目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的截至该季度的季度报告 |
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的关于_过渡期的过渡报告。 |
委托文件编号：
亚伯拉克萨斯石油公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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| (法团注册状态) |
| (国际税务局雇主识别号码) |
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| (主要行政办公室地址)(邮政编码) |
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| (注册人电话号码，包括区号) |
| 不适用 |
| (前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 商品代号 | 在其注册的每个交易所的名称： |
| OTCQX |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合备案要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见交易法第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件管理器☐ | 加速文件管理器☐ |
| | 规模较小的报告公司。 |
|
| 新兴成长型公司： |
| 如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已经选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案美国证券交易委员会13(A)提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐ | |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。
截至2021年11月12日，发行人普通股流通股数量为
术语“Abraxas”、“Abraxas Petroleum”、“We”、“us”、“Our”或“Company”指的是Abraxas石油公司及其所有子公司，包括瑞文钻井有限责任公司(Raven Drilling，LLC)。
所有股票和每股数据都已追溯调整，以反映2020年10月19日生效的20股1股反向股票拆分，如我们合并财务报表附注2所述。
前瞻性信息
在本报告中，我们始终进行前瞻性陈述。任何时候，当您阅读一份不仅仅是对历史事实的陈述时(例如，包含“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“将”、“计划”、“寻求”、“可能”、“估计”、“可能”或类似表述的陈述)，您必须记住，这些都是前瞻性陈述，我们的预期可能是不正确的。尽管我们认为它们是合理的。但本报告中包含的前瞻性信息一般位于标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的材料中，但也可能在其他地方找到。这些前瞻性陈述一般与我们未来运营的计划和目标有关，并基于我们管理层对未来结果或趋势的合理估计。可能影响我们对我们运营预期的因素包括以下几个方面：(2)本报告中包含的前瞻性信息通常位于标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的材料中，但也可能在其他地方找到。这些前瞻性陈述一般与我们未来运营的计划和目标有关，并基于我们管理层对未来结果或趋势的合理估计。此外，可能影响我们对我们运营预期的因素包括：
| • |
我们产品的价格和我们套期保值活动的有效性； |
| • |
资本的可获得性，包括在我们的信贷安排下； |
| • |
在开发、开发和勘探活动中取得成功； |
| • |
石油和天然气产量下降； |
| • |
我们的债务和偿还债务所需的大量现金； |
|
| • | 管道和其他运输设施的接近程度、能力、成本和可用性； |
| • |
限制我们的增长和我们为我们的业务融资、为我们的资本需求提供资金以及应对银行信贷安排和限制性债务契约强加的不断变化的条件的能力； |
| • |
我们有能力进行有计划的资本支出； |
| • |
石油和天然气价格下跌导致的上限测试资产减记，这可能会导致未来的情况； |
| • |
全球或国家健康问题，包括大流行或传染性疾病的爆发，如冠状病毒(新冠肺炎)； |
| • |
产油国，特别是中东产油国的政治经济状况； |
| • |
替代燃料的价格和可获得性； |
| • |
我们为钻井和完井活动采购服务和设备的能力； |
| • |
我们的收购和资产剥离活动； |
| • |
天气状况和事件；以及 |
| • |
本报告其他部分讨论的其他因素。 |
无论是我们的油井还是位于我们物业附近的油井的初始产量，或IP产量，都是每口油井生产历史上的有限数据点。这些比率有时是实际比率，有时是推断或规格化比率。因此，随着更多数据的获得，特定油井的费率可能会发生变化。峰值产量不一定是未来产量、预期最终采收率(EUR)或此类油井的经济回报率的指示性或预测性指标，不应依赖于此目的。同样，我们计算和报告峰值知识产权费率的方式与其他人使用的方法可能不一致，因此报告的值可能无法直接和有意义地进行比较。所描述的横向长度仅是指示性的。实际完成的横向长度取决于各种考虑因素，例如租赁线偏移。Abraxas的标准长度侧支，有时被称为5000英尺侧支，是指完整长度一般在4000英尺到5500英尺之间的侧支。中长侧支，有时被称为7500英尺侧支，是指完整长度一般在6500英尺到8000英尺之间的侧支。长侧支，有时被称为10,000英尺侧支，是指完整长度通常超过8,000英尺的侧支。
术语表
除非本报告另有说明，否则天然气体积是在储量所在的州或地区的法定压力基数(华氏60度)下表示的。石油和天然气当量是使用6立方英尺天然气与1桶石油、凝析油或天然气液体的比率来确定的。
以下定义适用于本报告中使用的技术术语。
用来描述石油和天然气数量的术语：
“BBL“-桶或桶。
“Bcf-10亿立方英尺的天然气。
“Bcfe-10亿立方英尺天然气当量。
“英国央行“-桶油当量。
“Boed或Boepd“桶油当量/日。
“Mbbl“--一千桶。
“MBOE” –一千桶油当量。
“MCF“--1000立方英尺的天然气。
“麦克菲“-1000立方英尺气当量。
“MMbbl“--百万桶。
“MMBoe”-百万桶油当量。
“MMBtu“-百万英热单位天然气。
“MMCF“-百万立方英尺的天然气。
“MMcfe“-百万立方英尺气当量。
“NGL”-以桶为单位计量的天然气液体。
用来描述我们对油井和种植面积的兴趣的术语：
“开发面积“指由租用的英亩空地或可分配给生产井的面积组成的面积。
“开发井是指在油气藏探明区域内钻至深度或地层(岩层或地层)的井，其目的是开采储量。
“干井“是探井或开发井被发现不能生产足够数量的石油或天然气以证明完成是合理的。
“探井是为了在未经探明的地区发现和生产石油和/或天然气，在以前发现在另一个储集层生产的油田中发现新的储集层，或者扩大已知储集层而钻成的井。
“总英亩“是指我们拥有经营权益的英亩面积。
“总油井“是一口我们拥有权益的油井。
“净英亩是指以总英亩为单位的部分所有权工作权益的总和(例如，在320英亩土地的租约中，50%的工作权益相当于160英亩净地)。
“网井“是总油井中部分所有权工作权益的总和。
“生产井“是探井或开发井，不是干井。
“未开发面积指的是那些租赁的英亩土地，其油井尚未钻探或完成到允许生产经济数量的石油和天然气的地步，无论这些面积是否包含已探明的储量。
用于为我们的储备分配现值或对其进行分类的术语：
“已开发油气储量*“已开发的石油和天然气储量是任何一类可望开采的储量：
(I)通过现有设备和作业方法的现有油井进行开采，或所需设备的成本与新油井的成本相比相对较小；及
(Ii)通过已安装的开采设备和储量估计时运行的基础设施进行开采(如果开采方式不涉及油井)。
“已探明的已开发非生产储量**”石油和天然气储量是指在现有井筒中的管子后面、关闭的井筒中开发的石油和天然气储量，或者只有在安装了必要的设备后才能通过提高采收率来开采的储量，或者在这样做的成本相对较低的情况下才能通过提高采收率来回收的石油和天然气储量。关闭的储量预计将从(1)在估计时打开但尚未开始生产的完井期收回，(2)因市场状况或管道连接而关闭的油井，或(3)因机械原因而无法生产的油井。预计将从现有油井中需要额外完井工作或未来在投产前重新完井的区域回收管后储量。
“已探明的已开发储量*” 在现有设备和作业方式下，可通过现有油井开采的储量。
“探明储量*“地质和工程数据显示，在现有的经济和运营条件下，未来几年可以从已知的水库中开采的储量是合理确定的。
“已探明的未开发储量”或“PUDS*” 预计将从未钻井面积的新油井或现有油井中回收的储量，在每种情况下都需要相对较大的支出。
“PV-10“是指根据美国证券交易委员会(SEC)颁布的指导方针计算的，在所得税前以每年10%的比率贴现，且没有价格或成本上升或下降的估计未来净收入。根据美国证券交易委员会规定，PV-10被认为是非公认会计准则的财务衡量标准，因为它不包括未来所得税的影响，这是计算贴现未来净现金流量的标准化衡量标准时所要求的。我们认为PV-10是可以用来评估我们油气资产相对重要性的重要指标，证券分析师和投资者在评估油气公司时广泛使用PV-10。由于每个公司都有许多独特的因素会影响未来要缴纳的所得税数额，因此在评估公司时，使用税前衡量标准可以提供更大的资产可比性。我们认为，石油和天然气行业的大多数其他公司都是按照同样的基础计算PV-10的。PV-10的计算基础与贴现未来净现金流的标准化衡量标准相同，但不扣除所得税。
“标准化测量“指根据会计准则编纂(”ASC“)932”关于石油和天然气生产活动的披露“计算的扣除所得税且没有价格或成本上升或下降的估计未来净收入，每年以10%的比率贴现。
“未开发油气储量*“未开发的石油及天然气储量是指任何类别的储量，预计可从未钻探面积的新油井或需要较大开支才能重开的现有油井中回收。
*本定义是S-X规则第4-10(A)条规定的完整定义的简略版本。
亚伯拉克萨斯石油公司
表格10-Q
索引
| 第一部分 |
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| 第1项-- |
财务报表 |
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简明合并资产负债表-2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日 |
6 |
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|
简明合并业务报表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月(未经审计) |
8 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的股东权益简明合并报表(未经审计)三个月和九个月 | 9 |
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|
|
简明现金流量表--(未经审计)截至2021年和2020年9月30日的9个月 |
10 |
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简明合并财务报表附注-(未经审计) |
11 | |
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| 第2项-- |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
27 |
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| 第3项-- |
关于市场风险的定量和定性披露 |
41 |
|
|
|
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| 第4项-- |
管制和程序 |
41 |
|
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|
| 第二部分 |
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| 其他信息 |
||
|
|
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| 第1项-- |
法律程序 |
42 |
| 第1A项-- |
风险因素 |
42 |
| 第2项-- |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
42 |
| 第3项-- |
高级证券违约 |
42 |
| 第4项-- |
煤矿安全信息披露 |
42 |
| 第5项-- |
其他信息 |
42 |
| 第6项-- |
陈列品 |
42 |
|
|
签名 |
43 |
第一部分
财务报表
项目1.财务报表
亚伯拉克萨斯石油公司
压缩合并资产负债表
(单位：千)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款： | ||||||||
| 共同所有人，净值 | ||||||||
| 油气生产销售 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 应收账款总额 | ||||||||
| 衍生资产-短期 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备： | ||||||||
| 探明油气性质，全成本法 | ||||||||
| 其他财产和设备 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 累计折旧、损耗、摊销和减值较少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备合计(净额) | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 衍生资产-长期 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
所有的股票和每股数据都进行了追溯调整，以反映2020年10月19日生效的20股1股反向股票拆分，如我们的精简合并财务报表附注2所述。
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
亚伯拉克萨斯石油公司
精简合并资产负债表(续)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 油气生产联息应付 | ||||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 使用权责任 | ||||||||
| 衍生负债--短期 | ||||||||
| 衍生工具合约的终止 | ||||||||
| 长期债务的当期到期日 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期无债务当期到期日 | ||||||||
| 经营租赁使用权负债 | ||||||||
| 工资保障计划贷款 | ||||||||
| 未来的站点恢复 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注11) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，面值每股-授权股份；--已发行和已发行股票 | ||||||||
| 普通股，面值每股，授权股份；发行日期为2021年9月30日，未偿还日期为2020年12月31日 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东亏损总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总负债和股东赤字 | $ | $ | ||||||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
亚伯拉克萨斯石油公司
简明合并业务报表
(未经审计)
(除每股数据外，以千为单位)
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 油气生产收入 | ||||||||||||||||
| 油 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 燃气 | ||||||||||||||||
| 天然气液体 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 运营成本和费用： | ||||||||||||||||
| 租赁经营 | ||||||||||||||||
| 生产税和从价税 | ||||||||||||||||
| 钻机费用 | ||||||||||||||||
| 折旧、损耗、摊销和增值 | ||||||||||||||||
| 已证实的财产减值 | ||||||||||||||||
| 一般和行政(包括基于股票的薪酬, , ，及，分别) | ||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他(收入)支出： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 出售非油气资产的收益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 递延融资费摊销 | ||||||||||||||||
| 融资费用 | ||||||||||||||||
| 债务减免 | ( | ) | ||||||||||||||
| 债务清偿损失 | ||||||||||||||||
| 衍生产品合约的损失(收益) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他费用(收入)合计 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税(费用)福利 | ||||||||||||||||
| 净额(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股普通股净(亏损)-基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股普通股净(亏损)-摊薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
亚伯拉克萨斯石油公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位为千，共享数据除外)
| 其他内容 |
||||||||||||||||||||
| 普通股 |
已缴入 |
累计 |
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| 股票 |
金额 |
资本 |
赤字 |
总计 |
||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 净损失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 其他内容 |
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| 普通股 |
已缴入 |
累计 |
||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
资本 |
赤字 |
总计 |
||||||||||||||||
| 2019年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 净损失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
| 认股权证的发行 |
- | |||||||||||||||||||
| 已发行的限制性股票，扣除没收后的净额 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 其他内容 |
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| 普通股 |
已缴入 |
累计 |
||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
资本 |
赤字 |
总计 |
||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 净损失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 其他内容 |
||||||||||||||||||||
| 普通股 |
已缴入 |
累计 |
||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
资本 |
赤字 |
总计 |
||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 净损失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 认股权证的发行 |
- | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
| 亚伯拉克萨斯石油公司 |
| 简明合并现金流量表 |
| (未经审计) |
| (单位：千) |
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 衍生产品合约的净亏损(收益) | ( | ) | ||||||
| 衍生品合约支付的现金净结算额 | ( | ) | ||||||
| 出售非油气资产的收益 | ( | ) | ||||||
| 未来场地恢复的折旧、耗尽、摊销和增值 | ||||||||
| 已证实的财产减值 | ||||||||
| 递延融资费和发行折价摊销 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 清偿资产报废债务 | ||||||||
| 免除债务购买力平价贷款 | ( | ) | ||||||
| 债务清偿损失 | ||||||||
| 非现金利息支出 | ||||||||
| 非现金对冲合同终止 | ||||||||
| 营业资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 其他资产 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 资本支出，包括购买和开发物业 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售油气资产所得收益 | ||||||||
| 出售非油气资产所得收益 | ||||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 长期借款收益 | ||||||||
| 购买力平价贷款的收益 | ||||||||
| 偿还长期借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延融资费 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物增加 | ||||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 非现金投融资活动： | ||||||||
| 实物支付的非现金利息 | $ | $ | ||||||
| 计入应付帐款的资本支出变动 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 对已售出物业进行未来场地修复的变更 | $ | $ | ||||||
| 免除购买力平价贷款 | $ | $ | ||||||
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
亚伯拉克萨斯石油公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(表格金额以千为单位，每股数据除外)
1.陈述的基础
截至目前我们遵循的会计政策1月1日，2021这些内容载于年报表格中经审核的综合财务报表附注。10-截至2010年底的年度K2020年12月31日于9月1日向美国证券交易委员会提交5月6日(星期四)2021。*随附的中期精简合并财务报表不由我们的独立注册会计师审计。根据管理层的意见，这些报表反映了公平列报财务状况和经营业绩所需的所有调整。任何和所有的调整都是正常的和重复的。尽管管理层认为这些精简合并财务报表中未经审计的中期相关披露足以使所提供的信息不误导性、某些信息和脚注披露通常包括在按照美国公认会计原则编制的年度经审计综合财务报表中，但根据美国证券交易委员会的规则和规定已被浓缩或遗漏。该项目的运营结果三和九已结束的月份期间2021年9月30日年度现金流量表和年度现金流量表九截至的月份2021年9月30日，是不这必然表明全年的预期结果。本表格所载简明综合财务报表应与本公司年度报告表格所载综合经审计财务报表及其附注一并阅读。10-截至本年度的K2020年12月31日.
