10-Q

规模较小的新闻报道公司

错误Spire Global，Inc.0001816017Q3弗吉尼亚州--12-31本公司于合并前的普通股及可转换优先股股份(定义见附注1)已追溯重列，以反映附注3所述合并中确立的约1.7058的交换比率。00018160172021-01-012021-09-3000018160172021-07-012021-09-3000018160172020-07-012020-09-3000018160172020-01-012020-09-3000018160172020-12-3100018160172021-09-3000018160172021-08-012021-08-3100018160172021-08-3100018160172021-08-162021-08-1600018160172012-12-012012-12-3100018160172021-06-3000018160172021-09-302021-09-3000018160172020-06-3000018160172019-12-3100018160172020-09-300001816017美国-GAAP：系列CPferredStockMember2021-09-300001816017美国-GAAP：系列BPferredStockMember2021-09-300001816017美国-GAAP：系列APreferredStockMember2021-09-300001816017Nsh:TwoThousandTwelveStockOptionAndGrantPlanMember2021-09-300001816017US-GAAP：CommonClassBMember2021-09-300001816017美国-GAAP：公共类别成员2021-09-300001816017Nsh：StockholderMember2021-09-300001816017Nsh:ExpectedTimeOfSatisfactionOverNextTwelveMonthsMember2021-09-300001816017Nsh:ExpectedTimeOfSatisfactionThereafterMember2021-09-300001816017Nsh：SatelliteInServiceMember2021-09-300001816017美国-GAAP：软件开发成员2021-09-300001816017Nsh：Ground StationsInServiceMember2021-09-300001816017美国-GAAP：租赁改进成员2021-09-300001816017美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-09-300001816017US-GAAP：ComputerEquipmentMember2021-09-300001816017Nsh:ComputerSoftwareAndWebsiteDevelopmentMember2021-09-300001816017美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-09-300001816017Nsh:SatelliteLaunchAndGroundStationWorkInProgressMember2021-09-300001816017Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-09-300001816017Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300001816017Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-09-300001816017Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-09-300001816017Nsh：EIBWarrantsMemberNsh:MeasurementInputCommonStockFairValueMember2021-09-300001816017Nsh：EIBWarrantsMemberUs-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-09-300001816017Nsh：EIBWarrantsMember美国-公认会计准则：衡量投入价格和价值成员数(US-GAAP：MeasurementInputPriceVolatilityMember)2021-09-300001816017Nsh:MeasurementInputCommonStockFairValueMemberNsh：PrivateWarrantsMember2021-09-300001816017Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberNsh：PrivateWarrantsMember2021-09-300001816017美国-公认会计准则：衡量投入价格和价值成员数(US-GAAP：MeasurementInputPriceVolatilityMember)Nsh：PrivateWarrantsMember2021-09-300001816017Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMemberNsh：PrivateWarrantsMember2021-09-300001816017Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMemberNsh：EIBWarrantsMember2021-09-300001816017Nsh：ContingentEarnoutLiability成员Nsh:MeasurementInputCommonStockFairValueMember2021-09-300001816017Nsh：ContingentEarnoutLiability成员Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-09-300001816017Nsh：ContingentEarnoutLiability成员美国-公认会计准则：衡量投入价格和价值成员数(US-GAAP：MeasurementInputPriceVolatilityMember)2021-09-300001816017Nsh：ContingentEarnoutLiability成员Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember2021-09-300001816017US-GAAP：MeasurementInputExercisePriceMemberNsh：PrivateWarrantsMember2021-09-300001816017US-GAAP：MeasurementInputExercisePriceMemberNsh：EIBWarrantsMember2021-09-300001816017Nsh：SiliconValleyBankMember2021-09-300001816017Nsh：EIBWarrantsMemberUS-GAAP：MeasurementInputExspectedTerm Member2021-09-300001816017US-GAAP：MeasurementInputExspectedTerm MemberNsh：PrivateWarrantsMember2021-09-300001816017Nsh：ContingentEarnoutLiability成员US-GAAP：MeasurementInputExspectedTerm Member2021-09-300001816017US-GAAP：可转换NotesPayableMember2021-09-300001816017Nsh：EastwardLoanFacilityMember2021-09-300001816017Nsh：EibLoanFacilityMember2021-09-300001816017Nsh：PppLoanMember2021-09-300001816017Nsh：FpTermLoanMember2021-09-300001816017Nsh：OtherLongTermDebtMember2021-09-300001816017Nsh:CreditAgreementWithFpCreditPartnersLpMemberNsh：FpTermLoanMember2021-09-300001816017Nsh：FpTermLoanMemberNsh:CreditAgreementWithFpCreditPartnersLpMemberSRT：最大成员数2021-09-300001816017Nsh：OldSpireCommonStockMember2021-09-300001816017Nsh：OldSpireConvertiblePferredStockMember2021-09-300001816017Nsh：OldSpireConvertibleNoteMember2021-09-300001816017Nsh:OldSpireWarrantsExcludingEibWarrantsMember2021-09-300001816017Nsh:ClassACommonSharesToOldSpireStockholdersMember2021-09-300001816017Nsh:NewSpireClassACommonStockIssuedToOldSpireFoundersMember2021-09-300001816017Nsh:NewSpireClassACommonStockIssuedToPipeInvestorsMember2021-09-300001816017Nsh:NewSpireClassACommonStockHeldByPublicStockholdersMember2021-09-300001816017Nsh:NewSpireClassACommonStockIssuedToFpLendersMember2021-09-300001816017Nsh:NewSpireClassACommonStockResultingFromConversionOfNavsightClassBCommonStockMember2021-09-300001816017Nsh:ClassACommonSharesAndOldSpireAndNewSpireSharesMember2021-09-300001816017Nsh:NewSpireClassBCommonStockIssuedToOldSpireFoundersMemberMember2021-09-300001816017Nsh：NewSpireCommonStockMember2021-09-300001816017Nsh：EIBWarrantsMember2021-09-300001816017Nsh：EIBWarrantsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300001816017Nsh：EIBWarrantsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001816017美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Nsh：PublicWarrantsMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-09-300001816017美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Nsh：PublicWarrantsMember2021-09-300001816017美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Nsh：PrivatePlacementWarrantsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300001816017美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Nsh：PrivatePlacementWarrantsMember2021-09-300001816017美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Nsh：ContingentEarnoutliability成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-09-300001816017美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Nsh：ContingentEarnoutliability成员2021-09-300001816017美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-09-300001816017美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300001816017美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-09-300001816017美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300001816017美国-GAAP：系列CPferredStockMember2020-12-310001816017美国-GAAP：系列BPferredStockMember2020-12-310001816017美国-GAAP：系列APreferredStockMember2020-12-310001816017US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-310001816017美国-GAAP：公共类别成员2020-12-310001816017Nsh：StockholderMember2020-12-310001816017Nsh：SatelliteInServiceMember2020-12-310001816017美国-GAAP：软件开发成员2020-12-310001816017Nsh：Ground StationsInServiceMember2020-12-310001816017美国-GAAP：租赁改进成员2020-12-310001816017美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001816017US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-12-310001816017Nsh:ComputerSoftwareAndWebsiteDevelopmentMember2020-12-310001816017美国-GAAP：家具和固定设备成员2020-12-310001816017Nsh:SatelliteLaunchAndGroundStationWorkInProgressMember2020-12-310001816017Nsh：FinishedSatellitesNotInServiceMember2020-12-310001816017Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001816017Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001816017Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001816017Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001816017Nsh：EIBWarrantsMemberNsh:MeasurementInputCommonStockFairValueMember2020-12-310001816017Nsh：EIBWarrantsMemberUs-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2020-12-310001816017Nsh：EIBWarrantsMember美国-公认会计准则：衡量投入价格和价值成员数(US-GAAP：MeasurementInputPriceVolatilityMember)2020-12-310001816017Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMemberNsh：EIBWarrantsMember2020-12-310001816017US-GAAP：MeasurementInputExercisePriceMemberNsh：EIBWarrantsMember2020-12-310001816017Nsh：EIBWarrantsMemberUS-GAAP：MeasurementInputExspectedTerm Member2020-12-310001816017US-GAAP：可转换NotesPayableMember2020-12-310001816017Nsh：EastwardLoanFacilityMember2020-12-310001816017Nsh：EibLoanFacilityMember2020-12-310001816017Nsh：PppLoanMember2020-12-310001816017Nsh：FpTermLoanMember2020-12-310001816017Nsh：OtherLongTermDebtMember2020-12-310001816017美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Nsh：保修责任成员2020-12-310001816017美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Nsh：保修责任成员2020-12-310001816017美国-GAAP：一般和行政费用成员2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：销售和营销费用成员2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：研究和开发费用成员2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-07-012021-09-300001816017US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：系列APreferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：系列APreferredStockMember2021-07-012021-09-300001816017US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember美国-GAAP：系列APreferredStockMember2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：系列BPferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：系列BPferredStockMember2021-07-012021-09-300001816017US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember美国-GAAP：系列BPferredStockMember2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：系列CPferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：系列CPferredStockMember2021-07-012021-09-300001816017US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember美国-GAAP：系列CPferredStockMember2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员Nsh：客户名称2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员Nsh：CustomerBMember2021-07-012021-09-300001816017Nsh：StockholderMemberNsh：BorroweConvertibleNotesPayableMemberUS-GAAP：可转换债务成员2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员SRT：最大成员数2021-07-012021-09-300001816017SRT：亚洲太平洋地区成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-07-012021-09-300001816017SRT：美国成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：EMEAMER成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-07-012021-09-300001816017国家：NL2021-07-012021-09-300001816017国家：美国2021-07-012021-09-300001816017国家/地区：澳大利亚2021-07-012021-09-300001816017Nsh：DataSolutionsContractsMember2021-07-012021-09-300001816017Nsh：SpaceServicesSolutionContractsMember2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberNsh：DataSolutionsContractsMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberNsh：SpaceServicesSolutionContractsMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-07-012021-09-300001816017US-GAAP：可转换NotesPayableMember2021-07-012021-09-300001816017美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001816017Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001816017美国-GAAP：一般和行政费用成员2020-07-012020-09-300001816017美国-GAAP：销售和营销费用成员2020-07-012020-09-300001816017美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-07-012020-09-300001816017美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300001816017US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001816017美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001816017美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员Nsh：客户名称2020-07-012020-09-300001816017美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员Nsh：CustomerBMember2020-07-012020-09-300001816017美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员Nsh：CustomerCMember2020-07-012020-09-300001816017Nsh：StockholderMemberNsh：BorroweConvertibleNotesPayableMemberUS-GAAP：可转换债务成员2020-07-012020-09-300001816017SRT：亚洲太平洋地区成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-07-012020-09-300001816017SRT：美国成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-07-012020-09-300001816017美国-GAAP：EMEAMER成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-07-012020-09-300001816017美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-07-012020-09-300001816017国家：NL2020-07-012020-09-300001816017国家：美国2020-07-012020-09-300001816017国家/地区：澳大利亚2020-07-012020-09-300001816017Nsh：DataSolutionsContractsMember2020-07-012020-09-300001816017Nsh：SpaceServicesSolutionContractsMember2020-07-012020-09-300001816017Nsh：DataSolutionsContractsMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-07-012020-09-300001816017Nsh：SpaceServicesSolutionContractsMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-07-012020-09-300001816017US-GAAP：可转换NotesPayableMember2020-07-012020-09-300001816017美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001816017Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001816017美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001816017Nsh：ConvertibleNoteMember2021-01-012021-09-300001816017美国-公认会计准则：保修会员2021-01-012021-09-300001816017Nsh:WarrantsForThePurchaseOfSeriesCConvertiblePreferredStockMember2021-01-012021-09-300001816017US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2021-01-012021-09-300001816017Nsh:TwoThousandTwelveStockOptionAndGrantPlanMember2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：一般和行政费用成员2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：销售和营销费用成员2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：研究和开发费用成员2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300001816017US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：系列APreferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：系列APreferredStockMember2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：系列APreferredStockMember2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：系列BPferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：系列BPferredStockMember2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：系列BPferredStockMember2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：系列CPferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：系列CPferredStockMember2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：系列CPferredStockMember2021-01-012021-09-300001816017US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberNsh：客户名称2021-01-012021-09-300001816017Nsh：CustomerCMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-09-300001816017US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberNsh：CustomerBMember2021-01-012021-09-300001816017SRT：最大成员数2021-01-012021-09-300001816017美国公认会计准则：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员Nsh：客户名称2021-01-012021-09-300001816017美国公认会计准则：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员Nsh：CustomerBMember2021-01-012021-09-300001816017美国公认会计准则：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员Nsh：CustomerCMember2021-01-012021-09-300001816017Nsh:OneOfTheStockholdersAndDebtorsWhoisAlsoACustomerMember2021-01-012021-09-300001816017Nsh：StockholderMemberNsh：BorroweConvertibleNotesPayableMemberUS-GAAP：可转换债务成员2021-01-012021-09-300001816017SRT：亚洲太平洋地区成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-09-300001816017SRT：美国成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：EMEAMER成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-09-300001816017国家：NL2021-01-012021-09-300001816017国家：美国2021-01-012021-09-300001816017国家/地区：澳大利亚2021-01-012021-09-300001816017Nsh：DataSolutionsContractsMember2021-01-012021-09-300001816017Nsh：SpaceServicesSolutionContractsMember2021-01-012021-09-300001816017Nsh：DataSolutionsContractsMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-01-012021-09-300001816017Nsh：SpaceServicesSolutionContractsMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-09-300001816017Nsh：PrivateWarrantsMember2021-01-012021-09-300001816017Nsh：ContingentEarnoutliability成员2021-01-012021-09-300001816017Nsh：EIBWarrantsMember2021-01-012021-09-300001816017美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Nsh：ContingentEarnoutLiability成员2021-01-012021-09-300001816017美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Nsh:ContingentInterestEmbeddedDerivativeMember2021-01-012021-09-300001816017美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Nsh：保修责任成员2021-01-012021-09-300001816017Nsh：SiliconValleyBankMember2021-01-012021-09-300001816017Nsh：两千九千个可转换节点成员2021-01-012021-09-300001816017Nsh：两千两百个可转换的NotesMember2021-01-012021-09-300001816017Nsh:TwoThousandAndTwentyOneConvertibleNotesMember2021-01-012021-09-300001816017US-GAAP：可转换NotesPayableMember2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：其他费用成员Nsh：EastwardAndEibLoanFacilityMember2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：其他费用成员Nsh：PppLoanMember2021-01-012021-09-300001816017美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300001816017Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001816017Nsh：NewSpireClassACommonStockMember2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：公共类别成员2021-01-012021-09-300001816017美国-公认会计准则：保修会员2021-01-012021-09-300001816017Nsh：PublicWarrantsMember2021-01-012021-09-300001816017Nsh：PrivatePlacementWarrantsMember2021-01-012021-09-300001816017Nsh：EIBWarrantsMember2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：其他非运营收入支出成员Nsh：保修责任成员2021-01-012021-09-300001816017美国-GAAP：员工股票期权成员2020-01-012020-09-300001816017Nsh：ConvertibleNoteMember2020-01-012020-09-300001816017美国-公认会计准则：保修会员2020-01-012020-09-300001816017Nsh:WarrantsForThePurchaseOfSeriesCConvertiblePreferredStockMember2020-01-012020-09-300001816017US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-01-012020-09-300001816017美国-GAAP：一般和行政费用成员2020-01-012020-09-300001816017美国-GAAP：销售和营销费用成员2020-01-012020-09-300001816017美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-01-012020-09-300001816017美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300001816017US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001816017美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300001816017US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberNsh：客户名称2020-01-012020-09-300001816017US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberNsh：CustomerBMember2020-01-012020-09-300001816017Nsh：CustomerCMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-09-300001816017Nsh:OneOfTheStockholdersAndDebtorsWhoisAlsoACustomerMember2020-01-012020-09-300001816017Nsh：StockholderMemberNsh：BorroweConvertibleNotesPayableMemberUS-GAAP：可转换债务成员2020-01-012020-09-300001816017SRT：亚洲太平洋地区成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-09-300001816017SRT：美国成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-09-300001816017美国-GAAP：EMEAMER成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-09-300001816017美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-09-300001816017国家：NL2020-01-012020-09-300001816017国家：美国2020-01-012020-09-300001816017国家/地区：澳大利亚2020-01-012020-09-300001816017Nsh：DataSolutionsContractsMember2020-01-012020-09-300001816017Nsh：SpaceServicesSolutionContractsMember2020-01-012020-09-300001816017Nsh：DataSolutionsContractsMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-09-300001816017Nsh：SpaceServicesSolutionContractsMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-09-300001816017美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-01-012020-09-300001816017US-GAAP：可转换NotesPayableMember2020-01-012020-09-300001816017美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300001816017Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001816017美国-GAAP：其他非运营收入支出成员Nsh：保修责任成员2020-01-012020-09-300001816017Nsh:OldSpireSeriesAConvertiblePreferredStockMember2021-08-162021-08-160001816017Nsh:OldSpireSeriesBConvertiblePreferredStockMember2021-08-162021-08-160001816017Nsh:OldSpireSeriesCConvertiblePreferredStockMember2021-08-162021-08-160001816017Nsh：OldSpireConvertibleNotesMember2021-08-162021-08-160001816017Nsh：两千二百二十个OneOldSpireNotesMember2021-08-162021-08-160001816017Nsh:TwoThousandTwelveStockOptionAndGrantPlanMember2020-01-012020-12-310001816017美国公认会计准则：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-12-310001816017Nsh：StockholderMemberNsh：BorroweConvertibleNotesPayableMemberUS-GAAP：可转换债务成员2019-01-012019-12-310001816017Nsh：StockholderMemberNsh：BorroweConvertibleNotesPayableMemberUS-GAAP：可转换债务成员2021-02-012021-02-280001816017Nsh：FpTermLoanMemberNsh:CreditAgreementWithFpCreditPartnersLpMember2021-05-170001816017Nsh：FpTermLoanMemberNsh:DebtConversionElectionOptionExercisedMemberNsh:CreditAgreementWithFpCreditPartnersLpMember2021-09-302021-09-300001816017Nsh：FpTermLoanMemberNsh:DebtConversionElectionOptionUnexercisedMember2021-09-302021-09-300001816017Nsh：FpTermLoanMemberNsh:CreditAgreementWithFpCreditPartnersLpMember2021-09-302021-09-300001816017Nsh：FpTermLoanMember2021-09-302021-09-300001816017Nsh:TwoThousandNineteenAndTwoThousandTwentyConvertibleNotesMember2019-07-012020-10-310001816017Nsh:TwoThousandNineteenAndTwoThousandTwentyConvertibleNotesMember2020-10-310001816017Nsh:TwoThousandAndTwentyOneConvertibleNotesMember2021-01-012021-02-280001816017Nsh:TwoThousandAndTwentyOneConvertibleNotesMember2021-02-280001816017Nsh:TwoThousandNineteenAndTwoThousandTwentyConvertibleNotesMember2021-05-012021-05-310001816017Nsh:MeasurementInputCommonStockFairValueMemberNsh：PrivateWarrantsMember2021-08-160001816017Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMemberNsh：PrivateWarrantsMember2021-08-160001816017美国-公认会计准则：衡量投入价格和价值成员数(US-GAAP：MeasurementInputPriceVolatilityMember)Nsh：PrivateWarrantsMember2021-08-160001816017Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMemberNsh：PrivateWarrantsMember2021-08-160001816017Nsh：ContingentEarnoutLiability成员Nsh:MeasurementInputCommonStockFairValueMember2021-08-160001816017Nsh：ContingentEarnoutLiability成员Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-08-160001816017Nsh：ContingentEarnoutLiability成员美国-公认会计准则：衡量投入价格和价值成员数(US-GAAP：MeasurementInputPriceVolatilityMember)2021-08-160001816017Nsh：ContingentEarnoutLiability成员Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember2021-08-160001816017US-GAAP：MeasurementInputExercisePriceMemberNsh：PrivateWarrantsMember2021-08-160001816017US-GAAP：MeasurementInputExspectedTerm MemberNsh：PrivateWarrantsMember2021-08-160001816017Nsh：ContingentEarnoutLiability成员US-GAAP：MeasurementInputExspectedTerm Member2021-08-160001816017Nsh:OldSpireSeriesAConvertiblePreferredStockMember2021-08-160001816017Nsh:OldSpireSeriesBConvertiblePreferredStockMember2021-08-160001816017Nsh:OldSpireSeriesCConvertiblePreferredStockMember2021-08-160001816017Nsh：OldSpireWarrantsMember2021-08-160001816017Nsh：NewSpireClassACommonStockMember2021-08-310001816017Nsh：NewSpireClassBCommonStockMemberNsh：OldSpireFoundersMember2021-08-310001816017Nsh：FirstTranchesShareTradingPriceMember2021-08-310001816017Nsh：Second TranchesShareTradingPriceMember2021-08-310001816017Nsh：ThirdTranchesShareTradingPriceMember2021-08-310001816017Nsh：FourthTranchesShareTradingPriceMember2021-08-310001816017Nsh：OldSpireOptionsMember2021-08-310001816017Nsh：NewSpireClassACommonStockMember2021-08-012021-08-310001816017Nsh：OldSpireOptionsMember2021-08-012021-08-310001816017Nsh：PipeSubscriptionAgreement成员Nsh：PipeInvestorsMember2021-08-012021-08-310001816017Nsh：AdditionalPaidInCapitalsMember2021-08-012021-08-310001816017Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-08-012021-08-310001816017Nsh：TwoT000andTwentyOnePlanMember美国-GAAP：员工股票期权成员2012-12-310001816017Nsh：TwoT000andTwentyOnePlanMember美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2012-12-310001816017Nsh：ExactEarthAcquisitionMember2021-09-132021-09-130001816017Nsh：ExactEarthAcquisitionMember2021-09-130001816017美国-GAAP：次要事件成员Nsh：EIBWarrantsMemberNsh：RedemptionOfWarrantTrancheBMember2021-10-182021-10-180001816017美国-GAAP：次要事件成员Nsh：EIBWarrantsMember2021-10-182021-10-180001816017美国-GAAP：次要事件成员Nsh：EIBWarrantsMemberNsh:RedemptionOfWarrantIncludingTrancheAAndTrancheBMember2021-11-082021-11-080001816017美国-GAAP：次要事件成员Nsh：EIBWarrantsMember2021-10-180001816017美国-GAAP：次要事件成员Nsh：EIBWarrantsMember2021-10-142021-10-140001816017Nsh：EIBWarrantsMemberNsh：RedemptionOfWarrantTrancheBMember2021-09-242021-09-240001816017Nsh：EIBWarrantsMember2021-09-242021-09-240001816017Nsh：TwoT000andTwentyOnePlanMember美国-GAAP：公共类别成员2012-12-012012-12-310001816017美国-GAAP：员工股票期权成员2012-12-012012-12-310001816017美国-GAAP：公共类别成员2021-11-100001816017US-GAAP：CommonClassBMember2021-11-100001816017美国-公认会计准则：保修会员2021-11-100001816017美国-GAAP：系列APreferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2021-06-300001816017美国-GAAP：系列BPferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2021-06-300001816017美国-GAAP：系列CPferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2021-06-300001816017美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001816017US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001816017Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001816017美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001816017美国-GAAP：系列APreferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2021-09-300001816017美国-GAAP：系列BPferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2021-09-300001816017美国-GAAP：系列CPferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2021-09-300001816017美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001816017US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001816017Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001816017美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001816017美国-GAAP：系列APreferredStockMember2020-06-300001816017美国-GAAP：系列BPferredStockMember2020-06-300001816017美国-GAAP：系列CPferredStockMember2020-06-300001816017美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001816017US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001816017Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001816017美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001816017美国-GAAP：系列APreferredStockMember2020-09-300001816017美国-GAAP：系列BPferredStockMember2020-09-300001816017美国-GAAP：系列CPferredStockMember2020-09-300001816017美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001816017US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001816017Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001816017美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300001816017Nsh:TwoThousandTwelveStockOptionAndGrantPlanMember2020-12-310001816017美国-GAAP：系列APreferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2020-12-310001816017美国-GAAP：系列BPferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2020-12-310001816017美国-GAAP：系列CPferredStockMember美国-GAAP：首选股票成员2020-12-310001816017美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001816017US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001816017Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001816017美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001816017美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Nsh：ContingentEarnoutLiability成员2020-12-310001816017美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Nsh:ContingentInterestEmbeddedDerivativeMember2020-12-310001816017美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Nsh：保修责任成员2020-12-310001816017美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Nsh：ContingentEarnoutLiability成员2021-09-300001816017美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Nsh:ContingentInterestEmbeddedDerivativeMember2021-09-300001816017美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Nsh：保修责任成员2021-09-300001816017美国-GAAP：系列APreferredStockMember2019-12-310001816017美国-GAAP：系列BPferredStockMember2019-12-310001816017美国-GAAP：系列CPferredStockMember2019-12-310001816017美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001816017US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001816017Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001816017美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001816017美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310001816017美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享UTR：年份Xbrli：纯UTR：月UTR：天数Iso4217：欧元Iso4217：美元Xbrli：共享

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格

10-Q

(标记一)

☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内9月30日，2021

或

☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本，从中国到日本的过渡期，都是从中国过渡到中国，从中国到日本的过渡期。

委托文件编号：

001-39493

SPIRE GLOBAL，Inc.

(注册人的确切姓名载于其约章)


特拉华州		85-1276957
(述明或其他司法管辖权公司或组织)		(税务局雇主识别号码)

新月塔大道8000号 1225套房维也纳, 维吉尼亚 22182
(主要行政办公室地址)

(202)

301-5127

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)节登记的证券：


每节课的标题	交易符号	名字的每次交换在其上注册的
A类普通股，每股票面价值0.0001美元	精灵	纽约证券交易所
认股权证，每股可行使一股A类普通股的完整认股权证，行权价为每股11.50美元	SPIR.WS	纽约证券交易所通用电气

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是**☒*☐

用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了所有需要提交的交互数据文件

S-T

(本章§232.405)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)。是**☒*☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器

非加速

Filer、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅Rule中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义

12b-2

《交易法》的一部分。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如规则中所定义

12b-2

《交易法》(Exchange Act)的一部分：是，☐：是，不是。☒

勾选标记表示注册人在根据法院确认的计划分发证券后，是否已经提交了1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。**是*☒*☐*

注册人有出色的表现133,830,621A类普通股，12,058,614B类普通股，以及18,099,992认股权证截至日期：

2021年11月10日


		页面
第一部分：第一部分。	财务信息		3

第一项。	未经审计的简明合并财务报表		3
	简明综合资产负债表(未经审计)		3
	简明合并业务报表(未经审计)		4
	简明综合全面损失表(未经审计)		5
	简明合并股东权益变动表(亏损)(未经审计)		6
	现金流量表简明合并报表(未经审计)		9
	未经审计简明合并财务报表附注(未经审计)		10
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析		25
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露		45
第四项。	管制和程序		45

第二部分。	其他信息		46

第一项。	法律程序		46
项目1A。	风险因素		46
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用		87
第三项。	高级证券违约		87
第四项。	煤矿安全信息披露		87
第五项。	其他信息		87
第6项。	陈列品		88
	签名：		89

关于前瞻性陈述的特别说明

本季度报表

10-Q

包含符合联邦证券法定义的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“将会”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语或其他与我们的期望有关的词语或表达的负面含义。战略、计划或意图。本季度报表中包含的前瞻性陈述

10-Q

包括但不限于以下陈述：

•

合并的预期收益和我们未来的业绩；

•

Spire和精准地球有限公司(多伦多证券交易所股票代码：XCT)(“精准地球”)达成最终安排协议的预期影响，根据该协议，斯派尔将收购精准地球及其合并后的未来性能；

•

战略、未来运营、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景和计划的变化；

•

我们商业模式的实施、市场接受度和成功；

•

能够开发新的产品、服务和功能，并及时将其推向市场，并对我们的业务进行增强；

•

我们技术的质量和有效性，以及我们准确有效地使用数据和进行预测性分析的能力；

•

消费者对我们产品和产品的总体需求水平；

•

与产品发布相关的预期和时间安排；

•

预期实现并保持盈利能力；

•

对总目标市场、市场机会和市场份额的预测；

•

我们能够从第三方获得数据集、软件、设备、卫星组件和监管批准；

•

我们在国际上扩展产品和产品的能力；

•

我们收购新业务或进行战略交易的能力；

•

我们保护专利、商标和其他知识产权的能力；

•

我们利用潜在净营业亏损结转的能力；

•

与我们的竞争对手和行业有关的发展和预测，例如对天基数据需求的预计增长；

•

我们获得新客户或从现有客户那里获得续订、升级或扩展的能力；

•

我们有能力在现有和新的市场和产品中与现有和新的竞争对手竞争；

•

我们有能力对财务报告保持有效的内部控制，并弥补已发现的重大弱点；

•

转换或计划偿还我们的债务；

•

我们未来的资本需求以及现金的来源和用途；

•

我们获得运营资金的能力；

•

我们的业务、扩张计划和机遇；

•

我们对监管审批和授权的期望；

•

对现有和正在制定的法律和法规的影响的预期，包括关于卫星、知识产权法以及隐私和数据保护的法规；

•

全球和国内经济状况，包括货币汇率，及其对我们产品在受影响市场的需求和定价的影响；以及

•

经济衰退的影响

新冠肺炎

这对全球资本和金融市场、美国的总体经济状况以及我们的业务和运营构成了严重的流行病或类似的公共卫生威胁。

我们提醒您，上述列表可能不包含本季度报告中所作的所有前瞻性陈述。

10-Q.

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述以表格为基础

10-Q

主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响，包括标题为“风险因素”一节和本季度报告表格中其他部分描述的那些因素。

10-Q.

此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们不可能预测所有可能对本表格季度报告中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。

10-Q.

我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况大不相同。

我们或其他任何人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。此外，本季度报告中关于表格的前瞻性陈述

10-Q

仅与截至声明发表之日的事件有关。我们没有义务更新本季度报告中有关表格的任何前瞻性陈述。

10-Q

以表格形式反映本季度报告日期后发生的事件或情况

10-Q

或者反映新的信息或意外事件的发生，但法律另有要求的除外。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。

此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于我们截至本季度报告表格日期所能获得的信息。

10-Q,

虽然我们认为这些信息构成了此类声明的合理基础，但这些信息可能是有限或不完整的，我们的声明不应被解读为表明我们已对所有潜在的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。

第一部分-财务信息

第一项：财务报表

Spire Global，Inc.

