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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
这是马克一号。
☑依据本条例第13或15(D)条提交季度报告
1934年证券交易法
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐根据“条例”第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年证券交易法
由_至_的过渡期。
委托文件编号:1-07908
亚当斯资源能源公司。
(注册人的确切姓名载于其约章) | | | | | | | | |
特拉华州 | | 74-1753147 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
南荆棘空心巷17号, 100套房 休斯顿, 德克萨斯州77027 |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码) |
(713) 881-3600
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.10美元 | | 声发射 | | 纽约证券交易所美国有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ 不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ 不是¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速滑移 | ☑ | | 规模较小的报告公司 | ☑ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是þ
总计4,355,001普通股于2021年11月1日发行。
亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
目录
| | | | | | | | |
| | 页码 |
第一部分财务信息 |
第1项。 | 财务报表 | |
| 未经审计的简明合并资产负债表 | 2 |
| 未经审计的简明合并经营报表 | 3 |
| 未经审计的现金流量表简明合并报表 | 4 |
| 未经审计的股东权益简明合并报表 | 5 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
第四项。 | 管制和程序 | 40 |
| | |
第二部分:其他信息 |
第1项。 | 法律程序 | 41 |
第1A项。 | 风险因素 | 41 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 42 |
第三项。 | 高级证券违约 | 42 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 42 |
第五项。 | 其他信息 | 42 |
第6项 | 陈列品 | 43 |
| | |
签名 | 44 |
第一部分财务信息
第1项。财务报表
亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明综合资产负债表
(单位为千,共享数据除外) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 95,634 | | | $ | 39,293 | |
受限现金 | | 6,788 | | | 12,772 | |
应收账款,扣除可疑备抵后的净额 | | | | |
帐目$111及$114,分别 | | 130,169 | | | 99,799 | |
应收账款关联方 | | 5 | | | — | |
库存 | | 24,362 | | | 19,336 | |
衍生资产 | | 1,005 | | | 61 | |
应收所得税 | | 6,189 | | | 13,288 | |
预付款和其他流动资产 | | 1,509 | | | 2,964 | |
流动资产总额 | | 265,661 | | | 187,513 | |
财产和设备,净值 | | 90,739 | | | 94,134 | |
经营性租赁使用权资产净额 | | 7,551 | | | 8,051 | |
无形资产,净额 | | 3,509 | | | 4,106 | |
其他资产 | | 2,965 | | | 2,383 | |
总资产 | | $ | 370,425 | | | $ | 296,187 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 154,860 | | | $ | 85,991 | |
| | | | |
衍生负债 | | 964 | | | 52 | |
融资租赁义务的当期部分 | | 4,028 | | | 4,112 | |
经营租赁负债的当期部分 | | 2,201 | | | 2,050 | |
其他流动负债 | | 13,084 | | | 22,343 | |
流动负债总额 | | 175,137 | | | 114,548 | |
其他长期负债: | | | | |
长期债务 | | 8,000 | | | — | |
资产报废义务 | | 2,359 | | | 2,308 | |
融资租赁义务 | | 10,434 | | | 11,507 | |
经营租赁负债 | | 5,353 | | | 6,000 | |
递延税金和其他负债 | | 11,060 | | | 12,732 | |
总负债 | | 212,343 | | | 147,095 | |
| | | | |
承付款和或有事项(附注15) | | | | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
优先股--$1.00按价值计算,960,000股票 | | | | |
授权,无杰出的 | | — | | | — | |
普通股-$0.10按价值计算,7,500,000股票 | | | | |
授权,4,343,701和4,243,716分别发行流通股 | | 432 | | | 423 | |
缴入资本 | | 16,375 | | | 13,340 | |
留存收益 | | 141,275 | | | 135,329 | |
股东权益总额 | | 158,082 | | | 149,092 | |
总负债和股东权益 | | $ | 370,425 | | | $ | 296,187 | |
请参阅未经审计的合并合并财务报表附注。
亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并经营报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
营销 | $ | 543,228 | | | $ | 245,184 | | | $ | 1,310,343 | | | $ | 722,546 | |
交通运输 | 24,826 | | | 21,720 | | | 69,558 | | | 50,121 | |
管道和存储 | 127 | | | — | | | 515 | | | — | |
总收入 | 568,181 | | | 266,904 | | | 1,380,416 | | | 772,667 | |
| | | | | | | |
成本和费用: | | | | | | | |
营销 | 537,362 | | | 237,479 | | | 1,285,650 | | | 721,798 | |
交通运输 | 19,605 | | | 17,105 | | | 56,143 | | | 41,178 | |
管道和存储 | 562 | | | — | | | 1,594 | | | — | |
一般事务和行政事务 | 3,502 | | | 1,405 | | | 9,839 | | | 7,030 | |
折旧及摊销 | 4,849 | | | 4,859 | | | 14,703 | | | 13,610 | |
总成本和费用 | 565,880 | | | 260,848 | | | 1,367,929 | | | 783,616 | |
| | | | | | | |
营业收益(亏损) | 2,301 | | | 6,056 | | | 12,487 | | | (10,949) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息和其他收入 | 37 | | | 105 | | | 233 | | | 614 | |
利息支出 | (178) | | | (70) | | | (602) | | | (288) | |
其他(费用)收入合计(净额) | (141) | | | 35 | | | (369) | | | 326 | |
| | | | | | | |
所得税前收益(亏损) | 2,160 | | | 6,091 | | | 12,118 | | | (10,623) | |
所得税(拨备)优惠 | (614) | | | (3,018) | | | (3,055) | | | 5,772 | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 1,546 | | | $ | 3,073 | | | $ | 9,063 | | | $ | (4,851) | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | |
普通股基本净收益(亏损) | $ | 0.36 | | | $ | 0.72 | | | $ | 2.13 | | | $ | (1.14) | |
稀释后每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.36 | | | $ | 0.72 | | | $ | 2.12 | | | $ | (1.14) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股普通股股息 | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.72 | |
| | | | | | | |
请参阅未经审计的合并合并财务报表附注。
亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | |
净收益(亏损) | $ | 9,063 | | | $ | (4,851) | |
调整以将净收益(亏损)调整为净现金 | | | |
由经营活动提供(在经营活动中使用): | | | |
折旧及摊销 | 14,703 | | | 13,610 | |
物业销售收益 | (532) | | | (985) | |
坏账拨备 | (3) | | | (27) | |
基于股票的薪酬费用 | 641 | | | 453 | |
递延所得税 | (1,664) | | | (1,503) | |
公允价值合同净变动 | (32) | | | (3) | |
资产负债变动情况: | | | |
应收账款 | (30,367) | | | (93) | |
应收账款/应付账款,附属公司 | (5) | | | 153 | |
盘存 | (5,026) | | | 10,465 | |
应收所得税 | 7,099 | | | (1,782) | |
预付款和其他流动资产 | 1,455 | | | 142 | |
应付帐款 | 68,766 | | | (70,082) | |
应计负债 | 770 | | | 4,396 | |
其他 | (636) | | | 17 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 64,232 | | | (50,090) | |
| | | |
投资活动: | | | |
增加物业和设备 | (9,929) | | | (3,589) | |
资产收购 | — | | | (9,163) | |
物业销售收益 | 1,886 | | | 2,282 | |
保险和国家抵押品(存款)退款 | — | | | 1,127 | |
用于投资活动的净现金 | (8,043) | | | (9,343) | |
| | | |
融资活动: | | | |
信贷协议项下的借款 | 8,000 | | | — | |
融资租赁义务的本金偿还 | (3,240) | | | (1,677) | |
支付VEX收购的融资部分 | (10,000) | | | — | |
出售股权的净收益 | 2,504 | | | — | |
支付或有代价负债 | — | | | (111) | |
普通股支付的股息 | (3,096) | | | (3,063) | |
用于融资活动的净现金 | (5,832) | | | (4,851) | |
| | | |
增加(减少)现金和现金等价物,包括限制性现金 | 50,357 | | | (64,284) | |
期初的现金和现金等价物,包括限制性现金 | 52,065 | | | 122,255 | |
期末现金和现金等价物,包括限制性现金 | $ | 102,422 | | | $ | 57,971 | |
请参阅未经审计的合并合并财务报表附注。
亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的股东权益简明综合报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 总计 |
| | 普普通通 | | 贡献 | | 留用 | | 股东的 |
| | 库存 | | 资本 | | 收益 | | 权益 |
| | | | | | | | |
余额,2021年1月1日 | | $ | 423 | | | $ | 13,340 | | | $ | 135,329 | | | $ | 149,092 | |
净收益 | | — | | | — | | | 2,808 | | | 2,808 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 185 | | | — | | | 185 | |
取消被扣留的股份以支付 | | | | | | | | |
有限制裁决归属时的税项 | | — | | | (31) | | | — | | | (31) | |
宣布的股息: | | | | | | | | |
普通股,$0.24/共享 | | — | | | — | | | (1,019) | | | (1,019) | |
长期投资促进计划下的奖励,$0.24/共享 | | — | | | — | | | (18) | | | (18) | |
平衡,2021年3月31日 | | 423 | | | 13,494 | | | 137,100 | | | 151,017 | |
净收益 | | — | | | — | | | 4,709 | | | 4,709 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 232 | | | — | | | 232 | |
有限制裁决的归属 | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
取消被扣留的股份以支付 | | | | | | | | |
有限制裁决归属时的税项 | | — | | | (70) | | | — | | | (70) | |
宣布的股息: | | | | | | | | |
普通股,$0.24/共享 | | — | | | — | | | (1,021) | | | (1,021) | |
长期投资促进计划下的奖励,$0.24/共享 | | — | | | — | | | (16) | | | (16) | |
