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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
x 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内 2021年9月30日
或
o 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期__________至__________
委托文件编号:001-35895
THRYV控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 13-2740040 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
机场西路2200号,邮政信箱619810号D/FW机场, TX | | 75261 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | | |
(972) | 453-7000 |
注册电话:(注册人电话号码,含区号) |
| |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | THRY | 纳斯达克资本市场 |
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅1934年证券交易法第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如1934年证券交易法第12b-2条所定义)。
是o不是x
自.起2021年11月9日,在那里艾尔33,966,497注册人已发行普通股的股份。
THRYV控股公司
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分财务信息 | |
第1项。 | 财务报表 | | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的合并营业报表(未经审计) | | 3 |
| 截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 | | 4 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月股东权益变动表(未经审计) | | 5 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计) | | 7 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 28 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 46 |
第四项。 | 管制和程序 | | 46 |
| | | |
第二部分:其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | | 47 |
第1A项。 | 风险因素 | | 47 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 47 |
第三项。 | 高级证券违约 | | 47 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | | 47 |
第五项。 | 其他信息 | | 47 |
第6项 | 陈列品 | | 48 |
| 签名 | | 49 |
有关前瞻性陈述的警示说明
本报告包含前瞻性陈述,包括但不限于关于我们的行业状况和我们的运营、业绩和财务状况的陈述,特别是与我们的业务、增长战略、产品开发努力和未来费用有关的陈述。前瞻性陈述可以用诸如“期待,” “打算,” “计划,” “寻找,” “相信,” “估计,” “期望,“以及类似地提及未来时期,或加入预测或预测。前瞻性陈述的例子包括,但不限于,我们对未来业务和财务业绩前景的陈述,如“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。”
前瞻性陈述是基于我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,从本质上讲,它们会受到固有的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响。因此,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。因此,我们告诫您不要依赖前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括地区、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件,以及以下因素:
•对我们的营销服务解决方案和SaaS产品的激烈竞争,包括来自使用我们由第三方提供的SaaS产品组件的公司的竞争;
•我们保持盈利的能力;
•我们有能力有效地管理我们的增长;
•我们有能力将我们的营销服务客户过渡到我们的Thryv平台,将我们的平台销售到新市场或进一步渗透现有市场;
•冠状病毒通常被称为新冠肺炎(“新冠肺炎“)对我们的业务的影响,包括减少价差的措施,以及对经济和对我们服务的需求的影响,这可能会导致或加剧其他风险和不确定因素;
•我们与第三方服务提供商保持战略关系的能力;
•互联网搜索引擎和门户网站可能终止或实质性更改其与我们的协议;
•我们有能力跟上日新月异的科技发展和不断发展的行业标准;
•我们的中小型企业(“中小企业“)客户可能选择不与我们续签协议或以较低的费用续签;
•潜在的系统中断或故障,包括网络安全漏洞、身份被盗、数据丢失、未经授权访问数据或其他可能危及我们信息的中断;
•我们可能无法确定合适的收购候选者并完善此类收购;
•我们有能力成功地将被收购的企业(包括Thryv Australia)整合到我们的业务中,或认识到收购的好处,包括被收购的企业未能实现其计划和目标;
•一名或多名关键员工的潜在流失,或我们无法吸引和留住高技能员工;
•我们维护Thryv平台与第三方应用程序兼容性的能力;
•我们有能力成功地将我们的业务和现有产品扩展到包括国际在内的新市场,或进一步渗透现有市场;
•我们可能无法提供新的或增强的功能和特性;
•我们可能不遵守适用的隐私、安全和数据法律、法规和标准;
•有关隐私问题的法规和法律或其他国内或国外数据保护法规的潜在变化;
•我们可能无法履行客户合同中的服务水平承诺;
•我们可能无法提供高质量或技术支持服务;
•我们的Thryv平台和附加组件可能无法正常运行;
•未来劳资谈判的潜在影响;
•我们保护知识产权、专有技术、信息、流程和专有技术的能力;
•银行和资本市场的波动和疲软;以及
•作为上市公司的结果和与之相关的费用、义务和负债。
有关可能导致公司实际结果与预期结果不同的已知重大因素的更多信息,请参阅我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”,以及我们随后发布的10-Q表格季度报告中的“风险因素”。告诫读者不要过度依赖本报告中包含的前瞻性陈述,这些陈述仅说明截至本报告日期为止的情况。除非适用法律另有要求,否则公司没有义务在前瞻性陈述发表之日后公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
在这份Form 10-Q季度报告中,除非上下文另有说明,否则术语“我们的公司”、“我们”、“公司”和“Thryv”指的是Thryv控股公司及其子公司。
第一部分财务信息
I项目1.财务报表
Thryv控股公司及其子公司
合并经营表和全面损益表(亏损)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 297,290 | | | $ | 240,325 | | | $ | 868,943 | | | $ | 862,507 | |
服务成本 | 104,167 | | | 105,444 | | | 314,934 | | | 334,025 | |
毛利 | 193,123 | | | 134,881 | | | 554,009 | | | 528,482 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 94,343 | | | 73,306 | | | 258,277 | | | 241,703 | |
一般事务和行政事务 | 32,983 | | | 39,002 | | | 107,362 | | | 132,758 | |
减损费用 | — | | | 1,184 | | | 3,611 | | | 19,414 | |
总运营费用 | 127,326 | | | 113,492 | | | 369,250 | | | 393,875 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 65,797 | | | 21,389 | | | 184,759 | | | 134,607 | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息支出 | (12,050) | | | (11,442) | | | (38,159) | | | (39,648) | |
利息支出,关联方 | (4,496) | | | (4,167) | | | (13,229) | | | (13,903) | |
定期养恤金净额的其他组成部分(费用) | 273 | | | (30,175) | | | 998 | | | (31,312) | |
其他费用 | (98) | | | — | | | (4,157) | | | — | |
所得税(费用)福利前收益(亏损) | 49,426 | | | (24,395) | | | 130,212 | | | 49,744 | |
所得税(费用)福利 | (13,802) | | | 24,250 | | | (33,723) | | | (10,323) | |
净收益(亏损) | $ | 35,624 | | | $ | (145) | | | $ | 96,489 | | | $ | 39,421 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | (4,100) | | | — | | | (8,545) | | | — | |
综合收益(亏损) | $ | 31,524 | | | $ | (145) | | | $ | 87,944 | | | $ | 39,421 | |
| | | | | | | |
每股普通股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.05 | | | $ | — | | | $ | 2.87 | | | $ | 1.25 | |
稀释 | $ | 0.95 | | | $ | — | | | $ | 2.67 | | | $ | 1.16 | |
| | | | | | | |
加权平均股份-用于计算基本和稀释后每股普通股净收益(亏损)的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 34,013,897 | | | 30,857,617 | | | 33,585,488 | | | 31,621,039 | |
稀释 | 37,620,116 | | | 30,857,617 | | | 36,110,702 | | | 33,990,771 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Thryv控股公司及其子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(单位为千,共享数据除外) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 10,374 | | | $ | 2,406 | |
应收账款,扣除$19,3652021年和$33,0302020年 | 313,285 | | | 296,570 | |
合同资产,扣除#美元津贴后的净额1142021年和$3382020年 | 7,024 | | | 10,975 | |
应收税金 | 1,890 | | | 9,229 | |
预付费用和其他流动资产 | 33,084 | | | 26,172 | |
赔偿资产 | 25,594 | | | 24,346 | |
流动资产总额 | 391,251 | | | 369,698 | |
固定资产和资本化软件,净额 | 70,269 | | | 89,044 | |
商誉 | 676,440 | | | 609,457 | |
无形资产,净额 | 101,189 | | | 31,777 | |
递延税项资产 | 114,062 | | | 93,099 | |
| | | |
其他资产 | 24,278 | | | 21,902 | |
总资产 | $ | 1,377,489 | | | $ | 1,214,977 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 16,929 | | | $ | 8,927 | |
应计负债 | 153,234 | | | 139,613 | |
未确认税收优惠的当期部分 | 31,018 | | | 30,022 | |
合同责任 | 35,109 | | | 18,942 | |
长期债务的当期部分 | 70,000 | | | — | |
其他流动负债 | 14,238 | | | 9,896 | |
流动负债总额 | 320,528 | | | 207,400 | |
新定期贷款,净额 | 333,938 | | | — | |
新定期贷款,关联方 | 152,286 | | | — | |
高级定期贷款,净额 | — | | | 335,683 | |
高级定期贷款,关联方 | — | | | 113,482 | |
ABL设施 | 56,181 | | | 79,238 | |
回租义务 | — | | | 54,798 | |
养老金义务,净额 | 168,793 | | | 190,827 | |
递延税项负债 | — | | | 508 | |
其他负债 | 41,318 | | | 36,266 | |
长期负债总额 | 752,516 | | | 810,802 | |
承付款和或有事项(见附注13) | | | |
股东权益 | | | |
普通股-$0.01面值,250,000,000授权股份;60,643,781、已发行股份及33,965,371于2021年9月30日发行的已发行股份;以及59,590,422已发行及已发行的股份32,912,012于2020年12月31日发行的已发行股票 | 606 | | | 596 | |
额外实收资本 | 1,079,340 | | | 1,059,624 | |
国库股-26,678,4102021年9月30日和2020年12月31日的股票 | (468,613) | | | (468,613) | |
累计其他综合收益(亏损) | (8,545) | | | — | |
累计赤字 | (298,343) | | | (394,832) | |
股东权益总额 | 304,445 | | | 196,775 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,377,489 | | | $ | 1,214,977 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Thryv控股公司及其子公司
合并股东权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 |
| | 普通股 | | | | 库存股 | | | | | | |
(单位为千,份额除外) | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 股票 | | 金额 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计 (赤字) | | 股东合计 权益 |
截至2021年6月30日的余额 | | 60,391,597 | | | $ | 604 | | | $ | 1,076,124 | | | (26,678,410) | | | $ | (468,613) | | | $ | (4,445) | | | $ | (333,967) | | | $ | 269,703 | |
股票期权的行使 | | 243,615 | | | 2 | | | 667 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 669 | |
认股权证的行使 | | 8,569 | | | — | | | 209 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 209 | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | 2,340 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,340 | |
累计平移调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,100) | | | — | | | (4,100) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,624 | | | 35,624 | |
截至2021年9月30日的余额 | | 60,643,781 | | | $ | 606 | | | $ | 1,079,340 | | | (26,678,410) | | | $ | (468,613) | | | $ | (8,545) | | | $ | (298,343) | | | $ | 304,445 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月 |
| | 普通股 | | | | 库存股 | | | | | | |
(单位为千,份额除外) | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 股票 | | 金额 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计 (赤字) | | 股东合计 权益 |
截至2020年6月30日的余额 | | 57,463,943 | | | $ | 574 | | | $ | 1,009,001 | | | (26,634,798) | | | $ | (468,588) | | | $ | — | | | $ | (504,487) | | | $ | 36,500 | |
股票期权的行使 | | 5,448 | | | 1 | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56 | |
私募(见附注10) | | — | | | — | | | (813) | | | 68,857 | | | 1,257 | | | — | | | — | | | 444 | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (145) | | | (145) | |
截至2020年9月30日的余额 | | 57,469,391 | | | $ | 575 | | | $ | 1,008,243 | | | (26,565,941) | | | $ | (467,331) | | | $ | — | | | $ | (504,632) | | | $ | 36,855 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 |
| | 普通股 | | | | 库存股 | | | | | | |
(单位为千,份额除外) | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 股票 | | 金额 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计 (赤字) | | 股东合计 权益 |
截至2020年12月31日的余额 | | 59,590,422 | | | $ | 596 | | | $ | 1,059,624 | | | (26,678,410) | | | $ | (468,613) | | | $ | — | | | $ | (394,832) | | | $ | 196,775 | |
股票期权的行使 | | 482,890 | | | 4 | | | (405) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (401) | |
认股权证的行使 | | 570,469 | | | 6 | | | 13,889 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,895 | |
股票补偿费用 | | — | | | — | | | 6,232 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,232 | |
累计平移调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,545) | | | — | | | (8,545) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 96,489 | | | 96,489 | |
截至2021年9月30日的余额 | | 60,643,781 | | | $ | 606 | | | $ | 1,079,340 | | | (26,678,410) | | | $ | (468,613) | | | $ | (8,545) | | | $ | (298,343) | | | $ | 304,445 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 |
| | 普通股 | | | | 库存股 | | | | | | |
(单位为千,份额除外) | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 股票 | | 金额 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计 (赤字) | | 股东合计 权益 |
截至2019年12月31日的余额 | | 57,443,282 | | | $ | 574 | | | $ | 1,008,701 | | | (23,952,756) | | | $ | (437,962) | | | $ | — | | | $ | (544,053) | | | $ | 27,260 | |
购买库存股 | | — | | | — | | | — | | | (2,682,042) | | | (30,626) | | | — | | | — | | | (30,626) | |
股票期权的行使 | | 26,109 | | | 1 | | | 355 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 356 | |
私募(见附注10) | | — | | | — | | | (813) | | | 68.857 | | | 1,257 | | | — | | | — | | | 444 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 39,421 | | | 39,421 | |
截至2020年9月30日的余额 | | 57,469,391 | | | $ | 575 | | | $ | 1,008,243 | | | (26,565,941) | | | $ | (467,331) | | | $ | — | | | $ | (504,632) | | | $ | 36,855 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Thryv控股公司及其子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | (未经审计) | | (未经审计) |
净收入 | $ | 96,489 | | | $ | 39,421 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 80,675 | | | 110,883 | |
债务发行成本摊销 | 3,431 | | | 801 | |
递延所得税 | (57,823) | | | (42,346) | |
信贷损失准备金 | 3,211 | | | 27,709 | |
关于服务积分的拨备 | 10,595 | | | 28,268 | |
基于股票的薪酬费用(福利) | 6,232 | | | (4,195) | |
定期养老金(福利)净成本的其他组成部分 | (998) | | | 31,312 | |
回租义务终止时的损失 | 3,409 | | | — | |
(收益)固定资产和资本化软件处置/核销损失 | (44) | | | 3,476 | |
减损费用 | 3,611 | | | 19,414 | |
补偿性资产重计量的非现金(收益)损失 | (1,248) | | | 3,878 | |
其他,净额 | 592 | | | — | |
不包括收购的营运资金项目变动: | | | |
应收账款 | 48,791 | | | 15,742 | |
合同资产 | 3,837 | | | (803) | |
预付费用和其他资产 | (3,184) | | | (3,785) | |
应付账款和应计负债 | (64,377) | | | (44,380) | |
经营租赁负债 | (2,366) | | | (3,998) | |
合同责任 | (9,294) | | | (5,911) | |
股票期权债务的清偿 | — | | | (896) | |
经营活动提供的净现金 | 121,539 | | | 174,590 | |
| | | |
投资活动的现金流 | | | |
增加固定资产和资本化软件 | (20,053) | | | (17,030) | |
出售固定资产所得款项 | 63 | | | 1,546 | |
收购一家企业,扣除收购的现金后的净额 | (175,370) | | | — | |
净现金(用于)投资活动 | (195,360) | | | (15,484) | |
| | | |
融资活动的现金流 | | | |
新定期贷款收益 | 418,070 | | | — | |
新定期贷款收益,关联方 | 260,930 | | | — | |
支付新的Tern贷款 | (86,199) | | | — | |
新期限贷款的支付,关联方 | (36,801) | | | — | |
高级贷款的偿付 | (335,821) | | | (72,629) | |
高级贷款的支付,关联方 | (113,789) | | | (32,761) | |
ABL设施的收益 | 793,604 | | | 868,811 | |
ABL贷款的付款方式 | (816,661) | | | (892,155) | |
购买库存股 | — | | | (30,626) | |
其他 | 4,184 | | | 113 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 87,517 | | | (159,247) | |
| | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3,446) | | | — | |
增加(减少)现金及现金等价物和限制性现金 | 10,250 | | | (141) | |
期初现金和现金等价物及限制性现金 | 2,406 | | | 1,912 | |
期末现金和现金等价物及限制性现金 | $ | 12,656 | | | $ | 1,771 | |
| | | |
补充资料 | | | |
支付利息的现金 | $ | 52,491 | | | $ | 56,845 | |
缴纳所得税的现金,净额 | $ | 58,491 | | | $ | 15,757 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Thryv控股公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1*业务说明和重要会计政策摘要
一般信息
Thryv Holdings,Inc.(“特里夫“或”公司“)提供中小型企业(”中小企业“)印刷和数字营销服务以及软件即服务(”SaaS“)业务管理工具。本公司拥有并经营印刷黄页(“PIPP“)和互联网黄页(”IYP“),并提供全面的数字营销服务,如搜索引擎营销(”扫描电镜),以及其他数字媒体服务,包括在线展示广告和搜索引擎优化(SEO“)工具。此外,通过Thryv®平台,该公司还提供专为中小企业设计的SaaS业务管理工具。
于2021年3月1日,本公司完成对Sensis Holding Limited(“Sensis Holding Limited”)的收购。特里夫澳大利亚”), 一家营销解决方案提供商,为客户提供中小企业在澳大利亚.
