美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
依据本条例第13或15(D)条提交季度报告
1934年证券交易法
截至本季度的季度报告
委托文件编号:
(约章所列注册人的确切姓名) |
| ||
(述明或其他司法管辖权 |
| (税务局雇主 |
公司或组织) |
| 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
| 这个 | ||
|
| 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
|
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期,以遵守交易所法案第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
有几个
德玛塔治疗公司(DERMATA Treateutics,Inc.)
(前身为DERMATA Treateutics,LLC)
表格10-Q
目录
索引
|
|
| 页码 |
|
| 关于前瞻性陈述的特别说明 |
| 3 |
|
|
|
|
|
|
第一部分 | 财务信息 |
| 4 |
|
|
|
|
|
|
第一项: | 财务报表(未经审计) |
| 4 |
|
|
|
|
|
|
| 浓缩资产负债表 |
| 4 |
|
| 简明操作报表 |
| 5 |
|
| 股东权益表和会员权益表(亏损) |
| 6 |
|
| 现金流量表简明表 |
| 8 |
|
| 财务报表附注 |
| 9 |
|
第二项: | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
| 23 |
|
第三项: | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 29 |
|
第四项: | 管制和程序 |
| 29 |
|
|
|
|
|
|
第II部 | 其他信息 |
| 30 |
|
|
|
|
|
|
第一项: | 法律程序 |
| 30 |
|
第1A项: | 风险因素 |
| 30 |
|
第二项: | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
| 30 |
|
第三项: | 高级证券违约 |
| 30 |
|
第四项: | 煤矿安全信息披露 |
| 30 |
|
第五项: | 其他信息 |
| 30 |
|
第六项: | 陈列品 |
| 31 |
|
|
|
|
|
|
签名 |
| 32 |
|
2 |
目录 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本Form 10-Q季度报告(本“季度报告”)包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们根据1995年“私人证券诉讼改革法”和其他联邦证券法中的安全港条款作出这样的前瞻性陈述。本季度报告中除有关历史事实的陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过诸如“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将会”“或者这些词或其他类似术语的否定。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述:
| · | 我们计划对我们的候选产品进行研究、开发和商业化; |
|
|
|
| · | 我们临床试验和产品开发活动的启动、进展、成功、成本和时机; |
|
|
|
| · | 我们候选产品的治疗潜力,以及我们打算开发候选产品的疾病适应症; |
|
|
|
| · | 我们有能力和时机推动我们的候选产品进入临床试验,并成功启动、进行、登记和完成临床试验; |
|
|
|
| · | 我们生产用于临床开发和商业化(如果获得批准)的候选产品的能力,以及此类生产的时间和成本; |
|
|
|
| · | 第三方在开发和制造我们的候选产品方面的表现,包括进行临床试验的第三方以及第三方供应商和制造商; |
|
|
|
| · | 我们获得运营资金的能力,包括启动和完成候选产品临床试验所需的资金; |
|
|
|
| · | 我们候选产品的潜在市场的规模和增长,以及我们为这些市场服务的能力; |
|
|
|
| · | 我们知识产权的潜在范围、期限和价值; |
|
|
|
| · | 我们的能力,以及我们的许可方获得、维护、捍卫和执行保护我们的候选产品的知识产权的能力,以及我们开发候选产品并将其商业化的能力,而不侵犯第三方的专有权; |
|
|
|
| · | 我们招聘和留住关键人员的能力; |
|
|
|
| · | 新冠肺炎疫情对我们业务的影响;以及 |
|
|
|
| · | 其他风险和不确定性,包括本季度报告第二部分第1A项“风险因素”中描述的风险和不确定性。 |
本季度报告中的任何前瞻性陈述都反映了我们对未来事件或未来财务表现的当前看法,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素包括但不限于本季度报告第二部分第1A项“风险因素”中列出的因素。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。除非法律要求,否则我们没有义务以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述,即使未来有新的信息可用。
3 |
目录 |
第一部分
项目1:财务报表
德玛塔治疗公司(DERMATA Treateutics,Inc.)
(前身为DERMATA Treateutics,LLC)
浓缩资产负债表
|
| 9月30日, 2021 |
|
| 十二月三十一日, 2020 |
| ||
|
| (未经审计) |
|
|
| |||
资产: |
|
|
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
|
|
| ||
现金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
| ||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
| ||
固定资产净额 |
|
|
|
|
|
| ||
总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债、股东权益和成员权益(赤字): |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计负债和其他流动负债 |
|
|
|
|
|
| ||
可转换次级本票,扣除贴现后的净额 |
|
|
|
|
|
| ||
关联方可转换次级本票, |
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除折扣后的净额 |
|
|
|
|
|
| ||
长期债务的当期部分,扣除债务贴现 |
|
|
|
|
|
| ||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
总负债 |
|
|
|
|
|
| ||
承付款和或有事项(见附注10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益和会员权益(赤字): |
|
|
|
|
|
|
|
|
系列1首选部件, |
|
|
|
|
|
|
|
|
于2020年12月31日发行并未偿还 |
|
|
|
|
|
| ||
系列1a首选部件, |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日已授权、已发放和未完成的单位 |
|
|
|
|
|
| ||
系列1a优先认股权证单位, |
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
| ||
1b系列首选部件, |
|
|
|
|
|
|
|
|
于2020年12月31日发行并未偿还 |
|
|
|
|
|
| ||
1c系列首选部件, |
|
|
|
|
|
|
|
|
授权、发行和未偿还,截至2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
| ||
A类公共单元, |
|
|
|
|
|
|
|
|
于2020年12月31日发行并未偿还 |
|
|
|
|
|
| ||
B类公共单元, |
|
|
|
|
|
|
|
|
授权、发行和未偿还,截至2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
| ||
普通股,面值$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
| ||
累计赤字 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
股东权益和会员权益合计(赤字) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
负债总额、股东权益和成员权益(赤字) |
| $ |
|
| $ |
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
4 |
目录 |
德玛塔治疗公司(DERMATA Treateutics,Inc.)
(前身为DERMATA Treateutics,LLC)
简明操作报表
|
| 在截至的三个月内 9月30日, |
|
| 在过去的九个月里 9月30日, |
| ||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
|
| (未经审计) |
|
| (未经审计) |
|
| (未经审计) |
|
| (未经审计) |
| ||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
研发 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
一般事务和行政事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
运营亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他收入和支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净损失 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
赎回5,221,156股1c系列优先股后当作派息(见附注6) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
1D系列可转换优先股条款修订后当作股息(见附注6) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
普通股股东应占净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本和稀释后每股净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
加权平均基本和稀释普通股/股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
5 |
目录 |
德玛塔治疗公司(DERMATA Treateutics,Inc.)
(前身为DERMATA Treateutics,LLC)
股东权益表和会员权益表(亏损)
未经审计
|
| A类常见 |
|
| B类常见 |
|
| 首选系列1 |
|
| 首选系列1a |
|
| 1a系列认股权证 |
|
| 首选系列1b |
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 单位 |
|
| 金额 |
|
| 单位 |
|
| 金额 |
|
| 单位 |
|
| 金额 |
|
| 单位 |
|
| 金额 |
|
| 单位 |
|
| 金额 |
|
| 单位 |
|
| 金额 |
| ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||||||||||
已发行B类公用单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||||||||||
发行1c系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年6月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||||||||||
行使1a系列优先认股权证单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年9月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||||||||||
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||||||||||
已发行1D系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B类公用单位被没收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
将普通单位转换为普通股 |
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股转换为优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
将认股权证单位转换为优先股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日的余额 |
|
| - |
|
| $ |
|
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| - |
|
| $ |
|
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| - |
|
| $ | - |
| ||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年6月30日的余额 |
|
| - |
|
| $ |
|
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| - |
|
| $ | - |
| |
赎回1c系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股转换为普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股权证转换为普通股认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可转换债券转换为普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股和权证的发行,净发行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年9月30日的余额 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| - |
|
| $ |
|
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| - |
|
| $ |
|
|
| - |
|
| $ |
|
|
| - |
|
| $ |
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
6 |
目录 |
德玛塔治疗公司(DERMATA Treateutics,Inc.)
