Docbo报告2021年第三季度业绩

由创纪录的新徽标和平均合同价值增长推动的创纪录的年度净经常性收入(“ARR”)增长

安大略省多伦多-2021年11月11日-领先的人工智能(AI)支持的学习套件DOCEBO Inc.(纳斯达克：DCBO；多伦多证交所代码：DCBO)(以下简称DOcean)今天公布了截至2021年9月30日的三个月和九个月的财务业绩。除非另有说明，所有金额均以美元表示。

多西博首席执行官兼创始人克劳迪奥·埃尔巴说：“第三季度，我们报告的收入和ARR增长再次超过60%，净ARR增加了创纪录的1020万美元。”我们业务的势头在继续增强，虽然我们在客户和行业垂直领域的增长保持良好平衡，但随着越来越多的组织利用Docbo作为培训员工、合作伙伴和客户的生产力工具，使用案例正在变得越来越大，从而推动平均合同价值的进一步增长。“

埃尔巴先生补充说：“作为一个不断成长和成熟的全球性组织，我也为我们最近取得的成就感到非常自豪。这包括我们最近被纳入标准普尔多伦多证券交易所综合指数(S&P TSX Composite)，我们积极的社会影响努力，如我们帮助提供给心脏与中风、大赦国际和INHOPE等非营利性组织的培训，以及我们广泛的内部企业社会责任倡议，这些都使我们最近获得TrustRadius颁发的科技关怀奖(Tech Cres Award)的认可。这些倡议证明了多西博的关怀文化，其中包括关注我们的星球和环境的多西博绿色大使、多西博骄傲和多西博妇女联盟，将多样性、平等和包容的重要性带入我们作为一家公司的努力的前沿。“

2021年第三季度财务亮点

·收入2710万美元，比上年同期增长68%

·订阅收入2510万美元，占总收入的93%，比上年同期增长66%

·毛利润为2140万美元，比上年同期增长62%，占收入的79%，而上年同期占收入的82%

·净收益为70万美元，合每股0.02美元，而去年同期净亏损120万美元，合每股0.04美元(该季度净收益反映了480万美元的外汇未实现收益)

·截至2021年9月30日的年度经常性收入1，2为1.035亿美元，比2020年第三季度末的6460万美元增加3890万美元，增幅为60.2%

·调整后EBITDA2为负200万美元，占收入的7%，而去年同期为60万美元，占收入的4%

·经营活动产生的现金流为负40万美元，而上一年同期为正50万美元

·自由现金流2为负100万美元，而上一年同期为负10万美元

·截至2021年9月30日的现金和现金等价物为2.155亿美元，而截至2020年12月31日的现金和现金等价物为219.7美元

1请参考本新闻稿的“关键绩效指标”部分。

2请参阅本新闻稿“非国际财务报告准则计量及非国际财务报告准则计量的对账”部分。

2021年第三季度业务亮点

·Docbo目前有2,636名客户使用，比2020年9月30日底的2,025名客户有所增加

·平均合同价值强劲增长，计算方法为年度经常性收入总额除以活跃客户数量，从31,900美元增至39,275美元

·第三季度签署的新交易的平均合同价值达到创纪录的58784美元

·与Zoom Video Communications签署了一项新的客户协议，以创建个性化的学习体验，能够在单一平台下强有力地扩展和服务员工、合作伙伴和客户

·与美国奢侈品百货商店连锁店内曼·马库斯(Neiman Marcus)签署了一份新的客户协议，提供一流的学习解决方案，以加快其数字化转型项目

·生物技术和医疗保健领域增加了几个客户，包括与全球领先的特种医疗设备制造商史密斯医疗公司(Smiths Medical)签订了新的客户协议，史密斯医疗公司投资了更广泛的Docbo Learning Suite，包括Docbo LMS和Docbo Learning Impact

·与领先的按需送餐服务Deliveroo签署用户和产品扩展协议，引入一种使用Docbo Shape开发内容的新方法，并衡量其学习项目的影响，同时与使用Docbo Learning Impact的同行进行基准比较

·在10月份的Docbo Inspire年会上，推出了DOcean bo Connect和Docbo Flow这两项创新，使客户能够更快、更有效地将DOcean bo LMS集成到他们的企业技术堆栈中，并在日常工作流程中将培训与最常用的企业应用程序一起提供

·新增S&P/TSX综合指数，该指数是加拿大市场的主要基准指标，由加拿大最大和最受尊敬的上市公司组成

·季度结束后，多西博自豪地获得TrustRadius颁发的2021年科技关怀奖(Tech Cres Award)，以表彰其在赋予科技行业女性以增长机会方面的强大企业社会责任(CSR)。

