ThunderBridge Capital Partners IV Inc.(以下简称“公司”)是一家空白支票公司，于2021年1月7日在特拉华州注册成立。本公司 成立的目的是与一项或多项业务进行合并、资本换股、资产收购、股票购买、重组或其他 类似的业务合并(“业务合并”)。本公司是一家初创和新兴的 成长型公司，因此，本公司将承担与初创和新兴成长型公司相关的所有风险。

截至2021年9月30日，本公司尚未开始任何运营。2021年1月7日(开始)至 2021年9月30日期间的所有活动相关本公司成立及首次公开发售(“首次公开发售”)(见附注3所述) 。本公司最早在完成首次业务合并后才会 产生任何营业收入。本公司从首次公开招股所得款项中以利息收入的形式产生营业外收入 。

本公司首次公开募股的注册 声明于2021年6月29日宣布生效。2021年7月2日，公司完成了首次公开募股 22,500,000单位(“单位”，相对于A类普通股 库存包括在已发行单位中，即“公开发行股份”)， 产生的毛收入为$225,000,000，如注3所述。

在首次公开招股 结束的同时，本公司完成了625,000私人配售单位(“私人 配售单位”)，售价$10.00每单位私募给TBCP IV，LLC(“保荐人”)，产生 $6,250,000，如注4所述。

继2021年7月2日首次公开募股(IPO)结束后，金额为$225,000,000 ($10.00出售首次公开发行(IPO)单位和私募单位的净收益 被存入信托账户(“信托账户”) ，该账户可投资于美国政府证券，其含义符合经修订的“1940年投资公司法”(“投资公司法”)第2(A)(16)节的规定，到期日不超过185天，或者投资于任何自称是美国政府证券的开放式投资公司 。 该信托账户可以投资于美国政府证券，也可以投资于期限不超过185天的任何不限成员名额的投资公司。 该信托账户可投资于经修订的1940年“投资公司法”(“投资公司法”)第2(A)(16)节所规定的含义的美国政府证券，期限不超过185天。由本公司决定， 在(I)完成业务合并或(Ii)将信托账户分配给本公司的 股东之前， 如下所述。

交易成本达 美元12,793,700由$组成4,500,000承销费，$7,875,000递延承销费(见附注6)及$418,700其他 成本。此外，$1,249,593在信托账户之外持有的现金总额，可用于周转资金用途。

2021年8月9日，承销商部分行使超额配售选择权，额外购买了1,152,784个单位( “超额配售单位”)，产生了11,527,840美元的毛收入，并完成了额外23,056美元的销售。私人 配售单位给赞助商，价格为$10.00每单位美元，产生毛收入$230,560。交易结束后，额外的 $11,527,840所有的收益都存入了信托账户。关于超额配售选择权的部分行使和超额配售选择权的到期，555,554B类普通股的股票被无偿没收。

公司 管理层对首次公开募股(IPO)和出售私募单位的净收益的具体运用拥有广泛的酌处权，尽管基本上所有的净收益都打算普遍用于完成 企业合并。 公司管理层对首次公开募股和出售私募单位的净收益的具体运用拥有广泛的酌处权，尽管基本上所有的净收益都打算普遍用于完成 企业合并。纳斯达克规则规定，企业合并必须与一家或多家目标企业合并，这些目标企业的公平市值合计至少等于 80签署最终协议进行企业合并时，信托账户余额(定义如下)的百分比(减去任何递延承销佣金 和信托账户利息的应付税款)。 只有在企业合并后公司拥有或收购的情况下，公司才会完成企业合并50目标的%或更多未偿还 有表决权证券或以其他方式获得目标的控股权，足以使其不需要根据修订后的1940年投资公司法(“投资公司法”)将 注册为投资公司。不能 保证公司能够成功实施业务合并。