CoviD-19
在第一四分之一2020,一种新的冠状病毒株(“COVID-19”)出现，造成了被世界卫生组织列为大流行的全球卫生紧急情况。作为COVID的结果-19在大流行期间，由于各国政府为遏制COVID的传播而实施的旅行限制，消费者对石油和天然气的需求都有所下降。19以及它的变异株。此外，在2020年3月，石油输出国组织(OPEC)成员国未能就产量水平达成一致，这导致石油和天然气供应增加，并导致油价大幅下跌，市场愈发动荡。欧佩克同意削减全球石油产量，但确实做到了不足以抵消COVID的影响-19按需提供。这种需求的减少，供应的增加，导致油气价格下降，影响了我们的流动性。自那时以来，石油和天然气的需求和价格都有所上升，但与COVID引发的大流行相关的不确定性-19而且它的变异株仍然存在。
在早期2020年3月，全球石油和天然气价格大幅下跌，近几个月来有所上涨，但仍在继续。可能再次下降。在COVID的全面影响下-19截至本报告日期，其变异株仍在继续进化。因此，他们对公司的全部影响还不确定。管理层正在积极监测全球形势，以及对金融公司未来运营、财务状况和本财年流动性的影响。2021.为应对价格波动，公司采取行动降低一般和行政成本，并于年中停产。2020年3月。然而，随后，该公司于年中开始恢复生产。2020年6月，大多数这样的油井早些时候就恢复了生产。2020年9月。我们还无限期暂停了资本支出。
持续经营的企业
我们目前的负债水平和最近的大宗商品价格环境对我们在信贷安排中遵守某些国际契约的能力构成了挑战，并且根据适用的审计标准，独立会计师对我们截至年底的最新财务报表的意见。2020年12月31日包含一段说明，说明该公司是否有能力继续作为一家“持续经营的企业”。2020年12月31日，我们总共有美元。
具体地说，在我们的信贷协议方面，我们做到了不满足第一根据我们的第一个留置权信贷安排，留置权债务与合并EBITDAX的比率契约截至2020年12月31日--测量日期和这样的失败代表了我们第一留置权信贷安排下的违约事件。另外呢，我们预计我们会不*保持遵守第二个留置权信贷安排总杠杆率公约或最低资产覆盖率(定义见附注5)，这两个都是第一测试日期为2021年9月30日为了满足所需的要求十二因此，我们的审计师就我们表格中的财务报表准备的审计报告10-截至本年度的K2020年12月31日--包括一段说明性段落，表达了我们是否有能力继续作为一家持续经营的企业的不确定性。我们的第二留置权信贷安排无法保持遵守某些国际契约，这代表着截至未来任何这样的财政季度末，我们的第一留置权信贷安排下的另一项违约。合并财务报表做到了这一点。不包括可能因不确定性导致的“持续经营”结果的任何调整。
现有默认值为2021年3月31日我们必须遵守与我们贷款人达成的忍耐协议，该协议于4月1日到期。2021年5月6日。如果公司的贷款机构加快支付其信贷安排下的未偿还金额，公司会这样做不目前有足够的流动资金偿还这些债务，需要额外的资金来源才能做到这一点。该公司可以尝试通过出售资产、公开或非公开发行债务、股权或与股权挂钩的证券、债转股或其任何组合来获得额外的资本来源。然而，该公司不能保证它将以可接受的条款成功地从这类交易中获得资本，或者根本不能保证。
根据适用的会计原则，这些情况被认为对公司是否有能力继续作为一家持续经营的企业产生重大怀疑。综合财务报表乃以“持续经营”为基础编制，考虑在正常业务过程中的资产变现、负债及其他承担的清偿情况。十二-自这些综合财务报表发布之日起的一个月内。因此，随附的合并财务报表不包括与资产及其账面金额的可回收性和分类有关的任何调整，或与以下情况有关的负债的数额和分类的调整可能如果公司不能继续作为一家“持续经营的企业”继续经营下去，将会产生严重的后果。
本公司继续其先前宣布的战略选择调查，并正在与债权人进行讨论，以努力重组其资产负债表。任何与其贷款人谈判的交易都可能包括出售大量资产，所得资金将用于减少债务，将本公司的大量股权交换为未偿债务，和/或其他可能的谈判交易。这总共可以消除或大幅减少其第一留置权信贷安排和第二留置权信贷安排下的未偿债务，并导致现有股东利益的大幅稀释，以及现有股东价值的减少或潜在消除。任何此类交易都可能涉及根据美国破产法提起的诉讼。不是可以保证任何这样的潜在交易能够成功完成，在这种情况下，公司的贷款人可以启动止赎程序，寻求清算公司资产，以偿还未偿债务。在任何这样的止赎程序中，股东不太可能为他们的股票收回超过最低金额的股票，股票可能会变得一文不值。
在……里面2021年4月我们收到通知，由于第一留置权信贷安排下的违约事件，我们的某些套期保值协议正在终止，我们自愿终止了大部分其他套期保值安排。*由于终止的套期保值的结算，我们有#美元的未偿债务
合并原则
术语“Abraxas”、“Abraxas Petroleum”、“We”、“us”、“Our”或“Company”是指Abraxas石油公司及其所有子公司，包括Raven Drilling，LLC(“Raven Drilling”)。
钻机会计
根据《美国证券交易委员会条例》S-X, 不是收入在与我们或我们的主要附属公司持有所有权或其他经济利益的物业相关的合同钻井服务中确认。任何收入不由于这一限制而确认的资产计入全部成本池，并在产生准备金时通过较低摊销予以确认。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内已报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
基于股票的薪酬、股票期权计划和认股权证
股票期权
我们目前使用一个标准的期权定价模型(即Black-Scholes)来衡量授予员工和董事的股票期权的公允价值。
下表汇总了我们的年度股票期权活动。九截至的月份2021年9月30日，单位：(千)：
| 股份数量 | 每股加权平均期权行权价 | 加权平均授予日期每股公允价值 | ||||||||||
| 杰出，2020年12月31日 | $ | $ | ||||||||||
| 取消/没收 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 过期 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 余额，2021年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
限制性股票奖
限制性股票奖励是普通股的奖励，受转让限制的限制，如果获奖者在限制失效前终止与我们的雇佣，则有被没收的风险。这类股票的公允价值是根据授予日的收盘价确定的，补偿费用记录在适用的归属期间。
下表汇总了我们的年度限售股票活动。九截至的月份2021年9月30日:
| 共享数量(千) | 加权平均授予日期每股公允价值 | |||||||
| 未授权，2020年12月31日 | $ | |||||||
| 既得/释放 | ( | ) | ||||||
| 取消/没收 | ( | ) | ||||||
| 未授权，2021年9月30日 | $ | |||||||
基于业绩的限制性股票
我们将向阿布拉克萨斯石油公司修订和重新修订的某些高级职员发行基于业绩的限制性股票。2005员工长期股权激励计划。这些股份将归属于自授予之日起数年，根据我们与同行公司集团相比的平均股东总回报(TSR)实现业绩目标。将授予的股票数量取决于我们的TSR与末尾的同行组相比的排名三-年归属期限，范围可为最初拨款的百分比，最高可达
下表提供了截至指定日期的基于绩效的限制性股票摘要：
| 共享数量(千) | 加权平均授予日期每股公允价值 | |||||||
| 未授权，2020年12月31日 | $ | |||||||
| 过期 | ( | ) | $ | |||||
| 未授权，2021年9月30日 | $ | |||||||
与基于业绩的限制性股票相关的补偿费用基于单一股票的授予日期公允价值，该公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型确定的，该模型利用随机过程在给定各种投入的情况下创造一系列潜在的未来结果。由于薪酬委员会打算用我们的普通股股票结算基于业绩的限制性股票奖励，这些奖励被计入股权奖励，费用在授予日计算，假设。100%它的目标是支付，并在奖励的有效期内摊销。
下表汇总了公司使用的各种薪酬形式中的基于股票的薪酬(单位：千)。
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 选项 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 限制性股票 | ||||||||||||||||
| 业绩股 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
截止日期：2021年9月30日，几乎所有与股票薪酬相关的费用都已摊销。期权完全摊销，而限制性股票和绩效股票约为$。
普通股认股权证
自.起2021年9月30日，购买普通股的已发行认股权证如下：
| 发行日期 | 可行使 | 到期日 | 行权价格 | 股份数量 | ||||||
| 2020年8月11日 | 普通股 | 2025年8月11日 | $ | |||||||
关于经修订的第二留置权信贷协议，2020年8月11日，本公司向贷款人发出认股权证，购买合共
油气属性
我们将遵循全成本法核算油气资产。根据这一方法，所有与收购资产相关的直接成本和某些间接成本以及成功和不成功的勘探开发活动都将资本化。资本化油气资产的折旧、损耗和摊销，以及估计的未来开发成本(不包括未经探明的资产)，是以已探明储量为基础的单位产量法为基础的。油气资产的净资本化成本，减去相关的递延税款，因国家而异，限于未摊销成本或成本上限的较低者，成本上限的定义是，基于按以下价格折现的未升级价格，来自已探明储量的预计未来净收入的现值之和。
恢复、移走和环境责任
我们必须遵守广泛的联邦、州和地方环境法律法规。这些法律规定物质排放到环境中，并可能要求我们消除或减轻在不同地点处置或释放石油物质对环境的影响。环境支出是根据其未来的经济效益来支出或资本化的。环境支出是指与过去运营造成的现有状况有关的、具有不是并对未来经济效益进行了估算。
非资本性质支出的负债在环境评估和/或补救是可能的情况下记录，并且成本可以合理估计。这种负债通常不贴现，除非负债或组成部分的现金支付时间是固定的或可以可靠地确定的。
我们将根据ASC的指导，对未来的场地恢复义务进行核算410它涉及与有形长期资产报废和相关资产报废成本相关的义务的会计和报告。ASC410要求资产报废义务的负债的公允价值记录在发生负债的期间，并通过增加相关长期资产的账面价值来资本化相应的成本。负债在每个期间增加到当时的现值，资本化成本在相关资产的预计使用年限内折旧。在报告的所有期间，我们都已将估计的未来废弃和拆除成本计入我们的全成本摊销基数，并在附带的简明综合财务报表中将这些成本作为我们损耗费用的组成部分进行摊销。
下表汇总了我们未来的站点恢复义务交易九截至的月份2021年9月30日*和截至年底的一年2020年12月31日*(以千为单位)：
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 开始未来的场地修复义务 | $ | $ | ||||||
| 投产的新油井和其他油井 | ||||||||
| 与物业销售有关的删除 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 与封堵成本相关的删除 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 增值费用 | ||||||||
| 修订和其他 | ( | ) | ||||||
| 结束未来的场地修复义务 | $ | $ | ||||||
在……里面2021年4月该公司剥离了北达科他州和蒙大拿州的各种非巴肯地产，主要是为了承担封堵责任。这笔交易的结果是大约减少了#美元。
最近采用的新会计准则。
有效2020年1月1日，本公司采用最新会计准则(“ASU”)2016-13及其相关修正案。*本ASU主要适用于本公司的应收账款，其中大部分应在30几天。本公司通过审核收款、信用评级和其他分析来监控交易对手的信用质量。该公司主要利用账龄方法和对历史损失率的分析，以及对可能影响其交易对手信用质量和流动性的当前和未来条件的考虑，制定其估计的信贷损失拨备。该ASU的采用和实施做到了不对中国公司的财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计准则
在……里面2020年3月，FASB发布了ASU不是的。 2020-04,“参考汇率改革(主题840)：促进参考汇率改革对财务报告的影响“(亚利桑那州立大学2020-04”)，它为公司提供可选的指导，以减轻与从预期将停止的参考利率(例如，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))过渡相关的潜在会计负担。ASU2020-04除其他事项外，还允许对某些合同进行修改，如主题范围内的修改470在债务方面，将被视为现有合同的延续。本ASU自发行之日起生效，其可选救济可通过以下途径申请2022年12月31日如果适用，公司将前瞻性地考虑这一可选指南。
在……里面2020年5月，美国证券交易委员会通过了最终规则，修改了重大业务收购和处置的财务报表要求。在其他变化中，最终规则修改了重要性测试，并改进了对已收购或将被收购的企业和相关预计财务信息、这些财务报表必须涵盖的期间以及预计财务信息的形式和内容的披露要求。最终的规则是不修改收购和处置大量资产的要求不组成一家企业。最终规则是有效的。2021年1月1日但提前遵守是允许的。公司将考虑这些最终规则，并在适用的情况下更新其披露情况。
2.反向股票拆分
在……上面2020年10月19日，该公司实施了一项1-为了-
此外，还将继续2020年10月19日，本公司在紧接反向股票拆分前已发行的所有期权、认股权证及其他可换股证券均以除以进行调整。20期权、认股权证和其他可转换证券可行使或可转换的普通股股数，乘以其行使或转换价格20,一切均按照规管该等期权、认股权证及其他可转换证券的计划、协议或安排的条款进行，并须四舍五入至最接近的整体股份。
该普通股于周一开盘后在纳斯达克开始交易，经拆分调整后2020年10月19日。普通股的交易代码仍然是“AXAS”。2021年7月26日本公司接获纳斯达克股票市场有限责任公司通知，本公司普通股将暂停买卖。*本公司证券随后于#日在纳斯达克暂停买卖。2021年8月4日并于7月1日从上市和注册中删除2021年9月17日目前在OTCQX市场上市。
3.与客户签订合同的收入
收入确认
石油、天然气和天然气液体(“NGL”)的销售在产品控制权移交给客户且可收集性得到合理保证时确认。我们合同的定价条款与市场指数挂钩，根据实际位置、石油或天然气质量以及当前的供需状况等因素进行某些调整。因此，石油、天然气和天然气的价格波动，以保持与市场上其他可用的石油、天然气和天然气供应的竞争力。我们可以相信，我们的石油、天然气和NGL合同的定价条款是业内的惯例。
石油销售
我们的原油销售合同通常是这样组织的，即我们可以在井口或井口附近合同指定的交货点将我们的原油生产出售给买家。原油产量在交割日的定价基于现行指数价格减去与石油质量、实际位置和买方交割后发生的运输成本有关的某些扣减。当控制权在井口或井口附近交付时，我们将确认其收入，价格为从买方收到的净价。
天然气和天然气销售
根据我们的天然气加工合同，我们将把湿气输送到位于井口或中游加工实体系统入口处的中游加工实体。中游加工实体对天然气进行加工，并基于以下任一项将收益汇给我们：(I)中游加工实体从以下地点收到的NGL和残渣气的最终销售价格第三(Ii)向中游加工实体交付天然气和残渣气的当月的现行指数价格，或(Ii)向中游加工实体交付的当月天然气和残渣气的现行指数价格。中游加工实体发生的收集、加工、运输和其他费用通常从我们可以收到的收益中扣除。
在这些场景中，我们要评估中游加工实体是交易的委托人还是代理人。在我们的天然气采购合同中，我们已经得出结论，中游加工实体是代理商，因此，中游加工实体是我们的主要客户。因此，我们将根据从中游加工实体收到的收益净额，在交付至中游加工实体时确认收入。
收入的分类
我们专注于石油和天然气资产的开发，主要位于以下地区二美国的三个作业区：(I)二叠纪/特拉华盆地，以及(Ii)落基山。可归因于这些地区的收入在下表中分列。
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| 油 | 燃气 | NGL | 油 | 燃气 | NGL | |||||||||||||||||||
| 工作区域： | ||||||||||||||||||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 落基山 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| 油 | 燃气 | NGL | 油 | 燃气 | NGL | |||||||||||||||||||
| 工作区域： | ||||||||||||||||||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 落基山 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
重大判决
委托人与代理人
我们将从事各种类型的交易，在这些交易中，中游实体加工我们的天然气，然后将产生的NGL和残渣气销售到第三-代表我们的一方客户，如我们的佣金和天然气购买合同。这些类型的交易需要判断，以确定我们是合同中的委托人还是代理人，因此，收入是记录在毛收入还是净收入。
分配给剩余履约义务的交易价格
我们的许多主要产品销售都是短期的，合同期限为一一年或更短的时间。对于这些合同，我们还利用了ASC主题中的实践权宜之计606-10-50-14如果履约义务是最初预期期限为#的合同的一部分，则免除我们披露分配给剩余履约义务的交易价格一一年或更短的时间。
对于合同期限大于一一年来，我们一直在ASC课题中运用实践权宜之计606-10-50-14(A)哪些说明我们认为是不如果可变对价全部分配给完全未履行的履约义务，则要求披露分配给剩余履约义务的交易价格。根据这些销售合同，每个产品单位通常代表一个单独的履约义务；因此，未来的成交量完全没有得到满足，对分配给剩余履约义务的交易价格的披露是不必填项。
合同余额
根据我们的产品销售合同，一旦我们的履约义务在产品交付时得到履行，我们就有权从采购商那里获得付款，在这一点上，付款是无条件的。我们将把发票金额记为“应收账款--油气生产销售”，并将其记录在随附的简明合并资产负债表中。
