美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549。
表格
在截至本季度末的季度内
或
从中国到中国的过渡期，从中国到中国
(注册人的确切姓名载于其 章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (委托文件编号) | (美国国税局雇主 识别号码) |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码，包括 区号
Live Oak Acquisition Corp.第二部分：
大街40号，邮编：2550号。
田纳西州孟菲斯，邮编：38103
(前姓名或前地址，自上次报告以来如有更改 )
根据该法第12(B)节登记的证券 ：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 认股权证将以每股11.50美元的行使价获得一股普通股 | NVTSW | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人
(1)是否已在之前
12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内，注册人是否符合此类备案
要求。
用复选标记表示注册人
是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章§232.405
)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易所法案》规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的新闻报道公司 | ||
| 新兴市场成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请勾选
标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
。
用复选标记表示注册人
是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2021年11月3日，
截至2021年11月3日，有
说明性注释1
于2021年10月19日(“截止日期”)， 特拉华州的Navitas Semiconductor Corporation(前身为Live Oak Acquisition Corp.II(“LOKB”))(“本公司”) 根据LOKB、Live Ok之间于2021年5月6日的某项业务合并协议和重组计划(“业务合并协议”)，完成(“结束”)先前宣布的业务合并(定义如下)。 纳维塔斯半导体公司(前称Live Oak Acquisition Corp.II(“LOKB”)) 根据LOKB、Live Ok和 之间于2021年5月6日的特定业务合并协议和重组计划(“业务合并协议”)完成(“结束”)先前宣布的业务合并(定义如下)。 和Navitas Semiconductor Limited，后者是根据爱尔兰法律成立的私人股份有限公司(“Navitas爱尔兰”) ，在特拉华州作为一家国内有限责任公司同时存在，称为Navitas Semiconductor爱尔兰有限责任公司(“Navitas 特拉华”，与Navitas爱尔兰一起称为“Legacy Navitas”)。请看[注1-业务和运营说明 ]有关企业合并交易的其他详细信息，请参阅。
除非另有说明，本表格10-Q/A中的本季度报告 (本“季度报告”)包含有关业务合并前LOKB的信息。本季度报告中提及的 “公司”是指业务合并完成前的LOKB或业务合并后的Navitas Semiconductor 公司，如上下文所示。
说明性注释2
Navitas Semiconductor Corporation(前身为Live Oak Acquisition Corp.II)(“公司”、“我们”、“我们”或“我们”) 在其截至2021年9月30日的季度报告10-Q/A中提交本修正案第1号(本“季度报告”)，以修订和重申其最初提交给证券交易委员会的2021年9月30日季度报告10-Q中的某些条款 2021年(《原季报》)。
重述的背景
本公司已重新评估 本公司应用ASC480-10-S99-3A对可赎回A类普通股(面值为每股0.0001美元)进行会计分类的情况，该股作为本公司于2020年12月7日首次公开发行(“首次公开发售”)中出售的单位的一部分而发行。 本公司采用ASC480-10-S99-3A对可赎回A类普通股(以下简称“公开发行”)进行会计分类。从历史上看，部分公众股票被归类为永久股权 以维持股东权益超过500万美元，这是基于本公司不会赎回其公开股票 ，其金额将导致其有形资产净值低于5,000,001美元，如本公司修订和重述的 公司注册证书(“宪章”)所述。根据该等重新评估，本公司管理层已确定 公开股份包括若干条文，该等条文要求将所有公开股份分类为临时股本，而不论宪章所载有形资产净值赎回限额为何。 此外，关于公开发行股票的列报方式的改变 ，本公司决定应重新公布其每股收益计算，以按比例在两类普通股之间分摊收益和亏损 。本演示文稿将业务合并视为最有可能的结果，在这种情况下，两类普通股将按比例分摊公司的收益和亏损。
2021年11月20日，本公司董事会审计委员会(“审计委员会”)经与本公司管理层讨论后得出结论，本公司此前发布的(I)截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的季度的未经审计的中期财务报表包括在本公司于2021年5月24日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中； 本公司先前发布的截至2021年3月31日的季度报告 包含在本公司于2021年5月24日提交给美国美国证券交易委员会的截止到2021年3月31日的季度报告10-Q表中； 本公司之前发布的截至2021年3月31日的季度报告 包含在本公司于2021年5月24日提交的Form 10-Q季度报告中；及(Ii)本公司于2021年8月13日向美国证券交易委员会提交的截至2021年6月30日的季度报告 截至2021年6月30日的季度报告 中所载的截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的三个月及六个月的未经审核中期财务报表(“2021年第二季度财务报表”)(统称为“受影响期间”)应重述 以将所有公开发行股份作为临时股本报告，且不应再依赖该等财务报表。因此，公司在此10-Q/A表格中重申公司受影响期间的 财务报表。
重述不会 对公司的现金状况产生影响。
以前提交或以其他方式报告的本期财务信息 将被本表格10-Q/A中的信息取代，不应再依赖原始季度报告中包含的财务 报表和相关财务信息。2021年11月22日，本公司提交了一份最新的8-K表格报告，披露了审计委员会的结论，即不应再依赖受影响期间的未经审计的中期财务报表 。
内部控制 注意事项
关于 重述，管理层重新评估了截至2021年9月30日本公司的披露控制和程序以及财务报告内部控制 的有效性。本公司管理层得出结论，鉴于上述错误 以及提交原始季度报告，本公司的财务报告内部控制存在重大缺陷，本公司的披露控制和程序无效。管理层计划加强 评估和实施适用于我们财务报表的会计准则的系统，包括加强我们人员的培训 ，并加强我们的人员和我们就复杂金融工具的应用 咨询的第三方专业人员之间的沟通。有关管理层考虑我们的披露控制和程序、财务报告的内部控制 以及发现的重大弱点的讨论，请参阅本表格10-Q/A的第I部分第4项“控制和程序” 。
纳维塔斯半导体公司
(F/K/A Live Oak Acquisition Corp.(二)
表格10-Q/A
截至2021年9月30日的季度报告
目录
| 页面 | ||
| 第 部分：财务信息 | ||
| 项目 1。 | 精简 合并财务报表(未经审计) | 1 |
| 截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的精简 合并资产负债表 | 1 | |
| 截至2021年9月30日的三个月和九个月以及2020年8月12日(开始)至2020年9月30日期间的未经审计的 简明合并经营报表 | 2 | |
| 未经审计的 截至2021年9月30日的三个月和九个月的股东(赤字)权益变动简明合并报表 截至2020年8月12日(成立)至2020年9月30日的简明合并报表 | 3 | |
| 未经审计的 截至2021年9月30日的9个月和2020年8月12日(开始)至2020年9月30日期间的现金流量简明合并报表 | 4 | |
| 未经审计的 简明合并财务报表附注 | 5 | |
| 第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 21 |
| 第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
| 第 项4. | 控制 和程序 | 27 |
| 第 部分II.其他信息 | ||
| 项目 1。 | 法律诉讼 | 28 |
| 项目1A。 | 风险 因素 | 28 |
| 第 项2. | 未登记的股权证券销售和登记证券收益的使用 | 29 |
| 第 项3. | 高级证券违约 | 29 |
| 第 项4. | 矿山 安全信息披露 | 29 |
| 第 项5. | 其他 信息 | 29 |
| 第 项6. | 陈列品 | 30 |
i
第一部分财务信息
第一项：简明合并财务报表(未经审计)
纳维塔斯半导体公司
(F/K/A Live Oak Acquisition Corp.(二)
压缩合并资产负债表
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产： | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 信托账户中的投资 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债与股东赤字 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应计费用 | $ | $ | ||||||
| 应计发售成本 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应付递延承销费 | ||||||||
| 衍生认股权证负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||
| A类普通股，可能需要赎回， | ||||||||
| 股东亏损 | ||||||||
| 优先股，$ | ||||||||
| A类普通股，$ | ||||||||
| B类普通股，$ | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东亏损总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总负债和股东赤字 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分 。
