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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财年:2021年9月30日
或
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☐ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
委托文件编号:001-34033
迪吉国际公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 41-1532464 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | | | | | | | | | |
精益求精大道9350号 | 套房700 | | |
霍普金斯 | 明尼苏达州 | | 55343 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(952) 912-3444
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | DGII | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是☐ 不是☑
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐ 不是☑
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☑ |
非加速滑移 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。☑
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐不是☑
截至注册人最近竞争的第二财季的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为$632,366,875基于纳斯达克全球精选市场报道的每股普通股收盘价18.99美元。(就此计算而言,注册人的所有董事和高管均被视为注册人的附属公司。)
截至2021年11月19日已发行的普通股:34,405,201
以引用方式并入的文件
注册人在其2021年股东年会上的委托书的部分内容通过引用并入本协议第三部分。
索引
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| 页面 |
第一部分: | |
项目1.业务 | 1 |
第1A项。风险因素 | 8 |
1B项。未解决的员工意见 | 20 |
项目2.属性 | 20 |
项目3.法律诉讼 | 21 |
项目4.矿山安全信息披露 | 21 |
| |
第二部分。 | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 22 |
项目6.精选财务数据 | 24 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 25 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
项目8.财务报表和补充数据 | 37 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 72 |
第9A项。管制和程序 | 72 |
第9B项。其他信息 | 75 |
| |
第三部分。 | |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 75 |
项目11.高管薪酬 | 76 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项 | 76 |
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 76 |
项目14.主要会计费用和服务 | 76 |
| |
第四部分。 | |
项目15.证物、财务报表明细表 | 77 |
项目16.表格10-K总结 | 81 |
第一部分:
项目1.业务
一般背景和提供的产品
Digi国际公司(“Digi”、“我们”、“我们”或“我们”)成立于1985年,是明尼苏达州的一家公司。1989年,随着我们的首次公开募股(IPO),我们被重组为特拉华州的一家公司。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场的纳斯达克股票市场有限责任公司的一级交易,代码为DGII。我们的世界总部位于明尼苏达州霍普金斯55343号,700Suite9350 Excelsior大道。我们世界总部的电话号码是(952)912-3444。
我们是全球领先的企业和关键任务物联网(“IoT”)连接产品、服务和解决方案提供商。我们帮助客户部署、监控和管理关键通信基础设施,这些基础设施在要求苛刻的环境中以高度的安全性和可靠性提供重要信息。根据适用的会计准则,我们有两个可报告的运营部门:(I)物联网产品和服务;以及(Ii)物联网解决方案。
我们的物联网产品和服务部门提供产品和服务,帮助原始设备制造商(“OEM”)、企业和政府客户创建和部署安全的物联网连接解决方案。从嵌入式和无线模块到控制台服务器以及企业和工业路由器,我们提供种类繁多的通信组件和成品,以满足我们客户的物联网通信需求。此外,该细分市场还为我们的客户提供设备管理平台和其他专业服务,使客户能够从连接到网络的设备捕获和管理数据。
我们的物联网解决方案部门主要由我们的SmartSense by Digi®业务组成。SmartSense提供无线温度和其他基于条件的监控服务,以及员工任务管理服务。这些解决方案侧重于以下垂直市场:食品服务、医疗保健(主要是药店和医院)和供应链。我们最初通过四次收购形成、扩大和增强了Digi的SmartSense业务。
2021财年结束后,我们于2021年11月收购了Ventus Holdings。Ventus使我们成为提供受管网络即服务(MNaaS)解决方案的领先者,这些解决方案为我们的客户简化了企业广域网(WAN)连接的复杂性。Ventus的产品组合包括蜂窝无线和固定线路广域网解决方案,用于银行、医疗保健、零售、游戏、酒店和其他部门的一系列连接应用。我们正在分析Ventus业务的业务部门布局。目前,我们预计它将包括在我们的物联网解决方案部门中,但最终决定仍在等待。
有关我们产品和服务的更深入描述,请参阅本表格10-K第一部分末尾的“主要产品和服务”标题。
我们的公司网站地址是www.digit.com。在我们网站的“公司-投资者关系”栏目中,我们在向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交这些报告后,在合理可行的范围内尽快免费提供我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、当前的8-K报告、委托书以及对这些报告的任何修订。我们网站上的信息不会通过引用的方式并入本报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告中。
新冠肺炎的持续影响
目前的大流行继续给我们的业务和我们提供产品和服务的市场的近期前景带来重大不确定性。虽然疫苗在世界许多地区的推广工作正在如火如荼地进行,但大流行(包括最近传染性更强的病毒变种的传播)及其造成的相关经济波动仍然代表着一种不稳定的局势,对我们自己的业务以及我们的客户、供应商和其他业务伙伴的业务构成了广泛和不断变化的潜在影响。
我们继续采取一系列行动,以确保我们遵守政府的限制和指导方针以及强有力的做法,以保护我们员工的健康和福祉,并确保我们有能力继续有效地运营我们的业务。到目前为止,我们已经能够使用这些措施有效地运营我们的业务,并保持所有记录和张贴的内部控制。例如,我们成功地在远程环境中运营,在不影响日常运营的情况下优先考虑员工安全。我们在维持日常业务运作的连续性方面也没有遇到挑战,预计也不会为此招致重大支出。我们继续密切监测旅行限制和边境关闭,以便我们有能力减轻未来任何限制或关闭的负面影响。我们还继续在下列地点监测政府的限制、口罩强制要求和疫苗强制要求
我们有手术。自疫情爆发以来,我们资产负债表上的资产没有发生任何实质性变化,目前,我们预计不会有实质性的不利变化。在2021财年,我们审查了新冠肺炎疫情对商誉和无形资产的潜在影响,确定当时没有实质性影响。我们还审查了对未来业务风险的潜在影响,因为它涉及收款、退货和其他与业务相关的项目。这些储备没有发生重大变化。
供应链中断
与许多公司一样,我们正在经历供应链中断的各种原因,包括新冠肺炎疫情、集装箱船积压、世界某些地区的能源短缺,以及零部件和材料短缺。这导致我们制造产品所需的可用零部件短缺,并增加了获得零部件以及运输零部件和产品的成本。这也延长了我们履行客户订单的时间。中断的严重程度在不断变化,这意味着我们及时满足特定产品需求的能力受到了潮起潮落的影响。在某些情况下,这些中断是实质性的,可能会发生更多实质性中断。我们正在采取措施试图减轻中断的影响,例如将库存需求放在更远的未来以确保我们的零部件分配,与供应商谈判和接触以保留零部件,鼓励客户由于交货期较长而提前下单,并试图(与客户一起)影响政治领导人,以确保供应商优先考虑生产对社会健康和福祉至关重要的产品所需的零部件。我们的一些供应商也正在经历供应链中断,这反过来已经并可能继续扰乱我们的运营。目前,这些中断的持续时间和严重程度尚不清楚。因此,我们无法预测这些中断对我们的业务和财务业绩的最终影响,这可能是实质性的。
行业和市场状况
我们认为,物联网行业正在经历多年的扩张,因为许多行业都在其业务中经历数字化转型,这推动了对物联网功能的需求,覆盖了广泛的服务范围。其中,物联网使用案例包括自动化工作流、基于条件的监控和资产跟踪。
我们的物联网产品和服务部门占我们2021财年销售额的绝大部分。这一细分市场既销售嵌入OEM产品的有线和无线产品,也销售作为独立产品销售的有线和无线产品。这些产品允许我们的客户将各种资产连接到网络。这一细分市场在2021财年增长,主要得益于我们嵌入式和控制台服务器收入的增长。这一细分市场包括一些处于生命周期成熟阶段的产品,这些产品的销售额几年来一直在下降。相对于我们的物联网解决方案部门,我们在管理这一细分市场时更注重盈利能力和更温和的收入增长预期。
我们的物联网解决方案部门在2021财年大幅增长,主要是因为Digi对我们的SmartSense产品的需求增加。需求增加在很大程度上是因为在2020财年的大部分时间里,我们目标市场上的一些客户由于持续的大流行造成的重大不确定性,暂停了新的或扩大的运营计划。在2021财年,我们增加了大约11,000个使用我们SmartSense监控服务的新站点,现在监控的地点超过80,000个。Ventus目前为超过17万个站点提供服务。与物联网产品和服务部门相比,我们在管理这一细分市场时更注重收入增长,盈利增长较为温和。
2021年11月2日,我们宣布收购Ventus Holdings。此次收购使我们在提供MNaaS解决方案方面成为市场领先者,MNaaS解决方案为银行、医疗保健、零售、游戏、酒店和其他行业的一系列连接应用简化了企业广域网连接的复杂性。Ventus目前为超过17万个站点提供服务。我们正在确认此业务的细分市场报告,但目前预计它将包括在我们的物联网解决方案细分市场中。
虽然我们预计市场将持续长期增长,但我们的每个业务部门都容易受到衰退的影响,要么是因为总体宏观经济状况,要么是因为技术的持续发展,这些技术可能会降低产品的竞争力,甚至是过时的产品,以及监管环境的不确定性或变化。鉴于目前由持续的大流行引发的宏观经济状况的不确定性,包括但不限于全球持续的供应链中断,以及基于项目的大型客户部署机会的不确定状态,我们在2022财年的结果可能不一致。
战略
我们仍然专注于采取措施,我们相信这些措施将带来持续的、长期的增长和更高的盈利水平。在过去的六年中,收购大大推进了我们在这两个业务领域的增长和盈利战略。随着时间的推移,我们预计将继续积极进行进一步的收购。
物联网产品和服务细分市场
我们的物联网产品和服务部门正在进行管理,因此我们的产品管理和销售人员与特定的产品线保持一致,以便为产品线带来更大的市场关注度和潜在的增长。我们还继续努力将我们的硬件产品与我们的Digi Remote Manager®设备管理平台以及其他支持服务相匹配。这些捆绑产品允许客户远程监控和管理我们硬件的性能。在2021财年,我们在这一细分市场进行了两次收购,旨在改善我们的市场地位,增强我们实现经常性收入的途径。
2021年3月26日,我们收购了总部位于达拉斯的低功耗广域(LPWA)无线技术提供商Haxiot,Inc.(“Haxiot”)。此次收购增强了Digi的嵌入式系统产品组合,并通过提供完整的基于LoRaWAN®的解决方案产品,立即扩大了公司的市场覆盖范围,从而增强了我们的物联网产品和服务部门。
2021年7月6日,我们收购了CTEK,Inc.(简称CTEK),这是一家总部位于加利福尼亚州圣佩德罗的供应商,专门提供远程监控和工业控制解决方案。通过收购CTEK,Digi处于独特的地位,可以为客户提供电池和硬连线选项,用于控制和监控关键基础设施,从复杂的离岸石油钻井平台位置到市政公园照明等本地化部署。此外,CTEK的产品和现有客户组合将进一步扩大Digi在迅速扩大的市场中的影响力。
物联网解决方案细分市场
我们的物联网解决方案部门的管理主要是为了增加收入。这一细分市场是通过四次收购形成的。自2017年10月上一次收购以来,它通过销售增长实现了增长。虽然这一细分市场在总收入中所占比例不大,但我们有很高的有机增长预期,我们将继续探索通过收购扩大规模。
Digi的SmartSense帮助客户监控温度和其他对保持易腐烂或其他敏感库存的质量非常重要的条件,并跟踪员工任务的完成情况。我们的努力创造了一项市场领先、高增长的硬件服务业务,拥有可观的经常性收入基础。目前,这一市场主要由规模较小的公司提供服务,这些公司缺乏基础设施,无法以我们作为物联网硬件提供商的悠久历史,以我们能够做到的方式向客户提供支持硬件的实施服务。
截至2021年9月30日,Digi的SmartSense为以下垂直市场的许多领先品牌提供了近81,000个客户站点:食品服务、医疗保健(主要是药店)和供应链。我们大举进军这些市场,因为它们都有类似的需求,即为合规和监管目的而进行持续监控和资产跟踪。我们相信,这些市场构成了一个客户渗透率较低的巨大潜在市场。
最近收购了Ventus Holdings
2021年11月2日,我们宣布收购Ventus Holdings。此次收购使我们成为MNaaS解决方案的领先者,为银行、医疗保健、零售、游戏、酒店和其他部门的一系列应用简化了企业广域网连接的复杂性。Ventus目前为超过17万个站点提供服务。我们正在确认此业务的细分市场报告,但目前预计它将包括在我们的物联网解决方案细分市场中。
收购和处置
收购
除了我们2021财年对Haxiot和CTEK的收购以及我们最近对Ventus的收购(上文披露)外,从2016财年到2020财年,我们还进行了以下收购。
我们完成了以下四项收购,作为我们的Digi SmartSense业务和IoT解决方案部门的基础:
2015年10月,我们收购了总部位于安大略省的Bluenica Corporation(“Bluenica”)。Bluenica专注于通过使用无线传感器对食品行业中易腐烂商品的温度进行监控,以确保满足质量、新鲜度和公共卫生要求。
2016年11月,我们收购了总部位于匹兹堡的FreshTemp,LLC(简称FreshTemp®)。FreshTemp®为餐厅、便利店和其他零售商提供了通过使用无线传感器自动监控食品温度的能力。该公司还使这些企业能够实时跟踪员工完成的可能影响人类健康和安全的运营任务。
2017年1月,我们收购了总部位于印第安纳州的SMART Temps,LLC(简称SMART Temps®)。Smart Temps®为餐厅、杂货店、教育和医疗保健设置提供实时温度管理。此次收购极大地扩大了我们的客户基础,特别是在制药和教育市场。
2017年10月,我们收购了总部位于波士顿的TempAlert,LLC(简称TempAlert),这是一家为医疗、工业和食品服务行业提供自动化、实时温度监控和任务管理解决方案的供应商。此次收购使我们监控的客户站点数量增加了一倍多,同时增强了我们分析从服务中收集的数据的能力。
我们还完成了以下两项收购,扩大了我们物联网产品和服务部门的产品供应:
2018年1月,我们收购了总部位于坦帕的Accelerated Concepts,Inc.(“Accelerated”),这是一家提供安全的企业级蜂窝(LTE)网络设备和备份连接应用的公司。此次收购通过增强我们现有的蜂窝产品线扩展了我们的物联网产品和服务细分市场,并通过一系列商用路由器和网络家电产品扩大了我们的市场覆盖范围。
2019年12月,我们收购了总部位于新泽西州的安全IT基础设施产品和软件提供商Opengear,Inc.(简称Opengear)。此次收购提供的产品与我们的物联网产品和服务部门相辅相成。
销售渠道
我们物联网产品和服务部门的很大一部分销售额是通过由分销商、系统集成商和增值经销商(VAR)组成的全球网络实现的。在2021财年、2020财年和2019年,这些第三方分别占我们总合并收入的47.0%、37.5%和46.1%。我们的物联网解决方案部门历来没有通过这些渠道进行销售。我们还通过自己的专门销售组织完成物联网产品和服务以及物联网解决方案的销售,面向OEM、大型企业客户和其他最终用户客户,这些客户在2021财年、2020财年和2019年分别占我们总合并收入的53.0%、62.5%和53.9%。
总代理商
按销量计算,我们规模较大的分销商包括Arrow Electronics、Avnet、Bressner Technology GmbH、Digi-Key、Express Systems&Peripherals、Ingram Micro、Mouser Electronics、Solid State Supply、Symmetric Electronics、SYNEX、Tech Data、Tokyo Electron Device和Venco Electrtrónica S.A.。 我们还与国内和国际上的许多其他分销商保持着关系。
战略销售关系
我们与其他行业领先者保持联盟,共同开发和营销技术解决方案。这些公司包括许多主要的通信硬件和软件供应商、操作系统供应商、计算机硬件制造商、企业应用程序提供商和蜂窝运营商。除其他公司外,与美国电话电报公司、恩智浦公司、奥兰治公司、罗杰斯公司、硅实验室公司、T-Mobile公司、Telus公司、Telit公司、T-Mobile公司、Verizon公司、沃达丰公司以及世界各地的其他几家移动运营商建立了合作关系。
我们与能源、工业、零售、运输、医疗和政府等一系列行业的设备供应商建立了合作关系,使这些合作伙伴能够将我们的产品和服务作为其整体解决方案的组成部分发货。我们的产品被许多世界领先的电信公司和互联网服务提供商使用,包括AT&T、T-Mobile和Verizon。
不是在截至2021年、2020或2019年9月30日的任何一年中,单一客户占我们综合收入的10%以上。
竞争
我们主要在通信技术行业竞争。该行业的特点是技术进步迅速,行业标准不断发展。这个市场会受到行业参与者的新产品介绍和营销活动的重大影响。新的市场进入者可能会营销和销售颠覆性技术,从而影响我们的一个或多个产品或服务产品。此外,我们可能会与其他公司竞争收购新业务或新技术,而争取这些资产的竞争可能会很激烈。我们根据现有和计划中的产品功能、服务和软件应用能力、公司声誉、品牌认知度、技术支持、联盟关系、质量和可靠性、产品开发能力、价格和供应情况来争夺客户。虽然没有竞争对手提供类似范围的产品和服务,但在我们的一个或多个产品或解决方案方面,不同的公司确实与我们竞争。在我们的许多产品和服务方面,我们面临着来自公司的竞争,这些公司在这一特定产品上投入的资源和注意力超过了我们在业务范围内所能做到的。随着物联网连接产品和解决方案市场的持续增长,我们预计会遇到更激烈的竞争。其中一些竞争对手可能比我们拥有的财力和技术资源要多得多。
制造运营
我们将我们的制造业务外包给某些合同制造商,这些制造商主要位于泰国、中国大陆、墨西哥和台湾。我们依赖第三方铸造厂或依赖第三方铸造厂生产专用集成电路(“ASIC”)的半导体设备的公司。我们还外包印刷电路板生产。通过将我们的业务外包给这些制造商,我们可以利用我们供应商的制造实力,这使我们能够专注于新产品的推出。此外,它还使我们能够降低固定成本,保持生产灵活性,并优化我们的利润。
我们的产品是按照我们的设计制造的,有标准的和定制的部件。大多数组件都可以从多个供应商处获得。我们有几个单一来源的供应商关系,要么是因为没有替代来源,要么是因为这种关系对我们有利。正如其他地方披露的那样,我们的制造业务与其他公司一样,依赖于与这些供应商的关系,这些供应商也在经历供应链中断。如果这些供应商不能及时提供可靠的零部件供应,我们可能会遇到制造延误,这可能会对我们的综合运营结果产生实质性的不利影响。
此外,自全球大流行爆发以来,人们越来越关注中国政府在该国范围广泛的企业采取的行动。中国政府政策的变化也有可能扰乱我们生产的零部件或终端产品的供应。
季节性
总体而言,我们的业务被认为不是高度季节性的,尽管由于假期和发货天数减少,我们第一财季的收入往往低于其他季度。
研发与知识产权
由于通信技术行业的技术日新月异,我们相信我们的成功在很大程度上取决于我们员工的产品和服务开发技能,以及我们将获得的任何技术与有机开发的技术相结合的能力。虽然我们在研发上投入了大量资源,但我们的许多竞争对手都专注于比我们更少的产品,而且很可能比我们在与他们竞争的市场部分投入更多的资源。
我们的专有权利和技术受到版权、专利、商业秘密和商标的综合保护。
我们已经为我们的一些产品的一系列商标建立了普通法和注册商标权。我们的物联网产品和服务主要在Digi下销售®兔子®,Digi XBee®和Opengear® 品牌。我们相信迪吉®和兔子®品牌已经与我们的目标客户群建立了强大的认同感,我们的客户将Digi® “可靠”品牌与“兔子”®品牌与“易于整合”。我们相信我们的客户将Digi XBee®具有“易用性”。我们的许多客户之所以选择我们,是因为他们正在构建一个非常复杂的系统解决方案,他们想要最高级别的产品可靠性以及易于集成和使用。我们的物联网解决方案由Digi通过Ventus和SmartSense提供®品牌。
我们的专利适用于特定的技术,并根据美国的专利申请或专利授予日期以及受专利保护的各国的专利法律期限而定,有效期各不相同。
获得。我们相信我们的知识产权具有重要的价值,是我们公司和产品营销的重要因素。
人力资本资源
截至2021年9月30日,Digi国际公司在全球拥有约659名员工。我们认为我们与员工的关系很好。
文化
作为Digi的员工,我们都应该坚持以下核心价值观,以推动我们的文化:
•诚信
•问责制
•尊重和开放沟通
这些核心价值观定义了我们在日常行动和选择中做生意的方式。我们努力创造一个相互信任、没有恐吓、压迫、歧视和剥削的尊重的工作环境。
人才
我们战略的成功执行有赖于吸引、发展和留住关键员工和管理团队成员。我们员工的技能、经验和行业知识对我们的运营和业绩大有裨益。我们不断评估、修改和增强我们的内部流程和技术,以提高员工参与度、生产力和效率。
我们致力于促进和培育包容、多元的文化,不带偏见地欢迎和庆祝每一个人。此外,我们积极参与社区内部的工作,以促进和实现社会公平。
薪酬理念
我们的薪酬理念为我们的奖励战略奠定了框架和基石。我们有一种按业绩支付薪酬的文化,将薪酬与个人和公司的业绩挂钩。我们提供平衡的薪酬计划,重点关注以下五个关键要素:
•绩效工资-奖励和表彰主要贡献者和高潜力;
•以外部市场为基础的薪酬水平,在我们争夺人才的劳动力市场上具有竞争力;
•内部公平-为公司内部提供公平的薪酬关系;
•财政责任--在我们的预算范围内提供负担得起的项目;以及
•合法合规-确保组织在我们开展业务的所有州和国家均合法合规。
健康与健康
我们致力于为我们的员工提供具有竞争力和全面的福利待遇。我们的福利方案提供了平衡的保护以及灵活性,以满足我们员工的个人健康和健康需求。
主要产品和服务
我们为每个运营部门提供的主要产品和服务包括:
物联网产品和服务细分市场
硬件产品
蜂窝产品-我们提供使用长期演进(LTE)和LTE Advance Pro等蜂窝技术与网络通信的一系列产品。这些产品为初级用户提供了一种替代固定电话的高性价比产品
或备份连接。它们受到农业、能源、医疗、照明、交通和其他工业市场的全球领先企业的信任,包括:
•蜂窝路由器可帮助企业、政府和OEM客户在充满挑战的环境中满足其任务关键型无线连接需求。
•帮助OEM客户在其产品中嵌入蜂窝通信功能的蜂窝模块,以便他们可以部署和管理智能、安全的蜂窝互联产品。这些模块帮助原始设备制造商以更低的开发成本和风险更快地将产品推向市场,这样他们就可以专注于自己的核心能力,而不是无线连接设计。
•可由软件管理的控制台服务器,可提供对数据中心和边缘位置的网络设备的安全远程访问。这些产品主要由大型企业中的IT组织使用,以最大限度地提高客户和员工的服务可用性,并在发生网络故障时提供业务连续性。这项技术提高了效率,降低了代价高昂的停机风险。
射频(“RF”)产品-这些产品主要在Digi XBee下销售®品牌包括嵌入式无线模块以及现成的网关、调制解调器和适配器。它们被各行各业的客户使用。这些产品提供多种基于标准和专有的无线协议选择,包括Zigbee、蜂窝、1 GHz以下、LPWA、WiFi和蓝牙,以满足客户的不同应用需求。
嵌入式系统产品-在Digi Connect、ConnectCore下销售®和兔子®这些品牌是嵌入式系统模块(“SOM”)和单板计算机,嵌入到广泛行业和应用的客户产品中。这些产品提供高度集成的计算机平台,具有可扩展的性能、灵活的有线和无线连接以及完整的软件平台。这些产品的设计和开发具有外形紧凑、功耗低、产品生命周期长等特点。最新的ConnectCore®产品支持先进的多核处理、安全、多媒体、人机界面(“HMI”)和其他新兴技术,如机器学习。
基础设施管理产品-这些产品包括串行和通用串行总线(“USB”)解决方案。我们的串行服务器(也称为设备服务器和终端服务器)提供安全可靠的串行端口到以太网集成,将大多数设备集成到有线以太网中。这意味着它们能够将通过TCP/IP网络(如互联网)接收的数据来回转换;从而消除了每个设备与计算机建立物理连接的需要。我们还提供多种USB解决方案,其主要功能是连接多个USB设备,允许它们通过有线或无线网络工作,而不需要每个设备插入自己的主机。这些产品还包括用于控制和监控关键基础设施的电池和硬连线选项。
服务
Digi Remote Manager®-Digi Remote Manager®是一项基于云的经常性收入服务,可为客户提供安全的环境来管理其互联设备部署。此服务允许客户从单一指挥点激活、监控和诊断大量任务关键型设备。通过“单一管理平台”,网络管理员可以从他们的台式机、平板电脑或手机编辑配置、更新固件、安排和自动执行任务。
灯塔管理软件-灯塔是一项基于云的经常性收入服务,通过提供对远程网络的安全访问,为客户提供安全的环境来管理其网络设备,无论远程网络是如何连接的,也不管用户如何与系统交互。灯塔在设计时考虑到了安全性、可扩展性和自动化,允许工程师通过一个中央集线器控制其网络的各个方面。
技术服务-我们的技术服务为客户提供专业服务、数据计划订阅和增强的技术支持服务。专业服务包括为购买我们产品的客户提供解决方案规划和实施服务,如站点规划、实施管理、应用程序开发和客户培训。我们向希望在我们的产品上启用蜂窝连接的客户提供数据套餐订阅。增强的技术支持可与我们经验丰富的支持团队提供优先、深入的技术支持咨询。这些服务确保客户快速进入市场,将风险降至最低,并确保客户使用他们的Digi解决方案取得成功。
物联网解决方案细分市场
Digi的SmartSense® - 我们的Digi智能感知®是一个端到端、经济高效的系统,它使用传感器、网关和基于云的应用程序,使食品服务(例如超市、学校和餐馆)、医疗保健(主要是药店和医院)和运输/物流领域的客户能够:(I)无线监控食品和其他易腐烂或敏感商品的温度;(Ii)通过跟踪员工完成运营任务的情况来监控设施或药店;以及(Iii)通过端到端的质量控制和事件管理系统,了解供应链中的产品温度。通常,客户会预先收到硬件(包括网关和传感器),并支付监测传感器数据的年度订阅费用。
文图斯控股公司(Ventus Holdings)最近的收购
我们于2021年11月2日宣布收购Ventus Holdings。此次收购使我们在提供MNaaS解决方案方面处于领先地位,这些解决方案可以简化无线和固定线路WAN连接的复杂性。我们的产品组合包括银行、医疗保健、零售、游戏、酒店和其他部门的一系列连接应用。Ventus支持自动取款机、游戏、销售点、售货亭、数字签名和零售应用,与客户密切合作,定制创新的MNaaS解决方案。
