美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549

表格10-Q
 
(标记一)
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
 
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
 
或
 
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
 
的过渡期                至               
 
委托文件编号：001-38742

 
Coment Technologies Holdings，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州
  
83-0982969
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)
  
(国际税务局雇主识别号码)

克拉伦登大街200号
波士顿, 马萨诸塞州
  
02116
(主要行政办公室地址)
  
(邮政编码)

(617) 655-6000
(注册人电话号码，包括区号)


根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题
  
交易代码
  
注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.0001美元
  
ADN
  
纳斯达克全球市场
认股权证
  
ADNWW
  
纳斯达克全球市场


用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是* ☒不支持☐
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个 个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是*☒：不是☐
 
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型 加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器
☐
加速文件管理器
☐
非加速文件服务器
☒
规模较小的报告公司
☒
   
新兴成长型公司
☒

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
 
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。☐* 没有任何☒
 
截至2021年11月15日，注册人拥有51,253,591普通股，面值为每股0.0001美元，已发行和已发行。

有关前瞻性陈述的警示说明

这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对我们的运营和财务业绩等方面的看法。除本季度报告(Form 10-Q)中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“可能”、“目标”、“预测”、“寻求”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、 运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述会受到大量风险、不确定因素和假设的影响，包括本季度报告(Form 10-Q)和我们2020年年报(Form 10-K)中题为“风险因素”一节中提到的风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设可能会导致实际结果大不相同。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速 ，新的风险时有出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致 实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同的程度。鉴于这些风险, 由于存在不确定性和假设，本季度报告(br})中讨论的10-Q表格中的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。

可能导致实际结果不同的一些关键因素包括：


 •
我们能够维持我们的普通股和认股权证在纳斯达克上市的能力；

•
我们未来筹集资金的能力；

•
在留住或招聘高级管理人员、关键员工或董事方面取得成功；

•
与我们的业务、运营和财务业绩相关的因素，包括：

o
我们控制与运营相关的成本的能力；

o
我们实现盈利增长和管理增长的能力；

o
我们的操作和生产依赖复杂的机器；

o
市场是否愿意采用我们的技术；

o
我们与客户保持关系的能力；

o
产品召回的潜在影响；

o
我们在行业内竞争的能力；

o
成本增加、供应中断或原材料短缺；

o
与战略联盟或收购相关的风险，包括收购丹麦股份公司SerEnergy A/S(“SerEnergy”)和德国有限责任公司(“FES”)Fischer Eco Solutions GmbH，后者是F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH的前全资子公司，于2021年8月31日完成；

i

 o
美国和国际法规不利变化的影响；

o
政府拨款和经济诱因的条款和条件是否可供使用，以及我们是否有能力符合这些条款和条件；以及

o
我们保护知识产权的能力；

•
市场状况以及我们无法控制的全球和经济因素，包括持续的全球冠状病毒(新冠肺炎)大流行对资本市场、一般经济状况、失业以及我们的流动性、运营和人员的潜在不利影响；

•
我们股票价格的波动和潜在的股票稀释；以及

•
未来的汇率和利率。

本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅在本报告发表之日作出。您不应依赖前瞻性 陈述作为对未来事件的预测。我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外，我们和 任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。在本季度报告(br}Form 10-Q)发布之日之后，我们没有义务以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果相符或反映中期发展。

II
解释性注释

这份Form 10-Q季度报告包含我们截至2021年9月30日的三个月和九个月期间的未经审计的简明综合财务报表。

我们最初于2018年6月18日在特拉华州注册成立，名称为“AMCI Acquisition Corp.”。为与一家或多家目标企业进行合并、资本换股、资产收购、股票购买、重组或其他类似业务合并而成立的特殊目的收购公司。2018年11月20日，我们完成了首次公开募股( 首次公开募股)，随后我们的股票开始在纳斯达克全球市场(简称纳斯达克)交易。

于2021年2月4日，吾等根据于2020年10月12日由AMCI Acquisition Corp.(“本公司”)、AMCI Merge Sub Corp.(特拉华州一家公司)及本公司新成立的全资附属公司(“Merge Sub”)、AMCI保荐人有限责任公司(“发起人”)、AMCI Acquisition Corp.(“本公司”)、AMCI保荐人有限责任公司(“发起人”)、AMCI保荐人有限责任公司(“保荐人”)于2020年10月12日订立的有关协议及计划，完成先前公布的业务合并(“业务合并”)。仅以公司股东(Advent股东除外)(“买方代表”)、特拉华州一家公司Advent Technologies，Inc.(“Advent”)及Vassilios Gregoriou在合并生效时间(定义见下文)(“生效时间”)起及之后(“生效时间”)代表的 身份，在Advent股东(“卖方代表”)的有效时间开始及之后以其代表的身份，向公司股东(除Advent股东)(“买方代表”)、 Advent Technologies，Inc.和Vassilios Gregoriou(“卖方代表”)单独代表业务合并生效时间(定义见下文)。分别于2020年10月19日和2020年12月31日由本公司、合并子公司、发起人、 Advent和卖方代表之间的合并协议和计划的 修正案1号和修正案2(“修正案”和经修订的“合并协议”)修订后的协议和计划(“修订”和“经修订的合并协议”)分别于2020年10月19日和2020年12月31日由本公司、合并子公司、发起人、 Advent和卖方代表签署。关于业务合并的结束(“结束”)，我们收购了Advent(与紧接关闭前一样)及其子公司的100%股票，将我们的名称从 “AMCI Acquisition Corp.”更名为“AMCI Acquisition Corp.”。致“Advent Technologies Holdings，Inc.”并将我们在纳斯达克的普通股和认股权证的交易代码分别从“AMCI”和“AMCIW”改为“ADN”和“ADNWW”。

出于会计目的，业务合并被视为反向收购和资本重组，其中Advent被视为会计收购方 (和合法收购方)，本公司被视为会计收购方(和合法收购方)。此外，除另有说明或上下文另有说明外，关于本季度报告10-Q表中包含的财务信息，包括“第一部分，第一项，未经审计的合并财务报表”及其附注，以及“第一部分，第二项，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中包含的财务信息， 关于截至2020年9月30日的三个月和九个月的财务信息均为安永及其子公司的财务信息； 关于截至2020年9月30日的三个月和九个月的财务信息，包括“第一部分，第一项，未经审计的合并财务报表”及其附注， 关于截至2020年9月30日的三个月和九个月的财务信息；与截至2021年9月30日的三个月相关的财务信息是本公司及其 子公司的财务信息；与截至2021年9月30日的九个月相关的财务信息是Advent及其子公司截至2021年9月30日的财务信息，以及本公司及其子公司在截至2021年9月30日的前一段时间的财务信息以及截至2021年9月30日的 本公司及其子公司的财务信息。有关更多信息，请参阅随附的未经审计的简明综合财务报表中的附注1“列报基础”。

除非上下文另有说明，否则术语“Advent”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Advent Technologies Holdings，Inc.及其子公司作为一个整体。

1
Coment Technologies Holdings，Inc.
目录表

   
页面
第一部分-财务信息
     
第1项。
未经审计的简明合并财务报表
 3
 
未经审计的简明合并资产负债表
 3
 
未经审计的简明合并经营报表
 4
 
未经审计的全面收益/(亏损)简明合并报表
5
 
未经审计的股东权益变动简明综合报表/(亏损)
 6
 
未经审计的现金流量表简明合并报表
10
 
未经审计的简明合并财务报表附注
11
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
28
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
46
第四项。
管制和程序
47
     
第二部分-其他资料
     
第1项。
法律程序
49
第1A项。
风险因素
 49
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
49
第三项。
陈列品
50
签名
 51

2
目录
第一部分-财务信息
 
第1项。
未经审计的简明合并财务报表
 
Coment Technologies Holdings，Inc.
压缩合并资产负债表

    自.起
  
资产
  
2021年9月30日
(未经审计)
    
十二月三十一日，
2020
  
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
92,492,367
    
$
515,734
  
应收账款
    
5,569,801
      
421,059
  
关联方应收账款
    
-
      
67,781
  
合同资产
    
936,259
      
85,930
  
盘存
    
5,598,574
      
107,939
  
预付费用和其他流动资产
    
3,767,096
      
496,745
  
流动资产总额
    
108,364,097
      
1,695,188
  
非流动资产：
                
商誉和无形资产，净额
    
54,281,798
      
-
  
财产和设备，净值
    
7,883,042
      
198,737
  
其他非流动资产
     2,155,156       136  
递延税项资产
     1,279,969
       -
  
非流动资产总额     65,599,965       198,873  
总资产
  
$
173,964,062
    
$
1,894,061
  
负债和股东权益/(赤字)
                
流动负债：
                
贸易和其他应付款项
  
$
5,522,624
    
$
881,394
  
因关联方原因
    
30,000
      
1,114,659
  
赠款递延收入，当期
    
1,098,019
      
158,819
  
合同责任
    
28,832
      
167,761
  
其他流动负债
    
7,595,619
      
904,379
  
应付所得税
    
1,135,199
      
201,780
  
流动负债总额
    
15,410,293
      
3,428,792
  
非流动负债：                
认股权证责任
    
17,282,987
      
-
  
递延税项负债
     3,756,859       -
  
赠款递延收入，非流动
    
171,995
      
182,273
  
其他长期负债
    
1,209,336
      
76,469
  
非流动负债总额     22,421,177       258,742  
总负债
    
37,831,470
      
3,687,534
  
承付款和或有负债
    
     
 
股东权益/(亏损)
                
普通股($0.0001每股面值；授权股份：110,000,000在…九月三十日, 2021和12月31日, 2020；已发行及未偿还：51,253,591 和25,033,398在…九月三十日, 2021和12月31日, 2020，分别)
    
5,125
      
2,503
  
优先股($0.0001每股面值；授权股份：1,000,000在…九月三十日, 2021和12月31日, 2020; 零 已发行且未偿还的时间为九月三十日, 2021和12月31日, 2020
    
-
      
-
  
额外实收资本
    
161,263,673
      
10,993,762
  
累计其他综合(亏损)/收益
    
(717,328
)
    
111,780
  
累计赤字
    
(24,418,878
)
    
(12,901,518
)
股东权益总额/(亏损)
    
136,132,592
      
(1,793,473
)
总负债和股东权益/(赤字)
  
$
173,964,062
    
$
1,894,061
  

见未经审计的简明合并财务报表附注。

3
目录
Coment Technologies Holdings，Inc.
操作的压缩合并报表

(除股数外，所有金额均以美元计算)

​
  
截至9月30日的三个月，
(未经审计)
    
截至9月30日的9个月，
(未经审计)
  
​
  
2021
    
2020
     2021
    2020
 
收入，净额
  
$
1,673,998
    
$
225,412
     $ 4,166,754     $ 526,032  
收入成本
    
(1,645,781
)
    
(90,477
)
     (2,662,476 )     (374,430 )
毛利
    
28,217
      
134,934
       1,504,278       151,602  
赠款收入
    
507,606
      
16,076
       631,787       159,182  
研发费用
    
(893,215
)
    
(37,640
)
     (1,561,049 )     (81,273 )
管理和销售费用
    
(13,040,649
)
    
(886,629
)
     (27,558,242 )     (1,641,063 )
无形资产摊销
    
(309,734
)
    
-
       (467,447 )     -  
营业亏损
    
(13,707,773
)
    
(773,258
)
     (27,450,673 )     (1,411,552 )
融资成本
    
(13,542
)
    
(1,712
)
     (26,961 )     (4,749 )
权证负债的公允价值变动
    
2,421,874
      
-
       15,833,334       -  
外汇差额，净额
    
(15,256
)
    
(8,005
)
     (2,141 )     (26,584 )
其他(费用)/收入，净额
    
(15,960
)
    
31,058
       78,146       24,848  
所得税前亏损
    
(11,330,657
)
    
(751,917
)
     (11,568,295 )     (1,418,037 )
所得税
    
50,935
      
3,101
       50,935       -  
净损失
  
$
(11,279,722
)
  
$
(748,816
)
   $ (11,517,360 )   $ (1,418,037 )
每股净亏损
                                
每股基本亏损
    
(0.23
)
    
(0.03
)
     (0.26 )     (0.07 )
基本加权平均股数
    
48,325,164
       23,182,817       43,982,039       21,180,639  
稀释每股亏损
    
(0.23
)
    
(0.03
)
     (0.26 )     (0.07 )
稀释加权平均股数
    
48,325,164
      
23,182,817
       43,982,039       21,180,639  

见未经审计的简明合并财务报表附注。

4
目录
Coment Technologies Holdings，Inc.
全面收益/(亏损)简明合并报表



  
截至9月30日的三个月，
(未经审计)
     截至9月30日的9个月
(未经审计)
  
   
2021
    
2020
     2021     2020
 
净损失
   $ (11,279,722 )   $ (748,816 )   $ (11,517,360 )   $ (1,418,037 )
扣除税收影响后的其他综合收益/(亏损)：
                                
外币折算调整
    
(540,871
)
    
(2,042
)
     (829,108 )     (13,544 )
其他综合损失合计
    
(540,871
)
    
(2,042
)
     (829,108 )     (13,544 )
综合损失
  
$
(11,820,594
)
  
$
(750,858
)
   $ (12,346,468 )   $ (1,431,581 )

见未经审计的简明合并财务报表附注。

5
目录
Coment Technologies Holdings，Inc.
简明合并股东权益变动表 权益/(亏损)

(除股数外，所有金额均以美元计算)

   
截至2021年9月30日的三个月
  
   
择优
A系列股票
个共享
    
金额
    
优先股
系列种子
个共享
    
金额
    
普通股
个共享
    
金额
    
额外缴费
资本
    
累计
赤字
    
累计
OCI
    
股东合计
(赤字)权益
  
 
                                                            
截至2021年6月30日的余额(未经审计)
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
46,128,745
    
$
4,613
    
$
119,964,708
    
$
(13,139,155
)
  
$
(176,457
)
  
$
106,653,709
  
增资(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
5,124,846
      
512
      
37,923,348
      
-
      
-
      
37,923,860
  
基于股票的薪酬费用(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
3,375,616
      
-
      
-
      
3,375,616
  
净亏损(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(11,279,722
)
    
-
      
(11,279,722
)
其他综合亏损(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(540,871
)
    
(540,871
)
截至2021年9月30日的余额(未经审计)
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
51,253,591
    
$
5,125
     $
161,263,673
     $
(24,418,878
)
  
$
(717,328
)
  
$
136,132,592
  

见未经审计的简明合并财务报表附注

6
目录
    *                          
   
择优
库存
A系列
股票
    
金额
    
择优
库存
系列种子
股票
    
金额
    
普普通通
库存
股票
    
金额
    
额外缴费
资本
    
累计
赤字
    
累计
保监处
    
股东合计
(赤字)权益
  
                                                             
截至12月31日的余额，2020
    
844,037
    
$
845
      
2,095,592
    
$
2,096
      
3,017,057
    
$
3,017
    
$
10,990,307
    
$
(12,901,518
)
  
$
111,780
    
$
(1,793,473
)
资本重组的追溯应用(未经审计)
    
(844,037
)
    
(845
)
    
(2,095,592
)
    
(2,096
)
    
22,016,341
      
(514
)
    
3,455
      
-
      
-
      
-
  
调整后余额，期初(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
25,033,398
      
2,503
      
10,993,762
      
(12,901,518
)
    
111,780
      
(1,793,473
)
企业合并和管道融资(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
21,072,549
      
2,107
      
108,005,876
      
-
      
-
      
108,007,984
  
行使认股权证增资(未经审计)
     -       -       -       -       22,798       2       262,175       -       -       262,177  
增资(未经审计)
      -
       -
       -
       -
       5,124,846
       512
       37,923,348
       -
       -
       37,923,860
  
