美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q

☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年9月30日

或

☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

的过渡期   至   
委托文件编号001-37707

ISun，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
​
47-2150172
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)
​
(国际税务局雇主识别号码)

D大道400号, 10号套房
威利斯顿, 佛蒙特州
​
05495
(主要行政办公室地址)
​
(邮政编码)
(802) 658-3378
(注册人电话号码)

不适用
(前姓名或前地址，如自上次报告后更改)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题
  
交易代码
  
注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.0001美元
  
ISun
  
纳斯达克资本市场

普通股，面值0.0001美元

(班级名称)

根据该法第12(G)条登记的证券：无

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12 个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☒表示没有☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。是☒表示没有☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器
​
☐
​
加速文件管理器
​
 ☐
             
非加速文件服务器
​
☒
​
规模较小的报告公司
​
☒
             
 
​
  
​
新兴成长型公司
​
 ☒

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务 会计准则。 ☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐没有☒

截至2021年11月12日，注册人发行的普通股数量为11,050,476.
 
ISun，Inc.
表格10-Q
目录

第一部分金融信息
  
     
项目1.财务报表
 3
     
 
简明综合资产负债表(未经审计)
3
     
 
简明合并业务报表(未经审计)
4
     
 
简明合并股东权益变动表(未经审计)
5
     
 
现金流量表简明合并报表(未经审计)
 7
     
 
简明合并财务报表附注(未经审计)
 8
     
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
28
     
 
前瞻性陈述
28
     
 
业务介绍/概述
28
     
 
关键会计政策和估算
 29
     
 
经营成果
31
     
 
流动性与资本资源
 36
   
 
表外安排；承诺和合同义务
36
     
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
 37
     
项目4.控制和程序
37
     
 
信息披露控制和程序的评估
 37
     
 
财务报告内部控制的变化
37
     
第II部分-其他信息
 37
     
项目1.法律诉讼
 37
   
第1A项。风险因素
 37
   
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
 37
   
项目3.高级证券违约
 37
   
项目4.矿山安全信息披露
37
   
项目5.其他信息
37
   
项目6.展品
38
   
签名
44

目录
ISun，Inc.
简明综合资产负债表
2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日

​
  
2021年9月30日
  
​
2020年12月31日
(重述)
  
资产
      
​
    
流动资产：
      
​
    
现金
  
$
27,460,078
  
​
$
699,154
  
应收账款，扣除备抵后的净额
    
5,528,020
  
​
  
6,215,957
  
库存
    
1,534,859
      
-
  
超出账单的成本和估计收益
    
3,350,251
  
​
  
1,354,602
  
其他流动资产
    
292,276
  
​
  
214,963
  
流动资产总额
    
38,165,484
  
​
  
8,484,676
  
                 
财产和设备，扣除累计折旧后的净额
    
6,371,351
      
6,119,800
  
专属自保保险投资
    
233,487
  
​
  
198,105
  
无形资产，扣除摊销后的净额
    
3,856,681
      
-
  
投资
    
7,520,496
      
4,820,496
  
递延税项资产
     448,914
       -
  
​
    
18,430,929
  
​
  
11,138,401
  
总资产
  
$
56,596,413
  
​
$
19,623,077
  
负债与股东权益
        
​
      
流动负债：
        
​
      
应付帐款，包括银行透支美元0 和$1,246,437在2021年9月30日和12月31日，2020，分别
  
$
3,407,320
  
​
$
4,086,173
  
应计费用
    
102,351
  
​
  
172,021
  
超出成本和未完成合同的预计收益的账单
    
1,652,106
  
​
  
1,140,125
  
归功于股东
    
-
  
​
  
24,315
  
信用额度
    
2,080,671
  
​
  
2,482,127
  
递延补偿的当期部分
    
28,656
  
​
  
28,656
  
长期债务的当期部分
    
316,875
  
​
  
308,394
  
流动负债总额
    
7,587,979
  
​
  
8,241,811
  
长期负债：
      
  
​
    
  
递延补偿，扣除当期部分
    
39,280
  
​
  
62,531
  
递延税项负债
    
-
  
​
  
610,558
  
认股权证责任
    
180,600
      
1,124,411
  
长期债务，扣除当期部分后的净额
    
11,624,939
  
​
  
1,701,495
  
总负债
    
19,432,798
  
​
  
11,740,806
  
承担和或有事项(附注9)
            
股东权益：
    
 
​
    
  
优先股-0.0001面值1,000,000授权股份，0 和200,000已发行并未偿还的日期为九月三十日, 2021十二月三十一号，2020，分别
    
-
  
​
  
20
  
普通股-0.0001面值49,000,000授权股份，9,103,433和5,313,268已发行并未偿还，截至九月三十日, 2021 和十二月三十一号，2020，分别
    
910
  
​
  
531
  
额外实收资本
    
37,021,586
  
​
  
2,577,359
  
留存收益
    
141,119
  
​
  
5,304,361
  
股东权益总额
    
37,163,615
  
​
  
7,882,271
  
总负债和股东权益
  
$
56,596,413
  
​
$
19,623,077
  

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

3
目录
ISun，Inc.
简明合并业务报表(未经审计)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月

 
  
截至三个月
    
截至9个月
  
 
  
9月30日，
    
9月30日，
  
 
  
2021
    
2020(重述)
    
2021
    
2020(重述)
  
 
                        
赚取的收入
  
$
6,678,975
    
$
4,966,026
    
$
18,292,937
    
$
11,720,932
  
赚取收入成本
    
5,376,238
      
4,728,328
      
17,506,004
      
11,162,439
  
毛利
    
1,302,737
      
237,698
      
786,933
      
558,493
  
 
                                
仓储和其他运营费用
    
350,400
      
180,471
      
782,759
      
556,927
  
一般和行政费用
    
2,357,516
      
709,353
      
5,477,439
      
2,190,763
  
基于股票的薪酬--一般薪酬和行政薪酬
    
218,155
      
-
      
1,554,539
      
-
  
总运营费用
    
2,926,071
      
889,824
      
7,814,737
      
2,747,690
  
营业亏损
    
(1,623,334
)
    
(652,126
)
    
(7,027,804
)
    
(2,189,197
)
 
                                
其他收入(费用)
                                
出售固定资产收益
     62,963
       -
       62,963
       -
  
认股权证负债的公允价值变动
    
126,305
      
(819,170
)
    
943,811
      
(1,201,850
)
利息支出，净额
    
(42,360
)
    
(72,554
)
    
(129,721
)
    
(218,730
)
 
                                
所得税前亏损
    
(1,476,426
)
    
(1,543,850
)
    
(6,150,751
)
    
(3,609,777
)
(福利)所得税拨备
    
(820,605
)
    
(209,000
)
    
(1,057,172
)
    
(630,585
)
 
                                
净损失
    
(655,821
)
    
(1,334,850
)
    
(5,093,579
)
    
(2,979,192
)
 
                                
适用于优先股股东的净收益
    
-
      
(175,556
)
    
(69,663
)
    
(175,556
)
普通股股东可得净亏损
  
$
(655,821
)
  
$
(1,510,406
)
  
$
(5,163,242
)
  
$
(3,154,748
)
                                 
                                 
普通股每股净亏损-基本和摊薄
  
$
(0.07
)
  
$
(0.28
)
  
$
(0.60
)
  
$
(0.56
)
                                 
普通股加权平均份额-基本和稀释
    
9,103,433
      
5,298,159
      
8,658,405
      
5,298,159
  


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

4
目录
ISun，Inc.
简明合并股东权益变动表(未经审计)
截至2021年9月30日的三个月和九个月

   
优先股
    
普通股
    
其他内容
实缴
     留用        
​
  
股票
    
金额
    
股票
    
金额
    
资本
    
收益
    
总计
  
截至2021年1月1日的余额-重述
    
200,000
    
$
20
      
5,313,268
    
$
531
    
$
2,577,359
    
$
5,304,361
    
$
7,882,271
  
​
                                                        
已注册的直销产品
    
-
      
-
      
840,000
       84
      
9,584,916
      
-
      
9,585,000
  
​
                                                        
收购iSun Energy，LLC
    
-
      
-
      
300,000
       30
       2,921,868      
-
      
2,921,898
  
                                                         
单位购房选择权的行使
    
-
      
-
      
133,684
       13       (13 )    
-
      
-
  
                                                         
普通股赎回
    
-
      
-
      
(34,190
)
     (3 )    
(672,856
)
    
-
      
(672,859
)
                                                         
转换优先股
    
(200,000
)
    
(20
)
    
370,370
       37
       (17 )    
-
      
-
  
                                                         
优先股应付股息
    
-
      
-
      
-
      
-
       -
      
(69,663
)
    
(69,663
)
                                                         
转换太阳能项目合作伙伴，有限责任公司认股权证
    
-
      
-
      
117,376
       12
       (12 )    
-
      
-
  
                                                         
股权激励计划下的发行
    
-
      
-
      
126,083
       12
      
1,070,896
      
-
      
1,070,908
  
                                                         
期权的行使
    
-
      
-
      
100,667
       10
      
149,983
      
-
      
149,993
  
                                                         
认股权证的行使
    
-
      
-
       1,516,938
       152
      
17,444,335
      
-
      
17,444,487
  
                                                         
净损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,113,333
)
    
(3,113,333
)
                                                         
截至3月31日的余额，2021
    
-
      
-
      
8,784,196
       878      
33,076,459
      
2,121,365
      
35,198,702
  
                                                         
认股权证的行使
     -       -       303,571       30       3,461,498       -       3,461,528  
                                                         
基于股票的薪酬
     -       -       -       -       265,476       -       265,476  
                                                         
净亏损
     -       -       -       -       -       (1,324,425 )     (1,324,425 )
                                                         
截至2021年6月30日的余额
     -     $
-       9,087,767     $
908     $
36,803,433     $
796,940     $
37,601,281  
                                                         
股权激励计划下的发行
     -
       -
       15,666
       2
       218,153
       -
       218,155
  
                                                         
净亏损
     -
       -
       -
       -
       -
       (655,821 )     (655,821 )
                                                         
截至2021年9月30日的余额
     -
     $ -       9,103,433
     $ 910     $ 37,021,586     $ 141,119     $ 37,163,615  

5
目录
ISun，Inc.
简明合并股东权益变动表(未经审计)
截至2020年9月30日的三个月和九个月(重发)

   
优先股
    
普通股
    
其他内容
实缴
     留用        
​
  
股票
    
金额
    
股票
    
金额
    
资本
    
收益
    
总计
  
截至1月1日的余额，2020
    
-
     $ -      
5,298,159
    
$
529
    
$
(2,692,424
)
  
$
6,559,973
    
$
3,868,078
  
​
                                                        
净损失
    
-
       -      
-
      
-
      
-
      
(790,237
)
    
(790,237
)
​
                                                        
截至3月31日的余额，2020
    
-
       -      
5,298,159
      
529
      
(2,692,424
)
    
5,769,736
      
3,077,841
  
                                                         
绿色种子投资者投资有限责任公司(Green Seed Investors，LLC)
     200,000       20       -       -       4,999,980       -       5,000,000  
                                                         
对太阳能项目合作伙伴有限责任公司(Solar Project Partners，LLC)的投资
     -       -       -       -       96,052       -       96,052  
                                                         
净损失
     -       -       -       -       -       (854,105 )     (854,105 )
                                                         
截至2020年6月30日的余额
     200,000       20       5,298,159       529       2,403,608       4,915,631       7,319,788  
                                                         
优先股股息
     -
       -
       -
       -
       -
       (175,556 )     (175,556 )
                                                         
净损失
     -
       -
       -       -
       -
       (1,334,850 )     (1,334,850 )
                                                         
截至2020年9月30日的余额
     200,000
     $ 20       5,298,159
     $ 529     $ 2,403,608     $ 3,405,225     $ 5,809,382  

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

6
目录
ISun，Inc.
现金流量简并报表(未经审计)
截至2021年和2020年9月30日的9个月

​
  
2021
    
2020
(重述)
  
经营活动的现金流
            
净损失
  
$
(5,093,579
)
  
$
(2,979,192
)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
                
折旧
    
575,754
      
448,189
  
递延财务费用摊销
    
2,309
      
3,277
  
递延所得税的利益
    
(1,059,472
)
    
(631,335
)
(出售固定资产收益)
     (62,963 )     -  
坏账费用
     -
       164,292
  
基于股票的薪酬
    
1,554,539
      
-
  
认股权证负债的公允价值变动
    
(943,811
)
    
1,201,850
  
营业资产和负债变动情况：
                
应收账款
    
687,937
      
(2,868,150
)
预付费用
     (46,976 )    
53,895
  
库存
    
(1,534,859
)
    
-
  
超出账单的成本和估计收益
    
(1,995,649
)
    
30,705
  
应付帐款
    
(678,853
)
    
(1,028,725
)
应计费用
    
(69,670
)
    
(44,537
)
超出成本和未完成合同的预计收益的账单
    
511,981
      
3,175,877
  
递延补偿
    
(23,251
)
    
(23,250
)
用于经营活动的现金净额
    
(8,176,563
)
    
(2,497,104
)
投资活动的现金流：
                
购买设备
    
(613,990
)
    
-
  
收购iSun Energy，LLC
    
(85,135
)
    
-
  
收购奥克伍德建筑服务公司(Oakwood Construction Services，LLC)
     (1,000,000 )     -  
应收股利
     200,000       -  
对专属自保保险的投资
    
(35,382
)
    
(57,230
)
少数股权投资
    
(3,000,000
)
    
-
  
用于投资活动的净现金
    
(4,534,507
)
    
(57,230
)
融资活动的现金流：
                
信贷额度收益
    
21,262,213
      
2,232,580
  
对信用额度的付款
    
(21,663,669
)
    
(510,100
)
长期债务收益
     10,216,408       1,487,624  
股权激励计划
     149,993       -  
偿还长期债务
    
(286,792
)
    
(327,847
)
普通股的赎回
    
(672,859
)
    
-
  
归功于股东
    
(24,315
)
    
