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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
(标记一) | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-33784
| | | | | | | | |
| | |
桑德里奇能源公司(SandRidge Energy,Inc.) |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| | |
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-8084793 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
谢里登大道1号,500号套房 俄克拉荷马城, 俄克拉荷马州 | | 73104 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(405) 429-5500
前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化:不适用
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | 标清 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13节或第15节(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是þ 不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是 ☑ 没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☑
| | 规模较小的新闻报道公司 | ☑ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。--是。-是☐ 不是þ
在根据法院确认的计划分配证券之后,用复选标记表示注册人是否提交了1934年证券交易法第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是☑ 不是o
截至2021年11月4日交易结束,注册人普通股的流通股数量,每股面值0.001美元,为36,674,454.
本报告中提及的“公司”、“SandRidge”、“我们”、“我们”和“我们”是指SandRidge Energy,Inc.,包括其合并子公司及其在SandRidge Mississippian Trust I和SandRidge Mississippian Trust II中按比例合并的份额(统称为“Royalty Trust”)。
有关前瞻性陈述的披露
本公司的10-Q表格季度报告(以下简称“季度报告”)包括美国证券交易委员会定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性表述可能包括与以下内容有关的预测和估计:我们的资本支出、流动性、资本资源和债务状况、特定项目的时机和成功、新冠肺炎疫情的影响、国际谈判对石油和天然气供求的潜在影响、诉讼、索赔和纠纷的结果和效果、公司业务战略的元素、公司遵守政府对石油和天然气行业监管的情况(包括环境监管、收购和资产剥离)以及其他有关公司运营、财务业绩和财务状况的表述。
前瞻性陈述通常伴随着诸如“估计”、“假设”、“目标”、“项目”、“预测”、“相信”、“预期”、“预期”、“潜在”、“可能”、“可能”、“预见”、“计划”、“目标”、“应该”、“打算”或其他表达未来事件或结果不确定性的词语。这些前瞻性陈述基于某些假设和分析,基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法,以及我们认为在这种情况下合适的其他因素。这样的陈述不能保证未来的业绩,实际结果或发展可能与预期的大不相同。除非法律要求,否则公司没有义务更新或修改这些前瞻性陈述,并告诫读者不要过度依赖这些陈述。虽然我们认为这些预期和假设是合理的,但它们本身也会受到重大商业、经济、竞争、监管和其他风险、意外和不确定因素的影响,这些风险和不确定性与公司截至2020年12月31日的10-K年度报告(“2020 10-K表格”)年度报告第1A项“风险因素”和本季度报告第1A项中讨论的风险和不确定因素有关。
桑德里奇能源公司(SandRidge Energy,Inc.)和子公司
表格310-Q
截至2021年9月30日的季度
索引
| | | | | | | | |
第一部分:财务信息 |
| | |
第一项。 | 财务报表(未经审计): | |
| 简明综合资产负债表 | 4 |
| 简明合并操作报表 | 5 |
| 简明合并股东权益变动表 | 6 |
| 现金流量表简明合并报表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
第四项。 | 管制和程序 | 30 |
| | |
第二部分:其他信息 |
| | |
第一项。 | 法律程序 | 31 |
项目1A。 | 风险因素 | 32 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 32 |
第三项。 | 高级证券违约 | 32 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 32 |
第五项。 | 其他信息 | 32 |
第6项。 | 陈列品 | 33 |
签名 | | |
第一部分:财务信息
第一项。 财务报表
桑德里奇能源公司(SandRidge Energy,Inc.)和子公司
精简合并资产负债表(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 96,738 | | | $ | 22,130 | |
受限现金-其他 | 2,264 | | | 6,136 | |
应收账款净额 | 29,365 | | | 19,576 | |
预付费用 | 1,279 | | | 2,890 | |
其他流动资产 | 80 | | | 80 | |
流动资产总额 | 129,726 | | | 50,812 | |
石油和天然气属性,采用全成本法核算 | | | |
证明了 | 1,442,972 | | | 1,463,950 | |
未经证实 | 12,905 | | | 17,964 | |
减去:累计折旧、损耗和减值 | (1,371,123) | | | (1,375,692) | |
| 84,754 | | | 106,222 | |
其他财产、厂房和设备,净值 | 98,951 | | | 103,118 | |
其他资产 | 358 | | | 680 | |
总资产 | $ | 313,789 | | | $ | 260,832 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 46,778 | | | $ | 51,426 | |
衍生品合约 | 4,129 | | | — | |
资产报废义务 | 16,099 | | | 16,467 | |
其他流动负债 | 600 | | | 984 | |
流动负债总额 | 67,606 | | | 68,877 | |
长期债务 | — | | | 20,000 | |
资产报废义务 | 36,339 | | | 40,701 | |
其他长期债务 | 1,727 | | | 3,188 | |
总负债 | 105,672 | | | 132,766 | |
承付款和或有事项(附注9) | | | |
股东权益 | | | |
普通股,$0.001票面价值;250,000授权股份;36,674已发行和未偿还日期为2021年9月30日和35,928于2020年12月31日发行并未偿还 | 37 | | | 36 | |
认股权证 | 88,520 | | | 88,520 | |
额外实收资本 | 1,062,376 | | | 1,062,220 | |
累计赤字 | (942,816) | | | (1,022,710) | |
股东权益总额 | 208,117 | | | 128,066 | |
总负债和股东权益 | $ | 313,789 | | | $ | 260,832 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
桑德里奇能源公司(SandRidge Energy,Inc.)和子公司
简明合并业务报表(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
石油、天然气和天然气 | $ | 46,584 | | | $ | 27,547 | | | $ | 114,403 | | | $ | 84,134 | |
其他 | — | | | 129 | | | — | | | 526 | |
总收入 | 46,584 | | | 27,676 | | | 114,403 | | | 84,660 | |
费用 | | | | | | | |
租赁运营费用 | 9,080 | | | 8,069 | | | 26,266 | | | 32,409 | |
生产税、从价税和其他税 | 2,219 | | | 2,333 | | | 6,929 | | | 7,386 | |
石油和天然气的折旧和损耗 | 2,092 | | | 7,525 | | | 6,790 | | | 45,728 | |
折旧和摊销费用-其他 | 1,513 | | | 1,698 | | | 4,482 | | | 6,071 | |
损损 | — | | | 44,043 | | | — | | | 253,797 | |
一般事务和行政事务 | 2,229 | | | 2,493 | | | 6,841 | | | 12,290 | |
重组费用 | (1,696) | | | 1,199 | | | 614 | | | 1,643 | |
员工离职福利 | — | | | 3,184 | | | 49 | | | 8,431 | |
衍生品合约的(收益)损失 | 4,129 | | | 5,299 | | | 4,129 | | | (7,168) | |
(收益)出售资产的损失 | 761 | | | (178) | | | (18,952) | | | (100) | |
其他营业(收入)费用,净额 | (202) | | | 62 | | | (315) | | | 369 | |
总费用 | 20,125 | | | 75,727 | | | 36,833 | | | 360,856 | |
营业收入(亏损) | 26,459 | | | (48,051) | | | 77,570 | | | (276,196) | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
利息支出,净额 | (256) | | | (569) | | | (387) | | | (1,653) | |
其他收入(费用),净额 | 2,396 | | | (129) | | | 2,711 | | | 5 | |
其他收入(费用)合计 | 2,140 | | | (698) | | | 2,324 | | | (1,648) | |
所得税前收入(亏损) | 28,599 | | | (48,749) | | | 79,894 | | | (277,844) | |
所得税费用(福利) | — | | | — | | | — | | | (646) | |
净收益(亏损) | $ | 28,599 | | | $ | (48,749) | | | $ | 79,894 | | | $ | (277,198) | |
每股净收益(亏损) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.78 | | | $ | (1.36) | | | $ | 2.20 | | | $ | (7.78) | |
稀释 | $ | 0.77 | | | $ | (1.36) | | | $ | 2.15 | | | $ | (7.78) | |
已发行普通股加权平均数 | | | | | | | |
基本信息 | 36,577 | | | 35,783 | | | 36,318 | | | 35,649 | |
稀释 | 36,996 | | | 35,783 | | | 37,200 | | | 35,649 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
桑德里奇能源公司(SandRidge Energy,Inc.)和子公司
简明合并股东权益变动表(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 认股权证 | | 额外实收资本 | | | | 累计赤字 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | | 35,928 | | | $ | 36 | | | 6,734 | | | $ | 88,520 | | | $ | 1,062,220 | | | | | $ | (1,022,710) | | | $ | 128,066 | |
股票奖励的发放,扣除注销后的净额 | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 236 | | | | | — | | | 236 | |
为一般无担保债权发行普通股 | | 201 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
为一般无抵押债权发行认股权证 | | — | | | — | | | 247 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
为既得股票奖励的纳税义务支付的现金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | | | — | | | (19) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 35,043 | | | 35,043 | |
2021年3月31日的余额 | | 36,135 | | | $ | 36 | | | 6,981 | | | $ | 88,520 | | | $ | 1,062,437 | | | | | $ | (987,667) | | | $ | 163,326 | |
股票奖励的发放,扣除注销后的净额 | | 425 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | | | — | | | — | |
行使股票期权与股票薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 584 | | | | | — | | | 584 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
为既得股票奖励的纳税义务支付的现金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (594) | | | | | — | | | (594) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 16,252 | | | 16,252 | |
2021年6月30日的余额 | | 36,560 | | | $ | 37 | | | 6,981 | | | $ | 88,520 | | | $ | 1,062,426 | | | | | $ | (971,415) | | | $ | 179,568 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 236 | | | | | — | | | 236 | |
股票奖励的发放,扣除注销后的净额 | | 114 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
为既得股票奖励的纳税义务支付的现金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (286) | | | | | — | | | (286) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 28,599 | | | 28,599 | |
2021年9月30日的余额 | | 36,674 | | | $ | 37 | | | 6,981 | | | $ | 88,520 | | | $ | 1,062,376 | | | | | $ | (942,816) | | | $ | 208,117 | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | | 35,772 | | | $ | 36 | | | 6,659 | | | $ | 88,520 | | | $ | 1,059,253 | | | | | $ | (745,357) | | | $ | 402,452 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
为一般无担保债权发行的普通股 | | 38 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 185 | | | | | — | | | 185 | |
为一般无抵押债权发行认股权证 | | — | | | — | | | 47 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
为既得股票奖励的纳税义务支付的现金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | | | — | | | (1) | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (12,670) | | | (12,670) | |
2020年3月31日的余额 | | 35,810 | | | $ | 36 | | | 6,706 | | | $ | 88,520 | | | $ | 1,059,437 | | | | | $ | (758,027) | | | $ | 389,966 | |
股票奖励的发放,扣除注销后的净额 | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 583 | | | | | — | | | 583 | |
为既得股票奖励的纳税义务支付的现金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | | | — | | | (1) | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (215,779) | | | (215,779) | |
2020年6月30日的余额 | | 35,865 | | | 36 | | | 6,706 | | | 88,520 | | | $ | 1,060,019 | | | | | $ | (973,806) | | | $ | 174,769 | |
股票奖励的发放,扣除注销后的净额 | | 41 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,004 | | | | | — | | | 2,004 | |
为既得股票奖励的纳税义务支付的现金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (62) | | | | | — | | | (62) | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (48,749) | | | (48,749) | |
2020年9月30日的余额 | | 35,906 | | | 36 | | | 6,706 | | | 88,520 | | | $ | 1,061,961 | | | | | $ | (1,022,555) | | | $ | 127,962 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些精简综合财务报表的组成部分。.
