PLXS-202110020000785786十月二日2021财年错误Http://www.plexus.com/20211002#LongTermDebtAndFinanceLeaseObligationsCurrentHttp://www.plexus.com/20211002#LongTermDebtAndFinanceLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://www.plexus.com/20211002#LongTermDebtAndFinanceLeaseObligationsHttp://www.plexus.com/20211002#LongTermDebtAndFinanceLeaseObligations00007857862020-10-042021-10-02Iso4217:美元00007857862021-04-03Xbrli:共享00007857862021-11-1500007857862019-09-292020-10-0300007857862018-09-302019-09-28Iso4217:美元Xbrli:共享00007857862021-10-0200007857862020-10-030000785786美国-GAAP:CommonStockMember2020-10-030000785786美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-280000785786美国-GAAP:CommonStockMember2018-09-290000785786美国-GAAP:CommonStockMember2020-10-042021-10-020000785786美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-292020-10-030000785786美国-GAAP:CommonStockMember2018-09-302019-09-280000785786美国-GAAP:CommonStockMember2021-10-0200007857862019-09-2800007857862018-09-290000785786US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-030000785786US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-280000785786US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-290000785786US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-042021-10-020000785786US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-292020-10-030000785786US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-302019-09-280000785786US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-020000785786美国-GAAP:SecuryStockMember2020-10-030000785786美国-GAAP:SecuryStockMember2019-09-280000785786美国-GAAP:SecuryStockMember2018-09-290000785786美国-GAAP:SecuryStockMember2020-10-042021-10-020000785786美国-GAAP:SecuryStockMember2019-09-292020-10-030000785786美国-GAAP:SecuryStockMember2018-09-302019-09-280000785786美国-GAAP:SecuryStockMember2021-10-020000785786美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-030000785786美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-09-280000785786美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-09-290000785786美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-042021-10-020000785786美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-09-292020-10-030000785786美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-09-302019-09-280000785786美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-09-280000785786美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-09-290000785786美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-020000785786Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-030000785786Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000785786Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-290000785786Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-042021-10-020000785786Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-292020-10-030000785786Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-302019-09-280000785786Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-02PLXS:员工人数0000785786US-GAAP:构建和构建改进成员SRT:最小成员数2020-10-042021-10-020000785786SRT:最大成员数US-GAAP:构建和构建改进成员2020-10-042021-10-020000785786美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMemberSRT:最小成员数2020-10-042021-10-020000785786SRT:最大成员数美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-10-042021-10-020000785786PLXS:ComputerEquipmentandSoftwareMemberSRT:最小成员数2020-10-042021-10-020000785786SRT:最大成员数PLXS:ComputerEquipmentandSoftwareMember2020-10-042021-10-02Xbrli:纯0000785786Plxs:EngineeringDesignandDevelopmentServicesMember2019-09-292020-10-030000785786Plxs:EngineeringDesignandDevelopmentServicesMember2020-10-042021-10-020000785786Plxs:EngineeringDesignandDevelopmentServicesMember2018-09-302019-09-280000785786美国-GAAP:会计标准更新201409成员Us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2018-09-300000785786美国-GAAP:会计标准更新201602成员2019-09-290000785786美国-GAAP:库存成员2021-10-020000785786美国-GAAP:库存成员2020-10-030000785786美国-GAAP:土地建设和改进成员2021-10-020000785786美国-GAAP:土地建设和改进成员2020-10-030000785786美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-10-020000785786美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-10-030000785786PLXS:ComputerEquipmentandSoftwareMember2021-10-020000785786PLXS:ComputerEquipmentandSoftwareMember2020-10-030000785786美国-GAAP:建设正在进行成员2021-10-020000785786美国-GAAP:建设正在进行成员2020-10-030000785786US-GAAP:构建和构建改进成员2021-10-020000785786US-GAAP:构建和构建改进成员2020-10-030000785786PLXS:A4.05高级注释成员美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-10-030000785786PLXS:A4.05高级注释成员美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-10-020000785786美国-GAAP:老年人注意事项成员PLXS:A4.22SeniorNotesMember2021-10-020000785786美国-GAAP:老年人注意事项成员PLXS:A4.22SeniorNotesMember2020-10-030000785786US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-10-020000785786US-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-10-030000785786美国-GAAP:不安全债务成员PLXS:TermLoanMember2021-10-020000785786美国-GAAP:不安全债务成员PLXS:TermLoanMember2020-10-030000785786美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-10-030000785786美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-10-020000785786美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-10-042021-10-020000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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
____________________________________________________________________________________________________________________________________
表格10-K
____________________________________________________________________________________________________________________________________
(标记一)
| | | | | | | | |
☒ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度2021年10月2日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-14423
____________________________________________________________________________________________________________________________________
Plexus Corp.
(注册人的确切姓名载于宪章中)
____________________________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
威斯康星州 | | 39-1344447 |
(成立为法团的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
单向丛路
尼娜, 威斯康星州54957
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
电话号码(920) 969-6000
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | PLXS | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。.是 ý*¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是o 不是x
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 x*o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | x | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器: | ☐ |
规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(根据交易所法案第12b-2条的定义)。☐*☒
截至2021年4月3日,已发行普通股28,658,737股,非关联公司持有的普通股总市值(基于纳斯达克全球精选市场报告的注册人普通股在第二财季最后一个交易日的收盘价93.47美元)约为539,282股,不构成对关联公司地位的承认2.6十亿美元。
截至2021年11月15日,有27,998,920已发行普通股的股票价格上涨。
通过引用并入的文件:
注册人关于2022年股东周年大会的委托书的部分内容通过引用并入本报告的第三部分。
Plexus Corp.
目录
截止财年的10-K表格
2021年10月2日
| | | | | |
| |
第I部分 | 2 |
第一项:业务 | 2 |
项目1A。危险因素 | 10 |
项目1B。美国证券交易委员会员工评论悬而未决 | 23 |
第2项:属性 | 24 |
项目3.法律诉讼 | 24 |
第294项矿山安全信息披露 | 24 |
第II部 | 25 |
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 25 |
项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析 | 27 |
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
项目8.财务报表和补充数据 | 39 |
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 70 |
项目9A。控制和程序 | 70 |
项目9B。其他信息 | 70 |
项目9C。阻止检查的外国司法管辖区 | 70 |
第III部 | 71 |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 71 |
项目11.高管薪酬 | 71 |
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项 | 72 |
第(13)项某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 72 |
项目14.主要会计费用和服务 | 72 |
第IIIV部 | 73 |
项目15.展品、财务报表明细表 | 73 |
项目16.表格10-K总结 | 76 |
签名 | 78 |
根据1995年私人证券诉讼改革法的“安全港”警示声明:
本10-K表格中包含的指导性陈述或非历史事实的陈述(如未来时态的陈述,以及包括相信、预期、打算、计划、预期、目标、目标和类似术语和概念的陈述),包括对尚未完成的所有时期的讨论,均属前瞻性陈述,涉及风险和不确定因素。这些风险和不确定性包括新冠肺炎对我们的员工、客户、供应商和物流提供商的不断演变的影响(可能会加剧),包括政府正在采取的遏制病毒传播的行动的影响。其他风险和不确定性包括但不限于:由于经济周期、自然灾害或其他原因造成的零部件短缺和延误的影响;客户在正在进行的和新的项目中延迟、变更、取消或预测不准确的风险;未来订单缺乏可见性,特别是在经济状况不断变化的情况下;我们所服务的行业、部门和客户的经济表现;关税、贸易争端、贸易协定和其他贸易保护措施的影响;某些部门或项目的收入在特定时期对我们利润率的影响。我们获得新客户、保持现有客户基础并及时交付产品的能力;为某些客户集中工作的风险;与新的或最近的客户、计划或服务相关的特殊风险,其中包括客户和其他延迟、启动成本、潜在的无法执行、建立适当的协议条款等风险, 以及缺乏订单量和时间的跟踪记录;新计划和设施的启动成本或与关闭或整合设施相关的成本的影响;过渡计划中可能发生的意外成本和运营中断,包括公司设施之间的过渡;新计划获胜和/或客户需求可能无法带来预期收入或盈利的风险;客户订单可能不会导致长期关系的事实;我们成功管理和执行复杂业务模式的能力,其特点是产品组合高,质量、法规和其他要求苛刻;与库存过剩和陈旧相关的风险,包括代表客户购买的库存可能无法被客户消费或以其他方式支付,从而导致库存注销的风险;与信息技术系统和数据安全相关的风险;通过重组或类似行动实现预期节省的能力,以及相关费用与实际支出相比是否足够;监管和合规要求的增加;美国税制改革的影响,美国总统行政当局更迭导致的税法变化,以及相关外国司法管辖区税收发展的影响;由于其他国家采取的行动或其他原因,目前或未来可能存在的将资金汇回美国境外的障碍;司法结果对我们的税收、税率的潜在影响, 以及我们使用递延税项资产和净营业亏损的能力;全球经济领域的疲软;产品定价和利润率变化的影响;原材料和零部件成本波动;我们进行交易的货币价值波动的潜在影响;美国和我们开展业务的其他国家的经济状况、政治条件和税收事项变化的影响(包括英国退出欧盟的影响);这些风险包括但不限于其他世界或本地事件或其他非我们所能控制的事件的潜在影响(例如能源价格变化、恐怖主义、全球卫生流行病和天气事件);竞争加剧的影响;无法成功管理人力资本;财务会计准则的变化;以及本文和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中详细描述的其他风险。
此外,有关可能影响未来业绩的一些因素的进一步讨论,请参阅第一部分第1A项中的风险因素和第二部分第七项中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
* * *
第一部分
第一项:商业银行业务
概述
Plexus Corp.及其子公司(统称为“Plexus”、“公司”或“我们”)参与电子制造服务(“EMS”)行业。自1979年以来,我们一直与公司合作,共同创造建设更美好世界的产品。我们是一支约有19,200人的团队,致力于提供全球设计和开发、供应链解决方案、新产品介绍、制造和售后服务。我们是一家全球领先企业,专门为产品高度复杂和监管环境要求苛刻的行业的客户提供服务。我们通过在产品生命周期内提供创新、全面的解决方案,为工业、医疗保健/生命科学和航空航天/国防市场领域的领先全球公司提供卓越的客户服务。我们为美洲(“AMER”)、亚太地区(“APAC”)以及欧洲、中东和非洲(“EMEA”)地区的客户提供这些创新的解决方案。
我们的愿景、使命和战略
我们的愿景是帮助创造产品,建设一个更美好的世界。我们的使命是在高度复杂的产品和要求苛刻的监管环境中成为领导者。我们实现愿景和使命的战略始终如一,可以概括为四个部分:专注于市场、卓越的执行力、激情满足目标和设计纪律。
•市场焦点-我们为成长型市场的客户设计创新的解决方案,并专注于与工业、医疗保健/生命科学和航空航天/国防部门的领先和颠覆性全球公司合作。
•卓越的执行力-卓越的执行力是我们脱颖而出的基础。我们是客户的忠实合作伙伴,致力于通过卓越的运营实现零缺陷和完美交付。
•激情与目标相遇-通过我们的集体热情,我们推动我们的行动和决策的目标,以追求卓越的运营。在我们的价值观和领导行为的指引下,我们做正确的事情来支持我们的团队成员、社区和客户。
•按设计划分的纪律-最后,我们致力于通过一致和纪律严明的财务模式长期提供股东价值,专注于推动行业领先的收入增长和卓越的投资资本回报。
为了实现我们的战略,我们调整我们的运营、流程、劳动力和财务指标,以创建一个高绩效、负责任的组织,拥有一支才华横溢、敬业的员工队伍,他们热衷于通过卓越的客户服务来推动增长。我们还倡导以客户为中心的协作文化,不断评估和优化我们的业务流程,以创造股东价值为目标。最后,我们执行以客户为导向和以行业为基础的市场营销战略。
财务模式
我们的财务模式与我们的商业战略一致。我们的主要长期目标是获得比加权平均资本成本(WACC)高出500个基点的投资资本回报率(ROIC),我们称之为“经济回报”。我们每年审查我们对WACC的内部计算;在2021财年,我们的WACC为8.1%。我们相信,经济回报是股东价值的根本驱动力。通过执行纪律来产生经济回报,我们的目标是确保我们为股东创造价值。有关ROIC和经济回报(非GAAP财务指标)的更多信息,请参阅第二部分第7项中的“管理层对财务状况-运营结果-投资资本回报率(ROIC)和经济回报的讨论和分析”。有关ROIC和经济回报与我们使用美国公认会计原则(“美国GAAP”或“GAAP”)编制的财务报表的对账,请参阅本年度报告10-K表的附件99.1,该表作为参考并入本报告
相对于我们的竞争,压倒一切的因素,如较低的生产量、生产灵活性、独特的履行要求和复杂的监管要求,通常会导致我们在库存、销售和管理成本方面的投资增加。相对于那些为要求不那么苛刻的大批量、不太复杂的产品(例如消费电子产品)提供EMS服务的公司,我们与竞争对手之间的成本差异尤为明显。
运营
Plexus是一家总部位于威斯康星州的公司,约有19,200名员工,其中包括4400多名致力于产品开发和设计、测试设备开发和设计以及制造过程的工程师和技术人员。
开发和控制,所有这些设施都在26个现役设施中运营,总面积约为450万平方英尺。Plexus位于泰国曼谷的最新工厂将于2022财年开业,将使Plexus目前的产能扩大约40万平方英尺。Plexus的设施位于战略位置,以支持我们目标市场领域客户的全球供应链、工程、制造和售后服务需求。
入市战略
我们通过我们服务的三个市场部门(工业、医疗保健/生命科学和航空航天/国防)完成我们的入市战略。每个部门都有一名市场部门副总裁,以及业务开发和客户管理负责人,他们共同监督和领导包括业务开发负责人、客户管理负责人、供应链、工程和制造主题专家以及市场部门分析师在内的团队。这些团队拥有与每个市场部门相关的专业知识,并执行与该市场独特的交付、质量和监管要求相一致的部门战略。
我们的市场部门团队帮助确定Plexus的增长战略,特别强调扩大我们为客户提供的增值解决方案。我们的销售和营销工作重点放在瞄准新客户和扩大与现有客户的接触上。我们相信,我们能够在全球范围内提供全方位的服务,以补充整个产品生命周期,这是一种业务优势。
解决方案
通过集成的设计和开发、供应链解决方案、新产品介绍、制造和售后服务,我们在整个产品生命周期中积极应对严峻的挑战。这就是我们的团队如何努力创造创新和高效的途径,将产品推向市场。
•设计和开发-Plexus是以工程为核心能力建立起来的,并建立了成功的声誉。我们的客户能够与600多名开发工程师组成的协作团队合作开发新产品。我们在全球七个设计中心使用相同的工具和流程,利用最新技术和最先进的设计自动化方法,提供全面的新产品开发和产品商业化解决方案。
•供应链解决方案-交付最佳供应链解决方案不仅仅是在需要准时的地方获得产品。我们采取了一种独特的方式。我们的供应链专家参与Plexus的所有集成解决方案,与我们的工程师密切合作,在设计阶段早期识别供应链优化的机会。在Plexus,我们以管理完整的供应链为荣,以最大限度地降低成本、降低风险并为客户提供灵活、可扩展的解决方案而自豪。
•新产品介绍-在推出新产品时,客户需要快速行动。Plexus提供一支专注于缩短上市时间的专职团队,提供全套集成的新产品介绍服务。通过早期的集成和协作,客户可以利用Plexus的能力,如卓越设计(DFX)、测试解决方案的专门设计和快速原型制作,同时该计划由一个专门的Plexus团队推进,该团队支持向批量生产过渡。
•制造业-我们的制造方式注重创新、持续改进以及卓越的质量和交付。凭借全球足迹和可扩展的运营,我们的目标是定制我们的制造环境,以满足全球每一位客户的需求。在我们努力实现零缺陷的同时,我们让所有员工都知道,卓越的质量始于我们团队的每一个成员。我们相信,我们的能力和文化使我们能够支持我们所服务行业的复杂技术和监管需求,并为客户提供创新和可靠的制造服务。
•售后服务-从产品部署到产品生命周期结束,Plexus提供全方位的售后服务,能够为我们运营的所有地区的客户提供支持。我们通过优化的服务级别帮助我们的客户管理和延长其产品的生命周期。通过维修站维修、服务部件物流管理、订单管理、配送、仓储和回收等服务,我们致力于保护和支持每一位客户的产品在市场上的成功。
我们提供的大多数优化解决方案都是以交钥匙为基础的,我们通常会采购产品组装所需的所有材料。我们在寄售的基础上提供精选服务,这意味着客户提供必要的材料,而Plexus提供产品组装所需的劳动力和其他服务。除了制造,交钥匙服务需要材料采购和仓储,而且比寄售服务涉及更多的资源投资。除用于内部操作的某些测试设备、制造设备和软件外,我们不设计或制造我们自己的专有产品。
监管要求
所有的Plexus制造和工程设施都通过了ISO9001:2015的基准质量管理体系标准认证。我们有能力组装符合FDA质量体系法规要求和其他国家类似法规要求的成品医疗器械。
我们在以下地区的某些机构拥有其他认证和/或注册:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AMER | | APAC | | 欧洲、中东和非洲地区 |
医疗标准国际标准化组织13485:2016年 | | X | | X | | X |
21 CFR Part 820(FDA)(成品医疗) | | X | | X | | X |
JMGP认证 | | X | | X | | X |
GMP-韩国认证 | | | | X | | X |
ANVISA认证 | | X | | X | | X |
国家医疗产品管理局(NPMA)注册 | | | | X | | |
国际标准化组织14001(环境管理) | | X | | X | | X |
国际标准化组织45001(职业健康与安全) | | | | X | | X |
ANSI/ESD(静电放电控制程序)S20.20 | | X | | X | | |
ITAR(国际运输和武器管制)自我声明 | | X | | | | |
航空航天标准AS9100 | | X | | X | | X |
NADCAP认证 | | X | | X | | X |
FAR 145认证(FAA维修站) | | X | | | | |
EASA维修审批 | | X | | | | |
ATEX/IECEx认证 | | | | | | X |
虹膜认证(铁路) | | | | X | | |
国际标准化组织50001:2011年(能源管理) | | | | | | X |
服务的客户和市场部门
我们的客户既有大型跨国公司,也有规模较小的新兴科技公司。在2021财年,我们为大约140名客户提供了服务。通用电气公司(GE)在2021财年、2020财年和2019年分别占我们净销售额的11.2%、11.7%和12.4%。在过去的三个财年中,没有其他客户占我们净销售额的10.0%或更多。我们对最大客户的净销售额可能会随客户计划开始、终止、延迟、修改和过渡的规模和时间的不同而不同。我们通常不会从客户那里获得坚定的、长期的购买承诺。随着终端市场需求和其他因素(包括全球经济状况)的变化,客户的预测可能会发生变化,而且确实会发生变化。来自这些大客户或其他客户的预测或订单的任何重大变化都可能对我们的运营结果产生重大影响。任何大客户的流失都可能对我们的财务业绩产生重大负面影响。此外,随着我们在特定行业对客户的净销售额的百分比相对于其他行业变得更大,我们将变得越来越依赖于影响该行业的经济和商业状况。我们的许多大客户,包括通用电气,通过多个独立的部门、子公司、生产设施或地点与我们签订合同。我们相信,在大多数情况下,我们对任何一个这样的部门、子公司、设施或地点的销售都独立于对其他部门、子公司、设施或地点的销售。
下表显示了我们在指定会计年度按市场部门划分的净销售额分布情况。在2021财年,我们整合了原有的工业/商业和通信市场部门,形成了工业市场部门:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行业 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
工业** | | 46% | | 45% | | 43% |
医疗保健/生命科学 | | 39% | | 37% | | 38% |
航空航天/国防 | | 15% | | 18% | | 19% |
总净销售额 | | 100% | | 100% | | 100% |
*之前的期间已修订,以反映工商和通讯业的整合。
虽然我们目前的业务发展重点是以工业、医疗保健/生命科学和航空航天/国防等目标市场部门为基础,但我们评估我们的财务业绩,并在地理上分配我们的资源(请参阅关于我们的可报告部门的合并财务报表附注中的注释11“可报告部门、地理信息和主要客户”)。Plexus为每个市场部门的客户提供统一的服务,除了特定的入市团队外,我们一般不会为特定的市场部门配备运营设备、人员、设施或其他资源,也不会在内部跟踪每个市场部门的成本和资源。
Plexus为多样化的客户提供服务,其中包括行业领先的品牌产品公司,以及可能保持或不保持制造能力的其他技术先锋初创公司和新兴公司。除了主要的技术进步,重要的政府和政策趋势也影响着我们的业务,包括美国食品和药物管理局(FDA)批准新的医疗设备、国防采购做法以及其他政府和监管流程。Plexus可能受益于原始设备制造商外包其产品设计、制造和服务的日益增长的趋势。
材料和供应商
我们通常从制造商和分销商那里购买原材料,包括印刷电路板和电子元件。在某些情况下,我们会从经纪人、客户或竞争对手那里购买零部件。我们购买的主要电子元器件包括:专用元器件、半导体、互连产品、电子子组件(包括存储模块、电源模块和电缆和线束)、电感、电阻器和电容器。
我们还购买制造和高级组装中使用的非电子的、通常是定制的部件。这些部件包括模压/成型塑料、钣金制造、铝型材、机器人、电机、视觉传感器、运动/驱动、流体、显示器、压铸件和各种其他硬件和紧固件部件。这些部件均来自Plexus优先供应商和客户导向供应商。组件的范围从标准到高度定制,在市场供应和价格方面差别很大。
零部件短缺和供应商随后的分配是电子行业的固有风险,在2021财年对我们和该行业来说尤其是一个问题。我们在本文第一部分第1A项的“风险因素”中更全面地讨论了这些不足的原因。
Plexus的全球供应链管理组织试图降低潜在的供应链风险,并确保零部件和产品以具有竞争力的价格稳定流动。我们努力通过与客户合作开发的先进供应链解决方案、对强大供应商伙伴关系的承诺、风险管理工具、专有供应链风险算法和全球加速流程来实现这些目标。丛通常会影响新产品组件的选择,主要是在提供设计和开发解决方案时。
竞争
Plexus在竞争激烈的市场中运营,目标是在满足我们客户的独特需求方面成为同类中最好的。通过集成的设计和开发、供应链解决方案、新产品介绍、制造和售后服务,我们在整个产品生命周期中积极应对严峻的挑战。许多竞争对手可能会提供与Plexus类似的电子制造和工程服务。其他人可能在某些行业更有地位,或者拥有更多的财务、制造或营销资源。规模较小的竞争对手主要在特定行业和有限的地理区域内竞争。Plexus还与现有和潜在客户的内部能力竞争。为了在我们的目标市场中保持高度的竞争力,Plexus保持对我们竞争对手能力的认识和了解。
知识产权
我们拥有在业务中使用的各种服务商标,这些商标在美国和其他国家的商标局注册。虽然我们拥有某些专利,但它们目前对我们的业务并不重要。我们没有任何材料版权。
资讯科技
我们针对制造设施的核心解决方案包括单实例企业资源规划(“ERP”)系统、产品数据管理和高级计划与排程系统,以及一致的仓库管理和车间执行解决方案,为我们的全球运营提供支持。这种一致性增强了我们的其他管理信息系统,使我们能够标准化将来自多个生产设施的数据转换为业务所需的运营和财务信息的能力。相关软件许可在条款上具有一般商业性质。
这些类型的协议的惯例。此外,利用虚拟化技术,我们可以看到支持关键运营的效率和正常运行时间都有所提高。
我们致力于在我们的信息技术(“IT”)基础设施中推广创新技术、解决方案和流程,使Plexus能够在竞争中脱颖而出。随着技术解决方案的不断发展,给组织带来的无数风险也在不断发展。通过技术实现商业价值高度依赖于对信息技术风险的整体识别和管理。Plexus的IT风险管理计划通过合作努力提高IT和网络安全弹性,包括促进整个业务的意识、监督责任和风险管理活动的治理框架,来促进数据驱动的决策制定。不断改善我们的环境,以满足日益增长的网络安全和隐私法规的需求,仍然是当务之急。我们将在本文第一部分第1A项的“风险因素”中更全面地讨论与网络安全相关的风险及其对我们的潜在影响。
遵守法律法规
作为一家全球上市公司,在严格的监管环境中支持高度复杂的产品的制造、设计和服务,我们的业务受到各种法律、法规和合规义务的约束。我们努力实施强有力的内部控制、质量管理体系和合规管理体系,以规范我们的内部行动,并降低我们不合规的风险。我们还努力通过内部和外部审计、风险评估以及道德热线报告制度来确定违规问题。
我们还遵守与环境合规性相关的各种法规,以及管理员工健康和安全的法规。这些法规涉及的主题包括:监测、跟踪和报告空气和水排放;处理和处置我们生产过程中使用的危险化学品;以及评估和减轻我们工厂的员工健康和安全风险。
我们相信,我们在实质上遵守了所有这些适用的法律和法规,我们预计不会有任何与保持我们的合规性相关的重大额外支出。然而,由于这些法律法规有时会快速演变(包括新冠肺炎的结果)、地缘政治的复杂性和不确定性以及适用于我们的环境、社会和治理(“ESG”)项目的不断变化的要求,因此不能保证当前的支出将是充足的,或者不会发生违规行为。任何违规行为都可能导致罚款、处罚、客户退出或声誉损害,这可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。有关遵守法律和法规的风险的更多详细信息,请参阅本文第一部分第1A项中的“风险因素”。
环境、社会和治理
本着帮助客户创造创造更美好世界的产品的愿景,我们致力于以我们的经营方式建设更美好的世界。Plexus的ESG计划致力于建立强大的社区,保护我们的环境,在多元化和包容性的文化中发展我们的团队成员,接受符合我们股东利益的强有力的治理实践,并对我们的供应链合作伙伴设定类似的期望。当我们专注于改善我们所有利益相关者的结果时,我们就能最大限度地提高我们实现战略目标的能力,并为我们的股东带来长期的财务价值。Plexus已经建立了一个ESG项目,重点放在五个关键领域:(1)负责任的雇主;(2)社区合作伙伴;(3)全球公民;(4)行业管家;(5)公司治理。
•负责任的雇主-我们倡导多元化,打击人口贩运,鼓励和提供员工发展机会,努力确保安全和健康的工作条件,促进员工适当的工作/生活平衡,鼓励健康倡议,并加强我们文化中负责任的价值观。
•社区合作伙伴-我们推动并资助科学、技术、工程和数学(“STEM”)项目,以及对我们所在社区产生重大影响的事业。我们鼓励员工参与社区慈善组织和志愿服务,并与社区组织合作促进当地商业发展。
•全球公民-我们积极努力减少我们运营中的浪费、用水和温室气体排放,并与供应商合作开发类似的计划。我们与客户合作,通过我们的售后服务解决方案,帮助设计更高效、更环保的产品,并限制产品报废对环境的影响。
•行业管家-我们在行业联盟中发挥积极作用,重点是减少对环境的影响,保持强有力的道德规范,并在世界各地建立安全健康的工作条件。我们就重要的社会倡议(如检测和预防强迫劳动)对我们的供应链进行培训,并与客户合作推进可持续发展努力。
•公司治理-强有力的领导和负责任的文化是Plexus的基础。我们的执行管理层与我们的董事会合作,以合乎道德的方式胜任地管理Plexus的运营,为股东的长期利益服务。
Plexus在我们的全球业务中致力于负责任的商业实践。作为负责任商业联盟(“RBA”)的成员,我们不仅在改进自己的做法方面发挥了积极作用,而且在整个供应链中影响和追究他人的责任。除了澳大利亚央行的成员资格,我们还考虑各种负责任的做法标准,包括但不限于我们运营的司法管辖区的地方和联邦法律要求,可持续发展会计准则委员会(“SASB”)和碳披露项目。
人力资本管理
我们的动力是用我们的才华和我们的文化让Plexus脱颖而出。我们如何管理我们的人力资本对我们如何实现我们的战略并为我们的股东创造持续增长和价值至关重要。
宗旨与文化
我们认识到,伟大的文化是我们创造创造更美好世界的产品的愿景成功的基础。我们为我们的文化感到自豪,也为多年来我们作为一个伟大的工作场所而获得的认可感到自豪。在建设伟大文化的过程中,我们信奉四个“不容商量”的原则:
•我们的价值观和领导行为-我们的价值观和领导行为奠定了我们文化建设的基础,代表了我们对员工的关键期望,也是我们努力创造的工作环境的象征。我们的10个价值观和领导行为是:以客户为中心、关系和团队合作、卓越、开放沟通、诚信、优先考虑员工、解决问题、勇于担当、具有战略和创新精神。
•质量从我做起-我们通过我们的质量始于我的文化将个人对质量的责任灌输给我们的员工;承诺交付零缺陷和持续改进。这种文化集中在每个人的承诺上,即质量对于实现我们的战略目标至关重要,即在苛刻的监管环境中交付高度复杂的产品,实现卓越的执行力。
•卓越客户服务的5ES-通过卓越客户服务5E,我们向员工描述了超越客户期望并通过卓越客户服务实现增长的要求。在我们与内部和外部客户接触的各个方面,我们都体现了5E:我们有同情心,有企业家精神,有能力,有责任感,我们确保负责任。
•一个神经丛-One Plexus反映了我们的情感,即我们在一起比我们部分的总和更强大。我们秉持One Plexus理念,通过协作确保全球范围内一致的运营,并利用组织各方面的优势和最佳实践为客户提供最佳解决方案。
对价值观和道德的承诺
除了我们的价值观和领导行为外,我们还按照我们的行为准则和商业道德准则(“行为准则”)行事,该准则为所有员工创造了期望,并为他们做出正确决策提供了指导。我们的行为准则包括反腐败、歧视、骚扰、隐私、合理使用公司资产、保护机密信息和举报违反行为准则的行为等主题。它被用来加强我们以公平、诚实、负责任和道德的方式运营的热情,并阐明我们作为商界值得信赖的领导者的责任。“行为守则”还强调了营造一个开放、欢迎员工的环境的重要性,在这种环境中,所有员工都感到有权做正确的事情,并鼓励他们在违反行为准则的情况下表达关切。所有员工都必须每年完成有关行为准则的培训。
多样性和包容性
在Plexus,多样性和包容性(“D&I”)不仅仅意味着代表性。这意味着鼓励参与,包容所有员工的想法和观点,并在我们开展业务的全球地点之间建立联系-自豪地代表着我们的团队成员称之为家的14多个国家。我们在Plexus采纳了以下D&I使命声明,并将其直接纳入我们的行为准则:
“我们的员工创造了我们最好的神经丛。在我们包容的文化中根深蒂固的理念是,每个人都提供不同的视角、背景和经历,当我们团结成一个团队时,这些都会创造出伟大的结果。我们尊重我们的员工,拥抱我们的差异。我们欢迎每个人,并珍视我们集体独特性产生的想法。我们渴望我们所有的队友都能充分发挥他们的潜力,我们鼓励他们简单地做你!”