简明综合资产负债表

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

(未经审计)


	9月30日， 2021			12月31日， 2020
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	245,770		$	15,571
应收账款净额(包括 $389及$174(分别截至2021年9月30日和2020年12月31日)		6,456			3,738
合同资产		1,089			853
流动受限现金		12,801			—
其他流动资产		10,227			2,112

流动资产总额		276,343			22,274
财产和设备，净值		25,855			20,458
其他长期资产，包括受限现金		1,365			1,690
总资产	$	303,563		$	44,422

负债和股东权益(赤字)
流动负债
应付帐款	$	4,738		$	1,775
应计工资和福利		1,865			1,590
合同负债，流动部分		10,331			8,110
认股权证负债，当前部分		22,582			—
其他应计费用		5,967			1,813

流动负债总额		45,483			13,288
长期债务，非电流		45,221			26,645
或有获利负债		77,131			—
应付可转换票据净额(包括关联方#美元)0及$7,498(分别截至2021年9月30日和2020年12月31日)		—			48,631
递延所得税负债		287			338
认股权证责任		30,770			4,007
其他长期负债		1,382			249

总负债		200,274			93,158

承担和或有事项(附注9)
股东权益(亏损)
A系列优先股，$0.0001面值，无授权、发行并于2021年9月30日未偿还；12,671,911授权股份，21,615,723于2020年12月31日发行和发行的股票(清算价值为$52,809(2020年12月31日)		—			52,809
B系列优先股，$0.0001面值，无授权、发行并于2021年9月30日未偿还；4,869,754授权股份，8,306,818于2020年12月31日发行和发行的股票(清算价值为$35,228(2020年12月31日)		—			35,228
C系列优先股，$0.0001面值，无授权、发行并于2021年9月30日未偿还；9,126,525授权股份，包括12,804,176于2020年12月31日发行和发行的股票(清算价值为$65,222(2020年12月31日)		—			65,222
普通股，$0.0001面值，1,000,000,000A类和15,000,000授权的B类股票，133,742,534 A类和12,058,614于2021年9月30日发行并发行的B类股； 55,000,000股票授权 d , 17,664,015于202年12月31日发行及发行的A类股 0		15			2
其他内容实缴资本		393,872			10,131
累计其他综合损失		(191	)		(982	)
累计赤字		(290,407	)		(211,146	)
股东权益合计(亏损)		103,289			(48,736	)

总负债和股东权益(赤字)	$	303,563		$	44,422

附注是一个完整的p

这些精简合并财务报表的RT。

Spire Global，Inc.

简明合并操作报表

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

(未经审计)


	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月内，
	2021			2020			2021			2020
收入	$	9,561		$	7,184		$	28,390		$	21,221
收入成本		5,338			2,426			12,393			7,821

毛利		4,223			4,758			15,997			13,400

运营费用
研发		7,804			5,231			21,913			14,585
销售和市场营销		5,574			2,294			14,369			7,082
一般事务和行政事务		8,217			3,110			23,507			8,854
卫星脱轨损失和发射失败		—			666			—			666

总运营费用		21,595			11,301			59,789			31,187

运营亏损		(17,372	)		(6,543	)		(43,792	)		(17,787	)

其他收入(费用)
利息收入		4			—			6			45
利息支出		(2,392	)		(1,522	)		(8,267	)		(4,479	)
认股权证负债的公允价值变动		(13,353	)		—			(23,529	)		—
其他收入(费用)，净额		681			636			(2,710	)		181

其他收入(费用)合计(净额)		(15,060	)		(886	)		(34,500	)		(4,253	)

所得税前亏损		(32,432	)		(7,429	)		(78,292	)		(22,040	)
所得税拨备		269			195			969			300

净损失	$	(32,701	)		(7,624	)	$	(79,261	)	$	(22,340	)

每股基本及摊薄净亏损(A类普通股)	$	(0.49	)	$	(0.43	)	$	(2.12	)	$	(1.27	)

加权平均A类普通股，用于计算基本和稀释后每股净亏损		67,348,269			17,605,469			37,389,424			17,603,874

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

Spire Global，Inc.

简明综合全面损失表

(单位：千)

(未经审计)


	截至三个月 9月30日，						截至9个月 9月30日，
	2021			2020			2021			2020
净损失	$	(32,701	)	$	(7,624	)	$	(79,261	)	$	(22,340	)
其他全面亏损：
外币折算调整		324			(94	)		791			30

综合损失	$	(32,377	)	$	(7,718	)	$	(78,470	)	$	(22,310	)

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

Spire Global，Inc.

简明合并股东权益变动表(亏损)

(单位为千，份额除外)

(未经审计)


	系列A 优先股						B系列优先股						C系列优先股						普通股				其他内容实缴资本			累计其他全面损失			累计赤字			总计股东的权益 (赤字)
	股票 (1)			金额			股票 (1)			金额			股票 (1)			金额			股票 (1)		金额		其他内容实缴资本			累计其他全面损失			累计赤字			总计股东的权益 (赤字)
平衡， 6月30日， 2021		21,615,723		$	52,809			8,306,818		$	35,228			12,951,095		$	66,113			19,212,323	$	2	$	23,370		$	(515	)	$	(257,706	)	$	(80,699	)
股票期权的行使		—			—			—			—			—			—			229,316		—		392			—			—			392
库存补偿费用		—			—			—			—			—			—			—		—		2,099			—			—			2,099
向FP贷款人发行股票(附注6)		—			—			—			—			—			—			1,490,769		1		14,803			—			—			14,804
认股权证转换为普通股		—			—			—			—			—			—			672,355		—		308			—			—			308
转换的系列A 反向资本重组后的优先股与普通股		(21,615,723	)		(52,809	)		—			—			—			—			21,615,723		2		52,807			—			—			—
转换的系列B 在反向资本重组后，优先股转变为普通股。		—			—			(8,306,818	)		(35,228	)		—			—			8,306,818		1		35,227			—			—			—
反向资本重组后将C系列优先股转换为普通股。		—			—			—			—			(12,951,095	)		(66,113	)		12,951,095		1		66,112			—			—			—
反向资本重组时可转换票据转换为普通股。		—			—			—			—			—			—			37,034,620		4		70,929			—			—			70,933
在反向资本重组和管道融资时发行普通股，扣除合并成本 (2)		—			—			—			—			—			—			44,288,129		4		206,220			—			—			206,224
或有溢价责任在合并完成后		—			—			—			—			—			—			—		—		(78,395	)		—			—			(78,395	)
净损失		—			—			—			—			—			—			—		—		—			—			(32,701	)		(32,701	)
外币折算调整		—			—			—			—			—			—			—		—		—			324			—			324

平衡，2021年9月30日		—		$	—			—		$	—			—		$	—			145,801,148	$	15	$	393,872		$	(191	)	$	(290,407	)	$	103,289


	系列A 优先股						B系列优先股						C系列优先股						普通股				其他内容实缴资本			累计其他全面损失			累计赤字			总计股东的权益 (赤字)
	股票 (1)			金额			股票 (1)			金额			股票 (1)			金额			股票 (1)		金额		其他内容实缴资本			累计其他全面损失			累计赤字			总计股东的权益 (赤字)
平衡， 12月31日， 2020		21,615,723		$	52,809			8,306,818		$	35,228			12,804,176		$	65,222			17,664,015	$	2	$	10,131		$	(982	)	$	(211,146	)	$	(48,736	)
股票期权的行使		—			—			—			—			—			—			799,901		—		1,065			—			—			1,065
股票补偿费用		—			—			—			—			—			—			—		—		6,600			—			—			6,600
向FP贷款人发行股票(附注6)		—			—			—			—			—			—			2,468,492		1		22,868			—			—			22,868
行使C系列优先认股权证		—			—			—			—			146,919			891			—		—		—			—			—			891
认股权证转换为普通股		—			—			—			—			—			—			672,355		—		308			—			—			308
反向资本重组后A系列优先股向普通股的转换		(21,615,723	)		(52,809	)		—			—			—			—			21,615,723		2		52,807			—			—			—
反向资本重组后B系列优先股转换为普通股。		—			—			(8,306,818	)		(35,228	)		—			—			8,306,818		1		35,227			—			—			—
反向资本重组后将C系列优先股转换为普通股。		—			—			—			—			(12,951,095	)		(66,113	)		12,951,095		1		66,112			—			—			—
反向资本重组时可转换票据转换为普通股。		—			—			—			—			—			—			37,034,620		4		70,929			—			—			70,933
在反向资本重组和管道融资时发行普通股，扣除合并成本 (2)		—			—			—			—			—			—			44,288,129		4		206,220			—			—			206,224
合并完成时的或有获利负债		—			—			—			—			—			—			—		—		(78,395	)		—			—			(78,395	)
净损失		—			—			—			—			—			—			—		—		—			—			(79,261	)		(79,261	)
外币折算调整		—			—			—			—			—			—			—		—		—			791			—			791

平衡，2021年9月30日		—		$	—			—		$	—			—		$	—			145,801,148	$	15	$	393,872		$	(191	)	$	(290,407	)	$	103,289

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

Spire Global，Inc.

股东亏损变动表简明合并报表

(单位为千，份额除外)

(未经审计)


	系列A 优先股				B系列优先股				C系列优先股				普通股				其他内容实缴资本		累计其他全面损失			累计赤字			总计股东的赤字
	股票 (1)		金额		股票 (1)		金额		股票 (1)		金额		股票 (1)		金额		其他内容实缴资本		累计其他全面损失			累计赤字			总计股东的赤字
平衡， 2020年6月30日		21,615,723	$	52,809		8,306,818	$	35,228		12,804,176	$	65,222		17,604,528	$	2	$	8,276	$	(504	)	$	(193,358	)	$	(32,325	)
锻炼的股票期权		—		—		—		—		—		—		2,417		—		4		—			—			4
股票补偿费用		—		—		—		—		—		—		—		—		531		—			—			531
净损失		—		—		—		—		—		—		—		—		—		—			(7,624	)		(7,624	)
外币折算调整		—		—		—		—		—		—		—		—		—		(94	)		—			(94	)

平衡，2020年9月30日		21,615,723	$	52,809		8,306,818	$	35,228		12,804,176	$	65,222		17,606,945	$	2	$	8,811	$	(598	)	$	(200,982	)	$	(39,508	)



	系列A 优先股				B系列优先股				C系列优先股				普通股				其他内容实缴资本		累计其他全面损失			累计赤字			总计股东的赤字
	股票 (1)		金额		股票 (1)		金额		股票 (1)		金额		股票 (1)		金额		其他内容实缴资本		累计其他全面损失			累计赤字			总计股东的赤字
余额，2019年12月31日		21,615,723	$	52,809		8,306,818	$	35,228		12,804,176	$	65,222		17,602,594	$	2	$	7,354	$	(628	)	$	(178,642	)	$	(18,655	)
股票期权的行使		—		—		—		—		—		—		4,351		—		6		—			—			6
股票补偿费用		—		—		—		—		—		—		—		—		1,451		—			—			1,451
净损失		—		—		—		—		—		—		—		—		—		—			(22,340	)		(22,340	)
外币折算调整		—		—		—		—		—		—		—		—		—		30			—			30

平衡，2020年9月30日		21,615,723	$	52,809		8,306,818	$	35,228		12,804,176	$	65,222		17,606,945	$	2	$	8,811	$	(598	)	$	(200,982	)	$	(39,508	)

(1)	合并前公司普通股和可转换优先股的股份 e (见附注1)已追溯性重述，以反映如附注3所述于合并中确立的约1.7058的交换比率。

(2)	包括在股票编号中的是12,058,614B类普通股。

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

Spire Global，Inc.

现金流量表简明合并报表

(单位：千)

(未经审计)


	截至9个月 9月30日，
	2021			2020
经营活动的现金流
净损失	$	(79,261	)	$	(22,340	)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
折旧及摊销		5,615			3,861
基于股票的薪酬		6,600			1,451
可转换票据账面价值的增值		2,103			3,333
债务发行成本摊销		2,617			158
认股权证负债的公允价值变动		23,529			—
或有获利负债的公允价值变动		(1,265	)		—
递延所得税负债		(47	)		193
债务清偿损失		2,277			—
无形资产减值损失		91			—
营业资产和负债变动情况：
应收账款		(2,905	)		534
合同资产		(250	)		(575	)
其他流动资产		(7,381	)		(492	)
其他长期资产		213			(152	)
应付帐款		1,118			1,182
应计工资和福利		302			734
合同责任		2,416			3,369
其他应计费用		1,536			833
其他长期负债		2,684			(509	)

用于经营活动的现金净额		(40,008	)		(8,420	)

投资活动的现金流
购置房产和设备		(9,309	)		(8,240	)
无形资产投资		(140	)		(67	)

用于投资活动的净现金		(9,449	)		(8,307	)

融资活动的现金流
反向资本重组和管道融资的收益		264,823			—
支付与反向资本重组相关的合并成本		(30,600	)		—
长期债务收益		70,000			7,592
发行可转换应付票据所得款项		20,000			250
赎回长期债务的付款		(29,628	)		(4,500	)
支付发债成本		(4,293	)		(183	)
行使股票期权所得收益		1,065			6

融资活动提供的现金净额		291,367			3,165

外币换算对现金、现金等价物和限制性现金的影响		1,071			236

现金、现金等价物和限制性现金净增(减)		242,981			(13,326	)
现金、现金等价物和限制性现金
期初		15,986			24,531

期末	$	258,967		$	11,205

补充披露现金流量信息
支付利息的现金	$	1,431		$	878
缴纳所得税的现金	$	233		$	—
非现金融资活动
反向资本重组后A、B、C系列优先股转换为普通股	$	154,150		$	—
反向资本重组结束时确认的或有获利负债	$	78,395		$	—
反向资本重组时可转换票据转换为普通股	$	70,933		$	—
作为合并的一部分获得的公共和私人认股权证	$	26,707		$	—
向FP发行股份(附注6)	$	22,868		$	—
尚未支付的资本化并购成本	$	2,146		$	—
购买的财产和设备，但尚未付款	$	1,924		$	—
行使C系列优先股权证	$	891		$	—
发行长期债务认股权证	$	308		$	1,806

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

Spire Global，Inc.

简明合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以千为单位，股票和每股数据除外)

(未经审计)

业务性质

SPIRE Global，Inc.(“SPIRE”或“The Company”)成立于2012年8月，是一家提供基于空间的数据和分析的全球供应商，为其客户提供独特的数据集和从终极优势角度对地球的洞察力。该公司通过其专有的多用途纳米卫星星座收集这些天基数据。通过设计、制造、集成和运营自己的卫星和地面站，该公司拥有独特的

端到端

对其整个系统的控制权和所有权。该公司向客户提供以下三种数据解决方案：海运、航空和气象。作为第四个解决方案，该公司正在提供

“空间即服务”

通过其太空服务解决方案。

该公司由Spire Global，Inc.(“美国”或“美国”)组成。及其全资子公司：Spire Global子公司、Spire Global UK Limited(“英国或英国”)、Spire Global卢森堡S.a.r.L.(“卢森堡”)，Spire Global Singapore Pte.该公司目前在旧金山、博尔德、华盛顿特区(美国)、格拉斯哥(英国)、卢森堡和新加坡设有办事处。

2021年8月16日(“截止日期”)，Spire Global子公司，Inc.(前身为Spire Global，Inc.)(“老尖塔”)完成了之前宣布的与NavSight控股公司(“NavSight”)的合并，后者是一家特殊目的收购公司，Pursu

NT遵守日期为2021年2月28日的业务合并协议的条款，由NavSight的全资子公司Spire、NavSight、NavSight Merge Sub，Inc.与Peter Platzer、Theresa Condor、Jeroen Cappaert和Joel Spark(统称为“Old Spire Founders”，以及该等协议，即“合并协议”)签署并相互之间签署了“NavSight Merge Sub，Inc.”(NavSight Merge Sub，Inc.)，以及Peter Platzer、Theresa Condor、Jeroen Cappaert和Joel Spark(统称为“Old Spire Founders”，该协议为“合并协议”)。因此，NavSight Merge Sub与Old Spire合并并并入Old Spire，NavSight Merger Sub的独立法人存在终止，Old Spire继续作为尚存的独立公司和NavSight的全资子公司(“合并”)。NavSight随后更名为Spire Global，Inc.(连同其合并子公司“New Spire”或“Spire”)，Old Spire更名为Spire Global子公司，Inc.

有关合并的进一步详情，请参阅附注3“反向资本重组”。

2021年9月13日，公司与全球领先的船舶跟踪和海况感知解决方案的全球海事船舶数据提供商--精确地球有限公司(以下简称“精确地球”)签订了一项最终协议，根据协议，公司将收购精确地球公司，预计收购价格约为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000161.21000万美元，包括(I)300万美元103.4手头现金100万美元，以及(Ii)美元57.8百万股公司A类普通股(或约5,234,857(股份)，在每种情况下均按最终协议的条款并受最终协议的条件所规限。拟议收购(“拟议收购”)须遵守惯例成交条件，包括收到某些监管批准；获得安大略省高等法院(商业名单)的批准；在将于2021年11月18日举行的精确地球股东特别会议上以不少于三分之二的票数批准；对公司或精确地球均未发生重大不利影响；以及尚未就超过10占地球公司已发行普通股的%。拟议中的收购预计将在2021年第四季度或2022年第一季度完成。2021年10月15日，本公司和Exact Earth修订了最终协议，以修订安排计划，使两年后无人认领的对价继续由托管机构管理，而不是退还给本公司进一步管理。

重要会计政策摘要

陈述的基础

简明综合财务报表及附注未经审核，并已根据美国公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会(SEC)中期财务报告规定编制。截至2021年9月30日的三个月和九个月的简明合并财务报表包括Spire Global，Inc.(即前NavSight)及其全资子公司Old Spire的账户，此前在注3“反向资本重组”中进一步讨论了反向资本重组。在合并前的一段时间内，报告的股份和每股金额已通过应用交换比率追溯转换，但授权股份除外。本文件所披露的已发行及流通股及认股权证已作出调整，以反映交换比率。截至2020年12月31日以及截至2020年9月30日的三个月和九个月的所有其他随附财务报表只包括Old Spire的账目。按照公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据此类规则和规定予以精简或省略。因此，这些简明合并财务报表应与截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度的经审计综合财务报表及相关附注一并阅读。

简明综合资产负债表中包含的截至2020年12月31日的信息来源于本公司经审计的综合财务报表。未经审核简明综合财务报表按与经审核综合财务报表相同的基准编制，管理层认为包含所有调整，包括为公平反映其财务状况、经营业绩和所示期间现金流量所需的正常经常性调整。所有公司间账户和交易已在合并中取消。

截至2021年9月30日的3个月和9个月的经营业绩不一定表明任何其他中期或截至2021年12月31日的年度的预期业绩。

流动性风险和不确定性

未经审计的简明综合财务报表是根据正常业务过程中的经营连续性、资产变现和负债清偿情况编制的。自成立以来，公司一直致力于产品的开发、资金的筹集和人员的招募。由于许多目前未知的因素，公司的运营计划可能会发生变化，不能保证当前的运营计划将在公司预期的时间框架内实现，公司可能需要比计划更早地寻求额外资金。如果公司不能及时获得足够的资金，可能需要推迟、限制、减少或终止某些商业努力，或采取合并或收购战略，所有这些都可能对公司股东的持股或权利产生不利影响。

该公司自成立以来一直存在运营亏损和运营现金流为负的历史。在截至2021年9月30日的9个月中，净亏损为$79,261运营中使用的现金是$40,008。在截至2020年9月30日的9个月中，净亏损为$22,340运营中使用的现金是$8,420。公司持有现金和现金等价物#美元。245,770,

不包括限制性现金，截至2021年9月30日。2021年8月16日，公司收到净收益约为$236,632

从私人投资到公募股权

(“烟斗”)

投资者(“管道投资者”)和合并。本公司相信，根据FP定期贷款协议(定义见附注6)下的借款及与完成合并(“完成”)相关的额外资金(附注3)，自截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的9个月的简明综合财务报表发出起，本公司将有足够的营运资金经营一年。

该公司对其财务资源将在多长时间内足以支持其运营的评估是前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素。该公司的实际业绩可能会受到许多因素的影响，包括增长率、订阅续订活动、支持其基础设施和研发工作的支出时间和规模，以及销售和营销活动的扩大。该公司未来可能会达成收购或投资于互补业务、服务和技术(包括知识产权)的安排。该公司的估计基于可能被证明是错误的假设，它可能会比目前预期的更早使用其可用的资本资源。该公司可能被要求寻求额外的股本或债务融资。未来的流动性和现金需求将取决于众多因素，包括市场渗透率、新产品的推出以及相关业务或技术的潜在收购。如果需要从外部来源获得额外融资，公司可能无法以可接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集资金。如果公司不能根据需要筹集额外资本，或者由于缺乏足够的资本而无法扩大业务或以其他方式利用商机，则其业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。

新冠肺炎

影响

2020年3月，世界卫生组织宣布埃博拉病毒爆发。

新冠肺炎

一场大流行继续在美国和世界各地蔓延，并导致当局实施了许多措施来遏制病毒，包括旅行禁令和限制、隔离、

就地避难所

订单，以及业务限制和关闭。虽然该公司无法准确预测

新冠肺炎

大流行将对其经营业绩、财务状况、流动性和现金流产生影响，由于许多不确定性，包括大流行的持续时间和严重程度，或者大流行在当地或全球范围内的任何复发，公司遵守这些措施的情况影响了公司的经营业绩、财务状况、流动性和现金流。

日常工作

这可能会继续扰乱其业务和运营，并可能在无限期内继续扰乱其业务和运营，以及本公司某些行业受到这些措施更严重影响的客户的业务和运营。在截至2021年9月30日的9个月中，本公司经历了客户购买行为的不利变化，这些变化始于2020年3月，原因是

新冠肺炎

大流行，包括客户参与度下降、销售周期延迟以及近期需求恶化。2021年，德尔塔变种的

新冠肺炎

已经成为包括美国在内的世界上许多国家的主要毒株，据信比之前发现的其他毒株更具传染性

新冠肺炎

菌株。尽管存在这些不利因素，但与截至2020年9月30日的9个月相比，本公司截至2021年9月30日的9个月的收入出现了增长。由于

新冠肺炎

在大流行期间，公司经历了延误和

返工

由于第三方卫星发射提供商在招聘过程中安排班次、延误和增加费用，一些人因调整公司政策而流失，原因是

新冠肺炎

流行病以及支持客户合同的额外时间和费用。

预算的使用

按照公认会计准则编制财务报表，要求管理层作出影响报告期内报告的资产和负债额、合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用的估计和假设。管理层的重要估计包括收入确认、或有盈利负债、坏账准备、递延所得税资产变现能力、股权奖励和认股权证负债方面的假设。管理层利用历史经验和其他因素(包括当前的经济环境)持续评估其估计和假设。本公司根据事实和情况调整该等估计和假设。由于未来的事件及其影响不能准确确定，实际结果可能与这些估计不同。

现金、现金等价物和限制性现金

本公司认为所有原始到期日为三个月或更少的现金等价物。

简明综合资产负债表内其他长期资产所包括的限制性现金、流动现金及限制性现金乃指根据合约规定，作为融资安排(附注6及附注12)及租赁协议的担保或抵押品而质押的金额。

下表显示了截至目前在简并资产负债表和现金流量表简明合并报表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的构成：


	9月30日， 2021		12月31日， 2020
现金和现金等价物	$	245,770	$	15,571
流动受限现金		12,801		—
计入其他长期资产的限制性现金		396		415

	$	258,967	$	15,986

信用风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物和限制性现金以及应收账款。该公司的现金账户余额通常超过联邦存款保险公司的保险覆盖范围。本公司并未因该等账目而蒙受任何亏损，管理层相信本公司的亏损风险微乎其微。

该公司与政府机构和非政府实体有集中的合同收入安排。在共同控制下的实体被报告为单一客户。截至2021年9月30日，公司拥有三家客户21%, 19%和12占公司应收账款总额的%，截至2020年12月31日，公司有一个客户67占公司应收账款总额的%。

公司拥有以下客户，其收入余额分别占公司总收入的10%或更多：


	三个月后结束 9月30日，						九个月后结束 9月30日，
	2021			2020			2021			2020
客户A		18	%		24	%		27	%		35	%
客户B		17	%		20	%		19	%		21	%
客户C		*			16	%		11	%		10	%

来自这些客户的收入低于10占期内总收入的%。

递延发售和合并成本

本公司在简明综合资产负债表的其他流动资产中资本化与本公司直接相关的某些法律、会计和其他第三方费用。

正在进行中

股权融资和并购相关交易，直至此类交易完成。股权融资完成后，这些成本计入从发行中获得的收益的减少额。如果计划中的股权融资被放弃、终止或重大延迟，递延发行成本将计入营业费用。该公司已将美元资本化。3,871

截至2021年9月30日的此类成本。截至收盘时，这些资本化合并成本已计入简明综合资产负债表(附注3)的额外实收资本。

不是截至2020年12月31日，成本已资本化。

在截至2021年9月30日的9个月内，公司额外产生了$6,591

与合并间接相关的成本，包括

$4,846专业服务和$1,745

其他与合并相关的成本。这些金额已计入#年简明综合业务报表中的一般费用和行政费用。

截至2021年9月30日的9个月。不是这些成本是在截至2020年9月30日的9个月内发生的。

关联方

公司的股东和债务人之一也是客户，公司从中赚取了#美元。606截至2020年9月30日的9个月的收入。不是该客户在截至2021年9月30日的9个月中产生了收入。

该公司借入的毛收入为#美元。1,2322021年2月到期的可转换票据和美元6,414在截至2019年12月31日的年度内，来自某些股东的应付可转换票据(附注7)。关联方应付可转换票据上确认的利息支出为$89及$413

分别截至2021年9月30日的三个月和九个月，以及

$139及$405分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。

紧接合并生效时间之前，可转换债券自动转换为旧尖顶公司普通股(“旧尖顶公司普通股”)(附注3和附注7)。在简明综合资产负债表上，作为可转换应付票据净额计入的关联方余额的账面价值总额为

$0及$7,498分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。

普通股认股权证

公司假定

11,499,992

公开买卖认股权证(“公开认股权证”)及6,600,000由NavSight于合并时发行的私人配售认股权证(“私人认股权证”及连同公开认股权证的“普通股认股权证”)，所有这些认股权证均与NavSight的首次公开发行(IPO)有关，并使持有人有权购买本公司的一股股份。

普通股，面值$

0.0001

(“普通股”)，行权价为$

11.50

每股。公开认股权证公开买卖，并可以现金行使，除非出现若干情况，例如未能就本公司在若干情况下行使或赎回时可发行的股份提供有效的登记声明，届时认股权证可无现金行使。私募认股权证是

不可赎回

只要是由最初的购买者或他们允许的受让人持有的现金。如果私募认股权证由初始购买者或其许可受让人以外的其他人持有，则私募认股权证可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

该公司对普通股认股权证进行了评估，得出结论认为它们不符合归入股东权益的标准。管理普通股认股权证的协议包括一项条款，根据持有者的不同，普通股认股权证的结算价值可能会有所不同。因为工具的持有者不是对资产定价的投入

固定-固定-固定

根据本公司普通股的认购权，私募认股权证不会被视为与本公司本身的股票挂钩。此外，该条款还规定，如果投标或交换要约被持有者接受的投标或交换要约超过

如果公司普通股的流通股占全部普通股的百分比，所有普通股认股权证的持有者将有权从他们的所有普通股认股权证中获得现金。具体地说，如果出现符合条件的现金收购要约(可能不在公司的控制范围内)，所有普通股认股权证持有人将有权获得现金，而只有公司普通股的某些持有者可能有权获得现金。这些规定使本公司无法将普通股认股权证归类为股东权益。由于普通股认股权证符合衍生工具的定义，本公司按公允价值(附注8)在简明综合资产负债表中将这些认股权证作为负债记录，随后在每个报告日期的简明综合经营报表中确认其各自公允价值的变动。

或有获利负债

就反向资本重组而言，根据合并协议，合资格的Spire股权持有人有权在本公司实现若干溢价触发事件(如合并协议及附注3所述)后获得额外的本公司普通股股份。根据ASC

815-40,

溢价股份没有与普通股挂钩，因此在反向资本重组日在合并综合资产负债表上作为负债和额外实收资本的抵销入账，随后在每个报告日期重新计量，公允价值变动作为其他收入(费用)的组成部分记录在综合综合经营报表净值中。

或有获利负债被归类为使用蒙特卡罗模型(附注8)的3级公允价值计量，因为公司利用不可观察的投入估计了溢价期间的预测。或有盈利支付涉及某些假设，需要作出重大判断，实际结果可能与假设和估计金额不同。

最近采用的会计公告

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)

2016-13,

金融工具--信贷损失(主题326)

金融工具信用损失的计量

修订后的“美国会计准则”(“ASU 2016-13”)要求计量和确认非公允价值持有的金融资产的预期信贷损失。ASU

2016-13

用前瞻性预期信用损失模型取代现有的已发生损失减值模型，这将导致更早地确认信用损失。公司采用了亚利桑那州立大学的要求

2016-13

自2021年1月1日起生效，并确定采用该准则对其简明合并财务报表的财务影响无关紧要。

2018年8月，FASB发布了ASU

2018-15,

无形资产-商誉和其他-内部使用软件

(副标题

350-40):

客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(FASB新兴问题特别工作组的共识)

(“ASU 2018-15”)，将云计算托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。公司采用了亚利桑那州立大学的要求

2018-15

自2021年1月1日起生效，并确定采用该准则对其简明合并财务报表的财务影响无关紧要。

2020年3月和2021年1月，FASB发布了ASU

2020-04,

参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响

和ASU

2021-01,

参考汇率改革(主题848)

，分别细化了ASC主题848的范围，并澄清了其作为FASB监测全球参考汇率改革活动的一部分的一些指导意见。该等准则容许实体在计入衍生工具合约及受利率变动影响的对冲关系时，选择若干可选的权宜之计及例外情况，以贴现现金流量、计算差额保证金结算，以及计算与全球金融市场正在进行的参考汇率改革活动有关的价格调整利息。亚利桑那州立大学(ASU)的修正案

2020-04

自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效，并对亚利桑那州立大学的修正案有效

2021-01

对所有实体立即生效。该公司认定，采用这些标准带来的财务影响对其简明综合财务报表无关紧要。

尚未采用的会计公告

2016年2月，FASB发布了ASU

2016-02,

租赁(主题842)

它规定了合同双方(即承租人和出租人)确认、计量、列报和披露租约的原则。自从该标准最初发布以来，FASB已经发布了一些改进和澄清。在新标准下，承租人应在财务状况表中确认支付租赁款的责任和

使用权

代表其在租赁期内使用标的资产的权利的资产。本标准在2021年12月15日(公司为2022年1月1日)之后的财年有效，允许提前采用。采纳本指引将导致确认简明综合资产负债表上的使用权资产和租赁负债。该公司目前正在评估采用这一标准将对其简明综合财务报表产生的影响。

2019年12月，FASB发布了ASU

2019-12,

所得税(话题740)：

简化所得税的核算

，通过消除一般原则的某些例外，其目的是改善一致性应用。部分以收入为基础的特许经营税将被确认为以收入为基础的税收，任何增量将被确认为

不以收入为基础

税金。本标准在2021年12月15日(公司为2022年1月1日)之后的财年有效，允许提前采用。该公司目前正在评估采用这一标准将对其简明综合财务报表产生的影响。

2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，

企业合并(主题：805)，从与客户的合同中核算合同资产和合同负债

通过解决实践中的多样性和与确认收购合同责任和付款条件及其对收购方确认的后续收入的影响有关的不一致之处，改进与企业合并中客户的收购收入合同的会计处理。该指导意见适用于2022年12月15日之后开始的年度报告期，包括报告期内的过渡期。允许提前领养。该公司目前正在评估采用这一标准将对其与未来任何业务合并相关的简明综合财务报表产生的影响。

反向资本重组

紧接闭幕前：

•

全部12,671,911旧尖顶系列A可转换优先股的流通股在一天内转换为等值数量的旧尖顶普通股

一对一

基础

•

全部4,869,754旧尖顶B系列可转换优先股的流通股在一天内转换为等值数量的旧尖顶普通股

一对一

基础

•

全部7,592,402旧尖顶C系列可转换优先股的流通股在一天内转换为等值数量的旧尖顶普通股

一对一

基础

•

每份可转换票据(定义见附注6)自动转换为旧斯皮尔普通股。2019年和2020年可换股票据的换股比率(定义见附注6)为

2.4808

而2021年可转换票据的转换比率(定义见附注6)为

13.6466.