在一定程度上，由于时间或信息的原因，石油和天然气的实际数量和价格不能在给定的报告期内获得不接收自第三根据各缔约方的意见，估计这些物业的预期销售量和价格，并将其记为“应收账款--石油和天然气生产销售”，并在随附的简明合并资产负债表中记录为“应收账款-石油和天然气生产销售”。在这种情况下，付款也是无条件的，因为我们已经通过交付相关产品来履行我们的履约义务。因此，我们已经得出结论，我们的主要产品销售做到了不产生ASU项下的合同资产或负债2014-09.在…2021年9月30日和2020年12月31日，我们从与客户的合同中获得的应收账款为$
上期履约义务
我们将在产品交付给买家的月份记录我们的收入。然而，某些天然气和天然气销售的和解声明可能不因以下原因被接待30至60在产品交付日期之后的几天内，因此，我们不需要估计交付给中游买家的产量以及销售产品将收到的价格。此外，在一定程度上，由于时间或信息的原因，在给定的报告期内无法获得石油的实际数量和价格。不接收自第三根据各方买家的意见，还估计了这些桶石油的预期销售量和价格。
在收到买方付款的当月，我们将记录我们估计的产品销售金额与实际收到的产品销售金额之间的差额。我们的年度收入估计和历史上实际收到的收入之间的任何确定差异都不意义重大。对于三和九截至的月份九月30, 2021和2020,*报告期内确认的与前几个报告期履行的履约义务相关的收入为不材料。
4.免征所得税
递延税项资产及负债乃根据财务报告及资产及负债的计税基准之间的差异厘定，并以预期差异逆转时预期生效的税率及法律计量。
对于三和九截至的月份2021年9月30日和2020，有一个
在…2020年12月31日，在以下讨论的限制的限制下，我们已经拥有$
鉴于历史亏损，北环线结转的未来使用存在不确定性。因此，我们设立了#美元的估值免税额。
自.起2021年9月30日，我们已经做到了是否有任何应计利息或罚金与不确定的税收状况有关。纳税年度2015一直到现在我们仍然可以接受我们所属的税务管辖区的审查。
颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案2020年3月27日包括所得税条款，允许将NOL转回，允许利息支出在调整后的应税收入中扣除最高百分比，以及修改符合条件的改善性房产的税收折旧等条款。不是对公司的实质性影响。
5.长期债务问题。
以下有关第一留置权信贷安排和第二留置权信贷安排的章节全部由注释中包含的披露所限定1.持续经营。由于我们的信贷安排下的某些违约行为，截至2020年12月31日，考虑到未来可能出现的违规行为，所有与我们的信贷安排相关的债务都被归类为流动负债。
以下是截至目前我们的主要债务的描述2021年9月30日和2020年12月31日*(以千为单位)：
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 第一留置权信贷安排 | $ | $ | ||||||
| 第二留置权信贷安排 | ||||||||
| 退场费-第二留置权信贷安排 | ||||||||
| 房地产留置权票据 | ||||||||
| 较短的当前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延融资费用和债务发行成本(净额) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期债务总额，扣除递延融资费用和债务发行成本 | $ | $ | ||||||
第一留置权信贷安排
该公司与法国兴业银行(SociétéGénérale)拥有高级担保第一留置权信贷安排(First Lien Credit Facility)，作为行政代理和发行贷款人，以及某些其他贷款人。2021年9月30日$
第一留置权信贷安排下的未偿还款项将按年利率相等于(I)的年利率计息，而我们选择按参考利率计息，以较大者为准(x)法国兴业银行不时公布的参考利率，(Y)联邦基金利率加
但是，无论何时发生违约事件，违约率都是
根据较早的终止权和违约事件，第一留置权信贷安排的规定到期日为可能16, 2022.利息按季度支付参考利率预付款和不伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)预付款不到季度。本公司获准终止第一留置权信贷安排，并可根据若干通知及美元增值要求，不时永久减少贷款人在第一留置权信贷安排下的总承诺额。
本公司的每一家附属公司均在优先担保的基础上为我们在第一留置权信贷安排下的义务提供担保。第一留置权信贷安排下的债务由第一优先完善的担保权益，在若干许可产权的规限下，在本公司及其主要附属担保人的重大财产和资产中。截止日期：2021年9月30日，抵押品必须包括至少包括以下内容的财产
根据经修订的第一留置权信贷安排，本公司须遵守惯例契诺，包括财务契诺及报告契诺。年第一次留置权信贷安排修正案2020年6月25日(这个“1L修正案“)修改了第一留置权信贷安排的某些条款，包括(I)从超额现金(定义为可用现金减去某些现金备用金和#美元)中增加每月强制性预付款
借款基数将因超额现金流中的任何强制性预付款(金额相当于此类预付款)而减少，并在出售公司的主要石油和天然气资产时减少。2021年9月30日该公司的借款基数为#美元。
自.起2021年9月30日，我们是不遵守经修订的第一次留置权信贷安排下的金融契约。请参阅备注10详情见《违约事件》。
第一项留置权信贷安排包含多项契约，其中包括限制我们以下能力的契约：
|
| • | 招致或担保额外债务的； |
|
| • | 转让或者出售资产； |
|
| • | 设立资产留置权； |
|
| • | 支付股利或者其他股本分配或者其他限制性支付； |
|
| • | 与关联公司进行交易，而不是在“一臂之隔”的基础上进行交易； |
|
| • | 对我们业务的主要性质作出任何改变；以及 |
|
| • | 允许控制权变更。 |
第一留置权信贷安排还包含常规违约事件，包括不支付本金或利息、违反契约、交叉违约和交叉加速某些其他债务、破产和重大判决和债务。
违约事件在第一留置权信贷安排下发生，原因是：(I)我们未能及时提交经审计的财务报表，而没有对截至财年的“持续经营”或类似的资格进行审查2020年12月31日，(Ii)我们无法遵守第一截至财季的留置权债务与合并EBITDAX比率2020年12月31日，(Iii)我们没有使某些存款账户受到有利于第一留置权信贷安排管理代理的控制协议的约束，以及(Iv)发生了某些交叉违约，或可能由于第一留置权信贷协议下的违约事件和第二留置权信贷安排下的相应交叉违约，以及我们对冲合同下的交叉违约或类似的终止事件，可能会发生。请参阅备注10详情见《违约事件》。
第二留置权信贷安排
在……上面2019年11月13日我们签订了定期贷款信贷协议，由Angelo Gordon Energy Servicer，LLC作为行政代理，以及某些其他贷款方，我们称之为第二留置权信贷安排(Second Lien Credit Facility)。*第二项留置权信贷安排于2020年6月25日。第二项留置权信贷安排的最高承诺额为$
第二留置权信贷安排的法定到期日为2022年11月13日在实施第二项留置权信贷安排的最新修订之前，应计利息按季度支付参考利率贷款，并在每次结束时支付三-欧洲美元贷款的一个月利息期。我们被允许按照一定的通知和美元增量要求提前偿还全部或部分贷款。
我们的每一家子公司都为我们在第二留置权信贷安排下的义务提供了担保。第二留置权信贷机制下的债务由第一优先完善的担保权益，受某些允许留置权的约束，包括在债权人间协议允许的范围内为第一留置权信贷机制下的债务提供担保的那些留置权，以及我们、我们的子公司Angelo Gordon Energy Servers，LLC和法国兴业银行(SociétéGénérale)在我们所有附属担保人的重大财产和资产中与第二留置权信贷安排的偶数日期。截至，2021年9月30日，抵押品必须包括至少包括以下内容的财产
根据经修订的第二留置权信贷安排，本公司须遵守惯常契诺，包括财务契诺及报告契诺。年第二次留置权信贷安排修正案2020年6月25日(这个"2L修订“)修改第二留置权信贷安排的若干条文，包括(I)规定在第一留置权信贷安排下的债务尚未清偿时，第二留置权信贷安排下的累算利息将以资本化利息的形式按期支付；(Ii)提高利率200bps对于以现金支付的利息和500bps以实物支付利息；。(Iii)将最低资产比率契诺修改为以下各项的总和，而不会重复：(A)现值-15生产和开发本公司的已探明储量，(B)光伏-9本公司的主要碳氢化合物套期保值协议及(C)光伏-15该公司已探明储量分类为“已钻探未完成”(至20%(A)、(B)及(C)之和)占该公司未偿还债务总额，并规定该比率不超
截至2010年12月1日2021年9月30日，当我们在一起的时候不遵守经修订的第二留置权信贷安排下的财务契诺。(见附注10详情见《违约事件》。
第二项留置权信贷安排包含多项公约，其中包括限制我们以下各项的能力：
|
| ● | 招致或担保额外债务的； |
|
| ● | 转让或者出售资产； |
|
| ● | 设立资产留置权； |
|
| ● | 支付股利或者其他股本分配或者其他限制性支付； |
|
| ● | 与关联公司进行交易，而不是在“一臂之隔”的基础上进行交易； |
|
| ● | 对我们业务的主要性质作出任何改变；以及 |
|
| ● | 允许控制权变更。 |
第二留置权信贷安排还包含常规违约事件，包括不支付本金或利息、违反契约、交叉违约和交叉加速某些其他债务、破产和重大判决和债务。
违约事件在第二留置权信贷安排下发生，其原因是：(I)我们未能及时提交经审计的财务报表，而没有“持续经营”或类似的截至会计年度的资格2020年12月31日，(Ii)我们未能导致某些存款账户受到有利于第二留置权信贷安排管理代理的控制协议，(Iii)由于公司未能满足某些对冲要求，以及(Iv)已发生的某些交叉违约，或可能发生，是由于第一留置权信贷安排和第二留置权信贷安排下的违约事件以及我们对冲合同下相应的交叉违约或类似的终止事件的发生。2021年9月30日由于我们未能遵守经修订的第二留置权信贷安排下的某些金融契约。请参阅备注10有关详细信息，请参阅《违约事件》(Events Of Default)
在……上面2021年4月16日我们收到Angelo Gordon的违约和权利保留通知(“违约通知”)，声明我们已在第二留置权贷款机制下违约，因此，贷款人加快了我们在该贷款机制下的到期义务，并保留了他们在未来寻求额外补救的权利。
违约通知声明，我们在第二留置权信贷安排下的债务立即到期和支付，在每种情况下都没有提示、要求、拒付或其他任何形式的要求，并已开始按第二留置权信用安排下适用于该金额的利率计息，外加一笔额外的利息。
房地产留置权票据
我们有一张房地产留置权票据，抵押是第一作为我们公司总部的物业和装修的留置权契约。未偿还本金应计利息的固定利率为
关于债务重组的讨论悬而未决
本公司正在与债权人进行讨论，以努力重组其资产负债表，消除或大幅减少其第一留置权信贷安排和第二留置权信贷安排下的未偿债务。与贷款人进行的任何谈判交易都可能包括可能出售大量资产，所得资金将用于减少债务，将公司的大量股权交换为未偿债务，和/或其他可能的谈判交易。总体而言，这可能会导致现有股东利益的大幅稀释，以及现有股东价值的减少或潜在消除。任何此类交易都可能涉及根据美国破产法提起的诉讼。不是可以保证任何此类交易都能成功完成，在这种情况下，公司的贷款人可能启动止赎程序，寻求清算公司资产以偿还未偿债务。在任何此类程序中，股东不太可能收回超过其股票和股票的最低金额可能变得一文不值。
6.每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 基本每股收益的分母加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 稀释证券的影响： | ||||||||||||||||
| 股票期权、限制性股份及认股权证 | ||||||||||||||||
| 稀释后每股收益的分母-调整后的加权平均股票以及假设的期权和限制性股票的行使 | ||||||||||||||||
| 普通股每股净亏损-基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 普通股每股净亏损-稀释后 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股基本收益(不包括股票期权和非既得限制性股票的任何稀释影响)的计算方法是，普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。每股摊薄净收入的计算方法与基本;类似，但每股摊薄收益反映了所有潜在摊薄证券的假设转换。对于三和九截至以下月份的期间：2021年9月30日有几个人
7.**套期保值计划和衍生品
我们可以使用的衍生品合约基于指数价格，可能而且经常与我们运营中实现的实际石油和天然气价格不同。我们的衍生品合约也是如此。不因此，衍生品合约市值的波动在当期收益中确认。确实有不是与这些衍生品合约有关的净额结算协议不是要抵消的政策。
下表列出了截至以下日期我们的衍生品合约的综合持仓量2021年9月30日:
| 石油-WTI | ||||||||
| 合同期 | 日成交量(BBL) | 掉期价格(每桶) | ||||||
| 固定掉期 | ||||||||
| 2021年10月至12月 | $ | |||||||
我们几乎所有的套期保值都终止于2021年4月。
下表说明了衍生品合约对我们资产负债表的影响：
| 衍生工具合约截至2021年9月30日的公允价值 | |||||||||||
| 资产衍生品 | 负债衍生工具 | ||||||||||
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | 资产负债表位置 | 公允价值 | 资产负债表位置 | 公允价值 | |||||||
| 大宗商品价格衍生品 | 导数-电流 | $ | 导数-电流 | $ | |||||||
| 大宗商品价格衍生品 | 衍生品-长期 | 衍生品-长期 | |||||||||
| $ | $ | ||||||||||
| 衍生工具合约截至2020年12月31日的公允价值 | |||||||||||
| 资产衍生品 | 负债衍生工具 | ||||||||||
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | 资产负债表位置 | 公允价值 | 资产负债表位置 | 公允价值 | |||||||
| 大宗商品价格衍生品 | 导数-电流 | $ | 导数-电流 | $ | |||||||
| 大宗商品价格衍生品 | 衍生品-长期 | 衍生品-长期 | |||||||||
| $ | $ | ||||||||||
8.金融工具
按公允价值计量的资产和负债分为一的三不同的水平取决于测量中采用的输入的可观测性。这个三级别定义如下：
| • | 水平1-估值方法的投入是对活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。 |
| • | 水平2-估值方法的投入包括活跃市场上类似资产和负债的报价，以及在金融工具的几乎整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的投入。 |
| • | 水平3-估值方法的投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。 |
金融工具在估值层次中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。我们对特定投入对公允价值计量整体重要性的全面评估需要判断，并考虑资产或负债的特定因素。我们还需要进一步评估衍生品合约交易对手的信誉。基于交易对手信用风险的非履行风险评估结果可能导致衍生工具的账面价值调整。下表列出了我们的资产和负债的信息，这些资产和负债是按公允价值按经常性基础计量的，截至2021年9月30日和2020年12月31日，并指出我们用来确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次：
| 相同资产的活跃市场报价(第1级) | 重要的其他可观察到的输入(级别2) | 无法观察到的重要输入(3级) | 截至2021年9月30日的余额 | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 纽约商品交易所固定价格衍生品合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 纽约商品交易所固定价格衍生品合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 相同资产的活跃市场报价(第1级) | 重要的其他可观察到的输入(级别2) | 无法观察到的重要输入(3级) | 截至2020年12月31日的余额 | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 纽约商品交易所固定价格衍生品合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 纽约商品交易所固定价格衍生品合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至，2021年9月30日，我们的金融衍生品合约由基于NYMEX的固定价格掉期组成。在…2020年12月31日我们的衍生品期货合约包括基于NYMEX的固定价格掉期和基差掉期。在固定价格掉期下，我们将收到我们产品的固定价格，并向合约交易对手支付可变的市场价格。在基差互换下，如果市场价高于固定价格，我们将支付给交易对手，如果市场价格低于固定价格，则交易对手支付给我们。基于NYMEX的固定价格衍生品掉期和基差掉期合约与NYMEX期货合约挂钩，这些合约交易活跃，是基础大宗商品的指数，通常用于能源行业。多家金融机构和大型能源公司充当这类衍生品合约的交易对手。由于基于NYMEX的固定价格掉期的公允价值是基于一系列的输入，包括每份衍生品合约中陈述的合同量和价格、NYMEX当前和未来的商品价格，以及基于活跃报价并可通过外部来源验证的可随时观察到的市场参数的量化模型，我们将这些衍生品合约定性为水平。2.为了验证第三在评估当事人价值时，我们可以将各种投入输入到一个模型中，并将我们的结果与第三这是一场理性的聚会。我们做到了不有任何级别3合同价格为2020年12月31日或2021年9月30日.
