美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至 季度：2021年9月30日
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ，过渡期从_
委托 第001-40681号文件
WorkSports 有限公司
(小企业发行人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
| (述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
| 公司或组织) | 识别号码) |
7299 E Danbro Cres.
密西索加， 加拿大安大略省L5N 6P8
(主要执行办公室地址 ，包括邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(888)554-8789
将 份拷贝发送到：
罗斯 卡梅尔，Esq.
菲利普·马格里(Philip Magri，Esq.)
卡梅尔， Milazzo&Feil LLP
西39街55号，18楼
纽约，邮编：10018
电话： 212-658-0458
传真： 646-838-1314
根据该法第12(B)条登记的证券 ：
| 每节课的标题 ： | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 ： | ||
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短年份)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内一直符合此类提交要求。是：否：☐
勾选标记表示注册人是否已在过去 12个月(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短年份)内(如果有)以电子方式提交并发布了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交和发布的每个互动数据 文件。是，不是☒，不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、非加速申请者还是较小的报告公司。请参阅 交易法规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“小型报告公司”的定义 。
| 大型 加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 较小的报告公司 | ||
| 新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡年来遵守 根据☐交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)：YES，☐No，☒
截至2021年11月15日，已发行普通股16,871,486股。
WORKSPORT 有限公司
目录表
| 页面 | |
| 第一部分财务信息 | |
| 第一项财务报表 | |
| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计) | 3 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未经审计) | 4 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明合并现金流量表(未经审计) | 5 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月股东赤字简明综合报表(未经审计) | 6-7 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 8-17 |
| 第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 18-21 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 21 |
| 项目4.控制和程序 | 22 |
| 第二部分其他信息 | |
| 项目1.法律诉讼 | 22 |
| 第1A项。风险因素 | 22 |
| 第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 22 |
| 项目3.高级证券违约 | 22 |
| 项目4.矿山安全信息披露 | 22 |
| 项目5.其他信息 | 22 |
| 项目6.展品 | 22 |
| 签名 | 23 |
| 2 |
第 部分i-财务信息
第 项1.财务报表
WorkSports 有限公司
压缩 合并资产负债表
(未经审计)
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金、限制性现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | - | |||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 库存(附注3) | ||||||||
| 预付库存(附注3) | - | |||||||
| 预付费用和押金 | ||||||||
| 关联方应收账款(附注7) | - | |||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 投资 | ||||||||
| 财产和设备，净值 | ||||||||
| 使用权资产，净额(附注10) | ||||||||
| 无形资产净额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东赤字 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 应付工资税 | ||||||||
| 关联方贷款(附注7) | - | |||||||
| 应付本票(附注4) | ||||||||
| 可转换本票，净额(附注5) | - | |||||||
| 应付贷款(附注11) | ||||||||
| 流动租赁负债(附注10) | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期租赁责任(附注10) | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益(亏损) | ||||||||
| A&B系列优先股，$面值，授权股份，A系列和B系列分别发行和未发行(附注6) | - | |||||||
| 普通股，$面值，授权股份，和已发行及已发行股份(附注6) | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 应收股份认购 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付股份认购 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计平移调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益合计(亏损) | ||||||||
| 总负债和股东权益(赤字) | $ | $ | ||||||
附注 构成这些精简合并财务报表的组成部分。
| 3 |
WorkSports 有限公司
精简 合并业务报表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月 | 截至9个月 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销货成本 | ||||||||||||||||
| 毛利(亏损) | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||
| 销售和市场营销 | ||||||||||||||||
| 专业费用 | ||||||||||||||||
| 汇兑(得)损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(费用) | ||||||||||||||||
| 利息支出(附注5) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | - | - | ||||||||||||||
