目录
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
在截至本季度末的季度内
或
由_至 _的过渡期
委托文件编号：
(在其章程中指明的注册人姓名)
| (法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人电话号码，含 区号)
不适用
(前姓名或前地址和前财政年度 ，如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股 | ACTG | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短
期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类文件的较短时间内)以电子方式
提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定需要提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法第12b-2条中的 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长型 公司”的定义：
| 大型加速文件服务器☐ | 加速文件管理器☐ |
| 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义的
)。是的，☐先生。
截至2021年11月8日，注册人普通股的流通股数量为每股面值0.001美元。.
相思研究公司
表格10-Q
在截至本季度末的季度内
2021年9月30日
索引
| 页面 | ||
| 关于前瞻性陈述的警告性声明 | 3 | |
| 第一部分： | 财务信息 | 4 |
| 第1项。 | 财务报表 | 4 |
| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的未经审计简明合并资产负债表 | 4 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并经营报表 | 5 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的A系列可赎回可转换优先股和股东权益未经审计的简明合并报表 | 6 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月未经审计的现金流量表简并报表 | 8 | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 31 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
| 第四项。 | 管制和程序 | 47 |
| 第二部分。 | 其他信息 | 48 |
| 第1项。 | 法律程序 | 48 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 49 |
| 第二项： | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 49 |
| 项目3. | 高级证券违约 | 49 |
| 项目4. | 煤矿安全信息披露 | 49 |
| 项目5. | 其他信息 | 49 |
| 第6项 | 陈列品 | 50 |
| 2 |
有关前瞻性陈述的警示声明
截至2021年9月30日的三个月的Form 10-Q季度报告或本报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述，这些陈述 会受到重大风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述旨在获得1995年“私人证券诉讼改革法”确立的责任避风港的资格 。除本报告中包含的 历史事实陈述外，或通过引用并入本报告中的所有陈述均为前瞻性陈述。在本报告中，我们尝试 使用“可能”、“相信”、“将会”、“可能”、“ ”项目、“”预期“”、“预计”、“估计”、“应该”、“继续”、“ ”“潜在”、“计划”、“预测”、“目标”、“寻求”、“打算”、“预测”等词语来识别前瞻性陈述。“ 这些词语或类似词语的其他形式或其否定意义，尽管并非所有前瞻性表述都包含 这些术语。此类陈述涉及未来事件和条件，除其他事项外，这些事件和条件涉及知识产权、收购和开发、许可和执法活动、其他相关商业活动、新冠肺炎大流行的影响、资本支出、收益、诉讼、监管事项、我们服务的市场、流动性和资本资源以及会计事项。 由于我们投资新技术和专利的能力、未来全球经济状况等因素，每种情况下的实际结果都可能与此类陈述中预期的大不相同。对我们服务的需求变化、立法、监管 以及我们及其子公司所在市场的竞争发展, 诉讼结果和其他影响 预期收入和成本的情况。
我们的前瞻性陈述基于管理层对影响我们业务和行业的趋势以及其他未来事件的 当前预期和预测。尽管我们不会做出 前瞻性陈述，除非我们认为我们有合理的依据这样做，但我们不能保证其准确性。前瞻性 陈述会受到重大风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致我们未来的业务、财务状况、运营结果或业绩与我们的历史结果或本报告 中包含的任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性 陈述中明示或暗示的结果不同的一些风险和不确定因素在本报告第II部分第1A项中的“风险因素”以及我们于2021年3月29日提交给美国证券交易委员会(SEC)或美国证券交易委员会(Standard Chartered Bank)的截至2020年12月31日的美国证券交易委员会(SEC)10-K年度报告第I部分第1A项中的“风险因素”中进行了描述，这些风险和不确定性包括在本报告第II部分第1A项中的“风险因素”中，以及我们于2021年3月29日提交给美国证券交易委员会(SEC)或美国证券交易委员会(“Sequoia Capital”)的年度报告中的“风险因素”中。此外，由于其他风险和不确定性，实际结果可能会有所不同，我们 目前并不了解这些风险和不确定性，或者我们目前并不认为这些风险和不确定性对我们的业务有重大影响。
本报告中包含的信息不是对我们业务或与投资我们普通股相关的风险的完整描述 。我们敦促您仔细审阅和考虑我们在本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中披露的各种 信息。您应该完整阅读本报告， 连同我们作为本报告附件提交的文档以及我们通过引用合并到本报告中的文档一起阅读， 请理解我们未来的结果可能与我们当前预期的结果大不相同。我们所作的前瞻性陈述 仅表示截止日期。我们明确表示，除适用法律或Nasdaq Stock Market，LLC规则要求外，我们不打算或有义务在本新闻稿发布之日后 更新任何前瞻性陈述，以使此类陈述与实际结果或我们的观点或预期的变化保持一致。如果我们确实更新或更正任何前瞻性陈述，投资者不应 断定我们将进行额外的更新或更正。
我们通过这些警告性的 声明来限定我们所有的前瞻性声明。
| 3 |
第一部分--财务信息
项目1.财务报表
相思研究公司
未经审计的简明综合资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 公允价值股权证券 | ||||||||
| 公允价值不容易确定的股权证券 | ||||||||
| 投资证券.权益法投资 | ||||||||
| 按公允价值投资 | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 其他应收账款(附注3) | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 长期限制性现金 | ||||||||
| 专利，累计摊销净额 | ||||||||
| 租赁使用权资产 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债、可赎回可转换优先股和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ||||||||
| 应计补偿 | ||||||||
| 应付特许权使用费和或有法律费用 | ||||||||
| 应计专利投资成本 | ||||||||
| 应付高级担保票据 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| A系列认股权证负债 | ||||||||
| A系列内含衍生负债 | ||||||||
| B系列认股权证负债 | ||||||||
| 长期租赁负债 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||
| A系列可赎回可转换优先股，面值$每股；声明价值$每股；截至2021年9月30日和2020年12月31日授权、发行和发行的股票；总清算优先权为$ | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，面值$每股；授权股份 ；和截至2021年9月30日和2020年12月31日分别发行和发行的股票 | ||||||||
| 国库股，按成本价计算，截至2021年9月30日和2020年12月31日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Acacia Research Corporation股东权益总额 | ||||||||
| 非控制性权益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债、可赎回可转换优先股和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分 。
| 4 |
相思研究公司
未经审计的经营简明合并报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 九月 三十， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 专利组合运营： | ||||||||||||||||
| Inventor版税 | ||||||||||||||||
| 或有法律费用 | ||||||||||||||||
| 诉讼和许可费用 -专利 | ||||||||||||||||
| 专利的摊销 | ||||||||||||||||
| 其他专利 投资组合收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 专利组合 费用 | ||||||||||||||||
| 专利组合(亏损)净收益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(费用)： | ||||||||||||||||
| 投资公允价值变动， 净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 出售投资所得(损) | ( | ) | ||||||||||||||
| A和B系列权证和嵌入衍生产品的公允价值变动 A和B系列权证和嵌入衍生品的公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 出售预付投资和衍生产品的收益 | ||||||||||||||||
| 权益证券公允价值变动 | ||||||||||||||||
| 出售股权证券的收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 合资企业股权投资收益 | ||||||||||||||||
| 外币兑换损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 高级担保票据的利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 和其他 | ||||||||||||||||
| 其他 收入(费用)合计 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税(费用)福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 包括子公司非控股权益的净收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 可归因于子公司非控股权益的净收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 可归因于Acacia Research Corporation的净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) -基本 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 每股普通股基本净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 加权平均流通股数量 -基本 | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) -稀释 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 稀释后每股普通股净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 加权平均流通股数量 稀释后 | ||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分 。
| 5 |
相思研究公司
未经审计的A系列可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表
(单位为千，共享数据除外)
| 截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 A可赎回可转换优先股 | 普通股 股 | 金库 | 额外 已缴费 | 累计 | 非控制性 在以下项目中的权益 运营中 | 总计 股东的 | ||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 库存 | 资本 | 赤字 | 附属公司 | 权益 | ||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 包括子公司非控股权益的净收入 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 将 A系列可赎回可转换优先股增加到赎回价值 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 系列 A可赎回可转换优先股的股息 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期权 | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股 用于未归属的限制性股票奖励(扣除没收) | – | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 薪酬 股票奖励费用 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三个月的 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 A可赎回可转换优先股 | 普通股 股 | 金库 | 其他内容 实收 | 累计 | 非控制性 在以下项目中的权益 运营中 | 总计 股东的 | ||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 库存 | 资本 | 赤字 | 附属公司 | 权益 | ||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 可归因于Acacia Research Corporation的净收入 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| A系列可赎回可转换优先股对赎回价值的增值 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| A系列可赎回可转换优先股的股息 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 发行未归属限制性股票的普通股 扣除没收后的奖励 | – | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 股票奖励的薪酬支出 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分 。
| 6 |
相思研究公司
未经审计的A系列可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表
(单位为千，共享数据除外)
(续)
| 截至2021年9月30日的9个月的 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 A可赎回可转换优先股 | 普通股 股 | 金库 | 额外 已缴费 | 累计 | 非控制性 在以下项目中的权益 运营中 | 总计 股东的 | ||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 库存 | 资本 | 赤字 | 附属公司 | 权益 | ||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 包括子公司非控股权益的净(亏损)收入 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 将 A系列可赎回可转换优先股增加到赎回价值 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 系列 A可赎回可转换优先股的股息 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期权 | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股 用于归属限制性股票单位 | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股 用于未归属的限制性股票奖励(扣除没收) | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬 股票奖励费用 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月的 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 A可赎回可转换优先股 | 普通股 股 | 金库 | 其他内容 实收 | 累计 | 非控制性 在以下项目中的权益 运营中 | 总计 股东的 | ||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 库存 | 资本 | 赤字 | 附属公司 | 权益 | ||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 可归因于Acacia Research Corporation的净收入 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| A系列可赎回可转换优先股对赎回价值的增值 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| A系列可赎回可转换优先股的股息 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期权 | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以归属限制性股票 单位 | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 发行未归属限制性股票的普通股 扣除没收后的奖励 | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 以股份为基础的奖励的薪酬费用 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回购 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分 。