2021年第三季度业绩

选定的财务指标

关键业务指标

非IFRS指标

电话会议

管理层将于2021年11月11日(星期四)美国东部时间上午8：00主持电话会议，讨论这些第三季度业绩。

要收听电话会议，请拨打647-792-1241或1-800-437-2398。截至2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合中期财务报表以及同期管理层的讨论和分析已在SEDAR网站www.sedar.com和Edgar网站www.sec.gov上提交。或者，可以在https://investors.docebo.com.上在线访问这些文档以及与电话会议相关的演示文稿

电话会议的存档录音将在2021年11月18日之前提供，并在我们的网站上提供90天。至

收听录音，请拨打6474360148或1 8882031112并输入密码9395821。

前瞻性信息

本新闻稿包含适用证券法定义的“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”(统称为“前瞻性信息”)。前瞻性信息可能与我们未来的财务前景和预期的事件或结果有关，可能包括有关我们的财务状况、业务战略、新冠肺炎对我们业务的影响、增长战略、可寻址市场、预算、运营、财务业绩、税收、股息政策、计划和目标的信息。特别是，有关我们对未来结果、业绩、成就、前景或机会或我们经营的市场的预期的信息是前瞻性信息。

在一些情况下，前瞻性信息可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“计划”、“目标”、“预期”、“预期”、“机会存在”、“预算”、“预定”、“估计”、“展望”、“预测”、“预测”、“展望”、“战略”、“打算”、“预期”、“相信”，或某些行动、事件或结果“可能”、““将”、“可能”或“将”、“发生”或“将实现”，以及这些术语和相似术语的相似词语或否定。此外，任何提及对未来事件或环境的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实，而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。

这些前瞻性信息包括但不限于有关公司业务、未来财务状况和业务战略、学习管理行业、我们的增长率和增长战略、我们解决方案的潜在市场、我们平台的进展和扩展的实现情况、对我们的收入以及我们的平台和其他产品的创收潜力的预期、我们的业务计划和战略，以及我们在行业中的竞争地位。这些前瞻性信息基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法，以及我们目前认为在这种情况下适当和合理的其他因素，基于我们的意见、估计和假设。尽管对前瞻性信息进行了仔细的准备和审查，但不能保证基本的意见、估计和假设将被证明是正确的。某些假设包括：我们建立市场份额并进入新市场和垂直行业的能力；我们留住关键人员的能力；我们保持和扩大地域范围的能力；我们执行扩张计划的能力；我们继续对基础设施进行投资以支持我们增长的能力；我们以可接受的条件获得并维持现有融资的能力；我们执行盈利举措的能力；货币汇率和利率；竞争的影响；针对新冠肺炎采取的缓解战略的有效性；以及新冠肺炎对经济和我们的业务(这是非常重要的)的严重程度、持续时间和影响。我们有能力应对行业或全球经济的变化和趋势，以及法律、规则、法规的变化, 全球标准是准备前瞻性信息和管理层预期的重要因素。

前瞻性信息必须基于许多意见、估计和假设，虽然公司认为这些意见、估计和假设在本新闻稿发布之日是适当和合理的，但会受到已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能会导致实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性信息明示或暗示的内容大不相同，包括但不限于：

·公司执行其增长战略的能力；

·全球企业电子学习市场环境变化的影响；

·公司运营的全球企业电子学习市场的竞争日益激烈；

·货币汇率波动和金融市场波动；

·新冠肺炎对我们的运营结果和整体财务业绩有多大影响，以及为遏制病毒采取的措施有多大；

·改变我们目标市场的态度、财务状况和需求；

·适用法律和条例的发展和变化；以及

·这些其他因素在我们日期为2021年3月10日的年度信息表(AIF)的“风险因素”部分进行了更详细的讨论，该表格可在我们在SEDAR上的简介(www.sedar.com)下获得。

如果这些风险或不确定性中的任何一项成为现实，或者前瞻性信息背后的意见、估计或假设被证明是不正确的，实际结果或未来事件可能与前瞻性信息中预期的大不相同。潜在投资者应慎重考虑上述观点、估计或假设，并在截至2021年9月30日的三个月和九个月的MD&A中的“影响我们业绩的因素摘要”部分以及AIF的“风险因素”部分中进行更详细的描述。

尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果大不相同的重要风险因素，但可能存在我们目前不知道的其他风险因素，或者我们目前认为不是重大风险因素，这些因素也可能导致实际结果或未来事件与这些前瞻性信息中表达的结果或未来事件大不相同。不能保证这些信息将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与这些信息中预期的大不相同。任何前瞻性声明都不能保证未来的结果。因此，您不应过分依赖前瞻性信息，因为这些信息只能说明截止日期。本新闻稿中包含的前瞻性信息代表我们在本文指定日期的预期，在该日期之后可能会发生变化。但是，除非适用的证券法要求，否则我们不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性信息的意图、义务或承诺。

