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NonSegmentMember2021-09-300001525221美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-03-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
________________________________________
表格10-Q
________________________________________
(标记一)
| | | | | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 在截至本季度末的季度内 | 2021年9月30日 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 在从日本到日本的过渡期内,美国将从欧洲过渡到亚洲,在这一过渡期内,中国将从欧洲过渡到亚洲。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 佣金档案编号 | 001-35701 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.) |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 72-1455213 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (美国国税局雇主 识别号码) |
| | | |
Briarpark Drive 3151,套房700 | | |
休斯敦, | 德克萨斯州 | | 77042 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:
(713) 267-7600
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | VTOL | 纽交所 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类备案要求。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是 ☑ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | 加速文件管理器 | 非加速文件服务器 | 规模较小的新闻报道公司 | 新兴成长型公司 |
☐ | ☑ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*☑
在根据法院确认的计划分配证券之后,用复选标记表示注册人是否已提交1934年证券交易法第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是☑*☐
截至2021年10月29日,已发行普通股总数,每股面值0.01美元,为28,264,765。注册人没有其他类别的已发行普通股。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)
索引
| | | | | | | | | | | |
第一部分:财务信息 | 1 |
| | |
| 第一项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| | |
| | 简明合并操作报表 | 1 |
| | | |
| | 简明综合全面收益(亏损)表 | 2 |
| | | |
| | 简明综合资产负债表 | 3 |
| | |
| | 现金流量表简明合并报表 | 4 |
| | |
| | 简明合并股东权益变动表 | 5 |
| | |
| | 简明合并财务报表附注 | 7 |
| | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
| | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
| | |
| 第四项。 | 管制和程序 | 39 |
| | |
第二部分:其他信息 | 39 |
| | |
| 第1项。 | 法律程序 | 39 |
| | | |
| 第1A项。 | 风险因素 | 39 |
| | | |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售及收益的使用和发行人回购股权证券 | 39 |
| | | |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 39 |
| | | |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 39 |
| | | |
| 第五项。 | 其他信息 | 40 |
| | | |
| 第6项 | 陈列品 | 40 |
| | | |
| | 签名 | 41 |
第一部分-财务信息
项目1.调查结果。财务报表。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并操作报表
(未经审计)
(单位为千,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
营业收入 | $ | 290,120 | | | $ | 295,722 | | | 578,471 | | | 557,230 | |
可报销收入 | 11,464 | | | 8,918 | | | 23,715 | | | 17,603 | |
总收入 | 301,584 | | | 304,640 | | | 602,186 | | | 574,833 | |
| | | | | | | |
成本和费用: | | | | | | | |
运营费用 | 218,768 | | | 218,282 | | | 433,271 | | | 405,837 | |
可报销费用 | 11,188 | | | 8,919 | | | 23,302 | | | 17,567 | |
一般和行政费用 | 38,970 | | | 39,613 | | | 76,453 | | | 75,007 | |
合并相关成本 | 647 | | | 4,497 | | | 2,382 | | | 21,917 | |
重组成本 | 117 | | | 13,326 | | | 968 | | | 16,336 | |
折旧及摊销 | 17,644 | | | 18,537 | | | 40,839 | | | 34,893 | |
总成本和费用 | 287,334 | | | 303,174 | | | 577,215 | | | 571,557 | |
| | | | | | | |
减值损失 | (2,901) | | | (17,596) | | | (24,835) | | | (36,829) | |
处置资产所得(损) | 162 | | | (8,473) | | | 661 | | | (2,951) | |
未合并附属公司的净收益(亏损) | 964 | | | 1,948 | | | (553) | | | (30) | |
营业收入(亏损) | 12,475 | | | (22,655) | | | 244 | | | (36,534) | |
| | | | | | | |
利息收入 | 42 | | | 434 | | | 108 | | | 696 | |
利息支出 | (10,426) | | | (13,445) | | | (21,050) | | | (25,949) | |
债务清偿损失 | (124) | | | — | | | (124) | | | (615) | |
重组项目,净额 | (103) | | | — | | | (549) | | | — | |
子公司出售亏损 | — | | | — | | | (2,002) | | | — | |
优先股衍生负债公允价值变动 | — | | | — | | | — | | | 15,416 | |
购买便宜货的收益 | — | | | 5,660 | | | — | | | 81,093 | |
其他,净额 | 15,330 | | | 10,592 | | | 21,514 | | | 14,593 | |
其他收入(费用)合计(净额) | 4,719 | | | 3,241 | | | (2,103) | | | 85,234 | |
所得税前收入(亏损) | 17,194 | | | (19,414) | | | (1,859) | | | 48,700 | |
所得税费用 | (14,484) | | | (8,578) | | | (9,642) | | | (5,288) | |
净收益(亏损) | 2,710 | | | (27,992) | | | (11,501) | | | 43,412 | |
可归因于非控股权益的净亏损 | 65 | | | 131 | | | 79 | | | 204 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净收益(亏损) | $ | 2,775 | | | $ | (27,861) | | | $ | (11,422) | | | $ | 43,616 | |
每股普通股收益(亏损)(1): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.10 | | | $ | (0.95) | | | $ | (0.40) | | | $ | 8.73 | |
稀释 | $ | 0.10 | | | $ | (0.95) | | | $ | (0.40) | | | $ | 5.09 | |
加权平均已发行普通股(1): | | | | | | | |
基本信息 | 28,233,527 | | | 29,357,959 | | | 28,844,633 | | | 20,230,285 | |
稀释 | 28,684,660 | | | 29,357,959 | | | 28,844,633 | | | 34,031,657 | |
(1) 有关上一年度每股收益(亏损)和已发行加权平均普通股的详情,请参阅简明综合财务报表附注9。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明综合全面收益(亏损)表
(未经审计,单位为千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 2,710 | | | $ | (27,992) | | | $ | (11,501) | | | $ | 43,412 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
货币换算调整 | (15,683) | | | 15,326 | | | (14,411) | | | 18,485 | |
养老金负债调整,净额 | 922 | | | — | | | 873 | | | — | |
现金流套期保值未实现收益(亏损)净额 | 1,609 | | | (1,283) | | | 2,552 | | | (2,164) | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损)总额 | (10,442) | | | (13,949) | | | (22,487) | | | 59,733 | |
可归因于非控股权益的综合净亏损 | 65 | | | 131 | | | 79 | | | 204 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)可归因于的全面收益(亏损)总额。 | $ | (10,377) | | | $ | (13,818) | | | $ | (22,408) | | | $ | 59,937 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明综合资产负债表
(未经审计,单位为千,股票金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 三月三十一号, |
| 2021 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 236,989 | | | $ | 228,010 | |
受限现金 | 2,492 | | | 3,069 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元2,506及$2,300分别截至2021年9月30日和3月31日 | 196,292 | | | 215,620 | |
盘存 | 87,855 | | | 92,180 | |
持有待售资产 | 5,432 | | | 14,750 | |
预付费用和其他流动资产 | 30,419 | | | 32,119 | |
流动资产总额 | 559,479 | | | 585,748 | |
财产和设备 | 1,082,076 | | | 1,090,094 | |
累计折旧和摊销 | (120,474) | | | (85,535) | |
财产和设备,净值 | 961,602 | | | 1,004,559 | |
对未合并关联公司的投资 | 20,146 | | | 37,530 | |
使用权资产 | 211,878 | | | 246,667 | |
其他资产 | 108,131 | | | 117,766 | |
总资产 | $ | 1,861,236 | | | $ | 1,992,270 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 60,081 | | | $ | 69,542 | |
应计工资、福利及相关税项 | 44,764 | | | 58,595 | |
应付所得税和其他应计税款 | 18,722 | | | 19,972 | |
递延收入 | 12,988 | | | 13,598 | |
应计维护和维修 | 32,536 | | | 26,907 | |
经营租赁负债的当期部分 | 72,394 | | | 77,909 | |
应计利息和其他应计负债 | 24,458 | | | 22,632 | |
短期借款和长期债务的当期到期日 | 13,180 | | | 15,965 | |
流动负债总额 | 279,123 | | | 305,120 | |
长期债务,较少的当前到期日 | 518,635 | | | 527,528 | |
应计养老金负债 | 33,654 | | | 44,150 | |
其他负债和递延信贷 | 6,668 | | | 6,681 | |
递延税金 | 44,413 | | | 42,430 | |
长期经营租赁负债 | 139,744 | | | 167,718 | |
总负债 | $ | 1,022,237 | | | $ | 1,093,627 | |
承付款和或有事项(附注10) | | | |
可赎回的非控股权益 | — | | | 1,572 | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01面值,110,000,000授权;28,302,220和29,694,071截至2021年9月30日和3月31日的未偿还债务 | 303 | | | 303 | |
额外实收资本 | 692,702 | | | 687,715 | |
留存收益 | 215,589 | | | 227,011 | |
库存股,按成本价计算;1,967,769和466,700分别截至2021年9月30日和3月31日的股票 | (51,083) | | | (10,501) | |
累计其他综合损失 | (17,901) | | | (6,915) | |
总布里斯托集团股东权益 | 839,610 | | | 897,613 | |
非控制性权益 | (611) | | | (542) | |
股东权益总额 | 838,999 | | | 897,071 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,861,236 | | | $ | 1,992,270 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计,单位为千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | (11,501) | | | $ | 43,412 | |
对净收益(亏损)与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 46,959 | | | 45,675 | |
递延所得税 | 2,858 | | | (1,345) | |
债务清偿损失 | 124 | | | 615 | |
| | | |
*坏账支出 | 309 | | | — | |
*递延融资费摊销 | 636 | | | — | |
长期债务贴现摊销 | 3,963 | | | 7,957 | |
| | | |
处置资产损失(收益) | (661) | | | 2,951 | |
减值损失 | 24,835 | | | 36,829 | |
子公司出售亏损 | 2,002 | | | — | |
| | | |
购买便宜货的收益 | — | | | (81,093) | |
优先股衍生负债公允价值变动 | — | | | (15,416) | |
基于股票的薪酬 | 4,987 | | | 7,192 | |
未合并关联公司收益中的股本低于收到的股息 | 553 | | | 2,935 | |
因以下方面的变化而增加(减少)的现金: | | | |
应收账款 | 17,801 | | | 21,556 | |
存货、预付费用和其他资产 | 1,448 | | | (8,075) | |
应付帐款、应计费用和其他负债 | (21,119) | | | (28,202) | |
经营活动提供的净现金 | 73,194 | | | 34,991 | |
投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (17,306) | | | (7,372) | |
资产处置收益 | 13,809 | | | 52,140 | |
持有待售资产的按金 | — | | | 3,437 | |
出售子公司时转移的现金,扣除收到的现金 | (851) | | | — | |
时代合并带来的现金增加 | — | | | 120,236 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (4,348) | | | 168,441 | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
发债成本 | (2,708) | | | — | |
偿还债务及偿还债务保费 | (12,479) | | | (85,369) | |
购买库藏股 | (40,582) | | | (6,428) | |
旧布里斯托股票回购 | — | | | (4,807) | |
用于融资活动的净现金 | (55,769) | | | (96,604) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (4,676) | | | (1,756) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增长 | 8,401 | | | 105,072 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 231,079 | | | 199,121 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 239,480 | | | $ | 304,193 | |
期内支付的现金用于: | | | |
利息 | $ | 16,369 | | | $ | 14,467 | |
所得税 | $ | 8,539 | | | $ | 7,726 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
(单位为千,份额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 道达尔布里斯托集团(Total Bristow Group Inc.)股东权益 | | | | |
| 可赎回的非控制性权益 | | 普普通通 库存 | | 普普通通 库存 (股票) | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 库存股 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 权益 |
2021年3月31日 | $ | 1,572 | | | $ | 303 | | | 29,694,071 | | | $ | 687,715 | | | $ | 227,011 | | | $ | (10,501) | | | $ | (6,915) | | | $ | (542) | | | $ | 897,071 | |
股票奖励摊销 | — | | | — | | | 48,851 | | | 2,326 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,326 | |
股份回购 | — | | | — | | | (936,567) | | | — | | | — | | | (25,199) | | | — | | | — | | | (25,199) | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,197) | | | — | | | — | | | (14) | | | (14,211) | |
出售非控股权益 | (1,572) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,166 | | | — | | | 2,166 | |
2021年6月30日 | — | | | 303 | | | 28,806,355 | | | 690,041 | | | 212,814 | | | (35,700) | | | (4,749) | | | (551) | | | 862,158 | |