桑德里奇能源公司(SandRidge Energy,Inc.)和子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | |
净收益(亏损) | $ | 79,894 | | | $ | (277,198) | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额 | | | |
坏账拨备 | (2,329) | | | 469 | |
折旧、损耗和摊销 | 11,272 | | | 51,799 | |
损损 | — | | | 253,797 | |
债务发行成本摊销 | 57 | | | 477 | |
| | | |
债务发行成本的冲销 | 174 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
衍生品合约的(收益)损失 | 4,129 | | | (7,168) | |
衍生品合约结算时收到的现金 | — | | | 11,197 | |
| | | |
| | | |
(收益)出售资产的损失 | (18,952) | | | (100) | |
基于股票的薪酬 | 1,036 | | | 2,753 | |
其他 | 107 | | | 114 | |
经营性资产和负债的变动 | (9,073) | | | (8,784) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 66,315 | | | 27,356 | |
投资活动的现金流 | | | |
房地产、厂房和设备的资本支出 | (8,615) | | | (8,110) | |
收购资产 | (3,545) | | | (3,276) | |
购买其他财产和设备 | (59) | | | — | |
出售资产所得收益 | 38,086 | | | 37,243 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 25,867 | | | 25,857 | |
融资活动的现金流 | | | |
借款收益 | — | | | 39,000 | |
偿还借款 | (20,000) | | | (84,500) | |
减少融资租赁责任 | (493) | | | (977) | |
发债成本 | (75) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 21 | | | — | |
为既得股票奖励的纳税义务支付的现金 | (899) | | | (63) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (21,446) | | | (46,540) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | 70,736 | | | 6,673 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 28,266 | | | 5,968 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 99,002 | | | $ | 12,641 | |
现金流量信息的补充披露 | | | |
利息支付的现金,扣除资本化金额后的净额 | $ | (168) | | | $ | (1,271) | |
收到的所得税现金 | $ | — | | | $ | 616 | |
补充披露非现金投融资活动 | | | |
在应付帐款中购买PP&E | $ | 2,169 | | | $ | 683 | |
以融资租赁义务换取的使用权资产 | $ | 960 | | | $ | 67 | |
交换财产的账面价值 | $ | — | | | $ | 3,890 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录
桑德里奇能源公司(SandRidge Energy,Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 陈述的基础
业务性质。SandRidge Energy公司是一家石油和天然气收购、开发和生产公司,总部设在俄克拉何马州俄克拉何马城,主要专注于在美国开发和生产碳氢化合物资源。
巩固原则。*综合财务报表包括本公司及其全资或多数股权附属公司的账目,包括其在特许权使用费信托中的比例份额。所有公司间账户和交易已在合并中取消。
中期财务报表。随附的未经审计的简明综合财务报表和附注应与公司2020年10-K报表中包含的已审计财务报表和附注一并阅读。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或遗漏,尽管本公司相信此处包含的披露足以使所提供的信息不具误导性。管理层认为,财务报表包括所有调整,这些调整由正常经常性调整组成,除非另有披露,否则这些调整对于公平陈述本公司未经审计的简明综合财务报表是必要的。
重要的会计政策。未经审核的简明综合财务报表是根据2020年10-K表列明的会计政策以及以下注明的项目编制的。
估计的使用。*根据公认会计原则编制未经审核的简明综合财务报表,要求管理层作出影响财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露以及报告期内已报告的收入和费用金额的估计和假设。
需要使用假设、判断和估计的更重要的领域包括:石油、天然气和天然气液体(“NGL”)储量;长期资产的减值测试;未经证实的石油和天然气资产的账面价值;折旧、损耗和摊销;资产报废义务;确定全部成本池的重大变动以及用于根据需要将全部成本池账面净值分配给剥离资产的相关公允价值估计;递延税项资产的估值免税额;所得税;衍生工具的估值;或有。尽管管理层认为上述领域使用的估计是合理的,但实际结果可能与这些估计大不相同。
持续经营考虑。随附的简明综合财务报表是根据适用于持续经营企业的GAAP编制的,该企业考虑在正常业务过程中实现资产和偿还负债。
最近通过的会计公告ASU 2019-12。2019年12月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12年度的《所得税(主题740):简化所得税会计》,其中简化了所得税会计的各个方面,包括与混合税制相关的要求,在非企业合并的交易中获得的商誉的税基递增,不纳税实体的单独财务报表,递增法的期间税收分配例外,投资的所有权变更,税法颁布变化的中期会计,以及年初至今的损失限制。本公司于2021年1月1日采用此ASU,采用的是应用的预期基础;但是,采用时的影响并不大。
ASU 2020-04年度尚未采用的近期会计公告。2020年3月,FASB发布了美国会计准则委员会第2020-04号,参考汇率改革(主题848),以促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU为将GAAP规定应用于参考伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)的合约、套期保值关系和其他交易提供了可选的实际权宜之计和例外,如果满足某些标准,则其他参考利率预计将因参考汇率改革而停止。本ASU的规定不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值交易,但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外,即实体已为套期保值关系选择了某些可选的权宜之计,并在套期保值关系结束后保留。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。本公司相信,领养的影响不会对财务报表产生实质性影响。
目录
桑德里奇能源公司(SandRidge Energy,Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
2. 公允价值计量
本公司按公允价值计量及报告若干资产及负债,并已使用下述公允价值等级对其公允价值计量进行分类及披露。未经审核简明综合资产负债表所包括的现金、限制性现金、应收账款、预付费用、若干其他流动和非流动资产、应付账款和应计费用以及其他流动负债和其他长期负债的账面价值于2021年9月30日和2020年12月31日接近公允价值。此外,根据日期为2020年11月30日的信贷安排(“新信贷安排”),与未偿还借款相关的债务账面值接近公允价值,因为借款按浮动利率计息。因此,下面不讨论这些金融资产和负债。
| | | | | |
1级 | 在活跃市场的未经调整的报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。 |
| |
二级 | 非活跃市场的报价,或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的投入。 |
| |
3级 | 按价格或估值模型计量,该等价格或估值模型需要对公允价值计量有重大意义且较难从客观来源观察到的投入(即市场活动很少或没有市场活动支持)。 |
按公允价值计量的资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行分类。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,这可能会影响资产和负债的公允价值的估值及其在公允价值层级中的配置。公允价值的厘定如下所述,考虑本公司金融资产及负债的市场、相关信贷风险及其他因素。本公司认为活跃市场是指资产或负债交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。如下所述,截至2021年9月30日,公司的负债分类在层次结构的第2级,截至2020年12月31日,公司没有负债。
第2级公允价值计量
大宗商品衍生品合约。如适用,本公司的石油和天然气固定价格掉期的公允价值基于公开市场上现成的信息,如石油和天然气期货价格、波动因素和折扣率,或者可以从活跃的市场得到证实。公允价值是通过使用折现现金流模型或期权定价模型来确定的,该模型使用了上文讨论的适用投入。本公司对其交易对手采用加权平均信用违约风险评级系数或实施其信用违约风险评级(视情况而定),以确定该等衍生合约的公允价值。信用违约风险评级基于当前公布的信用违约互换利率。
公允价值-经常性计量基础
截至2021年9月30日,该公司的负债分类为等级2级,截至2020年12月31日,没有未平仓大宗商品衍生品合约。
下表汇总了公司按公允价值等级按公允价值经常性计量的资产(以千计):
2021年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 | | 网(1) | | 资产/负债按公允价值折算 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | |
商品衍生品合约 | $ | — | | | $ | 4,129 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,129 | |
总计 | $ | — | | | $ | 4,129 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,129 | |
____________________
(一)净额是指对存在抵销权的交易对手进行资产负债净额结算的效果。
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(未经审计)
转账。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,公司在第一级、第二级或第三级公允价值计量之间没有任何转移。
3. 衍生品
商品衍生品
该公司面临商品价格风险,这影响了其出售石油和天然气的现金流的可预测性。有时,该公司试图通过使用商品衍生品合约对其预测的石油或天然气产量销售的一部分进行风险管理。
本公司并未将其任何衍生合约指定为会计上的套期保值。所有衍生合约均按公允价值入账,衍生合约公允价值变动在简明综合经营报表中确认为衍生合约损益。商品衍生品合约按月结算,商品衍生品合约估值按季度调整为按市值计价。
