美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2021年9月30日的季度
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的过渡 报告 |
对于 ,过渡期从_
委托 文件号:001-15465
Intelicheck, Inc.
(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同)
(州 或其他司法管辖区 公司 或组织) |
(I.R.S. 雇主 标识 编号) |
(主要行政办公室地址 )(邮编) |
注册人的 电话号码,包括区号:(516)992-1900
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了证券交易所 法案第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内 是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人 被要求提交和发布此类文件的较短时间内),以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交和发布的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件服务器☐ | 已加速 文件服务器☐ | 非加速 文件服务器☐ ( 不检查是否有较小的报告公司) |
较小的 报告 公司 ☒ |
新兴的 增长 公司 ☐ |
如果 是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐否☒
发行人普通股流通股数量 :
班级 | 2021年11月12日未偿还的 | |
普通股,面值0.001美元 |
Intelicheck, Inc.
索引
页面 | ||
第 部分i-财务信息 | 3 | |
项目 1。 | 财务 报表 | 3 |
资产负债表 -2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日 | 3 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的运营报表 (未经审计) | 4 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月股东权益报表 (未经审计) | 5 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月股东权益报表 (未经审计) | 6 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月现金流量表 (未经审计) | 7 | |
财务报表附注 | 8 | |
第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 18 |
第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 23 |
第 项4. | 控制 和程序 | 23 |
第 第二部分-其他信息 | 24 | |
项目 1。 | 法律诉讼 | 24 |
第 1A项。 | 风险 因素 | 24 |
第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 25 |
第 项3. | 高级证券违约 | 25 |
第 项4. | 矿山 安全信息披露 | 25 |
第 项5. | 其他 信息 | 25 |
第 项6. | 陈列品 | 25 |
签名 | 26 |
陈列品 | ||
31.1 | 规则13a-14(A)首席执行官的认证 | |
31.2 | 规则 13a-14(A)首席财务官的证明 | |
32 | 18《美国法典》第1350条认证 | |
101.INS | 内联 XBRL实例文档 | |
101.SCH | 内联 XBRL分类扩展架构 | |
101.CAL | 内联 XBRL分类扩展计算链接库 | |
101.DEF | 内联 XBRL分类扩展定义Linkbase | |
101.LAB | 内联 XBRL分类扩展标签Linkbase | |
101.PRE | 内联 XBRL分类扩展演示文稿链接库 | |
104 | 封面 页面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
2 |
第 部分i-财务信息
第 项1.财务报表
Intelicheck, Inc.
资产负债表 表
九月 三十, | 12月 31, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
当前 资产: | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
应收账款
扣除备用金$ | ||||||||
其他 流动资产 | ||||||||
流动资产合计 | ||||||||
财产 和设备,净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
运营 租赁使用权资产 | - | |||||||
其他 资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债 和股东权益 | ||||||||
流动 负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计费用 | ||||||||
营业 租赁负债,本期部分 | - | |||||||
延期 收入,当前部分 | ||||||||
流动负债合计 | ||||||||
其他 负债: | ||||||||
递延 收入,长期部分 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款 和或有事项 | ||||||||
股东权益 : | ||||||||
普通股 股票-$。 票面价值; 授权股份; 和 分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | ||||||||
追加 实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益合计 | ||||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ |
请参阅财务报表附注 。
3 |
Intelicheck, Inc.
运营报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 截至 9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||
运营费用总额 | ||||||||||||||||
(亏损) 营业收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||
无担保本票的宽恕收益 票据 | - | - | - | |||||||||||||
利息和其他收入 (费用),净额 | ( | ) | ||||||||||||||
其他收入(费用)合计 | ( | ) | ||||||||||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
每股信息 | ||||||||||||||||
每股普通股收益(亏损)- | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
稀释 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
用于计算每股金额的加权平均普通股 | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀释 |
请参阅财务报表附注 。
4 |
Intelicheck, Inc.
股东权益报表
(未经审计)
截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 总计 | |||||||||||||||||||
普通股 股 | 实缴 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||
余额,2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | - | |||||||||||||||||
发行股份以供限制性股票授予 | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
余额,2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 总计 | |||||||||||||||||||
普通股 股 | 实缴 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | - | |||||||||||||||||
行使股票期权,扣除无现金行使 股票 | - | |||||||||||||||||||
认股权证的行使 | - | |||||||||||||||||||
发行股份以供限制性股票授予 | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||
通过发行限制性股票单位结算高管奖金 | - | |||||||||||||||||||
没收股票以换取预扣税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||
净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
请参阅财务报表附注 。
5 |
Intelicheck, Inc.
股东权益报表
(未经审计)
截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 总计 | |||||||||||||||||||
普通股 股 | 实缴 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||
余额,2021年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | - | |||||||||||||||||
行使股票期权,扣除无现金行使 股票 | - | |||||||||||||||||||
认股权证的行使 | - | |||||||||||||||||||
发行股份以供限制性股票授予 | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
余额,2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 总计 | |||||||||||||||||||
普通股 股 | 实缴 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | - | |||||||||||||||||
发行普通股(扣除成本) | - | |||||||||||||||||||
行使股票期权,扣除无现金行使 股票 | - | |||||||||||||||||||
认股权证的行使 | - | |||||||||||||||||||
发行股份以供限制性股票授予 | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||
通过发行限制性股票单位结算高管奖金 | - | |||||||||||||||||||
没收股票以换取预扣税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||
净损失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
请参阅财务报表附注 。
6 |
Intelicheck, Inc.
现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
调整以将 净亏损调整为经营活动提供(用于)的净现金: | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
股票薪酬 费用 | ||||||||
无担保本票的宽恕 | ( | ) | - | |||||
资产负债变动情况: | ||||||||
(增加)应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
(增加)其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
(增加)其他资产 | ( | ) | - | |||||
应付账款增加 和应计费用 | ||||||||
递延收入增加 (减少) | ( | ) | ||||||
净额 由经营活动提供(用于)的现金 | ( | ) | ||||||
投资活动的现金流: | ||||||||
购买软件许可证 | - | ( | ) | |||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
应收票据收款 | - | |||||||
净额 用于投资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
退还 无担保本票的款项 | - | |||||||
发行普通股净收益 | - | |||||||
无担保本票贷款收益 | - | |||||||
发行普通股的净收益 行使股票期权所得的净收益 | ||||||||
发行普通股所得款项 行权证所得款项 | ||||||||
预扣 行使股票期权和授予限制性股票单位所缴纳的税款 | - | ( | ) | |||||
净额 融资活动提供的现金 | ||||||||
现金净增 | ||||||||
期初现金 | ||||||||
期末现金 | $ | $ | ||||||
补充披露非现金投资和融资活动 : | ||||||||
与限制性股票单位结算高管奖金 | $ | $ |
请参阅财务报表附注 。
7 |
Intelicheck, Inc.