我们加强Plexus多样性和培育包容性文化的战略包括:
•D&I委员会和董事会监督-为了监督战略目标,并确保有适当的责任来支持我们的多元化和包容性努力,我们的行政领导委员会结构包括一个多元化和包容性委员会,该委员会由行政管理层的主要成员组成,包括我们的首席执行官。此外,我们董事会的薪酬和领导力发展委员会审查了培养多元化劳动力和包容性文化的举措和结果。
•员工资源组-我们的员工资源小组(“ERG”)是自愿的、以员工为导向的小组,围绕共同利益和合法的商业目的组织起来。丛丛目前的ERG包括丛丛青年专业人员(“PYP”)、UnusPlexus和网络中的妇女(“WIN”)。PYP的目标是为Plexus的年轻专业人员创造一个促进合作和发展的环境。UnusPlexus的目的是庆祝Plexus内部存在的不同文化和多样性。WIN的使命是通过各种职业和生活变化,促进女性在职业和个人发展方面的进步。这些小组得到执行级领导层的直接支持,管理层定期参与支持全球地球观测方案编制。Plexus支持现有ERG的进一步扩展和增强工作,以及由员工推动的新ERG的创建。
•指导和培训-Plexus已经建立了一个正式的指导计划,帮助培养和留住多样化的人才,特别关注我们代表性不足的人群中的未来领导者。此外,该公司还投资于研发与创新领导力培训,内容涉及多元化的价值以及如何最好地培养包容的文化。这项培训的重点是加强对无意识偏见的理解,并提高成为包容性领导者的技能。
•性别和代表性不足的少数族裔招聘战略-我们的人才收购团队有一个战略倡议,以拓宽寻求加入Plexus的人才漏斗。这一领域的工作是根据当前劳动力动态按地理位置定制的。这包括与妇女工程学会(“SWE”)等组织、拥有不同学生人口的大学以及支持在许多学科有领导抱负的代表人数不足的少数族裔的少数群体建立伙伴关系。
•员工福利和计划-Plexus制定了一系列政策和福利,以支持我们的团队成员及其家人的独特需求和整体福祉,包括灵活的工作场所、带薪育儿假和Plexus健康计划,以确保我们的员工能够获得过健康、平衡生活所需的资源。
•社区参与与志愿服务-社区参与、志愿服务和慈善捐赠对于确保我们在我们运营的社区和我们的员工居住的社区投资和促进积极影响非常重要。我们在美国地区提供员工慈善配对计划,供员工使用,我们计划在欧洲、中东和非洲地区和亚太地区实施类似的计划。Plexus还为希望在合格组织或社区活动中回馈社会的团队成员提供带薪志愿者假期。
人才开发与获取
在追求卓越的过程中,我们培养和发展我们的员工。我们对整体人才管理的承诺意味着我们期待和奖励高绩效,并以紧迫感、坦率和同理心解决表现不佳的问题。我们的团队成员以谦虚的态度接受和提供反馈,并真诚地希望不断改进。我们定期进行人才评估,以衡量我们队友的表现和潜力、他们的发展需求、职业发展道路以及我们继任计划的力度。基于能力的培训、领导力发展计划和在线学习为各级团队成员的学习文化和持续发展奠定了基础。虽然我们的目标是开发我们自己的人才,但我们通过重视与我们的价值观和领导行为相一致的潜力、经验和个性特征来招聘技术人才、应届毕业生和有经验的人才。
雇员敬业度
在每个设施、每个组织和所有级别,我们都在努力不断提高队友的参与度。我们每年通过员工净推广员得分调查员工敬业度,并确定机会领域并采取行动,以改善我们的工作环境,提高员工满意度。
补偿
我们的理念是以竞争性的方式补偿所有员工对Plexus的贡献,并适当激励员工为Plexus的股东提供价值。为了确保薪酬是有竞争力的、基于绩效的和公平的,我们在制定和评估薪酬的方式上是有纪律的。我们根据每个角色的工作责任和市场中类似角色的薪酬实践,为每个角色分配一个薪酬范围。员工在其适用的薪酬范围内获得补偿,其基础是
许多因素,包括员工的教育程度、经验、表现和潜力。至少每年,我们都会根据这些标准重新评估员工薪酬。短期和长期激励性薪酬旨在具有竞争力,提高员工留任率,奖励表现支持我们战略目标的员工,并使员工与股东的利益保持一致,以实现短期和长期业绩。大约20.0%和3.1%的员工参加了我们的短期和长期激励计划。
工人权利、健康和安全
我们致力于在我们的所有业务领域遵守适用的法律,包括与劳动和就业相关的法律。此外,作为澳大利亚央行的积极成员,我们遵守他们关于工人待遇的全球标准,而不考虑法律要求。这些措施包括防止过长的工作时间和不公平的工资,控制禁止童工和人口贩运,以及加强工作场所的健康和安全措施。我们是积极与澳大利亚央行合作的几家公司之一,目的是让外国劳务机构承担起维护健全招聘程序的责任,以废除人口贩运。
为了在新冠肺炎爆发期间保护团队成员,Plexus在美国疾病控制中心、美国职业健康与安全中心以及世界卫生组织制定的措施的基础上,逐步实施了保护员工免受新冠肺炎感染和接触的措施。这些保障措施包括与以下各项有关的政策、程序、规程和指导,其中包括:新冠肺炎症状意识、有效的卫生做法、旅行限制、访客审查和筛选、社交距离、遮脸期望、在家工作的要求、加强工作场所的清洁和净化。此外,我们还在我们的设施内开设了免费的现场疫苗接种诊所,并为我们在美国、墨西哥、马来西亚和罗马尼亚的员工提供免费接种点的交通工具,以尽可能方便员工接种疫苗。
人力资本管理治理
作为公司治理结构的一部分,我们成立了组织绩效委员会,这是一个由首席执行官、人力资源副总裁和其他高管组成的执行机构,负责监督我们的人力资本战略。此外,我们的人力资源副总裁和人力资源组织内的其他关键领导每季度向董事会薪酬和领导力发展委员会提供有关我们人才发展和留住战略的最新信息,包括关键人才的继任规划。管理层还定期向董事会通报与员工相关的政策和努力,以保护我们的员工和保持我们的企业文化,例如定期审查我们的行为准则和商业道德、多样性和包容性倡议、员工网络推动者调查结果和我们的道德热线活动。董事会还定期关注我们的新冠肺炎应对战略。
员工数据
我们雇佣了大约19,200名团队成员。在这些人中,49.9%是女性,50.0%是男性,0.1%的人选择不透露身份。我们的大部分员工(52.4%)位于亚太地区,而35.5%和12.1%的员工分别位于美国和欧洲、中东和非洲地区。我们在墨西哥和英国分别约有2050名和190名员工受到工会协议的保护。这些工会协议通常在每年年初续签,尽管在少数情况下,这些协议可能会持续两年或更长时间。我们在中国、德国、马来西亚、罗马尼亚和美国的员工不在工会协议的覆盖范围内。我们的任何工厂都没有劳资纠纷的历史,我们相信我们的员工关系是积极和稳定的。考虑到客户要求的快速响应时间,我们寻求保持灵活性,根据需要扩展我们的运营,以最大限度地提高效率。为了做到这一点,我们除了全职员工外,还使用熟练的临时工。
附加信息
我们的全球总部位于威斯康星州尼纳的One Plexus Way,邮编54957。Plexus有一个网站,网址是www.plexus.com。在合理可行的情况下,我们以电子方式将所有报告归档或提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)后,我们将免费提供此类报告的在线副本。这些报告包括:委托书、Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、Form SD专门披露报告以及对这些报告的修订。这些报告也可在证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。我们的行为准则和商业道德也张贴在我们的网站上。您可以通过点击我们网站上“投资者”下的链接来访问这些SEC报告和“行为准则”和“商业道德”。
第1A项:不同的风险因素
我们业务和财务业绩的重大风险因素是那些可能影响我们的战略的因素,该战略围绕四大战略支柱:聚焦市场,卓越执行,激情迎合目的和按设计划分的纪律。本节列出了可能影响这些战略支柱的若干重大风险。本报告的其他部分还包括可能影响我们的战略业务目标和影响我们的财务业绩的风险。本文和本报告其他部分包含的风险并不是详尽的。此外,由于我们业务的动态性质,可能会不时出现新的风险,管理层无法预测或评估所有此类风险对我们业务的影响。
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影响我们市场重点的风险-我们为具有高度复杂产品和苛刻监管环境的成长型市场客户设计创新的解决方案。 |
我们服务的终端市场需要技术先进的产品,这些市场可能会受到许多因素的影响,这些因素可能会对我们客户的需求产生不利影响。
影响我们服务的技术依赖型终端市场的因素可能会对我们的客户产生不利影响,从而对Plexus产生不利影响。这些因素包括:
•客户是否有能力适应快速变化的技术和不断发展的行业标准,这可能会导致产品生命周期缩短或产品过时
•客户是否有能力开发和营销他们的产品,其中一些是新的和未经测试的,以及
•我们客户的产品可能无法获得广泛的商业认可。
即使我们的客户成功应对了这些市场挑战,他们的反应,包括我们必须对我们的业务关系、提供的服务或我们的运营做出的任何相应改变,都会影响我们的生产周期、库存管理和运营结果。
我们的客户不会对我们做出长期承诺,可能会取消或改变他们的生产要求。
我们通常不能从客户那里获得确定的长期购买承诺,而且经常无法了解他们未来对我们服务的需求。客户还会取消、更改或推迟设计、生产或售后服务的数量和时间表,或者由于一些我们无法控制的原因而未能达到他们的预期。客户期望变化很快,需要我们承担额外的承诺或风险。此外,客户可能无法实现他们对我们的承诺或我们的期望。一个重要客户或一群客户的取消、减少或延迟可能会严重损害我们的经营业绩,并对我们的营运资金水平产生负面影响。这种取消、减少或延迟的情况时有发生,未来可能还会继续发生。由于持续的新冠肺炎疫情可能导致我们客户的产品或服务的终端市场需求出现潜在波动,这一风险继续加剧。
此外,我们根据对客户需求的估计做出重要决策,包括确定我们将寻求和接受的业务水平、生产计划、零部件采购承诺、营运资金(包括库存)管理、设施和能力要求、人员需求和其他资源要求。我们客户承诺的短期性和对他们产品需求快速变化的可能性影响了我们准确估计他们未来需求的能力。由于我们的某些运营费用是固定的,客户需求的减少可能会损害我们的运营业绩。在短缺时期,我们需要正确预测组件需求的必要性被放大了。目前零部件供应紧张的环境继续受到全球大流行相关中断的影响,这可能会增加预测不断变化的需求的难度和成本。此外,由于我们的利润率因客户和具体计划而异,利润率较高的客户或计划的需求减少将对我们的经营业绩产生更大的不利影响。
客户需求的快速增长可能会给人员和其他能力资源带来压力。我们可能在任何给定时间都没有足够的资源(包括人员和组件)来满足客户的所有需求或满足特定计划的要求,这可能会导致此类客户的业务流失。
我们的大部分净销售额来自相对较少的客户和数量有限的市场部门;如果我们失去了一个主要客户或计划,或者如果这些市场部门存在挑战,那么我们的净销售额和经营业绩可能会大幅下降。
近几年来,对我们最大的10个客户的净销售额占我们净销售额的大部分。我们最大的10个客户占我们2021财年和2020财年净销售额的55.2%。在每个时期,都有一个客户代表我们净销售额的10.0%或更多。
我们的主要客户可能会在不同时期有所不同,我们的主要客户可能不会继续以当前水平向我们购买服务,或者根本不会继续购买我们的服务,特别是考虑到某些计划的易变性或临时性。在任何特定时期,我们销售额的较高部分可能集中在利润率相对较低的客户或项目上,这可能会对我们的业绩产生不利影响。我们时不时地、将来也可能会经历与客户或计划的重大脱节、客户供应链战略的不利变化以及重大计划的生命周期终止。特别是考虑到我们的客户数量分散,失去或大幅减少对任何主要客户的净销售额,或者我们未能对我们所服务的客户做出适当的选择,都可能严重损害我们的业务和运营结果。
此外,正如本文第一部分第一项所述,我们只将销售重点放在少数几个市场领域的客户身上。这些部门中的每一个都受到宏观经济条件以及特定部门的趋势和条件的影响。我们客户终端市场的任何疲软都可能影响我们的业务和运营结果。影响该行业的经济、商业或监管条件,或者我们没有选择在适当的行业开展业务,都可能对我们产生特别的影响。例如,医疗保健/生命科学部门的销售额在很大程度上受到医疗保健行业趋势的影响,如政府报销率和与美国医疗保健部门相关的不确定性。此外,医疗保健/生命科学部门受到新冠肺炎等全球卫生流行病的影响,这给我们带来了机遇,也带来了挑战。例如,大流行最初导致支持大流行救援工作的产品和危重护理产品的销售增加,这些产品的需求现在已经持平或疲软。最近,与选择性程序或其他非危重护理产品有关的销售在大流行开始时有所减弱,但已有所增强。商业航空继续受到新冠肺炎疫情的影响,导致我们商业航空客户的需求减少。此外,半导体行业在历史上一直受到显著的周期性和波动性的影响。此外,美国政府机构支出的潜在削减,包括由于预算削减或其他政治事态发展或问题而导致的削减,可能会影响我们所有市场部门的机会。
我们依赖客户的及时和定期付款,如果我们的主要客户不能或不能履行他们对我们的义务,或者他们的破产、资不抵债或清算可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们也有应收账款保理协议;因此,我们保理的主要客户的付款体验或信用质量恶化,或者我们保理协议的银行交易对手出现问题,可能会由于我们无法对这些应收账款进行保理而对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的客户不时会受到合并、收购、剥离和剥离活动的影响。虽然这些交易可能为我们提供了获取新业务的机会,但它们也带来了这样的风险,即由于将此类业务转移给我们的竞争对手或其内部运营,这些客户将部分减少购买或完全脱离我们。
我们和我们的客户受到越来越广泛的政府法规、法律要求和行业标准的约束;不遵守当前和未来的法规、要求和标准可能会对我们的业务、客户关系、声誉和盈利能力产生不利影响。
对于我们设计、制造和服务的产品以及我们开展业务的方式,我们受到广泛的政府监管、法律要求和行业标准(以及客户特定标准)的约束。这包括与劳动和就业实践、工作场所健康和安全、环境、采购和进出口实践、我们支持的市场部门以及我们运营的许多其他方面相关的法规和标准。美国和其他国家的监管环境变得越来越复杂和支离破碎,最近一段时间监管执法活动有所增加。如果不遵守适用于我们业务的法律、法规或标准,除其他后果外,还可能导致罚款、禁令、民事处罚、刑事起诉、召回或扣押设备、完全或部分暂停生产,包括取消生产资格,并可能对我们的声誉、客户关系、盈利能力和运营结果产生不利影响。
我们的医疗保健/生命科学部门受法律法规的约束,涉及医疗器械的设计、开发、测试、制造、标签和服务,以及报告有关其安全性的某些信息,包括食品和药物管理局(Food And Drug Administration)的法规以及其他国家的类似法规。我们还为某些行业设计、制造和服务产品,包括美国政府是最终客户的某些应用,这些应用面临美国国防部、国务院、商务部、联邦航空局和美国以及其他国家的其他政府机构的严格监管,也受到联邦采购条例的监管。此外,每当我们在新的行业和子行业开展业务,或者我们的客户寻求新的技术或市场时,我们都需要驾驭这些行业潜在的沉重监管和立法负担,以及质量体系、技术或市场的标准。
监管环境本身会影响对我们服务的需求。例如,政府报销费率和其他法规,以及医疗保健提供者的财务健康状况,以及美国和其他国家医疗保健结构和医疗设备征税方式的变化,可能会影响最终客户购买医疗保健/生命科学领域客户产品的意愿和能力,并影响我们的利润率。
我们的客户还必须遵守各种政府法规、法律要求和行业标准,包括上文讨论的许多特定行业的法规。我们的客户不遵守规定可能会影响他们的业务,这反过来又会影响我们对他们的销售。此外,如果法规或其他要求要求我们的客户对其产品线进行更改,这些更改可能会严重扰乱我们为这些客户制定的特定计划,并导致我们的业务效率低下。如果我们的客户不能识别任何此类要求或将任何此类要求传递给Plexus,可能会导致生产不合规的产品,这可能会限制他们销售此类产品的能力,从而影响我们对他们的销售。
竞争加剧可能会导致对我们服务的需求减少或价格降低。
我们的行业竞争激烈。我们与众多在全球运营的供应商以及那些仅在当地或地区运营的供应商展开竞争。此外,现有和潜在客户不断评估内部设计、制造和服务产品的优点,并可能选择自己设计、制造或服务产品(包括我们目前为他们设计、制造或服务的产品或产品类型),而不是将此类活动外包。我们行业的整合和其他变化可能会导致竞争格局的变化。
我们的竞争对手可能:
•对新技术或新兴技术的响应速度比我们更快
•拥有更高的知名度、临界质量以及地理和市场占有率
•更好地利用收购机会
•更快地适应客户需求的变化
•具有较低的内部成本结构
•与零部件供应商和分销商有更大的直接购买力
•投入更多资源来开发、推广和销售他们的服务并执行他们的战略,以及
•在服务的价格竞争中处于更有利的地位。
我们的制造过程通常不受重大的专有保护,拥有更多资源或更大市场存在的公司可能会进入我们的市场,或以其他方式变得越来越有竞争力。竞争加剧可能会导致大幅降价、销售额和利润率下降,或者失去市场份额。
我们可能无法成功完成未来的收购或战略安排,也可能无法成功整合收购的业务或确认预期收益,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
虽然我们近年来主要选择了有机增长战略,但如果我们通过收购(包括收购客户剥离的业务)或类似交易来追求未来的增长,这将涉及重大风险,可能会对我们产生实质性的不利影响。这些风险包括经营风险,如无法成功整合业务、系统和人员;对客户计划和关系的影响;以及无法实现预期的协同效应或规模经济。它们还包括财务风险,如使用现金或产生额外的债务和利息支出,宣布此类交易可能导致我们的股价波动或疲软,发生大规模冲销或减记,以及其他潜在的财务影响。
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影响我们卓越执行力的风险-我们是客户的忠实合作伙伴,致力于通过卓越的运营实现零缺陷和完美交付。 |
我们有一个复杂的业务模式,如果我们不能正确地管理或执行该模式,可能会对我们的运营、财务业绩和声誉产生不利影响。
我们的业务模式专注于高度复杂并受到严格监管要求的产品和服务。我们客户的产品通常需要极大的生产和供应链灵活性,这就需要在一个集成的全球平台上提供优化的解决方案。我们设计、制造和服务的产品通常也很复杂,监管严格,需要复杂的配置管理和全球最终客户的直接订单履行能力。
我们的商业模式需要高度的关注、灵活性和资源。这些资源包括营运资金、管理和技术人员,以及系统和程序的开发和维护,以同时管理不同规模的多个项目(包括多个地点和地理位置)的不同制造、法规和服务要求。我们还依赖于确保和提升新客户和计划,以及为新客户和计划过渡生产,这增加了与管理此类项目的启动风险相关的复杂性,特别是对于以前没有外包此类活动的公司。
我们模式的复杂性包括广泛的服务,包括设计和开发、供应链解决方案、新产品介绍、制造和售后服务,往往导致复杂和具有挑战性的合同义务和独特的客户要求。此外,近年来,在某些功能、承诺、风险分配和遵守第三方标准方面,计划复杂性和相关客户期望都有所增加,这就需要采取非常措施来确保独特的非标准合约中的运营执行和合规性。这与我们不断扩大的售后服务业务尤其相关,每个客户计划都会带来独特的物流、运营和供应链风险,这些风险不同于我们在制造或工程项目中发现的风险。 如果我们未能履行这些义务,或以其他方式无法履行我们的承诺或未能成功缓解此类风险,则可能导致对我们的索赔、违反监管规定,或对我们的声誉和获得未来业务的能力产生不利影响,并削弱我们根据这些合同执行我们权利(包括与付款相关的权利)的能力。未能充分了解客户的独特需求也可能影响我们估计并最终收回相关成本的能力,从而对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的制造、工程、售后服务和其他服务的许多市场都以快速变化的技术和不断发展的工艺发展为特征。我们的内部流程也受到这些因素的影响。我们业务的持续成功将取决于我们继续具备以下能力:
•留住合格的工程和技术人员,特别是在劳动力市场紧张的时候,吸引更多的合格人员
•选择、维护和增强适当的技术和服务能力
•成功管理信息系统的实施和执行
•开发和营销满足不断变化的客户需求的服务
•有效地执行我们的服务并达到客户的期望,以及
•在经济高效和及时的基础上成功预测或响应技术变化。
尽管我们相信我们的业务利用了客户目前所需的技术、设备和流程,但我们不能确定将来是否会保持或发展客户所需的能力。新技术、行业标准或客户要求的出现可能会使我们的技术人员、设备、库存或流程过时或缺乏竞争力。此外,我们可能不得不获得新的技能、技术和设备以保持竞争力,以及提供新的或更多的服务,所有这些都可能需要大量的费用或资本投资,这可能会降低我们的流动性,并对我们的运营业绩产生负面影响。我们未能预见和适应客户不断变化的技术需求和要求,或未能达到他们的期望或标准,以及我们需要在需求波动时保留我们的人员和其他资源,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们设计、制造或服务的产品可能存在问题,可能导致对我们的责任索赔,减少对我们服务的需求,并损害我们的声誉。
我们为医疗保健、航空航天和国防等风险较高的行业设计、制造和服务符合客户规格的产品,其中许多规格非常复杂。尽管我们在质量控制和质量保证方面做出了努力,但这些产品的设计、制造或服务中可能会出现或可能被指控存在问题,包括业务连续性问题。无论我们是否负责,我们生产的产品中的问题,无论是真实的还是据称的,无论是由客户规格、设计或制造过程、服务或组件缺陷引起的,都可能导致延迟向客户发货或减少或取消客户订单。如果这些问题大量或过于频繁地发生,我们的商业信誉也可能受损。此外,这些问题可能会导致对我们的责任索赔,无论我们是否负有责任。这些潜在的索赔可能包括产品召回或人身或财产伤害的损害赔偿。
即使客户或第三方(如组件供应商)对缺陷负有责任,他们可能不会或可能无法承担任何此类成本或需要向我们付款的责任。虽然我们寻求获得合同保护和/或为其中许多风险提供保险,但我们可能没有针对某些供应商的实际追索权,合同保护、保险范围或供应商保证以及我们的其他风险缓解努力可能不充分、不具成本效益或无法获得,无论是一般类型的产品还是特定类型的产品或问题。我们偶尔会招致索赔辩护费用,任何此类纠纷都可能对我们的业务关系产生不利影响。
我们遇到了零部件短缺、价格波动和供应商质量问题。
我们通常没有长期供应协议。我们时不时地经历过,目前由于供应商产能限制或他们未能交付,我们正在经历严重的零部件短缺和更长的交货期。我们在2021财年经历的延误和短缺,是全球大流行对我们的供应商和物流供应商影响的结果,随着经济体从大流行中复苏,全球经济状况的普遍改善加剧了这种影响。供应链约束也可能是由世界事件造成的,如政府政策、关税、贸易战、贸易争端和贸易保护措施、恐怖主义、武装冲突、自然灾害、经济衰退、经济增长导致的需求增加、优惠分配和其他地方性事件。此外,我们在组装过程中使用的许多部件依赖于有限数量的供应商,在某些情况下,可能需要使用作为特定部件的唯一供应商的供应商。这些供应商可能会遇到质量问题、劳资纠纷、财务困难或业务连续性问题,这些问题可能会阻止他们及时或根本不能交付零部件。供应短缺和零部件交付延迟可能会导致组件生产延迟,从而减少我们在受影响期间的收入和营业利润。此外,延迟获取特定组件可能会导致相关计划的其他组件持有更长时间,增加营运资金,冒库存过时的风险,并对我们的现金流产生负面影响。由于零部件短缺,我们目前正在经历更高的库存水平。
由于我们行业的高度竞争性,无法及时获得足够的库存或成功执行我们的业务连续性流程,也可能损害我们与客户的关系,并导致业务流失到我们的竞争对手手中。
此外,交付给我们的组件可能不符合我们的规格或其他质量标准。向我们提供的某些组件可能是假冒的或侵犯了他人的知识产权。获取替换材料和部件的需求可能会对我们的制造操作产生负面影响。不慎使用任何此类部件或产品也可能引起责任索赔。此外,供应商对我们做出的承诺以及适用于此类关系的条款可能与我们对客户做出的所有承诺以及与客户安排的条款不匹配,这种变化可能会导致我们产生额外的费用或责任和/或导致业务的其他中断。
零部件供应短缺和交货延迟,加上关税和贸易争端等其他因素,也可能导致定价上升。虽然我们的许多客户允许根据组件价格和其他因素的变化按季度或其他定期调整价格,但我们可能会承担在任何此类重新定价之间或(如果不允许进行此类重新定价)在特定客户合同期限的剩余时间内发生的价格上涨风险。相反,由于我们的定价策略和做法,零部件价格降低对我们过去的经营业绩做出了积极贡献。我们未来无法继续从此类削减中受益,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的服务还涉及其他库存风险。
我们的大部分服务都是以交钥匙的方式提供的,我们根据客户的预测或订单购买部分或全部所需的材料和部件。虽然一般而言,我们与客户签订的商业合同要求我们的客户最终购买为支持他们的预测或订单而订购的库存,但我们通常在最初为这些采购提供资金。此外,供应商可能要求我们以超出客户要求的最低订购量购买材料和组件。客户取消、推迟或减少预测或订单也可能导致库存过剩或给我们带来额外费用。客户的工程更改可能会导致材料或组件过时。虽然我们试图取消、退还或以其他方式减少过剩和陈旧的库存,要求客户报销这些项目和/或为我们的服务定价以应对相关风险,但我们实际上可能无法及时或全额获得报销,无法收回这些债务或在我们的定价中充分反映此类风险。除了在某些情况下增加库存以支持新计划的实施外,如果我们遇到组件短缺或某些组件的交付期延长以维持高水平的客户服务,我们还可能增加库存。在这种情况下,我们可能会提前采购零部件,这在短期内导致库存增加,并可能导致未来库存增加、过剩或过时。过剩或陈旧的库存、由于短缺、客户需求或其他原因而需要购买越来越多的库存,或者其他未能管理我们营运资金的情况,都可能对我们的经营业绩产生不利影响,包括我们的投资资本回报。
此外,我们还为一些客户提供管理库存计划,根据这些计划,我们可以持有和管理产成品或在制品库存。这些受管理的库存计划可能会导致更高的库存水平,进一步减少我们的库存周转率,并增加我们对这类客户的财务敞口。此外,我们的库存可能存放在客户的设施或仓库中,或存放在我们无法控制的其他位置,这可能会增加损失的风险。尽管我们的客户通常有合同义务向我们购买此类库存,但我们仍然受到客户信用风险以及潜在客户违约风险和强制执行这些义务的需要的影响。
如果无法成功管理信息系统的采购、开发、实施或执行,或无法充分维护这些系统及其安全性,以及保护数据和其他机密信息,可能会对我们的业务和声誉造成不利影响。
作为一家业务模式复杂的全球性公司,我们在很大程度上依赖我们的信息系统来支持我们客户的需求,并成功地管理我们的业务。任何不能成功管理我们的信息系统的采购、开发、实施、执行或维护,包括与系统和数据安全、网络安全、隐私、可靠性、合规性、性能和访问相关的事务,以及这些系统无法在我们的业务中实现其预期目的的任何情况,都可能对我们的业务产生不利影响。
在正常业务过程中,我们收集和存储敏感数据和信息,包括我们的专有和受监管的业务信息以及我们的客户、供应商和业务合作伙伴的信息,以及关于我们员工的个人身份信息。与其他公司一样,我们的信息系统容易受到恶意破坏、入侵和中断,原因包括病毒、网络威胁、工业间谍活动(内部或外部)、黑客攻击、入室入侵和类似事件、其他安全漏洞、自然灾害、断电或电信故障。由于我们在我们的系统上拥有与高科技组件、子组件、制造流程和客户产品相关的知识产权,我们很可能成为各种外部和内部网络威胁的目标,例如单独的攻击者、竞争对手、我们客户的竞争对手和寻求获得此类知识产权的民族国家,以及无意和恶意的内部威胁。此外,众所周知,孤身和有组织犯罪分子通过加密受害者的数据(勒索软件)勒索钱财,并利用受害者的资源未经授权开采加密货币。
网络攻击的日益复杂要求我们不断评估威胁格局以及旨在检测和预防这些攻击的新技术和流程。不能保证我们选择实施的安全措施和系统配置足以保护我们管理的数据。任何因安全漏洞导致的信息被盗或滥用都可能导致重大和/或敏感信息的丢失、受影响各方的诉讼、此类被盗或滥用所导致的财务义务、更高的保险费、政府调查、罚款和处罚、当前和潜在未来客户的负面反应以及声誉损害,这些都可能对我们的财务业绩产生不利影响。 此外,花在监控和减轻我们的风险以及应对违规行为上的时间和资金,包括培训员工、购买防护技术以及雇用更多员工和顾问来协助这些努力,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 由于全球流行病和不断发展的灵活工作场所实践导致我们的远程员工数量增加,例如,由于使用可能缺乏加密或安全密码保护的家庭网络、虚拟会议/会议安全问题以及围绕我们远程员工数字资源的网络钓鱼/网络攻击增加,这种风险会增加。
此外,我们受到越来越多的期望和D我们客户的一般数据安全要求,以及因其最终产品的性质而产生的特定数据处理要求,包括与出口管理条例/国际武器贸易条例、联邦采购条例、国防联邦采购条例附录和网络安全成熟度模型认证相关的要求。。日益复杂的网络威胁造成的任何运营失败或安全漏洞都可能导致我们或我们客户的财务、产品或其他机密信息丢失或泄露,导致不利的监管或其他法律行动,并对我们的业务和声誉产生重大不利影响。此外,我们必须遵守越来越复杂和严格的监管标准,以保护美国和其他地方的商业和个人数据。举例来说,在我们运作的司法管辖区内,欧盟的“一般资料保护规例”(下称“一般资料保护条例”)及类似的法例,对公司在处理个人资料方面施加额外责任,并为储存资料的人士提供某些个人私隐权。遵守现有的、拟议的和最近颁布的法律法规可能代价高昂。如果不遵守这些监管标准,我们可能会面临法律和声誉风险。滥用或未能保护个人信息也可能导致违反数据隐私法律法规,政府实体或其他机构对我们提起诉讼,罚款和处罚,损害我们的声誉和信誉,并可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
Plexus是一家跨国公司,在多个国家开展业务使我们面临更大的风险,包括不利的当地事态发展和货币风险。
我们在许多国家都有业务;美国以外的业务占我们净销售额和营业收入的大部分,其中马来西亚尤为集中。此外,尽管自2017年美国减税和就业法案(美国税制改革)颁布以来,我们已经汇回了大量现金,但我们的相当大一部分现金余额仍然持有在美国以外,其中特别集中在马来西亚和中国。我们购买了大量在不同国家生产的零部件。我们业务的这些国际方面可能会随着时间的推移而增加,包括在泰国曼谷引入新的制造设施,这将使我们面临以下风险,这些风险可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性影响:
•经济、政治或国内不稳定
•运输延误或中断
•汇率波动
•我们获取美国境外持有的现金金额的能力可能会受到干扰或限制。
•劳动力市场的变化,如政府强制增加工资,提高最低工资要求,修改与工会有关的法律法规,限制移民或劳动力自由流动或限制使用外来务工人员,以及在不同文化中适当配置和管理人员的困难
•遵守适用于在全球开展业务的公司的法律,如美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和GDPR
•美国和其他国家对收入征税的变化
•除其他因素外,与国家之间不同的标准和做法有关的声誉风险
•税率的变动
•影响当地基础设施的重大自然灾害和其他事件或因素
•英国退出欧盟(“Brexit”)的影响
•其他国际政治发展的影响,如关税、禁运、制裁、抵制、贸易战、能源中断、贸易协定和贸易政策的变化,包括美国和其他国家对这些行动的政治反应可能产生的影响,以及
•法规要求以及对这些要求的潜在更改。
随着我们国际业务的持续扩张,如果我们不能恰当地处理外币交易或与以非功能性货币计价的资产和负债相关的货币风险,可能会对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外,影响特定国家的事态发展可能会对我们获取在这些国家持有的现金或其他资产的能力产生不利影响。
目前,我们很大一部分业务发生在亚太地区,特别是马来西亚。我们的业务、资产和盈利能力集中在该地区,使我们暴露在这些国家的不利发展中,无论是经济、政治还是其他方面。
由于贸易战、关税、关税或税收的变化、汇率波动或对货币或资金转移的限制,以及政府对特定国家生产或运输某些产品的限制,美国或其他国家民选官员的政策变化或变化可能会对我们的经营业绩产生负面影响。美国-墨西哥-加拿大协定(“USMCA”)于2020年7月1日生效。虽然USMCA的某些方面可能是积极的,但其他方面,包括潜在的更高的监管合规成本,可能会产生负面影响
影响我们的业务,并对我们在墨西哥的业务产生不利影响。此外,我们目前在墨西哥的工厂按照墨西哥Maquiladora(“IMMEX”)计划运营。该计划提供了降低关税和放宽进口监管的规定。IMMEX计划的变化或我们未能遵守其要求可能会对我们造成不利影响。
此外,美中之间在商业交易、关税和其他贸易保护措施方面的持续不确定性可能会影响我们在中国做生意的能力,可能会影响我们源自中国的产品的成本,如果我们的客户减少在中国的业务,可能会影响对我们在中国制造的产品的需求。这些行动还可能影响我们从中国供应商那里采购的零部件的成本和/或可用性。政府对我们可以在哪里生产某些类型的产品或来源组件,或者可以与之开展业务的人施加限制,比如2021年《国防授权法》(National Defense Authorization Act)中确定的被点名的公司或行业,这可能会限制我们在中国销售或制造产品或服务的能力,或者从某些公司或地区采购组件的能力。这些因素可能会对我们的收入、成本和盈利能力产生负面影响,因为我们不得不将在中国的业务减少到最低限度,或者要求我们将此类生产或零部件采购转移到美国或其他成本更高的地区。
鉴于缺乏可比的先例,英国退欧的金融、贸易和其他法律影响,或者这些影响可能如何影响我们(因为我们在苏格兰也有业务)仍不清楚。除其他影响外,英国脱欧可能会扰乱英国与欧盟或其他国家之间的贸易以及商品、服务和人员的流动,破坏欧盟的整体稳定,并导致消费者情绪低迷。这可能导致整体经济负增长,并造成法律、政治、监管和全球经济不确定性。这些和其他潜在影响可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
自然灾害、安全漏洞和其他我们无法控制的事件,以及对此类事件的管理不力,可能会损害我们的业务。
我们的一些设施位于可能受到自然灾害影响的地区,包括龙卷风、飓风、地震、缺水、海啸和洪水。所有设施都受到其他自然或人为灾害的影响,如与天气事件或全球气候变化、火灾、恐怖主义行为或战争、违反安全规定、盗窃或间谍活动、工作场所暴力和公用事业故障有关的灾害。如果发生此类事件,而我们没有制定有效的业务连续性计划,我们的业务可能会因为事件本身或由于我们无法有效管理特定事件的影响而受到损害,在我们拥有多个设施的地区,事件的影响可能会被放大。例如,我们在马来西亚槟城保持着巨大的生产能力,而该地区的一个孤立事件可能会严重阻碍我们的生产能力。潜在的危害包括业务连续性的丧失、业务数据的丢失和基础设施的损坏。
