目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
_________________________
表格
_________________________
在截至本季度末的季度内
或
由_至_的过渡期
委托文件编号：
_________________________
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(注册人的确切姓名载于其章程) | |||
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) | ||
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) | ||
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( | |||
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(注册人电话号码，包括区号) | |||
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。(2)在过去的90天内，注册人是否已经提交了根据1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告(或在更短的时间内要求注册人提交此类报告)。☒no☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒no☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。
|
大型加速滤波器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
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|
☐ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是的☐否
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
交易 符号 |
在其上进行交易的每个交易所的名称 注册 | ||
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截至2021年11月12日的流通股：
目录
WVS金融公司和子公司
索引
|
页面 | |
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第一部分：财务信息 | |
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第1项。财务报表 | |
|
截至2021年9月30日和2021年6月30日的合并资产负债表(未经审计) |
3 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月综合收益表(未经审计) |
4 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月综合全面收益表(未经审计) |
5 |
|
截至2021年9月30日的三个月股东权益变动表2020(未经审计) |
6 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月合并现金流量表(未经审计) |
7 |
|
未经审计的合并财务报表附注 |
9 |
|
项目2管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
31 |
|
项目3关于市场风险的定量和定性披露 |
37 |
|
项目4管制和程序 |
41 |
|
页面 | |
|
第二部分。其他信息 | |
|
第1项。法律程序 |
42 |
|
第1A项。风险因素 |
42 |
|
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用 |
42 |
|
第三项。高级证券违约 |
43 |
|
第四项。煤矿安全信息披露 |
43 |
|
第五项。其他信息 |
43 |
|
第6项陈列品 |
43 |
|
签名 |
44 |
2
目录
WVS金融公司和子公司
合并资产负债表
(未经审计)
(单位：千)
|
2021年9月30日 |
2021年6月30日 | |||||||
|
资产 | ||||||||
|
现金和银行到期款项 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
生息活期存款 |
|
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现金和现金等价物合计 |
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| ||||||
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存单 |
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| ||||||
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可供出售的投资证券(摊销成本为#美元 |
|
| ||||||
|
持有至到期的投资证券(公允价值为#美元 |
|
| ||||||
|
持有至到期的抵押贷款支持证券(公允价值为#美元) |
|
| ||||||
|
应收贷款净额(贷款损失准备金#美元 |
|
| ||||||
|
应计应收利息 |
|
| ||||||
|
联邦住房贷款银行(FHLB)股票，按成本计算 |
|
| ||||||
|
房舍和设备，净值 |
|
| ||||||
|
银行自营人寿保险 |
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| ||||||
|
递延税项资产(净额) |
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| ||||||
|
其他资产 |
|
| ||||||
|
总资产 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
负债与股东权益 | ||||||||
|
负债： | ||||||||
|
存款 | ||||||||
|
无息账户 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
利息收入检查 |
|
| ||||||
|
储蓄账户 |
|
| ||||||
|
货币市场账户 |
|
| ||||||
|
存单 |
|
| ||||||
|
借款人预付税款和保险费 |
|
| ||||||
|
总存款 |
|
| ||||||
|
联邦住房贷款银行垫款：长期固定利率 |
|
| ||||||
|
联邦住房贷款银行预付款：长期浮动利率 |
|
| ||||||
|
联邦住房贷款银行预付款：短期 |
|
| ||||||
|
应计应付利息 |
|
| ||||||
|
其他负债 |
|
| ||||||
|
总负债 |
|
| ||||||
|
股东权益： | ||||||||
|
优先股： | ||||||||
|
|
|
| ||||||
|
普通股： | ||||||||
|
|
|
| ||||||
|
额外实收资本 |
|
| ||||||
|
库存股： |
( |
) |
( |
) | ||||
|
留存收益，受到很大限制 |
|
| ||||||
|
累计其他综合收益。 |
|
|
| |||||
|
未分配员工持股计划(“ESOP”)股份 |
( |
) |
( |
| ||||
|
股东权益总额 |
|
| ||||||
|
总负债和股东权益 |
$ |
|
$ |
| ||||
见未经审计的合并财务报表附注。
3
目录
WVS金融公司和子公司
合并损益表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
|
截至三个月 9月30日， | ||||||||
|
2021 |
2020 | |||||||
|
利息和股息收入： | ||||||||
|
贷款，包括手续费 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
投资证券 |
|
| ||||||
|
抵押贷款支持证券 |
|
| ||||||
|
存单 |
|
| ||||||
|
FHLB库存 |
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| ||||||
|
利息和股息收入合计 |
|
| ||||||
|
利息支出： | ||||||||
|
存款 |
|
| ||||||
|
联邦住房贷款银行预付款-长期固定利率 |
|
| ||||||
|
联邦住房贷款银行预付款-长期-浮动利率 |
|
| ||||||
|
联邦住房贷款银行预付款-短期 |
|
| ||||||
|
其他短期借款 |
|
| ||||||
|
利息支出总额 |
|
| ||||||
|
净利息收入 |
|
| ||||||
|
贷款损失准备金(贷方) |
( |
| ||||||
|
扣除贷款损失拨备(贷方)后的净利息收入 |
|
| ||||||
|
非利息收入： | ||||||||
|
押金手续费 |
|
| ||||||
|
银行自营寿险收益 |
|
| ||||||
|
投资证券收益 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
暂时性减值(“OTTI”)损失以外的损失 |
|
|
( |
) | ||||
|
在其他综合收益(税前)中确认的亏损(收益)部分 |
|
| ||||||
|
在收益中确认的净减值损失 |
|
|
( |
) | ||||
|
| ||||||||
|
自动取款机手续费收入 |
|
| ||||||
|
其他 |
|
| ||||||
|
非利息收入总额 |
|
| ||||||
|
非利息支出： | ||||||||
|
薪金和员工福利 |
|
| ||||||
|
入住率和设备 |
|
| ||||||
|
数据处理 |
|
| ||||||
|
代理银行手续费 |
|
| ||||||
|
联邦存款保险费 |
|
| ||||||
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ATM网络费用 |
|
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|
其他 |
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| ||||||
|
非利息支出总额 |
|
| ||||||
|
所得税前收入 |
|
| ||||||
|
所得税费用 |
|
| ||||||
|
净收入 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
每股收益： | ||||||||
|
基本信息 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
稀释 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
平均流通股： | ||||||||
|
基本信息 |
|
| ||||||
|
稀释 |
|
| ||||||
见未经审计的合并财务报表附注。
4
目录
WVS金融公司和子公司
综合全面收益表
(未经审计)
(单位：千)
|
截至三个月 9月30日， | ||||||||
|
2021 |
2020 | |||||||
|
| ||||||||
|
净收入 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
其他综合收益 | ||||||||
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除暂时减值外，可供出售的投资证券： | ||||||||
|
(亏损)本年度产生的收益 |
( |
| ||||||
|
减去：所得税效应 |
|
|
( |
) | ||||
|
( |
) |
| ||||||
|
(收益)在收益中确认 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
减去：所得税效应 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
( |
) |
( |
) | |||||
|
可供出售的投资证券的未实现持有(亏损)收益(除暂时减值外)，税后净额 |
( |
| ||||||
|
持有至到期日的投资证券(暂时减值除外)： | ||||||||
|
总亏损 |
|
| ||||||
|
在收益中确认的亏损 |
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| ||||||
|
在综合收益中确认的损益 |
|
| ||||||
|
所得税效应 |
|
| ||||||
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|
| |||||||
|
持有至到期的非暂时性减值证券的其他综合收益增加 |
|
| ||||||
|
减去：所得税效应 |
( |
) |
( |
) | ||||
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| |||||||
|
持有至到期的非暂时性减值证券的未实现持有收益(扣除税收) |
|
| ||||||
|
其他综合(亏损)收入 |
( |
| ||||||
|
综合收益 |
$ |
|
$ |
| ||||
见未经审计的合并财务报表附注。
5
目录
WVS金融公司和子公司
合并股东权益变动表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
|
普通股 |
额外实收资本 |
库存股 |
留存收益--受到很大限制 |
累计其他综合(亏损)收入 |
未分配的员工持股计划股份 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
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余额2021年6月30日 |
$ |
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$ |
|
$ |
( |
|
$ |
|
$ |
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$ |
( |
|
$ |
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净收入 |
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其他综合损失 |
( |
( | ||||||||||||||||||||||||||
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未分配的员工持股计划的摊销 |
|
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| |||||||||||||||||||||||||
|
宣布的现金股息($ |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||
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余额2021年9月30日 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| ||||||||||||
|
普通股 |
额外实收资本 |
库存股 |
留存收益--受到很大限制 |
累计其他综合(亏损)收入 |
未分配的员工持股计划股份 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
|
余额2020年6月30日 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
| |||||||||||
|
净收入 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||
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其他综合收益 |
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| ||||||||||||||||||||||||||
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购买库存股( |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||
|
未分配的员工持股计划的摊销 |
|
|
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宣布的现金股息($ |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||
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余额2020年9月30日 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| ||||||||||||
见未经审计的合并财务报表附注。
6
目录
WVS金融公司和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
|
截至三个月 9月30日， | ||||||||
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2021 |
2020 | |||||||
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经营活动 | ||||||||
|
净收入 |
$ |
|
$ |
| ||||
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将净收入与经营活动提供的现金(用于)进行调整： | ||||||||
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贷款损失准备金(贷方) |
( |
| ||||||
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折旧 |
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| ||||||
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投资证券收益 |
( |
) |
( |
) | ||||
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在收益中确认的净减值损失 |
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| ||||||