财务报表附注
(未经审计)
1、业务的性质不同,业务的性质也不同
业务
Intelicheck, Inc.(“公司”或“Intelicheck”)是一家著名的技术公司,致力于开发、集成和营销身份验证解决方案,以应对包括商业零售和银行欺诈防范在内的挑战。Intelicheck的 产品包括ID Check®,这是一种通过智能手机、平板电脑、POS集成 或其他电子设备提供的防止跨行业身份欺诈的解决方案。
Intelicheck 凭借其丰富的专利组合(包括19项已发布专利和4项 正在申请的专利)继续开发和发布创新产品。
流动性
截至2021年9月30日的9个月,公司净亏损2,750,084美元,经营活动提供的现金为407,331美元。截至2021年9月30日,该公司的现金为13,266,031美元,营运资本(定义为流动资产减去流动 负债)为12,863,211美元,累计赤字为119,126,799美元。根据公司的业务计划和现金资源, Intelicheck预计其现有和未来的资源以及运营产生的收入至少在未来12个月内将满足营运资金需求 。
截至提交本10-Q表格时 ,从2020年第一季度开始影响本公司的新冠肺炎疫情已影响本公司的业务 其客户收入暂时下降。尽管在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,该公司的软件即服务收入较2020年同期有所增长 ,但在可预见的未来,新冠肺炎疫情可能会继续直接和/或间接影响其业务 。该公司还无法准确预测新冠肺炎大流行将对其运营业绩或财务状况产生的全面影响 因为许多不在其控制范围内的因素,包括疫情的持续时间和严重程度,以及病例增加时可能在全州范围内关闭的情况,新冠肺炎变体(包括Delta变体)的传播,以及广泛采用的疫苗接种措施,包括最近批准的 强化免疫方案。
有关详细信息,请参阅 第二部分,项目1A。
2.中国政府制定了重大的会计政策
演示基础
随附的未经审计财务报表 是根据美国公认的中期财务信息会计原则以及S-X条例表格10-Q和规则8-03的说明编制的。因此, 它们不包括美利坚合众国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和附注 。管理层认为,本文提供的未经审计的中期财务报表包括 为公平列报公司于2021年9月30日的财务状况以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月的运营、股东权益和现金流量结果所需的所有调整。所有这些调整都是正常且重复的 。中期财务报表的编制依据与公司的年度财务报表 一致。截至2021年9月30日的9个月期间的运营业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度可能预期的运营业绩 。
截至2020年12月31日的资产负债表来自于该日的经审计财务报表,但不包括 美国公认会计原则(“GAAP”)为 完整财务报表所需的全部信息和附注。
8 |
本季度报告(Form 10-Q)中对“权威指引”的引用 是指财务会计准则委员会(FASB)发布的会计准则编纂。
有关 更多信息,请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)中包含的财务报表及其附注。
最近 会计声明
2019年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2019-12“所得税(主题740): 简化所得税会计”,作为其降低会计准则复杂性的举措的一部分。 标准消除了与期内税收分配方法、计算过渡期所得税 的方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。该标准还澄清了 并简化了所得税会计的其他方面。该标准在财年有效,从2020年12月15日之后开始的 财年内的过渡期允许提前采用。本公司采用了这一标准, 对其财务报表没有实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具-信用损失(主题326):关于金融工具的信用损失计量 ,以衡量包括应收贸易账款在内的金融工具的信用损失。该指南取消了在确认金融工具信用损失之前可能需要的初始确认阈值。 信用损失估计现在可以反映实体对所有未来预期信用损失的当前估计。在之前的 指导下,实体只考虑过去的事件和当前情况。该指南适用于规模较小的报告公司,适用于2022年12月15日之后的 财年,包括这些财年内的过渡期。允许在2018年12月15日之后的 财年(包括这些财年内的过渡期)提前采用。采用本指南的某些修订 必须在修改后的追溯基础上实施,其余修订的采用必须在 预期的基础上实施。该公司预计这一标准不会对其财务报表产生实质性影响。
使用预估的
按照美国公认的会计原则编制公司财务报表要求管理层做出影响公司财务报表及附注中报告金额的估计和假设 。影响财务报表中报告金额的重大估计和假设包括减值 商誉和无形资产的对价和估值、递延税额估值免税额以及根据公司的股票补偿计划授予的股票期权的公允价值 。由于估计过程中存在固有的不确定性,未来期间报告的实际 结果可能与这些估计值不同。
坏账备付金
公司根据对各种因素的评估,记录坏账准备。公司会考虑历史经验、 应收账款余额的年龄、公司客户的信用质量、当前的经济状况以及其他可能影响客户支付能力的因素 。
商誉
商誉 代表收购成本超过在企业合并中收购的净资产的公允价值。根据ASC主题 350,公司每年在第四季度(2021年12月31日)测试商誉减值,或在某些情况下在两次年度测试之间测试商誉减值 。在权威的指导下,公司首先评估定性因素,以确定是否有必要 进行两步定量商誉减值测试。一个实体不需要计算报告单位的公允价值 ,除非该实体根据定性评估确定其公允价值很可能小于其 账面价值。可能引发减值审查的事件或环境变化包括宏观经济状况、行业 和市场状况、成本因素、整体财务表现、其他实体特定事件以及股价的持续下跌。 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内,均未确认减值费用。
9 |
无形资产
无形资产 包括专利、版权、知识产权和许可软件。本公司使用直线法 在这些资产的预计使用寿命内摊销这些资产,因为它代表了消耗的经济效益模式。根据ASC主题360,只要发生事件或环境变化表明这些 资产的账面价值可能无法完全收回,公司 就会审查其长期资产的减值情况。为确定其长期资产的可回收性, 公司评估了未来未贴现的净现金流(不计利息费用)低于资产账面价值 的可能性。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内,均未确认 减值费用。
所得税 税
公司根据ASC主题740“所得税会计”对所得税进行会计处理。递延税项资产 及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自税基及结转营业亏损净额之间的差额而估计的未来税项后果予以确认。递延税金 资产和负债使用预期收回或结算这些临时差额的年度的有效预期税率计量 。由于资产变现的不确定性,截至2021年9月30日 和2020年12月31日,公司已为其递延税净资产记录了全额估值津贴。
金融工具的公允价值
