Hi-202109300001417398九月三十日财年2021假象0.27.71.3—0.2———75.863.974.862.71.01.20.860.850.84P3YP3YP3Y————24.230.00.70.71071210.6P1Y0.10.10.50.5053300014173982020-10-012021-09-30Iso4217：美元00014173982021-03-31Xbrli：共享00014173982021-11-11Xbrli：纯0001417398嗨：MilacronMember2019-11-2100014173982021-09-3000014173982019-10-012020-09-3000014173982018-10-012019-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00014173982020-09-300001417398美国-GAAP：会计标准更新201602成员2021-09-300001417398美国-GAAP：会计标准更新201602成员2020-09-300001417398美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001417398美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-3000014173982019-09-3000014173982018-09-300001417398美国-GAAP：CommonStockMember2018-09-300001417398US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001417398美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-09-300001417398美国-GAAP：SecuryStockMember2018-09-300001417398Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001417398美国-公认会计准则：非控制性利益成员2018-09-300001417398Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012019-09-300001417398美国-公认会计准则：非控制性利益成员2018-10-012019-09-300001417398美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-10-012019-09-300001417398US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-012019-09-300001417398美国-GAAP：SecuryStockMember2018-10-012019-09-300001417398美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001417398US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001417398美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-09-300001417398美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300001417398Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001417398美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-09-300001417398Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012020-09-300001417398美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-10-012020-09-300001417398美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-10-012020-09-300001417398US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012020-09-300001417398美国-GAAP：SecuryStockMember2019-10-012020-09-300001417398美国-GAAP：CommonStockMember嗨：MilacronMember2019-10-012020-09-300001417398美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001417398US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001417398美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300001417398美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001417398Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001417398美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-09-300001417398Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012021-09-300001417398美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-10-012021-09-300001417398美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-012021-09-300001417398US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012021-09-300001417398美国-GAAP：SecuryStockMember2020-10-012021-09-300001417398US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001417398美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001417398Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001417398美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-09-30嗨：细分市场0001417398嗨：Coperion 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：10-K
☒ A根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
截至年底的年度2021年9月30日
或
☐ 根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委员会档案号：001-33794
Hillenbrand，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 在……里面 | | 26-1342272 |
| (成立为法团的国家) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | |
| 贝茨维尔大道一号 | | |
| 贝茨维尔 | 在……里面 | | 47006 |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
*注册人电话号码，包括区号：(812) 934-7500
根据该法第12(B)款登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题是什么 | | 交易代码 | | 各证券交易所的名称，在哪一家交易所注册 |
| 普通股，无面值 | | 嗨 | | 纽交所 |
根据该法第(12)(G)款登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是x没有。o
用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。☐ 不是 x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 x*不是。o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是 x*不是。o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | | ý | | | 加速文件管理器 | o | 新兴成长型公司 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | | o | | | 规模较小的报告公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是x没有。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐*不是。☒
截至2021年3月31日，注册人的非关联公司持有的股本(仅由普通股组成)的总市值为#美元。3,559,815,308。截至2021年11月11日，72,234,037普通股已发行。
引用成立为法团的文件
我们关于2022年股东周年大会的最终委托书的部分内容通过引用并入本报告的第III部分。委托书将不迟于2021年12月30日提交。
目录
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| | 页面 |
| 第I部分 | |
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| 关于前瞻性陈述的披露 | 2 |
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第1项。 | 业务 | 2 |
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第1A项。 | 风险因素 | 17 |
| | |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 27 |
| | |
第二项。 | 属性 | 27 |
| | |
第三项。 | 法律程序 | 27 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 28 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 28 |
| | |
第6项 | 已保留 | 28 |
| | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 |
| | |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
| | |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 50 |
| | |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 103 |
| | |
第9A项。 | 管制和程序 | 103 |
| | |
第9B项。 | 其他信息 | 103 |
| | |
| 第III部 | |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 103 |
| | |
第11项。 | 高管薪酬 | 104 |
| | |
第12项。 | 某些实益拥有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项 | 104 |
| | |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 104 |
| | |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 104 |
| | |
| 第IIIV部 | |
| | |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 104 |
| | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 109 |
| | |
| | 签名 | 110 |
(货币金额(百万美元，每股数据除外)
第I部分
关于前瞻性陈述的披露
在本10-K表格中，我们作出了若干“前瞻性陈述”，符合1933年“证券法”(经修订)第27A节、1934年“证券交易法”(经修订)第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”的含义，这些声明旨在涵盖在这些条款下提供的安全避风港的范围内，这些“前瞻性声明”的含义为“证券法”(以下简称“证券法”)、1934年“证券交易法”(以下简称“证券法”)第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”。顾名思义，这些是关于公司未来销售、收益、现金流、经营结果、现金使用、融资、股票回购、实现去杠杆化目标的能力，以及其他衡量公司财务业绩或潜在未来计划或事件、战略、目标、信念、前景、假设、预期以及未来可能或可能发生的成本或节省或交易的陈述，与历史信息形成对比。前瞻性陈述基于我们认为合理的假设，但就其性质而言，可能存在广泛的风险。如果我们的假设被证明是不准确的或未知的风险和不确定性成为现实，实际结果可能与希伦布兰德的预期和预测大不相同。
相应地，在这种10-K的形式中，我们可以这样说，
“我们期望与先进工艺解决方案公司和成型技术解决方案公司可报告的经营部门相关的未来收入将受到订单积压的影响。“
这是一个前瞻性声明，正如“期望”一词和句子的明确含义所表明的那样。
其他可能表明我们正在发表前瞻性声明的词语包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 意向 | | 相信 | | 平面图 | | 期望 | | 可能 | | 目标 | | 会不会 | | 项目 |
| 变成 | | 追求 | | 估算 | | 将要 | | 预测 | | 继续 | | 可能 | | 预期 |
| 目标 | | 鼓励 | | 许诺 | | 改进 | | 进展 | | 潜力 | | 应该 | | 影响 |
这不是一个详尽的清单，但旨在让你了解我们如何努力识别前瞻性陈述。然而，没有任何这些词语并不意味着该陈述不具有前瞻性。
以下是关键点: 前瞻性陈述不是对未来业绩或事件的保证，实际结果或事件可能与任何前瞻性陈述中陈述的大不相同。
任何数量的因素，其中许多都是我们无法控制的，都可能导致我们的业绩与前瞻性陈述中描述的大不相同。这包括与目前的新冠肺炎疫情以及社会、政府和个人应对措施导致的疫情升级相关的风险，包括供应链中断；失去合同和/或客户；部分客户的信用质量受到侵蚀；公司信用质量降级；公司或供应商的制造设施关闭或暂时中断；旅行、运输和物流中断；人力资本或人员流失；一般性经济灾难，以及与Milacron整合相关的各种风险，包括中断以及与信息技术、网络攻击或影响基础设施的灾难性损失相关的业务中断风险。敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些风险和不确定性，并告诫不要过度依赖前瞻性陈述。有关可能导致实际结果与前瞻性表述中包含的结果不一致的因素的讨论，请参阅本10-K表第1A项“风险因素”项下的讨论，以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中详细描述的其他风险和不确定性。“本10-K表中的前瞻性信息仅代表截至本报告涵盖日期的情况，我们没有义务更新或修改任何前瞻性表述。”
第一项、业务流程
在10-K表格的这一部分中，我们为您提供公司的总体概述，包括对我们的可报告部门和我们的运营方式进行高级别审查。然后，我们更详细地介绍我们可报告的运营部门，包括我们制造和销售的产品，这些产品是如何分销的，我们的竞争对手是谁，生产的关键投入，以及对我们业务战略的解释。我们还向您提供关于任何关键专利、商标
最后，我们向您简要介绍我们高管的背景，以便您了解他们的经验和资历。
一般信息
希伦布兰德(Hillenbrand)(Www.Hillenbrand.com)是一家全球多元化的工业公司，拥有多个领先品牌，服务于世界各地的各种行业。Hillenbrand的产品组合由三个可报告的运营部门组成：高级工艺解决方案、成型技术解决方案和贝茨维尔®。先进工艺解决方案运营公司在世界各地设计、开发、制造和服务高度工程化的工业设备和系统。模塑技术解决方案公司是塑料技术和加工领域高度工程化和定制化的设备、系统和服务的全球领先者。贝茨维尔是北美死亡护理行业公认的领先者。
Hillenbrand于2007年11月1日在印第安纳州注册成立，并于2008年4月1日开始在纽约证券交易所交易，代码为“HI”。除上下文另有规定外，“Hillenbrand”、“本公司”、“我们”、“我们”以及类似的词语均指Hillenbrand，Inc.及其子公司。
尽管Hillenbrand自2008年以来一直是一家上市公司，但Hillenbrand拥有的业务已经运营了几十年。
2010至2018年间，Hillenbrand完成了对多家公司的收购，这些公司目前构成了Advanced Process Solutions的可报告运营部门。正如我们的合并财务报表附注4所述，于2019年11月21日，本公司通过将其全资子公司与Milacron合并，并将其并入Milacron，完成了对Milacron Holdings Corp.(“Milacron”)的收购，这一收购包括在本10-K表格第II部分第(8)项中讨论的内容。100收购后发行和发行的Milacron普通股的%。此次收购为Hillenbrand提供了更大的规模和有意义的产品多样化，增强了其通过扩大塑料价值链的能力为客户服务的能力。
包括Milacron在内的注塑技术解决方案可报告运营部门和高级工艺解决方案可报告运营部门拥有互补的产品线，在塑料价值链中处于有利地位。这提供了利用和结合我们共享的技术和能力来创建创新解决方案的机会，这些解决方案将对我们世界各地的客户产生积极影响，并在可生物降解塑料和回收等领域为Hillenbrand提供新的盈利增长机会。我们拥有卓越的全球足迹，我们预计将利用这一点来加快地理和售后服务市场的增长。我们相信，我们的规模和购买力相结合，将在整个企业范围内节省采购成本。我们互补的业务流程能力使我们能够在关键职能领域实施最佳实践，从而提高我们的效率和效力。最后，Hillenbrand运营模式(“HOM”)提供了一套清晰的方法和工具来改进我们的业务。在Milacron实施这一模式有助于我们实现战略目标，并为未来奠定坚实的基础。
资产剥离
2020年3月30日，公司完成了对其CimCool业务(“CimCool”)的剥离，该业务在被公司收购之前代表了Milacron的前Fluid Technologies可报告部门。本公司2019年11月21日至2020年3月30日的经营业绩和现金流包括CimCool。
在收购Milacron之后，由于我们对我们的投资组合进行了定期审查，在2020年，我们发现了某些我们认为不再适合我们投资组合的较小业务。因此，我们在2020年8月宣布了退出TerraSource Global和流量控制业务的决定和意图。该公司现已完成这些已宣布的资产剥离。2020年12月31日，公司完成了对红阀的剥离。该公司截至2020年12月31日的经营业绩和现金流包括Red Valve。2021年3月10日，公司完成了对亚伯的剥离。公司的经营业绩和现金流包括截至2021年3月10日的Abel。2021年10月22日，公司完成了对TerraSource Global的剥离。由于此次资产剥离发生在本会计年度结束之后，公司在本10-K表格第二部分第8项中的合并财务报表中列出的所有时期的运营和现金流结果都包括TerraSource Global。有关更多信息，请参阅本表格第II部分第(8)项(10-K)中包含的我们合并财务报表的附注4。
收购
收购仍然是我们战略的重要组成部分。我们希望投资于我们认为可以让我们的业务变得更强大并加速盈利增长的收购。我们致力于一种有纪律的方法，目标是确保我们所做的投资与我们为股东创造价值的战略保持一致。
可报告的运营部门
高级流程解决方案
Advanced Process Solutions是全球领先的混合、挤压和物料搬运、筛选和分离设备和系统的供应商，并为各种制造和其他工业流程提供服务。
我们相信Advanced Process Solutions具有极具吸引力的基本要素，包括：
•具有可观品牌价值和认知度的经过验证的产品；
•行业领先的应用和工程专业知识；
•拥有历史上稳定的收入和诱人利润率的售后零部件和服务业务；
•客户基础高度多元化，并与蓝筹股最终用户客户有着良好的长期合作关系；以及
•地理多样化。
成型技术解决方案
模塑技术解决方案公司是塑料技术和加工领域高度工程化和定制化设备和系统的全球领先者。成型技术解决方案公司拥有全线产品组合，包括注塑和挤出设备、热流道系统、工艺控制系统、模架和部件，以及维护、维修和运行(“MRO”)用品。
我们相信注塑技术解决方案具有吸引力的基本面，包括：
•具有较强的产品和技术地位，具有较高的品牌价值和认知度；
•强大的市场地位和工程专业知识；
•拥有历史上稳定的收入和诱人利润率的售后零部件和服务业务；
•客户基础高度多元化，并与蓝筹股最终用户客户有着良好的长期合作关系；以及
•地理多元化，包括在中国和印度等高增长地区的现有业务。
贝茨维尔
贝茨维尔是北美死亡护理行业的领先者，通过制造和销售殡葬服务产品，包括埋葬棺材、火葬棺材、容器和骨灰盒、其他个性化和纪念化产品，以及基于网络的技术应用。
我们相信贝茨维尔拥有诱人的基本面，包括：
•历史上可预测的强劲现金流和诱人的利润率；
•投资资本回报率创历史新高；以及
•强大的品牌价值和认知度，加上优质的服务、遍布全国的分销网络和强大的客户基础。
我们是如何运营的
我们努力为我们的股东提供卓越的回报，为我们的客户提供卓越的价值，为我们的员工提供巨大的职业机会，并通过部署家庭维护中心对我们的社区负责。HOM是一个一致和可重复的框架，旨在产生可持续和可预测的结果。HOM描述了我们作为领导者的使命、愿景、价值观和心态；将我们的管理实践应用于战略管理、细分、精益、人才开发和收购；并规定了三个步骤(理解、专注和增长)，旨在使我们的业务做得更大和更好。我们的目标是通过HOM的部署，继续将Hillenbrand发展为世界级的全球多元化工业公司。
我们的战略是利用我们历史上雄厚的财务基础和HOM的实施来实现可持续的利润增长、收入增长和大量的自由现金流，然后将可用现金再投资于新的增长计划，重点是建立在我们的核心市场和邻近地区具有领先地位的平台，无论是有机还是非有机的，以创造股东价值。
在2021财年，我们开始将可持续发展与HOM结合起来。我们相信可持续性是价值创造的源泉，必须与公司的核心战略保持一致。随着我们在可持续发展实践中的发展，我们希望继续发展我们战略的这一部分。除其他事项外，我们认为气候变化将需要在全球范围内采取有意义的行动，我们预计，进一步发展我们对能源消耗和排放的理解将是审查气候变化带来的挑战以及继续制定我们的可持续发展战略的重要组成部分。到目前为止，我们在应对气候变化方面的成本还不是很高。
人力资本资源
员工简档
截至2021年9月30日，我们在全球约有10,500名员工。大约3800名员工分布在美国境内(“美国”)6700名员工分布在美国以外，主要分布在欧洲和亚洲。我们在美国境内约66%的劳动力由熟练和非熟练工人组成，其余人口包括设计、制造、安装和维修我们高度工程化的工业设备的行政和支持人员以及技术工程师。
北美和欧洲约有2200名员工根据集体谈判协议工作。希伦布兰德努力与所有员工保持令人满意的关系，包括代表这些员工的工会和工会。因此，我们已经有20多年没有因为劳资关系而出现重大停工的情况了。
健康与安全
员工的健康和安全是我们的首要任务，这与我们的经营理念是一致的。为了更好地了解工地层面的员工安全，我们开发了安全记分卡，并在工地之间分享最佳实践。我们目前主要从美国的贝茨维尔(Batesville)和高级流程解决方案(Advanced Process Solutions)网站收集记分卡信息，但计划扩大范围。我们新重组的健康与安全理事会由来自全公司的代表组成，负责协调健康和安全事务，如我们的记分卡。本会负责在整个公司推动和实施统一的健康与安全方针。本理事会提供了一个分享最佳做法的机会，并允许更多的合作，为小组之间共同面临的其他挑战提供独特和创新的解决方案。除了工伤表现等常见的滞后指标外，记分卡还突出了安全观察和险情发生等领先指标，以及现场为确保工人安全而采取的其他主动行动。
我们继续把健康和安全放在首位，同时应对全球新冠肺炎大流行不断变化的动态。我们的回应包括：
•鼓励员工接种疫苗，赞助疫苗诊所；
•启动关于新冠肺炎大流行影响的定期沟通，包括健康和安全协议和程序；
•实施应对新冠肺炎实际病例和疑似病例以及潜在暴露的方案；
•在有能力的地方增加在家工作的灵活性；
•建立新的物理距离程序；
•调整出勤政策，鼓励患病人员留在家中；
•提高所有地点的清洁方案；以及
•限制所有员工的所有国内和国际非必要旅行。
我们所有的公司都生产被认为对关键基础设施至关重要的产品，包括健康和安全、食品和农业以及能源，因此，我们的大多数生产基地在新冠肺炎疫情期间继续运营。因此，我们已投入资金为员工创造身体安全的工作环境。
总奖励
作为我们薪酬理念的一部分，我们认为，为了吸引和留住优秀人才，我们必须为员工提供并保持具有市场竞争力的全面奖励计划。这些计划不仅包括基本工资和激励措施，以支持我们的绩效薪酬文化，而且还包括医疗、福利和退休福利。我们专注于许多员工健康计划，并实施了包括现场健康中心、心理健康支持、远程医疗和健康减肥计划在内的解决方案。我们相信，这些解决方案帮助我们成功地管理了员工群体的医疗保健和处方药成本。
在美国，该公司为所有未积累遗留养老金福利的合格员工匹配符合纳税条件的固定缴款储蓄计划(“储蓄计划”)的缴款，金额等于50% 员工贡献的每一美元，直到员工贡献达到其合格薪酬的6%为止。此外，无论这些员工是否为储蓄计划缴费，公司都会在每个薪资期为所有此类员工的储蓄计划提供自动的公司缴费。员工的所有供款和公司自动供款将立即完全归属。本公司在计入贷方的服务满三年后才会授予等额缴款，此时公司将立即获得进一步的等额缴款。鼓励员工参与自己的退休储蓄。我们不再为美国员工提供新的养老金福利，但在法律要求的情况下，继续在其他司法管辖区提供养老金。
人才
人才开发是HOM的支柱之一，关键职位的继任规划是我们人才计划的基石。我们的关键人才理念是从内部培养人才，并辅之以外部招聘。这种方法使我们的员工对我们的业务、我们的产品和我们的客户有了深刻的了解，同时增加了新的员工和想法，以支持我们的持续改进思维。我们相信，我们在全球的平均员工年限-截至2021财年末为10年-反映了我们员工对这些主题的参与度。我们的人才获取团队利用内部和外部资源招聘高技能和有才华的员工，我们鼓励员工推荐空缺职位。
一旦员工上岗，就会针对关键角色创建和监控发展计划，以确保按照既定的时间表取得进展。发展计划也与我们的使命相交，特别是在我们努力对我们的社区负责的时候。希伦布兰德还积极鼓励我们的领导人和顶尖人才通过我们的“加入董事会”倡议，参与当地的非营利性董事会。我们相信，这有助于我们增加我们的承诺，服务于我们所在的当地社区的需求，同时为我们的员工提供领导力发展机会。
公司对多元化的承诺体现在我们的公司治理标准中，这些标准要求公司董事会成员在性别、种族和民族以及其他特征(包括背景、视角、知识、技能和经验)方面具有多样性。我们的多元化和包容性倡议支持我们的目标，即整个公司的每个人都参与创建一个包容性的工作场所，我们将继续致力于建立多样化的人才库，作为我们招聘努力的一部分。具体地说，我们的薪酬委员会增加了增加员工多样性的具体计划，作为我们执行管理团队与不同人才库相关的集体业绩目标的一部分。我们致力于促进人权、性骚扰方面的教育，并通过我们的“尊重工作场所”培训在整个公司建立包容的文化。
数据安全
我们公司的数据安全方法始于我们的企业文化。安全从我们组织的最高层开始，公司领导层一致传达整个组织的警觉性和合规性要求，然后以身作则。网络安全计划由Hillenbrand的首席信息安全官领导，他每季度向我们董事会的审计委员会提供最新情况，每年向董事会提供最新情况，并定期向执行管理团队提交有关该计划的报告，包括有关网络风险管理治理和持续努力加强安全效力的状况的信息。
我们还在全球范围内教育员工并与他们分享最佳实践，以提高对数据安全威胁的认识。作为入职流程的一部分，我们对所有新员工进行IT安全方面的培训，并每年对所有员工进行信息安全方面的再培训。作为我们培训计划的一部分，我们教员工如何识别和正确响应网络钓鱼和社交工程方案。Hillenbrand部署了网络钓鱼检测系统来报告可疑电子邮件，这些邮件被标记为供进一步审查，并部署了每月自动流程，对在我们的网络钓鱼识别培训中未能保持可接受通过率的员工进行再培训。
可报告的运营部门
高级流程解决方案
Advanced Process Solutions为各行各业设计、工程师、制造、市场和服务差异化的工艺和物料搬运设备和系统，包括塑料、食品和制药、化工、化肥、矿物、能源、废水处理、林产品和其他一般工业。先进工艺解决方案利用其强大的应用程序和工艺工程专业知识为客户解决问题。凭借其高度工程化的资本
设备和系统产品需要售后服务和/或部件更换，从而提供了以诱人的利润率实现持续收入的机会。
2020年8月，我们宣布了剥离TerraSource Global和流量控制业务的决定和意图。TerraSource Global和流量控制业务主要在矿产和采矿、森林产品以及水和废水处理行业制造设备和系统。随着TerraSource Global(2021年9月30日之后)的资产剥离和2021财年流量控制业务的剥离，Advanced Process Solutions实际上已经停止提供流量控制解决方案和尺寸缩小设备。
高级流程解决方案：提供产品和服务
Advanced Process Solutions的产品组合在过去十年中通过一系列收购不断发展壮大，包括用于配制、挤压和物料搬运以及筛选和分离的产品和服务。在本财年，Advanced Process Solutions的产品组合还包括流量控制和尺寸缩小设备，所有这些设备都已剥离。Advanced Process Solutions的产品线由售后部件和服务提供支持，售后部件和服务约占Advanced Process Solutions 2021年总净收入的31%。这些产品以在各自类别的领先者中公认的品牌名称提供。
•配料、挤出、物料搬运设备及设备系统设计
◦双螺杆混炼和挤出机的范围从小型实验室混炼机到高性能、高产量的挤出系统。中小型复合机被客户用于工程塑料、母粒、PVC、回收、可生物降解产品，以及塑料、化工、食品和制药行业的其他应用。挤出系统销售给多个行业的客户。所有这些挤出产品都是以Coperion的名义销售的®这是一个品牌。
◦物料搬运设备包括用于难以移动的物料的气动和液压输送设备；可在极高和极低填充率下运行的高精度给料机；颗粒和粉末混合机；以及用于气力输送过程中的进料、定量、卸料和分配的旋转阀、转向阀和滑动闸阀。这些专有设备经过精心设计和设计，以满足客户对定制解决方案的需求。这些物料搬运设备销往各种行业，包括塑料、食品和制药、化工和矿产。®和Coperion K-Tron®这些品牌。
◦复合、挤压和物料搬运设备可以作为一个完整的系统销售，其中使用强大的应用和工艺工程专业知识为客户设计和创建广泛的系统解决方案。系统的范围可以从单一生产线到大规模生产线和交钥匙系统。较大的系统销售通常在18到24个月内完成。大型系统销售的部分收入通常来自第三方来源的产品，这些产品只收取少量的额外费用。因此，与其他可报告的运营部门相比，这些大型系统销售的利润率往往较低。
•筛分设备
◦筛选和分离设备根据正在加工的颗粒的大小对干燥的颗粒状产品进行分类。该设备以Rotex的名义销售® 和BM&M®大多数设备采用独特的技术，基于特定的旋转往复运动，在屏幕上提供最佳的物料分布、温和的颗粒处理和精确的分离。“大多数设备都采用独特的技术，基于特定的旋转往复运动，在筛子上提供最佳的物料分布，温和地处理颗粒，并实现精确的分离，这些产品包括支撑剂、化肥、化学品、农产品、塑料、林产品和食品加工。
•售后零件和服务
◦售后服务是Advanced Process Solutions大多数产品线的主要组成部分。售后服务工程师和技术人员分布在全球各地，以更好地响应客户的机器和系统服务需求。Advanced Process Solutions为客户提供咨询、培训、维护和维修、备件和现代化解决方案等服务。
高级流程解决方案：销售、分销和运营
Advanced Process Solutions公司通过直销和由独立销售代表和分销商组成的全球网络在世界各地销售设备和系统。“Advanced Process Solutions公司的部分销售是通过独立销售代表完成的，他们通过佣金获得补偿。”
设备和系统订单通常是针对独特的、按订单设计的项目。这些产品要么在Advanced Process Solutions工厂组装和测试，然后发货给客户，要么在客户想要的位置组装。
我们预计，与Advanced Process Solutions相关的未来净收入将受到订单积压的影响，因为为客户完成按订单设计的设备所需的交货期较长。Backlog代表我们期望通过授予Advanced Process Solutions的合同实现的综合收入。尽管积压可以作为未来净收入的一个指标，但它不包括在同一季度内预订和发货的项目和售后订单。*下单时间、订单规模、定制程度和客户交付日期可能会造成积压和收入的波动。可归因于积压的收入也可能受到以美元以外货币计价的订单的外汇波动或客户自行决定取消、终止或暂停的条款的影响。
高级工艺解决方案：面向客户
Advanced Process Solutions的客户遍及各行各业，包括塑料、食品和制药、化工、化肥、矿产、能源和森林产品。这些客户从财富500强的大型全球公司到地区和本地企业，不一而足。在2021年期间，没有一家Advanced Process Solutions客户的综合净收入占Hillenbrand综合净收入的10%以上。对于大额或定制订单，客户通常会根据项目进度支付定金和进度付款。通常，客户会与这些客户建立长期关系。
Advanced Process Solutions的销售因终端市场而多样化，进一步渗透这些终端市场是其战略的重要元素。从地理位置上看，Advanced Process Solutions 2021年约26%的净收入来自美洲，46%来自亚洲，28%来自EMEA(欧洲、中东和非洲)。
我们认为，这一领域的长期增长是由大趋势推动的，如中国和印度中产阶级的迅速增长以及全球人口的增长，导致对Advanced Process Solutions服务的许多终端市场销售的产品的需求不断上升，包括耐用塑料产品和食品。这些趋势包括汽车行业更多地使用轻质塑料来提高燃油效率；新兴市场更有效地包装以改善食品的保质期、新鲜度和安全性；医疗领域的各种应用，旨在改善安全性、药物和治疗输送以及耐久性；这些趋势包括在汽车行业更多地使用轻质塑料来提高燃料效率；在新兴市场更有效地包装以改善食品的保质期、新鲜度和安全性；医疗领域的各种应用旨在改善安全性、药物和治疗输送以及耐用性；更多地使用生物聚合物来帮助保护环境；以及更可持续的食物来源，如植物性蛋白质。此外，我们预计Advanced Process Solutions将能够利用其技术诀窍，在回收和生物降解塑料等新兴终端市场取胜。虽然从长远来看，对这些产品的总体需求预计会增加，但我们预计需求会不时出现短期的周期性波动。
先进工艺解决方案：国际竞争
Advanced Process Solutions在关键行业中处于领先地位，并拥有强大的品牌知名度，这是因为它致力于通过产品的设计和质量、广泛的应用和工艺工程专业知识、产品支持服务来服务客户的广泛需求，以及其独特的能力，将复合、挤压和材料处理设备作为一个完整的系统提供，以优化产量、质量和能源效率，为客户实现更低的总体拥有成本。
先进工艺解决方案品牌在它们竞争的市场上面临着激烈的竞争。竞争对手的规模不一，从服务于狭窄细分市场或地理区域的小型私人持股公司，到服务于国内和国际市场的大型知名全球公司，提供多条产品线。我们相信，Advanced Process Solutions多元化进入多个行业和市场，其售后业务基础，以及强大的全球供应商和经销商网络，将使其即使在经济低迷时期也能保持领先地位。
先进的工艺解决方案：生产原材料和零部件材料
Advanced Process Solutions产品的制造涉及原材料(主要是钣金和钢)和铸件的机械加工和焊接，这些原材料和铸件与从第三方供应商购买的通常需要特殊规格或资质的其他零部件组装在一起。虽然这些原材料和组件大多可以从几个来源获得，但其中一些项目目前是从单一来源购买的。Advanced Process Solutions为其产品中使用的原材料支付的价格波动对盈利能力有直接影响。Advanced Process Solutions定期采取旨在减轻原材料和组件价格波动影响的措施，包括执行精益计划以及各种定价和采购行动。*在依赖第三方供应商提供外包产品或组件的情况下，存在由于供应商失败而导致客户对所售产品的质量或性能不满意的风险。此外，第三方供应商遇到的困难可能会中断获得外包产品并最终向客户供应产品的能力。我们相信Advanced Process Solutions已经采取了合理的步骤来缓解最近这些风险的增加。*我们相信，Advanced Process Solutions已经采取了合理的步骤来缓解最近这些风险的增加。*此外，第三方供应商遇到的困难可能会中断获得外包产品并最终向客户供应产品的能力。*我们相信Advanced Process Solutions已经采取了合理的步骤来缓解最近这些风险的增加有关可能影响Advanced Process Solutions履行客户义务能力的风险因素的更深入讨论，请参阅本表格10-K的第I部分第1A项。
高级流程解决方案：企业战略
Advanced Process Solutions通过以下战略计划寻求盈利增长：
•强化领导地位，搭建有针对性的平台
◦将平台发展到临界质量，以有机方式并通过收购在有吸引力的终端市场实现领先优势和规模优势。
◦利用食品、回收和生物聚合物等终端市场的新兴趋势。
◦利用全球业务为客户提供领先的售后服务支持。
•推动创新和新产品开发
◦提供创新的产品和服务解决方案，解决客户的挑战。
◦扩展应用专业知识，在具有高增长潜力的相邻市场取胜。
◦根据客户意见和不断变化的需求开发新产品。
◦提供从单个组件到集成系统的端到端增值解决方案。
•利用Hom推动利润率扩大和盈利增长
◦应用HOM原则和工具，包括客户话语权和细分市场，以实现有利可图的增长。
◦推动一流的交付期，以增加售后服务业务的份额。
◦实施战略性供应商关系以提高成本和质量。
◦通过流程标准化提高生产效率。
成型技术解决方案
成型技术解决方案 是塑料技术和加工领域高度工程化和定制化的设备和系统的全球领先者。模塑技术解决方案公司的产品线拥有强大的品牌认知度和成熟的全球足迹，我们相信它们处于有利地位，能够从发达市场和新兴市场持续强劲的行业增长中受益。注塑技术解决方案的产品范围广、历史悠久、遍及全球，因此拥有庞大的塑料加工设备和热流道系统安装基础。
成型技术解决方案：全球产品和服务
模塑技术解决方案公司的产品组合包括注塑和挤压设备以及热流道系统。成型技术解决方案公司在这些产品线上保持领先地位，并在过程控制系统、模架和部件以及MRO供应方面处于领先地位。注塑技术解决方案产品线由售后部件和服务提供支持，售后服务约占2021年注塑技术解决方案公司总净收入的26%。产品以在各自行业中被公认为领先的品牌名称提供。
•注塑挤出设备
◦成型技术解决方案公司设计、制造和销售塑料加工设备和系统，包括注塑、挤出和辅助系统。这台设备是以Milacron品牌出售的®我们将品牌推向不同的客户，包括汽车、消费品、电子、建筑、医疗和包装终端市场的公司。
•热流道系统
◦成型技术解决方案公司设计、制造和销售高度工程化、技术先进的热流道和过程控制系统。热流道系统在Mold-Master名下销售® 品牌，并为客户在注塑机上生产的每一种产品而设计。热流道系统是特定于产品的，由于客户终端产品的设计更改和创新而频繁更换，典型的售后服务周期为一到五年。全球大量热流道系统的安装支持了经常性的销售。
•模架和部件
◦注塑技术解决方案公司设计、制造和销售各种配置的高质量模架和模板，以满足客户对DME下各种应用的需求® 品牌。预先设计的组件、板和部件提供了互换性的经济和技术优势。
•售后零件和服务
◦售后服务是大多数模塑技术解决方案产品线的主要组成部分。模塑技术解决方案公司的服务工程师和技术人员分布在全球各地，以更好地响应客户的机器和系统服务需求。模塑技术解决方案公司为客户提供服务、咨询、培训、维护和维修、备件以及翻新和重建。
成型技术解决方案：销售、分销和运营
模塑技术解决方案公司通过直销和由独立销售代表和分销商组成的全球网络在世界各地销售设备和系统。“模塑技术解决方案公司的部分销售是通过独立销售代表完成的，他们通过佣金获得补偿。”
成型技术解决方案公司通常与客户没有长期的供应协议，条款通常是在个别订单的基础上协商的。定价在订购时设定，通常基于每个产品的定制基础。原材料和零部件采购是根据订单趋势和与战略供应商签订的中期合同进行管理的，这使得成型技术解决方案公司能够部分降低原材料和零部件价格短期变化的风险。大部分热流道和模架设备订单在三个月内完成。大多数注塑和挤压设备订单在12个月内完成，但我们预计与注塑和挤压设备相关的一些未来净收入将受到订单积压的影响，因为一些按订单设计的产品需要一段时间才能完成。积压是指我们希望通过授予注塑技术解决方案公司的合同实现的综合净收入。尽管积压可以作为未来收入的一个指标，但它不包括在同一季度内预订和发货的项目和售后部件订单。下订单的时间、订单的大小、定制的程度和客户的交付日期可能会造成积压和收入的波动。可归因于积压的收入也可能受到以美元以外货币计价的订单的外汇波动的影响，或者受客户自行决定取消、终止或暂停的条款的影响。
成型技术解决方案：面向客户
成型技术解决方案公司的客户遍及各行各业，包括汽车、医疗、消费品、包装、建筑和电子产品。这些客户既有财富500强的大型全球公司，也有地区性和本地企业，包括原始设备制造商(“OEM”)、注塑商和模具制造商。模塑技术解决方案公司与其最大的客户有着长期的合作关系，为其中许多客户服务了30多年。在2021年期间，没有一家模塑技术解决方案公司的客户占Hillenbrand综合净收入的10%以上。购买注塑机或挤出机的客户通常在发货前支付定金和预付款。
模塑技术解决方案公司的销售因终端市场而进一步多样化，继续向这些终端市场扩张是其战略的重要组成部分。从地理位置上看，2021年模塑技术解决方案公司约53%的净收入来自美洲，30%来自亚洲，17%来自欧洲、中东和非洲(欧洲、中东和非洲)。
全球人口增长，加上新兴市场持续的城市化、购买力的提高和生活方式的改善，导致许多经济领域对各种成品塑料产品的需求增加，包括汽车、医疗、建筑和消费品。我们相信，模塑技术解决方案公司强大的全球影响力使其能够很好地从这一增长中受益。模塑技术解决方案公司在中国和印度进行了大量投资，以利用这些市场塑料预计的增长。
成型技术解决方案：竞争
成型技术解决方案公司凭借产品的设计和质量、广泛的应用和工艺工程专业知识、产品支持服务、品牌知名度以及致力于服务客户的广泛需求，在关键行业占据领先地位。
模塑技术解决方案品牌在他们竞争的市场上面临着激烈的竞争。竞争对手的规模不一，既有服务于利基行业或地理区域的小型私营公司，也有服务于国内和国际市场的拥有多条产品线的大型知名全球公司。我们相信，Molding Technology Solutions领先的产品质量和设计包含在许多旗舰产品中，多元化进入多个行业和市场，其售后零部件业务基础，以及强大的全球供应商和经销商网络，将使其即使在经济低迷时期也能保持领先地位。
成型技术解决方案：生产原材料和零部件材料
成型技术解决方案公司通过其零部件供应商直接或间接采购钢材，是其产品制造中使用的主要材料。成型技术解决方案公司没有签订衍生金融工具来对冲其商品价格风险，目前与主要供应商没有大量的长期供应合同。模塑技术解决方案公司建立了一个由可靠、低成本供应商组成的全球网络，以确保其供应需求。
Molding Technology Solutions为其产品中使用的原材料(包括钣金和钢材)支付的价格波动对盈利能力有直接影响。成型技术解决方案公司定期采取旨在减轻原材料和零部件价格波动影响的措施，包括执行精益计划以及各种定价和采购行动。在可能的情况下，模塑技术解决方案公司寻求替代来源，在某些情况下，能够在不影响性能、环境以及健康和安全特性的情况下，使用替代材料重新配制产品。我们相信，模塑技术解决方案公司已经采取了合理的措施来减轻最近这些风险的增加。有关可能影响注塑技术解决方案公司采购必要材料以履行客户义务的能力的风险因素，请参阅本表格10-K的第I部分第1A项。
成型技术解决方案：全球战略
模塑技术解决方案公司寻求通过以下举措执行其战略：
•加强在全球市场的领导地位
◦利用核心技术和应用专业知识扩大在当前终端市场的影响力。
◦利用Hillenbrand在塑料价值链上的强大地位交叉销售产品线。
◦扩大关键终端市场的产品供应，包括回收和生物降解塑料等新兴细分市场。
•推动创新和新产品开发
◦提供创新的产品和服务解决方案，以解决客户的挑战，利用整个企业的共享研发和技术。
◦开发新产品，专注于巩固成型技术解决方案公司目前的市场地位，并通过引入取代其他材料(主要是金属和玻璃)的技术来扩大市场。
◦提供从单个组件到集成系统的端到端增值解决方案。
•利用Hom推动利润率扩大和盈利增长
◦应用HOM原则和工具，包括客户话语权和细分市场，目标是推动盈利增长。
◦利用Hillenbrand的全球足迹，在客户设备使用的整个生命周期中加强对客户的支持，以扩大售后部件和服务的销售。
◦推动全球供应战略，实现供应链和运营效率，提高成本和质量。
◦通过流程标准化提高生产效率。
贝茨维尔
贝茨维尔®它是北美死亡护理行业公认的领先者，在那里设计、制造、分销和销售殡葬服务产品和解决方案给经营特许殡仪馆的持牌殡葬总监已有115多年的历史。
贝茨维尔：全球产品和服务
随着殡葬专业人士和消费者的需求不断变化，贝茨维尔通过创新的产品、增值服务和数字工具扩大了其产品范围，以帮助殡葬主任帮助家属创建有意义的服务。今天，该公司在三个主要平台下提供解决方案：(1)墓葬解决方案，包括墓葬棺材，占贝茨维尔净收入的大部分；(2)火葬选项®以及(3)技术解决方案。
•埋葬解决方案
◦作为北美公认的死亡护理行业领先者，贝茨维尔80多年来一直走在产品创新的前沿。该公司推出了符合消费者趋势和偏好的新的室内和外部设计元素、材料、饰面和专有功能，同时为殡葬专业人士和消费者增加了价值。贝茨维尔的产品组合涵盖了品种和价值的全方位，拥有金属和木制棺材，以吸引不同的消费者。除了产品的广度，贝特斯维尔还提供培训、销售和营销材料，教育殡葬承办人和消费者有关产品和服务的选择。
•火葬选项®
◦火葬选项®Platform专注于帮助殡葬专业人士为越来越多选择火葬的消费者提供有利可图的服务。贝茨维尔提供一系列火葬盒、容器、骨灰盒、纪念珠宝和纪念品。与埋葬解决方案公司一样，贝茨维尔提供培训、销售和营销资源，以支持葬礼指导和选择火葬的消费者。
•技术解决方案
◦贝茨维尔的技术解决方案增强了消费者体验，并为近6500人创造了业务效率 该公司提供一套集成的、易于使用的技术产品和服务，包括殡仪馆网站、电子商务解决方案、数字选择和整理软件以及殡仪馆和墓地的业务管理系统。
贝茨维尔还提供各种各样的个性化和纪念性元素，这些元素可以整合到产品和服务中，以捕捉所爱的人的个性，并为家庭创造独特而有意义的体验。使用Batesville专有的LifeSymbols®设计、LifeStories®纪念章和纪念品、LifeView®面板、刺绣致敬面板和MemorySafe®抽屉，葬礼和火葬产品都提供个性化服务。葬礼负责人还可以创建主题讣告，个性化视频悼念，并使用贝茨维尔的网络技术为家庭提供其他量身定做的祭品。
贝茨维尔：销售、分销和运营
贝茨维尔品牌的棺材由直销团队通过数字渠道销售，仅面向在美国、波多黎各、加拿大、墨西哥和澳大利亚各地经营特许殡葬机构的有执照的殡葬专业人士。贝茨维尔还销售其产品，以选择独立的分销机构以及在没有具体许可要求的州提供符合州法律的全方位服务的殡葬机构。
贝茨维尔与某些全国性的死亡护理服务提供商签订了销售合同，并为北美约11,500家独立的私营殡仪馆提供服务。2021年期间，贝茨维尔的客户均未占希伦布兰德综合净收入的10%以上。
贝茨维尔：客户偏好和人口统计数据
家人去世导致大多数人寻求国家许可的殡仪师的服务。尽管棺材和骨灰盒可以从各种来源购买，包括互联网卖家和棺材商店，但绝大多数安排葬礼的消费者直接从殡仪馆购买这些产品。从历史上看，消费者在棺材和骨灰盒上的支出没有跟上通胀的步伐，对产品组合产生了负面影响。消费者支出的这种宏观经济趋势可能会持续下去，这将导致在可预见的未来混合支出下降。
对贝茨维尔产品和服务的需求部分受到几个关键外部因素的影响：美国和加拿大的人口结构，每年的死亡人数，以及消费者选择火葬的比率。这些主要因素的结合对过去几十年的墓葬数量趋势产生了负面影响，尽管死亡率的周期性波动(如季节性疾病爆发或大流行)也会影响给定季度和年份的需求和净收入。据估计，2020年底的火葬率在美国约为56.1%，在加拿大约为73.1%(来源：北美火化协会)。
贝茨维尔：新的竞争
贝茨维尔是死亡护理行业公认的领先者，与几家全国性和地区性的棺材制造商以及100多家独立的棺材分销商竞争，这些经销商大多服务于相当狭窄的地理细分市场。*一些非传统的死亡护理提供商，如大型折扣零售店、棺材商店和互联网棺材零售商也直接向消费者销售棺材。该行业已经看到外国制造商(主要来自中国)将棺材进口到美国和加拿大。据估计，目前这些非传统和外国提供商的销售额加起来还不到10%我们预计，棺材需求下降和国内现有产能过剩将继续给棺材制造商和经销商带来额外的经济压力。
贝茨维尔：新的原材料和营运资本
贝茨维尔在制造棺材时使用碳和不锈钢、铜和青铜薄板、木材、织物、饰面材料、塑料和锌。虽然这些原材料大多可以从几个来源获得，但有些目前是从单一来源获得的。
由于通货膨胀或关税导致的原材料价格波动，包括钢铁、燃料和基于石油的产品，对贝茨维尔的盈利能力有直接影响。该公司通常不对这些采购进行套期保值交易，但有时会签订固定价格供应合同。贝茨维尔定期采取措施，以减轻原材料和燃料价格波动的影响，包括执行精益计划和各种采购行动。虽然大多数这些原材料和部件通常可以从几个来源获得，但其中一些项目目前是从单一来源购买的。我们相信，贝茨维尔已经采取了合理的步骤，以减轻最近这些风险的增加。有关可能影响贝茨维尔获得履行客户义务所需材料的能力的风险因素的更深入讨论，请参阅本表格10-K的第I部分第1A项。
贝茨维尔的大部分销售都是根据与客户的供应协议进行的，从历史上看，它每年都会进行价格调整，以帮助抵消部分(但不一定是全部)原材料成本的增加。
贝茨维尔保持着充足的营运资金水平，以支持其业务需求。对于理解贝茨维尔的业务，没有影响营运资本的不寻常的行业惯例或要求。
贝茨维尔：创新战略
虽然我们相信在更广泛的死亡护理产品和服务中有机会创造额外的收入，但保持墓葬空间的业务量仍然是首要任务。贝茨维尔的领导团队专注于三项战略举措，以维持墓葬业务量并支持盈利：
•提升死亡护理行业的领导地位
•专注于构建和交付符合每个细分客户需求的价值主张，以延续贝茨维尔的使命帮助家庭纪念他们所爱的人的生命®.
