Warby Parker宣布2021财年第三季度业绩
收入增长32.0%，达到1.374亿美元
提高2021财年展望
活跃客户增至215万

纽约，2021年11月12日。Warby Parker Inc.(纽约证券交易所代码：WRBY)(以下简称“公司”)今天公布了截至2021年9月30日的季度财务业绩，该公司是一家专注于全民愿景的直接面向消费者的生活方式品牌。
每一天，我们都在努力设计高质量的产品，提供卓越的客户体验，并开发让世界看到的创新技术。我们第三季度的强劲业绩反映出我们致力于实现这些目标，同时实现雄心勃勃的长期可持续增长。“联合创始人兼联席首席执行官戴夫·吉尔博亚说。
联合创始人兼联席首席执行官尼尔·布鲁门撒尔补充道：“我们对第三季度取得的里程碑感到非常自豪，从开设第二个光学实验室到通过直接上市上市，并成为第一家这样做的公益公司。”展望未来，我们仍然专注于执行我们的增长战略，增加我们的活跃客户基础，扩大我们的零售足迹，并提供创新的产品和服务，以推动我们用愿景、目标和风格激励和影响世界的使命。“
2021年第三季度财务业绩
与2020年第三季度相比，2021年第三季度：
·净收入增长3330万美元，增幅为32.0%，达到1.374亿美元。
·活跃客户增加了39.5万人，增幅为23%，达到215万人。
·毛利润增长24.5%，达到7970万美元。
·毛利率为58.0%，而上年为61.5%，主要原因是隐形眼镜的普及率比上年有所增加，反映出华比-派克(Warby Parker)扩大隐形眼镜产品的战略。毛利率还包括与公司2021年直接上市相关的大约70个基点的基于股票的薪酬支出。此外，2020年第三季度的毛利率包括与收到的关税回扣有关的大约90个基点的改善。
·销售、一般和行政费用(SG&A)增加6630万美元，达到1.716亿美元，主要原因是基于股票的薪酬支出6500万美元，直接上市费用2390万美元，以及向华比·帕克影响基金会(Warby Parker Impact Foundation)捐赠股票产生的780万美元费用。
不包括这些项目，以及2020年第三季度发生的4240万美元基于股票的薪酬支出，SG&A在调整后的基础上增加了1200万美元。在此基础上(1)，SG&A占收入的百分比提高了590个基点，从60.5%提高到54.6%，这主要是由于净收入增长超过SG&A费用增长，因为Warby Parker保持了对其费用状况的严格管理。
·净亏损增加4950万美元至9110万美元，主要原因是上文所述SG&A的增加。
1

·调整后EBITDA(1)增加580万美元，增幅106%，至1120万美元。
·调整后的EBITDA利润率(1)增加290个基点，至8.1%。
·沃比·帕克(Warby Parker)在本季度新开了9家门店，使今年迄今新开的门店达到28家，本季度末新开门店154家。
由于去年新冠肺炎相关门店关闭的影响，华比百货正在将2021财年与2020年和2019年财年进行财务比较。2019年第三季度综合经营报表包含在本新闻稿末尾的表格中，以供参考。
2021年第三季度，与2019年第三季度相比：
·净收入增加了4260万美元，增幅为45%。
·毛利率为58.0%，而上一季度为60.0%，主要原因是2021年隐形眼镜的普及率比2019年有所增加，反映出Warby Parker增加隐形眼镜产品的战略。毛利率还包括与公司2021年直接上市相关的大约70个基点的基于股票的薪酬支出。
·SG&A增加了1.163亿美元，达到1.716亿美元，主要原因是6500万美元的股票薪酬支出，2390万美元的直接上市费用，以及向华比·帕克影响基金会(Warby Parker Impact Foundation)捐赠股票的780万美元费用。不包括这些项目，SG&A在调整后的基础上增加了2020万美元。在此基础上(1)，SG&A占收入的百分比提高了320个基点，从57.8%上升到54.6%，这主要是由于净收入增长超过SG&A费用增长，因为Warby Parker保持了对其费用状况的严格管理。
·净亏损增加9250万美元至9110万美元，主要原因是上文所述SG&A的增加。
·调整后EBITDA(1)增加480万美元，增幅76%，至1120万美元。
·调整后的EBITDA利润率(1)增加140个基点，至8.1%。
首席财务官史蒂夫·米勒说：“我们成为一家上市公司的历程令人难以置信地充实和兴奋，我们很高兴在我们的第一份收益报告中报告强劲的财务表现。”我们的财务模式仍然以稳定活跃的客户增长、持续的客户保持和引人注目的客户经济为基础，我们相信这为未来几年的可持续增长和不断提高的盈利能力提供了框架。“
资产负债表亮点
截至2021年第三季度，沃比帕克的现金和现金等价物为2.662亿美元。
提升2021年展望
对于2021财年，华比·帕克现在预计：
·净收入为5.395亿美元至5.42亿美元，与2020财年相比增长37%至38%，与2019年财年相比增长46%。
·调整后的EBITDA利润率(1)约为4%至5%。
2