公司遵守ASC主题820“公允价值计量和披露”的规定。本声明要求本公司计算金融工具的公允价值,并在公允价值与这些金融工具的账面价值不同时将这些附加信息包括在财务 报表附注中。公司的金融工具 包括现金、应收账款、应付账款和应计费用。截至2021年9月30日和2020年12月31日,由于其短期性质,本公司金融工具的账面价值接近公允价值。
收入 确认和递延收入
一般信息
大多数 许可费和服务收入来自固定价格合同和每次扫描合同的组合。在每次扫描收入 模式下,客户每次使用公司的 软件扫描身份证件(如驾照)时都会被收取费用。在固定价格收入模式下,客户需要按设备或实际营业地点收取固定月费 才能访问公司的软件。根据ASC 606,当客户获得承诺的商品或服务的控制权时,收入即被确认 ,其金额反映了为交换这些商品或服务而预期收到的对价。公司根据客户协议中规定的对价计量收入 ,并在协议中的履行义务得到履行时确认收入 。履约义务是在合同中承诺将一项独特的服务转让给客户。合同的交易价格 分配给每个不同的履约义务,并在客户获得履约义务的好处 时确认为收入。客户通常在执行服务时获得公司服务的好处。基本上 所有客户合同都规定,公司将根据迄今提供的服务获得补偿。
开票 基于客户合同中建立的时间表。付款期限一般为发票开具之日起30至60天 。产品退货被记录为收入的减少。
10 |
商品和服务的性质
以下 描述了公司从中获得收入的产品和服务,以及履行义务的性质、时间 和每种产品和服务的重要付款条件:
软件 即服务(SaaS)
用于托管订阅服务和许可软件的软件 即服务(SaaS)允许客户在预定的 时间段内访问一组数据。由于客户在某个时间点获得访问权限,但在订阅 剩余时间内继续拥有访问权限,因此客户被视为在 实体执行时同时获得和使用实体绩效提供的好处。因此,应根据托管订阅服务和许可的 软件的使用情况(每月可能有所不同),随着时间的推移确认收入。收入通常基于公式,例如指定月份使用 服务的位置数乘以每个位置的费用,或者根据与客户签订的合同,将指定月份的实际扫描次数乘以每次 扫描的设定价格。
其他 订阅和支持服务
公司还确认来自其他订阅和支持服务的收入,其中包括对某些商业 客户的管辖更新,以及特别是对其Defense ID®客户的支持服务。这些订阅需要持续服务或发布 合同客户支持和绩效。由于客户在某个时间点获得访问权限,但在订阅期的剩余 时间内继续拥有访问权限,因此客户被视为在实体执行时同时获得和消费实体的 绩效所提供的好处。因此,应根据使用率随时间确认收入,使用率可能因月而异 。收入通常基于一个公式,例如给定月份的地点数量乘以每个地点的费用。
设备 收入
设备销售收入 在某个时间点确认。确认收入的时间点是客户 控制设备的时间,也就是客户收到收益和公司履行义务的时间。 根据合同条款,可能是设备发货时,也可能是设备收到时。
非经常性 服务收入
非经常性服务包括培训、安装、自定义和配置等项目。公司在服务合同期内按比例确认非经常性服务合同的收入 ,因为客户享受到了提供的好处 并且公司的履约义务已经履行。
延长 保修
延长的 保修收入是在销售设备 时单独向客户提供保修和其他履约义务时产生的。当客户在某个时间点获得访问权限并在保修期的剩余时间内继续访问时,客户 被视为在公司履行职责时同时获得和消费公司绩效提供的好处。 相关收入在保修期的指定期限内按比例确认。延长保修不同于公司从供应商那里获得的通常为一年的标准保修。
11 |
收入分解
在 下表中,收入按产品和服务以及收入确认时间分类。该表还包括 分类收入对账。
收入分解明细表
截至 9月30日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
产品和服务 | ||||||||
软件即服务(SaaS) | $ | $ | ||||||
其他订阅和支持服务 | ||||||||
装备 | ||||||||
非经常性服务 | ||||||||
延长设备保修期 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ | |||||||
收入确认的时机 | ||||||||
在某个时间点传输的产品 | $ | $ | ||||||
随时间推移传输的服务 | ||||||||
$ | $ |
截至 9月30日的9个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
产品和服务 | ||||||||
软件即服务(SaaS) | $ | $ | ||||||
其他订阅和支持服务 | ||||||||
装备 | ||||||||
非经常性服务 | ||||||||
延长设备保修期 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ | |||||||
收入确认的时机 | ||||||||
在某个时间点传输的产品 | $ | $ | ||||||
随时间推移传输的服务 | ||||||||
$ | $ |
合同余额
截至2021年9月30日和2020年12月31日,递延收入的当前部分分别为1,372,311美元和402,782美元,主要 包括软件许可合同和托管订阅服务随时间确认的收入。这些 余额的变化与这些合同的满意度或部分满意度有关。其中,截至2020年12月31日,48,378美元和 383,162美元分别确认为截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入。截至2021年9月30日和2020年12月31日,延期 收入的长期部分分别为9,737美元和8,662美元。
公司未确认本报告期内任何在前几个期间已完全履行的履约义务的重大收入 。
12 |
交易 分配给剩余履约义务的价格
下表包括与报告期末未履行(或部分未履行)的履约义务相关的预计未来确认收入 :
收入业绩义务明细表
剩余部分 | ||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | 总计 | |||||||||||||
软件即服务(SaaS) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他订阅和支持服务 | ||||||||||||||||
设备延长保修 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
以上金额包括与客户签订合同的所有 对价。
业务 集中度与信用风险
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,该公司向两个客户进行了销售,分别约占总收入的60% 和58%。这笔收入与商业身份销售客户相关。截至2021年9月30日,这些客户占应收账款总额的28%。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,公司 向两个客户进行了销售,分别约占总收入的46%和37%。收入与商业身份销售客户相关联 。
基本 每股净(亏损)收益是用当期净(亏损)收入除以当期已发行普通股的加权平均数 计算得出的。每股摊薄净(亏损)收益的计算方法是将当期净(亏损)收入除以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股等价物的加权平均数 。已发行期权、认股权证和限制性股票的摊薄效应通过应用 库藏股方法在稀释后的每股收益中得到反映。每股摊薄净(亏损)收益的计算不包括所有反摊薄股份。在净亏损期间,所有普通股等价物都被认为是反稀释的。