| 清偿债务所得(损) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 其他收入(费用)合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股亏损(基本和稀释后) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均股数(基本股数和稀释股数) | ||||||||||||||||
附注 构成这些精简合并财务报表的组成部分
| 4 |
WorkSports 有限公司
压缩 现金流量表合并表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 将净亏损调整为经营活动的现金净额： | ||||||||
| 为服务而发行的股份、认股权及认股权证 | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 租赁责任利息 | ||||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 债务贴现摊销 | - | |||||||
| 旧权益摊销 | ||||||||
| 清偿债务的损失(收益) | ( | ) | ||||||
| ( | ) | ( | ) | |||||
| 经营性资产和负债变动(附注8) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动的现金流 | ||||||||
| 应收贷款 | ( | ) | - | |||||
| 购买投资 | - | ( | ) | |||||
| 购买无形资产 | ( | ) | - | |||||
| 购置房产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 偿还租赁债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 发行普通股所得收益，扣除发行成本 | ||||||||
| 行使认股权证所得收益 | - | |||||||
| 应付贷款收益 | - | |||||||
| 偿还应付贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 本票收益 | - | |||||||
| 股东承担债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 现金零钱 | ||||||||
| 现金、限制性现金和现金等价物--年初 | ||||||||
| 现金、限制性现金和现金等价物期末 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流信息： | ||||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 补充披露非现金投融资活动 | ||||||||
| 为购买软件而发行的股票 | $ | $ | ||||||
| 向服务提供商发行的股票 | $ | $ | ||||||
| 无现金认股权证行使 | $ | $ | ||||||
| 非现金预付 | $ | $ | ||||||
| 通过认购应付股份发行的股份 | $ | $ | ||||||
| 为偿还贷款而发行的股票 | $ | $ | ||||||
| 将可转换本票转换为普通股 | $ | $ | ||||||
| 可转换本票-股权贴现 | $ | $ | ||||||
| 可转换本票-原始发行贴现 | $ | $ | ||||||
| 将优先股转换为普通股 | $ | $ | ||||||
| 反向股票拆分 | $ | $ | ||||||
附注 构成这些精简合并财务报表的组成部分。
| 5 |
WorkSports 有限公司
精简 股东亏损合并报表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月
(未经审计)
| 优先股 | 普通股 | 额外缴费 | 股票认购 | 股份认购 | 累计 | 累计翻译 | 股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 应收账款 | 应付 | 赤字 | 调整，调整 | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年7月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 预付费服务的发行 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预付费服务的发行和应支付的订阅费 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换本票转股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行与可转换本票有关的认股权证 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为服务发行认股权证 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行应付认购款项 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年7月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票拆分条款 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行应支付的服务和订阅 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公开发行 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票发行成本 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使认股权证(附注14) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
附注 构成这些精简合并财务报表的组成部分
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WorkSports 有限公司
精简 股东亏损合并报表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月
(未经审计)
| 优先股 股 | 普通股 股 | 额外 已缴费 | 共享 订阅 | 共享 订阅 | 累计 | 累计 翻译 | 股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 应收账款 | 应付 | 赤字 | 调整，调整 | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年1月1日的余额 | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 服务发放 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预付费服务和应付订阅的发行 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 应付订阅 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 认股权证 签发以供服务 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行与可转换本票相关的权证 (附注5) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行与可转换本票有关的股票 (附注5) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换本票转股 (附注5) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付款结算出库 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行 优先股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存 拆分拨备 