余额,2021年6月30日 | | 424 | | | 13,655 | | | 140,772 | | | 154,851 | |
净收益 | | — | | | — | | | 1,546 | | | 1,546 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 224 | | | — | | | 224 | |
按市价出售的股票 | | | | | | | | |
提供计划 | | 8 | | | 2,496 | | | — | | | 2,504 | |
宣布的股息: | | | | | | | | |
普通股,$0.24/共享 | | — | | | — | | | (1,027) | | | (1,027) | |
长期投资促进计划下的奖励,$0.24/共享 | | — | | | — | | | (16) | | | (16) | |
余额,2021年9月30日 | | $ | 432 | | | $ | 16,375 | | | $ | 141,275 | | | $ | 158,082 | |
亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的股东权益简明综合报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 总计 |
| | 普普通通 | | 贡献 | | 留用 | | 股东的 |
| | 库存 | | 资本 | | 收益 | | 权益 |
| | | | | | | | |
平衡,2020年1月1日 | | $ | 423 | | | $ | 12,778 | | | $ | 138,440 | | | $ | 151,641 | |
净亏损 | | — | | | — | | | (11,427) | | | (11,427) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 134 | | | — | | | 134 | |
宣布的股息: | | | | | | | | |
普通股,$0.24/共享 | | — | | | — | | | (1,016) | | | (1,016) | |
长期投资促进计划下的奖励,$0.24/共享 | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
平衡,2020年3月31日 | | 423 | | | 12,912 | | | 125,991 | | | 139,326 | |
净收益 | | — | | | — | | | 3,503 | | | 3,503 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 170 | | | — | | | 170 | |
取消被扣留的股份以支付 | | | | | | | | |
有限制裁决归属时的税项 | | — | | | (81) | | | — | | | (81) | |
宣布的股息: | | | | | | | | |
普通股,$0.24/共享 | | — | | | — | | | (1,018) | | | (1,018) | |
长期投资促进计划下的奖励,$0.24/共享 | | — | | | — | | | (10) | | | (10) | |
平衡,2020年6月30日 | | 423 | | | 13,001 | | | 128,466 | | | 141,890 | |
净收益 | | — | | | — | | | 3,073 | | | 3,073 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 149 | | | — | | | 149 | |
宣布的股息: | | | | | | | | |
普通股,$0.24/共享 | | — | | | — | | | (1,018) | | | (1,018) | |
长期投资促进计划下的奖励,$0.24/共享 | | — | | | — | | | (10) | | | (10) | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 423 | | | $ | 13,150 | | | $ | 130,511 | | | $ | 144,084 | |
请参阅未经审计的合并合并财务报表附注。
目录
亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注1。陈述的组织和基础
组织
亚当斯资源能源公司是特拉华州的一家上市公司,成立于1973年,其普通股在纽约证券交易所美国有限责任公司上市,股票代码为“AE”。通过我们的子公司,我们主要从事下游各种原油和天然气盆地的原油销售、运输、码头和储存。48美利坚合众国(“美国”)。我们还主要在美国较低的48个州进行液体化学品、加压气体、沥青和干散货的油罐车运输,运往加拿大和墨西哥,并在美国各地拥有18个码头。除非上下文另有要求,否则提及的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”意指亚当斯资源和能源公司及其合并子公司的业务和运营。
我们负责运营和报告三业务部门:(I)原油营销、运输和储存;(Ii)液体化学品、加压气体、沥青和干散货的油罐车运输;以及(Iii)原油的管道运输、终端和储存。有关我们业务部门的更多信息,请参见注释7。
陈述的基础
我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定代表2021年全年的预期结果。管理层认为,随附的未经审核简明综合财务报表反映了所有调整,包括公允列报所需的正常经常性应计项目。简明综合财务报表及附注是根据中期财务报表的美国公认会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则编制的。美国通用会计准则要求完整年度财务报表所需的某些信息和脚注披露已被遗漏,因此,这些中期财务报表应与我们于2021年3月5日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“2020 10-K表格”)中包括的经审计的合并财务报表一并阅读。所有重要的公司间交易和余额都已在合并中冲销。
预算的使用
按照公认会计原则编制我们的财务报表要求管理层使用影响在财务报表日期报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用的估计和假设。我们的估计和判断是基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设和信息。对未来事件及其影响的估计和假设无法确定,因此,随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及运营环境的变化,这些估计可能会发生变化。虽然我们认为在编制这些精简合并财务报表时使用的估计和假设是适当的,但实际结果可能与这些估计不同。
目录
亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注2。重要会计政策摘要
现金、现金等价物和限制性现金
下表提供了未经审计的简明综合资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的对账,合计为未经审计的简明综合现金流量表中显示的金额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 95,634 | | | $ | 39,293 | |
受限现金: | | | | |
未偿还信用证的抵押品(1) | | — | | | 5,144 | |
专属自保保险子公司(2) | | 6,788 | | | 7,628 | |
中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | | | | |
未经审计的简明合并现金流量表 | | $ | 102,422 | | | $ | 52,065 | |
_____________
(1)代表富国银行之前在一个单独的银行账户中持有的金额,作为未偿还信用证的抵押品。随着我们签订信用证协议(见附注10),信用证现已在信用证协议下得到担保。
(2)$1.5受限制的现金余额中有100万美元与我们于2020年底成立的专属自保保险公司的初始资本化有关,其余的是向我们的专属自保保险公司支付的保险费金额。
未偿还普通股
下表对本公司指定期间的已发行普通股进行了核对:
| | | | | | | | |
| | 普普通通 |
| | 股票 |
| | |
余额,2021年1月1日 | | 4,243,716 | |
限制性股票单位奖励的归属 | | 8,544 | |
在归属限制性股票单位奖励时为支付税款而预扣的股份 | | (1,245) | |
平衡,2021年3月31日 | | 4,251,015 | |
限制性股票单位奖励的归属 | | 5,700 | |
业绩分享单位奖励的归属 | | 2,461 | |
在股权奖励归属时为支付税款而预扣的股份 | | (1,798) | |
余额,2021年6月30日 | | 4,257,378 | |
在市场发售计划下出售的股票 | | 86,323 | |
余额,2021年9月30日 | | 4,343,701 | |
每股收益
每股基本收益(亏损)的计算方法是将我们的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益(亏损)是通过实施所有潜在的已发行普通股来计算的,包括与非既得限制性股票单位奖励相关的我们的股票。根据Adams Resources&Energy,Inc.2018年长期激励计划(“2018年LTIP”)授予的未归属限制性股票单位奖励不被视为参与证券,因为这些股票的持有人在我们宣布普通股股息的情况下没有不可没收的股息权(请参阅注释12以进行进一步讨论)。
目录
亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
对所示期间的基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)计算的对账如下(除每股数据外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
每股收益(亏损)-分子: | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 1,546 | | | $ | 3,073 | | | $ | 9,063 | | | $ | (4,851) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
基本加权平均流通股数 | 4,274 | | | 4,242 | | | 4,258 | | | 4,239 | |
| | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.36 | | | $ | 0.72 | | | $ | 2.13 | | | $ | (1.14) | |
| | | | | | | |
稀释后每股收益(亏损): | | | | | | | |
稀释加权平均流通股数量: | | | | | | | |
普通股 | 4,274 | | | 4,242 | | | 4,258 | | | 4,239 | |
限制性股票单位奖励(1) | 17 | | | 9 | | | 16 | | | — | |
业绩分享单位奖 (1) (2) | 6 | | | 2 | | | 6 | | | — | |
总稀释股份 | 4,297 | | | 4,253 | | | 4,280 | | | 4,239 | |
| | | | | | | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.36 | | | $ | 0.72 | | | $ | 2.12 | | | $ | (1.14) | |
_______________
(1)截至2020年9月30日的9个月,限制性股票单位奖励和业绩股票奖励对每股亏损的影响是反摊薄的。
(2)当业绩股奖励业绩条件达到时,业绩股奖励的摊薄效应被计入每股摊薄收益的计算中。
在市场上发行的股票
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们收到的净收益约为$2.5百万美元(扣除B.Riley Securities,Inc.的发售成本净额$0.1百万美元)86,323以每股平均价格约$1美元的价格出售我们的普通股30.67根据我们与B.Riley证券公司于2020年12月23日签订的在市场发行销售协议,在市场上进行发行。
公允价值计量
由于这些金融工具的即期或短期到期日,未经审核的简明综合资产负债表中报告的现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。有价证券以交易活跃的流动性市场的市场报价为基础,按公允价值记录。
已经建立了一个三级层次结构,根据用于估计这些公允价值的投入的可观测性,对财务报表中确认的公允价值金额进行分类。该层次结构认为基于可观察输入的公允价值金额(第1级和第2级)比主要基于不可观察输入的公允价值金额(第3级)更可靠和可预测。在每个资产负债表报告日期,我们使用此层次结构对我们的金融资产和负债进行分类。
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亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
公允价值合约由衍生金融工具组成,按公允价值计入资产或负债。公允价值的变动立即在收益中确认,除非衍生品符合现金流量对冲会计的条件,而我们选择了现金流量对冲会计。我们有不是在任何当前报告期内指定用于对冲会计的合同(详情见附注11)。
所得税
所得税采用资产负债法核算。根据这一方法,递延税项资产和负债是根据这些项目的财务报表账面金额与其各自的计税基础之间的差额可归因于预期的未来税收后果来确认的。
2010年3月27日,为应对新冠肺炎疫情,《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)颁布并签署成为法律。CARE法案除其他外,允许2018、2019年和2020纳税年度发生的净营业亏损(NOL)抵消100%的应税收入,并结转到之前五个纳税年度的每一年,以退还之前缴纳的所得税。
我们已经确定,CARE法案中的NOL结转条款将为我们带来2018财年和2019年的现金收益。我们将2018财年的NOL结转到2013财年,在2020年6月,我们收到了大约$的现金退款2.7百万美元。我们还将2019财年至2014财年的NOL结转,2021年4月,我们收到了大约#美元的现金退款3.7百万美元。截至2021年9月30日,我们的应收所得税约为$6.8100万美元,用于将2020财年的北环线带回2015和2016财年。由于我们将亏损追溯到2018年1月1日之前的几年,应收账款按之前35%的联邦税率记录,而不是目前21%的法定税率。
库存
库存包括储油罐和第三方管道中持有的原油,这是我们原油营销以及管道和储存业务的一部分。原油库存以成本或可变现净值中较低者为准。在每个报告期结束时,我们都会评估存货的账面价值,并进行必要的调整,以将账面价值降至适用的可变现净值。由此产生的任何调整都是我们综合营业报表上的营销成本和费用或管道和存储费用的组成部分。在截至2020年9月30日的9个月中,我们记录了一笔$24.2由于2020年价格下降,我们的原油营销部门的原油库存减记了100万美元。
财产和设备
财产和设备按成本入账。物业和设备的增加、改善和其他增强的支出被资本化,没有延长资产寿命或增值的小规模更换、维护和维修在发生时计入费用。当物业和设备资产报废或以其他方式处置时,相关成本和累计折旧将从账目中扣除,由此产生的任何收益或亏损将计入相应期间的运营成本和费用的运营结果。除土地外的财产和设备在估计的平均使用年限内使用直线折旧,折旧范围为二至三十九年.