非经常性公允价值计量
按公允价值在非经常性基础上计量的非金融资产和负债包括某些非金融资产和负债可能对未探明油气资产进行定期评估，至少每年评估一次，以确定是否已发生减值，并以公允价值计量，并对使用公允价值的资产报废义务进行初步确认。评估考虑了以下因素，其中包括：钻探意向、剩余租赁期、地质和地球物理评估、钻探结果和活动、已探明储量的转让、已探明储量转让后开发的经济可行性以及其他当前市场条件。在该等因素显示减值的任何期间内，该物业迄今产生的累计钻探成本以及全部或部分相关租赁成本将转移至全部成本池，然后进行摊销。
资产报废债务估计是根据历史成本以及管理层对未来成本环境的预期得出的。就像现在的情况一样不是为证实市场活动以支持所使用的假设，公司已将这些负债指定为水平3.附注中列出了对金融公司资产报废义务的期初和期末余额的对账。1.
其他金融工具
我们的现金、现金等价物、限制性现金、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值，因为这些资产和负债具有短期到期日和/或流动性。我们债务的账面价值接近公允价值，因为利率是市场利率，而这笔债务被认为是水平。2.
9.租契
租契的性质
我们以可取消和不可取消的租赁方式租赁某些房地产、现场设备和其他设备，以支持我们的运营。下面详细介绍了我们的重要租赁类型。
现场设备
我们从中国租赁各种野外设备。第三为了促进我们的生产从我们的钻井作业向市场下游转移，我们与各方建立了合作伙伴关系。我们的压缩机和冷却器布置通常具有不可取消的主要期限：一每一年，此后继续按月进行，但须经任何一方以合同终止。三十提前几天通知。这些租约被认为是短期租约，不大写的。我们有一小部分空压机的租期比我们的长。十二月份。我们的结论是，我们的设备租赁协议代表的是租赁期限等于主要不可撤销合同期限的运营租赁。租赁期满后，双方均有解除租赁的实质权利。因此，可强制执行的权利和义务不存在于主要期限之后的租赁协议下。我们与以下公司签订了钻机的日工合同第三我们欢迎各方支持我们的钻探活动。我们的钻井平台安排通常采用一个条款，该条款在合同规定的油井或井垫上完成钻井作业之前有效。在与承包商相互同意后，我们通常可以选择延长额外油井或井垫的合同期，方法是提供三十在原合同期限结束前几天发出通知。我们的结论是，我们的钻井平台安排是短期运营租赁。会计指引要求我们在合同开始时作出评估，如果我们合理地确定我们将行使延长期限的选择权。由于我们钻探计划的性质不断变化，以及每年大宗商品价格的潜在波动，我们进入较短期钻井平台安排的战略使我们能够灵活地应对我们运营和经济环境的变化。我们行使自由裁量权选择延长或不根据合同到期时的条件，逐个平台延长合同。在合同开始时，我们已经确定，如果我们选择延长合同的原定期限，我们就不能有合理的把握达成协议。根据全额成本法，这些成本在支付时作为我们资产负债表上天然气和石油资产的一部分进行资本化。
贴现率
我们的租约通常是这样做的不提供隐式费率。因此，我们须根据生效日期所得的资料，以递增借款利率来厘定租约付款的现值。我们的递增借款利率反映了我们在类似期限内以抵押方式借款的估计利率，相当于类似经济环境下的租赁支付。我们在有限的情况下使用隐含利率，在这种情况下，该利率是容易确定的。
实践权宜之计与会计政策选择
我们的某些租赁协议包括租赁和非租赁部分。对于所有具有多种组成部分类型的现有资产类别，我们利用了实际的权宜之计，使我们不必将租赁组成部分与非租赁组成部分分开。因此，我们在一项安排中将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。此外，对于我们现有的所有资产类别，我们都做出了会计政策选择不将确认租约的要求应用于我们的短期租约(即在开始时租期为12几个月或更短的时间不包括购买我们合理确定将行使的标的资产的选择权)。因此，我们在经营报表中以直线方式确认与我们的短期租赁相关的租赁付款。不与我们之前认识的不同。在存在可变租赁付款的情况下，我们在产生这些付款义务的期间在我们的经营报表中确认这些付款。无我们目前的租赁包含可变付款。有关包括重大短期租赁在内的那些资产类别的进一步信息，请参阅上文所述的“租赁的性质”。
我们总租赁费用的组成部分三和九截至的月份2021年9月30日其中大部分计入租赁运营费用如下：
| 截至2021年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |||||||
| 经营租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 短期租赁费(1) | $ | $ | ||||||
| 租赁总费用 | $ | $ | ||||||
| 短期租赁成本(2) | $ | $ | ||||||
|
| (1) | 短期租赁费用是指与合同期限为#年的租赁有关的费用。12几个月或更短的时间。 |
| (2) | 这些短期租赁成本与合同期限为#年的租赁有关。12与钻井平台相关，并在我们的资产负债表上作为天然气和石油资产的一部分资本化的资产。 |
下表包括与我们的经营租赁相关的补充资产负债表信息：
| 2021年9月30日 | ||||
| 经营租赁ROU资产 | $ | |||
| 经营租赁负债-流动 | $ | |||
| 经营租赁负债--长期 | $ | |||
我们经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下：
| 2021年9月30日 | ||||
| 加权平均剩余租期(年) | ||||
| 加权平均贴现率 | % | |||
我们的租赁责任的可执行合同条款大于一到期年份如下：
| 经营租约 | ||||
| 2021年剩余时间 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 扣除的利息 | ( | ) | ||
| 租赁总负债 | $ | |||
在…2021年9月30日，我们只有一份办公设备的租赁合同，最低租赁费的承诺是初始或剩余租赁期限超过一年。
10.*违约事件
关于本公司截至该年度的财务报表的完成情况2020年12月31日，该公司已经测试了截至财年季度的主要财务比率2020年12月31日并确定这是一件非常重要的事。不在合规的情况下，第一第一留置权信贷安排下的留置权债务与综合EBITDAX比率契约。由于我们未能遵守该契约，导致我们的独立会计师在发布他们对我们截至年底财务报表的意见时，包括了一段关于我们公司作为一家“持续经营企业”继续存在的能力的解释性段落。2020年12月31日。之前的“继续关注”意见导致了第一留置权信贷安排和第二留置权信贷安排下的额外违约事件。截至目前，已经发生了额外的违约事件。2021年9月30日由于我们未能遵守经修订的第二留置权信贷安排下的某些金融契约。以下是对违约事件的讨论。
第一留置权信贷安排
在第一留置权信贷安排下发生违约事件的原因是：(I)第一留置权公司未能在没有“持续经营”或类似资格的情况下及时提交截至会计年度的经审计财务报表2020年12月31日，(二)它没有能力遵守第一截至财季的留置权债务与合并EBITDAX比率2020年12月31日，(Iii)我们没有使某些存款账户受到有利于第一留置权信贷安排管理代理的控制协议的约束，以及(Iv)某些已经发生的交叉违约，或者可能由于第一留置权信贷协议下的违约事件和第二留置权信贷安排下的相应交叉违约，以及我们对冲合同下的交叉违约或类似的终止事件，可能会发生。
第二留置权信贷安排
在第二留置权信贷安排下发生违约事件的原因是：(I)本公司未能及时提交经审计的财务报表，而不具备任何“持续经营”或类似的截至会计年度的资格2020年12月31日，(Ii)未能使某些存款账户受制于第二留置权信贷安排的行政代理的管制协议，及(Iii)本公司未能满足某些对冲要求；及(Iv)本公司未能遵守截至该财政季度的总杠杆率2021年9月30日(五)公司无法遵守截至财年季度的最低资产覆盖率2021年9月30日以及(Vi)已发生的某些交叉违约，或可能发生，是由于第一留置权信贷安排下的违约事件和我们对冲合同下相应的交叉违约或类似的终止事件的发生。2021年9月30日由于我们未能遵守经修订的第二留置权信贷安排下的某些金融契约。
在……上面2021年4月16日我们收到Angelo Gordon的违约和权利保留通知(“违约通知”)，声明我们已在第二留置权贷款机制下违约，因此，贷款人加快了我们在该贷款机制下的到期义务，并保留了他们在未来寻求额外补救的权利。
违约通知声明，我们在第二留置权信贷安排下的债务立即到期和支付，在每种情况下都没有提示、要求、拒付或其他任何形式的要求，并已开始按第二留置权信用安排下适用于该金额的利率计息，外加一笔额外的利息。
套期保值合约
有效2021年4月12日摩根士丹利资本集团有限公司(“摩根士丹利”)，我们的几个套期保值合约的对冲方，向我们发出了关于他们作为对手方的套期保值合约的违约事件和提前终止事件的通知。该通知表明摩根士丹利选择行使对冲合同下的终止权，摩根士丹利声称，这是由于第一留置权信贷安排(摩根士丹利是贷款人)项下违约事件的发生而产生的，该贷款机构持有大约20亿美元的股份。摩根士丹利是第一留置权信贷安排的贷款人，持有大约20%的股份。摩根士丹利声称，该合同是由于发生第一留置权信贷安排下的违约事件而产生的，摩根士丹利是该贷款机构的贷款人，持有的股份约为
忍耐讨论
信贷安排项下现有的违约事件须受与贷款人签订的宽免协议所规限，该协议已于2021年5月6日。我们正在与我们的贷款人讨论进一步忍耐的问题，但是不是可以保证，我们将能够签订任何额外的容忍协议。
11.承诺和或有事项
我们不时也会涉及与我们在正常业务过程中经营所引起的索赔有关的诉讼。在…2021年9月30日，我们都很高兴。不涉及任何法律程序，而这些法律程序预计会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响，无论是个别的还是整体的。
12.后续事件
如附注中所述10如上所述，我们的第一留置权信贷机制和第二留置权信贷机制下的违约，以及贷款人在最近对这些贷款的修订中施加的限制，剥夺了我们继续开发资产和产生现金所需的资本资源。因此，我们几乎有了不是超额现金流或可用资金。虽然我们已经向我们的贷款人寻求额外的担保，但到目前为止不是更多的救济即将到来。然而，能源价格的上涨使讨论可能的谈判交易的环境变得更加有利，这些交易将减少或消除我们现有的长期债务。
不是我们可以保证达成一项或多项交易，成功解决我们的未偿还借款。然而，目前正在讨论出售资产的可能性，以便支付第一笔留置权贷款，以及可能的债务/股权交换，以清偿第二笔留置权贷款，以换取向第二家留置权贷款人发放本公司的大量股权。
如果成功完成交易，这些交易可以清偿公司的长期债务，并使我们能够恢复开发我们认为极有可能产生额外石油和天然气产量的地点。
根据我们的第二项留置权信贷安排，未偿还的债项总额超过$。
在协商的交易不能达成的情况下，第一留置权信贷贷款机构可能寻求取消其对公司资产的留置权，以及第二留置权信贷安排贷款人可能寻求取消其对任何剩余资产的留置权。如果贷款人启动没收和出售公司资产的程序，公司将考虑根据美国破产法启动程序，使我们有机会提出一项重组计划，以允许随着时间的推移向贷款人支付款项，并开发公司的资源，使贷款人受益，如果可能的话，也使公司的股东受益。不是可以对任何有争议的破产程序的结果提供保证，但如果不很可能，股东们会认识到不是他们股票的价值。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下是对我们的财务状况、经营结果、流动性和资本资源的讨论和分析，应与我们的综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表和附注包括在本Form 10-Q季度报告以及截至2020年12月31日的综合财务报表和附注中，以及相关的财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析，这两者都包含在我们于2021年5月6日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。请参阅上面的“前瞻性信息”。
除另有说明外，除单位价值外，所有表格金额均以千为单位。
关键会计政策
我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的关键会计政策没有变化，但采用了于2020年1月1日生效的会计准则更新2016-13，金融工具-信贷损失。有关更多信息，请参阅“最近发布的会计准则”。
一般信息
我们是一家独立的能源公司，主要从事美国石油和天然气的收购、开发和生产。从历史上看，我们通过收购和随后的生产资产开发战略实现增长，主要是通过开发已知油气生产地区的页岩或致密油藏，利用现代测井分析和储层建模技术以及三维地震勘探和水平钻井和阶段压裂等新技术。作为这些活动的结果，我们相信我们的物业有很多发展机会。“
新冠肺炎概述
2020年第一季度，一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)出现，造成了一场被世界卫生组织列为大流行的全球卫生突发事件。新冠肺炎疫情的结果是，由于各国政府为遏制新冠肺炎及其变种的传播而实施的旅行限制，消费者对石油和天然气的需求都有所下降。此外，2020年3月，石油输出国组织(OPEC)成员国未能就产量水平达成一致，这导致石油和天然气供应增加，并导致油价大幅下降，市场日益动荡。欧佩克同意削减全球石油产量，但力度还不足以抵消新冠肺炎对需求的影响。这种需求的减少，供应的增加，导致油气价格下降，影响了我们的流动性。自那时以来，石油和天然气的需求和价格都有所增加，但与新冠肺炎及其变异菌株造成的大流行相关的不确定性依然存在。
2020年3月初，全球石油和天然气价格大幅下跌，近几个月上涨，但可能会再次下跌。截至本报告之日，新冠肺炎及其变体的全面影响仍在继续演变。因此，目前还不确定这将对该公司产生多大影响。管理层正在积极监测全球形势以及对公司未来业务、财务状况和2021财年流动性的影响。为应对价格波动，公司已采取行动降低一般和行政成本，并于2020年3月中旬停产，但随后在6月中旬开始恢复生产，大部分此类油井于2020年9月初恢复生产。主要是由于我们的贷款人施加的限制，我们可能也已经无限期地暂停了我们的资本支出。
影响我们财务业绩的因素
我们的财务业绩取决于许多对我们的经营业绩有重大影响的因素，包括以下因素：
| • |
商品价格和我们套期保值安排的有效性； |
| • |
油气销售总量水平； |
| • |
我们是否有能力筹集额外的资本资源和提供流动资金，以满足现金流需求； |
| • |
借款的水平和利率；以及 |
| • |
勘探开发活动的水平和成功程度。 |
商品价格和套期保值安排.