本公司 将向其已发行公众股持有人(“公众股东”)提供在企业合并完成时赎回全部或 部分公开股票的机会，或者(I)在召开股东大会批准企业合并时赎回全部或 部分公开股票，或(Ii)通过要约收购的方式赎回全部或部分公众股票。对于拟议的企业合并，公司 可以在为此目的召开的股东会议上寻求股东批准企业合并，股东可以在会上寻求赎回其股票，而无论他们投票支持还是反对企业合并。 公司可以在为此目的召开的会议上寻求股东对企业合并的批准，股东可以在会上寻求赎回其股票 ，无论他们投票支持还是反对企业合并。只有当公司的有形净资产至少为$时，公司才会继续进行业务合并 5,000,001在业务合并完成之前或之后 ，如果公司寻求股东批准，投票的大多数流通股将投票赞成业务合并 。

如果公司 寻求股东批准企业合并，并且没有根据要约收购规则进行赎回，公司的 修订和重新发布的公司证书规定，公众股东以及该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为“集团”行事的任何其他人(根据经修订的1934年“证券交易法”(以下简称“交易法”)第13节的定义)将被限制寻求赎回。15未经本公司事先书面同意，持有%或更多公众股份。

公众 股东将有权按比例赎回其股票，赎回金额为信托账户中当时金额的一部分(最初为$10.00 每股，外加从信托账户中持有的资金赚取的任何按比例计算的利息，该资金之前未向公司发放以支付 其纳税义务)。公司将向承销商支付的递延承销佣金(如附注6所述)不会减少向赎回其股份的股东分派的每股金额。在本公司认股权证的业务合并 完成后，将不会有赎回权。根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债与股权”，这些A类普通股将按赎回价值入账，并在首次公开募股完成后 归类为临时股权。

如果 不需要股东投票，且公司因业务或其他法律原因而决定不进行股东投票，则公司将根据其公司注册证书 根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的要约赎回规则提供赎回，并提交投标要约文件，其中包含的信息与在完成业务合并前提交给证券交易委员会的委托书中包含的信息基本相同。 公司将根据其公司注册证书 向证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交投标要约文件，其中包含的信息与完成业务合并前提交给证券交易委员会的委托书中所包含的信息基本相同。

本公司的 发起人已同意(A)将其创办人股票(定义见附注5)、包括在私人单位的普通股(“私人 股票”)以及在首次公开发行期间或之后购买的任何公开股票投票给企业合并，(br}除非本公司提供 异议 ，否则不会就本公司在企业合并完成前的业务前合并活动对本公司的公司注册证书提出修订。 本公司已同意(A)对其创办人股份(定义见附注5)、包括在私人单位内的普通股(“私人 股份”)以及在首次公开发行(IPO)期间或之后购买的任何公开股份投票支持企业合并。)(C)不赎回 任何股份(包括创始人股份)和私募单位(包括标的证券)，使其有权在股东投票批准企业合并时从信托账户获得现金 (或在与企业合并相关的投标要约中出售任何股份 ，如果公司不寻求股东批准，则不赎回 任何股份)或投票修订修订后的公司注册证书中与股东权利有关的条款 企业合并未完成的，方正股份和私募单位(包括标的证券)不得参与清算 分配。但是，保荐人将有权清算信托账户中有关在以下期间或之后购买的任何公开股票的分配 首次公开募股 如果公司未能完成其业务合并，则提供服务。

