目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549。
表格
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:
*(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器 |
| ☐ |
| 加速的文件管理器 |
| ☐ |
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| ☒ |
| 规模较小的新闻报道公司 |
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| 新兴市场成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。截至2021年11月11日,
目录
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页面 |
第一部分-财务信息 |
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第一项。 |
财务报表 |
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截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 |
3 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合收益表(未经审计) |
4 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表(未经审计) |
6 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计) |
7 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益变动表(未经审计) |
9 |
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合并财务报表附注(未经审计) |
10 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
35 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
53 |
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第四项。 |
管制和程序 |
53 |
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第二部分-其他资料 |
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第一项。 |
法律程序 |
54 |
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项目1A。 |
风险因素 |
54 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
54 |
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第三项。 |
高级证券违约 |
54 |
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第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
54 |
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第五项。 |
其他信息 |
54 |
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第6项。 |
陈列品 |
55 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
第一国家公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计) | ||||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020* | |||||||
资产 | ||||||||
现金和银行到期款项 | $ | $ | ||||||
银行的有息存款 | ||||||||
出售的联邦基金 | ||||||||
可供出售的证券,按公允价值计算 | ||||||||
持有至到期日的证券,按摊销成本计算(公允价值,2021年,$ ; 2020, $ ) | ||||||||
受限制证券,按成本价计算 | ||||||||
持有待售贷款 | ||||||||
贷款,扣除贷款损失准备金,2021年,$ ; 2020, $ | ||||||||
拥有的其他房地产 | ||||||||
房舍和设备,净值 | ||||||||
应计应收利息 | ||||||||
银行自营人寿保险 | ||||||||
核心存款无形资产,净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债与股东权益 | ||||||||
负债 | ||||||||
存款: | ||||||||
无息活期存款 | $ | $ | ||||||
储蓄和有息活期存款 | ||||||||
定期存款 | ||||||||
总存款 | $ | $ | ||||||
次级债 | ||||||||
次级债 | ||||||||
应计应付利息和其他负债 | ||||||||
总负债 | $ | $ | ||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,面值$ 每股;授权 股份; 已发行和未偿还 | $ | $ | ||||||
普通股,面值$ 每股;授权 股票;已发行和已发行股票,2021年, 股票;2020, 股票 | ||||||||
盈馀 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合收益,净额 | ||||||||
股东权益总额 | $ | $ | ||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
*源自经审计的综合财务报表。
请参阅合并财务报表附注
第一国家公司
合并损益表(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
利息和股息收入 | ||||||||||||||||
贷款利息和手续费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
银行存款利息 | ||||||||||||||||
出售联邦基金的利息 | ||||||||||||||||
有价证券的利息和股息: | ||||||||||||||||
应税利息 | ||||||||||||||||
免税利息 | ||||||||||||||||
分红 | ||||||||||||||||
利息和股息收入合计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||
存款利息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
次级债利息 | ||||||||||||||||
次级债利息 | ||||||||||||||||
利息支出总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净利息收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(收回)贷款损失准备金 | ( | ) | ||||||||||||||
扣除(收回)贷款损失准备金后的净利息收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||
存款账户手续费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
自动取款机和支付卡手续费 | ||||||||||||||||
财富管理费 | ||||||||||||||||
其他客户服务费 | ||||||||||||||||
银行自营寿险收入 | ||||||||||||||||
可供出售证券的净收益 | ||||||||||||||||
出售贷款的净收益 | ||||||||||||||||
其他营业收入 | ||||||||||||||||
非利息收入总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||
薪金和员工福利 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
入住率 | ||||||||||||||||
装备 | ||||||||||||||||
营销 | ||||||||||||||||
供应品 | ||||||||||||||||
律师费和专业费 | ||||||||||||||||
自动取款机和支票卡费用 | ||||||||||||||||
FDIC评估 | ||||||||||||||||
银行特许经营税 | ||||||||||||||||
数据处理费用 | ||||||||||||||||
摊销费用 | ||||||||||||||||
其他运营费用 | ||||||||||||||||
总非利息费用 | $ | $ | $ | $ |
请参阅合并财务报表附注
第一国家公司
合并损益表(未经审计)
(续)
(单位为千,每股数据除外)
截至三个月 |
截至9个月 |
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9月30日, |
9月30日, |
9月30日, |
9月30日, |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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所得税前收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所得税费用 |
||||||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股每股收益 |
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基本信息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 |
$ | $ | $ | $ |
请参阅合并财务报表附注
第一国家公司
综合全面收益表(未经审计)
(单位:千)
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额, | ||||||||||||||||
可供出售证券的未实现持有收益(亏损),税后净额(美元) )及$ 三个月及($ )及$ 分别截至2021年和2020年9月30日的9个月 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
净收入中包括的收益的重新分类调整,税后净额$ 和($ )及($ )和($ )分别截至2021年和2020年9月30日的9个月 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
现金流量套期保值公允价值变动,税后净额 及$ 三个月和$ 及$ 分别截至2021年和2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
其他综合(亏损)收入合计 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
综合收益总额 | $ | $ | $ | $ |
请参阅合并财务报表附注
第一国家公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)
截至9个月 | ||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | ||||||||
房地和设备的折旧和摊销 | ||||||||
核心存款无形资产摊销 | ||||||||
债务发行成本摊销 | ||||||||
持有待售贷款的来源 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售持有以供出售的贷款所得收益 | ||||||||
出售持有待售贷款的净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
(收回)贷款损失准备金 | ( | ) | ||||||
对拥有的其他房地产的公允价值调整 | ||||||||
可供出售证券的净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售所拥有的其他房地产的净收益 | ( | ) | ||||||
银行自营寿险现金增值 | ( | ) | ( | ) | ||||
净折价和摊销证券溢价 | ||||||||
定期存款保费的增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
股票薪酬中的超额税额不足(利益) | ( | ) | ||||||
处置房舍和设备的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||
资产负债变动情况: | ||||||||
应收利息减少(增加) | ( | ) | ||||||
其他资产减少 | ||||||||
应计应付利息和其他负债增加(减少) | ( | ) | ||||||
经营活动提供的净现金 | $ | $ | ||||||
投资活动的现金流 | ||||||||
来自到期日、催缴股款、本金支付和出售可供出售的证券的收益 | $ | $ | ||||||
持有至到期证券的到期日、催缴及本金所得收益 | ||||||||
购买可供出售的证券 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售的联邦基金净增长 | ( | ) | ||||||
限制证券净赎回(购买) | ( | ) | ||||||
购置房舍和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售房舍和设备所得收益 | ||||||||
出售所拥有的其他房地产的收益 | ||||||||
收购SmartBank时支付的净现金 | ( | ) | ||||||
收购Fincastle银行获得的净现金 | ||||||||
净(增加)贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
请参阅合并财务报表附注
第一国家公司
合并现金流量表(未经审计)
(续)
(单位:千)
截至9个月 |
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9月30日, | 9月30日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
融资活动的现金流 |
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活期存款和储蓄账户净增 |
$ | $ | ||||||
定期存款净减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
次级债券收益,扣除发行成本 |
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普通股支付的现金股息,扣除再投资后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
普通股回购、股票激励计划 |
( |
) | ( |
) | ||||
普通股回购,股票回购计划 |
( |
) | ||||||
融资活动提供的现金净额 |
$ | $ | ||||||
(减少)现金和现金等价物增加 |
$ | ( |
) | $ | ||||
现金和现金等价物 |
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起头 |
$ | $ | ||||||
收尾 |
$ | $ | ||||||
现金流量信息的补充披露 |
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以下项目的现金付款: |
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利息 |
$ | $ | ||||||
所得税 |
$ | $ | ||||||
非现金投融资活动的补充披露 |
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可供出售证券的未实现(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
现金流量套期保值的公允价值变动 |
$ | $ | ||||||
从贷款转移到其他拥有的房地产 |
$ | $ | ||||||
发行普通股、股息再投资计划 |
$ | $ |
请参阅合并财务报表附注
第一国家公司
合并股东权益变动表(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
普通股 | 盈馀 | 留存收益 | 累计其他综合收益 | 总计 | ||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
其他综合收益 | ||||||||||||||||||||
普通股现金股息($ 每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
发行 普通股、股息再投资计划 | ||||||||||||||||||||
发行 普通股、股票激励计划 | ( | ) | ||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ |
普通股 | 盈馀 | 留存收益 | 累计其他综合收益 | 总计 | ||||||||||||||||
余额,2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股现金股息($ 每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
向Fincastle银行股东发行的股票 | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
发行 普通股、股息再投资计划 | ||||||||||||||||||||
发行 普通股、股票激励计划 | ( | ) | ||||||||||||||||||
余额,2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ |
普通股 | 盈馀 | 留存收益 | 累计其他综合收益 | 总计 | ||||||||||||||||
余额,2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
其他综合收益 | ||||||||||||||||||||
普通股现金股息($ 每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
发行 普通股、股息再投资计划 | ||||||||||||||||||||
发行 普通股、股票激励计划 | ( | ) | ||||||||||||||||||
回购 普通股、股票激励计划 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
回购 普通股股份、股票回购计划 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ |
普通股 | 盈馀 | 留存收益 | 累计其他综合收益 | 总计 | ||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股现金股息($ 每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
向Fincastle银行股东发行的股票 | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
发行 普通股、股息再投资计划 | ||||||||||||||||||||
发行 普通股、股票激励计划 | ( | ) | ||||||||||||||||||
回购 普通股、股票激励计划 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
余额,2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ |
请参阅合并财务报表附注
第一国家公司
合并财务报表附注(未经审计)
注意事项1.一般信息
随附的第一国家公司(本公司)及其子公司第一银行(本银行)的未经审计的综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的,用于中期财务信息。因此,他们确实这样做了。不包括GAAP要求的所有信息和脚注。所有重要的公司间余额和交易都已被冲销。管理层认为,随附的未经审核综合财务报表载有所有正常和经常性性质的调整和重新分类,这些调整和重新分类被认为是公平列报财务状况所必需的。2021年9月30日和2020年12月31日、年度损益表和综合收益表。三和九截至的月份2021年9月30日和2020,公司的现金流三和九截至的月份2021年9月30日和2020,以及年内股东权益的变动。三和九截至的月份2021年9月30日和2020。该等报表应与年报表格所载综合财务报表及有关附注一并阅读。10-截至本年度的K2020年12月31日。的经营业绩三和九截至的月份2021年9月30日是不必然地表明了这样的结果可能预计到年底为止2021年12月31日.
风险和不确定性
COVID的爆发-19对公司客户运营的广泛行业产生了不利影响吃了,能给我打个电话吗?将他们履行对公司的财务义务的能力配对。疫情的蔓延已经造成了美国经济的混乱。不是到目前为止,对公司员工的实质性影响,COVID-19还可能给公司带来广泛的业务连续性问题。
国会、总统和美联储已经采取了几项旨在缓冲经济影响的行动。最值得注意的是,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”于#年签署成为法律。2020年3月作为一个$2万亿立法方案和#年的美国救援计划法案2021于#年签署成为法律。2021年3月并提供了额外的$1.9万亿美元的支出,以应对COVID的持续影响-19.这些立法措施的目标是通过各种措施来防止经济严重下滑,包括对美国家庭的直接财政援助,以及对受到重大影响的行业部门的经济刺激。一揽子计划还包括为医院和提供者提供广泛的紧急资金。除了COVID的一般影响外-19,CARE法案的某些条款以及最近的其他立法和监管救济努力可能对公司的运营有实质性的影响。
公司的业务取决于其员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。如果全球对遏制COVID的反应-19如果情况进一步恶化或不成功,本公司可能会对其业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。趁它还在的时候不有可能知道COVID的影响的整个宇宙或范围-19,以及由此导致的减少其蔓延的措施将对本公司的运营产生影响,本公司正在披露其所知的潜在重大项目。
经营成果
由于COVID,公司的净利息收入可能会减少-19.根据监管机构的指导,公司与某些COVID合作-19受影响的借款人通过修改贷款协议以允许只支付利息来减少贷款支付。贷款修改期限由6几个月后24几个月的时间,旨在向借款人提供付款减免,在COVID-19预计将继续对借款人业务的盈利能力产生负面影响。虽然修改后的贷款已按协议支付,利息收入已得到公司确认,但如果借款人受到COVID的负面影响-19在超过贷款修改期限的一段时间内,借款人有可能可能不能够在未来期间和公司恢复定期本金和利息支付可能不是不再能够从贷款中获得利息收入。
由于不利的经济状况,公司的净利息收入也可能减少可能来自COVID的结果-19以及贷款需求的相关下降,导致盈利资产余额从贷款转向收益率较低的银行和证券存款。贷款需求的下降也可能加剧贷款竞争,并导致其他金融机构提供的贷款利率下降。
由于COVID-公司的非利息收入可能会减少-19.*宣布流感大流行后,存款服务费降低,可能在未来一段时间内再次下降。财富管理收入可能如果投资市值下降和抵押贷款手续费收入下降,未来期间会减少可能由于公司市场区域的购房和再融资活动减少所致。目前,公司无法预测这种影响的重要性,但认识到了这一点可能不利影响其未来一段时间的非利息收入。
由于COVID,公司的非利息支出可能会增加-19.如果银行的资产质量恶化,它可能未来期间因获得对贷款抵押品的最新评估而产生的额外贷款费用,与解决问题贷款有关的额外法律和专业费用,其他房地产自有费用的增加,以及出售其他自有房地产的潜在法律损失。
目前,公司无法预测上述影响的全部范围或重要性,但认识到COVID的经济影响的广度-19 可能对未来一段时间的净利息收入、非利息收入、非利息支出和贷款客户偿还贷款的能力产生不利影响。
合并财务报表附注(未经审计)
资本和流动性
虽然公司相信它有足够的资本来承受COVID带来的长期经济衰退-19,其报告和监管资本比率可能会受到未来贷款损失拨备的不利影响。较大数额的贷款损失准备金可能这是由于以下因素造成的:新确认的和现有的不良贷款的特定准备金增加,净冲销水平提高,以及对银行贷款损失拨备的一般准备金部分的质量因素进行额外调整。在……里面2020年3月,由于疫情造成的经济不确定性,该公司暂停了其股票回购计划下未来的股票回购,该计划在接下来的时间里一直处于暂停状态2020.*公司拥有不由于疫情对经济和世行客户的持续不确定性和潜在影响,批准了另一项股票回购计划。在……里面2020年6月,该公司发行了$
该公司保持着获得多种流动资金来源的权利。虽然批发融资市场仍然开放,但短期融资的利率可能会变得不稳定。如果融资成本将在较长一段时间内上升,它将可能对公司的净息差产生不利影响。如果长期的经济衰退导致公司的大量存款客户撤出资金,公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。
流程、控制和业务连续性计划
该公司继续在包括远程工作战略在内的大流行持续运营计划下运营。本公司拥有不与员工远程工作相关的额外材料成本。不是到目前为止,已经确定了重大的运营或内部控制挑战或风险。该公司确实是这样做的。不鉴于公司为防止COVID蔓延而采取的措施,预计其维护系统和控制的能力将面临重大挑战-19.该公司确实是这样做的。不由于其业务连续性计划的实施,目前面临着任何物质资源的限制。
向借款人放贷业务和通融
