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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表10-Q

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告
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截至2021年9月30日的季度业绩
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
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从 过渡到 的过渡期
委托档号：1-7884
梅萨版税信托
(注册人的确切名称见其章程)
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德克萨斯州
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76-6284806
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(州或其他司法管辖区
公司或组织)​
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(税务局雇主
标识号)​
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纽约梅隆银行信托公司，N.A.
受托人
特拉维斯街601号16楼
德克萨斯州休斯顿
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77002
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(主要执行办公室地址)​
​ ​
(邮政编码)
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1-713-483-6020
(注册人电话号码，含区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每个班级的标题
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交易代码
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注册的每个交易所的名称
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受益单位
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地铁
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纽约证券交易所
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告。 是  No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。 Yes ☐ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
​ 大型加速文件服务器☐ ​ ​ 加速文件管理器☐ ​ ​ 非加速文件管理器 ​ ​
较小的报告公司
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​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
新兴成长型公司 ☐
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。YES ☐ No 
截至2021年11月15日， - 1,863,590个受益单位在梅萨版税信托中未偿还。
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有关前瞻性陈述的披露
本10-Q表格包括有关Mesa Royalty Trust(以下简称“信托”)的“前瞻性声明”以及本文讨论的其他事项，这些陈述受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性旨在使您有资格获得1995年“私人证券诉讼改革法案”和1934年修订后的“证券交易法”(“交易法”)第21E节确立的责任避风港。本文档中除历史事实陈述外的所有陈述，包括但不限于“受托人对财务状况和经营结果的讨论和分析”项下的陈述，包括信托或任何营运权益所有者(定义见“注1 - 信托组织和规定”)未来的财务状况、在任何破产程序中的地位、业务战略、预算、预计成本、有关新冠肺炎大流行和相关遏制措施的陈述、预期市场状况和商品定价、营运利益所有者收到的价格、计划和目标、石油和天然气价格。本新闻稿中包含的有关目标分配的信息、有关估计收入和支出金额与实际收入和支出金额的对账和调整的陈述、有关未来勘探开发活动和成本的陈述、有关生产成本和开支的估计、现金流的估计、有关未来期间将完成的开发井数量的陈述以及有关产量和储量的信息均为前瞻性陈述。实际结果和结果基本上都不在信托公司的控制范围之内，它们可能与预期的大不相同。前瞻性陈述通常伴随着诸如“估计”、“项目”、“预测”、“未来”、“相信”、“预期”、“预期”、“潜在”、“可能”等词汇。, “可能”、“可能”、“可以”、“预见”、“计划”、“目标”、“预测”、“假设”、“目标”、“应该”、“打算”或其他表达未来事件或结果不确定性的词语。这些陈述是基于信托公司根据其对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法以及我们认为在这种情况下适当的其他因素而作出的某些假设。受托人(在此定义)依赖营运权益所有人提供有关主题权益(如“附注1 - 信托组织及规定”所界定)、特许权使用费(如“附注1 - 信托组织及规定”所界定)以及营运权益所有人本身的信息。
尽管工作权益所有者提供的信息为本文包含的前瞻性陈述提供了合理的基础，但不能保证此类预期将被证明是正确的。然而，实际结果和发展是否符合此类预期和预测会受到一些风险和不确定因素的影响，包括信托截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项讨论的风险、信托在截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告中讨论的风险、信托在截至2021年6月30日的Form 10-Q季度报告中讨论的风险，以及在截至2021年6月30日的季度Form 10-Q季度报告中讨论的风险，以及在截至2021年6月31日的季度Form 10-K年报第I部分讨论的风险，以及在截至2021年6月31日的季度Form 10-Q季度报告中讨论的风险，以及在截至2021年6月30日的季度Form 10-Q季度报告中讨论的风险这可能会影响整个能源行业的未来业绩，特别是信托和营运利益所有者的未来业绩，并可能导致这些结果与此类前瞻性表述中表达的结果大不相同。预期的实际结果或发展可能不会实现，或者即使实质上实现了，也可能不会对工作利益所有者的业务和信托产生预期的后果或影响。这些陈述不能保证未来的业绩，实际结果或发展可能与这些前瞻性陈述中预测的大不相同。除非适用法律要求，否则信托不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
 
1
​
第一部分  -  财务信息
第2项：财务报表。
梅萨版税信托
可分配收益表
(未审核)
​ ​ ​
截止三个月
09月30日
​ ​
截至9个月
09月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2020
​
版税收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 49,984 ​ ​ ​ ​ $ 630,687 ​ ​ ​ ​ $ 703,387 ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 35 ​ ​ ​ ​ ​ 89 ​ ​ ​ ​ ​ 92 ​ ​ ​ ​ ​ 5,731 ​ ​
一般和行政费用
​ ​ ​ ​ (53,641) ​ ​ ​ ​ ​ (73,854) ​ ​ ​ ​ ​ (149,794) ​ ​ ​ ​ ​ (167,149) ​ ​
用于信托费用的现金储备之前可供分配的收入
​ ​ ​ ​ (53,606) ​ ​ ​ ​ ​ (23,781) ​ ​ ​ ​ ​ 480,985 ​ ​ ​ ​ ​ 541,969 ​ ​
用于当期信托费用的现金储备
​ ​ ​ ​ 53,606 ​ ​ ​ ​ ​ 23,781 ​ ​ ​ ​ ​ 51,367 ​ ​ ​ ​ ​ 23,781 ​ ​
可分配收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 532,352 ​ ​ ​ ​ $ 565,750 ​ ​
单位可分配收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.2857 ​ ​ ​ ​ $ 0.3036 ​ ​
未完成的单位数
​ ​ ​ ​ 1,863,590 ​ ​ ​ ​ ​ 1,863,590 ​ ​ ​ ​ ​ 1,863,590 ​ ​ ​ ​ ​ 1,863,590 ​ ​
资产、负债和信托语料库报表
​ ​ ​
09月30日
2021
​ ​
12月31日
2020
​
​ ​ ​
(未审核)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
现金和短期投资
​ ​ ​ $ 1,019,741 ​ ​ ​ ​ $ 1,076,485 ​ ​
油气资产的净特许权使用费权益
​ ​ ​ ​ 42,498,034 ​ ​ ​ ​ ​ 42,498,034 ​ ​
累计摊销
​ ​ ​ ​ (41,013,540) ​ ​ ​ ​ ​ (40,984,296) ​ ​
总资产
​ ​ ​ $ 2,504,235 ​ ​ ​ ​ $ 2,590,223 ​ ​
负债和信托语料库 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
应付分配
​ ​ ​ $ 7,316 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
信托语料库(1,863,590个已授权、已发行和未偿还的实益利益单位)
​ ​ ​ ​ 2,496,919 ​ ​ ​ ​ ​ 2,590,223 ​ ​
总负债和信托主体
​ ​ ​ $ 2,504,235 ​ ​ ​ ​ $ 2,590,223 ​ ​
(附注是这些财务报表的组成部分。)
2
​
梅萨版税信托
信任语料库变更声明
(未审核)
​ ​ ​
截止三个月
09月30日
​ ​
截至9个月
09月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2020
​
信任语料库，期间开始
​ ​ ​ $ 2,557,841 ​ ​ ​ ​ $ 2,547,145 ​ ​ ​ ​ $ 2,590,223 ​ ​ ​ ​ $ 2,584,522 ​ ​
为当前信托费用预留的现金储备
​ ​ ​ ​ (53,606) ​ ​ ​ ​ ​ (23,781) ​ ​ ​ ​ ​ (51,367) ​ ​ ​ ​ ​ (23,781) ​ ​
可分配收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 532,352 ​ ​ ​ ​ ​ 565,750 ​ ​
分配给单位持有人
​ ​ ​ ​ (7,316) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (545,045) ​ ​ ​ ​ ​ (544,685) ​ ​
优先使用费净利息摊销
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,891) ​ ​ ​ ​ ​ (29,244) ​ ​ ​ ​ ​ (67,333) ​ ​
信任语料库，期末
​ ​ ​ $ 2,496,919 ​ ​ ​ ​ $ 2,514,473 ​ ​ ​ ​ $ 2,496,919 ​ ​ ​ ​ $ 2,514,473 ​ ​
(附注是这些财务报表的组成部分。)
3
​
梅萨版税信托
财务报表附注
(未审核)
注1 - 信托组织和规定
根据德克萨斯州法律成立的梅萨版税信托基金(以下简称“信托基金”)的办公室设在德克萨斯州休斯敦特拉维斯街601号16楼受托人(受托人)的办公室，受托人为纽约州梅隆银行信托公司(简称“受托人”)，邮编：77002。信托基金的电话号码是713-483-6020。信托基金没有员工。信托的行政职能由受托人履行。受托人为信托设立了一个网站，免费提供信托向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件和其他信息。提交给美国证券交易委员会的任何报告，在我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或提供给美国证券交易委员会后，在合理可行的情况下，都可以尽快通过我们的网站访问。该信托基金的网站是http://mtr.q4web.com/home/default.aspx.。
信任语料库描述。该信托成立于1979年11月1日，目前由梅萨版税信托契约(修订后的“信托契约”)管理。通过一系列转让、转让和收购，信托目前拥有最重要的特许权使用费权益(“特许权使用费”)，相当于90%净收益的11.44%(定义见转让书并在下文中描述)，可归因于位于： 的某些生产油气资产的指定权益：
•
堪萨斯州的Hugoton油田(“Hugoton Royalty Properties”)；
​
•
新墨西哥州圣胡安盆地油田(“圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业”)；以及
​
•
科罗拉多州圣胡安盆地油田(“圣胡安盆地 - 科罗拉多地产”，与圣胡安盆地 - 新墨西哥州地产一起称为“圣胡安盆地特许权使用费物业”，与休格顿特许权使用费物业一起称为“特许权使用费物业”)。
​
信任语料库传输历史记录。1979年11月1日，梅萨有限合伙公司(MESA Inc.)的前身梅萨石油公司(Mesa Petroleum Co.)将相当于转让人在该日转让的财产特定权益(“标的物权益”)所得净收益的90%的特许权使用费转让给信托基金，梅萨有限合伙企业的前身梅萨石油公司(MESA Petroleum Co.)是梅萨有限合伙企业的前身，梅萨石油公司的前身梅萨石油公司是梅萨公司的前身。主体权益包括上述特许权使用费物业的权益。专营权费由一份日期为一九七九年十一月一日的凌驾专营权费转易契(下称“专营权费转易契”)的对应者证明。1985年，信托契约被修改，信托公司将88.5571%的原特许权使用费转让给梅萨石油公司的一家附属公司(这样的转让，即“1985年转让”)。1985年分配的结果是信托基金的总规模减少了约88.56%。因此，信托基金现在有权每月获得版税物业应占净收益90%的11.44%。
Hugoton Royalty Properties。2019年11月22日，里维埃拉资源公司(Riviera Resources，Inc.)完成了将其位于休格顿盆地的剩余物业的权益出售给Scout Energy Group V，LP(“Scout”)。自2019年11月23日以来，Scout一直运营Hugoton Royalty Properties。
圣胡安盆地 - 科罗拉多州物业。1991年4月30日，梅赛德斯-奔驰将其在圣胡安盆地特许权使用费物业的权益(“圣胡安盆地出售”)出售给康菲石油公司(“康菲石油”)。该信托基金对圣胡安盆地特许权使用费物业的兴趣来自先锋自然资源公司在新墨西哥州西北部和科罗拉多州西南部31,328英亩净生产英亩的作业权益。康菲石油将其在圣胡安盆地 - 科罗拉多地产公司的部分权益出售给马克西能源合伙公司(1993年1月1日生效)和红柳制作公司(红柳)
 