股票奖励摊销 | — | | | — | | | 60,367 | | | 2,661 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,661 | |
股份回购 | — | | | — | | | (564,502) | | | — | | | — | | | (15,383) | | | — | | | — | | | (15,383) | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,775 | | | — | | | — | | | (65) | | | 2,710 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,152) | | | — | | | (13,152) | |
2021年9月30日 | $ | — | | | $ | 303 | | | 28,302,220 | | | $ | 692,702 | | | $ | 215,589 | | | $ | (51,083) | | | $ | (17,901) | | | $ | (611) | | | $ | 838,999 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
(单位为千,份额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 总布里斯托集团股东投资 | | | | |
| 可赎回的非控制性权益 | | 夹层股权优先股 | | 普普通通 库存 | | 普普通通 库存 (股票)(1) | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 库存股 | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 投资 |
2020年3月31日 | $ | — | | | $ | 149,785 | | | $ | 1 | | | 11,235,566 | | | $ | 295,897 | | | $ | 139,228 | | | $ | (8,641) | | | $ | — | | | $ | (269) | | | $ | 426,216 | |
股份回购 | — | | | (2,151) | | | — | | | (142,721) | | | — | | | 1,263 | | | — | | | — | | | — | | | 1,263 | |
优先股转换 | — | | | (146,448) | | | 4 | | | 34,836,688 | | | 270,678 | | | 142,614 | | | — | | | — | | | — | | | 413,296 | |
淘汰老布里斯托股票 | — | | | — | | | (5) | | | (45,929,533) | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股交换 | — | | | — | | | 231 | | | 23,026,894 | | | (231) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
时代购置价 | — | | | — | | | 72 | | | 7,175,029 | | | 108,268 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 108,340 | |
优先股薪酬活动和转换 | — | | | (1,186) | | | — | | | — | | | 6,370 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,370 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买公司普通股(预扣税金) | — | | | — | | | — | | | (42,199) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | 13 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71,477 | | | — | | | — | | | (73) | | | 71,404 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,278 | | | — | | | — | | | 2,278 | |
2020年6月30日 | — | | | — | | | 303 | | | 30,159,724 | | | 680,987 | | | 354,582 | | | (6,363) | | | — | | | (329) | | | 1,029,180 | |
股票奖励摊销 | | | — | | | — | | | — | | | 2,008 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,008 | |
购买库藏股 | — | | | — | | | — | | | (345,757) | | | — | | | — | | | — | | | (7,579) | | | — | | | (7,579) | |
Era购进价格调整 | 1,501 | | | — | | | — | | | (233) | | | 395 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 395 | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | (14) | |
净损失 | (18) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,861) | | | — | | | — | | | (113) | | | (27,974) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,043 | | | — | | | — | | | 14,043 | |
2020年9月30日(后续) | 1,483 | | | — | | | 303 | | | 29,813,734 | | | 683,390 | | | 326,721 | | | 7,680 | | | (7,579) | | | (456) | | | 1,010,059 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
_______________________(1) 某些股票从已发行的普通股中重新分类为未发行的。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-列报、合并和会计政策的基础
陈述的基础
简明合并财务报表包括布里斯托集团公司及其合并实体的账目。2020年1月23日,Era Group Inc.(“Era”)、Era的全资子公司Ruby Redux Merger Sub,Inc.(“Merge Sub”)和布里斯托集团(“Old Bristow”)签订了经2020年4月22日修订的合并协议和计划(“合并协议”)。于2020年6月11日,完成了合并协议预期的合并(“合并”),合并Sub与Old Bristow合并并并入Old Bristow。合并后,Era更名为Bristow Group Inc.,Old Bristow更名为Bristow Holdings U.S.Inc.,除非上下文另有说明,在这份Form 10-Q季度报告中,提到:
•“公司”、“联合公司”、“布里斯托”、“我们”、“我们”和“我们”是指目前称为布里斯托集团公司和以前称为时代集团公司的实体及其所有现有子公司;
•“老布里斯托”是指在合并完成前,以前称为布里斯托集团有限公司,现在称为布里斯托控股美国公司的实体及其子公司;以及
•“时代”是指时代集团公司(目前称为布里斯托集团公司,合并后公司的母公司)及其子公司在合并完成之前。
根据美国(“美国”)根据公认会计原则(“公认会计原则”),尽管时代公司是合法的收购人,并且仍然是合并后公司的最终母公司,但合并仍被视为时代公司的旧布里斯托收购。因此,在合并完成后,Old Bristow的历史财务报表取代了Era在合并完成前所有时期的历史财务报表,Era的财务状况、经营业绩、全面收益和现金流自2020年6月12日起计入这些财务报表。在Form 10-Q的季度报告中,任何提及比较期间披露的内容都指的是老布里斯托。
本公司会计年度截止于3月31日,会计年度以该期末为参照。因此,截至2022年3月31日的财年被称为《2022财年》。
截至2021年9月30日止三个月及截至2020年九月三十日止六个月之简明综合财务资料乃由本公司根据公认会计原则,并根据“美国证券交易委员会”中期财务信息呈报10-Q表及S-X规定编制。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已从年度合并财务报表中精简或省略。阅读这些简明合并财务报表时,应结合公司于2021年5月27日提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告中包含的财务报表及其相关附注。
编制这些财务报表和附注要求公司作出估计和假设;然而,它们包括管理层认为为公平列报简明综合资产负债表、简明综合经营表和全面亏损、简明综合现金流量表和简明综合股东权益变动表所必需的所有正常经常性调整。公布的中期经营业绩不一定代表整个财年可能预期的业绩。
本季报10-Q表中的简明综合财务信息未经本公司独立注册会计师事务所审计。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
巩固基础
综合财务报表包括布里斯托集团公司、其全资和多数股权子公司以及符合可变利益实体(“VIE”)标准的实体的账户,该公司是这些实体的主要受益者。所有重要的公司间账户和交易都将在合并中消除。
重要会计政策和其他会计考虑事项摘要
重新分类-合并财务报表中上期报告的某些金额已重新分类,以符合本期的列报方式。
出售附属公司-在截至2021年9月30日的6个月内,公司出售了其75豪泽投资有限公司(“豪泽”)的%权益,豪泽拥有100为哥伦比亚石油和天然气市场提供直升机服务的SICHER直升机公司SAS(“SICHER”)的股份。这笔交易的结果是一美元2.0在简明综合经营报表上,子公司的销售亏损包括80万欧元的亏损。
对未合并关联公司的投资-本公司有一家25石油航空服务公司(“PAS”)是一家埃及公司,为埃及的近海能源行业和其他通用航空服务提供直升机和固定翼运输服务。在截至2021年9月30日的6个月中,在评估其对PAS的投资后,该公司确定了由于PAS业绩下降而导致的减值指标。因此,该公司使用市场方法对其在PAS的投资进行了公平评估,由于不可观察到的投入的性质需要重大判断和假设,该方法依赖于重要的III级投入。市场法使用了两种方法,每种方法都通过使用与每种方法相关的倍数(源自选定的指导方针上市公司)和预期股息率或每股收益来产生类似的估值结果。这导致了$16.0在截至2021年9月30日的6个月中记录了100万欧元的减值亏损。截至2021年9月30日,PAS的投资为$17.02000万美元,并计入简明综合资产负债表,投资于未合并的联属公司。PAS是一种成本法投资。
近期会计公告
本公司考虑所有会计准则更新(“华硕”)的适用性和影响。以下未列明的华硕经评估后确定为不适用,或预期对本公司的综合财务状况或经营业绩的影响微乎其微。
通过
2020年3月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号文件,“参考汇率改革”(主题848)。该指引旨在为将GAAP应用于合约、对冲关系和其他交易提供可选的权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。该标准从2022财年开始对公司生效。采用这一会计准则对公司的财务报表没有实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号“所得税”(主题为740)的新指导意见,以简化所得税的会计处理,其中消除了在确认投资递延税项、执行期间内分配和计算过渡期所得税方面的某些例外。该标准还包括降低某些领域复杂性的指导,包括确认税收商誉的递延税款,以及将税收分配给合并集团的成员。该标准从2022财年开始对公司生效。采用这一会计准则对公司的财务报表没有实质性影响。
尚未被收养
2021年5月,FASB发布了ASU更新号2021-04,每股收益(主题260),债务修改和清偿(分主题470-50),补偿-股票补偿(主题718),以及实体自身股权的衍生品和对冲合同(分主题815-40)。这一更新的目的是澄清和减少实践中对股权书面看涨期权的某些修改或交换的会计差异。在该指导下,发行人确定
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
根据交易是为了发行股票、发行或修改债务,还是出于其他原因进行的修改或交换的会计。该标准将从2023财年开始对公司生效,并允许提前采用。该公司目前正在评估这一会计指导将对其合并财务报表产生的影响。
注2-企业合并
时代集团(Era Group Inc.)
2020年6月11日,Old Bristow与Era的合并在一项全股票交易中成功完成,Era向Old Bristow的股东发行普通股(“合并公司普通股”),以换取该等股东持有的Old Bristow普通股。交易采用会计准则编纂(“ASC”)第805号、“企业合并法”(“ASC 805”)的会计收购法进行核算。在合并中,Old Bristow与时代的子公司Merge Sub合并,而Old Bristow仍然是幸存的公司,并作为合并后公司的最终母公司时代的子公司。年代公司是世界上最大的直升机运营商之一,也是美国服务时间最长的直升机运输运营商,主要为海上能源设施提供服务。这笔交易的结构是全股票、反向三角合并,时代公司向老布里斯托股东发行合并后公司普通股的股票,使其有资格成为美国联邦所得税目的的免税重组。合并后,时代公司更名为布里斯托集团(Bristow Group Inc.),合并后的公司普通股继续在纽约证券交易所(NYSE)交易,新的股票代码为VTOL。
虽然Era是合并中的合法收购人,但根据合并条款和其他考虑因素,旧布里斯托公司被确定为会计收购人,这些因素包括:(I)合并完成后,老布里斯托公司的股东立即拥有大约77合并后公司普通股流通股和合并前时代普通股持有人(“时代普通股持有人”)持有的流通股比例约为23合并后公司普通股流通股的百分比及(Ii)本公司董事会由以下人士组成八董事,包括六老布里斯托指定的。这项合并是按照美国会计准则第805号“企业合并”中的收购会计方法核算的。收购会计方法要求(其中包括)收购的资产和承担的负债应按收购日的公允价值确认。本公司自收购之日起一年内完成对收购的资产和承担的负债的公允价值的评估。管理层以合计公允价值#美元记录了所购飞机。179.92000万。基于二级市场的非流动性状态,年代船队的相关和可靠的市场数据并不容易获得。因此,本公司采用收益法的贴现现金流量法,从时代的估计企业价值中得出时代飞机机队的公允价值。Era的估计企业价值是利用预测收入和贴现率等主要假设做出的。所有非飞机购置的资产和承担的负债均按公允价值估值,根据其性质,公允价值更容易确定。在将公允价值分配给所有非航空器购置的资产和承担的负债后,剩余价值归属于航空器。
收购日期转让对价的公允价值包括以下内容(以千为单位):
| | | | | |
合并后公司已发行普通股的公允价值(1) | $ | 106,440 | |
加速股票奖励的公允价值 (2) | 2,067 | |
交换股票奖励的公允价值(3) | 228 | |
转移的总对价 | $ | 108,735 | |
可赎回非控股权益的公允价值 | 1,501 | |
时代公允价值总额 | $ | 110,236 | |
___________________________
(1)代表时代普通股股东根据时代普通股在2020年6月11日(收购日期)的收盘价保留的合并后公司普通股的公允价值。
(2)代表时代公司员工在合并完成后加速持有的合并后公司普通股的限制性股票奖励的公允价值。
(3)代表与合并前归属期间相关的时代公司员工持有的合并后公司普通股的限制性股票奖励的公允价值。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
下表汇总了截至2020年6月11日收购之日收购的资产和承担的负债的公允价值(单位:千):
| | | | | |
收购的资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 120,236 | |
非关联公司应收账款 | 35,079 | |
预付费用和其他流动资产 | 17,598 | |
盘存 | 8,826 | |
财产和设备 | 223,256 | |
使用权资产 | 8,395 | |
其他资产 | 14,792 | |
收购的总资产 | $ | 428,182 | |
承担的负债: | |
应付帐款 | $ | 9,686 | |
应计工资、福利及相关税项 | 8,319 | |
应付所得税 | 1,791 | |
递延收入 | 236 | |
| |
| |
经营租赁负债的当期部分 | 1,711 | |
其他应计负债 | 18,474 | |
短期借款和长期债务的当期到期日 | 17,485 | |
长期债务,较少的当前到期日 | 136,704 | |
其他负债和递延信贷 | 1,404 | |
递延税金 | 34,198 | |
长期经营租赁负债 | 6,845 | |
承担的总负债和可赎回的非控制权益 | $ | 236,853 | |
| |
取得的净资产 | $ | 191,329 | |
由于收购的可识别净资产的估计公允价值超过了转让的购买对价$,合并最初导致了廉价购买的收益。75.4经进一步分析,在2021年会计年度第二季度,由于收到了主要与飞机、可赎回非控股权益和所得税有关的额外信息,公司记录了对初步估计的计量期调整,导致便宜货购买收益增加了#美元。5.72000万美元,总计400万美元81.1在截至2021年3月31日的财年,在合并运营报表上显示为廉价购买收益。此次廉价收购是多种因素共同作用的结果,包括油气价格低迷,以及从最初宣布合并到完成合并期间与新冠肺炎大流行相关的市场波动。
具体地说,时代公司的股价从1美元下降到1美元。8.59至$5.16合并公告前最后一个交易日至合并结束之日。合并的总对价是基于一个固定的交换比率,在签订合并协议之日和合并完成之日之间,如果旧布里斯托的普通股价值增加或时代公司的普通股价值下降,该比率不会波动。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
以下未经审计的补充备考综合财务信息显示了公司截至2020年9月30日的三个月的运营结果,就好像合并发生在2019年11月1日,也就是老布里斯托从破产法第11章案件中脱颖而出的生效日期一样。未经审计的备考财务信息如下(单位:千)(1):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2020 | | 2020 |
总收入 | $ | 304,640 | | | $ | 609,963 | |
净损失 | $ | (34,333) | | | $ | (10,015) | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净亏损。 | $ | (34,200) | | | $ | (9,828) | |
____________________(1)作为合并的结果,该公司被要求处置其在Líder的投资,这笔投资发生在2020年8月。该公司于2020年6月录得减值$18.7700万美元与未来投资的处置有关。由于其非经常性,这一减值已被排除在布里斯托集团(Bristow Group Inc.)截至2020年9月30日的6个月的预计合并净收入和可归因于布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净收入中。
注3-财产和设备
财产和设备购置
该公司的资本支出如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
交付的飞机数量(1) | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
资本支出: | | | | | | | |
飞机和设备 | $ | 13,710 | | | $ | 4,291 | | | $ | 15,960 | | | $ | 7,048 | |
土地和建筑物 | 628 | | | 232 | | | 1,346 | | | 324 | |
资本支出总额 | $ | 14,338 | | | $ | 4,523 | | | $ | 17,306 | | | $ | 7,372 | |
___________________________
(1)根据租赁中的合同义务,在截至2021年9月30日的三个月内购买了之前租赁的S92重型直升机。
财产和设备处置
下表列出了出售或处置的飞机的详细情况(以千计,飞机数量除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
售出或处置的飞机数量 | 6 | | | 31 | | | 9 | | | 32 | |
出售或处置资产所得收益 | $ | 3,188 | | | $ | 40,475 | | | $ | 13,809 | | | $ | 52,140 | |
持有待售资产的按金 | $ | — | | | $ | 3,437 | | | $ | — | | | $ | 3,437 | |
处置资产所得(损) | $ | 162 | | | $ | (8,473) | | | $ | 661 | | | $ | (2,951) | |
财产、设备和库存考虑事项
在截至2021年9月30日的三个月和六个月内,公司确认了一美元2.9百万美元和$8.8减值损失分别与H225直升机零部件库存和飞机待售有关,以反映飞机的预期销售价值。在截至2020年9月30日的三个月和六个月内,公司确认了一美元12.4与出售飞机有关的某些设备和库存项目的减值损失.