为了在这种史无前例的情况下与借款人合作的监管指导,该公司提供了一项延期付款计划,主要是在第二和第三四个季度2020,对于受到疫情不利影响的个人和企业客户,贷款延期最高可达90几天。有几个
在.期间第四四分之一2020,在此期间第一一半2021,世行修改了继续受到疫情负面影响的客户的某些贷款条款。贷款修改允许在一段时间内只支付利息,从而降低了借款人的贷款还款额。在这两个时间段之间
作为贷款人,世行积极参与美国小企业管理局(SBA)的Paycheck Protection Program(PPP),通过提供可免除贷款来支持当地小企业和非营利组织。从小企业管理局获得的贷款费用由银行通过贷款利息和手续费在贷款有效期内平均增加收入(扣除贷款发放成本)。购买力平价贷款总额为$。
银行确认了#美元。
资产质量
大流行的经济影响对某些银行客户的财务状况产生了不利影响。世行于#年签订贷款修改协议。第四年第4季度2020,以及在此期间第一一半2021,我们希望为某些因流感大流行而继续经历临时业务中断的客户提供缓解。这些修改旨在帮助借款人继续其业务运营,同时将潜在的贷款冲销降至最低。世行贷款质量潜在下降的幅度可能取决于世行客户因疫情而遭受业务中断的持续时间和程度。
合并财务报表附注(未经审计)
业务合并
在……上面2021年7月1日该公司完成了对Fincastle银行(Fincastle)的收购,总收购价格为#美元。
采用新的会计公告
在……里面2019年12月财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)不是的。 2019-12,“所得税(主题740)-简化所得税会计“(亚利桑那州立大学2019-12)。预计亚利桑那州立大学将通过取消主题中一般原则的具体例外,降低与所得税会计有关的成本和复杂性。740(组织不需要分析某些例外是否适用于某一特定时期),并改进财务报表编制者对某些所得税相关指导的应用。这个ASU是FASB简化计划的一部分,目的是通过一系列短期项目对会计准则进行窄范围的简化和改进。2019-12对公司来说是有效的2021年1月1日这一标准的采用确实起到了很大的作用。不对公司合并财务报表有实质性影响。
在……里面2020年1月,FASB发布了ASU不是的。 2020-01,“投资--股票证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323),以及衍生工具和套期保值(主题815)-澄清主题之间的交互321,主题323,和主题815”(ASU)2020-01)。亚利桑那州立大学是以新兴问题特别工作组的共识为基础的,预计将增加这些交易的会计可比性。“亚利桑那州州立大学”2016-01对金融工具的会计进行了有针对性的改进,包括为实体提供了计量某些股权证券的能力,这些证券没有易于确定的按成本计算的公允价值,减去任何减值,加上或减去同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化造成的变化。除其他主题外,修正案澄清,实体应考虑要求其应用或停止股权会计方法的可观察交易。2020-01对公司来说是有效的2021年1月1日。这一标准的采用确实起到了很大的作用。不对公司合并财务报表有实质性影响。
在……里面2020年10月FASB发布了ASU不是的。 2020-08,“对副标题的编撰改进310-20,应收账款--不可退还的费用和其他费用“(亚利桑那州立大学2020-08)。本ASU澄清实体应重新评估可赎回债务证券是否在ASC第(1)款的范围内。310-20-35-33在每个报告期内。ASU2020-08对公司来说是有效的2021年1月1日。这一标准的采用确实起到了很大的作用。不对公司合并财务报表有实质性影响。
在……里面2020年12月,年的综合拨款法案2021(CAA)根据第(2)款获得通过。541在CAA中,国会延长或修改了许多救济计划第一由CARE法案创建,包括PPP贷款计划和与COVID相关的某些贷款修改的处理-19大流行。有关COVID影响的信息-19如需了解本公司的大流行情况,请参阅上面的“风险和不确定性”。
近期会计公告
在……里面2016年6月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU。不是的。 2016-13,“金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信贷损失计量“(ASU2016-13)。本ASU的修正案除其他事项外,要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来衡量报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许,尽管这些技术的投入将发生变化,以反映预期信贷损失的全部金额。此外,ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了修正。FASB已经向亚利桑那州立大学发布了多次更新2016-13如主题所述326,包括亚利桑那州立大学的2019-04, 2019-05, 2019-10, 2019-11, 2020-02,和2020-03.这些ASU对编纂以及其他过渡事项提供了各种微小的技术更正和改进。包括向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交文件的较小的报告公司,如本公司,以及所有其他向美国证券交易委员会(SEC)提交文件的实体不向美国证券交易委员会提交的文件被要求在会计年度和这些年度内的过渡期内(从之后开始)应用指导意见2022年12月15日。该公司目前正在评估ASU的影响2016-13将在其合并财务报表上产生影响。公司已经成立了一个委员会来满足本ASU的合规要求,该委员会分析了收集的数据,定义了贷款池和贷款分段,并选择了应用本ASU中包含的概念的方法。该公司正在测试选定的模型,建立政策和流程文档,模拟ASU对资本和战略计划的影响,执行模型验证,并最终确定政策和程序。本指南可能导致本公司金融工具信用损失会计发生重大变化。
合并财务报表附注(未经审计)
有效2019年11月25日美国证券交易委员会采用了《员工会计公报》(SAB)119.*SAB119美国证券交易委员会解释性指南的更新部分,以与财务会计准则委员会保持一致326,“金融工具--信贷损失。”它涵盖的主题包括(1)衡量当前预期的信贷损失;(2)系统方法论的开发、治理和文档编制;(3)记录系统方法的结果;以及(4)验证系统方法论。
在……里面2020年3月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU。不是的。 2020-04,“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响“(亚利桑那州立大学2020-04)。这些修正案提供了临时性的选择性指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU提供了可选的权宜之计和例外,用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系,但必须满足某些标准,即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。本指南对所有实体均有效,截止日期为2020年3月12日穿过2022年12月31日随后,在2021年1月美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU。不是的。 2021-01“参考汇率改革(主题848):Scope“(ASU2021-01)。本ASU澄清主题中的某些可选权宜之计和例外848对于合同修改和对冲会计适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU还对主题中的权宜之计和例外情况进行了修正848捕捉范围澄清的增量后果,并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指导。实体可能选择应用亚利桑那州立大学2021-01根据合同修改,从过渡期开始的任何日期起追溯更改用于保证金、贴现或合同价格对齐的利率,包括2020年3月12日,或预期从过渡期内包括或之后的任何日期起进行新的修改2021年1月7日截至可出具财务报表之日。实体可能选择应用ASU2021-01至过渡期开始时存在的符合条件的套期保值关系,包括2020年3月12日,以及在过渡期开始后签订的新的符合条件的对冲关系,包括2020年3月12日。该公司目前正在确定受伦敦银行间同业拆借利率直接或间接影响的贷款和其他金融工具。公司正在评估亚利桑那州立大学2020-04以及它对公司从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到贷款和其他金融工具的影响。
在……里面2020年8月,FASB发布了ASU不是的。 2020-06,“债务--带转换和其他选择的债务(小主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题815-40):将可转换票据和合同计入实体自有权益“(ASU2020-06)。ASU通过取消当前美国GAAP要求的主要分离模式,简化了可转换工具的会计处理。因此,更多的可转换债务工具将被报告为单一负债工具,更多的可转换优先股将被报告为单一股权工具,不是针对嵌入式转换功能的单独记帐。ASU取消了股权合同有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件,这将允许更多的股权合同有资格获得资格。ASU还简化了某些领域的稀释每股收益(EPS)计算。此外,修正案更新了可转换工具的披露要求,以增加信息透明度。对于公共业务实体,不包括较小的报告公司,ASU中的修正案在以下财年开始生效2021年12月15日以及这些会计年度内的过渡期。对于所有其他实体,该标准将在下列会计年度开始时有效2023年12月15日包括这些会计年度内的过渡期。允许及早采用。但本公司是这样做的不期待ASU的采用2020-06预计将对其合并财务报表产生实质性影响。
合并财务报表附注(未经审计)
注:2.证券
该公司投资于美国机构和抵押贷款支持证券、州和政治部门的债务以及公司债务证券。证券的摊余成本和公允价值2021年9月30日和2020年12月31日具体情况如下(单位:千):
2021年9月30日 | ||||||||||||||||
摊销成本 | 未实现毛利 | 未实现总额(亏损) | 公允价值 | |||||||||||||
可供出售的证券: | ||||||||||||||||
美国国债 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美国机构和抵押贷款支持证券 | ( | ) | ||||||||||||||
国家和政治分区的义务 | ( | ) | ||||||||||||||
公司债务证券 | ||||||||||||||||
可供出售的证券总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
持有至到期的证券: | ||||||||||||||||
美国机构和抵押贷款支持证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
国家和政治分区的义务 | ||||||||||||||||
持有至到期的证券总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
总证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本 | 未实现毛利 | 未实现总额(亏损) | 公允价值 | |||||||||||||
可供出售的证券: | ||||||||||||||||
美国机构和抵押贷款支持证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
国家和政治分区的义务 | ( | ) | ||||||||||||||
可供出售的证券总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
持有至到期的证券: | ||||||||||||||||
美国机构和抵押贷款支持证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
国家和政治分区的义务 | ||||||||||||||||
公司债务证券 | ||||||||||||||||
持有至到期的证券总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
合并财务报表附注(未经审计)
在…2021年9月30日和2020年12月31日,对暂时减值的未实现亏损头寸的投资如下(以千计):
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
公允价值 | 未实现(亏损) | 公允价值 | 未实现(亏损) | 公允价值 | 未实现(亏损) | |||||||||||||||||||
可供出售的证券: | ||||||||||||||||||||||||
美国国债 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
美国机构和抵押贷款支持证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
国家和政治分区的义务 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
可供出售的证券总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
持有至到期的证券: | ||||||||||||||||||||||||
美国机构和抵押贷款支持证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
国家和政治分区的义务 | ||||||||||||||||||||||||
持有至到期的证券总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
总证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
公允价值 | 未实现(亏损) | 公允价值 | 未实现(亏损) | 公允价值 | 未实现(亏损) | |||||||||||||||||||
可供出售的证券: | ||||||||||||||||||||||||
美国机构和抵押贷款支持证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
国家和政治分区的义务 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
可供出售的证券总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
持有至到期的证券: | ||||||||||||||||||||||||
美国机构和抵押贷款支持证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
国家和政治分区的义务 | ||||||||||||||||||||||||
持有至到期的证券总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
总证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) |
以上表格提供了有关处于未实现损失头寸的证券的信息,这些证券的未实现亏损时间低于十二连续几个月处于未实现亏损状态的证券十二连续几个月或更长时间。管理层至少在季度的基础上评估证券的非临时性减值,当经济或市场考虑需要这样的评估时,管理层会更频繁地评估证券。减值被认为是非临时性的,如果公司(1)打算出售证券,(2)比不将被要求在收回成本之前出售证券,或者(3)确实如此不预计将收回证券的全部摊销成本基础。目前,该公司有不打算出售这些证券中的任何一种,是否不预计将被要求出售这些证券,并预计将收回所有证券的全部摊销成本。
合并财务报表附注(未经审计)
在…2021年9月30日,在那里我们已经完成了
按公允价值计算的证券的摊余成本和公允价值2021年9月30日按合同到期日显示如下(以千为单位)。抵押贷款支持证券的预期到期日将不同于合同到期日,因为借款人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下提前偿还债务。
可供出售 | 持有至到期 | |||||||||||||||
摊销成本 | 公允价值 | 摊销成本 | 公允价值 | |||||||||||||
一年内到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在一年到五年后到期 | ||||||||||||||||
在五年到十年后到期 | ||||||||||||||||
十年后到期 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)、联邦储备银行(Federal Reserve Bank)和社区银行家银行(Community Bankers‘Bank)的股票通常被视为长期投资和限制性证券,它们是按成本计价的,因为股票的市场规模很小。因此,在评估受限证券的减值时,它们的价值是基于面值的最终可恢复性,而不是通过确认暂时的价值下降。该公司确实是这样做的。不将这些投资视为非暂时减值2021年9月30日,及
受限制证券的组成如下:2021年9月30日和2020年12月31日如下所示(以千为单位):
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
联邦住房贷款银行股票 | $ | $ | ||||||
联邦储备银行股票 | ||||||||
社区银行家银行股票 | ||||||||
$ | $ |
该公司还持有小企业投资公司(SBIC)的有限合伙投资,这些投资包括在综合资产负债表中的其他资产中。有限合伙投资按股权投资计量,其成本减去任何减值后,公允价值不能随时确定。有限合伙投资计入其他资产的金额%s是$
合并财务报表附注(未经审计)
注意事项3.贷款
贷款金额为2021年9月30日和2020年12月31日摘要如下(以千为单位):
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
房地产贷款: | ||||||||
建设和土地开发 | $ | $ | ||||||
由1-4个家庭住宅担保 | ||||||||
其他房地产贷款 | ||||||||
商业和工业贷款 | ||||||||
消费贷款和其他贷款 | ||||||||
贷款总额 | $ | $ | ||||||
贷款损失拨备 | ( | ) | ( | ) | ||||
贷款,净额 | $ | $ |
包括在上述贷款类别中的递延贷款净费用IES为$
公司考虑的每个贷款组合类别的风险特征包括:
• | 1-4家庭住宅抵押贷款存在与借款人持续信誉和抵押品价值变化相关的风险。 |
• | 房地产建设和土地开发贷款项目存在风险可能不这项工程将如期完工。可能不按预算完成,抵押品价值可能,在任何时候,都不能超过贷款的本金。建筑贷款还承担着总承包商的风险,可能或可能不做一个贷款客户,可能因资金压力或者其他与项目无关的因素,不能按计划完成建设项目的。 |
• | 除了与房地产所有权相关的其他风险外,其他房地产贷款还带有与企业或房地产项目成功运营相关的风险,因为这些贷款的偿还可能依赖于企业或项目的盈利能力和现金流。 |
• | 商业和工业贷款具有与企业成功运营相关的风险,因为这些贷款的偿还可能依赖于企业的盈利能力和现金流。此外,还有与房地产以外的抵押品价值相关的风险可能随着时间的推移而折旧,不能以同样的可靠性进行评估。 |
• | 消费者贷款和其他贷款带有与借款人持续信誉和抵押品价值(如果有的话)相关的风险。消费信贷通常要么是无担保的,要么是由汽车等快速贬值的资产提供担保的。他们也可能立即受到失业、离婚、疾病、个人破产或其他环境变化的不利影响。消费者贷款和其他贷款还包括购买的消费者贷款,这些贷款可能来自公司市场区域以外的地方。这一类别中包括的其他贷款包括对各州和政治分区的贷款。 |
在企业合并中获得的贷款按照收购会计方法在收购日按公允价值计入综合资产负债表。未偿还本金余额和账面金额2021年9月30日在企业合并中获得的贷款比例如下:
获得的贷款- | ||||
购得 | ||||
(千美元) | 表演 | |||
未偿还本金余额 | $ | |||
账面金额 | ||||
房地产贷款: | ||||
建设和土地开发 | $ | |||
由1-4个家庭住宅担保 | ||||
其他房地产贷款 | ||||
商业和工业贷款 | ||||
消费贷款和其他贷款 | ||||
已获得贷款总额 | $ |
合并财务报表附注(未经审计)
下表提供了截至的贷款类别和逾期贷款账龄的摘要2021年9月30日和2020年12月31日(以千为单位):
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天以上 | 逾期合计 | 当前 | 贷款总额 | 非权责发生制贷款 | 逾期90天或以上并累积 | |||||||||||||||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建设和土地开发 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
由1-4个家庭住宅担保 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他房地产贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天以上 | 逾期合计 | 当前 | 贷款总额 | 非权责发生制贷款 | 逾期90天或以上并累积 | |||||||||||||||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建设和土地开发 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
由1-4个家庭住宅担保 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他房地产贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
信用质量指标
作为对公司贷款组合信用质量持续监测的一部分,管理层跟踪某些信用质量指标,包括与特定类别贷款的风险等级相关的趋势。该公司利用风险评级矩阵对其每笔贷款进行评级。贷款评级概括为以下几类:合格、特别提及、不合格、可疑和损失。合格评级贷款包括除特别提及、不合格或可疑贷款以外的所有风险评级信用。归类为损失的贷款将被注销。信贷员在贷款发放时和续签时为贷款分配风险等级。银行的信用管理部门每季度审查一次风险等级的准确性,并在出现信用问题时进行审查。此外,每年都会通过公司的内部和外部贷款审查程序审查一定数额的贷款。贷款评级类别的一般特征如下:
PASS-分类为PASS的贷款表现出可接受的经营趋势、资产负债表趋势和流动性。有足够的现金流来偿还贷款。借款人已按照约定支付了所有债务。
特别提及--被归类为特别提及的贷款有一个值得管理层密切关注的潜在弱点。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能导致贷款的偿还前景恶化或银行在未来某个日期的信用状况恶化。
合并财务报表附注(未经审计)
不合格-被归类为不合格的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和支付能力的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果存在缺陷,银行显然有可能蒙受一些损失。不更正了。
被归类为可疑贷款的可疑贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算,是高度可疑和不可能的。本公司将所有可疑贷款视为减值,并将贷款置于非权责发生状态。
被归类为损失的损失-贷款被认为是无法收回的,其价值极小,以至于它们作为可银行资产继续存在。不这是有根据的。
下表提供了截至以下日期每个贷款类别的信用风险概况分析2021年9月30日和2020年12月31日(以千为单位):
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
经过 | 特别提及 | 不合标准 | 疑团 | 总计 | ||||||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||||||
建设和土地开发 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
由1-4个家庭住宅担保 | ||||||||||||||||||||
其他房地产贷款 | ||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
经过 | 特别提及 | 不合标准 | 疑团 | 总计 | ||||||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||||||
建设和土地开发 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
由1-4个家庭住宅担保 | ||||||||||||||||||||
其他房地产贷款 | ||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ |
合并财务报表附注(未经审计)
注意事项4.贷款损失拨备
以下表格显示了截至2021年9月30日, 2020年12月31日和2020年9月30日、贷款损失准备总额、按减值方法计提的拨备和按减值方法计提的贷款(单位:千):
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
建筑与土地开发 | 由1-4个家庭住宅提供保障 | 其他房地产 | 工商业 | 消费贷款和其他贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||||||||
期初余额,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
恢复 | ||||||||||||||||||||||||
(收回)贷款损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
期末余额,2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
期末余额: | ||||||||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | ||||||||||||||||||||||||
集体评估减损情况 | ||||||||||||||||||||||||
贷款: | ||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | ||||||||||||||||||||||||
集体评估减损情况 |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
