美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(马克·科恩)
1934年《外汇交易法》
在截至本季度末的季度内
或
1934年《外汇交易法》
在由至至的过渡期内
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(州或其他有管辖权的公司或组织) | (国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址) |
( |
(注册人电话号码) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | ||
☒ | 规模较小的新闻报道公司 | 新兴市场成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
根据该法第12(B)款登记的证券:
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的交易所名称 |
截至2021年11月8日,有
目录
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| 页面 | |
---|---|---|---|
第一部分金融信息 | |||
第一项。 | 财务报表(未经审计) | 4 | |
截至9月份的简明综合资产负债表 30, 2021和2020年12月31日 | 4 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表 | 6 | ||
截至2021年和2020年9月30日的9个月股东/会员权益(亏损)简明合并报表 | 7 | ||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明现金流量表 | 9 | ||
简明合并财务报表附注 | 11 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 36 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 | |
第四项。 | 管制和程序 | 57 | |
第二部分:其他信息 | |||
第一项。 | 法律程序 | 59 | |
项目1A。 | 风险因素 | 59 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 59 | |
签名 | 62 |
2
关于前瞻性陈述的警示说明
本季度报告中的10-Q表格(“本季度报告”)中的某些陈述可能构成“前瞻性陈述”,符合修订后的1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条的含义。EVgo公司(“我们”、“公司”、“继任者”、“eVgo”)的前瞻性陈述包括但不限于有关我们或我们的管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外,任何提及未来事件或环境的预测、预测或其他特征(包括任何潜在假设)的陈述都是前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”以及类似的表述可以识别前瞻性陈述,但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。例如,本报告中的前瞻性陈述可能包括有关以下内容的陈述:
● | 对业务产生不利影响的变化; |
● | 与eVgo服务的周期性需求相关的风险,以及易受行业衰退和地区性或全国性衰退影响的风险; |
● | EVgo的收入和经营业绩波动; |
● | 资本和信贷市场的不利条件或进一步扰乱; |
● | EVgo产生现金、服务债务和产生额外债务的能力; |
● | 来自现有竞争对手和新竞争对手的竞争; |
● | EVgo整合其收购的任何业务的能力; |
● | EVgo招聘和留住有经验的人员的能力; |
● | 与法律诉讼或索赔有关的风险,包括责任索赔; |
● | EVgo依赖第三方承包商提供各种服务; |
● | EVgo以商业合理的条件获得额外资本的能力; |
● | 可能使eVgo承担意想不到的责任的安全和环境要求;以及 |
● | 一般经济或政治条件。 |
本季度报告中包含的前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。不能保证影响我们的未来事态发展会是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设,这些风险、不确定性或其他假设可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于,在我们最初于2021年7月20日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的S-1表格注册声明(“注册声明”)题为“风险因素”一节中描述的那些因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求这样做。
3
第一部分:财务信息
第一项:财务报表
EVgo Inc.(后继者)和eVgo Services LLC(前身)
简明综合资产负债表
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位:千) | (未经审计) | (未经审计) | ||||
资产 |
|
|
| |||
流动资产 |
|
|
| |||
现金 |
| $ | | $ | | |
受限现金 | | — | ||||
应收账款净额 |
| |
| | ||
应收账款,资本建设 |
| |
| | ||
关联方应收账款 |
| |
| — | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产、设备和软件、网络 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
受限现金 | | — | ||||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债、可赎回的非控股权益和股东/成员权益(赤字) | ||||||
流动负债 |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应付关联方款项 |
| |
| | ||
应计负债 |
| |
| | ||
递延收入,当期 |
| |
| | ||
客户存款 |
| |
| | ||
应付票据,关联方 |
| — |
| | ||
资本建设、收购负债 |
| — |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
溢价负债 | | — | ||||
资产报废义务 |
| |
| | ||
资本建设负债,不包括收购负债 |
| |
| | ||
递延收入,非流动收入 |
| |
| | ||
认股权证责任 | | — | ||||
其他负债 |
| — |
| | ||
总负债 |
| |
| |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
EVgo Inc.(后继者)和eVgo Services LLC(前身)
简明合并资产负债表(续)
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
2021 |
| 2020 | ||||
(单位为千,共享数据除外) | (未经审计) | (未经审计) | ||||
可赎回的非控股权益 | | — | ||||
股东/会员权益(亏损) | ||||||
优先股,$ | ||||||
A类普通股,$ | | — | ||||
B类普通股,$ | | — | ||||
有限责任公司权益 | — | | ||||
额外实收资本 | — | | ||||
累计赤字 | ( | ( | ||||
股东/会员权益合计(赤字) |
| ( |
| | ||
总负债、可赎回的非控股权益和股东/成员权益(赤字) | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
EVgo Inc.(后继者)和eVgo Services LLC(前身)
简明合并操作报表
(未经审计) | ||||||||||||||||
2010年1月16日 | 2010年1月1日 | |||||||||||||||
三 | 三 | 九 | 2020 | 2020 | ||||||||||||
截至的月份 | 截至的月份 | 截至的月份 | 一直到现在 | 一直到现在 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 1月15日(完) | ||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
|
| 2020 | |||||||||
收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
| $ | |
关联方收入 | — | | | | | |||||||||||
总收入 | | | | | | |||||||||||
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) | | | | | | |||||||||||
折旧及摊销 | | | | | | |||||||||||
销售成本 | | | | | | |||||||||||
毛利(亏损) | ( | ( | ( | ( | | |||||||||||
一般事务和行政事务 | | | | | | |||||||||||
交易奖金 | — | — | — | | — | |||||||||||
折旧、摊销和增值 | | | | | | |||||||||||
总运营费用 | | | | | | |||||||||||
营业亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
利息支出,关联方 | | | | | — | |||||||||||
利息收入 | ( | — | ( | — | — | |||||||||||
其他收入,关联方 | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||
其他费用(收入),净额 | | ( | ( | ( | — | |||||||||||
溢价负债公允价值变动 | ( | — | ( | — | — | |||||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | ( | — | ( | — | — | |||||||||||
其他收入合计(净额) | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
净收益(亏损) | | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
A类普通股股东应占净收益 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
A类普通股股东基本和稀释后每股净收益 | | 不适用 | | 不适用 | 不适用 | |||||||||||
加权平均流通股数量用于计算每股收益: | ||||||||||||||||
基本的和稀释的 | | 不适用 | | 不适用 | 不适用 |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
EVgo Inc.(后继者)和eVgo Services LLC(前身)
股东/会员权益简明合并报表(亏损)
截至2021年9月30日的9个月
其他内容 | 股东/ | |||||||||||||||||||||||||
有限责任公司权益 | A类普通股 | B类普通股 | --实缴税金 | 累计 | 会员的 | |||||||||||||||||||||
(单位:千) | 股票 |
| 金额 |
| 股票 | 金额 |
| 股票 | 金额 |
| 资本 |
| 财政赤字 | 权益(赤字) | ||||||||||||
继任者(未经审计) |
| |||||||||||||||||||||||||
余额,2020年12月31日(如之前报道) |
| — |
| $ | |
|
| — |
| $ | — |
|
| — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
资本重组的追溯应用 | | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
余额,2020年12月31日(经调整) | | | — | — | — | — | | ( | | |||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | | | — | — | — | — | | ( | | |||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
余额,2021年6月30日 | | | — | — | — | — | | ( | | |||||||||||||||||
关联方应付票据的等价化 | — | | — | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
CRIS业务合并,扣除费用后的净额 | ( | ( | | | | | | — | | |||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||
套利股份的归属 | — | — | | | — | — | | — | | |||||||||||||||||
净收入1 | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
对非控股权益的公允价值调整 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
余额,2021年9月30日 | — |
| $ | — |
| |
| $ | |
|
| |
| $ | |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | ( |
1
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
EVgo Inc.(后继者)和eVgo Services LLC(前身)
会员权益简明合并报表
截至2020年9月30日的9个月
A类 | B类 | D类 | |||||||||||||||||||||
投票 | 投票 | 无投票权 | 其他内容 | ||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 择优 | 有限责任公司权益 | --实缴税金 | 累计 | 会员的 | |||||||||||||||||
(单位:千) | 三个单位 |
| 单位 |
| 单位 | 股票 |
| 金额 | 资本 |
| 财政赤字 |
| *股权 | ||||||||||
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
余额,2019年12月31日(如之前报道) | $ | | $ | | $ | | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
资本重组的追溯应用 |
| ( | ( | ( | | | — | — |
| — | |||||||||||||
余额,2019年12月31日(经调整) | — | — | — | | | | ( | | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
净损失 |
| — | — | — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||||||
平衡,2020年1月15日 | — | — | — | | | | ( | | |||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||||
继任者(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
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EVgo Holdco压低收购的新股权基础 |
| — | — | — | — | | ( | | | ||||||||||||||
平衡,2020年1月16日 |
| — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
| — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
投稿 |
| — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
净损失 |
| — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | — | — | — | | | | ( | | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
| — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | — | — | — | | | | ( | | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | — | $ | — | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
EVgo Inc.(后继者)和eVgo Services LLC(前身)
现金流量表简明合并报表
(未经审计) | ||||||||||
1月16日, | 1月1日, | |||||||||
九 | 2020 | 2020 | ||||||||
截至的月份 | 穿过 | 穿过 | ||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | 1月15日, | ||||||||
(单位:千) | 2021 |
| 2020 |
|
| 2020 | ||||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
| |||||
净损失 | $ | ( | ( | ( | ||||||
将净亏损与经营活动中使用的净现金进行调整 |
| |||||||||
折旧、摊销和增值 |
| | | | ||||||
处置财产和设备净亏损 |
| | | — | ||||||
基于股份的薪酬 |
| | | | ||||||
或有对价的宽免 |
| — | ( | — | ||||||
应付票据利息,关联方 | | | — | |||||||
溢价负债公允价值变动 | ( | — | — | |||||||
认股权证负债的公允价值变动 | ( | — | — | |||||||
其他 | | — | — | |||||||
经营性资产和负债的变动 |
| |||||||||
应收账款净额 |
| ( | | | ||||||
关联方应收账款 |
| ( | — | ( | ||||||
预付费用及其他流动和非流动资产 |
| ( | | ( | ||||||
应付帐款 |
| ( | ( | | ||||||
应付关联方款项 |
| | | ( | ||||||
应计负债 |
| | | ( | ||||||
递延收入 |
| | ( | ( | ||||||
客户存款 |
| | ( | | ||||||
其他流动和非流动负债 |
| ( | | — | ||||||
用于经营活动的现金净额 |
| ( | ( | ( | ||||||
投资活动的现金流 |
| |||||||||
购买财产、设备和软件 | ( | ( | ( | |||||||
收购业务,扣除收到的现金后的净额 | ( | — | — | |||||||
用于投资活动的净现金 |
| ( | ( | ( | ||||||
融资活动的现金流 |
