美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从2010年开始的过渡期 要做到这一点
佣金档案编号
InTest公司(注册人的确切姓名载于其约章)
| |
(
根据该法第12(B)条登记的证券: | ||
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器☐ | ☐中的加速文件管理器 |
| 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司: |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐:
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
普通股数量,面值0.01美元,截至2021年11月3日收盘时流通股数量:
InTest公司
索引
页面 |
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第一部分: |
财务信息 |
|
第1项。 |
财务报表 |
|
截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 |
1 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的综合经营报表 |
2 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的综合全面收益(亏损)报表 |
3 |
|
截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计的股东权益合并报表 |
4 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月未经审计的现金流量表 |
5 |
|
合并财务报表附注 |
6 |
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
21 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
30 |
第四项。 |
管制和程序 |
30 |
第二部分。 |
其他信息 |
31 |
第1项。 |
法律程序 |
31 |
第1A项。 |
风险因素 |
31 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
31 |
第三项。 |
高级证券违约 |
31 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
31 |
第五项。 |
其他信息 |
31 |
第6项 |
陈列品 |
32 |
签名 |
33 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
InTest公司合并资产负债表(千元,不包括每股和每股数据)
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收贸易账款,扣除坏账准备后的净额 和 ,分别 | ||||||||
盘存 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备: | ||||||||
机器设备 | ||||||||
租赁权的改进 | ||||||||
总财产和设备 | ||||||||
减去:累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
净资产和设备 | ||||||||
使用权资产,净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
限制性存单 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计工资和福利 | ||||||||
应计专业费用 | ||||||||
客户存款和递延收入 | ||||||||
应计销售佣金 | ||||||||
经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
应付国内外所得税 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 | ||||||||
递延税项负债 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股, 票面价值; 授权股份; 已发行或已发行股份 | ||||||||
普通股, 票面价值; 授权股份; 和 分别发行的股份 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合收益 | ||||||||
库存股,按成本价计算; 股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
请参阅合并财务报表附注。
InTest公司合并营业报表(千份,每股和每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月9月30日, |
截至9个月9月30日, |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 |
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毛利率 |
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运营费用: |
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销售费用 |
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工程和产品开发费用 |
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一般和行政费用 |
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重组和其他费用 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
( |
) |
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其他收入(亏损) |
( |
) |
( |
) |
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所得税前收益(亏损)费用(收益) |
( |
) |
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所得税费用(福利) |
( |
) |
( |
) |
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净收益(亏损) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
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普通股每股净收益(亏损)-基本 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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每股普通股净收益(亏损)-稀释后 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
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加权平均普通股和已发行普通股等价物-稀释 |
请参阅合并财务报表附注。
InTest公司综合综合收益表(亏损)(千)
(未经审计)
截至三个月9月30日, |
截至9个月9月30日, |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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净收益(亏损) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
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外币折算调整 |
( |
) |
( |
) |
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综合收益(亏损) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
请参阅合并财务报表附注。
InTest公司合并股东权益报表(千元,股票数据除外)
(未经审计)
截至2021年9月30日的9个月 |
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累计 |
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其他内容 |
其他 |
总计 |
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普通股 |
实缴 |
留用 |
全面 |
财务处 |
股东的 |
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股票 |
金额 |
资本 |
收益 |
收益 |
库存 |
权益 |
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余额,2021年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||||||||
净收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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与股票奖励相关的递延薪酬摊销 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票的未归属股份 |
( |
) |
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行使的股票期权 |
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平衡,2021年3月31日 |
( |
) |
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净收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
与股票奖励相关的递延薪酬摊销 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票的未归属股份 |
||||||||||||||||||||||||||||
没收限制性股票的未归属股份 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
||||||||||||||||||||||||||||
余额,2021年6月30日 |
( |
) |
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净收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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与股票奖励相关的递延薪酬摊销 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
||||||||||||||||||||||||||||
余额,2021年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ |
截至2020年9月30日的9个月 |
||||||||||||||||||||||||||||
累计 |
||||||||||||||||||||||||||||
其他内容 |
其他 |
总计 |
||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
实缴 |
留用 |
全面 |
财务处 |
股东的 |
|||||||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
资本 |
收益 |
收益 |
库存 |
权益 |
||||||||||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||||||||
净损失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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其他综合损失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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与股票奖励相关的递延薪酬摊销 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票的未归属股份 |
( |
) |
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没收限制性股票的未归属股份 |
( |
) |
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普通股回购和注销 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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平衡,2020年3月31日 |
( |
) |
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净收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
与股票奖励相关的递延薪酬摊销 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票的未归属股份 |
||||||||||||||||||||||||||||
没收限制性股票的未归属股份 |
( |
) |
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平衡,2020年6月30日 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||
净收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
与股票奖励相关的递延薪酬摊销 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票的未归属股份 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||
没收限制性股票的未归属股份 |
( |
) |
( |
) |
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平衡,2020年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ |
请参阅合并财务报表附注。
InTest公司合并现金流量表(千)
(未经审计)
截至9个月9月30日, |
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2021 |
2020 |
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经营活动的现金流 |
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净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) |
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对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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折旧及摊销 |
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超额和陈旧库存拨备 |
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汇兑损失 |
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与股票奖励相关的递延薪酬摊销 |
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财产和设备处置损失 |
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递延所得税优惠 |
( |
) |
( |
) |
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资产负债变动情况: |
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应收贸易账款 |
( |
) |
( |
) |
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盘存 |
( |
) |
( |
) |
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预付费用和其他流动资产 |
( |
) |
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限制性存单 |
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其他资产 |
( |
) |
( |
) |
||||
应付帐款 |
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应计工资和福利 |
||||||||
应计专业费用 |
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客户存款和递延收入 |
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应计销售佣金 |
( |
) |
||||||
经营租赁负债 |
( |
) |
( |
) |
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应付国内外所得税 |
( |
) |
||||||
其他流动负债 |
( |
) |
( |
) |
||||
其他负债 |
( |
) |
( |
) |
||||
经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流 |
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购置房产和设备 |
( |
) |
( |
) |
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用于投资活动的净现金 |
( |
) |
( |
) |
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融资活动的现金流 |
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行使股票期权所得收益 |
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普通股回购 |
( |
) |
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支付宝保障计划贷款的收益 |
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支票保障计划贷款的偿还 |
( |
) |
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循环信贷融资收益 |
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偿还循环信贷安排 |
( |
) |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) |
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汇率对现金的影响 |
( |
) |
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所有活动提供的现金净额 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
以下项目的现金付款: |
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国内外所得税 |
$ | $ |
请参阅合并财务报表附注。
InTest公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(1) | 业务性质 |
我们是一家在汽车、国防/航空航天、工业、生命科学、半导体和电信等广泛市场的制造和测试中使用的创新测试和工艺解决方案的全球供应商。我们将我们的业务管理为
我们的EMS部门将其产品销售给半导体制造商和第三-第三方测试和组装厂(最终用户销售)和自动测试设备(ATE)制造商(原始设备制造商(OEM)销售),他们最终将我们的设备及其设备转售给半导体制造商和第三-党的测试和组装房。这些销售都属于更广泛的半导体市场的ATE部门。我们的散热部门向许多此类客户销售产品;但是,它也销售给更广泛的半导体市场中的晶片加工部门的客户,以及半导体市场以外的各种其他市场的客户,包括汽车、国防/航空航天、工业(包括消费品包装、光纤和更广泛的工业市场中的其他领域)、医疗和电信市场。
我们的两个运营部门都有多个产品,我们设计、制造并向客户销售。由于多种因素的影响,我们的产品毛利水平参差不齐。我们在任何时期销售的产品组合最终都是由客户的需求决定的。因此,在任何给定时期销售的产品组合都可能与上一时期相比发生重大变化。因此,我们的综合毛利在任何特定时期都可能受到该时期销售产品组合变化的重大影响。
我们将更广泛的半导体市场,包括该市场中更专业的ATE和晶片加工部门,称为“半导体市场”。所有其他市场都被指定为“多市场”。半市场是我们经营的主要市场,其特点是快速的技术变革、竞争性的定价压力和周期性的市场模式。这个市场在不同时期都会受到严重的经济衰退的影响。
我们的财务业绩受到多种因素的影响,包括不这些因素包括但不限于全球和我们经营的市场的一般经济状况、Semi Market和我们服务的其他市场的特定经济状况、我们在快速变化的市场中保护专利技术和知识产权的能力、来自客户的定价下调压力以及我们相当大一部分销售额对相对较少客户的依赖。此外,我们还面临库存过时的风险,这取决于我们服务的市场中未来业务和技术变化的组合。我们增长战略的一部分包括潜在的收购可能导致我们在审查和评估潜在交易时产生大量费用。我们可能或可能不成功地找到合适的业务进行收购或完成对我们所追求的业务的收购。此外,我们可能不能够成功地将我们收购的任何业务与我们现有的业务整合在一起,我们可能不能够有利可图地经营收购的业务。由于这些或其他因素,我们可能我们未来的经营业绩会经历重大的周期波动。
COVID-19大流行
截至本季度报告在表格上的日期10-Q(本“报告”),我们的美国办事处仍然开放。我们正在遵循疾病控制和预防中心(CDC)的指导,因此,我们要求所有在我们办公室工作的员工戴上口罩,并保持适当的社交距离。我们还继续允许员工在可能的情况下远程工作,无论是兼职还是全职。截至本报告之日,我们在欧洲的办事处也在不同程度上重新开业,而我们在亚洲的员工仍受到更多限制。我们在美国以外的员工继续遵循当地监管部门的指导,在大多数情况下,这些指导包括戴口罩、遵守社交距离、限制旅行,并根据需要在旅行后进行隔离。他说:
而COVID的负面影响-19我们的业务在第二一半2020而第一 九几个月来2021,病毒或病毒变种的传播可能会继续恶化,一或者,我们的更多重要客户或供应商可能会受到影响,或者可能会实施额外的重大政府法规和限制,从而对我们未来的业务产生负面影响。我们继续密切关注我们在美国和海外开展业务的地区的情况,并将根据需要调整我们的业务,以保护我们员工的健康和福祉。在未来进一步实施政府命令或限制的情况下,我们目前预计能够继续以类似于过去一年的方式运营我们的业务。
(2) | 重要会计政策摘要 |
预算的列报和使用依据
随附的合并财务报表包括我们的账目和我们全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易在合并后都已注销。根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表,要求我们作出影响报告期内资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。我们的某些账户,包括库存、长期资产、商誉、可识别的无形资产、递延税项资产和负债(包括相关的估值津贴)以及基于业绩的股票薪酬,尤其受到估计的影响。
管理层认为,随附的未经审计综合财务报表包括所有必要的调整(仅包括正常经常性调整),以公平地列报所列中期的财务状况、经营业绩和现金流量变化。某些脚注信息在这些合并财务报表中被浓缩或省略。因此,这些合并财务报表应与我们表格中包含的合并财务报表和附注一并阅读。10-截至本年度的K2020年12月31日(“2020表格10-K“)于2021年3月23日与美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)合作。
重新分类
某些上期金额已重新分类,以便与本期列报相媲美。
后续事件
我们已经对我们的行动进行了评估,并确定有不是重大后续事件,需要对我们的综合财务报表进行调整或在其中披露九截至的月份2021年9月30日不同于注释中描述的内容15.