| 7 |
相思研究公司
未经审计的现金流量简明合并报表
(单位：千)
| 截至9个月 | ||||||
| 九月 | ||||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 经营活动的现金流： | ||||||
| 包括子公司非控股权益在内的净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||
| 对包括子公司非控股权益在内的净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额(用于)进行调整： | ||||||
| 投资公允价值变动净额 | ( | ) | ||||
| (收益)投资出售损失 | ( | ) | ||||
| 折旧及摊销 | ||||||
| 摊销债务贴现和发行成本 | ||||||
| A系列可赎回可转换优先股嵌入衍生产品的公允价值变动 | ||||||
| A系列权证的公允价值变动 | ||||||
| B系列认股权证公允价值变动 | ||||||
| 非现金股票薪酬 | ||||||
| 外币兑换损失 | ||||||
| 权益证券公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ||
| (收益)出售股权证券的亏损 | ( | ) | ||||
| 出售预付投资和衍生产品的收益 | ( | ) | ||||
| 合资企业股权投资收益，扣除收到的分派 | ( | ) | ||||
| 资产负债变动情况： | ||||||
| 应收账款 | ||||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ||||
| 应付账款和应计费用 | ||||||
| 应付特许权使用费和或有法律费用 | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||
| 投资活动的现金流： | ||||||
| 专利获取 | ( | ) | ( | ) | ||
| 按公允价值出售投资 | ||||||
| 购买股权证券 | ( | ) | ( | ) | ||
| 股权证券的到期日和销售 | ||||||
| 购买预付投资 | ( | ) | ||||
| 股权证券衍生工具与远期合约收购成本 | ( | ) | ||||
| 购置物业和设备 | ( | ) | ( | ) | ||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||
| 融资活动的现金流： | ||||||
| 普通股回购 | ( | ) | ||||
| 发行高级担保票据，扣除贷款人费用后的净额 | ||||||
| 支付给其他各方的高级担保票据发行成本 | ( | ) | ||||
| A系列可赎回可转换优先股的股息 | ( | ) | ( | ) | ||
| 发行B系列权证 | ||||||
| 行使股票期权所得收益 | ||||||
| 高级担保票据的偿付 | ( | ) | ||||
| 重新发行高级担保票据 | ||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||
| 现金及现金等价物和限制性现金增加 | ||||||
| 现金和现金等价物以及限制性现金，从 | ||||||
| 现金和现金等价物以及限制性现金，终止 | $ | $ | ||||
| 现金流量信息补充明细表： | ||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||
| 已缴所得税 | ||||||
| 非现金投资活动： | ||||||
| 出售股权证券应收交易日(附注3) | ||||||
| 用应收票据交换获得专利 | ||||||
| 专利收购应计负债--短期 | ||||||
| 专利收购应计负债--长期负债 | ||||||
| 收购预付投资证券 | ||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分 。
| 8 |
相思研究公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 业务描述和呈报依据
业务说明
如本文所用，“我们”、 “Acacia”和“公司”是指Acacia Research Corporation和/或其全资和控股的 运营子公司，和/或在适用的情况下是指其管理层。
Acacia于1993年1月25日根据加利福尼亚州的法律注册成立。1999年12月，Acacia将其注册州从加利福尼亚州改为特拉华州。
Acacia收购公司认为 被低估的业务和运营资产，并认为可以利用其资源和技能集实现和释放价值。公司 打算利用其(I)可无条件部署的灵活资本，(Ii)公司治理和 运营重组方面的专业知识，(Iii)愿意投资于不受青睐的行业和业务， 和理清复杂、多因素的情况，以及(Iv)某些行业的专业知识和关系，以完成对业务、部门和/或资产的战略性收购 ，重点放在成熟技术、医疗保健、工业和某些金融领域。Acacia 寻求找出公司认为自己是有优势的买家的机会，在这些机会中，公司可以避免结构化销售流程 ，并创造机会以具有吸引力的价格收购公司的业务、部门和/或资产，因为公司拥有独特的能力、关系或专业知识，或者Acacia认为目标对公司的价值高于其他 买家。
Acacia基于人员、流程和绩效三个关键原则运营其业务，并建立了一支在公司 目标收购的研究、执行和运营方面拥有公认专业知识的管理团队。
Acacia目前还通过其运营子公司 从事其投资、许可和实施专利技术的传统业务。Acacia的运营子公司与 发明家和专利所有者合作，将他们的法律和技术专长应用于专利资产，以释放其专利 发明的财务价值。近年来，Acacia还投资了科技公司。Acacia利用其作为知识产权(“IP”)行业领先者发展起来的经验、专业知识、数据和关系 来追求这些机会。在某些情况下，这些机会 将补充和/或补充Acacia的主要许可和执法业务。
Acacia的运营子公司通过授予其运营子公司控制或拥有的专利技术的知识产权(以下简称“IP权利”)产生收入和相关的 现金流。Acacia的运营子公司协助专利所有者起诉和开发他们的 专利组合，保护他们的专利发明免受未经授权的使用，从 其专利技术的用户那里产生许可收入，并在必要时通过 提起专利侵权诉讼，对其专利技术的未经授权的用户实施强制执行。
Acacia的运营子公司是许可 和执行工作的主体，获得专利组合中的权利控制权，或直接控制专利组合。Acacia的 运营子公司拥有或控制多个专利组合的权利，其中包括美国专利和某些外国对应专利， 涵盖广泛行业中使用的技术。
Acacia及其运营子公司都不是发明新技术或新产品的 ；相反，Acacia依赖于通过与发明者、大学、研究机构、技术公司和其他人的关系来识别和投资拥有知识产权的新专利、发明和公司。如果Acacia的运营子公司 无法维持这些关系并识别和发展新的关系，则它们可能无法确定基于新技术的 可持续收入和/或收入增长的机会。
| 9 |
在截至2021年9月30日的9个月内，Acacia获得了其中一家的控制权 新的专利组合。在2020财年，Acacia获得了五家公司的控制权新的专利组合。
陈述的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表 包括Acacia及其全资和控股子公司的账目。所有公司间交易和余额 已在合并中取消。
随附的未经审核简明综合财务报表 是根据美国公认的中期财务信息会计原则 以及表格10-Q和S-X规则10-01的说明编制的。因此，根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的季度 报告要求，美国公认会计原则在年度财务报表中要求的某些信息 和注释披露已被省略或浓缩。这些未经审计的中期简明合并财务报表和附注 应与Acacia在2021年3月29日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他 公开文件中报告的截至2020年12月31日的年度合并财务报表和附注一并阅读。Acacia的简明综合中期财务报表包括管理层认为对Acacia截至2021年9月30日的综合财务状况以及所呈报中期的经营业绩和现金流量进行公允陈述所必需的正常经常性 性质的所有调整。截至2021年9月30日的三个月和九个月的综合运营结果 不一定代表整个财年的预期结果 。
重新分类
合并财务报表 中的某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。这些变化不会影响之前报告的综合运营或现金流 结果。
新冠肺炎大流行
截至本报告日期 ，新冠肺炎大流行的全面影响仍在继续发展。虽然本公司预计目前的情况不会对其业务构成直接风险，而且到目前为止还没有 产生实质性影响，但新冠肺炎疫情可能会对本公司的运营以及其被许可方和其他业务合作伙伴的运营 造成不利影响。我们的现金主要存放在主要的金融机构，主要是政府工具。我们的 业务完全能够根据适用的法律、政策和 最佳实践，在社会距离和/或远程能力范围内运营。我们的员工可以享受充足的带薪病假，而且我们已经制定了强大的灾难恢复和业务连续性政策 这些政策已经修订，以应对像这样的长期远程工作突发事件。但是，持续的大流行可能会带来我们目前没有考虑到的重大风险，或可能迅速演变的风险，这些风险可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
2. 重要会计政策摘要
会计原则
综合财务报表及附注按美国公认会计原则按权责发生制编制 。
合并原则
随附的未经审计的综合财务报表包括 Acacia及其全资和控股子公司的账目。所有公司间交易和余额已 在合并中取消。
Acacia控股和控股 运营子公司中的非控股权益(“非控股权益”)作为股东权益的组成部分单独列示。 合并净收入或(亏损)进行调整，以将归因于非控股权益的净(收益)或亏损计入合并的 营业报表。有关非控股权益总额，请参阅随附的A系列可赎回可转换优先股和股东权益合并报表 。
| 10 |
于2020年，就与领汇基金解决方案 Limited的交易(详情见附注3)，本公司收购了马林J1有限公司(“马林J1”)的股权。 马林J1计入本公司的综合财务报表，是因为本公司透过其于马林J1股权证券的权益 ，有能力控制马林J1的营运及活动。Viamet HoldCo LLC是一家特拉华州有限责任公司，是Acacia的全资子公司，是MalinJ1的大股东。
Acacia的全资子公司是成立于2010年8月的Acacia 知识产权基金L.P.(“Acacia IP Fund”)的普通合伙人。Acacia IP Fund自2010年起计入本公司合并财务报表 ，作为Acacia的全资子公司，也是Acacia IP Fund的普通合伙人，有能力控制Acacia IP Fund的运营和活动。Acacia IP基金于2017年12月31日终止，并于2020年解散。
细分市场报告
Acacia使用管理方法，将管理层用于制定运营决策和评估绩效的内部 组织指定为Acacia可报告的 部门的基础。为了评估业绩和做出经营决策，公司将其运营作为一个单独的部门进行管理。
预算的使用
按照美国公认会计原则 编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。Acacia认为，在本文所述的重要会计政策中，与收入确认、股权工具估值、A系列可赎回可转换优先股(“A系列可赎回可赎回优先股”)、嵌入衍生品、A系列 A认股权证(“A系列认股权证”)、B系列认股权证(“B系列认股权证”)、基于股票的补偿费用、 专利减损相关的会计政策-要求其做出最困难、最主观或最复杂的判断。
收入确认
收入在将承诺捆绑的知识产权和其他合同履行义务的控制权转让(即授予) 给被许可方时确认，金额反映了我们预期从这些知识产权交换中获得的对价 。承诺授予知识产权使用权的收入合同 在授予知识产权的时间点作为履行义务入账 ，收入在符合适用的履行义务和所有其他收入确认标准的时间点确认 。
在本报告所述期间，公司签订的收入合同 主要规定支付合同确定的一次性实缴许可费，作为授予Acacia拥有或控制的专利技术的某些 知识产权的代价。收入还包括基于销售的收入合同的许可费， 其中大部分最初是在前几个时期执行的，这些合同规定根据被许可方的适用产品单元的季度销售额 支付季度许可费(“经常性收入协议”)。收入还可能包括法院下令的和解 或与我们的专利组合相关的奖励或我们专利组合的销售。授予的知识产权包括以下内容(视情况而定)：(I) 授予制造和/或销售专利技术涵盖的产品的非独家未来许可证，(Ii)不起诉契约， (Iii)解除被许可人的某些索赔，以及(Iv)驳回任何未决诉讼。授予的知识产权通常是 永久性的，延长至相关专利的法定到期日。单独的知识产权不作为单独的履行义务入账 ，因为(I)在合同范围内，承诺的性质是授予承诺的知识产权投入的组合项目 ，(Ii)公司向客户授予上述每个单独的知识产权的承诺 不能与合同中授予知识产权的其他承诺分开识别。
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由于承诺的IP权利并不是单独的，公司 将合同中的每个单独的IP权利合并为一个不同的IP权利捆绑包，并将合同中承诺的所有IP权利 作为单一履行义务进行核算。授予的IP权利是具有重要独立功能的“功能性IP权利” 。Acacia随后的活动不会对该功能进行实质性更改，也不会显著 影响被许可方有权使用的IP的效用。Acacia的运营子公司没有关于授予知识产权的进一步义务 ，包括没有维护或升级技术或提供未来支持或服务的明示或默示义务 。合同规定在合同 执行时授予许可证、不起诉契约、释放和其他重要交付内容。被许可人在执行合同时合法获得对知识产权的控制权。因此，收益流程 完成，并在合同执行时确认收入，前提是有可能收回且所有其他收入确认 标准均已满足。收入合同一般规定在合同执行后15-90天内， 或经常性收入协议销售或使用发生的季度末内支付合同金额。被许可方的合同付款一般不予退还 。
对于基于销售的特许权使用费，公司在交易中包括估计可变对价的部分或全部金额，前提是当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，确认的累计收入的 金额很可能不会发生重大逆转。尽管如此，在(I)随后的销售或使用发生，或(Ii)部分或全部基于销售的版税已被分配的履行义务 已经履行时，为换取知识产权许可而承诺的基于销售的版税的收入将被确认。估计通常基于历史活动水平(如果有)。
来自具有重要融资组成部分(显式或隐式)的合同的收入的确认金额反映了如果被许可方在授予被许可方知识产权时支付现金 ，被许可方将支付的价格。在确定交易价格时，公司根据货币时间价值的影响调整对价承诺金额 。作为实际的权宜之计，如果公司在合同开始时预期实体向客户授予承诺的知识产权与客户支付知识产权之间的时间为一年或更短时间，则公司不会调整重大融资部分的对价承诺金额 。
一般而言，公司需要就与客户的收入合同会计作出某些判断和估计 。这些领域可能包括：确定合同中的履约义务、估计履行履约义务的时间、确定授予许可证的承诺是否有别于其他承诺的商品或服务、评估许可证是否在某个时间点或随时间转让给客户、将交易价格分配给单独的履约义务、确定合同是否包含重要的融资部分，以及 估计在某个时间点确认的基于销售的版税收入。(br}=
收入 包括本报告所示期间的以下内容：
| 截至 个月的三个月 | 截至9个月 个月 | |||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (单位： 千) | ||||||||||||||||
| 全额收入协议 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 经常性 收入协议 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
请参阅“Inventor版税和 或有法律费用“以下是有关收入的相关直接成本的信息。
专利组合运营
收入成本包括与Acacia专利许可和执行活动相关的成本和开支，包括支付给原始专利所有者的发明人使用费、专利维护和诉讼费用、支付给外部专利律师的或有法律费用、支付给外部专利律师的其他专利相关法律费用、支付给第三方的许可和执法相关研究、咨询和其他费用，以及与专利相关的 投资成本的摊销。这些成本包含在运营的合并报表 中的“专利组合运营”标题下。
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发明人特许权使用费和或有法律费用
Inventor特许权使用费在确认相关收入期间在合并运营报表 中支出。可从未来净收入中收回的专利成本，包括Acacia的 运营子公司支付给专利所有者的任何预付款，将在相关专利的预计经济使用寿命内摊销，或视情况由发明人赚取预付版税，相关费用计入合并运营报表中的摊销费用 。从净收入中收回的任何未摊销预付款将在收回的 期间支出，并计入综合营业报表中的摊销费用。
或有法律费用在确认相关收入期间在 经营的合并报表中支出。在无法向潜在侵权者追偿的情况下， 不会支付或有法律费用；但是，Acacia的运营子公司可能需要承担根据基础法律服务协议产生的某些自付法律费用 。
Inventor特许权使用费和或有法律协议通常规定公司在财季结束后30天内支付合同金额，在此期间公司从被许可人处收到相关许可费付款 。
浓度
可能使Acacia面临集中信用风险的金融工具包括现金等价物、股权证券和应收账款。Acacia将其现金等价物和股权证券 主要投资于评级较高的货币市场基金和投资级有价证券。现金和现金等价物也投资于某些金融机构的 存款，有时可能会超过联邦保险的限额。Acacia的现金和现金等价物存款没有出现任何重大 损失。
四个持牌人分别说明
该公司没有任何实质性的海外业务。根据
根据适用收入安排有义务履行付款义务的实体的管辖权，截至2021年9月30日的三个
和九个月，
代表两名持牌人
关联方交易
2019年，公司购买了Drive
Shack，Inc.(“Drive Shack”)的普通股，总收购价为240万美元。当时，Acacia首席执行官兼董事Drive Shack和Clifford Press是关联方，因为Press先生在2021年6月之前一直是Drive Shack的董事会成员。截至2020年12月31日，该投资的市值为140万美元。在截至2021年9月30日的9个月内，公司
出售了其投资，收益为$
现金和现金等价物
Acacia将所有购买时原始 到期日在三个月或以下的高流动性股权证券视为现金等价物。在本报告所述期间，Acacia的现金等价物为 包括对AAA级货币市场基金的投资，这些基金仅投资于一级证券，主要包括：国内 商业票据和由美国政府或其机构发行或担保的证券。Acacia的现金等价物是使用可观察到的投入按公允价值计量的 。
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公允价值股权证券
股权证券投资按公允价值经常性 报告，相关的已实现和未实现的证券价值损益记入其他收入或(费用)业务的合并报表 。红利收入计入合并经营报表中的其他收入或(费用)。 有关公允价值计量的其他信息，请参阅附注7。
本报告所列期间的公允价值股权证券包括 以下内容：
| 安全 类型 | 成本 | 未实现总额
利得 | 毛收入 未实现 损失 | 公允价值 | ||||||||||||
| (单位： 千) | ||||||||||||||||
| 2021年9月30日 30： | ||||||||||||||||
| 股权 证券-生命科学投资组合(注3) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 股权 证券-其他股权 | ( | ) | ||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 2020年12月31日 ： | ||||||||||||||||