(305,403
)
登记直接发售所得款项
    
9,585,000
      
-
  
行使认股权证所得收益
    
20,906,015
      
-
  
融资活动提供的现金净额
    
39,471,994
      
2,576,854
  
现金净增
    
26,760,924
      
22,520
期初现金
    
699,154
      
95,930
  
期末现金
  
$
27,460,078
    
$
118,450
  
补充披露现金流量信息
                
年内支付的现金：
                
利息
  
$
127,412
    
$
215,453
  
所得税
  
$
-
    
$
366
  
非现金投融资活动补充日程表：
                
满足投资分配的优先股息
  
$
69,663
    
$
175,556
  
为转换太阳能项目合作伙伴而发行的普通股
  
$
12
    
$
-
  
在无现金基础上为行使单位购买选择权而发行的普通股
  
$
13
    
$
-
  
为转换优先股而发行的普通股
  
$
37
     $ -  
为收购iSun Energy，LLC而发行的股票
  
$
2,921,898
    
$
-
  
为投资而发行的优先股股份
   $ -     $ 5,000,000  
为投资而发行的权证
   $ -     $ 96,052  

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

7
目录
ISun，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)

1.
业务和重要会计政策摘要

A) 组织

ISun，Inc.(前身为Peck Company Holdings，Inc.)是美国东北部商业和工业客户的太阳能工程、建筑和采购承包商。该公司还提供电力承包服务以及数据和通信服务。根据固定价格合同和修改后的固定价格合同、时间合同和 材料合同进行工作。该公司在特拉华州注册成立，公司总部设在佛蒙特州的威利斯顿。

自1月1日起生效19, 2021,该公司将其公司名称从派克公司控股公司(The Peck Company Holdings，Inc.)改为爱思强公司(ISun，Inc.)(以下简称“更名”)。名称更改是通过iSun，Inc.的母公司/子公司简短合并实现的，iSun，Inc.是我们的全资子公司，完全为了名称更改而成立，并并入我们。我们是幸存的实体。为了完成短期合并，我们 于1月向特拉华州国务卿提交了合并证书。19, 2021.合并从1月份起 生效。19, 2021与特拉华州签署协议，并就我们在纳斯达克 资本市场(“纳斯达克”)上的普通股报价而言，该报价将于1月1日开市时生效。20, 2021.

随附的未经审计的简明财务报表已根据美国公认的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)和 说明编制。10-Q和文章8S-X法规。因此，它们不包括 美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已列入 。的经营业绩三 和九截至9月底的月份30, 2021这并不一定能说明公司业绩的好坏，因为在截至12月的财年里，业绩可能是可想而知的。31, 2021或任何其他期间。随附的财务报表应与公司已审计的 财务报表及其相关附注一起阅读，这些报表包括在公司的年度报告表格中10-截至12月底的年度K/A31, 2020.

B) 合并原则

随附的合并财务报表包括iSun公司及其全资运营子公司Peck Electric Co、iSun Residential，Inc.和iSun Energy LLC的账目。在这些实体合并后，所有重要的公司间交易都已取消。

C) 收入确认

该公司的大部分收入安排通常包括转让承诺的货物或服务的单一履约义务。

1)收入确认政策

太阳能系统销售、工程、采购和建筑服务

随着时间的推移，由于控制权不断移交给客户，随着履行义务的履行，公司确认销售太阳能系统、工程、采购和施工(“EPC”)服务以及其他建筑类型合同的收入。建筑合同，如与EPC服务相结合的太阳能发电系统的销售，通常作为单一会计单位(单一履约义务)进行核算，不在服务类型之间进行划分。我们的合同通常需要大量服务 将复杂的活动和设备集成到单个交付件中，因此通常被视为单一的履约义务，即使在提供多个不同的服务时也是如此。对于此类服务，公司使用成本比法确认 收入，主要基于迄今发生的合同成本与预计合同总成本的比较。成本比法(一种输入法)是对公司业绩最真实的描述，因为它 直接衡量转移给客户的服务的价值。收入成本包括间接成本的分配，包括折旧和摊销。当管理层认为公司是作为委托人而不是代理人(即，公司将材料、劳动力和设备整合到向客户承诺的交付成果中)时，分包商的材料、劳动力和设备计入收入和 收入成本。总的 估计合同成本或损失(如果有)的变化将在合同级别评估后确定的期间确认。合同前成本在发生时计入费用，除非期望从客户那里收回。截至 年9月30, 2021和12月31, 2020,该公司拥有$0在合同前成本中，在其合并资产负债表中被归类为合同资产项下的流动资产。当项目动员成本 是转移给客户的履约义务的组成部分时，项目动员成本通常计入发生的项目成本。客户对建筑合同的付款通常应在30至45开票天数，具体取决于合同。公司在进行创收活动的同时征收的销售额和其他税收不包括在收入中。

8
目录
对于公司将项目控股权出售给客户的太阳能系统销售，收入确认为将基础项目控制权转让给客户时收到的 对价。由于与客户签订销售合同的时间不同，太阳能发电系统的销售收入也可能在完成后确认。

能源生产

净计量积分的收入记录为太阳能电池板发电，并按适用的购电协议(PPA)中规定的 价格率向客户(PPA收购者)收费。

运维及其他杂项服务

时间和材料合同的收入在提供服务时确认。

2)从与客户的合同中分拆收入

下表根据履行以下业绩义务的时间 对公司收入进行了细分三和九截至9月的月份 30, 2021:

 
  
三截至的月份
九月三十日,
    
九截至的月份
九月三十日,
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
 
                        
随着时间的推移履行履行义务
                        
太阳能
  
$
5,378,390
    
$
3,840,231
    
$
14,987,118
    
$
9,162,303
  
电式
    
931,197
      
679,339
      
2,425,554
      
1,653,545
  
数据和网络
    
369,388
      
446,456
      
880,265
      
90,504
  
总计
  
$
6,678,975
    
$
4,966,026
    
$
18,292,937
    
$
11,720,932
  

对于三和九截至9月底的月份30, 2021和2020,“公司”就是这么做的。不是不执行在某个时间点履行履行义务的任何 服务。

3)可变注意事项

本公司合同的性质产生了几种类型的可变对价，包括索赔和未定价的变更订单、奖励和奖励费用以及违约金和罚金。当确认的累计收入很可能不会发生重大逆转时，公司会确认可变对价的收入。 公司使用期望值(即，概率加权金额的总和)或最可能金额法(以预期更好地预测金额为准)估计可变对价确认的收入金额。 在确定是否应确认与索赔相关的收入(包括争议中的变更单和涉及范围和价格的未经批准的变更单)时，考虑的因素包括：(A)合同或其他 证据为索赔提供了法律依据， 在确定是否应确认与索赔相关的收入(包括争议中的变更单和涉及范围和价格的未经批准的变更单)时，考虑的因素包括：(A)合同或其他 证据为索赔提供了法律依据；(B)额外费用是由合同日期不可预见的情况造成的，而不是由于公司业绩不佳造成的；(C)与索赔有关的费用是可以识别的，并且 鉴于所完成的工作， 被认为是合理的；(D)支持索赔的证据是客观和可以核实的。如果满足确认索赔或未经批准的变更单收入的要求，则只有在发生了与索赔或未批准的变更单关联的 成本时，才会记录收入。如果确定有可能收回供应商或分包商的费用，并且可以可靠地估计金额，则确认向供应商或分包商收取的欠费是成本的降低。当满足上述对索赔会计的相同要求时，将确认有争议的欠款。

9
目录
4)剩余履行义务

剩余履约义务或积压是指分配给公司未根据其客户合同履行的剩余义务的交易价格的总额 。公司已选择在ASC中使用可选豁免606-10-50-14,如果履行义务是合同的一部分，且最初的预期期限为一一年或更短的时间。

5)保修

本公司一般提供有限的工艺保修，最高可达五年根据其 施工合同完成的工程。保修期通常在公司的项目工作基本完成后延长一段有限的时间。从历史上看，保修索赔不会导致产生的材料成本，任何 保修的估算成本都包括在各个合同成本估算中，以便对长期合同进行核算。

D) 集中度和信用风险

年内，公司在一家金融机构的现金余额偶尔会超过联邦存款保险公司(FDIC)最高可达$250,000每个金融机构。 账面余额和银行余额之间的差额是未偿还支票和在途存款。在九月30, 2021, 未投保余额大约为$27.5百万.

E) 所得税

到6月20, 2019(Peck Electric Co.和Jensyn Acquisition Corp.(该公司的前身)的反向合并和资本重组完成之日)前Peck Electric Co.已选择按照美国国税法和该公司应纳税的州的类似法规作为S-Corporation征税。(Peck Electric Co.和Jensyn Acquisition Corp.(该公司的前身)之间的反向合并和资本重组完成之日。)前Peck Electric Co.已选择按照美国国税法和该公司所在州的类似法规作为S公司征税。在这次选举生效期间， 收入(无论是否分配)被征收联邦所得税给前派克电气公司的股东。因此，不需要规定联邦所得税。然而，该公司确实计算了形式拨备。前派克电气公司的所得税规定主要针对佛蒙特州的最低税额。自反向兼并和资本重组完成之日起，该公司实际上成为了一家C公司，将 个税级从股东改为本公司。因纳税状况改变而产生的递延税项资产和负债已入账，以说明变更之日存在的暂时性差异 导致递延税项负债为$1,506,362.在九月30, 2021,递延税项资产为#美元。448,914 和12月31, 2020,递延税项负债为 $610,558.

10
目录
本公司采用资产负债法 核算所得税。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自的计税基础之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延 税收资产和负债使用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。税率变动对递延税项资产和负债的影响 在包含颁布日期的期间的收入中确认。递延所得税费用是指当期递延税项资产和递延税项负债的变动。当管理层认为部分或全部递延税项资产很有可能无法变现时，递延税项资产会减去估值津贴 。本公司的财务报表按照会计准则编纂(“ASC”)核算递延税项资产和 负债。740,所得税。

为了在财务报表中确认这些税务头寸，本公司还对纳税申报单上采取或预期采取的所有税收 头寸采用了可能性大于非可能性的计量方法。如果公司产生与所得税相关的利息和罚款，这些将包括在 所得税拨备中。一般而言，三之前提交的纳税年度仍需接受联邦和州税务当局的审查。

F) 使用估计数

按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出 影响报告期内资产和负债报告金额以及或有资产和负债披露的估计和假设。本公司持续评估他们的估计，包括与用于确认一段时间内的收入、商誉、无形资产、投资、投资减值、保修责任和递延税项资产估值的投入相关的估计。 实际结果可能与这些估计不同。

G) 递延融资成本

递延融资成本涉及公司的债务和股权工具 。与债务工具相关的递延融资成本采用实际利息法按相关工具的条款摊销。与递延融资成本相关的摊销费用(包括在利息支出中)总计为$770截至2021年9月30日的三个月和美元207截至2020年9月30日的三个月。与延期 融资成本相关的摊销费用(计入利息费用)合计$2,309 和$3,277对于九截至9月底的月份30, 2021和九月30, 2020,分别为。

H)金融工具的 公允价值

本公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、存放在保险公司的现金抵押品、 递延补偿计划负债、应付账款和其他流动负债以及债务义务。

公允价值是指在计量日在市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场上转让负债(退出价格)而收到的价格或为转移负债而支付的 金额。公允价值指引建立了 估值等级，这要求在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入。这个三可使用的输入级别为：(I)级别1-相同资产或负债的活跃市场报价；(Ii)水平2- 可观察到的基于市场的投入或其他可观察到的投入；以及(Iii)水平3-无法由可观察到的市场数据证实的重大不可观察的输入，这些数据通常使用包含市场参与者假设的管理估计的估值模型来确定。在用于计量公允价值的投入落入公允价值层次的不同级别的情况下，公允价值 计量分类基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平投入来确定。管理层对特定项目对公允价值计量整体重要性的评估需要判断，包括考虑特定于资产或负债的投入。

11
目录
金融工具的公允价值是使用公开市场价格、金融机构报价和其他现有信息来估计的。 由于其期限较短，现金、应收账款、应付账款和其他流动负债的账面价值接近其公允价值。管理层相信票据及其他应收账款、存放于保险公司的现金 抵押品以及其信贷额度及长期债务的未偿还余额的账面价值接近其公允价值，因为该等金额是使用公开市场价格、金融机构报价及其他 现有资料估计的。

与Oakwood Construction Services和Adani Solar USA，Inc.签订的转让协议的或有条款被视为级别3测量。鉴于实现此类拨备的可能性 极不可能，因此没有为或有拨备赋值。

I) 网段信息

运营部门被定义为企业的组成部分，其 可获得单独的财务信息，并由首席运营决策者或决策小组在决定分配资源和评估业绩的方法时定期进行评估。该公司目前拥有一可报告的细分市场，提供不同的 产品用于财务报告，代表公司的核心业务。

J) 最近发布了会计公告

5月1日03, 2021,FASB发布的会计准则更新(ASU)2021-04, 每股收益(主题260)，债务- 修改和清偿(副主题470-50)，薪酬-股票薪酬(主题718)、以及衍生工具和套期保值-实体自有权益中的合同(小主题815-40)：发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理。FASB发布了ASU2021-04为了澄清和减少发行人 修改或交换独立股权分类书面看涨期权(例如认股权证)的会计多样性，这些期权在修改或交换后仍保持股权分类。亚利桑那州立大学的有效期从12月以后的几年开始。15, 2021,包括该等年度内的中期，本公司目前正评估该准则对其综合财务报表及相关披露的影响。

K) 库存

存货按成本或可变现净值中的较低者进行估值 由第一-在，在，第一-OUT方法。库存主要包括太阳能电池板和其他材料。本公司对照估计的可变现净值审查存货成本，如果任何存货的成本超过其可变现净值，则记录减记。存货是在扣除以下费用后的净额列报的$0在九月30, 2021和12月31, 2020.