我们的运营结果在很大程度上取决于我们石油和天然气生产收到的价格。我们收到的产品价格取决于现货市场价格、差价和我们衍生品合约的有效性，我们有时将其称为套期保值安排。我们几乎所有的石油和天然气销售都是在现货市场上进行的，或者是根据基于现货市场价格的合同进行的，而不是根据长期的固定价格合同进行的。因此，我们石油和天然气生产的价格取决于许多我们无法控制的因素。石油和天然气价格的大幅下跌可能会对我们的财务状况、运营业绩、现金流和在经济基础上可开采的储量数量产生实质性的不利影响。
由于与世界政治环境、全球石油、NGL和天然气供应、全球其他能源供应的可用性以及消费者眼中各种能源的相对竞争关系相关的许多不确定性因素，我们无法预测未来石油、NGL和天然气价格可能发生什么变化，而石油和凝析油、NGL和天然气的市场价格在很大程度上决定了经营活动产生的现金数量，这反过来将影响我们的财务状况。
在截至2021年9月30日的前9个月里，纽约商品交易所(NYMEX)石油期货价格平均为每桶65.04美元，而2020年同期为每桶37.26美元。在截至2021年9月30日的9个月里，NYMEX未来天然气现货价格平均为每MMBtu 3.35美元，而2020年同期为每MMBtu 1.81美元。2021年9月30日，油价收于每桶石油75.03美元和每MMBtu 5.87美元，而2020年9月30日收盘价为每桶石油20.48美元，每MMBtu天然气1.64美元。2021年11月11日，油价收于每桶石油81.59美元，天然气每MMBtu 5.15美元。*如果大宗商品价格下跌，我们来自运营的收入和现金流也可能下降。此外，大宗商品价格下跌也可能减少我们在经济上可以生产的石油和天然气数量。*如果石油和天然气价格下跌，我们的收入、盈利能力和运营现金流也可能减少，这可能导致我们改变业务计划，包括减少当时任何现有的石油钻探活动。这种下降要求我们减记石油和天然气资产的账面价值，这也会导致净收益减少，而且在未来的一段时间内，这也可能需要我们减记石油和天然气资产的账面价值。我们收到的价格也受到基差的影响，基差可能很大，而且取决于实际的交货点。最后，大宗商品价格过低可能会导致我们已探明储量的减少。
我们产品的实现价格与NYMEX期货和现货市场价格不同，主要是因为：
| • |
取决于实际交付地点的基准差额； |
| • |
调整BTU含量； |
| • |
碳氢化合物的质量；以及 |
| • |
收集、加工和运输成本。 |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的平均差额：
| 石油-纽约商品交易所(NYMEX) |
GAS-NYMEX |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 平均实现价格(1) |
$ | 60.82 | $ | 36.88 | $ | 2.06 | $ | 0.13 | ||||||||
| 纽约商品交易所平均价格 |
65.04 | 38.51 | 3.35 | 1.92 | ||||||||||||
| 差动 |
$ | (4.22 | ) | $ | (1.63 | ) | $ | (1.29 | ) | $ | (1.79 | ) | ||||
(1)不包括衍生工具活动的影响。
在2021年9月30日，我们剩余的衍生品合约是基于NYMEX的固定价格掉期。在固定价格掉期下，我们收到产品的固定价格，并向合同交易对手支付可变的市场价格。
我们的大部分衍生品合约于2021年4月终止。我们剩余的衍生品合约相当于我们净探明已开发生产储量(基于2021年9月30日左右的储量估计)从2021年10月1日至2021年12月31日估计石油产量的约33%。我们2021年以后的生产都不受衍生品合同的覆盖。当当前市场价格高于我们的合同价格时，我们将不会实现现金流的增加。我们过去有，如果市场价格高于我们的合同价格，我们的衍生品合同将在未来蒙受损失。相反，当现行市场价格低于我们的合同价格时，我们将维持商品衍生品合约的收益。截至2021年9月30日的9个月，我们在衍生品合同上实现了1870万美元的亏损，其中包括因2021年4月终止我们的衍生品合同而产生的710万美元的亏损。*截至2020年9月30日的9个月，我们在衍生品合同上实现了5320万美元的收益。我们没有按照适用的会计规则将这些衍生产品合约中的任何一份指定为套期保值。我们几乎所有的衍生品合约都在2021年4月终止，原因是我们的信贷安排违约。请参阅附注10“违约事件”。
下表列出了我们在2021年9月30日的衍生品合约：
| 石油-WTI |
||||||||
| 合同期 |
日成交量(BBL) |
掉期价格(每桶) |
||||||
| 固定掉期 |
||||||||
| 2021年10月至12月 |
750 | $ | 52.50 | |||||
截至2021年9月30日，我们商品衍生品合约的总公平市场价值约为200万美元的净负债。
我们的大部分衍生品合约在2021年4月终止。
生产量。我们的已探明储量将随着石油和天然气的生产而下降，除非我们发现、收购或开发包含已探明储量的更多资产或进行成功的勘探和开发活动。*根据截至2020年12月31日的储量报告中列出的储量信息，我们的净探明已开发生产储量在2021年、2022年、2023年、2024年和2025年的平均估计年递减率分别为39%、18%、14%、13%和12%，接下来的五年约为9%。尽管我们在发现、获取和开发额外储量方面取得了一些成功，但我们并不总是能够完全弥补天然气田下降和房地产销售造成的产量损失。尽管这些下降速度是估计的，实际产量下降可能会有实质性的不同，但我们在寻找、获取和开发额外储量方面取得了一些成功，但我们并不总是能够完全弥补天然油田下降和房地产销售造成的产量损失。我们在未来获得或发现额外储量的能力将在一定程度上取决于用于收购、勘探和开发项目的可用资金数量。此外，1L修正案将从截至2020年6月30日的季度开始的任何连续四个季度的资本支出限制在300万美元。这一限制在第一笔留置权信贷安排支付到5000万美元之前有效，这将限制我们更换产量的能力，直到第一笔留置权信贷安排大幅减少或偿还。
在截至2021年9月30日的9个月里，我们与现有物业相关的资本支出为85.6万美元。*由于我们的信贷安排的限制，我们没有建立2021年的资本支出预算。管理层和董事会还在考虑与2021年预算相关的额外运营和间接费用成本效益。对我们信贷安排的修订(见下文“流动性和资本资源”一节所述)将我们的资本支出限制在从截至2020年6月30日的季度开始的任何连续四个季度的300万美元。我们的资本支出将无法抵消天然气田下降造成的油气产量下降。
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的历史净生产量：
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 总产量(MBOE) |
516 | 492 | 1,541 | 1,265 | ||||||||||||
| 平均日产量(Boepd) |
5,605 | 5,346 | 5,644 | 4,616 | ||||||||||||
| 含油量百分比 |
45 | % | 71 | % | 48 | % | 64 | % | ||||||||
下表列出了我们的主要经营区域在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月中，我们的石油、天然气和天然气净产量、每桶石油和天然气的平均销售价格和每立方米天然气的平均销售价格，以及每桶销售的平均生产成本：
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 石油产量(MBbls) |
||||||||||||||||
| 落基山 |
108 | 138 | 360 | 376 | ||||||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 |
122 | 209 | 383 | 437 | ||||||||||||
| 总计 |
230 | 347 | 743 | 813 | ||||||||||||
| 产气量(MMCF) |
||||||||||||||||
| 落基山 |
477 | 331 | 1,391 | 966 | ||||||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 |
415 | 123 | 1,204 | 438 | ||||||||||||
| 总计 |
892 | 454 | 2,595 | 1,404 | ||||||||||||
| 天然气生产(MBBLS) |
||||||||||||||||
| 落基山 |
107 | 55 | 283 | 168 | ||||||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 |
30 | 14 | 82 | 50 | ||||||||||||
| 总计 |
137 | 69 | 365 | 218 | ||||||||||||
| 总产量(MBOE)(1) |
516 | 492 | 1,541 | 1,265 | ||||||||||||
| 每桶石油平均售价(2) |
||||||||||||||||
| 落基山 |
$ | 66.08 | $ | 34.76 | $ | 59.07 | $ | 35.13 | ||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 |
68.66 | 36.68 | 62.48 | 38.38 | ||||||||||||
| 复合材料 |
67.44 | 35.92 | 60.82 | 36.88 | ||||||||||||
| 每立方英尺汽油平均售价(2) |
||||||||||||||||
| 落基山 |
$ | 2.48 | $ | (0.01 | ) | $ | 1.62 | $ | 0.07 | |||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 |
2.97 | 0.63 | 2.57 | 0.25 | ||||||||||||
| 复合材料 |
$ | 2.71 | 0.17 | $ | 2.06 | 0.13 | ||||||||||
| 每桶NGL的平均售价 |
||||||||||||||||
| 落基山 |
$ | 20.70 | $ | - | $ | 14.14 | $ | 0.54 | ||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 |
23.80 | 3.74 | 17.17 | 1.23 | ||||||||||||
| 复合材料 |
21.39 | 0.76 | 14.83 | 0.70 | ||||||||||||
| 每桶平均售价(2) |
$ | 40.44 | $ | 25.60 | $ | 36.32 | $ | 23.96 | ||||||||
| 每生产一头猪的平均生产成本(3) |
||||||||||||||||
| 落基山 |
$ | 8.16 | $ | 8.36 | $ | 6.88 | $ | 7.52 | ||||||||
| 二叠纪/特拉华盆地 |
9.87 | 7.63 | 10.61 | 12.60 | ||||||||||||
| 复合材料 |
8.87 | 7.99 | 8.48 | 9.78 | ||||||||||||
| (1) |
油气是在6cf的天然气与1bbl的石油的基础上，通过将天然气转化为boe来合成的。 |
| (2) |
在套期保值活动影响之前。 |
| (3) |
生产成本包括直接租赁运营成本，但不包括从价税和生产税。 |
资本的可获得性*如下文“流动资金及资本资源”一节更全面所述，我们的资金来源为经营活动的现金流、出售物业的收益、衍生工具的货币化，以及(如有适当机会)出售债务或股权证券，尽管我们可能无法按我们可接受的条款完成任何资产出售或融资(如果有的话)。我们的信贷安排于2020年6月修订，导致我们的第一留置权信贷安排下没有可用的借款基础。此外，任何过剩现金，如第一份留置权信贷安排所界定的。借款基数将降至新的未偿还余额。因此，除了300万美元可用于营运资本用途的资金外，我们无法借入资金，除非与我们的贷款人批准的资产出售或其他交易有关，否则我们无法获得超过每月300万美元营运资本津贴的资本。
借款和利息截至2021年9月30日，我们的第一个留置权信贷安排下的未偿还债务总额为8,170万美元，第二个留置权信贷安排下的未偿还债务为137.1美元，包括1,000万美元的退场费和221.4美元的总债务(包括当前部分)。此外，我们还有大约910万美元的债务与终止的对冲协议有关。如果利息支出因利率上升或借款增加而增加，来自运营的现金流将更多地用于满足偿债要求。如上所述，根据修订后的第二留置权信贷安排的条款，发送留置权票据现在是以实物支付的方式，通过向我们的第二留置权信贷安排贷款人分配额外的普通股。“我们在我们的两项信贷安排上都违约了，有关详细说明，请参阅附注10”违约事件“。
勘探开发活动。如果我们现有借款的违约能够通过偿还或其他结算方式得到解决，那么我们相信我们可以获得资本来恢复我们的资产开发。我们相信，我们的高质量资产基础、高度的运营控制和钻井项目的库存为我们未来的增长做好了准备。截至2020年12月31日左右，我们运营的物业几乎占了我们所有的PV-10，使我们能够很好地控制运营和资本支出的时间和支出。我们已在我们现有的租约上确定了许多额外的钻探地点，我们相信这些地点的成功开发将大幅提高我们的产量和已探明储量。然而，对我们的第一留置权信贷安排和第二留置权信贷安排的修正案将对我们的资本支出施加严格限制，我们在2021年几乎没有计划的活动。
我们未来的石油和天然气生产，因此我们的成功，在很大程度上取决于我们发现、获得和开发额外储量的能力，这些储量对生产是有利可图的。我们的油气资产和已探明储量的开采率将随着储量的生产而下降，除非我们获得更多包含已探明储量的资产，成功进行开发和勘探活动，或通过工程研究确定更多的管后区或二次采油储量。我们不能向您保证，我们将在短期内进行任何重大的石油勘探和开发活动，或者这些活动将导致我们已探明储量的增加。如果我们的已探明储量未来下降，我们的产量也可能下降，因此，我们来自运营的现金流也将下降。如果现金流下降，我们无法获得额外的资本，那么我们将无法获得或开发额外的储量，也无法开发我们现有的未开发储量，在这种情况下，我们的运营业绩和财务状况将受到不利影响。此外，由于我们能否保持持续经营的不确定性，以及我们严重缺乏流动性，我们所有已探明的未开发储量都已从我们的账簿中删除。
经营成果
选定的运行数据。下表列出了本报告所列期间持续运营的运营数据。
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 营业收入(1)： |
||||||||||||||||
| 石油销售 |
$ | 15,506 | $ | 12,466 | $ | 45,199 | $ | 29,971 | ||||||||
| 燃气销售 |
2,415 | 75 | 5,344 | 183 | ||||||||||||
| NGL销售 |
2,933 | 52 | 5,416 | 152 | ||||||||||||
| 其他 |
11 | 2 | 19 | 8 | ||||||||||||
| 营业总收入 |
$ | 20,865 | $ | 12,595 | $ | 55,978 | $ | 30,314 | ||||||||
| 营业收入(亏损) |
$ | 8,829 | $ | (56,661 | ) | $ | 19,728 | $ | (147,916 | ) | ||||||
| 石油销售量(MBbls) |
230 | 347 | 743 | 813 | ||||||||||||
| 天然气销售(MMCF) |
892 | 454 | 2,595 | 1,404 | ||||||||||||
| NGL销售额(MBbls) |
137 | 69 | 365 | 218 | ||||||||||||
| 油当量(MBOe) |
516 | 492 | 1,541 | 1,265 | ||||||||||||
| 石油平均销售价格(每桶)(1) |