只要有证据表明我们的长期资产的账面价值可能无法收回,我们就会审查这些资产的减值。任何已确认的损害都是永久性的,可能无法恢复。财产和设备以可识别现金流的最低水平进行审查。对于需要减值的财产和设备,公允价值是根据未来现金流的内部贴现现金流模型估计的。
有关我们的物业和设备的更多信息,请参见附注5。
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亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
基于股票的薪酬
我们使用基于公允价值的方法衡量所有基于股票的薪酬奖励,包括向员工和董事会成员发放限制性股票单位奖励和绩效股票单位奖励。从雇员及非雇员董事会成员收取以换取权益工具奖励的服务成本,根据授予日该等奖励的估计公允价值在综合经营报表中确认,并在所需服务期内按直线摊销。限制性股票单位奖励和业绩股单位奖励的公允价值以我们普通股在授予日的收盘价为基础。我们会在罚没发生时对其进行核算。有关我们2018 LTIP的更多信息,请参见注释12。
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亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注3。收入确认
收入分解
下表按细分市场和主要来源对我们的收入进行了分类(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告细分市场 | |
| 原油营销 | | 交通运输 | | 管道和存储 | | 总计 |
| | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 | | | | | | | |
与客户签订合同的收入 | $ | 535,166 | | | $ | 24,826 | | | $ | 127 | | | $ | 560,119 | |
其他(1) | 8,062 | | | — | | | — | | | 8,062 | |
总收入 | $ | 543,228 | | | $ | 24,826 | | | $ | 127 | | | $ | 568,181 | |
| | | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | | |
在某一时间点转移的货物 | $ | 535,166 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 535,166 | |
随时间转移的服务 | — | | | 24,826 | | | 127 | | | 24,953 | |
与客户签订合同的总收入 | $ | 535,166 | | | $ | 24,826 | | | $ | 127 | | | $ | 560,119 | |
| | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | |
与客户签订合同的收入 | $ | 242,267 | | | $ | 21,720 | | | $ | — | | | $ | 263,987 | |
其他(1) | 2,917 | | | — | | | — | | | 2,917 | |
总收入 | $ | 245,184 | | | $ | 21,720 | | | $ | — | | | $ | 266,904 | |
| | | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | | |
在某一时间点转移的货物 | $ | 242,267 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 242,267 | |
随时间转移的服务 | — | | | 21,720 | | | — | | | 21,720 | |
与客户签订合同的总收入 | $ | 242,267 | | | $ | 21,720 | | | $ | — | | | $ | 263,987 | |
| | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 | | | | | | | |
与客户签订合同的收入 | $ | 1,285,461 | | | $ | 69,558 | | | $ | 515 | | | $ | 1,355,534 | |
其他(1) | 24,882 | | | — | | | — | | | 24,882 | |
总收入 | $ | 1,310,343 | | | $ | 69,558 | | | $ | 515 | | | $ | 1,380,416 | |
| | | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | | |
在某一时间点转移的货物 | $ | 1,285,461 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,285,461 | |
随时间转移的服务 | — | | | 69,558 | | | 515 | | | 70,073 | |
与客户签订合同的总收入 | $ | 1,285,461 | | | $ | 69,558 | | | $ | 515 | | | $ | 1,355,534 | |
| | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | |
与客户签订合同的收入 | $ | 693,513 | | | $ | 50,121 | | | $ | — | | | $ | 743,634 | |
其他(1) | 29,033 | | | — | | | — | | | 29,033 | |
总收入 | $ | 722,546 | | | $ | 50,121 | | | $ | — | | | $ | 772,667 | |
| | | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | | |
在某一时间点转移的货物 | $ | 693,513 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 693,513 | |
随时间转移的服务 | — | | | 50,121 | | | — | | | 50,121 | |
与客户签订合同的总收入 | $ | 693,513 | | | $ | 50,121 | | | $ | — | | | $ | 743,634 | |
_______________
(1)其他原油营销收入根据会计准则编纂(“ASC”)815确认,衍生工具与套期保值,和ASC 845,非货币交易--与同一交易对手买卖存货.
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其他原油销售收入
我们的原油营销业务使用的某些商品买卖合同符合衍生品工具的资格,某些具体确定的合同也被指定为交易活动。从合同签订之日起,这些合同按市价计价,并在附带的合并财务报表中以净收入为基础进行记录。
我们的某些原油合同可能是与单一交易对手签订的,以规定在不同地点买卖类似数量的原油。签订这些合同的原因多种多样,包括影响商品运输、将信用风险降至最低和/或满足客户的竞争需求。这些买入/卖出安排以净收入为基础反映在随附的综合财务报表中。.
在毛收入的基础上报告这些原油合同将增加我们在所示时期的报告收入,如下所示(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 201,704 | | | $ | 97,566 | | | $ | 526,082 | | | $ | 315,049 | |
注4.预付款和其他流动资产
预付款和其他流动资产的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
保险费 | $ | 175 | | | $ | 690 | |
供应商预付款 | — | | | 1,085 | |
租金、执照及其他 | 1,334 | | | 1,189 | |
预付款总额和其他流动资产 | $ | 1,509 | | | $ | 2,964 | |
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注5。财产和设备
我们的财产和设备以及相关累计折旧和摊销余额的历史成本如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 | | | | |
| 使用寿命 | | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 以年为单位 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
拖拉机和拖车 | 5 – 6 | | $ | 103,934 | | | $ | 101,813 | |
现场设备 | 2 – 5 | | 22,819 | | | 22,139 | |
融资租赁ROU资产(1) | 3 – 6 | | 22,349 | | | 20,266 | |
管道及相关设施 | 20 – 25 | | 20,336 | | | 21,265 | |
管线填充气和基础气(2) | 不适用不适用 | | 3,922 | | | 3,333 | |
建筑物 | 5 – 39 | | 16,108 | | | 14,977 | |
办公设备 | 2 – 5 | | 2,060 | | | 1,893 | |
土地 | 不适用不适用 | | 2,008 | | | 1,790 | |
在建工程正在进行中 | 不适用不适用 | | 4,361 | | | 1,626 | |
总计 | | | 197,897 | | | 189,102 | |
减去累计折旧和摊销 | | | (107,158) | | | (94,968) | |
财产和设备,净值 | | | $ | 90,739 | | | $ | 94,134 | |
_______________
(1)我们的融资租赁使用权“资产来自各类标的资产的使用权租赁安排,包括拖拉机、拖车、油罐储存和吞吐量安排以及办公设备(详情见附注14)。列示为“融资租赁ROU资产”的资产累计摊销为#美元。8.5百万美元和$5.02021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。
(2)管线填充物和基础气代表我们拥有的VEX管道和储罐中的原油,原油按历史成本记录。
所示期间的折旧和摊销费用构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
折旧和摊销,不包括金额 | | | | | | | |
在融资租赁项下 | $ | 3,665 | | | $ | 4,237 | | | $ | 11,169 | | | $ | 11,882 | |
财产和设备摊销项下 | | | | | | | |
融资租赁 | 1,184 | | | 622 | | | 3,534 | | | 1,728 | |
折旧及摊销总额 | $ | 4,849 | | | $ | 4,859 | | | $ | 14,703 | | | $ | 13,610 | |
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注6。其他资产
其他资产的构成如下所示日期(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
与责任保险计划相关的金额: | | | |
保险抵押品存款 | $ | 714 | | | $ | 714 | |
超额亏损基金 | 622 | | | 617 | |
累计利息收入 | 489 | | | 449 | |
其他金额: | | | |
国家抵押品存款 | 36 | | | 31 | |
材料和用品 | 493 | | | 488 | |
发债成本 | 323 | | | — | |
其他 | 288 | | | 84 | |
其他资产总额 | $ | 2,965 | | | $ | 2,383 | |
我们已经建立了一定的存款,以支持参加我们的责任保险计划,并汇款国家原油遣散税和其他国家抵押品存款。保险抵押品存款由保险公司持有,用于支付过去或潜在的未平仓索赔,根据我们的保险单,按最高评估的百分比计算。保险保证金的投资由我们的保险承运人自行决定。我们损失基金中的超额金额是指在索赔期限结束时,我们可能有权通过和解或减刑获得赔偿的保费支付,超过了迄今为止发生的索赔。利息收入是从保险公司持有的大部分金额中赚取的,并将在保单年度结算时支付给我们。
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注7。报告细分市场
我们负责运营和报告三业务部门:(I)原油营销、运输和储存;(Ii)液体化学品、加压气体、沥青和干散货的油罐车运输;以及(Iii)原油的管道运输、终端和储存。
按报告部门分列的所示期间的财务信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告细分市场 | | |
| 原油营销 | | 交通运输 | | 管道和存储 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
细分市场收入(1) | $ | 543,228 | | | $ | 24,867 | | | $ | 738 | | | $ | — | | | $ | 568,833 | |
减去:部门间收入(1) | — | | | (41) | | | (611) | | | — | | | (652) | |
收入 | $ | 543,228 | | | $ | 24,826 | | | $ | 127 | | | $ | — | | | $ | 568,181 | |
| | | | | | | | | |
分部营业收益(亏损)(2) | 4,255 | | | 2,264 | | | (716) | | | — | | | 5,803 | |
折旧及摊销 | 1,611 | | | 2,957 | | | 281 | | | — | | | 4,849 | |
增加物业和设备(3) | 443 | | | 4,904 | | | 980 | | | — | | | 6,327 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
细分市场收入 | $ | 245,184 | | | $ | 21,720 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 266,904 | |
减去:部门间收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收入 | $ | 245,184 | | | $ | 21,720 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 266,904 | |
| | | | | | | | | |
分部营业收益(亏损)(2) | 5,869 | | | 1,592 | | | — | | | — | | | 7,461 | |
折旧及摊销 | 1,836 | | | 3,023 | | | — | | | — | | | 4,859 | |
增加物业和设备(3) (4) | 684 | | | (32) | | | — | | | 57 | | | 709 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
细分市场收入(1) | $ | 1,310,343 | | | $ | 69,670 | | | $ | 1,808 | | | $ | — | | | $ | 1,381,821 | |
