美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
(标记 一)
| 根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2021年9月30日的季度
或
| 根据1934年证券交易法第13或15(D)节的过渡 报告 |
对于 ，过渡期从_
佣金 档号：000-51353
PROTAGENIC 治疗公司
(注册人名称与其章程中规定的准确 )
| (州 或其他司法管辖区 | (I.R.S. 雇主 | |
| 公司 或组织) | 标识 编号) |
纽约第五大道，500套房，邮编：10010
(主要行政办公室地址 )(邮编)
(212) 994-8200
注册人的 电话号码，包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券 ：
| 每节课的标题 | 自动收报机 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或更短的时间内)以电子方式提交了根据S-T条例(本章232.405节)规则 405要求提交的每个交互数据文件
注册人被要求提交此类文件)。是☒否☐
用复选标记表示 注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司 还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型 加速文件服务器 | ☐ | 加速的 文件服务器 | ☐ |
| ☒ | 较小的报告公司 | ||
| 新兴 成长型公司 |
如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第126-2条所定义)。
☐ 是☒否
截至2021年11月12日，共有16,955,817个已发行普通股的股份。
PROTAGENIC 治疗公司
表 10-Q报告
截至2021年9月30日的 财季
目录表
| 页面 | ||
| 第 第一部分。 | 财务信息 | |
| 项目 1 | 财务报表： | |
| 截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 | 3 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的合并营业和全面亏损报表(未经审计) | 4 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月股东赤字变动表(未经审计) | 5 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计) | 7 | |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 8 | |
| 项目 2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
| 项目 3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 19 |
| 项目 4 | 管制和程序 | 20 |
| 第 第二部分。 | 其他信息 | |
| 项目 1 | 法律程序 | 21 |
| 项目 1A | 风险因素 | 21 |
| 项目 2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 21 |
| 项目 3 | 高级证券违约 | 21 |
| 项目 4 | 煤矿安全信息披露 | 21 |
| 项目 5 | 其他信息 | 21 |
| 项目 6 | 陈列品 | 22 |
| 签名 | 23 | |
| 2 |
第 部分i-财务信息
第 项1.财务报表
PROTAGENIC 治疗公司及其子公司
合并资产负债表
(未经审计)
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 有价证券 | - | |||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益(赤字) | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 衍生负债 | - | |||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应付PIK可转换票据，扣除债务贴现 | ||||||||
| 应付PIK可转换票据，扣除债务贴现相关各方 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益(亏损) | ||||||||
| 优先股，$票面价值；授权股份；以下类别的已发行和流通股： | ||||||||
| 优先股；面值$; 授权股份；已发行和未偿还 | - | - | ||||||
| B系列可转换优先股，$票面价值；授权股份；和 于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | - | |||||||
| 普通股，$面值，授权股份，和于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益合计(亏损) | ( | ) | ||||||
| 总负债和股东权益(赤字) | $ | $ | ||||||
见 未经审计的合并财务报表附注
| 3 |
PROTAGENIC 治疗公司及其子公司
合并 营业报表和全面亏损
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， | 在过去的九个月里 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 运营和行政费用 | ||||||||||||||||
| 研发 | ||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||
| 运营和行政费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他(费用)收入 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 衍生负债公允价值变动 | ||||||||||||||||
| 其他收入(费用)合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 综合损失 | ||||||||||||||||
| 其他综合亏损-税后净额 | ||||||||||||||||
| 有价证券未实现净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 外汇折算收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 全面损失总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 普通股每股净亏损-基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均普通股-基本普通股和稀释普通股 | ||||||||||||||||
见 未经审计的合并财务报表附注
| 4 |
PROTAGENIC 治疗公司及其子公司
合并 股东亏损变动表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