1
纳维塔斯半导体公司
(F/K/A Live Oak Acquisition Corp.(二)
未经审计的经营简明合并报表
| 在过去的三个月里 告一段落 9月30日， | 九个月 告一段落 9月30日， | 对于他们来说， 期间 从… 8月12日， 2020 (开始) 穿过 9月30日， | ||||||||||
| 2021 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 一般和行政费用 | $ | $ | $ | |||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 其他收入(费用)： | ||||||||||||
| 衍生认股权证负债的公允价值变动 | ( | ) | ||||||||||
| 利息银行 | ||||||||||||
| 信托账户投资所赚取的利息 | ||||||||||||
| 其他收入(费用)合计(净额) | ( | ) | — | |||||||||
| 净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| A类普通股加权平均流通股 | ||||||||||||
| A类普通股每股基本及摊薄收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| B类普通股加权平均流通股 | ||||||||||||
| 每股基本和稀释后净收益(亏损)，B类普通股 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分 。
2
纳维塔斯半导体公司
(F/K/A Live Oak Acquisition Corp.(二)
未经审计的股东(亏损)权益变动简明合并报表
截至2021年9月30日的三个月和九个月
| A类 普通股 | B类 普通股 | 其他内容 实缴 | 累计 | 总计 股东的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年1月1日 (见注2-如上所述) | — | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年3月31日(未经审计)(见附注2-重述) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 净损失 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年6月30日(未经审计)(见附注2-重述) | — | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年9月30日(未经审计) | — | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
自2020年8月12日(开始) 至2020年9月30日
| A类 普通股 | B类 普通股 | 其他内容 实缴 | 累计 | 总计 股东的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
| 余额-2020年8月12日(开始) | — | $ | — | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 向保荐人发行B类普通股 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额-2020年9月30日(未经审计) | — | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分 。
3
纳维塔斯半导体公司
(F/K/A Live Oak Acquisition Corp.(二)
未经审计的现金流量简明合并报表
九个月 9月30日， | 对于 从以下日期开始的期间 8月12日， 2020年电影(《盗梦空间》) 穿过 9月30日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： | ||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | ||||||||
| 信托账户投资所赚取的利息 | ( | ) | ||||||
| 营业资产和负债变动情况： | ||||||||
| 预付费用 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 向保荐人发行B类普通股所得款项 | — | |||||||
| 本票关联方收益 | ||||||||
| 支付要约费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||
| 现金净变动 | ( | ) | ||||||
| 现金-期初 | ||||||||
| 现金-期末 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分 。
4
纳维塔斯半导体公司
(F/K/A Live Oak Acquisition Corp.(二)
未经审计的简明合并财务报表附注
注1-组织和业务运作说明
Live Oak Acquisition Corp.II(现称为Navitas Semiconductor Corporation)(“本公司”)是一家空白支票公司，于2020年8月12日在特拉华州注册成立，目的是 与一家或多家企业进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。本公司是一家新兴成长型公司，因此，本公司 面临与新兴成长型公司相关的所有风险。
企业合并
于2021年10月19日(“截止日期”)， 特拉华州的Navitas Semiconductor Corporation(前身为Live Oak Acquisition Corp.II(“LOKB”))(“本公司”) 根据LOKB、Live Ok之间于2021年5月6日的某项业务合并协议和重组计划(“业务合并协议”)，完成(“结束”)先前宣布的业务合并(定义如下)。 纳维塔斯半导体公司(前称Live Oak Acquisition Corp.II(“LOKB”)) 根据LOKB、Live Ok和 之间于2021年5月6日的特定业务合并协议和重组计划(“业务合并协议”)完成(“结束”)先前宣布的业务合并(定义如下)。 和Navitas Semiconductor Limited，后者是根据爱尔兰法律成立的私人股份有限公司(“Navitas爱尔兰”) ，在特拉华州作为一家国内有限责任公司同时存在，称为Navitas Semiconductor爱尔兰有限责任公司(“Navitas 特拉华”，与Navitas爱尔兰一起称为“Legacy Navitas”)。
根据业务合并协议的条款，本公司与Legacy Navitas之间的业务合并是通过(I)收购Navitas爱尔兰全部已发行股本(Navitas爱尔兰限制性股份除外(定义见下文)的要约收购要约)以换取投标 要约对价(定义见下文)(“投标要约”)及(Ii)将Sub合并至Navitas Delware (“合并”)而达成的。 由于Navitas特拉华州在合并中幸存下来，成为公司的全资子公司，并且由于投标要约和合并，Legacy Navitas成为LOKB的全资直接子公司。 Legacy Navitas成为LOKB的全资直接子公司。
总计
在合并生效时(“生效
时间”)，以Navitas特拉华州普通股为代表的所有已发行和未偿还的有限责任公司权益，
面值$
关于业务合并协议，
LOKB在其证券的私募中与某些第三方投资者(“PIPE
投资者”)签订了PIPE认购协议，根据协议，PIPE投资者同意购买，LOKB同意向PIPE投资者出售总计
5
纳维塔斯半导体公司
(F/K/A Live Oak Acquisition Corp.(二)
未经审计的简明合并财务报表附注
本公司于2021年10月12日召开股东特别大会
(简称“特别大会”)。在特别会议上，LOKB股东审议并通过了企业合并协议等事项
。在特别会议之前，
在截止日期，完成了以下交易 (统称为交易)：
| ● | LOKB 根据投标要约收购所有已发行和配发的Navitas爱尔兰股票； |
| ● | 合并 Sub与纳维塔斯-特拉华州合并并并入纳维塔斯-特拉华州，纳维塔斯-特拉华州作为本公司的全资子公司继续存在； |
| ● | 紧接生效时间之前发行和发行的每股合并子公司普通股 自动转换为本公司持有的纳维塔斯特拉华州有效发行、足额支付和不可评估的 有限责任公司权益，该有限责任公司权益构成纳维塔斯特拉华州唯一未偿还的有限责任公司权益； |
| ● | 所有
已发行和已发行的Navitas爱尔兰股票(Navitas爱尔兰限制性股票除外)总计转换为 |
| ● | 所有
已发行和已发行的Navitas特拉华州股票(不包括Navitas特拉华州限制性股票、由公司、保荐人持有的股份或
以国库持有的股份)转换为总计 |
| ● | 国库持有的所有 特拉华州Navitas股票都被取消，没有任何转换； |
| ● | Navitas特拉华州和Navitas爱尔兰分别收购Navitas特拉华州普通股或Navitas爱尔兰普通股的所有
未偿还期权均由本公司承担，并转换为期权，以收购总计 |
| ● | 所有
已发行的Navitas特拉华州限制性股票单位和Navitas爱尔兰限制性股票单位均由本公司承担，并
转换为限制性股票单位的奖励(“RSU“)获得合计的 |
| ● | Navitas特拉华州和Navitas爱尔兰分别收购Navitas特拉华州普通股、Navitas特拉华州优先股、Navitas爱尔兰普通股或Navitas爱尔兰优先股的全部
份已发行认股权证均由本公司承担，并转换为
份认股权证，以收购总计 |
| ● | 所有
|
| ● | 所有
已发行的公司单位被分成一股普通股和三分之一(1/3)的认股权证，以购买
一股普通股，行使价为#美元。 |
| ● |
公司发布了 |
作为前述交易(包括上述赎回)的结果，截至截止日期，紧随合并和管道交易完成后，公司 拥有以下未偿还证券：
| ● |
| ● | 选项
以获取以下项目的合计 |
| ● | RSU
获取以下项目的合计 |
| ● |
6
纳维塔斯半导体公司
(F/K/A Live Oak Acquisition Corp.(二)
未经审计的简明合并财务报表附注
业务先于业务合并
在业务合并之前，公司 有一家全资子公司，成立于2021年4月30日，名为Live Oak Merge Sub Inc.，是特拉华州的一家有限责任公司。
截至2021年9月30日的所有活动 与公司的成立、首次公开募股(“首次公开募股”)(如下所述)有关， 确定初始业务合并的目标公司，并完成对Navitas Semiconductor Corporation的收购.