此外,我们的一些设施拥有其他地点所缺乏的专业产品所需的认证。如果其中一个设施的工作中断,这可能是不切实际的,或者我们可能无法在没有重大成本和延误的情况下将这种专门工作转移到另一个设施。因此,拥有专业认证的工厂的任何运营中断都可能对我们向客户提供产品和服务的能力产生不利影响,并可能对我们的关系和财务业绩产生负面影响。
虽然我们已经实施了有关实物安全的政策和程序,但我们仍然面临未经授权进入我们的设施以及可能未经授权使用或盗窃库存、信息或其他实物资产的风险。如果未经授权的人进入我们的设施,或者我们的实物资产或信息被盗、损坏或以未经授权的方式使用(无论是通过外部盗窃或工业间谍活动),我们可能会受到负面宣传、政府调查和监督、政府合同的损失、受影响各方的诉讼或与丢失、滥用或窃取我们或我们客户的数据、库存或实物资产相关的其他未来财务义务的影响,其中任何一项都可能对我们的声誉和运营结果产生实质性的不利影响。
不遵守客户驱动的政策和标准以及第三方认证要求或标准可能会对我们的业务和声誉造成不利影响。
除政府法规和行业标准外,我们的客户在开始或继续与我们的供应商做生意之前,可能要求我们遵守他们自己或第三方的质量标准、商业条款或其他业务政策或标准,这些政策或标准可能比当前的法律法规以及我们与供应商先前存在的政策和/或条款更具限制性。此类政策或标准可能是客户驱动的,由我们运营的行业部门制定,或由第三方组织强制实施。
我们遵守这些强化的和/或附加的政策、标准和第三方认证要求,并根据这些要求管理供应链,成本可能很高,如果我们不遵守,可能会对我们的运营、客户关系、声誉和盈利能力产生不利影响。此外,我们采用这些标准可能会对我们的成本竞争力、向客户提供所需服务水平的能力以及在这些标准与当地现行习俗和做法不同的司法管辖区吸引和留住员工的能力产生不利影响。在某些情况下,为了满足客户的要求或标准,我们可能有义务选择某些供应商或做出其他采购选择,即使这些问题是第三方行为的结果或超出我们控制范围,我们也可能对不利结果承担责任。
针对我们的客户或我们的知识产权侵权索赔可能会损害我们的业务。
虽然我们的制造过程一般不受重大的专有保护,但我们的服务可能涉及知识产权的创造和使用,我们的客户提供的产品确实涉及知识产权的创造和使用,这使我们和我们的客户面临第三方侵犯知识产权的风险。此外,我们的客户可能会要求我们赔偿他们的知识产权侵权风险。如果对我们或我们的客户提出任何侵权索赔,无论这些索赔是否有根据,我们都可能被要求花费大量资源来辩护这些索赔。如果发生侵权索赔,我们可能需要花费大量资金来开发非侵权替代方案或获得许可。我们可能无法以合理的条款开发替代方案或获得许可证,甚至根本不能成功。我们客户的侵权行为可能会导致他们停止生产他们的一些产品,这可能会在很少或根本没有通知的情况下,这可能会减少我们对他们的净销售额,并扰乱我们的生产。
此外,如果我们产品或服务所依赖的第三方(如零部件供应商)对侵权行为负责(包括通过提供假冒部件),我们可能会也可能无法追究他们的责任,并且我们可能会在辩护索赔或提供补救时产生成本。此类侵权行为还可能导致我们的客户突然停止销售受影响的产品,这将对我们这些产品的净销售额产生不利影响,并可能更广泛地影响我们的客户关系。同样,影响我们供应商的索赔可能会导致这些供应商停止销售我们所依赖的材料和组件。
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影响我们激情的风险满足了我们的目标-我们作为一个团队团结在一起。我们以我们的价值观和领导行为为指导。我们做正确的事情来支持我们的团队成员、社区和客户。 |
我们依赖于我们的劳动力,无法吸引、发展和留住人才或其他人员中断可能会损害我们的业务。
如果我们不能吸引、培养和留住足够的合格人才,包括关键的领导职位和高技能的技术职位,我们的业务以及我们的财务业绩可能会受到不利影响。许多因素可能会对我们一个或多个地点的劳动力供应产生不利影响,包括当地的劳动法和做法或工会活动、工资压力和不断变化的工资要求、不断增加的医疗成本、移民或劳动力流动的限制、当地的竞争、高就业率和高流失率。由于新冠肺炎疫情的爆发,这些与劳动力相关的问题和劳动力短缺可能变得更加明显。由于当前的经济状况,我们还可能受到通货膨胀或其他一般劳动力成本上升的影响,这可能会增加我们的成本。如果我们不能通过价格上涨、增长或运营效率来抵消这些劳动力成本的增长,这些通胀或一般劳动力成本的增长可能会对我们的运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。此外,我们采用某些第三方健康、安全和其他与雇佣相关的监管标准可能会对我们在这些标准与当地现行习俗和做法不同的司法管辖区吸引和留住员工的能力产生不利影响。此外,这些因素中的任何一个都可能导致现有劳动力的离职率上升,从而导致效率下降和成本增加,例如随着时间的推移,为了满足需求而增加的离职率,以及为了吸引和留住员工而提高的工资率。
总体而言,我们还依赖于与员工的良好关系。根据我们的价值观和领导行为监控员工参与度并保持健康的工作场所文化,对于发展这些良好的关系和留住忠诚的员工非常重要。未能培养强大、健康的文化,或未能采用或保持促进我们工作场所文化的竞争性政策和做法,如与多样性和包容性、工作场所灵活性或其他员工福利有关的政策和做法,可能会对我们吸引、发展和留住人才的能力产生不利影响,并可能对我们的运营和财务业绩产生重大影响。
不时会有一些变化和发展,如退休、晋升、过渡、残疾、死亡和其他服务终止,这些都会影响我们的高管和其他关键员工,包括那些意想不到的员工。在没有确定和准备好的情况下,高级管理人员和关键员工之间的职责过渡或其他变化
这些关键角色的继任者,特别是当这些变化出乎意料、计划外或没有有效执行时,必然会导致我们的业务和运营中断,并损害我们的声誉,这可能会影响我们的业绩。此外,随着我们规模和复杂性的增长,未能持续专注于人员发展和规划关键角色的继任可能会导致有效执行所需人才的短缺,并影响我们的运营和财务业绩。
全球气候变化以及各利益相关者对环境、社会和治理(“ESG”)问题的相关强调可能会对我们的业务产生负面影响。
客户、投资者和员工对ESG的期望一直在快速发展和提高。此外,政府组织正在加强或推进特定于ESG事项的法律和监管要求。利益相关者对与我们业务相关的ESG问题的高度关注要求持续监控各种不断变化的法律、法规、标准和期望以及相关的报告要求。未能充分满足利益相关者的期望可能会导致不合规、业务损失、声誉影响、市场估值稀释、无法吸引客户以及无法吸引和留住顶尖人才。此外,我们采用某些标准或强制遵守某些要求可能需要额外的投资,这可能会影响我们的盈利能力。
具体地说,某些利益相关者开始要求我们提供与某些气候相关事项(如温室气体排放)相关的计划的信息。此外,提高公众对全球气候变化的认识和关注可能会导致新的或加强的法律要求,以减少或减轻温室气体排放的影响。仍然缺乏一致的气候立法,这造成了经济和监管方面的不确定性。这种不确定性可能会对我们的业务产生影响,从各个行业对我们客户产品的需求到我们为客户产品制造和服务的合规成本,所有这些都可能影响我们的运营结果。
气候变化,如极端天气条件,给我们的业务带来了财务风险。全球实际气候变化,包括不合时宜的天气条件,可能会导致对我们客户的某些产品的需求减少或产品过时,和/或我们客户的产品及其生产所需资源的价格调整。这反过来可能会给我们的制造成本带来压力,并导致与我们的某些客户计划相关的利润率下降,或者导致我们可能无法取代的客户计划的流失。
气候变化还可能影响我们供应链中材料的可用性和成本,从而扰乱我们的运营,还可能增加保险和其他运营成本。这些因素可能会影响我们在最容易发生实际气候风险的地区建造新设施或维护现有设施的决定,例如我们在马来西亚海拔或接近海平面的设施。
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可能会因为设计而影响我们的纪律-我们认为自己有责任通过始终如一地应用纪律严明的财务模式来实现股东价值。. |
我们的财务状况和经营业绩可能会受到持续爆发的冠状病毒(新冠肺炎)的重大不利影响。
新冠肺炎疫情将在多大程度上影响我们的业务和运营业绩,将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展,包括可能出现的有关新冠肺炎的新医疗和其他信息,以及政府实体或其他机构为遏制它或治疗其影响而采取的行动。
新冠肺炎的持续爆发,包括其变种的蔓延,构成了这样的风险:我们或我们的员工、供应商、客户和其他人可能会受到无限期或间歇性的限制或阻止开展业务活动,包括由于员工健康和安全担忧、关闭、避难所就地命令、旅行限制以及政府当局可能谨慎或要求的其他行动和限制。例如,在2021财年,由于隔离、旅行限制、政府强制劳动力限制以及影响我们和我们供应商的其他因素,我们在全球各地的运营都受到了不同程度的影响。此外,由于政府强制采取行动控制新冠肺炎的传播,我们在2021财年第三季度和第四季度在马来西亚的运营能力暂时下降。最后,虽然我们的设施和我们的一些供应商的设施已经被归类为必要的或以其他方式允许在工厂关闭的司法管辖区内运营,但我们不能保证这种情况未来不会改变,也不能保证我们或我们的供应商将继续被允许在我们运营的每个司法管辖区开展业务。
除了政府因新冠肺炎而强制关闭或限制我们的业务活动外,政府还可能对我们的部分或全部员工提出疫苗或检测要求。2021年9月9日,拜登总统发布了一项行政命令,要求与美国政府签订或支持合同的美国承包商和分包商全面接种疫苗,除非获得批准的医疗或宗教豁免。此外,2021年9月9日,拜登总统指示职业安全与健康管理局(OSHA)制定紧急临时标准(ETS),要求拥有100名以上员工的雇主对员工进行全面疫苗接种或每周检测。关于疫苗接种和检测的ETS于2021年11月4日正式提交联邦登记册办公室,并于2021年11月5日发布生效。我们一直在评估这些行政措施对我们业务的适用性,并正在采取措施,准备在需要时遵守。我们开展业务的其他司法管辖区也可能强制接种疫苗或进行检测。强制接种疫苗或每周检测要求的实施可能会导致合规成本增加、劳动力流失(包括关键技术工人)、难以吸引和留住未来员工以及与美国政府合同或分包合同相关的收入损失,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
为了员工的持续健康和安全,我们还修改了我们的业务做法。我们可能会采取进一步的行动,或被要求采取进一步的行动,这符合我们员工的最佳利益。我们的供应商和客户也已经实施了这样的措施,这已经导致,我们预计它将继续导致中断或延误和更高的成本。我们、我们的供应商或我们的客户实施健康和安全实践可能会影响客户需求、供应商交付、我们的生产率和成本,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
虽然我们目前认为我们有充足的流动性来管理新冠肺炎的金融影响,但我们不能保证,如果新冠肺炎的影响持续下去,或者如果对我们或整体经济产生更广泛的影响,这种情况会继续存在。此外,新冠肺炎的影响给信贷市场带来了重大的不确定性和波动性。如果我们的流动性或获得资金的渠道变得非常有限,或者如果由于资本市场的波动、我们的信誉下降或其他因素导致我们的资金成本因新冠肺炎的影响而大幅上升,那么我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到实质性的不利影响。
我们对新冠肺炎影响的管理已经并将继续需要我们的管理层和员工投入大量的时间,以及整个企业的资源。专注于管理和减轻新冠肺炎对我们业务的影响可能会导致我们将资源转移或延迟应用于现有或新的计划或投资,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
上述以及新冠肺炎对我们业务造成的其他持续干扰已经并可能继续对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
与吸引新客户或计划、提供新服务相关的挑战,或与新的、最近的或已转移的计划相关的启动成本和效率低下,都可能影响我们的运营和财务业绩。
我们与新客户的接触,以及为现有客户添加新计划或新类型的服务,除了机遇之外,还可能带来挑战。我们必须首先从业务角度确定追求特定的潜在新客户、计划或服务是否符合我们的利益,包括评估客户、计划或服务是否符合我们的价值主张及其潜在的终端市场成功。如果我们决定继续,我们需要确保我们的合约条款,包括我们的定价和其他合同条款,适当地反映客户的战略性质、预期成本、风险和回报。如果不能做出谨慎的合约决定或制定适当的合约条款,可能会对我们的盈利能力和利润率产生不利影响。
此外,与新计划或服务预期收入的时间安排和最终实现相关的固有风险;这些因素有时可能会持续很长一段时间。一些新的项目或服务要求我们在新技术和能力上投入大量的资金和人力资源。我们可能达不到客户的期望,这可能会损害我们与受影响客户的关系,并影响我们及时提供符合要求的产品或服务的能力。此外,新项目的成功可能在很大程度上取决于产品可靠性、市场接受度、监管批准或经济状况等因素。如果新计划未能达到对这些因素的预期,或者我们无法有效执行新计划或服务的要求,可能会导致失去财务机会,并对我们的运营结果产生不利影响。
近年来,不断增加的新项目一直是我们收入增长的关键贡献者。与建立新的或最近的计划和客户关系相关的资源管理,以及设施和地理位置之间的计划转移,以及在生产之前估计所需资源的需要,都会对我们的毛利率产生不利影响
以及营业利润率和营运资本水平。这些因素在新项目生命周期的早期阶段尤为明显,通常缺乏早期阶段的订单量和时间以及生产效率的跟踪记录。我们通常在任何给定时间管理多个新程序;因此,我们在不同程度上受到这些因素的影响。
当我们在不同地点和地区之间转移项目时,这些启动成本和效率低下的影响也会发生。我们定期进行这些转移,以满足客户需求,寻求长期效率或对市场状况做出反应,以及由于工厂的开工和关闭。由于关税和其他影响特定国家(如中国)的贸易措施,我们还可能被要求在设施之间转移项目。尽管我们试图从客户那里收回成本,并最大限度地减少在我们的设施和地理位置之间转移客户计划所产生的潜在损失,但我们可能不会成功,而且这种转移可能会导致运营效率低下以及计划和客户关系中断的固有风险。
虽然这些因素往往会影响新的、最近的或已转移的计划,但它们也会影响更成熟或更成熟的计划和客户关系,特别是终端市场需求可能有些波动的计划。
如果不能管理好增长或收缩时期,可能会严重损害我们的业务。
我们的行业经常出现扩张和收缩的时期。我们经常与这些问题作斗争,必须仔细管理我们的业务,以满足不断变化的客户和市场需求。如果我们不能有效地管理这些增长和收缩决策,以及未能实现这些决策的预期效益,我们可能会发现自己的资源过剩或不足,我们的业务以及我们的盈利能力可能会受到影响。扩张和整合,包括将业务转移到新的或其他设施或由于收购,可能固有地包括额外的成本和启动效率低下。例如,我们正在扩大我们的地理位置,并在泰国曼谷建设一个新的制造工厂,以补充我们在亚太地区的足迹。此外,我们可能会在目前尚未开展业务的新地理区域扩大业务。如果我们不能有效地管理这一或其他扩张或整合,或者相关的预期净销售额没有实现,我们的经营业绩可能会受到不利影响。当前或未来扩张、收购和整合的其他风险包括:
•无法成功整合更多设施或增量容量,无法实现预期的效率、规模经济或其他价值
•转型计划带来的挑战
•产生的重组费用或其他费用可能不足或可能没有预期效果
•新业务可能无法完全吸收的额外固定成本或其他成本,或销售和管理费用
•我们投资资本回报率的下降,包括由于新设施库存过剩或产能过剩,以及与新设施开业相关的成本增加
•扩建时间上的困难,包括建筑和制造计划的延迟执行
•在规划和实施扩建期间将管理层的注意力从其他业务领域转移
•给我们的运营、财务和其他系统和资源带来压力,以及
•无法找到足够的客户、员工或管理人才来支持扩张。
收缩或净销售额下降的时期,或其他影响特定网站的因素,都会带来其他挑战。我们必须确定设施是否仍然可行,是否需要减少人员编制,以及如何应对不断变化的客户需求水平。虽然维持过剩产能或更高的就业水平会带来短期成本,但产能或就业的减少可能会削弱我们应对新机会和计划、市场改善或维持客户关系的能力。我们降低成本和产能的决定可能会影响我们的短期和长期业绩。当我们决定削减产能或关闭工厂时,我们经常会产生重组成本。
此外,为了满足客户的需求,特别是当某些产品的生产要求因地而异时,为了实现更高的效率,或者为了解决影响特定地点的因素,例如关税和贸易争端,我们有时需要在一个地点增加产能,而在另一个地点减少产能。由于客户的需求和市场条件可能会变化很快,我们可能会发现自己处于这样一种情况:我们同时体验到一个位置的收缩和另一个位置的扩张的影响。我们也可能会遇到这样的情况,即我们在某些地点缺乏实体存在,可能会限制或丧失机会。
税法的变化、潜在的税务纠纷、负面或不可预见的税收后果或影响我们递延税项资产的进一步发展都可能对我们的业绩产生不利影响。
我们的有效税率在很大程度上取决于我们运营的各个司法管辖区的收入地理组合。这些司法管辖区税法或税率的变化,包括但不限于由于美国(包括与美国税制改革或美国总统管理下可能通过的税收法规变化相关的其他指导和解释)或其他国家采取的行动,可能会继续对我们的经营业绩产生实质性影响。除其他事项外,我们一直并预计将继续受到美国税制改革增加的全球无形低税收入条款以及相关新税收立法、解释和指导的影响。我们的有效税率也可能受到当地税务机关给予的免税期和其他各种税收抵免的影响。此外,美国税制改革的实施需要使用预估,这些预估可能会在未来一段时间内进行完善。所有优惠措施,包括给予我们马来西亚子公司的免税期,都受某些条款和条件的约束。虽然我们预计将遵守这些条件,但如果我们被发现不遵守,或者如果当地税务当局对免税期的条款和条件进行了不利的修改,美国税收政策的变化或全球最低税额的建立,我们将面临不利的税收后果。
我们在任何司法管辖区的应税收入都取决于当地税务当局是否接受我们的运营和公司间转移定价做法,因为这与我们“保持距离”。由于司法管辖区之间在适用公平标准方面的不一致,我们的转让定价方法可能会受到挑战,如果不得到支持,可能会增加我们的所得税支出。经济合作与发展组织(OECD)的全球倡议“基础侵蚀和利润转移”(BEPS)项目进一步突显了与转让定价调整相关的风险。BEPS项目正在挑战有关跨境业务利润征税的长期国际税收规范。考虑到我们的国际业务范围,以及BEPS项目最终可能如何导致未来立法的不稳定和不确定性质,很难评估税法的任何变化将如何影响我们的所得税支出。
我们根据司法管辖区对应税收入的预测,在每个时期审查实现我们的递延税项净资产的可能性。本次审核使用历史业绩、基于已批准业务计划的预测未来经营业绩、符合条件的结转期、税务筹划机会和其他相关考虑因素。我们每个司法管辖区的盈利能力和财务前景的不利变化可能需要设立额外的估值免税额,以减少我们的递延税净资产。此类变动可能导致发生变动期间的重大非现金费用。
我们可能无法获得或维持必要的额外融资或资本。
虽然我们拥有信贷安排,但我们不能肯定我们现有的信贷安排将提供我们未来所需的所有融资能力,或者我们是否能够在必要时改变信贷安排或修改契约,以适应我们业务和运营的变化或发展和/或增加的营运资金需求。此外,如果我们不遵守信贷安排下的契约,我们在该安排下借贷的能力将会受到不利影响。此外,我们财务协议的交易对手,包括我们的信贷安排和应收账款保理计划,可能由于全球金融市场的不稳定或其他原因而不愿意或不能履行其义务,这可能会增加我们的现金收集周期的持续时间。虽然我们目前认为我们有充足的流动性来管理新冠肺炎的金融影响,但我们不能保证,如果新冠肺炎的影响持续下去,或者如果对我们或整体经济产生更广泛的影响,这种情况会继续存在。
我们未来的成功可能取决于我们是否有能力获得额外的资金和资本,以支持未来可能的增长和未来的举措。此外,我们还有应收账款保理项目。我们许多借款的利率是浮动的,因此,如果利率上升,我们的利息支出就会增加。
我们可以寻求通过发行额外的普通股、其他股权证券或债务证券、修改现有的信贷安排或获得新的信贷安排,或者通过这些方法的组合来筹集资金。我们可能无法在我们想要或需要的时候获得资金,而且资金可能得不到令人满意的条件。如果我们发行额外的股本证券或可转换证券来筹集资金,可能会稀释股东的所有权利益;如果我们的股价波动或疲软,我们可能无法以有吸引力或可接受的条件提供我们的证券。此外,任何额外融资的条款和条件可能会对我们的业务造成不利影响,例如限制性的财务或经营契约,而我们是否有能力履行目前或未来的任何融资契约,在很大程度上将取决于我们的财务表现,而财务表现又将受到一般经济状况以及金融、商业和其他因素的影响。
取消伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
我们的信贷安排下的借款使用伦敦银行同业拆借利率作为基准来确定适用的利率。英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,在2021年之后,它将不再说服或强迫小组银行提交计算伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)所需的利率。这些发展对伦敦银行同业拆借利率的影响无法完全预测,但可能导致我们浮动利率负债的成本增加,对我们的财务状况、流动性和运营结果造成负面影响。具体地说,使用替代参考利率可能会导致成本增加,包括我们借款的利息支出增加,以及未来的借款成本增加。管理层继续评估LIBOR敞口风险。
项目1B.报告未解决的证券交易委员会工作人员意见
没有。
项目2.管理所有财产
我们的工厂由一个由制造和工程中心组成的综合网络组成,公司总部位于威斯康星州尼纳。我们拥有或租赁拥有约450万平方英尺现役容量的设施。这包括AMER约210万平方英尺,亚太地区约200万平方英尺,EMEA约40万平方英尺。下表描述了我们截至2021年10月2日的现役设施:
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位置 | | 类型 | | 大小(平方英尺) | | 自有/租赁 |
AMER | | | | | | |
威斯康星州尼纳 | | 制造业 | | 418,000 | | | 拥有 |
墨西哥瓜达拉哈拉(1) | | 制造/工程 | | 741,000 | | | 租赁 |
爱达荷州南帕 | | 制造业 | | 216,000 | | | 中国拥有一家私人银行。 |
威斯康星州阿普尔顿 | | 制造业 | | 205,000 | | | 中国拥有一家私人银行。 |
伊利诺伊州布法罗格罗夫(1) | | 制造业 | | 189,000 | | | 租来的汽车。 |
威斯康星州尼纳 | | 全球总部 | | 104,000 | | | 中国拥有一家私人银行。 |
威斯康星州尼纳 | | 工程学 | | 90,000 | | | 租来的汽车。 |
北卡罗来纳州罗利 | | 工程学 | | 41,000 | | | 租来的汽车。 |
俄勒冈州波特兰 | | 制造业 | | 29,000 | | | 租赁 |
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APAC | | | | | | |
马来西亚槟城(1) | | 制造/工程 | | 1,480,000 | | | 中国拥有一家私人银行。 |
中国杭州(1) | | 制造业 | | 245,000 | | | 租来的汽车。 |
中国厦门 | | 制造业 | | 133,000 | | | 拥有 |
中国厦门(1) | | 制造业 | | 122,000 | | | 租赁 |
Kaki Bukit,新加坡 | | 制造业 | | 12,000 | | | 租赁 |
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欧洲、中东和非洲地区 | | | | | | |
罗马尼亚奥拉迪亚 | | 制造/工程 | | 296,000 | | | 中国拥有一家私人银行。 |
苏格兰利文斯顿 | | 制造/工程 | | 62,000 | | | 租来的汽车。 |
凯尔索,苏格兰 | | 制造业 | | 57,000 | | | 中国拥有一家私人银行。 |
德国达姆施塔特 | | 工程学 | | 21,000 | | | 租来的汽车。 |
(1)在墨西哥瓜达拉哈拉、伊利诺伊州布法罗格罗夫、马来西亚槟城、中国杭州和中国厦门的工厂包括多栋建筑。
2021财年第二季度,泰国曼谷的一家新制造工厂开工建设。建设预计将在2022财年下半年完成。2021财年第四季度,我们在中国海宁租用了一家制造工厂。预计它将在2022财年第二季度成为一个活跃的设施。
项目3.开展法律诉讼
在正常业务过程中,我们是某些诉讼和法律程序的当事人。管理层不相信这些程序,无论是个别的还是整体的,都不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
项目4.披露煤矿安全信息
不适用。
第二部分
第五项:建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
性能图表
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场的纳斯达克股票市场交易(代码:PLXS)。
下图将Plexus普通股的累计总回报率与美国公司的Nasdaq股票市场指数和电子零部件公司的Nasdaq股票市场指数进行了比较,这两个指数都包括Plexus。图表上的值显示了2016年9月30日对Plexus普通股和每个指数的100美元投资的相对表现,截至各自财年的最后一个工作日。
累计总报酬率的比较
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| | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
神经丛 | | $100 | | $120 | | $125 | | $134 | | $152 | | $195 |
纳斯达克-电子元器件 | | 100 | | 126 | | 134 | | 138 | | 148 | | 200 |
标准普尔400指数 | | 100 | | 116 | | 130 | | 124 | | 123 | | 173 |
登记在册的股东
截至2021年11月15日,我们有390名登记在册的股东。
分红
我们过去没有支付过任何现金股息。我们目前预计,在可预见的将来,大部分收益将通过资本支出和营运资本要求以及在管理层认为合适和市场条件允许的情况下执行股票回购授权,为我们业务的发展提供资金。然而,我们的董事会会不时评估超额现金的潜在用途,未来可能包括额外的股票回购、特别股息或经常性股息。另请参阅第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源”,以进一步讨论我们关于分红的意图,以及可能限制我们未来支付红利能力的贷款契约的描述。
发行人购买股票证券
下表提供了我们在截至2021年10月2日的三个月内回购股票的具体信息:
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期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值(1) |
2021年7月4日至2021年7月31日 | | 126,637 | | | $ | 87.36 | | | 126,637 | | | $ | 15,064,154 | |
2021年8月1日至2021年8月28日 | | 144,212 | | | 88.40 | | | 144,212 | | | 2,316,330 | |
2021年8月29日至2021年10月2日 | | 60,072 | | | 90.55 | | | 60,072 | | | $ | 46,876,967 | |
| | 330,921 | | | $ | 88.39 | | | 330,921 | | | |
(1)2020年8月13日,董事会批准了一项新的股份回购计划,根据该计划,我们有权回购至多5000万美元的普通股(简称2021计划)。2020年11月18日,董事会批准了现有2021年计划下额外5000万美元的股票回购授权,从而使该计划下的股票回购授权总额达到1.0亿美元。2021年8月11日,董事会批准了一项新的股份回购计划,授权公司回购最多5,000万美元的普通股(《2022计划》)。2022年计划在2021财年第四季度完成2021年计划后开始。2022年计划没有到期。上表反映了截至2021年10月2日,2022年计划下可供购买的最大美元金额。
第七项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
Plexus Corp.及其子公司(统称为“Plexus”、“公司”或“我们”)参与电子制造服务(“EMS”)行业。自1979年以来,我们一直与公司合作,共同创造建设更美好世界的产品。我们是一支约有19,200人的团队,致力于提供设计和开发、供应链解决方案、新产品介绍、制造和售后服务。我们是一家全球领先企业,专门为产品高度复杂和监管环境要求苛刻的行业的客户提供服务。Plexus通过在产品的整个生命周期中提供创新、全面的解决方案,为领先的公司提供卓越的客户服务。我们为成长型市场的客户设计创新的解决方案,并专注于与工业、医疗保健/生命科学和航空航天/国防市场领域的领先全球公司建立合作伙伴关系。我们在美洲(“AMER”)、亚太地区(“APAC”)以及欧洲、中东和非洲(“EMEA”)地区提供全面的端到端解决方案。
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在从管理层的角度对短期业绩和未来前景进行分析,包括对财务状况和经营结果、事件和不确定因素的评估,这些不确定因素不能预示未来的经营情况,以及我们认为将增进对公司财务状况、现金流和财务状况和经营结果的其他变化的任何其他财务或统计数据的了解。这些信息应与我们的合并财务报表以及第一部分第1a项中的“风险因素”一起阅读。
下面讨论了与2020财年相比,我们2021财年的财务状况和运营结果。关于我们2020财年与2019财年相比的财务状况和运营结果的讨论,可以在我们于2020年11月20日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告的第二部分第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”下找到,该报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和我们的发明人关系网站www.plexus.com上查阅。
新冠肺炎更新
我们继续监测新冠肺炎在全球的爆发和蔓延,并采取措施缓解其蔓延及相关情况和影响给我们带来的潜在风险。
员工的健康和安全是我们的首要任务。我们已经逐步实施保护员工免受新冠肺炎感染和接触的措施,并做出了重大努力,通过调整轮班模式、灵活的工作安排、提高生产率、增强设施以支持社交距离以及在需要时优化员工在家工作的能力,来缓解监管机构限制对我们运营的影响。随着需求的变化、发现新的风险和感染对我们的影响,这些努力将继续下去。
随着病毒的传播,我们经历了由于新冠肺炎隔离或裁员而导致的劳动力短缺,特别是在2021财年下半年的马来西亚。由于我们在马来西亚的团队最近取得了很高的疫苗接种率,我们预计该地区的劳动力挑战不会持续下去。然而,新冠肺炎病毒在我们运营的其他司法管辖区的传播和死灰复燃可能会使我们缓解大流行对我们生产力的影响的能力更具挑战性。
我们与供应商保持密切联系,了解新冠肺炎对他们业务和运营的影响。由于新冠肺炎的存在,我们的供应商可能在保持充足的劳动力或从自己的供应商那里获得材料方面面临挑战。我们已经经历,并预计在2022财年将继续经历,由于新冠肺炎疫情可能导致供应链短缺恶化,无法及时采购某些零部件和材料。我们继续采取措施验证我们的供应商按时向我们交货的能力,但预计延长的交货期将要求我们在库存方面进行额外的投资,以满足客户的需求。
劳动力减少,特别是在马来西亚,加上日益恶化的供应链约束,影响了我们满足客户需求的能力,因此,与预期相比,对收入产生了负面影响。全球供应链限制将限制我们捕捉进入2022财年客户的强劲需求的能力。我们继续保持额外的资源,以帮助缓解组件限制挑战和新冠肺炎造成的运营低效,但我们注意到,这些低效给运营业绩带来了额外的负担。
全球供应链的限制导致我们获得的许多零部件以及劳动力和运营成本都出现了通胀。虽然我们通过与客户签订的合同权利在很大程度上能够减轻通货膨胀的影响,但
定价、未来无法抵消这些成本或持续通胀对终端市场和客户的影响可能会影响我们的经营业绩。
我们相信,我们拥有强大的资产负债表。截至2021财年末,现金和现金等价物以及限制性现金为2.71亿美元,而债务、融资租赁义务和其他融资为2.53亿美元。截至2021年10月2日,我们信贷安排下的借款为5500万美元,截至2021年10月2日,我们3.5亿美元循环承诺中的2.95亿美元可供使用。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注中的附注4“债务、融资租赁债务和其他融资”和第二部分第7项中的“管理层对流动性和资本资源的讨论和分析”。
行动结果
综合绩效摘要。下表列出了选定的指定会计年度的合并财务数据(百万美元,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
净销售额 | | $ | 3,368.9 | | | $ | 3,390.4 | |
销售成本 | | 3,045.6 | | | 3,077.7 | |
毛利 | | 323.3 | | | 312.7 | |
毛利率 | | 9.6 | % | | 9.2 | % |
营业收入 | | 176.3 | | | 153.4 | |
营业利润率 | | 5.2 | % | | 4.5 | % |
其他费用 | | 15.9 | | | 18.0 | |
所得税费用 | | 21.5 | | | 17.9 | |
净收入 | | 138.9 | | | 117.5 | |
稀释后每股收益 | | $ | 4.76 | | | $ | 3.93 | |
投资资本回报率** | | 15.4 | % | | 14.0 | % |
经济回报** | | 7.3 | % | | 5.2 | % |
*非GAAP指标;有关详细信息,请参阅下面的“投资资本回报率(”ROIC“)和经济回报”,如需核对,请参阅附件99.1。 |
净销售额。与2020财年相比,2021财年的净销售额减少了2150万美元,降幅为0.6%。