| 股权证券 -生命科学投资组合(注3) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 股权 证券-其他股权 | ( | ) | ||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
公允价值不容易确定的股权证券
对于不能轻易确定公允价值的股权证券，本公司选择在计量备选方案中报告该等证券。 它们以成本减去减值(如果有的话)加上或减去 同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化而报告。私人公司证券的公允价值是根据最近的融资交易和二级市场交易 估计的，并计入对这些证券的流动性不足或偏好的任何调整。公允价值变动在合并 营业报表中其他收入或(费用)中报告。有关更多信息，请参阅注释3。
权益法投资
在本公司有能力施加重大影响的公司中，对普通股和实质普通股的股权投资没有 可随时确定的公允价值，按权益会计方法入账 。Acacia在合并经营报表中将其权益法投资对象的收益和/或亏损的比例计入合资企业的权益投资收益 。有关更多信息，请参阅注释3。
按公允价值投资
在个人投资的基础上，Acacia可以选择在公司有能力以公允价值对被投资方的运营和财务政策施加重大影响的公司中计入 投资。如果公允价值法适用于按照权益 会计方法入账的投资，则该公允价值法适用于同一实体中属于合格项目(即普通股和 认股权证)的所有财务权益。我们在收购Veritone，Inc.(“Veritone”)投资时选择了公允价值方法。 自2021年3月起，我们不再投资Veritone股票和认股权证。有关更多信息，请参阅注释4。
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投资减值
Acacia每季度审查其投资，以确定非临时性的减值指标 。这一决定需要有重要的判断力。在做出这一判断时，Acacia在评估其投资的潜在减值时考虑了可用的定量和定性 证据。如果一项投资的成本超过其公允价值，Acacia会评估除其他因素外，一般市场状况以及公允价值低于成本的持续时间和程度。Acacia还会考虑与被投资方的财务健康状况和业务前景相关的特定不利条件，包括行业和部门表现、 技术变化以及运营和融资现金流因素。一旦公允价值下降被确定为非暂时性的， 将在综合经营报表中记录减值费用，并在投资中建立新的成本基础。
长期限制性现金
受限制现金主要涉及发行A系列可赎回可转换优先股所收到的收益，这些收益以托管账户的形式持有(参见附注6)。该等款项将于(I)本公司完成适当投资或收购或(Ii)将A系列可赎回可转换优先股转换为普通股后 向本公司发放。于2021年10月，本公司完成了一项合适的 收购，因此向本公司发放了3500万美元。有关后续 周期采集的其他信息，请参阅注释11。
专利
专利包括从 第三方获得或与企业合并相关的专利或专利权的成本。专利成本采用直线法在其剩余经济使用寿命内摊销。有关更多信息，请参阅注释5。
长期资产减值
Acacia每年审查长期资产和无形资产的潜在减值 (专利为季度)，当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时 。如果使用该资产产生的预期未贴现未来现金流量少于该资产的账面 金额，则减值亏损计入的金额相当于该资产的账面价值超出其公允 价值。如果一项资产被确定为减值，损失是根据活跃市场的报价(如果有)来计量的。如果无法获得 报价市场价格，则公允价值的估计基于各种估值技术，包括估计的未来现金流的折现值 。如果管理层决定不再向专利组合分配资源，则会记录等于该资产剩余账面价值的减值 损失。有关更多信息，请参阅注释5。
公允价值通常使用“收益法”进行估算， 重点放在专利组合在其预计剩余经济使用寿命内的预计未来净收益产生能力 。对未来税后现金流的估计通过“贴现”转换为现值，包括同时考虑货币时间价值和投资风险因素的估计回报率 。估计的现金流入通常基于对适用技术的合理使用费的估计，并应用于估计的市场数据。预计现金流出是根据适用于估计许可费用收入的现有合同义务(如或有法律费用和发明人许可使用费义务) ，以及与特定专利组合的许可和 强制执行计划相关的其他自付费用估计计算的。该分析还考虑了有关专利组合的当前信息，包括诉讼状态 和诉讼阶段、诉讼过程的周期性结果、专利组合的强度、技术覆盖范围和其他可能影响未来净现金流的相关 信息。
A系列和B系列认股权证
A系列和B系列权证的公允价值使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。有关A系列和B系列权证及其公允价值计量的更多信息，请参阅附注6和7。
嵌入导数
需要从其 主机合约中分离出来的嵌入式衍生品与主机工具分开估值。本公司于2019年发行的A系列可赎回可赎回优先股中嵌入的 衍生工具的公允价值采用二项式网格框架进行估算。有关嵌入衍生工具及其公允价值计量的其他 信息，请参阅附注6和7。
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公允价值计量
美国公认会计准则(GAAP)将公允价值定义为 一项资产将收到的价格或为在计量日期市场参与者之间有序交易中转移本金或最有利市场上的负债而支付的退出价格 ，并建立了公允价值层次结构，要求实体在可用的情况下最大限度地使用可观察到的投入。有关更多信息，请参阅注释7。
库存股
公司已发行普通股的回购按成本法入账 。适用的面值在库存股正式或推定报废时从适当的股本账户中扣除。 库存股成本超过面值的任何部分都计入额外实收资本， 在合并资产负债表中作为库存股反映。有关更多信息，请参阅注释9。
所有股票奖励的薪酬成本在授予日根据奖励的公允价值进行计量，并在员工必需的 服务期(通常是股权奖励的获得期)(通常为一至三年)内以直线方式确认为费用。限制性股票奖励(RSA)和限制性股票单位(RSU)的公允价值由授予的股数或单位数与相关普通股的授予日期市场价格的乘积确定。每个期权奖励的公允价值在授予日 使用Black-Scholes期权定价模型进行估算。没收是按发生的情况计算的。
2019年9月授予的RSU具有基于市场的归属条件
基于公司在三年内实现指定股价目标的归属。市场状况的影响反映在使用蒙特卡罗估值技术对期权授予日公允价值的估计中
。补偿成本根据基于市场的归属条件确认
，前提是提供必要的服务，无论何时(如果有的话)满足市场条件
。与蒙特卡罗估值技术有关的假设，其公允价值为每
个单位1.42美元，包括：估计的无风险利率为
在截至2021年9月30日的9个月内，公司授予 按加权平均授权日公允价值#美元计算的应收账款每股，加权平均授予日公允价值为$的RSU 按单位计算，并且授予日公允价值为$的无限制股票期权每股。
股票薪酬在一般业务和行政费用的合并报表 中报告。截至2021年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬总额为$及$，分别为。截至2021年9月30日，未确认的基于股票的薪酬支出总额为$， 将在加权平均剩余归属期间内摊销好几年了。截至2020年9月30日的三个月和 九个月的股票薪酬总额为$及$，分别为。
利润利息单位(“PiU”)是根据会计准则编纂(“ASC”)718-10“补偿-股票补偿” 核算的。归属条件 不符合ASC 718中定义的服务、市场或性能条件的定义。因此，PIU被归类为 责任奖励。补偿费用根据所提供的必要服务期 部分按比例分摊的公允价值变化进行了调整。最初，补偿费用是在雇员必需的服务期(通常为股权奖励的获得期)(一般为五年)内以直线基础确认的。在截至2017年9月30日的三个月内完全归属该奖励后，以前未确认的补偿费用立即在该期间确认。本公司有购买 选择权，可购买在终止连续服务后未被没收的既得PIU。 购买选择权的行使价是PIU在连续服务终止之日的公平市价。持有PIUS的个人 不再受雇于本公司。包括在截至2021年9月30日 和2020年12月31日的合并资产负债表中的其他长期负债中，PiU总计591,000美元，这是服务终止后截至2018年12月31日的公允价值。
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所得税
所得税采用资产负债法进行会计处理 ，要求确认已在Acacia的合并财务报表或合并所得税申报表中确认的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。如果递延税项资产的全部或部分很可能无法变现，或者如果确定此类资产的未来变现存在不确定性，则设立估值津贴 以减少递延税项资产。
中期所得税拨备是根据对Acacia年度有效税率的估计，经相关 期间计入的离散项目(如有)调整后确定的。每个季度，Acacia都会更新年度有效税率的估算，如果估算的税率发生变化，系统会记录累计的 调整。
该公司的实际税率为
近期会计公告
最近采用的
2019年12月，财务会计准则委员会(“FASB”) 发布了会计准则更新(“ASU”)第2019-12号，“所得税(话题740)：简化所得税的核算 税。”此次更新删除了美国公认会计原则(GAAP)第740主题中一般原则的某些例外。本公司于2021年1月1日采用更新 。采用最新数据对公司的财务状况、运营结果或财务报表披露没有实质性影响。
尚未被收养
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13《金融工具-信用 损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量》，用预期的 信用损失模型取代已发生的损失方法，该模型需要考虑更广泛的信息来估计资产生命周期内的信用损失， 除了历史损失信息外，还包括当前条件和合理且可支持的预测，以确定预期的 信用损失。还需要汇集具有相似风险特征的资产，并使用损失模型。此外，在2019年4月， FASB发布了ASU No.2019-04，“对主题326，金融工具-信贷损失，主题815，衍生品和对冲，以及主题825，金融工具的编纂改进”，以澄清在估计信用损失准备金时是否包括以前注销的应收贸易账款的收回 。这些更新中的修订将于2023年1月1日起对本公司生效 ，并允许提前采用。管理层目前正在评估这些更新中的修订可能对公司合并财务报表产生的影响 。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号文件，“带转换和其他期权的债务 (子主题470-20)和衍生品和对冲-实体自有股权中的合约(子主题 815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理”，以简化可转换 工具的会计处理，取消这一领域现有指南中的很大一部分。它还消除了衍生会计的几个触发因素， 包括要求通过交付记名股票来结算某些合同。此次更新减少了可转换工具的会计模型数量 ，修订了衍生品范围例外，并对每股收益进行了有针对性的改进。采用 后，公司可以选择应用修改后的或完全追溯的过渡方法。此更新中的修订将于2024年1月1日起 对本公司生效，并允许提前采用。管理层目前正在评估此次更新中的修订可能对公司合并财务报表产生的影响 。
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2021年10月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2021-08号“企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债”，要求收购人 根据“从与客户的合同中获得的收入(主题606)”确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。在收购日期，收购方应按照主题606对相关收入合同进行 核算，就好像是它发起了这些合同一样。此更新中的修订应具有前瞻性，并将 在允许提前采用的情况下于2023年1月1日对本公司生效。管理层目前正在评估此次更新中的 修订可能对公司合并财务报表产生的影响。
3. 股权证券组合投资
于2020年4月3日，本公司与
LF Equity Income Fund(“卖方”)订立期权协议，其中包括向本公司提供购买
上市及私营公司投资组合(“生命科学投资组合”)中
生命科学股权证券的一般条款，总购买价
2.239亿加元，约合$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000英镑
2020年6月4日，本公司签署了 领汇基金解决方案有限公司、卖方和本公司之间的交易协议。根据交易协议，本公司同意向卖方购买 ，卖方同意在不同的未来日期以设定价格 将生命科学投资组合中所有公司的指定股权证券转让给本公司。转让日期因生命科学投资组合公司的不同而有所不同，因为交易协议赋予 本公司独家权利来决定何时要求转让每种证券，而且由于第一次拒绝的权利以及其他特定于公司的条款和条件，每个生命科学投资组合公司 (或其现有股权持有人)可能需要批准转让。因此，交易协议的签署导致本公司签订远期合同，在未来日期以指定价格购买每家上市公司和私人公司的股权证券 。
根据交易协议，本公司将购买总价2.239亿GB转入托管账户。在将生命科学投资组合 中的股权证券转让给本公司后，根据交易协议中分配给该生命科学投资组合公司的 股权证券的对价金额，将相关资金从托管账户释放给卖方。截至2020年12月31日，生命科学投资组合中的所有股权证券 已根据交易协议转让给本公司。本公司出售了此类生命科学投资组合的部分股权证券，同时保留了多项运营业务的权益，包括其中一家公司的控股 权益。
出于会计目的，生命科学投资组合的总购买价格是根据截至2020年4月3日的单个股权证券的公允价值分配给各个股权证券的，以便为每个收购的证券建立一个适当的成本基础。 该投资组合的总购买价格是根据其截至2020年4月3日的个人公允价值分配给各个股权证券的，以便为每个收购的证券建立一个适当的成本基础。上市公司证券的公允价值基于其报价 市场价格。私人公司证券的公允价值是根据最近的融资交易和二级市场交易估计的，并计入了这些证券的非流动性折价。截至2021年9月30日和2020年12月31日，生命科学投资组合股权证券(不包括下面讨论的权益法投资)的公允价值分别为3.546亿美元 和2.481亿美元。
Acacia对生命科学投资组合的公允价值变动在合并运营报表中记录为未实现损益。2021年9月下旬， 公司出售了一种证券，获得了1860万美元的收益。此次出售的收益已于2021年10月初结算并收到，因此，公司在截至2021年9月30日的综合资产负债表中记录了2150万美元的其他应收账款。 30。因此，出售股权证券的应收交易日在截至2021年9月30日的9个月的综合现金流量表中反映为非现金投资活动 。
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月， 综合运营报表反映了生命科学产品组合中的以下内容：
| 截至 个月的三个月 | 截至9个月 个月 | |||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (单位： 千) | ||||||||||||||||
| 权益证券公允价值变动 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股权证券衍生品公允价值变动 | ||||||||||||||||
| 权益证券远期合约公允价值变动 | ( | ) | ||||||||||||||
| 出售股权证券的收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 出售预付投资和衍生产品的收益 | ||||||||||||||||
| 净已实现和未实现收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
作为本公司 收购生命科学投资组合中股权证券的一部分，本公司收购了 MalinJ1(63.9%)股权证券的多数权益，该股权于2020年12月3日转让给本公司。收购MalinJ1证券作为资产收购入账 ，原因是MalinJ1控制权发生变更，所收购资产的公允价值几乎全部集中于单一可识别资产，即对Viamet PharmPharmticals Holdings，LLC(“Viamet”)的投资。因此，MalinJ1证券的 成本基础用于分配给Viamet投资，这是单一的可识别资产，没有确认商誉 。本公司通过合并MalinJ1按权益法核算Viamet的投资，因为MalinJ1拥有Viamet 41.0%的流通股。
4. 按公允价值投资
2016至2017年间，Acacia对Veritone进行了某些投资。 作为这些交易的结果，Acacia总共获得了4,119,521股Veritone普通股和认股权证，可以购买总计1,120,432股Veritone普通股，行权价为每股13.61美元，于2020年至2027年到期。在截至2020年9月30日的9个月内，Acacia出售了所有剩余的298,450股Veritone普通股，并录得已实现亏损330万美元 。
在截至2020年9月30日的9个月中，Acacia行使了154,312 权证，并确认出售普通股获得了554,000美元的已实现收益。在截至2021年9月30日的9个月内，Acacia行使了所有剩余的156,720份认股权证，并确认出售普通股获得了360万美元的已实现收益。 公司不再投资Veritone普通股和认股权证。
Acacia在Veritone投资的公允价值变动 在合并营业报表中记录为未实现损益。截至 9月30日、2021年和2020年的三个月和九个月，综合运营报表反映了以下内容：
| 截至 个月的三个月 | 截至9个月 个月 | |||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (单位： 千) | ||||||||||||||||
| 更改投资、权证的公允价值 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 投资、普通股公允价值变动 | ||||||||||||||||
| 出售投资、认股权证的收益 | ||||||||||||||||
| 出售投资、普通股亏损 | ( | ) | ||||||||||||||
| 净已实现和未实现(亏损)收益 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
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5. 专利，累计摊销净额
截至2021年9月30日和2020年12月31日，Acacia唯一可识别的无形资产是专利和专利权。与专利相关的累计摊销总额为美元
下表显示了截至2021年9月30日的计划年度总摊销费用 ：
| 在截至12月31日的五年中， | |||
| (单位： 千) | |||
| 2021年剩余 | $ | ||
| 2022 | |||
| 2023 | |||
| 2024 | |||
| 2025 | |||
| 此后 | |||
| 专利， 净利润 | $ | ||
在截至2021年9月30日的9个月中，Acacia累计专利
和专利权获取成本总计$
6. 右舷投资
A系列可赎回可转换优先股
于2019年11月18日，本公司与右舷价值有限责任公司(“右舷”)及与右舷有关联或由其管理的若干基金及账户(统称为“买方”)订立证券购买
协议，据此本公司发行(I)A系列可赎回可转换优先股的股票，面值为每股0.001美元，声明价值为每股100美元，以及(Ii)A系列认股权证，最多可购买
A系列可赎回可转换优先股可以转换为相当于(I)声明价值加上应计和未支付股息的普通股数量，除以(Ii)转换价格
$
持有人有权在2021年5月15日至2021年8月15日和2022年5月15日至2022年8月15日期间赎回全部或部分A系列 可赎回优先股，条件是在赎回时没有根据证券购买协议 向买方赎回至少5000万美元的优先担保票据本金总额。持有人还可以选择在2024年11月15日至2025年2月15日期间赎回全部或部分A系列可赎回可转换优先股。此外，在发生(I)控制权变更 或(Ii)各种其他触发事件(如公司普通股停牌或退市)时，持有人有 赎回全部或部分A系列可赎回优先股的选择权。如果根据持有人的选择赎回A系列可赎回优先股，则赎回价格可能包括完整的 金额或声明的溢价，具体取决于赎回方案。
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公司可以赎回全部(不少于全部)A系列 可赎回优先股(I)在控制权变更时或(Ii)在2022年5月15日至2022年8月15日期间 ，条件是在赎回时优先担保票据的本金总额不少于5000万美元 ，并假设普通股的某些条件已经满足。如果根据公司的选择赎回A系列可赎回可转换优先股 ，赎回价格将根据情况包括完整金额或15%的溢价。
