美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2021年9月30日的季度
或
☐ 根据证券交易法第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ，从_到_的过渡期
委托 文件号0-15415
Selectis Health，Inc.
(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同)
(州 或其他司法管辖区 公司 或组织) |
税务局 雇主 标识 号 |
乌节路东8480号，Ste 4900， 科罗拉多州格林伍德村 |
||
| (主要执行机构地址 ) | (ZIP 代码) |
发行人 电话：(303)449-2100
检查 发行人(1)是否在过去12个月内(或 在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了交易所法案第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求 。是☐否☒
用复选标记表示 注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司 。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义 。(勾选一项)：
| 大型加速文件服务器☐ | 加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
用复选标记表示注册人是否为1933年证券法规则405(本章第230.405节 )或1934年证券交易法规则12b-2(本章第240.12b-2节)所定义的新兴成长型公司。
新兴 成长型公司☒
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守 根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐否☒
勾选标记表示注册人是否已在过去 12个月内(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)， 根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交并发布的每个互动数据文件。
是 ☒否☐
截至2021年11月15日 ，注册人数为2900349已发行普通股的股份。
索引
| 第 页，第 | ||
| 第 部分i-财务信息 | ||
| 项目 1。 | 合并 财务报表(未经审计) | 3 |
| 截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并 资产负债表 | 3 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月和三个月的综合 运营报表(未经审计) | 4 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月和三个月的合并 权益变动表(未经审计) | 5 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的合并 现金流量表(未经审计) | 6 | |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 7 | |
| 第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 19 |
| 第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
| 第 项4. | 控制 和程序 | 24 |
| 第 第二部分-其他信息 | ||
| 项目 1。 | 法律诉讼 | 24 |
| 第 项2. | 新冠肺炎大流行 | 26 |
| 第 1A项。 | 风险 因素 | 31 |
| 第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 32 |
| 第 项3. | 高级证券违约 | 32 |
| 第 项4. | 已删除 并保留 | 32 |
| 第 项5. | 其他 信息 | 32 |
| 第 项6. | 陈列品 | 32 |
| 2 |
第 部分1.财务信息
第 项1.合并财务报表(未经审计)
Selectis Health，Inc.
合并资产负债表
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 预付费用和其他费用 | ||||||||
| 债务投资 证券 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 长期资产 | ||||||||
| 财产和设备，净值 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | ||||||||
| 应付帐款-关联方 | ||||||||
| 应付股息 | - | |||||||
| 长期债务的当前到期日，贴现$的净额
| ||||||||
| 短期债务-
关联方，扣除$的折扣 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 债务关联方，扣除折扣额
$ | - | |||||||
| 债务，扣除$的贴现
后的净额 | ||||||||
| 租赁保证金 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||
| 权益 | ||||||||
| 优先股： | ||||||||
| A系列- | ||||||||
| 系列D-累计8%， 可兑换，$声明价值，无投票权；授权股份，已发行和未偿还的股份 | ||||||||
| 普通股-$票面价值；授权股份，和分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Total Selectis Health，Inc.股东权益 | ||||||||
| 非控制性权益 | - | ( | ) | |||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债和权益合计 | $ | $ | ||||||
见 未经审计的合并财务报表附注。
| 3 |
Selectis Health，Inc.
合并 运营报表
(未经审计)
| 九个月 结束 | 三个月 结束 | |||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 租金收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 医疗保健收入 | ||||||||||||||||
| 管理费 收入 | ||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 费用 | ||||||||||||||||
| 财产税、保险及其他业务 | ||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||
| 坏账拨备(收回) | ( | ) | ||||||||||||||
| 采购成本 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| 总费用 | ||||||||||||||||
| 运营收入 | ||||||||||||||||
| 其他(收入)费用 | ||||||||||||||||
| 债务清偿收益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息支出，净额 | ||||||||||||||||
| 获得购买力平价贷款的宽恕 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||
| 租赁终止 费用 | - | |||||||||||||||
| 其他(收入)合计 费用 | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 可归因于Selectis Health，Inc.的净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| D系列优先股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 每股数据： | ||||||||||||||||
| 普通股股东每股 净收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 加权平均未偿还普通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
见 未经审计的合并财务报表附注。
| 4 |
Selectis Health，Inc.
合并 权益变动表
(未经审计)
| 系列 A优先股 | D系列优先股 | 普通股 股 | Selectis 健康，Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份数量 | 金额 | 股份数量 | 金额 | 数量
个 股票 | 金额 | 额外 实收资本 | 累计赤字 | 股东权益 | 非 控股权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| D系列优先股息 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| D系列优先股息 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的补偿-限制性股票 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 认股权证的无现金行使 | - | - | - | - | ( | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买非控股 权益 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年6月30日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| D系列优先股息 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 普通股换取现金 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 认股权证的无现金行使 | - | - | - | - | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的无现金行使 | - | - | - | - | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 A优先股 | D系列优先股 | 普通股 股 | Selectis 健康，Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份数量 | 金额 | 股份数量 | 金额 | 数 共 个 股票 | 金额 | 额外 实收资本 | 累计赤字 | 股东权益 | 非控股权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 高级担保票据发行权证的相对公允价值 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| D系列优先股息 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2020年3月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票 的薪酬-限制性股票奖励和股票期权 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| D系列优先股息 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2020年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| D系列优先股息 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
见 未经审计的合并财务报表附注。
| 5 |
Selectis Health，Inc.
合并 现金流量表
(未经审计)
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 将净收益(亏损) 调整为经营活动提供(用于)的净现金： | ||||||||
| 从PPP贷款中获得宽恕 | ( | ) | - | |||||
| 部分清偿债务的其他收入 | ( | ) | - | |||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 延期贷款成本摊销和债务贴现 | ||||||||
| 坏账准备 | ||||||||
| 基于股票的薪酬(没收) | ( | ) | ||||||
| 债务清偿收益 | - | ( | ) | |||||
| 经营性资产和负债变动，扣除收购的资产和负债后的净额 ： | ||||||||
| 应收账款和租金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | ||||||||
| 应收递延租金 | - | ( | ) | |||||
| 应付账款和应计负债 | ||||||||
| 租赁保证金 | ( | ) | ||||||
| 提供(用于)经营活动的现金 | ( | ) | ||||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
净额 在较高看涨期权资产收购中支付的现金 | - | ( | ) | |||||
| 全球收购中获得的现金 伊士曼收购 | - | |||||||
| 物业和设备资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 发债收益，相关 方 | - | |||||||
| 发债收益，非关联方 方 | ||||||||
| 债务偿付，非关联方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已支付的递延贷款成本 | - | ( | ) | |||||
| 优先股派息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票发行收益 | - | |||||||
| 普通股回购 | - | ( | ) | |||||
| 回购非控制性权益 | ( | ) | - | |||||
| 融资活动提供的现金 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | ( | ) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 和限制性现金 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露 | ||||||||
| 支付利息的现金 | ||||||||
| 缴纳所得税的现金 | - | - | ||||||
| 现金和现金等价物 | ||||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 合计 现金和现金等价物以及受限现金 | ||||||||
| 非现金投资和融资活动补充日程表 | ||||||||
| D系列优先股宣布的股息 | $ | $ | ||||||
| 发行普通股以无现金行使权证 | - | |||||||
| 发行普通股以无现金方式行使期权 | ||||||||
| 保险费融资 | - | |||||||
| 固定资产购置非现金所有者融资 | - | |||||||
| 固定资产购置预付保证金兑换 | - | |||||||
| 高级担保票据发行权证的相对公允价值 | - | |||||||
| 债务利息 资本化为本金 | - | |||||||
见 未经审计的合并财务报表附注。
| 6 |
Selectis Health，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
1. 重要会计政策的组织汇总
组织机构 和业务描述
Selectis Health，Inc.(“Selectis”或“WE”或“本公司”)通过全资子公司在美国南部和东南部拥有并运营 辅助生活设施、独立生活设施和熟练护理设施 。2019年，该公司从租赁长期护理设施转向第三方独立运营商，转向拥有者 运营商模式。