自2021年1月1日起,公司开始根据三可报告的细分市场:
•打标服务,包括公司的印刷和数字解决方案业务;
•SaaS,包括该公司的旗舰中小企业端到端客户体验平台;以及
•Thryv International由澳大利亚领先的中小企业营销解决方案提供商Thryv Australia业务组成。
相应的本期和上期分部披露已重新编制,以反映当前分部的列报情况。见附注15,段信息.
陈述的基础
本公司根据美国公认会计原则编制财务报表(“美国公认会计原则“)。综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)有关中期财务报告的规则及规定编制。因此,根据这些规则和规定,按照美国公认会计原则编制的完整财务报表中通常包括的某些信息和披露已被省略。合并财务报表包括Thryv控股公司及其全资子公司的财务报表。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
管理层认为,随附的合并财务报表反映了对本公司所列示期间的财务状况、经营业绩和现金流量的公允报告所需的所有调整,仅包括正常经常性项目和应计项目。截至二零二一年及二零二零年九月三十日止三个月及九个月之综合财务报表已按经审核年度财务报表之基准编制。. 截至2020年12月31日的综合资产负债表来源于经审计的年度财务报表。中期综合业绩不一定代表全年业绩,应与公司截至2020年12月31日的年度经审计财务报表和相关脚注一并阅读。
毛利变动
本公司自发布其合并经营报表以来,已修订了其合并经营报表的格式截至2020年12月31日年度Form 10-K年报(我们的《2020 Form 10-K》)为了更好地洞察公司的运营结果,并使其与某些行业竞争对手保持一致。因此,公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合运营报表中增加了毛利小计项目。此外,该公司在其综合营业报表中将折旧和摊销从单一项目重新分类,反映为毛利、销售和营销费用以及一般和行政费用的组成部分。
以下汇总了公司截至2020年9月30日的三个月和九个月的综合经营报表的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 据报道, | | 调整 | | 作为调整后的 |
服务成本 | $ | 87,347 | | | $ | 18,097 | | | $ | 105,444 | |
销售和市场营销 | 60,775 | | | 12,531 | | | 73,306 | |
一般事务和行政事务 | 34,176 | | | 4,826 | | | 39,002 | |
减损费用 | 1,184 | | | — | | | 1,184 | |
折旧及摊销 | 35,454 | | | (35,454) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 据报道, | | 调整 | | 作为调整后的 |
服务成本 | $ | 278,941 | | | $ | 55,084 | | | $ | 334,025 | |
销售和市场营销 | 201,939 | | | 39,764 | | | 241,703 | |
一般事务和行政事务 | 116,723 | | | 16,035 | | | 132,758 | |
减损费用 | 19,414 | | | — | | | 19,414 | |
折旧及摊销 | 110,883 | | | (110,883) | | | — | |
反向股票拆分
公司的合并财务报表反映了公司普通股1.8股换1股的反向拆分,该拆分于2020年8月26日生效。随附的综合财务报表及其附注所载所有期间的所有股份及每股数据均已追溯调整(如适用),以反映反向股票拆分。
预算的使用
公司合并财务报表的编制要求管理层对未来事件作出估计和假设,这些事件会影响合并财务报表和附注中报告和披露的金额。实际结果可能与这些估计大不相同。该公司的估计基于历史经验和各种其他被认为合理的假设。这些估计的结果构成了对某些资产和负债的账面价值作出判断的基础。
报告的金额依赖重大估计数的例子包括收入确认、信贷损失准备、在企业合并中获得的资产和承担的负债、获得合同的资本化成本、与所得税会计有关的某些金额,包括估值津贴、补偿性资产、基于股票的补偿费用、经营租赁使用权资产和经营租赁负债、应计服务信用和养老金净负债。重大估计也用于确定固定资产和资本化软件、经营租赁使用权资产、商誉和无形资产的可回收性和公允价值。
由于新的冠状病毒株,通常被称为新冠肺炎(新冠肺炎“)以及与之相关的影响程度的不确定性,某些估计和假设可能需要更多的判断。随着事件的不断发展和更多信息的获得,这些估计可能会在未来一段时间内发生变化。很难预测这场大流行对未来时期的持续影响。
重要会计政策摘要
除了在公司的重要会计政策中增加限制性现金和外币以及与所得税相关的变化(如下所述)外,截至2021年9月30日的三个月和九个月,与公司2020年10-K报表中包括的重要会计政策相比,公司的重要会计政策没有变化。
受限现金
下表将公司综合资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的综合现金流量表中显示的金额进行对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 10,374 | | | $ | 1,771 | | | $ | 2,406 | |
限制性现金,包括在预付费用和其他流动资产中 | 2,282 | | | — | | | — | |
现金和现金等价物及限制性现金合计 | $ | 12,656 | | | $ | 1,771 | | | $ | 2,406 | |
减损费用
2020年6月,该公司宣布计划成为一家“远程优先”公司,这意味着大多数员工将无限期地继续在远程工作环境中工作。因此,该公司关闭了某些写字楼,包括达拉斯公司总部的大部分空间。该公司将某些办公大楼开放给无法远程履行职责的基本员工,例如在达拉斯和弗吉尼亚州数据中心工作的员工。大约$16.4百万美元和$1.82020年6月与成为“远程第一”公司相关的减值费用中,有100万笔分别记录在营销服务和SaaS部门。于截至2020年9月30日止九个月内,本公司录得经营租赁使用权资产减值费用$16.5百万美元和固定资产减值费用$2.9由于公司决定在“远程优先”的工作环境中运营,并整合某些地点的业务,因此该公司的业务减少了600万美元。
截至2021年9月30日止九个月内,本公司录得经营租赁使用权资产减值费用$3.6这是因为公司决定在“远程优先”的工作环境下运营。这些减损费用记录在Thryv International部门。不是在截至2021年9月30日的三个月内记录了减值费用。
此外,本公司于2020年7月录得经营租赁使用权资产减值费用#美元。1.2100万美元,用于整合某些地点的业务。大约$1.0百万美元和$0.2其中百万美元的减值费用分别记录在营销服务和SaaS部门。
该等经营租赁使用权资产根据估计转租收入的折现现金流量,采用市场参与者假设,按公允价值重新计量。这些公允价值计量被认为是第3级,如附注4所定义。公允价值计量.
外币
公司境外经营子公司的本位币为当地货币。以外币计价的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元,由此产生的换算调整直接计入累计其他全面收益的单独组成部分。收入和费用账户按期间加权平均汇率折算。
以功能货币以外的货币计算的交易损益在公司的综合全面收益表中作为“其他收入(费用)、净额”的组成部分计入。
所得税
公司将报告全球无形低税收入的税收影响(“GILTI“)作为发生时的期间成本。因此,该公司不会为预计将逆转为GILTI的基差提供递延税款。
最近采用的会计公告
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)FASB“)发布的会计准则更新(”ASU”) 2019-12, 简化所得税核算(主题740),其目的是简化与所得税会计有关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外,还
澄清和修改现有的指导方针,以提高应用的一致性。ASU 2019-12将在2020年12月15日之后的中期和年度期间生效。允许提前领养。公司于2021年1月1日采用ASU 2019-12。采用ASU 2019-12年度并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
附注2:。收购
Thryv Australia收购
2021年3月1日(“收购日期)、Thryv Australia Holdings Pty Ltd(前身为Thryv Australia Pty Ltd)(买者)的直接全资附属公司Thryv International Holding LLC的直接全资附属公司)收购了(I)澳大利亚专有有限公司Sunsun NewCo Pty Ltd及其附属公司的全部已发行及已发行权益,及(Ii)Sensis Holding Limited(“特里夫澳大利亚),一家根据英格兰和威尔士法律注册成立的私人有限公司及其附属公司(统称为Thryv Australia收购“)。对Thryv Australia的收购扩大了该公司的市场份额,覆盖了更广阔的地域。此外,对Thryv Australia的收购为该公司带来了显著的客户增长。Thryv Australia是一家为澳大利亚中小企业提供营销解决方案的供应商。控制权是通过获得所有有表决权的权益来获得的。
与收购Thryv Australia有关,该公司支付了大约#美元的对价。216.2百万现金,根据惯例结账调整,由新的定期贷款提供资金(定义见附注8,债务义务),该协议是在收购日期签订的。所有与收购相关的成本,总计o $8.7百万,本公司所产生之各项开支并不包括该等成本之任何部分于转让代价内。这些费用在一般和行政费用I中列报N公司的综合经营报表。此外,作为为收购Thryv Australia提供资金的努力的一部分,该公司发生了#美元的债务发行成本。4.2百万美元与一笔新的定期贷款有关,其中$2.5百万美元已资本化,并正在使用实际利息法摊销。见注8,债务义务.
本公司对Thryv Australia的收购采用符合会计准则第805号会计准则的收购方法进行会计核算。业务合并(“ASC 805”)。这要求收购的资产和承担的负债按公允价值计量。在第三方评估公司的协助下,本公司使用第3级投入确定(见附注4,公允价值计量),某些资产和负债的公允价值,包括固定资产、无形资产和合同负债,采用收益法和成本法相结合的方法。具体到无形资产,客户关系使用收入和超额收益相结合的方法进行评估,而商号使用特许权使用费减免方法进行评估。固定资产、无形资产、收购的其他资产和承担的负债的公允价值是根据现有信息初步编制的,可能会发生变化。管理层仍在审查与Thryv Australia收购的资产和承担的负债相关的特征和假设。初步的收购价格分配预计将在收购日期后12个月内敲定。
下表汇总了收购日转移的对价和收购日承担的资产和负债的公允价值的初步收购价分配:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | |
总现金对价 | | $ | 216,164 | |
购买总对价,分配如下: | | $ | 216,164 | |
| | |
现金和现金等价物 | | $ | 40,794 | |
应收账款和其他流动资产 | | 88,529 | |
其他资产 | | 10,426 | |
固定资产和资本化软件 | | 40,957 | |
无形资产: | | |
客户关系(预计使用寿命3.5年) | | 101,839 | |
商标(预计使用年限3.5年) | | 24,877 | |
应付帐款 | | (31,163) | |
应计负债 | | (40,713) | |
合同责任 | | (27,075) | |
其他流动负债 | | (6,733) | |
递延税项负债 | | (42,121) | |
其他负债 | | (15,505) | |
可识别净资产总额 | | $ | 144,113 | |
商誉 | | 72,051 | |
收购的总净资产 | | $ | 216,164 | |
收购价格超过可识别净资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。公认的商誉$72.1百万主要与收购Thryv Australia的预期收益有关,并分配给Thryv International部门。确认的商誉不能从所得税中扣除。
对Thryv Australia的收购贡献了美元101.6百万美元的收入和28.6自收购之日起净亏损百万美元。
预计结果
下面提供的形式上的合并财务信息来自Thryv和Thryv Australia的历史财务记录,展示了合并后公司的经营业绩,就好像收购Thryv Australia发生在2020年1月1日一样。预计数据通过对利息费用、摊销和折旧费用以及相关税收影响的调整,对历史经营业绩产生影响。
形式上的财务信息并不一定表示如果在2020年1月1日完成对Thryv Australia的收购将会实现的综合业务结果,也不意味着表示合并后的实体将经历的未来业务结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 297,290 | | | $ | 271,192 | | | $ | 937,204 | | | $ | 998,994 | |
净收益(亏损) | 37,440 | | | (9,566) | | | 135,671 | | | 28,158 | |
注3:*收入确认
该公司已确定,其每项印刷和数字营销服务以及SaaS业务管理工具服务都是不同的,代表着单独的绩效义务。客户端可以单独或与客户端随时可用的其他资源一起从每项服务中受益。服务与合同中的其他承诺是分开的。在向目标市场交付包含公司广告的已发布目录时,对公司印刷服务的控制权转移到客户手中。因此,与打印服务相关的收入在交付到目标市场后的某个时间点确认。使用该系列指南可以识别SaaS和数字服务。在该系列指导下,根据合同,公司每天提供服务的义务是相同的,因此代表着单一的履行义务。与SaaS和数字服务相关的收入在一段时间内使用产出方法进行确认,以衡量履行履行义务的进展情况。
收入的分类
该公司在其分部脚注中根据服务类型提供分类收入。见附注15,段信息.
合同资产负债
确认收入的时间可能与向公司客户开单的时间不同。这些时间差异导致应收账款、合同资产或合同负债(递延收入)在公司合并资产负债表中披露。合同资产代表公司在确认的收入超过客户应收款项时的对价权利,因为分配给履行履约义务的对价超过了公司的支付权,而支付权受时间的影响更大。合同负债包括因将对价分配给履约义务而产生的预付款和收入递延。截至2021年9月30日的三个月和九个月,公司确认的收入为4.7300万美元和300万美元14.2分别为百万,这已记录在截至2020年12月31日的合同负债中。截至2020年9月30日的三个月和九个月,公司确认的收入为6.2300万美元和300万美元18.5截至2019年12月31日,分别记录在合同负债中的600万美元。
大流行信用
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,该公司确认了$0.2300万美元和300万美元3.2分别提供给受新冠肺炎影响最大的客户。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,该公司确认了f $7.81000万美元及$14.2分别提供给受新冠肺炎影响最大的客户。该公司已将这些价格优惠反映为综合营业报表中收入的减少。
附注4:。公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中为出售资产而收取的价格或为清偿负债而支付的价格。为了提高公允价值计量的可比性,以下层次结构对用于计量公允价值的估值方法的输入进行了优先排序:
1级—相同资产或负债在活跃市场上的报价。
2级—除活跃市场报价外,可直接或间接观察到的投入。
3级—反映公司自身假设并纳入估值技术的不可观察的输入。
这些估值需要重要的判断。
在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同级别。当层次结构内的不同级别有多个输入时,公允价值根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低级别输入来确定。要评估某一特定投入对整个公允价值计量的重要性,需要对资产或负债特有的因素作出实质性判断和考虑。从本质上讲,第三级投入很难估计。这些投入的变化可能会对公允价值计量产生重大影响。资产使用第3级投入以公允价值计量的负债基于以下一种或多种估值技术:市场法、收益法或成本法。
本公司的政策是在每个报告期末确认转入和转出公允价值层次的转账。除下述弥偿资产价值外,于截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月及九个月期间,公允价值层级之间并无转移。
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
本公司的商誉、无形资产、固定资产、资本化软件和经营租赁使用权资产等非金融资产在账面净值超过各自公允价值时调整为公允价值,产生减值费用。此类公允价值计量主要基于第2级和第3级投入。
资产和负债按公允价值经常性计量
赔偿资产
2017年6月30日,本公司完成对YP控股公司(The Yp Holdings,Inc.)的收购“YP获取”). 如注释13中进一步讨论的,或有负债,作为YP收购协议的一部分,本公司因不确定的税务状况而获得赔偿,最高可达公允价值1.8以第三方托管方式持有的百万股,受某些合同限制(“补偿性资产”)。由于公司普通股股价上涨,截至2021年9月30日,卖方预计退还的股票数量为0.9百万,代表满足不确定税收状况所需的股票数量减去$8.0百万美元。
在.之前自2020年9月30日起,本公司赔偿资产的公允价值采用第三级投入计量并记录在综合资产负债表中,原因是由于缺乏市场报价,该资产的估值基于不可观察的投入和其他估计技术。2020年9月30日,公司赔偿资产的公允价值是基于纳斯达克的每股价格。因此,赔偿资产在公允价值层次结构内从第3级转移到第1级。该公司利用其普通股的公允价值对其赔偿资产进行估值。
下表显示了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日按公允价值经常性计量和记录的3级赔偿资产的对账:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
截至1月1日的余额, | $ | — | | | $ | 29,789 | |
公允价值变动 | — | | | (3,878) | |
截至9月30日的余额 | $ | — | | | $ | 25,911 | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司一级赔偿资产的公允价值为1美元。25.6百万美元和$24.3分别为2000万人。一美元的收益0.4百万美元和$1.2百万本公司一级赔偿资产的公允价值变动截至2021年9月30日的三个月和九个月, 在公司的综合经营报表中计入了一般和行政费用。
损失了$0.5300万美元和300万美元3.9在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,公司的3级赔偿资产的公允价值变化分别为80万美元。在公司的综合经营报表中计入了一般和行政费用。
福利计划资产
福利计划资产的公允价值是使用二级投入在公司的综合资产负债表上计量和记录的。见注9,养老金.