L) 重新分类

对上一年的财务报表进行了某些重新分类，以符合本年度使用的分类。

12
目录
2.
财务报表重述

2021年4月12日，美国证券交易委员会 工作人员(以下简称美国证券交易委员会工作人员)发布了一份题为《关于特殊目的收购公司出具权证的会计和报告考虑事项的工作人员声明》(《美国证券交易委员会工作人员 声明》)。在美国证券交易委员会员工声明中，美国证券交易委员会员工认为，太空权证共有的某些条款和条件可能要求在太空权证的财务报表中将权证归类为负债，而不是权益。 自发行以来，公司的权证在公司以前报告的财务报表中作为权益入账，经过讨论和评估，管理层得出结论，权证应该作为公允价值报告的负债列报，随后在每个报告期进行公允价值重新计量。
*本公司得出结论 ，由于误用与本公司前身发出的公开及私募认股权证有关的会计指引，本公司先前发出的受影响期间财务报表(定义见下文 )不应再受依赖。因此，本公司重申其未经审计和经审计的财务报表在本10-Q表格中所包含的受影响期间。
受影响的期间为 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度以及截至2020年9月30日、2020年6月30日、2020年3月31日、2019年9月30日和2019年6月30日的季度。
重述的影响
重述对截至2020年9月30日的三个月和九个月的简明 综合运营报表的影响如下所示。

   
和以前一样
已报告
    
调整
    
如上所述
  
截至三个月的营业报表2020年9月30日 (未审核)
                  
                   
认股权证负债的公允价值变动
  
$
-
    
$
(819,170
)
  
$
(819,170
)
净损失
    
(515,680
)
    
(819,170
)
    
(1,334,850
)
普通股每股净亏损
    
(0.13
)
    
(0.15
)
    
(0.28
)

 
和以前一样
已报告
  
调整
  
如上所述
  
《操作说明书》九截至的月份2020年9月30日(未经审计)
            
             
认股权证负债的公允价值变动
  
$
-
    
$
(1,201,850
)
  
$
(1,201,850
)
净损失
    
(1,777,342
)
    
(1,201,850
)
    
(2,979,192
)
普通股每股净亏损
    
(0.33
)
    
(0.23
)
    
(0.56
)

本文件中包括的 重述对截至2020年9月30日的9个月简明综合现金流量表的影响如下。

 
和以前一样
已报告
  
调整
  
如上所述
  
年度现金流量表九截至的月份2020年9月30日(未经审计)
            
净亏损
  
$
(1,777,342
)
  
$
(1,201,850
)
  
$
(2,979,192
)
认股权证负债的公允价值变动
    
-
      
1,201,850
      
1,201,850
  

13
目录
3.
流动性和财务状况

在截至2021年9月30日的9个月中，公司净运营亏损，运营现金流为负。截至2021年9月30日，公司手头现金约为$27.5百万美元，营运资金约为$30.6 百万。该公司使用了大约$8.2在截至2021年9月30日的9个月内，提供百万现金支持运营。在前几年，该公司主要依靠经营现金流为其运营和从其信贷安排借款提供资金。在截至2021年9月30日的9个月中，本公司利用以下所述的注册直接发售和行使认股权证所得的 资金产生现金流，以支持其运营。
2021年1月8日，本公司 与二为 公司发行和出售的合计提供资金的机构投资者840,000其普通股在登记的直接发行中的股份，收购价为$12.50每股总收益约为$10.5在扣除费用和提供费用之前，需要100万美元。公司的表格S-3注册声明是有效的，允许公司提供、发行和出售最多$50,000,000这是我们普通股的总和。
于2021年6月21日，本公司与B.Riley Securities，Inc.作为销售代理订立销售协议，根据该协议，本公司可不时透过B.Riley普通股发售普通股，面值为$。0.0001每股。在递交配售通知后，根据本公司在通知中的指示以及销售协议的条款和条件 ，B.Riley一般可以法律允许的任何被视为“市场发售”的方式出售普通股股份。普通股股票将根据注册 声明(补充后的基本招股说明书)进行发售和出售，该声明是该注册声明的一部分，于2020年12月4日提交给证券交易委员会，并于2020年12月11日由证券交易委员会宣布生效。2021年6月22日，该公司向美国证券交易委员会提交了一份招股说明书补充文件，内容涉及提供和销售高达$39.5自动柜员机发售的普通股为百万股。 截至2021年9月30日，不是自动取款机的销售已经完成。
2021年9月30日， 公司与B.Riley Commercial Capital，LLC作为贷款人签订了贷款和担保协议。贷款协议所得款项预计将用于收购融资、一般企业用途和营运资金。 贷款协议规定$10,000,000贷款期限为2022年10月15日，利率为8.0每年的百分比。这笔贷款的未偿还余额将在到期日全额到期。

该公司相信，其手头目前的 现金、自动柜员机发售普通股的潜在可获得性、应收账款的可收回性以及项目积压足以满足其至少在财务报表发布之日起至少12个月内的运营和资本需求 。

4.
应收账款

应收账款包括：
​
  
9月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
应收账款-进行中的合同
  
$
5,509,167
    
$
6,206,760
  
应收账款--保留金
    
102,853
      
93,197
  
​
    
5,612,020
      
6,299,957
  
坏账准备
    
(84,000
)
    
(84,000
)
总计
  
$
5,528,020
    
$
6,215,957
  

坏账支出为$0分别为截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月。
14
目录
合同资产是指已确认超出已开票金额、未开票应收账款和保留金的收入 。未开票应收账款是一项无条件的付款权利，只有在时间流逝的情况下才会被重新分类为应收账款，当这些应收账款 根据合同条款开具账单时，这些应收账款将被重新分类为应收账款。合同资产如下：September 30、2021和2020：

​
  
9月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
超出账单的费用
  
$
3,165,598
    
$
216,261
  
未开票应收账款，包括在超过开票金额的成本中
    
184,653
      
1,138,341
  
​
    
3,350,251
      
1,354,602
  
定额
    
102,853
      
93,197
  
总​
  
$
3,453,104
    
$
1,447,799
  
 
合同负债是指 向客户开出的超过迄今确认的收入的金额、超出成本的账单和保留金。公司预计，截至以下日期，与合同资产相关的几乎所有已发生成本2021年9月30日，一年内开票代收。合同责任如下：2021年9月30日和2020年12月31日：
​
  
9月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
超出成本的账单
  
$
1,652,106
    
$
1,140,125
  

5.
正在进行的合同

有关进行中合约的资料如下：
​
  
9月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
迄今未完成合同的支出
  
$
9,727,034
    
$
7,764,622
  
其估计收益
    
1,659,757
      
2,178,868
  
​
    
11,386,791
      
9,943,490
  
到目前为止账单更少了
    
(9,873,299
)
    
(10,867,354
)
​
    
1,513,492
   
(923,864
)
加上合同上剩余的账单100%完成
    
184,653
      
1,138,341
  
总计
  
$
1,698,145
    
$
214,477
  

包括在随附的资产负债表中，标题如下：
​
  
9月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
超出账单的成本和估计收益
  
$
3,350,251
    
$
1,354,602
  
未完成合同的超出成本和预计收益的账单
   
(1,652,106
)
    
(1,140,125
)
总​
  
$
1,698,145
    
$
214,477
  

15
目录
6.
长期债务

长期债务摘要如下：
​
  
9月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
NBT银行，全国协会，4.25%的利率，由所有企业资产担保，应于每月一次分期付款$5,869截止到2026年9月，在 到期时进行气球付款。
  
$
652,103
    
$
683,268
  
NBT银行，全国协会，于2021年1月偿还。
    
-
      
12,050
  
NBT银行，全国协会，4.20%的利率，以建筑物作担保，在每月一次 $的分期付款3,293到2026年9月，到期时支付气球。
    
224,057
      
246,135
  
NBT银行，全国协会，4.15%的利率，由所有企业资产担保，应于每月一次分期付款$3,677一直持续到2026年4月。
    
183,660
      
210,475
  
NBT银行，全国协会，4.20%的利率，由所有企业资产担保，应于每月一次分期付款$5,598截止到2026年10月，在 到期时进行气球付款。
    
389,355
      
426,624
  
NBT银行，全国协会，4.85%的利率，由一件设备担保，在每月一次分期付款$2,932包括利息，到2023年5月。
    
56,178
      
80,001
  
各种车辆贷款，利息从0%至6.99%，总电流 每月一次分期付款约为$8,150，由车辆担保，期限至2025年9月。
    
396,830
      
294,799
  
米德尔伯里国家银行3.95初始利率为%5年， 之后贷款利率将调整为等于波士顿联邦住房贷款银行5/10-年度预付率加2.75%，贷款的最低利率为3.95%，由太阳能电池板和相关设备担保，应于每月一次 $的分期付款2,388包括利息，到2024年12月。
    
54,252
      
73,467
  
​B.Riley商业资本有限责任公司8.0利率，2022年10月15日全数支付     10,000,000       -  

   
11,956,435
      
2,026,819
  
较少电流部分
    
(316,875
)
    
(308,394
)
​
    
11,639,560
      
1,718,425
  
降低债券发行成本
    
(14,621
)
    
(16,930
)
长期债务
  
$
11,624,939
    
$
1,701,495
  

长期债务期限如下：
截至12月31日的年度：
  
金额
  
剩余部分2021
  
$
72,682
  
2022
    
10,324,279
  
2023
    
290,565
  
2024
    
264,879
  
2025
    
254,907
  
2026在此之后
    
749,123
  
​
  
$
11,956,435
  

2021年9月30日，本公司与B.Riley Commercial Capital，LLC作为贷款人签订了一项贷款 和担保协议。贷款协议所得款项预计将用于收购融资、一般企业用途和营运资金。贷款协议提供 $10,000,000到期日为2022年10月15日，利率为8.0每 年%。这笔贷款的未偿还余额将在到期日全额到期。

16
目录
7.
信用额度

该公司的全资子公司派克电气公司在NBT银行有 营运资金信用额度，限额为#美元。6,000,000以华尔街日报优惠利率为基础的浮动利率，目前3.25%。信贷额度按需支付，并接受目前正在进行的 年度审查。未付余额为#美元。2,080,671及$2,482,127分别于2021年9月30日和2020年12月31日。借款的依据是80符合条件的应收账款的百分比。这条线路由所有商业资产担保，并受某些金融契约的约束。这些金融契约包括最低债务 服务覆盖率为1.20至1.00美元，按季度计算。截至2021年9月30日，本公司没有 遵守金融契约，但从NBT银行获得了契约违约豁免。
8.
承诺和或有事项

所有不可取消租约的总租金支出为#美元。37,715及$2,547分别截至2021年和2020年9月30日的 三个月。所有不可取消租约的总租金支出为#美元。148,299及$19,577分别截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月 .
该公司还以不超过一年的不同 条款租赁用于工作的设备。根据短期租赁协议，租金总支出为#美元。93,405及$44,385分别为截至2021年和2020年9月30日的三个月。根据 短期租赁协议，租金总支出为$289,554及$160,639分别截至2021年和2020年9月30日的9个月.
所有不可取消的经营租赁规定的未来最低租赁付款为 ，如下所示：
截至12月31日的年度：
  
金额
  
剩余部分2021
  
$
41,100
  
2022
    
145,561
  
2023
    
147,903
  
2024
    
150,291
  
2025
    
152,310
  
此后
    
1,070,016
  
​
  
$
1,707,181
  
 
9.
公允价值计量

公开认股权证以ISUNW代码交易，公允价值以公开认股权证在每个计量日期的收盘价为基础。根据下表提供的输入，使用Black-Scholes模型对私募认股权证进行估值：
输入
  
按市值计价
测量时间为
2021年9月30日
    
按市值计价
测量时间为
2020年12月31日
  
无风险利率
    
0.530
%
    
0.214
%
剩余期限(以年为单位)
    
2.72
      
3.47
  
预期波动率
    
120.73
%
    
81.0
%
行权价格
  
$
11.50
    
$
11.50
  
普通股公允价值
  
$
8.30
    
$
5.95
  

17
目录
下表列出了公司的资产和负债，这些资产和负债是在公允价值层次内按公允价值按经常性基础计量的 ：
         
截至公允价值计量
2021年9月30日
  
   
总计
    
1级
    
2级
    
3级
  
负债：
                        
公开认股权证
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
私人认股权证
    
180,600
      
-
      
-
      
180,600
  

         
截至公允价值计量
2020年12月31日
  
   
总计
    
1级
    
2级
    
3级
  
负债：
                        
公开认股权证
  
$
773,956
    
$
773,956
    
$
-
    
$
-
  
私人认股权证
    
350,455
      
-
      
-
      
350,455
  
 
以下是该公司3级证券的前滚：
平衡，1月1日，2021
  
$
350,455
  
公允价值调整-担保责任
    
(169,855
)
平衡，九月三十日, 2021
  
$
180,600
  
 
以下是该公司1级权证负债的前滚情况如下：
 
平衡，1月1日，2021
  
$
773,956
  
公允价值调整-担保责任
    
(773,956
)
平衡，九月三十日, 2021
  
$
-
  

10. 认股权证

2021年3月9日， 公司宣布有意赎回所有已发行的公共认股权证，以购买根据认股权证协议发行的本公司普通股股份。

2021年4月12日，公司赎回了大约453,764根据公共认股权证条款，在赎回日期 仍未到期的认股权证。赎回后，截至2021年4月12日，本公司不是 未偿还的公共认股权证.
 
截至2021年9月30日，本公司接到通知，3,641,018就公司(Jensyn Acquisition Corp.)发行的认股权证首次公开募股(IPO)被行使，1,820,509为行使该项权力而发行普通股，为公司带来现金收益#美元。20,906,015.
   