净销售额由管理层按地理部门和市场部门进行分析,这反映了我们的可报告部门。管理层衡量运营业绩,并在地理分区的基础上分配资源。我们的全球业务发展战略是基于我们的目标市场部门。从2021财年开始,我们整合了之前报告的工商和通信市场部门,形成了工业市场部门。上期金额已重新分类,以符合本期列报。
在指定的会计年度,占合并净销售额10%或更多的客户的净销售额以及我们的十大客户的净销售额的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
通用电气公司(General Electric Company) | | 11.2 | % | | 11.7 | % |
前十大客户 | | 55.2 | % | | 55.2 | % |
以下是对指定会计年度按可报告部门划分的净销售额的讨论(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
净销售额: | | | | |
AMER | | $ | 1,317.4 | | | $ | 1,327.8 | |
APAC | | 1,850.6 | | | 1,824.8 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 312.7 | | | 349.1 | |
消除部门间销售 | | (111.8) | | | (111.3) | |
总净销售额 | | $ | 3,368.9 | | | $ | 3,390.4 | |
阿梅尔。与2020财年相比,美国2021财年的净销售额减少了1040万美元,降幅为0.8%。净销售额的下降是由于客户终端市场需求总体净减少,主要是在医疗保健/生命科学领域,航空航天/国防领域的商业航空客户可能是新冠肺炎的结果。这一下降的原因还包括由于与客户脱节导致净销售额减少1260万美元,以及报废产品净销售额减少1410万美元。这些减少额被新客户产量增加7,290万美元(部分包括新冠肺炎可能带来的需求增加)和现有客户新产品产量增加3,040万美元所部分抵消。
亚太地区。与2020财年相比,2021财年亚太地区部门的净销售额增加了2580万美元,增幅为1.4%。净销售额的增长是由于现有客户的新产品产量增加了1,950万美元,以及客户终端市场需求的整体净增加,部分包括了新冠肺炎可能导致的需求减少。这些增长被与现有客户的一个计划的部分损失减少了600万美元,一个报废产品减少了540万美元,以及由于该地区某些地区制造商强制裁员而导致的运营能力下降所部分抵消。
欧洲、中东和非洲地区。与2020财年相比,2021财年EMEA部门的净销售额减少了3640万美元,降幅为10.4%。净销售额的下降是由总体净客户终端市场需求下降推动的,其中包括新冠肺炎可能导致的需求减少,以及新冠肺炎可能导致的报废产品减少1,400万美元。
我们在指定的会计年度按市场部门划分的净销售额如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
净销售额: | | | | |
工业 | | $ | 1,549.0 | | | $ | 1,520.4 | |
医疗保健/生命科学 | | 1,326.9 | | | 1,258.4 | |
航空航天/国防 | | 493.0 | | | 611.6 | |
总净销售额 | | $ | 3,368.9 | | | $ | 3,390.4 | |
工业的。与2020财年相比,2021财年工业部门的净销售额增加了2860万美元,增幅为1.9%。这一增长是由于客户终端市场需求的总体净增长、新客户的生产坡道增加了2380万美元以及现有客户的新产品生产坡道增加了660万美元所推动的。这一增长被以下因素部分抵消:由于与客户脱离合同而减少1610万美元,报废产品减少540万美元,以及亚太地区某些地区制造商强制裁员导致运营能力下降。
医疗保健/生命科学.与2020财年相比,医疗保健/生命科学部门2021财年的净销售额增加了6850万美元,增幅为5.4%。净销售额的增长是由于现有客户的新产品产量增加了4020万美元。这一增长还归因于一个新客户的产量增加了3,780万美元,以及客户终端市场需求的整体净增长,这两者都包括了新冠肺炎可能带来的需求增加。这一增长被临终产品减少2,810万美元部分抵消,部分原因是可能由于新冠肺炎导致的重症监护产品需求减少,由于与现有客户的一项计划的部分丧失导致的600万美元的减少,以及亚太地区某些地区制造商强制裁员导致的运营能力下降。
航空航天/国防.与2020财年相比,航空航天/国防部门2021财年的净销售额减少了1.186亿美元,降幅为19.4%。这一下降是由客户终端市场需求净下降推动的,主要是商业航空客户可能是由于新冠肺炎。这一减少被为新客户增加的2000万美元的生产坡道所部分抵消。
销售成本。与2020财年相比,2021财年的销售成本降至3210万美元,降幅为1.0%。销售成本主要由材料和部件成本、人工成本和管理费用组成。在2021财年和2020财年,大约89%的总销售成本是可变的,并随销售量而波动。2021财年这些成本中约88%与材料和组件成本相关,2020财年这些成本中87%与材料和组件成本相关。
与2020财年相比,2021财年销售成本下降的主要原因是净销售额下降、有利的客户组合以及与新冠肺炎相关的成本降低。这些减少被固定成本的增加部分抵消。
毛利。与2020财年相比,2021财年的毛利润增加了1060万美元,增幅为3.4%。与2020财年相比,毛利率为9.6%,增长了40个基点。与2020财年相比,毛利润和毛利率增长的主要驱动因素是有利的客户组合以及与新冠肺炎相关的员工薪酬和用品成本的降低。净销售额的减少和固定成本的增加部分抵消了这一增长。
营业收入。与2020财年相比,2021财年的营业收入增加了2290万美元,增幅为14.9%,原因是毛利润增加,销售和行政费用(S&A)减少了960万美元,重组和减值费用减少了270万美元。并购减少的主要原因是坏账支出减少和激励性薪酬支出减少。营业利润率为5.2%,比2020财年增长70个基点,主要是由于之前讨论的因素导致毛利率增加和S&A减少。
以下是对指定会计年度按可报告部门划分的营业收入的讨论(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
营业收入(亏损): | | | | |
AMER | | $ | 62.3 | | | $ | 38.1 | |
APAC | | 238.8 | | | 246.6 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | (0.9) | | | 1.5 | |
公司和其他成本 | | (123.9) | | | (132.8) | |
营业总收入 | | $ | 176.3 | | | $ | 153.4 | |
阿梅尔。与2020财年相比,2021财年的营业收入增加了2,420万美元,这主要是由于客户结构的积极转变、劳动生产率的提高、固定成本的降低以及与新冠肺炎相关的成本的降低。此外,并购减少的主要原因是坏账支出减少。这部分被净销售额的下降所抵消。
亚太地区。与2020财年相比,2021财年的营业收入减少了780万美元,这主要是由于劳动生产率下降、支持新计划坡道的固定成本增加以及客户结构的负面转变。这部分被净销售额的增加和并购的减少所抵消。
欧洲、中东和非洲地区。与2020财年相比,2021财年的营业收入减少了240万美元,这主要是由于净销售额下降、劳动生产率下降和并购增加,这部分被客户结构的积极转变所抵消。
其他费用。与2020财年相比,2021财年的其他支出减少了210万美元。2021财年其他费用减少的主要原因是利息支出减少了190万美元,保理费用减少了120万美元。外汇损失增加60万美元以及利息收入减少50万美元,部分抵消了这一减少额。
所得税。2021财年的所得税支出为2150万美元,而2020财年为1790万美元。这一增长主要是由于全球收益的地理分布和税前收入的增加。
我们的年度有效税率与美国法定税率21.0%不同,这主要是因为全球收益的地理分布,以及给予位于亚太地区的子公司的免税期,我们在亚太地区获得了很大一部分收益。我们的有效税率也可能受到与税务机关的纠纷、税务筹划活动、对不确定的税收状况的调整以及估值免税额变化的影响。
我们已经获得了在亚太地区运营的一家外国子公司的免税期。这一免税期将于2034年12月31日到期,并受到我们预计将继续遵守的某些条件的约束。在2021财年和2020财年,扣除美国减税和就业法案(美国税制改革)中全球无形低税收入(GILTI)条款的影响,假期导致的减税分别约为3440万美元(每股基本股票1.20美元,每股稀释后1.18美元)和2830万美元(每股基本股票0.97美元,每股稀释后0.95美元)。
有关我们税率的更多信息,请参见合并财务报表附注中的附注6,“所得税”。
假设税法不变,2022财年的年度有效税率预计约为13.0%至15.0%。
净收入。2021财年净收入比2020财年增加2140万美元,增幅18.2%,达到1.389亿美元。净收入的增加主要是由于营业收入的增加,但正如前面讨论的那样,税费的增加部分抵消了净收入的增加。
稀释后的每股收益。稀释后每股收益从2020财年的3.93美元增加到2021财年的4.76美元,这主要是由于上述因素导致的净收益增加,以及我们的股票回购计划下的回购活动导致稀释后的流通股减少。
投资资本回报率(“ROIC”)和经济回报。我们使用与我们的业务战略一致的财务模型,其中包括比加权平均资本成本(“WACC”)高出500个基点的ROIC目标,我们称之为“经济回报”。
非GAAP财务指标,包括ROIC和经济回报,用于内部管理目标和决策,因为这些指标为管理层和投资者提供了对财务业绩的更多洞察力。特别是,我们提供ROIC和经济回报,因为我们相信它们提供了对推动管理决策的指标的洞察力,因为我们认为ROIC和经济回报是评估我们长期资本要求的效率和有效性的重要指标。我们还使用ROIC作为绩效标准来确定某些薪酬要素,而某些薪酬激励是基于经济回报绩效。
我们将ROIC定义为重组前的受税收影响的营业收入和其他特殊项目除以本财年滚动五个季度期间的平均投资资本。投资资本的定义是股本加上债务和经营租赁负债,减去现金和现金等价物。其他公司可能不会以同样的方式定义或计算ROIC。ROIC和其他非GAAP财务指标应被视为根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务业绩指标之外的额外指标,而不是替代这些指标。
我们每年审查WACC的内部计算。我们的WACC在2021财年为8.1%,2020财年为8.8%。通过执行纪律来产生超过我们的WACC的ROIC,我们的目标是为我们的股东创造价值。根据我们8.1%的加权平均资本成本,2021财年15.4%的ROIC反映了7.3%的经济回报率,而2020财年14.0%的ROIC反映了5.2%的经济回报,这是基于我们该财年8.8%的加权平均资本成本。
有关ROIC、经济回报和调整后营业收入(含税)与我们使用GAAP编制的财务报表的对账,请参阅本年度报告10-K表格中的附件99.1,该附件通过引用并入本文。
请参阅下表,其中包括指定会计年度的ROIC和经济回报的计算(单位:百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
调整后营业收入(含税) | | $ | 156.2 | | | $ | 137.1 | |
平均投资资本 | | 1,014.7 | | | 980.0 | |
税后ROIC | | 15.4 | % | | 14.0 | % |
WAccess | | 8.1 | % | | 8.8 | % |
经济效益 | | 7.3 | % | | 5.2 | % |
流动性和资本资源
截至2021年10月2日,现金和现金等价物以及限制性现金为2.705亿美元,而截至2020年10月3日的现金和现金等价物为3.879亿美元。
截至2021年10月2日,我们88%的现金和现金等价物余额由我们的外国子公司在美国境外持有。随着美国税制改革的实施,我们相信我们的离岸现金可以比美国税制改革前更有效地获取。目前,我们相信我们的现金余额,连同我们信贷安排下的可用现金,
将足以满足我们未来12个月和可预见的未来的流动资金需求和潜在的股票回购(如果有的话)。
我们未来来自运营活动的现金流将减少5360万美元,这是因为我们将为视为汇回未分配的外国收益而支付的美国联邦税收支付现金,这些税款应在2019年财政年度开始的八年内支付,从第一笔付款开始。下表根据以下剩余五年的分期付款时间表提供了这些未来现金流出的预期时间(以百万为单位):
| | | | | |
2022 | $ | 5.6 | |
2023 | 5.6 | |
2024 | 10.6 | |
2025 | 14.2 | |
2026 | 17.6 | |
总计 | $ | 53.6 | |
现金流。下表汇总了2021财年和2020财年的现金流(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的现金 | | $ | 142.6 | | | $ | 210.4 | |
用于投资活动的现金 | | (57.0) | | | (49.9) | |
用于融资活动的现金 | | (203.9) | | | (1.5) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 0.9 | | | 2.6 | |
*现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | | $ | (117.4) | | | $ | 161.6 | |
经营活动。*2021财年运营活动提供的现金流为1.426亿美元,而2020财年为2.104亿美元。减少的主要原因是现金流(减少)改善了:
•净收入增加2140万美元。
•(150.1)库存现金流,原因是库存水平增加,以支持客户计划的提升,以及由于新冠肺炎疫情加剧了供应链约束,某些组件的交付期延长。
•应收账款现金流(4230万美元),这是由于保理活动减少、客户发货和付款的时间以及客户付款条件的组合造成的。
•其他流动和非流动资产现金流2940万美元,受预付费用和杂项应收账款增加的推动。
•其他流动和非流动负债4080万美元受客户预付款增加推动的现金流。
•4,670万美元的应收账款现金流,这是由于采购活动的增加,以支持客户计划的提升和供应链的限制,以获得因新冠肺炎疫情而加剧的某些组件。
•2550万美元的客户存款现金流,这是由本年度从两个客户收到的用于支付某些库存余额的巨额存款推动的,但被上一年收到的三笔重大存款部分抵消。
•2,110万美元的合同资产现金流,这是由客户的持续需求推动的,与上一年不断增长的需求相比,客户在本年度确认了一段时间的收入。
下表汇总了指定期间的现金周期天数(以天为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 10月2日, 2021 | | 10月3日, 2020 |
应收账款天数 | | 56 | | 48 |
合同资产天数 | | 13 | | 11 |
库存天数 | | 116 | | 85 |
应付帐款天数 | | (76) | | (57) |
现金存款天数 | | (24) | | (18) |
年化现金周期 | | 85 | | 69 |
我们将应收账款和合同资产的天数计算为各自季度的每个资产负债表项目除以各自季度的年化销售额。我们将存货天数、应付帐款天数和现金存款天数计算为每个季度的资产负债表行项目除以各个季度的年化销售成本。我们用应收账款天数、合同资产天数和存货天数、应付账款天数和现金存款天数之和来计算年化现金周期。
截至2021年10月2日,与2020年10月3日相比,年化现金周期天数增加了16天,原因如下:
截至2021年10月2日的三个月的应收账款天数比截至2020年10月3日的三个月增加了8天。这一增长主要是由于客户发货和付款的时间、客户付款条件的组合以及经保理的应收账款减少所致。
截至2021年10月2日的三个月的合同资产天数比截至2020年10月3日的三个月增加了两天。这一增长主要归因于总体净销售额的下降。
与截至2020年10月3日的三个月相比,截至2021年10月2日的三个月的库存天数增加了31天。这一增长是由于支持客户计划的库存水平增加,以及由于新冠肺炎疫情加剧了供应链限制,以及净销售额下降,某些零部件的交货期延长。
与截至2020年10月3日的三个月相比,截至2021年10月2日的三个月的应付天数增加了19天。这一增长是由于采购活动增加和供应链限制,以获得因新冠肺炎疫情而加剧的某些零部件,以及净销售额下降。
截至2021年10月2日的三个月的现金存款天数比截至2020年10月3日的三个月增加了6天。增加的主要原因是从三个客户收到了用于支付某些库存余额的巨额存款。
自由现金流。我们将自由现金流(“FCF”)定义为运营减去资本支出后提供的现金流,这是一种非公认会计准则的财务衡量标准。2021财年的FCF为8550万美元,而2020财年为1.603亿美元,减少了7480万美元。
非GAAP财务指标,包括FCF,用于内部管理评估,因为这些指标为投资者提供了对持续财务业绩的额外洞察力。特别是,我们提供FCF是因为我们相信它提供了对驱动管理决策的指标的洞察力。我们认为FCF是一个重要的财务指标,因为它展示了我们产生现金的能力,并可以让我们寻求提高股东价值的机会。FCF是一种非GAAP财务衡量标准,应该作为根据GAAP编制的财务业绩衡量标准的补充,而不是替代。
FCF与我们使用GAAP编制的财务报表的对账如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的现金流 | | $ | 142.6 | | | $ | 210.4 | |
财产、厂房和设备的付款 | | (57.1) | | | (50.1) | |
自由现金流 | | $ | 85.5 | | | $ | 160.3 | |
投资活动。*2021财年用于投资活动的现金流为5700万美元,而2020财年为4990万美元。投资活动中使用的现金增加是因为资本支出增加了700万美元,这主要是因为我们在泰国曼谷的制造业务扩张。
我们利用可用现金流和运营现金流作为2021财年运营需求的资金来源。我们目前估计,2022财年的资本支出约为1.00亿至1.2亿美元,我们资本支出的主要用途是扩大泰国曼谷的制造业务。其余的预计将用于支持新的计划坡道和更换较旧的设备。
融资活动。 2021财年用于融资活动的现金流为2.039亿美元,而2020财年为150万美元。增加的主要原因是信贷安排的净付款增加了1.26亿美元,用于回购普通股的现金增加了6710万美元,行使股票期权的收益减少了930万美元。
2019年8月20日,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们被授权回购5000万美元的普通股(简称2019年计划)。2019年计划在股票回购计划完成后开始。在2021财年和2020财年,公司根据该计划分别以530万美元和4140万美元的价格回购了73,560股和609,935股股票,平均价格分别为每股72.44美元和67.86美元。
2020年8月13日,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们被授权回购至多5000万美元的普通股(简称2021计划)。2020年11月18日,董事会批准了现有2021年计划下额外5000万美元的股票回购授权,从而使该计划下的股票回购授权总额达到1.0亿美元。2021财年第一季度,2019年计划完成后,2021年计划开始实施。在2021财年,该公司根据这一计划以1.00亿美元的价格回购了1171,246股股票,平均价格为每股85.40美元。
2021年8月11日,董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,我们被授权回购至多5000万美元的普通股(简称2022计划)。2022年规划在2021年规划完成后启动。2022年计划没有到期。在2021财年,该公司根据这一计划以310万美元的价格回购了34,381股股票,平均价格为每股90.16美元。截至2021年10月2日,2022年计划下仍有4690万美元的授权。
根据上述计划回购的所有股票都记录为库存股。
于2018年6月15日,吾等订立票据购买协议(“2018年NPA”),据此,吾等以私募方式发行本金总额约1.5亿美元的无抵押优先票据,包括本金1.00亿美元的A系列优先债券(本金4.05%,于2025年6月15日到期)及本金5,000万美元的B系列优先债券(统称“2018年票据”),本金5000万美元,于2028年6月15日到期。2018年NPA包括我们必须遵守的惯例运营和财务契约,其中包括维持某些财务比率,如总杠杆率和最低利息覆盖率。2018年债券可随时全部或部分预付,但须支付全部款项;2018年债券的利息每半年支付一次。截至2021年10月2日,我们遵守了2018年NPA的公约。
2019年5月15日,我们通过签订一项新的五年期优先无担保循环信贷安排(简称“信贷安排”),对当时存在的优先无担保循环信贷安排进行了再融资,将最高承诺从3.00亿美元扩大到3.5亿美元,并将到期日从2021年7月5日延长至2024年5月15日。信贷安排下的最高承担额可进一步提高至6.0亿美元,通常是经贷款人和吾等双方同意,但须符合某些惯例条件。在2021财年,最高日借款为1.48亿美元;平均日借款为7000万美元。在2021财年,我们在信贷安排下借入了3.76亿美元,偿还了3.21亿美元的循环借款(“循环承诺”)。截至2021年10月2日,我们遵守了与信贷安排相关的所有金融契约,与上文讨论的2018年NPA中的财务契约大体一致。我们被要求根据杠杆率为每日未使用的循环承诺额支付承诺费;截至2021年10月2日,该费用为0.10%。
为了进一步确保我们有能力满足营运资金和固定资本要求,我们于2020年4月29日生效了信贷安排第1号修正案(以下简称修正案),以应对新冠肺炎爆发,该修正案于2019年5月15日对信贷安排进行了修订。修正案修改了信贷安排的某些条款,其中包括提供138.0美元的定期贷款。根据新贷款安排借入的定期贷款于2020年5月4日一次性融资,计划于2021年4月28日到期。2021年1月29日,我们使用信贷安排下循环承诺的借款偿还了138.0美元的未偿还定期贷款,从而终止了定期贷款。杰出的
定期贷款的利息由我们选择,按欧洲货币利率(以1.0%为下限)加每年1.75%的保证金,或按基准利率(以2.0%为下限)加每年0.75%的保证金计算。
信贷安排和2018年NPA允许未来支付现金股息或回购股份,前提是在支付股息或股份回购时不存在违约事件(包括任何未能遵守财务契约),也不会由违约事件导致。我们过去没有发放过现金股息。然而,我们会不时评估超额现金的潜在用途,未来可能包括超过已批准的股票回购、特别股息或经常性股息。
我们与三菱UFG银行纽约分行(前身为三菱东京日联银行)签订了主应收账款购买协议。(“三菱UFG RPA”)、汇丰银行(中国)有限公司、厦门分行(“HSBC RPA”)及其他与银行订立的协议,根据该等协议,吾等可选择持续以折扣价出售应收账款。截至2021年10月2日,三菱UFG RPA下的最高贷款金额为3.4亿美元。截至2021年10月2日,汇丰RPA下的最高贷款金额为6000万美元。三菱UFG RPA将每年自动延长,除非任何一方提前不少于10天通知协议不应延长。HSBC RPA的条款与之前讨论的MUFG RPA的条款大体一致。
在2021财年和2020财年,我们分别出售了这些计划下的7.305亿美元和8.344亿美元的应收贸易账款,分别换取了7.284亿美元和8.312亿美元的现金收益。截至2021年10月2日和2020年10月3日,根据贸易应收账款计划销售并由我们提供服务的应收账款分别为1.76亿美元和2.443亿美元,尚未收回。
在所有情况下,销售折扣均记录在销售期间的综合全面收益表中的“杂项净额”内。有关应收账款销售计划的更多信息,请参见合并财务报表附注中的附注14“贸易应收账款销售计划”。
根据目前的预期,我们相信,我们的运营提供的预计现金流、可用现金和现金等价物、信贷安排下的潜在借款以及我们的租赁能力应足以满足我们未来12个月的营运资本和固定资本需求,以及管理层认为合适的股份回购授权的执行。我们相信,面对新冠肺炎带来的未来挑战,我们的资产负债表实力雄厚。截至2021财年第四季度末,现金及现金等价物和限制性现金为2.71亿美元,债务、融资租赁义务和其他融资为2.53亿美元。除了我们强大的资产负债表外,如果未来出现需求,我们还可以通过我们的信贷安排获得大量资金。如果我们未来的融资需求增加,那么我们可能需要安排额外的债务或股权融资。因此,我们会不时评估和考虑各种融资方案,以补充我们的财政资源。不过,我们不能保证我们会以可以接受的条件作出任何安排。
合同债务、承付款和表外债务
我们关于合同义务和商业承诺的披露位于我们的监管文件的各个部分。下表中的信息汇总了截至2021年10月2日我们的合同义务和商业承诺(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按会计年度到期付款 |
合同义务 | | 总计 | | 2022 | | 2023-2024 | | 2025-2026 | | 2027年及其后 |
债务义务(1) | | $ | 236.0 | | | $ | 61.2 | | | $ | 12.3 | | | $ | 108.3 | | | $ | 54.2 | |
融资租赁义务 | | 120.9 | | | 9.4 | | | 12.8 | | | 10.4 | | | 88.3 | |
经营租赁义务 | | 55.3 | | | 10.8 | | | 16.2 | | | 10.3 | | | 18.0 | |
购买义务(2) | | 1,619.1 | | | 1,424.1 | | | 192.8 | | | 1.5 | | | 0.7 | |
未分配国外收入汇回税(三) | | 53.6 | | | 5.6 | | | 16.2 | | | 31.8 | | | — | |
资产负债表上的其他负债(4) | | 18.8 | | | 4.5 | | | 3.1 | | | 0.2 | | | 11.0 | |
资产负债表以外的其他负债(5) | | 8.3 | | | 3.8 | | | 1.2 | | | — | | | 3.3 | |
合同现金债务总额 | | $ | 2,112.0 | | | $ | 1,519.4 | | | $ | 254.6 | | | $ | 162.5 | | | $ | 175.5 | |
1)债务义务包括2018年票据本金1.5亿美元和信贷安排循环承诺借款5500万美元,以及利息。
2)采购义务主要包括在正常业务过程中购买库存和设备。
3)未分配外国收入的汇回税包括因美国税制改革而被视为汇回未分配外国收入的美国联邦所得税。有关更多详细信息,请参阅上面的“流动性和资本资源”。
4)资产负债表上的其他债务包括对我们某些前任和现任高管以及其他关键员工的递延薪酬义务、信息技术维护协议产生的其他融资义务以及与我们的建筑物相关的资产报废义务。截至2021年10月2日,我们已从上表中剔除了与未确认的所得税优惠相关的约460万美元的影响。我们不能按与这些债务相关的期间对未来现金流做出可靠的估计。
5)其他不在资产负债表上的债务包括保证和在一名执行干事被无故终止雇用的情况下继续支付薪金和某些福利的承诺。披露的金额中不包括某些奖金和奖励补偿金额,这些金额将在终止当年按比例支付。
关于关键会计估计的披露
我们的会计政策在合并财务报表附注1“业务说明和重要会计政策”中披露。在2021财年,这些政策没有发生实质性变化。我们更重要的会计估计如下:
收入确认:收入在与客户的安排中随着时间的推移而确认:(I)我们的业绩不会为我们创造另一种用途的资产,(Ii)我们有权强制执行迄今已完成的业绩付款,包括合理利润率。如果上述两个条件中的任何一个未能在一段时间内确认收入,收入将在将此类产品的控制权移交给客户后确认,这通常发生在装运或交付时,具体取决于基础安排的条款。
对于需要长期确认收入的合同,我们使用迄今发生的成本加上合理的利润率来计算确认的收入。我们使用历史信息来估计随着时间的推移与履行义务相关的利润率。我们每季度重新评估我们对利润率的估计。虽然经验表明,利润率的趋势不会波动,但定价或成本效益的变化可能会对某些业绩义务造成重大波动。当实际经验可用时,我们使用数据来更新历史平均值,并将结果与估计值进行比较。根据对利润率的审查,我们在必要时更新了对模型的估计。
有关我们收入确认政策的更多信息,请参阅综合财务报表附注15“与客户签订合同的收入”。
所得税:递延税项资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差异以及营业亏损和税收抵免结转之间的差异而产生的未来税收后果。递延税项资产和负债是根据制定的税率计量的,这些税率预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。当递延税项资产的全部或部分很有可能无法变现时,我们维持估值免税额。在确定是否需要估值免税额时,我们会考虑到这一点
•以前的收益记录。一个司法管辖区最近的财务报告损失模式被认为是负面证据的重要来源。我们还会考虑盈利的强弱和趋势,以及其他相关因素。在某些情况下,由于我们业务运营的变化,历史收益可能没有那么重要;
•预期未来收益。现有暂时性分歧的未来逆转是可客观核实的积极证据的重要来源。 对未来应税收入的预测(不包括扭转暂时性差异)是另一个积极证据的来源;
•税务筹划策略。如果有必要和可行,税务筹划策略将被实施,以加速应税金额,以利用即将到期的结转。这些策略将成为更多积极证据的来源。
有关我们所得税政策的进一步信息,请参阅合并财务报表附注6“所得税”。
新会计公告
有关最近的会计声明,请参阅合并财务报表附注中的附注1,“业务和重要会计政策说明”。
第7A项要求对市场风险进行定量和定性披露
我们面临着外汇和利率变化带来的市场风险。我们有选择地使用金融工具来降低此类风险。我们不会将衍生金融工具用于投机目的。
外币风险
我们的国际业务造成了潜在的外汇风险。我们的政策是选择性地对冲我们的外币交易,以部分抵消外币汇率变动的影响。我们通常使用外币合约来对冲那些与某些以非功能性货币计价的资产和负债相关的货币风险。标的交易的相应损益通常抵消了这些外币对冲的损益。我们无法预测货币汇率的变化,也无法预测我们能够在多大程度上管理货币汇率变化的影响,包括与新冠肺炎疫情相关的对货币汇率的影响。这些变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。
在指定的财政年度,我们以美元以外货币进行交易的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
净销售额 | | 10% | | 10% |
总成本 | | 16% | | 16% |
我们已经评估了上述期间以美元以外货币计价的交易的潜在外币汇率风险。根据我们的整体货币敞口,截至2021年10月2日,美元相对于其他交易货币的价值变化10.0%不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
利率风险
我们有金融工具,包括现金等价物和债务,它们对利率的变化很敏感。我们投资活动的主要目标是保本,同时在不显著增加市场风险的情况下最大化收益。为了实现这一目标,我们限制了对任何一家发行人的本金敞口。我们无法预测利率的变化,包括新冠肺炎疫情对利率的影响。
截至2021年10月2日,我们唯一的重大利率风险与我们的信贷安排相关。信贷安排下的循环承诺根据我们的选择,按欧元或基础利率计息,在每种情况下,加上基于我们当时的当前杠杆率(如信贷安排中的定义)的适用利差。截至2021年10月2日,信贷安排项下的借款利率为LIBOR加1.00%。2018年NPA下的借款基于固定利率,从而降低了我们的利率风险。根据我们的整体利率敞口,截至2021年10月2日,10.0%的利率变动不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
第八项:财务报表及补充数据
Plexus Corp.
财务报表一览表和财务报表明细表
2021年10月2日
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目录 | 书页 |
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独立注册会计师事务所报告 | 40 |
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合并财务报表: | |
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截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的财政年度综合全面收益表 | 42 |
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截至2021年10月2日和2020年10月3日的合并资产负债表 | 43 |
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截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的会计年度股东权益综合报表 | 44 |
| |
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的财政年度合并现金流量表 | 45 |
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合并财务报表附注 | 46 |
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财务报表明细表: | |
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附表II-截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的财年估值和合格账户 | 77 |
注:所有其他财务报表明细表均被省略,因为这些明细表不适用,或者合并财务报表或附注中包含了所需的信息。
独立注册会计师事务所报告