基于责任分类的股票薪酬
截至2020年9月30日,与公司责任分类股票薪酬奖励相关的公允价值总计为$47.91000万美元,其中1,300万美元37.7700万美元被授予。在基于负债分类的股票薪酬奖励的情况下,每个股票期权奖励的公允价值及其随后的逐期重新计量,是使用使用第3级投入的Black-Scholes期权定价模型估计的。截至2020年9月30日,负债分类股票补偿奖励的既有部分价值下降,主要与公司股票公允价值下降有关.
截至2021年9月30日,公司没有责任分类的股票薪酬。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日按公允价值经常性计量和记录的公司股票期权负债对账:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
截至1月1日的余额(1) | $ | — | | | $ | 43,026 | |
股票期权的结算 | — | | | (896) | |
股票期权的行使 | — | | | (235) | |
公允价值变动 | — | | | (9,656) | |
授出日摊销公允价值 | — | | | 5,422 | |
截至9月30日的余额 | $ | — | | | $ | 37,661 | |
(1)自2020年10月1日起,根据公司行使股权结算的意图和能力,这些股票期权被归类为股权奖励,与股票薪酬奖励相关的负债被重新归类为额外实收资本。
金融工具的公允价值
本公司将现金、应收贸易账款及应付账款的账面金额视为接近公允价值,因为该等票据的产生与预期变现或付款之间的时间相对较短,故本公司认为现金、应收贸易账款及应付账款的账面值应大致按公允价值计算。
此外,本公司考虑其ABL贷款的账面金额(定义见附注8,债务义务)和融资义务,由于它们的短期性质和利率与市场利率的近似性,它们必须接近各自的公允价值。这些公允价值计量被认为是第2级。见附注8,债务义务.
这个新定期贷款和高级定期贷款(定义见附注8,债务义务)按摊余成本列账;然而,为进行披露,本公司估计每笔定期贷款的公允价值。的公允价值新定期贷款和高级定期贷款是根据在市场上可观察到的报价确定的,并被归类为第2级衡量标准。见注8,债务义务.
下表列出了新定期贷款和高级定期贷款的账面金额和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(单位:千) | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
新定期贷款,净额 | $ | 556,224 | | | $ | 563,176 | | | $ | — | | | $ | — | |
高级定期贷款,净额 | — | | | — | | | 449,165 | | | 441,742 | |
注5:*商誉与无形资产
商誉
下表载列本公司截至2021年9月30日及2020年9月30日止九个月的商誉账面值变动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除年份外,以千计) | 营销 服务 | | SaaS | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 390,573 | | | $ | 218,884 | | | $ | 609,457 | |
加法 | — | | | — | | | — | |
减损 | — | | | — | | | — | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 390,573 | | | $ | 218,884 | | | $ | 609,457 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除年份外,以千计) | 营销 服务 | | SaaS | | 特里夫国际 | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 390,573 | | | $ | 218,884 | | | $ | — | | | $ | 609,457 | |
Thryv Australia收购 | — | | | — | | | 72,051 | | | 72,051 | |
外币兑换的影响 | — | | | — | | | (5,068) | | | (5,068) | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | 390,573 | | | $ | 218,884 | | | $ | 66,983 | | | $ | 676,440 | |
截至2020年3月31日,本公司认定发生商誉减值评估触发事件是由于新冠肺炎导致的经济下行。截至2020年3月31日,本公司在报告单位层面进行了商誉减值测试。没有记录与中期减值测试相关的减值费用。
该公司进行了截至2020年10月1日的年度量化评估,确定不存在减值。此外,t该公司的结论是,在三个或三个月内没有发生减值触发事件截至2021年9月30日的9个月.
无形资产
下表列出了截至以下日期公司无形资产的详细情况2021年9月30日和2020年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 |
(单位:千) | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 外币兑换的影响 | | 网络 | | 加权 平均值 剩余 摊销 期间(以年为单位) |
客户关系 | $ | 803,642 | | | $ | (734,730) | | | $ | (5,702) | | | $ | 63,210 | | | 2.9 |
商标和域名 | 225,177 | | | (187,518) | | | (1,491) | | | 36,168 | | | 2.1 |
专利技术 | 19,600 | | | (19,600) | | | — | | | — | | | 0.0 |
不竞争的契诺 | 3,001 | | | (1,190) | | | — | | | 1,811 | | | 2.4 |
无形资产总额 | $ | 1,051,420 | | | $ | (943,038) | | | $ | (7,193) | | | $ | 101,189 | | | 2.6 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
(单位:千) | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 网络 | | 加权 平均值 剩余 摊销 期间(以年为单位) |
客户关系 | $ | 701,802 | | | $ | (701,518) | | | $ | 284 | | | 1.4 |
商标和域名 | 200,300 | | | (169,545) | | | 30,755 | | | 2.0 |
专利技术 | 19,600 | | | (19,600) | | | — | | | 0.0 |
不竞争的契诺 | 1,497 | | | (759) | | | 738 | | | 1.8 |
无形资产总额 | $ | 923,199 | | | $ | (891,422) | | | $ | 31,777 | | | 2.0 |
截至2021年9月30日的三个月和九个月的无形资产摊销费用为#美元。21.3百万美元和$52.5百万,Re具体地说。的摊销费用截至2020年9月30日的3个月和9个月是$28.9百万美元和$86.7分别为百万美元。
本公司无形资产按会计年度估计的未来摊销费用合计如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 估计的未来 摊销费用 |
2021 | | $ | 20,477 | |
2022 | | 49,672 | |
2023 | | 21,359 | |
2024 | | 9,681 | |
总计 | | $ | 101,189 | |
备注6:00-11:00信贷损失准备
下表列出了公司的信贷损失拨备:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
截至1月1日的余额 | $ | 33,368 | | | $ | 26,828 | |
Thryv Australia收购,截至2021年3月1日的余额 | 2,733 | | | — | |
加法(1) | 3,211 | | | 27,709 | |
扣减(2) | (19,833) | | | (19,598) | |
截至9月30日的余额(3) | $ | 19,479 | | | $ | 34,939 | |
(1)截至2021年9月30日的9个月的销售额和2020,代表坏账支出准备金#美元。3.2300万美元和300万美元27.780万美元,分别计入一般费用和行政费用。截至2021年9月30日的三个月和2020, 该公司记录了坏账支出准备金#美元。2.9300万美元和300万美元5.3分别为600万美元和1000万美元
(2)截至2021年9月30日的9个月的销售额和2020,表示扣除回收后作为坏账注销的金额。
(3)*截至2021年9月30日,收入为美元19.4津贴中的百万美元可归因于应收账款和#美元。0.1100万美元可归因于合同资产。截至2020年9月30日,美元34.5津贴中有100万美元可归因于应收账款和#美元。0.41.6亿美元可归因于合同资产。
该公司对预期信贷损失的敞口取决于其客户的财务状况和其他宏观经济因素。本公司根据其对潜在信贷损失的估计,维持信贷损失拨备。这一津贴是基于历史和当前客户收款趋势、任何已确定的客户特定收款问题以及当前和预期的未来经济状况和市场趋势。新冠肺炎导致的经济低迷导致增量金额为$2.5在截至2020年9月30日的9个月中,记录了100万美元的信贷损失拨备。 不是在截至2020年9月30日的三个月或截至2021年9月30日的三个月和九个月记录了增量影响.
注7:*应计负债
下表列出了与该公司应计负债相关的其他财务信息:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
应计薪金及相关费用 | $ | 45,816 | | | $ | 53,844 | |
应计遣散费 | 849 | | | 2,280 | |
应计税 | 43,695 | | | 26,209 | |
应计费用 | 58,931 | | | 51,284 | |
应计服务积分 | 3,943 | | | 5,996 | |
应计负债 | $ | 153,234 | | | $ | 139,613 | |
下表列出了与本公司发生的遣散费有关的其他信息,并记录在本报告所述期间的一般和行政费用中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 | | 截至2021年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 市场推广服务 | | SaaS | | 特里夫国际 | | 总计 | | 市场推广服务 | | SaaS | | 特里夫国际 | | 总计 |
遣散费(1) | $ | 229 | | | $ | 48 | | | $ | 1,609 | | | $ | 1,886 | | | $ | 1,159 | | | $ | 222 | | | $ | 1,665 | | | $ | 3,046 | |
(1) 在.期间截至2021年9月30日的三个月和九个月,不是记录的遣散费中有一项与新冠肺炎导致的员工解雇有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 市场推广服务 | | SaaS | | 总计 | | 市场推广服务 | | SaaS | | 总计 |
遣散费 (1) | $ | 2,862 | | | $ | 435 | | | $ | 3,297 | | | $ | 9,475 | | | $ | 1,171 | | | $ | 10,646 | |
(1)在截至2020年9月30日的三个月内增长了,所有记录的遣散费都与员工因新冠肺炎离职无关。在截至2020年9月30日的9个月内,遣散费包括员工解雇费用#美元。5.0因新冠肺炎而录得的百万美元。
下表列出了与该公司在所述期间支付的遣散费有关的其他信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 | | 截至2021年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 新冠肺炎相关 | | 与YP集成相关的 | | 其他 | | 总计 | | 新冠肺炎相关 | | 与YP集成相关的 | | 其他 | | 总计 |
遣散费 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,804 | | | $ | 1,804 | | | $ | 120 | | | $ | — | | | $ | 3,999 | | | $ | 4,119 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 新冠肺炎相关 | | 与YP集成相关的 | | 其他 | | 总计 | | 新冠肺炎相关 | | 与YP集成相关的 | | 其他 | | 总计 |
遣散费 | $ | 1,929 | | | $ | 292 | | | $ | — | | | $ | 2,221 | | | $ | 4,156 | | | $ | 3,190 | | | $ | 1,896 | | | $ | 9,242 | |
注8*债务义务
下表列出了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的未偿债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 成熟性 | | 利息 | | 费率 | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
新定期贷款 | 2026年3月1日 | | Libor+ | | 8.5 | % | | $ | 577,000 | | | $ | — | |
高级定期贷款 | 2023年12月31日 | | Libor+ | | 9.0 | % | | — | | | 449,610 | |
ABL设施(第五修正案) | 2026年3月1日 | | 3个月期LIBOR+ | | 3.0 | % | | 56,181 | | | — | |
ABL设施(第四修正案)(1) | 2023年9月30日 | | 3个月期LIBOR+ | | 4.0 | % | | — | | | 79,238 | |
未摊销原始发行贴现和债务发行成本 | | | | | | | (20,776) | | | (445) | |
债务总额 | | | | | | | $ | 612,405 | | | $ | 528,403 | |
新定期贷款的当期部分 | | | | | | | (70,000) | | | — | |
长期债务总额 | | | | | | $ | 542,405 | | | $ | 528,403 | |
(1) 2021年3月1日,ABL设施的第四修正案被ABL设施的第五修正案取代。
定期贷款
于2021年3月1日,本公司订立新的定期贷款信贷协议(“新定期贷款“)。新定期贷款的收益用于为收购Thryv Australia提供资金,为公司现有的定期贷款安排(“The”)提供全额再融资。高级定期贷款“),并支付与收购Thryv Australia和相关融资有关的费用和开支。
新定期贷款设立了优先担保定期贷款安排(“定期贷款安排“),本金总额相等于$700.01000万美元,其中38.4截至2021年3月1日,由本公司股权持有人的关联方持有%的股份。定期贷款安排于2026年3月1日到期,定期贷款安排下的借款按每年浮动利率计息,利率相当于LIBOR或基准利率,在每种情况下,外加等于(I)的适用保证金。8.50%(伦敦银行同业拆息贷款)及(Ii)7.50%(对于基本利率贷款)。定期贷款安排要求强制性摊销款项等于#美元。17.5每财季5,000,000美元.