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 将优先股转换为普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发放 应付服务和订阅 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公开 产品 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 发行成本 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 私募发行股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务认股权证 发行 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换本票转股 (附注5) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授权 行使(附注14) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 还贷 (附注4和11) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
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WorkSports 有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 展示依据和经营状况
A) 临时财务信息
随附的 未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定，按照美国公认会计 原则(“GAAP”)为中期财务信息编制的。 所附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计 原则编制的，以提供符合美国证券交易委员会(SEC)规则和法规的中期财务信息。因此，它们不包括GAAP要求的完整 财务报表所需的所有信息和注释。管理层认为，为使财务报表不具误导性和公允和可比性，所有被认为必要的调整和重新分类都已包括在内，并且属于正常的经常性性质。截至2021年9月30日的9个月期间的运营 业绩不一定代表截至2021年12月31日的 年度的预期业绩。随附的未经审计的简明综合财务报表应与公司于2021年4月13日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告一并阅读。
2021年5月21日，董事会授权向内华达州国务卿 提交变更/修订证书，在该证书中，公司寻求以1比20的比率对其普通股进行反向拆分，以提高公司股票的每股价格，以努力满足NADAQ的最低上市要求。变更证书 于2021年5月21日提交给内华达州国务卿，FINRA公司行动于2021年8月3日宣布。FINRA 宣布20股1股的反向股票拆分于2021年8月4日生效。这些精简的中期财务报表，包括前期可比股票金额，已进行了追溯重述，以反映这种反向拆分。
在2021年9月30日的9个月期间，Terravis Energy Inc.于2021年5月5日在内华达州注册成立。2021年8月20日，该公司发行了100股普通股，每股票面价值0.0001美元，以换取Terravis Energy Inc.的控股权。
B) 本位币和报告币种
自2020年1月1日起，鉴于子公司以美元计价的活动日益普遍 ，公司将子公司的本位币改为美元。功能货币从加元更改为美元 预期从2020年1月1日起计入。根据ASC 830，子公司的资产负债表使用截至2019年12月31日的年度美元余额作为2020年1月1日的期初，从加元 转换为美元。这些简明的中期财务报表以美元列报。本公司及其子公司的本位币和呈报货币为美元。由于本位币的变化，公司确认了29,940美元的汇兑损失。
C) 估计数的使用
按照美国公认的会计原则编制简明未经审计的财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响简明中期财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。 财务报表简明未经审计的财务报表的编制符合美国公认的会计原则 要求管理层作出估计和假设，以影响截至简明中期财务报表之日的资产和负债额以及或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
D) 业务情况
公司已评估是否存在综合考虑的条件和事件，使人对公司 是否有能力在财务报表发布之日起一年内继续经营下去产生重大怀疑。
截至2021年9月30日，公司营运资金为35,034,578美元，累计赤字为17,052,179美元。截至2021年9月30日，该公司的现金、限制性现金和现金等价物为30,920,477美元。根据目前的运营计划，公司相信 自本季度报告发布之日起至少12个月内，公司有足够的资金用于预期运营、资本支出和债务偿还。
在截至2021年9月30日的9个月内，公司通过REG-A公开发行、包销公开发行、私募发行和行使认股权证共筹集了约3280万美元。
此外，截至2021年11月，公司约有
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WorkSports 有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
D) 业务状况(续)
根据公司未来的运营计划，现有现金和限制性现金30,920,477美元，再加上可能的认股权证和股票约33,000,000美元；管理层相信公司有足够的资金满足未来12个月和可预见的未来的合同义务和营运资金需求。
E) 重新分类
截至2020年9月30日的9个月的前期简明合并现金流量表中的某些 金额已重新分类 以符合本期列报。该公司将25,352美元的变动从营业资产和负债项下的应付账款和应计负债 重新归类为偿还融资活动项下的租赁负债。重新分类导致 经营活动使用的现金净额从407,704美元减少到382,352美元，融资活动提供的现金净额从879,571美元减少到854,219美元。这一重新分类对报告的业务结果没有任何影响。
2. 重要会计政策
编制这些简明合并中期财务报表所使用的会计政策与公司截至2020年12月31日的年度经审计财务报表的会计政策一致，此外：
财产和设备-在截至2021年9月30日的9个月中，公司购买了一辆汽车。因此，本公司已 更新其资本资产会计政策。资本资产按成本入账，并在下列估计使用年限内使用直线法进行摊销 ：
| ● | 汽车 |
3. 库存
截至2021年9月30日和2020年12月31日的库存 包括以下内容：
库存明细表
| 2021 | 2020 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 促销项目 | ||||||||
| 原料 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 预付库存 | $ | $ | ||||||
4. 本票
下表显示了截至2021年9月30日和2020年12月31日的应付票据余额：
应付票据明细表
| 截至2019年12月31日的余额 | $ | |||
| 重新分类 | ||||
| 截至2020年12月31日的余额 | $ | |||
| 还款 | ( | ) | ||
| 截至2021年9月30日的余额 | $ |
在截至2020年12月30日的一年中，公司将88,120美元从应付账款重新分类为本票。该通知的条款 正在协商中，目前按需到期。
在截至2020年12月30日的年度内，公司将11058美元的借方余额从应付给其他应收账款的票据中重新分类。
在截至2016年12月31日的年度内，公司发行了金额为73,452美元(123,231加元)的有担保本票。 在截至2018年12月31日的一年中，公司在2016年7月的原有无担保本票基础上增加了两张本票，总额 22,639美元(30,884加元)。有担保的本票按年利率18%计息。原始 票据(包括这些附加内容)的付款条款应在“加拿大证券交易所上市完成后”到期， 利率不变。有担保的本票以公司所有现有和之后收购的财产和资产作担保。截至 年度内
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
4. 本票(续)