我们正在确认此业务的细分市场报告,但目前预计它将包括在我们的物联网解决方案细分市场中。
第1A项。危险因素
存在多种风险因素,可能对我们的运营、运营结果、财务状况、流动性、资本资源和普通股产生实质性影响。
操作风险
全球供应链与货运中断
正如我们之前披露的那样,像许多公司一样,我们正在经历供应链中断的各种原因,我们认为这些原因最初是由正在进行的新冠肺炎大流行引发的。这些原因包括:劳动力中断、集装箱船积压、对全球供应链重要的地点的实物集装箱短缺、中国和其他地方的能源中断以及材料和零部件短缺。我们还在关注中国政府的政策行动,这些行动可能会对零部件和产品的供应和生产造成其他干扰。总体而言,这些问题导致我们制造产品所需的可用零部件短缺,并增加了获得零部件、制造产品以及运输零部件和产品的成本。这也延长了我们履行客户订单的时间。中断的严重程度在不断变化,这意味着我们及时满足特定产品需求的能力受到了潮起潮落的影响。其中一些中断对我们的某些产品来说是实质性的。我们正在采取措施试图减轻中断的影响,例如将库存需求放在更远的未来以确保我们的零部件分配,与供应商谈判和接触以保留零部件,鼓励客户由于交货期较长而提前下单,并试图(与客户一起)影响政治领导人,以确保供应商优先考虑生产对社会健康和福祉至关重要的产品所需的零部件。我们的许多供应商也正在经历供应链中断,这反过来又扰乱了我们的运营。目前,我们既无法预测持续时间,也无法预测严重程度。, 也不知道这些中断对我们的业务和财务结果的影响,这可能是实质性的。
我们依赖于制造关系和有限来源的供应商,这些关系的任何中断都可能对我们的客户关系造成损害。
我们采购生产我们产品所涉及的所有零部件和某些服务,并将我们的大部分产品制造分包给专门从事此类服务的外部公司。虽然我们产品的大部分组件都可以从多个供应商处获得,但我们有几个单一来源的供应商关系,要么是因为没有替代来源,要么是因为这种关系对我们有利。例如,Ventus几乎完全依赖中国的一家制造商生产其提供给客户的硬件。此外,正如其他地方所讨论的那样,新冠肺炎大流行和其他因素给全球许多供应链带来了压力。这影响了我们自己在我们的两个业务部门采购某些库存和服务的能力。其中一些影响是实质性的,未来可能会发生更多的实质性影响。不能保证我们的供应商能够及时满足我们未来对产品和组件的要求。此外,我们需要的许多部件的可用性在一定程度上取决于我们向供应商提供对我们未来需求的准确预测的能力。延迟或收入损失可能由我们无法控制的其他因素造成,包括组件供应商延迟交付,或不可抗力事件。作为不可抗力的一个例子,2014年11月的一场火灾扰乱了我们在泰国的一家合同制造商的运营。如果我们需要为我们所需的任何部件寻找替代供应商, 鉴定和预产期可能会很长,并可能导致组件成本增加和向客户提供产品的延迟。目前从有限来源获得的任何关键部件的供应或制造服务的可用性的任何长期中断都可能扰乱我们的运营,并对我们的客户关系和盈利能力产生实质性的不利影响。
我们的某些产品和服务的销售周期长而多变,这使得我们更难预测经营业绩和管理我们的业务。
销售我们的产品和服务可能需要潜在客户和最终用户对资本和其他资源的重大技术评估和承诺,以及经常与最终用户部署新技术和测试和接受新技术的内部程序相关的延误。由于这些和其他原因,与我们的某些产品相关的销售周期通常很长,并且会受到许多重大风险的影响,例如终端用户的内部采购审核,这些风险超出了我们的控制范围。由于销售周期长,某些客户订单规模大,如果为特定客户预测的订单没有实现或延迟,我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们使用硬件和基于云的服务参与服务和解决方案模型,会带来执行和竞争风险。
我们参与了同时使用硬件和基于云的服务的服务和解决方案模型。我们的SmartSense by Digi®和最近收购的Ventus产品都部署了硬件、软件和基于云的托管。在我们的其他业务领域,我们提供托管服务和基于云的平台、软件应用程序以及支持产品和服务。我们还雇佣了大量的人力和财力来开发和部署这些产品。随着我们努力扩大这些产品的规模,这些投资已经并可能对我们的毛利率和盈利能力产生负面影响,而且未来可能会继续这样做。虽然我们相信我们有强大的竞争基础,但我们的战略是否会吸引用户或产生成功所需的收入还不确定。使用这些产品的某些客户和潜在客户也受到了始于2020年历年的新冠肺炎疫情的不利影响,由此引发的全球经济低迷可能会阻碍我们赢得和留住客户的能力。我们已经并预计会遇到来自其他解决方案提供商的竞争,其中一些提供商可能拥有比我们更多的资源来与之竞争。我们在这种商业模式下是否成功,取决于多个因素,包括:
•我们有能力建立基础设施,有效、持续地部署和发展我们的解决方案;
•我们产品相对于竞争产品的特性和功能,以及我们有效营销的能力;
•我们有能力与第三方(如电信运营商、零部件制造商和系统集成商)建立成功的战略关系;
•有效地争夺市场份额;以及
•部署完整的端到端解决方案,比竞争解决方案更有效、更高效地满足市场的一般需求以及客户的特殊要求。
我们维持和发展业务的能力在很大程度上取决于我们的渠道合作伙伴分销商和经销商的成功。
我们很大一部分收入来自渠道合作伙伴分销商和经销商的销售。此外,近年来,我们一直在采取措施,扩大与某些拥有全球影响力的分销商的关系。这些扩张努力可能会提高我们通过渠道合作伙伴推动的收入的百分比,或者增加我们对某些渠道合作伙伴推动销售的依赖。如果我们的渠道合作伙伴销售我们的产品不成功,或者我们无法获得并留住足够数量的高质量渠道合作伙伴,我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。此外,我们的渠道合作伙伴可以营销、销售和支持与我们竞争的产品和服务,并可能将更多的资源投入到此类产品的营销、销售和支持上。这些渠道合作伙伴可能有动机推广我们竞争对手的产品,而不是我们的产品,特别是对于订单量更大、产品提供更多样化以及与我们的分销商和经销商建立了更长关系的竞争对手。有可能,我们的一个或多个重要的渠道合作伙伴可能会完全停止销售我们的产品。例如,如果我们的任何渠道合作伙伴向客户歪曲我们的产品或服务的功能,或违反法律或我们的公司政策,我们的渠道合作伙伴销售结构可能会使我们面临诉讼、潜在的责任和声誉损害。如果我们不能有效地管理现有或未来的销售渠道合作伙伴,我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们在全球的销售和运营面临着与健康流行病或流行病相关的风险,这些风险可能会扰乱我们的运营,并对我们的销售和运营业绩产生不利影响。
我们的业务运营和财务业绩可能会受到传染性疾病或其他重大疾病爆发的影响,对广泛的公共卫生发展造成不利影响,例如2020年在中国湖北省武汉市首次发现的一种新型冠状病毒引起的新冠肺炎呼吸道疾病的爆发。这些影响可能包括缺少一名或多名关键员工或大量员工,中断或限制我们在一个或多个设施维持运营的能力,对我们运营至关重要的旅行中断或限制,对我们分销或交付产品或服务能力的不利影响,以及我们供应商或客户及其合同制造商设施的临时中断、限制或关闭。上述任何缺勤、中断或限制都可能对我们的销售和经营业绩产生负面影响。如果这些缺席、中断或限制是重大的和实质性的,我们的业务连续性可能会受到威胁。根据任何此类中断或限制的位置,可能不存在易于及时实施或不需要大量费用的解决方案。此外,任何重大传染性疾病的爆发都可能对许多国家或整个世界的经济和金融市场造成实质性的不利影响,导致经济下滑,这可能会影响对我们产品的需求,可能会影响我们的经营业绩,并限制我们从贷款人或其他来源获得资金。
收购可能会扰乱我们的业务,并严重损害我们的财务状况。
我们将继续考虑收购业务、产品或技术。在未来的任何收购中,我们可能会发行股票,稀释我们目前股东的百分比所有权,产生额外的债务,承担债务或导致大规模和立即的注销。
我们经营任何被收购的业务也涉及许多风险,包括但不限于:
•合并收购的业务、技术或产品的问题;
•意想不到的成本;
•转移管理层对核心业务的注意力;
•难以整合不同国家和文化的企业;
•有效实施财务报告内部控制;
•对现有的与供应商和客户的业务关系产生不利影响;
•与进入我们以前没有或有限经验的市场相关的风险;以及
•关键员工的潜在流失,特别是被收购企业的员工
我们不能保证能够成功整合我们已经收购或未来可能收购的任何业务、产品、技术或人员。任何这样的整合失败都可能扰乱我们的业务,并对我们的综合财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,我们可能不时就拟议中的收购进行谈判,但不能或不愿意完成正在考虑的收购。这可能会大大分散管理层的注意力,并为我们带来自付费用。我们还可能因为任何已完成或未完成的收购而面临诉讼。
我们在2018财年收购的Accelerated和2022财年收购的Ventus的业务受到客户高度集中的影响。
在2018财年第二季度,我们获得了加速。虽然Accelerated拥有许多客户,但其业务历史上一直高度依赖于与单一电信运营商客户的关系。在确保或续签与此客户的合同关系、以有利条件维持此类关系方面的任何中断或困难,或我们与此客户的业务中的任何其他中断都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生不利影响。
在2022财年第一季度,我们收购了Ventus。虽然Ventus有很多客户,但它的业务历史上主要集中在与不到20个客户的关系上。在确保或续签与其中任何客户的合同关系、以有利条件维持此类关系方面的任何中断或困难,或者我们与其中一个或多个客户的业务的任何其他中断,都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生不利影响。
Digi®的SmartSense仍然受到在新兴市场运营的企业所面临的风险的影响。
Digi®的SmartSense主要是通过收购四项业务形成的,最后一项业务于2017年10月完成,在新兴市场运营,历史上从未使用过基于技术的解决方案来监控易腐烂商品的状况以及员工任务的竞争。Digi®的SmartSense操作将面临重大的额外风险,这些风险不一定与我们的传统产品和服务相关。
与Digi®SmartSense相关的其他风险包括但不限于:
•我们传统上没有向餐厅、药店、医院和其他类似企业销售产品或服务,这些都是Digi®SmartSense的重点。
•SmartSense by Digi®产品的部署部分是为了帮助确保易腐烂货物的安全保存。如果我们的产品出现故障或失败,这将带来潜在的损失风险。
•Digi®的SmartSense与我们在一个刚刚起步并拥有众多竞争对手的市场上只有有限的历史。我们不能保证我们将成功经营并继续发展这项业务。
•我们能否在SmartSense by Digi®产品上取得成功,在很大程度上取决于我们能否为客户提供易于部署的硬件和软件产品,并提供满足特定业务需求的特性和功能。2020年开始的新冠肺炎疫情加剧了客户对易于部署的渴望。随着产品和服务市场的发展以满足客户的需求和愿望,我们在这项业务的发展过程中可能会面临挑战和延迟。
鉴于这些风险和不确定性,我们可能无法通过Digi®建立或保持SmartSense的市场份额,无法将其成功整合到我们的其他业务中,也无法充分利用我们已经收购或未来可能收购的业务。不能保证我们会收回Digi®在SmartSense上的投资,也不能保证我们会从这项业务中实现可观和持续的利润。此外,不能保证将我们管理层的注意力转移到这项业务上不会对我们现有的其他业务产生实质性的不利影响,这些业务中的任何一项都可能对我们的运营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。
与我们的对外业务有关的风险
我们使用世界其他地区的供应商会带来风险,这些风险可能会对我们产生负面影响。
我们从世界其他地区的供应商那里购买了大量零部件。由于涉及的距离较长,产品交付时间可能会延长,从而需要更长的订购提前期。此外,海运延误可能是由于劳工问题、天气延误、第三方订单提速或海关问题造成的。组件接收的任何延长延迟都可能消除预期的成本节约,并对我们的客户关系和盈利能力产生重大不利影响。各国政府继续对各种产品和部件征收关税,这可能会影响某些部件和库存的定价,并可能对我们在市场上的竞争地位和我们的财务业绩产生实质性的不利影响。亚洲和欧洲持续的停电也可能对我们从外国供应商那里获得产品零部件的能力产生实质性的不利影响。如果这些供应商将材料和组件分配给其他客户,可能会出现额外的挑战。最后,中国政府最近实施的政策对该国的各个行业都产生了不利影响,未来他们可能会采取不利于我们所依赖的供应商的行动。
我们面临着与国际业务相关的风险,这些风险可能会损害我们在海外增长收入的能力,以及我们的整体财务状况。
我们未来的增长可能在一定程度上取决于我们在国际市场增加销售的能力。这些销售受到各种风险的影响,包括货币汇率波动、关税、进口限制和其他贸易壁垒、监管要求的意外变化、较长的应收账款支付周期、潜在的不利税收后果以及出口许可证要求。此外,我们在国际上开展业务所固有的风险,包括政治和经济不稳定,以及外交和贸易关系的意外变化,都是我们面临的问题。在我们经营业务的许多市场,商业和文化规范与美国不同,可能违反适用于我们的法律和法规的做法更为常见,如“反海外腐败法”(“FCPA”)和“英国反贿赂法”(“UKBA”)。虽然我们已经实施了政策和程序,以确保遵守这些法律法规,但我们的员工、承包商和代理商,以及参与我们国际销售的渠道合作伙伴,可能会采取违反我们政策的行动。我们的许多供应商和战略商业盟友也有国际业务,并受到上述风险的影响。即使我们能够成功地管理国际业务的风险,如果我们的一个或多个业务伙伴不能做到这一点,我们的业务也可能受到不利影响。
成功管理这些风险。不能保证这些因素中的一个或多个不会对我们的业务战略和财务状况产生实质性的不利影响。
我们未能有效遵守与我们的海外业务相关的监管法律,可能会对我们的收入和盈利能力产生实质性的不利影响。
在向外国客户销售我们的产品时,我们必须遵守美国政府的出口法规,包括在发货前根据拒绝方名单对我们的产品进行适当的分类和筛选。我们还必须直接或间接遵守《反海外腐败法》和所有其他国家的反腐败法律,如英国律师协会(UKBA)的规定,包括遵守该法的反贿赂禁令以及会计和记录要求。违反FCPA或其他类似法律可能引发制裁,包括没有资格获得美国政府的保险和融资,以及巨额罚款。如果不遵守上述规定,我们也可能会阻止我们在国际司法管辖区销售我们的产品,这可能会对我们的收入和盈利能力产生实质性的不利影响。
竞争和声誉风险
我们面临着来自老牌公司的激烈竞争,这些公司可能比我们和我们的产品具有显著的优势。
我们产品的市场竞争非常激烈。我们的某些竞争对手和潜在竞争对手拥有或可能开发比我们更多的财务、技术、制造、营销和人力资源,无论是总体上还是相对于他们在竞争中向我们销售的产品集而言。此外,还有许多公司在各个细分市场与我们竞争我们的产品,他们的产品可能在符合现有的和新兴的行业标准、与其他产品的互操作性、管理和安全功能、性能、价格、易用性、可扩展性、可靠性、灵活性、产品功能和技术支持等方面比我们的产品更具优势。
我们现有和潜在的竞争对手在与我们竞争的产品领域已经或可能发展出以下一个或多个显著优势:
•更加专注于单个产品或产品类别;
•更多的资金、技术和营销资源;
•向我们产品过渡的障碍;
•在更大的地理区域获得更高的品牌认知度;
•更全面的产品特性和功能;
•与OEM和最终用户客户建立长期合作关系;
•卓越的客户服务能力和质量;
•经营历史较长;以及
•更大的客户群。
我们不能保证我们能够成功地与现有和潜在的竞争对手竞争。这些竞争对手可能能够更快地开发或适应新的或新兴的技术和客户需求的变化,或者将更多的资源投入到产品的开发、推广和销售中。此外,可能会出现新的竞争对手或现有竞争对手之间的新联盟,并迅速获得可观的市场份额。
我们对新产品开发的依赖和我们行业的快速技术变化使我们容易受到竞争对手推出和增强产品、服务能力和类似风险造成的市场份额损失的影响。
我们行业的特点是技术日新月异、行业标准不断发展、新产品推出频繁、某些情况下产品生命周期短以及客户需求快速变化。产品的推出和包含新技术的增强可能扰乱我们竞争的一个或多个市场,以及影响我们行业的新行业标准或法规的出现,都可能使现有产品过时或无法销售。
我们未来的成功将取决于我们是否有能力改进现有产品,推出新产品以满足不断变化的客户要求和新兴技术,并展示我们产品相对于竞争产品的性能优势和成本效益。我们未能修改我们的产品以支持新的替代技术或故障
让客户广泛接受这类改装产品可能会导致我们失去市场份额,并导致我们的收入下降。此外,如果我们的竞争对手提供与其产品的实施和使用相关的更好的服务能力,我们的业务可能会受到负面影响。
我们可能会在开发和营销产品增强功能或响应技术变化、不断发展的行业标准或法规以及不断变化的客户要求的新产品方面遇到延迟。不能保证我们不会遇到可能延迟或阻碍这些产品或产品增强的成功开发、推出和营销的困难,也不能保证我们的新产品和产品增强将充分满足市场需求,并在现有或其他市场获得任何重大或可持续的市场接受度。此外,我们或我们的竞争对手未来推出或发布的产品包含新技术或行业标准、法规或客户要求的变化,可能会使我们当时的现有产品过时或无法销售。随着新的竞争对手出现在我们销售产品的市场上,这种风险可能会变得更加明显,特别是如果这些竞争对手比我们拥有更多的资源来开发和营销新产品和技术并提供相关服务的话。不能保证我们或我们的一个或多个竞争对手推出或宣布新产品不会导致客户推迟购买我们现有的产品,这可能会导致我们的收入下降。
如果我们在竞争激烈的市场上不能成功竞争,可能会导致价格下降和失去市场份额。
我们经营的市场以快速的技术进步和不断发展的行业标准为特征。行业参与者的新产品介绍和营销活动会对市场产生重大影响。此外,随着我们行业的市场增长和新进入者进入市场,我们在市场上面临的竞争可能会发生变化和增长。现在和未来的竞争对手也许能够更快地发现新的市场,开发出比我们开发的产品更快的产品。这些竞争对手可能会比我们更快地适应新技术,投入更多的资源进行研发,更积极地推广产品,并对产品进行更具竞争力的定价。竞争也可能加剧,或者我们可能不再能够在我们竞争的市场上有效地竞争。
战略风险
我们打算继续投入大量资源用于我们的研发,如果不成功,可能会导致我们的收入下降,并损害我们的业务。
我们打算在未来几年继续投入大量资源进行研究和开发,以增强我们现有的产品供应,并开发更多的产品供应。在2021财年、2020财年和2019财年,我们的研发费用分别占收入的15.1%、15.7%和14.7%。如果我们的研发工作无法增强现有产品和开发新的产品、应用程序和服务,如果我们在部署这些增强的或新的产品、应用程序和服务方面遇到延误,或者如果我们增强或开发的产品、应用程序和服务不成功,我们的业务可能会受到损害。即使我们改进现有产品并开发被我们的目标市场接受的新产品、应用程序和服务,这些产品、应用程序和服务的净收入也可能不足以证明我们在研发方面的投资是合理的。
我们的许多产品、应用程序和服务都是通过内部开发的技术和获得的技术相结合而开发的。我们继续开发产品、应用和服务的能力可能在一定程度上取决于在市场上发现和获得新技术。即使我们确定了我们认为将与我们内部开发的技术相辅相成的新技术,我们也可能无法成功地获得这些技术或将它们与我们现有的技术有效地整合在一起。
我们发展业务的能力在一定程度上取决于我们与第三方发展和维护的战略关系,以及我们以商业上可接受的方式整合和确保我们的产品和服务与某些战略合作伙伴的产品和服务协调使用的能力。
我们相信,我们提高销售额的能力在一定程度上取决于保持和加强与电信运营商、系统集成商、企业应用提供商、组件提供商和其他战略技术公司等各方的关系。一旦建立了关系,我们可能会投入大量的时间和资源来努力促进我们的商业利益,而且不能保证任何战略关系都会产生足够的收入来抵消我们用来促进关系的大量资源。与我们建立战略关系的各方也与与我们竞争的公司合作。对于这些各方是否投入足够的资源来推广、销售和实施我们的产品,我们的控制有限(如果有的话)。此外,新的或新兴的技术、技术趋势或客户需求的变化可能会导致与我们保持战略关系的某些公司不再重视与我们的业务往来,或者成为未来的潜在竞争对手。我们也有有限的控制权(如果有的话)
此外,如果我们与此等当事人有关联,如果他们未能执行业务倡议、被指控违法或因其他原因蒙受声誉损害,我们可能会因为与此等当事人的关联而遭受声誉损害。所有这些因素都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
在某些情况下,我们预计与第三方建立战略关系将导致我们的产品或服务与其他方的产品或服务整合。为这些关系确定合适的参与方,并与他们谈判和记录业务协议,需要大量的时间和资源。我们希望这些协议通常是非排他性的,不会禁止对方与我们的竞争对手合作或提供竞争服务。一旦建立了关系,我们在以商业上可以接受的方式结合我们的产品和服务方面可能会遇到困难。我们预计,这种情况在未来可能会变得更加普遍。在这种情况下,我们创造销售额的能力取决于我们与第三方销售的产品和服务的互动。在任何特定情况下,我们都不能保证我们将以商业上可接受的方式成功地使我们的产品与其他方的产品互动,即使我们这样做了,我们也不能保证所产生的产品和服务将通过这种关系有效地营销或销售。
我们未能有效地预测或管理产品过渡,可能会对我们的收入和盈利能力产生重大不利影响。
我们或我们的竞争对手可能会不时宣布新的或增强的产品,以取代或缩短我们现有产品的生命周期。宣布当前计划的或其他新的或增强的产品可能会导致客户推迟或停止购买我们的产品,直到这些产品上市。此外,新产品或增强型产品的推出要求我们管理从旧产品库存的过渡,并确保能够提供充足的新产品或增强型产品,以满足客户需求。我们未能预测到与旧产品相关的收入下降,或未能有效地管理从旧产品的过渡,可能会导致库存陈旧,并对我们的收入和盈利能力产生实质性的不利影响。
我们依赖第三方来生产我们的产品,如果这些制造商遇到经营限制或我们没有正确预测客户需求,这些产品可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依赖第三方在中国、墨西哥和泰国等国生产我们的产品。这些制造商向我们及时提供成品的能力受到许多他们无法控制的中断的影响,例如,供应商提供的零部件,持续的新冠肺炎疫情导致的劳动力短缺,中国最近遇到的能源短缺,政府法规的变化或其他因素。如果我们没有正确预测客户对产品的需求,任何交付期的延长或服务中断都可能导致收入损失,并对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生不利影响。
关键人员的流失可能会阻碍我们执行业务战略。
我们的业务和前景在很大程度上取决于我们的高管以及关键技术人员和其他人员的持续贡献。这些人才的竞争非常激烈,在当前大量工人离开现有工作岗位寻找新机会的情况下,我们不能保证一定能留住人才。如果不能吸引和留住关键人员,可能会导致我们无法执行我们的业务战略。
与经济和市场状况有关的风险
我们的综合经营业绩和财务状况可能会受到全球经济状况和信贷紧缩的不利影响。
如果全球经济状况大幅下滑,这些情况可能会使我们的客户和供应商难以或不可能准确预测和规划未来的业务活动,这可能会导致他们放缓或暂停在产品和服务上的支出。我们的客户可能会发现很难及时获得足够的信贷,这可能会导致他们向我们下订单或及时向我们支付以前购买的款项的能力受损。如果发生这种情况,我们的收入可能会减少,从而对我们的运营业绩产生负面影响。此外,我们可能被迫增加信贷损失准备金,我们的未偿还天数可能会增加,这将对我们的现金状况、流动性和财务状况产生负面影响。如果我们背负了债务,我们可能无法遵守金融契约或偿还债务。我们既不能预测经济衰退的时间,也无法预测经济衰退的持续时间。任何低迷都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
我们的毛利可能会下降。
我们的毛利率可能会下降,这可能会降低我们的整体盈利能力,并对我们的财务业绩产生不利影响。我们销售的一些硬件产品的生命周期已接近尾声。这些成熟的硬件产品历来以高于我们其他产品和服务的毛利率销售。我们预计,我们许多成熟产品销量下降的大趋势将继续下去,下降的步伐可能会加快。此外,由于通货膨胀导致的商品和服务价格上涨,以及我们行业持续的成本压力,给我们和其他制造商销售硬件产品的价格带来了下行压力。我们已经表示,我们愿意从客户那里获得更低的毛利率,以换取长期的、有约束力的购买承诺。如果这一战略成功,可能会给我们的毛利率带来下行压力。虽然我们长期战略的一部分是销售软件应用程序和物联网解决方案,如Digi®的SmartSense和我们新收购的Ventus产品,这些产品可能会以相对较高的毛利率提供经常性收入,但这些类型的产品仍处于客户采用的早期阶段,其销售增长不一定是可预测或有保证的。因此,除非我们能够有效地实施成本削减措施,以抵消这些因素的影响,否则我们的毛利率可能会下降。
我们的收入可能会受到基于重大大型项目采购水平的波动。
不是在过去三个财年中,单一客户占我们收入的10%以上。然而,我们的许多客户都会对大型项目进行大量的一次性硬件采购,这些项目不会重复。因此,我们的收入可能会受到重大波动的影响,这取决于我们是否能够抓住重大的基于项目的销售机会。此外,在我们的SmartSense by Digi®业务中,相对于其他客户,某些客户的部署规模过大。根据不同财政时期的新部署规模,我们可能会看到该业务的收入波动。我们的Ventus业务在新客户或潜在新客户方面可能会遇到类似的问题。我们未能在特定的财政期间完成一个或一系列重要的销售机会,可能会对我们在该期间的收入产生实质性的不利影响。
我们的一些产品销往成熟市场,这可能会限制我们继续从这些产品中创造收入的能力。
我们的一些硬件产品销往成熟市场,这些市场的特点是需求呈下降趋势。我们已经进行了有针对性的投资,向这些成熟市场提供增强的新产品,并相信这可能会缓解需求的下降。然而,从长远来看,由于采用了新技术,预计这些硬件产品的整体市场将会减少。因此,我们预计,随着时间的推移,我们来自这些产品的收入将继续下降。因此,我们的未来前景在一定程度上取决于我们获得或开发并成功营销针对成长型市场的额外产品的能力。
我们税率的意外变化可能会影响我们未来的业绩。
我们未来的有效税率可能会受到法定税率不同国家收益组合的意外变化、我们递延税项资产和负债估值的变化、税法变化或我们对此类法律的解释的有利或不利影响。此外,我们可能需要接受美国国税局(Internal Revenue Service)和其他美国和国际税务机构对我们的所得税申报单的审查。我们定期评估这些检查的潜在结果,以确定我们的所得税拨备是否充足。不能保证这些检查结果不会对我们的综合经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能有额外的纳税义务。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,包括我们为不确定的税收状况预留的准备金,需要做出重大判断。在正常的业务过程中,有很多交易和计算最终的税收决定是不确定的。我们定期接受税务机关的审计。尽管我们相信我们的税收估计是合理的,但税务审计的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大不同。审计结果可能会对我们的综合财务状况、经营结果或作出决定的一个或多个时期的现金流产生重大影响。
信贷和流动性风险
不遵守我们信贷安排下的契约可能会对我们获得额外资本和/或造成违约事件的能力产生实质性的不利影响。
2021年11月1日,Digi签订了第二份修订和重述的信贷协议,其中包括3.5亿美元的定期贷款B担保贷款(“定期贷款”)和3500万美元的循环信贷安排(“循环信贷安排”,以及与定期贷款一起的“贷款”)。这笔贷款取代了我们与蒙特利尔银行于2021年3月15日签订的银团优先担保信贷协议,并取代了我们定期贷款和左轮手枪的剩余余额。这项3500万美元的循环信贷安排目前尚未动用,其中包括1000万美元的信用证子贷款和1000万美元的Swingline子贷款。定期贷款项下的金额将在每个会计季度的最后一天按季度分期偿还,年摊销利率为1%。定期贷款的剩余未偿还余额将在七年后全额偿还。
如果我们无法产生足够的现金流或以其他方式获得必要的资金来支付所需的贷款,我们将违约。我们还必须遵守信贷协议下的几个金融契约。我们遵守此类财务契约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,这可能会导致信贷协议项下的违约;此类违约可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
定期贷款包含一些肯定契诺,循环信贷安排包含惯常的肯定和否定契诺,包括限制Digi及其子公司产生额外债务、处置重大资产、进行某些投资(包括许可收购以外的任何收购)、支付某些款项、进行销售和回租交易、授予其资产留置权或利率管理交易的能力的契约,但须受某些限制。这些限制可能会对我们的业务产生不利影响。