新定期贷款的净收益为#美元。674.9百万美元(扣除原始发行贴现成本$21.0百万美元和第三方费用4.1百万美元)用于偿还剩余的美元449.6高级贷款的未偿还本金余额为百万美元,应计利息为#美元0.42000万美元,以及第三方费用$0.12000万。该公司将与现有贷款人的这笔交易作为一项修改进行了会计处理。只与高级定期贷款一方的其他贷款人的交易被视为终止。
因此,支付的第三方费用总额为#美元。4.2百万美元,其中$1.7百万美元的费用立即计入公司综合经营报表的一般和行政费用。剩余的第三方费用为$2.5100万美元作为债务发行成本递延,并将在贷款期限内使用实际利息法摊销为利息支出。此外,还有未摊销债务发行费用#美元。0.4现有高级定期贷款的百万美元,其中#0.32000万美元被注销,并记录为公司综合经营报表上提前清偿债务的亏损。剩余的未摊销债务发行成本为#美元。0.11000万美元将作为债务发行成本递延,并在新期限贷款期限内摊销为利息支出,使用实际利息方法。这笔新的定期贷款由公司的经营子公司Thryv公司承担,由Thryv公司、其某些子公司和公司的所有资产作担保,并由公司及其某些子公司担保。
根据新定期贷款及高级定期贷款,本公司于截至二零二一年九月三十日止三个月及二零二零年九月三十日止三个月与关联方的利息开支为$4.5300万美元和300万美元4.2分别为600万美元和截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月。13.2300万美元和300万美元13.9分别为2000万人。
本公司已记录应计利息#美元。3.5百万美元和$8.5100万,分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。应计利息包括在公司综合资产负债表的其他流动负债中。
截至2021年9月30日,31.2新定期贷款的%由作为本公司股权持有人的关联方持有。
定期贷款契约
除例外情况外,新定期贷款包含若干契诺,该等契诺限制或限制借款人产生额外债务、留置权、投资、贷款、垫款、担保、收购、出售资产、售后回租交易、掉期协议、支付股息或分派、就若干债务支付款项、若干联属交易、对协议的限制性修订、业务变更、修订若干重要文件、资本开支、合并、合并及清盘,以及所得款项的使用。此外,公司必须遵守总净杠杆率(以净债务与综合EBITDA之比计算),该比率不得大于3.0至1.0,截至每个财季的最后一天。截至2021年9月30日,本公司遵守了其新定期贷款契约。该公司还预计在未来12个月内遵守这些公约。
ABL设施
于2021年3月1日,本公司订立协议修订(“ABL修正案)2017年6月30日ABL设施(TheABL设施“)。ABL修正案的订立是为了允许定期贷款再融资,收购Thryv Australia,并对ABL信贷协议进行某些其他修改,其中包括:
•将最高左轮手枪金额修改为$175.0百万;
•年利率降至(I)3个月期伦敦银行同业拆息加3.00伦敦银行同业拆借利率:%;及(Ii)基本利率加2.00基本利率贷款为%;
•将ABL贷款项下未提取金额的承诺费降低至0.375%;
•将ABL贷款的到期日延长至2026年3月1日和所述到期日前91天中的较早者
定期贷款安排的日期;
•增加因收购Thryv Australia而获得的澳大利亚子公司作为借款人和担保人,并建立一个澳大利亚借款基地;以及
•使其他符合条件的更改与新的定期贷款协议一致。
该公司将这笔交易作为对ABL设施的修改进行了会计处理。因此,现有的未摊销债务发行成本为#美元。2.4百万美元,以及额外的第三方费用和贷款人费用$0.9与最新的ABL修正案相关的100万美元将在ABL设施的新期限内延期和摊销。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司有债务发行成本,剩余余额为美元。2.9百万美元和$2.5分别为百万美元。这些债务发行成本包括在公司合并资产负债表的其他资产中。
截至2021年9月30日,公司借款能力为$92.1ABL基金下的100万美元。
ABL设施契约
ABL贷款包含若干契约,除例外情况外,这些契约限制或限制借款人产生额外的债务留置权、投资、贷款、垫款、担保、收购、处置资产、偿还某些债务、某些关联方交易、会计年度或会计方法的改变、股权工具的发行或销售、合并、清盘和合并、收益的使用、某些存款账户的维护、遵守某些ERISA要求以及遵守某些澳大利亚税务要求。公司必须遵守固定收费覆盖率,该比率必须超过1.00。固定费用覆盖率被定义为(A)ABL信贷协议中为该期间定义的综合EBITDA减去该期间发生的资本支出与(B)固定费用的比率,对于根据公认会计原则确定的任何会计期间而言,固定费用覆盖率是指(A)ABL信贷协议为该期间定义的综合EBITDA减去该期间发生的资本支出的比率。固定费用的定义是,就根据公认会计原则在合并基础上确定的任何会计期间而言,(A)在该期间累计的综合利息支出(债务发行成本摊销和其他非现金利息支出除外),(B)在该期间支付的债务的预定本金支付,(C)在该期间应计的所有联邦、州和地方所得税,(D)在该期间支付给某些个人或其附属公司的所有管理费、咨询费、监督费和咨询费的总和,而不是重复的:(D)在该期间内向某些个人或其附属公司支付的所有管理费、咨询费、监督费和咨询费的总和;(C)在该期间内支付给某些个人或其附属公司的所有管理费、咨询费、监督费和咨询费的总和。及(E)在该期间支付的所有限制性付款(不论是现金或其他财产,普通股权益除外)。该公司还被要求保持至少$的超额可获得性。14.0百万美元,美国超额可用金额为$10.0在每一种情况下,在任何时候都是一百万美元。自.起2021年9月30日,该公司遵守了其ABL设施契约。该公司还预计在未来12个月内遵守这些公约。
回租义务
作为2017年6月30日收购YP的一部分,该公司承担了某些义务,包括与佐治亚州塔克市的土地和建筑相关的失败的售后回租责任。连同这项融资负债,土地和建筑物的公允价值被计入收购中收购的有形资产总额的一部分。该负债的若干金额包括租赁终止时的非现金剩余价值,该余额将在当日与土地和建筑物的剩余账面价值进行冲销,任何剩余金额将在租赁合同终止时记录为收益。2021年6月,该公司赚了一美元10.21000万美元终止租赁的现金支付,在本公司综合现金流量表上的融资活动的现金流量中记录在其他现金流量中。截至2021年9月30日,租赁终止导致注销#美元。48.1回租义务下资产的账面净值为2.5亿美元,回租债务为#亿美元55.22000万美元的回租义务。在截至2021年9月30日的9个月中,3.11000万升关于终止回租债务的开放源码软件在公司的综合经营报表中记录在其他费用中。
下表列出了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的总回租义务的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
佐治亚州塔克租赁公司的非现金剩余价值 | $ | — | | | $ | 54,676 | |
与佐治亚州塔克相关的未来到期日失败 售后租回责任 | — | | | 862 | |
回租债务总额 | $ | — | | | $ | 55,538 | |
注9:*养老金
该公司维持与非缴费固定收益养老金计划相关的养老金义务,这些养老金计划目前被冻结,不会产生额外的服务成本。
该公司立即在发生损益的当年的经营业绩中确认精算损益。本公司采用全收益率曲线法,按照确定相关预计现金流的福利义务时使用的收益率曲线应用特定的现货汇率,估计定期养老金净成本的利息成本部分。这种方法通过改善预计现金流与相应的现货收益率曲线利率之间的相关性,提供了更精确的利息成本衡量。
定期养老金净成本
下表详细说明了公司养老金计划的定期养老金净成本的其他组成部分:
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| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息成本 | $ | 2,617 | | | $ | 3,729 | | | $ | 7,851 | | | $ | 12,162 | |
预期资产回报率 | (2,890) | | | (4,001) | | | (8,670) | | | (12,060) | |
结算(收益)/亏损 | — | | | 986 | | | (15) | | | 1,010 | |
重新测量(收益)/损失 | — | | | 29,461 | | | (164) | | | 30,200 | |
定期养老金(福利)净成本 | $ | (273) | | | $ | 30,175 | | | $ | (998) | | | $ | 31,312 | |
由于所有退休金计划均被冻结,雇员在任何退休金计划下均不会累积未来的退休金福利,因此不再需要薪酬增幅假设。该公司通过将测量日期可获得的数百种高质量固定收益公司债券的收益率应用于预期的未来收益现金流来确定加权平均贴现率。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,公司作出了现金捐助$5.0300万美元和300万美元20.0用于合格计划和缴款及相关付款#美元0.2300万美元和300万美元1.0分别为2000万人,不合格的计划。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,公司作出了现金捐助$9.9百万美元和$25.7向合格计划提供600万美元,以及捐款和相关付款#美元0.2百万美元和$0.8分别为1000万美元,用于不合格的计划。
在2021财年,该公司预计将贡献约美元25.01000万美元用于合格的计划,以及大约300万美元1.4为不合格的计划提供了100万美元。
备注10:00。股权薪酬与股东权益
股票期权
在截至2021年9月30日的9个月内,本公司共发行了333,025在行使之前根据2016年股票激励计划授予的期权时向员工发放的普通股,行使价从1美元到1美元不等。3.68至$13.82每股。股票期权奖励确认的基于股票的薪酬支出为$1.6百万美元和$4.8在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,分别为100万美元,而基于股票的薪酬支出为1.31000万美元,收益为$4.2在截至2020年9月30日的三个月和九个月内分别确认了3.8亿欧元。
员工购股计划
2021年员工购股计划(“ESPP”)于2020年9月10日经公司董事会批准,并于2020年9月23日生效。根据员工持股计划,合资格的员工可按下列价格购买有限数量的普通股85在要约期开始时的市值的%或85发行期末市值的%。ESPP的目的是使符合条件的员工能够使用工资扣减来购买该计划下发售的股票,从而获得公司的权益。根据该计划,合资格雇员可购买的股票最高总股数为2,000,000股份。总计149,865股票是在截至2021年9月30日的9个月里通过ESPP发行的。不是股票是在截至2021年9月30日的三个月里通过ESPP发行的。为ESPP确认的基于股票的薪酬支出为#美元。0.8300万美元和300万美元1.4在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,分别为2.5亿美元和1.2亿美元。
基于股票的薪酬费用
下表列出了以股票为基础的薪酬费用(福利),包括公允价值变动带来的损益的影响。截至2020年9月30日的3个月和9个月,在本报告所述期间,由公司在公司综合经营报表的下列项目中确认:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | $ | 156 | | | $ | 70 | | | $ | 320 | | | $ | (176) | |
销售和市场营销 | 1,060 | | | 349 | | | 2,686 | | | 30 | |
一般事务和行政事务 | 1,124 | | | 870 | | | 3,226 | | | (4,049) | |
基于股票的薪酬费用(福利) | $ | 2,340 | | | $ | 1,289 | | | $ | 6,232 | | | $ | (4,195) | |
认股权证
截至2021年9月30日和12月31日,2020年,公司拥有9.4百万和10.5分别为100万份完全归属的未偿还认股权证。截至2021年9月30日和2020年12月31日,该等权证的持有人有权购买总计最多5.22000万股和5.8分别为1.8亿股普通股。认股权证可以执行价格为$。24.39每股普通股。认股权证于2016年公司从预先打包的破产中脱颖而出时发行。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,15,425和1,026,649分别行使了认股权证。不是在截至2020年9月30日的三个月和九个月内行使了认股权证。这些权证将于2023年8月15日到期。收益$13.9与行使认股权证有关的1百万美元在本公司综合现金流量表的融资活动的现金流量中记入其他项目。
私募配售
2020年8月25日,公司完成定向增发68,857公司普通股,每股价格为$10.17。收到的现金总额为$。0.4百万美元,扣除费用后的净额。这些股票是从库存股中发行的。这导致重新发行库存股亏损#美元。0.8记录为额外实收资本减少的100万美元。
股份回购
2020年1月28日,公司回购了大约1.0从单一股东手中购买100万股已发行普通股,总收购价为$12.6百万美元。2020年3月10日,公司回购了大约0.8100万股其已发行普通股,总收购价为$9.2百万美元。在2020年6月期间,公司回购了大约0.8百万股其已发行普通股,总收购价为$8.8百万美元。在这些交易中获得的股份在回购时被记录为库存股。有几个不是在截至2021年9月30日的三个月和九个月内进行股票回购。
注11:*每股收益
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(以千为单位,不包括每股和每股金额) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
每股基本净收益(亏损): | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 35,624 | | | $ | (145) | | | $ | 96,489 | | | $ | 39,421 | |
加权平均-期内已发行普通股 | 34,013,897 | | | 30,857,617 | | | 33,585,488 | | | 31,621,039 | |
每股基本净收益(亏损) | $ | 1.05 | | | $ | — | | | $ | 2.87 | | | $ | 1.25 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
(以千为单位,不包括每股和每股金额) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
每股摊薄净收益(亏损): | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 35,624 | | | $ | (145) | | | $ | 96,489 | | | $ | 39,421 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期内已发行的基本股份 | 34,013,897 | | | 30,857,617 | | | 33,585,488 | | | 31,621,039 | |
加号:与股票期权奖励相关的普通股等价物 | 3,606,219 | | | — | | | 2,525,214 | | | 2,369,732 | |
稀释后的流通股 | 37,620,116 | | | 30,857,617 | | | 36,110,702 | | | 33,990,771 | |
稀释后每股净收益(亏损) | $ | 0.95 | | | $ | — | | | $ | 2.67 | | | $ | 1.16 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
年度摊薄流通股的计算截至2021年9月30日的三个月不是T不包括任何具有反摊薄作用的股票,而计算截至2021年9月30日的9个月的稀释后流通股,例如包含的0.1百万份未偿还股票期权,不到0.1百万股ESPP股票,以及3.5数百万的已发行认股权证,因为它们的效果是反稀释的。不包括截至2020年9月30日的三个月和九个月的稀释已发行股份的计算2.4百万未偿还股票期权和10.5上百万的认股权证,因为它们的效果是反稀释的。
附注12:00。所得税
公司的实际税率(“ETR”)为27.9%和25.9截至2021年9月30日的三个月和九个月。该公司的ETR与美国法定税率21.0%不同,主要是因为我们在不同税收管辖区的应税收入的地理组合,以及可归因于非美国税收管辖区净影响的永久性税收差异。
公司的ETR是99.4%和20.8截至2020年9月30日的三个月和九个月。该公司的ETR与美国法定税率21.0%不同,这主要是由于估值津贴、州税收和离散项目的变化。截至2020年9月30日的9个月的离散项目主要是由于正在进行的美国联邦税务审查的有利发展而部分释放了不确定的税收状况。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,未确认的税收优惠金额(不包括利息和罚款)为美元。23.5300万美元和300万美元23.7分别为2500万美元,其中最高可达800万美元23.5如果实现,这两个数字将分别影响公司的实际税率。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司拥有9.6300万美元和300万美元8.4合并资产负债表中记录的利息分别为1.6亿美元。本公司与各司法管辖区的税务机关就税务事宜进行持续的讨论和谈判。本公司预计在未来12个月内与各税务机关完成若干纳税年度的决议。该公司认为,其现有的未确认税收优惠总额可能合理地减少至多#美元。21.6在未来12个月内,如果实现,将影响公司的实际税率。
注13*或有负债
诉讼
在正常的业务过程中,公司会受到各种诉讼和其他索赔。此外,公司还不时收到来自政府或监管机构的通信,内容涉及对公司运营所在司法管辖区违反法律或法规的调查或指控。
本公司为特定或有负债的估计亏损设立准备金,以备公司认为可能出现亏损且亏损金额可合理估计的监管及法律行动之用。在其他情况下,损失被认为是可能的,但由于与结果或潜在损失的金额或范围相关的不确定性,公司无法对负债做出合理的估计。对于这些事情,我们会进行披露,但不会保留任何金额。公司预计未来期间悬而未决的监管和法律问题的最终解决不会对公司的综合经营报表、资产负债表或现金流产生重大不利影响。
第199条和研发税案:经修订的1986年“国内收入法”第199条(“税号”)规定了在美国进行的制造活动的扣除额。美国国税局(“美国国税局“)采取了目录提供商无权利用扣减的立场,因为印刷供应商
已经扣减,而且只有一名纳税人可以申请扣减。税法还给予与研发支出相关的税收抵免。美国国税局还认为,这些支出没有足够的文件记录,没有资格享受税收抵免。本公司不同意这些立场。
美国国税局对该公司的立场提出了质疑。关于YP LLC合作伙伴关系2012至2015年6月的纳税年度,美国国税局于2018年8月29日向DexYP发出了为期90天的通知。作为回应,该公司向美国税务法院提交了三份请愿书(以各种相关合作伙伴的名义),美国国税局对这些请愿书进行了答复。这三起案件由法院合并,并被发回美国国税局行政上诉进行和解谈判,在此期间诉讼暂停。针对YP的上诉会议可能会在截至2021年12月31日的三个月内举行。在美国国税局上诉会议之前,各方就有关税收年度的额外研发税收抵免达成协议,根据该协议,美国国税局将允许比最初在纳税申报单上声称的更多的税收抵免。关于Print Media LLC合伙企业2015年7月至12月的纳税年度,该公司最近试图与美国国税局上诉达成和解的努力未获成功,美国国税局向该公司发出了为期90天的通知。 该公司向美国税务法院提交了一份请愿书,挑战美国国税局的否认。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司已预留约美元33.1300万美元和300万美元31.9与199项免税额有关的费用分别为2000万美元和不足$0.1300万美元和300万美元0.2万元,分别与研发税收抵免有关。储备余额增加,主要是由于截至2021年9月30日的9个月内累积的额外利息。根据YP收购协议,公司有权(I)在支付第一个$后,对研究和开发税收责任获得美元对美元的赔偿,(Ii)对199美元的税收债务进行美元对美元的赔偿。(2)在公司支付第一美元后,公司有权获得(1)美元对1美元的研究和开发税责任的赔偿,以及(2)对199税债务的1美元对1美元的赔偿。8.0百万的负债。然而,赔偿资产受YP收购协议中限制卖方责任的一项条款的约束。赔偿资产的余额为#美元。25.6百万美元和$24.32021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。
其他
德克萨斯州销售、消费税和使用税审计:我们在许多税务管辖区开展业务。在许多这些司法管辖区,非所得税,如销售税和使用税以及其他间接税,都是根据我们的业务进行评估的。虽然我们非常努力地征收和减免此类税款,但每个税务管辖区最终将如何将公司的数字产品和服务归类为销售和使用税收目的仍存在不确定性。2020年6月24日,德克萨斯州公共账户审计长向本公司发出通知,指派对本公司2017年3月1日至2020年7月31日期间的销售、消费税和使用税账户进行例行审计。2021年8月31日,公司收到德克萨斯州最终审计结果通知,评估金额不到$0.1百万美元,包括利息。在截至2021年9月30日的三个月内,公司逆转了美元2.6截至2021年6月30日,公司综合资产负债表上现有的600万美元准备金,用于审计审查所涵盖期间的总风险敞口。
纽约州销售、消费税和使用税审计:2020年8月19日,纽约州税务和财政部向该公司发出通知,指派对该公司2017年3月1日至2020年5月31日期间的销售、消费税和使用税账户进行例行审计。本公司已预留$3.02,000,000美元,用于各自期间的总合并风险,该风险应计入公司截至以下日期的综合资产负债表2021年9月30日.