在本公司更名为Selectis Health，Inc.之前，本公司的名称为Global Healthcare REIT，Inc.，从2013年9月30日 至2021年5月。在此之前，该公司名为Global Casinos，Inc.，Global Casinos，Inc.运营着两家博彩赌场，这两家赌场 被剥离出来，于2013年9月30日出售。在剥离和出售博彩业务的同时，该公司收购了West Pes Ferry Healthcare REIT，Inc.(“WPF”)。WPF于2019年并入公司。
2021年5月，该公司成功地从Global Healthcare REIT，Inc.更名为Selectis Health Inc.，以更好地符合 当前和未来的业务模式，即拥有和运营其设施。
我们 收购、开发、租赁、管理和处置医疗保健房地产，为医疗保健提供者提供融资，并通过我们的全资子公司提供医疗保健 运营。我们的投资组合由以下三个医疗保健领域的投资组成： (I)老年人住房(包括独立和辅助生活)，(Ii)急性后/熟练护理，以及(Iii)确保老年人住房的债券 社区。我们将使用以下六种投资产品在我们的医疗保健部门进行投资：(I)物业的直接所有权 ，(Ii)债务投资，(Iii)开发和再开发，(Iv)投资管理，(V)2008年住房和经济复苏法案(“RIDEA”)，它代表对利用RIDEA允许的结构 对高级住房业务的投资，以及(Xi)拥有医疗业务。
管理层的 流动资金计划
2014年8月27日，FASB发布了ASU 2014-05，披露实体作为持续经营企业的能力的不确定性， 要求管理层在财务报表发布后一年内评估公司作为持续经营企业继续经营的能力，并在某些情况下提供相关脚注披露。
截至2021年9月30日的9个月，公司运营现金流为负1.6美元百万美元，净营运资本赤字
为$
| 1. | 预计
公司经营业绩持续改善带来的运营现金流。在截至2021年9月30日的9个月内，该公司报告净亏损$ | |
| 2. | 未来
现有债务的再融资。截至2021年9月30日，公司的净营运资金赤字约为$ |
| 7 |
将重点放在我们当前投资组合和未来物业收购和运营的机会、债务的结算、再融资和继续 偿债、股票销售产生的潜在资金以及其他有助于增加营运资本的计划 应能消除人们对公司是否有能力按照ASU 2014-05定义继续经营下去的任何重大怀疑。 然而，我们无法确定地预测我们产生流动性的行动的结果，如果我们不能做到这一点，可能会对我们未来的运营产生负面 影响。 我们无法确定地预测我们产生流动资金的行动的结果以及未能做到这一点可能会对我们未来的运营产生负面影响 。
2. 重要会计政策摘要
演示基础
随附的 未经审计的中期合并财务报表是根据美国中期财务信息公认会计准则(U.S.GAAP)并结合证券交易所 委员会的规章制度编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。 管理层认为，为使合并财务报表不具误导性，所有必要的调整都已包括在内。 截至2021年9月30日的9个月的经营业绩不一定代表全年可能预期的业绩。未经审计的综合财务报表应与公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
2021年5月，公司董事会批准对公司已发行和已发行普通股进行10股换1股的反向股票拆分。2021年9月21日，本公司提交了反映反向拆分和名称更改的第二次修订和重述公司章程的第1号修正案 。经FINRA批准，这项规定于2021年9月22日生效。除非另有说明， 财务报表和附注中以及本表格10-Q中其他部分中包含的受影响金额和股票信息已针对反向股票拆分进行追溯调整 ，如同此类反向股票拆分发生在呈报的第一个期间的第一天 。
合并原则
合并财务报表所附的 包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的 公司间余额和交易均已在合并中冲销。
最近 发布了会计声明
财务会计准则委员会和其他实体在2021年发布了新的或对现有会计准则的修订或解释 。管理层已仔细考虑改变公认会计原则的新声明， 不认为任何其他新的或修订的原则会对本公司近期报告的财务状况或运营产生重大影响 。
重新分类
上期财务报表中的某些 金额已重新分类，以符合本期财务 报表的列报方式。这些重新分类对先前报告的净亏损没有影响。
| 8 |
基本 每股收益以已发行普通股的加权平均数为基础。FASB ASC主题260，“每股收益 ”，要求公司在计算每股收益时计入额外的股票，假设稀释。
稀释后 每股收益基于以下假设：所有稀释期权和认股权证均采用库存股方法转换或行使，所有可转换优先股均采用IF转换法转换为普通股。根据库存股方法，假设期权和认股权证在期初或发行时行使(如果 晚些时候)，并假设由此获得的资金用于以期间平均市场价格购买普通股。在IF转换的 方法下，适用于可转换优先股的优先股息被加回分子。可转换优先股 假设已在期初或发行时(如果晚些时候)转换，由此产生的普通股 计入分母。
我们 将普通股股东应占净收益(“分子”)除以报告期内已发行普通股的加权 平均数(“分母”)计算每股基本收益。稀释每股收益以类似方式计算，但反映了发行普通股的未偿还期权、认股权证和其他承诺的潜在影响， 包括转换已发行可转换优先股时可发行的股票，除非影响将是反摊薄的。
基本每股收益和稀释后每股收益明细表
| 截至9个月 | 截至三个月 | |||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 基本每股收益的分子： | ||||||||||||||||
| 可归因于Selectis Health，Inc.的净收入 (亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| D系列优先股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) -基本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 稀释后每股收益的分子： | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| D系列优先股息 | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) -稀释 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 基本每股收益的分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均未偿还普通股 | ||||||||||||||||
| 稀释后每股收益的分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均未偿还普通股 -基本 | ||||||||||||||||
| 稀释证券的影响： | ||||||||||||||||
| D系列可转换优先股的转换 | ||||||||||||||||
| 加权平均未偿还普通股 -稀释 | ||||||||||||||||
| 普通股股东每股净收益(亏损) ： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 9 |
公允价值计量
公司采用ASC 820中描述的公允价值计量方法对其金融资产和负债进行估值。正如ASC 820中定义的 ，公允价值基于在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债而收到的价格 。为了提高公允价值计量的一致性和可比性，ASC 820建立了公允价值层次结构，将用于计量公允价值的可观察和不可观察输入划分为三个广泛的 级别，如下所述：
级别 1-在测量日期对相同资产或负债的活跃市场报价。
级别 2-活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价 ；或其他可观察到并可由可观察到的市场数据证实的投入。
级别 3-反映管理层对测量日期时市场参与者将使用什么对资产或负债进行定价的最佳估计和假设的输入。 3级-反映管理层对测量日期的资产或负债定价时的最佳估计和假设。这些投入在市场上是看不到的，对工具的估值很重要。
金融工具在估值层次中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平 。
截至2021年9月30日， 公司没有需要按公允价值经常性计量的金融资产或金融负债。
我们的 合并资产负债表包括以下金融工具：现金和现金等价物、应收账款、限制性现金、 应付账款、债务和租赁保证金。我们认为我们的短期金融工具的账面价值接近 公允价值，因为它们通常使公司面临有限的信用风险，因为金融资产和负债的发起和预期结算之间的时间较短，或者因为它们接近收购日期的公允价值。 长期债务的账面价值接近公允价值，这是基于目前类似 期限和到期日的债务的可用借款利率。
在 收购房地产时，本公司确定每个房地产的总购买价格，并根据收购的有形资产和无形资产(如果有的话)的公允价值以及根据第三级投入承担的任何负债来分配该价格。 这些第三级投入可以包括来自第三方评估或其他 市场来源的可比销售价值、折扣率和资本化率。 这些第三级投入可以包括来自第三方评估或其他 市场来源的可比销售价值、折扣率和资本化率。
| 10 |
3. 物业设备，净值
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司财产和设备的账面总额和累计折旧如下：
物业厂房和设备明细表
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 土地改良 | ||||||||
| 建筑物及改善工程 | ||||||||
| 家具、固定装置和设备 | ||||||||
| 在建工程正在进行中 | ||||||||
| 房产和设备，格罗斯 | ||||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 较少的损伤 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净值 | $ | $ | ||||||
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 折旧 费用(不包括无形资产) | $ | $ | ||||||
| 为资本支出支付的现金 | $ | $ | ||||||
4. 债务证券投资
于2021年9月30日和2020年12月31日，本公司持有的债务证券投资被归类为持有至到期和 按摊销成本列账。持有至到期的证券包括以下内容：
有价证券投资日程表
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 各州和直辖市 | $ | $ | ||||||
截至2021年9月30日，持有至到期证券的合同 到期日为24,387美元，全部在一年或更短时间内到期，证券在各自到期日的总价值 为24,387美元。实际到期日可能与合同到期日不同，因为一些借款人 有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或提前还款处罚。
| 11 |
5. 债务和债务关联方
以下是公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的未偿债务摘要：
债务工具附表
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 高级担保本票 | $ | $ | ||||||
| 高级担保本票相关交易方 | ||||||||
| 固定利率按揭贷款 | 30,370,220 | |||||||
| 浮动利率按揭贷款 | ||||||||
| 其他债务、本期应付票据 | ||||||||
| 其他有担保的债务 | ||||||||
| 其他债务，附属担保相关方 | ||||||||
| 对于其他债务， 从属担保卖方融资 | ||||||||
| 未摊销贴现 和发债成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 如合并资产负债表 中所示： | ||||||||
| 长期债务当期到期日，净额 | $ | $ | ||||||
| 短期债务相关各方，净额 | - | |||||||
| 债务，净额 | ||||||||
| 债务相关方，净额 | ||||||||
我们固定利率债务的加权平均利率和期限为4.06%
和
在截至2021年9月30日的9个月内，本公司从发行非关联方债务中获得9,134,102美元。该公司已经支付了$
公司 高级和高级担保本票
截至2021年9月30日和2020年12月31日
，优先担保票据的年利率为10%
至
| 12 |
抵押 房地产担保的贷款和信用额度
抵押 贷款和其他债务，如这里的信用额度，以每家疗养院物业的所有资产和 租金转让为抵押。某些抵押贷款的抵押品包括克里斯托弗·布罗登(Christopher Brogdon)的个人担保，他以前是但不再是相关的 当事人，或公司担保。报告期内的按揭贷款如下：
抵押贷款债务明细表
| 截至 未偿还本金合计 | ||||||||||||||||
| 状态 | 物业数量 | 合计 面额 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||
| 阿肯色州(1) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 佐治亚州(2) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 俄亥俄州 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 俄克拉荷马州(3) | $ | $ | $ | |||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||
| (1) | |
| (2) | |
| (3) |
从属债务， 公司债务和其他债务
截至2021年9月30日和2020年12月31日的其他 未偿债务包括向本公司控制的实体发行的用于协助收购养老院物业的无担保票据 。
其他债务明细表
| 委托人 在 | ||||||||||||||||
| 属性 | 面 金额 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | 声明利率 | 到期日 日期 | |||||||||||
| 善意疗养院 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 亲善护理居家相关方 | ||||||||||||||||
| 高等护理中心 | ||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
| 13 |
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们的 未偿还公司债务包括无担保票据和由公司所有资产担保的票据， 不作为其他票据的抵押品。
无担保票据和由所有资产担保的票据明细表
| 委托人 在 | ||||||||||||||||
| 系列 | 面 金额 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | 声明利率 | 到期日 日期 | |||||||||||
| 10%高级担保本票 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 10%高级担保本票 | ||||||||||||||||
| 10% 高级担保本票关联方 | ||||||||||||||||
| 11%高级担保本票- 关联方 | 固定11.0% | |||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
2021年6月16日，本公司通过其子公司收到确认，根据“冠状病毒援助、救济和经济保障法”(“CARE法案”)的Paycheck Protection 计划(“PPP贷款”)提供的675,598美元贷款已被SBA免除 。
截至2021年9月30日 ，以上列出的所有应付款票据在未来五年及以后的当前到期日和本金减少付款情况如下：
应付票据未来到期日一览表
| 截至9月30日的12个月 个月， | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027年及以后 | ||||
| $ | ||||
6. 股东权益
优先股 股
在截至2021年9月30日的9个月内，该公司支付了30,000美元用于D系列优先股股息。$的股息
普通股 股
在截至2021年9月30日的9个月中，该公司销售了150,000普通股 股票，收购价为$ 每股净收益713,625美元。 此次发售是通过作为配售代理的注册经纪自营商进行的。配售代理获支付发售所得款项总额5%的现金佣金 ，该佣金已减至本公司董事及高级职员投资所得款项的2.5%，以及一项为期三年的认股权证，可按每股5.00美元的行使价购买发售予非高级职员 或董事投资者的普通股股数的10%。截至2021年9月30日，尚未向配售代理颁发任何认股权证 。 公司不支付普通股股息。
截至2021年9月30日的9个月，公司发行了 30,000股限制性股票奖励和公认的基于股票的薪酬$.