如果任何A系列可赎回优先股在2027年11月15日仍未赎回 ，公司应以现金形式赎回该A系列可赎回可转换优先股。
在所有赎回方案中，A系列 可赎回优先股的赎回价格包括声明价值加上应计和未支付股息。此外，根据赎回情况 ，赎回价格还可能包括如上所述的补足金额或声明溢价。
当公司发行票据时，持有者可以用A系列 可赎回可转换优先股换取(I)票据和(Ii)B系列认股权证，以购买普通股。
A系列可赎回可转换优先股按季度累计派息 ，年利率为声明价值的3.0%。于2020年6月完成核准投资后，股息率 增至声明价值的8.0%。在发生某些触发事件时，如果触发 事件发生在批准的投资之前，股息率将增加到7.0%；如果触发事件发生在批准的投资之后，股息率将增加到声明值的10.0%。关于2020年6月批准的投资，本公司和买方同意，只要不发生触发事件，并且公司保持3500万美元的第三方托管，A系列可赎回优先股的股息率将按3.0%累计。 A系列可赎回优先股还按转换后的基准参与支付给 普通股股东的任何定期或特别股息。截至2021年9月30日，没有应计和未支付股息。于2021年10月，本公司完成了一项合适的 收购，因此向本公司发放了3500万美元。于2021年10月完成获批准的收购后，股息率 增至所述价值的8.0%。有关后续期间采集的其他信息，请参阅注释11。
A系列可赎回可转换优先股的持有者有 在转换后的基础上与普通股股东就所有事项进行投票的权利。A系列可赎回可赎回优先股的持有者还将有权就公司组织文件的修订 对A系列可赎回可转换优先股产生不利影响进行单独的分组投票。
公司清算后，A系列可赎回可转换优先股的持有人比我们普通股持有人享有清算优先权，在向我们普通股持有人进行任何分配 之前，有权获得的金额等于(I)规定价值加上应计和未付股息，或(Ii)如果A系列可赎回可转换优先股在紧接当时的清算事件之前 转换为普通股，将收到的金额 中较大者的金额。 如果A系列可赎回可转换优先股在紧接当时的清算事件之前已转换为普通股，则A系列可赎回可转换优先股的持有人将有权获得相当于(I)所述价值加上应计和未付股息的金额。
公司决定将A系列可赎回可转换优先股 的某些特征分为两部分，并将其作为衍生产品入账。这些功能中的每一个都捆绑在一起，作为单一的 复合嵌入式衍生产品。
2019年，发行A系列可赎回可赎回优先股收到的总收益和产生的交易成本为
美元
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该公司将A系列可赎回可转换优先股
归类为夹层股权，因为该工具将在各种情况下根据持有人的选择在2027年11月15日或在其他情况下可赎回。
由于A系列可赎回可转换优先股有可能成为可赎回优先股，本公司采用实际利息法将
票据增加至其赎回价值，并确认
在没有留存收益的情况下相对于额外实缴资本的任何变化。截至2021年9月30日的三个月和九个月的增值为$
关于发行A系列可赎回可转换优先股 ，本公司与Starboard和买方签署了注册权协议，并与Starboard 和某些关联公司签署了治理协议。根据注册权协议，本公司同意就A系列可赎回可转换优先股及转换后发行的普通股提供若干注册权 。根据治理协议，本公司同意(I)将董事会成员人数由六人增加至七人，(Ii)委任Jonathan Sagal为本公司董事，(Iii)授权Starboard有权推荐额外两名董事加入董事会，(br})成立董事会战略委员会，负责物色潜在收购目标并进行尽职调查， (V)委任若干董事为战略委员会成员，及(Vi)委任一名董事。
A系列可赎回可转换优先股的以下特征 需要从宿主优先股中分离出来，并作为嵌入衍生品单独核算：(I)持有人赎回股份的权利(“看跌期权”)，(Ii)持有人在股份转换 时获得普通股的权利(“转换期权”)，(Iii)公司赎回股份的权利(“看涨期权”)， 和(Iv)在批准的投资或触发事件完成时股息率的变化(“或有股息率特征”)。
这些功能需要与 系列可赎回可赎回优先股分开核算，因为这些功能被确定为与债权型 主机没有明确和密切的关联，也不符合衍生品会计的任何其他范围例外。因此，这些功能捆绑在一起， 作为单个复合嵌入衍生负债入账。
因此，我们记录了代表
这些功能的合并公允价值的嵌入衍生负债。内含衍生负债经调整以反映于每个期间
期末的公允价值变动，并记录于综合经营报表财务报表项目“A和B系列认股权证及
内嵌衍生工具的公允价值变动”内的其他收入或(开支)的公允价值变动。截至2021年9月30日和2020年12月31日，A系列嵌入衍生工具负债的公允价值为$
首轮认股权证
2019年11月18日，关于发行
A系列可赎回可转换优先股，本公司发行了可拆卸的A系列认股权证，在该工具发行A系列认股权证之日起八年
期间的任何时间，以每股3.65美元的价格购买最多500万股普通股
。首轮认股权证的公允价值为$
A系列权证根据 ASC 480“区分负债和权益”分类为负债，因为协议规定在控制权变更时进行现金净额结算， 这不在公司的控制范围之内。
B系列认股权证
于2020年2月25日，根据与右舷及买方签订的证券购买协议条款，本公司发行B系列认股权证，最多可购买
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关于2020年6月4日发行的票据，对某些B系列认股权证的条款 进行了修改，允许在2027年11月15日到期之前的任何时间通过现金支付3.65美元的较低行权价 ，而不仅仅是通过注销未偿还票据。31,506,849 B系列认股权证受此调整，其余68,493,151份B系列认股权证的余额继续按其 原始条款进行。截至2021年9月30日，B系列认股权证已I don‘我还没有被锻炼过。
B系列权证将在每个报告期按公允价值确认，直到行使为止，公允价值变动在合并经营报表的其他收入或(费用)中确认。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，B系列权证的公允价值为$
B系列认股权证根据 ASC 480“区分负债和权益”分类为负债，因为协议规定在控制权变更时进行现金净额结算， 这不在公司的控制范围之内。
高级担保票据
根据于2019年11月18日与右舷及买方签订的证券购买协议
，本公司于2020年6月4日发行$
于二零二零年六月三十日，本公司代表本身及其管理的若干基金及账户(包括票据持有人)与特拉华州有限责任公司、本公司全资附属公司Merton Acquisition HoldCo LLC(“Merton”)及Starboard订立交换协议(
“交换协议”)。根据交换协议，票据持有人以全部未偿还本金
金额交换Merton发行的新优先票据(“新票据”)，未偿还本金总额为
$。
新债券的年利率为6.00%，到期日为2020年12月31日。新票据由本公司提供全面担保，并以本公司的全资产质押、默顿及本公司各主要附属公司的无追索权股权质押作为抵押。根据交换协议， 新票据(I)就证券购买协议而言被视为“票据”，(Ii)就补充协议而言被视为“2020年6月 经批准投资票据”，而本公司同意于2020年9月30日前赎回8,000万元 新票据本金，以及(Iii)在2020年12月31日前赎回新票据本金3,500万美元，及(Iii) 被视为于2020年9月30日前赎回新票据本金8,000万美元及于2020年12月31日前赎回新票据本金3,500万美元，及(Iii) 被视为“已批准投资票据”，且本公司同意于2020年9月30日前赎回新票据本金8,000万元及于2020年12月31日前赎回新票据本金3,500万美元因此，可根据B系列认股权证下的票据注销 按照B系列认股权证和新票据中规定的条款进行投标。按照本公司A系列可转换优先股指定证书第16(I)节的规定，以新 票据的形式交割票据也将满足交割票据的要求，每股票面价值0.001美元。就日期为2019年11月18日的注册权协议(日期为2019年11月18日)而言，新票据不会被视为本公司、右舷及买家之间的“票据”。
由于新票据将根据
条款在12个月内结算，因此在综合资产负债表中被归类为流动负债。该公司资本化了$
2021年1月29日，公司赎回美元
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修改A系列可赎回可转换优先股 和B系列认股权证
2020年6月4日补充协议还规定(I)免除根据A系列可赎回可转换优先股的原始条款增加的股息 ，否则将因公司使用公司在2019年11月发行A系列可赎回优先股时从右舷和买方收到的3500万美元收益而应计 ，(Ii)替换A系列可赎回优先股的原有可选赎回权 以及(Iii)修订之前发行的B系列认股权证的条款，允许在B系列认股权证于2027年11月15日到期之前的任何时间通过现金支付较低的3.65美元行权价，而不是仅通过注销未偿还票据。31,506,849份B系列认股权证受此调整影响，剩余68,493,151份B系列认股权证将继续按原条款进行调整。
我们分析了对A系列可赎回可转换优先股条款的修订，确定这些修订并不重要。因此，这些修改被视为基于预期的 修改。
与发行票据相关的B系列认股权证的增额公允价值为#美元。
与发行票据相关的条款修改的B系列认股权证的增额公允价值为#美元。
7. 公允价值计量
美国公认会计准则(GAAP)将公允价值定义为 一项资产将收到的价格或为在计量日期市场参与者之间有序交易中转移本金或最有利市场上的负债而支付的退出价格 ，并建立了公允价值层次结构，要求实体在可用的情况下最大限度地使用可观察到的投入。为计量公允价值而建立的三级估值技术体系 定义如下：
| (i) | 1级-可观测输入：为相同的投资提供活跃市场的报价； |
| (Ii) | 2级-具有重要可观测投入的定价模型：其他重要的可观察到的投入，包括类似投资的报价、利率、信用风险等；以及 |
| (Iii) | 3级-不可观测的输入：无法观察到的输入反映了管理层对市场参与者在计量日期将使用什么为资产或负债定价的最佳估计。考虑了估值技术中固有的风险和模型输入中固有的风险。管理层估计包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观察投入的类似技术，包括实体在确定衍生品和某些投资的公允价值时自己的假设。 |
只要有可能，本公司在计量公允价值时应使用可观察到的市场 投入(一级-报价市场价格)。在这种情况下，公允价值计量下降的水平 是根据对公允价值计量重要的最低水平投入确定的。评估 特定投入的重要性需要判断，并考虑被计量资产或负债的特定因素。在某些情况下，用于衡量公允价值的投入 可能属于公允价值层次的不同级别。
Acacia在2021年9月30日和2020年12月31日持有以下类型的金融工具：
按公允价值计算的股权证券。股权证券包括 对上市公司普通股的投资，并根据每股股票在估值 日的报价按公允价值入账。这些证券的公允价值在估值层次的第一级。没有常规市场 定价，但其公允价值可根据其他数据价值或市场价格确定的股权投资，按公允价值计入估值层次的 2级。截至2021年9月30日，我们的二级股权证券包括采用应用定价 模型衡量的投资，该模型包括对上市公司普通股价值的重大可观察投入。截至2021年9月30日，二级股权证券投资的公允价值是根据7.5%的折扣率估计的，该折扣率使用定价模型的以下重要投入 确定：预期限制期为6个月，波动率约为45%。
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按公允价值投资-普通股和权证。Acacia对Veritone普通股的 股权投资是根据Veritone普通股在适用估值日期(第1级)的报价市场价格按公允价值入账的。权证按公允价值记录，以Black-Scholes期权定价模型(Level 2)为基础。有关更多信息，请参阅注释4。
首轮认股权证。A系列权证按公允价值记录， 使用Black-Scholes期权定价模型(第3级)。在截至2021年3月31日的季度，对Black Scholes期权定价模型中使用的波动率假设的计算 的估计值发生了变化。因此，A系列认股权证现在被衡量为3级，而不是以前衡量的2级。截至2021年9月30日的A系列权证的公允价值 是基于以下重要假设进行估计的：波动性为30%，无风险利率为1.16%，期限为6.04年 ，股息收益率为0%。
B系列搜查证。B系列权证按公允价值记录， 使用Black-Scholes期权定价模型(第3级)。在截至2021年3月31日的季度，用于 可接受的Black-Scholes期权定价模型的方法发生了变化，而不是使用蒙特卡罗估值技术对截至2020年12月31日的B系列权证进行估值 。B系列权证截至2021年9月30日的公允价值是基于以下重要假设进行估计的： (1)波动性为30%，无风险率为1.17%，期限为6.13年，股息率为0%，以及(2)波动性 为25%，无风险率为0.08%，期限为0.90年，股息率为0%。
内含衍生债务。 要求从其主机合约中分离出来的嵌入式衍生品将与主机工具分开进行评估和估值。二项式网格框架 用于估算公司2019年发行的A系列可赎回可赎回优先股中嵌入衍生品的公允价值 (第3级)。二项式模型利用了Tsiveriotis和Fernandes的实施，其中可转换工具在一个网格框架内被分成两个单独的组成部分：仅现金组成部分，受选定的风险调整贴现率 的影响；以及权益部分，仅受无风险利率的影响。该模型考虑了(I)普通股价值 的隐含波动率，(Ii)适当的无风险利率，(Iii)信用利差，(Iv)股息收益率，(V)应计股息(以及利率上升 )，以及(Vi)各种转换和赎回情景的事件概率。
本公司普通股的波动率是通过分析本公司的历史波动率、公开交易股票期权的隐含波动率以及本公司当前的资产构成和财务杠杆来估计的。如下所述，所选波动率代表公司实际 已实现历史波动率的折价。波动率减记是一个概念，用于描述通常观察到的事件，即涉及期权、权证和可转换债券的市场价格隐含的波动率 低于历史实际实现波动率。估值模型中使用的假设 基本情况术语是截至2027年11月15日(A系列可赎回可赎回优先股到期日)的剩余期限 股票到期日。无风险利率基于剩余期限等于转换和提前赎回期权的预期 期限的美国国债收益率。公司在2021年9月30日对嵌入的 衍生品的估值中使用的重要假设如下：波动性为30%，无风险利率为1.20%，期限为6.13年，贴现率为9.40%，股息率为0%。嵌入衍生工具的公允价值计量对这些假设很敏感 ，这些假设的变化可能导致公允价值计量大不相同。
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按公允价值经常性 计量的金融资产和负债如下：
| 级别 1 | 级别 2 | 级别 3 | 总计 | |||||||||||||
| 资产 | (单位： 千) | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 30： | ||||||||||||||||
| 公允价值股权 证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2020年12月31日 ： | ||||||||||||||||
| 公允价值股权证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 按公允价值投资 -认股权证 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 2021年9月30日 30： | ||||||||||||||||
| A系列 认股权证 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| A系列 嵌入衍生负债 | ||||||||||||||||
| B系列认股权证 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2020年12月31日 ： | ||||||||||||||||
| A系列 认股权证 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| A系列 嵌入衍生负债 | ||||||||||||||||
| B系列认股权证 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表汇总了公司3级负债的估计公允价值变化，这些公允价值是按公允价值经常性计量的：
| 系列
A
保修 责任 | 系列
A 嵌入式 派生 责任 | 系列
B 保修期 责任 | 总计 | |||||||||||||
| (单位： 千) | ||||||||||||||||
| 2021年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 将 转到3级 | ||||||||||||||||
| 按公允价值重新计量 | ||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | ||||||||||||||||
| 按公允价值重新计量 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 系列
A
保修 责任 | 系列
A 嵌入式 派生 责任 | 系列
B 保修期 责任 | 总计 | |||||||||||||
| (单位： 千) | ||||||||||||||||
| 2020年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 将 转到3级 | ||||||||||||||||
| 按公允价值重新计量 | ||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 | ||||||||||||||||
| 按公允价值重新计量 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
根据美国公认会计原则，本公司不时按公允价值在非经常性基础上计量某些资产。本公司至少每年 每年审查公允价值不容易确定的股权证券、股权方法投资和专利的账面价值，以确定是否存在减值迹象，以及其他长期资产的账面价值。 本公司每年至少审查一次公允价值、股权方法投资和专利以及其他长期资产的账面价值。当发现潜在减值迹象时，本公司可能被要求确定该等资产的公允价值 ，并记录超过所确定公允价值的账面金额的调整。任何公允价值厘定将以 估值方法为基础，该等方法在当时情况下是适当的，并根据需要采用第2级及第3级计量。
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8. 承诺和或有事项
设施租赁
本公司主要根据运营租赁 安排租赁办公设施，该安排将在不同年份结束，直至2024年7月。
2019年6月7日，我们与Jamboree Center 4 LLC(“业主”)签订了建筑租赁协议(“新租赁”)。根据新租约，我们已在加利福尼亚州欧文市租赁了约8,293平方英尺的办公空间。新租约于2019年8月1日开始。新租约的期限为自 生效日期起计60个月，规定每年租金上涨，并不赋予我们提前终止或延长租赁期的权利。
2020年1月7日，我们与Sage Realty Corporation(“纽约写字楼业主”)签订了建筑租赁协议( “纽约写字楼租赁”)。根据纽约 写字楼租赁协议，我们已为我们在纽约的公司总部租用了约4000平方英尺的办公空间。 纽约写字楼租赁于2020年2月1日开始。纽约写字楼租赁期限为自开始之日起24个月，提供年租金上涨 ，我们没有提前终止或延长租赁期的权利。在2021年8月，我们将 签订了纽约写字楼租赁的第一修正案，有效期为三年，从业主根据定义基本完成 足够的替换空间开始。到目前为止，替换空间还没有准备好使用，因此术语延期还没有 开始。
运营租赁成本为$
下表显示了根据上文讨论的新租赁和纽约写字楼租赁应支付的未来最低付款总额，并与截至2021年9月30日的合并资产负债表中包括的长期租赁负债和短期租赁负债 (包括在应计费用和其他流动负债中)进行了对账：
| 运营 租约 | ||||
| (单位： 千) | ||||
| 2021年剩余 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 此后 | ||||
| 最低付款总额 | ||||
| 减去： 短期租赁负债 | ( | ) | ||
| 长期租赁负债 | $ | |||
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发明人特许权使用费和或有法律费用
关于对某些专利和专利权的投资， Acacia的某些运营子公司签署了相关协议，授予各自专利或专利权的前所有者 根据许可和以其他方式执行各自专利或专利组合而产生的未来净收入(如各自协议中的定义)获得发明人使用费的权利。