•利用技术提升消费者体验，为客户创造效率
•提供一整套集成的、易于使用的技术产品和服务。
•使用HOM原则和工具加强我们的领导地位，并保持最佳成本结构以支持盈利
•不断改进流程，使流程更加一致和高效，并提供业界领先的高质量产品和服务，以赢得客户的重视。
希伦布兰德知识产权
我们在我们的产品和制造工艺上拥有多项专利，并维护与制造工艺相关的商业秘密，这些都是重要的专利和商业秘密，但我们不相信任何一项专利或商业秘密，或相关的一组专利或商业秘密对我们的整体业务具有实质性意义。我们还拥有一些与重要的产品和服务相关的商标和服务标志。®，Coperion K-Tron®，TerraSource Global®，宾夕法尼亚州破碎机®、冈拉克(Gundlach)®、杰弗里·雷德®，K-Tron®，Rotex®，BM&M®对于我们截至2021年9月30日的年度可报告的高级流程解决方案部门具有重要意义。如上所述，随着2021年9月30日之后对TerraSource Global的剥离，Advanced Process Solutions不再拥有TerraSource Global®，宾夕法尼亚州破碎机®、冈拉克(Gundlach)®和Jeffrey Rader®马克斯。我们相信马克·米拉克龙®，DME® 和模具大师®是我们的注塑技术解决方案可报告运营部门的材料。我们相信贝茨维尔的商标®对我们贝茨维尔可报告的运营部门来说是至关重要的。
我们能否有效竞争，在一定程度上取决于我们能否保持知识产权的专有性质。过去，我们的某些产品曾被他人复制和销售，并可能继续被他人复制和销售。Hillenbrand积极寻求保护其知识产权。但是，我们的各种专利、商标和服务标志可能没有得到足够的保护，它们可能会受到挑战、无效、取消、缩小或规避。但除此之外，我们可能不会收到我们申请或提交的待定或预期的专利、商标或服务标志。
Hillenbrand监管事项
Advanced Process Solutions、Molding Technology Solutions和Batesville可报告的运营部门受到与环境、健康和安全相关的各种联邦、州、地方和外国法律法规的约束，包括处理、储存、排放和处置在我们的制造过程中使用或派生的危险材料。我们致力于以保护环境的方式运营我们的所有业务，使我们成为我们所在社区的良好企业公民。*2021年，我们成立了一个环境委员会，其中包括我们每个业务的最高运营领导人，以促进环境委员会现正致力维持遵守环境监管规定，同时提升业务表现。虽然我们相信，继续遵守与环境保护相关的现行联邦、州、地方和外国法律不会对我们的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响，但未来的事件或现有法律法规或其解释的变化可能需要我们在未来进行额外的支出。任何此类额外支出的成本或需求尚不清楚。
关于我们执行官员的信息
我们的董事会负责每年和不定期根据需要选举公司的高管。这些高管在下一年任职，直到他们各自的继任者当选并获得资格为止。*我们的任何一名高管之间或他们与任何董事会成员之间都没有家族关系。以下是截至2021年11月17日的我们的高管名单。
乔·A·雷弗, 55，自2013年9月起担任本公司董事及总裁兼首席执行官。自2011年3月以来，他一直担任公司高级工艺解决方案可报告运营部门的总裁。2017年8月，Raver先生当选为应用工业技术公司(AIT)的董事，AIT是一家领先的工业分销商，为几乎每个行业的MRO和OEM客户提供服务。Raver先生被任命为AIT审计委员会和公司治理委员会的成员，并于2019年10月从审计委员会调任到执行组织和薪酬委员会。在被任命为公司高级工艺解决方案可报告运营部门总裁之前，Raver先生于2008年至2011年担任贝茨维尔棺材公司总裁。他还曾担任希尔-罗姆控股公司(Hill-Rom Holdings，Inc.)的副总裁兼呼吸护理部门总经理。希尔-罗姆控股公司是一家全球领先的医疗设备和服务提供商，也是该公司的前母公司，以及希尔-罗姆公司负责战略和共享服务的副总裁。在此之前，Raver先生在贝茨维尔棺材公司和Hill-Rom公司担任过10年的各种领导职务。Raver先生已宣布将于2021年底从公司退休。
金伯利·K·瑞安54岁自2021年6月以来一直担任公司执行副总裁，当时她还被公司董事会选为公司下一任总裁兼首席执行官，现任首席执行官乔·拉弗(Joe Raver)计划退休。在被任命为Raver先生的继任者之前，Ryan女士从2015年9月开始担任公司Coperion业务的总裁，在此期间还负责Hillenbrand的Rotex业务。她之前从2011年4月开始担任贝茨维尔的总裁，当时她还被任命为希伦布兰德的高级副总裁。瑞安女士于1989年在贝茨维尔开始了她的职业生涯，在贝茨维尔和公司前母公司的财务、战略、运营、物流和信息技术方面担任着越来越重要的职位。自2014年以来，瑞安女士一直在公共制造公司Kimball International，Inc.的董事会任职，包括担任审计委员会成员。2018年11月至2021年10月，她还担任董事会主席。2018年12月至2021年7月，她在印第安纳州康克萨斯的董事会任职。
克里斯蒂娜·A·切尔尼格里亚，55岁当选为高级副总裁兼首席财务官，自2014年8月起生效。Cerniglia女士拥有30多年的行业经验，自2018年12月以来，她还在Littelfuse，Inc.的董事会任职，Littelfuse，Inc.是一家在电路保护、电源控制和传感领域提供领先技术的全球制造商。Cerniglia女士在Littelfuse董事会的服务包括自2019年4月以来在其审计和薪酬委员会任职。自2019年以来，她还一直是印第安纳州贝茨维尔玛格丽特·玛丽健康公司(Margaret Mary Health)的董事会成员，这是一家提供住院和门诊服务的非营利性关键通道医院。Cerniglia女士在其财务委员会任职。在担任Hillenbrand首席财务官之前，她曾担任过多个领导职务，最近一次是在斯坦利·布莱克公司(Stanley Black&Decker，简称“Stanley”)担任副总裁兼公司总监(2010-2014年)，该公司是电动和手动工具、机械接入解决方案和电子监控系统的全球供应商。在此之前，她在联合技术公司(United Technologies Corporation)工作了九年，担任过各种财务职务。
凌安海，61岁，自2017年以来一直担任Mold-Master总裁，自2019年11月以来担任Hillenbrand高级副总裁。在此之前，她曾在2013年至2017年担任大师赛美洲和亚洲总裁。An-Heid女士于1991年加入Mold-Master的应用设计组，并在2013年之前一直担任Mold-Master亚洲公司的总裁，在该地区的发展中发挥了重要作用。在攻读硕士学位之前，她曾任北京塑料机械有限公司总经理兼法定代表人，拥有北京化工大学塑料机械工程学士学位，并担任中国模具工业协会副会长。
乌尔里希·巴特尔，61岁，于2021年6月被任命为Coperion总裁和Hillenbrand高级副总裁，自2020年3月以来一直担任Coperion聚合物事业部总裁。在此之前，从2013年10月到2020年2月，他是Coperion的复合机器副总裁。巴特尔先生于1990年在Coperion开始了他的职业生涯，当时他是一名工艺工程师，在Coperion的销售、服务、工艺技术、工程、制造和研究方面担任着越来越重要的职位。
彼得·S·戴克，50岁自2020年10月起担任公司高级副总裁兼首席人力资源官。戴克先生拥有超过25年的人力资源经验，最近在2019年至2020年期间担任全球特种化学品公司Sigura(f/k/a Innovative Water Care，LLC)的首席人力资源官。在此之前，他于2018年至2019年担任全球材料技术公司Luxfer Holdings，plc的首席人力资源官，并于2004年至2018年担任工业制造公司Pentair PLC各业务部门的人力资源副总裁，其中包括2014年至2018年担任其水质系统全球业务部人力资源副总裁。戴克先生在Pentair公司的工作经历包括在通用电气公司、福特汽车公司和Valassis通信公司担任人力资源职务，并承担越来越多的责任。
尼古拉斯·R·法雷尔，42岁是公司的高级副总裁、总法律顾问、秘书和首席合规官。他自2015年10月以来一直担任总法律顾问，自2016年12月以来一直担任首席合规官。Farrell先生于2011年开始在公司担任公司和证券法律顾问，并于2014年被任命为副总裁、副总法律顾问和助理秘书。在加入希伦布兰德之前，法雷尔先生曾在全球律师事务所Troutman Pepper私人执业六年。法雷尔先生也是Cure SMA的董事会主席。Cure SMA是一个国际非营利性组织，致力于开发一种治疗和治疗脊髓性肌萎缩症的方法。脊髓性肌萎缩症是导致婴儿死亡的头号基因原因。
迈克尔·M·琼斯(Michael M.Jones)，46岁，自2019年11月起担任Milacron注塑挤出事业部总裁和Hillenbrand高级副总裁。他曾在2019年1月至2019年11月担任Milacron Advanced Plastic Processing Technologies(APPT)美洲和欧洲业务总裁。他在Milacron内部担任过多个高级领导职位，包括2018年9月至2019年11月担任财务和投资者关系副总裁，2016年10月至2018年9月担任财务和运营高级副总裁。在加入Milacron之前，他在2012年至2015年期间在通用电气公司(General Electric Company)的航空航天部门通用电气航空(GE Aviation)担任财务职位。琼斯在2004年至2011年期间还曾在Hill-Rom任职。他是一名注册会计师(非在职)。
小利奥·J·库尔马谢夫斯基，56岁自2021年2月以来，一直担任公司卓越运营中心和总部的高级副总裁。Kulmaczewski先生拥有20多年的技术和制造经验，最近在2018年10月至2020年11月期间担任网络、连接和电缆产品制造商Belden Inc.的运营和精益企业高级副总裁。在此之前，他曾于2016年9月至2018年9月在丹纳赫公司(Danaher Corporation)旗下的研究、仪器和医疗器械公司徕卡生物系统公司(Leica Biossystems)担任运营副总裁，负责全球供应链和Danaher Business Systems。在徕卡生物系统公司任职期间，Kulmaczewski先生还在2014年5月至2016年9月期间担任高级总监兼运营副总裁和现场负责人。Kulmaczewski先生在徕卡生物系统公司的工作经历包括技术和制造职位，在其他各种公共和私营制造公司担任的职责一般都在不断增加。
克里斯托弗·H·特雷诺，51岁在担任贝茨维尔棺材公司高级副总裁、首席财务官和首席行政官后，自2015年9月起当选为该公司总裁。特雷诺先生自2015年12月以来一直担任希伦布兰德高级副总裁。Trainor先生于2010年加入贝茨维尔，担任副总裁兼首席财务官，后来被任命为人力资源和信息技术监督的额外职责。在加入贝茨维尔之前，特雷诺先生在全球食品和饮料公司卡夫食品(Kraft Foods)工作了17年，在美国和英国担任过各种财务职务。
J·迈克尔·怀特，49岁，当选为战略和企业发展高级副总裁，自2018年6月起生效。在加入本公司之前，怀特先生于2001年至2015年担任SPX Corporation和SPX Flow，Inc.的企业发展副总裁，这两家公司为多个行业提供多元化的基础设施设备的全球供应商。在此之前，他曾在1998年至2001年担任贝尔斯登副总裁，负责公司融资和并购咨询交易。在加入贝尔斯登之前，怀特先生的经验包括在CIBC World Markets、Bankers Trust和First Chicago NBD担任企业融资和并购顾问职务。
迈克尔·D·普拉多(Michael D.Prado)，64岁当选为全球供应管理部副总裁，自2020年6月起生效。普拉多先生在2020年2月至2020年6月期间为公司提供供应管理咨询服务后加入公司。在加入公司担任顾问职务之前，普拉多先生曾担任斯坦利公司全球供应管理副总裁兼首席采购官，斯坦利公司是电动和手动工具、机械接入解决方案和电子监控系统的全球供应商。普拉多从2000年6月到2019年12月担任这一职务，为近20年的服务画上了句号。从1980年到2000年，普拉多先生在达美航空公司和联合技术公司担任职责日益增加的运营职务。普拉多先生还是克拉克森大学商业顾问委员会的成员，一直是该校高管供应链管理教育项目的积极教职员工。
巴维克·N·索尼(Bhavik N.Soni)，48岁自2017年5月起当选为副总裁兼首席信息官，并于2019年5月晋升为公司执行管理团队。Soni先生从喷气式飞机制造商本田飞机公司(Honda Aircraft Company)加盟本公司，并于2015年至2017年担任该公司IT与工程系统部首席信息官。在此之前，他曾于2013年至2015年在能源技术公司通用电气公司(General Electric Company，“GE”)担任通用电气石油天然气公司(GE Oil&Gas)人工电梯首席信息官，之后在通用电气担任了15年的其他信息技术相关职位，职责与日俱增。索尼先生在通用电气之前的经验包括在罗克韦尔柯林斯公司和通用动力公司担任软件工程职务。
安德鲁·S·基茨米勒 42, 当选为副总裁、首席会计官和财务总监，自2019年11月起生效。在此之前，Kitzmiler先生在Milacron Holdings Corp.(“Milacron”)担任了两年多的高级财务职务，担任财务和公司总监副总裁(2019年4月至2019年11月)和公司总监(2017年9月至2019年4月)。在加入Milacron之前，他曾在通用航空(GE Aviation)航空航天部门担任过一系列越来越高的职位
从2012年12月至2017年11月，在通用电气公司(General Electric Company)任职。通用电气的这些职位包括管制员-添加剂、航空供应链和工程部(2016年11月至2017年9月)；卓越会计中心负责人(2014年9月至2016年11月)，包括供应链和工程部的管制员监督(2016年4月至2016年11月)；以及两个连续的助理管制员职位。基茨米勒的职业生涯始于德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)。
报告和其他信息的可用性
我们的网站是www.hillenbrand.com。我们在提交或提交这些报告后，在合理可行的情况下尽快在本网站上免费提供新闻稿、电话会议、我们的年度和季度报告以及提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件。我们还通过本网站的“投资者”部分提供与公司公司治理有关的信息，包括主席和每位董事会成员以及委员会主席的职位说明；我们还将通过本网站的“投资者”部分提供与公司公司治理有关的信息，包括主席和每位董事会成员以及委员会主席的职位说明；我们还将通过本网站的“投资者”部分提供与公司公司治理有关的信息，包括主席和每位董事会成员以及委员会主席的职位说明；每个董事会常务委员会的章程；我们的道德商业行为准则；我们的全球反腐败政策；以及我们的供应链透明度政策。所有这些文件都可以根据股东的要求打印出来。
所有提交给美国证券交易委员会的报告和文件也可以通过美国证券交易委员会网站www.sec.gov获得。
第1A项：不同的风险因素
在10-K表格的这一部分，我们描述了我们认为在您考虑投资、出售或拥有证券时需要考虑的最重要的风险。这些信息应该与我们以10-K表格向您提供的其他信息以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他信息一起进行评估。与大多数公司一样，我们的业务涉及风险。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险，但我们目前认为，如果利益相关者出现不利发展(到期)，这些风险可能会对我们公司的利益相关者产生重大影响我们排除了我们认为所有业务中普遍存在的风险，因为它们仅仅是“在业务中”的功能。“如本文所述，新冠肺炎疫情可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响，还可能会加剧本节中描述的许多其他风险。我们目前不知道或认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务造成不利影响，因此没有列在下面。
1.正在进行和不断演变的新冠肺炎大流行可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响，其性质和程度高度不确定和不可预测。
新冠肺炎大流行以及与之相关的各种政府、行业和消费者行动可能会对我们的业务产生负面影响，并已经或可能造成或加剧我们其他风险因素中描述的不利条件。这些影响和条件包括但不限于：对我们产品的需求可能大幅波动或下降，客户行为和偏好的变化，我们或客户和供应商的制造业务的中断或关闭，我们供应链内的中断，我们员工工作和旅行能力的限制，可能增加网络安全事件的脆弱性，包括广泛的远程工作安排导致的信息系统安全漏洞，客户和供应商的潜在财务困难，经济或政治条件的重大变化，包括快速变化的政府命令和法规以及我们遵守它们的努力，这包括任何政府疫苗或试验任务，以及相关的金融和商品波动，包括原材料和其他投入成本的波动(包括但不限于石油价格)，其中任何一种都可能持续较长时间。新冠肺炎疫情造成的破坏以及公司对新冠肺炎疫情的应对也可能增加公司面临的客户、供应商、金融机构、监管机构、支付卡协会、员工和其他人的索赔以及其他与劳动力相关的风险，任何这些风险都可能对公司的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外，这一流行病已经影响并可能进一步影响受影响国家的更广泛的经济，包括对经济增长、金融和资本市场的正常运作、外汇汇率产生负面影响。, 和利率。
尽管我们努力应对当前形势，但新冠肺炎及相关行动最终对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流的影响程度可能取决于某些我们无法控制的因素，包括流行病或其任何变种的持续时间、蔓延和严重程度，为遏制新冠肺炎和减轻其公共健康影响而采取的行动，对美国和全球经济的影响和对我们产品的需求，以及正常经济和运营状况恢复或受到长期变化影响的速度和程度。虽然新冠肺炎可能会继续对我们的业务产生重大影响，但我们无法确切地预测它会在多大程度上影响我们的业务。
2.产品或相关服务中使用的原材料价格上涨、质量低劣或长期无法采购，以及供应链中断都可能对盈利能力产生不利影响。
我们的盈利能力受到产品制造所用原材料价格的影响。这些价格的波动基于一系列我们无法控制的因素，包括供求变化、总体经济状况、劳动力成本、与燃料相关的运输成本、竞争、进口税、关税、汇率，在某些情况下，还包括政府监管。原材料价格的大幅上涨，类似于我们在2021年下半年经历的通胀上涨，不能通过提高产品和服务的价格来恢复，这可能会对我们的
我们不能保证我们今天为原材料支付的价格在未来会持续下去，也不能保证市场会继续支持我们产品的当前价格，也不能保证这样的价格可以进行调整，以完全或部分抵消未来原材料价格的上涨。*这些或其他商品或服务供应趋紧导致的任何价格上涨都可能对我们的盈利能力产生不利影响。我们不从事原材料采购的对冲交易，但我们确实签订了一些固定价格供应合同。
我们对定期供货的依赖，以及这些供货在特定供应商交货时的质量，意味着在与替代供应商达成安排之前，此类交货中的中断、停顿或质量下降可能会对我们的运营产生不利影响。*目前我们产品制造中使用的一些原材料都是从单一来源采购的。*在某些情况下，我们还将某些服务外包给供应商，包括但不限于工程、组装、运输和调试服务。/在某些情况下，我们还将某些服务外包给供应商，包括但不限于，工程、组装、运输和调试服务。*在某些情况下，我们还将某些服务外包给供应商，包括但不限于工程、组装、运输和调试服务。如果供应商由于财务困难、影响其设施的灾难性事件或其他因素(包括我们最近经历的供应链中断)在很长一段时间内无法交付这些材料或服务，或无法提供高质量的材料或服务，或者如果我们无法与这些供应商谈判可接受的材料或服务供应条款，我们的业务可能会受到不利影响。我们可能无法找到可接受的替代方案，任何此类替代方案都可能导致成本增加。如果长期无法获得必要的原材料或服务，可能会导致我们停止生产这也可能导致客户流失，以及声誉、竞争或业务损害，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
3.对高技能和有才华的工人日益激烈的竞争，以及劳动力短缺，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务战略能否成功实施，在一定程度上取决于我们能否吸引和留住一支技术精湛、才华横溢的劳动力队伍。由于我们许多产品和服务的复杂性，我们通常依赖于一支训练有素、技能精湛的专业员工队伍，例如，包括我们的工程师。在我们运营的许多地区，我们面临着合格员工的潜在短缺。
许多因素可能会对我们可用的劳动力产生不利影响或增加劳动力成本，包括高就业率、联邦失业补贴(包括为应对持续的新冠肺炎大流行而提供的失业救济金)以及其他政府法规。虽然到目前为止，我们没有遇到任何物质劳动力短缺的情况，但我们最近观察到，劳动力市场总体趋紧，竞争日益激烈。对高技能和有才华员工的竞争日益激烈，可能会导致薪酬成本上升，难以维持有能力的员工队伍，以及领导层继任规划方面的挑战。虽然我们相信我们能够吸引和留住人才，并在需要时更换关键人员，但如果我们无法聘用和留住有能力在高层工作的员工，或者如果我们可能采取的应对劳动力供应减少的缓解措施(如加班和第三方外包)产生意想不到的负面影响，我们的业务可能会受到不利影响。持续的劳动力短缺、熟练劳动力缺乏、营业额增加或劳动力通胀，由持续的新冠肺炎疫情或一般宏观经济因素造成，可能会导致成本增加，如为满足需求而增加加班时间，以及为吸引和留住员工而提高工资率，这可能会对我们有效运营制造和分销设施以及整体业务的能力产生负面影响，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生其他实质性不利影响。
4.公司的业绩可能会受到与信息技术相关的业务中断、网络攻击或未经授权的访问，或者影响基础设施的灾难性损失的影响。
该公司在很大程度上依赖计算机系统来管理和运营其业务，并记录和处理交易。计算机系统对生产计划、客户服务、订单管理以及其他关键流程都很重要。
尽管努力防止出现这种情况，并存在部分缓解这些风险的既定风险管理实践，但公司的系统仍可能受到停电、系统故障或计算机病毒等原因造成的损坏或中断的影响。高效运营所必需的计算机硬件和存储设备(如电子邮件、电话和其他功能)集中在公司运营的各个地理位置的特定物理位置。
此外，网络安全威胁和复杂的计算机犯罪对公司信息技术系统、网络和服务的安全以及公司数据的机密性和完整性构成潜在风险。网络攻击、安全漏洞和其他网络事件可能包括计算机病毒、恶意或破坏性代码、勒索软件、社会工程攻击(包括网络钓鱼和冒充)、黑客攻击、拒绝服务攻击和其他攻击。鉴于我们的员工在应对持续的新冠肺炎疫情时越来越多地使用远程工作环境，这些风险可能会增加。敏感信息也由我们的供应商以及第三方提供商的平台和网络存储。对公司、我们的供应商或我们的第三方提供商的网络攻击可能导致不适当地访问知识产权、我们全球员工、供应商或客户的个人身份信息，或我们客户的个人信用卡或其他支付信息。成功的网络攻击或其他网络安全事件的潜在后果包括补救成本、增加的网络安全保护成本、未经授权使用专有信息或攻击后未能留住或吸引客户造成的收入损失、诉讼和法律风险(包括政府或监管执法行动)、保险费增加、对客户或投资者信心产生不利影响的声誉损害，以及对公司竞争力、股价和长期股东价值的损害。该公司过去曾遭受网络攻击和未经授权的访问，它认为这对其业务和运营无关紧要, 并可能在未来受到网络攻击或未经授权访问其系统。不能保证未来对公司信息系统的任何网络攻击或未经授权的访问不会对公司的业务、运营或财务状况造成重大影响。虽然我们相信我们的保险计划为网络风险提供了适当的承保水平，并已采取措施维护和增强适当的网络安全，并通过实施增强的安全技术、内部控制和业务连续性计划来应对这些风险，但这些措施可能不足以覆盖或防止所有潜在损失，也不足以补救对我们声誉的相关损害。
全球监管机构越来越多地对侵犯隐私和数据保护的行为处以更高的罚款和处罚。例如，欧盟和包括中国和美国一些州在内的其他司法管辖区已经对像我们这样收集或处理个人数据的公司制定了新的和扩大的合规性要求，其他司法管辖区也可能颁布。不遵守这些或其他数据保护法规可能会使我们面临潜在的重大责任。如果公司因安全漏洞或其他原因导致受保护信息丢失或披露，并且如果业务连续性计划不能及时有效地解决这些问题，公司可能会受到罚款或处罚，或其管理运营的能力中断，以及声誉、竞争或业务损害，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
5.我们可能无法成功整合Hillenbrand和Milacron的业务，实现收购的预期收益。
2019年11月21日，我们完成了对Milacron的收购。此次收购的成功在一定程度上将取决于该公司能否成功合并和整合Hillenbrand和Milacron的业务，这两家公司以前是作为独立的上市公司运营的，并以不会实质性扰乱现有客户、供应商和员工关系的方式实现预期的效益，包括协同效应、成本节约、创新机会和运营效率，也不会因为客户的流失或订单减少而导致收入减少。在合并时，我们宣布了计划中的三年整合时间表，我们还剩下大约一年的时间。如果公司无法在预期的时间框架内实现这些目标，或者根本不能实现这些目标，预期的收益可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现，公司普通股的价值可能会下降。
两家公司的整合可能会带来实质性的挑战，包括但不限于：
•将管理层的注意力从一家或两家公司正在进行的业务关注和业绩不足上转移，这是管理层专注于整合的结果；
•管理更大的合并企业；
•保持员工士气，留住关键管理层和其他员工；
•保留现有的业务和运营关系，包括客户、供应商和其他交易对手，并吸引新的业务和运营关系；
•关于一体化进程的预期潜在的错误假设的可能性；
•整合公司和行政基础设施，消除重复经营；
•协调地理上分散的组织；以及
•整合信息技术、通信和其他系统时出现的意想不到的问题。
其中一些因素是公司无法控制的，包括在我们的风险因素中其他地方讨论的新冠肺炎疫情的某些影响，其中任何一个因素都可能导致延迟、成本增加、预期收入或协同效应的减少，以及管理层的时间和精力的转移，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
我们因完成与Milacron的合并而产生了大量费用，我们预计还会产生进一步的费用，以便整合与合并相关的Milacron的大量流程、政策、程序、运营、技术和系统。
6.我们增长战略的一个关键组成部分是进行重大收购，其中一些收购可能在我们目前经营的行业之外。“我们可能无法实现我们预期从这些收购中获得的部分或全部好处。”如果收购表现不佳，可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
所有收购都涉及固有的不确定性，其中可能包括我们实现以下目标的能力：
•成功确定最合适的收购目标；
•协商合理的条款；
•适当地进行尽职调查，并确定与特定收购相关的所有重大风险；
•成功地将被收购的公司整合到我们的业务中，并达到预期的业绩；
•避免分散公司管理层对其他重要业务活动的注意力；以及
•在适用的情况下，在不对业务运营造成不利影响的情况下实施重组活动。
我们可能会收购具有未知负债、或有负债、内部控制缺陷或其他风险的业务。“我们有计划和程序审查潜在收购对象的各种尽职调查事项，包括在收购前遵守适用的法规和法律。”尽管做出了这些努力，但任何这些负债或缺陷的实现都可能增加我们的费用，对我们的财务状况产生不利影响，或导致我们无法履行我们的公共财务报告义务。
我们通常就这些问题向卖方寻求赔偿；然而，卖方的责任往往是有限的，某些前业主可能无法履行他们的赔偿责任。我们不能保证这些赔偿条款将充分保护我们，因此我们可能面临对我们的盈利能力和财务状况产生不利影响的意外负债。
我们可能无法实现我们收购的预期收益。在这种情况下，管理层可能需要花费大量的时间和资源来过渡收购的业务，而我们可能无法充分实现应用居屋的预期好处。我们还可能决定出售以前收购的业务或其中的一部分，这些业务或部分业务不再符合我们的战略目标，可能会导致亏损、会计费用或其他负面影响。*由于这些因素，我们的业务、现金流和运营结果可能会受到实质性影响。
如果我们收购的一家公司所在的行业与我们目前经营的行业不同，我们对该公司行业缺乏经验可能会对我们管理该业务和实现收购的好处的能力产生实质性的不利影响。
7.我们最近完成了几项资产剥离，我们不断评估现有业务的战略适合性，并可能剥离或以其他方式处置被认为不符合我们的战略计划或没有实现预期投资回报的业务，我们不能确定我们的业务、经营业绩和财务状况不会受到实质性和不利的影响。
成功的资产剥离取决于各种因素，包括与潜在买家就我们认为有吸引力的条款达成协议，以及我们是否有能力有效地将债务、合同、设施和员工转移给任何买家，确定要剥离的知识产权并将其与我们希望保留的知识产权分开，降低之前与剥离资产或业务相关的固定成本，以及收取任何剥离资产或业务的收益。这些工作需要不同程度的管理资源，这可能会分散我们对其他业务运营的注意力。如果我们没有意识到任何资产剥离交易的预期收益，我们的合并财务状况、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。此外，剥离业务涉及许多风险，包括重大成本和
费用、客户关系的丧失，以及与剥离业务相关的净收入和收益的下降。此外，资产剥离可能涉及重大的关闭后离职活动，这可能涉及物质财政资源和大量员工资源的支出。如果我们无法抵消与资产剥离相关的收入损失带来的摊薄影响，以及重大冲销(包括与商誉和其他无形资产相关的冲销)，任何资产剥离都可能对我们未来的收益造成摊薄影响，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
8.商誉和其他需要定期减值评估的可识别的无限期无形资产占我们总资产的很大一部分。这些资产的减值费用可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们负责维护与收购Milacron、Coperion、K-Tron、Rotex和Burnaby Machine and Mill Equipment Ltd.(“BM&M”)相关的无形资产，其中部分资产被确认为商誉或无限期存续资产。“我们定期评估这些资产，以确定它们是否受损。重大的负面行业或经济趋势、业务中断、无法有效整合被收购的业务、资产使用、资产剥离和市值的意外重大变化或计划中的变化
根据适用会计准则的要求，我们每年或每当环境变化表明账面价值可能无法收回时，审查商誉和其他可识别无形资产的减值。在收购Milacron后的最初几年，商誉和其他无限期无形资产的减值风险更高。这是因为这些资产的公允价值与我们收购这些资产分配到的报告单位所支付的价格非常接近。因此，在收购时，报告单位的账面价值与其公允价值(通常称为“净空”)之间的差额较小。在这一净空空间随着时间的推移增长之前，由于业务增长或报告单位账面价值较低，报告单位公允价值相对较小的下降可能会引发减值费用。当减值费用被触发时，由于涉及的资产规模，这些费用往往是实质性的。未来的收购可能会带来同样的风险。
任何与此类减值相关的费用都可能对我们在确认期间的经营业绩产生不利影响。
9.我们经营的行业竞争激烈，目前许多行业都面临着激烈的价格竞争，如果我们不能成功竞争，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们经营的许多行业竞争激烈。我们的产品可能无法与竞争对手的产品成功竞争。塑料加工设备和相关产品、材料处理设备、成套设备系统、模具部件和墓葬棺材的市场竞争激烈，包括北美、欧洲和亚洲的许多竞争对手。塑料加工行业、物料搬运设备和成套设备系统中的主要竞争因素包括价格、交货期、产品功能、技术、总拥有成本、性能、可靠性、质量、交货和客户服务。模具零部件行业的主要竞争因素包括技术、价格、质量、性能和交货。墓葬行业的主要竞争因素包括产品、价格、质量、交货和客户服务。
我们的竞争对手可能会定位为向客户提供更优惠的价格，导致销量和盈利能力下降。在某些情况下，我们的生意被出价比我们低的竞争对手抢走了。竞争也可能限制我们转嫁成本结构增加的影响的能力。此外，我们的一些竞争对手可能比我们拥有更多的财力和更少的债务，这可能会使我们在未来处于竞争劣势。这些竞争对手可能更有能力承受和应对我们行业内条件的变化。
任何这些领域的竞争都可能减少我们的销售额，并通过导致销售量下降、价格降低以及制造、分销和销售我们产品的成本增加，对我们的收益或现金流产生不利影响。
10.我们从塑料行业获得了可观的收入。对基础树脂或工程塑料或用于生产这些产品的设备的需求下降，或者技术进步的变化，或者法律法规的变化，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
成型技术解决方案公司的大部分净收入来自塑料技术和加工市场内高度工程化和定制化系统的制造、分销和服务。Advanced Process Solutions还向塑料行业销售设备，包括高度工程化的挤出机、喂料机和输送系统，用于生产基础树脂、耐用工程级塑料和其他复合塑料(包括生物塑料和再生塑料产品)。销售量取决于对用于生产这些产品的设备的需求，这可能会受到塑料需求、塑料行业公司的资本投资需求、技术进步的变化或法律或法规的变化(如但不限于与一次性塑料相关的法律或法规)的显著影响。塑料行业的不利发展可能会影响我们的客户，从而对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
11.我们依赖我们的员工、代理和业务合作伙伴遵守许多不同国家和司法管辖区的法律。“我们制定政策并提供培训，帮助他们了解我们的政策和最适用于我们业务的法规；但是，我们的声誉、经商能力和财务业绩可能会因这些各方的不当行为而受损。
我们不能保证我们的内部控制和合规系统将始终保护我们不受员工、代理人或业务合作伙伴违反美国和/或非美国法律的行为的影响，这些法律包括监管向政府官员支付款项、贿赂、欺诈、反回扣、虚假索赔、竞争、进出口合规的法律，包括美国商务部的出口管理条例、外国资产控制办公室(OFAC)颁布的贸易制裁、反洗钱和数据隐私。特别是美国《反海外腐败法》(U.S.Foreign Corrupt Practices Act，简称：英国在其他司法管辖区，类似的反贿赂法律一般禁止公司及其中间人(包括我们)为获得或保留业务的目的向政府官员或其他各方支付不当款项，我们在世界上许多地区开展业务，这些地区在某种程度上经历了腐败。因此，我们受到美国以外各国政府和监管机构的管辖，这可能会使我们的人员与负责发放或续签许可证、执照或批准或执行其他政府法规的外国官员接触。此外，我们开展业务的一些国际地点缺乏发达的法律体系，腐败程度较高。我们的全球业务使我们面临违反或被指控违反上述或其他反腐败法律的风险。任何此类不当行为都可能使我们在美国和其他司法管辖区面临民事或刑事调查；可能导致重大的民事和刑事、金钱和非金钱处罚，以及相关的股东诉讼；可能导致我们招致巨额法律费用；并可能损害我们的声誉。
12.我们可能会招致大量债务，这可能会对公司产生不利影响，并限制我们应对业务变化或进行未来理想收购的能力。
截至2021年9月30日，我们的未偿债务为$1,212.9。如果需要额外的流动性水平，包括新冠肺炎疫情造成的条件，债务规模可能会增加。这一债务水平(以及我们在该日期之后可能产生的额外债务)对我们的业务有重要的后果。例如：
•我们可能更容易受到普遍不利的经济和行业状况的影响，因为我们的借款能力较低。
•我们可能需要将运营现金流的更大一部分用于偿还债务，从而减少了我们现金流用于其他目的的可能性，包括业务发展努力和收购、营运资本要求和资本支出。
•我们预计将面临利率上升的风险，因为我们的资本结构目标通常包括可变利率债务的一部分。
•我们在规划或应对业务及其所在行业的变化方面可能会受到更大的限制，因此与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势。
•我们可能更容易受到信用评级下调的影响，就像我们在2020年第三季度经历的那样，这可能会对我们以诱人的利率获得未来融资的能力产生影响。
我们可能容易受到进一步降级的影响，这可能会影响我们以商业上可以接受的条款获得未来融资的能力，进入信贷和资本市场的能力，或者在未来对我们的财务文件或新融资的任何修订中谈判有利的契约的能力。
13.如果我们不能遵守债务协议中的财务和其他公约，我们的业务、财务状况和流动性可能会受到实质性的不利影响。
我们的信贷协议、信用证融资协议和货架协议(定义见下文)包含金融和其他限制性契约。这些公约可能会限制我们的财务和运营灵活性，以及我们计划和应对市场状况(包括持续的新冠肺炎疫情及其对我们业务的影响)的能力，以及满足我们的资本需求，从而对我们产生不利影响。我们未能遵守这些公约，包括新冠肺炎疫情及其对我们的业务或其他市场状况的影响，可能会导致违约事件，如果不治愈或免除，可能导致我们被要求在到期日之前偿还债务，我们可能没有财力或能够安排替代融资来做到这一点。任何需要我们在到期前偿还债务的事件都可能需要我们以不利的借款条件借入额外的金额，导致我们的流动性显著减少，并削弱我们偿还债务到期金额的能力。此外，如果我们被要求在到期之前偿还任何债务，我们可能无法借入额外的金额或以其他方式获得在到期时偿还额外债务所需的现金，这可能会对我们的业务、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。此外，目前的市场波动和新冠肺炎疫情导致的经济低迷可能会对我们能够借款的利率以及我们未来根据Revolver或任何其他信贷工具或根据其他可用的来源借款的能力产生不利影响。此外，鉴于新冠肺炎疫情对我们运营产生现金能力的影响，, 我们的业绩可能会受到我们在Revolver和我们的其他信贷协议(各自定义如下)下的未偿还借款的支付义务(包括利息)的进一步负面影响。
14.全球市场和经济状况，包括那些与金融市场相关的情况，可能会对我们的经营业绩、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
我们的业务对美国国内外总体经济状况的变化非常敏感，包括欧元区持续的不确定性、正在进行的新冠肺炎大流行的全球影响、英国自愿退出欧盟的意想不到的影响、中国和新兴市场的不确定性，这些情况可能会抑制这些领域的需求，并给我们的财务业绩带来额外的风险。
全球经济和金融市场的不稳定可能在几个方面对我们的业务产生不利影响，包括限制我们的客户在销售条款内获得足够的信贷或为我们的产品付款的能力。我们与之争夺销量和市场份额的制造商和分销商之间的竞争可能进一步加剧，由于更大的折扣和产品组合，导致净收入下降。尤其是，如果某些关键或唯一供应商变得产能受限或破产，可能会导致供应减少或中断，或供应价格大幅上涨。
股票市场的重大亏损可能会对公司养老金计划的资产产生不利影响。利率的波动和负资产回报可能需要在未来对固定收益计划做出更大的贡献。
15.国际经济、政治、法律和商业因素可能会对我们的经营业绩、现金流、财务状况和增长产生负面影响。
在截至2021年、2020年和2019年9月30日的财年中，我们约54%、52%和49%的净收入来自美国以外的业务。这些净收入主要来自欧洲、中东、亚洲、南美和加拿大。此外，我们的制造业务、供应商和员工位于美国以外。由于我们的增长战略在一定程度上取决于我们进一步渗透美国以外市场的能力，我们预计将继续增加我们在美国以外的收入和存在，包括在新兴市场。
我们的国际业务受到非美国业务中经常遇到的风险的影响，包括：
•向我们运输材料和向我们的客户运送成品的中断，包括由于特定国家的基础设施和资源而可能延误自然灾害恢复的情况；
•销售条件不同，包括付款条件不同；
•本地产品偏好和产品要求；
•国家或者地区政治或者经济条件的变化，包括安全和健康问题；
•贸易保护措施和进出口许可要求；
•法律或法规要求的意外变化，包括在税收、贸易、制裁遵守或气候变化相关事项方面的不利变化；
•对所有权以及汇回收益和现金的限制；
•人员配备和管理广泛业务的困难；
•不同的劳动法规；
•当地法律规定的合同和产权执行困难；
•难以及时、全面地实施重组行动；
•不同的知识产权保护。
这样的风险在新兴市场可能更有可能或更明显，在新兴市场，由于与其经济、法律和政府体系的发展性质相关的波动性增加，我们的业务可能受到更大的不确定性。
如果我们不能成功管理与拓展全球业务相关的风险或充分管理运营波动，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
16.我们经营周期性行业。
作为一家工业资本品供应商，我们服务于对总体经济状况变化具有周期性和敏感性的行业，如包装、汽车、建筑、消费品、电子、化工和塑料行业。我们许多业务的业绩与我们客户的生产水平直接相关。特别是，用于制造塑料产品和部件的塑料树脂的价格波动往往比我们的客户在产品定价中可以调整的程度更大。当树脂价格上涨时，我们的某些客户的利润率会下降，这可能会导致对我们产品的需求下降。因此，我们的业务受到树脂价格波动的影响，这可能会对我们的业务和产生运营现金流的能力产生不利影响。
在经济扩张期间，当资本支出正常增加时，先进工艺解决方案和成型技术解决方案可报告的运营部门通常受益于对其产品的更大需求。在经济收缩时期，例如正在进行的新冠肺炎疫情期间，资本支出通常会下降，先进工艺解决方案和成型技术解决方案可报告的运营部门通常会受到对新设备订单需求下降的不利影响，并可能受到破产客户的应收账款增加的影响。我们不能保证经济扩张或需求增加将是可持续的，而我们的财务状况
17.死亡率的持续波动和火化的增加可能会对我们的骨灰盒的销售量造成不利影响。
自20世纪50年代以来，美国公民的预期寿命有所增加。然而，我们预计，在可预见的未来，受美国人口老龄化的推动，死亡人数将略有增加。自20世纪60年代以来，火葬在美国总死亡人数中所占的比例一直在稳步上升，预计在可预见的未来还会继续增加。过去几年，美国火化数量的增加导致了对骨灰盒的需求萎缩，贝茨维尔的骨灰盒销售量下降。考虑到新冠肺炎大流行的持续和动态性质，我们目前无法预测新冠肺炎大流行的程度和持续时间。或者，当新冠肺炎大流行消退后，北美估计因新冠肺炎大流行而增加的死亡人数将对未来的死亡人数产生潜在的负面影响。我们预计，在新冠肺炎大流行消退后，在可预见的未来，新冠肺炎爆发前的历史趋势将继续下去，并可能继续影响棺材数量。如果火葬占美国总死亡人数的百分比加速增长，对棺材的需求可能会进一步收缩。
此外，由于各种因素，包括肺炎、流感或新冠肺炎等疾病季节性爆发的时间和严重程度，不同地理区域的死亡人数可能在短时间内有所不同。这种变化可能会导致殡葬棺材和火化产品的销售在季度之间和每年之间波动或更迅速地下降，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
18.贝茨维尔的业务依赖于与大型全国性殡葬供应商签订的几份主要合同。与这些客户的关系带来了几个风险。
贝茨维尔与许多国家殡仪馆客户签订了合同，这些合同占其总销售额的相当大一部分。此外，虽然与国家殡葬服务提供商的合同使贝茨维尔能够接触到死亡护理产品的购买者，但它们可能会迫使贝茨维尔在较长一段时间内以合同价格销售产品，因此限制了贝茨维尔在短期或中期内因应原材料价格或其他因素大幅上涨而提价的能力。国家殡仪馆客户停止或限制从贝茨维尔购买的任何决定都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
19.贝茨维尔面临着来自国外制造并进口到北美的棺材以及一些非传统来源的竞争。
一些外国棺材制造商(主要来自中国)将棺材进口到美国和加拿大。此外，大型折扣零售店、棺材商店和互联网棺材零售商等非传统死亡护理产品提供商可能会对贝茨维尔及其销售渠道构成比目前预期更大的竞争威胁。据估计，这些外国和非传统供应商的销售额在北美棺材总销售额中所占比例不到10%，但这一比例可能会增长。*未来无法量化这些竞争对手对贝茨维尔的财务影响。这些竞争对手和任何进入殡葬产品业务的新进入者可能会在一个已经存在国内产能过剩的行业推动定价和其他竞争行动。但这样的竞争性发展可能会对我们的运营业绩和现金流产生负面影响。
20.公司的有效税率可能会受到收益组合变化以及我们所在全球司法管辖区税法未来变化的负面影响。
我们在美国和其他各种全球司法管辖区都要缴纳所得税。我们的有效税率可能会受到司法管辖区收益组合以及递延税项资产和负债估值变化的不利影响。最近，在美国，现任政府表达了对税收改革的承诺，如果实施，可能会对我们的税收拨备以及递延税收资产和负债的价值产生实质性影响。我们根据合并财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的差异确认递延税项资产和负债。在确定我们的所得税拨备时，需要做出重大判断。我们定期审查我们的递延税项资产的可回收性，并在部分或全部递延税项资产很可能无法变现的情况下建立估值拨备。如果我们不能产生足够的未来应税收入，如果实际实际税率发生重大变化，或者如果潜在的临时差异成为应税或可扣税的时间段发生变化，我们可能被要求增加我们的递延税项资产的估值拨备，这可能导致我们的实际税率大幅提高。
税法或税收规则的改变可能会对我们的有效税率产生实质性影响。欧盟的许多国家，以及其他几个国家和组织，如经济合作与发展组织(Organization For Economic Cooperation And Development)，都在积极考虑修改现行税法。某些提案可能包括一些建议，这些建议可能会增加我们在那些开展业务的国家的纳税义务。在这些司法管辖区对我们的活动征税的任何变化都可能导致我们的实际税率大幅提高。
21.我们面临着许多不同的税收不确定性，这可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。
我们需要在多个司法管辖区纳税。我们根据我们对我们所在司法管辖区适用的税收法律和法规的解释来确定我们需要支付的税负。我们所受的税收法律法规可能会发生不利的变化，包括追溯性变化。
我们接受美国和许多非美国司法管辖区政府当局的税务审计，这些审计本身就是不确定的。一项或多项此类税务审计的负面或意想不到的结果可能会对我们的经营业绩产生不利影响。税收管制以及税收法律或法规的变化或给予它们的解释可能会使我们面临负面的税收后果，包括利息支付和潜在的罚款，这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
22.我们不时涉及与我们的运营相关的索赔、诉讼和政府诉讼，包括环境、反垄断、专利侵权、商业行为、商业交易和其他事项。这些索赔、诉讼和政府诉讼的最终结果无法确定，但可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们还可能受到其他潜在索赔的影响，包括产品和一般责任、工人赔偿、汽车责任和与雇佣相关的事项。虽然我们为某些风险敞口提供保险，但现有的保单通常是高免赔额的保单。很难衡量与诉讼或其他潜在索赔相关的实际损失，索赔、诉讼和诉讼的最终结果可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。有关索赔的更详细讨论，请参阅我们的合并财务报表附注12，该附注包含在本表格第II部分，第(8)项：10-K。
23.美国政治和监管环境的不确定性可能会对我们的业务产生负面影响.
