ESMC-20210930
埃斯卡隆医疗公司(Escalon Medical Corp.)00008626686/3010-Q千真万确9/30/20212022Q1假象真的错误错误7,415,329假象000-201270.0010.00135,000,00035,000,0007,415,3297,415,3297,415,3297,415,3290.0010.0012,000,0002,000,0002,000,0002,000,00000008626682021-07-012021-09-30Xbrli：共享00008626682021-11-12Iso4217：美元00008626682021-09-3000008626682021-06-300000862668Esmc：Payroll ProtectionProgram LoanMember2021-09-300000862668Esmc：Payroll ProtectionProgram LoanMember2021-06-300000862668美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-09-300000862668美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享00008626682021-03-3100008626682020-06-300000862668美国-GAAP：ProductMember2021-07-012021-09-300000862668美国-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300000862668美国-GAAP：服务成员2021-07-012021-09-300000862668美国-GAAP：服务成员2020-07-012020-09-3000008626682020-07-012020-09-300000862668美国-GAAP：首选股票成员2021-06-300000862668美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000862668US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000862668美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000862668美国-GAAP：首选股票成员2021-07-012021-09-300000862668美国-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300000862668US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000862668美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000862668美国-GAAP：首选股票成员2021-09-300000862668美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000862668US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000862668美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300000862668美国-GAAP：首选股票成员2020-06-300000862668美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000862668US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000862668美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300000862668美国-GAAP：首选股票成员2020-07-012020-09-300000862668美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000862668US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000862668美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000862668美国-GAAP：首选股票成员2020-09-300000862668美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000862668US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000862668美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-3000008626682020-09-3000008626682022-01-012022-03-3100008626682020-04-012020-06-30Xbrli：纯00008626682020-07-012021-06-300000862668US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2021-07-012021-09-300000862668US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-07-012020-09-300000862668美国-GAAP：StockOptionMember2021-07-012021-09-300000862668美国-GAAP：StockOptionMember2020-07-012020-09-3000008626682018-02-140000862668美国-GAAP：NotesPayableto BanksMember2018-06-290000862668美国-GAAP：NotesPayableto BanksMember2020-07-012021-06-300000862668Esmc：Payroll ProtectionProgram LoanMember2020-09-300000862668美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-09-300000862668US-GAAP：客户集中度风险成员ESMC：CustomerOneMember2021-07-012021-09-300000862668US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberESMC：CustomerOneMember2021-07-012021-09-300000862668US-GAAP：客户集中度风险成员ESMC：CustomerOneMember2020-07-012020-09-300000862668US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberESMC：CustomerOneMember2020-07-012020-09-300000862668ESMC：应收账款基准成员2021-07-012021-09-300000862668US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员ESMC：CustomerOneMember2021-07-012021-09-300000862668美国公认会计准则：应收账款成员2021-04-012021-06-300000862668US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员ESMC：CustomerOneMember2020-07-012021-06-300000862668美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：供应商集中度风险成员ESMC：供应商成员2021-07-012021-09-300000862668ESMC：供应商两名成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：供应商集中度风险成员2021-07-012021-09-300000862668美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberESMC：供应商三个成员美国-GAAP：供应商集中度风险成员2021-07-012021-09-300000862668美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：供应商集中度风险成员ESMC：供应商成员2020-07-012020-09-300000862668ESMC：供应商两名成员美国-GAAP：供应商集中度风险成员US-GAAP：成本OfGoodsTotalMember2020-07-012020-09-300000862668ESMC：供应商三个成员美国-GAAP：供应商集中度风险成员US-GAAP：成本OfGoodsTotalMember2020-07-012020-09-300000862668Esmc：AccountsPayableBenchmarkMember美国-GAAP：供应商集中度风险成员2021-07-012021-09-300000862668Esmc：AccountsPayableBenchmarkMember美国-GAAP：供应商集中度风险成员ESMC：供应商成员2021-07-012021-09-300000862668Esmc：AccountsPayableBenchmarkMemberESMC：供应商两名成员美国-GAAP：供应商集中度风险成员2021-07-012021-09-300000862668Esmc：AccountsPayableBenchmarkMember美国-GAAP：供应商集中度风险成员2020-07-012021-06-300000862668Esmc：AccountsPayableBenchmarkMember美国-GAAP：供应商集中度风险成员ESMC：供应商成员2020-07-012021-06-300000862668Esmc：AccountsPayableBenchmarkMemberESMC：供应商两名成员美国-GAAP：供应商集中度风险成员2020-07-012021-06-3000008626682020-07-012021-03-310000862668国家：美国美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2021-07-012021-09-300000862668国家：美国美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2020-07-012020-09-300000862668美国-GAAP：非UsMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2021-07-012021-09-300000862668美国-GAAP：非UsMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2020-07-012020-09-300000862668美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2021-07-012021-09-300000862668美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2020-07-012020-09-30

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549


 表格10-Q
依据第13或15(D)条的季度期间
1934年证券交易法


截至2021年9月30日的季度报告
委托档案编号0-20127


埃斯卡隆医疗公司(Escalon Medical Corp.)
(注册人的确切姓名载于其章程)

宾夕法尼亚州33-0272839
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
德文公园大道435号，824室，韦恩, 帕19087
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(610)688-6830
(注册人电话号码，包括区号)


不适用
前姓名、前地址和前会计年度(如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：无
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。下半身是  x*o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中，根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是  x*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者还是较小的报告公司。或者是一家新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 


大型加速文件管理器o加速的文件管理器o
非加速文件服务器
x
规模较小的新闻报道公司x
新兴成长型公司o

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o 
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。o*x
注明截至最新可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量ATE：7,415,329股普通股，面值0.001美元，截至2021年11月12日未偿还。




目录
  页面
第一部分金融信息
项目I。
未经审计的简明合并财务报表
2
截至2021年9月30日和2021年6月30日的简明合并资产负债表(未经审计)
2
截至2021年9月30日和2020年9月30日止三个月期间的简明综合业务报表(未经审计)
3
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月股东权益简明综合报表(未经审计)
4
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月现金流量表简明综合报表(未经审计)
5
简明合并财务报表附注(未经审计)
7
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
16
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
23
第四项。
管制和程序
23
第二部分其他资料
第6项。
陈列品
23



