依据第424(B)(3)条提交

注册号码333-259837

阿森斯太阳能技术公司。

30亿股普通股

本招股说明书第一号副刊是对日期为2021年10月12日的招股说明书的补充，涉及招股说明书中确定的出售股东或其质押人、受让人、受让人、分配人、受益人或其他利益继承人不时回售最多30亿股Ascent Solar Technologies，Inc.普通股，每股面值0.0001美元，其中包括(I)10亿，000,000股普通股，其中包括(I)1,000,000,000股普通股，其中包括(I)1,000,000,000股普通股，其中包括每股1,000美元，(Ii)及2,000,000,000股普通股(共6,000,000,000股)，于2025年12月18日到期的本金为600,000美元的可转换本金本票转换为普通股，转换价格相当于每股0.0001美元，可发行普通股(总数为6,000,000,000股)，本金为600,000美元，于2025年12月18日到期，可转换为普通股，转换价格相当于每股0.0001美元。

本招股说明书增刊包含我们所附的Form 10-Q季度报告中包含的信息，该报告于2021年11月10日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。

您应与招股说明书一起阅读本招股说明书附录，包括任何补充和修改。除招股说明书副刊中的信息取代招股说明书中包含的信息外，本招股说明书附录中的信息受招股说明书的限制。

本招股说明书附录没有招股说明书是不完整的，除非与招股说明书相关，否则不得交付或使用，包括对招股说明书的任何补充和修订。

你应该仔细考虑在招股说明书第2页开始的“风险因素”标题下讨论的事项。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有对本招股说明书的准确性或充分性进行评估。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书增刊日期为2021年11月17日。

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格310-Q

(标记一)

截至2021年9月30日的季度

或

在从日本到日本的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本，中国将从中国过渡到中国，从中国过渡到中国，从中国到日本的过渡期将持续下去。

委员会档案号：第0001-32919号

Ascent Solar Technologies，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

注册人的电话号码，包括区号：720-872-5000。

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示发行人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第F13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90个月内，发行人一直受到此类提交要求的约束。☐：是，是；

勾选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短时间内)，以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)中，根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交和发布的每个互动数据文件。☐：否

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小报告公司”的定义：

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。注册人是空壳公司，☐是空壳公司，注册公司是空壳公司，不是空壳公司。

截至2021年11月10日，我们发行和发行的普通股共有21,012,250,143股。

攀升太阳能技术公司(Ascend Solar Technologies，Inc.)

Form 10-Q季度报告

截至2021年9月30日止的期间

目录

目录

前瞻性陈述

这份关于Form 10-Q的季度报告包括涉及风险和不确定性的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关我们的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来净销售额或业绩、资本支出、融资需求、与收购有关的计划或意图、商业趋势以及其他非历史信息的陈述，特别是出现在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“业务”等标题下的陈述。在本季度报告中使用的“估计”、“预期”、“预期”、“预计”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“预测”、“预见”、“可能”、“可能”、“应该”、“目标”、“目标”以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都是基于我们在本季度报告发布之日获得的信息。

这些前瞻性陈述会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，其中许多因素不在我们的控制范围之内。这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，其中包括本季度报告中题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分讨论的事项。您应该考虑的可能导致这些差异的因素包括：

可能还有其他因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中提到的结果大不相同。除法律要求外，我们没有义务公开更新或修改前瞻性陈述，以反映作出日期后的后续事件或情况，或反映意外事件的发生。

本季度报告中提及的“我们”、“Ascent”、“Ascent Solar”或“公司”指的是Ascent Solar Technologies，Inc.

目录

攀升太阳能技术公司(Ascend Solar Technologies，Inc.)

第一部分：财务信息

项目1.简明合并财务报表

压缩合并资产负债表

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

1

目录

攀升太阳能技术公司(Ascend Solar Technologies，Inc.)

简明合并业务报表

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

2

目录

攀升太阳能技术公司(Ascend Solar Technologies，Inc.)

简明合并股东亏损变动表

(未经审计)

截至2021年9月30日的三个月和九个月

3

目录

攀升太阳能技术公司(Ascend Solar Technologies，Inc.)

简明合并股东亏损变动表

(未经审计)

截至2020年9月30日的3个月和9个月

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

4

目录

攀升太阳能技术公司(Ascend Solar Technologies，Inc.)

简明合并现金流量表

(未经审计)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

5

未经审计的简明合并财务报表附注

注1.组织结构

Ascent Solar Technologies，Inc.及其全资子公司Ascent Solar(Asia)Pte.本公司(统称为“本公司”)致力于将其光伏产品整合到航空航天、卫星、近地轨道飞行器和固定翼无人机(“无人机”)等高附加值市场。Ascent专有太阳能技术的价值主张不仅符合这些行业客户的需求，还克服了其他太阳能技术在这些独特市场面临的许多障碍。Ascent有能力为这些领域的最终用户设计和开发成品，并与战略合作伙伴合作，为固定翼无人机等产品设计和开发定制集成解决方案。Ascent发现其中一些行业的最终用户需求存在显著重叠，并可以在为这些客户将产品商业化方面实现规模经济。

2021年9月15日，公司与公司现有主要股东TubeSolar AG(“TubeSolar”)签订了长期供应和联合开发协议(“JDA”)。根据联合开发协议的条款，公司将生产薄膜光伏(“PV”)箔(“PV箔”)，TubeSolar将购买薄膜光伏箔(“PV箔”)，用于TubeSolar的太阳能组件，用于需要太阳能箔才能生产的农业光伏(“APV”)应用。根据联合发展协议，该公司将获得(I)高达400万美元的非经常性工程(“NRE”)费用，(Ii)在实现某些商定的生产和成本结构里程碑时获得的高达1350万美元的付款，以及(Iii)向TubeSolar销售光伏薄膜的产品收入。JDA没有固定期限，只有在任何一方违反协议的情况下才能终止。截至2021年9月30日，JDA下没有任何活动。