基于股票的薪酬费用(未经审计)
     -       -       -       -       -       -       4,078,513       -       -       4,078,513  
净亏损(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(11,517,360
)
    
-
      
(11,517,360
)
其他综合亏损(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(829,108
)
    
(829,108
)
截至以下日期的余额九月三十日, 2021(未经审计)
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
51,253,591
    
$
5,125
    
$
161,263,673
    
$
(24,418,878
)
  
$
(717,328
)
  
$
136,132,592
  

见未经审计的简明合并财务报表附注

7
目录

    截至2020年9月30日的三个月  
   
择优
A系列股票
个共享
    
金额
    
优先股
系列种子
个共享
    
金额
    
普通股
个共享
    
金额
    
额外缴费
资本
    
累计
赤字
    
累计
OCI
    
股东合计
(赤字)权益
  
 
                                                            
截至2020年6月30日的余额(未经审计)
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
21,332,235
    
$
2,133
    
$
10,314,200
    
$
(10,436,840
)
  
$
107,357
    
$
(13,150
)
发行非既有股票奖励*(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
3,755,010
      
376
      
8,559
      
-
      
-
      
8,935
  
股份回购*(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(53,848
)
    
(5
)
    
(21,730
)
    
(12,857
)
    
-
      
(34,593
)
确认股票赠与计划(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
236,628
      
-
      
-
      
236,628
  
净亏损(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(748,816
)
    
-
      
(748,816
)
其他综合亏损(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(2,042
)
    
(2,042
)
截至2020年9月30日的余额(未经审计)
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
25,033,398
    
$
2,503
    
$
10,537,657
    
$
(11,198,513
)
  
$
105,315
    
$
(553,039
)
* 这些金额已追溯重述，以使资本重组交易生效。
见未经审计的简明合并财务报表附注
8
目录

    截至2020年9月30日的9个月  
   
优先股
A股系列股票
    
金额
    
择优
库存
系列种子
股票
    
金额
    
普普通通
库存
股票
    
金额
    
其他内容
实缴
资本
    
累计
赤字
    
累计
OCI
    
总计
股东的
(赤字)
权益
  
                                                             
截至2019年12月31日的余额
    
314,505
    
$
315
      
2,108,405
    
$
2,108
      
888,184
    
$
888
    
$
8,811,647
    
$
(9,767,619
)
  
$
118,859
    
$
(833,802
)
资本重组的追溯应用(未经审计)
    
(314,505
)
    
(315
)
    
(2,108,405
)
    
(2,108
)
    
13,026,925
       503
      
1,920
      
-
      
-
      
-
  
调整后余额，期初(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
13,915,109
      
1,392
      
8,813,567
      
(9,767,619
)
    
118,859
      
(833,802
)
发行优先股*(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
2,225,396
       223      
1,429,782
      
-
      
-
      
1,430,005
  
发行非既有股票奖励*(未经审计)     -       -       -       -       9,135,138       914       20,822       -       -       21,736  
股份回购*(未经审计)
     -       -       -       -       (242,245 )     (24 )     (139,910 )     (12,857 )     -       (152,792 )
确认股票赠与计划(未经审计)
     -       -       -       -       -       -       413,396       -       -       413,396  
净亏损(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1,418,037
)
     -      
(1,418,037
)
其他综合亏损(未经审计)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(13,544
)
    
(13,544
)
截至2020年9月30日的余额(未经审计)
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
25,033,398
    
$
2,503
    
$
10,537,657
    
$
(11,198,513
)
  
$
105,315
    
$
(553,039
)

*
 该金额已追溯重述，以使资本重组交易生效 。
 
见未经审计的简明合并财务报表附注
9
目录

Coment Technologies Holdings，Inc.
现金流量的精简合并报表
(未经审计)

   
截至9月30日的9个月，
(未经审计)
  
   
2021
    
2020
  
经营活动中使用的净现金
  
$
(24,690,329
)
  
$
(1,045,004
)
                 
投资活动的现金流：
                
购置物业和设备
    
(2,658,584
)
    
(89,123
)
购置财产和设备的预付款
     (1,917,856 )     -  
收购子公司，扣除收购的现金
    
(19,425,378
)
    
-
  
用于投资活动的净现金
  
$
(24,001,818
)
  
$
(89,123
)
                 
融资活动的现金流：
                
企业合并和管道融资，扣除已支付的发行成本
    
141,120,851
      
-
  
发行优先股所得款项
    
-
      
1,430,005
  
发行非既有股票奖励所得款项
     -       21,736  
股份回购
     -       (69,430 )
发行普通股所得收益及认股权证行使实收资本
     262,177       -  
国家贷款收益
     113,377       -  
偿还可转换本票
    
-
      
(500,000
)
融资活动提供的净现金
  
$
141,496,405
    
$
882,311
  
                 
现金和现金等价物净增加/(减少)
  
$
92,804,258
    
$
(251,815
)
汇率变动对现金及现金等价物的影响
    
(827,624
)
    
(17,918
)
期初的现金和现金等价物
    
515,734
      
1,199,015
  
期末现金和现金等价物
   $
92,492,367
    
$
929,283
  
                 
补充现金流信息                
非现金经营活动：                
对股票赠与计划的认可   $ 4,078,513     $ 413,396  

见未经审计的简明合并财务报表附注。

10
目录
Coment Technologies Holdings，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
 
1.
陈述的基础
 
(a)
概述
 
2021年2月4日(“截止日期”)，AMCI Acquisition Corp.(“AMCI”)根据日期为2020年10月12日的特定合并协议(“合并协议和计划”)，由AMCI、AMCI合并子公司(特拉华州一家公司)和AMCI新成立的全资子公司(“合并子公司”)、AMCI赞助商有限责任公司(“赞助商”)完成 先前宣布的业务合并(“业务合并”)。合并协议和合并计划由AMCI、AMCI合并子公司(特拉华州的一家公司)和新成立的全资子公司AMCI赞助商有限责任公司(“赞助商”)完成。AMCI股东(“买方代表”)、特拉华州公司Advent Technologies，Inc.(“Legacy Advent”)和Vassilios Gregoriou股东的业务合并生效时间起及之后的代表身份(“卖方代表”)，经日期为日期的协议和合并计划第1号修正案和第2号修正案修订的AMCI股东(“买方 代表”)和Vassilios Gregoriou股东(“卖方 代表”)的业务合并生效时间起和之后的代表的身份，该代表为特拉华州的一家公司(“Legacy Advent”)和Vassilios Gregoriou的股东(“Legacy Advent”)，经日期为日期的协议和合并计划的第1号修正案和第2号修正案修订。合并子公司、赞助商、遗产先行者和卖方代表 。关于业务合并的结束(“结束”)，AMCI收购了100Legacy Advent(在紧接交易结束前存在)及其子公司股票的%。
 
在截止日期，并与业务 合并的结束相关，AMCI更名为Advent Technologies Holdings，Inc.(“公司”或“Advent”)。根据对会计准则 编纂(“ASC”)805中概述的标准的分析，Legend Advent被认为是企业合并中的会计收购方。这一决定主要基于Legacy Advent在合并后的公司中拥有多数表决权权益的股东、Legacy Advent的业务(包括合并后公司的持续运营)、Legacy Advent的董事会(由合并后公司的董事会多数组成)以及Legacy Advent的高级管理层(包括合并后公司的高级管理层)。 因此，出于会计目的，业务合并被视为等同于Legacy Advent为AMCI的净资产发行股票。AMCI的净资产按历史成本列报，未记录商誉或其他无形资产。
 
虽然AMCI是业务合并中的合法收购人，但由于Legacy Advent被视为会计收购人，因此在业务合并完成后，Legacy Advent的历史财务报表成为合并后公司的历史财务报表。因此，本报告中包含的未经审计的 简明综合财务报表反映了(I)Legacy Advent在业务合并前的历史经营业绩；(Ii)本公司在业务合并结束后的业绩(AMCI和Legacy Advent的合并结果) ；(Iii)Legacy Advent按其历史成本计算的资产和负债；以及(Iv)列示的所有期间的公司股权结构。
 
根据适用于这些情况的指导方针，截至截止日期的所有比较期间，股权结构均已重新列报，以反映公司普通股的股数，$。0.0001 与资本重组交易相关的向Legacy Advent股东发行的每股面值(“普通股”)。因此，业务合并前与Legacy Advent优先股 (“优先系列A”及“优先系列种子”)及Legacy Advent普通股相关的股份及相应资本金额及每股盈利已追溯重述为反映业务合并协议确立的交换比率的股份。Legacy Advent优先股发行的股东权益/(赤字)变动表中的活动 也追溯地转换为Legacy Advent普通股。(注3)。
 
2021年2月18日，本公司与Bren-Tronics，Inc.(“卖方”)和特拉华州有限责任公司、卖方(“UltraCell”)的直接全资子公司UltraCell，LLC签订了会员 权益购买协议(“购买协议”)。见附注3“业务合并”随附未经审计的简明合并财务报表，以获取更多信息。

于2021年6月25日，本公司与根据德国法律注册成立的有限责任公司F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH(“卖方”)订立股份购买协议(“购买协议”)，以收购(“收购”)SerEnergy A/S(一家丹麦股份公司及卖方(“SerEnergy”)及Fischer ECO Solutions GmbH)的全资附属公司SerEnergy A/S的全部已发行及已发行权益。一家德国有限责任公司和卖方的全资子公司(“FES”，连同SerEnergy，“目标公司”)以及若干 未偿还股东贷款应收账款。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表所附附注3“业务合并”。
 
11
目录
(b)
未经审计的简明合并财务报表
 
随附的未经审计简明综合财务报表已 根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规定编制。管理层认为，未经审计的财务信息反映了包括正常经常性调整在内的所有调整，这些调整被认为是公平陈述本公司财务状况、运营业绩和所示期间现金流量所必需的。报告的中期业绩 不一定代表全年的预期业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与本公司截至2020年12月31日及截至2020年12月31日年度的经审计合并财务报表及其附注 一并阅读，该报表包括于2021年2月9日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报表(“原始Form 8-K”)，该报告经2021年2月9日提交给美国证券交易委员会的“Form 8-K” 号修正案1至Form 8-K修正案(“修正案1号”)进一步修正。于2021年3月26日向美国证券交易委员会提交的表格(“修正案2”)，以及经修正案3进一步修订为表格 8-K的表格(于2021年5月20日提交给美国证券交易委员会)(“修正案3”，以及经修正案1、修正案2和修正案3修正的表格8-K原件，即“超级表格8-K”)。
 
未经审计的简明综合财务报表包括 本公司及其全资子公司的账目。公司间账户和交易已被取消。
 
某些前期余额已重新分类，以符合未经审计的简明综合财务报表和附注中的本期列报。
 
除非另有说明，否则所有 期间的股票和每股金额均在转换后的基础上列报。
 
(c)
持续经营的企业
 
未经审核的简明综合财务报表已由 管理层根据公认会计准则编制，假设本公司将继续作为一家持续经营的企业，在正常业务过程中考虑资产变现以及负债和承诺的偿还情况。因此，这些 财务报表不包括任何可能导致公司无法继续经营的调整。
 
从2020年3月开始，新冠肺炎疫情以及为遏制此次疫情而实施的措施已经中断，预计将继续影响公司的业务。新冠肺炎疫情对公司生产率、运营结果和财务状况的影响程度及其对公司业务(燃料电池销售时间表、获得赠款的收入实现情况)的干扰将部分取决于这些限制的长度和严重程度，以及公司在正常过程中开展业务的能力。
 
截至本季度报告(Form 10-Q)的日期，公司现有的现金 资源足以支持未来12个月的计划运营。因此，管理层相信，本公司现有的财务资源足以在未经审计的简明综合财务报表发布 日之后至少一年内继续经营活动。

2.
重要会计政策摘要：

与超级表格8-K中包含的“合并财务报表附注”附注2中披露的重大会计政策相比，没有重大变化。
12
目录
本公司是一家“新兴成长型公司”， 根据证券法第2(A)节的定义，经2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修订。作为一家新兴成长型公司(“EGC”)，JOBS法案允许公司推迟采纳适用于上市公司的新的或修订的 会计声明，直到此类声明适用于非上市公司。本公司根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期，直到此时本公司不再 被视为EGC。该公司实施了以下新的会计政策：
(a)
企业收购、商誉 和无形资产

本公司在企业收购中转让的购买对价的公允价值根据其估计公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。超出这些 可确认资产和负债的购买对价公允价值的部分计入商誉。如果转让的购买对价的公允价值低于这些可识别资产和负债的公允价值，公司将确认从廉价收购中获得的收益。这种 估值要求管理层做出重大估计和假设，特别是在无形资产方面。对某些无形资产进行估值的重大估计包括但不限于获得的许可证、商号、正在进行的研发(“R&D”)、使用寿命和折扣率、专利、客户客户、客户合同和技术诀窍带来的未来预期现金流。管理层对公允价值的估计是基于认为 合理的假设，但这些假设本质上是不确定和不可预测的，因此实际结果可能与估计不同。在计量期内，公司可能会对收购的资产和承担的负债进行调整， 并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束时，任何后续调整均记录在综合经营报表中。
对于重大收购，本公司对所收购的无形(和某些有形)资产和某些承担的负债进行独立评估和 估值。该公司对每笔收购进行单独分析，并对每个报告期内的所有收购进行汇总分析，以确定这些收购是否为ASC 805-10-50范围内的 重大收购。
已确认无形资产的估计公允价值和使用年限基于许多因素，包括对被收购业务未来经营业绩和现金流的估计和假设、对成本规避的估计、被收购业务的性质、已确认无形资产的具体特征以及我们和被收购业务的历史经验。用于确定已确认无形资产的公允价值和使用寿命的估计和假设可能会因多种因素而发生变化，这些因素包括 产品需求、市场状况、影响我们运营业务模式的法规、技术发展、经济状况和竞争。
我们每年在第四财季(截至10月1日)进行商誉减值分析，如果事实和情况的变化表明我们报告单位的公允价值可能低于其账面价值，我们将在必要时进行商誉减值分析。当不存在减值指标且符合某些会计准则时，我们能够使用定性方法评估商誉减值。必要时，我们的定量商誉减值测试包括两个步骤。第一步要求我们将报告单位的估计公允价值与报告单位的净资产(包括商誉)的账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值大于其净资产的账面价值，商誉不被视为减值，不需要进一步测试 。如果报告单位的公允价值低于其净资产的账面价值，我们将被要求通过分析其商誉的公允价值来完成测试的第二步。如果商誉的账面价值 超过其公允价值，则计入减值费用。目前，我们确认一报告单位。
(b)
认股权证

本公司可以发行或承担普通股认股权证，包括债务、股权或作为 独立融资工具，根据各自的会计准则记为负债或股权。计入权益的权证按发行日确定的相对公允价值或公允价值入账，无需重新计量。作为负债记录的权证按其公允价值在综合资产负债表上的权证负债内记录，并在每个报告日根据本公司综合经营报表上权证负债重估中记录的变化进行重新计量。
13
目录
(c)
金融工具的公允价值

作为业务合并的结果， 公司承担了与以前发行的相关的认股权证责任(“认股权证责任3,940,278认股权证，每份可行使 购买一普通股股份，行使价为$11.50每股，最初以私募方式出售给AMCI保荐人有限责任公司(“保荐人”)，该私募与AMCI的首次公开发行(“私募 配售认股权证”)和400,000认股权证，每份可行使的认股权证一普通股股份，行使价为$11.50每股 股，由保荐人向本公司提供的无息贷款转换为$400,000有关业务的结束 合并(“营运资金认股权证”)(附注12)。私募认股权证及营运资金认股权证的条款与22,029,279认股权证，每份可行使的认股权证一普通股股票，行权价为 $11.50每股由AMCI于首次公开发售(“公开认股权证”)发行。