保荐人 同意，如果第三方就向公司提供的服务或销售给公司的产品或与公司订立书面意向书、保密协议或类似协议或企业合并协议的预期目标企业提出任何索赔，并在一定范围内将信托账户中的资金金额降至(I)每股公开股票10.00美元和(Ii)截至#日信托账户中实际持有的每股公开股票金额，则保荐人将对公司承担责任。 保荐人 同意，如果且在一定范围内，第三方对公司提供的服务或销售给公司的产品或与公司签订了书面意向书、保密协议或类似协议或商业合并协议的预期目标企业的任何索赔，将对公司负责。 如果由于信托资产价值减少而低于每股10.00美元，减去应缴税款，但此类负债将 不适用于第三方或潜在目标企业的任何索赔，这些第三方或潜在目标企业对 信托账户中持有的资金的任何和所有权利(无论该豁免是否可强制执行)也不适用于根据公司对 承销商 的赔偿提出的任何索赔首次公开募股以某些负债为抵押的要约，包括根据修订后的1933年证券法(“证券法”)规定的负债 。然而，本公司并未要求保荐人为此类赔偿义务预留 ，本公司也未独立核实保荐人是否有足够的资金履行其 赔偿义务，并认为保荐人的唯一资产是本公司的证券。因此，本公司不能向其股东保证保荐人能够履行这些义务。本公司的任何高级管理人员或董事均不会赔偿 本公司的第三方索赔，包括但不限于供应商和潜在目标业务的索赔。公司 将努力 让与公司有业务往来的所有供应商、服务提供商、潜在目标企业或其他实体与公司签署 协议，放弃对信托帐户中持有的资金的任何权利、所有权、利息或索赔，从而降低赞助商因债权人的债权而不得不赔偿信托帐户的可能性。

公司 将在2023年7月2日之前完成业务合并(“合并期”)。如果本公司无法 在首次公开募股结束后24个月内完成业务合并(“合并 期”)，本公司将(I)停止除清盘目的外的所有业务，(Ii)尽可能迅速(但不超过10个工作日)以每股价格赎回公开发行的股票，以现金支付，相当于当时存入信托账户的总金额 ，包括信托账户中持有的资金所赚取的利息(之前没有向我们发放 用于支付解散费用的利息)，除以当时 已发行的公共股票数量，根据适用的法律，赎回将完全消除公共股东作为股东的权利(包括 获得进一步清算分配(如果有)的权利)，以及(Iii)在赎回之后尽可能合理地 ，但须经其余股东和根据特拉华州法律规定的债权人债权和适用法律的要求，本公司开始自动清算，从而正式解散本公司，但在每一种情况下，本公司均受其 义务的约束。承销商已同意 在公司未在合并期内完成业务合并的情况下放弃其在信托账户中持有的递延承销佣金的权利，在这种情况下，这些金额将包括在 信托账户中持有的资金中，该信托账户将可用于赎回公开发行的股票。在这种分配的情况下， 剩余可供分配的资产的每股价值可能会低于初始 公开每单位发行价(10.00美元)。

在完成 首次公开募股之前，公司缺乏维持运营所需的流动资金 一段合理的时间，这段时间被认为是自财务报表发布之日起一年。自首次公开发售以来，本公司已 完成首次公开发售，届时超出存入信托账户及/或用于 基金发售开支的资金已拨出予本公司作一般营运资金用途。因此，管理层此后重新评估了公司的流动资金和财务状况，并确定有足够的资本维持运营至2022年7月2日，因此大大减轻了疑虑。

管理层 目前正在评估新冠肺炎疫情的影响，并得出结论，虽然病毒可能 对公司的财务状况、运营结果和/或搜索目标公司产生负面影响是合理的，但具体的 影响截至财务报表日期尚不容易确定。财务报表不包括任何可能因这种不确定性的结果而导致的调整 。

陈述的基础

随附的财务报表 按照美国公认会计原则(“GAAP”) 以及证券交易委员会的规则和规定列报。

新兴成长型公司

本公司 按照证券法第2(A)节的定义，经2012年的Jumpstart Our Business 创业法案(“JOBS法案”)修订后，是一家“新兴成长型公司”，它可以利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免 ，包括但不限于，不被要求 遵守萨班斯法案第404节的独立注册会计师事务所认证要求免除 就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞付款进行不具约束力的咨询投票的要求 。

此外，《就业法案》第102(B)(1)节免除新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求，直到私营公司(即那些没有证券法注册声明宣布生效或 没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订后的财务会计准则为止。 《就业法案》规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用的要求{本公司已选择不选择该 延长过渡期，这意味着当标准发布或修订时，如果标准对上市公司或 私营公司有不同的申请日期，本公司作为新兴成长型公司，可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。 这意味着，当标准发布或修订时，公司作为新兴成长型公司可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使本公司的财务报表与另一家上市公司进行比较，因为另一家上市公司既不是新兴成长型公司，也不是新兴成长型公司，由于所用会计准则的潜在差异，选择不使用延长的过渡期 是困难或不可能的。