•

旧尖顶认股权证(以下认股权证除外

909,798

向欧洲投资银行(EIB)发行的股票(“EIB”及此类认股权证，即“EIB认股权证”)

)

在无现金的基础上全部行使，获得以净额结算的旧尖顶普通股股份的权利。截至2021年9月30日，欧洲投资银行的权证仍未行使。

根据合并协议，在收盘时：

•

每股发行在外的NavSight A类普通股和B类普通股换取一股面值为新尖顶的A类普通股

$0.0001

每股(“新尖顶A类普通股”)。

•

每股旧尖顶普通股，包括根据转换旧尖顶优先股、可换股票据及旧尖顶认股权证(不包括EIB认股权证)发行的旧尖顶普通股股份，已转换为若干新尖顶A类普通股，相当于每股收市代价(“兑换率”)。

1.7058,

按照合并协议的定义。

•

旧尖顶的每一股

普普通通

股票有权获得相当于每股收益对价的若干股新尖顶A类普通股的或有收益权利

0.1236,

根据合并协议的定义，如果新斯皮尔A类普通股的交易价格大于或等于

$13.00, $16.00, $19.00，或$22.00对任何20任何时间内的交易日30在该日期或该日期之前的连续交易日期间五年

根据合并协议中有关分配给NavSight承担的购买Old Spire普通股股份(“Old Spire Options”)期权持有人的溢价部分的公式进行调整。

•

所有已发行的旧尖顶期权均被假定并转换为期权奖励，根据一项新的尖顶A类普通股股票可行使的期权奖励

的认购价兑换率1.8282.

•

已发行的EIB认股权证由New Spire承担，并转换为可对相当于以下交换比率的若干新Spire A类普通股股票行使的认股权证

1.7058.

•

老尖顶创建者购买了12058，61

新斯皮尔B类普通股，相当于每位创始人在成交时收到的新斯皮尔A类普通股的股数。新尖顶B类普通股的股票每股有九票，没有股息权，有权获得最多

$0.0001每股新尖顶B类普通股在清算时，在转让时受到某些额外限制，在某些情况下可能会被没收。

所有的零碎股份都四舍五入了。

于二零二一年二月二十八日，在执行合并协议的同时，NavSight与PIPE投资者订立认购协议，据此，PIPE投资者集体认购

24,500,000

新斯派尔A类普通股，总收购价相当于

$245,000

(“管道投资”)不太接近

$7,142

与PIPE投资相关的股权发行成本。PIPE投资是在关闭之前完成的。

紧随收盘后发行的普通股数量为：


	新股数量为股
老塔尖普通股(不包括创始人)		6,405,302
老尖顶可转换优先股		42,873,636
旧尖顶可转换票据		37,034,620
旧尖顶认股权证(不包括EIB认股权证)		672,355

给老尖顶股东的A类普通股总数(不包括英创始人)		86,985,913
新尖顶类--向老尖顶创建者发行的普通股		12,058,614
向管道投资者发行的新尖顶A类普通股		24,500,000
新尖顶类--公众股东持有的普通股		1,979,515
向FP贷款人发行的新尖顶A类普通股		2,468,492
由NavSight B类普通股转换而成的新尖顶A类普通股		5,750,000

新尖顶类别A普通股总股份		133,742,534
向老尖顶创建者发行新的尖顶B类普通股		12,058,614

新斯皮尔普通股总股份		145,801,148

根据公认会计原则，此次合并被计入反向资本重组。此项决定主要基于Old Spire股东(占New Spire相对多数投票权并有能力提名New Spire董事会成员)、Old Spire在收购前的运营(仅包括New Spire的持续运营)以及Old Spire的高级管理层(包括New Spire的大多数高级管理人员)。根据这种会计方法，NavSight在财务报告中被视为“被收购”的公司。因此，出于会计目的，斯皮尔环球公司的财务报表是老斯皮尔公司财务报表的延续，合并被视为相当于老斯皮尔公司为NavSight公司的净资产发行股票，并伴随着资本重组。NavSight的净资产是按历史成本列报的，没有商誉或其他无形资产的记录。合并前的业务显示为Old Spire的业务。合并前的所有期间均已使用紧随合并后的等值流通股数量的交换比率进行追溯调整，以影响反向资本重组。

在与合并有关的问题上，该公司筹集了$264,823包括捐款#美元在内的收益230,027NavSight信托账户中持有的首次公开募股(IPO)现金，扣除NavSight公开股东赎回美元210,204，及$245,000

与管道投资有关的现金。公司招致

$38,653

合并成本，包括银行，法律和其他专业费用，其中

$32,062被记录为减少到额外的

实缴

资本，以及剩余的$6,591在简明综合业务报表中列支为一般和行政费用。

4.	收入、合同资产、合同负债和剩余履约义务

收入的分类

对于三个A和

在截至2021年9月30日的9个月中，数据解决方案合同的收入为美元4,926及$13,000或51%和46分别占总收入的%。来自空间服务解决方案合同的收入为#美元4,640及$15,395或49%和54截至2021年9月30日的三个月和九个月的总收入分别占总营收的30%。截至2020年9月30日的三个月和九个月，来自数据解决方案合同的收入为$1,535及$5,737，或21%和27分别占总收入的%和来自空间服务的收入

联合合同金额为$5,649及$15,484, 79%或73截至2020年9月30日的三个月和九个月的总收入分别占总营收的30%。

确认了按地理位置分列的以下收入：


	三个月后结束 2021年9月30日				九个月后结束 2021年9月30日

欧洲、中东和非洲地区 (1)	$	3,514	37	%	$	13,426	47	%
美洲 (2)		4,805	50	%		10,561	37	%
亚太地区 (3)		1,242	13	%		4,403	16	%

总计	$	9,561	100	%	$	28,390	100	%


	三个月后结束 2020年9月30日				九个月后结束 2020年9月30日
欧洲、中东和非洲地区 (1)	$	2,909	41	%	$	10,149	48	%
美洲 (2)		2,823	39	%		8,038	38	%
亚太地区 (3)		1,452	20	%		3,034	14	%

总计	$	7,184	100	%	$	21,221	100	%

(1)

荷兰代表18%和26截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为%和25%和36截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为3%和9%。

(2)

美国代表50%和37截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为%和39%和38截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为3%和9%。

(3)

澳大利亚代表11截至2021年9月30日的9个月的百分比，以及17%和10截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为3%和9%。

合同资产

截至2021年9月30日和2020年12月31日，合同资产为

$1,089及$853，分别记入简明综合资产负债表。

截至2021年9月30日的9个月合同资产变动情况如下：


2021年1月1日的余额	$	853
记录的合同资产		900
重新分类为应收账款		(652	)
其他		(12	)

2021年9月30日的余额	$	1,089

合同责任

截至2021年9月30日和2020年12月31日，合同负债为$10,331及$8,110分别列报在本公司简明综合资产负债表的合同负债当期部分。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合同负债变动情况如下：


	9月30日， 2021			9月30日， 2020
年初余额	$	8,110		$	4,550
该期间记录的合同负债		9,037			4,645
期内确认的收入		(6,624	)		(1,208	)
其他		(192	)		—

期末余额	$	10,331		$	7,987

剩余履约义务

该公司有与客户合同中对未来服务的承诺相关的履约义务，这些承诺尚未确认为收入。这些对未来服务的承诺不包括(I)原始期限为一年或以下的合同，以及(Ii)可取消的合同。截至2021年9月30日，尚未确认为这些承诺收入的金额为$49,506。“公司”(The Company)期望认识到70在未来12个月内这些未来承诺的百分比，其余的30此后在履行履行义务时作为收入。

资产负债表组成部分

其他流动资产包括：


	9月30日， 2021		12月31日， 2020
预付保险	$	6,083	$	68
技术和其他预付合同		1,687		767
递延合同成本		494		657
预付租金		120		200
其他应收账款		886		409
其他流动资产		957		11

	$	10,227	$	2,112

财产和设备，净值如下：


	9月30日， 2021			12月31日， 2020
人造卫星在职	$	32,076		$	26,196
内部开发的软件		2,166			2,166
地面站在职		2,084			1,872
租赁权的改进		1,589			1,589
机器设备		2,373			1,873
计算机设备		1,485			1,153
计算机软件与网站开发		472			472
家具和固定装置		458			379

		42,703			35,700
减去：累计折旧和摊销		(28,113	)		(23,260	)

		14,590			12,440
卫星、发射和地面站工作正在进行中		11,265			4,934
已完成的卫星注意事项在职		—			3,084

财产和设备，净值	$	25,855		$	20,458

其他应计费用包括以下费用：


	9月30日， 2021		12月31日， 2020
专业服务	$	2,012	$	420
所得税		709		105
销售税		26		122
软件		1,271		470
卫星/发射/地面材料		829		—
其他		1,120		696

	$	5,967	$	1,813

截至2021年9月30日的三个月和九个月，与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。2,075及$5,615，包括摊销

内部使用

软件的价格为$0及$34分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月为$1,265及$3,861，包括摊销

内部使用

软件的价格为$32及$95，分别为。

长期债务

长期债务包括以下内容：


	9月30日， 2021			12月31日， 2020
向东贷款安排	$	—		$	15,000
欧洲投资银行贷款安排		—			14,734
购买力平价贷款		—			1,699
FP定期贷款		71,512			—
其他		—			10

		71,512			31,443
减去：债券发行成本		(26,291	)		(4,798	)

非电流长期债务的一部分	$	45,221		$	26,645

该公司从长期债务中记录了利息支出#美元。2,924及$4,017截至2021年9月30日的三个月和九个月，以及美元309及$1,063截至2020年9月30日的三个月和九个月。

FP定期贷款安排

本公司于2021年4月15日与FP Credit Partners，L.P.订立一项信贷协议，作为数间贷款人(“FP贷款人”)的代理，并于2021年5月17日修订(“FP定期贷款协议”)。

$70,000

定期贷款(“FP定期贷款”)。在2021年5月融资后，FP定期贷款用于(I)偿还本公司与Eastward Fund Management、LLC(“Eastward Loan Finance”)和EIB(“EIB Loan Finance”)的现有信贷安排，以及(Ii)为营运资金和一般企业用途提供资金。公司招致

$12,277

与FP定期贷款相关的债务发行成本。作为取消EIB贷款安排的交易的一部分，公司已预留

$12,801

在EIB选择赎回权证的情况下，在受限制的现金账户中。在收盘前，FP定期贷款的利率为

8.50%

本公司可选择在每个季度结束前至少五个工作日发出书面通知，将应计未付利息的全部或部分加至FP定期贷款的未偿还本金金额中，每年支付一次，每季度拖欠一次，本公司有权选择在每个季度结束前至少五个工作日发出书面通知，将全部或部分应计未付利息加入FP定期贷款的未偿还本金金额。在闭幕时，这次选举不再有效。

FP贷款人有权选择在紧接成交前按FP定期贷款协议中指定的转换价格将其指定的合同回报的一部分转换为本公司普通股，方法是在2021年5月的融资日期或之前提交转换通知(“转换选举”)。如果FP贷款人行使了转换选择权，而公司在成交时没有选择偿还FP定期贷款的未偿还本金，那么利率将增加到

每年。然而，FP贷款人没有进行转换选举，因此利率将降至

根据FP定期贷款协议的原始条款成交时的年利率。

于FP定期贷款协议日期，此项或有利息特征被确定为嵌入衍生资产，并记录有相关债务溢价。这一金融工具的公允价值为$8,922于2021年6月30日在简明综合资产负债表上以长期债务净额列示。然而，由于FP修正案(定义见下文)下的这次加息，或有利息嵌入的衍生资产和相关债务溢价在FP修正案执行时被取消确认

FP定期贷款包括限制公司进行投资、处置资产、完成合并和收购、招致额外债务、授予留置权、与关联公司进行交易、支付股息或其他分派而无需FP贷款人预先批准的契诺。公司被要求保持至少不受限制的最低现金

$15,000

截至每个会计季度末，除紧随第一季度之后公司报告EBITDA为正的季度外，直至符合条件的首次公开募股(IPO)结束为止

包括

合并。该公司发行了一项股权授予

977,723

新尖顶A类普通股股票，价值为

$8,065

向FP贷款人提供FP定期贷款的资金。

2021年8月5日，本公司与FP贷款人签署了FP定期贷款修正案(以下简称《FP修正案》)，对某些条款进行了修改。除其他事项外，FP修正案免除了不遵守及时通知公司选择将截至2021年6月30日的应计未付利息添加到未偿还本金的规定的情况。FP贷款人还放弃了因不遵守规定而申请的任何违约利息。

FP修正案还恢复了之前到期的转换选举，并作为FP贷款人关于这次选举的正式通知。因此，FP贷款人收到了

1,490,769

新尖顶A类普通股的股票。与FP行使转换选举有关，FP定期贷款利率上调至

在结业后的每年。

公司已确定此FP修正案代表对原始FP定期贷款的会计修改。关于债务修改会计，没有记录与FP修正案有关的损益，公司将公允价值#美元资本化。14,803对于

1,490,769

向FP贷款人发行的新Spire A类普通股将在FP定期贷款的剩余期限内摊销，作为FP定期贷款的有效收益率的一部分，从2021年第三季度开始。

FP定期贷款，加上FP定期贷款协议中定义的适用合同回报，将于2026年4月15日并以本公司几乎所有资产作抵押。本公司有权在最终到期日之前提前偿还贷款，根据FP定期贷款协议的原始条款，该贷款须缴纳提前还款罚金，该条款在

$17,500及$49,000根据还款的时间和情况。

2021年9月24日，EIB提交了取消申请的通知。775,966

EIB认股权证(A部分)。这些认股权证的结算估值是基于

20-日成交量加权平均价格(VWAP)估值方法，采用公司截至2021年9月30日的公开交易股票价格。

这些认股权证是在2021年9月30日之后结算的，面值为欧元

9,670

(注：12)。

在截至2021年9月30日的9个月内，本公司在其他收入(费用)中确认了简明合并的净额

D操作说明书，

$4,954

作为清偿欧洲投资银行贷款安排和东向贷款安排而产生的债务清偿损失，以及

$1,699

作为美国政府免除公司在Paycheck保护下的贷款而产生的债务清偿的收益

作为“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)的一部分而设立的项目(“PPP”)。

可转换票据

于2019年7月至2020年10月期间，本公司签订了若干附属可转换票据购买协议，总收益为$42,884(《2019年和2020年可转换票据》)2019年和2020年可转换票据的应计利息为8年利率，每季度复利。于2021年5月，本公司与2019年及2020年可换股票据持有人同意将截至2020年12月31日的所有未偿还可换股本票的到期日由2022年1月29日至2022年7月31日。如果不转换，在持有人的选择下，所有未付本金、利息和气球付款5本金余额的%应在规定的到期日2022年7月31日到期。额外气球付款的可换股票据账面价值的增加计入2019年和2020年可换股票据期限内的额外利息支出。在担保2019年和2020年可转换票据方面，公司产生了#美元的债务发行成本。392

这些已记录为扣除可转换债券账面金额，并将在2019年和2020年可转换票据期限内摊销为利息支出。2019年和2020年可转换票据可以根据公司首次公开募股(IPO)等事件自动转换，也可以根据控制权变更或到期日等事件自愿转换。

自2021年1月至2021年2月，本公司发行和销售了数张可转换本票，总金额为

$20,000

(《2021年可转换票据》，与2019年和2020年可转换票据一起，简称《可转换票据》)。2021年可转换票据到期

四年了

自发行之日起计息，计息日期为

每年一次，每季度复利一次。与担保2021年可转换票据相关，本公司产生的债务发行成本为

$62

这些已记录为扣除可转换债券账面金额，并将在2021年可转换票据有效期内摊销为利息支出。2021年可转换票据的转换可以是基于公司首次公开募股(IPO)等事件的自动转换，也可以是基于控制权变更或到期日等事件的自愿转换。

就在合并生效之前，可转换票据被自动转换为Old Spire普通股的股票。2019年和2020年可转换票据向旧尖顶普通股的转换比率为

2.4808

鉴于2021年可转换票据向旧尖顶普通股的换股比率为

13.6466.

这项转换然后赋予了获得新的斯皮尔A类普通股的权利，该股份的数量等于从这种转换中获得的旧斯皮尔普通股的股数乘以交换比率

1.7058.

可转换票据的应计利息总额为#美元0及$5,944分别截至2021年9月30日和2020年12月31日，并计入可转换票据，在简明合并资产负债表上净额。转换可换股票据后，气球利息应计为#美元。1,698于2021年8月转回，该笔款项仅于可换股票据全额到期时支付。该公司记录的净利息费用减少了#美元。1,452及$1,550

分别截至2021年9月30日的三个月和九个月的可转换票据的利息支出，并记录

$1,182及$3,385分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月的利息支出。

公允价值计量

本公司遵循ASC 820“公允价值计量”中的指导，其负债为

重新测量

并在每个报告期按公允价值报告。

公司普通股和优先股权证负债的公允价值反映了管理层对公司在计量日因出售资产而收到的金额或因市场参与者之间有序交易中的负债转移而支付的金额的估计。以下公允价值层次结构如下

用于根据可观察到的输入和不可观察到的输入对资产和负债进行分类，以便对资产和负债进行估值：


		一级：		相同资产或负债在活跃市场上的报价。资产或负债的活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。

		第2级：		可观察到的输入，而不是一级输入。二级投入的例子包括活跃市场上类似资产或负债的报价，以及不活跃市场上相同资产或负债的报价。

		第3级：		基于我们对市场参与者将在资产或负债定价中使用的假设的评估，无法观察到的输入。

当估值模型依赖于至少一项重大不可观察的投入时，本公司将金融工具归类为公允价值层次的第三级。除了这些不可观察到的输入外，3级金融工具的估值模型通常还依赖于一些输入，这些输入

无论是直接还是间接的，都很容易观察到。公司对公允价值计量的特定投入的评估要求管理层作出判断，并考虑资产或负债的具体因素。公允价值层次要求在确定公允价值时使用可观察到的市场数据。本公司在每个期末确认公允价值体系内各层级之间的转移(如果有的话)。

下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融工具的公允价值等级：


	2021年9月30日
	1级		2级		3级		总计
流动负债：
EIB认股权证	$	—	$	22,582	$	—	$	22,582

长期负债：
公开认股权证	$	19,550	$	—	$	—	$	19,550
私募认股权证		—		11,220		—		11,220
或有获利负债		—		—		77,130		77,130

	$	19,550	$	11,220	$	77,130	$	107,900


	2020年12月31日
	1级		2级		3级		总计
长期负债：
EIB认股权证	$	—	$	—	$	4,007	$	4,007

公开认股权证

公开认股权证的公允价值是基于报价的市场过程，并被归类为一级金融工具。

私募认股权证

私募认股权证的公允价值是使用Black-Scholes模型进行估算的，其中的投入包括该公司在交易活跃的市场上的股价，这使得这种公允价值被归类为二级金融工具。模型中使用的其他重要假设是行权价格、预期期限、波动性、利率和股息率。

下表量化了私募认股权证使用的重要投入：


	9月30日， 2021			8月16日， 2021
公司普通股的公允价值	$	12.53		$	9.93
行权价格	$	11.50		$	11.50
无风险利率		0.98	%		0.75	%
预期波动系数		6.0	%		22.0	%
预期股息收益率		—			—
剩余合同期限(以年为单位)		4.88			5.00

EIB认股权证负债

上表中的权证负债包括以#美元价格购买公司普通股的权证的公允价值。0.0001每股(或赎回为现金)和优先股，并基于市场上无法观察到的重大投入，这些投入在合并前代表公允价值层次中的3级计量。该公司对认股权证的估值采用了布莱克-斯科尔斯期权定价模型，该模型包含了对认股权证进行估值的假设和估计。认股权证公允价值的变化在简明综合经营报表中的其他收入(费用)净额中确认。

股票认股权证负债的公允价值计量中使用的量化投入包括公司普通股的每股公允价值、认股权证的剩余合同期限、无风险利率、预期股息率和公司普通股价格的预期波动性。在合并之前，公司使用一种结合期权定价模型方法和概率加权预期回报方法(“PWERM”)的混合估值方法来确定公司普通股和优先股的每股公允价值。PWERM是一种基于情景的方法，基于对未来价值的分析，假设不同的结果，估计股权证券的公允价值。随着合并完成的可能性增加，截至行使之日，EIB认股权证负债的公允价值也增加了。无风险利率是基于一种国库工具，其期限与权证的预期寿命一致。由于该公司的普通股和优先股没有公开市场，该公司根据对同业公司集团报告数据的分析，确定了认股权证的预期波动率。

合并后，由于该公司的普通股目前在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)交易，EIB认股权证债务从3级转移到2级。该公司使用了一种

20-天

VWAP估值方法使用公司公开交易的股票价格1,551,933截至2021年9月30日，A部分和B部分的认股权证(附注6和附注12)。

下表量化了用于EIB认股权证的投入：


	9月30日， 2021			12月31日， 2020
公司普通股的公允价值	$	14.55		$	4.19
行权价格	$	0.0001		$	0.0001
无风险利率		0.98	%		0.13	%
预期波动系数		70.0	%		68.4	%
预期股息收益率		—			—
剩余合同期限(以年为单位)		3.9			4.7

或有获利负债

或有收益负债的估计公允价值是采用蒙特卡罗模拟法确定的，该方法使用溢出期内每月潜在结果的分布(附注3)，优先考虑可获得的最可靠信息。计算中使用的假设是基于某些股价里程碑的实现，包括公司普通股的当前价格、预期波动率、无风险利率、预期期限和股息率。

下表量化了用于或有收益负债的重要投入：


	9月30日， 2021			8月16日， 2021
公司普通股的公允价值	$	12.53		$	9.93
无风险利率		0.98	%		0.75	%
预期波动系数		70.0	%		70.0	%
预期股息收益率		—			—
剩余合同期限(以年为单位)		0.004			0.004

下表列出了该公司在非经常性基础上按公允价值计量的归类为股本的认股权证的公允价值层次：


	2021年9月30日
	1级		二级		3级		总计
股本：
认股权证	$	—	$	—	$	970	$	970


	2020年12月31日
	1级		二级		3级		总计
股本：
认股权证	$	—	$	—	$	970	$	970

上表中归类为权益的权证负债于发行当日按公允价值入账，并无重新计量。认股权证的公允价值基于市场上无法观察到的重大投入，这代表公允价值层次中的第三级计量。该公司对认股权证的估值采用了布莱克-斯科尔斯期权定价模型，该模型包含了对认股权证进行估值的假设和估计。

下表汇总了公司按公允价值经常性计量的第3级金融工具的公允价值变动情况：


	或有溢价负债		或有利息嵌入式导数			搜查令负债

2019年12月31日的公允价值	$	—	$	—		$	197
向欧洲投资银行发行认股权证		—		—			1,806
2020年9月30日的公允价值	$	—	$	—		$	2,003

2020年12月31日的公允价值	$	—	$	—		$	4,007
向硅谷银行发行认股权证		—		—			308
硅谷银行认股权证转换为普通股		—		—			(308	)
行使C系列优先认股权证		—		—			(891	)
已确认与FP定期贷款协议有关的或有利息内含衍生工具		—		8,922			—
或有权益嵌入衍生品在执行FP修正案时被取消认可		—		(8,922	)		—
反向资本重组结束时确认的或有获利负债		77,170		—			—
计入其他收入(费用)的公允价值变动净额(1)		—		—			19,466
在反向资本重组结束时转至二级		—		—			(22,582	)

公允价值于2021年9月30日	$	77,170	$	—		$	—

(1)

计入其他收入(费用)的公允价值变动，净额为#美元。9,290及$0截至2021年9月30日和2022年9月30日的三个月

，分别为。

在截至2021年9月30日的9个月内，本公司发行了

32,412

公允价值为$的认股权证308向硅谷银行(Silicon Valley Bank)出售，行权价为

$1.60.

认股权证允许持有者收购该公司的普通股。硅谷银行行使了C系列认股权证，并在收盘时转换为普通股。

C系列优先股的某些持有者以名义金额行使认股权证以购买

146,919

公允价值为$的公司普通股891在截至2021年9月30日的9个月内。

根据截至2021年9月30日止九个月及截至二零二零年十二月三十一日止年度的最新一轮债务融资，以及该等债务协议的条款、当前市场状况及本公司的财务状况，长期债务及应付可换股票据的账面金额大致属公允价值。其他资产及负债于简明综合资产负债表所呈报之账面值，按其短期性质及现行市场指标而被视为金融工具，其账面值大致为公允价值，并被分类为3级。

承诺和或有事项

经营租约

该公司根据不可撤销的经营租约为其地面站租赁办公设施和场地。这些租约在不同的日期到期，截止日期为2029。截至202年9月30日的三个月和九个月的租金支出，包括地面站租赁

是$876及$2,355分别为截至202年9月30日的三个月和九个月

是$313及$1,684，分别为。

根据初始或剩余不可取消租赁条款大于以下条件的不可取消经营租赁的未来最低租赁付款

一年期

截至2021年9月30日的统计数字如下：


2021年剩余时间	$	583
2022		2,372
2023		2,353
2024		2,231
2025		2,202
2026年及其后		5,062

	$	14,803

诉讼

有时，公司是正常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼的一方

艾斯。虽然这些事项的最终结果目前无法确定，但管理层相信，所有这些悬而未决的事项的解决不会对本公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响；然而，不能保证这些事项的最终解决不会在任何时期对本公司的综合财务报表产生重大影响。

10.

基于股票的薪酬

二零一二年十二月，本公司采纳二零一二年购股权及授予计划(“该计划”)，根据该计划，本公司可向本公司若干雇员及非雇员授出购股权以购买其普通股股份。二零一二年计划于结算时终止，因此，其后将不会再根据二零一二年计划授予额外奖励。

本次闭幕，公司通过了《2021年股权激励计划》(《2021年计划》)和《2021年员工购股计划》(《2021年职工持股计划》)。根据2021年计划，可供发行的股票数量将从2022年1月1日起，在每个财年的第一天增加，金额相当于(I)

23,951,000

新尖顶A类普通股，(Ii)相当于以下数量的新尖顶A类普通股

(I)截至上一会计年度最后一天已发行的所有新Spire A类普通股的股份总数，或(Iii)不迟于上一会计年度的最后一天由本公司董事会或其指定委员会决定的新Spire A类普通股总数。

2021年计划允许根据2021年计划向员工、董事或顾问授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和绩效奖励。根据2021年员工持股计划，公司可向员工授予股票期权，以购买A类普通股，购买价相当于85(I)普通股在要约期第一个交易日的公允市值或(Ii)在行使日的普通股公允市值较低者的百分比。截至2021年9月30日，8,869,629和3,194,000根据2021年计划和2021年ESPP，股票分别可供授予。

下表汇总了该计划下的股票期权活动，在截至2021年9月30日的期间，2021年计划下没有任何活动：


	数量库存选项			加权的- 平均值锻炼价格		加权的- 平均值剩余合同术语 (以年为单位)
股票期权 *截至2021年1月1日未偿还		19,618,953		$	1.78		7.9
授与		4,676,898			4.90
练习		(799,901	)		1.33
没收、取消或过期		(1,325,349	)		2.50

股票期权截至2021年9月30日未偿还债务		22,170,601			2.42		7.5

已归属，预计将于2021年9月30日归属		22,170,601			2.42		7.5
可于2021年9月30日行使		10,895,186			1.81		6.1

公司在合并前的期权授予数量和价格已追溯重述，以反映大约

1.8282

在附注3所述的合并中设立。

已授予的加权平均授予日每股股票期权的公允价值为#美元。2.94截至2021年9月30日的9个月。授予日授予的股票期权的总公允价值为#美元。

1,737

在截至2021年9月30日的9个月内。

截至2021年9月30日，17,903占预计在加权平均期间内确认的未确认补偿费用总额的百分比-2.93好几年了。

下表根据简明合并操作报表中员工的职责和职责汇总了基于股票的报酬费用总额的组成部分：


	三个月后结束 9月30日，				截至9个月 9月30日，
	2021		2020		2021		2020
收入成本	$	31	$	9	$	75	$	26
研发		590		225		1,843		668
销售和市场营销		550		74		1,278		219
一般事务和行政事务		928		223		3,404		538

	$	2,099	$	531	$	6,600	$	1,451

11.

每股净亏损

下表列出了普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法：


	截至三个月 9月30日，						截至9个月 9月30日，
	2021			2020			2021			2020
分子：
普通股股东应占净亏损	$	(32,701	)	$	(7,624	)	$	(79,261	)	$	(22,340	)

分母：
用于计算基本和稀释后每股净亏损的新斯皮尔A类普通股加权平均股份		67,348,269			17,605,469			37,389,424			17,603,874

每股基本和稀释后净亏损(新螺旋线A类普通股)	$	(0.49	)	$	(0.43	)	$	(2.12	)	$	(1.27	)

公司有A类和B类两种普通股，B类普通股没有经济权利，因此被排除在每股基本和稀释后净亏损的计算之外。本公司的潜在摊薄证券已从每股摊薄净亏损的计算中剔除，因为这将减少每股净亏损。因此，用于计算基本每股净亏损和稀释后每股净亏损的加权平均已发行普通股数量是相同的。该公司不包括以下潜在普通股，

根据每个期末的未偿还金额，从截至9月30日的9个月稀释每股净亏损的计算中列示，因为计入这些净亏损将产生反稀释效果：


	9月30日，
	2021		2020
可转换优先股 (如果转换)		—		42,726,773
购买C系列可转换优先股的认股权证 (如果转换)		—		146,919
购买普通股的认股权证		—		1,285,078
可转换票据 (如果转换)		—		34,670,225
购买普通股的股票期权		22,170,601		13,778,549

		22,170,601		92,607,544

12.

后续事件

该公司已对后续事件进行了评估，并已确定不需要对随附的未经审计的简明综合财务报表中报告的金额进行调整或额外披露，但以下披露除外：

赎回欧洲投资银行认股权证

2021年10月18日，EIB提交了剩余部分的取消通知775,966

*EIB认股权证(B部分)。该等认股权证的交收估值是以等值保值保证金为基础。

20-天

交易价格方法截至2021年10月14日，如取消通知中所述。

结算金额为欧元

7,595.

EIB于2021年9月24日就其提交取消通知的EIB认股权证的A部分(附注6)，以及EIB认股权证的B部分被全额注销，以换取总额为欧元的现金

17,265

这笔钱是在2021年11月8日支付给欧洲投资银行的。认股权证交割后，现金抵押品

12,801

将不再受到限制。

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报表中其他部分包含的简明综合财务报表及其相关附注一起阅读

10-Q

以及2021年7月22日提交给美国证券交易委员会的委托书/招股说明书/注册说明书中包括的经审计的合并财务报表。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。可能导致或促成这些差异的因素包括以下确定的因素，以及本季度报告中标题为“风险因素”部分和其他部分中讨论的因素。

10-Q.