|
折价、保费和递延贷款费用摊销净额 |
|
| ||||||
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未分配的员工持股计划的摊销 |
|
| ||||||
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递延所得税 |
( |
) |
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应计所得税增加(减少) |
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( |
) | ||||
|
银行自营寿险收益 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
增加应计雇员福利 |
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应计应收利息(增加)减少 |
( |
) |
| |||||
|
应计应付利息减少 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
增加应付递延董事薪酬 |
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| ||||||
|
其他，净额 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
经营活动提供的现金净额(用于) |
|
|
( |
) | ||||
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投资活动 | ||||||||
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可供销售： | ||||||||
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购买投资证券 |
( |
) |
( |
) | ||||
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出售投资所得收益 |
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| ||||||
|
偿还投资证券所得收益 |
|
| ||||||
|
持有至到期： | ||||||||
|
购买抵押贷款支持证券 |
( |
) |
| |||||
|
偿还投资证券所得收益 |
|
| ||||||
|
偿还抵押贷款支持证券的收益 |
|
| ||||||
|
购买存单 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
存单到期/赎回 |
|
| ||||||
|
购买贷款 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
应收净贷款净(增)减 |
( |
) |
| |||||
|
购买FHLB股票 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
赎回FHLB股票 |
|
| ||||||
|
购置房舍和设备 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
投资活动提供的净现金(用于) |
( |
| ||||||
7
目录
WVS金融公司和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
|
截至三个月 9月30日， | ||||||||
|
2021 |
2020 | |||||||
|
融资活动 | ||||||||
|
交易账户和储蓄账户净减少 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||
|
存单净增(减) |
|
|
( |
) | ||||
|
借款人税收和保险预付款净减少 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
FHLB短期预付款净增加(减少) |
|
|
( |
) | ||||
|
偿还其他短期借款 |
|
|
( |
) | ||||
|
购买库存股 |
|
|
( |
) | ||||
|
支付的现金股息 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
( |
) | ||||
|
(减少)增加现金和现金等价物 |
( |
| ||||||
|
期初现金及现金等价物 |
|
| ||||||
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期末现金和现金等价物 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
现金流量信息的补充披露 | ||||||||
|
期内支付的现金用于： | ||||||||
|
存款和借款利息 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
所得税 |
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| ||||||
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资金不足的安全承诺 |
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见未经审计的合并财务报表附注。
8
目录
WVS金融公司和子公司
未经审计的合并财务报表附注
1.陈述的基础
随附的未经审计的综合财务报表是根据Form 10-Q的说明编制的，因此不包括按照美国公认会计原则(GAAP)完整展示财务状况、经营结果和现金流量所需的信息或脚注。但是，管理层认为公平列报所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。截至2021年9月30日的三个月的运营结果不一定表明整个财年可能预期的结果。
新冠肺炎(CoronaVirus)大流行对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，增加了失业率。由此导致的许多企业的临时关闭以及社会疏远和就地避难政策的实施已经并可能继续影响公司的许多客户。虽然大流行的全部影响尚不清楚，但该公司承诺在这一困难时期为其客户、员工和社区提供支持。本公司已向客户提供纾困援助，包括考虑各种延期偿还贷款及减免费用的方案，并鼓励客户主动寻求协助，以支援其个别情况。这场流行病可能会导致我们承认贷款组合中的信贷损失，并增加我们的信贷损失拨备，特别是如果企业继续关闭，对全球经济的影响恶化，或者更多的客户利用他们的信贷额度或寻求额外的贷款来帮助为他们的业务融资。同样，由于不断变化的经济和市场状况影响发行人，我们可能需要确认我们持有的证券的减值。新冠肺炎大流行对我们的业务、运营结果、财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的影响程度，将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局和其他第三方应对大流行所采取的行动。
2020年3月27日，美国总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARE Act)。CARE法案中的某些条款鼓励金融机构谨慎行事，与受新冠肺炎影响的借款人合作。根据这些条款，如果贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天，且延期执行时间在2020年3月1日至新冠肺炎国家紧急状态终止日期或2020年12月31日后60天(较早者)之间，则被视为与新冠肺炎相关的贷款修改将不被视为问题债务重组(TDR)。银行业监管机构发布了类似的指导意见，其中还澄清，如果借款人在基础贷款修改计划实施时正在付款，并且如果修改被认为是短期的，则与新冠肺炎相关的修改不应被视为TDR。截至2021年9月30日，储蓄银行没有延期贷款。
2.最近的会计声明
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失：金融信用损失的测量仪器(“ASU 2016-13”)，这改变了大多数金融资产的减值模式。这一ASU旨在通过要求对金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失进行更及时的记录来改进财务报告。ASU的基本前提是，以摊销成本计量的金融资产应通过从摊销成本基础上扣除的信贷损失拨备，按预期收取的净额列报。信贷损失拨备应反映管理层目前对预计在金融资产剩余寿命内发生的信贷损失的估计。损益表将用于计量新确认的金融资产的信贷损失，以及期内发生的预期信贷损失的预期增减。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的年度和中期有效，并允许在2018年12月15日之后的年度和中期提前采用。除某些例外情况外，向新要求的过渡将通过累计效果调整，使期初留存收益从采用该指引的第一个报告期开始起生效。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，金融工具-信用损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)。对于符合较小申报公司、非美国证券交易委员会申报公司和所有其他公司资格的美国证券交易委员会申报公司，本次更新将ASU2016-13年的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。我们预期将于新准则生效的第一个报告期初确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整，但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新指引对合并财务报表的整体影响。
9
目录
2018年11月，FASB发布了ASU 2018-19，对主题326“金融工具-信贷”的编码改进损失，该法案修改了ASU 2016-13年对除公共业务实体(PBE)以外的实体的生效日期，要求非PBE在2021年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)采用该标准。因此，对于提交美国证券交易委员会申请的PBE，修订后的ASU2016-13年生效日期将是2019年12月15日之后的财年，包括这些年内的过渡期；美国证券交易委员会以外的PBE将是2020年12月15日之后的财年，包括这些年内的过渡期；所有其他实体(非PBE)将是从2021年12月15日之后开始的财年，包括这些年内的过渡期。ASU还澄清说，经营性租赁产生的应收款不在第326-20分项的范围内。相反，经营性租赁产生的应收账款减值应按照主题842核算，租契。ASU 2018-19年的生效日期和过渡要求与ASU 2016-13年的生效日期和过渡要求相同，并经ASU 2018-19年修订。2019年10月16日，FASB投票决定推迟ASC 326的生效日期，金融工具-信用损失，适用于规模较小的报告公司，截至2022年12月15日之后的财年，以及这些财年内的中期。最终的ASU预计将在11月中旬发布。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进，主题815，衍生工具和套期保值，和主题825，金融工具，这影响到编撰中的各种主题，并适用于受影响的会计准则范围内的所有报告实体。主题326，金融工具-信贷损失修正案对美国证券交易委员会注册者在2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期有效。对于所有其他公共业务实体，生效日期是2020年12月15日之后的财年，而对于所有其他实体，生效日期是2021年12月15日之后的财年。2019年10月16日，FASB投票决定推迟ASC 326的生效日期，金融工具--信贷损失，适用于规模较小的报告公司，截至2022年12月15日之后的财年，以及这些财年内的中期。最终的ASU预计将在11月中旬发布。主题815，衍生工具与套期保值修正案在2018年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内对公共企业实体有效。对于所有其他实体，修正案在2019年12月15日之后开始的财年以及2020年12月15日之后开始的过渡期内有效。对于已采用2017-12年更新中的修订的实体，生效日期为自本更新发布后开始的第一个年度开始之日起生效。主题825，金融工具修正案在2019年12月15日之后的财年和财年内的过渡期有效。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。
2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05，金融工具-信贷损失，主题326允许实体在采用新的信贷损失准则后，不可撤销地为以前按摊销成本计量的某些金融资产选择公允价值选项。要有资格参加过渡选举，现有金融资产必须在新的信贷损失标准范围内，并有资格应用ASC 825-10.3中的公允价值选项。这一选择必须在逐个工具的基础上进行，既不适用于可供出售的债务证券，也不适用于持有至到期的债务证券。对于选择公允价值选项的实体，金融资产的账面价值和公允价值之间的差额将通过对截至实体采用ASU 2016-13年度之日的期初留存收益进行累计调整来确认。该金融资产的公允价值变动随后将在当期收益中报告。对于尚未采用ASU 2016-13的实体，生效日期和过渡要求与ASU 2016-13中的相同。对于已采用ASU 2016-13的实体，ASU 2019-05在2019年12月15日之后开始的财年有效，包括这些财年内的过渡期。一旦ASU 2016-13被采用，就允许及早采用。2019年10月16日，FASB投票决定推迟ASC 326的生效日期，金融工具--信贷损失，适用于规模较小的报告公司，截至2022年12月15日之后的财年，以及这些财年内的中期。最终的ASU预计将在11月中旬发布。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。
2019年11月，FASB发布了ASU 2019-11，对主题326“金融工具-信贷”的编码改进损失，根据利益相关者提出的实施问题，澄清其在ASC 326中新的信用减值指导。本次更新澄清(其中包括)，预期收回金额将计入这些金融资产的信贷损失拨备；可以根据提前还款假设而不是紧接重组事件之前适用的提前还款假设，选择会计政策调整现有问题债务重组的实际利率；扩大实际应收利息范围，将应计应收利息从涉及摊销成本基础的所有额外相关披露中剔除。此更新中的生效日期与适用于ASU 2019-10的生效日期相同。本公司符合较小报告公司的资格，预计不会提早采用这些ASU。
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目录
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-03, 金融工具的编码化改进。本ASU的发布是为了改进和澄清各种金融工具主题，包括2016年发布的当前预期信贷损失(CECL)标准。ASU包括七个问题，描述了改进的领域和对GAAP的相关修订；它们的目的是使这些标准更容易理解和应用，并消除不一致之处，它们的范围很窄，预计不会显著改变大多数实体的做法。在其条款中，ASU澄清，除选择公允价值选项的公共商业实体外，所有实体都必须根据ASC 825提供某些公允价值披露。金融工具，在中期和年度财务报表中都是如此。它还澄清，在专题842下租赁净投资的合同期限应是在专题326下用于计量预期信贷损失的合同期限。与ASU 2019-04相关的修正案在2019年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。在实体采用ASU 2016-01之前，不允许提前采用。对于尚未采用该指南的实体，与ASU 2016-13年度相关的修正案在ASU 2016-13年度修正案通过后生效。在实体采用ASU 2016-13年之前，不允许提前采用。针对采用该指导方针的实体，与ASU 2016-13相关的修正案在2019年12月15日之后开始的财年有效，包括这些年内的过渡期。其他修订自本ASU发布之日起生效。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，中间价改革(主题848)：促进中间价效应《财务报告改革》，2020年3月，为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时可选的权宜之计和例外，以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如有担保的隔夜融资利率)过渡时的财务报告负担。如果满足某些标准，实体可以选择不将某些修改会计要求应用于受指导意见所称的参考汇率改革影响的合同。做出这一选择的实体将不必在修改日期重新衡量合同或重新评估之前的会计决定。此外，实体可以选择各种可选的权宜之计，如果满足某些标准，它们可以继续对受参考利率改革影响的对冲关系应用对冲会计，并可以一次性选择出售和/或重新分类参考利率改革影响的利率的持有至到期债务证券。本ASU中的修正案自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。
2021年5月，FASB发布了ASU 2021-04，每股收益(主题260)、债务调整和清偿(分主题470-50)、补偿-股票补偿(主题718)以及衍生工具和对冲-实体自有权益的合同(小主题815-40)，这要求实体处理股权分类权证的修改，而不会导致权证成为负债-分类为用原来的权证交换新的权证。本指南适用于无论修改是作为对权证条款和条件的修改，还是作为终止原有权证并发行新权证。实体应以修改权证的公允价值与紧接修改前该权证的公允价值之间的差额来衡量修改的效果。本次更新中的修订适用于2021年12月15日之后开始的所有会计年度的所有实体，包括这些会计年度内的过渡期。任何实体应前瞻性地将修正案应用于修正案生效之日或之后发生的修改或交流。允许所有实体及早采用，包括在过渡期内采用。如果某实体选择在过渡期内提早采用本更新中的修订，则应在包括该过渡期的会计年度开始时应用该指南。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2021年7月，FASB发布了ASU 2021-05，租赁(主题842)，该条款修订ASC 842，使出租人不再需要在租赁开始时确认销售亏损，而在修订之前，可变租赁付款将被归类为销售型或直接融资租赁。此外，出租人必须将任何将被归类为销售型或直接融资租赁并导致在租赁开始时确认销售损失的租赁归类为经营租赁，前提是该租赁包括不依赖于指数或费率的可变租赁付款。对于采用ASC 842的公共企业实体和某些非营利性实体和员工福利计划，修正案在2021年12月15日之后的会计年度以及这些会计年度内的过渡期内有效。对于采用ASC 842的所有其他实体，修正案在2021年12月15日之后的会计年度和2022年12月15日之后的会计年度内的过渡期内有效。所有采用ASC 842的实体都被允许提前采用ASU 2021-05中的修正案。ASU 2021-05中的修订与ASC 842中的指南对于未采用ASC 842的实体的生效日期相同。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
