Cfbk-20210930x10q

错误--12-31Q320210001070680是是0001070680US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-09-300001070680US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-09-300001070680美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2020-01-012020-09-300001070680美国-GAAP：系列CPferredStockMember2020-01-012020-09-300001070680美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300001070680美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001070680美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001070680US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001070680Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001070680Cfbk：NonVotingCommonStock1Member2021-09-300001070680美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300001070680美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001070680美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001070680US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001070680Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001070680Cfbk：NonVotingCommonStock1Member2021-06-300001070680美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001070680美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001070680美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001070680US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001070680Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001070680Cfbk：NonVotingCommonStock1Member2020-12-310001070680美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001070680美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300001070680美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001070680US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001070680Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001070680Cfbk：NonVotingCommonStock1Member2020-09-300001070680美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001070680美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001070680美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001070680US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001070680Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001070680Cfbk：NonVotingCommonStock1Member2020-06-300001070680美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001070680美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001070680美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001070680US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001070680Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001070680Cfbk：NonVotingCommonStock1Member2019-12-310001070680Cfbk：FrbPrimaryCreditLineMember2021-09-300001070680Cfbk：FrbPrimaryCreditLineMember2020-12-310001070680美国-GAAP：员工股票期权成员2020-12-310001070680美国-公认会计准则：受限的股票成员Cfbk:TwoThousandNineteenEquityIncentivePlanMember2020-01-012020-09-300001070680美国-GAAP：员工股票期权成员2021-09-300001070680Cfbk:TwoThousandNineteenEquityIncentivePlanMember2021-09-300001070680Cfbk:TwoThousandNineEquityCompensationPlanMember2019-03-190001070680Cfbk:TwoThousandNineteenEquityIncentivePlanMember2019-05-290001070680美国-公认会计准则：受限的股票成员Cfbk:TwoThousandNineEquityCompensationPlanMember2009-05-210001070680美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-12-310001070680美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-09-300001070680美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-01-012020-09-300001070680SRT：最小成员数美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-09-300001070680SRT：最小成员数美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001070680SRT：最大成员数美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-09-300001070680SRT：最大成员数美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001070680Cfbk：cfBankMember2021-09-300001070680美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：PrivatePlacementMember2019-10-310001070680美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：PrivatePlacementMember2019-10-312019-10-310001070680美国-GAAP：PrivatePlacementMember2019-10-252019-10-2500010706802012-01-012012-12-310001070680美国-GAAP：系列CPferredStockMember2020-03-310001070680美国-GAAP：系列CPferredStockMember2020-03-300001070680美国-GAAP：系列CPferredStockMember2021-09-300001070680美国-GAAP：系列CPferredStockMember2020-12-310001070680美国-GAAP：系列CPferredStockMember美国-GAAP：PrivatePlacementMember2019-10-310001070680美国-GAAP：PrivatePlacementMember2003-12-310001070680美国-GAAP：BuildingMember美国-GAAP：次要事件成员2021-10-292021-10-290001070680Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-07-012021-09-300001070680Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-09-300001070680Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-07-012020-09-300001070680Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-09-300001070680US-GAAP：LineOfCreditMember2021-09-300001070680Cfbk：Warehouse FacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310001070680Cfbk：HoldingCompanyCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310001070680US-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310001070680Cfbk：NorthpointeBankMemberCfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember美国-美国公认会计准则：抵押贷款成员2021-09-300001070680Cfbk：NorthpointeBankMemberCfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember美国-美国公认会计准则：抵押贷款成员2020-12-310001070680Cfbk:CommercialLoansPaycheckProtectionProgramMember2020-12-310001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员US-GAAP：特别会员2021-09-300001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员美国-GAAP：PassMember2021-09-300001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP：不符合标准的成员2021-09-300001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP：PassMember2021-09-300001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember美国公认会计准则：双重会员2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember美国-GAAP：不符合标准的成员2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMemberCfbk：NotRatedMember2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember美国-GAAP：PassMember2021-09-300001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialOwnerOccupiedMember美国-GAAP：不符合标准的成员2021-09-300001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialOwnerOccupiedMemberUS-GAAP：特别会员2021-09-300001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialOwnerOccupiedMember美国-GAAP：PassMember2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateCommercialNonOwnerOccupiedMember美国-GAAP：不符合标准的成员2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateCommercialNonOwnerOccupiedMemberUS-GAAP：特别会员2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateCommercialNonOwnerOccupiedMember美国-GAAP：PassMember2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateCommercialLandAcquisitionMember美国-GAAP：PassMember2021-09-300001070680Cfbk：OtherFinancingReceivable MemberCfbk：NotRatedMember2021-09-300001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditPurchasedPortfolioMember美国-GAAP：不符合标准的成员2021-09-300001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditPurchasedPortfolioMemberCfbk：NotRatedMember2021-09-300001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditOriginatedPortfolioMember美国-GAAP：不符合标准的成员2021-09-300001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditOriginatedPortfolioMemberCfbk：NotRatedMember2021-09-300001070680美国-GAAP：不符合标准的成员2021-09-300001070680US-GAAP：特别会员2021-09-300001070680美国-GAAP：PassMember2021-09-300001070680US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember2021-09-300001070680美国公认会计准则：双重会员2021-09-300001070680Cfbk：NotRatedMember2021-09-300001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员US-GAAP：特别会员2020-12-310001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员美国-GAAP：PassMember2020-12-310001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：特别会员2020-12-310001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP：PassMember2020-12-310001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember美国公认会计准则：双重会员2020-12-310001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMemberCfbk：NotRatedMember2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMemberCfbk：NotRatedMember2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember美国-GAAP：PassMember2020-12-310001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialOwnerOccupiedMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialOwnerOccupiedMemberUS-GAAP：特别会员2020-12-310001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialOwnerOccupiedMember美国-GAAP：PassMember2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateCommercialNonOwnerOccupiedMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateCommercialNonOwnerOccupiedMemberUS-GAAP：特别会员2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateCommercialNonOwnerOccupiedMember美国-GAAP：PassMember2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateCommercialNonOwnerOccupiedMemberCfbk：NotRatedMember2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateCommercialLandAcquisitionMember美国-GAAP：PassMember2020-12-310001070680Cfbk：OtherFinancingReceivable MemberCfbk：NotRatedMember2020-12-310001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditPurchasedPortfolioMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditPurchasedPortfolioMemberCfbk：NotRatedMember2020-12-310001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditOriginatedPortfolioMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditOriginatedPortfolioMemberCfbk：NotRatedMember2020-12-310001070680美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001070680US-GAAP：特别会员2020-12-310001070680美国-GAAP：PassMember2020-12-310001070680US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember2020-12-310001070680美国公认会计准则：双重会员2020-12-310001070680Cfbk：NotRatedMember2020-12-310001070680美国-GAAP：HomeEquityMember2021-06-300001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-06-300001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2021-06-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2021-06-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2021-06-300001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialMember2021-06-300001070680Cfbk：OtherFinancingReceivable Member2021-06-3000010706802021-06-300001070680美国-GAAP：HomeEquityMember2020-09-300001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员2020-09-300001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2020-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2020-09-300001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialMember2020-09-300001070680Cfbk：OtherFinancingReceivable Member2020-09-300001070680美国-GAAP：HomeEquityMember2020-06-300001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员2020-06-300001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-06-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2020-06-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2020-06-300001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialMember2020-06-300001070680Cfbk：OtherFinancingReceivable Member2020-06-3000010706802020-06-300001070680美国-GAAP：HomeEquityMember2019-12-310001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员2019-12-310001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2019-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2019-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2019-12-310001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialMember2019-12-310001070680Cfbk：OtherFinancingReceivable Member2019-12-310001070680US-GAAP：LineOfCreditMemberCfbk：商业银行两名成员2021-09-300001070680US-GAAP：LineOfCreditMemberCfbk：Commercial BankOneMember2021-09-300001070680Cfbk：ThirdPartyBankMember2021-05-200001070680Cfbk：Warehouse FacilityMemberCfbk：商业银行会员2019-12-310001070680美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCfbk：ThirdPartyBankMember2021-05-212021-05-210001070680美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCfbk：ThirdPartyBankMember2021-09-300001070680US-GAAP：LineOfCreditMemberCfbk：商业银行OneAndTwoMember2021-09-300001070680Cfbk：Warehouse FacilityMemberCfbk：Commercial BankThreeMember2021-09-300001070680US-GAAP：LineOfCreditMemberCfbk：商业银行OneAndTwoMember2020-12-310001070680Cfbk：Warehouse FacilityMemberCfbk：Commercial BankThreeMember2020-12-310001070680Cfbk:FixedToFloatingRateSubordinatedNotesMember美国-GAAP：从属债务成员美国-GAAP：PrivatePlacementMember2021-09-300001070680Cfbk:FixedToFloatingRateSubordinatedNotesMember美国-GAAP：从属债务成员US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateCommercialNonOwnerOccupiedMember2021-07-012021-09-300001070680Cfbk:RealEstateCommercialNonOwnerOccupiedMember2021-01-012021-09-300001070680Cfbk:RealEstateCommercialNonOwnerOccupiedMember2020-07-012020-09-300001070680Cfbk:RealEstateCommercialNonOwnerOccupiedMember2020-01-012020-09-300001070680美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-12-310001070680美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-09-300001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditPurchasedPortfolioMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-09-300001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditOriginatedPortfolioMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-09-300001070680Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-09-300001070680Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-09-300001070680Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateCommercialNonOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditPurchasedPortfolioMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310001070680Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310001070680Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310001070680Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310001070680Cfbk：非应计成员2021-09-300001070680Cfbk：非应计和非执行成员2021-09-300001070680Cfbk：非应计成员2020-12-310001070680Cfbk：非应计和非执行成员2020-12-310001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialOwnerOccupiedMember2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateCommercialNonOwnerOccupiedMember2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateCommercialLandAcquisitionMember2021-09-300001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditPurchasedPortfolioMember2021-09-300001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditOriginatedPortfolioMember2021-09-300001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialOwnerOccupiedMember2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateCommercialNonOwnerOccupiedMember2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateCommercialLandAcquisitionMember2020-12-310001070680Cfbk：AccuingMember2021-09-300001070680Cfbk：AccuingMember2020-12-310001070680美国-GAAP：HomeEquityMember2021-09-300001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2021-09-300001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialMember2021-09-300001070680Cfbk：OtherFinancingReceivable Member2021-09-300001070680美国-GAAP：HomeEquityMember2020-12-310001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2020-12-310001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialMember2020-12-310001070680Cfbk：OtherFinancingReceivable Member2020-12-310001070680美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-09-300001070680美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-09-300001070680US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2021-09-300001070680US-GAAP：InterestRateContractMember2021-09-300001070680美国-GAAP：抵押贷款认可证券成员2020-12-310001070680US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2020-12-310001070680US-GAAP：InterestRateContractMember2020-12-310001070680Cfbk:CommercialLoansPaycheckProtectionProgramMember2021-01-012021-09-300001070680Cfbk:FixedToFloatingRateSubordinatedNotesMember美国-GAAP：从属债务成员美国-GAAP：PrivatePlacementMember2018-12-012018-12-310001070680Cfbk:CommercialLoansPaycheckProtectionProgramMember2021-09-300001070680Cfbk:FixedToFloatingRateSubordinatedNotesMember美国-GAAP：从属债务成员美国-GAAP：PrivatePlacementMember2018-12-310001070680Cfbk:SubordinatedDebenturesMaturingOnDecember302033Member美国-GAAP：从属债务成员2021-09-300001070680Cfbk:SubordinatedDebenturesMaturingOnDecember302033Member美国-GAAP：从属债务成员2020-12-310001070680Cfbk：TermLoanMemberCfbk：ThirdPartyBankMember2021-05-200001070680美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCfbk：ThirdPartyBankMember2021-05-210001070680美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美国-GAAP：InterestRateFloorMemberCfbk：ThirdPartyBankMember美国-GAAP：优质费率成员2021-05-212021-05-210001070680Cfbk:SubordinatedDebenturesMaturingOnDecember302033Member美国-GAAP：从属债务成员US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-01-012021-09-300001070680SRT：最小成员数Cfbk：Warehouse FacilityMemberCfbk：Commercial BankThreeMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-01-012020-12-310001070680SRT：最大成员数Cfbk：Warehouse FacilityMemberCfbk：Commercial BankThreeMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-01-012020-12-310001070680SRT：最小成员数Cfbk：Warehouse FacilityMemberCfbk：商业银行会员US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2019-10-012019-12-310001070680SRT：最大成员数Cfbk：Warehouse FacilityMemberCfbk：商业银行会员US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2019-01-012019-12-310001070680Cfbk:FixedToFloatingRateSubordinatedNotesMember美国-GAAP：从属债务成员美国-GAAP：PrivatePlacementMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2018-12-012018-12-310001070680美国-GAAP：系列CPferredStockMember美国-GAAP：PrivatePlacementMember2020-03-300001070680美国-GAAP：系列CPferredStockMember2020-05-282020-05-280001070680美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2020-05-282020-05-280001070680美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2020-05-280001070680美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2021-09-300001070680美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001070680美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2020-12-310001070680美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001070680美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员美国-GAAP：PrivatePlacementMember2019-10-2500010706802003-12-310001070680美国-GAAP：次要事件成员2021-10-052021-10-0500010706802013-05-160001070680美国-GAAP：抵押贷款认可证券成员2021-09-3000010706802019-12-310001070680美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001070680Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001070680美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001070680US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001070680美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001070680Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001070680US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001070680美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2021-09-300001070680Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-09-300001070680美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-09-300001070680美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2020-12-310001070680Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310001070680美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001070680US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001070680美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001070680美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001070680美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001070680US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001070680美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001070680美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001070680美国-GAAP：StockOptionMember2020-07-012020-09-300001070680美国-GAAP：StockOptionMember2020-01-012020-09-300001070680美国-GAAP：HomeEquityMember2021-07-012021-09-300001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-07-012021-09-300001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2021-07-012021-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2021-07-012021-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2021-07-012021-09-300001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialMember2021-07-012021-09-300001070680Cfbk：OtherFinancingReceivable Member2021-07-012021-09-300001070680美国-GAAP：HomeEquityMember2021-01-012021-09-300001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员2021-01-012021-09-300001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2021-01-012021-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2021-01-012021-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2021-01-012021-09-300001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialMember2021-01-012021-09-300001070680Cfbk：OtherFinancingReceivable Member2021-01-012021-09-300001070680美国-GAAP：HomeEquityMember2020-07-012020-09-300001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员2020-07-012020-09-300001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-07-012020-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2020-07-012020-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2020-07-012020-09-300001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialMember2020-07-012020-09-300001070680Cfbk：OtherFinancingReceivable Member2020-07-012020-09-300001070680美国-GAAP：HomeEquityMember2020-01-012020-09-300001070680美国-公认会计准则：建设贷款成员2020-01-012020-09-300001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-01-012020-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2020-01-012020-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialMultiFamilyMember2020-01-012020-09-300001070680Cfbk：RealEstateCommercial cialMember2020-01-012020-09-300001070680Cfbk：OtherFinancingReceivable Member2020-01-012020-09-300001070680US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesMember2021-09-300001070680US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesMember2020-12-310001070680美国-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300001070680美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001070680美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001070680US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001070680Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001070680Cfbk：NonVotingCommonStock1Member2020-07-012020-09-3000010706802020-09-300001070680Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-09-300001070680Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-06-300001070680Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001070680Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-09-300001070680Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300001070680Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001070680美国-公认会计准则：非投票权公有股票成员2021-11-010001070680美国-GAAP：CommonStockMember2021-11-010001070680Cfbk：HoldingCompanyCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-09-300001070680美国-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300001070680美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001070680美国-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300001070680US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001070680Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001070680Cfbk：NonVotingCommonStock1Member2021-07-012021-09-300001070680美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-09-300001070680美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001070680美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300001070680US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300001070680Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001070680Cfbk：NonVotingCommonStock1Member2021-01-012021-09-300001070680美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300001070680美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300001070680美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300001070680US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001070680Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001070680Cfbk：NonVotingCommonStock1Member2020-01-012020-09-300001070680Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-01-012021-09-300001070680美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-300001070680美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001070680美国-GAAP：员工股票期权成员2020-01-012020-09-300001070680SRT：最小成员数2021-01-012021-09-300001070680SRT：最大成员数2021-01-012021-09-3000010706802020-01-012020-12-310001070680Cfbk:SubordinatedDebenturesMaturingOnDecember302033Member美国-GAAP：从属债务成员2003-12-310001070680SRT：最小成员数US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2021-01-012021-09-300001070680SRT：最大成员数US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2021-01-012021-09-300001070680US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：抵押贷款认可证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001070680美国-GAAP：抵押贷款认可证券成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001070680Cfbk：NorthpointeBankMember美国-美国公认会计准则：抵押贷款成员2021-09-300001070680US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001070680US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001070680SRT：加权平均成员美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMember2020-12-3100010706802019-01-012019-01-010001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2021-09-300001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2021-09-300001070680美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-12-310001070680Cfbk:RealEstateMortgageResidentialSingleFamilyMember2020-12-310001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditPurchasedPortfolioMember2020-12-310001070680Cfbk:HomeEquityLineOfCreditOriginatedPortfolioMember2020-12-310001070680Cfbk：FrbPrimaryCreditLineMemberUS-GAAP：FederalReserve BankAdvancesMember2021-09-300001070680Cfbk：FrbPrimaryCreditLineMemberUS-GAAP：FederalReserve BankAdvancesMember2020-12-310001070680US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-09-300001070680US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001070680美国-GAAP：从属债务成员2021-09-300001070680美国-GAAP：从属债务成员2021-01-012021-09-3000010706802021-07-012021-09-3000010706802021-01-012021-09-3000010706802020-07-012020-09-3000010706802020-01-012020-09-3000010706802019-01-010001070680Cfbk：NorthpointeBankMember美国-美国公认会计准则：抵押贷款成员2021-01-012021-09-3000010706802021-09-3000010706802020-12-310001070680美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-09-300001070680US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300001070680美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-09-300001070680Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001070680Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300001070680美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001070680US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001070680美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001070680Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001070680Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-31Cfbk：ShareBasedCompensationPlanCfbk：贷款Cfbk：安全Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：共享Xbrli：纯Iso4217：美元

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

[X]根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年9月30日

或

[]根据证券条例第13或15(D)条提交的过渡报告

1934年《交换法》

由_的过渡期

佣金档案编号0-25045

Cf BankShares Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州	34-1877137
(述明或其他司法管辖权	(美国国税局雇主
公司或组织)	识别号码)

北高街7000号, 沃辛顿, 俄亥俄州 43085

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(614) 334-7979

(注册人电话号码，包括区号)

______________________________________

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每节课的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
(投票)普通股，面值0.01美元	CFBK	这个纳斯达克资本市场

勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。

是[X]*编号：[ ]

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是[X]*[ ]

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型企业加速了Filer的运营。[ ]加速的文件管理器[ ]非加速文件管理器 [X]规模较小的新闻报道公司：[X]

新兴成长型公司：[ ]

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[ ]

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是[ ]*[X]

截至2021年11月1日，有5,317,434注册人(投票权)已发行的普通股和1,260,700注册人发行的无投票权普通股。

Cf BankShares Inc.

工业前任


第一部分金融信息		页面

项目1.财务报表		3

	截至2021年9月30日(未经审计)和202年12月31日的合并资产负债表0	3

	整合三个a年度的损益表ND 9截至2021年9月30日和202年9月30日的月份0(未经审计)	4

	三年和三年合并全面收益表九截至2021年9月30日和202年9月30日的月份0(未经审计)	5

	三井住友股东权益变动表Ne截至2021年9月30日和202年9月30日的月份0(未经审计)	6

	整合年度现金流量表九截至2021年9月30日和202年9月30日的月份0(未经审计)	8

	合并财务报表附注(三和n九截至2021年9月30日和202年9月30日的月份0(未经审计)	10

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析		39

项目3.关于市场风险的定量和定性披露		54

项目4.控制和程序		55

第二部分：其他信息		56

项目1.法律诉讼		56

第1A项。风险因素		56

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用		56

项目3.高级证券违约		56

项目4.矿山安全信息披露		56

项目5.其他信息		56

项目6.展品		57

签名		58

Cf BankShares Inc.