1

第一部分财务信息

埃斯卡隆医疗公司。和子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
9月30日，
2021		六月三十日，
2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,255,824 $1,650,970 
受限现金256,017 255,920 
应收账款净额1,357,850 1,081,702 
盘存1,387,798 1,416,727 
其他流动资产195,908 187,357 
流动资产总额4,453,397 4,592,676 
财产和设备，净值72,905 81,442 
使用权资产774,841 843,559 
许可证，网络
97,487 102,400 
其他长期资产62,789 62,789 
总资产$5,461,419 $5,682,866 
负债和股东权益
流动负债：
信用额度$201,575 $201,575 
应付票据的当期部分3,401 3,401 
购买力平价贷款的当期部分
— 500,000 
EIDL贷款的当前部分2,888 2,862 
应付帐款1,121,742 1,102,125 
应计费用793,142 695,553 
关联方应计利息112,389 112,389 
经营租赁负债的当期部分
265,101 279,051 
递延收入276,268 363,700 
其他短期负债134,007 136,107 
流动负债总额2,910,513 3,396,763 
应付票据，扣除当期部分6,881 7,839 
EIDL贷款，扣除当期部分后的净额152,032 147,138 
营业租赁负债，扣除当期部分后的净额573,977 630,330 
其他长期负债40,860 40,860 
长期负债总额773,750 826,167 
总负债3,684,263 4,222,930 
股东权益：
A系列可转换优先股，面值0.001美元；授权发行2,000,000股；已发行和已发行股票2,000,000股(清算价值分别为832,137美元和819,131美元)645,000 645,000 
普通股，面值0.001美元；授权股份3500万股；已发行和已发行股票7,415,329股7,415 7,415 
额外实收资本69,702,043 69,702,043 
累计赤字(68,577,302)(68,894,522)
股东权益总额1,777,156 1,459,936 
总负债和股东权益$5,461,419 $5,682,866 
见未经审计的简明合并财务报表附注
2


埃斯卡隆医疗公司。和子公司
简明合并业务报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月，
20212020
净收入：
产品$2,479,777 $2,184,256 
服务计划195,292 229,538 
净收入2,675,069 2,413,794 
成本和费用：
销货成本1,663,874 1,503,869 
市场营销学、一般管理学和行政学904,491 892,177 
研发291,189 209,322 
总成本和费用
2,859,554 2,605,368 
运营亏损(184,485)(191,574)
其他收入(费用)
其他收入506,305 — 
利息收入97 539 
利息支出(4,697)(5,518)
其他收入(费用)合计(净额)501,705 (4,979)
净收益(亏损)317,220 (196,553)
优先股未申报股息13,006 12,970 
适用于普通股股东的净收益(亏损)$304,214 $(209,523)
每股净收益(亏损)
每股基本收益(亏损)$0.04 $(0.03)
稀释后每股收益(亏损)$0.02 $(0.03)
加权平均股价-基本7,415,329 7,415,329
加权平均股份-稀释12,876,2027,415,329
见未经审计的简明合并财务报表附注
3


埃斯卡隆医疗公司。和子公司
简明合并股东权益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月
(未经审计)


 A系列可转换优先股普通股其他内容
实缴
资本		累计
赤字		总计
股东的
权益
 股票金额股票金额  
2021年6月30日的余额2,000,000 $645,000 7,415,329 $7,415 $69,702,043 $(68,894,522)$1,459,936 
净收入— — — — — 317,220 317,220 
2021年9月30日的余额2,000,000 $645,000 7,415,329 $7,415 $69,702,043 $(68,577,302)$1,777,156 

 A系列可转换优先股普通股其他内容
实缴
资本		累计
赤字		总计
股东的
权益
 股票金额股票金额  
2020年6月30日的余额2,000,000 $645,000 7,415,329 $7,415 $69,702,043 $(68,842,499)$1,511,959 
净损失— — — — — (196,553)(196,553)
2020年9月30日的余额2,000,000 $645,000 7,415,329 $7,415 $69,702,043 $(69,039,052)$1,315,406 


见未经审计的简明合并财务报表附注
4

埃斯卡隆医疗公司。和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的三个月，
20212020
经营活动的现金流：
净收益(亏损)$317,220 $(196,553)
对经营活动提供的净收益(亏损)与净现金(用于)进行调整：
增加呆账准备15,000 — 
其他收入
(506,305)— 
折旧及摊销
13,450 11,303 
非现金租赁费用
68,718 74,310 
营业资产和负债变动情况：
应收账款(291,148)267,398 
盘存28,929 200,069 
其他流动和非流动资产(8,551)(24,630)
应付帐款19,617 158,946 
**应计费用
109,519 133,015 
经营租赁负债变动
(70,303)(73,754)
递延收入(87,432)(48,553)
*其他短期和长期负债(2,100)39,528 
经营活动提供的现金净额(用于)(393,386)541,079 
融资活动的现金流：
应付票据的偿还(958)(889)
偿还EIDL贷款(705)— 
用于融资活动的净现金(1,663)(889)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增(395,049)540,190 
期初现金、现金等价物和限制性现金1,906,890 1,081,239 
期末现金、现金等价物和限制性现金$1,511,841 $1,621,429 
现金、现金等价物和限制性现金包括：
期末
现金和现金等价物$1,255,824 $1,365,954 
受限现金256,017 255,475 
$1,511,841 $1,621,429 
期初
现金和现金等价物$1,650,970 $825,958 
受限现金255,920 255,281 
5

$1,906,890 $1,081,239 
现金流量信息补充明细表：
支付的利息$4,697 $2,854 
非现金财务活动
根据ASC 842记录使用权资产，扣除递延租金重分类后的净额$— $18,001 
记录每个ASC 842的租赁责任$— $18,001 
处置使用权资产$— $9,154 
处置租赁责任$— $9,154 

见未经审计的简明合并财务报表附注
6

Escalon Medical Corp.及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注

1.陈述的组织和依据

          Escalon Medical Corp.(“Escalon”或“公司”)是宾夕法尼亚州的一家公司，1987年在加利福尼亚州注册成立，2001年11月在宾夕法尼亚州重新注册。在本文件中，“公司”统称为Escalon，包括其名为“Trek”的部门及其全资子公司：Sonomed，Inc.(“Sonomed”)、Escalon Digital Solutions，Inc.(“EMI”)和Sonomed IP Holdings，Inc.