非控股 权益
在截至2021年9月30日的9个月内，本公司以60,000美元收购了剩余的非控股权益.
| 14 |
普通 认股权证
截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司拥有215,600个和
普通股认股权证活动日程表：
| 2021年9月30日 | ||||||||
| 份认股权证数量 份 | 加权
平均值 行权价格 | |||||||
| 期初余额 | $ | |||||||
| 已发布 | ||||||||
| 取消 | ||||||||
| 练习 | ||||||||
| 过期 | ||||||||
| 期末余额 | $ | |||||||
常见 股票期权
在截至2021年9月30日的9个月内，在一项无现金交易中行使了60,000份期权，以换取普通股，导致公司 截至2021年9月30日没有购买普通股的未偿还期权。
7. 关联方
公司董事会成员Clifford
Neuman为公司提供法律服务。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司欠诺伊曼先生9990美元的法律服务及$
8. 设施租赁
下表汇总了我们在2021年9月30日与公司医疗设施相关的租赁安排：
《租赁安排日程表》
| 设施 | 月租收入 (1) | 租赁 到期 | 续订 选项(如果有 | |||||||
| 沃伦顿(2) | $ | - | ||||||||
| 商誉(3) | $ | |||||||||
| 普罗维登斯(4) | $ | - | ||||||||
| (1) | |
| (2) | |
| (3) | |
| (4) |
未来 未来五年租约初期及以后将收到的租金现金付款如下：
租赁期内收到的租金的未来现金付款明细表
| 年数 | ||||
| 2021年剩余3个月 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026年及其后 | ||||
| 总计 | $ | |||
| 15 |
9. 细分市场报告
公司有两个主要 报告部门在截至2021年9月30日的9个月内，部门信息基于ASC 280部门报告中定义的“管理方法” 。管理方法将管理层用于决策和评估业绩的内部报告指定为我们可报告细分市场的来源。
报告分部明细表
| 截至三个月的运营项目报表 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 房地产服务 房地产服务 | 医疗保健 服务 | 整合 | 房地产服务 房地产服务 | 医疗保健 服务 | 整合 | |||||||||||||||||||
| 租金收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 医疗保健收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 管理费 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 财产税、保险及其他业务 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||||||||||
| 坏账准备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 采购成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||||||||||
| 总费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 运营收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他(收入)费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他(收入)费用 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||||||||||
| 租赁终止费用 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 其他(收入)合计 费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | ( | ) | ( | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 可归因于Selectis Health，Inc.的净 收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
| 截至9个月的运营项目报表 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 房地产服务 房地产服务 | 医疗保健 服务 | 整合 | 房地产服务 房地产服务 | 医疗保健 服务 | 整合 | |||||||||||||||||||
| 租金收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 医疗保健收入 | | |||||||||||||||||||||||
| 管理费 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 财产税、保险及其他业务 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||||||||||
| 坏账准备 | ||||||||||||||||||||||||
| 采购成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||||||||||
| 总费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 运营收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他(收入)费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 获得购买力平价贷款的宽恕 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他(收入) 费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 租赁终止费用 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 其他(收入)合计 费用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 可归因于Selectis Health，Inc.的净 收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
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10. 法律诉讼
公司和/或其关联子公司正在或曾经卷入以下诉讼：
Bailey 诉GL Nursing，LLC等人。阿肯色州洛诺克县巡回法院，第23巡回法院，43CV-19-151。
于2019年4月，本公司的全资附属公司被指名为诉讼的共同被告，该诉讼涉及原告在GL Nursing拥有但未经营的熟练疗养院居住期间遭受的声称人身伤害 。截至此日期，我们已 聘请了法律顾问，但尚不知道有关索赔是非曲直的进一步信息。经初步查询， 该设施的租赁运营商似乎没有 经营租约所要求的承保GL护理公司作为房东的有效一般责任保险。 该设施的租赁运营商实际上并未按照经营租约的要求为作为房东的GL护理人员投保一般责任保险。
由于 我们只是物业的所有者，而不是运营商，我们认为主要责任(如果有)应由当时的运营商承担 。根据租约条款，经营者有责任赔偿公司，我们打算提出这项索赔。
虽然现在评估该公司的风险敞口还为时过早，但我们认为目前出现不利结果的可能性微乎其微。
Thomas诉Edwards Redeemer Property Holdings，LLC等人，俄克拉荷马州俄克拉何马县地区法院，案件编号。CJ 2016-2160。
此 诉讼源于爱德华兹赎回者设施一名前居民的继承人于2016年4月提出的人身伤害索赔。 我们有权获得租赁运营商的赔偿，并应纳入租赁运营商的一般责任政策。 由于我们不是该设施的运营商，并且相信我们有赔偿保险，因此我们相信我们没有风险。租赁运营商的保险承运人正在提供防御和赔偿，因此，我们认为出现实质性不利结果的可能性微乎其微。
爱德华兹 Redeemer Property Holdings LLC诉Edwards Realthcare&Rehab，LLC，俄克拉荷马州俄克拉何马县地区法院， 案件编号。CJ-19-5883
此 诉讼是由我们针对前租赁运营商提起的，原因是该运营商违反了租赁协议，移走了所有患者，并关闭了 设施。2019年10月17日，法院发布了一项任命接管人的命令。我们与接管人签订了和解协议和 解除协议，并签订了运营转让协议，根据该协议，我们新成立的子公司将收购该设施的资产和运营 。2021年3月，法院批准了和解协议和运营转移协议，熟练护理许可证 分配给了本公司的全资子公司Park Place Health，LLC，本公司以Park Place Health的名称重新开放了设施 。这件事被认为已经解决了。
| 17 |
Cadence Healthcare Solutions，LLC。
我们在2020年2月收到了 代表Cadence Healthcare Solutions，LLC(“Cadence”)的律师发出的要求函，要求我们在佐治亚州阿贝维尔的Glen Eagle Healthcare设施支付未支付的管理费。Cadence与俄克拉何马城的Edwards Reemer 和佐治亚州伊士曼的Eastman的经理是同一个人，因为Cadence在2019年第四季度终止之前一直是这三个设施的经理。 我们相信我们对这一主张有重要的辩护和抵消，并打算积极辩护。我们认为，出现重大 不良结果的可能性微乎其微。
Oliphant诉Global Eastman，LLC等人，佐治亚州科布县州法院，民事诉讼编号20-A-3983
本 是因伊士曼医疗康复中心(“设施”)的一名患者死亡而对多名被告提起的人身伤害诉讼 。在所有相关时间，该设施由公司的全资子公司Dodge NH，LLC拥有，并作为租赁运营商出租给Cadence Healthcare的附属公司伊士曼健康与康复有限公司(Eastman Health&Rehab LLC)。在投诉事件发生时，本公司或本公司的任何 关联公司均未参与病人护理。本公司依据佐治亚州制定的法律，房东对病人护理不承担任何责任。房东是道奇NH有限责任公司。全球伊士曼有限责任公司(Global Eastman，LLC)在事件发生期间没有 成立为法人实体，也不承担过去作为在线旅行社的一部分的责任，伊士曼医疗康复有限责任公司(Eastman Healthcare&Rehab LLC)的接管 于2020年7月1日生效。Global Eastman LLC成立于2019年11月21日。原告 以偏见驳回了这些索赔，公司已提交动议，要求获得律师费和讼费。