认股权证负债于每个报告期及结算时重新计量至其公允价值 。公允价值变动在综合经营报表的权证负债重估中确认。认股权证负债的公允价值变动如下：

   
认股权证责任
  
2021年2月4日的估计公允价值
  
$
33,116,321
  
估计公允价值变动
  
$
(15,833,334
)
2021年9月30日的估计公允价值
  
$
17,282,987
  

私募认股权证及营运资金认股权证(各认股权证定义见下文)的估计公允价值 根据Black-Scholes模型使用第3级投入厘定。Black-Scholes模型的应用需要使用大量输入和包括波动性在内的重要假设。在确定我们普通股的预期波动率时，需要做出重大判断。由于我们普通股的交易历史有限，我们根据上市公司的 同业集团确定了预期波动率。

下表提供了截至2021年9月30日的3级公允价值 计量输入的量化信息：

股票价格
  
$
8.70
  
行权价(执行价)
  
$
11.50
  
无风险利率
    
0.83
%
波动率
    
67.30
%
剩余期限(以年为单位)
     4.34
  

公司执行常规程序，例如比较从 独立来源获得的价格，以确保记录适当的公允价值。
(d)
每股收益/(亏损)

每股收益/(亏损)的计算方法是将收益 /(亏损)除以期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益/(亏损)反映了如果证券或其他发行普通股的合同在提交的期间开始或发行日期(如果晚些时候)行使或 转换时可能发生的稀释。采用库存股方法计算权证的稀释效应。

(e)
基于股票的薪酬
 

基于股票的薪酬包括股票期权和限制性股票单位(RSU)。股票期权和限制性 股票单位按权益分类，并按授予日标的股票的公允市值计量。根据ASC 718，实体可以(1)加速基础上确认只有服务条件具有分级归属 时间表的裁决的补偿成本，就好像该裁决的每个单独归属部分实质上是单独的裁决一样，或者(2)在整个裁决所需的总服务期内以直线基础确认赔偿成本。(2)根据ASC 718的规定，实体可以(1)在加速基础上确认仅具有分级归属时间表的裁决的补偿成本，或者(2)在整个裁决所需的总服务期内以直线基础确认赔偿成本。实体使用 直线或加速归属法代表会计政策选择，因此应一致适用于所有类似奖励。本公司已选择在股票期权和限制性股票单位的总必需服务期内以直线方式确认补偿成本 。这一选择不影响本公司上一年度的业绩，因为前一时期授予的限制性股票奖励没有服务 要求，因此股票补偿费用立即得到确认。此外，本公司还有一项政策，即在发生没收时对其进行核算。
14
目录
(f)
近期会计公告

最近发布的尚未采用的会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-02，租赁(专题842)，通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息，提高组织之间的透明度和可比性。2018年7月，ASU 2018-10发布了对主题842(租赁)的编码改进，为实施ASU 2016-02提供了更详细的指导和补充说明。此外，2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11，租赁(主题 842)：有针对性的改进，除了现有的修改后的追溯过渡方法外，还提供了一种可选的过渡方法，允许对采用期间的留存收益的期初余额进行累积效果调整。此外，ASU2019-01，对主题842，租赁和ASU2020-02的编纂改进，根据美国证券交易委员会员工会计公告第119号对美国证券交易委员会段落的修订，以及对美国证券交易委员会章节关于会计相关生效日期的更新 准则更新，第2016-02号，租赁(主题842)，为实施ASU 2016.02提供了额外的澄清。新的租赁标准最初于2021年1月1日对私人实体生效，并允许提前采用。在 ASU 2020-05发布之后，某些实体的生效日期(主题842)，私人实体(“所有其他”类别)的租赁生效日期被推迟到2021年12月15日之后的财政年度，以及 财政年度内的过渡期，从12月15日之后的财政年度开始, 2022年继续允许提前申请，这意味着一个实体可以选择在这些推迟生效日期之前实施租赁。本公司目前正在评估 采纳本指引对合并财务报表的影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融 工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，修订了对所持金融资产预期信用损失的计量和确认要求。此外，修正案、ASU 2019-10 和ASU 2019-11为实施ASU 2016-13提供了额外的说明。ASU 2016-13从2023年1月1日起对公司生效，允许提前采用。本公司目前正在评估 本指引对合并财务报表的影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税 (主题740)：简化所得税会计，旨在简化与所得税会计相关的各个方面。该声明适用于公共实体在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期 ，并允许提前采用。ASU 2019-12从2022年1月1日起对本公司生效。接受“新兴成长型公司”的豁免允许提前领养。公司目前正在评估此 指导对公司财务报表的影响。

3.
企业合并

(a)
AMCI收购公司(AMCI Acquisition Corp.)
 
如2021年2月4日附注1所述， 公司和AMCI根据合并协议的条款完成了业务合并，Advent Legacy作为AMCI的全资子公司在合并中幸存下来。就在业务合并结束之前，Legacy Advent已发行的A系列优先股和优先股系列种子的所有 股票被自动转换为Legacy Advent的普通股。业务合并完成后，已发行和已发行的每一股Legacy Advent普通股将被注销，并转换为根据合并对价$确定的股票收购权。250百万减去Legacy Advent及其子公司截至业务合并完成时的估计合并负债，净额为其估计合并现金和 现金等价物(“期末净负债”)除以$10.00。结算净负债完全基于结算前不久确定的估计 ，不受结算后的任何调整或调整。
 
业务合并结束后，AMCI的公司注册证书进行了修改和重述，除其他事项外，授权颁发111,000,000股份，其中 110,000,000股票是普通股，面值$。0.0001每股及1,000,000股票是未指定的优先股 股票，票面价值$0.0001每股。
 
关于执行 业务合并协议，AMCI与多个投资者(每个“认购人”)签订了单独的认购协议(每个“认购协议”)，据此，认购人同意购买，AMCI同意向 认购人出售合计6,500,000普通股(“管道股”)，收购价为$10.00每股，总收购价为$65.0 百万美元，根据认购协议(“管道”)进行私募。随着企业合并的完成，管道投资也随之结束。
 
15
目录
根据公认会计原则，业务合并计入 反向资本重组。根据这种会计方法，AMCI在财务报告中被视为“被收购”的公司。有关详细信息，请参阅随附的未经审计简明合并财务报表中的附注1“列报基础” 。因此，出于会计目的，该业务合并被视为等同于Legacy Advent为AMCI的净资产发行股票，并伴随着资本重组。AMCI的净资产按历史成本列报，不是已记录的商誉或其他无形资产。
 
下表将业务合并的要素与截至2021年9月30日的9个月的综合现金流量表和综合权益变动表进行了核对：

   
资本重组
  
现金-AMCI的信托和现金(扣除赎回)
  
$
93,310,599
  
现金管道加利息
    
65,000,118
  
减少交易成本和支付的咨询费
    
(17,188,519
)
承担的非现金认股权证负债减少
     (33,116,321 )
网络业务合并与管道融资
  
$
108,005,877
  

企业合并完成后立即发行的普通股数量 ：

   
资本重组
  
AMCI A类普通股，在业务合并前已发行
    
9,061,136
  
AMCI股票赎回减少
    
(1,606
)
AMCI B类普通股，业务合并前已发行
    
5,513,019
  
在管道中发行的股票
    
6,500,000
  
企业合并与管道融资股
    
21,072,549
  
旧版Advent共享
    
25,033,398
  
企业合并后紧接的普通股股份合计
    
46,105,947
  

(b)
UltraCell，LLC
 
于2021年2月18日(“收购日期”)，根据购买协议的 条款及条件，本公司收购100来自Bren-Tronics，Inc.的UltraCell已发行和未完成会员单位的百分比。自收购之日起，UltraCell的运营结果已包含在未经审计的简明合并财务报表中。
 
本公司已评估ASC 805中的条款，并得出结论认为收购UltraCell应被视为收购一项业务。本公司评估收购的总资产的公允价值是否基本上全部集中在一项 可识别资产或一组类似的可识别资产中，得出的结论是并非如此。由于没有达到“基本上所有”的门槛，公司进一步评估了收购的SET是否包括输入和实质性流程， 这两个要素共同显著提高了创建产出的能力。经过评估后，该公司得出结论，将UltraCell定义为一项业务的最低要求得到了满足。

UltraCell是一家专门为便携式电力市场 生产轻型燃料电池的实体，拥有成熟的产品和尖端技术。
转移的收购对价总额为$。6.0百万美元，其中$4.0百万美元为 现金和$2百万美元是或有对价的公允价值。或有对价安排要求公司支付 美元2如果UltraCell在2021年6月30日之前与特定客户 达成产品销售安排，可向UltraCell的前会员权益持有者额外支付100万美元现金。2021年4月16日，Advent根据UltraCell完成或有对价条款支付了额外对价。
 
16
目录
收购时的资产和负债

在 收购之日收购的资产和承担的负债如下：

流动资产
      
现金和现金等价物
  
$
77,129
  
其他流动资产
    
658,332
  
流动资产总额
  
$
735,461
  
非流动资产
    
9,187
  
总资产
  
$
744,649
  
         
流动负债
    
110,179
  
非流动负债
    
-
  
总负债
  
$
110,179
  
         
取得的净资产
  
$
634,469
  

收购产生的商誉

投资成本
  
$
6,000,000
  
资产净值
    
634,469
  
须分配的代价
  
$
5,365,531
  
公允价值调整--新的无形资产
        
美国商标名“UltraCell”的英文名是“UltraCell”。
    
405,931
  
中国获得了专利技术。
    
4,328,228
  
收购的无形资产总额
  
$
4,734,159
  
剩余商誉
  
$
631,372
  

收购的资产和承担的负债的公允价值是基于独立第三方对UltraCell LLC进行的收购价分配。被确认的无形资产是“UltraCell”商标和专利技术。无形资产的公允价值 计量采用市场法、成本法和收益法相结合的方法。该商标的价值是通过结合市场和收入方法的特许权使用费救济方法进行的。用于评估商品名称的特许权使用费 费率为1.3%，这是使用全球已完成交易的数据库从市场中确定的 ，而使用的贴现率为12.6%。专利技术的估值采用多期超额收益法 ，这是一种收益法。用于评估专利技术的贴现率为11.6%。商标的使用寿命是无限的，而专利技术的使用寿命是10年.
商誉 包括集合劳动力的价值，根据FASB ASC主题805，这些劳动力既不符合合同法律标准，也不符合可分离性标准，因此不能作为无形资产单独估值。作为收购的一部分，公司 收购了训练有素的人员，从而避免了雇佣和培训同等人员所需的支出。因此，装配成本避免法被认为是对装配劳动力进行估值的最合适的方法。集结的劳动力价值为$。0.19100万美元，并已计入商誉。

(c)
收购 SerEnergy和FES

根据先前公布的于2021年6月25日由Advent Technologies Holdings Inc.(买方)和F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH(一家根据德国法律注册成立的有限责任公司(“卖方”)之间的股份购买协议(“购买协议”)于2021年8月31日生效，公司收购(“收购”)SerEnergy A/S的所有已发行和已发行的未偿还股权。 本公司于2021年8月31日生效，该协议日期为2021年6月25日，由Advent Technologies Holdings Inc.(“买方”)和F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH(一家根据德国法律注册成立的有限责任公司(“卖方”)共同签署)。一家丹麦股份公司和卖方的全资子公司 (“SerEnergy”)和德国有限责任公司、卖方的全资子公司Fischer ECO Solutions GmbH(“FES”和“目标公司”)以及某些未偿还的股东应收贷款。 股东贷款在成交时成为公司间贷款，并在合并中被注销。
17
目录
该公司评估了ASC 805中的 条款，并得出结论认为，SerEnergy和FES的收购应被视为对一项业务的收购。本公司评估收购的总资产的公允价值是否基本上全部集中在一项 可识别资产或一组类似的可识别资产中，得出的结论是并非如此。由于没有达到“基本上所有”的门槛，公司进一步评估了收购的SET是否包括输入和实质性流程， 这两个要素共同显著提高了创建产出的能力。经过评估后，该公司得出结论，将SerEnergy和FES定义为一项业务的最低要求得到了满足。
自收购之日起，SerEnergy和FES的运营结果已包括在未经审计的简明综合财务报表中。
截至2021年9月30日(收购日期截至2021年9月30日)的一个月内，与SerEnergy和FES相关的收入为 美元791,626。截至2021年9月30日(收购日期截至2021年9月30日)的一个月内，与SerEnergy和FES相关的净亏损 为$834,944.

如果收购已于2020年1月1日完成，本公司截至2021年9月30日的9个月的预计收入和净亏损将为$13.1百万美元和$(20.3)和截至2020年9月30日的9个月为$ 2.4百万美元和$(11.6)分别为 百万。同样，截至2021年9月30日的三个月的预计收入和净亏损为$3.9 百万美元和$(13.1)，而截至2020年9月30日的三个月将为$0.5百万美元和$(2.5)， 。未经审核的备考业绩仅供比较，并不表示如果收购发生在报告的期初将实际取得的结果。 此外，这些结果并不是对未来业绩的预测，也不反映合并后的业务可能实现的任何协同效应。 此外，这些结果并不是对未来业绩的预测，也不反映合并后的业务可能取得的任何协同效应。 此外，这些结果并不是对未来业绩的预测，也不反映合并后的业务可能实现的任何协同效应。

根据收购协议，该公司收购了费舍尔集团的燃料电池系统业务SerEnergy和FES。SerEnergy是高温聚合物电解质膜HT-PEM燃料电池的领先制造商，在丹麦奥尔堡和菲律宾马尼拉设有工厂。FES在德国阿赫恩运营，提供燃料电池组组装和测试以及关键燃料电池组件的生产，包括膜电极组件、双极板和重整器。
作为购买协议拟进行的交易的对价，本公司向卖方支付了$17,869,309 (€15,000,000)现金(“现金对价”)，并于2021年8月31日向卖方发行5,124,846面值为$$的公司普通股0.0001 每股(“股份对价”)。股票对价的上限是代表9.999完成时公司已发行普通股的百分比 (计入作为股份对价发行的普通股，“上限”)。额外数额$4,366,802， 代表被收购企业资产负债表上的现金，将支付给F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH，以完成对SerEnergy和FES的收购，并计入“其他流动负债”(注10)。

交易成本 总计为$889,716并已在随附的简明综合营业报表的“行政和 销售费用”标题下的简明综合营业报表中列支。

收购时的资产和负债

在 收购之日收购的资产和承担的负债如下：

流动资产
      
现金和现金等价物
  
$
4,366,802
  
其他流动资产
    
10,454,864
  
流动资产总额
  
$
14,821,665
  
非流动资产
    
5,434,180
  
总资产
  
$
20,255,845
  
         
流动负债
    
5,818,170
  
非流动负债
    
1,179,618
  
总负债
  
$
6,997,788
  
         
取得的净资产
  
$
13,258,057
  

18
目录
收购产生的商誉

投资成本
      
现金对价
  
$
22,236,111
  
股份对价
    
37,923,860
  
总投资成本
    
60,159,971
  
减去：资产净值
    
13,258,057
  
原超额收购价
  
$
46,901,914
  
公允价值调整
        
*房地产
    
76,000
  
新的无形资产：
        
*专利
    
17,275,000
  
提供技术流程诀窍(IPR&D)
    