此外，该公司经营医疗保健市场，专门从事眼科领域医疗器械和药品的开发、制造、营销和分销。该公司及其产品受到美国食品和药物管理局(FDA)的监管和检查。FDA和其他政府机构要求新产品在销售前进行广泛的测试，并对产品的安全性、有效性和制造以及产品标签和营销拥有管辖权。

此外，本文件所载未经审核简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会的规则及规定编制，并反映管理层认为为公平呈报本文件所需的未经审核简明综合财务资料所需的所有调整(仅包括正常及经常性调整)。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据该等规则和规定予以精简或遗漏。虽然管理层认为披露的信息足以使所提供的信息不具误导性，但建议将这些未经审计的简明综合财务报表与公司提交给证券交易委员会的截至2021年6月30日的会计年度10-K表格年度报告中包括的综合财务报表及其附注一并阅读。截至2021年9月30日的三个月的运营结果并不一定表明预计全年会有这样的结果。

2010年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎(CoronaVirus)疫情为大流行。这场流行病对全球和国内经济产生了重大影响，并可能影响公司的运营。本公司一直在评估新冠肺炎疫情对业务的影响，包括对财务状况和经营业绩的影响、财务资源的影响、会计判断的变化以及对供需的影响等。本公司被认为是一项必不可少的业务，能够在停摆期间维持运营。然而，由于病毒传播的不确定性，公司不知道新冠肺炎对其业务的影响程度和持续时间。该公司申请并收到了美元。500,0002020年4月，根据工资保护计划(PPP贷款)，该计划帮助扭转了流动性方面的负面影响。到期日为票据发行之日起两年。利率为。1.00%/年。购买力平价贷款的全部金额和应计利息于2021年8月13日免除aND于截至2021年9月30日止三个月未经审核简明综合经营报表内计入其他收入。该公司收到了一笔$150,000经济伤害灾难(“EIDL”)贷款。年利率是3.75%.付款期限为30年，月供为$。731从2021年7月1日开始。

据报道，该公司的普通股在场外交易市场(OTCQB)交易，交易代码为“ESMC”。

2。持续经营的企业

该公司的运营受到许多因素的影响，这些因素可能会影响其经营业绩和财务状况。这些因素包括但不限于：现有产品的不断改进，新产品的开发；国内外法规的变化；成功制造的能力；来自其他公司制造、销售或正在开发的产品的竞争；公司产品的价格和需求，以及为支持其运营而筹集资金的能力。

到目前为止，该公司的业务还没有产生足够的收入来实现盈利。截至2021年9月30日，该公司的累计亏损为$68.6百万美元，并招致经营经常性亏损，经营活动产生负现金流。这些因素使人对该公司继续经营下去的能力产生了极大的怀疑。

随附的未经审核简明综合财务报表乃按持续经营基准编制，考虑正常业务过程中的资产变现及负债清偿情况。这些未经审计的简明合并财务报表不包括与实现以下各项有关的任何调整
7

资产的账面价值或负债的金额和分类，这可能是必要的，如果公司不能继续作为一个持续经营的企业。

该公司作为一家持续经营企业的持续经营取决于其未来的盈利能力以及股东、关联公司和债权人的持续支持。为了缓解持续经营的问题，该公司正在积极寻求业务伙伴关系，管理其持续运营，实施成本削减措施，并寻求出售某些资产。该公司可能不会在这些努力中取得任何成功。

3. 重要会计政策摘要
合并原则
未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易都已取消。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响于财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内的收入及开支。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
就报告现金流而言，本公司考虑所有不受提款限制或处罚的现金账户，以及原始到期日为90天数或更短的时间成为现金和现金等价物。现金余额不时超过联邦保险限额。
受限现金
截至2021年9月30日和2021年6月30日限制现金I包括大约$256,000，这是根据2018年6月签订的道明银行贷款的要求(见附注6)。
外币折算
公司的功能货币是美元。以功能货币以外的货币计价的交易因汇率波动而产生的交易损益计入发生时的经营业绩。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，计入净收益(亏损)的外币交易损益并不重要。
应收帐款

应收账款按可变现净值入账。该公司对客户的财务状况进行持续的信用评估，在正常业务过程中产生的应收账款不需要抵押品。该公司根据公司的历史趋势、特定的客户问题和当前的经济趋势，为潜在的信贷损失保留准备金。根据管理层对个别帐目的评估，当帐目被确定为无法收回时，帐目将从备抵中注销。本公司记录了一笔大约为600万美元的可疑帐款的备抵。伊利$115,000和$100,000分别截至2021年9月30日和2021年6月30日。

盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是按照先进先出的原则确定的，包括运入材料、人工和间接费用。如果估计的可变现净值小于记录值，则对存货进行减记。本公司按产品审查存货的持有成本，以确定陈旧储备的充足性。在核算存货时，公司必须估计存货的预计可变现价值。这一估计在一定程度上是基于该公司对未来销售额和库存年龄的预测。如果实际情况不如公司预计的那样有利，公司可能需要增加超额和陈旧库存的准备金。准备金的任何增加都会对公司的经营业绩产生不利影响。建立过剩和陈旧存货准备金在存货中建立了一个新的成本基础。在产品售出之前，这样的储备不会减少。如果本公司能够出售此类库存，任何相关储备将在销售期内冲销。根据行业惯例，维修部件库存包括在流动资产中，尽管维修部件
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在产品的使用寿命内，根据既定的要求进行运输，因此，并不是所有部件都有望在一年内售出。
    无形资产与长期资产
当事件或环境变化显示资产的账面金额可能无法收回时，包括被视为具有有限寿命的无形资产在内的长期资产将被审查减值。减值指标包括(但不限于)现金流亏损、收入或营业利润的历史或预期下降，或商业环境的重大不利变化，表明资产的账面价值可能受到减值。当存在减值指标时，资产的可回收程度通过将资产的账面价值与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量。如果该资产的预计未贴现现金流低于该资产的账面价值，则该资产被视为减值。待确认的减值以资产账面价值超过资产公允价值的金额计量。截至2021年9月30日和2021年9月30日的三个月期间，不是损伤被记录下来。
累计保修
本公司对销售给客户的产品的制造商缺陷提供一年的有限保修。本公司的标准保修要求本公司在保修期内维修或更换有缺陷的部件，由公司自行决定。本公司根据对保修期内发生的成本的估计、保修成本的历史维修信息，为其产品保修责任累算。
购买力平价贷款
    公司的政策是对购买力平价贷款进行核算。 (见注7) 作为债务。公司将继续将贷款记录为债务，直至(1)部分或全部免除贷款，并合法解除公司债务,在这一点上，被免除的金额将被记录为收入，或者(2)公司还清贷款。 购买力平价贷款的全部金额和应计利息于2021年8月13日免除a于截至2021年9月30日止三个月未经审核简明综合收益表中计入其他收入.
金融工具的公允价值