本公司与TubeSolar还在德国联合成立了一家子公司，TubeSolar持有该公司30%的少数股权(“合资企业”)。合资公司的目的是在德国建立和运营一家光伏制造厂，专门生产和交付光伏箔给TubeSolar。在合资工厂完全投入运营之前，光伏箔将在公司位于科罗拉多州桑顿的现有工厂生产。双方期望共同开发下一代模具，用于在合资企业生产光伏箔。该公司需要以每股1欧元的价格购买17500股合资公司的股票，截至2021年9月30日，这笔资金尚未到位。截至2021年9月30日，合资企业下没有任何活动。

注2.陈述依据

随附的未经审计的简明综合财务报表来源于公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的会计记录，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩。所有重大的公司间余额和交易已在随附的简明合并财务报表中冲销。

随附的未经审核的简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“美国公认会计原则”)及表格10-Q及S-X条例第8条的指示编制。因此，这些中期财务报表不包括通常在美国公认会计准则审计的年度财务报表中发现的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公允陈述所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。截至2020年12月31日的简明综合资产负债表来源于截至该日的经审计财务报表，但不包括公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的所有信息和附注。这些简明的综合财务报表和说明应与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的财务报表及其说明一并阅读。

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明截至2021年12月31日的年度可能预期的业绩。

6

附注3.主要会计政策摘要

公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告中的审计财务报表附注3中介绍了公司的重要会计政策。截至2021年9月30日，我们的会计政策没有重大变化。

衍生品：该公司根据FASB ASC 815“衍生品和对冲”对其金融工具进行评估，以确定这些工具是否包含嵌入式衍生品。当存在嵌入衍生工具时，该工具将在发行时和每个报告期结束时进行公允价值调整评估。对公允价值的任何调整都被视为衍生工具公允价值的损益，并记录在简明综合经营报表中。

有关每种乐器嵌入导数的进一步讨论，请参阅注释8、10和11。

薪资保护计划贷款：公司已选择将根据“冠状病毒援助、救济和经济保障法案”(“CARE”)的薪资保护计划(“PPP”)条款收到的可免除贷款作为债务工具入账，并对未偿还贷款余额计息。市场利率(由于购买力平价贷款的规定利率低于市场)的额外利息不计入，因为政府机构规定的利率被排除在计入利息的会计指导范围之外的交易。贷款所得款项将继续作为负债记录，直至(1)部分或全部免除贷款，本公司已合法解除贷款，或(2)本公司向贷款人偿还贷款。

有关详细讨论，请参阅注释9。

每股收益：每股收益(EPS)是每股普通股应占收益的数额。基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。普通股股东可获得的收入是通过从净收入中减去当期累计优先股(无论是否赚取)的股息计算出来的。稀释后每股收益的计算方法是，将当期在IF-转换基础上调整的净收入除以普通股和潜在稀释普通股的加权平均数(包括使用库存股方法或IF-转换方法的期权和可转换证券，如果适用，稀释程度)。大约1440亿股和9390亿股稀释股被稀释。大约1,440亿股和9,390亿股稀释股被稀释。大约1,440亿股和9,390亿股稀释股被稀释。大约1,440亿股和9,390亿股稀释股被稀释。大约1,440亿股和9,390亿股稀释股被稀释在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，分别约有670亿股和660亿股稀释股票。

最近采用或即将采用的会计政策

2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号文件，债务-带有转换和其他期权的债务(子题470-20)和实体自有股权中的衍生品和对冲合同(子题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理。AASU 2020-06号文件将通过减少可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量来简化可转换工具的会计处理。与当前的美国GAAP相比，限制会计模型会导致从主机合同中单独识别的嵌入式转换功能较少。继续受分离模式约束的可转换工具包括：(1)具有与宿主合同不明确和密切相关、符合衍生工具定义且不符合衍生工具会计例外范围的嵌入转换特征的可转换债务工具；(2)溢价记为实收资本的已发行溢价较高的可转换债务工具。ASU 2020-06年度还修订了实体自有股权合同衍生品范围例外的指导意见，以减少基于形式而不是实质的会计结论。ASU 2020-06财年将在2023年12月15日之后的财年对上市公司有效，包括这些财年内的过渡期。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。管理层尚未评估2020-06年度采用ASU将对公司的简明综合财务报表呈报或披露产生的影响。

截至2021年9月30日发布但尚未生效的其他新声明预计不会对公司的精简合并财务报表产生实质性影响。

7

注4：流动资金、持续经营、持续经营等。

在截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度内，公司签订了多项融资协议，为运营提供资金。有关这些交易的进一步讨论，请参阅截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的9个月财务报表的附注9、10、11和14，以及公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中的财务报表附注8、9、10、11、12、15和22。

该公司继续在其制造工厂进行有限的光伏生产。该公司预计，在完全实施其产品战略之前，销售收入和现金流将不足以支持运营和现金需求。在截至2021年9月30日的9个月中，该公司使用了6227,813亿美元的现金进行运营。

预计未来12个月的额外预计产品收入不会带来正的现金流状况，截至2021年9月30日，公司的营运资本为1755422美元。因此，未来12个月的现金流动资金不足，需要额外融资。

由于公司经常性的运营亏损，以及需要额外的融资来满足其运营和资本要求，公司维持足够的流动性以有效运营业务的能力存在不确定性，这使得人们对公司作为一家持续经营的企业继续经营的能力产生了怀疑。由于现金流问题，该公司在2019年和2020年缩减了业务规模。在2021年期间，该公司获得了额外的融资，以扩大业务。然而，要继续这一进程，还需要额外的资金。

管理层不能保证公司将成功完成其任何计划。这些简明的综合财务报表不包括任何必要的调整，如果公司不能继续经营下去的话。

注5.物业、厂房及设备

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年12月31日的物业、厂房和设备：

每当事件或环境变化显示资产的账面金额可能无法收回时，本公司就其长期资产进行个别和整体减值分析。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的折旧费用分别为5956美元和15316美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的折旧费用分别为11,404美元和103,014美元。折旧费用在未经审计的合并经营报表中记在“折旧和摊销费用”项下。