预算的使用

根据公认会计准则编制简明财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务 报表日期报告的资产和负债额以及披露或有资产和负债，以及报告期内报告的收入和费用金额。

做出估计 需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下，管理层在制定估计时考虑的财务报表日期存在的条件、 情况或一组情况的影响估计可能会因一个或多个未来确认事件而在短期内发生变化。因此， 实际结果可能与这些估计值大不相同。

现金和现金等价物

本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有短期投资视为现金等价物。

该公司有$686,145截至2021年9月30日，为现金且无现金等价物 。

2021年7月2日，本公司完成首次公开募股22,500,000单位，购买价格为$10.00每单位。每个单位将由公司A类普通股一股、面值0.0001美元和一份可赎回认股权证(“公共认股权证”)的五分之一组成。 每个完整公共认股权证使持有者有权以$的行使价购买一股A类普通股。11.50每股整股 (见注7)。

2021年8月9日，承销商部分行使超额配售选择权，增购1,152,784单位为$10.00每单位。

2021年7月2日，保荐人在首次公开募股(IPO)的同时，购买了625,000私人配售单位，售价$10.00每台 ，购买总价为$6,250,000。2021年8月9日，关于承销商部分行使超额配售选择权，公司完成了以每单位10.00美元的价格向保荐人额外出售23,056美元的私募单位 ，产生了230,560美元的毛收入。

每个私募 配售单位与首次公开募股(IPO)中提供的单位相同，不同之处在于信托账户不会就私募股份或私募认股权证 分配赎回权或清算 分配，如果我们不在合并期内完成业务合并，这些配售单位将一文不值 。本公司记录了私募认股权证的公允价值超过$所得款项的 认股权证的公允价值。1,250作为首次公开募股结束时的融资费用。

方正股份

2021年2月8日，公司 发布了6,468,750向保荐人出售B类普通股(“方正股份”)，总价为$ 25,000。创始人的股票包括高达843,750可由保荐人没收的股票，如果 承销商没有全部或部分行使超额配售，保荐人将在折算后的 基础上共同拥有，20首次公开发行(IPO)后公司已发行和流通股的百分比 (假设保荐人不购买首次公开募股 产品)。2021年8月9日，承销商部分行使超额配售选择权，增发1,152,784单位。 与部分行使超额配售选择权和超额配售选择权于2021年8月9日到期有关 555,554B类普通股的股票被无偿没收。

保荐人 同意在以下情况发生之前不转让、转让或出售其创始人的任何股份：(A)企业合并完成后一年或(B)本公司完成清算、合并、换股或类似交易之日 ，该交易导致本公司股东有权将其普通股换取现金、证券或其他 财产。尽管如上所述，如果本公司A类普通股在业务合并后至少150天开始的任何30个交易日内的任何20个交易日内的最后报告售价等于或超过 每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)，创始人股票将解除锁定 。

本票关联方

2021年1月20日，赞助商同意向该公司提供总额最高为 美元的贷款300,000支付根据承付票(“票据”)进行首次公开发行(“票据”)的有关开支。 票据为无息票据，于2021年12月31日或首次公开发售(IPO)完成后(以较早日期为准)支付。 于2021年7月2日首次公开发售完成后，债券的105,000美元未偿还余额已悉数支付。

关联方贷款

为支付与企业合并相关的交易成本，公司的保荐人、保荐人的关联公司或公司的高级管理人员和董事可以(但没有义务)按需要借给公司资金(“营运资金贷款”)。这种周转资金贷款将由期票证明。这些票据要么在企业合并完成时偿还，不计利息，要么由贷款人自行决定，最高可达$1,500,000可在企业合并完成后 转换为单位，价格为$10.00每单位。这些单位将与私人配售单位相同。在 企业合并未结束的情况下，公司可以使用信托账户以外的部分收益偿还 营运资金贷款，但信托账户中的收益不会用于偿还营运资金贷款。