业务合并
收购业务采用购买法核算,要求收购价格按其各自的公允价值分配给收购净资产。收购价格超过所收购净资产的估计公允价值的任何部分都计入商誉。无形资产的公允价值是根据我们管理层和第三-党的顾问。购买的资产和承担的负债已经反映在我们的合并资产负债表中,结果从收购之日起就包括在合并经营表和合并现金流量表中。收购日期后与收购相关的或有对价的公允价值的任何变化,包括收购日期后事件的变化,将在估计公允价值变动期的综合经营报表中确认。与收购有关的交易成本,包括与收购直接相关的法律和会计费用以及其他外部成本,从收购中单独确认,并在综合经营报表中作为一般和行政费用支出。
重组和其他费用
按照“会计准则编撰指南”(“ASC”)主题420(退出或处置成本负债),我们仅在产生负债时才按公允价值确认重组成本负债。与劳动力相关的费用在确定已发生负债时应计,这通常是在通知个人其终止日期和预期的遣散费福利之后。根据终止日期的时间,这些费用可能在通知后或按比例在员工剩余的所需服务期内予以认可。整合过剩设施的计划可能这将导致与我们的使用权(“ROU”)资产相关的租赁终止费用和减值费用,这些资产与这些设施的租赁相关。其他使用寿命较长的资产可能因重组而减值的资产包括财产和设备、商誉和无形资产。包括在重组和其他费用中的资产减值费用是基于对与资产的预期未来剩余使用和最终出售或处置相关的未来现金流的金额和时间的估计,就我们的ROU资产而言,将包括预期的未来转租租金收入(如果适用)。这些估计值是使用ASC主题中的指导得出的842(租赁),ASC主题360(物业、厂房和设备)和ASC主题350(无形资产-商誉和其他)。他说:
商誉、无形资产和长期资产
我们按照ASC主题对商誉和无形资产进行会计处理350(无形资产-商誉和其他)。有限年限无形资产在其估计可用经济年限内摊销,并按成本减去累计摊销列账。商誉的减值评估每年在第四以报告单位为基础,或更频繁地在发生表明记录的商誉的事件和情况时可能受到损害。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,商誉被视为减值。作为商誉减值评估的一部分,我们可以选择进行定性评估,以确定它是否比-不报告单位的公允价值小于其账面价值。如果,作为我们定性评估的结果,我们确定它比-不报告单位的公允价值大于其账面价值的,应当进行商誉减值量化测试。不必填项。然而,如果作为我们定性评估的结果,我们确定它比-不报告单位的公允价值小于其账面价值,或者,如果我们选择不为了进行定性评估,我们需要进行商誉减值量化测试,以识别潜在的商誉减值,并衡量需要确认的商誉减值损失金额。
量化商誉减值测试将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。报告单位的公允价值超过账面价值的,视为报告单位的商誉。不受伤了。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失将确认为相当于超出的金额,但以分配给该报告单位的商誉总额为限。商誉减值评估基于收益法,该方法基于贴现现金流法估计我们报告单位的公允价值。这一公允价值随后在年末与我们的市值进行协调,并支付适当的控制溢价。在确定我们报告单位的公允价值时,管理层需要做出重要的估计和假设,包括控制保费、折现率、终端增长率、收入和费用增长率的预测、所得税税率、营运资本的变化、折旧、摊销和资本支出。有关未来财务业绩的假设或其他基本假设的变化可能对报告单位的公允价值或商誉减值费用金额产生重大影响。
年内,无限期的无形资产每年都要进行减值评估。第四如果事件或环境变化表明资产可能减值,则更频繁。作为减损评估的一部分,我们可以选择执行定性评估,以确定它是否比不一项无限期的无形资产已经减值。如果,作为我们定性评估的结果,我们确定它比-不寿命不定的无形资产的公允价值小于账面价值的,需要进行量化减值测试;如果不确定的无形资产的公允价值小于账面价值,则需要进行量化减值测试;否则,不是还需要进一步的测试。量化减值测试是将无形资产的公允价值与其账面价值进行比较。如果无形资产的账面价值超过其公允价值,则确认减值损失的金额等于超出的金额。
长期资产,包括有限寿命的无形资产、财产和设备以及ROU资产,只要发生事件或商业环境的变化表明资产的账面价值,就会进行减值评估。可能不是完全可回收的,或者这些资产的使用年限是不是再合适不过了。每项减值测试均基于估计未贴现现金流与资产记录价值的比较。如果显示减值,资产将减记至其估计公允价值。用于确定减值(如果有的话)的现金流估计包含管理层当时使用适当假设和预测的最佳估计。
收入确认
我们按照ASC主题中的指导原则确认收入606(与客户签订合同的收入)。当我们履行了与客户签订的合同条款下的履行义务,并且产品或服务的控制权已转移到客户手中时,我们确认销售产品或服务的收入。通常,当我们发运产品或执行服务时会出现这种情况。在某些情况下,收入的确认将推迟到客户收到产品,或在我们确定已履行合同规定的履行义务后的将来某个时候。我们与客户的合同可能包括产品和服务组合,这些产品和服务通常能够区分开来,并作为单独的履行义务进行核算。除了销售产品和服务外,我们还根据短期租赁协议将某些设备出租给客户。我们在租赁期内以直线方式确认设备租赁收入。
收入记录的金额反映了我们期望从这些产品或服务中获得的对价。我们有不与我们的客户是否有任何重大的可变对价安排,或与我们的客户的任何重大付款条件,而不是一般从净额起算的标准付款条件30以网为单位90几天。我们一般都是这样做的不向我们的客户提供退货权利。收入在扣除向客户征收的任何税款后确认,这些税款随后汇给政府当局。
产品和服务的性质
我们是用于制造和测试的创新测试和工艺解决方案的全球供应商,覆盖广泛的市场,包括汽车、国防/航空航天、工业、医疗、半导体和电信。。我们销售热管理产品,包括ThermoStreams、热室和过程冷却器,我们在我们的Temptronic、Sigma和Thermonics产品线下销售,以及Ambrell公司(“Ambrell”)的精密感应加热系统,包括EKOHEAT和EASYHEAT产品。我们销售半导体ATE接口解决方案,包括机械手、对接硬件和电气接口产品。我们为销售的设备提供保修后服务。我们向Semi市场销售半导体ATE接口解决方案和某些热管理产品。我们还向其他各种市场销售我们的热管理产品,包括汽车、国防/航空航天、工业、医疗和电信市场。
我们以短期租赁协议租赁我们的某些设备,租赁条款为六几个月或更短的时间。我们的租赁协议不包含购买选项。
与客户签订的合同类型
我们与客户的合同一般是以单独的采购订单形式签订的,其中具体说明了正在销售的产品或服务或正在租赁的设备,以及采购订单上每个单独项目的销售价格、服务费或每月租赁金额。采购订单上还规定了付款条件和任何其他特定于客户的验收标准。我们一般都是这样做的不是否有任何特定于客户的验收标准,而不是产品在商定的规格范围内的性能。作为我们质量保证流程的一部分,我们对所有生产的产品进行基本测试,以确定它们在发货给客户之前是否符合规格。
合同余额
我们在开具发票时记录应收账款。应收账款,扣除坏账准备后,计入我们资产负债表的流动资产。在一定程度上,我们做到了不在我们开具发票的同时确认收入,我们记录了递延收入的负债。在某些情况下,我们也会在开具发票和记录应收账款之前收到客户押金。递延收入和客户存款包括在我们综合资产负债表的流动负债中。
坏账准备反映了我们对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。我们根据已知的问题账户、历史经验和其他目前可用的证据来确定津贴。
与客户签订合同的成本
我们与客户签订合同所产生的唯一成本是我们支付给内部销售人员的销售佣金或第三-党的销售代表。这些成本是根据销售的每种产品或服务的销售价格的设定百分比计算的。佣金在我们确认特定交易的收入时被视为我们的内部销售人员赚取的佣金。佣金被认为是由第三-确认特定交易收入时的一方销售代表。我们在赚取佣金时将佣金费用记录在我们的综合经营报表中。佣金赚取,但不尚未支付的债务包括在我们资产负债表上的流动负债中。
产品保修
关于我们产品的销售,我们一般提供标准的一-或二-一年的产品保修,在我们的条款和条件中详细说明,并传达给我们的客户。我们的标准保修是不与我们的产品分开销售;因此,有不与我们的标准保修相关的单独履约义务。我们根据历史索赔经验记录标准保修在销售时的预计保修费用。我们为客户提供单独购买某些产品的延长保修的选项。在延长保修的情况下,我们在延长保修期内以直线方式确认延长保修销售价格的收入。我们记录在提供服务时根据延长保修提供服务所发生的成本。保修费用包括在我们合并经营报表中的销售费用中。
请参阅注释5和14有关我们与客户的合同收入的更多信息,请访问。
盘存
存货按成本计价。第一-在,在,第一-出局基础上,不超过市场价值的。出售存货产生的现金流记录在营业现金流中。在季度基础上,我们审查我们的库存,并根据我们建立的客观的过剩和过时库存标准记录过剩和过时的库存费用。我们的标准将过剩材料定义为手头的材料数量大于该材料的年平均使用量。三好几年了。有效2021年1月1日我们的标准将过时材料确定为具有不在之前的工作订单中使用过二十四岁月份。在.之前2021年1月1日这些标准将过时材料确定为具有不在之前的工作订单中使用过十二月份。在某些情况下,额外的超额和过时库存费用是根据当前市场状况、预期的产品生命周期、新产品的推出和库存的预期未来使用情况来记录的。我们记录的超额和过时库存费用为相关库存建立了一个新的成本基础。
租契
我们根据ASC主题对租赁进行核算842(租赁),对我们有效的日期为2019年1月1日。在采用ASC主题时842,我们选择了一揽子实际的权宜之计,其中包括对在事先指导下制定的租赁分类进行修改,因此,我们这样做了。不为实现ASC主题的分类目的,重新评估我们的任何租约842.我们所有的租赁合同仍被视为经营性租赁。我们有不目前有任何租赁合同符合被归类为融资租赁的标准。我们做到了不选择了后见之明的实际权宜之计,于是就这么做了不重新评估我们在先前指导下使用的租赁条款。ASC主题的实现842由于记录了我们所有多年租约的ROU资产和租赁负债,对我们的综合资产负债表产生了重大影响。在事先的指导下,无这些租约中有任何相关资产记录在我们的资产负债表上。我们资产负债表上记录的唯一相关负债是我们支付的租赁费用与我们在营业报表中记录的直线租金费用之间的差额。ASC主题的实现842做不对我们的任何多年租约的费用确认模式都有重大影响。
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。如果租赁合同有确定的资产(财产、厂房或设备),并授予承租人在租赁期内控制资产使用的权利,则租赁合同在合同范围内。确定的资产可能在合同中明确或隐含地规定。此外,供应商必须不有任何实际能力来替代不同的资产,并将不这样做的经济效益是租赁合同范围内的。承租人在租赁期内控制资产使用的权利必须包括从资产使用中获得几乎所有经济利益的能力,以及如何使用资产的决策权。根据ASC主题中的指导,租赁分为经营性租赁和融资性租赁842.经营租赁包括在我们综合资产负债表的经营租赁ROU资产和经营租赁负债中。融资租赁包括在财产和设备以及融资租赁负债中。我们有不目前有任何融资租赁。我们有不我们没有嵌入租赁合同,也没有任何与租赁合同相关的初始直接成本。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。无因此,我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值;因此,我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项,不包括租赁奖励。我们的租赁条款可能包括延长或终止租约的选项。当我们合理确定我们将行使这些选择权时,我们在确定ROU资产和租赁负债的金额时包括这些选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。我们的某些经营租约包含在最初的租赁期限内预先确定的固定的最低租金和租金假期的递增。租赁期是指我们有权控制租赁设施,但不有义务支付房租。对于这些租约,我们的ROU资产和租赁负债是在确定租约期限时计算的,其中包括任何租金免税期。