2019年12月31日，公司将有担保本票的到期日延长至2021年4月1日。截至2021年9月30日， 本金欠款为96,091美元(123,231加元)(2020年12月31日-96,091美元(123,231加元))。截至2021年9月30日，此应付票据的应计利息为61,970美元(80,693加元)(2020年12月31日-48,770美元(64,102加元 美元))，包括在应付账款和应计负债中。截至2021年9月30日，本公司与有担保的本票持有人 存在争议。
在截至2016年12月31日的年度内，本公司发行了金额为79,000美元的担保本票。有担保的本票 按年利率18%计息，按月支付。有担保的本票以公司所有现有和之后收购的 财产和资产作为担保。在截至2019年12月31日的年度内，本公司延长了所有有担保本票 票据的到期日，该票据将于2021年4月1日到期。截至2021年9月30日，本金余额为79,000美元(2020年12月31日-79,000美元)。截至2021年9月30日，此应付票据的应计利息为41,607美元(2020年12月31日-31,000美元)，包括在应付帐款和 应计负债中。截至2021年9月30日，本公司与有担保的本票持有人存在争议。
截至2017年12月31日止年度，本公司发行有担保本票53,848美元($
在截至2017年12月31日的年度内，本公司发行了金额为60,000美元的担保本票。有担保的本票 将于2018年8月和11月到期，年利率为12%。担保本票由首席执行官持有的公司 库存和个人资产担保。在截至2019年12月31日的年度内，公司将这张 担保本票的到期日延长至2020年11月3日。截至2019年12月31日止年度，本公司本金偿还10,000美元。在截至2021年9月30日的季度内，本公司和有担保的本票持有人同意通过发行36,048股普通股偿还所有未偿还本金和利息 ，每股价值0.09美元。截至2021年9月30日，本公司已记录本金 和利息73,886美元，作为偿还股份的结果，本公司在结算时确认收益为8,997美元。截至2021年9月30日，已全额偿还担保本票。
2021年9月30日和2020年12月31日在本票和担保本票项下应付的 金额：
应付有担保票据明细表
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 欠款余额 | $ | $ | ||||||
| 减少一年内到期的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期部分 | $ | $ | ||||||
5. 可转换本票
于二零二零年二月二十五日，本公司与特拉华州有限责任公司Leonite Capital LLC(“Leonite”) 订立协议，据此本公司向Leonite发行本金总额为544,425美元的有担保可换股承付票，本金总额为544,425美元，分批支付。作为购买票据的额外代价，(I)本公司向Leonite发行22,500股普通股， 及(Ii)本公司向Leonite发行为期五年的认股权证，以每股2.00美元的行使价购买45,000股普通股( 须予调整)，可按无现金基准行使。有关权证估值，请参阅附注14。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
5. 可转换本票(续)
纸币的原始发行折扣为44,425美元支付Leonite的法律费用、会计费用、尽职调查费用和/或与购买票据相关的其他交易成本。因此，票据的购买价格
为$
在截至2021年9月30日的9个月中，公司摊销了58,146美元(2020-11,677美元)与股票和权证相关的融资成本。 公司摊销了与股票和权证相关的融资成本58,146美元(2020-11,677美元)。截至2021年9月30日，票据的剩余净余额为0美元(2020-12,715美元)，其中包括0美元(2020-183,538美元) 本金和0美元(2020-170,823美元)的未摊销债务折扣净额。
6. 股东权益(亏损)
在截至2021年9月30日的9个月期间，发生了以下交易：
在截至2021年9月30日的9个月内，公司共发行了1,502,409份与REG-A公开发行相关的普通股。
已发行股份价值31,200美元的普通股是来自应付的股份认购和普通股被取消并退还，价值为#美元。
在截至2021年9月30日的9个月内，该公司进行了3,272,727个单位的承销商公开发行，其中包括1股普通股和1股认股权证，每股5.50美元。此外，本公司已授予发行承销商在认购权结束后45天内购买490,909 权证和/或额外490,909股普通股的选择权。在截至2021年9月30日的9个月中，承销商以每股5.49美元的价格购买了210,909股普通股和490,909份认股权证。累计发行了3,483,636股普通股 ，发行价格为19,162,798美元，股票发行成本为4,335,908美元。
在
同期2,277,171对以下人员行使了搜查证普通股。截至2021年9月30日2,190,515发行的普通股价值为#美元。。
2021年9月30日之后，剩余的5899价值$的普通股
在截至2021年9月30日的9个月内，该公司筹集了4,081,980美元通过私募方式提供
单位为1股普通股和2股认股权证，价格为$
在截至2021年9月30日的9个月内，公司与贷款持有人签订了一项贷款结算协议，以每股1.80美元的价格发行62,006股普通股 ，以换取价值111,610美元的所有未偿还贷款本金和利息。截至和解日期，公司 有157,787美元的应付贷款，导致公司确认了46,176美元的和解收益。参见附注11.截至2021年9月30日，公司共发行普通股62,006股。
在截至2021年9月30日的9个月内，公司与票据持有人 签订了应付本票结算协议，发行36,048股普通股，每股价值1.80美元，总价值64,890美元。截至结算日，公司有73,886美元的应付本票，因此公司在结算时确认收益为8,997美元。参见附注4，截至2021年9月30日，公司共发行普通股36,048股。
于截至2021年9月30日止九个月内，本公司与可转换本票持有人
订立结算协议，以清偿所有未偿还本金及利息。该公司发行了204,622份普通股价格为$每股价值368,318美元。
截至和解日期，公司拥有$
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6. 股东权益(赤字)(续)
于截至2021年9月30日的9个月内，本公司就聘用协议向本公司首席执行官兼董事Steve Rossi发行1,717,535股普通股，代价是Rossi先生同意修订A系列指定证书 以取消A系列优先股转换权，并向本公司返还900股A系列优先股。
在截至2021年9月30日的9个月内，公司与第三方顾问签订了380,000股普通股 的咨询协议，价值1,648,700美元，用于咨询服务。截至2021年9月30日，该公司向 第三方顾问发行了37万股普通股，以换取所接受的服务。剩余的10,000股普通股将在整个协议期限内支出 ，因为公司应计应付股票。截至2021年9月30日，该公司记录的应付股票认购金额为44652美元。
在截至2021年9月30日的9个月内，公司发行了259,808股普通股，价值741,159美元，用于咨询服务，通过认购应付股份发行了241,559美元 。在同一时期，该公司发行了150,000股普通股，价值390,000美元，用于 咨询服务。在同一时期，该公司发行了3350股普通股，作为员工补偿，价值24121美元。
在截至2021年9月30日的9个月内，公司向顾问授予750,000股公司限制性股票，以便在12个月和24个月期间向 提供服务。发行后，750,000股限售股份立即归属并发行。截至2021年9月30日，公司确认咨询和广告费用为177,333美元，预付费用为3,812,667美元。
于截至2021年9月30日的9个月内，本公司向本公司董事授予45,000股本公司限制性股份。 立即归属的限售股发行15,000股，2022年1月1日归属30,000股。截至2021年9月30日，公司 确认咨询费用为35,569美元。
于截至2021年9月30日的九个月内，本公司完成将本公司已发行及已发行普通股 股份合并，合并前为二十(20)股，合并后为一(1)股。作为股份合并的结果，触发了反稀释 条款，导致公司发行了237,500股普通股，价值86,688美元。
在截至2020年9月30日的9个月期间，发生了以下交易：
在截至2020年9月30日的9个月中，该公司发行了120,651股普通股，每股1.40美元，每股168,910美元，用于咨询服务。
在截至2020年9月30日的9个月内，本公司根据可转换本票 票据(附注5)的转换发行了126,022股普通股，价值226,839美元。