Acacia的运营子公司可以保留 专门从事专利许可和执法以及专利法的律师事务所提供的与其许可和执法活动相关的服务。 这些律师事务所可以按或有费用的方式保留，根据获得费用、和解或判决的方式和时间按一定比例向这些律师事务所支付任何协议费、和解或判决的比例。
专利执法
Acacia的某些运营子公司经常被要求 进行诉讼以强制执行其专利和专利权。对于Acacia的任何运营子公司的 专利执法行动，被告可以请求和/或法院裁定运营子公司违反了与此类执法行动的实体或程序方面有关的 法定权限、监管机构、联邦规则、地方法院规则或管辖标准。在这种情况下，法院可以对Acacia或其运营子公司 实施金钱制裁，或判给被告律师费和/或费用，这可能是实质性的。
Acacia可能会受到正常业务过程中出现的索赔、反索赔和法律诉讼的影响 。管理层相信，与这些索赔和法律行动有关的最终责任(如果有)不会对Acacia的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
2017年12月，加拿大联邦法院批准了对Rapid Completions LLC声称的专利无效的反诉 ，并判给Rapid Completions LLC应支付的费用，金额包括 在下文讨论的2021年和2020年应计余额中。在截至2021年9月30日的三个月中，该公司支付了约100万美元的和解款项。
2019年9月6日，Slingshot Technologies，LLC或Slingshot在特拉华州衡平法院对本公司和Acacia Research Group，LLC，或合称为Acacia Entities，Monarch Networking Solutions LLC(“Monarch”)，Acacia董事会成员Katharine Wolanyk和TransPacific IP Group，Ltd.或TransPacific Pacific提起诉讼。 Slingshot指控Acacia Entities和Monarch Misch在Slingshot从泛太平洋公司购买相同专利组合的独家 选择权已经到期之后，从泛太平洋公司获得专利组合。Singshot寻求金钱赔偿，以及与其所谓的投资组合所有权相关的公平 和禁令救济。2021年3月15日，法院发布命令，批准Monarch的 因缺乏个人管辖权而驳回的动议和Wolanyk女士因缺乏标的物管辖权而驳回的动议。 其余各方随后开始进行证据开示，此后已送达初步书面请求和答复，以及双方公司指定人的证词通知 。Acacia实体坚持认为，Slingshot的指控是没有根据的，Acacia 实体在收购投资组合时既没有获得也没有使用Slingshot的信息，Acacia实体收购投资组合是其知识产权许可集团独立努力的结果，Slingshot没有遭受任何损害，因为其购买投资组合的独家 选择权已经结束，而且它已经证明自己无法完成投资组合购买。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内，没有
与结算和或有应计项目相关的运营费用。在截至2021年9月30日的9个月中，我们产生了338,000美元
用于结算和或有应计项目的运营费用。在截至2020年9月30日的9个月内，运营费用包括
由或有应计项目抵销的净收入
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9. 股东权益
普通股回购
2019年8月5日，Acacia董事会批准了一项股票回购计划，该计划授权购买高达$截至2020年7月31日，公司将不时通过公开市场购买、大宗交易、10b5-1计划或私人购买方式购买100万股公司普通股。本报告所述期间的股票回购，所有这些股票回购都是作为公开宣布的计划或计划的一部分 购买的，如下所示：
| 共享总数
购得 | 平均值 价格 付费单位 分享 | 近似值 美元 股份价值 那个 可能还会是 购买 在 计划 | 计划 到期日期 | |||||||||||
| 2020年3月20日-2020年3月31日 | $ | $ | ||||||||||||
| 2020年4月1日-2020年4月23日 | $ | $ | ||||||||||||
| 2020年回购总额 | $ | |||||||||||||
在决定是否回购Acacia 普通股的任何股份时，Acacia董事会考虑的因素包括回购对Acacia 现金状况的影响，以及Acacia的资本需求，以及Acacia的资本是否有更好的替代用途。根据股票回购计划，Acacia 没有义务回购任何数额的普通股。到目前为止，回购是根据适用的SEC规则在 公开市场进行的。回购股份的授权为减少流通股数量和提升股东价值提供了机会。
税收优惠保留计划
2019年3月12日，Acacia董事会宣布， 一致通过《税收优惠保全计划》(《计划》)。我们的股东于2019年7月批准了该计划的通过 。该计划的目的是保护公司利用潜在税收资产的能力，如净营业亏损结转和税收抵免，以抵消未来潜在的应税收入。
本计划旨在通过阻止(I)任何个人或集团获得4.9%或更多本公司已发行普通股的实益所有权，以及(Ii)在首次公开宣布采用本计划时实益拥有本公司当时已发行普通股的4.9%以上的任何现有股东收购 额外的本公司普通股 ，从而降低本公司 经历所有权变更的可能性(受某些条件规限)，以降低本公司发生所有权变更的可能性，方法是阻止(I)任何个人或集团获得4.9%或更多本公司已发行普通股的实益所有权，以及(Ii)截至首次公开宣布采用本计划时，实益拥有本公司当时已发行普通股4.9%以上的任何现有股东(受某些条件限制但是，不能保证该计划将 阻止公司经历所有权变更。
关于该计划的通过，Acacia董事会 授权并宣布在2019年3月16日收盘时向登记在册的股东派发股息，每股公司普通股流通股一股权利 。在分派日或之后，每项权利最初将使 持有者有权购买本公司B系列初级参与优先股的千分之一股，面值为0.001美元 ，收购价为12美元。根据其条款，这些权利已于2021年3月15日到期。
本公司经修订及重订的公司注册证书(经修订)有一项条文(“宪章条文”)，该条文一般禁止转让可能导致 所有权变更的普通股。与本计划类似，宪章条款的目的是保护公司利用 潜在税收资产的能力，如净营业亏损、结转和税收抵免，以抵消未来潜在的应税收入。宪章 条款于2019年7月15日获得公司股东批准。
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下表列出了用于计算每股基本和稀释后净收益(亏损)的已发行普通股股份 ：
| 截至 个月的三个月 | 截至9个月 个月 | |||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (单位： 千，不包括股票和每股信息) | ||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 可归因于Acacia Research Corporation的净 收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| A系列可赎回可转换优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| A系列可赎回可转换优先股的增值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 分配给参与证券的未分配收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) 基本 | ( | ) | ||||||||||||||
| 新增： A系列可赎回可转换优先股股息 | ||||||||||||||||
| 新增： 增加A系列可赎回可转换优先股 | ||||||||||||||||
| 减去： A系列可赎回可转换优先股嵌入衍生品公允价值变动 | ( | ) | ||||||||||||||
| 减去： A系列权证公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 减去： 稀释B系列认股权证公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 新增： 与右舷附注相关的利息费用，税后净额 | ||||||||||||||||
| 新增： 分配给参与证券的未分配收益 | ||||||||||||||||
| 将未分配收益重新分配给参与证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损)-摊薄 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均 用于计算普通股股东每股净收益(亏损)的股票-基本 | ||||||||||||||||
| 潜在的 稀释普通股： | ||||||||||||||||
| 系列 A优先股 | ||||||||||||||||
| 受限 库存 | ||||||||||||||||
| 股票 期权 | ||||||||||||||||
| 系列 A认股权证 | ||||||||||||||||
| B系列认股权证 | ||||||||||||||||
| 加权平均 用于计算普通股股东每股净收益(亏损)的股份-稀释 | ||||||||||||||||
| 基本 每股普通股净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 稀释后 每股普通股净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 反稀释 潜在普通股不包括在计算稀释后每股普通股净收益(亏损)中： | ||||||||||||||||
| 基于股权的 奖励 | ||||||||||||||||
| 系列 A认股权证 | ||||||||||||||||
| B系列认股权证 | ||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||
11. 后续事件
2021年10月8日，该公司以3700万美元的现金收购价收购了一家领先的印刷技术公司的全部流通股 ，其中包括最初的3300万美元现金支付 和400万美元的营运资金调整。该业务服务于医疗保健、食品和饮料、制造和物流以及其他行业的不同客户群体。此次收购引发了以第三方托管方式持有的3500万美元资金的释放(有关更多信息，请参阅 附注2“长期受限现金”)。
| 30 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们未经审计的简明合并财务报表以及本报告的Form10-Q季度报告(截至2021年9月30日的三个月和九个月的Form10-Q季度报告的第一部分、第一项)或本报告中包含的相关注释 一起阅读。 本讨论和分析包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们当前的预期，反映了我们的计划、估计 和预期的未来财务表现。有关更多信息，请参阅本报告标题为“有关前瞻性 声明的告诫声明”一节。这些陈述涉及许多风险和不确定因素。由于许多因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同 ，其中包括第II部分Item1A中“风险因素”中阐述的那些因素。这份报告的一部分。
一般信息
Acacia Research Corporation(“公司”、“我们”、 “我们”或“我们”)收购我们认为被低估的业务和运营资产，并且我们相信 我们可以利用我们的资源和技能来实现和释放价值。我们利用我们的(I)可无条件部署的灵活资本 ，(Ii)公司治理和运营重组方面的专业知识，(Iii)愿意投资于不受青睐的行业 和遭受复杂、多因素情况困扰的业务，以及(Iv)某些行业的专业知识和关系 ，完成对业务、部门和/或资产的战略性收购，重点放在成熟技术、医疗保健、 行业和某些金融领域。我们寻求找出我们认为自己是优势买家的商机，在这些商机中，我们可以避免 结构化销售流程，并创造机会以极具吸引力的价格收购公司的业务、部门和/或资产 由于我们的独特能力、关系或专业知识，或者我们认为目标对我们来说比其他买家更有价值的地方。
我们基于人员、流程和绩效三个关键原则运营我们的业务，并建立了一支在我们目标收购的研究、执行和运营方面拥有公认专业知识的管理团队。
我们利用这些技能和资源，在2020年6月收购了公共和私人生命科学业务的 股权证券投资组合，即“生命科学投资组合”。截至2021年9月30日，我们已将部分投资组合货币化，同时保留了一些运营业务的权益，包括投资组合中一家公司的控股 权益。此外，我们继续持有权益的一些业务通过收取版税来产生收入 。
我们还经营投资知识产权( 或IP)和相关绝对回报资产的传统业务，并从事专利技术的许可和执行。我们与发明家 和专利所有者(从小实体到大公司)合作，将我们的法律和技术专长应用于专利资产，以释放其专利发明的 经济价值。我们是专利市场的中介机构，在发明和申请之间架起桥梁，促进专利资产货币化的效率。
我们通过授予运营子公司控制或拥有的专利技术的知识产权 使用权来产生收入和相关现金流。我们协助专利所有者 起诉和开发他们的专利组合，保护他们的专利发明免受未经授权的使用，从其专利技术的用户那里产生许可 收入，并在必要时通过提起专利侵权诉讼对其专利 技术的未经授权的用户实施强制执行。目前，在合并的基础上，我们的运营子公司拥有 或控制多个专利组合的权利，其中包括美国专利和某些外国对应专利，涵盖多个行业使用的技术 。
我们在许可和强制执行方面取得了良好的成绩 迄今已签署了1,600多项许可协议，涉及近200个专利组合许可和强制执行项目。到 为止，我们已经创造了大约17亿美元的许可总收入，并向我们的专利合作伙伴返还了8.287亿美元。
| 31 |
新冠肺炎大流行
截至本报告日期 ，新冠肺炎大流行的全面影响仍在继续发展。虽然本公司预计目前的情况不会对其业务构成直接风险，而且到目前为止还没有 产生实质性影响，但新冠肺炎疫情可能会对本公司的运营以及其被许可方和其他业务合作伙伴的运营 造成不利影响。我们的现金主要存放在主要的金融机构，主要是政府工具。我们的 业务完全能够根据适用的法律、政策和 最佳实践，在社会距离和/或远程能力范围内运营。我们的员工可以享受充足的带薪病假，而且我们已经制定了强大的灾难恢复和业务连续性政策 这些政策已经修订，以应对像这样的长期远程工作突发事件。但是，持续的大流行可能会带来我们目前没有考虑到的重大风险，或可能迅速演变的风险，这些风险可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
为应对新冠肺炎疫情，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)于2020年3月27日签署成为法律。CARE法案包括税收 条款，涉及可退还的工资税抵免、推迟雇主的社会保障支付、净营业亏损利用 和结转期限以及对净利息扣除限制的修改。CARE法案并未对 公司的所得税条款产生实质性影响。
2020年12月27日，美国总统签署了《2021年综合拨款法案》(简称《综合拨款法案》)，使之成为法律。综合拨款法案 旨在增强和扩展CARE法案的某些条款，允许扣除与公司收到的薪资保护计划资金相关的费用，并提供2021年餐饮和娱乐费用的最新情况。综合拨款法案 对公司2020年的所得税拨备没有实质性影响。本公司将继续评估《综合拨款法案》对其财务状况、经营业绩和现金流(如果有的话)的影响 。
2021年3月11日，美国颁布了《2021年美国救援计划法案》(American Rescue Plan of 2021年 Act of 2021年)。该法包括各种所得税和工资税措施。公司预计美国救援计划不会对其合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
执行摘要
概述
我们在报告所述期间的经营活动 集中于专利许可和执法业务的持续运营，包括继续追求我们正在进行的专利许可和执法计划 。
专利许可和实施
| - | 专利诉讼审理日期及相关审判 |
截至本报告日期，我们的运营子公司有9个 个专利侵权案件悬而未决，预计审判日期将在未来12个月内。专利侵权审判是我们 整体专利许可流程的组成部分，也是为我们带来未来可能创收机会的众多因素之一。 由各自法院公布的预定审判日期仅提供了在未来一段时间内，根据法院的日程安排在特定时间点进行审判的时间。法院可能会更改先前安排的审判日期。 事实上，法院经常会因为与基础专利资产无关的各种原因而重新安排审判日期，而且通常是由于我们无法控制的 原因。虽然计划的试用日期为我们提供了未来可能的创收机会的时间安排 ，但试用期本身和之前的时间段代表了未来可能的创收机会。 这些未来的机会可能会带来不同的结果。事实上，在审判层面很难预测专利执法诉讼的结果 ，结果可能是不利的。复杂的专利技术可能很难理解，因此， 这可能会导致较高的不利诉讼结果比率。此外，在有利结果的情况下，根据我们的经验，专利执法诉讼的上诉胜诉率比更标准的商业诉讼更高。此类上诉费用高昂 且耗时，导致成本增加，并且在修改 或逆转有利结果的情况下有可能延迟或放弃收入机会。尽管我们努力追查执法诉讼, 我们不能可靠地预测陪审团和初审法院做出的决定 。请参阅第II部分第1A项。有关审判、专利诉讼和相关风险的其他信息，请参阅“风险因素”。
| 32 |
| - | 诉讼和许可费用 |
我们预计，在未来的审判日期、国际执法、战略专利组合起诉以及我们当前和未来的专利组合投资、起诉、许可和执法活动方面，与专利相关的法律费用将根据本文总结的因素继续在 个时期之间波动，这与未来的审判日期、国际执法、战略专利组合诉讼以及我们当前和未来的专利组合投资、起诉、许可和执法活动有关。 与我们的许可和执法计划相关的执法行动可能涉及某些风险和不确定性，包括 以下内容：
| · | 与专利侵权诉讼相关的专利相关法律费用的增加，包括但不限于，外部律师为发现、证词、经济分析、损害评估、专家证人和其他顾问、复审和各方间审查费用、与案件相关的音频/视频演示和其他诉讼支持和管理成本的增加，可能会增加我们的运营成本，减少我们的盈利机会； |
| · | 我们的专利技术和执法行动很复杂，因此，为了成功实施我们的专利，我们可能需要对初审法院做出的不利裁决提出上诉。此外，这样的上诉可能不会成功； |
| · | 与执法行动相关的新法律、法规或规则，包括任何费用或成本转移条款，都可能大幅增加我们的运营成本，减少我们的盈利机会。对越来越多的与专利有关的诉讼的日益关注可能会导致立法变化，从而增加我们主张专利执法行动的成本和相关风险； |
| · | 法院可能裁定我们的子公司采取此类执法行动违反了某些法定、监管、联邦、地方或管理规则或标准，这可能会使我们和我们的运营子公司承担重大责任，从而损害我们的经营业绩和财务状况； |
| · | 谈判的复杂性和与更高质量专利组合相关的潜在侵权者的潜在风险可能导致提起诉讼和潜在收入事件(即马克曼日期、审判日期)之间的时间间隔增加，这可能导致法律费用增加，这与此类组合的更高收入潜力相一致；以及 |
| · | 与专利组合相关的整体执法活动的波动受到上述组合吸纳挑战的影响，可能会损害我们的经营业绩和财务状况。 |
对专利投资组合的投资
就我们的许可、强制执行和整体业务而言， 我们和我们的运营子公司都不发明新技术或产品；相反，我们依赖于专利、发明和拥有知识产权的公司的识别和投资，这些公司通过我们与发明家、大学、研究机构、技术公司和其他机构的关系而拥有知识产权。 我们与发明家、大学、研究机构、技术公司和其他公司建立了关系，从而拥有知识产权。如果我们的运营子公司无法维持这些关系并识别和发展新的关系，那么我们 可能无法确定新的基于技术的专利机会以实现可持续收入和/或收入增长。
我们目前或未来的关系可能无法提供维持我们的许可、强制执行和整体业务所需的技术数量或质量 。在某些情况下，大学和其他技术来源在寻求技术开发和商业化时会与我们竞争。大学可以获得基础研究的资助 ，以换取将由此产生的发明商业化的独家权利。潜在合作伙伴采用的这些策略和其他策略可能会 减少我们可以向其推销解决方案的技术来源和潜在客户的数量。如果我们无法保持当前的 关系和技术来源，或无法确保新的关系和技术来源，则这种能力可能会对我们的收入、运营业绩、财务状况以及维持许可和执法业务的能力产生重大不利的 影响。
| 33 |
专利组合吸纳
由于与当前专利环境相关的挑战和复杂性，我们行业的重大挑战之一仍然是质量 专利接收。
在截至2021年9月30日的9个月中，我们获得了一个新的 专利组合，其中包括Wi-Fi 6标准基本专利。截至2021年9月30日的9个月内获得的专利和专利权估计经济使用寿命约为5年。在2020财年，我们收购了五个专利组合。