我们的租赁协议既包含租赁内容,也包含非租赁内容,这些内容通常是分开核算的。除了每月到期的租金外,我们的写字楼和仓库设施的大部分租约还包括非租赁部分,即我们应承担的公共区域维护费用、物业税和房东为我们使用的设施而产生的保险费。这些金额是不包括在ROU资产和租赁负债的计算中,因为它们是根据其适用期间发生的实际费用计算的。
经营租赁付款包括在我们综合现金流量表上经营活动的现金流出中。ROU资产的摊销与经营租赁负债的变化分开列示,并包括在我们的综合现金流量表中的折旧和摊销中。
我们已经做出了会计政策选择不应用ASC主题的识别要求842至短期租约(租期为一租约开始之日的年限或更短的年数)。短期租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
请参阅备注8关于我们租约的进一步披露。
偿还国家和地方赠款收益的或有负债
关于租赁位于纽约州罗切斯特的一家新工厂,我们的子公司Ambrell在2018年5月我们与罗切斯特市和纽约州签订了协议,根据这些协议,我们获得了总额为$
自.起2020年12月31日,我们是不符合与罗切斯特市签订的拨款协议中规定的就业目标。我们申请并获豁免截至该年度的这项要求。2020年12月31日。豁免权为我们提供了直到2021年12月31日遵守弃权书中概述的目标。自.起2021年9月30日我们遵守了这些目标。
基于股票的薪酬
我们根据ASC主题对基于股票的薪酬进行核算718(薪酬-股票薪酬),它要求以员工股份为基础的股权奖励按公允价值法核算,并要求使用期权定价模型来估计授予的股票期权的公允价值,然后在服务期内将其摊销为费用。有关我们基于股票的薪酬计划的更多信息,请参见注释10.
所得税
所得税会计采用资产负债法。根据这一方法,递延税项资产和负债确认为营业亏损和税项抵免结转,以及由于现有资产和负债的账面金额与各自税基之间的差异而产生的未来税项后果。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括制定日期在内的期间的经营业绩中确认。如果递延税项资产的账面价值比以下情况更高,则计入估值免税额,以减少递延税项资产的账面金额不这些资产将会不才能实现。
每股普通股净收益(亏损)
每股普通股净收益(亏损)-基本计算方法是将净收益(亏损)除以每个时期已发行普通股的加权平均数量。稀释后的每股普通股净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以每期已发行普通股和普通股等价物的加权平均数。普通股等价物代表限制性股票和股票期权的未归属股份,采用库存股方法计算。如果普通股等价物的影响是反稀释的,则不包括在计算中。
下表列出了在所示时期内,已摊薄的加权平均普通股-基本普通股到加权平均普通股和已发行普通股等价物-与由于其影响是反摊薄而被排除在每股摊薄收益计算之外的潜在摊薄证券的平均数:
截至三个月9月30日, | 截至9个月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||||||||||
潜在稀释证券: | ||||||||||||||||
限制性股票和员工股票期权的未归属股份 | ||||||||||||||||
加权平均普通股和已发行普通股等价物-稀释 | ||||||||||||||||
不包括在计算范围内的潜在稀释证券的平均数 |
近期发布的权威性会计准则修正案的效果
在……里面2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了对信贷损失会计准则的修订。在……里面2019年11月财务会计准则委员会推迟了这些修正案对某些公司的生效日期,包括规模较小的报告公司。由于延期的结果,修正案对我们来说是有效的,从以下日期开始的报告期2022年12月15日。该等修订以反映预期信贷损失的方法取代现行公认会计原则下的已发生损失减值方法,并要求对应收账款、贷款及其他金融工具使用前瞻性预期信贷损失模型。修正案要求修改追溯方法,对截至年初的留存收益进行累积效果调整。第一指导意见生效的报告期。我们计划在修正案对我们生效后于2023年1月1日我们有不目前预计,采用这些修正案将对我们的合并财务报表产生实质性影响。
(3) | 重组和其他费用 |
EMS分部重组与设施整合
如注释中所述3我们的合并财务报表在我们的2020表格10-K,启用2020年9月21日,我们通知了我们加利福尼亚州弗里蒙特工厂的员工一项计划,将我们EMS部门的所有制造整合到我们位于芒特蒙特的制造业务中。劳雷尔,新泽西州。制造业务的整合导致弗里蒙特工厂关闭,并解雇了该工厂的某些员工。由于合并,我们产生了遣散费和其他费用。一-时间终止福利、其他相关成本,包括搬家和生产启动成本,以及与退出工厂相关的费用,包括与租赁弗里蒙特工厂的ROU资产有关的减值费用。这些指控在《注释》中有更详细的讨论3我们的合并财务报表在我们的2020表格10-K.
在整合制造业务的时候,我们打算转租弗里蒙特的工厂,但我们做到了。不预计将在整个剩余租赁期内转租该设施。在……上面2021年7月19日我们为我们在弗里蒙特的设施签了一份转租合同。转租开始于#年。2021年8月和结束2025年11月30日这是我们租用这个设施的终止日期。我们大约签订了这份转租合同14比我们在#年估计的早了几个月2020年12月。因此,我们将记录大约$
在.期间九截至的月份2021年9月30日我们招致了$
高层管理人员变动
在……上面2021年6月10日我们的董事会(以下简称“董事会”)接受了小休·T·里根的退休。从首席财务官、财务主管和秘书职位(“退休”)。关于退休,我们与里根先生签订了一份离职和咨询协议(“离职和咨询协议”),生效2021年6月11日据此,里根先生同意为以下公司提供咨询服务三几个月,但最多可再延长一次三我们可以选择几个月。我们做到了不将咨询服务扩展到原来的基础之上三月份。分居和咨询协议还规定,里根先生有权获得#美元的遣散费。
在……上面2021年6月10日董事会批准,自2021年6月14日((“开始日期”),任命邓肯·吉尔穆尔担任首席财务官、财务主管和秘书。Gilmour先生签订了一项信函协议(“信函协议”),日期为#年。2021年6月10日在他被任命为我们的首席财务官、司库和秘书的情况下,哪些任命是通过的2021年6月10日并自开始日期起生效。
在此期间发生的总成本九截至的月份2021年9月30日与这些执行管理层变动相关的是$
2020重组行动
在.期间九截至的月份2020年9月30日,我们记录的现金费用总计$
应计重组
应计重组费用的负债包括在我们综合资产负债表的其他流动负债中。应计重组负债额的变动九截至的月份2021年9月30日具体如下:
EMS设施 整固 | 执行管理 变化 | 总计 | ||||||||||
余额-2021年1月1日 | $ | $ | $ | |||||||||
遣散费应计项目 | ||||||||||||
与设施合并相关的其他成本的应计项目 | ||||||||||||
现金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
余额-2021年9月30日 | $ | $ | $ |
(4) | 商誉和无形资产 |
我们有
商誉
商誉总额为$
西格玛 | $ | |||
热学 | ||||
安布雷尔 | ||||
总计 | $ |
无形资产
年度有限寿命无形资产账面价值变动九截至的月份2021年9月30日具体如下:
余额-2021年1月1日 | $ | |||
摊销 | ( | ) | ||
余额2021年9月30日 | $ |
下面的表格提供了关于我们的无形资产的更多详细信息,截至2021年9月30日和2020年12月31日:
2021年9月30日 | ||||||||||||
毛收入携带金额 | 累计 摊销 | 网络携带金额 | ||||||||||
有限寿命无形资产: | ||||||||||||
客户关系 | $ | $ | $ | |||||||||
技术 | ||||||||||||
专利 | ||||||||||||
软件 | ||||||||||||
商号 | ||||||||||||
有限寿命无形资产总额 | ||||||||||||
无限期居住的无形资产: | ||||||||||||
商标 | - | |||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 携带 金额 | 累计 摊销 | 网络携带 金额 | ||||||||||
有限寿命无形资产: | ||||||||||||
客户关系 | $ | $ | $ | |||||||||
技术 | ||||||||||||
专利 | ||||||||||||
软件 | ||||||||||||
商号 | ||||||||||||
有限寿命无形资产总额 | ||||||||||||
无限期居住的无形资产: | ||||||||||||
商标 | - | |||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | $ |
除非能可靠地确定另一种摊销方法,否则我们通常以直线方式在有限寿命的无形资产估计使用年限内摊销。任何这种替代摊销方法都将基于无形资产的经济效益预计将被消耗的模式。无我们的无形资产有任何剩余价值。
我们有限寿命无形资产的总摊销费用为$
2021年(剩余部分) | $ | |||
2022 | $ | |||
2023 | $ | |||
2024 | $ | |||
2025 | $ |
(5) | 与客户签订合同的收入 |
下表提供了有关我们与客户的合同收入的其他信息,包括按客户和产品类型划分的收入以及按市场划分的收入。另请参阅附注14有关按运营部门和地理区域划分的收入的信息。
截至三个月9月30日, | 截至9个月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
按客户类型划分的净收入: | ||||||||||||||||
最终用户 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
OEM/集成商 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
按产品类型划分的净收入: | ||||||||||||||||
热试验 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
热加工 | ||||||||||||||||
半导体测试 | ||||||||||||||||
服务/其他 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
按市场划分的净收入: | ||||||||||||||||
半市场 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
多市场: | ||||||||||||||||
工业 | ||||||||||||||||
国防/航空航天 | ||||||||||||||||
电信 | ||||||||||||||||
其他多市场 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
曾经有过
银行坏账拨备金额发生重大变化九截至的月份九月30, 2021.
