美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
在截至本季度末的季度内
或
由_至_的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| ||
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址,邮编)
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。-☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☐ | 规模较小的报告公司 | ||
|
| 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量:
截至2021年11月8日,有
Dynatronics公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
目录
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| 页面 |
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第一部分财务信息 | |||
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第1项。 | 财务报表 | 3 |
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| 简明综合资产负债表(未经审计) | 3 |
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| 简明合并业务报表(未经审计) | 4 |
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| 股东权益简明合并报表(未经审计) | 5 |
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| 现金流量表简明合并报表(未经审计) | 6 |
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| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
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| 有关前瞻性陈述的注意事项 | 10 |
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 10 |
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第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 15 |
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第四项。 | 管制和程序 | 15 |
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第二部分:其他信息 | |||
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第1项。 | 法律程序 | 16 | |
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第1A项。 | 风险因素 | 16 | |
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第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 16 | |
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第三项。 | 高级证券违约 | 16 | |
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第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 16 | |
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第五项。 | 其他信息 | 16 | |
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第6项 | 陈列品 | 17 |
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签名 | 18 |
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2 |
目录 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Dynatronics公司 | ||||||||
简明综合资产负债表 | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
| ||||||||
企业资产 |
| 2021年9月30日 |
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| 2021年6月30日 |
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流动资产: |
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| ||
现金和现金等价物 |
| $ |
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| $ |
| ||
受限现金 |
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| ||
应收贸易账款,减去坏账准备#美元 |
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其他应收账款 |
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库存,净额 |
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预付费用 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净值 |
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经营性租赁资产 |
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无形资产,净额 |
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商誉 |
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其他资产 |
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总资产 |
| $ |
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| $ |
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负债与股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
| $ |
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| $ |
| ||
应计工资和福利费用 |
|
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| ||
应计费用 |
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| ||
保修准备金 |
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| ||
信用额度 |
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| ||
长期债务的当期部分 |
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| ||
融资租赁负债的当期部分 |
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| ||
递延收益的当期部分 |
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| ||
经营租赁负债的当期部分 |
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| ||
其他负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务,扣除当期部分后的净额 |
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| ||