该公司的赞助商是位于特拉华州的有限责任公司--Live Oak赞助商
Partners II，LLC(以下简称“赞助商”)。本公司首次公开募股的注册声明于2020年12月2日宣布生效。2020年12月7日，公司完成了首次公开募股
在首次公开发售
结束的同时，公司完成了以下的定向增发(“定向增发”)
首次公开发售(IPO)结束后，
包括承销商全面行使超额配售选择权和私募，$
7
纳维塔斯半导体公司
(F/K/A Live Oak Acquisition Corp.(二)
未经审计的简明合并财务报表附注
流动性与资本资源
截至2021年9月30日，该公司拥有
本公司在
首次公开发售完成前的流动资金需求已通过支付$
在业务合并完成之前， 本公司将信托账户中未持有的资金用于识别和评估目标企业、对潜在目标企业进行尽职调查、往返于潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点、审查潜在目标企业的公司文件和重要协议并构建、协商 以及完成初始业务合并，即与Navitas Semiconductor Corporation的业务合并。公司 于2021年10月19日完成了与Navitas Semiconductor Corporation， 的初步业务合并，并已为其运营筹集了足够的资金。
附注2.重报以前发布的财务报表
关于公司截至2021年9月30日的
财务报表的编制，公司得出结论，它应该重述其财务报表，将所有公开
股票归类为临时股本。根据ASC 480第10-S99段，不完全在
公司控制范围内的赎回条款要求需要赎回的普通股被归类为永久股权以外的普通股。该公司此前将可能需要赎回的A类普通股确定为相当于$的赎回价值
因此，管理层注意到与临时股本和永久股本相关的调整 。这导致对A类普通股 的初始账面价值进行了调整，但可能需要赎回，抵销计入额外实收资本(在可用范围内)、累计亏损 和A类普通股。
关于需要赎回的A类普通股的列报方式的改变 ，公司还重述了其每股普通股收益(亏损)计算，以在A类普通股和B类普通股之间按比例分配 净收益(亏损)。本报告将业务合并视为最有可能的结果，在这种情况下，这两类普通股将按比例分享公司的收入(亏损)。
8
纳维塔斯半导体公司
(F/K/A Live Oak Acquisition Corp.(二)
未经审计的简明合并财务报表附注
公司的总资产、负债或经营业绩 没有变化。
重述对公司 历史财务报表的影响反映在下表中。
| 截至2021年3月31日的资产负债表(未经审计) | 正如之前报道的那样 | 调整，调整 | 如上所述 | |||||||||
| 可能赎回的A类普通股 | $ | $ | $ | |||||||||
| A类普通股 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 额外实收资本 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 累计赤字 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 股东权益合计(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 截至2021年6月30日的资产负债表(未经审计) | 和以前一样 已报告 | 调整，调整 | 如上所述 | |||||||||
| 可能赎回的A类普通股 | $ | $ | $ | |||||||||
| A类普通股 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 额外实收资本 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 累计赤字 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 股东权益合计(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 如图所示 | ||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三个月营业报表(未经审计) | 先前 已报告 | 调整，调整 | 正如我重申的那样 | |||||||||
| 基本和稀释后加权平均流通股，A类普通股 | ||||||||||||
| A类普通股每股基本和稀释后净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 基本和稀释后加权平均流通股，B类普通股 | ||||||||||||
| 每股普通股基本和稀释后净收益，B类普通股 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| AS | ||||||||||||
| 截至2021年6月30日的三个月营业报表(未经审计) | 先前 已报告 | 调整，调整 | 正如我重申的那样 | |||||||||
| 基本和稀释后加权平均流通股，A类普通股 | ||||||||||||
| A类普通股每股基本和摊薄净亏损 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 基本和稀释后加权平均流通股，B类普通股 | ||||||||||||
| 每股普通股基本和稀释后净亏损，B类普通股 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 如图所示 | ||||||||||||
| 截至2021年6月30日的六个月营业报表 (未经审计) | 先前 已报告 | 调整，调整 | 正如我重申的那样 | |||||||||
| 基本和稀释后加权平均流通股 A类普通股 | ||||||||||||
| A类普通股每股基本和摊薄净亏损 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 基本和稀释后加权平均流通股， B类普通股 | ||||||||||||
| 每股普通股基本和摊薄净亏损，B类普通股 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 截至2021年3月30日的三个月现金流量表(未经审计) | 如图所示 之前报道的 | 调整，调整 | 正如我重申的那样 | |||||||||
| 非现金投融资活动： | ||||||||||||
| 可能赎回的A类普通股价值变动 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 截至2021年6月30日的六个月现金流量表(未经审计) | AS 之前 已报告 | 调整，调整 | 正如我重申的那样 | |||||||||
| 非现金投融资活动： | ||||||||||||
| 可能赎回的A类普通股价值变动 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
9
纳维塔斯半导体公司
(F/K/A Live Oak Acquisition Corp.(二)
未经审计的简明合并财务报表附注
附注3-主要会计政策摘要
陈述的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表 按照美国公认的财务信息会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会的规章制度以美元列报。因此，它们没有 包括公认会计准则要求的所有信息和脚注。管理层认为，未经审计的简明综合财务报表 反映了所有调整，其中仅包括公允余额和列报期间业绩所需的正常经常性调整 。截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营业绩并不一定代表截至2021年12月31日或任何未来时期的预期业绩。
未经审计的简明合并财务报表随附的 应与公司于2021年11月23日提交给美国证券交易委员会的10-K/A 2号年报中的经审计财务报表 及其附注一并阅读。
合并原则
随附的未经审计的简明综合财务报表 包括本公司及其控股子公司的账目，在这些子公司中，本公司有能力行使 控制权。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。与 非控股权益有关的活动并不被视为重大，因此未在随附的未经审计的精简 综合财务报表中列示。
新兴成长型公司
根据证券法第2(A)节的定义，本公司是经2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订的“新兴成长型公司” ，本公司可利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免 ，包括但不限于，不需要遵守第(404)节的独立注册公众 会计师事务所认证要求。 免除对高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求 。
此外，《就业法案》第102(B)(1)条免除了 新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求，直到私人公司(即 尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订后的财务会计准则。就业法案规定， 新兴成长型公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不退出延长的过渡期 ，这意味着当标准发布或修订时，如果该标准对上市公司或私营公司有不同的申请日期， 本公司作为一家新兴成长型公司，可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准 。这可能会使本公司的财务报表难以或不可能与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的上市公司进行比较，因为 使用的会计准则存在潜在差异。
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未经审计的简明合并财务报表附注
预算的使用
按照公认会计准则 编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的或有资产和负债的报告金额以及报告期内的或有资产和负债的披露 和报告的收入和费用的报告金额。 财务报表的编制要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下， 管理层在制定其估计时考虑的于财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响估计可能会因一个或多个未来确认事件而在短期内发生变化。 这些财务报表中包含的较重要的会计估计之一是权证负债的公允价值的确定。 随着更新的信息可用，此类估计可能会发生变化，因此实际结果可能与这些估计大不相同。
信用风险集中
可能使本公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户，这些账户有时可能超过联邦
存托保险公司(Depository Insurance Corporation)#美元的承保限额。
现金和现金等价物
本公司将购买时原始到期日不超过三个月的所有短期投资视为现金等价物。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司没有现金等价物。
信托账户中持有的投资
本公司在信托账户中持有的投资组合 包括《投资公司法》第2(A)(16)节规定的期限为185天或更短的美国政府证券，或投资于投资美国政府证券的货币市场基金，或 两者的组合。公司在信托账户中持有的投资被归类为交易证券。交易证券 在每个报告期结束时以公允价值列示在资产负债表上。这些证券的公允价值变动产生的收益和损失包括在随附的经营报表中信托账户的投资收益中。 信托账户持有的投资的估计公允价值是根据现有的市场信息确定的。