| B系列敞篷车 | 其他内容 | 累计其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 股 | 普通股 股 | 已付清的- | 累计 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 赤字 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 外币兑换损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬-股票期权 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 受益转换的债务折扣功能 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 发放结算应计薪金的选择权 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 手令的修改 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 外币折算收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬-股票期权 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿-认股权证 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 受益转换的债务折扣功能 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 外币折算收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬-股票期权 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 为服务发行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行给配售代理的认股权证的债务折扣-发售成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 5 |
| 余额-2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 外币折算收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬-股票期权 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 期权的行使 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 认股权证的行使 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 外币折算收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行股票和认股权证(扣除发行成本) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬-股票期权 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 期权的行使 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 认股权证的行使 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 转换优先股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 票据及利息的转换 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 外币兑换损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 有价证券未实现亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬-股票期权 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 转换优先股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 票据及利息的转换 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 作为股票发行成本向承销商发行的股票 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
见 未经审计的合并财务报表附注
| 6 |
PROTAGENIC 治疗公司及其子公司
合并 现金流量表
(未经审计)
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 将净亏损与经营活动中使用的净现金进行调整 | ||||||||
| 折旧费用 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 衍生负债的公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 债务贴现摊销 | ||||||||
| 手令的修改 | ||||||||
| 经营性资产和负债的变动 | ||||||||
| 预付费用 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 经营活动中使用的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动的现金流 | ||||||||
| 购买有价证券 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ||||||
| 融资活动的现金流 | ||||||||
| 行使现金认股权证 | ||||||||
| 行使现金期权 | ||||||||
| 发行股票和认股权证(扣除发行成本) | ||||||||
| 应付票据收益 | ||||||||
| 应付票据的偿还 | ( | ) | ||||||
| 从PIK可转换票据支付的发行成本中获得的债务折扣 | ( | ) | ||||||
| PIK可转换票据的收益 | ||||||||
| PIK可转换票据关联方的收益 | ||||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 汇率对现金的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金净增(减) | ( | ) | ||||||
| 期初现金 | ||||||||
| 现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露 | ||||||||
| 利息支出支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 缴纳所得税的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金融资和投资交易 | ||||||||
| 为转换票据及利息而发行的股份 | $ | $ | ||||||
| 受益转换的债务折扣功能 | $ | $ | ||||||
| 发行给配售代理的认股权证的债务贴现 | $ | $ | ||||||
| 发放结算应计薪金的选择权 | $ | $ | ||||||
| 有价证券未实现亏损 | $ | $ | ||||||
见 未经审计的合并财务报表附注
| 7 |
PROTAGENIC 治疗公司子公司(&A)
合并财务报表附注
(未经审计)