融资租赁负债,扣除当期部分 |
|
|
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|
|
| ||
递延收益,扣除当期部分 |
|
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|
| ||
经营租赁负债,扣除当期部分后的净额 |
|
|
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|
| ||
其他负债 |
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|
| ||
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|
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|
总负债 |
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| ||
承诺和或有事项 |
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|
股东权益: |
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|
优先股,无面值:授权 |
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| ||
普通股,无面值:授权 |
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| ||
累计赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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股东权益总额 |
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| ||
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|
总负债和股东权益 |
| $ |
|
| $ |
|
见简明合并财务报表附注。
3 |
目录 |
Dynatronics公司 | ||||||||
简明合并操作报表 | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
| ||||||||
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| 截至三个月 |
| |||||
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| 9月30日, |
| |||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| ||
净销售额 |
| $ |
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| $ |
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销售成本 |
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毛利 |
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销售、一般和管理费用 |
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营业亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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其他收入(费用): |
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利息支出,净额 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他收入,净额 |
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| ||
净其他收入(费用) |
|
|
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|
| ( | ) | |
|
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所得税前收入(亏损) |
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|
| ( | ) | |
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|
所得税(拨备)优惠 |
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| ||
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净收益(亏损) |
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| ( | ) | |
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已发行或即将发行的普通股优先股股息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
普通股股东应占净收益(亏损) |
| $ |
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| $ | ( | ) | |
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|
每股普通股净收益(亏损) |
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|
基本的和稀释的 |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
|
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|
加权平均已发行普通股 |
|
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|
|
基本的和稀释的 |
|
|
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|
|
|
见简明合并财务报表附注。
4 |
目录 |
Dynatronics公司 | ||||||||||||||||||||||||
股东权益简明合并报表 | ||||||||||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||
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| ||||||||||||
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| *总计 |
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| *普通股 |
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| *优先股 |
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| 累积的数据 |
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| 股东的利益 |
| ||||||||||||
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| 中国股票 |
|
| 金额: |
|
| 中国股票 |
|
| 金额: |
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| 财政赤字 |
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| 股权 |
| ||||||
2020年6月30日的余额 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
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基于股票的薪酬 |
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| - |
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| |||||
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|
已发行或即将发行的普通股优先股股息 |
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| - |
|