现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款及应计负债的账面值因其短期到期日而接近其公允价值。本公司确定应付票据和租赁负债的账面金额接近公允价值，因为该等债务借款按大约当前市场利率计息。虽然本公司相信资产和负债的账面价值是合理的，但相当大的判断被用于制定公允价值的估计；因此，估计不一定表明在当前市场交易中可能实现的金额。
收入确认
    
他说，公司在履行与客户的业绩义务时确认收入。在合同开始时，公司确定合同是否在会计准则编纂(“ASC”)主题606“与客户的合同收入”的范围内，然后通过以下五个步骤对合同进行评估：(1)确定与客户的合同；(2)确定履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给履约义务；以及(5)当(或作为)实体履行履约义务时确认收入。本公司只有在未来一段时间内很可能不会发生重大收入逆转的情况下才确认收入。

目前，公司通过销售医疗器械产品以及销售和安装公司的AXIS图像管理系统软件获得产品收入。服务计划的收入与公司设备和AXIS图像管理系统软件的客户服务计划有关。

公司收入在将承诺的商品或服务的控制权转让给客户时确认，金额反映了公司预计有权换取这些商品或服务的对价。该公司的业绩义务包括产品销售、安装AXIS图像管理系统软件和客户服务计划。履约义务在合同开始时根据合同中不同的承诺确定。

*在产品销售发货和AXIS图像管理系统安装成功后的某个时间点，满足产品销售和AXIS图像管理系统软件的产品销售和安装的性能义务
9

系统。随着客户接受和消费公司的服务，客户维护计划的履约义务将随着时间的推移而履行。

此外，公司在发货时向客户开具产品销售发票。对于安装AXIS图像管理系统软件和客户服务计划，公司会在安装成功后向客户开具发票。发票付款一般在发票开出之日起30天内到期。交易价格是根据公司客户合同中的固定对价确定的，并在扣除可变对价后计入净值。在确定交易价格时，从公司向客户开具发票到收到付款的时间不到一年，因此不存在重要的融资部分。

产品销售和安装AXIS图像管理系统软件的收入在交付或安装时确认。客户关怀计划的收入在服务期内按比例确认，服务期为12个月。
因此，公司在应用ASC 606时选择了以下实用的权宜之计：
•未履行的履约义务--所有履约义务都与期限不到一年的合同有关，因此，公司已选择适用ASC 606规定的可选豁免，因此，不需要披露在报告期末分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格总额。
•合同成本-所有增量客户合同收购成本在发生时计入费用，否则公司将确认的资产摊销期限为一年或更短时间。
•重大融资部分-本公司不会根据重大融资部分的影响调整承诺对价金额，因为公司在合同开始时预计，实体向客户转让承诺的商品或服务与客户支付该商品或服务的时间之间的期限为一年或更短时间。
•从交易价格中扣除销售税-公司从交易价格的计量中剔除由政府当局评估的、与特定创收交易同时征收并由公司向客户征收的所有税款。
•运输和搬运活动-公司选择将运输和搬运活动作为履行成本而不是单独的履约义务进行核算。
•投资组合方法-该公司将投资组合方法应用于其确定的具有相似特征的收入流内的合同审查，公司相信这种方法与将主题606应用于每一份单独的合同没有实质性区别。

递延收入

**公司在业绩公布前收到或到期现金付款时，记录递延收入。该公司的递延收入与12个月的客户关怀计划收到的付款有关。收到的对价在服务期内按月确认。

(单位：千)截至9月30日的三个月，
20212020
期初$364 $516 
加法107 181 
已确认收入195 230 
期末$276 $467 

每股收益(亏损)    
每股收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以当年已发行普通股的加权平均股数。所有已发行的股票期权都被认为是潜在的普通股。根据IF-转换法，所有已发行的可转换优先股在期初或发行时(如果晚些时候)被视为普通股。股票期权的稀释效应(如果有的话)是使用库存股方法计算的。截至2021年9月30日及2020年9月30日，截至当时止三个月期间的平均市场价格低于所有未偿还股票期权的行权价，因此计入股票期权。会是反-
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稀释剂。此外，由于普通股等价物的影响在亏损方面是反摊薄的，可转换优先股也被排除在公司截至2020年9月30日的三个月期间的每股普通股亏损计算之外。因此，截至2020年9月30日的三个月期间，普通股每股基本亏损和稀释后每股亏损是相同的。
截至9月30日的三个月，
20212020
分子：
每股基本收益(亏损)的主要分子：
净收益(亏损)$317,220 $(196,553)
未申报的优先股股息13,006 12,970 
适用于普通股股东的净收益(亏损)$304,214 $(209,523)
稀释后每股收益的分子：
适用于普通股股东的净收益(亏损)$304,214 $(209,523)
未申报的优先股股息13,006 — 
摊薄收益(亏损)$317,220 $(209,523)
每股基本收益(亏损)的分母
基本每股收益(亏损)的分母-加权平均流通股
7,415,3297,415,329 
加权平均优先股转换为普通股5,460,873 — 
假设换算的摊薄收益(亏损)的分母12,876,202 7,415,329 
每股净收益(亏损)：
每股基本净收益(亏损)$0.04 $(0.03)
稀释后每股净收益(亏损)$0.02 $(0.03)

下表汇总了可转换优先股和证券，如果行使，这些优先股和证券将对每股收益产生反稀释效应。

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截至9月30日的三个月，
20212020
股票期权157,000 157,000 
可转换优先股— 5,204,527 
未计入每股收益的潜在稀释证券总额157,000 5,361,527 

所得税

    本公司按照资产负债法核算所得税，这要求确认递延税项资产和负债，以应对已包括在未经审计的简明综合财务报表中的事件的预期未来税收后果。根据这一方法，本公司根据资产和负债的财务报表和税基之间的差异，使用预期差异将逆转的年度的现行税率来确定递延税项资产和负债。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。

--公司确认递延税项资产的程度为其认为这些资产变现的可能性大于不变现。在做出这样的决定时，公司考虑了所有可用的正面和负面证据，包括现有应税暂时性差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略以及最近的经营结果。如果本公司确定其递延税项资产将来能够实现超过其记录净额，本公司将对递延税项资产估值拨备进行调整，这将减少所得税拨备。截至2021年9月30日和2021年6月30日，公司对其递延税项资产拥有完整记录的估值津贴。