致Plexus Corp.董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
本公司已审核载于随附指数(统称为“综合财务报表”)的Plexus Corp.及其附属公司(“贵公司”)的综合财务报表(包括相关附注)。我们还审计了公司截至2021年10月2日的财务报告内部控制,依据内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年10月2日和2020年10月3日的财务状况,以及截至2021年10月2日的三个年度的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。此外,我们认为,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,截至2021年10月2日,根据内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在第9A项下管理层的财务报告内部控制年度报告中。我们的职责是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
与收入随时间确认的客户的安排
正如综合财务报表附注15所述,在截至2021年10月2日的一年中,公司收入的大约91%被确认为随着时间的推移而生产的产品或提供的服务。收入在与客户的安排中随着时间的推移而确认,这些安排(I)本公司的业绩不会产生可供本公司替代用途的资产,(Ii)本公司有权就迄今已完成的业绩获得可强制执行的付款,包括合理的利润率。确定可强制执行的支付权是否包括合理的利润率需要判断,并以合同为基础进行评估。如果这两个条件中的任何一个不能在一段时间内确认收入,收入将在将此类产品的控制权移交给客户之后确认,这通常发生在装运或交付时,具体取决于基础安排的条款。管理层使用基于成本的进度投入度量来确认一段时间内的收入。根据这一方法,完工进度是根据迄今发生的费用来衡量的。随着时间的推移确认的收入是根据迄今发生的成本加上合理利润率来估计的。
我们决定执行与客户的安排有关的程序(收入随时间确认)是一项重要审计事项的主要考虑因素是管理层在以下方面的重大判断:(I)确定与客户的哪些安排符合随时间确认收入的标准,以及(Ii)估计与正在进行的履约义务确认的收入金额相关的合理利润率。这反过来又导致审计师的判断力、主观性和执行程序的努力,以评估哪些安排符合随着时间推移确认收入的标准,管理层对合理利润率的估计,以及管理层对迄今发生的成本的确定。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认过程有关的控制措施的有效性,包括与管理层确定哪些与客户的安排符合随时间确认收入的标准有关的控制措施,以及估计为这些安排确认的收入金额。这些程序还包括(I)测试管理层的程序,以确定哪些与客户的安排符合随时间确认收入的标准;(Ii)测试选定安排迄今发生的成本的准确性和完整性;(Iii)评估管理层对利润率估计的合理性;以及(Iv)测试根据选定安排的基本投入和估计确认的收入的时机和数额是否适当。
/s/普华永道会计师事务所
威斯康星州密尔沃基
2021年11月19日
至少从1985年开始,我们就一直担任本公司的审计师。我们还无法确定我们开始担任本公司审计师的具体年份。
Plexus Corp.和子公司
综合全面收益表
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的财政年度
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | $ | 3,368,865 | | | $ | 3,390,394 | | | $ | 3,164,434 | |
销售成本 | | 3,045,569 | | | 3,077,688 | | | 2,872,596 | |
毛利 | | 323,296 | | | 312,706 | | | 291,838 | |
销售和管理费用 | | 143,761 | | | 153,331 | | | 148,105 | |
重组和减值费用 | | 3,267 | | | 6,003 | | | 1,678 | |
营业收入 | | 176,268 | | | 153,372 | | | 142,055 | |
其他收入(费用): | | | | | | |
利息支出 | | (14,253) | | | (16,162) | | | (12,853) | |
利息收入 | | 1,372 | | | 1,878 | | | 1,949 | |
杂项,净额 | | (2,976) | | | (3,691) | | | (5,196) | |
所得税前收入 | | 160,411 | | | 135,397 | | | 125,955 | |
所得税费用 | | 21,499 | | | 17,918 | | | 17,339 | |
净收入 | | $ | 138,912 | | | $ | 117,479 | | | $ | 108,616 | |
每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 4.86 | | | $ | 4.02 | | | $ | 3.59 | |
稀释 | | $ | 4.76 | | | $ | 3.93 | | | $ | 3.50 | |
加权平均流通股: | | | | | | |
基本信息 | | 28,575 | | | 29,195 | | | 30,271 | |
稀释 | | 29,167 | | | 29,916 | | | 31,074 | |
综合收益: | | | | | | |
净收入 | | $ | 138,912 | | | $ | 117,479 | | | $ | 108,616 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | |
衍生工具和其他公允价值调整 | | (1,165) | | | 1,831 | | | 1,050 | |
*外币折算调整 | | 3,240 | | | 10,894 | | | (6,855) | |
*其他综合收益(亏损) | | 2,075 | | | 12,725 | | | (5,805) | |
综合收益总额 | | $ | 140,987 | | | $ | 130,204 | | | $ | 102,811 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Plexus Corp.和子公司
综合资产负债表
截至2021年10月2日和2020年10月3日
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 270,172 | | | $ | 385,807 | |
受限现金 | | 341 | | | 2,087 | |
应收账款,扣除备用金净额#美元1,188及$3,597,分别 | | 519,684 | | | 482,086 | |
合同资产 | | 115,283 | | | 113,946 | |
库存,净额 | | 972,312 | | | 763,461 | |
预付费用和其他费用 | | 53,094 | | | 31,772 | |
流动资产总额 | | 1,930,886 | | | 1,779,159 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 395,094 | | | 383,661 | |
经营性租赁使用权资产 | | 72,087 | | | 69,879 | |
递延所得税 | | 27,385 | | | 21,422 | |
其他资产 | | 36,441 | | | 35,727 | |
非流动资产总额 | | 531,007 | | | 510,689 | |
总资产 | | $ | 2,461,893 | | | $ | 2,289,848 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
长期债务和融资租赁义务的当期部分 | | $ | 66,313 | | | $ | 146,829 | |
应付帐款 | | 634,969 | | | 516,297 | |
客户存款 | | 204,985 | | | 159,972 | |
应计薪金和工资 | | 75,394 | | | 76,927 | |
其他应计负债 | | 147,042 | | | 103,492 | |
流动负债总额 | | 1,128,703 | | | 1,003,517 | |
长期债务和融资租赁债务,扣除当期部分 | | 187,033 | | | 187,975 | |
长期应计应付所得税 | | 47,974 | | | 53,899 | |
长期经营租赁负债 | | 37,970 | | | 36,779 | |
应付递延所得税 | | 5,677 | | | 6,433 | |
其他负债 | | 26,304 | | | 23,765 | |
非流动负债总额 | | 304,958 | | | 308,851 | |
总负债 | | 1,433,661 | | | 1,312,368 | |
承诺和或有事项 | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,$0.01面值,5,000授权股份,无已发行或未偿还 | | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,200,000授权股份,53,849和53,525分别发行的股票和28,047和29,002分别发行流通股 | | 538 | | | 535 | |
额外实收资本 | | 639,778 | | | 621,564 | |
国库持有的普通股,按成本价计算,25,802和24,523分别为股票 | | (1,043,091) | | | (934,639) | |
留存收益 | | 1,433,991 | | | 1,295,079 | |
累计其他综合损失 | | (2,984) | | | (5,059) | |
股东权益总额 | | 1,028,232 | | | 977,480 | |
总负债和股东权益 | | $ | 2,461,893 | | | $ | 2,289,848 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Plexus Corp.和子公司
合并股东权益报表
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的财政年度
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
普通股--已发行的普通股 | | | | | | |
期初 | | 29,002 | | | 29,004 | | | 31,838 | |
股票期权的行使和其他以股票为基础的奖励的归属 | | 323 | | | 608 | | | 350 | |
购买的库存股 | | (1,278) | | | (610) | | | (3,184) | |
期末 | | 28,047 | | | 29,002 | | | 29,004 | |
| | | | | | |
期初股东权益总额 | | $ | 977,480 | | | $ | 865,576 | | | $ | 921,143 | |
普通股-面值 | | | | | | |
期初 | | 535 | | | 529 | | | 526 | |
股票期权的行使和其他以股票为基础的奖励的归属 | | 3 | | | 6 | | | 3 | |
期末 | | 538 | | | 535 | | | 529 | |
额外实收资本 | | | | | | |
期初 | | 621,564 | | | 597,401 | | | 581,488 | |
基于股份的薪酬费用 | | 24,326 | | | 24,280 | | | 21,335 | |
行使股票期权和授予其他基于股票的奖励,包括预扣税款 | | (6,112) | | | (117) | | | (5,422) | |
期末 | | 639,778 | | | 621,564 | | | 597,401 | |
库存股 | | | | | | |
期初 | | (934,639) | | | (893,247) | | | (711,138) | |
购买的库存股 | | (108,452) | | | (41,392) | | | (182,109) | |
期末 | | (1,043,091) | | | (934,639) | | | (893,247) | |
留存收益 | | | | | | |
期初 | | 1,295,079 | | | 1,178,677 | | | 1,062,246 | |
净收入 | | 138,912 | | | 117,479 | | | 108,616 | |
采用新会计公告的累计效果调整(1) | | — | | | (1,077) | | | 7,815 | |
期末 | | 1,433,991 | | | 1,295,079 | | | 1,178,677 | |
累计其他综合损失 | | | | | | |
期初 | | (5,059) | | | (17,784) | | | (11,979) | |
其他综合收益(亏损) | | 2,075 | | | 12,725 | | | (5,805) | |
期末 | | (2,984) | | | (5,059) | | | (17,784) | |
期末股东权益总额 | | $ | 1,028,232 | | | $ | 977,480 | | | $ | 865,576 | |
(1) 有关最近采用的会计声明的讨论,请参阅附注1,“业务和重要会计政策说明”。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Plexus Corp.和子公司
合并现金流量表
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的财政年度
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流 | | | | | | |
净收入 | | $ | 138,912 | | | $ | 117,479 | | | $ | 108,616 | |
将净收入与经营活动的净现金流量进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 61,014 | | | 56,690 | | | 52,206 | |
递延所得税 | | (3,388) | | | (3,583) | | | (9,764) | |
基于股份的薪酬费用和相关费用 | | 24,763 | | | 24,280 | | | 21,335 | |
为呆账拨备的准备 | | (2,405) | | | 2,405 | | | — | |
资产减值费用 | | — | | | 3,052 | | | — | |
其他,净额 | | 1,855 | | | 1,358 | | | 204 | |
不包括收购影响的营业资产和负债的变化: | | | | | | |
应收账款 | | (33,477) | | | 8,796 | | | (96,694) | |
合同资产 | | (1,385) | | | (22,488) | | | (14,526) | |
盘存 | | (206,510) | | | (56,420) | | | 18,798 | |
其他流动和非流动资产 | | (26,028) | | | 3,343 | | | (3,728) | |
应计应付所得税 | | (8,746) | | | (9,570) | | | 4,125 | |
应付帐款 | | 111,781 | | | 65,097 | | | (56,724) | |
客户存款 | | 44,359 | | | 18,864 | | | 49,652 | |
其他流动和非流动负债 | | 41,832 | | | 1,065 | | | 41,800 | |
经营活动提供的现金流 | | 142,577 | | | 210,368 | | | 115,300 | |
投资活动的现金流 | | | | | | |
财产、厂房和设备的付款 | | (57,099) | | | (50,088) | | | (90,600) | |
其他,净额 | | 126 | | | 237 | | | 1,241 | |
用于投资活动的现金流 | | (56,973) | | | (49,851) | | | (89,359) | |
融资活动的现金流 | | | | | | |
债务协议下的借款 | | 376,739 | | | 679,042 | | | 1,084,500 | |
偿还债务和融资租赁义务 | | (466,063) | | | (638,298) | | | (993,588) | |
发债成本 | | — | | | (699) | | | (603) | |
普通股回购 | | (108,452) | | | (41,392) | | | (182,109) | |
行使股票期权所得收益 | | 3,555 | | | 12,827 | | | 2,614 | |
与股票薪酬的预扣税金相关的付款 | | (9,664) | | | (12,938) | | | (8,033) | |
用于融资活动的现金流 | | (203,885) | | | (1,458) | | | (97,219) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 900 | | | 2,581 | | | (154) | |
现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 | | (117,381) | | | 161,640 | | | (71,432) | |
现金和现金等价物以及限制性现金: | | | | | | |
期初 | | 387,894 | | | 226,254 | | | 297,686 | |
期末 | | $ | 270,513 | | | $ | 387,894 | | | $ | 226,254 | |
补充披露信息: | | | | | | |
支付的利息 | | $ | 14,116 | | | $ | 14,885 | | | $ | 15,701 | |
已缴所得税 | | $ | 39,932 | | | $ | 31,458 | | | $ | 26,277 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1. 业务说明和重要会计政策
业务描述:Plexus Corp.及其子公司(统称为“Plexus”、“公司”或“我们”)参与电子制造服务(“EMS”)行业。自1979年以来,我们一直是公司的专门合作伙伴,提供设计和开发、供应链解决方案、新产品介绍、制造和售后服务。我们提供先进的设计和生产能力,使我们的客户能够专注于他们的核心竞争力。我们帮助我们的客户加快上市时间,简化供应链活动,减少他们在工程和制造能力方面的投资,并优化产品总成本。我们是全球领先者,大约有19,200专门为具有高度复杂产品和严格监管环境的工业、医疗保健/生命科学和航空航天/国防市场部门的客户提供服务的个人。我们在美洲(“AMER”)、亚太地区(“APAC”)以及欧洲、中东和非洲(“EMEA”)地区提供全面的端到端解决方案。
重大会计政策
合并原则和列报依据:*综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制,并包括Plexus Corp.及其附属公司的账目。所有的公司间交易都已被取消。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。
该公司的会计年度将在最接近9月30日的周六结束。该公司还对每个季度的中期采用“4-4-5”每周会计制度。因此,每个季度都会在4-4-5时段结束时的周六结束。定期地,必须在财年中增加一周,以重新与最接近9月30日的周六保持一致。2020财年包括53周;因此,2020财年第一季度包括14周,而本文列出的所有其他财季包括13周。2021财年和2019财年各包括52周。
编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表及其附注中报告的金额。新冠肺炎疫情对公司业务和经营业绩的全面影响程度将取决于高度不确定和无法准确预测的未来事态发展。本公司考虑了截至这些财务报表发布之日可获得的信息,并不知道有任何具体事件或情况需要更新其估计或判断,或修订其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和更多信息的出现,这些估计可能会发生变化。实际结果可能与这些估计大不相同。
现金和现金等价物以及限制性现金:*现金等价物包括短期高流动性投资,在下文描述的公允价值层次结构中被归类为1级。限制性现金是指从客户那里收到的现金,用于结算根据应收账款购买协议出售的发票,该公司继续提供服务,并根据合同要求留出。当现金汇给应收账款的购买者时,这些限制将失效。限制性现金也被归类为公允价值层次结构中的第一级,如下所述。
截至2021年10月2日和2020年10月3日,现金和现金等价物以及限制性现金包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
现金 | | $ | 173,018 | | | $ | 121,320 | |
货币市场活期账户和其他 | | 97,154 | | | 264,487 | |
受限现金 | | 341 | | | 2,087 | |
现金和现金等价物及限制性现金总额 | | $ | 270,513 | | | $ | 387,894 | |
库存: 存货以成本价和市场价中的较低者计价。成本由先进先出(“FIFO”)方法确定。以成本或市场中较低的价格对库存进行估值需要使用估计和判断。客户可能会因为一些公司无法控制的原因而取消订单、更改生产数量或延迟生产。其中任何一项,或者某些额外的行动,都可能影响库存的估值。在确定成本或市场估值较低时,公司客户采取的任何可能影响其库存价值的行动都会被考虑在内。
在某些情况下,根据合同条款,公司收取客户押金以抵消库存风险。
财产、厂房和设备及折旧:物业、厂房及设备按成本列报,并按各自资产的估计使用年限采用直线法折旧。主要类别折旧资产的估计使用年限一般如下:
| | | | | |
建筑物及改善工程 | 5-39年份 |
机器设备 | 3-7年份 |
计算机硬件和软件 | 3-10年份 |
根据融资租赁持有的若干设施和设备被分类为物业、厂房和设备,并在租赁期内采用直线法摊销,相关义务作为负债入账。根据融资租赁持有的资产的摊销计入折旧费用(见附注3,“物业、厂房和设备”),租赁付款的融资部分归类为利息支出。维护费和维修费在发生时计入。
该公司将收购或开发供内部使用的软件所产生的巨额成本资本化。这包括软件成本、咨询服务和直接参与开发内部使用计算机软件的员工的薪酬成本。
长寿资产减值:资产减值长寿资产,包括物业、厂房及设备、经营租赁使用权资产及使用年限有限的无形资产,于事实及情况显示长寿资产或资产组的账面价值可能无法透过估计未来未贴现现金流量收回时,会审核减值并减记至公允价值。若已发生减值,则减记至估计公允价值,减值亏损确认为计入当前业务的费用。减值分析基于管理层的假设,包括未来收入和现金流预测。可能导致物业、厂房和设备减值、经营租赁使用权资产和寿命有限的无形资产的情况包括对未来业绩或行业需求的预期降低以及可能的进一步重组等。
收入确认:(I)本公司的业绩并未为本公司创造可供本公司作其他用途的资产,及(Ii)本公司有权就迄今已完成的业绩获得可强制执行的付款(包括合理利润率)。随着时间的推移确认的收入是根据迄今发生的成本加上合理利润率来估计的。如果上述两个条件中的任何一个未能在一段时间内确认收入,收入将在将此类产品的控制权移交给客户后确认,这通常发生在装运或交付时,具体取决于基础安排的条款。
该公司确认收入时,合同存在,当它通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时。合同经双方批准和承诺,当事人的权利确定,支付条件确定,合同具有商业实质,对价有可能收取时,合同才能入账。履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。
本公司一般会订立一项总服务安排,以确立开展业务的架构。这些安排代表了适用于个别订单的公司服务的主要条款和条件,但它们不承诺客户与公司合作或继续与公司合作,也不要求客户承担任何特定数量或定价的购买义务。此外,这些条款可以在适当的情况下修改。收到特定数量的客户采购订单时,其定价和交货要求主要是固定的。因此,对于我们的大部分合同,在客户提交采购订单之前,不能保证给公司带来任何收入。因此,本公司通常认为其与客户的安排是主服务安排和采购订单的组合。公司与客户的大多数协议都规定了单一的履约义务,因为转让单个制造的产品或服务的承诺可以是不同的。
随着工作的进展或在某个时间点,公司的履约义务会随着时间的推移而履行。如果公司有可强制执行的支付权,包括合理的利润率,随着时间的推移,履行义务就会得到履行。确定可强制执行的支付权是否包括合理的利润率需要判断,并以合同为基础进行评估。
如果不存在可强制执行的在制品付款权利,则在将此类产品的控制权转移给客户后确认收入,这通常发生在装运或交付时,具体取决于基础合同的条款。
对于需要长期确认收入的合同,衡量完成进度的方法的选择需要判断,并基于要提供的产品或服务的性质。该公司使用基于成本的投入进度衡量方法,因为它最好地描述了向客户转移资产的过程,这种转移发生在制造过程中发生的成本或提供服务的过程中。在以成本为基础的进度衡量方法下,完成进度是根据迄今发生的成本来衡量的。
一般来说,不存在主观的客户验收要求或与所提供的商品或服务相关的进一步义务;如果存在此类要求或义务,则在完成此类要求并履行此类义务时确认销售。
该公司不允许有一般的返回权。净销售额包括向客户收取的运输和搬运费用以及自付费用。相应的运输和搬运费用以及自付费用包括在销售成本中。由政府当局评估的税款,如果是在特定创收交易的同时征收的,由公司从客户那里收取,则不包括在净销售额中。
工程设计和开发服务的净销售额通常根据期限为12个月或更短的合同进行,通常确认为利用比例绩效模型产生的计划成本。如果存在特定的客户验收标准,则使用完整的性能模型。任何损失都会在预期时确认。来自工程设计和开发服务的净销售额低于5.02021财年、2020财年和2019年各财年合并净销售额的百分比。
所得税:递延税项资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的账面金额与各自税基之间的差异以及营业亏损和税收抵免结转之间的未来税收后果。递延税项资产和负债是使用预期适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入的制定税率来计量的。*当递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时,公司维持估值免税额。在确定是否需要估值免税额时,公司结转和结转期间,以及可能提高实现递延税项资产的可能性的税收策略。
外币折算与交易:中国该公司使用相关资产负债表日的有效汇率以及相应期间按平均汇率计算的净销售额、费用和现金流量,将使用美元以外的功能货币在美国以外经营的子公司的资产和负债换算成美元。财务报表折算产生的调整被记录为“累计其他综合损失”的一个组成部分。以有关实体的功能货币以外的货币计价的交易产生的汇兑损益以及以美元为功能货币的外国业务的重新计量调整作为“杂项、净额”的组成部分计入综合全面收益表。外币交易的汇兑(损失)收益为(1.1)百万,$(0.4)百万元及$0.52021财年、2020财年和2019年分别为100万。这些数额包括公司在每个会计年度为对冲已确认资产或负债而签订的远期货币兑换合同(“非指定对冲”)在每个会计年度确认的收益。有关衍生品的更多详细信息,请参阅附注5,“衍生品和公允价值计量”。
衍生品:*所有衍生品都以公允价值在资产负债表上确认。本公司定期签订远期货币兑换合约和利率互换。于订立衍生工具合约之日,本公司将衍生工具指定为非指定对冲或预测交易的对冲,或与已确认资产或负债有关的待收或支付现金流的变异性对冲(“现金流”对冲)。本公司不会为投机目的而订立衍生工具。非指定衍生工具的公允价值变动计入收益,与对冲资产或负债相关的损益也计入收益。符合现金流对冲条件的衍生工具的公允价值变动计入股东权益内的“累计其他综合损失”,直至收益受到现金流变动的影响。某些远期货币兑换合约被视为现金流对冲,因此,美元(2.2)百万,$1.8百万美元和$1.12021财年、2020财年和2019财年分别记录了100万英镑的“累计其他综合亏损”。有关详细信息,请参阅附注5,“衍生工具和公允价值计量”。
每股收益:普通股每股基本收益的计算以已发行普通股的加权平均数和净收入为基础。普通股每股摊薄收益的计算反映了基于股票的奖励的额外摊薄,不包括任何具有反摊薄作用的奖励。有关详细信息,请参阅附注7,“每股收益”。
基于股份的薪酬:*本公司按公允价值计量所有授予员工的以股份为基础的付款,包括授予员工股票期权,并在授予的服务期(一般为归属期间)的综合全面收益表中计入员工股票期权的支出。有关详细信息,请参阅附注9,“福利计划”。
综合收益(亏损):本公司遵循既定的全面收益(亏损)报告标准,综合收益(亏损)定义为除股东交易引起的权益变动外的企业权益变动。
截至2021年10月2日和2020年10月3日,累计其他综合亏损包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
外币折算调整 | | $ | (3,261) | | | $ | (6,501) | |
累计衍生工具和其他公允价值调整 | | 277 | | | 1,442 | |
累计其他综合损失 | | $ | (2,984) | | | $ | (5,059) | |
请参阅附注5,“衍生工具和公允价值计量”,了解有关计入“累计其他综合损失”的衍生工具公允价值变化的进一步解释。
预算的使用:*按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
金融工具的公允价值:*本公司持有由现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、根据信托安排持有的某些递延补偿资产、应付账款、债务、衍生品以及融资和经营租赁义务组成的金融工具。综合财务报表所报告的现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款以及融资及经营租赁债务的账面价值接近公允价值。根据信托安排持有的衍生工具及若干递延补偿资产按公允价值入账。应收账款根据潜在无法收回余额的预期损失按可变现净值反映。预期损失是基于管理层对历史损失和客户信用状况变化的分析。公司债务的公允价值为#美元,不包括融资、租赁和其他融资义务。217.1百万美元和$299.3分别截至2021年10月2日和2020年10月3日。该公司债务的账面价值为#美元。205.0百万美元和$288.0分别截至2021年10月2日和2020年10月3日。公司使用可用或贴现的现金流时的市场报价来计算公允价值。如果在财务报表中按公允价值计量,长期债务(包括当前部分)将在下文描述的公允价值层次中被归类为第二级。该公司衍生产品的公允价值在附注5“衍生产品和公允价值计量”中披露。根据信托安排持有的递延补偿资产的公允价值在附注9“福利计划”中讨论。
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间进行有序交易时,为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(或退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。会计准则根据可用于计量公允价值的三个级别的投入建立了公允价值等级。输入级别为:
级别1:相同资产或负债的活跃市场报价(可观察)市场价格。
第2级:第1级以外可观察到的其他投入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债期限内可观察到或能得到可观测市场数据证实的其他投入。
第三级:很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重大意义的不可观察到的投入。
业务和信贷集中度:可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物、贸易应收账款和衍生工具,特别是与交易对手有关的工具。根据公司的投资政策,公司的现金、现金等价物和衍生工具已存放在公认的金融机构。该公司的投资政策限制了任何一次发行的信贷风险,以及通常由投资级短期债务工具组成的投资证券的到期日。销售给主要客户所产生的应收账款中的信用风险集中在附注11“可报告部分、地理信息和主要客户”中讨论。公司有时需要现金押金才能提供服务。该公司还密切关注信贷延期情况。
最近采用的会计公告:
2014年5月,财务会计准则委员会发布了ASU 2014-09,其中要求实体确认与客户签订的合同有关的收入,该合同描述了向客户转让承诺的货物或服务的金额,金额反映了该实体预期有权获得的对价,以换取此类货物或服务(“主题606”)。2018年9月30日,公司采用修改后的追溯采用方法,并将主题606应用于所有合同。采用后,公司确认2019财年初留存收益余额增加了1美元7.8百万美元。
