业务说明

COMSovereign Holding Corp. (前身为无人机航空控股公司)是一家为全球网络运营商、移动设备运营商、政府单位和其他企业提供技术先进的电信 解决方案的供应商。该公司已 整合了通信、电力和便携基础设施技术、功能和产品组合，使 潜在的3G网络能够升级到4G和4G-LTE网络，并将促进未来5G和“下一代”(“Ng”)网络的快速铺设 。该公司专注于新功能，包括信号调制、天线、软件、硬件和固件 技术，这些技术可在射频频谱上实现更高效的数据传输。公司的产品解决方案 辅之以广泛的服务，包括技术支持、系统设计和集成，以及复杂的研究和开发计划 。公司凭借其创新的技术、广泛的产品供应、高质量的 和高性价比的客户解决方案，以及其全球客户基础和分销的规模，在全球范围内展开竞争。此外，该公司认为 作为美国为数不多的电信设备和服务提供商之一，它在迅速增加近期国内销售额方面处于独特的地位。

本公司的公司历史

本公司于2014年4月17日根据内华达州法律注册成立。2019年11月，本公司与特拉华州的ComSovereign Corp.(“ComSovereign”)签订了合并协议和计划。因此，ComSovereign合并为本公司的子公司 ，并成为本公司的直接全资子公司。

2021年1月29日，本公司 完成了对Skyline Partners Technology LLC的收购，Skyline Partners Technology LLC是一家科罗拉多州有限责任公司，业务名称为Fastback Networks(“Fastback”)。FastBack是一家智能回程无线电(IBR)系统制造商，可为几乎任何位置提供高性能的 无线连接，包括那些受到非视距(NLOS)限制的地点。参见附注11- 商业收购以供进一步讨论。

于2021年1月29日，本公司 透过其全资附属公司AZCOMS LLC(“AZCOMS”)完成收购亚利桑那州图森市一幢14万平方英尺的楼宇，并将持有及偿还相关债务，详情见附注13-债务协议。参见附注11- 商业收购以供进一步讨论。

2021年2月25日， 公司完成了对Sky Sapience Ltd.的收购，Sky Sapience Ltd.是一家根据以色列国法律成立的公司。 SKS是一家总部位于以色列的无人机制造商，拥有专利的绳索悬停技术，为全球客户提供长期、移动和全天候的情报、监视和侦察(ISR)能力，用于陆基和海基应用。 SKS是一家根据以色列国法律成立的公司。 SKS是一家总部位于以色列的无人机制造商，拥有专利的绳索悬停技术，为全球客户提供长期、移动和全天候的情报、监视和侦察(ISR)能力。参见 注释11-商业收购以供进一步讨论。

2021年4月1日，公司 完成了对内华达州公司RVision，Inc.的收购。RVision是一家开发技术先进的 视频和通信产品以及专为政府和私营部门商业行业设计的物理安全解决方案的公司。参见 注释11-商业收购以供进一步讨论。

2021年6月3日，公司 完成了对加州有限责任公司Innovation Digital，LLC的收购。创新 Digital是“Beyond一流”混合模拟/数字信号处理解决方案、知识产权(IP)许可、设计和咨询服务的首屈一指的开发商。见注11-商业收购以供进一步讨论。

2021年7月16日，公司 完成了对密歇根州有限责任公司RF Engineering&Energy，LLC(“RF Engineering”)的收购。 RF Engineering是一家专门为美国和拉丁美洲的无线和有线行业设计、外包制造和分销超高性能微波天线以及 其他品牌解决方案的公司。见注11-业务 收购以供进一步讨论。

2021年10月4日，A公司 完成了对以色列软件开发公司Saguna Networks Ltd(“Saguna”)的收购。Saguna是首屈一指的 多路访问边缘计算(“MEC”)云软件开发商。此次收购大大扩展了该公司为5G无线网络提供动力的软件 技术产品。见附注19-商业收购以供进一步讨论。

收购该公司的每一家子公司都是为了应对北美和国际电信基础设施和服务市场中的不同机会或细分市场。

陈述的基础

随附的公司财务报表 是根据美国公认会计原则(“U.S. GAAP”)编制的。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。历史信息不一定代表公司未来的经营业绩、财务状况或现金流。