(6) | 主要客户 |
在.期间九截至的月份2021年9月30日德州仪器公司(Texas Instruments Inc.)
(7) | 库存减少 |
库存持有量为2021年9月30日和2020年12月31日包括以下内容:
9月30日,2021 | 十二月三十一日,2020 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
寄售给他人的存货 | ||||||||
成品 | ||||||||
总库存 | $ | $ |
的超额和陈旧库存产生的总费用三月和九截至的月份2021年9月30日和2020,分别为:
截至三个月9月30日, | 截至9个月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
超额和过时的库存费用 | $ | $ | $ | $ |
(8) | 租契 |
我们以不可取消的经营租约租赁我们的办公室、仓库设施和某些设备,这些租约在不同的日期到期,通过2031.经营租赁和短期租赁成本合计三月和九截至的月份2021年9月30日和2020具体情况如下:
截至三个月9月30日, | 截至9个月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
经营租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租赁成本 | $ | $ | $ | $ |
以下是截至我们的租约的其他信息2021年9月30日:
剩余租赁期限范围(以年为单位) | 至 | |||||||||||
加权平均剩余租期(年) | ||||||||||||
加权平均贴现率 | % |
租赁负债到期日2021年9月30日具体情况如下:
2021年(剩余部分) | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | $ | |||
扣除的利息 | ( | ) | ||
总计 | $ |
补充现金流信息
净资产摊销总额为#美元。
截至9个月2021年9月30日
经营租赁负债和ROU资产的非现金增长,这是由于该公司的租赁修改导致的九截至的月份2021年9月30日具体情况如下:
加利福尼亚州弗里蒙特设施租约的签立 | $ |
在……上面2021年8月16日我们签了一份租约
截至9个月2020年9月30日
经营租赁负债和ROU资产的非现金增长,这是由于九截至的月份2020年9月30日具体情况如下:
对加利福尼亚州弗里蒙特设施租赁的修改 | $ | |||
修改Mt.山设施租赁协议。劳雷尔,新泽西州 | $ |
在……上面2020年1月23日,我们对我们位于加利福尼亚州弗里蒙特的EMS设施的租约进行了修改,将租期延长了一段时间61自以下日期起计的月份2020年11月1日并在以下日期到期2025年11月30日在这项修改生效之日,我们记录的ROU资产和经营租赁负债增加了大约$
在……上面2020年9月22日,我们对我们在Mt.的EMS设施的租约进行了修改。新泽西州劳雷尔,该公司将现有租约的期限延长了
(9) | 债务 |
信用证
我们已经开立了信用证,作为某些国内租约的保证金。这些信用证以质押存单作为抵押,在我们的综合资产负债表上被归类为有限制存单。我们的租约条款要求我们至少续签这些信用证。30在其连续期限的到期日之前几天不少于一租约到期前一年。
我们未兑付的信用证金额为2021年9月30日和2020年12月31日包括以下内容:
信用证未付金额 | |||||||||||||
正本信用证发行日期 | 信用证期满日期 | 租赁期满日期 | 9月30日,2021 | 十二月三十一日,2020 | |||||||||
Mt.Mt.新泽西州劳雷尔 |
|
|
| $ | $ | ||||||||
马萨诸塞州曼斯菲尔德 |
|
|
| ||||||||||
$ | $ |
信用额度
自.起2021年9月30日我们与M&T银行(“M&T”)有一项循环信贷安排,这一点在附注中有更详细的讨论。10我们的合并财务报表包含在我们的2020表格10-K和备注9包括在我们的表格中的合并财务报表10-截至季度的季度Q2021年6月30日提交日期:2021年8月12日与美国证券交易委员会合作。在……上面2021年10月15日我们签订了修订和重新签署的贷款和担保协议(“2021年10月协议“)与M&T公司达成协议,取代了这一设施。这个2021年10月协议在附注中的“信贷安排”项下进一步讨论。15.
(10) | 基于股票的薪酬 |
自.起2021年9月30日我们在基于股票的薪酬计划下授予了未授予的限制性股票奖励和股票期权,注释中对此进行了更详细的描述13到我们的综合财务报表中2020表格10-K.
我们的非既得性限制性股票奖励和股票期权是根据其授予日期的公允价值入账的。自.起2021年9月30日未来期间要确认的总薪酬支出为$
截至三个月9月30日, | 截至9个月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售费用 | ||||||||||||||||
工程和产品开发费用 | ||||||||||||||||
一般和行政费用 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
曾经有过
限制性股票奖
我们根据授予日股票的市场报价记录限制性股票奖励的补偿费用,并在授予期间摊销这笔费用。限制性股票奖励通常授予 员工及以上年限 我们的独立董事(
在……上面2020年8月24日,我们的新任总裁兼首席执行官接待了二限制性股票奖励总额
在……上面2021年3月10日我们发放的限制性股票奖励总计
在……上面2021年6月14日我们的新首席财务官收到了二限制性股票奖励总额
下表汇总了年内与限制性股票的未归属股份相关的活动。九截至的月份九月30, 2021:
数的股份 | 加权平均值授予日期公允价值 | |||||||
未归属流通股,2021年1月1日 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
没收 | ( | ) | ||||||
未归属流通股,2021年9月30日 |
在此期间归属的股份的总公允价值九截至的月份2021年9月30日和2020是$
股票期权
我们根据期权截至授予日的公允价值记录股票期权的补偿费用。不是选择权可能被授予超过以下期限的行使期限 自授予之日起数年。一般情况下,股票期权的行权价格等于授予当日我们股票的公平市值,并将被授予。 好几年了。
期间授予的股票期权的公允价值九截至的月份2021年9月30日和2020在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型在以下加权平均假设下进行估计:
2021 | 2020 | |||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
股息率 | % | % | ||||||
预期普通股市场价格波动因素 | . | . | ||||||
股票期权加权平均预期寿命(年) |
年度发行的股票期权的每股加权平均公允价值九截至的月份2021年9月30日和2020是$
下表汇总了与股票期权相关的活动九截至的月份2021年9月30日:
数的股份 | 加权平均值授予日期公允价值 | |||||||
未偿还期权,2021年1月1日( 可行使) | $ | |||||||
授与 | ||||||||
练习 | ( | ) | ||||||
没收 | ( | ) | ||||||
未偿还期权,2021年9月30日( 可行使) |
(11) | 股票回购计划 |
在……上面2019年7月31日我们的董事会批准了高达$的回购
(12) |
员工购股计划 |
InTest Corporation员工股票购买计划(“ESPP”)于#年获董事会通过。2021年4月须经我们的股东批准,发生在2021年6月23日在我们的年度股东大会上。ESPP为我们的合格员工提供了一个以折扣价通过累计工资扣除购买普通股的机会。ESPP于2021年10月1日
ESPP规定,最高可达
(13) |
员工福利计划 |
我们已经确定了贡献401(K)为我们在美国工作的员工提供计划。InTest Corporation、InTest EMS LLC(“InTest EMS”)、Temptronic Corporation(“Temptronic”)和InTest Silicon Valley Corporation(“InTest SV”)的所有正式员工至少18未满10周岁的儿童有资格参加InTest Corporation奖励储蓄计划。我们将员工的缴费与美元进行匹配,最高可达
Ambrell的所有永久雇员在受雇后立即有资格参加Ambrell公司储蓄和利润分享计划(“Ambrell计划”),并在完成工作后有资格获得雇主的等额供款六服务月数,如安布瑞尔计划所定义。Ambrell计划允许符合条件的员工自愿缴纳最多
(14) | 细分市场信息 |
我们有
我们的业务遍及全球,我们的产品在国内和国际上都有销售。我们的两个细分市场都卖给半导体制造商,第三-党的测试和组装工厂和ATE制造商。热能公司还向SEMI市场以外的各种市场销售产品,包括汽车、国防/航空航天、医疗、工业、电信和其他市场。
截至三个月9月30日, | 截至9个月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
净收入: | ||||||||||||||||
热能 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
EMS | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
所得税费用(收益)前收益(亏损): | ||||||||||||||||
热能 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
EMS | ( | ) | ||||||||||||||
公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
净收益(亏损): | ||||||||||||||||
热能 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
EMS | ( | ) | ||||||||||||||
公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) |
9月30日,2021 | 十二月三十一日,2020 | |||||||
可识别资产: | ||||||||
热能 | $ | $ | ||||||
EMS | ||||||||
公司 | ||||||||
$ | $ |
下表提供了有关我们业务地理区域的信息。非关联客户的净收入基于货物运往的地点。
截至三个月9月30日, | 截至9个月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
净收入: | ||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外国 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
9月30日,2021 | 十二月三十一日,2020 | |||||||
净资产和设备: | ||||||||
美国 | $ | $ | ||||||
外国 | ||||||||
$ | $ |
(15) | 后续事件 |
Z-Sciences的获取
在……上面2021年10月6日根据日期为同一日期的资产购买协议,吾等实质上收购了Z-Sciences Corp.(“Z-Sciences”)的全部资产。Z-Sciences是一家为生命科学冷链市场开发超冷存储解决方案的公司。收购Z-Sciences业务将拓宽我们热能部门的产品线。这些资产的收购价(扣除承担的负债)约为#美元。