附注14:00。累计其他综合收益(亏损)变动情况
下表汇总了年度累计其他综合收益(亏损)的变化,该收益(亏损)作为股东权益的一个组成部分报告。截至2021年9月30日的9个月:
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(单位:千) | | | | | 累计外币折算调整 |
2021年1月1日期初余额 | | | | | $ | — | |
扣除税费后的外币换算调整共$2.9百万 | | | | | (8,545) | |
2021年9月30日期末余额 | | | | | $ | (8,545) | |
附注15:00。段信息
作为收购Thryv Australia的结果,我们根据首席执行官使用的信息审查了我们的部门报告,首席执行官同时也是首席运营决策者(“COM.N:行情”).“CODM“),以便在收购后评估业绩和分配资源。作为这次审查的结果,我们确定该公司使用以下工具来管理运营三运营部门也是其应报告的部门:(1)营销服务、(2)SaaS和(3)Thryv International。
在截至2021年9月30日的9个月中,该公司调整了对其SaaS部门产品之间的某些收入进行分类的方法。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月反映了当前的方法。
下表总结了我们可报告部门的运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 市场推广服务 | | SaaS | | 特里夫国际 | | 总计 |
收入 | $ | 213,210 | | | $ | 44,800 | | | $ | 39,280 | | | $ | 297,290 | |
部门EBITDA | 96,231 | | | (5,508) | | | 11,636 | | | 102,359 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
(单位:千) | 市场推广服务 | | SaaS | | 特里夫国际 | | 总计 |
收入 | $ | 208,504 | | | $ | 31,821 | | | $ | — | | | $ | 240,325 | |
部门EBITDA | 66,733 | | | 2,561 | | | — | | | 69,294 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 市场推广服务 | | SaaS | | 特里夫国际 | | 总计 |
收入 | $ | 643,938 | | | $ | 123,437 | | | $ | 101,568 | | | $ | 868,943 | |
部门EBITDA | 277,546 | | | (7,311) | | | 33,810 | | | 304,045 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
(单位:千) | 市场推广服务 | | SaaS | | 特里夫国际 | | 总计 |
收入 | $ | 767,553 | | | $ | 94,954 | | | $ | — | | | $ | 862,507 | |
部门EBITDA | 289,423 | | | 10,785 | | | — | | | 300,208 | |
公司所得税(费用)前收益与总分部EBITDA的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收益(亏损)费用(收益) | $ | 49,426 | | | $ | (24,395) | | | $ | 130,212 | | | $ | 49,744 | |
利息支出 | 16,546 | | | 15,609 | | | 51,388 | | | 53,551 | |
折旧及摊销 | 31,049 | | | 35,454 | | | 80,675 | | | 110,883 | |
定期养老金(福利)净成本的其他组成部分 | (273) | | | 30,175 | | | (998) | | | 31,312 | |
回租义务终止时的损失 | — | | | — | | | 3,409 | | | — | |
减损费用 | — | | | 1,184 | | | 3,611 | | | 19,414 | |
重组和整合费用(1) | 2,312 | | | 6,710 | | | 15,036 | | | 23,902 | |
交易成本(2) | 3,987 | | | 4,913 | | | 19,973 | | | 14,679 | |
基于股票的薪酬费用(福利) | 2,340 | | | 1,289 | | | 6,232 | | | (4,195) | |
(损益)赔偿资产的重新计量损失 | (404) | | | (540) | | | (1,248) | | | 3,878 | |
其他 | (2,624) | | | (1,105) | | | (4,245) | | | (2,960) | |
部门EBITDA合计 | $ | 102,359 | | | $ | 69,294 | | | $ | 304,045 | | | $ | 300,208 | |
(1)在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,公司产生了$1.9300万美元和300万美元3.0遣散费分别为3.8亿美元,其中无是新冠肺炎大流行的结果。在.期间截至2020年9月30日的3个月和9个月,公司总共产生了$3.3300万美元和300万美元10.6遣散费分别为3.8亿美元,其中无及$5.0分别有2000万人是新冠肺炎大流行的结果。此外,在截至2020年9月30日的三个月和九个月,该公司因处置固定资产和资本化软件以及与废弃设施和系统整合相关的成本而蒙受亏损。
(2)包括直接上市、收购Thryv Australia和其他交易成本s.
下表列出了该公司的收入分类 根据所示期间的服务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
市场推广服务 | | | | | | | |
PIPP | $ | 106,931 | | | $ | 79,395 | | | $ | 313,595 | | | $ | 355,942 | |
IYP | 58,914 | | | 68,169 | | | 184,013 | | | 212,436 | |
扫描电镜 | 31,887 | | | 40,247 | | | 98,521 | | | 130,905 | |
其他 | 15,478 | | | 20,693 | | | 47,809 | | | 68,270 | |
总营销服务 | 213,210 | | | 208,504 | | | 643,938 | | | 767,553 | |
SaaS | | | | | | | |
Thryv平台 | 27,268 | | | 24,935 | | | 79,966 | | | 74,466 | |
Thryv附加组件 | 17,532 | | | 6,886 | | | 43,471 | | | 20,488 | |
总SaaS | 44,800 | | | 31,821 | | | 123,437 | | | 94,954 | |
特里夫国际 | | | | | | | |
PIPP | 10,159 | | | — | | | 31,112 | | | — | |
IYP | 16,105 | | | — | | | 39,742 | | | — | |
扫描电镜 | 5,642 | | | — | | | 13,671 | | | — | |
其他 | 7,243 | | | — | | | 16,903 | | | — | |
Thryv平台和Thryv插件 | 131 | | | — | | | 140 | | | — | |
Tall Thryv International | 39,280 | | | — | | | 101,568 | | | — | |
总收入 | $ | 297,290 | | | $ | 240,325 | | | $ | 868,943 | | | $ | 862,507 | |
I项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下是对截至本季度报告其他部分的我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,这些财务状况和经营结果应与我们未经审计的中期综合财务报表及其相关附注一起阅读,这些财务状况和结果应与本季度报告中其他部分包括的未经审计的中期综合财务报表和相关附注一起阅读。本讨论和分析包含前瞻性陈述,包括有关行业前景的陈述、我们对业务未来的预期、我们的流动性和资本资源以及其他非历史性陈述。这些陈述是基于目前的预期,受许多风险和不确定因素的影响,包括但不限于“风险因素”和“关于前瞻性陈述的告诫”中描述的风险和不确定因素。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。
概述
我们致力于通过向经营当地独立企业和特许经营的企业家提供创新的营销解决方案和基于云的工具来支持这些企业和特许经营。
我们是国内最大的SaaS端到端客户体验工具和面向中小型企业的数字营销解决方案提供商之一(“中小企业“)。我们的解决方案使我们的中小企业客户能够产生新的业务线索,管理他们的客户关系,并运行他们的日常业务运营。
我们为40多万人提供服务全球中小企业客户端穿过三业务细分:营销服务、SaaS和Thryv国际的。
我们的营销服务部门同时提供印刷和数字解决方案,并创造了213.2美元的收入208.5美元和100万美元分别为截至2021年和2020年9月30日的三个月的合并收入,以及643.9美元和7.676亿美元分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的综合收入。我们的营销服务包括我们拥有和运营的印刷黄页(“PIPP),它带有“真正的黄页“标语,我们专有的互联网黄页(”IYP),也就是Yellowpages.com、Superpages.com和Dexnows.com的URL,搜索引擎营销(“扫描电镜)解决方案和其他数字媒体解决方案,包括在线展示和社交广告、在线展示以及视频和搜索引擎优化(“SEO“)工具。
我们的SaaS部门在截至2021年和2020年9月30日的三个月分别创造了4,480万美元和3,180万美元的综合收入,在截至2021年和2020年9月30日的9个月分别创造了123.4美元和9,500万美元的综合收入。我们的主要SaaS产品包括我们的旗舰中小企业端到端客户体验平台Thryv®和Thryv Add-ONS。Thryv Add-Ons包括自动销售线索生成服务,该服务与我们的Thryv平台、网站开发、SEO工具、Google My Business优化和Hub by Thryv完全集成SM。附加插件ThryvPaySM,是我们自己的品牌支付解决方案,允许用户通过信用卡和ACH获得支付,并为希望为消费者提供安全、非接触式和快速在线支付选项的专注于业务的企业量身定做。这些可选的基于平台订阅的附加组件为我们的最终用户提供了无缝的用户体验,推动了Thryv平台内更高的参与度,同时还带来了增量收入增长。
我们的Thryv国际部门由Thryv Australia Pty Ltd(前身为Sensis Pty Ltd)(“特里夫澳大利亚”),公司于2021年3月1日收购(“Thryv Australia收购”)。Thryv Australia是澳大利亚为中小企业提供营销解决方案的领先供应商。对Thryv Australia的收购在Thryv的旗帜下带来了超过10万个现有的Thryv Australia客户,我们认为其中许多客户是Thryv平台的理想候选者。在截至2021年9月30日的三个月和七个月里,我们的Thryv International部门分别创造了3,930万美元和101.6美元的综合收入。
我们为客户提供解决方案的专业知识植根于我们为中小企业服务的深厚历史。2021年,随着中小企业调整其业务和服务模式以促进远程工作和虚拟交互,中小企业对集成技术解决方案的需求将继续增长。在新冠肺炎大流行爆发后,我们看到这一趋势加速。
最新动态--新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织将新冠肺炎列为流行病。新冠肺炎的爆发以及公共和私营部门为减少病毒传播而采取的措施,如强制实行社会距离和命令在家工作、在家工作和就地避难,严重扰乱了全球经济,对某些中小企业的商业运营产生了不利影响。然而,我们的许多中小企业客户运营的基于服务的业务可以
这些设施易于远程操作,或被管理就地避难所命令的州和地方当局指定为“必要”设施,并在新冠肺炎大流行期间继续运作,没有发生重大中断。因此,新冠肺炎以及相关监管和私营部门的回应对我们截至2021年和2020年9月30日的9个月财务和运营业绩的影响有所缓解,因为我们的许多客户在这场流行病期间继续运营。
M与2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三个月中,营销服务部门的收入增加了470万美元,或2.3%,与2020年同期相比,在截至2021年9月30日的9个月中,销售服务部门的收入减少了1.236亿美元,或16.1%,这主要是由于对印刷和数字服务的需求持续下降,以及营销服务所有领域的竞争加剧。在新冠肺炎大流行之前,营销服务收入的这种下降趋势就已经出现了。此外,在我们的营销服务部门,在2020年3月,我们开始向选定的客户提供某些流行病信用激励措施,包括免费广告或标题,以及最长三个月的付款延期。虽然新冠肺炎疫情对我们收入的持续影响取决于病毒的持续传播速度以及监管和私营部门的应对措施,但我们预计营销服务收入将继续主要受到新冠肺炎疫情之前的趋势的影响。
在我们的SaaS细分市场中,随着中小企业寻求基于云的解决方案来促进与客户的虚拟交互,而不是面对面的交互,我们的需求持续增长。在此期间,我们看到许多主要类别的需求持续强劲,例如家居服务和其他专业服务。部分抵消了这一增长的是,随着我们从支出较低、参与度较低的客户(往往有较高的流失率)转向支出较高、参与度较高的客户,我们的传统SaaS客户基础有所下降。此外,在2020年3月,我们开始向特定客户提供某些流行病信用奖励,包括2至4个月的免费数字和SaaS服务,以及最多3个月的付款延期。
在我们的Thryv国际部门,由于新冠肺炎大流行,我们在2021年继续经历对澳大利亚的有限负面影响。在.期间截至2021年9月30日的9个月,有一些澳大利亚城市的病例略有增加,随后出现了限制措施,但自最初爆发新冠肺炎以来,澳大利亚的病例数量一直保持在相对较低的水平,对我们客户的影响微乎其微,因为大多数城市在新冠肺炎大流行期间仍继续营业。
我们已经采取措施,通过提高内部和外部销售队伍的能力,同时积极控制成本,来缓解新冠肺炎疫情对我们经营业绩的总体潜在影响。我们通过快速、主动地将我们的销售和客户支持团队过渡到远程工作环境,并提供更多的培训、技术能力和资源来实现与客户的虚拟交互,从而最大限度地减少了业务中断。此外,在2020年3月,我们开始向选定的客户提供一定的流行病信用奖励。这些大流行信贷激励措施导致年收入分别减少20万美元和320万美元截至2021年9月30日的三个月和九个月,相比之下,截至2020年9月30日的三个月和九个月,收入分别减少了780万美元和1420万美元. R2021年上半年,对激励的需求继续下降,2020年接受激励的大多数客户已经恢复了合同条款和定价。截至2021年9月30日,由于新冠肺炎大流行,我们几乎已经停止提供大流行信用,并接受客户暂停搜索活动的请求。所有从2021年4月1日起生效的客户调整请求现在都将作为符合历史惯例的正常业务运营的一部分进行处理。
根据病毒未来的发展和传播,包括现有的和新的变种,我们通常预计随着更多的人接种疫苗,商业环境将会改善。 在.期间截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们产生的遣散费总额分别为190万美元和300万美元,其中没有一项是由于新冠肺炎大流行而产生的。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,我们分别确认了330万美元和1060万美元的遣散费。在截至2020年9月30日的九个月确认的遣散费中,有500万美元与新冠肺炎疫情导致的员工离职有关。在截至2020年9月30日的三个月内,所有记录的遣散费都与员工因新冠肺炎离职无关。新冠肺炎造成的经济低迷导致截至2020年9月30日的9个月增加了250万美元的信贷损失拨备。没有记录到增加的影响截至2021年9月30日的三个月和九个月. 此外,我们仍然致力于我们的可变成本结构和限制我们的资本支出,这将使我们能够继续以相对较低的营运资金需求运营。
虽然新冠肺炎疫情的影响影响了我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的财务业绩,但总体影响有所缓解,原因是我们客户群的性质(提供与家庭、健康和健康、汽车等相关服务的中小企业,以及某些被州和地方当局指定为“必不可少”的中小企业)、我们印刷协议的条款(通常为14至15个月),以及对Thryv的需求逐渐增加
站台。对我们Thryv平台的需求增加,以及我们决定瞄准更高支出和更高留存率的客户,也在一定程度上缓解了我们销售队伍规模缩减对我们创收能力的影响。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,我们继续看到与截至2020年12月31日的一年中经历的趋势类似的趋势,包括对我们的SaaS解决方案的需求增加,以及我们的营销服务业务持续下滑。我们认为,未来我们面临的与新冠肺炎相关的挑战将在很大程度上取决于病毒的持续传播所带来的影响,包括现有的和新的变种,监管部门和私营部门的反应对我们现有和潜在客户的影响很大,包括他们购买我们解决方案的能力和意愿。到目前为止,新冠肺炎疫情还没有对我们的运营业绩、财务业绩或流动性产生实质性影响。展望未来,如果不出现导致当地企业再次关闭的案件大幅增加,我们预计不会对新冠肺炎产生任何实质性的财务影响。然而,很难预测这场大流行对经济、我们的客户和我们的业务将产生什么持续的影响。
影响我们业绩的因素
除其他因素外,我们的业务亦会受到整体经济状况以及引入新技术和进入市场而带来的竞争加剧等因素的影响。我们相信,我们的业绩和未来的成功取决于几个因素,这些因素为我们提供了重要的机遇,但也带来了风险和挑战,包括以下列出的因素和标题部分讨论的因素“有关前瞻性陈述的告诫。”
吸引和留住客户的能力
我们的收入增长是由我们吸引和留住中小企业客户的能力推动的。要做到这一点,我们必须提供解决方案,以中小企业负担得起的基于价值的价位解决中小企业目前面临的挑战。
我们的战略是通过向新的中小企业客户以及我们目前的营销服务和Thryv国际客户介绍我们的SaaS解决方案来扩大我们解决方案的使用。该战略包括利用中小企业对促进远程工作环境和虚拟交互的解决方案日益增长的需求。这一战略将需要大量的销售和营销资金。
对增长的投资
我们打算继续投资于SaaS细分市场的增长。我们有选择地利用营销服务和Thryv International部门产生的部分现金来支持我们不断发展的SaaS部门的计划,自推出以来,SaaS部门在综合收入中所占的比例不断增加。我们将通过分析用户行为、扩展功能、提高可用性、增强入职服务和客户支持以及向中小企业提供版本更新来继续改进我们的SaaS解决方案。我们相信,这些措施最终将推动收入增长,但这些改善也会增加我们的运营成本。