综合资产负债表

(千美元，每股数据除外)


	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020
	(未经审计)
资产
现金和现金等价物	$	68,161	$	221,594
其他金融机构的有息存款		100		100
可供出售的证券		17,128		8,701
股权证券		5,000		5,000
按公允价值持有的待售贷款		77,946		283,165
贷款和租赁，扣除津贴净额#美元15,487及$17,022		1,123,712		895,344
FHLB和FRB股票		6,475		5,847
房舍和设备，净值		3,944		3,730
经营性租赁使用权资产		1,462		1,387
银行自营人寿保险		25,582		17,490
应计利息、应收账款和其他资产		25,446		34,637
总资产	$	1,354,956	$	1,476,995

负债和股东权益
存款
无息计息	$	243,153	$	198,675
计息		913,637		914,395
总存款		1,156,790		1,113,070
FHLB预付款和其他债务		41,218		214,426
借款人预支税款和保险费		1,756		1,029
经营租赁负债		1,578		1,532
应计应付利息和其他负债		15,571		21,884
次级债券		14,874		14,844
总负债		1,231,787		1,366,785

承付款和或有负债		-		-

股东权益
普通股，$0.01票面价值；
授权股份：9,090,909，包括1,260,700无投票权普通股股份
有投票权的普通股，$0.01面值；已发行股份：5,476,294在2021年9月30日及5,399,7022020年12月31日		54		54
无投票权普通股，$0.01票面价值；
已发行股份：1,260,700在2021年9月30日及1,260,7002020年12月31日		13		13
C系列优先股，$0.01票面价值；12,607授权股份；
0于2021年9月30日发出，并0于2020年12月31日发行的股票		-		-
额外实收资本		88,270		87,637
留存收益		39,877		26,479
累计其他综合收益		37		96
库存股，按成本价计算；148,6512021年9月30日有表决权的普通股和96,0982020年12月31日有表决权的普通股		(5,082)		(4,069)
股东权益总额		123,169		110,210
总负债和股东权益	$	1,354,956	$	1,476,995

请参阅合并财务报表附注。

Cf BankShares Inc.

合并损益表

(千美元，每股数据除外)

(未经审计)


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
利息和股息收入
贷款和租赁，包括手续费	$	12,397	$	10,504	$	38,452	$	30,015
证券		230		40		529		125
FHLB和FRB股票股息		55		51		167		145
出售的联邦基金和其他		21		22		73		146
		12,703		10,617		39,221		30,431
利息支出
存款		1,777		2,803		6,382		9,120
FHLB预付款和其他债务		289		447		1,096		1,051
次级债券		224		226		673		713
		2,290		3,476		8,151		10,884
净利息收入		10,413		7,141		31,070		19,547
贷款和租赁损失准备金		-		5,750		(1,600)		8,875
扣除贷款和租赁损失准备后的净利息收入		10,413		1,391		32,670		10,672

非利息收入
存款账户手续费		213		161		612		451
销售住房抵押贷款净收益(亏损)		(268)		23,087		5,348		45,556
销售小企业协会贷款的净收益(亏损)		(1)		-		1,158		-
互换手续费收入		-		28		182		435
人寿保险单赎回收益		-		-		383		-
银行自营寿险收益		142		36		370		108
出售存款的收益		1,893		-		1,893		-
其他		98		64		312		126
		2,077		23,376		10,258		46,676
非利息支出
薪金和员工福利		4,250		7,352		13,410		16,647
入住率和设备		254		254		835		754
数据处理		520		434		1,580		1,308
特许经营税和其他税		241		180		723		543
专业费用		959		1,358		3,555		3,545
董事费用		156		134		466		513
邮资、印刷费和供应品		34		19		120		135
广告和营销		45		1,613		2,572		4,136
电话		65		59		191		165
贷款费用		99		72		187		234
折旧		108		98		311		278
FDIC保费		476		150		1,095		441
监管评估		66		46		196		136
其他保险		45		25		113		79
其他		111		123		311		360
		7,429		11,917		25,665		29,274
所得税前收入		5,061		12,850		17,263		28,074
所得税费用		985		2,664		3,277		5,814
净收入		4,076		10,186		13,986		22,260
分配给参与证券的收益(C系列优先股)		-		-		-		(2,289)
普通股股东应占净收益	$	4,076	$	10,186	$	13,986	$	19,971

普通股每股收益：
基本信息	$	0.63	$	1.56	$	2.14	$	3.41
稀释	$	0.61	$	1.54	$	2.10	$	3.36

请参阅合并财务报表附注。

Cf BankShares Inc.

综合全面收益表

(千美元，每股数据除外)

(未经审计)


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
净收入	$	4,076	$	10,186	$	13,986	$	22,260
其他全面收入：
期内与可供出售证券有关的未实现持有收益(亏损)，税后净额($3)和($6)和($15)及$25		(13)		(24)		(59)		94
其他综合收益(亏损)，税后净额		(13)		(24)		(59)		94
综合收益	$	4,063	$	10,162	$	13,927	$	22,354

请参阅合并财务报表附注。

Cf BankShares Inc.

合并股东权益变动表

(千美元，每股数据除外)

(未经审计)


			无表决权		其他内容				累计其他				总计
	普普通通		普普通通		实缴		留用		全面		财务处		股东的
截至2021年9月30日的三个月	库存		库存		资本		收益		收入		库存		权益
2021年7月1日的余额	$	54	$	13	$	88,099	$	35,997	$	50	$	(4,354)	$	119,859
净收入								4,076						4,076
其他综合损失										(13)				(13)
发行1,500股票激励计划股票，扣除没收		-				-								-
限制性股票费用，扣除没收后的净额						171								171
收购1,092库存股在归属限制性股票以缴税时交出												(20)		(20)
购买36,691库存股												(708)		(708)
普通股宣布的现金股息($0.03每股)								(196)						(196)
2021年9月30日的余额	$	54	$	13	$	88,270	$	39,877	$	37	$	(5,082)	$	123,169



			无表决权		其他内容				累计其他				总计
	普普通通		普普通通		实缴		留用		全面		财务处		股东的
截至2021年9月30日的9个月	库存		库存		资本		收益		收入		库存		权益
2021年1月1日的余额	$	54	$	13	$	87,637	$	26,479	$	96	$	(4,069)	$	110,210
净收入								13,986						13,986
其他综合损失										(59)				(59)
发行69,960股票激励计划股票，扣除没收		-				-								-
限制性股票费用，扣除没收后的净额						527								527
行使的股票期权						106								106
收购2,261库存股在归属限制性股票以缴税时交出												(43)		(43)
购买50,292库存股												(970)		(970)
普通股宣布的现金股息($0.09每股)								(588)						(588)
2021年9月30日的余额	$	54	$	13	$	88,270	$	39,877	$	37	$	(5,082)	$	123,169



			无表决权		其他内容				累计其他				总计
	普普通通		普普通通		实缴		留用		全面		财务处		股东的
截至2020年9月30日的三个月	库存		库存		资本		收益		收入		库存		权益
2020年7月1日的余额	$	54	$	13	$	87,276	$	9,142	$	146	$	(4,064)	$	92,567
净收入								10,186						10,186
其他综合损失										(24)				(24)
发行19,660股票激励计划股票，扣除没收		-				-								-
限制性股票费用，扣除没收后的净额						240								240
2020年9月30日的余额	$	54	$	13	$	87,516	$	19,328	$	122	$	(4,064)	$	102,969

请参阅合并财务报表附注。

Cf BankShares Inc.

合并股东权益变动表

(千美元，每股数据除外)

(未经审计)




			无表决权		其他内容		留存收益		累计其他				总计
	普普通通		普普通通		实缴		(累计		全面		财务处		股东的
截至2020年9月30日的9个月	库存		库存		资本		赤字)		收入		库存		权益
2020年1月1日的余额	$	54	$	-	$	86,903	$	(2,932)	$	28	$	(3,389)	$	80,664
净收入								22,260						22,260
其他综合收益										94				94
发行19,660股票激励计划股票，扣除没收		-				-								-
限制性股票费用，扣除没收后的净额						590								590
行使的股票期权						36								36
收购1,869库存股在归属限制性股票以缴税时交出						-						(27)		(27)
购买61,000库存股				-		-						(648)		(648)
转换为12,607C系列优先股的股份至1,260,700无投票权普通股股份				13		(13)								-
2020年9月30日的余额	$	54	$	13	$	87,516	$	19,328	$	122	$	(4,064)	$	102,969

请参阅合并财务报表附注。

Cf BankShares Inc.

合并现金流量表

(千美元，每股数据除外)

(未经审计)


	截至9月30日的9个月，
	2021		2020
净收入	$	13,986	$	22,260
将净收入与经营活动(由经营活动使用)的净现金进行调整：
贷款和租赁损失准备金		(1,600)		8,875
折旧		311		278
摊销，净额		(2,047)		(924)
递延所得税(福利)		307		(1,677)
持有以供出售的贷款的来源		(2,228,104)		(1,295,005)
出售持有以供出售的贷款所得收益		2,422,060		1,220,968
销售住宅按揭贷款的净收益		(5,348)		(45,556)
销售SBA贷款的净收益		(1,158)		-
出售存款的收益		(1,893)		-
处置房舍和设备的损失		17		-
银行自营寿险收益		(370)		(108)
人寿保险单赎回收益		(383)		-
基于股票的薪酬费用		527		590
净变化：
应计利息、应收账款和其他资产		16,853		(22,684)
经营性租赁使用权资产		337		292
经营租赁使用权责任		(366)		(318)
应计应付利息和其他负债		(14,268)		11,221
经营活动的现金净额(由经营活动使用)		198,861		(101,788)
投资活动的现金流：
可供出售的证券：
到期日、提前还款和催缴		4,522		4,085
购买		(13,070)		(5,552)
购买银行拥有的人寿保险		(8,000)		-
贷款和租赁的起源和付款，净额		(218,170)		(216,349)
购买贷款和租赁		(18,677)		-
出售贷款所得款项		29,972		1,439
房舍和设备的增建		(913)		(224)
购买FRB和FHLB股票		(628)		(1,369)
购买其他投资		(500)		(1,000)
投资回报-合资企业		501		337
赎回人寿保险单所得款项		661		-
出售房舍和设备所得收益		371		-
来自投资活动的净现金(由投资活动使用)		(223,931)		(218,633)
融资活动的现金流：
存款净变动		148,031		227,645
支行销售中承担保证金所支付的现金		(102,418)		-
FHLB垫款和其他债务的收益		125,769		450,637
偿还FHLB垫款和其他债务		(228,964)		(309,925)
仓储信贷额度净变动		(70,013)		-
借款人用于税收和保险的预付款净变化		727		(392)
普通股支付的现金股利		(588)		-
行使股票期权所得收益		106		36
取得在归属受限制股份以缴税时退回的库存股		(43)		(27)
购买库藏股		(970)		(648)
融资活动产生的净现金(由融资活动使用)		(128,363)		367,326
现金和现金等价物净变化		(153,433)		46,905
期初现金和现金等价物		221,594		45,879
期末现金和现金等价物	$	68,161	$	92,784

请参阅合并财务报表附注。

Cf BankShares Inc.

合并现金流量表

(千美元，每股数据除外)

(未经审计)




	截至9月30日的9个月，
	2021		2020
补充现金流信息：
支付的利息	$	8,111	$	10,411
已缴所得税		3,125		7,800

补充非现金披露：
从持有待售贷款转移到投资组合的贷款		16,611		1,404
有限合伙企业应支付的投资		7,955		500
经营性使用权租赁资产的初步确认		412		-
经营权租赁责任的初步确认		412		-
持有待售贷款，由其他债务提供资金，扣除还款后的净额		-		54,792

请参阅合并财务报表附注。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

不是的TE 1-重要会计政策摘要

陈述的基础:

合并财务报表包括CF BankShares Inc.(“控股公司”)及其全资子公司CFBank，National Association(“CFBank”)。控股公司和CFBank在本文中有时统称为“公司”。公司间交易和余额在合并中被冲销。随附的未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定并符合美国公认会计原则编制的。由于本报告以中期为基础，按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。

本公司管理层认为，随附的未经审计的中期综合财务报表包括所有必要的调整，以便公平地列报本公司的财务状况和所呈报期间的经营业绩。除非在本表格10-Q中另有披露，否则这些调整属于正常的经常性性质。该公司报告的截至2021年9月30日的9个月的财务业绩不一定代表全年可能预期的结果。本信息应与公司最新的年度股东报告和提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告一并阅读。本公司于截至2020年12月31日止年度的10-K表格年报附件13.1所载的本公司2020年年度报告(以下简称“2020年度经审核财务报表”)附注1所述的本公司会计政策请参阅附注1所载经审核综合财务报表(以下简称“2020年度财务报表”)中所述的本公司会计政策，本公司于截至2020年12月31日止年度呈交本公司的10-K表格年报附件13.1所载的经审核综合财务报表(以下简称“2020年度经审核财务报表”)。本公司在编制本10-Q表格时一直遵循这些政策。

贷款和租赁：管理层有意和有能力在可预见的未来持有的贷款和租赁，在未偿还本金余额中报告，经购买溢价和折扣、递延贷款费用和成本以及贷款和租赁损失拨备(ALLL)调整后的未偿还本金余额反映在可预见的未来或到期或偿还之前。利息收入应计在未付本金余额上。贷款发放费用(扣除某些直接发放成本)采用水平收益率法递延并在利息收入中确认，而无需预期提前付款。

除其他消费贷款外，所有类别贷款的应计利息收入在贷款拖欠90天时停止，贷款处于非应计状态，除非贷款有良好的担保并正在收回。其他消费贷款通常不晚于逾期90天冲销。逾期状态基于所有类别贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，贷款将被置于非应计项目或较早日期注销。非权责发生制贷款和逾期90天仍应计发生的贷款既包括对减值进行集体评估的较小余额同质贷款，也包括单独分类的减值贷款。商业、多户住宅房地产贷款和非权责发生状态的商业房地产贷款被单独归类为减值贷款。

对于每笔处于非应计状态的贷款，所有应计但未收到的利息将与其处于非应计状态的期间的利息收入冲销。这类贷款收到的利息按现金收付制或成本回收法记账，直到有资格恢复权责发生制状态为止。只要所有合同到期的本金和利息都是现款，有最新的和有充分记录的信用分析，有合理的本金和利息偿还保证，并且客户证明了至少六个月的持续摊销付款业绩，贷款就被视为恢复权责发生状态。

贷款和租赁损失准备(ALLL)： ALLL是对可能发生的信贷损失的估值准备金。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款损失将从拨备中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。管理层使用过去的贷款损失经验、投资组合的性质和数量、关于特定借款人情况的信息以及估计的抵押品价值、经济状况和其他因素来估计所需的备付金余额。免税额可以用于特定的贷款，但对于管理层认为应该注销的任何贷款，都可以获得全部免税额。

津贴由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及个别分类为减值的贷款。如果根据目前的信息和事件，CFBank很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则该贷款被减值。任何贷款类别内的贷款，如果其条款已被修改，导致让步，且借款人在财务上遇到困难，则被视为问题债务重组(TDR)，并被归类为减值。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

管理层在确定所有贷款类别的减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的差额，从而逐案确定延迟付款和付款不足的重要性，并考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足金额。

商业、多户住宅、商业地产和建筑部门的所有不合标准贷款在逾期90天时或逾期90天之前(如果有关借款人的支付能力的信息表明根据贷款条款全额支付存在疑问)将单独评估减值。如果贷款减值，则拨付一部分拨备，以便按贷款的现有利率按估计未来现金流的现值净额报告贷款，或按抵押品的公允价值减去出售成本(如果预计仅通过抵押品偿还)报告贷款净值。一大批规模较小的同质贷款，如消费性和独户住宅房地产贷款，被集体评估减值，因此，它们没有被单独识别为减值披露。

所有类别贷款的TDR在减值披露中单独确认，并以每笔贷款开始时的实际利率按估计未来现金流量的现值计量。如果TDR被认为是抵押品依赖型贷款，贷款将按抵押品的公允价值净额报告。如果贷款的支付依赖于抵押品的出售，那么在确定减值时，抵押品的清算成本就包括在内。对于随后违约的TDR，准备金金额根据ALLL的会计政策确定。

所有处于非权责发生状态的减值贷款的利息收入按照非权责发生制贷款的会计政策确认。所有类别的非权责发生制减值贷款的现金收据通常用于未偿还本金余额。不属于非权责发生制的所有类别减值贷款的利息收入均按权责发生制确认。如果借款人在支付贷款方面已有至少六个月的时间，且管理层预期借款人将能够根据重组票据的条款继续付款，则TDRS可被归类为应计。

一般准备金部分涵盖所有类别的非减值贷款，并基于根据当前因素调整后的历史损失经验。历史亏损经验由贷款类别决定，并基于本公司在三年期间经历的实际亏损历史。一般部分是根据CFBank的贷款余额和实际三年历史损失率计算的。对于实际损失经验很少或没有实际损失经验的贷款，使用基于贷款细分的行业估计。根据每个贷款类别存在的风险，这一损失经验还补充了其他经济和判断因素。这些经济和判断因素包括对以下因素的考虑：拖欠和不良贷款的水平和趋势；注销和收回的水平和趋势；贷款额和贷款条款的趋势；风险选择和承保标准的任何变化的影响；贷款政策、程序和做法的其他变化；贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度；国家和地方的经济趋势和条件；行业状况；以及信贷集中变化的影响。.

CFBank对商业贷款、单户住宅房地产贷款、多户住宅房地产贷款、商业房地产贷款、建筑贷款和房屋净值信用额度的冲销政策要求，一旦借款人明显陷入困境，且存在或可能存在与获得贷款的抵押品的估计价值相关的抵押品缺口，管理层就必须记录具体的准备金或冲销。其他消费贷款通常不晚于逾期90天冲销。

合资企业：控股公司已将资金投入一系列合资企业(股权)，目的是将过剩的流动性分配给收益更高的资产，同时使其收入来源多样化。合资公司从事与独户房地产开发有关的短期经营活动。收入是根据未偿还投资余额的回报率确认的。当单位出售时，控股公司会收到一笔额外的奖励款项，这笔款项被确认为收入。根据ASU 2016-15，本公司已选择分配方法的性质，以确认权益法投资的回报。投资回报归类为经营活动的现金流，投资回报归类为投资活动。

低收入住房税收抵免(LIHTC)：本公司通过基金投资于低收入住房税收抵免，这些基金帮助公司投资于拥有、开发和运营低收入住宅租赁物业的有限合伙企业和有限责任公司，目的是有资格享受住房税收抵免。这些投资按照比例摊销法核算，该方法根据获得的税收抵免和其他税收优惠按比例确认投资的摊销。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

普通股每股收益：基本每股收益和稀释后每股收益的计算采用两级法。在两级法下，普通股股东当期可获得的收益根据宣布的(或累积的)股息和未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券(基于未归属股份的支付奖励)之间进行分配。计算每股收益时使用的因素如下：


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
	(未经审计)				(未经审计)
基本信息
净收入	$	4,076	$	10,186	$	13,986	$	22,260
分配给参与证券的收益(C系列优先股)⁽¹⁾		-		-		-		(2,289)
分配给普通股股东的净收入	$	4,076	$	10,186	$	13,986	$	19,971

加权平均已发行普通股，包括以未归属股份为基础的支付奖励		6,609,962		6,563,264		6,625,699		5,907,395
减少：未授予的基于股份的支付奖励-2019年计划		(99,458)		(47,875)		(97,573)		(42,202)
普通股		6,510,504		6,515,389		6,528,126		5,865,193
普通股基本每股收益	$	0.63	$	1.56	$	2.14	$	3.41

稀释
分配给普通股股东的净收益	$	4,076	$	10,186	$	13,986	$	19,971
加回：B系列优先股的优先股息和折扣的增加		-		-		-		-
分配给普通股股东的净收益	$	4,076	$	10,186	$	13,986	$	19,971

普通股基本收益的加权平均已发行普通股		6,510,504		6,515,389		6,528,126		5,865,193
补充：股票期权假定行权的稀释效应		47,288		33,732		46,615		28,305
补充：未授予股份支付奖励的稀释效应-2019年计划		99,458		47,875		97,573		42,202
普通股和稀释潜在普通股		6,657,250		6,596,996		6,672,314		5,935,700
稀释后每股普通股收益	$	0.61	$	1.54	$	2.10	$	3.36

⁽¹⁾全12,607C系列优先股的流通股共转换为1,260,700自2020年5月28日收盘时有效的公司无投票权普通股。

以下普通股可行使的证券是反摊薄的，在计算稀释后的每股普通股收益时不考虑这些证券：


	截至三个月 ‎9月30日，		截至9个月 ‎9月30日，
	2021	2020	2021	2020
	(未经审计)		(未经审计)
股票期权	-	437	-	442