如注15所述- 股东权益，自2021年1月21日起，本公司颁布了本公司普通股的3取1反向股票拆分(“拆分”) 。如果拆分发生在列报的第一期初，简明合并财务报表和附注将作为 生效。

合并原则

截至2021年9月30日的三个月和九个月的业绩不一定表明公司的运营结果、财务状况 或整个会计年度或未来运营期间可能预期的现金流。此处包含的未经审计的合并财务报表 应与 公司截至2020年12月31日财年的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。

截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目：无人机AFS公司、轻于空气系统公司、DragonWave、利华、银弹、VEO、InduraPower、Sovereign Plastic、 VNC、Fastback、SKS、AZCOMS、RVision、Innovation Digital和RF Engineering。所有公司间交易和账户都已注销。

重新分类

某些非实质性金额 2020年9月30日已重新分类，以与本期列报保持一致。

预算的使用

根据美国公认会计原则 编制未经审计的财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。这些估计是 基于管理层对当前事件和公司未来可能采取的行动的最佳了解。估计用于 会计项目，其中包括利息借款利率、股票支付中股权证券的估值、债务发行中股权证券的估值、收购无形资产的估值、长期资产折旧和摊销的使用年限、与商誉、无限期无形资产和其他长期资产减值测试相关的未来现金流的估值 资产、递延税金资产、不确定所得税状况和或有事项。实际结果最终可能与估计不同，尽管 管理层一般不认为这种差异会对任何个别年度的财务报表产生实质性影响。

截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的9个月，公司的重大会计政策并未 与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中所述的重大会计政策相比 。

美国公认会计原则要求管理层 在财务报表发布后一年内评估公司持续经营的能力，并在某些情况下提供 相关票据披露。

随附的未经审计的 简明综合财务报表和附注是在假设公司将继续经营的前提下编制的。截至2021年9月30日的前九个月，公司运营产生的现金流为负。33.4百万美元，累计赤字为 美元102.1百万美元。

管理层预计， 公司在不久的将来将依赖额外的债务安排或投资资本为增长计划提供资金。 公司打算将自己定位为能够通过资本市场筹集更多资金，包括但不限于 获得一个或多个信用额度、发行债券和/或进入股票市场。

该公司的财政 经营业绩、负营运资金和累计赤字等因素令人对该公司是否有能力继续经营下去产生了极大的怀疑。该公司将继续采取上述行动，并努力增加 收入和运营现金流，以满足其未来的流动性需求。然而，不能保证本公司将 成功地进行任何可能进行的融资努力，如果本公司未能筹集额外资本，可能会对其未来的运营和生存能力产生不利的 影响。

下表是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的公司收入确认时间摘要：

该公司按来源和地理目的地对收入进行 分类，以说明收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响 。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，按来源划分的收入包括 以下内容：

按地理目的地划分的收入 包括截至2021年9月30日和2020年9月的三个月和九个月的以下内容：

合同余额

公司在有对价权利时记录合同 资产，在无条件对价权利时记录应收账款。合同 负债包括履行履约义务之前收到的现金付款(或无条件获得现金的权利)。 截至2021年9月30日，公司没有合同资产余额。

下表是公司与客户合同相关的合同负债期初和期末余额汇总。

在截至2021年9月30日的9个月中，计入前期合同负债余额的确认收入为 美元。2.2百万美元。这项收入 包括向在本年度之前已开具发票的客户提供的服务。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，现金和现金等价物 包括以下内容：

截至2021年9月30日和2020年12月31日，应收账款包括 ：

公司确认了$0.0 百万美元和$0.65截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的坏账支出分别为100万美元和0.2百万 和$0.65截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，库存包括以下 ：

截至2021年9月30日和2020年12月31日，预付费费用包括 ：

截至2021年9月30日和2020年12月31日，财产和设备净额 由以下内容组成：

公司确认了$0.51百万 和$0.28截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的折旧费用分别为百万美元和1.34百万美元和 $0.8截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。