数量
认股权证
  
很出色，从1月1日开始，2021
    
4,163,926
  
授与
    
-
  
练习
    
3,641,018
  
赎回
    
453,764
  
杰出的，结束的九月三十日, 2021
    
69,144
  

18
目录
11.
联盟评估

公司雇用国际电工兄弟会当地300(IBEW)成员。应支付的工会费用评估是从员工和雇主评估中扣缴的。工会费用是按月缴纳的会费，将 缴费养老金、医疗和福利基金定义为多雇主计划的一部分。所有工会评估都是根据与工会达成的协议中规定的工作时数或工资总额的百分比计算的。

本公司与IBEW就工资、工时、 福利以及2022年5月31日到期的其他雇佣条件达成协议。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内，该公司进行了以下工会评估。

   
截至三个月
9月30日，
    
截至9个月
9月30日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
                         
养老基金
  
$
76,805
    
$
68,353
    
$
264,046
    
$
209,389
  
福利基金
    
231,467
      
218,428
      
805,441
      
585,134
  
国家雇员福利基金
    
21,912
      
23,553
      
75,002
      
59,366
  
联合学徒训练委员会
    
5,338
      
3,336
      
28,489
      
8,546
  
401(K)匹配
    
25,365
      
11,485
      
80,773
      
30,987
  
总计
  
$
360,887
    
$
325,155
    
$
1,253,751
    
$
893,422
  

12.
所得税拨备

随着 反向兼并和资本重组的结束，该公司的税务地位从S-公司改为C-公司。因此，公司负责联邦和州所得税，并且必须记录递延税项资产和 在变更之日存在的任何暂时性差异对税收的影响。当下推会计不作为企业合并的一部分时，美国公认会计原则要求在财务报表中确认税务状况变化的影响，并且该影响包括在持续经营的收益(亏损)中。公司记录了递延所得税费用和相应的递延税项负债#美元。1,098,481截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度，其中1,506,362 在转换为C公司时入账(见附注1(E)所得税)。截至2020年12月31日止年度，本公司录得递延所得税优惠$487,923净递延税项负债为#美元。610,558.
2019年6月20日，Jensyn Acquisition Corp.和Peck Electric Co.之间的反向合并和 资本重组导致了根据美国国税法第382条的股权变更。本公司确认税净营业亏损，预计随着时间的推移将根据《国税法》规定的年度限制充分利用这些亏损。
2021年9月30日和2020年9月30日的所得税拨备包括以下 ：

   
截至三个月
9月30日，
    
截至9个月
9月30日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
当前
                        
联邦制
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
状态
    
750
      
-
      
2,300
      
750
  
总电流
    
750
      
-
      
2,300
      
750
  
                                 
延期
                                
联邦制
    
(622,351
)
    
(158,262
)
    
(802,775
)
    
(478,370
)
状态
    
(199,004
)
    
(50,738
)
    
(256,697
)
    
(152,965
)
总延迟时间
    
(821,355
)
    
(209,000
)
    
(1,059,472
)
    
(631,335
)
                                 
所得税拨备(福利)
  
$
(820,605
)
  
$
(209,000
)
  
$
(1,057,172
)
  
$
(630,585
)

19
目录
本公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的递延税项资产和负债总额如下：

​
  
9月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
递延税项资产(负债)
            
应计项目和准备金
  
$
23,967
    
$
23,758
  
净营业亏损
    
3,013,252
      
812,996
  
递延税项资产总额
    
3,037,219
      
836,754
  
​
                
财产和设备
    
(2,275,825
)
    
(1,447,312
)
基于股票的薪酬
    
(312,480
)
    
-
  
递延税项负债总额
    
(2,588,305
)
    
(1,447,312
)
​
                
递延税金净资产(负债)
  
$
448,914
 
$
(610,558
)

为了在财务报表中确认这些税务头寸，本公司对纳税申报单上采取或预期采取的所有纳税头寸都采用了 比不可能的计量方法。有几个不是截至2021年9月30日和2020年12月31日的税收状况不确定。如果公司产生与所得税相关的利息和罚款，这些将 包括在所得税拨备中，有无分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。通常， 三之前提交的纳税年度仍需接受联邦和州税务机关的审查。本公司预计在未来12个月内，不确定税务状况不会发生 重大变化。
营业收入的实际税额与 法定税率之间的对账如下：

   
截至三个月
9月30日，
    
截至9个月
9月30日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
按联邦法定税率计算的所得税(福利)费用
  
$
(310,825
)
  
$
(339,399
)
  
$
(1,292,433
)
  
$
(769,869
)
永久性差异
    
(421,549
)
    
184,222
      
(192,034
)
    
279,750
  
受§162(M)限制的股票补偿     66,729       -       66,729       -  
不可抵扣商誉和其他无形资产
    
-
       -      
833,399
       -  
其他调整
    
1,843
      
(4,203
)
    
1,843
      
16,255
  
扣除联邦福利后的州税和地方税
    
(156,803
)
    
(49,620
)
    
(474,676
)
    
(156,721
)
总计
  
$
(820,605
)
  
$
(209,000
)
  
$
(1,057,172
)
  
$
(630,585
)

13.
专属自保保险

本公司和其他公司是名为Navigator Casualty，Ltd.的离岸 异类集团专属自保保险控股公司的成员。(NCL)。NCL位于开曼群岛，承保与工人赔偿、一般责任和汽车责任保险相关的索赔。
保费是通过使用精算确定的 损失预测来制定的。已支付的保费总额$214,510以及 $189,958截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度那就是。损失资金来源于精算预测，精算师将其分为两个 类别，称为“A&B”基金。“A”基金支付首$100,000任何损失，“B” 基金承担损失层的剩余部分，最高可达$300,000每次发生的总数。
20
目录
每个股东拥有平等的所有权，并一次性投资现金 资本总额为$36,000那就是。这分为两个类别：$35,900可赎回优先股和$100 单个普通股。每一位股东在NCL董事会中都代表着单一和平等的投票权。
截至2020年9月30日，NCL的财务信息摘要如下：
总资产
  
$
96,020,037
  
总负债
  
$
46,176,680
  
综合收益
  
$
8,820,830
  

NCL的财年截止日期为2020年9月30日。
​
  
9月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
对NCL的投资
            
资本
  
$
36,000
    
$
36,000
  
现金担保
    
194,167
      
158,785
  
投资收益超过亏损(已发生和准备金)
    
3,320
      
3,320
  
总计
  
$
233,487
    
$
198,105
  

14.
关联方交易

2014年，Peck Electric Co.的少数股东 出售了该公司以前占用的大楼，将收益借给了Peck Electric Co.的大股东，后者出资1美元。400,000以资本形式支付的净收益的一部分。在…2021年9月30日和2020年12月31日，欠款$32,400及$73,000分别计入“欠股东”，因为有权抵销。
2018年5月，该公司的股东买断了派克电气公司的少数股东 。该公司预付了$250,000包括在“股东应缴股款”中的股票购买。截至2021年9月30日和2020年12月31日，到期金额为38,530及$602,463分别计入“欠股东”，因为有权抵销。
2019年，公司的大股东将收益借给 公司，以帮助满足现金流需求。截至2021年9月30日和2020年12月31日，欠款为$77,552及$286,964分别计入“欠股东”，因为有权抵销。
截至2019年6月20日，本公司为S公司，因此，本公司的应纳税所得额将在每位股东的纳税申报表上报告，每位股东将单独纳税。因此，该公司已累计分配税款#美元。6,622分别于2021年9月30日和2020年12月31日向派克电气公司(Peck Electric Co.)的前股东支付该公司为S公司的 期间的费用，该费用包括在下面的“应付给股东的”价值中。
T他 上述交易净额为$0及$24,315分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。

21
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15.
延期补偿计划

2018年，本公司与一位前少数股东签订了递延补偿协议 。该协议规定了递延收入福利，并在退休后的一段时间内支付。本公司在 协议日期至退休日期这段时间内累计估计的未来福利支出的现值。根据协议，未来赔偿的最低承诺额为#美元。70,000， 净现值为$67,936。公司还将向前股东支付#%的太阳能管理费。24.52017年12月31日或之前投入使用的太阳能电池板在电池板生命周期内可用现金流的百分比。 金额是最小的，因此截至2021年9月30日和2020年12月31日没有记录在资产负债表上，并在发生时记录在营业报表中。
16.
每股收益(亏损)

每股基本收益(亏损)(“EPS”)的计算方法是将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以期内已发行普通股的加权 平均股数，不包括任何潜在摊薄证券的影响。稀释每股收益消除了发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为普通股时可能发生的潜在摊薄。 如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，则可能发生的摊薄。

   
截至三个月
9月30日，
   
截至9个月
9月30日，
 
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
                         
溢价条款，包括将向佩克电气公司前股东发行的新普通股
    
-
      
898,473
      
-
      
898,473
  
溢价拨备，包括可能为退出战略而发行的新普通股
    
-
      
11,231
      
-
      
11,231
  
溢价条款，包括可能向被没收和注销股票的持有人发行的普通股新股
    
-
      
257,799
      
-
      
257,799
  
从Jensyn首次公开募股(IPO)中购买普通股的选择权
    
429,000
      
429,000
      
429,000
      
429,000
  
从Jensyn首次公开募股(IPO)中购买普通股的私募认股权证
    
34,572
      
2,292,250
      
34,572
      
2,292,250
  
从Solar Project Partners，LLC购买普通股的认股权证。交换和订阅协议
    
-
      
275,000
      
-
      
275,000
  
绿籽投资者将优先股转换为普通股，有限责任公司交换和认购协议
    
-
      
370,370
      
-
      
370,370
  
未归属的限制性股票奖励
    
160,667
      
-
      
160,667
      
-
  
购买普通股的未归属期权
    
201,334
      
-
      
201,334
      
-
  
总计
    
825,573
      
4,534,123
      
825,573
      
4,534,123
  

本公司有或有股份安排和认股权证，并有可能从这些安排中增发普通股 被排除在稀释每股收益计算之外，因为目前的市场和经营状况并不表明将发行任何额外的普通股。这些工具可能会在未来 期间导致稀释。

22
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17.
优先股

公司已授权并指定 200,000可转换优先股(“优先股”)的股份。根据交换协议， 公司认购500,000B级单位优先选择GSI会员单位，以换取200,000公司A系列优先股(以下简称“优先股”)。此外，公司认购并购买了100,000SPP的单位，以换取公司发行认股权证进行收购275,000公司普通股，行使价为$15.00每股 。
交换协议规定，只要每个日历季度优先股的股息支付 等于关于GSI单位的合计分配，则该等支付和分配将予以抵消，GSI和本公司均不需要向 对方支付任何现金。
该公司授予GSI回购至多400,000(分成以下几部分50,000) 个单位，估值为$4,000,000.
本公司授予GSI有关 优先股、认股权证和认股权证相关普通股的登记权。
优先股拥有以下权利和特权：
投票-优先股持有人无权享有投票权。
转换-每股优先股，可根据持有人的选择权转换为1.85185普通股股份。优先股流通股在发生 (I)普通股交易额等于或大于$时自动转换为普通股15.00每股每股
 
20天在一个30天交易期间，或(Ii)当控制权发生变化，持有人将获得等于或大于优先清算优先权的对价时。
 
分红-优先股持有人优先于普通股持有人， 如果董事会宣布并在董事会宣布时， 有权获得$#的股息2.00每年每股收益。
清算-如果公司发生任何清算、解散、清盘或出售或合并， 无论是自愿还是非自愿，优先股持有人有权优先于普通股持有人获得相当于原始发行价#美元的每股金额。25.00(经调整，定义)，加上所有已宣布但未支付的股息。
救赎-公司可随时以现金支付$赎回任何或全部股份27.50每股股息加上任何应计和未支付的股息，完全由公司选择。
根据第一次修订后的指定证书，本公司于2021年2月22日通知所有优先股持有人强制将优先股转换为普通股。总计370,370普通股股票是根据转换发行的。
23
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18.
限制性股票和股票期权

选项
截至2021年9月30日，公司已201,333待购买的不合格股票期权201,333普通股，根据期权协议中规定的条款。股票期权在不同的时间授予，并在一段时间内可行使。五年由授权日起以行使价$1.49每股，即公司普通股在每次授予之日的公平市值。该公司确定这些期权的公平市场价值为#美元。1.7通过使用布莱克·斯科尔斯期权估值模型，获得了100万美元的收益。期权估值中使用的关键假设如下： a)波动率187.94%，b)期限2年，c)无风险费率0.13%和d)股息率为0%.
​
  
截至9个月
2021年9月30日
  
   
数量
选项
    
加权平均
行权价格
  
很出色，从1月1日开始，2021
     -
    
$
-
  
授与
    
302,000
    
$
1.49
  
练习
    
100,667
    
$
1.49
  
杰出的，结束的九月三十日, 2021
    
201,333
    
$
1.49
  
可在九月三十日, 2021
    
-
    
$
-
  

上表不包括429,000作为Jensyn IPO的一部分发行的期权。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里， 公司总共收取了$0.1百万美元和$0分别，至 操作以确认基于股票的薪酬费用。在截至以下日期的九个月内九月30、 2021年和2020年，本公司共收取$0.4百万美元和$0分别向运营部门确认以股票为基础的薪酬费用。股票期权的未摊销股票补偿费用为$0.1百万美元。自.起九月302021年，公司有$1.0 百万未确认的基于股票的薪酬支出160,667限制性股票奖励，预计 将在以下加权平均期间内获得认可三年。预计所有单位都将被授予。
股票期权的行使是为了100,667普通股提供约$0.1为公司带来百万的现金流。
向高管授予限制性股票
根据iSun，Inc. 2020股权激励计划(“2020计划”)，公司于2021年1月与我们的首席执行官Jeffrey Peck、首席财务官John Sullivan、首席运营官Fredrick Myrick和首席战略官Michael Damato 和首席战略官Michael Damato签订了限制性股票授予协议，生效日期为2021年1月。根据2021年1月RSGA可发行的所有股票，截至授予日的估值为$。6.15代表公平市场价值的每股。2021年1月的RSGA规定最多发行241,000公司普通股的股份。限售股归属如下：80,333限售股份的一部分应立即归属，80,333 限售股应在生效日期的一(1)周年日归属，其余部分，或80,334 限制性股票应在生效日期的两(2)周年日授予。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，基于股票的 薪酬支出为0.1百万美元和$0，分别被确认为2021年1月的RSGA。在过去的9个月里九月30、2021年和2020年，基于股票的薪酬支出为$0.7百万美元和$0，分别被确认为2021年1月的RSGA。
基于股票的薪酬，不包括2021年1月的RSGA，与员工和董事期权相关的 总额为$0.0及$0分别为截至2021年和2020年9月30日的三个月。与员工和董事期权相关的基于股票的薪酬(不包括2021年1月的RSGA)总计为$0.5及$0截至 个月的9个月九月分别为30、2021和2020， 。
2021年2月25日，股东批准了一项对 2020股权激励计划的修正案，将普通股的可用股增加到1,000,000普通股股份。
24
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19.
收购
 

ISun Energy，LLC

2021年1月19日，本公司与iSun Energy LLC签订了 合并重组协议和计划，iSun Energy LLC成为本公司的全资子公司。ISun Energy，LLC是一家旨在支持电动汽车市场的产品和服务提供商。在与合并有关的 中，唯一的成员沙宣·佩雷斯将获得400,000本公司普通股超额发行五年价值$2,404,000, 200,000其股票在收盘时发行，认购权证200,000公司普通股，价值$517,898， 现金对价$85,135最高可达240,000基于某些业绩里程碑的公司普通股股票，总价值为$3,007,033.
这个400,000公司普通股的股票以#美元的市场收盘价进行估值。6.01在有约束力的意向书签署之日，即2020年12月30日。对于认股权证，公司使用布莱克·斯科尔斯期权估值模型确定这些期权的公平市场价值。权证估值所用的主要假设如下：a)权证的波动性103.32%， b)期限3年，c)无风险费率0.36%和d)股息率为0%.
在… 2021年9月30日金额为$2,856,681，扣除摊销净额$150,352,包含在 无形资产中。该公司认为此次收购是一项资产收购，因为收购的资产主要由iSun品牌和专有技术组成，不包含其他业务流程。摊销使用 直线法计算资产的预计使用寿命。预计使用寿命为10年。截至2021年9月30日和2020年9月的三个月， 摊销费用为$150,352及$0，分别为。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，摊销费用为$150,352 和$0，分别.