建筑与土地开发 | 由1-4个家庭住宅提供保障 | 其他房地产 | 工商业 | 消费贷款和其他贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||||||||
期初余额,2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
恢复 | ||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金(追回) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
期末余额,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
期末余额: | ||||||||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | ||||||||||||||||||||||||
集体评估减损情况 | ||||||||||||||||||||||||
贷款: | ||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | ||||||||||||||||||||||||
集体评估减损情况 |
合并财务报表附注(未经审计)
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
建筑与土地开发 | 由1-4个家庭住宅提供保障 | 其他房地产 | 工商业 | 消费贷款和其他贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||||||||
期初余额,2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
恢复 | ||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金(追回) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
期末余额,2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
期末余额: | ||||||||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | ||||||||||||||||||||||||
集体评估减损情况 | ||||||||||||||||||||||||
贷款: | ||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | ||||||||||||||||||||||||
集体评估减损情况 |
合并财务报表附注(未经审计)
减值贷款及有关拨备于2021年9月30日, 2020年12月31日和2020年9月30日,数字如下(以千计):
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
未付本金余额 | 无免税额的记录投资 | 有记录的带津贴的投资 | 已记录的总投资 | 相关津贴 | 平均记录投资 | 确认利息收入 | ||||||||||||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||
建设和土地开发 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
由1-4个家庭保护 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他房地产贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
未付本金余额 | 无免税额的记录投资 | 有记录的带津贴的投资 | 已记录的总投资 | 相关津贴 | 平均记录投资 | 确认利息收入 | ||||||||||||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||
建设和土地开发 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
由1-4个家庭保护 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他房地产贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
未付本金余额 | 无免税额的记录投资 | 有记录的带津贴的投资 | 已记录的总投资 | 相关津贴 | 平均记录投资 | 确认利息收入 | ||||||||||||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||
建设和土地开发 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
由1-4个家庭保护 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他房地产贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
上表中的“已记录投资”金额代表表中所示每笔贷款的未偿还本金余额。“未付本金余额”是指表中所示每笔贷款的未偿还本金余额,加上每笔贷款的已冲销金额和/或用于非应计贷款本金的任何款项。上表仅包括有余额的贷款类别。
自.起2021年9月30日,在上述披露中被归类为问题债务重组(TDR)并包括在不良贷款中的贷款总额为#美元。
合并财务报表附注(未经审计)
作为对COVID的回应-19在大流行期间,公司为个人和企业客户创建并实施了一项延迟偿还贷款的计划,该计划从#年开始。第一四分之一2020,这为他们提供了推迟每月付款的机会90天数。截至2021年9月30日,这里有
在.期间第四四分之一2020,公司修改了对继续受到COVID负面影响的客户的某些贷款条款-19大流行。贷款修改通过允许在以下期间只支付利息来降低借款人的贷款还款额
对于九截至的月份2021年9月30日和2020,这里有
随后在以下时间内违约的TDRS十二几个月的贷款修改。管理层将默认定义为结束九十逾期天数或丧失抵押品赎回权或在以下期间冲销贷款十二修改后的一个月期间。
注意事项5.其他拥有的房地产(OREO)
年内OREO余额的变化九截至的月份2021年9月30日截至年底的一年内的收入和收入2020年12月31日具体如下(单位:千):
截至9个月 | 年终 | |||||||
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
年初余额,毛 | $ | $ | ||||||
转接来话 | ||||||||
在合并中收购 | ||||||||
销售收益 | ( | ) | ||||||
处置收益 | ||||||||
期末余额,毛额 | $ | $ | ||||||
减去:估值免税额 | ( | ) | ||||||
期末余额净额 | $ | $ |
有几个
该公司收购了$
注意事项6.其他借款
该公司有总计#美元的无担保信贷额度。
该银行有总计#美元的未使用信贷额度。
合并财务报表附注(未经审计)
注意事项7.资本要求
银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能还会是额外的酌情行动,如果采取这些行动,可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架,银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。立即采取纠正措施的规定如下不适用于银行控股公司。
实施巴塞尔银行监管委员会针对美国银行的资本指导方针(巴塞尔III规则)的最终规则生效一月1, 2015,完全符合在多年计划中分阶段实施并完全分阶段实施的所有要求2019年1月1日。作为新要求的一部分,普通股一级1资本比率被计算并用于所有机构的资本评估。最终规则还在新的监管最低资本金要求之上建立了“资本节约缓冲”。资本节约缓冲已逐步结束。四几年,开始于一月1, 2016并在2019年1月1日。
法规为确保资本充足性而建立的量化措施要求银行维持最低总额和比率(如下表所示),总金额和比率(如条例所定义),1(根据定义)和普通股权益级别1资本(定义)到风险加权资产(定义),以及分层1资本与平均资产之比。管理层认为,截至2021年9月30日和2020年12月31日,该银行符合其必须遵守的所有资本充足率要求。
自.起2021年9月30日,联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的最新通知将该行归类为在监管框架下资本化,以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足,银行必须保持下表所列的基于风险的最低资本和杠杆率。确实有不是自该通知以来,管理层认为已经改变了银行类别的条件或事件。
银行资本金比较:2021年9月30日和2020年12月31日最低监管准则如下(以千美元为单位):
实际 | 最低资本要求 | 根据即时纠正措施规定资本充足的最低标准 | ||||||||||||||||||||||
金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
总资本(相对于风险加权资产) | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
一级资本(风险加权资产) | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
普通股一级资本(风险加权资产) | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
一级资本(按平均资产计算) | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
总资本(相对于风险加权资产) | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
一级资本(风险加权资产) | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
普通股一级资本(风险加权资产) | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
一级资本(按平均资产计算) | $ | % | $ | % | $ | % |
除了上述基于风险的监管最低资本金金额外,银行还必须按照巴塞尔协议III最终规则的要求维持资本保护缓冲。因此,该银行需要维持#%的资本节约缓冲。
合并财务报表附注(未经审计)
注意事项8.次级债
打开10月1日30, 2015,本公司订立附属贷款协议(“该协议”),根据该协议,本公司发行到期的只收取利息的附属定期票据。2025本金总额为$
打开2020年6月29日,公司发行了到期的仅限利息的附属定期票据2030*本金总额为$
这两种票据均为本公司的无抵押次级债务,其偿付权均低于本公司现有和未来的优先债务以及本公司对其一般债权人的义务。这些票据与所有其他无担保次级债务同等,但条款明文规定从属于票据的任何债务除外。这些票据优先于本公司所有现有和未来的次级债务债券、优先股和普通股。笔记是不可转换为普通股或优先股,并且不持有者可催缴的。
注意事项9.次级债
在……上面六月8, 2004,First National(VA)First National(VA)法定信托II(Trust II)是该公司的全资子公司,成立的目的是发行可赎回资本证券,即通常所说的信托优先证券。在……上面六月17, 2004, $
在……上面七月24, 2006,本公司的全资附属公司First National(VA)法定信托III(Trust III)成立的目的是发行可赎回资本证券。在……上面七月31, 2006, $
注意事项10.福利计划
本公司维持一项401(K)计划(本计划)适用于所有符合条件的员工。可能选择按计划中定义的国税局允许的最高百分比缴费。*公司按美元对美元的基础为第一 计划总额为$
合并财务报表附注(未经审计)
在……上面2019年3月15日公司与以下公司签订了补充的高管退休计划和参与协议
请参阅备注13公司年报表格中所包含的综合财务报表10-截至本年度的K2020年12月31日有关公司福利计划的更多信息,请访问。
注意事项11.普通股每股收益
每股普通股基本收益是指普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股普通股收益反映了如果稀释性潜在普通股已经发行,将发行的额外普通股,以及假设发行将导致的任何收入调整。
下表列出了以下项目的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法三和九截至的月份2021年9月30日和2020(千美元,每股数据除外):
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
(分子): | ||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(分母): | ||||||||||||||||
加权平均流通股-基本 | ||||||||||||||||
潜在稀释普通股-限制性股票单位 | ||||||||||||||||
加权平均流通股-稀释 | ||||||||||||||||
每股普通股收益 | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ |
有几个
注意事项12.公允价值计量
该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整,并确定公允价值披露。根据FASB ASC的“公允价值计量和披露”主题,金融工具的公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值最好根据市场报价确定。然而,在许多情况下,有以下几种情况不是公司各种金融工具的市场报价。在市场报价为不可用公允价值是基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。因此,公允价值估计可能不在票据的立即结算中实现。
公允价值指引提供了对公允价值的一致定义,其重点是有序交易中的退出价格(即,不在当前市场条件下,在计量日市场参与者之间的交易(强制清算或廉价出售)。如果资产或负债的交易量和活动水平大幅下降、估值技术的改变或多种估值技术的使用可能要得体。在这种情况下,在当前市场条件下,决定有意愿的市场参与者在测量日进行交易的价格取决于事实和情况,需要使用重大判断。公允价值是在当前市场条件下最能代表公允价值的范围内的合理点位。
合并财务报表附注(未经审计)
公允价值层次
根据本指引,本公司将其资产和负债归类,一般按公允价值计量。三根据资产和负债的交易市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性,确定公允价值的水平。
水平1 - | 估值基于报告实体在计量日有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价。级别:1资产和负债通常包括在活跃的外汇市场交易的债务和股权证券。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。 |
水平2 - | 估值基于水平内包含的报价以外的投入。1资产或负债可直接或间接观察到的资产或负债。估值可能以类似资产或负债的报价为基础;以类似资产或负债的市场报价为基础不活跃;或其他可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察到的市场数据所证实的投入。 |
水平3 - | 估值是基于看不到的输入,而这些输入只有很少的或更少的支持不是市场活动以及对资产或负债的公允价值具有重大意义的资产或负债。级别:3资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术来确定的金融工具,以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。 |
一种工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
下面介绍该公司用来计量在财务报表中按公允价值经常性记录的某些资产的估值技术:
可供出售的证券
可供出售的证券按公允价值经常性记录。公允价值计量以报价的市场价格为基础,如果可用(水平1)。如果报价的市场价格是不在可用情况下,公允价值采用相同或类似证券的独立估值技术计量,其重大假设主要来源于可观察到的市场数据或得到可观察市场数据的证实。第三方供应商从各种来源收集价格,并可能使用考虑可观察市场数据(水平)的定价模型确定相同或相似证券的公允价值2).
衍生资产/负债-现金流对冲
现金流量套期保值在经常性基础上按公允价值记录。本公司现金流量套期保值的公允价值由第三使用贴现现金流方法(水平)的卖方2).
合并财务报表附注(未经审计)
下表列出了截至以下日期按公允价值经常性计量的资产余额2021年9月30日和2020年12月31日(以千计)。他们有不是按公允价值计量的负债2021年9月30日和2020年12月31日。
2021年9月30日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
描述 | 截至2021年9月30日的余额 | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | 重要的其他可观察到的输入(级别2) | 无法观察到的重要输入(3级) | ||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||
美国国债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国机构和抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||
国家和政治分区的义务 | ||||||||||||||||
公司债务证券 | ||||||||||||||||
可供出售的证券总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生品.现金流对冲 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ |
2020年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
描述 | 截至2020年12月31日的余额 | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | 重要的其他可观察到的输入(级别2) | 无法观察到的重要输入(3级) | ||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||
美国机构和抵押贷款支持证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
国家和政治分区的义务 | ||||||||||||||||
可供出售的证券总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生品.现金流对冲 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ |
根据公认会计原则,某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。对这些资产公允价值的调整通常源于采用成本或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记。
下面介绍该公司用来计量在财务报表中按公允价值记录的非经常性某些资产的估值技术:
持有待售贷款
持有的待售贷款以成本或市场价值较低的价格计价。这些贷款目前包括一-到-四家庭住宅贷款起源于二级市场出售。公允价值是基于二级市场目前为类似贷款提供的价格,使用可观察到的市场数据,即不由于发货和销售之间的持续时间较短,与成本有很大不同(水平)2)。因此,本公司在非经常性基础上记录任何公允价值调整。
不良贷款
如果管理层根据当前的信息和事件判断,根据贷款协议的合同条款,所有到期金额很可能都将被指定为减值贷款,则贷款被指定为减值贷款。不被收缴。与减值贷款相关的损失的计量可以基于按贷款的实际利率折现的预期未来现金流的现值、贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值减去估计的出售成本。抵押品可能以房地产或商业资产的形式,包括设备、存货和应收账款。该公司的抵押品绝大多数是房地产。房地产抵押品的价值是利用市场估值方法确定的,该方法基于独立的、有执照的估价师使用可观察到的市场数据(水平)进行的评估。2)在上一个十二月份。但是,如果抵押物是在建的房屋或者建筑物,或者该财产的估价超过一一岁又一岁不仅根据可观察到的市场可比性或管理层确定抵押品的公允价值进一步减值低于评估价值,然后达到一个水平。3估值被认为是衡量公允价值的指标。企业设备的价值是基于外部评估的,一年或以下,如果被认为是重要的,或适用企业财务报表上的账面净值(如果不使用可观察到的市场数据被认为是重要的。同样,存货和应收账款抵押品的价值基于财务报表余额或账龄报告(水平3)。分配给贷款损失准备的减值贷款在非经常性基础上按公允价值计量。任何公允价值调整均计入已发生的期间,作为综合损益表的贷款损失拨备。
合并财务报表附注(未经审计)
下表汇总了该公司在此期间按公允价值在非经常性基础上计量的资产(以千美元为单位):
2021年9月30日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
描述 | 截至2021年9月30日的余额 | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | 重要的其他可观察到的输入(级别2) | 无法观察到的重要输入(3级) | ||||||||||||
减值贷款,净额 | $ | $ | $ | $ |
2020年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||
描述 | 截至2020年12月31日的余额 | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | 重要的其他可观察到的输入(级别2) | 无法观察到的重要输入(3级) | ||||||||||||
减值贷款,净额 | $ | $ | $ | $ |
有关2021年9月30日第3级公允价值计量的定量信息 | ||||||||||||||
公允价值 | 估价技术 | 无法观察到的输入 | 区间(加权平均值)(1) | |||||||||||
减值贷款,净额 | $ | 现金流现值 | 贴现率 | % |
有关2020年12月31日第3级公允价值计量的量化信息 | ||||||||||||||
公允价值 | 估价技术 | 无法观察到的输入 | 区间(加权平均值)(1) | |||||||||||
减值贷款,净额 | $ | 财产评估 | 销售成本 | % | ||||||||||
减值贷款,净额 | 现金流现值 | 贴现率 | % |
(1) | 不可观察到的投入由工具的相对公允价值加权。 |
合并财务报表附注(未经审计)
会计准则要求披露金融资产和金融负债的公允价值,包括符合以下条件的金融资产和金融负债的公允价值不按公允价值按经常性或非经常性计量和报告。本公司金融工具的账面价值及估计公允价值2021年9月30日和2020年12月31日具体如下(以千为单位):
2021年9月30日的公允价值计量使用 | ||||||||||||||||||||
账面金额 | 相同资产级别1的活跃市场报价 | 重要的其他可观察到的投入水平2 | 重要的不可观察到的输入,级别3 | 公允价值 | ||||||||||||||||
金融资产 | ||||||||||||||||||||
现金和短期投资 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||||||
持有至到期的证券 | ||||||||||||||||||||
受限制的证券 | ||||||||||||||||||||
贷款,净额 | ||||||||||||||||||||
银行自营人寿保险 | ||||||||||||||||||||
应计应收利息 | ||||||||||||||||||||
衍生品.现金流对冲 | ||||||||||||||||||||
金融负债 | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
次级债 | $ | |||||||||||||||||||
次级债 | $ | |||||||||||||||||||
应计应付利息 |
2020年12月31日的公允价值计量使用 | ||||||||||||||||||||
账面金额 | 相同资产级别1的活跃市场报价 | 重要的其他可观察到的投入水平2 | 重要的不可观察到的输入,级别3 | 公允价值 | ||||||||||||||||
金融资产 | ||||||||||||||||||||
现金和短期投资 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||||||
持有至到期的证券 | ||||||||||||||||||||
受限制的证券 | ||||||||||||||||||||
持有待售贷款 | ||||||||||||||||||||
贷款,净额 | ||||||||||||||||||||
银行自营人寿保险 | ||||||||||||||||||||
应计应收利息 | ||||||||||||||||||||
衍生品.现金流对冲 | ||||||||||||||||||||
金融负债 | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
次级债 | ||||||||||||||||||||
次级债 | ||||||||||||||||||||
应计应付利息 |
合并财务报表附注(未经审计)
本公司承担因其正常运营而产生的利率风险(一般利率水平将发生变化的风险)。因此,当利率水平发生变化时,公司金融工具的公允价值将发生变化可能对公司有利或不利。管理层试图将资产和负债的到期日匹配到被认为是将利率风险降至最低所必需的程度。然而,有固定利率义务的借款人在利率上升的环境下提前还款的可能性较小,而在利率下降的环境下提前还款的可能性更大。相反,在利率上升的环境下,接受固定利率的储户更有可能在到期前提取资金,而在利率下降的环境下,这样做的可能性较小。管理层监控资产和负债的利率和到期日,并试图通过调整新贷款和存款的条款,以及通过投资条款减轻公司整体利率风险的证券,将利率风险降至最低。
注意事项13.股票补偿计划
在……上面可能13, 2014,公司股东批准了第一家全国性公司2014股票激励计划,该计划最多可提供
股票大奖
每当公司认为授予股票奖励是适当的时候,接受者就会收到指定数量的雇主股票的非限制性股票。股票奖励可能由本公司酌情决定,无须现金代价,且可能作为以绩效为基础的薪酬的结算而准予RD。“公司”就是这么做的。他九截至的月份2021年9月30日和2020. 员工是否有与股票奖励相关的薪酬支出?