2021年9月30日
注 1-组织和业务性质
公司 背景
PROTAGENIC 治疗公司(“我们”、“OUR”、“PROTAGENIC”或“本公司”)是特拉华州的一家公司 ，旗下有一家名为PROTAGENIC Treateutics Canada(2006)Inc.(“PTI Canada”)的子公司，该公司成立于2006年，根据加拿大安大略省的法律成立。
公司前身为Atrintive，Inc.，该公司曾是1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)下的报告公司 ，但在2012年和2013年，根据《美国破产法》第11章进行了重组，摆脱了破产。2016年2月12日，该公司通过反向合并收购了Protagen Treateutics，Inc.(“Preor Protagen”)。
2016年2月12日，本公司的全资子公司Protagen Acquisition Corp.与和 合并(“合并”)为Prior Protagonics。Prive Protaggen是合并后幸存的公司。作为合并的结果，本公司 收购了Prior Protagen的业务，并继续作为全资子公司继续运营Prior Protagen的现有业务。 2016年6月17日，Prior Protagen与本公司合并并并入本公司，成为合并中幸存的公司。此后，该公司立即将其名称从Atrherent，Inc.更名为Protagen Treeutics，Inc.。
注 2-流动性
如所附合并财务报表所示，公司发生了重大经常性亏损，导致累计亏损 。该公司预计其业务发展将进一步亏损。该公司在 运营中使用的现金流也为负。这些因素使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
根据截至2021年9月30日的现金资源 ，该公司有足够的资源至少在2023年第三季度末之前为其运营提供资金。如果公司业务计划和销售的执行不会产生足够的收入 预计在2024年之前不会产生足够的收入，公司将需要在2023年第三季度之前获得债务或股权融资。由于 这些因素，本公司相信，这消除了人们对本公司是否有能力将 作为持续经营企业持续经营的疑虑。
注 3-重要会计政策摘要
演示基础
随附的 未经审核综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则 以及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)关于中期财务信息的规则和规定编制的。 所附的未经审计的综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则 和美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)关于中期财务信息的规则和规定编制的。本公司管理层认为，随附的 综合财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整被认为是公平 呈现截至2021年和2020年9月30日的中期业绩所必需的。尽管管理层认为这些未经审计的简明综合财务报表中的披露 足以使所提供的信息不具误导性，但根据美国公认会计准则编制的财务报表中通常包含的某些 信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定进行了 浓缩或省略。
| 8 |
随附的 未经审计的简明综合财务报表应与公司截至2020年12月31日的年度财务报表 一并阅读，其中包含公司于2021年3月25日提交给证券交易委员会的Form 10-K中包括的截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度经审计财务报表及其附注。截至2021年9月30日的9个月的中期业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度或未来任何中期的预期业绩。
合并原则
简明合并财务报表包括Protaggen Treeutics，Inc.及其全资拥有的加拿大子公司PTI Canada的账户。所有重大的公司间余额和交易均已在简明合并财务报表中冲销。
重新分类：
已对上期进行重新分类 以符合本年度的列报方式
使用预估的
根据美国公认会计原则编制精简合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。 合并财务报表的编制要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额以及报告期内的或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些 估计值不同。简明综合财务报表的重要估计包括所得税拨备、股票期权和认股权证的估值 以及递延税项资产估值津贴的评估。
信用风险集中度
公司在由联邦存款保险公司承保的金融机构维持其现金账户。 公司的存款有时可能超过联邦保险限额。截至2021年9月30日，该公司的银行余额超过了联邦保险限额 。本公司并未在这些账户上出现亏损，管理层认为，基于金融机构的质量 ，这些存款的信用风险并不大。
现金 和现金等价物
公司将购买时原始到期日不超过三个月的所有高流动性投资视为现金等价物 。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司没有任何现金等价物。
有价证券
根据FASB会计准则汇编320，投资-债务和股权证券(“ASC 320”)，公司对其拥有的唯一类型的有价证券--可上市债务证券进行会计核算。 公司拥有的唯一类型的有价证券，符合FASB会计准则汇编320，投资-债务和股权证券(“ASC 320”)。
根据美国会计准则(ASC)320-10-35-1，对分类为可供出售的债务证券的投资应随后在每个资产负债表日期的简明综合资产负债表中按公允价值计量。可供出售证券(包括归类为流动资产的证券)的未实现持有损益应从收益中剔除，并在实现前在其他全面收益中报告 。
在截至2021年9月30日的9个月内，公司购买了10,395,547美元卖出了$
公允价值计量
ASC 820“公允价值计量和披露”将公允价值定义为在计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格，不根据交易 成本进行调整。ASC 820还建立了公允价值层次结构，将用于计量公允价值的估值技术的输入划分为三个大的级别，对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先级(级别1) ，对不可观察到的输入给予最低优先级(级别3)。
下面介绍三个级别：
第 1级投入-公司可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价；
第 2级投入--非活跃市场的报价或所有重要投入均可观察到的金融工具的报价，直接或间接 ；
| 9 |
第 3级投入-资产或负债的不可观察的投入，包括公司和其他市场参与者的重大假设。
由于该等工具的到期日较短，本公司金融资产和负债(如现金、应付账款和应计费用)的账面价值 接近其公允价值。长期债务的账面价值接近公允价值 ，因为相关利率接近当前市场利率。
涉及关联方的交易 不能推定为在保持距离的基础上进行，因为可能不存在竞争性、 自由市场交易的必要条件。如果作出有关与关联方交易的陈述，则不应暗示关联 方交易是以与独立交易中通行的条款相同的条款完成的，除非此类陈述 能够得到证实。
公允价值体系中的 资产或负债的公允价值计量基于对公允价值计量重要的任何投入中的最低水平。下表提供了截至2021年9月30日按公允 经常性价值计量的金融工具摘要。
按经常性基础计量的公允价值、资产和负债表
| 携带 | 公允价值计量使用 | |||||||||||||||||||