转让协议

2021年4月6日，iSun Utility，LLC(iSun Utility)，特拉华州有限责任公司和公司的全资子公司，特拉华州Adani Solar USA，Inc.(特拉华州Adani公司)和Oakwood Construction Services，Inc.(特拉华州Oakwood公司)签订了 转让协议(“转让”)，根据该协议，iSun Utility将获得Oakwood及其附属公司的所有知识产权奥克伍德是一家公用事业规模的太阳能EPC公司 ，也是Adani的全资子公司。项目知识产权包括阿达尼美国太阳能业务的所有知识产权、项目参考、模板、客户名单、协议、表格和流程。

根据转让，iSun Utility从Adani和Oakwood手中购买了项目IP，总对价为#美元。2.7百万美元，带着$1.0立即到期的百万美元和剩余的$1.7百万美元取决于本段所述某些里程碑的实现情况。根据转让条款，iSun Utility通过本次交易收购了Hartsel Solar，LLC(“Hartsel”)和 的所有会员权益，iSun Utility获得了Hartsel正在进行的太阳能项目(“Hartsel Project”)的所有权利。如果Hartsel实现了某些里程碑，iSun Utility将支付阿达尼$0.7100万美元，用于保护之前购买的设备，从而使30%ITC和额外金额$1.0百万 用于关键开发里程碑。与Oakwood和Adani签订的转让协议的或有条款被视为3级计量。鉴于实现此类拨备的可能性极小，因此没有为或有拨备赋值。.
在2021年9月30日，金额为$1,000,000包括在无形资产中。 公司认为此次收购是一项资产收购，因为收购的资产主要由专有技术组成，不包含其他业务流程。摊销采用直线法计算 资产的预计使用寿命。预计使用寿命为10年.

25
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20.
投资

投资 包括：

​
  
9月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
GreenSeed Investors，LLC
  
$
4,424,444
    
$
4,724,444
  
对太阳能项目合作伙伴有限责任公司(Solar Project Partners，LLC)的投资
    
96,052
      
96,052
  
投资双子座电动移动有限公司(Gemini Electric Mobility Co.)
    
2,000,000
      
-
  
投资NAD Grid Corp.d/b/a AmpUp
    
1,000,000
      
-
  
总计
  
$
7,520,496
    
$
4,820,496
  

GreenSeed Investors，LLC和Solar Project Partners，LLC
公司于2020年4月22日与特拉华州有限责任公司GreenSeed Investors，LLC和特拉华州有限责任公司Solar Project Partners，LLC签订了交换和认购协议( “交换协议”)。
GSI的主要目的是促进绿色债券平台 ，并为SPP收购太阳能项目提供资金。对GSI的投资提供了获得早期融资的途径，以支持公司的EPC运营，同时建立了一个大型项目管道。对 SPP的投资为本公司提供了在已完成的太阳能项目中保留长期所有权的机会。因此，该公司将这些投资记录为长期其他资产。
根据交换协议，本公司认购500,000B级单位优先选择GSI会员单位，以换取200,000公司A系列优先股(以下简称“优先股”)。除了GSI对优先股的投资外，GSI还获得了额外的资本 贡献，对该单位的估值为$10.00每单位。随着公司收购500,000就投资单位而言，市场交易被用作厘定投资估值的一级公允价值工具。截至2020年4月22日，GSI投资的公允价值为 美元5,000,000。另外，该公司认购并购买了100,000SPP的单位，以换取公司发行认股权证进行收购275,000公司普通股，行使价为$15.00每股 。截至2021年9月30日，搜查证已转换为117,376在无现金基础上的普通股。
交换协议规定，只要每个日历季度优先股的股息支付 等于关于GSI单位的合计分配，则该等支付和分配将予以抵消，GSI和本公司均不需要向 对方支付任何现金。在截至2021年9月30日的三个月内，公司从GSI获得资本返还，金额为#美元。100,000。 应收股息$100,000截至2021年9月30日，包括在其他流动资产中。
该公司授予GSI回购至多400,000(分成以下几部分50,000) 个单位，估值为$10.00每单位合共$4,000,000.
本公司授予GSI有关 优先股、认股权证和认股权证相关普通股的登记权。
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GSI和SPP投资按成本减去减值(如果 同一发行人的相同或相似投资的普通交易中可见的价格变化引起的变化)计量。由于本公司对GSI和SPP的经营或财务政策没有重大影响，因此确定投资的成本核算方法是合适的。投资公允价值变动在综合 经营报表中记为投资公允价值净增值。不是于截至2021年9月30日止年度内，该等投资录得公允价值净增值或净贬值，因并无可见的价格变动。
双子座和AmpUp
2021年3月18日，公司进行了少数股权投资。1,500,000在双子座电动移动有限公司(“双子座”)，利用一份未来股权的简单协议。
2021年3月18日，公司进行了少数股权投资。1,000,000在Nad Grid Corp(“AmpUp”)利用未来股权的简单协议。2021年5月6日，公司追加少数股权投资 $500,000在AmpUp中。
Gemini和AmpUp的投资按成本减去 减值(如果有的话)，加上或减去同一发行人相同或相似投资的普通交易中可观察到的价格变化而产生的变化。这些投资是少数股权投资，旨在支持电动汽车基础设施发展 。本公司对这些实体没有控制权。投资公允价值变动在 经营综合报表中记为投资公允价值净增值。截至2021年9月30日，双子座和AmpUp的股权投资为$2,000,000及$1,000,000，分别为。不是 在截至2021年9月30日的九个月内，由于没有可观察到的价格变化，投资的公允价值录得净增值或净贬值。
21.
股票 赎回
 
2021年1月25日，公司购买了34,190某些高管发行的普通股，价格为$19.68，这是5天纳斯达克资本市场报告的普通股在紧接2021年1月22日之前的五个交易日的平均收盘价，总计约为$673000美元。在赎回时，普通股的股票被注销。
22.
后续 事件

协议和合并计划

于2021年9月8日，本公司与 公司、iSun Residential Merge Sub，Inc.(佛蒙特州公司(“合并子公司”)及iSun Residential，Inc.的全资子公司、特拉华州公司(“iSun Residential”)及本公司的全资附属公司)、 SolarCommunities，Inc.(佛蒙特州福利公司(“SunCommon”))及 SolarCommunities，Inc.(“SunCommon”)订立合并协议及合并计划(“合并协议”)，并由 公司、iSun Residential，Inc.(“合并子公司”)及iSun Residential，Inc.、特拉华州公司(“iSun Residential”)及公司的全资子公司及Duane Peterson担任SunCommon股本持有人(“SunCommon 股东”)的“股东代表小组”，据此，合并附属公司将与SunCommon合并(“合并”)，SunCommon为合并中尚存的公司，SunCommon将成为iSun Residential的全资附属公司。 在合并方面，SunCommon股东收到的合并对价共计$41,500,000由(I) 现金组成，金额为#25,534,621(Ii)公司普通股(“普通股”)，金额为$15,965,379，售价为$83,816每股 ；以及(Iii)赚取最多$的对价10,000,000在满足某些条件的情况下。列报收购资产和承担负债公允价值初步分配所需的 信息目前没有，也没有包括在这些简明合并财务报表中。与合并相关发行的普通股 在纳斯达克资本市场上市。合并完成，并于2021年10月1日生效。该公司打算利用此次合并进入 住宅安装细分市场。

27
目录
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明合并财务报表一起阅读。 截至2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明合并财务报表 以及包含在本 10-Q季度报告第1部分第1项中的相关说明。以下讨论和分析还应与我们截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表和相关附注一起阅读。

前瞻性陈述

本讨论和分析包含有关我们的计划和对未来可能发生的事情的预期的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于许多假设和估计，这些假设和估计本身就会受到重大风险和不确定性的影响，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。由于我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件中标题为“风险因素”的章节中所描述的因素，我们未来的业绩和财务状况也可能与我们目前预期的大不相同。 在本节中，除非另有说明，否则“我们”、“我们”、“我们”和“公司”指的是iSun，Inc.。

业务介绍/概述

ISun公司的主要办事处设在佛蒙特州的威利斯顿，是美国最大的商用太阳能工程、采购和建筑(“EPC”)公司之一， 正在美国东北部(“美国”)扩张。该公司是第二代企业，成立于1972年，名称为派克电气公司(“派克电气”)，是一家传统的电气承包商。公司的核心价值观是 使人员、目标和盈利能力保持一致，自1994年上任以来，公司首席执行官杰弗里·佩克(Jeffrey Peck)一直运用这些核心价值观向太阳能行业扩张。今天，公司的宗旨是通过扩展清洁、可再生能源来促进碳排放的减少，我们相信利用这些核心价值将资源配置到盈利业务是实现这些 目标的唯一可持续战略。

世界认识到有必要在未来50年内过渡到可靠的可再生能源电网。佛蒙特州和夏威夷在美国处于领先地位，他们的可再生能源目标分别是到2032年达到75%，到2045年达到100%。加州承诺到2045年实现100%无碳能源。美国其他大多数州也有可再生能源目标，无论当前的联邦太阳能政策如何。我们是佛蒙特州可再生能源(Renewable Energy Vermont)的成员，该组织倡导清洁、实用和可再生的太阳能。本公司打算利用短期激励措施来利用长期、可持续的能源转型，并致力于保护环境 及其股东。我们的三重底线是以人、环境和利润为导向的，自从我们开始安装可再生能源以来，它一直是我们的指南，我们打算在未来50年内，随着我们 建设我们的能源未来，它仍然是我们的指南。

在安装了超过200兆瓦的太阳能后，我们相信我们已经为我们认为即将到来的向全可再生能源经济的转变做好了准备。由于我们于2019年6月20日完成了与Jensyn Acquisition Corp.(“Jensyn”)的业务合并交易，据此我们收购了Peck Electric Co.(“反向合并和资本重组”)，作为我们战略增长计划的一部分，我们现在将我们的公司 开放给公开市场。我们正在美国东北部扩张，以满足快速增长的清洁可再生能源需求。我们愿意与其他公司合作以加快我们的增长进程，我们正在 扩展我们公司拥有的太阳能电池板产品组合，以建立未来多年的经常性收入来源。经过50年的成功服务，我们已经在市场上确立了领先地位，现在我们已经准备好 迎接新的机遇和未来50年的成功。

我们有一个三管齐下的增长战略，包括(1)在美国东北部进行有机扩张，(2)进行增值并购交易以在地理上扩张 ，以及(3)投资于公司拥有的太阳能资产。

2021年1月19日，我们达成协议，收购总部位于佛蒙特州伯灵顿的iSun Energy LLC。ISun Energy，LLC提供一系列产品组合，支持不断增长的电动汽车市场，特别是车库、充电站和面向用户的技术。旗舰产品iSun Energy&Mobility Hub是30年激情、奉献和通过可持续发展进行创新的结果。ISun太阳能电动汽车车库充电 系统采用太阳能电池板为电动汽车充电，同时提供无与伦比的软件洞察力，了解有关能源生产、消耗、空气质量影响和其他关键指标的数据。ISun OASIS智能太阳能工作台预计 将成为开发智能城市和校园不可或缺的一部分，并且能够通过全天候收集和存储能量的集成太阳能电池板为任何移动设备充电。ISun随附的数据平台允许通过内置物联网(IoT)传感器监控和分析关键指标。该平台还提供实体和数字广告和品牌推广，以获得额外的经常性收入机会。ISun的增强现实3D软件 平台可帮助客户在项目建成之前将其可视化，使我们的客户能够轻松采用可持续解决方案并了解其对可持续发展的影响。随着我们继续执行我们的三管齐下的增长战略， 收购iSun Energy，LLC将进一步推动向可再生能源和清洁能源的过渡。随着我们的产品组合不断扩大，我们能够进一步向市场提供能源即服务。

28
目录
随着我们于2020年12月4日提交S-3表格注册声明，我们有能力以总计高达50,000,000美元的资金进入资本市场，以支持我们的声明增长战略 。获得资本加快了我们的增长进程，使我们能够继续我们向新领域的扩张计划，积极进行增值并购交易，并继续投资于我们公司拥有的太阳能资产，这些资产现在由iSun Energy LLC提供的产品组成。目前，公司可能有大约3950万美元的毛收入可用于根据注册声明 出售普通股股票，因为我们通过注册直接发售筹集了大约1050万美元。
 