经营租约

该公司拥有办公、制造和仓库空间、办公设备和车辆的运营 租赁。

作为2021年2月25日收购SKS业务 的一部分，该公司承担了灵活办公空间的租赁，剩余期限约为22将于2023年7月1日到期的 个月。每月还款额约为$16在租约的剩余期限内，1000美元。租约 不包括隐含回报率；因此，该公司使用基于类似条款的其他租约的递增借款利率。

作为2021年2月25日收购SKS业务的一部分，该公司假设车辆租赁的剩余加权平均期限约为11月。 每月平均还款额约为$2在租约的剩余期限内，1000美元。租赁包括隐含的回报率 5.41%至6%，并且没有续订选项。

2021年4月，公司 签订了为期60个月的办公设备租赁合同，按月付款，不提供续订选项。该租赁不包括隐含回报率 ；因此，该公司使用基于类似条款的其他租赁的递增借款利率。

2021年4月，SKS签订了几份租期约为36个月的车辆租赁合同 。每月付款从大约1,000美元到大约 2,000美元不等。每份租约的隐含利率为6.0%，没有续签选项。

作为2021年4月1日收购RVision业务 的一部分，该公司承担了一份剩余期限约为33个月的办公空间租赁合同，租期将于2024年3月31日 到期。在租约的剩余期限内，每月的还款额为7000美元。该租赁不包括隐含回报率 ；因此，该公司使用基于类似条款的其他租赁的递增借款利率。

与公司经营租赁相关的其他信息 如下：

下表分别列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日与公司经营租赁相关的加权平均剩余租期和加权平均折扣率：

下表将 前五年每年的未贴现现金流的固定部分和剩余年份合计的租赁负债与截至2021年9月30日的简并资产负债表中记录的租赁负债 进行核对：

融资租赁

该公司拥有某些制造和办公设备的融资租赁 。

有关 公司融资租赁的信息如下：

下表显示了截至2021年9月30日和2020年12月31日与本公司融资租赁相关的加权平均剩余租期和加权平均折扣率：

下表将 前五年每年的未贴现现金流的固定部分和剩余年份合计的融资租赁负债与截至2021年9月30日的简并资产负债表上记录的负债进行对账 ：

Skyline Partners Technology LLC

2021年1月29日，公司 完成了对Skyline Partners Technology LLC的收购，Skyline Partners Technology LLC是一家科罗拉多州的有限责任公司，业务名称为Fastback Networks(“Fastback”)，支付的现金对价为#美元1.32100万美元，并发行了$1.50百万总本金 定期票据金额和$11.15百万可转换票据本金总额，可转换为普通股，转换价格为$ 5.22每股，可予调整。见附注13-债务协议以进一步讨论笔记。FastBack的 产品补充并增强了公司的5G连接产品。所有由此产生的商誉预计可抵税。 本公司产生的与收购相关的成本为#美元。79一千美元，其中$18在截至2021年9月30日的9个月中花费了1000美元 61在2020财年支出了1000美元，这些费用包括在公司 简明综合运营报表上的一般和行政费用中。

本公司已按ASC 805规定的业务合并会计收购法对此次收购进行了 会计处理。因此，收购价 已按相关资产和负债的公允价值比例分配给相关资产和负债。转移的对价 超出收购净资产的估计公允价值的部分计入商誉。下表汇总了收购的 资产和承担的负债以及初步收购，计入了截至2021年9月30日在简明合并资产负债表中确认的资产和负债的公允价值 ：

此收购价分配 是初步的，正在等待第三方估值分析和营运资金的最终敲定，因为截至本10-Q表格提交日期，公司尚未 完成详细的估值分析。

Sky Sapience Ltd.