| 价值 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | ||||||||||||||||
| 有价证券 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 衍生工具认股权证法律责任 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
下表概述了截至2020年12月31日按公允价值经常性计量的金融工具。
| 携带 | 公允价值计量使用 | |||||||||||||||||||
| 价值 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | ||||||||||||||||
| 有价证券 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 衍生工具认股权证法律责任 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
以下 表汇总了截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度内所有金融资产和负债的公允价值变化，包括净转入和/或转出 使用重大不可观察投入(3级)按公允价值经常性计量的 ：
公允价值明细表、按经常性基础计量的负债、不可观察的投入对账
| 公允价值计量采用第3级标准 | ||||
| 投入合计 | ||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | |||
| 衍生认股权证负债的公允价值变动 | ( | ) | ||
| 余额，2021年9月30日 | $ | |||
分别在发行日期和资产负债表日向公司2016非公开发行(“2016发行”)的配售代理及其债务持有人发行的127,346和295,945份认股权证的衍生功能的公允价值 分别在发行日期和资产负债表日使用Black-Scholes期权模型计算，估值如下：
公允价值计量、经常性和非经常性估值技术时间表
| 2020年12月31日 | ||||
| 行权价格 | ||||
| 无风险利率 | % | |||
| 股息率 | % | |||
| 预期波动率 | % | |||
| 合同条款 | ||||
| 10 |
无风险利率 本公司使用美国国库券的无风险利率，在计量之日具有类似的预期期限。
股息 收益率：公司使用0%的预期股息收益率，因为公司到目前为止还没有支付股息，而且预计近期不会宣布 股息。
波动率： 本公司根据本公司同业集团股票价格在与权证预期期限一致的期间内的相应波动率计算股价的预期波动率。
预期 期限：公司的预期期限基于权证的剩余合同到期日。
于截至二零二一年及二零二零年九月三十日止九个月内，本公司将认股权证之衍生特征计入公允价值，并分别录得与公允价值变动有关之收益83,670美元及141,907美元。认股权证于2021年2月21日到期 ，从而消除了衍生责任。
派生责任
公司评估其期权、认股权证或其他合同(如果有)，以确定该等合同或该等合同的嵌入部分是否符合根据ASC 815-10-05-4和815-40-25单独核算的衍生品要求。这种会计 处理的结果是，嵌入衍生工具的公允价值在每个资产负债表日期按市价计价，并记录为资产 或负债。如果公允价值计入负债，则公允价值变动将作为其他收入或费用计入简明合并 经营报表。于转换、行使或注销衍生工具时，该工具 于转换、行使或注销当日计入公允价值，然后将相关公允价值重新分类为权益。
衍生工具的 分类，包括该等工具是否应记录为负债或权益，会在每个报告期结束时重新评估 。最初分类为权益但须重新分类的权益工具 将按重新分类日期该工具的公允价值重新分类为负债。衍生工具负债将 根据衍生工具是否预期在资产负债表日起12个月内进行净现金结算而在资产负债表中归类为流动或非流动负债 。
股票薪酬
公司根据ASC 718“补偿-股票补偿”的规定对基于股票的补偿成本进行会计处理， 该条款要求计量和确认与 最终预期归属的基于股票的补偿奖励的公允价值相关的补偿费用。已确认的基于股票的薪酬支出包括根据ASC 718条款估计的授予日期公允价值授予员工、高级管理人员、非员工和董事的所有基于股票的付款 的薪酬成本 。ASC.718也适用于报告期间修改、回购或取消的奖励。
如果 根据本公司2016年股权补偿计划(“2016计划”)授予的以普通股股份支付的任何奖励因未能满足归属要求而被没收、取消或退还，否则在没有支付款项的情况下终止，或者 如果普通股股票被扣缴以支付期权或其他奖励的预扣税款，则被没收或被扣留的普通股数量将可用于未来根据公司 在罚没发生时会意识到其影响。
每股普通股的基本 (亏损)是通过将净亏损除以每个期间 已发行普通股的加权平均股数来计算的。每股摊薄(亏损)的计算方法是将净亏损除以已发行普通股的加权平均股数 加上通过普通股等价物发行的股份的稀释效应。摊薄对净亏损的影响成为 反摊薄的，因此不反映在精简的合并经营报表中。
| 11 |
| 潜在未偿还稀释性普通股 | ||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | 截至2020年9月30日的9个月 | |||||||
| 转换功能共享 | ||||||||
| 根据优先股转换特征可发行的普通股 | ||||||||
| 股票期权 | ||||||||
| 认股权证 | ||||||||
| 可转换票据 | ||||||||
| 潜在已发行稀释普通股总数 | ||||||||
研究和开发
研发费用在发生时计入运营费用。
外币折算
公司按照ASC 830，外币事项(“ASC 830”)进行外币转换，将外国子公司的财务报表从本位币(通常为当地货币)转换为美元。ASC 830-10-45规定了有关报告实体如何确定外国实体的本位币(包括高度通货膨胀经济中的外国实体的 )、重新计量记录账簿(如有必要)以及描述交易损益的指南。根据ASC 830-10-45，外国实体的资产、负债和运营应使用该实体的本位币 计量。主体的本位币是主体运行所处的主要经济环境的币种，通常是主体主要产生 、支出现金的环境货币或当地货币。
每个外国子公司的 功能货币是根据管理层的判断确定的，并涉及到影响子公司的所有相关 经济事实和情况。通常，子公司处理其大部分交易(包括账单、融资、工资和其他支出)所使用的货币将被视为本位币，但也必须考虑对母公司和子公司运营性质的任何依赖关系。如果子公司的本位币 被视为当地货币，则与该子公司财务报表 折算相关的任何损益均计入累计其他全面收益。然而，如果功能货币被视为美元，则与将这些财务报表从当地货币重新计量为功能货币相关的任何 损益将 计入简明综合经营报表和全面收益(亏损)。如果公司处置境外 子公司，则任何累计折算损益都将计入简明合并经营报表 和全面收益(亏损)。如果本公司确定子公司的本位币已变更为 美元，则变更日期后产生的任何折算损益将计入简明综合经营报表 和全面亏损。
根据对上述因素的评估，公司管理层决定其子公司的当地货币(即 加元)作为其境外子公司的本位币。
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最近 会计声明
管理层 不认为最近发布但未生效的任何会计准则(如果当前采用)会对公司的财务报表产生实质性影响 。
附注 4-应付帐款和应计费用
应付款和应计费用包括以下内容：
应付账款和应计费用明细表
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 会计核算 | $ | $ | ||||||
| 研发 | ||||||||
| 法律 | - | |||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