2020年4月24日，我们幸运地获得了CARE法案工资保护计划(PPP)下1,487,624美元的贷款。这笔贷款使我们能够在新冠肺炎疫情导致的停工期间维持我们的员工队伍 。2020年12月1日，本公司收到NBT银行通知，小企业管理局已批准全部免除购买力平价贷款，因此，1,496,468美元已在截至2020年12月31日的年度损益表中确认为债务清偿收益。
 
于2021年10月1日，本公司与iSun Residential Merge Sub，Inc.(位于佛蒙特州的iSun Residential Merge Sub，Inc.)及iSun Residential，Inc.的全资子公司、特拉华州的iSun Residential，Inc.(“iSun Residential”)及本公司的全资附属公司SolarCommunities，Inc.、佛蒙特州福利公司(“SunCommon”)的全资附属公司SolarCommunities，Inc.及Jeffrey爱尔兰订立合并协议及合并计划(“合并协议”)。及Duane Peterson作为SunCommon股本持有人(“SunCommon股东”)的“股东代表小组”，据此，合并附属公司将与SunCommon合并并并入SunCommon(“合并”)，SunCommon 作为合并中的幸存公司，SunCommon将成为iSun Residential的全资附属公司。关于合并，太阳共同股东将获得合并对价，包括：(I)现金25,534,621美元；(2)本公司普通股(“普通股”)15,965,379美元，每股定价8.816美元；(3)在满足某些条件后赚取至多1,000万美元的对价。与合并相关发行的普通股 股票将在纳斯达克资本市场上市。随着我们进入住宅安装领域，该公司打算独立运营SunCommon。
 
股权与股权结构
 
2019年6月20日，Jensyn Acquisition Corp.(“Jensyn”)完成了反向兼并和资本重组，导致Jensyn收购了Peck Electric已发行和已发行的全部股权证券 ，并在Peck Electric Co.成为Jensyn的全资子公司。Jensyn最初成立为一家特殊目的收购公司，成立的目的是进行合并、换股、资产收购、股票购买、资本重组、重组或其他类似的资本重组。在进行反向兼并和资本重组的同时，我们更名为“The Peck Company Holdings，Inc.”。在2021年1月收购iSun Energy，LLC之前，我们的所有业务都是通过我们的全资子公司Peck Electric Co进行的。此外，我们于2021年4月成立了iSun Utility，LLC。
 
除文意另有所指外，“我们”、“我们”、“我们”和“公司”均指iSun，Inc.(前身为Peck Company Holdings，Inc.)以及2019年6月20日之后的子公司，以及“Peck Electric Co.”指派克电气公司在2019年6月20日之前的业务。在反向合并和资本重组结束后，派克电气公司被认为是会计收购方，并接管了公司的历史信息。
 
自2021年1月19日起，公司名称由派克公司控股有限公司(The Peck Company Holdings，Inc.)更名为爱心公司(ISun，Inc.)(以下简称“更名”)。更名是通过母公司/子公司 我们的特拉华州全资子公司iSun，Inc.与我们合并实现的，iSun，Inc.是我们全资拥有的子公司，完全是为了更名而成立的。我们是幸存的实体。为了完成短期合并，我们于2021年1月19日向特拉华州国务卿 提交了合并证书。合并于2021年1月19日与特拉华州生效，就我们在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)的普通股报价而言，于2021年1月20日开市时生效。我们的所有业务都是通过我们的全资子公司Peck Electric Co.、iSun Energy LLC和iSun Utility LLC进行的。
 
关键会计政策
 
以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析基于公司的财务报表，财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。在编制这些财务报表时，公司需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。
 
预算的使用
 
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告期间报告的资产和负债额、披露财务报告之日的或有资产和负债以及报告的收入和费用。重大估计包括用于审核公司减值的估计和 对长期资产、投资减值、商誉、无形资产的估计、采用成本比法的收入确认、坏账准备、认股权证负债和递延税项资产的估值准备。 公司的估计基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设，这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
 
29
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收入确认
 
我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题606(“主题606”)确认与客户签订合同的收入。根据主题606，收入在承诺的 商品和服务的控制权转让给客户时或作为控制权转让给客户时确认，确认的收入金额反映实体预期有权获得的对价，以换取转让的商品和服务。我们主要利用对特定项目以及某些主服务和其他服务协议的合同进度的成本比衡量，来确认一段时间内的收入 。
 
合同。我们的收入主要来自根据以下条件执行的建筑项目：(I)主服务协议和其他服务协议，通常使用时间和材料或单位固定价格定价；以及(Ii)特定项目的合同，要求建造和安装整个基础设施系统或基础设施系统内的指定单元 ，受多种定价选项的制约，包括固定价格、单价、时间和材料，或成本加加价。
 
根据成本比法，用于确认一段时间内收入的合同交易总价格和成本估算流程基于我们的项目经理、工程师和财务专业人员的专业知识和经验。管理层持续审查合同交易总价和项目总成本的估算。工作绩效、工作条件和管理层对预期可变对价的评估变化是影响合同交易总价、完成这些合同的总成本以及我们的利润确认的因素。这些因素的变化可能会导致确定修订的 期间的收入发生修订，这可能会对我们在该期间的综合运营结果产生重大影响。未完成合同的损失准备金计入确定此类损失的期间。截至2021年9月30日的三个月 到2020年，由于截至2021年9月30日正在进行的项目中包括的合同估计发生变化，项目利润受到的影响不到5% 和2020年。
 
履行义务。履约义务是将独特的商品或服务转让给客户的合同承诺，是主题606下的计算单位。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。我们的合同通常需要大量的 服务来将复杂的活动和设备集成到单个交付件中，因此通常被视为单一的履约义务，即使在提供多个不同的服务时也是如此。合同修改和变更单 通常与现有合同没有区别，通常被视为对现有合同和履行义务的修改。我们绝大多数的履约义务都是在一年内完成的。
 
如果在同一日期或接近同一日期与客户签订了多份合同，管理层会评估这些合同是否应该合并并作为一份合同入账 ，以及这些合同是否应该作为一项或多项履约义务入账。这项评估需要作出重大判断，并以各种合同的事实和情况为基础。
 
工会劳工
 
该公司使用工会劳工来建造和维护构成其业务核心活动的太阳能、电力和数据工作。因此， 公司向全国联合学徒和培训委员会、国家电气福利基金、工会养老金计划和工会健康和福利基金捐款。每位员工每月向国际电气工人兄弟会(“IBEW”)捐款。该公司与IBEW的合同将于2022年5月31日到期。
 
公司管理层相信，加入工会为公司的增长提供了独特的优势，因为可以利用其他 个州的工会有效地扩展劳动力资源，以满足其他州的特定项目需求，而不会大幅增加公司的固定成本。
 
商务保险/专属自保集团
 
2018年，派克电气公司(Peck Electric Co.)加入了一家专属自保保险集团。本公司管理层相信，隶属于专属自保保险集团将稳定企业保险费用，并将把 锁定在较低的费率上，这些费率不会每年变化，而是基于本公司有利的体验改进率。
 
认股权证责任
 
2021年4月12日，美国证券交易委员会的工作人员发布了一份关于SPAC公司发行的公募和私募认股权证的会计处理的公开声明，声明这些权证应该 作为负债而不是股权来核算。自从我们在2019年被Jensyn Acquisition Corp收购以来，我们将我们的权证作为股权进行会计，因此不得不重新申报之前几个时期的财务状况。重述对我们的现金余额或调整后的EBITDA没有 影响。截至2021年5月24日，我们没有未偿还的公共认股权证，因为所有公共认股权证都已行使或赎回。
 
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基于股票的薪酬
 
我们定期向员工和董事发放股票奖励和股票期权。我们根据 财务会计准则委员会(FASB)提供的权威指导对发放和授予员工的股票期权进行核算，而奖励的价值是在授予之日计量，并在授予期间确认。
 
我们根据财务会计准则委员会的权威指引对发放给非雇员的股票授予进行核算，而股票薪酬的价值是基于计量日期 确定的，该计量日期为：a)达成业绩承诺之日，或b)获得股权工具所需业绩完成之日。非员工股票薪酬费用一般以直线方式在授权期内摊销 。在非员工没有未来绩效要求的某些情况下，将立即授予期权，并在衡量日期的 期间记录基于股票的总薪酬费用。
 
收入驱动因素
 
该公司的业务包括为客户设计和建造太阳能电池板。每个建设项目的收入都是按完工百分比确认的。该公司不时自费建造太阳能电池板，或购买仍需建造的太阳能电池板。在这些情况下，太阳能电池板的建造没有确认任何收入。在公司拥有太阳能电池板的情况下，收入将确认为将所产生的电力出售给第三方。因此，根据它是为他人建造还是为自己建造，该公司的收入可能会出现重大变化。
 
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月的运营结果
 
收入和赚取收入的成本
 
在截至的三个月内  2021年9月30日，我们的收入增长了36.7%，达到670万美元，而截至2020年9月30日的三个月，我们的收入为500万美元。截至2021年9月30日的三个月的收入成本为540万美元，比截至2021年9月30日的三个月的470万美元高出14.9% 2020年9月30日。由于收入增长速度高于收入成本，我们实现了利润率的整体提升 。与去年同期相比，我们的收入有所增长，因为运营恢复到了新冠肺炎之前更正常的速度。我们仍然经历了与供应链问题相关的项目延迟，这影响了 收入增长，但我们乐观地认为，本季度的业绩反映了正常运营的健康回归。
 
截至三个月的毛利为130万美元 2021年9月30日相比之下，截至2020年9月30日的三个月毛利润为20万美元。截至2021年9月30日的三个月毛利率为19.5% 相比之下，在截至2020年9月30日的三个月里，这一比例为4.8%。随着大宗商品价格和劳动力企稳，本季度毛利率大幅改善 。随着我们的劳动力稳定下来，项目执行变得更加有效，防止了影响2021年第一季度和第二季度的成本超支。此外，我们新的 开发和专业服务部门产生的收入流的利润率高于我们传统的EPC项目利润率。我们的太阳能资产在第三季度处于生产高峰期，这带来了经常性收入和强劲的利润率。
 
在2021年的剩余时间里，由于几个因素，我们预计收入将比2020年有所增长。我们的商业和工业项目积压总额已经接近8070万美元， 预计将在12到18个月内完成。我们通常不会以竞争性方式竞标项目，而是与我们的客户进行长期接触，以开发项目设计并帮助客户降低项目 成本。因此，预计未来12至18个月基于项目的收入为8070万美元，这代表着很有可能进行转换的项目。从历史上看，在我们审查的建设项目中，我们获得了90%以上的奖励。 与我们客户的前期协助和协调可以被视为我们的营销努力，这对于转换其高比例的流水线项目来说是一个显著的优势。
 
此外，我们正在与佛蒙特州以外的现有客户和新合作伙伴接洽，这是我们计划在2021年在东北部和其他战略地理区域扩张的一部分。我们目前的项目积压包括佛蒙特州、康涅狄格州、马萨诸塞州、缅因州、新罕布夏州、马里兰州和田纳西州的项目。
 
31
目录
销售和营销费用
 
我们依赖于客户的推荐和其行业声誉，因此历史上没有发生过重大的销售和营销费用。
 
一般和行政费用
 
截至三个月的一般和行政(“G&A”)费用总额为240万美元。 2021年9月30日，而截至2020年9月30日的三个月为70万美元。在截至2021年9月30日的三个月里，G&A费用占收入的百分比增加到35.3% 相比之下，截至2020年9月30日的三个月为14.3%。 以总金额计算，G&A费用增加，因为我们增加了人员来支持我们的电动汽车充电和品牌产品计划，以及我们的公用事业部门(包括我们的开发和专业服务团队)。与我们的战略和并购业务相关的专业服务也反映在我们的 G&A费用中。
 
仓库和其他运营费用
 
2021年的仓储和其他运营费用预计将与前几年持平或下降，因为我们将继续寻找机会来简化我们的运营并降低我们的成本结构 。到目前为止，我们已经降低了某些行政和保险成本，并调整了对熟练劳动力的利用，以减少管理费用负担，而不影响有效运营的能力。
 
基于股票的薪酬费用
 
在截至2021年9月30日的三个月内 我们产生的非现金股票薪酬支出总额为20万美元，而去年同期为0美元。
 
2021年1月，我们与首席执行官Jeffrey Peck、首席财务官John Sullivan、首席运营官Fredrick Myrick和首席战略官Michael Damato签订了限制性股票授予协议(2021年1月)。根据2021年1月RSGA可发行的所有股票，截至授予日期的估值为每股6.15美元。截至2021年9月30日的三个月 和2020年，2021年1月的RSGA分别确认了10万美元和0美元的股票薪酬支出。
 
截至2021年9月30日的三个月，与员工和董事期权相关的基于股票的薪酬(不包括2021年1月的RSGA)总计10万美元和0美元 和2020年。
 
其他收入(费用)
 
截至三个月的利息开支 2021年9月30日为42,360美元，而去年同期为72,554美元，原因是 我们的信贷额度利用率降低。
 
所得税(福利)税费
 
截至2021年9月30日的三个月的美国公认会计原则有效税率 为55.6%，2020年9月30日为13.5%。2021年9月30日前三个月的形式有效税率  为21.0%，2020年9月30日为27.72%。有关实际税率的解释，请参阅FN 12中的税率调节。
 
净亏损
 
截至2021年9月30日的三个月的净亏损 为70万美元，而2020年9月30日的三个月净亏损为130万美元。
 
32
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截至2021年9月30日的9个月的运营结果与截至2020年9月30日的9个月的比较

收入和赚取收入的成本

在过去的九个月里 2021年9月30日，与截至2020年9月30日的9个月的1170万美元相比，我们的收入增长了56.1%，达到1830万美元。 截至前九个月的赚取收入成本 2021年9月30日，与截至2020年9月30日的9个月的1120万美元相比，增长了56.8%，达到1750万美元。我们的收入与去年同期相比增加了 ，因为运营恢复到了新冠肺炎之前更正常的速度。我们仍然遇到与影响收入增长的供应链问题相关的项目延迟，但我们乐观地认为， 本季度的业绩反映了正常运营的健康回归。