减去:部门间收入(1) | — | | | (112) | | | (1,293) | | | — | | | (1,405) | |
收入 | $ | 1,310,343 | | | $ | 69,558 | | | $ | 515 | | | $ | — | | | $ | 1,380,416 | |
| | | | | | | | | |
分部营业收益(亏损)(2) | 19,643 | | | 4,520 | | | (1,837) | | | — | | | 22,326 | |
折旧及摊销 | 5,050 | | | 8,895 | | | 758 | | | — | | | 14,703 | |
增加物业和设备(3) (4) | 1,145 | | | 7,607 | | | 1,169 | | | 8 | | | 9,929 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
细分市场收入 | $ | 722,546 | | | $ | 50,121 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 772,667 | |
减去:部门间收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收入 | $ | 722,546 | | | $ | 50,121 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 772,667 | |
| | | | | | | | | |
分部营业收益(亏损)(2) | (4,952) | | | 1,033 | | | — | | | — | | | (3,919) | |
折旧及摊销 | 5,700 | | | 7,910 | | | — | | | — | | | 13,610 | |
增加物业和设备(3) (4) | 2,734 | | | 332 | | | — | | | 523 | | | 3,589 | |
_______________
(1)分部收入包括在我们未经审计的简明综合营业报表中扣除的营业成本和开支中的分部间金额。部门间活动按公布的税率(如适用)进行,否则按与向第三方收取的费率相似的费率或我们认为协议签署时的近似市场费率进行。
(2)我们原油营销部门的营业(亏损)收益包括存货估值亏损$。0.3百万美元和$12截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为1000美元。对于
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,我们原油营销部门的运营(亏损)收益包括库存清算收益$10.3百万美元和存货估值损失$18.2分别为百万美元。
(3)我们部门新增的财产和设备不包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间根据融资租赁获得的资产。有关详细信息,请参阅注释14。
(4)其他项目的财产和设备增加中包含的金额是我们公司总部的计算机设备和租赁改进的增加,这些都没有归属于我们的任何报告部门,也没有分配到我们的任何报告部门。
部门营业收益(亏损)反映的是扣除营业成本以及折旧和摊销费用后的收入,并与所得税前的收益(亏损)进行核对,如下所示期间(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
分部营业收益(亏损) | $ | 5,803 | | | $ | 7,461 | | | $ | 22,326 | | | $ | (3,919) | |
一般事务和行政事务 | (3,502) | | | (1,405) | | | (9,839) | | | (7,030) | |
营业收益(亏损) | 2,301 | | | 6,056 | | | 12,487 | | | (10,949) | |
利息和其他收入 | 37 | | | 105 | | | 233 | | | 614 | |
利息支出 | (178) | | | (70) | | | (602) | | | (288) | |
所得税前收益(亏损) | $ | 2,160 | | | $ | 6,091 | | | $ | 12,118 | | | $ | (10,623) | |
按业务部门划分的可识别资产在所示日期如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
报告细分市场: | | | |
原油营销 | $ | 163,053 | | | $ | 128,441 | |
交通运输 | 67,574 | | | 72,247 | |
管道和存储 | 25,662 | | | 24,541 | |
现金和其他(1) | 114,136 | | | 70,958 | |
总资产 | $ | 370,425 | | | $ | 296,187 | |
_______________
(1)其他可识别资产主要是公司现金、公司应收账款、财产和经营租赁使用权资产,这些资产没有与我们的任何特定业务部门识别。
可报告部门之间交易的会计政策与本文公开的适用会计政策一致。
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注8。与关联公司的交易
我们在正常业务过程中与关联实体进行某些交易,包括对关联实体KSA Industries,Inc.(“KSA”)的共享电话和行政服务的直接成本补偿。我们在KSA下属的南布赖尔山谷17号有限责任公司运营的一栋大楼里出租公司办公空间。
在所示期间,与附属公司的活动如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
给我们的联属帐单 | $ | 1 | | | $ | (15) | | | $ | 13 | | | $ | 17 | |
给附属公司的比林斯 | 4 | | | 1 | | | 10 | | | 3 | |
支付给附属公司的租金 | 144 | | | 256 | | | 461 | | | 500 | |
在截至2021年9月30日的9个月内,我们购买了十皮卡,总价值约为1美元0.5来自西点别克GMC的100万美元,西点别克GMC是KSA的附属公司。
注9.其他流动负债
在所示日期,其他流动负债的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
VEX收购的应计收购价 | $ | — | | | $ | 10,000 | |
工资、福利和奖金的应计项目 | 4,997 | | | 6,575 | |
应计汽车和工人索赔 | 4,835 | | | 3,171 | |
应计医疗索赔 | 1,654 | | | 915 | |
应计税 | 938 | | | 772 | |
其他 | 660 | | | 910 | |
其他流动负债总额 | $ | 13,084 | | | $ | 22,343 | |
注10。信贷协议
2021年5月4日,我们与美国富国银行协会(Wells Fargo Bank,National Association)签订了一项信贷协议(“信贷协议”),作为代理和签发贷款人,根据该协议,我们可以借入或签发总计不超过$的信用证。40.0根据循环信贷安排(“循环信贷安排”),该计划将于2024年5月4日到期,条件是我们遵守某些金融契约。在2021年9月30日,我们有8.0信贷协议项下未偿还借款百万,加权平均利率为2.75年息百分率及$5.5根据信用证协议开立的百万份信用证,费用为1.75每年的百分比。
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对于循环信贷安排下的每笔借款,我们可以选择贷款是否按(I)基本利率加适用保证金;或(Ii)LIBOR利率加适用保证金计息。基本利率是(A)最优惠利率、(B)联邦基金利率加上0.50利率和(C)伦敦银行同业拆借利率,利率为3个月加3个月1.00百分比。要添加到基本利率借款的适用保证金为0.75百分比。LIBOR利率为(X)LIBOR(不得低于1.00百分比)除以(Y)1.00减去欧洲美元储备百分比。要添加到LIBOR借款的适用保证金为1.75百分比。承诺费:0.25循环信贷安排项下承诺的日均未使用金额将按年利率累加。
根据信贷协议,吾等须在实施任何借款(每次由截至2021年6月30日的财政季度开始)后,在形式上遵守以下财务契约:(I)综合总杠杆率,即(A)于该日的综合资金负债与(B)最近完成参考期的综合EBITDA的比率,不得大于(I)综合总杠杆率(A)于该日期的综合资金负债与(B)最近完成的参考期的综合EBITDA的比率不得大于(I)综合总杠杆率(A)于该日的综合资金负债与(B)最近完成参考期的综合EBITDA的比率3.00至1.00;。(Ii)流动比率,即(A)综合流动资产与(B)综合流动负债之比,在每种情况下,除若干例外情况外,不得低于1.25至1.00;(Iii)综合利息覆盖比率,即(A)最近完成的参考期的综合EBITDA与(B)最近完成的参考期的综合利息支出的比率不得小于3.00综合有形净值,即(A)本公司综合财务状况表上显示的股东权益,减去(B)截至该日的所有商誉和无形资产,不得少于$;及(Iv)综合有形净值,即(A)本公司综合财务状况表上显示的股东权益,减去(B)截至该日的所有商誉和无形资产。100.0百万美元。参考期是最近完成的连续四个会计季度。
根据信贷协议,综合EBITDA的定义为:(A)该期间的综合净收入加上(B)在确定该期间的综合净收入时扣除的以下各项之和,但不得重复:(I)综合利息支出;(Ii)以净收益、利润或资本(或任何类似措施)衡量的已支付或应计税款的费用,包括联邦、州和地方所得税、外国所得税和特许经营税;(B)在确定该期间的综合净收入时扣除的以下各项之和:(I)综合利息支出;(Ii)以净收益、利润或资本(或任何类似措施)衡量的已支付或应计税费,包括联邦、州和地方所得税、外国所得税和特许经营税;及(Iii)折旧、摊销及其他非现金费用或开支,但不包括代表未来一段期间应计现金开支的任何非现金费用或开支;减去(C)在厘定该期间的综合净收入时所包括的以下各项之和,但不得重复:(I)利息收入;(Ii)本公司及其附属公司在该期间的联邦、州、地方及外国所得税抵免(以未从所得税开支中扣除的范围为限);。(Iii)任何不寻常及非正常的费用或开支,包括:(I)利息收入;(Ii)本公司及其附属公司在该期间的联邦、州、地方及外国所得税抵免(以未从所得税开支中扣除的范围为限);。(V)在该期间内发生的任何现金支出,即在发生相关非现金支出、收费或亏损的会计季度之后,根据上文(B)(Iii)条在前一期间增加的任何非现金支出的冲销。
信贷协议包含某些惯例陈述和保证,以及肯定和否定的契约。这些肯定公约要求我们向贷款人提供某些财务报表、业务计划、合规证书和其他文件和报告,并遵守某些法律。负面契诺限制各借款人招致额外债务、对其资产设立额外留置权、作出若干投资、处置其资产或进行合并或其他类似交易或与联属公司进行交易的能力,但每种情况均须受信贷协议所述的各种例外及条件规限。负面公约进一步限制了我们支付某些限制性付款的能力。
我们在信贷协议下的义务以我们的几乎所有个人财产和我们某些其他直接和间接子公司的几乎所有个人财产的质押为抵押。
截至2021年9月30日,我们遵守了信贷协议下的所有契约。我们招致了$0.3债务发行成本,包括在其他资产中,并在信贷协议期限内摊销为利息支出。
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注11.衍生工具与公允价值计量
衍生工具
在我们正常的运营过程中,我们的原油营销部门负责购买和销售原油。我们通过在生产时采购商品,然后将材料交付给最终用户或中间用途市场来寻求利润。正如该行业的典型情况一样,这些交易是根据远期月份商品购买和/或销售合同的条款进行的。其中一些合约符合衍生工具的定义,因此,除非适用一般买卖例外情况,否则我们会按公允价值对这些合约进行会计处理。这些类型的基础合同是该行业的标准合同,也是我们原油营销部门的管理文件。我们的衍生工具都没有被指定为对冲工具。
在2021年9月30日,我们已经就位九商品购销合同具有公允价值,因为原油的合同价格不在协议规定的价格范围之内。这些商品买卖合同包括大约7402021年10月至2021年12月期间的原油日产量1942022年1月至2022年12月期间的原油日产量。
在2020年12月31日,我们已经就位六商品买卖合同,其中三由于原油的合同价格超出了协议规定的价格范围,因此有一个与之相关的公允价值。这些商品买卖合同包括大约1922021年1月至2021年12月期间的原油日产量。
在随附的未经审计的简明综合资产负债表中反映的远期月商品合约(衍生品)的估计公允价值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表的位置和金额 |
| 当前 | | 其他 | | 当前 | | 其他 |
| 资产 | | 资产 | | 负债 | | 负债 |
2021年9月30日 | | | | | | | |
资产衍生品: | | | | | | | |
公允价值远期碳氢化合物商品 | | | | | | | |
按总估值计算的合同 | $ | 1,005 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
负债衍生品: | | | | | | | |
公允价值远期碳氢化合物商品 | | | | | | | |
按总估值计算的合同 | — | | | — | | | 964 | | | — | |
较少的交易对手抵销 | — | | | — | | | — | | | — | |
如报告的公允价值合同 | $ | 1,005 | | | $ | — | | | $ | 964 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
资产衍生品: | | | | | | | |
公允价值远期碳氢化合物商品 | | | | | | | |
按总估值计算的合同 | $ | 61 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
负债衍生品: | | | | | | | |
公允价值远期碳氢化合物商品 | | | | | | | |
按总估值计算的合同 | — | | | — | | | 52 | | | — | |
较少的交易对手抵销 | — | | | — | | | — | | | — | |
如报告的公允价值合同 | $ | 61 | | | $ | — | | | $ | 52 | | | $ | — | |
目录
亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
我们只与信誉良好的交易对手签订商品合同,并持续评估我们对重要交易对手的风险敞口。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们既没有持有也没有发布任何抵押品来支持我们的远期月公允价值衍生品活动。我们不会受到任何与信用风险相关的触发事件的影响。我们没有其他金融投资安排来抵消我们的衍生品合约。
随附的未经审计的简明综合业务表中反映的远期商品合约(衍生品)如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 损益 |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
收入-市场营销 | $ | 6 | | | $ | (9) | | | $ | 31 | | | $ | 3 | |
公允价值计量
下表列出了我们的金融资产和负债在所示日期的账面价值(以千为单位),并按公允价值等级1、2和3逐级列出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量使用 | | | | |