限售股单位
限制性股票单位是一种在数量和价值上与特定数量的雇主股票相对应的单位奖励,接受者在实现所需业绩里程碑后或在雇主停留特定时间后,根据归属计划和分配时间表获得这些股票。授予的每个限制性股票单位使接受者有权获得o指在特定发行日期发行的普通股。
在.期间第一 九几个月的时间2021,
下表汇总了该公司在所示时期的限制性股票单位的活动情况:
截至9个月 | ||||||||
2021年9月30日 | ||||||||
股票 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||||
未授权,年初 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
没收 | ( | ) | ||||||
未归属、期末 | $ |
在…2021年9月30日,根据当时尚未完成的限制性股票单位奖励,未确认的公司总数与非既得性限制性股票单位奖励相关的E-Tax补偿费用为#美元。
合并财务报表附注(未经审计)
注意事项14.累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益表(亏损)各组成部分变动情况如下(单位:千):
证券未实现净收益(亏损) | 现金流量套期保值的公允价值变动 | 累计其他综合收益(亏损) | ||||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
未实现的持有收益(扣除税后,净额为#美元) ) | ||||||||||||
改叙调整(扣除税后净额,(#美元 )) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
公允价值变动(税后净额,$ ) | ||||||||||||
期间的更改 | ( | ) | ||||||||||
2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
未实现的持有收益(扣除税后,净额为#美元) ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
公允价值变动(税后净额,$ ) | ||||||||||||
期间的更改 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ |
证券未实现净收益(亏损) | 现金流量套期保值的公允价值变动 | 累计其他综合收益(亏损) | ||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
未实现的持有收益(扣除税后,净额为#美元) ) | ||||||||||||
改叙调整(扣除税后净额,(#美元 )) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
公允价值变动(税后净额,$ ) | ||||||||||||
期间的更改 | ||||||||||||
2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
未实现持有亏损(扣除税后净额,($ )) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
改叙调整(扣除税后净额,(#美元 )) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
公允价值变动(税后净额,$ ) | ||||||||||||
期间的更改 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ |
下表列出了与从年度累计其他综合收益(亏损)中重新分类有关的信息。三和九截至的月份2021年9月30日和2020*(以千为单位):
累计其他综合收益(亏损)明细 | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 合并损益表中受影响的行项目 | |||||||
截至三个月 | |||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||||
可供出售的证券: | |||||||||
证券净收益重新分类为收益 | $ | $ | ( | ) | 可供出售证券的净收益 | ||||
相关所得税费用 | 所得税费用 | ||||||||
重新分类总数 | $ | $ | ( | ) | 税后净额 |
累计其他综合收益(亏损)明细 | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 合并损益表中受影响的行项目 | |||||||
截至9个月 | |||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||||
可供出售的证券: | |||||||||
证券净收益重新分类为收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 可供出售证券的净收益 | ||
相关所得税费用 | 所得税费用 | ||||||||
重新分类总数 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 税后净额 |
合并财务报表附注(未经审计)
注意事项15.收入确认
在……上面2018年1月1日公司采用了ASU不是的。 2014-09,“与客户签订合同的收入:主题606"以及所有后续华硕修改后的主题606.与金融工具相关的大部分收入,包括利息收入、贷款发放费和信用卡费用,都不在指导范围之内。投资证券、衍生品、金融担保和金融工具销售的损益也同样不在范围之内。该指导意见适用于非利息收入来源,如存款账户服务费、自动取款机和支票卡手续费、财富管理费以及其他客户服务费。主题范围内的非利息收入流606将在下面讨论。
存款账户手续费
存款账户手续费包括月手续费、透支费、欠款手续费以及与存款账户相关的其他手续费。在提供服务期间,公司每月服务费的履约义务总体上得到了履行,相关收入也得到了确认。存款账户的手续费主要是立即收到或在下个月通过直接计入客户账户的方式收到。透支和不足的资金费用以及其他存款账户相关费用是以交易为基础的,因此,公司的履约义务在某个时间点得到了履行,相关收入也得到了确认。
自动取款机和支付卡手续费
自动取款机手续费主要是当公司持卡人使用非公司自动取款机或非公司持卡人使用公司自动取款机时产生的。自动取款机费用是基于交易的,因此,公司的履约义务在某个时间点得到了履行,相关收入也得到了确认。支票卡手续费主要由交换费收入构成。每当公司的借记卡通过信用卡支付网络(如Visa)处理时,都会赚取交换费。在提供服务或完成服务时,公司对交换费收入的履约义务基本上得到了履行,相关收入也得到了确认。付款通常是立即收到或在下个月收到。符合主题606,借记卡手续费收入是扣除相关费用后列报的。
财富管理费
财富管理费主要由信托和其他客户资产的管理和管理所赚取的费用组成。公司的履约义务通常会随着时间的推移得到履行,由此产生的费用主要是根据所管理资产的月末市场价值和适用的费率按月确认。付款通常在月底后几天通过直接记入客户账户的方式收到。物业管理费是根据物业的大小而厘定的。物业管理费的收入是根据收费表定期记录的,并以所提供的服务为基础。
其他客户服务费
其他客户服务费包括经纪贷款手续费、支票订购手续费、商户服务收入、保险箱租赁费和其他服务费。支票订购费用是基于交易的,因此,公司的履约义务在某个时间点得到了履行,相关收入也得到了确认。商户服务收入主要是指向商户收取的处理其借记卡和信用卡交易的费用。在提供服务或完成服务时,公司对商户服务收入的履约义务基本得到履行,并确认了相关收入。付款通常是立即收到或在下个月收到。保险箱租赁费按年向客户收取,并在收到付款后确认。该公司确定,由于租金和续签的持续时间相当一致,因此收入是在与履行义务的期限一致的基础上确认的。
下表显示了非利息收入,按主题范围内和主题范围外的收入流分类606,对于三和九截至的月份2021年9月30日和2020*(以千为单位):
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||
存款账户手续费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
自动取款机和支付卡手续费 | ||||||||||||||||
财富管理费 | ||||||||||||||||
其他客户服务费 | ||||||||||||||||
非利息收入(在主题606的范围内) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非利息收入(超出主题606的范围) | ||||||||||||||||
非利息收入总额 | $ | $ | $ | $ |
合并财务报表附注(未经审计)
注意事项16.衍生金融工具
在……上面2020年4月21日,本公司签订了
本公司订立利率掉期合约,以降低利率风险及管理利息开支。通过签订这些协议,该公司将可变利率债务转换为固定利率债务。或者,该公司可能签订利率互换协议,将固定利率债务转换为可变利率债务。根据利率互换协议支付或收到的利差不会反映为对利息支出的调整。该公司将利率掉期指定为合格现金流对冲中的对冲工具。这些指定套期保值工具的公允价值变动作为其他综合(亏损)收入的组成部分报告。被指定为现金流对冲的利率掉期料在抵消利率变动对浮动利率付息金额的影响方面非常有效,公司每季度评估每项对冲关系的有效性。如果公司确定现金流对冲是不是如果该套期保值工具的公允价值变化更长、效率更高,那么未来的变化将被报告为收益。自.起2021年9月30日,公司已指定现金流对冲,以管理其在以下期间结束的某些浮动利率借款的现金流可变性风险敞口2034年6月和2036年10月。利率掉期的名义金额是不交换即办不代表信用损失的风险敞口。如果交易对手违约,这些交易的风险是按当前市场汇率更换协议的成本。
所有利率互换都是与符合公司信用标准的交易对手签订的,协议包含保护风险方的抵押品条款。本公司相信该等衍生工具合约所固有的信贷风险为不意义重大。
与现金流套期相关的其他综合(亏损)收益中记录的未实现损益重新分类为套期利息支付影响收益的同期收益。当指定的套期保值工具终止而被套期保值的利息支付仍有可能发生时,其他综合(亏损)收入中任何剩余的未确认损益将重新分类为预测利息支付影响收益的期间的收益。根据指定利率掉期重新分类为收益和应收或应付利息的金额将在利息支出中报告。不预计与现金流对冲相关的任何未实现亏损将在下一年重新归类为收益十二月份。
下表汇总了本公司在以下时间的衍生工具的主要内容:2021年9月30日*(以千为单位):
2021年9月30日 | ||||||||||||||||
名义金额 | 资产 | 负债 | 质押抵押品(1) | |||||||||||||
现金流对冲 | ||||||||||||||||
利率互换合约 | $ | $ | $ | $ |
(1) | 质押抵押品可能由现金或证券组成。 |
注意事项17.收购
收购Fincastle银行
在……上面2021年7月1日该公司完成了对Fincastle银行(“Fincastle”)的收购,总收购价格为#美元。
收购SmartBank贷款组合
在……上面2021年9月30日世行收购了$
这些收购被计入ASC项下的业务合并。805, 业务合并。根据收购会计,收购的资产和承担的负债在收购日期计入公允价值,任何超出收购净资产公允价值总和的金额都被确认为商誉。确定资产和负债的公允价值,特别是与贷款组合有关的公允价值,本质上是主观的,涉及对用于估计公允价值的方法和假设的重大判断。在计量期内,收购人应当对收购日确认的金额进行调整可能确认额外资产或负债,以反映从截至收购日期存在的事实和情况获得的新信息,如果知道,这些信息将影响到截至该日期确认的金额的计量。测算期调整在确定调整的报告期确认。测算期可能不超一自收购之日起的一年。
下表列出了公司就收购Fincastle和SmartBank贷款组合支付的总代价、收购资产和承担的负债的公允价值以及由此产生的商誉。截至以下日期,收购Fincastle银行的总金额为2021年7月1日。SmartBank的金额为2021年9月30日
(千美元) |
芬卡斯特银行(Bank Of Fincastle) |
SmartBank |
总计 |
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购买价格: |
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支付的现金 |
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已发行普通股 |
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购买总价 |
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收购的可识别资产: |
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现金和银行到期款项 |
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出售的联邦基金 |
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AFS公允价值证券 |
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受限制的证券 |
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贷款,扣除全部贷款后的净额 |
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银行房舍和设备 |
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应计应收利息 |
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奥利奥 |
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博利 |
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其他资产 |
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取得的可确认资产总额 |
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承担的可识别负债: |
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活期存款和储蓄账户 |
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定期存款 |
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应计费用和其他负债 |
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承担的可确认负债总额 |
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按公允价值取得的可确认净资产 |
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收购产生的商誉 |
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下表显示了某些未经审计的备考信息,就好像收购发生在2020年1月1日。这些业绩综合了Fincastle公司和该公司在合并前一段时间的历史业绩。虽然对应用收购方法产生的估计影响进行了某些调整,包括某些公允价值调整,但本备考信息是不表示如果收购实际发生在2020年1月1日。进行形式上的调整九月度期间已结束2021年9月30日和2020年9月30日--包括与市场利率相关的贷款折扣增加、存款溢价摊销、无形资产摊销和相关所得税的净影响。此外,公司希望通过此次收购进一步节省运营成本和提高其他效率。不反映在以下未经审计的备考金额中。
未经审计的备考表格 |
未经审计的备考表格 |
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截至9个月 |
截至9个月 |
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(千美元,每股除外) |
2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
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总收入(净利息收入加非利息收入) |
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净收入 |
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基本每股净收益 |
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稀释后每股净收益 |
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Fincastle自收购日期以来的特定收入和收益金额,这些收入和收益包括在以下公司的综合业绩中2021是不容易确定的。由于某些流程和系统在收购日合并,披露这些金额是不可行的。与收购Fincastle相关的合并相关费用为$
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警告性声明
First National Corporation(本公司)以10-Q表格的形式作出前瞻性陈述,这些陈述会受到风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述包括但不限于有关盈利能力、流动性、资本充足率、贷款损失准备金、利率敏感性、市场风险、增长战略以及公司收购Fincastle银行(Fincastle)和SmartBank贷款组合的影响的陈述,包括公司将产生的合并相关费用的预期水平、收购Fincastle(合并)的预期收益,以及收购对公司和第一银行(本行)流动性的潜在影响。“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“计划”、“考虑”、“预期”、“预测”、“打算”或其他类似的词语或术语旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到重大不确定性的影响,因为它们基于或受以下因素影响:
• | 公司和银行实现合并预期收益的能力,包括成功地将Fincastle的系统和流程整合到公司的系统和流程的能力; |
• | 预期合并产生的收入、协同效应和成本节约可能无法在预期时间内完全实现或实现; |
• | 合并后的收入可能低于预期; |
• | 因合并造成的客户与员工关系和业务运营中断; |
• | 新冠肺炎疫情的影响,包括对经济状况和公司员工、客户、信用质量和财务业绩的潜在不利影响; |
• |
一般商业状况,以及金融市场状况; |
• |
总体经济状况,包括失业水平和经济增长放缓; |
• |
公司的分支机构和市场扩张、技术举措和其他战略举措; |
• |
银行和非银行竞争的影响,包括金融科技公司(金融科技); |
• |
贷款和存款组合的组成,包括账户类型和客户,可能会改变,这可能会影响未来一段时期的净利息收入和非利息收入,包括存款服务费收入;。 |
• |
融资有限或无法筹集资金; |
• |
依赖第三方提供关键服务; |
• |
该公司的信用标准及其正在进行的信用评估过程可能无法保护其免受重大信用损失的影响。; |
• |
贷款组合的质量和担保这些贷款的抵押品的价值; |
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• | 贷款产品需求; | |
• | 存款流动; |
• |
贷款净冲销水平和贷款损失拨备的充分性; |
• |
房地产抵押贷款的集中可能会因房地产市场的变化而对收益产生不利影响; |
• |
公司投资组合;中持有的证券价值 |
• |
立法或法规变更或行动,包括税法变更的影响; |
• |
公司根据;制定的会计原则、政策和准则及选择 |
• |
网络威胁、攻击或事件; |
• |
通过留住存款客户和二级资金来源来维持充足流动性的能力,特别是在公司声誉可能受损的情况下(; |
• |
美国政府的货币和财政政策,包括美国财政部和联邦储备委员会的政策,以及这些政策对公司主要市场的利率和业务的影响; |
• |
利率的变化可能会对公司的净利息收入产生负面影响,并对公司客户偿还贷款的能力产生不利影响,;和 |
• |
第1A项确定的其他因素。本公司截至2020年12月31日年度的10-K表格的风险因素。 |
由于这些和其他不确定性,实际结果可能与这些前瞻性陈述显示的结果大不相同。此外,过去的运营结果并不一定预示着未来的结果。以下对公司于2021年9月30日的财务状况及年度损益表进行了讨论和分析第三和截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月应与本表格第I部分第1项中包括的截至2020年12月31日期间的合并财务报表及相关附注一并阅读,并应与本表格第I部分第1项和表格10-K第II部分第8项中包含的合并财务报表及相关附注一并阅读。年度损益表三和截至2021年9月30日的九个月,这可能并不能表明全年将取得的结果。
高管概述
“公司”(The Company)
First National Corporation(本公司)是以下公司的银行控股公司:
• |
第一银行(The Bank)。银行拥有: |
• |
第一银行金融服务公司 |
• | Fincastle银行服务公司(Bank of Fincastle Services,Inc.) | |
• |
深谷地产控股有限公司 |
• |