此后，本公司根据美国会计准则第740条记录不确定的税务头寸，分两步进行：(1)本公司根据该头寸的技术优势确定是否更有可能维持该等税务头寸；(2)对于那些更有可能达到确认门槛的税务头寸，本公司确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的50%以上的最大税收优惠金额。(2)对于那些更有可能达到确认门槛的税务头寸，本公司确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的最大税收优惠金额超过50%。

此外，公司在随附的未经审计的简明综合经营报表中确认与所得税支出项目未确认税收优惠相关的利息和罚款。截至2021年9月30日和2020年6月30日，未经审计的简明合并资产负债表中相关税负额度无需计入应计利息或罚金。


租契

    公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁。经营租赁使用权(“ROU”)资产计入未经审核的简明综合资产负债表上的使用权资产。经营租赁负债的当期和长期部分分别计入未经审核的简明综合资产负债表中的经营租赁负债和经营租赁负债的当期部分(扣除当期部分)。

所有经营租赁ROU资产和经营租赁负债均根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约没有提供隐含利率，本公司在确定未来付款的现值时采用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率。某些租约可能包括延长或终止租约的选项。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。


新会计公告
近期发布的会计准则
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     本公司考虑所有会计准则更新(“华硕”)的适用性和影响。管理层定期审查发布的新会计准则。
    
**尚未采用的新会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，这在法典中增加了一个新的主题326，并取消了公司申请测量以摊销成本计量的金融工具(如贷款、应收账款和持有至到期的债务证券)的信用损失的门槛。ASU 2016-13年的指导方针对定义为美国证券交易委员会(SEC)在财年和2022年12月15日之后开始的那些财年的过渡期内提交文件的“公共企业实体”有效。允许在2018年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)提前采用该指南。采用这一准则预计不会对本公司未经审计的简明综合财务报表产生实质性影响。

4. 盘存

9月30日，六月三十日，
(单位：千)20212021
库存，净额：
*原材料$852 833 
*134 171 
中国制造，中国制造，成品制造。752 773 
总库存$1,738 $1,777 
陈旧存货备抵(350)(360)
库存，净额$1,388 $1,417 

5. 关联方交易与优先股

自2018年2月14日起，本公司与本公司前主席兼DP Associates Inc.利润分享计划老Richard DePiano，Sr.(先生DePiano Sr.)订立债务交换协议(“交换协议”)，而DePiano先生是该计划的唯一拥有人及唯一受托人(“持有人”)。根据交换协议的条款，自2018年2月15日起，持有人共交换了$。645,000公司欠持有人的与应收账款保理计划有关的债务本金2,000,000A系列可转换优先股(“优先股”)的股份。
    
*每股优先股赋予持有人每股13票的投票权，并将与公司所有其他类别和系列的股票一起，作为一个单一类别就公司股东将采取的所有行动进行投票。由于这一投票权，截至2021年9月30日，股东实益拥有约1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股优先股77.81公司股东将采取的所有行动的投票权的%。

*在优先股条款及条件的规限下，优先股的任何一股或多股持有人有权随时选择将每股该等优先股转换为(除本公司任何清算后，转换权利将于指定支付优先股可分派金额的营业日营业结束时终止)2.15普通股股份(“换股比率”)。换股比率须受本公司普通股分拆或合并以及本公司股本重组或重新分类时调整的标准规定所规限。如果持有者按照转换比例将其持有的优先股转换为普通股，持有者将总共获得4,300,000普通股，或大约36.70相当于当时普通股流通股的%，假设进行了这样的转换。

*优先股的每股流通股应计股息，按年率累计计算为$.0258于(I)本公司清盘、解散或清盘或(Ii)将优先股转换为普通股时(以较早者为准)支付的股息(如发生任何股息、股份分拆、合并、重新分类或其他类似事件，则须经公平调整)每股股息(该金额须在任何股息、股份分拆、合并、重新分类或其他类似事件发生时作出公平调整)。在上述任何一项事件发生时，截至及直至该事件发生之日为止，所有该等应计及未支付股息，不论是否赚取或申报，将立即到期及支付。
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全额付清。应付给优先股持有人的股息以现金支付，或在任何该等持有人选择时，以相当于以美元表示的股息金额除以当时适用的换股比率的若干普通股额外股份支付，如上所述。截至2021年9月30日和2021年6月30日，累计应付股息是$187,137 ($0.0936每股)aND$174,131 ($0.0871每股)。

据报道，老德皮亚诺先生于2019年10月3日去世，并留下遗嘱，任命公司首席执行官小理查德·J·德皮亚诺为遗嘱执行人。小理查德·德皮亚诺(Richard DePiano Jr.)被选为公司董事会主席。小德皮亚诺先生。有资格成为遗嘱执行人，并以老德皮亚诺先生遗产执行人的身份控制上市股票。


6.授信额度

    2018年6月29日，公司与TD银行签订了商业贷款协议，获得了一张#美元的本票证明的信用额度250,000。这一兴趣可能会根据华尔街日报(Wall Street Journal Prime)发布的一个独立指数的变化而发生变化。协议签订之日的指数率为5.0每年的百分比。票据未付本金余额的利息按以下利率计算0.74比指数高出一个百分点，如有必要，可根据任何最低和最高费率限制进行调整，从而使初始费率为5.74按一年360天计算，年利率为%。利率是3%。.99截至2021年9月30日。该公司被要求投入$250,000存入TD银行储蓄账户作为抵押品。本公司前董事长理查德·J·德皮亚诺先生为道明银行提供贷款担保。老DePiano先生于2019年10月3日去世，因此担保现在由他的遗产承担。

*截至2021年9月30日和2021年6月30日，信贷额度为美元201,575与道明银行合作。信贷利息支出额度是近似值伊利$3,000 aND$3,000分别为截至2021年和2020年9月30日的三个月。

7.长期债务

薪资保障计划(PPP)贷款

自2020年4月27日起，该公司签订了一笔PPP贷款，金额为1美元。500,000与与新冠肺炎相关的CARE法案有关。期票有固定的付款时间表。购买力平价贷款是无担保的。未付本金和应计利息的最后付款不迟于两年后支付。融资日期。该票据的年利率为1.00%。公司于2021年8月2日提交了贷款减免申请。购买力平价贷款的全部金额和应计利息于2021年8月13日免除ND于截至2021年9月30日止三个月未经审核简明综合经营报表内计入其他收入.