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

股息限制：银行法规要求我们保持一定的资本水平，并可能限制CFBank支付给控股公司或控股公司支付给股东的股息。控股公司支付普通股股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量，以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。控股公司是一个独立于CFBank的法人实体，CFBank没有义务提供任何股息或其他资金用于控股公司支付股息。控股公司还受制于影响控股公司支付股票股息能力的各种法律和法规政策和指导方针。此外，控股公司是否有能力为其股票支付股息的条件是在目前的基础上支付公司信托优先证券相关次级债券的季度利息。最后，根据控股公司固定利率至浮动利率次级票据的条款，控股公司支付股票股息的能力取决于控股公司继续就附属票据支付所需的本金和利息，并且不发生违约事件。

未来会计事项：

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量。一旦生效，ASU 2016-13年度将显著改变目前确认金融工具减值的指导方针。目前的指导要求采用一种“已发生损失”的方法来确认信用损失，这种方法会推迟确认，直到很可能已经发生了损失。ASU 2016-13用一种新的方法取代了已发生的损失减值方法，该方法反映了贷款寿命内预期的信贷损失，需要考虑更广泛的信息来为信贷损失估计提供信息。ASU要求组织根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，估计以摊销成本衡量的金融资产的所有预期信贷损失，包括贷款和持有至到期的债务证券。还需要披露更多信息。ASU 2016-13年度还修订了可供出售债务证券和购买的信用恶化金融资产的信用损失的会计处理。根据新的指导方针，实体将确定可供出售债务证券的全部或部分未实现亏损是否为信用损失。任何信用损失都将被确认为可供出售债务证券的信用损失拨备，而不是像目前要求的那样，直接减少投资的摊销成本基础。因此，实体将立即在收益中确认可供出售债务证券估计信用损失的改善，而不是像目前要求的那样，随着时间的推移作为利息收入。ASU 2016-13取消了目前购买的信用减值贷款和债务证券的会计模式。取而代之的是, 已购入的信用恶化的金融资产将计入截至购置日的估计信用损失总额，估计信用损失金额将计入信用损失准备。此后，各实体将使用上述模型计入该等购入资产的额外减值。2019年10月，FASB投票决定延长ASU第2016-13号对某些金融机构的实施，包括规模较小的报告公司。因此，从2022年12月15日开始，2016-13年度的ASU将对公司的会计年度和这些会计年度内的过渡期有效。虽然本公司普遍预期ASU 2016-13年度的实施有可能增加其贷款损失拨备余额，但本公司仍在继续评估对本公司财务报表和披露的潜在影响。管理层一直在运行和评估各种方案。目前，无法合理确定对公司合并财务报表(包括披露)的估计影响。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。这些修正案提供了临时性的选择性指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但必须满足某些标准，即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。截至2020年3月12日至2022年12月31日，该指导对所有实体有效。该公司正在实施一项过渡计划，以确定和修改其贷款和其他具有直接或间接受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)影响的属性的金融工具。该公司正在评估ASU 2020-04年度及其对公司从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到贷款和其他金融工具的影响。

一般诉讼

这个公司会受到主要发生在正常业务过程中的索赔和诉讼的影响。管理层认为，处置或最终解决该等索偿及诉讼预计不会对本公司的综合财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

注2-收入确认

会计准则编纂(“ASC”)606，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)确立了报告有关实体向客户提供商品或服务合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认收入，以描述向客户转让商品或服务的金额，其金额应反映其预期有权获得的对价，以换取那些被确认为履行履约义务的商品或服务。

我们的大部分创收交易不受ASC 606的约束，包括我们的贷款、信用证、衍生品和投资证券等金融工具产生的收入，以及与我们的抵押贷款活动相关的收入，这些收入与出售贷款的净收益有关。

该公司在ASC 606范围内与客户签订合同的所有收入都在非利息收入中确认。关于我们在ASC 606范围内的创收活动的描述，这些活动在我们的损益表中作为非利息收入的组成部分列示如下：

存款账户服务费-代表每月账户维护和活动的一般服务费，或基于交易的费用，包括基于交易的收入、基于时间的收入(服务期)、基于项目的收入或其他一些基于个人属性的收入。收入是在我们的履约义务完成时确认的，对于账户维护服务来说，这通常是每月一次的，或者当交易完成时(比如电汇)。此类履约义务的付款一般在履行履约义务时收到。

附注3-证券

下表汇总了2021年9月30日和2020年12月31日可供出售证券组合的摊余成本和公允价值，以及在累计其他综合收益(亏损)中确认的相应金额的未实现损益：


	摊销成本		未实现毛利		未实现亏损总额		公允价值
2021年9月30日(未经审计)
公司债务	$	9,976	$	-	$	-	$	9,976
由美国政府赞助的实体和机构发布：
美国财政部		7,065		54		9		7,110
抵押贷款支持证券-住宅		40		2		-		42
总计	$	17,081	$	56	$	9	$	17,128


	摊销成本		未实现毛利		未实现亏损总额		公允价值
2020年12月31日
由美国政府赞助的实体和机构发布：
美国财政部	$	8,517	$	119	$	-	$	8,636
抵押贷款支持证券-住宅		62		3		-		65
总计	$	8,579	$	122	$	-	$	8,701

曾经有过不是在2021年9月30日或2020年9月30日可供出售的证券的累计其他全面收益(亏损)中确认的非临时性减值。

有几个不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内出售证券。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

债务证券在2021年9月30日和2020年12月31日的摊余成本和公允价值按合同到期日显示在下表中。如果借款人有权催缴或预付债务，并支付或不支付催缴或预付罚款，则预期到期日可能不同于合同到期日。未在单一到期日到期的证券单独列示。



	2021年9月30日					2020年12月31日
	(未经审计)
	摊销成本		公允价值		摊销成本		公允价值
在一年或更短的时间内到期	$	3,511	$	3,530	$	5,011	$	5,033
截止日期为一至五年		3,554		3,580		3,506		3,603
截止日期为五年至十年		9,976		9,976		-		-
抵押贷款支持证券-住宅		40		42		62		65
总计	$	17,081	$	17,128	$	8,579	$	8,701

作为抵押品质押的证券的公允价值如下：


	2021年9月30日		2020年12月31日
	(未经审计)
作为抵押品质押于：
FHLB进展	$	1,526	$	1,017
公众存款		504		3,060
抵押贷款银行衍生品		1,514		3,016
总计	$	3,544	$	7,093

在2021年9月30日和2020年12月31日，不是持有任何一家发行人的证券的金额超过10股东权益的%。

下表汇总了截至2021年9月30日的未实现亏损证券，按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总。



2021年9月30日(未经审计)	少于12个月				12个月或更长时间				总计
证券说明	公允价值		未实现亏损		公允价值		未实现亏损		公允价值		未实现亏损
由美国政府赞助的实体和机构发布：
美国财政部	$	3,050		9	$	-	$	-	$	3,050	$	9
暂时受损总数	$	3,050	$	9	$	-	$	-	$	3,050	$	9

截至2021年9月30日，美国国债的未实现亏损与多只证券有关。由于公允价值的下降是由于市场状况的变化，而不是信用质量的变化，而且由于公司没有出售这些证券的意图，而且很可能不需要在这些证券预期恢复之前出售这些证券，因此公司并不认为这些证券在2021年9月30日是暂时受损的。

有几个不是截至2020年12月31日的未实现亏损。

‎

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

附注4-贷款及租赁

下表按投资组合分类列出了记录的贷款和租赁投资。已记录的贷款和租赁投资包括经购买溢价和折扣以及递延贷款费用和成本调整后的未偿还本金余额。




	2021年9月30日		2020年12月31日
	(未经审计)
商业广告⁽¹⁾	$	293,542	$	338,286
房地产：
独栋住宅		288,976		147,860
多户住宅		88,745		45,375
商业广告		359,995		277,028
施工		82,488		80,426
消费者：
房屋净值信用额度		23,050		20,962
其他		2,403		2,429
小计		1,139,199		912,366
减去：全部		(15,487)		(17,022)
贷款和租赁，净额	$	1,123,712	$	895,344

⁽¹⁾包括$21,620及$4,133分别为2021年9月30日和2020年12月31日的商业租约。

在2021年9月30日和2020年12月31日包括在商业贷款中的是$442及$105,269在小企业管理局(“SBA”)支薪支票保护计划(“PPP”)下发放的贷款中，这两项贷款分别占到了贷款总额的50%。经修订的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)授权小企业管理局临时担保新的7(A)贷款计划下的贷款，即购买力平价，为小企业提供资金，用于支付新冠肺炎疫情期间的某些工资成本和福利以及其他费用。这些贷款由小企业管理局100%担保，贷款的全部本金可能有资格获得豁免。我们发起的贷款的到期日是两年，利率为1.00根据2020年的Paycheck Protection Program灵活性法案，贷款支付延迟至最初6个月(延迟期随后延长至10个月)。这些贷款中的大部分已被质押为公司根据FRB Paycheck Protection Program Lending Facility(“PPPLF”)借款的抵押品。有关更多信息，请参见注8-FHLB预付款和其他债务。

按揭购买计划

CFBank之前从2012年12月起与密歇根银行公司Northpointe Bank(Northpointe)一起参与了抵押贷款购买计划直到CFBank在2021年第一季度停止参与该计划。根据参与协议的条款，CFBank购买了Northpointe发放的贷款的参与权益，这些贷款与遍布美国各地的各种预先筛选的抵押贷款经纪人发起的全包销和预售抵押贷款有关。相关贷款是个人(MERS)注册贷款，在最终投资者提供资金之前一直持有。抵押贷款投资者包括房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)，以及其他主要金融机构。14考虑到标的贷款的短期持有期，常见的信用风险(如逾期、减值和TDR、不良和非应计项目分类)大幅降低。所以呢，不是CFBank为这些贷款分配了津贴。这些贷款是100CFBank资本充足率的风险评级为%。根据参与协议，CFBank同意购买95拥有/参与以下各项权益的百分比上述贷款，以及Northpointe维持5%它参与的每笔贷款的所有权权益。CFBank在2021年第一季度退出了这一计划。2021年9月30日和2020年12月31日，CFBank举行$0及$15,713分别有哪些贷款已计入上述单户住宅贷款总额。

贷款和租赁损失准备

ALLL是根据管理层对各种因素(包括过去的贷款损失经验、贷款组合的性质和数量、特定借款人情况和估计抵押品价值、经济状况和其他因素)的评估，为贷款组合中可能发生的信贷损失提供的估值津贴。贷款和租赁损失拨备是根据管理层对2020年经审计财务报表附注1所述这些因素和其他相关因素的定期评估计入运营的。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

下表按投资组合细分列出了截至2021年9月30日的三个月和九个月ALLL中的活动：



	截至2021年9月30日的三个月(未经审计)
			房地产								消费者
	商业广告		单户住宅		多户住宅		商业广告		施工		房屋净值信用额度		其他		总计
期初余额	$	3,377	$	2,431	$	777	$	6,834	$	1,679	$	236	$	161	$	15,495
增加(减少)贷款损失准备金		200		365		150		(550)		(200)		25		10		-
冲销		-		(17)		-		-		-		-		-		(17)
恢复		-		4		-		-		-		5		-		9
期末余额	$	3,577	$	2,783	$	927	$	6,284	$	1,479	$	266	$	171	$	15,487



	截至2021年9月30日的九个月(未经审计)
			房地产								消费者
	商业广告		单户住宅		多户住宅		商业广告		施工		房屋净值信用额度		其他		总计
期初余额	$	3,426	$	1,299	$	467	$	9,184	$	2,254	$	276	$	116	$	17,022
增加(减少)贷款损失准备金		95		1,490		460		(2,900)		(775)		(25)		55		(1,600)
冲销		-		(17)		-		-		-		-		-		(17)
恢复		56		11		-		-		-		15		-		82
期末余额	$	3,577	$	2,783	$	927	$	6,284	$	1,479	$	266	$	171	$	15,487

下表按投资组合细分列出了截至2020年9月30日的三个月和九个月的ALLL活动：



	截至2020年9月30日的三个月(未经审计)
			房地产								消费者
	商业广告		单户住宅		多户住宅		商业广告		施工		房屋净值信用额度		其他		总计
期初余额	$	2,664	$	999	$	567	$	4,534	$	1,024	$	263	$	56	$	10,107
增加(减少)贷款损失准备金		610		500		-		4,400		250		-		(10)		5,750
冲销		-		(350)		-		-		-		(21)		-		(371)
恢复		-		1		-		-		-		5		-		6
期末余额	$	3,274	$	1,150	$	567	$	8,934	$	1,274	$	247	$	46	$	15,492

‎

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)



	截至2020年9月30日的9个月(未经审计)
			房地产								消费者
	商业广告		单户住宅		多户住宅		商业广告		施工		房屋净值信用额度		其他		总计
期初余额	$	2,054	$	948	$	447	$	2,604	$	759	$	265	$	61	$	7,138
增加(减少)贷款损失准备金		1,330		605		120		6,330		515		(10)		(15)		8,875
冲销		(110)		(408)		-		-		-		(21)		-		(539)
恢复		-		5		-		-		-		13		-		18
期末余额	$	3,274	$	1,150	$	567	$	8,934	$	1,274	$	247	$	46	$	15,492

下表列出了截至2021年9月30日(未经审计)的ALLL余额以及按投资组合细分和基于减值方法记录的贷款和租赁投资：



			房地产								消费者
	商业广告		单人- ‎家庭		多个- ‎家庭		商业广告		施工		房屋资产 ‎信用额度		其他		总计
全部：
可归因于贷款的期末津贴余额：
单独评估损害情况	$	-	$	-	$	-	$	23	$	-	$	-	$	-	$	23
集体评估减损情况		3,577		2,783		927		6,261		1,479		266		171		15,464
期末津贴余额合计	$	3,577	$	2,783	$	927	$	6,284	$	1,479	$	266	$	171	$	15,487

贷款：
单独评估损害情况	$	230	$	100	$	-	$	2,680	$	-	$	-	$	-	$	3,010
集体评估减损情况		293,312		288,876		88,745		357,315		82,488		23,050		2,403		1,136,189
总期末贷款余额	$	293,542	$	288,976	$	88,745	$	359,995	$	82,488	$	23,050	$	2,403	$	1,139,199

下表列出了截至2020年12月31日的ALLL余额以及按投资组合细分和基于减值方法记录的贷款和租赁投资：



			房地产								消费者
	商业广告		单人- ‎家庭		多个- ‎家庭		商业广告		施工		房屋资产 ‎信用额度		其他		总计
全部：
可归因于贷款的期末津贴余额：
单独评估损害情况	$	-	$	-	$	-	$	23	$	-	$	-	$	-	$	23
集体评估减损情况		3,426		1,299		467		9,161		2,254		276		116		16,999
期末津贴余额合计	$	3,426	$	1,299	$	467	$	9,184	$	2,254	$	276	$	116	$	17,022

贷款：
单独评估损害情况	$	268	$	104	$	-	$	2,718	$	-	$	-	$	-	$	3,090
集体评估减损情况		338,018		147,756		45,375		274,310		80,426		20,962		2,429		909,276
总期末贷款余额	$	338,286	$	147,860	$	45,375	$	277,028	$	80,426	$	20,962	$	2,429	$	912,366

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

下表显示了截至2021年9月30日和截至2021年9月30日的期间，按贷款类别分别对贷款进行减值评估的贷款。未付本金余额是未偿还的合同本金余额。记录的投资是经部分冲销、购买溢价和折扣以及递延贷款费用和成本调整后的未付本金余额。该表列出了截至2021年9月30日的3个月和9个月确认的权责发生制利息收入。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，这些贷款的现金利息支付总额为#美元。38及$127，分别为。


							截至三个月				截至9个月
	截至2021年9月30日						2021年9月30日				2021年9月30日
	(未经审计)						(未经审计)				(未经审计)
	未付本金余额		记录的投资		所有已分配的		平均记录投资		确认利息收入		平均记录投资		确认利息收入
在没有记录相关津贴的情况下：
房地产：
商业广告：
业主占用	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-
合计，不记录任何津贴		-		-		-		-		-		-		-

在记录了津贴的情况下：
商业广告⁽¹⁾		494		230		-		235		2		247		7
房地产：
独栋住宅⁽¹⁾		100		100		-		101		2		102		4
商业广告：
非业主占用		2,680		2,680		23		2,682		37		2,695		112
合计，有记录的免税额		3,274		3,010		23		3,018		41		3,044		123
总计	$	3,274	$	3,010	$	23	$	3,018	$	41	$	3,044	$	123

⁽¹⁾不足1美元的免税额已四舍五入为零。

下表显示了截至2020年12月31日按贷款类别单独评估的减值贷款。未付本金余额是未偿还的合同本金余额。记录的投资是经部分冲销、购买溢价和折扣以及递延贷款费用和成本调整后的未付本金余额。该表列出了截至2020年9月30日的3个月和9个月确认的权责发生制利息收入。截至2020年9月30日的三个月和九个月内，现金支付利息总额为$51及$105，分别为。


							截至三个月				截至9个月
	截至2020年12月31日						2020年9月30日				2020年9月30日
							(未经审计)				(未经审计)
	未付本金余额		记录的投资		所有已分配的		平均记录投资		确认利息收入		平均记录投资		确认利息收入
在没有记录相关津贴的情况下：
商业广告：
业主占用	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-
合计，不记录任何津贴		-		-		-		-		-		-		-

在记录了津贴的情况下：
商业广告⁽¹⁾		533		268		-		80		2		111		8
房地产：
独栋住宅⁽¹⁾		104		104		-		105		1		106		3
商业广告：
非业主占用		2,718		2,718		23		2,728		38		2,730		113
合计，有记录的免税额		3,355		3,090		23		2,913		41		2,947		124
总计	$	3,355	$	3,090	$	23	$	2,913	$	41	$	2,947	$	124

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

下表列出了按贷款类别记录的不良贷款投资情况：




	2021年9月30日		2020年12月31日
	(未经审计)
逾期超过90天的贷款仍应计	$	-	$	-
非权责发生制贷款：
商业广告		155		190
房地产：
独栋住宅		659		421
消费者：
房屋净值信用额度：
源自产品组合		153		12
为产品组合购买		44		72
应计项目总额		1,011		695
应计和不良贷款总额	$	1,011	$	695

非权责发生制贷款包括余额较小的单一家庭抵押贷款和消费贷款，这些贷款被集体评估减值，并单独分类减值贷款。有几个不是截至2021年9月30日或2020年12月31日，逾期90天或以上且仍应计利息的贷款。

下表按贷款类别列出了截至2021年9月30日(未经审计)记录的逾期贷款和租赁投资的账龄：


	逾期30-59天		逾期60-89天		逾期超过90天		逾期合计		未逾期贷款		逾期不超过90天的非权责发生贷款
商业广告	$	276	$	-	$	-	$	276	$	293,266	$	155
房地产：
独栋住宅		-		1,039		563		1,602		287,374		96
多户住宅		-		-		-		-		88,745		-
商业广告：
非业主占用		-		-		-		-		196,592		-
业主占用		-		-		-		-		123,160		-
土地		-		-		-		-		40,243		-
施工		-		-		-		-		82,488		-
消费者：
房屋净值信用额度：
源自产品组合		-		-		153		153		22,724		-
为产品组合购买		-		-		44		44		129		-
其他		-		-		-		-		2,403		-
总计	$	276	$	1,039	$	760	$	2,075	$	1,137,124	$	251

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

下表按贷款类别列出了截至2020年12月31日记录的逾期贷款和租赁投资的账龄：



	逾期30-59天		逾期60-89天		逾期超过90天		逾期合计		未逾期贷款		逾期不超过90天的非权责发生贷款
商业广告	$	-	$	-	$	-	$	-	$	338,286	$	190
房地产：
独栋住宅		1,747		-		315		2,062		145,798		106
多户住宅		-		-		-		-		45,375		-
商业广告：
非业主占用		-		78		-		78		159,835		-
业主占用		-		-		-		-		90,049		-
土地		-		-		-		-		27,066		-
施工		-		-		-		-		80,426		-
消费者：
房屋净值信用额度：
源自产品组合		-		-		-		-		20,773		12
为产品组合购买		-		-		46		46		143		26
其他		-		-		-		-		2,429		-
总计	$	1,747	$	78	$	361	$	2,186	$	910,180	$	334