$ | 67.44 | $ | 35.92 | $ | 60.82 | $ | 36.88 | ||||||||
| 天然气平均销售价格(每立方米)(1) |
$ | 2.71 | $ | 0.17 | $ | 2.06 | $ | 0.13 | ||||||||
| NGL平均售价(每桶) |
$ | 21.39 | $ | 0.76 | $ | 14.83 | $ | 0.70 | ||||||||
| 平均油当量销售价格(BOE)(1) |
$ | 40.44 | $ | 25.60 | $ | 36.32 | $ | 23.96 | ||||||||
___________________
| (1) |
收入和平均销售价格是在对冲活动影响之前。 |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月的比较
营业收入。在截至2021年9月30日的三个月里，营业收入从2020年同期的1260万美元增长到2090万美元。收入的增长主要是由于大宗商品价格上涨。在截至2021年9月30日的三个月里，所有产品的实现价格上涨使营业收入增加了1230万美元。石油销售量下降对收入造成了420万美元的负面影响，部分抵消了天然气和天然气销售量上升的影响。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的前三个月，天然气和NGL的销售量增加了10万美元。
在截至2021年9月30日的三个月里，石油销售量从2020年同期的3.47亿桶降至2.3亿桶。石油销售量下降的主要原因是天然气田的减少，2021年没有任何新的产量投产。截至2021年9月30日的三个月，天然气销售量从2020年同期的454万立方米增加到892百万立方米。天然气产量的增加是深气井恢复生产的结果，自2019年以来，由于天然气价格较低，这些气井一直处于停产状态。
租赁运营费用(“LOE”). 截至2021年9月30日的三个月，LOE从2020年同期的390万美元增加到460万美元。LOE增加的主要原因是与恢复生产关闭油井相关的额外现场费用以及服务成本的整体增加。我们在2020年5月减少了在北达科他州的劳动力，从而节省了成本，并大幅消除了所有现场加班。截至2021年9月30日的三个月，BOE的每桶LOE为8.94亿美元，而2020年同期为8.00亿美元。每股BOE的增长主要是由于与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的总成本上升，抵消了销售额的下降。
生产税和从价税。截至2021年9月30日的三个月，生产和从价税从2020年同期的150万美元增加到160万美元。截至2021年9月30日的三个月，石油生产和从价税占石油、天然气和NGL总销售额的7%，而2020年同期为12%。2020年较高的百分比主要是由于从价税不随产量而变化。
一般和行政(“G&A”)费用。在截至2021年9月30日的三个月里，不包括股票薪酬的G&A费用降至170万美元，而2020年同期为180万美元。截至2021年9月30日的季度，不包括基于股票的薪酬，每个BOE的G&A收益为32.4亿美元，而2020年同期为35.6亿美元。不包括基于股票的薪酬，每个BOE的G&A收益下降的主要原因是，与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，成本降低，销售额增加。
基于股票的薪酬。授予员工和董事的期权在授予之日计价，费用在期权的归属期间确认。除了期权，我们新普通股的限制性股票已经授予，并在授予之日估值，费用在其归属期间确认。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，基于股票的薪酬支出为30万美元。在截至2021年9月30日的三个月里，我们的大部分基于股票的薪酬已经全部摊销，没有发放新的赠款。
折旧、损耗和摊销(“DD&A”)费用。截至2021年9月30日的三个月，DD&A费用，包括未来场地恢复的增加，从2020年同期的690万美元降至380万美元。减少的主要原因是产量增加，但由于2020年记录的减值导致总成本池降低，以及由于已探明的未开发储量的移除，包括在2021年9月30日的内部储备报告中的未来开发成本较低，从而抵消了产量的增加。已探明的未开发储量被移除，原因是BE公司是否有能力成为一家持续经营的公司，以及缺乏可用于开发这些储量的流动性。截至2021年9月30日的三个月，BOE的平均DD&A费用为73.9亿美元，而2020年同期为140.6亿美元。在截至2021年9月30日的三个月里，BOE的平均DD&A费用为73.9亿美元，而2020年同期为140.6亿美元。每个BOE的DD&A费用减少的主要原因是，由于2020年前发生的减值，BOE的总成本池较低。
上限减记. 我们使用全成本法核算石油和天然气属性，记录石油和天然气属性的账面价值。在这种方法下，我们将收购、勘探和开发油气资产的成本资本化。根据全成本会计规则，石油及天然气物业的净资本化成本减去相关递延税项后，按国家/地区限制为未摊销成本或成本上限(定义为已探明储量的估计未升级未来收入现值的总和，以10%折现)加上未摊销物业的成本(如有)加上摊销成本或未探明物业的估计公允价值(如有)的较低者，而成本上限的定义为已探明储量的估计未升级未来收入的现值折现10%，加上未经探明物业的成本或未探明物业的估计公允价值(如有)的较低者，以摊销后的所得税为准。如果石油和天然气资产的净资本化成本超过上限，我们将受到上限限制的减记，减记幅度超过上限。上限减记是指不影响经营活动现金流的收益费用。然而，这样的减记确实会影响我们的股东权益和报告的收益。截至2021年9月30日，我们的油气资产净资本化成本没有超过我们估计探明储量的成本上限。截至2020年9月30日，我们的油气资产净资本化成本超过了我们估计探明储量的成本上限，导致截至2020年9月30日的三个月确认减值5460万美元。
当石油和天然气价格低迷或波动时，我们被要求减记石油和天然气资产账面价值的风险会增加。此外，如果我们的估计已探明储量大幅下调，可能会发生减记。我们不能向你保证，我们未来不会经历额外的资产减记。
利息支出。利息 截至2021年9月30日的三个月的支出增至810万美元，而2020年同期为570万美元。2021年利息支出增加的原因是，与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的债务水平和利率都有所上升。债务水平的增加主要是因为我们的第二个留置权信贷安排支付了实物利息。在截至2021年9月30日的三个月里，我们第一个留置权信贷安排的利率平均为8.8%，而2020年同期为4.7%。第一留置权信贷安排的平均利率上升是因为自2021年4月22日开始违约利率为8.75%。*我们的第二留置权信贷安排的利率在截至2021年9月30日和2020年的三个月平均为15.8%。我们预计由于我们的信贷安排的修订，未来的利率将会更高，利息支出也会增加。在截至2021年9月30日的三个月里，我们第二笔留置权信贷安排的利息支出约为500万美元，是以实物支付的。
衍生产品合约的损失(收益). 衍生工具损益由期内的实际衍生工具结算及期末实施的衍生工具合约定期按市值计价厘定。我们已选择不将对冲会计应用于我们的衍生品合约；因此，衍生品合约市值的波动在当期收益中确认。截至2021年9月30日和2020年9月30日，我们的衍生品合约包括基于NYMEX的固定价格掉期和基差掉期。截至2021年9月30日，我们商品衍生品合约的净估计价值约为200万美元的净负债。当我们的衍生品合约价格高于当前市场价格时，我们会产生收益，反之，当我们的衍生品合约价格低于当前市场价格时，我们就会蒙受损失。在截至2021年9月30日的三个月里，我们确认了大宗商品衍生品合约的亏损30万美元。在截至2020年9月30日的三个月里，我们确认了大宗商品衍生品合约的亏损660万美元。
所得税费用。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，没有确认由于我们的NOL结转而产生的所得税费用。2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)包括允许结转净营业亏损(NOL)的所得税条款，允许利息支出在调整后的应税收入中扣除更高的百分比，以及修改符合条件的装修物业的税收折旧等条款。这些条款包括：允许结转净营业亏损(NOL)的所得税条款，允许利息支出在调整后的应税收入中扣除更高的百分比，以及修改符合条件的装修物业的税收折旧等条款。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月的比较
营业收入。在截至2021年9月30日的9个月中，营业收入从2020年同期的3030万美元增长到5600万美元。收入增长的主要原因是，与2020年同期相比，截至2021年9月30日的前9个月，大宗商品价格上涨以及销售量增加。所有产品较高的已实现大宗商品价格为公司营业收入贡献了2360万美元，天然气和天然气销售量的增加为营业收入增加了460万美元，但石油销售量的下降抵消了这一影响。石油销售量的下降对截至2021年9月30日的9个月的收入26亿美元产生了负面影响。
在截至2021年9月30日的9个月里，石油销售量从2020年同期的8.13亿桶下降到7.43亿桶。石油产量下降的主要原因是油田数量下降，2021年没有新的产量投产。2021年京东方的整体产量更高，这是因为在2020年第二季度的大部分时间里，由于新冠肺炎病毒和其他地缘政治问题影响了石油和天然气的供需，以及我们收到的价格，这些油井恢复了生产。我们决定在2020年3月中旬开始关闭油井。我们的大部分石油生产是从2020年3月中旬到6月中旬关闭的，当时油价有所回升。我们在6月中旬开始恢复生产，并在2020年7月恢复了相当大一部分石油生产。*如上所述，天然气产量的增加主要是由于关闭油井。此外，我们还让德克萨斯州西部的大量干气井恢复生产，这些气井自2019年4月左右因天然气价格为负而停产。
租赁运营费用(“爱情”). 截至2021年9月30日的9个月，LOE从2020年同期的1230万美元增加到1310万美元。如上所述，这一增长主要是由于与停产油井相关的费用，以及与2020年相比，2021年的服务成本更高。截至2021年9月30日的9个月，每桶石油的净资产收益率(LOE)为8.48美元，而2020年同期为97.1亿美元。每桶水的减少主要是由于与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的总成本增加，部分抵消了总销售量的增加。
生产税和从价税。截至2021年9月30日的9个月，生产和从价税从2020年同期的360万美元增加到460万美元。截至2021年9月30日的9个月，石油生产和从价税占石油、天然气和NGL总销售额的8%，而2020年同期为12%。2020年收入的较高比例是由于从价税不随产量波动。截至2021年9月30日的9个月下降的主要原因是，与2020年同期相比，大宗商品价格上涨，以及税率较低的德克萨斯州产量增加。
一般事务和行政事务(“G&A”)费用。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，不包括股票薪酬的并购费用基本持平，约为550万美元。截至2021年9月30日的季度，不包括基于股票的薪酬，每个BOE的G&A支出为35.5亿美元，而2020年同期为43.9亿美元。每股收益的下降主要是由于销售额和销量的增加。
基于股票的薪酬。授予员工和董事的期权在授予之日计价，费用在期权的归属期间确认。除了期权，我们新普通股的限制性股票已经授予，并在授予之日估值，费用在其归属期间确认。截至2021年9月30日的9个月，基于股票的薪酬支出为80万美元，而2020年同期为90万美元。减少的主要原因是限制性股票和期权的取消和没收。在截至2021年9月30日的9个月里，几乎所有与股票期权、限制性股票和基于业绩的股票相关的费用都已全部摊销，没有新的授予。
折旧、损耗和摊销(“DD&A”)费用。截至2021年9月30日的9个月，DD&A支出(不包括未来网站开发的增量)从2020年同期的1870万美元降至1170万美元。下降的主要原因是2021年9月30日的内部储备报告中包括了较低的未来开发成本。截至2021年9月30日的9个月，每个BOE的DD&A费用为7.59亿美元，而2020年同期为148.2亿美元。每个BOE的DD&A费用减少的主要原因是，由于2020年发生的减值，BOE的总成本池较低。
上限减记. 我们使用全成本法核算石油和天然气属性，记录石油和天然气属性的账面价值。在这种方法下，我们将成本资本化，以获得、勘探和开发石油和天然气资产。根据全成本会计规则，石油及天然气物业的净资本化成本减去相关递延税项后，按国家/地区限制为未摊销成本或成本上限(定义为已探明储量的估计未升级未来收入现值的总和，以10%折现)加上未摊销物业的成本(如有)加上摊销成本或未探明物业的估计公允价值(如有)的较低者，而成本上限的定义为已探明储量的估计未升级未来收入的现值折现10%，加上未经探明物业的成本或未探明物业的估计公允价值(如有)的较低者，以摊销后的所得税为准。如果石油和天然气资产的净资本化成本超过上限，我们将受到上限限制的减记，减记幅度超过上限。上限减记是指不影响经营活动现金流的收益费用。然而，这样的减记确实会影响我们的股东权益和报告的收益。截至2021年9月30日，我们的油气资产净资本化成本没有超过我们估计已探明储量的成本上限。截至2020年9月30日，我们的油气资产净资本化成本超过了我们估计已探明储量的成本上限，导致我们在截至2020年9月30日的9个月确认减值136.1美元。
当石油和天然气价格低迷或波动时，我们被要求减记石油和天然气资产账面价值的风险会增加。此外，如果我们的估计已探明储量大幅下调，可能会发生减记。我们不能向您保证，我们未来不会经历额外的资产减记。新冠肺炎导致的大宗商品价格波动以及影响供需的地缘政治问题，可能会导致我们已探明的储量被下调，要求我们在2021年剩余时间进一步减记油气资产的账面价值。
利息支出。利息 截至2021年9月30日的9个月的支出增至2170万美元，而2020年同期为1550万美元。2021年利息支出增加的原因是，与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的债务水平更高，以及2021年下半年的整体利率比2020年更高。在截至2021年9月30日的9个月里，我们第一次留置权信贷安排的利率平均为55.8%，而2020年同期为44.3%。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，我们第二次留置权信贷安排的利率平均为15.8%，我们预计未来由于我们信贷安排的修订，利率会更高，利息支出也会增加。在截至2021年9月30日的9个月里，第二笔留置权信贷安排支付的利息中约有1440万美元是以实物支付的。
衍生产品合约的损失(收益). 衍生工具损益由期内的实际衍生工具结算及期末实施的衍生工具合约定期按市值计价厘定。我们已选择不将对冲会计应用于我们的衍生品合约；因此，衍生品合约市值的波动在当期收益中确认。截至2021年9月30日和2020年9月30日，我们的衍生品合约包括基于纽约商品交易所的固定价格掉期和基差掉期。截至2021年9月30日，我们大宗商品衍生品合约的净估计价值约为200万美元的负债。当我们的衍生品合约价格高于当前市场价格时，我们会产生收益，反之，当我们的衍生品合约价格低于当前市场价格时，我们就会蒙受损失。截至2021年9月30日的9个月，我们确认了商品衍生品合约的亏损1,870万美元，其中包括因2021年4月终止衍生品合约而产生的亏损710万美元。截至2020年9月30日的9个月，我们确认了商品衍生品合约的收益5,320万美元。在截至2021年9月30日的9个月，我们确认了商品衍生品合约的亏损1,870万美元，其中包括因我们的衍生品合约于2021年4月终止而产生的亏损710万美元。
所得税费用。截至2021年9月30日至2020年9月30日止九个月，并无因我们的NOL结转而确认的所得税支出。2020年3月27日颁布的CARE法案包括允许结转净营业亏损(NOL)的所得税条款、允许利息支出在调整后的应税收入中扣除的比例更高、修改符合条件的装修物业的税收折旧等条款。但这些条款并未对公司产生实质性影响。
流动性与资本资源