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CRIS业务合并所得收益 | | — | — | |||||||
应付票据收益,关联方 |
| | | — | ||||||
应付票据付款,关联方 | ( | — | — | |||||||
资本建设资金,净额 |
| | | — | ||||||
CRIS企业合并交易费用的支付 | ( | — | — | |||||||
投稿 |
| — | | — | ||||||
融资活动提供的现金净额 |
| | | — | ||||||
现金和限制性现金净增(减)额 |
| | | ( | ||||||
期初现金和限制性现金 |
| | | | ||||||
期末现金和限制性现金 | $ | | | |
9
EVgo Inc.(后继者)和eVgo Services LLC(前身)
现金流量表简明合并报表(续)
(未经审计) | ||||||||||
1月16日, | 1月1日, | |||||||||
九 | 2020 | 2020 | ||||||||
截至的月份 | 穿过 | 穿过 | ||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | 1月15日, | ||||||||
(单位:千) | 2021 |
| 2020 |
|
| 2020 | ||||
补充披露非现金投融资活动 |
| |||||||||
CRIS企业合并的应计交易成本 | $ | | $ | — | $ | — | ||||
产生的资产报废债务 | $ | | $ | | $ | — | ||||
应收账款、资本建设和资本建设负债的非现金增加 | $ | | $ | | $ | — | ||||
触发事件后或有收益负债重新分类为权益 | $ | | $ | — | $ | — | ||||
应付账款和应计负债中的财产和设备购置 | $ | | $ | | $ | | ||||
在CRIS业务合并结束时确认的或有收益负债 | $ | | $ | — | $ | — | ||||
将应付票据(关联方)转换为股权 | $ | | $ | — | $ | — | ||||
CRIS成交日非控股权益的重新分类 | $ | | $ | — | $ | — | ||||
对非控股权益的公允价值调整 | $ | | $ | — | $ | — |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
10
EVgo Inc.(后继者)和eVgo Services LLC(前身)
未经审计的简明合并财务报表附注
注1-业务和业务性质说明
EVgo Services LLC(“eVgo Services”,“前身”)建造公开供应的、客户专用的电动汽车(“EV”)充电站,能够通过直流或交流电源为电动汽车充电。它已经建立并继续扩大公共充电站和车队充电解决方案的全国性生态系统。EVgo服务公司向零售消费者提供多种选择的电动汽车充电计划,并向汽车和车队客户提供充电服务。其他软件服务和辅助服务也只占业务的一小部分,但也在不断增长。
于2020年1月16日(“Holdco合并日期”),eVgo Services及其投资者与eVgo Holdco,LLC(“eVgo Holdco”)完成根据该特定协议及合并计划(“合并”)拟进行的交易,据此eVgo Services成为eVgo Holdco的全资附属公司,导致前身控制权变更。EVgo Holdco由LS Power Equity Partners IV,L.P.(简称LS Power)控制,在合并前没有运营。公司选择了下推会计,公司与LS Power相关的所有资产和负债在Holdco合并之日按公允价值重新计量。LS Power被认为是会计收购方,并成立了eVgo Holdings,LLC(“eVgo Holdings”)和eVgo Holdco作为交易的一部分。
EVgo Inc.(“公司”、“继任者”、“eVgo”)于2020年8月4日在特拉华州注册成立,名称为“气候变化危机实际影响I收购公司”(“CRIS”)。本公司成立的目的是与以下公司进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并
于2021年7月1日(“CRIS成交日期”),本公司根据该日期为2021年1月21日的特定业务合并协议(“业务合并协议”),与CRIS、SPAC Sub、eVgo Holdings、eVgo Holdco及eVgo OpCo,LLC(“eVgo OpCo”,连同eVgo Holdings及eVgo Holdco,“eVgo方”)完成先前公布的业务合并(“CRIS业务合并”),包括CRIS、SPAC Sub、eVgo Holdings、eVgo Holdings、eVgo Holdco及eVgo OpCo,LLC(“eVgo OpCo”,以及eVgo Holdings及eVgo Holdco,“eVgo方”)。在CRIS截止日期之后,合并后的公司以“UP-C”结构组织,其中eVgo HoldCo及其子公司的业务由eVgo OpdCo持有,并继续通过eVgo HoldCo的子公司运营,在该结构中,公司唯一的直接资产包括SPAC Sub的股权,而SPAC Sub又仅持有eVgo OpCo(EVgo OpCo Units)的普通股。
紧随CRIS截止日期之后,公司通过SPAC Sub拥有大约
每个eVgo OpCo单元,连同
11
的
新冠肺炎
新冠肺炎的全球爆发导致各国政府、政府机构、多边组织和其他实体采取了许多行动,试图减缓病毒的传播。这些措施导致全球经济活动大幅减少,全球金融市场极度波动,影响了包括电动汽车在内的新车销售,显著降低了人们的流动性,以及随之而来的充电服务需求。从2020年3月开始,eVgo的月度GWh吞吐量大幅下降。在2020年3月至7月期间,由于新冠肺炎导致使用量减少,eVGo停用了充电器,主机网站关闭时出现了停机。随着经济活动的恢复和新电动汽车销量的增加,截至2021年9月30日的三个月的收费收入比截至2019年12月31日的三个月的上一个季度(截至2019年12月31日的三个月)高出
此外,新冠肺炎疫情还通过施工延误以及供应链和运输限制影响了eVgo的运营。EVgo延迟运行日期超过
目前尚不清楚新冠肺炎将如何影响eVgo未来的业务业绩。尽管预计这种干扰是暂时的,但关于这种干扰的持续时间和规模仍存在相当大的不确定性。该公司预计,2021年及以后其财务状况、运营结果和现金流将继续受到重大负面影响,因为收费收入和监管信贷销售预计将因中断而大幅下降。由于国家和地方政府采取了封锁和其他措施来缓解新冠肺炎的传播,预计开发和调试交付期将会延长。目前还不能合理估计财务影响的程度和持续时间。
注2-重要会计政策摘要
列报和整理的基础
CRIS业务的合并是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)进行的反向资本重组,这主要是因为eVgo控股公司继续通过其对B类普通股的所有权控制公司。如附注1所述,eVgo Services在Holdco合并日期被eVgo Holdco收购,eVgo HoldCo在CRIS关闭日期通过eVgo收购eVgo OpCo Units部分收购。EVgo服务公司在Holdco合并日期之前提交的简明合并财务报表和票据被贴上了“前身”的标签。该公司截至Holdco合并之日及之后的简明合并财务报表和票据被贴上“继承人”的标签。
简明综合财务报表未经审核,并根据财务会计准则委员会(“FASB”)设定的中期财务信息公认会计准则编制。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和披露。在这些简明合并财务报表附注中提及财务会计准则委员会发布的公认会计原则,参照财务会计准则汇编(“ASC”)。
12
未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其子公司的账目,所有公司间交易已在合并中注销。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营业绩不一定表明截至2021年12月31日或任何其他时期的全年运营业绩。这些未经审计的简明综合财务报表应与eVgo Holdco截至2020年12月31日的经审计的综合财务报表以及当时截至该年度的已审计综合财务报表一并阅读,该报表包括在该公司于2021年7月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(简称“超级8-K表格”)中。
更改费用的列报方式
2021年第三季度,公司改变了某些成本的列报方式,包括网络平台服务费、某些存储和运费、运营前租金/许可费、呼叫中心费用以及与现场和客户运营相关的某些成本。在以前的时期,这些成本被计入销售成本的一个组成部分。该公司现在将这些成本作为一般和行政费用的组成部分列报。管理层认为,这种陈述更好地反映了公司的成本、财务业绩的性质,使收入和销售成本更好地保持一致,并对销售成本以及一般和管理费用的变化提供了更清晰的信息,从而改善了财务报告以及财务结果的可比性和一致性。
列报的所有期间都进行了追溯修订,以反映销售成本以及一般和行政费用变化的影响。在报告的任何期间,运营亏损、可归因于eVgo的净收益(亏损)或每股净收益(亏损)没有净影响。简明综合资产负债表、简明综合权益表(亏损)和简明综合现金流量表不受某些成本列报变化的影响。
13
以下是各时期的对账情况:
一般和 | ||||||
行政性 | ||||||
(单位:千) |
| 销售成本 |
| 费用 | ||
截至2021年9月30日的三个月 |
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按以前的方法计算 |
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演示文稿的更改 |
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调整后的 | $ | | $ | | ||
截至2020年9月30日的三个月 |
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按以前的方法计算 |
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演示文稿的更改 |
| ( |
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调整后的 | $ | | $ | | ||
截至2021年9月30日的9个月 |
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按以前的方法计算 |
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演示文稿的更改 |
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调整后的 | $ | | $ | | ||
2020年1月16日至2020年9月30日 |
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之前报道的 |
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演示文稿的更改 |
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调整后的 | $ | | $ | | ||
自2020年1月1日至2020年1月15日 |
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之前报道的 |
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演示文稿的更改 |
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调整后的 | $ | | $ | |
新兴成长型公司
本公司是经2012年Jumpstart Our Business Startups Act of 2012(“JOBS Act”)修订的“证券法”第2(A)节界定的“新兴成长型公司”,它可能利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求遵守“萨班斯-奥克斯利法案”第(404)节的独立注册会计师事务所认证要求,减少有关高管薪酬的披露义务。以及免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
此外,就业法案第102(B)(1)节豁免新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则,直到私人公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据交易所法案注册的证券类别)被要求遵守新的或修订后的财务会计准则。就业法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何这样的选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择该延长过渡期,即当一项准则发出或修订,而该准则对上市公司或私人公司有不同的申请日期时,本公司作为一间新兴的成长型公司,可在私人公司采用新的或修订的准则时采用新的或修订的准则。这可能会使本公司的财务报表与另一家公众公司进行比较,后者既不是新兴成长型公司,也不是新兴成长型公司,由于所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期是困难或不可能的。
14
预算的使用
按照公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出影响报告金额和披露的估计和假设。因此,实际结果可能与这些估计不同。管理层作出的重大估计包括但不限于充电站折旧寿命、与资产报废义务相关的成本、基于股份的补偿的公允价值、溢价负债、认股权证负债以及分配给被收购业务的资产和负债的公允价值计量。因此,实际结果可能与这些估计大不相同。
业务和信用风险集中
该公司在一家商业银行开立现金账户。商业银行持有的全部现金余额由联邦存款保险公司担保,最高可达#美元。
公司有应收账款
该公司有一家主要供应商,代表大约
重新分类
我们对以前报告的财务信息进行了某些重新分类,以符合本期列报。
现金和限制性现金
现金和限制性现金包括在美国主要银行的现金存款账户中持有的现金,并按成本列报。该公司不持有任何可视为现金等价物的高流动性资产。由一家大银行持有并对我们的可获得性有限制的现金被归类为限制性现金。
该公司有大约$的未使用信用证。
应收账款与坏账准备
坏账拨备是$。
云实施成本
该公司将与作为服务合同的云计算安排相关的某些实施成本资本化。这些费用在相关主办安排的期限加上任何合理确定的续约期内以直线方式摊销。与此类安排相关的任何资本化金额都记录在综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产以及非流动资产中。
15
财产、设备和软件
财产和设备包括充电站和其他技术设施、在建工程和充电设备。财产、设备和软件按成本减去累计折旧和摊销列报。财产、设备和软件的折旧是使用
本公司已采纳美国会计准则委员会第350-40号议题的规定。内部使用软件因此,在开发的初步阶段发生的成本在发生时计入费用。当管理层承诺为项目提供资金、初步项目阶段完成以及技术可行性确定时,公司将所有与开发或获得供内部使用的软件相关的成本资本化。一旦发布了新的功能或改进,资产就会进行折旧。当项目基本完成并准备好投入预期用途时,成本资本化停止,并使用直线法在资产的预计使用寿命内摊销。
客户存款
客户押金包括可退还的预付款。一旦押金不再可以退还,该公司将与这些合同相关的金额重新分类为递延收入。客户保证金还包括已收到的资金,用于抵消公司未来的费用,以支付客户报销的某些营销费用。
衍生金融工具
本公司根据ASC主题815对其金融工具进行评估以确定该工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征。衍生工具与套期保值(“ASC 815”)。就作为负债入账的衍生金融工具而言,衍生工具最初于授权日按其公允价值入账,然后于每个报告日期重新估值,公允价值变动于经营报表中呈报。衍生工具的分类,包括该等工具是否应记录为负债或权益,会在每个报告期末进行评估。衍生负债在简明综合资产负债表中按是否需要在资产负债表日起12个月内进行净现金结算或转换而分类为流动或非流动负债。
溢价负债
根据美国会计准则第815条,溢价股份(定义见附注3)在财务报告结算日按公允价值记录为衍生负债,因为它们没有与公司的A类普通股挂钩。随后在每个报告日期通过简明综合经营报表中溢利负债公允价值的变化重新计量。
在结算之前,或有收益负债被归类为第3级公允价值计量,因为公司使用不可观察的投入来估计收益期间的预测。或有溢价涉及某些需要重大判断的假设,实际结果可能与假设和估计的金额不同。
16
基于股份的薪酬
本公司确认基于授予日期公允价值授予的所有奖励的补偿费用。以递增方式授予的奖励的薪酬费用基于加速归因法进行确认。该公司已选择在没收发生时对其进行解释。
向客户征收销售税
作为公司正常业务的一部分,销售税是向客户征收的。征收的销售税将代表客户及时汇至适当的政府税务机关。该公司的政策是列报扣除销售税后的收入和成本。
所得税
出于联邦所得税的目的,eVgo和SPAC Sub均被归类为公司,并须缴纳美国联邦和州所得税。EVgo和SPAC Sub在合并的基础上报告美国联邦所得税并将按现行的公司税率征税。。出于美国联邦所得税的目的,eVgo和SPAC Sub在收入中包括它们持有权益的“直通”实体(包括eVgo OpCo及其子公司)的可分配收入部分。“直通”实体,如eVgo OpCo及其子公司,在实体层面上不需要缴纳美国联邦和某些州的所得税,而是将与应税收入有关的纳税义务转嫁给成员,包括SPAC Sub。因此,在CRIS业务合并之前,eVgo Holdco及其子公司在实体层面无需缴纳美国联邦所得税。
递延税项采用资产负债法入账,税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债的税基之间的差额,采用预期差额将拨回的年度的现行税率,以厘定税项资产及负债。我们定期评估为未来变现不确定的递延税项资产设立的估值免税额。在评估递延税项资产的变现能力时,我们会考虑正面和负面的证据,包括递延税项资产和负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划策略和最近经营的结果。如果根据现有证据的权重,递延税项资产更有可能无法变现,则计入估值津贴。
ASC主题740,所得税规定了确认阈值和计量属性,用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税头寸。要想承认这些好处,税务机关审查后,税务状况必须比不能维持的可能性更大。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。
应收税金协议
关于CRIS业务合并,我们与eVgo Holdings(连同被许可的受让人,“TRA持有人”)签订了应收税金协议(“应收税金协议”)。和LS Power Equity Advisors,LLC作为代理。应收税款协议一般规定由本公司及SPAC Sub或其任何附属公司(OpCo及其附属公司除外)(“本公司集团”)向
17
(I)任何于终止日期或控制权变更日期(视何者适用而定)尚未赎回的OpCo单位(本公司或其附属公司持有的OpCo单位除外)将被视为于该日期赎回(以现行基准计算,足以充分利用应收税款协议所涵盖的税项优惠);及(Ii)任何于终止日期或控制权变更日期尚未赎回的OpCo单位(本公司或其附属公司持有的OpCo单位除外)将被视为于该日期赎回。
应收税项协议项下的应付金额在可能已产生负债且金额可予估计时,以记入收入的方式累算。于过渡期内,并无发生会导致现金节税利益而触发根据应收税项协议条款记录负债的交易。
认股权证责任
本公司根据ASC 815所载指引,就其已发行及未偿还认股权证(该等认股权证,见附注8,“认股权证”)进行结算,根据该指引,该等认股权证不符合权益处理准则,必须作为负债记录。因此,本公司按公允价值将认股权证归类为负债,并在每个报告期将认股权证调整为公允价值。该负债在行使之前必须在每个资产负债表日重新计量,公允价值的任何变化都在经营报表中确认。本公司首次公开发售(“公开认股权证”)中作为本公司单位(包括一股A类普通股及一份本公司可赎回认股权证(“该等单位”)的一半)出售的可赎回认股权证的公允价值,已按公募认股权证于二零二一年九月三十日的市场报价估计。私募认股权证的估值使用修改后的Black Scholes期权定价模型进行初始和后续衡量。