短期贷款延期

在.之下CARE法案，经2021年综合拨款法案在以下情况下，金融机构不得将贷款修改归类为与新冠肺炎影响相关的TDR：

这些修改是在2020年3月1日至2022年1月1日或突发公共卫生事件结束后60天内做出的，以及

截至2019年12月31日，标的贷款逾期不超过30天。

我们根据CARE法案实施了一项贷款修改计划，为符合CARE法案要求的借款人提供临时救济。该计划允许延期付款最多90天，我们可以根据自己的选择再延长最多90天。延期期间的延期付款和应计利息在贷款到期日或之前到期并支付。在2021年9月30日，有不是在本计划下暂时延期的贷款。

问题债务重组(TDR)：

某些贷款的条款会不时修改为TDR，向有经济困难的借款人提供优惠。这类贷款条款的修改可能包括以下一项或多项：降低贷款的规定利率；提高具有类似风险的新债务的规定利率低于当前市场利率；延长到期日；或改变支付条件。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，TDR总额为3,010及$3,090，分别为。该公司分配了$23及$23将特定准备金分别计入截至2021年9月30日和2020年12月31日TDR条款已修改的贷款。截至2021年9月30日或2020年12月31日，公司尚未承诺向未偿还贷款被归类为非应计TDR的客户提供任何额外金额的贷款。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，不是修改为TDR的贷款。

有几个不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度内，TDR出现付款违约或成为不良业绩的TDR。根据经修订条款，贷款于合约逾期90天后被视为拖欠款项，届时将重新评估贷款以决定是否应通过撇账或特定估值拨备确认减值损失，以便贷款按估计未来现金流的现值或抵押品的公允价值(如预计仅由抵押品偿还)按净值或抵押品公允价值报告。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

为了确定借款人是否正在经历财务困难，对借款人在可预见的将来在没有修改的情况下将拖欠其任何债务的概率进行评估。本次评估是根据公司的内部承保政策进行的。

非权责发生制贷款包括被修改并标识为TDR的贷款，这些贷款不能履行。截至2021年9月30日和2020年12月31日，非应计TDR如下：




	2021年9月30日		2020年12月31日
	(未经审计)
商业广告	$	155	$	190
总计	$	155	$	190

2021年9月30日和2020年12月31日的非权责发生贷款不包括$2,855及$2,900至于客户已设立持续还款履约期(一般为六个月)的TDR，则根据其经修订的条款，贷款为现期贷款，并预期偿还余下的合约付款。这些贷款包括在减值贷款总额中。

信用质量指标：

该公司根据借款人偿债能力的相关信息，如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等，将贷款分类为风险类别。管理层根据信用风险对贷款进行分类，从而对贷款进行单独分析。这一分析包括商业、商业地产和多户住宅地产贷款。这些贷款类型的内部贷款审查至少每年进行一次，更频繁的是对信用风险较高的贷款进行审查。贷款风险评级的调整是在审查的基础上进行的，并在任何时候收到可能影响风险评级的信息。以下定义用于风险评级：

特别提及。被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致这笔贷款的偿还前景恶化，或者在未来某个日期导致CFBank的信用状况恶化。

不合标准。被归类为不合格贷款的债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力不足以保护贷款。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，就有明显的可能性会造成一些损失。

疑团。被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点，另外一个特点是，这些弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行充分的收集或清算是高度可疑和不可能的。

不符合上述其中一种分类标准的贷款将被视为未评级或合格贷款。被列为未评级的贷款主要是同质贷款组。逾期信息是同质贷款组的主要信用指标。被列为合格评级贷款的贷款是指接受内部贷款审查，并被确定不符合特别提及、不合格或可疑贷款的标准的贷款。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

截至2021年9月30日，根据最近进行的分析，按风险类别和贷款和租赁类别记录的贷款和租赁投资如下。


(未经审计)	未定级		经过		特别提及		不合标准		疑团		总计
商业广告	$	-	$	293,298	$	-	$	89	$	155	$	293,542
房地产：
独栋住宅		288,317		-		-		659		-		288,976
多户住宅		-		88,745		-		-		-		88,745
商业广告：
非业主占用		-		187,454		6,458		2,680		-		196,592
业主占用		-		120,434		1,939		787		-		123,160
土地		-		40,243		-		-		-		40,243
施工		-		81,949		539		-		-		82,488
消费者：
房屋净值信用额度：
源自产品组合		22,724		-		-		153		-		22,877
为产品组合购买		129		-		-		44		-		173
其他		2,403		-		-		-		-		2,403
	$	313,573	$	812,123	$	8,936	$	4,412	$	155	$	1,139,199

截至2020年12月31日，按风险类别和贷款和租赁类别划分的贷款和租赁投资记录如下。



	未定级		经过		特别提及		不合标准		疑团		总计
商业广告	$	1	$	337,110	$	664	$	321	$	190	$	338,286
房地产：
独栋住宅		147,439		-		-		421		-		147,860
多户住宅		-		45,249		-		126		-		45,375
商业广告：
非业主占用		57		150,084		7,054		2,718		-		159,913
业主占用		-		87,636		1,537		876		-		90,049
土地		-		27,066		-		-		-		27,066
施工		-		80,247		179		-		-		80,426
消费者：
房屋净值信用额度：
源自产品组合		20,746		-		-		27		-		20,773
为产品组合购买		118		-		-		71		-		189
其他		2,429		-		-		-		-		2,429
	$	170,790	$	727,392	$	9,434	$	4,560	$	190	$	912,366

租约：

以下列出了直接融资租赁净投资的组成部分⁽¹⁾:


	2021年9月30日		2020年12月31日
	(未经审计)
应收到的最低租赁付款总额	$	23,884	$	4,459
减去：非劳动收入		(2,324)		(326)
另外：间接初始成本		60		-
直接融资租赁净投资	$	21,620	$	4,133

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

以下汇总了2021财年及后续财年未来的最低应收租赁付款：


2021年，不包括截至2021年9月30日的9个月	$	1,537
2022		5,514
2023		5,456
2024		5,089
2025		4,342
此后		1,946
	$	23,884

附注5-租契

租赁被定义为一种合同或合同的一部分，该合同转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用权，以换取对价。2019年1月1日，本公司通过ASU 2016-02号租赁(主题842)以及修改主题842的所有后续ASU。对公司而言，主题842主要影响到公司作为承租人的经营租赁协议的会计处理。

本公司作为承租人的租约包括分支机构和写字楼的房地产以及期限为2026。我们所有的租赁都被归类为经营租赁，因此以前没有在公司的综合资产负债表上确认。随着主题842的采用，经营租赁协议必须在合并资产负债表上确认为使用权(ROU)资产和相应的经营租赁负债。本公司并无任何被分类为融资租赁的租赁。

ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期限的长短和用于现值最低租赁付款的贴现率的影响。公司的租赁协议通常包括一个或多个由公司酌情续签的选项，这些选项在计算ROU资产和租赁负债时被考虑(视情况而定)。如果在租赁开始时，公司认为行使续期选择权是合理确定的，公司将在计算ROU资产和租赁负债时计入延长的期限。关于贴现率，主题842要求只要该费率是容易确定的，就使用租赁中隐含的费率。由于这一利率不能在我们的经营租赁中轻易确定，本公司在类似期限内以抵押的方式在租赁开始时利用其递增借款利率。于2021年9月30日，本公司经营租赁之加权平均剩余租期为3.2年，加权平均贴现率为5.93%.

该公司的经营租赁成本为#美元。122及$337截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100及$292分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。可变租赁费用总计为#美元。67及$217分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月，以及美元59及$187分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。由于本公司选择不将所有类别基础资产的租赁和非租赁组成部分分开，而是将它们作为单一租赁组成部分进行核算，可变租赁成本主要代表公共区域维护和公用事业等可变支付。

截至2021年9月30日的未来最低运营租赁付款如下：


2021年，不包括截至2021年9月30日的9个月	$	156
2022		609
2023		460
2024		364
2025		114
此后		28
未来最低租金承诺总额		1,731
较少-代表利息的金额		(153)
经营租赁负债总额	$	1,578

附注6-公允价值

公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。可用于衡量公允价值的投入有三个级别：

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

第1级-截至测量日期，该实体有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。

第2级-第1级价格以外的重要其他可观察到的输入，如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或可观察到或可由可观察到的市场数据证实的其他输入。

第三级-重要的不可观察的输入，反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。

该公司使用以下方法和重要假设来估计每类资产和负债的公允价值：

可供出售的证券:可供出售的证券的公允价值是使用定价模型确定的，该定价模型根据资产类别而有所不同，包括现有的交易、投标和其他市场信息或矩阵定价，这是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系(第2级)。

衍生品:衍生品的公允价值，包括收益率维持条款、利率锁定承诺和利率掉期，基于截至测量日(第2级)的可观察市场数据的估值模型。

TBA抵押贷款支持证券：为了减轻向借款人提供利率锁定承诺所固有的利率风险的影响，该公司要么签订远期销售合同，在尽最大努力时向投资者出售贷款，要么签订“待宣布(TBA)”抵押贷款支持证券交易，强制交付。远期销售合同基于使用可观察到的市场数据进行定价承诺(第2级)的估值模型，锁定具有与特定利率锁定承诺类似特征的贷款的销售价格。

不良贷款：特定分配的不良贷款的公允价值一般基于最近的房地产评估。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法。评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。

抵押品依赖减值贷款的评估由注册普通评估师(商业物业)或注册住宅评估师(住宅物业)进行，其资质和许可证由董事会每年批准的第三方评估管理公司审核。收到后，信贷员或信贷部成员将审查评估中使用的假设和方法，以及与独立数据来源(如最新市场数据或全行业统计数据)进行比较的总体结果公允价值。根据与个别物业相关的事实和情况，评估会根据需要进行更新。房地产评估通常会纳入一些衡量标准，比如可比房产的最近销售价格。估价师可以根据标的房产的楼龄、状况或一般特征，对可比房产的销售价格进行适当调整。管理层对房地产评估价值应用额外折扣，通常是为了反映自评估之日以来市场状况的变化(如果有担保)，并根据物业的预期处置方法支付处置成本(包括销售费用)。非房地产抵押品可以使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值，这些报告根据管理层的历史知识、自估值时起的市场状况变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或贴现，从而产生3级公允价值分类。减值贷款按季度评估是否有额外减值，并进行相应调整。

持有待售贷款：持有待售贷款按公允价值列账，由第三方投资者的未偿还承诺确定(第2级)。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

按公允价值经常性计量的资产和负债，包括公司选择公允价值选项的金融资产和负债，摘要如下：


	按公允价值计量 ‎2021年9月30日使用重要的 ‎其他可观察到的输入
	(2级)
	(未经审计)
金融资产：
可供出售的证券：
公司债务	$	9,976
由美国政府赞助的实体和机构发布：
美国财政部		7,110
抵押贷款支持证券-住宅		42
可供出售的证券总额	$	17,128
持有待售贷款	$	77,946
衍生资产	$	726
利率锁定承诺	$	519
TBA抵押担保证券	$	379

财务负债：
衍生负债	$	726


	按公允价值计量 2020年12月31日，使用重要的其他可观察到的输入
	(2级)
金融资产：
可供出售的证券：
由美国政府赞助的实体和机构发布：
美国财政部	$	8,636
抵押贷款支持证券-住宅		65
可供出售的证券总额	$	8,701
持有待售贷款	$	283,165
衍生资产	$	1,944
利率锁定承诺	$	18,101
财务负债：
衍生负债	$	1,944
TBA抵押贷款支持证券	$	2,690

该公司拥有不是在2021年9月30日或2020年12月31日使用1级或3级投入按公允价值经常性计量的资产或负债。有几个不是在截至2021年9月30日至2020年12月31日期间，按公允价值计量的资产或负债在不同水平之间的转移。

有几个不是于2021年9月30日按公允价值以非经常性基础计量的资产或负债。截至2020年12月31日，按公允价值非经常性基础计量的资产和负债摘要如下：


2020年12月31日的公允价值计量使用
无法观察到的重要输入(3级)

不良贷款：
商业广告	$	190
减值贷款总额	$	190

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

该公司拥有不是在非经常性基础上按公允价值计量的重大资产或负债，于2021年9月30日或2020年12月31日使用1级或2级投入计量。

有几个不是在截至2021年或2020年9月30日的9个月内减记减值抵押品依赖贷款。使用抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值对减值进行计量的减值贷款本金余额为#美元。190，估值免税额为$02020年12月31日。

在截至2021年9月30日的9个月中，本公司在使用1级、2级或3级投入计量的资产或负债之间没有任何转移。本公司根据报告期末有关资产和负债的信息确认1级、2级和3级投入之间的资产和负债转移。

有几个不是于2021年9月30日按公允价值以非经常性基础计量的资产或负债。下表提供了有关在2020年12月31日按公允价值在非经常性基础上计量的金融工具的第3级公允价值计量的量化信息：


		公允价值	估值技术	不可观测的输入	(区间)加权平均
不良贷款：
商业广告	$	190	可比销售方法	对可比市场交易之间的差异进行调整	65.00%

使用公允价值期权记录的金融工具

该公司已经为持有的待售贷款选择了公允价值选项。这些贷款是用于出售的，公司认为公允价值是衡量这些贷款清偿情况的最佳指标。利息收入是根据贷款的合同条款记录的，并符合公司关于为投资而持有的贷款的政策。不是截至2021年9月30日或2020年12月31日，这些贷款中有一笔逾期90天或更长时间或非应计项目。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，持有待售贷款的总公允价值、合同余额和损益如下：



	2021年9月30日		2020年12月31日
	(未经审计)
合计公允价值	$	77,946	$	283,165
合同余额		77,023		274,401
利得	$	923	$	8,764

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的收益中，包括公允价值变化的持有待售贷款的损益总额为：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2021		2020		2021		2020
	(未经审计)				(未经审计)
利息收入	$	1,008	$	1,467	$	5,347	$	3,920
利息支出		-		-		-		-
公允价值变动		(1,916)		4,669		(7,841)		9,124
公允价值变动总额	$	(908)	$	6,136	$	(2,494)	$	13,044

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

截至2021年9月30日的金融工具账面金额和估计公允价值如下：


	2021年9月30日的公允价值计量使用：
	携带
(未经审计)	价值		1级		2级		3级		总计
金融资产
现金和现金等价物	$	68,161	$	68,161	$	-	$	-	$	68,161
其他金融机构的有息存款		100		100		-		-		100
可供出售的证券		17,128		-		17,128		-		17,128
股权证券		5,000		-		5,000		-		5,000
持有待售贷款		77,946		-		77,946		-		77,946
贷款和租赁，净额		1,123,712		-		-		1,133,907		1,133,907
FHLB和FRB股票		6,475		不适用		不适用		不适用		不适用
应计应收利息		4,531		1		207		4,322		4,530
衍生资产		726		-		726		-		726
利率锁定承诺		519		-		519		-		519
TBA抵押贷款支持证券		379		-		379		-		379

金融负债
存款	$	(1,156,790)	$	(600,725)	$	(559,307)	$	-	$	(1,160,032)
FHLB预付款和其他借款		(41,218)		-		(41,965)		-		(41,965)
借款人预支税款和保险费		(1,756)		-		-		(1,756)		(1,756)
次级债券		(14,874)		-		(16,171)		-		(16,171)
应计应付利息		(539)		-		(539)		-		(539)
衍生负债		(726)		-		(726)		-		(726)

截至2020年12月31日的金融工具账面金额和估计公允价值如下：



	2020年12月31日的公允价值计量使用：
	携带
	价值		1级		2级		3级		总计
金融资产
现金和现金等价物	$	221,594	$	221,594	$	-	$	-	$	221,594
其他金融机构的有息存款		100		100		-		-		100
可供出售的证券		8,701		-		8,701		-		8,701
股权证券		5,000		-		-		5,000		5,000
持有待售贷款		283,165		-		283,165		-		283,165
贷款和租赁，净额		895,344		-		-		905,030		905,030
FHLB和FRB股票		5,847		不适用		不适用		不适用		不适用
应计应收利息		4,584		1		36		4,547		4,584
衍生资产		1,944		-		1,944		-		1,944
利率锁定承诺		18,101		-		18,101		-		18,101

金融负债
存款	$	(1,113,070)	$	(554,650)	$	(565,089)	$	-	$	(1,119,739)
FHLB预付款和其他借款		(214,426)		-		(215,531)		-		(215,531)
借款人预支税款和保险费		(1,029)		-		-		(1,029)		(1,029)
次级债券		(14,844)		-		(16,325)		-		(16,325)
应计应付利息		(498)		-		(498)		-		(498)
衍生负债		(1,944)		-		(1,944)		-		(1,944)
TBA抵押贷款支持证券		(2,690)		-		(2,690)		-		(2,690)

用于估计公允价值的方法和假设(以前未提出)如下所述。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

其他金融机构的现金及现金等价物和有息存款

现金和短期票据的账面价值接近公允价值，并被归类为第一级。

FHLB和FRB股票

由于FHLB和FRB股票的可转让性受到限制，因此确定FHLB和FRB股票的公允价值是不切实际的。

贷款和租赁

截至2021年9月30日的贷款和租赁的公允价值(不包括持有的待售贷款)使用退出定价方法进行估计，如下所示：对于经常重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款，公允价值基于账面价值，从而产生3级分类。其他贷款的公允价值采用贴现现金流分析估算，采用目前为条件与信用质量相似的借款人提供的贷款利率，从而得出3级分类。贴现现金流分析的贴现率包括信用质量调整。如前所述，不良贷款按成本或公允价值中的较低者估值。

存款

活期存款(如有息及无息支票、存折储蓄及货币市场账户)所披露的公允价值，按定义等同于报告日期的即期应付金额(即账面金额)，因而被列为一级分类。固定利率存款证的公允价值是采用折现现金流计算方法估计的，该计算方法将存单当前提供的利率应用于定期存款预期月度合计到期日的时间表，从而产生二级分类。

FHLB预付款和其他债务

公司长期FHLB和信贷贷款垫款的公允价值是根据类似类型借款安排的当前借款利率使用贴现现金流分析估算的，从而得到二级分类。

本公司次级债券的公允价值是根据类似类型借款安排的当前借款利率采用贴现现金流分析估算的，从而得出二级分类。

购买力平价基金的资助额固定为0.35因此，账面价值接近估计的公允价值，代表二级衡量标准。

应收/应付应计利息

应计利息的账面价值接近公允价值，分类为1级、2级或3级。与其关联的资产或负债相一致。

借款人预付税款和保险费

借款人用于税收和保险的预付款账面金额接近公允价值，因此被归类为3级。与其相关的责任相一致。

表外工具

表外项目的公允价值不被认为是实质性的。

附注7-次级债权证

2003年次级债券：

2003年12月，由控股公司成立的信托公司中央联邦资本信托I(Central Federal Capital Trust I)完成了一项集合私募5,000信托优先证券，清算金额为$1按照保安的要求。控股公司发行了$5,155信托的附属债券，以换取信托的所有普通股和信托出售的优先证券的收益的所有权。控股公司不被视为这一信托(被归类为可变利益实体)的主要受益人；因此，该信托没有在公司的财务报表中合并，而是将附属债券作为负债显示。控股公司对该信托公司普通股的投资为#美元。155并包含在其他资产。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

控股公司可以全部或部分赎回次级债券，本金为$的整数倍1，位于100本金的%，外加应计和未付利息。次级债券将于2033年12月30日。当信托契约中规定的特定事件发生时，次级债券也可以随时全部或部分赎回。确实有不是要求支付次要债券在下一年的本金五年。控股公司有权选择推迟支付次级债券的利息，期限不超过连续五年。

次级债券的利率是浮动的，每季度重置一次，等于三个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加2.85%，即3.002021年9月30日的百分比3.092020年12月31日时为%。

2018年固定利率至浮动利率次级票据：

于2018年12月，控股公司与若干合资格机构买家订立附属票据购买协议，并完成私募$10百万美元的固定利率到浮动利率次级票据，到期日为2028年12月30日根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)节，以及据此颁布的D条例第506(B)条。

附属票据最初的利息为7.00自2018年12月20日起(包括2018年12月20日)至2023年12月30日(但不包括2023年12月30日)，每半年支付一次，于每年6月30日和12月30日拖欠。自2023年12月30日(包括该日)起，至2028年12月30日(但不包括2028年12月30日)或之前赎回票据的时间内，利率将每季度重置为等于当时三个月期伦敦银行同业拆借利率(但不低于零)的利率。4.14%，每季度支付一次，分别在每年的3月30日、6月30日、9月30日和12月30日支付。控股公司可以选择从2023年12月30日开始赎回票据，并在此后的任何预定利息支付日期赎回票据。在支付了大约$388在债务发行成本中，控股公司的净收益约为$9,612。于2021年9月30日，扣除未摊销债务发行成本后，次级票据余额为$。9,719.