三个月 结束 | 九个月 结束 | |||||||||||||||
九月 三十, | 九月 三十, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
净(亏损) 收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
分母: | ||||||||||||||||
加权平均普通股-基本 | ||||||||||||||||
股权激励计划的稀释效应 | - | - | - | |||||||||||||
加权平均普通股 股-稀释 | ||||||||||||||||
每股净(亏损)收益- | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
稀释 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
13 |
不包括稀释后每股亏损的普通股等价物汇总
三个月 结束 | 九个月 结束 | |||||||||||||||
九月 三十, | 九月 三十, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
股票期权 | - | |||||||||||||||
认股权证 | - | - | - | |||||||||||||
限制性股票 | - | |||||||||||||||
绩效股票单位 | - | |||||||||||||||
- | ||||||||||||||||
- |
3. 无形资产
截至2021年9月30日的9个月无形资产账面金额变动情况如下:
有限寿命无形资产明细表
2020年12月31日的净余额 | $ | |||
扣除:摊销费用 | ( | ) | ||
2021年9月30日的净余额 | $ |
以下 汇总了随附的营业报表中包括的无形资产摊销:
有限年限无形资产摊销费用明细表
三个月 结束 | 九个月 结束 | |||||||||||||||
九月 三十, | 九月 三十, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
销售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
4. 债务
期票 票据
2020年4月15日,公司收到预付款10,000美元来自美国小企业管理局(“SBA”) ,作为“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)的一部分。公司于2020年12月7日偿还了这笔EIDL预付款 。由于ASC 835-30-15-3(E)中关于政府强制利率的范围例外,该利率被确定为低于市场利率 ,因此本公司没有对这笔预付款计入利息。2020年12月27日,国会通过了《对遭受重创的小企业、非营利组织和场所的经济援助法案》(“经济援助法案”),免除了公司偿还EIDL预付款的义务 。作为这项裁决的结果,SBA于2021年2月18日向贷款服务机构返还了这笔预付款和利息,这笔预付款立即返还给公司,并计入运营报表上的其他收入。
循环授信额度
于2019年2月6日,本公司与花旗银行订立循环信贷安排,允许借入最多(I) 2,000,000美元或(Ii)本公司现有花旗固定收益投资账户的抵押余额,两者以较小者为准,但须受 某些限制。该贷款的利息与花旗银行的基本利率(2021年9月30日为4.75%)减去 2%的利率一致。利息按月支付,截至2021年9月30日,没有未偿还金额,此贷款项下的未使用可用金额 为2,000,000美元。
14 |
5. 应计费用
应计 费用由以下各项组成:
应计费用明细表
九月 三十, 2021 | 12月 31, 2020 | |||||||
专业费用 | $ | $ | ||||||
工资单及相关 | ||||||||
激励性奖金 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
6. 所得税
公司于2020年12月31日的可用净营业亏损(NOL)约为1700万美元。联邦和 州的NOL可用于抵消未来的应税收入,并将于2021年开始到期。
公司根据ASC主题718对向员工发放股权奖励进行核算,该主题要求在财务报表中确认所有基于股票的支付交易产生的成本 。本公告将公允价值确立为基于股份支付安排会计的 计量目标,并要求所有公司在与员工进行的所有基于股份支付交易的会计核算中采用基于公允价值的计量 方法。所有基于股票的薪酬包括在以下期间的运营费用 中:
三个月 结束 | 九个月 结束 | |||||||||||||||
九月 三十, | 九月 三十, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
已确认的薪酬成本: | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
股票 期权
公司使用Black-Scholes期权定价模型对期权进行估值。下表显示了选项的加权平均预期寿命 (以年为单位)。预期寿命的计算基于到期权到期的时间。波动性是根据历史股价的变化 确定的。奖励预期期限内的利率以授予时有效的美国国债收益率曲线 为基础。
股票期权活动日程表
发行股票数量 | 加权平均 行权价 | 加权平均 剩余合同期限 | 聚合 内在价值 | |||||||||||||
在2020年12月31日未偿还 | $ | 年 | $ | |||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
练习 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2021年9月30日未偿还 | $ | 年 | $ | |||||||||||||
可于2021年9月30日行使 | $ | 年 | $ |
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上表中的 合计内在价值代表期权持有人在2021年9月30日全部行使期权时应收到的总税前内在价值(本公司在该期间最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权数量)。此金额根据公司股票的公允市值变化 。
受限 个库存单位
公司发行限制性股票单位(“RSU”),这些单位是以股权为基础的工具,可以公司普通股 股票结算。在截至2021年9月30日的9个月内,公司向其高级管理人员和某些员工 以及某些董事发放了RSU作为补偿。RSU协议可以立即授予,也可以随时间推移授予。所有RSU的归属取决于持续的董事会和就业服务。
已发行限制性股票单位明细表
股份数量 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | 聚合
固有的 价值 | ||||||||||
在2020年12月31日未偿还 | $ | $ | ||||||||||