新采用的会计准则
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,商誉和其他,简化商誉减值测试(“亚利桑那州立大学2017-04”).新的指引取消了商誉减值测试的第二步,该测试要求进行假设的收购价格分配。商誉减值现在是指报告单位的账面价值超过其公允价值,但不超过商誉账面价值的金额。所有其他商誉减值指引基本保持不变。本公司采用ASU 2017-04,自2021年1月1日起生效。这一指导意见只有在未来商誉减值的情况下才会影响公司的合并财务报表。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件 (子主题350-40):客户对作为服务的云计算安排中发生的实施成本的核算(“ASU 2018-15”),使作为服务合同的托管安排产生的实施费用资本化的要求与为开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)而产生的实施费用资本化的要求保持一致。截至2021年1月1日,该公司采用了ASU 2018-15,它对其精简合并财务报表没有实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”)加强和简化了所得税会计指引的各个方面,包括消除与期间内税收分配方法有关的例外情况、计算过渡期所得税的方法、确认外部基差的递延税项负债、投资所有权变更,以及在非企业合并的交易中取得商誉的税基提升等要求。公司于2021年7月1日采用ASU 2019-12,对其精简合并财务报表没有实质性影响。
近期发布的会计准则
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租赁(主题842)。在最初的ASU之后,FASB发布了关于这一主题的各种相关纠正和澄清ASU,所有这些都已编纂在ASC主题842中,租契(“ASC 842”)。ASC 842对公司2021年12月15日之后开始的会计年度和2022年12月15日之后的会计年度内的中期有效。允许提前领养。ASU将要求承租人在资产负债表上将大多数租赁报告为资产和负债。该公司目前正在评估采用这一指导方针对其合并财务报表的潜在影响。
18
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(ASU 2016-13“)。ASU 2016-13年的修正案将提供更多决策有用的信息,涉及金融工具和其他承诺的预期信贷损失,以延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。在最初的ASU之后,FASB发布了关于这一主题的各种相关纠正和澄清ASU,所有这些都已被编纂在ASC主题326中,金融工具--信贷损失。ASU在2022年12月15日之后开始的公司年度报告期内有效。该公司目前正在评估采用这一指导方针对其合并财务报表的潜在影响。
2018年11月,FASB发布了ASU No.2018-18,协作安排(主题808):澄清主题808和主题606之间的交互(“ASU 2018-18”),它澄清了协作安排中的参与者之间的某些交易应该在ASC主题606下说明,与客户签订合同的收入(“ASC 606”)当交易对手是客户时。此外,ASU 2018-18禁止实体在合作安排中将对价作为与客户的合同收入提交,如果交易对手不是该交易的客户。这项修正案从截至2020年12月31日之后的会计年度起对公司生效,对规模较小的报告公司从截至2021年12月31日的中期开始生效。该公司目前正在评估采用这一指导方针对其合并财务报表的潜在影响。
2021年5月3日,FASB发布了ASU 2021-04号文件,每股收益(主题260),债务修改和清偿(分主题470-50),补偿-股票补偿(主题718),以及实体自有股权的衍生工具和对冲合同(分主题815-40):发行人对独立股权的某些修改或交换的会计-分类书面看涨期权。这一新标准为修改或交换独立的股权分类书面看涨期权(如认股权证)提供了澄清,并减少了发行人会计上的多样性,这些期权在修改或交换后仍保持股权分类。本标准适用于2021年12月15日之后的会计年度,包括这些会计年度内的过渡期。发行人应前瞻性地将新准则应用于新准则生效日期之后发生的修改或交换。允许提前领养,包括在过渡期内领养。如果发行人选择在过渡期提前采用新准则,则应在包括该过渡期的会计年度开始时应用指导意见。该公司正在评估这一新标准,但预计它不会对公司的财务报表或披露产生实质性影响。
注:3个月-CRIS业务合并
中投公司成立于2020年8月4日,其目的是进行合并、资本换股、资产收购、股票购买重组或类似的业务合并,其目的是与以下公司进行合并、资本换股、资产收购、股权重组或类似的业务合并
在CRIS结束之日,公司完成了之前宣布的CRIS业务合并。CRIS是eVgo OpCo及其附属公司若干部分的合法收购人,eVgo Holdings收到与CRIS业务合并相关的代价,该合并由B类普通股和eVgo OpCo单位的股份以及应收税金协议项下的权利组成。
19
CRIS业务合并被视为按历史账面价值记录的反向资本重组,没有确认收购的商誉或无形资产。在CRIS业务合并之前,本公司普通股持有人可获得的股份和每股净亏损已调整为反映业务合并协议确定的交换比例的股份。由于CRIS业务合并,业务后合并公司以“UP-C”结构组织,业务后合并公司的地位从一家“空白支票”公司变成了一家“较小的报告公司”。在CRIS业务合并之后,业务后的合并公司将公司名称从“气候变化危机真实影响I收购公司”改为“eVgo公司”。合并后的公司eVGO的A类普通股和认股权证于2021年7月2日在纳斯达克证券市场开始交易,代码分别为“eVGO”和“eVGOW”。
关于签署业务合并协议,于2021年1月21日,华润置业与若干投资者(“管道投资者”)订立独立认购协议,据此发行
股票 | % | |||
股东 | ||||
EVgo Holdings(LS Power)1 | | |||
CRIS的A类股东 | | |||
管道投资者 | | |||
CRIS转换后的方正股票 | | |||
收盘A、B类股 | |
1代表B类普通股的股份。LS Power拥有eVgo控股公司所有未偿还的表决权权益,因此,它控制着在CRIS业务合并后提交给股东的所有事项的投票权。
除了这些股票外,CRIS还发行了私募认股权证和公开认股权证,以购买与其首次公开发行(IPO)相关的A类普通股。在CRIS业务合并结束后,A类普通股仍未发行。一组
下表汇总了eVgo在CRIS业务合并结束时收到的现金净额(扣除交易成本和赎回后的净额):
(单位:千) | ||
管道毛收入 | $ | |
CRIS的毛收入 | | |
降低交易成本 |
| ( |
更少的赎回 | ( | |
$ | |
关于CRIS业务合并,CRIS的某些初始股东签订了保荐人协议,其中规定了某些转让限制和没收条款等。根据保荐人协议,保荐人协议的初始股东必须没收最多
20
与CRIS业务合并相关的直接和增量成本约为#美元
其他增量成本约为$
注4-业务收购
于2021年7月9日(“Recargo收购日期”),本公司订立购股协议(“Recargo协议”)以收购
“公司”(The Company)将收购Recargo作为ASC 805下的业务合并进行了说明,业务合并(“ASC 805”)。根据美国会计准则第805条,收购价格根据收购日的估计公允价值分配给收购的可识别资产和承担的负债。支付金额超过收购的可识别净资产的估计公允价值的任何部分都分配给商誉。总购买价格大约是$
下表汇总了公司在Recargo收购日收购的资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配,包括由此产生的商誉。随着公司最终确定公允价值估计,这一分配可能会进行调整,这种调整可能是实质性的。商誉约为$
该公司在第三方评估公司的协助下确定收购的资产和承担的负债的公允价值。Recargo收购日记录的无形资产包括用户基础、商号和技术$
对于剩余的资产和负债,采用成本法确定其各自的公允价值。应收账款的公允价值(包括客户应收账款)与账面价值接近,账面价值等于应收账款总额,因为预计该等合约金额中不会有任何部分无法收回。
21
下表汇总了在Recargo收购之日收购的资产和承担的负债的初步公允价值:
收购日期 | |||
(单位:千) |
| 公允价值 | |
资产 | |||
流动资产 |
|
| |
现金 | $ | | |
应收账款 |
| | |
预付费用和其他流动资产 |
| | |
流动资产总额 |
| | |
长期资产 |
|
| |
受限现金 | | ||
财产和设备 |
| | |
无形资产 |
| | |
其他资产 |
| | |
总资产 | | ||
负债 | |||
流动负债 |
|
| |
应付帐款 |
| | |
应计费用 |
| | |
递延收入,当期 |
| | |
流动负债总额 |
| | |
长期负债 |
|
| |
资本建设负债 |
| | |
资产报废义务 |
| | |
总负债 |
| | |
取得的净资产 | | ||
支付的对价 | | ||
确认商誉 | $ | |
以下未经审计的预计财务信息显示了所示时期的综合收入和净收入(亏损),就好像Recargo收购发生在2020年1月1日一样:
后继者 | 前身 | |||||||||||||||
三 | 三 | 九 | 2010年1月16日 | 2010年1月1日 | ||||||||||||
截至的月份 | 截至的月份 | 截至的月份 | 2020年至2020年 | 2020年至2020年 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 1月15日(完) | ||||||||||||
(单位:千) | 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
|
| 2020 | ||||||
预计收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| $ | | ||||
预计净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
上述未经审计的预计结果是通过合并本公司和Recargo的历史结果计算得出的,就好像收购发生在本公司综合财务报表中列报的最早期间初一样,不包括与收购相关的费用的影响。上表预计还包括与房地产、厂房和设备、无形资产、资本建设负债和资产报废债务的公允价值有关的额外折旧、摊销和增值估计,这些资产和负债是作为企业收购中收购的资产和承担的负债的基础计入的。截至2021年9月30日的三个月和九个月的预计收益进行了调整,以不包括这两个时期发生的收购相关成本。没有其他实质性的形式调整被认为是必要的。备考信息不一定表明如果交易发生在指定日期或将来可能实现的结果。
从Recargo收购日期2021年7月9日到2021年9月30日,Recargo的收入总额约为$
22
截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营报表。截至2021年9月30日的三个月和九个月的精简合并运营报表包括大约$
附注5-收入确认
收入分解
后继者 | 前身 | |||||||||||||||
1月16日, | 1月1日, | |||||||||||||||
三 | 三 | 九 | 2020 | 2020 | ||||||||||||
截至的月份 | 截至的月份 | 截至的月份 | 一直到现在 | 一直到现在 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 1月15日(完) | ||||||||||||
(单位:千) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 | 2020 |
|
| 2020 | ||||||
收入 |
|
|
|
|
| |||||||||||
收费收入,零售 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
| $ | |
收取收入,OEM |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
收费收入、车队 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
网络收入、OEM |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
辅助收入 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
监管信用销售 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同余额
合同资产约为$
后继者 | 前身 | |||||||||
1月16日, | 1月1日, | |||||||||
2020 | 2020 | |||||||||
截至9个月 | 一直到现在 | 一直到现在 | ||||||||
9月30日-- | 2011年12月31日 | 1月15日(完) | ||||||||
(单位:千) | 2021 | 2020 |
|
| 2020 | |||||
期初余额 | $ | | $ | |
|
| $ | | ||
加法 |
| |
| |
|
|
| | ||
在收入中确认 |
| ( |
| ( |
|
|
| ( | ||
营销活动 |
| ( |
| ( |
|
|
| ( | ||
期末余额 | $ | | $ | |
|
| $ | |
23
注:6项长寿资产
财产、设备和软件,净额,包括以下内容:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
(单位:千) |
| 2021 |
| 2020 | ||
在建工程 | $ | | $ | | ||
充电设备 |
| |
| | ||
充电站及其他技术装置 |
| |
| | ||
软件 | | — | ||||
办公设备和车辆 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
财产、设备和软件合计(净额) | $ | | $ | |
以下期间的折旧和摊销费用为:
后继者 | 前身 | |||||||||||||||
1月16日, | 1月1日, | |||||||||||||||
三 | 三 | 九 | 2020 | 2020 | ||||||||||||
截至的月份 | 截至的月份 | 截至的月份 | 一直到现在 | 一直到现在 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 1月15日(完) | ||||||||||||
(单位:千) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
|
| 2020 | |||||
以下项目中财产、设备和软件的折旧和摊销: | ||||||||||||||||
销售成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
运营费用 | | | | | | |||||||||||
销售成本中资本建设负债的摊销 | ( | ( | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
无形资产净额包括以下内容:
| 2021年9月30日 | |||||||||||
剩余 | ||||||||||||
|
|
|
| 加权 | ||||||||
毛收入 | 网络 | 平均值 | ||||||||||
携载 | 累计 | 携载 | 摊销费用 | |||||||||
(单位:千) |
| 金额 |
| 摊销 |
| 价值 |
| 期间 | ||||
商号 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| ||
主机关系 |
| |
| ( |
| |
| |||||
客户关系 |
| |
| ( |
| |
| |||||
发达的技术 |
| |
| ( |
| |
| |||||
用户群 | | ( | | |||||||||
$ | | $ | ( | $ | |
无形资产摊销为#美元。
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附注7-资产报废义务
资产报废债务是拆除商业充电站和将站点恢复到安装前状态的估计成本的现值。本公司每年审查搬家费用估算,或在认为必要时更频繁地审查。增值费用为$
附注8-应付票据,关联方
2020年1月16日,eVgo Services与eVgo Holdings签订了有担保的需求电网期票协议(以下简称需求票据),根据该协议,eVgo Services应请求以美联储贴现率加的利率向eVgo Holdco的运营提供贷款
附注9-其他费用(收入),包括关联方
其他收入,关联方,包括从以下方面获得的资本建设资金NRG能源公司(“NRG”)和新能源和工业技术发展组织(“NEDO”)。欲了解更多信息,请参阅委托书中包括的eVgo Holdco截至2020年12月31日和当时结束的年度的经审计的综合财务报表。在以下期间,其他(费用)收入、净收入和其他收入(关联方)包括以下内容:
后继者 | 前身 | |||||||||||||||
|
|
| 1月16日, | 1月1日, | ||||||||||||
三 | 三 | 九 | 2020 | 2020 | ||||||||||||
截至的月份 | 截至的月份 | 截至的月份 | 穿过 | 穿过 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 1月15日, | ||||||||||||
(单位:千) | 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | 2020 | ||||||||
其他(费用)收入,净额 | ||||||||||||||||
NRG |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
|
| $ | — |
NEDO |
| — |
| |
| |
| |
| — | ||||||
其他费用(净额) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ||||||
有价证券收益 | — | — | | — | — | |||||||||||
或有负债 | — | | — | | ||||||||||||
$ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||
其他收入,关联方 | ||||||||||||||||
LS电源 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
|
| $ | — | ||||
NRG | — | — | — | — |
|
| | |||||||||
NEDO |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
$ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | |
25
截至2021年9月30日的9个月的资本建设活动如下:
后继者 | |||
九 | |||
截至的月份 | |||
9月30日-- | |||
(单位:千) | 2021 | ||
资本建设负债、期初余额 |
| $ | |
增加资本建设负债 | | ||
折旧费用的减少 | ( | ||
资本建设负债、期末余额 | $ | |
注10-承诺和或有事项
日产协议
该公司与日产北美公司(“日产”)签订了两项计划服务协议。根据eVgo Services与日产于2014年7月3日签订的协议(“日产协议”)的条款,某些市场上日产Leaf电动汽车的购买者或承租人可以在eVgo充电站或参与的第三方充电站获得充电服务。根据日产协议,该公司被要求至少支持、维护和提供
2019年6月13日,公司与日产汽车签订专业服务协议(《日产2.0协议》)。日产2.0协议包括一项资本建设计划,要求公司根据建造时间表(定义见下文)在特定市场安装、运营和维护公共、大功率双标准充电器。根据日产2.0协议的条款,该公司必须遵守每年年初协商的时间表,该时间表概述了待建造的充电器的建造时间表(“建造时间表”)。由于新冠肺炎疫情的情有可原,本公司和日产延长并修订了年度建造时间表截止日期,以避免处罚,每个项目年的所有充电器必须在8月31日之前安装。此外,双方在项目第一年免除了安装延迟的处罚。