4
​
(1992年4月1日生效)。1994年10月26日，马克西能源伙伴有限公司将其在圣胡安盆地 - 科罗拉多地产的几乎所有权益出售给英国石油公司的子公司英国石油公司阿莫科公司(“英国石油公司”)。2020年2月28日，英国石油公司完成了将其在圣胡安盆地 - 科罗拉多地产公司的所有权益出售给IKAV Energy Inc.(简称SIMCOE)的子公司Simcoe LLC。根据与Simcoe达成的过渡服务协议，BP将这些资产运营到2020年12月1日。西姆科和红柳目前经营着科罗拉多州圣胡安盆地 - 地产公司。
在Simcoe收购BP在圣胡安盆地-科罗拉多地产的权益后，有一段过渡期将历史信息、知识和流程从一个所有者转移到另一个所有者。在过渡期内，信托公司在2021年1月至2021年1月的信托月期间从英国石油公司收到了净收益。据Simcoe报道，英国石油公司的报表不包括这一时期应归因于Simcoe的费用。据Simcoe称，在所有过渡期差异解决之前，预计未来将对赤字或多付金额的月度报表进行额外调整。
Simcoe已通知受托人，2021年5月支付给信托的金额包括前期调整后的收益。由于2021年初的极端冬季天气，定价异常高，随后几个时期的收入随着定价的下降而减少。Simcoe还通知受托人，在2021年5月和6月这两个月支付给信托的金额可能会在未来几个月进一步调整，用于Simcoe声称它有权根据转让扣除的某些费用。预计Simcoe将通过扣留部分或全部净收益来收回这些费用，否则这些净收益将在未来几个时期支付给信托公司。为这些财产支付给信托基金的任何收入的减少，都可能在未来一段时间内大幅减少或消除对信托基金单位持有人的分配。
圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业。自圣胡安盆地出售之日起至2017年7月31日止，康菲石油基本上经营圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业的全部，但自2005年1月1日起转让予XTO Energy，Inc.(“XTO”)的少数物业除外。2017年7月31日，康菲石油将旗下圣胡安盆地资产出售给希尔科普能源公司关联公司希尔科普圣胡安有限责任公司(简称希尔科普)。2018年3月29日，XTO将其在圣胡安盆地 - 新墨西哥地产的权益出售给希尔科普。希尔科普目前经营着新墨西哥州圣胡安盆地 - 的所有物业。
希尔科普收购康菲石油和XTO在新墨西哥州圣胡安盆地 - 地产的权益后，有一段过渡期将历史信息、知识和流程从一个所有者转移到另一个所有者。在此过渡期内，希尔科普记录了收入和支出的估计，并根据康菲石油之前支付的历史金额向信托支付了款项，信托根据其会计惯例确认了该等金额。因此，根据康菲石油之前支付的2017年7月1日生产月，Hilcorp从2017年9月至2019年3月向信托支付了估计97,150美元的净收益。2019年4月，希尔科普开始按月产生信托基金的实际(而不是估计)净收益。希尔科普通知信托基金，它将利用实际收入和支出金额，并按月增加或减去已核对的历史金额。随着时间的推移，信托将根据信托修改后的收付实现制会计基础确认这些金额。2019年12月，希尔科普在对一个会计月的历史金额进行对账时，向信托支付了第一笔款项。在截至2020年12月31日的12个月里，希尔科普核对了2017年10月至2018年7月会计年度的10个额外历史金额。在截至2021年3月31日的三个月中，Hilcorp对2018年8月至2019年2月会计年度的七个额外历史金额(包括下文提到的约110万美元的增量成本)进行了对账，
 
5
​
导致信托基金产生975,792美元的费用。截至2021年3月31日，希尔科普已通知信托基金，其收入和支出估计的真实对账已经完成。
尽管希尔科普已表示，信托在2017年9月至2019年3月期间收到的所有估计历史月度金额均已完全对账，但圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业的净收益将继续根据未偿还的超额生产成本进行调整，直到希尔科普完全收回该等金额。
Hilcorp已通知信托基金，2018年，圣胡安盆地 - 新墨西哥地产的一口新钻井产生了可归因于信托基金的约110万美元的重大增量成本。希尔科普已对这些成本进行对账，从而向信托基金收取费用，该金额包括在如上所述的历史金额的真实金额中。在第三方顾问的协助下，信托基金已开始审查希尔科普的对账计算以及计算和支付的净收益金额。
2021年4月，Hilcorp通知信托基金，Hilcorp正在进行系统转换，这推迟了提供当前信息的能力。对于2021年4月至9月的信托分配，Hilcorp记录了收入和支出的估计，并根据Hilcorp 2020年12月的生产月计算了向信托的付款，信托根据其会计惯例确认了此类金额。因此，Hilcorp计算出，从2021年4月到2021年9月，每月向信托基金支付的净收益估计为90,649美元。这些净收益已根据上文提到的未偿还超额生产成本进行调整。根据希尔科普公司的说法，当系统转换完成后，希尔科普公司将对估计金额进行真实核实，并向信托公司提供真实情况。
截至2021年9月30日的9个月，圣胡安盆地 - 新墨西哥州地产经未偿还的超额生产成本调整后的净收益为777,327美元，剩余198,465美元的余额将从未来的收益(如果有的话)中收回。由于预期的未来抵消，圣胡安盆地 - 新墨西哥州地产公司在截至2021年9月30日的9个月中报告的净收益金额可能不代表未来几个季度将收到的净收益。
根据信托契约，如果估计收入超过实际收入金额或估计支出少于过去期间的实际支出金额，信托公司不需要向Hilcorp支付任何可能欠下的金额。然而，希尔科普可以通过扣留部分或全部净收益来收回这些金额，否则这些净收益将在随后的时期内支付给信托公司。这可能导致支付给信托基金的净收益减少，并可能导致未来分配给信托基金单位持有人的资金大幅减少。
本报告中使用的SCOUT指的是Hugoton Royalty Properties的当前运营商，Hilcorp指的是圣胡安盆地 - 新墨西哥州地产的当前运营商，Simcoe和Red Willow指的是圣胡安盆地 - 科罗拉多地产中包括的某些地块的当前合作运营商，除非另有说明。Scout、Simcoe、Red Willow和Hilcorp在本文中分别称为“工作权益所有者”或统称为“工作权益所有者”。
特许权使用费物业须由营运权益拥有人根据合理审慎的商业判断及良好的油气田实践经营。各营运权益拥有人如认为任何油井或租约停止生产或不能按商业数量生产石油、天然气或其他矿物，则有权放弃该油井或租约。要求每个工作权益所有者以其认为是在 中可合理获得的最佳条件销售产品
 
6
​
情况。受托人无权对特许权使用费物业的运营或从中销售的产品进行任何控制。此外，信托并不承担或控制任何与版税物业有关的资本项目或作出资本开支。
受托人和信托契约条款。信托是一个被动实体，其目的仅限于：(1)通过保留特许权使用费并收取生产收益(直至生产停止或特许权使用费以其他方式终止)，或通过出售或以其他方式处置特许权使用费，将特许权使用费转换为现金；以及(2)向单位持有人分配此类现金，扣除向信托支付债务的金额。除受托人持有作为负债或分配准备金的特许权使用费及现金利息(如有)外，信托并无流动资金或资金来源。信托契约的条款规定，除其他事项外：
(a)
信托不得从事任何商业或投资活动或购买任何资产；
​
(b)
经单位持有人批准，特许权使用费可以部分或全部变现；
​
(c)
受托人可以建立现金储备，借入资金偿还信托的负债，并可以将信托的资产质押，以保证借款的偿还；
​
(d)
受托人将在每年的1月、4月、7月和10月向单位持有人进行现金分配，具体内容请参阅《附注2 - 列报基准》；
​
(e)
信托将在下列事件中最先发生时终止：(I)当信托连续两年的版税收入低于每年25万美元时，或(Ii)单位持有人投票赞成终止时。信托终止后，受托人将以现金形式出售信托财产中持有的所有资产，并将所有信托债务清偿后剩余资金的最终分配给单位持有人；以及
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(f)
Scout、Hilcorp和Simcoe将分别偿还信托基金59.34%、27.45%和1.77%的一般和行政费用。
​
托管费。根据信托契约，信托每季度向受托人支付服务费用，营运权益所有者向信托部分偿还与受托人服务有关的费用。这些补偿的净额包括在信托基金的一般和行政费用中。在截至2021年9月30日的季度，受托人应为其服务支付118,750美元。信托向受托人支付了这笔款项中的108,288美元，并分配了10,462美元来抵消信托契约项下应支付给信托的利息。受托人应为截至2021年9月30日的9个月的服务支付356,250美元。信托向受托人支付了这笔款项中的324,865美元，并分配了31,385美元用于抵消信托契约项下应支付给信托的利息。信托契约要求受托人持有的现金以低于最优惠利率1.5%的利率赚取利息，这将使信托从2021年1月1日至2021年9月30日的年化回报率为1.75%。然而，由于目前的利率环境，受托人无法获得一个可以获得这样的利率的账户。如果将来无法获得这样的利率，受托人打算将其应支付给信托的某些费用分配给信托，以满足信托契约项下应支付的最低利率。在未来期间，受托人将继续将其服务所赚取的费用的一部分分配给信托基金，直到信托基金的所有剩余利息完全抵消为止。
工作权益所有者每季度向信托偿还与受托人服务相关的部分金额。在截至2021年9月30日的季度，受托人的费用为108,288美元，营运权益所有者向受托人偿还了95,897美元，这与截至2020年9月30日的季度偿还的金额相同。截至2021年9月30日的9个月内，
 
7
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受托人的费用为324,865美元，营运权益所有者向受托人偿还了287,691美元，这与截至2020年9月30日的9个月偿还的金额相同。
讨论净收益。运输合同规定每月计算净收益。净收益在运输工具中的定义是，营运权益所有者在特定期间收到的“总收益”，减去该期间的某些生产和资本成本。“总收益”在运输工具中被定义为营运权益所有者出售“主题矿物”所获得的金额，但须经某些调整。“主体矿产”是指主体权益自1979年11月1日起及以后产生、保存和销售的所有石油、天然气和其他矿产，无论相似或不同，均可从主体权益中生产、保存和销售，并归因于主体权益。“生产成本”通常指营运权益拥有人在经营特许权使用费物业时按权责发生制发生的成本，包括资本成本和非资本成本。如果任何一个月的生产和资本成本超过毛收入，超出的部分加上美国银行最优惠利率的120%的利息，将在向信托基金进一步付款之前从未来的毛收入中收回。然而，信托一般不承担应归因于特许权使用费物业或由此生产的矿产的任何运营成本或其他成本或负债。信托没有义务返还在任何时期收到的任何特许权使用费收入。
工作权益所有者需要保存足够的账簿和记录，以确定特许权使用费项下应支付的金额。此外，如果工作权益所有人和任何买方就任何产品的正确销售价格发生争议，该工作权益所有人收到并立即存入第三方代理的金额不被视为该工作利益所有人已收到的金额，因此，在争议解决之前，不应就特许权使用费支付任何款项；但此后由第三方代理支付给该工作利益所有人的所有金额将被视为从销售产品中收到的金额。同样，营运成本包括营运权益拥有人须支付的任何金额，不论是作为退款、利息或罚款支付予任何买家，因为该营运权益拥有人最初收取的销售价格超过任何适用合同、法规、法规、命令、法令或其他义务的条款所允许的金额。在每个日历季度结束后30天内，工作权益所有者必须向受托人提交一份关于该季度可归因于净收益的计算报表。
本文中关于信托契约和转易契的简要讨论完全参照信托契约和转易契本身进行，这些内容是信托截至2020年12月31日止年度10-K表格年度报告的证物，并可应受托人的要求索取。
说明2演示文稿的 - 基础
随附的未经审计的财务信息由受托人根据表格10-Q的说明编制。编制财务报表需要影响财务报表之日报告的资产和负债额、或有负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。受托人相信，这些信息包括所有必要的披露，以使所提供的信息不具误导性。所提供的资料反映受托人认为为公平呈列所呈交的中期业绩所需的所有调整。财务信息应与信托年度Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其附注一并阅读
 