授与 | ||||||||||||
既得并以股份结算 | ( | ) | ||||||||||
没收 | ( | ) | ||||||||||
截至2021年9月30日未偿还 | $ | $ |
绩效 库存单位
2020年8月7日,公司向高级管理人员和部分员工发放了265,942个绩效股票单位(PSU)作为薪酬。对于 这些PSU协议,50%的vest基于公司的市场价格,50%的vest基于其调整后的EBITDA绩效指标。 这两个条件都将在指定时间内发生,并取决于持续的雇佣服务。
对于 市场状况,薪酬费用基于几何布朗运动估值模型,该模型基于授予日公司普通股的收盘价 ,并在必要的期间内以直线方式按比例摊销。 对于业绩状况,公司会定期评估实现这一目标的可能性。如果公司确定 有可能达到绩效标准,则根据此绩效指标 得出的补偿成本金额将在预期服务期内摊销。如果不满足这些标准,则不会确认任何补偿成本,并且将冲销之前 确认的任何补偿成本。在这两种情况下,补偿费用均计入销售、一般和行政费用 和研发费用,并相应增加实收资本。
数量
个 股票 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | 聚合
固有的 价值 | ||||||||||
在2020年12月31日未偿还 | $ | $ | - | |||||||||
没收 | ( | ) | ||||||||||
截至2021年9月30日未偿还 | $ | $ |
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截至2021年9月30日,与所有未授予的 股票期权、RSU和PSU相关的未确认补偿成本总额为4436416美元(扣除估计罚没),预计将在大约2.25年的加权平均期间内确认。
截至2021年9月30日,根据该计划, 公司有1,371,637股可供未来授予。
认股权证
之前授予的所有
认股权证的行使价均等于或高于授予日本公司
普通股的公平市值。截至2021年9月30日,公司没有
剩余可供行使的认股权证。在截至2021年9月30日的9个月内,
8. 普通股
2020年6月23日,该公司完成了1,769,230股普通股的公开发行,以每股6.5美元的价格向公众发行。 扣除承销折扣和本公司支付的佣金后,本次发行给本公司带来的净收益约为10,710,000美元。 总计约141,000美元的直接发售成本被记录为净收益的减少额,并在股东权益表上计入额外实收资本 。
9. 承诺和或有事项
法律程序
公司不知道本公司的产品或技术侵犯了他人的专有权。
公司目前未参与任何法律或监管程序或仲裁,其结果预计将对其业务产生重大 影响。
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项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本季度报告中在Form 10-Q中提及的 “我们”、“Intelicheck”或 “公司”指的是Intelicheck,Inc.。
以下 对我们的财务状况和运营结果进行的讨论和分析构成了管理层对影响我们截至2021年9月30日的9个月财务和运营业绩的因素的审查 。本讨论应与本报告其他部分以及我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K 中包含的财务报表及其附注一起阅读 。
概述
我们 是一家知名的技术公司,致力于开发、集成和营销身份验证解决方案,以应对包括商业零售和银行欺诈防范在内的 挑战。我们的产品包括ID Check®,这是一款通过智能手机、平板电脑、POS集成或其他电子设备提供的解决方案,可防止任何行业的 身份欺诈。
我们 基于我们丰富的专利组合(包括19项已发布专利和4项 正在申请的专利)继续开发和发布创新产品。我们还继续扩大客户群,在截至2021年9月30日的9个月内完成了21个客户实施。
关键会计政策和估算的使用
按照美国公认会计原则(“GAAP”) 编制我们的财务报表,要求管理层做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。 影响财务报表中报告金额的重大估计和假设包括商誉和无形资产的减值对价和估值 商誉和无形资产、递延税额、坏账准备以及根据公司股票补偿计划授予的股票期权的公允价值 。由于估计过程中存在固有的不确定性,未来期间报告的实际 结果可能与这些估计值不同。
我们 认为有几个会计政策对于了解我们的历史和未来业绩至关重要,因为这些 政策会影响报告的收入金额,以及涉及管理层判断和估计的更重要的领域。 这些重要的会计政策涉及收入确认、股票薪酬、递延税金、商誉和无形 资产估值和减值,以及承诺和或有事项。下面将详细介绍这些政策以及我们与这些政策相关的程序 。
商誉
购买对价超过被收购企业资产公允价值的 被视为商誉。在权威的 指导下,购买的商誉不会摊销,而是会定期审查其减值情况。截至2021年9月30日,我们的商誉为8,101,661美元。这一商誉源于对Mobilisa,Inc.和Positive Access Corporation的收购。这些实体 于2018年12月31日合并为Intelicheck旗下的一家公司。
截至2020年12月31日的年度,我们在第四季度进行了年度商誉减值测试。在权威指导下, 在使用两步定量分析之前,我们可以使用行业和公司特定的定性因素来确定是否更有可能存在减值。 可能引发减值审查的事件或环境变化包括宏观经济 状况、行业和市场状况、成本因素、整体财务表现、其他实体特定事件以及股价持续下跌 。我们进行了商誉减值测试的第一步,通过将公司的 公允价值与我们的账面价值(包括商誉)进行比较,以确定潜在的减值。公允价值是使用某些估值技术的权重确定的 技术,包括收入和市场方法,其中包括贴现现金流分析、类似的上市公司财务 比较以及市值。市值对我们股票价格的波动很敏感。虽然 我们认为减值分析中考虑的因素是合理的,但所使用的任何一个假设的改变可能会产生不同的结果,从而可能导致减值费用。未来任何减值亏损都可能对我们确定存在减值期间的长期资产和运营费用产生重大不利影响 。
18 |
对于截至2020年12月31日的年度,我们确定公允价值大于我们的账面价值,因此不需要进行商誉减值测试的第二步 。
我们 确定,在截至2021年9月30日的九个月内,没有发生任何事件或情况发生变化, 更有可能不会使本公司的公允价值低于其账面价值。但是,我们将继续监控我们的股价和运营 是否有任何潜在的减值指标。我们将在第四季度或在似乎存在减值指标的 时间进行2021年年度商誉减值测试。
无形资产
我们的 无形资产包括专利和软件许可证。我们确定,在截至2021年9月30日的 9个月内,没有发生任何事件或情况发生变化,很可能会使我们的无形资产低于我们的账面价值。但是, 我们将继续监控任何潜在的损害指标。
收入 确认和递延收入
