目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
| | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从上任到上任的过渡期，上任后的上任
佣金档案编号
弗里德曼实业公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 标识(编号) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号(
前姓名、前地址和前会计年度(如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 商品代号 | 各交易所名称： | ||
| | | |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ |
| | ☒ | 规模较小的新闻报道公司 | |
| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。(请勾选一项)：答案是肯定的，答案是肯定的。
截至2021年11月19日，发行人唯一类别股票的流通股数量s
目录
| 第一部分-财务信息 |
3 |
| 第一项：财务报表 |
3 |
| 第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
15 |
| 第三项关于市场风险的定量和定性披露 |
20 |
| 项目4.控制和程序 |
20 |
| 第二部分-其他资料 |
22 |
| 项目6.展品 |
22 |
| 签名 |
23 |
第一部分-财务信息
第一项：财务报表
弗里德曼实业公司
简明综合资产负债表--未经审计
| 2021年9月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除坏账准备和现金折扣，截至2021年9月30日和2021年3月31日为32,834美元 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 衍生资产的流动部分 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 物业、厂房和设备： | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 建筑物和庭院的改善 | ||||||||
| 机器设备 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他资产： | ||||||||
| 高级人员人寿保险及其他资产的现金价值 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 应付股息 | ||||||||
| 对退休计划的供款 | ||||||||
| 员工薪酬及相关费用 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 融资租赁当期部分 | ||||||||
| 衍生负债的当期部分 | ||||||||
| 支付宝保障计划贷款的当前部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 退休金以外的退休后福利 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 基于资产的贷款工具 | ||||||||
| 工资保障计划贷款的长期部分 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，面值$1：授权股份-；已发行股份-8,340,785股和股票分别于2021年9月30日和3月31日 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 按成本价计算的库存股(截至2021年9月30日和2021年3月31日的1,435,248股) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
弗里德曼实业公司
简明合并业务报表--未经审计
| 截至三个月 |
截至六个月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和费用： |
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| 产品销售成本 |
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| 销售、一般和行政 |
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| 利息支出 |
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| 营业收入(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他收入(亏损)，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税拨备(受益于)： |
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| 当前 |
( |
) | ||||||||||||||
| 延期 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 已发行普通股加权平均数： |
||||||||||||||||
| 基本信息 |
||||||||||||||||
| 稀释 |
||||||||||||||||
| 每股净收益(亏损)： |
||||||||||||||||
| 基本信息 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 稀释 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 宣布的每股普通股现金股息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
简明综合全面收益表(亏损)--未经审计
| 截至三个月 |
截至六个月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 其他全面收益(亏损)： |
||||||||||||||||
| 现金流套期保值，税后净额 |
( |
) | ||||||||||||||
| ( |
) | |||||||||||||||
| 综合收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
弗里德曼实业公司
简明合并现金流量表--未经审计
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)现金的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 递延税金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 限制性股票补偿费用 | ||||||||
| 退休后福利的变动 | ||||||||
| 成本或可变现净值较低的库存调整 | ||||||||
| 在未指定用于对冲会计的未平仓衍生品上确认的收益 | ( | ) | ||||||
| 衍生品递延已实现亏损 | ( | ) | ||||||
| 支付宝保障计划贷款的宽恕 | ( | ) | ||||||
| 营业资产减少(增加)： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 可退还的联邦所得税 | ( | ) | ||||||
| 其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 营业负债增加(减少)： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 对退休计划的供款 | ||||||||
| 员工薪酬及相关费用 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 购置房产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售资产所得收益 | ||||||||
| 增加高级人员人寿保险的现金退还价值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 工资保障计划贷款收益 | ||||||||
| 支付的现金股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 为融资租赁本金部分支付的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票回购支付的现金 | ( | ) | ||||||
| 基于资产的贷款工具收益 | ||||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 增加(减少)现金和压缩现金 | ( | ) | ||||||
| 期初现金和限制性现金 | ||||||||
| 期末现金和限制性现金 | $ | $ | ||||||
截至2021年9月30日和2021年3月31日的现金和限制性现金分别包括抵押未平仓衍生品头寸所需的现金4,158,248美元和12,001,485美元。这些金额在本公司于2021年9月30日及2021年3月31日的综合资产负债表的“其他流动资产”中均有列报，而于2021年9月30日，本公司有422,877美元的追缴保证金仓位，以进一步抵押未平仓衍生产品仓位。这一保证金要求是在季度末之后提供的。截至2020年9月30日，该公司有118,125美元的限制性现金。
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
弗里德曼实业公司
季度报告的简要说明-未经审计
附注A--陈述的依据
随附的未经审计的简明综合财务报表已按照说明编制，以形成10-Q和DO不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。欲知详情，请参阅弗里德曼实业有限公司(“本公司”)年报所载的综合财务报表及附注。10-截至本年度的K2021年3月31日.