经济伤害灾难(“EIDL”)贷款

该公司旨在为目前因新冠肺炎(CoronaVirus)大流行而暂时遭遇营收损失的企业提供经济救济。EIDL收益可用于支付广泛的营运资金和正常运营费用，如继续支付医疗福利、租金、水电费和固定债务支付。该公司收到了一笔$150,000EIDL贷款。年利率是3.75%。付款期限为30年，月供为$。731从2021年7月1日开始。EIDL贷款由公司的有形和无形个人财产担保。

*截至2021年9月30日应支付的未来年度本金金额如下：
截至六月三十日止的年度，EIDL贷款付款
2022年(2022财年剩余时间)$2,157 
20232,971 
20243,084 
20253,202 
20263,324 
此后140,182 
总计$154,920 

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其他长期负债

美国《社会保障税法》允许雇主推迟缴存和支付雇主缴纳的社会保障税。否则将于2020年3月27日或之后，并在2021年1月1日之前。该公司已经推迟了大约#美元。82,000自2021年9月30日起调整社会保障税。其中50%的递延就业税要到2021年12月31日才到期，剩下的50%要到2022年12月31日才到期，约合50%美元。41,000截至2021年9月30日报告为短期其他负债。

8.信用风险集中

信用风险

金融工具可能使公司面临集中的信用风险，主要由现金和现金等价物、限制性现金和贸易应收账款组成。与应收贸易账款有关的信用风险通常是多样化的，这是因为构成该公司客户基础的实体数量众多，而且这些实体分布在地理区域，主要是美国和国际地区。该公司经常关注其客户的财务实力，因此认为其应收信贷风险敞口有限。该公司不要求客户提供抵押品。

主要客户

    一客户已入账13在截至2021年9月30日的三个月中，占净销售额的百分比。一客户已入账21在截至2020年9月30日的三个月内，占净销售额的百分比。

    截至2021年9月30日，公司拥有一代表14占应收账款余额总额的%。截至2021年6月30日，公司拥有一代表客户的客户23占应收账款余额总额的%。

主要供应商

*三最大的供应商占了32%, 13%和11在截至2021年9月30日的三个月期间，占总购买量的百分比。本公司的三年，最大的供应商占总采购量33%, 16%和13截至2020年9月30日的三个月期间占总购买量的%。

**截至2021年9月30日，公司拥有二供应商代表34%和12应付账款余额总额的%。截至2021年6月30日，公司拥有二供应商代表大约39%和12应付账款余额总额的%。
海外销售

    持续经营的国内和国际销售额如下：
(单位：千)截至9月30日的三个月，
20212020
国内$1,625 60.7 %$1,542 63.9 %
外国1,050 39.3 %872 36.1 %
总计$2,675 100.0 %$2,414 100.0 %

9. 租契

据报道，本公司以经营租赁方式租赁某些设施和设备。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，根据ASC 842规定，租赁费用总额包括在销售成本、营销成本、一般成本和行政成本中，具体如下：

15

截至9月30日的三个月，
20212020
运营租赁成本：
固定$84,245 $93,861 
共计：$84,245 $93,861 

**补充现金流信息如下：
截至9月30日的三个月，
20212020
为计入租赁负债的金额支付的现金
营业租赁的营业现金流$82,390 $89,800 
总计$82,390 $89,800 


*下表对未贴现的未来最低租赁付款进行了核对(按年和合计显示)
根据期限超过一年的不可注销经营租赁，占截至2021年9月30日未经审计的简明综合资产负债表上确认的经营租赁负债总额：
运营中
2022年(不包括截至2021年9月30日的三个月)$239,133 
2023263,162 
2024268,372 
2025141,865 
20262,728 
租赁付款总额915,260 
较少的兴趣76,182 
租赁负债现值$839,078 

**平均租赁期限和贴现率如下：
9月30日，六月三十日，
20212021
加权-平均剩余租赁年限(年)
经营租约
3.153.35
加权平均贴现率
经营租约
5.65 %5.65 %

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述

本报告中包含的或通过引用并入本报告的某些陈述是根据1995年私人证券诉讼改革法的安全港条款作出的前瞻性陈述，这些陈述提供了对未来事件的当前预期或预测。这样的陈述可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“项目”、“应该”、“将会”以及类似的词语或短语来识别。公司的前瞻性陈述包括与总体业务战略、增长战略、财务业绩、流动性、公司作为持续经营企业的能力、非持续经营、研发、产品开发、新产品的推出、潜在的
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这些因素包括公司产品的市场和用途、公司有效增加销售活动的能力、公司向FDA提交的监管文件、收购、处置、合资企业机会的发展、知识产权和专利保护及侵权、某些协议到期或终止造成的收入损失、竞争对公司竞争市场结构的影响、法律、会计和萨班斯-奥克斯利(Sarbanes-Oxley)合规成本的增加、信息安全、网络安全和数据隐私风险、在诉讼事务中为公司辩护以及公司的成本节约举措。读者必须仔细考虑前瞻性陈述，并理解此类陈述涉及各种已知和未知的风险和不确定因素，可能会受到未能按预期实现的假设的影响，包括与新冠肺炎疫情有关的风险、通货膨胀以及公司在截至2021年6月30日的财政年度的10-K报表中描述的其他风险。因此，不能保证前瞻性陈述，实际结果可能大不相同。由于无法预见或识别影响公司前瞻性陈述的所有因素，因此读者不应将其截至2021年6月30日的10-K表格定期报告和本10-Q表格季度报告中包含的这些因素清单视为对所有风险、不确定性或潜在不准确假设的详尽陈述。

高管概述-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月
以下重点内容在本10-Q表中进行了更详细的讨论。我们鼓励读者阅读完整的10-Q表格，以便更全面地了解影响公司业绩和财务状况的因素。

•在截至2021年9月30日的三个月里，与上一财年同期相比，合并净收入增加了约261,000美元，增幅为10.8%，达到2675,000美元。净收入的增长归因于Sonomed超声产品销售额增加了43.1万美元，AXIS产品销售额增加了9000美元，但Trek公司收入减少了14.5万美元，服务计划收入减少了3.4万美元。

•截至2021年9月30日的三个月，合并销售成本总计约1,664,000美元，占总收入的62.2%，而上一财年同期为1,504,000美元，占总收入的62.3%整整一年。商品销售成本占总收入的百分比下降0.1%，主要是由于产品销售组合的变化和地域差异。

•与上一财年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的综合营销、一般和行政费用增加了1.2万美元，增幅为1.3%，达到90.4万美元。营销费、通行费和管理费的小幅增长主要是由于坏账费用、网络费用的增加、保险费用的增加被写字楼租金费用的减少所抵消。