全球信贷市场的负面状况可能会损害我们投资组合的一部分。
我们的投资组合可能包括存单、商业票据、货币市场基金、公司债券和政府市政债券。这些有价证券被归类为可供出售,并以公允市场价值计价。我们的一些投资可能会遇到流动性减少的情况,如果减值被视为非临时性的,可能会导致减值费用。这一亏损将记录在我们的综合经营报表中,这可能会对我们的综合经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
技术和网络安全风险
我们面临各种网络安全风险,这些风险在我们和其他第三方运营的云技术中尤为严重,这些技术构成了我们解决方案的一部分。这些风险可能会增加我们的成本,并可能损害我们的品牌和声誉。
随着我们继续将很大一部分销售和开发工作用于基础更广泛的解决方案,例如Digi®的SmartSense、Digi Remote Manager®和我们新收购的Ventus产品,我们预计将存储、传输并有可能处理大量由设备产生的数据。此外,我们的许多业务应用现在都存在于由第三方管理的云平台中,这也增加了第三方入侵的风险。
这些数据可能包括我们的客户或与他们有业务往来的其他第三方的机密或专有信息、知识产权或个人身份信息。客户和与我们有业务往来的其他方认为解决方案和相关基础设施提供了合理的可靠性和安全性,这一点对我们来说非常重要。尽管采取了安全措施和其他预防措施,但我们的产品和服务使用的基础设施和传输方法可能容易受到拦截、攻击或其他破坏性问题的攻击。其他公司持续高调的数据泄露事件证明,外部环境对信息安全的敌意正变得越来越大。不当披露数据或认为我们的数据安全不足可能会损害我们的声誉,引发法律诉讼,或使我们的公司根据保护数据的法律承担责任,这些法律可能会随着时间的推移而发展和扩大范围。这些因素中的任何一个都可能导致我们的成本增加和收入损失。
如果网络攻击或其他安全事件允许未经授权访问或修改我们客户的数据或我们自己的数据,无论是由于我们的系统或由第三方操作的相关系统出现故障,我们的品牌和声誉都可能受到损害。
我们处理和修复这些事件所产生的成本可能会大大增加我们的开支。这些类型的安全事件还可能导致诉讼、监管调查和增加法律责任,在某些情况下包括与客户通知和欺诈监控相关的合同成本。此外,随着监管机构将重点放在隐私和数据安全问题上
随着全球范围内有关信息保护的法律法规变得更加复杂,我们的业务所面临的潜在风险和成本预计也会加剧。
我们的产品与广泛生态系统中的产品和组件一起运行,并依赖于这些产品和组件。如果这些组件中的一个存在安全漏洞,并且存在针对它的安全漏洞,我们可能会面临成本增加、收入减少、责任索赔或对我们的声誉或竞争地位造成损害。
与我们的知识产权有关的风险
如果我们不能保护我们的知识产权,我们的竞争能力可能会受到威胁。
我们的竞争能力在一定程度上取决于我们的专有权利和技术。我们的专有权利和技术受到版权、专利、商业秘密和商标的综合保护。我们与我们的员工签订保密协议,有时还与我们的客户、潜在客户和其他第三方签订保密协议,并限制对我们专有信息的分发。不能保证我们在这方面采取的步骤足以防止我们的技术被盗用。我们悬而未决的专利申请可能会被拒绝,任何专利一旦发布,都可能被我们的竞争对手规避。此外,不能保证其他国家不会开发出优于我们技术的技术。尽管我们努力保护我们的专有权,但未经授权的各方可能会试图复制我们产品的某些方面或获取和使用我们认为是专有的信息。此外,一些国家的法律没有像美国法律那样充分保护我们的所有权。我们不能保证我们在美国或国外保护我们的专有权利的手段是足够的,也不能保证竞争对手不会独立开发类似的技术。我们未能充分保护我们的所有权,可能会对我们的竞争地位和我们的业务产生实质性的不利影响。
我们不时会遇到与知识产权或其他索赔有关的索赔和诉讼,这可能会对我们造成严重伤害,并要求我们招致巨额费用。
通信技术行业的特点是涉及专利和其他知识产权的诉讼频繁。我们不时会收到第三方声称我们的产品侵犯他人知识产权的通知。任何确定第三方侵权索赔有效性的诉讼,无论是做出对我们有利的裁决还是由我们达成和解,都可能代价高昂,并将我们的管理人员和技术人员的努力和注意力从生产任务上转移开。这可能会对我们运营业务和满足客户需求的能力产生实质性的不利影响。不能保证第三方的任何侵权索赔,无论其是否具有可取之处,都不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或前景产生实质性的不利影响。如果对任何此类事件做出不利裁决,我们可能会被要求支付大量损害赔偿金,停止制造、使用和销售侵权产品,停止使用某些工艺,或被要求根据索赔第三方的知识产权获得许可。不能保证许可证会以合理的条款提供,或者根本不能保证。对我们产品营销能力的任何限制,或与重新设计我们的产品或向第三方支付许可费相关的延迟和成本,或我们未能以商业合理的条款开发或许可替代技术,都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
政府和政治风险
我们无法从政府监管机构获得适当的电信运营商认证或批准,这可能会阻碍我们增加无线产品收入的能力。
我们的无线产品在某些地理市场的销售有时取决于能否获得电信运营商认证和/或某些政府机构的批准。未能获得这些批准或延迟获得批准,可能会影响我们进入目标市场的能力,或在这些市场上进行有效或完全竞争的能力,并可能对我们的业务和前景产生不利影响。
我们未能有效地遵守适用的环境法律和法规的要求,可能会对我们的收入和盈利能力产生重大不利影响。
某些州和国家的产品生产和销售可能会使我们受到环境和其他法规的约束。此外,某些州和国家可能会通过新的法规,要求我们的产品必须满足某些要求才能使用环保部件。欧盟发布了两项指令,涉及电子产品中的化学物质。废旧电器和电子设备指令(“WEEE”)规定某些电气和电子设备的生产商在财务上负责收集、再利用、回收、处理和处置放置在欧盟市场上的设备。限制危险物质指令(“RoHS”)禁止使用某些危险物质
在欧盟市场上投放市场的电力和电气设备中的材料。未来,包括美国在内的各国可能会采取进一步的环境合规计划.如果我们不遵守这些规定,我们可能无法在这些规定适用的司法管辖区销售我们的产品,这可能会对我们的收入和盈利能力产生实质性的不利影响。
与我们普通股相关的风险
主动收购提案、治理变更提案、代理权竞争和由此引发的诉讼可能会对我们的运营产生不利影响,造成不确定性,并影响我们证券的市场价格和波动性。
在2017财年,我们收到了一份主动收购提案,我们行业的其他公司过去一直是主动收购提案的目标。如果第三方,如竞争对手、私募股权公司或激进投资者主动提出收购建议,或提议改变我们的治理政策或董事会,或就我们的所有权结构或运营提出其他建议,我们对这些建议的审查和考虑可能会严重分散我们管理层和员工的注意力,并可能需要我们花费大量的时间和资源。这样的提议可能会给我们的员工带来不确定性,这种不确定性可能会对我们留住关键员工、招聘新人才或完成我们可能希望进行的收购的能力产生不利影响。我们的客户、供应商和其他业务伙伴之间的类似不确定性可能会导致他们终止、或不续签或与我们签订协议。某些提案可能会导致代价高昂的代理权竞争或诉讼,从而扰乱我们的业务运营或对我们的经营业绩产生不利影响。与任何此类提议相关的管理层和员工分心也可能对我们以最佳方式开展业务和实现战略目标的能力产生不利影响。这些提议或撤回可能会在投资者和潜在投资者中造成对我们未来方向的不确定性,并影响我们普通股的市场价格,而不考虑我们的运营或财务表现。
特拉华州一般公司法和我们的章程文件中的某些条款具有反收购效力。
根据特拉华州一般公司法和我们的章程文件,存在某些机制可以推迟、推迟或阻止控制权的变更。例如,根据特拉华州的法律,我们被禁止在交易之日起三年内与有利害关系的股东进行某些业务合并,除非符合某些要求,而且与利害关系方进行的某些业务合并交易需要获得多数股东的批准。
我们的公司注册证书包含一项“公允价格”条款,要求多数股东批准某些与利害关系方的商业合并交易,而且这一条款不得更改,除非我们有投票权的股票至少有80%的流通股投票。我们宪章文件中的其他机制也可能延迟、推迟或阻止控制权的变更。例如,我们的公司注册证书规定,我们的董事会有权发行一系列我们的优先股,投票权和其他权力由董事会决定。此外,我们有一个分类的董事会,这意味着我们的董事分为三个级别,每届任期三年,是在交错的基础上选出的。由于每一级别的三年任期与其他级别的董事任期重叠,整个董事会不能在任何一年内更换。根据特拉华州的法律,在保密董事会任职的董事除非有理由,否则不能被股东免职。这些反收购条款的影响可能会阻止未经董事会批准的企业合并交易,包括可能向部分或全部股东提供高于市场价的收购。
我们普通股的价格一直不稳定,未来可能会继续波动。
我们普通股的市场价格和其他许多高科技公司一样,已经出现了很大的波动,未来可能还会继续波动。2021财年,我们普通股在纳斯达克全球精选市场的收盘价从每股14.73美元到25.41美元不等。我们在2021年11月19日的收盘价为每股23.78美元。例如,我们或其他公司关于收到客户订单的公告、经营业绩的季度变化、关键人员的离职、收购或资产剥离、额外的股权或债务融资、客户现场试验结果、科学发现、技术创新、诉讼、产品开发、专利或专有权、政府法规以及一般市场状况和风险,都可能对我们普通股的市场价格产生重大影响。
如果我们的股价在一段持续的时间内下跌,我们的利润大幅下降,或者我们被收购的业务没有达到收购时预期的结果,我们可能需要确认我们商誉的减值。
我们普通股的价格可能会下跌。如果这种下降持续一段时间,我们的商誉可能会受到损害。我们的市场价值取决于某些因素,包括我们产品、服务和解决方案未来的持续增长。如果这样的增长没有实现或我们的预测没有达到(包括预测
如果在收购时成立),我们的利润可能会大幅减少,我们的市场价值可能会下降,这可能会导致我们的商誉减值。正如在其他风险因素中讨论的那样,可能存在我们无法控制的情况,例如当前新冠肺炎大流行的影响可能会加剧导致这种损害的条件。
与我们的行业相关的风险
我们依赖于别人拥有和控制的无线通信网络。
如果我们不能持续接入数字蜂窝无线运营商,而我们依赖这些运营商为客户提供足够的网络容量、可靠性和安全性,我们的收入可能会下降。如果我们的无线运营商提高服务价格或遭遇运营或技术故障,我们的财务状况可能会受到影响。
自然灾害可能会对我们的供应链和客户造成负面影响,从而对我们的收入和盈利能力造成不利影响。
我们用于生产产品的某些部件和其他材料来自我们无法控制的易受自然灾害影响的地区,如新冠肺炎大流行。如果我们无法获得必要的材料,我们的供应链可能会中断,这将阻碍我们及时生产产品的能力。这也可能导致我们寻找其他可能更昂贵的供应来源,或者我们可能无法及时获得的供应来源。我们还冒着损坏供应商设施中的任何工具、设备或库存的风险。例如,2011年10月的洪水和2014年11月的火灾扰乱了我们在泰国的一家合同制造商的运营。此外,我们的客户可能不会遵循他们的正常采购模式,或者由于对他们在该地区的业务的影响而暂时停止向我们采购,从而造成我们的收入和盈利能力出现意外波动或下降。自然灾害可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
下表列出了截至2021年9月30日对我们至关重要的物业位置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物业的位置 | 使用设施 | | 细分市场 | | 近似正方形素材 | | 所有权或租赁到期日 |
明尼苏达州霍普金斯 (公司总部) | 研发、销售、销售支持、市场营销和管理 | | 物联网产品和服务 | | 59,497 | | 2032年1月 |
| | | | | | | |
明尼苏达州伊甸园大草原 | 制造和仓储 | | 物联网产品和服务 | | 58,000 | | 拥有 |
| | | | | | | |
德克萨斯州桑迪 | 销售、技术支持、研发、管理、制造和仓储 | | 物联网产品和服务 | | 35,466 | | 2030年12月 |
| | | | | | | |
波士顿,MA | 研发、销售、销售支持和市场营销 | | 物联网解决方案 | | 13,302 | | 2026年8月 |
| | | | | | | |
澳大利亚昆士兰市 | 研发 | | 物联网产品和服务 | | 12,422 | | 2023年11月 |
| | | | | | | |
明尼苏达州米沙瓦卡(Mishawaka) | 销售、技术支持和管理 | | 物联网解决方案 | | 7,829 | | 2026年8月 |
| | | | | | | |
伊斯马宁,德国 | 销售、销售支持和管理 | | 物联网产品和服务 | | 6,878 | | 2022年9月 |
| | | | | | | |
新泽西州爱迪生 | 行政管理 | | 物联网产品和服务 | | 6,223 | | 2025年3月 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
佛罗里达州坦帕市 | 销售、销售支持、市场营销、研发、技术支持和管理 | | 物联网产品和服务 | | 3,609 | | 2025年8月 |
| | | | | | | |
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除了上述地点外,我们在世界各地还有其他各种不被认为是重要地点的地点。
项目3.法律诉讼
在正常的业务过程中,我们会受到各种索赔和诉讼,这些索赔和诉讼可能包括但不限于专利侵权和知识产权索赔。由于这些事件本身的不可预测性,我们无法预测任何潜在索赔或诉讼的结果,但我们相信,我们未来可能会做出判决或就索赔达成和解,这可能会对我们在任何特定时期的运营产生重大不利影响。看见注16请参阅本年度报告所列合并财务报表,了解与法律事项有关的更多信息。
项目4.矿山安全披露
没有。
第二部分。
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
股票上市
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场有限责任公司的纳斯达克全球精选市场层交易,代码为DGII。2021年11月19日,登记在册的股东有107人。
股利政策
我们从未为普通股支付过现金股息。我们的董事会目前打算保留所有收益用于我们的业务,并预计在可预见的未来不会支付现金股息。
发行人回购股票证券
下表列出了2020财年第四季度由Digi国际公司或任何“关联买家”(根据1934年“证券交易法”第10b-18(A)(3)条规定)购买我们普通股的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数(%1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的最高美元价值 |
2021年7月1日-2021年7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2021年8月1日-2021年8月31日 | | 6,679 | | | $ | 20.18 | | | — | | | $ | — | |
2021年9月1日-2021年9月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
总计 | | 6,679 | | $ | 20.18 | | | — | | | $ | — | |
(1)所有报告的股份均被雇员没收,以履行与归属限制性股票单位有关的预扣税款义务。
绩效评估
下图将2016年9月30日纳斯达克-美国公司收盘至2021财年9月30日(2021财年最后一天)这段时间我们普通股的总累计股东回报与同期纳斯达克美国基准TR指数(“美国基准指数”)和纳斯达克电信指数(“同行指数”)的总累计回报进行了比较。我们已经确定,我们的业务线在很大程度上可以与同业指数中的那些公司相媲美。2016年9月30日,对于我们的普通股,美国基准指数和同行指数,图表的指数水平被设置为100美元,并假设所有股息的再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2016财年 | | 2017财年 | | 18财年 | | 19财年 | | 20财年20财年 | | 21财年 |
迪吉国际公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 92.98 | | | $ | 117.98 | | | $ | 119.47 | | | $ | 137.11 | | | $ | 184.82 | |
纳斯达克美国基准TR指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 118.72 | | | $ | 139.84 | | | $ | 144.00 | | | $ | 166.26 | | | $ | 219.50 | |
纳斯达克电信指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 101.17 | | | $ | 104.31 | | | $ | 119.45 | | | $ | 123.26 | | | $ | 135.83 | |
项目6.精选财务数据
(单位为千,不包括每股普通股数据金额和员工数量)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的财政年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | $ | 308,632 | | | $ | 279,271 | | | $ | 254,203 | | | $ | 226,893 | | | $ | 181,340 | |
毛利 | $ | 166,657 | | | $ | 143,972 | | | $ | 119,035 | | | $ | 109,054 | | | $ | 87,233 | |
销售和市场营销 | 61,909 | | | 52,761 | | | 45,801 | | | 44,517 | | | 33,955 | |
研发 | 46,623 | | | 43,765 | | | 37,564 | | | 33,178 | | | 28,566 | |
一般事务和行政事务 | 46,602 | | | 36,012 | | | 25,685 | | | 28,276 | | | 13,331 | |
重组费用(冲销) | 995 | | | 117 | | | (87) | | | 301 | | | 2,515 | |
营业收入 | 10,528 | | | 11,317 | | | 10,072 | | | 2,782 | | | 8,866 | |
其他(费用)收入合计(净额) | (1,529) | | | (3,854) | | | 1,073 | | | 468 | | | 684 | |
所得税前收入 | 8,999 | | | 7,463 | | | 11,145 | | | 3,250 | | | 9,550 | |
所得税(福利)费用(1) | (1,367) | | | (948) | | | 1,187 | | | 1,619 | | | 147 | |
净收入 | 10,366 | | | 8,411 | | | 9,958 | | | 1,631 | | | 9,403 | |
| | | | | | | | | |
每股普通股基本净收入: | $ | 0.32 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.36 | |
| | | | | | | | | |
稀释后每股普通股净收入: | $ | 0.31 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.35 | |
| | | | | | | | | |
截至9月30日的资产负债表数据, | | | | | | | | | |
营运资本(流动资产减去流动负债) | $ | 187,717 | | | $ | 108,828 | | | $ | 148,089 | | | $ | 126,473 | | | $ | 155,911 | |
总资产 | $ | 619,531 | | | $ | 528,682 | | | $ | 398,698 | | | $ | 372,146 | | | $ | 345,696 | |
长期债务,减少流动部分 | $ | 45,799 | | | $ | 58,980 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
股东权益 | $ | 472,517 | | | $ | 371,500 | | | $ | 348,978 | | | $ | 330,493 | | | $ | 319,029 | |
每股普通股账面价值(股东权益除以流通股) | $ | 13.79 | | | $ | 12.74 | | | $ | 12.36 | | | $ | 12.05 | | | $ | 12.01 | |
截至9月30日的员工人数 | 659 | | | 656 | | | 543 | | | 516 | | | 514 | |
(1)在2021财年,我们记录了50万美元的离散净税收优惠;在2020财年,我们记录了120万美元的离散净税收优惠;在2019财年,我们记录了50万美元的离散净税收支出(请参见注12在我们的合并财务报表中)。2018财年,我们获得了150万美元的净税收优惠,主要与减税和就业法案的颁布有关。2017财年,我们录得净税收优惠100万美元,主要来自美国和外国税收管辖区的诉讼时效到期导致的税收准备金逆转。
(2)每股收益是按行项目计算的,由于使用了四舍五入的金额,因此可能不会相加。
目录
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们管理层的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本年度报告中的10-K表格中的其他信息一起阅读。
我们在本报告中省略了对我们的综合财务报表所涵盖的三年中最早的一年的讨论,因为这一披露已经包括在我们的年度报告中形状10-K2020财年,于2020年11月25日向美国证券交易委员会提交。鼓励您参考该报告第二部分第7项,讨论我们2019财年的财务状况和与2020财年相比的运营结果。
前瞻性陈述
本次讨论包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的陈述外,所有陈述均为前瞻性陈述。“假设”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“目标”、“可能”、“将会”、“预期”、“计划”、“潜在”、“项目”、“应该”或“继续”或其否定或其他表述,是对未来事件和趋势的预测或指示,与历史问题无关,属于前瞻性表述。除其他事项外,这些陈述涉及对Digi运营的商业环境的期望、对未来业绩的预测、感知的市场机会以及关于我们的使命和愿景的陈述。这类陈述不是对未来业绩的保证,涉及一定的风险、不确定性和假设。这些风险包括与持续的新冠肺炎疫情相关的风险和缓解措施的风险,与新冠肺炎疫情期间开始的全球经济低迷相关的风险,以及像我们这样的公司在这种情况下开展全球业务的能力,当前全球供应链的影响和影响全球业务的运输困难,我们公司运营的市场竞争激烈,可能取代我们销售的产品的技术的快速变化,网络产品价格的下降,我们对分销商和其他第三方销售产品的依赖,重大采购订单被取消或更改的可能性。产品开发工作的延迟,用户对我们产品接受度的不确定性,以及以商业认可的方式将我们的产品和服务与其他方的产品和服务集成的能力, 如果我们的任何产品存在设计或制造缺陷,可能产生的潜在责任,我们辩护或圆满解决任何诉讼的能力,全球经济状况和世界特定地区经济状况的不确定性,可能对产品需求以及客户和供应商的财务偿付能力产生负面影响的全球经济状况的不确定性,自然灾害和其他超出我们控制范围的事件的影响,可能对我们的供应链和客户产生负面影响的影响,与重组、重组或其他类似业务计划相关的潜在意外后果,这些可能会影响我们留住重要员工的能力,或以其他意外和不利的方式影响我们的运营,实现与收购或资产剥离相关的预期收益和协同效应的能力,以及我们的收入或盈利水平的变化,这些变化可能会由于许多我们无法控制的原因而波动。
我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中不时发现的这些和其他风险、不确定性和假设,包括但不限于本年度报告(Form 10-K)第1A项(风险因素)以及随后提交的其他季度报告(Form 10-Q和其他文件)中提出的风险、不确定性和假设,可能会导致我们的实际结果与我们或代表我们所作的任何前瞻性声明中所表达的结果大不相同。许多这样的因素超出了我们的控制或预测能力。这些前瞻性陈述仅代表它们发表之日的情况。我们没有任何意图或义务更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
非公认会计准则财务指标的列报
这份报告包括调整后的净收入、调整后的稀释后每股净收入以及调整后的利息、税项和摊销前收益(“调整后EBITDA”),每一项都是非公认会计准则的财务衡量标准。
就分析财务业绩而言,非GAAP衡量标准不能替代GAAP衡量标准。这些措施的披露并不反映Digi实际确认的所有费用和收益。这些非GAAP计量不符合或替代根据GAAP编制的计量,可能不同于其他公司使用的非GAAP计量或我们在之前报告中提出的非GAAP计量。此外,这些非GAAP衡量标准不是基于任何一套全面的会计规则或原则。我们认为非GAAP计量有其局限性,因为它们不能反映与我们根据GAAP确定的经营结果相关的所有金额。我们认为,这些衡量标准只能与相应的GAAP衡量标准一起用于评估我们的运营结果。此外,调整后的EBITDA没有反映我们的现金支出、替换折旧和摊销资产的现金需求,或者我们营运资金需求的变化或现金需求。
目录
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们认为,分别提供历史和调整后的净收入以及调整后的每股摊薄净收入,不包括税收准备金的冲销、离散税收优惠、重组费用和冲销、无形摊销、基于股票的补偿、其他营业外收入/支出、或有对价估计的调整、与收购相关的收购相关费用和利息支出,这使得投资者可以将业绩与不包括这些项目的前期进行比较。管理层使用上述非GAAP衡量标准来监控和评估正在进行的经营结果和趋势,并了解我们的比较经营业绩。此外,我们的某些股东表示有兴趣看到不受这些事项影响的财务业绩衡量标准,这些事项虽然重要,但不是我们业务核心运营的核心。管理层认为,调整后的EBITDA,即经股票补偿费用、收购相关费用、重组费用和逆转以及或有对价公允价值变化调整后的EBITDA,对投资者评估我们的核心经营业绩和财务业绩是有用的,因为它不包括综合经营报表中反映的重大非现金或非经常性费用项目。我们认为,调整后的EBITDA占收入的百分比的列报是有用的,因为它提供了一种可靠和一致的方法来衡量我们每年的业绩,并将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较。我们相信,这些信息有助于比较经营结果和公司业绩,不包括我们的资本结构和获得资产的方式的影响。
概述
我们是全球领先的企业和关键任务物联网连接产品、服务和解决方案提供商。我们的业务由两个报告部门组成:物联网产品和服务和物联网解决方案。
在2021财年,我们的主要运营目标包括:
•我们的SmartSense通过Digi实现持续增长®作为我们物联网解决方案细分市场的基础的业务;
•通过推出新产品实现物联网产品和服务部门的增长;以及
•通过收购确定战略增长计划。
在2021财年期间,目前影响全球企业的供应链困难开始对我们的业务产生重大影响。在本财政年度,我们投入了大量时间和资源来减轻这些影响。
以下是我们2021财年业绩摘要:
•合并收入为3.086亿美元,比2020财年增长11%。这一增长是由控制台服务器、嵌入式产品、订阅服务和硬件安装带来的收入增长推动的。
•合并毛利为1.667亿美元,较2020财年增长16%。这一增长是由Console Server的收入增加和毛利润增加以及客户和产品组合的有利变化推动的。
•合并运营收入为1050万美元,而2020财年为1130万美元,下降了7%。
•净收入为1040万美元,而2020财年的净收入为840万美元,增长23%。
•稀释后每股收益为0.31美元,之前为0.28美元,增长11%。
•调整后的EBITDA为4830万美元,或者,15.6%收入的比例,相比之下4020万美元或14.4%财政收入的百分比2020.
•调整后的净收入和调整后的每股净收入为3610万美元,或$1.08每股稀释后收益,相比之下2900万美元,或$0.98每股稀释后,增加10%.