附注B--新会计声明
在……里面2019年12月美国财务会计准则委员会发布的会计准则更新2019-12,所得税(主题740)：简化所得税会计(“ASU”2019-12”)，通过修订或澄清ASC中的现有指导，简化了所得税的会计处理740,以及删除ASC中的某些异常740.我们在以下方面采用了该指南2021年4月1日这一指导方针的采纳确实不对公司的简明合并财务报表有实质性影响。
附注C--库存
库存包括优质线圈、非标准线圈和管材。原始盘管库存主要由原材料组成，非标准盘管库存主要由原材料组成，管材库存由原材料和成品组成。优质卷材库存的成本是使用平均成本法确定的。非标准卷材库存的成本使用特定的识别方法确定。管材库存的成本是使用平均成本法确定的。所有存货都以成本或可变现净值中较低者计价。
按产品组列出的库存值汇总如下：
| 2021年9月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
| 原卷库存 | $ | $ | ||||||
| 非标准卷材库存 | ||||||||
| 管材原料 | ||||||||
| 管状成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
管材库存由热轧钢卷组成，公司将其生产成管材。管材成品库存包括本公司制造的管材和本公司从美国钢管制品公司购买的新轧管废品。
附注D-债务
在……上面六月22, 2021,小企业管理局授权完全免除我们的Paycheck Protection Program贷款。美元的收益
在……上面2021年3月8日该公司签订了一项信贷协议，规定提供$
备注电子租赁
该公司对其位于得克萨斯州朗维尤的办公空间的租赁是包括在该公司的使用权(“ROU”)资产和租赁负债中的唯一经营租赁。租约要求每月支付租金#美元。
在……里面2019年10月该公司收到了一辆新的重型叉车，
与租赁有关的费用构成三和六截至的月份2021年9月30日和2020具体如下：
| 截至三个月 | 六个月后结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 融资租赁--ROU资产摊销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融资租赁-租赁责任利息 | ||||||||||||||||
| 经营租赁费用 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
下表说明了截至的ROU资产和租赁负债的资产负债表分类2021年9月30日和2021年3月31日：
| 2021年9月30日 | 2021年3月31日 | 资产负债表分类 | |||||||
| 资产 | |||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | $ | $ | 其他资产 | ||||||
| 融资租赁使用权资产 | 物业、厂房和设备 | ||||||||
| 总使用权资产 | $ | $ | |||||||
| 负债 | |||||||||
| 经营租赁负债，流动 | $ | $ | 应计费用 | ||||||
| 融资租赁负债，流动 | 融资租赁当期部分 | ||||||||
| 经营租赁负债，非流动 | 其他非流动负债 | ||||||||
| 融资租赁负债，非流动 | 其他非流动负债 | ||||||||
| 租赁总负债 | $ | $ | |||||||
自.起2021年9月30日，加权平均剩余租期为
租赁负债到期日2021年9月30日具体情况如下：
| 经营租约 | 融资租赁 | |||||||
| 2022财年(财年剩余时间) | ||||||||
| 2023财年 | ||||||||
| 2024财年 | ||||||||
| 2025财年 | ||||||||
| 2026财年 | ||||||||
| 未贴现的租赁付款总额 | $ | $ | ||||||
| 减去：推定利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁负债现值 | $ | $ | ||||||
附注F--财产、厂房和设备
在……上面2021年5月25日该公司宣布计划在得克萨斯州辛顿新建一家工厂，这将是卷材产品部门的一部分。新工厂将建在Steel Dynamics，Inc.(简称SDI)目前正在德克萨斯州辛顿建设的新平辊钢厂的园区。该公司的新工厂将包括大约一个
在这段时间里三和六截至的月份2021年9月30日，公司冲销了已全额折旧的固定资产不是使用时间更长，原始成本和累计折旧约为$
注：基于G股的薪酬
该公司拥有弗里德曼工业公司(Friedman Industries，Inc.)2016限制性股票计划(以下简称“计划”)。该计划由董事会(“董事会”)的薪酬委员会(“委员会”)管理，并无限期持续，直至董事会终止或直至该计划允许的所有股份均已授予及赚取为止。根据该计划有资格获奖的公司普通股总股数为
下表汇总了年度与限制性股票奖励相关的活动。六截至的月份2021年9月30日:
| 加权平均 | ||||||||
| 股份数量 | 授予日期每股公允价值 | |||||||
| 未归属于2021年3月31日 | $ | |||||||
| 取消或没收 | ||||||||
| 授与 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 未归属于2021年9月30日 | $ | |||||||
补偿费用在适用于每个奖励的必要服务期内确认。公司记录的薪酬支出为247,741美元和221,627美元六截至的月份2021年9月30日和2020分别与根据该计划发行的股票奖励有关。自.起2021年9月30日，与股票奖励相关的未确认薪酬支出接近y $
附注H-衍生金融工具
2020年6月，公司开展了第一次热轧卷板期货交易的商品价格风险管理活动。我们希望不时使用衍生金融工具，将我们业务固有的大宗商品价格风险风险降至最低。于订立衍生工具合约时，吾等根据ASC 815-衍生工具及对冲(“ASC 815”)的要求，评估该工具的性质是否符合对冲会计处理的资格。通过使用衍生品，公司面临信用和市场风险。本公司面临的信用风险包括交易对手未能履行衍生品合同条款下的履约义务。该公司试图通过与高质量的交易对手进行交易来将其信用风险降至最低，并在可用时使用交易所交易的衍生品。市场风险是指金融工具的价值可能受到商品价格变化的不利影响的风险。该公司通过持续监测其风险管理战略和投资组合中的风险敞口来管理市场风险。对于那些为会计目的被指定为套期保值工具的交易，我们记录了套期保值工具和被套期保值项目之间的所有关系，以及我们进行各种套期保值交易的风险管理目标和策略。我们还在对冲开始时和持续的基础上评估用于对冲交易的衍生品是否在抵消被套期保值项目的现金流或公允价值变化方面非常有效。