Z-Sciences的收购将作为一项收购业务合并入账,因此,结果将从收购之日起计入我们的综合运营业绩中。我们有不我们已完成本次交易的购买会计处理,目前仍在对收购的资产进行估值。我们预计在#年前完成这一进程。2021年12月31日Z-Sciences的结果将包括在我们的热学部分。
VIDENTIAL的获得
在……上面2021年10月28日根据以下规定,我们收购了VIDEADIONAL IMAGENIC Solutions,Inc.和VIDEADIONAL IMAGE Solutions Europe B.V.(统称为VIDEADIONAL)的几乎所有资产二单独的资产购买协议,两份协议的日期均为同一日期。威迪雅是一家全球设计、开发和生产OEM数字流媒体和图像捕获解决方案的公司。对VIDENTIAL的收购将拓宽我们热能部门的产品线。这些资产的收购价(扣除承担的负债)约为#美元。
Videtic的收购将作为一项购买业务组合入账,因此,结果将从收购之日起计入我们的综合经营业绩中。我们有不我们已完成本次交易的购买会计处理,目前仍在对收购的资产进行估值。我们预计在#年前完成这一进程。2021年12月31日VIDENTIONAL的结果将包括在我们的热学部分。
信贷安排
如注释中所述9,在……上面2021年10月15日(“截止日期”),我们签订了2021年10月与M&T银行达成协议。这个2021年10月协议包括$
循环信贷安排的本金余额和根据定期票据提取的任何金额的本金余额将根据美国政府证券的担保隔夜融资利率(“SOFR”)或银行定义的基本利率加上适用的保证金(取决于杠杆率)应计利息。目前,这相当于大约
这个2021年10月协议包含惯常的违约条款,包括不仅限于我们未能在到期时偿还义务、违反2021年10月协议、我们的破产、暂停我们的业务或我们的任何子公司以及某些重大判决。合同期满后或如果违约事件持续发生,本金余额将按%的利率计息。
在……上面2021年10月28日我们抽出了$
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
风险因素和前瞻性陈述
除历史信息外,这份截至2021年9月30日的10-Q表格季度报告(“本报告”),包括本管理层的讨论和分析(“MD&A”),包含被视为1995年私人证券诉讼改革法(修订后的“私人证券诉讼改革法”)所指的“前瞻性陈述”的陈述。这些陈述不传达历史信息,但与预测的或潜在的未来事件和财务结果有关,例如我们的计划、战略和意图的陈述,或者我们基于管理层当前预期的未来业绩或目标的陈述。我们的前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,如“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“计划”、“项目”、“预测”、“寻求”、“预期”、“目标”、“目标”、“未来”、“展望”、“愿景”,“或此类词语的变体或类似术语。提醒投资者和潜在投资者,此类前瞻性陈述仅是基于当前估计的预测。这些陈述涉及风险和不确定性,并基于各种假设。此类风险和不确定性包括但不限于:
● |
未来收购的可能性以及我们实现收购或处置的潜在利益以及任何收购业务的成功整合的能力,例如,关于我们对V意识形态和Z-Sciences的收购; |
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● |
我们通过进入SEMI市场以外的市场(包括汽车、国防/航空航天、工业、生命科学、电信和其他市场)实现业务多元化的战略取得成功,以及这些市场的需求变化; |
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● |
新冠肺炎及其变种对我们的业务、流动性、财务状况和经营业绩的影响; |
● |
半成品市场或我们所服务的其他市场的市场周期发生变化的迹象; |
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● |
半导体市场的发展和趋势,包括半导体需求的变化; |
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● |
失去任何一个或多个我们最大的客户,或者一个大客户的订单减少; |
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● |
客户资本支出速度和时间的变化; |
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● |
用于制造我们产品的材料的可用性; |
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● |
外部因素造成的供应链中断的影响; |
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● |
现金余额、授信额度和经营现金净额是否充足; |
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● |
股价波动; |
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● |
未来收购或处置的可能性以及任何收购业务的成功整合; |
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● |
我们借入资金或筹集资金为重大潜在收购提供资金的能力; |
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竞争性定价压力; |
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● |
由我们或我们的竞争对手开发新产品和新技术; |
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● |
汇率波动的影响; |
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产品开发计划的进展情况; |
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● |
我们产品的预期市场; |
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关键人员的可获得性和保留性,或我们以预期成本聘用人员的能力; |
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国内和全球的总体经济状况; |
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● |
对净收入、应纳税所得额(亏损)、净收益(亏损)、每股净收益(亏损)、资本支出和其他财务项目的其他预测; |
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2020年表格10-K第I部分第1A项--“风险因素”中包括的其他风险因素。 |
这些风险和不确定因素可能导致我们的实际未来结果与我们的前瞻性陈述中描述的或与我们之前的结果大不相同。我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅以我们目前掌握的信息为基础,并且仅涉及发表之日的情况。我们没有义务更新这些前瞻性陈述,即使我们的情况在未来可能会发生变化。
概述
本MD&A应与随附的合并财务报表一并阅读。
我们是一家在汽车、国防/航空航天、工业、生命科学、半导体和电信等广泛市场的制造和测试中使用的创新测试和工艺解决方案的全球供应商。我们将我们的业务管理为两个运营部门:热能部门和EMS部门。我们的热能部门设计、制造和销售我们的热测试和热加工产品,而我们的EMS部门设计、制造和销售我们的半导体测试产品。
我们的EMS部门将其产品销售给半导体制造商和第三方测试和组装厂(终端用户销售)和ATE制造商(“OEM销售”),后者最终将我们的设备及其设备转售给半导体制造商和第三方测试和组装厂。这些销售都属于更广泛的半导体市场的ATE部门。我们的热能部门向许多此类客户销售其产品;但是,它也向更广泛的半导体市场内的晶片加工部门的客户以及半导体市场以外的各种其他市场的客户销售产品,包括汽车、国防/航空航天、工业(包括消费品包装、光纤和更广泛的工业市场内的其他部门)、生命科学和电信市场。
我们的两个运营部门都有多个产品,我们设计、制造并向客户销售。由于多种因素的影响,我们的产品毛利水平参差不齐。例如,这些因素包括开发产品所需的工程时间、我们向其销售产品的市场或客户,以及其他供应商提供的竞争产品的水平。客户的需求最终决定了我们在特定时间段内销售的产品。因此,与前一时期相比,在特定时期销售的产品组合可能会发生重大变化。因此,我们的综合毛利率可能会受到特定时期销售产品组合变化的重大影响。
市场
我们将半导体市场,包括更广泛的半导体市场中更专业的半导体ATE和晶片加工部门,称为“半导体市场”。所有其他市场都被指定为“多市场”。我们热能部门的业务可以分为半市场或多市场,这取决于我们的客户如何使用我们的产品或他们各自的应用。
虽然Semi Market代表着inTest的历史根源,并且仍然是我们业务的一个非常重要的组成部分,但多市场是我们在过去几年中重点关注的战略增长努力的地方。我们的目标是通过有机和收购在这些市场发展我们的业务,因为我们相信这些市场在历史上没有Semi市场那么周期性。展望未来,随着我们推出新的战略计划,我们打算扩大我们的战略增长努力,以瞄准我们目前服务的所有市场(包括SemMarket)的有机和无机增长,这一战略计划在2020年的10-K表格中的第一部分,项目1中进行了讨论,我们打算扩大我们的战略增长努力,以实现我们目前服务的所有市场(包括SemMarket)的有机和无机增长。我们的目标是进一步扩大我们现有的产品线,加强我们在服务市场的地位,并推动向新市场的扩张。
在2017年5月收购Ambrell之前,我们只提供高度专业化的工程解决方案,用于测试多个市场中的应用程序,这些解决方案的需求有限,而且在不同时期有很大差异。我们对Ambrell的收购不仅提供了对新市场的扩张,还扩大了我们的产品供应,包括销售到加工或制造应用中的产品。从历史上看,Ambrell几乎只向工业市场的客户销售其精密感应加热系统,但自2018年以来,该公司在Semi市场的销售额也很高。不过,总体而言,收购Ambrell有助于使我们的客户基础多样化。
我们来自Semi市场的部分业务在很大程度上取决于半导体制造商和专门从事集成电路测试的公司对ATE的需求,或者对于Ambrell来说,是对晶片加工设备的需求。对ATE或晶片加工设备的需求是由正在开设新的或扩展现有的半导体制造设施或升级设备的半导体制造商推动的,而这又取决于当前和预期的对半导体和结合半导体的产品的市场需求。这样的市场需求可能是市场扩张、开发新技术或重新设计产品以纳入新功能或更换老化设备的结果。此外,我们继续专注于我们自己产品的设计改进和新方法,随着我们的客户采用这些新产品,这些设计和新方法将为我们的净收入做出贡献。
过去,Semi Market一直是高度周期性的,经常出现供过于求的情况,这往往严重影响Semi Market对我们制造和销售到市场的产品的需求。这种周期性可能导致我们的订单和净收入的大幅波动,并取决于我们对这些需求变化做出快速反应的能力,可能会对我们的运营结果产生重大影响。市场周期很难预测,而且由于市场周期的特点通常是每个周期的订单和净收入连续增长或下降,因此对经营业绩的同比比较可能并不总是像对上行或下行周期中类似时间点的时期比较那么有意义。这些需求增加或减少的时期可能会根据影响我们的客户和他们所服务的市场的各种因素而变化。此外,在Semi市场的下降和上升周期中,在任何给定的季度,我们的订单和净收入的趋势都可能是不稳定的。例如,当订单被取消或当前计划的交货日期被重要客户加速或推迟时,或者当客户预测和一般业务状况在一个季度内波动时,可能会发生这种情况。