右舷证券
2019年，作为其增长战略的一部分，该公司开始评估一系列广泛的战略机会，最终某些基金和账户或隶属于Starboard Value LP或由其管理的 买家对公司进行了战略投资。于2019年11月18日，本公司与右舷及买方订立证券 购买协议，根据该协议，买方购买(I)350,000股本公司新指定的A系列可换股优先股或A系列优先股，总购买价 为3,500万美元，以及购买最多500万股本公司普通股或A系列认股权证。 证券购买协议还确定了某些高级担保票据(即票据)和额外认股权证(或B系列认股权证)的条款，这些认股权证可能会在未来向买家发行。有关A系列优先股、A系列权证和B系列权证的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2和6 。关于买方的投资，右舷被授予一定的公司治理权，包括任命右舷董事总经理乔纳森·萨加尔为公司董事，并推荐另外两名董事进入我们的董事会。 买方的投资在这里被称为“右舷投资”，A系列优先股、 A系列权证和B系列权证在这里统称为“右舷证券”。 买方的投资在这里被称为“右舷投资”，A系列优先股、A系列权证和B系列权证在这里统称为“右舷证券”。
2020年2月14日，公司股东根据纳斯达克第5635(B)和5635(D)条(视情况而定)批准(I)按转换后基础投票A系列优先股和 (Ii)发行与潜在未来相关的最高可发行普通股数量(A)转换A系列优先股和(B)行使A系列和B系列认股权证，在每种情况下，不执行根据日期为2019年11月18日的证券 购买协议发行的A系列优先股指定证书和A系列认股权证中规定的交易所上限 。有关更多信息，请参阅本公司其他地方的合并财务报表附注6。 本公司股东还批准了对本公司修订后的公司注册证书的修订， 将普通股法定股份总数增加2亿股，从1亿股增加到3亿股。 本公司股东还批准对本公司修订后的公司注册证书进行修订， 将普通股法定股份总数增加2亿股，从1亿股增加到3亿股。
2020年2月25日，根据与Starboard和买家签订的证券购买协议条款，本公司发行了B系列认股权证，以购买最多1亿股本公司普通股 ，行使价为(I)每股5.25美元(如果以现金支付方式行使)，或(Ii)每股3.65美元(如果通过注销部分票据行使 )。该公司发行B系列认股权证，总收购价为460万美元。有关更多信息，请参阅 本文其他地方的合并财务报表附注6。
根据与右舷 及买方签订的证券购买协议条款，本公司于2020年6月4日向买方发行了价值1.15亿美元的债券。同样在2020年6月4日，关于发行债券，本公司与Starboard签订了补充协议，或补充协议，根据该补充协议， 本公司同意在2020年9月30日之前赎回债券本金总额8000万美元，并在2020年12月31日之前赎回债券本金总额3500万美元，从而使未偿还本金总额在2020年12月31日前支付。 本公司同意在2020年9月30日之前赎回债券本金总额8000万美元，并同意在2020年12月31日之前赎回债券本金总额3500万美元，从而在2020年12月31日之前支付未偿还本金总额。根据 补充协议，利息每半年支付一次，年利率为6.00%，如果发生违约，利率 将提高至年利率10.00%。“注释”概述了某些金融和非金融契约。此外，在持有人的选择下，债券项下未偿还本金的全部或任何部分可交回本公司，以便在行使B系列认股权证时 支付行使价。
| 34 |
于2020年6月30日，本公司代表本身及代表买方(包括票据持有人)与特拉华州有限责任公司及本公司全资附属公司Merton Acquisition HoldCo LLC 或Merton及Starboard订立交换协议，或 本公司全资附属公司Merton Acquisition HoldCo LLC(Merton Acquisition HoldCo LLC)。根据交换 协议，票据持有人将票据的全部未偿还本金金额兑换为Merton发行的新优先票据或新票据， 未偿还原始本金总额为1.15亿美元。新债券的息率为年息6.00厘，到期日为2020年12月31日。新票据由本公司全面担保，并以本公司的全资产质押及本公司各主要附属公司的默顿及无追索权股权质押作为抵押。根据交换协议 ，新票据(I)就证券购买协议而言被视为“票据”，(Ii) 就补充协议而言被视为“2020年6月经批准投资票据”，且本公司同意 于2020年9月30日前赎回新票据本金8,000万美元及于2020年12月31日前赎回新票据本金3,500万美元，及(Iii)被视为于2020年9月30日前赎回新票据本金8,000万美元，及(Iii)被视为于2020年12月31日前赎回新票据本金3,500万美元，以及(Iii)被视为于2020年9月30日前赎回新票据本金8,000万美元及于2020年12月31日前赎回新票据本金3,500万美元，及(Iii)被视为于因此，根据B系列认股权证下的票据注销，可根据B系列认股权证和新票据中规定的条款进行投标 。以新票据形式交割票据 将满足根据公司A系列可转换优先股指定证书 第16(I)节交割交易所票据的要求, 每股票面价值0.001美元。就日期为2019年11月18日的登记权协议而言，新票据不会被视为本公司、右舷及买家之间的“票据” 。
2021年1月29日，公司赎回了5000万美元的新债券，2021年3月31日，公司重新发行了5000万美元的新债券。2021年6月30日，公司发行了3000万美元的 额外新债券(“2021年6月默顿债券”)，并将新债券的到期日修订为2021年10月15日。2021年9月30日，公司额外发行了3500万美元的新债券(“2021年9月默顿债券”)，并将新债券的到期日修订为2021年12月1日。2021年6月和9月的Merton票据不能用于行使按右舷价值发行的B系列认股权证 。截至2021年9月30日和2020年12月31日，新债券的未偿还本金总额分别为180.0美元 和1.15亿美元。有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注6。
股权证券组合投资
2020年4月3日，本公司与 卖方签订期权协议，购买生命科学投资组合中的股权证券，总购买价为2.239亿加元，按2020年4月3日的汇率计算约为2.775亿美元。
2020年6月4日，本公司签署了 Link Fund Solutions Limited或Link卖方与本公司之间的交易协议。根据交易协议，本公司将向卖方购买 ，卖方将在未来不同日期以设定价格 将生命科学投资组合中所有公司的指定股权证券转让给本公司。根据交易协议，公司将总购买价格223.9 GB(Br)转入托管账户。在将生命科学投资组合中的股权证券转让给本公司后，根据交易协议中分配给该生命科学投资组合公司股权证券的对价金额，相关资金 将从托管账户释放给卖方。截至2020年12月31日，根据交易协议，生命科学投资组合中的所有股权证券均已 转让给本公司。有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注3 。
经营活动
我们的收入历来是按季度波动的，可能会有很大变化， 基于包括以下因素在内的多个因素：
| · | 每一时期签署的协议金额，这可能是由被许可的一项或多项技术的性质和特征以及与特定被许可人相关的侵权程度所驱动的； |
| · | 每期签订的协议的具体条款和条件，包括授予的权利的性质和特点，以及相应付款预期的侵权期限或使用期限； |
| · | 每一时期签署的协议总数的波动； |
| 35 |
| · | 与我们的专利许可和执法计划相关的专利许可谈判、调解、专利侵权诉讼、审判日期和其他执法程序的数量、时间、结果和不确定性； |
| · | 许可项目在适用期间的相对成熟度； |
| · | 其他外部因素，包括正在进行的谈判的阶段性状况或结果、正在进行的诉讼和上诉的状况或结果、监管环境的实际或预期变化、与专利无关的司法程序的影响以及其他宏观经济因素； |
| · | 未来被许可人是否愿意就重大专利侵权案件达成和解，并为使用我们的专利技术支付合理的许可费，因为这类侵权案件临近法院确定的审判日期；以及 |
| · | 与专利组合相关的整体执法活动的波动，受到上述组合吸纳挑战的影响。 |
我们的管理层不会尝试管理各个时期收入的平稳连续周期性增长 ，因此，周期性结果可能会参差不齐。与大多数运营企业和行业不同， 不一定会放弃本期未产生的许可收入，但根据谈判、诉讼或 两者是否都会持续到后续期间，以及根据许多其他因素，这些潜在收入可能会被推入后续 会计期间。
截至2021年9月30日和2020年9月的9个月的收入包括来自以下技术许可和执法计划的 费用：
| • | 骨楔技术(1)(2) | • | 无线Mesh组网技术(1) | |
| • | 闪存技术(1) | • | MIPI DSI技术(2) | |
| • | 互联网搜索、广告和云计算技术(1)(2) | • | 半导体和存储器相关技术(2) | |
| • | 无线和有线系统技术中使用的语音编解码器(1)(2) | • | 超分辨率显微技术(2) | |
| • | 无线基础设施和用户设备技术(1) | • | 视频会议技术(2) | |
| • | 网络和安全技术(1) | • | 互联网广播广告投放(2) | |
| __________________________ | ||||
| (1)许可和执法计划将在2021年产生收入。 | ||||
| (2)许可和执法计划在2020年产生收入。 | ||||
综合运营结果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月摘要
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ 更改 | % 更改 | 2021 | 2020 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||||||||||||||
| (除百分比变化 值外，以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,582 | $ | 19,466 | $ | (17,884 | ) | (92% | ) | $ | 24,785 | $ | 25,399 | $ | (614 | ) | (2% | ) | ||||||||||||||
| 运营成本和费用 | 14,304 | 22,248 | (7,944 | ) | (36% | ) | 41,539 | 38,498 | 3,041 | 8% | ||||||||||||||||||||||
| 营业亏损 | (12,722 | ) | (2,782 | ) | (9,940 | ) | 357% | (16,754 | ) | (13,099 | ) | (3,655 | ) | 28% | ||||||||||||||||||
| 其他收入(费用) | 102,337 | 41,213 | 61,124 | 148% | (37,316 | ) | 45,047 | (82,363 | ) | (183% | ) | |||||||||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) | 89,615 | 38,431 | 51,184 | 133% | (54,070 | ) | 31,948 | (86,018 | ) | (269% | ) | |||||||||||||||||||||
| 所得税(费用)福利 | (11 | ) | (83 | ) | 72 | (87% | ) | (531 | ) | 1,257 | (1,788 | ) | (142% | ) | ||||||||||||||||||
| 可归因于Acacia研究公司的净收益(亏损) | 89,604 | 38,348 | 51,256 | 134% | (55,507 | ) | 33,205 | (88,712 | ) | (267% | ) | |||||||||||||||||||||
| 36 |
运营业绩-截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
在截至2021年9月30日的三个月中，收入减少了1790万美元，降至160万美元，而去年同期为1950万美元，这主要是由于该季度来自许可和执法计划的收入减少。新签署的协议环比持平。请参阅“专利投资组合中的投资 “有关投资组合收购趋势对当前和未来许可和执法相关收入的影响的其他信息，请参阅上文。
截至2021年9月30日的三个月，所得税前收入为8960万美元，而截至2020年9月30日的三个月为3840万美元。净变化由上述收入变化 以及运营费用和其他收入(费用)的其他变化组成，如下所示：
| · | 实收收入减少1,830万美元，主要原因是本季度执行的每个协议的平均收入 下降，但用于支付季度 销售许可费的经常性收入增加了401,000美元。有关 某些以销售为基础的收入合同的附加信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2，这些合同规定被许可方根据适用产品的季度销售额支付季度许可费 。 | |
| · | 发明人特许权使用费和或有法律费用合计减少了1,180万美元，从1,240万美元降至565,000美元，主要原因是上述收入净减少。 | |
| · | 诉讼和许可费用-专利减少21.9万美元，从100万美元 降至782,000美元，主要原因是与正在进行的诉讼相关的诉讼支持和第三方技术咨询费用净减少 。 | |
| · | 专利费用摊销增加了140万美元，从120万美元增加到 260万美元，原因是2021年收购的新投资组合导致计划摊销增加。 | |
| · | 不包括非现金股票薪酬的一般和行政费用 增加了280万美元，从720万美元增加到1000万美元，主要原因是与法律和其他业务发展费用相关的公司、一般和行政费用增加，其次是非经常性员工遣散费、人事成本 和董事会费用。 | |
| · | 净非现金股票薪酬支出减少188,000美元，从488,000美元降至 300,000美元，主要原因是第三季度的没收部分被2021年发放给员工和董事会的股票奖励支出增加所抵消。 | |
| · | 截至2021年9月30日的三个月，我们的公允价值投资没有未实现的收益或亏损，而截至2020年9月30日的三个月的未实现亏损为310万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，我们的公允价值投资没有实现损益 。有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注4。 | |
| · | 截至2021年9月30日的三个月，A系列和B系列权证和嵌入衍生品的公允价值计量的未实现收益降至619,000美元，而截至2020年9月30日的三个月的未实现收益为2070万美元。有关右舷证券的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注6 。 | |
| · | 截至2021年9月30日的三个月，股权证券的未实现收益增至6650万美元，而截至2020年9月30日的三个月的未实现收益为2050万美元。 本期未实现收益主要与一家生命科学投资组合公司与其首次公开募股(IPO)相关的估值增加有关。有关我们对股权证券的投资的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2和3 。 |
| 37 |
| · | 在截至2021年9月30日的三个月里，我们出售股权证券的已实现收益增至3770万美元 ，而截至2020年9月30日的三个月的收益为270万美元。 本期已实现收益主要与部分出售两种生命科学投资组合证券有关。有关我们对股权证券的投资的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表的附注2和3 。 | |
| · | 在截至2021年和2020年9月30日的三个月中，我们的外币兑换亏损分别为17,000美元和48,000美元。 | |
| · | 在截至2021年9月30日的三个月中，我们从2020和2021年发行的债券中产生了250万美元的利息支出，而截至2020年9月30日的三个月的利息支出为240万美元。有关右舷高级担保票据的更多信息，请参阅 本文其他地方合并财务报表的附注6。 | |
| · | 截至2021年9月30日的三个月的利息收入和其他收入从截至2020年9月30日的三个月的10,000美元增加到76,000美元。有关我们的现金和现金等价物以及股权证券投资的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2 。 |
运营业绩-截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
在截至2021年9月30日的9个月中，收入减少了61.4万美元，降至2480万美元，而去年同期为2540万美元，这主要是由于在此期间产生收入的许可 和执法计划的收入减少。请参阅“对专利投资组合的投资“有关投资组合收购趋势对当前和未来许可和执法相关收入的影响的其他信息，请参阅以上 。
截至2021年9月30日的9个月，所得税前亏损为5410万美元，而截至2020年9月30日的9个月的所得税前收益为3190万美元。净变化 由上述收入变化以及运营费用和其他收入(费用)的其他变化组成，如下所示：
| · | 实收收入减少140万美元，主要原因是在此期间执行的每个协议的平均收入 下降，但用于支付季度 销售许可费的经常性收入增加了753,000美元。有关 某些以销售为基础的收入合同的附加信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2，这些合同规定被许可方根据适用产品的季度销售额支付季度许可费 。 | |
| · | 发明人特许权使用费和或有法律费用合计减少了710万美元，从1370万美元降至660万美元，主要原因是在截至2021年9月30日的9个月中，没有发明人特许权使用费义务的收入占收入的比例更高。 | |
| · | 诉讼和许可费用-专利增加了140万美元，从350万美元增加到490万美元，这主要是由于与正在进行的诉讼相关的诉讼支持和第三方技术咨询费用的净增加 。 | |
| · | 专利费用摊销增加了360万美元，从350万美元增加到 710万美元，原因是2020和2021年收购的新投资组合导致计划摊销增加。 | |
| · | 截至2020年9月30日的9个月的其他专利组合收入为308,000美元，原因是之前记录的结算和或有应计费用发生了冲销。 | |
| · | 不包括非现金股票薪酬的一般和行政费用 增加了490万美元，从1,680万美元增加到2,170万美元，主要原因是与法律和其他业务开发费用、人事成本和董事会费用相关的公司、一般和行政成本增加，其次是可变业绩薪酬成本增加。 | |
| · | 净非现金股票薪酬支出增加了3.6万美元，从120万美元 增加到130万美元，这主要是由于2021年向员工和董事会发放的股票，但部分被解雇员工的没收 所抵消。 |
| 38 |
| · | 我们确认，截至2021年9月30日的9个月，我们的公允价值投资出现280万美元的未实现亏损，而截至2020年9月30日的9个月的未实现收益为370万美元。 截至2021年9月30日的9个月，我们的公允价值投资实现收益360万美元，而截至2020年9月30日的9个月，我们的公允价值投资实现亏损280万美元。有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注4 。 | |
| · | 截至2021年9月30日的9个月，我们通过A系列和B系列权证以及嵌入衍生品的公允价值计量 产生了2.039亿美元的未实现净亏损，而截至2020年9月30日的9个月的未实现亏损 为4660万美元。有关右舷证券的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注6 。 | |
| · | 截至2021年9月30日的9个月，股权证券的未实现收益增至1.155亿美元，而截至2020年9月30日的9个月的未实现收益为9940万美元。 本期未实现收益主要与一家生命科学投资组合公司与其首次公开募股(IPO)相关的估值增加有关。有关我们的投资权益证券的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2和3 。 | |