·新开了35家门店，使门店总数达到161家。
本新闻稿中所作的指导和前瞻性声明是基于截至本新闻稿发布之日管理层的预期，不包含新冠肺炎进一步复苏(包括达美航空变种)带来的未来未知的直接或间接影响。
(1)请参阅下面标题为“非GAAP财务衡量标准”一节中的非GAAP财务衡量标准与最具可比性的GAAP财务衡量标准的对账。
网络广播和电话会议
讨论Warby Parker 2021年第三季度财务业绩和展望的电话会议定于上午8点举行。东部时间今天。要参加会议，请从美国拨打844-200-6205，或从国际地点拨打929-526-1599。会议密码是386560。电话会议的网络实况转播将在公司网站的投资者栏目上进行，网址是Investors.warbyparker.com，在电话会议之前也将在那里张贴演讲材料。重播将在现场通话后大约两个小时在线播放，为期90天。
前瞻性陈述
本新闻稿和相关的电话会议、网络直播和演示包含符合修订的1933年证券法第27A条和修订的1934年证券交易法第21E条的前瞻性陈述。这些陈述可能涉及但不限于对未来经营业绩或财务业绩的预期，包括对实现盈利的预期，以及我们对截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度的GAAP和非GAAP指导；管理层的计划、优先事项、举措和战略；以及对我们业务增长的预期。前瞻性陈述固有地受到风险和不确定因素的影响，其中一些风险和不确定因素是无法预测或量化的(fi)。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“朝向”、“将会”或“将“或这些词语或其他类似术语或表达的否定。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述不应被解读为对未来业绩或结果的保证，也不一定是对实现业绩或结果的时间或时间的准确指示(如果有的话)。
前瞻性陈述基于作出这些陈述时可获得的信息，基于当前的预期、估计、预测和预测，以及截至那时管理层对未来事件的信念和假设。这些陈述会受到风险和不确定性的影响，其中很多都涉及我们无法控制的因素或情况，这些因素或情况可能会导致实际表现或结果与前瞻性陈述中表达或暗示的大不相同。鉴于这些风险和不确定性，本新闻稿中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的大不相同。这些风险和不确定性包括我们有效管理未来增长的能力；我们对销售成本、毛利率、渠道组合、客户组合以及销售、一般和管理费用的预期；计划在2021年和未来开设新的零售店；组件和运输成本的增加以及供应的变化。
3