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目录
3.收入确认
公司根据ASC 606确认收入，与客户签订合同的收入--主题606。管理层认定，贷款和投资的利息和股息收入以及投资安全收益产生的非利息收入以及银行拥有的人寿保险收益的主要收入来源不在ASC 606的范围内。该标准范围内的非利息收入的主要类型如下：存款账户手续费-本公司与其存款客户签订了合同，如果不满足某些参数，则收取费用。本公司或存款客户可随时取消这些协议。这些交易的收入按月确认，因为公司有无条件的费用对价权利。公司还收取与客户要求或活动引起的特定交易或活动有关的交易费，包括透支费、网上银行费、交换费、自动取款机费用和其他交易费。所有这些费用都归因于公司的特定业绩义务，即收入在所请求的服务/交易完成后的规定时间点确认。
4.每股收益
下表列出了用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的加权平均普通股的计算方法。
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截至三个月 | ||||||||
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9月30日， | ||||||||
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2021 |
2020 | |||||||
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已发行的加权平均普通股 |
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平均库存股 |
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) |
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未分配员工持股平均股份 |
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) |
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) | ||||
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用于计算基本每股收益的加权平均普通股和普通股等价物 |
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用于计算稀释每股收益的加权平均普通股和普通股等价物 |
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在计算基本每股收益和稀释后每股收益时，不存在会影响分子的可转换证券；因此，使用综合收益表中列示的净收益。
员工持股计划控制的未分配股票在承诺分配到员工个人账户之前，不会计入加权平均流通股。
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目录
5.投资证券
投资的摊余成本、未实现损益总额和公允价值如下：
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毛收入 |
毛收入 | |||||||||||||||
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摊销 |
未实现 |
未实现 |
公平 | |||||||||||||
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成本 |
收益 |
损失 |
价值 | |||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||
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可供出售 | ||||||||||||||||
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美国政府机构证券 |
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公司债务证券 |
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外债证券1 |
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国家和政治分区的义务 |
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总计 |
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毛收入 |
毛收入 | |||||||||||||||
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摊销 |
未实现 |
未实现 |
公平 | |||||||||||||
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成本 |
收益 |
损失 |
价值 | |||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||
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持有至到期 | ||||||||||||||||
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美国政府机构证券 |
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国家和政治分区的义务 |
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总计 |
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毛收入 |
毛收入 | |||||||||||||||
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摊销 |
未实现 |
未实现 |
公平 | |||||||||||||
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成本 |
收益 |
损失 |
价值 | |||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||
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可供出售 | ||||||||||||||||
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美国政府机构证券 |
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公司债务证券 |
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外债证券1 |
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国家和政治分区的义务 |
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( |
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总计 |
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( |
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$ |
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毛收入 |
毛收入 | |||||||||||||||
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摊销 |
未实现 |
未实现 |
公平 | |||||||||||||
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成本 |
收益 |
损失 |
价值 | |||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||
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持有至到期 | ||||||||||||||||
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美国政府机构证券 | ||||||||||||||||
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国家和政治分区的义务 |
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总计 |
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$ |
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1 |
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目录
该公司记录的已实现投资安全收益总额为#美元。
该公司记录的已实现投资安全收益总额为#美元。
截至2021年9月30日，按合同到期日计算的债务证券的摊余成本和公允价值如下所示。预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权在最终到期日之前赎回证券。
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在一年或更短的时间内到期 |
在一到五年后到期 |
在五到十年后到期 |
十年后到期 |
总计 | ||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||
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可供出售 | ||||||||||||||||||||
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摊销成本 |
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公允价值 |
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持有至到期 | ||||||||||||||||||||
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摊销成本 |
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公允价值 |
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截至2021年9月30日，摊销成本为美元的投资证券
6.抵押贷款支持证券
按揭证券(MBS)包括按揭过关凭证(PC)和抵押抵押债券(CMO)。有了传递证券，投资者在抵押个人电脑的抵押贷款池中拥有不可分割的利益。本金和利息传递给投资者，因为它是由作为资金池基础的抵押贷款产生的。个人电脑和CMO可能由联邦住宅贷款抵押公司(FHLMC)、联邦抵押协会(FNMA)和政府全国抵押贷款协会(GNMA)提供保险或担保。CMOS也可能是私下发行的，具有不同程度的信用增强。CMO将抵押贷款池现金流重新分配给一系列债券(称为Traunches)，这些债券的规定到期日、估计平均寿命、票面利率和提前还款特征各不相同。
该公司的CMO投资组合由两部分组成：由美国政府机构(“机构CMO”)支持的CMO和由不受美国政府机构担保的单户全额贷款支持的CMO(“自有品牌CMO”)。
截至2021年9月30日，公司的代理CMO总额为
由于相关贷款的提前还款，以及CMO交易的提前还款特点，本公司MBS的实际到期日预计将大大低于预定到期日。
该公司保留一个独立的第三方来协助其确定其三个自有品牌CMO的公允价值。该估值意味着如ASC主题820所定义的“第三级”估值，公允价值计量和披露。估值并不代表任何一方可以购买证券的实际条款或价格。目前没有活跃的自有品牌CMO二级市场，也不能保证任何自有品牌CMO的二级市场会发展起来。截至2021年9月30日，自有品牌CMO投资组合之前记录了6项非临时性减值。在截至2021年9月30日的三个月里，该公司的自有品牌CMO投资组合没有记录额外的信用减值费用。
该公司相信，用于确定其证券公允价值的数据和假设是合理的。公允价值计算反映了相关事实和市场状况。估值日期之后发生的事件和条件可能对自有品牌CMO部门的公允价值产生重大影响。
下表列出了截至2021年9月30日公司自有品牌CMO投资组合的相关信息。在购买时，我们所有的自有品牌CMO都被至少两家评级机构评为最高投资类别。
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目录
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
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额定值 |
账面价值 |
公允价值2 |
在收益中记录的寿命至今减值 | |||||||||||||||
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CUSIP# |
安全说明 |
标普(S&P) |
穆迪(Moody‘s) |
惠誉 |
(单位：千) | |||||||||||||
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126694CP1 |
CWHL SER 21 A11 |
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$ |
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$ |
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126694KF4 |
CWHL SER 24 A15 |
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126694MP0 |
CWHL SER 26 1A5 |
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$ |
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$ |
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该公司抵押贷款支持证券的摊余成本和公允价值如下：
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摊销成本 |
未实现毛利 |
未实现亏损总额 |
公允价值 | |||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||
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持有至到期 | ||||||||||||||||
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抵押抵押债券： | ||||||||||||||||
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代理处 |
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自有品牌 |
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总计 |
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摊销成本 |
未实现毛利 |
未实现亏损总额 |
公允价值 | |||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||
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持有至到期 | ||||||||||||||||
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抵押抵押债券： | ||||||||||||||||
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代理处 |
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自有品牌 |
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总计 |
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截至2021年9月30日，该公司抵押贷款支持证券的摊销成本和公允价值(按合同到期日)如下所示。预期到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。
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在一年或更短的时间内到期 |
在一到五年后到期 |
在五到十年后到期 |
十年后到期 |
总计 | ||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||
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持有至到期 | ||||||||||||||||||||
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摊销成本 |
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公允价值 |
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截至2021年9月30日，摊销成本为美元的抵押贷款支持证券(MBS)
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2 |
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目录
7.累计其他综合收益(亏损)
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月按组成部分划分的累计其他全面收益(亏损)的变化。