通过收购实现增长的能力
我们的增长前景取决于我们成功开发新市场的能力。我们目前服务于美国和澳大利亚的中小企业市场,并计划利用战略性收购来扩大我们的国内客户基础,并在国际上进入新的市场。确定合适的目标并执行战略性收购可能需要大量的时间和资金。2020年8月,我们推出了第一个国际SaaS经销商试点,这是我们与加勒比海地区领先的黄页公司联合推出的一项计划,我们还与SaaS多地点特许经营客户签订了协议,这是一家在美国和加拿大都有业务的家庭服务公司。2021年3月1日,我们完成了对澳大利亚Thryv A的收购Ustralia是为中小企业提供营销解决方案的领先供应商。我们相信,收购营销服务公司将扩大我们的客户基础,并提供更多机会来提供我们的SaaS解决方案。我们的成功在很大程度上取决于我们识别和执行收购机会的能力,以及我们与新的中小企业建立关系的能力。
关键业务指标
我们审查了几个运营指标,包括以下关键业务指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定财务预测和做出战略决策。我们相信这些关键指标对投资者是有用的,因为它们允许管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的透明度,而且投资者可以使用它们来帮助分析我们业务的健康状况。
客户端总数
我们将客户总数定义为在特定时期内拥有一个或多个创收解决方案的中小企业账户数量。对于季度末和年末期间,报告的是该期间上个月的客户总数。单个客户端可以有单独的R多个营销服务解决方案或SaaS产品的平均生成帐户,但当帐户由同一业务实体或个人管理时,我们将这些帐户视为一个客户。尽管单个组织有多个子公司、部门或部门的情况很少见,但由我们开具发票的每个业务实体都被视为单独的客户。我们相信,客户总数是我们市场渗透率和未来潜在商机的一个指标。我们将营销服务客户和SaaS客户的组合视为向我们的营销服务客户提供SaaS解决方案的潜在未来机会的指标。总客户不包括Thryv International客户,因为我们正在使用我们的计算方法重新计算Thryv Australia的数据。我们计划将Thryv International的全部客户包括在我们未来的文件中。
营销服务客户
购买我们的一个或多个营销服务解决方案的客户包括在此指标中。这些客户可能会也可能不会购买我们的SaaS产品的订阅。
SaaS客户端
购买我们SaaS产品订阅的客户包括在此指标中。这些客户可能也可能不会购买我们的一个或多个营销服务解决方案。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
客户 | | | |
市场推广服务 | 268 | | | 333 | |
SaaS | 45 | | | 44 | |
总计(1) | 286 | | | 349 | |
(1)客户总数小于营销服务和SaaS的总和,因为同时购买营销服务和SaaS产品的客户被计算在每个类别中,但只在总数中计算一次。总客户不包括Thryv International客户,因为我们仍在使用我们的计算方法重新计算Thryv Australia的数据。我们计划将Thryv International的全部客户包括在我们未来的文件中。
营销服务客户法令截至2021年9月30日,与2020年9月30日相比,ED增加了6.5万人,即20%。营销服务客户的减少与印刷媒体行业的长期衰退有关。*我们营销服务业务的数字部分的下降是由于消费者搜索和显示空间的激烈竞争,特别是来自谷歌、Yelp和Facebook等资本雄厚的大型企业的竞争。
与2020年9月30日相比,截至2021年9月30日,SaaS客户端增加了1000个,增幅为2%。这是新客户增加和流失减少的结果,与我们持续的战略一致,即瞄准更高支出、更高保留率的客户,而不是更低支出、更高流失的客户。
截至2021年9月30日,与2020年9月30日相比,客户总数减少了6.3万人,降幅为18%。客户总数减少的主要驱动因素是印刷媒体业务的长期下滑以及数字媒体空间日益激烈的竞争。
月度ARPU
我们定义了每个单位的月平均收入(“ARPU”) a我们某月的客户账单总额除以当月的创收单位数量。对于每个报告期,报告了该期间所有月份的加权平均每月ARPU。我们将单位定义为在特定月份拥有一个或多个创收解决方案的中小企业客户。单位是客户的同义词。由于每月的ARPU根据我们对服务收取的费用而有所不同,我们相信它可以作为投资者评估整个客户群服务类型和水平的趋势的一种衡量标准。我们对ARPU的测量帮助我们理解了我们正在将我们的客户群货币化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
ARPU(月度) | | | | | | | |
市场推广服务 | $ | 212 | | | $ | 222 | | | $ | 213 | | | $ | 223 | |
SaaS | 340 | | | 260 | | | 323 | | | 244 | |
总计(1) | $ | 251 | | | $ | 244 | | | $ | 248 | | | $ | 243 | |
(1)在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,每月总ARPU为更高由于客户同时购买营销服务和SaaS解决方案,每月的营销服务ARPU更高。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,SaaS ARPU高于每月总ARPU,因为我们转向向支出更高的纯SaaS客户销售。每月ARPU总额不包括Thryv International,因为我们正在使用我们的计算方法重新计算Thryv Australia的数据。我们计划将Thryv International的每月ARPU包括在我们未来的文件中。
截至2021年9月30日的三个月,营销服务部门的月度ARPU与截至2020年9月30日的三个月相比下降了10美元,降幅为5%;与截至2020年9月30日的九个月相比,截至2021年9月30日的九个月下降了10美元,降幅为4%。这段时期ARPU的下降与客户在我们的印刷媒体产品上的支出减少有关,这是由于广告支出持续转向价格较低的数字媒体而导致的行业长期衰退。ARPU的下降进一步是因为我们减少了高支出、低利润率的第三方本地搜索和展示服务的转售,这些服务不是在我们自己拥有和运营的平台上托管的。
在截至2021年9月30日的三个月中,SaaS细分市场的月度ARPU比截至2020年9月30日的三个月增加了80美元,增幅为31%;与截至2020年9月30日的九个月相比,在截至2021年9月30日的九个月中,每月ARPU增加了79美元,增幅为32%。这些时期ARPU的增长是因为我们的战略转变,向支出更高的客户销售,同时停止销售我们的Thryv平台的低价层。此外,Thryv平台上附加功能(如Thryv Leads和Thryv Pay)的销售促进了ARPU的增长。
月度活跃用户-SaaS
我们将SaaS产品的月度活跃用户定义为在日历月内至少登录一次我们的SaaS解决方案的一个或多个用户的客户端。应该注意的是,固有的挑战是一个人可能在计算机和移动设备上注册并使用多个帐户,这可能会夸大一个月内活跃使用我们Thryv平台的独立用户的数量。此外,我们的一些原始SaaS客户端只使用其Thryv平台的网站功能,不需要登录,这些用户不包括在我们的活跃用户数中。对于每个报告期,都会报告该报告期内上个月的活跃用户。我们相信,月度活跃用户最能反映我们吸引用户、留住用户并将其货币化的能力,从而推动收入的增长。我们将月度活跃用户视为衡量Thryv平台用户参与度的关键指标。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
月度活跃用户-SaaS | 31 | | | 27 | |
在截至2021年9月30日的9个月中,月度活跃用户比截至2020年9月30日的9个月增加了4000人,增幅为15%。月度活跃用户数量逐年增加,因为我们采取了一些努力,如加强销售流程、客户入职体验和生命周期管理,以增加我们SaaS客户的参与度。这一增长也是由于我们的销售团队专注于获得更高的
客户留存率越高,花费越高,因为这些客户对我们的平台的参与度更高。此外,由于新冠肺炎大流行,中小企业增加了与客户的虚拟互动,而不是面对面的互动,因此现有客户的参与度有所增加。
我们运营结果的关键组成部分
收入
我们的收入来自三个业务部门:营销服务、SaaS和Thryv International。我们营销服务和Thryv国际部门的主要收入来源是印刷和数字服务。我们SaaS部门的主要收入来源是Thryv平台。
服务成本
服务成本包括与交付我们的解决方案相关的费用,例如发布、打印和分发我们的印刷目录,以及实现我们的数字和SaaS产品,包括流量获取、托管和其他第三方服务提供商。此外,服务成本还包括与人员相关的费用,如我们运营团队的工资、福利和股票薪酬。非资本化软件和硬件采购,以及分配的间接成本,包括信息技术费用、固定资产折旧和与资本化软件和无形资产相关的摊销。
运营费用
销售及市场推广
销售和营销费用主要包括基本工资、基于股票的薪酬、支付给我们内部和外部销售人员的销售佣金以及销售、营销、销售培训和客户服务部门人员发生的其他费用。此外,销售和营销费用包括广告费用,如媒体、促销材料、品牌推广、在线广告和已分配间接费用,包括信息技术费用、固定资产折旧以及与资本化软件和无形资产相关的摊销。
一般事务和行政事务
一般和行政费用主要包括公司管理和行政职能(如财务和会计、法律、内部审计、人力资源、账单和应收账款以及管理人员)发生的工资、福利和基于股票的薪酬。此外,一般和行政费用包括坏账费用、非经常性费用和其他公司费用,如专业费用、营业税和保险。一般和行政费用还包括已分配间接费用,包括信息技术费用、固定资产折旧以及与资本化软件和无形资产相关的摊销。
其他收入(费用)
其他收入(费用)包括利息支出、定期养老金净收益(成本)的其他组成部分和其他费用。
经营成果
综合运营结果
下表列出了所示每个时期的某些合并财务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2021(1) | | 2020 (2) |
| (未经审计) |
(单位:千元) | 金额 | | 收入的百分比 | | 金额 | | 收入的百分比 |
收入 | $ | 297,290 | | | 100 | % | | $ | 240,325 | | | 100 | % |
服务成本 | 104,167 | | | 35.0 | % | | 105,444 | | | 43.9 | % |
毛利 | 193,123 | | | 65.0 | % | | 134,881 | | | 56.1 | % |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 94,343 | | | 31.7 | % | | 73,306 | | | 30.5 | % |
一般事务和行政事务 | 32,983 | | | 11.1 | % | | 39,002 | | | 16.2 | % |
减损费用 | — | | | — | % | | 1,184 | | | 0.5 | % |
总运营费用 | 127,326 | | | 42.8 | % | | 113,492 | | | 47.2 | % |
| | | | | | | |
营业收入 | 65,797 | | | 22.1 | % | | 21,389 | | | 8.9 | % |
| | | | | | | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息支出 | (16,546) | | | (5.6) | % | | (15,609) | | | (6.5) | % |
定期养恤金净额的其他组成部分(费用) | 273 | | | 0.1 | % | | (30,175) | | | (12.6) | % |
其他费用 | (98) | | | — | % | | — | | | — | % |
所得税(费用)福利前收益(亏损) | 49,426 | | | 16.6 | % | | (24,395) | | | (10.2) | % |
所得税(费用)福利 | (13,802) | | | (4.6) | % | | 24,250 | | | 10.1 | % |
净收益(亏损) | $ | 35,624 | | | 12.0 | % | | $ | (145) | | | (0.1) | % |
其他财务数据: | | | | | | | |
调整后的EBITDA(3) | $ | 102,359 | | | 34.4 | % | | $ | 69,294 | | | 28.8 | % |
调整后的毛利(4) | $ | 208,209 | | | | | $ | 153,048 | | | |
调整后的毛利率(5) | 70.0 | % | | | | 63.7 | % | | |
(1)综合经营业绩包括Thryv Australia公司在2021年3月1日收购日期之后的经营业绩。
(2)这个截至2020年9月30日的三个月已更新为包括毛利小计行项目,并将折旧和摊销从合并经营报表中的单个行项目重新分类为毛利润、销售和营销费用以及一般和行政费用的组成部分。见我们的合并财务报表附注1在第一部分中,请参阅本季度报告中的第1项以了解更多信息。
(3)请参阅“非GAAP财务指标关于调整后EBITDA的定义和与净收入的对账,这是根据公认会计原则提出的最直接的可比衡量标准。
(4)请参阅“非GAAP财务指标关于调整后毛利的定义以及与毛利的对账,毛利是根据公认会计原则提出的最直接的可比指标。
(5)请参阅“非GAAP财务指标“关于调整后毛利的定义。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月的比较
收入
下表汇总了所示期间按业务部门划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
(单位:千元) | (未经审计) |
市场推广服务 | $ | 213,210 | | | $ | 208,504 | | | $ | 4,706 | | | 2.3 | % |
SaaS | 44,800 | | | 31,821 | | | 12,979 | | | 40.8 | % |
特里夫国际(1) | 39,280 | | | — | | | 39,280 | | | NM |
总收入 | $ | 297,290 | | | $ | 240,325 | | | $ | 56,965 | | | 23.7 | % |
(1) Thryv International包括2021年3月1日收购日期之后的Thryv Australia收入。
截至2021年9月30日的三个月,总收入比截至2020年9月30日的三个月增加了5700万美元,增幅为23.7%。总收入的增长是由营销服务收入增加470万美元、SaaS收入增加1300万美元和Thryv国际收入增加3930万美元推动的。
营销服务收入
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月,营销服务收入增加了470万美元,增幅为2.3%。
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月,印刷收入增加了2750万美元,增幅为34.7%。这一增长主要是由于我们的印刷协议期限超过12个月而导致的出版时间差异,以及部分被印刷服务行业需求的长期下降所抵消,这将导致收入与截至2020年9月30日的三个月相比下降25%。印刷收入在发布的目录交付时确认。各个目录标题有不同的生命周期,典型的生命周期为15个月。因此,截至2021年9月30日的三个月出版的图书与截至2020年9月30日的三个月出版的图书不同,收入高于截至2020年9月30日的三个月出版的图书。
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月,数字服务收入减少了2280万美元,降幅为17.7%。IYP的收入减少了930万美元,降幅为13.6%,这是受公司营销服务客户群持续趋势性下降的推动。SEM营收减少840万美元,或20.8%,因消费者搜索和展示领域的激烈竞争,尤其是来自谷歌、Yelp和Facebook等资本充裕的大型企业的竞争。其他数字媒体解决方案营收减少520万美元,或25.2%,因我们转向只向现有客户销售这些服务。
SaaS收入
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月,SaaS收入增加了1300万美元,增幅为40.8%。这一增长是由于对我们的Thryv平台和Thryv附加组件的需求增加,因为由于新冠肺炎疫情,中小企业增加了他们的非接触式客户互动和远程工作能力,以及我们成功地调整了我们的入市和入职战略,以瞄准更高支出和更高参与度的客户。这一增长部分被我们支出较低、参与度较低的传统SaaS客户端的下降所抵消,这些客户端往往具有较高的流失率。
Thryv国际收入
Thryv International的收入为3930万美元截至2021年9月30日的三个月。鉴于对Thryv Australia的收购于2021年3月1日完成,Thryv International在截至2020年9月30日的三个月内没有确认任何收入。Thryv International的收入包括截至2021年9月30日的三个月的印刷收入1020万美元,IYP收入1610万美元,SEM收入560万美元,其他数字媒体解决方案收入720万美元,SaaS收入10万美元。
服务成本
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的服务成本减少了130万美元,降幅为1.2%。服务成本占收入的百分比折痕截至2021年9月30日的三个月为35.0%,而截至2020年9月30日的三个月为43.9%。这一下降主要是由战略性成本节约举措推动的。具体地说,我们减少了420万美元的员工相关成本,减少了410万美元的印刷、分销和数字履行支持成本。此外,由于公司使用了加速摊销方法,截至2021年9月30日的三个月的折旧和摊销费用比截至2020年9月30日的三个月减少了1270万美元。这些减少被与Thryv International相关的2320万美元的服务成本部分抵消,Thryv International于2021年3月1日被收购。
毛利
截至2021年9月30日的三个月,毛利润比截至2020年9月30日的三个月增加了5820万美元,增幅为43.2%。毛利润的增长主要是由于国内收入的增加,以及印刷、分销、数字和履行支持成本、员工相关成本、折旧和摊销费用以及与2021年3月1日收购的Thryv国际公司相关的毛利润的下降。
截至2021年9月30日的三个月,我们的毛利率增长了8.9个百分点,达到65.0%,而截至2020年9月30日的三个月,毛利率为56.1%。毛利率的增长主要是由于国内收入的增加以及印刷、分销、数字和履行支持成本、与员工相关的成本以及折旧和摊销费用的减少。
运营费用
销售及市场推广