(前身为DERMATA Treateutics,LLC)
股东权益和会员权益(亏损)报表续
未经审计
|
| 首选1c系列 |
|
| 首选1D系列 |
|
| 优先股 |
|
| 优先股权证 |
|
| 普通股 |
|
| 其他内容 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 单位 |
|
| 金额 |
|
| 单位 |
|
| 金额 |
|
| 股票 |
|
| 面值 |
|
| 股票 |
|
| 面值 |
|
| 股票 |
|
| 面值 |
|
| 实缴 资本 |
|
| 累计 赤字 |
|
| 总计 |
| |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||||||||
已发行B类公用单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||||||
2020年3月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||||||||
发行1c系列优先股 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||||||||||||
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ | (821,649 | ) | |||||||||
2020年6月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||||||||
行使1a系列优先认股权证单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||||||||||
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||||||
2020年9月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||||||||
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||||||
2020年12月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||||||||
已发行1D系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||||||||||
B类公用单位被没收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | - |
| |||||||
将普通单位转换为普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | - |
| |||||||
优先股转换为优先股 |
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||||||
将认股权证单位转换为优先股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | - |
| |||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
2021年3月31日的余额 |
|
| - |
|
| $ |
|
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||||||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
2021年6月30日的余额 |
|
| - |
|
| $ |
|
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | ||||||||
赎回1c系列优先股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
优先股转换为普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||||
优先股权证转换为普通股认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||
可转换债券转换为普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||||
普通股和权证的发行,净发行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
| ||
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
2021年9月30日的余额 |
|
| - |
|
| $ |
|
|
| - |
|
| $ |
|
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| - |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
7 |
目录 |
德玛塔治疗公司(DERMATA Treateutics,Inc.)
(前身为DERMATA Treateutics,LLC)
现金流量表简明表
|
| 在过去的九个月里 9月30日, |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
| (未经审计) |
|
| (未经审计) |
| ||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
| ||
净损失 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
债务贴现成本摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
固定资产折旧 |
|
|
|
|
|
| ||
因以下方面的变化而增加/(减少)现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
应付帐款 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
应计负债和其他流动负债 |
|
|
|
|
|
| ||
许可和和解协议 |
|
|
|
|
| ) | ||
将净亏损与运营中使用的净现金进行核对的调整总额 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
用于经营活动的现金净额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
发行普通股和认股权证的收益,扣除发行成本 |
|
|
|
|
|
| ||
赎回1c系列优先股 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
偿还债务 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
支付宝保障计划贷款收益 |
|
|
|
|
|
| ||
发行可转换次级本票的净收益 |
|
|
|
|
|
| ||
发行1D系列优先股所得款项 |
|
|
|
|
|
| ||
发行1c系列优先股所得款项 |
|
|
|
|
|
| ||
行使1a系列优先认股权证单位所得款项 |
|
|
|
|
|
| ||
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
| ||
现金净增(减) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
期初现金 |
|
|
|
|
|
| ||
期末现金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
缴税现金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
非现金融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
将普通股和优先股及认股权证转换为普通股及优先股及认股权证 |
| $ |
|
| $ |
| ||
可转换从属本票转换为1D系列优先股 |
| $ |
|
| $ |
| ||
1D系列可转换优先股条款修订后视为股息 |
| $ |
|
| $ |
| ||
首次公开发行时将可转换附属本票和应计利息转换为普通股 |
| $ |
|
| $ |
| ||
首次公开发行时优先股转换为普通股 |
| $ |
|
| $ |
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
8 |
目录 |
德玛塔治疗公司(DERMATA Treateutics,Inc.)
(前身为DERMATA Treateutics,LLC)
财务报表附注
1.陈述的组织和依据
德玛塔治疗公司(以下简称“公司”)成立于2014年12月,是特拉华州的一家有限责任公司(“LLC”),名称为德玛塔治疗公司(Dermata Treateutics,LLC)。2021年3月24日,该公司从一家有限责任公司转变为特拉华州的一家C公司,并将其名称改为德玛塔治疗公司。本“财务报表说明”中任何提及股本证券的“单位”指的是转换前的股本证券,本“财务报表说明”中提及的“股份”或“股票”指的是转换后的股本证券。该公司是一家临床阶段的生物技术公司,专注于治疗医学和美容皮肤疾病。
首次公开发行(IPO)
2021年8月17日,该公司完成了首次公开募股(IPO),在首次公开募股(IPO)中,该公司出售了