美国的政治环境在法律、法规、国际关系和政府政策方面造成了极大的不确定性，并可能导致更多的变化或潜在的僵局，或者可能导致与之相关的内乱或其他骚乱。虽然无法预测是否以及何时会发生此类额外的变化或干扰，但此类事件，包括气候变化法规、美国职业安全与健康管理局(“OSHA”)发布的“新冠肺炎”工作场所疫苗接种和检测规定，或其他无论是地方、州还是联邦层面的事件，都可能对我们的业务及我们所竞争的行业产生重大影响。只要这种政治或监管环境的干扰或变化对公司或我们经营的市场产生负面影响，就可能在未来一段时间内对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
24.美国全球贸易政策的不确定性可能会对我们的业务产生负面影响.
美国政府有时表示愿意大幅改变贸易政策和/或协议，在某些情况下已经做出了重大改变。可能对我们产生实质性影响的具体立法和监管发展和建议涉及的事项包括(但不限于)修改现有贸易协定或加入新的贸易协定、制裁政策、进出口法规、关税、税收和关税、上市公司报告要求、环境法规和反垄断执法。此外，某些对我们的企业至关重要的国家已经征收和/或受到征收或威胁征收报复性关税，以回应美国对各种原材料和制成品征收的关税，包括钢铁和其他对我们企业重要的产品。这使我们在现有的原材料采购模式中面临中断和成本增加的风险，并在规划我们的采购战略和预测我们的利润率方面增加了不确定性。美国关税、配额、贸易关系或协议或税法的变化可能会减少我们可以获得的商品供应，或增加我们的商品成本。虽然这些变化在许多情况下会影响整个行业，但我们可能无法有效地适应和管理应对这些变化所需的战略调整。除了美国法律和政策潜在变化带来的总体不确定性和总体风险外，当我们在面对不确定性的情况下做出商业决策时，我们可能会错误地预测结果，错失商机，或者无法有效地调整我们的业务战略，并管理应对这些变化所需的调整。这些风险可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。, 未来一段时期的经营业绩和财务状况。
此外，正在发生的新冠肺炎疫情的影响程度以及政府当局和其他方面对此的反应可能会对国际贸易政策产生重大不利影响，国际贸易政策的任何变化对公司及其客户和供应商的经济或业务的影响仍不确定。
25.我们面临货币汇率波动带来的风险，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们受到汇率风险的影响，因为我们的成本是以我们收入的货币以外的货币计价的。此外，由于我们的合并财务报表以美元计价，美元与其他货币之间的货币汇率变化已经并将继续对我们的经营业绩产生影响。*公司的主要敞口是欧元、加拿大元、瑞士法郎、墨西哥比索、中国人民币、日元和印度卢比(以及其他以较小的货币计价的货币)。*公司的主要风险敞口是欧元、加拿大元、瑞士法郎、墨西哥比索、中国人民币、日元和印度卢比(以及其他以较小的货币计价的货币)。*公司的主要风险敞口是欧元、加拿大元、瑞士法郎、墨西哥比索、中国人民币、日元和印度卢比(以及其他以较低的货币计价的货币)。在为使用美元以外的功能货币的海外业务编制财务报表时，资产和负债账户按当前汇率换算，收入和费用按加权平均汇率换算。至于对换算收益的影响，如果美元相对于当地货币走强，公司的收益可能会受到负面影响。虽然我们通过定期经营和融资活动以及使用衍生金融工具来解决货币风险管理问题，但这些行动可能不会被证明是完全有效的。
26.该公司可能面临劳动力中断，这将干扰运营。
截至2021年9月30日和2020年9月30日，Hillenbrand分别约有21%和26%的员工根据集体谈判协议或劳资委员会工作。尽管我们在过去20多年中没有经历过任何由于劳资分歧而导致的重大停工，但我们需要在未来几年就新的劳动协议进行谈判，并且不能确保此类停工不会在未来发生。无法谈判令人满意的新协议或我们的一个或多个设施发生劳资纠纷可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
27.我们公司章程和印第安纳州法律中的条款可能会阻止或推迟对公司的收购，这可能会降低我们普通股的交易价格。
我们的公司章程和章程，以及印第安纳州的法律，都包含一些条款，如果我们的董事会认定控制权的变更不符合我们股东的最佳利益，这些条款可能会推迟或阻止控制权的变更。虽然这些条款的效果是鼓励寻求获得公司控制权的人与我们的董事会进行谈判，但它们可能使我们的董事会能够阻碍或挫败董事会认为不符合股东最佳利益的交易，但我们的一些股东或大多数股东可能认为这符合他们的利益
这些条文包括：
•我们的董事会分成三个等级，任期交错；
•我们的股东在未达成一致书面同意的情况下无法采取行动；
•关于股东如何在股东大会上提出提案或提名董事选举的规则；
•董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股；
•对股东罢免董事权利的限制。
印第安纳州的法律还对公司与持有我们已发行普通股10%或以上的任何股东之间的合并和其他业务合并施加了一些限制。
我们认为这些条款对上市公司很重要，通过鼓励潜在收购者与我们的董事会谈判，并为我们的董事会提供适当的时间来评估任何收购提议，保护我们的股东免受强制性或其他潜在的不公平收购策略的影响。这些条款并不是为了让我们的公司免受收购的影响；但是，如果董事会确定收购要约不符合我们股东的最佳利益，即使一些股东认为收购要约是有益的，这些条款也可能适用。
项目1B.提供未解决的工作人员意见。
我们没有收到美国证券交易委员会工作人员对我们的定期报告或当前报告的任何评论，这些报告仍未得到解决。
第二项：物业管理、物业管理、物业管理
我们的公司总部位于印第安纳州贝茨维尔，是我们拥有的一家工厂。截至2021年9月30日，Advanced Process Solutions在美国(新泽西州、堪萨斯州、俄亥俄州、伊利诺伊州和弗吉尼亚州)、德国、瑞士、中国、印度、加拿大和英国运营着16家重要的制造工厂。这些工厂中有7家是自有的，9家是租赁的。Advanced Process Solutions还租赁或拥有一些仓库配送中心、服务中心和销售办事处。本财年结束后，拥有的伊利诺伊州工厂作为TerraSource Global的一部分被剥离。
截至2021年9月30日，模具技术解决方案公司在美国(俄亥俄州、堪萨斯州、佐治亚州和密歇根州)、德国、中国、印度和加拿大运营着12家重要的制造工厂。这些设施中有6个是自有的，6个是租赁的。模塑技术解决方案公司还租赁或拥有位于美国、墨西哥、加拿大、欧洲、亚洲和南美的多个仓库配送中心、服务中心和销售办事处。
截至2021年9月30日，贝茨维尔在美国(印第安纳州、田纳西州和密西西比州)和墨西哥运营着四个重要的制造工厂。其中三个工厂是拥有的，一个是租赁的。贝茨维尔还租赁或拥有位于美国、墨西哥、加拿大和澳大利亚的多个仓库配送中心、服务中心和销售办事处。
设施通常有多种用途，如行政、销售、制造、测试、仓储和配送。我们相信，我们现有的设施将提供足够的能力，满足未来几年的预期需求。
第三项：法院、法院、法院和法院的法律程序。
像大多数公司一样，我们不时涉及与我们的运营相关的索赔、诉讼和政府诉讼，包括环境、反垄断、专利侵权、商业行为、商业交易、产品和一般责任、网络安全和隐私问题、工人赔偿、汽车责任、雇佣相关事项和其他事项。任何索赔、诉讼和诉讼的最终结果都不能肯定地预测。
商业、财产和意外伤害、产品责任和其他形式的保险；但是，此类保险可能不适用或不足以支付与对我们不利的判决相关的费用。很难衡量与诉讼相关的实际损失，这些索赔、诉讼和诉讼的最终结果可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
有关各种法律程序的更多信息，请参阅本表格第II部分第(8)项(10-K)中包含的我们的合并财务报表附注12。该信息通过引用并入本表第3项。
第(4)项：煤矿安全信息披露。
不适用。
第II部
第五项：建立登记人普通股市场，相关股东事项，
*包括发行股票证券的投资者和发行人购买股票证券
Hillenbrand普通股在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)交易，股票代码为“HI”。
截至2021年11月11日，我们大约有1,667名登记在册的股东。
股份回购
下表汇总了截至2021年9月30日的三个月普通股回购情况。
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| 期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可以购买的最大金额 |
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| 7月1日至31日(7月1日至31日) | | 1,289,102 | | | $ | 43.88 | | | 1,289,102 | | | $ | 100.0 | |
| 8月1日至31日(8月1日至31日) | | — | | | — | | | — | | | $ | 100.0 | |
| 九月(九月一日至三十日) | | 509,751 | | | $ | 41.39 | | | 509,751 | | | $ | 78.9 | |
| 总计 | | 1,798,853 | | | $ | 43.17 | | | 1,798,853 | | | $ | 78.9 | |
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2018年12月，董事会批准了一项高达200.0美元的股票回购计划，以取代之前的股票回购计划。新的股票回购计划消除了先前授权下剩余的约39.6美元的余额。新的股票回购计划没有到期日，但董事会可能随时终止。截至2021年9月30日，我们已根据现有的股票回购计划回购了约2792,000股股票，总金额约为121.1美元。这类股票被归类为库存股。截至2021年9月30日，根据董事会现有的授权，我们还有大约78.9美元用于股票回购。
股利政策
根据我们在2021年9月30日发行的普通股，我们目前预计每个季度支付约15.7美元。我们将2021年的季度股息从2020年支付的每股普通股0.2125美元提高到每股0.2150美元。
第6项：保留1个项目：1个项目；3个项目；3个项目；3个项目
项目七、报告内容包括公司管理层对财务状况和结果的讨论和分析
*
(《管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析》(以百万美元计)
(除非另有说明，否则所指年份与财政年度有关)
以下讨论将我们截至2021年9月30日的年度业绩与截至2020年9月30日的年度业绩进行比较。将我们截至2020年9月30日的年度业绩与截至2019年9月30日的年度业绩进行比较的讨论包括在我们于2020年11月12日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中。我们从综合层面开始讨论，然后提供有关高级工艺解决方案、成型技术解决方案、贝茨维尔可报告运营部门以及公司的单独详细信息。所有这些财务业绩都是根据美国(以下简称美国)的规定编制的。公认会计原则(“公认会计原则”)。
我们还提供某些非GAAP经营业绩衡量标准。这些非GAAP衡量标准被称为“调整后”的衡量标准，主要不包括以下项目：
•业务收购、处置和整合成本；
•重组和重组相关费用；
•减损费用；
•库存升级费；
•资产剥离损益；
•新冠肺炎大流行相关费用；
•所有这些项目对所得税的相关影响；以及
•与收购Milacron和剥离Abel、Red Valve和CimCool有关的某些税项，与某些外国司法管辖区颁布的法定税率降低相关的递延税款余额的重估，外国收入包含税条款，包括Milacron亏损结转属性对以下相关税收条款的影响对某些外国子公司赚取的全球无形低税收入征税(GILTI)、外国衍生无形收入扣除(FDII)以及基数侵蚀和反滥用税(BEAT)。
提供非GAAP信息是对根据GAAP编制的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。
我们在内部使用这些非GAAP信息来做出经营决策，并相信它对投资者是有帮助的，因为它允许对我们正在进行的经营业绩进行更有意义的期间间比较。这些信息还可以用来执行趋势分析，并更好地识别可能被上述排除项目等项目掩盖或扭曲的经营趋势。我们相信，这些信息提供了更高的透明度。
我们使用的一个重要的非GAAP衡量标准是调整后的利息、所得税、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)。Hillenbrand战略的一部分是有选择地收购我们认为可以从HOM中受益的公司，以刺激更快、更有利可图的增长。鉴于这一战略，自然会产生相关费用，如收购无形资产的摊销和债务融资收购的额外利息支出。因此，我们使用调整后的EBITDA等措施来监控我们的业务表现。根据公认会计原则，调整后的EBITDA不是公认的术语，因此不能作为净收益(亏损)的替代品。此外，该公司调整后EBITDA的衡量标准可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相提并论。
我们预计，与先进工艺解决方案和成型技术解决方案可报告的运营部门相关的未来净收入将受到订单积压的影响，因为为客户完成按订单设计的设备所需的交货期较长。尽管积压可以作为未来净收入的一个指标，但它不包括在同一季度内预订和发货的项目和售后部件订单。下订单的时间、规模、定制程度和客户交付日期可能会造成积压和净收入的波动。可归因于积压的净收入也可能受到以美元以外货币计价的订单的外汇波动的影响。
我们计算外币对净收入、毛利润、营业费用、合并净收入(亏损)和合并调整后EBITDA的影响，以便更好地衡量不同时期业绩的可比性。我们通过将本年度的结果换算为上一年的汇率来计算外币影响。之所以提供这些信息，是因为汇率可能会扭曲这些指标的潜在变化，无论是积极的还是消极的。成本结构
公司及贝茨维尔一般不会受到汇率波动的重大影响，我们不会在下面的运营回顾中披露影响不大的外币影响。
另一个使用的重要运营指标是积压。积压是GAAP不承认的术语；然而，它是订单履行提前期(长期合同)延长的行业常用的衡量标准，例如高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告运营部门的竞争。积压代表我们预计授予高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告运营部门的合同实现的净收入。*为了计算积压，100%的估计可归因于合并子公司的净收入包括在内。积压包括来自大型系统和设备以及售后服务零部件和服务的预期净收入。项目处于积压状态的时间从售后部件或服务的几天到高级工艺解决方案可报告运营部门内较大系统销售的大约18至24个月不等。成型技术解决方案可报告运营部门内的大部分积压工作预计将在未来12个月内完成。积压订单包括尚未完成的公司订单剩余部分的预期净收入，以及变更订单的净收入(在合理预期的范围内)。我们在积压订单中包括完整的合同授予，包括有待客户进一步批准的奖励，我们预计这将在未来带来净收入。根据行业惯例，我们的合同可能包括由客户自行决定取消、终止或暂停的条款。
调整后的EBITDA与合并净收入(亏损)的对账见第43页，合并净收入(亏损)是GAAP最直接的可比性衡量标准。我们在某些其他情况下使用非GAAP衡量标准，并包括将此类非GAAP衡量标准与各自最直接可比的GAAP衡量标准进行协调的信息。鉴于积压是一种运营指标，而且公司计算积压的方法不符合美国证券交易委员会对非公认会计准则衡量标准的定义，因此不需要或提供量化对账。
关键会计估计
我们的财务业绩受到会计政策和方法的选择和应用的影响。以下讨论了需要管理层判断的一些重大会计政策。我们的会计政策的详细说明包括在本表格第二部分第(8)项(10-K)中的合并财务报表附注中。
收入确认
净收入包括毛收入减去销售折扣、客户回扣、销售奖励和产品退货，所有这些都需要我们对这些津贴中尚未贷记或支付给客户的部分进行估计。我们使用预期值法估计这些津贴，该方法基于历史比率和客户购买对合同回扣或奖励阈值的预测。
履约义务和合同概算
先进工艺解决方案可报告的运营部门为各种行业设计、工程师、制造、市场和服务差异化的工艺和物料搬运设备和系统。我们在Advanced Process Solutions可报告的运营部门的很大一部分净收入来自制造的设备，这些设备可能是标准的，也可能是定制的，以满足客户的规格，或者交钥匙。
我们与高级流程解决方案可报告运营部门客户的合同通常包括多项履约义务。履约义务是合同中承诺将独特的商品或服务转移给客户的承诺，是确定收入如何确认的基础。例如，合同可能包括交付设备、安装服务和备件的义务。我们经常有这样的合同，其中设备和安装服务以及高度工程或专门的备件都被视为单一的履约义务，因为在这些情况下，安装服务和/或备件不能单独识别。但是，由于Advanced Process Solutions可报告运营部门的设备和合同性质不同，我们还有一些合同，其中安装服务和/或备件被视为可单独识别，因此被视为不同的履约义务。
因此，每项履约义务的收入确认时间要么是随着时间推移的，要么是在某个时间点上的。我们确认具有可强制执行权的合同的长期收入，这些合同有权收取迄今客户取消后完成的履约付款，并提供以下一项或多项服务：(I)一段时间内的服务，(Ii)高度定制的设备，或(Iii)高度设计且没有替代用途的部件。标准设备产生的收入
和高度定制化的设备或部件合同，但没有可强制执行的支付迄今完成的业绩的权利，以及非专业部件销售和死亡护理产品的销售，在某个时间点被确认。
我们使用“成本比成本”的输入法来确认一段时间内的收入。对这些合同进行会计核算涉及到管理层在估计合同总收入和成本时的判断。合同收入在很大程度上由协商的合同价格和数量决定，并根据我们对合同选项、变更单以及与技术性能条款相关的激励和奖励条款的假设进行修改。合同成本是在较长的时间内产生的，因此，对这些成本的估计需要判断。我们根据迄今发生的成本相对于完工时的总估计成本来衡量进度。已发生的成本代表完成的工作，我们认为这与控制权转移给客户相对应，因此也是最好的描述。合同成本包括人工、材料和某些间接费用。成本估算基于各种假设，以预测未来事件的结果，包括劳动生产率和可用性、要执行的工作的复杂性、材料成本以及供应商和分包商的绩效。影响这些估计的重要因素包括通货膨胀趋势、技术和进度风险、内部和分包商业绩趋势、业务量假设、资产利用率以及预期的劳动协议。收入和成本估计会定期监测，并根据情况的变化进行修订。长期制造合同的预期损失在这种损失变得明显时立即确认。我们对客户资格、合同定价和评估流程进行财务控制，旨在降低合同损失风险。
独立服务收入在基础合同期间按比例或按发票确认，具体取决于安排的条款。独立服务收入对公司来说并不重要。
对于在高级工艺解决方案、成型技术解决方案和贝茨维尔可报告运营部门内的某个时间点确认收入的产品，我们在客户控制资产时确认收入。我们将其定义为客户有能力根据合同充分受益地使用资产的时间点。
退休和退休后福利计划
我们赞助覆盖部分员工的退休和退休后福利计划。这些计划确认的费用基于精算估值。这些估值中固有的关键假设包括贴现率、预期资产回报率和预计的未来工资率。由于不断变化的经济状况、参与者寿命和提款率，我们使用的精算假设可能与实际结果有很大不同。这些差异可能会对我们未来在合并财务报表中记录的定期养老金净成本产生实质性影响。我们的退休和退休后福利计划的估值所用的贴现率每年都会根据当前的市场状况进行评估。我们使用全收益率曲线方法来估计我们的固定收益退休计划的服务和利息成本部分。在这种方法下，我们使用单个现货利率对收益率曲线进行贴现，收益率曲线由数百种高质量固定收益公司债券的回报率组成，在测量日期可用。这些现货汇率与每一项预计的福利义务和服务成本现金流保持一致。服务费用部分与计划中的积极参与者有关，因此应用收益率曲线的相关现金流平均持续时间比预计福利义务现金流总额要长得多，其中也包括对退休人员的福利付款。利息成本的计算方法是将每个现货汇率乘以相应的贴现预计收益义务现金流。全收益率曲线方法减少了基于利率预期的任何精算损益(例如，在向上倾斜的预计收益率曲线方案中的固有利息成本收益), 或者仅仅由于与我们的福利义务相关的现金流出的时间和规模而导致的收益和损失。
我们养老金资产的整体预期长期回报率是基于历史和预期的未来回报率，这些回报率经通胀调整后，对投资组合中每个组成部分的预期回报率进行了加权，而我们假设的养老金福利补偿增长率也是基于我们过去几年工资调整的特定历史趋势和对未来的预期。
退休和退休后福利支出以及确认的债务的变化可能会在未来发生，这是一系列因素的结果，包括养老金资产的预期长期回报率和加权平均贴现率等关键假设的变化。我们对国内和国际养老金计划资产的预期长期回报率是2021年9月30日和2020年9月30日分别为3.7%和4.8%。截至2021年9月30日，国内和国际固定收益养老金计划的加权平均贴现率为2.1%，退休后医疗计划为2.4%。*国内和国际养老金计划资产的预期长期回报率变化50个基点，将使年度养老金支出变化1.6美元。加权平均贴现率变化50个基点，将使国内和国际年度养老金支出变化0.2美元，退休后医疗计划年度支出变化不到0.1美元。假设变化的影响可能是积极的，也可能是负面的，具体取决于利率变化的方向。
费率和假设在2021年9月30日，我们预计与我们的退休和退休后福利计划相关的总费用将从2021年的3.1美元下降至1.4亿美元2022年预计费用减少的主要原因是精算损失摊销减少。
有关我们的退休和退休后福利计划的关键假设和其他信息，请参阅本表格第II部分，第8项中包含的我们的合并财务报表附注7(10-K)。
资产减值确定
商誉和无形资产减值
年限不定的商誉及其他无形资产(主要是商号)至少每年进行一次减值测试，并在发生某些触发事件或情况发生重大变化时，显示公允价值可能低于账面价值。
商誉减值在报告单位层面进行测试。如果离散财务信息是由运营部门管理层准备并定期审查的，则报告单位是一个运营部门或低于一个运营部门的一个级别。就商誉减值测试而言，本公司可选择进行定量或定性分析。如果选择了定性测试，则将评估定性因素，以确定其报告单位的公允价值是否更有可能低于该等报告单位各自的账面价值。我们在定性分析中考虑的这些因素包括但不限于宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、特定于公司的事件、影响报告单位的事件以及报告单位的整体财务表现。如果在进行定性分析后，公司认为报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，则公司必须进行商誉减值量化测试。
如果我们选择进行或被要求进行定量分析，我们会将报告单位的净资产(包括商誉)的账面价值与报告单位的公允价值进行比较。如果公允价值超过账面价值，则不需要进一步评估，也不确认减值损失。如果账面价值超过公允价值，则就账面价值与公允价值之间的差额确认减值费用，但不得超过商誉的原始金额。
在进行定量分析时，在确定报告单位的估计公允价值时，我们同时考虑了市场法和收益法。就商誉减值测试而言，在得出报告单位的公允价值时，加权同样按市场和收益方法计算。
在市场法下，我们使用指导公司法，这涉及到根据可比上市公司的运营数据计算估值倍数。从这些公司获得的倍数提供了一个指标，表明市场上知识渊博的投资者愿意为一家公司支付多少钱。然后将这些倍数应用于我们报告单位的运营数据，以得出价值指示。
在收益法下，报告单位的公允价值以估计未来现金流量的现值为基础，使用为每个报告单位单独确定的基于市场的加权平均资本成本。
为确定我们报告单位计算公允价值的合理性，本公司审阅以下所述假设，以确保市场法和收益法产生的估值均无明显差异。我们之所以选择这些估值方法，是因为我们相信这些方法的结合，加上我们对基本假设和估计的最佳判断，为我们的报告单位的公允价值提供了最佳的估计。我们认为这些估值方法适合该行业，并被投资者广泛接受。
确定报告单位的公允价值需要我们做出重大判断、估计和假设。公司相信这些估计和假设是合理的。然而，在商誉减值测试中使用的判断、假设和估计(包括贴现和税率或未来现金流预测)的未来变化可能导致对公允价值的重大不同估计。由于这些因素，以及最近收购Milacron造成的缓冲(或净空空间)有限，注塑技术解决方案可报告经营部门内报告单位的商誉更容易受到减值风险的影响。
我们用来确定报告单位公允价值的市场和收益方法的关键假设至少每年更新一次。这些假设和估计包括宏观经济状况、竞争活动、成本控制、协同举措的实现、市场数据和市场倍数(调整后EBITDA的6.5-14.9倍)、贴现率(9.0-13.5%)和终端增长率(-1.0-3.0%)，以及未来的收入增长、营业利润率、折旧水平。
摊销和营运资金要求，这是基于公司的战略计划。希伦布兰德的战略计划作为其年度规划过程的一部分进行更新，并由管理层和董事会审查和批准。在一个会计年度内，根据市场状况的变化或报告单位的其他变化，战略计划可能会根据需要进行修订。贴现率假设是基于市场参与者要求的整体税后回报率，该市场参与者的加权平均资本成本包括股权和债务，包括风险溢价。贴现率可能受到宏观经济环境不利变化的影响，特别是正在进行的新冠肺炎大流行、股票和债券市场的波动或其他因素。虽然公司可以实施并已经实施了某些战略来应对这些事件，但经营计划的变化或未来的不利变化可能会减少用于估计报告单位公允价值的基本现金流量，并可能导致公允价值进一步下降，从而引发报告单位商誉余额未来的重大减值费用。
虽然假设总是会有变化，以反映不断变化的业务和市场状况，但我们的整体估值方法和我们使用的假设类型保持一致。虽然我们使用可获得的最佳信息来准备现金流和折现率假设，但实际的未来现金流或市场状况可能会大不相同，从而导致与记录的商誉余额相关的未来减值费用。
与商誉类似，本公司可选择使用定性分析对商誉(主要是商号)以外的无限期无形资产进行减值测试，并考虑商誉讨论中概述的类似因素，以确定商号的公允价值是否更有可能低于各自的账面价值。如果我们选择进行或被要求进行量化分析，则测试包括将无限期无形资产的公允价值与截至减值测试日期的资产的账面价值进行比较。我们使用特许权使用费救济法估计无限期无形资产的公允价值，我们认为这是一种适用于这类资产的广泛使用的估值方法。从特许权使用费减免法得出的公允价值，是指拥有该等商标而无需支付特许权使用费而节省的贴现现金流。
本公司必须在合并财务报表中提供有关公允价值计量的额外披露，作为按公允价值在非经常性基础上计量的每一主要资产和负债的一部分(包括减值评估)。商誉和无形资产使用第3级投入进行估值，这在本质上是不可观察的，并包括对未来现金流的内部估计(收益法)。任何不可观察到的投入单独大幅增加(减少)将导致公允价值计量显著提高(降低)。
年度减值评估
该公司在2021会计年度第四季度对所有报告单位进行了目前每年7月1日的商誉和无限期无形资产减值评估。对于所有报告单位，商誉的公允价值被确定为超过账面价值，因此在本次测试中不会对商誉造成减值。由于最近对Milacron的收购，具有成型技术解决方案可报告运营部门的报告单位的缓冲或净空减少(见本表格10-K第二部分第8项中的合并财务报表附注4)。根据2021年7月1日的计算，注塑技术解决方案可报告经营部门内的三个报告单位的估计公允价值比其账面价值高出约9%至45%(上一个减值评估日期为3%至16%)。
上一年度记录的减值
2020年第四季度
由于将高级流程解决方案可报告运营部门中的某些报告单位归类为2020年9月30日待售，该公司在2020年第四季度录得16.9美元的商誉减值。有关详细信息，请参阅合并财务报表中的附注4。
2020年第二季度
在编制2020年第二季度综合财务报表时，由于某些触发事件和下文详细讨论的情况变化，对高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告运营部门内的选定报告单元进行了中期减值评估。此外，基于以下宏观经济因素，以及本公司普通股价格在2020年第二季度的下跌，本公司对所有剩余的报告单位进行了定性审查，并确定这些报告单位不需要中期减值测试，因为很可能不需要进行中期减值测试。
根据这些报告单位当前和预期的财务表现以及之前商誉减值测试的净空，这些报告单位的当前公允价值超过了它们的账面价值。
对于Advanced Process Solutions可报告运营部门中的某些报告部门，在2020年第二季度，由于公司决定调整其战略投资方向，将重点放在去杠杆化上，引发了中期减值审查，这两个重大事件：(1)在2019年11月21日完成对Milacron的收购后，继续对公司的运营进行评估；(2)主要由持续的新冠肺炎疫情推动的不利宏观经济状况。鉴于这些事件，该公司决定限制其未来对其两个报告部门的战略投资，这两个报告部门主要在流量控制部门销售和制造产品。限制未来投资的决定，以及该公司考虑到新冠肺炎疫情的影响的最新预测，降低了这些报告单位的预期年收入增长率以及相应的盈利能力和现金流。公司公允价值估计中使用的年度收入增长率与报告单位的经营计划一致。由于预期未来现金流量的变化，加上可比公允价值信息，本公司得出结论，这些报告单位的账面价值超过了它们的公允价值，导致2020年第二季度的商誉减值费用为72.3美元。这些报告单位的减值前商誉余额为95.2美元。此外，根据特许权使用费公允价值减免法，本公司得出结论，与其中一个报告单位相关的商号的账面价值超过了其公允价值。因此，减值费用为$0.7该商标在2020年第二季度被记录在案。该商标的减值前余额为4.4美元。
对于注塑技术解决方案可报告运营部门内的报告部门，由于主要由正在进行的新冠肺炎大流行推动的不利宏观经济状况，在2020年第二季度触发了中期减值审查。在本公司于2019年11月21日完成对Milacron的收购后，本公司修订了对成型技术解决方案可报告运营部门内所有报告单位的预测，这主要是由于持续的新冠肺炎疫情导致全球整体经济恶化。由于预测净收入下降，根据特许权使用费公允价值减免法，本公司得出结论，与这些报告单位相关的某些商品名称和技术的账面价值超过了它们的公允价值。因此，这些无形资产在2020年第二季度录得减值费用9.5美元。这些无形资产的减值前余额为125.0美元。
商誉和无形资产的减值费用在税收方面是不可抵扣的。下表汇总了公司在2020年第二季度按可报告部门记录的减值费用：
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| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 总计 |
| 商誉 | $ | 72.3 | | | $ | — | | | $ | 72.3 | |
| 商品名称 | 0.7 | | | 7.9 | | | 8.6 | |
| 技术，包括专利 | — | | | 1.6 | | | 1.6 | |
| 总计 | $ | 73.0 | | | $ | 9.5 | | | $ | 82.5 | |
长期资产减值
只要发生事件或环境变化表明账面金额可能无法收回，长期资产就会被审查减值。对于持有待售资产(处置组)，如有必要，处置组整体按账面价值或公允价值减去处置组个别资产调整后的出售成本中的较低者计量。如经考虑其他资产估值指引后，资产的账面价值超过公允价值减去出售成本，本公司将设立估值拨备，以抵销出售集团的原始账面价值。这一估值额度将根据我们对公允价值减去销售成本的估计的后续变化进行调整。如果公允价值减去出售成本增加，长期资产的账面价值将向上调整；但增加的账面价值不能超过出售集团在决定处置资产之前的账面价值。需要估计以确定公允价值、处置成本和处置资产的时间段。公允价值的估计采用了交易法，交易法利用了近期涉及可比公司的收购交易中得出的定价指标。该等估计对决定是否应记录任何减值费用，以及在认为有必要减值亏损时计入该等费用的金额至关重要。
该公司认定，截至2020年9月30日，TerraSource Global和流量控制业务符合被归类为持有待售的标准，因此在综合资产负债表上将相关资产和负债归类为持有待售。在2020年第四季度，公司确认了62.3美元的非现金费用，其中包括16.9美元的商誉减值和45.4美元的估值调整，以按公允价值减去估计出售成本确认这些业务的资产。在2021年第四季度，公司确认了11.2美元的非现金估值调整，以根据公司在2021年9月30日之后签订的出售TerraSource全球公司的最终协议，以公允价值减去估计销售成本确认TerraSource全球公司。截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度的非现金费用分别为11.2美元和62.3美元，记录在综合经营报表的减损费用标题中。有关更多信息，请参阅下面执行概述部分的讨论，以及本表格第II部分，项目8.10-K中包括的我们合并财务报表的附注4。
对于持有和使用的资产，如果预计的未贴现现金流不超过资产的账面价值，则可能发生减值。在此情况下，将进行额外分析以确定待确认的亏损金额，并根据资产或资产组的账面价值超过估计公允价值(以未来贴现现金流量衡量)来确定减值损失。分析需要对预计现金流的金额和时间进行估计，并在适用的情况下，与适当的贴现率等因素相关的判断。该等估计对决定是否应记录任何减值费用，以及在认为有必要减值亏损时计入该等费用的金额至关重要。我们对是否存在表明资产账面价值可能减值的情况的判断基于几个因素，包括但不限于商业环境的变化、运营现金流的下降或关闭制造设施的决定。这些因素的可变性取决于许多条件，包括对未来事件和总体经济状况的不确定性。
高管概述
希伦布兰德是一家全球多元化的工业公司，拥有多个领先品牌，服务于世界各地的各种行业。Hillenbrand的产品组合由三个可报告的运营部门组成：高级工艺解决方案、成型技术解决方案和贝茨维尔®。先进工艺解决方案公司在世界各地设计、开发、制造和服务高度工程化的工业设备和系统。模塑技术解决方案公司是塑料技术和加工领域高度工程化和定制化设备和系统的全球领先者。贝茨维尔是北美死亡护理行业公认的领先者。
我们努力为我们的股东提供卓越的回报，为我们的客户提供卓越的价值，为我们的员工提供巨大的职业机会，并通过部署HOM来对我们的社区负责。HOM是一个一致和可重复的框架，旨在产生可持续和可预测的结果。HOM描述了我们作为领导者的使命、愿景、价值观和心态；将我们的管理实践应用于战略管理、细分、精益、人才开发和收购；并规定了三个步骤(理解、专注和成长)，旨在使我们的业务做得更大、更好。我们的目标是通过HOM的部署，继续将Hillenbrand发展成为世界级的全球多元化工业公司。
我们的战略是利用我们历史上雄厚的财务基础和HOM的实施来实现可持续的利润增长、收入增长和大量的自由现金流，然后将可用现金再投资于新的增长计划，这些计划的重点是建立在我们的核心市场和邻近地区具有领先地位的平台，无论是有机还是非有机的，以创造股东价值。
在截至2021年9月30日的一年中，以下运营决策和经济发展对我们当前和未来的现金流、运营结果和财务状况产生了影响。
新冠肺炎的影响
2010年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发为全球大流行，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施，该病毒继续在美国和世界其他国家传播。为了限制新冠肺炎的传播，世界各地的国家和地方政府已经制定了一些措施，包括旅行限制、业务削减、安置令、社会距离指南和疫苗强制要求。
正在进行的新冠肺炎大流行已经并将继续从业务、地理和功能方面以非常不同的方式影响希伦布兰德。这些影响的范围和性质继续演变，有时发展迅速，包括由于病毒变异株和相关的政府疫苗命令而导致的新冠肺炎死灰复燃。很难量化它对2021年或以后的全部影响，但正在采取的行动减少了病毒的严重程度和蔓延
新冠肺炎目前正在造成干扰，而且很可能继续在消费者需求、我们继续生产产品的能力以及我们供应链的可靠性和充分性方面造成重大干扰。
我们无法合理估计正在进行的新冠肺炎大流行和相关变种的持续时间、蔓延或严重程度，以及潜在的所需疫苗或测试任务；但是，由于目前的情况，我们预计2022年在我们的高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告的运营部门内将继续经历不利影响。对于高级工艺解决方案和注塑技术解决方案的可报告运营部门，如果这些情况持续到2021年以后，或者新冠肺炎的严重程度增加，公司预计其净收入、运营结果和现金流将受到同样的不利影响，具体取决于这些情况持续的严重程度和时间长度。新冠肺炎疫情总体上对贝茨维尔可报告运营部门的净收入、运营业绩和现金流产生了有利影响。然而，鉴于新冠肺炎的持续和动态性质，我们目前无法预测2022年影响的程度和持续时间，也无法预测当大流行消退后，北美因新冠肺炎大流行而增加的估计死亡人数对未来死亡人数的潜在负面影响。进一步开发和推出疫苗的时机和有效性(包括疫苗授权)，除了该病毒的变种外，还可能对该公司在2022年及以后的综合净收入、运营业绩和现金流产生重大影响。
我们将继续采取行动，帮助将公司、员工、客户和我们所在社区面临的风险降至最低，并减轻对业务的财务影响，同时保护我们继续创造长期盈利增长的能力。我们仍然相信，由于这些行动，公司有足够的流动资金在当前的商业环境下运营。
员工
我们在我们的工厂和其他地点实施了一系列员工安全措施，试图遏制新冠肺炎的传播，我们会根据地理和功能的不同，根据不断变化的新冠肺炎情况进行适当的更新。
此外，我们认为各种因素导致了目前的劳动力短缺，特别是在美国。我们已经开始在某些生产设施感受到劳动力短缺的影响，我们正在通过使用加班和第三方外包来缓解这种影响。合格的可用工人的长期短缺可能会导致劳动力成本的进一步增加，并可能对我们有效运营生产设施的能力和我们的运营结果产生负面影响。
供应链与通货膨胀
虽然全球供应链最近受到各种不利因素的影响，但支持我们产品的供应链总体上保持完好，为制造所需的关键材料提供了充足的库存。到目前为止，原材料的延误或短缺是有限的，并没有对我们的运营结果产生实质性影响。然而，我们已经开始经历某些原材料组件越来越多的延误。我们可能会不时寻找替代供应商，以解决现有供应商无法提供足够数量的材料以满足我们的制造需求的风险，或者我们可能会选择批量采购某些我们担心供应链短缺的材料。我们仍然有可能遭遇供应链的某种中断，这种中断可能会对我们及时制造和分销产品的能力产生重大影响，也可能对公司在2022年及以后的综合净收入、运营业绩和现金流产生重大影响。
正如我们在运营回顾中进一步讨论的那样，我们在2021财年还经历了投入成本上涨，包括运输成本上升。定价行动和供应链生产率举措已经并预计将继续缓解其中一些通胀压力，但我们可能无法完全抵消这些增量成本，这可能会对公司在2022年及以后的运营业绩和现金流产生重大影响。
有关劳动力、供应链和其他风险(包括与正在进行的新冠肺炎大流行相关的风险)的更多信息，请参阅本10-K表第1A项。
剥离流量控制业务和TerraSource Global
2020年12月31日，该公司完成了将Red Valve剥离给DeZURIK，Inc.的交易，交易价值63.0美元。此次出售包括成交时收到的59.4美元的现金收益(包括营运资本调整)和一笔5.0美元的应收票据，这些都包括在截至2021年9月30日的综合资产负债表上的其他长期资产中。在此次出售之前，该公司此前宣布有意退出某些非战略性的小规模业务，导致Red Valve被归类为2020年9月30日持有待售。
由于剥离红阀，该公司在截至2021年9月30日的年度综合经营报表中记录了31.6美元的税前收益。相关的税收影响导致税费支出9.3美元，并在截至2021年9月30日的一年中计入综合营业报表中的所得税支出。在截至2021年9月30日的一年中，该公司发生了2.9美元与出售相关的交易成本，这些成本记录在综合经营报表中的运营费用中。在2020年12月31日销售完成之前，红阀公司的运营结果都包括在高级工艺解决方案公司可报告的运营部门内。
2021年3月10日，该公司完成了将Abel剥离给IDEX Corporation的交易，交易价值103.5美元。此次出售包括成交时收到的106.3美元现金收益，包括营运资本调整。此次出售是在该公司之前宣布打算退出某些非战略性、小规模业务之后进行的，导致Abel被归类为于2020年9月30日持有待售。
作为出售的结果，在截至2021年9月30日的一年中，该公司在关闭后调整后的综合营业报表中录得35.5美元的税前收益。相关的税收影响导致在截至2021年9月30日的一年中，在综合经营报表中的所得税支出中包括了3.8美元的税费支出。在截至2021年9月30日的一年中，该公司发生了3.9美元与出售相关的交易成本，这些成本记录在综合经营报表中的运营费用中。在2021年3月10日销售完成之前，阿贝尔公司的经营业绩都包括在高级工艺解决方案公司可报告的运营部门内。
2021年10月22日，公司完成了对TerraSource Global的剥离。包括在本表格10-K第二部分第8项中的合并财务报表中列出的公司所有时期的经营和现金流结果包括TerraSource Global。有关更多信息，请参阅本表格第II部分第(8)项(10-K)中包含的我们合并财务报表的附注4。
运营回顾-整合
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| | | 截至九月三十日止年度， |
| | 2021 | | 2020 (1) | | |
| | 金额 | | %%的
净收入 | | 金额 | | %%的
净收入 | | |
| 净收入 | | $ | 2,864.8 | | | 100.0 | | | $ | 2,517.0 | | | 100.0 | | | |
| 毛利 | | 957.3 | | | 33.4 | | | 813.3 | | | 32.3 | | | |
| 运营费用 | | 526.4 | | | 18.4 | | | 538.2 | | | 21.4 | | | |
| 摊销费用 | | 55.7 | | | | | 71.9 | | | | | |
| (收益)资产剥离亏损 | | (67.1) | | | | | 3.5 | | | | | |
| 减损费用 | | 11.2 | | | | | 144.8 | | | | | |
| 利息支出 | | 77.6 | | | | | 77.4 | | | | | |
| 其他收入，净额 | | 0.3 | | | | | 4.0 | | | | | |
| 所得税费用 | | 98.6 | | | | | 34.9 | | | | | |
| 可归因于Hillenbrand的净收益(亏损) | | 249.9 | | | | | (60.1) | | | | | |
(1)包括2019年11月21日收购Milacron后与Milacron相关的315天运营，包括2020年3月30日剥离CimCool之前的运营
截至2021年9月30日的年度与截至2020年9月30日的年度比较
净收入增加了347.8美元(14%)，其中包括有利的外汇影响(3%)。
•Advanced Process Solutions的净收入增加了17.1美元(1%)，这主要是由于大型塑料系统销售的增长、筛分和分离设备销售的增加以及有利的定价，但被2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel以及售后服务部件和服务净收入下降所部分抵消。外汇影响使净收入增加了4%。
•模塑技术解决方案公司的净收入增加了259.9美元(35%)，这主要是由于2021年净收入比2020年增加了51天，对注塑、挤出和热流道设备以及售后服务的需求增加，但部分抵消了2021年3月30日剥离CIMCOOL的影响。外汇影响使净收入增加了2%。
•贝茨维尔的净收入增加了70.8美元(13%)，主要是由于销量的增加和平均售价的提高。数量增加主要是由于与正在进行的新冠肺炎大流行相关的估计更高的死亡人数，部分抵消了埋葬棺材销售的增加，这被家庭选择火化的估计增加所抵消。
毛利增加了144.0美元(18%)。毛利率提高110个基点至33.4%。在调整后的基础上，不包括与重组和重组相关的费用(2021年为10.3亿美元，2020年为3.1%)，业务收购、整合和发展成本(2021年为3.8亿美元，2020年为0.2亿美元)，2020年的库存提升费用为40.7亿美元，2020年与新冠肺炎疫情相关的成本为1.6亿美元，毛利率增加了113.6美元(13%)，调整后的毛利率下降了10个基点，至34.0%。
•Advanced Process Solutions的毛利润下降了10.1美元(2%)，这主要是由于2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel、成本通胀、不利的组合以及重组和重组相关费用的增加，部分被有利的定价和包括协同效应在内的生产率提高所抵消。外汇影响使毛利润增加了4%。2021年毛利率下降130个基点至34.4%，主要原因是重组和重组相关费用以及业务收购、整合和开发成本、成本通胀和不利组合增加，但部分被定价和生产率提高所抵消。
Advanced Process Solutions的毛利润包括重组和重组相关费用(2021年为7.6亿美元，2020年为0.9亿美元)，2021年业务收购、处置和整合成本为1.9亿美元，以及与新冠肺炎疫情相关的成本(2020年为0.2亿美元)。不包括这些费用，调整后的毛利比上一年减少了1.2美元(0.3%)，调整后的毛利率下降了60个基点，降至35.2%。
•成型技术解决方案公司的毛利润增加了118.8美元(64%)，主要原因是2020年Milacron库存增加了40.7亿美元(2021年没有重复)，2021年的毛利润比2020年增加了51天，对注塑、挤出和热流道设备以及售后服务的需求增加，以及包括协同效应在内的生产率提高(包括重组行动节省的成本)。这些增长部分被不利的组合、2020年3月30日剥离CimCool和成本通胀所抵消。外汇影响使毛利润提高了4%。毛利率提高了530个基点，达到30.5%，主要是由于2020年40.7美元的库存增加费用，这在2021年没有重复。
成型技术解决方案公司的毛利润包括2020年40.7万美元的Milacron库存增加费用，与重组和重组相关的费用(2021年为2.6亿美元，2020年为2.2亿美元)，2021年业务收购、处置和整合成本为1.9亿美元，以及2020年与新冠肺炎大流行相关的成本为1.0亿美元。不包括这些费用，调整后的毛利比上年增加了79.8美元(35%)，调整后的毛利率下降了20个基点，降至31.0%。
•贝茨维尔的毛利润增加了35.5美元(19%)，毛利率提高了180个基点，达到36.1%。毛利率和毛利率的增长主要是由于销量增加，平均售价上升，以及生产率举措，但被大宗商品、工资和福利的通胀以及应对持续的新冠肺炎疫情推动的需求激增所需的运输和制造成本上升部分抵消了这一增长。
贝茨维尔的毛利润包括2021年重组和重组相关费用0.1美元，以及2020年新冠肺炎大流行相关成本0.4美元。不包括这些费用，2021年调整后的毛利率增加了35.2美元(19%)，调整后的毛利率提高了170个基点，达到36.1%。
运营费用减少11.8美元(2%)，主要原因是上一年与收购Milacron相关的业务收购、处置和整合成本下降，以及与正在进行的Milacron收购相关的持续协同实现，但被可变薪酬、战略投资和成本通胀的增加部分抵消。外币影响使营业费用增加了2.0%。营业费用占净收入的百分比提高了300个基点，达到18.4%。营业费用包括以下项目：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年， |
| | 2021 | | 2020 |
| 业务收购、处置和集成成本 | $ | 31.4 | | | $ | 76.1 | |
| 重组和重组相关费用 | 4.1 | | | 6.1 | |
| 新冠肺炎大流行相关成本 | — | | | 1.4 | |
在调整后的基础上，不包括业务收购、处置和整合成本，重组和重组相关费用，以及上表详细列出的与新冠肺炎疫情相关的成本，运营费用增加了36.5美元(8%)，其中包括不利的外汇影响(2%)。与上一年相比，调整后的营业费用占净收入的百分比提高了100个基点，达到17.1%。
摊销费用减少16.2美元(23%)，主要是由于2020年与Milacron收购相关的10.0美元的积压摊销没有重复，以及Red Valve于2020年12月31日和Abel于2021年3月10日的资产剥离，部分被2021年Molding Technology Solutions比2020年多51天的摊销所抵消。有关更多信息，请参阅本表格10-K第II部分第8项中的合并财务报表附注4。
(收益)资产剥离亏损由于2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel的收益，增加了70.6美元。有关更多信息，请参阅本表格10-K第II部分第8项中的合并财务报表附注4。
减损费用减少133.6美元，原因是2020年期间记录的与商誉和无形资产相关的减值82.5美元，以及与2020年期间持有待售资产相关的非现金费用(包括商誉减值费用和估值调整)62.3美元，但与2021年期间持有待售资产相关的估值调整11.2%美元部分抵消了这一减值。有关减值费用的详细信息，请参阅本表格10-K第II部分第8项中包含的合并财务报表附注2和4。
其他收入，净额减少3.7美元(93%)，主要原因是外汇兑换收益减少。