我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。

概述

我们是基于空间的数据和分析的全球提供商，提供独特的数据集和从终极优势点-太空-提供关于地球的强大洞察力-因此组织可以自信、准确和快速地做出决策。我们使用不断增长的多用途卫星星座来获取难以获取的、有价值的数据，并用预测性解决方案丰富这些数据。然后，我们将这些数据作为订阅提供给世界各地的组织，以便他们能够改善业务运营、减少环境影响、部署资源以实现增长和竞争优势，并降低风险。我们为商业和政府组织提供竞争优势，让他们寻求创新，并用来自太空的洞察力解决一些世界上最棘手的问题。

我们通过我们专有的120狐猴星座(近地狐猴)收集这些基于太空的数据

多用途

接收器)纳米卫星，以订阅的形式向客户提供专有数据、洞察力和预测性分析。2021年9月，我们全面部署的卫星星座平均每天覆盖地球200多次，我们的全球地面站网络平均每天进行2100多次联系，以低延迟可靠、弹性地收集数据。2021年9月，在创建我们专有的数据分析解决方案时，我们基于云的数据基础设施平均每天处理超过6 TB的数据。我们通过API基础设施交付这些解决方案，该基础设施每天向我们的客户提供大约2TB的数据。我们收集的全球数据包括只有在没有地面替代方案的情况下才能从太空捕获的数据。我们只需收集一次这些数据，就可以在包括航空和海事在内的众多不断增长的行业中无限次出售这些数据，这些数据覆盖全球，近乎实时，可以轻松集成到客户业务运营中。我们的四个主要解决方案包括：海事、航空、气象和空间服务。

我们的平台应用我们的

增值

对这些专有数据进行洞察力和预测性分析，以创建具有商业价值的数据集。我们为客户提供了三种数据解决方案，它们的复杂程度和价格各不相同，可以通过我们可以轻松集成到客户业务运营中的API近乎实时地交付：

•

海事

：精确的天基数据，用于高度精确的船舶监控、船舶安全和航线优化。

•

航空业

：精确的天基数据，用于高度精确的飞机监测、飞机安全和路线优化。

•

天气

：精确的天基数据，用于高度精确的天气预报。

对于每个数据解决方案，我们都有能力为客户提供各种功能和附加值。我们货币化的三种数据形式是：

•

清除数据

：直接从我们专有的纳米卫星获得干净和结构化的数据；

•

智能数据

：与第三方数据集和专有分析相融合的干净数据，以提高价值并提供洞察力；以及

•

预测性解决方案

：大数据、AI和ML算法应用于融合的数据集，以创建预测性分析和洞察力。

这些

增值

数据功能允许客户解决各种用例，并提供了在整个客户关系中扩展的途径。

作为我们的第四个解决方案，我们还通过我们的空间服务解决方案开创了一种创新的商业模式。我们向客户提供多种交付成果，最常见的情况是合同涵盖空间服务解决方案的多个阶段(例如，开发、制造、发射和卫星运营)。我们的客户可以在通过此业务模式与我们合作后不到一年的时间内开始接收数据，然后通过签订单独的订阅协议(如果他们愿意)来接收更新的数据。

我们的四个主要解决方案面向众多行业的客户，我们不仅有机会在每个解决方案中追加销售，还有机会在四个解决方案中向客户进行交叉销售。

我们通过订阅模式或基于项目的交付成果向全球客户提供我们的解决方案。我们目前直接向最终客户销售，并在有限程度上利用经销商合作伙伴。

截至2021年9月30日的三个月的亮点

•

2021年8月16日，我们完成了与NavSight Holdings的合并，并获得了236.6美元的现金收益。

•

在截至2021年9月30日的三个月里，我们的收入为960万美元，比截至2020年9月30日的三个月增长了33%。

•

我们与全球领先的船舶跟踪和海况感知解决方案供应商精准地球有限公司(“精准地球”)达成了一项最终协议。有关这笔交易的更多信息，请参阅截至2021年9月30日的未经审计的简明合并财务报表附注1，以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的附注1，包括在本季度报告的Form 10-Q中。

•

ARR比截至2021年6月30日的六个月增加了870万美元，增幅为24%。

•

我们还与欧洲气象卫星组织(EUMETSAT)和美国国家海洋和大气管理局(NOAA)签署了一系列重要的天气解决方案新合同，其中包括与欧洲气象卫星组织(EUMETSAT)和美国国家海洋和大气管理局(NOAA)签订的合同。这些数据改进了我们客户的天气预报产品，这些产品服务于占世界GDP近一半的国家的近10亿人口。

截至2021年9月30日的9个月的亮点

•

在截至2021年9月30日的9个月中，我们的收入为2840万美元，比截至2020年9月30日的9个月增长了34%。

•

截至2021年9月30日的ARR为4520万美元，比2020年9月30日增长了51%。有关ARR的定义，请参阅标题为“-

关键业务指标

.”

•

截至2021年9月30日，我们有206名ARR客户签订了合同，比截至2020年9月30日的ARR客户数量增长了63%。有关ARR客户的定义，请参阅标题为“-

关键业务指标

.”

•

截至2021年9月30日，我们签订了225个ARR解决方案合同客户，比截至2020年9月30日签订合同的ARR解决方案客户数量增加了69%。有关ARR解决方案客户的定义，请参阅标题为“-

关键业务指标

.”

新冠肺炎

影响

2020年3月，世界卫生组织宣布埃博拉病毒爆发。

新冠肺炎

一场大流行继续在美国和世界各地蔓延，并导致当局实施了许多措施来遏制病毒，包括旅行禁令和限制、隔离、

就地避难所

订单，以及业务限制和关闭。虽然我们无法准确预测这场灾难的全部影响

新冠肺炎

大流行将对我们的经营业绩、财务状况、流动性和现金流产生影响。由于许多不确定性，包括大流行的持续时间和严重程度，或者大流行在本地或全球范围内的任何复发，我们对这些措施的遵守已经影响了我们的

日常工作

这可能会在很长一段时间内继续扰乱我们的业务和运营，以及我们的某些客户的业务和运营，这些客户的行业受到这些措施的影响更严重。在截至2021年9月30日的9个月中，我们经历了从2020年3月开始的客户购买行为的不利变化，这是由于

新冠肺炎

大流行，包括客户参与度下降、销售周期延迟以及近期需求恶化。2021年，德尔塔变种的

新冠肺炎

已经成为包括美国在内的世界上许多国家的主要毒株，据信比之前发现的其他毒株更具传染性

新冠肺炎

菌株。尽管存在这些不利因素，但与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月，我们的收入出现了增长。由于

新冠肺炎

在大流行期间，我们经历了延误和

返工

由于第三方卫星发射提供商在我们的招聘过程中安排班次、延误和增加费用，一些因调整公司政策而流失的原因是

新冠肺炎

流行病以及支持客户合同的额外时间和费用。

为了支持我们的员工、客户、合作伙伴和社区的健康和福祉，我们的许多员工继续远程工作。自2021年10月31日起，根据所有适用的地方、州和联邦指导方针和法规，我们的员工可以有限度地进入办公室。我们的办公室只会在当地、州和联邦当局允许的范围内继续营业，并满足我们自己的标准和条件，以确保员工的健康和安全，包括社会距离和增强的清洁协议。虽然我们已经为我们的员工制定了开始安全返回各自办公室的计划，但我们无法预测何时或如何能够完全将工作从家里的要求或其他方面解除

新冠肺炎

对继续受到疫情严重影响的地理区域或作为我们业务连续性计划一部分采取的某些其他行动的相关限制，包括旅行限制。我们还可能不得不恢复在家工作的要求，以回应当地法规的进一步变化，这些变化与

新冠肺炎

大流行。虽然我们业务的调整可能会导致我们的解决方案开发、销售、营销和客户支持工作的效率低下、延迟和额外成本，但截至本文件提交之日，我们不认为我们的在家工作协议对我们的内部控制、财务报告系统或我们的运营产生了实质性的不利影响。

作为对正在进行的

新冠肺炎

在大流行期间，我们最初实施了控制成本的计划。在2020财年的部分时间里，我们暂时限制了新员工和第三方签约服务的增加，削减了大多数差旅费用(对业务至关重要的除外)，并采取行动限制了可自由支配的支出。随着我们对这一事件的影响有了进一步的了解

新冠肺炎

当我们的业务受到大流行的影响时，我们取消了其中一些限制，以支持我们的增长。虽然我们会继续监察情况，并可能会随着更多资料和公共卫生指引的出现而调整现行政策，但

新冠肺炎

我们、我们的客户和政府当局采取的预防措施已经并可能继续导致客户不购买或更新我们的解决方案或服务，延迟或延长我们的销售周期，减少平均交易规模，并可能对我们的客户成功以及销售和营销努力产生负面影响，或造成运营或其他挑战，其中任何一项都可能损害我们的业务和运营业绩。因为我们的解决方案有未来的义务，而且部分收入是随着时间的推移而确认的，大流行的影响可能要到未来才能完全反映在我们的运营业绩中。我们的竞争对手可能会因为

新冠肺炎

这可能会导致我们的竞争格局发生变化。虽然我们已经制定并将继续制定计划，以帮助减轻疫情对我们业务的负面影响，但这些努力可能不会奏效，任何长期的经济低迷都可能对我们的业务和运营业绩产生重大影响。我们会继续评估该计划所造成的影响的性质和程度。

新冠肺炎

给我们的生意带来了大流行。有关该事件可能产生的影响的更多信息，请参阅

新冠肺炎

在我们的业务中，请参阅标题为“

风险因素

.”

最新发展动态

2021年9月13日，我们与Spire Global，Inc.在加拿大不列颠哥伦比亚省普罗维登斯的间接全资子公司Exact Earth and Spire Global Canada Acquisition Corp.达成了一项最终协议，根据协议，我们将以约161.2美元的估计收购价收购ExectEarth，其中包括(I)103.4美元手头现金，(Ii)5,780万美元的A类普通股(或约5,234,857股)，每种情况下，根据条款和条款，我们将以约161.2美元的价格收购ExectEarth，其中包括(I)手头现金103.4美元和(Ii)我们A类普通股的5,780万美元(或约5,234,857股)。拟议的收购须遵守惯例成交条件，包括收到某些监管部门的批准；获得安大略省高等法院(商业名单)的批准；不少于

三分之二

在将于2021年11月18日举行的精密地球股东特别大会上所投的票数；对我们或精密地球均无重大不利影响；以及尚未就超过10%的精密地球已发行普通股行使异议权利。拟议中的收购预计将在2021年第四季度或2022年第一季度完成。2021年10月15日，我们修改了最终协议，更新了安排计划，使两年后无人认领的对价继续由托管机构管理，而不是退回由我们进一步管理。

影响我们业绩的关键因素

我们相信，我们目前和未来的业绩取决于许多因素，包括但不限于以下描述的因素。虽然这些领域提供了重大机遇，但也带来了我们必须设法取得成功成果的风险。有关这些风险的其他信息，请参阅标题为“

风险因素。

如果我们不能应对这些风险，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

扩大和进一步渗透我们的客户群

我们采用“土地和扩展”的商业模式，专注于高效地获取新客户(“土地”)，然后随着时间的推移发展我们与这些客户的关系(“扩展”)。我们有能力为客户提供额外的数据集和各种增强功能，从而潜在地提升客户与我们签约的服务的价值。我们未来的收入增长和盈利之路取决于我们能否继续吸引新客户，然后在他们的组织中扩大对我们解决方案的采用。

我们通过衡量从一个财年到下一个财年的ARR解决方案客户数量来跟踪我们在争取新客户方面的进展。例如，截至2021年9月30日，我们的ARR解决方案客户数量从2020年9月30日的133家增加到225家。我们通过衡量ARR净保留率来跟踪我们在扩大客户关系方面的进展。有关ARR净保留率的定义，请参阅标题为“-

关键业务指标。

截至2021年9月30日的三个月，我们的ARR净保留率为111%，而截至2020年9月30日的三个月，我们的ARR净保留率为159%。截至2021年9月30日的9个月，我们的ARR净保留率为113%，而截至2020年9月30日的9个月，我们的ARR净保留率为158%。

向新行业和新地域扩张

随着我们的解决方案不断发展，我们继续专注于进一步渗透我们最初的行业，包括海事、航空、物流和政府(民用和国防/情报)等。我们相信，我们的技术和解决方案使我们有能力扩展到其他行业，包括能源、金融服务、农业、交通和保险，以及拉丁美洲、非洲和中东等地区。我们的收入增长取决于我们继续向新行业和新地区扩张的能力。与这些扩张相关的成本可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

对增长的投资

我们继续投资于发展我们的业务和利用我们的市场机会，同时平衡来自

新冠肺炎

大流行。我们打算继续增加我们的全球销售和营销团队的员工人数，以获得新客户并增加对现有客户的销售，我们打算继续增加我们的研发团队的员工人数，并以其他方式投资改进和创新我们的纳米卫星、地面站和数据分析技术。在截至2021年9月30日的9个月里，我们的研发支出增加了730万美元，比截至2020年9月30日的9个月增加了50%。截至2021年9月30日的9个月，我们的销售和营销费用增加了730万美元，比截至2020年9月30日的9个月增加了103%。截至2020年9月30日，我们所有职能部门的员工总数已从228人增加到2021年9月30日的331人。我们相信，这些投资将有助于我们的长期增长。这些投资的成本可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

收购

我们的业务战略可能会继续包括，就像我们最近在2021年9月13日宣布的那样，我们达成了收购精密地球有限公司的最终协议，收购其他互补的解决方案、技术或业务，我们相信这些解决方案、技术或业务将使我们能够减少开发新技术所需的时间或成本，将增强的功能整合到我们现有的解决方案产品中并对其进行补充，增加我们的工程人员，并增强我们的技术能力。

外汇汇率的影响

我们以美元报告，我们的海外运营子公司的本位币是当地货币，包括欧元、英镑和新加坡元。自截至2020年9月30日的三个月和九个月以来，其中许多货币对美元的汇率都大幅走强。截至2021年9月30日的三个月和截至2021年9月30日的九个月，我们大约37%和46%的收入来自

非美国

分别以美元计价的货币。相比之下，截至2021年9月30日的三个月和截至2021年9月30日的九个月，我们大约40%和47%的收入来自

非美国

分别以美元计价的货币。这些子公司的财务报表使用资产和负债在每个资产负债表日的有效汇率以及当期收入和支出的平均汇率换算成美元。在我们经历重大汇率波动的程度上，我们的运营结果可能会受到影响。

关键业务指标

我们审查以下关键业务指标来评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划并做出战略决策：

•

阵列

•

ARR客户

•

ARR解决方案客户

•

ARR净保留率

年度经常性收入

我们将ARR定义为我们预期的年化收入，这些客户在报告期结束时与我们签订了合同，并就我们的订阅解决方案签订了具有约束力和可续订的协议，或者客户拥有具有约束力的多年合同，范围从我们的Space Services解决方案的组件到定制的客户解决方案。如果这些客户签署了多年有约束力的协议，并且合同中有可续订的部分，或者客户拥有多份合同，而我们在多年的合同下仍继续持有这些合同，则这些客户被认为是经常性的。

我们在上述时期的ARR增长是由落地新的ARR客户和增加与我们现有客户的业务量共同推动的。这反映在ARR客户总数的增加以及ARR净保留率的增加，在本报告所述期间，ARR净保留率一直超过100%。部分由于我们一些基于项目的合同的时间安排，包括合同开始和停止的时间，我们的ARR在过去一直在波动，我们预计我们的ARR在未来也会在不同的时期波动。ARR是一个领先指标，随着时间的推移，随着我们确认合同价值，ARR对收入的影响将相应地超过收入影响。

下表汇总了我们指定的每个会计期间结束时的ARR。


(单位：千)	9月30日， 2021		9月30日， 2020		%的更改
阵列	$	45,241	$	29,975		51	%

ARR客户和ARR解决方案客户数量

我们将ARR客户定义为与我们有合同的实体，既可以是我们订阅解决方案的具有约束力和可续期的协议，也可以是截至测量日期的具有约束力的多年期合同，与该实体根据合同拥有的解决方案数量无关。所有拥有数据试验客户合同的实体都被排除在ARR客户的计算之外。拥有独立子公司、部门或部门的单个组织可能代表多个客户，因为我们将每个单独开具发票的实体视为单个客户。如果客户通过我们的经销商合作伙伴订阅我们的平台，则每个符合上述定义的最终客户将单独计入ARR客户。

我们对ARR解决方案客户的定义类似于ARR客户，但我们将客户向我们提供的每个解决方案分开计算。因此，ARR解决方案的客户数量每年都超过ARR客户的数量，因为一些客户与我们签订了多个解决方案的合同。我们的多种解决方案客户是那些与我们的解决方案中至少有两个签订了合同的客户：海事、航空、天气和空间服务。

我们的ARR客户和ARR解决方案客户在本报告所述时期的增长是由于在我们的四个解决方案(海事、航空、天气和空间服务)中获得了新的ARR客户，并扩大了我们的地理覆盖范围，同时选择不与我们续签合同的客户数量较少。我们相信，我们扩大客户基础的能力是我们市场渗透率、业务增长和未来潜在商机的关键指标。

下表汇总了我们的ARR客户和ARR解决方案客户在指定的每个财务期结束时的数量：


	9月30日， 2021		9月30日， 2020		%的更改
ARR客户		206		126		63	%
ARR解决方案客户		225		133		69	%

ARR净保留率

我们计算特定会计期间末的ARR净保留率的方法是：(I)除以(I)上一会计期间最后一天也是客户的ARR客户的ARR，再除以(Ii)上一会计期间最后一天所有客户的ARR。此计算衡量客户合同价值增加(追加销售)、客户合同价值下降(降价销售)以及客户选择不与我们续签合同导致的客户价值下降带来的整体影响。

下表汇总了我们指定的每个会计期间结束时的ARR净留存率：


	截至三个月									截至9个月
	9月30日， 2021			9月30日， 2020			% 变化			9月30日， 2021			9月30日， 2020			% 变化
ARR净保留率		111	%		159	%		(48	)%		113	%		158	%		(45	)%

我们的ARR净保留率可能会因客户合同价值的大幅增加或减少以及选择不与我们续签合同的客户的合同价值的大幅下降而受到不同时期的影响。ARR净保留率高于100%表示我们的客户在本财年末向我们购买的解决方案的价值比上一财年末有所增长。ARR净保留率低于100%表示我们正在降低客户从本财年末向我们购买的解决方案的价值，而不是上一财年末。截至2021年9月30日的三个月和截至2021年9月30日的九个月，我们的ARR净留存率分别下降了48%和45%。这些减少的原因是我们ARR可续订基础的增长，ARR的新客户比追加销售更集中，以及一些空间服务交易的延迟导致合同价值分散到更长的时期。

经营成果的构成要素

收入

我们通过提供数据、洞察力和访问我们以订阅方式销售的基于云的技术平台来获得收入。我们的一些客户安排包括交付特定的履约义务，以及随后客户对基于项目的交付成果的接受，这可能会影响收入确认的时间。我们解决方案的订阅期通常从一年到两年不等，通常

不可取消，

只有当我们严重违反协议规定的义务时，客户才有权终止协议。我们的订阅费通常是按月或按季预付的。

收入成本

收入成本主要包括人员成本、折旧、托管基础设施和高功率计算成本，以及与向客户交付我们的数据和服务相关的第三方版税成本。人员成本主要与我们的员工支持和管理我们的星座运营(包括卫星运营、地面站控制和发射管理)的成本相关。与我们的卫星制造和发射相关的成本，包括人员成本，在投入使用时进行资本化和折旧，通常超过三年的预期使用寿命。随着卫星达到预期的使用寿命，它们通常会被补给卫星取代，以保持我们的星座处于最佳性能。与购买和开发新地面站相关的成本，包括安装地面站的材料和劳动力清单，在投入使用时进行资本化和折旧，通常超过四年的预期使用寿命。我们预计

正在进行中

在地面站使用寿命即将结束时，投入资本维修和补充地面站，以努力使我们的地面站网络保持最佳性能。我们专有的地面站网络主要位于我们产生租赁和其他运营费用的第三方地点。收入成本还包括与我们集成到数据解决方案中的第三方数据集相关的版税。

运营费用

研究与开发

。研发费用主要包括与员工相关的费用、第三方咨询费和计算成本。我们的研发工作集中于改进我们的卫星技术，开发新的数据集，开发新的算法，增强我们的智能和预测性分析，以及提高我们天基数据解决方案的易用性和实用性。

销售及市场推广

。销售和营销费用主要包括与员工相关的费用、销售佣金、营销和广告成本、发展客户关系所产生的成本、品牌开发成本和与旅行相关的费用。新客户合同预订的佣金成本被视为获得客户合同的成本。多年期交易的佣金成本被认为是合同购置成本，在合同期限内递延，然后在合同期限内摊销，不包括在最后期限开始时支出的最后12个月。期限在12个月或以下的合同的佣金费用将在所发生的期间内支出。

一般事务和行政事务

。一般和行政费用包括执行、财务和会计、设施、法律、人力资源、全球供应链和管理信息系统部门的人员以及其他行政人员的与员工相关的费用。此外，一般和行政费用包括与第三方法律顾问有关的费用、与第三方投资者关系有关的费用、与会计、税务和审计费用有关的费用、办公设施费用、软件订阅费用以及其他公司费用。

卫星脱轨损失与发射失败

。卫星脱轨损失和发射失败包括

核销

(C)在卫星使用寿命结束之前，支付与制造和发射我们的卫星相关的剩余资本化成本。我们与第三方公司签订合同，发射、携带和部署我们的狐猴卫星进入太空。损失可能是由于第三方发射或部署器故障、卫星技术故障或卫星在使用寿命结束前脱轨造成的。技术故障可能包括卫星在超过一个月的时间内无法与我们的地面站网络通信或无法完成预定的技术任务。损失金额是扣除收到的任何保险索赔后列报的。在截至2021年9月30日的9个月里，我们没有产生任何这些费用。在截至2020年9月30日的9个月里，我们产生了70万美元的费用。

其他收入(费用)

利息收入

。利息收入包括从我们的现金余额中赚取的利息。

利息支出

。利息支出包括与我们的期票和可转换票据相关的利息成本，以及递延融资和债务发行成本的摊销，还可能包括与嵌入债务衍生工具的公允价值变化相关的支出。

认股权证负债的公允价值变动。

包括

按市值计价

调整以反映认股权证负债公允价值的变化。

其他收入(费用)，净额

。其他收入(支出)，净额主要包括税收抵免、赠款收入、汇兑损益的影响、贷款减免收益、债务清偿损失、收益对价、按市值计价的调整和销售以及地方税。我们使用当地货币作为卢森堡、英国和新加坡的功能货币。

所得税拨备

所得税拨备包括美国的联邦和某些州所得税，以及某些外国司法管辖区的所得税。我们不对外国子公司的未分配收益征收所得税，因为我们打算将这些收益永久投资于美国以外。我们采用资产负债法核算所得税，递延税项资产和负债根据资产和负债的财务报告和税基之间的差异确认，并使用颁布的税率和法律计量，这些税率和法律将在预期差异逆转时生效。

经营成果

截至2021年9月30日的三个月，而截至2020年9月30日的三个月，以及截至2021年9月30日的九个月，而截至2020年9月30日的九个月。

下表列出了选定的综合业务表数据，以及这些数据在所示每一时期总收入中所占的百分比：


	截至三个月						截至9个月
(单位：千)	9月30日， 2021			9月30日， 2020			9月30日， 2021			9月30日， 2020
收入	$	9,561		$	7,184		$	28,390		$	21,221
收入成本 (1)		5,338			2,426			12,393			7,821

毛利		4,223			4,758			15,997			13,400

运营费用 (1) :
研发		7,804			5,231			21,913			14,585
销售和市场营销		5,574			2,294			14,369			7,082
一般事务和行政事务		8,217			3,110			23,507			8,854
卫星脱轨损失和发射失败		—			666			—			666

总运营费用		21,595			11,301			59,789			31,187

运营亏损		(17,372	)		(6,543	)		(43,792	)		(17,787	)

其他收入(费用)：
利息收入		4			—			6			45
利息支出		(2,392	)		(1,522	)		(8,267	)		(4,479	)
认股权证负债的公允价值变动		(13,353	)		—			(23,529	)		—
其他收入(费用)，净额		681			636			(2,710	)		181

其他收入(费用)合计(净额)		(15,060	)		(886	)		(34,500	)		(4,253	)

所得税前亏损		(32,432	)		(7,429	)		(78,292	)		(22,040	)
所得税拨备		269			195			969			300

净损失	$	(32,701	)	$	(7,624	)	$	(79,261	)	$	(22,340	)

(1)	包括基于股票的薪酬，如下所示：


	截至三个月				截至9个月
(单位：千)	9月30日， 2021		9月30日， 2020		9月30日， 2021		9月30日， 2020
收入成本	$	31	$	9	$	75	$	26
研发		590		225		1,843		668
销售和市场营销		550		74		1,278		219
一般事务和行政事务		928		223		3,404		538

股票薪酬总额	$	2,099	$	531	$	6,600	$	1,452

收入


	截至三个月							截至9个月
(单位：千)	9月30日， 2021		9月30日， 2020		% 变化			9月30日， 2021		9月30日， 2020		% 变化
收入	$	9,561	$	7,184		33	%	$	28,390	$	21,221		34	%

截至2021年9月30日的三个月，而截至2020年9月30日的三个月

总收入增加了240万美元，增幅为33%，主要是由于ARR客户数量的增长，加上我们的ARR净保留率超过100%。我们的ARR客户增加了63%，从截至2020年9月30日的126家增加到截至2021年9月30日的206家。截至2021年9月30日的三个月，我们的ARR净保留率为111%，这有助于增加我们现有客户群的收入。

在截至2021年9月30日的三个月里，我们50%的收入来自美洲，37%的收入来自欧洲、中东、非洲(简称EMEA)，13%的收入来自亚太地区(简称APAC)。在截至2020年9月30日的三个月里，我们39%的收入来自美洲，41%来自EMEA，20%来自亚太地区。在截至2021年9月30日的三个月里，我们51%的收入来自订阅安排。截至2020年9月30日的三个月，我们33%的收入来自订阅安排。这一百分比组合在不同时期可能会有很大波动，主要受我们合同中确认基于项目的交付成果的时间以及客户购买历史数据的时间的影响。

在截至2021年9月30日的三个月里，我们ARR客户数量的增加和ARR净保留率超过100%是由于我们在销售和营销活动上增加了支出，以及我们的销售努力在新的国家和/或地区进行了地理扩张。

截至2021年9月30日的9个月，而截至2020年9月30日的9个月

总收入增加了720万美元，增幅为34%，主要是由于ARR客户数量的增长，加上我们的ARR净保留率超过100%。我们的ARR客户增加了63%，从截至2020年9月30日的126家增加到截至2021年9月30日的206家。ARR新客户的这一增长推动了590万美元，占2020财年收入增长的59%。截至2021年9月30日的9个月，我们的ARR净保留率为113%，这有助于增加我们现有客户群的收入。在截至2021年9月30日的9个月里，我们47%的收入来自EMEA，37%的收入来自美洲，16%的收入来自亚太地区。

在截至2020年9月30日的9个月中，我们48%的收入来自EMEA，38%的收入来自美洲，14%的收入来自亚太地区。在截至2021年9月30日的9个月里，我们46%的收入来自订阅安排。截至2019年9月30日的9个月，我们27%的收入来自订阅安排。这一百分比组合在不同时期可能会有很大波动，主要受我们合同中确认基于项目的可交付成果的时机以及历史数据购买的时机的推动。

在截至2021年9月30日的9个月中，我们ARR客户数量的增加和ARR净保留率超过100%是由于我们在销售和营销活动上增加了支出，我们的销售努力在新的国家和/或地区进行了地理扩张，以及新数据解决方案的开发和推出。

随着时间的推移，我们预计我们在美洲和亚太地区的总收入组合将随着这些地区更多的销售和营销重点而增加。

收入成本


	截至三个月									截至9个月
(单位：千)	9月30日， 2021			9月30日， 2020			% 变化			9月30日， 2021			9月30日， 2020			% 变化
总收入成本	$	5,338		$	2,426			120	%	$	12,393		$	7,821			58	%
毛利	$	4,223		$	4,758			(11	)%	$	15,997		$	13,400			19	%
毛利率		44	%		66	%		(22	)%		56	%		63	%		(7	)%
编制(期末)		22			20			2			22			20			2

截至2021年9月30日的三个月，而截至2020年9月30日的三个月

收入成本增加了290万美元，增幅为120%，主要是由于折旧费用增加了100万美元，计算成本增加了80万美元，空间服务硬件费用增加了70万美元，版税费用增加了40万美元。折旧增加的原因是，在截至2020年9月30日的三个月里，多颗卫星结束了使用寿命，而在截至2021年9月30日的12个月里，又增加了22颗新卫星。计算成本的增加是因为支持客户增长的费用增加，以及我们的一些天气解决方案从研发过渡到生产。空间服务硬件费用的增加是为了支持客户的战略承诺。第三方特许权使用费成本的增加是由销售活动的增加推动的，这导致在第三方数据集提供商增强我们的数据解决方案时向他们支付更高的费用。净人数的增加对人事费用的变化产生了非实质性的影响。

截至2021年9月30日的三个月和截至2020年9月30日的三个月的毛利率分别为44%和66%。与上一季度相比，截至2021年9月30日的三个月毛利率下降的主要原因是如上所述更高的折旧、计算费用、特许权使用费和战略客户费用。这一指标在不同时期之间可能会有很大波动，主要受收入的时机以及我们为支持未来收入而进行技术投资的时机的影响。我们预计，随着我们继续扩大收入与投资的比例，这一指标将有所改善。

截至2021年9月30日的9个月，而截至2020年9月30日的9个月

收入成本增加460万美元，或58%，主要原因是折旧费用增加180万美元，计算成本增加130万美元，空间服务硬件费用增加70万美元，第三方特许权使用费增加60万美元。在我们星座不断增加的推动下，折旧费用比上一季度有所增加。计算成本的增加是因为支持客户增长的费用增加，以及我们的一些天气解决方案从研发过渡到生产。空间服务硬件费用的增加是为了支持客户的战略承诺。第三方特许权使用费成本的增加是由销售活动的增加推动的，这导致在第三方数据集提供商增强我们的数据解决方案时向他们支付更高的费用。净人数的增加对人事费用的变化产生了非实质性的影响。

截至2021年9月30日的九个月和截至2020年9月30日的九个月的毛利率分别为56%和63%。与上一季度相比，截至2021年9月30日的9个月毛利率下降的主要原因是如上所述更高的折旧、计算费用、特许权使用费和战略客户费用。这一指标在不同时期之间可能会有很大波动，主要受收入的时机以及我们为支持未来收入而进行技术投资的时机的影响。我们预计，随着我们继续扩大收入与投资的比例，这一指标将有所改善。