我们生产并销售到Semi市场的产品没有第三方市场份额统计数据,因此,很难确定我们市场份额的期间变化的比较。因此,很难确定任何时期的半市场波动是宏观经济或客户特定因素影响半市场需求的结果,还是我们在这段时间内市场份额被竞争对手夺走或抢走的结果。
虽然我们大约一半的订单和净收入通常来自Semi市场,我们的经营业绩通常遵循Semi市场的整体趋势,但在任何给定的时期,我们都可能遇到异常情况,导致我们的净收入趋势偏离Semi市场的整体趋势。我们认为,这些异常现象可能是由Semi市场内部的各种因素驱动的,例如,包括产品需求的变化、原始设备制造商提供新产品之间的较长时间以及客户购买模式的变化。此外,在最近一段时间,我们看到Semi Market的需求对我们的每个运营部门或特定运营部门内的任何给定产品的需求不一致的情况。需求缺乏一致性的原因有很多,但我们发现,在大多数情况下,主要原因是特定客户对某些产品的需求发生了独特的变化,这些变化是由其客户或所服务的市场的需求驱动的。最近,由于我们在这一领域的市场渗透率有限,以及我们所支持的少数客户的订单多变,我们在更广泛的半导体市场中对晶片加工部门的销售情况变得更加明显。市场实践和客户特定需求的这些转变已经并可能继续对我们的经营业绩产生不同程度的影响,很难在不同时期进行量化或预测。管理层已经并将继续采取其认为适当的行动,调整我们的战略、产品和运营,以应对市场惯例的明显变化。
如前所述,作为我们发展业务的持续战略的一部分,我们继续使我们的服务市场多样化,以满足Semi市场以外的几个市场的热测试和热工艺要求。这些市场包括汽车、国防/航空航天、工业、生命科学、电信和其他市场,我们称之为多市场。我们认为,这些市场的周期性通常不如Semi市场。虽然其中一些市场存在市场份额统计数据,但由于我们在这些市场提供的高度专业化的产品的性质,我们预计不会在许多这些市场广泛渗透,因此预计不会在大多数这些市场发展有意义的市场份额。
此外,由于我们的市场份额有限,我们在任何给定时期的多市场订单和净收入不一定反映多市场内市场的整体趋势。因此,我们正在继续评估可能影响我们业绩的购买模式和多市场增长机会。我们的多市场订单和净收入水平在过去有所不同,我们预计未来会有很大的变化,因为我们努力在多市场中建立我们的存在,并为我们的产品建立新的市场。
收购
2021年10月6日,我们收购了Z-Sciences的几乎所有资产,本报告合并财务报表附注15进一步讨论了这一点。Z-Sciences是一家为生命科学冷链市场开发超冷存储解决方案的公司。收购Z-Sciences业务将拓宽我们热能部门的产品线。扣除承担的负债后,这些资产的收购价约为50万美元现金。Z-Sciences的收购将作为一项收购业务合并入账,因此,结果将从收购之日起计入我们的综合运营业绩中。我们还没有完成这笔交易的购买会计处理,目前仍在对收购的资产进行估值。我们预计在2021年12月31日之前完成这一进程。
2021年10月28日,我们收购了V意识形态的几乎所有资产,本报告合并财务报表附注15进一步讨论了这一点。威迪雅是一家全球设计、开发和生产OEM数字流媒体和图像捕获解决方案的公司。扣除承担的负债后,这些资产的收购价约为1200万美元现金。Videtic的收购将作为一项购买业务组合入账,因此,结果将从收购之日起计入我们的综合经营业绩中。我们还没有完成这笔交易的购买会计处理,目前仍在对收购的资产进行估值。我们预计在2021年12月31日之前完成这一进程。
这两项被收购的业务都将被整合到我们的热能部门。
信贷安排
正如本报告综合财务报表附注9和附注15进一步讨论的那样,2021年10月15日,我们与M&T银行签订了2021年10月协议。2021年10月的协议包括2500万美元的非循环延迟提取定期票据和1000万美元的循环信贷安排,并用M&T银行取代了我们之前的信贷安排。2021年10月的协议有一个为期5年的合同期,将于2026年10月15日到期,根据延迟提取定期票据的提款将允许两年。循环信贷安排的本金余额和根据非循环延迟提取定期票据提取的任何金额的本金余额将根据SOFR或银行定义的基本利率加上适用的保证金(取决于杠杆率)应计利息。2021年10月的协议包括惯常的肯定、否定和金融契约,包括合并融资债务与合并EBITDA的最高比率和固定费用覆盖比率。我们在2021年10月协议下的义务以我们几乎所有有形和无形资产的留置权为担保。2021年10月28日,我们在定期票据项下提取了1200万美元,为上文讨论的收购V意识形态提供资金。截至今天,我们还与M&T签订了一项利率互换协议,旨在保护我们在五年还款和摊销期间不受利率波动的影响。因此,根据目前的杠杆率,我们预计在定期票据项下支付的这笔提款的年利率固定在大约3.2%。2021年10月28日,对2021年10月协议进行了修订,将我们的子公司VIDENTIAL IMAGING CORPORATION作为该协议下的附属担保人。
重组和其他费用
2020年9月21日,我们通知我们加利福尼亚州弗里蒙特工厂的员工,计划将我们EMS部门的所有制造整合到我们位于Mt.劳雷尔,新泽西州。在合并之前,我们的接口产品是在弗里蒙特工厂生产的,我们的机械手和对接硬件产品是在Mt.劳雷尔设施。合并是为了通过简化运营更好地为客户服务,并降低EMS部门的固定年度运营成本。在加利福尼亚州北部有一个小型的工程和销售办公室。我们EMS制造业务的整合花费了比最初预期更长的时间,这主要是因为我们的业务活动在2021年前9个月大幅增加。我们在2021年第三季度完成了整合。与这些行动相关的成本包括在我们的综合经营报表的重组和其他费用中,并在本报告的综合财务报表附注3和我们的2020年Form 10-K中进行了更详细的讨论。他说:
订单和积压订单
下表列出了所示期间收到的按经营部门和市场分类的订单细目(以千计)。
三 截至的月份 9月30日, |
变化 |
三 月份 告一段落 六月三十日, |
变化 |
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2021 |
2020 |
$ | % |
2021 | $ | % |
|
|||||||||||||||||||||
订单: |
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热能 |
$ | 13,713 | $ | 11,004 | $ | 2,709 | 25 | % |
$ | 14,826 | $ | (1,113 | ) |
(8 | )% |
|||||||||||||
EMS |
7,435 | 3,423 | 4,012 | 117 | % |
10,279 | (2,844 | ) |
(28 | )% |
||||||||||||||||||
$ | 21,148 | $ | 14,427 | $ | 6,721 | 47 | % |
$ | 25,105 | $ | (3,957 | ) |
(16 | )% |
||||||||||||||
半市场 |
$ | 13,365 | $ | 7,263 | $ | 6,102 | 84 | % |
$ | 16,532 | $ | (3,167 | ) |
(19 | )% |
|||||||||||||
多市场 |
7,783 | 7,164 | 619 | 9 | % |
8,573 | (790 | ) |
(9 | )% |
||||||||||||||||||
$ | 21,148 | $ | 14,427 | $ | 6,721 | 47 | % |
$ | 25,105 | $ | (3,957 | ) |
(16 | )% |
九截至的月份9月30日, |
变化 |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
% |
||||||||||||||
订单: |
||||||||||||||||
热能 |
$ | 43,285 | $ | 31,949 | $ | 11,336 | 35 | % |
||||||||
EMS |
28,198 | 10,172 | 18,026 | 177 | % |
|||||||||||
$ | 71,483 | $ | 42,121 | $ | 29,362 | 70 | % |
|||||||||
半市场 |
$ | 47,071 | $ | 21,254 | $ | 25,817 | 121 | % |
||||||||
多市场 |
24,412 | 20,867 | 3,545 | 17 | % |
|||||||||||
$ | 71,483 | $ | 42,121 | $ | 29,362 | 70 | % |
截至2021年9月30日的三个月的合并订单总额为2110万美元,而2020年同期为1440万美元,截至2021年6月30日的三个月为2510万美元。截至2021年9月30日的三个月,来自多市场客户的订单占总合并订单的37%,而截至2021年6月30日的三个月,来自多市场客户的订单占总合并订单的50%,占总合并订单的34%。
我们认为,与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月来自Semi Market的订单大幅增加,反映了半导体(也称为“集成电路”或“IC”)需求增加的影响,这导致目前全球供应短缺。我们认为,半导体需求的增长既是由不断变化的技术推动的,也是由于日常生活各个方面对技术的使用不断增加,例如促进远程工作和教育的设备、家庭和企业使用的智能技术、汽车行业使用的IC数量的增加以及电信和移动市场发生的变化。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,我们来自多个市场的订单也出现了增长。这一增长主要来自汽车市场,其中包括电动汽车(“EV”)市场。在2021年第三季度,我们收到了来自我们的一个电动汽车客户的重要订单,我们预计将在未来几个季度发货。与截至2021年6月30日的三个月相比,我们来自多市场客户的订单有所下降。与2021年第三季度相比,2021年第二季度,我们在国防/航空航天和汽车(传统和电动汽车)市场的客户需求都有所增加。值得注意的是,我们已经看到我们的某些客户,特别是在多市场的客户,越来越倾向于向我们下大订单,这些订单将在几个季度内发货。我们预计,有时这可能会导致订单水平的周期波动,这些波动不一定表明需求的变化,而是反映了这些大订单的下单时间。
截至2021年9月30日,我们积压的所有产品的未完成订单约为2040万美元,而截至2020年9月30日的积压订单约为870万美元,截至2021年6月30日的积压订单约为2040万美元。我们的积压订单包括我们已经接受的客户订单,我们预计其中约75%将在2021年交付。虽然积压是根据确定的采购订单计算的,但客户可以取消订单,或加快或推迟当前预定的交货日期。在需求低迷时期,客户倾向于依赖包括我们在内的供应商提供的短交货期,这可能会影响我们的积压订单。在需求增加的时期,有延长交货期的趋势,这会增加积压。因此,我们在某一特定日期的积压并不一定预示着未来任何时期的销售情况。
净收入
下表列出了所示期间按经营部门和市场分列的净收入细目(以千计)。
三截至的月份9月30日, |
变化 |
三月份 告一段落六月三十日, |
变化 |
|||||||||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
$ |
% |
2021 |
$ | % | ||||||||||||||||||||||
净收入: |
||||||||||||||||||||||||||||
热能 |
$ | 13,041 | $ | 10,724 | $ | 2,317 | 22 | % |
$ | 12,766 | $ | 275 | 2 | % |
||||||||||||||
EMS |
8,103 | 3,719 | 4,384 | 118 | % |
9,054 | (951 | ) |
(11 | )% |
||||||||||||||||||
$ | 21,144 | $ | 14,443 | $ | 6,701 | 46 | % |