2,599,000
  
*订单积压；*订单积压
    
247,000
  
收购的无形资产总额
  
$
20,121,000
  
因确认无形资产和不动产估值而产生的递延税项负债
    
(4,444,000
)
结转税损的递延税项资产
    
1,915,000
  
剩余商誉
  
$
29,233,914
  

收购资产的公允价值和承担的负债是基于独立第三方对SerEnergy和FES进行的收购价格分配。

被收购的 业务专门从事氢燃料电池系统的制造，与Advent在“任何燃料”下在固定、远程、便携式和离网市场提供清洁电力的能力保持一致。任何地方都行。“价值主张。 公司通过液体燃料输送氢气的能力使其在今天拥有立竿见影的市场机会，而无需等待全球氢气基础设施的发展。这些收购还加速了公司的战略，即用其产品 覆盖整个垂直供应链，并使公司在提供可靠、高效和经济实惠的燃料电池系统方面处于竞争地位，新的产品组合包括最新的高温质子交换膜燃料电池 ，覆盖范围广泛25W至90KW 系统。这些收购还使Advent成为欧洲和亚洲领先的高温燃料电池制造商。扩大在欧洲和亚洲的业务是一项战略举措，使公司拥有得天独厚的生产能力和市场渗透率。

商誉 包括集合劳动力的价值，根据FASB ASC主题805，这些劳动力既不符合合同法律标准，也不符合可分离性标准，因此不能作为无形资产单独估值。作为收购的一部分，公司 收购了训练有素的人员，从而避免了雇佣和培训同等人员所需的支出。商誉中包括的集合劳动力价值为#美元。2.4百万美元应用成本法。

商誉 预计不能在纳税时扣除。

无形资产

在 收购SerEnergy和FES时确认的无形资产如下：

专利
二专利组合被认为是未来现金流的最重要驱动因素。这些专利涉及燃料电池垫片、双极板和冷却板的改进。专利公允价值的确定采用多期超额收益法，这是一种收益法。用于评估专利的贴现率为7.2%。专利摊销期满10年 由于管理层假设，这些专利组将继续推动10年之后，新的专利将更具相关性 。

工艺诀窍 (知识产权研发)
SerEnergy和FES目前正在开发与膜电极组装、双极板、垫片、燃烧器/重整器和电子产品相关的成本降低计划(未获专利的技术诀窍)。这种知识产权研发被评估为企业的一项重要资产，因为它将 大幅降低成本，从而在未来带来更高的利润。这些成本降低预计将从2022年开始实施。采用多期超额收益法计算该资产的公允价值。用于评估知识产权研发的 贴现率为10.1%。知识产权研发在其使用年限内摊销。6年是一代燃料电池模块的平均时间跨度。

订单积压
已确认的订单积压 涉及二SerEnergy的主要客户。此资产的评估基于可归因于这些客户的订单积压总量 。公允价值采用收益法确定。由于积压的时间跨度不到一年，因此产生的税后现金流以最低贴现率贴现至现值。
19
目录
4.
关联方披露：

合并资产负债表和 合并业务表中包含的金额如下：

   
2021年9月30日
(未经审计)
    
十二月三十一日，
2020
  
因关联方原因
  
未付
补偿
成本
    
未付
补偿
成本
  
瓦西里奥斯·格雷戈里乌
  
$
-
    
$
613,971
  
埃默里·塞雷·德·卡斯特罗    
-
      
425,528
  
克里斯托斯·卡斯卡维利斯     -       75,160  
查拉兰波斯·安东尼奥     30,000       -  
总计
  
$
30,000
    
$
1,114,659
  

   
9月30日，
 2021
(未经审计)
    
十二月三十一日，
2020
  
关联方应收账款
  
提前还款
    
提前还款
  
查拉兰波斯·安东尼奥
  
$
-
    
$
67,781
  
总计
  
$
-
    
$
67,781
  

截至2020年12月31日，公司高管和高级管理人员与未付薪酬和预付费服务相关的未付余额 已在2021年第一季度结清。
公司高管Vassilios Gregoriou、Christos Kaskavelis、Emory Sayre de Castro、James Coffey和William Hunter在合并完成后分别获得签约奖金和交易奖金，总额达$5.6百万美元，包括在截至2021年9月30日的9个月的营业报表中的行政和销售费用 。

5.
库存：

库存包括以下内容：

   
2021年9月30日
(未经审计)
    
十二月三十一日，
2020
  
原材料和供应品
  
$
5,598,574
    
$
107,939
  
总计
  
$
5,598,574
    
$
107,939
  

6.
预付费用和其他流动资产：

预付费用和其他流动资产分析如下：

   
2021年9月30日
(未经审计)
    
2020年12月31日
  
增值税应收账款
  
$
826,973
    
$
259,831
  
应收赠款
    
597,155
      
95,064
  
其他流动资产
    
520,007
      
140,126
  
预付费用
    
1,822,962
      
1,724
  
总计
  
$
3,767,096
    
$
496,745
  

截至2021年9月30日的预付费用主要包括向保险公司支付董事和高级管理人员保险服务的预付款，以弥补其作为公共实体董事和高级管理人员可能产生的责任。

20
目录
7.
财产和设备，净额：

在截至2021年9月30日的9个月期间，物业、厂房和设备增加了$2.7百万美元，包括租赁改善、机器、办公室和其他 设备。此外，在收购UltraCell LLC后，该公司获得了账面净值为#美元的财产和设备。0.01 百万。在收购SerEnergy和FES之后，该公司获得了账面净值为#美元的财产和设备。5.4百万美元。 公司的财产和设备没有抵押品或其他承诺。

8.
其他非流动资产：

截至2021年9月30日的其他非流动资产主要包括支付给供应商的预付款，用于购买固定资产#美元。1,917,856并支付担保，作为房地租金的担保 $。167,626.
9.
贸易和其他应付款：

   
2021年9月30日
(未经审计)
    
十二月三十一日，
2020
  
贸易应付款项和其他应付款项
  
$
5,522,624
    
$
881,394
  
总计
  
$
5,522,624
    
$
881,394
  

贸易应付款包括 供应商和咨询服务提供商的余额。其他应付款包括$1.8截至2021年9月30日的高管遣散费为100万美元。

10.
其他流动负债：

其他流动负债分析如下：

   
2021年9月30日
(未经审计)
    
十二月三十一日，
2020
  
法律和咨询费的应计费用
  
$
1,110,587
    
$
814,965
  
其他应计项目和短期应付款
    
6,485,032
      
89,414
  
总计
  
$
7,595,619
    
$
904,379
  

截至2021年9月30日的其他应计项目和短期应付款包括$4,366,802，支付给F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH，以完成对SerEnergy和FES的收购，如附注3(C)所述。截至2021年9月30日的其他 应计项目和短期应付款也包括$127,104，为附注11中讨论的 应计保修准备金的当前部分。


11.
其他长期负债：


截至2021年9月30日的其他长期负债主要包括$940,972，为累计保修准备金总额#美元的非当期部分。1,068,076。我们累计保修准备金为8燃料电池售价的% 。当对保修期内的物品进行维修或更换时，或燃料电池的保修期到期时，将释放保修准备金。预计在未来12个月内产生的保修准备金 部分计入其他流动负债(附注10)，其余余额计入综合资产负债表中的其他长期负债。

12.
私募认股权证和营运资金认股权证：

关于业务合并， 公司假设3,940,278在AMCI首次公开发行时发行的私募认股权证。此外，在业务合并结束 时，AMCI赞助商向AMCI提供的营运资金贷款被转换为400,000营运资金 认股权证，这也是假定的。营运资金认股权证的条款与私人配售认股权证的条款相同。
21
目录
截至2021年9月30日，公司拥有4,340,278私募认股权证和营运资金认股权证未偿还。每份私募认股权证和营运资金认股权证均有权 注册持有人购买一普通股，价格为$11.50每股，可在任何时间开始调整30业务合并完成后 天。公开认股权证将会到期五年业务合并完成后 或更早的赎回或清算时。
私募认股权证和流动资金认股权证与公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证和营运资金认股权证以及行使这些认股权证后可发行的普通股在以下情况下不能转让、转让或出售30除某些有限的例外情况外，在企业合并完成后的几天内。此外，私募认股权证及 营运资金认股权证可在无现金基础上行使，且只要由初始购买者或其获准受让人持有，即不可赎回。如果该等认股权证由初始购买者或 其许可受让人以外的其他人士持有，则该等认股权证可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。自2021年9月30日起，私募认股权证和营运资金认股权证由其 初始购买者持有。
根据私募 认股权证和营运资金认股权证协议的规定，在某些情况下，行使该等认股权证可发行普通股的行使价和股份数目可予调整，包括派发股息或资本重组、合并或合并。私募认股权证和营运资金认股权证根据本公司对ASC 815-40-15条款的评估被归类为负债，该条款 规定，如果认股权证的条款要求在特定事件时调整行权价格，且该事件不是固定行权价格和固定标的股份数量的权证公允价值的投入，则认股权证不与发行人的普通股挂钩。

13.
股东权益/(赤字)：

授权股份
截至2021年9月30日，公司共授权 111,000,000与以下公司一起发行的股票110,000,000指定为普通股的股票，面值$0.0001每股和 1,000,000指定为优先股的股票，面值$0.0001每股。
普通股

2021年4月9日，22,798普通股的发行与下文讨论的公共认股权证的行使有关。

2021年8月31日，5,124,846普通股的发行与附注3(C)中讨论的收购SerEnergy和FES的股份代价有关。

截至2021年9月30日，公司已发行和已发行普通股分别为51,253,591.
公开认股权证
 
关于业务合并， 本公司承担了AMCI首次公开发行时发行的认股权证。
截至2021年3月31日，公司拥有22,052,077未执行的公共授权证。每份公共认股权证使注册持有人有权购买一普通股，价格为$11.50每股，以 为准，随时开始调整30在业务合并完成后的几天内。公开认股权证将会到期五年企业合并完成后或更早于赎回或清算时。在2021年第二季度，某些权证持有人 行使了购买额外22,798股票价格为$11.50。这些演习产生了$262,177为公司带来额外收益 并将我们的流通股增加了22,798股份。经过这些演练，截至2021年9月30日，公司的公开认股权证总额为22,029,279.
22
目录
一旦认股权证可行使，本公司即可赎回 公开认股权证：
–
全部而非部分；
–
售价为$0.01每张搜查证；
–
不少于30提前几天书面通知赎回；
–
如果且仅当报告的 本公司普通股的最后销售价格等于或超过$18.00每股每股20一个交易日内的交易日30-在公司向认股权证持有人发出赎回通知之前，交易 个工作日结束的交易 日；以及
–
如果且仅当存在与该认股权证相关的普通股股票有效的 当前注册声明。
 
如果公司要求赎回公共认股权证 ，管理层将有权要求所有希望行使公共认股权证的持有人按照认股权证协议的规定在“无现金基础上”行使公共认股权证。认股权证行使时的行权价格和可发行普通股数量 在某些情况下可以调整，包括股票分红或资本重组、重组、合并或合并。然而，认股权证将不会因以低于行使价的价格发行普通股而进行调整 。此外，认股权证协议规定，在涉及以下事项的要约或交换的情况下50如果公募认股权证为% 或更多本公司股东，则公募认股权证可以现金、股权证券或其他资产结算，视乎普通股持有人在该等合并或合并中所收取的种类及每股金额而定， 可肯定地作出上述选择。
 
公募认股权证根据 公司对ASC 480和ASC 815条款的评估进行权益分类。该公司分析了公共认股权证的条款，得出结论，没有条款规定认股权证不与发行人的普通股挂钩。本公司 还分析了上文讨论的要约收购条款，并考虑到业务合并结束时本公司只有一类普通股，因此得出结论，ASC 815-40-25中讨论的例外适用，因此不排除 股权分类。
补偿计划
公司董事会和股东此前 批准了2021年股权激励计划(“计划”)，以奖励公司的某些员工和董事。该计划旨在通过为股票奖励和基于股票的奖励的参与者提供奖励来促进公司的利益。 该计划旨在通过向股票奖励参与者和 股票奖励参与者提供奖励来促进公司的利益。根据本计划，可为满足奖励而交付的最大股票数量为6,915,892 个共享(“初始共享池”)。
股票期权
根据并受制于2021年股权激励计划的条款， 公司与每名参与者签订了单独的股票期权协议，根据该协议，每位参与者被授予一项期权(“股票期权”)，以购买每份协议中规定的特定数量的股票， 行使价等于授予日公司股票的市场价格。股票期权授予如下：

授予日期
  
股份数量
    
执行价
  
2021年6月11日
    
1,959,500
    
$
10.36
  
2021年8月24日
    
230,529
    
$
7.62
  
2021年8月31日
    
457,133
    
$
7.40
  

股票期权 授予每位受雇于本公司的参与者。股票期权按分级原则授予四年了。 本公司的政策是在股票期权所需的总服务期内以直线方式确认补偿成本。公司已确认赔偿成本为#美元。1,218,532关于授予的股票期权，包括在截至2021年9月30日的9个月的经营报表中的行政和销售费用。 该公司还有一项政策，即在发生没收时对其进行核算。
23
目录
下表列出了用于估计股票期权截至授予日期 的公允价值的假设：

   
假设
  
   
已授予的股票期权
2021年6月11日
    
已授予的股票期权
2021年8月24日
    
已授予的股票期权
2021年8月31日
  
预期波动率
    
50.0
%
    
60.7
%
    
65.7
%
无风险利率
    
1.0
%
    
1.0
%
    
1.0
%
成熟时间
  
6.075年份
    
6.25年份
    
6.25年份
  


下表汇总了截至2021年9月30日的9个月内我们的 未授予股票期权活动：

   
未归属股份
  
   
股份数量
    
授予日期
公允价值
  
截至2020年12月31日未授权
    
-
    
$

 
于2021年6月11日批准
    
1,959,500
    
$
5.04
  
批准于2021年8月24日     230,529     $ 4.32  
于2021年8月31日批准     457,133     $ 4.45  
截至2021年9月30日未授权
    
2,647,162
    


 

截至2021年9月30日，有$11.7与未授予的股票期权相关的未确认补偿成本为100万美元。这笔金额预计将在股票期权的剩余授权期内 确认。
限售股单位
根据并 受制于2021年股权激励计划的条款，公司与每位参与者签订了单独的限制性股票单位(“RSU”)。在授予RSU的日期，公司向每个参与者授予每个协议中规定的特定数量的RSU，使每个参与者有条件免费获得RSU一股票份额。向每个参与者授予与其在公司的持续雇佣相关的RSU 。公司制定了限制性股票单位协议，这些协议在1年度和限制性股票单位协议，在分级的基础上授予四年了. 本公司的政策是在整个必要的服务期内以直线方式确认补偿成本。公司已确认赔偿成本为#美元。2,790,176关于RSU，包括在截至2021年9月30日的9个月的运营报表中的行政和销售费用。本公司还有 政策，在发生没收时对其进行核算。
下表汇总了截至2021年9月30日的9个月内我们的 未授权限制性股票单位(RSU)的活动：

   
未归属的限制性股票单位
  
   
股份数量
    
授予日期
公允价值
  
截至2020年12月31日未授权
    
-
    


 
于2021年6月11日批准
    
2,036,716
    
$
10.36
  
批准于2021年8月24日     230,529     $ 7.62  
于2021年8月31日批准
     457,122     $
7.40  
截至2021年9月30日未授权
    
2,724,367
    

 

截至2021年9月30日，23.4与 个未授权RSU相关的未确认补偿成本为百万美元。这一金额预计将在限制性股票单位协议的剩余归属期间确认。 
24
目录
股票赠与计划
2020年3月26日，公司董事会和股东通过了《2018-2020年股票奖励计划》(《2018-2020计划》)，奖励公司部分员工和董事。根据 计划能够发行的最大股票总数为1,280,199普通股。公司与每个参与者签订了单独的限制性股票奖励协议 1,280,199普通股被授予，收购价为#美元。0.01每股。根据该计划，如果员工在2020年12月31日之前因任何原因停止受雇于本公司，本公司有有限的回购期 以$的价格回购授予的股份。0.01每股。如果本公司未行使该回购选择权，且除非 公司在该时间之前书面拒绝行使其回购选择权，则该回购选择权将在回购窗口结束时自动视为已行使。此有限回购权利在发生清算事件时失效 。回购功能被认为等同于没收(归属)条款。这些股票在截至2020年12月31日的一段时间内归属。基于股票的补偿确认为 归属期间的行政和销售费用，并基于授予日的股份公允价值。