8

于二零二零年七月二十九日，本公司位于均顿格兰特街12300号(CO 80241)的自有设施(“大厦”)被大厦的第一留置权持有人(“按揭持有人”)取消抵押品赎回权，并在公开拍卖中出售。按揭证券持有人以七百一十三万三千元投得该大厦。因此，本公司对按揭持有人的责任及本公司就该大厦未清缴的所有不动产税均被视为已悉数清还。

于二零二零年九月二十一日，本公司与按揭持有人的联属公司12300 Grant LLC(“业主”)订立租赁协议，租赁大厦约100,000平方尺的面积(“租赁”)。该租赁被归类为经营性租赁，并相应入账。租期为88个月，从2020年9月21日开始，租金为每月5万美元，包括税、保险和公共区域维护，直至2020年12月31日。从2021年1月1日开始，租金调整为每月8万美元，按三倍净值计算，并将以每年3%的年率增加，直至2027年12月31日。

截至2021年9月30日，公司记录的经营租赁资产和负债总额分别为5,150,718美元和5,326,869美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，该公司在简明综合业务表上记录的销售、一般和行政费用中包括的经营租赁成本分别为258,392美元和775,177美元。在截至2020年9月30日的三个月中，该公司在简明综合经营报表上记录的销售、一般和行政费用中包括的经营租赁成本总计28710美元。

经营租赁负债的未来到期日如下：

经营租赁的剩余租期和贴现率分别为75.5个月和7.0%。

注6.库存

截至2021年9月30日和2020年12月31日，扣除储备后的库存包括以下内容：

附注7.应付票据

2017年6月30日，本公司与一家卖方(“卖方”)达成协议，将其账户余额转换为金额为25万美元的应付票据。该票据年息5%，于2018年2月28日到期。截至2021年9月30日，本公司尚未就该票据支付任何款项，应计利息为53,185美元，该票据应按要求到期。据我们所知，自2019年以来，供应商没有试图追回任何欠他们的金额。

9

附注8.有担保的本票

全球Ichiban担保本票

在2021年之前，公司向Global Ichiban Limited(“Global”)发行了一张有担保的可转换本票，截至2021年1月1日，本金余额为5800,000美元，没有应计利息。

这张票据将于2022年9月30日到期。本金，如果不转换，将在2022年9月30日一次性支付。这张钞票没有任何利息。适用习惯违约条款。根据本公司与Global于二零一七年十一月三十日订立的担保协议(“担保协议”)，该票据以对本公司几乎所有资产的留置权作抵押。

与票据相关的转换选择权被认为包括需要分叉和单独核算的嵌入衍生品。详情请参阅附注11.衍生负债。

2021年3月9日，本公司与Global签订和解协议(以下简称和解协议)。根据和解协议，公司向Global发行了168,000,000股公司普通股(“结算股”)，以换取注销5,800,000美元的未偿还有担保本票(“有担保票据”)。这种有担保的票据原定于2022年9月30日到期，它具有可变利率转换功能，使环球公司有权在任何转换之前，以5日平均收盘价的80%转换为公司普通股。担保票据还对公司的几乎所有资产(包括知识产权)拥有留置权。在和解之后，留置权被取消，公司的资产目前没有担保。

附注9.本票

SBA PPP

2020年4月17日，本公司从科罗拉多州威特拉银行(“威特拉”)获得了一笔PPP贷款，总金额为193,200美元，该贷款是根据由小企业协会(SBA)管理的“关爱法案”(CARE Act)设立的。根据CARE法案和PPP的条款，只要在公司收到PPP贷款收益后的24周内，公司将这些收益用于工资成本、租金、公用事业成本或维持员工和薪酬水平，PPP贷款的全部或部分本金就可以免除。PPP贷款是无担保的，由SBA担保，期限为两年，2022年4月17日到期。贷款利息从最初支付开始计算；然而，本金和利息的支付将推迟，直到Vectra对本公司申请的宽恕金额的确定得到SBA的批准。如果本公司在承保期限最后一天(由本公司选择为24周)后10个月内没有申请宽恕，该等款项将在当月到期。2021年9月4日，本公司收到Vectra的通知，称SBA已免除PPP贷款。该公司在简明综合经营报表中确认了195,852美元的衍生工具公允价值变动中的免除本金和应计利息，以及清偿负债时的收益/(亏损)净额。

10

注10.可转换票据

下表汇总了该公司无担保、可转换、期票的活动情况：

半影/冠可兑换票据

截至2021年1月1日，Crowdex Investment，LLC(“Crowdex”)持有一张本金总额为25万美元的可转换本票。

本金总额(连同应计利息)原定于2021年6月9日到期；然而，该公司和Crowdex同意将到期日延长一年，至2022年6月9日。这张票据的年利率为6%。如果发生违约，利率将提高到18%。根据持有者的选择权，该票据可转换为公司普通股，转换价格相当于每股0.0001美元。

截至2021年9月30日，该票据的本金余额为25万美元，应计利息余额为19644美元。

BD 1可转换票据

于2020年9月期间，本公司多名投资者订立转让协议，将其现有债务出售予BD 1 Investment Holding，LLC(“BD 1”)，结果BD 1购入本金及应计利息结余分别约为630万美元及130万美元的未偿还本票。