以下每一项都与2021年8月IPO完成有关:
| - | 出售 |
|
|
|
| - | 转换为 |
|
|
|
| - | $的换算 |
|
|
|
| - | 转换为 |
首次公开募股的每位购买者获得一股普通股和一份认股权证,以7美元的合并发行价购买一股普通股。购买普通股的每份认股权证使持有者有权以每股7.00美元的行使价购买一股普通股,可以立即行使,有效期为自发行之日起五年。本公司评估已发行认股权证的条款,并决定该等认股权证应分类为股权工具。
该公司的普通股和认股权证分别以“DRMA”和“DRMAW”的代码在纳斯达克股票市场上市,并于2021年8月开始交易。
IPO后,没有优先股或优先股权证流通股。在首次公开募股之前,该公司
反向股票拆分
2021年7月1日,根据公司董事会和股东批准的公司注册证书修正案,公司按20.5股1股的比例对公司普通股进行了反向拆分。由于反向拆分,面值没有进行调整。财务报表中包含的所有已发行和已发行普通股以及每股金额都进行了追溯调整,以反映所有呈报期间的这种反向股票拆分,公司已发行优先股的换股比率也进行了相应调整。有关更多信息,请参见附注6-股权证券。
流动性和持续经营的不确定性
自成立以来,该公司将其几乎所有的资源都投入到研究和开发活动中,没有产生任何收入,也没有将任何候选产品商业化。截至2021年9月30日,现金总额为1,260万美元,公司累计赤字为1,260万美元。
9 |
目录 |
从历史上看,该公司的主要现金来源包括发行普通股和优先股的收益以及发行债券的收益。该公司现金的主要用途包括运营中使用的现金和支付许可权。该公司预计,未来现金的主要用途将是持续经营、为研究和开发提供资金、进行临床前研究和临床试验以及一般营运资金需求。该公司预计,随着研发费用的持续增长,它将需要筹集更多资金来维持运营和研发。所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。财务报表不包括任何调整,以反映因本公司可能无法继续经营而对资产的可回收性和分类或负债的金额和分类可能产生的未来影响。
管理层继续经营的计划
要继续经营下去,除其他事项外,该公司将需要筹集额外的资本资源。在公司能够从经营中产生大量现金之前,管理层为公司获得这些资源的计划包括发行公司股权证券或债务的收益,或涉及产品开发、技术许可或合作的交易的收益。管理层不能保证任何足够数额的融资或合作协议来源将以优惠条款向公司提供(如果有的话)。此外,新冠肺炎大流行还在继续发展,已经扰乱了全球金融市场。该公司筹集额外资本的能力可能会受到全球经济状况的潜在恶化以及最近美国和世界各地信贷和金融市场因大流行而中断和波动的不利影响。如果中断持续或加深,公司可能无法获得额外资本。
该公司通过首次公开发行普通股和认股权证筹集了额外资本;然而,管理层目前的计划并没有减轻人们对该公司能否继续经营下去的怀疑。
陈述的基础
所附未经审核财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此,由于它们是中期报表,所附财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。管理层认为,随附的财务报表反映了对所列中期财务状况、经营结果、现金流和股东权益进行公允陈述所需的所有调整(包括正常经常性调整)。中期业绩不一定代表全年业绩。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计大不相同。
2.主要会计政策摘要
预算的使用
该公司的财务报表是根据公认会计准则编制的。公司财务报表的编制要求管理层作出影响资产、负债和费用报告金额的估计和假设,并在财务报表和附注中披露或有资产和负债。管理层持续评估这些估计和判断,包括与应计研发费用、基于股票的薪酬和权益工具的估计公允价值相关的估计和判断。管理层在持续的基础上评估其估计。该公司根据其认为在当时情况下合理的各种假设进行估计。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
段信息
运营部门被定义为企业的组成部分,其独立的离散信息可供首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时进行评估。该公司和该公司的首席运营决策者在一个运营部门中审视公司的运营并管理其业务,这一部门是药品开发和商业化的业务。该公司只在一个细分市场运营。
10 |
目录 |
递延融资成本
该公司将某些可直接归因于正在进行的股权融资的法律、会计和其他费用和成本资本化,作为递延发售成本,直至此类融资完成。股权融资完成后,这些成本将作为相关发行的额外实收资本的减少额入账。在2021年8月完成首次公开募股(IPO)后,约为
现金
本公司将现金存入由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保的信誉良好的金融机构。这些现金存在支票和储蓄账户中。有时,持有的存款可能会超过FDIC提供的保险金额。该公司的现金没有遭受任何损失,并相信它们不会面临任何重大的信用风险。
公允价值计量
本公司采用三层公允价值等级来确定本公司公允价值计量中使用的投入的优先顺序。这些级别包括第一级,定义为可观察的输入,例如相同资产在活跃市场的报价;第二级,定义为直接或间接可观察的活跃市场的报价以外的输入;以及第三级,定义为不可观察的输入,其中存在很少或没有市场数据,因此需要实体制定自己的假设。本公司相信,由于这些金融工具的短期到期日,现金、应付账款、应计费用和债务的账面价值接近其估计公允价值。
固定资产
固定资产包括家具、固定装置和计算机设备。固定资产按成本减去累计折旧和摊销列报。增加、改进和主要续订都是大写的。维护、维修和少量续订费用按发生的费用计算。折旧是在资产的估计使用年限(主要是三年)内使用直线法确定的。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的折旧和摊销费用为
专利费
与在美国和其他国家获得和维持专利保护有关的专利成本在发生时计入费用。专利费用分为一般费用和行政费用。
研究与开发
研究和开发成本包括与公司候选产品开发相关的费用。这些费用包括根据与合同研究机构的协议发生的费用、制造和供应扩大费用以及获取和制造临床前和临床试验供应的成本、外包实验室服务(包括用于支持公司研究和开发活动的材料和用品)以及为尚未证明具有商业价值的许可费和里程碑支付的费用。这类费用在发生费用的期间内计入费用。授权技术的预付款和里程碑付款在发生时或当里程碑达到或确定可能实现时作为研究和开发支出。未来将收到的用于研究和开发活动的货物或服务的预付款被记录为预付费用,并在收到相关货物或提供服务时计入费用。
所得税
从成立到2021年3月24日,公司以有限责任公司的形式运营,作为合伙企业纳税。因此,截止该日的任何所得税责任或利益都应由公司成员承担。自2021年3月24日以来,该公司一直作为C型公司运营,并根据资产负债法核算所得税,这要求确认已包括在财务报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。根据此方法,递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债的税基之间的差异,采用预期差异将拨回的年度的现行税率厘定。公司确认递延税项净资产的程度是,公司认为这些资产更有可能变现。在做出这样的决定时,管理层会考虑所有可用的正面和负面证据。本公司在本公司的纳税申报表上记录了根据会计准则确认和计量的收益之间的差额,这些收益是针对本公司纳税申报单上采取或预期采取的不确定税收头寸进行会计处理的。本公司根据一个分两步走的程序记录不确定的税务仓位。根据该流程,(1)管理层根据税务仓位的技术优势来决定是否更有可能维持该税务仓位,以及(2)对于那些更有可能达到确认门槛的税务仓位,管理层确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的超过50%的最大税收优惠金额。负债会根据不断变化的事实和情况进行调整,例如税务审计的结果。在该等税务头寸的评估改变的范围内, 估计的变动记录在作出决定的期间。没有不确定的税收头寸。
11 |
目录 |
基于股票的薪酬
2021年3月,公司董事会和股东通过了《2021年综合股权激励计划》(《2021年计划》)。对于根据2021年计划授予的股票期权,本公司根据在必要服务期内使用直线法确认的估计公允价值,计量和确认向员工、董事和非员工发放的所有基于股票的奖励的补偿费用。授予员工的购买普通股期权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes估值模型估算的。股票薪酬费用的计算要求公司对Black-Scholes模型中使用的变量做出一定的假设和判断,包括股票奖励的预期期限、标的普通股的预期波动率、股息率和无风险利率。没收在发生期间被计入。详情请参阅附注7-股权激励计划。
每股普通股/股净亏损
2021年3月24日,该公司从一家有限责任公司转变为一家C公司。在转换时,每个已发行的普通股和优先股分别转换为一股普通股和优先股。普通股具有与转换时发行的普通股相似的权利和特征。在计算每股净亏损时,公司将转换的影响追溯到转换前已发行的普通股数量。转换为C公司前的每股净亏损是指每普通股的净亏损。
每股基本净亏损的计算方法是,将普通股持有人或股东应占净亏损除以当期已发行单位或股票的加权平均数,不考虑普通股或股票等价物。每单位或每股摊薄净亏损是根据当期已发行普通股或已发行股份等价物的稀释效应调整加权平均流通股计算出来的。就计算每股摊薄净亏损而言,优先股或股份、溢利权益及购买优先股或股份的认股权证被视为普通股或股份等价物,但若其影响为反摊薄,则不包括在计算每股普通股或股份的摊薄净亏损之列。
由于该公司报告了本报告期间的净亏损,稀释后的每股普通股或每股净亏损与本报告所述期间的每股普通股或每股基本净亏损相同。
|
| 截至9月30日的三个月, |
|
| 截至9月30日的9个月, |