金融工具的公允价值
根据FASB ASC主题820“公允价值计量”，公司资产和负债的公允价值与资产负债表中的账面价值接近 ，这些资产和负债符合财务会计准则委员会(FASB ASC)主题820“公允价值计量”项下的金融工具资格。
公允价值计量
公允价值定义为市场参与者在计量日期 在有序交易中因出售资产而收到的价格或因转移负债而支付的价格。GAAP建立了一个三级公允价值层次结构，对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。该层次结构将 给予相同资产或负债的活跃市场未调整报价的最高优先级(1级测量)，将 最低优先级给予不可观察到的输入(3级测量)。这些层级包括：
| ● | 级别1，定义为 可观察到的输入，如活跃市场中相同工具的报价(未调整)； |
| ● | 2级，定义为直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的输入 ，例如类似 的报价 活跃市场中的工具或者非活跃市场中相同或类似工具的报价；和 |
| ● | 级别3，定义为 几乎不存在或不存在市场数据的不可观察的输入，因此需要实体制定自己的假设，例如 从估值技术得出估值，其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素是 看不见。 |
在某些情况下，用于衡量 公允价值的投入可能属于公允价值层次结构的不同级别。在这些情况下，公允价值计量将根据对公允价值计量重要的最低水平投入，在公允价值层次结构中进行整体分类。
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未经审计的简明合并财务报表附注
与首次公开发行相关的发售成本
发售成本包括首次公开发售所产生的法律、会计、 承销费及与首次公开发售直接相关的其他成本。 发售成本根据相对公允价值 相对于收到的总收益分配给首次公开发售中发行的可分离金融工具。分配给衍生权证负债的发售成本在已发生时计入费用，并在营业报表中作为营业外费用列示 。与发行的A类普通股相关的发售成本最初 计入临时股本，然后在首次公开募股(IPO)完成后增加到普通股，但需赎回。
衍生认股权证负债
本公司不使用衍生工具 来对冲现金流、市场或外汇风险的风险敞口。本公司根据ASC 480和ASC 815“衍生和对冲”(“ASC 815”)对其所有金融工具进行评估，包括 发行的股票认购权证，以确定该等工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征。衍生工具的分类， 包括该等工具是否应记录为负债或权益，会在每个报告期末重新评估。
这个
可能赎回的A类普通股
第I类必须强制赎回的普通股(如果有)被归类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回的A类普通股
股票(包括具有赎回权的A类普通股，这些股票的赎回权利要么在持有人的控制范围内，要么在发生不确定事件时被赎回，而不仅仅在本公司的控制范围内)，被归类为临时
股权。在所有其他时间，A类普通股被归类为股东权益。本公司的A类普通股
具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在本公司的控制范围之内，可能会发生
不确定的未来事件。因此，分别截至2021年9月30日和2020年12月31日，
本公司在赎回 价值发生变化时立即确认，并调整可赎回普通股的账面价值，使其与每个报告期结束时的赎回价值相等。可赎回普通股账面金额的增加或减少受到额外实缴资本和累计亏损的费用 的影响。
截至2021年9月30日，下表对缩合并资产负债表中反映的A类普通股 进行对账：
| 毛收入 | $ | |||
| 更少： | ||||
| 分配给公募认股权证的收益 | $ | ( | ) | |
| A类普通股发行成本 | ( | ) | ||
| 另外： | ||||
| 账面价值对赎回价值的增值 | $ | |||
| 可能赎回的A类普通股 | $ |
每股普通股净收益(亏损)
公司遵守FASB ASC主题260“每股收益”的会计和披露要求 。公司有两类普通股， 称为A类普通股和B类普通股。收益和亏损由这两类普通股按比例分摊。每股普通股净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以 期间已发行普通股的加权平均数量。由于赎回价值接近公允价值，与A类普通股可赎回股票相关的增值不包括在每股收益中。
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在计算每股摊薄收益(亏损)
时，并未考虑就(I)首次公开发售及(Ii)私募而发行的认股权证的影响
，因为认股权证的行使视乎未来事件的发生而定。认股权证可行使购买权。
下表反映了普通股基本和稀释后净收益(亏损)的计算 (以美元计算，每股金额除外)：
| 截至9月30日的三个月， 2021 | 截至9个月 9月30日， 2021 | 在截止日期前的一段时间内 8月12日， 2020 (开始)一直到 9月30日-- 2020 | ||||||||||||||||||||||
| 甲类 | B类 | 甲类 | B类 | A类 | B类 | |||||||||||||||||||
| 普通股基本和稀释后净收益(亏损) | ||||||||||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损)分摊 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||||||||||
| 已发行基本和稀释加权平均股票 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股基本和稀释后净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
所得税
该公司遵循资产负债法 在FASB ASC主题740“所得税”(“ASC 740”)下对所得税进行会计处理。递延税项资产和 负债被确认为可归因于列载 数额现有资产和负债的财务报表与其各自税基之间差异的估计未来税项后果。递延税项资产和负债采用颁布的 税率计量，预计适用于预计收回或结算暂时性差异的年度的应税收入。 税率变化对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期的期间的收入中确认。 如有需要，可设立估值免税额，以将递延税项资产减至预期变现金额。
ASC 740规定了确认阈值和 财务报表确认的计量属性，并对纳税申报中采取或预期采取的纳税头寸进行了计量 。要想确认这些优惠，税务机关审查后必须更有可能维持税收状况。 截至2021年9月30日和2020年12月31日，没有未确认的税收优惠。本公司将与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款 确认为所得税费用。截至2021年9月30日，未累计利息和罚款金额 。本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题 。本公司自成立以来一直接受主要税务机关的所得税审查。
近期会计公告
2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，债务-具有转换和其他选择权的债务 (分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权中的合同(分主题 815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计，通过删除当前GAAP要求的主要分离模型，简化了可转换 工具的会计处理。ASU还取消了与股权挂钩的合同需要 才有资格获得衍生品范围例外的某些结算条件，并在某些方面简化了 每股摊薄收益的计算。*公司于2021年1月1日提前采用了ASU。采用ASU并未 影响公司的财务状况、运营结果或现金流。
本公司管理层不相信 最近发布但尚未生效的任何其他会计准则更新(如果当前采用)会对随附的财务报表产生实质性影响 。
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未经审计的简明合并财务报表附注
注4-首次公开发售
2020年12月7日，公司完成了首次公开募股
每个单位包括一股A类普通股
和三分之一的一个可赎回认股权证(每个认股权证，即“公共认股权证”)。每份完整的公共认股权证使持有人
有权以#美元的价格购买一股A类普通股
附注5--关联方交易
方正股份
2020年8月，赞助商购买了
关联方贷款
在首次公开募股完成之前，保荐人同意向该公司提供总计高达$
此外，为了支付与计划的初始业务合并相关的交易费用
，我们的保荐人或我们保荐人的附属公司或我们的某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成初始业务合并，我们将
偿还这些贷款金额。如果初始业务合并未结束，我们可以使用信托帐户以外的营运资金
的一部分来偿还贷款金额，但我们信托帐户的任何收益都不会用于偿还此类款项。
最高可达$
私募认股权证
在首次公开发行
结束的同时，公司完成了
每份完整的私募认股权证均可行使
一股A类普通股的全部股份，价格为#美元。
保荐人与本公司的高级职员 及董事同意，除有限的例外情况外，在初始业务合并完成后30 天之前，不得转让、转让或出售其任何私募认股权证。
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行政服务协议
自招股说明书生效之日起
至初始业务合并完成与公司清算时间较早期间，本公司同意向保荐人支付合计$
虽然我们的保荐人、高管或董事或他们各自的任何关联公司都不允许从潜在的业务合并目标获得与计划中的初始业务合并相关的任何补偿、发起人费用或咨询费 ，但我们没有政策 禁止我们的保荐人、高管或董事或他们各自的关联公司就目标企业的自付费用 进行谈判。审计委员会将按季度审查以下所有付款：该等人士因代表本公司进行活动而招致的自付费用的报销没有上限或上限 。
附注6--承付款和或有事项
注册权
根据首次公开发行(IPO)完成后签署的注册权协议，方正股份、私募 权证和流动资金贷款转换后可能发行的权证和权证(以及行使私募股权证和流动资金贷款转换后可能发行的任何A类普通股 股票)的持有人有权获得注册权。 这些证券的持有者有权补足最多三股。 这些证券的持有者有权补足最多三股。 这些证券的持有者有权根据首次公开募股(IPO)完成时签署的注册权协议获得注册权。 这些证券的持有者有权补足最多三股。 这些证券的持有者有权补足最多三股此外，持有者对初始业务合并完成后提交的登记声明 拥有一定的“搭载”登记权。本公司将承担与 提交任何此类注册声明相关的费用。
承销协议
公司授予承销商自首次公开发行(IPO)之日起45天
的选择权，最多可购买
承销商有权获得$的承保折扣
。
风险和不确定性
管理层继续评估 新冠肺炎疫情对该行业的影响，并得出结论，虽然该病毒有可能对公司的财务状况和/或运营结果产生负面影响 ，但具体影响截至这些财务报表的 日期尚不容易确定。财务报表不包括此 不确定性结果可能导致的任何调整。
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附注7-股东权益
优先股-
公司有权发行
A类普通股-
本公司有权发行
B类普通股-
本公司有权发行
A类普通股的持有者和B类普通股的持有者
将作为一个类别对提交股东表决的所有其他事项进行投票，但法律规定的