该合同在ASC 606项下入账,其中包括与会员资格、收费积分和联合营销活动相关的履约义务。根据ASC 606,资本建设计划被认为是一项设立活动,而不是一项履约义务。如果日产无法获得资金来支付日产2.0协议所要求的款项,日产有权在30天前发出书面通知,终止日产2.0协议,而不受任何处罚或承担任何形式的义务。日产每年都会收到日产汽车有限公司的预算批准。截至2021年9月30日,日产还没有给公司任何迹象表明它将无法获得资金来履行日产2.0协议下的付款义务。如果日产汽车因缺乏资金而终止日产2.0协议,该公司仍将被要求做以下工作:(I)在终止之日之前达到充电器安装里程碑;(Ii)提供总计$
根据日产2.0协议(经上述延期和其他修订修改),eVgo需要安装总计
通用汽车协议
根据eVgo Services与通用汽车于2020年7月20日达成的协议,以及eVgo Services与通用汽车之间的协议,该协议根据2021年11月2日的修订协议进行了修订,以调整摊位安装目标并扩大
26
根据eVgo Services将安装的充电器总数(“通用协议”),eVgo必须达到以安装的摊位数量衡量的某些季度里程碑,而通用汽车则需要根据安装的摊位支付某些款项。根据通用汽车协议,eVgo需要安装总共
通用汽车协议在某些情况下可能会提前终止,包括eVgo未能达到季度停机安装里程碑或未能维持指定的网络可用性水平。如果通用汽车终止协议,eVgo可能无权继续从通用汽车获得付款,而是可能被要求向通用汽车支付高达$的违约金。
登记和股东权利
根据2020年9月29日签订的登记和股权协议,本公司股份的持有者
就CRIS于二零二一年七月一日截止日期而言,本公司、保荐人及其他初始股东终止现有登记权协议,并与eVgo Holdings(连同保荐人、其他初始股东及成为登记权协议订约方的任何人士或实体(“持有人”)订立登记权协议),就(A)私募认股权证(包括因行使任何私募认股权证而发行或可发行的任何A类普通股股份)授予若干转售登记权的情况下,本公司、保荐人及其他初始股东终止现有登记权协议,并与eVgo Holdings(连同保荐人、其他初始股东及成为登记权协议订约方的任何人士或实体,“持有人”)订立登记权协议。(C)于登记权协议日期由持有人持有的任何A类普通股已发行股份;。(D)于登记权协议日期由持有人持有的任何A类普通股交换后发行或可发行的A类普通股股份及B类普通股股份;及。(E)本公司以股息或股票分拆方式或与股份组合、资本重组、合并、合并或合并有关的方式就任何该等普通股发行或可发行的任何其他股本证券。受注册权协议中规定的条款和条件的约束。
根据登记权协议,本公司于证券登记系统截止日期后15个营业日内向美国证券交易委员会提交登记声明,登记根据证券法下适用规则及规例不时获准登记转售的须登记证券。该登记声明最初于2021年7月20日提交,并于2021年7月30日宣布生效。根据注册权协议,本公司已尽其合理最大努力使注册声明生效,并将继续尽其合理最大努力使其保持有效。此外,本公司同意,在本公司有资格在登记时登记持有人的证券后,在合理可行的情况下尽快
27
在提交S-3表格声明后,本公司将向美国证券交易委员会提交一份新的注册声明(费用由本公司独自承担),并且本公司将根据注册权协议尽其合理的最大努力使该新的注册声明生效并继续有效。登记权协议还为持有者提供了某些习惯要求和搭载的登记权。
其他义务
在我们的正常业务过程中,公司可能会受到诉讼、调查、索赔和诉讼,包括但不限于合同纠纷或雇佣、健康和安全问题。虽然未来任何潜在诉讼的结果尚不确定,但本公司相信,在未来发生任何诉讼或纠纷时,它有足够的保险覆盖范围。
2020年12月17日,SAF Partners II,LLC和EV Holdings Investments,LLC(统称为SAF各方)向特拉华州衡平法院起诉eVgo HoldCo,索赔#美元。
虽然公司目前没有面临其他未决或威胁的诉讼,但管理层目前未知的未来事件或情况可能会对其未来任何报告期的财务状况、流动资金或经营结果产生重大影响。
附注:11笔与交易有关的交易
应付关联方款项
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司对LS Power控制的实体提供的服务和代表其支付的运营费用的偿还共计$
应付票据,关联方
该公司向eVgo Holdings支付了一笔未偿还票据,该票据在CRIS结算日转换为股权(见附注3和8)。
关联方收入
本公司订立多项协议,以促进在HoldCo合并日期后,通过LS Power的一间附属公司以现行市场水平买卖加州低碳燃料标准信贷(“LCFS”)。曾经有过
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大约$
附注12-公允价值计量
本公司金融资产和负债的公允价值反映管理层对本公司在计量日在市场参与者之间有序交易中因出售资产而收到的金额或因转移负债而支付的金额的估计。在计量其资产和负债的公允价值时,本公司力求最大限度地利用可观察到的投入(从独立来源获得的市场数据),最大限度地减少使用不可观察到的投入(关于市场参与者将如何为资产和负债定价的内部假设)。以下公允价值层次结构用于根据可观察到的投入和不可观察到的投入对资产和负债进行分类,以便对资产和负债进行估值:
第1级:相同资产或负债在活跃市场的报价。资产或负债的活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
级别2:除级别1输入之外的其他可观察输入。第二级投入的例子包括活跃市场中类似资产或负债的报价以及非活跃市场中相同资产或负债的报价。
第三级:基于对市场参与者将用于资产或负债定价的假设的评估,无法观察到的输入。
有几个
9月30日-- | |||||||
(单位:千) | 水平 | 2021 | |||||
溢价负债 |
|
| 3 | $ | | ||
认股权证法律责任-公开认股权证 | 1 | $ | | ||||
认股权证责任-私募认股权证 | 3 | $ | |
该等认股权证根据美国会计准则第815条作为负债入账,并在简明综合资产负债表上作为认股权证负债列账。认股权证负债在开始时按公允价值计量,并按经常性基础计量,公允价值变动在未经审核简明综合经营报表中认股权证负债的公允价值变动中列示。私募认股权证的估值采用蒙特卡洛模拟方法。公开认股权证价格的收市价被用作各相关日期的公允价值。
下表列出了截至2021年9月30日的9个月内认股权证和溢价负债的公允价值变化:
搜查令 | 溢价 | ||||||
(单位:千) | 负债 | 负债 | |||||
截至2020年12月31日的公允价值 | $ | — | $ | — | |||
因CRIS业务合并而确认的责任 | | | |||||
通过股权结算的负债 | — | ( | |||||
负债公允价值变动 | ( | ( | |||||
截至2021年9月30日的公允价值 | $ | | $ | |
有几个人
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附注13-保证责任
公有认股权证只能对整数股行使。在单位分离时,不会发行零碎认股权证,只会交易整份认股权证。公开认股权证将于(A)首次公开发售结束后12个月及(B)较后时间开始可行使。
根据认股权证的行使,本公司将没有义务交付任何A类普通股,也将没有义务结算该认股权证的行使,除非根据证券法关于认股权证相关A类普通股的注册声明届时生效,且相关招股说明书是最新的,但公司必须履行其注册义务。认股权证将不会被行使,本公司将没有义务在认股权证行使时发行任何A类普通股,除非根据权证登记持有人居住国的证券法律,可在该认股权证行使时发行的A类普通股股份已登记、符合资格或被视为豁免。
本公司已同意在切实可行的范围内尽快,但在任何情况下不得迟于
在公司初始业务合并结束后的第二天,公司将以其商业上合理的努力,向美国证券交易委员会提交一份登记说明书,涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股的股份。本公司将尽其商业上合理的努力,使该注册声明在以下时间内生效。 在初始业务合并结束后五天内继续营业,并保留与A类普通股相关的现行招股说明书,直至认股权证协议规定的权证到期或赎回为止;但如A类普通股在行使公共认股权证时并非在国家证券交易所上市,以致符合证券法第(18)(B)(1)节所指的“备兑证券”的定义,则本公司可根据证券法第(3)(A)(9)节的规定,要求行使其认股权证的公共认股权证持有人以“无现金基础”行使,如本公司如此选择,则本公司可要求该认股权证持有人按“证券法”第3(A)(9)条的规定以“无现金方式”行使其认股权证,而在本公司如此选择的情况下,本公司可要求行使其认股权证的认股权证持有人以“无现金方式”行使该认股权证。但在没有豁免的情况下,它将尽其商业上合理的努力,根据适用的蓝天法律对股票进行注册或资格认证。如果一份涵盖可在行使认股权证时发行的A类普通股的登记声明在初始业务合并结束后第60个营业日前仍未生效,则权证持有人可根据证券法第293(A)(9)条或另一项豁免,在有有效登记声明及本公司未能维持有效登记声明的任何期间内,按“无现金基础”行使认股权证。(三)如果认股权证在初始业务合并结束后第60个营业日仍未生效,则认股权证持有人可根据证券法第(3)(A)(9)节或另一项豁免,以“无现金基础”行使认股权证,直至有有效登记声明之时为止。该登记声明最初于2021年7月20日提交,并于2021年7月30日宣布生效。当A类普通股每股价格等于或超过时,赎回权证$
截至本公司向认股权证发出赎回通知前三个交易日止的交易日
持有者(“参考值”)等于或超过$
A类普通股每股价格等于或超过认股权证价格时的赎回权证$
能够在赎回前以无现金方式行使认股权证,并获得该数量的股票,基于
关于A类普通股的赎回日期和公允市值;
30
如上所述,同时要求赎回的条款与未偿还的公共认股权证相同。
行使公开认股权证时可发行的A类普通股的行权价格和数量在某些情况下可能会调整,包括在股票分红或资本重组、重组、合并或合并的情况下。然而,除下文所述外,公开认股权证将不会就以低于行使价的价格发行A类普通股作出调整。此外,在任何情况下,本公司均不会被要求以现金净额结算公开认股权证。
私募认股权证与首次公开发售(IPO)中出售的单位相关的公开认股权证相同,不同之处在于私募认股权证和行使私募认股权证后可发行的A类普通股股票在行使私募认股权证之前不得转让、转让或出售。
*于初始业务合并完成后,除若干有限例外情况外,并将有权享有若干登记权(见附注10)。此外,私募认股权证将由持有人选择以现金或无现金方式行使,只要由初始购买者或其许可受让人持有,则不可赎回(但上文描述A类普通股认股权证赎回条款所述的若干A类普通股除外)。若私募认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人士持有,则私募认股权证将可由本公司在所有赎回情况下赎回,并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。
私募认股权证负债估值中使用的假设如下:
9月30日-- | 七月一日, | |||||||
2021 | 2021 | |||||||
股票价格 |
| $ |
|
| $ |
| ||
无风险利率 | % | % | ||||||
预期期限(年) | ||||||||
预期波动率 | | % | | % | ||||
股息率 | — | % | — | % | ||||
行权价格 | $ | | $ | |
附注14-溢价负债
如果股票的成交量加权平均价(“VWAP”)在CRIS业务合并结束后5年内的任何30个交易日内的任何20个交易日内不等于或超过以下价格,则溢价股票可能会被其持有人没收:
在CRIS业务合并结束时,与溢价股票相关的或有债务被计入负债,因为决定赚取的溢价股票数量的触发事件包括并非完全与公司普通股挂钩的事件。的估计公允价值
2021年7月2日,美元
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$
溢价负债估值中使用的假设如下:
9月30日-- | 七月一日, | |||||||
2021 | 2021 | |||||||
股票价格 |
| $ |
|
| $ |
| ||
预期波动率 | | % | | % | ||||
无风险利率 | % | % | ||||||
预期期限(年) | ||||||||
股息率 | — | % | — | % |
注:15个月所得税
我们的所得税拨备主要包括与联邦和州司法管辖区有关的所得税,在这些司法管辖区开展的业务与本公司在eVgo OpCo的所有权有关。截至9月30日、2021年和2020年的三个月和九个月,我们的所得税拨备和有效税率被认为是极低的。我们的有效税率与法定税率不同,主要是由于与溢价、认股权证负债和基于股票的薪酬的公平估值有关的永久性差异,但被我们的递延税项净资产的全额估值津贴所抵消。
截至2021年9月30日,该公司拥有针对其递延税金净资产的全额估值津贴。截至2020年12月31日,该公司没有递延税项资产或负债。此外,还有
附注16-股东权益
优先股*-本公司获授权发行。
A类普通股*-本公司获授权发行。
B类普通股*-本公司获授权发行。
除法律另有规定外,A类普通股和B类普通股的持有者将在提交股东投票的所有事项上作为一个类别一起投票。这个
B类普通股的持有者一般有权促使eVgo OpCo赎回其全部或部分eVgo OpCo单位以及相应数量的B类普通股,以换取eVgo OpCo选择的相应数量的A类普通股或根据eVgo OpCo A&R LLC协议的条款确定的大致等值的现金。在未来交换任何B类普通股持有人持有的eVgo OpCo单位时,该名OpCo单位持有人所持有的相应数量的B类普通股将被注销。根据eVgo OpCo A&R LLC协议,B类普通股只能与其相应的eVgo OpCo单位一起转让。
32
在完成CRIS业务合并后,控股公司收到
注17-每股收益
基本和稀释后每股普通股收益(“易办事”)使用两类法计算,这是一种收益分配公式,根据宣布的股息和未分配收益的参与权,确定每类普通股和参与证券的每股收益。该公司的未归属溢价股票被认为是参与证券,因为它们是在授予日合法发行的,持有者有不可剥夺的获得股息的权利。
基本每股收益一般是用普通股股东应占净收益/亏损除以当期已发行普通股的加权平均数来计算的。稀释每股收益通常是用普通股股东应占净收益/亏损除以已发行普通股的加权平均数加上所有潜在摊薄证券的额外摊薄来计算的,这些净收益/亏损经任何摊薄证券的影响进行了调整。在亏损期间,每股摊薄亏损是以已发行普通股的加权平均数(基本)为基础的,因为纳入普通股等价物将是反摊薄的。
下表列出了截至2021年9月30日的三个月和九个月的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
三 | 九 | |||||
截至的月份 | 截至的月份 | |||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||
(单位为千,每股数据除外) | 2021 | 2021 | ||||
分子 | ||||||
净收益(亏损) |
| $ | |
| $ | ( |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | |
| $ | ( | ||
A类普通股股东应占净收益 | | | ||||
减去:可归因于参与证券的净收入 | | | ||||
可归因于A类普通股股东的净收入-基本和摊薄 | | | ||||
分母 | ||||||
加权平均已发行普通股 | | | ||||
减去:加权平均未归属溢价流通股 | ( | ( | ||||
加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股 | | | ||||
每股净收益-基本收益和稀释后收益 | | |
在完成CRIS业务合并之前,eVgo OpCo由eVgo控股公司全资拥有。关于CRIS业务合并,eVgo Holdings将eVgo HoldCo的所有股权贡献给eVgo OpCo,以换取
33
该公司的潜在摊薄证券包括公司的公开认股权证、私募认股权证、限制性股票单位和未归属的套利股票。在公布每股收益期间,下列证券不包括在稀释每股收益的计算中,因为它们的影响将是反稀释的:
自.起 | |||
9月30日-- | |||
(单位:千) | 2021 | ||
公开认股权证 | | ||
私募认股权证 | | ||
限制性股票单位 | | ||
|
另外,
d
附注18-限制性股票单位
2021年7月1日,在CRIS业务合并结束的同时,股东们还批准了董事会批准的eVgo Inc.2021年长期激励计划(“2021年激励计划”),自2021年3月26日(“生效日期”)起生效。2021年奖励计划储备
2021年激励计划规定了潜在的授予:(I)根据美国联邦所得税法符合条件的激励性股票期权;(Ii)不符合激励股票期权资格的股票期权;(Iii)股票增值权;(Iv)限制性股票奖励;(V)限制性股票单位(RSU);(Vi)既得股票奖励;(Vii)股息等价物;(Viii)其他股票或现金奖励;(Ix)现金奖励;以及(X)替代奖励。除非公司董事会采取行动提前终止,否则2021年激励计划将在生效日期的十周年时终止。
RSU的公允价值以公司A类普通股在授予日的收盘价为基础。下表代表了公司在截至2021年9月30日的9个月内在2021年激励计划下的RSU活动:
加权 | ||||||
平均值 | ||||||
数量 | 授予日期 | |||||
(单位:千) |
| 股票 |
| 公允价值 | ||
截至2020年12月31日的未偿还款项 |
|
| — |
| $ | — |
授与 |
|
| |
| | |
既得 |
|
| — |
| — | |
没收 |
|
| ( |
| ( | |
截至2021年9月30日的未偿还款项 |
|
| |
| $ | |
与RSU相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为$
34
下表列出了与公司RSU相关的基于股票的薪酬支出总额,以及包括在公司简明综合经营报表中的前母公司授予的基于股权的奖励:
| 1月16日, | 1月1日, | |||||||||||||
三 | 三 | 九 | 2020 | 2020 | |||||||||||
截至的月份 | 截至的月份 | 截至的月份 | 穿过 | 穿过 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 9月30日-- | 1月15日, | |||||||||||
(单位:千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | ||||||||||
销售成本 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
一般事务和行政事务 | | | | | | ||||||||||
基于股票的薪酬总费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注19-可赎回的非控股权益
在完成CRIS业务合并后,eVgo Holdings通过一系列交易拥有
控股公司持有的eVgo OpCo单位已被归类为本公司的非控股权益。根据eVgo OpCo的选择权,eVgo OpCo单位的现金赎回功能,连同相应数量的B类普通股,被认为不在公司的控制范围之内。因此,根据ASC主题480,区分负债与股权在公司的综合资产负债表中,eVgo OpCo部门被归类为临时股权。
EVgo Holdings通过其对eVgo OpCo Units的所有权在eVgo OpCo中持有的可赎回非控股权益,最初是按其在CRIS成交日的账面价值计量的。净收益或亏损在每个报告期内根据其所有权百分比(视情况而定)归因于可赎回的非控制权益。此后,可赎回非控股权益在每个报告期末按其公允价值(即基于A类股票价格)计量,重计量金额不低于初始账面值,并根据可赎回非控股权益在净收益或亏损中的份额进行调整。任何公允价值调整的抵销计入权益,不影响净收入或亏损。
下表列出了从CRIS截止日期到2021年9月30日这段时间内可赎回非控股权益的变化情况:
(单位:千) | |||
截至2021年7月1日的余额 |
| $ | — |
CRIS业务合并产生的非控制性权益 |
|
| |
当期可归因于非控制权益的净收入 |
|
| |
期内应占非控股权益的股权薪酬 |
|
| |