第一国民(退伍军人)法定信托II(信托II) |
• |
第一国家(退伍军人)法定信托III(信托III和与信托II一起,信托II) |
第一银行金融服务公司投资于提供产权保险和投资服务的实体。Fincastle Services,Inc.拥有一家提供抵押贷款服务的实体的投资。沈谷土地控股有限责任公司(LLC)成立的目的是持有其他房地产所有和未来的写字楼用地。该等信托为发行可赎回资本证券(俗称信托优先证券)而成立,并未根据权威会计指引计入本公司的综合财务报表,因为管理层已确定该等信托有资格成为可变权益实体。
产品、服务、客户和地点
银行提供贷款、存款和财富管理产品和服务。贷款产品和服务包括消费贷款、住房抵押贷款、房屋净值贷款和商业贷款。存款产品和服务包括支票账户、金库管理解决方案、储蓄账户、货币市场账户、存单和个人退休账户。财富管理服务包括遗产规划、资产投资管理、协议受托人、遗嘱受托人、个人退休账户和遗产结算。客户包括中小型企业、个人、房地产、地方政府实体和非营利组织。世行办公地点位于81号州际公路、66号州际公路和64号州际公路沿线颇具吸引力的市场,位于弗吉尼亚州的谢南多山谷、中部地区,以及里士满北部和罗阿诺克地区的市场区域。在这些新兴市场中,有多种类型的行业,包括医疗和专业服务、制造、零售、仓储、联邦政府、酒店业和高等教育。
该银行通过其网站www.fbvirginia.com提供贷款和存款产品和服务,其移动银行平台,整个市场区域的自动取款机网络,一个贷款制作办公室,一个退休社区的客户服务中心,以及位于弗吉尼亚州中部地区谢南多山谷的20个银行分支机构。里士满地区和罗阿诺克地区的市场也是如此。除提供传统银行服务外,该行还以First Bank Wealth Management的名义运营一个财富管理部门。
收入来源和费用因素
收入的主要来源是银行赚取的净利息收入。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额,通常占公司总收入的70%到80%。利息收入由期内未偿还的生息资产金额和这些资产赚取的利率决定。本行的利息支出是期内未偿还的有息负债金额和支付的利率的函数。除净利息收入外,非利息收入是公司的另一个收入来源。非利息收入主要来自存款手续费、财富管理服务手续费收入以及自动取款机和支票卡手续费。
主要费用类别是薪金和员工福利,包括非利息支出的56%截至2021年9月30日的9个月,其次是入住率和设备费用,其中包括D非利息支出的12%。贷款损失准备金通常也是银行的一项主要费用。拨备由净冲销、资产质量、经济状况和贷款增长等因素决定。通货膨胀、衰退、失业或其他公司无法控制的因素导致的经济状况变化与资产质量、净冲销以及最终所需的贷款损失拨备直接相关。
新冠肺炎大流行最新消息
运营
2021年第三季度,世行继续遵循其流行病计划,努力保护员工和客户的健康,同时继续提供银行服务。为了应对我们市场地区继续向成千上万人提供疫苗接种,以及我们社区新冠肺炎病例数量的减少,世行自2020年12月初开始运营后,于2021年3月下旬进入计划的第二阶段。在主要通过分行免下车、自动取款机以及移动和互联网银行平台运营了近4个月后,大堂于3月份重新开放,供无需预约的客户开展银行业务。
工资保障计划
世行作为贷款人积极参与了美国小企业管理局(SBA)的Paycheck Protection Program(PPP),通过提供可免除贷款来支持当地小企业和非营利组织。从小企业管理局获得的贷款费用由银行通过贷款利息和手续费,在贷款期限内平均增加为收入(扣除贷款发起成本)。截至2021年9月30日,PPP贷款总额为2280万美元,其中130万美元计划在2022年第二季度和第三季度到期,2150万美元计划在2026年第一季度和第二季度到期。但PPP公司相信,这些贷款中的大部分最终将被免除,并在2026年第一季度和第二季度到期。根据公司的理解,通过购买力平价计划提供资金的贷款完全由美国政府担保。如果这些情况发生变化,该公司可能被要求通过将贷款损失计入收益的额外拨备来建立额外的贷款损失拨备。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月期间,该行分别确认了73.7万美元和24.7万美元的递延PPP收入、净发起成本、通过贷款利息和费用确认的增量,并分别确认了截至2021年和2020年9月30日的9个月的180万美元和42.9万美元。截至2021年9月30日,扣除发起成本的递延PPP收入未通过贷款利息和费用确认的总额为65.2万美元。
资产质量影响
大流行的经济影响对某些银行客户的财务状况产生了不利影响。世行在2020年第四季度和2021年上半年签署了贷款修改协议,以缓解某些客户因疫情而继续经历临时业务中断的情况。这些修改旨在帮助借款人继续其业务运营,同时将潜在的贷款冲销降至最低。世行贷款质量潜在下降的幅度可能取决于世行客户因疫情而遭受业务中断的持续时间和程度。
贷款修改
为了应对疫情对经济及其客户的未知影响,世行从2020年第一季度开始为个人和企业客户创建并实施了一项贷款延迟付款计划,为他们提供了将每月还款推迟90天的机会。截至2020年6月30日,参与该计划的贷款达到1.826亿美元。这些贷款中的大多数在延期后于2020年下半年恢复定期付款。D.截至2021年9月30日,该计划中没有剩余的贷款。ESE贷款不被视为问题债务重组计划(TDR),因为它们是根据CARE法案的救济条款和机构间监管指导进行修改的。
在2020年第四季度和2021年上半年,世行修改了为继续受到疫情负面影响的客户提供的某些贷款的条款,降低了借款人的贷款还款额,只支付利息,期限在6个月至24个月之间。修改后的贷款对象为截至2021年9月30日,世行的商业房地产贷款组合总额为1330万美元,其中商业和工业贷款组合为8.3万美元。这些贷款包括住宿部门的1160万美元和休闲部门的170万美元。截至2021年9月30日,所有修改后的贷款要么在修改后的条款下履行,要么恢复定期贷款支付。
资本
作为风险管理计划和资本计划的结果,该公司于2020年6月发行了500万美元的次级债券。此次发行的主要目的是进一步加强控股公司的流动性,并在经济严重下滑的情况下继续成为银行的力量来源。该公司还可能将发行所得用于一般企业用途,包括可能偿还本公司于2015年发行并从2021年1月1日开始按季度赎回的次级债务。2020年发行的次级债券包括向机构投资者发行的2030年到期的5.50%固定利率至浮动利率次级票据,其结构符合银行监管准则下的二级资本资格。
在2020年大部分时间暂停后,公司的股票回购计划于2020年12月31日结束。由于某些因素,公司没有批准另一项股票回购计划,这些因素包括疫情对经济和银行客户的持续不确定性和潜在影响。该公司在2020年全年继续支付普通股每股0.11美元的现金股息,2021年2月宣布季度现金股息为每股0.12美元,增幅为9%。该公司在2021年5月和2021年9月宣布了另一次季度现金股息,每股0.12美元。
季度财务业绩概览
在截至2021年9月30日的三个月里,净收益增加了64.4万美元,达到240万美元,或每股稀释后收益0.38美元,而2020年同期为180万美元,或每股稀释后收益0.36美元。2021年第三季度平均资产回报率为0.71%,平均股本回报率为8.64%,而2020年同期分别为0.74%和8.52%。
净收入的增长主要是由于净利息收入增加了220万美元,即29%,贷款损失拨备减少了150万美元,与2020年同期相比,非利息收入增加了44.7万美元,即20%。这些有利的差异部分被非利息支出增加了330万美元或54%所抵消。
与2020年同期相比,净利息收入增加了220万美元,总利息收入增加了200万美元,总利息支出减少了17.6万美元。虽然净利差下降了35个基点,降至3.06%,但净利息收入增加了,因为较低的净利差的影响被平均收益资产增加3.838亿美元(43%)所抵消,扣除发起成本后,递延购买力平价贷款收入增加了49万美元,扣除保费摊销后,收购贷款的贷款折扣增加了23.8万美元。*总利息支出减少了17.6万美元,降幅为23%,主要是由于2021年7月1日,Fincastle银行与First Bank合并,并入First Bank,推动了平均收益资产的增加。
贷款损失拨备减少了150万美元,原因是2021年第三季度没有拨备贷款损失拨备,而2020年同期的贷款损失拨备为150万美元。截至2021年9月30日,贷款损失拨备总计540万美元,占总贷款的0.66%。本季度津贴的一般或具体准备金部分没有重大变化。这一时期的净冲销总额为31000美元。第三季度从Fincastle和SmartBank获得的贷款以公平市场价值记录,这导致贷款组合的估值折扣。由于估值折扣,截至2021年9月30日,收购贷款不需要计提贷款损失拨备。
非利息收入增加了44万7千美元,主要来自存款服务费、自动取款机和支票卡费用、财富管理费以及其他客户服务费的增加。“与Fincastle的合并推动了所有非利息收入类别的增长,财富管理费除外。”
非利息支出增加了330万美元,主要来自2021年7月1日Fincastle银行与第一银行合并增加的员工、客户和分行,以及该季度与合并相关的费用总计130万美元。由于合并,几个非利息费用类别增加了。与合并相关的130万美元支出导致工资和员工福利、市场营销、供应、法律和职业培训费用增加。专业费用、数据处理和其他运营费用。
根据管理层的分析和贷款损失辅助拨备的计算,2021年第三季度不需要为贷款损失拨备,而2020年同期的贷款损失拨备为150万美元。贷款损失准备金减少的原因是贷款损失准备的一般准备金部分减少,但被贷款净冲销所抵消。2020年第三季度记录的贷款损失准备金主要是由于贷款损失准备的具体准备金部分增加。
有关公司季度业绩的更详细讨论,请参见下面的“净利息收入”、“贷款损失准备金”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”。
收购Fincastle银行
2021年7月1日,该公司完成了对Fincastle银行的收购,总收购价格为3380万美元的现金和股票。该公司支付了680万美元的现金代价,并向Fincastle的股东发行了1,348,065股普通股。交易完成后,Fincastle与第一银行合并,并入第一银行。在收购完成时,Fincastle银行在弗吉尼亚州大罗阿诺克地区有6个零售银行办事处。前Fincastle分行继续作为第一银行(First Bank)的一个部门Fincastle银行运营,直到2021年10月16日系统进行了转换。截至2021年6月30日,Fincastle公布的总资产为2.679亿美元,贷款总额为1.945亿美元,存款总额为2.363亿美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,公司分别记录了与收购Fincastle相关的130万美元和200万美元的合并相关费用。公司业绩评估阿特斯表示,与合并相关的总成本为340万美元,其余140万美元的合并相关费用预计将记录在2021年第四季度和2022年第一季度。
购买的履约贷款按公允价值记录,包括信贷贴现。公允价值折扣将作为调整增加,以在贷款的估计寿命内产生收益。未来这些贷款的任何恶化都可能需要拨备贷款损失准备金。该公司预计,随着Fincastle的业务在未来一段时间内完全整合,将实现成本节约。
收购SmartBank贷款组合
2021年9月30日,世行从SmartBank获得了8200万美元的贷款和某些固定资产,这些贷款和固定资产与其位于弗吉尼亚州格伦·艾伦(Glen Allen)的里士满地区分行有关。第一银行为贷款和固定资产支付了8370万美元的现金对价。此外,在SmartBank地点以外的一个经验丰富的银行家团队已经过渡到第一银行的员工。第一银行不承担与这笔交易有关的SmartBank的任何存款责任,SmartBank打算在2021年12月31日关闭其分行业务。第一银行已同意承担分行的融资租赁,并将在SmartBank分行关闭后继续在该地点运营贷款制作办公室。根据惯例的成交条件,第一银行对剩余分行资产的租赁和收购预计将在2021年第四季度完成。本公司于2021年第三季并无产生与收购贷款及固定资产相关的重大开支。
购买的履约贷款按公允价值记录,包括信贷贴现。公允价值折扣将作为调整增加,以在贷款的估计寿命内产生收益。未来这些贷款的任何恶化都可能需要拨备贷款损失准备金。
非GAAP财务指标
这份报告指的是效率比率,其计算方法是将不包括无形资产摊销的非利息费用、扣除处置房地和设备的净收益以及与合并相关的费用除以在税收等值基础上的净利息收入和不包括证券收益的非利息收入的总和。这是一项非公认会计准则的财务衡量标准,该公司认为它为投资者提供了有关运营效率的重要信息。此类信息不是根据GAAP准则编制的,也不应如此解释。然而,管理层认为,这样的财务信息对读者理解经营业绩是有意义的,但告诫说,这样的信息不能被视为GAAP的替代品。该公司在提到其净收入时,指的是公认会计准则下的收入。下表汇总了效率比率计算的组成部分(以千美元为单位)。
效率比 |
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截至三个月 |
截至9个月 |
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2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
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非利息支出 |
$ | 9,426 | $ | 6,135 | $ | 22,706 | $ | 17,892 | ||||||||
减法:无形资产摊销 |
(5 | ) | (33 | ) | (24 | ) | (127 | ) | ||||||||
增:处置房舍和设备收益,净额 |
— | — | 26 | 9 | ||||||||||||
减去:合并相关费用 |
(1,341 | ) | — | (2,023 | ) | — | ||||||||||
$ | 8,080 | $ | 6,102 | $ | 20,685 | $ | 17,774 | |||||||||
等值税金净利息收入 |
$ | 9,810 | $ | 7,623 | $ | 24,938 | $ | 22,158 | ||||||||
非利息收入 |
2,648 | 2,201 | 7,226 | 6,073 | ||||||||||||
减去:证券收益,净额 |
— | (38 | ) | (37 | ) | (38 | ) | |||||||||
$ | 12,458 | $ | 9,786 | $ | 32,127 | $ | 28,193 | |||||||||
效率比 |
64.86 | % | 62.35 | % | 64.39 | % | 63.04 | % |
这份报告还提到净息差,净息差的计算方法是将税收等值净利息收入除以总平均收益资产。由于本公司赚取的利息收入的一部分是免税的,因此在计算这一比率时考虑了税收等值净利息收入。税金等值净利息收入的计算方法是将免税利息收入实现的税收优惠与总利息收入相加,然后减去总利息支出。计算2021年和2020年税收优惠时使用的税率为21%。下表(以千计)反映了税项等值净利息收入(不是公认会计准则下的衡量标准)与净利息收入的对账。
净利息收入与等值税金净利息收入的对账 |
||||||||||||||||
截至三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
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GAAP衡量标准: |
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利息收入--贷款 |
$ | 9,215 | $ | 7,568 | $ | 23,432 | $ | 22,187 | ||||||||
利息收入--投资和其他 |
1,116 | 775 | 3,039 | 2,569 | ||||||||||||
利息支出-存款 |
(369 | ) | (541 | ) | (1,060 | ) | (2,179 | ) | ||||||||
利息支出-次级债务 |
(156 | ) | (160 | ) | (464 | ) | (341 | ) | ||||||||
利息支出-次级债务 |
(68 | ) | (68 | ) | (202 | ) | (225 | ) | ||||||||
净利息收入合计 |
$ | 9,738 | $ | 7,574 | $ | 24,745 | $ | 22,011 | ||||||||
非GAAP衡量标准: |
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免税利息收入实现的税收优惠-贷款 |
$ | 8 | $ | 8 | $ | 24 | $ | 26 | ||||||||
对非应税利息收入实现的税收优惠--市政证券 |
64 | 41 | 169 | 121 | ||||||||||||
免税利息收入实现的税收优惠总额 |
$ | 72 | $ | 49 | $ | 193 | $ | 147 | ||||||||
相当于税的净利息收入总额 |
$ | 9,810 | $ | 7,623 | $ | 24,938 | $ | 22,158 |
关键会计政策
一般信息
公司的综合财务报表和相关附注是根据公认会计准则编制的。报表中包含的财务信息在很大程度上是基于对已经发生的交易和事件的财务影响的衡量的财务信息。在赚取收入、确认费用、收回资产或免除负债时,各种因素都可能影响所获得的最终价值。世行将历史损失作为确定贷款组合中可能存在的固有损失的一个因素。实际损失可能与使用的历史因素有很大不同。此外,GAAP本身可能会从一种以前可接受的方法改变为另一种方法。尽管交易的经济性将是相同的,但影响交易的事件发生的时间可能会改变。
下面讨论的是管理层认为对描述和理解公司财务状况和经营结果最重要的会计政策(关键会计政策)。关键会计政策要求管理层对本质上不确定的事情做出最困难、最主观、最复杂的判断。如果采用不同的假设或条件,并视该等变化的严重程度而定,财务状况或经营结果出现重大差异的可能性是合理的。
贷款损失拨备
贷款损失拨备是由于估计已通过计入收益的贷款损失拨备而发生的损失而设立的。当管理层确定贷款余额无法收回时,贷款损失从拨备中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。有关公司贷款和贷款损失拨备的更多信息,请参阅本表格10-Q中的综合财务报表附注3和4。
贷款损失拨备由管理层按季度评估,并根据管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款的可收回性进行定期审查。这种评估本质上是主观的,因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。
在企业合并中获得的贷款
收购的贷款被分类为(I)购买的信用减值(PCI)贷款或(Ii)购买的履约贷款,并在收购之日按公允价值入账。
PCI贷款是指自发起以来有证据表明信用恶化的贷款,并且在收购之日,本公司很可能不会收回所有合同要求的本金和利息付款。在确定公允价值时,PCI贷款根据截至收购日的常见风险特征(如贷款类型、发起日期)和信用质量恶化的证据(如内部风险等级、逾期和非应计状态)汇总到贷款池中。收购时合同要求的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额被称为“不可增值差额”。收购时预期的超过估计公允价值的任何现金流量被称为“可增值收益”,如果对该等现金流量的数额和时间有合理的预期,则确认为贷款剩余期限内的利息收入。
没有收购的机会。D在2021年第三季度收购Fincastle和SmartBank贷款组合收购中被归类为PCI的贷款。
商誉
该公司的商誉与2021年第三季度发生的业务合并有关。本公司将至少每年审查一次商誉的账面价值,如果存在某些减值指标,将更频繁地审查商誉的账面价值。在测试商誉的减值时,本公司可能会首先考虑定性因素,以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果我们在评估所有事件和情况后得出结论,认为报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值,则不需要进一步测试,报告单位的商誉也不会受到损害。如果本公司选择绕过定性评估,或者如果我们得出结论认为报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则报告单位的公允价值将与其账面价值进行比较,以确定是否存在减值。
该公司定期对贷款组合进行信用审查,以审查信用质量和对承保标准的遵守情况。信用审查包括由其内部信用管理部门进行的审查和由独立第三方进行的审查。在发起时,每笔贷款都被赋予了从1到9的风险评级,其中风险越小的贷款越接近风险评级。本风险评级表是本公司的主要信用质量指标。该公司设有多个委员会,负责审查并确保贷款损失拨备方法符合公认会计原则,所使用的损失系数适当反映贷款组合的风险特征。
根据管理层的判断,这一额度足以吸收可能无法收回的现有贷款的任何损失。管理层在厘定津贴水平时,是根据对贷款可收回性的评估而作出的判断,同时考虑的因素包括拖欠和撇账的趋势、贷款组合的性质和数量的改变、可能影响借款人偿还能力和抵押品价值的当前经济状况、整体组合质量,以及对特定潜在损失的审查。评估还考虑了每个贷款组合类别的以下风险特征:
• |
1-4个家庭住宅抵押贷款存在与借款人持续信誉和抵押品价值变化相关的风险。 |
• |
房地产建设和土地开发贷款存在项目可能无法按期完成、项目可能无法按预算完成、抵押品价值随时可能低于贷款本金的风险。建筑贷款还承担着总承包商(可能是也可能不是贷款客户)因资金压力或其他与项目无关的因素而无法按计划完成建设项目的风险。 |
• |
除了与房地产所有权相关的其他风险外,其他房地产贷款还带有与企业或房地产项目成功运营相关的风险,因为这些贷款的偿还可能取决于企业或项目的盈利能力和现金流。 |
• |
商业和工业贷款具有与企业成功运营相关的风险,因为这些贷款的偿还可能取决于企业的盈利能力和现金流。此外,还有与房地产以外的抵押品价值相关的风险,这些抵押品可能会随着时间的推移而贬值,无法以同样的可靠性进行评估。 |