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
注4-收入
收入确认
该公司的收入主要来自石油和天然气飞行服务、政府服务和固定翼服务。该公司的大部分收入是通过二合同类型:直升机服务,包括石油和天然气、政府和其他服务,以及固定翼服务。当确认的不同商品或服务的控制权已转移给客户,交易价格被确定并分配给已履行的履约义务,且公司已确定已发生或可能发生收款时,确认收入。
公司通过应用以下步骤确定收入确认:
1.确定与客户的合同;
2.明确合同中的履约义务;
3.确定交易价格;
4.将交易价格分配给履约义务;以及
5.在履行业绩义务时确认收入。
该公司的石油和天然气服务线的营业收入主要来自与其客户签订的定期合同。固定期限合同通常具有以下原始条款一至五年,但须遵守允许客户提前终止的条款。客户通常按月开具发票,付款条件为30-60几天。
下表显示了总收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
与客户签订合同的收入 | $ | 295,968 | | | $ | 294,245 | | | 588,566 | | | 553,653 | |
其他总收入合计 | 5,616 | | | 10,395 | | | 13,620 | | | 21,180 | |
总收入 | 301,584 | | | 304,640 | | | 602,186 | | | 574,833 | |
从2022会计年度开始,按服务行业划分的收入表进行了修改,以更准确地反映管理层对公司服务行业的看法。这些变化包括增加一项政府服务项目,其中包括来自英国特别行政区、美国安全和环境执法局(“BSEE”)以及其他政府合同的收入。此外,我们的其他活动和服务(“其他”服务)现在将反映向非政府第三方运营商租赁飞机、实质上不符合三大油气运营地区之一的石油和天然气合同以及出现的其他服务的收入。因此,亚太地区石油和天然气服务的营业收入在亚太地区退出该服务后,现在列在其他服务项下。上期金额将与之前按各个服务类别报告的金额不匹配。管理层认为,这一变化提供了了解和分析公司当前服务系列所需的更多相关信息。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
按服务线划分的收入。 下表列出了适用期间服务行赚取的营业收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
石油和天然气服务 | $ | 193,681 | | | $ | 204,790 | | | 383,465 | | | 396,385 | |
政府服务(1) | 69,742 | | | 65,610 | | | 140,184 | | | 120,233 | |
固定翼服务 | 23,501 | | | 20,310 | | | 48,057 | | | 31,781 | |
其他服务(2) | 3,196 | | | 5,012 | | | 6,765 | | | 8,831 | |
营业总收入 | $ | 290,120 | | | $ | 295,722 | | | $ | 578,471 | | | $ | 557,230 | |
____________________ (1)包括收入约为$8.6300万美元和300万美元10.6截至2020年9月30日的三个月和六个月,与之前包括在石油天然气和其他服务线中的政府服务相关的服务分别为3.6亿美元。
(2)包括亚太地区和某些欧洲地区的收入约为$3.1300万美元和300万美元6.6之前分别在截至2020年9月30日的三个月和六个月内包括在油气服务线中的1.8亿美元。
合同资产、负债和应收款
该公司通常通过向客户提供直升机和固定翼服务来履行合同义务,以换取对价。履行的时间可能与客户付款的时间不同,这会导致确认合同资产或合同负债。如果公司与已确认收入的客户签订了合同(即已提供服务),但客户付款取决于未来事件(即履行额外履约义务),则存在合同资产。当对价权变得无条件时,这些合同资产就会转移到应收账款中。合同负债与递延收入有关,在递延收入中,从客户那里收到合同的预付对价,这些合同的收入是根据未来的服务表现确认的。
截至2021年9月30日和3月31日,与根据与客户签订的合同履行的服务相关的应收账款为1美元。171.8百万美元和$167.3分别为百万美元。在截至2021年9月30日的六个月内,公司确认了$8.9来自未偿合同债务的百万美元收入。与根据与客户签订的合同履行的服务有关的合同负债为#美元。12.6百万美元和$13.3分别截至2021年9月30日和2021年3月31日。合同债务主要由固定翼服务产生,即客户在收到公司服务和直升机服务客户的预付款之前支付机票费用。有几个不是截至2021年9月30日和3月31日的合同资产。
剩余履约义务
剩余的履约义务是指尚未完成工作的确定合同,预计未来将确认收入。下表披露了(1)截至报告期末分配给未履行(或部分未履行)履约义务的交易价格总额,以及(2)确认这一收入的预期时间(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 剩余履约义务 |
| 截至2022年3月31日的六个月 | | 截至3月31日的财年, | | 总计 |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026年及其后 | |
未偿还服务收入: | | | | | | | | | | | |
直升机合同 | $ | 215,454 | | | $ | 233,576 | | | $ | 187,586 | | | $ | 155,471 | | | 127,335 | | | $ | 919,422 | |
固定翼合同 | 589 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 589 | |
剩余履约义务收入总额 | $ | 216,043 | | | $ | 233,576 | | | $ | 187,586 | | | $ | 155,471 | | | $ | 127,335 | | | $ | 920,011 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
虽然公司几乎所有的收入都来自合同,但由于业务的性质,公司没有重大的剩余履约义务,因为其合同通常包括允许客户在#年通知期内终止现有合同的单方面终止条款。30至365几天。上表包括双方可以取消现有合同之前的履约义务。已排除任何适用的取消处罚。因此,公司实际剩余的履约义务收入预计将大于上表所反映的收入。此外,剩余的履约义务披露不包括与可变性质的履约义务(即飞行服务)相关的预期对价,因为它们无法合理和可靠地估计。
注5-债务
截至2021年9月30日和3月31日的债务包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2021年3月31日 |
6.875高级注释百分比 | $ | 391,613 | | | $ | 391,550 | |
隆巴德债务 | 139,968 | | | 146,006 | |
AirNorth债务 | — | | | 5,631 | |
亨伯赛德债务 | 234 | | | 306 | |
债务总额 | 531,815 | | | 543,493 | |
较少的短期借款和长期债务的当前到期日 | (13,180) | | | (15,965) | |
长期债务总额 | $ | 518,635 | | | $ | 527,528 | |
6.875高级注释百分比—2021年2月,该公司发行了$400.01,000,000美元的本金总额6.8752028年3月到期的优先担保票据百分比(“6.875%高级票据“),并收到净收益$395.02000万。这个6.875%高级票据由多家子公司提供全面和无条件的付款担保。的利息6.875高级债券每半年支付一次,每年3月1日和9月1日到期支付,首次付款日期为2021年9月1日。这个6.875%优先票据可在发出足够通知的情况下随时赎回,赎回价格按管理债券的契约中规定的适用赎回价格6.875%优先债券,包括赎回日期前的任何应计和未付利息。管治公债的契约6.875%高级票据载有限制本公司产生额外债务、派发股息或作出其他分派或回购或赎回本公司股本、预付、赎回或赎回若干债务、作出贷款及投资、出售资产、产生留置权、与联属公司订立交易、订立限制其附属公司派发股息能力的协议,以及合并、合并或出售其全部或实质所有资产的能力。此外,当发生指定的控制权变更触发事件或指定的资产出售时,本公司可能被要求回购6.875高级注释百分比。截至2021年9月30日,该公司拥有8.4与此相关的未摊销债务发行成本为1.6亿美元6.875高级注释百分比。
隆巴德债务 —在截至2021年9月30日的三个月和六个月内,该公司赚取了$3.3百万美元和$6.6隆巴德债务的本金支付分别为100万英镑。
AirNorth债务 —在截至2021年9月30日的三个月和六个月内,该公司赚取了$0.5300万美元和300万美元1.1分别是AirNorth债务的本金支付。2021年8月,该公司赚了一美元4.6为清偿债务支付了100万美元,造成了#美元的损失0.12000万。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
ABL设施 -公司的资产担保循环信贷安排(经修订或修改后的“ABL安排”)将于2023年4月到期,受与其他重大债务到期或公司控制权变更有关的某些提前到期触发因素的制约。根据ABL贷款借款的金额是:(I)以欠借款人子公司布里斯托直升机有限公司、布里斯托挪威AS、布里斯托美国有限责任公司和时代直升机有限责任公司(统称为“ABL借款人”)的某些应收账款作担保,以及该等应收账款的付款存入的存款账户作抵押;(Ii)作为母公司担保人的公司和每个ABL借款人对付款提供全面和无条件的担保。ABL基金目前提供的承付款总额为#美元。85.0百万美元。该公司保留根据ABL贷款机制将总承诺额增加到最高总额为#美元的能力。115.0百万美元,但须受其中的条款及条件规限。
截至2021年9月30日,ABL贷款下没有未偿还借款,本公司在截至2021年9月30日的三个月内也没有任何提款。根据ABL贷款签发的信用证,总面值为#美元。21.6截至2021年9月30日,有100万辆未偿还。
Libor过渡-2020年,一些监管机构与FASB和美国联邦储备委员会(Federal Reserve)宣布,他们打算从2021年底开始暂停和取代LIBOR的使用,并将在2023年6月之前完全淘汰。从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到另一种参考利率的影响可能会影响公司目前与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的债务,此外,这一逐步淘汰可能会导致整个金融市场的混乱。该公司目前正在评估这一声明对其相关债务的潜在影响,但预计影响不会很大。
注6-公允价值披露
资产或负债的公允价值是指在计量日在市场参与者之间进行有序交易时,在资产或负债的本金或最有利市场上出售资产或转让负债时应收到的价格(退出价格)。该公司采用公允价值层次结构,在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入,并定义了可用于计量公允价值的三个投入水平。由于这些项目的短期性质,公司的现金和现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值。
应按公允价值计量的资产和负债根据计量中采用的投入的可观测性分为三个不同级别之一,如下:
•级别1-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。
•第2级-反映非活跃市场中相同资产或负债的报价的投入;活跃市场中类似资产或负债的报价;资产或负债的可观察到的报价以外的投入;或主要来自可观察到的市场数据或以相关或其他方式证实的投入。
•第三级-反映公司自身假设的不可观察的输入,纳入用于确定公允价值的估值技术。这些假设必须与合理可用的市场参与者假设保持一致。
债务公允价值
本公司债务的公允价值已根据有关公允价值的会计准则进行估计。该公司长期债务的公允价值是根据这些贷款的市场价格和类似安排的估计当前利率,使用贴现现金流分析估算的。在编制某些公允价值估计时需要相当大的判断力,因此,本文提出的估计不一定表明该公司在当前市场交易中可能实现的金额。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
公司债务的账面价值和公允价值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 携带 金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
2021年9月30日 | | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
6.875高级注释百分比(1) | $ | 391,613 | | | $ | — | | | $ | 422,648 | | | $ | — | |
隆巴德债务 | 139,968 | | | — | | | 148,226 | | | — | |
| | | | | | | |
亨伯赛德债务 | 234 | | | — | | | 234 | | | — | |
| $ | 531,815 | | | $ | — | | | $ | 571,108 | | | $ | — | |
2021年3月31日 | | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
6.875高级注释百分比(1) | $ | 391,550 | | | $ | — | | | $ | 398,870 | | | $ | — | |
隆巴德债务 | 146,006 | | | — | | | 155,270 | | | — | |
AirNorth债务 | 5,631 | | | — | | | 5,656 | | | — | |
亨伯赛德债务 | 306 | | | — | | | 306 | | | — | |
| $ | 543,493 | | | $ | — | | | $ | 560,102 | | | $ | — | |
_________________ (1)的账面价值6.875优先债券是扣除未摊销债务发行成本$的净额8.42000万。
账面价值扣除未摊销折扣后的净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2021年3月31日 |
| | | |
隆巴德债务 | $ | 17,195 | | | $ | 21,495 | |
AirNorth债务 | — | | | 154 | |
未摊销债务总贴现 | $ | 17,195 | | | $ | 21,649 | |
旧布里斯托优先股嵌入衍生品
旧布里斯托的优先股嵌入衍生产品的公允价值是在合并前的基础上使用收益法,即“有”和“没有”分析来估计的。在“有”和“无”分析中,老布里斯托优先股的价值之差代表了嵌入衍生品的价值。旧布里斯托在合并前是私有的,因此,旧布里斯托优先股价值是根据合并后的预期交换比率估计的。由于嵌入衍生品本身或老布里斯托的优先股价格没有交易价格或任何直接可见的市场信息,嵌入衍生品的公允价值代表模型价值。由于这些事实和情况,Old Bristow的优先股嵌入衍生工具的公允价值是从第3级投入中得出的,因为不可观察的投入的性质需要重大的估计、判断和假设。