截至2020年9月9日，公司 董事会和股东批准了《2020-2023年股票奖励计划》(简称《2020-2023年计划》)，奖励公司部分员工和董事。根据该计划可发行的最大股票总数为893,503普通股。公司与每个参与者签订了单独的限制性股票奖励协议，根据这些协议，893,503普通股被授予，收购价为#美元。0.01每股。如果本公司未行使该回购选择权，且除非本公司在该时间之前书面拒绝行使其回购选择权，则该回购选择权将在回购窗口结束时自动 视为已行使。这项有限回购权利在发生清算事件时即告失效。回购功能被认为等同于没收(归属)条款。股票在截至2020年12月31日的 期间归属。基于股票的补偿确认为归属期间的行政和销售费用，并基于授予日的股份公允价值。

公司 确认补偿成本为$413,396关于授予的限制性股票奖励，该奖励包括在截至2020年9月30日的9个月的营业报表中的行政和 销售费用中。
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月内我们的 未授予限制性股票奖励活动：

   
未归属限制性股票
奖项
  
   
股份数量
    
授予日期
公允价值
  
截至2019年12月31日未授权
    
-
    
$
-
  
授与
    
2,173,702
    
$
0.40
  
截至2020年9月30日未授权
    
2,173,702
    
$
0.40
  

截至2020年9月30日，0.2根据2018-2020年计划授予的未归属限制性股票奖励相关的未确认补偿成本为100万美元 美元0.3根据2020-2023年计划授予的未归属限制性股票奖励相关的未确认补偿成本。 $0.5截至2020年12月31日，这两个计划总共确认了100万美元。

14.
收入， 净额：

收入，净额分析如下：

   
截至9月30日的三个月，
(未经审计)
  

截至9月30日的9个月，
(未经审计)
  
    2021       2020  
 
   2021  
 
   2020  
货物销售
   $
1,673,998
     $
225,412
    
$
4,166,754
    
$
526,032
  
与客户签订合同的总收入
   $
1,673,998
     $
225,412
    
$
4,166,754
    
$
526,032
  

截至2021年9月30日和2020年12月31日，合同资产为936,259及$85,930，分别为。此外，该公司还确认了#美元的合同负债。28,832 和$167,761分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。

25
目录
15.
公允价值计量：

由于现金及现金等价物、应收账款、净额、其他流动资产、贸易及其他应付款项、应付予关联方、其他流动负债及应付所得税的综合资产负债表所反映的账面金额因该等工具到期日较短而接近其各自的公允 价值。

16.
所得税

为了计算中期税金拨备，公司在每个中期结束时估算年度有效税率，并将其应用于其普通季度收益。已制定税法或税率变化的影响在发生变化的过渡期内确认 。在计算每个中期的年度估计实际税率时，需要进行某些估计和判断，包括但不限于本年度的预期营业收入、在外国司法管辖区赚取和纳税的收入比例的预测 、账面金额和税额之间的永久差异以及收回本年度产生的递延税项资产的可能性。用于计算所得税拨备的会计估计值可能会随着新事件的发生、其他信息的获取或税收环境的变化而发生变化。

17.
承付款和或有事项：

17.1
诉讼

本公司在正常业务过程中会不时受到法律和 监管措施的约束。评估损失是否可能或合理可能，以及此类损失或损失范围是否可估量，通常涉及对未来事件的重大判断。

截至2021年9月30日，没有针对本公司的重大诉讼悬而未决或受到威胁 。

17.2
保函

本公司有与履约保函和向以下公司提供的其他担保有关的或有负债因其正常业务活动而产生且预计不会产生实质性费用的第三方 。截至2021年9月30日，出具的保函金额为$2,776,164.
17.3
经营租约

2021年2月5日，本公司以承租人身份与特拉华州有限责任公司BP Hancock LLC(以房东身份)签订了 租赁协议。该租约规定该公司租用位于马萨诸塞州波士顿克拉伦登大街02116号的办公空间，用作公司的执行办公室。根据租约条款，该公司租赁6,041平方英尺 平方英尺，初始固定年租金为$456,095。租期为五年(除非租约规定终止)，并于2021年4月1日开始生效。该公司以保证金的形式提供担保，保证金为#美元。114,023包括在其他非流动资产中。
2021年3月8日，本公司签订了 21,401在马萨诸塞州查尔斯敦的胡德公园，一平方英尺的面积作为产品开发和制造中心。根据 租约条款，该公司将支付初始固定年租金$1,498,070。这份租约的期限是八年零五个月，并可选择扩展到五年，预计将于2022年5月开始实施。公司有义务以保证金的形式提供保证金，保证金金额为#美元。750,000在租约开始之前。

在八月2021年3月31日，本公司通过其全资子公司FES(以承租人的身份)与注册所在地为阿彻恩(br})的费舍尔集团SE&Co.kg(以出租人的身份)之间签订租赁协议。根据租赁条款，本公司将租用位于阿彻恩77855号的办公空间、工作空间和户外实验室，供FES使用。根据租赁条款，本公司将租赁办公空间、工作空间和户外实验室，供FES使用。根据租约条款，本公司租用位于阿彻恩的办公空间、工作空间和户外实验室，供FES使用。根据租约条款，本公司租用位于阿彻恩的办公空间、工作空间和户外实验室，供FES使用。根据租约条款，本公司租用位于阿彻恩的办公空间、工作空间和户外实验室。1,017平方英尺，每月基本租金为欧元7,768 加上增值税。该公司以母公司担保的形式为最高金额的欧元提供担保。30,000.

此外，公司的子公司Advent Technologies S.A.和UltraCell LLC签订了办公和工厂空间租赁协议 .
26
目录
    
18.
每股净收益/(亏损)
 
每股净收益(亏损)的计算方法是将净收益除以当期已发行普通股的加权平均股数 。
 
下表列出了截至2021年和2020年9月30日的三个月以及截至2021年和2020年9月30日的九个月的基本和稀释后每股净收益/(亏损)的计算方法。

   
截至9月30日的三个月，
(未经审计)
    
截至9月30日的9个月，
(未经审计)
  
    2021
    2020
    2021
    2020
 
分子：
                        
净损失
   $ (11,279,722 )   $ (748,816 )  
$
(11,517,360
)
  
$
(1,418,037
)
分母：
                                
基本加权平均股数
     48,325,164
       23,182,817
      
43,982,039
      
21,180,639
  
                                 
稀释加权平均股数
     48,325,164
       23,182,817
      
43,982,039
      
21,180,639
  
每股净亏损：
                                
基本信息
   $ (0.23 )   $ (0.03 )  
$
(0.26
)
  
$
(0.07
)
稀释
   $ (0.23 )   $ (0.03 )  
$
(0.26
)
  
$
(0.07
)

每股基本净收入 /(亏损)的计算方法是将这些期间的净收入/(亏损)除以这些期间已发行普通股的加权平均数。
 
稀释每股净收益/(亏损)的计算方法是将净收益/(亏损)除以 期间已发行普通股的加权平均数量，并根据假设行使公开认股权证、私募认股权证、营运资金权证、股票期权和受限股票单位产生的普通股等价股的稀释效应进行调整。库存股方法被用来计算这些普通股等价物的潜在稀释效应。
 
AS本公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间出现亏损，将任何潜在普通股计入稀释后每股分母的影响将是反摊薄的；因此，每股基本亏损和稀释后亏损是相同的 。
 
19.
后续事件


这个公司评估了资产负债表日之后至财务报表发布日为止发生的后续事件 和交易。基于本次审核，本公司未发现任何后续事件需要在财务报表中进行调整或披露 。

27
目录

第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
 
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表和 在本季度报告(截至2020年12月31日的年度报告Form 10-Q)中其他地方出现的相关说明一并阅读，该报告于2021年3月26日提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)，经第1号修正案修正为Form 10-K后于2021年5月20日提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)。我们于2021年5月20日向美国证券交易委员会提交了截至2021年3月31日的三个月的10-Q表格季度报告(“第一季度报告”)，以及2021年8月12日向美国证券交易委员会提交的截至2021年6月30日的六个月的季度报告(“第一季度报告”)，我们目前的8-K表格报告于2021年2月9日提交给美国证券交易委员会，经第2号修正案进一步修订为8-K表格，于3月26日提交给美国证券交易委员会。2021年5月20日提交给证券交易委员会的表格8-K(“第2号修正案”)，并经第3号修正案进一步修正为Form 8-K(“第3号修正案”，以及经第1号修正案、第2号修正案和 第3号修正案修订的“超级表格8-K”)的原始表格8-K。
 
本讨论和分析中包含的或本Form 10-Q季度报告中其他部分陈述的信息，包括与我们的业务计划和战略有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素的结果，包括“项目1A”中规定的那些因素。如果在本季度报告(Form 10-Q)的“风险因素”部分和2020年年报的“项目1A. 风险因素”部分，我们的实际结果可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果大不相同。
 
本MD&A一般讨论2021年和2020年的项目，以及2021年和2020年之间的同比比较。本MD&A中使用的，除非上下文另有说明，否则与截至2020年9月30日的三个月和九个月有关的财务信息和数据为Advent Technologies，Inc.及其子公司的财务信息和数据，截至2021年9月30日的三个月的财务信息和数据为Advent Technologies Holdings，Inc.的财务信息和数据，与截至2021年9月30日的九个月相关的财务信息和数据为Advent Technologies的财务信息和数据。公司及其子公司在收盘前的财务报表，是Advent Technologies Holdings，Inc.在收盘后的报表。有关更多信息，请参阅随附的未经审计的简明综合财务报表中的附注1“列报基础”。
 
概述
Coment是一家在燃料电池和氢气技术领域运营的先进材料和技术开发公司。Coment开发、制造和组装决定氢燃料电池和其他能源系统性能的关键部件。Coment的核心产品是全燃料电池系统和位于燃料电池中心的膜电极组件(MEA)。Advent MEA主要得益于Advent工程膜技术的特性，可提供更坚固、更持久、最终成本更低的燃料电池产品。
 
到目前为止，Advent的主要业务是开发和制造MEA，并为固定动力、便携式动力、汽车、航空、储能和传感器市场的一系列客户设计燃料电池组和完整的燃料电池系统。Coment的总部设在马萨诸塞州的波士顿，产品开发设施设在加利福尼亚州的利弗莫尔，生产设施设在希腊、丹麦、德国和菲律宾。Advent预计将于2022年在马萨诸塞州查尔斯敦的胡德公园开设新的研发和制造工厂。
 
28
目录
Advent目前的大部分收入来自燃料电池系统和MEA的销售，以及分别用于铁流电池和手机市场特定应用的薄膜和电极的销售。虽然燃料电池系统和MEA销售及相关收入预计将是Advent未来收入的主要来源，但这两个市场在商业上仍是可行的，并有可能在Advent现有客户的基础上创造大量 未来收入。Coment还从研究机构和其他组织获得了一系列项目的赠款资金。Coment预计在可预见的未来将继续根据其产品 开发活动获得赠款资助。
 
企业合并与上市公司成本
 
2020年10月12日，Advent Technologies，Inc.与特拉华州的Advent Technologies Holdings，Inc.(前身为AMCI)、特拉华州新成立的公司和AMCI的全资子公司AMCI合并子公司AMCI Merge Sub Corp.、特拉华州的有限责任公司(以下简称赞助商)AMCI赞助商有限责任公司以及{bblios Gregoriou}的Vassilios Gregoriou签订了合并协议。AMCI是特拉华州的子公司，AMCI是特拉华州的全资子公司，AMCI是特拉华州的全资子公司，AMCI赞助商LLC是特拉华州的有限责任公司(以下简称赞助商)，AMCI是特拉华州的子公司，AMCI是特拉华州的子公司，AMCI的子公司是AMCI的全资子公司从2021年2月4日起，Merge Sub与Advent Technologies Inc.合并并并入Advent Technologies Inc.，Advent Technologies Inc.作为AMCI的全资子公司幸存下来。Advent Technologies Inc.被认为是会计前身，合并后的实体是SEC的后续注册人，这意味着Advent Technologies Inc.以前时期的财务报表将在注册人提交给SEC的当前和未来定期报告中披露。

虽然合并协议中的合法收购方是AMCI，但就GAAP下的财务会计和报告而言，我们已确定Advent是会计收购方，业务合并将 计入“反向资本重组”。反向资本重组不会产生新的会计基础，合并后实体的财务报表在许多方面代表了Advent财务报表的延续 。根据这种会计方法，AMCI被视为被收购的实体，因此Advent被视为已为AMCI的净资产和股本发行普通股，主要由现金组成，并同时对AMCI进行股本 资本重组(“资本重组”)。

在完成业务合并后，Advent公司报告的财务状况和业绩中最重大的变化是现金增加了约1.41亿美元。AMCI和Advent的直接和增量交易成本以及AMCI在交易结束时偿还的负债总额约为2360万美元。

作为业务合并的结果，Advent成为一家在证券交易委员会注册并在纳斯达克上市的公司的继任者，该公司已经并将要求Advent招聘更多人员，并实施 程序和流程，以满足上市公司的监管要求和惯例。作为一家上市公司，Coment预计每年会产生额外的费用，其中包括董事和高级管理人员的责任保险、 董事费用以及额外的内部和外部会计、法律和行政资源，包括增加的审计和法律费用。

29
目录
此外，Advent预计其收入、资本和运营支出将随着业务合并后的持续活动而大幅增加，正如Advent预计的那样：
 

 •
扩大在美国的业务，以提高产品测试、开发项目和相关研发活动的能力；
 

 •
扩大生产设施，以增加燃料电池系统和多边环境协定的组装和生产并使其自动化；
 

 •
为现有和新的市场开发改进的MEA和其他产品，如专为航空应用设计的超轻型MEA，以保持在快速发展的氢经济中的领先地位；
 

 •
增加业务开发和营销活动；
 

 •
在管理和总部职能方面增加员工人数，以适当管理Advent增加的业务；
 

 •
完善其运营、财务和管理信息系统；
 

 •
获取、维护、扩大和保护其知识产权组合；以及
 

 •
作为一家上市公司运营。
 
独立注册会计师事务所变更

2021年2月9日，公司董事会审计委员会批准聘请安永(希腊)注册审计师会计师事务所(“安永”)作为公司的独立注册会计师事务所，审计公司截至2021年12月31日的综合财务报表。在企业合并之前，安永曾是Advent的独立注册会计师事务所。因此，本公司合并前的独立注册会计师事务所Marcum LLP(“Marcum”)获悉，安永将取代其为本公司的独立注册会计师事务所，在其完成对本公司截至2020年12月31日止财政年度的财务报表(仅包括营业前合并前特殊目的收购公司的账目)的审计 后，将取代Marcum LLP(“Marcum”)成为本公司的独立注册会计师事务所。