• |
消费者贷款和其他贷款带有与借款人持续信誉和抵押品价值(如果有的话)相关的风险。消费贷款通常要么是无担保的,要么是由快速贬值的资产(如汽车)担保的。这些贷款也可能立即受到失业、离婚、疾病、个人破产或其他环境变化的不利影响。其他包括在这一类别中的贷款包括对各州和政治分区的贷款。 |
贷款损失拨备由具体部分和一般部分组成。特定组成部分涉及分类为减值的贷款,并在减值贷款的贴现现金流、抵押品公允价值减去估计销售成本或可观察到的市场价格低于该贷款的账面价值时确定。对于抵押品依赖型贷款,如果当前的评估没有存档,则会订购更新的评估。评估通常由具有相关行业经验的独立第三方评估师执行。除其他考虑因素外,对评估价值的调整可能基于最近同类物业的销售或一般市场状况。
一般部分包括未被视为减值的贷款,并基于经定性因素调整后的历史损失经验。历史亏损经验是按贷款类型计算的,并使用前十二个季度的平均亏损率。定性因素由管理层根据违约率和资产质量、国家和地方经济趋势、标的抵押品价值变化的影响、贷款数量和性质的趋势、贷款政策变化的影响、管理经验和深度、信贷集中程度、贷款审查系统的质量以及竞争和监管要求等外部因素的影响来分配。贷款类型不同,分配的因素也不同。一般津贴估计其对投资组合的影响尚未由特定津贴确认的损失。根据管理层对上述因素的评估和给予每个基金的相对权重,津贴因素和津贴的总体规模可能会因时期而异。演员。有关贷款损失准备的进一步信息,请参阅本表格10-Q中包含的合并财务报表附注4。
从Fincastle和SmartBank获得的贷款按公允价值记录。因此,截至2021年9月30日,这些贷款不需要计提贷款损失拨备。未来这些贷款的任何恶化都可能需要计提贷款损失拨备。
贷款政策
一般信息
为了管理风险,世行的贷款政策根据个人信贷员在世行的职位和经验水平,对他们的贷款额进行了限制。管理贷款委员会可以批准不超过银行法定贷款限额的新贷款。董事会贷款委员会审查所有超过100万美元的贷款。董事会贷款委员会目前由六名董事组成,其中五名是非管理董事。董事会贷款委员会批准银行的贷款政策,并审查风险管理报告,包括观察名单报告和信贷集中。董事会贷款委员会每季度至少召开两次会议,然后委员会主席向董事会报告。
住宅贷款的来源主要是由抵押贷款官员的邀请和员工、房地产专业人士和客户的推荐产生的。商业房地产贷款和商业和工业贷款主要是通过直接招揽和向现有客户进行额外业务而获得的。所有已完成的贷款申请都会由银行的信贷员进行审查。作为申请过程的一部分,获得有关申请人的收入、财务状况、就业和信用记录的信息。世行还参与商业房地产贷款以及由通常不在其市场范围内的其他金融机构发起的商业和工业贷款。此外,世行还购买了通常不在其市场范围内的其他金融机构发放的消费贷款。贷款质量是根据世行的经验和信贷承销指南进行分析的,具体取决于所涉及的贷款类型。除与其他金融机构的贷款参与外,房地产抵押品由经董事会贷款委员会预先批准的独立评估师进行估值。
作为对公司贷款组合信用质量持续监测的一部分,管理层或外包评估审查专家全年都会对某些评估进行分析,以确保达到质量标准。该公司还每年对投资组合中的贷款进行独立审查,以分析贷款风险评级并验证特定的减值贷款准备金。
在NOR中在一般业务过程中,银行作出各种承诺并产生某些或有负债,这些负债在其财务报表中披露但没有反映,包括提供信贷的承诺。在…2021年9月30日,对延长信用证、备用信用证和利率锁定承诺的承诺总额为1.711亿美元。
建设和土地开发贷款
世行发放地方建设贷款,包括住宅和土地征用和开发贷款。这些贷款以在建物业和获得贷款的基础土地为抵押。这些贷款大多在一年内到期。与住宅按揭贷款相比,建筑贷款带来了显著的额外风险。建筑和土地开发贷款有时涉及较大的贷款余额,集中在单个借款人或相关借款人群体。建筑和土地开发贷款涉及的另一个风险是,贷款资金是根据在建土地或财产的担保而垫付的,其价值是根据建设完成情况估计的。因此,存在与未能完成施工和潜在的成本超支相关的风险。为了降低与这类贷款相关的风险,世行通常根据抵押品的评估价值和/或成本限制贷款额,分析项目成本和借款人的信用状况,并监测建设进度。银行通常获得房产的第一留置权,作为其建筑贷款的担保,通常要求借款人的主要业主提供个人担保,并通常在提款期间监督建设项目的进度。
1-4户家庭住宅房地产贷款
1-4个家庭住宅贷款活动可以通过银行信贷员的邀请和房地产专业人士以及现有或新的银行客户的推荐来产生。贷款申请由银行信贷员受理。作为申请过程的一部分,将收集有关申请人的收入、就业和信用记录的信息。住宅按揭贷款一般是根据借款人从就业和其他收入中付款的能力而发放的,并以房地产为抵押,房地产的价值往往很容易确定。除了银行的承销标准外,贷款质量可能会根据二级市场投资者发布的指导方针进行分析。住宅抵押品的估值一般由获得董事会贷款委员会批准的独立费用评估师提供。除向代理贷款人或经纪向批发贷款人发放按揭贷款外,本行亦会发放某些按揭贷款,并在其贷款组合中保留某些按揭贷款。
商业地产贷款
商业房地产贷款由各种类型的商业房地产担保,通常在世行的市场区域,包括多户住宅、写字楼和零售楼、酒店、工业建筑和宗教设施。商业房地产贷款的来源主要是通过直接招揽客户和潜在客户。商业地产抵押品的估值由经董事会贷款委员会批准的独立评估师提供。与住宅抵押贷款相比,商业房地产贷款带来了显著的额外风险。商业房地产贷款通常涉及较大的贷款余额,集中在单个借款人或相关借款人群体。此外,创收物业抵押贷款的还款经验通常取决于企业或房地产项目的成功运营,因此在更大程度上可能会受到房地产市场或整体经济状况的不利影响。世行的商业房地产贷款承销标准要求审查偿债覆盖率、借款人的信誉、以前的信用记录和声誉。银行通常要求借款人的主要所有者提供个人担保,并考虑房地产抵押品的估值。
商业和工业贷款
商业和工业贷款通常比房地产担保贷款的风险程度更高,但通常收益率更高。商业和工业贷款通常是根据借款人从其业务的现金流中偿还的能力而发放的。贷款可以是无担保的,也可以由企业资产担保,如应收账款、设备和存货。因此,偿还商业贷款的资金可得性在很大程度上取决于企业本身的成功。此外,商业贷款的任何抵押品都可能随着时间的推移而贬值,通常不能像房地产那样可靠地进行评估。
这一类别还包括小企业管理局购买力平价项下发放的贷款。PPP贷款由SBA全额担保,在某些情况下,借款人可能有资格获得贷款豁免,在这种情况下,贷款将由SBA偿还。
消费者借贷
向个人借款人提供的贷款可以是担保的,也可以是无担保的,包括无担保的消费贷款和信用额度、汽车贷款、存款账户贷款以及分期付款和活期贷款。这些消费贷款可能比住宅按揭贷款带来更大的风险,特别是在没有担保或由汽车等快速贬值的资产担保的消费贷款的情况下。在这种情况下,由于损害、损失或折旧的可能性更大,任何被收回的违约消费贷款抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还贷款余额。消费贷款的收取依赖于借款人持续的财务稳定,因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。此外,适用各种联邦和州法律,包括联邦和州破产法和破产法,可能会限制此类贷款的可收回金额。
银行对消费贷款采用的包销标准包括确定申请人在其他债务上的付款记录,以及评估对拟议贷款的现有义务和付款的能力。申请人月收入的稳定性可以通过核实第一次就业的月总收入以及任何可核实的次要收入来确定。
这一类别还包括通过第三方贷款计划购买的贷款。这些投资组合包括消费者贷款,并带有与借款人、经济环境变化和供应商本身相关的风险。该公司通过以下政策来管理这些风险:要求最低信用评分和其他承保要求、对实际业绩与预期业绩进行强有力的分析,以及确保遵守公司的供应商管理计划。
经营成果
一般信息
净利息收入是公司的主要收益来源。净利息收入等于生息资产(主要是贷款和证券)的利息收入超过计息负债(包括存款、其他借款、次级债务和次级债务)的利息支出的金额。生息资产和有息负债的数量和组合,以及它们各自的收益率和利率的变化,都是影响净利息收入水平的组成部分。净息差的计算方法是将相当于税的净利息收入除以平均可赚取资产。贷款损失准备金、非利息收入和非利息费用是决定净收入的其他组成部分。非利息收入和费用主要包括存款账户手续费收入、理财服务收入、自动柜员机和支票卡收入、其他客户服务收入、银行人寿保险收入、一般和行政费用、摊销费用和其他房地产自有费用。
净利息收入
截至2021年9月30日的三个月
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,净利息收入增加了220万美元,增幅为29%。平均收益资产增加3.838亿美元,增幅43%,但净息差下降35个基点至3.06%,部分抵消了这一增幅。2021年7月1日收购Fincastle银行和平均存款余额的增加导致了平均收益资产的增长。净息差减少的主要原因是平均收益资产的构成发生了变化。平均贷款是收益率最高的类别,2021年第三季度降至平均收益资产的60%,而2020年第三季度为73%。尽管平均贷款增加了1.183亿美元,但低收益类别经历了更高的增长,因为平均证券增加了1.064亿美元,出售的联邦基金和其他银行的有息存款加起来增加了1.592亿美元。
净利息收入增加的主要原因是贷款利息和手续费以及证券利息和股息的增加导致总利息和股息收入增加200万美元,增幅为24%。贷款利息和手续费增加了160万美元,增幅为22%,而平均贷款余额增加了18%,贷款收益率增加了13个基点。在此期间,扣除发起成本的递延购买力平价手续费收入增加了73.7万美元,而2020年同期为24.7万美元。2021年第三季度,包括贷款利息和手续费在内的收购贷款的贷款折扣(扣除保费摊销净额)增加了23.8万美元。2020年同期,没有增加或摊销折扣或溢价。证券利息和股息增加了。全部证券收益率下降53个基点,至1.79%,部分抵消了这一影响。
利息支出总额减少17.6万美元,降幅为23%,这也是净利息收入增加的原因。存款利息支出较有息存款成本下降19个基点减少17.2万元,减幅为32%,但有关减幅因平均有息存款余额增加35%而被部分抵销。有息存款成本下降,是由於支票存款、货币市场存款及定期存款利率下降。“
截至2021年9月30日的9个月内
截至2021年9月30日的9个月里,净利息收入比2020年同期增加了270万美元,增幅为12%。平均收益资产增加2.364亿美元,增幅29%,净息差下降45个基点,至3.13%,部分抵消了这一增长。2021年7月1日收购Fincastle银行和平均存款余额的增加导致了平均收益资产的增长。净息差减少是由於赚取资产收益率下降及平均赚取资产的组合有所改变。平均贷款是收益率最高的类别,在截至2021年9月30日的9个月里,平均贷款占平均收益资产的比例降至64%,而2020年同期为75%。尽管平均贷款增加了5860万美元,但低收益类别的增长更快,因为平均证券增加了5760万美元,出售的联邦基金和其他银行的有息存款加起来增加了1.202亿美元。
净利息收入的增加是由于贷款利息和手续费以及证券利息和股息的增加,使总利息和股息收入增加了170万美元,增幅为7%。贷款利息和手续费增加120万美元,增幅为6%,而平均贷款余额增加9%,但这一增幅因t下降17个基点而被部分抵消。他的总贷款收益率为4.63%。交流截至2021年9月30日的9个月,包括在净利息收入中的递延PPP费用收入扣除成本的增量总计180万美元,而2020年同期为42.9万美元。截至2021年9月30日的9个月,包括贷款利息和手续费在内的收购贷款的贷款折扣(扣除保费摊销净额)增加了23.8万美元。2020年同期没有增加或摊销折扣或溢价。这部分被总证券收益率下降34个基点至2.06%所抵消。
总利息支出减少100万美元,降幅为37%,这也是净利息收入增加的原因。存款利息支出减少了110万美元,降幅为51%,而有息存款成本下降了31个基点,但平均有息存款余额增加了21%,部分抵消了这一下降。有息存款成本下降,是由於支票存款、货币市场存款及定期存款利率下降。“
新冠肺炎疫情对净利息收入的影响
在疫情爆发之初,净利息收入受到较高水平的非应计贷款的负面影响。随后,非应计贷款从2020年9月30日的700万美元降至2021年9月30日的220万美元。向无法向银行支付贷款的客户提供的贷款被置于非应计状态,这会导致应计应收利息和贷款利息收入冲销。在借款人再次证明其偿还能力之前,不会恢复对贷款利息的确认。如果总平均盈利资产减少或盈利资产构成发生不利变化,净利息收入在未来时期也可能受到负面影响。如果贷款需求的减少导致贷款余额(银行收益最高的资产类别)减少,公司的盈利资产构成可能会发生不利的变化。盈利资产收益率的市场利率下降也可能对未来一段时间的净利息收入产生不利影响。
贷款客户支付贷款的能力和减少贷款需求的潜力可能取决于世行贷款客户因疫情而遭受业务中断的时间和程度。在2020年第四季度和2021年上半年,世行修改了某些贷款协议,通过提供6至24个月的利息支付,为客户提供付款减免。修改贷款可能导致的资产质量恶化程度可能会受到客户业务中断持续超过修改期限的影响。
下表显示了盈利资产的利息收入和相关的平均收益率,以及有息负债的利息支出和所示期间支付的相关平均利率(以千美元为单位):
平均余额、收入和支出、收益率和差饷(应税等值基础)
截至三个月 |
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2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
平均余额 | 利息收入/费用 | 成品率/成交率 | 平均余额 | 利息收入/费用 | 成品率/成交率 | |||||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||||||
证券: |
||||||||||||||||||||||||
应税 |
$ | 190,182 | $ | 767 | 1.60 | % | $ | 106,852 | $ | 575 | 2.14 | % | ||||||||||||
免税(1) |
49,492 | 306 | 2.46 | % | 26,994 | 193 | 2.83 | % | ||||||||||||||||
受限 |
2,408 | 21 | 3.48 | % | 1,848 | 23 | 5.07 | % | ||||||||||||||||
总证券 |
$ | 242,082 | $ | 1,094 | 1.79 | % | $ | 135,694 | $ | 791 | 2.32 | % | ||||||||||||
贷款:(2) |
||||||||||||||||||||||||
应税 |
$ | 762,623 | $ | 9,185 | 4.78 | % | $ | 644,259 | $ | 7,537 | 4.65 | % | ||||||||||||
免税(1) |
3,378 | 38 | 4.49 | % | 3,476 | 39 | 4.51 | % | ||||||||||||||||
贷款总额 |
$ | 766,001 | $ | 9,223 | 4.78 | % | $ | 647,735 | $ | 7,576 | 4.65 | % | ||||||||||||
出售的联邦基金 |
65,514 | 8 | 0.05 | % | — | — | 0.00 | % | ||||||||||||||||
在其他机构的有息存款 |
199,372 | 78 | 0.15 | % | 105,698 | 25 | 0.09 | % | ||||||||||||||||
盈利资产总额 |
$ | 1,272,969 | $ | 10,403 | 3.25 | % | $ | 889,127 | $ | 8,392 | 3.75 | % | ||||||||||||
减去:贷款损失拨备 |
(5,450 | ) | (6,323 | ) | ||||||||||||||||||||
非盈利资产总额 |
69,728 | 61,586 | ||||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 1,337,247 | $ | 944,390 | ||||||||||||||||||||
负债与股东权益 |
||||||||||||||||||||||||
计息存款: |
||||||||||||||||||||||||
正在检查 |
$ | 266,623 | $ | 105 | 0.16 | % | $ | 203,790 | $ | 139 | 0.27 | % | ||||||||||||
定期储蓄 |
196,025 | 41 | 0.08 | % | 114,202 | 16 | 0.06 | % | ||||||||||||||||
货币市场账户 |
182,350 | 47 | 0.10 | % | 157,769 | 110 | 0.27 | % | ||||||||||||||||
定期存款: |
||||||||||||||||||||||||
$100,000及以上 |
60,977 | 110 | 0.72 | % | 50,864 | 166 | 1.30 | % | ||||||||||||||||
10万美元以下 |
86,565 | 66 | 0.30 | % | 58,861 | 110 | 0.74 | % | ||||||||||||||||
中间人 |
767 | 1 | 0.28 | % | 592 | — | 0.27 | % | ||||||||||||||||
有息存款总额 |
$ | 793,307 | $ | 370 | 0.18 | % | $ | 586,078 | $ | 541 | 0.37 | % | ||||||||||||
购买的联邦基金 |
— | — | 0.00 | % | — | — | 0.00 | % | ||||||||||||||||
次级债 |
9,993 | 155 | 6.17 | % | 9,984 | 160 | 6.37 | % | ||||||||||||||||
次级债 |
9,279 | 68 | 2.91 | % | 9,279 | 68 | 2.92 | % | ||||||||||||||||
有息负债总额 |
$ | 812,579 | $ | 593 | 0.29 | % | $ | 605,341 | $ | 769 | 0.51 | % | ||||||||||||
无息负债 |
||||||||||||||||||||||||
活期存款 |
410,439 | 253,597 | ||||||||||||||||||||||
其他负债 |
4,076 | 3,558 | ||||||||||||||||||||||
总负债 |
$ | 1,227,094 | $ | 862,496 | ||||||||||||||||||||
股东权益 |
110,153 | 81,894 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 |
$ | 1,337,247 | $ | 944,390 | ||||||||||||||||||||
净利息收入 |
$ | 9,810 | $ | 7,623 | ||||||||||||||||||||
利差 |
2.95 | % | 3.24 | % | ||||||||||||||||||||
资金成本 |
0.19 | % | 0.36 | % | ||||||||||||||||||||
利息支出占平均盈利资产的百分比 |
0.18 | % | 0.34 | % | ||||||||||||||||||||
净息差 |
3.06 | % | 3.41 | % |
(1) |
假设联邦税率为21%,收入和收益率是在应税等值的基础上报告的。前三个月的税额调整分别为72美元和4.9万美元DED分别于2021年9月30日和2020年9月30日。 |
(2) |
非权责发生状态的贷款反映在余额中。 |
截至9个月 |
||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
平均余额 |
利息收入/费用 |
成品率/成交率 |
平均余额 |
利息收入/费用 |
成品率/成交率 |
|||||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||||||
证券: |
||||||||||||||||||||||||
应税 |
$ | 153,793 | $ | 2,180 | 1.90 | % | $ | 112,166 | $ | 1,881 | 2.24 | % | ||||||||||||
免税(1) |
42,446 | 806 | 2.54 | % | 26,651 | 575 | 2.88 | % | ||||||||||||||||
受限 |
1,964 | 65 | 4.45 | % | 1,835 | 75 | 5.48 | % | ||||||||||||||||
总证券 |
$ | 198,203 | $ | 3,051 | 2.06 | % | $ | 140,652 | $ | 2,531 | 2.40 | % | ||||||||||||
贷款:(2) |
||||||||||||||||||||||||
应税 |
$ | 673,375 | $ | 23,342 | 4.63 | % | $ | 614,439 | $ | 22,088 | 4.80 | % | ||||||||||||
免税(1) |
3,400 | 114 | 4.49 | % | 3,737 | 125 | 4.49 | % | ||||||||||||||||
贷款总额 |
$ | 676,775 | $ | 23,456 | 4.63 | % | $ | 618,176 | $ | 22,213 | 4.80 | % | ||||||||||||
出售的联邦基金 |
22,122 | 8 | 0.05 | % | 6 | — | 0.10 | % | ||||||||||||||||
在其他机构的有息存款 |
166,497 | 148 | 0.12 | % | 68,406 | 159 | 0.31 | % | ||||||||||||||||
盈利资产总额 |
$ | 1,063,597 | $ | 26,663 | 3.35 | % | $ | 827,240 | $ | 24,903 | 4.02 | % | ||||||||||||