实际税率2021年为27.9%，而2020财年为188.6%。2021财年的有效税率与法定税率不同，主要是因为国外收益和税收对我们子公司当前和预期未来分配的影响，以及剥离和关闭某些业务的净税收影响。2020会计年度的有效税率与法定税率不同，主要是因为该公司报告了该年度的净亏损，而在利用税收属性之前，出于所得税的目的，该公司处于应税地位。2020年的应税状况主要是由不可抵扣的减值变化和出售CimCool业务的应税收益推动的。
我们调整后的有效所得税税率在2021年为28.7%，而2020年为27.8%。调整后的有效所得税率主要不包括下列项目的影响：
•2021年剥离和关闭某些业务的税收影响(2021年税收支出净额为7.4美元)
•2020年CimCool资产剥离的税收影响(2020年税费为12.7亿美元)；
•以非功能性货币计价的递延税款余额重估(2021年税费为1.6美元)
•与收购Milacron有关的若干税目，包括：
◦Milacron结转税的税收效应对与外国收入包含税条款相关的国内税收产生不利影响(2021年和2020年的税费分别为0.6美元和17.5美元)；
◦与某些外国司法管辖区颁布的法定税率降低相关的递延税款余额重估(2020年税收优惠650万美元)；
◦不可抵扣的收购费用的税收影响(2020年税费为1.6美元)；以及
•所得税前(亏损)收入调整的税收效应。
不包括这些项目，本年度调整后有效税率的增加主要是因为与外国子公司分配相关的税费增加，以及确认了不确定税收状况的拨备。
运营回顾-高级流程解决方案
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| | 截至9月30日的一年， | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | 金额 | | %%的
净收入 | | 金额 | | %%的
净收入 | | | | |
| 净收入 | $ | 1,245.7 | | | 100.0 | | | $ | 1,228.6 | | | 100.0 | | | | | |
| 毛利 | 428.2 | | | 34.4 | | | 438.3 | | | 35.7 | | | | | |
| 运营费用 | 220.9 | | | 17.7 | | | 220.5 | | | 17.9 | | | | | |
| 摊销费用 | 19.4 | | | | | 29.5 | | | | | | | |
| 减损费用 | 11.2 | | | | | 135.3 | | | | | | | |
截至2021年9月30日的年度与截至2020年9月30日的年度比较
净收入 增长17.1美元(1%)，主要原因是大型塑料系统销售、筛选和分离设备销售以及有利的定价增加，但被2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel的部分抵消，以及售后零部件和服务净收入下降。外汇影响使净收入增加了4%。
我们预计Advanced Process Solutions公司未来的净收入将继续受到订单积压的影响，因为为客户完成按订单设计的设备需要较长的交付期。虽然积压可以作为未来净收入的一个指标，但它不包括在同一季度内预订和发货的项目和售后部件订单。下订单的时间、订单的大小、订单定制的程度以及客户的交付日期都会造成积压和净收入的波动。可归因于积压的净收入也受到以美元以外货币计价的订单的汇率波动的影响。积压订单从2021年9月30日的988.0美元增加到2021年9月30日的1,349.4美元，增加了361.4美元(37%)，这主要是由于对大型塑料系统的需求增加。在环比基础上，截至2021年9月30日，积压订单减少28.6美元(2%)至1,349.4美元，低于2021年6月30日的1,378.0美元，这主要是由于外币的影响。
毛利减少10.1美元(2%)，主要原因是2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel、成本通胀、不利的组合以及重组和重组相关费用的增加，但部分被有利的定价和包括协同效应在内的生产率提高所抵消。外汇影响使毛利润增加了4%。2021年毛利率下降130个基点至34.4%，主要原因是重组和重组相关费用以及业务收购、整合和开发成本、成本通胀和不利组合增加，但部分被定价和生产率提高所抵消。
Advanced Process Solutions的毛利润包括重组和重组相关费用(2021年为7.6亿美元，2020年为0.9亿美元)，2021年业务收购、处置和整合成本为1.9亿美元，2020年与新冠肺炎疫情相关的成本为0.2亿美元。不包括这些费用，调整后的毛利比上一年减少了1.2美元(0.3%)，调整后的毛利率下降了60个基点，降至35.2%。
运营费用增加0.4美元(0.2%)，主要是由于战略投资、可变薪酬和成本通胀的增加，但被2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel以及重组行动带来的协同节省部分抵消。外汇影响使运营费用增加了4%。2021年，运营费用占净收入的百分比提高了20个基点，达到17.7%。
运营费用包括业务收购、处置和整合成本(2021年为3.1美元，2020年为1.4美元)，重组和重组相关费用(2021年为2.5美元，2020年为2.8美元)，以及与新冠肺炎疫情相关的成本(2020年为0.9美元)。剔除这些项目后，调整后的运营费用减少了0.5美元(0.2%)，其中包括不利的外汇影响(4%)。2021年，调整后的运营费用占净收入的百分比提高了20个基点，达到17.3%。
摊销费用减少10.1美元(34%)，主要是由于2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel。有关更多信息，请参阅本表格10-K第II部分第8项中的合并财务报表附注4。
减损费用减少124.1美元，原因是2020年记录的与商誉和无形资产有关的减值73.0亿美元，以及与所持资产相关的62.3万美元非现金费用(包括商誉减值费用和估值调整)
2020年待售，部分被与TerraSource Global资产相关的估值调整11.2美元所抵消，该估值调整与2021年期间待售的TerraSource Global资产有关。有关减值费用的详细信息，请参阅本表格10-K第II部分第8项中包含的合并财务报表附注2和4。
运营回顾-成型技术解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的年度 |
| 2021 | | 2020 (1) |
| | 金额 | | 净额的%%
收入 | | 金额 | | 净额的%%
收入 |
| 净收入 | $ | 995.7 | | | 100.0 | | | $ | 735.8 | | | 100.0 | |
| 毛利 | 304.1 | | | 30.5 | | | 185.3 | | | 25.2 | |
| 运营费用 | 142.4 | | | 14.3 | | | 129.1 | | | 17.5 | |
| 摊销费用 | 36.3 | | | | | 42.4 | | | |
| 减损费用 | — | | | | | 9.5 | | |
(1)包括2019年11月21日收购Milacron后与Milacron相关的315天运营，包括2020年3月30日剥离CimCool之前的运营
Fold Technology Solutions 2020业绩受到收购会计要求的库存公允价值调整(2020年为40.7美元)和订单积压(2020年为10.0美元)的非经常性影响。这些公允价值调整计入了预计将消耗库存和预计积压订单将在2020年实现为净收入的各个时期的综合业务报表。
截至2021年9月30日的年度与截至2020年9月30日的年度比较
净收入增长259.9美元(35%)，主要是由于2021年净收入比2020年增加51天，以及对注塑、挤出和热流道设备以及售后服务的需求增加，但这部分被2020年3月30日剥离CimCool所抵消。外汇影响使净收入增加了2%。
积压订单从2021年9月30日的242.6美元增加到2021年9月30日的365.6美元，增幅为123.0美元(51%)。积压订单的增加主要是由于我们的注塑和挤出设备产品线的订单增加。在连续的基础上，截至2021年9月30日，积压订单减少了22.3美元(6%)，降至365.6美元，低于2021年6月30日的387.9美元。积压订单减少的主要原因是我们的注塑设备产品线订单减少。
毛利增长118.8美元(64%)，主要原因是2020年Milacron库存增加费用为40.7亿美元(2021年没有重复)，2021年毛利润比2020年增加51天，对注塑、挤出和热流道设备以及售后服务的需求增加，以及包括协同效应在内的生产率提高(包括重组行动节省的成本，但部分被不利的组合抵消)，于2020年3月30日剥离CimCool，以及成本通胀。外汇影响使毛利润提高了4%。毛利率提高了530个基点，达到30.5%，主要是由于2020年40.7美元的库存增加费用，这在2021年没有重复。
成型技术解决方案公司的毛利润包括2020年40.7万美元的Milacron库存增加费用，与重组和重组相关的费用(2021年为2.6亿美元，2020年为2.2亿美元)，2021年业务收购、处置和整合成本为1.9亿美元，以及2020年与新冠肺炎大流行相关的成本为1.0亿美元。不包括这些费用，调整后的毛利增加了79.8美元(35%)，调整后的毛利率下降了20个基点，降至31.0%。
运营费用增加13.3美元(10%)，主要是由于2021年与2020年相比增加了51天的运营费用，可变薪酬的增加被2020年3月30日剥离CimCool和包括重组行动节省的协同效应部分抵消。外汇影响增加了2%的运营费用。营业费用占净收入的百分比提高了320个基点，达到14.3%。
运营费用包括业务收购、处置和整合成本，2021年为1.1美元，2020年为4.1美元(包括与整合相关的遣散费)，重组和重组相关费用(2021年为0.7美元，2020年为2.6美元)，以及
2020年，与新冠肺炎大流行相关的成本为0.4美元。不包括这些费用，调整后的运营费用占净收入的百分比提高了250个基点，达到14.1%，这主要是由运营杠杆推动的。
摊销费用减少6.1美元(14%)，主要是由于2020年积压的10.0美元摊销没有重复，2021年与2020年相比增加了51天的摊销，部分抵消了这一影响。
减损费用 减少 $9.5 由于2020年记录的可识别无形资产减值，2021年没有重复。有关减损费用的详细信息，请参阅本表格10-K第II部分第8项中的合并财务报表附注2。
运营回顾-BATESVILLE
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| | 截至9月30日的一年， |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | 金额 | | %%的
净收入 | | 金额 | | %%的
净收入 | | | | |
| 净收入 | $ | 623.4 | | | 100.0 | | | $ | 552.6 | | | 100.0 | | | | | |
| 毛利 | 225.0 | | | 36.1 | | | 189.5 | | | 34.3 | | | | | |
| 运营费用 | 75.0 | | | 12.0 | | | 71.2 | | | 12.9 | | | | | |
截至2021年9月30日的年度与截至2020年9月30日的年度比较
净收入增加70.8美元(13%)，主要是由于销量增加和平均售价上升。数量增加主要是由于与正在进行的新冠肺炎大流行相关的估计更高的死亡人数，部分抵消了埋葬棺材销售的增加，这被家庭选择火化的估计增加所抵消。
毛利 增加了35.5美元(19%)，毛利率提高了180个基点，达到36.1%。毛利率和毛利率的增长主要是由于销量增加，平均售价上升，以及生产率举措，但被大宗商品、工资和福利的通胀以及应对持续的新冠肺炎疫情推动的需求激增所需的运输和制造成本上升部分抵消了这一增长。
贝茨维尔的毛利包括2021年重组及重组相关费用0.1美元，以及2020年新冠肺炎疫情相关成本0.4美元，若不计入这些费用，2021年调整后毛利增加35.2%(19%)，调整后毛利率提高170个基点至36.1%。
运营费用2021年增长3.8美元(5%)至75.0美元，主要是由于可变薪酬和成本通胀的增加。营业费用占净收入的百分比提高了90个基点，达到12.0%，这主要是由于销量的增加。
运营费用包括重组和重组相关费用(2021年为0.8美元，2020年为0.6美元)。不包括这些费用，调整后的运营费用增加了3.2美元(5%)，2021年调整后的运营费用占净收入的百分比提高了90个基点，达到11.8%。
审查公司费用
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| | 截至9月30日的一年， |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | 金额 | | %%的
净收入 | | 金额 | | %%的
净收入 | | | | |
| 核心运营费用 | $ | 62.0 | | | 2.2 | | | $ | 46.9 | | | 1.9 | | | | | |
| 业务收购、处置和集成成本 | 26.1 | | | 0.9 | | | 70.2 | | | 2.9 | | | | | |
| 重组和重组相关费用 | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | | | |
| 其他 | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | | | |
| 运营费用 | $ | 88.1 | | | 3.1 | | | $ | 117.4 | | | 4.7 | | | | | |
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公司运营费用包括向每个可报告的运营部门提供管理和行政服务的成本。这些服务包括财务管理、人力资源、法律、业务发展和其他上市公司支持功能，如信息技术、内部审计、投资者关系、财务报告和税务合规。公司运营费用还包括与业务收购、处置和整合相关的成本，这些成本是我们通过选择性收购实现增长的战略所产生的。核心运营费用主要是指不包括与业务收购、处置和整合成本相关的成本的公司运营费用。
业务收购、处置和整合成本包括与调查机会(包括收购和处置)和整合已完成收购(包括遣散费)相关的法律、税务、会计和其他咨询费用和尽职调查成本。
截至2021年9月30日的年度与截至2020年9月30日的年度比较
2021年运营费用减少29.3美元(25%)，主要原因是前一年收购Milacron和剥离CimCool导致业务收购、处置和整合成本下降，但可变薪酬和战略投资的增加部分抵消了这一影响。这些费用占净收入的比例为3.1%，比上年提高了160个基点。他说：
2021年核心运营费用增加了15.1美元(32%)，主要受可变薪酬和战略投资增加的推动。这些费用占净收入的百分比为2.2%，比上年增加了30个基点。
非GAAP经营业绩衡量标准
以下是综合净收入(亏损)与我们的非GAAP调整后EBITDA的对账，合并净收入(亏损)是GAAP经营业绩最直接的可比性指标。
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| | 截至9月30日的一年， |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 合并净收入(亏损) | $ | 255.2 | | | $ | (53.4) | | | |
| 利息收入 | (3.4) | | | (3.2) | | | |
| 利息支出 | 77.6 | | | 77.4 | | | |
| 所得税费用 | 98.6 | | | 34.9 | | | |
| 折旧及摊销 | 115.2 | | | 130.6 | | | |
| EBITDA | 543.2 | | | 186.3 | | | |
减损费用(1) | 11.2 | | | 144.8 | | | |
业务收购、处置和集成成本(2) | 34.5 | | | 77.2 | | | |
重组和重组相关费用(3) | 14.5 | | | 9.3 | | | |
库存增加(4) | — | | | 40.7 | | | |
(收益)资产剥离损失(5) | (67.1) | | | 3.5 | | | |
| 其他 | 1.9 | | | 2.6 | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | 538.2 | | | $ | 464.4 | | | |
(1)2021年，Hillenbrand记录了与Advanced Process Solutions可报告运营部门内待售资产相关的11.2美元估值调整。2020年第二季度，希伦布兰德在Advanced Process Solutions和Molding Technology Solutions的可报告运营部门中记录了与商誉和某些无形资产有关的减值费用82.5美元，在2020年第四季度记录了与Advanced Process Solutions可报告运营部门内待售的TerraSource全球资产相关的62.3美元的非现金费用(包括商誉减值费用和估值调整)。有关减值费用的详细信息，请参阅本表格10-K第II部分第8项中包含的合并财务报表附注2和4。
(2)2021年的业务收购、处置和整合成本主要包括可归因于整合Milacron和剥离Red Valve和Abel的专业费用和员工相关成本，以及预期的TerraSource Global剥离。2020年的业务收购、处置和整合成本主要包括25.7美元，用于结算Milacron基于股票的未偿还股权奖励、专业费用以及与收购和整合Milacron相关的遣散费和员工相关成本。2020年内产生的剩余成本主要涉及与剥离CimCool相关的专业费用和其他交易成本。
(3)重组和重组相关费用主要包括2021年至2020年期间与收购和整合Milacron无关的遣散费。
(4)代表与2020年收购Milacron相关的存货公允价值调整相关的非现金费用。有关收购Milacron的更多信息，请参阅本表格10-K第二部分第8项中的合并财务报表附注4。
(5)本年度金额代表红阀和Abel在2021年期间的资产剥离收益。上一年的金额代表2020年CimCool资产剥离的亏损。有关剥离CimCool的更多信息，请参阅本表格10-K第二部分第8项中的合并财务报表附注4。
与2020年相比，2021年合并净收入(亏损)增加了308.6美元(578%)。这一增长主要是由于减值费用、库存增加费用和与2020年收购Milacron有关的额外无形资产摊销(2021年不会重复)、业务收购、处置和整合成本的下降(主要与收购Milacron有关)、2021年剥离Red Valve和Abel的收益、注塑技术解决方案可报告运营部门对设备和售后服务的需求增加、定价和生产率提高、Bateson的产量增加由于收购Milacron的时机(2019年11月21日结束)，与前一年相比，Molding Technology Solutions的可报告运营部门的业绩增加了51天。合并净收益(亏损)的增加被所得税费用增加、成本膨胀、可变薪酬增加和不利组合部分抵消。外汇影响增加了合并净收益(亏损)10.5美元。
与2020年相比，2021年合并调整后的EBITDA增加了73.8美元(16%)。这一增长主要是由于Molding Technology Solutions可报告运营部门对设备和售后服务的需求增加，定价和生产率提高，Batesville可报告运营部门的销量增加，以及由于收购Milacron的时间安排(2019年11月21日截止)，Molding Technology Solutions可报告运营部门的业绩比上一年增加了51天。合并调整后EBITDA的这一增长被成本膨胀、不利的组合以及可变薪酬的增加部分抵消。外汇影响使调整后的EBITDA增加了15.2美元。
流动性和资本资源
在这一部分，我们讨论我们获取现金以满足业务需求的能力。我们讨论我们认为未来12个月的现金流将如何受到影响。我们通过将2021年与2020年进行比较，描述产生和使用现金的实际结果。最后，我们确定其他重要事项，如合同义务、或有负债和承诺，这些事项可能会持续影响流动性。
访问现金的能力
我们的债务融资历来包括循环信贷安排、定期贷款和长期票据，作为我们整体融资战略的一部分。我们定期审查和调整资本结构中固定利率和可变利率债务的组合，以实现基于我们融资策略的目标范围。
我们已经采取积极措施，在当前新冠肺炎大流行的背景下保持金融灵活性。我们相信，本公司在本年度结束时有足够的流动资金在当前的商业环境下运营，并将继续拥有足够的流动资金。
截至2021年9月30日，根据革命法案，我们有883.6美元的最大借款能力，根据我们最严格的契约，所有这些都可以立即获得。可用的借款能力反映出根据“改革法案”签发的未偿还信用证减少了16.4美元。如果贷款人批准，该公司可以要求将Revolver项下的总借款能力增加至多450.0美元。
在正常业务过程中，Advanced Process Solutions可报告运营部门的运营公司向某些客户提供银行担保和其他信贷安排，以支持履约、保修、预付款和其他合同义务。这种形式的贸易融资在业界很常见，因此，我们有足够的能力提供担保。截至2021年9月30日，我们已达成总额411.5美元的担保安排，其中254.0美元用于此目的。这些安排包括欧元175.0银团保函融资协议(“信用证融资协议”)。根据信用证融资协议，可以发行无担保信用证、银行担保或其他担保债券。如果贷款人批准，该公司可以要求将L/G融资协议下的总运力增加45欧元。
我们在美国以外有重要的业务。我们继续声称，我们大多数海外子公司的基差继续永久性地再投资于美国以外的地区。我们已经记录了与预期分配可用现金和当前收益的分配税相关的税负。公司已经并打算继续对我们在外国司法管辖区的业务进行大量投资，以支持我们国际业务的持续发展和增长。截至2021年9月30日，我们的过渡税负担为18.9美元。截至2021年9月30日，我们国际子公司(包括参与非美国现金汇集安排的美国子公司)的现金总额为397.7美元。我们继续积极评估我们的全球资本部署和现金需求。
12个月展望
新冠肺炎的影响
如上文新冠肺炎影响一节所述，本公司已采取行动以保障其在COVID-19持续环境下的资本状况。我们相信公司有足够的流动资金在当前的商业环境下运营。正在进行的新冠肺炎大流行对我们的业务构成的挑战继续快速发展，并可能随着新冠肺炎大流行的继续和疫苗推出(包括任何潜在的疫苗或测试授权)的推出而进一步演变。因此，我们将继续根据未来的发展，特别是与新冠肺炎和任何变异病毒株有关的发展，评估我们的财务状况，并计划采取必要措施，通过这些发展进行管理。
TerraSource全球和流量控制业务
2020年第四季度，该公司宣布，它已经启动了一项计划，剥离在Advanced Process Solutions可报告运营部门内运营的TerraSource Global和流量控制业务，因为这些业务不再被认为与公司的长期增长计划和运营目标具有战略契合性。2020年12月31日，公司完成了红阀业务的剥离，2021年3月10日，公司完成了Abel业务的剥离，2021年10月22日，公司完成了对TerraSource Global的剥离。我们已将剥离这些业务产生的现金收益主要用于进一步改善我们的流动性状况。
利用更新
截至2021年9月30日，该公司的净杠杆率(定义为债务，扣除现金，与调整后的EBITDA之比)为1.4倍。鉴于公司综合资产负债表的实力和杠杆率在我们的目标范围内，公司已恢复考虑战略收购和机会性股票回购，以支持其资本结构目标。
其他活动
该公司需要为其外国子公司的未汇出收益支付过渡税，导致截至2021年9月30日记录的估计负债为18.9美元。过渡税预计将在未来四年内缴纳。
2018年12月，我们的董事会批准了一项高达200.0美元的新股票回购计划。我们在2021年回购了2792,205股普通股，总成本为121.1美元，平均股价为43.37亿美元。截至2021年9月30日，根据董事会现有的授权，我们还有大约78.9美元用于股票回购。在2021年9月30日之后，该公司又回购了624,317股普通股，总成本为28.9美元。
我们在2022年对我们的固定收益养老金计划的预期贡献s $10.9. 我们将继续监测计划的资金水平、计划内资产的表现和整体经济活动，并可能根据上述因素的净影响做出额外的酌情资金决定。
我们目前预计，基于我们在2021年9月30日发行的普通股，每个季度将支付大约15.7美元的现金红利。我们将2021年的季度股息从2020年支付的每股普通股0.2125美元提高到每股0.2150美元。
我们相信，现有的现金、运营现金流、现有安排下的借款以及发行的债务将足以为我们的经营活动提供资金，并为投资和融资活动提供现金承诺。基于这些因素，
我们相信，我们目前的流动性状况是充足的，并将继续履行我们在当前商业环境下的所有财务承诺。
关键流动性事件
350.0美元优先无抵押票据
2021年3月3日，我们发行了350.0美元2031年3月到期的优先无担保票据(简称2021年票据)。2021年发行的债券按面值发行，固定息率为年息3.75厘，由2021年9月开始每半年派息一次。
对现行融资协议的修订
公司2021年6月14日对信贷协议的修正案，其中包括，鉴于公司财务状况的改善，修订了2020年5月实施的某些条款，以应对新冠肺炎大流行。在这方面的主要修订(I)将最高允许杠杆率降至3.50至1：00，但允许本公司在某些收购后连续三个会计季度将最高允许杠杆率提高至4.00至1.00；(Ii)降低某些定价水平下循环贷款支付的适用保证金(“适用利率”)；以及(Iii)在某些情况下取消先前增加到适用利率的额外定价水平。
有关这些修订的进一步详情，请参阅本表格10-K第II部分第8项中的合并财务报表附注6。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的一年， |
| (单位：百万美元) | | 2021 | | 2020 | | |
| 提供的现金流(用于) | | | | | | |
| 经营活动 | | $ | 528.4 | | | $ | 354.8 | | | |
| 投资活动 | | 126.0 | | | (1,295.9) | | | |
| 融资活动 | | (523.3) | | | 854.9 | | | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 8.0 | | | (1.4) | | | |
| 净现金流 | | $ | 139.1 | | | $ | (87.6) | | | |
经营活动
运营活动在2021年提供了528.4美元的现金，2020年提供了354.8美元的现金，增加了173.6美元(49%)。运营现金流的增加主要是由于营运资金需求的有利时机，以及与收购Milacron和剥离CimCool相关的业务收购、处置和整合成本的支付减少，部分被纳税增加所抵消。
高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告运营部门的营运资金需求可能会波动，这主要是由于在任何时间点进行中的客户项目的产品类型和地理位置。当客户的预付款更倾向于项目开始时，营运资金需求会较低。相反，当较大比例的现金将在制造的后期阶段收到时，营运资金需求会更高。
投资活动
2021年用于投资活动的现金减少1421.9美元，主要原因是前一年收购Milacron的现金流出1503.1美元。2021年，公司从剥离Red Valve和Abel获得的收益为165.8美元，在2020年从剥离CimCool获得的收益为221.9美元，从出售房地产、厂房和设备获得的收益为21.2亿美元，主要与2020年出售两个成型技术解决方案公司可报告的运营部门制造设施有关。有关这些收购和资产剥离的详细信息，请参阅本表格10-K第二部分第8项中的合并财务报表附注4。
融资活动
融资活动中使用的现金在很大程度上受到净借款活动的影响。我们的一般做法是利用我们的现金偿还债务，除非需要为收购提供资金。*随着我们满足业务部门的资本需求，Revolver项下的每日借款和偿还活动可能会在不同时期之间大幅波动。
2021年用于融资活动的现金为523.3美元，其中包括338.8美元的债务偿还，扣除收益，其中包括2021年发行的350.0美元优先无担保票据。2020年，融资活动提供的现金为854.9美元，其中包括936.7美元的收益，扣除债务偿还后的净额。融资活动提供的现金变化主要是由于上一年收购Milacron的融资活动，包括发放两笔总计725.0美元的定期贷款。
该公司在2021年回购了121.1美元的普通股。2021年，我们以季度股息的形式向股东返还了64.0亿美元，而2020年为63.4亿美元。我们将2021年的季度股息从2020年支付的每股普通股0.2125美元增加到0.2150美元。
表外安排
作为其正常业务过程的一部分，希伦布兰德是各种财务担保和其他承诺的一方。这些安排涉及不包括在综合资产负债表中的业绩和信用风险因素。希伦布兰德与这些债务相关的实际现金支出的可能性在很大程度上取决于担保方的表现，或者希伦布兰德无法预测的未来事件的发生。截至2021年9月30日，我们没有表外融资协议或担保，我们认为这些协议或担保合理地可能对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生当前或未来的影响。
合同义务和或有负债和承付款
下表汇总了截至2021年9月30日我们在本10-K表其他地方未量化的未来债务。这将帮助您了解在本10-K表第二部分第8项中包括的合并财务报表中已发生、已记录和披露的超出正常应付帐款和其他债务的固定现金支出的重要性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期限分期付款 |
| (单位：百万美元) | | 总计 | | 较少
大于1
年 | | 1-3
年数 | | 4-5
年数 | | 五年后
年数 |
融资协议利息(1) | | 319.8 | | | 60.5 | | | 121.0 | | | 80.3 | | | 58.0 | |
购买义务(2) | | 430.4 | | | 397.3 | | | 32.0 | | | 1.1 | | | — | |
其他义务(3) | | 34.7 | | | 12.1 | | | 8.7 | | | 12.4 | | | 1.5 | |
| | | | | | | | | | |
合同义务总额(4)(5) | | $ | 784.9 | | | $ | 469.9 | | | $ | 161.7 | | | $ | 93.8 | | | $ | 59.5 | |
(1)利息要求的现金义务与我们截至2021年9月30日的合同利率的固定利率债务有关。
(2)购买可强制执行并具有法律约束力的商品或服务的协议，并指明所有重要条款，包括要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格规定；以及交易的大致时间。
(3)主要包括过渡税债务的估计支付、与我们的短期和长期棺材定价义务相关的债务的估计清算、自我保险准备金和遣散费。
(4)我们已经从表中剔除了与不确定税收状况相关的40.5美元负债，因为当前部分并不重要，我们无法合理估计长期部分的时间。
(5)请参阅本表格10-K第二部分第8项中有关租赁、融资和养老金义务的合并财务报表附注5、6和7。
为担保证券的担保人和发行人提供的财务信息摘要
Hillenbrand(“母公司”)和我们作为优先无抵押票据担保人的子公司(“担保人子公司”)的财务摘要信息在合并的基础上显示为“债务人集团”。本公司的优先无抵押票据由我们若干全资拥有的国内子公司提供担保，并与债务人集团的所有现有和财务信息享有同等的兑付权。母公司和担保人子公司之间的所有公司间余额和交易均已注销，所有信息都不包括不是我们优先无担保票据的发行人或担保人的子公司，包括来自这些实体的收益和对这些实体的投资。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 综合资产负债表信息： | | | | |
流动资产(1) | | $ | 1,311.6 | | | $ | 2,088.7 | |
| 非流动资产 | | 5,692.1 | | | 4,548.4 | |
流动负债(1) | | 581.8 | | | 2,067.7 | |
| 非流动负债 | | 1,303.9 | | | 1,596.8 | |
| | | | |
| | 年终
2021年9月30日 | | 年终
2020年9月30日 |
| 综合运营报表信息： | | | | |
净收入(2) | | $ | 999.0 | | | $ | 859.6 | |
| 毛利 | | 374.2 | | | 387.0 | |
| 债务人应占净(亏损)收入 | | 557.6 | | | (32.1) | |
(1)流动资产包括截至2021年9月30日来自非担保人的公司间应收账款596.8美元，以及截至2021年9月30日的流动负债包括与非担保人的公司间应付账款256.2美元。
(2)截至2021年9月30日，收入包括与非担保人的公司间销售额为35.8美元，截至2020年9月30日为55.5美元。
近期颁布和采用的会计准则
有关最近发布和通过的适用于我们的会计准则的摘要，请参阅本表格第II部分，第(8)项中包含的我们的合并财务报表附注2(10-K)。
第(7A)项包括有关市场风险的定量和定性披露。
在本节中，我们将告诉您我们认为可能对我们的底线或公司的财务实力产生重大影响的市场风险。“市场风险”一词通常指的是运营结果以及资产和负债的价值如何受到市场因素(如利率、货币汇率、大宗商品的价值、债务和股票价格风险)的影响。如果这些因素发生重大变化，它可能会帮助或损害我们的底线，这取决于我们如何应对它们。
我们面临各种市场风险。我们已经建立了政策、程序和内部流程，管理我们对市场风险的管理以及使用金融工具来管理我们对此类风险的敞口。我们的主要敞口通常是：购买某些商品的市场价格波动；与Revolver相关的利率波动；我们养老金计划持有的资产公允价值的波动；以及外国地点汇率的波动。
由于某些采购的大宗商品原材料(包括钢铁、木材、红金属和燃料)的市场价格波动，我们受到市场风险的影响。虽然这些材料通常可以从多家供应商获得，但大宗商品原材料会受到市场价格波动的影响。我们通常根据采购过程中与供应商确定的市场价格购买这些商品。我们通常试图从较大的供应商那里获得与计划产量一致的确定价格。*如果大宗商品价格上涨，而我们没有从供应商那里获得确定的定价，或者如果我们的供应商不能兑现这样的价格，我们就会购买这些商品。我们通常会尝试从较大的供应商那里获得与计划产量一致的确定价格。*如果大宗商品价格上涨，而我们没有从供应商那里获得确定的定价，或者如果我们的供应商无法兑现这样的价格，我们就会受到市场风险的影响我们的毛利率可能会下降，以至于我们无法提高产品的售价或获得供应链效率，包括当前全球供应链中断的结果，以抵消大宗商品成本的增加。
截至2021年9月30日，我们没有浮动利率债务。若吾等以Revolver借款，吾等须承担与该等借款相关的利率风险，而该等借款的浮动利率乃根据本公司的选择权，即Libo利率或备用基本利率(两者均见信贷协议的定义)加上基于本公司杠杆率的保证金。
我们的养老金计划的资产也会受到总体经济状况波动可能导致的波动的影响。计划资产是由计划的受托人投资的，受托人根据特定的政策进行投资。这些政策在我们的国内计划中对投资有以下限制：短期证券必须评级为A1/P1，负债对冲固定收益证券必须具有投资级的平均质量信用评级，对任何一家公司的股票投资不得超过股票投资组合的10%。长期投资表现有利或不利将影响我们的投资。我们的投资计划必须符合以下条件：短期证券必须评级为A1/P1，负债对冲固定收益证券必须具有投资级的平均质量信用评级，任何一家公司的股票投资不得超过股票投资组合的10%。长期投资表现有利或不利将影响我们的投资。
在我们的国际业务中，我们受到外币汇率变化的影响。我们通过使用自然对冲和签订货币兑换协议来定期管理对这种变化的敞口。截至2021年9月30日和2020年9月30日，所有衍生品工具的名义总金额分别为186.4美元和232.8美元。本公司所有按公允价值计算的衍生工具于2021年9月30日及2020年9月30日的账面价值分别为1.9美元及2.6美元(计入其他流动资产及其他资产)及负债2.5美元及1.6美元(计入其他流动负债)。假设到2021年9月30日和2020年9月30日，如果期末市场利率出现10%的变动，这些金融工具的公允价值将分别变化约6.2美元和8.5美元。
我们非美国业务的财务报表从当地货币到美元的折算也对汇率的变化很敏感。这些折算收益或损失被记录为我们综合资产负债表上累计的其他全面亏损中的累计折算调整(CTA)。CTA的假设变化是通过将我们非美国业务的净资产乘以适用的外汇汇率变化10%来计算的。所有适用货币对美元升值或贬值的结果将是以下变化：截至9月30日，股东权益约为121.0美元和132.0美元，2021年和2020年。
第八项：会计报表、财务报表及补充数据
合并财务报表索引
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| | | 页面 |
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管理层关于财务报告内部控制的报告 | 51 |
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独立注册会计师事务所报告 | 52 |
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| 合并财务报表： | |
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| | 截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的合并运营报表 | 56 |
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| | 截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的综合全面收益(亏损)报表 | 57 |
| | | |
| | 截至2021年和2020年9月30日的合并资产负债表 | 58 |
| | | |
| | 截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的合并现金流量表 | 59 |
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| | 截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的股东权益合并报表 | 60 |
| | | |
| | 合并财务报表附注 | 61-101 |
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| 截至2021年9月30日和2019年9月30日的年度合并财务报表时间表： | |
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| | 附表II-估值及合资格账目 | 102 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责为公司建立和维护充分的财务报告内部控制。为了评估财务报告内部控制的有效性，管理层利用特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)于#年提出的标准进行了包括测试在内的评估。内部控制-综合框架(2013年框架)根据修订后的1934年证券交易法，公司对财务报告的内部控制，如规则13a-15(F)所界定的，是一个旨在为我们财务报告的可靠性和根据美利坚合众国普遍接受的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测可能会受到这样的风险，即由于财务报告的变化，控制可能会变得不充分。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也可能会受到风险的影响，即由于财务报告的变化，对财务报告的内部控制可能会变得不充分。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也可能会受到这样的风险：由于财务报告的变化，控制可能会变得不充分或遵守政策或程序的程度可能恶化。
根据我们根据#年建立的标准进行的评估内部控制-综合框架(2013年框架)，根据首席运营官发布的报告，管理层得出结论，截至2021年9月30日，公司对财务报告保持有效的内部控制。
公司截至2021年9月30日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)审计，正如本文所述的报告中所述。
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| 由以下人员提供： | /s/安德鲁·S·基茨米勒 |
| | 安德鲁·S·基茨米勒 |
| | 副总裁、财务总监兼首席会计官 |
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| 由以下人员提供： | /s/Kristina A.Cerniglia |
| | 克里斯蒂娜·A·切尔尼格里亚 |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | |
| 由以下人员提供： | /s/Joe A.Raver |
| | 乔·A·雷弗 |
| | 总裁兼首席执行官 |
独立注册会计师事务所报告
致希伦布兰德公司董事会和股东：
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准，审计了Hillenbrand，Inc.截至2021年9月30日的财务报告内部控制。我们认为，根据COSO标准，截至2021年9月30日，希伦布兰德公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的综合资产负债表、截至该年度的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、股东权益和现金流量，以及指数第15(A)(2)项所列的相关附注和综合财务报表明细表以及我们于2021年11月17日发布的报告，对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
俄亥俄州辛辛那提
2021年11月17日
独立注册会计师事务所报告
致希伦布兰德公司董事会和股东：
对财务报表的意见
我们审计了希伦布兰德公司(本公司)截至2021年9月30日和2020年9月30日的合并资产负债表，截至那时止年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量，以及列于指数第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)的相关附注和综合财务报表明细表。我们认为，合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年9月30日和2020年9月30日的财务状况，以及截至那时的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2021年9月30日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2021年11月17日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
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| | 收入确认-随着时间的推移，长期制造合同的收入确认 |
对该事项的描述
| 正如综合财务报表附注3所述，在截至2021年9月30日的一年中，公司净收入总额中的6.366亿美元与长期制造合同中随着时间推移确认的净收入有关，并基于成本比输入法。根据这一方法，公司根据迄今发生的成本相对于完工时的预计总成本，确认一段时间内的净收入、成本和毛利。 审计该公司对长期制造合同随时间确认的净收入的计量尤其具有挑战性，因为它涉及有关长期制造合同的估计剩余成本的主观管理假设，这些成本可能从几个月到几年不等。这些假设可能会受到劳动生产率和可用性、要执行工作的复杂性、材料成本以及供应商和分包商绩效的影响，并可能受到未来市场或经济状况的影响。 |
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我们是如何在审计中解决这一问题的
|
我们取得了了解，评估了设计，并测试了对公司确认长期制造合同净收入过程的控制的操作有效性，包括对管理层对上述重要基本假设的审查的控制。
我们的审计程序还包括评估管理层计算中使用的重要假设以及基础数据的准确性和完整性。例如，这包括检查已执行的合同，并通过将输入与公司类似合同的历史数据或经验进行比较，检查测试管理层的成本估算，执行敏感性分析，以及对之前的管理成本估算与已完成合同的实际成本进行回顾性回顾分析。此外，还执行了评估程序，以评估及时识别可能需要修改先前成本估算的情况，包括公司内部和分包商业绩趋势的变化。 |
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| | 注塑技术解决方案可报告运营部门内报告单位商誉减值的评估 |
对该事项的描述
| 截至2021年9月30日，该公司在可报告的注塑技术解决方案业务部门已记录了6.754亿美元的商誉。正如综合财务报表附注2所述，商誉于每年7月1日进行减值测试，或更频繁地于触发事件或情况发生重大变化时进行减值测试，显示报告单位的公允价值可能已降至账面价值以下。公司于2021年7月1日进行的年度减值测试没有导致公司任何报告单位的商誉减值。
审计管理层于2021年7月1日进行的年度商誉减值测试与注塑技术解决方案公司可报告运营部门内的报告单位有关，这是具有挑战性的，因为预测这些报告单位的长期现金流很复杂，而且此类预测中包括的某些假设存在重大的估计不确定性。估计的重大不确定性主要是因为报告单位的公允价值对收益法中使用的重大假设的变化非常敏感，如预测净收入、EBITDA利润率、长期增长率和贴现率。这些重要的假设需要基于对历史业绩、当前行业和宏观经济状况的评估，进行高度的估计和判断。 |
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我们是如何在审计中解决这一问题的
| 我们对本公司年度商誉减值过程的控制进行了了解、评估和测试，包括对管理层审查上述重大假设的控制，以及对管理层审查其财务预测和报告单位账面价值的控制。
为了测试注塑技术解决方案可报告运营部门内报告单位的估计公允价值，我们执行了审计程序，其中包括使用内部估值专家协助我们评估公司使用的方法和某些重要假设，特别是贴现率。我们评估了公司围绕预测的净收入、EBITDA利润率、长期增长率和贴现率的假设的合理性，方法是将这些假设与最近的历史业绩、当前的经济和行业趋势以及财务预测进行比较。我们还通过评估这些假设与经济、行业和同行的预期相比，评估了公司报告单位财务预测中包含的估计的合理性。我们通过将过去的预测与随后的实际活动进行比较，评估了管理层预测报告单位净收入和EBITDA利润率的历史准确性。我们围绕这些重大假设进行了各种敏感性分析，以了解对报告单位公允价值计算的影响。 |
/s/安永律师事务所
自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。
俄亥俄州辛辛那提
2021年11月17日
独立注册会计师事务所报告
致希伦布兰德公司董事会和股东：
对财务报表的意见
本公司已审核Hillenbrand，Inc.及其附属公司(“贵公司”)截至2019年9月30日止年度的综合营运报表、全面收益(亏损)、股东权益及现金流量，包括于所附指数(统称为“综合财务报表”)所列截至2019年9月30日止年度及截至该年度的相关附注及财务报表估值及合格帐目表(统称“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重大方面都公平地反映了本公司截至2019年9月30日止年度的经营业绩和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/普华永道会计师事务所
俄亥俄州辛辛那提
除本公司2020年年报10-K表第8项下的综合财务报表附注4(未在此列示)中讨论的待售资产和负债重新分类的影响(日期为2020年11月12日)，2019年11月13日除外。
我们在2007年至2019年担任本公司的审计师。
Hillenbrand，Inc.