注8-FHLB垫款和其他债务

FHLB预付款和其他债务如下：


	加权
	平均费率	2021年9月30日		2020年12月31日
FHLB固定利率预付款：
到期日：
2021	0.00%	$	-	$	7,500
2022	1.16%		10,000		10,000
2023	0.92%		3,500		3,500
2024	1.90%		6,500		6,500
FHLB固定利率预付款总额			20,000		27,500

固定利率其他债务：
FRB PPPLF进展	0.35%		449		107,413

可变利率其他债务：
控股公司信贷安排	3.85%		20,769		9,500
仓库设施	-		-		70,013
浮动利率其他债务总额			20,769		79,513
总计		$	41,218	$	214,426

每笔FHLB预付款在其到期日支付，固定利率预付款的预付款罚款。

在2021年5月21日之前，控股公司有一笔本金为$5,000加上额外的$10,000与第三方银行的循环信贷额度。这一信贷安排被再融资为一笔新的美元352021年5月21日，百万设施。这项信贷安排将循环到2024年5月21日，届时任何当时未偿还的余额都将转换为10年期定期票据，分期10年期摊销。信贷工具上的借款按固定利率计息，利率为3.85%截止日期2026年5月21日，然后利率转换为等于Prime的浮动利率，下限为3.25%. 信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源，并为控股公司向下游提供资金，作为对CFBank的额外资本，以支持增长。截至2021年9月30日，公司的未偿还余额为$20,769在设施上。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

截至2021年9月30日，CFBank在两家商业银行拥有未使用的信贷额度，金额为#美元。50,000和$15,000。有几个不是截至2021年9月30日和2020年12月31日，任何一条线路的未偿还借款。根据这些额度，任何未偿还本金的利息按商业银行的资金成本和当前市场回报按不同的利率每日递增。

在2019年，CFBank达成了一项25,000商业银行的仓库设施。仓库设施被用来定期为持有的待售贷款提供资金，从结束(融资)日期到它们在二级市场上出售。贷款的利息为(A)30天期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码，以较大者为准。2.00%或(B)4.00%，并由提供资金的特定贷款担保。这个在2021年第三季度关闭的仓库设施，在2021年9月30日和2020年12月31日没有未偿还余额。

在2020年间，CFBank获得了额外的美元75,000商业银行的仓库设施。仓库设施的目的是定期为持有的贷款提供资金，从关闭(融资)之日起，直到在二级市场上出售。贷款的利息为(A)30天期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码，以较大者为准。2.35%或(B)2.90%，并由提供资金的特定贷款担保。这个仓库设施于2021年第二季度关闭，未偿还余额为#美元。0在2021年9月30日，和$70,0132020年12月31日。

CARE法案修改了CFBank参与的小企业管理局贷款计划，将PPP创建为一个有担保的无担保贷款计划，为符合条件的企业、组织和自雇人士在新冠肺炎期间的运营成本提供资金。在2020年间，CFBank处理了558购买力平价贷款总额约为$126百万美元。为支持购买力平价计划的成效，美国联邦储备委员会(下称“联储局”)推出购买力平价贷款基金，向发放购买力平价贷款的金融机构提供信贷，相关的购买力平价贷款用作借款的抵押品。购买力平价贷款的固定利率为0.35%，到期日等于相关购买力平价贷款的到期日，购买力平价贷款自购买力平价贷款发放之日起两年到期。如果PPP贷款提前还清，相应的PPPLF借款也必须还清。截至2021年9月30日，公司的PPP贷款和相关PPPLF资金的加权平均寿命约为0.5好几年了。截至2021年9月30日，PPPLF预付款的本金余额为#美元。449。截至2020年12月31日，公司的PPP贷款和相关PPPLF资金的加权平均寿命约为1.2好几年了。截至2020年12月31日，PPPLF预付款的本金余额为#美元。107,413.

注9--基于股票的薪酬

本公司拥有二以股票为基础的薪酬计划(统称为“计划”)，如下所述，根据这些计划，奖励是未决的或可能在未来授予。已从这些计划的收入中扣除的总补偿成本总计为$。171及$527，分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月240及$590分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。所得税影响总额为$。36及$111，分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月50及$124分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。

这两个计划都是股东批准的计划，并授权向董事、高级管理人员和员工授予股票期权和限制性股票奖励。2009年5月21日经股东批准的《2009年股权薪酬计划》(以下简称《2009计划》)取代了公司2003年的股权薪酬计划(《2003计划》)，并规定36,363股票，加上根据2003年计划可授予或稍后被没收或到期的任何剩余股票，将作为股票期权授予、股票增值权或限制性股票奖励发行。2013年5月16日，公司股东批准了2009年计划第一修正案，将根据该修正案为股票期权授予和限制性股票奖励预留的普通股股份数量增加到272,727。2009年计划根据其条款于2019年3月19日终止，因此，不是根据2009年的计划，可能会授予更多的奖励。

2019年5月29日经股东批准的《2019年股权激励计划》(简称《2019年计划》)，授权最多300,000根据股票期权、股票增值权、限制性股票或限制性股票单位授予的股票(加上根据2009年计划授予的、后来被没收或到期的任何股票)。有几个184,855剩余股份可用于奖励2019年计划下的股票期权、股票增值权、限制性股票或限制性股票单位2021年9月30日。

股票期权：

这些计划允许向控股公司和CFBank的董事、高级管理人员和员工授予股票期权。期权授予的行权价格等于授予日公司普通股的市场价格，授予期限一般为1至3数年，并可行使的期限为十年自授予之日起生效。未授予的股票期权在控制权变更时立即授予。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用封闭式期权估值(Black-Scholes)模型估计的，该模型使用了下表中提到的假设。预期的波动性是基于该公司普通股的历史波动性。该公司使用历史数据来估计期权的行使和归属后的终止行为。分别跟踪员工和管理层选项。授予期权的预期期限基于历史数据，代表授予期权预期未偿还的时间段，其中考虑到期权不可转让。期权预期期限的无风险利率基于授予时生效的美国公债收益率曲线。

有几个不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内授予的期权。有几个14,544截至2021年9月30日止九个月内行使的期权及4,545截至2020年9月30日的9个月内行使的期权。

截至2021年9月30日的9个月计划中的股票期权活动摘要如下(未经审计)：



	股票	加权平均行权价		加权平均剩余合同期限(年)	内在价值
年初未偿还款项	90,442	$	7.57
练习	(14,544)		7.27
过期	-		-
取消或没收	(1,454)		7.87
期末未清偿债务	74,444	$	7.46	1.7	$	967

可在期末行使	74,444	$	7.46	1.7	$	967

在截至2021年9月30日的9个月内，购买的股票期权总额1,454普通股被取消、没收或到期。购买的股票期权总额为14在截至2020年9月30日的9个月里，普通股被取消、没收或到期。截至2021年9月30日，根据该计划授予的所有股票期权均已授予。

限制性股票大奖：

该计划还允许向董事、高级管理人员和员工授予限制性股票奖励。补偿根据授予日股票的公允价值在奖励归属期间确认。股票的公允价值是根据授予日的收盘价确定的，股票的归属期限一般为1至3好几年了。有几个69,960在截至2021年9月30日的九个月内，根据该计划授予的限制性股票。有几个19,660截至2020年9月30日的9个月内授予的限制性股票。

截至2021年9月30日，公司非既得限制性股票奖励变化摘要如下(未经审计)：



非既得股	股票	加权平均授权日公允价值
2021年1月1日未归属	59,802	$	12.12
授与	69,960		17.82
既得	(11,955)		11.39
没收	(7,912)		13.74
2021年9月30日未归属	109,895	$	15.71

截至2021年9月30日和2020年9月30日，根据该计划授予的与非既得限制性股票奖励相关的未确认补偿成本为美元。1,233及$762，分别为。

有几个7,912在截至2021年9月30日的9个月内没收的限制性股票，以及5,234在截至2020年9月30日的9个月里，限制性股票被没收。有几个11,955在截至2021年9月30日的9个月内归属的限制性股票，以及27,697在截至2020年9月30日的9个月内归属的限制性股票。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

注10-监管资本事项

CFBank受联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。及时纠正措施规定涉及对资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目的量化计量。资本数额和分类也受到监管机构的定性判断。未能满足资本金要求可能会引发监管行动。

及时纠正措施条例为银行组织提供了五种分类：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足，尽管这些术语不能代表整体财务状况。如果一家银行组织被归类为资本充足，则需要获得监管部门的批准才能接受经纪存款。如果一家银行组织被归类为资本不足，资本分配就会受到限制，资产增长和扩张也是如此，需要制定资本恢复计划。

2013年7月，控股公司的主要联邦监管机构联邦储备委员会(FRB)公布了最终规则(“巴塞尔III资本规则”)，为美国银行机构建立了一个新的全面资本框架。这些规定落实了巴塞尔委员会2010年12月为加强国际资本标准而制定的名为“巴塞尔III”的框架，以及多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的某些条款。巴塞尔III资本规则提供了比以前更高的资本要求和更多的杠杆和流动性比率限制。此外，为了避免对资本分配的限制，例如向高管支付股息和某些奖金，巴塞尔III资本规则要求投保金融机构持有高于基于风险的最低资本要求的普通股一级资本的保本缓冲。资本节约缓冲是随着时间的推移分阶段实施的，于2019年1月1日全面生效，由相当于2.5风险加权资产的百分比。巴塞尔III资本规则通过纳入新的监管资本下限和更新普通股权益的定义，修订了监管机构的迅速纠正行动框架。巴塞尔III资本规则于2015年1月1日对CFBank生效，并于2019年1月1日全面分阶段实施。巴塞尔III资本规则为确保资本充足而制定的量化措施要求维持法规定义的普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本与调整后季度平均资产的最低金额和比率(“杠杆率”)。CFBank于2015年1月1日实施新规，并未对我们的资本需求或分类产生实质性影响。

巴塞尔III资本规则要求CFBank维持：1)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，外加a2.5%“资本保护缓冲”(导致普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为7.0%)；2)一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，外加资本保护缓冲(导致最低一级资本比率为8.5%)；3)总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，加上资本保护缓冲(导致最低总资本比率为10.5%)；以及4)最低杠杆率为4.0%.

资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。如果不能维持最低普通股一级资本比率加上资本保护缓冲，银行机构支付股息、回购股票和/或向员工支付酌情补偿的能力将受到潜在限制。

下表列出了根据巴塞尔III资本规则，CFBank截至2021年9月30日和2020年12月31日的实际和要求资本充足率。被认为资本金充足的资本水平是基于及时的纠正措施规定，修订后的规定反映了巴塞尔III资本规则的变化。


	实际			最低资本要求-巴塞尔III完全分阶段实施			在适用条件下资本充足 ‎监管资本标准
	金额		比率	金额		比率	金额		比率
2021年9月30日
总资本与风险加权资产之比	$	164,620	14.22%	$	121,534	10.50%	$	115,746	10.00%
第1级(核心)资本与风险加权资产之比		150,136	12.97%		93,384	8.50%		92,597	8.00%
普通股一级资本与风险加权资产之比		150,136	12.97%		81,022	7.00%		75,235	6.50%
第一级(核心)资本与调整后总资产之比(杠杆率)		150,136	11.04%		54,415	4.00%		68,018	5.00%

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)


	实际			最低资本要求-巴塞尔III完全分阶段实施			在适用条件下资本充足 ‎监管资本标准
	金额		比率	金额		比率	金额		比率
2020年12月31日
总资本与风险加权资产之比	$	136,683	14.31%	$	100,298	10.50%	$	95,522	10.00%
第1级(核心)资本与风险加权资产之比		124,678	13.05%		81,194	8.50%		76,418	8.00%
普通股一级资本与风险加权资产之比		124,678	13.05%		66,866	7.00%		62,089	6.50%
第一级(核心)资本与调整后总资产之比(杠杆率)		124,678	9.74%		51,187	4.00%		63,984	5.00%

CFBank于1998年从互助社转为股份制机构，并设立了一个“清算账户”，金额为#美元。14,300，这是转换招股说明书中报告的净值。清算账户是为下述目的计算的金额，并不代表公司合并财务报表中包含的实际资金。如果CFBank清算，且其资产超过其负债，保持其账户的合格储户，减去他们减少的存款的年度减少额，将有权从该账户获得优先分配。分红不得使CFBank的股东权益低于规定的清算账户余额。

股息限制：

银行法规要求我们保持一定的资本水平，并可能限制CFBank支付给控股公司或控股公司支付给股东的股息。控股公司支付股票股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量，以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。控股公司是一个独立于CFBank的法人实体，CFBank没有义务提供任何股息或其他资金用于控股公司支付股息。控股公司还受制于影响控股公司支付股票股息能力的各种法律和法规政策和指导方针。此外，控股公司是否有能力为其股票支付股息的条件是在目前的基础上支付公司信托优先证券相关次级债券的季度利息。最后，根据控股公司固定利率至浮动利率次级债务的条款，控股公司支付股票股息的能力取决于控股公司继续就次级债务支付所需的本金和利息，并且不发生违约事件。

此外，CFBank不打算向控股公司进行可能导致重新收回其储蓄坏账准备金的任何部分的分配，如附注12-所得税中所述。

附注11-衍生工具

利率互换：

CFBank利用利率掉期作为其资产/负债管理战略的一部分，以帮助管理其利率风险头寸，并且不使用衍生品进行交易。利率互换的名义金额并不代表双方交换的金额。交换金额是根据个别利率互换协议的名义金额和其他条款确定的。CFBank是利率掉期的当事人，名义总金额为#美元。54,480在2021年9月30日和$46,4742020年12月31日。

利率互换的目的是保护相关的固定利率商业房地产贷款不受利率变化导致的公允价值变化的影响。CFBank有一个以固定利率向借款人放贷的计划，贷款协议中包含双向收益率维持条款，这将在提前偿还贷款的情况下调用，预计将准确抵消解除掉期的公允价值。收益率维持条款代表从主机贷款合同中分离出来的嵌入衍生品，因此，掉期和嵌入衍生品不被指定为套期保值。因此，这两种工具均按公允价值列账，公允价值变动在当期收益中报告。CFBank目前没有任何被指定为对冲的衍生品。

每当利率掉期处于负债状态时，CFBank利率掉期的交易对手都会面临信用风险。2021年9月30日，CFBank有$2,724以现金质押为这些衍生品的抵押品。如果债务增加超过抵押品价值，CFBank将被要求质押额外的抵押品。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

此外，CFBank的利率掉期工具包含一些条款，要求CFBank在监管资本标准下保持充足的资本，并遵守某些其他监管要求。如果CFBank未能根据监管资本标准保持资本充足的状态，或者受到某些不利的监管事件(如监管停止令)的影响，利率掉期可能会由交易对手要求。截至2021年9月30日，根据监管资本标准，CFBank资本充足，不受CFBank利率掉期工具中规定的任何不利监管事件的影响。

有关衍生工具的摘要资料如下：



	2021年9月30日		2020年12月31日
	(未经审计)
名义金额	$	54,480	$	46,474
利率互换加权平均支付利率		4.15%		4.19%
利率互换加权平均接收利率		3.04%		3.08%
加权平均期限(年)		6.7		7.4
衍生资产的公允价值	$	726	$	1,944
收益衍生负债的公允价值		(726)		(1,944)

T收益维持拨备和利率掉期的公允价值分别计入综合资产负债表的其他资产和其他负债。中的变化收益维持拨备和利率掉期的公允价值目前在收益中报告，其他非利息收入在合并损益表中报告。有几个不是截至2021年或2020年9月30日的9个月，与收益率维持拨备和利率掉期相关的收益中确认的净损益。

抵押贷款银行衍生品：

为出售到二级市场的某些抵押贷款(利率锁定)提供资金的承诺被认为是衍生品。这些抵押贷款银行衍生品不在对冲关系中被指定。该公司大约有$61,404及$1,048,613分别于2021年9月30日和2020年12月31日取消与住宅抵押贷款相关的利率锁定承诺。这些按揭银行衍生工具的公允价值为$。519及$18,100分别于2021年9月30日和2020年12月31日计入合并资产负债表中的2021年9月30日和2020年12月31日的其他资产。公允价值是根据出售标的贷款的预期收益估计的。这些抵押贷款银行衍生品的公允价值变动计入贷款销售净收益。

抵押贷款银行活动包括两类承诺：利率锁定承诺和远期贷款承诺。利率锁定承诺是指我们正在筹划中的贷款，这些贷款的利率与客户锁定。承诺的期限一般为30-60天数，按市场汇率计算。为了减轻提供利率锁定承诺所固有的利率风险的影响，我们在经济上通过尽力签订远期贷款销售合同或交易“待公布(TBA)”抵押贷款支持证券(“名义证券”)强制交付来对冲我们的承诺。该公司大约有$64,500及$506,750分别为2021年9月30日和2020年12月31日的TBA抵押贷款支持证券。这些TBA抵押贷款支持证券的公允价值是$3792021年9月30日并计入综合资产负债表中的其他资产。TBA抵押贷款支持证券于2020年12月31日的公允价值为($2,690) 并计入综合资产负债表内的其他负债。。与利率锁定承诺及远期贷款销售合约及名义证券的市场利率变动有关的公允价值变动一般方向相反，而该等估值变动对贷款承诺期内净收益的影响一般并不重要。本公司并未正式指定该等衍生工具为符合资格的对冲关系，因此，将该等远期合约列为独立衍生工具，其公允价值变动记入每期收益。.

下表反映了截至期末综合资产负债表中包括的抵押贷款银行衍生品的金额和市值(单位：千)：


	2021年9月30日				2020年12月31日
	(未经审计)
	名义金额		公允价值		名义金额		公允价值
资产(负债)：
利率承诺	$	61,404	$	519	$	1,048,613	$	18,100
TBA抵押贷款支持证券		64,500		379		506,750		(2,690)

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

截至2021年9月30日，CFBank对某些衍生品交易对手设定了最低抵押品发布门槛，并已发布了#美元的现金抵押品。4,847.