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| ( | ) |
|
| - |
| |||
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净损失 |
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| - |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
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2020年9月30日的余额 |
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|
| ( | ) |
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| |||||
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基于股票的薪酬 |
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| - |
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| |||||
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|
已发行或即将发行的普通股优先股股息 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ||||
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转换为普通股的优先股 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||||
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优先股收益转换与折价增加 |
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| - |
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|
| - |
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| ||||
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受益转换股息和增加贴现 |
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| - |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
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净损失 |
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| - |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
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2020年12月31日的余额 |
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| ( | ) |
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基于股票的薪酬 |
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| 30,000 |
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| - |
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| ||||
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已发行或即将发行的普通股优先股股息 |
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| - |
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| ( | ) |
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发行普通股,扣除发行成本137,547美元 |
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| - |
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| |||||
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净收入 |
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| - |
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| ||||
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2021年3月31日的余额 |
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| ( | ) |
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基于股票的薪酬 |
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| - |
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| - |
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已发行或即将发行的普通股优先股股息 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ||||
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净收入 |
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| - |
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| ||||
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|
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|
|
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2021年6月30日的余额 |
|
|
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|
| ( | ) |
|
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| |||||
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|
基于股票的薪酬 |
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|
| - |
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|
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| |||||
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|
|
已发行或即将发行的普通股优先股股息 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
| |||
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|
净收入 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
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|
|
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|
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| ||||
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|
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2021年9月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
见简明合并财务报表附注:
5 |
目录 |