8
​
截至2020年12月31日。信托将所有期限在三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。通过财务报表的印发日期对后续事件进行了评估。
根据转易协议，工作权益所有人有义务每月计算并支付信托公司相当于当月可归因于90%净收益(定义见转易协议)的11.44%的金额。
每当发生事件或环境变化表明其账面金额可能无法收回时，将审查凌驾于专利权使用费净利息的减值情况。若情况需要测试凌驾专利费净利息是否可能减值，信托首先会将凌驾于专利权使用费净利息预期产生的未贴现现金流与其账面价值进行比较。如凌驾性特许权使用费权益净值的账面价值不能按未贴现现金流量法收回，则在账面价值超过其公允价值的范围内确认减值。凌驾性特许权使用费净利息的公允价值采用与收益法一致的估值技术计量，将未来现金流转换为单一贴现金额。
信托的财务报表按以下修改后的收付实现制编制：
(a)
一个月记录的特许权使用费收入是指工作权益所有者计算并支付给受托人的该月的金额，而不是工作权益所有者该月生产的石油和天然气的一部分价值或随后确定为信托在该月净收益中所占比例的金额；
​
(b)
应付给单位持有人的利息收入、应收利息和分配包括从财务报表日到下一次分配日的短期投资所赚取的利息；
​
(c)
信托一般和行政费用，扣除报销后，计入月度发放金额的当月；
​
(d)
特许权使用费摊销按生产单位计算，直接计入信托主体，因为该数额不影响可分配收入；以及
​
(e)
应付分派按月确定，自每月最后一个营业日或受托人认为需要遵守适用法律或证券交易所要求的较晚日期起支付给登记在册的单位持有人。然而，现金分配是在1月、4月、7月和10月按季度进行的，包括从每月记录日期到分配日期所赚取的利息。
​
这种报告可分配收入的基础被认为是最有意义的，因为一个月的单位持有人的分配是基于该月的净现金收入。然而，这些报表与按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表不同，因为根据这些原则，一个月的特许权使用费收入将以该月的生产净收益为基础，而不考虑何时计算或收到，一般和行政费用将记录在它们应计的月份，一个月的利息收入将只计算到该月底。
注3 - 法律诉讼
没有信托是指名方的未决法律程序。受托人已获营运权益拥有人通知，信托可能会在正常情况下受到诉讼
 
9
​
包括版税物业在内的某些事项的业务。虽然各营运权益拥有人已告知受托人，其目前并不相信任何未决诉讼会对信托净额产生重大不利影响，但如果该等事宜被裁定或达成重大和解，并从特许权使用费收入中收取费用，则该等费用可能会对未来的特许权使用费收入产生重大影响。
注4 - 所得税事项
在1982年2月26日的一份技术建议备忘录中，美国国税局(IRS)告知达拉斯地区主任，该信托可归类为授予人信托，而不是作为公司征税的协会。作为授予人信托，信托基金不承担联邦所得税责任，每个单位持有人都要按单位持有人在信托基金收入和支出中按比例分摊的税款缴税，就像单位持有人是信托基金资产按比例分摊的直接所有者一样。此外，在此期间没有国家纳税义务。
收入超过特定门槛的个人、遗产和信托基金，根据守则第第1411节的规定，对其净投资收入额外缴纳3.8%的税 - ，也称为净投资所得税(“NIIT”) - 。授予人信托(如信托)不受NIIT的影响，但单位持有人可能需要缴纳税款。就这些目的而言，投资收入通常包括从投资中获得的某些收入，例如从单位中获得的特许权使用费收入和单位持有人从出售单位中实现的收益。
受托人假设某些信托单位由中间人持有，因为这一术语在美国财政部法规中有广泛的定义(包括托管人、被提名人、某些共同所有人，以及以街道名义持有托管人权益的经纪人)。因此，受托人认为该信托为美国联邦所得税用途的非抵押广泛持有的固定投资信托基金(“WHFIT”)。纽约梅隆银行信托公司地址：德克萨斯州休斯敦特拉维斯大街601号，邮编：77002，电话：7134836020.该信托公司是该信托公司的代表，该信托公司将根据美国财政部有关该信托公司作为世界银行信托基金的信息报告要求的适用规定提供税务信息。
尽管如上所述，代表单位持有人持有这些单位的中间人，而不是信托的受托人，完全负责遵守财政部条例中关于这些单位的信息申报要求，包括出具IRS表格1099和某些书面税务报表。由中间人持有住房的单位持有人，应就中间人向其报告的有关住房单位的信息与中间人进行协商。
每个单位持有人都应该根据自己的具体情况咨询自己的税务顾问。
注5 - 超额生产成本
​ ​ ​
截至
09月30日
2021
​ ​
截至
12月31日
2020
​
Hugoton属性
​ ​ ​ $ 306,944 ​ ​ ​ ​ $ 430,888 ​ ​
圣胡安盆地 - 科罗拉多地产 - Simcoe
​ ​ ​ ​ 425,073 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
圣胡安盆地 - 科罗拉多地产 - 红柳
​ ​ ​ ​ 26,920 ​ ​ ​ ​ ​ 36,453 ​ ​
圣胡安盆地 - 新墨西哥州地产 - 希尔科普
​ ​ ​ ​ 212,615 ​ ​ ​ ​ ​ 18,874 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 971,552 ​ ​ ​ ​ $ 486,215 ​ ​
 
10
​
当可归因于特许权使用费物业的成本、费用和支出超过从该物业生产的石油、天然气和其他碳氢化合物的销售收入时，就会产生额外的生产成本。额外的生产成本可由营运权益拥有人收回，然后再将物业的特许权使用费收入分配给信托基金。超额生产成本由工作利益所有者报告之前几个月的生产成本，并可能基于未来期间可能调整的估计。
注6单位 - 可分配收入
信托从特许权使用费物业获得的特许权使用费收入及其对单位持有人的分配在很大程度上受到营运权益所有者收到的商品价格的影响。大宗商品价格可能会大幅波动，因应(I)石油和天然气供需变化相对较小，(Ii)市场不确定性，以及(Iii)受托人无法控制的各种额外因素。特许权使用费收入可以基于现货市场价格，也可以基于合同确定的价格。
受托人根据信托契约行事，可以扣缴特许权使用费收入，用于未来未知的或有负债和支出(这种累计扣缴是“或有准备金”)。受托人保留在未来期间就任何报销费用决定是否增加或释放现金储备的权利。在任何给定的时间，或有准备金都包括在现金和短期投资中。
在此期间，应急储备金余额有增有减，详情如下。
在截至2021年9月30日的三个月内，受托人将运营和储备账户赚取的利息增加了35美元。
在截至2021年9月30日的三个月里，受托人减少了(1)53,641美元的或有准备金，用于信托支付的一般和行政净未报销费用，以及(2)减少了7,316美元，用于2021年10月支付给单位持有人的分配。
在截至2021年9月30日的9个月内，受托人将或有准备金增加了(1)至8,565美元，用于偿还2021年1月才从Hilcorp收到的费用，但包括在2020年12月分配给单位持有人的费用；(2)增加了2021年2月从Simcoe收到的版税收入36,515美元，但扣留作为现金储备用于当前信托支出；(3)增加了27美元，用于截至3月31日的季度的运营和准备金账户利息，(5)2021年4月从Amoco收到的156美元，收据有待确认；(6)5月和6月从Simcoe收到的594,172美元的收入，其中560,409美元包括在2021年5月和6月分配给单位持有人的收入中，其余的33,763美元是在宣布分配给单位持有人后于2021年6月从Simcoe收到的，并包括在2021年7月分配给单位持有人的收入中；(6)从Simcoe收到的594,172美元，其中560,409美元包括在2021年5月和6月分配给单位持有人的收入中，其余的33,763美元是在宣布分配给单位持有人后于2021年6月从Simcoe收到的，并包括在2021年7月分配给单位持有人的收入中
在截至2021年9月30日的9个月内，受托人减少了(1)信托支付的截至2021年3月31日的季度的一般和行政未偿还费用净额42,867美元，(2)信托支付的截至2021年6月30日的季度的一般和行政未偿还费用净额62,007美元，(3)减少了2021年7月应支付给单位持有人的分配的537,730美元，(4)减少了537,730美元2021年和(5)支付7,316美元，用于2021年10月支付给单位持有人的分配。
 
11
​
截至2021年9月30日，或有准备金的价值为1,012,425美元，包括现金和短期投资。应急准备金调整对单位可分配收入的影响如下：
​ ​ ​
截止三个月
9月30日
​ ​
截至9个月
09月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2021
​ ​
2020
​
或有负债和费用准备金前的可分配收入
​ ​ ​ $ (53,606) ​ ​ ​ ​ $ (23,781) ​ ​ ​ ​ $ 480,985 ​ ​ ​ ​ $ 541,969 ​ ​
增加应急储备
​ ​ ​ ​ (35) ​ ​ ​ ​ ​ (7,621) ​ ​ ​ ​ ​ (639,501) ​ ​ ​ ​ ​ (201,994) ​ ​
退出应急预备役
​ ​ ​ ​ 60,957 ​ ​ ​ ​ ​ 31,402 ​ ​ ​ ​ ​ 703,561 ​ ​ ​ ​ ​ 204,710 ​ ​
可分配收入可分配
​ ​ ​ $ 7,316 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 545,045 ​ ​ ​ ​ $ 544,685 ​ ​
单位可分配收入
​ ​ ​ $ 0.0039 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.2925 ​ ​ ​ ​ $ 0.2923 ​ ​
未完成的单位数
​ ​ ​ ​ 1,863,590 ​ ​ ​ ​ ​ 1,863,590 ​ ​ ​ ​ ​ 1,863,590 ​ ​ ​ ​ ​ 1,863,590 ​ ​
第二项受托人对财务状况和经营成果的讨论分析
以下对Mesa Royalty Trust(“信托”)财务状况和经营结果的审查应与财务报表和附注一并阅读。Hugoton特许权使用费物业及圣胡安盆地特许权使用费物业应占净产量的讨论(定义见下文)代表生产量，该等生产量在很大程度上属假设，因信托并无拥有及无权获得任何具体生产量。任何关于“实际”产量的讨论都代表了信托拥有最高特许权使用费权益的物业所生产的碳氢化合物。见信托基金截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的财务报表附注7。
该信托成立于1979年11月1日，目前由梅萨版税信托契约(修订后的“信托契约”)管理。通过一系列转让、转让和收购，信托目前拥有相当于90%净收益(如日期为1979年11月1日的凌驾性特许权使用费转让书(“转让书”)所定义和描述)的11.44%的压倒一切的特许权使用费权益(“特许权使用费”)，该权益可归因于位于： 的某些生产油气资产的指定权益：
•
堪萨斯州的Hugoton油田(“Hugoton Royalty Properties”)；
​
•
新墨西哥州圣胡安盆地油田(“圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业”)；以及
​
•
科罗拉多州圣胡安盆地油田(“圣胡安盆地 - 科罗拉多地产”，与圣胡安盆地 - 新墨西哥州地产一起称为“圣胡安盆地特许权使用费物业”，与休格顿特许权使用费物业一起称为“特许权使用费物业”)。
​
2019年11月22日，Riviera Resources，Inc.(“Riviera”)完成将其位于Hugoton盆地剩余物业的权益出售给Scout Energy Group V，LP(“Scout”)。自2019年11月23日以来，Scout一直运营Hugoton Royalty Properties。
根据过去的交易，Scout、Hilcorp、Simcoe和Red Willow是Hugoton Royalty Properties和圣胡安盆地Royalty Properties的某些部分的运营商(Scout、Hilcorp、
 