•对Haxiot和CTEK的收购已经完成,Ventus被确认为2021财年可行的收购目标。我们在2022年第一季度完成了对Ventus的收购。
关于我们现有业务的主要趋势
以下趋势影响了我们在2021财年和2020财年的财务表现,我们预计这些趋势将继续影响我们未来的业绩:
•我们认为,物联网产品和相关服务的市场正处于长期扩张之中。我们相信,我们的物联网产品和服务业务能够实现适度的收入和盈利增长,我们的物联网解决方案
目录
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
考虑到状况监控和资产跟踪服务处于早期采用阶段的庞大总潜在市场,业务有望实现更显著的收入增长。
•随着订阅和云监控服务的经常性收入在我们总收入中所占比重越来越大,我们预计毛利率将会增加,因为增量订阅的收入不会以与实施新用户相关的成本预期增加的速度抵消。
综合经营成果
下表列出了从我们的综合经营报表中获得的精选信息,以收入的百分比和所示年份每年变化的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, | | | | 增加(减少)百分比 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021年与2020年相比 |
收入 | | 100.0 | | | 100.0 | | | — | |
销售成本 | | 46.0 | | | 48.4 | | | (2.4) | |
毛利 | | 54.0 | | | 51.6 | | | 2.4 | |
运营费用 | | 50.6 | | | 47.5 | | | 3.1 | |
营业收入 | | 3.4 | | | 4.1 | | | (0.7) | |
其他(费用)收入,净额 | | (0.5) | | | (1.4) | | | 0.9 | |
所得税前收入 | | 2.9 | | | 2.7 | | | 0.2 | |
所得税(福利)费用 | | (0.5) | | | (0.3) | | | (0.2) | |
净收入 | | 3.4 | % | | 3.0 | % | | 0.4 | |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 增加(减少)百分比 |
细分市场: | | | | | | | | | | |
物联网产品和服务 | | $ | 264,173 | | | 85.6 | % | | $ | 249,530 | | | 89.4 | % | | 5.9 | |
物联网解决方案 | | 44,459 | | | 14.4 | | | 29,741 | | | 10.6 | | | 49.5 | |
总收入 | | $ | 308,632 | | | 100.0 | % | | $ | 279,271 | | | 100.0 | % | | 10.5 | |
这个5.9%与2020财年相比,2021财年物联网产品和服务收入增加的主要原因是:
•增加了我们控制台服务器和嵌入式产品的销量。
这一增长被以下因素部分抵消:
•我们蜂窝路由器在政府运输部门的销售额下降,主要与前一年的一个现有客户有关,今年没有重复。
2021财年物联网解决方案收入比2020财年增长49.5%,主要原因是:
•与新客户和现有客户安装新硬件;以及
•2021年9月30日,我们为近81,000个站点提供服务,而2020年9月30日仅略高于70,000个站点,因此来自订阅和云监控服务的经常性收入有所增加。
目录
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
销货成本和毛利
以下是我们各个部门的销售成本和毛利润占各自总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, | | 基点上调(下调) |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | |
销货成本 | | | | | | | | | | |
物联网产品和服务 | | $ | 119,701 | | | 45.3 | % | | $ | 120,181 | | | 48.2 | % | | (290) | |
物联网解决方案 | | 22,274 | | | 50.1 | % | | 15,118 | | | 50.8 | % | | (70) | |
商品销售总成本 | | $ | 141,975 | | | 46.0 | % | | $ | 135,299 | | | 48.4 | % | | (240) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, | | 基点上调(下调) |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | |
毛利 | | | | | | | | | | |
物联网产品和服务 | | $ | 144,472 | | | 54.7 | % | | $ | 129,349 | | | 51.8 | % | | 290 | |
物联网解决方案 | | 22,185 | | | 49.9 | % | | 14,623 | | | 49.2 | % | | 70 | |
毛利总额 | | $ | 166,657 | | | 54.0 | % | | $ | 143,972 | | | 51.6 | % | | 240 | |
物联网产品和服务毛利润增长290个基点的主要原因是:
•递增毛利;以及
•在我们的蜂窝路由器、嵌入式和基础设施管理产品内部和之间提供有利的产品和客户组合。
这些增加被以下各项部分抵销:
•由于全球供应链的挑战,与我们产品的生产和分销相关的材料和管理费用增加。
物联网解决方案毛利润增长70个基点的主要原因是:
•我们的订阅服务和产品组合变化带来的经常性收入增加。
这一增长被以下因素部分抵消:
•由于全球供应挑战,与我们产品的生产和分销相关的材料和管理费用增加。
运营费用
以下是我们的运营费用占总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | $增加(减少) | | 增加(减少)百分比 |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
销售和市场营销 | | $ | 61,909 | | | 20.1 | % | | $ | 52,761 | | | 18.9 | % | | $ | 9,148 | | | 17.3 | |
研发 | | 46,623 | | | 15.1 | | | 43,765 | | | 15.7 | | | 2,858 | | | 6.5 | |
一般事务和行政事务 | | 46,602 | | | 15.1 | | | 36,012 | | | 12.9 | | | 10,590 | | | 29.4 | |
重组费用,净额 | | 995 | | | 0.3 | | | 117 | | | — | | | 878 | | | 750.4 | |
总运营费用 | | $ | 156,129 | | | 50.6 | % | | $ | 132,655 | | | 47.5 | % | | $ | 23,474 | | | 17.7 | |
目录
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
这个2350万美元与2020财年相比,2021财年运营费用增加的主要原因是:
•收入开支增加590万元,主要是因为营运基金的收入超出我们先前的估计;以及
•补偿开支增加1,200万元;及
•其他增长主要与外部服务、坏账支出、重组和折旧及摊销有关。
这一增长被以下因素部分抵消:
•与旅行有关的费用减少160万美元,因为活动和旅行因大流行而受到限制。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | $增加(减少) | | 增加(减少)百分比 |
其他费用,净额: | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 10 | | | — | | | $ | 304 | | | 0.1 | % | | $ | (294) | | | (96.7) | |
利息支出 | | (1,395) | | | (0.5) | % | | (3,592) | | | (1.3) | | | 2,197 | | | (61.2) | |
其他费用,净额 | | (144) | | | — | | | (566) | | | (0.2) | | | 422 | | | (74.6) | |
其他费用合计(净额) | | $ | (1,529) | | | (0.5) | % | | $ | (3,854) | | | (1.4) | % | | $ | 2,325 | | | (60.3) | |
这个230万美元2021财年其他费用比2020财年减少的主要原因是:
•利息支出减少220万美元,原因是2021年债务余额减少(见注7合并财务报表);
•其他开支减少40万元,主要是因为2020年欧元兑美元汇率走强导致的外币损失减少;以及
•利息收入减少了30万美元,这是由于现金和现金等价物的减少推动了2021财年计息账户的帮助。
所得税
我们2021财年、2020财年和2019年的有效所得税税率分别为(15.2%)、(12.7%)和10.7%。我们的实际税率将根据各种因素而有所不同。这些因素包括我们的总体盈利能力、每个司法管辖区税前收入的地理组合和相关的法定税率,以及个别事件,如审计结算(请参阅注12在我们的合并财务报表中)。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
非GAAP财务信息
以下是从GAAP到非GAAP信息的对账,我们认为这些信息对我们的业务很重要:
净收入与调整后EBITDA的对账
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 |
| | | 占总数的百分比 收入 | | | | 占总数的百分比 收入 |
总收入 | $ | 308,632 | | | 100.0 | % | | $ | 279,271 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
净收入 | 10,366 | | | 3.4 | % | | $ | 8,411 | | | 3.0 | % |
利息支出(收入),净额 | 1,385 | | | | | 3,288 | | | |
所得税(福利) | (1,367) | | | | | (948) | | | |
折旧及摊销 | 20,877 | | | | | 19,299 | | | |
基于股票的薪酬 | 8,135 | | | | | 7,237 | | | |
收购溢价费用 | 5,772 | | | | | — | | | |
重组费用 | 995 | | | | | 117 | | | |
收购费用 | 2,098 | | | | | 2,772 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 48,261 | | | 15.6 | % | | $ | 40,176 | | | 14.4 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
将净收益和稀释后每股净收益调整为
调整后净收益和调整后稀释后每股净收益
(单位为千,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 |
净收益和稀释后每股净收益 | 10,366 | | | $ | 0.31 | | | $ | 8,411 | | | $ | 0.28 | |
摊销 | 16,534 | | | 0.50 | | | 14,754 | | | 0.50 | |
基于股票的薪酬 | 8,135 | | | 0.24 | | | 7,237 | | | 0.24 | |
其他营业外费用(收入) | 144 | | | — | | | 566 | | | 0.02 | |
收购费用 | 2,098 | | | 0.06 | | | 2,772 | | | 0.09 | |
收购收益调整 | 5,772 | | | 0.17 | | | (128) | | | — | |
重组费用 | 995 | | | 0.03 | | | 117 | | | — | |
与收购相关的利息支出 | 1,404 | | | 0.04 | | | 3,558 | | | 0.12 | |
| | | | | | | |
上述净收入调整的税收效应(1) | (6,627) | | | (0.20) | | | (7,106) | | | (0.24) | |
离散税收优惠(2) | (2,674) | | | (0.07) | | | (1,216) | | | (0.04) | |
调整后净收益和调整后稀释后每股净收益(3) | $ | 36,147 | | | $ | 1.08 | | | $ | 28,965 | | | $ | 0.98 | |
稀释加权平均普通股 | | | 33,394 | | | | 29,546 |
(1)根据调整后的净收入,上述调整的税收影响假设和估计2021财年的有效税率为18.0%,2020财年的有效税率为20.2%。
(2)在截至2021年9月30日的12个月里,离散的税收优惠包括在股票补偿方面确认的超额税收优惠,由于Opengear收购而对我们州递延税率的调整,以及诉讼时效的到期。在截至2020年9月30日的12个月中,单独的税收优惠主要包括由于诉讼时效到期而冲销的预留税款。
(3)由于使用了四舍五入的数字,调整后的稀释后每股净收入可能不会增加。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
流动性和资本资源
从历史上看,我们的运营和资本支出主要是由运营产生的资金提供资金。我们的流动资金需求来自我们的营运资金需求,在较小程度上,我们还需要为资本支出提供资金,以支持我们目前的运营并促进增长和扩张。
2021年3月15日,我们达成了一项修订和重述的信贷协议,其中包括一笔2亿美元的循环贷款。截至2021年6月30日,之前信贷协议中未偿还的4750万美元定期贷款被这笔新的循环贷款以及60万美元的额外收益取代,总计4810万美元。截至2021年9月30日,循环贷款下仍有1.519亿美元可用,其中1000万美元可用于信用证次级贷款,1000万美元可用于Swingline次级贷款,这些未偿还金额减少了可用承诺额。在2021财年第一季度,我们根据之前的信贷协议偿还了循环贷款的最后1500万美元。有关我们的信用贷款条款(包括循环贷款及其子贷款)的更多信息,请参见注7我们的合并财务报表。
2021年11月1日,我们签订了第二份修订和重述的信贷协议,其中包括3.5亿美元的定期贷款B担保贷款和3500万美元的循环信贷安排。3500万美元的循环信贷安排目前没有未偿还余额,包括1000万美元的信用证子贷款和1000万美元的Swingline子贷款。在2022财年第一季度,我们偿还了2021年3月21日生效的信贷安排下的所有未偿还余额。有关我们的信贷安排条款的更多信息,请参见注17我们的合并财务报表。
此外,在2021财年第二季度,我们出售了402.5万股普通股,净收益为7380万美元。
我们预计来自运营的正现金流。我们相信,我们目前的现金和现金等价物余额、运营产生的现金以及我们在信贷安排下借款的能力将足以为我们的业务运营和未来12个月及以后的资本支出提供资金。
以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的综合现金流量表摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | |
经营活动 | | $ | 57,723 | | | $ | 34,478 | | | |
投资活动 | | (21,365) | | | (136,997) | | | |
融资活动 | | 62,242 | | | 63,603 | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (297) | | | 253 | | | |
现金及现金等价物净增(减) | | $ | 98,303 | | | $ | (38,663) | | | |
经营活动的现金流增加了2320万美元,主要原因是:
•非现金调整的积极变化为2130万美元,主要与营运资本比上一会计年度减少1570万美元有关;
•或有代价的公允价值变动增加590万美元;以及
•2021年净收入增加200万美元。
营运资本减少1570万美元,主要原因是应收账款、存货和应计费用减少,以及从2020年起应缴税款增加。这些降低营运资本的因素被应付帐款和其他资产的增加部分抵消。
用于投资活动的现金流减少1.156亿美元,主要原因是:
•2020财政年度用于购买Opengear的1.361亿美元现金净额;
•部分抵消了这一下降的是2021年1910万美元的收购;以及
•2021年额外购买的140万美元与房地产、设备和设施改善有关。
融资活动的现金流减少了140万美元,主要原因是:
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
•收益,2020年循环贷款和定期贷款的长期债务付款净额为6,310万美元,2021年净付款活动为1,500万美元(见注7合并财务报表);
•2021财年为股票和解支付的税款增加了30万美元;
•2021财年7,380万美元的股票发行收益增加部分抵消了这一增长;以及
•部分抵消了与股票期权和员工股票购买计划的额外收益相关的减少。
合同义务
以下是我们在2020年9月30日的合同义务摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按会计期间到期的付款 |
(千美元) | | 总计 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 此后 |
经营租约 | | 24,628 | | | $3,570 | | $6,233 | | $5,431 | | $9,394 |
或有对价 | | 6,200 | | | 20 | | | 6,180 | | | — | | | — | |
循环贷款 | | 48,118 | | | — | | | — | | | 48,118 | | | — | |
长期债务利息 | | 4,038 | | | 951 | | | 1,902 | | | 1,185 | | | — | |
总计 | | $ | 82,984 | | | $ | 4,541 | | | $ | 14,315 | | | $ | 54,734 | | | $ | 9,394 | |
上述经营租赁协议主要涉及办公空间。上表不包括我们可能为不确定的税收状况支付的款项。截至2021年9月30日,我们为不确定的税收状况(包括应计利息和罚款)预留了300万美元。由于基础负债的性质以及解决所得税不确定性通常需要较长的时间,我们无法对清偿这些负债可能需要的未来现金支付的金额或时间做出可靠的估计。上表也不包括许可协议下的版税义务,因为这些版税是根据授权产品的未来销售额计算的,我们无法对现金支付金额做出可靠的估计。
外币
我们面临着与某些以欧元、英镑、日元和加元计价的销售相关的外币交易风险。我们还面临外币兑换风险,因为我们的海外子公司的财务状况和经营业绩都会换算成美元进行合并。我们管理海外美元账户的净资产或净负债头寸,以降低我们的外币风险。我们没有实施正式的对冲策略来降低外币风险。
2021年期间,我们与外国客户相关的收入约为8070万美元,包括出口销售,其中80万美元是以外币计价的,主要是加元。2020财年和2019年,包括出口销售在内,我们对外国客户的收入分别约为6580万美元和7020万美元,其中170万美元和340万美元分别以外币计价,主要是欧元和英镑。在未来一段时间内,我们预计我们的大部分销售额将以美元计价。
近期会计发展动态
有关新会计声明的信息,请参阅注1我们的合并财务报表。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的,这些综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时,我们需要对资产、负债、收入和费用的报告金额、或有资产和负债的披露以及收购中购买的资产和承担的负债的价值产生影响的估计和判断。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计,这些假设的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。实际结果可能与这些估计不同。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们相信以下关键会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
收入确认
我们在将商品或服务的控制权转让给客户时确认硬件产品收入,其金额反映了我们预期从这些商品或服务的交换中获得的对价。我们通过应用以下步骤确定要确认的收入金额:
•合同的标识,或与客户的合同;
•合同中履行义务的认定;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•当我们履行业绩义务时或在履行业绩义务时确认收入。
数字硬件产品收入和SmartSense®设备收入和相关安装费
我们的硬件产品收入主要来自向我们的分销商和直接/原始设备制造商(“直接/OEM”)客户销售有线和无线硬件产品。产品收入一般在产品发货给客户时确认。对国内授权经销商和直接/OEM客户的销售通常带有一定的退货权利和价格调整条款。未来信贷回报和定价调整的估计准备金是根据对信贷回报和价格调整的历史模式与本期收到的信贷回报和分销销售进行比较的分析而建立的。未来信贷退回和价格调整的估计准备金在记录相应销售的同期收入中计入。我们的经销商库存轮换计划的预计销售回报是在ASC 845的指导下核算的非货币交易。用于确定估计储量和实际信贷回报的历史趋势之间的重大差异以及定价调整可能会导致我们的综合运营结果或财务状况发生重大变化。
Digi从SmartSense获得的设备收入®我们的物联网解决方案部门在将设备发货给客户时予以确认。这些销售的安装服务费在产品安装时记录。
订阅和支持服务收入
我们的Digi智能感知® 订阅收入基于至少有年度期限的合同,并按月记录。这些订阅的期限一般从一年到五年不等,并且可能包含常青树续订条款。一般来说,我们每月的续订费用与原来的合同条款相同。
我们还从Digi Remote Manager获得服务收入®,这是一种平台即服务(“PaaS”)产品,客户根据被管理或监控的设备数量为使用的服务付费。此收入在服务期限内确认,并包含在我们的物联网产品和服务部门中。
Digi支持服务收入在支持合同有效期内确认,并包含在我们的物联网产品和服务部门中。部分Digi支持服务收入用于培训,这部分收入在提供服务时确认。
专业服务收入
专业服务收入来自我们的Digi Wireless设计服务合同,按时间和材料或固定费用计算。这些收入包含在我们的物联网产品和服务部门中,在执行时间和材料合同的服务时确认,或者在客户实现并接受固定费用合同的里程碑时确认。
具有多重履行义务的合同
我们不时会收到客户的合同,这些客户有多项履约义务。我们的硬件产品可以与我们的Digi远程管理器结合使用®PaaS产品以及单独合同中的其他支持服务。我们的Digi智能感知® 收入通常来自具有多项履约义务的合同。这些义务可能包括:交付客户购买的或在我们保留所有权期间使用的监控设备,
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
监控服务,提供被监控资产的状况警报,以及传感器设备的重新认证。当我们保留设备所有权时,我们会向客户收取实施费用,以便他们可以开始使用设备。在这些情况下,所有来自上述义务的收入将在合同的认购期内确认。如果客户直接购买设备,则该部分收入将按设备发货时的独立销售价格确认,所有其他收入将在合同的订阅期内确认。我们已经做出了一项会计政策选择,将我们从客户那里收取的任何销售额或类似税款从我们的收入计量中剔除。
库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报,成本采用先进先出法确定。根据对未来产品需求和市场状况的假设,我们根据对未来产品需求和市场状况的假设,将估计过剩和陈旧库存的账面价值降低为库存成本与其估计可变现价值之间的差额。一旦确立了新的成本基础,价值不会随着任何表明重新计量后价值增加的情况变化而增加。如果实际产品需求或市场状况不如管理层预测的那样有利,可能需要额外的库存减记,这可能会导致我们的综合经营业绩或财务状况发生重大变化。
商誉
商誉是指取得的可识别资产的成本超过公允价值的部分。截至6月30日,商誉按年度进行减值测试,如果发生可能表明减值的事件或情况,则测试频率更高。对于我们的定量商誉减值测试,我们确定每个报告单位的估计公允价值,并将其与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面价值高于其估计公允价值,超出部分必须确认减值损失。我们有两个可报告的运营部门,物联网产品和服务部门和物联网解决方案部门(请参见注4合并财务报表)。自2020年10月7日重组公告起生效(见注10),我们的物联网产品和服务业务现在的结构包括物联网产品和服务部门下的四个报告部门,每个部门都有一名报告经理:蜂窝路由器、控制台服务器、OEM解决方案和基础设施管理。我们有四个报告单位和我们的物联网解决方案部门,它们已单独进行了减损测试。
每个报告单位的公允价值采用收入和市场法的加权组合来确定。收益法采用现金流贴现(“DCF”)法。在开发贴现现金流分析时,我们对未来收入、费用、资本支出和营运资本变化的假设是基于管理层的预测,并假设此后的最终增长率。为每个报告单位确定单独的贴现率,然后对这些现金流进行折现,以确定报告单位的公允价值。市场法决定了从指导公司法得出的价值。这种市场法根据可比公司估计出售报告单位可合理预期的变现价格。
根据收入和市场方法确定公允价值的假设和估计是复杂的,而且往往是主观的。他们可能会受到多种因素的影响。这些因素包括工业和经济趋势等外部因素。它们还包括内部因素,如我们业务战略和内部预测的变化。我们相信,我们根据用于计算我们两个报告分部的公允价值的假设做出了合理的估计。环境变化或潜在事件可能对估计公允价值产生负面影响。我们将继续监测潜在的新冠肺炎行业和需求影响,因为这可能会潜在地影响我们的现金流和市值。如果我们未来的经营业绩不符合目前的预测,或者如果我们的市值持续下降,被确定为表明我们的一个或多个报告单位的公允价值减少,我们可能需要记录未来的商誉减值费用。
我们的2021财年减值测试结果
由于2020年10月7日的重组,我们在截至2021年6月30日的年度测试之外还进行了中期减值测试。我们截至2020年10月7日和2021年6月30日的商誉减值测试显示没有减值。在2021财年第四季度,我们评估了各种定性因素,以确定截至2021年9月30日是否需要进行额外的商誉减值评估,我们得出的结论是,不需要进行额外的减值评估。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
或有对价
我们使用ASC 820“公允价值计量”定义的公允价值层次第3级内分类的重大不可观察投入,按公允价值经常性计量与业务合并相关确认的或有对价负债。我们使用概率加权贴现现金流量法作为估值技术,以确定收购日或有对价的公允价值。在随后的每个报告期,公允价值将根据我们综合经营报表中确认的公允价值变动和行政费用进行重新计量。支付给卖方的任何金额超过收购日记录的金额,都将被归类为经营活动中使用的现金流。支付给卖方的款项不超过或有对价的收购日公允价值,将被归类为用于融资活动的现金流。
所得税
我们在美国境内和境外的多个税收管辖区开展业务。因此,我们必须确定每个司法管辖区的适当收入分配。这一决定要求我们做出几个估计和假设。与这一收入分配相关的税务审计,以及其他复杂的问题,可能需要更长的时间来解决。它们还可能导致对我们的所得税余额进行调整,这对我们的综合财务状况和运营结果是至关重要的,并可能导致潜在的现金外流。对于潜在的和正在进行的联邦、州和国际问题的审计,也建立了不确定税收状况的责任。我们经常监测这类情况的潜在影响,并相信负债的陈述是正确的。与欠款和税率相关的估值可能会受到税法及其解释的变化、法定税率的变化、我们未来的应税收入水平以及税务审计结果的影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
如果我们决定投资有价证券,我们可能会面临利率风险。当我们持有有价证券时,我们将其归类为可供出售,并以公允价值计价。我们的投资历史上包括货币市场基金、存单、商业票据、公司债券和政府市政债券。我们的投资政策规定了符合条件的投资类型和我们投资的最低信用质量,以及分散和集中限制,以减轻我们的风险。我们不使用衍生金融工具来对冲利率风险,因为我们的大部分投资在一年内到期。
我们面临与信贷安排下借款利率波动相关的市场风险。截至2021年9月30日,我们的定期贷款没有未偿还金额,循环贷款未偿还4810万美元。在2020年5月4日之前,信贷安排下的借款利率基于基础可变基准加上基于我们总杠杆率的适用保证金;该利率每季度重置一次。自2020年5月4日起,信贷安排下的借款利率为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.25%至1.25%的适用保证金利差。适用的保证金价差是我们杠杆率的函数,每月重新设定。根据定期贷款和循环贷款在2021年9月30日的资产负债表状况,利率变化25个基点的年化影响将增加或减少我们的利息支出10万美元。有关其他信息,请参阅注7我们的合并财务报表。对于我们的信贷工具,利率变化通常不会影响债务工具的公允价值,但假设其他因素保持不变,则确实会影响未来的收益和现金流。
外币风险
我们面临着与某些以加元计价的销售相关的外币交易风险,在某些情况下,还会在我们的外国实体进行以美元计价的交易。我们还面临外币兑换风险,因为我们的海外子公司的财务状况和经营业绩都会换算成美元进行合并。我们管理非功能性货币账户的净资产或净负债头寸,主要是我们在国外的美元账户,以降低我们的外币风险。此外,随着外币汇率的波动,我们可能会不时调整产品、服务和订阅的价格。我们还没有实施正式的对冲策略。
下表比较了欧元、英镑、日元和加元的月平均汇率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 9月30日, | | 增加百分比 |
| 2021 | | 2020 | | (减少) |
欧元 | 1.1951 | | | 1.1268 | | | 6.1 | % |
英磅 | 1.2718 | | | 1.2722 | | | — | % |
日圆 | 0.0093 | | | 0.0093 | | | — | % |
加元 | 0.7911 | | | 0.7441 | | | 6.3 | % |
从2021年欧元、英镑、日元和加元兑美元的平均汇率变化10.0%,将导致2021财年收入非实质性的增加或减少,2021年9月30日的股东权益增加或减少0.9%。上述分析并未考虑我们可能因应汇率变动而作出的任何定价调整。
信用风险
我们有一些与应收账款投资组合相关的信用风险敞口。信用风险敞口通过定期监控客户财务状况、信用额度以及与销售管理部门就客户联系进行协作以便于付款来控制。
项目8.财务报表和补充数据
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | 38 |
合并业务报表 | 39 |
综合全面收益表 | 40 |
合并资产负债表 | 41 |
合并现金流量表 | 42 |
股东权益合并报表 | 43 |
合并财务报表附注 | 44 |
1.主要会计政策摘要 | 44 |
2.收购 | 49 |
3.商誉和其他可识别无形资产净额 | 52 |
4.细分市场信息和主要客户 | 55 |
5.选定的资产负债表数据 | 57 |
6.公允价值计量 | 58 |
7.负债 | 59 |
8.产品保修义务 | 60 |
9.租契 | 60 |
10.结构调整 | 62 |
11.收入 | 63 |
12.所得税 | 64 |
13.股东权益 | 68 |
14.股票薪酬 | 68 |
15.员工福利计划 | 71 |
16.承担及或有事项 | 71 |
17.随后发生的事件 | 71 |
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
迪吉国际公司
对财务报表的几点看法
我们审计了Digi International Inc.(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年9月30日和2020年9月30日的合并资产负债表,截至2021年9月30日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量,以及项目15a(统称为“财务报表”)下的相关附注和合并财务报表明细表。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的财务状况,以及截至2021年9月30日的三年中每一年的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会(“COSO”)保荐组织委员会(“COSO”)发布的“2013年内部控制-综合框架”中确定的标准,对公司截至2021年9月30日的财务报告进行了内部控制审计,我们于2021年11月24日的报告表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查支持财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们断定不存在关键问题。
/s/均富律师事务所
自2017年以来,我们一直担任本公司的审计师。
明尼苏达州明尼阿波利斯
2021年11月24日
迪吉国际公司。
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位为千,每股普通股数据除外) |
收入: | | | | | |
产品 | $ | 265,805 | | | $ | 248,374 | | | $ | 224,530 | |
服务 | 42,827 | | | 30,897 | | | 29,673 | |
| | | | | |
总收入 | 308,632 | | | 279,271 | | | 254,203 | |
销售成本: | | | | | |
产品成本 | 124,065 | | | 118,322 | | | 118,855 | |
服务成本 | 13,412 | | | 12,490 | | | 13,350 | |
| | | | | |
摊销 | 4,498 | | | 4,487 | | | 2,963 | |
销售总成本 | 141,975 | | | 135,299 | | | 135,168 | |
毛利 | 166,657 | | | 143,972 | | | 119,035 | |
运营费用: | | | | | |
销售和市场营销 | 61,909 | | | 52,761 | | | 45,801 | |
研发 | 46,623 | | | 43,765 | | | 37,564 | |
一般事务和行政事务 | 46,602 | | | 36,012 | | | 25,685 | |
重组费用(冲销) | 995 | | | 117 | | | (87) | |
总运营费用 | 156,129 | | | 132,655 | | | 108,963 | |
营业收入 | 10,528 | | | 11,317 | | | 10,072 | |
其他(费用)收入,净额: | | | | | |
利息收入 | 10 | | | 304 | | | 733 | |
利息支出 | (1,395) | | | (3,592) | | | (102) | |
其他(费用)收入,净额 | (144) | | | (566) | | | 442 | |
其他(费用)收入合计(净额) | (1,529) | | | (3,854) | | | 1,073 | |
所得税前收入 | 8,999 | | | 7,463 | | | 11,145 | |