虽然我们预计收入成本(包括折旧费用、特许权使用费和高性能计算成本)将随着收入的增长而以绝对美元计算增加，但我们预计收入成本占收入的百分比将随着时间的推移而降低，因为我们受益于推动运营杠杆提高的业务模式的效率。

运营费用

运营费用包括我们的研发、销售和市场营销，以及我们的一般和行政费用。随着我们继续投资于我们的增长，包括通过招聘更多的人员，我们预计我们的运营费用将在短期内随着收入的增长而以绝对美元计算增加；然而，我们预计我们的运营费用占收入的百分比将随着时间的推移而下降。

研究与开发


	截至三个月									截至9个月
(单位：千)	9月30日， 2021			9月30日， 2020			% 变化			9月30日， 2021			9月30日， 2020			% 变化
研发	$	7,804		$	5,231			49	%	$	21,913		$	14,585			50	%
占总收入的百分比		82	%		73	%					77	%		69	%
编制(期末)		172			125			38	%		172			125			38	%

截至2021年9月30日的三个月，而截至2020年9月30日的三个月

研发费用增加260万美元，或49%，因人员成本增加190万美元，第三方服务增加40万美元，计算成本增加30万美元。人员成本的增加是由该期间员工人数的增长推动的。第三方服务的增加是由支持新的开发流程和能力所需的外部技术资源推动的。计算成本的增加是由用于开发新解决方案的额外测试、建模和存储需求推动的。

截至2021年9月30日的9个月，而截至2020年9月30日的9个月

研发费用增加730万美元，或50%，因人员成本增加540万美元，计算成本增加110万美元，第三方服务增加80万美元。人员成本的增加是由该期间员工人数的增长推动的。计算成本的增加是由用于开发新解决方案的额外测试、建模和存储需求推动的。第三方服务的增加是由支持新的开发流程和能力所需的外部技术资源推动的。

虽然我们预计未来一段时间的研发费用将以绝对美元计算增加，主要是因为随着我们继续投资于解决方案产品和新技术的开发，员工人数增加，但我们预计研发费用在未来一段时间内占收入的比例将会下降，因为我们的收入增长超过了我们研发支出的增长。

销售及市场推广


	截至三个月									截至9个月
(单位：千)	9月30日， 2021			9月30日， 2020			% 变化			9月30日， 2021			9月30日， 2020			% 变化
销售和市场营销	$	5,574		$	2,294			143	%	$	14,369		$	7,082			103	%
占总收入的百分比		58	%		32	%					51	%		33	%
编制(期末)		80			44			82	%		80			44			82	%

截至2021年9月30日的三个月，而截至2020年9月30日的三个月

销售和营销费用增加330万美元，或143%，因人员成本增加270万美元，营销和专业服务成本增加40万美元，其他杂项运营费用增加20万美元。人员成本的增加是由我们参与销售活动的员工人数增加推动的。营销和专业服务成本的增加是由我们在需求产生、品牌知名度和公关方面的支出增长推动的。

截至2021年9月30日的9个月，而截至2020年9月30日的9个月

销售和营销费用增加730万美元，或103%，因人员成本增加550万美元，营销和专业服务成本增加170万美元，其他杂项运营费用增加10万美元。人员成本的增加是由我们参与销售活动的员工人数增加推动的。营销和专业服务成本的增加是由我们在需求产生、品牌知名度和公关方面的支出增长推动的。

虽然我们预计未来销售和营销费用将继续以美元绝对值计算增长，这主要是因为随着我们员工人数的增加，与员工相关的费用增加，以支持我们的销售和营销努力，以及我们通过我们的解决方案和进入新的地理位置继续扩大销售能力，但我们预计，随着我们收入的增长超过我们销售和营销支出的增长，销售和营销费用占收入的比例将在未来一段时间内下降。

一般事务和行政事务


	截至三个月									截至9个月
(单位：千)	9月30日， 2021			9月30日， 2020			%的更改			9月30日， 2021			9月30日， 2020			%的更改
一般事务和行政事务	$	8,217		$	3,110			164	%	$	23,507		$	8,854			165	%
占总收入的百分比		86	%		43	%					83	%		42	%
编制(期末)		57			39			46	%		57			39			46	%

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

一般和行政费用增加510万美元，或164%，因专业和咨询费增加260万美元，人员成本增加110万美元，商业保险增加80万美元，设施费用增加50万美元，其他杂项运营费用增加10万美元。专业和咨询费的增加主要是由于与合并相关的会计、法律和其他咨询服务，以及公司准备上市。人员成本的增加是由与基于业绩的股权激励计划相关的基于股票的薪酬支出以及与上一季度相比的整体员工增长推动的。商业保险的增长是由与上市公司相关的增量风险敞口推动的。设施费用的增加是由于扩大到新的办公空间以适应我们的员工增长而导致的写字楼租金的增加。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比

一般和行政费用增加1,470万美元，或165%，因专业和咨询费增加800万美元，人员成本增加500万美元，商业保险增加90万美元，设施费用增加60万美元，其他杂项运营费用增加20万美元。专业和咨询费的增加主要是由于与合并相关的会计、法律和其他咨询服务，以及公司准备上市。人员成本的增加是由与基于业绩的股权激励计划相关的基于股票的薪酬支出以及与上一季度相比的整体员工增长推动的。商业保险的增长是由与上市公司相关的增量风险敞口推动的。设施费用的增加是由于扩大到新的办公空间以适应我们的员工增长而导致的写字楼租金的增加。

虽然我们预计未来我们的一般和行政费用将继续以绝对美元计算增长，因为我们与员工相关的费用增加以支持我们的收入增长，而且我们已经增加了作为上市公司的费用，但我们预计我们的一般和行政费用占收入的比例将下降，因为收入增长超过了我们总体的增长和行政支出。

卫星脱轨损失与发射失败


	截至三个月							截至9个月
(单位：千)	9月30日， 2021		9月30日， 2020			%的更改		9月30日， 2021		9月30日， 2020			%的更改
卫星脱轨损失和发射失败		—	$	666			*		—	$	666			*
占总收入的百分比		—		9	%				—		3	%

没有意义

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

在截至2021年9月30日的三个月里，我们在这一类别中没有遇到任何费用。

在截至2020年9月30日的三个月里，由于与单次发射相关的第三方部署问题，我们经历了两颗卫星的丢失。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比

在截至2021年9月30日的9个月中，我们在这一类别中没有遇到任何费用。

在截至2020年9月30日的9个月里，由于与单次发射相关的第三方部署问题，我们经历了两颗卫星的损失。

由于这些事件的性质，我们无法预测未来卫星脱轨和发射失败损失的幅度或频率。虽然我们有时会在财务上可行的情况下购买发射保险，但这些保单的收益通常只会弥补我们在计划外卫星脱轨或发射失败时的部分损失。

其他收入(费用)


	截至三个月									截至9个月
(单位：千)	9月30日， 2021			9月30日， 2020			% 变化			9月30日， 2021			9月30日， 2020			% 变化
利息收入	$	4			—			*		$	6		$	45			(87	)%
利息支出		(2,392	)		(1,522	)		57	%		(8,267	)		(4,479	)		85	%
认股权证负债的公允价值变动		(13,353	)		—			*			(23,529	)		—			*
其他收入(费用)，净额		681			636			7	%		(2,710	)		181			(1,597	)%

没有意义

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

利息收入微不足道。

利息支出增加了90万美元，增幅为57%，主要是由于与我们的FP贷款安排相关的利息成本上升，包括债务发行成本的摊销，以及我们的可转换票据在合并完成前持续应计的利息。

认股权证负债公允价值变动增加1,340万美元，受

按市值计价

调整以反映权证的公平市场估值，包括EIB和Old NavSight权证持有人在合并完成前持有的权证。更多信息也可以在我们截至2021年9月30日的未经审计的简明合并财务报表的附注8中找到，以及截至2021年9月30日的9个月的附注8。

其他收入(支出)，净额基本保持不变。在截至2021年9月30日的三个月里，50万美元的已实现和未实现外汇支出以及10万美元的杂项其他费用被或有获利负债估值的130万美元信贷调整所抵消。相比之下，截至2020年9月30日的三个月，其他收入(支出)净额为60万美元，主要由70万美元的已实现和未实现外汇收益抵消，其他收入(支出)为10万美元。

截至2021年9月30日的9个月，而截至2020年9月30日的9个月

利息收入的变化无关紧要。

利息支出增加了380万美元，增幅为85%，这主要是由于与我们的EIB、EAST和FP贷款安排相关的利息费用增加，以及合并完成后我们的可转换票据的应计利息费用增加。

其他收入(支出)，净增290万美元，或1597%。这主要是由于偿还EIB贷款和向东贷款安排产生的500万美元的债务清偿费用，110万美元的已实现和未实现的外汇支出增加，被美国政府免除我们的PPP贷款产生的170万美元的债务清偿收益，130万美元的溢价对价负债重估抵免，以及30万美元的税收抵免所抵消。

我们继续经历外汇波动，因为我们

重新测量

将以外币计价的交易和余额转换为记录这些交易和余额的实体的本位币。由于欧元、英镑和新加坡元的变化，我们的经营结果可能会受到波动的影响。由于这些货币相对于其各自功能货币的波动，我们可能会继续经历有利或不利的外币兑换影响。

所得税


	截至三个月							截至9个月
(单位：千)	9月30日， 2021		9月30日， 2020		% 变化			9月30日， 2021		9月30日， 2020		% 变化
所得税拨备	$	269	$	195		38	%	$	969	$	300		223	%

截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

所得税减少了10万美元，降幅为38%，这主要是由于我们英国子公司的所得税较低所致。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比

所得税增加了70万美元，增幅为22.3%，主要是由于我们英国子公司的所得税增加。

非GAAP

财务措施

我们相信，除了根据公认会计准则确定的结果外，

非GAAP

调整后的EBITDA在评估我们的业务、经营结果和财务状况时很有用。我们相信这是

非GAAP

财务指标可能会对投资者有帮助，因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并便于对运营进行期间间的比较，因为这消除了由于我们认为不能反映我们潜在业务业绩的原因而产生的某些不确定因素的影响。除了我们的GAAP衡量标准外，我们还使用以下方法

非GAAP

内部财务衡量，用于预算和资源分配目的以及分析我们的财务结果。

基于以下原因，我们认为排除以下项目有助于了解我们的经营业绩，评估我们的未来前景，比较我们在不同会计期间的财务业绩，并将我们的财务业绩与我们的同行进行比较，其中许多同行提供了类似的财务业绩。

非GAAP

财政措施：

•

卫星脱轨损失和发射失败。我们不包括卫星脱轨损失和发射失败，因为如果没有损失，费用将被计入折旧，也将不包括在我们的EBITDA计算中。

•

权证负债的公允价值变动。我们排除了这一点，因为它不反映企业的基本现金流或运营结果。

•

其他费用，净额。我们不包括其他费用，净额，因为它包括

一次

以及其他不能反映我们业务基本经营结果的项目。

•

基于股票的薪酬。我们不计入基于股票的薪酬费用，主要是因为它们

非现金

我们从内部管理报告流程中排除的费用。我们还发现，当我们在预算、规划和预测未来期间时评估各种运营费用和资源分配的适当水平时，排除这些费用也是有用的。此外，由于各种可用的估值方法、主观假设和公司可以在FASB ASC主题718下使用的各种奖励类型，

股票薪酬

根据美国会计准则(“ASC 718”)，我们相信，剔除基于股票的薪酬支出后，投资者可以对我们经常性核心业务的经营业绩与其他公司的业绩进行有意义的比较。

•

并购相关费用。我们不包括这些费用，因为这些费用与合并和收购成本相关，这些成本通常是一次性的，不能反映我们业务的基本运营结果。

•

其他不同寻常的事情

一次

成本。我们排除这些，因为这些通常是

非重复性

不反映

正在进行中

我们业务的经营成果。

EBITDA。我们将EBITDA定义为净收益(亏损)，加上折旧和摊销费用，加上利息费用，再加上所得税拨备(或减去所得税收益)。

调整后的EBITDA。我们将调整后的EBITDA定义为未计利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)，根据卫星脱轨和发射失败的损失、认股权证负债的公允价值变化、其他收入(费用)、净额、股票薪酬、合并和收购相关成本和费用以及其他不寻常因素进行了进一步调整。

一次

成本。我们相信，调整后的EBITDA有助于了解基本的经营结果和趋势，并增强对我们财务业绩和未来前景的全面了解。虽然调整后的EBITDA不是公认的GAAP衡量标准，但管理层使用这一财务衡量标准来评估和预测业务表现。调整后的EBITDA不打算作为衡量流动资金或经营现金流的指标，也不是与净收入相当的指标，因为它没有考虑某些要求，如资本支出和相关折旧、本金和利息支付以及税款支付。调整后的EBITDA并非按照公认会计原则列报，我们使用的“调整后EBITDA”一词可能与业内其他公司使用的类似名称的衡量标准不同，原因是计算方法可能存在不一致之处，以及受解释项目影响的差异。

介绍

非GAAP

不应孤立地考虑财务信息，也不应将其视为替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。投资者应阅读这份对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及综合财务报表和相关的附注，这些报表也包括在其中。

下表概述了所示期间从净亏损到调整后EBITDA的对账情况：


	截至三个月						截至9个月
(单位：千)	9月30日， 2021			9月30日， 2020			9月30日， 2021			9月30日， 2020
净亏损	$	(32,701	)	$	(7,624	)	$	(79,261	)	$	(22,340	)
折旧及摊销		2,075			1,265			5,615			3,861
净利息		2,388			1,522			8,261			4,434
税费		269			195			969			300

EBITDA		(27,969	)		(4,642	)		(64,416	)		(13,745	)

卫星脱轨损失和发射失败		—			666			—			666
认股权证负债的公允价值变动		13,353			—			23,529			—
其他收入(费用)，净额 (1)		(681	)		(636	)		2,710			(181	)
基于股票的薪酬 (2)		2,099			531			6,600			1,452
并购相关费用 (3)		1,660			—			4,244			—
其他不同寻常的事情一次费用 (4)		—			—			387			—

调整后的EBITDA	$	(11,538	)	$	(4,081	)	$	(26,946	)	$	(11,808	)

(1)	除其他费用外，净额主要包括税收抵免、赠款收入、汇兑损益的影响、债务清偿净费用、溢价对价、按市值计价的调整和销售以及地方税。

(2)	表示非现金与我们的奖励补偿计划相关的费用。

(3)	包括与合并相关的合并和收购相关成本。

(4)	包括其他IPO市场评估费用。

对使用的限制

非GAAP

财务措施

使用以下命令有一定的限制

非GAAP

财务措施，因为

非GAAP

财务衡量标准不是按照公认会计准则编制的，可能不同于

非GAAP

其他公司提供的财务措施。

这个

非GAAP

财务措施的价值是有限的，因为它们排除了可能对我们报告的财务结果产生实质性影响的某些项目。此外，它们受到固有的限制，因为它们反映了管理层对哪些项目进行调整以计算我们的

非GAAP

财政措施。我们通过在GAAP的基础上分析当前和未来的结果以及

非GAAP

在此基础上，我们还通过在我们的公开披露中提供GAAP衡量标准。其中一些限制包括：

•

虽然折旧和摊销是

非现金

费用、折旧和摊销的资产将来可能需要更换，调整后的EBITDA不反映此类更换或新的资本支出要求的现金资本支出要求；

•

调整后的EBITDA不反映我们债务的重大利息支出，或支付利息或本金所需的现金需求；

•

调整后的EBITDA不反映所得税支付，这可能代表我们可用现金的减少；以及

•

经调整的EBITDA不反映卫星脱轨和发射失败造成的损失，也不反映更换丢失卫星所需的现金资本支出。虽然这些费用可能发生在给定的年份，但这些费用的存在和大小可能会有很大差异，并且是不可预测的。

非GAAP

财务措施不应与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑，也不应将其作为财务信息的替代品。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，而不是依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务，并查看我们的

非GAAP

财务计量与最直接可比的GAAP财务计量相结合。

流动性与资本资源

我们为我们的运营提供资金的主要流动性来源是现金和现金等价物，截至2021年9月30日，现金和现金等价物总计245.8美元，主要来自合并的净收益(定义如下)、FP定期贷款(定义如下)下的借款和发行可转换票据。在这245.8美元中，约有570万美元是在美国境外持有的。相比之下，截至2021年12月31日，现金和现金等价物为1560万美元，其中520万美元在美国境外持有。这些金额不包括截至2021年9月30日总计1320万美元的限制性现金，以及截至2020年12月31日的40万美元。限制性现金增加1,280万美元是由EIB权证推动的

在认股权证取消的情况下保证资金可获得性的安排。2021年10月，欧洲投资银行选择行使这一取消权利。有关这项交易的更多信息，请参阅我们截至2021年9月30日的未经审计的简明综合财务报表以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的附注12，该附注包括在本季度报告中

10-Q.

自我们成立以来，我们一直处于运营现金流赤字，因为我们在技术基础设施上进行了大量投资，建立了研发基础，增加了销售和营销资源以增加收入，并扩大了一般和行政职能以提高运营效率。

在截至2021年9月至30日的9个月内，我们增发了本金为2000万美元的额外可转换票据，分别于2025年1月和2月到期。此外，我们从小企业管理局工资支票保护计划(Small Business Administration Paycheck Protection Program)获得了170万美元的贷款宽恕。2021年4月，我们签订了FP信贷协议(定义如下并进一步描述)，利用这些资金的一部分来

回报

我们与欧洲投资银行和东方的现有信贷安排。有关与我们的融资安排相关的条款的更多细节，请参阅截至2021年9月30日的未经审计的简明合并财务报表的附注6和7，以及截至2021年9月30日的3个月和9个月的附注6和7，这些附注包括在本季度报告Form 10-Q的其他部分。

我们预计，2021年我们的主要流动资金来源将是从合并中收到的收益(定义如下)、额外发行的可转换票据和FP定期贷款(定义如下)。我们相信，这将足以满足我们至少在未来12个月内的营运资本和资本支出需求，以及拟议收购精密地球的资金(见最近的发展)。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、支持解决方案开发工作的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、对技术基础设施的持续投资、新的和增强型解决方案的推出，以及市场对我们的解决方案的持续接受程度。我们可能会不时寻求额外的股本或债务融资，为资本支出、战略举措或投资以及我们的持续运营提供资金。如果我们决定或被要求从外部寻求额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集资金。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。

NavSight合并

2021年8月16日，我们宣布完成与NavSight的合并。结果，我们成为了NavSight的全资子公司，NavSight更名为“Spire Global，Inc.”。

在合并方面，我们筹集了2.648亿美元的收益，其中包括NavSight信托账户中从首次公开募股中持有的2.30亿美元现金的贡献，扣除NavSight公开股东赎回2.102亿美元的净额，以及与PIPE投资相关的2.45亿美元现金。该公司发生了3870万美元的并购成本，包括银行、法律和其他专业费用，其中3210万美元被记录为额外实收资本的减少，其余660万美元在综合经营报表中作为一般和行政费用支出。

有关合并的更多细节，包括所有股权转换，请参阅我们截至2021年9月30日的未经审计的简明综合财务报表的附注3，以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的附注3，这些附注包括在本季度报告Form 10-Q的其他部分。

FP信用协议

我们于2021年4月15日与FP Credit Partners，L.P.签订了一项信贷协议，作为几家贷款人(以下简称FP贷款人)的代理，并于2021年5月17日进行了修订，获得了一笔7万美元的定期贷款(简称FP定期贷款)。在2021年5月融资后，FP定期贷款用于(I)偿还欧洲投资银行(EIB)贷款安排和向东贷款安排，以及(Ii)用于营运资金和一般企业用途。我们产生了12,277美元的债务发行成本，与FP定期贷款有关。作为取消欧洲投资银行贷款安排的交易的一部分，该公司在一个受限制的现金账户中预留了12,801美元，以防欧洲投资银行选择赎回其认股权证。在与NavSight的合并完成之前，FP定期贷款的利息年利率为8.50%，按季度支付，我们可以选择在每个季度结束前至少五个工作日发出书面通知，将全部或部分应计未付利息添加到FP定期贷款的未偿还本金金额中。在与NavSight的合并结束后，这次选举不再有效。FP贷款人可以选择在紧接与NavSight的合并结束之前，通过提交在2021年5月融资日期或之前转换的通知，将其指定的合同回报的一部分转换为Spire普通股，转换价格在信贷协议中指定(“转换选举”)。如果FP贷款人行使了转换选举，而我们在与NavSight的合并结束时没有选择偿还FP定期贷款的未偿还本金，那么年利率将增加到9%。然而，, FP贷款人没有进行转换选择，因此，根据FP定期贷款协议的原始条款，在完成与NavSight的合并后，年利率将降至4%。

FP定期贷款包括限制我们在未经FP Credit Partners预先批准的情况下进行投资、处置资产、完成合并和收购、招致额外债务、授予留置权、与关联公司进行交易、支付股息或其他分配的能力的契诺，其中包括限制我们进行投资、处置资产、完成合并和收购、产生额外债务、授予留置权、与关联公司进行交易、支付股息或其他分配的能力。我们被要求在每个会计季度结束时保持至少1.5万美元的不受限制的现金，除了紧随第一季度之后我们报告EBITDA为正的季度，直到包括合并在内的合格IPO结束为止。在FP定期贷款获得资金后，该公司向FP贷款人发放了977,723股A类普通股，价值8,065美元。

FP修正案还恢复了之前到期的转换选举，并作为FP贷款人关于这次选举的正式通知。因此，FP贷款人获得了1,490,769股NewSpire A类普通股。就FP行使转换选举而言，FP定期贷款的利率在完成与NavSight的合并后升至年息9%。

我们确定，这项FP修正案代表了对原始FP定期贷款的会计修改。在债务修改会计方面，没有记录与FP修正案相关的损益，我们将向FP贷款人发行的1,490,769股NewSpire A类普通股的公允价值14,803美元资本化，作为FP定期贷款的有效收益率的一部分，在FP定期贷款的剩余期限内摊销。

FP定期贷款，加上修订后的信贷协议中定义的适用合同回报，将于2026年4月15日到期，并以公司几乎所有资产为抵押。本公司有权在贷款最终到期日之前预付贷款，根据FP定期贷款协议的原始条款，根据还款的时间和情况，预付罚金在17,500美元至49,000美元之间。

在截至2021年9月30日的9个月中，我们在扣除综合经营报表后的其他费用中确认了4954美元作为偿还EIB贷款和向东贷款安排产生的债务清偿损失，以及1,699美元作为美国政府免除PPP贷款导致的债务清偿收益。

向东贷款安排

于二零二零年十二月，我们与东方及若干附属公司订立信贷额度协议。

共同借款人

(“东向贷款机制”)。协议规定了一项本金总额高达2,500万美元的定期贷款安排，其中我们借入了1,500万美元。我们将所得资金用于提前偿还现有债务，其余所得资金可用于一般企业用途。关于为FP信贷协议下的定期贷款提供资金，我们偿还了东向贷款安排下的未偿还债务，包括预付保费和80万美元的费用。

东向贷款的息率为年息11.75厘，每月派息一次。我们还被要求支付相当于每笔定期贷款本金1.00%的承诺费。在只有24个月的利息期限之后，每笔定期贷款的本金在36个月的摊销期限基础上分24个月等额分期偿还。每笔定期贷款的未偿还本金，加上相当于该等定期贷款原来1,500万美元本金的2.00%的还款费，在借款48个月后到期并支付。

吾等在东向贷款机制下的责任由若干附属公司担保(根据贷款协议厘定)，并以吾等的所有资产及本公司的资产作抵押。

共同借款人。

贷款协议载有惯常的正面及负面契诺，包括限制我们及我们的附属公司处置资产、完成合并或收购、招致额外债务、授予留置权、支付股息或其他分派、进行投资及与联属公司进行交易的契诺，但每种情况均须受惯常例外及资格规限。

东向贷款安排包括惯常的违约事件，其中包括拖欠款项、违反契诺或陈述及保证、投资者放弃违约、与某些其他债务的交叉违约、破产及无力偿债事件，以及判决违约，但在某些情况下须受宽限期规限。于违约事件发生时及在违约事件持续期间，东方有权宣布吾等应付的全部或部分未偿还债务即时到期及应付，并行使贷款协议规定的其他权利及补救措施。在某些情况下，在贷款协议发生违约事件期间，违约利率将适用于所有债务，年利率相当于其他适用利率的5%。

欧洲投资银行贷款安排

2020年8月，我们作为借款人与欧洲投资银行和Spire Global卢森堡S.a.r.l.签订了融资合同。融资合同规定了一项本金总额高达2,000万欧元的定期贷款安排(“EIB贷款安排”)，分三批提供，其中我们借入了1,200万欧元。定期贷款的收益被要求用于我们在卢森堡以及潜在的其他欧盟国家的创新和扩张活动。在为FP信贷协议下的定期贷款提供资金方面，我们偿还了EIB贷款安排下的未偿还债务，包括20万欧元的预付款保费。

每批债券的未偿还本金总额在该批债券的借款日期五年后到期并支付。首批500万欧元没有产生利息。第二批700万欧元的应计利息相当于欧洲银行间同业拆借利率(EURIBOR)加5.00%的年利率，每季度支付一次。如果借款，第三批800万欧元将产生利息，利率相当于EURIBOR加10.0%的年利率，每季度支付一次欠款。我们亦须支付一笔承诺费，相当于每年未提取的定期贷款承诺额的1.00%。

一年期

财务合同周年纪念日至2023年1月承诺期满。

我们在融资合同下的债务由我们的主要子公司担保(根据融资合同确定)，并由我们的几乎所有资产和借款人的资产担保。财务合同包含惯常的肯定和否定契约，包括限制我们和我们的子公司处置资产、完成合并或收购、进行投资、招致额外债务、授予留置权或支付股息或其他股本分配能力的契约，但每种情况均受惯常例外和限制条件的限制。

融资合同包括常规违约事件，除其他事项外，包括付款违约、违反契诺或陈述和担保、与某些其他债务的交叉违约、破产和资不抵债事件以及重大违约不利变化事件，但在某些情况下须有宽限期。一旦发生违约事件，在违约事件持续期间，欧洲投资银行有权宣布全部或部分未偿债务立即到期和支付，并行使金融合同规定的其他权利和补救措施。在某些情况下，在金融合同发生违约事件期间，违约利率将适用于所有债务，年利率等于其他适用利率的2%。

根据欧洲投资银行融资合同的条款，于2020年8月20日，我们向欧洲投资银行发行了可行使的454,899股旧尖顶普通股(A部分)的认股权证，价格为每股0.0001美元。合并完成后，可行使股数转换为775,966股。2020年10月29日，我们向欧洲投资银行增发了454,899股旧尖顶普通股(B部分)的可行使认股权证，价格为每股0.0001美元。合并完成后，可行使股数转换为775,966股。每份此类认股权证都包括看跌期权，根据该期权，EIB有权要求我们通过向EIB支付相当于可行使认股权证的Old Spire普通股股票当时的公平市值的金额来回购认股权证。我们在行使看跌期权时需要支付的金额以每份认股权证1,000万欧元的购买价格上限为限。我们与认股权证下看跌期权相关的义务是通过对EIB的1280万美元限制性现金的留置权来担保的，如果EIB部分行使认股权证，这一金额可能会减少。2021年9月，EIB提交了775,966份EIB权证(A部分)的取消通知。预计和解金额为970万欧元2021年10月，EIB提交了剩余775,966份EIB权证(B部分)的注销通知。预计和解金额为760万欧元。A部分和B部分已于2021年11月8日支付给欧洲投资银行。在认股权证结算后，12,801美元的有限现金抵押品将被取消。欲了解更多信息，请参阅截至2021年9月30日以及截至2021年9月30日的9个月的未经审计的简明合并财务报表的附注6和附注12。

可转换票据

自2019年7月至2020年10月，我们发行和出售了本金总额为4290万美元的次级可转换本票(简称2019年尖顶票据)。2021年5月，我们与2019年尖顶票据持有人达成协议，将2020年12月31日到期的所有可转换本票到期日从2022年1月29日延长至2022年7月31日。自2021年1月至2021年2月，我们发行和出售了本金总额为2000万美元的次级可转换本票，自发行日起四年到期(简称《2021年尖顶票据》)。2019年的尖顶债券和2021年的尖顶债券以8.0%的年利率应计利息，并在交易结束时转换为我们的普通股，因此它们不再流通股。

下表汇总了我们的经营活动中使用的净现金、投资活动中使用的净现金以及融资活动提供的净现金：


	截至9个月
(单位：千)	9月30日， 2021			9月30日， 2020
用于经营活动的现金净额	$	(40,008	)	$	(8,420	)
用于投资活动的净现金		(9,449	)		(8,307	)
融资活动提供的现金净额		291,367			3,165

经营活动的现金流

我们运营现金流入的最大来源是从客户那里收取的现金。我们从运营活动中获得的现金主要用于与员工相关的支出、与我们的技术基础设施相关的支出、与我们的计算基础设施相关的费用(包括计算能力、数据库存储和内容交付成本)、基础设施建设成本(包括办公空间租赁)、第三方服务费和营销计划成本。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比

截至2021年9月30日的9个月，经营活动中使用的净现金为4000万美元。这反映了我们净亏损7930万美元，调整后为

非现金

项目为4150万美元，由于营业资产和负债的变化，净减少220万美元。

非现金

项目主要包括认股权证负债公允价值变动2350万美元，基于股票的薪酬支出660万美元，折旧和摊销费用560万美元，

非现金

与我们的可转换票据和本票相关的利息和融资相关成本，260万美元的摊销债务发行费用，230万美元的债务清偿损失，被130万美元的盈利对价公允价值变化所抵消。经营性资产和负债带动的净减少主要包括其他流动资产增加740万美元，应收账款增加290万美元，合同资产减少30万美元。合同负债增加240万美元，应计工资和其他应计费用增加180万美元，应付账款增加110万美元，其他长期资产和负债净增加290万美元，抵消了这一增长。

截至2020年9月30日的9个月，经营活动中使用的净现金为840万美元。这反映了我们净亏损2230万美元，调整后的

非现金

项目90万美元，在营业资产和负债变化的推动下净增加490万美元。

非现金

项目主要包括390万美元的折旧和摊销费用，330万美元的

非现金

与我们的可转换票据和本票相关的利息和融资相关成本，150万美元的基于股票的补偿费用，20万美元的摊销债务发行费用和20万美元的递延所得税负债。营业资产和负债带动的净增长主要包括合同负债增加340万美元，应计工资和其他应计费用增加160万美元，应付账款增加120万美元，应收账款减少50万美元。这被其他长期资产和负债净减少70万美元、合同资产减少60万美元和其他流动资产增加50万美元所抵消。

投资活动的现金流

投资活动的现金流主要用于购买、开发和部署资本资产，包括卫星、地面站、机械设备和家具、计算机设备和软件以及租赁改进。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比

截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为940万美元。这主要是由730万美元的技术基础设施投资以及200万美元的租赁改善、家具、计算机设备和机械设备推动的。

截至2020年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为830万美元。这主要是由于我们在技术基础设施上的投资为780万美元，以及用于租赁改善、家具、计算机设备和机械设备的投资为50万美元。