合并业务报表
(单位：百万，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收入 | $ | 2,864.8 | | | $ | 2,517.0 | | | $ | 1,807.3 | |
| 销货成本 | 1,907.5 | | | 1,703.7 | | | 1,184.3 | |
| 毛利 | 957.3 | | | 813.3 | | | 623.0 | |
| 运营费用 | 526.4 | | | 538.2 | | | 379.7 | |
| 摊销费用 | 55.7 | | | 71.9 | | | 32.5 | |
| (收益)资产剥离亏损 | (67.1) | | | 3.5 | | | — | |
| 减损费用 | 11.2 | | | 144.8 | | | — | |
| 利息支出 | 77.6 | | | 77.4 | | | 27.4 | |
| 其他收入(费用)，净额 | 0.3 | | | 4.0 | | | (6.7) | |
| 所得税前收入(亏损) | 353.8 | | | (18.5) | | | 176.7 | |
| 所得税费用 | 98.6 | | | 34.9 | | | 50.5 | |
| 合并净收入(亏损) | 255.2 | | | (53.4) | | | 126.2 | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | 5.3 | | | 6.7 | | | 4.8 | |
| 可归因于Hillenbrand的净收益(亏损) | $ | 249.9 | | | $ | (60.1) | | | $ | 121.4 | |
| | | | | |
| 每股普通股净收入(亏损) | | | | | |
| 每股基本收益(亏损) | $ | 3.34 | | | $ | (0.82) | | | $ | 1.93 | |
| 稀释后每股收益(亏损) | $ | 3.31 | | | $ | (0.82) | | | $ | 1.92 | |
| 加权平均流通股-基本 | 74.9 | | | 73.4 | | | 62.9 | |
| 加权平均流通股-稀释 | 75.4 | | | 73.4 | | | 63.3 | |
请参阅合并财务报表附注
Hillenbrand，Inc.
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 合并净收入(亏损) | $ | 255.2 | | | $ | (53.4) | | | $ | 126.2 | |
| 其他综合(亏损)收入，税后净额 | | | | | |
| 货币换算 | 34.1 | | | 43.1 | | | (20.6) | |
养老金和退休后(今年迄今(福利)税费净额为6.3美元)，$0.2，以及$7.7) | 20.4 | | | (1.3) | | | (21.3) | |
| 衍生工具未实现净收益的变化(扣除年初至今(收益)费用分别为0.0美元、0.0美元和0.2美元) | 1.9 | | | 1.5 | | | (14.5) | |
| | | | | |
| 扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | 56.4 | | | 43.3 | | | (56.4) | |
| 综合综合收益(亏损) | 311.6 | | | (10.1) | | | 69.8 | |
| 减去：可归因于非控股权益的综合收益 | 5.2 | | | 6.2 | | | 4.8 | |
| 可归因于Hillenbrand的综合收益(亏损) | $ | 306.4 | | | $ | (16.3) | | | $ | 65.0 | |
请参阅合并财务报表附注
Hillenbrand，Inc.
综合资产负债表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 446.1 | | | $ | 302.2 | |
| 贸易应收账款净额 | 323.5 | | | 279.5 | |
| 长期制造合同应收账款 | 121.9 | | | 138.1 | |
| 盘存 | 411.6 | | | 385.4 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 75.2 | | | 83.2 | |
| 持有待售流动资产 | 56.2 | | | 181.3 | |
| | | |
| 流动资产总额 | 1,434.5 | | | 1,369.7 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 295.1 | | | 314.2 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 138.1 | | | 154.4 | |
| 无形资产，净额 | 913.9 | | | 960.7 | |
| 商誉 | 1,168.6 | | | 1,137.8 | |
| | | |
| 其他长期资产 | 64.7 | | | 50.6 | |
| 总资产 | $ | 4,014.9 | | | $ | 3,987.4 | |
| | | |
| 负债 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付贸易账款 | $ | 361.3 | | | $ | 271.6 | |
| 长期制造合同和垫款的负债 | 296.6 | | | 189.1 | |
| 长期债务的当期部分 | — | | | 36.3 | |
| 应计补偿 | 123.5 | | | 96.1 | |
| 持有待售流动负债 | 18.9 | | | 32.5 | |
| 其他流动负债 | 234.8 | | | 226.5 | |
| 流动负债总额 | 1,035.1 | | | 852.1 | |
| 长期债务 | 1,212.9 | | | 1,516.3 | |
| 应计养老金和退休后医疗保健 | 151.6 | | | 166.8 | |
| 经营租赁负债 | 105.6 | | | 120.9 | |
| 递延所得税 | 206.7 | | | 185.8 | |
| | | |
| 其他长期负债 | 70.8 | | | 66.1 | |
| 总负债 | 2,782.7 | | | 2,908.0 | |
| | | |
| 承付款和或有事项(附注12) | | | |
| | | |
| 股东权益 | | | |
普通股，无面值(75.8发行了75.8股， 72.7和74.8股已发行股票) | — | | | — | |
| 额外实收资本 | 725.4 | | | 723.6 | |
| 留存收益 | 666.2 | | | 481.4 | |
库存股(3.1和1.0股)，按成本计算 | (135.7) | | | (43.2) | |
| 累计其他综合损失 | (46.3) | | | (102.8) | |
| 希伦布兰德股东权益 | 1,209.6 | | | 1,059.0 | |
| 非控制性权益 | 22.6 | | | 20.4 | |
| 总股东权益 | 1,232.2 | | | 1,079.4 | |
| | | |
| 负债和权益总额 | $ | 4,014.9 | | | $ | 3,987.4 | |
请参阅合并财务报表附注
Hillenbrand，Inc.
合并现金流量表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动 | | | | | |
| 合并净收入(亏损) | $ | 255.2 | | | $ | (53.4) | | | $ | 126.2 | |
| 对净收益(亏损)与经营活动提供的现金进行调节的调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 115.1 | | | 130.6 | | | 58.5 | |
| | | | | |
| 减损费用 | 11.2 | | | 144.8 | | | — | |
| 递延所得税 | 12.2 | | | (19.5) | | | 6.7 | |
| | | | | |
| 递延融资成本摊销 | 7.2 | | | 3.9 | | | 6.8 | |
| 净利率掉期结算 | — | | | — | | | (13.8) | |
| 基于股份的薪酬 | 19.7 | | | 14.0 | | | 12.0 | |
| Milacron基于股份的股权奖励的结算 | — | | | 5.9 | | | — | |
| (收益)资产剥离亏损 | (67.1) | | | 3.5 | | | — | |
| 贸易应收账款和长期制造合同应收账款 | (24.2) | | | 91.7 | | | (66.2) | |
| 盘存 | (33.4) | | | 58.5 | | | (8.6) | |
| 预付费用和其他流动资产 | (1.7) | | | 19.0 | | | (7.6) | |
| 应付贸易账款 | 91.3 | | | (68.2) | | | 46.4 | |
| 长期制造合同和预付款的负债， | | | | | |
| 应计补偿和其他流动负债 | 148.2 | | | (2.5) | | | 36.0 | |
| 应付所得税 | (5.9) | | | 16.4 | | | (9.6) | |
| 固定福利计划资金 | (11.6) | | | (12.4) | | | (10.3) | |
| 固定福利计划费用 | 3.1 | | | 6.8 | | | 3.5 | |
| 其他，净额 | 9.1 | | | 15.7 | | | (1.1) | |
| 经营活动提供的净现金 | 528.4 | | | 354.8 | | | 178.9 | |
| | | | | |
| 投资活动 | | | | | |
| 资本支出 | (40.0) | | | (35.9) | | | (25.5) | |
| 出售不动产、厂房和设备所得收益 | 0.2 | | | 21.2 | | | 0.2 | |
| 收购业务，扣除收购现金后的净额 | — | | | (1,503.1) | | | (25.9) | |
| 资产剥离收益，扣除资产剥离后的现金净额 | 165.8 | | | 221.9 | | | — | |
| | | | | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 126.0 | | | (1,295.9) | | | (51.2) | |
| | | | | |
| 融资活动 | | | | | |
| 发行长期债券所得款项 | 350.0 | | | 1,125.2 | | | 374.4 | |
| 偿还长期债务 | (688.8) | | | (186.3) | | | — | |
| 循环信贷融资收益 | 395.0 | | | 1,351.7 | | | 897.3 | |
| 循环信贷安排的偿还 | (395.0) | | | (1,353.9) | | | (990.4) | |
| 递延融资成本的支付 | (5.4) | | | (14.7) | | | (7.5) | |
| 普通股股息的支付 | (64.0) | | | (63.4) | | | (52.6) | |
| 普通股回购 | (121.1) | | | — | | | — | |
| 行使股票期权及其他收益 | 13.1 | | | 1.2 | | | 2.6 | |
| 就净结算股权奖励支付员工税 | (3.5) | | | (1.9) | | | (4.2) | |
| 其他，净额 | (3.6) | | | (3.0) | | | (2.1) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (523.3) | | | 854.9 | | | 217.5 | |
| | | | | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 8.0 | | | (1.4) | | | (2.3) | |
| | | | | |
| 净现金流 | 139.1 | | | (87.6) | | | 342.9 | |
| | | | | |
| 现金、现金等价物和受限现金： | | | | | |
| 在期初 | 311.8 | | | 399.4 | | | 56.5 | |
| 在期末 | $ | 450.9 | | | $ | 311.8 | | | $ | 399.4 | |
| | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 63.2 | | | $ | 56.7 | | | $ | 19.9 | |
| 缴纳所得税的现金 | $ | 93.2 | | | $ | 39.2 | | | $ | 53.3 | |
下表对合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制现金进行了调节，这些现金和现金等价物的总和与合并现金流量表中显示的金额相同：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 446.1 | | | $ | 302.2 | |
| 计入其他流动资产的短期限制性现金 | 1.3 | | | 9.6 | |
| 持有待售的现金和现金等价物 | 3.5 | | | — | |
| 现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 450.9 | | | $ | 311.8 | |
请参阅合并财务报表附注
Hillenbrand，Inc.
合并股东权益报表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Hillenbrand，Inc.的股东代表。 | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容
实缴
资本 | | 留用
收益 | | 国库股 | | 累计
其他
全面
损失 | | 非控制性
利益 | | 总计 | | |
| | 股票 | | | | 股票 | | 金额 | | | | | |
| 2018年9月30日的余额 | 63.9 | | | $ | 351.4 | | | $ | 531.0 | | | 1.6 | | | $ | (67.1) | | | $ | (84.2) | | | $ | 13.0 | | | $ | 744.1 | | | |
| 其他综合亏损总额，扣除税金后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (56.4) | | | — | | | (56.4) | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | 121.4 | | | — | | | — | | | — | | | 4.8 | | | 126.2 | | | |
| 发行/注销股票以获得股票奖励/期权 | — | | | (18.6) | | | — | | | (0.4) | | | 17.0 | | | — | | | — | | | (1.6) | | | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | 12.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.0 | | | |
| 股息(每股0.8400美元) | — | | | 0.5 | | | (53.1) | | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | (54.7) | | | |
| 其他 | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | |
| 2019年9月30日的余额 | 63.9 | | | 345.3 | | | 599.5 | | | 1.2 | | | (50.1) | | | (140.6) | | | 15.7 | | | 769.8 | | | |
| 其他综合亏损总额，扣除税金后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43.8 | | | (0.5) | | | 43.3 | | | |
| 净(亏损)收入 | — | | | — | | | (60.1) | | | — | | | — | | | — | | | 6.7 | | | (53.4) | | | |
| 发行/注销股票以获得股票奖励/期权 | — | | | (7.6) | | | — | | | (0.2) | | | 6.9 | | | — | | | — | | | (0.7) | | | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | 14.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.0 | | | |
| 股息(每股0.8500美元) | — | | | 0.6 | | | (64.0) | | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | (64.9) | | | |
| 为收购Milacron而发行的普通股(见注4) | 11.9 | | | 371.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 371.3 | | | |
某些所得税影响的重新分类(1) | — | | | — | | | 6.0 | | | — | | | — | | | (6.0) | | | — | | | — | | | |
| 2020年9月30日的余额 | 75.8 | | | 723.6 | | | 481.4 | | | 1.0 | | | (43.2) | | | (102.8) | | | 20.4 | | | 1,079.4 | | | |
| 扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56.5 | | | (0.1) | | | 56.4 | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | 249.9 | | | — | | | — | | | — | | | 5.3 | | | 255.2 | | | |
| 发行/注销股票以获得股票奖励/期权 | — | | | (19.0) | | | — | | | (0.7) | | | 28.6 | | | — | | | — | | | 9.6 | | | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | 19.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19.7 | | | |
| 购买普通股 | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | (121.1) | | | — | | | — | | | (121.1) | | | |
| 股息(每股0.8600美元) | — | | | 1.1 | | | (65.1) | | | — | | | — | | | — | | | (3.0) | | | (67.0) | | | |
| 2021年9月30日的余额 | 75.8 | | | 725.4 | | | 666.2 | | | 3.1 | | | (135.7) | | | (46.3) | | | 22.6 | | | 1,232.2 | | | |
(1)由于采用了ASU 2018-02，税法的所得税影响(定义见附注2)从累计其他综合亏损重新归类为留存收益。有关更多信息，请参见注释11。
请参阅合并财务报表附注
Hillenbrand，Inc.
合并财务报表附注
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)
1. 背景
Hillenbrand，Inc.是一家全球多元化的工业公司，拥有多个领先品牌，服务于世界各地的各种行业。该公司努力为我们的股东提供卓越的回报，为我们的客户提供非凡的价值，为我们的员工提供巨大的职业机会，并通过部署Hillenbrand运营模式(Hom)来对我们的社区负责。HOM是一个一致和可重复的框架，旨在产生可持续和可预测的结果。HOM描述了公司的使命、愿景、价值观和作为领导者的心态；将我们的管理实践应用于战略管理、细分、精益、人才开发和收购；并规定了三个步骤(了解、专注和成长)，旨在使公司的业务做得更大、更好。公司的目标是通过部署HOM，继续将Hillenbrand发展为世界级的全球多元化工业公司。
2019年7月12日，Hillenbrand以现金加股票合并交易的方式，就收购Milacron Holdings Corp.(以下简称“Milacron”)达成最终协议(“合并协议”)。公司于2019年11月21日通过将其全资子公司与Milacron合并并并入Milacron完成收购，从而拥有100合并后发行并发行的Milacron普通股的%。合并财务报表包括Milacron自收购之日起的财务结果。有关此次收购的更多信息，请参见附注4。
希伦布兰德的投资组合包括三可报告的运营部门：高级工艺解决方案、成型技术解决方案和贝茨维尔®先进工艺解决方案运营公司在世界各地设计、开发、制造和服务高度工程化的工业设备和系统。模塑技术解决方案公司是塑料技术和加工领域高度工程化和定制化设备和系统的全球领先者。贝茨维尔是北美死亡护理行业公认的领先者。除上下文另有规定外，“Hillenbrand”、“公司”、“我们”以及类似的词语均指Hillenbrand及其子公司。
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发为全球大流行，并建议在全球范围内采取控制和缓解措施，持续的新冠肺炎大流行和相关措施对管理层截至2021年9月30日的运营估计和业绩的影响反映在合并财务报表中。鉴于正在发生的新冠肺炎疫情的史无前例的性质，该公司无法合理地估计正在发生的新冠肺炎疫情将在可预见的未来继续对其综合财务状况、经营业绩或现金流产生多大程度的影响。新冠肺炎疫情对公司的最终影响是高度不确定的，将取决于未来的发展，这种影响可能会持续很长一段时间，即使在正在进行的新冠肺炎疫情平息之后，或者如果该病毒的变异株进一步影响全球经济或公司。2021年9月30日之后发生的事件和情况变化，包括那些由新冠肺炎大流行的持续影响造成的事件和变化，将在随后的定期文件中反映在管理层对未来时期的估计中。
2. 重要会计政策摘要
陈述的基础-随附的合并财务报表包括Hillenbrand及其子公司的账目，还包括两家公司持股比例低于100非公司所有的部分业务在合并资产负债表中作为权益内的非控制性权益列示。非控制性权益应占的收入在合并经营表中单独报告。所有重大的公司间账户和交易均已冲销。(三)非控制性权益的部分在合并资产负债表中作为权益内的非控制性权益列示，非控制性权益的收入在合并经营报表中单独列报。
预算的使用--公司按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制合并财务报表，要求管理层对合并财务报表日期的资产负债报告金额、或有资产负债披露以及报告期内报告的净收入和费用进行影响的估计和假设，使公司业绩受到经济、政治、立法、监管和法律行动的影响。经济状况，如衰退趋势、通胀、利率和货币汇率、政府财政政策、围绕遏制正在进行的新冠肺炎大流行的政府政策以及原材料价格的变化，可能会对运营产生重大影响。实际结果可能与这些估计不同。
外币折算-公司境外子公司的财务报表使用期末资产负债汇率和经营业绩平均汇率换算成美元。未实现的转换损益计入累计的其他全面股东权益损失。*当一项交易以子公司功能货币以外的货币计价时，公司确认其他(费用)收入中的交易损益，在交易结算时在合并运营报表中净额。
现金和现金等价物包括原始到期日在三个月或以下的短期投资。综合资产负债表中报告的现金和现金等价物的账面价值按成本计价，这与其公允价值大致相同。
贸易应收账款坏账准备是对现有贸易应收账款组合中可能的信用损失和收款风险的最佳估计。现金折扣准备和销售退货准备金是基于历史经验和趋势的。当公司认为应收账款很可能无法收回时，账户余额将从该准备中扣除。(坏账准备是按发票金额记录的，一般不计息。)坏账准备是对现有应收账款组合中可能出现的信用损失和收款风险的最佳估计。现金折扣准备和销售退货准备金是基于历史经验和趋势的。当公司认为应收账款很可能无法收回时，账户余额将从该准备中扣除。公司一般持有应收贸易账款直至收回。截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司拥有应收贸易账款准备金#美元。26.0及$24.0，分别为。
该公司特别考虑了持续的新冠肺炎疫情对其应收贸易账款的影响，并确定在2021年9月30日或2020年9月30日对现有应收贸易账款没有实质性影响。
盘存以成本或市场中的较低者计价。由后进先出(“后进先出”)的方法确定的库存成本102021年9月30日和2020年9月30日库存的百分比。剩余库存的成本主要由先进先出(FIFO)法和平均成本法确定。如果对使用后进先出法核算的库存使用先进先出法(FIFO)，即近似当前成本的先进先出法，那么库存将约为$16.2及$14.9分别高于2021年9月30日和2020年9月30日的报告。库存由以下金额组成：
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 成品 | $ | 154.5 | | | $ | 163.4 | |
| 原材料和部件 | 153.1 | | | 133.3 | |
| 在制品 | 104.0 | | | 88.7 | |
| 总库存 | $ | 411.6 | | | $ | 385.4 | |
该公司特别考虑了持续的新冠肺炎疫情对其库存的影响，并确定截至2021年9月30日或2020年对现有库存没有实质性影响。
物业、厂房和设备是按成本减去累计折旧计算的。折旧的计算主要使用直线法，其基础是估计的使用年限。三至50用于建筑和改善的年份，以及三至25机器和设备的使用年限。延长这类资产使用寿命的重大改进被资本化，而维护、维修和小改进的支出则计入已发生的费用。在处置或报废时，资产的成本和累计折旧被剔除。任何收益或损失都反映在合并经营报表上的其他收入(费用)净额中。每当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时，本公司便会审核该等资产的减值情况。当与该资产相关的估计未来未贴现现金流量(即公允价值)少于其账面金额时，将确认减值亏损。减值损失是指一项资产的账面价值超过其公允价值的金额。截至2021年9月30日、2020年或2019年9月30日的年度内没有减值亏损。截至2021年9月30日和2019年9月30日的年度折旧费用总额为56.1, $55.7，及$23.2，分别为。财产、厂房和设备摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | 成本 | | 累计
折旧 | | 成本 | | 累计
折旧 |
| 土地及土地改善工程 | $ | 26.2 | | | $ | (3.8) | | | $ | 27.8 | | | $ | (3.6) | |
| 建筑物和建筑设备 | 164.7 | | | (79.1) | | | 159.4 | | | (70.1) | |
| 机器设备 | 485.8 | | | (298.7) | | | 469.1 | | | (268.4) | |
| 总计 | $ | 676.7 | | | $ | (381.6) | | | $ | 656.3 | | | $ | (342.1) | |
商誉未摊销，但至少每年进行减值测试，或在触发事件或情况发生重大变化时临时测试减值。商誉已分配给报告单位。本公司每年评估商誉的账面价值，如果事件或环境变化表明可能存在减值，则更频繁地评估商誉的账面价值。减值测试在报告单位层面进行。
下表按可报告部门汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度公司商誉的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
| 余额2019年9月30日 | $ | 462.4 | | | $ | — | | | $ | 8.3 | | | $ | 470.7 | |
收购(1) | 1.7 | | | 714.7 | | | — | | | 716.4 | |
资产剥离(2) | — | | | (77.9) | | | — | | | (77.9) | |
| 外币调整 | 21.0 | | | 7.6 | | | — | | | 28.6 | |
2020年9月30日(3) | 485.1 | | | 644.4 | | | 8.3 | | | 1,137.8 | |
收购(1) | — | | | 19.6 | | | — | | | 19.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外币调整 | (0.2) | | | 11.4 | | | — | | | 11.2 | |
| 余额2021年9月30日 | $ | 484.9 | | | $ | 675.4 | | | $ | 8.3 | | | $ | 1,168.6 | |
(1)有关收购Milacron的更多信息，请参见注释4
(2)有关剥离CimCool和流量控制业务的更多信息，请参见注释4。
(3)由于相关商誉在综合资产负债表中被分类为待售资产，因此高级流程解决方案可报告运营部门于2020年录得的商誉减值费用并未列于上表。有关详细信息，请参阅注释4。
年度减值评估
年度减值评估日期的变化
商誉和无限期无形资产的减值测试必须每年进行，或者在触发事件发生或情况发生实质性变化时临时进行，表明资产或报告单位的公允价值可能已降至账面价值以下。
该公司历来在会计年度(4月1日、5月31日和7月1日)内的每个报告单位在不同时间进行年度商誉和无限期无形资产减值评估。在2021财年第二季度，公司自愿决定更改商誉和无限期无形资产的年度减值评估日期，以便对公司所有报告单位和无限期无形资产的评估将在7月1日，也就是公司会计年度第四季度的第一天进行。这一变化是为了使年度减值评估日期与公司的年度计划和预算程序以及所有报告单位的长期计划和预测程序更紧密地保持一致。这一变化还有望使我们的年度商誉和无限期无形资产减值评估在公司每个报告单位的应用更加一致。本公司认为这种自愿改变会计原则是可取的，不会影响综合财务报表。根据权威会计文献，在2021财年，公司进行了截至2021年第三财季第一天(4月1日)的减值评估，并截至5月31日对一个报告单位进行了减值评估，以确保年度减值评估日期改为7月1日，不会延误、加速或避免减值费用。在2021年4月1日和2021年5月31日，本公司某些报告单位和无限期无形资产的商誉和无限期无形资产减值评估使用定性评估完成。2021年4月1日和2021年5月31日评估的报告单位和无限期无形资产, 经确定，报告单位及无限期无形资产的公允价值不太可能低于其账面价值，因此无需进一步分析，也不确认减值损失。
这一变化没有追溯应用，因为这样做是不切实际的，因为追溯应用将需要使用事后诸葛亮的重大估计和假设。因此，年度商誉和无限期无形资产减值日期的变化将前瞻性地应用。
该公司在2021会计年度第四季度对所有报告单位进行了目前每年7月1日的商誉和无限期无形资产减值评估。对于所有报告单位，公允价值被确定为超过
账面价值，因此不会对商誉造成减损，这是本次测试的一部分。由于最近对Milacron的收购，见注4，拥有注塑技术解决方案可报告运营部门的报告单位的缓冲或净空较少。根据2021年7月1日的计算，注塑技术解决方案可报告经营部门内所有四个报告单位的估计公允价值比其账面价值高出约9%至45%(上一个减值评估日期为3%至16%)。
确定报告单位的公允价值需要公司做出重大判断、估计和假设。公司相信这些估计和假设是合理的。然而，在商誉减值测试中使用的判断、假设和估计(包括贴现率和税率以及未来现金流预测)的未来变化可能导致对公允价值的重大不同估计。
我们用来确定报告单位公允价值的市场和收益方法的关键假设至少每年更新一次。这些假设和估计包括宏观经济状况、竞争活动、成本控制、协同计划的实现、市场数据和市场倍数、折扣率和终端增长率，以及基于公司战略计划的收入增长和营业利润率的未来水平。战略计划作为年度规划过程的一部分进行更新，并由管理层和董事会审查和批准。在一个会计年度内，根据市场状况的变化或报告单位的其他变化，战略计划可能会根据需要进行修订。贴现率假设是基于市场参与者要求的整体税后回报率，该市场参与者的加权平均资本成本包括股权和债务，包括风险溢价。贴现率可能受到宏观经济环境不利变化的影响，特别是包括正在进行的新冠肺炎大流行、股票和债券市场的波动或其他因素。虽然公司可以实施并已经实施了某些战略来应对这些事件，但经营计划的变化或未来的不利变化可能会减少用于估计报告单位公允价值的基本现金流量，并可能导致公允价值下降，从而引发报告单位商誉余额未来的重大减值费用。
虽然假设总是会有变化，以反映不断变化的业务和市场状况，但我们的整体估值方法和我们使用的假设类型保持一致。虽然我们使用可获得的最佳信息来准备现金流和折现率假设，但实际的未来现金流或市场状况可能会大不相同，从而导致与记录的商誉余额相关的未来减值费用。
本公司必须在合并财务报表中提供有关公允价值计量的额外披露，作为按公允价值在非经常性基础上计量的每一主要资产和负债的一部分(包括减值评估)。商誉和无限期无形资产使用第3级投入(本质上不可观察)进行估值，并包括对未来现金流的内部估计(收益法)。任何不可观察到的投入单独大幅增加(减少)将导致公允价值计量显著提高(降低)。
上一年度记录的减值
2020年第四季度
由于于2020年9月30日将高级工艺解决方案可报告运营部门中的某些报告单位归类为待售，公司记录了商誉减值#美元16.9在2020年第四季度。有关详细信息，请参阅注释4。
2020年第二季度
在编制2020年第二季度综合财务报表时，由于某些触发事件和下文详细讨论的情况变化，对高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告运营部门内的选定报告单元进行了中期减值评估。此外，基于以下宏观经济因素，以及2020年第二季度本公司普通股价格的下跌，本公司对所有剩余的报告单位进行了定性审查，并确定这些报告单位不需要中期减值测试，因为根据其当前和预期的财务表现以及之前商誉减值测试的净空空间，这些报告单位的当前公允价值极有可能超过其账面价值。
对于Advanced Process Solutions可报告运营部门中的某些报告单位，在2020年第二季度，由于公司决定重新调整其战略投资方向，因此触发了中期减值审查，因为该公司仍专注于去杠杆化，原因是以下两个重大事件：(1)在以下两个重大事件之后继续对公司的运营进行评估
对Milacron的收购于2019年11月21日完成，以及(2)主要由新冠肺炎疫情推动的不利宏观经济状况。针对这些事件，该公司决定限制其未来对其两个报告部门的战略投资，这两个报告部门主要在流量控制部门销售和制造产品。限制未来投资的决定，以及该公司考虑到新冠肺炎疫情的影响的最新预测，降低了这些报告单位的预期年收入增长率以及相应的盈利能力和现金流。公司公允价值估计中使用的年度收入增长率与报告单位的经营计划一致。由于预期未来现金流量的变化，加上可比公允价值信息，本公司得出结论，这些报告单位的账面价值超过其公允价值，导致商誉减值费用为#美元。72.3在2020年第二季度。这些报告单位的减值前商誉余额为#美元。95.2。此外，根据特许权使用费公允价值减免法，本公司得出结论，与其中一个报告单位相关的商号的账面价值超过了其公允价值。因此，减值费用为$0.7该商标在2020年第二季度被记录在案。该商品名称的减值前余额为#美元。4.4.
对于注塑技术解决方案可报告运营部门内的报告部门，由于主要由正在进行的新冠肺炎大流行推动的不利宏观经济状况，在2020年第二季度触发了中期减值审查。在本公司于2019年11月21日完成对Milacron的收购后，本公司修订了对成型技术解决方案可报告运营部门内所有报告单位的预测，这主要是由于持续的新冠肺炎疫情导致全球整体经济恶化。由于预测净收入下降，根据特许权使用费公允价值减免法，本公司得出结论，与这些报告单位相关的某些商品名称和技术的账面价值超过了它们的公允价值。因此，减值费用为#美元。9.5这些无形资产在2020年第二季度被记录在案。这些无形资产的减值前余额为#美元。125.0.
商誉和无形资产的减值费用在税收方面是不可抵扣的。下表按公司在截至2020年9月30日的年度记录的可报告经营部门汇总了2020年第二季度的减值费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 总计 |
| 商誉 | $ | 72.3 | | | $ | — | | | $ | 72.3 | |
| 商品名称 | 0.7 | | | 7.9 | | | 8.6 | |
| 技术，包括专利 | — | | | 1.6 | | | 1.6 | |
| 总计 | $ | 73.0 | | | $ | 9.5 | | | $ | 82.5 | |
无形资产无形资产按成本或公允价值中较低者列示。除某些商品名称外，无形资产按直线方式在以下期间摊销三至21指本公司预期可从该等无形资产获得未来经济利益的期间。*本公司每年评估无限存续商号的账面价值，或更经常在事件或环境变化显示可能出现减值的情况下评估该等商号的账面价值。预计未来五年与无形资产相关的摊销费用为：56.72022年，56.32023年，56.22024年，53.02025年，以及$52.2在2026年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | 成本 | | 累计
摊销 | | 成本 | | 累计
摊销 |
| 有限寿命资产： | | | | | | | |
| 商品名称 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.2) | |
| 客户关系 | 798.8 | | | (195.4) | | | 787.6 | | | (151.8) | |
| 技术，包括专利 | 137.6 | | | (62.7) | | | 137.6 | | | (51.0) | |
| 软件 | 68.3 | | | (59.4) | | | 65.6 | | | (54.1) | |
| 积压 | — | | | — | | | 10.0 | | | (10.0) | |
| 其他 | — | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | |
| | 1,004.7 | | | (317.5) | | | 1,001.1 | | | (267.2) | |
| 无限期居住的资产： | | | | | | | |
| 商品名称 | 226.6 | | | — | | | 226.8 | | | — | |
| | | | | | | |
| 总计 | $ | 1,231.3 | | | $ | (317.5) | | | $ | 1,227.9 | | | $ | (267.2) | |
在截至2021年9月30日的一年中，无形资产的净变化主要是由摊销和外币调整推动的。
年度减值评估
由于在2021年第三季度和第四季度进行了所需的年度减值评估(如上文商誉部分所讨论)，无限寿命商号的公允价值被确定为超过所有无限寿命商号的账面价值，因此截至2021年9月30日的年度减值测试不会对无限期寿命商号造成任何减值。在截至2021年9月30日的年度内，不确定寿命商号的公允价值被确定为超过所有不确定寿命商号的账面价值，从而不会因年度减值测试而对无限寿命商号造成减值。用于确定本公司无限生机商号公允价值的主要假设与上文商誉部分中描述的一致。
上一年度中期减值评估
预计2020年第二季度
减损费用为$10.2由于2020年第二季度触发的中期减值审查，计入了无限期居住的无形资产。有关减值费用的详细信息，请参阅上文商誉部分关于中期减值评估的讨论。
环境责任-支出与过去运营造成的现有状况有关的支出，这些运营不会对当前或未来的净收入产生贡献。-当可能发生负债并且可以合理估计损失金额时，建立准备金。*这些准备金是在没有考虑可能的损失追回的情况下确定的。*根据与环境工程师的协商，根据目前对环境法律法规的解释估计责任的范围。*确定据信需要补救现场的具体措施，估计的总成本以及本公司为补救计划付款的期限。由于场地数量相对较少，本公司没有估计环境问题的通货膨胀，因此本公司认为执行补救计划的成本并不大，而且估计补救场地的时间框架也不会很长。
包括在环境费用和储备中的具体成本包括现场评估、修复计划开发、清理成本、修复后支出、监测、罚款、罚款和法律费用。预留金额代表与此类计划和行动相关的预期未贴现的未来现金流出，公司认为这对Hillenbrand并不重要。
自我保险-公司在美国的产品和一般责任、工人补偿和汽车责任保险计划以及某些员工健康福利(包括医疗、药品和牙科)的自筹资金最高可达某些限额。在大多数情况下，保险覆盖的索赔有免赔额和自筹保留金，最高可达$。0.5根据保险类型和保单期限每次发生。公司的政策是根据一系列因素，包括已知索赔、估计已发生但未报告的索赔和外部精算分析，估计产品和一般责任、工人赔偿和汽车负债的准备金。外部精算分析基于历史信息以及对未来事件的某些假设。这些准备金在综合资产负债表中被归类为其他流动负债和其他长期负债。
库存股由本公司已发行但随后重新收购的普通股组成。*本公司按成本法核算库存股购买。当这些股票重新发行时，本公司采用平均成本法来确定成本。超出成本的收益将计入额外的实收资本。
2018年12月，董事会批准了一项新的股票回购计划，金额最高可达美元。200.0以取代公司先前的股票回购计划，该计划消除了约#美元的余额39.6仍处于该事先授权之下。回购计划没有到期日，但董事会可能随时终止。该计划下的股份回购被归类为库存股。公司回购2,792,2052021年普通股，总成本为$121.1。2020年至2019年期间没有回购股票。在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度内，大约有700,000, 200,000，及400,000，分别从库存股发行，在股票补偿计划下。*截至2021年9月30日，公司拥有$78.9留待根据现有董事会授权进行股份回购。在2021年9月30日之后，该公司又回购了624,317股普通股，总成本为28.9美元。
优先股-公司已授权1,000,000优先股股份(不是面值)，其中不是股票分别于2021年9月30日和2020年9月30日发行或发行。
累计其他综合损失包括期内Hillenbrand股东权益的所有变动，但因股东投资或向股东分配的变动除外。累计其他综合亏损包括以下金额：
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 货币换算 | $ | 13.1 | | | $ | (21.1) | |
| 养老金和退休后(扣除税金17.8美元和24.2美元) | (49.2) | | | (69.6) | |
| 衍生工具的未实现亏损(扣除税金0.7美元和0.7美元) | (10.2) | | | (12.1) | |
| 累计其他综合损失 | $ | (46.3) | | | $ | (102.8) | |
收入确认-净收入包括毛收入减去销售折扣、客户返点、销售激励和产品退货，所有这些都需要我们对这些津贴中尚未贷记或支付给客户的部分进行估计。该公司使用期望值方法估计这些津贴，该方法基于历史汇率和客户购买对合同回扣门槛的预测。
履约义务和合同概算
先进工艺解决方案运营公司为各行各业设计、设计、制造、营销和服务差异化工艺和物料搬运设备和系统。Advanced Process Solutions可报告运营部门的很大一部分净收入来自制造设备，这些设备可能是标准的、为满足客户规格而定制的，也可能是交钥匙的。
高级流程解决方案可报告运营部门与客户签订的合同通常包括多项履约义务。履约义务是合同中承诺将独特的商品或服务转移给客户的承诺，是确定收入如何确认的基础。例如，合同可能包括交付设备、安装服务和备件的义务。本公司经常签订的合同中，设备和安装服务以及高度工程或专门的备件都被视为单一的履约义务，因为在这些情况下，安装服务和/或备件不能单独识别。然而，由于Advanced Process Solutions可报告运营部门的设备和合同性质不同，公司也有合同，其中安装服务和/或备件被视为可单独识别，因此被视为不同的履约义务。
合同的交易价格根据其各自的独立销售价格分配给每个不同的履约义务，并在履行履约义务时确认为收入。当不同的履约义务没有单独出售时，独立销售价格的价值是考虑所有合理可获得的信息来估计的。按照ASC 606的定义，当一项义务是不同的时，公司将合同价格的一部分分配给该义务，并将其与其他履约义务分开确认。
因此，每项履约义务的收入确认时间要么是随着时间推移的，要么是在某个时间点上的。该公司确认长期制造合同的长期收入，这些合同具有可强制执行的权利，可收取迄今为止客户取消后完成的绩效付款，并提供以下一项或多项服务：(I)一段时间内的服务，(Ii)高度定制的设备，或(Iii)高度设计且没有替代用途的部件。标准设备和高度定制化的设备或部件合同产生的收入，以及非专业部件销售和死亡护理产品的销售，都在某个时间点确认，这些合同没有获得迄今完成的绩效付款的可执行权。
该公司使用“成本比成本”的输入法来确认长期制造合同的一段时间内的收入。对这些合同进行会计核算涉及到管理层在估计合同总收入和成本时的判断。合同收入在很大程度上由商定的合同价格和数量决定，并由公司关于合同选项、变更单以及与技术表现条款相关的激励和奖励条款的假设进行修改。合同成本是在较长的时间内产生的，因此，对这些成本的估计需要判断。该公司根据迄今发生的成本与完工时预计总成本之比来衡量进度。已发生成本是指已完成的工作，该工作与控制权移交给客户相对应，并且公司认为这是最好的描述。合同成本包括人工、材料和某些间接费用。成本估算是基于各种假设来预测结果的。
对未来事件的预测，包括劳动生产率和可用性、要执行的工作的复杂性、材料成本以及供应商和分包商的表现。影响这些估计的重要因素包括通货膨胀趋势、技术和进度风险、内部和分包商业绩趋势、业务量假设、资产利用率以及预期的劳动协议。收入和成本估计会定期监测，并根据情况的变化进行修订。长期制造合同的预期损失在这种损失变得明显时立即确认。
独立服务收入在基础合同期间按比例或按发票确认，具体取决于安排的条款。独立服务收入对公司来说并不重要。
对于在高级工艺解决方案、成型技术解决方案和贝茨维尔可报告运营部门内的某个时间点确认收入的产品，公司将在客户控制资产时确认收入。公司将此定义为客户有能力根据合同充分实惠使用资产的时间点。
合同余额
在高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告的运营部门中，该公司经常要求根据与客户签订的许多合同的条款和条件预付定金。付款条件通常要求在合同开始时预付款项，其余款项在合同期间或交货后一定天数内支付。通常，净收入在收到预付款后一年内确认。对于Advanced Process Solutions可报告运营部门中的某些合同，如果预付款从预期净收入确认之日起超过一年，或到期付款的一部分超过一年，公司已确定其不构成重要的融资组成部分。
收入确认、开票和现金收取的时间可能会导致贸易应收账款、预付款和账单超过确认的收入。客户应收账款包括应收账款和当前应收账款，并计入贸易应收账款净额以及综合资产负债表上长期制造合同应收账款中计入的未开单金额(合同资产)，这些应收账款包括应收账款、应收账款和应收账款。金额根据合同条款或根据合同条款进行工作时开具帐单。当开单的时间与确认的净收入的时间不同时，如合同条款要求在向客户开单之前必须达到特定的里程碑时，就会出现未开单金额。未开单金额主要涉及在使用成本比法时一段时间内履行的履约义务，确认的收入超过向客户开出的账单金额，因为尚无权利根据合同条款付款。当与合同相关的净收入在开票前确认时，未开票金额被记录为合同资产，当根据合同条款开票时，未开票金额被记为合同资产。应收贸易账款按面值记录，代表公司认为应收的金额。本公司保留因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的坏账准备。管理层评估应收账款余额的账龄、客户的财务状况、历史趋势和特定余额的未偿还时间，以估计未来可能无法收回的应收账款金额，并记录适当的拨备。
超过确认净收入的预付款和账单计入长期制造合同的负债和综合资产负债表中的预付款和预付款。超过确认净收入的预付款和账单属于合同负债，当客户在我们履行合同安排下的履约义务(包括那些随着时间推移履行履约义务的义务)之前将合同现金付款汇出时，就记录了预付款和账单。超过已确认净收入的账单主要涉及在使用成本比法时，随着时间的推移履行的绩效义务，但由于公司尚未完成相应的绩效义务，收入尚未确认。合同负债在确认净收入并履行履行义务时不再确认。
截至2021年9月30日和2020年9月30日，长期制造合同应收账款余额为#美元。121.9及$138.1，分别为。这一变化是由账单前确认的净收入的影响推动的。截至2021年9月30日和2020年9月30日，长期制造合同和预付款负债余额为#美元。296.6及$189.1主要包括在履行履约义务之前收到或到期的现金付款。截至2021年9月30日和2020年9月30日，与长期制造合同和预付款负债相关的截至2021年9月30日和2019年9月30日止年度确认的净收入为$154.2及$128.4，分别为。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度内，与前几期履行的履约义务相关的调整无关紧要。
获得客户合同所产生的成本对公司来说并不重要。本公司选择采用实际权宜之计，不将合同成本资本化，以获得期限为一年或更短的合同，这些合同在发生时计入费用。
销货成本主要包括采购材料成本、固定制造费用、可变直接人工和间接成本。它还包括与产品分销和交付相关的成本。
研发成本作为运营费用的一个组成部分计入已发生的费用，并为#美元21.4, $18.6，及$10.6分别截至2021年、2020年和2019年9月30日的年度。
保修费用-公司在确认净收入时记录产品的预计保修成本。保修费用根据历史信息累计，也可能包括已知条件的特定拨备。保修义务受产品实际性能以及进行产品更正所产生的材料使用和服务成本的影响。该公司的保修条款考虑到了对解决未来和现有销售产品索赔所需金额的最佳估计。公司致力于广泛的产品质量计划和流程，努力将保修义务降至最低，包括对零部件供应商的质量进行积极监控和评估。保修储备为$24.2及$23.8分别截至2021年和2020年9月30日。保修费用为$13.3, $12.6，及$3.4分别在2021年、2020年和2019年期间。2019年至2020年保修成本的增加与收购Milacron有关。
所得税-公司为合并财务报表中包括的事件的预期未来税收后果设立递延税项资产和负债。递延税项资产及负债的部分厘定依据是根据公认会计原则对税项资产及负债的会计处理与资产及负债的税基之间的差异，而资产及负债的税基采用预期差异将逆转的年度的现行法定税率。法定税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期的期间的净收入中确认。该公司继续声称，其外国子公司的大部分现金是被认为是永久性再投资的收益，而递延税款没有记录在综合财务报表中，因为公司不打算，也不认为有必要将这些资金汇回国内。该公司继续积极评估其全球资本部署和现金需求。
该公司在多个税务管辖区拥有各种递延所得税资产。这些递延所得税资产的可回收性被定期评估，如果确定收益更有可能无法实现，则确认估值免税额。在进行这项评估时，公司将考虑将亏损结转到以前纳税期间的能力、未来的应税收入、现有暂时性差异的逆转以及纳税筹划战略。本公司对所得税费用中与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款进行会计处理。
衍生金融工具-公司制定了对冲计划，以管理其货币风险。公司对冲计划的目标是减少毛利率和非功能性货币计价资产和负债的风险敞口。在这些计划下，公司使用衍生金融工具来管理货币汇率波动带来的经济影响。这些工具包括外币兑换远期合约，这些合约的期限通常高达24此外，本公司定期订立利率掉期合约，以管理或对冲与债务及利息支付有关的风险。该公司使用这些掉期的目的是增加利息支出的稳定性，并管理对利率变动的风险敞口。
本公司按公允价值计量所有衍生工具，并将其作为资产或负债在综合资产负债表中报告。衍生工具的公允价值变动将根据衍生工具的预期用途、套期保值关系的指定以及套期保值会计的应用标准是否已得到满足而计入。如果衍生工具被指定为公允价值对冲，衍生工具的损益和对冲资产或负债的抵销损失或收益将在收益中确认。对于被指定为现金流对冲的衍生工具，衍生工具的有效损益部分报告为累计其他全面收益的组成部分，并重新分类为对冲交易影响收益的同期收益。不符合套期保值会计条件的损益部分立即在收益中确认。
所有衍生工具的名义总值为$。186.4及$232.8分别于2021年9月30日和2020年9月30日。该公司所有按公允价值计算的衍生工具的账面价值导致资产为#美元。1.9及$2.6(包括在其他流动资产和其他资产中)和负债#美元2.5及$1.6(计入其他流动负债)分别为2021年9月30日和2020年9月30日。有关本公司衍生工具公允价值的额外资料，请参阅附注14。
外币衍生品
被指定为客户订单或公司间采购现金流对冲的合同，在累计其他综合亏损中有抵消性的税后调整金额。旨在管理合并资产负债表内的外币敞口的外汇合同，有抵消性金额记录在其他收益(费用)净额中。此类对冲的现金流在合并现金流量表中与被套期保值的项目在同一类别中列示。
利率互换合约
于2019年第一季度，本公司订立利率掉期合约，以对冲与预期发行的美元相关的利率。150.0十年期固定利率债券。2019年9月，公司发行了$375.0(B)优先无抵押票据(“2019年票据”，定义见附注6)，年期为七年。作为此次发行的结果，Hillenbrand终止并结算了利率掉期合同，现金支付#美元。20.2.