于二零二零年十二月十八日，本公司与BD1订立证券交换协议(“BD1交换协议”)，根据BD1交换协议的条款，BD1同意退回及交换其所有本金及应计利息余额分别约630万美元及130万美元的未偿还本票。与大约290万美元的票据相关的违约罚款没有指定。作为交换，公司向BD 1发行了两张本金总额为10,500,000美元的无抵押可转换票据(“BD1交换票据”)，并记录了约300万美元的原始发行折扣，这笔折扣将按比例在票据有效期内确认为利息支出。是次发行的BD1票据不会派息，将於二零二五年十二月十八日期满。BD 1有权随时以相当于每股0.0001美元的固定转换价将任何未偿还本金转换为普通股，直至BD1交换票据全部付清为止。因此，本公司将在BD 1交换票据全部转换后发行105,000,000股普通股。BD 1已同意在未经本公司事先同意下不会对债券进行任何转换，除非及直至本公司设立足以悉数转换所有债券的额外授权及发行普通股。

2021年8月13日，BD 1将其未偿还本金余额中的60万美元转让给南洋投资管理有限公司(简称南洋)。转让后，BD 1持有本金总额为9,900,000美元的票据，可转换为99,000,000股普通股。

11

南阳可转换票据

如上所述，2021年8月13日，BD 1向南阳转让了BD 1兑换票据中的60万美元。本票据不计息，将于2025年12月18日到期。南洋有权在票据付清之前的任何时间，以相当于每股0.0001美元的固定转换价，将任何未偿还本金转换为普通股股份。因此，本公司将在本票据全部转换后发行6,000,000,000股普通股。如于转换或发行生效后，南洋及其联属公司实益拥有本公司普通股已发行股份超过4.99%，则不得根据本附注发行普通股。

2021年9月30日之后，与南阳的债务部分转换为普通股。有关详细信息，请参阅注15的南阳转换部分。后续事件。

附注11.衍生负债

下表为截至2021年9月30日的9个月衍生品负债活动摘要：

分配给BD 1的可转换票据

于2020年9月转让予BD 1并于2021年8月部分转让予南阳的可换股票据(上文附注10进一步描述)于2020年12月18日兑换新票据，作为本公司于2020年6月开始的资本重组及重组工作的一部分。在交换之前，根据ASC主题815，衍生工具和对冲中概述的一些因素，票据中的转换选项被认为包括需要分叉和单独核算的嵌入衍生工具。因此，本公司确认转换选择权的价值，犹如独立于可换股发行，并将该价值适当记录为衍生负债。公允价值计量主要依赖于特定于公司的投入和公司自己的假设。由于缺乏可观察到的投入，本公司确定这些经常性公允价值计量主要位于公允价值层次的第三级。与票据相关的衍生品接近管理层对嵌入衍生品负债公允价值的估计，这是基于以下确定的假设，在几何布朗运动之后使用蒙特卡罗模拟。

截至2019年12月31日，与这些票据相关的衍生品负债总额为5,706,175美元。这一价值是根据管理层的公允价值评估得出的，采用以下假设：年度波动率范围为42%至46%，现值贴现率为12%，股息率为0%。

2020年，根据ASC主题815，衍生品和对冲，管理层对与这些票据相关的嵌入衍生品进行了季度公允价值评估。在聘请了一家专门研究这些估值的公司提供服务后，人们断定，理性的投资者不会转换这些票据，而且在可预见的未来也不会这样做。自2015年以来，该公司一直报告怀疑其是否有能力继续作为一家持续经营的企业。该公司缩减了业务规模，预计在获得大量融资之前不会扩大规模，并且已经在这些条件下运营了一段时间，不断追逐资金以继续运营。2019年末和2020年初，情况发生了变化，使筹资和持续运营变得更加困难，从而降低了普通股的流动性和吸引力。这些新情况向现有和潜在投资者表明，该公司要么申请破产，要么与战略投资者进行重组。因此，将债务工具转换为不能在市场上出售的普通股，与作为债务持有该工具相比，将使持有者处于远不那么安全的境地。作为公允价值评估的结果，本公司于截至2020年12月31日的年度录得合计净收益5,706,175美元，作为“衍生工具公允价值变动及负债清偿损益净额”，以正确反映嵌入衍生工具的价值已于2020年抵销。

12

Global Ichiban持有的可转换票据

关于Global持有的可转换票据(在上文附注8中进一步描述)，根据ASC主题815“衍生工具和对冲”中概述的若干因素，票据中的转换选项被视为包括需要分叉和单独核算的嵌入衍生工具。因此，本公司确认转换选择权的价值，犹如独立于可换股发行，并将该价值适当记录为衍生负债。公允价值计量主要依赖于特定于公司的投入和公司自己的假设。由于缺乏可观察到的投入，本公司确定这些经常性公允价值计量主要位于公允价值层次的第三级。与票据相关的衍生品接近管理层对嵌入衍生品负债公允价值的估计，这是基于以下确定的假设，在几何布朗运动之后使用蒙特卡罗模拟。

截至2019年12月31日，与这些票据相关的衍生品负债总额为2,010,975美元。这一价值是根据管理层的公允价值评估得出的，采用以下假设：年波动率为46%，现值贴现率为12%，股息率为0%。

GI交易所票据中的转换选择权被视为包括需要分叉和单独核算的嵌入衍生品。因此，本公司基于以下假设确定转换选择权的价值，如同与可转换发行分开：年波动率为49%，预期利率为1.52%，股息率为0%，并将该价值适当记录为衍生负债。截至2020年9月9日，与全球票据相关的衍生负债为447,903美元。衍生工具的公允价值被记录为债务贴现，并将在票据的有效期内计入利息。

与票据相关的衍生负债须按季重估，以反映内含转换期权的市值变动。管理层使用以下假设评估了这一嵌入式衍生品的公允价值期权，截至2020年12月31日：年波动率为62%，股息率为0%。作为公允价值评估的结果，本公司在截至2020年12月31日的年度共录得净亏损2,845,106美元，作为“衍生工具公允价值变动和债务清偿损益净额”，以正确反映截至2020年12月31日嵌入衍生工具的价值5,303,984美元。