•与上一财年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，合并研发费用增加了8.2万美元，增幅为39.2%，达到29.1万美元研发费用主要是与推出新产品或增强型产品相关的费用。研发费用增加的主要原因是截至2021年9月30日的三个月内咨询费用增加。
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公司概述

因此，以下讨论应与本报告第1项所载的中期未经审计简明综合财务报表及其附注一并阅读。

此外，该公司在医疗保健市场开展业务，专门从事眼科领域医疗器械和药品的开发、制造、营销和分销。该公司及其产品受到FDA的监管和检查。FDA要求新产品在销售前进行广泛的测试，并对产品的安全性、有效性、制造以及产品标签和营销拥有管辖权。该公司的互联网地址是Www.escalonmed.com。该公司以Sonomed-Escalon为商标，开发、制造和营销用于眼科诊断或生物识别应用的超声系统，以Trek Medical Products的名称开发、制造和分销眼科手术产品，并制造和销售图像管理系统。
关键会计政策和估算
编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层作出影响其报告金额的估计和假设。我们会定期评估这些估计数字。这些估计是基于管理层的历史行业经验和各种其他被认为在这种情况下是合理的假设。实际结果可能与这些估计不同。

有关管理层认为涉及最重要的判断应用或涉及复杂估计的会计政策的描述，以及如果做出不同的判断或估计，可能会对我们报告的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响的会计政策，请参阅截至2021年6月30日的10-K表格中包含的综合财务报表附注，以及截至2021年9月30日的三个月未经审计的简明综合财务报表的附注3。

在截至2021年9月30日的三个月内，我们的会计政策和对未经审计的简明合并财务报表的估计没有重大变化。
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经营成果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月
下表显示了综合净收入，并确定了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的收入趋势。表格金额以千为单位：
 截至9月30日的三个月，
 20212020%的更改
净收入：
产品$2,480 $2,184 13.6 %
服务计划195 230 (15.2)%
总计$2,675 $2,414 10.8 %
    
在截至2021年9月30日的三个月里，与上一财年同期相比，合并净收入增加了约261,000美元，增幅为10.8%，达到2675,000美元。净收入的增长归因于Sonomed超声产品销售额增加了43.1万美元，AXIS产品销售额增加了9000美元，但Trek公司收入减少了14.5万美元，服务计划收入减少了3.4万美元。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的国内和国外销售额。表格金额以千为单位：
截至9月30日的三个月，
20212020
国内$1,625 60.7 %$1,542 63.9 %
外国1,050 39.3 %872 36.1 %
总计$2,675 100.0 %$2,414 100.0 %

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的综合商品销售成本和占收入的百分比。表格金额以千为单位：
 
 截至9月30日的三个月，
 2021%2020%
销售商品成本：
$1,664 62.2 %$1,504 62.3 %
总计$1,664 62.2 %$1,504 62.3 %

    
截至2021年9月30日的三个月，合并销售成本总计约1,664,000美元，占总收入的62.2%，而上一财年同期为1,504,000美元，占总收入的62.3%整整一年。商品销售成本占总收入的百分比下降0.1%，主要是由于产品销售组合的变化和地域差异。

*下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的综合营销、一般和行政费用。表格金额以千为单位：
 
 截至9月30日的三个月，
 20212020%的变化。
市场部、总务部和行政部：
$904 $892 1.3 %
总计$904 $892 1.3 %

与上一财年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的综合营销、一般和行政费用增加了1.2万美元，增幅为1.3%，达到90.4万美元。营销费、通行费和管理费的小幅增长主要是由于坏账费用、网络费用的增加、保险费用的增加被写字楼租金费用的减少所抵消。
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下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的综合研发费用。
表格金额以千为单位：
 截至9月30日的三个月，
 20212020%的变化。
研发：
$291 $209 39.2 %
总计$291 $209 39.2 %
与上一财年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，合并研发费用增加了8.2万美元，增幅为39.2%，达到29.1万美元研发费用主要是与推出新产品或增强型产品相关的费用。研发费用增加的主要原因是截至2021年9月30日的三个月内咨询费用增加。

其他收入(费用)
  
2020年4月27日，该公司获得了一笔500,000美元的购买力平价贷款，涉及与新冠肺炎相关的CARE法案。本票有固定的付款时间表。购买力平价贷款是无担保的。未付本金和应计利息的最后付款将不迟于两年后支付。融资日期。该票据的息率为年息1.00%。公司于2021年8月2日提交了贷款减免申请。购买力平价贷款的全部金额和6,305美元的应计利息于2021年8月13日免除并在截至2021年9月30日的季度内报告为其他收入。


新冠肺炎爆料
    
2010年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎(CoronaVirus)疫情为大流行。这场大流行对全球和国内经济产生了重大影响，并可能影响公司的运营。本公司一直在评估新冠肺炎疫情对业务的影响，包括对财务状况和经营业绩的影响、财务资源的影响、会计判断的变化以及对供需的影响等。本公司被认为是一项必不可少的业务，能够在停摆期间维持运营。然而，由于病毒传播的不确定性，公司不知道新冠肺炎对其业务的影响程度和持续时间。

流动性与资本资源

截至2021年9月30日，我们的手头现金总额约为1,256,000美元，不包括约256,000美元的限制性现金，而截至2021年6月30日的手头现金约为1,651,000美元，限制性现金约为256,000美元。截至2021年9月30日，我们的信用额度下约有48,000美元可用。

由于我们的业务在历史上没有产生足够的收入来实现盈利，我们将继续密切监控成本和支出，并可能需要筹集额外的资本来为业务提供资金。

我们预计将继续从手头的现金和在可能和可用的情况下通过筹资来源为运营提供资金，这些资金来源可能会稀释现有股东的股权，通过我们产品授权的收入，或者通过战略联盟。此外，我们可能会寻求出售额外的股权或债务美国证券交易委员会本公司并无透过一项或多项独立交易进行融资或达成战略联盟安排，但不能保证任何该等融资或战略联盟安排将以可接受的条款提供，或根本不能保证提供任何此类融资或战略联盟安排。此外，与债务融资相关的债务将导致固定债务增加，并可能包含限制我们业务的契约。

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截至2021年9月30日，我们的累计赤字约为6860万美元，经营经常性亏损为红色，经营活动现金流为负。这些因素令人对我们继续经营下去的能力，以及我们产生现金以满足截至本10-Q表格日期的未来12个月的现金需求的能力产生了极大的怀疑。
    