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的衍生品活动(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
商品衍生品合约的(收益)损失 | $ | 4,129 | | | $ | 5,299 | | | $ | 4,129 | | | $ | (7,168) | |
结算时收到的现金(已支付) | $ | — | | | $ | 619 | | | $ | — | | | $ | 11,197 | |
主净额结算协议和抵销权。如适用,本公司与其所有商品衍生工具交易对手订立总净额结算协议,并已在未经审核的精简综合资产负债表中按净额向同一交易对手呈列其衍生资产及负债。由于净额结算条款,本公司在商品衍生工具交易项下因信用风险而蒙受的最高亏损金额仅限于其交易对手应付的净额。
下表汇总了(I)公司商品衍生品合约的毛数,(Ii)根据总净额安排存在抵销权的资产和负债净额的影响,(Iii)截至2021年9月30日的公司衍生品净负债头寸和截至2020年12月31日的未平仓头寸(以千计):
2021年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总金额 | | 总金额抵销 | | 扣除抵销后的净额 | | 金融抵押品 | | 净额 |
负债 | | | | | | | | | | |
衍生工具合约-现行合约 | | $ | 4,129 | | | $ | — | | | $ | 4,129 | | | $ | — | | | $ | 4,129 | |
总计 | | $ | 4,129 | | | $ | — | | | $ | 4,129 | | | $ | — | | | $ | 4,129 | |
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(未经审计)
截至2021年9月30日,本公司的未平仓衍生品合约包括天然气和NGL商品衍生品合约,根据这些合约,我们将收到合同的固定价格,并在指定期限内就合同数量向交易对手支付浮动市场价格。这些商品衍生品合约包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 概念上的 | | 单位 | | 单位加权平均固定价格 |
NGL价格掉期:2021年10月-2022年2月 | | 2,605,000 | | | 加仑 | | $ | 1.20 | |
天然气价格掉期:2021年10月-2022年2月 | | 1,800,000 | | | MMBtu | | $ | 4.07 | |
由于我们没有将我们的任何衍生合约指定为会计上的套期保值,我们衍生合约的公允价值变动被确认为当期收益的损益。因此,在适用的情况下,我们的本期收益可能会受到我们商品衍生合约公允价值变化的重大影响。公允价值变动主要根据未来价格与期末合同价格的比较来计量。
衍生产品的公允价值
下表列出了该公司截至2021年9月30日的衍生品合约在不考虑同一交易对手净额的情况下的公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合同类型 | | 资产负债表分类 | | 2021年9月30日 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
衍生负债 | | | | | | |
NGL价格互换 | | 衍生工具合约-现行合约 | | $ | 819 | | | |
*天然气价格掉期 | | 衍生工具合约-现行合约 | | 3,310 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
衍生品合约净额合计 | | $ | 4,129 | | | |
有关本公司衍生合约公允价值计量的额外讨论,见附注2。
4. 物业、厂房和设备
物业、厂房和设备包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 2020年12月31日 |
石油和天然气性质 | | | |
证明了 | $ | 1,442,972 | | | $ | 1,463,950 | |
未经证实 | 12,905 | | | 17,964 | |
石油和天然气的总性质 | 1,455,877 | | | 1,481,914 | |
减去:累计折旧、损耗和减值 | (1,371,123) | | | (1,375,692) | |
净石油和天然气性质 | 84,754 | | | 106,222 | |
| | | |
土地 | 200 | | | 200 | |
电力基础设施 | 121,819 | | | 121,819 | |
其他非石油和天然气设备 | 1,602 | | | 1,563 | |
建筑物和构筑物 | 3,603 | | | 3,603 | |
融资租赁 | 1,128 | | | 1,051 | |
总计 | 128,352 | | | 128,236 | |
减去:累计折旧和摊销 | (29,401) | | | (25,118) | |
其他财产、厂房和设备,净值 | 98,951 | | | 103,118 | |
财产、厂房和设备合计,净额 | $ | 183,705 | | | $ | 209,340 | |
关于财产、厂房和设备减值的讨论见附注5。
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(未经审计)
5. 损损
该公司在其季度全成本池上限计算中评估了损害其石油和天然气资产的必要性。当某些触发事件发生时,本公司通过将资产的账面价值与其估计公允价值进行比较,分析各种财产、厂房和设备的减值情况。中游及其他资产的全部成本池上限及估计公允价值乃根据附注1所述政策(视何者适用而定)厘定。
全面成本上限测试的计算是基于(其中包括)过去12个月的平均价格,该平均价格是参考经差价和其他合同安排调整后的每月1日指数价格(“美国证券交易委员会价格”)而确定的。用于计算2021年9月30日全成本上限测试中已探明储量的美国证券交易委员会价格为1美元。57.69每桶石油和美元2.94每立方米天然气,在差价调整前。
在三号和九号-截至2021年9月30日的月份,我们做到了不是不要记录全额成本上限限制减损费用。
在截至2020年9月30日的三个月期间,公司记录的减值费用总额为$44.02000万美元,这与全额成本上限限制减值费用有关。“公司”(The Company)记录的减值费用总额为#美元。253.8在截至2020年9月30日的9个月内,包括全额成本上限限制减值费用1,000万美元,其中包括1,700万美元的全额成本上限限制减值费用215.82000万美元,减值费用为$38.0300万美元减记公司办公总部的价值。
2020年6月30日,资产减值费用为$38.02000万美元,原因是写字楼资产的账面净值减去出售大楼的估计成本,减去估计公允价值。2020年5月,该公司签订了一项协议,出售其位于俄克拉何马城的公司总部大楼。房屋销售于2020年8月31日完成。于出售公司总部大楼前,本公司须按其账面值报告该大楼,因此,该大楼根据ASC 360-10-35而非ASC 360-10-45-9规定的综合公司未贴现现金流量计量评估可恢复性及减值,而不是按ASC 360-10-45-9规定的公允价值。
6. 收购和资产剥离
凌驾于特许权使用费利息资产之上
2021年4月22日,本公司收购了SandRidge Mississippian Trust I(“该信托”)的所有主要特许权使用费利息资产。购买总价是$。4.92000万美元(净额$3.61000万美元,考虑到我们的26.9信托的%所有权)。
2020年9月10日,该公司收购了密西西比州桑德岭信托II的全部最高特许权使用费利息资产,总收购价为#美元。5.32000万美元(净额$3.31000万美元,考虑到我们的37.6信托的%所有权)。
北园盆地出售
2021年2月5日,该公司出售了其在科罗拉多州北公园盆地(“NPB”或“North Park”)的所有石油和天然气资产及相关资产,收购价为#美元。472000万。这笔交易的净收益为$。39.72000万美元现金,相当于购买价格为#美元47扣除生效日期至关闭日期调整后的净额为100万美元。因此,公司使用收益法将全部成本池净值的一部分分配给剥离的石油和天然气资产,并确认减少了全部成本池资产#美元。22.0700万美元,减少了1,300万美元4.6300万美元到其非全成本池资产。由于出售大大改变了资本化成本和已探明储量之间的关系,公司确认了一美元。19.7与出售的资产相关的2000万美元的收益。收益相当于净收益#美元。39.7600万美元,再加上收入的释放,悬而未决的是300万美元。0.52000万美元和减免资产报废债务#美元6.11000万美元被减少#美元抵消26.6与NPB相关的石油和天然气资产为1.8亿美元。该公司记录的销售价格下降了1美元。0.8在截至2021年9月30日的三个月内,由于收盘后的调整,该公司获得了3.8亿美元的收入。因此,出售资产的(收益)损失减少到#美元。18.9截至2021年9月30日的9个月为100万。
在截至2021年9月30日的9个月里,NPB代表$3.2百万美元,或2.8公司$的%114.4百万美元的总合并收入,NPB代表$0.9百万美元,或3.5公司$的%26.3百万合并租赁
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(未经审计)
运营费用和NPB表示0.1Mmboe,或1.3占公司合并总产量的%5.1嗯。
在截至2020年9月30日的三个月里,NPB代表了$7.1百万美元,或25.6公司$的%27.7百万美元的总合并收入,NPB代表$1.3百万或16.4公司$的%8.1百万美元合并租赁运营费用,相当于$0.5百万美元,或19.9公司$的%2.3百万合并生产,从价税和其他税,以及NPB代表0.2Mmboe,或9.9占公司合并总产量的%2.0嗯。
在截至2020年9月30日的9个月里,NPB代表了$24.5百万美元,或28.9公司$的%84.7百万美元的总合并收入,NPB代表$7.1百万或21.9公司$的%32.4百万美元合并租赁运营费用,相当于$1.5百万美元,或20.9公司$的%7.4百万合并生产,从价税和其他税,以及NPB代表0.8Mmboe,或11.1占公司合并总产量的%6.8嗯。
7. 应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | | 2020年12月31日 |
应付帐款和其他应计费用 | $ | 15,907 | | | | $ | 23,017 | |
应付生产 | 22,476 | | | | 15,367 | |
工资总额和福利 | 2,765 | | | | 5,640 | |
应缴税款 | 5,396 | | | | 6,864 | |
钻探进展 | 234 | | | | 477 | |
应计利息 | — | | | | 61 | |
应付账款和应计费用总额 | $ | 46,778 | | | | $ | 51,426 | |
8. 长期债务
信贷安排。
2020年11月30日,本公司签订了一项新的信贷安排,金额为$30.01000万美元,与伊坎企业的关联方和附属公司作为贷款人和伊坎代理服务有限责任公司作为行政代理。截至2021年9月30日,该公司做到了不是我没有未偿还的余额,截至2020年12月31日,该公司有一美元20.0根据新的信贷安排,未偿还的定期贷款为2000万美元。新的信贷安排包括一笔$10.02000万美元的循环贷款安排和1,900万美元的201亿美元定期贷款安排。
2021年9月2日,该公司偿还了其美元20.02000万美元,全额定期贷款,并终止了新信贷安排下的所有承诺和义务。本公司根据信贷协议向贷款人支付的款项偿还了本公司所有剩余的定期债务和循环债务。本公司并无因偿还债务或终止信贷协议而招致任何提前终止罚款。