2021年3月9日，本公司与Global签订了和解协议(见上文附注8)。和解的结果是，全部债务被注销，本公司在截至2021年3月31日的三个月共录得净收益5,303,984美元，作为“衍生产品公允价值变动和债务清偿损益净额”，以正确反映嵌入衍生产品的价值已被抵销。

注12.A系列优先股

于二零一三年六月，本公司与一名投资者订立证券购买协议，以每股8.00美元的价格出售合共750,000股A系列优先股，总收益为600万美元。这份购买协议包括购买最多13,125股公司普通股的认股权证。现金和证券的转移是逐步进行的，第一笔交易发生在2013年6月17日，转让了12.5万股A系列优先股，以及以100万美元购买2187股普通股的权证。最后一笔交易发生在2013年8月，转让了62.5万股A系列优先股，并获得了以500万美元购买10,938股普通股的认股权证。

A系列优先股的持有者有权在董事会自行决定宣布时以每年8%的比率获得累计股息。股息可由董事会酌情决定以现金或普通股(估值低于市场价10%，但不得超过适用计量期间的最低收盘价)的形式支付。A系列优先股的股息率与公司的股票价格挂钩，可能会进行调整。此外，A系列优先股包含完整条款，在发行后4年内转换或赎回优先股将要求公司在整个四年期间以现金或普通股支付股息(估值低于市场价10%，但不得超过适用衡量期间的最低收盘价)。这一补充条款已于2017年6月到期。

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如果A系列优先股连续20个交易日的收盘价超过232美元(经调整后)，公司可以选择将A系列优先股转换为普通股，或者由持有者在任何时候将其转换为普通股。公司有权以每股8.00美元的价格赎回A系列优先股，外加任何应计和未支付的股息，外加补足金额(如果适用)。于2021年9月30日，根据本公司的选择，优先股不符合转换为普通股的资格。优先股持有者可随时免费转换为普通股，转换比例为1股优先股对1股普通股(受标准应课税率反稀释调整的约束)。于任何转换后(不论由本公司或持有人选择)，持有人有权收取任何应计但未支付的股息。

除非法律另有要求(或与批准某些行动有关)，否则A系列优先股没有投票权。在本公司任何清算、解散或清盘时，在支付或拨备支付本公司的债务和其他债务后，A系列优先股的持有人有权获得相当于A系列优先股每股8.00美元加上任何应计和未付股息的金额，与向本公司普通股持有人进行的任何分配相同。

截至2021年9月30日，A系列优先股流通股为48,100股，应计和未支付股息为404,441美元。

注13.1A系列优先股

系列1A优先股-第1批收盘

2020年9月22日，公司与Crowdex签订了一项证券购买协议(“系列1A SPA”)，私募公司新指定的系列1A可转换优先股(“系列1A优先股”)至多500万美元。

每股1A系列优先股的原始发行价为每股1,000美元。1A系列优先股的股票可按相当于每股普通股0.0001美元的固定转换价格转换为普通股，但须经过标准的应课税率反稀释调整。

1A系列优先股的流通股有权与普通股持有人作为单一类别(在转换为普通股基础上)就提交本公司股东在任何股东大会上采取行动或考虑的任何事项(或股东书面同意代替会议)进行表决。

1A系列优先股的持有者无权获得任何固定的股息率。如果公司支付普通股的股息或以其他方式进行应付的分配，1A系列优先股的持有者将在转换为普通股的基础上获得此类股息或分配。1A系列优先股没有特定的赎回权。在清算、解散或清盘时，1A系列优先股的持有者将有权优先于我们的普通股持有者从我们的资产中支付相当于每股1,000美元的金额，外加任何应计但未支付的股息(如果有的话)。

根据2020年9月22日的1A系列SPA，该公司向Crowdex出售了2000股1A系列优先股，以换取200万美元的毛收入。

2020年11月，Crowdex将1,200股已发行的1A系列优先股转换为12,000,000股普通股。

2020年12月31日，公司向Crowdex出售了500股1A系列优先股，以换取2020年11月27日发行的Crowdex票据的注销。这笔交易没有额外的现金收益。

2021年1月4日，公司与光伏薄膜管开发商TubeSolar AG签订了一项证券购买协议(“系列1ATranche 2 SPA”)，以提供比传统太阳能组件(“TubeSolar”)更多的太阳能发电应用机会。根据1A系列第2批SPA，该公司于2021年1月5日向TubeSolar出售了2500股1A系列优先股，并获得了250万美元的毛收入。在截至2021年9月31日的三个月内，TubeSolar将100股1A系列优先股转换为10亿股普通股。

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附注14.股东权益(亏损)

普通股

2021年9月，该公司将其授权普通股从200亿股增加到300亿股。因此，截至2021年9月30日，该公司有300亿股普通股，面值0.0001美元，授权发行。普通股每股有一票的权利。截至2021年9月30日，该公司有19,678,916,809股已发行普通股。截至2021年9月30日，该公司尚未宣布或支付任何与普通股相关的股息。

于2021年8月2日，本公司与BD 1订立普通股购买协议(“普通股SPA”)，按每股0.015美元之固定收购价配售666,666,672股本公司普通股，总收购价为10,000,000美元。第一批333,333,336股，价值500万美元，于2021年9月2日结束，第二批将在2021年10月31日或之前结束(如果公司已授权但未发行的普通股足以发行所有第二批普通股)，或在公司有足够的未发行普通股生效日期后5个工作日内完成。

2021年9月30日之后，BD 1的普通股SPA的第二批关闭。有关更多详细信息，请参阅注15的第2部分结束部分。后续事件。

优先股

截至2021年9月30日，公司有25,000,000股优先股，面值0.0001美元，授权发行。优先股可以分类发行，也可以系列发行。名称、权力、偏好、权利、资格、限制和限制由公司董事会决定。

下表汇总了公司优先股的名称、授权股份和流通股：

A系列优先股

有关A系列优先股活动，请参阅注释12。

15

1A系列优先股

有关1A系列优先股活动，请参阅注释13。

系列B-1、B-2、C、D、D-1、E、F、G、H、I、J、J-1和K优先股

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，没有涉及B-1、B-2、C、D、D-1、E、F、G、H、I、J、J-1或K系列的交易。