2021年2月25日， 公司完成了对Sky Sapience Ltd.的收购，Sky Sapience Ltd.是一家根据以色列国法律成立的公司。 初步收购总对价为$11.78百万美元，取决于周转金和其他结账后调整数 代表(I)结算日支付的现金#美元2.71百万(二)2,555,209公允价值为$的公司普通股 股票9.07百万或$3.55每股，其中总计1,151,461股票以托管基金的形式持有，目的是满足卖方在成交后根据购股协议提出的任何赔偿要求。 SKS的产品是对该公司面向商业通信、国防和国家安全市场的绳系无人机产品组合的补充和增强 。所有由此产生的 商誉预计可抵税。

本公司已按ASC 805规定的业务合并会计收购法对此次收购进行了 会计处理。因此，收购价 已按相关资产和负债的公允价值比例分配给相关资产和负债。转移的对价 超出收购净资产的估计公允价值的部分计入商誉。下表汇总了收购的 资产和承担的负债以及初步收购，计入了截至2021年9月30日在简明合并资产负债表中确认的资产和负债的公允价值 ：

RVision，Inc.

2021年4月1日，公司 完成了对内华达州公司RVision，Inc.的收购。该公司收购了100RVision已发行股本的% ，以换取2,000,000其公允价值为#美元的普通股。2.75每股。该公司已同意根据修订后的1933年证券法提交注册 声明，以注册转售1,000,000除某些例外情况外，在截止日期起30天 内出售该等普通股，并将剩余股份包括在公司根据证券法提交的任何注册说明书中，以便在截止日期起一年内进行首次公开发行。RVision的产品补充和增强了 公司的通信产品，并提供了更多进入政府和私营部门商业行业的渠道。所有由此产生的 商誉预计可抵税。

本公司已按ASC 805规定的业务合并会计收购法对此次收购进行了 会计处理。因此，收购价 已按相关资产和负债的公允价值比例分配给相关资产和负债。转移的对价 超出收购净资产的估计公允价值的部分计入商誉。下表汇总了收购的 资产和承担的负债以及初步收购，计入了截至2021年9月30日在简明合并资产负债表中确认的资产和负债的公允价值 ：

此收购价分配 是初步的，正在等待第三方估值分析和营运资金的最终敲定，因为截至本10-Q表格提交日期，公司尚未 完成详细的估值分析。

创新 数字有限责任公司

2021年6月3日，公司 完成了对加州有限责任公司Innovation Digital，LLC的收购，支付现金对价为$1.0百万， 3,165,322公允价值为$的普通股7.34百万或$2.32每股，以及本金金额为 $的本票一张。0.60百万美元，可转换为普通股，转换价格为$2.35。根据收购条款，本公司 已同意根据修订后的1933年证券法(“证券法”)提交登记声明，以登记转售3,165,322普通股。见附注13-债务协议以进一步讨论笔记。创新 数字增强了公司的知识产权和许可能力组合。所有由此产生的商誉预计 可抵税。

公司按照ASC 805企业合并核算的收购方式进行了采购核算。因此， 收购价已按相关资产和负债的公允价值比例分配给相关资产和负债。转让对价超出收购净资产的估计公允价值的部分 计入商誉。下表 汇总了收购的资产和承担的负债以及初步收购，计入了截至2021年9月30日在简明合并资产负债表中确认的资产和负债的公允价值：

此 收购价分配是初步的，正在等待第三方估值分析和营运资金的最终敲定，因为 截至本10-Q表格提交日期，公司尚未完成详细的估值分析。

射频工程与能源有限责任公司

2021年7月16日，公司 完成了对密歇根州有限责任公司RF Engineering&Energy Resource，LLC的收购，支付了 美元的现金对价。0.55百万和992,780公允价值为$的普通股2.2百万或大约$2.22每股。RF Engineering作为高性能天线设计和分销领域的世界领先专家， 提升了公司的无线产品开发能力以及销售和分销渠道。所有由此产生的商誉预计都是可以扣税的。参见附注13- 债务协议以进一步讨论笔记。

本公司已按ASC 805规定的业务合并会计收购法对此次收购进行了 会计处理。因此，收购价 已按相关资产和负债的公允价值比例分配给相关资产和负债。转移的对价 超出收购净资产的估计公允价值的部分计入商誉。下表汇总了收购的 资产和承担的负债以及初步收购，核算了截至2021年9月30日在简明合并资产负债表中确认的资产和负债的公允价值 ：