12
​
Simcoe和Red Willow是“工作利益所有者”，一起是“工作利益所有者”)。在本报告中，Scout指的是Hugoton Royalty Properties的当前运营商，Hilcorp指的是圣胡安盆地 - 新墨西哥州地产的当前运营商，Simcoe和Red Willow指的是圣胡安盆地 - 科罗拉多地产中包括的某些大片土地的当前合作运营商，除非另有说明。
信托是一个被动实体，其目的仅限于：(1)通过保留特许权使用费并收取生产收益(直至停止生产或特许权使用费以其他方式终止)，或通过出售或以其他方式处置特许权使用费，将特许权使用费转换为现金；以及(2)向单位持有人分配此类现金，扣除向信托支付债务的金额。除受托人持有作为负债或分配准备金的特许权使用费及现金利息(如有)外，信托并无流动资金或资金来源。信托基金不承担或控制任何资本项目或进行资本支出。虽然信托公司的特许权使用费收入是扣除资本支出的净额，但这些资本支出是由工作利益所有者控制和支付的，信托公司获得的特许权使用费收入是扣除这些支出后的净额。此外，信托基金没有任何表外安排或其他或有债务。
有关前瞻性陈述的说明
本10-Q表格包括有关信托和本文讨论的其他事项的“前瞻性声明”，这些陈述会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性旨在使您有资格获得1995年“私人证券诉讼改革法”和1934年修订后的“证券交易法”第21E节确立的责任避风港。本文档中除历史事实陈述外的所有陈述，包括但不限于“受托人对财务状况和经营结果的讨论和分析”项下的陈述，包括信托或任何营运权益所有者的未来财务状况、在任何破产程序中的地位、业务战略、预算、预计成本、有关新冠肺炎大流行和相关遏制措施的陈述、预期市场状况和商品定价、营运利益所有者收到的价格、计划和目标、石油和天然气价格、有关未来分配的信息。本新闻稿中有关估计收入和支出金额与实际收入和支出金额的对账和调整的陈述、有关未来勘探和开发活动及成本的陈述、有关生产成本和开支的估计、现金流的估计、关于未来将完成的开发井数量的陈述以及有关生产和储量的信息均为前瞻性陈述。实际结果和结果基本上都不在信托公司的控制范围之内，它们可能与预期的大不相同。前瞻性陈述通常伴随着诸如“估计”、“项目”、“预测”、“未来”、“相信”、“预期”、“预期”、“潜在”、“可能”、“可以”、“可以”、“预见”、“计划”、“目标”、“预测”、“假设”、“目标”、“应该”等词语。, “打算”或其他表达未来事件或结果不确定性的词语。这些陈述是基于信托公司根据其对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法以及我们认为在这种情况下适当的其他因素而作出的某些假设。受托人依赖营运权益拥有者提供有关主题权益(如“注1 - 信托组织和规定”中所定义)、特许权使用费和营运权益所有者本身的信息。
尽管工作权益所有者提供的信息为本文包含的前瞻性陈述提供了合理的基础，但不能保证此类预期将被证明是正确的。然而，实际结果和发展是否符合此类预期和预测受到一些风险和不确定因素的影响，包括信托截至2020年12月31日的年度报告10-K表第I部分第1A项中讨论的风险因素，信托截至2021年3月31日的季度报告10-Q表中讨论的风险， 中讨论的风险
 
13
​
信托公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格季度报告、第II部分第1A项中讨论的风险以及信托公司不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中列出的风险，这些风险可能会影响能源行业的未来业绩，特别是信托和工作利益所有者的未来业绩，并可能导致这些结果与此类前瞻性表述中表达的结果存在实质性差异。预期的实际结果或发展可能不会实现，或者即使实质上实现了，也可能不会对工作利益所有者的业务和信托产生预期的后果或影响。这些陈述不能保证未来的业绩，实际结果或发展可能与这些前瞻性陈述中预测的大不相同。除非适用法律要求，否则信托不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
 
14
​
特许权使用费收入、产量和平均价格汇总
(未审核)
特许权使用费收入是在扣除信托按比例分摊的资本成本、运营成本和任何结转成本的利息后，从信托按比例分摊的“总收益”中计算出来的，如转让书中所定义的那样。
信托从特许权使用费物业获得的特许权使用费收入及其对单位持有人的分配在很大程度上受到营运权益所有者收到的商品价格的影响。大宗商品价格可能会大幅波动，因应(I)石油和天然气供需变化相对较小，(Ii)市场不确定性，以及(Iii)受托人无法控制的各种额外因素。2020年，石油和天然气价格大幅下降，部分原因是新冠肺炎疫情和原油供应过剩导致需求大幅下降。这两个因素都给2020年的石油和天然气价格带来了实质性的下行压力。尽管2021年前九个月天然气价格有所上涨，包括2021年初极端冬季天气导致的异常高定价，但信托不能保证上述因素不会继续对天然气大宗商品价格造成负面影响。如果价格是由合同决定的，现货价格的任何上涨都可能不会导致信托收到的净收益或可用于向单位持有人支付现金分配的现金数额相应增加。
以下摘要说明了实际版税计算的各个组成部分在指定期间的净影响。
​ ​ ​
截至9月30日的三个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
​ ​ ​
天然
煤气
​ ​
天然
气液
​ ​
石油和
凝析油
​ ​
天然
煤气
​ ​
天然
气液
​ ​
石油和
凝析油
​
信托在总收益中的比例份额(1)(5)
​ ​ ​ $ 665,006 ​ ​ ​ ​ $ 279,222 ​ ​ ​ ​ $ 8,919 ​ ​ ​ ​ $ 456,408 ​ ​ ​ ​ $ 144,298 ​ ​ ​ ​ $ 22,255 ​ ​
减去信托的比例份额： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收回资本成本
​ ​ ​ ​ (733) ​ ​ ​ ​ ​ (585) ​ ​ ​ ​ ​ (19) ​ ​ ​ ​ ​ (19,958) ​ ​ ​ ​ ​ (304) ​ ​ ​ ​ ​ (4,307) ​ ​
运营成本
​ ​ ​ ​ (891,375) ​ ​ ​ ​ ​ (161,363) ​ ​ ​ ​ ​ (3,620) ​ ​ ​ ​ ​ (435,021) ​ ​ ​ ​ ​ (138,255) ​ ​ ​ ​ ​ (19,808) ​ ​
净收益(2)
​ ​ ​ $ (227,102) ​ ​ ​ ​ $ 117,274 ​ ​ ​ ​ $ 5,280 ​ ​ ​ ​ $ 1,429 ​ ​ ​ ​ $ 5,739 ​ ​ ​ ​ $ (1,860) ​ ​
特许权使用费收入(2)
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 36,002 ​ ​ ​ ​ $ 1,773 ​ ​ ​ ​ $ 12,209 ​ ​
平均售价
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.69 ​ ​ ​ ​ $ 8.49 ​ ​ ​ ​ $ 39.41 ​ ​
平均生产成本(3)
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 8.67 ​ ​ ​ ​ $ 663.35 ​ ​ ​ ​ $ 77.85 ​ ​
​ ​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​
可归因于 的净生产量
版税已支付(4)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 52,492 ​ ​ ​ ​ ​ 209 ​ ​ ​ ​ ​ 310 ​ ​
 
15
​
​ ​ ​
截至9月30日的9个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
​ ​ ​
天然
煤气
​ ​
天然
气液
​ ​
石油和
凝析油
​ ​
天然
煤气
​ ​
天然
气液
​ ​
石油和
凝析油
​
信托在总收益中的比例份额(1)(5)
​ ​ ​ $ 2,724,818 ​ ​ ​ ​ $ 795,345 ​ ​ ​ ​ $ 79,203 ​ ​ ​ ​ $ 1,702,735 ​ ​ ​ ​ $ 583,063 ​ ​ ​ ​ $ 58,618 ​ ​
减去信托的比例份额：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收回资本成本
​ ​ ​ ​ (1,036,884) ​ ​ ​ ​ ​ (3,088) ​ ​ ​ ​ ​ (161,402) ​ ​ ​ ​ ​ (39,814) ​ ​ ​ ​ ​ (10,473) ​ ​ ​ ​ ​ (6,099) ​ ​
运营成本
​ ​ ​ ​ (1,763,837) ​ ​ ​ ​ ​ (455,908) ​ ​ ​ ​ ​ (32,898) ​ ​ ​ ​ ​ (1,365,475) ​ ​ ​ ​ ​ (387,705) ​ ​ ​ ​ ​ (44,507) ​ ​
净收益(2)
​ ​ ​ $ (75,903) ​ ​ ​ ​ $ 336,349 ​ ​ ​ ​ $ (115,097) ​ ​ ​ ​ $ 297,446 ​ ​ ​ ​ $ 184,885 ​ ​ ​ ​ $ 8,012 ​ ​
特许权使用费收入(2)
​ ​ ​ $ 630,687 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 499,092 ​ ​ ​ ​ $ 182,164 ​ ​ ​ ​ $ 22,131 ​ ​
平均售价
​ ​ ​ $ 4.49 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 1.35 ​ ​ ​ ​ $ 11.66 ​ ​ ​ ​ $ 40.86 ​ ​
平均生产成本(3)
​ ​ ​ $ 19.94 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 3.80 ​ ​ ​ ​ $ 25.49 ​ ​ ​ ​ $ 93.44 ​ ​
​ ​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​
可归因于 的净生产量
版税已支付(4)
​ ​ ​ ​ 140,431 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 369,725 ​ ​ ​ ​ ​ 15,619 ​ ​ ​ ​ ​ 542 ​ ​
​
(1)
Hugoton特许权使用费和圣胡安盆地特许权使用费各自应占天然气液体的毛收入由营运权益所有者分别扣除Scout和Hilcorp保留的体积实物加工费后报告。
​
(2)
特许权使用费收入是从信托按比例分摊的毛收入中扣除信托按比例分摊的资本成本、运营成本和任何成本结转利息后计算的。由于在一个月运营期内产生的超额生产成本，然后在随后的一个月运营期收回，支付给信托的特许权使用费收入可能与信托在净收益中的特许权使用费权益(定义见转易)不符。在特许权使用费收入分配给信托基金之前，剩余的生产成本可由营运权益所有者收回。
​
圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业。截至2021年9月30日和2020年9月30日，超额生产成本分别为14,150美元和16,086美元，与之前由希尔科普运营的新墨西哥州圣胡安盆地 - 地产有关，目前由希尔科普运营。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，与圣胡安盆地 - 新墨西哥地产相关的超额生产成本分别为0美元和4,183美元，前者由XTO运营，目前由希尔科普运营。在截至2021年和2020年9月30日的每个季度，希尔科普分别收回了与圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业相关的前期超额生产成本2,134美元和0美元，这些物业以前由xto运营，目前由希尔科普运营。
截至2021年和2020年9月30日的9个月，与圣胡安盆地 - 新墨西哥州地产相关的超额生产成本分别为0美元和10,765美元，前者由XTO运营，目前由希尔科普运营。在截至2021年和2020年9月30日的九个月中，希尔科普分别收回了与圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业相关的前期超额生产成本4,724美元和0美元，这些物业以前由xto运营，目前由希尔科普运营。
 