2019年10月1日，本公司与一家毒理学研究顾问签订了一项协议。顾问引用了约98.8万美元的承诺额作为这项研究的估计。总价的50%在签署协议时支付，35%的总价在完成生活研究后支付，其余15%的总价在 报告发布时支付。如果公司取消学习，公司将被要求支付取消费用。如果取消发生在实验动物到达之前 ，则公司将需要支付20%至50%的动物费用，具体取决于取消时间 。如果在动物到达之后但研究开始之前取消，公司将负责支付 50%的协议价格，外加每个房间/周7000美元的畜牧费，直到动物可以被重新安置或处置。 如果公司在研究开始后取消研究，公司将需要支付为研究采购物品的任何费用和顾问产生的任何 不可收回的费用。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司已向顾问支付了174,106美元和 174,106美元，到期余额分别为319,799美元和319,799美元。
票据 5-应付票据和可转换票据(实物票据)
应付票据
2021年3月1日，该公司签订了100,000美元本票。此票据到期日期为
截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司对未偿还票据的欠款分别为0美元和0美元。
可转换 应付票据
在截至2021年和2020年9月30日的9个月内，公司分别摊销了99,659美元和63,342美元的债务贴现。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的未摊销债务贴现分别为166,065美元和516,116美元。
在截至2021年9月30日的9个月内，公司共发行了839,724股普通股，用于票据和利息的转换 。总共转换了99万美元的本金和64544美元的累算利息。作为此次转换的一部分， 公司还支出了与这些转换票据相关的未摊销债务折价186,785美元。
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截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别欠未偿还可转换票据607,500美元和1,597,500美元。
票据到期日日程表
| 截至2021年9月30日止12个月债券到期日 | 到期金额 | |||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | - | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | - | |||
| 2026 | - | |||
| 总计 | $ | |||
可转换 应付票据-关联方
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，该公司摊销了28,242美元及$
在截至2021年9月30日的9个月中，共有176,666本公司普通股为票据和利息转换而发行
。总计$
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别欠未偿还可转换票据20万美元和40万美元。
票据到期日日程表
| 截至2021年9月30日的12个月票据到期日 | 到期金额 | |||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | - | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | - | |||
| 2026 | - | |||
| 总计 | $ | |||
注 6-股东赤字
普通股 股
于2021年4月29日，本公司完成公开发售(以下简称“发售”)，发售总额为3,180,000本公司普通股及认股权证合计可购买
在截至2021年9月30日的9个月内，本公司B系列优先股共计872,766股转换为本公司普通股 872,766股。
股票薪酬
鉴于合并于2016年2月12日完成，我们采纳了先正达2006年的员工、董事 和顾问股票计划(“2006计划”)。2016年6月17日，我们的股东通过了2016年计划，因此，我们 终止了2006年计划。我们不会在2006计划下再授予任何奖励。2006计划下所有未完成的赠款将继续 按照特定赠款和2006计划的条款生效。
根据 2016年计划，公司薪酬委员会可向公司或任何子公司的任何员工、高级管理人员、董事、顾问、顾问或其他个人服务提供商颁发奖励。在2017年1月1日、2019年1月1日和2020年1月1日， 根据2016年计划中包含的年度常青树条款，为未来授予保留的股票数量 增加了564,378股，总计1,693,134股。由于这些增加，截至2021年9月30日和2020年12月31日，根据2016计划可供奖励的普通股总数分别为4,868,623股和4,868,623股， 。根据2016年计划发行的期权自发行之日起最长可行使十年。
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截至2021年9月30日，共有5,530,861个期权未平仓。授予的每个股票期权的公允价值是使用Black-Scholes 假设和/或因素估算的，如下所示：
| 行权价格 | $ | - | ||
| 预期股息收益率 | % | |||
| 无风险利率 | %- | % | ||
| 预期寿命(以年为单位) | - | |||
| 预期波动率 | %- | % |
截至2020年12月31日，未平仓期权数量为5,597,861个。授予的每个股票期权的公允价值是使用Black-Scholes 假设和/或因素估算的，如下所示：
| 行权价格 | $ | |||
| 预期股息收益率 | % | |||
| 无风险利率 | %- | % | ||
| 预期寿命(以年为单位) | ||||
| 预期波动率 | %- | % |
基于股票的薪酬、股票期权、活动时间表
加权 平均值 | 加权 平均值 | |||||||||||
| 数 | 行权价格 | 剩余生命 | ||||||||||
| 股票期权 | ||||||||||||
| 未偿还，2020年12月31日 | $ | |||||||||||
| 授与 | $ | |||||||||||
| 过期 | ( | ) | $ | - | ||||||||
| 练习 | ( | ) | $ | - | ||||||||
| 未偿还的2021年9月30日 | $ | |||||||||||
本公司截至2021年9月30日的非既得期权状况以及截至2021年9月30日的9个月内的变化摘要如下：
| 非既得期权 | 选项 | 加权的- 平均行权价格 | ||||||
| 2020年12月31日未归属 | $ | |||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 没收 | $ | |||||||
| 2021年9月30日未归属 | $ | |||||||
截至2021年9月30日，该公司根据已发行期权可发行5530,861股，加权平均行权价为1.84美元 ，内在价值为1,837,818美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内授予的期权总数为583,000份和， 。这些期权的行权价范围为 来自 $1.96至每股。
在截至2021年和2020年9月30日的三个月内，公司确认了与已发行期权相关的补偿费用分别为231,649美元和458,567美元，其中一般和行政费用分别为230,173美元和458,091美元，研发费用分别为1,476美元和1,476美元 。在截至2021年9月30日的三个月中，与员工相关的股票薪酬为53,966美元，与非员工相关的股票薪酬为177,683美元。