大多数 许可费和服务收入来自固定价格合同和按交易合同的组合。在每笔交易 收入模式下,客户每次使用我们的软件扫描身份证件(如驾照)时都会被收取费用。 在固定价格收入模式下,客户需要按设备或实际业务位置收取固定月费 才能访问我们的软件。在某些情况下,定制服务被确定为交付的 软件的功能所必需的。根据ASC 606,当客户获得承诺的商品或服务的控制权时,收入就会确认,其金额反映了 为换取这些商品或服务而预期收到的对价。我们根据客户安排中指定的对价 来衡量收入,并在满足安排中的履行义务时确认收入。履约义务 是合同中向客户转让独特服务的承诺。合同的交易价格分配给每个不同的履约义务,并在客户获得履约义务的好处时确认为收入。 客户通常会在履行时获得我们的服务带来的好处。几乎所有客户合同都规定,我们会因迄今提供的服务而获得 补偿。
开票 基于客户合同中建立的时间表。付款期限一般为发票开具之日起30至60天 。产品退货被记录为收入的减少。
股票薪酬
我们 根据ASC主题718对向员工发放股权奖励进行核算,该主题要求 所有基于股票的支付交易产生的成本应在财务报表中确认。本公告将公允价值确立为基于股份的支付安排的会计计量目标 ,并要求所有公司在核算与员工的所有基于股份的支付交易时采用基于公允价值的计量方法 。
递延 所得税
递延 税项资产及负债按可归因于现有资产及负债账面金额与其各自税基及结转营业亏损净额之间差异的财务 报表的估计未来税项后果确认。递延 税项资产和负债使用预期收回或结算暂时性差异的年度的有效预期税率计量 。由于我们实现这些资产的能力存在不确定性,截至2021年9月30日,我们已经为我们的净递延税资产记录了全额估值津贴。
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承付款 和或有事项
我们 目前未参与任何法律或监管程序或仲裁,其结果预计将对我们的业务产生重大 不利影响。
上面的 列表并不是我们所有会计政策的综合列表。在许多情况下, 特定交易的会计处理由公认的会计原则明确规定,在其应用中不需要管理层的判断 。还有一些领域,管理层在选择任何可用替代方案时的判断不会产生明显不同的结果 。
运营结果 (所有数字均四舍五入为最接近的1,000美元)
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月的比较
截至2021年9月30日的三个月的收入 增加了2,132,000美元,增幅为79%,达到4,831,000美元,而上一年的收入为2,699,000美元。 截至2021年9月30日的三个月收入的增长主要是由于商业SaaS收入的增加以及 设备销售的增加。截至2021年9月30日的三个月,软件即服务(SaaS)收入增长794,000美元(32%)至3,245,000美元,而截至2020年9月30日的三个月为2,451,000美元 。软件即服务(SaaS)收入包括以订阅方式获得许可的软件 ,其收入增长了794,000美元或32%,达到3,245,000美元。
截至2021年9月30日的三个月,毛利润从截至2020年9月30日的三个月的2,405,000美元增加到3,321,000美元,增幅为916,000美元,增幅为38.1%。 截至2020年9月30日的三个月的毛利润为2,405,000美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,我们的毛利润占收入的百分比分别为68.7%和89.1%。百分比下降的主要原因是利润率较低的硬件销售增加。 不包括硬件销售和相关成本,截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,我们的毛利百分比分别为93.0%和92.6% 。百分比的增加主要归功于我们SaaS收入的持续增长 。
截至2021年9月30日的三个月,运营 费用(包括销售、一般和行政以及研发费用)增加了1,892,000美元或 79.5%,达到4,272,000美元,而截至2020年9月30月的三个月为2,380,000美元。 这一增长主要是由于基于股票的薪酬成本上升、员工人数增加和相关激励措施以及 营销成本的增加。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月期间,利息 和其他收入(支出)微不足道。
到目前为止,我们 发生了净亏损;因此,我们缴纳了名义所得税。
由于上述因素,本公司截至2021年9月30日的三个月净亏损952,000美元,而截至2020年9月30日的三个月的净收益为32,000美元。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月的比较
截至2021年9月30日的9个月的收入 增加了4,835,000美元,增幅为63%,达到12,491,000美元,而上一年的收入为7,656,000美元。 截至2021年9月30日的9个月收入的增长主要是由于商业SaaS收入的增加和 硬件销售额的增加。截至2021年9月30日的9个月,SaaS收入增长了2,894,000美元,增幅46%,达到9,255,000美元,而截至2020年9月30日的9个月,SaaS收入为6,361,000美元。
在截至2021年9月30日的9个月中,毛利润增加了2,831,000美元,增幅为44%,从截至2020年9月30日的9个月的6,460,000美元增至9,291,000美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,我们的毛利润占收入的百分比分别为74.4%和84.4%。百分比的下降主要是由于利润率较低的硬件销售增加所致。不包括硬件销售和相关成本,在截至2021年9月30日和 2020年9个月的9个月中,我们的毛利百分比分别为93.1%和91.6%。百分比的增加主要归功于我们SaaS收入的持续增长。
20 |
截至2021年9月30日的9个月,运营费用(包括销售、一般和行政以及研发费用)增加了4,878,000美元,增幅为68%,达到1,057,000美元,而截至2020年9月30日的9个月为7,179,000美元。这一增长 主要是由于基于股票的薪酬成本上升、员工人数增加以及相关应计激励以及营销成本的增加 。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间,利息 和其他收入微不足道。
到目前为止,我们 发生了净亏损;因此,我们缴纳了名义所得税。
由于上述因素,本公司截至2021年9月30日的9个月净亏损2,750,000美元,而截至2020年9月30日的9个月净亏损701,000美元。
流动资金 和资本资源(所有数字均四舍五入为最接近的1,000美元)
截至2021年9月30日,我们的现金为13,266,000美元,营运资本(定义为流动资产减去流动负债)为12,863,000美元, 总资产为25,857,000美元,股东权益为21,798,000美元。
在截至2021年9月30日的9个月内,运营活动提供的净现金为407,000美元,而截至2020年9月30日的9个月,运营活动使用的净现金为311,000美元。截至2021年9月30日的9个月,投资活动使用的现金为33.9万美元,而截至2020年9月30日的9个月,投资活动使用的现金为408,000美元。截至2021年9月30日的9个月,融资活动提供的现金为76,000美元,而截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的现金为10,180,000美元。