调整将非控股权益修订为期末赎回价值 |
|
| |
截至2021年9月30日的余额 |
| $ | |
35
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与eVgo截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月的未经审计的简明综合财务报表及其相关注释一起阅读,这些报表包括在本季度报告10-Q表的其他部分。除历史信息外,本次讨论还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述,这些风险、不确定性和假设可能会由于许多因素而导致eVgo的实际结果与管理层的预期大不相同,包括在“注册声明”中题为“风险因素”和“关于前瞻性陈述的告诫声明”一节中讨论的那些因素。文中讨论了可能导致这种差异的因素。除文意另有所指外,本节中所有提及2020年1月15日或之前任何期间的“eVgo服务”,指的是前身公司及其合并子公司,指的是2020年1月15日之后至CRIS业务合并结束的期间的“eVgo Holdco”,指的是继任公司及其合并子公司,指的是CRIS业务合并结束后的任何期间,指的是eVgo Inc.,指的是继任公司及其合并子公司。
概述
EVgo拥有并运营着美国最大的电动汽车公共DC快速充电网络(按地点计算),是美国第一个通过使用可再生能源信用(REC)100%由可再生电力供电的电动汽车充电网络。EVgo寻求将其充电基础设施设在高流量、高密度、城市、郊区和郊区,为所有类型的电动汽车司机提供方便、可靠的高速充电。EVgo的网络目前能够对美国现有的所有电动汽车车型和充电标准进行本机充电(即不使用适配器充电),并为各种各样的私人零售和车队客户提供服务。EVgo成立于2010年,一直是电动汽车充电领域的领导者和创新者,并处于有利地位,随着电动汽车采用速度的加快,它将继续利用其可持续的先行者和先行者优势。为了利用北美电动汽车在道路上预期的快速增长,eVgo正在迅速扩大其拥有的充电站网络,优先开发具有良好交通和使用特性的地点。
EVgo的主要业务是通过其拥有的基础设施向个人电动汽车司机、车队客户和车队车主提供电动汽车充电服务。作为充电基础设施的所有者,eVgo还将其充电活动产生的监管信用货币化。EVgo与广泛的汽车原始设备制造商、运输网络公司(“跨国公司”)、拼车运营商和其他渠道伙伴合作,在对这些合作伙伴重要的地点制造充电器,获得电动汽车客户,并向电动汽车车主和司机提供充电服务。此外,eVgo为轻型、中型和重型电动汽车车队和其他车队合作伙伴开发和部署充电解决方案,在这些解决方案中,它可能保留充电基础设施的所有权,以换取合同或有保证的付款流,或者可能寻求其他商业模式,以利用这些增量收入流。EVgo目前正在试运行,预计将向司机和合作伙伴提供其充电即服务(“CHAAS”)解决方案和额外的基于云的增值服务,通过在其充电网络上分层eVgo的专有技术功能来增强客户体验。这些包括智能预订、忠诚度和微目标广告计划、无缝进入停车场付费门、购物券和AutoCharge,AutoCharge是一项允许注册客户使用他们的车辆作为快速充电的身份识别和授权的技术,从而绕过了单独付款的需要。
EVgo承担和管理充电站的选址、开发和安装,运营和维护充电站供电动汽车司机使用,并通常保留充电站的所有权。EVgo使用其网络的软件功能来提供对充电站的远程监控和管理,管理车辆充电、后端操作和支付处理的所有方面,并向电动汽车司机和合作伙伴传达有关充电站位置、状态、充电设备可用性和定价的实时信息。EVgo设计了其快速充电站网络,以继续随着运输的快速电气化而扩大规模,并满足其服务市场预期的所有主要客户使用案例和要求。
EVgo已经与通用、特斯拉、日产和宝马等汽车原始设备制造商建立了车队关系;拼车和优步(Uber)和Lyft等其他车队;全食超市(Whole Foods)、西夫韦(Safeway)和克罗格(Kroger)等网站东道主;加利福尼亚州、弗吉尼亚州、宾夕法尼亚州和华盛顿州等州政府;以及各种电动公用事业公司。EVgo相信这些舰队
36
合作关系将促进电动汽车公司在未来几年的长期增长,总体上达到或超过电动汽车市场前所未有的增长速度。
EVgo有多种赚取收入的渠道。EVgo的主要收入来源是为eVgo网络上所有类型的电动汽车提供充电服务。此外,各种企业对企业的商业关系为eVgo提供基于建设新基础设施的承诺的收入或现金支付,提供有保证的收费渠道,并提供营销、数据和软件驱动的服务。EVgo还通过出售通过销售电力产生的监管信用以及其对DCFC网络的运营和所有权获得收入。这种收入流的组合可以推动长期利润率扩张和客户留住。
具体地说,收入是通过以下渠道获得的:
● | 收费收入,零售:EVgo直接向使用eVgo公开提供的联网充电器的司机出售电力。客户有多种定价方案,司机可以选择以会员身份收费(加州提供月费和每分钟减价或按千瓦时定价)、通过订阅服务或作为非会员收费。司机通过eVgo的移动应用程序、他们车辆的仪表盘内导航系统或第三方数据库(从eVgo获得充电器位置信息的许可证)来定位充电器。此外,eVgo还与其他充电网络建立了互操作性和漫游协议,允许eVgo客户在非eVgo充电站无缝充电,并允许非eVgo客户使用eVgo充电器。EVgo认为,漫游协议是获得客户、增强客户体验和加速采用电动汽车的有效途径。EVgo将充电器安装在商业或公共实体网站主机拥有或租赁的停车位上,这些主机希望在各自的位置提供电动汽车充电服务。商业网站的东道主包括零售中心、写字楼、医疗综合体、机场和便利店。EVgo相信,它的产品与网站主机的目标很好地结合在一起,因为许多商业企业越来越多地认为电动汽车充电能力对于吸引租户、员工、客户和访问者以及实现可持续发展目标至关重要。当与eVgo合作时,网站主机通常能够免费获得这些好处,因为eVgo负责安装和操作位于网站主机物业上的充电器。 |
● | 收费收入、OEM:EVgo是原始设备制造商充电计划的领先者,并开创了创新的收入模式,以满足与提供充电基础设施和为电动汽车司机提供充电服务相关的各种原始设备制造商目标。EVgo直接与原始设备制造商签订合同,向购买或租赁这些原始设备制造商的电动汽车并使用eVgo公共充电器网络的司机提供充电服务,扩大eVgo拥有的dcfc网络,并提供其他相关服务。EVgo目前向原始设备制造商提供的其他相关服务包括数据服务和数字应用服务。EVgo将其OEM关系视为核心客户获取渠道。 |
● | 收费收入、车队: 大容量的车队客户,如跨国公司或快递服务,可以通过eVgo公共网络或专用车站的按需付费协议访问eVgo的充电基础设施。收费服务的价格由eVgo根据业务需要和车队的使用模式直接与车队所有者协商,对于公共网络安排或专用车站安排,收费服务可以是基于容量的或按需付费的安排,每个摊位的最低费用。通常,在这些安排中,eVgo直接与车队所有者签订合同并向其收费,而不是使用eVgo充电器的单个车队司机。接入eVgo的公共网络使车队和拼车运营商能够支持交通电气化的大规模采用,并实现可持续发展目标,而不需要直接投资于 充电基础设施或产生与充电设备相关的运营成本。 |
● | 除了提供对其公共网络的访问外,eVgo还为车队提供专用的充电解决方案。作为这项服务的一部分,eVgo通常为专用客户构建、拥有和运营充电基础设施,目前正在试行灵活的所有权模式,如其Chaas服务。EVgo的专用和Chaas产品为车队提供了一种价值主张,否则他们可能会觉得有必要采购、安装和管理自己的电动汽车服务设备(“EVSE”)。EVgo为其专用收费解决方案提供多种定价模式,包括混合容量承诺和向eVgo支付可变和固定费用以提供其服务。CHAAS和专用充电允许定制车队充电解决方案,而不需要车队直接产生资本支出或运营管理 |
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与电动汽车充电相关的成本。EVgo的专用充电解决方案和公共车队充电服务结合在一起,为车队提供了更强大、更灵活的充电解决方案。 |
● | 网络收入、OEM:收入 与具有重要的充电器基础设施建设计划的合同相关,该计划代表ASC 606下的设置成本。这些合同的收益将分配给履行义务,包括营销活动、会员资格、预订和未使用的收费积分到期。营销活动在服务执行时的某个时间点确认,并根据花费的金额进行衡量。对于会员和预订,收入是随着时间的推移确认的,并根据订户会员在每个测算期的收费活动进行衡量。使用比例方法将任何未使用的收费积分识别为破坏,对于没有足够信息来确定客户行使权利模式的程序,则使用远程方法。 |
● | 辅助收入:从历史上看,辅助收入主要包括维护服务以及开发和项目管理收入,包括EVSE安装、网络和运营。EVgo还向其零售、OEM、车队、政府和站点主机提供数据驱动和技术驱动的服务,以最好地满足他们的需求。这些服务目前包括数字应用的定制和收费数据集成。EVgo目前正在试点微目标广告服务、智能充电预订、忠诚度计划,以及在停车场付费门后使用充电器。EVgo相信,在核心充电收入上增加辅助收入流的能力使eVgo脱颖而出,并提高了客户和合作伙伴的品牌忠诚度。 |
● | 监管信用销售:作为充电站所有者和运营商,eVgo在目前颁布此类计划的州获得监管信用,如低碳燃料标准和其他监管信用,加利福尼亚州的快速充电基础设施和俄勒冈州的清洁燃料标准。这些积分是根据售出的充电电量通过充电站运营产生的。EVgo通过向有义务购买这些积分以遵守计划要求的买家出售这些积分来赚取额外的收入。 |
最新发展动态
新冠肺炎疫情爆发
新冠肺炎的全球爆发导致各国政府、政府机构、多边组织和其他实体采取了许多行动,试图减缓病毒的传播。这些措施导致全球经济活动大幅减少,全球金融市场剧烈波动,影响了包括电动汽车在内的新车销售,并显著降低了人们的流动性,以及随之而来的充电服务需求。从2020年3月开始,eVgo的月度GWh吞吐量大幅下降。在2020年3月至7月期间,由于新冠肺炎导致使用量减少,eVGo停用了充电器,主机网站关闭时出现了停机。随着经济活动的恢复和新电动汽车销量的增加,截至2021年9月30日的三个月的收费收入比截至2019年12月31日的三个月的上一个COVID季度高出40%。
新冠肺炎疫情还通过施工延误以及供应链和运输限制影响了eVgo的运营。由于新冠肺炎导致网站规划和建设的各个阶段的延误,eVgo将400多个充电器的运营日期推迟了6到9个月。当政府和企业因州和地方政府的就地避难所命令和其他类似行动而关闭时,许可、检查和其他城市和市政服务暂停或以其他方式受到影响,eVgo减少了进入东道国进行建筑和现场勘测和设计的机会。EVgo在其网站主机谈判中也遇到了延误,因为主机将更多的时间花在日常运营以及员工的健康和安全上。最后,对于一些合同承诺,eVgo被要求在特定的时间框架内遵守施工时间表。由于与COVID 19相关的延误,这些时间表受到了影响,而且正在进行的大流行有可能在未来继续影响这些时间表。
作为对新冠肺炎的回应而修改的商业做法的一部分,增加的成本主要包括购买个人防护设备、订阅Go Evo、新冠肺炎员工筛选应用程序以及新冠肺炎测试费用,这些费用总计不是实质性的。
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目前尚不清楚新冠肺炎将如何影响eVgo未来的业务业绩。尽管预计这种干扰是暂时的,但关于这种干扰的持续时间和规模仍存在相当大的不确定性。该公司预计,2021年及以后其财务状况、运营结果和现金流将继续受到重大负面影响,因为收费收入和监管信贷销售预计将因中断而大幅下降。由于国家和地方政府为缓解COVID 19病毒的传播而采取的封锁和其他措施,预计开发和调试交付期将延长。目前无法合理估计财务影响的程度和持续时间。
CRIS业务合并
2021年1月21日,我们、SPAC Sub和eVgo各方签订了业务合并协议。在CRIS成交日,eVgo Inc.完成了CRIS业务合并,并根据业务合并协议:
(I)eVgo Inc.将其所有资产贡献给SPAC Sub,包括但不限于(1)信托账户中持有的资金(定义见下文)、管道现金净收益、任何营运资金或类似账户中持有的任何现金(扣除交易费用);以及(2)其B类普通股的195,800,000股新发行的普通股(“eVgo Holdings B类股”),每股票面价值0.0001美元(“B类普通股”,连同A类普通股、“普通股”和
(Ii)紧接SPAC出资后,eVgo Holdings向eVgo OpCo贡献了eVgo Holdco的所有已发行和未偿还的有限责任公司权益,以及(1)如本公司、eVgo OpCo、合并子公司和eVgo Holdings于2021年7月1日订立的经修订和重述的有限责任公司协议中所述的资本重组,以及(2)eVgo OpCo向Holdings发行了195,800,000个单位
(Iii)紧随eVgo Holdings出资后,SPAC Sub向eVgo Holdings转让eVgo Holdings B类股份及订立应收税项协议(定义见下文)的权利(该等交易,即“SPAC Sub Transfer”);及
(Iv)紧随SPAC Sub转让后,SPAC Sub向eVgo OpCo出资其所有剩余资产,以换取eVgo OpCo向SPAC Sub发行若干eVgo OpCo单位,其数目相等于CRIS业务合并及管道生效后已发行及已发行的A类普通股股份数目(“已发行OpCo单位”,该等交易、“SPAC Sub贡献”及连同SPAC出资、eVgo Holdings出资及SPAC Sub转让,即
关于CRIS业务合并,eVgo OpCo的成员签订了eVgo OpCo A&R LLC协议。除其他事项外,eVgo OpCo A&R LLC协议还允许SPAC Sub成为eVgo OpCo的唯一管理成员。根据eVgo OpCo A&R LLC协议的条款,根据eVgo OpCo A&R LLC协议的条款,eVgo OpCo单位的持有人一般有权根据并根据eVgo OpCo A&R LLC协议的条款,赎回一个eVgo OpCo单位连同一股B类普通股,换取一股A类普通股,或在eVgo OpCo选择的情况下,赎回相当于一股A类普通股市值的现金EVgo OpCo A&R LLC协议要求eVgo OpCo向包括SPAC Sub在内的所有eVgo OpCo单位的持有者按比例分配现金,金额足以使SPAC Sub和eVgo Inc.根据应收税款协议缴纳税款和付款。此外,eVgo OpCo A&R LLC协议将要求eVgo OpCo按比例向SPAC Sub支付非按比例付款,以偿还其公司和其他管理费用,根据eVgo OpCo A&R LLC协议,这些付款不被视为分配。请参阅登记说明书中的“与企业合并有关的协议-应收税金协议”。
交易结束时,CRIS、SPAC Sub、eVgo Holdings和LS Power Equity Advisors LLC作为代理签订了应收税款协议。应收税款协议一般规定,公司集团向TRA持有人支付美国联邦、州和地方所得税和特许经营税净节省现金(如果有的话)的85%
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本公司集团实际变现(或在某些情况下被视为变现)于CRIS业务合并后的期间内,因(I)本公司集团根据CRIS业务合并收购(或为美国联邦所得税目的而视为收购)该持有人的全部或部分eVgo OpCo单位或行使OpCo A&R LLC协议所载的赎回或赎回权利而产生的若干税基增加,及(Ii)本公司集团被视为由本公司集团支付的利息,如下所述:(I)由于本公司集团根据CRIS业务合并收购(或被视为收购)该持有人的全部或部分eVgo OpCo单位,或行使OpCo A&R LLC协议所载的赎回或赎回权利而导致税基的若干增加,以及(Ii)本公司集团被视为按公司集团根据应收税金协议支付的任何款项。公司集团将保留任何剩余净现金节省的好处。倘本公司集团选择提早终止应收税项协议(或因本公司集团未能履行其项下的重大责任或若干合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制权变更而提早终止),本公司集团须立即支付相等于其根据应收税项协议(根据应收税项协议所载若干假设及被视为事项)将支付的预期未来付款的现值。
CRIS管道一号有限责任公司购买了该管道的50万股A类普通股,总收购价为500万美元。康斯托克是eVgo Inc.董事会成员,也是Cris Pipe One,LLC的投资者。此外,PIMCO私募基金或其附属公司在管道中购买了500万股A类普通股,总收购价为5000万美元。管道融资是在完成CRIS业务合并的同时完成的。这条管道的目的是筹集额外资本,供eVgo在CRIS业务合并结束后使用。
在CRIS业务合并时,CRIS的B类普通股股票将在一对一的基础上自动转换为A类普通股股票,并可进行调整。如果增发或被视为发行的A类普通股或股权挂钩证券的发行金额超过首次公开发行(IPO)的要约,并与初始业务合并的结束有关,则转换为A类普通股的CRI B类普通股股份转换为A类普通股的比例进行调整,以使所有CRI B类普通股转换后可发行的A类普通股数量在转换基础上合计相当于(I)全部A类普通股数量总和的20%。(1)A类普通股或股权挂钩证券的增发或被视为发行的A类普通股的数量超过首次公开发行时的发行金额,并与初始业务合并的结束有关,调整转换后的A类普通股转换为A类普通股的比例加(Ii)所有与CRIS业务合并相关而发行或视为已发行的A类普通股及与股权挂钩的证券(不包括向或将向CRIS业务组合中的任何卖方发行或将发行的A类普通股或与股权挂钩的证券的任何股份,以及向本公司提供的贷款转换后向保荐人或其联属公司发行的任何私募等值认股权证,以及向本公司提供的贷款转换后向保荐人或其联属公司发行的任何私募等值认股权证)。
在CRIS业务合并之后,CRIS更名为“eVgo公司”。CRIS业务的合并被计入反向资本重组。EVgo OpCo被认为是会计前身,合并后的实体是CRIS业务合并的后续注册人,这意味着eVgo OpCo以前的财务报表将在注册人未来提交给美国证券交易委员会的定期报告中披露。在这种会计方法下,出于财务报表报告的目的,CRIS被视为被收购的公司。
Recargo收购
2021年7月9日,eVgo的一家子公司以2500万美元现金从总部位于德国的欧洲电力公用事业公司Innogy SE的子公司手中收购了Recargo,其中包括偿还300万美元的债务。该协议日期为2021年7月9日,由Innogy e-Mobility US LLC、Innogy SE仅以担保人的身份和eVgo Recargo HoldCo LLC签署。Recargo成立于2009年,是一家基于电动汽车(EV)云的数据解决方案提供商,专注于电动汽车应用程序开发、市场研究、数据许可、报告和广告。
运营结果的关键组成部分
收入
EVgo的收入来自各个业务线。EVgo的大部分收入来自销售充电服务,这些服务包括零售、OEM和车队业务。此外,eVgo还通过销售数据服务、消费者零售服务以及第三方拥有的充电站点的开发和项目管理来产生辅助收入。EVgo还向OEM客户提供网络服务,包括会员资格和
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市场营销。最后,由于拥有和运营电动汽车充电站,eVgo获得了监管信用,如加州LCFS信用,这些信用被出售以产生额外的收入。
关联方收入
关联方的历史收入主要包括日产作为eVgo少数股权所有者期间从日产协议获得的收入。根据日产的合同,eVgo提供了并将继续提供几项服务,包括充电和辅助服务。自2020年1月16日LS Power完成对eVgo的收购之日起,日产不再是关联方。此外,在2020年期间,eVgo与LS Power的一家附属公司签订了各种协议,以当时的市场价格购买和出售加州LCFS信用额度。
销售成本
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销)
收入成本主要包括能源使用费、现场运营和维护费用、保修和维修服务,以及与充电设备相关的现场租赁和租金费用。
折旧及摊销
折旧和摊销包括与eVgo的财产和与充电设备和安装相关的设备相关的折旧,并包括eVgo资本建设债务的摊销。
毛利(亏损)和毛利率
毛利(亏损)由eVgo的收入减去收入成本、折旧和摊销组成。毛利是指毛利(亏损)占收入的百分比。
运营费用
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括工资和相关人员费用、IT和办公服务、客户服务和网络费用、办公室租金费用和专业服务。EVgo预计,随着业务的持续增长,其一般和行政费用(以绝对美元计算)将会增加,但随着时间的推移,其占收入的百分比将会下降。EVGo还预计作为上市公司运营将产生额外费用,包括遵守适用于在全国证券交易所上市的公司的规则和法规所需的费用,以及与根据美国证券交易委员会的规则和法规承担合规和报告义务相关的费用,以及一般和董事及高级管理人员保险、投资者关系和其他专业服务的更高费用。
交易奖金