注15.后续事件

南阳转换

2021年10月13日，南阳的10万美元可转换票据被转换为10亿股普通股。

普通股SPA-第2批收盘

在2021年10月29日至11月5日期间，该公司收到了总计500万美元的付款，并为普通股SPA的第二部分发行了333,333,336股普通股。

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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下关于我们财务状况和经营结果的讨论应与我们未经审计的财务报表以及本10-Q表中其他地方出现的财务报表的附注以及我们审计的财务报表及其相关附注一起阅读，这些附注包括在我们于2021年5月13日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的年度报告中的10-K表年报中。本讨论和分析包含有关未来事件或我们未来财务表现的前瞻性陈述。由于许多因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。您应仔细阅读本季度报告和我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”部分，以了解可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同的重要因素。另请参阅题为“前瞻性陈述”的章节。

概述

我们是一家利用我们的专有技术将柔性光伏组件商业化的公司。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们从产品销售中分别获得了11,723美元和557,369美元的收入。截至2021年9月30日，我们的累计赤字为424,194,254美元。

2017年1月，Ascent获得了供应高压超轻型薄膜CIGS光伏毯子的合同。这些50W的全层压柔性毯子是使用一种新工艺制造的，该工艺经过优化，可在高温下的近空间条件下实现高性能，并且经过定制设计，可轻松地模块化集成到串联和并联配置中，以获得此类应用所需的电压和电流。

2017年11月，Ascent推出了XD™系列的下一代基于通用串行总线的便携式电源系统。第一个推出的产品是XD-12，和以前的产品一样，它是一个折叠的，重量轻，易于装载，带有USB电源调节的光伏系统。这一代光伏便携式电源的独特之处在于更高的光伏功率(12瓦)和2.0安培的智能USB输出，使XD-12能够像墙上插座一样快速为大多数智能手机、平板电脑和支持USB的设备充电。增强型智能USB电路与要充电的设备配合使用，这样设备就可以确定它能够从XD-12获得的最大功率，并确保直接从太阳能获得最佳的充电性能。

此外，在2017年，Ascent为一家太空客户制造了一个新的微型模块，大小约为12.8 mm x 50 mm(0.5英寸x 2.0英寸)，非常适合实验室规模的环境测试，以及随后集成到飞行实验中。

2018年2月，公司推出了我们XD系列的第二款产品。提供高达48瓦的太阳能功率，耐用紧凑的Ascent XD-48太阳能充电器是为许多便携式电子产品和离网电源系统充电的理想解决方案。XD-48的多功能性使得它可以在任何需要的地方直接从太阳为军用和消费电子产品充电。与XD-12一样，XD-48也具有紧凑和便携的设计，其坚固耐用的耐候性结构能够经受住冲击、跌落、损坏，甚至是轻微的刺伤，以在最恶劣的条件下提供动力。

2018年3月，Ascent成功发货给一家欧洲客户，用于一个比空气轻、充氦的飞艇项目，该项目基于我们最新开发的超轻型模块，其衬底材料的厚度不到标准模块的一半。2019年，Ascent完成了来自同一客户的重复订单，该客户后来在美国建立了飞艇开发业务。2020年，Ascent收到了来自同一客户的第三份扩大订单，并于2021年5月完成订单。

2021年9月15日，公司与TubeSolar签订了长期供应和联合开发协议(“JDA”)。根据联合开发协议的条款，公司将生产薄膜光伏薄膜(“光伏薄膜”)，TubeSolar将购买薄膜光伏薄膜(“光伏薄膜”)，用于TubeSolar的用于农业光伏(“APV”)应用的太阳能组件，这些应用需要太阳能薄膜才能生产。Ascent和TubeSolar在德国联合成立了一家子公司，Ascent持有70%的股份，TubeSolar持有30%的少数股权(简称合资企业)。合资公司的目的是在德国建立和运营一家光伏铝箔制造厂，该工厂将专门生产和交付光伏铝箔给TubeSolar。在合资工厂完全投入使用之前，光伏箔将在公司的

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科罗拉多州桑顿的现有设施。双方期望共同开发下一代模具，用于在合资企业生产光伏箔。根据联合发展协议，公司将获得(I)高达400万美元的非经常性工程费，(Ii)在实现某些商定的生产和成本结构里程碑时获得高达1350万美元的付款，以及(Iii)向TubeSolar销售光伏薄膜的产品收入。JDA没有固定的期限，只有在任何一方违反规定的情况下才能终止。

我们继续为商业和军事用户设计和制造光伏集成便携式电源应用。由于我们的技术采用的单片集成实现了高耐用性，能够将模块定制为不同的外形规格，以及我们的模块提供了业界领先的轻量化和灵活性，我们相信我们的产品的潜在应用是广泛的。

商业化与制造战略

我们通过在柔性塑料基板上贴上一层薄薄的CIGS层来制造我们的产品，这种大幅面卷对卷工艺允许我们在集成的顺序操作中制造我们的柔性光伏组件。我们使用专利的单片集成技术，使我们能够形成完整的光伏组件，电池间连接的后端组装成本很低，甚至没有成本。传统的光伏制造商通过将离散的光伏电池粘接或焊接在一起来组装光伏组件。这一制造步骤通常会增加制造成本，有时证明不利于成品的总体产量和可靠性。通过使用我们专有的单片集成技术减少或消除这一额外步骤，我们相信我们可以实现光伏组件的成本节约，并提高其可靠性。我们满足近期生产要求所需的所有工具都安装在我们位于科罗拉多州桑顿的工厂。2012年，我们进一步调整了战略，将重点放在新兴和高价值专业光伏市场的应用上，包括离网、航空航天、军事和国防以及以消费者为导向的产品。