2016年2月,财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02(“专题842”),旨在通过要求承租人在其资产负债表上将大多数租赁确认为使用权资产和租赁负债,以反映租赁产生的权利和义务,但以类似的方式在损益表上记录费用,从而改善租赁交易的财务报告。主题842还要求披露与实体租赁和相关现金流会计有关的金额、时间和判断。2019年9月29日,该公司采用了修改后的回溯采纳法,采用了主题842,该方法允许不更新采用前的比较期间的财务信息。在采用时,该公司确认了一美元1.1由于墨西哥瓜达拉哈拉设施的两项现有建造到西装安排,留存收益减少了100万美元,根据新标准,这两项安排被重新评估为融资租赁。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,用反映预期信贷损失的方法取代了目前发生的损失减值方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以告知信贷损失估计。该公司在2021会计年度第一季度采纳了这一指导方针,对公司的综合财务报表没有实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计公告:
该公司认为,最近发布的任何其他会计准则都不会对其合并财务报表产生实质性影响,也不会适用于其运营。
2. 盘存
截至2021年10月2日和2020年10月3日的库存包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
原料 | | $ | 860,538 | | | $ | 630,833 | |
在制品 | | 48,356 | | | 53,602 | |
成品 | | 63,418 | | | 79,026 | |
总库存(净额) | | $ | 972,312 | | | $ | 763,461 | |
在某些情况下,根据合同条款,公司收到客户押金以抵消库存风险。截至2021年10月2日和2020年10月3日,合并资产负债表中与库存有关并计入流动负债的客户存款总额w作为$200.6百万aND$154.6分别为百万美元。
3. 物业、厂房和设备
截至2021年10月2日和2020年10月3日的物业、厂房和设备包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
土地、建筑物和改善工程 | | $ | 336,939 | | | $ | 334,083 | |
机器设备 | | 420,172 | | | 403,894 | |
计算机硬件和软件 | | 167,584 | | | 147,723 | |
在建资本资产 | | 28,085 | | | 16,279 | |
财产、厂房和设备合计(毛额) | | 952,780 | | | 901,979 | |
减去:累计折旧 | | (557,686) | | | (518,318) | |
财产、厂房和设备合计,净额 | | $ | 395,094 | | | $ | 383,661 | |
截至2021年10月2日和2020年10月3日,根据融资租赁持有并包括在房地产、厂房和设备中的资产包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
建筑物及改善工程 | | 35,360 | | | $ | 35,360 | |
机器设备 | | 26,657 | | | 11,374 | |
融资租赁项下持有的财产、厂房和设备总额(毛额) | | 62,017 | | | 46,734 | |
减去:累计摊销 | | (23,360) | | | (10,326) | |
融资租赁项下持有的财产、厂房和设备合计,净额 | | $ | 38,657 | | | $ | 36,408 | |
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日,应付账款约包括美元17.3百万,$6.7百万美元和$10.0在综合现金流量表中,分别与购买房地产、厂房和设备有关的非现金交易的总金额为670万美元,而这些交易已被视为非现金交易。
4. 债务、融资租赁义务和其他融资
截至2021年10月2日和2020年10月3日的债务和融资租赁义务包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
4.05优先债券,2025年6月15日到期 | | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | |
4.22优先债券,2028年6月15日到期 | | 50,000 | | | 50,000 | |
循环承诺项下的借款 | | 55,000 | | | — | |
定期贷款,2021年4月28日到期 | | — | | 138,000 |
融资租赁和其他融资义务 | | 49,279 | | | 48,435 | |
未摊销递延融资费 | | (933) | | | (1,631) | |
总债务 | | 253,346 | | | 334,804 | |
减:当前部分 | | (66,313) | | | (146,829) | |
长期债务和融资租赁债务,扣除当期部分 | | $ | 187,033 | | | $ | 187,975 | |
于2018年6月15日,本公司订立票据购买协议(“2018 NPA”),根据该协议,本公司合共发行1,500元债券。150.0无担保优先票据本金为100万美元,其中包括美元100.0本金为100万美元。4.05%A系列高级债券,2025年6月15日到期,美元50.0本金为100万美元。4.22%B系列高级债券,于2028年6月15日到期(统称为“2018年债券”),以私募方式发行。2018年NPA包括本公司必须遵守的惯例运营和财务契约,其中包括维持某些财务比率,如总杠杆率和最低利息覆盖率。2018年债券可随时全部或部分预付,但须支付全部款项;2018年债券的利息每半年支付一次。截至2021年10月2日,该公司遵守了2018年NPA下的契约。
2019年5月15日,本公司通过签订一项新的优先无担保循环信贷安排,为其当时存在的优先无担保循环信贷安排进行再融资5-一年期优先无担保循环信贷安排(简称“信贷安排”),将最高承诺额从#美元扩大到300.0百万至$350.0并将到期日从2021年7月5日延长至2024年5月15日。信贷安排下的最高承担额可进一步提高至$600.0在某些习惯条件的规限下,通常经本公司和贷款人双方同意,可支付1百万欧元。在2021财年,最高日借款为#美元148.0百万美元;日均借款为#美元70.0百万美元。该公司借入了$376.0百万美元,并偿还了$321.0在2021财政年度,信贷安排项下的循环借款(“循环承诺”)达100万美元。截至2021年10月2日,本公司遵守了与信贷安排有关的所有财务契约,与上文讨论的2018年NPA中的财务契约大体一致。*本公司须根据本公司的杠杆率就每日未使用的循环承诺额支付承诺费;费用为0.125截至2021年10月2日。
为进一步确保我们有能力满足营运资金和固定资本要求,本公司于2020年4月29日针对新冠肺炎爆发签订了信贷安排第1号修正案(以下简称“修正案”),该修正案于2019年5月15日对信贷安排进行了修订。修正案修改了信贷安排的某些条款,除其他事项外,规定364天期无担保延迟提取定期贷款(“定期贷款”),金额为$138.02000万。根据新贷款安排借入的定期贷款于2020年5月4日一次性融资,计划于2021年4月28日到期。
于2021年1月29日,本公司通过偿还美元终止定期贷款138.0使用信贷安排下循环承诺的借款,未偿还的金额为3.6亿美元。根据公司的选择,未偿还定期贷款按欧洲货币利率计息(下限为1.0%)外加1.75年利率或基本利率(以2.0%)外加0.75每年的百分比。
截至2021年10月2日,公司债务的计划到期日合计如下(以千计):
| | | | | |
2022 | $ | 55,000 | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | 100,000 | |
2026 | — | |
此后 | 50,000 | |
总计 | $ | 205,000 | |
截至2021年10月2日,公司融资租赁和其他融资义务的预定到期日合计如下(单位:千):
| | | | | |
2022 | $ | 11,313 | |
2023 | 4,118 | |
2024 | 943 | |
2025 | 609 | |
2026 | 664 | |
此后 | 31,632 | |
总计 | $ | 49,279 | |
公司融资租赁义务加权平均利率NS曾经是17.4%和17.7分别截至2021年10月2日和2020年10月3日。
5. 衍生工具和公允价值计量
所有衍生工具均按其估计公允价值在随附的综合资产负债表中确认。该公司使用衍生品来管理外币债务的可变性。除了管理与某些外币资产和负债相关的外币风险外,该公司还拥有与预测的外币债务相关的现金流对冲。本公司不会为投机目的而订立衍生工具。
公司指定部分外币兑换合约作为预测外币费用的现金流套期保值。符合现金流量套期保值的衍生工具的公允价值变动计入所附综合财务报表的“累计其他综合亏损”。非营利性资产负债表,直到收益受到现金流变化的影响。在未来12个月内,公司预计帽子$1.0与现金流套期保值相关的未实现亏损(税后净额)100万美元将从其他全面收益(亏损)重新分类为收益。与已确认外币资产和负债相关的非指定衍生工具的公允价值变动在随附的综合全面收益表的“杂项、净额”中记录。
该公司为其在马来西亚和墨西哥的业务滚动签订远期货币兑换合同。该公司有未偿还的现金流对冲,名义价值为#美元。107.4截至2021年10月2日的百万美元,名义价值为$96.8截至2020年10月3日,100万。这些远期货币合约确定了尚未实现的未来外币债务的结算汇率。远期货币兑换合约的总公允价值为#美元。1.0截至2021年10月2日的负债为100万美元,1.2截至2020年10月3日的百万资产。
截至2021年10月2日,该公司还有其他未偿还的远期货币兑换合同,名义价值为#美元。38.6100万美元;有美元15.8截至2020年10月3日,有100万份此类合同未平仓。本公司并未指定该等衍生工具为对冲工具。与这些合同有关的结算净额(公允价值)在合并资产负债表上作为流动或长期资产或负债记录,视条款而定,并作为
综合全面收益表中的“杂项、净额”。这些衍生品的总公允价值为1美元。0.2截至2021年10月2日的负债为2000万美元,0.1截至2020年10月3日,资产规模为2000万美元。
下表列出了有关衍生工具的公允价值(如附注1,“业务说明和重要会计政策”所定义)以及衍生工具对公司综合财务报表的影响的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的公允价值(千) |
| | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| | | | 10月2日, 2021 | | 10月3日, 2020 | | | | 10月2日, 2021 | | 10月3日, 2020 |
衍生品被指定为金融对冲工具 | | 资产负债表 分类 | | 公允价值 | | 公允价值 | | 资产负债表 分类 | | 公允价值 | | 公允价值 |
外币远期合约 | | 预付费用和其他费用 | | $ | 76 | | | $ | 1,830 | | | 其他应计负债 | | $ | 1,119 | | | $ | 641 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的公允价值(千) |
| | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| | | | 10月2日, 2021 | | 10月3日, 2020 | | | | 10月2日, 2021 | | 10月3日, 2020 |
衍生品未被指定为金融对冲工具 | | 资产负债表 分类 | | 公允价值 | | 公允价值 | | 资产负债表 分类 | | 公允价值 | | 公允价值 |
外币远期合约 | | 预付费用和其他费用 | | $ | 133 | | | $ | 70 | | | 其他应计负债 | | $ | 356 | | | $ | 58 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流量套期保值会计对累计其他综合损失的影响(单位:千) |
在过去的12个月里 |
现金流和套期保值关系中的衍生品 | | 东方海外衍生品交易中确认的损益金额 |
| 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 2019年9月28日 |
外币远期合约 | | $ | 1,238 | | | $ | 446 | | | $ | (629) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对综合全面收益表确认的损益的派生影响(以千为单位) |
在过去的12个月里 |
衍生品涉及现金流和套期保值关系 | | 损益分类表从八达通累计损益重新分类为收入 | | 损益金额从东方海外的累计收益(亏损)重新归类为收益。 |
| | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 2019年9月28日 |
外币远期合约 | | 销售成本 | | $ | 3,205 | | | $ | (1,278) | | | $ | (1,506) | |
外币远期合约 | | 销售和管理费用 | | $ | 265 | | | $ | (107) | | | $ | (173) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | 在收益衍生工具上确认的收益(损失)的位置 | | 收益中确认的衍生工具的损益金额 |
| | 2021年10月2日 | | 2020年10月3日 | | 2019年9月28日 |
外币远期合约 | | 杂项,净额 | | $ | 98 | | | $ | (330) | | | $ | 2,098 | |
公允价值计量:
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间进行有序交易时,为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(或退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。公司使用可用或贴现的现金流时的市场报价来计算公允价值。会计准则根据可用于计量公允价值的三个级别的投入建立了公允价值等级。输入级别为:
级别1:相同资产或负债的活跃市场报价(可观察)市场价格。
第2级:第1级以外可观察到的其他投入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债期限内可观察到或能得到可观测市场数据证实的其他投入。
第三级:很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重大意义的不可观察到的投入。
下表按投入水平列出了截至2021年10月2日和2020年10月3日公司衍生品资产的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
使用投入水平(负债)/资产(千)计量公允价值 |
截至2021年10月2日的财年 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
衍生品 | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | (1,266) | | | $ | — | | | $ | (1,266) | |
| | | | | | | | |
截至2020年10月3日的财年 | | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | 1,201 | | | $ | — | | | $ | 1,201 | |
外币远期合约的公允价值采用市场法确定,包括直接或间接从活跃在相关市场的第三方获得可观察到的价值。外币远期合约公允价值的投入包括货币的现行远期价格和现货价格。
6. 所得税
2021财年、2020财年和2019年所得税前收入(亏损)的国内外构成如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国(1) | | $ | (33,409) | | | $ | (69,102) | | | $ | (42,806) | |
外国(1) | | 193,820 | | | 204,499 | | | 168,761 | |
| | $ | 160,411 | | | $ | 135,397 | | | $ | 125,955 | |
(1) 所得税支出前收益(亏损)的美国和国外部分包括扣除支付给公司美国业务的公司间外国红利。
2021财年、2020财年和2019年所得税支出(福利)如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 9,217 | | | $ | 8,779 | | | $ | 15,160 | |
状态 | | 524 | | | 23 | | | — | |
外国 | | 15,146 | | | 12,699 | | | 11,943 | |
| | 24,887 | | | 21,501 | | | 27,103 | |
延期: | | | | | | |
联邦制 | | (1,153) | | | (6,498) | | | (3,498) | |
状态 | | 1 | | | 3 | | | 827 | |
外国 | | (2,236) | | | 2,912 | | | (7,093) | |
| | (3,388) | | | (3,583) | | | (9,764) | |
| | $ | 21,499 | | | $ | 17,918 | | | $ | 17,339 | |
以下是联邦法定所得税税率与2021财年、2020财年和2019年综合全面收益表中反映的实际所得税税率的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
联邦法定所得税税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
(减少)由以下原因引起的增加: | | | | | | |
国外税率差异 | | (20.3) | | | (24.0) | | | (21.0) | |
股息预扣税 | | 2.9 | | | 1.9 | | | (5.4) | |
永久性差异 | | (0.6) | | | (2.6) | | | (1.3) | |
与股票薪酬相关的超额税收优惠 | | (0.9) | | | (3.0) | | | (1.3) | |
全球无形低税收入(“GILTI”) | | 6.4 | | | 13.8 | | | 11.7 | |
审计结算 | | 5.0 | | | — | | | — | |
不可扣除的补偿 | | 3.8 | | | 2.2 | | | 1.5 | |
估值免税额 | | (3.7) | | | 3.6 | | | 1.5 | |
视为汇回税 | | — | | | — | | | 5.6 | |
其他,净额 | | (0.2) | | | 0.3 | | | 1.5 | |
有效所得税率 | | 13.4 | % | | 13.2 | % | | 13.8 | % |
与2020财年的有效税率相比,2021财年的有效税率相对一致。2020财年的有效税率低于2019财年的有效税率,主要原因是全球收入的地理分布。在2019财年,该公司重申,两家外国子公司的某些历史未分配收益将永久再投资,这提供了$10.5万元优惠实际税率。该公司声明变化的影响已包括在上述有效所得税调整的“股息预扣税”中。
在2021财年,该公司记录了5.9其估值拨备减少100万美元,主要是由于针对一家外国子公司的递延税项净资产发放估值拨备,导致欧洲、中东和非洲地区部门的估值拨备净减少所致。这部分被AMER部门在某些司法管辖区的持续亏损所抵消。
在2020财年,该公司记录了4.8由于AMER和EMEA部门在某些司法管辖区的持续亏损,其估值拨备增加了100万美元,但部分被计入估值拨备的净运营亏损到期所抵消。
在2019财年,该公司记录了1.9由于AMER和EMEA部门在某些司法管辖区的持续亏损,其估值拨备增加了100万美元,但部分被计入估值拨备的净运营亏损到期所抵消。
截至2021年10月2日和2020年10月3日,递延所得税净资产的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
递延所得税资产: | | | | |
亏损/信贷结转 | | $ | 28,234 | | | $ | 31,854 | |
盘存 | | 15,231 | | | 14,450 | |
应计员工福利 | | 14,488 | | | 14,833 | |
应计负债 | | 6,410 | | | 7,015 | |
租赁义务 | | 18,977 | | | 17,854 | |
其他 | | 6,719 | | | 5,434 | |
递延所得税总资产总额 | | 90,059 | | | 91,440 | |
减去估值免税额 | | (30,321) | | | (34,948) | |
递延所得税资产 | | 59,738 | | | 56,492 | |
递延所得税负债: | | | | |
财产、厂房和设备 | | 19,055 | | | 20,923 | |
使用权资产 | | 12,279 | | | 11,213 | |
对未汇出的收入征税 | | 4,654 | | | 5,339 | |
主题606下的收入加速 | | 2,042 | | | 4,028 | |
递延所得税负债 | | 38,030 | | | 41,503 | |
递延所得税净资产/(负债) | | $ | 21,708 | | | $ | 14,989 | |
在2021财年,公司的估值津贴减少了#美元4.6百万美元。这一减少是由于欧洲、中东和非洲地区的净递延税项资产的估值免税额减少了#美元所致。5.6600万美元,但因阿梅尔地区估值免税额增加#美元而部分抵消1.0百万美元。
截至2021年10月2日,该公司约有206.12022财年至2042财年到期的100万税前州净营业亏损结转。某些国有净营业亏损对它们有充分的估值补贴。该公司还拥有大约美元的资金。71.32022年至2028年期间到期或无限期结转的税前海外净营业亏损达100万美元。某些外国净营业亏损对它们有充分的估值补贴。
该公司在亚太地区的一家外国子公司获得了免税期。这一免税期将于2034年12月31日到期,并受公司预计将继续遵守的某些条件的制约。在2021财年、2020财年和2019年期间,减税导致减税(扣除美国税制改革GILTI条款的影响)约为美元34.4百万(美元)1.20每股基本股票,$1.18稀释后每股),$28.3百万(美元)0.97每股基本股票,$0.95稀释后每股)及$23.9百万(美元)0.79每股基本股票,$0.77稀释后每股)。
由于公司认为外国子公司的某些未分配收益是永久性的再投资,因此不计提如果汇出这些收益应缴纳的税款。这些收益未记录的递延税项负债约为#美元。10.3截至2021年10月2日,100万。
该公司大约有$4.6截至2021年10月2日,不确定的税收优惠为100万美元。公司在综合资产负债表中将这些金额归类为“其他负债”(非流动负债),金额为#美元。3.9100万美元,抵销“递延所得税”(非流动资产)#美元。0.7100万美元,因为预计一年内不会付款。
以下是指定会计年度未确认所得税优惠的期初和期末金额的对账(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
财政年度开始时的余额 | | $ | 2,096 | | | $ | 2,270 | | | $ | 5,841 | |
前几年税收头寸的毛增额 | | 623 | | | 509 | | | 62 | |
本年度税位毛数增长情况 | | 2,161 | | | 465 | | | 39 | |
前几年税收头寸的毛减少额 | | (245) | | | (1,148) | | | (3,672) | |
会计年度末余额 | | $ | 4,635 | | | $ | 2,096 | | | $ | 2,270 | |
如果确认,将影响实际税率的未确认税收优惠金额为#美元。3.9百万美元和$1.3截至2021年10月2日和2020年10月3日的财年分别为100万美元。
公司确认所得税支出中与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。所得税应计罚款和净应计利息总额约为#美元。0.12021财年和2020财年为100万美元,约为0.22019财年为100万。该公司确认的金额不到$0.12021财年、2020财年和2019年合并全面收益表中应计罚款和应计利息净额的费用为100万美元。
有可能在未来12个月内结清一些不确定的税收头寸。这些问题的解决预计不会对公司的综合经营业绩、财务状况和现金流产生实质性影响。
该公司向联邦、州、地方和外国税务管辖区提交所得税申报单,包括其子公司的申报单。以下课税年度仍须由各主要税务管辖区审核:
| | | | | | | | |
管辖权 | | 财政年度 |
中国 | | 2016-2021 |
德国 | | 2019-2021 |
马来西亚 | | 2017-2021 |
墨西哥 | | 2016-2021 |
罗马尼亚 | | 2014-2021 |
英国 | | 2018-2021 |
美国 | | |
*联邦政府 | | 2015, 2017-2021 |
纽约州 | | 2003-2006, 2009-2021 |
7. 每股收益
以下是计算2021财年、2020财年和2019年基本和稀释后每股收益时使用的金额(除每股金额外,以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | | $ | 138,912 | | | $ | 117,479 | | | $ | 108,616 | |
基本加权平均已发行普通股 | | 28,575 | | | 29,195 | | | 30,271 | |
以股份为基础的奖励和未偿还期权的稀释效应 | | 592 | | | 721 | | | 803 | |
稀释加权平均流通股 | | 29,167 | | | 29,916 | | | 31,074 | |
每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 4.86 | | | $ | 4.02 | | | $ | 3.59 | |
稀释 | | $ | 4.76 | | | $ | 3.93 | | | $ | 3.50 | |
在2021财年、2020财年和2019财年,基于股票的奖励低于0.1百万股不包括在稀释每股收益的计算中,因为它们是反稀释的。
8. 租契
该公司的租赁组合包括房地产和非房地产类型的租赁,这些租赁要么被计入融资租赁,要么被计入经营租赁。房地产租赁一般包括办公、仓库和制造设施,非房地产租赁一般包括办公设备和车辆。公司在一开始就确定合同是否为租约或包含租约。该公司的租约剩余租期少于1年份至39好几年了。为计算使用权(“ROU”)资产和租赁负债,被视为合理确定的续期选择权作为租赁期的一部分包括在内。可变租赁付款一般在发生时计入费用,包括租金的某些基于指数的变化、某些非租赁组成部分(如出租人提供的维修和其他服务)以及租赁中包括的其他费用。本公司选择实际权宜之计,不将租赁和非租赁组成部分分开,因为此类非租赁组成部分计入ROU资产和租赁负债的计算,并计入租赁期内的租赁费用。该公司使用贴现率来计算ROU资产和租赁负债。如果已知或在租赁文件中提供了隐含利率,则要求本公司使用该利率。在不知道隐含利率的情况下,公司使用估计的增量借款利率。
营业租赁ROU资产和租赁负债在公司拥有租赁资产之日入账,费用在租赁期内以直线方式确认。预计总期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表,租赁费用在租赁期限内以直线方式确认。一般而言,本公司的租赁协议不包含重大剩余价值担保或重大限制性契约。
所示会计年度的租赁费用构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
融资租赁费用: | | | | |
**摊销使用权资产 | | $ | 6,290 | | | $ | 4,380 | |
*租赁负债利息增加 | | 4,888 | | | 4,956 | |
经营租赁费用 | | 11,034 | | | 11,707 | |
其他租赁费用 | | 4,794 | | | 3,401 | |
总计 | | $ | 27,006 | | | $ | 24,444 | |
根据ROU资产的性质,融资使用权资产的摊销、经营租赁费用和其他租赁费用计入已售出或销售的货物成本,而行政费用和融资租赁负债的利息计入综合全面收益表中的利息支出。在综合全面收益表中,融资使用权资产的摊销、经营租赁费用和其他租赁费用计入销售成本或销售成本,而行政费用和融资租赁负债的利息计入综合全面收益表的利息支出。其他租赁费用包括估计总租期为十二个月或以下的租赁费用,以及因租赁占有日期后因素或情况发生变化而导致租赁付款变化的可变租赁费用。
根据资本租赁持有的资产摊销总额为#美元。3.82019财年为1000万美元。资本租赁增加总额为#美元。6.72019财年为1000万美元。2019财年所有运营租赁项下的租金费用约为$12.92000万。
下表列出了公司综合资产负债表中包含的租赁资产和租赁负债额(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 财务报表行项目 | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
**金融租赁资产 | 财产、厂房和设备、净值 | $ | 38,657 | | | $ | 36,408 | |
出售营业租赁资产 | 经营性租赁使用权资产 | 72,087 | | | 69,879 | |
*租赁总资产* | | $ | 110,744 | | | $ | 106,287 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | |
当前 | | | | |
融资租赁负债 | 长期债务和融资租赁义务的当期部分 | $ | 4,616 | | | $ | 2,700 | |
经营租赁负债 | 其他应计负债 | 9,877 | | | 7,724 | |
非电流 | | | | |
融资租赁负债 | 长期债务和融资租赁债务,扣除当期部分 | 36,919 | | | 37,033 | |
**经营租赁负债 | 长期经营租赁负债 | 37,970 | | | 36,779 | |
*总租赁负债 | | $ | 89,382 | | | $ | 84,236 | |
有关该公司租约的其他资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
加权-平均剩余租期(以年为单位) | | | | |
中国金融租赁公司 | | 11.6 | | 12.8 |
*经营租约 | | 17.4 | | 18.5 |
加权平均贴现率 | | | | |
中国金融租赁公司 | | 17.4 | % | | 17.7 | % |
*经营租约 | | 2.5 | % | | 3.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
为计入租赁负债的金额支付的现金(千) | | | | |
减少融资租赁中使用的营业现金流 | | $ | 4,571 | | | $ | 4,539 | |
*运营租赁中使用的运营现金流 | | 10,667 | | | 10,907 | |
*金融现金流用于融资租赁 | | 5,734 | | | 3,321 | |
以租赁负债换取的净资产(单位:千) | | | | |
*经营租约 | | $ | 11,897 | | | $ | 7,692 | |
中国金融租赁公司 | | 4,253 | | | 2,835 | |
截至2021年10月2日,融资和经营租赁规定的未来最低租赁付款如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 |
2022 | | $ | 10,850 | | | $ | 9,421 | |
2023 | | 9,112 | | | 7,398 | |
2024 | | 7,108 | | | 5,360 | |
2025 | | 5,541 | | | 5,137 | |
2026 | | 4,820 | | | 5,235 | |
此后 | | 17,889 | | | 88,307 | |
最低租赁付款总额 | | 55,320 | | | 120,858 | |
*:推算利息 | | (7,473) | | | (79,323) | |
租赁负债现值 | | $ | 47,847 | | | $ | 41,535 | |
截至2021年10月2日,公司未来尚未开始的经营租赁无关紧要。
9. 福利计划
基于股份的薪酬计划:由股东批准的Plexus Corp.2016年度综合激励计划(简称《2016计划》)是一项以股票和现金为基础的激励计划,其中包括公司可授予高管、员工和董事股票期权、股票增值权(SARS)、限制性股票(包括限制性股票单位)、绩效股票奖励(包括绩效股票单位)、其他股票奖励和现金奖励的条款。