于截至2020年9月30日止九个月内，本公司与本公司顾问订立股份认购协议，认购价值250,000美元的200,000股普通股。
在截至2020年9月30日的9个月内，本公司发行66,667股和12,000股普通股，每股价格分别为1.80美元和1.40美元，预付费广告服务价格分别为120,000美元 和16,800美元。截至2020年9月30日，该公司已从预付费用中支出53,293美元。
于截至2020年9月30日止九个月内，本公司与本公司顾问订立股份认购协议，认购价值125,000美元的200,000股普通股，作为预付顾问服务。截至2020年9月30日，该公司发行了107,500股 股票，价值67,188美元。截至2020年9月30日，该公司已从预付费用中支出了93750美元。
在截至2020年9月30日的9个月内，本公司发行了与2019年3月5日触发的反稀释功能有关的284,349股应付普通股，价值 $648,147。
在截至2020年9月30日的9个月内，公司根据价值55,000美元的应付认购发行了22,942股普通股。
在截至2020年9月30日的9个月内，公司发行了22,500股与发行可转换本票有关的股票 (附注5)，每股5.40美元。
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6. 股东权益(赤字)(续)
在截至2020年9月30日的9个月内，本公司达成和解，以履行2017年签订的债务购买协议，购买价值856,080美元的 205,000股股票。截至2020年9月30日，该公司已发行20.5万股。
在截至2020年9月30日的9个月内，史蒂文·罗西(公司首席执行官)以每股0.09美元 的价格获得1,000股A系列优先股，相当于29.9万股普通股投票权。
截至2021年9月30日，本公司获授权发行2.99亿股普通股，面值0.0001美元。所有股票 在公司剩余资产方面排名平等。2021年，本公司获授权发行100股A系列和100,000股B系列优先股，面值为0.0001美元。A系列优先股的投票权等于 0股普通股，每股优先股。B系列优先股的投票权相当于每股优先股10,000股普通股 股。
7. 关联方交易
在截至2021年9月30日的9个月内，公司记录的工资支出为157,899美元(2020-48,194美元)，与其首席执行官向公司提供的服务 有关。在同一期间，本公司向一名兼任本公司董事的本公司高级管理人员记录了58,167美元的工资支出。
在截至2021年9月30日的9个月内，公司向公司首席执行官兼董事偿还了75,621美元。同期，公司首席执行官兼董事代表公司支付了26,760美元的运营费用总计净交易额为$
在截至2020年12月31日的年度内，公司向公司首席执行官兼董事偿还了5,245美元。截至2020年12月31日，公司 有23,393美元的关联方贷款。
在截至2021年9月30日的9个月内，本公司向本公司一名董事支付了50,000美元，用于支付2015至2020年间提供的服务。
在截至2021年9月30日的9个月内，公司向一家总部位于美国的公司支付了59,203美元，公司首席执行官兼董事 也是该公司的股东。
有关其他关联方交易，请参阅 附注6和15。
8. 经营性资产和负债的现金流变化
本公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的营业资产和负债变动情况如下：
经营性资产负债变动表。
| 2021 | 2020 | |||||||
| 应收账款减少(增加) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他应收账款减少(增加) | ||||||||
| 存货和预付存货减少(增加) | ( | ) | ||||||
| 预付费用和存款减少(增加) | ( | ) | ||||||
| 租赁负债增加(减少) | ( | ) | ||||||
| 增加(减少)应缴工资税 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计负债增加(减少) | ( | ) | ||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
9. 承诺和或有事项
在截至2021年9月30日的9个月内，本公司签订了一项经修订的协议，额外预留7,500股普通股用于 咨询服务。于截至2020年12月31日止年度内，本公司与第三方顾问订立协议，预留 供发行5,000股普通股作咨询服务之用。截至2021年9月30日，向第三方发行了12,500股普通股。
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9. 承付款和或有事项(续)
在截至2021年9月30日的9个月期间，公司与第三方顾问签订了一项协议，保留出售 并发行15,000股普通股，用于咨询服务，每股0.001澳元。
在截至2020年12月31日的年度内，本公司(被告)目前正在与应付本票持有人(原告)进行法律诉讼。截至2021年9月30日，法律诉讼结果尚不明朗。
10. 租赁负债
在截至2021年9月30日的9个月内，本公司签订了仓库空间的第二次租赁协议，从2021年6月1日开始至2024年5月31日结束，每月租金为19910美元。在截至2019年12月31日的年度内，本公司签署了仓库空间租赁 协议，从2019年8月1日开始至2022年7月31日结束，每月租金为2221美元。
公司在采用ASC 842后对其租赁进行了会计处理，在首次申请之日(从2019年1月1日开始)确认租赁负债和使用权资产。租赁负债按剩余租赁付款的现值计量， 使用公司10%的递增借款利率贴现。本公司已将使用权资产计量为等于租赁负债的金额 。
公司截至2021年9月和2020年12月31日的9个月的使用权资产如下：
*安排使用权资产
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 流动租赁负债 | $ | $ | ||||||
| 长期租赁负债 | $ | $ | ||||||
租赁费用的 构成如下：
租赁费用构成明细表
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
| 使用权摊销 | $ | $ | ||||||
| 租赁责任利息 | $ | $ | ||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | ||||||
租赁责任期限 如下：
未来 截至2021年9月30日的最低租赁付款，
未来最低租赁付款日程表
| 2021年(今年剩余时间) | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 未来最低租赁付款总额 | ||||
| 减去：代表利息的金额 | ( | ) | ||
| 未来付款的现值 | ||||
| 当前部分 | ||||
| 长期部分 | $ |
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11. 应付贷款
在截至2020年12月31日的年度内，本公司从无关第三方获得了32,439美元、10,000美元和108,000美元的贷款，年利率 为10%，到期日分别为2021年12月31日、7月22日和8月31日。于截至2021年9月30日止九个月内，本公司同意按每股1.80美元发行62,006股普通股以偿还已发行本金及利息。在截至2021年9月30日的9个月中，该公司累计利息支出1319美元(2020-2226美元)。截至和解协议日期 ，公司有150,439美元的本金和7,348美元的未偿还利息，导致公司在截至2021年9月30日的9个月中确认了46,176美元的和解收益。
在截至2020年12月31日的年度内，公司从加拿大政府获得28,387美元(40,000加元)的免息，作为新冠肺炎小企业救助计划的一部分。 在2022年12月31日或之前偿还贷款余额将导致25%的贷款减免 。截至9月30日，2021年未偿还贷款为28,387美元(40,000加元)。
12. 政府援助
加拿大政府目前正在通过加拿大紧急工资补贴(CEW)和加拿大紧急租金补贴(CER)计划提供资金，以向受新冠肺炎影响的加拿大企业提供经济救济。CEW 计划根据收入减少为符合条件的雇主提供工资补偿。CERS计划根据收入减少为符合条件的各方支付的租金费用提供报销 。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内， 公司确认简明合并运营报表的CEW为103,870美元(129,947加元)，CER为13,628美元(16,974加元)，这是一般和行政费用的减少 。