截至2021年9月30日止三个月及九个月内,根据新信贷安排支付的未偿还借款的加权平均利率约为2.60%和2.61%。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,本公司向贷款人(关联方)支付了#美元0.1百万美元和$0.4分别计入利息支出、简明综合经营报表净额项目的利息支出。
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(未经审计)
9. 承诺和或有事项
法律诉讼。该公司在其正常业务过程中会受到各种法律诉讼和索赔的影响。本公司已根据ASC 450在必要时为或有负债提供应计项目。偶然事件,当它确定一项法律责任是相当可能的,并且是合理地可以评估的。本公司不断评估与本公司未决诉讼相关的潜在责任,并在获得更多信息时修订其估计。此外,公司目前承担所有已发生的法律费用。
正如之前在公司2020 Form 10-K中披露的那样,有某些正在进行的案例(该术语在公司2020 Form 10-K中定义)。
在每一起案件中,主要原告都试图代表自己和班级成员追回诉讼中发生的未指明的损害赔偿、利息、费用和费用。虽然在每宗个案中,针对本公司的索偿均已根据该计划解除,但本公司仍是名义上的被告,因为该等个案与案件有技术上的联系,法庭有必要就所有问题作出裁决及作出适当的判决。根据合同,公司还有义务赔偿被告两名前高级管理人员和密西西比州桑德里奇信托I公司因案件而产生的损失、索赔、损害、债务和开支,包括它需要垫付的合理调查费用和律师费和开支,尽管公司对任何此类义务提出异议。此类赔偿不在信托保险的承保范围内。截至2020年10月,我们已经用完了所有剩余的保险赔付费用,预计不会再有任何补偿。
根据案件的状况,以及与此相关的事实、情况和法律理论,本公司无法确定这两起案件的结果的可能性,也无法提供任何合理可能的损失或与此相关的可能损失范围的估计。因此,本公司并未确立或累积任何与该等案件有关的责任,并相信原告的申索并无根据。然而,考虑到该公司可获得的保险范围已经耗尽,如果发生此类损失,可能会造成重大损失。公司打算继续以名义被告的身份积极抗辩。
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(未经审计)
10. 所得税
对于每个中期报告期,该公司估计整个会计年度的预期有效税率,并使用该估计税率在本年度迄今的基础上计提所得税。
递延所得税是为了反映资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的暂时性差异所产生的未来税收后果。公司的递延税项资产已经减去估值津贴,这是因为根据所有现有证据的权重,确定部分或全部递延资产更有可能无法变现。本公司继续密切监察及权衡所有现有证据,包括正面及负面证据,以决定是否维持估值免税额。由于对公司累计负收益状况的重视程度很高,公司在2021年9月30日和2020年12月31日继续对其递延税净资产维持全额估值拨备。因此,在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,该公司没有联邦或州所得税支出或福利,在截至2020年12月21日的一年中记录了一项微不足道的所得税优惠。这项福利与之前被隔离的替代最低税(“AMT”)退税金额有关,该金额在2020年期间发放给本公司。本公司没有剩余的AMT积分需要退款。
美国国税法(IRC)第382条规定了公司所有权变更,并明确限制所有权变更后每年对某些扣除和其他税收属性的使用。作为第11章重组和相关交易的结果,本公司在2016年经历了IRC第382条所指的所有权变更,使公司的某些税务属性,包括净营业亏损(“NOL”),受到IRC第382条的限制。这一限制并未导致所有权变更后的任何时期缴纳现金税。自2016年所有权变更以来,该公司产生了额外的NOL和其他税收属性,目前不受IRC第382条的限制。该公司利用NOL和其他税收属性降低应税收入和所得税的能力可能会受到未来IRC 382所有权变更的重大影响。未来涉及该公司股票的交易,包括那些不在该公司控制范围之外的交易,可能导致IRC 382所有权的变更,从而导致对目前不受限制的税收属性的限制,以及对目前受以前的IRC 382限制的税收属性的更严格限制。
截至2021年9月30日,该公司约有1.6联邦NOL结转10亿美元,扣除由于2016年IRC第382条的限制预计将到期未使用的NOL。在$1.6联邦NOL结转10亿美元,$0.82025年至2037年期间将有10亿美元到期,而美元0.810亿美元没有到期日。此外,该公司的联邦税收抵免超过$33.5其中100万份将于2029年开始到期。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司没有未确认的税收优惠。
该公司唯一的征税管辖区是美国(联邦和州)。该公司截至目前的2017纳税年度仍在接受联邦审查。此外,2005至2016纳税年度仍需进行审查,以确定联邦NOL和其他结转的金额。州税务审计的开放年限因州而异,但一般为三至五年.
11. 权益
普通股、绩效股单位和股票期权。截至2021年9月30日,公司约有250.0授权发行普通股300万股,36.7百万股普通股,面值$0.001每股、已发行和已发行股票。此外,截至2021年9月30日,公司约有0.1百万股未授予的限制性股票奖励,0.4百万股未归属的限制性股票单位,0.3已发行的百万份股票期权,以及数量不计其数的未归属业绩股票单位。
认股权证。该公司已经发行了大约4.9百万A系列认股权证和2.1可行使至2022年10月4日的百万份B系列认股权证一每股认股权证普通股股份,初始价格为$41.34及$42.03根据认股权证条款作出调整后,分别向计划所界定的若干一般无抵押债权持有人支付每股收益。认股权证包含在发生任何股票拆分、反向股票拆分、重新分类、股票分红或其他分配时的惯例反稀释调整。
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股票回购计划。2021年8月,公司董事会(“董事会”)批准启动一项股份回购计划(“计划”),授权公司购买总额不超过$25.0最早从2021年8月16日开始出售公司普通股1.8亿股。该计划符合《交易法》第10b-18条的规定。在适用规则和法规的约束下,本计划下的回购可根据公司的酌情决定权在公开市场上不时进行,并遵守避风港条款,或在私下协商的交易中进行。该计划不需要收购任何特定数量的股票,董事会可以随时修改或终止。在截至2021年9月30日的第三季度,公司没有根据该计划回购任何普通股。
税收优惠保留计划。2020年7月1日,董事会宣布股息分配为一每股已发行公司普通股的权利(“权利”),面值$0.001在2020年7月13日收盘时向登记在册的股东每股支付。在某些情况下,每项权利使其持有人有权向本公司购买本公司A系列初级参与优先股的千分之一股,面值为$0.001每股,行使价为$5.00根据权利,可以调整。权利的描述和条款载于本公司与作为权利代理的美国股票转让与信托公司(American Stock Transfer&Trust Company,LLC)于2020年7月1日签署的税收优惠保留计划(“税收优惠保留计划”)。
公司通过了2021年3月16日修订的税收优惠保护计划,以保护股东价值免受公司利用其税收NOL和某些其他税收优惠减少未来潜在的美国联邦所得税义务的能力可能受到的限制。NOL对本公司有价值,可能对本公司及其股东有利。然而,如果公司经历1986年修订后的“国内税法”第382条所定义的“所有权变更”,其充分利用NOL和某些其他税收优惠的能力将受到极大限制,NOL和这些其他优惠的使用时间可能会大大推迟,这可能会严重损害这些资产的价值。一般而言,如果公司的一个或多个“百分之五股东”(该词在守则第382节中定义)所拥有的公司股票的百分比增加超过5%,则发生“所有权变更”。50超过上述一名或多于一名股东在过去一年内的任何时间所拥有的最低股票百分比的百分比三年制句号。税收优惠保护计划的目的是阻止任何个人或团体获得受益的所有权,以防止这种“所有权变更”4.9%或更多的公司证券。
除某些例外情况外,这些权利仅在“分销时间”时才可行使,并与普通股分开交易,“分销时间”发生在下列时间中的较早者:
•在“股票收购日”后第十(10)天结束营业,这是(A)首次公开宣布一个人或一群关联人或相联者(除某些例外情况外,为“收购人”)已取得或取得取得实益拥有权的权利或义务的日期,即(A)首次公开宣布一人或一群关联人或相联人士(“取得人”除外)已取得或取得其实益拥有权的日期。4.9%或以上普通股流通股(某些例外情况除外)或(B)董事会决定的其他日期,即个人或集团成为收购人的日期,或
•于收购要约或交换要约开始后第十(10)个营业日(或任何人士或集团成为收购人士前董事会可能决定的较后日期)的营业时间结束,收购要约或交换要约一旦完成,将导致个人或集团成为收购人士。
任何现有股东或集团实益拥有4.9普通股的%或更多股份已在其目前的所有权水平上被祖传,但如果在税收优惠保留计划公布后的任何时间,该股东或集团将其普通股的所有权增加了以下比例,则该权利将不能行使。一普通股股份。由衍生头寸产生的证券中的某些综合权益,不论该等权益是否被视为相关普通股的所有权,或根据经修订的1934年证券交易法第13D条的规定须予报告,均被视为相当于衍生头寸所产生的经济风险的普通股股数的实益所有权,只要普通股的实际股份由衍生工具合约的交易对手直接或间接持有。
在分配时间和到期时间(如本文定义)中较早者之前,任何普通股的退回转让也将构成与该等股份相关的权利的转让。在发行时间结束后,将在可行的情况下尽快将单独的权利证书邮寄给截至发行时间交易结束时普通股记录的持有者。从分发时间开始和之后,单独的权利证书将单独代表权利。除税收优惠保留计划另有规定外,只有在分配时间之前发行的普通股才会配股。这些权利在分发时间之前不能行使。
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(未经审计)
2021年5月25日,2021年股东年会通过了《税收优惠保留计划》。
如果任何个人或团体(某些豁免人员除外)成为收购人,每个权利持有人(权利自动失效的任何收购人和某些关联方除外)将有权在行使时获得价值等于二乘以该权利的行使价格。
在股票收购日期之后的任何时间,如果发生以下情况之一:
•本公司与任何其他实体合并,或与任何其他实体合并或合并,并且本公司不是持续或尚存的实体;
•任何实体与本公司进行换股,或与本公司合并,或与本公司合并或合并,而本公司是持续或尚存的实体,就该等换股、合并或合并而言,普通股的全部或部分流通股已变更为或交换为任何其他实体的股票或其他证券或现金或任何其他财产;或
•本公司在一次交易或一系列关联交易中出售或以其他方式转让,五十公司资产、现金流或盈利能力的百分比(50%)或以上,
•每一项权利的持有者(以前已如上所述被宣布无效的权利除外)将有权在行使时获得收购公司的普通股,其价值相当于权利行使价格的两倍。
12. 收入
下表按来源分列了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的公司收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
油 | $ | 15,198 | | | $ | 17,071 | | | $ | 45,412 | | | $ | 57,279 | |
NGL | 14,863 | | | 4,983 | | | 34,344 | | | 12,508 | |
天然气 | 16,523 | | | 5,493 | | | 34,647 | | | 14,347 | |
其他 | — | | | 129 | | | — | | | 526 | |
总收入 | $ | 46,584 | | | $ | 27,676 | | | $ | 114,403 | | | $ | 84,660 | |
石油、天然气和天然气收入。该公司的大部分收入来自石油、天然气和NGL的销售,并在石油、天然气和NGL生产的控制权移交给加工厂或管道入口处的客户,或装载到运输卡车上的交货点进行记录。由于该公司的客户在将产品出售给其他终端客户之前获得了对生产的控制权,因此该公司按净额而不是毛数列报收入。