| ||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净损失 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
赎回5,221,156股时当作股息 1c系列可转换优先股 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
在修订该等条款时当作派息 系列1D可转换优先股 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东应占净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股/股基本和摊薄净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
加权平均基本和稀释普通股/股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12 |
目录 |
普通股或普通股等价物不包括在计算每股普通股或股票的摊薄净亏损中,但未来可能稀释每股基本收益的如下所示:
|
| 自.起 |
| |||||
|
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年9月30日 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
系列1优先股/股份 |
|
| - |
|
|
|
| |
1a系列优先股/股份 |
|
| - |
|
|
|
| |
系列1a优先认股权证 |
|
| - |
|
|
|
| |
1b系列优先股/股 |
|
| - |
|
|
|
| |
1c系列优先股/股 |
|
| - |
|
|
|
| |
系列1D优先股/股 |
|
| - |
|
|
| - |
|
B类公用事业单位利润利息 |
|
| - |
|
|
|
| |
普通股期权 |
|
|
|
|
| - |
| |
普通股认股权证 |
|
|
|
|
| - |
| |
潜在稀释证券总额 |
|
|
|
|
|
|
最近采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12号,所得税(主题740):简化所得税会计(ASU 2019-12)。ASU 2019-12通过删除主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。ASU 2019-12还通过澄清和修改现有指南,改进了主题740其他领域的一致应用和简化。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的财年生效,并在这些财年内的过渡期内有效,允许提前采用。2021年1月1日采用这一新的指导方针并未对公司的财务状况和经营结果产生影响。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和实体自有股权的衍生品和套期保值合同(分主题815-40)(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06取消了可转换工具的有益转换和现金转换会计模式。它还修改了实体自有权益中的某些合同的会计处理,这些合同目前由于特定的结算条款而被计入衍生品。此外,ASU 2020-06修改了可能以现金或股票结算的特定可转换工具和某些合同对稀释后每股收益计算的影响。ASU2020-06年度的修订对美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)定义的2023年12月15日之后的会计年度(包括该会计年度内的过渡期)的较小报告公司有效。允许提前采用,但不得早于2020年12月15日之后开始的财年。2021年1月1日采用这一新的指导方针并未对公司的财务状况和经营结果产生影响。
3.资产负债表明细
以下提供了某些资产负债表的详细信息:
|
| 9月30日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
| ||
预付保险 |
| $ |
|
| $ |
| ||
预付研发费用 |
|
|
|
|
|
| ||
预付费用和其他流动资产总额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
家具和办公设备 |
| $ |
|
| $ |
| ||
计算机设备 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
减去:累计折旧和摊销 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
固定资产总额,净额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计负债和其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计应付利息 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
| ||
应计研究和开发成本 |
|
|
|
|
|
| ||
应计负债和其他流动负债总额 |
| $ |
|
| $ |
|
13 |
目录 |
4.附属可转换本票
2020年7月和10月,该公司共发行了$
于二零二一年一月二十七日,本公司修订票据条款,将发行的可转换本票的最高金额由$
于2021年3月,本公司进一步修订债券条款,容许债券以与1D系列优先股购买者相同的价格转换为1D系列优先股。截至2021年3月15日,美元
本公司认为上述于2021年3月对附注作出的修订是一项重大修订,需要根据会计准则编纂(“ASC”)470-50-40-10予以终止会计处理。根据对票据重新收购价格的独立估值,重新收购价格与紧接修订前的票据账面净值之间的差额对财务报表并无重大影响。
关于本公司于二零二一年八月的首次公开招股,债券的未偿还本金及应计利息合共为$。
截至2021年9月30日,该公司没有未偿还的期票。
5.长期债务
于二零一七年二月,本公司与矽谷银行(“SVB”)订立贷款及担保协议,而SVB同意分两批向本公司提供定期贷款。第一批$
关于贷款和担保协议,SVB还收到了在2017年2月9日之后至2027年2月9日之前的任何时间购买的认股权证单位,
于2019年6月,本公司与SVB订立贷款及抵押协议第一修正案,根据该修订,倘本公司于2019年12月1日前未能达到若干资本里程碑,定期贷款本金付款将由2019年12月21日延至2020年5月1日,递延本金付款将按月平均分期支付,而已安排于2020年6月1日起至2021年2月9日定期贷款到期日的本金付款将予支付。此外,如果这些本金延期六个月支付,则不可退还的修改费为#美元。
14 |
目录 |
不可退还的修改费$。
2021年1月和2月,该公司支付了最后一笔本金为#美元。
截至2021年9月30日,该公司没有未偿还的长期债务。
工资保障计划
2020年4月22日,该公司收到了一美元的收益
6.股权证券
普通股和优先股
2021年3月24日,公司制定了一项转换计划(“转换”),根据该计划,公司从特拉华州法律规定的有限责任公司转换为特拉华州的一家C公司,名称为德玛塔治疗公司。在转换过程中,有限责任公司中的每个全额支付的优先股和普通股被转换为同等数量的公司优先股和普通股,面值为$。
2021年7月1日,根据公司董事会和股东批准的公司注册证书修正案,公司按20.5股1股的比例对公司普通股进行了反向拆分。由于反向拆分,面值没有进行调整。财务报表中包含的所有已发行和已发行普通股和每股金额都进行了追溯调整,以反映所有列报期间的反向拆分。
2021年8月17日,该公司完成了首次公开募股(IPO),在IPO中,该公司出售了
以下每一项都与2021年8月IPO完成有关:
| - | 出售 |
|
|
|
| - | 转换为 |
|
|
|
| - | $的换算 |
|
|
|
| - | 转换为 |
IPO后,没有优先股或优先股权证流通股。在首次公开募股之前,该公司
该公司已发行和已发行的普通股总数为
15 |
目录 |
系列1首选设备
本公司自2014年12月8日成立至2016年,本公司发行
1a系列首选设备
2016年,本公司发布了
1b系列首选设备
2018年,本公司发行了
1c系列首选设备
2019年6月14日,本公司结束参与一项
2019年6月,
公司的1c系列优先股在2021年第一季度转换为优先股。此外,2021年8月,该公司将所有优先股转换为普通股。截至2021年9月30日,没有1c系列首选单元未完成。
系列1D首选设备
2021年3月,本公司发布
A类公共单位
在2014至2015年间,公司发布了
B类公共单元
该公司拥有
16 |
目录 |
清算优先权
在本公司2021年8月首次公开募股之前,本公司的优先股受本文件所载清算优惠的制约。只要在发生流动性事件时没有A系列优先股未偿还,任何流动性事件收益将按以下方式分配:首先,1D系列优先股在清算中的优先级是1c系列优先股的两倍,然后在1c系列优先股优先股得到满足后,与1c、1b和1a系列优先股一起参与。第二,向1c系列优先股持有人支付的收益足以覆盖其1c系列投资的两倍;第三,向1c系列、1a系列、1b系列、1c系列和1d系列优先股持有人支付的收益足以支付利息,利率为
转换权
在本公司于2021年8月首次公开招股之前,本公司的优先股须受本协议所载换股权利的约束。在本公司首次发行任何A系列优先股时,每个1系列优先股、每个1a系列优先股、每个1b系列优先股、每个1c系列优先股和每个1D系列优先股将自动转换为A系列优先股的数量,等于截至转换日期关于该1系列优先股、1a系列优先股、1b系列优先股、1c系列优先股或1d系列优先股的单位价值之和除以
股东协议