在 奥斯汀的事情上。
2020年12月23日，我们收到律师的书面通知，表示打算对道奇NH，LLC提起损害赔偿诉讼， 道奇NH，LLC是我们在佐治亚州伊斯曼拥有护理设施的子公司。这一行动源于一名为我们的清洁承包商工作的妇女在设施外开枪打死的事件 ，该承包商负责清理疗养院。这名女子是被她的前男友开枪打死的，然后 自杀了。这起事件发生在2019年12月，当时该设施由处于破产管理状态的第三方运营商运营。 我们不认为有任何法律或事实依据要求房地产所有者承担责任，因此管理层得出结论 认为出现实质性不利结果的可能性微乎其微。
在 Re：Providence HR，LLC诉CRM of Warrenton，LLC，美国破产法院，佐治亚州中部地区，梅肯分部，案件编号 21-50201
在 Re：Alt/Warr，LLC诉Sparta，LLC，美国破产法院，佐治亚州中部地区，梅肯分部，案件编号21-50200
这些 是因公司选择终止公司位于佐治亚州沃伦顿和斯巴达的两个设施的运营租约而产生的附带案例 。本公司向每个设施送达了终止通知，作为回应，租赁运营商根据美国破产法第11章提交了 份自愿请愿书。该公司提交了解除搁置的动议，并于2021年3月22日由 法院开庭审理。根据法院的命令，听证会继续进行到2021年5月25日。法院颁布了一项临时命令，要求租约经营者遵守其租约，包括支付租金，等待下一次聆讯。法院于2021年6月发出命令，批准由本公司与两个经营租户CRM of Warrenton，LLC和CRM of Sparta，LLC协商的租赁终止协议、运营转移协议和临时管理协议。 本公司与两个经营租户CRM of Warrenton，LLC和CRM of Sparta，LLC协商后签订了租赁终止协议、运营转移协议和临时管理协议 。租赁终止协议和运营 转让协议将在佐治亚州向本公司两家新成立的全资子公司Selectis Sparta，LLC和Selectis Warrenton，LLC授予新的Warrenton和Sparta设施许可证后生效 。在所有许可证的授予 期间，公司正在使用Warrenton，LLC的CRM和Sparta，LLC的CRM的许可证 管理临时管理协议下设施的运营。
High Street Nursing，LLC诉俄亥俄州卫生部，俄亥俄州富兰克林县普通普莱斯法院，案件编号21 CV 6559。
在 2021年第二季度公司通过 其全资子公司High Street Nursing，LLC(“High Street”)对俄亥俄州卫生部提起诉讼，以防止 卫生部吊销位于俄亥俄州塞维利亚市Meadowview熟练护理设施的州颁发许可证。 俄亥俄州塞维利亚市的Meadowview技术护理设施。该设施归High Street所有，并被租给了一家第三方运营商，后者放弃了该设施。 卫生部正在尝试吊销前运营商的执照，并拒绝了我们将执照转让给公司控制的新运营商的请求 。我们的临时禁令动议被法院驳回了。我们随后提交了申请 初步和永久禁令的动议，该动议正在待决。我们对卫生部的索赔是基于我们在该设施中的财产 利益，并引发了非法谴责和征用权的问题。无法预测这件事的 结果。
在 关于亨特的事情
公司收到一位律师于2021年10月8日发出的解雇信，通知其有意向我们的运营子公司Glen Eagle Health&Rehab，LLC提出人身伤害索赔。Glen Eagle Health&Rehab，LLC经营着我们在佐治亚州阿贝维尔的熟练护理设施。 此事已提交给我们的保险公司。我们没有得到进一步的信息。
11. 后续事件
2021年10月31日，公司成功将85万美元的关联方债务和164.5万美元的非关联方优先债务
从到期日
延长至2021年10月31日。至
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项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下面的 “管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”应与本报告其他部分包含的中期财务报表及其注释一起阅读 。本部分包含前瞻性 陈述，包括估计、预测、与我们的业务计划、目标和预期经营业绩相关的陈述，以及 这些陈述所依据的假设。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“ ”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“ ”、“计划”、“可能”、“将会继续”、“将会 可能的结果”以及类似的表述来标识。前瞻性表述基于 受风险和不确定性影响的当前预期和假设，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性表述大不相同。当时属实的前瞻性 陈述可能最终被证明是不正确或错误的。我们不承担公开更新或修改 任何前瞻性陈述的义务，无论是因为新信息、未来事件还是其他原因。所有前瞻性陈述 应与本公司提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告 中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
根据我们向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的各种因素，我们 未来的实际结果和趋势可能与预期大不相同。这些因素包括但不限于：
| ● | 战略业务关系 ； |
| ● | 关于我们未来业务计划和战略的声明 ； |
| ● | 预期 经营业绩和未来收入来源； |
| ● | 我们 组织的成长； |
| ● | 我们的财政资源是否充足 ； |
| ● | 市场开发 ； |
| ● | 竞争压力 ； |
| ● | 改变 经济状况； |
| ● | 对来自其他公司的竞争的期望 |
| ● | 新冠肺炎大流行的持续时间和范围 |
| ● | 新冠肺炎疫情对入住率以及公司设施及其运营商/租户运营的影响。 |
| ● | 各国政府为应对新冠肺炎疫情而采取的行动，包括引入公共卫生措施和其他影响我们的物业、我们的运营以及我们的运营商/租户运营的法规 。 |
| ● | 我们和我们的运营商/租户为应对新冠肺炎疫情而采取的健康和安全措施的影响。 |
| ● | 由于与新冠肺炎相关的健康和安全措施，增加了 运营成本。 |
| ● | 新冠肺炎疫情对我们运营商/租户的业务和财务状况以及他们支付租金的能力的影响。 |
| ● | 由于新冠肺炎带来的经济不确定性，我们的财产收购和处置活动中断 。 |
| ● | 由于新冠肺炎疫情和全球经济状况恶化或经济增长水平较低，主要市场普遍存在经济不确定性 。 |
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| ● | 宏观经济 状况，如经济增长长期疲软，资本市场波动； |
| ● | 特别是房地产和医疗保健市场的国家和地方经济状况的变化 ； |
| ● | 影响医疗保健行业的立法和监管变化，包括2010年颁布的医疗改革立法的实施情况 ； |
| ● | 债务和股权资本的 可获得性； |
| ● | 利率变动 ； |
| ● | 房地产行业的竞争 ；以及， |
| ● | 我们市场区域内经营性物业的供求情况。 |
属性
截至2021年9月30日，我们拥有十三(13)个长期护理设施，其中包括俄克拉荷马州塔尔萨的一个由三栋建筑组成的校园。下表 提供了2021年6月30日有关这些设施的汇总信息：
| 总计 平方英尺 | 床位# | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 状态 | 属性 | 运营 | 租用 运营 | 运营 平方英尺 | 租用 平方英尺 | 运行 张床位 | 租用 张床位 | 平均入住率 | ||||||||||||||||||||||||
| 阿肯色州 | 1 | - | 1 | - | 40,737 | - | 141 | 74 | % | |||||||||||||||||||||||
| 佐治亚州 | 5 | 2 | 1 | 31,747 | 92,649 | 211 | 181 | 80 | % | |||||||||||||||||||||||
| 俄亥俄州 | 1 | - | 1 | - | 27,500 | - | 100 | - | ||||||||||||||||||||||||
| 俄克拉荷马州 | 6 | 6 | - | 162,976 | - | 417 | - | 52 | % | |||||||||||||||||||||||
| 总计 | 13 | 8 | 3 | 194,723 | 160,886 | 628 | 422 | |||||||||||||||||||||||||
运营结果
以下有关财务状况、经营结果、现金流和财务状况变化的讨论 应与我们的中期合并财务报表和本季度报告(Form 10-Q)中其他部分的相关注释一起阅读 。
运营业绩 -截至2021年9月30日的三个月，与截至2020年9月30日的三个月相比
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，租金收入分别为155,071美元和484,299美元。在截至2021年9月30日的三个月中，该公司的医疗保健收入为6939,841美元，而截至2020年9月30日的三个月为5835,862美元。由于我们齐心协力专注于医疗保健业务，我们的医疗保健收入 正在增加。随着我们承担业务并购买更多设施，我们预计这一趋势将继续下去。因此，我们 的租金收入可能会继续减少。
根据美国公认会计原则(GAAP)，本公司一直以直线方式确认租金收入。因此，公司在资产负债表上计入了应收账款 ，以说明在租赁期内现金收入和直线收入之间的差额。由于普罗维登斯人力资源有限责任公司诉沃伦顿有限责任公司案，美国佐治亚州中区破产法院，梅肯分部，案件编号21-50201和ALT/WARR，有限责任公司诉斯巴达有限责任公司客户关系管理案于2021年6月21日根据佐治亚州中区美国破产法院的命令做出决议，梅肯分部，案件编号21-50200；管理层已将这项资产减记354,710美元的租金
| 20 |
截至2021年和2020年9月30日的三个月，一般和行政费用分别为1,721,292美元和1,007,383美元。这要归功于我们 向我们的护理服务模式过渡的努力。G&A费用将继续代表我们医疗运营的共享服务和支持结构 。为了支持医疗保健运营，管理层增加了我们的企业支持，以继续帮助 医疗机构提供世界一流的医疗服务。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，财产税、保险和其他运营费用总额分别为4413,930美元和3771,827美元 。与去年同期相比，由于拥有和运营更多的设施，我们的费用有所增加。