该公司的石油、天然气和天然气合同的定价是可变的,基于扣除扣除后的指数价格,或者基于客户获得的销售价格的百分比,这也是基于指数价格的。交易价格按比例分配给根据合同条款出售的每一单位石油、天然气或NGL。石油、天然气和天然气的收入也是在适当的情况下扣除特许权使用费、折扣和津贴以及运输成本后记录的。政府当局对石油、天然气和天然气销售评估的税款与收入分开列报,并包括在综合经营报表中的生产、从价和其他税费中。
应收收入。该公司将资产计入应收账款,在其合并资产负债表中净额计入每个期末从与客户签订的合同中获得的应收收入。应收收入的定价是使用当月原油、天然气和NGL价格,扣除扣除额后估计的。应收收入通常在公司向客户交付相关产品后的一个月收取。截至2021年9月30日和2020年12月31日,
目录
桑德里奇能源公司(SandRidge Energy,Inc.)和子公司
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(未经审计)
公司的应收收入为#美元。19.0百万美元和$12.8百万美元,并做到了不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,不记录应收收入中的任何坏账支出。
13. 员工离职福利
在截至2021年9月30日的三个月期间,没有员工获得解雇福利。由于在截至2021年9月30日的9个月期间出售North Park资产和其他员工解雇,以及在截至2020年9月30日的3个月和9个月期间裁员,某些员工在与公司分离服务时获得了包括现金遣散费和基于股票的加速薪酬在内的解雇福利。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的员工离职福利(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 现金 | | 基于股份的薪酬(1) | | 股份数量 | | 员工离职福利总额 |
截至2021年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
高管员工离职福利 | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
其他员工离职福利 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
高管员工离职福利 | | $ | 1,005 | | | $ | 1,784 | | | 159 | | | $ | 2,789 | |
其他员工离职福利 | | 395 | | | — | | | — | | | 395 | |
| | $ | 1,400 | | | $ | 1,784 | | | 159 | | | $ | 3,184 | |
截至2021年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
高管员工离职福利 | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
其他员工离职福利 | | 32 | | | 17 | | | — | | | 49 | |
| | $ | 32 | | | $ | 17 | | | — | | | $ | 49 | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
高管员工离职福利 | | $ | 1,009 | | | $ | 1,784 | | | 159 | | | $ | 2,793 | |
其他员工离职福利 | | 5,598 | | | 40 | | | 4 | | | 5,638 | |
| | $ | 6,607 | | | $ | 1,824 | | | 163 | | | $ | 8,431 | |
____________________
(1)在截至9个月的期间,因出售North Park资产而加速授予限制性股票奖励而确认的其他基于股份的薪酬 2021年9月30日,以及截至2020年9月30日的三个月和九个月期间劳动力减少的结果。在终止之日与这些奖励相关的剩余未确认薪酬支出被记录为员工解雇福利。未确认的补偿费用是使用授予日期限制性股票奖励的公允价值计算的。一公司普通股的股票是根据限制性股票奖励发行的。
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桑德里奇能源公司(SandRidge Energy,Inc.)和子公司
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(未经审计)
14. 每股收益(亏损)
下表汇总了在计算稀释后每股收益(亏损)时使用的加权平均已发行普通股的计算方法: | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益(亏损) | | 加权平均股份 | 每股收益(亏损) |
| | | | |
| (单位为千,每股除外) |
截至2021年9月30日的三个月 | | | | |
基本每股收益 | $ | 28,599 | | | 36,577 | | $ | 0.78 | |
稀释证券的影响 | | | | |
限制性股票单位 | — | | | 343 | | |
限制性股票奖励 | — | | | 28 | | |
业绩分享单位(1) | — | | | — | | |
认股权证 | — | | | — | | |
股票期权 | — | | | 48 | | |
稀释后收益份额(2) | $ | 28,599 | | | 36,996 | | $ | 0.77 | |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | |
每股基本亏损 | $ | (48,749) | | | 35,783 | | $ | (1.36) | |
稀释证券的影响 | | | | |
限制性股票奖励 | — | | | — | | |
绩效共享单位 | — | | | — | | |
认股权证 | — | | | — | | |
股票期权 | — | | | — | | |
每股摊薄亏损(3) | $ | (48,749) | | | 35,783 | | $ | (1.36) | |
截至2021年9月30日的9个月 | | | | |
基本每股收益 | $ | 79,894 | | | 36,318 | | $ | 2.20 | |
稀释证券的影响 | | | | |
限制性股票单位 | — | | | 787 | | |
限制性股票奖励 | — | | | 54 | | |
业绩分享单位(1) | — | | | — | | |
认股权证 | — | | | — | | |
股票期权 | — | | | 41 | | |
稀释后每股收益(2) | $ | 79,894 | | | 37,200 | | $ | 2.15 | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | |
每股基本亏损 | $ | (277,198) | | | 35,649 | | $ | (7.78) | |
稀释证券的影响 | | | | |
限制性股票奖励 | — | | | — | | |
绩效共享单位 | — | | | — | | |
认股权证 | — | | | — | | |
股票期权 | — | | | — | | |
每股摊薄亏损(3) | $ | (277,198) | | | 35,649 | | $ | (7.78) | |
____________________
(1)业绩股单位奖励是或有发行的,在计算稀释后每股收益时被考虑在内。本公司评估如果报告期结束即应变期结束,根据协议条款可发放的奖励数量(如果有的话)。
(2)在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,包括了潜在稀释限制性股票单位的增量股份和限制性股票奖励,因为它们的影响在库存股方法下是稀释的。
(3)不是在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,包括了潜在稀释限制性股票奖励、业绩股单位、认股权证或股票期权的增量股份,因为根据库存股方法,它们的影响是反稀释的。
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
引言
下面的讨论和分析旨在帮助读者了解我们的业务、财务状况、经营结果、流动性和资本来源。本讨论和分析应与随附的未经审计的简明综合财务报表和本季度报告中的附注以及我们的经审计的综合财务报表和2020 Form 10-K中的附注一起阅读。我们的讨论和分析包括以下几个主题:
•概述;
•综合经营成果;
•流动资金和资本资源;以及
•关键会计政策和估算。
以下讨论的截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的财务信息未经审计。管理层认为,该信息包含所有调整,这些调整仅包括正常经常性调整,除非另有披露,否则这些调整对于公平陈述所附未经审计的简明合并财务报表是必要的。过渡期的经营结果不一定能反映整个会计年度的经营结果。
概述
我们是一家独立的石油和天然气公司,主要专注于在美国中部大陆(“Mid-Con”)的收购、开发和生产活动。在2021年2月5日之前,我们持有科罗拉多州北部公园盆地(“NPB”或“North Park”)的资产,这些资产已经全部出售。
下图显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的产品产量:
(1)在截至2021年9月30日的三个月里,没有NPB石油生产作为出售的结果。在截至2021年9月30日的9个月里,NPB的石油产量为6700万桶。
(2)在截至2020年9月30日的3个月和9个月里,NPB的石油产量分别为203 MBoe和752 MBoe。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月期间,总产量约为12.7%的石油、55.2%的天然气和32.1%的NGL,而石油、天然气和31.5%的NGL分别为22.2%、46.3%和31.5%。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间,总产量约为14.4%的石油、52.5%的天然气和33.1%的NGL,而石油、天然气和31.0%的NGL分别为24.5%、44.5%和31.0%。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,中大陆的总产量包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
油 | 12.7 | % | | 13.6 | % | | 13.3 | % | | 15.0 | % |
NGL | 32.1 | % | | 35.0 | % | | 33.5 | % | | 34.9 | % |
天然气 | 55.2 | % | | 51.4 | % | | 53.2 | % | | 50.1 | % |
总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
近期事件
•2021年9月2日,我们全额偿还了2000万美元的定期贷款,并终止了新信贷安排下的所有承诺和义务。我们偿还的定期贷款偿还了我们所有剩余的定期债务和循环债务。
•2021年8月,我们的董事会(“董事会”)批准启动一项股票回购计划(“计划”),授权我们最早从2021年8月16日开始购买总计2500万美元的普通股。该计划符合《交易法》第10b-18条的规定。在符合适用规则和法规的情况下,本计划下的回购可根据我们的酌情决定权在公开市场上不时进行,并遵守安全港条款,或在私下协商的交易中进行。该计划不需要收购任何特定数量的股票,董事会可以随时修改或终止。在截至2021年9月30日的第三季度,我们没有根据该计划回购任何普通股。
展望
在整个2021年,我们一直并将继续把重点放在通过成本控制措施和继续执行财务纪律和审慎资本分配来实现自由现金流最大化。这一组合包括将我们的资本项目限制在我们认为在当前大宗商品价格环境下将提供高回报率的项目。考虑到我们在2020年和2021年的资本支出水平,我们的石油、天然气和NGL产量已经下降,而且可能会继续下降。然而,在此期间重新投入使用的油井,以及未来潜在的油井重新激活,可能会部分抵消我们基础产量的自然下降。在评估了包括大宗商品价格在内的所有因素后,我们可能会考虑进一步扩大我们的资本计划。我们还将继续寻求收购和业务合并,在当前大宗商品价格下提供具有吸引力的高利润率物业。