| · | 在截至2021年9月30日的9个月中，出售股权证券的已实现收益增至5310万美元 ，而截至2020年9月30日的9个月为亏损430万美元。 本期已实现收益主要与出售三种生命科学投资组合证券有关。有关我们对股权证券投资的更多信息，请参阅本文其他地方的 合并财务报表附注2和3。 | |
| · | 截至2021年9月30日的9个月，合资企业的股权投资收益为270万美元。有关权益法投资的其他信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注3 。 | |
| · | 在截至2021年和2020年9月30日的9个月中，我们的外汇兑换亏损分别为19.3万美元和490万美元 。 | |
| · | 在截至2021年9月30日的9个月中，我们从2020和2021年发行的债券中产生了560万美元的利息支出，而截至2020年9月30日的9个月的利息支出为320万美元。有关右舷高级担保票据的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注6。 | |
| · | 截至2021年9月30日的9个月，利息收入和其他收入从截至2020年9月30日的9个月的811,000美元降至135,000美元，这主要是因为我们之前投资于债务证券的利息收入 在2020年出售。有关我们的现金和现金等价物以及股权证券投资的其他 信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2。 |
收入
所列各时期的收入包括以下内容：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ 更改 | % 更改 | 2021 | 2020 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入(千元，百分比 变化值除外) | $ | 1,582 | $ | 19,466 | $ | (17,884 | ) | (92% | ) | $ | 24,785 | $ | 25,399 | $ | (614 | ) | (2% | ) | ||||||||||||||
| 签署的新协议 | 3 | 3 | – | 0% | 16 | 11 | 5 | 45% | ||||||||||||||||||||||||
| 产生收入的许可和执法计划 | 3 | 5 | (2 | ) | (40% | ) | 7 | 8 | (1 | ) | (13% | ) | ||||||||||||||||||||
| 具有初始收入的许可和执法计划 | – | 1 | (1 | ) | (100% | ) | 3 | 2 | 1 | 50% | ||||||||||||||||||||||
| 新的专利组合 | – | – | – | 0% | 1 | 4 | (3 | ) | (75% | ) | ||||||||||||||||||||||
| 39 |
在本文所述期间，签署的大部分收入协议 规定支付一次性实缴许可费，作为授予我们运营子公司拥有的专利技术的某些知识产权的代价 。这些权利主要是永久授予的，有效期至 基础专利到期。
请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2 ，了解有关本公司收入安排和本文所述期间的相关集中度的更多信息。
请参阅“对专利投资组合的投资“以上 了解有关投资组合收购趋势对当前和未来许可和执法相关收入的影响的信息。
收入成本
发明人特许权使用费和或有法律费用费用
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ 更改 | % 更改 | 2021 | 2020 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||||||||||||||
| (除百分比变化 值外，以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventor版税 | $ | 280 | $ | 5,772 | $ | (5,492 | ) | (95% | ) | $ | 823 | $ | 6,843 | $ | (6,020 | ) | (88% | ) | ||||||||||||||
| 或有法律费用 | 285 | 6,609 | (6,324 | ) | (96% | ) | 5,735 | 6,855 | (1,120 | ) | (16% | ) | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 565 | $ | 12,381 | $ | (11,816 | ) | (95% | ) | $ | 6,558 | $ | 13,698 | $ | (7,140 | ) | (52% | ) | ||||||||||||||
在截至20201年9月30日的三个月中，发明人版税 和或有法律费用合计减少了1,180万美元，降幅为95%。在截至20201年9月30日的9个月里，发明人的版税和或有法律费用合计减少了710万美元，降幅为52%。发明人版税和或有法律费用 费用根据每个时期确认的收入金额、每个时期执行的协议的条款和条件以及特定专利组合的组合(具有不同的经济条款和义务)在不同时期波动，在每个 时期产生收入。
诉讼和许可费用-专利和专利摊销
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ 更改 | % 更改 | 2021 | 2020 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||||||||||||||
| (除百分比变化 值外，以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼和许可费用-专利 | $ | 782 | $ | 1,001 | $ | (219 | ) | (22% | ) | $ | 4,881 | $ | 3,497 | $ | 1,384 | 40% | ||||||||||||||||
| 专利的摊销 | 2,612 | 1,174 | 1,438 | 122% | 7,086 | 3,522 | 3,564 | 101% | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 3,394 | $ | 2,175 | $ | 1,219 | 56% | $ | 11,967 | $ | 7,019 | $ | 4,948 | 70% | ||||||||||||||||||
在截至2021年9月30日的三个月中，诉讼和许可费用 专利减少了21.9万美元，降幅为22%。在截至2021年9月30日的9个月中，诉讼和许可费用-专利增加了 140万美元，增幅为40%。这些变化是由于诉讼支持和第三方技术咨询费用在 所述期间的波动造成的。
在截至2021年9月30日的三个月中，摊销费用 增加了140万美元，增幅为122%。在截至2021年9月30日的九个月里，摊销费用增加了360万美元，增幅为101%。这些 增长是由于2020年和2021年获得的新专利。
| 40 |
运营费用
一般和行政费用
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ 更改 | % 更改 | 2021 | 2020 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||||||||||||||
| (除百分比变化 值外，以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | $ | 10,045 | $ | 7,204 | $ | 2,841 | 39% | $ | 21,735 | $ | 16,846 | $ | 4,889 | 29% | ||||||||||||||||||
| 非现金股票薪酬费用 | 300 | 488 | (188 | ) | (39% | ) | 1,279 | 1,243 | 36 | 3% | ||||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用合计 | $ | 10,345 | $ | 7,692 | $ | 2,653 | 34% | $ | 23,014 | $ | 18,089 | $ | 4,925 | 27% | ||||||||||||||||||
本报告期内一般和行政费用变化的主要驱动因素摘要如下：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||
| 2021年与2020年 | 2021年与2020年 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 人事费和食宿费 | $ | 415 | $ | 1,563 | ||||
| 可变绩效薪酬成本 | (172 | ) | 268 | |||||
| 公司费用、一般费用和行政费用 | 2,111 | 2,973 | ||||||
| 非现金股票薪酬费用 | (188 | ) | 36 | |||||
| 非经常性员工遣散费 | 487 | 85 | ||||||
| 一般和行政费用的总变动 | $ | 2,653 | $ | 4,925 | ||||
本报告所列期间的人员成本和董事会费用增加 主要是由于员工人数和相关成本的增加。可变绩效薪酬成本的变化主要是 由于绩效薪酬应计项目的波动。公司、一般和行政成本增加的主要原因是 与法律和业务发展相关的费用增加。截至2021年9月30日的三个月，非现金股票薪酬支出的减少主要是由于第三季度的没收，部分被2021年向员工和董事会发放的股票奖励 的较高支出所抵消。非经常性员工遣散费成本根据离职员工的遣散费安排而波动 。
其他收入(费用)
我们对Veritone、生命科学投资组合和 其他股权证券的股权投资在每个资产负债表日期均按公允价值记录。
我们的季度业绩不包括截至2021年9月30日的三个月我们对Veritone的公允价值投资没有未实现或已实现的损益 ，而截至2020年9月30日的三个月的未实现亏损为310万美元 。我们今年迄今的业绩包括截至2021年9月30日的9个月我们在Veritone的公允价值投资的未实现亏损280万美元，而截至2020年9月30日的9个月 的未实现收益为370万美元。在截至2021年9月30日的9个月里，我们对Veritone的股权投资实现了360万美元的收益，而截至2020年9月30日的9个月，我们的股权投资实现了280万美元的亏损。有关我们对Veritone的投资的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注4。
| 41 |
我们的季度业绩包括截至2021年9月30日的三个月的股权证券未实现收益 6650万美元，而截至2020年9月30日的三个月的未实现收益 为2050万美元。截至2021年9月30日的三个月，我们出售股权证券的已实现收益增至3770万美元，而截至2020年9月30日的三个月的收益为270万美元。我们今年迄今的业绩包括截至2021年9月30日的9个月的股权证券未实现收益1.155亿美元，而截至2020年9月30日的9个月的未实现收益为9940万美元 。在截至2021年9月30日的9个月中，出售股权证券的已实现收益增至5310万美元 ，而截至2020年9月30日的9个月为亏损430万美元。有关我们对生命科学投资组合和其他股权证券的投资的其他信息，请参阅 本文其他部分的合并财务报表的附注2和3。
所得税
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月 三十， | 九月 三十， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ 更改 | % 更改 | 2021 | 2020 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||||||||||||||
| (单位为千，百分比值除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税(费用)福利 | $ | (11 | ) | $ | (83 | ) | $ | 72 | (87% | ) | $ | (531 | ) | $ | 1,257 | $ | (1,788 | ) | (142% | ) | ||||||||||||
| 实际税率 | 0% | 0% | – | 0% | (1% | ) | (4% | ) | – | 3% | ||||||||||||||||||||||
所得税拨备是使用有效税率 确定的。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司的估计年度有效税率低于 美国联邦法定税率，这主要是由于估值津贴和州所得税的变化。随着新信息的获得，实际税率 可能会在年内受到波动的影响，这些信息可能会影响用于估计实际税率的假设，包括预期利用结转的净营业亏损、公司开展业务的司法管辖区的税收 法律的变化或解释、公司在新州或外国的扩张，以及递延税项资产的估值免税额 。在截至2020年9月30日的9个月中，本公司记录了所得税的收益 ，其中主要反映了与在外国司法管辖区注册的第三方被许可人签订的收入协议 所产生的州税和外国税收预扣或退款的影响。
本公司确认递延税项资产和负债为财务报告基准与其资产和负债的计税基础之间的暂时性 差异，以及净营业亏损和税收 抵免结转。本公司就其递延税项资产计入估值拨备，以将账面净值降至其认为较有可能变现的 金额。当本公司针对其 递延税项资产设立或减少估值准备时，所得税拨备将在确定期间分别增加或减少。 截至2021年9月30日的9个月，本公司已就其递延税项资产计入全额估值备抵，因为它们 预计不会实现。
2020年3月27日，美国颁布了CARE法案，该法案提供了一定的所得税优惠，包括能够将2018至2020年间产生的联邦NOL结转五年 ，并将利息支出扣除限额从修改后的应税收入的30%提高到50%。CARE 法案还提供其他经济利益，例如允许雇主推迟支付2020年的雇主部分工资税 ，以及每名符合条件的员工工资最高可获得5000美元的可退还员工留任抵免。本公司未从CARE法案的条款中获得好处 ，包括延长NOL结转期、推迟缴纳工资税和员工留任抵免 。
2020年12月27日，美国颁布了《综合拨款法案》 ，延长了原定于到期的CARE法案的许多福利。公司预计综合拨款法案不会对其综合财务报表和相关披露产生实质性影响 。
2021年3月11日，美国颁布了《2021年美国救援计划法案》(American Rescue Plan of 2021年 Act of 2021年)。这些法案包括各种所得税和工资税措施。公司预计美国救援计划不会对其合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
2020年6月29日，加利福尼亚州通过了议会法案85，该法案 暂停了2020-2022年纳税年度的加州净营业亏损扣除和同期( 超过500万美元的信贷使用)的研发抵免。该公司预计2021年将有加州所得税负担，但预计 不会对合并财务报表产生实质性影响。
| 42 |
流动性与资本资源
一般信息
我们的主要流动资金来源是手头的现金和现金等价物 我们的经营活动产生的现金和现金等价物，以及管理层认为合适的高级担保票据(见 标题“右舷投资和高级担保票据”讨论)。我们的管理层相信，我们的现金和现金等价物余额、 预期的运营现金流和高级担保票据的收益将足以满足我们在 从本报告发布之日起至少12个月以及可预见的未来的现金需求。然而，我们可能会遇到不可预见的困难 ，这些困难可能会比预期更快地耗尽我们的资本资源，包括第二部分第1A项“风险因素”中列出的那些困难。 任何寻求额外资金的努力都可以通过发行股权或债务或其他外部融资来进行。但是，我们可能无法以优惠条款获得额外的 资金，甚至根本无法获得。近年来，资本和信贷市场经历了极端的波动和 中断，中断的波动和影响可能会持续下去。在此期间，波动性 和中断有时达到前所未有的程度。在一些情况下，市场对某些发行人的股价和信贷能力施加了下行压力，商业票据市场对我们来说可能不是一个可靠的短期融资来源。如果我们 无法在需要时获得额外融资，我们可能无法执行我们的业务计划，我们由运营中的 子公司开展的业务可能会受到影响。
我们的某些运营子公司经常被要求 参与诉讼以强制执行其专利和专利权。对于我们的任何运营子公司的专利执法行动 ，被告可能会请求和/或法院裁定运营子公司违反了法定权限、 监管机构、联邦规则、地方法院规则或与此类 执法行动的实体或程序方面相关的管辖标准。在这种情况下，法院可能会对我们或我们的运营子公司实施金钱制裁，或判给被告律师的 费用和/或费用，这可能是实质性的。
现金、现金等价物和投资
截至2021年9月30日，我们的合并现金、现金等价物、公允价值股权证券和长期限制性现金总额为6.405亿美元，而截至2020年12月31日，我们的合并现金、现金等价物、股权证券和长期限制性现金总额为3.096亿美元。
所列 期间的现金、现金等价物和限制性现金的净变化包括：
| 截至9个月 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 现金净额(用于)由以下机构提供： | ||||||||
| 经营活动 | $ | (7,602 | ) | $ | 5,549 | |||
| 投资活动 | (3,219 | ) | (9,815 | ) | ||||
| 融资活动 | 64,417 | 109,471 | ||||||
| 现金及现金等价物和限制性现金增加 | $ | 53,596 | $ | 105,205 | ||||
经营活动的现金流
在截至2021年9月30日的9个月中，来自被许可人的现金收入降至2490万美元，而2020年同期为2560万美元，这主要是由于上一年从应收账款中收取现金的时间 。
| 43 |
截至2021年9月30日的9个月，运营现金流出增至760万美元，而2020年同期的现金流入为550万美元，这主要是因为我们的净亏损 增加(上文标题为“运营业绩--截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比”)和股权证券销售收益，但部分被A系列和B系列认股权证的公允价值净变化所抵消。嵌入式衍生品和股权证券，以及较小程度的营运资本现金流的变化。 有关更多信息，请参阅下面的“营运资本”。
投资活动的现金流
来自投资活动和相关变化的现金流包括 本报告所述期间的以下内容：
| 截至9个月 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 专利获取 | $ | (13,000 | ) | $ | (13,780 | ) | ||
| 按公允价值出售投资 | 3,591 | 1,460 | ||||||
| 购买股权证券 | (57,978 | ) | (33,800 | ) | ||||
| 股权证券的到期日和销售 | 64,235 | 316,746 | ||||||
| 购买预付投资 | – | (276,275 | ) | |||||
| 股权证券衍生工具与远期合约收购成本 | – | (3,989 | ) | |||||
| 购置物业和设备 | (67 | ) | (177 | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | $ | (3,219 | ) | $ | (9,815 | ) | ||
融资活动的现金流
融资活动和相关变化产生的现金流包括 本报告所述期间的以下内容：
| 截至9个月 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 普通股回购 | $ | – | $ | (3,998 | ) | |||
| 发行高级担保票据，扣除贷款人费用后的净额 | 65,000 | 110,437 | ||||||
| 支付给其他各方的高级担保票据发行成本 | – | (496 | ) | |||||
| A系列可赎回可转换优先股的股息 | (785 | ) | (1,120 | ) | ||||
| 发行B系列权证 | – | 4,600 | ||||||
| 行使股票期权所得收益 | 202 | 48 | ||||||
| 高级担保票据的偿付-短期 | (50,000 | ) | – | |||||
| 重新发行高级担保票据-短期 | 50,000 | – | ||||||