截至2021年9月30日的三个月，与坏账拨备相关的费用 为12,142美元，截至2020年9月30日的三个月，与坏账拨备相关的费用为34,091美元。这一变化与特定于医疗保健的坏账政策变化有关。
折旧和摊销费用 从截至2020年9月30日的三个月的406,796美元增加到截至2021年9月30日的三个月的435,013美元，增幅为28,217美元。这一增长与我们的厂房、物业和设备与前一年同期相比有所增加 。
截至2021年9月30日的三个月，公司的利息支出为486,816美元，截至2020年9月30日的三个月的利息支出为515,966美元。这一减少与截至2021年9月30日的三个月的抵押贷款再融资时间有关。
截至2021年9月30日的三个月，公司的其他收入为51,856美元，截至2020年9月30日的三个月的其他收入为0美元。 公司在截至2021年9月30日的三个月中有51,856美元的其他收入。管理层正在将运营商为阿肯色州工厂支付的本金减少付款记录为其他收入。我们将继续 记录此情况，因为运营商将继续偿还债务。
运营业绩 -截至2021年9月30日的9个月，而截至2020年9月30日的9个月
租金 截至2021年9月30日和2020年9个月的总收入分别为933,360美元和1,628,904美元。在截至2021年9月30日的9个月中，该公司的医疗保健收入为17,936,432美元，而截至2020年9月30日的9个月为13,673,323美元。 由于我们齐心协力专注于医疗保健业务，我们的医疗保健收入正在增加。随着我们承担运营并购买 更多设施，我们预计这一趋势将持续下去。因此，我们的租金收入可能会继续减少。
截至2021年9月30日和2020年9个月的9个月，一般费用和行政费用分别为4732,115美元和1,723,153美元。 这是由于我们努力过渡到我们的护理服务模式。G&A费用将继续代表我们医疗运营的共享服务和支持结构 。为了支持医疗运营，管理层增加了我们的企业 支持，以继续帮助医疗机构提供世界级的医疗服务。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，财产税、保险和其他运营费用分别为12,613,896美元和8,757,802美元。与前一年同期相比，由于拥有和运营更多设施，我们的费用有所增加。
截至2021年9月30日的9个月，与坏账拨备相关的费用 为28,275美元，截至2020年9月30日的9个月，与坏账拨备相关的费用为229,799美元。这一下降与坏账政策的变化有关，具体到医疗保健。
折旧和摊销费用从截至2020年9月30日的9个月的1,286,279美元增加到截至2021年9月30日的9个月的1,174,899美元，增幅为111,380美元。这一增长与我们的厂房、物业和设备与去年同期相比有所增加。
截至2021年9月30日的9个月，公司的利息支出为1,680,540美元，截至2020年9月30日的9个月的利息支出为1,632,537美元。这一增长与去年同期相比，新物业的附注有所增加 。
截至2021年9月30日的9个月，公司的其他收入为548,933美元，截至2020年9月30日的9个月为0美元。管理层正在将运营商为阿肯色州工厂支付的本金减少付款记录为其他收入。 我们将继续记录这一点，因为运营商仍在偿还债务。
流动性 与资本资源
在其整个历史中，公司经历了营运资金短缺的情况，并不时依赖出售债务和股权证券来满足我们的收购活动产生的现金需求。
截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2,791,585美元，限制性现金为822,273美元。我们的受限现金将 用于保险、税收、维修和与普罗维登斯斯巴达疗养院、沃伦顿健康 和康复以及南山康复相关的资本支出。我们的流动资金预计将从潜在的股权和债券发行中增加，而随着发售所得资金净额用于我们的各种物业改善项目，我们的流动资金将会减少 。我们持续的短期流动性需求 主要包括运营费用和偿债要求(不包括到期时的气球付款)，预计 将通过医疗保健运营、收到的租金收入和手头现有现金实现。我们已成功对2021财年到期的所有五笔 抵押贷款以及塔尔萨校区的抵押贷款进行再融资。
截至2021年9月30日的9个月，运营活动使用的现金 为1,604,764美元，而截至2020年9月30日的9个月，运营活动提供的现金为2,907,272美元。医疗保健收入受到新冠肺炎的不利影响，它增加了 成本并减少了我们的人口普查。
截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的现金 为493,689美元，而截至2020年9月30日的9个月，用于投资活动的现金 为1,330,827美元。
截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的现金 为1,734,008美元，而截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的现金为2,186,483美元。这源于截至2021年9月30日的9个月内购买力平价贷款的收益。
根据ASU 2014-15，管理层相信公司有足够的流动性和资本资源来维持持续运营。 这在一定程度上是因为现金流的所有这些积极变化、积极的年终收益、将债务再融资到更优惠的条款、免除我们的CARE法案贷款，以及我们目前许多设施的运营得到优化。
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表外安排 表内安排
我们 没有或合理地可能对我们的财务状况产生当前或未来影响的表外安排， 我们认为是重大的财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源的变化。
关键会计政策
下面列出的是管理层认为对编制合并财务报表至关重要的会计政策摘要 。其中某些会计政策对于了解本报告其他部分的合并财务报表中列报的财务状况和经营结果尤为重要。这些政策要求管理层应用判断和假设 ，因此存在一定程度的不确定性。由于此类判断和假设，实际结果可能与 结果不同。
长期资产减值
当 情况显示财产的账面价值可能无法收回时，本公司会审核资产的减值情况。此审核 基于对未来未贴现现金流(不包括利息费用)的估计，这些现金流预计将因物业的 使用和最终处置而产生。这一估计考虑了预期未来营业收入、市场和其他适用趋势 和剩余价值等因素，以及租赁需求、竞争和其他因素的影响。如果由于无法收回物业的账面金额而存在减值，则在账面价值超过物业的估计 公允价值的范围内计入减值损失。估计公允价值是在独立估值专家的协助下，使用最近类似资产的销售、市场状况和使用标准行业估值技术预测的物业现金流来确定的。
商誉
商誉 代表被收购企业的成本超过分配给其净资产的金额。商誉不会摊销，但 会按年度或当事件发生时，或当情况改变更有可能使报告单位的公允价值低于其账面值的情况下，测试报告单位的减值。可能引发 中期减值审核的事件或环境变化包括商业环境、经营业绩、报告单位计划投资的重大变化、 或对账面金额可能无法收回的预期等因素。
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公司可能会首先评估定性因素，以确定报告单位 的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如本公司在评估整体事件及情况后，确定报告单位的公允价值大于其账面值的可能性为 ，则无须进行减值测试。如果需要减值 测试，公司将估计其相关报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值 超过其公允价值，该报告单位的商誉将被确定为减值，本公司将继续计入相当于账面价值超过相关公允价值的减值费用 。
收入 确认
公司的租约可能按年递增每份租约要求的最低月租金。随附的合并财务报表 反映的是每个租赁期内的租金收入。与直线租金要求相关的累计调整反映在合并资产负债表中的预付费用和其他费用中，截至2021年9月30日和2020年9月30日，累计调整金额分别为336,931 和0美元。
租金 应收账款和未开账单的递延租金应收账款扣除坏账准备后入账。对于某些租户无法履行其租赁协议下的合同义务而造成的估计损失，本公司将保留拨备。 本公司还保留因直线确认租金而产生的递延租金租赁应收账款拨备。此类 津贴从租金收入中扣除净额。
如果 承租人是任何改善项目的所有者，则由公司提供资金的任何承租人改善津贴将被视为租赁激励 ，并作为租赁期限内收入的减少摊销。截至2021年9月30日和2020年9月，未记录延期租赁奖励 。
对于 我们的医疗保健业务，我们根据ASC 606确认收入，据此我们应用以下步骤：
| a. | 步骤 1：确定与客户的合同 | |
| b. | 第 2步：确定合同中的履约义务 | |
| c. | 第 3步：确定交易价格 | |
| d. | 第 4步：将交易价格分配给合同中的履约义务 | |
| e. | 第 5步：当(或作为)实体履行绩效义务时确认收入 |
根据ASC 606，根据ASC 606，应从患者那里获得的估计无法收回的金额通常被认为是隐含的价格优惠， 是对净营业收入的直接减少。
最近 采用了会计公告
没有。
最近 发布了会计声明
财务会计准则委员会和其他实体在2021年发布了新的或对现有会计准则的修订或解释 。管理层已仔细考虑改变公认会计原则的新声明， 不认为任何其他新的或修订的原则会对本公司近期报告的财务状况或运营产生重大影响 。
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第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用 。
第 项4.控制和程序
我们 维护披露控制和程序，旨在确保在我们的交易法 报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且 此类信息被积累并在适当的情况下传达给管理层，以便及时做出有关要求披露的决定。 管理层在评估此类控制和程序的成本和收益时必须运用其判断，从其性质来看， 只能对管理层的控制目标提供合理的保证。
我们的 管理层，包括首席执行官和首席财务官，评估了截至本报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性 (如交易法下的规则13a-15(E)所定义)。基于此评估，我们的 首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制程序和程序的设计和运行截至该日期尚未生效，以提供 保证在我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且此类信息被积累 并在适当的情况下传达给管理层，以便及时做出有关披露的决定。主计长和首席财务官都与所有级别的评审有直接的 联系。公司计划在2021年实施多层次审查，管理层打算在内部 并与各种第三方合作，以确保我们在未来有适当的控制措施。
在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》规则13a-15(F)的定义)没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制 产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