业务发展

股份购买协议

2021年8月31日，根据Advent Technologies Holdings，Inc.(“公司”或“买方”)与F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH(一家根据德国法律注册成立的有限责任公司(“卖方”)于2021年6月25日签署的股份购买协议(“购买协议”)，公司收购(“收购”)SerEnergy A/S的所有已发行和未偿还股权。丹麦股份制 公司和卖方的全资子公司(“SerEnergy”)和德国有限责任公司、卖方的全资子公司Fischer ECO Solutions GmbH(“FES”，连同SerEnergy，“目标公司”)， 以及某些未偿还的股东贷款应收账款。作为购买协议拟进行的交易的对价，公司于截止日期向卖方支付15,000,000欧元现金，并于2021年8月31日向卖方发行5,124,846股本公司普通股(“普通股”)，每股面值0.0001美元。从各自的收购中，2920万美元已确认为合并资产负债表的商誉。

30
目录
根据购买协议，该公司收购了费舍尔集团的燃料电池系统业务SerEnergy和FES。SerEnergy是甲醇驱动的高温聚合物 电解质膜(“HT-PEM”)燃料电池的领先制造商，在丹麦奥尔堡和菲律宾马尼拉设有工厂。FES提供燃料电池组组装和测试以及SerEnergy HT-PEM燃料电池关键燃料电池组件的生产，包括膜电极组件、双极板和重整器。FES在Fischer Group位于德国阿彻恩的园区运营一家工厂，Advent在收购结束时同意租赁相应的设施部分 。

已宣布的项目白龙和绿色HIPO(4.65GW绿色氢和400 MW燃料电池)，经希腊政府批准并提交给欧盟

2021年9月7日，Advent宣布，希腊发展和投资部部长以及希腊环境、能源和气候变化部部长批准了两个希腊重要的欧洲共同利益项目(“IPCEI”)。Advent和白龙财团提交的计划希望用可再生太阳能园区取代希腊最大的燃煤电厂，这将得到绿色氢气生产(4.65GW)和燃料电池热电生产(400 MW)的支持。这些项目是“氢技术”IPCEI的一部分，现在将在欧洲联盟(EU)层面上获得批准。作为下一步，Advent将 向欧盟委员会展示这些项目的经济、环境、金融、社会和技术可行性，以及对欧洲经济和社会的积极溢出效应。Coment希望在2022年年中之前收到欧盟委员会的最终通知。如果获得批准，该公司将成为一个80亿欧元项目的技术合作伙伴。

与美国能源部协作

能源部国家实验室(洛斯阿拉莫斯国家实验室，LANL；布鲁克海文国家实验室，BNL；国家可再生能源实验室，NREL)的努力继续获得势头。这群顶尖的科学家和工程师正在与Advent的开发和制造团队密切合作，并正在加深对突破性材料的理解，这些材料将推动HT-PEM燃料电池的发展。这种下一代HT-PEM非常适合重型运输、海洋和航空应用，并为电信和其他远程电力市场中使用的固定电力系统提供成本和寿命方面的好处。

Coment公司推出新的产品线--M-ZER？™燃料电池，大幅减少北美的甲烷排放

Advent M-Zerä™产品专为在偏远环境中发电而设计，将提供将甲烷排放量降至有效零的能力，取代甲烷污染的气动喷射技术。M-ZERä™最初将主要部署在加拿大和美国，最终目标是为多达185,000个油气井井口提供远程电力。

31
目录
用于DOD 2021验证计划的可穿戴燃料电池的选择

2021年3月31日，我们宣布UltraCell的50W改装甲醇可穿戴燃料电池电源系统(“蜜獾”)已被美国国防部能源与环境国防中心(“NDCEE”)选中，参加其2021年的演示/验证计划。NDCEE是美国国防部的一项计划，旨在解决高度优先的环境、安全、职业健康和能源技术挑战，这些挑战在军事应用的现役设施中进行了演示和验证。UltraCell的“蜜獾50”燃料电池是该计划中唯一支持美军在2028年拥有一支科技部队的目标的燃料电池。

UltraCell购买协议

2021年2月18日，Advent Technologies Inc.与Bren-Tronics，Inc.和UltraCell，LLC(特拉华州的一家有限责任公司，卖方(“UltraCell”)的直接全资子公司)签订了会员权益购买协议(“购买协议”)。根据购买协议，并受协议条款和条件的约束，Advent于2021年2月18日以400万美元收购了UltraCell的100%已发行和未偿还的会员权益，并在实现某些里程碑后获得了最多600万美元。Coment还承担了UltraCell在加利福尼亚州利弗莫尔的业务中使用的物业的卖方租赁条款。从各自的收购中， 60万美元已确认为合并资产负债表中的商誉。

租契

2021年2月5日，本公司以承租人身份与特拉华州有限责任公司BP Hancock LLC(以房东身份)签订租赁协议。租约 规定公司租用位于马萨诸塞州02116号波士顿克拉伦顿街200号的办公场所，用作公司的执行办公室。根据租赁条款，该公司租赁6041平方英尺，初始固定年租金为 $456,095。租期为五年(除非租约规定终止)。该公司以保证金的形式提供担保，保证金为114023美元。

2021年3月8日，该公司签订了一份21,401平方英尺的租约，作为位于马萨诸塞州查尔斯敦胡德公园的产品开发和制造中心。根据租赁条款，该公司将支付 初始固定年租金1,498,070美元。租期为八年零五个月，可选择续期五年，预计于2022年5月开始。租赁开始时，公司有义务以保证金 保证金的形式提供保证金，金额为750,000美元。

2021年8月31日，本公司通过其全资子公司FES，由本公司(以承租人身份)和Fischer Group SE&Co.kg(其注册席位位于阿彻恩)(以出租人身份)签订租赁协议。根据租赁条款，本公司将租用位于阿彻恩77855号的办公空间、工作空间和户外实验室，供FES使用。根据租赁条款，本公司租赁办公空间、工作空间和户外实验室，供FES使用。根据租约条款，本公司租用位于阿彻恩的办公空间、工作空间和户外实验室，供FES使用。根据租约条款，本公司租用位于阿彻恩的办公空间、工作空间和户外实验室，供FES使用。根据租约条款，本公司租用位于阿彻恩的办公空间、工作空间和户外实验室。出租人应根据租赁协议(期权期限)的条款和条件授予承租人延长租期五(5)年的选择权。期权的行使方式为承租人书面声明，必须不迟于固定期限届满前九十天送达出租人。承租人有权提前终止租赁(即使在固定租赁 期限或期权期限内)，直至每个日历季度末，通知期为四(4)。承租人在占用租赁房屋时有义务向出租人提供担保。公司以母公司 担保的形式提供担保，最高金额为30,000欧元。

财务信息的可比性

由于业务合并，Coment的经营业绩和资产负债表在不同时期可能无法进行比较。
 
影响我们结果的关键因素
 
Coment认为，它的业绩和未来的成功取决于几个因素，这些因素为Advent带来了重要的机遇，但也带来了风险和挑战，包括下面讨论的那些因素。

客户需求增加

根据与现有客户的对话和新客户的询问，Advent预计，随着其扩大生产设施和测试能力，以及其MEA能力在业界广为人知，越来越多的客户对其燃料电池系统和MEA的需求将大幅增加。Coment预计其现有客户将增加订单量，并从主要组织获得大量新订单 ，其中一些组织已经在就未来的商业合作伙伴关系和联合开发协议进行讨论。截至2021年9月30日，Advent的收入与其未来预测相比仍处于较低水平，尚未向这些主要组织进行任何商业销售。

先进的MEA产品的成功开发

Coment未来的成功在很大程度上取决于氢燃料电池在未来十年内越来越多地融入全球能源转型。为了与现有的 可再生发电和储能技术形成成本竞争力并获得广泛采用，燃料电池需要大幅提高提供给潜在燃料电池客户(主要是原始设备制造商、系统集成商和主要能源公司)的性价比。Coment预计将在氢燃料电池的采用中发挥重要的推动作用，因为其MEA技术是燃料电池成本/千瓦性能比的关键决定因素。 Advent目前正在与洛斯阿拉莫斯国家实验室合作开发其下一代MEA技术(“高级MEA”)，预计输出的功率将是目前MEA产品的三倍。 Advent已经预计，随着MEA产量的增加，它能够通过规模经济为其客户带来可观的成本效益，而Advanced MEA的成功开发将是为Advent的客户提供 所需的成本/千瓦性能改进的重要因素。

陈述的基础

Coment公司未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。该公司已经确定，它在一个可报告的部门运营。有关更多信息，请参阅随附的未经审计的简明合并财务报表中的附注1“ 列报基础”。

32
目录
经营成果的构成要素

收入，净额
 
收入包括商品(MEA、膜、燃料电池组、燃料电池系统和电极)的销售。Advent预计收入将大幅增长，并在 时间内加权用于燃料电池系统和MEA的销售，与预计MEA产量的增长一致，以响应客户需求。
 
收入成本
 
收入成本包括消耗品、原材料、加工成本以及与MEAs、膜、燃料电池组、系统和电极的组装和制造相关的直接劳动力成本。Coment 预计收入成本将随着产量的增加而大幅增加。
 
助学金收入

赠款收入包括从研究机构和其他国家和国际组织获得的现金补贴，以支持Advent的研究和开发活动。Coment预计 继续有资格获得赠款收入，并仍在与一些潜在的授权者就一些产品开发活动进行讨论。
 
研发费用

研发费用包括与Advent研发活动相关的成本，如实验室成本和样品材料成本。Coment预计，随着对改进技术和产品的投资，其研发活动 将大幅增加。

管理和销售费用
 
行政和销售费用包括差旅费用、间接人工成本、支付给顾问、第三方和服务提供商的费用、税费和关税、法律和审计费用、折旧、业务开发工资和有限的营销活动以及基于股票的薪酬费用。Coment预计，随着业务规模的扩大，以及作为上市公司运营的结果，行政和销售费用将随着中东和非洲地区的生产和收入而增加，包括遵守证券交易委员会的规则和条例、法律、审计、额外的保险费用、投资者关系活动以及其他行政和专业服务。预计折旧也会增加，因为公司投资于固定资产以支持业务规模扩大。

33
目录
其他收入/支出
 
其他营业收入/(费用)包括由企业产生的额外的最低限度的附带营业收入/(费用)。预计未来这些收入/(支出)将保持在最低水平。

权证责任的公允价值变动
 
截至2021年9月30日的9个月，认股权证负债的公允价值为1580万美元，这是私募认股权证和营运资金权证的公允价值从2021年2月4日至2021年9月30日的变动 。

融资成本

融资成本主要由银行手续费构成。融资成本预计不会大幅增加，因为Advent不打算在不久的将来在公司层面承担大量借款。

外汇差额，净额
 
外汇差额，净额由外汇损益和存款利息组成。随着公司规模的扩大，其外汇风险敞口可能会增加，因为其收入同时以欧元和美元计价，而且公司的部分成本以欧元计价。

无形资产摊销

在收购UltraCell时确认的470万美元无形资产是商品名“UltraCell”(40万美元)和专利技术(430万美元)。商标的使用寿命无限期 而专利技术的使用寿命为10年，已确认从收购UltraCell之日起至2021年9月30日止的摊销费用为30万美元。

在收购SerEnergy和FES时确认的2010万美元的无形资产包括价值1730万美元的专利、价值260万美元的工艺技术(IPR&D)和价值20万美元的积压订单 。这些专利的使用寿命为10年，工艺技术诀窍的使用寿命为6年，积压订单的使用寿命为1年。已确认从收购SerEnergy和FES之日至2021年9月30日期间与这些无形资产相关的摊销费用(20万美元)。

所得税
截至2021年9月30日的9个月的所得税为005万美元，主要涉及收购SerEnergy和FES时确认的无形资产的递延所得税。

34
目录
经营成果
 
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月的比较
 
下表汇总了我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的综合运营结果，以及不同时期之间的变化。
 
   
截至9月30日的三个月，
(未经审计)
              
   
2021
    
2020
    
$CHANGE
    
更改百分比
  
收入，净额
  
$
1,673,998
    
$
225,412
    
$
1,448,586
      
642.6
%
收入成本
    
(1,645,781
)
    
(90,477
)
    
(1,555,304
)
    
1719.0
%
毛利/(亏损)
    
28,217
      
134,934
      
(106,717
)
    
(79.1
)%
赠款收入
    
507,606
      
16,076
      
491,530
      
3057.6
%
研发费用
    
(893,215
)
    
(37,640
)
    
(855,575
)
    
2273.0
%
管理和销售费用
    
(13,040,649
)
    
(886,629
)
    
(12,154,020
)
    
1370.8
%
无形资产摊销
    
(309,734
)
    
-
      
(309,734
)
    
不适用
  
营业亏损
    
(13,707,773
)
    
(773,258
)
    
(12,934,515
)
    
1672.7
%
融资成本
    
(13,542
)
    
(1,712
)
    
(11,831
)
    
691.1
%
权证负债的公允价值变动
    
2,421,874
      
-
      
2,421,874
      
不适用
  
外汇差额，净额
    
(15,256
)
    
(8,005
)
    
(7,251
)
    
90.6
%
其他收入/(支出)，净额
    
(15,960
)
    
31,058
      
(47,017
)
    
(151.4
)%
所得税前亏损
    
(11,330,657
)
    
(751,917
)
    
(10,578,740
)
    
1406.9
%
所得税
    
50,935
      
3,101
      
47,834
      
1542.5
%
净损失
  
$
(11,279,722
)
  
$
(748,816
)
  
$
(10,530,905
)
    
1406.3
%
每股净亏损
                                
每股基本亏损
    
(0.23
)
    
(0.03
)
    
(0.20
)
    
不适用
  
基本加权平均股数
    
48,325,164
      
23,182,817
      
不适用
      
不适用
  
稀释每股亏损
    
(0.23
)
    
(0.03
)
    
(0.20
)
    
不适用
  
稀释加权平均股数
    
48,325,164
      
23,182,817
      
不适用
      
不适用
  
 
收入，净额
 
我们的产品销售总收入从截至2021年9月30日的三个月的约20万美元增加到截至2021年9月30日的三个月的约170万美元，增幅约为140万美元或642.6%。收入的增长与a)由于Advent公司的客户增加了他们自己对Advent公司产品的测试和使用而增加了客户对Advent公司MEAS和其他产品的需求，b)UltraCell业务的收入 (于2021年2月19日收购)以及c)SerEnergy和FES业务的收入(于2021年8月31日收购)。

收入成本

收入成本增加了约150万美元，从截至2020年9月30日的三个月的约10万美元增加到截至2021年9月30日的三个月的约160万美元。收入成本的增加与收入的增加直接相关，需要增加MEA和燃料电池系统的产量以满足客户需求，还与UltraCell、SerEnergy和FES业务的收入成本增加直接相关。 收入成本的增加与收入增加直接相关，需要增加MEAs和燃料电池系统的产量以满足客户需求，以及UltraCell、SerEnergy和FES业务的收入成本。

毛利润，即收入减去收入成本，在截至2021年9月30日的三个月里从截至2020年9月30日的三个月的10万美元降至30万美元。

35
目录
研发费用

在截至2021年9月30日的三个月中，研发费用约为90万美元，主要用于公司与美国能源部的合作研发协议，以及SerEnergy和FES在9月份的研发成本。

管理和销售费用

截至2021年9月30日的三个月，管理和销售费用约为1300万美元，截至2020年9月30日的三个月，行政和销售费用约为90万美元。这一增长主要是由于 希腊和波士顿办事处的员工人数逐期增加，以及在截至2021年9月的三个月中确认了340万美元的股票薪酬支出、与收购SerEnergy/FES有关的成本以及240万美元的非经常性高管遣散费。

认股权证负债的公允价值变动

认股权证负债的公允价值变动达240万美元，是由于私募认股权证和营运资金认股权证在截至2021年9月30日的三个月内的公允价值变动 。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月的比较
 
下表概述了我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的综合经营业绩和综合现金流业绩，以及两个时期之间的变化。
 
   
截至9月30日的9个月，
(未经审计)
              