有时，指定用于对冲会计的衍生品可能会在合同到期前关闭。平仓的会计处理取决于平仓是由于套期保值交易提前发生，还是预计套期保值交易仍将如最初预测的那样发生。对于早期发生的套期保值交易，关闭导致的已实现收益或亏损在同一时期内确认，加速的对冲交易影响收益。对于预计仍将按照最初预测发生的对冲交易，结算会导致已实现的收益或亏损被推迟，直到对冲交易影响收益。
如果确定与现金流对冲相关的对冲交易不再可能发生，则与该工具相关的收益或亏损将立即计入收益。
有时，我们可能会有衍生金融工具，但我们不会选择对冲会计。
该公司与其一家供应商签订了远期实物采购供应协议，以满足其每月实物钢材需求的一部分。由于公司选择ASC 815中规定的正常采购、正常销售和排除，本供应协议不受按市值计价的会计处理。
在…2021年9月30日和 2021年3月31日本公司持有热轧钢卷期货合约，这些合约被指定为套期保值工具，被归类为现金流套期保值，或者作为可变购买价格的套期保值，或者作为可变销售价格的套期保值。因此，与这些工具相关的已实现和未实现损益被报告为其他全面收益的组成部分，并重新分类为对冲交易影响收益期间的收益。三和六一个月的期间结束了。2021年9月30日此外，公司的一些现金流对冲在到期前关闭，但预计对冲交易仍会发生，正如最初预测的那样，导致已实现的损益在其他全面收益中递延，直到对冲交易发生并影响收益。在…2021年9月30日由于套期保值交易，公司将一些衍生工具从套期保值会计中剔除不是预计发生的时间会更长。这是由于该公司下调了截至该季度的预期销售额。2021年12月31日由于预期客户对钢材价格持平和下跌的反应。因为这些套期保值销售不是预计发生的时间更长，损失$
下表汇总了本公司衍生金融工具的公允价值以及截至以下日期在综合资产负债表中记录的相应项目2021年9月30日:
| 资产衍生品 | 负债衍生工具 | |||||||||
| 资产负债表 | 资产负债表 | |||||||||
| 被指定为现金流对冲的衍生品： | 位置 | 公允价值 | 位置 | 公允价值 | ||||||
| 热轧卷钢合约套期保值销售 | 衍生资产的流动部分 | $ | 1,282,600 | 衍生负债的当期部分 | $ | 4,549,120 | ||||
| 热轧卷钢合约套期保值销售 | 其他非流动负债 | $ | 67,800 | |||||||
| 未被指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||||||
| 热轧卷钢合同 | 衍生资产的流动部分 | $ | 衍生负债的当期部分 | $ | ||||||
所有衍生工具均在综合资产负债表中按毛数列示。
下表汇总了本公司衍生金融工具的公允价值以及截至以下日期在综合资产负债表中记录的相应项目2021年3月31日:
| 资产衍生品 | 负债衍生工具 | |||||||||
| 资产负债表 | 资产负债表 | |||||||||
| 被指定为现金流对冲的衍生品： | 位置 | 公允价值 | 位置 | 公允价值 | ||||||
| 热轧卷钢合约套期保值买入 | 衍生资产的流动部分 | $ | ||||||||
| 热轧卷钢合约套期保值销售 | 衍生资产的流动部分 | $ | 衍生负债的当期部分 | $ | ||||||
| 热轧卷钢合约套期保值销售 | 其他非流动负债 | $ | ||||||||
| 未被指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||||||
| 热轧卷钢合同 | 衍生负债的当期部分 | $ | ||||||||
所有衍生工具均在综合资产负债表中按毛数列示。
在…2021年9月30日，该公司报告为$
我们现金流套期保值的名义金额(数量)为2021年9月30日它由以下几个部分组成
下表汇总了在其他综合收益表中确认的税前亏损，以及从累计的其他综合损益表中重新分类为所列期间指定为现金流对冲的衍生金融工具的收益(亏损)：
| 税前损益 | 损益位置重新分类 | 税前损益从 | |||||||
| 在保监处获得认可 | 从AOCI到净收益 | Aoci计入净收益 | |||||||
| 截至2021年9月30日的三个月： | |||||||||
| 热轧卷钢合同 | $ | 销售额 | $ | ( | ) | ||||
| 售出货物的成本 | |||||||||
| 总计 | $ | $ | |||||||
| 截至2021年9月30日的6个月： | |||||||||
| 热轧卷钢合同 | $ | ( | ) | 销售额 | $ | ( | ) | ||
| 售出货物的成本 | |||||||||
| 总计 | $ | ( | ) | $ | |||||
在AOCI确认的估计损失金额为2021年9月30日预计将在后续时间内重新分类为净收益(亏损)十二月数为$
下表汇总了本年度未被指定为对冲工具的衍生工具在收益中确认的亏损。三和六月度期间已结束2021年9月30日:
| 在收益中确认的亏损 | |||||
| 损失地点 | 在截至的三个月内 | ||||
| 在收益中确认 | 2021年9月30日 | ||||
| 热轧卷钢合同 | 其他收入(亏损)，净额 | $ | ( | ) | |
| 在收益中确认的亏损 | |||||
| 损失地点 | 在截至的六个月内 | ||||
| 在收益中确认 | 2021年9月30日 | ||||
| 热轧卷钢合同 | 其他收入(亏损)，净额 | $ | ( | ) | |
我们衍生工具的名义金额(数量)不指定为对冲工具2021年9月30日包括
下表反映了本年度扣除税后的累计其他综合收益(亏损)的变化。六截至的月份2021年9月30日:
| 收益(亏损)在 | ||||
| 衍生品 | ||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | ( | ) | |
| 其他综合亏损，扣除收入后，重新分类前 | ) | |||
| 从AOCI重新分类的总损失(1) | ||||
| 本期净其他综合亏损 | ) | |||
| 2021年9月30日的余额 | $ | ) | ||
(1)从AOCI重新分类的亏损在扣除税金1,819,688美元后列报，这些税项包括在#年公司综合经营报表的所得税准备金(受益于所得税)中这个六月期已结束2021年9月30日.