第 第二部分
其他 信息
第 项1.法律诉讼
公司和/或其关联子公司正在或曾经卷入以下诉讼：
Bailey 诉GL Nursing，LLC等人。阿肯色州洛诺克县巡回法院，第23巡回法院，43CV-19-151。
于2019年4月，本公司的全资附属公司被指名为诉讼的共同被告，该诉讼涉及原告在GL Nursing拥有但未经营的熟练疗养院居住期间遭受的声称人身伤害 。截至此日期，我们已 聘请了法律顾问，但尚不知道有关索赔是非曲直的进一步信息。经初步查询， 该设施的租赁运营商似乎没有 经营租约所要求的承保GL护理公司作为房东的有效一般责任保险。 该设施的租赁运营商实际上并未按照经营租约的要求为作为房东的GL护理人员投保一般责任保险。
由于 我们只是物业的所有者，而不是运营商，我们认为主要责任(如果有)应由当时的运营商承担 。根据租约条款，经营者有责任赔偿公司，我们打算提出这项索赔。
虽然现在评估该公司的风险敞口还为时过早，但我们认为目前出现不利结果的可能性微乎其微。
Thomas诉Edwards Redeemer Property Holdings，LLC等人，俄克拉荷马州俄克拉何马县地区法院，案件编号。CJ 2016-2160。
此 诉讼源于爱德华兹赎回者设施一名前居民的继承人于2016年4月提出的人身伤害索赔。 我们有权获得租赁运营商的赔偿，并应纳入租赁运营商的一般责任政策。 由于我们不是该设施的运营商，并且相信我们有赔偿保险，因此我们相信我们没有风险。租赁运营商的保险承运人正在提供防御和赔偿，因此，我们认为出现实质性不利结果的可能性微乎其微。
爱德华兹 Redeemer Property Holdings LLC诉Edwards Realthcare&Rehab，LLC，俄克拉荷马州俄克拉何马县地区法院， 案件编号。CJ-19-5883
此 诉讼是由我们针对前租赁运营商提起的，原因是该运营商违反了租赁协议，移走了所有患者，并关闭了 设施。2019年10月17日，法院发布了一项任命接管人的命令。我们与接管人签订了和解协议和 解除协议，并签订了运营转让协议，根据该协议，我们新成立的子公司将收购该设施的资产和运营 。2021年3月，法院批准了和解协议和运营转移协议，熟练护理许可证 分配给了本公司的全资子公司Park Place Health，LLC，本公司以Park Place Health的名称重新开放了设施 。这件事被认为已经解决了。
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Cadence 医疗保健解决方案有限责任公司。
我们在2020年2月收到了代表Cadence Healthcare Solutions，LLC(“Cadence”)的律师的要求函，要求支付我们位于佐治亚州Abbeville的Glen Eagle Healthcare设施发生的未付管理费。Cadence是与俄克拉荷马城的Edwards 和佐治亚州伊士曼的Eastman有关的经理，因为Cadence在2019年第四季度终止之前一直是这三个设施的经理 。我们相信，我们对这一主张有重要的辩护和抵消，并打算积极辩护。我们认为发生重大不良后果的可能性 微乎其微。
Oliphant诉Global Eastman，LLC等人，佐治亚州科布县州法院，民事诉讼编号20-A-3983
本 是因伊士曼医疗康复中心(“设施”)的一名患者死亡而对多名被告提起的人身伤害诉讼 。在所有相关时间，该设施由公司的全资子公司Dodge NH，LLC拥有，并作为租赁运营商出租给Cadence Healthcare的附属公司伊士曼健康与康复有限公司(Eastman Health&Rehab LLC)。在投诉事件发生时，本公司或本公司的任何 关联公司均未参与病人护理。本公司依据佐治亚州制定的法律，房东对病人护理不承担任何责任。房东是道奇NH有限责任公司。全球伊士曼有限责任公司(Global Eastman，LLC)在事件发生期间没有 成立为法人实体，也不承担过去作为在线旅行社的一部分的责任，伊士曼医疗康复有限责任公司(Eastman Healthcare&Rehab LLC)的接管 于2020年7月1日生效。Global Eastman LLC成立于2019年11月21日。原告 以偏见驳回了这些索赔，公司已提交动议，要求获得律师费和讼费。
在 奥斯汀的事情上。
2020年12月23日，我们收到律师的书面通知，表示打算对道奇NH，LLC提起损害赔偿诉讼， 道奇NH，LLC是我们在佐治亚州伊斯曼拥有护理设施的子公司。这一行动源于一名为我们的清洁承包商工作的妇女在设施外开枪打死的事件 ，该承包商负责清理疗养院。这名女子是被她的前男友开枪打死的，然后 自杀了。这起事件发生在2019年12月，当时该设施由处于破产管理状态的第三方运营商运营。 我们不认为有任何法律或事实依据要求房地产所有者承担责任，因此管理层得出结论 认为出现实质性不利结果的可能性微乎其微。
在 Re：Providence HR，LLC诉CRM of Warrenton，LLC，美国破产法院，佐治亚州中部地区，梅肯分部，案件编号 21-50201
在 Re：Alt/Warr，LLC诉Sparta，LLC，美国破产法院，佐治亚州中部地区，梅肯分部，案件编号21-50200
这些 是因公司选择终止公司位于佐治亚州沃伦顿和斯巴达的两个设施的运营租约而产生的附带案例 。本公司向每个设施送达了终止通知，作为回应，租赁运营商根据美国破产法第11章提交了 份自愿请愿书。该公司提交了解除搁置的动议，并于2021年3月22日由 法院开庭审理。根据法院的命令，听证会继续进行到2021年5月25日。法院颁布了一项临时命令，要求租约经营者遵守其租约，包括支付租金，等待下一次聆讯。法院于2021年6月发出命令，批准由本公司与两个经营租户CRM of Warrenton，LLC和CRM of Sparta，LLC协商的租赁终止协议、运营转移协议和临时管理协议。 本公司与两个经营租户CRM of Warrenton，LLC和CRM of Sparta，LLC协商后签订了租赁终止协议、运营转移协议和临时管理协议 。租赁终止协议和运营 转让协议将在佐治亚州向本公司两家新成立的全资子公司Selectis Sparta，LLC和Selectis Warrenton，LLC授予新的Warrenton和Sparta设施许可证后生效 。在所有许可证的授予 期间，公司正在使用Warrenton，LLC的CRM和Sparta，LLC的CRM的许可证 管理临时管理协议下设施的运营。
High Street Nursing，LLC诉俄亥俄州卫生部，俄亥俄州富兰克林县普通普莱斯法院，案件编号21 CV 6559。
在2021年第二季度，该公司 通过其全资子公司High Street Nursing，LLC(“High Street”)对俄亥俄州卫生部提起诉讼， 阻止卫生部吊销位于俄亥俄州塞维利亚的Meadowview熟练护理设施的州颁发许可证。该设施归High Street所有，并被租给了一家第三方运营商，后者放弃了该设施。 卫生部正试图吊销前运营商的执照，并拒绝了我们将执照转让给由本公司控制的 新运营商的请求。我们的临时禁令动议被法院驳回了。我们随后提交了申请初步永久禁令的 动议，该动议正在待决。我们对卫生部的索赔是基于我们在该设施中的 财产权益，并引发了非法谴责和征用权的问题。无法预测 这件事的结果。
在 关于亨特的事情
公司收到一位律师于2021年10月8日发出的解雇信，通知其有意向我们的运营子公司Glen Eagle Health&Rehab，LLC提出人身伤害索赔。Glen Eagle Health&Rehab，LLC经营着我们在佐治亚州阿贝维尔的熟练护理设施。 此事已提交给我们的保险公司。我们没有得到进一步的信息。
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第 项2.新冠肺炎大流行
2019年12月，我国出现了一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)。2020年3月11日，世界卫生组织 宣布新冠肺炎疫情为大流行。疫情现在已经蔓延到美国，全球都有感染报告。
从二零二零年三月开始，新冠肺炎大流行，以及预防其蔓延的措施，开始在多个方面影响我们。在我们的运营组合中， 入住率在本月下半月呈下降趋势，因为政府政策和感染控制最佳实践的实施开始实质性地限制或关闭社区，禁止新居民迁入。此外，从3月中旬开始，运营成本开始 大幅上升，包括服务、劳动力和个人防护设备以及其他用品，因为我们的运营商采取了适当的 措施来保护居民和照顾者。这些趋势在4月和5月加速，预计至少将持续到2021年6月，影响收入和净营业收入。
疾病控制和预防中心(“CDC”)将提供这些病例的最终确认。该公司正在根据疾控中心和州卫生部的指导方针积极开展缓解工作，以保护 居民的健康和安全，同时尊重他们的权利。我们所有设施的员工在照顾居民时都采取了几项预防措施， 除其他事项外，包括在离开和返回家中以及到达和离开熟练护理设施时监测自己的症状。 他们还戴着口罩和其他个人防护装备，同时照顾居民。此外， 截至本报告日期，我们所有的设施都报告了员工和居民使用新冠肺炎的情况。我们已经在我们所有的设施实施了 积极的疫苗接种计划，但没有强制实施。截至本报告日期，我们的绝大多数工作人员和居民 已经接种了疫苗。
联邦政府以及州和地方政府已经实施或宣布了向受新冠肺炎疫情影响的企业提供财务和其他支持的计划 ，其中一些计划使我们的公司、租户、运营商、借款人和 经理受益或可能受益。虽然这些政府援助计划预计不会完全抵消疫情的负面财务影响， 也不能保证这些计划将继续或扩大到什么程度，但我们正在密切关注这些计划 ，并一直在与我们的租户、运营商、借款人和经理就这些计划如何使他们或我们受益 进行积极对话。
新冠肺炎大流行正在迅速演变。本报告中的信息基于我们目前可获得的数据，并可能随着大流行的进展而变化 。随着新冠肺炎继续在我们运营的地区蔓延，我们认为疫情有可能 对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的负面影响。新冠肺炎对我们的运营 和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延、对我们的运营商、 员工和供应商的影响，以及对我们管理的设施的影响，所有这些都是不确定和无法预测的。鉴于这些不确定性， 我们无法合理估计对我们的业务、经营业绩和财务状况的相关影响。
我们 预计上述强调的有关新冠肺炎大流行影响的趋势将继续，在某些情况下还会加速。新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩的持续影响程度 将取决于未来的事态发展， 包括疫情的持续时间、蔓延和强度，全国各地司法管辖区重新开放的速度和限制 开始取消的速度，政府是否可以为我们的业务、租户和运营商提供财政支持，以及 疫情是否会卷土重来。由于这些不确定性，我们目前无法估计新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的最终影响，但可能是实质性的。