本新闻稿中包含的所有前瞻性信息都明确受到前述警示声明的限制。

有关Docbo的更多信息，包括我们的年度信息表，可以在SEDAR上找到，网址是：www.sedar.com。

关于多西博

Docbo正在重新定义企业利用技术创建和管理内容、提供培训以及了解其学习体验的业务影响的方式。有了Docbo的多产品学习套件，世界各地的企业都有能力应对任何学习挑战，并在其组织内创建真正的学习文化。

如需更多信息，请联系：

投资者关系部Dennis Fong

(416) 283-9930

邮箱：Investors@docebo.com

经营成果

下表概述了我们以下时期的未经审计的简明综合中期损益表(亏损)和全面亏损：

财务状况信息关键报表

非国际财务报告准则计量与非国际财务报告准则计量的对账

本新闻稿引用了某些非国际财务报告准则的衡量标准，包括管理层使用的、我们的软件即服务(SaaS)行业竞争对手通常使用的关键绩效指标。这些措施不是“国际财务报告准则”规定的公认措施，也没有“国际财务报告准则”规定的标准化含义，因此与其他公司提出的类似措施不一定具有可比性。相反，这些措施是作为补充信息提供的，通过从管理层的角度进一步了解我们的经营结果来补充这些国际财务报告准则措施。因此，不应孤立地考虑这些措施，也不应将其作为分析我们根据“国际财务报告准则”报告的财务信息的替代品。这些非IFRS衡量标准和SaaS衡量标准用于向投资者提供我们经营业绩和流动性的补充衡量标准，从而突出我们业务中的趋势，这些趋势在仅依靠IFRS衡量标准时可能不会很明显。我们还认为，证券分析师、投资者和其他相关方在评估SaaS行业的公司时，经常使用包括SaaS行业指标在内的非IFRS衡量标准。管理层还使用非国际财务报告准则衡量标准和SaaS行业指标，以便于对各时期的经营业绩进行比较，编制年度经营预算和预测，并确定高管薪酬的组成部分。本新闻稿所指的非IFRS指标和SaaS行业指标包括“年度经常性收入”、“调整后EBITDA”和“自由现金流”。

关键绩效指标

根据我们与客户协议的规定，我们在认购期内按比例确认认购收入。我们的协议条款，再加上高客户保留率，使我们在很大程度上了解了我们的近期收入。管理层使用许多指标(包括以下确定的指标)来衡量公司的业绩和客户趋势，这些指标用于制定财务计划和制定未来战略。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。

·年度经常性收入：我们将年度经常性收入定义为所有现有合同(包括原始设备制造商(“OEM”)合同)在计量之日的订阅收入的年化等价值，不包括非经常性实施、支持和维护费用。我们的客户一般签订一到三年的合同，这些合同是不可取消的或可取消的，但有罚金。因此，我们对年度经常性收入的计算假设客户将在合同承诺到期续签时定期续签这些承诺。订阅协议在续订时可能会受到价格上涨的影响，这既反映了通货膨胀的增长，也反映了我们的解决方案提供的附加值。除了随着时间的推移，订阅收入预期会因价格上涨而增加之外，现有客户还可以订阅

学期中的附加功能、学习者或服务。我们认为，这一衡量标准在基于订阅的环境中提供了一种公平的实时性能衡量标准。年度经常性收入为我们的现金流持续和可预测的增长提供了可见性。我们强劲的总收入增长，加上年度经常性收入的增加，表明我们的业务扩张持续强劲，并将继续成为我们未来的重点。

截至9月30日的年度经常性收入如下：

调整后的EBITDA

经调整EBITDA定义为不包括税项(如适用)、财务(收益)开支净额、折旧及摊销、出售资产亏损(如适用)、股份补偿、汇兑损益、收购相关补偿及交易相关开支的净收益(亏损)。

下表将调整后的EBITDA与所示时期的净收益(亏损)进行核对：

备注：

(1)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的财务支出主要与IPO净收益赚取的利息收入有关，因为这些资金是在高流动性有价证券的短期投资中持有的，这被信贷安排、租赁义务和或有对价产生的利息支出所抵消。

(2)折旧和摊销费用主要与使用权资产(“ROU资产”)、财产和设备以及取得的无形资产的折旧费用有关。

(3)这些支出是与向我们的员工和董事发放基于股票的薪酬相关确认的非现金支出。

(4)其他收入主要来自转租写字楼的租金收入。

(五)这些非现金损益与汇兑(损益)有关。

(6)这些成本是与收购相关的留任激励措施，与实现年度业绩里程碑和被收购方一名员工继续受雇有关。

(7)该等开支涉及与2020年12月纳斯达克首次公开招股有关的专业、法律、咨询、会计及其他费用，否则该等费用将不会产生，亦不会被视为表示持续经营的开支。

自由现金流

自由现金流的定义是经营活动产生的现金(用于)减去财产和设备以及无形资产的增加额。下表将我们在经营活动中使用的现金流与自由现金流进行调节：