2021年3月24日,关于将Dermata Treateutics,LLC转变为特拉华州的一家公司,该公司与包括Proehl Investment Ventures,LLC和Hale Biophma Ventures,LLC在内的所有当时的股东签订了股东协议(修订后的股东协议)。股东协议(其中包括就转让本公司股本股份作出若干限制)就股东方持有的本公司股本股份将如何投票或就收购本公司进行投标订立协议及谅解,并就董事选举规定若干投票权。此外,根据股东协议,公司1a系列优先股的持有者有权在2026年3月14日之前的任何时间购买公司1a系列优先股的股份数量,这是1a系列股东要求的,最多不超过1a系列优先股股份总数的乘积。
17 |
目录 |
2021年6月29日,自2021年7月1日起,公司董事会修订了公司注册证书,对公司已发行和已发行的1D系列优先股的转换价格和某些转换机制进行了调整,据此,1D系列优先股的每股股票将转换为普通股的数量,除以(I)1D系列优先股的原始发行价乘以(B)1.2,四舍五入至最接近的整数美分的乘积
2021年6月29日,自2021年7月1日起,公司董事会批准了对2021年计划的修正案,将可供发行的普通股数量从
2021年6月29日,公司董事会批准了一项
2021年7月12日,公司董事会修改公司注册证书,进一步调整公司已发行和已发行的1D系列优先股的转股价格和若干转股机制。对1D系列优先股转换条款的两项修订是为了对修订进行核算而合并的。为确定该等修订是否导致1D系列优先股被修订或终止,本公司根据相关权威指引,委托独立第三方估值公司协助厘定紧接转换条款更改前及紧接转换条款更改后的1D系列优先股的公允价值。这导致公允价值大幅增加,因此,本公司认定修订导致会计清偿。因此,公司应用ASC 260(每股收益)和ASC 470(债务)进行类推,以确定适当的计量和列报。本公司将经修订的1D系列优先股的公允价值与其账面价值进行比较,并记录了由此产生的差额约$
于2021年7月30日,本公司订立许可与和解协议第二修正案(或第二许可修正案),据此,为解决许可协议项下产生的若干争议,本公司同意交换Villani,Inc.(“Villani”)持有的1c系列优先股股份,以提高根据许可协议应付Villani的里程碑付款及特许权使用费。2021年7月30日,维拉尼投降
2021年8月14日,公司董事会通过《公司注册证书》修正案,增加授权持有的普通股股数。
认股权证
在IPO时发行的认股权证
2021年8月17日,该公司完成了首次公开募股(IPO),在IPO中,该公司出售了
该公司评估了首次公开募股时发行的认股权证的条款,并根据ASC 480(区分负债与权益)和ASC 815(衍生工具与对冲)提供的会计指导确定它们应被归类为股权工具。由于本公司确定认股权证属于股权分类,本公司将首次公开募股的收益(扣除发行成本)按面值计入普通股,并将收益余额计入额外实缴资本。每份认股权证于2021年8月17日的公允价值为$
截至2021年9月30日,公司拥有
18 |
目录 |
与B类公用单位一起发行的认股权证
2021年3月,该公司向某些前雇员和顾问授予了B类普通单位利润权益。在从有限责任公司转变为C-Corporation的过程中,该公司将
截至2021年9月30日,公司拥有
发行1a系列优先股的认股权证
关于发布
关于贷款和担保协议,SVB还收到了在2017年2月9日之后至2027年2月9日之前的任何时间购买的认股权证单位。
2021年7月,本公司按20.5股1股的比例进行了本公司普通股股份的反向拆分,优先股的换股比例也相应进行了调整。2021年8月,与公司首次公开募股相关,未发行的1a系列优先权证转换为
截至2021年9月30日,公司拥有
7.股权激励计划
根据公司2021年综合股权激励计划(“2021年计划”),公司可向公司员工、董事和顾问授予购买普通股、限制性股票奖励、绩效股票奖励、激励红利奖励、其他现金奖励或直接发行普通股的选择权。2021年计划规定发放最多
截至2021年9月30日,仍有额外的
19 |
目录 |
股票奖励活动
公司股票计划股票期权活动摘要如下:
|
| 未完成的选项数量 |
|
| 加权平均行权价 |
|
| 加权平均剩余合同期限(年) |
| |||
2020年12月31日的余额 |
|
| - |
|
| $ |
|
|
|
| ||
授予的期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
行使的期权 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| ||
选项已取消 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| ||
2021年9月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年9月30日可行使的期权 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
截至2021年9月30日可行使期权的内在价值合计计算为标的期权的行权价与公司普通股当日收盘价之间的差额,即美元。
公允价值计量
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型,该模型要求使用高度主观的假设来确定股票奖励的公允价值。每个员工股票期权的公允价值是在授予日根据公允价值法使用Black-Scholes模型估计的。然后,每个股票期权的估计公允价值将在必要的服务期内支出,这通常是归属期间。该公司在Black-Scholes模型中使用的假设和估计如下:
| · | 普通股公允价值。作为公司股票期权计划基础的普通股的估计公允价值是由管理层考虑以下讨论的各种因素而确定的。购买公司普通股股票的所有期权均可按不低于授予日这些期权所涉及的公司普通股每股公允价值的每股价格行使。在公司普通股没有公开交易市场的情况下,在首次公开募股之前,在每个授予日,公司根据授予日所知的信息、在审查最近发生的任何事件及其对普通股每股估计公允价值的潜在影响以及部分来自独立第三方评估公司的投入的基础上,对其普通股的公允价值进行估计。在此情况下,公司在每个授权日根据公司已知的信息、在审查最近发生的任何事件及其对普通股每股估计公允价值的潜在影响以及在一定程度上基于独立第三方评估公司的投入,对普通股的公允价值进行估计。公司首次公开发行股票后,普通股的公允价值以公司普通股在授予日的收盘价计量。 |
|
|
|
| · | 无风险利率。该公司在Black-Scholes估值模型中使用的无风险利率基于美国财政部零息债券的隐含收益率,其期限相当于期权的预期期限。 |
|
|
|
| · | 预期期限。预期期限代表公司基于股票的奖励预计将未偿还的期限。由于作为一家私人持股公司出售或转让公司普通股的限制,公司认为其历史行使模式并不代表其作为一家上市公司将经历的模式。该公司计划继续使用SAB 110简化方法,直到它作为一家上市公司拥有足够的交易历史。 |
|
|
|
| · | 波动性。由于其普通股价格的交易历史有限,本公司根据行业同行的历史波动性来确定价格波动性。业内同行由生物技术行业的几家上市公司组成,这些公司具有类似的特征,包括临床试验进展和治疗适应症。 |
|
|
|
| · | 股息率。预期红利假设是基于公司目前对其预期红利政策的预期。到目前为止,公司还没有向普通股股东宣布任何股息,因此公司使用的预期股息收益率为零。 |
20 |
目录 |
下表列出了截至2021年9月30日的3个月和9个月的股票期权授予的加权平均假设:
|
| 三个月后结束 |
|
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| ||
授予日期公允价值 |
| $ |
|
| $ |
| ||
无风险利率 |
|
| % |
|
| % | ||
股息率 |
|
| % |
|
| % | ||
预期寿命(以年为单位) |
|
|
|
|
|
| ||
预期波动率 |
|
| % |
|
| % |
基于股票的薪酬费用
一般来说,股票薪酬是根据支付给被授予股票奖励的员工、董事或顾问的现金薪酬的分类,分配给研发费用或一般和行政费用。
2021年3月24日,在从有限责任公司转变为C-Corporation的过程中,该公司将
下表汇总了本公司各期营业报表中包括的基于股票的薪酬支出总额:
|
| 截至9月30日的三个月, |
|
| 截至9月30日的9个月, |
| ||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
研发 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
一般事务和行政事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
截至2021年9月30日,与股票期权相关的未确认薪酬总成本约为美元。
8.401(K)计划
该公司为所有符合条件的员工提供401(K)储蓄计划。公司可以根据员工延期和补偿对分配给员工账户的计划进行酌情的等额缴费。到目前为止,公司还没有在储蓄计划中做出任何相应的贡献。
9.许可协议
于二零一七年三月三十一日,本公司与Villani,Inc.订立经修订的许可协议(“许可协议”),据此Villani已根据许可专利(定义见许可协议)向本公司授予独家、可再许可、有版税的许可(“许可”),以制定、开发、寻求监管机构批准、制造或销售含有湖泊海绵用于治疗皮肤疾病、紊乱和状况的药物(单独或与其他活性或非活性成分联合使用),包括但不限于痤疮、酒渣鼻、牛皮癣、特应性皮炎、脂溢性皮炎、光化性角化病和湿疹,这些都是使用某些许可技术(“许可产品”)开发的。公司负责研发(包括制造、包装、非临床研究、临床试验以及获得监管部门批准和商业化(包括营销、推广、分销等))适用于所有授权产品。作为许可证的部分代价,该公司免除了之前向维拉尼提供的一笔金额为#美元的未偿还贷款。