在…2021年9月30日和2021年3月31日，现金储备分别为4,158,248美元和12,001,485美元，由我们的结算代理持有，以抵押我们未平仓的衍生品头寸。这些现金需求不包括在公司综合资产负债表上的“其他流动资产”中。 2021年9月30日和2021年3月31日。请访问以下地址：2021年9月30日该公司的追加保证金头寸为$
本公司于年内并无现金流对冲。三和六截至的月份2020年9月30日，因此不是Aoci或其他与套期保值有关的综合收益或亏损。
注一--公允价值计量
会计准则为计量公允价值提供了一个全面的框架，并阐述了公允价值的定义，并确立了对估值技术的投入进行优先排序的层次结构，对相同资产和负债的活跃市场报价给予最高优先权，对不可观察到的价值投入给予最低优先权。层次结构中的级别定义如下：
| ● | 水平1-活跃市场中相同资产和负债的报价。 |
| ● | 水平2-包括在水平内的报价以外的其他投入1资产和负债可以直接或间接观察到的资产和负债。 |
| ● | 水平3-很少或支持的不可观察的输入不是市场活动以及对资产和负债的公允价值具有重大意义的资产和负债。 |
经常性公允价值计量
在…2021年9月30日，我们的财务负债净额，按公允价值经常性计量如下：
| 报价 | ||||||||||||||||
| 处于活动状态 | 意义重大 | |||||||||||||||
| 市场： | 其他 | 意义重大 | ||||||||||||||
| 雷同 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||||||
| 资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||||||
| (1级) | (2级) | (3级) | 总计 | |||||||||||||
| 商品期货.金融负债，净额 | $ | ( | ) | $ | — | $ | — | $ | ( | ) | ||||||
| 总计 | $ | ( | ) | $ | — | $ | — | $ | ( | ) | ||||||
在…2021年3月31日，我们的财务负债净额，按公允价值经常性计量如下：
| 报价 | ||||||||||||||||
| 处于活动状态 | 意义重大 | |||||||||||||||
| 市场： | 其他 | 意义重大 | ||||||||||||||
| 雷同 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||||||
| 资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||||||
| (1级) | (2级) | (3级) | 总计 | |||||||||||||
| 商品期货.金融负债，净额 | $ | ( | ) | $ | — | $ | — | $ | ( | ) | ||||||
| 总计 | $ | ( | ) | $ | — | $ | — | $ | ( | ) | ||||||
在…2021年9月30日和2021年3月31日此外，本公司并无任何非经常性公允价值计量。
注J段信息(以千为单位)
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 净销售额 | ||||||||||||||||
| 线圈 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 管状 | ||||||||||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业利润(亏损) | ||||||||||||||||
| 线圈 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 管状 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 营业利润总额 | ||||||||||||||||
| 一般公司费用 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 其他收入(亏损)，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前总收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 2021年9月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
| 细分资产 | ||||||||
| 线圈 | $ | $ | ||||||
| 管状 | ||||||||
| 企业资产 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
营业利润是总净销售额减去营业费用，不包括一般公司费用、利息费用和其他收入(亏损)。一般公司费用反映一般费用和行政费用不该等开支与分部业务直接相关，主要包括公司及会计薪金、专业费用及服务、坏账、退休计划供款开支、公司保险开支、限制性股票计划补偿开支及办公用品。公司的其他收入(亏损)三截至的月份2021年9月30日主要由一个$6,830,780与衍生工具有关的损失不指定用于对冲会计。公司的其他收入(亏损)六截至的月份2021年9月30日它主要由一美元组成。
附注K-收入
收入主要来自制造或加工钢铁产品的合同。公司的大部分收入来自销售公司库存中的材料，但公司收入的一部分来自客户拥有的材料的加工。一般来说，公司的履约义务得到履行，对我们产品的控制权转移，收入在单一时间点确认，即产品发货所有权转移给我们的客户或提供服务的时候。收入是扣除任何销售激励措施后记录的。向客户收取的运输和其他运输成本被视为履行活动，并在控制权移交给客户时记录在销售收入和成本中。与获得销售合同相关的成本在发生时属附带费用。由于客户在所有权转让时已开具发票，且公司当时的对价权利是无条件的，因此公司会这样做不维护合同资产余额。此外，该公司还提供不维护合同责任余额，因为在客户付款之前履行了履行义务。该公司提供行业标准的付款条件。
本公司拥有
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 线圈段： | ||||||||||||||||
| 主线圈 | ||||||||||||||||
| 非标准线圈 | ||||||||||||||||
| 客户拥有的线圈 | | |||||||||||||||
| 管段： | ||||||||||||||||
| 人造管道 | ||||||||||||||||
| 磨机排污管 | ||||||||||||||||
附注L-股东权益
下表反映了每一家公司的股东权益变化。六月度期间已结束。2021年9月30日和2020年9月30日:
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 全面 | 其他内容 | |||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 损失， | 实缴 | 财务处 | 留用 | ||||||||||||||||||||
| 库存 | 税后净额 | 资本 | 库存 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
| 净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
| 实缴资本限制性股票奖励 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 现金股息(每股0.02美元) | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
| 净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票 | — | (6,000) | — | — | ||||||||||||||||||||
| 实缴资本限制性股票奖励 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 现金股息(每股0.02美元) | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 全面 | 其他内容 | |||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 收入， | 实缴 | 财务处 | 留用 | ||||||||||||||||||||
| 库存 | 税后净额 | 资本 | 库存 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的余额 | $ | — | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净损失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 发行限制性股票 | — | (11,000) | — | — | ||||||||||||||||||||
| 实缴资本限制性股票奖励 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 现金股息(每股0.02美元) | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 | $ | $ | — | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
| 净损失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 实缴资本限制性股票奖励 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 股份回购 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
| 现金股息(每股0.02美元) | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
| 2020年9月30日的余额 | $ | $ | — | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
附注M--其他全面收益
下表汇总了本报告期间对其他全面收益(亏损)各组成部分的税收影响：
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| 2021 | ||||||||||||
| 税前 | 税收 | 税净额 | ||||||||||
| 现金流对冲 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 其他综合收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 截至9月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2021 | ||||||||||||
| 税前 | 税收优惠 | 税净额 | ||||||||||
| 现金流对冲 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 其他综合收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
对于六月结算期结束2020年9月30日，公司做到了不有交易要在综合收益中报告。
附注N-补充现金流量信息
该公司支付了大约#美元的利息。
注O-所得税
对于六截至的月份2021年9月30日，本公司记录的所得税拨备为或
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
弗里德曼工业公司是一家钢铁产品的制造商和加工商，经营两个可报告的领域：卷材产品和管材产品。
钢卷产品部门包括两个热轧钢卷加工厂的运营；一个在阿肯色州的希克曼，另一个在阿拉巴马州的迪凯特。希克曼工厂运营着一台回火机和一条定尺生产线。平整机提高了钢卷的平整度和表面质量，而定尺线使钢材平整，并将钢卷切割成规定长度的板材和板材。希克曼工厂能够切割厚度从14英寸到1/2英寸厚、宽度从36“到72”的薄板和板材。在截至2021年3月31日的财年中，迪凯特工厂经历了一次设备更换项目，现在运营着一条担架矫直机定长生产线，该生产线于2021年3月投入使用。这一全新设备将线圈段的处理能力扩展到包括96“宽的材料和更高等级的材料，并允许迪凯特工厂切割厚达1/2”的材料，而以前设备的处理能力为5/16“。此外，对于一些客户和应用来说，与经过平整的材料相比，拉平后的钢板和板材更可取。卷材产品部门以Friedman Industries的名义销售优质库存，但也保留了非标准卷材的库存，主要由轧机二级和过剩优质卷材组成，通过公司的XSCP部门销售。线圈产品部门还按费用加工客户拥有的线圈。
2021年5月25日，该公司宣布计划在德克萨斯州辛顿新建一家工厂，该工厂将成为卷材产品部门的一部分。新工厂将建在Steel Dynamics，Inc.(简称SDI)目前正在德克萨斯州辛顿建设的新平轧钢厂的园区内。该公司的新地点将包括一座约7万平方英尺的建筑，占地约2650万英亩，根据一项为期99年的协议从SDI租赁。租赁协议要求每年支付1美元的租金。该公司已选择Red Bud Industries建造世界上最大的担架矫直机定长生产线之一，能够处理厚达1“、宽达96”的材料，产量超过10万磅/平方英寸(Psi)。该公司预计该地点将于2022年4月开始运营，并估计该项目的总成本为2100万美元。在…截至2021年9月30日，该公司与辛顿项目相关的在建工程为5994,357美元，其中包括2760,289美元的现金支付和3234,068美元的应计资本支出。该公司预计将通过运营产生的现金和从ABL贷款中提取的资金为Sinton资本支出的剩余部分提供资金。*在2022年历时一段最初的增长期之后，公司预计2023年该设施的年出货量可能在11万吨至14万吨之间。