融资活动的现金流

融资活动的现金流主要与债务和可转换票据融资以及购买力平价贷款有关。

截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比

在截至2021年9月30日的9个月里，融资活动提供的净现金为291.4美元。这主要是由合并所得的264.8美元，FP贷款交易的7,000万美元，发行可转换票据的2,000万美元，以及行使股票期权的110万美元所推动的，但被与反向资本重组相关的并购成本支付3,060万美元，向欧洲投资银行和东方资本偿还2,960万美元，以及支付与FP贷款相关的债务发行成本430万美元所抵消。

在截至2020年9月30日的9个月里，融资活动提供的净现金为320万美元。这是由长期债务收益760万美元和发行可转换应付票据收益30万美元推动的，长期债务支付450万美元，债券发行成本支付20万美元抵消了这一增长。

有关我们信贷安排和票据条款的更多信息，请参阅截至2021年9月30日的未经审计的简明合并财务报表以及截至2021年9月30日的9个月的附注6、7、8和12。

关键会计政策和估算

我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些综合财务报表时，我们必须做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。

我们认为，在综合财务报表附注中描述的重要会计政策中，以下会计政策涉及更大程度的判断和估计。因此，我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况和经营结果是最关键的。

除了本公司在本季度报告10-Q表的简明综合财务报表附注中第一部分第1项注释2“重要会计政策摘要”中提到的政策外，与截至2020年12月31日和2019年12月31日的经审计的综合财务报表以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度相比，其关键会计政策和估计没有发生重大变化。

最近采用和尚未采用的会计公告

请参阅我们截至2021年9月30日以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合财务报表附注2，该附注2包含在本季度报告的Form 10-Q中。

新兴成长型公司地位

我们是一家“新兴成长型公司”，正如2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定义的那样。根据就业法案，新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则，这些准则是在就业法案颁布后发布的，直到这些标准适用于私营公司。我们选择利用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这些会计准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期，直到我们(I)不再是一家新兴成长型公司或(Ii)肯定和不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此，我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。

较小的报告公司状态

此外，我们是规例第10(F)(1)项所界定的“较小的申报公司”。

S-K

规模较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务，其中包括只提供两年的经审计财务报表。我们仍将是一家规模较小的报告公司，直到本财年的最后一天，在该财年中，(I)我们持有的普通股的市值将由

非附属公司

截至上一财年6月30日，我们的年收入超过2.5亿美元，或(Ii)在完成的财年中，我们的年收入超过1亿美元，我们持有的普通股市值由

非附属公司

截至前一年6月30日，超过7亿美元。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

外币兑换风险

我们的经营业绩和现金流受到外币汇率变化，特别是欧元、英镑、英镑和新加坡元变化的影响，未来可能会因外币汇率变化而受到不利影响。我们继续经历外汇波动，这主要是由于周期性的

重新测量

我们的外币货币账户余额是以记录它们的实体的本位币以外的货币计价的。汇率的变化可能会对我们的收入和其他以美元表示的经营业绩产生负面影响。我们目前不从事外汇对冲合约。随着我们继续扩大国际影响力，我们将评估缓解外汇风险的选择。

我们已经并将继续经历净亏损的波动，这是由于与重估某些资产和流动负债余额有关的损益，这些资产和流动负债余额是以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价的。截至2021年9月30日的三个月，我们已实现和未实现净亏损50万美元。截至2020年9月30日的三个月，我们有70万美元的已实现和未实现净收益。截至2021年9月30日的9个月，我们出现了110万美元的已实现和未实现净亏损。截至2020年9月30日的9个月，我们实现了无形的已实现和未实现的净收益。假设美元相对于我们收入和支出计价的货币升值或贬值10%，将导致我们截至2021年9月30日的报告三个月分别增加或减少，

税前

损失约60万美元，在截至2021年9月30日的9个月内

税前

损失约140万美元。

利率敏感度

截至2021年9月30日的9个月，我们拥有总计245.8美元的现金和现金等价物。这笔钱主要存在活期存款账户中。持有现金及现金等价物作营运资金或战略投资用途。我们不以交易或投机为目的进行投资。截至2021年9月30日止的九个月，FP定期贷款的固定利率为9.0%，不受利率波动的影响。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至2021年9月30日没有生效，原因是我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，如下所述。

财务报告内部控制存在的重大缺陷

我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。我们没有设计和维护一个与上市公司的财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说，我们缺乏足够数量的具有适当水平的内部控制和会计知识、培训和经验的专业人员，无法及时、准确地适当分析、记录和披露会计事项。此外，由于缺乏足够数量的专业人员，我们无法始终如一地建立适当的权力和责任，以实现我们的财务报告目标，这主要体现在我们的财务和会计职能没有充分的职责分工。这一重大弱点导致了以下其他重大弱点：

(i)

我们没有在足够精确的水平上设计和维持有效的风险评估程序，以识别财务报表中重大错报的新风险和不断变化的风险。具体地说，现有控制措施的变化或新控制措施的实施不足以应对财务报表中重大错报风险的变化。

(Ii)

我们没有设计和保持对与日记帐分录和帐户调节相关的职责分工的有效控制。具体地说，某些人员有能力(A)在我们的总账系统中创建和过帐日记帐分录，以及(B)准备和审查账户对账。

上述重大缺陷导致某些非实质性审计调整，这些调整在截至2020年12月31日的年度综合财务报表发布之前记录。此外，这些重大缺陷可能导致我们的几乎所有账目或披露的错误陈述，这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述，而这些错误陈述是无法预防或检测到的。

(Iii)

我们没有设计和保持与某些非常规、不寻常或复杂交易的识别和会计相关的有效控制，包括对此类交易正确应用GAAP。具体地说，我们没有设计和维护控制措施，以及时识别和核算权证工具。这一重大疲软导致NavSight公司之前发布的与认股权证负债和股本调整相关的财务报表被重述。

此外，这些重大缺陷可能导致我们的几乎所有账目或披露的错误陈述，这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述，而这些错误陈述是无法预防或检测到的。

(Iv)

我们没有设计和保持对某些与财务报表编制相关的信息系统的信息技术(“IT”)一般控制的有效控制。具体地说，我们没有设计和维护：

(a)

用户访问控制，以确保适当的职责分工，并充分限制适当的公司人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问；

(b)

我们财务系统的程序变更管理控制，以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据变更得到适当识别、测试、授权和实施；以及

(c)

项目开发的测试和审批控制，以确保新软件开发与业务和IT需求保持一致。

这些IT缺陷并没有导致财务报表的错误陈述，但是，当这些缺陷聚集在一起时，可能会影响我们维持有效职责分工的能力，以及依赖IT的控制的有效性(例如，针对一个或多个断言的重大错误陈述风险的自动控制，以及支持系统生成的数据和报告有效性的IT控制和基础数据)，这些缺陷可能会导致错误陈述潜在地影响所有财务报表账户和披露，从而导致年度或中期财务报表的重大错误陈述，这是无法防止的因此，管理层已经认定这些缺陷在总体上构成了实质性的弱点。

补救计划

我们会采取一些措施，以补救上述重大弱点，包括：

(i)

我们正在招聘更多的会计和IT人员，以增强我们的报告、技术会计和IT能力。此外，我们正在建立适当的权力和责任，包括职责分工，以实现我们的财务报告目标。

(Ii)

我们聘请了第三方协助设计和实施控制措施，包括确保与日记帐分录和帐户调节相关的职责适当划分的控制措施。我们仍在完成与日记帐分录和账户对账相关的控制措施的设计和实施过程。

(Iii)

我们计划设计和实施控制措施，以便及时识别和解释非常规、不寻常或复杂的交易，包括控制编写和审查涉及这些问题的会计备忘录。

(Iv)

我们计划设计和实施一个正式的风险评估流程，以识别和评估我们业务中的变化及其对我们内部控制的影响。

(v)

我们计划设计和实施IT一般控制，包括对用户访问权限和特权的审查和更新、变更管理以及计划开发审批和测试的控制。

虽然这些行动和计划中的行动将接受持续的管理评估，并需要在持续的一段时间内对内部控制的设计和运营有效性进行验证和测试，但我们致力于不断改进，并将继续勤奋地审查我们对财务报告的内部控制。在管理层完成上述措施的设计和实施，并且控制措施运行了足够的一段时间，并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施有效之前，不会认为这些重大缺陷已经得到补救。

对控制和程序有效性的限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论其设计和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以规避控制。任何控制系统的设计，在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分-其他资料

第1项法律诉讼

我们不时涉及因正常业务活动而引起的各种法律诉讼。例如，2021年4月5日，我们收到前雇员卡尔·哈里斯的律师来信，称哈里斯先生在2020年初未能行使其股票期权是由于我们的不当行为所致，并要求我们恢复他的股票期权。我们坚持认为，根据特拉华州的法律，哈里斯先生的信息要求是不适当的，也是有缺陷的。我们已于2021年4月16日就此对哈里斯先生的建议进行了回复。2021年5月10日，哈里斯先生就此事向加州高等法院提起诉讼，要求相应赔偿300万美元以及惩罚性赔偿、恢复原状、费用和费用以及利息。我们于2021年5月28日接受了州法院的申诉，随后将此事移送联邦法院。双方同意在2022年2月前完成不具约束力的仲裁。我们相信，我们对哈里斯先生的主张的是非曲直有强有力的辩护。

除上述情况外，我们目前并不参与任何法律程序，而我们认为这些法律程序如被裁定对我们不利，会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。未来可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来保护我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户，或者确立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解费用、管理资源转移等因素而对我们产生不利影响。

第1A项。风险因素。

投资我们的A类普通股风险很高。您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性，以及本季度报告中的所有其他信息

表格10-Q，

包括题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节，以及我们的简明合并财务报表和相关说明，然后再决定投资我们的A类普通股。我们的业务、财务状况、经营结果或前景也可能受到风险和不确定性的损害，这些风险和不确定性目前我们不知道，或者我们目前认为不是实质性的。如果实际发生任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到不利影响。在这种情况下，我们A类普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。

汇总风险因素

•

我们最近几个时期的收入增长率和财务表现可能不能预示未来的表现。

•

我们有过净亏损的历史，未来可能无法实现或保持盈利。

•

我们的运营结果在不同时期各不相同，不可预测，这可能会导致我们普通股的市场价格下降。

•

全球

新冠肺炎

大流行已经并可能继续损害我们的业务、财务状况和运营结果。

•

卫星使用高度复杂的技术，在恶劣的空间环境中运行，因此在轨道上面临重大操作风险，包括暴露在空间碎片和其他航天器中。

•

我们与政府实体的合同受到许多不确定因素的影响。

•

我们的卫星和平台可能因技术故障、卫星故障或缺陷或其他性能故障而无法运行或降低服务水平，这将严重损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。

•

卫星在发射过程中会受到建造和发射延迟、发射失败、损坏或破坏的影响，这些情况的发生可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。

•

我们面临着激烈的竞争，可能面临来自竞争对手的定价压力，并可能失去市场份额，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

•

卫星行业的快速和重大技术变化或向市场推出的新服务解决方案降低或消除了我们的服务性能优势，可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

•

我们可能无法经济高效地获得新客户，或无法从现有客户那里获得续订、升级或扩展，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

•

我们产品的市场正在发展，我们未来的成功取决于这些市场的增长，以及我们适应、跟上步伐和有效响应不断变化的市场的能力。

•

我们依赖第三方提供我们的某些数据、设备、卫星组件软件和运营服务来管理和运营我们的业务，与这些第三方的任何故障或中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

•

我们制造我们的卫星

内部

在英国的一家制造工厂。对我们制造设施的任何损害都可能导致我们在生产和发射卫星时产生额外成本和延迟，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。

•

我们依赖第三方将我们的卫星发射到太空，任何发射延迟、故障或故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

•

我们将来自第三方的技术和地面数据集整合到我们的平台中，如果我们无法维护此类技术和数据集的权利和访问权限，将损害我们的业务和运营结果。

•

全球范围内迅速演变的隐私、数据保护、数据传输或其他法律或法规框架可能会限制我们服务的使用和采用，并对我们的业务产生不利影响。

•

我们依赖亚马逊网络服务向我们的客户提供我们的平台，我们使用亚马逊网络服务的任何中断或干扰都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

•

我们的业务受到广泛的法律法规的约束，其中许多正在演变，如果不遵守这些法律法规，可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

•

我们获取或维护平台许可授权的能力受到政府规则和流程的约束，这些规则和流程可能会导致在获得所请求的授权时出现延迟或失败。此外，监管机构可能会采用新的规章制度，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生新的影响。

如果我们不对我们现有的卫星、相关的地面设施和终端、我们提供的服务保持监管授权，或者不为我们未来的卫星、相关的地面设施和终端以及我们提供的服务获得授权，我们可能无法操作我们现有的卫星或扩大我们的业务。

•

我们受到国内和国际政府的进出口管制，如果我们不遵守适用的法律，或者如果我们没有获得或维持所需的出口授权，这些管制将削弱我们在国际市场上竞争的能力，或者使我们承担责任。

•

我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。如果我们不能弥补这些重大弱点，或者如果我们在未来发现更多的重大弱点，或者以其他方式未能维持有效的内部控制系统，可能会导致我们的合并财务报表出现重大错报，或者导致我们无法履行定期报告义务，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

•

在我们的信贷安排下，我们有大量的债务，我们在此项下的义务可能会限制我们的运营灵活性，或者以其他方式对我们的财务状况产生不利影响。

•

我们普通股的双重股权结构具有将投票权集中到创始人手中的效果，这将限制投资者影响重要交易结果的能力，包括控制权的变更。此外，两位创始人彼得·普拉策(Peter Platzer)和特蕾莎·康多尔(Theresa Condor)是夫妻，这可能会进一步集中创始人的影响力，进一步限制投资者影响公司的能力。

与我们的工商业有关的风险

我们最近几个时期的收入增长率和财务表现可能不能预示未来的表现。

我们在最近几个时期有所增长，因此我们的收入增长率和财务表现不应被视为我们未来业绩的指标。例如，截至2021年和2020年9月30日的三个月，我们的收入分别为960万美元和720万美元；截至2021年和2020年9月30日的九个月，我们的收入分别为2840万美元和2120万美元；截至2020年和2019年12月31日的年度，我们的收入分别为2850万美元和1850万美元。此外，由于

新冠肺炎

疫情爆发后，我们的收入和其他运营结果受到了负面影响。影响我们业务增长的环境源于

新冠肺炎

未来大流行可能会继续，收入增速可能会在未来一段时间内下降。您不应依赖我们之前任何季度或年度的收入作为我们未来收入或收入增长的任何指标。随着我们业务的增长，我们预计我们的收入增长率将比上一财年有所下降，原因有很多，其中可能包括随着我们收入的增长，与前几个财年相比更具挑战性的比较，对我们平台的需求放缓，竞争加剧，我们整个市场的增长速度或市场饱和度下降，以及我们未能抓住增长机会。

我们可能无法有效地管理我们的增长，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们是一家快速增长的公司，我们未来的增长在一定程度上取决于我们成功管理增长的能力。例如，截至2021年9月30日，年度经常性收入(ARR)客户数量为206人，高于截至2020年9月30日的126人。为了有效地管理这种增长，我们需要继续改善和扩大我们的运营和管理系统、金融基础设施、财务控制、技术运营基础设施和内部IT系统，这些我们可能无法及时有效地完成，甚至根本无法做到。要做到这一点，我们可能会寻求部署第三方提供商的产品和服务，这些产品和服务可能无法以商业合理的条款提供，或者根本不能满足我们的期望。有关ARR和ARR客户的定义，请参阅标题为“

管理层对财务状况和经营结果的探讨与分析--关键业务指标

.”

我们管理增长的能力在很大程度上还将取决于许多其他因素，包括我们迅速吸引和留住合格技术人员的能力，以便继续开发可靠和灵活的解决方案和服务，以响应不断变化的客户需求，并改进和扩大我们的销售团队，使客户了解我们平台的关键卖点和功能。我们还必须成功地实施我们的销售和营销战略，并对竞争的发展做出反应。

未来的任何增长都会增加我们组织的复杂性，需要在整个组织内进行有效的协调。由于我们的业务在地理上的多样性和日益复杂，我们的人力资源和基础设施可能会变得紧张，我们在市场上的声誉以及我们成功管理和发展业务的能力可能会受到不利影响。我们空间服务业务的复杂性以及我们平台、服务和客户基础的扩大对我们的管理和运营提出了更高的要求，如果有进一步的增长，可能会给我们未来的资源带来额外的压力。如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的业务、财务状况和经营业绩都会受到不利的影响。

我们有过净亏损的历史，未来可能无法实现或保持盈利。

我们自成立以来已出现净亏损，预计在不久的将来还会继续出现净亏损。截至2021年9月30日的9个月，我们净亏损7900万美元，截至2020年9月30日的9个月，我们净亏损2200万美元。我们预计未来几年我们的运营费用将大幅增加，因为我们将继续招聘更多的人员，特别是在销售和营销以及研发方面，扩大我们在国内和国际的业务和基础设施，并继续开发我们平台的功能。这些努力可能比我们预期的成本更高，可能不会增加我们的收入或增长我们的业务。除了业务增长的预期成本外，作为一家上市公司，我们还将大幅增加法律、会计和其他费用。如果我们不能增加足够的收入来抵消运营费用的增加，就会限制我们未来实现或保持盈利的能力。此外，如果我们不能在遇到这些风险和挑战时成功应对它们，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们的运营结果在不同时期各不相同，不可预测，这可能会导致我们普通股的市场价格下降。

我们的经营结果可能会因为许多因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，可能很难预测。可能导致我们的经营业绩在不同时期波动的一些因素包括：

•

我们有能力吸引新客户，留住现有客户，并扩大对我们平台的采用，特别是对我们最大的客户；

•

市场对我们平台的接受度和需求水平；

•

我们业务战略和运营计划的执行质量和水平；

•

我们销售和营销计划的有效性；

•

行业内的竞争状况，包括行业内的整合、我们或竞争对手的战略举措，或我们或竞争对手推出的新服务；

•

我们销售周期的长短，包括升级或续订的时间；

•

组件的成本和可用性，包括对我们的供应或制造合作伙伴的任何更改；

•

订阅销售产生的销售量，而不是基于项目的服务；

•

服务中断、安全漏洞或事件以及任何相关事件都可能影响我们的声誉；

•

适当发射窗口有限、发射过程中卫星损坏或销毁、发射失败、卫星轨道位置不正确或卫星在使用寿命结束前以其他方式脱轨造成的损失；

•

贸易保护措施，如关税或关税；

•

我们成功拓展国际市场和打入重点市场的能力；

•

我们开发和应对新技术的能力；

•

我们为扩大业务和保持竞争力而可能产生的运营费用的增加和时间安排；

•

因竞争或其他原因造成的价格压力；

•

我们的销售周期延迟，对新客户的销售减少，对现有客户的追加销售和交叉销售减少，这是由于以下因素对全球业务和数据支出的影响

新冠肺炎

大流行；

•

实施节约成本活动的结果是

新冠肺炎

大流行；

•

与收购业务、人才、技术或知识产权有关的影响和成本，包括与整合有关的影响和成本；

•

立法或监管环境的变化；

•

不利的诉讼判决、和解或其他与诉讼有关的费用；以及

•

无论是国内还是国际市场的总体经济状况，包括货币汇率波动和地缘政治的不确定性和不稳定性。

上述任何一个或多个因素都可能导致我们的运营结果出现重大波动。我们还打算在不久的将来继续进行大量投资，以增长我们的业务，而不是优化盈利能力或现金流。此外，根据客户的购买习惯以及他们是购买订阅还是基于项目的数据解决方案，我们的季度运营结果可能会随季度波动。客户接受基于项目的交付成果的时间可能会影响或推迟我们对此类项目收入的确认。我们的经营业绩或其他经营估计的多变性可能导致我们无法达到我们或证券分析师或投资者的预期。

如果我们由于这些或任何其他原因未能达到或超过这些预期，我们普通股的市场价格可能会下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。

全球

新冠肺炎

大流行已经并可能继续损害我们的业务、财务状况和运营结果。

这个

新冠肺炎

全球范围内的人员、货物和服务的流动已大大减少，包括我们开展业务和创收的地理区域内的人员、货物和服务的流动，以及控制其蔓延的努力。它还造成了极端的社会、经济和金融市场波动，导致企业倒闭，并可能导致全球经济低迷。由此导致的商业活动下降的幅度和持续时间目前还不能完全确定，这种下降对我们的业务和经营结果产生了几个影响，其中包括：

•

对全球数据支出产生负面影响，对我们平台的需求产生不利影响，并可能继续对我们的平台产生不利影响，导致潜在客户延迟或放弃购买基于项目的服务或我们平台的订阅，并导致一些现有客户无法续订、延迟续费、减少使用量或无法在其业务范围内扩大对我们平台的使用；

•

扰乱了我们制造和发射卫星的供应链，推迟了我们发射新卫星的能力，并限制了我们在地面站进行维护的能力；

•

减缓我们的招聘、招聘和入职流程，以及

•

根据导致员工流失和支出增加的政府要求或管理决策，调整公司针对在家工作、口罩要求、检测要求或强制接种疫苗等领域的政策；

•

限制我们的销售操作和营销努力，包括限制我们的销售人员前往现有客户和潜在客户的能力，并在某些情况下降低此类努力的有效性。

这个

新冠肺炎

这些风险和不确定性可能会导致我们在未来的业务中继续面临上述挑战，并可能对我们的业务产生其他影响，包括延迟或延长销售周期、增加客户流失、抑制追加销售机会、推迟收款或因延长付款期限、优惠或客户无力付款而导致应收账款无法收回，以及扰乱我们开发新产品、增强现有产品、营销和销售我们平台以及整体开展业务活动的能力。此外，失业率一直不稳定，金融市场正经历着严重的波动和不确定性，这可能会对消费者和商业支出产生不利影响，并对我们客户的产品和服务的需求产生负面影响，特别是在航空和海运等市场。政府行政以及国家和国际优先事项的变化，包括为应对

新冠肺炎

大流行可能会对政府预算和支出优先事项产生重大影响。从历史上看，我们很大一部分收入来自与政府签订的合同，因此，政府在我们提供的服务上的任何整体支出的减少都可能对我们的业务产生不利影响。

鉴于与艾滋病蔓延有关的不确定和迅速演变的局势

COVID-19，

我们已采取预防措施，旨在降低病毒向我们的员工、客户和我们运营的社区传播的风险，我们可能会根据政府实体的要求或我们认为最符合我们员工、客户、合作伙伴和供应商利益的措施采取进一步行动。特别是，政府当局已经制定了

就地避难所

我们运营所在的许多司法管辖区的政策或其他限制，这些政策要求我们的一些员工远程工作。哪里

就地避难所

在减少或取消政策或其他政府限制的情况下，我们预计将采取慎重和谨慎的方法，让员工回到办公室出差。由于员工可以回到办公室，我们还将遵守当地关于预防措施和政策的要求，如戴口罩、获取

新冠肺炎

检测、社会距离和要求接种疫苗(视情况而定)。有些员工可能不愿意或无法收到

新冠肺炎

疫苗，有必要执行额外的安全或社会距离协议，并阻碍他们返回

大流行前

例行公事。这些预防措施和政策可能会对员工招聘、工作效率、培训和发展以及协作产生负面影响，或者以其他方式扰乱我们的业务运营。远程工作的范围和持续时间也可能影响我们吸引和留住员工的能力，管理员工返回办公室的期望，并使我们面临更大的安全漏洞或事故风险。我们可能需要增强我们平台、数据和内部IT基础设施的安全性，这可能需要额外的资源，而且可能不会成功。此外，在2020财年的部分时间里，我们采取了一些积极的行动来管理我们的运营费用，因为

新冠肺炎

我们面临着大流行的挑战，包括暂时限制新员工和第三方合同服务的增加，削减大多数差旅费用(除非对企业至关重要)，并采取行动限制可自由支配的支出，我们未来可能需要采取类似或其他行动。

在多大程度上

新冠肺炎

大流行继续影响我们的业务，业务结果还将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展，例如新病毒变种的爆发和传播持续时间、遏制行动的范围和有效性以及疫苗接种工作的有效性。全球供应链和经济中断的延长时期

新冠肺炎

大流行可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的负面影响，尽管影响的程度和持续时间尚不确定。在一定程度上，

新冠肺炎

大流行继续对我们的业务和财务业绩造成不利影响，它可能还会增加本报告中所述的许多其他风险。“

风险因素

“部分。

卫星使用高度复杂的技术，在恶劣的空间环境中运行，因此在轨道上面临重大操作风险，包括暴露在空间碎片和其他航天器中。

卫星使用高度复杂的技术，在恶劣的空间环境中运行，因此在轨道上面临重大的操作风险。这些风险包括已经发生并可能继续发生在我们的卫星上的故障或异常。我们的卫星暴露在意想不到的灾难性事件中，如流星雨、日冕物质抛射或与空间碎片的碰撞，可能会降低或完全摧毁受影响的卫星和/或星座的性能。此外，近地轨道上的卫星有一个有限的生命周期，它们可能会在其指定的运行寿命内受到损害。我们预计我们的卫星将会有一个预期的

商业服务终止

三年的生命。我们卫星的实际商业使用寿命有可能比预期的要短。

一些可能影响我们卫星实际商业使用寿命的主要卫星异常包括：

•

制造错误或缺陷导致的机械和电气故障，包括：

•

降低卫星功能的机械故障，例如太阳能电池板驱动机构、速率陀螺或动量轮的故障；

•

降低卫星通信能力的天线故障和缺陷；

•

降低卫星太阳能电池板功率输出的电路故障；

•

在每日日食期间，为有效载荷和航天器运行提供动力的电池组发生故障；

•

造成卫星关机或者丢失的电力系统故障；

•

包括全球定位系统在内的航空电子系统故障，使卫星降级或丢失；

•

高度控制系统故障，降低或导致卫星不能操作的；

•

发射器或接收器故障，降低或导致卫星无法与我们的地面站通信；

•

影响整体系统容量的通信系统故障；

•

卫星计算机或处理器

重新启动

或者损坏或者导致卫星不能操作的故障；

•

航天器内部或外部发出的影响通信链路的射频干扰。

•

卫星生命周期内的设备退化，包括：

•

电池接受充满电的能力下降；

•

太阳能电池板因辐射而退化；

•

在恶劣的空间环境中运行，如太阳耀斑造成的普遍退化；

•

反作用轮退化或失效；

•

热控制面的退化；

•

存储设备的降级和/或损坏；以及

•

降低卫星重新定位能力的系统故障。

•

控制或通信软件的缺陷，包括：

•

可能损坏卫星电池的充电算法故障；

•

卫星通信功能出现问题；

•

卫星数字信号处理能力的限制，限制了卫星通信能力；以及

•

卫星内嵌的故障控制机制存在问题。

我们已经经历过，将来也可能会经历上述某些类别的异常情况。这些异常的影响包括但不限于卫星故障、通信性能下降、在阳光和/或日食时卫星可用的电力减少、电池过度充电或充电不足以及卫星通信容量的限制。其中一些影响可能会在信息流量较大的时期增加，并可能导致我们的系统在信息到达我们的卫星之前需要多次尝试发送信息。尽管这些倍数

重试

影响不会导致消息丢失，它们可能会增加最终用户的消息传递延迟，并降低我们系统的吞吐量。只有当一颗卫星不能再提供任何数据服务时，我们才认为它是“故障的”，我们不打算采取进一步的努力让它恢复服务。虽然我们已经实施了一些系统调整，但我们不能保证这些行动将取得成功，或及时或根本不能充分解决任何异常情况的影响。虽然某些软件缺陷可以远程纠正，但一旦卫星送入轨道，大多数(如果不是全部)卫星异常或碎片碰撞损坏都无法纠正。未来任何卫星异常都可能导致资金损失、延误和服务受损，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们依靠数量有限的政府客户提供很大一部分收入。

从历史上看，我们很大一部分收入来自与联邦、州、地方和外国政府的合同，在截至2021年9月30日的9个月里，这些合同约占我们收入的57%。我们相信，我们业务未来的成功和增长在一定程度上将取决于我们继续维持和采购政府合同的能力。在政府渠道内，截至2021年9月30日的9个月内，约69%的收入来自三个政府客户。政府可以随时终止或暂停与任何政府实体的合同，无论是否有理由。不能保证未来与任何国家政府的任何合同都不会终止或暂停。虽然我们试图确保政府合同有标准的条款，如为方便起见而终止合同，这些条款可以补偿我们所发生的合理费用，但付款并不是有保证的，可能不足以完全补偿我们提前终止合同的费用。失去一个或多个政府客户，或对这些客户的销售额大幅下降，可能会减少我们的净销售额，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们与政府实体的合同受到许多不确定因素的影响。

我们的服务被纳入许多不同的国内和国际政府项目。无论我们直接与美国政府、外国政府或其各自机构之一签约，还是作为分包商或团队成员间接签约，我们的合同和分包合同都面临特殊风险。例如：

•

政府行政以及国家和国际优先事项的变化，包括

地缘政治

环境和为应对气候变化而实施的措施

新冠肺炎

这一大流行病可能对国家或国际政府支出优先事项以及有效处理日常合同事项产生重大影响。这些变化可能会对我们未来的业务产生负面影响。

•

因为我们签约为美国和外国政府及其主承包商和分包商提供服务，所以我们在竞争性投标过程中竞争合同。我们可能直接与其他供应商竞争，也可能与竞争合同的主承包商或分包商结盟。此外，外国政府在授予合同时可能会偏袒他们的国内供应商，而不是我们。如果定价或解决方案产品在我们的级别、主承包商或分包商级别没有竞争力，我们可能无法获得合同。此外，如果我们获得一份合同，我们会受到失去合同投标人的抗议，这些投标人可能会导致投标过程重新开始，政府政策或法规的变化以及其他政治因素。此外，在政府计划的有效期内，我们可能需要多次重新投标才能继续参与此类计划，这可能导致该计划的损失或显著降低我们从该计划获得的收入或利润率。政府计划对更频繁的技术更新的要求可能会导致成本增加和长期收入下降。

政府合同通常包含条款，并受到法律法规的约束，这些法律法规为政府客户提供了商业合同中通常找不到的额外权利和补救措施。除其他事项外，这些权利和补救措施允许政府客户：

•

为方便起见，在短时间内终止现有合同；

•

减少订单或以其他方式修改合同；

•

对于受《谈判真理法》约束的合同，在合同价格或成本因承包商或分包商在谈判期间提供的成本或定价数据不完整、不准确和不及时而增加的地方，降低合同价格或成本；

•

对于部分合同，(一)如果承包人在合同谈判过程中提供的数据不准确或不完整，(一)要求退款，进行远期价格调整，或者因违约而终止合同；(二)在触发情况下降低合同价格，包括修改价目表或其他合同授予依据的文件；

•

如果随后任何一年的合同履行资金无法使用，则取消多年合同和相关订单；

•

拒绝行使续签多年合同的选择权；

•

要求获得我们生产的解决方案、系统或技术的权利，在不继续与我们签订服务合同的情况下，使用该工作产品继续使用，并将该工作产品披露给第三方，包括其他政府机构和我们的竞争对手，这可能会损害我们的竞争地位；