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截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||
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(千美元-税后净额) | ||||||||||||
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可供出售证券的未实现损益 |
持有至到期证券的未实现损益 |
总计 | ||||||||||
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期初余额-2021年6月30日 |
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( |
) |
$ |
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改分类前的其他综合损失 |
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) |
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) | |||||||
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从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类的金额 |
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) |
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) | |||||||
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本期其他综合(亏损)收入净额 |
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) |
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) | |||||||
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期末余额-2021年9月30日 |
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$ |
( |
) |
$ |
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截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||
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(千美元-税后净额) | ||||||||||||
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可供出售证券的未实现损益 |
持有至到期证券的未实现损益 |
总计 | ||||||||||
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期初余额-2020年6月30日 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
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改叙前其他综合收益 |
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从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类的金额 |
( |
) |
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( |
) | |||||||
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当期其他综合收益净额 |
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期末余额-2020年9月30日 |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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目录
8.证券未实现亏损
下表显示了该公司在2021年9月30日和2021年6月30日的未实现亏损总额和公允价值，按个别证券处于持续未实现亏损状态的类别和时间长短汇总。
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
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不到12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
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公允价值 |
未实现亏损总额 |
公允价值 |
未实现亏损总额 |
公允价值 |
未实现亏损总额 | |||||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
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美国政府证券 |
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$ |
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) |
$ |
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$ |
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) | |||||||||
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公司债务证券 |
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( |
) | |||||||||
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外债证券3 |
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( |
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( |
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国家和政治分区的义务 |
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( |
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抵押抵押债券 |
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( |
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) | |||||||||||||||
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总计 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
( |
) | |||||||||
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
|
不到12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
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公允价值 |
未实现亏损总额 |
公允价值 |
未实现亏损总额 |
公允价值 |
未实现亏损总额 | |||||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
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美国政府机构证券 |
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) | |||||||||
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公司债务证券 |
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外债证券3 |
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国家和政治分区的义务 |
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( |
) | ||||||||||||||||
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抵押抵押债券 |
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( |
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( |
) |
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( |
) | |||||||||||||||
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总计 |
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$ |
( |
) |
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对于债务证券，如果一个实体(1)打算出售证券，(2)在收回其摊销成本基础之前更有可能被要求出售证券，或(3)预计不会收回证券的全部摊销成本基础(即使该实体不打算出售证券)，则减值被视为非临时性的。此外，如果预期从债务证券收取的现金流量现值低于证券的摊销成本基础，则减值被视为非临时性的(任何此类差额被称为信贷损失)。该公司按季度评估非临时性减值(“OTTI”)的未实现亏损头寸(即减值证券)中的可供出售和持有至到期的未偿还证券。在这样做时，公司考虑了许多因素，包括但不限于：国家公认的统计评级机构(“NRSRO”)对证券的信用评级；发行人信用质量的其他指标；任何担保的提供者的实力；公允价值低于摊销成本的时间和程度；以及公司是否打算出售证券，或者是否更有可能被要求在预期的回收之前出售证券。就其自有品牌住宅MBS而言，该公司还会考虑提前还款速度、标的贷款的历史和预期表现以及附属证券提供的信贷支持。这些评估本质上是主观的，并考虑了许多定量和定性因素。
下表显示了我们为OTTI减记的抵押贷款支持证券摊销成本中的信用损失部分，以及在收益中确认的损失中的信用部分。在信贷减值抵押贷款支持证券的收益中确认的OTTI根据当期是抵押贷款支持证券第一次信用减值(初始信用减值)还是不是抵押贷款支持证券第一次信用减值(随后的信用减值)，分两部分列报。如果我们出售、打算出售或相信我们将被要求出售之前信用受损的抵押贷款支持证券，信用损失部分就会减少。此外，如果我们收到的现金流超过了我们在信用受损抵押贷款支持证券的剩余寿命内预期收到的现金流，那么信用损失部分就会减少，证券到期或全部减记。
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截至三个月 | ||||||||
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9月30日， | ||||||||
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2021 |
2020 | |||||||
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(千美元) | ||||||||
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期初余额 |
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初始信用减值 |
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随后的信贷减值 |
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由于出售意向或要求而在收益中确认的金额减少 |
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预计将收取的增加现金流的减少额 |
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期末余额 |
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3外国大型公司发行人以美元计价的投资级公司债券。 |
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目录
于截至2021年9月30日止三个月内，本公司并无将任何后续信贷减值费用及非信贷未实现持有亏损计入累积的其他全面收益。在截至2021年9月30日的三个月内，公司从其他全面收益中增加了$
在其自有品牌住宅CMO表现出不利风险特征的情况下，该公司采用模型来确定它可能从证券中收取的现金流。这些模型考虑了借款人的特征和证券相关贷款的特殊属性，以及对未来房价和利率变化的假设，以预测贷款违约的可能性，以及对违约频率、损失严重程度和剩余信用提升的影响。这些模型的一个重要输入是对相关州和大都市统计地区未来房价变化的预测，这是基于对各种房地产市场的评估。一般而言，由于这些证券的最终合约付款将取决于标的贷款的信用和提前还款表现，如有需要，还取决于本公司拥有的优先证券的增信情况，因此本公司使用这些模型来评估与每种证券相关的增信是否足以保护相关抵押贷款的本金和利息不受可能损失的影响。建模假设的发展需要重要的判断。
随着我们采用ASC主题820(自2009年6月30日起生效)，公司聘请了独立的第三方来协助其评估其在自有品牌CMO投资组合中的投资。独立第三方利用某些假设编制了OTTI评估中使用的现金流分析。关键假设将包括利率、预期的市场参与者利差和贴现率、房价、预计的未来违约水平以及任何清算抵押品的假设损失率。
该公司审查了独立第三方在2021年9月30日OTTI过程中使用的假设。根据本次检讨的结果，本公司认为独立第三方的假设是合理的，并采纳了该等假设。然而，不同的假设可能会产生重大不同的结果，这可能会影响公司关于减值是否被视为非临时性的结论以及信贷损失的规模。
如果公司打算出售减值债务证券，或者更有可能需要在摊销成本基础恢复之前出售证券，减值是非临时性的，目前在收益中确认的金额等于公允价值和摊销成本之间的全部差额。该公司预计不会出售其自有品牌CMO投资组合，管理层也不认为本公司需要在收回这一摊销成本基础之前出售这些证券。
如果本公司确定存在信用损失，但本公司不打算出售该证券，并且不太可能要求本公司在预期收回其剩余摊销成本基础之前出售该证券，则OTTI被分成(1)与信用损失相关的总减值金额和(2)与所有其他因素相关的总减值金额(即非信贷部分)，其中包括：(1)与信用损失相关的总减值金额；(2)与所有其他因素相关的总减值金额(即非信贷部分)。与信用损失相关的OTTI总额在收益中确认，与所有其他因素相关的OTTI总额在累计其他综合损失中确认。OTTI总额在合并损益表中列示，抵销在累计其他综合亏损中确认的OTTI总额。如果没有出售证券的意图或要求，如果不存在信用损失，任何减值都被认为是暂时的。
无论OTTI是否全部在收益中确认，或者如果贷方部分在收益中确认，非贷方部分在其他全面收益(亏损)中确认，公允价值的估计对记录的任何减值金额都有重大影响。
被归类为可供出售证券的任何OTTI损失中的非信贷部分将调整为公允价值，并对证券的账面价值进行抵消性调整。公允价值调整可以增加或减少证券的账面价值。该公司所有的自有品牌CMO最初都是持有至到期的，现在仍被归类为持有至成熟期。
在确认OTTI亏损后的期间，非暂时减值的债务证券被视为在OTTI的计量日期购买，其金额等于以前的摊销成本基准减去在收益中确认的与信贷相关的OTTI。对于与信贷相关的OTTI在收益中确认的债务证券，新成本基础和预期收取的现金流量之间的差额将根据未来估计现金流量的金额和时间以前瞻性的方式计入证券剩余寿命的利息收入。
该公司在以下方面进行了投资
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目录
9.贷款及相关的贷款损失拨备
下表汇总了截至2021年9月30日和2021年6月30日的贷款组合的主要部分。
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2021年9月30日 |
2021年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
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贷款总额 |
单独评估损害情况 |
集体评估减损情况 |
贷款总额 |
单独评估损害情况 |
集体评估减损情况 | |||||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
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第一按揭贷款： | ||||||||||||||||||||||||
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1-4套家庭住宅 |
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施工 |
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土地征用与开发 |
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多户住宅 |
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商业广告 |
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消费贷款 | ||||||||||||||||||||||||
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房屋净值 |
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房屋净值信用额度 |
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商业贷款 |