$ | 21,820 | $ | (676 | ) |
(3 | )% |
||||||||||||||
半市场 |
$ | 13,656 | $ | 7,387 | $ | 6,269 | 85 | % |
$ | 15,677 | $ | (2,021 | ) |
(13 | )% |
|||||||||||||
多市场 |
7,488 | 7,056 | 432 | 6 | % |
6,143 | 1,345 | 22 | % |
|||||||||||||||||||
$ | 21,144 | $ | 14,443 | $ | 6,701 | 46 | % |
$ | 21,820 | $ | (676 | ) |
(3 | )% |
九截至的月份9月30日, |
变化 |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
$ | % |
|||||||||||||
净收入: |
||||||||||||||||
热能 |
$ | 36,862 | $ | 29,534 | $ | 7,328 | 25 | % |
||||||||
EMS |
25,658 | 9,414 | 16,244 | 173 | % |
|||||||||||
$ | 62,520 | $ | 38,948 | $ | 23,572 | 61 | % |
|||||||||
半市场 |
$ | 42,653 | $ | 19,256 | $ | 23,397 | 122 | % |
||||||||
多市场 |
19,867 | 19,692 | 175 | 1 | % |
|||||||||||
$ | 62,520 | $ | 38,948 | $ | 23,572 | 61 | % |
截至2021年9月30日的三个月的合并净收入总额为2110万美元,而2020年同期为1440万美元,截至2021年6月30日的三个月为2180万美元。我们相信,与2020年同期相比,我们综合净收入的增长反映了前面提到的Semi市场需求的增长。我们在2021年第三季度看到这一需求下降,导致我们2021年第三季度来自Semi市场的净收入与2021年第二季度相比下降了13%。这一下降被对多市场客户的出货量增加所部分抵消,这些客户主要是工业市场的客户,我们认为这反映了我们服务的工业部门正在进行的、广泛的复苏。我们还将增长归因于新产品的推出和贸易展的重新开放,这带来了新的客户机会和胜利。我们相信,随着感应加热技术的各种应用,电动汽车市场将继续获得吸引力。
截至2021年9月30日的三个月,来自多市场客户的净收入占总合并净收入的35%,而截至2021年6月30日的三个月,来自多市场客户的净收入占总合并净收入的49%,占总合并订单的28%。
新冠肺炎大流行
截至本报告之日,我们的美国办事处仍在营业。我们正在遵循疾病预防控制中心的指导,因此,我们要求所有在我们办公室工作的员工戴上口罩,并保持适当的社交距离。我们还继续允许员工在可能的情况下远程工作,无论是兼职还是全职。截至本报告之日,我们在欧洲的办事处也在不同程度上重新开业,而我们在亚洲的员工仍受到更多限制。我们在美国以外的员工继续遵循当地监管部门的指导,在大多数情况下,这些指导包括戴口罩、遵守社交距离、限制旅行,并根据需要在旅行后进行隔离。
虽然新冠肺炎对我们业务的负面影响在2020年下半年和2021年前9个月大幅减少,但病毒或病毒变体的传播可能会继续恶化,我们的一个或多个重要客户或供应商可能会受到影响,或者可能会实施额外的重大政府法规和限制,从而对我们未来的业务产生负面影响。我们继续密切关注我们在美国和海外开展业务的地区的情况,并将根据需要调整我们的业务,以保护我们员工的健康和福祉。在未来进一步实施政府命令或限制的情况下,我们目前预计能够继续以类似于过去一年的方式运营我们的业务。
经营成果
我们两个运营部门的运营结果通常受到上述概述部分中描述的相同因素的影响。对每个部分的单独讨论和分析将是重复的。因此,下面的讨论和分析是在综合的基础上提出的,其中包括对每个部分的独特因素的讨论,这些因素对理解该部分具有重要意义。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
净收入。截至2021年9月30日的三个月,净收入为2110万美元,而2020年同期为1440万美元,增长了670万美元,增幅为46%。我们认为,2021年第三季度我们净收入的增长主要反映了之前在概述部分讨论的因素。
毛利率。截至2021年9月30日的三个月,我们的合并毛利率占净收入的49%,而2020年同期为净收入的45%。我们毛利率的增长主要反映了我们的固定运营成本在2021年被更高的净收入水平更充分地吸收了。尽管以绝对美元计算,我们的固定运营成本相对保持不变,但作为净收入的百分比,这些成本占净收入的比例从截至2020年9月30日的三个月占净收入的17%下降到2021年同期的12%。在截至2021年9月30日的三个月中,与2020年同期相比,我们EMS部门与设施相关的成本的下降以及我们两个部门医疗保险保费的下降被我们热能部门增加的员工带来的工资和福利费用的增加所抵消。与2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三个月里,我们的固定运营成本占净收入的百分比有所下降,但由于产品结构的变化,我们的组件材料成本增加部分抵消了这一下降。
销售费用。截至2021年9月30日的三个月,销售费用为280万美元,而2020年同期为170万美元,增长了110万美元,增幅为63%。佣金增加了56万美元,这主要反映了较高的净收入水平。我们的工资和福利支出也有所增加,原因是员工人数增加,以及随着新冠肺炎限制的减少或取消,差旅和展会费用水平上升。我们预计,随着我们在客户支持和现场访问方面回归更正常的商业模式,差旅成本的这种增长将持续到2021年的整个剩余时间。
工程和产品开发费用。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,工程和产品开发费用基本保持在130万美元不变。我们EMS部门因增加员工人数和在产品开发中使用第三方顾问的支出增加而增加,但与产品开发中使用的知识产权和用品相关的法律费用的减少抵消了我们热能部门的减少。
一般和行政费用。截至2021年9月30日的三个月,一般和行政费用为360万美元,而2020年同期为280万美元,增加了82.1万美元,增幅为29%。在截至2021年9月30日的三个月里,我们在潜在收购相关的成本上花费了33.6万美元,这是我们之前讨论过的公司增长战略的一部分。在截至2020年9月30日的三个月里,没有类似的费用。此外,我们记录了更高的基于股票的薪酬支出水平,反映了我们普通股价格的上涨,以及基于利润的奖金的增加,反映出与2020年同期相比,我们在截至2021年9月30日的三个月中的收益有所增加。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,非收购相关法律费用的减少部分抵消了这些增长。2020年第三季度较高的法律费用主要与我们的前首席执行官辞职和我们的新首席执行官的聘用有关,这是在2020年8月发生的。
重组和其他费用。在截至2021年9月30日的三个月里,我们记录了5.1万美元的重组和其他与整合我们的EMS制造业务相关的费用。在2020年同期,我们记录了161,000美元的重组和其他费用,主要与我们的前首席执行官的遣散费和其他一次性离职福利有关。
所得税费用(福利)。在截至2021年9月30日的三个月里,我们记录的所得税支出为35.7万美元,而2020年同期的所得税优惠为2.5万美元。截至2021年9月30日的三个月,我们的有效税率为14%,而2020年同期为(6%)。在季度基础上,我们根据我们经营业务的各个税务管辖区的预期年化有效税率记录所得税费用或收益。截至2020年9月30日的三个月的较低有效税率反映了所做的调整,以使截至2020年9月30日的9个月期间的实际税率达到截至该日期的预期年化有效税率。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
净收入。截至2021年9月30日的9个月,净收入为6250万美元,而2020年同期为3890万美元,增长2360万美元,增幅为61%。我们相信,2021年前九个月我们净收入的增长主要反映了概述中讨论的Semi市场需求的增加。
毛利率。截至2021年9月30日的9个月,我们的合并毛利率占净收入的49%,而2020年同期为净收入的45%。我们毛利率的增长主要反映了我们的固定运营成本在2021年被更高的净收入水平更充分地吸收了。尽管以绝对美元计算,我们的固定运营成本相对保持不变,但作为净收入的百分比,这些成本占净收入的比例从截至2020年9月30日的9个月的19%下降到2021年同期净收入的12%。在截至2021年9月30日的9个月中,与2020年同期相比,设施相关成本的下降,主要是在我们的EMS部门,以及我们两个部门医疗保险保费的下降,被由于我们热能部门的额外员工而增加的工资和福利费用以及(程度较小的是我们制造设施中使用的供应的增加)所抵消。与2020年同期相比,在截至2021年9月30日的9个月中,我们的固定运营成本占净收入的百分比有所下降,但由于产品结构的变化,我们的组件材料成本增加部分抵消了这一下降。
销售费用。截至2021年9月30日的9个月,销售支出为780万美元,而2020年同期为560万美元,增长230万美元,增幅为41%。佣金增加了150万美元,标准保修应计增加了16.8万美元,这两项主要反映了较高的净收入水平。我们的工资和福利支出也有所增加,原因是我们的EMS部门增加了员工人数,以及随着新冠肺炎限制的减少或取消,我们两个部门的差旅和展会费用水平都有所上升。我们预计,随着我们在客户支持和现场访问方面回归更正常的商业模式,差旅成本的这种增长将持续到2021年的整个剩余时间。
工程和产品开发费用。截至2021年9月30日的9个月,工程和产品开发费用为400万美元,而2020年同期为380万美元,增加了18.7万美元,增幅为5%。这一增长主要反映了由于我们两个部门的员工人数增加而导致的工资和福利支出增加。
一般和行政费用。截至2021年9月30日的9个月,一般和行政费用为1060万美元,而2020年同期为850万美元,增加了200万美元,增幅为24%。在截至2021年9月30日的9个月里,与2020年同期相比,我们录得更高的基于股票的薪酬支出水平,反映出我们的普通股价格上涨,以及基于利润的奖金增加,反映出我们在2021年前9个月的收益增加。此外,在截至2021年9月30日的9个月中,我们产生了与潜在收购相关的35.9万美元成本,以及与我们前CFO退休和任命新CFO相关的25万美元法律和咨询费以及基于股票的薪酬成本。在截至2020年9月30日的9个月里,没有类似的成本。
重组和其他费用。在截至2021年9月30日的9个月里,我们记录了303,000美元的重组和其他与我们前首席财务官退休和整合我们的EMS制造业务有关的费用。在2020年同期,我们记录了20.7万美元的重组和其他费用,这些费用与我们的前首席执行官于2020年8月辞职以及我们的公司员工和热能部门裁员有关。
所得税费用(福利)。在截至2021年9月30日的9个月里,我们记录的所得税支出为120万美元,而2020年同期的所得税优惠为26.2万美元。截至2021年9月30日的9个月,我们的有效税率为14%,而2020年同期为34%。在季度基础上,我们根据我们经营业务的各个税务管辖区的预期年化有效税率记录所得税费用或收益。截至2021年9月30日的9个月,实际税率较低,主要反映了外商衍生无形收入扣除额的增加和与股票薪酬相关的税收抵扣水平的提高。在较小程度上,我们还记录到,在研发活动和海外业务的推动下,预期税收抵免水平有所上升。
流动性与资本资源
正如概述中更全面讨论的那样,我们的业务和运营结果在很大程度上取决于半导体制造商和专门从事IC测试的公司对ATE的需求。ATE需求的周期性和波动性使得对未来收入、运营结果和净现金流的估计变得困难。