行政支持协议

本公司签订了一项 协议，自2021年7月2日起，通过完成企业合并或本公司清算，本公司将向发起人的关联公司支付合计$10,000每月用于办公空间、水电费和秘书费用 和行政支持。该公司已招致并支付了$30,000截至2021年9月30日的三个月和从2021年1月7日(成立之日)到2021年9月30日这段时间 。

咨询协议

本公司签订了一项 协议，自2021年7月2日起，通过完成业务合并或本公司清算，本公司将向首席执行官的关联公司支付每月#美元的费用。20,000对于与其 搜索并完善其初始业务组合相关的咨询服务。该公司已招致并支付了$60,000截至2021年9月30日的三个月和2021年1月7日(成立之日)至2021年9月30日。

注册权

根据在首次公开发行(IPO)生效日期之前或生效日期签署的登记权协议 ，方正股份、私募单位和在营运资金贷款转换后可能发行的任何单位(以及在每个 情况下，其成分证券的持有人，视情况而定)将有权获得注册权，该协议要求 本公司登记该等证券以供转售(就方正股份而言，仅在转换为我们的A类普通股之后)。 本公司必须登记该等证券以供转售(就方正股份而言，仅在转换为我们的A类普通股之后)。 本公司必须登记该等证券以供转售(就方正股份而言，仅在转换为我们的A类普通股之后)。 本公司 登记此类证券。此外，持有者对企业合并完成后提交的登记 声明有一定的“搭载”登记权，并有权根据证券法第415条要求公司登记转售此类 证券。本公司将承担与提交 任何此类注册声明相关的费用。

承销商协议

该公司授予承销商45天的选择权，最多可购买3,375,000额外单位，用于弥补首次公开募股(IPO)价格的超额配售，减去承销 折扣和佣金。2021年8月9日，承销商部分行使超额配售选择权，追加购买 1,152,784单位。

承销商获得2%的现金承销折扣 (2.00首次公开发行(IPO)及行使超额配售的总收益(%)，或$4,730,557。此外，承销商 有权获得3.5%的递延费用(3.5%)首次公开发行(IPO)和超额配售的总收益， 或$8,278,474。递延费用存入信托账户，并将在企业合并结束时以现金支付，但须遵守承销协议的条款。

公有认股权证只能 针对整数股行使。于行使公开认股权证时，不会发行零碎股份。公开认股权证 将于(A)业务合并完成后30天或(B)首次公开发售完成后12个月内(以较迟者为准)行使。公开认股权证将在企业合并完成 之日起五年内到期，或在赎回或清算时更早到期。

公司 将没有义务根据公共认股权证的行使交付任何A类普通股，也没有义务 解决此类公共认股权证的行使，除非证券法规定的关于在行使公共认股权证时发行A类普通股的注册声明届时生效，并且与此相关的招股说明书是最新的，但公司 必须履行其注册义务。任何公共认股权证不得以现金或无现金方式行使， 公司将没有义务向寻求行使其公共认股权证的持有人发行任何股票，除非此类行使后发行的股票 已根据行使持有人所在州的证券法进行登记或获得资格，或者可获得豁免登记 的权利。 公司将没有义务向寻求行使其公开认股权证的持有人发行任何股份，除非该等股份 已根据行使持有人所在州的证券法进行登记或取得资格，或获得豁免登记 。

本公司 已同意，在可行范围内，但在任何情况下，不得迟于我们首次业务合并结束后15个工作日， 本公司将尽其最大努力向证券交易委员会提交一份登记声明，并在我们首次业务合并后60个工作日内宣布 有效，内容包括发行可通过行使认股权证发行的A类普通股 ，并保持与A类普通股有关的现行招股说明书，直至认股权证到期或重新发行如果涵盖可在权证行使时发行的A类普通股股票的 登记声明在60 在企业合并结束后的工作日，权证持有人可以根据证券法第3(A)(9)条或另一项豁免，以“无现金 方式”行使认股权证，直至有有效的注册书 ，并在本公司未能保持有效的注册书的任何期间内。