截至2021年9月30日的三个月和九个月，每股亏损为0.15美元和0.42美元(基本和稀释后)，而截至2020年9月30日的三个月和九个月每股亏损为0.21美元和0.38美元(基本和稀释后)。使用截至2021年9月30日的三个月的加权平均股数 13,983,567和9,688,668(基本和稀释后)以及截至2020年9月30日的三个月和九个月的2,857,443和2,527,364(基本和 稀释)。
截至2021年9月30日和2020年9月30日，本公司分别有299,000,000股授权股票，16,829,037股和3,062,970股已发行和已发行股票。 截至2021年9月30日，公司有227,566股待发行股票。每股亏损的计算依据是根据美国会计准则第260号主题“每股收益”的加权平均 期内流通股数量。本公司已发行认股权证及可转换本票的相关股份 因其对计算有反摊薄作用而被剔除 。截至2021年9月30日，公司拥有5896,680份认股权证和555,000份股票期权，可转换为7,187,670股普通股 股，总标的普通股为7,187,670股。截至2020年9月30日，公司拥有145,000份可转换为145,000股普通股的认股权证和可转换为110,397股普通股的可转换本票，总标的普通股为255,397股。
14. 认股权证
在截至2021年9月30日的9个月内，共为2,196,416股普通股行使了2,277,171股认股权证。1,626,161份认股权证 按每股4.00美元行使，317,000份认股权证按每股6.05美元行使，294,500份认股权证按无现金 基准行使213,743股普通股。同期，39,512份认股权证以无现金方式行使，涉及可转换 本票，请参阅附注5。截至2021年9月30日，发行了2,190,517股普通股，其余5,899股普通股 在截止日期后发行。
在截至2021年9月30日的9个月内，该公司发布了1,502,409份和
在截至2021年9月30日的9个月内，本公司与权证持有人达成协议，修改之前的权证协议。 公司将额外发行150,000份认股权证，总计250,000份认股权证，价值37,000美元。认股权证的可行使期 也被修改为自2021年1月14日起为期五年。认股权证可转换为1股普通股，每股可行使 ，每股2美元。
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14. 认股权证(续)
在截至 的九个月期间，本公司向本公司的承销商发行了130,909份代表认股权证。代表权证 在2022年1月30日之前不能行使。在2024年8月3日之前，这些代表可以每股6.05美元的价格行使130,909股普通股 。截至2021年9月30日，该公司尚未对代表性认股权证进行估值。
截至2021年9月30日 ，本公司有以下未偿还认股权证：
权证行权价格表
| 行权价格 | 未完成的数量 | 剩余合同期限(年) | 到期日 | |||||||||
| $ | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||
认股权证活动时间表：
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 手令的数目 | 加权平均价格 | 手令的数目 | 加权平均价格 | |||||||||||||
| 年初余额 | $ | $ | ||||||||||||||
| 发行 | $ | $ | ||||||||||||||
| 锻炼 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||||||||||
根据本公司2015年股权激励计划，根据期权计划为发行预留的普通股数量不得 超过本公司已发行和已发行普通股的10%，最长期限为10年，并由 董事会酌情决定。
所有 以股权结算的股份付款最终在营业报表和全面亏损中确认为费用和全面亏损， 相应的贷项记入“额外实收资本”。如果归属期间或其他非市场归属条件适用， 费用将根据预期归属的股票期权数量的最佳可用估计数在归属期间内分配。 如果有任何迹象表明预期归属的股票期权数量与之前的估计值不同，则随后会修正估计值。归属前的任何累计调整均在当期确认。如果最终行使的购股权与归属时估计的不同，则不会对前期确认的任何费用进行调整 。
2021年8月6日，公司授予14万向董事、顾问和高级管理人员提供期权，行权价为
$有效期为2026年8月6日
. 公司确认了$
2021年7月23日，该公司批准了15,000向执行价格为$的董事提供期权
有效期为2026年7月23日
。股票期权将于2022年1月1日授予。。公司确认了$
2021年9月1日，公司授予40万将期权授予顾问，行使价
为$有效期为2026年9月1日
. 于授权日期权的公允价值估计为$。。
公司确认$
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15. 股票期权(续)
截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||
| 选项数量 | 加权平均价格 | |||||||
| 期初余额 | $ | |||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 期末余额 | $ | |||||||
| 范围： 行使价 | 数 未完成 | 加权平均 寿命(年) | 加权平均 行权价 | 2021年9月30日可行使的号码 | ||||||||||||||||
| 股票期权 | $ | - | $ | - | ||||||||||||||||
截至2021年9月30日，未授予任何股票期权 。
16. 新冠肺炎
最近爆发的新型冠状病毒，特别是被称为“新冠肺炎”，已导致世界各国政府制定 紧急措施，以遏制病毒的传播。这些措施包括实施旅行禁令、自行实施隔离期和社会距离，对全球企业造成了实质性干扰，导致经济放缓。全球股市 经历了剧烈的波动和疲软。各国政府和中央银行采取了旨在稳定经济状况的重大货币和财政干预措施。目前，新冠肺炎疫情的持续时间和影响尚不清楚，政府和央行干预的效果也是未知的。
此外， 虽然新冠肺炎疫情带来的潜在经济影响以及持续时间难以评估或预测，但新冠肺炎疫情对全球金融市场的影响 可能会降低我们获得资本的能力，这可能会对我们的 短期和长期流动性产生负面影响。新冠肺炎大流行的最终影响是高度不确定的，可能会发生变化。我们 尚不清楚对我们的业务、融资或采矿生产活动或矿石和采矿业 行业或整个全球经济的潜在延迟或影响的全部程度。然而，这些影响可能会对我们的流动性、资本资源、运营 和业务以及我们所依赖的第三方的业务产生实质性影响。公司管理层和董事会正在不断监测这一情况 以将潜在损失降至最低。
17. 后续事件
| ● | 2021年10月7日，本公司与第三方签订董事会咨询协议。作为补偿，公司应给予顾问股票期权。股票期权的行权价为$。和到期日为. . | ||
| ● | 2021年10月26日，有11,250份认股权证被行使 | ||
| ● | 在2021年10月27日，300份认股权证被行使 | ||
| ● | 2021年11月2日，公司与顾问签订了修改后的顾问委员会协议 。顾问和公司同意根据客户/收入生成、战略合作伙伴关系、董事会/顾问、政府事务以及银行和资本市场的里程碑标准实现里程碑薪酬结构 。公司 已同意提供以下建议的潜在薪酬方案可按$行使的股票期权为年份和/或 普通股限制性股票。 | ||
| ○ | 截至2021年11月3日，公司已发行
价值$的限制性股票 | ||
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项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本季度报告中关于Form 10-Q(“Form 10-Q”)的 部分和其他部分包含符合“1995年私人证券诉讼改革法案” 含义的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。前瞻性陈述基于某些假设提供 对未来事件的当前预期，包括与任何历史 或当前事实没有直接关系的任何陈述。前瞻性陈述也可以通过诸如“未来”、“预期”、“ ”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“ ”、“将会”、“可能”、“可以”、“可能”以及类似术语来识别。前瞻性 陈述不能保证未来的业绩，实际结果可能与前瞻性 陈述中讨论的结果大不相同。本10-Q表格中的所有前瞻性陈述均基于当前预期、预测、估计和假设 ，涉及风险、不确定性和其他因素，可能导致结果或事件与 前瞻性陈述中所表达的大不相同。在评估这些陈述时，应特别考虑可能影响未来业绩或运营的各种因素、不确定性和风险 。这些因素、不确定性和风险可能导致实际结果与本10-Q表格中陈述的任何前瞻性陈述大不相同 。在对美国证券交易委员会证券做出任何投资决定之前，应仔细考虑提交给美国证券交易委员会的报告中描述的这些风险和不确定性以及 包含的其他信息。除法律另有要求外，本公司不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