这些因素包括：我们在供应链中的地位；我们成功竞争的能力；我们管理库存余额和收缩的能力；我们吸引现有客户和获得新客户的能力；我们品牌知名度的提高；持续的新冠肺炎疫情对我们经营结果的影响；季节性趋势对我们经营结果的影响；我们遵守适用于我们业务和运营的广泛法律法规的能力；我们充分维护和保护我们的知识产权和专有权利的能力；我们的产品、运营和基础设施对第三方的依赖；我们作为一家公益公司的职责；我们的联合创始人和联合首席执行官对提交给股东批准的所有事项施加重大影响的能力；我们的多级结构对我们A类普通股交易价格的影响；以及与上市公司相关的增加的费用。有关这些和其他可能导致实际结果与公司预期大不相同的风险和不确定性的更多信息，将包括在我们的S-1表格注册声明中，因为fi是由美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)牵头并宣布生效的，并且将包括在我们截至2021年9月30日的第三季度的10-Q表格季度报告中。除非法律另有要求，否则我们不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。
有关这些和其他可能影响公司业绩的因素的更多信息包括在公司提交给证券交易委员会的文件中，这些文件可以通过访问证券交易委员会的网站www.sec.gov获得。本文件中包含、引用或可通过本网站访问的信息并不构成本文档的一部分，本文中包含的任何网站地址仅为非主动文本参考。
词汇表
活跃客户是指在过去12个月内至少购买过一次任何产品或服务的唯一客户。
非GAAP财务指标
我们使用调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入、调整后的每股收益、调整后的销售成本(“调整后的COGS”)、调整后的毛利润以及调整后的销售、一般和行政费用(“调整后的SG&A”)作为我们经营业绩的重要指标。总而言之，我们将这些非GAAP财务指标称为我们的“非GAAP指标”。非GAAP指标与我们的GAAP结果一起使用时，可能会对投资者有帮助，因为它们提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并有助于与其他公司进行比较，其中一些公司使用类似的非GAAP财务信息来补充他们的GAAP结果。
调整后的EBITDA被定义为扣除利息和其他收入(亏损)、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)，并根据基于股票的补偿费用、非现金慈善捐款和非经常性成本(如直接上市或其他交易成本)进行进一步调整。调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以净收入。
调整后净收益被定义为经股票补偿费用、非现金慈善捐赠和非经常性成本(如直接上市或其他交易成本)调整后的净收益(亏损)，并进一步经该等调整项目的估计所得税调整后的净收益(亏损)。
调整后每股收益定义为调整后净收益(亏损)除以调整后加权平均流通股。
4

调整后的COGS定义为扣除基于库存的补偿费用调整后的商品销售成本。
调整后的毛利定义为净收入减去调整后的COGS。
调整后的SG&A定义为经股票补偿费用、非现金慈善捐赠和非经常性成本(如直接上市或其他交易成本)调整后的SG&A。
非GAAP衡量标准仅供补充信息之用。历史GAAP财务信息与非GAAP财务信息的对账包含在下面的“选定财务信息”项下。
我们没有将调整后的EBITDA利润率指引与GAAP净收益(亏损)利润率或净利润率进行调整，因为我们没有为GAAP净利润率提供指导，原因是基于股票的薪酬和税收存在不确定性和潜在的可变性，这些都是GAAP净利润率和调整后EBITDA利润率之间的调节项目。由于此类项目无法在没有合理努力的情况下合理提供，我们无法提供调整后EBITDA利润率指引与公认会计准则净利润率的对账。然而，这些项目可能会对GAAP净利润率产生重大影响。
关于沃比·帕克
Warby Parker(纽约证券交易所股票代码：WRBY)成立于2010年，其使命是用愿景、目标和风格激励和影响世界-而不收取额外费用。总部设在纽约市的这家联合创始人领导的生活方式品牌开创了创意、设计产品，并开发了帮助人们看东西的技术，从设计师级的处方眼镜(95美元起)和隐形眼镜，到在线和美国和加拿大150多家零售店都可以买到的视力检查和视力测试。
沃比·帕克的目标是证明企业可以在世界上扩大规模，做得很好，做得很好。归根结底，该品牌相信所有人的愿景，这就是为什么每售出一副眼镜或太阳镜，他们就会通过买一副，给一双计划向有需要的人分发一副。到目前为止，Warby Parker已经与其非营利性合作伙伴合作，向有需要的人分发了800多万只眼镜。