私募认股权证将与首次公开发行中出售的单位的公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证和 A类股票除某些有限的例外情况外，私募认股权证在企业合并完成后30天内不得转让、转让或出售 行使的普通股。 此外，私募认股权证将以无现金方式行使，并且只要由初始购买者或其许可受让人持有 ，就不能赎回(公开认股权证除外，赎回金额为$)。 在商业合并完成后30天内，私募认股权证不得转让、转让或出售，但某些有限的例外情况除外。 此外，私募认股权证将以无现金方式行使，且只要由初始购买者或其许可受让人持有 ，则不可赎回(但公开认股权证赎回$的情况除外0.10如上所述 )。如果私募认股权证由初始购买者或其许可受让人以外的其他人持有，私募认股权证将可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

权证协议包含 另一项发行条款，如果低于70A类普通股持有人在企业合并中的应收对价的% 应以继任实体普通股的形式支付，如果权证持有人在公司完成企业合并公开披露后30天内正确行使权证， 权证价格应减去(I)减价前的有效权证价格减去(Ii)(A)每股对价(定义见下文)减去(B)Black-Scholes认股权证价值(定义见下文 )的差额(但在任何情况下不得低于零)。“Black-Scholes认股权证价值”是指紧接完成基于Black-Scholes认股权证模式的Business 合并之前的认股权证价值，用于彭博金融市场上的美国限购。“每股对价” 是指(1)如果支付给普通股持有人的对价完全是现金，则为每股普通股的现金金额， 和(2)在所有其他情况下，指在企业合并生效日期前一个交易日截止 的10个交易日内普通股的成交量加权平均价格。

在2021年9月30日，有4,730,557全面公开认股权证及129,611公允价值为$的未偿还认股权证4,730,557 和$130,907，分别

本公司负责该项目的会计处理。4,730,557*公开发行的认股权证 和129,611根据ASC 815-40中包含的指导，进行私募认股权证。此类指引 规定，由于认股权证不符合其规定的股权处理标准，因此每份认股权证必须记录为衍生负债 。认股权证协议包含一项替代发行条款，如果低于70A类普通股持有人在企业合并中应收对价的百分比 应以继承实体普通股的形式支付， 如果权证持有人在本公司完成企业合并公开披露后30天内正确行使权证，权证价格的减幅应等于(I)减价前有效的权证价格减去(Ii)(A)每股对价(定义见下文)减去 (B)Black-Scholes认股权证价值(定义见下文)的差额(但在任何情况下不得低于 )。“Black-Scholes认股权证价值”是指紧接 基于Black-Scholes认股权证模式的商业合并完成之前的认股权证价值，用于彭博社 金融市场上的美国限购电话。 “每股对价”是指(1)如果支付给普通股持有人的对价仅为 现金，则为每股普通股的现金金额；(2)在所有其他情况下，为在截至企业合并生效日期前一个交易日的10个交易日内报告的普通股成交量加权平均价格 。

本公司认为， 权证行使价格的调整是基于一个变量，该变量不是FASB ASC主题编号815-40所定义的“固定换固定”期权的公允价值的输入，因此认股权证不符合衍生会计例外。 衍生金融工具的会计处理要求本公司在首次公开发行(IPO)结束 时记录衍生负债。因此，公司将按其公允价值将每份认股权证归类为负债，认股权证 将从发行单位所得款项中分得相当于蒙特卡洛模拟确定的其公允价值的一部分。 该负债需要在每个资产负债表日期重新计量。每次重新计量时，认股权证负债将调整 为公允价值，公允价值的变化将在公司的经营报表中确认。公司将在每个资产负债表日期重新评估 分类。如果分类因期间发生的事件而更改，则自导致重新分类的事件发生之日起，认股权证将 重新分类。

优先股 -本公司获授权发行1,000,000$的股票0.0001面值优先股。在2021年9月30日，有 不是已发行或已发行的优先股。

A类普通股 -公司有权发行最多200,000,000A类股份，$0.0001面值普通股。公司 A类普通股的持有者每股享有一票投票权。截至2021年9月30日，没有已发行或已发行的A类普通股 (不包括23,652,784A类股票，但有可能赎回)。