| 融资活动提供的现金净额 | $ | 64,417 | $ | 109,471 | ||||
右舷投资和高级担保票据
于2019年11月18日，本公司与右舷及买方订立证券购买 协议，据此，买方购买(I)350,000股A系列优先股，总收购价为3,500万美元，以及A系列认股权证购买最多500万股本公司普通股。
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2020年2月25日，根据与Starboard和买家签订的证券购买协议条款，本公司发行了B系列认股权证，以购买最多1亿股本公司普通股 ，行使价为(I)每股5.25美元(如果以现金支付方式行使)，或(Ii)每股3.65美元(如果通过注销部分票据行使 )。该公司发行B系列认股权证，总收购价为460万美元。
2020年6月4日，根据日期为 11月的证券购买协议，本公司向买方发行了价值1.15亿美元的票据。根据补充协议，利息每半年支付一次 ，年利率为6.00%，如果发生违约，利率将提高到年利率10.00%。关于票据的发行 ，某些B系列认股权证的条款进行了修改，允许在2027年11月15日到期之前的任何时间通过 现金支付3.65美元的较低行权价，而不仅仅是通过注销未偿还票据。31,506,849份B系列认股权证受此调整，其余68,493,151份B系列认股权证余额 继续按原条款进行。
于2020年6月30日，本公司代表本公司及其管理的若干基金及账户(包括 票据持有人)与Merton及Starboard订立交换协议。根据交换协议，债券持有人将全部未偿还本金金额兑换为Merton发行的新债券 ，未偿还原始本金总额为1.15亿美元。
2021年1月29日，公司赎回了5000万美元的新债券，2021年3月31日，公司重新发行了5000万美元的新债券。2021年6月30日，公司发行了3000万美元的 额外新债券(“2021年6月默顿债券”)，并将新债券的到期日修订为2021年10月15日。2021年9月30日，公司额外发行了3500万美元的新债券(“2021年9月默顿债券”)，并将新债券的到期日修订为2021年12月1日。2021年6月和9月的Merton票据不能用于行使按右舷价值发行的B系列认股权证 。截至2021年9月30日和2020年12月31日，新债券的未偿还本金总额分别为180.0美元 和1.15亿美元。
有关右舷证券和高级担保票据的更多信息，请参阅本文其他地方综合财务报表的附注2和附注6 。
周转金
2021年9月30日的营运资本增至4.65亿美元，而2020年12月31日为3.329亿美元。 截至2021年9月30日，来自被许可人的应收账款降至412,000美元，而截至2020年12月31日，应收账款为506,000美元。截至2021年9月30日，应付账款、应计费用和应计薪酬从2020年12月31日的700万美元增加到1180万美元。截至2021年9月30日，应支付的特许权使用费和或有法律费用从2020年12月31日的220万美元降至180万美元。
根据基本合同 安排，应支付的版税和或有法律费用通常安排在我们收到被许可人支付的相关费用后 在下个季度支付。
关键会计政策和估算
我们未经审计的中期简明综合财务报表 是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些精简 合并报表需要管理层做出假设、判断和估计，这些假设、判断和估计可能对这些精简合并财务报表中报告的金额 产生重大影响。我们的假设、判断和估计基于历史经验 以及我们认为在这种情况下合理的各种其他因素。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些 估计值大不相同。我们会定期评估我们的假设、判断和估计，并进行相应的 更改。
美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)将 一家公司的关键会计政策定义为对描述一家公司的财务状况和经营业绩最重要的政策，并且要求一家公司做出最困难和最主观的判断。重要会计政策的摘要 以及被视为关键的会计政策说明可在经审计的合并财务报表 及其附注中找到，也可在我们的年度报告中包含的“管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析 -关键会计政策”的标题下找到。此外，正如本报告所载综合财务报表附注2(标题为“使用估计数”)所述，根据本期内发生的活动，本期内某些会计政策被确认为关键，需要作出重大判断和估计。
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最近采用的会计公告
有关更多信息，请参阅本报告所含合并财务报表的附注2(标题为“最近的会计声明”) 。
表外安排
截至2021年9月30日，我们与任何 未合并实体或金融合伙企业没有任何关系，例如通常称为结构性融资或特殊目的实体的实体， 这些实体的成立是为了促进任何表外安排或任何其他合同规定的目的。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们短期投资活动的主要目标是 保留本金，同时以公允价值最大化我们从股权证券获得的收益，而不会显著 增加风险。我们投资的一些证券可能会受到利率风险和/或市场风险的影响。这意味着，现行利率相对于利率风险的变化 ，或美国股票市场价值相对于市场风险的变化 可能会导致公允价值股权证券的本金或市值波动。例如，如果我们 持有以当时的利率发行的固定利率的证券，而当时的利率后来上升，则我们的投资本金的现值可能会下降。为了在未来将这些风险降至最低，我们打算将我们 现金等价物和股权证券的投资组合保持在公允价值的各种证券中，包括商业票据、货币市场基金、政府和非政府债务证券、存单和股权证券。一般而言，货币市场基金 不受市场风险影响，因为这类基金的利息随当时的利率波动。因此，利率上升100个基点或美国股市价值下跌10%，预计不会对此类货币市场基金的价值产生实质性 影响。然而，随着时间的推移，利率的下降将减少我们的利息收入。
在2020年间，我们出售了所有债务证券投资，包括 只投资于一线证券的AAA级货币市场基金，主要包括国内商业票据、美国政府或其机构发行或担保的证券 、美国银行债务和完全担保回购协议，以及对短期、高流动性、投资级、美国政府和公司证券的直接投资。
投资风险
我们面临与我们对科技公司的某些股权投资的基本财务状况变化相关的投资风险。这些投资的公允价值可能会受到证券市场总体不利变化风险、与我们所投资证券的公司业绩相关的风险、与特定行业相关的风险以及其他因素的显著 影响。由于证券市场和相关业务的波动，这些投资的公允价值会受到重大 波动的影响。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们在上市公司和非上市公司的普通股和认股权证的账面价值分别为4.248亿美元和2.858亿美元。
外币兑换风险
虽然我们没有任何实质性的海外业务，但我们也面临着与美元、英镑和欧元汇率之间的外币汇率波动相关的市场风险，主要与与注册在外国司法管辖区的被许可人达成的收入协议和某些股权 安全投资有关。假设与我们的风险外币股权证券相关的汇率发生10%的变化，将对我们的财务状况和运营业绩产生约3240万美元的影响。
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项目4.控制和程序
(I)。信息披露控制和程序的评估
在我们管理层的监督和参与下， 包括首席执行官和首席财务官在内，我们按照《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定，对我们的披露控制和程序进行了评估。
基于此评估，我们的首席执行官和首席财务官 得出结论，截至2021年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息 被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时决定所需的披露 ，并在SEC规定的时间段内记录、处理、汇总和报告此类信息。
(Ii)。财务报告内部控制的变化
在上一财季(截至2021年9月30日的季度)内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化 ，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性 对财务报告内部控制产生重大影响。
(Iii)。控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止或检测所有错误 和所有欺诈。控制系统，无论设计和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以保证控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源约束， 并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。此外，由于所有控制系统的固有限制， 任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，或已检测到所有控制问题 和欺诈实例(如果有)。任何控制系统的设计都在一定程度上基于有关 未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的 未来条件下都能成功实现其声明的目标。对未来期间控制效果的任何评估的预测都会受到风险的影响。随着时间的推移，控制 可能会因为条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化而变得不充分。
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第二部分--其他信息
项目1.法律诉讼
在正常业务过程中，我们是各种未决或威胁的法律行动的主体或一方，包括与我们的专利执法活动相关的各种反诉。 我们相信，这些行动产生的任何责任不会对我们的综合财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。 我们相信，这些行动所产生的任何责任都不会对我们的综合财务状况、运营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
我们的运营子公司经常被要求进行诉讼 以强制执行其专利和专利权。我们的某些运营子公司是正在进行的专利执法相关诉讼的当事人， 指控第三方侵犯了我们运营子公司拥有或控制的某些专利技术。
对于我们的任何专利执法行动， 被告可能声称和/或法院可能裁定我们违反了法定权威、监管当局、联邦规则、地方 法院规则或与此类执法行动的实体或程序方面相关的管理标准。在这种情况下，法院 可能会对我们或我们的运营子公司实施金钱制裁，或判给被告律师费和/或费用， 这可能是实质性的，如果要求我们或我们的运营子公司支付，可能会对我们的运营业绩和 我们的财务状况造成重大损害。
我们花费了大量的财务和管理资源 来处理当前的诉讼事宜。我们认为，这些诉讼事项以及我们未来可能决定追究的其他事项可能会持续数年，并继续消耗大量的财务和管理资源。我们诉讼的对手方 有时是资金雄厚的大型公司，拥有比我们多得多的资源。我们不能向您保证，我们目前或未来的任何诉讼事项都会给我们带来有利的结果。此外，部分由于上诉程序和其他法律 程序，即使我们在特定诉讼事项上获得有利的临时裁决或裁决，它们也可能不能预测 争端的最终解决。此外，我们不能向您保证，我们不会受到针对我们的索赔或制裁，而这些索赔或制裁可能会 代价高昂或无法为我们辩护。不利或不利的结果可能会导致损失、耗尽财务资源或其他 不利影响，从而阻碍我们有效和高效地将资产货币化的能力。
2019年9月6日，Slingshot Technologies，LLC或Slingshot在特拉华州衡平法院对本公司和Acacia Research Group，LLC，或合称为Acacia Entities，Monarch Networking Solutions LLC(“Monarch”)，Acacia董事会成员Katharine Wolanyk和TransPacific IP Group，Ltd.或TransPacific Pacific提起诉讼。 Slingshot指控Acacia Entities和Monarch Misch在Slingshot从泛太平洋公司购买相同专利组合的独家 选择权已经到期之后，从泛太平洋公司获得专利组合。Singshot寻求金钱赔偿，以及与其所谓的投资组合所有权相关的公平 和禁令救济。2021年3月15日，法院发布命令，批准Monarch的 因缺乏个人管辖权而驳回的动议和Wolanyk女士因缺乏标的物管辖权而驳回的动议。 其余各方随后开始进行证据开示，此后已送达初步书面请求和答复，以及双方公司指定人的证词通知 。Acacia实体坚持认为，Slingshot的指控是没有根据的，Acacia 实体在收购投资组合时既没有获得也没有使用Slingshot的信息，Acacia实体收购投资组合是其知识产权许可集团独立努力的结果，Slingshot没有遭受任何损害，因为其购买投资组合的独家 选择权已经结束，而且它已经证明自己无法完成投资组合购买。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内，没有 与结算和或有应计项目相关的运营费用。在截至2021年9月30日的9个月中，我们产生了338,000美元 用于结算和或有应计项目的运营费用。在截至2020年9月30日的9个月中，运营费用包括 结算净收入，扣除之前的应计项目后，或有应计项目总计308,000美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们的或有应计余额分别为58.7万美元和130万美元。
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第1A项。风险因素
投资我们的普通股是有风险的。在作出 投资决定之前，您应仔细考虑本季度报告10-Q表中的所有信息，包括第一部分第二项中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”的 一节，以及我们的合并财务报表及其附注。此外，您应仔细考虑以下描述的风险 和不确定性，以及我们年度报告第I部分第1A项中题为“风险因素”的章节以及我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中的风险 。如果任何已识别的风险得以实现，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到重大不利影响 。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌， 您可能会损失全部或部分投资。此外，我们目前没有意识到或者我们目前没有 将其视为重大风险的其他风险可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
新冠肺炎相关风险
新冠肺炎疫情可能会对我们的运营、我们的业务伙伴的运营以及全球经济整体产生实质性的不利影响。
持续的新冠肺炎大流行以及政府和社会对此采取的应对措施 对最近的全球经济和市场状况产生了严重影响，包括金融市场、全球供应链以及社会疏远和就地避难要求的严重中断和波动 导致许多企业暂时关闭、收入损失和失业增加。
这些情况可能会对我们的运营以及 我们的被许可方和其他业务合作伙伴的运营产生不利影响。关于新冠肺炎疫情， 我们预计目前的情况不会对我们的业务构成直接风险。我们的现金主要存放在主要金融机构，主要是政府票据。我们的业务完全能够根据 适用的法律、政策和最佳实践在社会距离和/或远程能力范围内运营。我们为员工提供了充足的带薪病假，并且我们已经制定了强大的灾难恢复 和业务连续性政策，这些政策已经修订，以应对像这样的长期远程工作突发事件。虽然政府当局已采取措施向个别家庭和企业提供经济援助，稳定市场，支持经济增长，但这些措施的最终成功尚不得而知，它们可能不足以完全缓解持续流行的负面影响 。但是，持续的大流行可能会带来我们目前 没有考虑到的重大风险，这些风险可能会迅速演变，对我们的业务、财务状况、运营 结果和/或前景产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
在2021年8月，我们签订了写字楼租约的第一次修订 租约，租期为三年，在房东基本完成定义的足够的替换空间后开始。 到目前为止，替换空间还没有准备好使用，因此还没有开始延期。有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注8。本协议在此存档，请参阅下文第二部分第6项“证物” 。
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项目6.展品
| 展品 数 |
展品 |
| 4.1 | 注解格式(通过引用附件10.1并入) |
| 10.1 | 第四份补充协议，日期为2021年9月30日，由Starboard Value，L.P.，Acacia Research Corporation，Merton Acquisition Holdco LLC和公司的某些其他直接和间接子公司签署 (参考于2021年10月6日提交的现行表格8-K报告并入) |
| 10.2# | Sage Realty Corporation和Acacia Research Corporation之间的租约第一修正案，日期为2021年8月5日(兹根据第二部分第5项提交) |
| 31.1# | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证主要行政人员 |
| 31.2# | 根据1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官 |
| 32.1*# | 依据“1934年证券交易法”第13a-14(B)/15d-14(B)条和“美国法典”第18编第1350条对主要行政人员的证明 |
| 32.2*# | 依据“1934年证券交易法”第13a-14(B)/15d-14(B)条和“美国法典”第18编第1350条认证首席财务官 |
| 101# | 以下财务报表摘自公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q，格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)：(I)简明合并资产负债表，(Ii)简明合并经营报表，(Iii)A系列可赎回优先股和股东权益简明合并报表，(Iv)现金流量表简明合并报表和(V)简明附注 |
| 104# | 封面交互数据文件(格式为iXBRL，包含在附件101中)。 |
___________________________
| # | 谨此提交。 |
| * | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的根据美国联邦法典第18编第1350节随本季度报告附上的附件32.1和32.2，不应被视为注册人根据《证券法》或《交易法》第18节的目的进行了“备案”，也不得通过引用将其纳入注册人根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中，无论此类文件中包含的任何一般公司语言如何。 |
| 50 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签名者代表注册人签署本报告。
| 相思研究公司 | |
| 日期：2021年11月15日 | /s/克利福德新闻出版集团(Clifford Press)在中国投资银行集团，在中国投资银行，在中国，在中国，在美国，在中国，在中国。 |
| 作者：Clifford Press | |
| 总裁兼首席执行官 | |
| (首席执行官和正式授权的签字人) | |
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| |
| 日期：2021年11月15日 | /s/理查德·罗森斯坦(Richard Rosenstein)：首席执行官、首席执行官、首席执行官。 |
| 作者：理查德·罗森斯坦(Richard Rosenstein) | |
| 首席财务官 | |
| (首席财务官) |
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