交易奖金包括与LS Power于2020年1月16日(“LS Power收购日期”)收购eVgo相关而授予某些合资格员工的或有交易奖金的相关费用。
折旧、摊销和增值
折旧、摊销和增值包括与eVgo的财产、设备和软件相关的折旧,这些资产、设备和软件与充电设备无关,因此不包括在销售成本中记录的折旧和摊销费用中。这还包括eVgo无形资产的摊销和与eVgo资产报废义务相关的增值。
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营业亏损和营业利润率
营业亏损包括eVgo的毛损减去一般和行政费用、交易红利费用以及营业费用的折旧、摊销和增值。营业利润率是营业亏损占收入的百分比。
利息支出,关联方
利息支出,关联方主要包括eVgo Holdco和eVgo Holdings(“LS Power Note”)根据日期为2020年1月16日的有担保电网需求本票(“LS Power Note”)到期的利息。根据业务合并协议的条款,LS Power Note在紧接CRIS截止日期前注销,并被视为对本公司的股权出资,随后eVgo Holdings向eVgo Holdco出资该股权。
其他收入净额(含关联方)
其他收入,关联方,包括根据与NRG和日产达成的协议收到的收入。2017年6月16日,eVgo与NRG签订了电动汽车总服务协议,代表NRG安装和运营电动汽车充电站网络。NRG补偿了eVgo运营充电网络的成本。此外,2016年3月29日,eVgo与日产签订了程序服务协议,代表日产安装和运营多个充电器。日产补偿了eVgo运营充电网络的成本。根据这两项协议,充电器的成本包括在房地产和设备中,每项协议的相关资本建设负债都作为长期负债计入资产负债表。在LS Power收购日期之后,根据NRG和日产协议收到的收入将作为其他收入净额披露。
其他收入净额主要包括在LS Power收购日期之后根据与NRG和日产达成的协议收到的收入,以及有价证券的未实现收益。
认股权证及溢价负债的公允价值变动
认股权证及溢价负债的公允价值变动,代表将认股权证及溢价负债按公允价值计入各报告期的调整收益(亏损)。
关键绩效指标
EVgo管理使用多个绩效指标来管理业务并评估财务和运营绩效。EVgo认为以下指标至关重要:
网络吞吐量
网络吞吐量代表电动汽车使用eVgo网络上的充电器和充电站消耗的总千瓦时。EVgo通常按业务线、客户和客户类别监控千瓦时销售额。EVgo认为,监测组件趋势和贡献是监测和衡量与业务相关的健康状况的适当方式。
EVgo网络上的DC摊位数量
DC摊位数表示eVgo在其网络上运行的DC摊位总数。一个摊位一次只能给一辆车充电。在某些配置的eVgo站点中,一台DC充电器一次可以为一辆车充电,这样的站点的所有充电器都将计入每台充电器一个档位。在eVgo站点的某些配置中,一个直流充电器可以同时为两辆车充电;这样一个站点的所有充电器将被算作每个充电器两个档位。
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下表显示了eVgo网络上的网络吞吐量和DC停滞数量:
合并后的数据 | ||||
继任者: | ||||
和 | ||||
继任者: | 前身 | |||
| 9月30日-- | 9月30日-- | ||
| 2021 | 2020 | ||
截至三个月的网络吞吐量(GWh) | 8.0 | 4.0 | ||
截至9个月的网络吞吐量(GWh) |
| 18.2 |
| 11.5 |
EVgo网络上的DC摊位数 |
| 1,595 | 1,412 |
影响eVgo经营业绩的因素
EVgo认为,其业绩和未来的成功取决于几个因素,包括以下讨论的因素:
● | 电动汽车销量。EVgo的收入增长与乘用车和商用电动车的采用以及持续接受和使用直接相关,eVgo认为这推动了对电力、充电基础设施和充电服务的需求。电动汽车市场仍在快速发展,尽管近年来对电动汽车的需求有所增长,但无法保证未来的需求。影响采用电动汽车的因素包括对电动汽车功能、质量、安全、性能和成本的看法;对电动汽车一次充电可以驱动的有限里程的看法;电动汽车服务的可用性;消费者对电动汽车充电的便利性、速度和成本的看法;汽油和柴油价格的波动;电动汽车供应链中断,包括但不限于某些部件(例如半导体)的可用性、电动汽车原始设备制造商提高电动汽车产量的能力、电池的可用性和电池材料;其他替代燃料汽车、插电式混合动力汽车以及高燃油经济性汽油和柴油汽车的可获得性、成本和可取性;以及燃料效率的提高。此外,宏观经济因素可能会影响对电动汽车的需求,特别是因为电动汽车可能比传统的汽油动力汽车更昂贵。如果电动汽车市场没有像预期的那样发展,或者电动汽车的整体采用出现任何放缓或延迟,电动汽车的经营业绩可能会受到不利影响。 |
● | 电动汽车司机的使用模式。电动汽车的收入来自电动汽车司机的驾驶和充电行为。电动汽车市场仍在发展中,目前的行为模式可能不能代表未来的行为。关键的行为转变可能包括但不限于:年度车辆行驶里程,对城市、郊区或郊区地点的偏好,对公共或私人快速充电的偏好,对家庭或工作场所充电的偏好,拼车或城市送货服务的需求,以及需要电动汽车充电服务的自动驾驶汽车、微移动性和移动性即服务平台的出现。 |
● | 船队电气化。EVgo管理层预计,随着商业和政府车队所有者加快电气化计划,轻型、中型和重型车队充电将带来显著的收入贡献。EVgo在车队领域面临竞争,包括来自某些车队客户的竞争,这些客户可能会选择在自己的物业上安装和拥有充电设备,但相信其为车队提供的独特产品和现有的充电网络使eVgo在赢得车队业务方面具有优势。车队车主通常比私家车车主对车辆的总拥有成本更敏感。因此,车队电气化的速度可能比管理层基于购买、运营和维护电动汽车的成本以及此类车辆相对于传统内燃机车辆的普遍可用性的预测更慢或更快。EVgo和其他竞争对手提供有竞争力的充电服务和增值辅助服务的能力,可能会影响车队电气化的节奏,并影响eVgo在车队中夺取市场份额的能力。此外,联邦、州和地方政府针对车队(或缺乏车队)的支持和法规可能会加速或推迟车队电气化,增加或减少eVgo的商机。EVgo的管理层目前正在监测几项可能鼓励车队电气化的关键规则,包括加州的高级清洁卡车规则和加州清洁里程标准的实施,以及其他零排放汽车州的类似提案。 |
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● | 竞争。电动汽车充电行业的竞争日益激烈。行业参与者参与竞争的主要因素包括充电器数量、位置和可及性;充电器与电动汽车的连通性和对所有标准充电的能力;相对于预期车辆在当地停留时间的充电速度;DCFC网络的可靠性、规模和本地密度;软件服务提供和整体客户体验;运营商品牌、记录和声誉;以及接触设备供应商、服务提供商和政策激励措施以及定价。现有的竞争对手可能会扩大他们的产品供应和销售策略,新的竞争对手可能会进入市场,某些车队客户可能会选择安装和运营自己的充电基础设施。如果eVgo的市场份额因竞争加剧而下降,其未来的收入和创造利润的能力可能会受到影响。 |
● | 监管环境。EVgo受联邦、州和地方法规的约束,包括消费者法律和法规、税收法律和法规、消费者隐私法律和法规、工程以及民用和电力建设法律和法规。EVgo目前的业务计划假定这些法律法规没有实质性变化。如果发生这样的变化,遵守新的法律法规可能会对eVgo的运营和经营成本产生重大影响。 |
● | 政府授权、激励和计划。美国联邦政府、一些州和地方政府以及某些公用事业公司以退税、税收抵免、赠款和其他财政激励的形式向电动汽车和电动汽车充电站的最终用户和购买者提供激励。电动汽车市场依靠这些政府退税、税收抵免和其他财政激励措施,大幅降低电动汽车和电动汽车充电站的有效价格。然而,这些奖励可能会在指定的日期到期,在分配的资金不再可用时终止,或者根据监管或立法政策减少或终止。特别是,根据《守则》第30C条规定的信用额度,以及州、地方和公用事业的资金分配,可能会日落或在不续签的情况下得到充分利用。不能保证这些计划中的任何一项(包括第30C条下的积分)是否有足够的可用性,或者是否可以延长,或者如果延长,不会以其他方式减少。任何退税、税收抵免、赠款或其他财务激励措施的减少,包括守则第30C条下的抵免,都可能对电动汽车市场产生负面影响,并对eVgo的业务运营和扩张潜力产生不利影响。此外,不能保证eVgo将具有利用任何此类抵免所需的税收属性,鉴于此类抵免的市场新状态,eVgo可能无法将其货币化,也无法以优惠条件将此类抵免货币化。可能激励基础设施过度建设的新关税和政策也可能对eVgo车站的经济产生负面影响。此外,未来的关税和政策激励可能有利于在美国工厂制造或组装的设备,这可能会使eVgo的快速充电设备供应商处于竞争劣势,包括增加成本或推迟充电设备的供应, 挑战或取消eVgo申请拨款和其他政府奖励的能力或资格,或取消eVgo参与某些收费基础设施建设招标和项目(包括由联邦政府机构发起的项目)的竞争资格。 |
● | 技术风险。EVgo依靠众多内部开发和外部采购的硬件和软件技术来运营其网络并产生收益。EVgo与各种第三方供应商合作,提供非专有硬件和软件组件。EVgo继续将其技术栈与更广泛的电动汽车生态系统中的技术进步(包括电动汽车车型特征、充电标准、充电硬件、软件和电池化学)相结合的能力将决定eVgo在提供充电服务方面的持续竞争力。存在电动汽车技术生态系统的部分或全部组件过时的风险,eVgo将需要进行大量投资才能继续有效地运营其业务。EVgo的管理层认为,eVgo的“制造、拥有和运营”模式处于有利地位,使eVgo能够随着时间的推移保持对技术、供应商和OEM的不可知性,并允许企业保持竞争力,无论电动汽车、电池或充电模式的长期技术变化如何。 |
● | 出售监管信用。EVgo的收入来自于在美国各州和司法管辖区销售因参与低碳燃料标准计划或其他类似的碳或排放交易计划而获得的监管信用。EVgo目前以市场价出售这些积分。这些信贷受到各种市场和供求动态的影响,这可能会推动价格波动,而且很难预测。信用的价格波动可能会对未来的收益产生实质性影响。这些信贷的可获得性取决于政府对这些项目的持续支持。如果这些程序被修改、减少或取消, |
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EVgo未来产生这种收入的能力将受到不利影响。除了目前的项目外,eVgo的管理层目前正在监控科罗拉多州、纽约州、马萨诸塞州、华盛顿州、新墨西哥州和其他几个州的拟议项目,以及一项潜在的联邦项目,作为未来潜在的收入来源。 |
经营成果
EVgo根据ASC主题805的条款将其作为业务合并而被LS Power收购,业务合并(“ASC 805”)。根据ASC 805,eVgo选择应用下推会计。根据这一方法,收购价格根据收购日的估计公允价值分配给收购的可识别资产和承担的负债。支付金额超过收购的可识别净资产的估计公允价值的任何部分都分配给商誉。有关更多信息,请参阅Super 8-K中包括的eVgo Holdco截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度合并财务报表附注3。此次收购的结果是,eVgo在2020年1月16日及之后的合并财务报表与2020年1月16日之前的不同,原因是截至收购日采用了购买会计,因此不具有可比性。
此次收购对收购日期之后的一段时间产生了以下主要影响:
● | 按公允价值计入有形和无形资产增加的营业费用折旧、摊销和增值; |
● | 与eVgo Holdings签订LS Power Note并结束业务合并所产生的利息支出增加;以及 |
● | 根据收购协议条款形成的股权薪酬计划增加了股权薪酬支出。 |
EVgo认为,与2021年后继期相比,通过结合2020年前沿期和2020年后继期的结果来审查其截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营业绩,在讨论整体运营表现时更有用。前期期和后继期的业绩分别包括在本季度报告其他部分的财务报表中。
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月
下表列出了eVgo公司在以下几个时期的经营业绩和收入:
继任者: | |||||||||||||
截至9月30日的三个月, | 变化 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % | |||||
收入 |
| $ | 6,181 |
| $ | 3,572 |
|
| $ | 2,609 |
| 73 | % |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) | (4,814) | (3,468) | (1,346) |
| 39 | % | |||||||
折旧及摊销 |
| (3,020) |
| (2,651) | (369) | 14 | % | ||||||
毛损 |
| (1,653) |
| (2,547) | 894 | 35 | % | ||||||
一般事务和行政事务 |
| 20,882 |
| 7,996 | 12,886 | 161 | % | ||||||
折旧、摊销和增值 |
| 3,394 |
| 2,474 | 920 | 37 | % | ||||||
营业亏损 |
| (25,929) |
| (13,017) | (12,912) | (99) | % | ||||||
利息支出 |
| 11 |
| 410 | (399) | (97) | % | ||||||
利息收入 | (33) |
| (54) | 21 | 39 | % | |||||||
其他费用(收入),净额 |
| 143 |
| (5,897) | 6,040 | 102 | % | ||||||
溢价负债公允价值变动 | (3,695) | — | (3,695) | ||||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | (45,946) | — | (45,946) | ||||||||||
净收益(亏损) | 23,591 | (7,476) | 31,067 | 416 | % | ||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 17,461 | (7,476) | 24,937 | 334 | % | ||||||||
A类普通股股东应占净收益 |
| $ | 6,130 |
| $ | — | $ | 6,130 | |||||
毛利率 |
| (26.7) | % | (71.3) | % |
|
|
| |||||
营业利润率 |
| (419.5) | % | (364.4) | % |
|
| ||||||
网络吞吐量(GWh) |
| 8.0 |
| 4.0 |
|
|
| ||||||
区议会档位数目 |
| 1,595 |
| 1,412 |
|
|
|
继任者: | ||||||||||||
截至9月30日的三个月: | 变化 | |||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % | ||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
收费收入,零售 | $ | 3,203 | $ | 1,592 | $ | 1,611 | 101 | % | ||||
收取收入,OEM | 151 | 219 | (68) | (31) | % | |||||||
收费收入、车队 |
| 688 |
| 420 | 268 | 64 | % | |||||
网络收入、OEM |
| 351 |
| 84 | 267 | 318 | % | |||||
辅助收入 |
| 1,104 |
| 497 | 607 | 122 | % | |||||
监管信用销售 |
| 684 |
| 760 | (76) | (10) | % | |||||
总收入 | $ | 6,181 | $ | 3,572 | $ | 2,609 | 73 | % |
收费收入,零售
截至2021年9月30日的三个月,收费收入(零售)增加了160万美元,增幅为101%,达到320万美元,而截至2020年9月30日的三个月为160万美元。同比增长主要是由于主要由越来越多的客户和收费增加推动的使用量和订阅费的整体增长,以及从新冠肺炎的持续复苏。
收取收入,OEM
截至2021年9月30日的三个月,充电收入OEM减少了10万美元,降幅为31%,降至20万美元,而截至2020年9月30日的三个月为20万美元。这一下降主要是由于我们的一个OEM计划结束所致。
46
收费收入、车队
截至2021年9月30日的三个月,充电收入机队收入增加了30万美元,增幅为64%,达到70万美元,而截至2020年9月30日的三个月为40万美元。这一增长归因于2021年生效的新机队合同,我们公共机队客户的充电量增加,以及从新冠肺炎的持续复苏。
网络收入、OEM
在截至2021年9月30日的三个月里,网络收入OEM增加了30万美元,增幅为318%,而去年同期为40万美元,原因是OEM协议下的收入增加,这与营销活动、会员费和预付费收费信用的中断有关。
辅助收入
截至2021年9月30日的三个月,辅助收入增加了60万美元,增幅为122%,达到110万美元,而截至2020年9月30日的三个月,辅助收入为50万美元。这一增长主要是由于收购了Recargo,随后将Recargo的收入计入辅助收入,以及其他收入的增加。
监管信用销售
截至2021年9月30日的三个月,监管信贷减少了10万美元,降幅为10%,至70万美元,而截至2020年9月30日的三个月为80万美元。同比下降的主要原因是,在产生监管信用的前几个时期(分别为2021年1月至2021年3月和2020年1月至2020年3月),网络吞吐量较低,导致可供销售的监管信用减少。与2020年1月至2020年3月期间产生的网络吞吐量相比,2021年1月至2021年3月期间产生的网络吞吐量受到新冠肺炎的影响。
销售成本
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销)
截至2021年9月30日的三个月,收入成本增加了130万美元,增幅39%,至480万美元,而截至2020年9月30日的三个月为350万美元。收入成本增加的原因是,由于摊位数量增加,非能源成本增加了80万美元;由于吞吐量增加,能源和其他可变成本增加了80万美元;工程、采购、建设成本和销售开发成本减少了30万美元,抵消了这一增加。
折旧及摊销
由于摊位数量增加,截至2021年9月30日的三个月的折旧和摊销增加了40万美元,增幅为14%,达到300万美元,而截至2020年9月30日的三个月为270万美元。
毛损和毛利率
截至2021年9月30日的三个月的总亏损增加了90万美元,增幅为35%,达到170万美元,而截至2020年9月30日的三个月的总亏损为250万美元。截至2021年9月30日的三个月的毛利率增长了45%,达到负27%,而截至2020年9月30日的三个月的毛利率为负71%,这是由于收入增加提高了能源和非能源相关成本的杠杆率,以及辅助利润率的提高。
47
运营费用
一般事务和行政事务
截至2021年9月30日的三个月,一般和行政成本增加了1,290万美元,增幅为161%,达到2,090万美元,而截至2020年9月30日的三个月为800万美元。造成这一差异的原因是专业服务增加了180万美元,工资支出增加了800万美元,这是由于员工人数增加和基于股份的薪酬增加,项目开发费用增加了130万美元,保险费用增加了150万美元。
折旧、摊销和增值
折旧、摊销和增值费用增加90万美元或37%,截至9月30日、2021年和2020年的三个月分别为340万美元和250万美元。增加的主要原因是资产报废债务增加和非现场相关折旧。
营业亏损和营业利润率
在截至2021年9月30日的三个月里,eVgo的运营亏损为2590万美元,比截至2020年9月30日的三个月的1300万美元增加了1290万美元,增幅为99%。截至2021年9月30日的三个月的营业利润率降至负419%,而截至2020年9月30日的三个月的营业利润率为负364%。营业亏损和营业利润率同比恶化的主要原因是一般和行政费用的增加,但毛利率的改善部分抵消了这一影响。
利息支出
截至2021年9月30日的三个月的利息支出减少了40万美元,降幅为97%,降至约11,000美元,而截至2020年9月30日的三个月的利息支出为40万美元。货币基础减少与LS Power Note项下的借款于结算日转换为股本有关。
其他费用(收入),净额
截至2021年9月30日的三个月,其他费用(收入)净额减少600万美元,降幅102%,至其他费用净额10万美元,而截至2020年9月30日的三个月,其他收入净额为590万美元。减少的主要原因是2020年结束的一个基本建设计划的收入减少,其次是投资的未实现亏损。
认股权证及溢价负债的公允价值变动