下表显示了截至2021年9月30日和2021年6月30日的整体流动性和资本资源。表格金额以千为单位：
 
9月30日，六月三十日，
 20212021
电流比率：
流动资产$4,453$4,593
减去：流动负债2,9113,397
营运资金$1,542$1,196
电流比1.53至11.35比1
债务与总资本比率：
信用额度、应付票据、租赁负债和EIDL贷款$1,206$1,772
债务总额1,2061,772
总股本1,7771,460
总资本$2,983$3,232
总债务与总资本之比40.4%54.8%
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营运资金头寸
截至2021年9月30日，营运资本增加了约346,000美元，与2021年6月30日相比，流动比率从1.35比1增加到1.53比1。营运资本增加的原因是，在截至2021年9月30日的季度里，流动负债减少了48.6万美元，而流动资产减少了14万美元。PPP贷款减免主要有助于流动负债的减少。
截至2021年9月30日和2021年6月30日，债务与总资本的比率分别为40.4%和54.8%。债务与总资本比率的下降也得益于PPP贷款减免。
用于经营活动(由经营活动提供)的现金流
在截至2021年9月30日的三个月中，公司在经营活动中使用了约393,000美元的现金，而在截至9月30日的三个月中，公司的经营活动使用了约541,000美元的现金。2021.
在截至2021年9月30日的三个月中，其运营中使用的现金主要是由于应收账款增加了约291,000美元，递延收入减少了87,000美元，运营负债减少了70,000美元，而应计费用增加了110,000美元。业务部门提供的现金的剩余抵销项目由不太重要的项目组成。
在截至2020年9月30日的三个月中，该公司从运营中提供了约541,000美元。业务部门提供的现金主要是由于应收账款和存货减少约46.7万美元，应付账款和应计开支增加约29.2万美元，但被公司净亏损19.7万美元所抵消。业务部门提供的现金的剩余抵销项目由不太重要的项目组成。上述营运资金账户的变化是由于时间安排以及公司因当前经济环境的不确定性而专注于保存现金。

用于融资活动的现金流
在截至2021年9月30日的三个月里，融资活动中使用的现金是由于支付了1000美元的汽车贷款和偿还了700美元的EIDL贷款。在截至2020年9月30日的三个月里，融资活动中使用的现金1000美元是由于汽车贷款支付。
债务融资

自2018年6月29日起，公司与道明银行签订商业贷款协议，获得25万美元本票证明的授信额度。这一兴趣可能会根据华尔街日报(Wall Street Journal Prime)发布的一个独立指数的变化而发生变化。协议签订之日的指数率为年利率5.000%。票据未付本金余额的利息将按指数的0.740个百分点计算，如有必要，可根据任何最低和最高利率限制进行调整，初始利率为每年5.740%，以360日为基准。截至2021年9月30日，利率为3.99%。该公司被要求将25万美元存入TD银行储蓄账户作为抵押品。
    
**截至2021年9月30日。2020年6月30日，TD银行的信用额度为201,575美元。截至2021年和2020年9月30日的三个月，信贷利息支出额度分别约为3000美元和3000美元。

新冠肺炎救助性贷款和债务

薪资保障计划(PPP)

2010年4月27日，本公司根据与新冠肺炎相关的《CARE法案》获得了一笔50万美元的购买力平价贷款，因为这张期票有一个固定的付款时间表。购买力平价贷款是无担保的。未付本金和应计利息的最后付款不迟于供资日期后两年支付。该票据的年利率为1.00%。PPP贷款的全额和应计利息于2021年8月13日免除，并在截至2021年9月30日的季度报告为其他收入。

经济伤害灾难贷款(“EIDL”)

该公司旨在为目前因新冠肺炎(CoronaVirus)大流行而暂时遭遇营收损失的企业提供经济救济。EIDL收益可用于支付广泛的营运资金和正常运营费用，如继续支付医疗福利、租金、水电费和固定债务支付。公司收到了
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150,000美元的EIDL贷款。年利率为3.75%，付款期限为30年，从2021年7月1日开始每月还款731美元。EIDL贷款由公司的有形和无形个人财产担保。

雇主工资税预扣

根据CARE法案，雇主可以推迟缴存和支付本应在2020年3月27日或之后、2021年1月1日之前缴纳的社会保障税中雇主应缴纳的那部分税款。这项法案允许雇主推迟缴存和支付本应在2020年3月27日或之后、2021年1月1日之前缴纳的社会保障税中的主要雇主份额。该公司已经推迟了大约价值82,000美元自2021年9月30日起征收社会保障税。其中50%的递延就业税要到2021年12月31日才到期，剩下的50%要到2022年12月31日才到期。截至2021年9月30日，约有41,000美元被报告为短期其他负债。他说：

表外安排和合同义务

声明称，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月期间，该公司并未参与任何表外安排。
第三项：加强对市场风险的定量和定性披露

无

项目4.控制和程序

(A)    信息披露控制和程序的评估

在公司首席执行官和首席财务会计官的参与下，公司管理层已经建立了披露控制和程序，以确保认证公司财务报告的高级管理人员以及其他高级管理层成员和董事会了解与公司有关的重要信息，包括其合并子公司。

基于对截至2021年9月30日本公司的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条)有效性的评估，本公司首席执行官和首席财务会计官得出结论，此类披露控制和程序有效，可确保本公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。本公司根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息已累积并传达给本公司管理层，包括其首席执行官和首席财务会计官，以便及时就要求披露做出决定。


(B)    财务报告的内部控制

在截至2021年9月30日的第一季度，本公司的财务报告内部控制(该术语在《交易法》第13a-15(F)条中定义)没有发生任何对本公司财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能对其产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

第6项    陈列品
31.1根据规则第13a-14(A)条发出的行政总裁证书。
31.2规则第13a-14(A)条规定的首席财务和会计干事证书。
32.1根据“美国法典”第18章第1350节颁发的行政总裁证书。
32.2“美国法典”第18编第1350节规定的首席财务和会计干事证书


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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
埃斯卡隆医疗公司(Escalon Medical Corp.)
(注册人)
日期：2021年11月15日由以下人员提供：/s/小理查德·J·德皮亚诺(Richard J.DePiano，Jr.)
理查德·J·德皮亚诺，Jr.
首席执行官
日期：2021年11月15日由以下人员提供：/s/马克·华莱士
马克·华莱士
首席运营官和首席会计财务官

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