管材产品部门由公司位于得克萨斯州孤星的德克萨斯州管材产品部门(“TTP”)组成。TTP公司经营着两家电阻焊管厂，其外径(OD)的组合范围为2 3/8“到8 5/8”。这两家管厂都是美国石油协会(“API”)授权制造管线管和石油国家管，也生产符合其他公认行业标准的结构用管。TTP拥有API许可的管道精加工设备，用于螺纹和连接石油国家管材，并执行管道精加工过程中的其他常规服务。由于市场状况，管道精加工设施目前处于闲置状态。TTP的库存包括原材料和产成品。原材料库存包括TTP将生产成管材的热轧钢卷。成品库存包括TTP制造的管材和TTP从美国钢管产品公司购买的新轧管废品。
经营成果
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
在截至2021年9月30日的三个月内(“2021年第四季度)，与截至2020年9月30日的三个月相比，销售额、销售成本和毛利润分别增加了67,709,215美元，39,105,330美元和28,603,885美元(“2020年季度“)。销售量增加既与每吨平均售价上升有关，也与销售量增加有关。销售量从2020年的约4.3万吨增加到本季度达到约54,500吨2021年第四季度2020年季度的销售额受到新冠肺炎大流行的初步影响以及阿勒颇迪凯特工厂为进行设备更换项目而拆除加工设备的负面影响。在2021年这个季度，销售量已经从最初的流行病下降中恢复得很好，而且因为新的迪凯特设备已经投入使用。下面几段将在细分市场层面展开对销售变化的讨论。毛利润从2020年季度的1,091,097美元增加到2021年季度的29,694,982美元。毛利润占销售额的百分比从2020年的约4.4%上升到季度增长到约32.1%2021年第四季度2021年季度的毛利润包括与套期保值活动相关的5914,720美元的确认净收益，而2020年季度没有任何重大的确认套期保值相关损益。剔除套期保值活动的影响，2021年第四季度与实物材料相关的毛利占销售额的百分比约为24.9%。我们的经营业绩受到热轧钢卷市场价格的重大影响。2021年上半年的改善结果本季度的钢铁价格受钢铁价格历史性上涨的推动，2021年季度的价格比2020年季度的价格高出约280%。钢材价格上涨对我们每个细分市场的影响将在以下段落中进一步讨论。
线圈段
2021年卷板产品细分市场销售情况本季度总收入为78,323,927美元，而去年同期为18,456,086美元2020季度。为了更全面地了解所售商品的平均售价，剔除在销售中计入的任何套期保值相关收益或损失，以及客户自有材料加工产生的任何销售，这是有帮助的。2021年季度卷材部门销售额减少了3065,780美元，以确认套期保值相关损失。2020年季度的卷材部门销售不受任何套期保值相关损益的影响。2021年，客户自有材料加工产生的销售额总计366,991美元本季度为205,721美元2020季度。2021年，不包括任何套期保值相关损益的影响，线圈段库存产生的销售额总计81,022,716美元本季度为18,250,365美元2020季度。与这些船货相关的平均每吨销售价格从2020年的每吨约5.48亿美元上涨。本季度降至每吨约1,884美元2021年季度，售出的库存吨比2020年的约33,000吨有所增加本季度将增加到大约43,000吨2021年第四季度2020年季度的销售量受到新冠肺炎疫情的影响，与截至2020年3月31日的财年(“2020财年”)疫情爆发前的平均销量相比，2020年季度的销售量下降了约13%。2021年季度的销量比2020财年大流行前的平均销量高出约13%。2021年季度的销量受益于迪凯特设施将于2021年3月投入使用的新设备。线圈段业务在2021年录得约24,273,000美元的营业利润本季度的营业利润约为751,000美元，而本季度的营业利润约为751,000美元2020季度。2021年下半年的经营业绩本季度受益于钢材价格的大幅上涨和利润率的相关改善。该公司的营业利润2021年季度包括已确认的套期保值活动净收益，约为5,712,000美元，而公司没有任何重大的套期保值相关收益或亏损影响到2020年前的经营业绩季度。2020年季度受到与热轧钢材价格下跌相关的低利润率的负面影响。
该公司的线圈部门从数量有限的供应商处购买库存。失去这些供应商中的任何一个都可能对公司的业务产生重大不利影响。
管状管段
2021年管材产品细分市场销售额本季度总收入为14,246,968美元，而去年同期为6,405,594美元2020季度。由于销售量的增加和每吨平均售价的提高，销售额有所增加。为了更全面地了解已售出商品的平均售价，排除销售中计入的任何套期保值相关的损益是有帮助的。2021年季度的管段销售额减少了2.1万美元，以确认套期保值相关的损失。2020季度的管段销售额不受任何套期保值相关损益的影响。管段库存产生的销售额，不包括套期相关的损益。管段库存产生的销售额，不包括套期相关的损失。管段的销售额减少了2.1万美元，以确认套期保值相关的损失。管段库存产生的销售额，不包括管段库存，减少了2.1万美元。本季度为6,405,594美元与这些船货相关的平均每吨售价从2020年的每吨约634美元上涨。本季度降至每吨约1,223美元2021年第四季度销售量从2020年上半年的约1万吨增加到本季度将达到约11,500吨2021年季度。2020年季度的销售量受到新冠肺炎大流行的严重影响，与2020财年大流行前的平均销量相比，2020年季度的销售量下降了约29%。2021年这个季度的销量比2020财年大流行前的平均销量低了大约15%。管子部门记录的2021年全年营业利润约为1997000美元。本季度的营业亏损约为344,000美元 2020第二季度的经营业绩。2021年第四季度受益于钢价大幅上涨和利润率的相关改善。2021年的营业利润本季度包括已确认的套期保值活动净收益，约为203,000美元，而公司没有任何影响本季度经营业绩的重大套期保值相关收益或亏损。2020年第四季度。本季度受到与热轧钢材价格下跌相关的低利润率的负面影响中国和疲软的能源行业状况。
管材部门从数量有限的供应商那里购买库存。失去这些供应商中的任何一个都可能对公司的业务产生重大不利影响。正如之前披露的那样，由于美国钢铁公司孤星管材业务的闲置，该公司不再向该公司供应磨机废料管。自2021年9月30日起，我们大约有8900吨磨坊废料库存，我们认为这略低于一年前的库存。我们预计，空转将对我们的运营产生负面影响，因为我们最终会出售工厂废旧管道库存。
一般、销售和行政成本
在2021年期间与去年同期相比，本季度一般、销售和行政成本增加了3888,167美元2020季度。这一增长主要与与收入增长和专业费用增加相关的激励性薪酬有关。
其他收入