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另外：递延贷款成本 |
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贷款损失拨备 |
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总计 |
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减值贷款是指本公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额的贷款。以下贷款类别是对减值进行集体评估的。第一抵押贷款：1-4个家庭住房和所有消费贷款类别(房屋净值、房屋净值信用额度等)。以下贷款类别将单独评估减值。第一抵押贷款：建筑、土地收购和开发、多户住宅和商业住房。本公司对非不动产担保的商业贷款进行单独减值评估。
“不良贷款”的定义与“非应计贷款”的定义不同，尽管这两个类别是重叠的。公司可以选择因拖欠付款或不能收回而以非应计状态发放贷款，而如果贷款不是商业或商业房地产贷款，则不将贷款归类为减值贷款。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况和抵押品价值。这类减值贷款的减值金额由与贷款相关的预期现金流量现值(使用原始利率)与其记录值之间的差额确定，或作为实际权宜之计，在抵押贷款的情况下，根据抵押品的公允价值与贷款记录金额之间的差额来确定。当可能丧失抵押品赎回权时，减值是根据抵押品的公允价值来衡量的。
发生轻微付款延迟(定义为90天或更短时间)的贷款通常不被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息相关的差额，在个案基础上确定延迟付款的重要性。
截至2021年9月30日和2021年6月30日，没有被认为是减值的贷款，也没有非应计贷款。
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目录
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截至三个月 | ||||||||
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9月30日， |
9月30日， | |||||||
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2021 |
2020 | |||||||
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(千美元) | ||||||||
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平均非权责发生制贷款 | ||||||||
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1-4套家庭住宅 |
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施工 |
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土地征用与开发 |
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商业地产 |
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房屋净值信用额度 |
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总计 |
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本应确认的收入 |
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确认利息收入 |
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放弃利息收入 |
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该公司的贷款组合还可能包括问题债务重组(TDR)，即已经向已经经历或预计将经历财务困难的借款人提供经济优惠。这些优惠通常源于公司的减损活动，可能包括降低利率、延长付款期限、宽恕本金、忍耐或其他行动。某些TDR在重组时被归类为不良，只有在考虑借款人在合理时期内(通常为6个月)的持续还款表现后，才能恢复履约状态。
在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，没有问题债务重组，也没有后来违约的问题债务重组。
当本公司修改贷款时，管理层根据预期未来现金流的现值(按原始贷款协议的合同利率贴现)评估任何可能的减值，除非贷款的唯一(剩余)偿还来源是经营或清算抵押品。在这些情况下，管理层使用抵押品的当前公允价值减去销售成本，而不是贴现现金流。如果管理层确定经修订贷款的价值低于贷款的记录投资(扣除以前的冲销、递延贷款费用或成本和未摊销溢价或折扣)，则按贷款类别或类别(视情况而定)通过拨备估计或拨备冲销确认减值。分段和类别状态由贷款在发起时的分类确定。
贷款损失拨备是通过从收入中计入贷款损失准备金设立的。被认为无法收回的贷款从备用金账户中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。拨备维持在管理层认为足以吸收估计的潜在贷款损失的水平。管理层根据对贷款组合的定期评估，考虑到过去的经验、当前的经济状况、贷款组合的构成和其他相关因素，来确定津贴的充分性。这种评估本质上是主观的，因为它需要可能受到重大变化影响的实质性估计。
自2006年12月13日起，联邦存款保险公司(“FDIC”)与其他联邦银行机构共同通过了修订后的“贷款和租赁损失拨备(ALLL)跨部门政策声明”。修订后的政策声明修订并取代了银行机构1993年关于ALL的政策声明。修订后的政策声明规定，机构必须将ALLL维持在适当的水平，以覆盖被确定为减值的单独评估贷款的估计信贷损失，以及贷款和租赁组合剩余部分中固有的估计信贷损失。银行机构还修订了这项政策，以确保与公认的会计原则(“GAAP”)保持一致。修订后的政策声明更新了以前的指导方针，其中描述了董事会、管理层和银行审查员关于全额贷款的责任、在估计全额贷款时要考虑的因素，以及有效贷款审查制度的目标和要素。
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目录
联邦法规要求每个有保险的储蓄机构定期对其资产进行分类。此外，对于保险机构的审查，联邦审查员有权识别问题资产，并在适当的情况下对其进行分类。问题资产有三种分类：“不合格”、“可疑”和“损失”。不合标准的资产有一个或多个明确的弱点，其特点是，如果缺陷得不到纠正，保险机构将遭受一些损失的可能性很明显。问题资产具有被归类为不合格资产的弱点，其特点是这些弱点使得根据现有事实、条件和价值进行全额清收或清算存在问题，损失的可能性很高。被归类为损失的资产被认为是无法收回的，价值如此之小，以至于没有理由继续作为该机构的资产。另一类指定为“资产监察”的资产，亦被本行用来处理目前未使受保机构承受足够程度的风险，以致足以将其分类为不合标准、可疑或损失的资产。被归类为不合标准或可疑的资产要求机构为贷款损失建立一般拨备。如果一项资产或其部分被归类为损失，投保机构必须为贷款损失建立特定的拨备，金额为资产分类损失部分的100%，或者对该金额进行冲销。为弥补被归类为不合标准或可疑的资产可能造成的损失而设立的一般损失拨备，可在确定机构的监管资本时计入，而贷款损失的具体估值拨备则不符合监管资本的资格。
该公司的总体政策是定期对其资产进行内部分类，并建立审慎的一般估值免税额，足以吸收尚未确定但贷款组合中固有的亏损。该公司维持其认为足以吸收其贷款组合中不能明确归因于特定贷款的亏损的一般估值津贴。本公司的一般估值免税额范围如下：(1)须特别注明的资产的0%至5%；(2)被列为不合标准的资产的1.00%至100%；及(3)被列为可疑资产的50%至100%。任何归类为损失的贷款都会被注销。为了进一步监测和评估贷款组合的风险特征，我们审查了贷款拖欠情况，以考虑任何正在发展中的问题贷款。根据现有的程序，考虑到公司过去的冲销和回收，并评估投资组合中目前的风险因素，管理层认为，截至2021年9月30日的贷款损失准备金是足够的。
21
目录
下表按截至2021年9月30日和2021年6月30日的不良贷款和非应计贷款的账龄类别汇总了贷款组合的类别：
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当前 |
逾期30-59天 |
逾期60-89天 |
90天+逾期累计 |
90天+逾期非应计费用 |
逾期合计 |
贷款总额 | ||||||||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
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第一按揭贷款： | ||||||||||||||||||||||||||||
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1-4套家庭住宅 |
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施工 |
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土地征用与开发 |
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多户住宅 |
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商业广告 |
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消费贷款： | ||||||||||||||||||||||||||||
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递延贷款成本 |
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贷款损失拨备 |
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应收贷款净额 |
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当前 |
逾期30-59天 |
逾期60-89天 |
90天+逾期累计 |
90天+逾期非应计费用 |
逾期合计 |
贷款总额 | ||||||||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
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第一按揭贷款： | ||||||||||||||||||||||||||||
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1-4套家庭住宅 |
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施工 |
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土地征用与开发 |
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多户住宅 |
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商业广告 |
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消费贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||
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房屋净值 |
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房屋净值信用额度 |
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商业贷款 |
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递延贷款成本 |
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贷款损失拨备 |
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应收贷款净额 |
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信用质量信息
下表显示了截至2021年9月30日和2021年6月30日期间按内部分配等级划分的信贷敞口。评级系统分析评估了借款人如期偿还贷款协议合同义务的能力，或者根本不偿还。该公司的内部信用风险评级系统基于类似评级贷款的经验。
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目录
公司内部分配的职级如下：
通行证-受债务人当前净值和偿付能力或标的抵押品价值保护的贷款。
特别提到-存在潜在弱点或风险的贷款，如果不纠正可能会导致更严重的问题。
不合标准的贷款-基于客观证据具有明确定义的弱点的贷款，其特征是如果缺陷得不到纠正，公司将遭受一些损失的可能性很明显。
可疑贷款-被归类为可疑贷款的贷款具有不合标准贷款固有的所有弱点。此外，根据现有情况，这些弱点使得完全收回或清算非常值得怀疑和不太可能。
损失--被归类为损失的贷款被认为是无法收回的，或者其价值不足以作为贷款继续存在。
管理层在1-4个家庭和消费贷款组合中使用的主要信用质量指标是贷款的业绩状况。管理层每月审查付款活动，以确定贷款的执行情况。如果贷款拖欠90天，或有拖欠历史，或具有管理层认为薄弱的其他固有特征，则被视为不良贷款。
下表列出了公司于2021年9月30日和2021年6月30日的内部分类建筑、土地收购和开发、多户住宅、商业地产和商业(非房地产担保)贷款。
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
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施工 |
征地开发贷款 |
多户住宅 |
商业地产 |
商业广告 | ||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||
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经过 |
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特别提及 |
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期末余额 |
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||
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施工 |
征地开发贷款 |
多户住宅 |
商业地产 |
商业广告 | ||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||
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经过 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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疑团 |
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期末余额 |
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下表显示了截至2021年9月30日和2021年6月30日期间基于支付活动的不良和不良1-4家庭住宅和消费贷款。
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2021年9月30日 | ||||||||
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1个家庭-4个家庭 |
消费者 | |||||||
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(千美元) | ||||||||
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表演 |
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不良资产 |
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总计 |
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2021年6月30日 | ||||||||
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1个家庭-4个家庭 |
消费者 | |||||||
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(千美元) | ||||||||
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表演 |
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不良资产 |
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总计 |
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本公司根据公认会计原则确定其贷款损失拨备。该公司采用财务报告第28号新闻稿和各种联邦金融机构审查委员会指南所要求的系统方法。公司还努力在贷款损失准备方法和文件问题上遵守美国证券交易委员会员工会计公告第102号。
我们用来确定津贴分配部分的方法如下。对于同质贷款组，我们将损失率应用于组的总余额。我们的团队损失率反映了我们的历史亏损经验。我们可能会调整这些集团费率，以补偿环境因素的变化；但由于相对稳定的冲销经验，我们的调整并不频繁。该公司还监测类似贷款组合部门的行业亏损情况。然后，我们在ASC主题310下识别用于个人评估的贷款。如果个别确定的贷款正在履行，我们应用经相关环境因素调整的分部特定损失率，如有必要，对于那些单独审查并被视为个别减值的贷款，我们使用ASC主题310规定的三种方法之一来衡量减值。一般来说，抵押品的公允价值被使用，因为我们的减值贷款通常是以房地产为基础的。关于抵押品计量的公允价值，本公司一般采用独立评估并确定销售成本。该公司对以商业收入为基础的贷款(如多户贷款和商业房地产贷款)的评估基于企业的运营现金流来评估价值，而不仅仅是“建成”价值。然后，公司通过以下方式验证我们计算的津贴的合理性：(1)审查贷款额、拖欠、重组和集中度的趋势；(2)审查前期(历史)冲销和收回；以及93)每季度向资产分类委员会和储蓄银行董事会提交这一过程的结果。然后，我们将当前的贷款损失准备余额制表、格式化和汇总，以供财务和监管报告之用。