| 报价 | | | | | | | | |
| 处于活动状态 | | 意义重大 | | | | | | |
| 市场: | | 其他 | | 意义重大 | | | | |
| 相同的资产 | | 可观测 | | 看不见的 | | | | |
| 和负债 | | 输入量 | | 输入量 | | 交易对手 | | |
| (1级) | | (2级) | | (3级) | | 偏移量 | | 总计 |
2021年9月30日 | | | | | | | | | |
衍生品: | | | | | | | | | |
流动资产 | $ | — | | | $ | 1,005 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,005 | |
流动负债 | — | | | (964) | | | — | | | — | | | (964) | |
净值 | $ | — | | | $ | 41 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 41 | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
衍生品: | | | | | | | | | |
流动资产 | $ | — | | | $ | 61 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 61 | |
流动负债 | — | | | (52) | | | — | | | — | | | (52) | |
净值 | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9 | |
这些资产和负债是在经常性基础上计量的,并根据用于估计其公允价值的最低投入水平进行分类。我们对这些投入的相对重要性的评估需要判断。
在确定公允价值计量时,我们进行信用估值调整,以反映我们自己的不履行风险和交易对手的不履行风险。在调整衍生品合约的公允价值以考虑非履行风险的影响时,我们会考虑净额结算和任何适用的信用增强的影响。信用估值调整利用信用评分等第三级输入来评估我们或我们的交易对手违约的可能性。在2021年9月30日和2020年12月31日,信用估值调整对我们公允价值合约的整体估值并不重要。因此,适用的公允价值资产和负债全部计入公允价值层次。
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亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注12。基于股票的薪酬计划
我们有一个长期激励计划,任何向我们提供服务的雇员或非雇员董事都有资格参加。2018年LTIP由我们董事会薪酬委员会监督,规定授予各种类型的股权奖励,其中包括限制性股票单位奖励和业绩补偿奖励。根据2018年LTIP授权发行的最高股票数量为150,000股票,2018年LTIP有效期至2028年5月8日。在实施根据2018年LTIP授予和没收的奖励和没收之后,并假设到2021年9月30日可能达到表现因素的最高金额后,总共38,525股票可供发行。
与以股权为基础的奖励有关的确认薪酬支出如下所示期间(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
补偿费用 | $ | 224 | | | $ | 149 | | | $ | 641 | | | $ | 453 | |
在2021年9月30日和2020年12月31日,我们有71,500及$50,800根据2018年LTIP授予的奖励的应计股息金额。
限制性股票单位奖
下表显示了指定期间的限制性股票单位奖励活动:
| | | | | | | | | | | |
| | | 加权的- |
| | | 平均资助金 |
| 数量 | | 日期公允价值 |
| 股票 | | 对于共享(1) |
| | | |
2021年1月1日的限制性股票单位奖励 | 27,490 | | | $ | 28.64 | |
授与(2) | 26,369 | | | $ | 29.70 | |
既得 | (14,244) | | | $ | 30.20 | |
没收 | (764) | | | $ | 28.71 | |
2021年9月30日的限制性股票单位奖励 | 38,851 | | | $ | 28.79 | |
_______________
(1)通过将奖励的总授予日期公允价值除以颁发的奖励数量来确定。
(2)2021年期间发放的限制性股票单位奖励的总授予日期公允价值为#美元。0.8百万美元,基于授予日我们普通股的市场价格从$29.70至$30.00每股。
与限制性股票单位奖励相关的未确认补偿成本约为#美元。0.62021年9月30日为100万人。由于这些奖励的分级归属条款,我们预计将在加权平均期间确认这些奖励的剩余补偿成本。1.4好几年了。
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亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
业绩分享单位奖
下表显示了指定期间的绩效共享单位奖励活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加权的- |
| | | | 平均资助金 |
| | 数量 | | 日期公允价值 |
| | 股票 | | 对于共享(1) |
| | | | |
2021年1月1日的业绩分享单位奖励 | | 16,241 | | | $ | 27.67 | |
授与(2) | | 12,205 | | | $ | 29.70 | |
| | | | |
既得 | | (2,461) | | | $ | 43.00 | |
没收 | | — | | | $ | — | |
2021年9月30日的绩效分享单位奖励 | | 25,985 | | | $ | 27.17 | |
_______________
(1)通过将奖励的总授予日期公允价值除以颁发的奖励数量来确定。
(2)2021年期间颁发的业绩股单位奖励的总授予日期公允价值为#美元。0.4百万美元,基于授予日我们普通股的市场价格为$29.70每股,并假设业绩因数为100百分比。
与绩效共享单位奖励相关的未确认薪酬成本约为$0.52021年9月30日为100万人。我们预计将在加权平均期内确认这些奖励的剩余补偿成本2.1好几年了。
注13.补充现金流信息
所示期间的补充现金流和非现金交易如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
支付利息的现金 | $ | 602 | | | $ | 288 | |
支付联邦和州所得税的现金 | 1,297 | | | 419 | |
根据CARE法案对NOL结转的现金退款 | 3,712 | | | 2,703 | |
| | | |
非现金交易: | | | |
与财产和设备增加相关的应付帐款变动 | (72) | | | (1,232) | |
根据融资租赁获得的财产和设备 | 2,083 | | | 1,655 | |
有关与租赁有关的其他非现金交易的资料,请参阅附注14。
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亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注14.租契
下表提供了所示期间的租赁费用组成部分(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至9个月 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
融资租赁成本: | | | | | | | | |
ROU资产摊销 | | $ | 1,184 | | | $ | 622 | | | $ | 3,534 | | | $ | 1,728 | |
租赁负债利息 | | 101 | | | 70 | | | 321 | | | 212 | |
经营租赁成本 | | 643 | | | 681 | | | 1,890 | | | 2,038 | |
短期租赁成本 | | 3,701 | | | 3,085 | | | 10,399 | | | 7,756 | |
可变租赁成本 | | 2 | | | — | | | 4 | | | — | |
租赁总费用 | | $ | 5,631 | | | $ | 4,458 | | | $ | 16,148 | | | $ | 11,734 | |
下表提供了所示期间的补充现金流和与租赁有关的其他信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 |
| | 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
营业租赁的营业现金流(1) | | $ | 1,886 | | | $ | 2,037 | |
融资租赁的营业现金流 | | 260 | | | 295 | |
融资租赁产生的现金流 | | 3,240 | | | 1,677 | |
| | | | |
为换取新的租赁负债而获得的净收益资产: | | | | |
融资租赁 | | 2,083 | | | 1,655 | |
经营租约 | | 1,157 | | | 630 | |
______________
(1)金额计入未经审计的简明综合现金流量表的其他经营活动。
下表提供了所示期间的租赁条款和折扣率:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 |
| | 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 |
加权-平均剩余租赁年限(年): | | | | |
融资租赁 | | 3.75 | | 3.18 |
经营租约 | | 4.06 | | 4.46 |
| | | | |
加权平均折扣率: | | | | |
融资租赁 | | 2.7% | | 4.3% |
经营租约 | | 3.8% | | 4.4% |
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亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表提供了与所示日期的租赁相关的补充资产负债表信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
融资租赁ROU资产(1) | | $ | 13,800 | | | $ | 15,251 | |
经营租赁ROU资产 | | 7,551 | | | 8,051 | |
| | | | |
负债 | | | | |
当前 | | | | |
融资租赁负债 | | 4,028 | | | 4,112 | |
经营租赁负债 | | 2,201 | | | 2,050 | |
非电流 | | | | |
融资租赁负债 | | 10,434 | | | 11,507 | |
经营租赁负债 | | 5,353 | | | 6,000 | |
______________
(1)金额包括在未经审计的简明合并资产负债表上的财产和设备净额中。
下表提供了截至2021年9月30日的未贴现租赁负债到期日(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金融 | | 运营中 |
| | 租赁 | | 租赁 |
| | | | |
2021年剩余时间 | | $ | 1,219 | | | $ | 657 | |
2022 | | 3,941 | | | 2,343 | |
2023 | | 3,143 | | | 2,022 | |
2024 | | 2,348 | | | 1,874 | |
2025 | | 3,771 | | | 394 | |
此后 | | 801 | | | 788 | |
租赁付款总额 | | 15,223 | | | 8,078 | |
减去:利息 | | (761) | | | (524) | |
租赁负债现值 | | 14,462 | | | 7,554 | |
减去:租赁义务的当前部分 | | (4,028) | | | (2,201) | |
长期租赁债务总额 | | $ | 10,434 | | | $ | 5,353 | |
目录
亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表提供了截至2020年12月31日的未贴现租赁负债到期日(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金融 | | 运营中 |
| | 租赁 | | 租赁 |
| | | | |
2021 | | $ | 4,496 | | | $ | 2,343 | |
2022 | | 3,562 | | | 2,002 | |
2023 | | 2,764 | | | 1,821 | |
2024 | | 1,969 | | | 1,700 | |
2025 | | 2,992 | | | 222 | |
此后 | | 802 | | | 675 | |
租赁付款总额 | | 16,585 | | | 8,763 | |
减去:利息 | | (966) | | | (713) | |
租赁负债现值 | | 15,619 | | | 8,050 | |
减去:租赁义务的当前部分 | | (4,112) | | | (2,050) | |
长期租赁债务总额 | | $ | 11,507 | | | $ | 6,000 | |
注15。承诺和或有事项
保险
我们根据索赔准备金,加上对损失发展和已发生但未报告的索赔的估计,对估计的工人赔偿和其他伤亡索赔应计负债。我们为与工人赔偿、一般责任和汽车责任相关的大部分预期损失提供自保,自保保额为#美元。1.0百万美元。保险是在我们留任期间购买的,以减少我们在灾难性事件中的风险。我们还分享20损失风险的百分比,上限为$1.0任何超过$的申索,申索金额为百万元5.0百万美元。对已发生但未报告的工人赔偿、汽车和一般责任索赔的潜在未偿负债和已发生未偿负债的估计数进行了记录。估计是基于理算师的估计、历史经验和保险业中常用的统计方法,我们认为这些方法是可靠的。我们还聘请了第三方精算师对我们对这些索赔的应计负债以及我们专属自保保险公司的潜在资金损失进行审查。保险估计包括有关索赔频率和严重程度、索赔发展和结算做法以及在使用不同方法得出的估计中选择估计损失的某些假设和管理层判断。这些因素的意外变化可能会导致在这些计划下报告的费用数额大不相同。
2020年10月1日,我们选择利用一家全资自保公司为我们的工伤赔偿、一般责任和汽车责任保险项目提供自保留成保险。 与2017年10月1日至本期相关的所有应计负债都转移给了被捕者。
我们与第三方保险公司保持超额财产和意外伤害再保险计划,以努力限制这些计划涵盖的重大事件的财务影响。我们的运营子公司根据外部精算分析,向超额和再保险承保人以及我们的专属公司支付保费,以弥补估计的损失。由我们全资拥有的自保公司持有的这些保费目前是在一个受限账户中持有的,导致风险从我们的运营子公司转移到自保公司。
我们还坚持一种自我保险计划,用于管理超过员工免赔额的员工医疗索赔。当索赔被支付时,责任就被免除了。 我们还为超过某一最低限额的个人医疗索赔维持第三者保险止损保险。。此外,我们还维持$1.4每年医疗索赔总额超过约美元的伞式保险承保金额为100万美元7.5百万美元。
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亚当斯资源公司(Adams Resources&Quot;Inc.)和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