按公允价值列账的新优先股衍生负债的公允价值变动在简明综合经营报表中报告为优先股衍生负债的公允价值变动。在截至2020年9月30日的6个月内,公司确认的非现金收益约为$15.42,000,000美元,原因是与新优先股中嵌入的衍生品相关的优先股衍生品负债增加。
下表提供了截至2020年9月30日的6个月的优先股嵌入衍生工具3级公允价值计量的前滚:
| | | | | |
| 无法观察到的重要输入(3级) |
衍生金融工具: | (单位:千) |
2020年3月31日 | $ | 286,182 | |
公允价值变动 | (15,416) | |
优先股转换 | (266,846) | |
股份回购 | (3,920) | |
2020年9月30日 | $ | — | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
2020年6月11日,就在合并执行之前,Old Bristow对优先股行使了赎回权,允许Old Bristow在基本面交易(包括合并或合并)时回购股票。在行使赎回权后,老布里斯托发布了5.17962向其余优先股持有人出售旧布里斯托普通股,换取持有的每股优先股。老布里斯托优先股在合并完成前立即转换为老布里斯托普通股。有关进一步讨论,请参阅截至2021年3月31日的财年Form 10-K年度报告中的注释7。
注7-承诺和或有事项
舰队-截至2021年9月30日,该公司的未出资资本承诺主要包括购买直升机的协议,总额为1美元85.4100万美元,从2022年财政年度开始支付。该公司还拥有$1.3为尚未行使的期权支付的数百万押金。公司的所有资本承诺(包括尚未行使的期权支付的保证金)都可以终止,除了总计约#美元的违约金外,不再承担其他责任。2.1百万美元。
这些承诺中包括采购订单三AW189重型直升机和五AW169轻型双直升机。AW189直升机计划在2023至2025财年交付。AW169直升机的交付日期尚未确定。此外,该公司拥有最多可购买的未偿还期权十额外的AW189直升机。如果行使这些选项,直升机将计划在2024至2026财年交付。该公司可以不时购买其没有订单的飞机。
一般诉讼和争议
2021年7月,该公司解决了一项破产优先权索赔,涉及根据老布里斯托和哥伦比亚直升机公司之间的终止协议支付的金额。这项和解被认为是一种收益或有事项,并导致了1美元的赔偿。9.0800万现金收据。
该公司在国际司法管辖区开展业务,在那里它面临风险,包括政府为获得额外税收而采取的行动。在其中一些司法管辖区,政治动荡、缺乏完善的法律制度和立法,在措辞上不够明确,无法确定最终的适用情况,这可能导致在明确的法院或其他裁决存在之前,很难确定立法是否会影响公司的收益。*公司目前运营的司法管辖区的金额可能是欠政府机构的,而公司目前没有为这些机构记录负债,因为目前尚不清楚立法最终可能被解释得有多宽泛或狭隘。本公司认为,在这些情况下,目前不可能支付金额,但有合理的可能性。
在正常业务过程中,该公司涉及多项诉讼事宜,其中包括第三者就指称的财产损害及人身伤害提出的索偿。此外,该公司不时与多个政府机构发生税务及其他纠纷。管理层在厘定本公司对该等事项的潜在风险时已使用估计数字,并已酌情在与此有关的简明综合财务报表中记录储备。与这些风险相关的估计有可能发生变化,但该公司预计,估计成本或未保险损失(如果有的话)的这种变化不会对其业务、综合财务状况或经营结果产生实质性影响。
注8-赋税
该公司的实际税率为84.2%和(44.2分别在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内下降)%,以及(518.7)%和10.9分别在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月内增长2%。截至2021年9月30日止六个月的有效税率包括减值亏损的影响、某些外国司法管辖区净营业亏损的利用,以及针对未来实现可抵扣的业务利息支出对公司估值津贴的调整。该公司截至2021年9月30日的中期所得税拨备是通过将整个会计年度的估计年度所得税税率应用于报告期持续经营(不包括离散项目)的收入而编制的。截至2020年9月30日止三个月,本公司采用离散有效税率法报告所得税拨备。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
公司的所得税拨备或收益与公司的税前账面收益之间的关系在不同时期可能会有很大的不同,主要考虑以下因素:(A)包括资产销售在内的税前账面收益的总体水平;(B)根据毛收入或按高实际税率或以较低的实际税率征税的混合收入的变化;(C)公司税前账面收益的地域组合。因此,公司的所得税支出或收益不会与公司的税前账面收益或亏损成比例地变化。公司税前账面收入的大幅减少通常会导致更高的实际税率,而税前账面收入的大幅增加可能会导致实际税率降低,这取决于上文提到的其他影响所得税支出的因素。与截至2020年9月30日的三个月和六个月相比,该公司截至2021年9月30日的三个月和六个月不包括离散项目的有效税率发生变化,主要是因为在相对高税收司法管辖区和低税收司法管辖区征税的收益组合发生了变化。此外,该公司将其估值免税额增加了#美元。2.9百万美元和$2.3截至2021年和2020年9月30日的6个月分别为600万美元。
该公司每季度评估其递延税项资产,这需要管理层作出重大判断,通过评估部分或全部递延税项资产是否更有可能在到期前变现来确定这些递延税项资产的可回收性。在考虑了所有可用的正面和负面证据后,采用“更有可能”的标准,该公司认为,对与外国税收抵免和某些外国净营业亏损相关的递延税项资产进行估值是合适的。
在所得税报税表上所采取或预期所采取的不确定税务立场所带来的利益,在简明综合财务报表中以经有关税务机关审核后很可能不会持续的最大金额确认。与不确定的税收状况相关的利息和罚款(如果有的话)将分别记录在利息支出和其他费用中。
注9-股东投资、每股收益和累计其他综合收益
股票回购。
2020年9月16日,董事会批准了一项股票回购计划,规定回购金额最高可达#美元75.0百万美元的公司普通股。根据本计划,回购可以在公开市场进行,包括根据规则10b5-1计划,通过大宗回购,以私人交易(包括与关联方)或其他方式进行,视市场情况而定。股份回购计划无到期日,可随时暂停或终止,恕不另行通知。
在截至2021年9月30日的三个月内,公司回购547,596公开市场交易中的普通股,总代价为$14.9百万美元,每股平均成本为$27.24。截至2021年9月30日止六个月内,本公司回购1,480,804普通股,总代价为$40.02000万美元,这是每股平均成本为$27.02。在这些回购之后,美元25.0授权的美元中仍有100万美元可用75.0百万股回购计划。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释每股普通股收益不包括购买普通股和限制性股票单位的选择权,以及在此期间已发行但具有反摊薄作用的奖励。下表显示了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千,不包括每股和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 收入(亏损): | | | | | | | |
| 布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净收益(亏损) | $ | 2,775 | | | $ | (27,861) | | | $ | (11,422) | | | $ | 43,616 | |
| 减去:PIK红利(1) | — | | | — | | | — | | | (12,039) | |
| 加:优先股转换的视为贡献 | — | | | — | | | — | | | 144,986 | |
| 普通股股东可获得的收益(亏损)-基本 | $ | 2,775 | | | $ | (27,861) | | | $ | (11,422) | | | $ | 176,563 | |
| 添加:PIK红利 | — | | | — | | | — | | | 12,039 | |
| 减去:优先股衍生负债公允价值变动 | — | | | — | | | — | | | (15,416) | |
| 普通股股东可得收益(亏损)-摊薄 | $ | 2,775 | | | $ | (27,861) | | | $ | (11,422) | | | $ | 173,186 | |
| 共享: | | | | | | | |
| 已发行普通股加权平均数-基本 | 28,233,527 | | | 29,357,959 | | | 28,844,633 | | | 20,230,285 | |
| 稀释优先股的净影响 | — | | | — | | | — | | | 13,801,372 | |
| 稀释性股票期权和限制性股票的影响 | 451,133 | | | — | | | — | | | — | |
| 已发行普通股加权平均数-稀释(2) | 28,684,660 | | | 29,357,959 | | | 28,844,633 | | | 34,031,657 | |
| | | | | | | | |
| 普通股每股收益(亏损)-基本 | $ | 0.10 | | | $ | (0.95) | | | $ | (0.40) | | | $ | 8.73 | |
| 每股普通股收益(亏损)-稀释后 | $ | 0.10 | | | $ | (0.95) | | | $ | (0.40) | | | $ | 5.09 | |
___________________________(1)有关PIK股息及优先股衍生负债公允价值变动的进一步详情,请参阅附注6及下文讨论。
(2)不包括加权平均普通股1,143,686和1,280,592分别截至2021年和2020年9月30日的三个月,以及1,656,651和1,267,315在截至2021年9月30日和2020年9月30日的6个月里,某些股票奖励将被取消,因为纳入这些奖励的效果将是反稀释的。
股东投资、老布里斯托普通股和老布里斯托优先股
与合并相关的是,老布里斯托优先股被转换为老布里斯托普通股,然后所有旧布里斯托普通股随后被转换为公司的普通股。
由于老布里斯托的优先股在某些情况下可以在老布里斯托完全控制之外的情况下赎回(包括在持有人的选择下),但不能强制赎回,老布里斯托的优先股被归类为夹层股权,最初确认的公允价值为#美元。618.9自其根据破产法第11章(“生效日期”)自愿重组之日起,该公司的总资产为600万欧元。这一数额减去了分支衍生负债的公允价值#美元。470.3百万美元,初始价值为$148.6百万美元。(A)$的嵌入导数的账面价值之间的差额270.8百万美元外加优先股股东账面价值$148.6(B)旧布里斯托普通股的公允价值为#美元270.7由于旧布里斯托普通股的公允价值低于旧布里斯托优先股股东和嵌入衍生品的账面价值的总和,为旧布里斯托优先股支付的对价百万美元在留存收益中确认,这是因为旧布里斯托普通股的公允价值低于旧布里斯托优先股的账面价值总和。
在合并之前,有11,092,845旧布里斯托普通股和6,725,798已发行和已发行的旧布里斯托优先股。在将旧布里斯托优先股转换为旧布里斯托普通股之前,老布里斯托回购了某些旧布里斯托普通股和旧布里斯托优先股。回购以与换股相同的方式入账,并包括在所述的计算中。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
上面。旧布里斯托优先股以#%的比率转换为旧布里斯托普通股。5.179562每股旧布里斯托优先股换旧布里斯托普通股。
老布里斯托普通股随后被交换为合并后的公司普通股,总共产生了24,195,693向老布里斯托股东发行的合并后公司普通股。这导致了总共30,882,471合并完成后立即发行并发行的合并后公司普通股。
累计其他综合收益(亏损)
下表显示了累计其他综合收益(亏损)余额的变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币折算调整 | | 养老金负债调整(1) | | 现金流量套期保值的未实现收益(亏损) (2) | | 总计 |
截至2021年3月31日的余额 | $ | 32,646 | | | $ | (37,965) | | | $ | (1,596) | | | $ | (6,915) | |
| | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (13,537) | | | — | | | 2,551 | | | (10,986) | |
| | | | | | | |
本期净其他综合收益(亏损) | (13,537) | | | — | | | 2,551 | | | (10,986) | |
汇率影响 | (873) | | | 873 | | | — | | | — | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | 18,236 | | | $ | (37,092) | | | $ | 955 | | | $ | (17,901) | |
__________________________
(1)与养恤金负债调整有关的金额的重新分类作为定期养恤金净费用的一部分列入。
(2)与现金流对冲有关的金额的重新分类被列为直接成本。
注10-细分市场信息
本公司在以下地区开展业务一细分市场:航空服务。航空服务业务包括四这些地区包括:欧洲、非洲、美洲和亚太地区。欧洲地区包括公司在欧洲的所有业务和附属公司,包括挪威和英国。非洲地区包括公司在非洲大陆(包括尼日利亚)的所有业务和附属公司。美洲地区包括该公司在北美和南美的所有业务和附属公司,包括巴西、加拿大、圭亚那、苏里南、特立尼达和美国墨西哥湾。亚太地区包括该公司在澳大利亚和东南亚的所有业务和附属公司。
下表显示了与合并总额一致的地区信息,并与公司的简明合并财务报表(以千为单位)在相同的基础上编制:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
来自外部客户的地区收入: | | | | | | | |
欧洲 | $ | 167,099 | | | $ | 164,920 | | | $ | 341,413 | | | $ | 331,913 | |
非洲 | 18,601 | | | 23,056 | | | 35,874 | | | 54,778 | |
美洲 | 95,427 | | | 95,361 | | | 181,765 | | | 154,475 | |
亚太地区 | 20,100 | | | 21,112 | | | 42,181 | | | 33,370 | |
公司和其他 | 357 | | | 191 | | | 953 | | | 297 | |
地区总收入(1) | $ | 301,584 | | | $ | 304,640 | | | $ | 602,186 | | | $ | 574,833 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
_________________________________________________ (1) 上表为与客户签订的合同的分类收入,但以下项目除外(单位:千):
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
不是来自与客户的合同的收入: | | | | | | | |
欧洲 | $ | 1,162 | | | $ | 348 | | | $ | 1,539 | | | $ | 690 | |
| | | | | | | |