2020年4月15日,我们从美国小企业管理局(SBA)获得了10,000美元的预付款,这是《援助、救济和经济安全法案》(CARE Act)的一部分。 该法案是《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARE Act)的一部分。我们在2020年12月7日偿还了这笔EIDL预付款。由于ASC 835-30-15-3(E)中关于政府规定的 利率的范围例外,我们没有对此预付款计入 利息,因为该利率被确定为低于市场利率。2020年12月27日,国会通过了“对遭受重创的小企业、非营利组织和场所的经济援助法案”(“经济援助法案”),免除了公司偿还EIDL预付款的义务。作为这项裁决的结果,SBA于2021年2月18日向贷款服务机构返还了这笔预付款和利息,并立即返还给我们,并计入运营报表上的其他收入 。
2020年6月23日,我们完成了1,769,230股普通股的公开发行,以每股6.50美元的价格向公众发行。扣除承保折扣和我们支付的佣金后,我们此次发行的净收益约为10,710,000美元。总计约141,000美元的直接 发售成本被记为净收益的减少额,并计入股东权益表上的额外实收资本 。
2019年2月6日,我们与花旗银行签订了一项循环信贷安排,允许(I)2,000,000美元 或(Ii)我们在花旗银行的现有固定收益投资账户中的抵押余额在某些限制下借款,以较小者为准(I)2,000,000美元 或(Ii)我们在花旗银行的现有固定收益投资账户中的抵押余额。 贷款的利息与花旗银行的基本利率(2021年9月30日为4.75%)减去2%的利率一致。利息按月支付 截至2021年9月30日,没有未偿还金额,此贷款下的未使用可用金额为2,000,000美元。
我们 正在密切关注新冠肺炎疫情对我们业务各个方面的影响,包括它可能对我们的客户、员工和供应商造成的影响。 虽然与截至2020年9月30日的三个月和九个月相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们从客户那里获得的SaaS收入有所增加,但我们无法预测持续的 疫情影响将对我们未来产生的影响,包括我们的财务状况、运营业绩和现金流,以及由于许多不确定性(包括最初的新冠肺炎变异株对流行病的影响)对我们客户和相关服务需求的影响 ,例如正在进行的疫苗接种的采用和有效性 包括最近批准的强化方案。这些因素仍然是我们无法控制的。
我们 目前预计,我们的可用现金、运营预期现金和循环信贷协议下的可用现金 将足以满足我们至少在提交申请之日起 未来12个月的预期营运资本和资本支出要求。
21 |
我们 保留筹集额外资金以应对业务突发事件的选项,这些突发事件可能包括需要为更快速的扩张提供资金、 为额外的营销支出提供资金、为我们的技术开发新市场、增强我们的运营基础设施、应对竞争 压力,或者收购补充业务或必要的技术。不能保证我们能够在需要时获得 额外资金,或者在我们满意的条件下获得这些资金(如果有的话)。
我们 已向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了表格S-3的通用货架登记声明,该声明原定于2010年7月19日生效。根据搁置注册声明,我们可以在未来不时 以一个或多个公开发行的形式提供和出售我们的普通股、优先股、认股权证和单位。我们出售的所有 证券的首次公开发行价格合计不超过25,000,000美元。我们最近一次向美国证券交易委员会续签注册是在2020年6月1日,它被 宣布于2020年6月4日生效。
未来任何发行的具体条款,包括募集资金的价格和用途,将在任何此类发行时确定 ,并将在招股说明书附录中详细说明,招股说明书将在发行时提交给美国证券交易委员会。
搁置注册声明旨在让我们能够灵活地在未来市场 条件合适的时候获得额外资本。
我们 目前未参与任何法律或监管程序或仲裁,预计其结果将对我们的业务产生重大 影响。
净营业亏损结转
截至2020年12月31日,我们的 可用净营业亏损(NOL)约为1,700万美元。联邦和州的NOL可用于抵消未来的应税收入,并将于2021年开始到期。
调整后的 EBITDA
我们 使用调整后的EBITDA作为非GAAP财务业绩衡量标准。调整后的EBITDA是通过调整某些 减少额(如债务减免、利息和其他收入(费用)的收益)以及某些附加(如所得税、长期资产和商誉的减值 、折旧、摊销和基于股票的补偿费用)的净亏损来计算的。调整后的EBITDA提供给投资者 ,以补充根据公认会计准则报告的经营业绩。管理层认为,调整后的EBITDA为投资者提供了一个额外的 工具,用于将我们的财务业绩与其他公司进行比较,这些公司在与投资者的沟通中也使用调整后的EBITDA 。通过剔除非现金费用,如长期资产和商誉减值、摊销、折旧和基于股票的 补偿,以及利息和所得税的非营业费用,投资者可以评估我们的运营,并可以在更一致的基础上将 结果与其他公司的结果进行比较。此外,调整后的EBITDA是管理层用来监控和评估财务和经营业绩的主要指标之一。
我们 认为调整后的EBITDA是我们运营实力和业务表现的重要指标,也是衡量我们历史运营趋势的有用指标 。然而,调整后的EBITDA的使用有很大的限制,因为它不包括债务减免、利息和其他收入(费用)的收益 、长期资产和商誉的减值、基于股票的薪酬支出, 所有这些都会影响我们的盈利能力,以及与使用长期资产相关的折旧和摊销,这些收益将使 多个时期受益。我们认为,通过仅提供GAAP净亏损的调整后EBITDA并清楚地确定两种衡量标准之间的差异,可以弥补这些限制。因此,调整后的EBITDA不应单独考虑,也不应作为根据公认会计原则列报的净亏损的替代品 。我们定义的调整后EBITDA可能无法与其他实体提供的类似名称的衡量标准 相比较。
22 |
以下是GAAP净亏损与非GAAP调整后EBITDA的对账:
(未经审计) | ||||||||||||||||
三个月 结束 | 九个月 结束 | |||||||||||||||
九月 三十, | 九月 三十, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (952,233 | ) | $ | 32,412 | $ | (2,750,084 | ) | $ | (701,259 | ) | |||||
对帐项目: | ||||||||||||||||
无担保本票的宽恕收益 票据 | - | - | (10,000 | ) | - | |||||||||||
利息和其他收入(费用)净额 | 412 | (6,993 | ) | (5,340 | ) | (18,186 | ) | |||||||||
折旧及摊销 | 42,237 | 46,387 | 126,226 | 127,143 | ||||||||||||
股票薪酬 费用 | 638,589 | 97,157 | 2,270,205 | 286,909 | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | (270,995 | ) | $ | 168,963 | $ | (368,993 | ) | $ | (305,393 | ) |
表外安排 表内安排
我们 从未达成任何表外融资安排,也未设立任何特殊目的实体。我们没有 为其他实体的任何债务或承诺提供担保,也没有就非金融资产达成任何选择权。
前瞻性陈述