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公司确认了与已发行期权相关的1300590美元的补偿费用及$在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，分别为1,296,162美元及$包括在一般和行政费用中 和4428美元及$分别用于研发费用。 截至2021年9月30日的9个月，718,366美元%的股票薪酬与 名员工和$与非雇员有关。
截至2021年9月30日，未摊销股票期权费用为2,385,046美元，其中289,828美元与员工相关，2,095,218美元与非员工相关 。截至2021年9月30日，未摊销股票补偿确认的加权平均期限为3.37年 。
于2021年2月25日，本公司共向五名人士发行366,000份认购权，以购买本公司普通股股份。 其中350,000份认购权已发行予关联方。这些期权在授予日的公允价值为2,009,063美元。这些期权 的行权价为5.60美元，期限为10年或5年。16,000份期权立即授予，350,000份期权 在48个月内按月授予。
2021年5月26日，本公司向关联方发行了共计180,000份购买本公司普通股股票的期权。 这些期权的授予日期公允价值为474,231美元。这些期权的行权价为3.65美元，期限为10年，并立即授予。
2021年7月26日，本公司共发行了32,000份认购权，购买本公司普通股。这些期权的授予日期公允价值为65,626美元。这些期权的行权价为2.09美元，期限为10年，授予时间超过48个月。
2021年8月10日，本公司共发行5,000份认购权，购买本公司普通股。这些期权 授予日期的公允价值为9,615美元。这些期权的行权价为1.96美元，期限为10年，授予时间超过48个月。
在截至2021年3月31日的三个月内，对10,000股本公司普通股行使了10,000份期权。这些期权 的行权价为1.00美元。
在截至2021年6月30日的三个月内，本公司向关联方发行了360,000股公司普通股，以 行使360,000份期权。该公司从这次演习中获得了532500美元的收益。
认股权证：
权证发行摘要如下：
加权 平均值 | 加权 平均值 | |||||||||||
| 数 | 行权价格 | 剩余生命 | ||||||||||
| 认股权证 | ||||||||||||
| 未偿还，2020年12月31日 | $ | |||||||||||
| 授与 | ||||||||||||
| 过期 | ( | ) | - | |||||||||
| 练习 | ( | ) | - | |||||||||
| 未偿还的2021年9月30日 | $ | |||||||||||
截至2021年9月30日，该公司有6,132,630股可根据已发行认股权证发行，加权平均行权价为3.38美元 ，内在价值为2,129,482美元。
在截至2021年3月31日的三个月内，为240,123股本公司普通股行使了373,042份认股权证。公司 从这些演习中获得27,125美元。
在截至2021年6月30日的三个月内，本公司发行了836,558股本公司普通股，净行使1,008,137股认股权证。这些普通股中有231,277股是向关联方发行的。该公司从 演习中获得300,000美元的收益。
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附注 7-协作协议
公司与多伦多大学(“该大学”)签订了一项于2014年4月1日生效的协议(“新的 研究协议”)，以实施一个名为“Teneurin C-末端相关肽(”TCAP“) 介导的脊椎动物应力衰减：确定机体和细胞内能量和葡萄糖调节与代谢的作用”的研究项目 (“新项目”)。该新项目将进行与该公司股东、该大学教授David A.Lovejoy博士所做工作相关的研究，内容涉及TCAP介导的脊椎动物压力衰减：确定生物和细胞内能量以及葡萄糖调节和新陈代谢的作用。 该大学教授兼公司股东David A.Lovejoy博士在TCAP介导的脊椎动物压力衰减方面所做的工作：确定生物和细胞内能量以及葡萄糖调节和新陈代谢的作用。除了新的研究协议外，洛夫乔伊博士还与该大学签订了一项协议，以便将某些技术商业化。新研究协议于2016年3月30日到期 。2017年2月，《新研究协议》延期至2017年12月31日。该扩展允许 技术的进一步开发及其应用程序的使用。2018年4月10日，协议被修改，研究协议进一步延长 至2023年12月31日。
在2016年1月1日之前，该大学已获得25,000份股票期权，这些期权在截至2022年4月1日的10年内以1.00美元的行权价格全部授予 。截至2021年9月30日，该大学的David Lovejoy博士已获得553,299 份股票期权，其中439,862份已全部授予，100,000份已到期。这些股票的行使价分别为1.00美元、1.25美元或1.75美元，可在十年或十三年内行使，截止日期为2021年3月30日、2022年12月1日、2026年4月15日、2027年3月1日、2027年10月16日或2030年2月13日。
截至2021年和2020年9个月，与研究协议相关的 赞助研发费用分别为0美元和0美元。
附注 8-承付款和或有事项
许可 协议
2005年7月31日，公司与大学签订了技术许可协议(“许可协议”)，根据该协议，大学同意向公司授予专利权和其他知识产权(“技术”)。 技术许可协议于2015年2月18日修订，目前没有规定到期日。
根据许可协议及其修正案，公司获得了全球独家许可，可根据许可协议和修正案的条款制造、制造、使用、销售和进口 基于技术的产品，或根据许可协议和修正案的条款对技术进行再许可。 作为对价，公司同意向大学支付基于技术的任何产品净销售额2.5%的使用费。 如果公司选择根据许可协议和修正案对任何权利进行再许可，则公司同意向大学支付2.5%的特许权使用费。 如果公司选择根据许可协议和修正案对任何权利进行再许可，则公司同意向大学支付基于技术的任何产品净销售额的2.5%的使用费。 如果公司选择根据许可协议和修正案再许可任何权利，公司同意向大学支付2006年9月9日或之后发生的任何次级许可的预付次级许可费的10%，并代表次级被许可方支付次级被许可方基于技术的所有产品净销售额的2.5%。本公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内没有销售收入 ，因此无需支付任何特许权使用费。
如果 公司未能向大学提供有关进度的半年度报告，或未能继续做出合理的 商业努力以获得基于技术的产品的监管批准，大学可将我们的独家 许可证转换为非独家安排。根据许可协议和修正案所欠任何金额的利息将为每年3%。 因技术或对其进行改进而产生的所有知识产权仍为其他发明人和/或洛夫乔伊博士和/或大学(视情况而定)的财产。本公司已同意支付与技术相关的任何专利相关的所有自付申请、起诉和 维护费用。在侵犯与技术相关的任何专利的情况下，公司可以选择自费提起诉讼，主张此类侵权行为。在这种情况下， 在扣除本公司可能产生的任何法律费用后，任何和解收益将支付根据许可协议和修正案欠大学的2.5%的特许权使用费 。
专利申请是以洛夫乔伊博士和其他发明家的名义提出的，但公司在全球范围内对此类专利申请的独家权利包括在许可协议及其与大学的修正案中。该公司维护独家 许可协议，目前控制着五项知识产权。
法律诉讼
我们可能会不时在正常业务过程中出现的索赔中被点名。目前，没有针对我们的法律程序、政府行动、 行政行动、调查或索赔待决，也没有涉及我们的管理层认为可以合理地 预期对我们的业务和财务状况产生重大不利影响的任何法律程序、政府行动、 行政行动、调查或索赔。
注 9-关联方交易
公司执行主席阿门博士为公司提供免费办公空间，包括会议室。公司 不为使用此空间支付任何租金。这块地方用于召开季度董事会会议和年度股东大会。
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项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