下表代表了截至2021年9月30日和2020年9月30日(未经审计)的三个月和九个月期间售出的名义贷款金额：


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
已售出贷款名义金额	$	498,968	$	552,122	$	2,228,104	$	1,357,314

下表代表了截至2021年9月30日和2020年9月30日(未经审计)的三个月和九个月抵押贷款活动确认的收入：


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
出售贷款的收益		6,415		19,984		20,621		37,466
持有待售贷款公允价值变动损益		(1,916)		4,669		(7,841)		9,124
衍生工具公允价值变动损益		(4,767)		(1,586)		(7,432)		(1,103)
	$	(268)	$	23,067	$	5,348	$	45,487

附注12--所得税

截至2021年9月30日，公司有一项递延税项资产，金额约为$4,400。截至2020年12月31日，公司记录的递延税项资产约为$4,700。于2021年9月30日及2020年12月31日，本公司不是记录的未确认的税收优惠。该公司需缴纳美国联邦所得税，在2017年前不再接受联邦审查。

我们的递延税金资产由美国净营业亏损(“NOL”)和其他暂时性账面税收差额组成。在确定更有可能变现的递延税项资产金额时，公司会定期评估所有可获得的信息，并将其记录为福利。这些信息包括但不限于前期的应税收入、预计的未来收入和预计的递延税项未来冲销。根据这些标准，本公司确定，截至2021年9月30日，不是递延税项净资产需要计入估值津贴。

于二零一二年，本公司完成一项资本重组计划，根据该计划，控股公司出售$22,500普通股，提高了CFBank的资本水平，为控股公司提供了营运资金。然而，与股票发行相关的股票所有权变更的结果是，该公司在1986年“国内收入法”第382条的指导下发生了所有权变更。于2021年9月30日，本公司的净营业亏损结转为$22,416，它将在不同的日期到期，从2024至2032。由于所有权变更，公司利用2012年股票发行结束前产生的结转的能力被限制在$163每年。由于这一限制，管理层认为更有可能是20,520净营业亏损的结转将在未使用的情况下到期。根据会计准则的要求，本公司将递延税项资产的账面价值和相应的估值准备减少了#美元。6,977这种丧失变现的税收效应。

联邦所得税法规定了额外的扣除额，总额为#美元。2,250，用于1988年前建立的节俭坏账准备金。会计准则不要求在这一金额上记录递延税项负债，否则总金额将达到#美元。473在2020年底。然而，如果CFBank全部或部分清算或以其他方式不再是一家银行，或者如果税法发生变化，这笔金额将不得不重新收回，并记录纳税义务。此外，任何超过CFBank当前或累计收益和利润的分配都将减少分配给其坏账准备金的金额，并为CFBank带来税收负担。

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

该公司根据联邦法定税率记录所得税支出，该税率根据低收入住房抵免、银行拥有的人寿保险、股本证券红利和其他杂项项目的影响进行了调整。实际税率大约是19.5%和19.0截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为%和20.7%和20.7截至2020年9月30日止三个月及九个月的实际税率分别为%，管理层认为这是对该等期间的有效税率的合理估计。

下表汇总了在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的合并损益表中记录的联邦法定税率和有效税率所得税之间产生差异的主要组成部分：


	在截至的三个月内 ‎9月30日，		在过去的九个月里 ‎9月30日，
	2021	2020	2021	2020
	(未经审计)		(未经审计)
法定税率	21.0%	21.0%	21.0%	21.0%
由以下原因引起的增加(减少)：
限制性股票	(0.1%)	-	(0.3%)	-
银行拥有的人寿保险免税收入	(0.5%)	(0.1%)	(0.4%)	(0.1%)
人寿保险单赎回收益	-	-	(0.4%)	-
股权证券股息	(0.2%)	-	(0.2%)	-
低收入住房信贷	(0.8%)	(0.2%)	(0.7%)	(0.3%)
其他，净额	0.1%	-	-	0.1%
实际税率	19.5%	20.7%	19.0%	20.7%

附注13-累积其他综合收益

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月累计其他综合收益(税后净额)每一分类内的变化，并汇总了从累计其他综合收益(亏损)的每个组成部分中重新分类的重大金额：


按组成部分划分的累计其他综合收入变动情况⁽¹⁾

	截至三个月				截至9个月
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
	(未经审计)				(未经审计)
	可供出售证券的未实现损益				可供出售证券的未实现损益

累计其他综合收益(亏损)，期初	$	50	$	146	$	96	$	28
重新分类前的其他综合收益(亏损)⁽²⁾		(13)		(24)		(59)		94
当期其他综合收益(亏损)净额		(13)		(24)		(59)		94
累计其他综合收益，期末	$	37	$	122	$	37	$	122

⁽¹⁾所有的金额都是税后净额。括号中的金额表示其他综合收益的减少。

⁽²⁾有几个不是上午11点截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，从其他全面收入中重新分类的总数。

附注14-优先股

于2019年10月25日，本公司以私募方式与若干认可投资者订立证券购买协议，总发行价约为$25百万美元，据此，控股公司于2019年10月31日出售(I)849,615公司普通股，收购价为$12.00每股及(Ii)12,337本公司新系列无投票权可转换永久优先股C系列股票，票面价值$0.01每股(“C系列优先股”)，收购价为$1,200.00每股。

C系列优先股的每股可转换为(I)自动转换为100公司无投票权普通股的股票，面值$0.01每股(也可转换为普通股)(“无投票权普通股”)，自

Cf BankShares Inc.

合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

在公司获得股东批准并提交公司注册证书修订证书以授权此类无投票权普通股之日营业结束之日；或(Ii)除非以前转换为无投票权普通股，否则在特定许可交易中将C系列优先股的此类股票转让给持有者的非关联公司后，转换为100股公司普通股。

于2020年3月30日，本公司订立交换协议，规定交换27,000在定向增发中购买的普通股股份270C系列优先股的额外股份(按C系列优先股的当前换股比例，即每股100股普通股换1股C系列优先股)。C系列优先股的普通股交换是为了适应和便利公司于2020年3月13日宣布的股票回购计划。*交换导致C系列优先股的流通股数量从2010年3月13日开始增加。*C系列优先股的普通股与C系列优先股的换股比例为100股普通股与C系列优先股的换股比例为100股，以适应和便利本公司于2020年3月13日宣布的股票回购计划。12,337至12,607.

将C系列优先股转换为无投票权普通股：

2020年5月27日，公司股东在公司2020年年度股东大会上批准了对公司注册证书的修订(“注册证书”)，以授权单独类别的无投票权普通股。2020年5月28日，公司向特拉华州州务卿提交了公司注册证书的修订证书，以授权1,260,700无投票权普通股。自2020年5月28日营业结束时起生效，所有1,260,700无投票权普通股的授权股份在转换为12,607公司C系列优先股的流通股。根据C系列优先股的条款，C系列优先股的每股流通股自动转换为100此时无投票权普通股的股份。

附注15-分支机构销售

于二零二零年十二月二十九日，CFBank与消费者国民银行(“消费者”)订立分行购买及假设协议(“P&A协议”)，规定消费者收购CFBank位于俄亥俄州哥伦比亚县的两间分行-CFBank位于俄亥俄州韦尔斯维尔的免下车分行及CFBank位于俄亥俄州加尔各答的分行(“分行”)。

2021年7月16日，消费者完成了与分支机构相关的某些资产的购买和某些负债的承担。根据损益协议的条款，消费者承担若干存款责任及取得若干贷款，以及与分行有关的现金、不动产、动产及其他固定资产。

在2021年第三季度，该公司确认了出售存款的综合收益为#美元。1.9与出售分支机构有关的100万美元。

附注16-后续事件

股息宣言：

在……上面2021年10月5日，公司董事会宣布现金股息为 $0.04每股应于以下日期支付给股东2021年11月2日.

楼盘购买：

2021年10月29日，CFBank完成了对一栋建筑的购买，该建筑将容纳印第安纳州印第安纳波利斯的一家分行和办事处。买入价大约是$。1.8百万美元。

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析

雾RWARD查找语句

本季度报告以及我们已经或可能提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他材料包含或可能包含符合“1995年美国私人证券改革法案”安全港条款的前瞻性声明，这些声明是我们真诚作出的。前瞻性陈述包括但不限于：(1)对收入、收益或亏损、普通股每股收益或亏损、资本结构和其他财务项目的预测；(2)CF BankShares Inc.(“控股公司”)或CFBank，National Association(“CFBank”，与控股公司一起，称为“公司”)管理层或董事会的计划和目标；(3)有关未来事件、行动或经济表现的陈述；以及(4)此类陈述所依据的假设陈述。诸如“估计”、“战略”、“可能”、“相信”、“预期”、“预计”、“预测”、“将”、“打算”、“计划”、“目标”以及这些术语的否定或类似表述，旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。各种风险和不确定因素可能会导致实际结果与我们的前瞻性表述中显示的结果大不相同，包括但不限于那些在我们不时提交给美国证券交易委员会的报告中详细描述的风险，包括那些在“第1A项”中确定的风险。风险因素“在我们提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告的第一部分中，由“第1A项”补充。在提交给美国证券交易委员会的截至2021年6月30日的季度报告中，本季度报告10-Q表第二部分的风险因素.

前瞻性陈述不能保证业绩或结果。前瞻性陈述可能包括对前瞻性陈述背后的假设或基础的陈述。我们相信，我们真诚地选择了这些假设或基础，而且它们是合理的。然而，我们提醒您，假设或基础几乎总是与实际结果不同，假设或基础与实际结果之间的差异可能是实质性的。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅代表截至报告日期的情况。我们没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的修订，以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况，除非法律要求。

业务概述

控股公司是一家拥有CFBank 100%股权的金融控股公司，CFBank于1892年在俄亥俄州成立，并于2016年12月1日从联邦储蓄协会转变为全国性银行。2016年12月1日前，控股公司为注册储蓄贷款控股公司。自二零一六年十二月一日起，随着CFBank转为全国性银行，控股公司成为注册银行控股公司，并获选为美国联邦储备委员会(“FRB”)的金融控股公司。自2020年7月27日起，公司更名为CF BankShares Inc.，从中央联邦公司更名为CF BankShares Inc.。

CFBank通过提供全面的商业、零售和抵押贷款服务，专注于满足少数人持股企业和企业家的金融需求。在所有地区市场，CFBank提供商业贷款和设备租赁、商业和住宅房地产贷款和金库管理存管服务、住宅抵押贷款以及全面服务的商业和零售银行服务和产品。CFBank的与众不同之处在于我们对个性化服务的偏好，加上客户直接接触决策者，以及做生意的简便性。我们相信，CFBank在没有官僚作风的情况下，与规模大得多的银行的老练程度不相上下。

CFBank还为客户提供网上银行、手机银行和远程存款功能的便利。

我们的大部分存款和贷款都来自我们的市场领域。我们贷款和存款的主要市场区域包括俄亥俄州以下县：富兰克林县(通过我们在俄亥俄州沃辛顿的办事处和我们在俄亥俄州哥伦布市的贷款制作办事处)、顶峰县(通过我们在俄亥俄州费尔劳恩的办事处)、汉密尔顿县(通过我们在俄亥俄州格伦代尔和蓝灰市的办事处)和凯霍加县(通过我们在俄亥俄州伍德米尔的办事处)。由于CFBank的业务活动集中在俄亥俄州，公司的财务状况和经营结果在很大程度上取决于俄亥俄州的经济状况。

新冠肺炎的冲击。世界卫生组织于2020年3月宣布冠状病毒新冠肺炎为大流行。新冠肺炎疫情的影响已导致股市和全球市场下跌，州和地方政府强制执行全职订单导致商业和休闲活动中断，医疗保健行业在应对严重健康危机的过程中面临巨大压力，以及整体经济的转变(如高失业率、国内生产总值负预期、联邦基金利率下降和前所未有的政府刺激)。围绕大流行的戏剧性事件，以及大流行影响持续时间的不确定性，将继续影响未来对信贷成本、利润率和非利息支出的预期。

在新冠肺炎大流行期间，我们通过参与支付宝保护计划(“PPP”)和向贷款客户提供临时贷款修改，帮助了许多现有客户和新客户。2020年第二季度，CFBank向550多名借款人发放了约1.26亿美元的PPP贷款。购买力平价贷款为小企业提供了低利率(1%)和潜在的可免除资金，并由SBA提供全额担保，不需要信贷损失拨备。利用购买力平价贷款作为抵押品，CFBank几乎所有的购买力平价贷款都是通过联邦储备委员会(Federal Reserve Board)获得的贷款提供资金的。

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析

薪资保护计划流动性工具(PPPLF)，利率为0.35%。截至2021年9月30日，CFBank通过PPPLF的贷款总额为44.2万美元，截至2020年12月31日，CFBank的贷款总额为1.074亿美元。在监管的基于风险的资本比率中，PPP贷款的风险权重为零。此外，由于购买力平价贷款是通过PPPLF提供资金的，因此在计算CFBank的监管杠杆率时，它们也被排除在平均资产之外。自疫情爆发以来，CFBank已批准对总计约1亿美元(约占未偿还贷款余额的12%)的贷款进行付款修改。截至2021年9月30日，没有延期付款的剩余贷款。

在与新冠肺炎疫情相关的不确定性中，CFBank在2020年大幅提高了贷款和租赁损失拨备，以应对持续演变的急剧变化的情况。

同样作为对新冠肺炎的回应，该公司已经修改了其业务做法，让部分员工在家远程工作，以尽可能减少运营中断，并帮助降低新冠肺炎感染整个部门的风险。该公司提倡社交距离、勤洗手和对所有表面进行彻底消毒。CFBank的金融服务地点大堂关闭了一段时间，除了只有提前预约的时间，然而，大堂后来重新开放.

2021年初，抵押贷款市场的转变导致再融资机会明显减少，利润率下降。作为回应，该公司将DTC驱动的国家模式重新定位为包括DTC、零售和专注于区域的贷款来源的模式。这一转变正在进行中，正如预期的那样，自2020年以来，住宅抵押贷款的发放量和销售量都大幅下降。

一般信息

我们的净收入主要依赖于净利息收入，净利息收入是贷款和证券赚取的利息收入与我们的资金成本之间的差额，包括存款和借款的利息。净利息收入受到监管、经济和竞争因素的影响，这些因素影响着利率、贷款需求、不良资产水平和存款流动。

净收入还受到贷款和租赁损失拨备、贷款手续费收入、手续费、贷款销售收益、营业费用和税收等因素的影响。运营费用主要包括员工薪酬和福利、入住率、广告和营销、数据处理、专业费用、FDIC保险费以及其他一般和行政费用。我们的经营业绩受到总体经济和竞争状况、市场利率和房地产价值变化、政府政策和监管部门行动的重大影响。我们的监管机构在其监管和执法活动中拥有广泛的酌情权，包括有权对我们的业务施加限制，对我们的资产进行分类，并要求我们提高贷款和租赁损失拨备的水平。此类监管的任何变化，无论是监管政策、法规、法律或监管行动的形式，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生实质性影响。

管理层的讨论和分析是对我们在报告期间的综合财务状况和经营结果的回顾。本审查应与我们的合并财务报表和相关附注一起阅读。

财务状况

将军。截至2021年9月30日，资产总额为14亿美元，较2020年12月31日的15亿美元减少1.22亿美元，降幅为8.3%。减少的主要原因是待售贷款减少2.052亿美元，现金和现金等价物减少1.534亿美元，但被净贷款余额增加2.284亿美元部分抵消。

现金和现金等价物. 截至2021年9月30日，现金和现金等价物总计6820万美元，比2020年12月31日的2.216亿美元减少了1.534亿美元，降幅为69.2%。现金和现金等价物减少的主要原因是净贷款增加。

证券。截至2021年9月30日，可供出售的证券总额为1710万美元，比2020年12月31日的870万美元增加了840万美元，增幅为96.9%。这一增长是由于购买证券，但部分被本金到期所抵消。

持有待售贷款。截至2021年9月30日，持有的待售贷款总额为7790万美元，比2020年12月31日的2.832亿美元减少了2.053亿美元，降幅为72.5%。这一下降是由于我们的抵押贷款业务重新定位，从DTC驱动的国家模式转变为包括DTC、零售和以地区为重点的贷款来源的模式。

贷款和租赁。截至2021年9月30日，净贷款和租赁总额为11亿美元，较2020年12月31日的8.953亿美元增加2.284亿美元，增幅为25.5%。增加的主要原因是单户住宅贷款余额增加1.411亿美元，商业房地产贷款余额增加8300万美元，多户贷款余额增加4340万美元，建筑贷款余额增加210万美元，消费贷款余额增加210万美元，但被商业贷款余额减少4470万美元部分抵消。上述贷款余额增加与销售额增加有关。

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析

活动和新的关系。商业贷款余额减少的主要原因是购买力平价贷款偿还1.048亿美元，但部分被新的和增加的关系所抵消。

CFBank之前从2012年12月起与密歇根银行公司Northpointe Bank(Northpointe)一起参与了抵押贷款购买计划直到CFBank在2021年第一季度停止参与该计划。根据参与协议的条款，CFBank购买了Northpointe发放的贷款的参与权益，这些贷款与遍布美国各地的各种预先筛选的抵押贷款经纪人发起的全包销和预售抵押贷款有关。相关贷款是个人(MERS)注册贷款，在最终投资者提供资金之前一直持有。抵押贷款投资者包括房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)等主要金融机构。这个过程平均需要14天左右。考虑到标的贷款的短期持有期，常见的信用风险(如逾期、减值和TDR、不良和非应计项目分类)大幅降低。因此，CFBank没有向这些贷款分配任何津贴。就CFBank资本充足率而言，这些贷款的风险评级为100%。根据参与协议，CFBank同意购买在每个项目中拥有/参与权益的95%上述贷款，以及Northpointe维持5%它参与的每笔贷款的所有权权益。CFBank在2021年第一季度退出了这一计划。在截至2021年9月30日的9个月里，贷款发放活动总额为500万美元，同期收益总额为2070万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，CFBank分别持有0亿美元和1570万美元的此类贷款，这些贷款包括在单户住宅贷款总额中。

贷款和租赁损失准备(ALLL)。截至2021年9月30日，贷款和租赁损失拨备总计1,550万美元，较2020年12月31日的1,700万美元减少了150万美元，降幅为9.0%。ALLL的减少是由于160万美元的负拨备支出，加上截至2021年9月30日的9个月的净回收。截至2021年9月30日，全部贷款占总贷款的比率为1.36%，而截至2020年12月31日为1.87%。

ALLL是对可能发生的信贷损失的估值准备金。ALLL方法被设计为一个彻底过程的一部分，该过程将管理层目前对贷款组合信用质量的判断纳入到根据公认的会计原则和监督指导确定ALLL的过程中。管理层通过审查贷款组合来分析贷款组合的充足性，包括贷款组合和投资组合的部分的性质和数量；行业和贷款集中度；历史损失经验；拖欠统计数据和不良贷款水平；具体问题贷款；借款人满足贷款条件的能力；对获得贷款的抵押品的评估和各种抵押品的市场；各种收取战略；当前的经济状况、趋势和前景；以及在提供适当的ALL时需要确认的其他因素。基于涉及的变量和管理层必须对不确定的结果做出的重大判断，确定全部负债被认为是一项关键的会计政策。有关详细讨论，请参阅标题为“关键会计政策”的小节。

ALLL由特定组件和通用组件组成。具体部分涉及个别分类为减值的贷款。如果根据目前的信息和事件，CFBank很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则该贷款被减值。商业、商业地产、建筑及多户住宅贷款类别内所有类别的不合标准贷款，不论规模大小，于逾期90天或逾期90天之前(如有关借款人的偿付能力资料显示根据贷款条款全额付款有疑问)，将个别评估减值情况。如果贷款减值，则拨付一部分拨备，以便按贷款的现有利率按估计未来现金流的现值净额报告贷款，或按抵押品的公允价值减去出售成本(如果预计仅通过抵押品偿还)报告贷款净值。大量较小的余额贷款，如消费性和独户住宅房地产贷款，被集体评估减值，因此，它们没有被单独识别为减值披露。任何类别的贷款，如果其条款已被修改，导致特许权，且借款人在财务上遇到困难，则被视为问题债务重组(TDR)，并被归类为减值。有关ALLL的更多信息，请参阅本季度报告中的Form 10-Q中的合并财务报表附注1和4。

截至2021年9月30日，个人评估的减值贷款总额为300万美元，比2020年12月31日的310万美元减少了8万美元，降幅为2.6%。减少的主要原因是本金支付。截至2021年9月30日和2020年12月31日，专门分配给个人减值贷款的ALLL总额为2.3万美元。

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析

特定减值贷款准备金是根据管理层使用贷款的实际利率或抵押品的公允价值估计的估计未来现金流的现值(如果预计仅通过抵押品偿还)。管理层至少每季度审查一次不良贷款，以确定是否应该有特定的准备金或部分冲销。管理层依靠评估或内部评估来帮助做出这一决定。决定是否使用最新的评估或内部评估是基于各种因素，包括但不限于贷款的年限和最近的评估、物业状况以及我们是否预计抵押品将经历止赎或清算过程。管理层根据当前市场状况以及管理层的分析、判断和经验，认为有必要下调估值。这些贷款的最终冲销金额可能与具体准备金不同，因为抵押品的最终清算和/或预计的现金流可能与管理层的估计不同.