随着新冠肺炎的影响减弱,大宗商品需求继续上升至大流行前的水平,美国大宗商品库存低于五年平均水平。在截至2021年9月30日的季度里,随着库存水平的下降,持续的需求导致了有利的大宗商品价格。然而,新冠肺炎变异株的传播和针对这些变异株的疫苗的有效性是全面和持续康复的重要风险因素。如果目前可用的疫苗对新冠肺炎或其其他变种无效,我们可能不得不依靠流动性和活动限制来缓解传播,这可能会导致对某些产品的需求减少。
此外,我们还实施了几项额外的计划,以最大限度地提高自由现金流和我们的流动性状况,并最终实现更大的股东价值。这些举措包括降低人员和非人员成本,以及在2020年出售我们的总部。在2021年2月5日之前,我们持有北公园盆地的资产,这些资产已经全部出售。
综合运营结果
我们的大部分综合收入和现金流来自石油、天然气和天然气的生产和销售。我们的收入、盈利能力和未来增长在很大程度上取决于我们生产的现行价格、我们生产的石油、天然气和天然气的数量,以及我们发现和经济开发和生产储量的能力。石油、天然气和天然气的价格波动很大,很难预测。为了提供有关定价大趋势的信息,下表显示了纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange)石油和天然气的平均价格(NYMEX):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月期末 | | |
| | | | 2021年9月30日 | | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 | | |
NYMEX油(每桶) | | | | | | $ | 70.59 | | | $ | 66.18 | | | $ | 58.09 | | | $ | 42.58 | | | $ | 40.92 | | | |
纽约商品交易所天然气(单位:MMBtu) | | | | | | $ | 4.32 | | | $ | 2.98 | | | $ | 2.72 | | | $ | 2.76 | | | $ | 2.12 | | | |
为了减少我们受到价格波动的影响,我们不时就我们预期的未来石油和天然气产量的一部分签订商品衍生品合同,如中所讨论的那样。“第三项.关于市场风险的定量和定性披露。”在我们的商品衍生品合约的执行价格低于结算时的市场价格期间,我们可能不会完全受益于石油和天然气市场价格的上涨。相反,在石油和天然气市场价格下跌期间,我们的商品衍生品合约可以部分抵消收入和现金流的下降,只要我们合约的执行价格高于结算时的市场价格。
收入
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的合并收入如下表所示(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
油 | $ | 15,198 | | | $ | 17,071 | | | $ | 45,412 | | | $ | 57,279 | |
NGL | 14,863 | | | 4,983 | | | 34,344 | | | 12,508 | |
天然气 | 16,523 | | | 5,493 | | | 34,647 | | | 14,347 | |
其他 | — | | | 129 | | | — | | | 526 | |
总收入(1) | $ | 46,584 | | | $ | 27,676 | | | $ | 114,403 | | | $ | 84,660 | |
石油、天然气和天然气的生产和定价
我们截至2021年9月30日和2020年9个月的三个月和九个月的生产和定价信息如下表所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
生产数据 | | | | | | | |
石油(MBbls) | 219 | | | 454 | | | 734 | | | 1,656 | |
NGL(MBBLS) | 552 | | | 646 | | | 1,686 | | | 2,096 | |
天然气(MMCF) | 5,710 | | | 5,686 | | | 16,059 | | | 18,078 | |
总卷(MBOE) | 1,722 | | | 2,048 | | | 5,096 | | | 6,765 | |
日均总量(MBOe/d) | 18.7 | | | 22.3 | | | 18.7 | | | 24.7 | |
平均价格--如报告所示(1) | | | | | | | |
油(每桶) | $ | 69.40 | | | $ | 37.60 | | | $ | 61.87 | | | $ | 34.59 | |
NGL(每桶) | $ | 26.93 | | | $ | 7.71 | | | $ | 20.37 | | | $ | 5.97 | |
天然气(每立方英尺) | $ | 2.89 | | | $ | 0.97 | | | $ | 2.16 | | | $ | 0.79 | |
总计(每个BOE) | $ | 27.06 | | | $ | 13.45 | | | $ | 22.45 | | | $ | 12.44 | |
平均价格-包括衍生品合约结算的影响 | | | | | | | |
油(每桶) | $ | 69.40 | | | $ | 37.60 | | | $ | 61.87 | | | $ | 40.59 | |
NGL(每桶) | $ | 26.93 | | | $ | 7.71 | | | $ | 20.37 | | | $ | 5.97 | |
天然气(每立方英尺) | $ | 2.89 | | | $ | 1.07 | | | $ | 2.16 | | | $ | 0.86 | |
总计(每个BOE) | $ | 27.06 | | | $ | 13.76 | | | $ | 22.45 | | | $ | 14.09 | |
__________________
(1)价格代表所列期间的实际平均销售价格,不包括衍生产品结算的影响。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间按作业区域划分的产量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 生产(MBOE) | | 占总数的百分比 | | 生产(MBOE) | | 占总数的百分比 | | 生产(MBOE) | | 占总数的百分比 | | 生产(MBOE) | | 占总数的百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
中大陆 | 1,722 | | | 100.0 | % | | 1,845 | | | 90.1 | % | | 5,029 | | | 98.7 | % | | 6,013 | | | 88.9 | % |
北帕克盆地 | — | | | — | % | | 203 | | | 9.9 | % | | 67 | | | 1.3 | % | | 752 | | | 11.1 | % |
总计 | 1,722 | | | 100.0 | % | | 2,048 | | | 100.0 | % | | 5,096 | | | 100.0 | % | | 6,765 | | | 100.0 | % |
石油、天然气和NGL收入的差异可归因于我们生产收到的平均价格以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间销售的总产量的变化,见下表(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 | | 截至2021年9月30日的9个月 |
2020年石油、天然气和NGL收入 | $ | 27,547 | | | $ | 84,134 | |
由于生产量的不同而发生变化 | (8,819) | | | (37,471) | |
由于平均价格的变化而发生的变化 | 27,856 | | | 67,740 | |
2021年石油、天然气和天然气收入 | $ | 46,584 | | | $ | 114,403 | |
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月,石油、天然气和NGL销售收入增加了1900万美元,增幅为69.1%。石油、天然气和天然气销售收入增加
截至2021年9月30日的9个月为3030万美元,与截至2020年9月30日的9个月相比,增幅为36.0%。截至3个月和9个月的收入有所增加,主要是因为石油、天然气和天然气的已实现价格上涨,这主要是由于经济活动增加和从新冠肺炎疫情中恢复以及能源需求的相关增加,此外,已实现的商品价格差额缩小,被石油收入的略有下降所抵消,石油收入因出售国家石油公司而减少。由于我们现有生产井的自然减少和剥离NPB物业,产量的整体下降部分抵消了这些增长。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,中大陆和北部公园的收入包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| $ | | 占总数的百分比 | | $ | | 占总数的百分比 | | $ | | 占总数的百分比 | | $ | | 占总数的百分比 |
中大陆 | $ | 46,584 | | | 100.0 | % | | $ | 20,464 | | | 74.3 | % | | $ | 111,233 | | | 97.2 | % | | $ | 59,665 | | | 70.9 | % |
北方公园 | $ | — | | | — | % | | $ | 7,083 | | | 25.7 | % | | $ | 3,170 | | | 2.8 | % | | $ | 24,469 | | | 29.1 | % |
有关这些事件可能对我们未来收入产生的潜在影响的详细讨论,请参阅我们2020年的10-K表格中包含的“项目1A-风险因素”。
运营费用
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的运营费用包括以下内容(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
租赁运营费用 | $ | 9,080 | | | $ | 8,069 | | | $ | 26,266 | | | $ | 32,409 | |
生产税、从价税和其他税 | 2,219 | | | 2,333 | | | 6,929 | | | 7,386 | |
折旧和损耗--石油和天然气 | 2,092 | | | 7,525 | | | 6,790 | | | 45,728 | |
折旧和摊销-其他 | 1,513 | | | 1,698 | | | 4,482 | | | 6,071 | |
总运营费用 | $ | 14,904 | | | $ | 19,625 | | | $ | 44,467 | | | $ | 91,594 | |
| | | | | | | |
租赁运营费用(美元/BOE) | $ | 5.27 | | | $ | 3.94 | | | $ | 5.15 | | | $ | 4.79 | |
生产税、从价税和其他税(美元/boe) | $ | 1.29 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.36 | | | $ | 1.09 | |
折旧和损耗-石油和天然气(美元/boe) | $ | 1.22 | | | $ | 3.67 | | | $ | 1.33 | | | $ | 6.76 | |
生产税、从价税和其他税(占石油、天然气和天然气收入的%) | 4.8 | % | | 8.5 | % | | 6.1 | % | | 8.8 | % |