在2021年期间本季度，该公司报告了6840,317美元的其他亏损。这一亏损主要包括未指定用于对冲会计的衍生工具亏损6830780美元。
所得税
2020年前的一项福利增加了所得税本季度的62,716美元，用于支付2021年本季度为4314,700美元。这一增长主要与2020财年税前亏损的转变有关。本季度实现税前收益2021年第四季度
财务状况、流动资金和资金来源
截至2021年9月30日，公司的流动比率为2.8%和2.7%2021年3月31日截至2021年9月30日，营运资金为72,227,764美元和48,462,364美元2021年3月31日
在截至2021年9月30日的6个月中，该公司将资产和负债维持在它认为与运营相称的水平。资产负债表金额的变化发生在正常业务过程中。应收账款、存货和应付账款大幅增加，主要原因是钢材价格大幅上涨。存货和应付帐款也受到存货接收时间的影响。衍生负债主要与热轧钢卷期货的空头头寸有关，现金的减少主要来自公司的经营活动以及购买物业、厂房和设备的费用，部分被公司的信贷安排提供的现金所抵消。该公司预计将根据市场状况和公司运营的变化，继续监测、评估和管理资产负债表组成部分。
2021年6月，小企业管理局授权全额免除公司的支付宝保障计划贷款。
于2021年3月8日，本公司与摩根大通银行(下称“本行”)订立信贷协议，提供1,000万美元循环信贷额度(“临时信贷安排”)。临时信贷安排的期限为2021年7月15日，因为该公司正在评估长期信贷安排的选择。2021年4月12日，该公司执行了临时信贷安排的第一项修正案，将该安排的规模从1000万美元增加到2000万美元。2021年5月19日，公司与银行签订了修订和重新签署的信贷协议，修订和重申临时信贷安排，并规定提供本金总额高达4000万美元的基于资产的循环贷款(“ABL贷款”)。ABL贷款将于2026年5月19日到期，取代了临时信贷贷款。ABL贷款以本公司几乎所有资产为抵押，未偿还借款应按相当于伦敦银行同业拆借利率加1.7%的年利率计息。有关ABL贷款的更多细节可在附注D中找到。截至本10-Q表格提交之日，公司在ABL贷款项下的未偿还借款为11,758,879美元，公司完全可以使用ABL贷款。
该公司相信，其目前的现金状况，以及由于其财务状况而产生的运营现金流和借款能力，足以满足其未来12个月的预期现金需求。
衍生品合约
本公司可能不时利用期货合约部分管理大宗商品价格风险敞口。该公司为其部分衍生品选择对冲会计，并将交易分类为现金流对冲或公允价值对冲。*截至2021年9月30日的三个月和六个月期间指定进行对冲会计的所有衍生品均被归类为现金流对冲。本公司亦可不时在未采用套期保值会计的情况下进行期货合约交易。在截至2021年9月30日的3个月和6个月期间，该公司确认的与指定用于对冲会计的衍生品相关的收益分别为5914,720美元和2,398,900美元。在截至2021年9月30日的3个月和6个月期间，该公司确认了与未指定用于对冲会计的衍生品有关的损失，分别为6830780美元和8219740美元。
展望
该公司预计，在截至2021年12月31日的第三财季，利润率将略有下降，但仍将保持在远高于历史平均利润率的水平。由于假日前后典型的需求季节性以及客户的犹豫不决，钢材价格在第三季度出现下降，预计销售量将出现小幅下降。该公司还预计在第三季度将大约14,717,000美元的亏损重新归类为与指定用于对冲会计的衍生品有关的收益。
关键会计估计
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。更重要的风险估计和判断包括热轧钢卷的预测购买量，以及与对冲活动和管材精加工设施的公允价值相关的优质钢卷库存和制管库存的预测销售。公司不时对这些预测的购买和销售进行套期保值，并可能指定这些交易进行套期保值会计。如果这些购买和销售的实际数量与预测数量不同，可能会影响与这些交易相关的对冲会计的应用，并可能不允许在未来基础上使用对冲会计。要确定热轧卷材的预计购买量以及优质卷材库存和制管库存的预测销售量，公司需要对客户需求以及库存购买量和时间做出假设。管道精加工和设施减值分析需要与设施未来运营相关的假设，并需要与资产交换的重置成本和价值相关的估计。实际结果可能与这些估计不同。
有关前瞻性陈述的警示说明
公司可能不时作出含有前瞻性信息的陈述(如1996年“私人证券诉讼改革法”修订)，涉及风险和不确定性。此类陈述可能包括本报告管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析部分披露的风险，以及我们对德克萨斯州辛顿新设施的建造和性能的预期。这些前瞻性陈述可能包括但不限于公司财务状况或经营结果、未来产能、产品质量和拟议的扩张计划的未来变化。前瞻性陈述可以由管理层口头或书面作出，包括但不限于，本公司管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及公司根据修订的1933年证券法和1934年证券交易法(“交易法”)向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件的其他部分，包括公司的10-K年度报告和10-Q表格的其他季度报告。前瞻性表述包括在“将”、“预期”、“打算”、“预期”、“相信”、“项目”、“预测”、“建议”、“计划”、“估计”、“启用”以及类似表述之前、之后或包括这些词语的表述，包括例如关于我们的业务战略、我们的行业、我们的未来盈利能力、我们所服务的行业的增长、我们的期望、信念、计划、战略目标、前景和假设, 以及对石油和天然气行业未来活动和趋势的估计和预测。这些前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证。这些陈述是基于管理层的预期，涉及许多业务风险和不确定因素，任何这些风险和不确定性都可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。虽然前瞻性表述反映了我们目前的信念，但不应依赖前瞻性表述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。未来的实际结果和趋势可能会因各种因素而大不相同，这些因素包括但不限于公司产品的需求和价格的变化，政府对钢铁政策的变化，钢铁产品总体需求的变化和公司内部运营计划的成功执行，原材料的变化和可获得性，由于设备故障或其他问题导致我们的生产设施意外关闭，来自替代材料的竞争加剧，以及与创新、新技术、产品和不断增加的客户要求有关的风险。因此，不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、环境变化或其他原因，除非法律要求。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
不是必填项
项目4.控制和程序