除外。在企业合并时，B类普通股的股份将在
一对一的基础上自动转换为A类普通股，并可进行调整。在与企业合并相关的额外发行或被视为发行A类普通股
或股权挂钩证券的情况下，所有方正股票转换后可发行的A类普通股
股票总数将在折算后的基础上总和相等。
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注8-认股权证
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司拥有
公共认股权证只能针对整个 数量的股票行使。单位分离后不会发行零碎的公开认股权证，只进行整体公开认股权证交易。 公开认股权证将在(A)企业合并完成后30天或(B)首次公开募股结束后12个月内可行使 ；在每种情况下，本公司均须根据证券法 持有一份有效的登记声明，涵盖在行使公募认股权证时可发行的A类普通股股份，并备有有关该等股份的现行招股说明书 (或本公司准许持有人以无现金方式行使其公募认股权证，而该等无现金 行使可获豁免根据证券法登记)。本公司同意在可行范围内尽快但无论如何不得迟于初始业务合并完成后 个工作日，尽其商业上合理的努力向美国证券交易委员会提交 ，并拥有一份有效的登记说明书，涵盖在行使认股权证 时可发行的A类普通股股份，并维持一份有关A类普通股的现行招股说明书，直至认股权证到期 或被赎回为止。如果因行使认股权证而发行的A类普通股的登记声明 在初始业务合并结束后第60个营业日前仍未生效，权证持有人可根据证券法第三条第(A)(9)款或另一项 豁免规定，在有有效登记声明的时间 以及公司未能维持有效登记声明的任何期间内，以“无现金方式”行使认股权证。 在此之前，权证持有人可根据证券法第3(A)(9)节或另一项豁免，以“无现金方式”行使认股权证，直至有有效的登记声明的时间 为止，或在本公司未能维持有效登记声明的任何期间内，根据证券法第3(A)(9)节或另一项豁免。
认股权证的行使价为$。
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私募认股权证与公开认股权证相同 ，不同之处在于私募认股权证和在私募认股权证行使后 可发行的A类普通股股票在企业合并完成后30天才可转让、转让或出售， 受某些有限例外情况的限制。此外，私募认股权证只要由保荐人或其允许的受让人持有，将不可赎回。如果私募认股权证由保荐人或其许可的受让人以外的其他人持有，则私募认股权证将由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使 。
当A类普通股每股价格
等于或超过$时，赎回权证以换取现金
一旦认股权证可以行使，公司 可以将未偿还认股权证赎回为现金(本文关于私募认股权证的描述除外)：
| ● | 全部而非部分； |
| ● | 价格为 每份认股权证0.01美元； |
| ● | 在 至少提前30天发出赎回书面通知后；以及 |
| ● | 如果， 且仅当，在截至 本公司向权证持有人发出赎回通知的第三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日内，A类普通股的最后报告销售价格(“收盘价”)等于或超过每股18.00美元(经调整)。 公司向认股权证持有人发出赎回通知的日期之前的第三个交易日结束时，A类普通股的最后报告销售价格(“收盘价”)等于或超过每股18.00美元(经调整)。 |
本公司不会赎回上述认股权证 ，除非证券法下有关可于 行使认股权证时发行的A类普通股股份的有效注册声明生效，且有关A类普通股的最新招股说明书可在整个30天的赎回期内获得 。任何此类行权都不是在“无现金”的基础上进行的，将要求行权持有人 为行使的每份认股权证支付行权价格。
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当A类普通股每股价格
等于或超过$时，赎回权证以换取现金
一旦认股权证可行使，本公司即可赎回 未偿还的现金认股权证：
| ● | 全部而非部分； |
| ● | 在至少30天的提前书面赎回通知下，每份认股权证0.10美元，条件是持有人可以在赎回前 以无现金方式行使其认股权证，并获得根据赎回日期和A类普通股的“公平市值”通过 商定的表格确定的该数量的股票； |
| ● | 如果， 且仅当在公司向权证持有人发出赎回通知之前的30个交易日内的任何20个交易日内，A类普通股的收盘价等于或超过每股公开股票(调整后)10.00美元 ； 和 |
上述目的的A类普通股的“公平市值”是指A类普通股在紧接赎回通知发送给认股权证持有人之日后的第三个交易日结束的10个交易日内的成交量加权平均价
。
在任何情况下，与本赎回功能相关的认股权证的行使时间不得超过
如果本公司无法在合并期内完成业务合并 ，并且本公司清算信托账户中持有的资金，权证持有人将不会 收到任何有关其认股权证的资金，也不会从信托账户以外持有的 本公司资产中获得与该等认股权证相关的任何分派。因此，认股权证可能会到期变得一文不值。
附注9-公允价值计量
下表显示了截至2021年9月30日按公允价值经常性计量的公司资产和负债的相关信息，并显示了公司用来确定公允价值的估值技术的公允价值等级。
| 9月30日， | ||||||||
| 描述 | 水平 | 2021 | ||||||
| 资产： | ||||||||
| 信托账户中的投资 | 1 | $ | ||||||
| 负债： | ||||||||
| 认股权证法律责任-公开认股权证 | 1 | $ | ||||||
| 认股权证责任-私募认股权证 | 2 | $ | ||||||
| 12月31日， | ||||||||
| 描述 | 水平 | 2020 | ||||||
| 资产： | ||||||||
| 信托账户中的投资 | 1 | $ | ||||||
| 负债： | ||||||||
| 认股权证法律责任-公开认股权证 | 3 | $ | ||||||
| 认股权证责任-私募认股权证 | 3 | $ | ||||||
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纳维塔斯半导体公司
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未经审计的简明合并财务报表附注
与公开发售相关的公开认股权证的公允价值已初步使用风险中性框架下的二项式网格模型进行估计。私募认股权证的公允价值最初是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。公开认股权证和私募认股权证的估计公允价值是使用第3级投入确定的。二项式模型或Black-Scholes期权定价模型所固有的假设与预期股价波动、预期寿命、无风险利率和股息率有关。本公司根据本公司 交易认股权证的隐含波动率以及与认股权证的预期剩余寿命相匹配的选定同行公司普通股的历史波动率来估计其普通股认股权证的波动率。无风险利率基于授予日的美国财政部零息收益率曲线，到期日与认股权证的预期剩余寿命相似 。认股权证的预期寿命假定等于其剩余的合同期限 。股息率是以历史利率为基础的，公司预计历史利率将保持在零。公开认股权证及私募认股权证的公允价值其后根据公开认股权证在 分开上市及交易时的市值估计，原因是在活跃的市场中对类似资产使用可见的市场报价。
下表提供了有关估值投入在其计量日期的公允价值层次的定量信息 ：
| 2020年12月31日 | ||||
| 行权价格 | $ | |||
| 股票价格 | $ | |||
| 期限(以年为单位) | ||||
| 波动率 | % | |||
| 无风险利率 | % | |||
| 股息率 | % | |||
| 完成企业合并的概率 | % | |||
| 因缺乏适销性而打折 | % | |||
截至2021年9月30日的9个月，3级衍生产品 认股权证负债的公允价值变化摘要如下：
| 私 安放 | 公众 | 搜查令 负债 | ||||||||||
| 截至2020年12月31日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 估值投入或其他假设的变化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 转移到1级 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 转到2级 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 截至2021年9月30日的公允价值 | $ | $ | $ | |||||||||
在估值技术或方法发生变化的报告期结束时确认进出1级、2级和3级的转移
。截至2021年9月30日止九个月内，从3级计量转为1级公允价值计量的公开权证的估计公允价值为
$
注10-后续事件
该公司对截至未经审计的简明综合财务报表发布之日发生的后续事件和交易进行了评估 。根据本次审核，本公司确定 除以下披露外，未发生任何事件需要调整 未经审计简明综合财务报表中的披露。
本公司于2021年10月12日召开股东特别大会 。在特别会议上，LOKB股东审议并通过了业务合并协议(详见附注1)等事项。
2021年10月19日，特拉华州的纳维塔斯半导体公司(Navitas Semiconductor Corporation，简称：Navitas Semiconductor Corporation)根据截至2021年5月6日的特定业务合并协议和重组计划，完成了之前宣布的业务合并。合并协议和重组计划由LOKB、位于特拉华州的公司、LOKB的全资直属子公司Live Oak Merger Sub Inc.和根据爱尔兰法律组建的私人股份有限公司Navitas Semiconductor Limited(“Navitas Semiconductor Limited”，简称“Navitas Semiconductor Limited”)共同完成。重组计划日期为2021年5月6日，由LOKB、位于特拉华州的公司和LOKB的全资直属子公司Live Oak Merger Sub Inc.(以下简称“合并子公司”)共同完成。LLC(“Navitas Delware”，与Navitas爱尔兰一起，“Legacy Navitas”) (详情见注1)。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
所提及的“公司”、“Live Oak Acquisition Corp.II”、“Live Oak”、“Our”、“us”或“We”指的是Live Oak收购 Corp.II。以下对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告其他部分包含的未经审计的中期简明合并财务报表及其附注一起 阅读。以下讨论和分析中包含的某些信息包括涉及 风险和不确定性的前瞻性陈述。
有关前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-Q季度报告包括 修订后的1933年证券法第27A节和 交易法第21E节所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。这些 前瞻性声明会受到有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能会导致我们的实际结果、活动水平、绩效或成就与此类前瞻性声明明示或暗示的任何未来结果、活动水平、绩效或 成就大不相同。在某些情况下，您可以通过术语 来识别前瞻性陈述，例如“可能”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“ ”“预期”、“相信”、“估计”、“继续”或此类术语的否定或其他 类似表述。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于 我们其他美国证券交易委员会申报文件中描述的那些因素。