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目录
截至2021年9月30日，公司没有未分配的亏损准备金余额。
贷款损失拨备是指管理层估计足以拨备其贷款组合中可能固有的损失的金额。拨备法是用来计提贷款损失的。因此，所有的贷款损失都计入了津贴，所有的收回都记入了津贴。贷款损失拨备是通过计入业务的贷款损失准备金设立的。贷款损失拨备是根据管理层对个别贷款的定期评估、经济因素、过去的贷款损失经验、投资组合的构成和数量的变化以及其他相关因素来计提的。用于确定贷款损失拨备是否充足的估计，包括预计不良贷款的未来现金流的金额和时间，特别容易受到近期变化的影响。
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的贷款损失准备(“ALLL”)的主要部分，分为单独评估减值的贷款所需金额和集体评估减值的贷款所需金额。津贴中的活动显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月。
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截至2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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第一按揭贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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1-4个家庭 |
施工 |
土地征用与开发 |
多户住宅 |
商业广告 |
消费贷款 |
商业贷款 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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期初全部余额2021年6月30日 |
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恢复 |
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结束所有余额的时间为2021年9月30日 |
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目录
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截至2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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第一按揭贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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1-4个家庭 |
施工 |
土地征用与开发 |
多户住宅 |
商业广告 |
消费贷款 |
商业贷款 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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期初全部余额2020年6月30日 |
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冲销 |
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结束所有余额的时间为2020年9月30日 |
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单独评估损害情况 |
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集体评估减损情况 |
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在截至2021年9月30日的三个月里，该公司的ALLL减少了1.4万美元。在减少的2.2万美元中，大约有2.2万美元是由于公司先前记录的新冠肺炎拨备的大约四分之一被冲销，抵消了贷款额变化带来的经常性拨备的影响。该公司预计在2022财年剩余时间内每季度逆转剩余的新冠肺炎拨备。
在截至2020年9月30日的季度内，全部贷款增加2,000美元，主要原因是与1-4个家庭部分相关的全部贷款增加，但与建筑、商业地产以及消费和开发贷款相关的全部贷款减少部分抵消了这一增长。
10.联邦住房贷款银行(FHLB)预付款
下表列出了截至2021年9月30日FHLB长期预付款的合同到期日。
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到期日范围 |
加权的- 平均值 |
声明的利益 费率范围 |
9月30日， |
六月三十日， | |||||||||||||||||
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描述 |
从… |
至 |
利率4 |
从… |
至 |
2021 |
2021 | ||||||||||||||
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(千美元) | |||||||||||||||||||||
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固定 |
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可调 |
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总计 |
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26
目录
截至2021年9月30日的FHLB长期预付款到期日摘要如下：
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在此期间成熟 |
加权的- | |||||||
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财政年度结束 |
平均值 | |||||||
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6月30日： |
金额 |
利率，利率4 | ||||||
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(千美元) | ||||||||
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2022 |
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2026 |
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2026年及其后 |
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总计 |
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该公司还利用了循环和短期FHLB预付款。短期FHLB预付款一般在90天内到期，而循环FHLB预付款可由公司偿还，无需罚款。下表列出了截至2021年9月30日和2021年6月30日的此类进展的相关信息：
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2021年9月30日 |
2021年6月30日 | |||||||
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(千美元) | ||||||||
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FHLB循环和短期预付款： | ||||||||
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期末余额 |
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平均余额 |
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最高月末余额 |
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平均利率 |
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期末加权平均汇率 |
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截至2021年9月30日，本公司尚有剩余借款能力，FHLB约为#美元。
FHLB预付款由该公司在FHLB保管的FHLB股票、贷款、抵押支持证券和投资证券担保。FHLB预付款将被处以巨额预付款罚款。
11.其他短期借款
该公司定期利用其他短期借款，包括克利夫兰联邦储备银行(“FRBC”)贴现窗口借款。FRBC贴现窗口借款在90天内到期，可以在到期前偿还，不受惩罚，全部或部分，外加应计利息。下表显示了截至2021年9月30日和2021年6月30日FRBC借款的相关信息：
FRBC贴现窗口借款：
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9月30日， |
六月三十日， | |||||||
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2021 |
2021 | |||||||
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(千美元) | ||||||||
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期末余额 |
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平均余额 |
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最高月末余额 |
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平均利率 |
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4截至2021年9月30日。 | ||||||||
27
目录
12.公允价值计量
公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间进行有序交易时，在资产或负债的本金或最有利市场上转让负债而收取的出售资产或支付的价格。GAAP建立了公允价值层次结构，将评估方法中使用的投入划分为以下三个级别：
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I级： |
截至报告日期，相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。 |
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第二级： |
定价投入不同于活跃市场的报价，截至报告日期，可以直接或间接观察到活跃市场的报价。该等资产及负债的性质包括有报价但交易频率较低的项目，以及使用其他金融工具进行公平估值的项目，其参数可直接观察。 |
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第三级： |
截至报告日期几乎没有定价可观察性的资产和负债。该等项目并无双向市场，并以管理层对公允价值的最佳估计计量，而厘定公允价值的投入需要管理层作出重大判断或估计。 |
按公允价值经常性计量的资产
可供出售的投资证券
可供出售的证券的公允价值是通过获得国家认可的证券交易所的报价或矩阵定价来确定的，矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系。本公司并无一级或三级投资证券。二级投资证券主要包括大型外国发行人的投资级公司债券和以美元计价的投资级公司债券。
下表按公允价值等级列出了综合资产负债表中按公允价值在2021年9月30日和2021年6月30日以经常性基础报告的资产。根据公认会计原则的要求，金融资产和负债是根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||
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I级 |
二级 |
第三级 |
总计 | |||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||
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按经常性基础计量的资产： | ||||||||||||||||
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投资证券-可供出售： | ||||||||||||||||
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美国政府机构证券 |
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公司债务证券 |
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外债证券5 |
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国家和政治分区的义务 |
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5外国大型公司发行人以美元计价的投资级公司债券。 | ||||||||||||||||
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目录
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||
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I级 |
二级 |
第三级 |
总计 | |||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||
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按经常性基础计量的资产： | ||||||||||||||||
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投资证券-可供出售： | ||||||||||||||||
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美国政府机构证券 |
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公司证券 |
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外债证券5 |
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国家和政治分区的义务 |
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13.金融工具的公允价值
金融工具的账面价值和估计公允价值如下：
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
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携带 金额 |
公平 价值 |
I级 |
二级 |
第三级 | ||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||
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金融资产 | ||||||||||||||||||||
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现金和现金等价物 |
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存单 |
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投资证券--持有至到期 |
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抵押贷款支持证券-持有至到期： | ||||||||||||||||||||
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代理处 |
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自有品牌 |
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应收贷款净额 |
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应计应收利息 |
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FHLB股票 |
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银行自营人寿保险 |
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金融负债 | ||||||||||||||||||||
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无息存款 |
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利息收入检查 |
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储蓄账户 |
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货币市场账户 |
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存单 |
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借款人预付税款和保险费 |
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FHLB预付款-固定费率 |