我们对汽车、工伤赔偿和医疗索赔的应计费用如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
已发生但未报告的损失的预付保费 | $ | 51 | | | $ | 55 | |
应计汽车和工人索赔 | 4,835 | | | 3,171 | |
应计医疗索赔 | 1,654 | | | 915 | |
诉讼
我们可能会不时地卷入各种诉讼和/或纠纷,这是我们运营过程中的偶然事件。主要作为一家庞大的卡车运输车队的运营商,我们是机动车事故、工人赔偿索赔和其他一般责任项目的当事人,这在该行业是典型的。我们目前不知道有任何针对我们的索赔超出保险覆盖范围或可能超出保险覆盖范围,并可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
项目2. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下信息应与我们的未经审计的综合财务报表和附注一起阅读,这些信息包括在本季度报告中的Form 10-Q以及经审计的综合财务报表和相关附注,以及我们在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(“2020 Form 10-K”)中对财务状况和经营结果的讨论和分析,这些报告于2021年3月5日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。我们的财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。
关于前瞻性信息的警示声明
这份10-Q表格季度报告包含符合1933年证券法(修订)第27A节和1934年证券交易法(“交易法”)第21E节含义的各种前瞻性陈述,这些信息基于我们的信念,以及我们所做的假设和我们目前掌握的信息。本文件中使用的“预期”、“项目”、“预期”、“计划”、“寻求”、“目标”、“估计”、“预测”、“打算”、“可能”、“应该”、“将会”、“将会”、“相信”、“可能”以及与我们未来业务的计划和目标有关的类似表述和陈述,旨在识别前瞻性表述。尽管我们相信这些前瞻性陈述中反映的我们的预期是合理的,但我们不能保证这些预期将被证明是正确的。前瞻性陈述会受到各种风险、不确定因素和假设的影响,这些风险、不确定因素和假设在我们2020年10-K表第I部分第1A项以及本季度报告第II部分第1A项中有更详细的描述。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者如果基本假设被证明是不正确的,我们的实际结果可能与预期、估计、预测或预期的结果大不相同。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。本季度报告中的前瞻性陈述仅代表截至本季度报告之日的情况。除非联邦和州证券法要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或任何其他原因。
业务概述
亚当斯资源能源公司成立于1973年,是特拉华州的一家公司,其子公司主要从事美国下48个州(“美国”)各种原油和天然气盆地的原油营销、运输、终端和储存。我们还主要在美国较低的48个州进行液体化学品、加压气体、沥青和干散货的油罐车运输,运往加拿大和墨西哥,并在美国各地拥有18个码头。除非上下文另有要求,否则提及的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”意指亚当斯资源和能源公司及其合并子公司的业务和运营。
我们经营和报告三个业务部门:(I)原油营销、运输和储存;(Ii)液化品、加压气体、沥青和干散货的油罐车运输;以及(Iii)原油的管道运输、终端和储存。有关我们业务部门的更多信息,请参阅未经审计的简明综合财务报表附注7。
最近的发展和展望
新冠肺炎更新
2020年,全球新冠肺炎爆发,世界各国政府实施的相关对策,以及业务不确定性的增加,与经济放缓相关的消费者行为变化,以及历史供需模式的破坏,导致我们的原油营销业务下降,2020年期间,通过全球关闭、供应链和运营中断,对我们运输服务的需求大幅下降。2020年,我们采取了多种行动来帮助缓解金融影响,包括执行临时成本节约措施和减少资本支出。随着经济状况的改善,我们已经开始恢复正常的资本支出活动,但如果有需要,未来可能会实施额外的节约成本措施。
我们的主要关注点仍然是员工和运营的安全,同时为客户提供不间断的服务。我们将继续维持我们制定的安全规程,包括鼓励我们的员工在符合条件的情况下寻求疫苗接种。我们正在积极监测全球形势及其对我们的财务状况、流动性、运营、客户、行业和劳动力的影响。鉴于新冠肺炎疫情的每日演变以及全球为遏制其传播而采取的应对措施,目前我们无法估计这些事件影响的持续时间或严重程度。虽然我们认为大流行的总体影响是暂时的,但如果大流行及其经济影响持续下去,特别是考虑到新的和变异的病毒株以及疫苗接种率的平台期,它可能会对我们2021年的未来业务结果、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
我们计划在2021年剩余时间内继续以内部产生的现金流和信贷协议(下文进一步讨论)下的借款运营我们剩余的业务部门,但打算保持灵活性,因为重点将是提高效率和业务发展机会。在2021年剩余时间里,我们计划整合我们新收购的码头,并利用回程机会,继续努力使服务产品多样化,我们计划通过原油营销部门在新的或现有领域实现增长。
信贷协议
2021年5月4日,我们与富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)签订了一项信贷协议(“信贷协议”),作为代理和发行贷款人,根据该协议,我们可以根据循环信贷安排借入或签发总额高达4000万美元的信用证,该安排将于2024年5月4日到期,前提是我们遵守了某些金融契约。有关进一步信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注10。
经营成果
原油营销
我们的原油营销部门的收入、营业收益(亏损)和选定的成本如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | 截至9个月 | | |
| 9月30日, | | | | 9月30日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化(1) | | 2021 | | 2020 | | 变化(1) |
| | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 543,228 | | | $ | 245,184 | | | 122 | % | | $ | 1,310,343 | | | $ | 722,546 | | | 81 | % |
营业收益(亏损)(2) | 4,255 | | | 5,869 | | | (28 | %) | | 19,643 | | | (4,952) | | | (497 | %) |
折旧及摊销 | 1,611 | | | 1,836 | | | (12 | %) | | 5,050 | | | 5,700 | | | (11 | %) |
司机补偿 | 4,507 | | | 4,579 | | | (2 | %) | | 13,193 | | | 13,961 | | | (6 | %) |
保险 | 1,813 | | | 553 | | | 228 | % | | 5,659 | | | 5,193 | | | 9 | % |
燃料 | 2,086 | | | 1,372 | | | 52 | % | | 5,798 | | | 4,538 | | | 28 | % |
_______________
(1)表示较上年同期增加(减少)的百分比。
(2)营业收益(亏损)包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的存货估值亏损分别为30万美元和1.2万美元。截至2021年和2020年9月30日止九个月,我们原油营销部门的营业(亏损)收益分别包括库存清算收益1,030万美元和库存估值亏损1,820万美元,详情如下。
以下是所指时期的数量和价格信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
现场级别采购量-每天 (1) | | | | | | | |
原油-桶 | 91,941 | | | 90,896 | | | 88,186 | | | 93,762 | |
| | | | | | | |
平均购买价格 | | | | | | | |
原油-每桶 | $ | 67.81 | | | $ | 37.12 | | | $ | 62.28 | | | $ | 36.38 | |
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(1)反映在外地业务层面从第三方购买的数量。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月。在截至2021年9月30日的三个月中,原油营销收入比截至2020年9月30日的三个月增加了2.98亿美元,这主要是由于原油市场价格的上涨,这增加了大约2.918亿美元的收入,以及原油总销量的增加,这增加了大约620万美元的收入。在截至2020年9月30日的三个月里,收到的平均原油价格为37.12美元,在截至2021年9月30日的三个月里,这一价格上升到了67.81美元。2020年期间受到原油市场价格下跌的影响,原因是新冠肺炎爆发的影响,以及欧佩克推迟就原油产量水平达成一致,这两个因素都导致市场中断,导致截至2020年9月30日的三个月原油需求和价格下降。2021年期间受到原油需求增加的影响,但供应减少,因为产量尚未增加到之前的水平,从而提高了原油的市场价格。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,我们的原油营销运营收益减少了160万美元,主要原因是库存估值变化(如下表所示)以及燃料和保险成本上升,但部分被原油价格和交易量上升所抵消。
在截至2021年9月30日的三个月里,与2020年同期相比,司机薪酬减少了10万美元,这主要是因为本期司机人数总体减少。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的保险成本增加了130万美元,这主要是因为我们在保单期间良好的安全记录导致我们在2020年期间对保险索赔准备金进行了有利的调整,部分抵消了2021年期间司机总数下降的影响。在截至2021年9月30日的三个月里,与2020年同期相比,燃料成本增加了70万美元,这与本期原油产量的增加和燃料价格的上涨保持一致。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的折旧和摊销费用减少了20万美元,这主要是由于2020年至2021年期间拖拉机和其他现场设备的购买和退役时间。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月. 在截至2021年9月30日的9个月中,原油营销收入比截至2020年9月30日的9个月增加了5.78亿美元,这主要是由于原油市场价格上涨,增加了约6.784亿美元的收入,但部分被原油总量下降所抵消,原油总销量减少了约9060万美元。在截至2020年9月30日的9个月里,收到的平均原油价格为36.38美元,在截至2021年9月30日的9个月里,这一价格上升到了62.28美元。与去年同期相比,2021年期间原油产量下降,市场价格上升,原因是托运人和营销商对供应的竞争加剧,目的是在可用原油产量较低的情况下履行对管道的义务。
截至2021年9月30日的9个月,我们的原油营销运营(亏损)收益增加了2460万美元,从2020年的亏损500万美元增加到2021年的收益1960万美元,这主要是由于库存估值变化(如下表所示)以及原油价格上涨和司机薪酬成本降低带来的收入增加,部分被更高的燃料成本和更低的原油产量所抵消。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月中,司机薪酬减少了80万美元,这主要是因为与2020年同期相比,2021年期间运输量所需的司机数量总体上减少了。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月中,保险成本增加了50万美元,这主要是因为我们在保单期间的良好安全记录导致我们在2020年期间对保险索赔准备金进行了有利的调整,这部分被2021年期间司机人数和行驶里程的减少所抵消。在截至2021年9月30日的9个月中,燃料成本与2020年同期相比增加了130万美元,主要是由于当前时期燃料价格上涨。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的折旧和摊销费用减少了70万美元,这主要是由于2020年至2021年期间拖拉机和其他现场设备的购买和退役时间。
实地运营收益(非GAAP财务衡量标准). 库存估值和远期商品合约(衍生品或按市值计价)估值是影响可比较原油营销部门营业收益(亏损)的两个重要因素。作为原油的采购商和发货商,我们在储油罐和第三方管道中持有库存。在原油价格上涨期间,我们确认库存清算收益,而在价格下跌期间,我们确认库存清算和估值损失。
原油营销运营收益(亏损)可能会受到我们远期月商品合约(衍生工具)估值的影响。这些非现金估值是根据截至该日期的基础数据在每个期末计算和记录的。我们通常签订这些衍生合约,作为基于井口(油田)原油购买的定价策略的一部分。期末衍生工具的估值要求确认非现金“按市值计价”的损益。
库存清算、估值和衍生产品估值对我们原油营销部门营业收益(亏损)的影响在以下我们的非GAAP财务衡量标准的对账中汇总(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
报告部门营业收益(亏损)(1) | $ | 4,255 | | | $ | 5,869 | | | $ | 19,643 | | | $ | (4,952) | |
加(减): | | | | | | | |
库存清算收益 | — | | | — | | | (10,282) | | | — | |
存货计价损失 | 311 | | | 12 | | | — | | | 18,196 | |
衍生产品估值(收益)损失 | (8) | | | 9 | | | (32) | | | (3) | |
现场运营收益 (2) | $ | 4,558 | | | $ | 5,890 | | | $ | 9,329 | | | $ | 13,241 | |
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(1)我们原油营销部门的营业收益(亏损)包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的库存估值亏损分别为30万美元和1.2万美元。截至2021年和2020年9月30日止九个月,我们原油营销部门的营业(亏损)收益分别包括1,030万美元的库存清算收益和1,820万美元的库存估值亏损。
(2)实地运营收益的使用对我们来说是独一无二的,不能替代GAAP衡量标准,也可能无法与业内参与者开发的任何类似衡量标准相媲美。我们利用这些数据来评估我们业务的盈利能力。
现场层面的运营收益和现场层面的采购量描述了我们在井口获取原油、运输产品并将产品交付给市场销售点的日常运营。在截至2021年9月30日的三个月里,与2020年同期相比,油田层面的运营收益有所下降,主要原因是燃料和保险成本上升,但部分被原油价格和产量上升所抵消。在截至2021年9月30日的9个月中,由于燃料和保险成本上升以及原油产量下降,油田层面的运营收益与2020年同期相比有所下降,但部分被原油价格上涨和司机薪酬成本下降带来的收入增加所抵消。
在所示日期(以桶为单位),我们持有的原油库存加权平均综合价格如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | 平均值 | | | | 平均值 |