我们计划继续开发我们目前的光伏技术，以提高模块效率，改善我们的制造工具和加工能力，并降低制造成本。我们还计划继续利用研发合同为这一开发项目提供部分资金。

重大趋势、不确定性和挑战

我们认为，直接或间接影响我们的财务业绩和经营结果的重大趋势、不确定性和挑战包括：

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列报依据：所附未经审计的简明综合财务报表来源于Ascent Solar Technologies，Inc.和Ascent Solar(Asia)Pte的会计记录。Ascent Solar(Asia)Pte.Ltd.(统称为“公司”)截至2021年9月30日和2020年12月31日，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩。Ascent Solar(Asia)Pte.Ltd.Ltd由Ascent Solar Technologies，Inc.全资拥有。所有重大的公司间余额和交易已在随附的简明合并财务报表中注销。

关键会计政策和估算

管理层定期审查报告财务结果时使用的关键会计政策。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。用于制定这些估计的流程将在持续的基础上进行评估。估计基于历史经验和各种其他假设，这些假设被认为对判断资产和负债的账面价值是合理的。实际结果可能不同，因为假设的结果可能会发生变化。

公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告中的审计财务报表附注3中介绍了公司的重要会计政策。截至2021年9月30日，我们的会计政策没有重大变化。

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经营成果

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月比较

收入。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，我们的收入增加了5430美元，这主要是由于本季度的运营增加。在2020年的三个月期间，公司处于休眠状态，因为2020年的重点是对公司的资产负债表进行资本重组和重组。

收入成本。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，我们的收入成本增加了682,357美元。主要原因是，与2020年相比，截至2021年9月30日的三个月的产量增加，导致维修和维护、材料和劳动力成本增加。截至2021年9月30日的三个月的收入成本主要包括维修和维护、直接人工和间接成本。管理层认为，我们的工厂目前利用率严重不足，收入的大幅增加将导致直接劳动力和间接费用的边际增长，这些费用包括在收入成本中。因此，管理层今后的重点是通过增加销售额和提高工厂利用率来提高毛利率。我们目前正在追求高价值的光伏市场。

研发和制造业务。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的研发和制造运营成本增加了936,453美元，这主要是由于与2020年三个月期间公司的休眠状态相比，本季度的运营水平有所提高。研究、开发和制造运营成本包括我们制造设施的产品开发、生产前和生产活动所发生的成本。研发和制造运营成本还包括与技术开发和政府合同相关的成本。

销售，一般和行政。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用增加了566,981美元。成本增加的主要原因是，与2020年三个月期间的休眠状态相比，本季度的运营水平有所提高。

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其他收入/支出。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，其他收入减少了2986,388美元。减少主要是由于前期确认的衍生负债公允价值变动带来的收益和出售大楼的收益。在本期间，本公司从购买力平价贷款清偿中获得的收益被利息支出部分抵消。

净(亏损)/收益。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，我们的净亏损增加了5,155,535美元，这主要是由于上述项目。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的比较

收入。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，我们的收入增加了496,924美元，这主要是由于本季度的运营增加。在2020年的9个月期间，公司处于休眠状态，因为2020年的重点是对公司的资产负债表进行资本重组和重组。

收入成本。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，我们的收入成本增加了1,083,372美元。收入成本增加的主要原因是，与2020年相比，截至2021年9月30日的9个月的产量增加，导致维修和维护、材料和劳动力成本增加。截至2021年9月30日的9个月的收入成本主要包括维修和维护、直接劳动力和间接成本。管理层认为，我们的工厂目前利用率严重不足，收入的大幅增加将导致直接劳动力和间接费用的边际增长，这些费用包括在收入成本中。因此，管理层今后的重点是通过增加销售额和提高工厂利用率来提高毛利率。我们目前正在追求高价值的光伏市场。

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研发和制造业务。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，研发和制造运营成本增加了2230803美元。成本增加的主要原因是，与2020年9个月期间的休眠状态相比，本季度的运营有所增加。研究、开发和制造运营成本包括我们制造设施的产品开发、生产前和生产活动所发生的成本。研发和制造运营成本还包括与技术开发和政府合同相关的成本。

销售，一般和行政。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用增加了1739,718美元。成本增加的主要原因是，与2020年9个月期间的休眠状态相比，本季度的运营水平有所提高。

其他收入/支出。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，其他收入减少了5578,284美元。减少的主要原因是，与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月衍生债务变化带来的收益减少，以及出售2020年确认的大楼产生的收益在2021年没有重复。

净(亏损)/收入。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，我们的净收入减少了10,037,322美元。减少主要是由于衍生负债的公允价值变动所致。

流动性与资本资源

该公司继续在其制造工厂进行有限的光伏生产。该公司预计，在完全实施其产品战略之前，销售收入和现金流将不足以支持运营和现金需求。在截至2021年9月30日的9个月中，该公司使用了6227,813美元的现金进行运营。

预计额外的产品收入不会为全年带来正的现金流状况，截至2021年9月30日，该公司的营运资本为1755422美元。因此，未来12个月的现金流动资金将不够用，需要额外的融资。

该公司通过扩大销售和分销渠道，继续加快与其军用太阳能产品和特种光伏应用战略相关的销售和营销工作。公司已经开始通过战略或财务投资者获得额外融资的活动，但不能保证公司能够以可接受的条件筹集额外资本，或者根本不能保证。如果公司的收入没有迅速增加，和/或没有获得额外的融资，公司将被要求大幅缩减业务，以降低成本和/或出售资产。这样的行动可能会对公司未来的运营产生不利影响。

由于公司经常性的运营亏损，以及需要额外的融资来满足其运营和资本要求，公司维持足够的流动性以有效运营业务的能力存在不确定性，这使得人们对公司作为一家持续经营的企业继续经营的能力产生了怀疑。

管理层不能保证公司将成功完成其任何计划。这些简明的综合财务报表不包括任何必要的调整，如果公司不能继续经营下去的话。

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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月现金流量表比较