在发行2019年债券时，Hillenbrand确定最初预测的十年期固定利率债券的发行很可能不会发生。因此，本公司加速公布与错过预测交易有关的累积其他综合亏损，导致结算亏损#美元。6.4。结算损失计入截至2020年9月30日的年度综合营业报表中的其他(费用)收入净额。剩下的$13.8归入累计其他综合亏损，并将在2019年票据的七年期限内摊销为利息支出。截至2021年9月30日，公司预计将把金额重新分类为$2.0从累积的其他综合亏损中提取，计入未来12个月与这些利率掉期合约相关的利息支出。
业务收购及相关业务收购和整合成本-与业务收购相关的资产和负债按公允价值记录，采用收购会计方法。*公司根据每个组成部分的公允价值分配收购价格，这些公允价值可能来自可观察或不可观察的输入和假设。*公司可能会利用第三方估值专家帮助我们进行这一分配。初始收购价格分配是初步的，并在计量期内可能会进行修订，一般不超过收购之日起一年。
业务收购和整合成本在发生时计入费用，并根据成本的性质作为销售货物成本、运营费用和其他收入(费用)净额的组成部分进行报告。*公司将这些成本定义为包括发现者费用、咨询费、法律、会计、估值和其他专业或咨询费，以及与调查机会相关的差旅(包括收购和处置)。*业务收购和整合成本还包括与收购税务筹划、留任奖金和相关整合成本相关的成本。这些成本不包括公司业务发展部门的持续支出。
持有待售业务和资产-持有待售的业务和资产是指符合会计要求的组成部分，将被归类为持有待售，并在综合财务报表中作为单一资产和负债金额列示，并在必要时计入估值津贴，以成本或公允价值中较低的值确认账面净值，减去出售成本。
对于持有待售资产(处置组)，如有必要，处置组整体按账面价值或公允价值减去处置组个别资产调整后的出售成本中的较低者计量。如经考虑其他资产估值指引后，资产的账面价值超过公允价值减去出售成本，本公司将作出估值调整，以抵销出售集团的原有账面价值。本次估值调整将根据我们对公允价值减去销售成本的估计的后续变化进行调整。如果公允价值减去出售成本增加，长期资产的账面价值将向上调整；但增加的账面价值不能超过出售集团在决定处置资产之前的账面价值。需要估计以确定公允价值、处置成本和处置资产的时间段。公允价值的估计采用了交易法，交易法利用了近期涉及可比公司的收购交易中得出的定价指标。该等估计对决定是否应记录任何减值费用，以及在认为有必要减值亏损时计入该等费用的金额至关重要。本公司在每个报告期内审核所有待售业务和资产，以确定现有账面价值是否可完全收回(与估计公允价值相比，减去出售成本)。有关详细信息，请参阅注释4。
重组成本当公司采取行动退出或大幅削减公司的部分业务或改变资产或人员的部署时，可能会发生重组费用。重组费用可能包括减值或加速
受影响资产的折旧、与裁员相关的遣散费、终止经营租约或合同的成本以及不会获得未来收益的法律义务的费用。
最近采用的会计准则 —2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，财务报表中信用损失的计量(“亚利桑那州立大学2016-03年度”).ASU 2016-13年度用反映预期信用损失的方法取代了当前发生的损失减值模型，需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来确定信用损失估计。ASU 2016-13从2020年10月1日开始的本公司财政年度生效。由于公司对其长期制造合同的应收贸易账款和应收账款进行了评估，ASU 2016-13年度对合并财务报表没有重大影响。
近期发布的会计准则-2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计。亚利桑那州立大学2019-12 除其他更新外，通过消除期间内税收分配原则、计算中期所得税税率的方法以及确认投资外部基差的递延税金等例外情况，澄清和简化了所得税的会计处理。ASU 2019-12将从2021年10月1日开始的公司财年生效。公司预计ASU 2019-12年度不会对合并财务报表产生实质性影响。
最近通过或发布的其他新会计声明对合并财务报表没有或预期会产生实质性影响。
3. 收入确认
净收入包括毛收入减去销售折扣、客户回扣、销售奖励和产品退货，所有这些都需要公司对这些津贴中尚未贷记或支付给客户的部分进行估计。该公司使用期望值方法估计这些津贴，该方法基于历史汇率和客户购买对合同回扣门槛的预测。
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2021年9月30日，本公司与本10-K表第二部分第7项中定义的积压相对应的剩余履约义务的交易价格总额为$1,715.0。大致71这些剩余的履约义务中的%预计将在接下来的几年内得到履行12个月，以及其余的履约义务，主要是在一至三年.
净收入分解
下表显示了按终端市场划分的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的年度 | | 截至2020年9月30日的年度 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
| 终端市场 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国塑料公司 | $ | 869.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 869.2 | | | $ | 798.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 798.7 | |
| 中国汽车工业公司(Automotive) | — | | | 171.8 | | | — | | | 171.8 | | | — | | | 124.1 | | | — | | | 124.1 | |
| 美国化工公司 | 85.6 | | | — | | | — | | | 85.6 | | | 100.0 | | | — | | | — | | | 100.0 | |
| 中国消费品市场 | — | | | 156.3 | | | — | | | 156.3 | | | — | | | 110.1 | | | — | | | 110.1 | |
| 食品和药品 | 90.3 | | | — | | | — | | | 90.3 | | | 81.6 | | | — | | | — | | | 81.6 | |
| --定制造型机 | — | | | 142.5 | | | — | | | 142.5 | | | — | | | 97.7 | | | — | | | 97.7 | |
| 包装 | — | | | 131.5 | | | — | | | 131.5 | | | — | | | 90.6 | | | — | | | 90.6 | |
| 施工 | — | | | 108.0 | | | — | | | 108.0 | | | — | | | 79.2 | | | — | | | 79.2 | |
| *矿业和采矿业 | 50.5 | | | — | | | — | | | 50.5 | | | 58.2 | | | — | | | — | | | 58.2 | |
| 北京电子有限公司(Electronics) | — | | | 72.7 | | | — | | | 72.7 | | | — | | | 58.8 | | | — | | | 58.8 | |
| 医疗 | — | | | 86.0 | | | — | | | 86.0 | | | — | | | 59.8 | | | — | | | 59.8 | |
| 提供死亡护理服务 | — | | | — | | | 623.4 | | | 623.4 | | | — | | | — | | | 552.6 | | | 552.6 | |
| 以及其他工业 | 150.1 | | | 126.9 | | | — | | | 277.0 | | | 190.1 | | | 115.5 | | | — | | | 305.6 | |
| *总计 | $ | 1,245.7 | | | $ | 995.7 | | | $ | 623.4 | | | $ | 2,864.8 | | | $ | 1,228.6 | | | $ | 735.8 | | | $ | 552.6 | | | $ | 2,517.0 | |
下表显示了按地理市场划分的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的年度 | | 截至2020年9月30日的年度 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
| 地理市场 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 327.2 | | | $ | 532.4 | | | $ | 623.4 | | | $ | 1,483.0 | | | $ | 408.0 | | | $ | 406.6 | | | $ | 552.6 | | | $ | 1,367.2 | |
| 亚洲 | 568.3 | | | 296.2 | | | — | | | 864.5 | | | 494.9 | | | 199.2 | | | — | | | 694.1 | |
| 欧洲、中东和非洲 | 350.2 | | | 167.1 | | | — | | | 517.3 | | | 325.7 | | | 130.0 | | | — | | | 455.7 | |
| *总计 | $ | 1,245.7 | | | $ | 995.7 | | | $ | 623.4 | | | $ | 2,864.8 | | | $ | 1,228.6 | | | $ | 735.8 | | | $ | 552.6 | | | $ | 2,517.0 | |
下表显示了按产品和服务划分的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的年度 | | 截至2020年9月30日的年度 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
| 产品和服务 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 装备 | $ | 862.2 | | | $ | 666.0 | | | $ | — | | | $ | 1,528.2 | | | $ | 826.9 | | | $ | 446.0 | | | $ | — | | | $ | 1,272.9 | |
| 部件和服务 | 383.5 | | | 262.7 | | | — | | | 646.2 | | | 401.7 | | | 202.0 | | | — | | | 603.7 | |
| 死亡护理 | — | | | — | | | 623.4 | | | 623.4 | | | — | | | — | | | 552.6 | | | 552.6 | |
| 其他 | — | | | 67.0 | | | — | | | 67.0 | | | — | | | 87.8 | | | — | | | 87.8 | |
| *总计 | $ | 1,245.7 | | | $ | 995.7 | | | $ | 623.4 | | | $ | 2,864.8 | | | $ | 1,228.6 | | | $ | 735.8 | | | $ | 552.6 | | | $ | 2,517.0 | |
下表显示了按转账时间分列的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的年度 | | 截至2020年9月30日的年度 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
| 转移的时间 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时间点 | $ | 611.2 | | | $ | 993.6 | | | $ | 623.4 | | | $ | 2,228.2 | | | $ | 609.1 | | | $ | 735.8 | | | $ | 552.6 | | | $ | 1,897.5 | |
| 随着时间的推移 | 634.5 | | | 2.1 | | | — | | | 636.6 | | | 619.5 | | | — | | | — | | | 619.5 | |
| *总计 | $ | 1,245.7 | | | $ | 995.7 | | | $ | 623.4 | | | $ | 2,864.8 | | | $ | 1,228.6 | | | $ | 735.8 | | | $ | 552.6 | | | $ | 2,517.0 | |
4. 业务收购和资产剥离
收购Milacron
背景
2019年11月21日，本公司通过将其全资子公司与Milacron合并，并将其并入Milacron，完成了对Milacron的收购，Milacron是塑料技术和加工领域高度工程化和定制化系统的全球领先者，从而获得100收购后发行和发行的Milacron普通股的%。此次收购为Hillenbrand提供了更大的规模和有意义的产品多样化，增强了其通过扩大塑料价值链的能力为客户服务的能力。
Milacron的结果在其自己的可报告运营部门(成型技术解决方案)中单独报告。有关详细信息，请参阅注释15。
购买价格考虑因素
作为收购的结果，Milacron的股东获得了$11.80以每股现金计算，固定兑换率为0.1612他们持有的每股Milacron普通股换1股Hillenbrand普通股，现金支付代替零股。此外，在完成收购的同时，公司还支付了#美元的现金付款。772.9偿还未偿还的Milacron债务，包括应计利息。该公司通过手头现金、新的债务融资和发行普通股为此次收购提供资金。关于债务融资的讨论见附注6。
根据合并协议，Milacron的某些已发行股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励和绩效股票单位奖励立即授予并转换为获得#美元的权利。11.80每股现金和0.1612每股Hillenbrand普通股。此外，Milacron的某些股票增值权被取消，并转换为获得一次性现金支付的权利。以股份为基础的股权奖励的公允价值在收购价对价和即时费用之间分摊。与Milacron员工收购前服务相关的部分既得奖励的公允价值部分是总购买价格对价的一部分，而公允价值的其余部分在截至2020年9月30日的年度综合运营报表中立即确认为运营费用中的费用。
下表汇总了收购Milacron的总收购价格对价：
| | | | | |
| 支付给Milacron股东的现金对价 | $ | 835.9 | |
| 偿还Milacron债务，包括应计利息 | 772.9 | |
| 为结算未偿还的基于股票的股权奖励而支付的现金代价 | 34.2 | |
| 总现金对价 | 1,643.0 | |
向Milacron股东发行的Hillenbrand普通股的公允价值(1) | 356.9 | |
为结清未偿还的基于股票的股权奖励而发行的股票对价(1) | 14.4 | |
| 转移的总对价 | 2,014.3 | |
确认为费用的已发行股票股权奖励的现金结算部分(2) | (14.1) | |
确认为费用的已发行股票股权奖励的股票结算部分(2) | (5.9) | |
| *总收购价考虑因素 | $ | 1,994.3 | |
(1)的公允价值11.4截至收购日期，Hillenbrand发行的100万股普通股是根据每股价格#美元确定的。31.26，这是2019年11月20日，也就是收购结束前的最后一个交易日，2019年11月21日，希伦布兰德普通股的收盘价。这包括以名义金额代替零碎股份支付的现金。另外，0.5正如前面讨论的那样，发行了100万股希伦布兰德的普通股，以解决Milacron的某些基于股票的已发行股权奖励。
(2)总计$20.0在截至2020年9月30日年度的综合经营报表中，立即确认为营业费用中的费用，这是指未偿还股票股权奖励的公允价值中与Milacron员工收购前服务无关的部分。
购进价格分配
该收购被视为根据ASC主题805的业务组合，业务合并。收购价是根据管理层对收购日各自公允价值的估计，分配给收购的资产和承担的负债。商誉按转让对价除以已确认净资产的超额部分计算，代表无法单独确认和单独确认的其他收购资产产生的估计未来经济利益。*导致确认商誉的因素是基于预期从收购中实现的战略利益。*任何商誉都不能为所得税目的抵扣。
下表汇总了截至收购日(2019年11月21日)收购资产和承担的负债的最终公允价值(截至2020年11月21日)：
| | | | | | | | |
| 收购的资产： | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 125.8 | |
| 贸易应收账款 | | 133.1 | |
| 盘存 | | 287.7 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 69.2 | |
| 物业、厂房和设备 | | 233.9 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 41.3 | |
| 可识别无形资产 | | 815.0 | |
| 商誉 | | 734.2 | |
| 其他长期资产 | | 21.0 | |
| 收购的总资产 | | 2,461.2 | |
| | |
| 承担的负债： | | |
| 应付贸易账款 | | 110.2 | |
| 长期制造合同和垫款的负债 | | 32.7 | |
| 应计补偿 | | 20.8 | |
| 其他流动负债 | | 89.4 | |
| 应计养老金和退休后医疗保健 | | 29.4 | |
| 递延所得税 | | 139.0 | |
| 经营租赁负债--长期 | | 31.2 | |
| 其他长期负债 | | 14.2 | |
| 承担的总负债 | | 466.9 | |
| | |
| 购买总价考虑因素 | | $ | 1,994.3 | |
确认的无形资产
购买价格分配包括$815.0收购的可识别无形资产。可识别无形资产的公允价值采用收益法，通过现金流量预测的贴现现金流分析进行估算。现金流基于对收购Milacron进行定价时使用的估计值，应用的贴现率参考公司定价模型的隐含回报率和加权平均资本成本(10.5-12.0%)作为基准。固定寿命无形资产正以直线方式在预计使用年限内摊销。使用年限的确定是基于各种行业研究、历史收购经验、经济因素以及收购Milacron后公司未来的现金流。此外，Hillenbrand回顾了某些技术趋势，并考虑了当前Milacron客户基础的相对稳定性。
分配给可识别无形资产的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 总账面金额 | | 加权平均使用寿命 |
| 客户关系 | | $ | 560.0 | | | 19年份 |
| 商品名称 | | 150.0 | | | 不定 |
| 技术，包括专利 | | 95.0 | | | 10年份 |
| 积压 | | 10.0 | | | 3月份 |
| *总计 | | $ | 815.0 | | | |
公司必须在合并财务报表中提供有关公允价值计量的额外披露，这些公允价值计量是在非经常性基础上按公允价值计量的每一大类资产和负债(包括业务收购)的一部分。营运资金资产及负债，以及所收购的物业、厂房及设备，均采用第2级输入进行估值，其中包括可观察到的数据点，例如最终销售协议、评估或可比资产的既定市值(市场法)。商誉和可识别无形资产使用第3级投入进行估值，这些投入本质上是不可观察的，并包括对未来现金流的内部估计(收益法)。任何不可观察到的投入单独大幅增加(减少)将导致公允价值计量显著提高(降低)。管理层使用第三方估值公司协助确定初步采购会计公允价值，特别是那些被认为是针对某些有形资产的3级计量和2级计量。管理层最终监督第三方评估公司，以确保特定于交易的假设适用于公司。
对经营结果的影响
自2019年11月21日收购之日起，Milacron的运营结果已包含在合并财务报表中。下表提供了合并运营报表中包含的Milacron的运营结果。
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度， |
| 2021 | | 2020 |
| 净收入 | $ | 995.7 | | | $ | 735.8 | |
| 所得税前收入 | 126.8 | | | 13.4 | |
与收购Milacron有关，该公司总共产生了#美元。25.7及$71.6于截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度，业务收购及整合成本分别于综合经营报表中记入营运费用内。
补充形式信息
以下提供的补充性备考财务信息仅用于说明目的，并不一定表明如果Milacron收购在所示日期完成将会实现的财务状况或经营结果，也不反映可能实现的协同效应，也不表明未来的经营业绩或财务状况。预计调整是基于目前可获得的信息和希伦布兰德认为在这种情况下合理的某些假设。
补充的备考财务信息反映了备考调整，以呈现合并的备考运营结果，就好像收购Milacron发生在2018年10月1日一样，以实施Hillenbrand认为直接可归因于收购Milacron的某些事件。这些形式上的调整主要包括：
•因取得有形和可识别无形资产而应确认的折旧和摊销费用增加；
•利息支出的调整，以反映Hillenbrand的额外借款以及Milacron与收购相关的历史债务的偿还；
•在截至2021年9月30日的年度内进行调整，以剔除业务收购和整合成本、库存增加成本和积压摊销，因为这些成本属于非经常性成本，不会对Hillenbrand的业绩产生持续影响；以及
•上述调整的相关所得税影响。
本报告所列期间的补充备考财务信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 净收入 | $ | 2,632.7 | | | $ | 2,867.3 | |
| 可归因于Hillenbrand的净(亏损)收入 | (1.2) | | | 129.3 | |
| | | |
| 可归因于Hillenbrand每股普通股的净收入： | | | |
| 每股基本(亏损)收益 | $ | (0.02) | | | $ | 1.73 | |
| 稀释(亏损)每股收益 | $ | (0.02) | | | $ | 1.72 | |
持有待售资产和负债
2020年第四季度，该公司宣布，它已经启动了一项计划，剥离在Advanced Process Solutions可报告运营部门内运营的TerraSource Global和流量控制业务，因为这些业务不再被认为与公司的长期增长计划和运营目标具有战略契合性。如下所述，公司于2020年12月31日完成了Red Valve的销售，并于2021年3月10日完成了Abel的销售。2021年10月22日，公司完成了对TerraSource Global的剥离。截至2020年9月30日，本公司认定这些业务符合被归类为持有待售的标准，因此在综合资产负债表上将相关资产和负债归类为持有待售。截至2021年9月30日，TerraSource Global业务继续被归类为持有待售。
在2020年第二季度，公司对其中一些业务进行了中期减值审查，确认减值费用为#美元。73.0商誉和商号(详情见附注2)。与本公司的历史惯例一致，中期减值审核的估值方法基于市场法和收益法的同等权重。由于在2020年第四季度将这些资产和负债归类为待售资产和负债，本公司在必要时确认了估值调整，以成本或公允价值减去估计销售成本中的较低者确认账面净值。为了确定这些业务的公允价值，该公司采用了交易法，这种方法利用了最近涉及可比公司的收购交易中得出的定价指标。在2020年第四季度，公司确认了一项非现金费用为#美元62.3，其中包括商誉减值#美元。16.9和估值调整为#美元。45.4，以公允价值减去估计出售成本确认这些企业的资产。在2021年第四季度，该公司签署了出售TerraSource Global的最终协议，截止日期在2021年9月30日之后。由于签署了最终协议，我们确认了#美元的非现金估值调整。11.2以公允价值减去预计销售成本确认TerraSource Global。非现金费用$11.2及$62.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度，分别记录在综合经营报表的减值费用标题中。
以下是综合资产负债表中已重新分类为持有待售的主要资产和负债类别的摘要：
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 现金和现金等价物 | $ | 3.5 | | | $ | — | |
| 贸易应收账款净额 | 7.8 | | | 19.8 | |
| 盘存 | 12.0 | | | 22.0 | |
财产、厂房和设备、净值(1) | 12.0 | | | 18.1 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 1.9 | | | 4.3 | |
| 无形资产，净额 | 49.5 | | | 133.6 | |
| 商誉 | 12.4 | | | 19.5 | |
| 其他资产 | 4.4 | | | 9.4 | |
处置集团估值调整(备抵)(2) | (47.1) | | | (45.4) | |
| 持有待售资产总额 | $ | 56.4 | | | $ | 181.3 | |
| | | |
| 应付贸易账款 | $ | 5.2 | | | $ | 7.3 | |
| 长期制造合同和垫款的负债 | 7.5 | | | 4.9 | |
| 经营租赁负债 | 2.0 | | | 4.5 | |
| 递延所得税 | 4.9 | | | 8.8 | |
| 其他负债 | 2.3 | | | 7.0 | |
| 持有待售负债总额 | $ | 21.9 | | | $ | 32.5 | |
(1)本表中持有待售资产总额包括截至2021年9月30日和2020年9月30日在公司综合资产负债表上也被归类为持有待售的某些房地产地块。
(2)本公司于截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度内，将账面价值调整为公允价值减去出售若干持有待售资产的成本。
本公司认定，退出这些业务并不代表战略转变对其综合经营业绩产生或将产生重大影响，因此这些业务没有被归类为非持续经营。这些业务截至各自销售日期的运营结果都包含在高级工艺解决方案可报告的运营部门中，涉及的所有时期都包括在内。
剥离流量控制业务和TerraSource Global
2020年12月31日，该公司完成了将Red Valve剥离给DeZURIK，Inc.的交易，交易价值为美元63.0。此次出售包括成交时收到的现金收益#美元。59.4，包括营运资本调整，以及一美元5.0应收票据，包括在2021年9月30日综合资产负债表上的其他长期资产内。此次出售是在该公司之前宣布打算退出某些非战略性、小规模业务之后进行的，红阀被归类为于2020年9月30日持有待售。
由于剥离红阀，该公司录得税前收益为#美元。31.6在截至2021年9月30日的年度综合经营报表中。相关的税收效应导致税收支出为#美元。9.3并在截至2021年9月30日的年度内计入综合经营报表中的所得税支出。该公司产生了$2.9在截至2021年9月30日的年度内，与出售相关的交易成本已记录在综合经营报表的营业费用中。
2021年3月10日，该公司完成了将Abel剥离给IDEX Corporation的交易，交易价值为美元103.5，根据惯例在关闭后进行调整。此次出售包括成交时收到的现金收益#美元。106.3，包括营运资金调整。此次出售是在该公司之前宣布打算退出某些非战略性、小规模业务之后进行的，导致Abel被归类为于2020年9月30日持有待售。
作为出售Abel的结果，该公司在完成交易后调整后录得税前收益#美元。35.5在截至2021年9月30日的年度综合经营报表中。相关的税收效应导致税收支出为#美元。3.8并在截至2021年9月30日的年度内计入综合经营报表中的所得税支出。该公司产生了$3.9在截至2021年9月30日的年度内，与出售相关的交易成本已记录在综合经营报表的营业费用中。
2021年10月22日，公司完成了对TerraSource Global的剥离。公司在合并财务报表中列出的所有时期的经营和现金流结果包括TerraSource Global。
剥离CimCool
2020年3月30日，公司完成了将其CimCool业务(“CimCool”)剥离给DuBois Chemical，Inc.的交易，该业务在被公司收购之前代表了Milacron的前Fluid Technologies可报告部门。221.9，扣除剥离的现金后的净额。
此外，公司可能因出售CimCool而获得或有对价，总金额最高可达$26.0基于多项盈利条款。本公司以亏损追回方式计入或有对价。根据亏损追回法，本公司记录资产的或有对价，仅限于(1)经解除合并的净资产超过收到的非或有对价金额，或(2)可能收到的或有对价金额中较小者。截至交易日期(以及2021年9月30日)，公司无法确定可能收到任何或有或有对价，因此没有记录或有对价金额。随后对或有对价的计量将以或有收益指导为基础，或有对价的任何收益将在收到对价时记录。
作为出售的结果，该公司录得税前亏损#美元。3.5，使用第2级非经常性公允价值计量，在截至2020年9月30日的年度内，在其他收入(费用)内，在综合经营报表中净额。相关的税收效应导致税收支出为#美元。12.7并在截至2020年9月30日的年度内计入综合经营报表中的所得税支出。公司招致$4.5与销售相关的交易成本于截至2020年9月30日止年度内，该等款项记入综合经营报表内的营运开支内。
本公司认定，剥离CimCool并不代表对其综合经营业绩产生或将会产生重大影响的战略转变，因此CimCool未被归类为非持续经营。CimCool‘s
在2020年3月30日销售完成之前，运营结果包括在成型技术解决方案公司可报告的运营部门中。
销售成型技术解决方案公司的设备
2019年12月，该公司完成了出售位于德国的注塑技术解决方案公司可报告运营部门制造设施的交易。作为出售的结果，该公司获得净现金收益#美元。13.1在截至2020年9月30日的年度内。在截至2020年9月30日的年度内，出售该设施对综合经营报表没有重大影响。
2020年9月，该公司完成了出售位于捷克共和国的注塑技术解决方案公司可报告运营部门制造工厂的交易。作为出售的结果，该公司获得净现金收益#美元。6.8在截至2020年9月30日的年度内。根据当地法律的要求，现金收益保留在托管账户直到2020年10月，因此被归类为限制性现金，并于2020年9月30日记录在综合资产负债表上的其他流动资产中。在截至2020年9月30日的年度内，出售该设施对综合经营报表没有重大影响。
5. 租契
该公司的租赁组合包括主要用于制造设施、办公室、车辆和某些设备的经营租赁。在安排开始时，本公司根据合同是否转让在一段时间内控制已确定财产、厂房或设备的使用以换取对价来确定安排是否为租约或包含租约。租赁在租赁开始之日被分类为经营性租赁或融资租赁。经营租赁在综合资产负债表中计入经营租赁使用权资产、其他流动负债和经营租赁负债。截至2021年9月30日和2020年9月30日，该公司的融资租赁微不足道。初始期限为12个月或以下的租赁不计入综合资产负债表。该公司选择了一项会计政策，将所有租赁的租赁和非租赁部分合并。
经营租赁使用权资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于大多数租约的隐含利率一般不能轻易确定，本公司根据开始日期可获得的信息采用递增借款利率来确定租赁付款的现值。递增借款利率反映了在类似经济环境下，本公司在类似期限内以抵押方式借款的估计利率。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
租约可能包括续订选择权，如果公司得出结论认为该选择权将被合理地行使，则续订选择权将包括在租赁期内。本公司若干租约将载有租金上升条款，该等条款是固定的或按市场利率通胀定期调整的，在计算租赁付款时，只要在租赁开始时是固定和可厘定的，该等条款便会在计算租约付款时计算在内。该公司还有不依赖于费率或指数的可变租赁支付，主要用于公共区域维护和房地产税等项目，这些项目在发生时被记录为可变成本。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度，公司确认35.6及$36.3经营租赁费用，包括短期租赁费用和可变租赁成本，这些都是非实质性的。
下表列出了与公司经营租赁相关的综合资产负债表补充信息：
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日， |
| 2021 | | 2020 |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 138.1 | | $ | 154.4 |
| | | |
| 其他流动负债 | 30.7 | | 31.2 |
| 经营租赁负债 | 105.6 | | 120.9 |
| 经营租赁负债总额 | $ | 136.3 | | $ | 152.1 |
| | | |
| 加权-平均剩余租期(以年为单位) | 7.2 | | 7.6 |
| | | |
| 加权平均贴现率 | 2.1 | % | | 2.5 % |
截至2021年9月30日，公司经营租赁负债到期日如下：
| | | | | |
| 2022 | $ | 32.9 | |
| 2023 | 27.2 | |
| 2024 | 18.7 | |
| 2025 | 12.2 | |
| 2026 | 9.7 | |
| 此后 | 43.3 | |
| 租赁付款总额 | 144.0 | |
| 减去：推定利息 | (7.7) | |
| 租赁付款现值合计 | $ | 136.3 | |
现金流量信息补充合并表如下：
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| 为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 37.7 | | | $ | 37.5 | |
| 以新的经营租赁负债换取的经营租赁使用权资产 | | 18.6 | | | 26.2 | |
6. 融资协议
下表汇总了截至目前Hillenbrand的当前和长期债务：
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日， |
| | 2021 | | 2020 |
$500.0定期贷款(1) | $ | — | | | $ | 473.7 | |
$400.0高级无担保票据(2) | 395.8 | | | 394.8 | |
$375.0高级无担保票据，扣除贴现(3) | 371.5 | | | 370.8 | |
$350.0高级无担保票据 (4) | 345.8 | | | — | |
$225.0定期贷款(5) | — | | | 213.4 | |
$100.0A系列票据(6) | 99.8 | | | 99.7 | |
900.0美元循环信贷安排(不包括未偿还信用证) | — | | | — | |
| 其他 | — | | | 0.2 | |
| 债务总额 | 1,212.9 | | | 1,552.6 | |
| 减：当前部分 | — | | | (36.3) | |
| 长期债务总额 | $ | 1,212.9 | | | $ | 1,516.3 | |
(1)其中包括未摊销债务发行成本#美元。1.32020年9月30日。
(2) 包括未摊销债务发行成本#美元4.2及$5.2分别于2021年9月30日和2020年9月30日。
(3) 包括未摊销债务发行成本#美元3.1及$3.7分别于2021年9月30日和2020年9月30日。
(4) 包括未摊销债务发行成本#美元4.22021年9月30日。
(5)包括未摊销债务发行成本#美元0.32020年9月30日。
(6)包括未摊销债务发行成本#美元0.2及$0.3分别于2021年9月30日和2020年9月30日。
下表汇总了2022年至2026年的长期债务预定到期日：
| | | | | |
| | 金额 |
| 2022 | $ | — | |
| 2023 | — | |
| 2024 | — | |
| 2025 | 500.0 | |
| 2026 | 375.0 | |
$350.0高级无担保票据
2021年3月3日，该公司发行了美元350.0于2031年3月到期的优先无抵押票据(“2021年票据”)。2021年发行的债券按面值发行，固定息率为3.75每年%，从2021年9月开始每半年支付一次欠款。与2021年债券相关的未摊销递延融资成本为$4.2在2021年债券期限内，按直线法(近似于实际利息法)摊销为利息支出。2021年债券是本公司的无抵押无附属债券，与所有其他现有和未来的无附属债券具有同等的兑付权。
在若干限制的规限下，如发生控制权变更回购事件(定义见2021年债券)，本公司将被要求提出要约购买2021年债券，价格相当于1012021年债券本金的%，另加回购日(但不包括回购日)的任何应计利息和未付利息。公司可以在2026年3月1日之前按其选择权全部或不时部分赎回2021年债券，赎回价格如契约中所述的“完整”赎回价格。本公司亦可在有关年度3月1日或之后，随时全部或不时赎回2021年债券，赎回日期如下：2026年，赎回价格为101.875%；2027，赎回价格为101.250%；2028，赎回价格为100.625%；2029年及以后按以下赎回价格计算：100.000%。在2024年3月1日之前的任何时间，本公司最多可赎回402021年债券本金总额的百分比，连同一项或多项股票发行所得款项(定义见契约)，赎回价格为103.750正在赎回的2021年债券本金的百分比。在上述各情况下，本公司亦会向适用的赎回日期(但不包括适用的赎回日期)支付任何应计及未付利息。
$400.0高级无担保票据
2020年6月16日，公司发行了美元400.0于2025年6月到期的优先无抵押票据(“2020年票据”)。2020年发行的债券按面值发行，固定息率为5.75每年%，从2020年12月开始每半年支付一次欠款。与2020年债券相关的未摊销递延融资成本为$4.2在2020年债券的剩余期限内，按直线法(近似实际利息法)摊销为利息支出。2020年债券为本公司的非附属债务，与所有其他现有及未来的非附属债务享有同等的支付权。
在若干限制的规限下，如发生控制权变更回购事件，本公司将须提出要约，以相等于以下价格购买2020年债券1012020年债券本金的%，另加回购日(但不包括回购日)的任何应计利息和未付利息。此外，2020年发行的债券可在事先通知的情况下赎回，赎回价格相当于票面价值加应计利息和完整金额，如契约所述。本公司亦可在下列有关年度的6月15日或之后，随时全部或不时赎回2020年债券：2022年，赎回价格为102.875%；2023，赎回价格为101.438%；和2024年，赎回价格为100%.