减去:贷款损失拨备 |
(6,468 | ) | (5,591 | ) | ||||||||||||||||||||
非盈利资产总额 |
64,096 | 62,092 | ||||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 1,121,225 | $ | 883,741 | ||||||||||||||||||||
负债与股东权益 |
||||||||||||||||||||||||
计息存款: |
||||||||||||||||||||||||
正在检查 |
$ | 242,821 | $ | 321 | 0.18 | % | $ | 187,755 | $ | 569 | 0.40 | % | ||||||||||||
定期储蓄 |
152,424 | 80 | 0.07 | % | 109,600 | 49 | 0.06 | % | ||||||||||||||||
货币市场账户 |
166,141 | 135 | 0.11 | % | 145,530 | 649 | 0.60 | % | ||||||||||||||||
定期存款: |
||||||||||||||||||||||||
$100,000及以上 |
47,991 | 292 | 0.81 | % | 52,533 | 555 | 1.41 | % | ||||||||||||||||
10万美元以下 |
66,078 | 231 | 0.47 | % | 60,675 | 356 | 0.78 | % | ||||||||||||||||
中间人 |
647 | 2 | 0.37 | % | 575 | 1 | 0.26 | % | ||||||||||||||||
有息存款总额 |
$ | 676,102 | $ | 1,061 | 0.21 | % | $ | 556,668 | $ | 2,179 | 0.52 | % | ||||||||||||
购买的联邦基金 |
1 | — | 0.46 | % | 1 | — | 1.61 | % | ||||||||||||||||
次级债 |
9,992 | 464 | 6.20 | % | 6,701 | 341 | 6.79 | % | ||||||||||||||||
次级债 |
9,279 | 202 | 2.91 | % | 9,279 | 225 | 3.25 | % | ||||||||||||||||
其他借款 |
— | — | — | % | — | — | 0.00 | % | ||||||||||||||||
有息负债总额 |
$ | 695,374 | $ | 1,727 | 0.33 | % | $ | 572,649 | $ | 2,745 | 0.64 | % | ||||||||||||
无息负债 |
||||||||||||||||||||||||
活期存款 |
327,263 | 228,042 | ||||||||||||||||||||||
其他负债 |
2,728 | 2,822 | ||||||||||||||||||||||
总负债 |
$ | 1,025,365 | $ | 803,513 | ||||||||||||||||||||
股东权益 |
95,860 | 80,228 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 |
$ | 1,121,225 | $ | 883,741 | ||||||||||||||||||||
净利息收入 |
$ | 24,936 | $ | 22,158 | ||||||||||||||||||||
利差 |
3.02 | % | 3.38 | % | ||||||||||||||||||||
资金成本 |
0.23 | % | 0.46 | % | ||||||||||||||||||||
利息支出占平均盈利资产的百分比 |
0.22 | % | 0.44 | % | ||||||||||||||||||||
净息差 |
3.13 | % | 3.58 | % |
(1) |
假设联邦税率为21%,收入和收益率是在应税等值的基础上报告的。相当于税的;等值的;等值的调整额为193美元,截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月。 |
(2) |
非权责发生状态的贷款反映在余额中。 |
贷款损失准备金
2021年第三季度,该行没有记录贷款损失拨备,导致截至2021年9月30日,贷款损失拨备总额为540万美元,占总贷款的0.66%。不包括从Fincastle和SmartBank收购的贷款,这些贷款在收购会计下不需要贷款损失拨备,截至2021年9月30日,贷款损失拨备总额为贷款总额的0.94%。相比之下,2020年第三季度的贷款损失拨备为150万美元,截至2020年9月30日,贷款损失拨备为780万美元,占总贷款的1.20%。截至2020年12月31日,贷款损失拨备总计750万美元,占贷款总额的1.19%。
2021年第三季度没有记录贷款损失准备金,因为贷款损失准备金普通准备金部分的减少被贷款净冲销所抵消。贷款损失准备金的一般准备金部分主要由于对质量因素的调整而减少,这是世行观察到经济状况改善的结果。2021年第三季度净冲销总额为3.1万美元,而2020年同期为1.9万美元。贷款损失准备金的具体准备金部分在本季度没有重大变化。
2020年第三季度贷款损失拨备的主要原因是贷款损失准备金的具体准备金部分增加,但一般准备金部分的减少部分抵消了这一增加。贷款损失准备具体准备金部分的增加包括对新确定的减值贷款的准备金和上期评估的贷款准备金的增加。贷款损失拨备的一般准备金部分主要由于对定性因素的调整而减少,这是由于世行观察到经济状况有所改善,以及参与世行贷款延期支付计划的主要贷款的数量和金额减少。
在截至2021年9月30日的9个月中,银行记录了100万美元的贷款损失,因为贷款损失拨备一般准备金部分的增加被特定准备金部分的减少所抵消。贷款损失准备金的普通准备金部分主要来自较高的历史损失准备金。这些增加被普通储备金的减少部分抵消,这是由于与资产质量和经济状况有关的定性因素的升级造成的。贷款损失准备金的具体准备金部分减少的主要原因是解决了以前的减值贷款。
世界银行在截至2020年9月30日的9个月中记录了320万美元的贷款损失准备金,这主要是由于贷款损失拨备的一般准备金部分和具体准备金部分的增加。贷款损失准备金的一般准备金部分的增加主要是由于对定性因素的调整,这是由于世界银行观察到受疫情影响的经济指标的不利变化,考虑到与参与银行贷款延期支付计划的贷款相关的风险,以及不合格贷款额的增加。贷款损失准备具体准备金部分的增加包括对新确定的减值贷款的准备金和上期评估的贷款准备金的增加。贷款净冲销也对贷款损失拨备做出了贡献,2020年前9个月的贷款损失拨备总额为35.7万美元。
新冠肺炎疫情对贷款损失拨备的影响
由于新确认的减值贷款的特定准备金增加、净冲销水平提高以及贷款损失拨备的一般准备金部分的额外调整等因素,银行未来可能会出现更高的贷款损失拨备。世行认为,世行客户遭遇大流行导致业务中断的时间长短和程度,将影响未来一段时期的贷款损失拨备金额。
非利息收入
截至2021年9月30日的三个月
与2020年同期相比,非利息收入增加了44万7千美元,增幅为20%,达到260万美元。这主要是因为存款服务费增加了101,000元,即23%;自动柜员机和支票卡费用增加了84,000元,即23%;财富管理费用增加了123,000元,即21%;其他客户服务的费用增加了111,000元,即34%。
存款服务费受益于透支手续费收入增加,ATM机和支票卡手续费增加归因于通过与Fincastle合并增加了新的客户存款账户,财富管理收入因管理资产规模增加而增加,其他客户服务手续费增加受到抵押贷款手续费收入增加的影响。
截至2021年9月30日的9个月内
与2020年同期相比,非利息收入增加了120万美元,增幅19%,达到720万美元。这主要是由于自动柜员机和支票卡费用增加29.8万美元(17%),财富管理费用增加38万6千美元(24%),以及其他客户服务费用增加26万美元(34%)。
自动柜员机和支票卡费用增加的原因是通过与Fincastle合并增加了新的客户存款账户,以及客户支票卡交易量增加。(美国个股)财富管理营收因管理资产规模增加而增加,其他客户服务费增加受抵押贷款手续费收入增加影响
新冠肺炎疫情对非利息收入的影响
2020年第二季度,客户透支数量和由此产生的存款服务费收入大幅下降。世行认为,这可能是由于政府居家订单、社会距离和失业率上升导致消费者支出减少所致。较低的透支额也可能受到收到政府刺激支票和客户存款账户平均余额增加的影响。该行还在2020年第二季度初暂停了某些透支费,以努力为可能经历了与疫情相关的财务困难的客户提供缓解。暂停透支费于2020年9月30日结束。根据客户消费行为和客户存款账户余额等因素,存款服务费可能会继续保持在最近的水平,也可能会下降。
未来几个时期,ATM卡和银行支票手续费收入可能也会下降,因为在一些不确定的时期,消费者可能会减少消费和光顾ATM机。财富管理和收入收入可能会在未来几个时期继续下降,如果全球市场重视个人投资的价值下降,抵押贷款手续费收入可能会下降,如果全球购房数量减少,再融资业务活动放缓,世界银行的金融市场可能会继续下降。(编者注:在未来一段时间内,如果全球购房数量减少,再融资业务活动放缓,那么未来几个时期,财富管理和再融资业务收入可能会继续下降,如果市场对个人投资的重视程度下降,抵押贷款手续费收入可能会下降,如果全球购房数量减少,银行再融资业务活动放缓,则可能会减少收入。)
非利息支出
截至2021年9月30日的三个月
与去年同期相比,非利息支出增加了330万美元,增幅为54%,达到940万美元。该季度与合并相关的费用总计130万美元,其中包括91.1万美元的工资和员工福利、3.7万美元的营销费用、2.5万美元的供应品、19.6万美元的法律和专业费用、10.6万美元的数据处理费用和2.4万美元的其他运营费用。此外,由于Fincastle银行于2021年7月1日与第一银行合并并并入第一银行,增加了员工、客户和分行,因此第三季度几个非利息支出类别也有所增加。本季度因合并而增加的费用包括工资和员工福利、入住率、设备、营销、用品、自动取款机和支票卡费用、FDIC评估、数据处理和其他运营费用。该公司估计,在2021年第四季度和2022年第一季度,与合并相关的费用将增加140万美元。
截至2021年9月30日的9个月内
与去年同期相比,非利息支出增加了480万美元,增幅27%,达到2270万美元。与合并相关的费用总计200万美元,其中包括91.1万美元的工资和员工福利、5.3万美元的营销费用、7.9万美元的用品、782000美元的法律和专业费用、10.6万美元的数据处理费用和5.1万美元的其他运营费用。此外,由于与Fincastle合并增加了员工、客户和分支机构,在这9个月期间,几个非利息支出类别也有所增加。在此期间,由于合并而增加的费用包括工资和员工福利、入住率、设备、营销、用品、自动取款机和支票卡费用、FDIC评估、数据处理和其他运营费用。
新冠肺炎疫情对非利息支出的影响
如果由于金融大流行而导致资产质量恶化,世界银行可能会导致与解决问题贷款相关的费用进一步增加,包括评估费用、法律费用和专业服务费,以及OREO的费用和因出售OREO而造成的损失。世界银行认为,时间的长短和在很大程度上改善了世界银行的客户体验。在这种情况下,世界银行认为,与解决问题的贷款相关的费用可能会进一步增加,包括评估费用、法律费用和专业服务费、OREO的费用和销售损失。但世界银行认为,时间的长短和程度上都会影响到世界银行的主要客户的体验。该银行认为,与解决问题的贷款相关的费用可能会进一步增加,包括评估费用、法律费用和专业服务费、OREO的费用和销售收入的损失。
所得税
所得税费用增加D$176,000 f或2021年第三季度,与去年同期相比,截至2021年9月30日的9个月增加了799美元。该公司的所得税支出不同于在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月中对税前收入适用美国联邦所得税税率所确定的所得税金额。这一差额是永久净减税的结果,主要包括免税利息收入和银行拥有的人寿保险收入。有关本公司税项计算的更详细讨论载于本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中的综合财务报表附注11。
财务状况
一般信息
总资产增加4.049亿美元,至14亿美元2021年9月30日,相比之下,按年率计算为9.509亿美元2020年12月31日。这一增长主要是由于收购了Fincastle银行,该银行在2021年7月1日增加了2.672亿美元的资产。在贷款中,扣除贷款损失拨备后,净额增加了1.945亿美元,增幅为31%。美国证券公司增加了1.263亿美元,增幅为90%。购买的联邦基金增加了8060万美元。贷款组合的增加受到了2021年7月1日购买的1.945亿美元贷款的影响。通过收购Fincastle,2021年9月30日从SmartBank以8200万美元的贷款组合收购,以及PPP贷款余额减少4190万美元,与同期相比。
在…2021年9月30日,总负债增加3.729亿美元,达到12亿美元,而去年同期为866.0美元。2020年12月31日那就是。存款增加的主要原因是2021年7月1日收购了Fincastle,增加了2.38亿美元的总负债。存款总额增加了3.701亿美元,其中包括2021年7月1日从Fincastle获得的2.363亿美元存款总额。购买力平价贷款的收益以及2021年客户收到政府刺激支票也推动了存款的增加。无息活期存款和储蓄和有息活期存款分别增加了1.483亿美元和173.6美元,而定期存款
总股东权益增加3,200万美元,至1.169亿美元2021年9月30日,相比之下,2020年12月31日那就是。这一增长主要是由于发行了170万美元的普通股,以及在收购Fincastle时获得的2540万美元的盈余,其他值得注意的增长包括留存收益增加了620万美元。这一增长部分被累积的其他综合收入减少170万美元所抵消。年末有形普通股权益总额为1.127亿美元第三季度,比去年同期的8490万美元增长了33%2020年12月31日那就是。该公司的资本比率继续超过监管方面的最低资本要求。
贷款
截至2021年9月30日,扣除贷款损失拨备后的贷款增加了1.945亿美元,达到817.0美元,而2020年12月31日的贷款为6.224亿美元。建筑贷款增加了1,780万美元。2021年前9个月,商业房地产贷款和住宅房地产贷款也分别增加了1.158亿美元和5.8万美元。2021年前9个月,商业和工业贷款减少了420万美元。商业和工业贷款减少是因为2021年前9个月购买力平价贷款减少了4120万美元。
该公司通过其银行子公司向客户发放抵押贷款、商业贷款和消费贷款。该行将贷款组合细分为房地产贷款、商业和工业贷款以及消费和其他贷款,房地产贷款进一步分为以下类别:房地产建设和土地开发贷款;1-4家庭住宅贷款;以及其他房地产贷款。本公司贷款类别的说明如下:
房地产贷款--建筑和土地开发:*公司发起建设贷款,用于收购和开发土地,建设商业建筑、公寓、联排别墅和一至四户家庭住宅。
房地产贷款-1-4个家庭:*这类贷款包括由一至四套家庭住房担保的贷款。*除了以物业的第一留置权或初级留置权担保的传统住宅抵押贷款外,银行还提供房屋净值信贷额度。
房地产贷款-其他:*这一贷款类别主要包括由通常在世行市场区域内的各种类型的商业房地产担保的贷款,包括多户住宅建筑、写字楼和零售建筑、工业和仓库建筑、酒店和宗教设施。
商业和工业贷款:*商业贷款可以是无担保的,也可以是以非房地产商业财产为担保的。*本公司的银行子公司通过与其他金融机构的贷款参与,向位于其市场区域内的企业和市场区域外的企业提供商业贷款。根据SBA的购买力平价(PPP)发放的商业贷款也包括在这一贷款类别中。
消费贷款和其他贷款:*消费贷款包括所有发放给个人用于消费或个人目的的贷款。包括新的和二手的汽车贷款、无担保贷款和信用额度。该公司的银行子公司向其市场范围内的个人提供消费贷款。世行还通过从另一家金融机构购买贷款,向其市场领域以外的个人提供贷款。这一类别的其他贷款包括对州和政治部门的贷款。
贷款组合的很大一部分是由整个世行市场区域的房地产担保的住宅和商业贷款。银行债务人履行合同的能力可能会受到该地区房地产和一般经济状况的影响。
管理层有意及有能力在可预见的将来持有的贷款,或直至到期或清偿的贷款,一般以其未偿还本金余额减去贷款损失拨备及原始贷款的任何递延费用或成本呈报。利息收入根据未付本金余额应计并贷记到收入中。贷款发放费用(扣除某些发放成本)将递延,并确认为使用利息法对相关贷款收益率进行的调整。
贷款的逾期状态是基于拖欠最多的款项的合同到期日。根据对抵押品的可变现净值和借款人的财务实力的评估,当本金或利息的收取逾期90天或更早时,贷款通常被置于非权责发生状态,或者更早的时候,如果收回不确定,则将其置于非应计状态。如果管理层确定逾期90天以上的贷款有足够的抵押品来支付本金和利息,那么逾期90天以上的贷款可能仍处于应计状态。逾期90天以上且仍在累积的贷款总额为每年7000美元。2021年9月30日,而截至2020年12月31日,这一数字为30.2万美元。对于那些以非权责发生制状态进行的贷款,付款首先用于未偿还本金。如果借款人已根据贷款的合同条款证明已持续履行还款期限,并有合理保证借款人将继续按约定付款,则贷款可恢复应计状态。这些政策在整个贷款组合中都得到了一致的应用。
所有计入非应计或注销的贷款的应计但未收回的利息将从利息收入中冲销。这些贷款的利息按成本回收法计入,直到有资格回归应计项目为止。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清,且当前和未来的付款得到合理保证时,贷款就恢复到应计状态。当贷款回到权责发生制状态时,利息收入根据贷款到期的新有效收益率确认。
任何被认为无法收回的无担保贷款都会全额冲销。管理层认为无法收回的任何担保贷款将部分注销,并按抵押品的公允价值减去估计销售成本列账。这项冲销政策适用于所有贷款部门。
不良贷款
如果根据目前的信息和事件,本公司很可能无法在根据贷款协议的合同条款到期时收回所有预定的本金或利息付款,则该贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值(扣除销售成本)以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。此外,管理层通常会对超过2.5亿美元的不合标准和可疑贷款进行减值评估。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息相关的差额,从而逐案确定延迟付款和付款短缺的严重程度,并考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的短缺金额。减值是在逐笔贷款的基础上通过按贷款的实际利率折现的预期未来现金流的现值、贷款的可获得市场价格或抵押品的公平市场价值(如果贷款依赖抵押品)来衡量的。对一大批规模较小的余额同质贷款进行集体减值评估。因此,公司通常不会单独确定个人消费贷款、住宅贷款和某些低于25万美元的小型商业贷款用于减值披露,但问题债务重组(TDR)除外,如下所述。记录的不良贷款投资总额为220万美元和670万美元。分别于2021年9月30日和2020年12月31日。
问题债务重组(TDR)
如果出于与借款人财务状况相关的经济或法律原因,管理层给予借款人特许权,而该特许权在其他情况下是不会考虑的,则相关贷款被归类为TDR。TDR被认为是不良贷款。一旦被指定为TDR,公司将根据修订后的贷款条款评估借款人的付款历史、逾期状态和付款能力。如果贷款在发生前已累计G已修改作为一个TDR a如果公司得出结论认为,借款人有能力支付此类款项,并且没有其他因素或情况会导致其得出其他结论,否则,贷款将保持应计状态。如果贷款在TDR时处于非应计状态,则贷款在修改后将保持非应计状态,并可能根据如上所述将贷款返回应计状态的政策返回应计状态。我们到了Re 170万美元。截至2021年9月30日分类为TDR的贷款,截至2020年12月31日的600万美元。
资产质量
管理层将不良资产分为非权责发生制贷款和OREO。OREO是指当客户未能履行其贷款的合同义务时,银行通过丧失抵押品赎回权或通过借款人的替代契约获得的不动产,以及最初为分行运营或扩张而获得但不再打算用于该目的的财产。OREO以成本或公允价值较低的价格入账,减去估计的销售成本,由OREO进行营销。OREO指的是银行通过取消抵押品赎回权或通过借款人的替代契据来履行其贷款的合同义务时获得的不动产,以及最初为分行运营或扩张而获得但不再打算用于该目的的财产。OREO由银行通过经纪渠道。该银行有180万美元的资产被归类为OREO2021年9月30日。*银行在没有任何被归类为OREO的资产2020年12月31日.
不良资产总额400万埃元和670万美元2021年9月30日和2020年12月31日,分别约占总资产的0.30%和0.71%。不良资产包括OREO和非应计贷款2021年9月30日美国的不良资产在2008年仅由非应计贷款组成。2020年12月31日非应计贷款减少的主要原因是解决了一笔被部分注销的430万美元贷款。*这一减少被从Fincastle银行收购的200万美元不良资产部分抵消,其中包括180万美元以前被Fincastle银行归类为银行房地的物业,这些物业现在被归类为持有待售。
在…2021年9月30日不良资产中,4%为商业地产贷款,3%为建筑贷款,38%为商业和工业贷款,12%为住宅房地产贷款。此外,43%的不良资产与从Fincastle银行收购的物业有关,这些物业将不会用于公司的运营,并被归类为持有待售。由于管理层认定为潜在问题贷款的其他贷款,不良资产可能会增加。其他潜在问题贷款被定义为具有一定风险的履约贷款,包括借款人的支付能力和担保贷款的抵押品价值,管理层已确定这些风险可能导致贷款无法按照其条款偿还。其他潜在问题贷款总额为31.9万美元,截至2021年9月30日和2020年12月31日,分别为。未来期间其他潜在问题贷款的金额可能取决于经济状况和其他影响客户满足债务要求的能力的因素。
逾期90天以上且仍在应计的贷款总额为7000美元2021年9月30日.截至目前,逾期超过90天但仍在应计的贷款总额为302,000美元。2020年12月31日.