   
2021
    
2020
    
$CHANGE
    
更改百分比
  
收入，净额
  
$
4,166,754
    
$
526,032
    
$
3,640,722
      
692.1
%
收入成本
    
(2,662,476
)
    
(374,430
)
    
(2,288,046
)
    
611.1
%
毛利
    
1,504,278
      
151,602
      
1,352,677
      
892.3
%
赠款收入
    
631,787
      
159,182
      
472,606
      
296.9
%
研发费用
    
(1,561,049
)
    
(81,273
)
    
(1,479,776
)
    
1,820.7
%
管理和销售费用
    
(27,558,242
)
    
(1,641,063
)
    
(25,917,179
)
    
1,579.3
%
无形资产摊销
    
(467,447
)
    
-
      
(467,447
)
    
不适用
  
营业亏损
    
(27,450,672
)
    
(1,411,552
)
    
(26,039,120
)
    
1,844.7
%
融资成本
    
(26,961
)
    
(4,749
)
    
(22,212
)
    
467.7
%
权证负债的公允价值变动
    
15,833,334
      
-
      
15,833,334
      
不适用
  
外汇差额，净额
    
(2,141
)
    
(26,584
)
    
24,443
      
(91.9
)%
其他收入/(支出)，净额
    
78,146
      
24,848
      
53,298
      
214.5
%
所得税前亏损
    
(11,568,294
)
    
(1,418,037
)
    
(10,150,257
)
    
715.8
%
所得税
    
50,935
      
-
      
50,935
      
不适用
  
净损失
  
$
(11,517,359
)
  
$
(1,418,037
)
  
$
(10,099,322
)
    
712.2
%
每股净亏损
                                
每股基本亏损
    
(0.26
)
    
(0.07
)
    
(0.19
)
    
不适用
  
基本加权平均股数
    
43,982,039
      
21,180,639
      
不适用
      
不适用
  
稀释每股亏损
    
(0.26
)
    
(0.07
)
    
(0.19
)
    
不适用
  
稀释加权平均股数
    
43,982,039
      
21,180,639
      
不适用
      
不适用
  
 
36
目录
   
截至9月30日的9个月，
(未经审计)
              
   
2021
    
2020
    
$CHANGE
    
更改百分比
  
经营活动中使用的净现金
  
$
(24,690,329
)
  
$
(1,045,004
)
  
$
(23,645,325
)
    
2,262.7
%
                                 
投资活动的现金流：
                                
购置物业和设备
    
(2,658,584
)
    
(89,123
)
    
(2,569,463
)
    
2,883.1
%
购置财产和设备的预付款
    
(1,917,856
)
    
-
      
(1,917,856
)
    
不适用
  
收购子公司，扣除收购的现金
    
(19,425,378
)
    
-
      
(19,425,378
)
    
不适用
  
用于投资活动的净现金
  
$
(24,001,818
)
  
$
(89,123
)
  
$
(23,912,697
)
    
26,831.2
%
                                 
融资活动的现金流：
                                
企业合并和管道融资，扣除已支付的发行成本
    
141,120,851
      
-
      
141,120,851
      
不适用
  
发行优先股所得款项
    
-
      
1,430,005
      
(1,430,005
)
    
(100.0
)%
发行非既有股票奖励所得款项
    
-
      
21,736
      
(21,736
)
    
(100.0
)%
股份回购
    
-
      
(69,430
)
    
69,430
      
(100.0
)%
发行普通股所得收益及认股权证行使实收资本
    
262,177
      
-
      
262,177
      
不适用
  
国家贷款收益
    
113,377
      
-
      
113,377
      
不适用
  
偿还可转换本票
    
-
      
(500,000
)
    
500,000
      
(100.0
)%
融资活动提供的净现金
  
$
141,496,405
    
$
882,311
    
$
140,614,094
      
15,937.0
%
                                 
现金及现金等价物净增加情况
  
$
92,804,258
    
$
(251,815
)
  
$
93,056,072
      
(36,954.1
)%
汇率变动对现金及现金等价物的影响
    
(827,624
)
    
(17,918
)
    
(809,707
)
    
4,519.1
%
期初的现金和现金等价物
    
515,734
      
1,199,015
      
(683,281
)
    
(57.0
)%
期末现金和现金等价物
  
$
92,492,367
    
$
929,283
    
$
91,563,084
      
9,853.1
%
 
收入，净额
 
我们的产品销售总收入从截至2021年9月30日的9个月的约50万美元增加到截至2021年9月30日的9个月的约420万美元，增幅约为360万美元或692.1%。收入的增长与a)由于Advent公司的客户增加了他们自己对Advent公司产品的测试和使用而增加了客户对Advent公司MEAS和其他产品的需求，b)UltraCell业务的收入(于2021年2月19日收购)和c)SerEnergy和FES业务的收入(于2021年8月31日收购)有关。

收入成本

收入成本从截至2020年9月30日的9个月的约40万美元增加到截至2021年9月30日的9个月的约270万美元，增加了约230万美元。收入成本的增加与收入的增加直接相关，需要增加MEA和燃料电池系统的产量以满足客户需求，还与UltraCell、SerEnergy和FES业务的收入成本增加直接相关。 收入成本的增加与收入增加直接相关，需要增加MEAs和燃料电池系统的产量以满足客户需求，以及UltraCell、SerEnergy和FES业务的收入成本。

37
目录
毛利润，即收入减去收入成本，在截至2021年9月30日的9个月里从截至2020年9月30日的9个月的20万美元增加到150万美元。

研发费用

截至2021年9月30日的9个月中，研发费用约为160万美元，主要用于公司与美国能源部的合作研发协议，以及SerEnergy和FES在9月份的研发成本。

管理和销售费用

截至2021年9月30日的9个月，管理和销售费用约为2760万美元，截至2020年9月30日的9个月，行政和销售费用约为160万美元。增加的主要原因是： 业务合并后的一次性交易成本为590万美元，希腊和波士顿办事处的人员增加，确认基于股票的薪酬支出为410万美元，与收购SerEnergy/FES有关的成本，以及240万美元的非经常性高管遣散费。

认股权证负债的公允价值变动

认股权证负债的公允价值变动达1,580万美元，是由于私募认股权证和营运资金认股权证的公允价值从2021年2月4日至2021年9月30日的变动 。

流动性与资本资源

截至本次提交Form 10-Q季度报告的日期，Advent现有的现金资源和预计现金流预计将足以支持本报告日期后12个月的计划运营 。这是基于我们在业务合并中筹集的现金数量和未来12个月的预期结果。

经营活动的现金流

Coment的经营活动现金流量反映了根据流动资产和负债的营运资本变动调整后的损益表状况。随着Advent的增长，预计运营现金流 将受到支持人事相关支出增长的营运资金需求的增加以及应收账款、存货、应付账款和其他流动资产和负债波动的影响。

截至2021年9月30日的9个月，经营活动中使用的净现金约为2470万美元，这与一次性交易成本、行政和 销售费用以及与保险服务和其他咨询服务相关的成本有关。

38
目录
截至2020年9月30日的9个月，经营活动中使用的净现金约为100万美元，主要涉及向供应商付款，扣除客户的收入。

投资活动的现金流

在截至2021年9月30日的9个月里，Coment来自投资活动的现金流约为2400万美元，这与收购固定资产以及在2021年2月18日收购UltraCell LLC和2021年8月31日收购SerEnergy和FES所支付的金额(扣除收购的现金)有关。Coment预计在不久的将来将在固定资产、厂房和设备方面进行大量投资，以执行其 产品开发计划。

在截至2020年9月30日的9个月里，Coment来自投资活动的现金流约为10万美元，这与收购固定资产有关。

融资活动的现金流

在截至2021年9月30日的9个月里，Coment融资活动的现金流约为1.415亿美元，这与合并之日(2021年2月4日)贡献的现金金额以及发行普通股和行使认股权证的额外实收资本的收益有关。

在截至2020年9月30日的9个月里，Coment的融资活动产生的现金流约为90万美元，其中与发行优先股和偿还贷款的收益有关。

合同资产和合同负债

合同资产是指货物或服务已经转移到客户手中，但付款取决于未来的事件，而不是时间的推移。截至2021年9月30日，Advent在未经审计的综合资产负债表中确认了 90万美元的合同资产。截至2020年12月31日，Advent在合并资产负债表中确认的合同资产为10万美元。

当我们在履行合同义务之前收到客户付款时，Coment确认合同责任。截至2021年9月30日，Advent在未经审计的综合资产负债表中确认合同负债 为0.03万美元。截至2020年12月31日，Advent在合并资产负债表中确认了20万美元的合同负债。

表外承诺和安排

自我们注册成立之日起，Advent从未从事过美国证券交易委员会规章制度中定义的任何表外安排。

关键会计政策和估算

Coment公司的财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要Advent做出估计和假设，这些估计和假设会影响到截至资产负债表日报告的 资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露，以及报告期内发生的报告费用。管理层根据过往经验及 其他被认为合理的假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会 对Advent的财务报表产生重大影响。

39
目录
新兴成长型公司地位

就业法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直到私人公司(即那些没有证券法注册声明宣布生效或没有根据交易法注册的证券类别的公司)被要求遵守新的或修订的财务会计准则。就业法案规定，公司 可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。Coment选择不退出这种延长的过渡期 这意味着，当发布或修订一项标准时，如果该标准对上市公司或非上市公司有不同的申请日期，Advent作为一家新兴成长型公司，可以在非上市公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准，直到此时Advent不再被视为新兴成长型公司。有时，Advent可能会选择提前采用新的或修订后的标准。有关截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月采用的最新会计声明和尚未采用的最新会计声明的更多信息，请参阅本季度报告(Form 10-Q)其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表 中的注释2。

此外，Advent打算依靠《就业法案》提供的其他豁免和减少的报告要求。根据就业法案中规定的某些条件，如果Advent作为一家新兴成长型公司打算依赖此类豁免，Advent除其他事项外无需：(A)根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条提供Advent财务报告内部控制系统的审计师证明报告；(B)提供根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者法案对非新兴成长型上市公司可能要求的所有薪酬披露。(C)遵守 上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制轮换审计公司或补充提供有关审计和财务报表(审计师讨论和分析)信息的审计师报告的任何要求；以及(D) 披露某些与高管薪酬相关的项目，例如高管薪酬与业绩之间的相关性，以及首席执行官薪酬与员工薪酬中值的比较。

根据就业法案，Advent将一直是一家新兴的成长型公司，直到(A)Advent的第一个财年的最后一天(业务合并结束五周年后)，(B) Advent的会计年度的最后一天，在该财年中Advent的总毛收入至少为11亿美元， (A)Advent的第一个财年的最后一天，(B) Advent的财年总收入至少为11亿美元，(C)Advent根据证券交易委员会的规定被视为“大型加速申请者”的日期，非关联公司持有至少7.0亿美元的未偿还证券 ；或(D)Advent在过去三年中发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。

虽然Advent的重要会计政策在Advent的财务报表附注中进行了描述(参见未经审计的简明合并财务报表中的附注2)，但是Advent认为遵循 会计政策需要更高程度的判断力和复杂性。因此，Advent认为这些政策对于全面了解和评估Advent的财务状况和运营结果是最关键的。

40
目录
2019年1月1日起收入确认

2014年5月，FASB发布了修订后的ASU No.2014-09，与客户签订合同的收入(主题606)，其中要求实体确认其预期有权获得的收入金额，以便将承诺的货物或服务 转让给客户。我们于2019年1月1日通过了ASU 2014-09号，对所有在首次申请之日尚未完成的合同采用了修改后的追溯方法。上期可比 信息没有重述，并继续根据该期间有效的会计准则进行报告。

根据ASC 606，当承诺的商品或服务的控制权转让给客户时，收入将确认，金额反映了公司预期在 交换这些服务时收到的对价。我们采用以下五个步骤，以确定在履行每项安排下的义务时应确认的适当收入数额：
 

 •
确定与客户的合同，
 

 •
确定合同中的履约义务；
 

 •
确定交易价格，
 

 •
将交易价格分配给合同中的履约义务，以及
 

 •
在履行履行义务时确认收入。
 
我们与重要的和经常性的客户谈判书面主协议作为框架协议(一般交易条款和条件)，遵循个别采购订单。对于没有主 协议的客户，批准的采购订单构成合同。实际上，收入标准下的合同已被评估为与客户商定的采购订单。

我们已经评估，销售的每一种产品都是单一的履约义务，因为承诺的货物本身是不同的，并且在合同范围内是不同的。如果协议包括合同产品的定制服务 ，我们将提供集成服务；因此，货物不能单独识别，而是在合同范围内生产和交付组合输出并形成单一履行义务的投入 。此外，我们评估了它在每一项收入安排中是作为委托人还是代理人，并得出结论，在所有的销售交易中，它都是作为委托人。此外，我们 考虑了ASC 606提供的指导和指示因素后得出结论，它提供保修类型的保修(保修期最长为45天)，因为它不会为客户提供除修复 销售时存在的缺陷之外的服务。根据历史业绩、当前情况和对趋势的预测，我们估计，在销售时，根据ASC 460， 保修，不应确认保修政策规定的退货折扣。

根据ASC 606，我们在合同开始时估计交易价格(包括可变对价)，并确认合同期限内的收入，而不是在费用变得固定或 可确定时确认。换句话说，如果与客户的合同包括可变对价(即数量回扣)，我们在合同开始时估计可变对价，并仅在以下情况下调整交易价格： 当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。此外，我们的合同中未确定任何实质性权利或重大融资内容 。付款条件通常包括预付款要求。从客户付款到收到资金的时间不到一年。付款条件大多是固定的，除批量返点外， 不包括可变对价。

41
目录
履行履约义务的收入根据确定的交易价格确认。成交价反映了我们根据本合同有权获得的金额。它 根据合同中承诺的服务的独立销售价格分配给不同的履约义务。如果有多个履约义务，我们将按其可见的独立销售价格的比例将交易价格分配给不同的履约义务 ，并在履行该等履约义务时确认收入。

在大多数产品销售案例中，收入是在客户获得对相应商品的控制权时确认的，也就是当产品从我们的设施发货时， 根据商定的合同和声明的发货条款将控制权移交给客户。在合同包括定制服务的情况下，如果确定了哪一项履约义务，收入将随时间确认，因为我们的 履约不会创建具有替代用途的资产，并且我们有权强制执行迄今已完成的履约付款。我们使用投入方法(即成本比成本法)来衡量在完全履行 履约义务方面取得的进展。

赠款收入和相关递延收入

赠款包括从各种机构和组织获得的现金补贴。赠款被确认为其他收入。当赠款附带的所有 条件均已满足时，此类金额将在合并运营报表中确认。

除非相关费用已被授予人认定为符合条件，而且实际发生了费用，而且可以确定费用是允许的，否则赠款的条件将不会得到满足。这些赠款在收到并计入收入时， 确认为递延收入，并在发生符合条件的和允许的相关成本和支出时计入收入。在所有赠款计划下，都指定了协调员。协调员除其他外，从授予人那里接收资金 ，并将其分配给计划中指定的流程中商定的各方。我们评估了它作为特定赠款协调者的角色是作为委托人还是代理，并得出结论，在所有 相关交易中，它充当代理。

商誉
 
本公司在企业收购中转移的购买对价的公允价值根据估计的 公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。转移的购买对价的公允价值超过这些可识别资产和负债的公允价值的部分计入商誉。这样的估值要求管理层做出重大估计和 假设，特别是在无形资产方面。对某些无形资产进行估值的重大估计包括但不限于获得的许可证、商号、正在进行的研究和开发(“R&D”)、使用年限和折扣率、专利、客户客户、客户合同和技术诀窍带来的未来预期现金流。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本质上是不确定的 和不可预测的，因此，实际结果可能与估计不同。在计量期内，公司可能会对收购的资产和承担的负债进行调整，并与商誉进行相应的抵销。在计量期 结束时，任何后续调整均记录在综合经营报表中。