美洲(1) | 4,368 | | | 9,964 | | | 11,907 | | | 20,333 | |
亚太地区 | 86 | | | 83 | | | 174 | | | 157 | |
| | | | | | | |
地区总收入 | $ | 5,616 | | | $ | 10,395 | | | $ | 13,620 | | | $ | 21,180 | |
_________________________________________________ (1) 包括收入约为$0.9300万美元和300万美元2.3来自我们在加拿大的未合并附属公司美洲狮直升机公司(“美洲狮”)的600万美元,此前分别包括在截至2020年9月30日的三个月和六个月的公司和其他部门。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
来自未合并附属公司的收益(亏损),净权益法投资: | | | | | | | |
| | | | | | | |
美洲 | 964 | | | 1,948 | | | (553) | | | (30) | |
| | | | | | | |
未合并附属公司的总亏损,净权益法投资 | $ | 964 | | | $ | 1,948 | | | $ | (553) | | | $ | (30) | |
| | | | | | | |
综合营业收入(亏损): | | | | | | | |
欧洲 | $ | 13,484 | | | $ | 19,614 | | | $ | 36,516 | | | $ | 46,926 | |
非洲 | (3,493) | | | (13,790) | | | (14,972) | | | (8,941) | |
美洲 | 21,723 | | | 16,188 | | | 33,955 | | | 3,186 | |
亚太地区 | (1,539) | | | 4,535 | | | (1,757) | | | 3,007 | |
公司和其他 | (17,862) | | | (40,729) | | | (54,159) | | | (77,761) | |
处置资产收益 | 162 | | | (8,473) | | | 661 | | | (2,951) | |
合并营业亏损总额 | $ | 12,475 | | | $ | (22,655) | | | $ | 244 | | | $ | (36,534) | |
| | | | | | | |
折旧和摊销: | | | | | | | |
欧洲 | $ | 8,225 | | | $ | 8,080 | | | $ | 18,169 | | | $ | 16,292 | |
非洲 | 1,300 | | | 1,284 | | | 3,976 | | | 2,601 | |
美洲 | 3,748 | | | 5,098 | | | 9,500 | | | 8,053 | |
亚太地区 | 1,881 | | | 2,048 | | | 3,829 | | | 4,054 | |
公司和其他 | 2,490 | | | 2,027 | | | 5,365 | | | 3,893 | |
折旧及摊销总额 | $ | 17,644 | | | $ | 18,537 | | | $ | 40,839 | | | $ | 34,893 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2021年3月31日 | |
可识别资产: | | | | |
欧洲 | $ | 966,733 | | | $ | 1,026,042 | | |
非洲 | 136,674 | | | 179,445 | | |
美洲 | 544,706 | | | 579,169 | | |
亚太地区 | 55,387 | | | 102,169 | | |
公司和其他 | 157,737 | | | 105,445 | | |
可确认资产总额 | $ | 1,861,236 | | | $ | 1,992,270 | | |
| | | | | | | | | | | | |
对未合并关联公司的投资-权益法: | | | | |
欧洲 | $ | 26 | | | $ | 679 | | |
美洲 | 3,120 | | | 3,851 | | |
| | | | |
对未合并关联公司的总投资-权益法 | $ | 3,146 | | | $ | 4,530 | | |
第二项:第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析,或MD&A,应与所附的未经审计的简明综合财务报表及其注释以及我们于2021年5月27日提交给美国证券交易委员会(简称:美国证券交易委员会)的截至2021年3月31日的财年10-K表格的年度报告一起阅读。在阅读这份报告时,应考虑到我们于2021年5月27日提交给美国证券交易委员会(SEC)的未经审计的简明综合财务报表及其注释,以及我们于2021年5月27日提交的Form 10-K年度报告。在接下来的讨论中,术语“本季度”和“上年季度”分别指截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月。我们的财年截止于3月31日,我们指的是基于这一期间结束的财年。因此,截止到2022年3月31日的财年,被称为《2022年财年》。
除文意另有所指外,在本MD&A中:(I)“公司”、“联合公司”、“布里斯托”、“我们”、“我们”和“我们”指的是目前称为布里斯托集团股份有限公司和以前称为时代集团公司的实体及其子公司;(Ii)“老布里斯托”是指以前称为布里斯托集团股份有限公司和现在称为布里斯托控股美国公司的实体及其子公司;(Ii)“老布里斯托”是指以前称为布里斯托集团股份有限公司和现在称为布里斯托控股美国公司的实体及其子公司;(Ii)“老布里斯托”是指以前称为布里斯托集团股份有限公司和现在称为布里斯托控股美国公司的实体及其子公司;和(Iii)“时代”是指时代集团公司(目前称为布里斯托集团公司),在合并完成之前是合并后公司及其子公司的母公司。
前瞻性陈述
本季度报告包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是关于我们未来业务、战略、运营、能力和结果的陈述:财务预测:我们管理层的计划和目标:我们和第三方(包括我们的客户、竞争对手、供应商和监管机构)的预期行动:以及其他事项。一些前瞻性表述可以通过使用“相信”、“相信”、“预测”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“可能”、“可能”、“将会”、“可能”、“应该”或其他类似词汇来识别;但是,本季度报告中的所有表述,除有关历史事实或历史财务结果的表述外,均为前瞻性表述。
我们的前瞻性陈述反映了我们在提交本季度报告之日对未来事件和经营业绩的看法和假设。我们认为它们是合理的,但它们涉及重大已知和未知的风险、不确定性和其他因素,其中许多可能是我们无法控制的,这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。因此,您不应过度依赖任何前瞻性陈述。
在评估这些前瞻性陈述时,您应该考虑以下关键因素:
•公共卫生危机,如大流行病(新冠肺炎)和流行病,以及任何相关的政府政策和行动;
•预期的成本协同效应和合并的其他财务或其他好处可能无法在预期的时间框架内实现,可能低于预期,或者可能根本无法实现;
•成功整合纪元和老布里斯托的运营、会计和行政职能的能力;
•管理的公司规模比合并完成前大得多;
•将管理时间转移到与公司整合相关的问题上;
•因合并而增加的债务;
•合并后的运营成本、客户流失和业务中断,包括但不限于与员工和客户保持关系的困难,可能比预期的要大;
•我们对有限数量的客户的依赖,以及由于破产或整合而导致的客户基础的减少;
•我们可能无法遵守融资协议中的公约;
•影响石油和天然气的全球和区域需求、供应、价格或其他市场状况的变化,包括因公共卫生危机或实施或取消原油生产配额或石油输出国组织(欧佩克)和其他生产国可能采取的其他行动而引起的变化;
•服务需求波动;
•我们可能会损害我们的长期资产和其他资产,包括库存、财产和设备以及对未合并关联公司的投资;
•我们提高运营效率的能力,目标是调整我们的全球足迹,进一步降低我们的成本结构;
•汇率和管制发生重大变化的可能性,包括英国退出欧盟(“EU”)的结果。(“英国退欧”);
•围绕英国退欧的持续不确定性将对英国、欧盟和全球经济以及石油和天然气需求产生的影响;
•竞争加剧以及采用节能的替代交通方式和解决方案的潜在影响;
•我们在合并后努力调整合并后公司的政策、原则和做法时可能发现的未来重大弱点的风险,或我们未能保持有效内部控制的任何其他情况;
•我们可能无法将我们的飞机重新部署到需求更大的地区;
•税收和其他法律法规和政策变化的可能性,包括但不限于拜登政府影响美国石油和天然气业务或有利于可再生能源项目的行动;
•我们可能无法通过向售后市场出售旧飞机来处置旧飞机;
•一般经济状况,包括资本和信贷市场;
•我们舰队的某些部分可能长时间或无限期停飞;
•我们的业务存在固有的经营风险,包括安全性能下降的可能性;
•在我们开展业务的任何国家发生政治不稳定、战争或恐怖主义行为的可能性;
•政府机构削减航空服务开支,可能会导致我们与英国政府签订的搜索及救援合约条款、与安全及环境执法局签订的合约被修改,或延迟收取该等合约的款项;及(B)政府机构削减航空服务开支,可能会导致我们与英国政府签订的搜索及救援合约条款、与安全及环境执法局签订的合约被修改,或延迟收取该等合约下的款项;以及
•我们依赖于有限数量的直升机制造商和供应商的能力。
上述对风险和不确定性的描述绝不是包罗万象的,而是为了强调我们认为需要考虑的重要因素。本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述均受这些警告性声明的限制,且仅在本季度报告发布之日作出。本季度报告中的前瞻性陈述应与影响我们业务的许多不确定性因素一起评估,特别是在本10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”和第II部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本10-Q季度报告的“风险因素”和第II部分第1A项“风险因素”中更详细讨论的那些不确定性。
除法律要求外,我们不承担任何义务或承诺,对任何前瞻性陈述提供任何更新或修订,以反映我们预期的任何变化,或前瞻性陈述所依据的事件、条件或环境的任何变化,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
高管概述
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)是全球领先的创新和可持续垂直飞行解决方案提供商。我们主要为大型综合性、全国性和独立能源公司提供广泛的航空服务。我们还在多个国家提供商业搜救服务,并在英国提供公共搜救服务。我代表海事和海岸警卫队(“MCA”)。此外,我们还提供固定翼运输和其他航空相关解决方案。我们的石油和天然气客户租用我们的直升机主要是为了运送人员往返于陆上基地和海上生产平台、钻井平台和其他设施之间。
我们的核心业务是为全球领先的能源公司以及公共和私营部门的SAR服务提供航空服务,这为我们提供了地理和客户多样性,有助于降低与单一市场或客户相关的风险。我们目前在澳大利亚、巴西、加拿大、智利、哥伦比亚、圭亚那、印度、墨西哥、尼日利亚、挪威、西班牙、苏里南、特立尼达、英国和美国(“美国”)都有客户。
我们的某些业务受到季节性因素的影响。例如,随着夏令时的增加,美国墨西哥湾的作业通常在4月至9月处于最高水平,而在12月至2月处于最低水平,随着夏令时的减少。有关季节性的进一步讨论,请参阅我们年度报告10-K表第1项中的“市场、细分市场和季节性”。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情从2020年开始引发全球危机,许多国家限制国内和国际旅行,并采取其他措施,其中包括通过限制此类活动减少或消除公众集会,关闭非必要的商店和服务,鼓励自愿隔离,实施非自愿隔离,以努力减少和减缓新冠肺炎的传播。新冠肺炎大流行已经对经济活动和全球供应链产生了重大影响,并可能在中短期内继续对全球经济产生重大影响,这反过来又可能导致全球市场普遍出现波动,更具体地说,是石油和天然气价格的波动。尽管需求以及石油和天然气价格已基本复苏,但需求仍未恢复到大流行前的水平。关于新冠肺炎可能在多大程度上对我们的服务需求产生负面影响,仍然存在不确定性和不可预测性。本轮复苏的速度和程度将受到是否以及以多快的速度放松已导致全球经济活动减少和需求低迷的“新冠肺炎”限制的影响。
在2021财年第一季度,全球疫苗供应增加,商业活动增加。然而,一些国家面临病毒及其变种的死灰复燃,这可能会影响物流和材料运输,并对我们的业务构成风险。我们继续采取预防措施,通过筛查、检测,并在适当的情况下,在人员到达我们的设施后对其进行隔离,以降低在我们的运营中接触和传播新冠肺炎病毒的风险。
服务范围
从2022会计年度开始,按服务行业划分的收入表进行了修改,以更准确地反映管理层对公司服务行业的看法。这些变化包括增加一项政府服务范围,其中包括来自英国特别行政区、BSEE和其他政府合同的收入。此外,我们的其他活动和服务(“其他”服务)现在将反映向非政府第三方运营商租赁飞机、实质上不符合三大油气运营地区之一的石油和天然气合同以及出现的其他服务的收入。因此,亚太地区石油和天然气服务的营业收入在亚太地区退出该服务后,现在列在其他服务项下。上期金额将与之前按各个服务类别报告的金额不匹配。管理层认为,这一变化提供了了解和分析公司当前服务系列所需的更多相关信息。
石油和天然气公司。 近海油气市场具有高度周期性,需求与油气价格高度相关,油气价格往往会根据许多因素而波动,包括全球经济活动、库存水平和总体需求。除石油和天然气价格外,土地面积和当地税收优惠的可获得性或维持租约权益的抑制措施和要求也会影响石油和天然气行业的活动水平。石油和天然气的价格水平本身可能会导致消费者行为的变化,从而导致额外的波动。我们提供石油和天然气运输服务的三个主要地区是欧洲、美洲和非洲。
政府服务。 自2015年以来,我们一直代表MCA在英国提供搜救服务。此外,我们还为全球各政府机构提供航空服务。
固定翼服务。 我们的固定翼服务目前在澳大利亚和尼日利亚运营,提供定期客运(定期航空服务和个人机票销售)和包机服务。
其他活动和服务。 为了使我们的收入和现金流来源多样化,我们部署了一些直升机来支持其他行业和活动,其中之一包括与主要位于智利、哥伦比亚、印度、墨西哥和西班牙等国际市场的运营商签订直升机租赁协议。这些直升机与当地非政府直升机运营商签订了合同,后者往往更愿意租用直升机,而不是购买直升机。租赁为我们提供了进入新市场的机会,而不需要大量的基础设施投资,通常也没有持续的运营风险,以及我们没有资格拥有和控制自己的运营证书的国家。来自我们三个主要经营区域以外的石油和天然气服务以及不包括在上述三个服务范围内的其他航空服务的收入也反映在这里。
舰队信息
截至2021年9月30日,我们机队中的飞机如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞机数目 | | | | | |
| 运营飞机 | | | | | | | | | | | | | |
类型 | 拥有 飞机 | | 租赁 飞机 | | 飞机 持有待售资产 | | | | | | 飞机总数 | | 极大值 旅客 容量 | | 平均年龄(年)(1) | |
重型直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | |
S-92 | 36 | | | 23 | | | — | | | | | | | 59 | | | 19 | | | 12 | | |
S-92 U.K.Sar | 3 | | | 7 | | | — | | | | | | | 10 | | | 19 | | | 7 | | |
H225 | — | | | — | | | 2 | | | | | | | 2 | | | 19 | | | 11 | | |
AW189 | 6 | | | 1 | | | — | | | | | | | 7 | | | 16 | | | 6 | | |
AW189 U.K.Sar | 11 | | | — | | | — | | | | | | | 11 | | | 16 | | | 5 | | |
| 56 | | | 31 | | | 2 | | | | | | | 89 | | | | | | |
中型直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | |
AW139 | 52 | | | 6 | | | — | | | | | | | 58 | | | 12 | | | 10 | | |
S-76 C++/C++ | 17 | | | — | | | — | | | | | | | 17 | | | 12 | | | 14 | | |
S-76D | 8 | | | — | | | — | | | | | | | 8 | | | 12 | | | 7 | | |
B212 | 2 | | | — | | | — | | | | | | | 2 | | | 12 | | | 40 | | |
| 79 | | | 6 | | | — | | | | | | | 85 | | | | | | |
轻型双引擎直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | |
AW109 | 4 | | | — | | | — | | | | | | | 4 | | | 7 | | | 14 | | |
EC135 | 10 | | | — | | | — | | | | | | | 10 | | | 6 | | | 13 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 14 | | | — | | | — | | | | | | | 14 | | | | | | |
轻型单引擎直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | |
AS350 | 17 | | | — | | | — | | | | | | | 17 | | | 4 | | | 24 | | |
AW119 | 13 | | | — | | | — | | | | | | | 13 | | | 7 | | | 15 | | |
| 30 | | | — | | | — | | | | | | | 30 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总计直升机 | 179 | | | 37 | | | 2 | | | | | | | 218 | | | | | 13 | | |
固定翼 | 7 | | | 7 | | | — | | | | | | | 14 | | | | | | |
无人机 | — | | | 2 | | | — | | | | | | | 2 | | | | | | |
总舰队 | 186 | | | 46 | | | 2 | | | | | | | 234 | | | | | | |
______________________(1)反映了拥有的直升机的平均机龄。
下面的图表显示了截至2021年9月30日我们机队中的飞机数量及其在各地区的分布,截至2021年9月30日我们订购的直升机数量,以及本季度我们每个地区提供的运营收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百分比 电流的 季度 运营中 收入 | | 直升机 | | 无人机 | | 固定 翼 | | | | | | |
| 重的 | | 5~6成熟 | | 浅色双星 | | 浅色单人 | 总计 (1) | | |
欧洲 | 55 | % | | 61 | | | 12 | | | — | | | 4 | | | 2 | | | — | | | 79 | | | | | |
美洲 | 32 | % | | 22 | | | 57 | | | 14 | | | 26 | | | — | | | — | | | 119 | | | | | |
亚太地区 | 7 | % | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | 13 | | | | | |
非洲 | 6 | % | | 6 | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 23 | | | | | |
总计 | 100 | % | | 89 | | | 85 | | | 14 | | | 30 | | | 2 | | | 14 | | | 234 | | | | | |
目前不在机队中的飞机: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
关于订单 | | | 3 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
_____________
(1)包括46架租赁飞机,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 直升机 | | 无人机 | | 固定翼 | | |
| 重的 | | 5~6成熟 | | 浅色双星 | | 浅色单人 | | | 总计 |
欧洲 | 25 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 28 | |
美洲 | 4 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
亚太地区 | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 7 | |
非洲 | 2 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 5 | |
总计 | 31 | | | 6 | | | — | | | — | | | 2 | | | 7 | | | 46 | |
经营成果
管理层认为,将最近完成的季度与上一季度进行比较,可以提供理解和分析业务所需的更多相关信息。因此,根据S-K条例第303(C)(2)(Ii)项,我们选择通过将我们最近完成的会计季度与上一会计季度(“上一季度”)进行比较来讨论我们经营业绩的任何重大变化。
下表显示了截至2021年9月30日的三个月和截至2021年6月30日的三个月的经营业绩和其他运营报表信息(单位为千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 有利 (不利) |
| 2021年9月30日 | | 六月三十日, 2021 | |
收入: | | | | | | | |
营业收入 | $ | 290,120 | | | $ | 288,351 | | | $ | 1,769 | | | 0.6 | % |
可报销收入 | 11,464 | | | 12,251 | | | (787) | | | (6.4) | % |
总收入 | 301,584 | | | 300,602 | | | 982 | | | 0.3 | % |
| | | | | | | |
成本和费用: | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
人员 | 77,310 | | | 74,969 | | | (2,341) | | | (3.1) | % |
维修保养 | 62,659 | | | 60,465 | | | (2,194) | | | (3.6) | % |
保险 | 7,501 | | | 5,367 | | | (2,134) | | | (39.8) | % |
燃料 | 17,082 | | | 16,665 | | | (417) | | | (2.5) | % |
租入设备 | 26,198 | | | 26,852 | | | 654 | | | 2.4 | % |
其他 | 28,018 | | | 30,185 | | | 2,167 | | | 7.2 | % |
总运营费用 | 218,768 | | | 214,503 | | | (4,265) | | | (2.0) | % |
可报销费用 | 11,188 | | | 12,114 | | | 926 | | | 7.6 | % |
一般事务和行政事务 | 38,970 | | | 37,483 | | | (1,487) | | | (4.0) | % |
合并相关成本 | 647 | | | 1,735 | | | 1,088 | | | 62.7 | % |
重组成本 | 117 | | | 851 | | | 734 | | | 86.3 | % |
折旧及摊销 | 17,644 | | | 23,195 | | | 5,551 | | | 23.9 | % |
总成本和费用 | 287,334 | | | 289,881 | | | 2,547 | | | 0.9 | % |
| | | | | | | |
减值损失 | (2,901) | | | (21,934) | | | 19,033 | | | NM |
处置资产收益 | 162 | | | 499 | | | (337) | | | (67.5) | % |
未合并附属公司的净收益(亏损) | 964 | | | (1,517) | | | 2,481 | | | NM |
营业收入(亏损) | 12,475 | | | (12,231) | | | 24,706 | | | NM |
| | | | | | | |
利息收入 | 42 | | | 66 | | | (24) | | | (36.4) | % |
利息支出 | (10,426) | | | (10,624) | | | 198 | | | 1.9 | % |
债务清偿损失 | (124) | | | — | | | (124) | | | NM |
重组项目,净额 | (103) | | | (446) | | | 343 | | | 76.9 | % |
子公司出售亏损 | — | | | (2,002) | | | 2,002 | | | NM |
其他,净额 | 15,330 | | | 6,184 | | | 9,146 | | | NM |
其他收入(费用)合计(净额) | 4,719 | | | (6,822) | | | 11,541 | | | NM |
所得税税前收益(亏损) | 17,194 | | | (19,053) | | | 36,247 | | | NM |
所得税优惠(费用) | (14,484) | | | 4,842 | | | (19,326) | | | NM |
净收益(亏损) | 2,710 | | | (14,211) | | | 16,921 | | | NM |
可归因于非控股权益的净亏损 | 65 | | | 14 | | | 51 | | | NM |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净收益(亏损) | $ | 2,775 | | | $ | (14,197) | | | $ | 16,972 | | | NM |
按服务线划分的收入。下表列出了适用期间服务行获得的营业收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 有利 (不利) |
| 2021年9月30日 | | 六月三十日, 2021 | |
石油和天然气服务: | | | | | | | |
欧洲 | $ | 93,420 | | | $ | 99,901 | | | $ | (6,481) | | | (6.5) | % |
美洲 | 84,207 | | | 75,192 | | | 9,015 | | | 12.0 | % |
非洲 | 16,054 | | | 14,692 | | | 1,362 | | | 9.3 | % |
石油和天然气服务总量 | 193,681 | | | 189,785 | | | 3,896 | | | 2.1 | % |
政府服务 | 69,742 | | | 70,443 | | | (701) | | | (1.0) | % |
固定翼服务 | 23,501 | | | 24,556 | | | (1,055) | | | (4.3) | % |
其他服务 | 3,196 | | | 3,567 | | | (371) | | | (10.4) | % |
| $ | 290,120 | | | $ | 288,351 | | | $ | 1,769 | | | 0.6 | % |
营业收入。与截至2021年6月30日的三个月(“上一季度”)相比,截至2021年9月30日的三个月(“本季度”)的营业收入增加了180万美元。
本季度来自石油和天然气服务的营业收入增加了390万美元。
本季度美洲石油和天然气服务的营业收入增加了900万美元,主要原因是利用率提高,但美洲狮直升机公司(“美洲狮”)的现金收入减少部分抵消了这一影响。
非洲石油和天然气服务的营业收入增加了140万美元,这主要是由于利用率的增加。
本季度欧洲地区石油和天然气服务的营业收入减少了650万美元,这主要是由于客户合同的终止以及挪威克朗对美元的贬值。
本季度来自政府服务的营业收入减少了70万美元,这主要是由于英镑相对于美元的疲软。
本季度来自固定翼服务的营业收入减少了110万美元,这主要是由于澳元相对于美元的疲软。
本季度来自其他服务的营业收入减少了40万美元。
运营费用。本季度的运营费用增加了430万美元。人员费用增加了230万美元,主要是因为挪威假期应计费用和工会相关付款的时间安排相关的成本增加。维修和维护费用增加了220万美元,主要是由于维修的时间安排。保险费增加了210万美元,主要是由于与飓风艾达相关的保险免赔额。由于飞行时间增加和燃料价格上涨,燃料成本增加了40万美元。这些增长被本季度280万美元的其他运营成本降低所部分抵消,这主要是因为固定翼服务的成本降低和运费成本降低。
一般和行政。本季度的一般和行政费用增加了150万美元,这主要是由于保险费和专业服务费的增加。
与合并相关的成本。与合并相关的成本,主要是 包括专业服务费和遣散费在内,本季度为60万美元,上一季度为170万美元。
重组成本。重组成本,主要是 包括遣散费在内,本季度为10万美元,而上一季度为90万美元。
折旧和摊销费用。本季度的折旧和摊销费用减少了560万美元,这主要是因为在上一季度的折旧和摊销计算中增加了现有资产。
减值损失。本季度,该公司确认了H225直升机零部件库存减值损失290万美元。 上一季度,该公司确认了2190万美元的减值亏损,其中包括与埃及一家未合并的附属公司石油航空服务公司(PAS)有关的1600万美元,以及与某些直升机相关的590万美元,这些直升机被保留供销售,以反映直升机的预期销售价值。
处置资产所得(损)。本季度,该公司销售了四架S-76C++中型直升机和两架AW109轻型双直升机,净收益为20万美元。 上一季度,该公司销售了两架S-76D中型直升机、一架B212中型直升机和其他设备,获得了50万美元的收益。