16
​
截至2021年9月30日和2020年9月30日，以及截至2021年9月30日、2021年和2020年9月30日的9个月，超额生产成本分别为198,465美元和11,990美元，与希尔科普运营的圣胡安盆地 - 新墨西哥地产有关。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，与圣胡安盆地 - 新墨西哥州地产相关的超额生产成本分别为0美元和11,990美元。在截至2021年和2020年9月30日的每个季度，希尔科普分别收回了与圣胡安盆地 - 新墨西哥地产相关的前期超额生产成本271,947美元和0美元。
圣胡安盆地 - 科罗拉多州物业。截至2021年9月30日和2020年9月30日，超额生产成本分别为26,920美元和34,250美元，与红柳运营的圣胡安盆地 - 科罗拉多地产有关。在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，与红柳运营的圣胡安盆地 - 科罗拉多地产相关的超额生产成本分别为0美元和1,360美元。
截至2021年和2020年9月30日的9个月，与红柳运营的圣胡安盆地 - 科罗拉多地产相关的超额生产成本分别为0美元和4,652美元。红柳在截至2021年和2020年9月30日的每个季度分别收回了与红柳运营的圣胡安盆地 - 科罗拉多地产相关的前期超额生产成本分别为4,405美元和0美元。红柳在截至2021年和2020年9月30日的九个月中，分别收回了与红柳运营的圣胡安盆地 - 科罗拉多地产相关的前期超额生产成本9,533美元和0美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日，以及分别截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的超额生产成本分别为425,073美元和0美元，与SIMCOE运营的圣胡安盆地 - 科罗拉多地产有关。
Hugoton Royalty Properties。截至2021年9月30日和2020年9月30日，超额生产成本分别为306,944美元和185,635美元，与Scout运营的Hugoton Properties有关。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，与Scout运营的Hugoton Properties相关的超额生产成本分别为0美元和29,500美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，与Scout运营的Hugoton Royalty Properties相关的超额生产成本分别为0美元和185,635美元。在截至2021年和2020年9月30日的每个季度，Scout分别收回了与Scout运营的Hugoton Properties相关的前期超额生产成本42,039美元和0美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，Scout分别收回了与Scout运营的Hugoton Properties相关的前期超额生产成本分别为123,943美元和0美元。
(3)
可归因于特许权使用费的平均生产成本的计算方法为规定的资本成本加上运营成本，再除以规定的归因于支付的特许权使用费的净生产量。正如上文脚注(2)所述，生产成本可能在一个经营期内发生，然后在随后的经营期收回，这可能导致支付给信托的特许权使用费收入不同意信托在净收益中的特许权使用费权益。
​
(4)
可归因于特许权使用费的净生产量通过将特许权使用费收入除以收到的平均销售价格来确定。注意到的任何差异都是由于四舍五入造成的。
​
(5)
根据希尔科普完成的历史月度对账对当前实际产量和成本进行调整。请参阅受托人对财务状况和运营结果的讨论和分析， - 运营概述， - 圣胡安盆地特许权使用费属性，本表格10-Q。
​
 
17
​
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月
财务回顾
​ ​ ​
截止三个月
09月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
版税收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 49,984 ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 35 ​ ​ ​ ​ ​ 89 ​ ​
一般和行政费用
​ ​ ​ ​ (53,641) ​ ​ ​ ​ ​ (73,854) ​ ​
用于信托费用的现金储备之前可供分配的收入
​ ​ ​ ​ (53,606) ​ ​ ​ ​ ​ (23,781) ​ ​
用于当期信托费用的现金储备
​ ​ ​ ​ 53,606 ​ ​ ​ ​ ​ 23,781 ​ ​
可分配收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
单位可分配收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
未完成的单位数
​ ​ ​ ​ 1,863,590 ​ ​ ​ ​ ​ 1,863,590 ​ ​
版税收入。截至2021年9月30日的季度，信托公司的版税收入为0美元，而截至2020年9月30日的季度为49,984美元。这一下降主要是由于截至2021年9月30日的三个月，没有从任何工作权益所有者那里收到特许权使用费收入，因为所有工作权益所有者的实际支出和调整都大于当前或过去期间的实际收入。这些金额由工作权益所有者通过扣留原本应支付给信托基金的净收益来收回。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，信托的利息收入分别为35美元和89美元。根据信托契约，如下所述，从2021年1月1日到2021年9月30日，手头现金的利息支付的利率相当于1.75%的年化回报率。
一般和管理费用。截至2021年和2020年9月30日的三个月，一般和行政费用分别为53,641美元和73,854美元。受托人的费用包括在一般和行政费用中。截至2021年9月30日的三个月与2020年9月30日相比有所下降，主要是由于信托收到和支付费用的时间安排，以及2020年9月至2020年10月才从希尔科普收到的可报销金额。
在截至2021年9月30日的季度，受托人应为其服务支付118,750美元。信托向受托人支付了这笔款项中的108,288美元，并分配了10,462美元来抵消信托契约项下应支付给信托的利息。信托契约要求受托人持有的现金以低于最优惠利率1.5%的利率赚取利息，这将使信托从2021年1月1日至2021年9月30日的年化回报率为1.75%。然而，由于目前的利率环境，受托人无法获得一个可以获得这样的利率的账户。如果将来无法获得这样的利率，受托人打算将其应支付给信托的某些费用分配给信托，以满足信托契约项下应支付的最低利率。在未来期间，受托人将继续将其服务所赚取的费用的一部分分配给信托基金，直到信托基金的所有剩余利息完全抵消为止。
未报销费用和应急储备金。工作权益所有者每季度向信托基金偿还与受托人服务相关的部分款项。截至 的季度
 
18
​
2021年9月30日，受托人的费用为108,288美元，营运权益所有者向受托人偿还了95,897美元，这与截至2020年9月30日的季度偿还的金额相同。截至2021年和2020年9月30日的每个季度，分别有0美元和11,990美元的未报销费用。
受托人根据信托契约行事，可以扣缴特许权使用费收入，用于未来未知的或有负债和支出(这种累计扣缴是“或有准备金”)。受托人保留在未来期间就任何报销费用决定是否增加或释放现金储备的权利。受托人打算将或有准备金从100万美元增加到200万美元。
在此期间，应急储备金余额有增有减，详情如下。
在截至2021年9月30日的三个月内，受托人将运营和储备账户赚取的利息增加了35美元。
在截至2021年9月30日的三个月里，受托人减少了(1)53,641美元的或有准备金，用于信托支付的一般和行政净未报销费用，以及(2)减少了7,316美元，用于2021年10月支付给单位持有人的分配。
可用于分配的可分配收入。信托公司每期可分配收入中可供分配的部分包括在此期间从工作权益所有者那里获得的特许权使用费收入，加上到分配之日为止赚取的利息收入(如果有)以及从或有准备金(如果有)中增加或提取的收入。截至2021年9月30日的季度，可供分配的可分配收入为7,316美元，相当于每单位0.0039美元，而截至2020年9月30日的季度，可分配收入为0美元，相当于每单位0美元。根据截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的季度的1,863,590个未偿还单位，这三个时期每个月的单位分布情况如下：
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
7月
​ ​ ​ $ 0.0039 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
8月
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
9月份
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 0.0039 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
运营回顾
2020年，新冠肺炎疫情对工作权益所有者的业务造成了不利影响，并采取了缓解影响的措施。石油和天然气行业经历了全球原油和天然气需求的急剧下降。全球经济和大宗商品价格受到严重负面影响，因为经济活动和能源需求因新冠肺炎大流行以及其他地缘政治因素而下降。新冠肺炎大流行的影响程度将取决于大流行的持续时间和程度，包括新冠肺炎病例数量的增加、病毒的任何额外波动、病毒的新变种以及针对病毒新变种的疫苗的可获得性和最终疗效。大流行的影响继续对信托基金的分配产生实质性的不利影响。
 
19
​
从2020年5月的收入分配时间(2020年7月31日支付给单位持有人)到2021年5月和6月的收入分配(2021年7月30日支付给单位持有人)，信托没有向单位持有人进行分配，因为根据工作人员的报告，信托特许权使用费物业和适用储量的成本、费用和支出超过了出售从这些物业生产的石油、天然气和其他碳氢化合物的收入在截至2021年9月30日的三个月里，没有从任何工作权益所有者那里收到任何收入。目前还没有迹象表明未来是否或何时会宣布发行版本。
Hugoton Royalty Properties
2021年第三季度，Hugoton Royalty Properties的天然气和天然气液体产量不占该信托的特许权使用费收入。
​ ​ ​
截止三个月
09月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
Hugoton Royalty Properties的特许权使用费收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
Hugoton Royalty Properties的运营成本
​ ​ ​ $ 372,042 ​ ​ ​ ​ $ 278,709 ​ ​
Hugoton Royalty Properties的资本支出
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
版税收入。2021年第三季度和2020年第三季度，Hugoton Royalty Properties的特许权使用费收入均为0美元。特许权使用费收入不足的主要原因是，正如Scout所报告的那样，过去几个时期的实际支出大于实际收入。童子军通过扣留本应在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度支付给信托基金的净收益来收回这些金额。在截至2021年9月30日的三个月里，Hugoton Properties扣除未偿还的超额生产成本并由Scout收回的净收益为42,039美元，剩余306,944美元的余额将从未来的收益(如果有的话)中收回。
运营成本和资本支出。2021年第三季度的运营成本为372,042美元，而2020年第三季度为278,709美元。增加约33%的主要原因是Scout与2021年初的极端冬季天气相关的电力成本增加，与截至2020年9月30日的季度相比，这些成本将在截至2021年9月30日的季度内逐步偿还给电力公司。2021年第三季度和2020年第三季度，Hugoton Royalty Properties的资本支出均为0美元。
​ ​ ​
截至9月30日的三个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
​ ​ ​
天然
煤气
​ ​
天然气
液体
​ ​
石油和
凝析油
​ ​
天然
煤气
​ ​
天然气
液体
​ ​
石油和
凝析油
​
平均售价
​ ​ ​ $ 3.68 ​ ​ ​ ​ $ 20.05 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 2.40 ​ ​ ​ ​ $ 8.10 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
 