42
目录
对于重大收购，公司对所收购的无形(和某些有形)资产以及承担的某些债务和股本进行独立的评估和估值。公司 对每个报告期内的每项收购和所有收购进行综合分析，以确定这些收购是否属于ASC 805-10-50范围内的重大收购。

已确认无形资产的估计公允价值和使用年限基于许多因素，包括对被收购业务未来经营业绩和现金流的估计和假设、对成本规避的估计、被收购业务的性质、已确认无形资产的具体特征以及我们和被收购业务的历史经验。用于确定已确认无形资产的公允价值和使用寿命的估计和假设可能会因多种因素而发生变化，包括产品需求、市场状况、影响我们运营业务模式的法规、技术发展、经济 条件和竞争。

我们在截至10月1日的第四财季每年进行商誉减值分析，如果事实和情况的变化表明我们报告单位的公允价值可能低于其账面价值，我们将在必要时进行商誉减值分析。当减值指标不存在并且符合一定的会计准则时，我们能够用定性的方法评估商誉减值。必要时，我们的商誉减值量化测试包括两个步骤。第一步要求我们将我们报告单位的估计公允价值与报告单位净资产(包括商誉)的账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值大于其净资产的账面价值 ，则商誉不会被视为减值，也不需要进一步测试。如果报告单位的公允价值低于其净资产的账面价值，我们将被要求通过分析其商誉的公允价值来完成测试的第二步。如果商誉的账面价值超过其公允价值，则计入减值费用。目前，我们确定了一个报告单位。

所得税

该公司遵循资产负债法，根据ASC 740所得税核算所得税。递延税项资产及负债按估计的未来税项影响确认 可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差额的财务报表。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税 收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。 必要时设立估值免税额，以将递延税项资产减少到预期变现金额。

ASC740规定了确认阈值和计量属性，用于确认和计量在纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸的财务报表。要确认这些福利 ，税务机关审查后必须更有可能维持纳税状况。我们目前未发现任何审查中的问题，这些问题可能导致我们的 立场出现重大应计或重大偏差。我们要接受主要税务机关的所得税审查。

43
目录
该公司可能会受到美国联邦、州和市政府的潜在审查，该子公司可能会受到希腊税务当局在所得税领域的潜在审查。这些 潜在检查可能包括质疑扣减的时间和金额、不同税收管辖区之间的收入关系以及对美国联邦、州、市和希腊税法的遵守情况。2017年12月22日，《2017年减税和就业法案》(《税改》)签署立法。作为立法的一部分，美国企业所得税税率从35%降至21%，以及其他一些变化。

认股权证责任

本公司负责就首次公开发售发行的26,369,557份认股权证(包括22,029,279份公开认股权证及3,940,278份私募认股权证)，以及根据ASC 815-40-15-7D于业务合并完成时发行的400,000份营运 认股权证。如果权证不符合股权处理标准，则必须将其记为负债。吾等已决定只有 私募认股权证及营运资金认股权证必须记录为负债，因此，本公司按公允价值将该等认股权证工具分类为负债，并于每个 报告期将该等工具调整至公允价值。这些负债在行使之前必须在每个资产负债表日重新计量，公允价值的任何变化都会在公司的经营报表中确认。私募认股权证 和营运资金认股权证的公允价值已使用报价(如果有)或基于修改后的Black-Scholes-Merton模型确定。私募认股权证和营运资金认股权证的公允价值已 根据修正的Black-Scholes-Merton模型确定，截至2021年9月30日的季度。

近期会计公告

新的会计声明不时由财务会计准则委员会或其他标准制定机构发布，由Advent在指定的生效日期起采用。除非另有讨论，Advent认为 最近发布的尚未生效的标准的影响不会对Advent的财务状况或正在采用的运营结果产生实质性影响。

有关最近的会计声明、采用这些声明的时间以及Advent对Advent公司财务状况和经营结果的潜在影响的评估(如果Advent已经做出了评估)，请参阅本季度报告10-Q中其他地方的未经审计的简明合并财务报表中的注释2，以了解有关最近的会计声明、采用这些声明的时间以及Advent对Advent公司财务状况和经营结果的潜在影响的更多信息。

非公认会计准则的补充措施和调整

除了提供根据GAAP准备的措施外，我们还提出了某些补充的非GAAP措施。这些指标是EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的净收入/(亏损)，我们使用这些指标来评估我们的经营业绩，以便进行业务规划，并衡量我们相对于同行的业绩。这些非GAAP衡量标准没有GAAP规定的任何标准化含义，因此可能不同于其他公司提出的类似 衡量标准，也可能无法与其他类似名称的衡量标准相提并论。我们相信，这些衡量标准对于评估公司正在进行的业务的经营业绩是有用的。这些衡量标准应 作为根据公认会计准则报告的净收益、运营费用和收入、现金流以及其他财务业绩和流动性衡量标准的补充，而不是替代这些衡量标准。这些非GAAP指标的计算在报告的所有期间都是在一致的基础上进行的。

44
目录
EBITDA和调整后的EBITDA

提供这些非公认会计准则的补充措施是为了帮助读者确定我们的经营业绩。我们认为，这一衡量标准在评估业绩和突出整体趋势方面很有用。 我们还认为，证券分析师和投资者在将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较时，经常使用EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA与最具可比性的GAAP指标净收益/(亏损)不同，主要是因为它不包括利息、所得税、财产、厂房和设备的折旧以及无形资产的摊销。调整后的EBITDA根据交易损益、资产减值费用、财务和 其他收入和收购成本调整EBITDA。

下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的净收入/(亏损)与EBITDA和调整后EBITDA的对账。

EBITDA和调整后的EBITDA
  
截至9月30日的三个月，
(未经审计)
          
截至9月30日的9个月，
(未经审计)
        
(单位：百万美元)
  
2021
    
2020
    
$CHANGE
    
2021
    
2020
    
$CHANGE
  
净损失
  
$
(11.28
)
  
$
(0.75
)
    
(10.53
)
  
$
(11.52
)
  
$
(1.42
)
    
(10.10
)
财产和设备折旧
  
$
0.15
    
$
0.01
      
0.15
    
$
0.18
    
$
0.02
      
0.16
  
无形资产摊销
  
$
0.31
    
$
0.00
      
0.31
    
$
0.47
    
$
0.00
      
0.47
  
融资成本
  
$
0.01
    
$
0.00
      
0.01
    
$
0.03
    
$
0.00
      
0.02
  
其他收入/(支出)，净额
  
$
0.02
    
$
(0.03
)
    
0.05
    
$
(0.08
)
  
$
(0.02
)
    
(0.05
)
外汇差额，净额
  
$
0.02
    
$
0.01
      
0.01
    
$
0.00
    
$
0.03
      
(0.02
)
EBITDA
  
$
(10.77
)
  
$
(0.76
)
    
(10.01
)
  
$
(10.91
)
  
$
(1.39
)
    
(9.52
)
认股权证负债净变动
  
$
(2.42
)
  
$
-
      
(2.42
)
  
$
(15.83
)
  
$
-
      
(15.83
)
一次性交易相关费用(1)
  
$
-
    
$
-
      
-
    
$
5.87
    
$
-
      
5.87
  
一次性交易相关费用(2)
  
$
0.89
    
$
-
      
0.89
    
$
0.89
    
$
-
      
0.89
  
高管遣散费(3)
  
$
2.44
    
$
-
      
2.44
    
$
2.44
    
$
-
      
2.44
  
调整后的EBITDA
  
$
(9.86
)
  
$
(0.76
)
    
(9.10
)
  
$
(17.54
)
  
$
(1.39
)
    
(16.15
)

(一)企业合并完成后于2021年2月4日生效后发放的奖金。
(2)与收购SerEnergy/FES有关的交易成本。
(三)原财务总监辞职。

调整后净收益/(亏损)

提供这种补充的非GAAP衡量标准是为了帮助读者确定我们的财务业绩。我们相信，通过根据权证负债和一次性交易成本的变化调整 持续运营的结果，这一衡量标准在评估我们的实际业绩时非常有用。调整后的净亏损与最具可比性的GAAP衡量标准净收益/(亏损)不同，主要是因为它不包括一次性交易成本和 认股权证负债变化。下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的净收益/(亏损)对账。

调整后净亏损
  
截至9月30日的三个月，
(未经审计)
          
截至9月30日的9个月，
(未经审计)
        
(单位：百万美元)
  
2021
    
2020
    
$CHANGE
    
2021
    
2020
    
$CHANGE
  
净损失
  
$
(11.28
)
  
$
(0.75
)
    
(10.53
)
  
$
(11.52
)
  
$
(1.42
)
    
(10.10
)
认股权证负债净变动
  
$
(2.42
)
  
$
-
      
(2.42
)
  
$
(15.83
)
  
$
-
      
(15.83
)
一次性交易相关费用(1)
  
$
-
    
$
-
      
-
    
$
5.87
    
$
-
      
5.87
  
一次性交易相关费用(2)
  
$
0.89
    
$
-
      
0.89
      
0.89
    
$
-
      
0.89
  
高管遣散费(3)
  
$
2.44
    
$
-
      
2.44
    
$
2.44
    
$
-
      
2.44
  
调整后净亏损
  
$
(10.37
)
  
$
(0.75
)
    
(9.62
)
  
$
(18.15
)
  
$
(1.42
)
    
(16.73
)

(1) 业务合并完成后颁发的奖金 自2021年2月4日起生效。
(2)与收购SerEnergy/FES有关的交易成本。
(三)原财务总监辞职。

45
目录
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露。

Coment面临各种市场和其他风险，包括利率和通胀变化的影响，以及资金来源的风险、风险事件和特定资产 风险。

利率风险

Coment持有现金和现金等价物，用于营运资金、投资和一般企业用途。截至2021年9月30日，Advent的现金余额约为9250万美元，其中包括运营账户和 储蓄账户，这些账户不受美国利率总水平变化的影响。Coment未来预计不会面临实质性的利率风险，因为它打算承担有限的债务融资。
 
通货膨胀风险

Coment不认为通胀目前对其业务有实质性影响。

外汇风险

Coment的成本和收入以欧元、丹麦克朗和菲律宾比索计价，因此受到汇率波动的影响。到目前为止，Advent尚未进行任何套期保值交易以 缓解外汇影响，因为涉及的金额相对较低。随着我们规模的扩大，我们预计将继续以外币实现一部分收入和成本，因此预计将在适当的时候实施适当的 外汇风险缓解功能。

46
目录
第四项。
管制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在总裁兼首席执行官和首席财务官(分别是首席执行官和首席财务会计官)的参与下，评估了截至2021年9月30日我们的披露控制和程序的有效性。交易法下规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序 ，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在 SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。

披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。

管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断 。根据对我们截至2021年9月30日的披露控制和程序的评估，由于下面描述的重大弱点，我们的总裁、首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在本报告所涵盖的期末的合理保证水平上并不有效。 尽管发现了重大弱点，但我们的管理层得出结论，本季度报告10-Q表格中包含的简明合并财务报表在所有重要方面都是公平的。 我们的管理层得出的结论是，本季度报告中包括的简明合并财务报表在所有重要方面都是公平的。 我们的总裁、首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告涵盖的期末，我们的披露控制和程序没有达到合理的保证水平。 根据美国公认会计准则披露的该期间公司的财务状况、运营结果和现金流。

补救工作，以解决之前披露的重大弱点

正如我们之前在2020年年报第一部分第9A项中披露的那样，我们的管理层得出结论，由于存在重大弱点，截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们对财务报告的披露控制程序和内部控制无效。重大弱点与对复杂会计工具的会计没有足够的控制有关，特别是与与AMCI首次公开募股(IPO)相关并记录在截至2020年12月31日的业前合并历史综合财务报表中的 权证的会计错误有关。为了应对这一重大弱点，我们已经并将 继续实施一系列措施，如下所述。我们的管理层致力于确保我们对财务报告的内部控制设计和有效运作。如前所述，我们的补救计划 包括但不限于，我们将改进确定我们的金融工具和关键协议的适当会计和分类的流程和控制。当全面实施和运行时，我们 相信我们设计或计划设计的控制将弥补导致我们发现的重大缺陷的控制缺陷，并加强我们对财务报告的内部控制。在适用的控制措施运行足够长的时间且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前，不会认为实质性缺陷已得到补救。

47
目录
财务报告内部控制的变化

在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。我们不时对财务报告的内部控制进行调整， 旨在提高我们的有效性，而这些变化对我们的整体财务报告内部控制没有实质性影响。作为一家新的上市公司，我们继续审查和记录我们的披露控制和 程序，包括我们的内部控制和财务报告程序，并可能不时做出旨在提高其有效性和确保我们的系统与我们的业务同步发展的更改。

48
目录
第二部分-其他资料

第1项。
法律诉讼。

我们不时会受到日常业务过程中出现的各种索赔、诉讼和其他法律和行政诉讼的影响。其中一些索赔、诉讼和其他程序可能 涉及高度复杂的问题，具有很大的不确定性，并可能导致损害赔偿、罚款、处罚、非金钱制裁或救济。然而，我们不认为目前 待决的任何此类索赔、诉讼或诉讼对我们的业务有重大影响，或可能对我们未来的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

第1A项。
风险因素。

除了本季度报告中列出的其他信息外，有关可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生重大负面影响的风险因素的讨论，请参阅我们2020年度报告中“风险因素”标题下的披露。上述风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们的管理层目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景产生不利影响。除以下所示外，2020年度报告中描述的风险因素没有实质性变化 。

我们可能会在将被收购公司的业务整合到我们的业务中以及实现这些收购的预期收益方面遇到困难。
 
我们于2021年8月31日完成了对SerEnergy和FES的收购。收购涉及许多风险，任何风险都可能损害我们的业务，并对我们的财务状况和运营结果产生负面影响 。我们收购FES和SerEnergy的成功将部分取决于我们能否通过高效和有效地合并他们和我们的业务来实现预期的商机。这些整合 流程可能需要比预期更长的时间，并可能导致关键员工流失、每个公司正在进行的业务中断、税务成本或效率低下，或者标准、控制、信息技术 系统、程序和政策不一致，其中任何一项都可能对我们与客户、员工或其他第三方保持关系的能力或我们实现收购预期效益的能力产生不利影响，并可能损害我们的财务业绩 。如果我们不能成功或及时地将FES和SerEnergy的业务与我们的业务整合起来，我们可能会产生意想不到的负债，无法实现收购带来的收入增长、协同效应和其他 预期收益，或者完全抵消收购的成本，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用。

没有。

49
目录
第三项。
陈列品
 
以下证据作为本季度报告10-Q表的一部分存档或提供：
 
展品
数
  
描述
     
31.1*
  
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席执行官的认证
     
31.2*
  
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条认证首席财务官
     
32.1†
  
依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的认证
     
32.2†
  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明
     
101
  
以下材料摘自Advent Technologies Holdings，Inc.的Form 10-Q季度报告，格式为内联XBRL：
     
104
  
Advent Technologies Holdings，Inc.截至2021年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的封面采用内联XBRL格式，并作为附件101提供

*
在此提交

†
根据交易法第18条的规定，本认证不会被视为“已存档”，也不承担该条款的责任。此类认证不会被视为通过引用方式并入根据修订后的1933年证券法或交易法提交的任何 申请，除非通过引用明确并入此类申请的范围内。

50
目录
签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

日期：2021年11月15日
Coment Technologies Holdings，Inc.
   
 
由以下人员提供：
/s/凯文·布莱克曼
   
凯文·布莱克曼
   
首席财务官
   
(获授权人员；首席财务和会计干事)


51