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(根据1934年证券交易法修订后颁布的规则13a-15(F)和15(D)-15(F)的定义)。我们已经建立了披露控制和程序，旨在确保根据交易法提交的报告中要求披露的重大信息在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并将与我们有关的任何重大信息记录、处理、汇总并报告给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，无论设计和操作得多么好，控制和程序都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。为了达到合理的保证水平，我们的管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据交易所法案第13a-15(B)条的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，评估了截至本季度报告所涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。根据我们的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司对财务报告的内部控制在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时并不有效，因为公司尚未完成对之前在公司截至2021年3月31日的Form 10-K年度报告中发现和披露的重大弱点的补救。
尽管发现了重大弱点，但公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，认为本季度报告中包含的Form 10-Q综合财务报表在所有实质性方面都公平地反映了我们根据美国公认会计原则截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月期间的财务状况和运营结果。
财务报告内部控制存在重大缺陷
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
在与我们截至2021年3月31日的财年相关的审计过程中，管理层与我们的独立审计师一起，发现了我们在审查第三方公司编制的年度所得税拨备方面的控制存在重大弱点。具体地说，我们没有保持有效的控制，以充分审查年度税收拨备的完整性和准确性。
物质薄弱环节补救方案
我们公司的规模相对较小，截至本季度10-Q表格的提交日期，我们公司只有1.06亿名员工。截至2021年3月31日，我们的会计和财务团队由两名有学位的会计师组成。在财务报表审计之前和期间，我们的会计和财务团队花费了相当多的时间来敲定ABL设施，选择与我们计划在德克萨斯州辛顿的新设施相关的总承包商和设备制造商，并最终敲定与这些各方的合同。这导致该公司落后于及时完成审计过程和监管申报所需的时间表。为了在监管截止日期前完成工作，该公司没有对第三方材料进行充分的审查。该公司的结论是，对重大弱点的最好补救是对人力资本的投资，这将使其能够满足其监管要求和增长目标。2021年5月24日，公司额外聘请了一名有学位的会计师。此次招聘的时机与审计流程相关，这使得招聘很难对截至2021年3月31日的财年相关流程产生有益影响。然而，本公司相信，对人力资本的投资将在未来期间提供足够的补救措施，本公司将继续评估适当的人员配备水平，以确保对财务报告的控制得到遵守，并确保本公司能够及时满足其监管要求。
我们将继续监督这些程序和控制的设计和有效性，并做出公司认为适当的进一步改变。我们相信上述对人力资本的额外投资将弥补公司发现的重大弱点。然而，在适用的补救行动有效运作足够长的一段时间后，才会认为这一重大弱点已得到补救。
财务报告内部控制的变化
除上文讨论的情况外，在截至2021年9月30日的会计季度内，公司财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
弗里德曼实业公司
截至2021年9月30日的三个月
第二部分-其他资料
项目6.展品
| 陈列品 |
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|
| 3.1 |
— |
修订后的公司公司章程(从2016年12月21日提交的公司S-8表格附件3.1中引用合并到公司S-8表格中)。 |
| 3.2 |
— |
1987年9月22日提交给德克萨斯州州务卿的公司章程修正案条款(通过引用将附件3.1并入公司于2016年12月21日提交的S-8表格)。 |
| 3.3 |
— |
修订并重新制定于2021年11月8日修订的公司章程。 |
| 31.1 |
— |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证，由Michael J.Taylor签署。 |
| 31.2 |
— |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证，由Alex LaRue签署。 |
| 32.1 |
— |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证，由迈克尔·J·泰勒(Michael J.Taylor)签署。 |
| 32.2 |
— |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条的认证，由Alex LaRue签署。 |
| 101.INS |
— |
内联XBRL实例文档。 |
| 101.SCH |
— |
内联XBRL分类架构文档。 |
| 101.CAL |
— |
内联XBRL计算链接库文档。 |
| 101.DEF |
— |
内联XBRL定义Linkbase文档。 |
| 101.LAB |
— |
内联XBRL标签Linkbase文档。 |
| 101.PRE |
— |
内联XBRL演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 | — | 封面交互文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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弗里德曼实业公司 |
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| 日期：2021年11月19日 |
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通过 |
/s/*亚历克斯·拉鲁(Alex LaRue)* |
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首席财务官兼秘书亚历克斯·拉鲁(Alex LaRue) 司库(首席财务官) |
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