根据2016年计划可发行的Plexus普通股最高股数为3.2百万股;此外,最高可达$$的现金奖励4.0每名员工每年可获得100万英镑的补贴。授予的每一份股票期权和特别行政区的行权价不得低于授予日的公平市值。董事会薪酬与领导力发展委员会(以下简称“委员会”)可以为2016年度计划中的奖励设定期限和授权期,并加快此类奖励的授予速度。一般来说,股票期权属于二每年分期付款,期限为十年。非典的背心二每年分期付款,期限为七年了。授予高级管理人员、其他高级管理人员和关键员工的RSU通常授予3授予日的周年纪念日(假设继续受雇),该日也是相关股票的发行日期。从2017财年开始拨款,50与罗素3000指数(Russell 3000 Index)中2017财年至2020财年发行的赠款和2021财年发行的标准普尔400指数(S&P400 Index)中的公司相比,%的PSU基于公司普通股的相对总股东回报(TSR)。这两种情况都是市场状况。剩下的50%的PSU基于公司绝对经济回报(一种业绩条件)的年平均值为3个百分点,每个PSU在业绩期间三年2021年财政拨款受个别年度最低和最高绝对经济回报的限制。奖励的授予和支付将在以下范围内0%和200与罗素3000指数相比,基于经济回报的PSU和基于TSR的PSU在业绩期间根据业绩指标授予的股票的百分比。奖励的授予和支付将在以下范围内0%和150与标准普尔400指数相比,根据TSR授予PSU的共享百分比。在目标支付,100%的已授予股份,如果Plexus股票的TSR为50业绩期间罗素3000指数或标准普尔400指数成份股公司的百分位数,如果2.5%的平均经济回报是在业绩期间实现的三年。根据PSU可发行的股票数量范围为零至0.4百万美元。委员会还向非雇员董事授予RSU,一般在授予日期的一周年时完全授予,这也是相关股票的发行日期(除非进一步推迟)。
公司确认了$24.8百万,$24.3百万美元和$21.32021财年、2020财年和2019年与股票奖励相关的薪酬支出分别为100万美元。与股权奖励相关的递延税收优惠#美元7.01000万,$8.2百万美元和$9.22021财年、2020财年和2019年分别确认了100万人。
以下是该公司股票期权和SAR活动的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项数量/SARS(单位:千) | | 行权价加权平均 | | 合计内在价值(单位:千) |
截至2018年9月29日的未偿还款项 | | 554 | | | $ | 37.18 | | | |
授与 | | — | | | — | | | |
取消 | | (2) | | | 26.96 | | | |
练习 | | (88) | | | 31.55 | | | |
截至2019年9月28日的未偿还款项 | | 464 | | | $ | 38.28 | | | |
授与 | | — | | | — | | | |
取消 | | (16) | | | 31.74 | | | |
练习 | | (325) | | | 39.78 | | | |
截至2020年10月3日的未偿还款项 | | 123 | | | $ | 35.12 | | | |
授与 | | — | | | — | | | |
取消 | | — | | | — | | | |
练习 | | (106) | | | 34.12 | | | |
截至2021年10月2日的未偿还款项 | | 17 | | | $ | 41.40 | | | $ | 837 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项数量/SARS(单位:千) | | 行权价加权平均 | | 加权平均剩余寿命(年) | | 合计内在价值(单位:千) |
可行使的日期为: | | | | | | | | |
2019年9月28日 | | 464 | | | $ | 38.28 | | | | | |
2020年10月3日 | | 123 | | | $ | 35.12 | | | | | |
2021年10月2日 | | 17 | | | $ | 41.40 | | | 4.41 | | $ | 837 | |
下表汇总了截至2021年10月2日的未偿还股票期权和SAR信息(期权/SARS以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行权价格区间 | | 未完成的风险选项/SARS数量(单位:千) | | 加权平均行权价格 | | 加权平均剩余寿命 (年) | | 可行使的期权数量/SARS(以千元为单位) | | 加权平均行权价格 |
$33.06 - $36.79 | | 5 | | | $ | 34.45 | | | 3.75 | | 5 | | | $ | 34.45 | |
$36.80 - $41.84 | | 5 | | | $ | 41.54 | | | 4.23 | | 5 | | | $ | 41.54 | |
$41.85 - $45.35 | | 4 | | | $ | 45.31 | | | 4.71 | | 4 | | | $ | 45.31 | |
$45.36 - $45.45 | | 3 | | | $ | 45.45 | | | 5.08 | | 3 | | | $ | 45.45 | |
$33.06 - $45.45 | | 17 | | | $ | 41.40 | | | 4.41 | | 17 | | | $ | 41.40 | |
该公司使用Black-Scholes估值模型对期权和SARS进行估值。该公司使用其历史股价作为其波动性假设的基础。假设的无风险利率基于授予时有效的美国国债利率,期限与预期期权和SAR寿命一致。预期期权和SARS寿命代表期权和授予的SARS预期未偿还的时间段,并基于历史经验。
有几个不是为2021财年、2020财年或2019年授予的期权或SARS。
有几个不是2021财年或2020财年的期权和SARS。2019财年授予期权和SARS的公允价值为$0.3百万美元。
在2021财年、2020财年和2019年,期权和SARS的总内在价值为$5.4百万,$10.9百万美元和$2.4分别为百万美元。
截至2021年10月2日,之前授予的所有期权和SARS均已归属。
公司的PSU和RSU活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量(单位:千股) | | 授予之日的加权平均公允价值 | | 合计内在价值(单位:千) |
截至2018年9月29日的未偿还单位 | | 1,033 | | | $ | 51.19 | | | |
授与 | | 375 | | | 55.76 | | | |
取消 | | (38) | | | 54.03 | | | |
既得 | | (408) | | | 41.51 | | | |
截至2019年9月28日的未偿还单位 | | 962 | | | $ | 56.97 | | | |
授与 | | 377 | | | 75.91 | | | |
取消 | | (37) | | | 60.95 | | | |
既得 | | (451) | | | 54.85 | | | |
截至2020年10月3日的未偿还单位 | | 851 | | | $ | 66.33 | | | |
授与 | | 360 | | | 81.15 | | | |
取消 | | (10) | | | 70.12 | | | |
既得 | | (340) | | | 64.00 | | | |
截至2021年10月2日的未偿还单位 | | 861 | | | $ | 72.38 | | | $ | 78,464 | |
该公司使用授予日的公允价值来评估RSU的价值。截至2021年10月2日,18.9与RSU相关的未确认补偿费用,预计将在加权平均期间确认1.3好几年了。
本公司确认PSU归属期间的基于股份的薪酬支出。在截至2021年10月2日的财年中,0.12018财年授予的100万个PSU150基于绩效期间实现的TSR绩效的百分比支出。有几个0.1在2021、2020和2019年财政年度每年发放100万个PSU。
截至2021年10月2日,在目标实现水平上,8.4与PSU相关的未确认补偿费用,预计将在加权平均期间确认1.8好几年了。
401(K)储蓄计划:该公司的401(K)退休计划涵盖所有符合条件的美国员工。该公司将员工缴费匹配到4.0符合条件的收入的%。该公司在2021财年、2020财年和2019年的捐款总额为$9.3百万,$9.8百万美元和$9.3分别为百万美元。
补充行政人员退休计划(递延补偿安排):本公司维持一项补充行政人员退休计划(“SERP”),作为行政人员的递延薪酬计划。根据SERP,承保高管可以选择将参与者的部分或全部补偿推迟到计划中,公司可以将酌情的雇主供款记入参与者的账户。参与者有权在终止或退休后获得递延金额和任何相关收益。
SERP允许将递延补偿投资到个人账户,并在这些账户内投资于一项或多项指定投资。投资选择不包括Plexus股票。在2021财年、2020财年和2019年,公司向参与者的SERP账户提供了金额为$0.7百万,$0.7百万美元和$0.6分别为百万美元。
截至2021年10月2日和2020年10月3日,该信托持有的SERP资产总额为美元。14.1百万美元和$12.6分别为100万美元,对参与者的相关负债总额约为#美元。14.1百万美元和$12.6分别为百万美元。截至2021年10月2日和2020年10月3日,信托持有的SERP资产按公允价值经常性入账,并在附注1《业务说明和重大会计政策》中讨论的公允价值层次中被归类为2级。
信托资产受制于公司债权人的债权。对参与者的信托资产和相关负债分别计入随附的综合资产负债表中的非流动“其他资产”和非流动“其他负债”。
10. 诉讼
在正常业务过程中,该公司是诉讼当事人。管理层不相信这些诉讼,无论是个别的还是总体的,都不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的正面或负面影响。
11. 可报告的细分市场、地理信息和主要客户
可报告部门被定义为企业的组成部分,其单独的财务信息可由首席运营决策者或集团在评估业绩和分配资源时定期进行评估。该公司使用内部管理报告系统,该系统提供重要的财务数据,以评估业绩并在地区基础上分配公司的资源。这些细分市场的净销售额归因于制造产品或提供服务的地区。所提供的服务、使用的制造流程、服务的客户类别以及使用的订单履行流程都是相似的,并且通常可以在各个细分市场之间互换。一个部门的业绩是根据其营业收入(亏损)进行评估的。一个部门的营业收入(亏损)包括其净销售额减去销售和销售成本以及行政费用,但不包括公司和其他费用。公司费用和其他费用主要是指公司销售和行政费用,以及重组费用和其他费用(如果有的话),如$3.31000万,$6.0300万美元和300万美元1.72021财年、2020财年和2019年的重组和减值成本分别为1.8亿美元。这些成本不会分配给细分市场,因为管理层在评估细分市场的表现时不包括此类成本。部门间交易一般以近似公平交易的金额入账。各分部的会计政策与本公司整体的会计政策相同。
有关公司的信息三2021财年、2020财年和2019财年的可报告细分如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额: | | | | | | |
AMER | | $ | 1,317,404 | | | $ | 1,327,849 | | | $ | 1,429,308 | |
APAC | | 1,850,603 | | | 1,824,831 | | | 1,557,205 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 312,669 | | | 349,102 | | | 309,933 | |
消除部门间销售 | | (111,811) | | | (111,388) | | | (132,012) | |
| | $ | 3,368,865 | | | $ | 3,390,394 | | | $ | 3,164,434 | |
| | | | | | |
营业收入(亏损): | | | | | | |
AMER | | $ | 62,338 | | | $ | 38,126 | | | $ | 57,780 | |
APAC | | 238,800 | | | 246,636 | | | 208,178 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | (895) | | | 1,492 | | | 4,475 | |
公司和其他成本 | | (123,975) | | | (132,882) | | | (128,378) | |
| | $ | 176,268 | | | $ | 153,372 | | | $ | 142,055 | |
其他收入(费用): | | | | | | |
利息支出 | | $ | (14,253) | | | $ | (16,162) | | | $ | (12,853) | |
利息收入 | | 1,372 | | | 1,878 | | | 1,949 | |
杂项,净额 | | (2,976) | | | (3,691) | | | (5,196) | |
所得税前收入 | | $ | 160,411 | | | $ | 135,397 | | | $ | 125,955 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
折旧: | | | | | | |
AMER | | $ | 24,325 | | | $ | 24,217 | | | $ | 22,531 | |
APAC | | 19,924 | | | 17,912 | | | 16,905 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 7,189 | | | 6,938 | | | 6,105 | |
公司 | | 8,390 | | | 6,437 | | | 5,344 | |
| | $ | 59,828 | | | $ | 55,504 | | | $ | 50,885 | |
| | | | | | |
资本支出: | | | | | | |
**美国人 | | $ | 16,114 | | | $ | 13,361 | | | $ | 42,459 | |
亚洲和亚太地区 | | 31,774 | | | 18,902 | | | 33,454 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 2,504 | | | 8,577 | | | 5,186 | |
公司 | | 6,707 | | | 9,248 | | | 9,501 | |
| | $ | 57,099 | | | $ | 50,088 | | | $ | 90,600 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 10月2日, 2021 | | 10月3日, 2020 | | |
总资产: | | | | | | |
AMER | | $ | 789,385 | | | $ | 759,030 | | | |
APAC | | 1,283,124 | | | 1,073,951 | | | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 275,122 | | | 279,757 | | | |
公司和淘汰 | | 114,262 | | | 177,110 | | | |
| | $ | 2,461,893 | | | $ | 2,289,848 | | | |
| | | | | | |
以下信息是根据2021财年、2020财年和2019年所要求的细分市场披露提供的。净销售额基于公司提供产品或服务的位置(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额: | | | | | | |
美国 | | $ | 914,360 | | | $ | 989,888 | | | $ | 1,197,665 | |
马来西亚 | | 1,495,049 | | | 1,432,154 | | | 1,138,380 | |
中国 | | 355,554 | | | 392,677 | | | 418,825 | |
墨西哥 | | 403,044 | | | 337,961 | | | 231,643 | |
罗马尼亚 | | 202,649 | | | 217,295 | | | 195,837 | |
英国 | | 99,365 | | | 118,463 | | | 99,825 | |
德国 | | 10,655 | | | 13,344 | | | 14,271 | |
取消跨国销售 | | (111,811) | | | (111,388) | | | (132,012) | |
| | $ | 3,368,865 | | | $ | 3,390,394 | | | $ | 3,164,434 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月2日, 2021 | | 10月3日, 2020 | | |
长期资产: | | | | | |
美国 | | $ | 106,577 | | | $ | 113,961 | | |
马来西亚 | | 139,614 | | | 135,132 | | |
墨西哥 | | 75,774 | | | 77,460 | | |
罗马尼亚 | | 29,474 | | | 33,801 | | |
泰国 | | 19,394 | | | 5,413 | | |
中国 | | 35,969 | | | 29,701 | | |
英国 | | 9,073 | | | 9,112 | | |
其他外国 | | 3,840 | | | 4,798 | | |
公司 | | 47,466 | | | 44,162 | | |
| | $ | 467,181 | | | $ | 453,540 | | |
由于该公司运营灵活的制造设施和流程,旨在适应拥有多个产品线和配置的客户,因此报告单个产品或服务或类似产品和服务组的净销售额是不切实际的。
截至2021年10月2日和2020年10月3日的长期资产不包括其他长期资产、递延所得税资产和无形资产,总额为1美元。63.8百万美元和$57.1分别为百万美元。
2021财年、2020财年和2019年,可归因于占合并净销售额10.0%或更多的客户的净销售额占合并净销售额的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
通用电气公司(General Electric Company) | | 11.2% | | 11.7% | | 12.4% |
在2021财年、2020财年和2019财年,通用电气总共报告了可归因于通用电气的净销售额三可报告的细分市场。
GE代表12.1%和15.7分别占截至2021年10月2日和2020年10月3日应收账款总额的百分比。
12. 担保
该公司根据其客户制造协议提供某些赔偿。在正常业务过程中,本公司可能不时有义务赔偿其客户或其客户的客户因本公司的疏忽、不当行为、违约或侵犯第三方知识产权而产生的损害或责任。某些协议扩大了更广泛的赔偿范围,虽然大多数协议都有合同限制,但有些协议没有。然而,本公司一般不提供该等赔偿,并要求其客户赔偿因本公司遵守客户的规格或设计,或使用其客户提供或指示使用的材料而产生的损害或责任。本公司不认为其在此类赔偿下的义务是实质性的。
在正常业务过程中,本公司还为其客户提供有限保修,包括本公司生产的产品的工艺,在某些情况下还包括材料。此类保修一般规定,产品将不存在公司工艺缺陷,并符合双方商定的规格,保修期限一般为12几个月后24月份。本公司的义务一般限于通过修理或更换有缺陷的产品来纠正任何缺陷,费用由本公司承担。本公司的保修一般不包括因客户提供的有缺陷的部件、设计缺陷或由本公司以外的任何一方或原因造成的损坏而导致的缺陷。
该公司在确认产品收入时对其有限保修下可能发生的成本进行了估计,并为具体确定的产品问题建立了额外的准备金。这些成本主要包括必要时与维修或更换相关的劳动力和材料,并包括在公司随附的合并资产负债表中的“其他应计负债”。影响公司保修责任的主要因素包括发货数量和价值,以及保修索赔的历史和预期比率。因为这些因素受到实际情况的影响
根据过去的经验和未来的预期,本公司评估其记录的保修负债的充分性,并在必要时调整金额。
下表汇总了2021财年、2020财年和2019年与本公司有限保修责任相关的活动(单位:千):
| | | | | |
有限保修责任,截至2018年9月29日 | $ | 6,646 | |
在此期间发出的保修的应计费用 | 3,254 | |
期内结算(现金或实物) | (3,624) | |
有限保修责任,截至2019年9月28日 | 6,276 | |
在此期间发出的保修的应计费用 | 2,852 | |
期内结算(现金或实物) | (2,742) | |
有限保修责任,截至2020年10月3日 | 6,386 | |
在此期间发出的保修的应计费用 | 3,277 | |
期内结算(现金或实物) | (3,018) | |
有限保修责任,截至2021年10月2日 | $ | 6,645 | |
13. 股东权益
2018年2月14日,董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,公司被授权回购美元。200.0百万股普通股(《2018年计划》)。在2019财年,公司通过回购完成了2018年计划3,129,059此计划下的股票价格为$178.8百万美元,平均价格为$57.15每股。
2019年8月20日,董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,公司有权回购$50.0百万股普通股(“2019年计划”)。2019年计划在2018年计划完成后开始。在2021财年、2020财年和2019财年,公司通过回购完成了2019年计划73,560, 609,935和54,965此计划下的股票价格为$5.3百万,$41.4百万美元和$3.3百万美元,平均价格为$72.44, $67.86及$59.66分别为每股。
2020年8月13日,董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司有权回购至多$50.0其普通股的100万美元(“2021年计划”)。2020年11月18日,董事会批准了额外的50.0根据现有的2021年计划,股票回购授权为100万美元,因此当时总共存在$100.0根据该计划,股票回购权限为100万美元。2021年规划在2019年规划完成后启动。在2021财年,公司通过回购完成了2021年计划1,171,246此计划下的股票价格为$100.0百万美元,平均价格为$85.40每股。
2021年8月11日,董事会批准了一项新的股票回购计划,授权公司回购至多$50.0百万股普通股(“2022年计划”)。2022年规划在2021年规划完成后启动。2022年计划没有到期。在2021财年,该公司回购了34,381此计划下的股票价格为$3.1百万美元,平均价格为$90.16每股。截至2021年10月2日,美元46.92022年计划下仍有100万美元的权力。
根据上述计划回购的所有股票都记录为库存股。
14. 贸易应收账款销售计划
该公司与三菱UFG银行纽约分行(前身为三菱东京日联银行)签订了主应收账款购买协议。三菱UFG RPA(“三菱UFG RPA”)、汇丰银行(中国)有限公司、汇丰银行厦门分行(“HSBC RPA”)及其他独立金融机构,本公司可据此选择折价出售应收账款。所有设施均为未承诺设施。-MUFG R项下的最高设施金额截至2021年10月2日的PA为$340.0百万美元。截至2021年10月2日,汇丰RPA项下的最高贷款金额为$60.0百万美元。MUFG RPA将每年自动延长,除非任何一方提供不低于10提前几天通知,协议不应延长。HSBC RPA的条款与之前讨论的MUFG RPA的条款大体一致。
这些计划下的应收款转移被计入销售额,因此,在这些计划下出售的应收款不包括在合并资产负债表上的应收账款中,并在合并现金流量表上反映为经营活动提供的现金。转让的收益反映了应收账款的面值减去折扣。销售折扣计入销售期间综合全面收益表的“杂项、净额”内。本公司根据三菱UFG RPA和HSBC RPA继续为出售的应收账款提供服务,并履行所有应收账款管理职能,以换取维修费。与2021财年、2020财年和2019年确认的贸易应收账款项目相关的维修费并不重要。
该公司出售了美元730.5百万,$834.4百万及$919.32021财年、2020财年和2019年财年,这些计划下的应收贸易账款或其前身分别为百万美元,以换取现金收益总计美元728.4百万, $831.2百万美元和美元913.6分别为百万美元。截至2021年10月2日和2020年10月3日,176.0300万美元和300万美元244.3根据贸易应收账款计划销售并由本公司提供服务的应收账款分别为80万美元,仍未偿还,尚未收回。
15. 与客户签订合同的收入
重大判决
收入在与客户的安排中随着时间的推移而确认:(I)本公司的业绩不会为本公司创造替代用途的资产,(Ii)本公司有权就迄今已完成的业绩获得可强制执行的付款,包括合理利润率。随着时间的推移确认的收入是根据迄今发生的成本加上合理利润率来估计的。如果上述两个条件中的任何一个未能在一段时间内确认收入,收入将在将此类产品的控制权移交给客户后确认,这通常发生在装运或交付时,具体取决于基础安排的条款。
该公司确认收入时,合同存在,当它通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时。合同经双方批准和承诺,当事人的权利确定,支付条件确定,合同具有商业实质,对价有可能收取时,合同才能入账。履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。
本公司一般会订立一项总服务安排,以确立开展业务的架构。这些安排代表了适用于个别订单的公司服务的主要条款和条件,但它们不承诺客户与公司合作或继续与公司合作,也不要求客户承担任何特定数量或定价的购买义务。此外,这些条款可以在适当的情况下修改。
收到特定数量的客户采购订单时,其定价和交货要求主要是固定的。因此,对于我们的大部分合同,在客户提交采购订单之前,不能保证给公司带来任何收入。因此,本公司通常认为其与客户的安排是主服务安排和采购订单的组合。公司与客户的大多数协议都规定了单一的履约义务,因为转让单个制造的产品或服务的承诺可以是不同的。
随着工作的进展或在某个时间点,公司的履约义务会随着时间的推移而履行。如果公司有可强制执行的支付权,包括合理的利润率,随着时间的推移,履行义务就会得到履行。确定可强制执行的支付权是否包括合理的利润率需要判断,并以合同为基础进行评估。
一般来说,不存在主观的客户验收要求或与所提供的商品或服务相关的进一步义务;如果存在此类要求或义务,则在完成此类要求并履行此类义务时确认销售。
该公司不允许有一般的返回权。净销售额包括向客户收取的运输和搬运费用以及自付费用。相应的运输和搬运费用以及自付费用包括在销售成本中。由政府当局评估的税款,如果是在特定创收交易的同时征收的,由公司从客户那里收取,则不包括在净销售额中。
合同费用
对于需要长期确认收入的合同,衡量完成进度的方法的选择需要判断,并基于要提供的产品或服务的性质。公司使用基于成本的投入进度衡量方法,因为它最好地描述了向客户转移资产的过程,而转移资产是在发生成本的过程中发生的
提供制造过程或AS服务。在以成本为基础的进度衡量方法下,完成进度是根据迄今发生的成本来衡量的。
没有其他成本来获得或履行客户合同。
分类收入
下表包括公司按地理可报告部门和市场部门分类的会计年度的收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
| | 可报告的细分市场: |
| | AMER | | APAC | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 总计 |
市场部门: | | | | | | | | |
工业 | | $ | 462,789 | | | $ | 1,010,833 | | | $ | 75,353 | | | $ | 1,548,975 | |
医疗保健/生命科学 | | 566,693 | | | 605,249 | | | 154,830 | | | 1,326,772 | |
航空航天/国防 | | 277,870 | | | 134,842 | | | 80,406 | | | 493,118 | |
* | | 1,307,352 | | | 1,750,924 | | | 310,589 | | | 3,368,865 | |
细分市场间销售额 | | 10,052 | | | 99,679 | | | 2,080 | | | 111,811 | |
*部门收入 | | $ | 1,317,404 | | | $ | 1,850,603 | | | $ | 312,669 | | | $ | 3,480,676 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 可报告的细分市场: |
| | AMER | | APAC | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 总计 |
市场板块(1): | | | | | | | | |
工业 | | $ | 481,301 | | | $ | 954,925 | | | $ | 84,215 | | | $ | 1,520,441 | |
医疗保健/生命科学 | | 464,134 | | | 618,250 | | | 176,001 | | | 1,258,385 | |
航空航天/国防 | | 371,685 | | | 157,301 | | | 82,582 | | | 611,568 | |
* | | 1,317,120 | | | 1,730,476 | | | 342,798 | | | 3,390,394 | |
细分市场间销售额 | | 10,729 | | | 94,355 | | | 6,304 | | | 111,388 | |
*部门收入 | | $ | 1,327,849 | | | $ | 1,824,831 | | | $ | 349,102 | | | $ | 3,501,782 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 可报告的细分市场: |
| | AMER | | APAC | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 总计 |
市场板块(1): | | | | | | | | |
工业 | | $ | 615,904 | | | $ | 648,300 | | | $ | 91,632 | | | $ | 1,355,836 | |
医疗保健/生命科学 | | 488,851 | | | 602,922 | | | 128,225 | | | 1,219,998 | |
航空航天/国防 | | 317,558 | | | 186,486 | | | 84,556 | | | 588,600 | |
* | | 1,422,313 | | | 1,437,708 | | | 304,413 | | | 3,164,434 | |
细分市场间销售额 | | 6,995 | | | 119,497 | | | 5,520 | | | 132,012 | |
*部门收入 | | $ | 1,429,308 | | | $ | 1,557,205 | | | $ | 309,933 | | | $ | 3,296,446 | |
(1)在2021财年,公司合并了之前报告的工商和通信市场板块,形成了工业市场板块。上期金额已重新分类,以符合本期列报。 |
对于财年2021年和2020年大约91%,2019财年大约90公司收入的%被确认为产品和服务随着时间的推移而转移。
合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致公司合并资产负债表中的应收帐款、合同资产和递延收入。
合同资产:对于在某一时间点履行的履约义务,在收入确认后开票,此时客户已被开票,由此产生的资产记录在应收账款中。对于随着工作进展而随时间履行的履约义务,公司有无条件获得付款的权利,这将导致合同资产的确认。下表汇总了公司2021财年和2020财年合同资产中的活动(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
合同资产,期初 | | $ | 113,946 | | | $ | 90,841 | |
期内确认的收入 | | 3,048,875 | | | 3,073,465 | |
在此期间收取或开具发票的金额 | | (3,047,538) | | | (3,050,360) | |
合同资产,期末 | | $ | 115,283 | | | $ | 113,946 | |
递延收入:递延收入是在根据合同条款将货物或服务转移给客户之前收到客户的对价时记录的,并包括在合并资产负债表上的其他应计负债中。截至2021年10月2日和2020年10月3日,客户保留在其他应计负债中的预付款余额为美元。101.1百万美元和$55.6分别为百万美元。预付款不被认为是一个重要的融资组成部分,因为它用于满足在合同早期阶段可能更高的营运资金要求,并保护公司不受另一方未能充分履行合同规定的部分或全部义务的影响。当符合所有收入确认标准时,递延收入被确认为收入。对于在一段时间内履行的履约义务,将在工作进展时确认;否则,递延收入将根据运输条款确认。
16. 重组和减值费用
在2021财年,该公司记录了$3.3公司EMEA和AMER部门的重组和减值费用达100万美元,主要与有效裁员有关。在2020财年,该公司记录了6.0公司AMER部门的重组和减值费用达数百万美元,主要与我们博尔德设计中心的关闭有关。在2019财年,该公司记录了$1.7公司AMER部门的重组和减值费用为100万美元。该等费用记入综合全面收益表的重组及减值费用内。重组负债计入综合资产负债表中的其他应计负债。
该公司确认了#美元的税收优惠。0.31000万,$0.6300万美元和300万美元0.22021财年、2020财年和2019年分别与重组费用和减值费用相关的费用为3.6亿美元。
公司2021财年、2020财年和2019年的重组应计活动见下表(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定资产和经营性使用权资产减值 | | 员工解雇和遣散成本为美元。 | | 总计 |
应计余额,截至2018年9月29日 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