不良贷款是非应计贷款，即逾期至少90天但仍在计息的贷款，截至2021年9月30日，不良贷款总额为100万美元，比2020年12月31日的69.5万美元增加了31.6万美元。增加的主要原因是，一笔消费贷款和一笔按揭贷款在第三季度进入非应计贷款状态，但被第一季度两笔消费贷款恢复应计贷款和一笔家庭住宅贷款在第二季度偿还所部分抵消。截至2021年9月30日，不良贷款占总贷款的比例为0.09%，而2020年12月31日为0.08%。

非权责发生制贷款包括一些被修改和识别为TDR且不能履行的贷款。截至2021年9月30日，非权责发生贷款中包括的TDR总额为155,000美元，截至2020年12月31日，TDR总额为190,000美元。计入非应计贷款的TDR减少，主要是由于本金支付所致。

截至2021年9月30日和2020年12月31日的非权责发生贷款分别不包括客户已建立持续还款履约期(通常为6个月)的TDR中的290万美元和290万美元，贷款根据修改后的条款是流动的，预计将偿还剩余的合同付款。这些贷款包括在减值贷款总额中。有关减值贷款和不良贷款的更多信息，请参阅本季度报告中的合并财务报表附注1和附注4(Form 10-Q)。

我们ALLL的一般准备金部分涵盖所有类别的非减值贷款，并基于根据当前因素调整后的历史损失经验。历史损失经验由贷款类别决定，并基于CFBank在三年期间经历的实际损失历史。一般部分是根据CFBank的贷款余额和实际三年历史损失率计算的。对于实际损失经验很少或没有实际损失经验的贷款，使用基于贷款细分的行业估计。根据每个贷款类别存在的风险，这一实际损失经验还补充了其他经济和判断因素。这些经济和判断因素包括对以下因素的考虑：拖欠和不良贷款的水平和趋势；注销和收回的水平和趋势；贷款数量和条款的趋势；风险选择和承保标准的任何变化的影响；贷款政策、程序和做法的其他变化；贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度；国家和地方的经济趋势和条件；行业状况；以及信贷集中变化的影响。

管理层的贷款审查过程是识别问题贷款和确定全部贷款总额的不可或缺的一部分。我们维持内部信用评级系统和贷款审查程序，作为主要信用质量指标，以监测商业、商业房地产和多户住宅房地产贷款的信用风险。我们单独分析这些贷款，并根据有关借款人偿债能力的相关信息，如当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素，将贷款分类为风险类别。这些贷款类型的信用审查通常至少每年进行一次，更频繁的是对信用风险较高的贷款进行审查。信贷员在审查期间与借款人保持密切联系。贷款风险评级的调整是基于审查，并在任何时候收到可能影响风险评级的信息。此外，对商业、商业房地产和多户住宅贷款的独立第三方审查至少每年进行一次。管理层利用这些审查的结果来帮助确定现有政策和程序的有效性，并对我们的内部贷款风险评级系统进行独立评估。

我们已将监管资产分类纳入我们的信用监控和内部贷款风险评级系统。按照规定，问题贷款分为特别提及、不合格、可疑或损失四类，并接受监管机构的审查。被指定为特别提及的资产被视为批评资产。被指定为不合标准、可疑或丢失的资产被视为机密资产。有关监管资产分类的更多信息，请参阅本季度报告中的Form 10-Q中包含的合并财务报表的附注4。

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析

在截至2021年9月30日的9个月里，批评和分类贷款总额减少了68.1万笔，降幅为4.8%。被指定为特别提及的贷款减少了49.8万美元，降幅为5.3%，截至2021年9月30日，贷款总额为890万美元，而2020年12月31日为940万美元。被归类为不合标准的贷款减少了14.8万美元，降幅为3.3%，截至2021年9月30日，贷款总额为440万美元，而2020年12月31日为460万美元。被指定为可疑贷款的贷款减少了3.5万美元，降幅18.4%，截至2021年9月30日，贷款总额为15.5万美元，而2020年12月31日为19万美元。有关贷款风险分类的更多信息，请参阅本季度报告中的Form 10-Q中的合并财务报表附注4。

除了通过我们的内部贷款风险评级系统监控信用外，我们还监控所有贷款部门的逾期信息。不在我们内部信用评级体系下评级的贷款包括同质贷款组，如单户住宅房地产贷款和消费贷款。这些同质贷款的主要信用指标是逾期信息。

截至2021年9月30日，逾期贷款总额减少了11.1万美元，总额为2.1美元，而截至2020年12月31日，逾期贷款总额为220万美元。截至2021年9月30日，逾期贷款占贷款组合的0.2%，而2020年12月31日为0.2%。有关贷款拖欠的更多信息，请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的我们合并财务报表的附注4。

所有贷款活动都涉及损失风险。某些类型的贷款，如期权可调利率抵押贷款(ARM)产品、初级留置权抵押贷款、高贷款价值比抵押贷款、纯利息贷款、次级贷款和具有初始诱惑性利率的贷款，可能比其他贷款有更大的不收回风险。CFBank没有从事次级贷款或使用期权ARM产品。

只包含利息支付的贷款可能比那些包括定期本金减少的摊销贷款风险更高。纯利息贷款主要是由企业资产和存货担保的商业信用额度，以及由借款人的主要住所担保的消费者房屋净值信用额度。由于我们商业借款人的业务资产和库存的波动，cfbank增加了风险，因为抵押品价值可能会下降，而未偿还本金却没有相应的减少。。截至2021年9月30日，仅限利息的商业信贷额度总计1.215亿美元，占CFBank商业投资组合的41.4%，而截至2020年12月31日，这一数字为8310万美元，占24.6%。截至2021年9月30日，仅限利息的房屋净值信贷额度总计2230万美元，占总房屋净值信贷额度的96.9%，而截至2020年12月31日，这一数字为2020万美元，占96.5%。

我们相信，截至2021年9月30日，ALLL足以吸收贷款组合中可能发生的信贷损失；然而，未来可能有必要增加这一额度，因为这些因素包括但不限于客户业务业绩恶化、经济状况衰退、借款人现金流下降和导致房地产价值下降的市场状况，包括上述任何可能由持续的新冠肺炎大流行造成的影响和/或政府应对疫情的各种措施(包括刺激计划和计划)的影响。此外，各监管机构作为其审查过程中不可或缺的一部分，定期审查ALLL。这些机构可能需要根据与管理层使用的判断和估计不同的判断和估计，或根据审查时可获得的信息，为贷款损失增加拨备。管理层继续勤奋地监测现有资产组合的信用质量，仔细分析潜在的贷款机会，以管理信用风险。如果经济状况和影响信贷质量、房地产价值和一般商业状况的因素恶化或没有改善，贷款损失可能会增加。.

丧失抵押品赎回权的资产. 截至2021年9月30日或2020年12月31日，该公司没有持有丧失抵押品赎回权的资产。丧失抵押品赎回权资产的水平和对丧失抵押品赎回权资产费用的收费在未来可能会随着与丧失抵押品赎回权资产、不良贷款和其他有信用问题的贷款相关的工作而改变。

存款. 截至2021年9月30日，存款总额为12亿美元，比2020年12月31日的11亿美元增加了4370万美元，增幅为3.9%。这一增长是由于无息存款账户增加4450万美元，但部分被有息账户余额减少75.8万美元所抵消。

CFBank是通过海角金融网络提供的存单账户注册服务®(CDARS)和保险现金清扫(ICS)计划的参与者。Promonary与银行网络合作，提供可通过这些创新产品提供高达约5000万美元FDIC保险的产品。截至2021年9月30日，包括符合经纪资格的CDAR和ICS存款在内的经纪存款总额为269.1美元，较2020年12月31日的168.7美元增加了100.4美元，增幅为59.5%。CDARS互惠和ICS互惠计划中的客户余额不符合经纪资格，截至2021年9月30日，客户余额总计6470万美元，比2020年12月31日的4690万美元增加了1780万美元，增幅为38.0%。

FHLB预付款和其他债务.截至2021年9月30日，FHLB预付款和其他债务总额为4120万美元，与2020年12月31日的2.144亿美元相比，减少了1.732亿美元，降幅为80.8%。减少的原因是购买力平价基金减少1.07亿美元。

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析

我们的仓库贷款余额减少7,000万美元，FHLB贷款减少750万美元，但被我们控股公司信贷贷款增加1,130万美元部分抵消。

在2021年5月21日之前，控股公司有一笔原始本金为500万美元的定期贷款，另外还有1,000万美元与第三方银行的循环信贷额度。2021年5月21日，这项信贷安排被再融资为一项3500万美元的新安排。这项信贷安排将循环到2024年5月21日，届时任何当时未偿还的余额都将转换为10年期定期票据，分期10年期摊销。信贷安排的借款在2026年5月21日之前以3.85%的固定利率计息，然后利率转换为与Prime相等的浮动利率，下限为3.25%。信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源，并为控股公司向下游提供资金，作为对CFBank的额外资本，以支持增长。截至2021年9月30日，该公司在该设施上的未偿还余额为2080万美元。

截至2021年9月30日，CFBank在两家商业银行的未使用信贷额度分别为5000万美元和1500万美元。截至2021年9月30日或2020年12月31日，这两条线路都没有未偿还借款。

2019年，CFBank与一家商业银行签订了2500万美元的仓库设施。仓库设施被用来定期为持有的待售贷款提供资金，从结束(融资)日期到它们在二级市场上出售。该贷款的利息为30天期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.00%或4.00%，以较大者为准，并以提供资金的特定贷款为担保。这个在2021年第三季度关闭的仓库设施，在2021年9月30日和2020年12月31日没有未偿还余额。

2020年，CFBank与一家商业银行签订了额外的7500万美元仓库设施。这个仓库设施的目的是定期为持有的待售贷款提供资金，从结束(融资)之日起到在二级市场上出售。该贷款的利息为30天期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.35%或2.90%中较大者，并以提供资金的特定贷款为担保。该仓库设施于2021年第二季度关闭，截至2021年9月30日的未偿还余额为0美元，截至2020年12月31日的未偿还余额为7000万美元。

CFBank参与了PPPLF，该基金通过PPP贷款支持的定期融资提供流动性。截至2021年9月30日和2020年12月31日，PPPLF预付款的本金余额分别为44.9万美元和1.074亿美元。当SBA偿还或免除相关的PPP贷款时，PPPLF垫款的本金将到期。有关FHLB预付款和其他债务的更多信息，请参阅标题为“流动性和资本资源”的部分。

次级债券.截至2021年9月30日，次级债券总额为1,490万美元，截至2020年12月31日，次级债券总额为1,480万美元。2018年12月，控股公司与某些合格机构买家签订了次级票据购买协议，并完成了1000万美元的固定利率至浮动利率次级票据的私募，扣除约38.8万美元的未摊销债券发行成本。2003年，控股公司发行次级债券，以换取由控股公司成立的信托公司发行的500万美元信托优先证券的收益。次级债券的条款允许控股公司延期支付利息，期限不超过五年。2021年9月30日和2020年12月31日的利息支付是当期的。

股东权益.截至2021年9月30日，股东权益总额为1.232亿美元，比2020年12月31日的1.102亿美元增加了1300万美元，增幅为11.8%。股东权益总额的增加主要归因于净收入。

管理层继续在其正在进行的资本规划过程中积极监测资本水平和比率。CFBank利用其资本支持资产负债表增长，并推动净利息收入增加。管理层仍然专注于通过改善运营结果来增加资本；然而，如果需要，CFBank有额外的资本来源和替代方案，可以进一步讨论。在本季度报告的10-Q表格中的“流动性和资本资源”部分。

目前，控股公司有多余的现金或流动性来源来支付可预见的未来的费用，并可在必要时向CFBank注资。此外，由于持有待售贷款的期限较短，cfbank可以灵活地管理其资产负债表规模，并在机会出现时将这些资产配置到收益更高的资产中，以提高净利息收入。.

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月运营业绩对比。

一般信息. 截至2021年9月30日的三个月的净收益总计410万美元(或每股稀释后普通股0.61美元)，比截至2020年9月30日的三个月的净收益1020万美元(或每股稀释后普通股1.54美元)减少了610万美元，或60.0%。净收益减少的主要原因是贷款销售净收益减少，这是由于再融资机会大幅减少以及贷款销售利润率下降所致。贷款销售净收益的减少被净利息收入的增加和非利息支出的减少部分抵消了。

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析

净利息收入。净利息收入是净收益的重要组成部分，由生息资产产生的利息收入与计息负债产生的利息支出之间的差额组成。净利息收入主要受生息资产和计息负债的数量、利率和构成的影响。以下各节中的表格标题为平均余额、利率和收益率和“净利息收入的比率/数量分析”提供有关影响净利息收入的因素的重要信息，应与净利息收入的讨论一并阅读。

截至2021年9月30日的季度，净利息收入总计1040万美元，与截至2020年9月30日的季度710万美元的净利息收入相比，增加了330万美元，增幅为45.8%。净利息收入的增加主要是由于利息收入增加了210万美元，或19.7%，而利息支出减少了120万美元，或34.1%。利息收入的增加主要是由于平均未偿还利息资产增加了1.638亿美元，即14.5%，这主要是因为净贷款增加，以及平均利息资产收益率增加了17个基点。利息支出的减少归因于有息负债的平均资金成本下降了56个基点，但平均有息负债增加了4600万美元，增幅为4.9%，部分抵消了这一下降。与截至2020年9月30日的季度的2.52%的净息差相比，截至2021年9月30日的季度的净息差3.21%增加了69个基点.

截至2021年9月30日的季度，利息收入总计1,270万美元，与截至2020年9月30日的季度的1,060万美元相比，增加了210万美元，增幅为19.7%。利息收入增加，主要是由於平均未偿还贷款及租赁增加2.022亿元，即23.9%，加上平均贷款收益率上升7个基点，但有关增幅因持有供出售贷款的平均收益率减少3,620万元及持有供出售贷款的平均收益率下降48个基点而被部分抵销。

截至2021年9月30日的季度，利息支出总计230万美元，与截至2020年9月30日的季度的350万美元相比，减少了120万美元，降幅为34.1%。利息开支减少，主要是由於有息存款平均利率下降73个基点，但有关减幅因平均有息存款增加1.706亿元或23.0%而被部分抵销。

贷款和租赁损失准备金。截至2021年9月30日的季度的贷款和租赁损失费用拨备为0美元，而截至2020年9月30日的季度为580万美元。贷款和租赁损失拨备的减少是基于经济前景的改善和我们贷款组合的持续强劲的信贷质量。截至2021年9月30日的季度净冲销总额为8000美元，而截至2020年9月30日的季度净冲销总额为36.5万美元。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的净冲销(收回)信息。


	截至9月30日的三个月，
	2021		2020
(未经审计)		(千美元)
独栋住宅房地产		13		349
房屋净值信用额度		(5)		16
总计	$	8	$	365

非利息收入。截至2021年9月30日的季度，非利息收入总计210万美元，与截至2020年9月30日的季度的2340万美元相比，减少了2130万美元，降幅为91.1%。减少的主要原因是出售贷款的净收益减少2,340万美元，但因出售存款的收益增加190万美元而被部分抵销。销售贷款的净收益减少，主要是由于DTC住宅按揭贷款的数量和利润率下降所致。出售存款净收益的增加是由于出售了CFBank于2021年7月16日关闭的两家哥伦比亚纳县分行。

非利息支出。截至2021年9月30日的季度，非利息支出总额为740万美元，与截至2020年9月30日的季度的1190万美元相比，减少了450万美元，降幅为37.7%。非利息支出减少的主要原因是工资和员工福利减少了310万美元，广告和促销费用减少了160万美元。减少的主要原因是我们的按揭贷款业务从全国性的DTC模式重新定位为更加零售和以地区为重点的贷款发放模式。

所得税费用。截至2021年9月30日的季度，所得税支出为98.5万美元，比截至2020年9月30日的季度的270万美元减少了170万美元。截至2021年9月30日的季度的有效税率约为19.5%，而截至2020年9月30日的季度的实际税率约为20.7%。

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析

我们的递延税金资产由NOL和其他临时账簿与税收差额组成。在确定更有可能变现的递延税项资产金额时，公司会定期评估所有可获得的信息，并将其记录为福利。这些信息包括但不限于前期的应税收入、预计的未来收入和预计的递延税项未来冲销。根据这些标准，本公司确定，截至2021年9月30日，递延税项净资产不需要计入估值扣除。

该公司根据联邦法定税率记录所得税支出，该税率根据其他项目的影响进行了调整，如低收入住房抵免、银行拥有的人寿保险和其他杂项项目。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月经营业绩对比。

一般信息. 截至2021年9月30日的9个月的净收益总计1400万美元(或每股稀释后普通股2.10美元)，比截至2020年9月30日的9个月的净收益2230万美元(或每股稀释后普通股3.36美元)减少了830万美元，或37.2%。净收入减少的主要原因是销售贷款的净收益减少，这是由于再融资机会大幅减少以及贷款销售利润率下降所致。销售贷款净收益的减少被净利息收入的增加和非利息支出的减少部分抵消。

截至2021年9月30日的9个月，净利息收入总计3,110万美元，与截至2020年9月30日的9个月的净利息收入1,950万美元相比，增加了1,160万美元，增幅为59.0%。净利息收入增加的主要原因是利息收入增加了880万美元(28.9%)，利息支出减少了270万美元(25.1%)。利息收入的增加主要是因为平均未偿还利息资产增加了3.982亿美元，增幅为39.5%，这主要是由于净贷款和持有的待售贷款增加，但部分被利息资产平均收益率下降30个基点所抵消。利息支出的减少归因于有息负债的平均资金成本下降了80个基点，但由平均有息负债增加3.012亿美元(36.7%)部分抵消了这一下降。截至2021年9月30日的9个月的净息差为2.94%，与截至2020年9月30日的9个月的2.58%的净息差相比，净息差增加了36个基点。

截至2021年9月30日的9个月，利息收入总计3920万美元，与截至2020年9月30日的9个月的3,040万美元相比，增加了880万美元，增幅为28.9%。利息收入增加，主要是由於平均未偿还贷款增加2.162亿元(27.9%)，以及平均待售贷款增加1.395亿元(81.3%)，但有关增幅因待售贷款平均收益率下跌76个基点及平均贷款收益率下跌4个基点而被部分抵销。

截至2021年9月30日的季度，利息支出总计820万美元，与截至2020年9月30日的季度的1090万美元相比，减少了270万美元，降幅为25.1%。利息开支减少，主要是因为有息存款的平均收益率下降91个基点，但有关跌幅因平均有息存款增加3.048亿元或44.1%而被部分抵销。

贷款和租赁损失准备金。截至2021年9月30日的9个月的贷款和租赁损失费用拨备为160万美元，而截至2020年9月30日的9个月为890万美元。如上所述，贷款和租赁损失拨备的减少是基于经济前景的改善和我们贷款组合的持续强劲的信贷质量。截至2021年9月30日的9个月的净收回总额为6.5万美元，而截至2020年9月30日的9个月的净冲销为52.1万美元。

‎

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的净冲销(收回)信息。


	截至9月30日的9个月，
	2021		2020
(未经审计)	(千美元)
商业广告	$	(56)	$	110
独栋住宅房地产		6		403
房屋净值信用额度		(15)		8
总计	$	(65)	$	521

非利息收入。截至2021年9月30日的9个月，非利息收入总计1030万美元，与截至2020年9月30日的9个月的4670万美元相比，减少了3640万美元，降幅为78.0%。减少的主要原因是销售贷款的净收益减少4020万美元，但被销售存款收益增加190万美元和销售小企业协会贷款的净收益增加120万美元所部分抵消。销售贷款的净收益减少，主要是由于DTC住宅按揭贷款的数量和利润率下降所致。出售存款净收益的增加是因为出售了CFBank于2021年7月16日关闭的两家哥伦比亚纳县分行。

非利息支出。截至2021年9月30日的9个月，非利息支出总计2570万美元，与截至2020年9月30日的9个月的2930万美元相比，减少了360万美元，降幅为12.3%。截至2021年9月30日的9个月中，非利息支出的减少主要是由于工资和员工福利支出减少了320万美元，广告和促销费用减少了160万美元，但部分被FDIC保费增加了65.4万美元所抵消。薪金和员工福利以及广告和推广费用的下降，主要是由于我们的按揭贷款业务从全国性的DTC模式重新定位为更零售和更专注于地区的贷款发放模式。FDIC费用的增加与资产和存款水平的增加有关。

所得税费用。截至2021年9月30日的9个月，所得税支出为330万美元，减少了250万美元，而截至2020年9月30日的季度为580万美元。截至2021年9月30日的9个月的有效税率约为19.0%，而截至2020年9月30日的9个月的实际税率约为20.7%。

该公司根据联邦法定税率记录所得税支出，该税率根据其他项目的影响进行了调整，如低收入住房抵免、银行拥有的人寿保险和其他杂项项目。

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析

平均余额、利率和收益率。下表列出了所示期间平均生息资产的全额应税等值利息收入的美元总额和由此产生的收益，以及平均有息负债的利息支出，以美元和利率表示。平均余额是使用月末余额计算的。


	在截至9月30日的三个月里，
	2021						2020
	平均值		利息		平均值		平均值		利息		平均值
	杰出的		赚得/		产量/		杰出的		赚得/		产量/
	天平		已支付		费率		天平		已支付		费率
	(千美元)
生息资产：
证券^{(1) (2)}	$	22,312	$	230		4.13%	$	10,432	$	40		1.56%
持有待售贷款		174,298		1,008		2.31%		210,457		1,467		2.79%
贷款和租赁⁽³⁾		1,049,570		11,389		4.34%		847,387		9,037		4.27%
其他盈利资产		45,174		21		0.19%		60,268		22		0.15%
FHLB和FRB股票		6,221		55		3.54%		5,251		51		3.88%
生息资产总额		1,297,575		12,703		3.92%		1,133,795		10,617		3.75%
非息资产		81,674						66,864
总资产	$	1,379,249					$	1,200,659

有息负债：
存款	$	912,533		1,777		0.78%	$	741,945		2,803		1.51%
FHLB预付款和其他借款		67,853		513		3.02%		192,457		673		1.40%
有息负债总额		980,386		2,290		0.93%		934,402		3,476		1.49%