| 桶,桶 | | 价格 | | 桶,桶 | | 价格 |
| | | | | | | |
原油库存 | 340,276 | | | $ | 71.48 | | | 421,759 | | | $ | 45.83 | |
收到的原油价格一直波动不定,不可预测,预计价格波动将继续下去。见“第I部分,第1A项。风险因素“在我们2020年的10-K表格中。
交通运输
我们的运输部门收入、运营收益和选定的成本如下所示(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | 截至9个月 | | |
| 9月30日, | | | | 9月30日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化(1) | | 2021 | | 2020 | | 变化(1) |
| | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 24,826 | | | $ | 21,720 | | | 14 | % | | $ | 69,558 | | | $ | 50,121 | | | 39 | % |
营业收益 | $ | 2,264 | | | $ | 1,592 | | | 42 | % | | $ | 4,520 | | | $ | 1,033 | | | 338 | % |
折旧及摊销 | $ | 2,957 | | | $ | 3,023 | | | (2 | %) | | $ | 8,895 | | | $ | 7,910 | | | 12 | % |
司机佣金 | $ | 3,710 | | | $ | 4,069 | | | (9 | %) | | $ | 11,181 | | | $ | 8,627 | | | 30 | % |
保险 | $ | 2,143 | | | $ | 1,711 | | | 25 | % | | $ | 6,455 | | | $ | 4,797 | | | 35 | % |
燃料 | $ | 1,973 | | | $ | 1,599 | | | 23 | % | | $ | 5,953 | | | $ | 3,486 | | | 71 | % |
维护费 | $ | 1,027 | | | $ | 1,295 | | | (21 | %) | | $ | 3,001 | | | $ | 2,746 | | | 9 | % |
里程数(2000) | 6,931 | | | 7,625 | | | (9 | %) | | 21,109 | | | 16,755 | | | 26 | % |
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(1)表示较上年同期增加(减少)的百分比。
我们的收入率结构包括燃料成本的一个组成部分,燃料成本的波动主要转嫁到客户身上。扣除燃料成本后的收入如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
运输总收入 | $ | 24,826 | | | $ | 21,720 | | | $ | 69,558 | | | $ | 50,121 | |
柴油成本 | (1,973) | | | (1,599) | | | (5,953) | | | (3,486) | |
扣除燃料成本后的收入 (1) | $ | 22,853 | | | $ | 20,121 | | | $ | 63,605 | | | $ | 46,635 | |
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(1)扣除燃料成本后的收入是一项非GAAP财务指标,用于对我们运输部门的结果进行内部分析。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月. 与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的运输收入增加了310万美元。在截至2021年9月30日的三个月里,扣除燃料成本的运输收入比去年同期增加了270万美元。收入增加的主要原因是2021年期间运输费率的提高,因为我们一直在与客户合作提高运输费率。此外,由于客户需求,我们在2021年第三季度新开了三个航站楼。这些航站楼位于西孟菲斯、阿肯色州、西弗吉尼亚州查尔斯顿和伊利诺伊州乔利特,随着创业努力的开始,2021年第三季度的收入增加了约60万美元。由于与客户的活动增加,收入也有所增加,这与2020年6月收购康卡尔工业公司(Comcar Industries,Inc.)子公司CTL Transportation,LLC的几乎所有运输资产有关(“CTL收购”)。2020年6月26日,我们完成了对CTL的收购,为我们的产品组合增加了新的客户、新的市场领域和新的产品线。由于对CTL的收购,我们在六个新的市场区域为新的和现有的客户增加了服务,包括路易斯安那州、密苏里州、俄亥俄州、佐治亚州和佛罗里达州的新航站楼。我们还额外雇佣了大约140名与此次收购相关的司机。
新冠肺炎疫情的不利经济影响,包括政府持续实施的限制措施,与经济放缓相关的消费者行为变化,以及历史供求模式的中断,导致2020年初至2020年年中对我们交通服务的需求减少。然而,在2020年下半年,对化学品和个人护理产品运输的需求,以及汽车工厂恢复上线和强劲的家居建筑产品线,导致我们的运输业务增加,这种情况一直持续到2021年。2021年2月,一场严重的冬季风暴和随之而来的停电影响了德克萨斯州,导致运输服务在一周多的时间里大幅下降,收入暂时损失。当生产和客户设施恢复正常运营时,由于通常由铁路运力提供服务的供应链中断,为了更及时地将产品送到最终用户手中,对卡车运输的需求增加到了更高的水平。
与2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三个月里,我们的运输运营收益增加了70万美元,这主要是因为收购CTL导致运输费率增加和收入增加,与新资产投入使用的时间相关的折旧和摊销费用减少,以及维护费用减少,但部分被更高的保险和燃料成本所抵消。
在截至2021年9月30日的三个月中,司机佣金与截至2020年9月30日的三个月相比减少了40万美元,这主要是由于2021年8月的飓风艾达(Ida)的影响,影响了我们路易斯安那州的运营,导致该地区司机的工作天数减少,从而减少了司机佣金。风暴的影响影响了我们路易斯安那州的分店,一直持续到9月中旬。
在截至2021年9月30日的三个月里,与2020年同期相比,燃料成本增加了40万美元,这主要是由于2021年期间燃料价格的上涨。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月保险成本增加了40万美元,主要原因是2021年期间保险费上涨。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的折旧和摊销费用减少了10万美元,这主要是由于2021年购买新拖拉机和拖车的时间。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月. 在截至2021年9月30日的9个月中,运输收入比截至2020年9月30日的9个月增加了1,940万美元,这主要是由于2020年6月收购了中国联通、新冠肺炎关闭后市场持续复苏导致的业务活动增加、更高的运输率以及与我们的新航站楼相关的额外收入。2020年期间受到新冠肺炎疫情导致我们客户的某些业务活动减少的影响,导致旅行里程减少。扣除燃料成本后的收入在截至2021年9月30日的9个月中增加了1700万美元,这主要是由于2021年期间运输收入的增加和旅行里程的增加。
与2020年同期相比,我们截至2021年9月30日的9个月的运输运营收益增加了350万美元,这主要是因为2021年期间收入增加,旅行里程增加,但与CTL收购和新资产投入使用相关的折旧和摊销费用增加,以及保险和燃料成本、维护费用和其他运营费用增加,部分抵消了这一增长。
在截至2021年9月30日的9个月中,与截至2020年9月30日的9个月相比,司机佣金增加了260万美元,这主要是因为司机人数增加,2021年期间驾驶里程增加,以及2021年年中司机工资增加,部分被路易斯安那州飓风艾达的影响所抵消。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月期间,燃料成本增加了250万美元,这主要是由于收购CTL增加了2021年期间的旅行里程数,以及燃料价格上涨。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月中,保险成本增加了170万美元,这主要是由于收购CTL导致司机数量增加,2021年期间行驶里程增加,保险费上涨。
在截至2021年9月30日的9个月中,折旧和摊销费用比2020年同期增加了100万美元,这主要是由于2020年6月收购了CTL资产,以及2020年底和2021年购买和租赁了新的拖拉机和拖车。
管道和存储
我们的管道和存储部门的收入、运营亏损和选定的成本如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 告一段落 | | 告一段落 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2021 |
| | | |
细分市场收入(1) | $ | 738 | | | $ | 1,808 | |
减去:部门间收入(1) | (611) | | | (1,293) | |
收入 | $ | 127 | | | $ | 515 | |
| | | |
营业亏损 | (716) | | | (1,837) | |
折旧及摊销 | 281 | | | 758 | |
保险 | 169 | | | 527 | |
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(1)分部收入是指原油销售分部的收入,这些收入在我们未经审计的简明综合经营报表中被剔除。
所示期间的数量信息如下(以桶/天为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 告一段落 | | 告一段落 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2021 | | 2021 |
| | | |
管道吞吐量 | 9,759 | | | 6,889 | |
终止 | 9,159 | | | 7,408 | |
我们将继续关注提高管道和存储容量利用率的机会,方法是与现有客户和新客户确定增加产量的机会。此外,我们正在探索管道上下游管道系统的新连接方式,以增加该系统的原油供应和输送能力。
一般和行政费用
在截至2021年9月30日的三个月中,与2020年同期相比,一般和行政费用增加了210万美元,主要原因是工资和工资以及相关人员成本、保险成本和外部服务成本上升,但部分被较低的法律费用和办公室租金成本所抵消。2020年期间,由于公共区域维护费的真实上涨,写字楼租金成本上升。
在截至2021年9月30日的9个月中,与2020年同期相比,一般和行政费用增加了280万美元,主要原因是工资和工资以及相关人员成本、保险成本和外部服务成本上升,但部分被较低的法律费用所抵消。
所得税
所得税拨备(受益)是基于联邦和州税率,金额的变化与各自会计期间的应税收入(损失)一致。
2010年3月27日,为应对新冠肺炎疫情,《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)颁布并签署成为法律。CARE法案除其他外,允许2018、2019年和2020纳税年度发生的净营业亏损(NOL)抵消100%的应税收入,并结转到之前五个纳税年度的每一年,以退还之前缴纳的所得税。
我们已经确定,CARE法案中的NOL结转条款将为我们带来2018财年和2019年的现金收益。我们将2018财年的NOL回溯到2013财年,在2020年6月,我们收到了大约270万美元的现金退款。我们还将2019财年的NOL追溯到2014财年,2021年4月,我们收到了大约370万美元的现金退款。截至2021年9月30日,我们有大约680万美元的应收所得税,用于将2020财年的NOL带回2015和2016财年。由于我们将亏损追溯到2018年1月1日之前的几年,应收账款按之前35%的联邦税率记录,而不是目前21%的法定税率。
流动性与资本资源
流动性
我们的流动性来自我们的现金余额和经营活动提供的净现金,因此取决于未来经营的成功。如果我们的现金流入减少或转为负值,我们将相应地评估我们的投资计划,并保持灵活性。
2021年5月4日,我们作为代理和发行贷款人与富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)签订了信贷协议,根据该协议,我们可以根据循环信贷安排借入或签发总额高达4000万美元的信用证,该安排将于2024年5月4日到期,前提是我们遵守了某些金融契约。截至2021年9月30日,根据信贷协议,我们有800万美元的未偿还借款,加权平均年利率为2.75%。截至2021年9月30日,我们根据信贷协议签发了550万美元的信用证,年费为1.75%。有关进一步信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注10。
我们维持现金余额,以满足日常现金需求的时间安排。现金和现金等价物(不包括限制性现金)和营运资本,即流动资产与流动负债的差额,在所示日期如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 95,634 | | | $ | 39,293 | |
营运资金 | 90,524 | | | 72,965 | |
我们在2021年9月30日的现金余额比2020年12月31日增加了143%,下面将进一步讨论。我们相信,目前的现金余额、我们的信贷协议下的可获得性、未来运营产生的预期现金以及通过租赁安排为卡车和拖车增加融资的便利性(如果需要)将足以满足我们的短期和长期流动性需求。
于2020年12月23日,吾等与B.Riley Securities,Inc.作为代理人(“代理人”)签订了一项在市场上发行的销售协议(“ATM协议”)。根据自动柜员机协议,我们可以不时通过代理或向代理出售普通股股票以换取现金。我们提交了一份登记声明,初步登记了根据自动取款机协议出售的总计2000万美元的普通股。将出售的普通股总数(如果有的话)和出售价格将由我们根据任何此类出售定期确定,尽管出售的总金额不得超过登记声明中规定的限制。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,我们从根据这项协议以每股平均价格约30.67美元的价格出售我们86323股普通股获得的净收益约为250万美元(扣除向B.Riley证券公司的发售成本10万美元)。
我们利用运营所得的现金对我们的原油营销、运输、管道和储存业务进行可自由支配的投资。除主要与储油罐码头安排、租赁办公空间、拖拉机、拖拉机、拖车及其他设备有关的营运及融资租赁承担,以及信贷协议项下的未偿还借款外,倘营运现金流减少,吾等未来的承担及计划投资可随时减少。有关我们的经营和融资租赁义务的信息,请参阅下面的“其他项目”。
影响未来流动性增加或减少的最重要项目是运营收益,而这些收益取决于未来运营的成功。见“第I部分,第1A项。风险因素“在我们2020年的10-K表格中。
经营、投资和融资活动的现金流
我们的经营、投资和融资活动的综合现金流如下所示(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
现金由(用于): | | | |
经营活动 | $ | 64,232 | | | $ | (50,090) | |
投资活动 | (8,043) | | | (9,343) | |
融资活动 | (5,832) | | | (4,851) | |