除非 另有说明，否则此处提供的所有信息均基于公司的会计日历，对特定年份、 季度、月份或期间的提及是指公司截至9月的会计年度及其相关季度、月份和期间 。除非另有说明，本文中使用的术语“公司”和“工作体育”统称为 工作体育有限公司及其全资子公司。
以下讨论应与向美国证券交易委员会(SEC)提交的2020年Form 10-K(美国证券交易委员会)以及本Form I部分第1项中包含的简明合并财务报表和附注一起阅读 10-Q。
新冠肺炎
公司认为新冠肺炎疫情对其业务产生了一定影响，但管理层不认为疫情对公司的业务和运营、运营业绩、财务 状况、现金流、流动性或资本和财务资源造成 实质性的长期影响。
在截至2021年9月30日的9个月中，公司业务的各个方面继续受到新冠肺炎疫情的影响，在制造实践和销售方面 。再加上消费者信心下降，管理层预计公司产生的收入将 低于前几个时期。
新冠肺炎大流行未来对公司运营和财务业绩的全面影响目前尚不确定 ，将取决于许多公司无法控制的因素，包括但不限于大流行的时间、范围、轨迹和持续时间；疫苗的可获得性、分销和有效性；防护性公共安全措施的实施； 以及大流行对全球经济和消费品需求的影响。
运营结果
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
收入
截至2021年9月30日的三个月，销售收入为93,408美元，而截至2020年9月30日的三个月为116,491美元。总收入与上年同期相比下降了大约20%。
截至2021年9月30日的三个月的收入 与上年同期相比有所下降，原因是该公司将其 重点转向增加库存，以缓解预计将推出其电子商务平台的潜在供应链问题， 同时将其重新定位到国内制造。
在截至2021年9月30日的三个月中，加拿大的总收入为0美元，而上一季度为亏损935美元。 在截至2021年9月30日的三个月中，在美国产生的总收入从上一季度的117,426美元下降到93,408美元，降幅为20%。与上述类似，收入下降的原因是该公司将重点转向增加库存 ，以缓解预计将推出其电子商务平台的潜在供应链问题，同时将业务重新定位于国内生产 。
截至2021年9月30日的三个月，在线收入从上一季度的116,482美元下降到93,408美元，降幅为20%。截至2021年9月30日的三个月，在线收入 占总收入的100%，而2020年同期为99%。
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销售成本
截至2021年9月30日的三个月，销售成本从上一季度的94,134美元降至81,810美元，降幅为13%。截至2021年9月30日的三个月，销售成本(占销售额的百分比)约为88%，而2020年同期分别为81%。 销售成本占销售额的百分比增加的主要原因是，与前一时期相比，截至2021年9月30日的9个月，与采购库存相关的成本增加
在截至2021年9月30日的三个月中，运输 和运费占销售总成本的55%，而2020年同期为40%。
毛利
截至2021年9月30日的三个月的毛利率百分比为12%，而2020年同期为19%。 毛利率的下降反映了由于制造成本增加而增加的库存成本。
运营费用
截至2021年9月30日的三个月，运营费用增加了1,658,593美元，从上一季度的392,970美元增加到2,051,563美元。
| ● | 一般 和管理费用增加466,899美元，从上一期的50,836美元增加到517,735美元。这一增长与研发和工资有关，因为公司寻求扩大业务并进一步开发其产品。 | |
| ● | 销售和营销费用增加了374,783美元，从上一季度的59,122美元增加到433,905美元。销售和营销的增长是建立品牌和产品知名度的结果。 | |
| ● | 在截至2021年9月30日的三个月中， 公司实现外汇收益11,175美元，比上一季度的亏损2,599美元增加了13,774美元。外汇收益可归因于以 加元计价的运营费用。 | |
| ● | 专业费用(包括会计、法律和咨询费)从截至2020年9月30日的三个月的280,413美元增加到截至2021年9月30日的三个月的1,111,098美元。增加的原因是聘请了各种第三方顾问 以帮助扩大公司的业务运营。 |
其他 收入和支出
截至2021年9月30日的三个月的其他收入和支出为24,316美元，而上一季度为234,377美元，减少了210,061美元。 这一变化可以归因于公司利息支出的减少。
净亏损
截至2021年9月30日的三个月的净亏损为2,064,281美元，而截至2020年9月30日的三个月的净亏损为604,990美元。 变化1,459,291美元或241%。净亏损的增加可以归因于公司 专注于扩大运营、研发、制造和供应链而增加的各种运营费用。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
收入
截至2021年9月30日的9个月，销售收入为287,297美元，而截至2020年9月30日的9个月的销售收入为223,620美元。与去年同期相比，总收入增长了大约28%。
在截至2021年9月30日的9个月中，收入 与去年同期相比有所增长，原因是今年前6个月新冠肺炎限制放宽，对公司产品的需求增加。
截至2021年9月30日的9个月，加拿大的总收入增长了370%，从前期的10,990美元增至40,645美元。 截至2021年9月30日的9个月，美国的总收入增长了16%，从前期的212,620美元增至246,652美元。加拿大和美国的营收增长可以归功于新冠肺炎限制的放宽。
截至2021年9月30日的9个月，在线收入增长18%，从上一季度的208,554美元增至246,701美元。截至2021年9月30日的9个月，在线收入 占总收入的86%，而2020年同期为98%。
截至2021年9月30日的9个月，基于向总代理商销售的收入为40,311美元 ，而2020年同期为8,845美元。
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销售成本
截至2021年9月30日的9个月，销售成本增长55%，从前期的180,028美元增至279,364美元。截至2021年9月30日的9个月，销售成本(占销售额的百分比)约为97%，而2020年同期分别为81%。 销售成本占销售额的百分比增加的主要原因是，与上一季度相比，截至2021年9月30日的9个月与采购 库存相关的成本增加。
在截至2021年9月30日的9个月中，运输成本和运费占总销售成本的38%，而2020年同期为42%。
毛利
截至2021年9月30日的9个月的毛利率百分比为3%，而2020年同期为19%。毛利率的下降 反映了公司采购库存成本的增加，因为公司寻求更好地控制其制造流程 。
运营费用
截至2021年9月30日的9个月，运营费用增加了3,180,343美元，从上一季度的671,937美元增加到3,852,280美元。
| ● | 一般 和管理费用增加了826,473美元，从上一季度的97,566美元增加到924,041美元。这一增长与研发和工资有关，因为公司寻求扩大业务并进一步开发其产品。 | |
| ● | 销售和营销费用增加了691,843美元，从上一季度的69,869美元增加到761,712美元。销售和营销的增长是建立品牌和产品知名度的结果。 | |
| ● | 在截至2021年9月30日的9个月中， 公司实现外汇收益2,170美元，与前一时期的4,845美元相比，减少了2,675美元。外汇收益的减少可以归因于加元兑美元的疲软 。 | |
| ● | 专业费用(包括会计、法律和咨询费)从截至2020年9月30日的9个月的509,347美元增加到截至2021年9月30日的9个月的 2,168,697美元。增加的原因是聘请了各种第三方顾问 以帮助扩大公司的业务运营。 |
其他 收入和支出
截至2021年9月30日的9个月的其他收入和支出为255,112美元，而上一季度为321,096美元，减少了65,984美元。 差额可以归因于公司在清偿债务和利息收入方面的收益。
净亏损