截至2021年9月30日的9个月，我们在运营中使用的现金为6,227,813美元，而截至2020年9月30日的9个月为1,473,988美元，增加了4,753,825美元。这一增长主要是由于本期间扩大业务规模以及本公司在2020年9个月期间处于休眠状态所致。截至2021年9月30日的9个月，投资活动使用的现金为158,818美元，而截至2020年9月30日的9个月，投资活动提供的现金为254,444美元。这一变化主要是由于出售资产的收益减少所致。在截至2021年9月30日的9个月里，运营中使用的净现金约6227,813美元是通过发行优先股和普通股的收益1050万美元提供资金的。

表外交易

截至2021年9月30日，我们没有任何S-K规则第303(A)(4)(Ii)项定义的表外安排。

较小的报告公司状态

我们是一家“较小的报告公司”，这意味着我们非关联公司持有的股票市值不到7亿美元，在最近结束的财年中，我们的年收入不到1亿美元。如果(I)非关联公司持有的我们股票的市值低于2.5亿美元，或(Ii)在最近结束的会计年度，我们的年收入低于1亿美元，并且非关联公司持有的股票市值低于7亿美元，我们可能会继续成为一家规模较小的报告公司。(I)非关联公司持有的股票的市值低于2.5亿美元，或者(Ii)我们在最近结束的会计年度的年收入低于1亿美元，并且非关联公司持有的股票的市值低于7亿美元。作为一家较小的报告公司，我们可能会依赖较小的报告公司可以获得的某些披露要求的豁免。具体地说，作为一家较小的报告公司，我们可能会选择在我们的Form 10-K年度报告中只公布最近两个会计年度的经审计财务报表，而较小的报告公司已经减少了有关高管薪酬的披露义务。

第三项关于市场风险的定量和定性披露

外币兑换风险

截至2021年9月30日，我们没有持有重大资金，也没有重大未来以外币计价的债务。

虽然我们的报告货币是美元，但我们可能会以其他国家的当地货币开展业务并产生成本，我们可能会在这些国家开展业务、销售和购买材料。因此，我们面临货币兑换风险。此外，外币与美元汇率的变化可能会影响我们未来的净销售额和销售成本，并可能导致汇兑损失。

利率风险

我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的现金等价物和投资组合有关。截至2021年9月30日，我们的现金等价物仅包括在金融机构持有的运营账户。我们可能会不时持有限制性基金、货币市场基金、对美国政府证券和高质量公司证券的投资。我们投资活动的主要目标是保留本金并按需提供流动性，同时在不显著增加风险的情况下最大化我们从投资中获得的收入。与利率波动相关的对我们的直接风险仅限于我们的投资组合，我们不认为利率的变化会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

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第四项：安全控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给管理层，以便及时做出有关所需披露的决定。我们的管理层根据交易法规则13a-15和15d-15的要求，对截至2021年9月30日交易法规则13a-15和15d-15定义的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的管理层得出结论，截至2021年9月30日，我们的披露控制和程序的设计和操作是有效的。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义。我们的财务报告内部控制制度旨在根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，并包括以下政策和程序：

在董事会审计委员会的监督下，在包括首席执行官在内的管理层的参与下，我们使用特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中建立的标准，对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2021年9月30日，我们的财务报告内部控制是有效的。我们的管理层与审计委员会一起审查了评估结果。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

物质薄弱

正如公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第9A项“控制和程序”所披露的那样，管理层得出结论认为，其财务报告的内部控制存在重大弱点，因为这与缺乏具有技术专长的会计资源有关，以确保公司的所有交易都按照美国公认会计原则(GAAP)进行会计核算。具体地说，公司确保公司存货和收入成本的适当会计以及公司复杂债务和股权证券交易的会计的控制措施设计得不够精确，不足以降低重大错报的风险。

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财务报告内部控制重大薄弱环节的补救方案

在截至2021年9月30日的9个月中，随着现金流的改善，公司在2020年下半年和截至2021年9月30日的9个月中获得了资金，公司在2020年面临的财务挑战有所缓解，并开始使公司恢复运营状态。为弥补上述财务报告内部控制的重大缺陷，本公司采取了以下措施：

在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，公司债务和证券会计的复杂性的大幅消除，以及财务报告内部控制的上述变化，实质性地改善了公司对财务报告的内部控制，并有效地弥补了公司先前披露的重大弱点。

财务报告内部控制的变化

除了识别和缓解上述重大弱点外，截至2021年9月30日的9个月内，财务报告内部控制没有其他变化对我们的财务报告内部控制产生或合理地可能产生重大影响。

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第二部分：其他信息

第一项：法律诉讼

我们可能会不时地卷入正常业务过程中出现的法律诉讼。我们目前不知道有任何这样的诉讼或索赔，我们认为这些诉讼或索赔将对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响，无论是个别的还是总体的。

项目1A。风险因素

新冠肺炎在美国和世界范围内的流行已经造成了业务中断，这可能会对公司的运营和业绩产生负面影响。尽管目前预计这种干扰是暂时的，但持续时间存在相当大的不确定性。因此，这可能会对公司的经营活动和业绩产生影响。然而，目前还不能合理估计相关的财务影响和持续时间。

除本10-Q表格所载资料外，阁下应仔细考虑本公司截至2020年12月31日止年度10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”项下披露的风险因素。与截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

不是必需的。

收益的使用

不是必需的。

发行人购买股票证券

在截至2021年9月30日的9个月里，我们没有回购任何股权证券。

第三项高级证券违约

不适用。

第294项矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。

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项目6.展品

本表格10-Q中的展品随附索引中所列的展品均已归档或并入本表格10-Q中，以供参考。

展品索引

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攀升太阳能技术公司(Ascend Solar Technologies，Inc.)

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已于2021年11月10日正式授权以下签字人代表注册人在本报告上签字。

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