本 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析已进行修改和重述，以使我们截至2021年3月31日和2021年6月30日的财务报表重述生效。管理层得出结论，它应该重述其财务 报表，将所有公开发行的股票归类为临时股本。根据ASC 480第10-S99段，不完全在本公司控制范围内的赎回条款要求需要赎回的普通股被归类为永久股权以外的普通股。 公司此前将可能赎回的A类普通股确定为相当于A类普通股每股赎回价值10.00美元，同时考虑到赎回不能导致有形资产净值低于 $5,000,001。此前，本公司不考虑将被归类为临时股本的可赎回股份作为有形资产净值的一部分。 自这些财务报表生效后，本公司修订了本解释，将临时股本计入有形资产净值。 相应地，该公司现在将所有可赎回的A类普通股 作为临时股本，并根据ASC 480在首次公开发行时确认从初始账面价值到赎回价值的增值。 公司现在将所有可赎回的A类普通股作为临时股本，并根据ASC 480确认从初始账面价值到赎回价值的增值。因此，管理层注意到与临时股权和永久股权相关的重新分类调整 。这导致对可能赎回的A类普通股的初始账面价值进行了调整 ，抵销计入额外实收资本(在可用范围内)、累计赤字和A类普通股。
概述
我们是一家前空白支票公司，于2020年8月12日在特拉华州注册成立，名称为“Live Oak Acquisition Corp II”。我们成立的目的是 与一家或多家企业进行合并、换股、资产收购、股份购买、重组或类似的企业合并 (以下简称“企业合并”)。有关我们首次公开募股(IPO)和相关交易的更多详细信息，请参阅“注 1-业务和业务运营说明-业务合并前的业务”。我们是一家新兴的成长型公司，因此，我们面临与新兴成长型公司相关的所有风险。2021年10月19日，我们完成了与Legacy Navitas的业务合并(定义如下)。
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最新发展动态
企业合并
于2021年10月19日(“截止日期”)， 特拉华州的Navitas Semiconductor Corporation(前身为Live Oak Acquisition Corp.II(“LOKB”))(“本公司”) 根据截至2021年5月6日的某项业务 合并协议和重组计划(“业务合并协议”)完成(“结束”)先前宣布的业务合并(定义如下)，该合并协议和重组计划的日期为2021年5月6日。 和Navitas Semiconductor Limited，后者是根据爱尔兰法律成立的私人股份有限公司(“Navitas爱尔兰”) ，在特拉华州作为一家国内有限责任公司同时存在，称为Navitas Semiconductor爱尔兰有限责任公司(“Navitas 特拉华”，与Navitas爱尔兰一起称为“Legacy Navitas”)。
根据业务合并协议的条款，本公司与Legacy Navitas之间的业务合并是通过(I)收购Navitas爱尔兰全部已发行股本(Navitas爱尔兰限制性股份除外(定义见下文)的要约收购要约)以换取投标 要约对价(定义见下文)(“投标要约”)及(Ii)将Sub合并至Navitas Delware (“合并”)而达成的。 由于Navitas特拉华州在合并中幸存下来，成为公司的全资子公司，并且由于投标要约和合并，Legacy Navitas成为LOKB的全资直接子公司。 Legacy Navitas成为LOKB的全资直接子公司。
根据投标要约，共有72,143,708股Navitas爱尔兰股票 (定义如下)被有效投标(且未撤回)。对Navitas爱尔兰所有已发行普通股的“投标要约对价” ，每股面值0.0001美元(“Navitas爱尔兰普通股”) (不包括根据2020年股权激励计划授予的已发行限制性Navitas爱尔兰普通股(“Navitas爱尔兰限制性股票”)，以及所有Navitas爱尔兰A系列优先股、Navitas爱尔兰B系列优先股、Navitas爱尔兰B系列优先股和Navitas 爱尔兰B系列优先股和Navitas 所有Navitas爱尔兰A系列优先股、Navitas爱尔兰B系列优先股、Navitas爱尔兰B系列优先股和Navitas 爱尔兰B系列优先股和Navitas根据投标要约接受的Navitas爱尔兰股票) 包括(I)公司A类普通股的总要约价39,477,026股(“投标股份”)，每股面值0.0001美元(“普通股”)，以及(Ii)在交易结束后的五年 期间(但不包括交易结束后的前150天)内的或有权利。业务合并协议规定的若干额外 普通股股份(“投标溢价股份”)，与合并溢价股份及可能向股权奖励持有人及/或认股权证持有人发行的若干普通股股份一起， 将由总计最多10,000,000股额外普通股(“溢价股份”)组成，在满足业务合并中设定的若干价格目标后，分三个 等额分批。哪个价格目标将 基于在纳斯达克全球市场(“纳斯达克”)报价的普通股的成交量加权平均收盘价, 在溢价期限内的任何三十(30)个连续交易日内的任何二十(20)个交易日。
在合并生效时(“生效时间”)，纳维塔斯-特拉华州普通股代表的所有已发行和已发行的有限责任公司权益， 每股面值0.0001美元(每股“纳维塔斯-特拉华州普通股”)(不包括根据2020年股权激励计划授予的已发行限制性纳维塔斯-特拉华州普通股(“纳维塔斯-特拉华州限制股”))和每股纳维塔斯-特拉华州A系列优先股、纳维塔斯-特拉华州A系列优先股和纳维塔斯-特拉华州A系列优先股。纳维塔斯特拉华州优先股“及连同纳维塔斯 特拉华州普通股，”Navitas特拉华州股份“)已转换为合共39,477,026股普通股 (”合并股份“)，及(Ii)或有权在收购期内按业务合并协议规定，分三份等额收取若干额外普通股 股份(”合并溢价股份“)。目标价格将以纳斯达克报价的普通股在溢价期间内任何三十(30)个 连续交易日内任何二十(20)个交易日的成交量加权 平均收盘价为基础。
关于业务合并协议， 在私募其证券时，LOKB与若干第三方投资者(“PIPE 投资者”)订立了PIPE认购协议，据此，PIPE投资者同意购买，LOKB同意向PIPE投资者出售合计17,300,000股普通股(“PIPE股份”)，收购价为每股10.00美元，总购买价 为1.73亿美元。PIPE股票是在业务合并于截止日期结束的同时发行的。
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本公司于2021年10月12日召开股东特别大会 (简称“特别大会”)。在特别会议上，LOKB股东审议并通过了企业合并协议等事项 。在特别会议之前，LOKB的10,135,544股普通股的持有者在其首次公开募股(“公开发行的股票“)行使了赎回这些股票的权利 ，以每股约10美元的价格赎回现金，总赎回价格约为101.4美元，其中 赎回是在业务合并结束的同时进行的。选择赎回的 公众股份持有人的每股赎回价格约为10.00美元，由LOKB的信托账户支付，计入赎回后， 在紧接交易结束前有约1.52亿美元的余额。
在截止日期，完成了以下交易 (统称为交易)：
| ● | LOKB 根据投标要约收购所有已发行和配发的Navitas爱尔兰股票； |
| ● | 合并 Sub与纳维塔斯-特拉华州合并并并入纳维塔斯-特拉华州，纳维塔斯-特拉华州作为本公司的全资子公司继续存在； |
| ● | 紧接生效时间之前发行和发行的每股合并子公司普通股 自动转换为本公司持有的纳维塔斯特拉华州有效发行、足额支付和不可评估的 有限责任公司权益，该有限责任公司权益构成纳维塔斯特拉华州唯一未偿还的有限责任公司权益； |
| ● | 所有已发行和已发行的Navitas爱尔兰股票(Navitas爱尔兰限制性股票除外)转换为总计39,477,026股普通股； |
| ● | 所有 已发行和已发行的Navitas特拉华州股票(不包括Navitas特拉华州限制性股票、由公司、保荐人持有的股票或 以国库持有的股票)转换为总计39,477,026股普通股； |
| ● | 国库持有的所有 特拉华州Navitas股票都被取消，没有任何转换； |
| ● | Navitas特拉华公司和Navitas爱尔兰公司分别收购Navitas特拉华普通股或Navitas爱尔兰普通股的所有未偿还期权 均由公司承担，并转换为期权，以收购总计11,276,706股普通股； |
| ● | 所有 已发行的Navitas特拉华州限制性股票单位和Navitas爱尔兰限制性股票单位均由本公司承担，并 转换为限制性股票单位的奖励(“RSU“)收购总计4,525,344股普通股； |
| ● | Navitas特拉华州和Navitas爱尔兰公司分别收购Navitas特拉华州普通股、Navitas特拉华州优先股、Navitas爱尔兰普通股或Navitas爱尔兰优先股的全部 份已发行认股权证均由本公司承担，并转换为 份认股权证，以收购总计375,189股普通股； |
| ● | 本公司6,315,000股B类普通股的全部 流通股，每股票面价值0.0001美元(“B类 普通股“)，由发起人持有，转换为总计6,315,000股普通股； |
| ● | 所有 已发行的公司单位被分成一股普通股和三分之一(1/3)的认股权证，以每股11.50美元的行使价购买 一股普通股(“认股权证“)；及 |
| ● | 根据管道关闭(定义见下文 )， 公司向管道投资者发行了总计17,300,000股普通股。 |
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作为前述交易的结果 (包括上述赎回)，截至截止日期，紧随合并和管道交易完成后，公司拥有以下未偿还证券：
| ● | 117,733,507股普通股； |
| ● | 购买总计11,276,706股普通股的期权 ； |
| ● | RSU 收购总计4,525,344股普通股；以及 |
| ● | 8,433,333 公开认股权证和4,666,667份私募认股权证(定义见下文)，每份可按每股11.50美元的价格行使一股A类普通股 。 |
流动性与资本资源
截至2021年9月30日，我们的运营银行账户中有13,955美元，营运资本为20,590美元。
于首次公开发售完成 前，吾等的流动资金需求已由保荐人支付25,000美元以购买方正股份(定义见下文 )，以及保荐人在附注项下的贷款收益240,000美元，以满足我们的流动资金需求。我们在首次公开发售(IPO)结束时偿还了票据 ，其中750,000美元的发售收益分配给了支付发售费用(承销佣金除外) ，这些费用不在信托账户中。首次公开发售完成后，我们的流动资金已通过 完成首次公开发售和信托账户以外的私募所得款项净额得到满足。
在业务合并完成之前， 本公司将信托账户中未持有的资金用于识别和评估目标企业、对潜在目标企业进行尽职调查、往返于潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点、审查潜在目标企业的公司文件和重要协议并构建、协商 以及完成初始业务合并，即与Navitas Semiconductor Corporation的业务合并。
本公司于2021年10月19日完成了与Navitas Semiconductor Corporation的初步业务合并 ，并已为其运营筹集了足够的资金。该公司在业务合并交易中筹集了约3.25亿美元的收益，包括来自信托账户的资金(扣除赎回和管道发行收益)，为运营和交易费用提供资金。
经营成果
我们从成立到2021年9月30日的整个活动都在为我们的组建和首次公开募股做准备。在我们最初的业务合并完成 之前，我们不会产生任何运营收入。
截至2021年9月30日的三个月，我们的净收益为4,323,720美元，其中包括衍生权证负债公允价值变动带来的收益4,585,001美元，信托账户投资赚取的利息3,256美元，以及利息收入53美元，部分被264,590美元的一般和 行政费用抵消。