Dynatronics公司 | ||||||||
现金流量表简明合并报表 | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
|
|
| ||||||
|
| 截至三个月 |
| |||||
|
| 9月30日, |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
经营活动的现金流: |
|
|
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|
|
| ||
* |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
*对净收益(亏损)与经营活动提供的净现金(用于)进行调整: |
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包括财产和设备的折旧和摊销。 |
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* |
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* |
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* |
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| ( | ) | |
* |
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* |
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| (49,635 | ) |
|
|
| |
* |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
*出售/回租递延收益 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
*: |
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
* |
|
| ( | ) |
|
|
| |
包括债务、预付费用和其他应收账款。 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
*其他资产。 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
包括应收账款、应计费用和其他流动负债。 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
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|
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|
由经营活动提供的净现金(用于)。 |
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| ( | ) |
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投资活动的现金流: |
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期初现金及现金等价物和限制性现金 |
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**优先股股息,普通股,已发行或将发行 |
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见简明合并财务报表附注。
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Dynatronics公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2021年9月30日
附注1.重要会计政策的列报和汇总
业务
Dynatronics Corporation(“公司”,“Dynatronics”)是一家领先的医疗设备公司,致力于提供高质量的恢复产品,旨在促进最佳健康。该公司设计、制造和销售广泛的恢复性产品,用于物理治疗、康复、整形外科、疼痛管理和运动训练。通过其分销渠道,Dynatronics向骨科医生、物理治疗师、脊椎按摩师、运动训练师、运动医学从业者、诊所和医院进行营销和销售。他说:
陈述的基础
随附之未经审核简明综合财务报表(“简明综合财务报表”)乃由本公司根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)之规则及规定编制。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露,已根据美国证券交易委员会的规章制度进行了浓缩或省略。因此,这些简明综合财务报表应与公司经审计的财务报表及附注一并阅读,这些报表包括在公司于2021年9月23日提交给美国证券交易委员会的截至2021年6月30日的10-K表格年度报告(以下简称“年度报告”)中。截至2021年6月30日的简明综合资产负债表是从年度报告中得出的。
本公司所遵循的会计政策载于本公司年报所载财务报表附注第二部分第8项附注1“列报基础及会计政策摘要”。管理层认为,简明综合财务报表包含所有必要的调整,这些调整只包括正常的经常性调整,以公平地反映公司截至2021年9月30日的财务状况及其经营业绩和所列示期间的现金流量。本财政年度前三个月的经营业绩不一定代表全年或未来任何时期的业绩。
公司的会计年度从7月1日开始,到6月30日结束,所提及的“2022会计年度”和“2021会计年度”分别是指公司截至2022年6月30日的会计年度和截至2021年6月30日的会计年度。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用的报告金额,这些估计和假设会对报告的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用产生影响。
该公司利用历史经验和其他因素对其估计和假设进行持续评估,并在事实和情况需要时调整这些估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设大不相同。
员工留任积分
“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)提供了雇员留用抵免,这是对某些就业税的可退还税收抵免。综合拨款法案将员工留任积分的可获得性延长并扩大到2021年6月30日。随后,《2021年美国救援计划法案》(American Rescue Plan Act of 2021年)将员工留任积分的有效期延长至2021年12月31日。这项新立法将员工留任积分修改为相当于2020年12月31日之后至2022年1月1日之前支付给员工的合格工资的70%。在2021年日历年期间,在确定70%的积分时,每个合格日历季度每个员工的合格工资最高可被计算为10,000美元。因此,符合条件的雇主可以申请的最高税收抵免是每个符合资格的2021年日历季度每个员工7000美元。公司有资格在毛收入大幅下降的季度享受员工留任抵免,毛收入的定义是季度毛收入低于2019年同一日历季度毛收入的80%。从2021年1月1日开始,该公司有资格获得信用额度,并在2021年9月30日之前获得合格工资的信用额度。在截至2021年9月30日的季度中,公司记录的员工留任信用总额为$
其他应收款
其他应收账款包括美国联邦政府应支付的雇员留任抵免金额,以及我们合同制造商为生产我们的产品提供的原材料部件应支付的金额。我们的合同制造商应根据原材料部件的使用情况付款。截至2021年9月30日,其他应收账款包括美元
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重新分类
为便于比较,2020年9月30日简明综合现金流量表中的某些金额已重新分类,以符合2021年9月30日简明综合现金流量表的列报方式。
最近的会计声明。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(“话题740”):简化所得税的核算,旨在简化与所得税会计有关的各个方面。该标准在2020年12月15日之后的年度期间和其内的过渡期内有效,并允许提前采用。采用该标准需要前瞻性地进行某些更改,并追溯进行一些更改。该公司目前正在评估这一标准对其财务状况和经营结果的影响。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06年度债务-具有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40):实体自有股权的可转换工具和合同的会计其目的是简化某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理,包括可转换工具和实体自有权益合同。该指南允许完全追溯性采用或修改后的追溯性采用。该指导意见将在2025财年第一季度对公司生效,并允许提前采用。该公司正在评估采用这一指导方针将对其合并财务报表产生的影响。“
附注2.普通股每股净收益(亏损)
每股普通股的净收益(亏损)是根据已发行普通股的加权平均数计算的,并在适当的情况下,根据该期间已发行的稀释性潜在普通股计算。股票期权、可转换优先股和认股权证被认为是潜在的普通股。每股普通股摊薄净收益(亏损)的计算不考虑行使或转换会产生反摊薄作用的证券。