最初的许可协议于2019年修订,考虑到收到某些专有技术和专利,公司向Villani发放了5,221,156系列1c优先机组,相当于
21 |
目录 |
2021年7月30日,本公司在《许可和结算协议第二修正案》(下称《第二修正案》)中进一步修订了与维拉尼的许可协议。考虑到第二修正案,维拉尼交换了
10.承担及或有事项
冠状病毒大流行
2020年3月11日,世界卫生组织宣布爆发冠状病毒(新冠肺炎)大流行。由于紧急声明、无法运营、员工短缺或业务中断保险索赔等原因,可能会出现业务可能关闭或政府下令停止活动的重大不确定性。这些事项中的每一项都可能对公司未来的业绩产生重大影响。
法律程序
在正常业务过程中,本公司可能卷入法律诉讼或受到法律诉讼的威胁。本公司并不参与任何法律程序,亦不知悉任何预期会对其财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响的法律程序威胁。
11.关联方
在公司于2021年3月从有限责任公司转变为C公司之前,公司有两名管理成员。在公司首次公开募股(IPO)结束时,其中一名管理成员仍然是公司的大股东,并担任公司总裁、首席执行官和董事会主席。另一位董事总经理在公司首次公开募股结束时仍然是实益所有者,并担任公司董事会的首席董事。下文中,这两名管理成员及其关联公司在首次公开募股完成后统称为主要股东。
在2020年,管理成员和其他相关方借给公司$
在2021年第三季度,公司修改了其1D系列优先股的转换条款,如附注6-股权证券中所述。作为1D系列优先股修订的结果,该公司提交了大约1美元的视为股息
22 |
目录 |
第二项:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的财务报表以及本季度报告中其他部分包括的相关注释和其他财务信息一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,包括本季度报告下面和其他部分讨论的因素,特别是在“风险因素”项下的因素。
有关前瞻性陈述的警示说明
本季度报告包含根据1995年“私人证券诉讼改革法”(修订后的“证券法”第27A节)和“1934年证券交易法”(修订后的“证券交易法”第21E节)的安全港条款作出的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、期望、预期、假设、估计、意图和未来表现的陈述,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能超出我们的控制范围,并可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。您可以通过使用“可能”、“可以”、“预期”、“假设”、“应该”、“表明”、“将会”、“相信”、“考虑”、“预期”、“寻求”、“估计”、“继续”、“计划”、“指向”、“项目”、“预测”、“可能”、“打算”等词语来识别这些前瞻性陈述。“目标”、“潜在的”和其他类似的词语和表达的未来。
有许多重要因素可能导致实际结果与我们所作的任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些因素包括但不限于:
● | 我们缺乏运营历史; |
● | 预期我们在可预见的未来将出现重大经营亏损,并需要大量额外资本; |
● | 我们目前和未来的资本需求,以支持我们对候选产品的开发和商业化努力,以及我们满足资本需求的能力; |
● | 我们对我们的候选产品的依赖,这些产品仍处于临床开发的不同阶段; |
● | 我们或我们的第三方制造商根据临床前和临床试验所需生产我们候选产品的cGMP数量的能力,以及随后我们生产商业批量我们的候选产品的能力; |
● | 我们有能力为我们的候选产品完成所需的临床试验,并获得FDA或不同司法管辖区的其他监管机构的批准; |
● | 我们缺乏销售和营销组织,如果我们获得监管部门的批准,我们有能力将我们的候选产品商业化; |
● | 我们依赖第三方生产我们的候选产品; |
● | 我们依赖第三方CRO进行临床试验; |
● | 我们维护或保护我们知识产权有效性的能力; |
● | 我们内部开发新发明和知识产权的能力; |
● | 对现行法律的解释和未来法律的段落; |
● | 投资者接受我们的商业模式; |
● | 我们对费用和资本需求估计的准确性; |
23 |
目录 |
● | 我们充分支持组织和业务增长的能力;以及 |
● | 新冠肺炎的持续传播和由此引发的全球大流行及其对我们的临床前研究和临床研究的影响。 |
前述并不代表本文中包含的前瞻性陈述可能涵盖的事项的详尽清单,也不是我们面临的可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中预期的结果不同的风险因素的详尽清单。有关可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他风险,请参阅“风险因素”。
所有前瞻性陈述的全部内容均受本警示通知的明确限制。告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅说明截至本报告日期或通过引用并入本报告的文件日期。我们没有义务,也明确表示不承担任何义务,以更新、修改或更正任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。我们真诚地表达了我们的期望、信念和预测,我们相信它们是有合理基础的。但是,我们不能向您保证我们的期望、信念或计划将会实现、实现或实现。
概述
我们是一家临床阶段的医用皮肤病公司,专注于识别、开发和商业化创新的候选药物,用于治疗我们认为有重大未得到满足的需求的医疗和美容皮肤病和疾病。
皮肤病,如寻常痤疮(或痤疮)、寻常型牛皮癣(或牛皮癣)、丘疹性酒渣鼻(或酒渣鼻)、多汗症和各种美容指征,每年影响全球数百万人,并可能对他们的生活质量和情感健康产生负面影响。虽然目前市场上对这些适应症有多种治疗选择,但我们认为大多数都有明显的缺点,包括繁琐的应用方案和不同的负面副作用。虽然这些适应症中的大多数首先是用局部产品治疗,但许多患者经常更换治疗或完全停止治疗,原因是患者对缓慢和适度的应答率、较早出现负面副作用、繁重的应用计划和通常较长的治疗持续时间感到不满。一小部分患者可能是生物或系统疗法的候选者,但这些患者在获得这些昂贵的系统疗法的资格之前,通常被要求尝试局部或口服治疗方案。考虑到目前局部治疗的局限性和系统治疗的局限性,我们相信有一个重要的机会来满足沮丧患者的需求,他们正在寻找有效的局部产品来满足他们皮肤病和生活方式的需要。
我们的主要候选产品DMT310结合了我们专有的、多方面的海绵这是一种局部治疗各种皮肤病的技术,预计每周一次的治疗应用方案。DMT310是一种多因子天然衍生产品,每周使用一次,用于治疗炎症性皮肤病。候选产品由两克粉末组成,这些粉末是从完全自然生长的淡水海绵中加工而成的,湖泊海绵(或海绵)然后,在患者使用之前,将该粉末与流态化试剂混合,形成易于使用的糊状物。海绵海绵是一种独特的淡水海绵,只在世界上特定的地区和特定的环境条件下进行商业批量种植,所有这些都赋予了它独特的抗微生物、消炎和机械性能。这些理想的环境条件、与供应商共同开发的专有收获协议以及我们的收获后加工程序相结合,产生了一种可优化海绵的机械成分和化学成分的候选医药产品,该候选产品具有多种治疗炎症性皮肤状况的作用机制。
我们相信我们的海绵技术平台将使我们能够开发和配制单一和组合产品,目标是将化合物局部输送到真皮,以最大限度地发挥各种适应症的治疗效果。我们技术的一个机制是它的机械能力,通过局部应用,允许各种大小分子在皮内输送到靶向治疗部位。除了这种机械部件,这项技术还利用了多种自然产生的化合物,我们相信这些化合物已经显示出体外、抗微生物和抗炎的特性。我们相信,这些机械和化学组件的结合可以使我们的平台变得非常多才多艺,用于治疗各种医疗和美容的皮肤状况和疾病。
关键会计政策与估算的使用
我们的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表要求我们作出估计,以影响在财务报表日期报告的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内的费用。在持续的基础上,我们评估我们的估计和判断,包括与临床开发费用、基于股票的补偿费用以及导致被视为股息的权益工具的公允价值相关的估计和判断。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合适的各种其他因素。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
24 |
目录 |
虽然我们的重要会计政策在本10-Q表格中包含的附注2--我们未经审计的财务报表的重要会计政策摘要中进行了更全面的讨论,但我们认为以下会计政策对于在编制我们的财务报表时作出重要判断和估计的过程至关重要。
研发费用
我们依赖第三方进行临床研究并提供服务,包括数据管理、统计分析和电子汇编。一旦我们的临床试验开始,在每个报告期结束时,我们会将支付给每个服务提供商的款项与相关项目完成的估计进度进行比较。在准备这些估计时,我们将考虑的因素包括参加研究的患者数量、达到的里程碑以及与我们供应商的努力相关的其他标准。随着获得更多信息,这些估计可能会发生变化。根据向供应商付款的时间和估计提供的服务,我们将记录与这些成本相关的净预付或应计费用。
普通股公允价值与股权补偿
基于股票的补偿成本在授予日以奖励的公允价值为基础计量,并确认为必要服务期(通常是归属期间)的费用。该公司的政策允许授予非雇员的股票奖励的估值在授予之日以公允价值计量。
确定以股票为基础的奖励的适当公允价值需要使用主观假设,包括我们的普通股在首次公开募股之前的奖励的公允价值,以及对于期权,期权的预期寿命和预期的股价波动。我们使用Black-Scholes期权定价模型来评估我们的期权奖励。计算以股份为基础的奖励的公允价值时使用的假设代表我们的最佳估计,并涉及固有的不确定性和判断的应用。因此,如果因素发生变化,管理层使用不同的假设,基于股份的薪酬支出对于未来的奖励可能会有实质性的不同。