认股权证及溢价负债的公平值变动是由于承担与CRIS业务合并有关的负债所致。在截至2021年9月30日的三个月里,收益4960万美元,主要是由于从CRIS截止日期到2021年9月30日负债的公允价值发生了变化。
48
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月
下表列出了eVgo公司在以下几个时期的经营业绩和收入:
| 合并后的数据 |
|
|
| |||||||||
继任者: |
| ||||||||||||
和 |
| ||||||||||||
继任者: | 前身 |
| |||||||||||
| 截至9月30日的9个月, |
| 变化 | ||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % | |||||
收入 |
| $ | 15,095 |
| $ | 10,381 |
|
| $ | 4,714 |
| 45 | % |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) | (11,927) | (9,574) | (2,353) | 25 | % | ||||||||
折旧及摊销 |
| (8,172) |
| (7,001) | (1,171) | 17 | % | ||||||
毛损 |
| (5,004) |
| (6,194) | 1,190 | 19 | % | ||||||
一般事务和行政事务 | 46,227 |
| 23,507 | 22,720 | 97 | % | |||||||
交易奖金 |
| — |
| 5,316 | (5,316) | (100) | % | ||||||
折旧、摊销和增值 |
| 8,448 |
| 7,032 | 1,416 | 20 | % | ||||||
营业亏损 |
| (59,679) |
| (42,049) | (17,630) | (42) | % | ||||||
利息支出 | 1,926 |
| 812 | 1,114 | 137 | % | |||||||
利息收入 | (34) |
| — | (34) | |||||||||
其他收入,净额 |
| (489) |
| (10,169) | 9,680 | 95 | % | ||||||
溢价负债公允价值变动 | (3,695) | — | (3,695) | ||||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | (45,946) | — | (45,946) | ||||||||||
净损失 | (11,441) | (32,692) | 21,251 | 65 | % | ||||||||
减去:可归因于非控股权益的净亏损 | (17,571) | (32,692) | 15,121 | 46 | % | ||||||||
A类普通股股东应占净收益 |
| $ | 6,130 |
| $ | — | $ | 6,130 | |||||
毛利率 |
| (33.2) | % | (59.7) | % |
|
| ||||||
营业利润率 |
| (395.4) | % | (405.1) | % |
|
| ||||||
网络吞吐量(GWh) |
| 18.2 | 11.5 |
|
|
| |||||||
区议会档位数目 |
| 1,595 | 1,412 |
|
|
|
合并后的数据 |
|
|
| |||||||||
继任者: |
| |||||||||||
和 |
| |||||||||||
继任者: | 前身 |
| ||||||||||
| 截至9月30日的9个月: |
| 变化 | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % | ||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
收费收入,零售 | $ | 7,505 | $ | 4,174 | $ | 3,331 | 80 | % | ||||
收取收入,OEM | 633 | 1,053 | (420) | (40) | % | |||||||
收费收入、车队 |
| 1,725 |
| 1,131 | 594 | 53 | % | |||||
网络收入、OEM |
| 1,158 |
| 298 | 860 | 289 | % | |||||
辅助收入 |
| 2,147 |
| 1,036 | 1,111 | 107 | % | |||||
监管信用销售 |
| 1,927 |
| 2,689 | (762) | (28) | % | |||||
总收入 | $ | 15,095 | $ | 10,381 | $ | 4,714 | 45 | % |
收费收入,零售
截至2021年9月30日的9个月,收费收入(零售)增加了330万美元,增幅为80%,达到750万美元,而截至2020年9月30日的9个月为420万美元。同比增长主要是由于主要由越来越多的客户和收费增加推动的使用量和订阅费的整体增长,以及从新冠肺炎的持续复苏。
49
收取收入,OEM
截至2021年9月30日的9个月,充电收入OEM减少了40万美元,降幅为40%,降至60万美元,而截至2020年9月30日的9个月为110万美元。这一下降主要是由于我们的一个OEM计划结束所致。
收费收入、车队
截至2021年9月30日的9个月,充电收入机队收入增加了60万美元,增幅53%,达到170万美元,而截至2020年9月30日的9个月,充电收入为110万美元。这一增长归因于2021年生效的新机队合同,我们公共机队客户充电量的增加,以及从新冠肺炎的持续复苏。
网络收入、OEM
截至2021年9月30日的9个月,网络收入OEM增加了90万美元,增幅为289%,而去年同期为30万美元,原因是OEM协议下的收入增加,涉及营销活动、会员费和预付费收费信用的中断。
辅助收入
截至2021年9月30日的9个月,辅助收入增加了110万美元,增幅为107%,达到210万美元,而截至2020年9月30日的9个月的辅助收入为100万美元。这一增长主要是由于收购了Recargo,随后将Recargo的收入计入辅助收入,以及设备销售和工程、采购和建筑收入的增加。
监管信用销售
截至2021年9月30日的9个月,监管信贷减少了80万美元,降幅为28%,至190万美元,而截至2020年9月30日的9个月为270万美元。同比下降的主要原因是,分别在2020年7月至2021年3月和2019年7月至2020年3月这两个产生监管信用的前几个时期,网络吞吐量较低,导致可供销售的监管信用减少。与2019年7月至2020年3月期间产生的网络吞吐量相比,新冠肺炎对2020年7月至2021年3月期间产生的网络吞吐量产生了重大影响。
销售成本
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销)
截至2021年9月30日的9个月,收入成本增加了240万美元,增幅为25%,达到1,190万美元,而截至2020年9月30日的9个月的收入成本为960万美元。在截至2021年9月30日的9个月中,销售成本的增加是由于摊位数量增加导致非能源成本增加了160万美元,由于吞吐量增加而增加的能源和其他可变成本增加了90万美元,但销售设备成本以及工程和建设成本减少了20万美元。
折旧及摊销
由于摊位数量增加,截至2021年9月30日的9个月的折旧和摊销增加了120万美元,增幅为17%,达到820万美元,而截至2020年9月30日的三个月为700万美元。
毛损和毛利率
截至2021年9月30日的9个月的总亏损增加了120万美元,增长了19%,达到500万美元,而截至2020年9月30日的9个月的总亏损为620万美元。截至本年度首九个月的毛利率
50
2021年9月30日至2021年9月30日,由于能源和非能源相关成本、能源成本以及辅助利润率的提高,截至2020年9月30日的9个月,能源成本增长27%,至负33%,而截至2020年9月30日的9个月为负60%。
运营费用
一般事务和行政事务
截至2021年9月30日的9个月的一般和行政成本增加了2270万美元,增幅为97%,达到4620万美元,而截至2020年9月30日的9个月的一般和行政成本为2350万美元。这一增长是由于专业服务增加了660万美元,由于员工人数增加和基于股份的薪酬增加而增加了750万美元的工资支出,增加了100万美元的营销费用,以及370万美元的项目开发成本和150万美元的保险费。
交易奖金:
在截至2021年9月30日的9个月内,没有发放交易奖金。截至2020年9月30日的9个月的交易奖金为530万美元,这笔奖金是在LS Power收购eVgo Services的同时授予某些符合条件的员工的。
折旧、摊销和增值
截至2021年9月30日的9个月的折旧、摊销和增值费用增加了140万美元,增幅为20%,达到840万美元,而截至2020年9月30日的9个月的折旧、摊销和增值费用为700万美元。这一增长主要是由于LS Power收购eVgo服务公司而确认的额外摊销费用。
营业亏损和营业利润率
在截至2021年9月30日的9个月中,我们的运营亏损为5970万美元,与截至2020年9月30日的9个月的4200万美元相比,增加了1760万美元,增幅为42%。截至2021年9月30日的9个月的营业利润率改善至负395%,而截至2020年9月30日的9个月的营业利润率为负405%。营业利润率的同比改善主要是由于毛利率的提高。
利息支出
截至2021年9月30日的9个月的利息支出增加了110万美元,增幅为137%,达到190万美元,而截至2020年9月30日的9个月的利息支出为80万美元。这一增长与2020年1月生效的LS Power Note下的借款增加有关。
其他收入,净额
截至2021年9月30日的9个月,其他净收入减少了970万美元,降幅为95%,降至50万美元,而截至2020年9月30日的9个月为1020万美元。下降的主要原因是2020年结束的一个基本建设计划的收入减少。
认股权证及溢价负债的公允价值变动
认股权证及溢价负债的公平值变动是由于承担与CRIS业务合并有关的负债所致。在截至2021年9月30日的9个月里,由于公司股票价格从CRIS截止日期到2021年9月30日的变化,公司获得了4960万美元的收益。
51
非GAAP财务指标
这份季度报告包括非GAAP财务指标:“调整后的销售成本”、“调整后的毛利(亏损)”、“调整后的毛利率”、“EBITDA”、“调整后的EBITDA”和“收入”。EVgo认为,这些衡量标准对投资者评估eVgo的财务表现很有用。此外,eVgo在内部使用这些措施来建立预测、预算和运营目标,以管理和监控其业务。此外,由于某些原始设备制造商合同的性质,现金收据和收入确认之间存在显著的时间差异,因此,eVgo认为收据(定义见下文)为业务的持续业绩和流动性提供了宝贵的洞察力。EVgo认为,这些非GAAP财务指标有助于更真实地反映基本业务的表现,使eVgo能够更有效地评估和规划未来。EVgo认为,投资者应该可以使用其管理层在分析经营业绩时使用的同一套工具。
经调整销售成本(定义见下文)、经调整毛利(亏损)(定义见下文)、经调整毛利(定义见下文)、EBITDA、经调整EBITDA(定义见下文)及收入并非根据公认会计原则编制,可能与其他公司使用的非GAAP财务计量不同。这些衡量标准不应被视为公认会计原则下的财务绩效衡量标准,这些衡量标准中排除或包括的项目是理解和评估eVgo财务绩效的重要组成部分。这些指标不应被视为净收益(亏损)或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的替代指标。
调整后的销售成本、调整后的毛利(亏损)、调整后的毛利率、EBITDA和调整后的EBITDA。EVgo将调整后的销售成本定义为扣除以下成本之前的销售成本:(I)折旧和摊销,(Ii)基于共享的薪酬,以及(Iii)OEM报销。调整后的毛利(亏损)定义为收入减去调整后的销售成本。调整后毛利定义为调整后毛利(亏损)占收入的百分比。EVgo将EBITDA定义为扣除(I)利息支出、(Ii)所得税和(Iii)折旧及摊销前的净收益(亏损)。EVgo将调整后的EBITDA定义为EBITDA加上(I)基于股票的薪酬支出,(Ii)资产处置损失和(Iii)其他非常或非经常性收入(支出),如坏账支出。
在2021年第三季度,该公司改变了其对某些成本的列报,这些成本在前几个时期作为销售成本的组成部分包括在内。该公司现在将这些成本作为一般和行政费用的组成部分列报。以下是以前和当前显示的销售成本与调整后的销售成本的对账:
合并后的数据 |
| 合并后的数据 | ||||||||||
继任者: |
| 继任者: | ||||||||||
和 |
| 和 | ||||||||||
继任者: | 前身 |
| 继任者: | 前身 | ||||||||
截至三个月 |
| 截至9个月 | ||||||||||
9月30日-- |
| 9月30日-- | ||||||||||
(千美元) | 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
按以前的方法计算的销售成本 | $ | 9,054 | $ | 6,953 | $ | 23,343 | $ | 19,267 | ||||
重新分类 | (1,220) | (834) | (3,244) | (2,692) | ||||||||
报告的销售成本 | 7,834 | 6,119 | 20,099 | 16,575 | ||||||||
减去:销售成本中的折旧和摊销 | 3,020 | 2,651 | 8,172 | 7,001 | ||||||||
减去:股票期权费用和其他 | 3 | (9) | (9) | (23) | ||||||||
调整后的销售成本 | $ | 4,811 | $ | 3,477 | $ | 11,936 | $ | 9,597 |
52
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月的净亏损对账情况,这是与EBITDA和调整后的EBITDA最直接可比的GAAP衡量标准:
| 合并后的数据 | |||||||||||
| 继任者: | |||||||||||
| 和 | |||||||||||
继任者: |
| 继任者: | 前身 | |||||||||
截至三个月 |
| 截至9个月 | ||||||||||
9月30日-- |
| 9月30日-- | ||||||||||
(千美元) | 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
净收益(亏损) | $ | 23,591 | $ | (7,476) | $ | (11,441) | $ | (32,692) | ||||
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
折旧 |
| 3,079 |
| 2,669 |
| 8,308 |
| 7,051 | ||||
摊销 |
| 2,951 |
| 2,147 |
| 7,246 |
| 6,113 | ||||
吸积 |
| 384 |
| 309 |
| 1,066 |
| 870 | ||||
利息收入 |
| (33) |
| — |
| (34) |
| — | ||||
利息支出 |
| 11 |
| 410 | 1,926 |
| 812 | |||||
州税和地方税 |
| — |
| (11) |
| — |
| (5) | ||||
EBITDA | $ | 29,983 | $ | (1,952) | $ | 7,071 | $ | (17,851) | ||||
基于股份的薪酬 |
| 4,282 |
| 243 |
| 5,293 |
| 708 | ||||
资产处置损失 |
| 292 |
| 146 |
| 639 |
| 442 | ||||
投资未实现亏损(收益) | 143 |
| — |
| (436) |
| — | |||||
坏账支出 |
| 124 |
| 60 |
| 292 |
| 163 | ||||
溢价负债公允价值变动 | (3,695) | — | (3,695) | — | ||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | (45,946) | — | (45,946) | — | ||||||||
或有负债的解除 | — | (3,978) | — | (3,978) | ||||||||
非经常性成本(1) |
| 545 |
| 74 |
| 1,722 |
| 5,381 | ||||
调整后的EBITDA | $ | (14,272) | $ | (5,407) | $ | (35,060) | $ | (15,135) |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月的净亏损对账情况,这是与EBITDA和调整后的EBITDA最直接可比的GAAP衡量标准:
收据. 我们将收入定义为总收入加上同期递延收入的变化,这是一种非GAAP财务衡量标准。根据某些OEM合同的条款,我们在根据ASC 606确认收入之前很早就获得了付款;通常,付款与根据适用的合同安排开始运营的摊位数量挂钩。我们相信,收据为投资者提供了对客户产生的现金以及我们的定期业绩和流动性的洞察力。我们使用收据来监控和衡量我们的商业表现、流动性和增长,因为我们的OEM客户预先向我们支付了摆放摊位的费用,然后我们会随着时间的推移确认部分相关收入。
53
下表列出了以下期间的收入计算方法:
合并后的数据 |
| 合并后的数据 |
| ||||||||||
继任者: |
| 继任者: |
| ||||||||||
和 |
| 和 |
| ||||||||||
继任者: | 前身 |
| 继任者: | 前身 |
| ||||||||
截至三个月 |
| 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- |
| 9月30日-- | |||||||||||
(千美元) | 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
收据 | |||||||||||||
总收入 | $ | 6,181 | $ | 3,572 | $ | 15,095 | $ | 10,381 | |||||
递延收入变动(1)(2) |
| 165 |
| (132) |
| 20,943 |
| (421) | |||||
总收入 | $ | 6,346 | $ | 3,440 | $ | 36,038 | $ | 9,960 | |||||
总收益按年变动百分率 |
| 84% |
|
| 262% |
|
流动性与资本资源
EVgo有运营亏损和负运营现金流的历史。截至2021年9月30日,eVgo的现金余额为5.21亿美元,营运资金为5.01亿美元。截至2020年12月31日,eVgo的现金余额为790万美元,营运资金赤字为4360万美元。该公司截至2021年9月30日的9个月的现金净流入为5.132亿美元。我们相信,截至2021年9月30日,我们手头的现金足以满足从本季度报告发布之日起至少12个月内我们目前的营运资本和资本支出需求。
到目前为止,eVgo的主要流动资金来源是CRIS业务合并产生的现金流、政府拨款、与原始设备制造商的战略关系以及包括Vision Ridge Partners和LS Power在内的以前股东的贷款和股本贡献。EVgo的主要现金需求包括运营费用、履行对各种交易对手和供应商的承诺以及资本支出(包括财产和设备)。最近几个时期,eVgo的主要现金用途一直是为其运营提供资金,并投资于资本支出。
在完成CRIS业务合并后,本公司集团有义务根据应收税金协议支付款项。根据应收税款协议可能支付的任何款项的实际时间和金额目前尚不清楚,并将根据许多因素而有所不同。有关这些因素的详细信息,请参阅登记声明中的“与企业合并相关的协议-应收税金协议”。然而,公司集团预计,它将需要向TRA持有人支付与应收税款协议相关的大量款项。公司集团根据应收税款协议向TRA持有人支付的任何款项通常会减少eVgo Inc.或eVgo OpCo本来可以获得的现金金额。只要eVgo OpCo有可用现金,且在任何现有或未来债务或其他协议条款的规限下,eVgo OpCo A&R LLC协议将要求eVgo OpCo按比例向包括SPAC Sub在内的eVgo OpCo单位持有人进行现金分配,金额足以让本公司集团根据应收税款协议支付税款和付款。EVgo Inc.通常希望eVgo OpCo从可用现金中为此类分销提供资金。然而,除本公司集团选择提前终止应收税金协议的情况外,由于某些合并或其他控制权变更,或本公司集团有可用现金但未能支付到期款项,应收税金协议提前终止, 一般而言,本公司集团如无可用现金履行应收税项协议项下的付款责任,或其合约责任限制其支付该等款项的能力,则可选择延迟支付根据应收税项协议到期的款项。应收税款协议项下的任何该等递延付款一般将按应收税款协议规定的利率计息,而该等利息可能大大超过本公司集团的其他资本成本。在某些情况下(包括因控制权变更或其他原因提前终止应收税金协议),根据应收税金协议支付的款项可能会加快和/或大幅增加