B类普通股-公司有权发行最多20,000,000B类股票，$0.0001面值普通股。 公司B类普通股持有者每股享有一票投票权。 截至2021年9月30日，5,913,196*的股份已发行B类普通股和 已发行普通股。

除法律另有规定外，A类普通股和B类普通股的持有者将在提交股东表决的所有其他事项上作为一个类别一起投票 ；但在公司首次业务合并之前，只有B类普通股的持有者 才有权投票选举董事。

B类普通股的股份 将在业务合并时以一对一的方式自动转换为A类普通股 ，但须经股票拆分、股票分红、重组、资本重组等调整。如果增发或被视为发行的A类普通股或股权挂钩证券超过首次公开发行的发行金额 ，且与企业合并的结束有关，B类普通股应将 转换为A类普通股的比率将进行调整(除非大多数B类普通股流通股的持有人 同意就任何此类发行或视为发行免除此类调整)，以使所有B类普通股转换后可发行的A类普通股 的股数在折算基础上总体相等。20完成后所有已发行普通股总数的百分比 初始 公开发售加上与企业合并相关而发行或视为发行的所有A类普通股和股权挂钩证券(不包括向企业合并中的任何卖方发行或将发行的任何股份或股权挂钩证券， 以及在转换向本公司提供的贷款 时向保荐人或其附属公司发行的任何私募等值单位及其标的证券)。方正股份的持有者也可以随时选择将其持有的B类普通股转换为同等数量的A类普通股 股，并可按上述规定进行调整。

公司 可以发行额外的普通股或优先股来完成其业务合并，或者在完成业务合并 后根据员工激励计划发行普通股或优先股。

公允价值定义为在计量日期市场参与者之间有序交易时因出售资产或转移负债而收取的 价格 。GAAP建立了一个三级公允价值层次结构，对计量公允价值时使用的输入进行优先排序。 该层次结构对相同资产或负债的活跃市场中未调整的报价给予最高优先权(第1级计量) ，对不可观察到的输入(第3级计量)给予最低优先权。这些层级包括：

在某些情况下，用于计量公允价值的 投入可能属于公允价值层次结构的不同级别。在这些情况下，公允 价值计量将根据对 公允价值计量重要的最低级别输入，在公允价值层次结构中进行整体分类。

下表提供了有关本公司在2021年9月30日按公允价值经常性计量的负债的信息，并显示了本公司用于确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次：

根据美国会计准则815-40，认股权证作为负债入账 ，并在资产负债表的权证负债中列示。权证负债 在开始时按公允价值计量，并按经常性基础计量，公允价值变动在营运说明书 权证负债的公允价值变动中列示。

初始测量

本公司于2021年7月2日，即本公司首次公开发售(IPO)之日，采用蒙特卡罗模拟 模型，为私募认股权证及公开认股权证设定了认股权证的初始公允价值。 本公司于2021年7月2日，即本公司首次公开发售的日期，为认股权证设定了初始公允价值。本公司将(I)出售单位 (包括一股A类普通股及一份公开认股权证的五分之一)及(Ii)出售私募 单位所得款项分配予认股权证(首先按其在初步计量时厘定的公允价值计算)，其余所得款项分配给A类普通股 股份，但须根据其于初始计量日期的相对公允价值作出可能赎回。由于使用不可观察到的输入， 私募认股权证在初始测量日期被归类为3级。

私募认股权证和公开认股权证的Monte Carlo模拟模型的 关键输入在初始测量时如下：

公司使用蒙特卡罗模拟模型需要使用主观假设：

因此，这两类权证的最终估值 被确定为相等。2021年7月2日，私募认股权证和公开认股权证被确定为$1.00及$1.01总值$的每张手令4.5百万美元和$126分别是上千个。

后续测量

认股权证按公允 值按经常性基础计量。

下表列出了权证负债公允价值的变化：