经营成果
经营业绩的波动
过去,我们的经营业绩在不同时期有很大波动,未来可能还会继续如此。我们预计,在可预见的未来,我们的季度和年度经营业绩将受到几个因素的影响,包括与我们的候选产品开发相关的支出的进度和时机。我们无法确切预测新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果、财务状况和前景可能产生的全面影响。由于这些波动,我们认为,我们经营业绩的期间比较并不能很好地预示我们未来的表现。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的运营结果:
|
| 截至三个月 |
| |||||||||
|
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年9月30日 |
|
| 差异化 |
| |||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
研发 |
| $ | 799,779 |
|
| $ | 120,466 |
|
| $ | 679,313 |
|
一般事务和行政事务 |
|
| 912,490 |
|
|
| 419,596 |
|
|
| 492,894 |
|
总运营费用 |
|
| 1,712,269 |
|
|
| 540,062 |
|
|
| 1,172,207 |
|
运营亏损 |
|
| (1,712,269 | ) |
|
| (540,062 | ) |
|
| (1,172,207 | ) |
其他收入和支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,净额 |
|
| 651 |
|
|
| 57,333 |
|
|
| 56,682 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
| $ | (1,712,920 | ) |
| $ | (597,395 | ) |
| $ | (1,115,525 | ) |
25 |
目录 |
研发费用
研发费用增加了70万美元,从截至2020年9月30日的三个月的10万美元增加到截至2021年9月30日的三个月的80万美元。这一增长是由于临床试验费用增加了30万美元,以及工资、福利和基于股票的薪酬增加了40万美元。
一般和行政费用
一般和行政费用增加了50万美元,从截至2020年9月30日的三个月的40万美元增加到截至2021年9月30日的三个月的90万美元。这一增长是由于保险费增加了20万美元,与专业费用和上市公司成本有关的增加了20万美元,以及工资、福利和基于股票的薪酬增加了10万美元。
其他收入和支出
其他收入和支出减少了56682美元,从截至2020年9月30日的三个月的57333美元减少到截至2021年9月30日的三个月的651美元。减少的原因是债务贴现摊销减少了15979美元,利息支出净额减少了40703美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的运营结果:
|
| 截至9个月 |
| |||||||||
|
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年9月30日 |
|
| 差异化 |
| |||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
研发 |
| $ | 2,347,564 |
|
| $ | 1,493,520 |
|
| $ | 854,044 |
|
一般事务和行政事务 |
|
| 2,956,444 |
|
|
| 1,187,906 |
|
|
| 1,768,538 |
|
总运营费用 |
|
| 5,304,008 |
|
|
| 2,681,426 |
|
|
| 2,622,582 |
|
运营亏损 |
|
| (5,304,008 | ) |
|
| (2,681,426 | ) |
|
| (2,622,582 | ) |
其他收入和支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,净额 |
|
| 45,613 |
|
|
| 158,791 |
|
|
| (113,178 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
| $ | (5,349,621 | ) |
| $ | (2,840,217 | ) |
| $ | (2,509,404 | ) |
研发费用
研发费用增加了80万美元,从截至2020年9月30日的9个月的150万美元增加到截至2021年9月30日的9个月的230万美元。这一增长是由于工资、福利和基于股票的薪酬增加了90万美元,制造成本增加了20万美元,非临床研究增加了10万美元,但被减少的临床成本抵消了40万美元。
一般和行政费用
一般和行政费用增加了180万美元,从截至2020年9月30日的9个月的120万美元增加到截至2021年9月30日的9个月的300万美元。这一增长是由于增加了70万美元的法律和专业费用,增加了90万美元的工资、福利和基于股票的补偿费用,以及增加了20万美元的保险费。
其他收入和支出
其他收入和支出从截至2020年9月30日的9个月的158,791美元减少到截至2021年9月30日的9个月的45,613美元,减少了113,178美元。减少的原因是债务贴现摊销减少了74167美元,利息支出减少了39011美元。
26 |
目录 |
现金流
下表汇总了我们运营和融资活动的现金流:
|
| 截至9个月 9月30日, |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
现金流量数据报表: |
|
|
|
|
|
| ||
提供的净现金总额(用于): |
|
|
|
|
|
| ||
经营活动 |
| $ | (3,889,483 | ) |
| $ | (3,492,567 | ) |
融资活动 |
| $ | 15,962,424 |
|
| $ | 2,253,811 |
|
增加(减少)现金 |
| $ | 12,072,941 |
|
| $ | (1,238,756 | ) |
经营活动
截至2021年9月30日的9个月,运营中使用的现金为390万美元,这是净亏损530万美元以及预付费用和其他流动资产增加100万美元的结果,但被140万美元的非现金股票薪酬以及100万美元的应付和应计账款和其他流动负债的增加所抵消。
截至2020年9月30日的9个月,运营中使用的现金为350万美元,原因是净亏损280万美元,许可证和结算债务支付50万美元,以及应付和应计账款以及其他流动负债增加20万美元。
融资活动
截至2021年9月30日的9个月,融资活动提供的现金为1600万美元,这是我们首次公开募股(IPO)的净收益1540万美元,发行可转换附属本票160万美元,发行1D系列优先股的收益60万美元,被赎回15221156股1C系列优先股所支付的100万美元以及60万美元的债务本金和最终付款所抵消。
截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的现金为230万美元,这是发行可转换附属本票的收益230万美元,发行1c系列优先股的收益30万美元,以及Paycheck Protection Plan贷款的收益10万美元,被50万美元的债务本金支付所抵消。
流动性与资本资源
自成立以来,我们没有产生任何收入,也没有将任何产品商业化。截至2021年9月30日,我们的现金总额为1260万美元,累计赤字为3340万美元。截至2020年12月31日的一年和截至2021年9月30日的9个月,我们在运营中分别使用了400万美元和390万美元的现金。由于我们在2021年8月首次公开发行普通股和购买普通股的认股权证,净收益为1540万美元,我们的现金余额预计将为2022年10月的运营提供资金。我们预计在可预见的未来,我们将继续蒙受净亏损。
从历史上看,我们的主要现金来源包括发行普通股和优先股的收益以及发行债券的收益。我们的主要现金用途包括运营中使用的现金(包括我们候选产品的临床开发以及一般和管理费用)以及许可权付款。我们预计,未来现金的主要用途将是持续运营、研发资金和一般营运资金需求。我们预计,随着研发费用的持续增长,我们将需要筹集更多资金来维持运营和研发活动。
资金需求
我们计划在近期将重点放在DMT310的开发、监管批准和潜在的商业化上,用于治疗痤疮、牛皮癣和酒渣鼻。我们预计,随着我们完成用于治疗痤疮、牛皮癣和酒渣鼻的DMT310的临床开发,并继续研究和开发用于治疗美容和医疗皮肤病的DMT410,我们在未来几年将出现净亏损。此外,我们计划识别、收购或获得许可,并开发更多候选药物,潜在地建设商业能力,并扩大我们的公司基础设施。如果我们的临床试验不成功,或者FDA在我们预期的或根本没有批准我们当前临床试验产生的候选药物时,我们可能无法完成这些计划的开发和开始商业化。
我们资本的主要用途是,我们预计将继续是薪酬和相关费用、临床成本、外部研发服务、法律和其他监管费用,以及行政和管理费用。我们未来的资金需求将在很大程度上取决于支持我们候选药物开发所需的资源。
27 |
目录 |
作为一家上市公司,我们将承担大量的法律、会计和其他费用,而我们作为一家私人公司并不需要这样做。此外,2002年的萨班斯-奥克斯利法案,以及美国证券交易委员会和纳斯达克股票市场通过的规则,要求上市公司实施特定的公司治理做法,而这些做法并不适用于我们作为一家私人公司。我们预计这些规则和条例将增加我们的法律和财务合规成本,并将使一些活动更加耗时和昂贵。