贷款损失拨备是管理层对现有贷款组合和相关信用风险的分析。贷款损失准备金是根据管理层目前对维持反映贷款组合风险的适当贷款损失准备金所需金额的估计计算的。截至目前,贷款损失拨备总额为540万美元。2021年9月30日和750万美元。2020年12月31日贷款总额分别占贷款总额的0.66%及1.19%。关于贷款损失准备的进一步讨论,见上文“贷款损失准备”。
年内,建筑和土地开发、1-4个家庭住宅、其他房地产以及商业和工业贷款类别分别挽回了2.5万美元、9.7万美元、81.3万美元和8.1万美元的贷款损失。截至2021年9月30日的9个月...收回建筑和土地开发的贷款损失,以及1-4个家庭住宅贷款类别,主要是由于一般准备金的减少。建筑和土地开发贷款类别的一般储备金减少,主要是由于对资产质量和经济状况改善的定性因素进行了调整。1-4个家庭住房贷款类别的普通准备金减少的主要原因是历史损失率的改善和对经济状况改善的定性因素的调整。其他房地产贷款类别的贷款亏损有所回升,主要原因是特定准备金减少,但有关减记部分被贷款冲销所抵销。特定准备金的减少是因为解决了一笔先前已减值的贷款,并为其计算了特定准备金。商业和工业贷款类别的贷款损失的恢复主要是由于特定准备金的减少。具体准备金的减少是由于上期评估的一笔贷款准备金减少所致。这些收回部分被消费者和其他贷款类别的16000美元贷款损失准备金所抵消。有关(收回)贷款损失准备金的更多详细信息,请参阅综合财务报表附注4。
不良贷款总额为220万美元,截至12月31日为670万美元2021年9月30日和2020年12月31日,分别为。截至目前,为这些贷款拨备的相关贷款损失拨备总额为8.4万美元,合220万美元。2021年9月30日和2020年12月31日。年内平均录得的不良贷款投资九截至的月份2021年9月30日那一年结束了2020年12月31日分别为540万美元和390万美元。不良贷款总额中包括总额为170万美元和600万美元的不良贷款。2021年9月30日和2020年12月31日。被归类为TDR的贷款是指为解决财政困难而批准修改合同利率或偿还结构的情况。自.起2021年9月30日,这些TDR都没有在重组后的条款下表现,都不被视为不良资产。
管理层认为,根据审查和分析,银行有足够的准备金来弥补贷款组合中固有的损失。在列报的每个期间,计入费用的贷款损失准备金是根据管理层在考虑到与现有投资组合的可收回性有关的所有因素后作出的判断。在评估贷款组合时,管理层会考虑经济状况、历史损失因素、逾期百分比、内部生成的贷款质量报告以及其他相关因素。然而,不能保证未来不需要额外的贷款损失拨备,包括管理层估计和判断的质量因素的变化、会计标准的变化、经济的不利发展、国家基础或公司市场领域的不利发展、贷款增长或特定借款人的情况变化。有关贷款损失准备的进一步讨论,请参阅上文“关键会计政策”。
新冠肺炎疫情对资产质量的影响
世行预计此次大流行将对许多客户的财务状况产生不利影响,因此,在整个2020年和2021年上半年,确定了其贷款组合中的相关信用风险,目标是降低风险,最大限度地减少潜在的贷款冲销。根据监管机构的指导,本公司与某些受新冠肺炎影响的借款人合作,通过修改贷款协议以允许只支付利息来减少他们的贷款支付。这些贷款不被视为TDR,因为它们是根据CARE法案的救济条款进行修改的。贷款修改期由6个月至24个月不等,意在新冠肺炎预计会继续对借款人业务盈利造成负面影响期间,向借款人提供还款宽免。虽然经修改的贷款已按约定支付,利息收入已获本公司确认,但如果借款人在超过贷款修改期限的一段时间内受到新冠肺炎的负面影响,则借款人有可能在未来一段时间内无法恢复定期支付本金和利息,本公司可能再也无法从贷款中获得利息收入。因此,这些经修改的贷款可能导致的资产质量恶化的程度可能会受到超出修改期限的客户业务持续中断的影响。
证券
证券组合在管理本公司的利率敏感度方面起着主要作用,是流动性的来源。该投资组合根据需要使用,以满足抵押品要求,例如与安全的公共存款和储备银行余额相关的要求。投资组合包括持有至到期、可供出售和受限证券。根据公司的投资战略和管理层对持有证券至到期日的意图和能力的评估,证券被归类为可供出售或持有至到期日。管理层在购买时决定证券的适当分类。如果管理层有意且本公司在购买时有能力持有投资证券至到期日,则将其归类为持有至到期日的投资证券,并按摊销成本列报,并使用利息法根据溢价摊销和递增折扣进行调整。本公司可能不会持有至到期日的投资证券被分类为可供出售的投资证券,因为管理层有意图及能力无限期持有该等投资证券,但不一定持有至到期日。可供出售的证券可能会因应市场利率的变化、提前还款风险的变化、贷款需求的增加、一般流动资金需求及其他类似因素而出售,并按估计公允价值列账。限制性证券,包括联邦住房贷款银行、联邦储备银行和社区银行家银行的股票,通常被视为长期投资,因为股票的市场很小,而且是按成本计价的。
截至2021年9月30日,证券总额为2.785亿美元,较2020年12月31日的156.3美元增加1.22亿美元,增幅为78.0%。投资证券包括美国机构和抵押贷款支持证券、州和政治部门的债务、公司债务证券和限制性证券。截至2021年9月30日,公司和银行都没有在各自的投资证券组合中持有任何衍生金融工具。可供出售投资组合中的未实现毛利总计280万美元和400万美元分别于2021年9月30日和2020年12月31日。截至2021年9月30日和2020年12月31日,可供出售投资组合的未实现亏损总额分别为170万美元和8.2万美元。持有至到期投资组合的未实现收益总额218,000美元和509美元截至2021年9月30日和2020年12月31日,持有至到期投资组合的未实现亏损总额为2000美元。截至2020年12月31日,持有至到期投资组合中没有未实现亏损总额。在2021年9月30日和2020年12月31日,对未实现亏损头寸的投资被视为暂时减值。2020年12月31日至2021年9月30日投资证券未实现损益变动与市场利率变动有关,与发行人的信用担忧无关。
存款
截至2021年9月30日,存款总额为12亿美元,增幅SE为3.701亿美元,高于上年同期的842.5美元2020年12月31日。两期比较时,存款配比略有变化。在…2021年9月30日,无息活期存款、储蓄和有息活期存款和定期存款占总存款的比例分别为34%、54%和12%,而去年同期分别为31%、57%和12%2020年12月31日.
流动性
流动性是指通过出售或到期现有资产或从代理银行或其他存款市场借款来履行当前和未来财务义务的能力。该公司将现金、有息和无息银行存款、出售的联邦基金、投资证券和一年内到期的贷款归类为流动资产。作为世行流动性风险管理的一部分,压力测试和现金流建模每季度进行一次。
由于本行对流动资产的管理,以及透过负债融资产生流动资金的能力,管理层相信本行维持整体流动资金充足,以满足存户的要求及客户的借贷需要。
在…2021年9月30日1年内银行、证券、贷款的现金、有息和无息存款2.745亿美元。在…2021年9月30日,9.0%或7,400万美元的贷款组合在一年内到期。截至,可用资金的非存款来源总计2.39亿美元2021年9月30日其中包括亚特兰大联邦住房贷款银行(FHLB)提供的1.594亿美元担保资金,通过美联储贴现窗口提供的2460万美元担保资金,以及其他代理银行的5100万美元无担保联邦基金信用额度。
新冠肺炎疫情对流动性的影响
尽管在2021年第二季度,世行的流动性没有受到疫情的负面影响,但在未来一段时间内,它可能会减少。可能降低世行流动性的因素包括,如果贷款客户遇到财务困难,无法按合同付款,那么他们的现金流入将减少。其他可能降低流动性的因素包括客户存款余额减少,客户从银行获得的信贷额度增加,以及代理银行可获得的信贷额度减少。本行积极管理及监察流动资金风险,以维持充足的流动资金以满足客户的需求。
资本资源
管理层根据公司资产和负债水平的规模、组成和质量,并与监管要求和行业标准保持一致,不断审查公司资本的充足性。管理层寻求维持一种资本结构,以确保充足的资本水平,以支持预期的资产增长并吸收潜在的损失。根据美国联邦储备委员会2015年2月发布的小型银行控股公司政策声明,该公司符合小型银行控股公司的资格标准,不再有义务报告综合监管资本。
自2015年1月1日起,银行开始受到联邦银行监管机构通过的资本金规则的约束,这些监管机构实施了巴塞尔银行监管委员会(巴塞尔委员会)通过的巴塞尔III监管资本改革,以及多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求的某些变化。
根据最终规则,适用于该行的最低资本水平要求如下:新的普通股一级资本比率为4.5%;一级资本比率为6%;总资本比率为8%;所有机构的一级杠杆率为4%。最终规则还在新的监管最低资本金要求之上建立了“资本节约缓冲”。资本节约缓冲是在四年内分阶段实施的,自2019年1月1日全面实施以来,需要风险加权ASS的2.5%的缓冲ETS.这导致从2019年开始的最低资本充足率如下:普通股一级资本充足率为7.0%,一级资本充足率为8.5%,总资本充足率为10.5%。根据最终规则,机构在支付股息、进行股票回购和支付可自由支配的奖金方面受到限制。如果它的资本水平低于缓冲金额,那就是。这些限制规定了可用于此类行动的合格留存收入的最大百分比。管理层认为,截至2021年9月30日和2020年12月31日,该银行符合其所受的所有资本充足率要求,包括资本保存缓冲。
下表显示了该行截至2021年9月30日的监管资本比率:
第一银行 |
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总资本与风险加权资产之比 |
14.42 | % | ||
一级资本与风险加权资产之比 |
13.81 | % | ||
普通股一级资本与风险加权资产之比 |
13.81 | % | ||
一级资本与平均资产之比 |
9.22 | % | ||
保本缓冲比率(1) |
6.42 | % |
(1) |
计算方法是从公司普通股一级资本、一级资本和基于总风险的资本的实际比率中减去监管最低资本比率要求。这三项指标中最低的一项代表了世行的资本保存缓冲比率。 |
迅速纠正行动框架的目的是,如果投保的存款机构的资本水平开始显示出疲软迹象,就对它们施加限制。根据旨在补充资本保护缓冲的迅速纠正行动要求,受保存款机构必须满足以下资本水平要求,才有资格被称为“资本充足”:普通股一级资本。资本比率为6.5%;一级资本比率为8%;总资本比率为10%;一级杠杆率为5%。B级截至2021年9月30日和2020年12月31日,ANK符合条件,达到了“资本充足”的要求。
2019年9月17日,FDIC敲定了一项规则,根据经济增长法案的要求,该规则为符合条件的社区银行组织引入了可选的简化资本充足率衡量标准(即社区银行杠杆率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通过取消对选择加入该框架的合格社区银行组织计算和报告基于风险的资本比率的要求,来减轻负担。
为了符合CBLR框架的资格,社区银行组织必须具有高于9%的一级杠杆率,总合并资产低于100亿美元,以及有限的表外敞口和交易资产和负债。CARE法案暂时将一级杠杆率要求下调至8%,直到2020年12月31日。符合条件的社区银行组织如果选择加入CBLR框架,并满足该框架下的所有要求,将被视为符合迅速纠正行动规定下的“资本充足”比率要求,将不会被要求报告或计算基于风险的资本。虽然该公司在2021年9月30日没有选择加入CBLR框架,但它可能会在未来的一个季度选择加入CBLR框架。
在2019年第四季度,公司董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司可以回购至多500万美元的公司已发行普通股,直至2020年12月31日。在2020年期间,公司以每股16.05美元的平均价格回购和注销了129,035股股票,总金额为210万美元。截至2021年9月30日,公司尚未授权另一项股票回购计划。
公司对Fincastle的收购于2021年7月1日完成,公司的资本资源可能会受到影响。Fincastle股东收到的合并对价总额为680万美元现金和1348,065股公司普通股。
收购Fincastle导致商誉和其他无形资产被排除在第一银行的监管资本之外。商誉和其他无形资产的增加并未导致第一银行的监管资本比率下降。在截至2021年9月30日的3个月和9个月期间,公司分别记录了与收购Fincastle相关的130万美元和200万美元的合并相关费用。该公司估计,这将产生总计340万美元的合并相关成本,其余140万美元预计将在2021年第四季度和2022年第一季度入账。截至2021年9月30日,第一银行资本依然充足。
新冠肺炎疫情对资本资源的影响
随着经营环境的发展,公司将继续更新其企业风险评估和资本计划。作为风险评估和资本规划的结果,公司于2020年6月发行了500万美元的次级债券,主要是为了进一步加强控股公司的流动性,并在经济严重低迷的情况下仍然是银行的力量来源。公司还可能将发行所得用于一般公司用途,包括可能偿还公司现有的次级债务,这些债务从2021年1月开始按季度不可赎回。本公司的股票回购计划在2020年第二、三、四季度仍处于暂停状态,并于2020年12月31日结束。由于疫情对经济和银行客户的潜在影响,公司没有批准另一项股票回购计划。资本规划过程还包括考虑是否继续向普通股股东支付公司的现金股息。2021年第一季度,公司宣布并支付每股0.12美元的股息,较上一季度增长9%。*公司在2021年第二季度和第三季度宣布并支付每股0.12美元的股息。
合同义务
在正常业务过程之外,本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所披露的合约义务并无重大改变。
表外安排
本公司通过本行为信贷相关金融工具的当事人,其风险在正常业务过程中未在综合财务报表中反映,以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括承诺发放信用证、备用信用证和商业信用证。该等承诺在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷及利率风险。银行对信贷损失的风险由这些承诺的合同金额表示。世行在做出承诺时遵循的信贷政策与其对资产负债表内工具的承诺相同。
承诺提供信贷,其中包括新台币1.14亿元2021年9月30日,D$1.498亿在2020年12月31日,只要不违反合同中规定的任何条件,就是向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。信贷额度的承诺可能会到期,而不会被动用。因此,总承诺额不一定代表未来的现金需求。如果银行认为有必要,获得的抵押品金额将基于管理层对客户的信用评估。
商业信贷额度、循环信贷额度和透支保护协议下的无资金承诺是未来可能向现有客户提供信贷的承诺。这些信贷额度在被认为必要时被抵押,并可能被动用,也可能不被动用,直到银行承诺的总额度。
商业信用证和备用信用证是银行为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些信用证主要是为了支持公共和私人借款安排。基本上,所有签发的信用证都有一年内的到期日。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。如果认为有必要,世行通常持有支持这些承诺的抵押品。2021年9月30日和2020年12月31日,世行有1,450万美元和1,070万美元的待命资金分别是信用证。
2021年9月30日,银行对o的锁定利率承诺为680万美元操纵抵押贷款。风险产生于交易对手可能无法履行其合同条款。世行预计不会有任何交易对手不履行其义务。
2020年4月21日,本公司签订了与其未偿还次级债务相关的利率互换协议。该公司通过使用利率掉期,使用衍生品来管理利率风险敞口。利率互换涉及双方根据共同名义本金和到期日交换固定和可变利率的利息支付,而不交换标的本金。
利率掉期符合条件,被指定为现金流对冲。公司的现金流对冲通过将公司900万美元次级债务的可变利率转换为固定利率,有效地改变了公司对利率风险的敞口。现金流对冲结束,次级债务在2034年6月至2036年10月之间到期。现金流对冲的名义总金额为900万美元。在2021年9月30日,现金流对冲h公允价值99万美元,已记录在案现金流对冲的净收益/亏损确认为其他综合(亏损)收入的组成部分,并重新分类为对冲交易影响收益的同期收益。本公司的衍生金融工具在综合财务报表附注16中有更全面的描述。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
不是必需的。
项目4.控制和程序
该公司保持着披露控制和程序,旨在保证公司根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会要求的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当的情况下积累这些信息并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层,以便及时做出关于所需披露的决定。对截至2021年9月30日公司的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估,该评估是根据在管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的参与下进行监督。根据评估结果和截至评估日期,上述官员得出的结论是,公司的披露控制和程序是有效的。
该公司于2021年7月1日完成了对Fincastle的收购。*Fincastle贷款和存款系统的转换于2021年10月完成。Fincastle遗留系统和流程的整合不会对我们的财务报告内部控制产生实质性影响。
公司于2021年9月30日完成对SmartBank贷款组合及若干固定资产的收购。*作为此次收购的一部分,不需要进行系统转换。SmartBank贷款组合与某些固定资产的整合不会对我们的财务报告内部控制产生实质性影响。
公司管理层还负责建立和对财务报告保持充分的内部控制。公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化,这些变化是与公司上个会计季度的评估有关的,这些变化是与财务报告的评估相关的,这些变化并未对财务报告的内部控制产生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
第一项:法律诉讼
除与本公司业务有关的一般例行诉讼外,本公司并无任何重大法律程序待决,本公司作为一方或本公司财产受其影响。
2021年5月7日,据称是Fincastle股东的苏珊·泰勒在美国纽约南区地区法院对Fincastle和Fincastle董事会成员提起诉讼:泰勒诉Fincastle银行等人案。这起诉讼包含的指控包括,除其他外,表格S-4的注册声明错误陈述或未能披露某些据称重要的信息,违反了联邦证券法。该诉讼于2021年8月20日被原告自愿驳回。
项目1A。风险因素
该公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
无
第三项高级证券违约
无
第294项矿山安全信息披露
无
项目5.其他信息
无
项目6.展品
以下文件作为证物附于本文件:
31.1 |
首席执行官证书,第3302节认证。 |
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31.2 |
首席财务官认证,第302节认证。 |
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32.1 |
根据“美国法典”第18编第1350节对首席执行官的认证。 |
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32.2 |
根据“美国法典”第18编第1350节对首席财务官的认证。 |
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101 |
First National Corporation截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q中的以下材料采用内联可扩展商业报告语言(XBRL)格式:(I)合并资产负债表,(Ii)合并收益表,(Iii)合并全面收益表,(Iv)合并现金流量表,(V)合并股东权益表,(Vi)合并财务报表附注。 |
104 | First National Corporation截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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第一国家公司 |
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(注册人) |
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/s/斯科特·C·哈佛 |
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2021年11月15日 |
斯科特·C·哈佛 |
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日期 |
总裁兼首席执行官 |
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/s/M.Shane Bell |
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2021年11月15日 |
谢恩·贝尔(M.Shane Bell) |
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日期 |
执行副总裁兼首席财务官 |
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