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精选财务信息

Warby Parker Inc.及其子公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(金额以千为单位，共享数据除外)
9月30日，
2021		2020年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$266,237 $314,085 
应收账款净额822 601 
库存51,442 38,468 
预付费用和其他流动资产34,991 6,779 
流动资产总额353,492 359,933 
财产和设备，净值105,332 84,534 
其他资产739 284 
总资产$459,563 $444,751 
负债、可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)
流动负债：
应付帐款$49,621 $40,788 
应计费用63,656 34,270 
递延收入16,779 26,550 
其他流动负债4,299 3,722 
流动负债总额134,355 105,330 
递延租金30,978 27,997 
其他负债2,674 3,011 
总负债168,007 136,338 
承诺和或有事项
可赎回可转换优先股，面值0.0001美元，分别于2021年9月30日和2020年12月31日授权发行零股和54,507,243股；截至2021年9月30日和2020年12月31日分别发行和发行54,041,904股
— 506,510 
股东权益(赤字)：
普通股，面值0.0001美元，分别于2021年9月30日和2020年12月31日授权发行10.5亿股和1.5亿股；截至2021年9月30日和2020年12月31日分别发行和发行的普通股为111,392,357股和53,944,305股
11 5 
额外实收资本738,834 127,179 
累计赤字(447,339)(325,390)
累计其他综合收益50 109 
股东权益合计(亏损)291,556 (198,097)
总负债、可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)$459,563 $444,751 
6

Warby Parker Inc.及其子公司
简明合并业务报表(未经审计)
(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
202120202019202120202019
净收入$137,373 $104,091 $94,735 $407,906 $280,881 $276,842 
销货成本57,709 40,111 37,874 166,407 114,125 107,066 
毛利79,664 63,980 56,861 241,499 166,756 169,776 
销售、一般和管理费用171,643 105,315 55,382 339,264 217,271 157,916 
营业收入(亏损)(91,979)(41,335)1,479 (97,765)(50,515)11,860 
利息和其他(亏损)收入，净额(146)(81)58 (452)(626)1,560 
所得税前收入(亏损)(92,125)(41,416)1,537 (98,217)(51,141)13,420 
所得税拨备(1,052)196 154 151 478 1,562 
净(亏损)收入$(91,073)$(41,612)$1,383 $(98,368)$(51,619)$11,858 
赎回可赎回可转换优先股时的当作股息$— $— $— $(13,137)$— $(56,826)
普通股股东应占净(亏损)收入$(91,073)$(41,612)$1,383 $(111,505)$(51,619)$(44,968)
普通股股东每股基本和稀释后净(亏损)收益$(1.45)$(0.78)$0.01 $(1.96)$(0.98)$(0.86)
用于计算普通股股东每股基本和稀释后净(亏损)收益的加权平均股份62,887,161 53,179,523 52,453,537 56,985,960 52,818,555 52,386,085 


7

Warby Parker Inc.及其子公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(金额(以千为单位))
截至9月30日的9个月，
20212020
经营活动的现金流
净损失$(98,368)$(51,619)
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销15,322 13,294 
基于股票的薪酬76,002 43,749 
非现金慈善捐款7,757 — 
营业资产和负债变动情况：
应收账款净额(221)671 
库存(12,971)(5,698)
预付费用和其他资产(775)(2,117)
其他非流动资产(548)(13)
应付帐款7,629 1,899 
应计费用11,724 11,174 
递延收入(9,774)(3,096)
其他流动负债578 764 
递延租金2,980 1,471 
其他负债530 2,907 
经营活动提供的现金净额(用于)(135)13,386 
投资活动的现金流
购置物业和设备(34,018)(14,748)
用于投资活动的净现金(34,018)(14,748)
融资活动的现金流
行使股票期权及认股权证所得款项10,087 966 
因行使或释放股权奖励而免除的员工税(29,059)— 
偿还关联方贷款所得款项31,513 945 
股票回购(8,085)— 
发行F系列可赎回可转换优先股，扣除发行成本— 124,717 
发行G系列可赎回可转换优先股，扣除发行成本— 118,969 
投标报价付款(18,031)— 
从信贷机构借款— 30,900 
偿还信贷安排— (30,900)
融资活动提供的现金净额(用于)(13,575)245,597 
汇率对现金的影响(120)(263)
现金及现金等价物净(减)增(47,848)243,972 
现金和现金等价物
年初314,085 55,424 
年终$266,237 $299,396 
补充披露
缴纳所得税的现金$314 $220 
支付利息的现金94 438 
非现金投融资活动：
购置列入应付帐款和应计费用的财产和设备$5,246 $2,623 
与行使股票期权有关的关联方贷款13,827 — 