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新冠肺炎相关的最新发展
除了经历疫情期间爆发的阳性病例和居民和员工的死亡外，我们和我们的操作员 还被要求并继续在疫情期间迅速调整他们的运营，以控制新冠肺炎病毒的传播以及新疗法和疫苗的实施，并在疫情期间实施与感染控制、个人防护装备、护理质量、探视规程、人员配备和报告等法规有关的新要求 。 在疫情期间，我们和我们的操作员 必须迅速调整他们的操作，以控制新冠肺炎病毒的传播，实施新的治疗方法和疫苗，并实施有关感染控制、个人防护装备、护理质量、探视规程、人员配备水平和报告等法规的新要求 。我们的许多受控运营商和第三方运营商都报告说，由于新冠肺炎疫情 导致成本大幅增加，病例呈阳性的设施的成本大幅增加。我们认为，这些增长主要源于 劳动力成本的增加，包括加班费和奖金的增加，以及个人防护用品、检测设备、流程和用品的成本和使用量的显著增加，以及新的感染控制方案和疫苗接种计划的实施。 此外，由于疫情的影响，入住率正在下降，在某些情况下是实质性的，入住率平均下降 似乎正在企稳。我们认为，这些下降的部分原因可能是设施中与新冠肺炎相关的死亡、针对低水平护理需求的特别护理设施安置和/或替代护理环境的 延迟、选择性医院程序的暂停和/或 推迟、从医院到标准医院的出院人数减少以及特别护理机构的再入院人数增加。
虽然主要通过美国联邦CARE法案以及联邦和州政府分发个人防护用品、疫苗和检测设备 的大量政府支持已分配给SNF，其次也分配给ALF，但可能需要 进一步的政府支持来继续抵消这些影响。目前还不清楚这种政府支持是否以及在多大程度上会继续提供足够和及时的支持来抵消这些影响。特别是，目前尚不清楚提供者救助基金 项下的未分配资金是否会以任何有意义的方式分配给我们的运营商，提供者救助基金是否会增加额外的资金，或者 是否会分配给医疗保健运营商或我们的运营商，或者美国最近颁布的《2021年美国救援计划法案》(American Rescue Plan Act of 2021年)下的额外医疗补助资金最终是否会支持向我们的运营商报销。此外， 如果对我们运营商的成本和入住率影响持续或加速，并且没有被持续的、充分和及时的政府救济所抵消 ，我们预计我们的某些运营商的经营业绩将受到实质性和不利的影响 ，一些运营商可能不愿意或无法全额或及时地向我们支付其合同义务，我们可能无法 按照目前对我们有利的条款重组此类义务。
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在我们考虑新冠肺炎对我们业务的潜在影响时， 我们面临许多不确定性，包括人口普查中断 和新冠肺炎成本上升将持续多长时间，疫苗接种计划和参与这些计划的程度在减少新冠肺炎在我们设施中传播的影响，以及联邦政府和各州将在多大程度上继续提供资金支持， 以抵消这些增量成本和收入损失。尽管有疫苗接种计划，我们预计在设施内加强感染控制的临床 方案将持续一段时间；然而，我们不知道未来的报销费率 或政府机构提供的设备是否足以弥补加强感染控制和监测所增加的成本。
虽然我们仍然相信，长期的人口结构将推动对基于需求的熟练护理的需求不断增加，但我们预计上述业务的 不确定性至少在短期内将持续存在，直到我们能够获得更多信息，包括我们的运营商将继续经历的成本水平和持续时间，以及他们将获得的额外政府支持水平 ，我们的运营商可能要求我们提供的潜在支持，以及未来对基于需求的熟练护理和老年生活的需求 我们继续监测我们许多运营商入住率下降的影响，目前仍不确定 需求和入住率水平是否以及何时会恢复到新冠肺炎之前的水平。
政府 监管和报销
医疗保健行业受到严格监管。我们的运营商主要位于美国，受到广泛而复杂的 联邦、州和地方医疗法律法规的约束。这些法律和法规会因采用新的立法、规则和法规以及对现有法律进行行政和司法解释而经常发生重大变化。 无法预测这些变化的最终时间或效果，这些变化可能会追溯实施。影响我们运营商的法律法规变化 除了我们运营商不遵守监管规定之外，还可能对我们运营商的运营和财务状况产生重大影响 ，这反过来可能对我们产生不利影响。我们有可能直接受制于 医疗法律法规，因为其中一些法规性质广泛，例如《反回扣法规》和虚假 索赔法案等。
继世界卫生组织决定宣布新冠肺炎为国际关注的突发公共卫生事件后，美国卫生与公众服务部于2020年1月31日宣布进入突发公共卫生事件。此声明 已延长至2021年7月20日，允许卫生部提供临时监管豁免和新的报销规则， 旨在通过暂停各种联邦医疗保险患者覆盖标准以及 文档和护理要求，使提供者能够灵活应对新冠肺炎大流行，其中包括暂停三天事前住院覆盖要求，以及 扩大可通过远程医疗提供的已批准服务的列表。这些监管行动可能有助于改变人口普查数量和熟练护理组合，否则可能不会发生这种情况。目前尚不确定联邦和州监管机构何时恢复执行那些因行使执行自由裁量权而在公共卫生突发事件期间被放弃或未执行的法规。
这些 法规和报销的临时变化，以及紧急立法，包括2020年3月27日颁布的《CARE法案》 (将在下文中讨论)继续对我们运营商的运营和财务状况产生重大影响。 新冠肺炎大流行对本公司和我们运营商的运营和财务业绩的影响程度将取决于 未来的事态发展，包括政府额外救援的充分性和及时性、疫情的持续时间、传播范围和强度 、新疫苗分发对我们的运营商及其人口的影响，以及 大流行与ALF相比可能如何影响SNF的不同之处，所有这些事态发展和影响都是不确定和难以预测的。由于这些 不确定性，我们目前无法估计这些因素对我们业务的影响；但是，对我们 业务、运营结果、财务状况和现金流的不利影响可能是巨大的。
我们运营商很大一部分收入来自政府资助的报销计划，主要包括 联邦医疗保险(Medicare)和医疗补助(Medicaid)。随着联邦和州政府继续将重点放在医疗改革举措上， 政府付款人降低成本的努力可能会继续下去。因此，对报销服务范围的重大限制和/或报销费率的降低 可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，与质量和效率相关的新的和不断发展的付款人 和提供商计划可能会对我们的租户和运营商的流动性、 财务状况或运营结果产生不利影响，并且不能保证这些政府医疗保健计划 中的任何一项下的付款目前或将来足以全额偿还物业运营商的运营和资本支出。
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以下是有关某些美国法律法规的最新发展情况，这些法律法规一般适用于我们的运营商，在某些情况下适用于我们，以及它们的影响。
报销 与新冠肺炎相关的更改：
美国联邦刺激基金，通过CARE法案和提供者救济基金，向医疗保健提供者拨款1780亿美元。为了应对这场流行病，国会在2020年全年颁布了一系列经济刺激和救济措施。2020年3月18日，美国颁布了《家庭首个冠状病毒应对法案》(Families First CoronaVirus Response Act)，从2020年1月1日起，每个符合条件的州和地区的医疗补助联邦医疗补助百分比(FMAP)暂时增加6.2%。临时增加的FMAP将延长 至公共卫生紧急事件终止的日历季度的最后一天。各州将单独决定如何将这笔额外的医疗补助报销(如果有的话)应用于SNF。
为进一步应对疫情，CARE法案授权通过公共卫生和社会服务紧急基金(“提供者救济基金”)分配约1780亿美元，以补偿符合条件的医疗保健提供者因冠状病毒造成的与医疗保健相关的 费用或收入损失。提供者救济基金是在HHS的广泛授权下管理的， 如果按照适用的 要求使用，则收件人无需偿还收到的分配。
HHS 于2020年4月开始发放提供者救济基金赠款，并已分三个一般阶段向不同的提供者群体提供赠款 。2020年5月，卫生与公众服务部宣布，将向符合条件的熟练护理机构提供约95亿美元的定向分配，其中约25亿美元由与机构的 感染率挂钩的绩效奖励付款组成。通过2021年3月11日颁布的《美国救援计划法案》(American Rescue Plan Act)，提供商救济基金增加了约85亿美元的额外资金；然而，这些资金仅限于农村提供商和供应商。
截至2021年3月15日，根据HHS公布的数据，似乎只有不到290亿美元的提供者救济基金仍未分配。 HHS继续评估和提供根据CARE法案和 相关立法提供的拨款，并发布有关拨款的法规和指导意见。我们的运营商将在多大程度上获得尚未分配的资金，是否会向提供者救济基金、医疗保健提供者或老年护理提供者 分配额外的资金，是否会向提供者分配额外的付款，收到这些资金对其运营或财务状况的财务影响 ，以及运营商是否能够满足与资金相关的合规要求，这些都存在很大的不确定性。HHS继续 评估和提供CARE法案下拨款的分配，并发布有关CARE法案下拨款的监管和指导。
CARE法案和相关立法还向医疗保健提供者提供了其他形式的财政援助，这有可能 对我们的运营商造成不同程度的影响。这项援助包括联邦医疗保险和医疗补助支付调整，以及 联邦医疗保险加速和预付款计划的扩展，该计划提供联邦医疗保险基金的加速支付，以增加流向提供商的现金流 。这些付款是供应商必须偿还的贷款。此外，CMS暂停了联邦医疗保险自动减支付款调整， 否则将从2020年5月1日至2021年12月31日期间减少向联邦医疗保险提供商支付2%，但也将 自动减支延长至2030年。虽然不限于医疗保健提供者，但CARE法案还为雇主提供了工资税减免， 允许他们推迟支付雇主社会保障税，否则在2020年3月27日之后支付的工资应推迟到2020年12月31日 至2021年12月31日，涉及所欠工资税的50%，其余50%推迟到2022年12月31日 31。
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与新冠肺炎相关的关怀计划和其他要求的质量 ：
除了新冠肺炎报销变化外，2020年和2021年第一季度宣布的几项监管举措侧重于 解决长期护理机构的护理质量问题，包括与新冠肺炎检测和感染控制方案、 疫苗方案、人员配备水平、报告要求和探视政策相关的举措，以及增加对养老院的检查。 例如，最近对疗养院网站和五星质量评级体系的更新包括修订检查流程，调整人员评级门槛，以及增加对养老院的检查。 例如，最近对疗养院网站和五星质量评级体系的更新包括修订检查流程，调整人员评级阈值，以及增加对养老院的检查。 例如，最近对疗养院网站和五星质量评级系统的更新包括修订检查流程，调整人员评级阈值和尽管《美国救援计划法案》 没有向SNF或辅助生活设施提供商分配具体资金，但已向质量改进 组织拨款约2亿美元，为SNF提供感染控制和疫苗接种支持。
2020年6月16日，美国众议院冠状病毒危机特别小组委员会宣布对养老院和疗养院在大流行期间对联邦资金的使用。专责小组委员会在2020年剩余时间和2021年第一季度继续活跃。2021年3月，众议院筹款委员会(House Ways And Means Committee)监督小组委员会就 举行听证会，审查私募股权对美国医疗体系的影响，包括对熟练护理行业内提供的医疗质量的影响。 这些听证会可能会导致立法对我们的经营者施加额外的要求。
报销 一般：