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超过本公司集团就受应收税项协议约束的税项属性所实现的实际利益(如有)。在与控制权变更相关的加速情况下(如适用),eVgo Inc.通常预计,根据应收税款协议应支付的加速付款将从引起这种加速的控制权变更交易的收益中获得资金,这可能会对我们完成控制权变更的能力或我们的股东收到的与控制权变更相关的收益产生重大影响。在这种情况下,eVgo Inc.通常预计,根据应收税款协议,加速支付的资金将来自引起这种加速的控制权变更交易的收益,这可能对我们完成控制权变更的能力或我们的股东收到的与控制权变更相关的收益产生重大影响。然而,本公司集团可能需要从其他来源支付该等款项,因此,任何提前终止应收税款协议可能会对我们的流动资金或财务状况产生重大负面影响。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的现金流
组合在一起 | ||||||
后继者 | ||||||
和 | ||||||
继任者: | 前身 | |||||
| 截至9个月 | |||||
| 9月30日-- | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
经营活动中使用的现金流 | $ | (17,797) | $ | (20,262) | ||
用于投资活动的现金流 |
| (62,441) |
| (11,935) | ||
融资活动提供的现金流 |
| 593,452 |
| 37,401 | ||
现金和限制性现金净增加 | $ | 513,214 | $ | 5,204 |
经营活动。截至2021年9月30日的9个月,经营活动中使用的现金为1780万美元,而截至2020年9月30日的9个月为2030万美元。同比减少的主要原因是收到的递延收入基金增加了2140万美元,但不包括非现金调整的净亏损增加了1550万美元,部分抵消了这一减少。
投资活动。截至2021年9月30日的9个月,用于投资活动的现金为6240万美元,而截至2020年9月30日的9个月为1190万美元。这一增长的主要原因是,由于购买的充电器增加,房地产、设备和软件的购买量增加了2770万美元,以及截至2021年9月30日的9个月中有更多正在建设的充电站与去年同期相比,以及为收购Recargo,Inc.支付的2280万美元(扣除收到的现金)。
融资活动。在截至2021年9月30日的9个月里,融资活动提供的现金增加了5.561亿美元,达到5.935亿美元,而去年同期为3740万美元。增加的原因是与CRIS业务合并相关的6.016亿美元收益,但与CRIS业务合并相关的交易成本2810万美元部分抵消了这一增长。
周转金。截至2021年9月30日,eVgo的营运资本为5.01亿美元,而截至2020年12月31日的运营资本为赤字4360万美元。营运资本的增加主要是由于扣除支付的交易成本后收到的与CRIS业务合并有关的收益。
表外安排
截至2021年9月30日或2020年12月31日,eVgo没有任何表外融资安排。
关键会计政策和估算
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的精简合并财务报表,这些报表是根据公认会计准则编制的。在编制财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的判断、估计和假设。管理层根据其历史经验和其认为在当时情况下合理的各种其他假设作出这些估计。实际经历的结果可能与我们的估计大不相同。对估计的修订是前瞻性确认的。
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包括在Super 8-K中的eVgo Holdco截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务报表附注2中讨论了公司的重要会计政策。以下是截至2021年9月30日的三个月内这些政策的重大变化。
认股权证责任
本公司已发行及未发行认股权证按其公允价值计入负债,并于各报告期末将认股权证调整至公允价值。该负债在行使之前必须在每个资产负债表日重新计量,公允价值的任何变化都在经营报表中确认。本公司首次公开发售(“公开认股权证”)中作为本公司单位(包括一股A类普通股及一份本公司可赎回认股权证(“该等单位”)的一半)出售的可赎回认股权证的公允价值,已按公开认股权证于2021年9月30日及2020年12月31日的市场报价估计。私募认股权证的估值使用修改后的Black Scholes期权定价模型进行初始和后续衡量。
近期会计公告
有关eVgo新的或最近采用的会计声明的讨论,请参阅eVgo截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的简明合并财务报表附注2。
财务报告的内部控制
在编制公司截至2021年9月30日及截至9月30日的三个月和九个月的简明综合财务报表、eVgo Holdco截至2020年9月30日及截至9月30日的九个月的简明综合财务报表以及对eVgo Holdco截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度的综合财务报表进行审计方面,发现其对财务报告的内部控制存在重大弱点。请参阅标题为“风险因素-与财务、税务和会计相关的风险-我们发现了我们在财务报告内部控制方面的重大弱点。如果我们不能弥补这些重大弱点,或者如果我们在未来发现更多的重大弱点,或者以其他方式未能维持有效的财务报告内部控制系统,这可能会导致我们的合并财务报表出现重大错报,或导致我们无法履行定期报告义务。“在注册声明中。
启动我们2012年的创业法案(“就业法案”)
2012年4月5日,《就业法案》签署成为法律。就业法案包含了一些条款,其中包括放松对符合条件的上市公司的某些报告要求。在CRIS业务合并之后,根据“就业法案”,eVgo是一家“新兴成长型公司”,并被允许遵守基于私营(非上市)公司生效日期的新的或修订的会计声明。EVgo选择推迟采用新的或修订的会计准则,因此,eVgo可能不会在要求非新兴成长型公司采用新的或修订的会计准则的相关日期遵守此类准则。因此,eVgo的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司相比。
作为一家“新兴成长型公司”,eVgo除其他事项外,无需(A)提供关于我们的财务报告内部控制制度的审计师认证报告,(B)提供非新兴成长型上市公司可能需要的所有薪酬披露,(C)遵守上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制审计公司轮换的任何要求,或补充提供有关审计和财务报表(审计师讨论和分析)的额外信息的审计师报告,以及(D)披露关于审计和财务报表(审计师讨论和分析)的比较这些豁免将在首次公开募股(IPO)完成后的五年内适用,或者直到eVgo不再符合“新兴成长型公司”的资格为止。
在CRIS业务合并之后,根据证券法和交易法的定义,eVgo过去是,现在也是一家“较小的报告公司”。EVgo可能会继续成为一家规模较小的报告公司,只要有以下两种情况之一
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(I)非关联公司持有的普通股股票市值不到2.5亿美元;或(Ii)在最近结束的会计年度内,其年收入不到1亿美元,非关联公司持有的普通股股票市值不到7亿美元。(I)非关联公司持有的普通股股票市值低于2.5亿美元;或(Ii)在最近结束的会计年度内,其年收入低于1亿美元,非关联公司持有的普通股股票市值低于7亿美元。如果eVgo在不再是一家新兴的成长型公司时是一家较小的报告公司,eVgo可能会继续依赖于较小的报告公司可以获得的某些披露要求的豁免。具体地说,作为一家规模较小的报告公司,eVgo可以选择在其Form 10-K年报中只列报最近两个会计年度的经审计财务报表,并减少了关于高管薪酬的披露义务,而且,与新兴成长型公司类似,如果eVgo是一家符合上述(Ii)要求的较小报告公司,eVgo将不需要获得由其独立注册会计师事务所出具的财务报告内部控制认证报告。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们是一家规模较小的报告公司,符合《交易法》第12b-2条规则的定义。因此,根据S-K法规第305(E)项,我们不需要提供该项目所要求的信息。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)是控制和其他程序,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。由于固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述和对未来期间的任何有效性评估的预测,可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在首席执行官和首席财务官的参与下,我们的管理层在本季度报告所涉期间结束时对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,由于下文所述的财务报告内部控制存在重大弱点,截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。
尽管存在这些重大缺陷,管理层得出的结论是,本季度报告10-Q表格中包含的简明合并财务报表在所有重要方面都符合美国公认会计原则。
重大薄弱环节补救计划
正如之前在注册声明中“风险因素”标题下所述,我们确定我们在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得其财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
具体地说,在以下方面发现了重大弱点:职责分工和审查;账户对账、编制佐证文件和分析;有效审查技术会计事项;单独审查和核准日记帐分录;审查资产报废债务估计数的主要投入。为了解决这些已发现的重大缺陷,公司制定了一项补救计划,其中包括以下措施:
● | 增加其组织内的资源,包括扩大其会计、控制和合规职能,以制定和实施持续改进和增强措施,以解决导致重大弱点的总体缺陷; |
● | 记录现有的财务报告内部控制,并实施额外的内部控制; |
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● | 聘请外部顾问协助记录其财务报告方面的现有内部控制,并找出需要补救的控制差距,包括现有的重大弱点; |
● | 为财务和会计人员实施与上市公司要求和财务报告内部控制相关的额外培训计划;以及 |
● | 设计和实施对日记帐分录和账户对账的准备和审查的控制,包括对职责分工的控制。 |
EVgo正在尽可能高效地补救重大弱点,补救工作可能会在截至2022年12月31日的财年之后继续进行。目前,eVgo无法提供与实施此补救计划相关的预计成本估计;但是,这些补救措施将非常耗时,将导致其产生大量成本,并将对其财务和运营资源提出重大要求。
财务报告内部控制的变化
除上文所述外,于截至2021年9月30日止三个月内,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变动。
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第二部分--其他信息
第一项:法律诉讼
有时,eVgo可能是法律程序的一方,也可能会受到在正常业务过程中产生的索赔的影响。EVgo目前不是任何重大法律程序的当事人。
项目1A。风险因素
股东在决定是否投资本公司之前,应仔细考虑注册声明中题为“风险因素”一节中描述的风险因素,以及本季度报告中包含的所有其他信息,包括“关于前瞻性陈述的告诫声明”一节中涉及的事项。这些风险可能对公司的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响,并可能对我们普通股的交易价格产生不利影响。公司将面临更多的风险和不确定因素,这些风险和不确定因素目前还不为公司所知,或者公司目前认为这些风险和不确定因素无关紧要,这些风险和不确定因素也可能损害公司的业务或财务状况。以下讨论应与“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、eVgo的财务报表以及本文中包含的财务报表的注释一起阅读。
可能导致我们的实际结果与本季度报告中的结果大不相同的因素包括注册声明中描述的风险因素。截至本季度报告日期,注册声明中披露的风险因素没有发生重大变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
不适用。
第三项高级证券违约
不适用。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
股东年会
2021年10月29日,本公司董事会(以下简称《董事会》)确定2022年5月18日(星期三)为本公司2022年股东年会(简称《2022年年会》)召开日期。董事会还将2022年3月23日的收盘日期定为确定有权收到2022年年会通知并在2022年年会上投票的股东的记录日期。2022年年会的时间和地点将在公司2022年年会的委托书中规定,并在会前分发给股东。
股东提案和董事提名
由于2022年年会将是公司的第一次年度股东大会,根据交易法规则14a-8(“规则14a-8”),公司可以设定收到规则14a-8股东提案的最后期限,这是公司计划印刷和发送其委托书之前的合理时间。
希望考虑将提案纳入公司2022年年会委托书的股东必须确保公司秘书不迟于2021年11月30日收到他们的提案,地址是:洛杉矶西奥林匹克大道11835号,邮编:900E,邮编:90064。
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确定是本公司开始印刷和邮寄其代理材料之前的合理时间。这些股东提案还必须符合交易法第14a-8条的其他要求,才有资格列入公司2022年年会的委托书。2021年11月30日的最后期限也将适用于确定股东提案通知是否及时,以便根据交易法第14a-4(C)条对代理人行使酌情投票权。
此外,根据本公司经修订及重述的附例(下称“附例”),股东如欲在2022年股东周年大会上提出规则第14a-8条以外的业务,或提名一名人士参加2022年股东周年大会,必须确保公司秘书在不早于2022年1月18日营业时间结束前及不迟于营业时间结束前,收到有关该等建议或提名的书面通知(包括问卷、陈述、协议及附例规定的所有其他资料)。任何此类通知还必须符合特拉华州法律、美国证券交易委员会颁布的规章制度和细则(如果适用)的要求。
项目6.展品
参见表2索引。
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展品索引
展品 不是的。 | 描述 |
2.1 | Innogy e-Mobility US LLC、Innogy SE仅作为担保人和eVgo Recargo HoldCo LLC之间于2021年7月9日签署的股票购买协议(通过参考2021年7月14日提交给证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
3.1 | 第二次修订和重新修订的公司注册证书(通过参考公司于2021年7月8日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.1合并而成)。 |
3.2 | 修订和重新修订公司章程(通过参考公司于2021年7月8日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.2并入本公司)。 |
10.1 | 保荐人协议,日期为2021年1月21日,由公司、eVgo HoldCo,LLC、气候变化危机真实影响I收购控股公司、有限责任公司和某些投资者签署(通过引用业务合并协议附件E合并,作为公司于2021年1月22日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件2.1)。 |
10.2 | 保荐人协议修正案,日期为2021年7月1日,由本公司、eVgo HoldCo,LLC、气候变化危机真实影响I收购控股公司和某些投资者(通过引用2021年7月8日提交给美国证券交易委员会的本公司当前8-K报表的附件10.2并入)。 |
10.3 | 注册权协议,日期为2021年7月1日,由本公司、气候变化危机真实影响I收购控股公司、有限责任公司和某些其他各方签订(通过引用本公司于2021年7月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.3合并而成),该协议于2021年7月1日由本公司、气候变化危机真实影响I收购控股公司(Climate Change Real Impact I Acquisition Holdings)和某些其他各方签署。 |
10.4 | 提名协议,日期为2021年7月1日,由本公司、eVgo Holdings,LLC和主要股东签署(通过引用本公司于2021年7月8日提交给证券交易委员会的当前8-K表格中的附件10.7合并)。 |
10.5 | 应收税款协议,日期为2021年7月1日,由公司、Cris ThunderMerge LLC和eVgo Holdings,LLC(通过引用本公司于2021年7月8日提交给证券交易委员会的当前8-K表格中的附件10.8合并而成)。 |
31.1† | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席执行官进行认证根据证券交易法规则13a-14(A)和15(D)-14(A)(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过)对首席执行官进行认证。 |
31.2† | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证依据证券交易法第13a-14(A)和15(D)条对首席财务官的认证- 14(A),根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过。 |
32† | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明 |
101.INS† | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH† | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL† | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF† | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB† | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE† | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104† | 交互式数据文件的封面(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
† 在此提交申请。
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由下列签署人正式授权代表其签署。
日期:2021年11月12日
EVgo Inc. | ||
由以下人员提供: | /s/Cathy Zoi | |
姓名: | 凯西·佐伊 | |
标题: | 首席执行官 | |
(首席行政主任) | ||
由以下人员提供: | /s/Olga Shevorenkova | |
姓名: | 奥尔加·舍沃伦科娃 | |
标题: | 首席财务官 | |
(首席财务官) |
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