8

Warby Parker Inc.及其子公司
GAAP与非GAAP指标的对账(未经审计)

下表反映了调整后的EBITDA与净亏损的对账，净亏损是根据公认会计原则编制的最直接可比的财务指标：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
202120202019202120202019
(未经审计，单位为千)(未经审计，单位为千)
净损失$(91,073)$(41,612)$1,383 $(98,368)$(51,619)$11,858 
调整以排除以下内容：
利息和其他(损失)净额(146)(81)58 (452)(626)1,560 
所得税拨备(1,052)196 154 151 478 1,562 
折旧及摊销费用5,587 4,395 4,262 15,410 13,370 10,989 
基于股票的薪酬费用(1)
65,929 42,377 615 77,599 43,749 4,081 
非现金慈善捐赠(2)
7,757 — — 7,757 — — 
交易成本(3)
23,893 — — 28,262 — — 
调整后的EBITDA$11,187 $5,437 $6,356 $31,263 $6,604 $26,930 
调整后的EBITDA利润率8.1 %5.2 %6.7 %7.7 %2.4 %9.7 %
(1)薪酬是指与公司基于股权的薪酬计划相关的费用，不同时期的支出可能会有很大差异，具体取决于各种因素，包括授予奖励的时间、数量和估值、奖励的归属(包括对绩效条件的满意程度)以及从员工手中回购奖励的影响。在截至2021年9月30日的期间，这一金额包括与释放与我们的直接上市相关的RSU相关的160万美元的雇主工资成本。
(2)B代表与2021年8月向Warby Parker Impact基金会捐赠178,572股A系列普通股有关的慈善支出。
(3)投标报价指(I)准备吾等直接上市的成本及(Ii)与2021年6月完成的现金收购要约(“投标要约”)有关的开支。
















9

下表显示了截至2021年、2020年和2019年的三个月和九个月的非GAAP(或调整后)财务指标，占收入的百分比。每项成本和运营费用都根据交易成本、基于股票的薪酬费用(包括与基于股票的薪酬相关的工资税支出)和慈善股票捐赠进行了调整。
已报告调整后的已报告调整后的
截至9月30日的三个月，截至三个月
9月30日，		截至9月30日的9个月，截至9月30日的9个月，
202120202019202120202019202120202019202120202019
(未经审计，单位：百万)(未经审计，单位：百万)(未经审计，单位：百万)(未经审计，单位：百万)
销货成本$57.7 $40.1 $37.9 $56.8 $40.1 $37.9 $166.4 $114.1 $107.1 $165.5 $114.1 $107.1 
收入的百分比42.0 %38.5 %40.0 %41.3 %38.5 %40.0 %40.8 %40.6 %38.7 %40.6 %40.6 %38.7 %
毛利$79.7 $64.0 $56.8 $80.6 $64.0 $56.8 $241.5 $166.8 $169.7 $242.4 $166.8 $169.7 
收入的百分比58.0 %61.5 %60.0 %58.7 %61.5 %60.0 %59.2 %59.4 %61.3 %59.4 %59.4 %61.3 %
销售、一般和管理费用$171.6 $105.3 $55.4 $75.0 $62.9 $54.8 $339.3 $217.3 $157.9 $226.6 $173.5 $153.8 
收入的百分比124.9 %101.2 %58.5 %54.6 %60.4 %57.9 %83.2 %77.4 %57.0 %55.6 %61.8 %55.6 %
净(亏损)收入$(91.1)$(41.6)$1.4 $3.9 $0.7 $1.5 $(98.4)$(51.6)$11.9 $11.0 $(5.3)$12.6 
收入的百分比(66.3)%(40.0)%1.5 %2.8 %0.7 %1.6 %(24.1)%(18.4)%4.3 %2.7 %(1.9)%4.6 %


