•

禁止将来授予某一特定机构的采购合同，原因是根据以前为该机构执行的相关工作发现了组织利益冲突，这将使承包商相对于竞争承包商具有不公平的优势，或者存在可能使承包商的判断产生偏差的相互冲突的角色；

•

使授予合同受到竞争对手的抗议，这可能要求签订合同的联邦机构或部门在抗议结果出来之前暂停我们的工作，还可能导致要求重新提交合同报价或终止、减少或修改授予的合同；

•

暂停或禁止我们与适用的政府做生意；

•

需求为

抵销

其他合同应付我们的金额，以偿还因特定合同违约终止而产生的金额；以及

•

控制或禁止我们的服务出口。

如果客户意外终止、取消或拒绝就我们的一份或多份重要合同行使续签选择权，或者如果政府暂停或禁止我们与该政府做生意，我们的业务、财务状况和经营结果将受到严重损害。

•

我们在商业项目的基础上与美国和国际政府承包商或直接与美国政府签订合同，消除了披露和认证成本数据的要求。就“联邦采购条例”(“FAR”)中有关销售商业物品所需资格的解释或更改而言，可能会对我们的业务和经营业绩产生重大影响。举例来说，有立法建议收窄“商业项目”的定义(一如FAR的定义)，或要求提供商业项目的成本和定价数据，而这些数据可能会限制我们根据商业项目条款订立合约的能力，或对我们的能力造成不利影响。由于我们的业务组合、联邦法规或联邦法规解释的变化，变化可能会加速，这可能会使我们受到国防合同审计局(Defense Contract Audit Agency)对我们某些服务的更多监督。这些变化还可能触发成本会计准则(“CAS”)下的合同覆盖范围，进一步影响我们的商业运营模式，并要求遵守一套既定的业务系统标准。我们某些合同价值的增长增加了我们的合规负担，要求我们实施新的业务系统来遵守这些要求。如果不遵守适用的CAS要求，可能会对我们赢得未来的能力产生不利影响

CAS类型

合同。

•

就我们为美国政府和主承包商开展的国防工作而言，我们必须遵守“国防联邦采购条例补充条款”(“DFARS”)、国防部和其他联邦网络安全要求。对网络安全要求的修订，例如通过修改FAR或DFARS，可能会增加我们的成本或推迟合同的授予，如果我们无法证明我们满足此类网络安全要求的话。

•

美国政府或主承包商客户可能要求我们放弃与按照政府合同执行工作相关的产品的数据权利，这可能会导致为参与政府计划而损失宝贵的技术和知识产权。

•

美国政府或主承包商客户可以要求我们签订可补偿成本的合同，这些合同可能会抵消我们的成本效率举措。

•

作为外国军售计划的一部分，对我们的美国主要国防承包商客户的销售结合了上述强调的几种不同类型的风险和不确定性，包括与政府合同相关的风险、与国防合同相关的风险、外国政府的时间和预算风险，以及与这些计划相关的美国和外国政府的批准，所有这些都可能受到我们无法控制的宏观经济和地缘政治因素的影响。

•

我们可能需要投入额外的资金，在我们的某些设施建设更高级别的安全基础设施，以赢得与具有更高级别安全要求的政府项目相关的合同。如果不对这类基础设施进行投资，可能会限制我们与这类政府项目签订新合同的能力。

•

我们面临与投标抗议相关的风险，我们的竞争对手可能会挑战我们获得的合同，或者暂停、取消服务政府客户的资格或类似的不合格。

•

我们有一些合同是作为美国联邦政府小企业计划的一部分授予我们的。随着我们收入的增长，我们可能会被认为是“不小的”，这可能会降低我们获得提案机会的资格，或者降低我们获得新合同的能力。

我们的卫星和平台面临着使用先进技术的大型复杂卫星系统所固有的风险。我们依赖从多个来源收集的数据，包括从我们的卫星和第三方获得的数据，因此我们接收此类数据的能力可能会变得不能或受到限制。例如，卫星可能会因为我们无法控制的原因而暂时停止使用和恢复，或者停止运行，这些原因包括设计和建造的质量、电池的供应、太阳能电池板预期的环境逐渐退化、各种卫星部件的耐久性以及卫星所处的轨道和空间环境。静电风暴、与其他物体的碰撞或恶意行为(包括与网络有关的行为)也可能损坏卫星，并使我们对其他航天器造成的任何损害承担责任。此外，在某些情况下，政府可能会在一段时间内停止对地球上任何特定地区的卫星的访问或运行，并可能出于各种原因不允许传输某些数据，无论这些数据是否来自政府拥有的卫星。

卫星可能会出现故障，通常被称为异常，这些故障已经发生并可能在未来发生在我们的卫星上。任何单一的异常都可能对我们利用卫星的能力造成实质性的不利影响。异常情况还可能降低卫星的预期容量、商业运营和/或使用寿命，从而减少收集的空间数据量，如果是实质性的，可能会影响收入或产生额外费用，因为需要提供替换或

后备

卫星或卫星容量比计划提前，并可能对我们的业务产生重大不利影响。此外，如果卫星发生故障，我们的备用卫星容量可能不足以满足所有客户的需求或导致服务中断，我们可能需要中断或减少对某些客户的服务，这将对我们与客户的关系造成不利影响，并导致收入损失。尽管我们努力确定和消除新卫星异常的原因，并为卫星和服务级别中的许多关键部件提供冗余，但我们可能无法防止未来异常的影响。

卫星具有某些冗余系统，这些冗余系统可能部分或全部发生故障，因此卫星可能会在没有所有冗余系统运行的情况下长时间运行，但会出现单点故障。卫星部件的故障可能导致卫星在预期使用寿命结束之前损坏或丧失使用。我们的某些卫星的预期使用寿命已接近尾声。随着卫星的预期使用寿命接近尾声，每颗卫星的性能可能会开始逐渐下降。我们不能保证卫星将保持其规定的轨道或继续运行，而且我们可能不会有立即可用的替代卫星。不能保证卫星的实际使用寿命，也不能保证单个部件的使用寿命与其设计寿命一致。若干因素将影响我们卫星的使用寿命，其中包括卫星的设计和建造质量、其部件的耐用性和任何替换部件的可用性，以及在发射和在轨期间发生任何异常或一系列异常或影响卫星的其他风险。此外，任何技术上的改进都可能使我们现有的卫星或我们卫星的任何组件在寿命结束之前就被淘汰。如果我们的卫星和相关设备的使用寿命比我们目前预期的短，这可能会导致比预期更早更换卫星的费用增加和/或实际或计划收入的下降，这将对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

我们的卫星，尽管进行了广泛的测试和质量控制，但在过去和将来可能存在缺陷、错误或漏洞，或者可能不会像预期的那样运行。这些缺陷、错误或漏洞可能导致数据泄露、数据丢失、数据泄露、意外停机或其他事件，这些事件会损害我们的声誉、失去客户或收入、退款、服务终止或市场不接受我们的平台。错误、病毒或错误也可能存在于我们从第三方获取或许可并合并到我们的平台中的数据、软件或硬件中，或者存在于我们的客户与我们的平台结合使用的第三方软件或硬件中。我们客户的专有软件和网络防火墙保护可能会损坏我们产品中的数据，并给实施我们的解决方案带来困难。

我们的卫星、平台、服务、信息系统或基础设施的任何中断都可能导致我们的客户在不确定的时间内无法或降低接受我们服务的能力。这些客户包括在世界各地从事关键任务工作的政府机构，以及位于世界偏远地区、在恶劣环境条件下运营的消费者和企业。我们服务的任何中断或服务级别降低的时间延长都可能导致我们失去客户或收入，导致我们未来服务实施的延迟或取消，导致无法吸引客户，或者导致诉讼、客户服务或维修工作，这将涉及巨额成本并分散管理层对业务运营的注意力。

此外，我们平台的某些组件位于国外，因此，这些国家可能会采取政府、监管或其他行动，迫使我们限制或完全关闭系统组件的运行，包括我们的地面站或基础设施的其他部分。系统的任何不同和分散的元素，包括卫星、网络控制中心或备用控制中心和地面站，如果不能按要求运行和协调，可能会使系统无法达到成功所需的质量和容量水平。任何系统故障、反复的解决方案故障、缩短的卫星商业服务寿命或延长降低的服务级别都可能减少我们的销售额、增加成本，或者导致保修或责任索赔，并严重损害我们的业务、财务结果和运营结果。

卫星在发射过程中会受到建造和发射延迟、发射失败、损坏或破坏的影响，这些情况的发生可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。

未来卫星建造和采购所需组件和第三方运载火箭的延迟、适当发射窗口的有限可用性、获得监管批准的可能延迟、发射过程中卫星损坏或销毁、发射失败或错误的轨道放置可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。由于发射失败造成的卫星丢失或损坏可能会导致比预期更早更换卫星的费用大幅增加，并导致预期收入的延迟。卫星开始服务的任何重大延迟都可能推迟或可能永久减少该卫星预期产生的收入。此外，如果卫星的损失是重大的，我们可能无法为客户提供足够的数据来满足最低服务级别协议，直到更换卫星可用，我们可能手头没有或能够及时获得必要的资金来支付任何必要的卫星更换费用。此外，我们行业中卫星的适当发射窗口是有限的，随着更多卫星网络和其他航天器的发射和/或空间碎片变得更加普遍，可能会变得更加有限。因此，随着时间的推移，与合作伙伴和监管机构协调以预留发射窗口并为发射做准备可能会变得更加困难。超出计划意外情况、发射失败、表现不佳、延迟或预期延迟的长时间发射延迟可能会对我们的业务前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

地面站的技术故障、性能故障或其他问题或困难可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们的卫星星座和数据服务的持续运作依赖于我们地面站的功能。虽然我们相信我们地面站的整体健康状况保持稳定，但我们过去曾遇到并可能继续遇到地面站的技术困难或机械问题，这可能会对该地面站覆盖的地区的服务产生负面影响。我们的地面站通常位于世界的偏远地区，不容易到达。例如，

新冠肺炎

大流行极大地削弱了我们的员工和与我们签约的任何第三方前往地面站进行维护的能力。任何持续或未来的旅行限制可能会影响我们维修或服务地面站的能力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

由于龙卷风、洪水、飓风或地震、火灾、战争或恐怖主义行为或其他灾难性事件等自然灾害，我们可能会经历一个或多个地面站的部分或全部损失。虽然我们的地面站能够提供重叠的地理覆盖，但我们的一个或多个地面站的故障可能会导致延迟、部分或完全失去对客户的服务。我们的地面站可能会遇到必要的设备故障，或者地面站之间的通信链路会出现故障。此外，我们的地面站位于不属于我们所有的物业上。如果我们的任何地面站、设施或设施之间的通信链路出现故障，或者我们出于任何原因无法维护地面站租约，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

此外，我们依赖第三方对我们的地面站进行维护和维修。如果我们与这些第三方的关系恶化，或者第三方不能或不愿意维护地面站，或者如果适用法规发生变化，要求我们放弃在任何地面站的任何或全部所有权权益，我们对卫星数据的控制可能会减弱，业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。

我们面临着激烈的竞争，可能面临来自竞争对手的定价压力，并可能失去市场份额，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

海事、航空和天气数据行业分散且竞争激烈，其特点是技术、客户要求和行业标准的快速变化，以及对现有产品的频繁改进。我们在这些行业的主要竞争对手包括专门提供一项或多项服务的公司，这些服务与我们在当地或地区提供的服务类似。我们还与专门从事这些行业的全球性、全国性、地区性和地方性公司和政府实体竞争。商业和政府机构都表示，他们可能会建造和发射能够从太空收集地球观测信息的卫星。美国政府和外国政府已经开发并可能在未来开发他们自己的数据收集工具和数据分析解决方案，这可能会减少他们对我们和其他商业供应商的依赖。此外，这些政府可以出售或免费提供类似的数据和分析，从而与我们的产品竞争。

在无线电掩星数据服务方面，我们的一些主要竞争对手包括海洋数据垂直领域的Orbcomm Inc.和精准地球有限公司，航空数据垂直领域的Aireon LLC，以及气象数据垂直领域的GeoOptics，Inc.(请参阅后续事件说明，了解我们拟收购精密地球有限公司的情况和相关风险因素)。在气象行业，我们还与分析公司和政府机构展开更广泛的竞争，如AccuWeather，Inc.、Weathernews Inc.、MeteoGroup(被DTN，LLC收购)、Climate Cell，Inc.、欧洲中期天气预报中心(ECMWF)、美国国家海洋和大气管理局(NOAA)和天气公司。此外，许多政府

美国国家海洋和大气局(NOAA)等机构提供的天气数据很少，甚至免费。在我们的空间服务业务中，我们与AAC Clyde Space、GomSpace A/S、NanoAvionika LLC和Open Cosmos Ltd.等公司竞争。我们经常面临这样的风险，即我们的竞争对手可能会利用他们从我们那里获得的数据来开发竞争产品和服务，并向他们的客户提供竞争产品和服务，这可能会减少对我们产品和服务的总体需求。我们的竞争对手也可能在我们之前实施颠覆性技术或新技术，或者可能提供更低的价格、额外的产品或其他我们不能或不会提供的激励措施。我们不能保证我们能够成功地与现有或未来的竞争对手竞争，或者增加我们的市场份额。

我们的商业模式是提供从太空中定制的卫星星座收集的数据和分析，这仍然是相对较新的，直到最近才获得市场吸引力。此外，许多老牌企业正在与我们展开激烈的竞争，它们提供的产品具有与我们提供的功能类似的功能。我们预计，随着其他老牌和新兴公司进入这个市场，随着客户需求的发展，以及新产品和新技术的推出，竞争将会加剧。如果我们不能预见或有效地应对这些竞争挑战，我们的竞争地位就会减弱，我们的业务、财务状况和经营业绩就会受到不利影响。

我们很多现有的竞争对手，以及一些潜在的竞争对手，都有很大的竞争优势，例如：

•

更高的知名度、更长的运营历史和更大的客户群；

•

更大的销售和营销预算和资源；

•

更广泛的分销，并与供应商、制造商和客户建立关系；

•

更多的客户支持资源；

•

提供更多资源进行收购和建立战略合作伙伴关系；

•

降低劳动力和研发成本；

•

更大、更成熟的知识产权组合；以及

•

大大增加财政、技术和其他资源。

我们市场的情况可能会因为技术的进步、新进入市场的公司的出现、我们的竞争对手的合作或收购，或者持续的市场整合而迅速而显著地发生变化。新的创新

启动

在研发方面进行重大投资的公司和竞争对手可能会发明类似或更好的产品和技术，与我们的产品竞争。除了基于卫星的竞争对手外，地面数据服务提供商还可以进一步扩展到农村和偏远地区，并提供一些与我们提供的一般类型相同的服务。潜在客户也可能认为，与我们的平台具有类似功能或特性的替代技术足以满足他们的需求，或者他们可能认为，解决整体行业细分较窄的点式解决方案仍足以满足他们的需求。我们的一些现有或潜在竞争对手已经或可能进行业务收购或建立合作关系，使他们能够提供比以前更具竞争力和更全面的产品，并可能更快地适应新技术和客户需求。通过此类收购，我们现有或潜在的竞争对手可能能够加快采用更好地满足客户需求的新技术，投入更多资源将这些产品和服务推向市场，启动或经受住激烈的价格竞争，或者比我们更快地开发和扩展他们的产品和服务。我们市场中的这些竞争压力或我们无法有效竞争可能会导致订单减少，收入和利润率下降，并失去市场份额。此外，行业整合可能会影响客户对较小规模甚至更小规模企业生存能力的看法

中型

因此，客户从这些公司购买产品的意愿也会受到影响。

此外，我们运营的市场中的竞争继续加剧，我们预计未来竞争将进一步加剧，包括来自新公司和新兴公司的竞争，这可能会导致定价压力增加。我们的竞争对手在规模上各不相同，其中一些可能拥有更广泛、更多样化的产品，这可能使他们能够在其他产品的基础上利用他们的关系，或者将功能整合到现有产品中，以阻止客户购买我们平台的访问权，包括以零利润率或负利润销售、提供特许权、捆绑产品或维护封闭的技术平台。此外，某些客户基础和行业受到

新冠肺炎

这可能会导致定价压力增加、客户流失增加，或者降低用我们的解决方案替代竞争对手产品的能力或意愿。任何降低我们服务的订阅价格，而没有相应的成本降低或数量增加，都将对我们实现或保持盈利的能力产生不利影响。我们的盈利能力也可能因转向较低级别的订阅套餐而受到不利影响。如果我们由于竞争压力或其他因素而无法保持我们的价格或市场份额，我们的业务、财务状况和经营结果将受到不利影响。

我们的声誉和品牌对我们的成功很重要，我们可能无法保持和提升我们的声誉和品牌，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们相信，保持和提高我们作为全球领先的天基数据和分析提供商的声誉，对于我们与现有客户的关系以及我们吸引新客户的能力至关重要。我们品牌的成功推广将取决于许多因素，包括我们的营销努力，我们继续为我们的平台开发高质量功能的能力，我们成功地将我们的平台与竞争对手的平台区分开来的能力，我们推广和维护我们的数据安全平台声誉的能力，以及我们获得、维护、保护和执行我们的知识产权和专有权利的能力。我们的品牌推广活动可能不会成功或带来更多收入。此外，独立行业分析师经常提供有关我们的平台以及我们的竞争对手产品的报告，这些报告可能会显著影响市场对我们平台的看法。如果这些报告是负面的，或者与我们竞争对手的报告相比不那么积极，我们的声誉和品牌可能会受到不利影响。此外，如果客户对我们的渠道合作伙伴实施的或一般实施的我们的平台没有积极的体验，我们渠道合作伙伴的表现可能会影响我们的声誉和品牌。有时，竞争对手可能会采用与我们类似的商号或商标，从而阻碍我们建立品牌标识的能力，并可能导致市场混乱。此外，我们的注册或未注册的商标或商号可能会受到质疑、侵犯、规避或宣布为通用商标，或被认定为侵犯了其他商标，或者如果我们以其他方式无法根据我们的商标和商号建立名称认知度。, 那样的话，我们可能不能有效地竞争，我们的业务可能会受到不利的影响。推广我们的品牌需要我们进行大量的支出，我们预计随着我们的市场竞争变得更加激烈，随着我们向新的地区和市场扩张，以及通过我们的渠道合作伙伴产生更多的销售额，这些支出将会增加。这类品牌推广活动带来的任何收入增长都可能无法抵消我们增加的费用。如果我们不能成功地维护和提升我们的声誉和品牌，我们的业务、财务状况和经营结果都会受到不利的影响。

卫星行业的快速和重大技术变化或向市场推出的新服务解决方案降低或消除了我们的服务性能优势，可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

卫星通信业受到技术快速进步和创新的影响。我们未来可能会面临来自使用新服务解决方案、创新技术和设备的公司的竞争，包括新的近地轨道星座和现有地球静止卫星系统的扩展，或者可以消除对卫星系统需求的新技术。新的服务解决方案和技术可能会以更具吸引力的方式或通过引入不兼容的标准来满足客户需求，从而使我们的产品过时或竞争力下降。例如，如果部署了与自动识别系统(AIS)发射频率相同的新发射器，它们可能会导致我们的AIS服务严重受损或被禁用。可能对我们造成不利影响的特定技术发展包括我们的竞争对手部署了功率更大、灵活性更强、效率更高或能力更强的新卫星，以及地面技术的持续改进。为了让我们的业务跟上技术变化的步伐并保持竞争力，我们可能需要投入大量资本支出，包括设计和推出新平台功能和服务的资本。新技术也可能受到专利或其他知识产权法的保护，因此可能无法获得。任何未能在我们的平台内实施新技术的行为都可能损害我们的竞争能力。

我们相信，我们为航空、海事和气象垂直市场提供的空间服务和系统解决方案在市场上提供了具有竞争力的性能解决方案，这反过来又影响了我们创造市场份额、收入和利润率的能力。未来竞争对手可能会构思和实施一种不同的技术解决方案，从而接近或超过我们解决方案的性能能力，从而影响收入和市场份额，这是一种风险。

对于我们的某些产品，我们依赖于无线电频谱和各种GNSS系统中分配的频段的持续运营和接入。这些系统运行能力的任何降低，或对信号访问或使用的限制，或服务中断，都可能导致我们的服务或性能降级，并可能对我们的业务产生不利影响。

此外，当我们推出新服务或进入新市场时，我们可能会面临新的技术、运营、合规、监管和管理风险和挑战，包括我们不熟悉的风险和挑战。我们可能无法缓解这些风险和挑战，以实现我们预期的增长或成功增加我们的市场份额，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们订阅模式的改变可能会对我们吸引或留住客户的能力产生不利影响。

除了基于项目的服务外，我们还为我们的平台提供多层订阅模式。在评估客户偏好、需求以及对我们平台和服务的使用时，我们将继续迭代和优化我们的业务模式，并预计我们的业务模式将继续发展。许多因素可能会显著影响我们的定价策略，包括运营成本、我们的

竞争对手的定价和营销策略、客户使用模式以及总体经济状况。我们可能面临客户对我们定价的下行压力，不同定价模式的竞争对手可能会吸引更喜欢竞争对手的定价模式而不是我们的多层订阅模式的客户，这将导致我们失去业务或修改我们的订阅模式，这两者都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们基于项目的服务的订阅模式和模式的改变也可能影响我们的收入确认和其他会计政策，这可能会对我们在任何给定会计期间的运营结果产生不利影响。

我们的某些竞争对手或潜在竞争对手提供或可能在未来提供更低价格的解决方案、更广泛的服务和功能，或者在其产品中提供更大的灵活性和定制化。同样，某些竞争对手可能会使用营销策略，使他们能够以较低的成本吸引或留住新客户。此外，作为合同谈判的一部分，我们的客户可能会要求大幅度的价格折扣。我们不能保证我们不会被迫降低我们服务的价格，或增加我们的销售、营销和其他费用，以吸引和留住客户，以应对竞争压力。我们已经推出，并可能在未来推出新的定价策略和计划，或修改现有的商业模式，其中任何一项最终都可能无法成功吸引和留住客户。对我们的订阅模式或基于项目的服务模式的任何此类更改，或者对我们有效定价服务的能力的任何此类更改，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

对于某些渠道和服务，我们的销售周期可能很长且不可预测，而且我们的销售工作需要相当长的时间和费用。

我们的季度运营业绩起伏不定，部分原因是我们的销售工作具有资源密集性，我们的某些产品(如基于项目的服务)和某些客户(如政府部门和机构)的销售周期的长度和变化无常。根据客户规模、行业、成熟度、盈利能力、我们是否推出新解决方案以及交易复杂性和定制化，我们的销售周期长度(从最初与我们的销售团队联系到客户的合同承诺)也可能因客户而异。我们的销售周期可能会有很大不同，可能会因地区性或全球性事件而延长和变得更加不确定，例如

新冠肺炎

大流行。这些事件已经并可能继续导致我们的客户在数据上的支出普遍减少，这将进一步影响我们不仅估计销售周期长度的能力，而且还影响潜在订阅的预期规模。此外，随着我们继续将销售重点放在大企业和我们的空间服务上，我们的销售周期可能会延长。例如，大型组织经常进行重要的评估过程，导致销售周期较长，大型组织的产品采购经常受到预算限制、多次审批以及意外的行政、处理和其他延迟的影响。

此外，我们的运营结果在一定程度上取决于客户的订阅续订以及对现有客户的销售和升级的增加，这也可能会因地区性或全球性事件而减少。如果客户没有按时或按预期续订，可能会在给定时间内对我们的收入产生负面影响。很难准确预测我们是否或何时会向潜在客户销售产品，或者我们是否能增加对现有客户的销售。因此，在某些情况下，最初的销售或续订发生在我们预期的季度之后，或者根本没有发生。我们未来可能会更改订阅模式，这可能会影响我们的销售周期长度以及我们预测销售周期长度或潜在订阅的预期规模的能力。一个季度内一笔或多笔交易的损失或延迟可能会影响我们该季度以及该交易收入延迟的任何未来季度的运营结果。

我们依赖我们的销售队伍，它可能无法吸引、留住、激励或培训我们的销售队伍，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们能否扩大客户基础、使我们的平台获得更广泛的市场接受、增加我们的收入、实现并保持盈利能力，在很大程度上将取决于我们是否有能力有效地扩大我们的销售和营销业务和活动，特别是我们的直销努力。我们依靠我们的销售队伍来获得新客户，并通过向现有客户销售新订阅并扩大他们现有订阅的价值来推动对现有客户的额外销售。我们认为，拥有我们所需要的技能和技术知识的销售人员，包括销售代表、销售经理和销售工程师，竞争非常激烈。我们实现收入增长的能力将在一定程度上取决于我们招聘、培训和留住足够数量的销售人员以支持我们的增长的能力。我们的招聘、培训和留住员工的努力一直受到，并可能进一步受到我们业务受到的限制，这些限制是由于

新冠肺炎

大流行，包括我们主动采取的措施和政府当局强加给我们的措施。新员工需要大量培训，可能需要相当长的时间才能实现充分的工作效率，而且我们的远程和在线入职和培训流程可能效率较低且耗时更长。此外，在新国家招聘销售人员需要额外的设置和前期成本，如果销售人员无法实现最高生产率，我们可能无法收回这些成本。如果我们不能吸引、留住、激励和培训足够数量的有效销售人员，如果我们的销售人员不能及时达到显著的生产力水平，或者如果我们的销售人员不能成功地将潜在客户转化为新客户，或者增加对现有客户的销售，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。

此外，我们在广告和其他营销活动上花费了大量资金，以获得新客户。虽然我们寻求以最有可能鼓励高效获取客户的方式部署我们的营销策略，但在我们扩展营销投资并准确预测客户获取和行为时，我们可能无法发现满足我们预期营销支出回报的营销机会。如果我们的任何广告和其他营销活动在吸引新客户方面不如预期成功，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。不能保证我们的营销努力会增加销售量。

这个

新冠肺炎

流行病还改变了我们与客户和潜在客户互动的方式。我们已经并可能继续更改、推迟或取消计划中的客户、员工和行业活动，或者将它们转变为仅限虚拟的形式。如果销售和营销人员在远程工作期间不能保持相同的生产力水平，我们的运营结果也可能受到影响

新冠肺炎

大流行。我们与客户和潜在客户互动和营销方式的这些变化和其他变化可能会对我们的业务产生不利影响，如果事实证明它们的效率低于

面对面

事件。

我们提高销售额的能力在一定程度上取决于我们客户支持的质量和客户体验的便利性，如果不能提供高质量的客户支持和客户体验，将损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的客户有时依赖我们的技术支持服务来解决与我们平台相关的问题。如果我们不能成功帮助我们的客户快速解决与我们平台相关的问题或提供有效的持续培训，我们的声誉可能会受到损害，我们的现有客户可能无法续订或升级他们的订阅，或者可能取消他们的合同。如果我们在招聘、培训和保留足够的客户支持资源方面不成功，我们为客户提供充分和及时支持的能力以及客户对我们平台的满意度将受到不利影响。如果我们不能提供和保持高质量的客户支持，将损害我们的声誉和品牌，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们向某些客户提供最低服务水平承诺，如果我们不能履行这些承诺，可能会导致我们发放信用或支付罚款，这可能会损害我们的运营结果。

我们的某些客户协议目前以及将来可能会提供最低服务级别承诺，例如有关我们平台的可用性、功能和性能的规范。如果我们的一颗或多颗卫星丢失或地面站出现问题，可能会导致我们的服务低于最低服务水平承诺。我们基础设施的任何故障或中断都可能影响我们平台的性能以及我们向客户提供的服务。如果我们无法履行我们声明的服务级别承诺，或者如果我们的平台长期表现不佳或不可用，我们可能有合同义务免费或降低成本向受影响的客户提供服务积分或服务，在某些情况下，我们可能面临合同终止，并退还与未使用订阅相关的预付金额。如果我们遇到性能问题或停机时间超过了我们与客户签订的合同规定的服务级别承诺，我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。

此外，在正常业务过程中，我们已经并可能在未来签订协议，规定在涉及债务融资、服务销售、购买和开发资产以及经营租赁的交易中向交易对手提供赔偿和担保。几乎所有这些赔偿的性质可能使我们无法对我们可能被要求向交易对手支付的最高潜在金额做出合理估计。如果这些款项变得重要，未来的流动性、资本资源和我们的信用风险状况可能会受到不利影响。

我们可能无法经济高效地获得新客户，或无法从现有客户那里获得续订、升级或扩展，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的持续增长在一定程度上取决于我们以经济高效的方式获得新客户的能力。然而，许多因素可能会阻碍我们增加新客户的能力，我们无法吸引、有效培训、留住和激励销售和营销人员，我们无法发展或扩大与第三方的关系，我们无法将最初的使用转化为我们解决方案的持续使用，以及我们无法成功交付我们的服务并在交付后提供高质量的客户支持。

我们的成功在一定程度上还取决于我们的客户在现有合同条款到期时续订，以及我们扩大与现有客户关系的能力。我们的客户没有义务续订或升级他们的订阅，在正常的业务过程中，一些客户已经选择不续订。此外，我们的客户可能决定不以类似的合同期或相同的价格或条款续订订阅，或者可能决定降低订阅级别。例如，

新冠肺炎

当前经济环境下的大流行已经并可能在未来导致这些客户将服务推迟到下一年，或者要求包括延长付款期限或更优惠的定价在内的让步。我们相信，

新冠肺炎

流行病还导致了更长和不可预测的销售周期，并导致我们一些现有客户的续订、升级或扩展决策延迟，降低了我们销售和营销努力的有效性，并

缩短了订阅持续时间。此外，

新冠肺炎

大流行可能导致客户流失增加，我们与一些潜在客户的销售周期延长，或者与潜在客户或现有客户的合同价值降低。我们的客户保留率或客户对我们平台的使用可能会因多种因素而下降或波动，这些因素包括我们的客户对我们的平台和客户支持的满意度、我们的订阅模式、我们基于项目的服务模式、竞争产品的价格、功能或感知价值、我们产品的变化或总体经济状况。我们将需要继续保持或提高我们的ARR净保留率以支持我们的增长，我们扩大与客户关系的能力可能需要更复杂和成本更高的销售努力。如果我们客户的续订或扩展低于预期，导致我们的ARR净保留率下降，我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。

此外，我们扩展与客户关系的能力在很大程度上取决于我们增强和改进我们的平台、引入引人注目的新功能以及解决其他使用案例的能力。任何新功能或增强功能的成功取决于几个因素，包括增强功能的市场需求、及时完成和交付、充分的质量测试以及具有竞争力的定价。如果我们不能成功开发新功能、增强现有功能以满足客户需求，或以其他方式获得更广泛的市场接受，我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。如果我们的客户不续订、升级或扩大他们的订阅，将他们的订阅推迟到较晚的日期，以不太优惠的条款续订他们的订阅，或者未能更多地采用我们的平台，包括分级和高级功能或基于项目的服务，我们的业务、财务状况和运营结果都将受到不利影响。