20
​
​ ​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​
可归因于实际生产量的
向Hugoton支付的版税
版税属性
​ ​ ​ ​ 89,833 ​ ​ ​ ​ ​ 4,157 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 85,068 ​ ​ ​ ​ ​ 5,522 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可归因于 的净生产量
为Hugoton支付的版税
版税属性
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
平均售价。Hugoton Royalty Properties每千立方英尺天然气的平均销售价格和每桶天然气液体的平均销售价格直接取决于根据与买家签订的相关合同支付给Scout的价格。截至2021年9月30日的三个月，Hugoton Royalty Properties收到的天然气整体市场价格高于截至2020年9月30日的三个月。
圣胡安盆地版税物业
圣胡安盆地特许权使用费物业的特许权使用费收入根据物业位于科罗拉多州或新墨西哥州的情况逐州计算并支付给信托基金。圣胡安盆地特许权使用费物业的大部分特许权使用费收入可归因于圣胡安盆地 - 新墨西哥州的特许权使用费物业。
圣胡安盆地 - 科罗拉多州物业
​ ​ ​
截止三个月
09月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
圣胡安盆地 - 科罗拉多地产的特许权使用费收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 21,636 ​ ​
可归因于圣胡安盆地 - 科罗拉多州物业的运营成本
​ ​ ​ $ 474,272 ​ ​ ​ ​ $ 25,702 ​ ​
版税收入。2021年第三季度，圣胡安盆地 - 科罗拉多州特许权使用费物业的特许权使用费收入为0美元，而2020年第三季度为21,636美元。这一下降主要是由于Simcoe报告的截至2021年9月30日的三个月的前期调整，与截至2020年9月30日的三个月相比。由于这些调整而尚未抵销的金额将由Simcoe通过扣留本应在未来期间支付给信托公司的净收益来收回。如果不是Simcoe上期调整，2021年第三季度从Simcoe收到的特许权使用费收入将为24,721美元，而截至2020年9月30日的季度为21,636美元，剩余425,073美元的余额将从未来的收益中收回(如果有的话)。由于预期的未来调整，截至2021年9月30日的三个月，圣胡安盆地 - 科罗拉多地产公司报告的净收益金额可能不代表未来几个季度将收到的净收益。
运营成本。2021年第三季度，这些物业的运营成本为474,272美元，比2020年第三季度的25,702美元增加了448,570美元。这一增长主要是Simcoe报告的截至2021年9月30日的三个月的前期调整的结果，而截至2020年9月30日的三个月，Simcoe声称它有权根据运输扣除。如果不是这些调整，截至2021年9月30日的三个月的运营成本将为24,479美元。
 
21
​
​ ​ ​
截至9月30日的三个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
​ ​ ​
天然
煤气
​ ​
天然
气液
​ ​
石油和
凝析油
​ ​
天然
煤气
​ ​
天然
气液
​ ​
石油和
凝析油
​
平均售价
​ ​ ​ $ 0.66 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.51 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
​ ​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​
可归因于实际生产量的
为圣胡安支付的版税
科罗拉多州盆地 - 物业
​ ​ ​ ​ 80,733 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 92,914 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可归因于 的净生产量
圣胡安支付的版税
科罗拉多州盆地 - 物业
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 42,311 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业
​ ​ ​
截止三个月
09月30日
​
​ ​ ​ ​ ​ 2021 ​ ​ ​ ​ ​ 2020 ​ ​
新墨西哥州圣胡安盆地 - 的特许权使用费收入
属性
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 28,348 ​ ​
新墨西哥州圣胡安盆地 - 的运营成本
属性
​ ​ ​ $ 210,044 ​ ​ ​ ​ $ 288,673 ​ ​
圣胡安盆地 - 新墨西哥州地产的资本支出
​ ​ ​ $ 1,336 ​ ​ ​ ​ $ 24,570 ​ ​
版税收入。2021年第三季度，新墨西哥州圣胡安盆地 - 地产的特许权使用费收入为0美元，而2020年第三季度特许权使用费收入为28,348美元。这一下降主要是由于希尔科普报告的过去2021年期间实际支出大于实际收入的结果。与截至2020年9月30日的季度相比，希尔科普在截至2021年9月30日的季度扣留了本应支付给信托的净收益，从而收回了这些金额。如果不是Hilcorp扣缴的回收，2021年第三季度从Hilcorp获得的特许权使用费收入将为271,947美元，而截至2020年9月30日的季度为28,348美元。希尔科普已经通知信托基金，希尔科普正在进行系统转换，这推迟了提供当前信息的能力。在截至2021年9月30日的季度里，希尔科普记录了基于2020年12月至2020年生产月的收入和支出估计。Hilcorp估计，在截至2021年9月30日的三个月里，信托基金的净收益为90,649美元。当系统转换完成后，希尔科普公司已经通知信托公司，它将利用实际收入和支出金额，并逐月增加或减去已核对的历史金额。信托将根据修改后的收付实现制会计基础确认这些调整。由于预期的未来调整，截至2021年9月30日的三个月，圣胡安盆地 - 新墨西哥地产报告的净收益金额可能不代表未来几个季度将收到的净收益。
运营成本和资本支出。2021年第三季度的运营成本为210,044美元，与2020年第三季度的288,673美元相比下降了约27%。减少的主要原因是希尔科普将2018年3月至5月对历史金额的核实计入了
 
22
​
截至2020年9月30日的三个月，而截至2021年9月30日的三个月没有真实的历史金额。不包括实况调整，2020年第三季度的运营成本为198,075美元，而2021年第三季度为210,044美元，2021年增长约6%。
2021年第三季度，这些物业的资本支出为1,336美元，而2020年第三季度为24,570美元。不包括上文提到的真实情况，2020年第三季度的资本支出为707美元，而2021年第三季度为1336美元。
​ ​ ​
截至9月30日的三个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
​ ​ ​
天然
煤气
​ ​
天然
气液
​ ​
石油和
凝析油
​ ​
天然
煤气
​ ​
天然
气液
​ ​
石油和
凝析油
​
平均售价
​ ​ ​ $ 2.02 ​ ​ ​ ​ $ 17.32 ​ ​ ​ ​ $ 36.60 ​ ​ ​ ​ $ 1.41 ​ ​ ​ ​ $ 8.49 ​ ​ ​ ​ $ 39.41 ​ ​
​ ​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​
可归因于实际生产量的
为圣胡安支付的版税
新墨西哥州盆地 - 物业
​ ​ ​ ​ 138,806 ​ ​ ​ ​ ​ 11,310 ​ ​ ​ ​ ​ 244 ​ ​ ​ ​ ​ 144,399 ​ ​ ​ ​ ​ 11,503 ​ ​ ​ ​ ​ 572 ​ ​
可归因于 的净生产量
圣胡安支付的版税
新墨西哥州盆地 - 物业
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,181 ​ ​ ​ ​ ​ 209 ​ ​ ​ ​ ​ 310 ​ ​
希尔科普收购康菲石油和XTO在新墨西哥州圣胡安盆地 - 地产的权益后，有一段过渡期将历史信息、知识和流程从一个所有者转移到另一个所有者。在此过渡期内，希尔科普记录了收入和支出的估计，并根据康菲石油之前支付的历史金额向信托支付了款项，信托根据其会计惯例确认了该等金额。因此，根据康菲石油之前支付的2017年7月1日生产月，Hilcorp从2017年9月至2019年3月向信托支付了估计97,150美元的净收益。2019年4月，希尔科普开始按月产生信托基金的实际(而不是估计)净收益。希尔科普通知信托基金，它将利用实际收入和支出金额，并按月增加或减去已核对的历史金额。随着时间的推移，信托将根据信托修改后的收付实现制会计基础确认这些金额。2019年12月，希尔科普在对一个会计月的历史金额进行对账时，向信托支付了第一笔款项。在截至2020年12月31日的12个月里，希尔科普核对了2017年10月至2018年7月会计年度的10个额外历史金额。在截至2021年3月31日的三个月里，Hilcorp对2018年8月至2019年2月会计年度的七个额外历史金额(包括下文提到的约110万美元的增量成本)进行了对账，导致信托产生了975,792美元的费用。截至2021年3月31日，希尔科普通知信托基金，其收入和支出估计的真实对账已经完成。
尽管信托在2017年9月至2019年3月期间收到的所有估计历史月度金额都已完全对账，但新墨西哥州圣胡安盆地物业的净收益将继续根据未偿还的超额生产成本进行调整，直到希尔科普完全收回此类金额。否则，新墨西哥州圣胡安盆地 - 物业的净收益将继续支付给信托基金。
Hilcorp已通知信托基金，2018年在圣胡安新钻的一口油井产生了约110万美元的巨额信托增量成本
 
23
​
新墨西哥州盆地 - 物业。截至2021年3月31日，希尔科普对这些成本进行了对账，从而向信托收取了一笔费用，这笔金额包括在如上所述的历史金额的真实情况中。圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业的净收益将继续根据未偿还的费用进行调整，直到希尔科普将这些金额全部收回为止。否则，这些净收益将在随后的几个时期支付给信托公司。在第三方顾问的协助下，信托基金已开始审查希尔科普的对账计算以及计算和支付的净收益金额。
截至2021年9月30日的三个月，圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业(不包括希尔科普运营的物业，以前由XTO运营)的净收益为271,947美元，扣除未偿还的超额生产成本并由希尔科普收回，剩余198,465美元的余额将从未来的收益(如果有的话)中收回。由于预期的未来抵消，圣胡安盆地 - 新墨西哥地产公司在截至2021年9月30日的季度报告的净收益金额可能不代表未来几个季度将收到的净收益。
根据信托契约，如果估计收入超过过去期间的实际收入数字，信托公司不需要向Hilcorp支付任何可能欠下的金额，外加任何额外的所需成本。然而，希尔科普可以通过扣留部分或全部净收益来收回这些金额，否则这些净收益将在随后的时期内支付给信托公司。这可能导致支付给信托基金的净收益减少，并可能导致未来分配给信托基金单位持有人的资金大幅减少。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月
财务回顾
​ ​ ​
截至9个月
09月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
版税收入
​ ​ ​ $ 630,687 ​ ​ ​ ​ $ 703,387 ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 92 ​ ​ ​ ​ ​ 5,731 ​ ​
一般和行政费用
​ ​ ​ ​ (149,794) ​ ​ ​ ​ ​ (167,149) ​ ​
用于信托费用的现金储备之前可供分配的收入
​ ​ ​ ​ 480,985 ​ ​ ​ ​ ​ 541,969 ​ ​
用于当期信托费用的现金储备
​ ​ ​ ​ 51,367 ​ ​ ​ ​ ​ 23,781 ​ ​
可分配收入
​ ​ ​ $ 532,352 ​ ​ ​ ​ $ 565,750 ​ ​
单位可分配收入
​ ​ ​ $ 0.2857 ​ ​ ​ ​ $ 0.3036 ​ ​
未完成的单位数
​ ​ ​ ​ 1,863,590 ​ ​ ​ ​ ​ 1,863,590 ​ ​
版税收入。截至2021年9月30日的9个月，信托的特许权使用费收入为630,687美元，与截至2020年9月30日的9个月的703,387美元相比，下降了约10%，这主要是由于过去几个月的实际支出大于实际收入。与2020年前9个月相比，Scout和Hilcorp都扣留了2021年前9个月应支付给信托的净收益，从而收回了这些金额。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，该信托基金的利息收入分别为92美元和5731美元。
一般和管理费用。截至2021年和2020年9月30日的9个月，一般和行政费用分别为149,794美元和167,149美元。受托人的费用包括在一般和行政费用中。
 