所得税(福利)费用 | (1,367) | | | (948) | | | 1,187 | |
| | | | | |
| | | | | |
净收入 | $ | 10,366 | | | $ | 8,411 | | | $ | 9,958 | |
| | | | | |
每股普通股净收入: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基本信息 | $ | 0.32 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.36 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
稀释 | $ | 0.31 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.35 | |
加权平均普通股: | | | | | |
基本信息 | 32,111 | | | 28,849 | | | 27,905 | |
稀释 | 33,394 | | | 29,546 | | | 28,554 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
迪吉国际公司。
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
净收入 | $ | 10,366 | | | $ | 8,411 | | | $ | 9,958 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
外币折算调整 | 1,071 | | | 1,698 | | | (2,003) | |
投资未实现净收益(亏损)变动 | — | | | — | | | 19 | |
所得税(费用)福利减少 | — | | | — | | | (5) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 1,071 | | | 1,698 | | | (1,989) | |
综合收益 | $ | 11,437 | | | $ | 10,109 | | | $ | 7,969 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
迪吉国际公司。
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位为千,共享数据除外) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 152,432 | | | $ | 54,129 | |
| | | |
应收账款净额 | 43,738 | | | 59,227 | |
盘存 | 43,921 | | | 51,568 | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | 6,567 | | | 5,134 | |
| | | |
流动资产总额 | 246,658 | | | 170,058 | |
| | | |
财产、设备和装修,净值 | 12,132 | | | 11,507 | |
可识别无形资产净额 | 118,029 | | | 121,248 | |
商誉 | 225,522 | | | 210,135 | |
递延税项资产 | 439 | | | 389 | |
| | | |
经营性租赁使用权资产 | 15,684 | | | 14,334 | |
其他非流动资产 | 1,067 | | | 1,011 | |
| | | |
总资产 | $ | 619,531 | | | $ | 528,682 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期部分 | $ | — | | | $ | 1,972 | |
应付帐款 | 22,586 | | | 28,067 | |
| | | |
应计补偿 | 12,934 | | | 9,372 | |
| | | |
| | | |
未赚取收入 | 13,589 | | | 7,691 | |
| | | |
收购企业的或有对价 | 20 | | | 4,228 | |
经营租赁负债的当期部分 | 2,633 | | | 2,527 | |
其他流动负债 | 7,179 | | | 7,373 | |
| | | |
流动负债总额 | 58,941 | | | 61,230 | |
应付所得税 | 2,334 | | | 1,958 | |
递延税项负债 | 13,493 | | | 17,171 | |
长期债务 | 45,799 | | | 58,980 | |
| | | |
经营租赁负债 | 18,368 | | | 16,193 | |
其他非流动负债 | 8,079 | | | 1,650 | |
| | | |
总负债 | 147,014 | | | 157,182 | |
承付款和或有事项(见注16) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$.01按价值计算;2,000,000授权股份;无已发行和未偿还 | — | | | — | |
普通股,$.01按价值计算;60,000,000授权股份;40,653,035和35,512,843已发行股份 | 407 | | | 355 | |
额外实收资本 | 370,699 | | | 279,741 | |
留存收益 | 180,692 | | | 170,330 | |
累计其他综合损失 | (22,746) | | | (23,817) | |
国库股,按成本价计算,6,390,645和6,353,094股票 | (56,535) | | | (55,109) | |
股东权益总额 | 472,517 | | | 371,500 | |
总负债和股东权益 | $ | 619,531 | | | $ | 528,682 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
迪吉国际公司。
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动: | | (单位:千) |
净收入 | | $ | 10,366 | | | $ | 8,411 | | | $ | 9,958 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | | |
财产、设备和装修折旧 | | 4,343 | | | 4,545 | | | 4,578 | |
可确认无形资产摊销 | | 16,534 | | | 14,754 | | | 8,818 | |
基于股票的薪酬 | | 8,135 | | | 7,237 | | | 5,655 | |
递延所得税拨备 | | (4,598) | | | (3,357) | | | (799) | |
出售财产、设备和装修的损失(收益) | | 89 | | | — | | | (4,392) | |
或有对价公允价值变动 | | 5,772 | | | (128) | | | 1,190 | |
坏账拨备和产品退货准备 | | 2,290 | | | 2,135 | | | 635 | |
库存陈旧拨备 | | 1,200 | | | 2,630 | | | 1,874 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他,净额 | | 42 | | | 366 | | | (156) | |
营业资产和负债变动(扣除收购因素): | | | | | | |
应收账款 | | 11,467 | | | 5,539 | | | (6,589) | |
盘存 | | 4,679 | | | (11,133) | | | (1,062) | |
其他资产 | | (1,657) | | | (704) | | | (866) | |
所得税 | | 165 | | | (1,100) | | | (103) | |
应付帐款 | | (5,578) | | | 3,205 | | | 8,232 | |
应计费用 | | 4,474 | | | 2,078 | | | 1,991 | |
经营活动提供的净现金 | | 57,723 | | | 34,478 | | | 28,964 | |
投资活动: | | | | | | |
有价证券到期收益 | | — | | | — | | | 4,750 | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | | (19,108) | | | (136,098) | | | — | |
出售财产、设备和装修所得收益 | | — | | | — | | | 10,096 | |
购买财产、设备、装修和某些其他无形资产 | | (2,257) | | | (899) | | | (9,335) | |
投资活动提供的净现金(用于) | | (21,365) | | | (136,997) | | | 5,511 | |
融资活动: | | | | | | |
长期债务收益 | | 617 | | | 119,018 | | | — | |
偿还长期债务 | | (15,624) | | | (55,893) | | | — | |
支付或有对价 | | (4,200) | | | (4,698) | | | (3,748) | |
股票发行收益,扣除发行费用 | | 73,830 | | | — | | | — | |
股票期权计划交易的收益 | | 8,525 | | | 5,902 | | | 4,874 | |
员工购股计划交易的收益 | | 1,214 | | | 1,065 | | | 1,058 | |
以股份为基础的支付奖励的净股份结算所支付的税款 | | (2,120) | | | (1,791) | | | (1,071) | |
融资活动提供的现金净额 | | 62,242 | | | 63,603 | | | 1,113 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (297) | | | 253 | | | (810) | |
现金及现金等价物净增(减) | | 98,303 | | | (38,663) | | | 34,778 | |
期初现金和现金等价物 | | 54,129 | | | 92,792 | | | 58,014 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 152,432 | | | $ | 54,129 | | | $ | 92,792 | |
| | | | | | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | | |
支付的利息 | | $ | 917 | | | $ | 3,009 | | | $ | 1 | |
已缴纳所得税,净额 | | $ | 3,684 | | | $ | 3,686 | | | $ | 2,048 | |
非现金投融资活动补充日程表: | | | | | | |
财产、设备、装修和某些其他无形资产的应计项目 | | $ | (98) | | | $ | (26) | | | $ | — | |
租户改善津贴 | | $ | 1,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
将库存转移到财产、设备和装修 | | $ | (1,838) | | | $ | (1,363) | | | $ | (1,064) | |
与收购业务有关的法律责任 | | $ | (6,200) | | | $ | (5,100) | | | $ | — | |
作为信贷安排再融资的定期债务 | | $ | 50,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
附注是综合财务报表的组成部分。
迪吉国际公司。
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的财政年度 | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | 累计 | | |
| | | | | | | | | | 其他内容 | | | | 其他 | | 总计 |
| | 普通股 | | 库存股 | | 实缴 | | 留用 | | 全面 | | 股东的 |
| | 股票 | | 按价值计算 | | 股票 | | 价值 | | 资本 | | 收益 | | 损失 | | 权益 |
余额,2018年9月30日 | | 33,813 | | | $ | 338 | | | 6,385 | | | $ | (54,216) | | | $ | 255,936 | | | $ | 151,961 | | | $ | (23,526) | | | $ | 330,493 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,958 | | | — | | | 9,958 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,989) | | | (1,989) | |
员工购股计划下达情况 | | — | | | — | | | (111) | | | 948 | | | 110 | | | — | | | — | | | 1,058 | |
以股份为基础的支付奖励的净股份结算所支付的税款 | | — | | | — | | | 93 | | | (1,071) | | | — | | | — | | | — | | | (1,071) | |
根据股票奖励计划发行股票 | | 795 | | | 8 | | | — | | | — | | | 4,866 | | | — | | | — | | | 4,874 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,655 | | | — | | | — | | | 5,655 | |
余额,2019年9月30日 | | 34,608 | | | 346 | | | 6,367 | | | (54,339) | | | 266,567 | | | 161,919 | | | (25,515) | | | 348,978 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,411 | | | — | | | 8,411 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,698 | | | 1,698 | |
员工购股计划下达情况 | | — | | | — | | | (118) | | | 1,021 | | | 44 | | | — | | | — | | | 1,065 | |
以股份为基础的支付奖励的净股份结算所支付的税款 | | — | | | — | | | 104 | | | (1,791) | | | — | | | — | | | — | | | (1,791) | |
根据股票奖励计划发行股票 | | 905 | | | 9 | | | — | | | — | | | 5,893 | | | — | | | — | | | 5,902 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,237 | | | — | | | — | | | 7,237 | |
余额,2020年9月30日 | | 35,513 | | | 355 | | | 6,353 | | | (55,109) | | | 279,741 | | | 170,330 | | | (23,817) | | | 371,500 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,366 | | | — | | | 10,366 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,071 | | | 1,071 | |
发行普通股,扣除发行费用 | | 4,025 | | | 40 | | | — | | | — | | | 73,790 | | | — | | | — | | | 73,830 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
员工购股计划下达情况 | | — | | | — | | | (79) | | | 694 | | | 520 | | | — | | | — | | | 1,214 | |
以股份为基础的支付奖励的净股份结算所支付的税款 | | — | | | — | | | 117 | | | (2,120) | | | — | | | — | | | — | | | (2,120) | |
根据股票奖励计划发行股票 | | 1,115 | | | 12 | | | — | | | — | | | 8,513 | | | — | | | — | | | 8,525 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,135 | | | — | | | — | | | 8,135 | |
余额,2021年9月30日 | | 40,653 | | | $ | 407 | | | 6,391 | | | $ | (56,535) | | | $ | 370,699 | | | $ | 180,692 | | | $ | (22,746) | | | $ | 472,517 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
1. 重要会计政策摘要
业务描述
我们是全球领先的企业和关键任务物联网连接产品、服务和解决方案提供商。我们帮助客户创建下一代互联产品,以高级别的安全性和可靠性在苛刻的环境中部署、监控和管理关键通信基础设施和合规标准。我们有二可报告的运营部门:(I)物联网产品和服务;以及(Ii)物联网解决方案。
合并原则
合并财务报表包括我们的账目和我们全资子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。
会计估计
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计大不相同。
现金和现金等价物
现金等价物包括货币市场账户和其他以三个月或更短的原始期限购买的高流动性投资。由于这些投资的到期日较短,账面金额接近公允价值。我们在银行账户中保存现金和现金等价物,有时可能会超过联邦保险的限额。我们在这些账户中没有遇到任何损失。
应收帐款
应收账款是按我们预计收回的金额申报的。这一数额不包括因我们的客户无法支付所需款项而造成的估计损失的信贷损失准备金,以及为未来信贷退还和价格调整预留的准备金。在确定特定客户账户的可收款性时,需要考虑以下因素:客户信誉、过去与客户的交易记录以及客户付款条款或做法的变化。此外,在确定所需的信贷损失拨备时,还考虑了总体的历史收集经验、当前的经济行业趋势以及对应收贸易账款现状的审查。根据我们的评估,我们通过计入收益和信贷损失拨备来计提预计无法收回的金额。在我们采取合理的催收措施后,仍未结清的余额通过计入信贷损失拨备和贷记应收账款而注销。未来信贷回报和定价调整的估计准备金是根据对信贷回报和价格调整的历史模式与本期收到的信贷回报和分销销售进行比较的分析而建立的。未来信贷退回和价格调整的估计准备金在记录相应销售的同期收入中计入。我们的经销商库存轮换计划的预计销售回报是在会计准则编码(ASC)845的指导下核算的非货币交易.
下表显示了信贷损失拨备的对账情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
| | 2021 | | 2020 |
期初余额 | | $ | 3,778 | | | $ | 968 | |
加法 | | 2,803 | | | 2,534 | |
计入备抵的坏账(扣除回收后的净额) | | (2,647) | | | 276 | |
期末余额 | | $ | 3,934 | | | $ | 3,778 | |
1.重要会计政策摘要(续)
盘存
存货采用先进先出(FIFO)法,按成本或可变现净值中较低者计价。在评估可变现净值时,适当考虑了劣化、陈旧等因素。
财产、设备和装修,净值
财产、设备和装修按扣除累计折旧后的成本入账。折旧是通过使用直线法在估计的资产使用年限内向运营收取费用来提供的。家具和固定装置、购买的软件和其他设备在一段时间内折旧三年至十年。建筑物改进和建筑物折旧超过十年和39分别是几年。租赁改进按租赁期或资产的估计使用年限中较短者折旧。待持有及使用的长期资产(例如物业、设备及装修)于发生事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,会检讨减值情况。
维护和维修的支出在发生时计入运营费用,而主要的更新和改进费用则记入资本化。资产和相关累计折旧账户根据资产报废和处置进行调整,由此产生的损益计入运营。
可识别无形资产
购买的成熟技术、许可协议、不竞争契约和其他可识别的无形资产在企业收购时按公允价值记录,或在企业收购中未购买时按成本记录。所有其他可识别无形资产在其估计使用年限内按直线摊销。三年至14.5好几年了。可识别无形资产的使用年限在收购时根据我们预期可从可识别无形资产中获益的时间段进行估计。购进和核心技术的摊销包括在综合经营报表的销售成本中。所有其他收购的可识别无形资产的摊销作为一般和行政费用的组成部分计入营业费用。
当事件或情况显示未贴现的预期未来现金流量不足以收回账面价值金额时,可识别无形资产就会被审查减值。减值损失(如有)在确认减值期间入账。2021财年、2020财年或2019年没有发现减损。
商誉
商誉是指取得的可识别资产的成本超过公允价值的部分。自6月30日起,每年对商誉进行减值量化测试,如果发生可能表明减值的事件或情况,则更频繁地进行减值测试。
我们有二可报告的运营部门、我们的物联网产品和服务部门以及我们的物联网解决方案部门(请参见注4合并财务报表)。自2020年10月7日重组公告起生效(见注10),我们的物联网产品和服务业务现在的结构包括物联网产品和服务部门下的四个报告部门,每个部门都有一名报告经理:蜂窝路由器、控制台服务器、OEM解决方案和基础设施管理。我们有四个报告单位和我们的物联网解决方案部门,它们已单独进行了减损测试。
由于2020年10月7日的重组(见注10),除了截至2021年6月30日的年度测试外,我们还进行了临时减值测试。我们截至2020年10月7日和2021年6月30日的商誉减值测试表明没有减值(见附注3)。在2021财年第四季度,我们评估了各种定性因素,以确定截至2021年9月30日是否需要进行额外的商誉减值评估,我们得出的结论是,不需要进行额外的减值评估。
或有对价
我们使用ASC 820“公允价值计量”定义的公允价值层次第3级内分类的重大不可观察投入,按公允价值经常性计量与业务合并相关确认的或有对价负债。我们使用概率加权贴现现金流量法作为估值技术,以确定收购日或有对价的公允价值。在随后的每个报告期,公允价值将根据一般确认的公允价值变化和我们的综合管理费用进行重新计量
1.重要会计政策摘要(续)
运营报表。支付给卖方的金额(如果有)超过收购日记录的金额,将被归类为经营活动中使用的现金流。支付给卖方的款项不超过或有对价的购置日公允价值,将被归类为用于融资活动的现金流。
保修
一般来说,我们保证我们的五金产品在正常使用和使用的情况下没有材料和工艺上的缺陷。保修期一般在一年至五年。我们通常可以选择维修或更换我们认为在材料或工艺方面有缺陷的硬件产品。预计保修成本在相关收入根据适用于保修估计数量的估计平均每台维修或重置成本确认期间应计。这些估计基于历史保修事件,并在持续的基础上进行评估,以确保保修应计费用的充分性。
我们还保证产品中安装的软件或固件的保修期为一年并在合理期限内提供错误修复或软件补丁。我们没有专门为此保修累算,也没有专门与软件或固件相关的索赔。我们不负责也不保证由OEM客户根据我们的软件源代码创建的自定义软件版本将以特定方式运行、符合任何规范或适合任何特定用途。此外,我们不会赔偿这些客户因与OEM客户进行的任何定制或修改相关或因此而产生的任何第三方责任。
库存股
我们按成本价记录库存股。作为我们基于股票的薪酬计划的一部分,库存股可能出于与授予限制性股票奖励相关的预扣税款的目的从员工手中收购,并根据员工股票购买计划发行。
收入确认
我们在将商品或服务的控制权转让给客户时确认硬件产品收入,其金额反映了我们预期从这些商品或服务的交换中获得的对价。
我们通过应用以下步骤确定要确认的收入金额:
•合同的标识,或与客户的合同;
•合同中履行义务的认定;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•当我们履行业绩义务时或在履行业绩义务时确认收入。
数字硬件产品收入和SmartSense®设备收入和相关安装费
我们的硬件产品收入主要来自向我们的分销商和直接/原始设备制造商(“直接/OEM”)客户销售有线和无线硬件产品。产品收入一般在产品发货给客户时确认。对国内授权经销商和直接/OEM客户的销售通常带有一定的退货权利和价格调整条款。未来信贷回报和定价调整的估计准备金是根据对信贷回报和价格调整的历史模式与本期收到的信贷回报和分销销售进行比较的分析而建立的。未来信贷退回和价格调整的估计准备金在记录相应销售的同期收入中计入。用于确定估计储量和实际信贷回报的历史趋势之间的重大差异以及定价调整可能会导致我们的综合运营结果或财务状况发生重大变化。我们的经销商库存轮换计划的预计销售回报是在ASC 845的指导下核算的非货币交易.
Digi从SmartSense获得的设备收入®我们的物联网解决方案部门在将设备发货给客户时予以确认。这些销售的安装服务费在产品安装时记录。
1.重要会计政策摘要(续)
订阅和支持服务收入
我们的Digi智能感知® 订阅收入按月记录。这些订阅通常在以下范围内一年至五年,并可能包含常青树续期条款。一般来说,我们每月的续订费用与原来的合同条款相同。
我们从Digi Remote Manager获得服务收入®,这是一种平台即服务(“PaaS”)产品,客户根据被管理或监控的设备数量为使用的服务付费。此收入在服务期限内确认,并包含在我们的物联网产品和服务部门中。
Digi支持服务收入在支持合同有效期内确认,并包含在我们的物联网产品和服务部门中。部分Digi支持服务收入用于培训,这部分收入在提供服务时确认。
专业服务收入
专业服务收入来自我们的Digi Wireless设计服务合同,按时间和材料或固定费用计算。这些收入包含在我们的物联网产品和服务部门中,在执行时间和材料合同的服务时确认,或者在客户实现并接受固定费用合同的里程碑时确认。
具有多重履行义务的合同
我们不时会收到客户的合同,这些客户有多项履约义务。我们的硬件产品可以与我们的Digi远程管理器结合使用®PaaS产品以及单独合同中的其他支持服务。我们的Digi智能感知® 收入通常来自具有多项履约义务的合同。这些义务可能包括:交付客户购买的监控设备或在我们保留所有权期间使用的监控设备、监控服务、提供被监控资产的状况警报以及传感器设备的重新认证。当我们保留设备所有权时,我们会向客户收取实施费用,以便他们可以开始使用设备。在这些情况下,所有来自上述义务的收入将在合同的认购期内确认。如果客户直接购买设备,则该部分收入将按设备发货时的独立销售价格确认,所有其他收入将在合同的订阅期内确认。我们已经做出了一项会计政策选择,将我们从客户那里收取的任何销售额或类似税款从我们的收入计量中剔除。
研究与开发
研究和开发成本在发生时计入费用。研发成本包括薪酬、公司成本分摊、折旧、公用事业、专业服务和原型。在确定产品的技术可行性和已证明的适销性之前,软件和固件开发成本按已发生的费用计算。到目前为止,从确定技术可行性到完成软件开发的时间很短,在此期间没有产生重大的开发成本。因此,到目前为止,我们还没有将任何软件开发成本资本化。
所得税
递延所得税乃根据颁布税法及适用于预期该等差异将影响应纳税所得期的税法及法定税率,就资产及负债的计税基准与其于每年末的财务报告金额之间的差异在未来年度的税项后果确认。所得税费用等于当期应付税款和当期递延税项资产、负债的变动以及所得税准备金的变动。我们维持估值免税额,除非全部或部分递延税项资产更有可能变现。期间估值免税额的变动已包括在变动期间的税项拨备内。只有在所得税头寸更有可能持续的情况下,我们才会认识到这些头寸的影响。确认的所得税头寸是以实现可能性大于50%的最大金额衡量的。确认或计量的变更反映在判断变更发生的期间。
1.重要会计政策摘要(续)
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬支出是指员工接受服务的成本,以换取基于授予日期奖励的公平价值的股权工具奖励。这一成本必须在要求员工提供服务的期间(通常是授权期)确认。
外币折算
我们国际子公司的财务状况和运营结果是以当地货币作为功能货币来衡量的。这些业务的资产和负债按每个报告期末的有效汇率换算。对于我们的国际子公司,我们的营业报表账户是按照每个报告期内的加权平均汇率换算的。因不同时期使用不同货币汇率而产生的换算调整计入累计其他股东权益综合损失。外币兑换交易的损益以及以实体功能货币以外的货币计价的交易的折算损益均反映在经营报表中。在2021财年、2020财年和2019年财年,净交易(亏损)收益为(0.1)百万,$(0.6)百万元及$0.4分别记入其他收入净额的100万美元。我们管理海外美元账户的净资产或净负债头寸,以降低我们的外币风险。我们还没有实施正式的对冲策略。
综合收益
我们的全面收益包括净收益、外币换算调整和可供出售的有价证券的未实现损益。这些项目计入或贷记股东权益累计其他综合损失账户。
每股普通股净收入
每股普通股的基本净收入是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。每股普通股摊薄净收入的计算方法是净收入除以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数。我们股票的潜在稀释普通股是由普通股期权和限制性股票单位造成的。我们使用库存股方法来计算稀释每股收益计算中使用的加权平均股份。根据此方法,行使期权所得款项、吾等尚未确认的任何未来服务补偿成本,以及行使期权时将计入实收资本的估计税项优惠金额,均假设已用于回购当期股份。
下表是每股普通股净收入计算中分子和分母的对账(以千为单位,每股普通股数据除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | |
净收入 | $ | 10,366 | | | $ | 8,411 | | | $ | 9,958 | |
分母: | | | | | |
分母每股普通股基本净收入-加权平均流通股 | 32,111 | | | 28,849 | | | 27,905 | |
稀释证券的影响: | | | | | |
股票期权和限制性股票单位 | 1,283 | | | 697 | | | 649 | |
分母稀释每股普通股净收入-调整后加权平均股 | 33,394 | | | 29,546 | | | 28,554 | |
| | | | | |
基本每股普通股净收入 | $ | 0.32 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.36 | |
稀释后每股普通股净收益 | $ | 0.31 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.35 | |
由于它们的影响在期末将是反摊薄的,与购买普通股的股票期权相关的某些潜在摊薄股份被排除在上述稀释每股收益的计算中,因为期权的行权价格高于我们普通股的平均市场价格。在截至2021年、2020年和2019年9月30日的年度内,此类排除的股票期权为35,160, 1,143,411和744,513,分别为。
1.重要会计政策摘要(续)
新冠肺炎对我们业务的潜在影响
冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响将继续显现。大流行对我们业务和财务业绩的影响程度将在很大程度上取决于未来的事态发展,目前还无法合理估计。未来的事态发展包括大流行的持续时间、范围和严重程度,在我们开展业务的司法管辖区内外为遏制或减轻其影响而采取的行动,对政府计划和预算的影响,治疗或疫苗的开发,以及广泛经济活动恢复的时间和水平。由于这一史无前例且迅速变化的形势存在固有的不确定性,我们无法满怀信心地预测新冠肺炎疫情对我们未来运营的可能影响。有关更详细的讨论,请参阅第I部,第1项和“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”第II部,第7项此表格的10-K
近期会计发展动态
通过
2018年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2018-13年度会计准则更新(ASU),公允价值计量-披露框架(主题820)。最新指引改变了公允价值计量的披露要求。我们在2021财年第一季度采用了这一标准。这一标准并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326),金融工具信用损失的测量。此次更新中的修订用一种反映预期信贷损失的方法取代了现行美国公认会计原则中的已发生损失减值方法。本次更新旨在为财务报表使用者提供更多有关预期信贷损失的决策有用信息。我们在2021财年第一季度采用了这一标准,采用了修改后的追溯方法。这一标准并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
已发布
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。此更新要求实体应用主题606来确认和测量业务组合中的合同资产和合同负债。ASU 2021-08在2021年9月30日之后开始的财年有效。我们目前正在评估采用这一新会计准则将对我们的简明合并财务报表产生的影响,但我们不认为它会产生实质性影响。
2. 收购
2021财年收购
收购Haxiot,Inc.
2021年3月26日,我们收购了总部位于达拉斯的低功耗广域(LPWA)无线技术提供商Haxiot,Inc.(“Haxiot”)。运营结果现已包含在我们物联网产品和服务部门的2021财年第三季度业绩中。我们相信,这对我们来说是一次互补的收购,因为它通过增强Digi的嵌入式系统产品组合大大增强了我们的物联网产品和服务部门,并通过完整的LoRaWAN立即扩大了公司的市场覆盖范围®-基于解决方案的产品。
此次收购的条款包括预付现金支付以及由未来收益支付组成的或有对价。我们用$为完成收购提供了资金。7.1手头有百万现金。未来的盈利支付是基于哈西奥特的收入表现,合同上不超过$。3.0百万美元和$5.0截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度期间为100万美元。截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度期间,这些收益的公允价值为$。-百万及$5.9分别为百万美元。在2021财年第三季度,初步采购价格分配进行了更新,包括公允价值和所得税影响的相关确定。因此,我们将商誉调整为$。8.6百万美元,调整后的或有对价为$5.9百万美元。
出于税务目的,本次收购被视为股票收购。因此,商誉是不可扣除的。
2.收购(续)
与购置#美元直接相关的成本0.3已将2021财年的600万美元计入运营费用,并包括在我们的综合运营报表中的一般和行政费用中。这些收购成本包括法律、会计、估值和投资银行费用。
下表汇总了收购的Haxiot资产的初步公允价值(扣除美元)。50获得的千元现金和截至收购日承担的负债(千元)。
| | | | | | | | |
现金 | | $ | 7,096 | |
或有对价 | | 5,900 | |
总计 | | $ | 12,996 | |
| | |
取得的有形资产净值的公允价值 | | $ | 86 | |
可识别的无形资产: | | |
客户关系 | | 3,900 | |
购买的技术和核心技术 | | 1,050 | |
商标 | | 500 | |
可识别无形资产的递延税项负债 | | (1,145) | |
商誉 | | 8,605 | |
总计 | | $ | 12,996 | |
收购CTEK,Inc.