每股普通股基本净收入(亏损)是指报告期内可供每股已发行普通股加权平均份额使用的净收入(亏损)金额。稀释每股普通股净收益(亏损)是指报告期内每股已发行普通股的加权平均收益(亏损)和该期间每股潜在普通股可获得的净收益(亏损),除非纳入潜在普通股将产生反稀释效果。
普通股的所有已发行期权、认股权证和可转换优先股不包括在普通股稀释净收益(亏损)的计算中,因为它们是反稀释的。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,稀释净收益(亏损)总计
注3。 可转换优先股
截至2021年9月30日,本公司共发行和未偿还
2021年10月,该公司支付了大约美元
附注4.全面收益
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,全面收益(亏损)等于随附的简明综合经营报表中列出的净收益(亏损)。
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注5.库存
库存包括以下内容:
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原料 |
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注6.关联方交易情况
该公司从员工、股东和股东控制的实体租赁位于新泽西州诺斯维尔和明尼苏达州伊根市的办公、制造和仓库设施,这些人以前是公司收购业务的负责人。与这些关联方交易相关的总费用为美元。
注7.授信额度
信贷额度上的借款为#美元。
注8.政府收入
截至2021年9月30日和2021年6月30日,返点负债为$
下表按主要产品类别分析了截至9月30日的三个月的收入:
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骨科软支撑产品 |
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有关前瞻性陈述的警示说明
本报告,包括第一部分第2项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中披露的内容,包含1995年美国私人证券诉讼改革法、1933年修订的证券法第27A条和1934年修订的证券交易法(“交易法”)第21E条所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括但不限于:对净销售额、收益或其他财务项目的任何预测;对未来经营的战略、计划和管理目标的任何陈述;与公司先前宣布的业务优化计划有关的预期;任何有关建议的新产品或开发的陈述;任何有关未来经济状况或业绩的陈述;任何信念的陈述;以及任何基于上述任何假设的陈述。前瞻性陈述可以通过使用“可能”、“将会”、“估计”、“打算”、“继续”、“相信”、“预期”或“预期”等词语以及对未来时期的类似提法来识别。
我们的前瞻性陈述是基于管理层目前对影响我们业务和行业的未来事件和趋势的预期和假设,这些事件和趋势会受到风险和不确定性的影响。虽然我们不会做出前瞻性陈述,除非我们认为我们有合理的基础这样做,但我们不能保证它们的准确性。前瞻性陈述会受到重大风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会使我们未来的业务、财务状况、经营结果或业绩与我们的历史结果或本报告中包含的任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于新型冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)病毒大流行的影响或持续时间的不确定性,以及在提交给证券交易委员会的截止至2021年6月30日的10-K表格年度报告第I部分的“风险因素”一节中描述的那些因素,以及在提交给证券交易委员会的其他公开报告中描述的那些因素。由于这些风险、额外的风险和不确定性,实际结果可能与预期不同,我们目前不知道这些风险和不确定因素,或者我们目前认为这些风险和不确定因素对我们的业务没有实质性影响。
你应该阅读这份报告的全文,以及我们作为本报告的证物提交的文件,以及我们通过引用合并到本报告中的文件,我们应该理解,我们未来的结果可能与我们目前预期的有很大不同。本报告中包含的前瞻性陈述是截至本报告之日作出的,我们没有义务在本报告之日之后对其进行更新,以修改或使这些陈述符合实际结果或我们的观点或预期的变化。如果我们确实更新或更正了任何前瞻性陈述,投资者不应断定我们将进行额外的更新或更正。
我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
除非另有说明,否则术语“我们”、“我们”、“Dynatronics”或“公司”统称Dynatronics公司及其全资子公司。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在为读者提供本季度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表及其附注的读者,从管理层的角度进行叙述。您还应将这些信息与我们截至2021年6月30日的Form 10-K年度报告中包含的信息以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件(包括我们自2021年6月30日至本报告日期提交的季度报告和当前报告)一起考虑。在下面的MD&A中,我们将许多数字四舍五入到最接近的1000美元。这些数字应理解为近似值。所有公司间的交易都已被取消。我们的财政年度将于6月30日结束。例如,对2022财年的引用是指截至2022年6月30日的年度。本报告涵盖截至2021年9月30日的三个月。截至2021年9月30日的三个月的运营结果并不一定表明截至2022年6月30日的整个会计年度可能取得的结果。
概述
*Dynatronics设计、制造和销售广泛的恢复性产品,用于物理治疗、康复、骨科、疼痛管理和运动训练的临床使用。通过我们的分销渠道,我们向骨科医生、物理治疗师、脊椎按摩师、运动训练师、运动医学从业者、诊所和医院进行营销和销售。
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最新发展动态
自2021年10月6日起,Dynatronics向米尔斯通医疗外包有限责任公司(“米尔斯通”)发出终止主服务协议(“协议”)的通知,根据该协议,米尔斯通提供履约和分销服务。我们将在2021年12月31日之前退出米尔斯通的设施,之后,协议将终止。Dynatronics同意向米尔斯通支付合同月费,直至2021年12月。
管理层相信,这一行动符合我们的目标,即在之前宣布的优化业务的战略行动完成后,通过取消大约1600个低利润率的第三方分销产品SKU来提高毛利率和盈利能力。“
经营成果
净销售额
截至2021年9月30日的季度,净销售额增加了168,000美元,增幅为1.4%,达到12,301,000美元,而截至2020年9月30日的季度净销售额为12,133,000美元。同比增长的主要原因是,与去年同期相比,客户需求有所增加,在此期间,我们经历了新冠肺炎预防措施和相关延迟对可选程序的影响,从而减少了对我们产品的需求。这被已停产的第三方分销产品的销售减少所抵消。
毛利
截至2021年9月30日的季度毛利润下降了23.8万美元,降幅约为6.1%,至366.4万美元,占净销售额的29.8%。相比之下,截至2020年9月30日的季度毛利润为390.2万美元,占净销售额的32.2%。毛利润同比下降的主要原因是,由于新冠肺炎对全球供应链的影响,运费和原材料成本上升,人员成本上升,以及产品结构的变化。在截至2021年9月30日的季度里,这些项目被修订后的CARE法案下的员工留任抵免福利部分抵消了9.7万美元。
销售、一般和行政费用
截至2021年9月30日的季度,销售、一般和行政(“SG&A”)费用减少了149,000美元,降幅为3.5%,降至4,097,000美元,而截至2020年9月30日的季度为4,246,000美元。与去年同期相比,销售费用减少了8000美元,这主要是因为康复产品销售人员的佣金费用和工资下降,但部分被更高的营销工资所抵消。与去年同期相比,一般和行政(“G&A”)支出减少了141,000美元,这主要是由于员工留任抵免103,000美元的好处推动的。
净其他收入(费用)
截至2021年9月30日的季度,净其他收入为91.5万美元,而截至2020年9月30日的季度净其他支出为3.4万美元。其他净收入的增加主要是由于根据CARE法案从美国联邦政府收到或应收的资金有94.3万美元的员工留任抵免。
所得税前收入(亏损)
截至2021年9月30日的季度的税前收益为48.3万美元,而截至2020年9月30日的季度的税前亏损为37.8万美元。税前收入增加861,000美元是由于毛利减少了238,000美元,部分被SG&A减少149,000美元和其他收入增加949,000美元所抵消。
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所得税拨备(福利)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的两个季度,所得税拨备均为0美元。看见流动性和资本资源-递延所得税资产有关更多信息,请参见下面的内容。
净收益(亏损)
截至2021年9月30日的季度净收益为48.3万美元,而截至2020年9月30日的季度净亏损为37.8万美元。净收益(亏损)变化的原因与上面标题下的解释相同。所得税前净收益(亏损).