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FHLB预付款-可变费率 |
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FHLB短期进展 |
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应计应付利息 |
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5外国大型公司发行人以美元计价的投资级公司债券。 |
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目录
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||
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携带 金额 |
公平 价值 |
I级 |
二级 |
第三级 | ||||||||||||||||
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(千美元) | ||||||||||||||||||||
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金融资产 | ||||||||||||||||||||
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现金和现金等价物 |
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存单 |
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投资证券--持有至到期 |
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抵押贷款支持证券-持有至到期： | ||||||||||||||||||||
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代理处 |
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自有品牌 |
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应收贷款净额 |
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应计应收利息 |
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FHLB股票 |
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银行自营人寿保险 |
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金融负债 | ||||||||||||||||||||
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存款： | ||||||||||||||||||||
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无息存款 |
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利息收入检查 |
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储蓄账户 |
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货币市场账户 |
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存单 |
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借款人预付税款和保险费 |
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FHLB预付款-固定费率 |
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FHLB预付款-可变费率 |
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FHLB短期进展 |
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应计应付利息 |
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除应收贷款净额、存单负债及FHLB垫款-固定利率外，上表所包括的所有金融工具均按成本列账，与该等工具的公允价值相若。
30
目录
第二项。
公司财务状况及经营成果的管理探讨与分析截至2021年9月30日的三个月
前瞻性陈述
在正常业务过程中，为了帮助我们的股东和公众了解我们的运营情况，我们可能会不时发布或做出某些书面或口头的声明，这些声明或声明是或包含前瞻性声明的，这一术语在美国联邦证券法中有定义。一般而言，这些陈述涉及业务计划或战略、我们进行的或将要进行的收购的预期或预期收益、涉及预期收入、收益、盈利能力或经营结果的其他方面或我们开展业务的事务或行业的其他未来发展的预测。前瞻性陈述可以通过参考一个或多个未来时期或使用前瞻性术语来识别，如“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”或类似表达。
虽然我们相信我们的前瞻性陈述中反映的预期结果或其他预期是基于合理的假设，但我们不能保证这些结果或预期一定会实现。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设(其中一些是我们无法控制的)，因此实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的因素包括但不限于以下因素以及本文其他地方讨论的因素：
•
我们对业务和相关技术的投资可能需要额外的增量支出，可能不会产生预期的存款和贷款增长以及对我们收益的预期贡献；
•
总体经济或行业状况可能不如预期，导致信贷质量恶化、贷款损失拨备发生变化或对信贷或收费产品和服务的需求减少；
•
冠状病毒(新冠肺炎)对全球经济的影响和程度，及其对公司运营和财务状况的影响，包括给予各种贷款延期和费用豁免、我们贷款组合中信用损失的可能性、信用损失拨备的增加以及我们持有的证券可能出现的减值；
•
利率环境的变化可能会减少净利息收入，并可能增加信贷损失；
•
证券市场的情况可能会改变，这可能会对我们的资产价值或信贷质素、满足我们的流动资金需求所需的资金供应和条款，以及我们发起贷款和租赁的能力等产生不利影响；
•
监管金融控股公司及其子公司的广泛法律、法规和政策的变化可能会改变我们的经营环境或影响我们的运营；
•
在我们高度依赖的信息技术系统中，可能需要适应行业的变化，这可能会带来操作问题，或者需要大量的资本支出；
•
竞争压力可能会加剧并影响我们的盈利能力，包括持续的行业整合、非银行机构提供更多金融服务、互联网或银行监管改革等技术发展；以及
•
恐怖主义行为或威胁以及美国或其他国家政府因此类行为或威胁而采取的行动，包括可能的军事行动，可能会进一步对美国整体和我们主要市场的商业和经济状况产生不利影响，这可能会对我们和我们借款人的财务业绩以及金融市场和我们普通股的价格产生不利影响。
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目录
你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述仅在发表之日发表，我们没有义务根据新的或未来的事件对其进行更新，除非联邦证券法要求更新。
一般信息
WVS Financial Corp.(以下简称“公司”)是West View Savings Bank(简称“West View”或“Savings Bank”)的母公司。该公司成立于1993年7月，是一家在宾夕法尼亚州注册的单一银行控股公司，并于1993年11月收购了储蓄银行100%的普通股。
West View Savings Bank是一家宾夕法尼亚州特许、FDIC保险的股票储蓄银行，在匹兹堡北山郊区的六个办事处开展业务。储蓄银行于1993年11月由互助所有制转为股份制。截至2021年9月30日，储蓄银行没有子公司。
公司的经营业绩主要取决于净利息收入，净利息收入由主要是贷款、按揭支持证券和投资证券的生息资产收入与主要由存款和借款组成的有息负债的利息支出之间的差额决定。该公司的净收入还受到其贷款损失拨备、包括贷款费用和服务费在内的非利息收入水平以及非利息支出(如薪酬和员工福利、所得税、存款保险和占用成本)的影响。
新冠肺炎大流行的影响
公司的业务取决于我们的员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的持续对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，增加了失业率。虽然大流行的全部影响尚不清楚，但该公司承诺在这一困难时期为其客户、员工和社区提供支持。本公司已向客户提供纾困援助，包括考虑各种延期偿还贷款及减免费用的方案，并鼓励客户主动寻求协助，以支援其个别情况。这场流行病可能会导致我们承认贷款组合中的信贷损失，并增加我们的信贷损失拨备，特别是如果企业再次倒闭，对全球经济的影响恶化，或者更多的客户利用他们的信贷额度或寻求额外的贷款来帮助他们的业务融资。同样，由于不断变化的经济和市场状况影响发行人，我们可能需要确认我们持有的证券的减值。新冠肺炎大流行对我们的业务、运营结果、财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的影响程度，将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局和其他第三方应对大流行所采取的行动。
为了保障员工、客户和股东的安全和福祉，该公司已针对疫情的相关情况采取了以下措施：
•
将周一至周四的分行营业时间修改为下午4点(不变)，周五关闭至下午4点(而不是下午6点)，周六关闭至中午12点(不变)。
•
监控联邦、州和地方新冠肺炎网站，并在适当和可行的情况下采取指导意见。
•
鼓励客户使用我们的各种在线门户网站(如网上银行、在线账单支付服务)、自动柜员机和夜间存放处，尽可能地将日常交易从我们的分行员工手中转移出去。
•
继续按照新冠肺炎指导方针提供非分行银行服务(如贷款、会计、支票和电子处理)。
32
目录
财务状况
截至2021年9月30日，该公司的资产总额为3.515亿美元，而截至2021年6月30日的资产总额为3.461亿美元。总资产增加540万美元，增幅为1.6%，主要是由于按揭支持证券增加1,750万美元和应收贷款净额增加61.6万美元，但有关增幅因可供出售投资证券减少810万美元和持有至到期投资证券减少500万美元而被部分抵销。可供出售的投资证券减少的主要原因是到期证券和发行人提前赎回分别为1280万美元和610万美元，但部分被购买了总计1130万美元的投资证券所抵消。抵押贷款支持证券增加，主要是因为购买了2080万美元，但因偿还820万美元而被部分抵消。
截至2021年9月30日，该公司的总负债从截至2021年6月30日的3.077亿美元增加到3.13亿美元，增幅为1.7%。总负债的增加主要包括FHLB短期垫款增加250万美元或2.2%，以及其他负债增加490万美元，但增加的部分因总存款减少190万美元而被抵销。此外，其他负债增加了470万美元，从2021年6月30日的230万美元增加到2021年9月30日的700万美元，这主要是由于资金不足的安全承诺增加了490万美元。存款总额减少，主要是由於借款人的无息账户、现在账户、储蓄账户及预付税款及保险费分别减少150万元、871000元、110万元及120万元，但有关减幅因货币市场账户增加21.9万元及存款证增加260万元而被部分抵销。管理层认为，存单增加的主要原因是经纪存款增加了330万美元，抵消了零售定期存款减少68.2万美元的影响。零售定期存款的很大一部分被转移到储蓄账户。FHLB短期借款和经纪存款的增加主要为购买抵押贷款支持证券和可供出售的投资证券提供了资金。另见关于市场风险的定量和定性披露“资产和负债管理”。
截至2021年9月30日，股东权益总额从截至2021年6月30日的3840万美元增加了3.2万美元，增幅为0.1%，至3840万美元。股东权益增加主要归因于未分配员工持股摊销的净收益271,000美元和34,000美元，但被累计其他综合收益减少107,000美元和支付的现金股息总计174,000美元部分抵销。累计其他综合收益减少的主要原因是公司可供出售投资组合的未实现亏损增加。
行动结果
将军。WVS公布截至2021年9月30日的三个月的净收益为27.1万美元，每股收益(基本和稀释后)为0.16美元，而2020年同期为42万美元，每股收益(基本和稀释后)为0.24美元。截至2021年9月30日的三个月，净收益减少14.9万美元，主要原因是净利息收入减少19.6万美元，非利息支出增加5.2万美元，但被所得税支出减少5.6万美元，非利息收入增加2.7万美元，贷款损失准备金减少1.6万美元部分抵消。
净利息收入。与2020年同期相比，该公司截至2021年9月30日的三个月的净利息收入减少了19.6万美元，降幅为14.6%。净利息收入的减少是由于利息和股息收入减少了34.6万美元，但利息支出减少了15万美元，部分抵消了这一减少。在截至2021年9月30日的三个月里，利息和股息收入减少的主要原因是，与2020年同期相比，该公司的投资和抵押支持证券、FHLB股票和净贷款的收益率下降。截至2021年9月30日的三个月利息支出下降的主要原因是，与2020年同期相比，FHLB预付款和定期存款支付的市场利率下降，以及平均定期存款和FHLB短期借款水平略有上升。
利息收入。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，应收贷款净额的利息收入减少了16.7万美元，降幅为19.3%。截至2021年9月30日的季度下降的主要原因是，与2020年同期相比，平均投资组合收益率下降了24个基点，应收净贷款平均余额减少了1280万美元。未偿还贷款平均余额减少，主要是因为贷款发放和购买减少。
33
目录
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，投资证券的利息收入减少了7.9万美元，降幅为18.1%。截至2021年9月30日的三个月的下降主要是由于可供出售投资组合的加权平均收益率下降了29个基点，与2020年同期相比，这些投资证券的平均余额增加了1280万美元，部分抵消了这一下降。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，抵押贷款支持证券的利息收入减少了6.8万美元，降幅为25.3%。截至2021年9月30日的三个月下降的主要原因是，与2020年同期相比，美国政府机构抵押贷款支持证券的加权平均收益率下降了28个基点，这些美国政府机构抵押贷款支持证券的平均余额减少了150万美元。在截至2021年9月30日的三个月里，美国政府机构和私人标签抵押贷款支持证券的平均余额下降，原因是与2020年同期相比，美国政府机构和私人标签抵押贷款支持证券的本金偿还金额减少了820万美元。820万美元的本金偿还部分用于降低FHLB的短期预付款水平。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，银行存单的利息收入减少了4000美元。在截至2021年9月30日的三个月，存单平均余额减少120万美元，但平均收益率上升77个基点，部分抵消了这一下降。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，FHLB股票的股息收入减少了2.8万美元，降幅为31.5%。截至2021年9月30日的三个月下降的主要原因是加权平均收益率下降了77个基点，以及FHLB股票的平均余额减少了130万美元。
利息支出。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，FHLB短期预付款支付的利息增加了1.2万美元，增幅为35.3%。截至2021年9月30日的三个月的增长主要是由于FHLB短期未偿还预付款的平均余额增加了3570万美元，但FHLB短期未偿还余额的加权平均利率下降了12个基点，部分抵消了这一增长。FHLB短期借款利率的下降与短期市场利率的下降一致。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，FHLB长期可变利率预付款支付的利息减少了3.6万美元。截至2021年9月30日的三个月的下降主要是由于FHLB长期可变利率预付款的平均余额减少了6000万美元，以及FHLB长期可变利率预付款支付的加权平均利率减少了18个基点。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，存款利息支出减少了6.7万美元，降幅为64.4%。截至2021年9月30日的三个月存款利息支出减少的主要原因是定期存款的加权平均利率下降了61个基点，与去年同期相比，定期存款的平均余额增加了1790万美元，部分抵消了这一下降。
贷款损失准备金。贷款损失准备金计入收益(而贷款损失信贷准备金增加收益)，以将总拨备维持在管理层认为足以吸收投资组合中潜在损失的水平。管理层对津贴是否充足的决定是基于对贷款组合的评估，考虑到过去的经验、当前的经济状况、贷款组合的数量、增长和构成，以及其他相关因素。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月贷款损失拨备减少了1.4万美元。截至2021年9月30日的三个月贷款损失准备金减少的主要原因是，与2020年同期相比，与总计2.2万美元的新冠肺炎大流行导致的经济不确定性相关的储备因素减少，但与未偿还贷款净额增加相关的增加部分抵消了这一减少额。截至2021年9月30日，公司的贷款损失拨备总额为551000美元，占公司总贷款组合的0.68%，而截至2021年6月30日，贷款损失拨备总额为56万5千美元，占公司总贷款组合的0.70%。截至2021年9月30日和2021年6月30日，公司无不良贷款。
34
目录
非利息收入。在截至2021年9月30日的三个月里，非利息收入比2020年同期增加了2.7万美元。在截至2021年9月30日的季度，增加的原因是投资收益增加了1万美元，临时安全损失以外的损失减少了1.3万美元，杂项营业收入增加了2000美元，存款服务费增加了1000美元，自动柜员机和借记卡费用收入增加了1000美元。
非利息支出。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，非利息支出增加了5.2万美元，增幅为5.9%。这一增长的主要原因是，与2020年同期相比，员工薪酬和福利支出增加了3.6万美元，表外承付款(主要是无资金贷款承付款)增加了2.4万美元，数据处理费用增加了3000美元，但文具、印刷和办公用品减少了5000美元，联邦存款保险费减少了4000美元，邮资费用减少了2000美元。
所得税费用。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月所得税支出减少了5.6万美元。截至2021年9月30日的三个月下降的主要原因是与2020年同期相比，应税收入水平下降。
流动性和资本资源
在截至2021年9月30日的三个月里，经营活动提供的净现金总额为5.9万美元。经营活动提供的净现金主要归因于公司净收入27.1万美元，折价、保费和递延贷款费用摊销3.04万美元，但被应计应收利息减少23.1万美元和其他净额减少394美元部分抵消。