截至今年头九个月的毛利为80万美元。 2021年9月30日相比之下，截至2020年9月30日的9个月毛利润为60万美元。截至2021年9月30日的9个月毛利率为4.3%，而截至2020年9月30日的9个月毛利率为4.8%。随着大宗商品价格和劳动力 企稳，第三季度毛利率显著改善。随着我们的劳动力稳定下来，项目执行变得更加有效，防止了影响2021年第一季度和第二季度的成本超支。此外，我们新的开发和专业服务收入流 产生的利润率高于我们传统的EPC项目利润率。我们的太阳能资产在第三季度处于生产高峰期，这提供了经常性收入和强劲的利润率。第一季度和第二季度的负面影响 将影响整体利润率，但我们乐观地认为，我们积压的现有项目可以执行

2021年，由于几个因素，我们预计收入将比2020年有所增长。我们的积压项目总额已经接近8070万美元，预计将在12到 个月内完成。我们通常不会对项目进行竞争性投标，而是与我们的客户进行长期接触，以开发项目设计并帮助客户降低项目成本。因此，预计未来12至18个月基于项目的收入为8,070万美元，这代表着很有可能转换的项目。从历史上看，在我们审查的建设项目中，我们获得了90%以上的奖励。与客户的前期 协助和协调可以视为我们的营销努力，这对于转换其高比例的流水线项目来说是一个显著的优势。

此外，我们正在与佛蒙特州以外的现有客户和新合作伙伴接洽，这是我们计划在2021年在东北部和其他战略地理区域扩张的一部分。我们目前的项目积压包括佛蒙特州、康涅狄格州、马萨诸塞州、缅因州、新罕布夏州和田纳西州的项目。

销售和营销费用

我们依赖于客户的推荐和其行业声誉，因此历史上没有发生过重大的销售和营销费用。

一般和行政费用

截至9月底的9个月，一般和行政(“G&A”)费用总额为550万美元。 2021年9月30日，而截至2020年9月30日的9个月为220万美元。在截至2021年9月30日的9个月里，G&A费用占收入的百分比增加到29.9% 相比之下，在截至2020年9月30日的9个月里，这一比例为18.7%。以总金额计，与截至2020年9月30日的9个月相比，G&A费用增加的主要原因是与召开股东特别大会、2020年年会和2021年年会相关的费用增加。2021年1月，我们 收购了iSun Energy LLC，这导致G&A增加。此外，G&A费用增加，因为我们增加了人员来支持我们的电动汽车充电和品牌产品计划，以及我们的公用事业部门(包括我们的 开发和专业服务团队)。与我们的战略和并购业务相关的专业服务也反映在我们的并购费用中。

仓库和其他运营费用

2021年的仓储和其他运营费用预计将与前几年持平或下降，因为我们将继续寻找机会来简化我们的运营并降低我们的成本结构 。到目前为止，我们已经降低了某些行政和保险成本，并调整了对熟练劳动力的利用，以减少管理费用负担，而不影响有效运营的能力。

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目录
基于股票的薪酬费用

在截至2021年9月30日的9个月内 我们产生的非现金股票薪酬支出总额为160万美元，而去年同期为0美元。

2021年1月，我们与首席执行官Jeffrey Peck、首席财务官John Sullivan、首席运营官Fredrick Myrick和首席战略官Michael Damato签订了限制性股票授予协议(2021年1月RSGA)。根据2021年1月RSGA可发行的所有股票，截至授予日期的估值为每股6.15美元。截至2021年9月30日的9个月 和2020年，2021年1月的RSGA分别确认了130万美元和0美元的股票薪酬支出。

截至2021年9月30日的9个月，与员工和董事期权相关的基于股票的薪酬(不包括2021年1月的RSGA)总计0.6美元和0美元 和2020年。

其他收入(费用)

截至2021年9月30日的9个月的利息支出为129,721美元，而去年同期为218,730美元，原因是我们的信贷额度利用率下降。

所得税(福利)税费

截至2021年9月30日的9个月的美国公认会计原则有效税率 为17.2%，2020年9月30日为17.5%。2021年9月30日前9个月的形式有效税率 为21.0%，2020年9月30日为27.72%。有关实际税率的解释，请参阅FN 12中的税率调节。

净亏损

截至2021年9月30日的9个月的净亏损 为510万美元，而2020年9月30日前9个月的净亏损为300万美元。

某些非GAAP指标

我们定期审查以下关键的非GAAP衡量标准，以评估我们的业务和趋势，衡量我们的业绩，准备财务预测，并做出战略决策。

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目录
EBITDA和调整后的EBITDA

本报告包括对扣除利息、所得税和折旧及摊销前的收益(“EBITDA”)和经某些非现金、 非经常性或非核心支出(“调整后的EBITDA”)调整后的净亏损的讨论和对帐。调整后的EBITDA不包括某些非现金和其他费用、某些法律服务成本、专业和咨询费以及一次性 反向合并和资本重组费用以及某些调整。我们认为，这些非GAAP衡量标准说明了与我们的运营结果相关的潜在财务和业务趋势，以及当前和之前 期间的可比性。我们还使用这些非GAAP措施来建立和监控运营目标。

这些非GAAP衡量标准不符合GAAP，也不是GAAP的替代品，不应被视为是对根据GAAP编制的其他财务绩效衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。仅使用非GAAP财务指标，特别是调整后的EBITDA来分析我们的业绩将有实质性的局限性，因为此类计算是基于对投资者可能认为重要的事件和情况的性质和分类的主观判断 。我们通过同时提出GAAP和非GAAP的经营业绩衡量标准来弥补这些限制。尽管其他公司可能会 报告名为“调整后EBITDA”或性质类似的衡量标准，但可能存在多种计算公司调整后EBITDA或类似衡量标准的方法。因此，我们用于计算调整后EBITDA的方法可能不同于其他公司用于计算其非GAAP衡量标准的 方法。

下表显示了EBITDA和调整后EBITDA与净亏损的对账情况，净亏损是根据GAAP计算和公布的最直接的可比财务指标：

   
截至三个月
9月30日，
    
截至9个月
9月30日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
净收益(亏损)
  
$
(655,821
)
  
$
(1,334,850
)
  
$
(5,093,579
)
  
$
(2,979,192
)
折旧及摊销
    
270,601
      
138,164
      
575,754
      
448,188
  
利息支出
    
42,360
      
72,554
      
129,721
      
218,730
  
基于股票的薪酬
    
218,155
      
-
      
1,554,539
      
-
  
认股权证负债的公允价值变动
    
(126,305
)
    
819,170
      
(943,811
)
    
1,201,850
  
所得税(福利)
    
(820,605
)
    
(209,000
)
    
(1,057,172
)
    
(630,585
)
调整后的EBITDA
    
(1,071,615
)
    
(513,962
)
    
(4,834,548
)
    
(1,741,009
)
                                 
加权平均流通股
    
9,103,433
      
5,298,159
      
8,658,405
      
5,298,159
  
                                 
调整后每股收益
    
(0.12
)
    
(0.10
)
    
(0.56
)
    
(0.33
)

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目录
流动性和资本资源

截至2021年9月30日，我们拥有2750万美元的无限制现金，而截至2020年12月31日，我们拥有70万美元。

自.起 2021年9月30日，我们的营运资本盈余为3060万美元，而截至2020年12月31日，营运资本盈余为25万美元。2021年1月8日，我们与两家机构投资者签订了证券购买协议，规定本公司以登记直接发行的方式发行和出售总计840,000股我们的普通股，购买 价格为每股12.50美元，扣除费用和发售费用前的毛收入约为1,050万美元。

2021年9月30日，该公司与B.Riley Commercial Capital，LLC作为贷款人签订了一项贷款和担保协议。贷款协议的收益预计将用于 收购融资、一般公司用途和营运资金。贷款协议规定1,000万美元贷款安排，到期日为2022年10月15日，年利率为8.0%。贷款的未偿还余额 将在到期日全额到期。

我们相信，我们现有的现金和现金等价物的总和，包括我们的营运资金信用额度、货架登记，将足以满足我们至少到2022年6月30日的营运现金 需求。

截至2021年11月8日，我们大约有350万美元的现金可用。在截至2021年9月30日的9个月内，我们从行使我们的公共认股权证中获得了约2090万美元的现金收益，并从注册直接发售中获得了另外约960万美元的现金收益。2021年9月30日，公司与B.Riley Commercial Capital，LLC作为贷款人签订了一项贷款和担保协议。 贷款协议的收益预计将用于收购融资、一般公司用途和营运资本。贷款协议提供1,000万美元的贷款安排，到期日为2022年10月15日，年利率为8.0%。这笔贷款的未偿还余额将在到期日全额到期。

2021年10月1日，我们以大约4150万美元的价格收购了SolarCommunities，Inc.，其中包括2550万美元的现金对价和1600万美元的股票对价。可用的 资金将支持执行我们大约8070万美元的积压订单。我们相信，积压的订单可以在未来12到18个月内执行，这将支持我们在2022年恢复盈利。

随着我们于2020年12月4日提交S-3表格注册声明，我们有能力进入总计高达50,000,000美元的资本市场，以支持我们的声明增长 战略。获得资本加速了我们的增长进程，使我们能够继续我们在新领域的扩张计划，积极进行增值并购交易，并继续投资于我们公司拥有的太阳能资产，这些资产现在由iSun Energy LLC提供的产品组成。目前在注册声明下有大约3950万美元可用，因为我们通过我们的注册直接发售提取了大约1050万美元。

截至九个月的经营活动所用现金流为820万美元。 2021年9月30日，相比之下，截至2020年9月30日的9个月中，运营活动使用的现金为250万美元。经营活动提供的现金减少的主要原因是应付帐款减少了70万美元，存货减少了150万美元，成本超过了200万美元的收益 。

截至今年头九个月，用于投资活动的现金净额为450万美元。 2021年9月30日，相比之下，截至2020年9月30日的9个月使用了60万美元 。这一增长与双子座电力移动公司和NAD电网公司的少数投资有关，d/b/a AmpUp和收购Oakwood Construction Services，LLC。

截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为3950万美元 相比之下，在截至2020年9月30日的9个月里， 融资活动提供了260万美元的现金。融资活动提供的现金流包括120万美元的信贷额度借款，2090万美元的认股权证借款，960万美元的注册直接发售，以及B.Riley Commercial Capital，LLC提供的1000万美元贷款，以支持我们收购SolarCommunities，Inc.d/b/a SunCommon。

表外安排

本公司并无任何表外安排，合理地可能对其财务状况、收入、经营业绩、流动资金、 或资本支出产生当前或未来的影响。

36
目录
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露

作为一家规模较小的报告公司，根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第12b-2条的定义，我们不需要提供本 项所要求的信息。

第四项。
管制和程序

信息披露控制和程序的评估

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务会计官)的监督和参与下，我们对截至以下日期的披露控制和程序的有效性进行了评估  2021年9月30日，该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。管理层已确定缺乏 对财务报表结算过程的监督审查，原因是资源有限以及程序和控制的正式文档，认股权证估值问题证明了这一点。这一控制缺陷构成了 财务报告内部控制的重大缺陷。因此，我们的首席执行官和首席财务会计官得出结论，在本报告所涉期间，我们的信息披露控制和程序 无效。我们计划采取措施，通过实施“内部控制-综合框架”来弥补这一重大弱点。

披露控制和程序旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告我们在“交易法”报告中要求披露的信息，并将这些信息积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务会计官或履行类似职能的人员 ，以便及时做出有关要求披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在截至以下三个月的期间内 2021年9月30日，财务报告内部控制没有变化。

第II部分-其他信息

第1项。
法律程序

没有。

第1A项。
风险因素

根据交易法第12b-2条的规定，作为一家较小的报告公司，我们不需要提供本项目所要求的信息。

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。

第三项。
高级证券违约

没有。

第四项。
煤矿安全信息披露

没有。

第五项。
其他信息

没有。

37
目录
第6项
陈列品

展品索引

展品
不是的。
​
描述
​
包括在内
​
表格
​
归档
日期
2.1(a)
​
股票交换协议，日期为2019年2月26日，由Jensyn Acquisition Corp.、Peck Electric Co. 和Peck Electric Co.的股东签署。
​
通过引用
​
8-K
​
2019年3月1日
 
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​
 
​
 
2.1(b)
​
股份交换协议第一修正案，日期为2019年2月26日，由Jensyn Acquisition Corp.、Peck Electric Co.和Peck Electric Co.的股东签署。
​
通过引用
​
 DEFM14A
​
2019年6月3日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
2.2
​
截至2017年11月3日，Jensyn Acquisition Corp.、BAE Energy Management、LLC、Victor Ferreira和Karen Ferreira之间的会员权益购买协议。
​
通过引用
​
8-K
​
2017年11月9日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
2.3
​
Jensyn Acquisition Corp.、Oneness Global和Oneness Global股东之间的换股协议
​
通过引用
​
10-Q
​
2018年8月20日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
2.4
​
Peck Company Holdings，Inc.、GreenSeed投资者、LLC和Solar Project Partners，LLC之间的交换和认购协议，日期为2020年4月22日
​
通过引用
​
8-K
​
2020年4月28日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
2.5
​
协议和合并计划，日期为2021年1月19日，由iSun Energy LLC和iSun，Inc.以及Peck Mercury， Inc.签署。
​
通过引用
​
8-K
​
2021年1月25日
                 
2.6
  
ISun，Inc.、iSun Residential Merge Sub，Inc.、iSun Residential，Inc.、SolarCommunities，Inc.、Jeffrey爱尔兰、James Moore和Duane Peterson之间的合并协议，日期为2021年9月8日
  
通过引用
  
8-K
  
2021年9月13日
                 
2.7
  
ISun，Inc.、ISun Residential，Inc.、ISun Residential Merge Sub，Inc.、SolarCommunities，Inc.d/b/a SunCommon、Duane Peterson、James Moore和Jeffrey爱尔兰之间的协议和合并计划的第一修正案，日期为2021年9月30日
  
通过引用
  
8-K
  
2021年10月5日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
3.1
​
公司注册证书的修订和重新签署。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
                 