我们相信,我们首次公开募股的净收益,加上我们现有的现金,至少在未来12个月将不足以支付我们的运营费用和资本支出要求。我们预计我们的现金资源将为我们到2022年10月的运营提供资金,包括启动和完成我们计划中的DMT310治疗酒渣鼻的第二阶段临床试验,启动我们治疗牛皮癣的DMT310的第二阶段临床试验,以及完成我们计划中的治疗痤疮的DMT310的非临床和药代动力学研究。我们对现金跑道的这一估计是基于可能被证明是错误的假设,我们可以比预期更快地利用可用的资本资源。我们预计,我们将需要额外的资金来进行DMT310治疗痤疮的第三阶段研究,并寻求许可证内或收购其他候选药物。额外的资金可能不会及时、以优惠的条件提供,或者根本没有,如果筹集到这些资金,可能不足以使我们继续实施我们的长期业务战略。如果我们无法筹集足够的额外资本,我们可能需要大幅削减我们计划的业务和我们增长战略的追求。
我们可以通过出售股权或可转换债券来筹集额外资本。在这种情况下,这些证券的条款可能包括清算或其他优惠,对我们普通股持有者的权利产生不利影响。
由于与药品研究、开发和商业化相关的众多风险和不确定性,我们无法估计我们营运资金需求的确切金额。我们未来的拨款需求将视乎多项因素而定,包括:
| · | 我们追求的候选药物的数量和特点; |
|
|
|
| · | 研究和开发我们的候选药物以及进行临床前研究和临床试验的范围、进展、结果和成本; |
|
|
|
| · | 为我们的候选药物获得监管批准的时间和所涉及的成本; |
|
|
|
| · | 生产我们的候选药物和我们成功商业化的任何药物的成本; |
|
|
|
| · | 我们建立和维持战略合作、许可或其他安排以及此类协议的财务条款的能力; |
|
|
|
| · | 专利权利要求的准备、提交、起诉、维持、辩护和执行所涉及的费用,包括诉讼费用和诉讼结果; |
|
|
|
| · | 我们当前或未来的候选药物(如果有)的销售时间、收据和金额,或与之相关的里程碑付款或专利使用费。 |
合同义务和承诺
我们目前没有租用任何办公场所。
我们在正常业务过程中与合同研究机构签订临床试验、临床前研究研究和测试、制造和其他运营服务和产品的合同。这些合同一般规定在通知后终止,因此我们认为我们在这些协议下不可撤销的义务不是实质性的。
表外安排
我们没有美国证券交易委员会规章制度中定义的任何表外安排。
就业法案会计选举
我们是一家新兴的成长型公司,正如2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定义的那样。根据就业法案,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则,这些准则是在就业法案颁布后发布的,直到这些标准适用于私营公司。我们已不可撤销地选择不受新会计准则或修订会计准则的豁免,因此,我们将与其他非新兴成长型公司的公众公司一样,遵守相同的新会计准则或修订会计准则。
近期会计公告
关于最近会计声明的讨论,见第一部分第1项“简明合并财务报表附注--附注2--重要会计政策摘要”。
28 |
目录 |
项目3:关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4:控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年9月30日我们的披露控制和程序的有效性。“交易法”下规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。
根据对我们截至2021年9月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序并不有效。我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,因为我们没有设计或实施控制措施,以确保所有重大合同或协议都经过会计人员审查,以确保它们得到适当的会计核算和披露。尽管存在这些重大缺陷,我们相信本文提供的财务信息在实质上是正确的,并且公平地反映了截至2021年9月30日的季度的财务状况和经营结果,符合美国公认的中期财务信息会计原则,也符合美国证券交易委员会的规则和规定。
我们目前正在准备一项补救计划,以解决上述实质性弱点的根本原因。除其他外,补救计划包括聘请第三方财务顾问来审查公司的流程,并实施合同控制程序,要求重大合同在必要时由法律和财务部门以及外部顾问审查和批准。实质性疲软对截至2021年9月30日的三个月和九个月的财务报表中报告的任何金额没有影响。管理层致力于及时纠正重大缺陷。然而,在适用的控制措施运行了足够长的一段时间,并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,不会认为这些重大弱点已经得到补救。
财务报告内部控制变化的评价
在本报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制(定义见外汇法案第13a-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们不时对我们的财务报告内部控制进行调整,旨在提高其有效性,而不会对我们的整体财务报告内部控制产生实质性影响。
作为一家新上市公司,我们继续审查和记录我们的披露控制和程序,包括我们的内部控制程序和财务报告程序,并可能不时做出旨在提高其有效性和确保我们的系统与我们的业务同步发展的变化。
29 |
目录 |
第二部分-其他资料
项目1:法律诉讼
没有。
项目1A:风险因素
截至本Form 10-Q季度报告的日期,我们根据证券法第424(B)(4)条提交给美国证券交易委员会的招股说明书中披露的风险因素,与我们在S-1表格的注册声明(文件编号333-256997)中披露的风险因素没有实质性变化。这些因素中的任何一个都可能对我们的运营结果或财务状况造成重大或实质性的不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险因素也可能损害我们的业务或经营结果。我们可能会在未来提交给美国证券交易委员会的文件中不时披露这些因素的变化或披露其他因素。
第二项:未登记的股权证券销售和收益使用
2021年8月12日,我们的S-1表格注册表(注册号:333-256997)和相关的注册表(注册号:333-258772)被美国证券交易委员会宣布为首次公开募股(IPO)的生效日期,据此,我们出售了总计2,571,428股其普通股以及随附的认股权证,以购买至多2,571,428股普通股。在扣除费用之前,每股普通股与一份认股权证一起出售,以每股7.00美元的行使价购买一股普通股,合并发行价为7.00美元,毛收入约为1800万美元。Maxim Group LLC担任此次发行的唯一簿记管理人。2021年8月17日,我们完成了普通股股份的出售和购买普通股股份的权证,扣除承销折扣和佣金以及其他发售费用后,我们获得的净收益约为1540万美元。本公司并无向持有本公司普通股百分之十或以上的董事、高级职员或人士、其联系人或本公司的联属公司支付任何款项。根据规则424(B),我们于2021年8月16日提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书中描述的首次公开募股(IPO)所得资金的计划用途没有实质性变化。
第三项:优先证券违约
没有人注意到。
第四项:矿山安全信息披露
不适用。
第五项:其他信息
没有。
30 |
目录 |
第六项:展品
展品 不是的。 |
| 描述 |
10.1 |
| 公司与Thomas Insley之间的咨询协议,日期为2021年9月1日(通过引用本公司于2021年9月1日提交的8-K表格当前报告的附件10.1而并入)。 |
|
|
|
31.1 |
| 根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证特等执行干事。 |
|
|
|
31.2 |
| 根据细则13a-14(A)或细则15d-14(A)认证首席财务官。 |
|
|
|
32.1** |
| 根据规则13a-14(B)或规则15d-14(B)认证特等执行干事和特等财务干事。 |
101.INS* |
| XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH* |
| 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL* |
| 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* |
| 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB* |
| 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE* |
| 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104* |
| 封面交互数据文件--封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
*现送交存档。
**提供,而不是存档。
31 |
目录 |
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已于2021年11月15日正式授权以下签名者代表其签署本报告。
| 皮玛塔治疗公司(Dermata Treateutics,Inc.) |
| |
|
|
|
|
日期:2021年11月15日 | 由以下人员提供: | /s/Gerald T.Proehl |
|
|
| 杰拉尔德·T·普罗尔 |
|
|
| 总裁兼首席执行官 |
|
|
| (首席行政主任) |
|
|
|
|
|
|
| /s/Kyri K.Van Hoose |
|
|
| 凯里·K·范·胡斯 |
|
|
| 高级副总裁兼首席财务官 |
|
|
| (首席财务官和首席会计官) |
|
32 |