未合并附属公司的收益(亏损)。本季度,该公司确认未合并附属公司的收益为100万美元,而上一季度亏损150万美元。
营业收入(亏损)本季度营业收入占营业收入的百分比为4.3%,而上一季度的营业亏损占营业收入的百分比为(4.2)%。上一季度的营业亏损主要是由于减值亏损和较高的折旧费用。
子公司出售亏损。上一季度,该公司确认了出售其哥伦比亚子公司的200万美元亏损。
其他收入(费用),净额。本季度其他收入净额为1530万美元,主要涉及与破产有关的900万美元的法律和解、270万美元的固定翼服务政府拨款、220万美元的外汇净收益、60万美元的保险收入以及对该公司60万美元养老金负债的有利利息调整。上一季度的其他收入净额为620万美元,主要与370万美元的保险收入、270万美元的固定翼服务政府赠款以及70万美元的公司养老金负债的有利利息调整有关,但被60万美元的应急准备金和40万美元的净汇兑损失部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 本季度 | | 上一季度 | | 有利 (不利) | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币收益(亏损) | | $ | 2,243 | | | $ | (386) | | | $ | 2,629 | | | |
养老金相关成本 | | 634 | | | 665 | | | (31) | | | |
其他 | | 12,453 | | | 5,905 | | | 6,548 | | | |
其他收入(费用),净额 | | $ | 15,330 | | | $ | 6,184 | | | $ | 9,146 | | | |
所得税优惠(费用)。 本季度所得税支出为1450万美元,而上一季度的收益为480万美元。本季度的所得税支出主要是由于收益组合的变化、估值免税额对公司净营业亏损的税收影响、可扣除的业务利息支出以及与破产相关的法律和解的税收影响。
下表列出了我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的6个月的经营业绩和其他运营报表信息(单位为千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六个月, | | 有利 (不利) |
| 2021 | | 2020 | |
收入: | | | | | | | |
营业收入 | $ | 578,471 | | | $ | 557,230 | | | $ | 21,241 | | | 3.8 | % |
可报销收入 | 23,715 | | | 17,603 | | | 6,112 | | | 34.7 | % |
总收入 | 602,186 | | | 574,833 | | | 27,353 | | | 4.8 | % |
| | | | | | | |
成本和费用: | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
人员 | 152,279 | | | 151,096 | | | (1,183) | | | (0.8) | % |
维修保养 | 123,124 | | | 108,237 | | | (14,887) | | | (13.8) | % |
保险 | 12,868 | | | 11,064 | | | (1,804) | | | (16.3) | % |
燃料 | 33,747 | | | 19,720 | | | (14,027) | | | (71.1) | % |
租入设备 | 53,050 | | | 60,580 | | | 7,530 | | | 12.4 | % |
其他 | 58,203 | | | 55,140 | | | (3,063) | | | (5.6) | % |
总运营费用 | 433,271 | | | 405,837 | | | (27,434) | | | (6.8) | % |
可报销费用 | 23,302 | | | 17,567 | | | (5,735) | | | (32.6) | % |
一般事务和行政事务 | 76,453 | | | 75,007 | | | (1,446) | | | (1.9) | % |
合并相关成本 | 2,382 | | | 21,917 | | | 19,535 | | | 89.1 | % |
重组成本 | 968 | | | 16,336 | | | 15,368 | | | 94.1 | % |
折旧及摊销 | 40,839 | | | 34,893 | | | (5,946) | | | (17.0) | % |
总成本和费用 | 577,215 | | | 571,557 | | | (5,658) | | | (1.0) | % |
| | | | | | | |
减值损失 | (24,835) | | | (36,829) | | | 11,994 | | | 32.6 | % |
处置资产所得(损) | 661 | | | (2,951) | | | 3,612 | | | NM |
未合并附属公司的净亏损 | (553) | | | (30) | | | (523) | | | NM |
营业收入(亏损) | 244 | | | (36,534) | | | 36,778 | | | NM |
| | | | | | | |
利息收入 | 108 | | | 696 | | | (588) | | | NM |
利息支出 | (21,050) | | | (25,949) | | | 4,899 | | | 18.9 | % |
债务清偿损失 | (124) | | | (615) | | | 491 | | | NM |
重组项目,净额 | (549) | | | — | | | (549) | | | NM |
子公司出售亏损 | (2,002) | | | — | | | (2,002) | | | NM |
优先股衍生负债公允价值变动 | — | | | 15,416 | | | (15,416) | | | NM |
逢低买入收益 | — | | | 81,093 | | | (81,093) | | | NM |
其他,净额 | 21,514 | | | 14,593 | | | 6,921 | | | 47.4 | % |
其他收入(费用)合计(净额) | (2,103) | | | 85,234 | | | (87,337) | | | NM |
所得税未计提收益(准备金) | (1,859) | | | 48,700 | | | (50,559) | | | NM |
所得税费用 | (9,642) | | | (5,288) | | | (4,354) | | | (82.3) | % |
净收益(亏损) | (11,501) | | | 43,412 | | | (54,913) | | | NM |
可归因于非控股权益的净亏损 | 79 | | | 204 | | | (125) | | | (61.3) | % |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净收益(亏损) | $ | (11,422) | | | $ | 43,616 | | | $ | (55,038) | | | NM |
按服务线划分的收入。下表列出了适用期间服务行获得的营业收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六个月, | | 有利 (不利) |
| 2021 | | 2020 | |
石油和天然气服务: | | | | | | | |
欧洲 | $ | 193,320 | | | $ | 203,383 | | | $ | (10,063) | | | (4.9) | % |
美洲 | 159,399 | | | 141,749 | | | 17,650 | | | 12.5 | % |
非洲 | 30,746 | | | 51,253 | | | (20,507) | | | (40.0) | % |
石油和天然气服务总量 | 383,465 | | | 396,385 | | | (12,920) | | | (3.3) | % |
| | | | | | | |
政府服务(1) | 140,184 | | | 120,233 | | | 19,951 | | | 16.6 | % |
固定翼服务 | 48,057 | | | 31,781 | | | 16,276 | | | 51.2 | % |
其他服务(2) | 6,765 | | | 8,831 | | | (2,066) | | | (23.4) | % |
| $ | 578,471 | | | $ | 557,230 | | | $ | 21,241 | | | 3.8 | % |
_________________________ (1)包括截至2020年9月30日的6个月与政府服务相关的收入约1060万美元,这些服务以前包括在石油和天然气和其他服务线中。
(2)包括亚太地区和某些欧洲地区约660万美元的收入,这些收入以前包括在截至2020年9月30日的6个月的石油和天然气服务线中。
当前六个月与上一年的六个月相比
营业收入。截至2021年9月30日的6个月(“当期”)的营业收入比截至2020年9月30日的6个月(“上一年”)高出2,120万美元。
本季度来自石油和天然气服务的营业收入减少了1290万美元。
非洲石油和天然气服务的营业收入减少了2050万美元,这主要是由于客户合同的终止和利用率的降低。
本季度,欧洲地区石油和天然气服务的营业收入减少了1010万美元。英国的收入减少了1650万美元,这主要是由于客户合同的终止,但部分抵消了英镑对美元汇率走强的影响。挪威的收入增加了640万美元,这主要是由于挪威克朗对美元的汇率走强。
本季度美洲石油和天然气服务的营业收入增加了1770万美元,这主要是由于合并的好处和利用率的提高,但部分被美洲狮的收入下降所抵消。
本季度来自政府服务的营业收入增加了2000万美元,这主要是由于合并的好处、英镑兑美元汇率的走强以及飞行时数的增加。
本季度来自固定翼服务的营业收入增加了1630万美元,这主要是由于利用率提高。
来自其他服务的营业收入减少了210万美元,这主要是由于澳大利亚石油和天然气服务的结束,部分被合并的好处所抵消。
运营费用。本季度的营业费用增加了2740万美元。维修和维护成本增加了1490万美元,主要是由于合并的影响、更长的飞行时间和维修时间。燃料费用增加了1400万美元,主要是由于飞行时间增加和平均燃料价格上涨。其他运营成本增加了310万美元,主要是由于活动增加和合并的影响。保险费增加了180万美元,主要是因为与飓风相关的保险免赔额艾达。人员费用增加了120万美元,主要是因为
固定翼服务缺少某些政府拨款,但部分被裁员所抵消。这些增长被租赁费用减少750万美元部分抵消,这主要是由于自上一年期间以来的飞机租赁收益。
一般和行政。本期一般和行政费用增加了140万美元,主要原因是没有政府对固定翼服务的某些赠款,以及保险费增加。
与合并相关的成本。与合并相关的成本,主要是 包括专业服务费和遣散费在内的当期费用为240万美元,而上一年同期为2190万美元。
重组成本。本季度的重组成本为100万美元,而上一年同期为1630万美元。
折旧和摊销。折旧和摊销费用增加了590万美元,主要是因为在本期折旧和摊销计算中增加了现有资产。
减值损失。在本季度,该公司确认了2480万美元的减值亏损,其中包括与PA相关的1600万美元,与某些待售直升机相关的590万美元,以反映直升机的预期销售价值,以及H225直升机零部件库存减值亏损290万美元。 在上一年度期间,该公司确认其在利德尔的投资减值亏损1870万美元,与直升机销售的存货减记有关的减值亏损1240万美元,与转移到持有待售资产的直升机有关的减值亏损520万美元,以及单独的存货减值50万美元。
处置资产所得(损)。本期间,公司销售了两架S-76D中型直升机、四架S-76C++中型直升机、一架B212中型直升机、两架AW109轻型双直升机和其他设备,净收益为70万美元。 在上一年度,该公司销售了11架H225重型直升机、9架S-76C++中型直升机和12架B407单引擎直升机和其他设备,亏损300万美元。
未合并附属公司的净亏损。本季度,该公司确认其权益法投资亏损60万美元,而上一年同期亏损不到10万美元。
营业收入(亏损)当期营业收入占营业收入的百分比不到0.1%,而上一年同期营业亏损占营业收入的百分比为(6.6%)。上一年度的营业亏损主要是由于减值亏损、与合并相关的成本、重组成本以及处置资产的亏损。
利息支出。本期利息支出减少490万美元,主要原因是债务余额减少。
子公司出售亏损。在本期间,该公司确认出售其哥伦比亚子公司的损失为200万美元。
优先股衍生工具的公允价值变动。在上一年期间,老布里斯托公司确认了优先股衍生债务公允价值变化带来的1540万美元的收益。
在便宜货购买中获得收益。在上一年期间,该公司确认了与合并有关的8110万美元的廉价购买收益。
其他收入(费用),净额。除其他收入外,本季度的净收入为2150万美元,而上一年同期为1460万美元。本季度的其他收入主要与900万美元与破产有关的法律和解、540万美元的政府对固定翼服务的拨款、440万美元的保险收益、190万美元的净外汇收益以及130万美元的公司养老金负债的有利利息调整有关,但与当期达成和解的一起法律案件相关的60万美元的额外准备金部分抵消了这些收入。去年同期的其他收入净额主要归因于830万美元的净汇兑收益、420万美元的固定翼服务政府赠款以及对该公司180万美元养老金负债的有利利息调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六个月, | | 有利 (不利) |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
外币收益 | | $ | 1,859 | | | $ | 8,309 | | | $ | (6,450) | | | |
养老金相关成本 | | 1,298 | | | 1,799 | | | (501) | | | |
其他 | | 18,357 | | | 4,486 | | | 13,871 | | | |
其他收入(费用),净额 | | $ | 21,514 | | | $ | 14,594 | | | $ | 6,920 | | | |
所得税优惠(费用)。本季度所得税支出为960万美元,上年同期为530万美元。本季度的所得税支出主要是由于收益组合的变化、估值免税额对公司净营业亏损的税收影响、可扣除的业务利息支出以及与破产相关的法律和解的税收影响。
流动性与资本资源
一般信息
我们目前的流动资金需求主要来自营运资金需求,满足我们的资本承诺(包括购买直升机和其他设备)和偿还债务。此外,我们可以利用我们的流动性为收购提供资金,偿还债务,回购股票或债务证券,或进行其他投资。我们的主要流动资金来源是现金余额和运营现金流,根据我们的ABL借款,我们可以不时地通过发行股票、债务或其他融资选择或通过出售资产来获得额外的流动资金。
现金流量汇总表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:千) | | | | |
由或提供(用于)的现金流: | | | | | | | |
经营活动 | $ | 73,194 | | | $ | 34,991 | | | | | |
投资活动 | (4,348) | | | 168,441 | | | | | |