3.1(a)
​
2018年3月6日修订和重新颁发的公司注册证书修正案。
​
通过引用
​
8-K
​
2018年3月6日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
3.1(b)
​
2018年6月4日修订和重新颁发的公司注册证书修正案。
​
通过引用
​
8-K
​
2018年6月8日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
3.1(c)
​
2018年8月29日修订和重新颁发的公司注册证书修正案。
​
通过引用
​
8-K
​
2018年9月4日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
3.1(d)
​
2019年1月2日修订和重新签署的公司注册证书修正案。
​
通过引用
​
8-K
​
2019年1月3日
 
38
目录
3.1(e)
​
派克公司控股公司的指定证书、优先股优先股和优先股权利证书。
​
通过引用
​
8-K
​
2020年4月28日
                 
3.1(f)
  
提交给特拉华州国务卿的合并证书日期为2021年1月19日
  
通过引用
  
8-K
  
2021年1月25日
                 
3.1(g)
  
ISun，Inc.首次修订和重新修订的优先股指定、优先股和权利证书。
  
通过引用
  
8-K
  
2021年2月26日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
3.2
  
附例
  
通过引用
  
S-1
  
2015年11月23日
                 
4.1
​
单位证书样本。
​
通过引用
​
S-1
​
2015年11月23日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
4.2
​
普通股证书样本。
​
通过引用
​
S-1
​
2015年11月23日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
4.3
​
权利证样件。
​
通过引用
​
S-1
​
2015年11月23日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
4.4
​
授权书样本。
​
通过引用
​
S-1
​
2015年11月23日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
4.5
​
日期为2019年9月17日的期票，签发给NBT银行，全国协会
​
通过引用
​
10-Q
​
2019年11月18日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
4.6
​
Jensyn Acquisition Corp.和Continental Stock Transfer &Trust Company之间的权证协议，日期为2016年3月2日。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
4.7
​
Jensyn Acquisition Corp.和Chardan Capital Markets，LLC之间的单位购买选择权，日期为2016年3月7日。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
4.8
​
Jensyn Acquisition Corp.与大陆股票转让与信托公司之间的权利协议，日期为2016年3月2日.
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
4.9
​
Peck Company Holdings，Inc.向GreenSeed Investors，LLC发行的权证，日期为2020年4月22日
​
通过引用
​
8-K
​
2020年4月28日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
4.10
​
Peck Electric Co.向NBT银行发行的日期为2020年1月至13日的期票，全国协会
​
通过引用
​
8-K
​
2020年4月28日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
4.11
​
Peck Electric Co. 向全国协会NBT银行签发的工资保护计划票据和支付授权书，日期为2020年4月24日
​
通过引用
​
8-K
​
2020年4月28日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
4.12
  
对授权协议的第1号修正案，日期为2021年3月9日
  
通过引用
  
8-K
  
2021年3月9日
                 
4.13
  
赎回通知，日期为2021年3月9日
  
通过引用
  
8-K
  
2021年3月9日
                 
4.14
  
Peck Company Holdings，Inc.与某些投资者于2021年1月8日签订的证券购买协议表格
 
通过引用
  
8-K
  
2021年1月12日

39
目录
10.1
​
商业贷款协议，日期为2019年9月17日，由Peck Electric Co.和NBT Bank，National Association，作为贷款人
​
通过引用
​
10-Q
​
2019年11月18日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.2
​
Peck Electric Co.和NBT Bank之间的商业安全协议，日期为2019年9月17日，国家 协会
​
通过引用
​
10-Q
​
2019年11月18日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.3
​
商业担保，日期为2019年9月17日
​
通过引用
​
10-Q
​
2019年11月18日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.4(a)
​
Jensyn Acquisition Corp.和Jeffrey Raymond之间的信函协议，日期为2016年3月2日。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.4(b)
​
Jensyn Acquisition Corp.和Rebecca爱尔兰之间的信函协议，日期为2016年3月2日。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.4(c)
​
Jensyn Acquisition Corp.和Joseph Raymond之间的信函协议，日期为2016年3月2日。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.4(d)
​
Jensyn Acquisition Corp.和Peter Underwood之间的信件协议，日期为2016年3月2日。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.4(e)
​
信件协议，日期为2016年3月2日，由Jensyn Acquisition Corp.和Philip Politziner达成。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.4(f)
​
Jensyn Acquisition Corp.和Joseph Anastasio之间的信函协议，日期为2016年3月2日。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.4(g)
​
Jensyn Acquisition Corp.和Richard C.Cook之间的信函协议，日期为2016年3月2日。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.4(h)
​
Jensyn Acquisition Corp.和Jensyn Capital，LLC之间的信函协议，日期为2016年3月2日。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.5
​
投资管理信托协议，日期为2016年3月2日，由Jensyn Acquisition Corp.和 Continental Stock Transfer&Trust Company签订。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.5(a)
​
截至2018年3月6日Jensyn Acquisition Corp 与大陆股票转让信托公司之间的投资管理信托协议第1号修正案。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.5(b)
​
截至2018年3月2日Jensyn Acquisition Corp 与大陆股票转让信托公司之间的投资管理信托协议第2号修正案。
​
通过引用
​
8-K
​
2018年6月8日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.5(c)
​
截至2018年3月2日，Jensyn Acquisition Corp 与大陆股票转让信托公司之间的投资管理信托协议修正案3。
​
通过引用
​
8-K
​
2018年8月29日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.5(d)
​
截至2018年3月2日Jensyn Acquisition Corp 与大陆股票转让信托公司之间的投资管理信托协议第4号修正案。
​
通过引用
​
8-K
​
2019年1月3日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.6
​
Jensyn Acquisition Corp.、协议中确定的初始股东 和大陆股票转让与信托公司之间的股票托管协议，日期为2016年3月2日。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.7
​
Jensyn Acquisition Corp.和其中确定的投资者之间的注册权协议，日期为2016年3月2日 。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.8
​
弥偿协议书的格式。
​
通过引用
​
S-1
​
2015年11月23日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.9
​
行政服务协议，日期为2014年12月1日，由Jensyn Acquisition Corp.和Jensyn Integration Services，LLC签订，并由Jensyn Acquisition Corp.和Jensyn Integration Services，LLC之间签署
​
通过引用
​
S-1
​
2015年11月23日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.10
​
私人单位购买协议，日期为2016年3月2日，由Jensyn Acquisition Corp.和Chardan Capital Markets，LLC达成。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日

40
目录
10.11
​
私人单位购买协议，日期为2016年3月2日，由Jensyn Acquisition Corp.和Jensyn Capital，LLC签订。
​
通过引用
​
8-K
​
2016年3月10日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.12
​
信件协议，日期为2015年6月11日，由Jensyn Acquisition Corp.和Corinthian Partners，LLC达成。
​
通过引用
​
S-1
​
2015年11月23日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.13
​
优先购买权及公司机会协议表格。
​
通过引用
​
S-1
​
2015年11月23日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.14
​
联合协议日期为2016年11月11日，由斯图尔特·马丁签署。
​
通过引用
​
10-K
​
2017年3月27日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.15
​
内部人士出具的注资日期为2017年3月7日的资金保证单
​
通过引用
​
10-K
​
2017年3月27日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.16
​
截至2018年1月31日，Jensyn Acquisition Corp.、Victor Ferreira和Karen Ferreira之间的信函协议。
​
通过引用
​
10-K
​
2018年3月29日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.17
​
向Jensyn Capital，LLC发行日期为2018年3月6日的本票
​
通过引用
​
10-Q
​
2018年5月21日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.18
​
向Jensyn Capital，LLC发行日期为2018年6月22日的本票
​
通过引用
​
10-Q
​
2018年8月20日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.19
​
发行给Riverside Merchant Partners，LLC的第二张日期为2019年3月7日的贴现本票正本
​
通过引用
​
8-K
​
2019年3月14日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.20
​
Riverside Merchant Partners、LLC和签字方股东之间于2019年3月7日签署的投票协议
​
通过引用
​
8-K
​
2019年3月14日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.21
​
Peck Company Holdings Inc.和Jeffrey Peck之间的投票协议，日期为2019年6月20日
​
通过引用
​
10-K
​
2020年4月14日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.22
​
商业贷款协议，Peck Electric Co.和NBT Bank，National Association，日期为2020年1月至13日
​
通过引用
​
8-K
​
2020年4月28日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.23
​
商业担保，日期为2020年1月13日，由Jeffrey Peck向NBT银行，全国协会签发
​
通过引用
​
8-K
​
2020年4月28日
                 
10.24
  
2020股权激励计划
  
通过引用
  
S-8
  
2020年10月28日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.25
​
Peck Electric Co.和Unsworth Properties，LLC作为Mach、 LLC、306 West Indian、LLC、Cooper Two、LLC、Trek Communities、LLC、Masthead、LLC和Stephen and Shona Unsworth的代理签订的租赁协议，日期为2020年12月7日
​
通过引用
​
8-K
​
2020年12月10日
                 
10.26
  
派克公司控股公司与AG.P./Alliance Global Partners之间的配售代理协议，日期为2021年1月8日
  
通过引用
  
8-K
  
2021年1月12日
                 
10.27
  
派克公司控股公司与沙宣·M·佩雷斯之间的股东锁定协议，日期为2021年1月19日
  
通过引用
  
8-K
  
2021年1月25日
                 
10.28
  
派克公司控股公司与沙宣·M·佩雷斯之间的官员协议，日期为2021年1月19日
  
通过引用
  
8-K
  
2021年1月25日
                 
10.29
  
Peck Company Holdings，Inc.与Renz可持续解决方案公司之间的咨询协议，日期为 2921年1月19日
  
通过引用
  
8-K
  
2021年1月25日
                 
10.30
  
派克公司控股公司与沙宣·M·佩雷斯之间不可撤销的委托书，日期为2021年1月19日
  
通过引用
  
8-K
  
2021年1月25日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.31
  
Peck Electric Co.和Nedde Real Estate，LLC之间签订的买卖协议，日期为2021年4月6日
  
通过引用
  
8-K
  
2021年4月8日

41
目录
10.32
  
Adani Solar USA，Inc.、Oakwood Construction Services，Inc.和iSun Utility，LLC之间的转让协议，日期为2021年4月6日
  
通过引用
  
8-K
  
2021年4月8日
                 
10.33
  
ISun，Inc.和B.Riley Securities，Inc.之间的销售协议，日期为2021年6月21日。
  
通过引用
  
8-K
  
2021年6月22日
 
​
 
​
 
​
 
​
 
10.34
  
ISun，Inc.与某些SunCommon股东之间看跌期权协议的格式
  
通过引用
  
8-K
  
2021年9月13日
                 
10.35
  
ISun，Inc.与Jeffrey爱尔兰、James Moore和Duane Peterson各自签署的股东锁定协议格式
  
通过引用
  
8-K
  
2021年9月13日
                 
10.36
  
ISun，Inc.与Jeffrey爱尔兰、James Moore和Duane Peterson各自签订的雇佣协议表
  
通过引用
  
8-K
  
2021年9月13日
                 
10.37
  
ISun，Inc.与杰弗里·爱尔兰、詹姆斯·摩尔和杜安·彼得森之间不可撤销的委托书
  
通过引用
  
8-K
  
2021年9月13日
                 
10.38
  
ISun，Inc.与B.Riley Commercial Capital，LLC之间的贷款和担保协议，日期为2021年9月30日
 
通过引用
  
8-K
  
2021年10月5日
                 
10.39
  
ISun Inc.与B.Riley Commercial Capital，LLC之间的知识产权安全协议，日期为2021年9月30日
 
通过引用
  
8-K
  
2021年10月5日
                 
10.40
  
ISun，Inc.、ISun Residential，Inc.、ISun住宅合并子公司、SolarCommunities，Inc.d/b/a SunCommon、Duane Peterson、James Moore和Jeffrey爱尔兰之间的首次修订和重新签署的信函协议，日期为2021年9月30日
  
通过引用
  
8-K
  
2021年10月5日
                 
10.41
  
ISun公司与Michael D‘Amato之间的雇佣协议，日期为2021年7月1日
  
特此声明
  
10-Q
    
                 
10.42
  
ISun，Inc.与Michael D‘Amato之间的控制变更协议，日期为2021年7月1日
  
特此声明
  
10-Q
    
                 
10.43
  
ISun，Inc.和Frederick Myrick之间的雇佣协议，日期为2021年7月1日
  
特此声明
  
10-Q
    
                 
10.44
  
ISun，Inc.和Frederick Myrick之间的控制变更协议，日期为2021年7月1日
  
特此声明
  
10-Q
    
                 
10.45
  
ISun，Inc.和Jeffrey Peck之间的雇佣协议，日期为2021年7月1日
  
特此声明
  
10-Q
    
                 
10.46
  
ISun，Inc.和Jeffrey Peck之间的控制变更协议，日期为2021年7月1日
  
特此声明
  
10-Q
    
                 
10.47
  
ISun，Inc.和John Sullivan之间的雇佣协议，日期为2021年7月1日
  
特此声明
  
10-Q
    
                 
10.48
  
ISun，Inc.和John Sullivan之间的控制变更协议，日期为2021年7月1日
  
特此声明
  
10-Q
    
                 
31.1
​
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。
​
特此声明
​
10-Q
​
  
 
​
 
​
 
​
 
​
 
31.2
​
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席财务和会计干事证书。
​
特此声明
​
10-Q
​
  
 
​
 
​
 
​
 
​
 
32.1
​
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。
​
特此声明
​
10-Q
​
  
                 
32.2
   根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。   特此通知。   10-Q
    

42
目录
101.INS
  
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。
            
                 
101.SCH
  
内联XBRL分类扩展架构文档。
            
                 
101.CAL
  
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
            
                 
101.DEF
  
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
            
                 
101.LAB
  
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
            
                 
101.PRE
  
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
            
                 
104
  
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
            

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目录
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于15日正式授权下列签字人代表其签署本报告。2021年11月这一天。

 
ISun，Inc.
     
 
由以下人员提供：
/s/Jeffrey Peck
     
   
杰弗里·派克
     
   
首席执行官
     
   
(首席行政主任)
     
 
由以下人员提供：
/s/约翰·沙利文
     
   
约翰·沙利文
     
   
首席财务官
     
   
(首席财务会计官)
     
日期：2021年11月15日
    


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