医疗补助。 《美国救援计划法案》包含多项条款，旨在增加覆盖范围、扩大福利和调整州医疗补助计划的联邦资金 。例如，美国救援计划法案将州家庭和 社区服务支出的FMAP从2021年4月1日起至2022年3月30日提高10个百分点，以努力帮助老年人和残疾人 在社区而不是疗养院和其他集合护理环境中安全地接受服务。作为获得FMAP增加的条件 ，各州必须在此期间增强、扩大或加强其医疗补助家庭和基于社区的服务计划 。在某些州，对医疗补助报销资金的这些潜在增强可能会被以下因素抵消：州预算问题 、州政府分配匹配资金和遵守新要求的能力、由于失业和新冠肺炎疫情导致家庭收入下降而增加医疗补助登记人数的可能性，以及 可用于报销的州医疗补助资金从SNF转而转而支持基于家庭和社区的计划的可能性。这些挑战可能会对我们在佛罗里达州和德克萨斯州(包括佛罗里达州和德克萨斯州)有更多业务的州产生特别 影响。尤其是在德克萨斯州，与其他州相比，我们的几家运营商的SNF运营利润率一直较低，原因是医疗补助报销比率较低 和劳动力成本较高。由于我们运营商对医疗补助患者的利润率通常相对较低，因此，医疗补助报销的适度减少或医疗补助患者百分比的增加在过去和未来可能会对我们运营商的运营结果和财务状况产生不利影响 , 这反过来可能会对我们产生不利影响。
医疗保险。 向供应商支付的费用继续越来越多地与质量和效率挂钩。由CMS设计的患者驱动支付模式(“PDPM”) 将于2019年10月1日生效，该模式旨在改善治疗整个患者需求的激励措施。在新冠肺炎之前，我们相信我们的某些运营商可以通过在PDPM下增加同步和分组治疗 来实现效率和成本节约，一些运营商已经报告了早期的积极结果。鉴于新冠肺炎的持续影响，许多运营商正在并可能继续 受到限制，不能同时进行集体治疗，无法实现这些好处。此外，我们的运营商 继续 适应根据2018年10月1日生效的2014年保护获得医疗保险法案适用于SNF的基于价值的采购计划所产生的报销变化和其他支付改革 。这些报销更改已经发生，并且 未来可能与PDPM的任何进一步报销更改一起，对一些运营商的运营和财务状况产生不利影响 ，并可能对运营商履行对我们的义务的能力产生不利影响。
司法部和其他执法行动部 ：
SNF 受到严格审查，以确保向居民提供的护理质量以及 设施实施的适当计费实践。美国司法部(DoJ)历来利用“虚假申报法”(False Claims Act)对疗养院进行民事追查 ，这些疗养院向联邦政府收取未提供的服务或严重不合标准的护理费用。2020年，美国司法部发起了一项全国养老院倡议，以协调和加强针对严重不合格的养老院的民事和刑事执法行动 。这种执法活动是不可预测的，可能会在很长一段时间内发展起来。如果我们的运营商对这些执法活动或调查的任何 做出不利解决，可能涉及禁令救济和/或巨额罚款 ，这两种情况中的任何一种或两种都可能对其声誉、业务、运营结果和现金流产生重大不利影响 。
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第 1A项。风险因素
COVID
新冠肺炎疫情使我们的业务、运营和财务状况面临一系列风险，包括本报告管理层讨论和分析部分更详细描述的风险 ，包括但不限于以下讨论的风险 ：
| ● | 与收入相关的风险 ：我们的收入和运营商的收入在一定程度上取决于入住率。除了死亡率上升对我们运营设施使用率的影响 之外，持续的新冠肺炎疫情还阻止了潜在居住者 及其家人参观我们的设施，并由于 提高了入住标准和筛查标准，限制了新居住者入住我们设施的能力。尽管疫情对入住率的持续影响仍不确定，但我们运营和三网物业的入住率 可能会进一步下降。这种下降可能会影响我们运营物业的净营业收入 ，以及我们的三网运营商向我们支付合同付款的能力。 |
| ● | 与运营商和租户财务状况相关的风险 ：除了租户和运营商支付收入减少的风险外， 新冠肺炎疫情的影响还增加了租户和运营商破产或资不抵债的风险，原因包括入住率下降、在家工作订单导致的医疗实践中断、健康和安全以及人工费用增加 或新冠肺炎疫情相关事态发展导致的诉讼。虽然我们的经营租赁协议为我们提供了驱逐租户、要求立即支付租金和行使其他补救措施的权利，但破产法和破产法为申请破产或重组的一方提供了 某些权利。承租人、经营者、破产或破产 程序可能会限制或推迟我们在租赁情况下收取未付租金的能力。此外，如果租户破产时租约被拒绝 ，我们对租户的索赔可能会受到破产法适用条款的限制。我们可能需要 为某些费用(例如房地产税和维护)提供资金，以保护投资物业的价值、避免对物业征收留置权和/或将物业转让给新租户。在过去的一些情况下，我们与 租户终止了租约，并将物业转租给另一个租户；然而，在目前的条件下，由于新冠肺炎疫情的行业和宏观经济影响，我们这样做的能力可能会受到严重限制。如果我们因 新冠肺炎疫情或其他原因而无法将租赁物业转换为新租户，我们可能会接管该物业，这可能会使我们承担某些后续责任 。宣传经营者的财务状况和破产程序, 特别是考虑到正在进行的与新冠肺炎疫情相关的 宣传，也可能对他们和我们的声誉产生负面影响，减少客户需求和 收入。如果发生此类事件，我们的收入和运营现金流可能会受到不利影响。 |
| ● | 与运营相关的风险 ：在我们的所有物业中，我们和我们的运营商由于引入公共卫生措施和其他影响我们的物业和运营的法规，以及我们和我们的运营商采取的与新冠肺炎疫情相关的额外健康和安全措施，导致运营成本增加 ，包括劳动力和财产的增加 清洁费用以及与我们代表运营商采购个人防护用品和用品相关的支出。根据大流行的持续时间和严重程度或引入额外的公共卫生 条例，此类运营成本未来可能会增加。经营者和租户还面临着新冠肺炎疫情期间老年住房和医疗从业人员面临的独特压力带来的风险。 由于与新冠肺炎疫情相关的困难条件和压力，员工 的士气和生产力可能会受到影响，额外的工资(如危险津贴)可能不足以留住关键的操作员和租户 员工。此外，如果我们或我们运营商或租户的大量员工 与新冠肺炎签约，可能会对我们或我们运营商或租户的运营产生不利影响。尽管我们继续做出广泛努力， 确保我们的财产、员工和居民的安全，并在这方面提供运营商支持，但 新冠肺炎疫情对我们设施的影响可能会给我们和我们的 运营商带来额外的运营成本以及声誉和诉讼风险。由于新冠肺炎大流行, 运营商和租户的保险成本预计会增加，此类保险 可能不包括与新冠肺炎相关的某些索赔。如果相关设施的运营商或租户破产或资不抵债，我们面临的新冠肺炎相关诉讼风险可能会增加。此外，我们还面临着越来越多的运营挑战 以及供应链中断、企业关闭和人员流动限制等后勤挑战带来的成本 。 |
| ● | 与物业收购和处置相关的风险 ：由于不确定新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度，以及疫情对我们的业务和相关行业的影响，我们对老年住房和医疗保健物业的投资和收购，以及我们转让或出售具有盈利结果的物业的能力，可能会受到限制。我们拥有重要的开发组合，尚未经历重大延迟或中断，但未来可能会。此类对收购、处置和开发活动的干扰 可能会对我们的长期竞争地位产生负面影响。 |
| ● | 与流动性相关的风险 ：新冠肺炎大流行和世界各国政府实施的相关公共卫生措施对全球宏观经济产生了严重影响，并导致金融市场大幅波动。金融市场的长期波动或低迷 可能导致资金成本上升。如果我们获得资金的渠道受到限制，或者我们的借款成本 因与疫情相关的金融市场的发展而增加，我们的运营和财务状况可能会 受到不利影响。此外，长期的收入下降和有限的收购和处置活动业务 可能会对我们的财务状况和长期增长前景产生不利影响，也不能保证我们不会 面临信用评级下调。未来的降级可能会对我们的资金成本、流动性、竞争地位和进入资本市场的机会产生不利影响。 |
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这些风险因素中讨论的 事件和后果，在我们可能无法准确预测、识别或 控制的情况下，可能会对我们的业务、增长、声誉、前景、财务状况、经营业绩、现金流、流动性、股息支付能力和股价产生重大不利影响。由于新冠肺炎疫情继续对我们的运营和财务业绩造成不利影响，它可能还会加剧本报告中描述的许多其他风险。
美国证券交易委员会 行政命令
2020年9月25日，美国证券交易委员会针对Sabra Capital Partners，LLC和Zvi Rhine发布了一项行政命令，要求这些受访者 停止进一步违反某些联邦证券法。该命令全文为公开记录 ，可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。在该命令生效后，莱茵先生于2020年9月29日自愿 辞去了本公司的所有职位，包括本公司董事、总裁和首席财务官的职务。自2020年10月1日起，公司 与莱茵先生签订了咨询协议。2020年12月中旬，本公司通知莱茵先生，将不会在终止日期之后续签 他的咨询协议。本公司发现若干事项涉及莱茵先生 承担的财务利益，而该等事项此前为董事会其他成员所不知，并未获本公司授权。公司正在 对莱茵先生作为前雇员和随后作为顾问的行为进行彻底调查，以确定 任何未经授权行为的全面和准确的性质和程度。
公司聘请了一位新的首席财务官，从2020年11月30日起生效。
第 项2.股权证券的未登记销售和收益的使用
无， ，除非如前所述。
第 项3.高级证券违约
无， 本报告中披露的除外。
第 项4.已移除并保留
项目 5.其他信息
没有。
物品 6.展品
| 31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条颁发的首席执行官证书 * | |
| 31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条认证首席财务官 * | |
| 32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的认证 * | |
| 32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席财务官的认证 * | |
| 101.INS | XBRL 实例文档** | |
| 101.SCH | XBRL 架构文档** | |
| 101.CAL | XBRL 计算链接库文档** | |
| 101.LAB | XBRL 标签Linkbase文档** | |
| 101.PRE | XBRL 演示文稿Linkbase文档** | |
| 101.DEF | XBRL 定义Linkbase文档** |
* 随函存档
** 提供，未归档
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签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求，注册人已正式安排本季度报告由经正式授权的以下签字人代表注册人签署。
| SELECTIS Health，Inc. | ||
| 日期： 2021年11月15日 | 由以下人员提供： | /s/ 兰斯·鲍勒 |
首席执行官兰斯·鲍勒(Lance Baller) (首席执行官 ) | ||
| 日期： 2021年11月15日 | 由以下人员提供： | /s/ 布兰登·索尔 |
布兰登 索尔，首席财务官 (首席会计官 ) | ||
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