收购Milacron的融资
在2019年11月21日完成对Milacron的收购后，Hillenbrand在其两笔定期贷款下产生了本金总额为#美元的借款。500.0及$225.0(“定期贷款安排”)，由本公司日期为2019年8月28日并随后于2019年10月8日、2020年1月10日、2020年5月29日、2021年2月2日及2021年6月14日修订的第三次修订及重订信贷协议(经修订后的“信贷协议”)提供。于截至2021年9月30日止年度内，本公司偿还225.0及$500.0全额定期贷款，包括手头现金和循环信贷工具的借款。2021年和2020年的加权平均利率为2.65%和2.99%，分别为$500.0定期贷款和2.63%和2.86%，分别为$225.0定期贷款。
除了定期贷款安排外，希伦布兰德还招致了$650.0在Milacron收购完成时，根据信贷协议从其循环信贷安排(“Revolver”)借款。这些借款连同美元375.0截至2019年9月30日止年度发行的部分优先无抵押票据，用于支付与收购Milacron有关的部分现金代价以及与收购相关的费用和开支，并在完成收购后偿还Milacron及其子公司的某些债务。
关于Revolver，自收购Milacron的截止日期以来，该公司已经进行了净偿还，导致截至2021年9月30日没有未偿还的余额。截至2021年9月30日，该公司拥有16.4在开立的未偿还信用证和美元883.6在《左轮车》下的最大借款能力。根据该公司在2021年9月30日签订的最具限制性的契约，所有这些借款能力都立即可用。加权的-
根据Revolver规定，借款的平均利率为2.28%, 2.76%和2.542021年、2020年和2019年分别为%。加权平均设施费用为0.22%, 0.26%和0.122021年、2020年和2019年分别为%。
$375.0高级无担保票据
2019年9月25日，公司发行美元375.02019年9月到期的优先无抵押票据(“2019年票据”)。2019年票据最初的固定票面利率为4.5每年%，从2020年3月开始每半年支付一次。2019年债券的票面利率受到穆迪和标普全球公共债券评级的影响，因为这两家评级机构的降级都会将票面利率提高0.25低于投资级的每个降级水平的百分比。2020年第三季度，穆迪(Moody‘s)和标普全球(S&P Global)分别将该公司的高级无担保信用评级下调了一个级别。因此，原来的票面利率4.52019年债券的百分比增加至5.0%，2020年9月15日生效。
2019年债券的发行价格为折扣价$。0.6，导致初始账面价值为$374.4。*本公司采用实际利率法摊销2019年票据期限内的利息支出折让，年利率为1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0004.53%.与2019年票据相关的未摊销递延融资成本$3.1在2019年票据的剩余期限内，按直线(近似于实际利息法)摊销为利息支出。2019年票据是Hillenbrand的非附属债务，与公司所有其他现有和未来的非附属债务具有同等的支付权。在发行2019年债券的同时，本公司终止了与预期债务发行相关的利率掉期。有关利率掉期终止的进一步资料，请参阅附注2。
在若干限制的规限下，如控制权发生变更，本公司将须提出要约购买2019年债券，价格相等于101% 2019年债券的本金金额，另加截至(但不包括回购)日期的应计和未付利息(如有)。此外，2019年债券可在事先通知的情况下赎回，赎回价格等于面值加应计利息和完整金额。
A系列票据
2014年12月15日，公司发行了美元100.0在……里面4.60%A系列无抵押票据(“A系列票据”)根据日期为二零一二年十二月六日的私人货架协议(经修订，“货架协议”)，由本公司、保诚投资管理有限公司(“保诚”)及其成为买方的各保诚联属公司(定义见“保诚”)组成。A系列债券无抵押，于2024年12月15日到期，利息为4.60每半年支付一次，每半年支付一次。本公司可随时在发出通知后，预付全部或部分A系列债券，地址为100本金预付金额的%加上补足全部金额(如货架协议中所定义)。未摊销递延融资成本#美元0.2与A系列债券相关的债券将在A系列债券的剩余期限内摊销为利息支出。
2014年12月19日、2016年3月24日、2017年12月8日、2019年9月4日，本公司与本公司若干国内子公司签订了《货架协议》修正案。最新的修订使“货架协议”的某些条款与“信贷协议”所载的条款一致。货架协议管辖A系列票据，但公司根据货架协议发行新票据的能力已于2019年3月到期。
信用证融资协议
于2018年3月8日，本公司与本公司及其若干联属公司、贷款方以及代理德国商业银行金融及担保债券公司签订了由本公司及其若干联属公司、贷款人以及代理德国商业银行金融及担保债券S.A.签署的银团保函融资协议(“L/G融资协议”)。2020年1月10日，对《信用证融资协议》进行了修订，以扩大现有欧元的规模150.0设施额外增加一欧元25.0. 信用证融资协议允许公司及其某些子公司要求一个或多个参与贷款人发行最高总额为欧元的债券175.0无担保信用证、银行担保或其他担保债券(统称为“担保”)。
这些担保的年费根据公司的杠杆率而有所不同。“信用证融资协议”还规定对融资的未支取部分收取基于杠杆的承诺费。信用证融资协议将于2022年12月到期，但在某些情况下可以提前延长或终止。未摊销递延融资成本#美元0.5在信用证融资协议的剩余期限内摊销为利息支出。
在正常的业务过程中，Advanced Process Solutions向某些客户提供银行担保和其他信贷安排，以支持履约、保修、预付款和其他合同义务。*这种形式的贸易融资在行业中很常见，因此，公司保持了足够的能力来提供担保。
2021年9月30日，公司的信贷安排总额为$411.5，在哪一项下是$254.0这些安排包括信用证融资协议项下的融资和其他附属信贷融资。
对现行融资协议的修订
公司2021年6月14日对信贷协议的修正案，其中包括，为应对新冠肺炎疫情，对2020年5月实施的某些条款进行了修订，即：(I)将最高允许杠杆率降低至3.50至1.00，但准许本公司将最高准许杠杆率提高至4.00在某些收购后的连续三个会计季度内，(Ii)将按某些定价水平支付的循环贷款的适用保证金(“适用利率”)降低至1.00；(Iii)在某些情况下取消先前增加到适用利率的额外定价水平；(Iv)将备用基本利率(定义见信贷协议)的利率下限下调至1.00%，对于CDOR筛选率和Libo筛选率(各自在信贷协议中定义)，0.00%；(V)除某些例外情况外，取消转账制度下每笔借款的条件，即综合资产负债表上的现金或现金等价物的金额不得超过#美元350.0(Vi)取消对本公司支付限制性付款的能力的某些限制，并对本应在2022年1月1日之前有效的本应有效的本应有效的公司资产授予留置权。
该修订亦修订信贷协议，加入有关某些利率(包括Libo利率(定义见信贷协议))未来不可用的惯常基准替代用语。修正案还规定，信贷协议下的借款可根据本公司的选择，(A)如果以美元计价，按Libo利率或备用基本利率(如信贷协议定义)计息，(B)如果以日元、加元或欧元计价，按适用银行间市场为这些货币提供的存款利率计算，以及(C)如果以英镑或瑞士法郎计价，分别在索尼娅和萨隆(各自定义见信贷协议)计息。并包括管理代理人向贷款人支付错误款项的规定，这是信贷协议的一部分。
与当前Hillenbrand融资协议相关的契约
信贷协议和搁置协议包含本季度的以下财务契约：最高杠杆率(如上所述并在协议中定义)为3.50至1.00，EBITDA(如协议中定义)与利息支出的最低比率为3.00到1.00。信用证融资协议包含最高杠杆率为4.00本季度为1.00，EBITDA与利息支出的最低比率为3.00至1.00(两者均在该协议中定义)。此外，信贷协议、信用证融资协议和货架协议为公司提供了在某些条件下出售其国际子公司资产和产生债务的能力。
本公司在信贷协议、2021年票据、2020年票据、2019年票据、A系列票据及信用证融资协议项下产生的所有责任均由本公司若干境内附属公司全面及无条件及共同及个别担保。
信贷协议、货架协议和信用证融资协议均包含某些其他习惯契约、陈述和担保以及违约事件。管理2021年债券、2020年债券和2019年债券的契约并没有限制我们产生额外债务的能力。然而，它们确实包含了某些契约，限制了我们产生担保债务以及从事某些出售和回租交易的能力。契约还包括习惯违约事件如果公司未能履行特定义务，契约将为票据持有人提供补救措施。截至2021年9月30日，本公司遵守所有公约，没有违约事件。
7. 退休福利
固定福利退休计划-大约21%的公司员工参与了一的七固定福利退休计划，包括美国的总固定福利退休计划、公司某些德国和瑞士子公司的固定福利退休计划、补充性高管固定福利退休计划、与收购Milacron相关的三个固定福利退休计划。*公司根据就业退休收入保障法(ERISA)或当地资金要求为退休计划信托提供资金，并在必要时为当前服务和合理时期内任何没有资金支持的未来福利义务提供资金。这些计划的福利主要基于服务年限和员工在特定就业期间的补偿水平。所有固定福利退休计划都有9月30日的衡量日期。
对合并经营报表的影响 — 固定福利退休计划下的养恤金净费用构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国政府养老金和福利
截至9月30日的一年， | | 美国以外的国家养老金和福利
截至9月30日的一年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 服务成本 | $ | 0.7 | | | $ | 1.4 | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.0 | | | $ | 1.9 | | | $ | 1.2 | |
| 利息成本 | 5.8 | | | 8.0 | | | 9.8 | | | 0.7 | | | 0.6 | | | 1.2 | |
| 计划资产的预期回报率 | (10.9) | | | (12.8) | | | (13.3) | | | (0.9) | | | (0.8) | | | (0.5) | |
| 未确认先前服务费用摊销净额 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 精算损失摊销 | 2.2 | | | 4.8 | | | 1.2 | | | 2.9 | | | 2.5 | | | 0.9 | |
| 结算费用 | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 1.0 | | | 0.4 | |
养老金净成本(1) | $ | (2.2) | | | $ | 1.4 | | | $ | 0.3 | | | $ | 5.1 | | | $ | 5.3 | | | $ | 3.3 | |
(1) 不包括服务成本，养老金净成本的组成部分计入其他收入(费用)，净额计入综合经营报表。
本公司采用全收益率曲线方法估算我们的固定收益退休计划的服务和利息成本部分。根据这一方法，该公司使用单个现货汇率对收益率曲线进行贴现，收益率曲线由在测量日期可获得的数百种高质量固定收益公司债券的收益率组成。这些现货汇率与每一项预计的福利义务和服务成本现金流保持一致。服务费用部分与计划中的积极参与者有关，因此应用收益率曲线的相关现金流的持续时间平均要比预计福利义务现金流总额长得多，其中也包括对退休人员的福利支付。利息成本的计算方法是将每个现货汇率乘以相应的贴现预计收益义务现金流。全收益率曲线方法减少了基于利率预期的任何精算损益(例如，在收益率曲线向上倾斜的情况下的固有利息成本收益)，或者仅仅由于与公司福利义务相关的现金流出的时间和规模而产生的损益。该公司使用全收益曲线方法来改善预期收益现金流与相应收益曲线即期汇率之间的相关性，并对服务和利率成本提供更精确的衡量。
在2019年期间，该公司完成了所有谈判，在三年的日落期内将美国工厂的所有员工从基于固定福利的模式过渡到固定缴费结构，最近一次谈判将于2023年1月1日结束。这些变化导致美国针对受影响人口的固定福利退休计划在实施时进行了重新衡量。重新测量没有造成重大变化，因为假设与重新测量之前的假设没有实质性差异。
债务和资金状况 — 该公司的固定福利退休计划的福利义务和资金状况的变化是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国政府养老金和福利
9月30日， | | 美国以外的国家养老金和福利
9月30日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 福利义务的变化： | | | | | | | |
| 年初预计福利义务 | $ | 316.6 | | | $ | 300.4 | | | $ | 184.8 | | | $ | 137.8 | |
| 可归因于收购的预计福利义务 | — | | | — | | | — | | | 37.7 | |
| 服务成本 | 0.7 | | | 1.4 | | | 2.0 | | | 1.9 | |
| 利息成本 | 5.8 | | | 8.0 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
| | | | | | | |
| 精算(收益)损失 | (5.5) | | | 20.6 | | | (7.0) | | | 2.3 | |
| 已支付的福利 | (15.3) | | | (13.8) | | | (5.4) | | | (3.4) | |
| 结算收益 | — | | | — | | | (4.1) | | | (4.7) | |
| 员工缴费 | — | | | — | | | 1.0 | | | 1.0 | |
| 汇率对预计福利义务的影响 | — | | | — | | | (0.3) | | | 11.6 | |
| 年底预计福利义务 | 302.3 | | | 316.6 | | | 171.7 | | | 184.8 | |
| | | | | | | |
| 计划资产变更： | | | | | | | |
| 年初计划资产公允价值 | 297.9 | | | 280.6 | | | 43.8 | | | 33.5 | |
| 可归因于收购的养老金资产的公允价值 | — | | | — | | | — | | | 7.6 | |
| 计划资产实际收益(亏损) | 18.8 | | | 29.3 | | | 3.2 | | | (1.1) | |
| 雇员和雇主供款 | 1.9 | | | 1.8 | | | 10.1 | | | 9.2 | |
| 已支付的福利 | (15.4) | | | (13.8) | | | (5.4) | | | (3.4) | |
| 聚落 | — | | | — | | | (4.1) | | | (4.7) | |
| 汇率对计划资产的影响 | — | | | — | | | — | | | 2.7 | |
| 计划资产年末公允价值 | 303.2 | | | 297.9 | | | 47.6 | | | 43.8 | |
| | | | | | | |
| 资金状况： | | | | | | | |
| 计划资产少于福利义务 | $ | 0.9 | | | $ | (18.7) | | | $ | (124.1) | | | $ | (141.0) | |
| | | | | | | |
| 综合资产负债表中记录的金额： | | | | | | | |
| 预付养老金成本，非流动 | $ | 28.0 | | | $ | 9.0 | | | $ | 1.6 | | | $ | 0.5 | |
| 应计养老金成本，本期部分 | (2.0) | | | (2.0) | | | (7.2) | | | (8.1) | |
| 应计养老金成本，长期部分 | (25.1) | | | (25.7) | | | (118.5) | | | (133.3) | |
| 计划资产少于福利义务 | $ | 0.9 | | | $ | (18.7) | | | $ | (124.1) | | | $ | (140.9) | |
精算净损失(#美元67.5)和之前的服务成本($0.2)，减去总税收效应($17.9)，作为截至2021年9月30日的累计其他综合亏损的组成部分。95.3)和之前的服务成本($0.4)，减去总税收效应($25.6)，作为截至2020年9月30日的累计其他综合亏损的组成部分。预计2022年将从累计其他综合亏损中摊销到养老金净成本中的金额为#美元。3.6.
累积利益义务-所有固定福利退休计划的累计福利义务为#美元469.7及$496.7分别于2021年9月30日和2020年9月30日。累计福利义务超过计划资产的计划的选定信息为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国政府养老金和福利
9月30日， | | 美国以外的国家养老金和福利
9月30日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 预计福利义务 | $ | 27.1 | | | $ | 27.7 | | | $ | 125.8 | | | $ | 184.8 | |
| 累积利益义务 | 27.1 | | | 27.7 | | | 125.7 | | | 180.9 | |
| 计划资产的公允价值 | — | | | — | | | 0.1 | | | 43.8 | |
在核算固定收益退休计划时使用的加权平均假设为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国政府养老金和福利
截至9月30日的一年， | | 美国以外的国家养老金和福利
截至9月30日的一年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 债务贴现率，年终 | 2.8 | % | | 2.6 | % | | 3.1 | % | | 0.8 | % | | 0.6 | % | | 0.3 | % |
| 本年度费用贴现率 | 3.9 | % | | 3.0 | % | | 4.1 | % | | 0.7 | % | | 0.3 | % | | 1.5 | % |
| 计划资产的预期收益率 | 4.0 | % | | 4.1 | % | | 5.2 | % | | 2.0 | % | | 1.9 | % | | 1.5 | % |
| 补偿增长率 | 2.4 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 2.0 | % | | 2.0 | % | | 2.0 | % |
贴现率每年根据当前市场状况进行评估。在制定这些利率时，本公司利用长期债券指数和收益率曲线作为利率变动的初步指标，然后对指数进行调整，以反映指数涵盖的债券条款与预计养老金义务流出的差异。整体预期长期回报率是以历史及预期未来回报率为基础，经通胀调整后按投资组合各组成部分的预期回报率加权计算，而假设薪酬增幅亦基于本公司过去几年工资调整的特定历史趋势。
美国养老金计划资产-长期战略投资目标利用股权和固定收益证券的多元化组合，以保持信托的资金状况，平衡风险和回报。主要投资策略是一种动态目标分配方法，根据当前资金状况在各种投资类别之间定期重新平衡。该计划旨在随着资金水平的提高，积极从寻求回报的投资(如股票)转向债务对冲投资(如长期固定收益)。寻求回报的资产的目标投资可能占养老金计划总额的60%至20%养老金计划资产由计划的受托人投资，受托人根据特定政策指导投资。这些政策在公司的国内计划中对投资施加以下限制：短期证券必须评级为A1/P1，负债对冲固定收益证券必须具有投资级的平均质量信用评级，对任何一家公司的股票投资不得超过股票投资组合的10%。
非美国养老金计划资产-长期战略投资目标利用适当流动性的适当资产的多样化组合来产生收入和资本增长，加上参与者的贡献，公司相信这将满足该计划提供的当前和未来收益的成本。长期战略投资目标还寻求限制资产长期无法满足负债的风险。
无截至2021年9月30日或2020年9月30日，希伦布兰德的普通股由固定收益退休计划信托直接拥有。
下表提供了本公司养老金计划资产在2021年9月30日和2020年9月30日按资产类别划分的公允价值。公允价值计量的会计指导规定了基于估值技术中使用的投入的可观测性的公允价值层次(级别1、2和3)。定义见附注14。
公允价值的确定如下：
•现金等价物按账面价值或基金资产净值列报，账面价值接近公允价值。
•股权证券按估值当日最新报告的销售价格列报。
•政府指数基金按基金交易活跃市场报告的收盘价申报。
•公司债券基金和股票共同基金按基金标的证券交易活跃市场的收盘价申报。
•房地产是根据贴现现金流方法列报的，其中包括未来的租金收入、费用和剩余价值，从市场参与者的角度来看，这是对房地产的最高和最好的利用，被视为租赁财产。
美国养老金计划
该公司美国养老金计划的养老金计划资产由某些投资(普通集体信托)组成，这些投资以每股资产净值(或其等价物)作为实际权宜之计，以公允价值计量。普通集合信托的标的投资一般由有价证券和股权证券组成。标的投资面临各种风险，包括利率风险、市场风险和信用风险。由于普通集合信托不容易出售，估计账面价值受到不确定性的影响，因此可能与公开市场存在时使用的价值不同。在提供适当的销售通知后，普通集合信托没有流动资金限制。因此，这些资产不需要在公允价值层次结构下进行分类和报告。截至2021年9月30日和2020年，这些投资的公允价值为美元。303.2及$297.9，分别为。
非美国养老金计划
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日的公允价值，使用的投入被认为是： |
| | 总计 | | 1级 | | 二级 | | 3级 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 非美国养老金计划 | | | | | | | |
| 现金等价物 | $ | 4.8 | | | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股权证券 | 16.3 | | | 16.3 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 其他类型的投资： | | | | | | | |
| 政府指数基金 | 4.8 | | | 4.8 | | | — | | | — | |
| 公司债券基金 | 13.7 | | | 13.7 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 房地产和房地产基金 | 4.5 | | | — | | | — | | | 4.5 | |
| 其他 | 3.5 | | | — | | | 3.5 | | | — | |
| 非美国养老金计划总资产 | $ | 47.6 | | | $ | 39.6 | | | $ | 3.5 | | | $ | 4.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日的公允价值，使用的投入被认为是： |
| | 总计 | | 1级 | | 二级 | | 3级 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 非美国养老金计划 | | | | | | | |
| 现金等价物 | $ | 5.6 | | | $ | 5.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股权证券 | 12.4 | | | 12.4 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 其他类型的投资： | 0 | | 0 | | 0 | | 0 |
| 政府指数基金 | 6.0 | | | 6.0 | | | — | | | — | |
| 公司债券基金 | 12.7 | | | 12.7 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 房地产和房地产基金 | 3.8 | | | — | | | — | | | 3.8 | |
| 其他 | 3.3 | | | — | | | 3.3 | | | — | |
| 非美国养老金计划总资产 | $ | 43.8 | | | $ | 36.7 | | | $ | 3.3 | | | $ | 3.8 | |
现金流-在2021、2020和2019年期间，公司贡献了美元的现金11.0, $10.0，及$9.3分别用于固定福利退休计划。*公司预计将做出估计供款共$10.9在……里面2022年到固定福利退休计划。
预计未来的福利支付 — 以下是预计的未来福利支付，包括预期的未来服务，预计将根据需要从计划资产或公司缴费中支付：
| | | | | | | | | | | |
| 美国政府养老金计划
预计养老金
福利和支出 | | 非美国养老金计划
预计养老金
福利和支出 |
| 2022 | $ | 16.1 | | | $ | 9.1 | |
| 2023 | 16.2 | | | 9.2 | |
| 2024 | 16.5 | | | 8.8 | |
| 2025 | 16.7 | | | 8.6 | |
| 2026 | 16.9 | | | 8.8 | |
| 2027-2031 | 84.6 | | | 41.1 | |
固定缴款计划-本公司发起多项固定供款计划。*根据计划，本公司可作出最多4员工符合资格的薪酬和匹配供款的百分比，最高可达6符合条件的补偿的%。公司供款通常在0至3年内授予。与公司的固定供款计划相关的费用为$。15.7, $15.3，及$11.6分别为2021年、2020年和2019年。请参阅上面关于公司退休战略的评论，该战略将在三年的日落期内将其美国员工过渡到固定缴费结构，最近一次日落期将于2023年1月1日结束。
在收购Milacron的过程中，公司为符合条件的美国员工实施了固定缴款计划(“401(K)计划”)，并为某些外国子公司的符合条件的员工制定了固定缴款计划。对于401(K)计划，符合条件的员工被允许按其薪酬的一定比例供款，员工将立即获得自愿供款。公司对401(K)计划的缴费是基于匹配一部分员工缴费的，一旦员工获得一年的计入贷方服务，他们就会归属于公司缴费。对于作为收购Milacron一部分的假定的国外计划，员工将立即获得他们的自愿和公司匹配贡献。
退休后医疗计划-该公司提供国内退休后医疗保健计划，为符合条件的退休人员及其配偶提供医疗福利。该计划包括退休人员成本分担条款，并通常将退休人员的医疗、处方和牙科福利的覆盖范围从眼镜蛇延续期延长至符合联邦医疗保险资格之日。*公司使用9月30日的衡量日期。2021年退休后医疗保健净成本为$0.2，2020年的成本是$0.1，2019年的福利为$0.1.
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 年初的福利义务 | $ | 8.5 | | | $ | 8.2 | |
| 利息成本 | 0.1 | | | 0.2 | |
| 服务成本 | 0.3 | | | 0.2 | |
| 精算损失 | 0.2 | | | 2.0 | |
| 已支付的福利 | (0.6) | | | (2.1) | |
| 年终福利义务 | $ | 8.5 | | | $ | 8.5 | |
| | | |
| 综合资产负债表中记录的金额： | | | |
| 应计退休后福利，本期部分 | $ | 0.8 | | | $ | 0.7 | |
| 退休后应计福利，长期部分 | 7.7 | | | 7.8 | |
| 确认净额 | $ | 8.5 | | | $ | 8.5 | |
在重新评估公司在退休后医疗保健计划下的债务时使用的加权平均假设为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 债务贴现率 | 2.4 | % | | 2.1 | % | | 2.8 | % |
| 假设明年的医疗成本比率 | 6.4 | % | | 6.6 | % | | 6.9 | % |
| 最终趋势率 | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
净精算收益#美元0.2及$0.3之前的服务成本为$0.2及$0.4，减税$0.1及$0.2，分别作为累计其他综合亏损的组成部分计入2021年9月30日和2020年9月30日。
公司在支付福利时为退休后医疗保健计划提供资金。目前的计划福利预计要求退休人员的公司缴费净额为$0.8在可预见的未来每年。
8. 所得税
按收入计税的拨备包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 国内 | $ | 64.1 | | | $ | (40.3) | | | $ | 44.1 | |
| 外国 | 289.7 | | | 21.8 | | | 132.6 | |
| 所得税前总收益(亏损) | $ | 353.8 | | | $ | (18.5) | | | $ | 176.7 | |
| | | | | |
| 所得税费用： | | | | | |
| 当前拨备： | | | | | |
| 联邦制 | $ | 6.0 | | | $ | (2.4) | | | $ | 11.1 | |
| 状态 | 4.8 | | | 3.0 | | | 4.5 | |
| 外国 | 75.6 | | | 53.8 | | | 28.2 | |
| 当前拨备总额 | 86.4 | | | 54.4 | | | 43.8 | |
| | | | | |
| 递延拨备(福利)： | | | | | |
| 联邦制 | 13.9 | | | (6.6) | | | (3.8) | |
| 状态 | (0.5) | | | (2.4) | | | (0.2) | |
| 外国 | (1.2) | | | (10.5) | | | 10.7 | |
| 递延准备金总额(福利) | 12.2 | | | (19.5) | | | 6.7 | |
| 所得税费用 | $ | 98.6 | | | $ | 34.9 | | | $ | 50.5 | |
法定联邦所得税率与实际税率的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 联邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 因以下税收影响而产生的调整： | | | | | |
| 州所得税，扣除联邦福利后的净额 | 0.9 | | | 0.3 | | | 1.6 | |
| 外国所得税税率差异 | 2.0 | | | (14.3) | | | 4.1 | |
| 基于股份的薪酬 | 0.4 | | | (19.1) | | | (1.2) | |
| 国外分销税 | 3.1 | | | (54.7) | | | 1.0 | |
| 估值免税额 | 0.3 | | | (2.1) | | | (0.4) | |
| 商誉减值费用 | — | | | (14.1) | | | — | |
纳入外国收入的影响(1) | 0.5 | | | (101.1) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外国立法税率变动的影响 | — | | | 41.5 | | | — | |
| 交易成本 | — | | | (8.7) | | | — | |
| 资产剥离 | (2.6) | | | — | | | — | |
| 未确认的税收优惠 | 1.7 | | | (4.0) | | | 1.9 | |
| 其他，净额 | 0.6 | | | (33.3) | | | 0.6 | |
| 有效所得税率 | 27.9 | % | | (188.6) | % | | 28.6 | % |
(1)代表F分部收入，GILTI(减去第250条扣除)和FDII相关外国税收抵免净额
实际税率为27.9截至2021年9月30日的年度百分比与(188.6)截至2020年9月30日的一年。2021财年的有效税率不同于法定税率，主要涉及国外收益和税收对我们子公司当前和预期未来分配的影响，以及剥离和关闭某些业务的净税收影响。2020会计年度的有效税率不同于法定税率，主要与公司报告该年度净亏损有关，而在利用税收属性之前，公司处于应税地位，用于所得税目的。应税状况主要是不可抵扣的减损费用和出售CimCool业务的应税收益的结果。
构成税收余额的重大暂时性差异的税收影响如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 递延税项资产： | | | |
| 员工福利应计项目 | $ | 37.6 | | | $ | 30.9 | |
| 亏损和税收抵免结转 | 38.9 | | | 51.4 | |
| 利息限额结转 | 23.2 | | | 26.0 | |
| 经营租赁负债 | 37.0 | | | 31.3 | |
| 回扣和其他折扣 | 5.2 | | | 4.6 | |
| 自保准备金 | 2.9 | | | 2.8 | |
| | | |
| | | |
| 库存，净额 | 8.3 | | | 4.8 | |
| 其他，净额 | 20.0 | | | 16.8 | |
| 估值扣除前的递延税项资产总额 | 173.1 | | | 168.6 | |
| 减去估值免税额 | (24.4) | | | (21.0) | |
| 递延税项总资产，净额 | 148.7 | | | 147.6 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 折旧 | (24.5) | | | (27.6) | |
| 摊销 | (210.1) | | | (202.3) | |
| 经营性使用权资产 | (37.4) | | | (32.0) | |
| 长期合同和客户预付款 | (55.3) | | | (43.8) | |
| 境外业务未汇出收益 | (15.0) | | | (13.2) | |
| 其他，净额 | (4.1) | | | (1.4) | |
| 递延税项负债总额 | (346.4) | | | (320.3) | |
| 递延税项负债，净额 | $ | (197.7) | | | $ | (172.7) | |
| | | |
| 综合资产负债表中记录的金额： | | | |
| 递延税项资产，非流动 | 9.0 | | | 13.1 | |
| 递延税项负债，非流动 | (206.7) | | | (185.8) | |
| 总计 | $ | (197.7) | | | $ | (172.7) | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日，该公司分别为15.5及$24.9与美国联邦和州净营业亏损和税收抵免结转相关的递延税项资产，将于2022年开始到期，以及45.6及$51.8与国外净营业亏损和利息结转有关的递延税项资产。大部分国外净营业亏损和利息结转都有无限制的结转期。结转到期日的净营业亏损的一部分将于2022年开始到期。截至2021年9月30日和2020年9月30日的递延税项资产减少了1美元的估值津贴24.4及$21.0分别与国外净营业亏损结转和国外税收抵免结转有关。截至2021年9月30日和2020年9月30日，本公司拥有26.3及$36.0应缴当期所得税分别计入综合资产负债表中的其他流动负债。截至2021年9月30日和2020年9月30日，该公司还承担了1美元的过渡税。16.9及$18.9计入综合资产负债表中的其他长期负债。
1美元的递延税金资产2.0截至2021年9月30日，已确认与2021年10月22日剥离业务相关的对TerraSource Global的投资的外部基差。相应的估值免税额为#美元。2.0由于递延税项资产变现的可能性不大，因此已记录在递延税项资产上。
当确定预期未来应纳税所得额不太可能支持使用扣减或抵免时，本公司将为递延税项资产设立估值免税额。
截至2021年9月30日和2020年9月30日，分别为15.0及$13.2已确认外国子公司未汇出收益的递延税项负债，这是就未来分配承担的税款，以及在本公司某些外国子公司之间分配该等收益时预扣的税款。
由于这些金额继续永久地再投资于美国以外的地区，公司海外子公司固有的任何额外的基差(即，超过需要缴纳过渡税的基数的基差)都没有记录递延税项负债。如果这些金额不被认为是永久性的再投资，递延税项负债将被记录在各国的任何附加所得税、分配税和预扣税中。在2021年9月30日根据永久再投资基础差额确定未确认的递延税项负债是不可行的。
未确认的税收优惠对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 9月30日的余额 | $ | 35.7 | | | $ | 9.7 | | | $ | 12.1 | |
| 将税务头寸作为Milacron收购的一部分进行假设和确认 | — | | | 29.2 | | | — | |
| 与本年度相关的税务职位增加 | 6.5 | | | 0.6 | | | 0.3 | |
| 增加前几年的税收头寸 | 1.6 | | | 0.7 | | | 4.0 | |
| 前几年税收头寸减少额 | (3.3) | | | (4.4) | | | (0.4) | |
| 聚落 | — | | | (0.1) | | | (6.3) | |
| | | | | |
| 9月30日的余额 | $ | 40.5 | | | $ | 35.7 | | | $ | 9.7 | |
未确认的税收优惠总额包括#美元。40.5及$35.7分别于2021年9月30日和2020年9月30日生效，如果得到确认，将影响未来时期的实际税率。作为收购Milacron的一部分，假定和确认的税收头寸包括与Milacron相关的历史上未确认的税收优惠，以及作为购买会计一部分记录的某些未确认的税收优惠。
公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款为所得税费用。在2021年至2020年期间，公司确认了$1.2及$1.0分别在额外的利息和罚款中。被排除在对账之外的是$。3.7及$2.5应计利息和罚款分别于2021年9月30日和2020年9月30日生效。
该公司在美国境内和境外的多个所得税司法管辖区运营，目前正在多个联邦、州和外国司法管辖区接受审查。印度、加拿大、德国和捷克正在进行审计，这些审计可能被证明对公司意义重大。此外，在几个州和外国司法管辖区，还有其他处于不同完成阶段的正在进行的审计。
与未确认的税收优惠相关的负债有可能在未来12个月内增加或减少。这些变化可能是持续审计或诉讼时效到期的结果，范围可能高达#美元。2.5根据目前的估计，审计结果和审计结算的时间受到重大不确定性的影响。尽管本公司认为已为此类问题做了足够的拨备，但其最终解决方案可能会影响收益。相反，如果这些问题在未来得到有利的解决，相关拨备将会减少，并对收益产生积极影响。本公司预计这些审计的结果不会对合并财务报表产生重大影响。
9. 每股收益(亏损)
附注10中描述的基于业绩的股票奖励的稀释效应包括在相关业绩标准通过各自的合并资产负债表日期满足的水平上的稀释每股收益的计算中。在2021年9月30日、2020年和2019年9月30日，潜在的稀释效应代表450,000, 400,000，及400,000由于尚未达到相关的业绩标准，股票分别被排除在稀释后每股收益的计算之外，尽管该公司预计未来将达到各种水平的标准。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 可归因于Hillenbrand的净收益(亏损) | $ | 249.9 | | | $ | (60.1) | | | $ | 121.4 | |
加权平均流通股-基本股(百万股)(1) | 74.9 | | | 73.4 | | | 62.9 | |
稀释性股票期权和非既得性时间基础期权的影响 限制性股票(百万)(2) | 0.5 | | | — | | | 0.4 | |
| 加权平均流通股-稀释后(百万股) | 75.4 | | | 73.4 | | | 63.3 | |
| | | | | |
| 每股基本收益(亏损) | $ | 3.34 | | | $ | (0.82) | | | $ | 1.93 | |
| 稀释后每股收益(亏损) | $ | 3.31 | | | $ | (0.82) | | | $ | 1.92 | |
| | | | | |
具有反稀释作用的股票不在计算范围内
稀释后每股收益(百万美元) | 0.8 | | | 2.8 | | | 0.8 | |
(1)在截至2020年9月30日的年度内，加权平均流通股的增加是由于11.92019年11月21日发行的与收购Milacron相关的额外股票100万股。有关详细信息，请参阅注释4。
(2)由于Hillenbrand在截至2020年9月30日的一年中的净亏损，股票期权和其他未归属股权奖励的影响将是反稀释的。根据公认会计原则，它们已被排除在稀释后每股收益的计算之外。
10. 基于股份的薪酬
公司有以股份为基础的薪酬计划，根据该计划，12,685,436股票已登记。截至2021年9月30日，3,640,286根据这些计划，已发行的股票7,715,641股票已经发行了，留下了1,329,510可供未来发行的股票。根据我们的主要计划，Hillenbrand，Inc.股票激励计划为管理层和董事会成员提供长期业绩薪酬。*根据股票激励计划，对员工和非员工董事的各种酌情奖励被授权，包括激励或不合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和红利股票。这些计划由董事会及其薪酬和管理发展委员会管理。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 基于股票的薪酬成本 | $ | 19.7 | | | $ | 14.0 | | | $ | 12.0 | |
| 所得税的影响较小 | 4.5 | | | 3.2 | | | 2.8 | |
| 基于股票的薪酬成本，扣除税收后的净额 | $ | 15.2 | | | $ | 10.8 | | | $ | 9.2 | |
该公司实现了当期税收优惠#美元。3.9及$1.2分别来自2021年和2020年期间股票期权的行使和股票奖励的支付。
股票期权-在截至2021年9月30日的年度内，没有发行任何股票期权。对于在2021年之前发放的赠款，公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。赠款取决于是否继续受雇，一般在三年内授予。费用在适用的归属期间以直线方式确认。期权条款一般不超过10年。授予的期权的加权平均公允价值为#美元。6.63，及$10.15分别为2020年和2019年的每股收益。在确定公允价值时使用了以下假设：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 无风险利率 | | 1.6 | % | | 2.9 | % |
| 加权平均股息率 | | 2.7 | % | | 2.0 | % |
| 加权平均波动率因子 | | 27.9 | % | | 27.5 | % |
| 预期寿命(年) | | 5.8 | | 5.7 |
无风险利率是基于观察到的适合员工股票期权期限的利率。其余的假设需要利用历史信息、同行数据和未来预期进行重大判断。股息率基于股息支付历史，预期波动率的计算基于历史股票波动率。员工股票期权的预期寿命代表基于历史行使活动预计股票期权将保持出色的加权平均期间。
截至2021年9月30日的未偿还股票期权奖励和年内变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 数
的股份 | | 加权平均
行使价格 |
| 截至2019年9月30日未偿还 | 2,137,604 | | | $ | 35.43 | |
| 授与 | 454,929 | | | 31.94 | |
| 练习 | (58,618) | | | 20.91 | |
| 没收 | (45,255) | | | 36.94 | |
| 过期/取消 | (52,217) | | | 39.93 | |
| 在2020年9月30日未偿还 | 2,436,443 | | | 35.00 | |
| 授与 | — | | | — | |
| 练习 | (453,059) | | | 28.86 | |
| 没收 | (9,783) | | | 41.52 | |
| 过期/取消 | (10,651) | | | 41.74 | |
| 截至2021年9月30日未偿还 | 1,962,950 | | | $ | 36.35 | |
| | | |
| 可于2021年9月30日行使 | 1,566,256 | | | $ | 36.81 | |
截至2021年9月30日，0.5与预计将在加权平均期间内确认的未归属股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬0.8这笔未确认的赔偿费用包括公司对潜在没收的估计的减少。截至2021年9月30日，未偿还股票期权的平均剩余寿命为5.7合计内在价值为$的年份13.7...截至2021年9月30日，可行使股票期权的平均剩余寿命为5.1合计内在价值为$的年份10.4在2021年、2020年和2019年期间，员工和董事行使的期权的内在价值总计为美元。6.6, $0.6，及$1.4，分别为。2021年、2020年和2019年期间授予的期权的授予日期公允价值为$15.9, $15.6，及$15.4，分别为。
基于时间的股票奖励和基于业绩的股票奖励-这些奖励与公司薪酬计划的指导原则一致，旨在(I)使管理层的利益与股东的利益保持一致，(Ii)激励和提供激励，以实现更好的业绩，(Iii)保持风险激励薪酬的很大一部分，(Iv)界定明确的责任，以及(V)确保有竞争力的薪酬。本公司认为，薪酬成分的混合为公司管理层提供了适当的激励措施，以便为股东创造长期价值，同时承担深思熟虑和审慎的风险以增加公司价值。公司的股票计划使我们能够授予几种类型的限制性股票单位奖励，包括基于时间的、基于创造股东价值的业绩(SV)和基于基于相对股东总回报公式(TSR)的业绩的奖励。*公司的股票计划使我们能够授予几种类型的限制性股票单位奖励，包括基于时间的、基于业绩的基于创造股东价值(SV)的奖励，以及基于基于相对股东总回报公式(TSR)的基于业绩的奖励。
该公司以时间为基础的股票奖励提供在特定服务期限后无条件交付股票。该公司在归属期内以直线方式记录与基于时间的奖励相关的费用，扣除估计罚金后的净额。
2021财年SV奖励的授予取决于股东价值的创造，股东价值的创造以累计现金回报和末期税后净营业利润与三年期既定门槛费率和相应的服务要求相比较来衡量。门槛费率反映了加权平均资本成本和目标资本结构。授予的股票数量基于授予之日公司普通股的公允价值，并根据期末达到的水平进行了调整。*基于业绩标准在多大程度上反映了加权平均资本成本和目标资本结构。*授予的股票数量基于授予日公司普通股的公允价值，该公允价值根据期末达到的水平进行调整。-基于业绩标准在多大程度上反映了加权平均资本成本和目标资本结构。*授予的股票数量基于授予日公司普通股的公允价值，该价值根据期末达到的水平进行调整。不能授予任何奖励，也不能授予最大范围的奖励。*公司根据对预计业绩的估计，在授权期内以直线方式记录与奖励相关的费用。*公司的实际业绩每季度评估一次，费用根据新的预测进行调整。*因此，根据业绩标准的实现程度或预测的变化，费用会有所调整。*因此，根据业绩标准的实现程度或预测的变化，费用会根据业绩标准的实现程度或预测的变化而进行调整。*因此，根据业绩标准的实现程度或预测的变化，费用会根据业绩标准的实现程度或预测的变化而进行调整
随着公司接近三年期末的最终业绩衡量日期，与SV奖励相关的价格可能会变得更加不稳定。
2021和2020财年授予的TSR奖励的归属将通过比较公司在三年期间的股东总回报与标准普尔400中型股工业指数(“指数公司”)成员各自的总股东回报来确定。这与前一年的拨款相比有了变化，当时我们使用当时适用的薪酬同级组来衡量相对TSR。根据公司在业绩同行组(2019财年授予的奖项，归属于2021财年)或指数公司(2020财年和2021财年授予的奖项，分别归属于2022财年和2023财年)中的相对排名，不可能授予任何奖项，也不可能授予最高范围的奖项。TSR奖励的补偿费用在归属期内确认，无论市场状况是否有望实现。
该公司使用蒙特卡洛模拟模型估算TSR奖励的公允价值，该模型包括以下关键假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 预期期限(年) | 2.83 | | 2.82 | | 2.83 |
| 无风险利率 | 0.20 | % | | 1.60 | % | | 2.83 | % |
| 股价波动 | 43.04 | % | | 25.61 | % | | 21.99 | % |
| 预期股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
| 实际股息收益率 | 2.24 | % | | 2.63 | % | | 1.87 | % |
以下是截至2021年9月30日的非既有股票奖励(包括股息)(代表可以获得的最大股票数量)和年内变化的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量： | | 加权平均
授予日期
公允价值 |
| 以时间为基础的亚洲股票大奖(Time-Based Awards) | | |
| 2019年9月30日的非既得性时间股票奖励 | | 68,930 | | | $ | 41.19 | |
| 授与 | | 338,105 | | | 31.21 | |
| 既得 | | (28,741) | | | 38.15 | |
| 没收 | | (31,669) | | | 32.99 | |
| 2020年9月30日的非既得性时间股票奖励 | | 346,625 | | | 32.46 | |
| 授与 | | 454,873 | | | 39.37 | |
| 既得 | | (117,370) | | | 32.95 | |
| 没收 | | (66,993) | | | 34.72 | |
| 2021年9月30日的非既得性时间股票奖励 | | 617,135 | | | $ | 37.21 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量： | | 加权平均
授予日期
公允价值 |
| 以业绩为基础的中国股票大奖。 | | |
| 2019年9月30日的非既得性业绩股票奖励 | | 520,145 | | | $ | 46.41 | |
| 授与 | | 429,782 | | | 33.58 | |
| 既得 | | (114,043) | | | 53.29 | |
| 没收 | | (141,589) | | | 50.05 | |
| 2020年9月30日的非既得性业绩股票奖励 | | 694,295 | | | 36.59 | |
| 授与 | | 369,138 | | | 44.36 | |
| 既得 | | (135,569) | | | 38.35 | |
| 没收 | | (194,215) | | | 46.88 | |
| 2021年9月30日的非既得性业绩股票奖励 | | 733,649 | | | $ | 37.38 | |
2021年、2020年和2019年期间归属的Hillenbrand员工和董事持有的股份的总归属日期公允价值为$11.1, $5.5，及$7.2(包括股息)。
截至2021年9月30日，美元13.3及$7.1未确认的基于股票的薪酬分别与公司未授予的基于时间的股票奖励和基于业绩的股票奖励(包括SV和TSR)相关。与SV奖励相关的未确认的补偿金额是基于迄今的预期业绩。基于时间和基于业绩奖励的未确认补偿费用预计将在#年加权平均期内确认。2.5和1.7截至2021年9月30日，未偿还的基于时间的股票奖励和基于业绩的股票奖励的公允价值合计为#美元。26.3及$24.9分别是。
在业绩期间，以股票形式支付的股息在基于时间的奖励和SV奖励中都会应计，并且遵守与原始赠款相同的条款。在业绩期间，TSR奖励不会应计任何股息。截至2021年9月30日，共有49,315股票因股息再投资而累积在未归属股票奖励中，并计入上表。*截至2021年9月30日，这些股票的公允价值合计为$2.1.
既得递延股票-某些基于股票的薪酬计划允许或要求在归属后推迟交付股票。*截至2021年9月30日，有326,552完全归属的递延股份，不包括在上表中。这些股份在2021年9月30日的总公允价值为$13.9.