经营活动。截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金流为6420万美元,而截至2020年9月30日的9个月,经营活动使用的净现金流为5010万美元。来自经营活动的净现金流增加1.143亿美元,主要是由于当期收益增加以及营运资金账户的变化。
在每个月的不同时间,我们可能会在正常到期日之前向我们原油营销业务中的某些原油供应商支付现金预付款和/或提前付款。当供应商将产品交付给我们时,原油供应预付款将逐月收回和预付。此外,为了确保原油供应,我们还可以在正常的付款到期日(即生产当月的次月20日)之前向我们的供应商“提前付款”。这些“提前付款”减少了截至资产负债表日的现金和应付账款。
我们还要求某些客户提前支付类似的款项或向我们提供现金抵押品,以支持他们从我们这里购买。从客户那里收到的早期付款和现金抵押品增加了现金,减少了截至资产负债表日期的应收账款。
在指定日期从客户收到的早期付款和对供应商的预付款如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
提前收到的付款 | $ | 41,030 | | | $ | 939 | |
向供应商预付款项 | 8,445 | | | 1,085 | |
我们在很大程度上依赖于我们从供应商那里获得开通贸易信贷的能力,特别是在我们的原油营销业务方面。2020年12月,我们在原油营销业务中收到了某些客户的少量预付款,而在2021年9月,客户的预付款大幅增加。截至2021年9月30日,我们的现金余额比截至2020年12月31日的一年增加了约5630万美元,这主要是由于原油营销活动增加导致每个时期收到这些早期付款的时间安排所致。
投资活动。截至2021年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金流与2020年同期相比减少了130万美元。用于投资活动的净现金流减少的主要原因是,2020年6月为收购货柜码头运输资产支付了920万美元。用于投资活动的现金流量净额的减少被财产和设备资本支出增加630万美元(见下表)、保险和国家抵押品退款减少110万美元以及出售资产的现金收益减少40万美元部分抵消。
所示期间的资本支出如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
原油营销(1) | $ | 1,145 | | | $ | 2,734 | |
交通运输(2) | 7,607 | | | 332 | |
管道和存储(3) | 1,169 | | | — | |
其他(4) | 8 | | | 523 | |
资本支出 | $ | 9,929 | | | $ | 3,589 | |
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(1)2021年的数额用于购买实地设备,2020年的数额主要用于购买16台拖拉机和其他实地设备。
(2)2021年的金额涉及购买52辆拖车,其中11辆预计在2021年第四季度投入使用,26辆拖拉机,其中16辆预计在2021年第四季度投入使用,以及计算机软件和设备。2020年数额主要用于购买其他实地设备以及计算机软件和设备。
(3)2021年的数额与购买实地设备有关。
(4)2021年的金额与购买计算机软件和设备有关,2020年的金额与我们公司总部的租赁改善有关,这两项都不属于我们的任何报告部门。
融资活动。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,用于融资活动的净现金增加了100万美元。增加的主要原因是支付了2020年10月与购买VEX管道有关的1000万美元的未偿还款项,以及为融资租赁义务支付的本金增加了160万美元。有关融资租赁的详细信息,请参阅下面的“其他项目”。在截至2021年和2020年9月30日的九个月里,我们支付了每股普通股0.72美元的现金股息,总计310万美元。这些增长被信贷协议项下800万美元的借款部分抵消,这笔借款主要用于偿还VEX管道剩余购买价格的到期金额。在截至2021年9月30日的9个月中,根据自动柜员机协议,我们从出售我们的86,323股普通股中获得了大约250万美元的净收益。
其他项目
合同义务
下表汇总了截至2021年9月30日我们的重要合同义务(单位:千):
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| | | | 按期到期付款 |
合同义务 | | 总计 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
信贷协议(1) | | $ | 8,036 | | | $ | 8,036 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
融资租赁义务(2) | | 15,223 | | | 4,333 | | | 5,739 | | | 5,151 | | | — | |
经营租赁义务(3) | | 8,078 | | | 2,444 | | | 3,985 | | | 1,139 | | | 510 | |
购买义务 (4) | | 7,682 | | | 7,682 | | | — | | | — | | | — | |
合同义务总额 | | $ | 39,019 | | | $ | 22,495 | | | $ | 9,724 | | | $ | 6,290 | | | $ | 510 | |
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(1)金额代表我们信用证协议项下的到期金额,包括利息。有关我们的信贷协议的进一步信息,请参阅未经审计的简明综合财务报表附注10。
(2)金额为我们在若干拖拉机、拖车、油罐储存及吞吐量安排及其他设备的融资租赁项下未偿还的主要合约承担(包括利息)。
(3)金额为不可撤销经营租约及超过一年期限的码头安排项下的租金责任。
(4)金额代表承诺在我们的运输业务中购买5台新拖拉机,在我们的原油营销业务中购买48台新拖拉机。
有关我们的融资和经营租赁的更多信息,请参阅未经审计的简明综合财务报表附注14。
表外安排
我们没有任何表外安排对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大的当前或未来影响,或有理由预期这些安排会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
近期会计公告
有关最近会计声明的信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2。
关联方交易
有关关联方交易的更多信息,请参见未经审计的简明合并财务报表附注8。
关键会计政策与估算的使用
我们的2020年10-K表格中包含了对我们的关键会计政策和估算的讨论。其中某些会计政策要求使用估算值。自我们2020年的10-K报表披露以来,我们的会计政策没有发生实质性变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
由于我们加入了信贷协议,我们面临利率变化的风险。截至2021年9月30日,根据信贷协议,我们有800万美元的未偿还借款,加权平均年利率为2.75%。截至2021年9月30日,利率上升或下降10%不会对我们的综合财务状况、运营业绩或现金流产生实质性影响。
自我们2020年10-K表格中提供的披露以来,我们的“关于市场风险的定量和定性披露”没有发生其他重大变化。
第四项。管制和程序
截至本季度报告所述期间结束时,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据“交易所法”第13a-15和15d-15(E)条对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估,截至本季度报告所涉期间结束时,我们的首席执行官和首席财务官得出结论:
(i)我们的披露控制和程序旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并根据需要积累这些信息并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和财务官,以便及时做出关于所需披露的决定;以及
天哪。我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)和15d-15(E)条的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
第1项。 法律程序
我们可能会不时地卷入各种诉讼和/或纠纷,这是我们运营过程中的偶然事件。主要作为一家庞大的卡车运输车队的运营商,我们是机动车事故、工人赔偿索赔和其他一般责任项目的当事人,这在该行业是典型的。我们目前不知道有任何针对我们的索赔超出保险覆盖范围或可能超出保险覆盖范围,并可能对我们的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
第1A项。风险因素
除本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑“第1A项”标题下描述的风险因素和其他警示声明。风险因素包括在我们2020年的10-K表格中,以及我们在提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的风险因素和其他警示声明,这些可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。除下文所述外,我们的风险因素与我们提交给美国证券交易委员会的2020年10-K表第1A项或其他美国证券交易委员会备案文件中披露的风险因素没有实质性变化。
我们的信贷协议中的限制降低了经营灵活性,而信贷协议包含可能造成违约的契诺和限制,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
根据我们的信贷协议,我们可以在循环信贷安排下借入或签发总计不超过4,000万美元的信用证,但须遵守某些契约。截至2021年9月30日,根据信贷协议,我们有800万美元的未偿还借款和550万美元的信用证。
我们的信贷协议的条款限制了我们的能力,除其他事项外(在每种情况下,均受各种例外和条件的限制):
•招致额外的债务,
•为我们的资产创造额外的留置权,
•做一些特定的投资,
•处置我们的资产或从事合并或其他类似交易,或
•与附属公司进行交易。
在任何借款生效后(每笔借款从截至2021年6月30日的财政季度开始),我们还必须在形式基础上遵守以下财务契约:(I)综合总杠杆率,即(A)该日期的综合融资负债与(B)最近完成的参考期的综合EBITDA的比率,不得大于3.00至1.00;(B)综合总杠杆率,即(A)截至该日的综合资金负债与(B)最近完成的参考期的综合EBITDA的比率,不得大于3.00至1.00;(I)综合总杠杆率,即(A)截至该日的综合资金负债与(B)最近完成的参考期的综合EBITDA的比率;(Ii)流动比率,即(A)综合流动资产与(B)综合流动负债的比率(每项均有若干例外情况)不得低于1.25至1.00;(Iii)综合利息覆盖比率,即(A)最近完成的参考期的综合EBITDA与(B)最近完成的参考期的综合利息支出的比率不得低于3.00至1.00;及(Iv)综合有形净值,即(A)我们综合财务状况表上显示的股东权益,减去(B)截至该日期的所有商誉及无形资产,不得少于1.0亿美元。参考期是最近完成的连续四个会计季度。
我们遵守信贷协议中的财务契约的能力取决于我们的经营业绩,而经营业绩又在很大程度上取决于当时的经济、金融和商业状况以及其他我们无法控制的因素。因此,即使我们尽了最大的努力和执行我们的策略计划,我们将来可能也不能遵守这些金融公约。
截至2021年9月30日,我们遵守了所有金融公约。然而,如果未来出现经济衰退,我们不能保证这些衰退不会对我们的财务业绩产生负面影响,进而影响我们满足这些财务公约要求的能力。如果我们不遵守某些契约,包括我们的金融契约,根据我们的信贷协议,我们可能会违约。在发生此类违约的情况下,信贷协议项下的贷款人有权采取各种行动,包括加快所有贷款的到期日,并根据相关担保文件和适用法律,对抵押品采取有担保债权人允许采取的一切行动。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外,这些限制降低了我们的经营灵活性,并可能阻止我们利用某些投资、收购或其他时间敏感的商业机会。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
没有。
第6项陈列品
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展品 | | |
数 | | 展品 |
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3.1 | | 经修订的亚当斯资源和能源公司的公司注册证书(通过引用附件3.1并入,以形成截至2019年12月31日的财政年度的10-K表)。 |
3.2 | | 经修订的亚当斯资源和能源公司章程(通过引用附件3(B)并入,以形成截至2012年12月31日年度的10-K表)。 |
31.1* | | 萨班斯-奥克斯利法案第302条根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)颁发的执行主席证书。 |
31.2* | | 萨班斯-奥克斯利法案第302条根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证。 |
32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906条,根据《美国法典》第18章第1350条颁发的执行主席证书。 |
32.2* | | 萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906条根据美国联邦法典第1350条(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过)颁发的首席财务官证书。 |
101.CAL** | | 内联XBRL计算链接库文档 |
101.DEF* | | 内联XBRL定义Linkbase文档 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.LAB | | 内联XBRL标签Linkbase文档 |
101.PRE | | 内联XBRL演示文稿链接库文档 |
101.SCH | | 内联XBRL架构文档 |
104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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*连同本报告提交或提交(如属证物32.1及32.2)。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| | | 亚当斯资源能源公司。 |
| | | (注册) |
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日期: | 2021年11月4日 | 由以下人员提供: | /s/凯文·J·罗伊克拉夫特 |
| | | 凯文·J·罗伊克拉夫特 |
| | | 首席执行官 |
| | | (首席行政主任) |
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| | 由以下人员提供: | |
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| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务官兼负责人 |
| | | (会计主任) |