有关前瞻性陈述的特别 说明
本 Form 10-Q季度报告以及我们不时做出的其他书面和口头声明包含符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节( “交易法”)含义的某些“前瞻性” 陈述。您可以根据以下事实来识别这些前瞻性陈述：“可能”、 “预期”、“预期”、“估计”、“目标”、“可能”、“项目”、“ ”指导、“打算”、“计划”、“相信”、“将会”、“潜在”、“ ”机会“未来”以及与任何有关未来经营或财务业绩的讨论 相关的含义和表达相似的其他词语和术语。您还可以通过与历史或当前事实没有严格关联这一事实来识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述基于当前预期，涉及固有的风险和不确定性， 包括可能延迟、转移或改变其中任何一项的因素，并可能导致实际结果与当前预期大不相同。 这些陈述涉及我们的业务战略、我们的研发、我们的产品开发努力、我们将候选产品商业化的能力、我们被许可方的活动、我们启动合作伙伴关系或合作的前景、 推出产品的时间、我们的产品开发努力、我们将候选产品商业化的能力、我们授权厂商的活动、我们启动合作伙伴关系或合作的前景、 推出产品的时间、我们的产品开发努力、 我们将候选产品商业化的能力、我们授权厂商的活动、我们启动合作伙伴关系或合作的前景、 推出产品的时机、预期的资金来源以及我们的计划、目标、期望和意图。
我们 对这些风险和不确定性以及适用于我们业务的其他风险和不确定性进行了更详细的描述 ，我们认为这些风险和不确定性可能会导致实际结果与本季度报告第II部分--表格10-Q中的第1A项“风险因素” 中的任何前瞻性陈述大不相同。我们鼓励您仔细阅读这些说明。尽管我们相信我们的计划和假设一直是谨慎的 ，但不能保证前瞻性陈述中提出的任何目标或计划都能实现。 我们告诫投资者不要过分依赖本文档中包含的前瞻性陈述；此类陈述需要 根据本文档中包含的所有信息进行评估。此外，这些声明仅说明截至 本文档的日期，我们不承担更新或修改这些声明的义务。
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的财务报表，该报表是我们按照美国公认会计原则编制的 。编制这些财务报表需要我们作出估计 和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期 报告的资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。我们会持续评估此类评估和判断，包括下面更详细描述的评估和判断。我们根据历史经验 以及我们认为在这种情况下合理的各种其他因素作出这些估计，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础 这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些 估计值不同。
我们 预计在可预见的未来将继续产生大量运营费用和最低限度的运营净现金流或负运营净现金流，这些支出和亏损可能会在季度和年度之间大幅波动。 我们预计我们的支出将随着以下因素大幅波动：
| ● | 继续 我们正在进行的临床前研究、临床试验和针对我们的候选产品管道的产品开发活动； | |
| ● | 为成功完成临床试验的任何候选产品寻求监管批准 ； | |
| ● | 继续 研究和临床前开发，并启动我们其他候选产品的临床试验； | |
| ● | 寻求 在内部或与其他制药公司合作发现和开发其他候选产品； | |
| ● | 调整 我们的法规遵从性努力，以纳入适用于上市产品的要求； | |
| ● | 维护、扩大和保护我们的知识产权组合；以及 | |
| ● | 作为上市公司运营需要 额外的法律、会计和其他费用。 |
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运营结果
我们 是一家处于发展阶段的公司，目前正在进行临床试验，以获得食品和药物管理局(FDA)的批准 并将我们的产品商业化。
在截至2021年9月30日的三个月内，我们的运营亏损为764,171美元，而截至2020年9月30日的三个月为1,092,016美元。亏损的减少是由于研发费用从截至2020年9月30日的三个月的539,770美元减少到截至2021年9月30日的三个月的257,279美元， 减少了282,491美元，以及一般和行政费用减少了45,354美元，从截至2020年9月30日的三个月的552,246美元 减少到截至2021年9月30日的三个月的506,892美元。
在截至2021年9月30日的9个月内，我们的运营亏损为3,279,194美元，而截至2020年9月30日的9个月为2,014,727美元。亏损的增加是由于研发费用增加了332,485美元 ，从截至2020年9月30日的9个月的657,737美元增加到截至2021年9月30日的9个月的990,222美元，以及一般和行政费用增加了931,982美元，从截至2020年9月30日的9个月的1,356,990美元增加到截至2021年9月30日的9个月的2,288,972美元 。
流动性 和持续经营
我们 不断预测预期的现金需求，主要来自我们神经肽药物开发计划的持续资金需求 。这些费用大部分用于支付外部供应商，如合同研究组织和肽合成器 公司。这些费用还可能包括业务合并、资本支出和新药开发营运资金需求。 截至2021年9月30日，我们的现金为460,115美元，营运资金为10,932,688美元。我们预计业务发展将进一步亏损 。根据截至2021年9月30日的现金资源，该公司有足够的资源为其运营提供至少到2023年第二季度末的资金 。如果公司业务计划的执行没有产生足够的收入，公司将需要在2023年第三季度之前获得债务或股权融资。由于这些因素，本公司 相信，这大大减轻了人们对本公司是否有能力继续经营下去的疑虑。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，运营活动分别使用了2,393,525美元和1,027,911美元现金。在截至2021年9月30日的9个月中，在经营活动中使用现金 ，主要包括3,632,547美元的净亏损，1,300,590美元的股票补偿费用，自2020年12月31日以来衍生负债的公允价值变化83,670美元， 预付费用增加594,260美元，以及应付账款和应计费用增加238,069美元，其中包括支付 税款、法律和会计专业人员的款项
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，投资 活动分别使用了10,395,547美元和0美元的现金。使用现金投资 活动是因为购买了有价证券。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，资助 活动提供了12,577,664美元和1,223,410美元现金。运营部门 提供的现金来自发行股票和认股权证所得收益，扣除发售成本11,708,039美元，行使期权 542,500美元，以及行使认股权证327,125美元。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用 。
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第 项4.控制和程序
披露 控制和程序
评估披露控制和程序