2021年7月6日,我们收购了CTEK,Inc.(简称CTEK),这是一家总部位于加利福尼亚州圣佩德罗的供应商,专门提供远程监控和工业控制解决方案。CTEK的运营结果包含在我们物联网产品和服务部门的2021财年第四季度业绩中。通过收购CTEK,Digi处于独特的地位,可以为客户提供电池和硬连线选项,用于控制和监控关键基础设施,从复杂的离岸石油钻井平台位置到市政公园照明等本地化部署。此外,CTEK的产品和现有客户组合将进一步扩大Digi在迅速扩大的市场中的影响力。
此次收购的条款包括预付现金支付以及由未来收益支付组成的或有对价。我们用$为完成收购提供了资金。12.0手头有百万现金。未来的盈利支付基于购买协议条款中概述的截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日的年度收入表现。这些收益在年度期间的累计金额将不超过$0.5百万,$1.0百万美元和$1.5分别为百万美元。由于收购的时机,收购价格分配,包括公允价值和所得税影响的相关确定,正在进行中。
出于税务目的,本次收购被视为股票收购。因此,商誉是不可扣除的。
与购置#美元直接相关的成本0.32021财年产生的100万美元已计入运营费用,并包括在我们的综合运营报表中的一般和行政费用中。这些收购成本包括法律、会计、估值和投资银行费用。
2.收购(续)
下表汇总了截至收购日CTEK收购的资产和承担的负债的初步公允价值(以千计)。
| | | | | | | | |
现金 | | $ | 12,012 | |
或有对价 | | 300 | |
营运资金调整 | | 422 | |
总计 | | $ | 12,734 | |
| | |
取得的有形资产净值的公允价值 | | 397 | |
可识别的无形资产: | | |
客户关系 | | 5,100 | |
购买的技术和核心技术 | | 1,300 | |
商标 | | 70 | |
积压 | | 1,000 | |
商誉 | | 4,867 | |
总计 | | $ | 12,734 | |
2020财年收购
收购Opengear,Inc.
2019年12月13日,我们完成了对新泽西州安全IT基础设施产品和软件提供商Opengear,Inc.(“Opengear”)的收购。Opengear结果包含在物联网产品和服务部门的合并财务报表中。
此次收购的条款包括预付现金支付以及由未来收益支付组成的或有对价。我们用现金#美元为收购交易的完成提供了资金。148.1百万美元,包括手头现金和我们信贷安排的收益(见注7合并财务报表)。盈利支付是基于Opengear截至2019年12月31日至2020年12月31日的12个月期间的收入表现。截至2019年12月31日和2020年12月31日,这些收益的累计金额可能高达$5.0百万美元和$10.0分别为百万美元。我们付了第一期的$0.92020财年第三季度截至2019年12月31日的期间为100万。最后一笔款项为$。10.0截至2020年12月31日的期间,在2021财年第二季度支付了100万美元(见注6合并财务报表)。
在2021财年第一季度,我们记录了与Opengear收购价格会计相关的期间外调整。这项资产负债表调整导致购入的有形资产净值公允价值减少#美元。1.1100万美元,减少了$0.3非流动递延税项负债增加100万美元,商誉增加#美元0.8百万美元。管理层评估了这一调整的影响,在考虑了数量和质量因素后,认为这对我们目前或以前发布的合并财务报表并不重要。
出于税务目的,本次收购被视为股票收购。因此,商誉是不可扣除的。我们相信,这对我们来说是一次互补的收购,因为它通过提供对关键IT基础设施的安全、弹性访问和自动化,极大地增强了我们的物联网产品和服务细分市场。
与购置#美元直接相关的成本0.32019年发生的百万美元,$2.72020财年产生的百万美元和0.32021财年产生的100万美元直接计入运营费用,并包括在我们的综合运营报表中的一般和行政费用中。这些收购成本包括法律、会计、整合、估值和投行费用。
2.收购(续)
下表汇总了截至收购日期的Opengear收购资产和承担的负债的最终公允价值(单位:千):
| | | | | | | | |
现金 | | $ | 148,058 | |
| | |
或有对价 | | 5,100 | |
| | |
| | |
总计 | | $ | 153,158 | |
| | |
取得的有形资产净值的公允价值 | | $ | 18,096 | |
可识别的无形资产: | | |
客户关系 | | 79,000 | |
购买的技术和核心技术 | | 18,100 | |
商标 | | 8,000 | |
可识别无形资产的递延税项负债 | | (27,126) | |
商誉 | | 57,088 | |
总计 | | $ | 153,158 | |
截至2020年9月30日的综合资产负债表反映了收购价格对收购资产和承担的负债的最终分配,这些资产和负债是根据收购日的估计公允价值承担的。包括在收购的有形资产净值中的公允价值为1.4包括在其他非流动资产中的使用权资产百万美元和1.7租赁负债包括在与Opengear的经营租赁相关的其他流动和非流动负债中。
上面列出的所有可识别无形资产的加权平均使用寿命估计为13.4好几年了。为了确定公允价值,假设上述现有客户关系的有效期限为14.5年,所购买的核心技术的使用寿命被假定为9.0年限和商标的有效期被假定为12.0好几年了。可识别无形资产的使用年限在收购时根据我们预期可从可识别无形资产中获益的时间段进行估计。可识别无形资产采用直线法摊销。这反映了资产预计将被消耗的模式。
3. 商誉和其他可识别无形资产净额
可识别无形资产净额
截至2021年9月30日和2020年9月30日的可摊销可识别无形资产净值包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 毛收入 携载 金额 | | 阿卡姆。 阿莫特。 | | 网络 | | 毛收入 携载 金额 | | 阿卡姆。 阿莫特。 | | 网络 |
购买的技术和核心技术 | $ | 69,162 | | | $ | (50,701) | | | $ | 18,461 | | | $ | 76,011 | | | $ | (55,482) | | | $ | 20,529 | |
许可协议 | 112 | | | (112) | | | — | | | 112 | | | (112) | | | — | |
专利和商标 | 23,491 | | | (14,978) | | | 8,513 | | | 22,836 | | | (13,535) | | | 9,301 | |
客户关系 | 130,278 | | | (39,973) | | | 90,305 | | | 125,500 | | | (34,232) | | | 91,268 | |
竞业禁止协议 | 600 | | | (600) | | | — | | | 600 | | | (450) | | | 150 | |
订单积压 | 1,000 | | | (250) | | | 750 | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 224,643 | | | $ | (106,614) | | | $ | 118,029 | | | $ | 225,059 | | | $ | (103,811) | | | $ | 121,248 | |
摊销费用包括在我们的综合营业报表中的销售成本以及一般和行政费用。销售成本中的摊销费用包括购买的和核心技术以及某些专利和商标的摊销。
3.商誉和其他可识别无形资产净额(续)
2021财年、2020财年和2019年摊销费用如下(单位:千):
| | | | | |
财年 | 总计 |
2021 | $ | 16,534 | |
2020 | $ | 14,754 | |
2019 | $ | 8,818 | |
未来五个财年的预计摊销费用如下(以千为单位):
| | | | | |
财年 | 总计 |
2022 | $ | 16,570 | |
2023 | $ | 13,579 | |
2024 | $ | 12,865 | |
2025 | $ | 9,408 | |
2026 | $ | 9,176 | |
按可报告部门划分的商誉账面金额变动情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 物联网 产品及服务 | | 物联网 解决方案 | | 总计 |
2019年9月30日余额 | $ | 103,519 | | | $ | 49,903 | | | $ | 153,422 | |
收购 | 56,242 | | | — | | | 56,242 | |
外币折算调整 | 604 | | | (133) | | | 471 | |
2020年9月30日余额 | $ | 160,365 | | | $ | 49,770 | | | $ | 210,135 | |
采办 | 13,472 | | | — | | | 13,472 | |
调整 | 847 | | | — | | | 847 | |
外币折算调整 | 496 | | | 572 | | | 1,068 | |
2021年9月30日的余额 | $ | 175,180 | | | $ | 50,342 | | | $ | 225,522 | |
于呈列任何期间内,并无录得商誉减值。
商誉是指取得的可确认净资产的成本超过公允价值的部分。自6月30日起,每年对商誉进行减值量化测试,如果发生可能表明减值的事件或情况,则更频繁地进行减值测试。我们继续拥有2可报告细分市场、我们的物联网产品和服务细分市场以及我们的物联网解决方案细分市场(请参见注4)。自2020年10月7日重组公告起生效(见注10),我们的物联网产品和服务业务现在的结构包括物联网产品和服务部门下的四个报告部门,每个部门都有一名报告经理:蜂窝路由器、控制台服务器、OEM解决方案和基础设施管理。由于重组,我们对这四个报告部门以及物联网解决方案部门执行了2021财年第三季度的年度减值测试。
对于我们的定量商誉减值测试,我们确定每个报告单位的估计公允价值,并将其与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面价值高于其估计公允价值,则必须就超出部分确认减值损失。五个报告单位的公允价值均采用收益法和市场法的加权组合独立估计。
收益法是指基于企业或资产未来预期产生的现金流的价值的企业的公允价值。用于评估企业价值的收益法的一种常用变体是贴现现金流(“DCF”)法。贴现现金法是一种估值技术,它根据企业的盈利能力或可用现金流来估计企业的价值。盈利能力是指在考虑到未来增长所需的再投资后,可分配给股东的收益。要估计每个报告单位未来现金流的数额和时间,以及实现这些现金流的相对风险,需要做出重大判断。
3.商誉和其他可识别无形资产净额(续)
市场法是指一项业务或资产的公允价值,其依据是该业务或资产与其所在行业的可比上市公司或资产和交易的比较,以及我们之前的收购。这种方法可以通过指导公司的方法来估计。这种方法通过将一项业务与类似行业的上市公司进行比较,来表示该业务的公允价值。在确定和选择指标公司后,我们根据规模、增长率、盈利能力、风险和投资回报对这些公司的可比性进行判断,以估计市场倍数。然后将这些倍数应用于报告单位,以估计公允价值。
根据收入和市场方法确定公允价值的假设和估计是复杂的,而且往往是主观的。他们可能会受到多种因素的影响。这些因素包括工业和经济趋势等外部因素。它们还包括内部因素,如我们业务战略和内部预测的变化。环境变化或潜在事件可能对估计公允价值产生负面影响。我们将继续监测潜在的新冠肺炎行业和需求影响,因为这可能会潜在地影响我们的现金流和市值。如果我们未来的经营业绩不符合目前的预测,或者如果我们的市值持续下降,被确定为表明我们的一个或多个报告单位的公允价值减少,我们可能需要记录未来的商誉减值费用。
我们的2021财年减值测试结果
截至2021年6月30日,我们总共拥有32.7企业路由器报告部门的百万美元商誉60.2控制台服务器报告单位的百万美元商誉63.4OEM解决方案报告部门的百万商誉,$15.4基础设施管理报告部门的百万美元商誉和49.5为物联网解决方案报告部门带来百万美元的商誉。截至2021年6月30日,所有五家报告单位的公允价值都比账面价值高出20%以上。两个报告单位的隐含公允价值均采用收益法和市场法的加权组合独立计算。每个报告单位的隐含公允价值与我们的未分配资产相加,得到总股本的指示价值,并由此得出总股本的指示价值范围。这一范围与总市值#美元进行了比较。686.3截至2021年6月30日,为100万。这意味着控制(赤字)/保费的范围为(4.5)%至5.4%。这一控制溢价范围低于通信设备行业在过去五年中观察到的控制溢价。因此,市值对账分析证明支持为每个报告单位估计的公允价值的合理性。
我们2020年10月7日中期减损测试的结果
截至2020年10月7日,我们总共拥有32.7企业路由器报告部门的百万美元商誉59.2控制台服务器报告单位的百万美元商誉53.3OEM解决方案报告部门的百万商誉,$15.4百万人对基础设施管理的好感。报告单位和美元49.5为物联网解决方案报告部门带来百万美元的商誉。于2020年10月7日,公允价值超过所有五个报告单位的账面价值。两个报告单位的隐含公允价值均采用收益法和市场法的加权组合独立计算。每个报告单位的隐含公允价值与我们的未分配资产相加,得到总股本的指示价值,并由此得出总股本的指示价值范围。这一范围与总市值#美元进行了比较。472.7截至2020年10月7日,这一数字为100万。这意味着控制权溢价的范围为5.0%至10.0%。这一控制溢价范围低于通信设备行业在过去五年中观察到的控制溢价。因此,市值对账分析证明支持为每个报告单位估计的公允价值的合理性。
4. 细分市场信息和主要客户
我们有二可报告的运营部门:(I)物联网产品和服务以及(Ii)物联网解决方案。这一决定是在考虑定性和定量信息的基础上做出的。定性信息包括但不限于以下内容:产品、服务和客户的性质不同二除上述业务部门外,两个业务部门均可通过营业收入获得离散的财务信息,首席运营决策者正在分别审核两个业务部门的财务信息,以作出有关资源分配的决策。自2020年10月7日重组公告起生效(见注10),我们的物联网产品和服务业务现在的结构包括四运营细分市场,每个细分市场都有一个细分市场管理器。
物联网产品和服务
我们的物联网产品和服务部门由以下部分组成四运营细分市场:
•蜂窝路由器-提供连接的盒式设备(全封闭),通常位于设备只能通过蜂窝通信插入的位置。
•控制台服务器-与蜂窝路由器类似,不同之处在于它们专门用于边缘计算安装和专门使用蜂窝通信的数据中心应用。
•OEM解决方案-原始设备制造商(“OEM”)将是芯片,而不是盒装设备。这可以是独立芯片的形式,也可以是模块上系统(“SOM”)的形式。当使用蜂窝连接时,可以使用其他通信协议,例如基于应用的Zigbee、蓝牙或射频(RF)。
•基础设施管理-包括电池供电的蜂窝连接传感器以及其他类型的控制台服务器应用程序,这些应用程序比控制台服务器更基于Digi Accelerated Linux(“DAL”)。这一运营细分市场有一些产品不使用蜂窝通信,但这一细分市场的很大一部分确实使用蜂窝通信。
作为四运营细分市场具有相似的定性和定量因素,它们集中在物联网产品和服务可报告细分市场下。定性因素包括产品和服务的相似性质、生产过程、客户类型或类别以及用于分销产品的方法。量化因素包括相似的营业收入和毛利。我们的CODM审查并做出业务决策,其中包括对运营收入的初步审查,但也包括毛利润。从截至2020年12月31日的季度开始,分摊的一般和行政成本现在分配到每个运营部门。因此,我们的CODM使用的部门利润或亏损的衡量标准发生了变化。因此,我们披露的部门营业收入(亏损)的衡量标准在所有公布的期间都进行了更新。业务部门运营收入的变化与CODM评估业绩和为我们的业务部门分配资源的方式的更新保持一致。
4.细分市场信息和主要客户(续)
物联网解决方案
我们的物联网解决方案部门提供无线温度和其他基于条件的监控服务以及员工任务管理服务。这些解决方案专注于这些垂直市场:食品服务、医疗保健(主要是药店和医院)和供应链。这些解决方案由Digi以SmartSense的名称销售®。我们最初通过四笔收购形成、扩大和增强了我们的物联网解决方案部门,最后一笔收购于2017年10月完成。
我们主要根据收入和毛利来衡量我们的部门业绩。物联网解决方案收入包括产品、服务和订阅收入。
我们每个细分市场的汇总运营结果如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至九月三十日止年度, |
| | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | | | | |
物联网产品和服务 | | | | | | $ | 264,173 | | | $ | 249,530 | | | $ | 215,287 | |
物联网解决方案 | | | | | | 44,459 | | | 29,741 | | | 38,916 | |
总收入 | | | | | | $ | 308,632 | | | $ | 279,271 | | | $ | 254,203 | |
毛利 | | | | | | | | | | |
物联网产品和服务 | | | | | | $ | 144,472 | | | $ | 129,349 | | | $ | 100,522 | |
物联网解决方案 | | | | | | 22,185 | | | 14,623 | | | 18,513 | |
毛利总额 | | | | | | $ | 166,657 | | | $ | 143,972 | | | $ | 119,035 | |
营业收入(亏损) | | | | | | | | | | |
物联网产品和服务 | | | | | | $ | 18,212 | | | $ | 27,216 | | | $ | 21,806 | |
物联网解决方案 | | | | | | (7,684) | | | (15,899) | | | (11,734) | |
营业总收入 | | | | | | $ | 10,528 | | | $ | 11,317 | | | $ | 10,072 | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | |
物联网产品和服务 | | | | | | $ | 13,109 | | | $ | 11,521 | | | $ | 6,102 | |
物联网解决方案 | | | | | | 7,768 | | | 7,778 | | | 7,294 | |
折旧及摊销总额 | | | | | | $ | 20,877 | | | $ | 19,299 | | | $ | 13,396 | |
不动产、厂房和设备的总支出如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
物联网产品和服务 | $ | 2,257 | | | $ | 878 | | | $ | 8,863 | |
物联网解决方案* | — | | | 21 | | | 472 | |
房产、厂房和设备的总支出 | $ | 2,257 | | | $ | 899 | | | $ | 9,335 | |
*此金额不包括$1.8百万,$1.4百万美元和$1.1在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的一年中,分别向物业工厂和设备转移了100万美元的库存,用于订户资产。
我们每个细分市场的总资产如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, |
| | 2021 | | 2020 |
物联网产品和服务 | | $ | 386,934 | | | $ | 387,578 | |
物联网解决方案 | | 80,165 | | | 86,975 | |
**下落不明** | | 152,432 | | | 54,129 | |
总资产 | | $ | 619,531 | | | $ | 528,682 | |
*未分配包括现金和现金等价物。
4.细分市场信息和主要客户(续)
按地理位置分列的净财产、设备和装修情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, |
| | 2021 | | 2020 |
美国 | | $ | 11,941 | | | $ | 11,297 | |
国际,主要是欧洲 | | 191 | | | 210 | |
净资产、设备和装修合计 | | $ | 12,132 | | | $ | 11,507 | |
我们在美国的出口销售额代表26.2%, 25.1%和28.5截至2021年、2020年和2019年9月30日的财年收入的30%。不是单个客户在报告的任一期间都超过了收入的10%。在2020年9月30日,我们有一表示应收账款余额的客户17.2占应收账款总额的百分比。
5. 选定的资产负债表数据
下表显示了选定的资产负债表数据(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
应收账款,净额: | | | |
应收账款 | $ | 51,828 | | | $ | 65,027 | |
信贷损失拨备减少 | 3,934 | | | 3,778 | |
用于未来信贷回报和定价调整的准备金减少 | 4,156 | | | 2,022 | |
应收账款总额(净额) | $ | 43,738 | | | $ | 59,227 | |
| | | |
库存: | | | |
原料 | $ | 27,265 | | | $ | 14,009 | |
在制品 | 14 | | | — | |
成品 | 16,642 | | | 37,559 | |
总库存 | $ | 43,921 | | | $ | 51,568 | |
| | | |
物业、设备和装修,净额: | | | |
土地 | $ | 570 | | | $ | 570 | |
建筑物 | 2,338 | | | 2,338 | |
改进 | 9,367 | | | 7,844 | |
装备 | 16,878 | | | 17,153 | |
购买的软件 | 2,868 | | | 3,770 | |
家具和固定装置 | 2,174 | | | 3,236 | |
订户资产 | 6,982 | | | 5,104 | |
房产、设备和装修合计(毛额) | 41,177 | | | 40,015 | |
减去累计折旧和摊销 | 29,045 | | | 28,508 | |
房产、设备和装修合计(净额) | $ | 12,132 | | | $ | 11,507 | |
6. 公允价值计量
金融资产和负债根据对公允价值计量重要的最低水平投入在公允价值层次中分类:第一级(相同资产或负债在活跃市场的未调整报价);第二级(包括在第一级中的报价以外的可观察市场投入);以及第三级(无法被可观测市场数据证实的不可观测投入)。在2021财年,没有资金转入或流出我们的二级金融资产。
下表按级别提供了按公允价值经常性计量的金融资产和负债的信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年9月30日的公允价值计量使用: |
| 总载客量 价值在 2021年9月30日 | | 报价在 活跃的市场 (1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | | 意义重大 不可观测的输入 (3级) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
收购业务的或有对价 | $ | 6,200 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,200 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | 6,200 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,200 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日的公允价值计量使用: |
| 总载客量 价值在 2020年9月30日 | | 报价在 活跃的市场 (1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | | 意义重大 不可观测的输入 (3级) |
负债: | | | | | | | |
收购企业的或有对价 | $ | 4,228 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,228 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | 4,228 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,228 | |
关于2015年10月收购Bluenica,我们同意在至多4如果达到销售Bluenica产品的特定收入门槛,将在数年内完成。确认的或有对价负债的公允价值为#美元。10.4一百万美元。我们付了$0.52017财年,不是2018财年付款,$2.22019年为100万美元,最后一期为$2.92020财年将达到100万。
与2016年11月收购FreshTemp有关®,我们被要求在2018年6月30日之后支付或有付款,以获得与2017年6月30日之前签署的特定客户合同相关的收入。收购时确认的对价负债的公允价值为#美元。1.3百万美元。我们支付了最后一笔款项$0.2在2019财年期间达到100万。
在收购TempAlert时,我们同意根据Digi IoT Solutions部门总收入,在截至2018年12月31日至2019年12月31日的12个月内支付或有付款。或有对价负债的公允价值为零在收购时。没有赚取或有对价。
关于我们对Accelerated的收购,我们同意根据Accelerate产品的某些销售门槛进行或有付款。于2018年1月22日收购Accelerated时确认的或有对价负债的公允价值为$2.3百万美元。我们付了第一期的$3.52019年为100万美元,最后一期为$2.42020财年第三季度为100万美元。
关于我们对Opengear的收购,我们同意根据一定的收入门槛进行或有付款。我们付了第一期的$0.9在2020财年第三季度,这一数字为100万美元。我们在2021财年第二季度支付了最后一笔1000万美元的分期付款。
关于我们对Haxiot的收购,我们同意根据特定的收入门槛进行或有盈利支付(见注2合并财务报表)。在2021财年第三季度,初步采购价格分配进行了更新,包括公允价值和所得税影响的相关确定。因此,我们将商誉调整为$。8.6百万美元,调整后的或有对价为$5.9我们的资产负债表上有一百万美元。
6.公允价值计量(续)
关于我们对CTEK的收购,我们同意根据某些收入门槛进行或有盈利支付(见注2合并财务报表)。收购CTEK的剩余或有代价负债的公允价值为#美元。0.32021年9月30日为100万人。
下表列出了使用重大不可观察到的投入(第三级)按公允价值经常性计量的或有对价负债的对账情况(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
| | 2021 | | 2020 |
期初公允价值 | | $ | 4,228 | | | $ | 5,407 | |
收购价或有对价 | | 6,200 | | | 5,100 | |
或有对价付款 | | (10,000) | | | (6,151) | |
或有对价公允价值变动 | | 5,772 | | | (128) | |
期末公允价值 | | $ | 6,200 | | | $ | 4,228 | |
或有代价的公允价值变动反映了我们对实现相关目标的可能性的估计,并根据我们的估计贴现率进行贴现。由于收购的时机,2021年9月30日的或有对价的公允价值是基于达到Haxiot和CTEK的指定收入门槛的可能性。截至2021年9月30日,与Haxiot和CTEK相关的或有对价仍受未来业绩的影响,分别持续到2022年12月31日和2023年12月31日。
7. 负债
2021年3月15日,我们与蒙特利尔银行哈里斯银行(“蒙特利尔银行”)签订了修订和重述的信贷协议。本协议为我们提供了一项高级担保信贷安排(“信贷安排”),其中包括#美元。200百万循环贷款(“循环贷款”)。这笔贷款取代了我们与蒙特利尔银行于2019年12月13日签订的银团优先担保信贷协议,并用这把新左轮手枪取代了我们定期贷款的剩余余额。这份事先协议为我们提供了总额为#美元的承诺信贷安排(“优先信贷安排”)。150100万美元,其中包括一美元50百万美元定期贷款和一美元100百万循环贷款。我们可以将循环贷款用于营运资金、资本支出、限制性付款和协议允许的收购。
信贷安排下的借款利率为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加适用的保证金利差1.25%至3.25%。适用的保证金价差是我们杠杆率的函数,每月重新设定。除了支付信贷安排项下未偿还余额的利息外,我们还需要为未使用的承诺额支付承诺费,该承诺费也在利息支出中报告。我们在2021年9月30日的加权平均利率是1.34%.
优先信贷安排下的债务发行成本总计为#美元。2.6在贷款期限内使用直线法摊销,并在利息支出中报告。信贷安排修正案被确定为一项修改,因此现有成本将在新贷款期限内继续摊销。截至2021年9月30日的余额为$2.3百万美元。
循环贷款将于2026年3月15日到期一次性偿还。循环贷款的公允价值在2021年9月30日接近账面价值。
2021年11月1日,Digi签订了第二份修订和重述的信贷协议,其中包括$350百万美元定期贷款B担保贷款和1美元35百万循环信贷安排(见注17).