普通股股东应占净收益(亏损)
截至2021年9月30日的季度,普通股股东的净收益增加了86.7万美元,达到29.6万美元,而截至2020年9月30日的季度,普通股股东的净亏损为57.2万美元。该季度普通股股东的净收入增加的主要原因是净收入增加了86.1万美元。在每股基础上,截至2021年9月30日的季度,普通股股东的净收益为每股0.02美元,而截至2020年9月30日的季度每股净亏损为0.04美元。
流动性与资本资源
我们历来通过经营活动的现金、可用现金储备、信用额度贷款(见信用额度,)和出售我们股权证券的收益。截至2021年9月30日,我们拥有5493,000美元的现金和现金等价物以及限制性现金,而截至2021年6月30日,我们的现金和现金等价物为6,254,000美元。
截至2021年9月30日,营运资本为13,221,000美元,而截至2021年6月30日,营运资本为12,433,000美元。截至2021年9月30日和2021年6月30日,流动比率为2.5比1。截至2021年9月30日,流动资产占总资产的55.2%,截至2021年6月30日,流动资产占总资产的53.4%。
我们相信,我们的运营产生的现金、当前的资本资源和股权收益,以及可用的信贷,为未来12个月的运营提供了足够的流动性。然而,新冠肺炎疫情的持续影响可能会对我们的流动性和现金产生不利影响,我们将继续进行评估,并在必要时采取行动,以保持充足的流动性,并确保我们的业务能够在这些不确定的时期继续运营。
于2020年3月,吾等与Canaccel Genuity LLC及Roth Capital Partners LLC订立股权分派协议,据此,吾等安排根据吾等先前以S-3表格向美国证券交易委员会提交的登记声明,在市场发售(“自动柜员机”)发售普通股股份。2020年3月13日,我们提交了一份招股说明书副刊,修改了注册说明书(经修订,即“原始注册说明书”),并启动了自动取款机。根据股权分配协议的条款,我们可以按纳斯达克资本市场上出售普通股时的市场价格出售普通股,总金额最高可达1000万美元,Canaccel Genuity LLC和Roth Capital Partners LLC担任我们的销售代理。我们将向Canaccel Genuity LLC和Roth Capital Partners,LLC支付相当于所售普通股每股总销售价格3.0%的固定佣金。
*2020年4月,根据自动取款机的股权分配协议,我们总共出售了3,200,585股普通股。我们产生了总计238,000美元的发售费用,包括按3.0%的固定费率支付给销售代理的佣金,以及法律、会计和备案费用。出售股票的净收益总计2,287,000美元。所得款项用于加强我们的流动性和营运资本状况。2021年2月,我们根据自动取款机的股权分配协议出售了总计2230600股普通股。发售成本总计138,000美元,包括按3.0%的固定费率支付给销售代理的佣金,以及法律、会计和备案费用。出售股票的净收益总计346.2万美元。所得款项用于加强我们的流动性和营运资本状况。2021年5月,我们提交了一份S-3表格注册声明以及一份招股说明书附录,目的是根据美国证券交易委员会的适用规则,替换三年后过期的原始注册声明。替代登记声明规定潜在的期货销售与招股说明书补充一起,最高可达2677997美元的自动取款机普通股。
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现金和现金等价物
截至2021年9月30日,我们的现金和现金等价物以及受限现金头寸减少了76万美元,至5342,000美元,而截至2021年6月30日,我们的现金及现金等价物和受限现金头寸为6,102,000美元。在截至2021年9月30日的三个月里,现金的主要用途是库存。
应收帐款
截至2021年9月30日,扣除坏账准备后的应收贸易账款增加了约452,000美元,增幅为8.0%,从截至2021年6月30日的5,643,000美元增至6,095,000美元。这一增长主要是由于在每个季度的结束日期左右收集数据的时间不同所致。应收贸易账款是指我们的客户(包括购买我们产品进行再分销的经销商和分销商、医生、诊所、医院、学院、大学和运动队)应收的金额。我们相信,根据我们的历史经验和与客户的关系,我们对坏账拨备的估计是足够的。应收账款一般在开具发票后约40天内收回。
盘存
截至2021年9月30日,扣除储量后的库存增加了66.3万美元,增幅为10.2%,达到7189,000美元,而截至2021年6月30日,库存为6,526,000美元。这一增长主要是由于为应对新冠肺炎对全球供应链的影响而采取的调整库存管理的措施,以及根据需求适当规模的进货材料采购。根据我们对库存、销售趋势和历史经验的分析,我们认为我们对库存陈旧的预留是足够的。
应付帐款
截至2021年9月30日,应付账款增加了约642,000美元,增幅为17.2%,从截至2021年6月30日的3,738,000美元增至4,380,000美元。这一增长主要是由库存采购和付款时间的增加推动的。
信用额度
截至2021年9月30日和2021年6月30日,我们的信用额度为0美元。截至2021年9月30日,可供借款的资金约为520万美元。
债务
截至2021年9月30日,其长期债务减少了约3,000美元,至约16,000美元,而截至2021年6月30日的长期债务约为19,000美元。我们的长期债务主要由与设备相关的贷款组成。
融资租赁责任
截至2021年9月30日和2021年6月30日的融资租赁负债总额分别约为251.4万美元和259.6万美元。我们的融资租赁责任主要包括犹他州的建筑租赁。2014年8月,随着犹他州大楼的出售和回租,我们签订了一份为期15年的租约,被归类为融资租赁,最初的估值为380万美元。建筑物租赁资产在15年内按直线摊销,每年约为252,000美元。截至2021年9月30日,与租赁建筑相关的累计摊销总额约为180.5万美元。此次出售产生了230万美元的利润,这笔利润在租赁期限内被直线确认,每年约为15万美元,以抵消摊销费用。截至2021年9月30日,递延收益余额为119.1万美元。租赁付款目前约为31,000美元,按月支付,在租赁期限内每年增长约2%。截至2021年9月30日的三个月的预计利息约为3.4万美元。除了犹他州的大楼,我们还有一些设备租赁,我们已经确定是融资租赁。