10

下表反映了每个非GAAP或调整后的财务指标与其根据GAAP编制的最直接可比财务指标的对账情况：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
202120202019202120202019
(未经审计，单位为千)(未经审计，单位为千)
销货成本$57,709 $40,111 $37,874 $166,407 $114,125 $107,066 
调整以排除以下内容：
基于股票的薪酬费用(1)
923 — 3 923 1 11 
调整后的商品销售成本$56,786 $40,111 $37,871 $165,484 $114,124 $107,055 
毛利$79,664 $63,980 $56,861 $241,499 $166,756 $169,776 
调整以排除以下内容：
基于股票的薪酬费用(1)
923 — 3 923 1 11 
调整后毛利$80,587 $63,980 $56,864 $242,422 $166,757 $169,787 
销售、一般和管理费用$171,643 $105,315 $55,382 $339,264 $217,271 $157,916 
调整以排除以下内容：
基于股票的薪酬费用(1)
65,006 42,377 612 76,676 43,748 4,070 
非现金慈善捐赠(2)
7,757 — — 7,757 — — 
交易成本(3)
23,893 — — 28,262 — — 
调整后的销售、一般和管理费用$74,987 $62,938 $54,770 $226,569 $173,523 $153,846 
净(亏损)收入$(91,073)$(41,612)$1,383 $(98,368)$(51,619)$11,858 
所得税拨备(1,052)1961541514781,562
所得税前收入(亏损)(92,125)(41,416)1,537(98,217)(51,141)13,420
调整以排除以下内容：
基于股票的薪酬费用(1)
65,929 42,377 615 77,599 43,749 4,081 
非现金慈善捐赠(2)
7,757 — — 7,757 — — 
交易成本(3)
23,893 — — 28,262 — — 
所得税调整准备金(4)
(1,542)(272)(609)(4,355)2,090 (4,949)
调整后净收益(亏损)$3,912 $689 $1,543 $11,046 $(5,302)$12,552 
减去：参与证券的未分配调整后净收入(1,648)(340)(694)(5,221)— (5,858)
可归因于普通股的调整后净收益(亏损)$2,264 $349 $849 $5,825 $(5,302)$6,694 
调整后加权平均股份-稀释后(5)
69,189,226 59,515,607 59,299,298 63,717,358 52,818,555 58,974,645 
调整后稀释后每股收益$0.03 $0.01 $0.01 $0.09 $(0.10)$0.11 
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(1)薪酬是指与公司基于股权的薪酬计划相关的费用，不同时期的支出可能会有很大差异，具体取决于各种因素，包括授予奖励的时间、数量和估值、奖励的归属(包括对绩效条件的满意程度)以及从员工手中回购奖励的影响。在截至2021年9月30日的期间，这一金额包括与发放与我们的直接上市相关的RSU相关的160万美元的雇主工资成本，其中10万美元包括在COGS中，150万美元包括在SG&A中。
(2)B代表与2021年8月向Warby Parker Impact基金会捐赠178,572股A系列普通股有关的慈善支出。
(3)投标报价指(I)准备吾等直接上市的成本及(Ii)与2021年6月完成的现金收购要约(“投标要约”)有关的开支。
(4)补充说，调整后的所得税拨备是以28.28%的长期估计年有效税率为基础的。当获得更多信息或发生可能对税率产生重大影响的事件时，公司可能会调整调整后的税率，这些事件包括快速变化的全球税收环境、我们地理组合的重大变化、并购活动或我们业务前景的变化。
(5)会计准则包括截至2021年、2020年和2019年9月30日的三个月分别额外的630万、630万和680万稀释证券，以及截至2021年、2020年和2019年9月30日的九个月的额外670万、0和660万稀释证券，由于公司的净亏损状况，这些证券不在GAAP的角度。


联系人
投资者关系：
蒂娜·罗曼尼
邮箱：Investors@warbyparker.com

媒体：
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邮箱：lena@derris.com

消息来源：Warby Parker Inc.
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