截至2021年9月30日的9个月，我们净亏损6,261,072美元，其中包括衍生权证负债公允价值变动亏损4,453,999美元，信托账户投资收入63,922美元，利息收入3,770美元，部分被1,874,765美元的一般和行政费用 抵消。
从2020年8月12日(成立) 到2020年9月30日，我们净亏损1,045美元，其中包括一般和行政费用。
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合同义务
行政服务协议
自招股说明书生效日期 起至初始业务合并完成及本公司清盘较早期间，本公司同意根据行政 服务协议(“行政服务协议”)，每月向保荐人支付合共15,000美元的办公空间、公用事业及秘书及行政支援费用。
虽然我们的保荐人、高管或董事或他们各自的任何关联公司都不允许从潜在的业务合并目标获得与计划中的初始业务合并相关的任何补偿、发起人费用或咨询费 ，但我们没有政策 禁止我们的保荐人、高管或董事或他们各自的关联公司就目标企业的自付费用 进行谈判。审计委员会将按季度审查以下所有付款：该等人士因代表本公司进行活动而招致的自付费用的报销没有上限或上限 。
本公司于截至2021年9月30日止三个月及九个月分别招致及支付约45,000元 及135,000元行政费用，包括在未经审计简明综合经营报表的一般及行政开支 内。行政服务 协议在业务合并结束时终止。
注册权
方正股份、私人配售 于转换营运资金贷款(如有)时可能发行的认股权证及认股权证(以及行使私人配售认股权证及可能于转换营运资金贷款时发行的任何A类普通股 )的持有人 根据首次公开发售完成时签署的登记权协议 (“优先登记权协议”)享有登记权。这些证券的持有者有权提出最多三项要求， 不包括简短的要求，要求公司登记此类证券。此外，持有人对初始业务合并完成后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权 。 公司将承担与提交任何此类注册声明相关的费用。
关于业务 合并的结束，本公司、Live Oak赞助商合伙人II，LLC、特拉华州一家有限责任公司(“赞助商”) 和本公司的某些股东(连同保荐人、持有者“)签订经修订并重新签署的注册权协议(”注册权协议“) 。注册权协议修订并 重申LOKB与保荐人之间的优先注册权协议，并规定本公司有义务在交易结束后30天内提交登记声明，以登记(I)持有人持有的某些普通股，(Ii)保荐人的私募认股权证(定义见下文)(包括根据任何此类私募认股权证发行的任何普通股 或可发行的任何普通股)的转售。 该协议修订并重申了LOKB与保荐人之间的优先注册权协议，并规定本公司有义务在交易结束后30天内提交一份登记声明，以登记(I)持有人持有的某些普通股，(Ii)保荐人的私募认股权证(定义见下文)。(Iii)股东向本公司提供的任何流动资金贷款转换后可发行的公司股权证券 ，金额不超过150万美元；(Iv)向与业务合并相关的任何持有人发行或 发行本公司的任何股份(包括任何套现股份)；及(V)通过股息或股票拆分或与 合并相关的方式，向任何该等普通股发行或可发行的本公司任何其他证券 此外，根据登记权利协议的条款，在若干要求及习惯条件的规限下，持有人可随时或不时根据本公司提交的登记声明提出包销发售要求，但仅限于三次。 登记权利协议亦向持有人提供“搭载”登记权利，惟须受若干要求 及习惯条件的规限。
承销协议
本公司授予承销商自首次公开发售之日起45天 的选择权，以按首次公开发售价格减去承销折扣及佣金后的 价格额外购买最多3,300,000个单位，以弥补超额配售(如有)。承销商在首次公开发行(IPO)完成前全面行使了超额配售选择权 。
承销商有权享受在首次公开募股(IPO)结束时支付的每单位0.20美元的承销折扣，或总计约460万美元。 此外，承销商有权获得每单位0.35美元的递延费用，或总计约800万美元。 在业务合并完成时，根据承销协议的条款，递延费用将从信托账户中持有的金额中支付给 承销商。
关键会计政策
衍生认股权证负债
我们不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外汇风险的风险敞口 。我们根据财务 会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“FASB”)评估其所有金融工具，包括已发行的股票购买 认股权证，以确定此类工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征(“ASC“)主题480”区分负债和权益“(ASC 480)和ASC 815，”衍生工具和对冲“(”ASC 480“)和ASC 815”衍生工具和套期保值“(”ASC 815“)。 衍生工具的分类，包括该等工具是否应记录为负债或权益，会在每个报告期结束时重新评估 。
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根据ASC 815，与首次公开发售(“公开认股权证”)及4,666,667份私募认股权证相关发行的8,433,333份认股权证被确认为 衍生负债。因此，吾等确认该等权证工具为按公允价值计算的负债，并 于每个报告期将该等工具调整至公允价值。负债在每个资产负债表日 重新计量，直到负债被行使为止。与公开发售相关发行的认股权证的公允价值是在风险中性框架下使用二项式 点阵模型估计的。私募认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权 定价模型估算的。于公开认股权证从单位中分离后的期间内，公开认股权证所报市价 用作公开认股权证及私募认股权证于各相关日期的公允价值。
A类普通股，需 可能赎回
第I类必须强制赎回的普通股(如果有)被归类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回的A类普通股 股票(包括具有赎回权的A类普通股，这些股票的赎回权利要么在持有人的控制范围内，要么在发生不确定事件时被赎回，而不仅仅在本公司的控制范围内)，被归类为临时 股权。在所有其他时间，A类普通股被归类为股东权益。我们的A类普通股具有一定的赎回权，这些权利被认为不在我们的控制范围之内，并可能受到未来不确定事件发生的影响。 因此，21,082,153股A类普通股可能按赎回金额赎回，作为临时股本在未经审计的简明综合资产负债表的股东权益部分之外列报 。
每股普通股净收益(亏损)
我们有两类股票， 称为A类普通股和B类普通股。收益和亏损由这两类股票按比例分摊。每股普通股净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以 期间已发行普通股的加权平均数。由于赎回价值接近公允价值，与A类普通股可赎回股票相关的增值不包括在每股收益中。
近期会计公告
2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，债务-具有转换和其他选择权的债务 (分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权中的合同(分主题 815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计，通过删除当前GAAP要求的主要分离模型，简化了可转换 工具的会计处理。ASU还取消了与股权挂钩的合同需要 才有资格获得衍生品范围例外的某些结算条件，并在某些方面简化了 每股摊薄收益的计算。*公司于2021年1月1日提前采用了ASU。采用ASU并未 影响公司的财务状况、运营结果或现金流。
管理层不认为最近发布但尚未生效的任何其他会计准则更新(如果当前采用)会对随附的财务 报表产生实质性影响。
表外安排
截至2021年9月30日，我们没有任何 S-K规则第303(A)(4)(Ii)项定义的表外安排。
就业法案
Jumpstart Our Business Startups Act of 2012 (“JOBS Act”)包含多项条款，其中包括放宽符合条件的上市公司的某些报告要求 。我们符合“新兴成长型公司”的资格，根据“就业法案”，我们可以遵守基于私营(非上市)公司生效日期的新的或修订的 会计声明。我们选择推迟采用新的或修订的会计准则 ，因此，我们可能不会在要求非新兴成长型公司采用新的或修订的会计准则的相关日期 遵守此类准则。因此，财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司 进行比较 。
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此外，我们正在评估 依赖JOBS法案提供的其他降低的报告要求的好处。根据《就业法案》中规定的条件 ，如果我们选择依赖此类豁免，我们可能不会被要求(br}除其他事项外， 根据第404节就我们的财务报告内部控制系统提供审计师证明报告，(Ii)提供根据 多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法 可能要求的非新兴成长型上市公司的所有薪酬披露， ， 非新兴成长型上市公司可能不会被要求提供此类豁免，其中包括：(I)根据第404节提供关于我们财务报告内部控制系统的审计师证明报告；(Ii)提供根据 多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法可能要求的非新兴成长型上市公司的所有薪酬披露。(Iii)遵守PCAOB 可能采纳的关于强制性审计公司轮换或补充审计师报告的任何要求，以提供有关审计的额外信息 和财务报表(审计师讨论和分析)，以及(Iv)披露某些与高管薪酬相关的项目，如高管薪酬与业绩之间的相关性，以及CEO薪酬与员工薪酬中值的比较 。这些豁免将在首次公开募股(IPO)完成后或在 我们不再是“新兴成长型公司”(以较早者为准)之前的五年内适用。
第3项：关于市场风险的定量和定性披露
我们是交易法规则12b-2所定义的较小的报告公司 ，不需要提供本项目规定的其他信息。截至2021年9月30日，我们不存在任何市场或利率风险。首次公开募股的净收益，包括信托账户中的金额 ，将投资于到期日不超过185天的美国政府证券，或投资于 符合1940年《投资公司法》第2a-7条规定的特定条件的货币市场基金，这些基金仅投资于直接美国政府 国债。由于这些投资的短期性质，我们认为不会有与 利率风险相关的重大风险敞口。
我们自成立以来从未从事过任何套期保值活动 ，我们预计不会就我们面临的市场风险进行任何套期保值活动。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
信息披露控制和程序旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告我们在《交易法》报告中需要披露的信息，并根据需要将这些信息积累并传达给我们的 管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或执行类似职能的人员 ，以便及时做出有关要求披露的决定。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务会计官)的监督和参与下，我们对截至2021年9月30日的财季末我们的披露控制和程序的有效性进行了 评估，因为 该术语在《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于此评估，我们的首席执行官和 首席财务会计官得出结论，我们的披露控制和程序无效，原因是我们对与公司复杂金融工具会计相关的财务报告的内部控制存在重大缺陷。 因此，我们进行了认为必要的额外分析，以确保我们的财务报表是按照美国公认会计原则 编制的。因此，管理层认为，本表格 10-Q/A中包含的财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司所列示期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，也没有合理地 对我们的财务报告内部控制产生重大影响。管理层已发现与复杂金融工具会计相关的内部控制存在重大缺陷 。虽然我们有确定和适当应用适用会计 要求的流程，但我们计划继续加强评估和实施适用于我们财务 报表的会计准则的系统，包括通过我们的人员和我们就复杂的 会计应用向我们提供咨询的第三方专业人员加强分析。我们补救计划的内容只能随着时间的推移才能完成，我们不能保证 这些计划最终会产生预期效果。