重组和减值成本 | | — | | | 1,678 | | | 1,678 | |
已使用的金额 | | — | | | (381) | | | (381) | |
应计余额,截至2019年9月28日 | | $ | — | | | $ | 1,297 | | | $ | 1,297 | |
重组和减值成本 | | 3,054 | | | 2,949 | | | 6,003 | |
已使用的金额 | | (3,054) | | | (4,210) | | | (7,264) | |
应计余额,截至2020年10月3日 | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | 36 | |
重组和减值成本 | | — | | | 3,267 | | | 3,267 | |
已使用的金额 | | — | | | (3,232) | | | (3,232) | |
应计余额,截至2021年10月2日 | | $ | — | | | $ | 71 | | | $ | 71 | |
第九项:报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A:管理控制和程序
披露控制和程序
公司维持披露控制和程序,旨在确保公司在提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件中必须披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告。公司首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在公司管理层的参与下,审查和评估了截至本报告所述期间结束时,根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的公司披露控制和程序。基于这样的评估,首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2021年10月2日,公司的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的,(A)在记录、处理、汇总和及时报告公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求公司披露的信息方面是有效的,以及(B)确保信息被积累并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)(2013年)发布的《内部控制-综合框架》中确立的标准,对截至2021年10月2日的财务报告内部控制有效性进行了评估。根据其评估和这些标准,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制是有效的。
普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)的独立注册会计师事务所已经审计了该公司截至2021年10月2日的财务报告内部控制,正如本文报告中所述。
财务报告内部控制的变化
在公司最近一个会计季度内,公司对财务报告的内部控制(根据“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。(注:根据“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)公司的财务报告内部控制没有发生重大影响,或有可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
对控制措施有效性的限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和内部控制能够防止所有的错误和所有的欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能是由于简单的错误或错误而发生的。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以规避控制。任何控制系统的设计部分也是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。尽管上述控制措施的有效性受到上述限制,但我们得出的结论是,本公司的披露控制和程序以及财务报告的内部控制是有效的。
项目9B:提供其他信息
没有。
项目9C.禁止披露有关阻止检查的外国司法管辖区
不适用。
第三部分
项目10.董事会、高管和公司治理
针对这一项目的信息在本公司2022年年度股东大会委托书(“2022年委托书”)中引用了“董事选举”和“公司治理”。
我们的行为准则和商业道德发布在我们的网站www.plexus.com上。您可以通过点击我们网站上“投资者”和“公司治理”下的链接来访问“行为准则”和“商业道德”。Plexus的行为和商业道德准则适用于所有董事会成员、高级管理人员和员工,并包括适用于首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监的与会计和财务事项有关的规定。
有关我们高管的信息
下表列出了我们的高管,他们截至2021年11月19日的年龄,以及每个人担任的职位:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
托德·P·凯尔西 | | 56 | | 总裁兼首席执行官 |
史蒂文·J·弗里施 | | 55 | | 执行副总裁兼首席运营官 |
帕特里克·J·杰曼 | | 55 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
安吉洛·M·尼尼瓦吉 | | 54 | | 执行副总裁、首席行政官、总法律顾问兼秘书 |
罗尼·达罗克 | | 56 | | 欧洲、中东和非洲地区执行副总裁兼区域总裁 |
斯科特·休恩 | | 57 | | 地区总裁-阿梅尔 |
维克多·谭(Victor Tan) | | 57 | | 亚太地区总裁 |
托德·P·凯尔西1994年加入Plexus,自2016年起担任总裁兼首席执行官;在此之前,他自2013年起担任执行副总裁兼首席运营官。在此之前,凯尔西先生自2011年起担任全球客户服务部执行副总裁,此前担任高级副总裁。
史蒂文·J·弗里施1990年加入Plexus,自2016年以来一直担任执行副总裁兼首席运营官。在此之前,他自2014年起担任执行副总裁兼首席客户官。在此之前,Frisch先生曾在2013年至2014年担任负责全球客户服务的执行副总裁。Frisch先生在2010至2013年间担任Plexus EMEA地区总裁。Frisch先生还在2007至2013年间担任全球工程解决方案高级副总裁。
帕特里克·J·杰曼他于2010年加入Plexus,自2014年以来一直担任首席财务官;2015年被任命为高级副总裁,2019年被任命为执行副总裁。在此之前,Jermain先生自2013年起担任财务主管兼财务副总裁,并自2010年起担任公司财务总监。
安吉洛·M·尼尼瓦吉2002年加入Plexus,自2013年以来一直担任首席行政官。Ninivaggi先生自2006年以来一直担任副总裁、总法律顾问和秘书,2011年被任命为高级副总裁,2019年被任命为执行副总裁。Ninivaggi先生还曾在2007年至2013年担任企业合规官。
罗尼e 达罗克2012年加入Plexus,自2019年5月以来一直担任欧洲、中东和非洲地区执行副总裁兼区域总裁。在此之前,Darroch先生于2016年至2019年担任AMER地区总裁,2014至2019年担任全球制造解决方案高级副总裁,2016年被任命为执行副总裁,2013至2014年担任EMEA地区总裁,在此之前担任EMEA运营副总裁。
斯科特·休恩1993年加入Plexus,自2019年5月以来一直担任美国地区总裁。在此之前,Theune先生于2016年至2019年担任全球供应链高级副总裁,于2005年至2016年担任供应链副总裁,在此之前担任制造工艺与技术总经理兼全球总监。
维克多·谭(Victor Tan)2007年加入Plexus,自2020年以来一直担任亚太区总裁。此前,谭先生自2019年起担任全球运营高级副总裁。2010年,他被提升为亚太地区客户管理副总裁,随后于2013年被任命领导槟榔屿地区的所有业务和支持职能,并于2018年进一步扩大至亚太地区业务主管。在此之前,他曾担任Plexus在马来西亚槟榔屿-Hillside工厂的总经理。
项目11.提高高管薪酬
本文在2022年委托书中引用了“公司治理-董事会和委员会职责-薪酬和领导力发展委员会”、“2021财年董事薪酬”、“薪酬讨论和分析”、“高管薪酬”和“薪酬委员会报告”。
项目12.确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
在此引用2022年委托书中的“某些受益所有者和管理的担保所有权”。
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2021年10月2日所有Plexus股权薪酬计划下的赠款的汇总信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证及权利时须发行的证券数目(1) | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价(2) | | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量(不包括1中反映的证券ST列) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 878,324 | | | $ | 41.40 | | | $ | 1,259,064 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | 不适用 | | — | |
总计 | | 878,324 | | | $ | 41.40 | | | $ | 1,259,064 | |
(1)代表根据2016年综合激励计划和2008年长期激励计划授予的期权、股票结算SARS、PSU和RSU,这两项计划均经股东批准。根据2008年长期激励计划,不能再给予奖励。 |
|
(2)加权平均行使价格不包括PSU和RSU。 |
第13项:建立某些关系和相关交易,以及董事独立性
在此引用2022年委托书中的“公司治理--董事独立性”和“某些交易”。
项目14.支付本金会计手续费和服务费
在此引用2022年委托书中的副标题“批准独立审计师-费用和服务”。
第四部分
项目15.所有展品、财务报表明细表
| | | | | | | | |
(a) | | 已存档的文件 |
| |
| | 财务报表和财务报表明细表。见项目8中的财务报表和财务报表明细表。 |
| |
(b) | | 展品。展品名单如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在此引用作为参考 |
展品: 不是的。 | | 展品 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
3(i) | | 重述的Plexus公司注册条款。 | | 10-Q | | 3.1 | | 5/14/2004 |
| | | | | | | |
3(Ii) | | 修订和重新修订的Plexus Corp.章程,修订至2020年11月18日 | | 8-K | | 3.1 | | 11/19/2020 |
| | | | | | | |
4.1 | | 重述的Plexus公司注册条款。 | | 10-Q | | 3.1 | | 5/14/2004 |
| | | | | | | |
4.2 | | 修订和重新修订的Plexus Corp.章程,修订至2020年11月18日 | | 8-K | | 3.1 | | 11/19/2020 |
| | | | | | | | |
4.3** | | 普通股说明 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.1 (a) | | 信贷协议,日期为2019年5月15日,由Plexus Corp.、签名页上列出的银行、金融机构和其他机构贷款人、作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)、作为辛迪加代理的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)、作为联合文件代理的美国银行(Bank of America,N.A.)、三菱UFG银行(MUFG Bank,Ltd.)、汇丰银行(HSBC Bank USA,N.A.)、西部银行(Bank Of West)和富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,National Association)签订。作为联席牵头安排人和联席账簿管理人(含相关附属担保)。 | | 8-K | | 10.1 | | 5/15/2019 |
| | | | | | | | |
10.1 (b) | | 信贷协议的第1号修正案,日期为2020年4月29日,由Plexus Corp.、贷款人和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理达成。 | | 8-K | | 10.1 | | 4/30/2020 |
| | | | | | | | |
10.2 (a) | | 截至2018年6月15日,Plexus Corp.与其中提到的买家签订了票据购买协议,本金总额为1.5亿美元,2025年6月15日到期的A系列优先债券和4.22%的B系列优先债券将于2028年6月15日到期。 | | 8-K | | 10.1 | | 6/18/2018 |
| | | | | | | | |
10.2 (b) | | 截至2019年6月25日的Plexus Corp.与其中提到的债券持有人之间的票据购买协议的第一修正案,日期为2018年6月15日,涉及本金总额为1.5亿美元的4.05%系列A系列优先债券,2025年6月15日到期,4.22%系列B系列优先债券,2028年6月15日到期。 | | 10-Q | | 10.1 | | 8/2/2019 |
| | | | | | | | |
10.3 (a) | | Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之间的主应收账款采购协议。作为卖方,Plexus Corp.作为卖方代表,以及作为买方的三菱东京日联银行纽约分行,日期为2016年10月4日。 | | 8-K | | 10.1 | | 10/7/2016 |
| | | | | | | | |
10.3 (b) | | 修订和重新签署了Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之间的主应收账款采购协议。Bhd.,Plexus Intl.自2016年12月14日起,销售物流有限责任公司及其每一位额外的卖方作为卖方代表,Plexus Corp.作为卖方代表,以及三菱东京日联银行纽约分行作为买方。 | | 10-Q | | 10.2 | | 2/3/2017 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.3 (c) | | 修订和重新确定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之间的主应收账款采购协议的第3号修正案。Bhd.,Plexus Intl.销售与物流公司,LLC,Plexus Services Ro SRL,Plexus Corp.(UK)Limited和不时作为卖方的每一名额外卖方,Plexus Corp.作为卖方代表,以及三菱东京日联银行纽约分行(买方),日期为2017年3月28日。 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/5/2017 |
| | | | | | | | |
10.3 (d) | | 修订和重新确定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之间的主应收账款采购协议的第4号修正案。Bhd.,Plexus Intl.销售与物流公司,LLC,Plexus Services Ro SRL,Plexus Corp.(UK)Limited和不时作为卖方的每一名额外卖方,Plexus Corp.作为卖方代表,以及三菱东京日联银行纽约分行(买方),日期为2017年9月11日。 | | 10-K | | 10.3(d) | | 11/16/2018 |
| | | | | | | | |
10.3 (e) | | 修订和重新确定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之间的主应收账款采购协议的第5号修正案。Bhd.,Plexus Intl.销售与物流公司,LLC,Plexus Services Ro SRL,Plexus Corp.(UK)Limited和不时作为卖方的每一名额外卖方,Plexus Corp.作为卖方代表,以及三菱东京日联银行纽约分行(买方),日期为2017年10月19日。 | | 10-K | | 10.3(d) | | 11/17/2017 |
| | | | | | | | |
10.3 (f) | | 修订和重新确定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之间的主应收账款采购协议的第6号修正案。Bhd.,Plexus Intl.销售与物流,有限责任公司,Plexus Services Ro SRL,Plexus Corp.(UK)Limited和不时作为卖方的每一名额外卖方,Plexus Corp.作为卖方代表,以及三菱UFG银行有限公司(F/k/a,三菱东京日联银行纽约分行)作为买方,日期为2018年5月4日。 | | 10-Q | | 10.1 | | 8/3/2018 |
| | | | | | | | |
10.3 (g) | | 修订和重新确定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之间的主应收账款采购协议的第7号修正案。Bhd.,Plexus Intl.销售和物流有限责任公司、Plexus Services Ro SRL、Plexus Corp.(UK)Limited和不时作为卖方的每一名额外卖方、作为卖方代表的Plexus Corp.和作为买方的三菱UFG银行有限公司(F/k/a,Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Ltd.,New York Branch),日期为2018年9月19日。 | | 10-K | | 10.3(g) | | 11/16/2018 |
| | | | | | | | |
10.3 (h) | | 修订和重新确定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之间的主应收账款采购协议的第8号修正案。Bhd.,Plexus Intl.自2019年3月20日起,销售物流有限责任公司、Plexus Services Ro SRL、Plexus Corp.(UK)Limited和作为卖方不时增加的每一方卖方、作为卖方代表的Plexus Corp.和作为买方的MUFG Bank Ltd.(F/k/a为三菱东京日联银行纽约分行)签署了一份合同,其中,卖方为卖方,Plexus Corp.(UK)Limited为卖方,MUFG Bank Ltd.(F/k/a为东京三菱UFJ银行纽约分行)。 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/3/2019 |
| | | | | | | | |
10.3 (i) | | 修订和重新确定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之间的主应收账款采购协议的第9号修正案。Bhd.,Plexus Intl.自2019年6月21日起,销售物流有限责任公司、Plexus Services Ro SRL、Plexus Corp.(UK)Limited和作为卖方不时增加的每一方卖方、作为卖方代表的Plexus Corp.和作为买方的MUFG Bank Ltd.(F/k/a为东京三菱UFJ银行纽约分行)签署了一份合同,其中,卖方为卖方,Plexus Corp.(UK)Limited为卖方,MUFG Bank Ltd.(F/k/a为东京三菱UFJ银行纽约分行)。 | | 10-Q | | 10.2 | | 8/2/2019 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.3 (j) | | 修订和重新确定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之间的主应收账款采购协议第10号修正案。Bhd.,Plexus Intl.自2019年12月23日起,销售物流有限责任公司、Plexus Services Ro SRL、Plexus Corp.(UK)Limited和作为卖方不时增加的每一方卖方、作为卖方代表的Plexus Corp.和作为买方的MUFG Bank Ltd.(F/k/a为东京三菱UFJ银行纽约分行)签署了一份合同,其中,卖方为卖方,Plexus Corp.(UK)Limited为卖方,MUFG Bank Ltd.(F/k/a为东京三菱UFJ银行纽约分行)。 | | 10-Q | | 10.1 | | 2/7/2020 |
| | | | | | | | |
10.3 (k) | | 修订和重新确定的Plexus Corp.和Plexus Manufacturing Sdn之间的主应收账款采购协议第11号修正案。Bhd.,Plexus Intl.销售和物流有限责任公司、Plexus Services Ro SRL、Plexus Corp.(UK)Limited和不时作为卖方的每一名额外卖方、作为卖方代表的Plexus Corp.和作为买方的三菱UFG银行有限公司(东京三菱UFJ银行纽约分行),日期为2020年9月10日。 | | 10-K | | 10.3(k) | | 11/20/2020 |
| | | | | | | | |
10.4 | | 退休和过渡协议,日期为2016年8月17日,由Plexus Corp.和Dean A.Foate.*签署。 | | 8-K | | 10.1 | | 8/19/2016 |
| | | | | | | | |
10.5 | | 雇佣协议,日期为2016年8月17日,由Plexus Corp.和托德·P·凯尔西签署。* | | 8-K | | 10.2 | | 8/19/2016 |
| | | | | | | | |
10.6 | | 与行政人员签订的更改管制协议表格。* | | 8-K | | 10.2 | | 5/21/2008 |
| | | | | | | |
10.7 | | 董事薪酬摘要(11/18)。* | | 10-K | | 10.7(a) | | 11/16/2018 |
| | | | | | | | |
10.8 (a) | | Plexus Corp.高管延期薪酬计划。* | | 10-K | | 10.17 | | 12/19/2000 |
| | | | | | | |
10.8 (b) | | 2003年4月1日,Plexus公司和银行家信托公司之间的Plexus公司执行延期薪酬计划信托基金。* | | 10-K | | 10.14 | | 12/15/2003 |
| | | | | | | |
10.9 | | Plexus Corp.非雇员董事递延薪酬计划。* | | 10-K | | 10.10 | | 11/19/2012 |
| | | | | | | |
10.10 (a) | | 修订并重新修订了Plexus Corp.2016综合激励计划。* | | 10-Q | | 10.2 | | 5/5/2017 |
| | | | | | | |
10.10 (b) | | 根据该等授权书订立的授权书的格式* | | | | | | |
| | | | | | | |
| | (I)股票期权协议格式。 | | 10-Q | | 10.1 | | 8/8/2016 |
| | | | | | | | |
| | (Ii)限制性股票单位奖励表格。 | | 10-Q | | 10.2 | | 8/8/2016 |
| | | | | | | |
| | (Iii)绩效单位协议格式。 | | 10-Q | | 10.1 | | 2/5/2021 |
| | | | | | | |
| | (四)股票增值权协议格式。 | | 10-Q | | 10.3 | | 8/8/2016 |
| | | | | | | | |
| | (V)董事限售股奖励协议格式。 | | 10-Q | | 10.1 | | 2/3/2017 |
| | | | | | | | |
| | (Vi)Plexus Corp.可变激励性薪酬计划表格-Plexus领导班子。 | | 10-K | | 10.1(B)(Vi) | | 11/17/2017 |
| | | | | | | | |
10.11 (a) | | 修订并重新修订了Plexus Corp.2008长期激励计划*(除未决奖励外,已被取代)。 | | 10-Q | | 10.3 | | 5/5/2017 |
| | | | | | | | |
10.11(b) | | 根据该等授权书订立的授权书的格式* | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (I)股票期权协议格式。 | | 10-Q | | 10.2 | | 2/4/2010 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (Ii)限制性股票单位奖励表格。 | | 10-Q | | 10.5(b) | | 5/8/2008 |
| | | | | | | | |
| | (三)股票增值权协议格式。 | | 10-Q | | 10.5(c) | | 5/8/2008 |
| | | | | | | | |
21** | | 子公司名单。 | | | | | | |
| | | | | | | |
23** | | 普华永道会计师事务所同意。 | | | | | | |
| | | | | | | |
24** | | 授权书(见签名页)。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.1** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节颁发的首席执行官证书。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.2** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节认证首席财务官。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
32.1** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
32.2** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
99.1** | | ROIC与GAAP和经济回报财务报表的对账。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101 | | 以下材料摘自Plexus Corp.截至2021年10月2日会计年度的Form 10-K年报,采用内联可扩展商业报告语言(XBRL)格式:(I)综合全面收益表,(Ii)综合资产负债表,(Iii)综合股东权益表,(Iv)综合现金流量表,以及(V)综合财务报表附注。(I)综合全面收益表;(Ii)综合资产负债表;(Iii)综合股东权益表;(Iv)综合现金流量表;以及(V)综合财务报表附注。(I)综合全面收益表;(Ii)综合资产负债表;(Iii)综合股东权益表;(Iv)综合现金流量表;以及(V)综合财务报表附注。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
104 | | 公司截至2021年10月2日的财政年度Form 10-K年度报告的封面,采用内联XBRL格式,包含在附件101中。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
* | | 指定管理层补偿计划或协议。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
** | | 随函存档或提供的。 | | | | | | |
项目16.表格10-K摘要
没有。
Plexus Corp.及其子公司
附表II-估值及合资格账目
2021财年、2020财年和2019财年(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 期初余额余额 | | 在成本和费用上收取的额外费用 | | 向其他银行账户收取的附加费用 | | 扣减 | | 期末余额报告 |
2021财年: | | | | | | | | | | |
应收账款损失准备(从与之相关的资产中扣除) | | $ | 3,597 | | | $ | 1,232 | | | $ | — | | | $ | (3,641) | | | $ | 1,188 | |
递延所得税资产的估值免税额(从与之相关的资产中扣除) | | $ | 34,948 | | | $ | 4,499 | | | $ | — | | | $ | (9,126) | | | $ | 30,321 | |
| | | | | | | | | | |
2020财年: | | | | | | | | | | |
应收账款损失准备(从与之相关的资产中扣除) | | $ | 1,537 | | | $ | 4,051 | | | $ | — | | | $ | (1,991) | | | $ | 3,597 | |
递延所得税资产的估值免税额(从与之相关的资产中扣除) | | $ | 29,170 | | | $ | 5,778 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34,948 | |
| | | | | | | | | | |
2019财年: | | | | | | | | | | |
应收账款损失准备(从与之相关的资产中扣除) | | $ | 885 | | | $ | 1,189 | | | $ | — | | | $ | (537) | | | $ | 1,537 | |
递延所得税资产的估值免税额(从与之相关的资产中扣除) | | $ | 28,369 | | | $ | 2,213 | | | $ | — | | | $ | (1,412) | | | $ | 29,170 | |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | PLUXUS公司 | |
| | | 注册人 | |
| | |
日期: | 2021年11月19日 | | /s/托德·P·凯尔西 | |
| | | 托德·P·凯尔西 | |
| | | 总裁兼首席执行官 | |
| | | | |
| | | | |
授权书
通过此等陈述,我知道所有人,以下签名的每个人构成并任命托德·P·凯尔西、帕特里克·J·杰曼和安吉洛·M·尼尼瓦吉,以及他们中的每一个人,其真实合法的事实律师和代理人,有充分的替代和再代理的权力,以其任何和所有身份,以其姓名、地点和替代的身份,签署对本报告的任何和所有修正案,并将其与所有证物和与此相关的其他文件一并存档。,而他们中的每一人均有完全权力及权限作出及执行在该处所及其周围所需及必需作出的每项作为及事情,并尽其可能或可亲自作出的一切意图及目的,在此批准及确认所有该等事实受权人及代理人或他们中的任何一人或他们中的任何一人,可凭藉本条例而合法地作出或安排作出的一切作为及事情,并在此批准及确认所有该等实际受权人及代理人或他们中的任何一人,或他们中的任何一人,可凭藉本条例合法地作出或安排作出的一切作为及事情。
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定的日期以注册人的身份签署。*
签名和头衔
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| | |
/s/托德·P·凯尔西 | | /s/彼得·凯利 |
托德·P·凯尔西,总裁兼首席执行官(首席执行官)兼董事 | | 彼得·凯利(Peter Kelly),导演 |
| | |
/s/帕特里克·J·杰曼 | | /s/兰迪·J·马丁内斯 |
帕特里克·J·杰曼,执行副总裁兼首席执行官 财务官(首席财务官和 首席会计官) | | 兰迪·J·马丁内斯(Randy J.Martinez)导演 |
| | |
/s/Dean A.Foate | | /s/Joel Quadracci |
迪恩·A·福特(Dean A.Foate),董事长 | | 乔尔·夸德拉奇(Joel Quadracci),导演 |
| | |
/s/Stephen P.Cortinovis | | /s/凯伦·M·拉普 |
斯蒂芬·P·科蒂诺维斯,导演 | | 凯伦·M·拉普(Karen M.Rapp),导演 |
| | |
/s/Joann M.Eisenhart | | /s/保罗·A·鲁克 |
乔安·M·艾森哈特(Joann M.Eisenhart),导演 | | 保罗·A·鲁克(Paul A.Rooke),董事 |
| | |
/s/Rainer Jueckstock | | /s/迈克尔·V·施罗克 |
雷纳·杰克斯托克(Rainer Jueckstock),董事 | | 迈克尔·V·施罗克,导演 |
| | |
*上述签名均于2021年11月19日贴上。