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的租赁运营费用增加了100万美元,即1.33美元/BOE. 这一增长是重新启动油井的结果,由于大宗商品价格上涨,这些油井现在被认为是经济的。租赁运营费用减少了610万美元,或0.36美元/boe 截至2021年9月30日的月份,而截至2020年9月30日的9个月. 这些减少主要是由于裁减了外地人员、出售了国家预算办公室和其他降低成本的努力。
截至2021年9月30日的3个月和9个月的生产、从价和其他税收下降,主要是因为科罗拉多州出售NPB导致从价税下降,以及与NPB相关的最后一笔从价税支付的估计发生变化,部分被上文讨论的收入增加导致的生产税增加所抵消。此外,与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,它们在石油、天然气和NGL收入中所占的百分比有所下降,这主要是由于从价税估计的变化。
截至2021年9月30日的三个月,我们石油和天然气资产的平均折旧和衰减率比截至2020年9月30日的三个月下降了2.46美元/boe。截至2021年9月30日的9个月,我们石油和天然气资产的平均折旧和衰减率比截至2020年9月30日的9个月下降了5.43美元/boe. 该等减少主要是由于出售北园盆地物业及于2020年录得全成本上限测试减值,令我们的石油及天然气物业的净成本基础大幅下降。
损损
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们没有记录完整的成本上限限制减损。在截至2020年9月30日的三个月期间,我们记录的减值费用总额为4400万美元。于截至2020年9月30日止九个月期间,我们录得总减值费用2.538亿美元,其中包括2.158亿美元的全成本上限限制减值费用,以及3800万美元的减值费用,以减记我们办公总部的价值至其估计公允价值减去出售大楼的估计成本。在截至2020年9月30日的3个月和9个月期间记录的上限限制减值费用是各种因素造成的,包括2020年往绩12个月加权平均天然气价格的下降。
全成本上限测试的计算是基于除其他因素外,美国证券交易委员会12个月的往绩价格,经价差和其他合同安排调整后的价格。在价差调整之前,SEC在计算包括在2021年9月30日全成本上限测试中的已探明储量时使用的价格为每桶石油57.69美元和每立方米天然气2.94美元。
根据截至2021年11月1日的过去11个月的美国证券交易委员会价格,以及截至2021年11月1日的纽约商品交易所2021年12月的一个月条带定价,我们预计2021年12月31日全成本上限测试中使用的美国证券交易委员会价格可能为每桶石油67.97美元和每立方英尺天然气3.64美元(“估计年终价格”)。应用这些估计的年终价格,并将所有其他投入与我们2021年9月30日上限测试的计算中使用的投入保持不变,我们预计2021年年底不会出现全面成本上限限制减损。
未来几个季度确认的任何实际全成本上限限制减值可能会与基于众多其他因素的预测金额产生重大波动,这些因素包括12个月的实际美国证券交易委员会往绩价格下降、下一代液化石油气定价下降、估计的未来开发成本和运营费用的变化,以及对我们已探明储量水平的其他调整。2021年任何此类上限测试减值都可能对我们的净收益产生重大影响。
全部成本池减值对我们的现金流或流动性没有影响。
其他运营费用
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的其他运营费用包括以下内容(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
一般事务和行政事务 | $ | 2,229 | | | $ | 2,493 | | | $ | 6,841 | | | $ | 12,290 | |
重组费用 | (1,696) | | | 1,199 | | | 614 | | | 1,643 | |
员工离职福利 | — | | | 3,184 | | | 49 | | | 8,431 | |
衍生品合约的(收益)损失 | 4,129 | | | 5,299 | | | 4,129 | | | (7,168) | |
(收益)出售资产的损失 | 761 | | | (178) | | | (18,952) | | | (100) | |
其他营业(收入)费用 | (202) | | | 62 | | | (315) | | | 369 | |
营业外费用合计 | $ | 5,221 | | | $ | 12,059 | | | $ | (7,634) | | | $ | 15,465 | |
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,一般和行政费用减少了30万美元。减少的原因是人员费用减少导致薪金和工资下降。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,一般和行政费用减少了540万美元。这些减少主要是由于在2020年完成有效削减后薪酬相关成本的减少、信息技术和软件成本的大幅减少以及与我们之前举行的公司总部大楼和其他成本降低努力相关的间接费用。减少的部分原因还在于法律费用、审计费和咨询服务等专业成本的减少。2021年前9个月的一般和行政费用受到与前几个时期相关的法定预付金退款的影响。
重组费用是与2016年破产和退出科罗拉多州NPB相关的费用和成本。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的重组费用减少了290万美元。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的重组费用减少了100万美元。这些减少主要与2016年破产前应计费用有关,这些费用
由于2021年7月26日提交给德克萨斯州南区美国破产法院的最终分配完成通知而被删除。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的员工解雇福利包括因相关期间减少效力、出售NPB和其他员工解雇而产生的现金和股票遣散费。看见“附注13-雇员离职福利”在随附的未经审计的简明合并财务报表中,请参阅关于这些费用的进一步讨论。
(收益)与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,资产出售亏损减少了90万美元。减少的主要原因是结账后调整导致NPB销售价格下降。(收益)与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,资产出售亏损增加了1890万美元。这一增长与2021年2月出售科罗拉多州NPB资产的销售收益直接相关。
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的衍生品活动(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
商品衍生品合约的(收益)损失 | $ | 4,129 | | | $ | 5,299 | | | $ | 4,129 | | | $ | (7,168) | |
结算时收到(支付)的现金 | $ | — | | | $ | 619 | | | $ | — | | | $ | 11,197 | |
在适用的情况下,我们的衍生工具合约没有被指定为会计对冲,因此,它们的公允价值的变化每季度都记录为运营费用的一个组成部分。管理层认为,在合约到期日结算商品衍生品合约,是对石油和天然气生产收到的价格进行调整,以确定“有效价格”。一般而言,由于结算时石油和天然气价格低于我们的商品衍生合约的合约价格,结算时收到现金,而结算时由于石油和天然气价格高于我们的商品衍生合约的合约价格,结算时支付现金。有关衍生工具合约的进一步讨论,请参阅“项目3.关于市场风险的定量和定性披露”包括在本季度报告的第一部分。
其他收入(费用)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,我们的其他收入(支出)如下表所示(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
其他收入(费用) | | | | | | | |
利息支出,净额 | $ | (256) | | | $ | (569) | | | $ | (387) | | | $ | (1,653) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 2,396 | | | (129) | | | 2,711 | | | 5 | |
其他收入(费用)合计 | $ | 2,140 | | | $ | (698) | | | $ | 2,324 | | | $ | (1,648) | |
截至2021年9月30日的三个月和九个月期间发生的利息支出主要包括新信贷安排支付的利息。截至2021年9月2日,新信贷安排已全额偿还并终止。由于新信贷安排的终止,20万美元的递延融资成本被支出为利息支出。截至2020年9月30日的3个月和9个月期间发生的利息支出主要包括为2020年11月30日终止的先前信贷安排支付的利息和费用。利息支出是扣除资本化金额后的净额。
截至2021年9月30日的3个月和9个月期间的其他收入(费用)、净额项目包括扣除截至2020年12月31日的年度记录的可疑账户拨备,因为管理层确定政府机构的应收账款是可收回的。
流动性与资本资源
截至2021年9月30日,我们拥有现金和现金等价物(包括限制性现金)9900万美元。新的信贷安排被终止,如下所述。见本季度报告第1项所附简明合并财务报表的“附注8-长期债务”。截至2021年11月5日,我们手头大约有115.8美元的现金,包括限制性现金。在接下来的12个月里,我们预计手头的现金和运营的现金都会有充足的流动性。
2021年9月2日,我们全额偿还了2000万美元的定期贷款,并终止了我们作为借款人IEP Energy Holding LLC作为贷款人和Icahn Agency Services LLC作为行政代理之间在新信贷安排下的所有承诺和义务。我们根据信贷协议向贷款人支付的款项满足了我们所有的定期债务和循环债务义务。吾等并无因偿还债务或终止信贷协议而招致任何提前终止罚款。
2021年8月,我们的董事会批准启动一项股票回购计划,授权我们最早从2021年8月16日开始购买总计2500万美元的普通股。在截至2021年9月30日的第三季度,我们没有根据该计划回购任何普通股。
营运资金与现金的来源和使用
我们明年的主要流动资金来源包括运营现金流和手头现金。
截至2021年9月30日,我们的营运资本增加到6210万美元,而2020年12月31日的赤字为1810万美元,对营运资本的积极影响主要是由于出售NPB的收益和运营现金流导致2021年9月30日的现金和现金等价物增加。此外,由于我们不断努力降低成本,出售NPB和支付时间,应付账款和应计负债减少。
现金流
我们的运营现金流在很大程度上依赖于石油和天然气当前和未来的价格,从历史上看,石油和天然气的价格一直是不稳定的,而且可能会继续波动。运营现金流还受到现金收入和支出时间以及其他营运资本资产和负债变化的影响。
我们在截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月的9个月期间的现金流如下表所示,并在下面进行了讨论(以千为单位): | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动提供(用于)的现金流 | $ | 66,315 | | | $ | 27,356 | |
投资活动提供(用于)的现金流 | 25,867 | | | 25,857 | |
融资活动提供(用于)的现金流 | (21,446) | | | (46,540) | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | 70,736 | | | $ | 6,673 | |
经营活动的现金流
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月营业现金流增加了3900万美元,这主要是由于上文讨论的大宗商品价格改善带来的收入增加,以及我们降低成本的努力导致的费用减少,部分被主要与NPB相关的资产出售收益所抵消。