24
​
在截至2021年9月30日的9个月内，受托人应为其服务支付356,250美元。信托向受托人支付了这笔款项中的324,865美元，并分配了31,385美元用于抵消信托契约项下应支付给信托的利息。信托契约要求受托人持有的现金以低于最优惠利率1.5%的利率赚取利息，这将使信托从2021年1月1日至2021年9月30日的年化回报率为1.75%。然而，由于目前的利率环境，受托人无法获得一个可以获得这样的利率的账户。如果将来无法获得这样的利率，受托人打算将其应支付给信托的某些费用分配给信托，以满足信托契约项下应支付的最低利率。在未来期间，受托人将继续将其服务所赚取的费用的一部分分配给信托基金，直到信托基金的所有剩余利息完全抵消为止。
未报销费用和应急储备金。工作权益所有者每季度向信托基金偿还与受托人服务相关的部分款项。截至2021年9月30日的9个月，受托人的费用为324,865美元，营运权益所有者向受托人偿还了287,691美元，这与截至2020年9月30日的9个月偿还的金额相同。在截至2021年和2020年9月30日的9个月期间，分别有0美元和11,990美元的未报销费用。
受托人根据信托契约行事，可以扣缴特许权使用费收入，用于未来未知的或有负债和支出(这种累计扣缴是“或有准备金”)。受托人保留在未来期间就任何报销费用决定是否增加或释放现金储备的权利。
在此期间，应急储备金余额有增有减，详情如下。
在截至2021年9月30日的9个月内，受托人将或有准备金增加了(1)至8,565美元，用于偿还2021年1月才从Hilcorp收到的费用，但包括在2020年12月分配给单位持有人的费用；(2)增加了2021年2月从Simcoe收到的版税收入36,515美元，但扣留作为现金储备用于当前信托支出；(3)增加了27美元，用于截至3月31日的季度的运营和准备金账户利息，(5)2021年4月从BP/Amoco收到的156美元，正在等待Simcoe的确认；(6)2021年5月和6月从Simcoe收到的594,172美元的收益，其中560,409美元包括在2021年5月和6月分配给单位持有人的收入中，其余的33,763美元是在宣布分配给单位持有人后于2021年6月从Simcoe收到的，(6)2021年5月和6月从Simcoe收到的收益，其中560,409美元包括在2021年5月和6月分配给单位持有人的消息，其余的33,763美元是在宣布分配给单位持有人之后，于2021年6月从Simcoe收到的。
在截至2021年9月30日的9个月内，受托人减少了(1)信托支付的截至2021年3月31日的季度的一般和行政未偿还费用净额42,867美元，(2)信托支付的截至2021年6月30日的季度的一般和行政未偿还费用净额62,007美元，(3)减少了2021年7月应支付给单位持有人的分配的537,730美元，(4)减少了537,730美元2021年和(5)支付7,316美元，用于2021年10月支付给单位持有人的分配。
可用于分配的可分配收入。信托公司每期可分配收入中可供分配的部分包括在此期间从工作权益所有者那里获得的特许权使用费收入，加上到分配之日为止赚取的利息收入(如果有)以及从或有准备金(如果有)中增加或提取的收入。前九个月可分配的可分配收入
 
25
​
截至2021年9月30日的9个月为545,045美元，相当于每单位0.2925美元，而截至2021年9月30日的9个月为544,685美元，相当于每单位0.2923美元。
运营回顾
2020年，新冠肺炎疫情对工作权益所有者的业务造成了不利影响，并采取了缓解影响的措施。石油和天然气行业经历了全球原油和天然气需求的急剧下降。全球经济和大宗商品价格受到严重负面影响，因为经济活动和能源需求因新冠肺炎大流行以及其他地缘政治因素而下降。新冠肺炎大流行的影响程度将取决于大流行的持续时间和程度，包括新冠肺炎病例数量的增加、病毒的任何额外波动、病毒的新变种以及针对病毒新变种的疫苗的可获得性和最终疗效。大流行的影响继续对信托基金的分配产生实质性的不利影响。
从2020年5月的收入分配时间(2020年7月31日支付给单位持有人)到2021年5月和6月的收入分配(2021年7月30日支付给单位持有人)，信托没有向单位持有人进行分配，因为根据工作人员的报告，信托特许权使用费物业和适用储量的成本、费用和支出超过了出售从这些物业生产的石油、天然气和其他碳氢化合物的收入2021年5月和6月收到的所有收入都来自Simcoe。2021年5月或6月，没有从任何其他工作权益所有者那里收到收入。Simcoe已通知受托人，在2021年5月和6月这两个月支付给信托的金额可能会在未来几个月进一步调整，用于Simcoe有权根据转让扣除的某些费用。预计Simcoe将通过扣留部分或全部净收益来收回这些费用，否则这些净收益将在未来几个时期支付给信托公司。为这些财产支付给信托基金的任何收入的减少，都可能在未来一段时间内大幅减少或消除对信托基金单位持有人的分配。在截至2021年9月30日的三个月里，没有从任何工作权益所有者那里收到任何收入。目前还没有迹象表明未来是否或何时会宣布发行版本。
Hugoton Royalty Properties
在截至2021年9月30日的9个月中，Hugoton Royalty Properties的天然气和天然气液体产量不占信托的特许权使用费收入。
​ ​ ​
截至9个月
09月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
Hugoton Royalty Properties的特许权使用费收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 248,445 ​ ​
Hugoton Royalty Properties的运营成本
​ ​ ​ $ 964,125 ​ ​ ​ ​ $ 876,499 ​ ​
Hugoton Royalty Properties的资本支出
​ ​ ​ $ 14,614 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
版税收入。在截至2021年9月30日的9个月里，Hugoton Royalty Properties的特许权使用费收入从2020年同期的248,445美元降至0美元。减少的主要原因是过去几个时期的实际支出大于实际收入。与截至2020年9月30日的9个月相比，Scout通过扣留在截至2021年9月30日的9个月中应支付给信托的净收益来收回这些金额。如果不是童子军扣留的追回，Hugoton Royalty Properties的特许权使用费收入将
 
26
​
2021年前9个月为123,943美元，而截至2020年9月30日的9个月为248,445美元。这一下降主要是由于运营和资本成本上升以及实际产量下降，但部分被Hugoton Royalty Properties在2021年前9个月的天然气和天然气液体价格与2020年前9个月相比上涨所抵消。
运营成本和资本支出。在截至2021年9月30日的9个月中，这些物业的运营成本为964,125美元，而截至2020年9月30日的9个月中，运营成本为874,499美元。增加约10%的主要原因是Scout与2021年初的极端冬季天气相关的电力成本增加，与截至2020年9月30日的季度相比，这些成本将在截至2021年9月30日的季度内逐步偿还给电力公司。在截至2021年9月30日的9个月中，Hugoton Royalty Properties的资本支出为14,614美元，而截至2020年9月30日的9个月中，可归因于Hugoton Royalty Properties的资本支出为0美元。
​ ​ ​
截至9月30日的9个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
​ ​ ​
天然
煤气
​ ​
天然
气液
​ ​
石油和
凝析油
​ ​
天然
煤气
​ ​
天然
气液
​ ​
石油和
凝析油
​
平均售价
​ ​ ​ $ 3.57 ​ ​ ​ ​ $ 17.55 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 2.70 ​ ​ ​ ​ $ 9.79 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
​ ​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​
可归因于为Hugoton特许权使用费支付的特许权使用费的实际生产量
属性
​ ​ ​ ​ 247,778 ​ ​ ​ ​ ​ 12,412 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 289,617 ​ ​ ​ ​ ​ 16,026 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可归因于支付Hugoton特许权使用费的净生产量
属性
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 69,693 ​ ​ ​ ​ ​ 6,145 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
圣胡安盆地版税物业
圣胡安盆地 - 科罗拉多州物业
​ ​ ​
截至9个月
09月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
圣胡安盆地 - 科罗拉多地产的特许权使用费收入
​ ​ ​ $ 630,687 ​ ​ ​ ​ $ 135,214 ​ ​
可归因于圣胡安盆地 - 科罗拉多州物业的运营成本
​ ​ ​ $ 483,993 ​ ​ ​ ​ $ 89,587 ​ ​
版税收入。截至2021年9月30日的9个月，圣胡安盆地 - 科罗拉多州特许权使用费物业的特许权使用费收入为630,687美元，而2020年同期为135,214美元。这一增长主要是由于2021年5月从Simcoe收到的特许权使用费收入，其中包括2021年初极端冬季天气导致的异常高的定价。Simcoe已通知受托人，在2021年5月和6月这两个月支付给信托的金额可能会在未来几个月进一步调整，用于Simcoe有权根据转让扣除的某些费用。预计Simcoe将通过扣留部分或全部净收益来收回这些费用，否则这些净收益将在未来几个时期支付给信托公司。
 
27
​
运营成本。在截至2021年9月30日的9个月里，这些物业的运营成本为483,993美元，与截至2020年9月30日的9个月的89,587美元相比增加了394,406美元。这一增长主要是Simcoe报告的截至2021年9月30日的9个月的前期调整的结果，而截至2020年9月30日的9个月，Simcoe有权根据运输协议扣除。如果不是这些调整，截至2021年9月30日的9个月的运营成本将为53,438美元。
​ ​ ​
截至9月30日的9个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
​ ​ ​
天然
煤气
​ ​
天然
气液
​ ​
石油和
凝析油
​ ​
天然
煤气
​ ​
天然
气液
​ ​
石油和
凝析油
​
平均售价
​ ​ ​ $ 4.49 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.71 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
​ ​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​
可归因于实际生产量的
为圣胡安支付的版税
科罗拉多州盆地 - 物业
​ ​ ​ ​ 229,623 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 309,063 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可归因于 的净生产量
圣胡安支付的版税
科罗拉多州盆地 - 物业
​ ​ ​ ​ 140,431 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 191,305 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业
​ ​ ​
截至9个月
09月30日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
新墨西哥州圣胡安盆地 - 地产的特许权使用费收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 319,728 ​ ​
圣胡安盆地 - 新墨西哥州物业的运营成本
​ ​ ​ $ 804,524 ​ ​ ​ ​ $ 831,601 ​ ​
圣胡安盆地 - 新墨西哥州地产的资本支出
​ ​ ​ $ 1,186,761 ​ ​ ​ ​ $ 56,386 ​ ​
版税收入。截至2021年9月30日的9个月，圣胡安盆地 - 新墨西哥地产的特许权使用费收入为0美元，而2020年同期为319,728美元。减少的主要原因是过去几个时期的实际支出大于实际收入。与截至2020年9月30日的9个月相比，希尔科普通过扣留本应在截至2021年9月30日的9个月内支付给信托基金的净收益，收回了这些金额。如果不是Hilcorp扣缴的回收，截至2021年9月30日的9个月，从Hilcorp获得的特许权使用费收入将为777,327美元，而截至2020年9月30日的9个月的特许权使用费收入为319,728美元。希尔科普已经通知信托基金，希尔科普正在进行系统转换，这推迟了提供当前信息的能力。在分别截至2021年6月30日和2021年9月30日的第二季度和第三季度，希尔科普根据其2020年12月至12月的生产月记录了收入和支出的估计。Hilcorp估计，在截至2021年6月30日和2021年9月30日的季度里，信托每月的净收益为90,649美元。当系统转换完成后，希尔科普公司已经通知信托公司，它将利用实际收入和支出金额，并逐月增加或减去已核对的历史金额。信托将根据修改后的收付实现制会计基础确认这些调整。
 