本 文件包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”, 特别是预期未来收入增长、运营亏损和现金流的陈述。诸如“预期”、 “估计”、“预计”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”等词汇以及与任何有关未来经营或财务业绩的讨论有关的类似实质的词汇和术语都属于前瞻性表述。这些前瞻性陈述基于管理层对未来 事件的当前预期和信念。与任何预测或预测一样,它们天生就容易受到不确定性和环境变化的影响,公司 没有义务,也明确表示不承担任何义务来更新或改变其前瞻性陈述,无论是由于此类变化、新信息、后续事件或其他原因 。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
金融工具 使我们面临集中的信用风险,主要由现金组成。我们在两家金融机构持有现金。 我们对这些机构的相对信用状况进行定期评估。
第 项4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的 首席执行官和首席财务官在管理层的参与下,评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期末,我们的 披露控制和程序的有效性。截至2021年9月30日, 我们的首席执行官和首席财务官得出结论,证券 交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的我们的披露控制和程序是有效的。
我们的 披露控制和程序旨在确保:(I)我们根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)我们需要披露的信息经过积累 并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时 决定所需披露的信息
财务报告内部控制变更
在本10-Q表格季度报告所涵盖的2021年第三季度,我们对财务报告的内部控制没有 发生变化(如《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义) 对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性 对财务报告的内部控制产生了重大影响。
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第 第二部分-其他信息
第 项1.法律诉讼
没有。
第 1A项。风险因素
当前的经济状况,包括持续的新冠肺炎疫情,可能会导致企业和消费者支出下降,这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利的 影响。
我们的 经营业绩可能会受到北美经济整体健康状况的影响。我们的业务和财务业绩,包括 应收账款的收回和资产的可回收性,可能会受到当前和未来经济状况的不利影响, 例如信贷供应减少、金融市场波动、经济衰退等。
2019年12月,首次有报道称中国爆发了一种新的新冠肺炎毒株。此后,新冠肺炎 继续在中国境外传播,包括遍及美国和世界其他地区,成为全球性流行病。 在本10-Q表格涵盖的期间,新冠肺炎流行病影响了我们的业务,并可能在可预见的未来继续直接和/或间接影响我们的业务 。虽然我们希望新冠肺炎的广泛接种将带来新的正常感 ,但我们无法准确预测新冠肺炎大流行将对我们的运营结果或财务状况产生的全面影响 因为许多我们无法控制的因素,包括疫情的持续时间和严重程度 以及全国病例增加导致的全州范围内的任何额外关闭,无论是新冠肺炎还是新冠肺炎的变种,如达美变种,这种变种可能更具传染性,可能或包括最近 批准的强化疗法。
受影响地区的政府 已经并可能继续实施安全预防措施,包括居家命令、旅行限制、关闭企业、取消公众集会以及其他措施。其他组织和个人正在采取其他 措施来避免或减少感染,包括限制旅行和让员工远程工作。这些措施扰乱了受影响地区内外的正常 业务运营。虽然政府原来征收的许多限制已经取消, 考虑到最近案件的上升,地方政府可能会重新实施之前实施的部分或全部限制性措施 ,以遏制报告案件数量的增加。我们将继续监控我们的运营和政府建议 ,并已因为新冠肺炎对我们的运营进行了适当的修改,包括过渡到远程工作环境、大幅减少员工差旅、客户和员工活动的虚拟化或取消,以及远程销售、实施、 和支持活动,以及其他修改。这些决定可能会延迟或减少销售,并影响生产效率和协作。 全国范围内取消行业活动会降低我们与现有和潜在新客户会面的能力。我们客户的 业务可能会中断,或者他们可能会寻求限制技术支出,而这两种情况中的任何一种都可能会阻止未来的商机。 可能会对我们客户与我们签订或续签合同的意愿产生负面影响,并最终对我们的 收入产生不利影响。虽然我们无法预测新冠肺炎对我们业务的确切影响,但我们的业务在很大程度上取决于客户与我们签订或续签合同的意愿。
此外,虽然新冠肺炎大流行的长期经济影响和持续时间可能很难评估或预测,但大范围的 大流行已经并可能继续导致全球金融市场严重混乱,这可能会降低我们获得资本的能力 并可能对我们的流动性以及我们普通股市场的流动性和稳定性产生负面影响。
我们的运营和财务结果会受到各种其他风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和普通股的交易价格产生不利影响。有关可能对我们产生负面影响的其他风险和不确定性的详细信息,请参阅我们提交的2020财年Form 10-K年度报告 2021年3月29日。
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第 项2.未登记的股权证券销售和收益的使用
无
第 项3.高级证券违约
无
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
第 项5.其他信息
无
物品 6.展品
(A) 以下展品作为Form 10-Q季度报告的一部分存档:
证物编号: | 描述 | |
31.1 | 规则13a-14(A)首席执行官的证明 官员 | |
31.2 | 规则13a-14(A)首席财务官的证明 | |
32 | “美国法典”第18编第1350条认证 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中 ) |
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签名
根据 1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人 代表其签署。
日期:2021年11月12日 | Intelicheck,Inc. | |
由以下人员提供: | /s/布莱恩·刘易斯 | |
布莱恩·刘易斯 | ||
首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
由以下人员提供: | /s/Bill White | |
比尔·怀特 | ||
首席财务官、首席运营官 | ||
(首席财务会计官) |
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