7.负债(续)
下表是我们长期负债的摘要(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, |
| | 2021 | | 2020 |
循环贷款 | | $ | 48,118 | | | $ | 15,000 | |
定期贷款 | | — | | | 48,125 | |
贷款总额 | | 48,118 | | | 63,125 | |
减少未摊销发行成本 | | (2,319) | | | (2,173) | |
较少的当前长期债务到期日 | | — | | | (1,972) | |
长期债务总额,扣除当期部分 | | $ | 45,799 | | | $ | 58,980 | |
下表是截至2021年9月30日我们的长期债务总额的未来到期日摘要(单位:千):
| | | | | | | | |
财年 | | 金额 |
2022 | | $ | — | |
2023 | | — | |
2024 | | — | |
2025 | | — | |
2026 | | 48,118 | |
长期债务总额 | | $ | 48,118 | |
契诺和担保物权
管理信贷安排的协议包含一些契约。其中,这些公约要求我们保持一定的财务比率(净杠杆率和最低固定费用比率)。2021年9月30日,我们遵守了债务契约。在信贷安排下借入的金额以我们几乎所有的资产为抵押。
8. 产品保修义务
下表汇总了与产品保修应计相关的活动(以千为单位),并列在我们的合并资产负债表中的流动负债中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 | | 保修 | | 聚落 | | 余额为 |
财年 | 十月一日 | | 累计 | | 制造 | | 九月三十日 |
2021 | $ | 942 | | | $ | 244 | | | $ | (479) | | | $ | 707 | |
2020 | $ | 1,012 | | | $ | 666 | | | $ | (736) | | | $ | 942 | |
2019 | $ | 1,172 | | | $ | 305 | | | $ | (465) | | | $ | 1,012 | |
9. 租契
我们所有的租约都是经营性租约,主要是写字楼的租约。对于初始期限超过十二个月的任何租赁,相关租赁资产和租赁负债在确定存在租赁的协议开始时在我们的综合资产负债表上确认为经营租赁或融资租赁。我们的租赁协议既包含租赁内容,也包含非租赁内容。我们已选择将所有类别资产的租赁和非租赁部分合并。初始期限为12个月或以下的租赁不会记录在我们的综合资产负债表中。相反,我们在租赁期内以直线方式确认这些租赁的租赁费用。
经营性租赁资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,经营性租赁负债代表支付租赁款项的义务。该等资产及负债按生效日期租赁期内未来付款的现值确认。我们一般根据生效日期的资料(包括租期),采用抵押递增借款利率来厘定期货的现值。
9.租契(续)
付款。在确定我们的使用权资产时,我们通常不包括延长或终止租约的选择权,除非我们合理地确定选择权将被行使。
我们的租赁通常需要支付房地产税以及公共区域维护和保险。这些组成部分构成了我们可变租赁成本的大部分,不包括在我们租赁义务的现值中。固定付款可能包含预先确定的固定租金上涨。我们以直线方式确认从开始日期到租赁期结束的相关租金费用。
下表显示了与我们的租赁相关的补充资产负债表信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表位置 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
资产 | | | | | | |
经营租约 | | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 15,684 | | | $ | 14,334 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 15,684 | | | $ | 14,334 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
| | | | | | |
经营租约 | | 经营租赁负债的当期部分 | | $ | 2,633 | | | $ | 2,527 | |
| | | | | | |
经营租约 | | 经营租赁负债 | | 18,368 | | | 16,193 | |
租赁总负债 | | | | $ | 21,001 | | | $ | 18,720 | |
以下是我们租赁成本的组成部分,该成本记录在售货成本和销售成本、一般费用和行政费用(以千为单位)中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 操作说明书位置 | | | | 年终 2021年9月30日 | | 年终 2020年9月30日 |
经营租赁成本 | 销售商品成本和SG&A | | | | $ | 3,504 | | | $ | 3,341 | |
可变租赁成本 | 销售商品成本和SG&A | | | | 1,094 | | | 744 | |
短期租赁成本 | 销售商品成本和SG&A | | | | 127 | | | 175 | |
总租赁成本 | | | | | $ | 4,725 | | | $ | 4,260 | |
下表提供了与运营租赁相关的补充信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 2021年9月30日 | | 年终 2020年9月30日 |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 2,707 | | | $ | 2,893 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | 3,785 | | | 1,073 | |
非现金租户改善津贴 | | $ | 1,000 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
加权平均剩余租赁期-经营租赁 | | 8.9年份 |
加权平均贴现率-经营租赁 | | 3.50 | % |
9.租契(续)
下表将前五年和其余所有年份的未贴现现金流与截至2021年9月30日的综合资产负债表上记录的经营租赁负债进行了核对(单位:千): | | | | | | | | |
财年 | | 金额 |
| | |
2022 | | $ | 3,570 | |
2023 | | 3,288 | |
2024 | | 2,945 | |
2025 | | 2,821 | |
2026 | | 2,610 | |
此后 | | 9,394 | |
未来未贴现租赁付款总额 | | 24,628 | |
扣除的利息 | | (3,627) | |
报告的租赁负债总额 | | $ | 21,001 | |
10. 重组
2021财年第一季度重组
2020年10月7日,我们的董事会批准了物联网产品和服务业务部门的重组。重组计划将业务部门的组织围绕产品线调整。在这项计划下,我们记录了一笔#美元的费用。0.7百万美元的员工解雇费,并取消了19在截至2020年12月31日的三个月里,就业岗位主要在美国。在2021财年第二季度,我们额外记录了0.2与此次重组相关的100万美元。在2021财年第三季度,我们额外记录了0.1与此次重组相关的100万美元。与此次重组相关的费用已在2021财年第四季度全额支付。
2020年结构调整
在2020财年第二季度,我们记录并重新调整了物联网产品和服务部门的产品管理团队,并淘汰了二就业岗位。我们记录了$38一千美元的员工解雇费。这笔款项在2020财年第二季度全额支付。
在2020财年第三季度,我们记录了95数以千计的员工离职费用重组主要发生在我们的物联网解决方案部门内。这导致了22就业岗位。此次重组是在2020财年第四季度完成的。
制造业转型
正如2018年4月宣布的那样,我们将明尼苏达州伊甸园运营设施的制造职能转移给了现有的代工供应商。结果,53总共裁撤了就业职位,导致重组费用约为#美元。0.52018财年第三季度和第四季度物联网产品和服务部门的员工成本为100万英镑。与这些费用相关的付款已在2019财年上半年完成。
2017年结构调整
2017年5月,我们批准了一项主要影响我们法国分店的重组计划,该分店现已关闭。我们还取消了在美国的某些就业岗位。此次重组是因为我们决定将法国业务合并到慕尼黑的欧洲、中东和非洲(EMEA)总部。重组费用总额为$。2.52017财年为100万美元,其中包括2.3百万美元的员工成本和0.22017财年第三季度,我们的物联网产品和服务部门的合同终止成本达到百万美元。这些行动导致消除了10美国的就业岗位和8法国的就业岗位。与这些费用相关的付款已在2019财年上半年完成。
10.重组(续)
以下是重组应计项目中重组费用和其他活动的摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年结构调整 | | 2020年结构调整 | | 制造业转型 | | 2017年结构调整 | | |
| 员工离职费用 | | 员工离职费用 | | 员工离职费用 | | 员工离职费用 | | 其他 | | 总计 |
2018年9月30日的余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 147 | | | $ | 293 | | | $ | 13 | | | $ | 453 | |
重组费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
付款 | — | | | — | | | (108) | | | (233) | | | (18) | | | (359) | |
反转 | — | | | — | | | (39) | | | (53) | | | 5 | | | (87) | |
外币波动 | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
2019年9月30日的余额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
重组费用 | — | | | 133 | | | — | | | — | | | — | | | 133 | |
付款 | — | | | (117) | | | — | | | — | | | — | | | (117) | |
反转 | — | | | (16) | | | — | | | — | | | — | | | (16) | |
外币波动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2020年9月30日的余额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
重组费用 | 995 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 995 | |
付款 | (935) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (935) | |
反转 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外币波动 | (60) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (60) | |
2021年9月30日的余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
11. 收入
收入分解
下表按客户的地理位置汇总了我们的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
北美,主要是美国 | $ | 227,923 | | | $ | 213,487 | | | $ | 184,022 | |
欧洲、中东和非洲 | 46,024 | | | 40,076 | | | 39,896 | |
世界其他地区 | 34,685 | | | 25,708 | | | 30,285 | |
总收入 | $ | 308,632 | | | $ | 279,271 | | | $ | 254,203 | |
下表按收入确认时间汇总了我们的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
在某个时间点传输 | $ | 274,960 | | | $ | 253,371 | | | $ | 231,387 | |
随时间转移 | 33,672 | | | 25,900 | | | 22,816 | |
总收入 | $ | 308,632 | | | $ | 279,271 | | | $ | 254,203 | |
合同余额
合同资产
合同资产由订户资产组成。这些用户资产与我们向客户收取的某些合同中的费用有关,以便他们可以开始使用设备。在这些情况下,我们保留客户使用的设备的所有权。
11.收入(续)
订户资产的账面净值总额为#美元。1.92021年9月30日的百万美元和$2.0截至2020年9月30日,收入为100万英镑,包括在财产、设备和装修净额中。这些订户资产的折旧费用为$1.9百万,$1.5百万美元和$1.12021财年、2020财年和2019年分别为100万。我们在设备的使用年限内对其成本进行折旧(通常三年).
合同责任
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。客户按月、按季或按年预先开具订阅服务的发票。合同负债包括与订阅服务的年度或多年合同相关的未赚取收入,以及物联网解决方案部门和Digi Remote Manager的相关实施费用®物联网产品和服务部门的服务。
未赚取收入的变化包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度, |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初未赚取收入 | | $ | 9,341 | | | $ | 5,025 | | | $ | 3,933 | |
比林斯 | | 48,972 | | | 35,213 | | | 43,071 | |
已确认收入 | | (42,825) | | | (30,897) | | | (41,979) | |
未赚取收入,期末 | | $ | 15,488 | | | $ | 9,341 | | | $ | 5,025 | |
剩余成交价
分配给剩余履约义务的交易价格代表尚未确认的合同收入,其中包括未赚取收入和将在未来期间确认为收入的未开账单金额。截至2021年9月30日,约为$17.4预计将有100万美元的收入从订阅合同的剩余履约义务中确认。我们预计确认的收入约为美元。14.4在接下来的12个月里,剩余的履约义务将达到100万美元。来自剩余业绩义务的收入,我们预计将在一系列范围内确认两年至七年了.
12.所得税
所得税前收入的组成部分(以千计)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | 5,380 | | | $ | 3,756 | | | $ | 7,981 | |
国际 | 3,619 | | | 3,707 | | | 3,164 | |
所得税前收入 | $ | 8,999 | | | $ | 7,463 | | | $ | 11,145 | |
所得税(福利)费用的组成部分包括(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 1,388 | | | $ | 709 | | | $ | 950 | |
状态 | 242 | | | 572 | | | 290 | |
外国 | 1,678 | | | 1,128 | | | 746 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | (3,627) | | | (2,911) | | | (825) | |
状态 | (618) | | | — | | | — | |
外国 | (430) | | | (446) | | | 26 | |
所得税(福利)费用 | $ | (1,367) | | | $ | (948) | | | $ | 1,187 | |
12.所得税(续)
递延税金(负债)净资产包括(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
非流动递延税项资产 | $ | 439 | | | $ | 389 | |
| | | |
非流动递延税项负债 | (13,493) | | | (17,171) | |
递延纳税净负债 | $ | (13,054) | | | $ | (16,782) | |
| | | |
折旧及摊销 | $ | (1,399) | | | $ | (1,037) | |
租赁资产 | (3,683) | | | (3,415) | |
租赁责任 | 4,941 | | | 4,477 | |
盘存 | 755 | | | 979 | |
补偿费用 | 4,064 | | | 3,698 | |
其他应计项目 | 6,387 | | | 3,985 | |
税收抵免结转 | 3,026 | | | 6,021 | |
估值免税额 | (2,186) | | | (4,372) | |
可识别无形资产 | (24,959) | | | (27,118) | |
| | | |
递延税金(负债)净资产 | $ | (13,054) | | | $ | (16,782) | |
截至2021年9月30日,我们拥有2.5与国家研发税收抵免有关的税收结转(扣除准备金后)百万美元。我们还有一块钱0.5百万美元的结转,其中包括美国净运营亏损$0.2百万美元,非美国净运营亏损美元0.2百万美元和外国税收抵免0.1百万美元。我们州的大部分研发税收抵免都有15年的结转期。我们在美国以外的大部分净营业亏损都有无限制的结转期。我们的非美国税收抵免结转将于2034年到期。
12.所得税(续)
我们在美国和国外的某些地点的估价津贴是$2.22021年9月30日的百万美元和$4.4截至2020年9月30日,这一数字为100万。估值拨备的减少主要是由于即将到期的美国资本亏损结转的结果,该亏损有相应的估值拨备。如果现有递延税项负债的未来冲销时间或金额或未来应纳税所得额的变化存在差异,已实现的递延税项资产可能会有所不同。如果未来的应税收入预测没有实现,可能需要额外的估值免税额。这将在确定未来应纳税所得额的任何此类变化时反映为所得税费用。
法定联邦所得税金额与我们的所得税(福利)费用的对账是(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
法定所得税税额 | $ | 1,890 | | | $ | 1,567 | | | $ | 2,341 | |
由以下原因引起的增加(减少): | | | | | |
扣除联邦福利后的州税 | 319 | | | 392 | | | 196 | |
| | | | | |
| | | | | |
交易成本 | 60 | | | 143 | | | — | |
员工购股计划 | 79 | | | 127 | | | 59 | |
国外业务 | 556 | | | 431 | | | 225 | |
不可扣除的高管薪酬 | 150 | | | 115 | | | 171 | |
更改估值免税额 | (2,187) | | | 173 | | | 520 | |
资本损失到期 | 2,301 | | | — | | | — | |
研究与开发税收抵免的利用 | (3,116) | | | (2,881) | | | (2,173) | |
| | | | | |
递延资产负债表重新计量 | (952) | | | — | | | 9 | |
亚利桑那州2016-09年度超额股票补偿 | (1,131) | | | (673) | | | (56) | |
或有对价 | 1,212 | | | (27) | | | 250 | |
从拨备到退货的更改 | (458) | | | (111) | | | (511) | |
税收应急准备金的调整 | 329 | | | 151 | | | 146 | |
美国对外国出口销售额的扣除额 | (630) | | | (355) | | | (146) | |
| | | | | |
| | | | | |
全球无形低税收入 | 33 | | | 31 | | | 162 | |
其他,净额 | 178 | | | (31) | | | (6) | |
所得税(福利)费用 | $ | (1,367) | | | $ | (948) | | | $ | 1,187 | |
2017年12月22日,美国颁布了2017年减税和就业法案。我们在核算2018财年该法案的颁布日期所得税影响时,采用了“工作人员会计公报”(“SAB”)118中的指导意见。截至2018年9月30日,我们尚未完全完成对该法案制定效果的核算。然而,我们已经记录了与对我们现有递延税收余额和一次性过渡税的影响有关的税收支出的临时估计,总额为#美元。3.02018财年为100万。在2019年第一季度,我们完成了对该法案的颁布日期所得税影响的核算,2018财年记录的临时金额没有重大调整。此外,该法案的某些条款在2019财年对我们生效。
12.所得税(续)
未确认的税收优惠的期初和期末金额的调节(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
财政年度开始时未确认的税收优惠 | $ | 2,600 | | | $ | 1,713 | | | $ | 1,561 | |
与以下方面相关的增长: | | | | | |
上一年所得税头寸 | 40 | | | 756 | | | 9 | |
本年度所得税状况 | 507 | | | 425 | | | 314 | |
与以下方面相关的减少: | | | | | |
上一年所得税头寸 | (155) | | | — | | | (34) | |
聚落 | — | | | (7) | | | — | |
诉讼时效届满 | (84) | | | (287) | | | (137) | |
财政年度末未确认的税收优惠 | $ | 2,908 | | | $ | 2,600 | | | $ | 1,713 | |
截至2021年9月30日,未确认的税收优惠(“UTB”)总额为$,如果确认,将影响我们的实际税率。2.7百万美元。我们预计,UTB的总金额有合理的可能减少大约#美元。0.8在接下来的12个月里,由于各种诉讼时效的到期,这一数字将达到600万美元。在$2.9百万美元的UTB,$2.3百万美元包括在应缴非当期所得税和#美元中。0.6截至2021年9月30日,百万美元与合并资产负债表上的非流动递延税项资产一起计入。
我们在所得税费用中确认与所得税相关的利息和罚金。在2021财年和2020财年,所得税支出中与所得税事项相关的利息和罚款金额微乎其微。我们应计利息和与未确认的税收优惠相关的罚款#美元。0.12021年9月30日和2020年9月30日均为100万。这些应计利息和罚金包括在我们的综合资产负债表上应付的非流动所得税中。
我们在美国和美国以外的多个税务管辖区开展业务,并面临来自不同税务机关关于转让定价、税收抵免和其他事项的审计。因此,我们必须确定向每个司法管辖区分配适当的收入。这一决定要求我们做出几个估计和假设。与这一收入分配相关的税务审计,以及其他复杂的问题,可能需要较长的时间来解决,并可能导致对我们的综合资产负债表和经营业绩至关重要的那些年度的所得税余额进行调整。
我们在不同的州和外国司法管辖区提交美国联邦所得税申报单和所得税申报单。除了极少数例外,在2017财年之前的几年内,我们不再接受税务机关对州和地方或非美国所得税的审查。我们目前正在接受美国联邦政府财政年度的审查2018在其他方面,我们的所得税申报单在美国各州或国际司法管辖区的审计活动非常有限。
截至2021年9月30日,大多数未分配的外国收入是根据2017年减税和就业法案中的一次性过渡税和全球无形低税收入(GILTI)条款征税的。此外,以前未纳税的上一财年累积的未分配海外收益仍将永久再投资,因此,我们没有应计额外的美国税。我们的立场是,我们海外子公司的收益将无限期地进行再投资,为目前的业务提供资金,并为未来的国际扩张机会做准备,只有在美国税收已经入账的情况下才会将收益汇回国内。截至2021年9月30日,我们将对所有司法管辖区以前免税的累计收益进行永久性再投资。
虽然我们目前没有必要将没有在美国纳税的历史外国收益汇回国内,但如果我们改变主张,从无限期再投资未分配的外国收益,我们将不得不应计适用的税收。任何税额和任何税收抵免的适用将根据遣返时的所得税法确定。根据现行税法,我们估计未确认的纳税义务是无关紧要的。
13. 持股权益
公开发行普通股
在2021年3月期间,我们出售了4,025,000我们普通股的公开发行价为#美元。19.50每股。发行的股票是根据我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的注册声明进行注册的。我们收到净收益#美元。73.8百万美元,扣除交易费用净额$0.3与公开募股相关的100万美元。我们打算将所得资金用于营运资金和一般企业用途。将来,我们可能会将所得资金用于收购或投资于互补的业务、产品和技术。
14.股票薪酬
股票奖励是根据2021年1月29日开始的2021年综合激励计划(简称2021年计划)授予的。在此之前,2021财年的此类奖励是根据2020年综合激励计划(“2020计划”)颁发的。在股东批准2021年计划后,我们停止了2020计划的奖励。根据2020计划或任何先前计划获得奖励的股票,如因未能满足归属要求而被没收、取消、退还给我们、以现金结算或以其他方式终止而未付款,也将可根据2021年计划授予。根据2021年计划授予期权和设定其他条款和条件的权力属于董事会薪酬委员会。
2021年计划授权发放最多1,400,000与股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩全额奖励或其他股票奖励相关的普通股。符合条件的参与者包括我们的员工、我们的联属公司、我们公司的非雇员董事以及任何为我们或我们的联属公司提供服务的自然人顾问或顾问。根据2021年计划授予的期权通常授予四-年限,如果在此之后未行使,则将到期七自授予之日起数年。授予董事的限制性股票单位奖励(“RSU”)通常归属于一年。授予高管和员工的RSU通常在1月份通过四-年期间。授予高管的绩效股票单位奖励(“PSU”)将基于累计调整后每股收益指标在三-年期间。根据目标实现的可能性,在每个报告期重新评估为该绩效奖励记录的基于股份的薪酬支出。2021年计划定于2031年1月28日到期。2021年计划下的期权可以作为激励性股票期权或非法定股票期权授予。期权的行使价以及RSU和PSU的授予日价格由我们的补偿委员会决定,但不会低于基于授予日收盘价的我们普通股的公平市场价值。在行使期权或结算既有限制性股票单位或绩效股票单位时,我们发行新股。截至2021年9月30日,大约有1,413,615根据2021年计划,可供未来授予的股票。
2020年计划,根据该计划,赠款在2021年计划获得批准后停止,授权发放至多1,500,000与股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩全额奖励或其他股票奖励相关的普通股。符合条件的参与者包括我们的员工、我们的联属公司、我们公司的非雇员董事以及任何为我们或我们的联属公司提供服务的自然人顾问或顾问。根据2020计划授予的期权通常授予四-年限,如果在此之后未行使,则到期七自授予之日起数年。授予董事的限制性股票单位奖励(“RSU”),通常授予一年。授予高管和员工的RSU通常在1月份授予四-年期间。根据2020计划,奖励可能不再授予,因为在2021年1月29日生效的2021年计划在股东年会上获得批准后,奖励就停止了。期权的行权价和限制性股票单位的授予日价格由我们的补偿委员会确定,但可能低于基于授予日收盘价的我们普通股的公平市值。
行使股票期权收到的现金为#美元。8.5百万,$5.9百万美元和$4.9截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的12个月分别为100万美元。
我们的股权计划和相应形式的奖励协议一般都有条款,允许员工选择通过交付股票来履行预扣税款义务,让我们保留根据奖励可发行的一部分股票,或者向我们支付现金来支付预扣税款。在2021财年、2020财年和2019财年,我们的员工116,195, 103,492和93,128股份,分别为满足$2.1百万,$1.8百万美元和$1.1根据我们董事会的奖励条款和股东批准的薪酬计划,与股票薪酬相关的预扣税义务分别为100万欧元。
14.股票薪酬(续)
我们发起了一项员工股票购买计划,该计划于2019年12月10日、2013年10月29日、2009年12月4日和2006年11月27日修订和重述(以下简称“购买计划”),覆盖至少90连续服务天数且按惯例至少受雇于20每周工作小时数。购买计划允许符合条件的参与者有权按季度以较低的价格购买普通股85在每三个月的发行期开始或结束时的市场价的%。我们的股东于2020年1月29日批准了对购买计划的最新修订,将股票总数增加到3,425,000这可能是根据该计划购买的。员工对购买计划的贡献为$1.2百万,$1.1百万美元和$1.12021财年、2020财年和2019年分别为100万。根据采购计划,78,644, 117,826,及111,036普通股分别在2021财年、2020财年和2019年向员工发行。股票是根据购买计划从库存股中发行的。截至2021年9月30日,633,070根据购买计划,普通股可供未来发行。
基于股票的薪酬费用包括在合并的运营结果中(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
销售成本 | $ | 371 | | | $ | 291 | | | $ | 174 | |
销售和市场营销 | 2,069 | | | 2,318 | | | 1,708 | |
研发 | 1,032 | | | 1,197 | | | 996 | |
一般事务和行政事务 | 4,663 | | | 3,431 | | | 2,777 | |
所得税前股票薪酬 | 8,135 | | | 7,237 | | | 5,655 | |
所得税优惠 | (1,755) | | | (1,523) | | | (1,174) | |
所得税后的股票薪酬 | $ | 6,380 | | | $ | 5,714 | | | $ | 4,481 | |
股票期权
以下是截至2021年9月30日我们的股票期权摘要以及截至那时的12个月内的变化(以千计,每股普通股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期权 | | 加权平均行使价 | | 加权平均合同期限(年) | | 合计内在价值(1) |
2020年9月30日的余额 | | 3,393 | | | $12.20 | | | | |
授与 | | 531 | | | 17.78 | | | | |
练习 | | (742) | | | 11.47 | | | | |
没收/取消 | | (230) | | | 14.66 | | | | |
2021年9月30日的余额 | | 2,952 | | | $13.20 | | 3.6 | | $ | 23,232 | |
| | | | | | | | |
可于2021年9月30日行使 | | 1,927 | | | $11.55 | | 2.5 | | $ | 18,246 | |
(1)总内在价值是税前内在价值的总和,以我们的收盘价$为基础。21.02截至2021年9月30日,如果所有期权持有人在2021年9月30日行使期权,期权持有人将收到这笔钱。
期权的内在价值是标的股票的公允价值超过其行权价格的金额。截至2021年9月30日、2020年及2019年9月30日止12个月内,所有已行使期权的总内在价值为6.5百万,$3.7百万美元和$2.1分别为百万美元。
14.股票薪酬(续)
下表显示了加权平均公允价值,该价值是利用Black-Scholes期权定价模型和相关假设,根据授予日每个期权的公允价值确定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
每个期权授予日期的加权平均公允价值 | $ | 6.97 | | | $ | 6.17 | | | $ | 4.48 | |
期权授予使用的假设: | | | | | |
无风险利率 | 0.51% - 1.035% | | 0.37% - 1.73% | | 1.60% - 2.93% |
预期期限 | 6.00年前 | | 6.00年前 | | 6.00年前 |
预期波动率 | 44% - 46% | | 36% - 44% | | 33% - 35% |
加权平均波动率 | 45% | | 36% | | 34% |
预期股息收益率 | 0% | | 0% | | 0% |
在本报告所述期间授予的每个期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计的,该模型使用了上表中提到的假设。预期的波动性是基于我们股票的历史波动性。我们使用历史数据来估计估值模型中的期权行使和员工离职信息。授予期权的预期期限是根据归属期间和历史信息得出的,代表授予期权预期未偿还的时间段。使用的无风险利率是授予时有效的零息美国国债利率,其到期日等于期权的预期期限。
截至2021年9月30日,与基于股票的非既得性补偿安排相关的未确认补偿成本总额(扣除预期没收)为#美元。5.7百万美元。预计确认这一成本的相关加权平均期间约为1.8年。
截至2021年9月30日,股票期权的加权平均行权价和剩余寿命为(单位:千,不包括剩余寿命和行权价):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未完成的期权 | | 可行使的期权 |
行权价格区间 | | 未完成的期权 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 加权平均行权价 | | 归属股数 | | 加权平均行权价 |
$7.40 - $9.35 | | 463 | | | 1.26 | | $ | 8.44 | | | 463 | | | $ | 8.44 | |
$9.70 - $10.81 | | 470 | | | 2.00 | | $ | 10.32 | | | 455 | | | $ | 10.32 | |
$10.96 - $11.87 | | 463 | | | 3.64 | | $ | 11.55 | | | 323 | | | $ | 11.57 | |
$12.48 - $13.50 | | 414 | | | 2.15 | | $ | 13.14 | | | 413 | | | $ | 13.14 | |
$13.76 - $16.75 | | 453 | | | 5.64 | | $ | 15.28 | | | 93 | | | $ | 13.81 | |
$17.10 - $17.94 | | 593 | | | 5.53 | | $ | 17.56 | | | 171 | | | $ | 17.75 | |
$18.20 - $25.15 | | 96 | | | 6.20 | | $ | 21.63 | | | 9 | | | $ | 18.20 | |
$7.40 - $25.15 | | 2,952 | | | 3.57 | | $ | 13.20 | | | 1,927 | | | $ | 11.55 | |
于授出日期,归属股份的总公平价值为$。2.6百万,$3.7百万美元和$3.52021财年、2020财年和2019年分别为100万美元。
14.股票薪酬(续)
非既得股票单位
下表汇总了截至2021年9月30日我们的非既得性限制性股票单位以及截至那时的12个月内的变化(以千计,每股普通股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | PSU |
| 获奖人数 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 获奖人数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
2020年9月30日未归属 | 972 | | | $ | 13.20 | | | — | | | $ | — | |
授与 | 366 | | | $ | 18.76 | | | 18 | | | $ | 25.15 | |
既得 | (373) | | | $ | 12.80 | | | — | | | $ | — | |
取消 | (153) | | | $ | 14.12 | | | — | | | $ | — | |
2021年9月30日未归属 | 812 | | | $ | 15.72 | | | 18 | | | $ | 25.15 | |
截至2021年9月30日,与非既得限制性股票单位相关的未确认补偿成本总额为1美元。9.2百万美元。预计确认这一成本的相关加权平均期间约为1.3年。
15. 员工福利计划
目前,我们根据《国税法》第401(K)条制定了储蓄和利润分享计划,根据该计划,符合资格的员工最高可供款至25其税前收入的%受法律规定的一定限制。
我们提供与之匹配的100第一个%3每位员工每两周供款的百分比,以及50下一个匹配的百分比2每位员工每两周缴款的%。在美国和加拿大,自2020年5月3日起暂停至2020年12月31日结束后,所有员工的雇主匹配缴费都恢复了。我们提供了等额捐款#美元。2.42021财年,百万美元1.72020财年为百万美元,1.82019财年为100万。此外,我们还可以根据董事会的决定为该计划做出贡献。
16.承诺及或有事件
租契
我们根据不可撤销的租赁协议租赁我们的某些建筑物和设备。请参阅注9在我们的合并财务报表中提供更多信息。
诉讼
2018年11月,总部位于加拿大魁北克省魁北克市的DimOnOff Inc.(“DimOnOff”)起诉了我们和一家前分销商,DimOnOff从该分销商购买了某些Digi产品,该公司在建筑自动化和街道照明市场销售控制系统。这起诉讼是在加拿大魁北克区魁北克省高等法院提起的,指控其在加拿大一个城市购买并安装到路灯系统中的某些Digi产品存在缺陷,导致一些路灯发生故障。它声称损失仅略高于加元100万。在2021财年第二季度,这起诉讼达成和解,不是我们会付钱的。然而,我们将为DimOnOff提供数量有限的产品的降价产品定价,金额远远低于诉讼中声称的金额。
除上述事项外,在正常的业务过程中,我们目前并预计未来将面临与非执业知识产权实体以及客户、供应商和/或员工等第三方的各种索赔和诉讼。不能保证第三方的任何索赔,如果被证明是有价值的,不会对我们的业务、流动性或财务状况产生实质性的不利影响。
17. 后续事件
收购Ventus Holdings
2021年11月1日,我们以约3.48亿美元现金收购了Ventus Networks,LLC。Ventus是一家私人持股的MNaaS解决方案的领先者,该解决方案可简化企业广域网连接的复杂性。此次收购的资金是通过手头现金和债务融资相结合的方式进行的,金额为1美元。350蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)承诺的百万欧元信贷安排。由于收购的时机,初步收购价格分配尚未完成。
第二次修订和重新修订高级担保信贷安排
2021年11月1日,Digi签订了第二份修订和重述的信贷协议,其中包括$350百万美元定期贷款B担保贷款和1美元35百万循环信贷安排。$35百万美元的循环信贷安排,目前没有未偿还余额,包括#美元。10百万信用证次级贷款和美元10百万摆动线子设施。定期贷款项下的款项将在每个会计季度的最后一天按季度分期偿还,年摊销利率为1%。剩余的未清偿余额应在下列时间后全额偿还七好几年了。