28
​
由于预期的未来调整，圣胡安盆地 - 新墨西哥地产在截至2021年9月30日的9个月中报告的净收益金额可能不代表未来几个季度将收到的净收益。
运营成本和资本支出。截至2021年9月30日的9个月，运营成本为804,524美元，与截至2020年9月30日的9个月的831,601美元相比，下降了约3%。
截至2021年9月30日的9个月，这些物业的资本支出为1,186,761美元，与截至2020年9月30日的9个月的56,386美元相比，增加了1,130,375美元。资本支出增加的主要原因是，在截至2021年9月30日的9个月里，与截至2020年9月30日的9个月相比，2018年圣胡安盆地 - 新墨西哥地产一口新钻探的油井产生了约110万美元的可归因于信托的历史金额。
​ ​ ​
截至9月30日的9个月
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
​ ​ ​
天然
煤气
​ ​
天然
气液
​ ​
石油和
凝析油
​ ​
天然
煤气
​ ​
天然
气液
​ ​
石油和
凝析油
​
平均售价
​ ​ ​ $ 2.62 ​ ​ ​ ​ $ 16.53 ​ ​ ​ ​ $ 43.45 ​ ​ ​ ​ $ 1.62 ​ ​ ​ ​ $ 12.88 ​ ​ ​ ​ $ 40.86 ​ ​
​ ​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Mcf)
​ ​
(Bbls)
​ ​
(Bbls)
​
可归因于实际生产量的
为圣胡安支付的版税
新墨西哥州盆地 - 物业
​ ​ ​ ​ 435,955 ​ ​ ​ ​ ​ 34,943 ​ ​ ​ ​ ​ 1,823 ​ ​ ​ ​ ​ 432,961 ​ ​ ​ ​ ​ 32,840 ​ ​ ​ ​ ​ 1,442 ​ ​
可归因于 的净生产量
圣胡安支付的版税
新墨西哥州盆地 - 物业
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 108,727 ​ ​ ​ ​ ​ 9,474 ​ ​ ​ ​ ​ 542 ​ ​
流动资金和资本资源
受托人根据信托契约行事，可以为未来未知的或有负债和支出扣缴特许权使用费收入，这种累积扣缴被称为或有准备金。受托人保留在未来期间就任何报销费用决定是否增加或释放现金储备的权利。在任何给定的时间，或有准备金都包括在现金和短期投资中。
受托人可以在信托契约允许的情况下建立和增加现金储备。信托人最近根据特许权使用费物业未来定期收取特许权使用费收入的可能性、商品价格波动及其他影响特许权使用费收入的市场情况，以及与未来终止信托有关的预期成本和开支，评估或有储备的充分性。在这项评估的基础上，受托人打算将或有准备金从100万美元增加到总计200万美元。受托人打算保留在2021财年剩余时间和随后期间收到的未来特许权使用费收入(如果有)作为储备，直到现金储备在这一增加的水平上得到全额资金为止。受托人打算继续评估应急储备金的充分性，并可在不通知单位持有人的情况下，随时根据正在进行的评估增加或减少应急储备金的金额。信托未来向美国证券交易委员会提交的文件将包括受托人对现金储备的评估和或有储备资金的信息。
 
29
​
最近几个月，大量累积的超额生产成本减少了信托收入和分配，在某些月份导致没有信托分配。不能保证信托将获得额外的特许权使用费收入，足以为或有储备提供资金，并为信托提供足够的流动资金。
如果未来版税收入低于为或有准备金增加提供资金所需的金额，信托可能无法向单位持有人支付未来的分配。即使信托在2021年剩余时间及以后收到版税付款，单位持有人在此期间也可能不会收到任何物质分配，因为信托需要扣留资金，以便在向单位持有人分配之前首先增加现金储备。
有关或有准备金的讨论，见财务报表(未经审计)附注6项目1。
表外安排
无。
合同义务
无。
第3项：关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第4项：控制和程序。
披露控制和程序的评估。受托人维持披露控制和程序，旨在确保信托在其根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会规章制度规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括控制和程序，旨在确保信托根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息由工作利益所有者积累并传达给作为信托受托人的北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司及其员工，这些员工酌情参与信托定期报告的准备，以便及时决定需要披露的信息。
截至本报告所述期间结束时，代表受托人负责信托管理的信托官员对受托人的披露控制和程序进行了评估。代表受托人行事的官员得出结论认为，信托基金的披露控制和程序是有效的。
由于(I)信托契约及(Ii)信托根据有关营运权益拥有人提供的资料的转易权利的合约安排，受托人依赖营运权益拥有人提供的资料，包括(I)诉讼状况、(Ii)历史经营数据、未来营运及资本开支计划及储备资料、(Iii)与预计产量有关的资料，及(Iv)由其内部储备工程师或其他专家真诚提供有关储量的结论。见第II部分第11A项。“其他信息 - 风险因素 - 信托单位持有人和受托人无权控制特许权使用费物业的运营或开发，并拥有
 
30
​
在截至2020年12月31日的年度10-K表格中的信托年报中，“对经营或开发影响甚微”和“受托人依赖营运权益所有者提供有关特许权使用费物业的信息”，描述了与这些安排和依赖有关的某些风险，包括在指定期限之外提交的文件，尽管受托人对其控制下的信息进行了有效的披露控制和程序。
代表受托人行事的人员没有对工作权益所有者提供的信息的披露控制和程序进行单独评估。受托人注意到，它正在与一名外部合资审计师一起，对营运权益所有者的某些信息和计算进行持续审查。有关特许权使用费的控制程序和程序的信息，请参阅截至2020年12月31日的年度10-K表格中信托年度报告第II部分第A7项下的“受托人对 - 流动性和资本资源的财务状况和经营结果的讨论和分析”。
财务报告内部控制的变化。关于受托人对信托公司上个会计季度财务报告的内部控制变化进行的评估，没有发现信托公司财务报告内部控制的变化对信托公司财务报告的内部控制产生了重大影响，或有可能对信托公司的财务报告内部控制产生重大影响。为澄清起见，受托人指出，它无权对营运权益所有者的财务报告进行内部控制，也没有对其进行评估，也没有发表任何声明。
 
31
​
第二部分 - 其他信息
第2项：法律诉讼。
没有信托是指名方的未决法律程序。信托人已获各营运权益拥有人告知，信托可能会在日常业务过程中因包括特许权使用费物业在内的若干事宜而受到诉讼。虽然各营运权益拥有人已告知受托人，其目前并不相信任何未决诉讼会对信托净额产生重大不利影响，但如果该等事宜被裁定或达成重大和解，并从特许权使用费收入中收取费用，则该等费用可能会对未来的特许权使用费收入产生重大影响。
项目1A. 风险因素。
有关信托潜在风险和不确定因素的讨论，请参阅信托截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项的“风险因素”、信托截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告中讨论的风险以及信托截至2021年6月30日的Form 10-Q季度报告中讨论的风险。此外，在截至2021年9月30日的季度内，有关其他风险和不确定性，请参见下文。
现货市场上天然气价格的任何下降，或工作权益所有者根据适用的合同安排报告的价格的任何下降，都可能对运营产生的现金、运营结果产生重大不利影响，并减少信托可用净收益和信托单位持有人的分配。
{br]特许权使用费物业生产的天然气和天然气液体可由营运权益所有者按市场清算价格、现货市场或按合同确定的价格出售。如果价格是由合同决定的，现货价格的任何上涨都可能不会导致信托收到的净收益或可用于向单位持有人支付现金分配的现金数额相应增加。
信托已根据信托契约为或有负债和支付费用建立了现金储备，并打算将或有储备从100万美元增加到总计200万美元，这将减少信托可用净收益和信托单位持有人的分配。
信托的唯一资金来源是从其从特许权使用费物业的净收益中分得的特许权使用费收入。根据信托契约，信托可以通过扣留现金用于或有负债和支付未来的信托费用来建立现金储备。受托人已根据信托契约为或有负债和支出建立了现金储备，这将减少信托可用净收益和信托单位持有人的分配。受托人打算将或有准备金从100万美元增加到200万美元，这将减少信托可用净收益和分配给信托单位持有人的净收益。由于超额生产成本可由营运权益拥有人在物业特许权使用费收入分配予信托基金之前收回，因此信托将不会有专利费收入开始增加或有储备，直至有关特定营运权益拥有人的该等超额生产成本全部收回为止。
 
32
​
第6项。展品。
​
展品
号码
​ ​ ​ ​ ​
美国证券交易委员会文件或
注册
号码
​ ​
展品
号码
​
​
4(a)*
​ ​ 梅萨石油公司和德克萨斯商业银行全国协会之间的梅萨版税信托契约，作为受托人，日期为1979年11月1日 ​ ​
2-65217
​ ​
1(a)
​
​
4(b)*
​ ​ 作为受托人的梅萨石油公司和德克萨斯商业银行之间的最高特许权使用费转让书，日期为1979年11月1日 ​ ​
2-65217
​ ​
1(b)
​
​
4(c)*
​ ​ 截至1985年3月14日的梅萨版税信托契约第一修正案(梅萨版税信托截至1984年12月31日的年度附件4(C)至10-K表) ​ ​
1-7884
​ ​
4(c)
​
​
4(d)*
​ ​ 德克萨斯商业银行全国协会作为受托人向港铁控股有限公司转让凌驾性特许权使用费权益的表格，自1985年4月1日起生效(梅萨特许权使用费信托公司截至1984年12月31日的年度4(D)至10-K表) ​ ​
1-7884
​ ​
4(d)
​
​
4(e)*
​ ​ 由梅萨有限合伙企业、梅萨经营有限合伙企业和康菲石油签订并于1991年4月30日修订的买卖协议，日期为1991年3月25日 (附件4(E)为梅萨版税信托截至1991年12月31日的10-K表格) ​ ​
1-7884
​ ​
4(e)
​
​
31
​ ​
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节提供的认证
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
32
​ ​
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节提供的认证
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
*
之前以纸质形式提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，并通过引用并入本文。
​
 
33
​
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
​ ​ ​ ​ 梅萨版税信托 ​
​ ​ ​ ​
发件人：
纽约梅隆银行信托
N.A.公司作为受托人
​
 ​
​ ​ ​ ​
发件人：
/s/伊莱娜·罗杰斯
​
​
伊莱娜·罗杰斯
副总裁兼信托官
​
日期：2021年11月15日
注册人Mesa Royalty Trust没有主要高管、主要财务官、董事会或执行类似职能的人员。因此，没有其他签名可用，也没有提供任何签名。
 
34