我们的流动性和资本资源的主要历史来源一直是我们的运营产生的现金流,我们管理我们的业务以最大化运营现金流作为我们的主要流动性来源。我们使用现金为我们运营资产的增长提供资金,用于新产品研发和收购。
流动性
我们的现金和现金等价物以及营运资本如下(以千为单位):
9月30日,2021 |
十二月三十一日,2020 |
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现金和现金等价物 |
$ | 18,743 | $ | 10,277 | ||||
营运资金 |
$ | 27,588 | $ | 18,108 |
截至2021年9月30日,我们的现金和现金等价物中有250万美元(13%)由我们的海外子公司持有。我们目前预计,我们的现金和现金等价物,再加上我们循环信贷安排下的借款能力,将足以支持我们的短期营运资金要求和其他公司要求。我们的循环信贷安排在本报告综合财务报表的附注9和15中进行了讨论。
我们的重大短期现金需求包括根据各种租赁协议到期的付款、对员工的经常性工资和福利义务,以及我们销售产品中使用的材料的购买承诺。我们估计,目前我们的最低短期营运资金要求在500万至700万美元之间。我们还预计在未来12个月内对我们的业务进行投资,包括招聘更多的员工,更新我们的网站和其他系统,以及与我们的地理和市场扩张努力相关的投资。我们预计我们目前的现金和现金等价物,再加上我们的循环信贷安排下的借款能力和我们业务部门预期提供的净现金,足以支持这些额外的投资以及我们目前的短期现金需求。
我们目前的增长战略包括寻求互补业务、技术或产品的收购机会。正如《综述》中进一步讨论的那样,2021年10月28日,我们收购了VIdetic的几乎所有资产。我们利用了新的信贷安排,这也将在概述中进一步讨论,为1200万美元的购买价格提供资金。我们目前预计,与我们的收购战略相关的任何额外的长期现金需求将通过我们的现金和现金等价物、我们的新信贷安排或发行股票来筹集资金。
现金流
经营活动。截至2021年9月30日的9个月,我们录得净收益700万美元。在此期间,业务部门提供的净现金为810万美元。在截至2021年9月30日的9个月中,我们有220万美元的折旧和摊销非现金费用,其中包括与我们的ROU资产相关的76万美元的摊销。同期我们的经营租赁负债减少了918,000美元。在截至2021年9月30日的9个月中,我们还记录了与股票奖励相关的递延薪酬支出摊销110万美元。在截至2021年9月30日的9个月中,应收账款增加了390万美元,反映了2021年前9个月净收入的大幅增长,而库存、应付账款和应计销售佣金分别增加了210万美元、140万美元和36.6万美元,这也反映了业务水平的提高。2021年前9个月,应计工资和福利增加了942,000美元,反映出我们在2021年前9个月的利润水平提高了基于利润的奖金应计水平。在截至2021年6月30日的9个月中,客户存款增加了170万美元,主要是在我们的热能部门。
投资活动。在截至2021年9月30日的9个月中,物业和设备的购买额为57.7万美元,主要反映了我们在Mt.新泽西州的劳雷尔,这是用我们的营运资金资助的。我们没有对2021年剩余时间的资本支出做出重大承诺;但是,根据市场需求或制造和销售战略的变化,我们可能会进行我们认为必要和适当的购买或投资。这些额外的现金需求将由我们的现金和现金等价物、预计运营部门提供的净现金以及我们的循环信贷安排提供资金。
融资活动。在截至2021年9月30日的9个月里,由于行使了收购149,010股我们股票的期权,我们收到了100万美元。这些期权是根据我们的基于股票的薪酬计划向某些现任和前任员工发出的,本报告综合财务报表附注10对此进行了讨论。
新的或最近采用的会计准则
有关新会计准则或最近采用的会计准则的实施和影响的信息,请参阅本报告中的合并财务报表附注。
关键会计估计
按照公认会计原则编制合并财务报表要求我们作出影响资产、负债、收入、费用以及或有资产和负债的相关披露的报告金额的估计和判断。我们会持续评估我们的估计,包括与存货、长期资产、商誉、可识别无形资产、或有对价负债及递延所得税估值免税额有关的估计。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下合理的适当及惯常假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。其中一些会计估计和假设特别敏感,因为它们对我们的综合财务报表具有重要意义,而且未来影响它们的事件可能与编制财务报表时的假设有很大不同。截至2021年9月30日,除了我们在截至2021年6月30日的10-Q报表中的合并财务报表附注15中讨论的会计估计的变化外,我们认为关键的会计估计没有发生重大变化。我们的关键会计估计在2020年的10-K表格中有更全面的描述。
表外安排
在截至2021年9月30日的9个月中,没有对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响或合理可能对我们的利益产生重大影响的表外安排。
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
规模较小的报告公司不需要披露这一信息。
第四项。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
我们坚持信息披露控制和程序,这一术语在《交易法》下的规则13a-15(E)中有定义。由于所有控制系统都有固有的限制,控制系统,无论其构思和操作有多好,都只能提供合理的(而非绝对的)保证,确保控制系统的目标得以实现。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以规避控制。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。我们的管理层,包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”),并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。因此,我们的管理层设计了披露控制和程序,以提供合理的保证,确保控制系统的目标得以实现。
CEO/CFO关于信息披露控制和程序有效性的结论。根据交易法第13a-15(B)条的要求,包括我们的首席执行官和首席财务官在内的InTest管理层在本报告涵盖的期间结束时对我们的披露控制程序和程序的有效性进行了评估,包括新冠肺炎的影响。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本报告所述期间,我们对财务报告的内部控制(根据“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)在本报告所涵盖的期间内没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或很可能对其产生重大影响的变化。我们将继续监测和评估新冠肺炎对我们内部控制的任何影响。
第二部分:其他信息
第1项。 |
法律程序 |
我们可能会不时地成为正常业务过程中发生的法律诉讼的一方。我们目前没有参与任何实质性的法律程序。
第1A项。 |
风险因素 |
有关可能对我们未来业绩产生重大不利影响或可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的主要风险和不确定性的信息,出现在我们于2021年3月23日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的2020 Form 10-K表格的第I部分第1A项-“风险因素”中。与我们2020年的10-K表格中列出的风险因素相比,没有实质性的变化。
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
没有。
第三项。 |
高级证券违约 |
没有。
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
第五项。 |
其他信息 |
没有。
第6项 |
陈列品 |
2.1* |
2021年10月28日,InTest公司、V意识形态成像公司、V意识形态成像解决方案公司和Carol Ethier之间的资产购买协议。(1) |
2.2* |
2021年10月28日,Ambrell B.V.、Videtic Image Solutions Europe B.V.和Carol Ethier之间的资产购买协议。(1) |
10.1 |
修订和重新签署了2021年10月15日InTest Corporation、Ambrell Corporation、InTest Silicon Valley Corporation、InTest EMS,LLC、Temptronic Corporation和M&T Bank之间的贷款和担保协议。(2) |
10.2 |
日期为2021年10月15日的延期提款定期票据。(2) |
10.3 |
日期为2021年10月15日的第二次修订和重新启用的旋转笔记。(2) |
10.4 |
2021年10月28日,InTest公司、Ambrell公司、InTest硅谷公司、InTest EMS公司、LLC、Temptronic公司、Videa成像公司和M&T银行共同签署和修订了修订和重新签署的贷款和安全协议。(1) |
10.5 |
修订和重新签署了2021年10月28日Ambrell公司、InTest硅谷公司、InTest EMS,LLC、Temptronic公司、VIdetic成像公司和M&T银行之间的担保协议。(1) |
10.6 |
修订和重新签署了日期为2021年10月28日的InTest公司、Ambrell公司、InTest硅谷公司、InTest EMS公司、LLC、Temptronic公司、VIdetic成像公司和M&T银行之间的专利、商标、版权和许可证安全协议。(1) |
10.7 |
修订并重新调整延迟提款期限附注1,日期为2021年10月28日。(1) |
10.8 |
修订并重新调整延迟提款期限附注1A,日期为2021年10月28日。(1) |
31.1 |
根据规则13a-14(A)对首席执行官的认证。 |
31.2 |
根据规则13a-14(A)对首席财务官进行认证。 |
32.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350节提供的首席执行官证书。 |
32.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350节提供的首席财务官证书。 |
101.INS |
内联XBRL分类实例文档 |
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
(1) |
之前由公司提交,作为本公司当前报告的证据,日期为2021年10月28日的Form 8-K,文件号为001-36117,提交于2021年11月2日,并通过引用并入本文。 |
(2) |
本公司之前提交的作为本公司当前8-K报表的证据,日期为2021年10月15日的Form 8-K,档案号001-36117,于2021年10月20日提交,并通过引用并入本文。 |
* |
本文件省略了根据S-K条例第601(A)(5)项规定的证物和时间表,注册人同意应要求向证券交易委员会提供补充资料。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
InTest公司 |
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日期: |
2021年11月12日 |
/s/小理查德·N·格兰特(Richard N.Grant,Jr.) |
理查德·N·格兰特(Richard N.Grant,Jr.) |
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日期: |
2021年11月12日 |
/s/邓肯·吉尔穆尔 |
邓肯·吉尔穆尔 |