截至2021年9月30日的9个月的净亏损为4,099,459美元，而截至2020年9月30日的9个月的净亏损为949,441美元，变化 3,150,018美元或332%。净亏损的增加可以归因于公司 专注于扩大运营、研发计划以及制造和供应链而增加的各种运营费用。
WorkSports 目前与总共10家经销商和分销商合作，但鉴于目前的市场状况，WorkSports计划在2021年期间专注于在线 销售。管理层认为，2021年，通过在线零售商增加的销售额将继续超过传统分销业务模式 。管理层进一步认为，在线零售商的客户往往会提供更大的销售量， 更大的利润率和更好的防止价格侵蚀的保护。
流动性 和资本资源
截至2021年9月30日，该公司拥有30,920,477美元现金、限制性现金和现金等价物。该公司仅产生有限的 收入，主要依赖公开和非公开发行其证券所产生的资本。
自 该公司在2014财年收购WorkSPORT以来，它从未产生过盈利。
截至2021年9月30日，公司累计亏损17,052,179美元。
现金 流动活动
应收账款 在2020年9月30日增加了122,606美元，在2021年9月30日增加了32,479美元。这一增长是由于公司在接近季度末时增加了 销售额。其他应收账款在2021年9月30日和2020年9月30日分别减少了69,603美元和22,970美元，原因是从销售税退税中收到了资金 。
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库存 在2020年9月30日减少44,423美元，在2021年9月30日增加156,822美元。由于截至2021年9月30日的 季度咨询和营销支出增加，2021年9月30日的预付费费用增加了223,582美元，2020年9月30日的预付费费用减少了48,642美元。
截至2021年9月30日，应付账款和应计负债分别增加221,979美元和减少73,201美元。
现金 从2020年9月30日的467,133美元增加到2021年9月30日的30,920,477美元，增加了30,453,343美元或6,519%。现金增加 主要是由于认股权证演习、公开发售和私募发行产生了约3200万美元的收入。
截至2021年9月30日，公司的流动资产为36,762,621美元，流动负债为1,728,043美元。
操作 活动
截至2021年9月30日的9个月，经营活动使用的净现金为2,031,966美元，而上一季度为382,352美元。
投资 活动
截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的现金净额为764,090美元，而上一季度为16,727美元。 投资活动增加的主要原因是购买了734,883美元的财产和设备以及23,700美元的无形资产。
资助 活动
截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为32,608,720美元，而前一季度为854,219美元。
在截至2021年9月30日的9个月内，本公司从公开发行、定向增发和行使认股权证中获得了32,805,825美元的收益(扣除股票发行成本)。在截至2021年9月30日的9个月中，公司偿还了62,905美元的本票 和偿还了48,861美元的股东贷款。
在 2021年期间，该公司打算推出几种新的Tonneau盖以及Terravis系统。公司预计这些新产品的推出将改善公司的财务状况。
根据公司未来的运营计划，现有现金为30,920,477美元；管理层相信公司有足够的资金 满足未来12个月和可预见的未来的合同义务和营运资金需求。
表外安排 表内安排
没有。
关键会计政策
我们 对运营结果和财务状况的讨论和分析基于我们的精简合并财务报表， 这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。这些精简合并财务报表的编制 要求我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们在持续的基础上评估我们的估计，包括与坏账准备、存货、无形资产估值 以及或有和诉讼相关的估计。我们的估计基于历史经验和各种其他假设，这些假设被认为在这种情况下是合理的，这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同 。
我们遵循的会计政策载于我们财务报表的附注2中，包括在2021年4月13日提交的10-K表格中。 这些会计政策符合美国公认的会计原则，在编制财务报表时一直沿用 。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用 。
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第 项4.控制和程序
披露 控制和程序
我们 在包括首席执行官 和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官 和首席财务官)的监督下，对我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E) 和15d-15(E)所定义)的有效性进行了评估。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告涵盖的季度末，我们的披露控制和程序并不有效，无法确保根据1934年证券交易法提交的报告中要求 披露的信息在 规定的时间年内被记录、处理、汇总和报告，并在适当的情况下积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务 官，以便及时做出关于所需披露的决定。
我们的 管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和 程序或我们的内部控制能够防止所有错误或欺诈。控制系统，无论其构思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保控制系统的目标得以实现。此外，控制 系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源约束，并且控制的好处必须相对于其成本进行考虑。 由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证检测到所有控制问题 和欺诈实例(如果有)。为了解决重大弱点，我们执行了额外的分析和其他结算后程序 ，以努力确保本季度报告中包含的合并财务报表是按照公认的会计原则编制的 。因此，管理层认为，本报告 中包含的财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们在所述期间的财务状况、经营结果和现金流。
财务报告内部控制变更
在本报告所涉期间，我们的财务报告内部控制没有 发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第 第二部分其他信息
第 项1.法律诉讼
没有。
第 1A项。风险因素
不适用 。
第 项2.股权证券的未登记销售和收益的使用
没有。
第 项3.高级证券违约
没有。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
项目 5.其他信息
不适用 。
物品 6.展品
| 附件 编号： | 描述 | |
| 31.1 | 第 302节首席执行官证书 | |
| 31.2 | 第 302节首席财务官证书 | |
| 32.1 | 第 节首席执行官和首席财务官的906证书 | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| 104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL 文档中) |
| 22 |
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告 由正式授权的以下签名者代表其签署。
| WORKSPORT 有限公司 | ||
| 日期： 2021年11月15日 | 发件人： | /s/ 史蒂文·罗西 |
| 史蒂文 罗西 | ||
| 首席执行官 | ||
根据修订后的1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期 签署。
| WORKSPORT有限公司 | ||
| 日期： 2021年11月15日 | 发件人： | /s/ 迈克尔·约翰斯顿 |
| 迈克尔·约翰斯顿 | ||
| 首席财务官兼会计官 | ||
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