融资活动 | (55,769) | | | (96,604) | | | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (4,676) | | | (1,756) | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增长 | $ | 8,401 | | | $ | 105,072 | | | | | |
经营活动
截至2021年9月30日的6个月(“本年度”),经营活动提供的现金流为7320万美元,而截至2020年9月30日的6个月(“上一年”)为3500万美元。扣除折旧、减值费用和资产处置损失前的营业收入,本年度的净收益比上一年增加了2760万美元,这主要是因为与合并和重组相关的成本降低。
在本年度,营运资本使用的现金流变化为190万美元,主要原因是应付账款和其他应计负债减少。在上一年度,营运资本的变化使用了1470万美元的现金流量,这主要是由于库存和其他资产的增加。
本年度为利息支出和所得税支付的现金分别为1640万美元和850万美元,而上一年分别为1450万美元和770万美元。
投资活动
本年度用于投资活动的现金净额为430万美元,主要如下:
•非经常开支1,730万元,以及
•出售一家子公司转移的现金90万美元,部分抵消了
•出售或处置飞机和其他设备所得收益1380万美元。
在上一年度,投资活动提供的净现金为1.684亿美元,主要如下:
•合并带来的现金增加1.202亿美元,
•出售或处置飞机和其他设备所得的5,210万美元;以及
•持有待售资产340万美元的不可退还保证金,部分抵消了
•资本支出为740万美元。
融资活动
本年度用于融资活动的现金净额为5580万美元,主要如下:
•4060万美元的股票回购,
•净偿还债务和赎回保费1,250万元;以及
•支付发债成本270万美元。
在上一年度,用于融资活动的现金净额为9660万美元,主要如下:
•净偿还债务和赎回保费8,540万元;以及
•1,120万美元的股票回购。
短期和长期流动性要求
我们预计我们将从经营活动中产生正现金流,这些现金流将足以满足我们的营运资金需求。为了支持我们的资本支出计划和/或其他流动性要求,我们可以使用运营现金流、现金余额、ABL项下的借款、资产出售收益、发行债务或股权或其他融资选择的任意组合。
我们能否获得长期流动资金取决于我们是否有能力产生足够的营业利润,以满足我们对营运资本、偿债、资本支出和合理投资回报的要求。尽管需求以及石油和天然气价格已基本复苏,但需求仍未恢复到大流行前的水平。关于新冠肺炎可能在多大程度上对我们的服务需求产生负面影响,进而可能影响我们的业务和流动性,仍然存在不确定性和不可预测性。截至2021年9月30日,我们有2.37亿美元的无限制现金和5060万美元的剩余可用资金,这些资金来自我们修订后的资产担保循环信贷安排(ABL贷款),总流动资金为2.876亿美元。根据经修订的ABL贷款安排进行的借款受某些条件和要求的约束。
截至2021年9月30日,我们总现金余额的78%左右在美国境外,通常用于满足我们非美国业务的流动性需求。我们在美国境外持有的大部分现金可以汇回美国,任何这样的汇回都可能要缴纳额外的税款。如果非美国业务持有的现金需要为在美国的业务提供资金,我们可能会预留与汇回这些现金相关的额外税款,这预计不会对我们的业务结果产生重大影响。
影响我们整体流动性的重要因素包括来自或用于为运营提供资金的现金、资本支出承诺、偿债、养老金资金、银行信贷额度的充足性以及公司以令人满意的条件吸引资本的能力。
债务义务
截至2021年9月30日,我们的本金债务余额为5.318亿美元,主要包括2028年3月到期的6.875%优先债券和分别于2023年12月29日和2024年1月30日到期的两批隆巴德债务。
目前,我们相信我们有能力在我们的债务工具中履行赡养费和其他公约。
租赁义务
我们有与某些设备租赁相关的不可取消的运营租赁,包括飞机租赁,以及我们运营中使用的土地和设施。相关租赁协议的期限从不可取消和按月不等,通常规定固定的月租金,还可以包括续签选项。截至2021年9月30日,所有初始期限超过一年的不可取消经营租赁的未来付款总额如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞机 | | 其他 | | 总计 |
截至3月31日的财年, | | | | | |
2022(1) | 37,966 | | | 7,129 | | | $ | 45,095 | |
2023 | 60,589 | | | 11,821 | | | 72,410 | |
2024 | 46,357 | | | 9,612 | | | 55,969 | |
2025 | 28,370 | | | 7,580 | | | 35,950 | |
2026 | 2,170 | | | 6,588 | | | 8,758 | |
此后 | — | | | 20,791 | | | 20,791 | |
| $ | 175,452 | | | $ | 63,521 | | | $ | 238,973 | |
____________________ (1)反映截至2022年3月31日的财年剩余六个月的金额。
在截至2021年9月30日的三个月和六个月内,我们分别确认了2720万美元和5470万美元的运营租赁费用。在截至2020年9月30日的三个月和六个月内,我们分别确认了3,120万美元和6,210万美元的运营租赁费用。
在截至2021年和2020年9月30日的六个月里,计入租赁负债衡量的金额支付的现金分别为4740万美元和6180万美元。
在有利的市场条件下,必要时,我们可能会不时签订机会主义飞机租赁协议,以支持我们的全球业务。下表按会计年度和飞机类型反映了我们当前合同租赁到期的时间。下面显示的飞机时间和数量不考虑管理层可能考虑的任何潜在更新,以确保有足够的可用性来满足未来的需求和活动水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025年及以后 |
飞机类型: | | | | | | | |
S-92 | 7 | | 2 | | 11 | | 10 |
AW189 | — | | | 1 | | — | | | — | |
AW139 | 3 | | 1 | | 2 | | — | |
固定翼/无人机 | 2 | | 6 | | 1 | | | — | |
| 12 | | | 10 | | | 14 | | | 10 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合同义务和商业承诺
我们有各种合同义务,这些义务作为负债记录在我们的简明综合资产负债表上。其他项目,例如某些购买承诺和其他未执行合同,在我们的压缩综合资产负债表中不被确认为负债,例如我们根据合同承诺的经营租赁协议下使用物业和设备的某些最低租赁付款。
截至2021年9月30日,我们有8540万美元的未融资资本承诺,主要包括购买直升机的协议,包括3架AW189重型直升机和5架AW169轻型双直升机。AW189直升机计划在2023至2025财年交付。AW169直升机的交付日期尚未确定。这些承诺从2022财年开始支付,所有承诺(包括尚未行使的期权支付的保证金)都可以终止,除了总计210万美元的违约金外,不会对我们产生进一步的负债。如果我们不行使取消这些资本承诺的权利,我们预计将通过手头现金、经营活动提供的现金、资产出售和融资选项的组合,为这些直升机的剩余采购成本提供资金。
此外,我们还有额外购买最多10架AW189直升机的选择余地。如果行使这些选项,直升机将计划在2024至2026财年交付。
证券担保人财务信息精选
2021年2月25日,布里斯托集团有限公司(“母公司”)发行了2028年到期的6.875厘优先债券(“注册债券”)。注册债券是根据契约发行的,母公司的多家子公司(统称为“担保人”)对其付款提供全面和无条件的担保。母公司是一家控股公司,除了子公司的股票外,没有其他重大资产。为了满足其财务需要和义务,母公司完全依赖来自该等子公司的股息收入和其他现金流。附属担保规定,一旦登记票据出现失责,登记票据持有人可直接向担保人提起法律诉讼,以强制执行担保,而无须先向母公司提起诉讼。
母公司的任何非担保人子公司均无直接义务支付或以其他方式为登记票据或担保的到期金额提供资金,无论是以股息、分派、贷款或其他付款的形式。若该等附属公司无法将资金转移至母公司或担保人,而在其他情况下又没有足够的现金或流动资金,母公司或担保人可能无法就其未偿还债务(包括登记票据或担保)支付本金及利息。我们相信,以下选定的担保人财务信息充分说明了布里斯托集团的财务状况,足以继续履行登记票据要求下的义务。这些选定的财务信息应与所附的合并财务报表和附注(金额以千计)一并阅读。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2021年3月31日 |
流动资产 | $ | 753,772 | | | $ | 798,189 | |
非流动资产 | $ | 1,801,774 | | | $ | 1,686,646 | |
流动负债 | $ | 498,701 | | | $ | 224,078 | |
非流动负债 | $ | 895,040 | | | $ | 1,112,490 | |
| |
| 截至2021年9月30日的三个月 | | 截至2021年9月30日的6个月 |
总收入 | $ | 111,038 | | | $ | 211,811 | |
营业收入(费用) | $ | 16,857 | | | $ | 11,918 | |
净收益(亏损) | $ | 16,063 | | | $ | 9,857 | |
布里斯托集团的净收益(亏损) | $ | 16,053 | | | $ | 9,813 | |
关键会计政策和估算
参见第(7)项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计“,请参阅10-K表格年度报告中的”管理层对财务状况和经营结果的讨论--关键会计政策和估计“,以讨论我们的关键会计估计。自Form 10-K年度报告以来,我们提供的关键会计政策和估计没有实质性变化。
有关近期会计声明和会计变更的讨论,请参阅本季度报告第I部分第1项财务报表附注1的表格10-Q。
第三项:其他项目。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常业务过程中使用金融工具会产生一定的市场风险。这些风险主要是由于外币汇率、信用风险和利率的不利波动可能导致金融工具公平市场价值的变化而产生的。
有关我们的市场风险敞口的更多信息,请参阅“项目7A”。10-K表格年度报告中的“关于市场风险的定量和定性披露”。自2021年3月31日以来,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
项目4.调查结果。控制和程序。
在我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下,管理层以合理的把握评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”(经修订)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.调查结果。法律程序
在我们正常的业务过程中,我们会涉及各种诉讼事宜,其中包括第三者就所谓的财产损害和人身伤害提出的索赔。管理层在确定我们对这些事项的潜在风险时使用了估计数,并在适当情况下在与此相关的财务报表中记录了储备。我们的估计可能会发生与这些风险相关的变化,但我们预计估计成本的任何变化不会对我们的综合财务状况或运营结果产生实质性影响。
项目1A。风险因素
有关我们风险因素的详细讨论,请参阅我们截至2021年3月31日财年的Form 10-K年度报告第1A项中的“风险因素”。
第二项:第二项。未登记的股权证券销售及收益的使用和发行人回购股权证券
下表提供了截至2021年9月30日的三个月内我们每月回购普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 回购股份总数(1) | | 每件商品的平均支付价格 分享 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可购买的股票的最高价值 |
2021年7月1日-2021年7月31日 | 547,596 | | | $ | 27.24 | | | 547,596 | | | $ | 24,999,300 | |
2021年8月1日-2021年8月31日 | 16,899 | | | $ | 26.54 | | | — | | | $ | 24,999,300 | |
2021年9月1日-2021年9月30日 | 7 | | | $ | 34.24 | | | — | | | $ | 24,999,300 | |
___________________________
(1)包括因雇员交出股份以履行某些预扣税款义务而购买的16,906股。这些回购不是我们公开宣布的计划的一部分,也不影响我们董事会批准的股票回购计划。
第三项:其他项目。高级证券违约
没有。
项目4.调查结果。煤矿安全信息披露
不适用。
项目5.调查结果。其他信息
没有。
第二项:第二项,第二项:第三项。陈列品
以下证据作为本季度报告的一部分归档:
| | | | | | | | |
展品 数 | | 展品说明 |
10.1* | | 布里斯托集团(Bristow Group Inc.)、其中点名的担保人和借款人以及巴克莱银行(Barclays Bank PLC)之间的修订和确认契约,日期为2021年9月26日。 |
10.2†* | | 根据布里斯托集团公司2021年股权激励计划的非雇员董事限制性股票单位授予协议的形式。 |
10.3†* | | 根据布里斯托集团公司2021年股权激励计划的限制性股票单位授予协议的形式。 |
10.4†* | | 根据布里斯托集团(Bristow Group Inc.)2021年股权激励计划,绩效股票单位授予协议(相对TSR)的形式。 |
10.5†* | | 根据布里斯托集团(Bristow Group Inc.)2021年股权激励计划,绩效股票单位授予协议(Cash ROIC)的形式。 |
10.6† | | 布里斯托集团(Bristow Group Inc.)2021年股权激励计划(通过引用附件10.1并入公司目前的8-K表格,日期为2021年8月6日)。 |
31.1** | | 第13a-14(A)条注册人行政总裁的证明。 |
31.2** | | 规则13a-14(A)注册人首席财务官的证明。 |
32.1** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对注册人首席执行官的认证。 |
32.2** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对注册人首席财务官的认证。 |
101.INS | | XBRL实例文档。 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 | | 封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
† | | 补偿计划或安排。 |
* | | 谨此提交。 |
** | | 随信提供。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
| 布里斯托集团(Bristow Group Inc.) |
| | |
| 由以下人员提供: | /s/詹妮弗·D·惠伦(Jennifer D.Whalen) |
| | 詹妮弗·D·惠伦 高级副总裁兼 首席财务官 |
日期:2021年11月3日