在 监督下，在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的参与下， 我们根据规则13a-15(E)和规则15d-15(E) (截至2021年9月30日)发布的规则13a-15(E)和规则15d-15(E) 对我们的披露控制和程序进行了评估。根据这项评估， 我们发现了财务报告内部控制的重大缺陷。由于重大弱点，我们的主要高管 高级管理人员和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序不能有效地确保我们根据《交易法》提交或提交的报告(包括10-Q表格中的本季度报告)中要求我们披露的信息 在SEC的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且我们的披露 和控制措施的设计不能确保我们在我们提交或提交的报告中要求披露的信息被记录、处理、汇总和报告，并且我们的披露 和控制措施不能确保我们在提交或提交的报告中必须披露的信息被记录、处理、汇总和报告，并且我们的披露 和控制措施不能确保我们在提交或提交的报告中披露的信息包括我们的首席执行官和首席财务官，或执行类似职能的人员(视情况而定)，以便及时决定所需披露的信息。
材料 财务报告内部控制薄弱
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，因此本公司年度或中期财务报表的重大错报有可能无法得到预防 或无法及时发现。 该缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此有可能导致本公司年度或中期财务报表的重大错报得不到预防 或无法及时发现。
下面介绍我们发现的 个重大缺陷：
| 1) | 我们 在会计职能中没有充分的职责分工，这是一种基本的内部控制。由于我们的规模和 性质，分离所有相互冲突的职责可能并不总是可行的，在经济上也可能不可行。但是，在可能的范围内，交易的发起、资产保管和交易记录应由单独的 个人执行。管理层评估了我们未能进行职责分工对我们的信息披露控制和程序评估的影响，并得出结论，由此导致的控制缺陷是一个重大弱点。 | |
| 2) | 负责编制财务报表的人员的多重审查水平有限 。 |
这些 重大弱点可能导致年度或中期简明合并财务报表出现重大错报， 无法预防或检测到。
补救 计划
为解决上述重大缺陷，公司聘请了独立的第三方来加强我们的职责分工。
由于 我们仍然是一家小公司，职责分工有限，第三方已经确定了我们可以添加 控制程序的某些领域。管理层打算在未来实施此类控制和程序。
控制系统，无论其构思和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不能绝对保证控制系统的目标得以实现。任何控制系统的设计在一定程度上也是基于对某些事件的可能性 的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来 条件下都能成功实现其规定的目标。考虑到控制系统的这些和其他固有限制，这些只能合理地保证我们的控制将在所有潜在的未来条件下 成功实现其规定的目标。
财务报告内部控制变更
除上文讨论的 以外，在本报告涵盖的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化 。
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第 第二部分：其他信息
第 项1.法律诉讼
我们可能会不时在正常业务过程中出现的索赔中被点名。目前，没有针对我们的法律程序、政府行动、 行政行动、调查或索赔待决，也没有涉及我们的管理层认为可以合理地 预期对我们的业务和财务状况产生重大不利影响的任何法律程序、政府行动、 行政行动、调查或索赔。
第 1A项。风险因素
此 Form 10-Q季度报告包含基于我们当前预期的前瞻性信息。由于我们的实际结果可能与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性陈述 大不相同，因此本节将讨论可能影响我们未来实际结果的重要因素 ，包括我们的收入、费用、经营业绩、现金流和每股净亏损。 我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能会影响我们的业务运营。 您应该仔细考虑这些风险因素，以及本季度报告中 10-Q表格中包含的所有其他信息，以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他公开文件。
与2020年10-K表格第I部分第1A项中披露的风险因素相比， 我们的风险因素没有实质性变化 。下面和2020 Form 10-K中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或认为无关紧要的额外风险和 不确定性也可能对我们的业务、财务 状况或运营结果产生重大不利影响。
第 项2.未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至2021年3月31日的三个月内，为240,123股本公司普通股行使了373,042份认股权证。公司 从这些演习中获得27,125美元。
在截至2021年3月31日的三个月内，对10,000股公司普通股行使了10,000份期权
在截至2021年6月30日的三个月内，本公司发行了836,558股本公司普通股，净行使1,008,137股认股权证。这些普通股中有231,277股是向关联方发行的。该公司从 演习中获得300,000美元的收益。
在截至2021年9月30日的9个月内，共有827,766股本公司优先股转换为827,766股本公司普通股 。
第 项3.高级证券违约
没有。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
项目 5.其他信息
没有。
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物品 6.展品
以下 是作为本10-Q表的一部分归档的完整证物清单。展品编号与S-K法规601项展示表 中的编号相对应。
| 展品 | 描述 | |
| 31.1 | 萨班斯·奥克斯利法案(欧元)第302条要求的首席执行官认证 | |
| 31.2 | 根据《萨班斯·奥克斯利法案》(欧元)第302条的要求进行首席财务官认证 | |
| 32.1 | 首席执行官和首席财务官根据根据萨班斯·奥克斯利法案第906条通过的“美国法典”第18编第1350条进行的认证* | |
| 101.INS | 内联 XBRL实例文档(欧元) | |
| 101.CAL | 内联 XBRL分类扩展架构文档(欧元) | |
| 101.SCH | 内联 XBRL分类扩展计算链接库文档(欧元) | |
| 101.LAB | 内联 XBRL分类扩展标签Linkbase文档(欧元) | |
| 101.PRE | 内联 XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(欧元) | |
| 101.DEF | 内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档(欧元) | |
| 104 | 封面 页面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
(欧元) -兹提交。
(*) -根据S-K条例第601(32)(Ii)项提供，未存档。
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签名
根据1934年《证券交易法》第12节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表注册人 在本报告上签字。
| 2021年11月15日 15 | 普罗泰根 治疗公司 | |
| 由以下人员提供： | /s/ 亚历山大·K·阿罗 | |
| 首席财务官 | ||
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