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经营租赁责任
截至2021年9月30日和2021年6月30日的经营租赁负债总额分别约为225万美元和247万美元。我们的经营租赁责任主要包括办公、制造和仓库空间的建筑租赁。
递延所得税资产
当递延所得税资产的变现存在重大不确定性时,需要计入估值拨备。实现递延所得税资产的能力取决于我们在税法规定的每个税收管辖区的结转期内产生足够应税收入的能力。我们已经确定,我们不能达到“更有可能”实现递延所得税资产的门槛。因此,需要一项估值免税额。未来期间估值津贴的任何逆转都将有利地影响我们在逆转期间的经营业绩。截至2021年9月30日和2021年6月30日,我们针对我们的递延所得税净资产记录了全额估值津贴。这导致在截至2021年9月30日的三个月中没有报告与报告的营业利润相关的所得税支出。
股票回购计划
我们有一个由董事会决定的股票回购计划。截至2021年9月30日,这项授权的剩余资金约为44.9万美元。自2011年9月以来,该计划没有进行过任何购买。
表外安排
截至2021年9月30日,我们没有表外安排。
关键会计政策
编制财务报表需要我们做出估计和判断。我们基于历史经验和其他我们认为合理的假设。我们的关键会计政策在截至2021年6月30日的10-K表格第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分进行了讨论。该报告以前披露的关键会计政策没有实质性变化。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与提交的截至2021年6月30日的年度信息相比,没有实质性的变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序,旨在确保根据交易所法案要求在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便就任何必要的披露及时做出决定。在设计和评估这些披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至2021年9月30日我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和运行的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
没有。
第1A项。
我们在截至2021年6月30日的10-K表格年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品
(a) 陈列品
10.1 |
| 磨石医疗大师服务协议终止90天。 |
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31.1 |
| 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)的认证 |
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31.2 |
| 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)对首席财务官的证明 |
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32.1 |
| 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条(“美国法典”第18编第1350条)颁发的首席执行官证书 |
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32.2 |
| 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条(“美国法典”第18编第1350条)对主要财务官的认证 |
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101.INS |
| XBRL实例文档 |
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101.SCH |
| XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
| XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
| XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
| XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
| XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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目录 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| Dynatronics公司 |
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日期:2021年11月11日 | 由以下人员提供: | /s/约翰·A·克里尔 |
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| 约翰·A·克里尔 |
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| 总裁兼首席执行官 (首席行政主任) |
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