一般信息。石油和天然气行业是一个高度资本密集型和周期性的行业。我们的资本需求主要是由我们偿还债务和为以下项目提供资金的义务推动的：
| • |
现有物业的开发和勘探，包括钻井和完井成本； |
| • |
收购额外油气资产的权益；以及 |
| • |
生产和运输设施齐全。 |
我们能够进行的资本支出直接影响我们增加运营现金流的能力，因此，将直接影响我们偿还债务的能力，以及通过开发现有物业和收购新物业实现业务增长的能力。由于欧佩克价格战和新冠肺炎大流行导致油价从2020年3月初开始大幅下跌，我们暂停了2020年和2021年的资本支出。此外，我们修改后的信贷安排将随后四个季度的资本支出总额限制在300万美元。
我们的主要资本来源是运营现金流、出售物业的收益，如果有机会的话，还包括出售债务或股权证券，尽管我们可能无法以我们可以接受的条款出售物业或完成任何融资(如果有的话)。我们相信，未来我们从这些来源获得的现金流将足以为我们的运营提供资金。2020年6月，我们的第一个留置权信贷安排被修改，没有进一步的可用性。此外，根据第一留置权信贷安排的定义，任何多余的现金都将按月用于未偿还余额，借款基数将减少到新的未偿还余额。
营运资金(赤字)。截至2021年9月30日，我们的流动负债总额为237.0美元，超过流动资产2,490万美元，导致营运资本赤字212.1美元。相比之下，截至2020年12月31日，营运资金赤字为195.3美元。截至2021年9月30日的流动资产主要包括910万美元的现金，1480万美元的应收账款和100万美元的其他流动资产。截至2021年9月30日的流动负债主要包括210万美元的贸易应付账款，1280万美元的到期第三方收入，209.4美元的长期债务的当前到期日，200万美元的衍生负债的当前部分，50万美元的应计利息，920万美元的衍生合同终止产生的对冲负债和90万美元的其他应计费用。
资本支出。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的资本支出分别为90万美元和660万美元。
下表列出了这些资本支出的组成部分：
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 支出类别： |
||||||||
| 勘探/开发 |
$ | 850 | $ | 6,410 | ||||
| 设施和其他 |
6 | 158 | ||||||
| 总计 |
$ | 856 | $ | 6,568 | ||||
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，我们的资本支出主要用于我们现有的物业。截至2021年9月30日的9个月，我们的现金基础资本支出为856,000美元，其中包括28,000美元的应付帐款资本支出减少，以及270万美元的未来场地恢复，导致净应计制资本支出为(190万美元)80万美元。如前所述，我们修订后的信贷安排将从本季度开始的任何连续四个季度将资本支出限制在300万美元以内。*该公司将无法抵消天然气田下降造成的油气产量下降。
资金来源。下表汇总了每项经营、投资和融资活动提供和/或使用的资金净额，并在下表中进行了更详细的讨论：
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | 19,876 | $ | 10,734 | ||||
| 用于投资活动的净现金 |
(483 | ) | (13,187 | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) |
(13,117 | ) | 3,036 | |||||
| 总计 |
$ | 6,276 | $ | 583 | ||||
截至2021年9月30日的9个月的经营活动提供了1,990万美元的现金，而2020年同期提供了1,070万美元，衍生品亏损、非现金利息支出、对冲负债的非现金终止以及运营资产和负债的变化占了这些资金的大部分。在截至2021年9月30日的9个月中，投资活动使用了48.3万美元，主要用于我们现有的物业。投资活动还包括与出售资产相关的未来场地修复减少270万美元，与资本支出相关的应付账款减少0.03亿美元。截至2020年9月30日的前9个月，投资活动使用了1320万美元，主要用于我们现有物业的开发。截至2021年9月30日的9个月，我们的融资活动使用了1310万美元，而2020年同期为300万美元。截至2021年9月30日的三个月内使用的资金是长期债务的付款。在截至2020年9月30日的前9个月内提供的资金主要是我们信贷安排下的借款净收益。
未来资本资源.
我们未来的主要资本来源是运营现金流、出售物业的收益，如果有机会的话，还有出售债务或股权证券，尽管我们可能无法以我们可以接受的条款完成融资(如果有的话)。
来自经营活动的现金取决于大宗商品价格和产量。*大宗商品价格从当前水平下降可能会减少我们来自运营的现金流。*这可能导致我们改变业务计划，包括减少我们的勘探和开发计划。*除非我们以其他方式扩大和开发储量，否则随着储量的生产，我们的产量可能会下降。此外，未来我们可能会继续出售生产型资产，这可能会进一步减少我们的产量。为了弥补天然油气田下降和生产资产销售造成的产量损失，我们必须进行成功的勘探和开发活动，获得更多的生产资产，或者识别和开发更多的管后区或二次采油储量。我们相信，我们众多的钻探机会将使我们能够增加产量；然而，我们的钻探活动面临着许多风险，包括找不到具有商业价值的油气藏的风险。“如果我们未来已探明的储量减少，我们的产量也会下降，因此，我们来自运营的现金流也将下降。”
合同义务。我们承诺在未来对以下类型的协议进行现金支付：
| • |
长期债务，以及 |
| • |
经营租约。 |
以下是根据截至2021年9月30日生效的协议，我们有义务支付的未来付款时间表：
| 在12个月期限内到期付款，截止日期： |
||||||||||||||||||||
| 合同义务 |
总计 |
2022年9月30日 |
2023年9月30日-2024年9月30日 |
2025年9月30日-2026年 |
此后 |
|||||||||||||||
| 长期债务(1) |
$ | 230,558 | $ | 228,274 | $ | 2,284 | $ | - | $ | - | ||||||||||
| 长期债务利息(2) |
5,177 | 5,091 | 86 | - | ||||||||||||||||
| 以实物形式支付长期债务利息(3) |
22,520 | 20,018 | 2,502 | - | - | |||||||||||||||
| 租赁义务 |
230 | 49 | 79 | 8 | 94 | |||||||||||||||
| 总计 |
$ | 258,485 | $ | 253,432 | $ | 4,951 | $ | 8 | $ | 94 | ||||||||||
| (1) |
这些金额代表我们的信贷安排和房地产留置权票据项下的未偿还余额。这些付款假定我们不会借到额外的资金。他说： |
| (2) |
利息支出假设我们的第一笔留置权信贷安排和房地产留置权票据在期末的余额和当前的有效利率。 |
|
| (3) | 代表我们的第二留置权信贷安排以实物形式支付的利息支出，应计利息被添加到未偿还余额中，并在到期时支付。 |
我们为未来与有形长期资产报废相关的场地修复相关费用保留准备金。截至2021年9月30日，我们对这些义务的准备金总计470万美元，没有合同承诺。有关这项义务的更多信息，请参见简明合并财务报表附注1。
表外安排。截至2021年9月30日，根据美国证券交易委员会法规的定义，我们没有现有的表外安排，这些安排对我们的财务状况、收入或支出、运营业绩、流动性、资本支出或资本资源具有或合理地可能产生当前或未来的实质性影响，而这些对投资者来说是至关重要的。
意外情况。我们不时会涉及与我们在正常业务过程中的运作所引起的索偿有关的诉讼。截至2021年9月30日，我们并未参与任何预期会对我们产生重大不利影响的法律程序，无论是个别的还是整体的。
工资保障计划贷款
于2020年5月4日，本公司根据Paycheck Protection Program(“PPP贷款”)与美国小企业管理局(“SBA”)签订了一笔金额为140万美元的无担保贷款(“PPP贷款”)，利率为1.0%，到期日为自PPP贷款生效之日起两年。Paycheck Protection Program是根据CARE法案设立的，由SBA管理。购买力平价贷款需要分17个月支付本金和利息，第一笔付款的到期日是购买力平价贷款的日期，也就是购买力平价贷款的日期之后的七个月。根据2020年修订的《支付保障计划灵活性法案》，购买力平价贷款有资格获得用于工资成本和其他指定运营费用的购买力平价贷款收益部分的减免，条件是至少60%的购买力平价贷款收益用于工资成本，并且公司满足所有必要的宽恕标准。 规定，如果购买力平价贷款收益的至少60%用于工资成本，并且公司满足所有必要的宽恕标准，则购买力平价贷款收益有资格获得豁免。收到这些资金需要公司真诚地证明，在新冠肺炎疫情造成的经济不确定性期间，购买力平价贷款对于支持公司的持续运营是必要的。该认证进一步要求公司 考虑 当前的业务活动以及以 不会对业务造成重大损害的方式获得足以支持持续运营的其他流动性来源的能力。这笔贷款于2021年1月被免除。2021年3月18日，本公司与SBA签订了一笔130万美元的额外无担保贷款。这笔贷款的条款与上述2020年5月4日的贷款相同。SBA不保证公司将获得全部或部分购买力平价贷款的豁免。
长期负债。
以下有关第一留置权信贷安排和第二留置权信贷安排的章节全部由“持续经营”中注明1的陈述基础中所包含的披露所限定。 。*由于截至2020年12月31日我们的信贷安排下存在某些违反契约的行为，以及未来可能发生的违规行为，所有与我们的信贷安排相关的债务都被归类为流动负债。
长期债务由以下部分组成(以千为单位)：
| 2021年9月30日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 第一留置权信贷安排 |
$ | 81,689 | $ | 95,000 | ||||
| 第二留置权信贷安排 |
127,101 | 112,695 | ||||||
| 退场费-第二留置权信贷安排 |
10,000 | 10,000 | ||||||
| 房地产留置权票据 |
2,590 | 2,810 | ||||||
| 221,380 | 220,505 | |||||||
| 较短的当前到期日 |
(209,434 | ) | (202,751 | ) | ||||
| 11,946 | 17,754 | |||||||
| 递延融资费用和债务发行成本(净额) |
(9,662 | ) | (15,239 | ) | ||||
| 长期债务总额，扣除递延融资费用和债务发行成本 |
$ | 2,284 | $ | 2,515 | ||||
以下有关第一留置权信贷安排和第二留置权信贷安排的章节全部受本季度报告第40页附注1陈述基准、“持续经营”和战略替代披露所载披露的限制，该等披露已明确并入以下各节。由于截至2020年12月31日和2021年9月30日的某些违反公约的行为，所有与我们的信贷安排相关的债务都被归类为流动负债。
第一留置权信贷安排
该公司与法国兴业银行(SociétéGénérale)作为行政代理和发行贷款人，以及某些其他贷款人拥有优先担保的第一留置权信贷安排。截至2021年9月30日，第一留置权信贷安排下的未偿还金额为8170万美元。
第一留置权信贷安排下的未偿还金额将按年利率计息，利率等于(I)我们选择按参考利率计息的借款，(X)法国兴业银行不时宣布的参考利率，(Y)联邦基金利率加0.5%，以及(Z)每日一个月期LIBOR加1.5%-2.5%，每种情况取决于借款基础的利用情况，以及(Ii)伦敦银行间同业拆借利率(Libor)加码2.5%-3.5%，具体取决于借款基础的利用率。然而，无论何时发生违约事件，违约率为3.0%外加上述金额。*截至2021年9月30日，第一留置权信贷安排的利率约为8.75%。
根据较早的终止权和违约事件，第一笔留置权信贷安排的规定到期日为2022年5月16日。参考利率预付款每季度支付一次利息，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)预付款不少于每季度支付一次利息。本公司获准终止第一留置权信贷安排，并可根据若干通知及美元增值要求，不时永久减少贷款人在第一留置权信贷安排下的总承诺额。
我们公司的每一家子公司都在优先担保的基础上为我们在第一留置权信贷安排下的义务提供担保。第一留置权信贷安排项下的债务以本公司及其附属公司担保人的所有重大财产及资产的优先完善担保权益作抵押，但须受若干准许的产权负担所规限。截至2021年9月30日，主要抵押品必须包括至少占本公司已探明储量PV-9%的财产和占本公司新PDP储量PV-9%的95%的财产。
根据第一留置权信贷安排，本公司须遵守惯常契诺，包括财务契诺及报告契诺。对第一留置权信贷安排的最新修订对第一留置权信贷安排的某些条款进行了修改，包括：(I)从超额现金(定义为可用现金减去某些现金备用金和300万美元营运资本公积金)中增加每月强制性预付款，并相应减少借款基数；(Ii)取消预定的重新厘定(以前每六个月作出一次)和临时重新厘定(先前应贷款人的要求在这六个月内不超过一次)。(Iii)以第一留置权债务杠杆率契约取代总债务杠杆率及最低资产比率契约(将第一留置权信贷安排的未偿还债务与本公司的综合EBITDAX作比较，并要求该比率于每个财政季度最后一天不超过2.75至1.00)及最低留置权资产覆盖率契约(比较(A)本公司已生产及已开发探明储量的PV-15之和，但不重复)。(B)本公司碳氢化合物套期保值协议的PV-9及(C)本公司已探明储量分类为“钻探未完成”的PV-15(最高为(A)、(B)及(C)之和的20%)至第一留置权信贷安排的未偿债务，并要求截至2020年12月31日或之前的每个财政季度的最后一天，比率须超过1.15至1.00。(C)本公司已探明储量的PV-15(最高为(A)、(B)及(C)之和的20%)与第一留置权信贷安排的未偿债务之比须超过1.15至1.00。, (Iv)取消流动比率和利息覆盖率公约；(V)对(A)资本支出的额外限制(将任何四个财政季度的资本支出限制在300万美元以内(从截至2020年6月30日的四个财政季度开始，分别在2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日结束的1、2和3个季度按年率计算)，但某些例外情况除外，包括用新允许的结构性从属债务的收益提供资金的资本支出，以及在(1)第一留置权资产覆盖率至少为1.1时进行的资本支出(2)本公司符合第一留置权杠杆率，(3)第一留置权信贷安排下的未偿还金额少于5,000万美元，(4)第一留置权信贷安排下不存在违约，及(5)第一留置权信贷安排及相关信贷文件中的所有陈述和担保在所有重要方面均真实无误)，(B)未偿还账款(将所有未偿还和无争议的应付账款限制在750万美元以内，60天以上的无争议应付账款至200万美元，90天以上的无争议应付账款至100万美元，以及(C)一般和行政费用(限制公司可能在截至2020年6月30日的四个财季期间或在法律上有义务支付的现金一般和行政费用)，在截至2020年6月30日的四个财季期间为900万美元，在截至2020年9月30日的四个财季期间为825万美元，在截至2020年12月31日的四个财季期间为690万美元，在截至2020年12月31日的四个财季期间为690万美元，以及650万美元。2021年至12月31日, 2021年和之后的500万美元；在所有情况下，一般和行政费用不包括高达100万美元的某些法律和专业费用；(Vi)允许额外增加2500万美元的结构性次级债务，为资本支出提供资金。根据1L修正案，借款基数从1.35亿美元调整为1.02亿美元。
截至2021年9月30日，公司的借款基数为8170万美元，这是第一留置权信贷安排的未偿还金额，因此公司没有更多的借款可用。*借款将因超额现金流(金额相当于此类预付款)中的任何强制性预付款以及公司石油和天然气资产的处置而减少。
截至2021年9月30日，我们没有遵守第一留置权信贷安排下的金融契约。
第一项留置权信贷安排包含多项契约，其中包括限制我们以下各项的能力：
| • | 招致或担保额外债务的； | |
|
|
• | 转让或者出售资产； |
|
|
• |
设立资产留置权； |
|
|
• |
支付股利或者其他股本分配或者其他限制性支付； |