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的销售和营销费用增加了210亿美元,增幅为28.7%。截至2021年9月30日的三个月,销售和营销费用占收入的比例从截至2020年9月30日的三个月的30.5%增加到31.7%。这一增长主要是由于Thryv国际公司1750万美元的销售和营销费用包括在截至2021年9月30日的三个月,而没有一个包含在截至2020年9月30日的三个月。此外,广告和促销费用也有所增加。920万美元,主要由推广Thryv平台的成本推动。这部分被一个折旧和摊销费用减少740万美元,由于本公司采用加速摊销方法。
一般事务和行政事务
一般和行政费用减少与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月增加了600万美元,增幅为15.4%。这一下降主要是由于遣散费和法律费用下降所致。1000万美元坏账支出降低260万美元。另外,年度折旧和摊销费用减少360万美元截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比,这是因为公司使用了加速摊销方法。这些减少被#年的960万美元部分抵消。产生的一般费用和行政费用截至2021年9月30日的三个月与Thryv International有关,Thryv International于2021年3月1日被收购。
一般和行政费用占收入的百分比下降到11.1%截至2021年9月30日的三个月从16.2%的截至2020年9月30日的三个月。这一下降主要归因于遣散费和法律费用、坏账费用以及折旧和摊销的减少。
减损费用
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的减值费用减少了120万美元。截至2021年9月30日止三个月内并无产生减损费用,而120万美元经营租赁使用权资产减值收费与整合某些地点的运营相关都是在这段时间里被认出的截至2020年9月30日的三个月。
其他收入(费用)
利息支出
利息支出增额与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月增加了90万美元,增幅为6.0%,这主要是由于整体负债水平较高,但加权平均利率较低部分抵消了这一影响。
定期养老金净费用的其他组成部分
定期养老金净成本的其他组成部分减少了3040万美元,从截至2020年9月30日的三个月的3020万美元的支出减少到截至2021年9月30日的三个月的30万美元的收益。这一变化主要是由于在截至2020年9月30日的三个月中确认的重新计量亏损2950万美元,以及110万美元的利息支出下降,但这一变化被较低的预期资产回报率110万美元部分抵消。
其他费用
在截至2021年9月30日的三个月内,公司发生了10万美元的其他费用,这代表外币相关费用。
所得税(费用)福利
截至2021年9月30日的三个月,所得税(支出)较截至2020年9月30日的三个月增加3,810万美元,或156.9。截至2021年和2020年9月30日的三个月,ETR分别为27.9%和99.4%。ETR不同于美国联邦法定税率的21.0%,主要是因为我们在不同税收管辖区的应税收入的地理组合,以及可归因于非美国税收管辖区净影响的永久性税收差异。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA Inc.减少3310万美元,降幅为47.7%或截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月. 调整后EBITDA的增长主要是由于国内收入的增加,随着我们继续专注于成本削减而成本下降,以及2021年3月1日收购的Thryv International的业绩。请参阅“非GAAP财务指标关于调整后EBITDA的定义和与净收入的对账,这是根据公认会计原则提出的最直接的可比衡量标准。
经营成果
综合运营结果
下表列出了所示每个时期的某些合并财务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 (1) | | 2020 (2) |
| (未经审计) |
(单位:千元) | 金额 | | 收入的百分比 | | 金额 | | 收入的百分比 |
收入 | $ | 868,943 | | | 100 | % | | $ | 862,507 | | | 100 | % |
服务成本 | 314,934 | | | 36.2 | % | | 334,025 | | | 38.7 | % |
毛利 | 554,009 | | | 63.8 | % | | 528,482 | | | 61.3 | % |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 258,277 | | | 29.7 | % | | 241,703 | | | 28.0 | % |
一般事务和行政事务 | 107,362 | | | 12.4 | % | | 132,758 | | | 15.4 | % |
减损费用 | 3,611 | | | 0.4 | % | | 19,414 | | | 2.3 | % |
总运营费用 | 369,250 | | | 42.5 | % | | 393,875 | | | 45.7 | % |
| | | | | | | |
营业收入 | 184,759 | | | 21.3 | % | | 134,607 | | | 15.6 | % |
| | | | | | | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息支出 | (51,388) | | | (5.9) | % | | (53,551) | | | (6.2) | % |
定期养恤金净额的其他组成部分(费用) | 998 | | | 0.1 | % | | (31,312) | | | (3.6) | % |
其他费用 | (4,157) | | | (0.5) | % | | — | | | — | % |
所得税前收入(费用) | 130,212 | | | 15.0 | % | | 49,744 | | | 5.8 | % |
所得税(费用) | (33,723) | | | (3.9) | % | | (10,323) | | | (1.2) | % |
净收入 | $ | 96,489 | | | 11.1 | % | | $ | 39,421 | | | 4.6 | % |
其他财务数据: | | | | | | | |
调整后的EBITDA(3) | $ | 304,045 | | | 35.0 | % | | $ | 300,208 | | | 34.8 | % |
调整后的毛利(4) | $ | 597,320 | | | | | $ | 583,390 | | | |
调整后的毛利率(5) | 68.7 | % | | | | 67.6 | % | | |
(1)*综合运营结果包括Thryv Australia在2021年3月1日收购日期之后的运营结果。
(2) 截至2020年9月30日的9个月已更新,包括毛利润小计行项目,并将折旧和摊销从合并经营表中的单个行项目重新分类为毛利润、销售和营销费用以及一般和行政费用的组成部分。有关更多信息,请参阅本季度报告第I部分第1项中的合并财务报表附注1。
(3)“我们拭目以待”非GAAP财务指标关于调整后EBITDA的定义和与净收入的对账,这是根据公认会计原则提出的最直接的可比衡量标准。
(4)“我们拭目以待”非GAAP财务指标关于调整后毛利的定义以及与毛利的对账,毛利是根据公认会计原则提出的最直接的可比指标。
(5)“我们拭目以待”非GAAP财务指标“关于调整后毛利的定义。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月的比较
收入
下表汇总了所示期间按业务部门划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
(单位:千元) | (未经审计) |
市场推广服务 | $ | 643,938 | | | $ | 767,553 | | | $ | (123,615) | | | (16.1) | % |
SaaS | 123,437 | | | 94,954 | | | 28,483 | | | 30.0 | % |
特里夫国际(1) | 101,568 | | | — | | | 101,568 | | | NM |
总收入 | $ | 868,943 | | | $ | 862,507 | | | $ | 6,436 | | | 0.7 | % |
(1) Thryv International包括2021年3月1日收购日期之后的Thryv Australia收入。
截至2021年9月30日的9个月,总收入比截至2020年9月30日的9个月增加了640万美元,增幅为0.7%。总收入的增长是由SaaS收入增加2850万美元和Thryv国际收入增加1.016亿美元推动的,但被营销服务收入减少1.236亿美元所抵消。
营销服务收入
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月,营销服务收入减少了1.236亿美元,降幅为16.1%。
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月,印刷收入减少了4230万美元,降幅为11.9%。与截至2020年9月30日的9个月相比,行业对印刷服务需求的长期下降导致收入下降25%,这部分被我们的印刷协议期限超过12个月而导致的出版时间差异所抵消。印刷收入在发布的目录交付时确认。各个目录标题有不同的生命周期,典型的生命周期为15个月。因此,截至2021年9月30日的9个月出版的图书与截至2020年9月30日的9个月出版的图书不同。在逐期比较结果时,应考虑这种生命周期差异。
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月数字服务收入减少了8130万美元,降幅为19.7%。IYP的收入减少了2840万美元,降幅为13.4%,原因是该公司的营销服务客户群持续呈下降趋势。SEM营收减少3,240万美元,或24.7%,符合预期,因消费者搜索和展示领域存在激烈竞争,尤其是来自谷歌、Yelp和Facebook等资本充裕的大型企业的竞争。其他数字媒体解决方案的收入减少了2050万美元,降幅为30.0%,因为我们转向只向现有客户销售这些服务。
SaaS收入
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月,SaaS收入增加了2850万美元,增幅为30.0%。这一增长是由于对我们的Thryv平台和Thryv附加组件的需求增加,因为由于新冠肺炎疫情,中小企业增加了他们的非接触式客户互动和远程工作能力,以及我们成功地调整了我们的入市和入职战略,以瞄准更高支出和更高参与度的客户。这一增长部分被我们支出较低、参与度较低的传统SaaS客户端的下降所抵消,这些客户端往往具有较高的流失率。
Thryv国际收入
Thryv International的收入为1.016亿美元对于截至2021年9月30日的七个月。鉴于对Thryv Australia的收购于2021年3月1日完成,Thryv International在截至2021年2月28日的两个月或截至2020年9月30日的9个月没有确认任何收入。Thryv International的收入包括印刷收入3,110万美元,IYP收入3,970万美元,SEM收入1,370万美元,其他数字媒体解决方案收入1,690万美元,以及Thryv Australia收购完成后确认的SaaS收入10万美元。
服务成本
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的服务成本减少了1910万美元,降幅为5.7%。这一下降主要是由战略性成本节约举措推动的。节省成本的主要原因是印刷、分发、数字和履行支持费用减少了2450万美元,与员工相关的费用减少了1090万美元。此外,折旧和摊销费用减少了3900万美元对于截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比,这是由于公司使用了加速摊销方法。这些减少被包括在截至2021年9月30日的7个月中的6600万美元的Thryv International服务成本部分抵消,而在截至2020年9月30日的9个月中没有包括在内。
截至2021年9月30日的9个月,服务成本占收入的比例从截至2020年9月30日的9个月的38.7%降至36.2%。这一下降主要是由于印刷、分销、数字和履行支持成本以及折旧和摊销费用的下降,并被国内收入下降和2021年3月1日收购的Thryv International的业绩部分抵消。
毛利
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的毛利润增加了2550万美元,增幅为4.8%。毛利润的增长主要是由于印刷、分销、数字和履行支持成本、折旧和摊销费用的减少,以及2021年3月1日收购的Thryv International和我们的SaaS部门的业绩,部分被营销服务收入的下降所抵消。截至2021年9月30日的9个月,我们的毛利率增长了2.5个百分点,达到63.8%,而截至2020年9月30日的9个月,毛利率为61.3%。
运营费用
销售及市场推广
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的销售和营销费用增加了1660万美元,增幅为6.9%。这一增长主要是由以下因素推动的在截至2021年9月30日的7个月中,Thryv International的销售和营销费用为3690万美元, 虽然没有一个包含在截至2020年9月30日的9个月,广告和促销费用增加了1690万美元,主要由推广Thryv平台的成本推动。这些增长被部分抵消了战略性成本节约计划。具体地说,由于与员工相关的成本较低,为530万美元,390万美元的合同服务,以及390万美元的销售佣金。此外,折旧和摊销费用减少了2550万美元对于截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比,这是由于公司使用了加速摊销方法。
截至2021年9月30日的9个月,销售和营销费用占收入的比例从截至2020年9月30日的9个月的28.0%增加到29.7%。这一增长主要是由于国内收入下降以及2021年3月1日收购的Thryv International的业绩,但被员工相关成本、合同服务以及折旧和摊销费用的减少部分抵消。
一般事务和行政事务
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的一般和行政费用减少了2540万美元,或19.1%。这一下降主要是由于坏账支出减少了2400万美元,遣散费减少930万美元,赔偿资产重新计量损失减少510万美元,以及 330万澳元出售中确认的财产的损失截至2021年9月30日的9个月.另外,折旧和摊销费用减少了1220万美元对于截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比与本公司采用的加速摊销法有关。这些减少被与2021年3月1日收购的Thryv International有关的730万美元的股票薪酬支出和1850万美元的一般和行政费用的增加部分抵消。
截至2021年9月30日的9个月,一般和行政费用占收入的百分比从截至2020年9月30日的9个月的15.4%降至12.4%。这一减少主要是由于坏账费用减少以及折旧和摊销费用减少,但部分抵消了这一减少额。由于国内收入下降和2021年3月1日被收购的Thryv International的业绩。
减损费用
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的减损费用减少了1580万美元,降幅为81.4%。在截至2021年9月30日的9个月内产生了360万美元的减值费用,而1,940万美元的减值费用在年内确认截至2020年9月30日的9个月。这两个时期的减值费用主要与经营租赁使用权资产减值有关,这是因为该公司决定在“远程优先”工作环境中运营,并整合某些地点的业务。
其他收入(费用)
利息支出
由于加权平均利率下降,截至2021年9月30日的9个月的利息支出比截至2020年9月30日的9个月减少了220万美元,降幅为4.0%。
定期养老金净费用的其他组成部分
定期养老金净成本的其他组成部分减少了3230万美元,从截至2020年9月30日的9个月的3130万美元支出减少到截至2021年9月30日的9个月的100万美元福利。这一变化主要是由于在截至2021年9月30日的9个月中确认的重新计量收益为20万美元,而在截至2020年9月30日的9个月中确认的重新计量亏损为3020万美元,以及430万美元的利息支出减少,部分被较低的预期资产回报率340万美元所抵消。
其他费用
在截至2021年9月30日的9个月内,公司发生了420万美元的其他费用,其中包括340万美元,主要原因是终止了与佐治亚州塔克的土地和建筑相关的回租义务,以及与外币相关的支出70万美元。
所得税费用
截至2021年9月30日的9个月,所得税支出比截至2020年9月30日的9个月增加了2,340万美元,增幅为226.7%。截至2021年和2020年9月30日的9个月,ETR分别为25.9%和20.8%。ETR不同于美国联邦法定税率的21.0%,主要是因为我们在不同税收管辖区的应税收入的地理组合,以及可归因于非美国税收管辖区净影响的永久性税收差异。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA增加bY$380万,或1.3%,f或截至2021年9月30日的9个月,而截至2020年9月30日的9个月。调整后EBITDA的增长主要是由于国内收入的增加,随着我们继续专注于成本削减而降低的成本,以及被收购的Thryv International的业绩
2021年3月1日。有关调整后EBITDA的定义和与净收入的对账,请参阅“非GAAP财务衡量标准”,这是根据GAAP提出的最直接可比的衡量标准。
非GAAP财务指标
我们准备好我们的整合财务报表按照美国普遍接受的会计原则编制。我们还在本季度报告中将调整后的EBITDA、调整后的毛利和调整后的毛利作为非GAAP财务指标,定义如下。
我们将调整后的EBITDA、调整后的毛利和调整后的毛利率包括在本报告中,因为管理层认为它们为投资者提供了有用的信息,帮助他们全面了解我们目前的财务业绩,并与过去的财务业绩进行了一致性和可比性。具体地说,我们认为,调整后的EBITDA排除了某些我们认为不能反映我们核心经营业绩的非营业项目,从而为管理层和投资者提供了有用的信息。此外,管理层还使用调整后的EBITDA、调整后的毛利和调整后的毛利来编制预算和预测,以及衡量公司的业绩。我们相信,调整后的EBITDA、调整后的毛利润和调整后的毛利率为投资者提供了与我们的内部流程密切一致的财务指标。
我们定义调整后的EBITDA(“调整后的EBITDA“)净收益(亏损)加上利息支出、所得税支出(福利)、折旧和摊销费用、回租债务终止时的亏损、重组和整合费用、交易成本、基于股票的补偿支出(福利)、减损费用和营业外费用,如定期养老金(福利)成本净额的其他组成部分、重新计量补偿性资产造成的非现金(收益)损失,以及可能已经发生的某些非常和非经常性费用。调整后的EBITDA不应被视为作为业绩衡量标准的净收益(亏损)的替代方案。我们定义调整后毛利(“调整后的毛利“)和调整后的毛利(”调整后的毛利率“)分别作为毛利和毛利进行调整,以排除折旧和摊销费用以及基于股票的薪酬费用(福利)的影响。