此信贷安排下的借款利率为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加适用的利差3.75%至4.00%。适用的保证金价差是我们杠杆率的函数,每月重新设定。除了支付信贷安排项下未偿还余额的利息外,我们还需要为未使用的承诺费支付承诺费,该承诺费也在利息支出中报告。
如果我们无法产生足够的现金流或以其他方式获得必要的资金来支付所需的贷款,我们将违约。我们还必须遵守信贷协议下的几个金融契约。我们遵守此类财务契约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,这可能会导致信贷协议项下的违约;此类违约可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
定期贷款包含一些肯定契诺,循环信贷安排包含惯常的肯定和否定契诺,包括限制Digi及其子公司产生额外债务、处置重大资产、进行某些投资(包括许可收购以外的任何收购)、支付某些款项、进行销售和回租交易、授予其资产留置权或利率管理交易的能力的契约,但须受某些限制。这些限制可能会对我们的业务产生不利影响。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
本10-K表格年度报告包括根据修订后的1934年证券交易法(下称“交易法”)第13a-14条的规定,作为我们首席执行官和首席财务官的附件31.A和附件31.B所附的证明。本项目9A包括关于这些证书中提及的控制和控制评估的信息。
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制程序和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义,旨在提供合理保证,确保在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间内记录、处理、汇总和报告根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息),并将这些信息积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,对截至2021年9月30日的披露控制和程序的设计和运作进行了评估。根据他们的评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序(根据1934年证券交易法修订后的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)是有效的,并为我们财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制供外部使用的Digi财务报表提供合理保证。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条规定)。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的过程,并根据公认的会计原则为外部目的编制我们的综合财务报表。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年9月30日我们对财务报告的内部控制的有效性。
在作出这项评估时,管理层采用了特雷德威委员会赞助组织委员会(下称“COSO”)在#年提出的框架。内部控制-集成框架(2013年)。根据这一评估,管理层得出结论,Digi对财务报告的内部控制自2021年9月30日起有效,其基础是内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。
截至2021年9月30日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所均富律师事务所(Grant Thornton LLP)审计,这份报告包括在本文中。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
迪吉国际公司
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会(“COSO”)发布的“2013年内部控制-综合框架”中确立的标准,对截至2021年9月30日的Digi International Inc.(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)的财务报告进行了内部控制审计。我们认为,根据COSO发布的《2013年内部控制-综合框架》中确立的标准,截至2021年9月30日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准审计了本公司截至2021年9月30日及截至2021年9月30日年度的综合财务报表,我们于2021年11月24日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制报告(以下简称“管理层报告”)中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/均富律师事务所
明尼苏达州明尼阿波利斯
2021年11月24日
第9B项。其他信息
没有。
第三部分。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
在本公司拟提交予美国证券交易委员会的2022年股东周年大会委托书(“委托书”)中,“建议1号-董事选举”、“主要股东及管理层的担保拥有权”及(如适用)“拖欠第16(A)条报告”的标题下的资料以参考方式并入本项目。
有关我们高管的信息
截至提交本表格10-K之日,以下个人是注册人的行政人员:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
罗纳德·E·科涅兹尼 | | 53 | | 总裁兼首席执行官 |
詹姆斯·J·洛克(James J.Loch) | | 49 | | 高级副总裁、首席财务官兼财务主管 |
凯文·C·莱利。 | | 60 | | 物联网解决方案总裁 |
特蕾西·L·罗伯茨 | | 59 | | 技术服务副总裁 |
大卫·H·桑普塞尔 | | 53 | | 公司发展副总裁、总法律顾问兼公司秘书 |
特伦斯·G·施耐德先生 | | 55 | | 供应链管理副总裁 |
罗纳德·E·科涅兹尼(Ronald E.Konezny)自2014年12月以来一直担任我们的董事会成员和总裁兼首席执行官。2013年至2014年12月,他担任全球导航和测距设备及相关解决方案供应商Trimble导航有限公司负责全球运输和物流的副总裁。2011年至2013年,他担任Trimble全球运输和物流事业部总经理。2007年至2013年,他担任PeopleNet,Inc.的首席执行官,这是一家为运输业提供远程信息处理解决方案的公司,该公司于2011年被Trimble收购。科涅兹尼先生于1996年创立PeopleNet,并在担任首席执行官之前担任过各种其他职务,包括首席技术官、首席财务官和首席运营官。
James J.Loch自2019年5月以来一直担任高级副总裁、首席财务官和财务主管。在加入我们之前,Loch先生在2016年5月至2019年2月期间担任Nilfak,Inc.的财务高级副总裁兼首席财务官,Nilfak,Inc.是一家总部位于明尼阿波利斯的丹麦独资公司,生产专业清洁设备。从2015年5月到2016年5月,他是一名独立顾问,专注于尽职调查、业务规划、后台重组和产品研究等项目。在此之前,他曾在霍尼韦尔国际公司(Honeywell International)的子公司霍尼韦尔建筑解决方案公司(Honeywell Building Solutions)任职,于2008年至2012年担任首席财务官(美洲),然后于2012年至2015年5月担任销售副总裁。
凯文·C·莱利(Kevin C.Riley)自2018年11月以来一直担任物联网解决方案总裁,之前在2016年1月至2018年10月期间担任高级副总裁兼首席运营官,在此之前,他在2013年至2016年1月期间担任全球销售高级副总裁。在加入我们之前,赖利先生曾担任企业软件解决方案公司Infor Global Solutions全球市场部高级副总裁,从2010年到2011年,他领导四个全球业务部门实现盈利增长。2008年至2010年,他担任企业软件公司甲骨文副总裁兼总经理,2002年至2008年被甲骨文收购之前,担任环球知识软件总裁。1999年至2002年,他还担任过Learn2公司的总裁兼首席运营官。
特雷西·L·罗伯茨(Tracy L.Roberts)自2005年以来一直担任信息技术副总裁,自2013年以来担任技术服务副总裁。她之前还曾在2005年至2016年5月担任人力资源副总裁。在加入我们之前,Roberts女士曾在诺华营养公司担任人力资源总监,负责医疗营养业务部。从1983年到1996年,罗伯茨女士在Cray Research(现在称为Silicon Graphics)担任过各种人力资源和营销职位。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理(续)
戴维·H·桑普塞尔(David H.Sampsell)自2015年1月以来一直担任公司发展副总裁、总法律顾问和公司秘书。自2011年以来,他曾担任副总裁、总法律顾问和公司秘书。在加入我们之前,Sampsell先生于1999年至2011年在ADC电信公司担任公司法律顾问,该公司是一家网络基础设施产品和服务供应商。在加入ADC之前,Sampsell先生于1996年至1999年在Leonard,Street and Deinard,P.A.和Moore&Van Allen,PLLC担任私人执业律师。
特伦斯·G·施耐德自2019年2月起担任供应链管理副总裁。2016年6月至2019年2月,担任产品管理副总裁。在加入我们之前,Terry曾于2009年至2011年在PeopleNet,Inc.担任多个高级领导职位,并于2012年至2016年6月担任PeopleNet的母公司Trimble导航有限公司的运输和物流业务部,担任供应链副总裁。
道德准则/行为准则
我们制定了S-K法规第406条所指的“道德准则”,适用于我们的高级财务管理人员,特别是我们的首席执行官、首席财务官和财务总监。这份金融道德准则的副本可在我们的网站(Www.digi.com)在“公司-投资者关系-公司治理”标题下。我们打算通过在同一网站上发布此类信息来履行对本道德准则条款的任何修订或豁免的披露义务。我们亦有一套适用于所有董事、高级人员及雇员的“行为守则”,该守则的副本可于我们的网站(Www.digi.com)在“公司-投资者关系-公司治理”标题下。
项目11.高管薪酬
在我们的委托书中,“董事薪酬”、“高管薪酬”标题下的信息,以及“1号提案--董事选举”标题下的薪酬委员会联锁和内部参与的信息均作为参考纳入本项目。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
在我们的委托书中,“主要股东和管理层的证券所有权”和“股权补偿计划信息”标题下的信息以引用方式并入本项目。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目以引用方式纳入本公司委托书中“建议1号-董事选举”项下有关董事独立性的信息以及“关联人交易批准政策”项下有关关联人交易的信息。
项目14.主要会计费用和服务
本公司委托书中“第3号建议-批准独立注册会计师事务所”项下的信息作为参考并入本项目。
第四部分。
项目15.证物和财务报表附表
| | | | | |
(A)Digi的综合财务报表和附表(作为本年报10-K表格的一部分提交) |
1. | 截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的财政年度综合运营报表 |
| 截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的财政年度综合全面收益表 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的合并资产负债表 |
| 截至2021年、2020年和2019年9月30日的财政年度合并现金流量表 |
| 截至2021年、2020年和2019年9月30日的财政年度股东权益合并报表 |
| 合并财务报表附注 |
2. | 估价及合资格帐目附表 |
3. | 独立注册会计师事务所报告书 |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(B)展品 |
除非另有说明,以10-K表格形式并入本年度报告并参考美国证券交易委员会备案文件的所有文件均位于美国证券交易委员会文件号1-34033下。 |
| | | | |
展品编号 | | 描述 | | 提交文件的方法 |
| | | | | |
2 | | (a) | | 截至2017年10月20日与谢克特科技有限责任公司(d/b/a TempAlert LLC)的股权购买协议* (1) | | 通过引用并入本文 |
2 | | (b) | | Digi国际公司和Namath合并子公司之间的合并协议和计划。Inc.、Opengear,Inc.和股东代表服务有限责任公司作为代表,日期为2019年11月7日* (2) | | 通过引用并入本文 |
2 | | (c) | | 截至2021年11月1日,基思·沙雷特公司、史蒂文·格拉泽公司、基思·R·沙雷特DE Included-Gift Non-Grantor Trust公司、Ventus Networks公司、Ventus Holdings公司、LLC公司、Ventus IP Holdings公司、Ventus无线服务公司、Ventus Wireless CA公司、VClipz公司和Digi国际公司之间签署的购买协议。* (3) | | 通过引用并入本文 |
3 | | (a) | | 经修订的重述公司注册证书(4) | | 通过引用并入本文 |
3 | | (b) | | 修订及重订附例 (5) | | 通过引用并入本文 |
4 | | | | 证券说明 | | 以电子方式归档 |
10 | | (a) | | 截至2019年12月10日修订和重述的Digi International Inc.员工股票购买计划** (6) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (b) | | Digi International Inc.2000综合股票计划,截至2009年12月4日修订和重述** (7) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (b)(i) | | 授出股票期权及期权协议通知书格式(二零一零年一月二十六日前根据Digi International Inc.2000综合股票计划批出的款项)**(8) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (b)(ii) | | 授出股票期权及期权协议通知书格式(根据Digi International Inc.2000综合股票计划在2010年1月26日或之后作出的授权书修订表格,但附录1A只适用于在2011年11月22日及以后作出的某些授权书)**(9) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (c) | | Digi International Inc.2013综合激励计划** (10) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (c)(i) | | 授予股票期权及期权协议通知书格式,包括可适用于某些授予的期权协议附录(适用于Digi International Inc.2013综合奖励计划下的赠款)**(11) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (d) | | Digi International Inc.2014综合激励计划** (12) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (d)(i) | | 授予股票期权及期权协议通知书格式,包括可适用于某些授予的期权协议附录(适用于Digi International Inc.2014综合奖励计划下的赠款)**(13) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (d)(ii) | | (高管)限制性股票奖励协议格式(根据Digi International Inc.2014综合奖励计划获奖)**(14) | | 通过引用并入本文 |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
项目15.问题和财务报表附表(续)
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展品编号 | | 描述 | | 提交文件的方法 |
| | | | | |
10 | | (e) | | Digi International Inc.2016综合激励计划** (15) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (e)(i) | | (高管)限制性股票奖励协议格式(根据Digi International Inc.2016综合奖励计划获奖)**(16) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (e)(ii) | | (员工)限制性股票奖励协议格式(根据Digi International Inc.2016综合奖励计划获奖)**(17) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (E) | | 授出股票期权及期权协议通知书格式(适用于Digi International Inc.2016综合奖励计划下的赠款)**(18) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (f) | | Digi International Inc.2017综合激励计划** (19) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (f)(i) | | (高管)限制性股票奖励协议格式(适用于Digi International Inc.2017综合奖励计划)**(20) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (f)(ii) | | (员工)限制性股票奖励协议格式(适用于Digi International Inc.2017综合奖励计划)**(21) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (嗯) | | 授出股票期权及期权协议通知书格式(适用于Digi International Inc.2017综合奖励计划下的赠款)**(22) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (g) | | Digi International Inc.2018综合激励计划** (23) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (g)(i) | | (董事)限制性股票奖励协议格式(适用于Digi International Inc.2018年综合奖励计划下的赠款)**(24) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (g)(ii) | | (高管)限制性股票奖励协议格式(适用于Digi International Inc.2018年综合奖励计划下的赠款)**(25) | | 通过引用并入本文 |
10 | | 哦,天哪,我很抱歉。 | | (员工)限制性股票奖励协议格式(适用于Digi International Inc.2018年综合奖励计划下的赠款)**(26) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (g)(iv) | | 授出股票期权及期权协议通知书格式(适用于Digi International Inc.2018年综合奖励计划下的赠款)**(27) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (h) | | Digi International Inc.2019年综合激励计划** (28) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (h)(i) | | (董事)限制性股票奖励协议格式(适用于Digi International Inc.2019年综合奖励计划下的赠款)**(29) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (h)(ii) | | (高管)限制性股票奖励协议格式(适用于Digi International Inc.2019年综合奖励计划下的赠款)**(30) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (嗯) | | (员工)限制性股票奖励协议格式(适用于Digi International Inc.2019年综合奖励计划下的赠款)**(31) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (h)(iv) | | 授出股票期权及期权协议通知书格式(适用于Digi International Inc.2019年综合奖励计划下的赠款)**(32) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (i) | | Digi International Inc.2020综合激励计划** (33) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (i)(i) | | (董事)限制性股票奖励协议格式(适用于Digi International Inc.2020综合奖励计划下的赠款)**(34) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (i)(ii) | | (高管)限制性股票奖励协议格式(适用于Digi International Inc.2020综合奖励计划下的赠款)**(35) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (一) | | (员工)限制性股票奖励协议格式(适用于Digi International Inc.2020综合奖励计划下的赠款)**(36) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (i)(iv) | | 授予股票期权及期权协议的(执行)通知格式(适用于Digi International Inc.2020综合奖励计划下的拨款)**(37) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (i)(v) | | (雇员)授予股票期权通知书及期权协议格式(适用于Digi International Inc.2020综合奖励计划下的赠款)**(38) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (j) | | Digi International Inc.2021年综合激励计划**(39) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (j)(i) | | (董事)限制性股票奖励协议表格(适用于Digi International Inc.2021年综合激励计划下的奖励)** (40) | | 通过引用并入本文 |
项目15.证物和财务报表附表(续)
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展品编号 | | 描述 | | 提交文件的方法 |
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10 | | (j)(ii) | | (高管)限制性股票奖励协议表格(适用于Digi International Inc.2021年综合激励计划下的奖励)** (41) | | 通过引用并入本文 |
10 | | 哦,天哪,我很抱歉。 | | (员工)限制性股票奖励协议表格(适用于Digi International Inc.2021年综合激励计划下的奖励)** (42) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (j)(iv) | | 授予股票期权和期权协议(执行)通知表格(适用于Digi International Inc.2021年综合激励计划下的授予)** (43) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (j)(v) | | 授予股票期权和期权协议(适用于Digi International Inc.2021年综合激励计划下的授予)(员工)通知表格(适用于根据Digi International Inc.2021年综合激励计划授予的股票期权和期权协议)** (44) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (j)(vi) | | (高管)绩效股票奖励协议表格(适用于Digi International Inc.2021年综合激励计划下的奖励)** (45) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (k) | | 与公司董事和高级管理人员签订的赔偿协议格式** (46) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (l) | | 公司与Ronald E.Konezny于2014年11月26日签订的雇佣协议** (47) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (m) | | 与David H.Sampsell的聘书日期为2011年4月8日** (48) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (n) | | 2013年1月23日与凯文·C·莱利签订的雇佣协议** (49) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (o) | | 与迈克尔·A·尤兰的聘书日期为2016年9月27日** (50) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (p) | | 2018年10月29日与迈克尔·A·尤兰(Michael A.Ueland)的聘书** (51) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (q) | | 与James J.Loch的聘书日期为2019年5月1日** (52) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (r) | | 与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)作为行政代理和抵押品代理,蒙特利尔银行资本市场公司(BMO Capital Markets Corp.)作为联合牵头安排人和唯一簿记管理人,硅谷银行(Silicon Valley Bank)作为联合牵头安排人和辛迪加代理,以及不时与其他贷款人签订的信贷协议,修订并重新签署了日期为2021年3月15日的信贷协议*** (53) | | 通过引用并入本文 |
10 | | (s) | | 于2021年11月1日由Digi International Inc.(借款人)、BMO Harris Bank N.A.(行政代理和抵押品代理)、BMO Capital Markets Corp.(唯一牵头安排人和账簿管理人)以及其他贷款人之间于2021年11月1日签署的第二次修订和重新签署的信贷协议*** (54) | | 通过引用并入本文 |
21 | | | | 本公司的附属公司 | | 以电子方式归档 |
23 | | | | 均富律师事务所同意 | | 以电子方式归档 |
24 | | | | 授权书 | | 以电子方式归档 |
31 | | (a) | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证 | | 以电子方式归档 |
31 | | (b) | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明 | | 以电子方式归档 |
32 | | | | 第1350节认证 | | 以电子方式归档 |
101 | | | 以下是提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式编制的以下财务报表:(I)合并经营报表,(Ii)合并全面收益表,(Iii)合并资产负债表,(Iv)合并现金流量表,(V)合并股东权益报表,以及(Vi)合并财务报表附注。 | | 以电子方式归档 |
项目15.证物和财务报表附表(续) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 | | 提交文件的方法 |
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104 | | | Digi国际公司截至2021年9月30日的年度报告Form 10-K的封面采用iXBRL格式(包含在附件101中)。 | | 以电子方式归档 |
____________________________
*根据S-K规例第601(B)(2)项,某些附表及证物已略去。任何遗漏的时间表和/或证物的副本将根据要求提供给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
**管理补偿合同或安排须以表格10-K作为本年度报告的证物。
*** 根据S-K条例第601(A)(5)项,已略去附表。任何遗漏的时间表的副本将提供给证券交易所 如有要求,可向委员会提供佣金。
(1)于2017年10月25日提交的8-K表格参照附件2.1注册成立。
(2)于2019年11月8日提交的8-K表格参照附件2.1注册成立。
(3)于2021年11月1日提交的表格8-K参照附件2.1注册成立。
(4)参照附件3(A)成立为法团,以编制截至1993年9月30日的表格10-K(档案号0-17972)。
(5)于2020年4月30日提交的8-K表格,参照附件3.1注册成立。
(6)在截至2020年3月31日的季度提交的表格10-Q中参照附件10.a成立为法团。
(7)于2010年1月29日提交的表格8-K,参照附件10(A)注册成立。
(8)参照附件10(O)成立为法团,以编制截至2008年9月30日年度的10-K表格。
(9)参照附表10(E)(Ii)成立为法团,以编制截至2011年9月30日年度的10-K表格。
(10)于二零一三年四月十六日提交的表格S-8注册说明书附件99成立为法团。
(11)参照附表10(A)(I)成立为法团,以编制截至2013年3月31日的季度的10-Q表。
(12)于2014年3月12日提交的表格S-8注册说明书附件99成立为法团。
(13)参照附件10(B)(I)成立为法团,以形成截至2014年3月31日的季度的10-Q表。
(14)参照附表10(A)成立为法团,以编制截至2014年6月30日的季度的10-Q表。
(15)参照于2015年12月11日提交的附表14A的最终委托书附录A成立为法团。
(16)参照附件10(A)(Ii)成立为法团,以形成截至2016年3月31日的季度的10-Q表。
(17)参照附件10(A)(Iii)成立为法团,以形成截至2016年3月31日的季度的10-Q表。
(18)参照附件10(A)(Iv)成立为法团,以形成截至2016年3月31日的季度的10-Q表。
(19)参照于2016年12月16日提交的附表14A的最终委托书附录A成立为法团。
(20)参照附件10(B)(Ii)成立为法团,以形成截至2017年3月31日的季度的10-Q表。
(21)参照附件10(B)(Iii)成立为法团,以形成截至2017年3月31日的季度的10-Q表。
(22)参照附件10(B)(Iv)成立为法团,以形成截至2017年3月31日的季度的10-Q表。
(23)参照于2017年12月8日提交的附表14A的最终委托书附录A成立为法团。
(24)参照附件10(A)(I)成立为法团,以形成截至2018年3月31日的季度的10-Q表。
(25)参照附件10(A)(Ii)成立为法团,以形成截至2018年3月31日的季度的10-Q表。
(26)参照附件10(A)(Iii)成立为法团,以形成截至2018年3月31日的季度的10-Q表。
(27)参照附表10(A)(Iv)成立为法团,以编制截至2018年3月31日的季度的10-Q表。
(28)参照于2018年12月14日提交的附表14A的最终委托书附录A成立为法团。
(29)参照附件10(A)(I)成立为公司,以形成截至2019年3月31日的季度的10-Q表。
(30)参照附件10(A)(Ii)成立为公司,以形成截至2019年3月31日的季度的10-Q表。
(31)参照附件10(A)(Iii)成立为公司,以形成截至2019年3月31日的季度的10-Q表。
(32)参照附件10(A)(Iv)成立为公司,以形成截至2019年3月31日的季度的10-Q表。
(33)参照附件10(B)成立为法团,以形成截至2020年3月31日的季度的10-Q表。
(34)参照附件10(B)(I)成立为公司,以形成截至2020年3月31日的季度的10-Q表。
(35)参照附件10(B)(Ii)成立为法团,以形成截至2020年3月31日的季度的10-Q表。
(36)参照附件10(B)(Iii)成立为公司,以形成截至2020年3月31日的季度的10-Q表。
(37)参照附件10(B)(Iv)成立为法团,以形成截至2020年3月31日的季度的10-Q表。
(38)参照附件10(B)(V)成立为公司,以形成截至2020年3月31日的季度的10-Q表。
(39)于2021年2月4日提交的表格8-K,参照附件10.1注册成立。
(40)参照附件10(B)成立为法团,以形成截至2021年3月31日的季度的10-Q表。
(41)参照附件10(C)成立为法团,以形成截至2021年3月31日的季度的10-Q表。
(42)参照附件10(D)成立为公司,以形成截至2021年3月31日的季度的10-Q表。
(43)参照附件10(E)成立为公司,以形成截至2021年3月31日的季度的10-Q表。
(44)参照附件10(F)成立为公司,以形成截至2021年3月31日的季度的10-Q表。
(45)参照附件10(G)成立为公司,以形成截至2021年3月31日的季度的10-Q表。
(46)参照附件10成立为法团,以编制截至2010年6月30日季度的10-Q表。
(47)于2014年12月5日提交的表格8-K,参照附件10.1注册成立。
(48)参照附表10(M)成立为法团,以编制截至2013年9月30日止年度的10-K表格。
(49)参照附件10(A)成立为法团,以形成截至2017年3月31日的季度的10-Q表。
(50)参照附件10(O)注册成立,以形成截至2019年9月30日年度的10-K表格。
(51)参照表10.O成立为法团,以编制截至2018年9月30日年度的10-K表格。
(52)于2019年5月10日提交的表格8-K参照附件10.1注册成立。
(53)在2021年3月19日提交的表格8-K中参照附件10.1注册成立。
(54)在2021年11月1日提交的表格8-K中引用附件10.1合并。
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已于2021年11月24日正式安排由正式授权的以下签名人代表注册人签署本报告。
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| 迪吉国际公司。 |
| 由以下人员提供:罗纳德·E·科涅兹尼(Ronald E.Konezny) 罗纳德·E·科涅兹尼 总裁、首席执行官兼董事 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以2021年11月24日指定的身份签署。
| | | | | |
| 由以下人员提供:罗纳德·E·科涅兹尼(Ronald E.Konezny) 罗纳德·E·科涅兹尼 总裁、首席执行官兼董事 (首席行政主任) |
| | | | | |
| 由以下人员提供:/s/James J.Loch 詹姆斯·J·洛克(James J.Loch) 高级副总裁、首席财务官兼财务主管 (首席财务官和首席会计官) |
| | | | | |
| 由以下人员提供:* 萨特比尔·哈努贾(Satbir Khanuja) 导演 |
*Ronald E.Konezny在此签名,根据由上述各董事正式签立的授权书,在此代表注册人的每一名董事签署本文件。
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| 由以下人员提供:罗纳德·E·科涅兹尼(Ronald E.Konezny) 罗纳德·E·科涅兹尼 事实律师 |
附表II-估值及合资格账目
迪吉国际公司。
(单位:千)
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| | | | 加法 | | | | | |
描述 | | 期初余额 | | 计入成本和费用 | | 记入其他账户的费用 | | 扣减 | | | 期末余额 |
估值免税额-递延税项资产 | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | | $ | 4,372 | | | $ | (2,186) | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 2,186 | |
2020年9月30日 | | $ | 3,810 | | | $ | 670 | | | $ | — | | | $ | 108 | | | | $ | 4,372 | |
2019年9月30日 | | $ | 3,291 | | | $ | 529 | | | $ | — | | | $ | 10 | | | | $ | 3,810 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
为未来的信贷回报和定价调整预留资金 | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | | $ | 1,476 | | | $ | 15,477 | | | $ | — | | | $ | 16,023 | | | | $ | 930 | |
2020年9月30日 | | $ | 2,677 | | | $ | 17,816 | | | $ | — | | | $ | 19,017 | | | | $ | 1,476 | |
2019年9月30日 | | $ | 2,560 | | | $ | 12,640 | | | $ | — | | | $ | 12,523 | | | | $ | 2,677 | |