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第二部分-其他资料
第一项：法律诉讼
没有。
项目1A。风险因素
自 Form 10-Q季度报告发布之日起，LOKB在Form 10-K/A中针对截至2020年12月31日的第1号修正案中的风险因素不再适用。关于业务合并后与我公司业务相关的 风险因素，请参考 公司于2021年9月20日提交给美国证券交易委员会的委托书/招股说明书中的“风险因素”一节，以及下文所述的风险因素。我们可能会在未来提交给美国证券交易委员会的文件中 披露这些因素的变化或不时披露其他因素。
我们发现截至2021年9月30日的财务报告内部控制存在重大缺陷 。如果我们不能建立和维护有效的财务报告内部控制制度 ，我们可能无法及时准确地报告我们的财务结果，这可能会对投资者对我们的信心造成不利影响，并对我们的业务和经营业绩产生实质性和不利影响。
正如这份Form 10-Q季度报告 的其他部分所述，我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，涉及公司的复杂金融工具的会计和报告，包括将ASC 480-10-S99-3A应用于其公开发行股票的会计分类 及其每股收益的列报。由于这一重大缺陷，我们的管理层得出结论： 截至2021年9月30日，我们的披露控制和程序无效。见所附财务报表的“附注2-重述以前发布的财务报表”，以及第一部分第4项。本10-Q季度报告中包含的控制和程序 。我们已经采取了一系列措施来弥补这里所述的重大弱点。但是， 如果我们不能及时纠正我们的重大弱点或发现其他重大弱点，我们可能无法 以及时可靠的方式提供所需的财务信息，并且我们可能会错误地报告财务信息。同样， 如果我们的财务报表不及时填报，我们可能会受到A类普通股上市所、美国证券交易委员会或其他监管机构的处罚或调查。 我们的A类普通股在其上市的证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构可能会对我们进行处罚或调查。财务报告的内部控制存在重大弱点 可能会对我们的声誉或投资者对我们的看法造成不利影响, 这可能会对我们股票的交易价格产生 负面影响。我们不能保证我们已采取和计划在未来采取的措施 将弥补已发现的重大弱点，或者不能保证未来不会因未能实施和保持对财务报告的充分内部控制或规避这些控制而出现任何额外的重大弱点或财务业绩重述 。即使我们成功地加强了控制和程序，未来这些控制和程序 可能不足以防止或识别违规或错误，也不足以促进我们财务报表的公允列报。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们年度或中期财务报表的重大错报 有合理的可能性不会得到预防，或无法及时发现和纠正。(注1)重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报 有合理的可能性得不到预防或及时发现和纠正。
有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。我们继续评估补救实质性弱点的措施。这些补救措施 可能既耗时又昂贵，而且不能保证这些计划最终会产生预期效果。
如果我们在 未来发现任何新的重大弱点，任何此类新发现的重大弱点都可能限制我们防止或检测可能导致我们年度或中期财务报表重大错报的账目错报或 披露的能力。在这种情况下，除适用的证券交易所上市要求外，我们可能无法 继续遵守证券法关于及时提交定期报告的要求，投资者可能会对我们的财务报告失去信心，我们的股价可能会因此而下跌。我们无法 向您保证，我们未来可能采取的任何措施都足以避免未来潜在的重大缺陷。
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第(2)项：未登记的股权证券销售和收益使用。
在首次 公开发售结束的同时，本公司完成了4,666,667份私募认股权证的私募配售，向保荐人配售的价格为每份私募 认股权证1.50美元，产生收益700万美元。
关于首次公开募股， 我们的保荐人同意根据票据向我们提供总额高达300,000美元的贷款。这笔贷款是无息的，应在首次公开募股完成时支付 。根据这笔贷款，我们从赞助商那里总共借了24万美元。我们在首次公开募股(IPO)结束时偿还了 票据。
在首次公开募股和全面行使购买额外股份的选择权所获得的毛收入中，有2.53亿美元存入信托账户。首次公开募股(IPO)的净收益和私募的某些收益投资于180天或更短期限的美国政府国库券 ，以及根据投资公司法(Investment Company)规则2a-7满足特定条件的货币市场基金，这些基金仅投资于直接美国政府国库券。
我们总共支付了约460万美元 与首次公开募股(IPO)相关的承销折扣和佣金。此外，承销商同意推迟810万美元的承保折扣和佣金 。
第三项高级证券违约
没有。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第五项其他资料。
没有。
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项目6.展品。
| 展品编号 | 描述 | |
| 2.1* | Live Oak Acquisition Corp.II、Live Oak Merge Sub Inc.和Navitas Semiconductor Limited之间的业务合并协议和重组计划，日期为2021年5月6日，包括在特拉华州注册为Navitas Semiconductor爱尔兰有限责任公司(包括作为附件A于2021年9月20日根据第424(B)(3)条(文件编号333-256880)提交的最终委托书/招股说明书) | |
| 3.1* | 第二次修订和重新修订的纳维塔斯半导体公司注册证书(通过引用注册人于2021年10月25日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.1并入)。 | |
| 3.2* | 修订和重新修订了Navitas Semiconductor Corporation的章程(通过引用注册人于2021年10月25日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.2并入)。 | |
| 10.1* | 认购协议表格(参考注册人于2021年5月7日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件10.6)。 | |
| 10.2* | 支持协议，日期为2021年8月20日，由Live Oak Acquisition Corp.II、Live Oak赞助商合伙人II，LLC和Encompass Capital Advisors LLC签订，日期为2021年8月20日(通过引用注册人于2021年8月23日提交的8-K表格当前报告的附件10.2并入)。 | |
| 10.3* | 远期购买协议，日期为2021年10月6日，由ACM Aart VII A LLC和Live Oak Acquisition Corp.II之间签订(通过引用附件10.2并入注册人于2021年10月7日提交的当前8-K表格报告中)。 | |
| 10.4* | Live Oak Acquisition Partners II，LLC，Live Oak Acquisition Corp.II和Navitas Semiconductor Limited之间签署了日期为2021年10月6日的保荐函协议(合并内容参考Live Oak Acquisition Corp.II于2021年10月7日提交的8-K表格当前报告的附件10.3)。 | |
| 10.5* | 本公司、保荐人及若干持有人之间于二零二一年十月十九日订立经修订的 及于二零二一年十月十九日重订的登记权协议(注册人于二零二一年十月二十五日提交予美国证券交易委员会的8-K表格现行报告的附件10.1中加入 )。 | |
| 10.6* | 新的雇佣协议，日期为2021年5月6日，由LOKB和Todd Glickman签署(通过引用附件10.2并入注册人于2021年10月25日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 | |
| 10.7* | 赔偿协议表(参照注册人于2021年10月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.4)。 | |
| 10.8* | 2021年股权激励计划(在注册人于2021年10月25日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告中通过引用附件10.5并入)。 | |
| 10.9* | 限制性股票单位协议表(参照注册人于2021年10月25日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.6并入)。 | |
| 10.10* | 股票期权协议表格(参照注册人于2021年10月25日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的附件10.7并入)。 | |
| 31.1** | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)规则认证首席执行官(首席执行官)。 | |
| 31.2** | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官(首席财务官)进行认证。 | |
| 32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官(首席执行官)的认证。 | |
| 32.2** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官(首席财务官)的认证。 | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档。 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| * | 之前提交的 。 |
| ** | 这些 证书是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节向美国证券交易委员会提供的，并被视为未根据修订后的1934年《证券交易法》第 节 进行归档，也不应被视为通过引用 并入1933年《证券法》下的任何备案文件中，除非在该文件中通过具体引用明确规定的情况除外。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托下列正式授权的签名人代表其签署本报告。
| 日期：2021年11月23日 2010年11月23日 | Navitas 半导体公司 | |
| 由以下人员提供： | /s/ 托德·格利克曼(Todd Glickman)：他说，他说他说了算。 | |
| 姓名：北京 | 托德 格利克曼 | |
| 标题： | 首席财务官 | |
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