11. 其他综合(亏损)收入
下表汇总了截至2021年9月30日年度累计其他综合亏损各组成部分的累计余额变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金和
退休后 | | 货币
翻译 | | 网络
未实现
继续得(赔)利
导数
仪器 | | | | 总计
可归因性
至
希伦布兰德
Inc. | | 非控制性
利益 | | 总计 |
| 2020年9月30日的余额 | $ | (69.6) | | | $ | (21.1) | | | $ | (12.1) | | | | | $ | (102.8) | | | | | |
| 改叙前的其他综合(亏损)收入 | | | | | | | | | | | | | |
| 税前金额 | 22.5 | | | 42.2 | | | 0.9 | | | | | 65.6 | | | $ | (0.1) | | | $ | 65.5 | |
| 税收优惠 | (5.6) | | | — | | | (0.2) | | | | | (5.8) | | | — | | | (5.8) | |
| 税后金额 | 16.9 | | | 42.2 | | | 0.7 | | | | | 59.8 | | | (0.1) | | | 59.7 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1) | 3.5 | | | (8.0) | | | 1.2 | | | | | (3.3) | | | — | | | (3.3) | |
| 本期净其他综合(亏损)收入 | 20.4 | | | 34.2 | | | 1.9 | | | | | 56.5 | | | $ | (0.1) | | | $ | 56.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日的余额 | $ | (49.2) | | | $ | 13.1 | | | $ | (10.2) | | | | | $ | (46.3) | | | | | |
(1) 金额是扣除税金后的净额。
从累计其他综合损失中重新分类包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的年度 |
| | 中国养老金的摊销费用 以及退休后的收入。(1) | | 衍生品(收益)/亏损(%)
仪器 | | 资产剥离(损益) | | |
| | 净亏损
公认的 | | 售前服务和成本
公认的 |
| 合并运营报表中受影响的行： | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
| 销货成本 | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
| | | | | | | | | |
| 其他收入(费用)，净额 | 4.2 | | | (0.1) | | | 1.9 | | | (8.0) | | | (2.0) | |
| 税前合计 | $ | 4.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1.0 | | | $ | (8.0) | | | (2.9) | |
| 税收优惠 | | | | | | | | | (0.4) | |
| 期间的总重新分类(扣除税后) | | | | | | | | | $ | (3.3) | |
(1)这些累积的其他综合亏损部分计入退休金净成本计算(见附注7)。
下表汇总了截至2020年9月30日年度累计其他综合亏损各组成部分的累计余额变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金和
退休后 | | 货币
翻译 | | 网络
未实现
继续得(赔)利
导数
仪器 | | 总计
可归因性
至
希伦布兰德
Inc. | | 非控制性
利益 | | 总计 |
| 2019年9月30日的余额 | $ | (62.3) | | | $ | (64.7) | | | $ | (13.6) | | | $ | (140.6) | | | | | |
| 改分类前的其他综合损失 | | | | | | | | | | | |
| 税前金额 | (8.5) | | | 43.6 | | | (1.2) | | | 33.9 | | | $ | (0.5) | | | $ | 33.4 | |
| 税收优惠 | 2.0 | | | — | | | 0.2 | | | 2.2 | | | — | | | 2.2 | |
| 税后金额 | (6.5) | | | 43.6 | | | (1.0) | | | 36.1 | | | (0.5) | | | 35.6 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1) | 5.2 | | | — | | | 2.5 | | | 7.7 | | | — | | | 7.7 | |
| 本期净其他综合亏损 | (1.3) | | | 43.6 | | | 1.5 | | | 43.8 | | | $ | (0.5) | | | $ | 43.3 | |
某些所得税影响的重新分类(2) | $ | (6.0) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (6.0) | | | | | |
| 2020年9月30日的余额 | $ | (69.6) | | | $ | (21.1) | | | $ | (12.1) | | | $ | (102.8) | | | | | |
(1) 金额是扣除税金后的净额。
(2) 由于ASU 2018-02的通过，税法的所得税影响从累积的其他全面亏损重新归类为留存收益。
从累计其他综合损失中重新分类包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的年度 |
| | 年金和年金的摊销费用 退休后的工作(1) | | 衍生品(收益)/亏损(%)
仪器 | | |
| | 净亏损
公认的 | | 售前服务和成本
公认的 | | | 总计 |
| 合并运营报表中受影响的行： | | | | | | | |
| 净收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | |
| 销货成本 | — | | | — | | | 0.8 | | | 0.8 | |
| | | | | | | |
| 其他收入(费用)，净额 | 7.1 | | | — | | | 2.0 | | | 9.1 | |
| 税前合计 | $ | 7.1 | | | $ | — | | | $ | 2.6 | | | 9.7 | |
| 税收优惠 | | | | | | | (2.0) | |
| 期间的总重新分类(扣除税后) | | | | | | | $ | 7.7 | |
(1)这些累积的其他综合亏损部分计入退休金净成本计算(见附注7)。
下表汇总了截至2019年9月30日年度累计其他综合亏损各组成部分累计余额变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金和
退休后 | | 货币
翻译 | | 网络
未实现
继续得(赔)利
导数
仪器 | | 总计
可归因性
至
希伦布兰德
Inc. | | 非控制性
利益 | | 总计 |
| 2018年9月30日的余额 | $ | (41.0) | | | $ | (44.1) | | | $ | 0.9 | | | $ | (84.2) | | | | | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | |
| 税前金额 | (30.7) | | | (20.6) | | | (20.6) | | | (71.9) | | | $ | — | | | $ | (71.9) | |
| 税费 | 8.2 | | | — | | | 1.6 | | | 9.8 | | | — | | | 9.8 | |
| 税后金额 | (22.5) | | | (20.6) | | | (19.0) | | | (62.1) | | | — | | | (62.1) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1) | 1.2 | | | — | | | 4.5 | | | 5.7 | | | — | | | 5.7 | |
| 本期净其他综合收益(亏损) | (21.3) | | | (20.6) | | | (14.5) | | | (56.4) | | | $ | — | | | $ | (56.4) | |
| 2019年9月30日的余额 | $ | (62.3) | | | $ | (64.7) | | | $ | (13.6) | | | $ | (140.6) | | | | | |
(一)金额为税后净额。
从累计其他综合损失中重新分类包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的年度 |
| | 年金和年金的摊销费用 退休后的工作(1) | | 衍生品(收益)/亏损(%)
仪器 | | |
| | 净亏损
公认的 | | 售前服务和成本
公认的 | | | 总计 |
| 合并运营报表中受影响的行： | | | | | | | |
| 净收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
| 销货成本 | — | | | — | | | (0.8) | | | (0.8) | |
| | | | | | | |
| 其他收入(费用)，净额 | 1.7 | | | — | | | 6.5 | | | 8.2 | |
| 税前合计 | $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | 5.9 | | | 7.6 | |
| 税收优惠 | | | | | | | (1.9) | |
| 期间的总重新分类(扣除税后) | | | | | | | $ | 5.7 | |
(1)这些累积的其他综合亏损部分计入退休金净成本计算(见附注7)。
12. 承诺和或有事项
诉讼
像大多数公司一样，公司不时涉及与其运营有关的索赔、诉讼和政府诉讼，包括环境、反垄断、专利侵权、商业行为、商业交易、产品和一般责任、网络安全和隐私问题、工人赔偿、汽车责任、雇佣相关事项和其他事项。任何索赔、诉讼和诉讼的最终结果都不能确切地预测。当公司认为很可能发生了损失，并且损失的金额可以合理估计时，就会确认这些或有事项造成的估计损失。然而，很难衡量与这些事项相关的实际可能产生的损失。*如果损失被认为不被认为是可能的和/或无法合理估计，如果至少有合理的可能性可能已经发生重大损失，公司就必须进行披露。与索赔和诉讼相关的法律费用通常被计入已发生的费用。
在大多数情况下，保险覆盖的索赔有免赔额和自筹资金的保留金，最高可达#美元。0.5根据保险类型和保单期限，每次事故或每次索赔。对于美国的汽车、工人赔偿和一般责任索赔，外部保险公司和第三方索赔管理人通常帮助建立个人索赔准备金。独立的外部精算师经常提供最终预计损失的估计，包括已发生但不是
已报告的索赔，用于建立损失准备金。对于所有其他类型的索赔，当认为可能付款时，根据内部和外部律师的建议以及此类索赔的历史结算信息建立准备金。
记录的金额代表了对公司与此类风险相关的成本的最佳估计，但实际成本可能与这些估计不同。
13. 其他收入(费用)，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 利息收入 | $ | 3.4 | | | $ | 3.2 | | | $ | 1.1 | |
| | | | | |
| 外币汇兑收益净额 | 0.1 | | | 1.2 | | | 0.2 | |
利率掉期结算亏损(1) | — | | | — | | | (6.4) | |
| 其他，净额 | (3.2) | | | (0.4) | | | (1.6) | |
| 其他收入(费用)，净额 | $ | 0.3 | | | $ | 4.0 | | | $ | (6.7) | |
(1)指在利率掉期结算时立即从累积的其他综合亏损中重新分类的金额。有关详细信息，请参阅注释2。
14. 公允价值计量
公允价值定义为退出价格，或截至计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债将收到的金额。权威指导为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构，通过要求在可获得的情况下使用最可观察的投入，最大限度地利用可观测投入，最大限度地减少不可观测投入的使用。可观测投入来自独立于公司的来源。不可观测投入反映了公司对市场参与者根据现有最佳信息制定的资产或负债估值时将使用的因素的假设。这些不可观测的投入反映了公司对市场参与者在评估基于可获得的最佳信息开发的资产或负债时将使用的因素的假设。这些可观测投入的来源与公司无关。不可观测的投入反映了公司对市场参与者在评估基于可获得的最佳信息开发的资产或负债时将使用的因素的假设评估层次结构中的负债基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。该层次结构分为三个层次：
| | | | | |
| 1级： | 投入品是相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
| 第2级： | 投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价以及直接或间接可观察到的资产或负债的投入(报价除外)。 |
| 第3级： | 资产或负债的投入是不可观察的。 |
有关希伦布兰德如何确定投资公允价值的进一步讨论，请参阅下面题为“估值技巧”的章节。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面价值在9月30日，
2021 | | 2021年9月30日的公允价值 |
| | | 使用这些投入被认为是： |
| | | 1级 | | 二级 | | 3级 |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 446.1 | | | $ | 446.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 受限现金 | 1.3 | | | 1.3 | | | — | | | — | |
| 持有待售的现金和现金等价物 | 3.5 | | | 3.5 | | | | | |
| 对拉比信托基金的投资 | 4.2 | | | 4.2 | | | — | | | — | |
| 衍生工具 | 1.9 | | | — | | | 1.9 | | | |
| | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | |
| 2021年票据 | 350.0 | | | 349.0 | | | — | | | — | |
| 2020年票据 | 400.0 | | | 422.8 | | | — | | | — | |
| 2019年笔记 | 374.6 | | | 421.3 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| A系列票据 | 100.0 | | | — | | | 107.6 | | | — | |
| 衍生工具 | 2.5 | | | — | | | 2.5 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面价值在9月30日，
2020 | | 2020年9月30日的公允价值 |
| | | 使用这些投入被认为是： |
| | | 1级 | | 二级 | | 3级 |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 302.2 | | | $ | 302.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 受限现金 | 9.6 | | | 9.6 | | | — | | | — | |
| 对拉比信托基金的投资 | 3.9 | | | 3.9 | | | — | | | — | |
| 衍生工具 | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | |
| | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | |
| 500.0美元定期贷款 | 475.0 | | | — | | | 475.0 | | | — | |
| 2020年票据 | 400.0 | | | 429.0 | | | — | | | — | |
| 2019年笔记 | 374.5 | | | 409.0 | | | — | | | — | |
| 225.0美元定期贷款 | 213.7 | | | — | | | 213.7 | | | — | |
| | | | | | | |
| A系列票据 | 100.0 | | | — | | | 105.3 | | | — | |
| 衍生工具 | 1.6 | | | — | | | 1.6 | | | — | |
评估技术
•现金和现金等价物、限制性现金、待售现金和现金等价物，以及对拉比信托的投资被归类在公允价值层次结构的第一级。被归类为一级的金融工具以活跃市场的报价为基础。该公司归类在第一级的金融工具类型包括大多数银行存款、货币市场证券和公开交易的共同基金。本公司不调整该等金融工具的市场报价。
•该公司使用业界公认的模型估计外币衍生品的公允价值。*衍生品估值中使用的重要二级输入包括即期汇率、远期汇率和波动率。这些输入来自定价服务、经纪人报价和其他来源。
•定期贷款融资项下未偿还金额的公允价值约为账面价值，因为本公司相信其浮动利率条款与当前市场条款相符。
•2021年债券、2020年债券和2019年债券的公允价值是基于活跃市场的报价。
•A系列债券的公允价值是根据内部开发的模型，使用类似发行的当前市场利率数据估计的，因为A系列债券没有活跃的市场。
15. 细分市场和地理信息
该公司通过三个可报告的运营部门开展业务：先进工艺解决方案、成型技术解决方案和贝茨维尔。公司的各个部门保持着独立的财务信息，公司首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时，会定期评估这些信息的经营结果。
公司将业务运营的直接成本记录到可报告的运营部门，包括基于股票的薪酬、资产减值、重组活动和业务收购成本。公司为每个可报告的运营部门提供管理和行政服务。这些服务包括财务管理、人力资源、法律、业务发展和其他上市公司支持职能，如内部审计、投资者关系、财务报告和税务合规。除了某些专业服务和后台和技术成本之外，公司不将这些类型的公司费用分配给应报告的运营部门。
下表列出了该公司可报告的经营部门和重要地理位置的财务信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收入 | | | | | |
高级流程解决方案 | $ | 1,245.7 | | | $ | 1,228.6 | | | $ | 1,274.4 | |
| 成型技术解决方案 | 995.7 | | | 735.8 | | | — | |
| 贝茨维尔 | 623.4 | | | 552.6 | | | 532.9 | |
| 总净收入 | $ | 2,864.8 | | | $ | 2,517.0 | | | $ | 1,807.3 | |
| | | | | |
调整后的EBITDA(1) | | | | | |
高级流程解决方案 | $ | 234.5 | | | $ | 234.5 | | | $ | 223.3 | |
| 成型技术解决方案 | 201.8 | | | 147.0 | | | — | |
| 贝茨维尔 | 160.2 | | | 127.1 | | | 114.2 | |
| 公司 | (58.3) | | | (44.2) | | | (42.2) | |
| | | | | |
净收入(2) | | | | | |
| 美国 | $ | 1,312.8 | | | $ | 1,202.8 | | | $ | 918.9 | |
| 德国 | 139.0 | | | 149.4 | | | 120.9 | |
| 中国 | 503.6 | | | 349.1 | | | 209.9 | |
| 印度 | 178.9 | | | 122.3 | | | 60.6 | |
| 所有其他国家/地区 | 730.5 | | | 693.4 | | | 497.0 | |
| 总收入 | $ | 2,864.8 | | | $ | 2,517.0 | | | $ | 1,807.3 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)*调整后的EBITDA是管理层用来衡量部门业绩和做出运营决策的非GAAP指标。
(2)该公司根据最终客户的位置将净收入归因于地理位置。在2021财年之前，该公司将净收入归因于基于完成本披露目的的外部销售的业务地点的地理位置。因此，截至2020年9月30日的年度净收入数字已进行修订，以符合本年度的方法。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 已转让的总资产 | | | |
高级流程解决方案 | $ | 1,596.5 | | | $ | 1,666.5 | |
| 成型技术解决方案 | 2,103.0 | | | 2,032.4 | |
| 贝茨维尔 | 231.5 | | | 225.3 | |
| 公司 | 83.9 | | | 63.2 | |
| 总资产 | $ | 4,014.9 | | | $ | 3,987.4 | |
| | | |
| 有形长期资产，净额 | | | |
| 美国 | $ | 161.1 | | | $ | 182.4 | |
| 德国 | 113.8 | | | 110.4 | |
| 中国 | 53.0 | | | 54.2 | |
| 所有其他外国业务部门 | 105.3 | | | 121.6 | |
| 有形长期资产，净额 | $ | 433.2 | | | $ | 468.6 | |
以下明细表将分段调整后的EBITDA调整为合并净收入(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至九月三十日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 调整后的EBITDA： | | | | | |
高级流程解决方案 | $ | 234.5 | | | $ | 234.5 | | | $ | 223.3 | |
| *模塑技术解决方案 | 201.8 | | | 147.0 | | | — | |
| 贝茨维尔 | 160.2 | | | 127.1 | | | 114.2 | |
| 公司 | (58.3) | | | (44.2) | | | (42.2) | |
| 更少： | | | | | |
| 利息收入 | (3.4) | | | (3.2) | | | (1.1) | |
| 利息支出 | 77.6 | | | 77.4 | | | 27.4 | |
| 所得税费用 | 98.6 | | | 34.9 | | | 50.5 | |
| 折旧及摊销 | 115.2 | | | 130.6 | | | 58.5 | |
| 减损费用 | 11.2 | | | 144.8 | | | — | |
| 业务收购、处置和集成成本 | 34.5 | | | 77.2 | | | 16.6 | |
| 重组和重组相关费用 | 14.5 | | | 9.3 | | | 10.6 | |
| 库存增加 | — | | | 40.7 | | | 0.2 | |
| (收益)资产剥离损失 | (67.1) | | | 3.5 | | | — | |
| 利率掉期结算亏损 | — | | | — | | | 6.4 | |
| 其他 | 1.9 | | | 2.6 | | | — | |
| 合并净收入(亏损) | $ | 255.2 | | | $ | (53.4) | | | $ | 126.2 | |
16. 重组
希伦布兰德定期进行重组活动，以通过精简运营和改善整体成本结构来提高盈利能力。下表详细说明了按可报告经营部门划分的重组费用，以及综合营业报表中这些费用的分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 销货成本 | | 运营费用 | | 总计 | | 销货成本 | | 运营费用 | | 总计 | | 销货成本 | | 运营费用 | | 总计 |
高级流程解决方案 | $ | 9.3 | | | $ | 5.9 | | | $ | 15.2 | | | $ | 0.9 | | | $ | 3.1 | | | $ | 4.0 | | | $ | 0.7 | | | $ | 4.8 | | | $ | 5.5 | |
| 成型技术解决方案 | 4.1 | | | 1.0 | | | 5.1 | | | 2.0 | | | 2.0 | | | 4.0 | | | — | | | — | | | — | |
| 贝茨维尔 | 0.1 | | | 1.1 | | | 1.2 | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.5 | | | 4.2 | | | 4.7 | |
| 公司 | — | | | 0.7 | | | 0.7 | | | — | | | 1.8 | | | 1.8 | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 13.5 | | | $ | 8.7 | | | $ | 22.2 | | | $ | 2.9 | | | $ | 7.6 | | | $ | 10.5 | | | $ | 1.2 | | | $ | 9.0 | | | $ | 10.2 | |
2021年、2020年和2019年，Advanced Process Solutions和Batesville可报告运营部门的重组费用主要与遣散费有关。2021年至2020年期间，注塑技术解决方案可报告运营部门和公司内部的重组费用主要涉及与Milacron正在进行的整合相关的遣散费，以及注塑技术解决方案可报告运营部门内的生产率举措。在2021年9月30日，$7.6重组成本已累计，预计将在未来12个月内支付。
2021年期间，公司的全资子公司Coperion GmbH与其当地工会签订了一项协议，制定了与其位于德国斯图加特和温加滕的制造设施相关的重组计划，根据该计划，某些运营职能将转移到公司在瑞士的运营或转移给第三方供应商(“计划”)。因此，该公司预计将产生大约#美元的遣散费和其他相关费用。12.0至$13.0以及与重组相关的成本为$4.0至$5.0在接下来的9到12个月里。几乎所有这些费用都将导致未来的现金支出，预计到2022年年底将支付大量现金支出。由于员工必须提供服务才能获得解雇福利，因此与本计划相关的负债将在未来服务期内按比例确认。在截至2021年9月30日的一年中，公司确认了7.3美元的费用，这些金额包括在公司的综合经营报表中的销售货物成本和运营费用中。与该计划有关的总负债为#美元。5.3截至2021年9月30日。
附表II
Hillenbrand，Inc.
估值和合格账户
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加法 | | | | |
| (单位：百万美元) | | 余额为
起头
这一时期的 | | 从收入中扣除，
成本，以及
费用 | | 收费：
其他
帐目 | | 扣减
净额，净额
追讨(A) | | 天平
在末尾
期间的 |
| 坏账准备、提前支付、折扣、销售退货： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的年度 | | $ | 24.0 | | | $ | 3.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | (1.6) | | | $ | 26.0 | |
| 截至2020年9月30日的年度 | | $ | 22.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.6 | | | $ | 24.0 | |
| 截至2019年9月30日的年度 | | $ | 21.9 | | | $ | 1.8 | | | $ | (0.1) | | | $ | (1.1) | | | $ | 22.5 | |
| | | | | | | | | | |
| 存货计价准备： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的年度 | | $ | 25.6 | | | $ | 5.4 | | | $ | 3.0 | | | $ | (4.3) | | | $ | 29.7 | |
| 截至2020年9月30日的年度 | | $ | 16.2 | | | $ | 6.6 | | | $ | 1.4 | | | $ | 1.4 | | | $ | 25.6 | |
| 截至2019年9月30日的年度 | | $ | 16.4 | | | $ | 1.5 | | | $ | (0.6) | | | $ | (1.1) | | | $ | 16.2 | |
(A)这反映了特定贸易应收账款与已记录准备金和其他调整的核销。
第九项。 会计和会计方面的变更和与会计师的分歧
*财务披露*
一个也没有。
项目9A：管理控制和程序
管理层负责为公司建立和维护充分的财务报告内部控制。为了评估财务报告内部控制的有效性，管理层利用特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)于#年提出的标准进行了包括测试在内的评估。内部控制-综合框架(2013年框架)公司对财务报告的内部控制，如1934年《证券交易法》(修订后的《证券交易法》)第13a-15(F)条所界定的，是一个旨在为我们财务报告的可靠性和根据美国公认的会计原则编制外部财务报表提供合理保证的过程。*由于其固有的局限性，财务报告内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也受到控制风险的影响。*由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也受到控制风险的影响。*由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也受到控制风险的影响或遵守政策或程序的程度可能恶化。
根据我们根据#年建立的标准进行的评估内部控制-综合框架(2013年框架)，根据首席运营官发布的报告，管理层得出结论，截至2021年9月30日，公司对财务报告保持有效的内部控制。
本公司截至2021年9月30日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，其报告载于本10-K表格第二部分第(8)项。
在截至2021年9月30日的一年中以及截至本文件提交之日，尽管由于新冠肺炎疫情，我们的许多非生产员工正在远程工作，但我们对财务报告的内部控制没有受到任何实质性影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎在我们财务报告内部控制方面的情况，以最大限度地减少对其设计和运营有效性的影响。
我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或合理地很可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响，如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义。管理层关于我们财务报告的内部控制的报告包含在项目8中。
我们已经建立了财务报告的披露控制和程序以及内部控制，以提供合理的保证，确保与我们有关的重要信息(包括我们的合并子公司)及时向管理层和董事会披露。任何控制系统，无论设计和操作多么良好，都不能绝对保证控制系统的目标得到实现，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈(如果有的话)都已被检测到。
我们的管理层在我们的总裁兼首席执行官以及高级副总裁兼首席财务官(“认证人员”)的参与下，评估了我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条规则所定义)的设计和操作的有效性。根据评估，认证人员得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
项目9B：提供其他信息
没有。
第III部
第十项：董事会、董事、高管和公司治理
与高管有关的信息包括在本报告的第I部分，项目1中“关于我们的高管的信息”的标题下。*有关董事的信息将出现在我们将提交给证券交易委员会的与我们的2022年股东年会有关的委托书(“2022年委托书”)中题为“董事选举”的章节，该章节通过引用并入本文。有关我们的道德商业行为准则、遵守《交易法》第16(A)节的信息，以及本指南所涵盖的公司治理事项
该项目以2022年委托书为参考纳入其中，其中此类信息将包括在“董事会和委员会”和“第16(A)条受益所有权报告合规性”的标题下。与公司治理有关的信息，包括公司道德和商业行为准则、有关高管、董事和董事会委员会的信息，以及董事和高管在我们证券中的交易，也可以在我们网站的“投资者”栏目免费获得，网址是www.hillenbrand.com。
第11项：增加高管薪酬。
本项目要求的信息以2022年委托书为参考纳入本文，这些信息将包括在“董事会和委员会”、“高管薪酬”、“持有公司普通股超过5%的实益所有者的担保所有权”和“董事薪酬”的标题下。
项目12.保护某些实益所有者和管理层的担保所有权，以及
*与股东相关事宜
本项目要求的信息在此引用2022年委托书，这些信息将包括在标题“董事选举”、“董事和管理层的安全所有权”和“股权补偿计划信息”之下。
第十三项：董事、董事
独立
本项目要求的信息在此引用2022年委托书，这些信息将包括在“董事会和委员会”的标题下。
第14项：总会计师费用和服务费：总会计师费用和服务费
本项目要求的信息在此引用2022年委托书，这些信息将包括在“批准独立注册会计师事务所的任命”的标题下。
第IIIV部
第15项：展览、展览、展品及财务报表明细表
(A)以下文件是否已作为本报告的一部分提交，或(如有说明)通过引用并入：
(一)三份合并财务报表
本公司及其合并子公司的财务报表列于“合并财务报表索引”第50页。
(2)合并财务报表明细表
第102页的财务报表明细表是根据表格10-K的第(8)项和第15(D)项提交的，并列在合并财务报表索引中。
(三)展品
展品索引列出了随函存档的展品清单，并根据S-K规则第601(B)(10)(Iii)项包括和识别了作为本表格10-K展品需要存档的管理合同或补偿计划或安排。
在审查作为本报告证物的任何协议时，请记住，这些协议是为了向您提供有关其条款的信息，而不是为了提供有关我们或协议其他各方的任何其他事实或披露信息。协议可能包含协议各方(包括我们)的陈述和担保。这些陈述和保证完全是为了适用协议的其他各方的利益而做出的，并且：
•在所有情况下都不应被视为对事实的明确陈述，而是在这些陈述被证明是不准确的情况下将风险分摊给一方当事人的一种方式；
•可能受到与适用协议谈判有关的向另一方作出的披露的限制，这些披露不一定反映在协议中；
•可以不同于对您或其他投资者可能被视为重要的标准的方式应用重要性标准；以及
•仅在适用协议的日期或协议中指定的其他一个或多个日期作出，并受最近事态发展的影响。
因此，这些陈述和保证可能不描述截至其作出之日或任何其他时间的实际情况。
展品索引
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附件2.1 | | *** | | Hillenbrand，Inc.，Bengal Delware Holding Corporation和Milacron Holdings Corp.之间的合并协议和计划，日期为2019年7月12日(通过引用附件2.1合并到2019年7月16日提交的当前Form 8-K报告中) |
附件3.1 | | | | 重述和修订Hillenbrand，Inc.的公司章程，自2020年2月13日起生效(合并时参考2020年2月14日提交的当前8-K表格报告的附件3.1) |
附件3.2 | | | | Hillenbrand，Inc.修订和重新修订的章程，自2020年2月13日起生效(通过参考2020年2月14日提交的当前8-K表格报告的附件3.2合并) |
附件4.1 | | | | Hillenbrand，Inc.和作为受托人的美国银行全国协会之间的契约表格，日期为2010年7月9日(通过参考2010年7月6日提交的附件4.11合并为Form S-3) |
附件4.2 | | | | 由Hillenbrand，Inc.、Batesville Casket Company，Inc.、Batesville Manufacturing，Inc.、Batesville Services，Inc.、Coperion Corporation、K-Tron Investment Co.、TerraSource Global Corporation、Process Equipment Group，Inc.、Rotex Global，LLC和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人(受托人)的补充契约，由作为受托人(受托人)的Hillenbrand，Inc.、Batesville Manufacturing，Inc.、Batesville Services，Inc.、Coperion Corporation、K-Tron Investment Co.、TerraSource Global Corporation、Process Equipment Group，Inc.作为受托人(受托人 |
附件4.3 | | | | 第3号补充契约，日期为2019年9月25日，由公司、附属担保人一方和受托人共同签署(根据2019年9月25日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并) |
附件4.4 | | | | 本公司2026年到期的4.500厘优先债券表格(根据2019年9月25日提交的当前8-K表格报告附件4.2合并) |
附件4.5 | | * | | 根据交易法第12条登记的公司证券说明 |
附件4.6 | | | | 第4号补充契约，日期为2020年6月16日，由本公司、其附属担保人一方和受托人共同签署(通过参考2020年6月16日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并而成) |
附件4.7 | | | | 本公司2025年到期的5.7500%优先债券表格(根据2020年6月16日提交的当前8-K表格报告附件4.2合并) |
附件4.8 | | | | 第5号补充契约，日期为2020年12月15日，由本公司、其附属担保方和受托人共同签署(根据2021年5月4日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.1合并) |
附件4.9 | | | | 第6号补充契约，日期为2020年12月15日，由本公司、其附属担保方和受托人共同签署(根据2021年5月4日提交的Form 10-Q季度报告附件4.2合并) |
附件4.10 | | | | 第7号补充契约，日期为2021年3月3日，由公司、附属担保人一方和受托人共同签署(根据2021年3月3日提交的当前8-K表格报告的附件4.2成立为法团) |
附件4.11 | | | | 本公司2031年到期的3.7500厘优先债券表格(于2021年3月3日提交的当前8-K表格报告的附件4.2并入公司) |
附件10.1 | | ** | | Hillenbrand，Inc.与其非雇员董事之间的赔偿协议书表格(参照表格10注册声明附件10.11注册成立) |
附件10.2 | | ** | | Hillenbrand，Inc.董事会延期薪酬计划(合并内容参考2008年5月14日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.13) |
附件10.3 | | ** | | Hillenbrand，Inc.高管延期薪酬计划(通过引用表格10注册声明的附件10.16合并) |
| | | | | | | | | | | | | | |
附件10.4 | | ** | | Hillenbrand，Inc.补充高管退休计划(2010年7月1日修订和重述)(通过引用合并为2010年11月23日提交的Form 10-K年度报告的附件10.31) |
附件10.5 | | ** | | Hillenbrand，Inc.补充退休计划自2010年7月1日起生效(合并内容参考2010年11月23日提交的Form 10-K年度报告附件10.32) |
附件10.6 | | ** | | 截至2018年10月1日，Hillenbrand，Inc.与Kimberly K.Ryan之间的雇佣协议(通过参考2018年11月13日提交的Form 10-K年度报告的附件10.7合并) |
附件10.7 | | | | Coperion GmbH与德国商业银行Aktiengesellschaft签署的截至2012年12月3日的担保贷款协议(合并于2013年2月4日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4) |
附件10.8 | | | | 截至2012年12月3日的担保，由Hillenbrand，Inc.提供，受益人为德国商业银行Aktiengesellschaft(合并内容参考2013年2月4日提交的10-Q表格季度报告的附件10.5) |
附件10.9 | | | | 私人货架协议，日期为2012年12月6日，由Hillenbrand，Inc.和Prudential Investment Management，Inc.签订(通过参考2013年2月4日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.6并入) |
附件10.11 | | ** | | Hillenbrand，Inc.和Joe A.Raver之间的雇佣协议，日期为2013年4月26日(通过参考2013年8月5日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1合并) |
附件10.12 | | ** | | 修订协议日期为2013年4月26日，由Hillenbrand，Inc.和Joe A.Raver之间签署(通过参考2013年8月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3合并) |
附件10.13 | | ** | | 修订和重订Hillenbrand，Inc.股票激励计划(自2020年12月3日起修订和重订(合并内容参考2021年2月11日提交的8-K表格当前报告的附件10.1) |
附件10.14 | | ** | | Hillenbrand，Inc.股票激励计划(合并于2014年2月27日提交的8-K表格当前报告的附件10.3) |
附件10.15 | | ** | | Hillenbrand，Inc.第二次修订和重新修订了关键高管的短期激励薪酬计划(合并内容参考2018年12月10日提交的8-K表格当前报告的附件10.1) |
附件10.16 | | ** | | Hillenbrand，Inc.和Kristina Cerniglia之间的雇佣协议，日期为2014年6月18日(根据2014年8月27日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1合并) |
附件10.17 | | ** | | 截至2014年8月7日，Hillenbrand，Inc.与Kristina Cerniglia之间的现金奖励和偿还协议(合并于2014年11月19日提交的Form 10-K年度报告附件10.46) |
附件10.18 | | ** | | 截至2014年8月7日，Hillenbrand，Inc.和Kristina Cerniglia之间的限制性股票奖励协议(通过参考2014年11月19日提交的Form 10-K年度报告的附件10.47合并) |
附件10.19 | | | | 对私人货架协议的第1号修正案，日期为2014年12月15日，由Hillenbrand，Inc.、Prudential Investment Management，Inc.和已成为或成为受其约束的每一家保诚附属公司(如其中定义的)之间签订的(通过引用附件10.1合并到2014年12月19日提交的当前Form 8-K报告中) |
附件10.20 | | | | 对私人货架协议的第2号修正案，日期为2014年12月19日，由Hillenbrand，Inc.、Prudential Investment Management，Inc.和每一家已成为或成为受其约束的保诚附属公司(根据2014年12月19日提交的当前8-K表格报告的附件10.2合并而成) |
附件10.21 | | | | 对私人货架协议的第3号修正案，日期为2016年3月24日，由Hillenbrand，Inc.、Prudential Investment Management，Inc.和已成为或成为受其约束的每一家保诚附属公司(如其中定义的)之间签订的(通过参考2016年3月30日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入) |
附件10.22 | | | | 由Hillenbrand，Inc.，PGIM，Inc.(F/k/a Prudential Investment Management，Inc.)、其中点名的附属担保人以及其他各方(通过引用合并为2017年12月12日提交的当前表格8-K报告的附件10.2)签署并于2017年12月8日生效的《私人货架协议》修正案第294号修正案(作为附件10.2，由Hillenbrand，Inc.，PGIM，Inc.(F/k/a Prudential Investment Management，Inc.)、其中指名的附属担保人以及其他各方组成) |
附件10.23 | | | | 希伦布兰德公司及其某些子公司之间的辛迪加L/G融资协议，日期为2018年3月8日，其中提到的德国商业银行Aktiengesellschaft和其他各种贷款人，以及作为代理的德国商业银行金融公司和担保债券公司(通过引用合并为2018年3月9日提交的当前8-K表报告的附件10.1) |
| | | | | | | | | | | | | | |
附件10.24 | | ** | | 截至2018年6月18日的雇佣协议，由Hillenbrand，Inc.和J.Michael Whitt签订，并在两者之间签订(通过引用合并，作为2018年11月13日提交的Form 10-K年度报告的附件10.33) |
附件10.25 | | ** | | 截至2015年9月7日的雇佣协议，由Batesville Services，Inc.和Christopher Trainor签订，并由Christopher Trainor之间签订(通过引用合并，作为2018年11月13日提交的Form 10-K年度报告的附件10.34) |
附件10.26 | | | | Mold-Master(2007)Limited和凌安海德之间的雇佣协议，日期为2020年3月30日(通过引用成立为2021年2月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1) |
附件10.27 | | | | 第三次修订和重新签署的信贷协议，日期为2019年8月28日，由Hillenbrand，Inc.、其中提到的子公司借款人和子公司担保人、其中提到的贷款人以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为贷款人的行政代理(通过引用合并为2019年9月4日提交的当前Form 8-K报告的附件10.1) |
附件10.28 | | | | 第三次修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案，日期为2019年10月8日，由Hillenbrand，Inc.作为借款人、其附属借款人、贷款人和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理人(通过引用并入，作为2019年10月11日提交的当前表格8-K报告的附件10.1) |
附件10.29 | | | | 私人货架协议第5号修正案，日期为2019年9月4日，由Hillenbrand，Inc.，PGIM，Inc.(F/k/a Prudential Investment Management，Inc.)、其中指名的附属担保人和其他各方(通过引用合并为2019年9月4日提交的当前8-K表格报告的附件10.2) |
附件10.30 | | | | 修订和重新签署的协议，日期为2019年9月4日，由Hillenbrand，Inc.及其其中指定的某些子公司，德国商业银行Aktiengesellschaft和其中指定的其他各种贷款人，以及作为代理的德国商业银行金融和担保债券公司(通过引用合并，作为2019年9月4日提交的当前8-K表报告的附件10.3) |
附件10.31 | | | | 第三次修订和重新签署的信贷协议的第3号修正案，日期为2020年1月10日，由Hillenbrand，Inc.作为借款人、其附属借款人、贷款人和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理人(通过引用合并为2020年1月10日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
附件10.32 | | | | 私人货架协议第6号修正案，日期为2020年1月10日，由Hillenbrand，Inc.，PGIM，Inc.(F/k/a Prudential Investment Management，Inc.)、其附属担保方和其他各方签订(通过引用合并为2020年1月10日提交的当前8-K表格报告的附件10.2) |
附件10.33 | | | | 第二次修订协议，日期为2020年1月10日，由Hillenbrand，Inc.、其某些子公司方、贷款方以及作为代理的德国商业银行金融和担保债券公司(通过引用合并，作为2020年1月10日提交的当前8-K表报告的附件10.3) |
附件10.34 | | | | 第三次修订和重新签署的信贷协议的第4号修正案，日期为2020年5月19日，由Hillenbrand，Inc.作为借款人、其附属借款人、贷款人和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理人(通过引用并入，作为2020年5月20日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
附件10.35 | | | | 私人货架协议第7号修正案，日期为2020年5月19日，由Hillenbrand，Inc.，PGIM，Inc.(F/k/a Prudential Investment Management，Inc.)、其附属担保方和其他各方签订(通过引用合并为2020年5月20日提交的当前8-K表格报告的附件10.2) |
附件10.36 | | | | 第三修正案和重述协议，日期为2020年5月19日，由Hillenbrand，Inc.、其某些子公司方、贷款方以及作为代理的德国商业银行金融和担保债券公司(通过引用合并，作为2020年5月20日提交的当前8-K表格报告的附件10.3) |
附件10.37 | | *** | | 第四次修订和重述协议，日期为2020年12月，由Hillenbrand，Inc.、其某些子公司方及其重述、贷款方和作为代理的德国商业银行金融和担保债券公司(通过引用合并，作为2021年2月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2) |
附件10.38 | | | | 第三次修订和重新签署的信贷协议的第5号修正案，日期为2021年2月2日，由Hillenbrand，Inc.作为借款人、其附属借款人、贷款人和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理(通过引用合并为2021年5月4日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1) |
附件10.39 | | ** | | 业绩单位奖励协议表(股东价值交付)(2021年修订版)(结合于2021年2月11日提交的8-K表格当前报告的附件10.2) |
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附件10.40 | | ** | | 以业绩为基础的单位奖励协议表格(相对股东总回报)(2021年修订版)(结合于2021年2月11日提交的表格8-K当前报告的附件10.3) |
附件10.41 | | ** | | 限制性股票单位奖励协议表(2021年修订版)(参照附件10.4并入2021年2月11日提交的当前8-K表报告) |
附件10.42 | | ** | | 限制性股票单位奖励协议表(非雇员董事)(2021年修订版)(通过参考2021年2月11日提交的8-K表格当前报告的附件10.5并入) |
附件10.43 | | ** | | 控制协议变更表格(参照附件10.6并入2021年2月11日提交的当前8-K表格报告) |
附件10.44 | | | | 第三次修订和重新签署的信贷协议的第6号修正案，日期为2021年6月14日，由Hillenbrand，Inc.作为借款人、其附属借款人、贷款人和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理人(通过引用合并，作为2021年6月14日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
附件10.45 | | *,** | | Hillenbrand，Inc.和Christopher H.Trainor之间的关键员工留任协议，日期为2021年7月2日 |
附件10.46 | | *,** | | Hillenbrand，Inc.和Kristina A.Cerniglia之间的关键员工留任协议，日期为2021年9月17日 |
展品10.47 | | *,** | | Hillenbrand，Inc.和Christopher H.Trainor之间的限制性股票奖励协议，日期为2021年7月6日 |
附件10.48 | | *,** | | Hillenbrand，Inc.和Kristina A.Cerniglia之间的限制性股票奖励协议，日期为2021年9月17日 |
附件21.1 | | * | | Hillenbrand，Inc.的子公司。 |
附件22 | | * | | Hillenbrand，Inc.担保人子公司名单。 |
附件：23.1 | | * | | 安永律师事务所同意 |
附件：23.2 | | * | | 普华永道有限责任公司同意 |
附件31.1 | | * | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席执行官的认证 |
附件31.2 | | * | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官的认证 |
附件：32.1 | | * | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证 |
附件：32.2 | | * | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的认证 |
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| 以下文件根据内联XBRL进行归档： |
| | | | |
| 展品：101.INS | | | | 实例文档 |
| 展品：101.SCH | | | | 架构文档 |
| 附件：101.CAL | | | | 计算链接库文档 |
| 证物：101.LAB | | | | 标签链接库文档 |
| 展品：101.PRE | | | | 演示文稿链接库文档 |
| 展品：101.DEF | | | | 定义链接库文档 |
| 展品104 | | | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
| | | | | |
| * | 谨此提交。 |
| ** | 根据本表格第10-K项第15(A)(3)项的规定，管理合同或补偿计划或安排须作为证物提交给本表格。 |
| *** | 根据S-K规则第601(B)(2)项，附表和某些证物已被省略。Hillenbrand特此承诺，应美国证券交易委员会的要求，提供任何遗漏的时间表和展品的补充副本。 |
第16项：表10-K摘要：表1、表2、表2、表2、表2、表2、表3
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| | | | | | | | |
| | Hillenbrand，Inc. |
| | | |
| | 由以下人员提供： | /s/Joe A.Raver |
| | | 乔·A·雷弗 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
| | | 2021年11月17日 |
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定的日期正式签署。
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| 签名 | | 标题 | | 日期 |
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| /s/F.约瑟夫·洛弗里(Joseph Loughrey) | | 董事会主席 | | 2021年11月17日 |
| 约瑟夫·洛弗里(F.Joseph Loughrey) | | | | |
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| /s/Joe A.Raver | | 总裁、首席执行官兼董事 | | 2021年11月17日 |
| 乔·A·雷弗 | | (首席行政主任) | | |
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| /s/Kristina A.Cerniglia | | 高级副总裁兼首席财务官 | | 2021年11月17日 |
| 克里斯蒂娜·A·切尔尼格里亚 | | (首席财务官) | | |
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| /s/安德鲁·S·基茨米勒 | | 副总裁、财务总监兼首席会计 | | 2021年11月17日 |
| 安德鲁·S·基茨米勒 | | 主任(首席会计官) | | |
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| /s/Gary L.Collar | | 导演 | | 2021年11月17日 |
| 加里·L·科拉 | | | | |
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| /s/海伦·W·康奈尔 | | 导演 | | 2021年11月17日 |
| 海伦·W·康奈尔 | | | | |
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| /s/Joy M.Greenway | | 导演 | | 2021年11月17日 |
| 乔伊·M·格林威 | | | | |
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| /s/丹尼尔·C·希伦布兰德 | | 导演 | | 2021年11月17日 |
| 丹尼尔·C·希伦布兰德 | | | | |
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| 尼尔·S·诺维奇(Neil S.Novich) | | 导演 | | 2021年11月17日 |
| 尼尔·S·诺维奇 | | | | |
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| /s/丹尼斯·W·普林 | | 导演 | | 2021年11月17日 |
| 丹尼斯·W·普林 | | | | |
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| /s/詹妮弗·W·拉姆齐 | | 导演 | | 2021年11月17日 |
| 詹妮弗·W·拉姆西 | | | | |
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| /s/Inderpreet Sawhney | | 导演 | | 2021年11月17日 |
| Inderpreet Sawhney | | | | |
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| /s/斯图尔特·A·泰勒二世 | | 导演 | | 2021年11月17日 |
| 斯图尔特·A·泰勒二世 | | | | |
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