|
|
• |
与关联公司进行交易，而不是在“一臂之隔”的基础上进行交易； |
|
|
• |
对我们业务的主要性质作出任何改变；以及 |
|
|
• |
允许控制权变更。 |
第一留置权信贷安排还包含常规违约事件，包括不支付本金或利息、违反契约、交叉违约和交叉加速某些其他债务、破产和重大判决和债务。
在第一留置权信贷安排下发生违约事件的原因是：(I)我们未能在没有任何“持续经营”或类似资格的情况下及时提交截至2020年12月31日的财政年度的经审计财务报表，(Ii)我们无法遵守截至2020年12月31日的财政季度的第一留置权债务与综合EBITDAX比率，(Iii)我们未能导致某些存款账户受到有利于第一留置权信贷安排行政代理的控制协议的约束，以及(Iv)某些交叉违约。由于第一留置权信贷协议下的违约事件和第二留置权信贷安排下的相应交叉违约，以及我们对冲合同下的交叉违约或类似的终止事件。
第二留置权信贷安排
2019年11月13日，我们与Angelo Gordon Energy Servicer，LLC作为行政代理，以及某些其他贷款人签订了定期贷款信贷协议，我们称之为第二留置权信贷安排。*第二项留置权信贷安排于2020年6月25日修订。第二笔留置权信贷工具的最高承诺额为1.00亿美元。截至2021年9月30日，第二笔留置权信贷工具的未偿还余额为137.1美元，其中包括1,000万美元的退场费。
第二笔留置权信贷安排的法定到期日为2022年11月13日。在对第二留置权信贷安排进行最新修订之前，参考利率贷款每季度支付一次应计利息，欧洲美元贷款每三个月的利息期末支付一次应计利息。我们被允许按照一定的通知和美元增量要求提前偿还全部或部分贷款。
我们的每一家子公司都为我们在第二留置权信贷安排下的义务提供了担保。第二留置权信贷安排下的债务以优先完善的担保权益为抵押，但须受某些允许留置权的约束，包括在债权人间协议允许的范围内为第一留置权信贷安排下的债务提供担保的那些债务，以及我们、我们的子公司Angelo Gordon Energy Servicer，LLC和法国兴业银行(SociétéGénérale)在我们所有附属担保人的重大财产和资产中的偶数日期的第二留置权信贷安排下的债务，其中包括我们的子公司Angelo Gordon Energy Servicer，LLC和法国兴业银行(SociétéGénérale)。截至2020年9月30日，抵押品必须包括至少占本公司已探明储量PV-9%和本公司PDP储量PV-95%的物业。
根据第二留置权信贷安排，本公司须受惯例契诺所规限，包括财务契诺及报告契诺。*于2020年6月25日对第二留置权信贷安排的修正案(“2L修正案”)对第二留置权信贷安排的若干条文作出修改，包括(I)在第一留置权信贷安排下的债务尚未清偿时，须以资本化利息的形式按期支付第二留置权信贷安排下的应计利息；(Ii)将利率提高(Iii)将最低资产比率契诺修改为(A)公司已生产和开发的已探明储量的PV-15，(B)公司的碳氢化合物套期保值协议的PV-9和(C)归类为“已钻探未完成”的公司已探明储量的PV-15之和(最多为(A)之和的20%)的总和，而不重复。(B)和(C)公司的未偿债务总额，并要求截至2021年9月30日至2021年12月31日的每个财政季度的最后一天，比率不得超过1.45至1.00，此后结束的财政季度不得超过1.55至1.00)；(Iv)修改总杠杆率公约，以确定2021年9月30日的第一个测试日期；(V)修改流动比率，以消除将某些与对冲协议有关的估值账户排除在流动资产和流动负债之外；(Vi)对(A)资本支出的额外限制(将资本支出限制在Angelo Gordon Energy Servers，LLC批准的发展计划中规定的支出，但须受某些例外情况的限制，包括用新批准的结构性从属债务的收益提供资金的资本支出), (B)未付账款(将所有未付和无争议的应付账款限制在750万美元，将超过60天的无争议应付账款限制在200万美元，将超过90天的未付账款限制在100万美元，以及(C)一般和行政费用(限制公司在截至2020年6月30日的四个财季期间可能支付或有法律义务支付的现金一般和行政费用)在截至2020年6月30日的四个财季期间为900万美元，在截至2020年9月30日的四个财季期间为825万美元2021年至2021年12月31日，此后500万美元。
截至2021年9月30日，我们没有遵守修订后的第二留置权信贷安排下的金融契约。
第二项留置权信贷安排包含多项公约，其中包括限制我们以下各项的能力：
| • | 招致或担保额外债务的； | |
| • | 转让或者出售资产； |
|
| • |
设立资产留置权； |
|
| • |
支付股利或者其他股本分配或者其他限制性支付； |
|
| • |
与关联公司进行交易，而不是在“一臂之隔”的基础上进行交易； |
|
| • |
对我们业务的主要性质作出任何改变；以及 |
|
| • |
允许控制权变更。 |
第二留置权信贷安排还包含常规违约事件，包括不支付本金或利息、违反契约、交叉违约和交叉加速某些其他债务、破产和重大判决和债务。
关于二零二零年六月二十五日第二留置权信贷安排的修订，本公司订立退出费用及认股权证协议，惟须经纳斯达克批准发行若干认股权证。该协议于2020年8月11日最终敲定，当时该公司向贷款人发行了认股权证，以每股0.01美元的行使价购买总计334457.92亿股普通股。2020年10月19日，本公司按20股1股的比例对本公司的法定普通股、已发行普通股和已发行普通股进行了反向股票拆分，因此权证进行了调整，规定贷款人可以每股0.2美元的行使价购买总计1,672,290股普通股。认股权证可立即全部或部分行使，可在发行日起计五年或之前的任何时间行使。权证的公允价值和退出费用被记录为债务发行成本，在合并资产负债表中从应付票据的账面金额中扣除，并在贷款期限内摊销。第二留置权信贷安排项下的债务到期或提前提速或全额支付时，应以现金支付第二留置权信贷安排项下的债务到期或全额支付。2L修正案，包括2020年8月11日敲定的退出费用和认股权证协议的影响，导致2L修正案在ASC 470：债务。因此，所有债务发行成本，包括原始第二留置权信贷安排的原始贴现，均计入随附的简明综合经营报表中的债务清偿亏损，金额为410万美元。
房地产留置权票据
我们已经签署了一份房地产留置权票据，以作为我们公司总部的物业和改善工程的第一留置权信托契据作为抵押。票据于2018年6月20日修改为4.9%的固定利率，每月分期付款35,672美元。票据到期日为2023年7月20日。截至2021年9月30日和2020年12月31日，票据上的未偿还金额分别为260万美元和280万美元。
套期保值活动
我们的经营业绩受到大宗商品价格波动的重大影响，我们寻求通过掉期、期权和其他大宗商品衍生品工具对冲我们的生产，以减少我们对价格波动的风险敞口。从2021年10月30日到2021年12月31日，我们从我们的净探明已开发生产储量(基于2021年9月30日的储量估计)中估计的石油产量的大约33%已经签订了大宗商品掉期交易，此后没有任何交易，因为我们几乎所有的对冲安排都在2021年4月终止。
我们相信，通过消除未来石油和天然气生产中价格波动的一部分，我们将缓解(但不是消除)大宗商品价格变化对我们运营现金流的潜在影响。然而，当当前市场价格高于我们的合同价格时，我们将不会实现对冲部分生产的现金流增加。*当市场价格高于我们的合同价格时，我们已经并将在未来继续遭受衍生品合约的亏损。相反，当现行市场价格低于我们的合同价格时，我们将维持商品衍生品合约的收益。
如果我们的合约价格和市场价格之间的差距持续下去，我们将维持衍生品合约的收益或亏损。虽然我们未平仓合约的定期按市价计价的收益和亏损不会影响我们的运营现金流，但我们结算的未平仓合约的收益和亏损确实会影响我们的运营现金流。“
如果我们对冲未来生产的价格明显低于我们现有的衍生品合约，我们未来的运营现金流可能会大幅下降。他说：
战略选择
如上所述，我们的第一留置权信贷机制和第二留置权信贷机制的违约，以及贷款人在最近对这些贷款的修订中施加的限制，剥夺了我们继续开发资产和产生现金所需的资本资源。因此，我们实际上没有多余的现金流或可用资金。虽然我们已经从贷款人那里寻求更多的支持，但到目前为止，还没有任何额外的救济措施即将到来。然而，能源价格的上涨使讨论可能的谈判交易的环境变得更加有利，这些交易将减少或消除我们现有的长期债务。
该公司继续其先前宣布的战略选择调查，并正在与债权人进行讨论，以努力重组其资产负债表。任何与贷款人谈判的交易都可能包括出售大量资产，所得资金将用于减少债务，将公司的大量股权交换为未偿债务，和/或其他可能的谈判交易。总体而言，这将消除或大幅减少其第一留置权信贷安排和第二留置权信贷安排下的未偿债务，并导致现有股东权益的大幅稀释，以及现有股东价值的减少或潜在消除。任何此类交易都可能涉及根据美国破产法进行的诉讼。无法保证任何此类潜在交易能够成功完成，在这种情况下，公司的贷款人可能会启动止赎程序，寻求清算公司资产，以偿还未偿债务。在任何此类止赎程序中，公司的贷款人可能会启动止赎程序，寻求清算公司资产，以偿还未偿债务。在任何此类止赎程序中，公司的贷款人可能会启动止赎程序，寻求清算公司资产，以偿还未偿债务。
第三项：关于市场风险的定量和定性披露。
商品价格风险
作为一家独立的石油和天然气生产商，我们的收入、运营现金流、其他收入和盈利能力、储备价值、获得资本的机会和未来的增长率在很大程度上取决于当时的石油和天然气价格。大宗商品价格下跌将对我们的财务状况、流动性、获得融资和经营业绩的能力产生不利影响。较低的大宗商品价格可能会减少我们在经济上可以生产的石油和天然气的数量。这些商品的现行价格会因应较轻微的供求变化，以及各种非我们所能控制的额外因素，例如全球、政治和经济情况，而出现较大幅度的波动。从历史上看，我们的石油和天然气生产收到的价格一直是不稳定和不可预测的，预计这种波动将继续下去。我们的大部分产品都是按市场价格出售的。一般来说，如果大宗商品指数下跌，我们生产的价格也会下降。因此，我们实现的收入在一定程度上是由我们无法控制的因素决定的。假设我们在截至2021年9月30日的9个月内达到的产量水平，石油和天然气价格下降10%将使我们的运营收入、现金流和净收入减少约560万美元。如果大宗商品价格从当前水平回落，对营业收入和现金流的影响可能要大得多。
导数仪器灵敏度
截至2021年9月30日，我们商品衍生品合约的总公平市场价值约为200万美元。我们商品衍生品合约的公平市场价值对石油和天然气市场价格的变化非常敏感。当我们的衍生品合约价格高于当前市场价格时，我们会产生收益，反之，当我们的衍生品合约价格低于当前市场价格时，我们就会蒙受损失。
利率风险
在我们的信贷安排和第二留置权信贷安排下，我们面临与借款相关的利率风险。截至2021年9月30日，我们在第一留置权信贷安排下有8,170万美元的未偿债务，在我们的第二留置权信贷安排下有127.1美元的未偿债务，不包括1,000万美元的离场费，每笔费用都有浮动利率。截至2021年9月30日，信贷安排的利率为8.75%.根据2021年9月30日的未偿还余额，利率每提高1%，我们的利息支出每年将增加80万美元。于2021年9月30日，第二留置权信贷工具的利率为15.75%，以3个月期伦敦银行同业拆借利率为基准。根据2021年9月30日的未偿还余额，每增加1%，我们的利息支出将每年增加120万美元。
项目4.控制和程序.
信息披露控制和程序的评估
截至本报告所述期间结束时，我们的首席执行官和首席财务官对我们的“披露控制和程序”(如1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性进行了评估，并得出结论，披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本报告涵盖的截至2021年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化可能会对我们的财务报告产生重大影响，或者有合理的可能性对我们的财务报告产生重大影响。
第二部分
第一项：提起法律诉讼。
我们不时也会涉及与其在正常业务运作中的索偿有关的诉讼。截至2021年9月30日，我们没有参与任何预计会对我们的财务状况或运营业绩产生实质性不利影响的单独或总体法律程序。
第1A项风险因素。
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。本公司在截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中提及的“风险因素”，可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是Abraxas面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项：禁止股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
一个也没有
第三项高级证券的债务违约。
一个也没有
第四项：公布矿山安全信息。
不适用
第5项：提供其他信息。
一个也没有
第六项：展示所有展品。
| (a) |
陈列品 |
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附件31.1 |
认证-首席执行官罗伯特·L·G·沃森(Robert L.G.Watson) |
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附件31.2 |
认证-首席财务官史蒂文·P·哈里斯(Steven P.Harris) |
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附件32.1 |
根据“美国法典”第18编第1350条进行的认证--首席执行官Robert L.G.Watson |
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附件32.2 |
根据“美国法典”第18编第1350条进行的认证--史蒂文·P·哈里斯，首席财务官 |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | |
亚伯拉克萨斯石油公司
签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| 日期 |
2021年11月15日 |
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由以下人员提供：/s/罗伯特·L·G·沃森(Robert L.G.Watson) |
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罗伯特·L·G·沃森 |
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总统和 |
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首席执行官 |
| 日期 |
2021年11月15日 |
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通过：/s/Steven P.Harris |
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史蒂文·P·哈里斯 |
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副总统兼 |
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首席财务官 |
| 日期 |
2021年11月15日 |
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通过：/s/G.小威廉·克罗格(William Krog，Jr.) |
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小威廉·克罗格，G.William Krog，Jr. |
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副总统兼 |
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首席会计官 |