非GAAP财务信息作为一种分析工具有其局限性,仅供补充信息之用。此类信息不应被视为根据美国公认会计原则(GAAP)提供的财务信息的替代品,可能不同于其他公司使用的同名非GAAP衡量标准。
以下是调整后的EBITDA与其最直接可比的GAAP指标--净收入的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
调整后EBITDA的对账 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 35,624 | | | $ | (145) | | | $ | 96,489 | | | $ | 39,421 | |
利息支出 | 16,546 | | | 15,609 | | | 51,388 | | | 53,551 | |
所得税费用(福利) | 13,802 | | | (24,250) | | | 33,723 | | | 10,323 | |
折旧及摊销费用 | 31,049 | | | 35,454 | | | 80,675 | | | 110,883 | |
回租义务终止时的损失 | — | | | — | | | 3,409 | | | — | |
重组和整合费用(1) | 2,312 | | | 6,710 | | | 15,036 | | | 23,902 | |
交易成本(2) | 3,987 | | | 4,913 | | | 19,973 | | | 14,679 | |
基于股票的薪酬费用(福利)(3) | 2,340 | | | 1,289 | | | 6,232 | | | (4,195) | |
定期养老金(福利)净成本的其他组成部分(4) | (273) | | | 30,175 | | | (998) | | | 31,312 | |
补偿性资产重计量的非现金(收益)损失(5) | (404) | | | (540) | | | (1,248) | | | 3,878 | |
减损费用 | — | | | 1,184 | | | 3,611 | | | 19,414 | |
其他(6) | (2,624) | | | (1,105) | | | (4,245) | | | (2,960) | |
调整后的EBITDA | $ | 102,359 | | | $ | 69,294 | | | $ | 304,045 | | | $ | 300,208 | |
(1)截至2021年9月30日的三个月和九个月和2020年, 费用与提高效率和降低成本的定期努力有关,包括遣散费福利、固定资产和资本化软件的处置损失以及与废弃设施和系统整合相关的费用。
(2)与公司直接上市、收购Thryv Australia和其他交易成本相关的费用。
(3)本公司记录与授予日摊销有关的股票补偿费用,以及本公司股票补偿奖励的公允价值。此外,基于股票的薪酬支出包括在2020年10月1日之前的每个期间结束时对这些奖励的重新衡量。见附注4,公允价值计量如需更多信息,请参阅本季度报告第I部分第1项中的综合财务报表。
(4)定期养老金(福利)净成本的其他部分来自我们的非缴费固定福利养老金计划,这些计划目前被冻结,不会产生额外的服务成本。定期养老金净成本的其他组成部分中最重要的部分与按市值计价的养老金重新计量有关。
(5)关于对YP的收购,卖方向公司赔偿了与卖方在收购日期前提交的纳税申报单中的某些联邦和州税务头寸相关的未来潜在损失。
(6)其他主要包括与潜在的非收入税负相关的费用。此外,在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,其他包括与外汇相关的费用。
以下是调整后毛利和调整后毛利与它们最直接可比的GAAP指标毛利和毛利率的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
调整后毛利的对账 | | | |
毛利 | $ | 193,123 | | | $ | 134,881 | |
另外: | | | |
折旧及摊销费用 | 14,930 | | | 18,097 | |
基于股票的薪酬费用 | 156 | | | 70 | |
调整后的毛利 | $ | 208,209 | | | $ | 153,048 | |
毛利率 | 65.0 | % | | 56.1 | % |
调整后的毛利率 | 70.0 | % | | 63.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
调整后毛利的对账 | | | |
毛利 | $ | 554,009 | | | $ | 528,482 | |
另外: | | | |
折旧及摊销费用 | 42,991 | | | 55,084 | |
基于股票的薪酬费用(福利) | 320 | | | (176) | |
调整后的毛利 | $ | 597,320 | | | $ | 583,390 | |
毛利率 | 63.8 | % | | 61.3 | % |
调整后的毛利率 | 68.7 | % | | 67.6 | % |
流动性与资本资源
Thryv Holdings,Inc.是一家控股公司,本身不进行任何业务运营。我们从我们的经营子公司Thryv Inc.的现金转移和其他分配中获得现金流,Thryv公司反过来从自己的业务和子公司的业务中产生现金流,手头有现金和现金等价物、新定期贷款项下提供的资金和ABL贷款下的可用资金。管理我们债务的协议可能会限制我们的子公司向我们提供贷款或以其他方式转移资产的能力。此外,根据我们的高级信贷安排和其他债务条款,我们的子公司被允许产生额外的债务,这可能会限制或禁止该等子公司向我们进行分配或发放贷款。我们和我们的子公司满足偿债要求的能力取决于我们从运营中产生足够现金流的能力。
我们相信,来自运营的预期现金流、可用现金和现金等价物,以及我们ABL融资机制下的可用资金,将足以满足我们未来12个月的流动性要求,例如我们的运营、业务发展和投资活动的营运资金需求,以及我们的债务支付。对未来收益和现金流的任何预测都存在很大的不确定性。我们未来的成功和资本充足率将取决于我们实现预期的营业收入和现金流水平的能力,以及我们履行年度现金义务和减少未偿债务的能力,所有这些都受到一般经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。由于新冠肺炎的原因,许多中小企业可能会继续经历收入和现金流的减少,并且可能没有能力支付欠我们的款项。虽然新冠肺炎到目前为止还没有对我们的流动性产生实质性影响,但我们继续评估我们的业务运营,以及新冠肺炎可能对我们的财务业绩和流动性产生的影响。我们继续监控我们的资本需求,以确保我们的需求与可用的资本资源保持一致。
此外,我们的董事会授权我们不定期进行股票回购。我们回购股票的金额和时间将取决于各种因素,包括可用流动性、现金流、我们根据债务协议进行回购的能力以及市场状况。
关于或有债务的讨论,见附注13,或有负债,我们的合并财务报表包括在本季度报告的第I部分,第I项。
现金的来源和用途
下表概述了我们在所指时期的经营、投资和融资活动产生的现金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | $ |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
(单位:千) | | (未经审计) | | |
现金流由(用于): | | | | | | |
经营活动 | | $ | 121,539 | | | $ | 174,590 | | | $ | (53,051) | |
投资活动 | | (195,360) | | | (15,484) | | | (179,876) | |
融资活动 | | 87,517 | | | (159,247) | | | 246,764 | |
经营活动的现金流
截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金与截至2020年9月30日的9个月相比减少了5310万美元,降幅为30.4%。业务活动提供的现金净额减少5310万美元主要到期时间E与4270万美元的更高所得税支付和与Thryv Australia收购相关的交易成本支付有关。
投资活动的现金流
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金增加了1.799亿美元,增幅为1161.7%。用于投资活动的净现金增加1.799亿美元,主要是由于2021年3月1日与收购Thryv Australia有关支付的1.754亿美元现金。与截至2020年9月30日的9个月相比,资本化支出增加了300万美元,出售建筑物和其他固定资产的收益减少了150万美元,这也推动了净现金使用量的增加。
融资活动的现金流
截至2021年9月30日的9个月,融资活动的净现金比截至2020年9月30日的9个月增加了2.468亿美元,增幅为155.0%。来自融资活动的现金净额增加2.468亿美元,主要是因为从新定期贷款收到的净收益6.79亿美元,但被用于偿还高级定期贷款剩余未偿还本金余额4.496亿美元的现金和新定期贷款支付的1.23亿美元部分抵消,而截至2020年9月30日的9个月,高级定期贷款的支付为1.054亿美元。增加融资活动的净现金进一步受到较低付款75.5美元的推动
在ABL设施上的百万美元和3060万美元用于回购我们已发行普通股的股票。这些来自融资活动的净现金增加部分被ABL贷款7520万美元的较低收益所抵消。
债务
定期贷款
2021年3月1日,本公司签订了新定期贷款信贷协议(“新定期贷款“)。新定期贷款的收益用于为收购Thryv Australia提供资金,为公司现有的定期贷款安排(The Term Loan First)提供全额再融资“高级贷款),并支付与收购Thryv Australia以及相关融资相关的费用和开支。
新定期贷款设立了优先担保定期贷款安排(“定期贷款安排“)本金总额为700.0美元,其中3840万美元于2021年3月1日由作为本公司股权持有人的关联方持有。定期贷款安排将于2026年3月1日到期,定期贷款安排下的借款每年的浮动利率等于(I)8.50%(对于LIBOR贷款)和(Ii)7.50%(对于基本利率贷款),在每种情况下都等于LIBOR或基本利率,外加相当于(I)8.50%(对于LIBOR贷款)和(Ii)7.50%(对于基本利率贷款)的适用保证金。定期贷款安排要求强制性摊销付款,从每一财季开始,相当于1,750万美元2021年6月30日。
截至2021年9月30日,新定期贷款的31.2%由作为本公司股权持有人的关联方持有。
ABL设施
于2021年3月1日,本公司订立协议修订(“ABL修正案)2017年6月30日ABL设施(TheABL设施“)。ABL修正案的订立是为了允许定期贷款再融资,收购Thryv Australia,并对ABL信贷协议进行某些其他修改,其中包括:
•将最高左轮手枪金额修订为1.75亿美元;
•年利率下调至(I)3个月期伦敦银行同业拆息加3.00%(适用于伦敦银行同业拆借利率)和(Ii)基本利率加2.00%适用于基本利率贷款;
•将美国银行贷款机制下未提取金额的承诺费降至0.375%;
•将ABL贷款的到期日延长至2026年3月1日和所述到期日前91天中的较早者
定期贷款安排的日期;
•增加因收购Thryv Australia而获得的澳大利亚子公司作为借款人和担保人,并建立一个澳大利亚借款基地;以及
•做出与定期贷款协议一致的其他合规性更改。
在评估一系列因素后,我们维持我们认为合适的债务水平,这些因素包括持续运营的现金需求、投资和融资计划(包括收购和股票回购活动)以及总体资本成本。根据定期贷款安排的条款,新定期贷款余额的支付由公司的超额现金流(定义见定期贷款安排)决定。 截至2021年9月30日,我们遵守了新定期贷款和ABL贷款机制下的所有契约。我们有记录的未偿还债务总额为6.124亿美元(扣除2,080万美元的未摊销原始发行折扣(“OID”)和债务发行成本),其中包括我们的新定期贷款5.77亿美元和ABL贷款5620万美元下的未偿还金额。
截至2021年9月30日,该公司在ABL贷款下的借款能力为9210万美元。
表外安排
我们没有任何对我们的运营结果、财务状况或流动性有重大影响的表外安排。
关键会计政策和估算
外币
公司境外经营子公司的本位币为当地货币。以外币计价的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元,由此产生的换算调整直接计入累计其他全面亏损的单独组成部分。
收入和费用账户按期间加权平均汇率折算。外币交易损益记入其他费用。
除上述外币会计政策外,我们的关键会计政策和估计与我们2020年的10-K表格中描述的没有变化。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计。”
近期会计公告
有关最近通过和发布的会计声明的说明,请参见“第一部分,第一项。注1,业务说明和重要会计政策摘要。“
I项目3.审查关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2021年9月30日,我们有记录的未偿还债务总额为6.124亿美元(扣除2080万美元的未摊销OID和债务发行成本),其中包括我们新定期贷款5.77亿美元和ABL贷款5620万美元的未偿还金额。基本上所有这些债务都以浮动利率计息。利率的变化会影响我们为浮动利率债务支付的利息支出。假设利率上升100个基点,我们的利息支出将增加大约每年大约630万美元,最低ED关于2021年9月30日的未偿债务。
通货膨胀风险
我们目前在美国和澳大利亚开展国际业务。我们不认为通货膨胀对我们的业务、经营结果或财务状况有实质性影响。尽管如此,如果我们的成本受到严重的通胀压力,我们可能无法完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、运营结果或财务状况。
外汇货币风险
我们有与我们的收入和运营费用相关的外币风险,这些风险是以美元以外的货币(主要是澳元)计价的。由于我们出于财务报告的目的将外币兑换成美元,汇率波动可能会对我们的财务业绩产生影响。
我们已经并将继续经历净收入的波动,这是与重估某些流动资产和流动负债余额有关的交易收益或亏损的结果,这些资产和流动负债余额是以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价的。我们确认了每个列示期间的无形外币损益。到目前为止,我们还没有对我们的外汇交易进行对冲。我们正在评估启动套期保值计划的成本和收益,随着我们扩大国际业务,未来可能会对一些以美元以外的货币计价的重要交易进行对冲,我们的风险也会增加。
第四项:管理控制和程序
采办
我们正在整合2021年3月1日收购的Thryv Australia。管理层对截至以下日期公司的披露控制和程序的有效性的评估和结论2021年9月30日不包括对与Thryv Australia收购相关的财务报告的内部控制的评估。收购Thryv Australia占我们截至2021年9月30日合并总资产的20%,分别占我们截至2021年9月30日的三个月和九个月合并财务报表中合并收入的13%和12%。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,在本季度报告所涵盖的10-Q表格所涵盖的期间结束时,评估了我们的披露控制和程序(如规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。经修订的1934年证券交易法(“证券交易法”)《交易所法案》”). 基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的,截至2021年9月30日.
财务报告内部控制的变化
在过去的12个月里,我们完成了一笔收购。作为我们正在进行的整合活动的一部分,我们继续对我们收购的业务实施我们的控制和程序,并加强我们全公司的控制,以反映我们收购的固有风险。在整个整合过程中,我们监控这些努力,并根据需要采取纠正措施,以加强我们控制程序的应用。除上述事项外,截至本季度止季度,我们对管理层根据交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)条进行的评估中确认的财务报告的内部控制没有任何变化2021年9月30日这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分:报告和其他信息
I项目1.提起法律诉讼
有关本项目的资料载于“第I部分--第1项,附注13,或有负债”,并以参考方式并入本季度报告的第II部分的表格10-Q。
第1A项:不同的风险因素
除了我们在截至2021年6月30日和2021年3月31日的季度报告中披露的10-Q表格中披露的信息外,我们在2020 Form 10-K表格中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
没有。
第三项高级证券的债务违约
没有。
项目4.中国煤矿安全信息披露情况
不适用。
项目5.报告和其他信息
没有。
项目6.所有展品
以下文件以10-Q表格的形式作为本季度报告的证物存档:
| | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
2.1 | | 股份购买协议(通过引用本公司于2021年3月2日提交给证券交易委员会的8-K表格附件2.1并入) |
3.1 | | Thryv Holdings,Inc.第四次修订和重新颁发的公司注册证书(通过参考2020年9月24日提交的公司S-8表格注册声明的附件4.1合并而成) |
3.2 | | Thryv Holdings,Inc.第二次修订和重新修订的章程(通过参考2020年9月24日提交的公司S-8表格注册说明书附件4.2并入) |
31.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行官的认证 |
31.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的认证 |
32.1** | | 依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的认证 |
32.2** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明 |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
101.DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
104 | | 本公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面采用内联XBRL格式(包括在附件101中)。 |
*在此提交
*随函提供的证书。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
THRYV控股公司 |
| | |
2021年11月12日 | 由以下人员提供: | /s/约瑟夫·A·沃尔什 |
| | 约瑟夫·A·沃尔什 首席执行官兼总裁 |
| | (首席行政主任) |
| | |
| | |
2021年11月12日 | 由以下人员提供: | /s/保罗·D·罗斯 |
| | 保罗·D·罗斯 首席财务官、执行副总裁兼财务主管 |
| | (首席财务官) |