截至2021年9月30日的三个月，用于投资活动的净现金总计63万美元。在截至2021年9月30日的三个月中，投资活动的主要资金来源包括偿还投资证券的收益1280万美元，发行人提前赎回投资证券的收益610万美元，偿还抵押贷款支持证券的收益820万美元，偿还持有至到期的投资证券的收益500万美元，以及应收贷款减少61.4万美元。在截至2021年9月30日的三个月里，投资活动资金的主要用途包括购买总计1130万美元的可供出售的投资证券和购买总计2080万美元的抵押贷款支持证券。
截至2021年9月30日的三个月，融资活动提供的资金总计44.8万美元。融资活动的主要资金用途是交易账户减少320万美元，借款人预付的税款和保险费减少120万美元，支付的现金红利减少17.4万美元。融资活动的主要资金来源是存单和FHLB短期预付款分别增加260万美元和250万美元。
交易账户减少以及借款人预付税款和保险费的主要原因是支付当地房地产税的季节性提款。2021年9月30日存单增加，主要是因为经纪存款增加330万美元。管理层已经确定，它目前保持着充足的流动性，并继续将资金来源与贷款和投资机会相匹配。
该公司的主要资金来源是现有贷款、抵押贷款支持证券和投资证券的存款、摊销、偿还和到期日、经营资金以及通过FHLB预付款和其他借款获得的资金。定于2021年9月30日一年或更短时间到期的存单总额为2,840万美元。
从历史上看，该公司的资金来源主要用于履行其正在进行的承诺，即支付即将到期的储蓄券和储蓄提款，为贷款承诺提供资金，以及维持大量的投资证券组合。截至2021年9月30日，已批准的未偿还贷款承诺总额为72.2万美元。在同一日期，未使用信贷额度下的承付款为530万美元，建筑贷款的未垫付部分约为260万美元。该公司已经能够通过其传统的资金来源零售存款市场以及FHLB预付款和其他借款产生足够的现金，以提供用于投资活动的现金。截至2021年9月30日，该公司可供出售的投资组合部分总额为1.435亿美元。此外，截至2021年9月30日，该公司拥有35万美元存单。管理层相信，公司目前有足够的流动资金来应对流动资金需求。
35
目录
2021年10月26日，公司董事会宣布在2021年11月18日支付给2021年11月8日收盘时登记在册的股东的普通股季度现金股息为每股0.10美元。股息由董事会决定和宣布，董事会将考虑公司的财务状况、法定和监管限制、一般经济状况和其他因素。不能保证将来的普通股确实会派发股息，也不能保证即使派发了股息，也不会减少或取消股息。
截至2021年9月30日，WVS Financial Corp.超过了所有监管资本要求，将普通股一级资本、一级资本和基于风险的总资本分别维持在3,800万美元或19.41%、3,800万美元或19.41%、3,860万美元或19.70%，一级杠杆资本为3,800万美元或平均季度资产的10.95%。
不良资产包括非权责发生贷款和拥有的房地产。当管理层认为收取利息的可能性不足以保证进一步应计时，贷款被置于非权责发生状态。当一笔贷款处于非权责发生制状态时，以前应计但未收回的利息将从利息收入中扣除。本公司通常不会就逾期90天或以上的贷款收取利息，但如果管理层相信会收取贷款利息，则可能会应计利息。
截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司没有不良资产。
36
目录
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
资产负债管理
该公司的主要市场风险敞口是利率风险，其次是流动性风险。该公司的所有交易均以美元计价，没有特别的外汇风险。储蓄银行没有农业贷款资产，因此不会对大宗商品价格的变化有具体的敞口。外汇汇率和大宗商品价格的变化对利率的任何影响都被假定为外生的，并将在例如 开机自检基础。
利率风险(IRR)是指银行机构的财务状况对利率不利变动的风险敞口。接受这一风险可能是盈利能力和股东价值的重要来源，但过高的内部收益率水平可能会对公司的收益和资本基础构成重大威胁。因此，将内部收益率维持在审慎水平的有效风险管理对公司的安全和稳健至关重要。
评估一家金融机构对利率变化的风险敞口包括评估用于控制内部收益率的管理流程的充分性和组织的风险敞口的量化水平。在评估内部收益率管理流程时，公司力求确保制定适当的政策、程序、管理信息系统和内部控制，以保持内部收益率在审慎水平上的一致性和连续性。评估内部回报率风险的量化水平要求公司评估利率变化对其综合财务状况的现有和潜在未来影响，包括资本充足率、收益、流动性，以及在适当情况下的资产质量。
金融机构的收入主要来自收取的利息超过支付的利息。一家机构从其资产中赚取的利率和在其负债中所欠的利率通常是在一段时间内按合同确定的。由于市场利率随着时间的推移而变化，如果一家机构不能适应利率的变化，它将面临更低的利润率(或亏损)。例如，假设一家机构的资产采用中期或长期固定利率，而这些资产的资金来源是短期负债。如果市场利率在短期负债必须进行再融资时上升，如果资产继续以长期固定利率盈利，机构负债利息支出的增加可能无法充分抵消。因此，一家机构的利润可能会因现有资产而减少，因为该机构要么会有较低的净利息收入，要么可能会有净利息支出。当资产受到合同利率上限的限制，或者利率敏感型资产在利率下降的环境下由较长期的固定利率负债提供资金时，也存在类似的风险。
在2013-2021财年和进入2022财年期间，短期、中期和长期市场利率波动很大。包括美联储(Federal Reserve)在内的许多央行继续高于正常的货币宽松水平，包括量化宽松和有针对性的资产购买计划。这些计划的预期结果是刺激总需求，降低高失业率，并进一步降低市场利率。
利率变动对金融机构资产负债的影响可以通过考察资产负债的“利率敏感度”和监测机构的利率敏感度“缺口”来分析。如果一项资产或负债将在给定的时间段内到期或重新定价，则该资产或负债在特定的时间段内被称为利率敏感型资产或负债。当利率敏感型资产(负债)的金额超过利率敏感型负债(资产)的金额时，缺口被视为正(负)。在利率下降期间，负息差往往会导致净利息收入增加。在利率上升期间，正差额往往会导致净利息收入增加。
37
目录
作为其资产/负债管理战略的一部分，由于异常低的市场利率，该公司保持着对资产敏感的财务状况。对资产敏感的财务状况可能会在利率上升期间有利于收益，在利率下降时期减少收益。
下表列出了与本公司预计将在一年内到期或计划在一年内重新定价的生息资产和有息负债有关的某些信息。
|
9月30日， |
六月三十日， | |||||||||||
|
2021 |
2021 |
2020 | ||||||||||
|
(千美元) | ||||||||||||
|
一年内到期或重新定价的生息资产 |
$ |
235,057 |
$ |
222,105 |
$ |
289,076 | ||||||
|
一年内到期或重新定价的有息负债 |
206,422 |
201,614 |
218,272 | |||||||||
|
利息敏感度差距 |
$ |
28,635 |
$ |
20,491 |
$ |
70,804 | ||||||
|
利息敏感度差距占总资产的百分比 |
8.14 |
% |
5.92 |
% |
19.83 |
% | ||||||
|
一年内到期或重新定价的资产负债比率 |
113.87 |
% |
110.16 |
% |
132.44 |
% | ||||||
38
目录
下表说明了该公司在2021年9月30日的估计压力累计重新定价差距-预期在给定时间点重新定价的生息资产和有息负债之间的差额。该表估计市场利率上调或下调100和200个基点的影响。
累积压力重新定价差距
|
3个月 |
6个月 |
12个月 |
24个月 |
36个月 |
60个月 |
长期 | ||||||||||||||||||||||
|
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
基本情况向上200个bp | ||||||||||||||||||||||||||||
|
累计差距(美元) |
$ |
20,658 |
$ |
16,459 |
$ |
23,071 |
$ |
52,201 |
$ |
64,736 |
$ |
67,139 |
$ |
37,818 | ||||||||||||||
|
占总资产的百分比 |
5.9 |
% |
4.7 |
% |
6.6 |
% |
14.8 |
% |
18.4 |
% |
19.1 |
% |
10.8 |
% | ||||||||||||||
|
基本情况向上100个bp | ||||||||||||||||||||||||||||
|
累计差距(美元) |
$ |
21,388 |
$ |
17,854 |
$ |
25,615 |
$ |
55,760 |
$ |
68,511 |
$ |
70,837 |
$ |
37,818 | ||||||||||||||
|
占总资产的百分比 |
6.1 |
% |
5.1 |
% |
7.3 |
% |
15.9 |
% |
19.5 |
% |
20.1 |
% |
10.8 |
% | ||||||||||||||
|
基本大小写不变 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
累计差距(美元) |
$ |
22,292 |
$ |
19,554 |
$ |
28,634 |
$ |
60,754 |
$ |
74,121 |
$ |
76,349 |
$ |
37,818 | ||||||||||||||
|
占总资产的百分比 |
6.3 |
% |
5.6 |
% |
8.1 |
% |
17.3 |
% |
21.1 |
% |
21.7 |
% |
10.8 |
% | ||||||||||||||
|
基本大小写向下100个bp | ||||||||||||||||||||||||||||
|
累计差距(美元) |
$ |
22,638 |
$ |
20,207 |
$ |
29,711 |
$ |
62,199 |
$ |
75,588 |
$ |
77,596 |
$ |
37,818 | ||||||||||||||
|
占总资产的百分比 |
6.4 |
% |
5.7 |
% |
8.4 |
% |
17.7 |
% |
21.5 |
% |
22.1 |
% |
10.8 |
% | ||||||||||||||
|
基本大小写向下200个bp | ||||||||||||||||||||||||||||
|
累计差距(美元) |
$ |
22,766 |
$ |
20,445 |
$ |
30,200 |
$ |
63,190 |
$ |
76,752 |
$ |
78,642 |
$ |
37,818 | ||||||||||||||
|
占总资产的百分比 |
6.5 |
% |
5.8 |
% |
8.6 |
% |
18.0 |
% |
21.8 |
% |
22.4 |
% |
10.8 |
% | ||||||||||||||
该公司利用收入模拟模型来衡量利率风险并管理利率敏感度。本公司相信，收入模拟模型可以使本公司更好地估计市场利率变化对净利息收入可能产生的影响。其他关键模型参数包括：公司贷款、抵押贷款支持证券和投资组合的估计提前还款率；储蓄衰减率假设；以及公司借款的还款条件和内含选择权。
39
目录
下表显示了2021年9月30日市场利率上下(平行)100个基点和200个基点对净利息收入、平均股本回报率、平均资产回报率和投资组合股本市值的模拟影响。这一分析是在假设计息资产在预计12个月和24个月期间分别平均约3.44亿美元和3.45亿美元的情况下进行的，估计对净利息收入、平均股本回报率和平均资产回报率变化的影响。股权市值的估计变化是使用2021年9月30日的资产负债表水平计算的。未来的实际结果可能与我们的估计大不相同，主要原因是未知的未来利率变化，以及我们投资和贷款组合的提前还款水平，以及未来FDIC的定期和特别评估。
市场利率变动的敏感性分析
|
市场利率的12个月远期模型变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
2021年9月30日 |
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
预计对以下方面的影响： |
-200 |
-100 |
0 |
+100 |
+200 |
-200 |
-100 |
0 |
+100 |
+200 | ||||||||||||||||||||
|
净利息收入变动 |
-13.7 |
% |
-11.1 |
% |
- |
2.6 |
% |
5.7 |
% |
-32.0 |
% |
-25.4 |
% |
- |
9.8 |
% |
19.7 |
% | ||||||||||||
|
平均股本回报率 |
2.25 |
% |
2.51 |
% |
3.58 |
% |
3.83 |
% |
4.13 |
% |
-0.45 |
% |
1.10 |
% |
3.50 |
% |
4.42 |
% |
5.31 |
% | ||||||||||
|
平均资产回报率 |
0.25 |
% |
0.28 |
% |
0.39 |
% |
0.42 |
% |
0.46 |
% |
-0.05 |
% |
0.12 |
% |
0.39 |
% |
0.50 |
% |
0.60 |
% | ||||||||||
|
股权市值(千) |
42,852 |
43,077 |
44,650 |
45,733 |
46,446 | |||||||||||||||||||||||||
下表提供了该公司在2021年9月30日的预期交易信息，其中包括确定的贷款承诺和其他承诺，包括未支付的信用证和信用额度。截至2021年9月30日，该公司没有使用任何衍生金融工具来对冲此类预期交易。
|
预期交易 | ||||
|
(千美元) | ||||
|
未支付的建设和开发贷款 |
$ |
2,554 | ||
|
未支付的信贷额度 |
5,254 | |||
|
贷款发放承诺 |
722 | |||
|
$ |
8,530 | |||
40
目录
储蓄银行在正常的建筑贷款业务过程中，签订履约备用信用证。通常情况下，备用信用证是代表建筑商向第三方开具的，以确保建设项目或土地开发的某一方面及时完成。截至2021年9月30日，储蓄银行没有未偿还的履约备用信用证。如果债务人不能履行适用信用证协议中规定的义务，储蓄银行将有义务支付不超过信用证协议中规定的金额的资金。储蓄银行的政策是保持足够的抵押品，这些抵押品可以被清算，为此类或有债务提供资金。
项目4.控制和程序
截至2021年9月30日，在包括首席执行官和首席会计官在内的公司管理层的监督和参与下，对公司披露控制和程序(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)的设计和操作的有效性进行了评估。根据这项评估，包括首席执行官和首席会计官在内的公司管理层得出结论，公司的披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的。
披露控制和程序是旨在确保公司根据1934年修订的“证券交易法”(下称“交易法”)提交和提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序，这些控制和程序旨在确保公司在根据1934年“证券交易法”(“证券交易法”)提交和提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交的报告中需要披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席会计官，以便及时做出有关要求披露的决定。
在截至2021年9月30日的季度内，公司对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
41
目录
第二部分-其他资料
第1项。法律程序
(一)该公司涉及日常业务过程中出现的各种法律行动。管理层认为，这些事项的结果不会对WVS Financial Corp.的综合业务或综合财务状况产生实质性影响。
(B)不适用。
第1A项。风险因素
公司在截至2021年6月30日的会计年度的Form 10-K年报第1A项中包括的风险因素没有实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)不适用。
(B)不适用。
(C)下表列出了WVS金融公司在截至2021年9月30日的三个月内购买公司普通股的信息。
|
公司购买股权证券 | |||||||||
|
期间 |
总计 数量 股票 购得 |
平均值 每股支付价格(美元) |
总人数 股票 购买方式为 公开的一部分 已宣布的计划 或程序(1) |
根据计划或计划可回购的最大股票数量(2) | |||||
|
07/01/21-07/31/21 |
- |
- |
- |
68,729 | |||||
|
08/01/21-08/31/21 |
- |
- |
- |
68,729 | |||||
|
09/01/21-09/30/21 |
- |
- |
- |
68,729 | |||||
|
总计 |
- |
- |
- |
68,729 | |||||
|
_______________________ | ||
|
(1) |
所有指明的股票都是根据公司的第十二次股票回购计划购买的。 | |
|
(2) |
第十二次股票回购计划 | |
|
(a) |
宣布于2020年3月24日。 | |
|
(b) |
批准回购10万股普通股。 | |
|
(c) |
没有固定的到期日。 | |
|
(d) |
该计划尚未到期，截至2021年9月30日，还有68,729股普通股有待购买。 | |
|
(e) |
不适用。 | |
42
目录
第三项。高级证券违约
不适用。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
(A)不适用。
(B)不适用。
第六项。陈列品
以下展品是本10-Q表格的一部分，此列表包括展品索引。
|
数 |
描述 |
|
31.1 |
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席会计干事的证明 |
|
31.2 |
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席会计干事的证明 |
|
32.1 |
第1350条行政总裁的证明书 |
|
32.2 |
第1350条首席会计官的证明 |
|
99 |
独立注册会计师事务所报告 |
|
101.INS |
XBRL实例文档 |
|
101.SCH |
XBRL分类扩展架构文档 |
|
101.CAL |
XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
101.LAB |
XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
101.PRE |
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
101.DEF |
XBRL分类扩展定义链接库文档 |
43
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
|
WVS金融公司 | ||||
|
| ||||
|
日期： |
2021年11月15日 |
通过： |
/s/David J.Bursic | |
|
大卫·J·布尔西奇 总裁兼首席执行官 (首席行政主任) | ||||
|
日期： |
2021年11月15日 |
通过： |
玛丽·C·马格斯特罗-约翰斯顿(Mary C.Magestro-Johnston) | |
|
玛丽·C·马格斯特罗-约翰斯顿 副总裁、财务主管兼首席会计官 (首席会计官) | ||||
44