投资活动的现金流
在截至2021年9月30日的9个月期间,我们在投资活动中提供的现金流反映了出售资产产生的3810万美元的现金净收益,主要被860万美元的资本支出和360万美元的特许权使用费权益收购所抵消。见“附注6”—收购及资产剥离“请参阅本季度报告第1项所附未经审计的简明综合财务报表,以获取更多信息。
在截至2020年9月30日的9个月期间,投资活动中提供的现金流主要反映了出售公司办公楼产生的3540万美元的现金净收益,被用于资本支出的现金支付和以330万美元收购最重要的特许权使用费权益所抵消。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月期间的资本支出摘要如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
资本支出 | | | |
钻井、完井和基建修井 | $ | 6,374 | | | $ | 3,306 | |
租赁权和地球物理 | 467 | | | 896 | |
| | | |
| | | |
资本支出,不包括收购(权责发生制) | 6,841 | | | 4,202 | |
收购 | 3,604 | | | 3,276 | |
资本支出,包括收购 | 10,445 | | | 7,478 | |
资本应计项目的变动 | 1,774 | | | 3,908 | |
为资本支出支付的现金总额 | $ | 12,219 | | | $ | 11,386 | |
融资活动的现金流
截至2021年9月30日的9个月期间,融资活动中使用的现金主要包括偿还新信贷安排下的借款2000万美元,融资租赁付款50万美元,以及为既有股票奖励的税收义务支付的现金90万美元。
在截至2020年9月30日的9个月期间,融资活动使用的现金主要包括偿还信贷安排下的借款8450万美元,融资租赁付款100万美元,以及为既有股票奖励的税收义务支付的10万美元的现金,部分被3900万美元的借款所抵消。
负债
有关我们在2021年9月30日和2020年12月31日的债务的额外讨论,请参阅随附的未经审计的精简合并财务报表的“附注8-长期债务”。
合同义务和表外安排
截至2021年9月30日,我们的合同义务包括资产报废义务、短期租赁和其他个别微不足道的义务。此外,我们还拥有某些金融工具,这些工具代表了在正常业务过程中产生的潜在承诺,以支持我们的运营,包括担保债券。在适用的情况下,这些工具承保的基础负债反映在我们的资产负债表中。因此,没有反映担保债券或其他票据的额外责任。
与2020年Form 10-K中报告的相比,总合同义务和表外安排没有其他重大变化。
关键会计政策和估算
有关我们的关键会计政策和估算的说明,请参阅项目7.管理层对2020 Form 10-K中包含的财务状况和经营成果的讨论和分析。有关最近的会计公告、新采用的会计公告和最近尚未采用的会计公告的讨论,请参见“注1-列报基准”本季度报告第(1)项所附未经审计的简明综合财务报表。2021年前9个月,我们在关键会计政策、估计、判断和假设方面没有任何实质性变化。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
一般信息
这一讨论提供了有关我们用来管理大宗商品价格的金融工具的信息。所有合约都以现金结算,不需要在结算时实际交割商品。此外,还讨论了我们面临的信用风险和利率风险。
商品价格风险我们最重大的市场风险与我们收到的石油、天然气和NGL的价格有关。由于该等商品的历史价格波动,吾等不时根据当时盛行的市况下对机遇的看法,就预期产量的一部分订立商品衍生合约,以减低石油及天然气价格波动的影响。
我们可以使用各种基于商品的衍生品合约,包括固定价格掉期、基差掉期和套圈合约。于2021年9月30日,本公司的未平仓衍生合约包括天然气和NGL商品衍生合约,根据这些合约,我们将收到合约的固定价格,并在指定期限内就合约量向交易对手支付浮动市场价格。这些商品衍生品合约包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 概念上的 | | 单位 | | 单位加权平均固定价格 |
NGL价格掉期:2021年10月-2022年2月 | | 2,605,000 | | | 加仑 | | $ | 1.20 | |
天然气价格掉期:2021年10月-2022年2月 | | 1,800,000 | | | MMBtu | | $ | 4.07 | |
由于我们没有将我们的任何衍生合约指定为会计上的套期保值,我们衍生合约的公允价值变动被确认为当期收益的损益。因此,在适用的情况下,我们的商品衍生品合约的公允价值变化可能会对当期收益产生重大影响。公允价值变动主要根据未来价格与期末合同价格的比较来计量。
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间的衍生品活动(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
商品衍生品合约的(收益)损失 | $ | 4,129 | | | $ | 5,299 | | | $ | 4,129 | | | $ | (7,168) | |
结算时收到(支付)的现金 | $ | — | | | $ | 619 | | | $ | — | | | $ | 11,197 | |
看见“附注3-衍生工具”请参阅本季度报告中随附的未经审计的简明综合财务报表,以获取有关我们的商品衍生品的更多信息。
信用风险。在适用的情况下,我们面临与我们的衍生品金融合同的交易对手相关的信用风险。我们所有的衍生品交易都是在场外交易市场进行的。在场外交易市场使用衍生品交易涉及交易对手可能无法满足交易的财务条款的风险。我们所有衍生品交易的交易对手都拥有“投资级”信用评级。我们已监察衍生工具交易对手的信贷评级,并在厘定衍生工具合约的公允价值时考虑交易对手的信用违约风险评级。我们的衍生品合约历史上一直与多个交易对手签订,以最大限度地减少对任何单个交易对手的风险敞口,此外,我们的交易对手一直是大型金融机构。
我们不需要来自交易对手的抵押品或其他担保来支持衍生工具。我们与我们的衍生品合约交易对手签订了总的净额结算协议,这使得我们可以将我们的衍生品资产和负债按商品类型与相同的交易对手进行净额结算。由于净额结算条款,吾等在衍生工具交易项下因信用风险而蒙受的最高亏损金额仅限于商品衍生工具合约项下交易对手应付的净额。因此,我们不需要在我们的商品衍生品合约下提供额外的抵押品。
我们还面临与向我们的共同利益合作伙伴收取应收账款有关的信用风险,这些应收账款在我们运营的项目上按比例分摊支出。从历史上看,我们在共同应收利息上的信用损失一直都是微不足道的。
利率风险。截至2021年9月30日,我们没有面临利率风险。
第四项。 管制和程序
披露控制和程序
在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,公司根据交易所法案规则13a-15和15d-15对截至本季度报告所涉期间结束的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的,以提供合理的保证,即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下积累并传达给管理层,以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内,公司财务报告的内部控制没有发生重大影响,或有可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
第一项。 法律程序
见“附注9—承诺和或有事项“伴生浓缩本季度报告第1项中的合并财务报表。
项目1A。 风险因素
本公司2020年10-K报表中第1A项--风险因素中讨论的风险因素没有发生实质性变化。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
下表提供了公司在截至2021年9月30日的三个月期间进行的股票回购摘要。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数(%1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值 (单位:百万) |
2021年7月1日-2021年7月31日 | 2,431 | | | $ | 6.30 | | | 不适用 | | 不适用 |
2021年8月1日-2021年8月31日 | 33,032 | | | $ | 8.20 | | | 不适用 | | 不适用 |
2021年9月1日-2021年9月30日 | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
总计 | 35,463 | | | | | — | | | |
___________________
(1)股票包括员工为满足股票奖励归属时的预扣税款要求而投标的普通股。被扣留的股份最初记录为库存股,然后立即注销。
第三项。 高级证券违约
没有。
第四项。 煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。 其他信息
没有。
第6项。 陈列品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通过引用并入本文 | | |
展品 不是的。 | 展品说明 | 表格 | | 美国证券交易委员会 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 已归档 特此声明 |
2.1 | 修订了SandRidge Energy,Inc.等人的第11章联合重组计划,日期为2016年9月19日
| 8-A | | 001-33784 | | 2.1 | | 10/4/2016 | | |
3.1 | 沙岭能源公司注册证书的修订和重新签署。
| 8-A | | 001-33784 | | 3.1 | | 10/4/2016 | | |
3.2 | 修订和重新修订了沙岭能源公司的章程。
| 8-A | | 001-33784 | | 3.2 | | 10/4/2016 | | |
4.7 | 作为权利代理的SandRidge Energy,Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC之间的税收优惠保护计划第一修正案,日期为2020年7月1日 | 8-K | | 001-33784 | | 4.1 | | 3/16/2021 | | |
31.1 | 第302节认证-首席执行官 | | | | | | | | | * |
31.2 | 第302节认证-首席财务官 | | | | | | | | | * |
32.1 | 第906节首席执行官和首席财务官的证书 | | | | | | | | | * |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | * |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | * |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | * |
101.DEF | XBRL分类扩展定义文档 | | | | | | | | | * |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | * |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | * |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
| 桑德里奇能源公司(SandRidge Energy,Inc.) |
| | |
日期: 2021年11月10日 | 由以下人员提供: | /s/**萨拉赫·加穆迪(Salah Gamoudi) |
| | 萨拉赫·加穆迪 高级副总裁、首席财务官和首席会计官(首席财务和会计官) |