无息负债		277,469						169,400
总负债		1,257,855						1,103,802

权益		121,394						96,857
负债和权益总额	$	1,379,249					$	1,200,659

净生息资产	$	317,189					$	199,393
净利息收入/利差			$	10,413		2.99%			$	7,141		2.26%
净息差						3.21%						2.52%
平均生息资产
平均有息负债		132.35%						121.34%

⁽¹⁾平均余额是用证券的账面价值计算的。平均收益率是使用可供出售证券的历史摊销成本平均余额计算的。

⁽²⁾平均收益及赚取利息按全额应课税等值基准列报。

⁽³⁾平均余额是用记录的贷款投资扣除全部贷款总额计算的，其中包括不良贷款。

‎

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析


	在截至9月30日的9个月里，
	2021						2020
	平均值		利息		平均值		平均值		利息		平均值
	杰出的		赚得/		产量/		杰出的		赚得/		产量/
	天平		已支付		费率		天平		已支付		费率
	(千美元)
生息资产：
证券^{(1) (2)}	$	18,492	$	529		3.83%	$	10,531	$	125		1.61%
持有待售贷款		311,045		5,347		2.29%		171,535		3,920		3.05%
贷款和租赁⁽³⁾		989,982		33,105		4.46%		773,780		26,095		4.50%
其他盈利资产		81,473		73		0.12%		48,307		146		0.40%
FHLB和FRB股票		6,120		167		3.64%		4,784		145		4.04%
生息资产总额		1,407,112		39,221		3.72%		1,008,937		30,431		4.02%
非息资产		80,743						52,710
总资产	$	1,487,855					$	1,061,647

有息负债：
存款	$	996,192		6,382		0.85%	$	691,411		9,120		1.76%
FHLB预付款和其他借款		124,923		1,769		1.89%		128,493		1,764		1.83%
有息负债总额		1,121,115		8,151		0.97%		819,904		10,884		1.77%

无息负债		249,910						153,634
总负债		1,371,025						973,538

权益		116,830						88,109
负债和权益总额	$	1,487,855					$	1,061,647

净生息资产	$	285,997					$	189,033
净利息收入/利差			$	31,070		2.75%			$	19,547		2.25%
净息差						2.94%						2.58%
平均生息资产
平均有息负债		125.51%						123.06%

⁽¹⁾平均余额是用证券的账面价值计算的。平均收益率是使用可供出售证券的历史摊销成本平均余额计算的。

⁽²⁾平均收益及赚取利息按全额应课税等值基准列报。

⁽³⁾平均余额是用记录的贷款投资扣除全部贷款总额计算的，其中包括不良贷款。

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析

净利息收入的比率/成交量分析。下表显示了计息资产和计息负债主要组成部分的利息收入和利息支出变动的美元金额。它区分了与余额变化和/或利率变化相关的增加和减少。就每类有息资产及有息负债而言，(I)交易量变动(即交易量变动乘以先前利率)及(Ii)利率变动(即利率变动乘以先前交易量)均提供有关变动的资料。就本表而言，不能分开的可归因于汇率和交易量的变动，已按比例分配给因交易量和因汇率引起的变动。



	截至三个月						截至9个月
	2021年9月30日						2021年9月30日
	与截至3月底的3个月相比						与截至9月底的9个月相比
	2020年9月30日						2020年9月30日
	增加(减少)						增加(减少)
	由于						由于
	费率		卷		网络		费率		卷		网络
	(千美元)						(千美元)
生息资产：
证券⁽¹⁾	$	113	$	77	$	190	$	261	$	143	$	404
持有待售贷款		(229)		(230)		(459)		(1,652)		3,079		1,427
贷款和租赁		152		2,200		2,352		(364)		7,374		7,010
其他盈利资产		22		(23)		(1)		(172)		99		(73)
FHLB和FRB股票		(23)		27		4		(22)		44		22
生息资产总额		35		2,051		2,086		(1,949)		10,739		8,790

有息负债：
存款		(4,189)		3,163		(1,026)		(7,254)		4,516		(2,738)
FHLB预付款和其他借款		2,136		(2,296)		(160)		72		(67)		5
有息负债总额		(2,053)		867		(1,186)		(7,182)		4,449		(2,733)

净利息收入变动净额	$	2,088	$	1,184	$	3,272	$	5,233	$	6,290	$	11,523

⁽¹⁾ 证券金额在全额应税等值基础上列报。

关键会计政策

我们遵循符合美国公认会计原则并符合银行业一般惯例的财务会计和报告政策。这些政策载于我们2020年经审计财务报表的附注1。其中一些会计政策被认为是关键会计政策，这些政策对公司的财务状况和经营结果的描述是最重要的，需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。应用与管理层使用的假设不同的假设可能会导致我们的财务状况或经营结果发生重大变化。这些政策、目前使用的假设和估计，以及这一过程的相关披露，由管理层决定，并定期与董事会审计委员会进行审查。我们认为，考虑到当时的实际情况，编制综合财务报表时使用的判断、估计和假设是适当的。

我们已经确定了属于关键会计政策的会计政策，理解这些政策对于理解我们的财务报表是必要的。以下讨论详细说明了关键会计政策和管理层所作估计的性质。

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析

ALLL的测定。ALLL代表管理层对每个资产负债表日期贷款组合中可能发生的信贷损失的估计。津贴由一般部分和具体部分组成。一般部分包括未被归类为减值的贷款，并基于历史损失经验，根据当前因素进行调整。目前考虑的因素包括但不限于管理层对投资组合的监督，包括贷款政策和程序；投资组合的性质、水平和趋势，包括逾期和不良贷款、贷款集中度、贷款条件和其他特征；当前的经济状况和前景；抵押品价值；以及其他项目。ALLL的具体组成部分涉及单独归类为减值的贷款。超过政策门槛的贷款会定期进行审查，以确定减值。如果根据目前的信息和事件，CFBank很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则该贷款被减值。条款被修改导致特许权的贷款，借款人正在经历财务困难的贷款，被认为是问题债务重组，并被归类为减值。确定贷款是否减值以及是否存在减值损失需要判断和估计，最终结果可能与管理层的估计不同。确定贷款是否减值包括：审查历史数据；对借款人满足贷款条件的能力的判断；对担保贷款的抵押品的评估和对其价值的估计(如果适用)，扣除销售费用后的净值；各种收取策略；以及与一笔或多笔贷款相关的其他因素。减值是根据抵押品的公允价值减去出售成本来衡量的。, 如果贷款是抵押品依赖的，或者，如果贷款不依赖抵押品，则按贷款的有效利率贴现预期未来现金流的现值。当选定的衡量标准低于贷款中记录的投资时，将计入减值损失。因此，确定ALLL的适当水平不仅涉及评估个别借款人或借款人群体的当前财务状况，还涉及对实际损失确定之前可能发生变化的未来事件的当前预测。基于所涉及的变量，以及管理层必须对内在不确定的结果做出判断的事实，确定ALLL被认为是一项关键的会计政策。有关这项政策的更多信息包括在题为“财务状况-贷款损失拨备”的前一节、本季度报告中的综合财务报表附注4(Form 10-Q)以及我们2020年审计的财务报表附注1、4和6中。

金融工具的公允价值. 另一项重要会计政策涉及金融工具的公允价值，这些工具是根据相关市场信息和其他假设进行估计的。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、提前还款和其他因素的不确定性和重大判断事项，特别是在特定项目缺乏广阔市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。。更多信息包括在本季度报告的Form 10-Q中的合并财务报表附注6以及我们2020年经审计财务报表的附注1和6中。

抵押贷款银行衍生品。另一项关键会计政策涉及抵押贷款银行衍生品的公允价值。抵押贷款银行衍生品包括两种承诺：利率锁定承诺和远期贷款承诺。这些抵押衍生工具的公允价值基于相关贷款的预期收益，并基于使用截至计量日期的可观察市场数据的估值模型。衍生品的公允价值变动目前在收益中报告，作为其他非利息收入。假设或市场状况的变化可能会对估计产生重大影响。更多信息包括在合并财务报表的附注1、6和11中，包括在本季度报告的Form 10-Q中和我们的2020审计财务报表的附注1、6和19中.

流动性与资本资源

一般而言，流动性是衡量企业满足现金需求的能力。流动性管理的主要目标是保持履行贷款承诺的能力，并根据条款偿还存款和其他债务，而不会对当前或未来的收益产生不利影响。资金的主要来源是存款；贷款的摊销和预付；可供出售的证券的到期日、销售和本金收入；借款和运营。虽然贷款的到期日和定期摊销是可预测的资金来源，但存款流动和贷款提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。

监管要求CFBank保持充足的流动性，以确保其安全稳健的运营。因此，充足的流动性可能会因CFBank的整体资产/负债结构、市场状况、竞争对手的活动、我们自己的存贷款客户的要求以及监管考虑而有所不同。管理层相信，控股公司和CFBank目前的流动资金足以满足其日常运营需要，并完成其战略规划。

流动性管理既是一项日常的管理职责，也是一项长期的管理职责。我们根据对预期贷款需求、预期存款流量、可获得利息的存款和证券的收益率以及我们资产/负债管理计划的目标的持续评估，调整我们对流动资产的投资，主要是现金、短期投资和其他在二级市场上广泛交易的资产。除了流动资产，我们还有其他可用流动性来源，包括但不限于从FHLB获得预付款，从FRB和我们的商业银行信贷额度借款。

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析

下表汇总了CFBank在2021年9月30日和2020年12月31日可从流动资产和借款能力获得的现金。



	2021年9月30日		2020年12月31日
	(千美元)
其他金融机构的现金、未质押证券和存款	$	70,730	$	212,654
FHLB的额外借款能力		88,355		53,609
FRB的额外借款能力		65,404		81,508
未使用的商业银行信贷额度		65,000		65,000
总计	$	289,489	$	412,771

截至2021年9月30日，其他金融机构的现金、未质押证券和存款减少了142.0美元，降幅为66.7%，降至7,070万美元，而2020年12月31日为2.127亿美元。减少的主要原因是归因于贷款和租赁增加，但部分被存款增加所抵消。

截至2021年9月30日，CFBank在FHLB的额外借款能力增加了3480万美元，增幅为64.8%，达到8840万美元，而2020年12月31日为5360万美元。这一增长主要归因于质押抵押品的增加。

截至2021年9月30日，CFBank在FRB的额外借款能力减少了1,610万美元，降幅19.8%，从2020年12月31日的8,150万美元降至6,540万美元。CFBank有资格参与FRB的主要信贷计划，根据质押的抵押品，CFBank可以随时、以任何理由获得短期资金。

CFBank在FHLB和FRB的借款能力可能会受到以下变化的负面影响，例如但不限于FHLB或FRB进一步收紧信贷政策、CFBank贷款组合的信贷表现恶化或CFBank的财务业绩，或质押抵押品余额的减少。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，CFBank在两家商业银行的未使用信贷额度分别为6,500万美元。

存款主要来自CFBank办事处所在的市场。我们主要依靠愿意支付具有市场竞争力的利率来吸引和留住零售存款。因此，相互竞争的金融机构提供的利率可能会影响我们吸引和保留存款的能力。

CFBank依赖于com申请利率、保管权m急诊室服务，以及与保管人的关系mERS至保留数据e假设。 2010年，联邦存款保险公司，根据《公约》的规定 t他叫多德-弗尔a“北卡罗来纳州华尔街改革和消费者保护法”，第#页。erm每年递增ed d.d.e保险公司aNCEc奥夫era葛发源 $100,000 tO$250,000便士e研发人员e正反两面。

控股公司的流动性来源比CFBank更为有限。然而，除了现有的流动资产外，截至2021年9月30日，控股公司的信贷安排还有1420万美元的可用资金。其他流动性来源包括通过债券或股票发行在证券市场筹集的资金，从CFBank获得的股息或出售资产。

管理层相信，控股公司在2021年9月30日有足够的资金来满足目前和目前预期的经营需要。控股公司目前的现金需求包括运营费用以及次级债券和其他债务的利息。如果董事会宣布，公司还可以支付普通股股息。

目前，作为该公司信托优先证券基础的次级债券的年度偿债金额约为15.5万美元。次级债券的利率是浮动的，每季度重置一次，等于3个月期伦敦银行同业拆借利率加2.85%。截至2021年9月30日，总有效税率为3.00%。

目前，该公司1000万美元固定利率至浮动利率次级票据的年度偿债金额为70万美元。次级票据的固定利率为7.00%，直到2023年12月，届时利率将每季度重置为相当于当时三个月期LIBOR加4.14%的利率。

Cf BankShares Inc.

第1部分.项目2

管理讨论与分析

在2021年5月21日之前，控股公司有一笔原始本金为500万美元的定期贷款，另外还有1,000万美元与第三方银行的循环信贷额度。2021年5月21日，这项信贷安排被再融资为一项3500万美元的新安排。这项信贷安排将循环到2024年5月21日，届时任何当时未偿还的余额都将转换为10年期定期票据，分期10年期摊销。信贷安排的借款在2026年5月21日之前以3.85%的固定利率计息，然后利率转换为与Prime相等的浮动利率，下限为3.75%。信贷安排的目的是为控股公司提供额外的流动资金来源，并为控股公司向下游提供资金，作为对CFBank的额外资本，以支持增长。截至2021年9月30日，该公司在该设施上的未偿还余额为2080万美元。

控股公司支付普通股股息的能力取决于控股公司一级可用现金和流动资金的数量，以及从CFBank获得股息和为此类股息提供资金所需的其他分配的程度。

控股公司是一个独立于CFBank的法人实体，CFBank没有义务提供任何股息或其他资金用于控股公司支付股息。银行业法规限制了CFBank在没有事先监管批准的情况下可以支付给控股公司的股息金额。一般来说，只要股息不超过当前历年迄今收益的总和加上前两年尚未支付的任何收益，并且只要金融机构在股息支付后保持良好的资本状况，金融机构就可以在没有事先批准的情况下支付股息。

控股公司还受到各种法律法规政策和要求的影响，这些政策和要求会影响控股公司支付股票股息的能力。此外，控股公司是否有能力为其股票支付股息的条件是在目前的基础上支付公司信托优先证券相关次级债券的季度利息。最后，根据本公司固定利率至浮动利率次级债务的条款，控股公司支付股票股息的能力取决于控股公司继续就次级债务支付所需的本金和利息，并且不发生违约事件。

联邦所得税法为1988年前建立的储蓄坏账准备金提供了总计230万美元的扣除额。会计准则不要求在这一金额上记录递延税项负债，否则到2020年底，这笔负债总额将达到47.3万美元。然而，如果CFBank全部或部分清算或以其他方式不再是一家银行，或者如果税法发生变化，这笔金额将不得不重新收回，并记录纳税义务。此外，任何超过CFBank当前或累计收益和利润的分配都将减少分配给其坏账准备金的金额，并为CFBank带来税收负担。

Cf BankShares Inc.

第1部分.第3项

关于市场风险的定量和定性披露

管理层认为，截至2021年9月30日，本公司的市场风险与本公司提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K年报中的信息没有实质性变化。

Cf BankShares Inc.

第1部分第4项

控制和程序

对披露控制和程序的评价。我们维持披露控制和程序，旨在确保在我们的1934年证券交易法(交易法)报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年9月30日的季度，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化。我们在2021年第三季度没有对我们的财务报告内部控制(根据交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)进行任何改变，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

Cf BankShares Inc.

第二部分项目1至6

其他信息

伊特M1.法律诉讼

控股公司和CFBank可能在正常业务过程中不时参与各种法律程序。定期地，涉及CFBank的各种索偿和诉讼，例如强制执行留置权的索偿、对CFBank持有担保权益的物业的谴责法律程序、涉及房地产贷款的发放和服务的索偿，以及与我们的银行业务相关的其他索偿和诉讼。

我们不是任何悬而未决的法律程序的一方，管理层认为如果做出对我们不利的决定，将对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。

它EM 1A。风险因素

本公司截至二零二零年十二月三十一日止年度的10-K表年报所披露的风险因素并无重大变动，并附以“第1A项”。提交给美国证券交易委员会的截至2021年6月30日的季度报告中的Form 10-Q季度报告第二部分的“风险因素”。

它EM 2.未登记的股权证券销售和收益的使用

(a)没有。

(b)不适用。

(c)下表提供了在截至2021年9月30日的三个月内，由公司或代表公司或根据修订的1934年证券交易法第10b-18(A)(3)条规定的任何“关联购买者”购买控股公司普通股的信息。


期间	购买的普通股总数	普通股平均支付价格		作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股总数⁽¹⁾	根据计划或方案可能购买的最大普通股数量⁽¹⁾
2021年7月1日至7月31日⁽²⁾	12,507		18.82	11,415	324,984
2021年8月1日至8月31日	13,032		19.11	13,032	311,952
2021年9月1日至9月30日	12,244		19.93	12,244	299,708
总计	37,783	$	19.28	36,691

⁽¹⁾2021年1月28日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以在2022年2月27日或之前回购至多25万股公司已发行普通股。2021年10月5日，该公司宣布，董事会批准将该计划下公司可以回购的最高股票数量提高到35万股，并将股票回购计划进一步延长至2022年6月30日。根据股票回购计划，公司可以不定期通过各种方式购买其普通股股票，包括公开市场交易和私下谈判交易。

⁽²⁾包括向本公司交出1092股普通股，以便在归属限制性股票时缴纳税款。

I项目3.高级证券违约

不适用。

它EM 4.矿场安全披露

不适用。

伊特M 5.其他信息

不适用。

Cf BankShares Inc.

第二部分项目1至6

其他信息

项目6.展品


展品数	展品说明
3.1	注册人注册证书(参照注册人于2017年11月9日向证监会提交的截至2017年9月30日的10-Q表格季度报告附件3.1)
3.2	注册人注册证书修正案(参照2005年10月28日提交给证监会的注册人S-2表格注册说明书附件3.2(第333-129315号文件))
3.3	注册人注册证书修正案(通过引用附件3.4并入注册人截至2009年6月30日的10-Q季度表格，于2009年8月14日提交给证监会(文件编号0-25045))
3.4	注册人注册证书修正案(通过引用附件3.5并入注册人截至2011年9月30的季度10-Q表格，于2011年11月10日提交给证监会(文件号0-25045))
3.5	注册人注册证书修正案(通过引用注册人对2012年5月4日提交给证监会的表格S-1登记声明的生效后修正案附件3.5并入(文件第333-177434号))
3.6	注册人注册证书指定证书(通过引用附件3.1并入注册人2014年5月7日的8-K表格当前报告中，并于2014年5月13日提交给委员会(文件号0-25045))
3.7	注册人注册证书修正案(通过引用附件3.1并入注册人于2018年8月20日向委员会提交的日期为2018年8月20日的8-K表格当前报告(文件号0-25045))
3.8	注册人注册证书指定证书(通过引用附件3.1并入注册人于2019年10月25日提交给欧盟委员会的8-K表格当前报告中的附件3.1(文件编号0-25045))
3.9	注册人注册证书修正案证书(通过引用附件3.1并入注册人于2020年5月29日提交给证监会的当前8-K表格报告(文件编号0-25045))
3.10	注册人注册证书修正案(参照附件3.1并入注册人于2020年7月28日向欧盟委员会提交的当前8-K表格报告(文件编号0-25045))
3.11	经修订的注册人公司注册证书(通过引用附件3.10并入注册人于2020年8月12日提交给委员会的截至2020年6月30日的10Q表格(文件编号0-25045))[本文件代表注册人的公司注册证书，其汇编形式包含所有修订。这份汇编的文件尚未提交给特拉华州国务卿。]
3.12	第二次修订和重新修订注册人章程(通过引用附件3.3并入注册人截至2007年12月31日的财政年度10-K表格，于2008年3月27日提交给证监会(文件编号0-25045))
11.1	报表Re：每股收益的计算
31.1	规则13a-14(A)首席执行官的证明
31.2	细则13a-14(A)首席财务干事的证明
32.1	第1350节认证
101.1	交互式数据文件(内联XBRL)
104	封面交互数据文件，格式为内联XBRL，包含在附件101中

Cf BankShares Inc.

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。


	Cf BankShares Inc.


日期：2021年11月15日	发信人：	/s/a蒂莫西·T·奥戴尔(Timothy T.T.O‘Dell)
		蒂莫西·T·奥戴尔(Timothy And T.O‘Dell)
		总裁兼首席执行官兼首席执行官


日期：2021年11月15日	发信人：	凯文·J·比尔曼(Kevin J.Beerman)
		凯文·J·比尔曼
		执行副总裁兼首席财务官