我们产品的市场正在发展，我们未来的成功取决于这些市场的增长，以及我们适应、跟上步伐和有效响应不断变化的市场的能力。

我们产品的市场在我们经营的行业内处于相对早期的发展阶段，对我们产品的需求可能不会增长，甚至可能不会收缩，无论是普遍的还是特定的行业和市场，对于特定类型的服务或在特定的时间段内。因此，任何对我们未来增长、收入和支出的预测或预测都可能不像我们有更长的运营历史或在更可预测的市场运营时那样准确。我们市场的任何扩张都取决于一系列因素，包括与我们的产品和竞争对手的产品相关的成本、性能和感知价值。需求不足可能会削弱我们销售平台访问权、开发和成功营销新服务的能力，并可能对价格构成下行压力。

我们产品的市场还以快速的技术变化、不断发展的行业标准和不断变化的监管要求为特征。这种不断的演变可能会降低我们服务的效率或需求，或使其失去竞争力或过时。我们的持续成功和增长有赖于我们能够预见这些挑战，并通过加强现有服务和开发并成功实施新服务来创新，以跟上客户不断变化和日益复杂的需求。过去，由于预算限制和不断变化的客户需求，我们在改进产品方面遇到了延误，这种情况可能会在未来继续下去。

为响应新技术和不断变化的行业和法规标准而推出的新服务可能非常复杂且成本高昂，因为它们需要大量的规划、设计、开发和测试。我们可能会发现更新我们的服务和开发新服务的速度足够快，以便与新的或变化的技术有效地协同工作，跟上不断发展的行业标准或满足客户的需求，这可能会很困难或成本很高。此外，我们的行业接受我们开发的新技术的速度可能会很慢，原因之一是现有的法规或标准是专门为旧技术制定的，以及对新技术普遍不熟悉。因此，我们可能开发的任何新服务都可能在一段时间内(如果有的话)不会成功。如果我们不能成功地增强或更新现有服务，或开发、识别和营销新服务来应对这些挑战，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

我们依赖第三方提供我们的某些数据、设备、卫星组件、软件和运营服务来管理和运营我们的业务，与这些第三方的任何故障或中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们从第三方供应商购买设备和卫星部件，我们依赖这些供应商按照合同规格交付和支持我们的运营，以便我们继续履行对客户的服务和合同承诺。如果这些供应商，特别是我们的主要供应商，不履行交付和支持设备和卫星部件的义务，我们可能会遇到困难，因为在截至2020年12月31日的一年中，卫星零部件约37%的成本由三家供应商产生。在实施、操作和维护本设备和卫星部件，或使用本设备提供服务时，我们也可能遇到故障或故障。这种困难或失败可能导致向客户提供的服务中断或降级，这可能会导致我们的收入大幅下降，并可能对我们营销服务和创造未来收入和利润的能力产生不利影响。

我们还依赖许多第三方数据、软件和服务来管理和运营我们的业务，包括Jakota Cruise Systems GmbH提供的FleetMon、NAVTOR AS、AirNav、LLC、NOAA、ECMWF、HubSpot，Inc.、AWS、俄亥俄州立大学、Google Services、

R-Systems，

和Oracle公司提供的NetSuite。这些第三方提供的数据、软件和服务对于我们提高对客户的销售额、运营和维护我们的平台以及准确维护账簿和记录的能力至关重要。这些服务的任何中断都可能降低我们能够提供给客户的数据质量或数据量，削弱我们执行运营计划的能力，并扰乱我们的业务。此外，如果我们不再以商业合理的条款向我们提供这些服务，或者根本不提供这些服务，我们可能需要使用额外的或替代的服务，或者在我们的业务中开发额外的能力，其中任何一项都可能需要大量的资源，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们还依赖AWS和Google Services等第三方云服务提供商来处理我们提供给客户的数据。这些第三方服务对于我们向客户提供可靠服务的能力至关重要。这些服务的任何中断都将对我们的数据服务正常运行时间和我们可靠一致地为客户提供服务的能力产生负面影响，这可能会减少销售额，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

此外，我们的供应商可能会因需求激增、自然灾害或其他事件(包括

新冠肺炎

大流行。因此，我们可能会遇到运营延迟，并可能不得不评估我们的卫星组件、设备和运营服务的替代供应商。如果我们不能有效地解决这些问题，我们可能会遭遇延误，这可能会降低我们发射新卫星以及管理和运营我们业务的能力，这可能会损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。

如果我们与数据、设备、卫星组件或运营服务的第三方供应商之间的任何直接或间接关系被终止或修改，我们的业务可能会受到不利影响。如果我们与第三方的协议终止，我们寻找更多或替代的第三方供应商可能会导致重大的发布延迟、额外费用、数据质量下降，以及无法维持或扩大我们的客户基础。这些事件中的任何一个都可能要求我们采取不可预见的行动或投入额外资源来提供我们的服务，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们制造我们的卫星

内部

我们目前正在制造我们的卫星

内部

在英国的一家制造工厂。我们服务的可用性取决于我们卫星制造基础设施和运营的持续运营。我们制造设施的停机、损坏或故障等任何损害都可能导致我们的卫星生产中断，这可能会对我们的业务产生重大影响。我们的制造设施可能会因额外卫星需求激增、自然灾害或其他事件而受到产能限制或面临财务困难，包括

新冠肺炎

大流行。我们的生产基地很容易受到洪水、火灾、断电或基础设施老化的破坏或中断。基础设施故障可能会导致在建或库存中的卫星被毁、制造延迟或产生额外成本，我们不

后备

制造设施或操作。虽然我们可能能够用第三方制造商取代或补充卫星制造流程，但可能会有很长一段时间无法制造新的卫星。此外，任何新的关系都可能涉及更高的成本和开发和交付方面的延误。在其他工厂或与第三方成功复制制造流程时，我们也可能遇到技术挑战。发生上述任何情况都可能导致我们的卫星生产和发射长时间中断，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。

我们依赖第三方将我们的卫星发射到太空，任何发射延迟、故障或故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们依赖于第三方发射服务提供商，其中包括NanoRacks LLC、Exolaunch GmbH、Astra Space，Inc.和SpaceFlight，Inc.。目前，提供发射服务的公司数量有限，如果这一领域不能发展或在现有提供商之间经历整合，我们可能无法获得运载火箭上的空间或导致此类空间的更高价格。这可能会导致我们满足客户需求的能力延迟或产品价格上涨，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

随着现有的发射供应商在其现有能力的基础上迭代，以及新的供应商进入市场，与发射能力相关的技术正在迅速发展。我们的发布合作伙伴可能会遇到发布、部署或

在轨运行

延迟或故障，导致我们的卫星损坏或完全丢失，包括客户资产。我们的一家第三方发射供应商最近经历了一次与我们无关的发射失败。同一家供应商未能部署我们的两颗卫星。此外，由于

新冠肺炎

在大流行期间，我们计划在2020年进行的所有卫星发射都出现了发射延迟。如果发布被推迟，我们确认与客户接受基于项目的交付成果相关的收入的时间也可能同样被推迟。虽然发布延迟在我们的行业中很常见，但它们可能会在给定的时间段内对我们的财务报表或收益产生负面影响。

我们的国际业务和持续的国际扩张使我们面临额外的成本和风险，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的业务和业务目标本质上是全球性的。因此，我们的增长战略在一定程度上取决于我们持续的国际扩张。我们正在继续适应和制定应对国际市场的战略，但不能保证这样的努力一定会成功。此外，由于我们在美国或其他司法管辖区必须遵守的法律要求可能与我们寻求进入的新国家市场的法律要求相抵触，在某些国家扩大我们平台的努力可能会变得复杂、受限，甚至被禁止。

我们的国际销售和运营面临许多风险，包括以下风险：

•

在我们的追索权可能更有限、收款期更长的国家，执行合同和管理收款的难度更大；

•

在国际上开展业务的成本上升，包括为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备所发生的成本；

•

不同的劳动法规，特别是在欧盟(“EU”)，那里的劳动法可能更有利于员工；

•

监管做法、关税、贸易争端以及税法和条约发生意外变化的更大风险，特别是由于联合王国根据《欧洲联盟条约》第50条退出欧盟；

•

在国外高效招聘和留住有才华、有能力的员工，并在我们所有办事处保持公司文化和员工计划所固有的挑战；

•

在我们开展业务的市场上美元和外币之间的汇率波动；

•

语言文化差异和地域分散导致的管理沟通和整合问题；

•

由于老牌和根深蒂固的竞争对手，在打入新市场方面存在困难；

•

难以开发适合当地客户需求的服务；

•

对我们的品牌和服务缺乏当地接受度、认可度或知识；

•

无法与当地客户建立关系或难以建立关系；

•

重大投资，包括在某些国家开发、部署和维护专用设施，这些国家的法律要求在其管辖范围内安装和运营此类设施，以连接进出其领土的交通；

•

难以获得所需的监管或其他政府批准；

•

与我们平台的语言本地化相关的成本；

•

与贸易限制和外国法律要求相关的风险，包括外国可能需要的我们平台的任何进口、认证和本地化；

•

监管要求、关税和税法、贸易法、出口配额、关税、条约和其他贸易限制发生意外变化的风险更大；

•

遵守外国法律法规的成本及其风险和成本

不遵守规定

遵守此类法律法规，包括但不限于数据隐私、数据保护和数据安全法规，特别是在欧盟；

•

遵守反贿赂法律，包括但不限于1977年修订的美国“反海外腐败法”(“FCPA”)、美国“旅行法”和2010年英国“反贿赂法”，违反这些法律可能会给我们带来重大罚款、处罚和附带后果；

•

与实施外汇管制有关的风险，包括外国资产管制办公室(OFAC)颁布的限制，以及其他类似的贸易保护法规和措施；

•

某些地区的不公平或腐败商业行为，以及可能影响我们的财务状况并导致财务报表重述或违规行为的不当或欺诈销售安排的风险增加；

•

一些国家知识产权保护的不确定性；

•

暴露于区域或全球公共卫生问题，例如最近爆发的

新冠肺炎

应对大流行病，以及各国政府为应对此类问题而采取的旅行限制和其他措施；

•

这些外国市场的总体经济和政治状况，包括一些国家的政治和经济不稳定；

•

外汇管制或税收法规可能会阻止我们将在美国境外赚取的现金汇回国内；以及

•

对我们的国际收入双重征税，以及由于美国或我们经营的外国司法管辖区税法的变化而可能产生的不利税收后果。

这些因素和其他因素可能会损害我们在美国以外创造收入的能力，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们依赖于我们的管理团队、关键员工和其他高技能人员，包括我们的工程团队，我们可能无法吸引、留住、激励或整合高技能人员，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们依赖于我们的管理团队、关键员工和包括我们的工程团队在内的其他高技能人员的持续贡献。我们的管理团队、关键员工和其他高技能人员

随心所欲

员工，这意味着他们可以随时终止与我们的关系。失去任何关键人员的服务或延迟招聘所需人员，特别是在我们的研发和工程团队中，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们未来的成功，在一定程度上也有赖于我们能否继续吸引和留住高素质和技术熟练的人才，因为我们的业务不断发展。在卫星、数据和地理空间行业拥有相关经验的现有人才库是有限的，识别和招聘具有操作我们系统所需技能的人员的过程可能成本高昂。新员工通常需要大量培训，这需要大量的资源和管理层的关注。对这些人才的竞争是激烈的，我们所在的行业普遍存在着对技能人才的激烈竞争以及高员工流失率。我们可能无法成功地吸引、留住、培训或激励合格的人员来满足我们当前或未来的需求。此外，我们新员工的前雇主可能会试图断言我们或我们的新员工违反了他们的法律义务，这可能会耗费时间，分散管理层的注意力，并可能转移我们的资源。现有的和潜在的人员通常还会考虑与其就业相关的股权奖励的价值，如果我们的股权奖励的感知价值相对于我们的竞争对手有所下降，我们吸引和留住高技能人才的能力可能会受到损害。如果我们不能吸引和整合新的人员，或者留住和激励现有的人员，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利的影响。

未来，我们可能会进行收购、处置或战略交易，如果我们未能成功地将被收购的公司整合到我们的业务中，或者如果此类收购未能带来预期的投资回报，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

我们过去收购了，未来可能会收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们的平台、增强我们的技术能力或提供增长机会的业务、产品、技术或人才。例如，2021年9月，我们签署了一项最终协议，收购了加拿大领先的全球海事船舶数据提供商Excision Earth Ltd.，该公司用于船舶跟踪和海上态势感知解决方案，预计将于2021年第四季度或2022年第一季度完成。我们可能无法完全实现这类收购或投资的预期收益。追求潜在的收购可能会转移管理层的注意力，并导致我们产生与识别、调查和寻求合适的收购相关的巨额费用，无论这些收购是否完成。

整合和管理收购存在固有的风险。如果我们收购其他业务，我们可能无法成功吸收或整合收购的人员、运营、解决方案和技术，或者无法在收购后有效管理合并后的业务。由于许多因素，我们也可能无法从收购的业务中获得预期的收益或协同效应，包括但不限于：

•

与收购相关的意想不到的成本或负债，包括与被收购公司、我们的产品或技术相关的索赔；

•

产生与收购有关的费用，这将被确认为当期费用；

•

无法产生足够的收入来抵消收购或投资成本；

•

无法与被收购企业的客户和合作伙伴保持关系；

•

将获得的技术和权利融入我们的平台并保持与我们品牌一致的质量和安全标准方面的挑战；

•

在与我们的技术和平台集成之前，无法识别所获得技术中的安全漏洞；

•

无法实现预期的协同效应或在融入我们的企业文化方面遇到意想不到的困难；

•

由于与任何收购相关的不确定性导致客户购买延迟；

•

需要整合或实施额外的控制、程序和政策；

•

距离、语言和文化差异带来的挑战；

•

收购对我们与业务合作伙伴和客户的现有业务关系造成的损害；

•

关键员工的潜在流失；

•

使用其他业务部门需要的资源，转移管理层和员工资源；

•

无法根据我们的收入确认政策确认已获得的递延收入；以及

•

使用我们可用现金的很大一部分或产生的债务来完成收购。

收购还增加了不可预见的法律责任的风险，包括可能违反适用法律或行业规则和法规的法律责任，这些责任是由于被收购企业在收购过程中未经尽职调查发现的先前或正在进行的行为或遗漏而产生的。我们可能不得不支付现金、产生债务、发行股权或与股权挂钩的证券来支付未来的任何收购，每一项都可能对我们的财务状况或我们普通股的市场价格产生不利影响。出售股权或发行与股权挂钩的债券为未来的任何收购提供资金，可能会导致我们的股东股权被稀释。债务的产生将导致固定债务的增加，还可能包括阻碍我们管理业务能力的契约或其他限制。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

拟议的收购可能不会在预期的时间表上完成，或者根本不会完成，如果不能完成拟议的收购，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们A类普通股的市场价格产生不利影响。

各方完成拟议收购的义务须遵守截至2021年9月13日我们、精密地球有限公司和某些其他各方之间的安排协议(“购买协议”)中规定的惯例成交条件，其中包括(I)收到某些监管批准；(Ii)获得安大略省高等法院(商业名单)的批准；(Iii)不少于

三分之二

(I)预期于二零二一年十一月举行的精密地球股东特别大会上所投的票数；(Iv)并无对我们或精密地球产生重大不利影响；及(V)尚未就超过10%的精密地球已发行普通股行使异议权利。每一方完成建议收购的义务也取决于另一方的陈述和担保真实和正确(受某些重大例外情况的限制)，以及另一方已在所有实质性方面履行其在购买协议项下的义务。我们不能保证将获得所有必需的批准，或所有其他成交条件将以其他方式得到满足或豁免，如果获得所有要求的批准且所有成交条件得到满足或放弃，我们不能保证该等批准的条款、条件和时间，或建议的收购将及时完成或完全完成。完成拟议收购的某些条件既不在我们的控制范围内，也不在地球的确切控制范围之内，我们无法预测何时或是否会满足或放弃这些条件。即使获得监管机构的批准，也可能会施加条件，导致拟议收购的实质性延迟或放弃，或以其他方式对我们产生不利影响。建议收购事项的完成还取决于购买协议中作出的陈述和担保的准确性(受习惯重要性限定词和其他习惯例外的约束)，以及订约方在所有实质性方面履行购买协议规定的义务的情况。

如果拟议的收购不能在预期的时间框架内完成，或者根本不能完成，我们可能会面临一些重大风险。例如，无论建议收购是否完成，都必须支付与建议收购相关的一些成本，我们已经并将继续产生与建议收购相关的重大成本、开支、专业服务费和其他交易成本，以及将管理和资源转移到建议收购的管理和资源，如果建议收购没有完成，我们将几乎或没有获得任何好处，因此，我们必须支付与建议收购相关的一些成本、开支和费用，并将继续招致与建议收购相关的专业服务和其他交易成本，以及将管理层和资源转移到建议收购的费用，如果不完成建议收购，我们将几乎或没有获得任何好处。我们也可能会遇到投资者、员工和客户的负面反应。

如果拟议的收购不能在预期的时间表内完成，或者根本不能完成，我们的业务、财务状况、运营结果以及我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。

将精确地球与我们的业务整合可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，我们可能无法实现拟议收购的预期收益，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

如果我们经历了比预期更高的成本，或者无法成功地将精确的地球整合到我们现有的业务中，我们可能无法实现拟议收购的预期好处，包括成本节约和其他协同效应和增长机会。即使精准地球的业务整合成功，我们也可能不会在预期的时间框架内实现拟议收购的所有预期好处，或者根本不会实现。例如，我们无法控制的事件，如法规和法律的变化，以及经济趋势，包括

新冠肺炎

大流行，可能会对我们实现这项拟议收购的预期效益的能力产生不利影响。

无法充分实现拟议收购的预期收益，以及整合过程中遇到的任何延迟，都可能对我们的收入、费用水平和运营结果产生不利影响。此外，整合过程可能会导致关键员工的流失、共享服务实施过程中的错误或延迟、我们正在进行的业务中断，或者标准、控制程序和政策的不一致，这可能会对我们与其他员工和客户保持关系或实现拟议收购的预期收益的能力产生不利影响。整合努力也可能转移管理层的注意力和资源。

由于所有这些原因，我们可能无法实现拟议收购的预期收益，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响，并可能导致我们A类普通股的价格下跌。

精确地球可能有我们不知道的负债，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

精准地球可能有我们未能或无法在执行与拟议收购相关的尽职调查过程中发现的负债。在建议收购完成后，我们可能会了解到有关对我们造成重大不利影响的确切地球的更多信息，例如未知或或有负债以及与遵守适用法律有关的负债。任何此类债务，无论是单独的还是总体的，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的业务可能会受到全球经济状况的不利影响。

长期的经济不确定或衰退可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。美国或国外总体经济的负面状况，包括金融和信贷市场波动、经济政策变化、贸易不确定性(包括关税、制裁、国际条约和其他贸易限制的变化)、自然灾害或全球公共卫生危机的发生，如

新冠肺炎

大流行或武装冲突可能会继续导致企业在数据提供方面的支出总体上减少，并对我们的业务增长产生负面影响。

这些情况可能使我们和我们的客户很难准确预测和计划未来的业务活动，并可能导致我们的客户重新评估他们购买我们产品的决定，这可能会延迟和延长我们的销售周期或导致取消。例如，

新冠肺炎

当前经济环境下的大流行已经并可能在未来导致我们的客户减少他们在与我们的合同上的支出或合同期限，或者要求让步，包括延长付款期限或更优惠的价格。此外，在充满挑战的经济时期，我们的客户可能会面临及时获得足够信贷的问题，这可能会导致他们及时向我们付款的能力(如果有的话)受到损害。如果发生这种情况，我们可能需要增加坏账拨备，这将对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的客户所在行业的大幅下滑可能会导致公司对不断恶化的情况做出反应，总体上减少资本支出，或者专门减少数据提供方面的支出。这些行业的客户可能会推迟或取消项目，或者通过重新谈判供应商合同来降低成本。如果客户和潜在客户认为购买我们的产品是可自由支配的，我们的收入可能会受到一般信息技术支出延迟或减少的不成比例的影响。

我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，无论是在一般情况下，还是在任何特定的行业或地理区域内。一般经济或我们经营的行业的任何经济中心区，都会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。例如，

新冠肺炎

大流行目前尚不清楚，但随着病毒及其相关的社会和经济影响蔓延，可能会在一段未知的时间内导致我们的业务结果发生不利变化。

我们的业务可能会受到流行病、自然灾害、政治危机或其他意外事件的不利影响。

我们很容易受到自然灾害和重大干扰的影响，包括海啸、洪水、地震、火灾、水资源短缺、其他极端或不寻常的天气条件、流行病或流行病、恐怖主义行为或破坏性政治事件、我们的设施或我们运输合作伙伴的发射设施所在的位置、或者我们第三方供应商的设施所在的位置、电力短缺和停电、基础设施老化和电信故障。此外，气候变化已经并可能继续增加这些自然灾害的速度、规模和范围。如果发生此类自然灾害或其他中断，我们的运营或供应商、分包商、分销商或客户的运营可能会中断，这可能会影响我们维护发布时间表或履行客户合同的能力。

我们服务的可获得性有赖于我们的卫星业务基础设施、卫星制造业务、信息技术和通信系统的持续运营。我们系统的任何停机、损坏或故障都可能导致我们的服务中断，这可能会减少我们的收入和利润。我们的系统很容易受到洪水、火灾、断电、基础设施老化、电信故障、计算机病毒、计算机拒绝服务攻击或其他损害我们系统的企图的破坏或中断。如果我们无法从我们的设施收集、处理和交付数据，我们的日常运营和运营结果将受到实质性的不利影响。此外，我们的地面站很容易受到人为错误、故意不良行为、地震、飓风、洪水、火灾、战争、恐怖袭击、断电、硬件故障、系统故障、基础设施老化、电信故障和类似事件的破坏或中断。我们的卫星制造设施也面临着与老化的基础设施相关的风险。基础设施故障可能会导致在建或库存中的卫星被摧毁、制造延迟或产生额外成本。我们不会坚持

后备

制造设施或操作。发生上述任何情况都可能导致我们的服务长时间中断和/或损害我们的声誉，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

与知识产权、隐私、网络安全和技术基础设施相关的风险

任何未能获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权利的行为都可能损害我们的业务、财务状况和经营结果。

我们的成功在一定程度上取决于我们获得、维护、保护和执行我们的知识产权，包括我们的专有技术的能力，

专有技术，

还有我们的品牌。我们依靠专利、版权、商标、服务商标、商业秘密法和合同条款的组合来努力建立和保护我们的专有权利。然而，我们为获取、维护、保护和执行我们的知识产权所采取的步骤可能是不够的，如果我们不能充分保护或执行我们的知识产权或商业秘密，我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术，开发类似的服务或技术并将其商业化，我们的业务、财务状况、运营结果或前景可能会受到不利影响。虽然我们已经在美国和加拿大获得了专利，还有更多的专利申请正在申请中，但我们不能保证我们的专利申请会导致获得专利。即使我们在未来继续寻求专利保护，我们也可能无法为我们的技术获得或维持专利保护。此外，来自未决或未来专利申请的任何专利，或将来授权给我们的任何专利，都可能不会为我们提供竞争优势，或者可能会成功地受到第三方的挑战。我们的任何专利、商标或其他知识产权可能会在美国、加拿大或其他外国司法管辖区通过行政程序或诉讼被他人挑战或规避，或被宣布无效或不可执行。不能保证其他人不会侵犯我们的商标或专利、独立开发与我们的知识产权或商业秘密类似的产品、复制我们的任何产品或围绕我们的专利或其他知识产权进行设计。此外，与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准可能不确定。更有甚者, 监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权可能是困难、昂贵和耗时的，特别是在外国，这些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律，而且知识产权执法机制可能薄弱。因此，尽管我们做出了努力，但它可能无法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。

我们在一定程度上依赖于商业秘密，专有的

专有技术，

和其他机密信息来维持我们的竞争地位。虽然我们通常与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与第三方(包括与我们有战略关系和商业联盟的各方)签订保密协议，但这些协议可能无法有效地控制对我们专有信息的访问、分发、使用、滥用、挪用、反向工程或披露。

专有技术，

和商业秘密。此外，这些协议并不阻止我们的竞争对手或合作伙伴独立开发与我们的产品相当或更好的产品。这些协议可能会被违反，而我们可能没有足够的补救措施来应对任何此类违规行为。强制执行一方违反保密义务或非法披露或挪用商业秘密或

专有技术

是困难、昂贵和耗时的，而且结果是不可预测的。此外，美国国内外的一些法院不太愿意或不愿意保护商业秘密和

技术诀窍。

我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权和商业秘密，有些违规行为可能很难或不可能被发现。未来可能有必要提起诉讼以强制执行我们的知识产权，这样的诉讼可能代价高昂、耗时长，而且会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的损害或损失。我们行使知识产权的努力可能会遭到对知识产权有效性和可执行性的抗辩、反诉和反诉，如果这些抗辩、反诉和反诉成功，我们可能会失去宝贵的知识产权。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源，都可能损害我们的服务和技术的功能，延迟推出对我们的服务和技术的增强功能，导致我们将劣质或成本更高的技术替换到我们的服务产品中，或者损害我们的声誉和品牌。此外，我们可能需要从第三方获得额外的技术许可，以开发和营销新功能，这可能不符合商业上合理的条款，或者根本不合理，并可能对我们的竞争能力产生不利影响。

其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他知识产权，这将损害我们的业务。

我们可能会受到知识产权纠纷的影响。我们的成功在一定程度上取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的情况下开发和商业化我们的服务的能力。但是，我们可能不知道我们的服务是否侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方知识产权，这些第三方可能会提出指控，指控此类侵权、挪用或违规行为。科技行业的公司，包括我们目前和潜在的一些竞争对手，都会因为侵犯或其他侵犯知识产权的指控而受到诉讼。此外，某些公司和权利持有者试图强制执行他们拥有、购买或以其他方式获得的专利或其他知识产权并将其货币化。许多潜在的诉讼当事人，包括我们的一些潜在竞争对手和专利持有公司，都有能力投入大量资源来维护他们的知识产权，并为可能对他们提出的索赔进行辩护。

第三方对我们提出的任何侵权索赔，即使是那些没有法律依据的索赔，或我们被要求提供赔偿的索赔，都可能导致我们招致针对索赔的巨额费用，可能会分散我们的管理层对业务的注意力，并可能要求我们停止或修改对此类知识产权的使用。此外，由于知识产权诉讼需要大量的披露，我们有可能在这类诉讼中泄露我们的机密信息。我们可能被要求支付大量法律费用、和解费用、损害赔偿、特许权使用费或其他与索赔人获得不利判决相关的费用，我们可能受到禁令或其他限制的约束，导致我们停止将我们的业务和技术的某些方面商业化，我们可能被要求重新设计我们服务和技术的任何涉嫌侵权的部分，或者我们可能同意达成和解，阻止我们将我们的服务或技术的某些方面商业化，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，我们可能会被要求重新设计我们的服务和技术的任何涉嫌侵权部分，或者我们可能同意达成和解，阻止我们将我们的服务或技术的某些方面商业化，这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果可能会公开公布，如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的，将对我们的业务、经营业绩或我们普通股的市场价格产生重大不利影响。

对于任何知识产权索赔，我们可能必须寻求许可证才能继续被发现侵犯此类权利的运营，这些许可证可能不会以优惠或商业合理的条款提供，并可能大幅增加我们的运营费用。一些这样的许可证可能是

非排他性的，

因此，我们的竞争对手可能会获得授权给我们的相同技术。如果第三方不以商业上合理的条款向我们提供我们的知识产权许可，或者根本没有，我们可能被要求开发替代方案，

非侵权

技术，这可能需要很长的时间(在此期间，我们将无法继续提供受影响的功能)、精力和费用，最终可能不会成功。这些事件中的任何一个都会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

在进行初步的商业谈判时，我们进入了

保密

与潜在合作伙伴达成协议。这些协议允许双方在遵守协议条款的条件下交换机密信息。任何关于我们没有遵守

保密

协议，甚至没有法律依据的索赔，可能会导致我们招致巨额索赔辩护费用，可能会分散我们的管理层对业务的注意力，如果法院做出不利于我们的裁决，可能会要求我们停止或修改我们的服务，此外还可能支付大量的法律费用、和解费用、损害赔偿、版税或与索赔人获得对我们不利的判决相关的其他费用。此外，可能会公布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果，如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的，将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的服务和技术包含第三方开源软件组件，如果不遵守基础开源软件许可证的条款，可能会限制我们交付平台的能力，或者使我们面临诉讼或其他诉讼。

我们的技术包括由第三方作者在开源许可下授权给我们的软件模块，我们希望在未来继续将此类开源软件整合到我们的平台中。我们也为开源开发者社区做出了贡献。使用和分发开源软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不提供关于侵权索赔或代码质量的支持、担保、赔偿或其他合同保护。我们将开源软件包含在我们的一些技术中，以改进功能、减少工程时间和成本，并将我们的一些专有平台功能的源代码作为开源提供，以促进协作，但这也可能使其他公司能够更有效地竞争。此外，公开这些开源软件可能会让其他人更容易损害我们的服务和技术。

一些开放源码许可包含的要求可能要求我们提供源代码，以便根据此类开放源码许可的条款创建修改或衍生作品。我们力求确保我们的专有软件不会与开源软件合并，也不会以需要向公众发布我们专有软件的源代码的方式合并。然而，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合起来，在某些开放源码许可下，我们可能会被要求向公众发布我们专有软件的源代码。这将允许我们的竞争对手以更少的开发工作量和时间创建类似的产品，并最终可能导致我们失去竞争优势。或者，为了避免公开发布源代码的受影响部分，我们可能需要花费大量时间和资源来

重新设计

我们的部分或全部软件。我们的某些技术包含在开放源码许可下许可的软件，如果此类技术被发布或分发给第三方，则需要发布专有代码。我们采取措施确保我们专有软件中的源代码不会被发布或分发。此外，一些开放源码项目具有已知的漏洞和体系结构不稳定性，并在

“原样”

如果处理不当，可能会对我们的技术性能产生负面影响。

尽管我们监控我们对开源软件的使用，以避免使我们的平台受到我们不想要的条件的影响，但许多开源许可证的条款没有得到美国或外国法院的解释，而且这些许可证有可能被解释为可能对我们提供或分发我们的平台的能力施加意想不到的条件或限制的风险。不时会有针对将开源软件合并到其平台中的公司提出的质疑开源软件所有权的索赔，此类开源软件的许可方不对此类索赔提供任何担保或赔偿。因此，我们和我们的客户可能会受到声称拥有我们认为是开源软件所有权的各方的诉讼。此外，我们不能保证我们在平台中控制开源软件使用的流程是否有效。如果我们被认定违反或未能完全遵守开放源码软件许可的所有条款和条件，或者如果发布此类开放源码软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可的条件，我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用，可能会受到重大的直接或间接损害，被禁止出售我们平台的订阅或其他责任，或者被要求向第三方寻求昂贵的许可以继续按条款提供我们的平台。

重新设计

我们的平台，在下列情况下停止或延迟提供我们的平台

再造工程

无法及时完成或以源代码形式普遍提供我们的专有代码，其中任何一项都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们将来自第三方的技术和地面数据集整合到我们的平台中，如果我们无法维护此类技术和数据集的权利和访问权限，将损害我们的业务和运营结果。

我们依赖来自多个不同来源的技术和数据，包括来自第三方的地面数据集，这些数据集与我们的平台集成或整合到我们的解决方案和服务中。我们不能确定我们的许可人没有侵犯第三方的知识产权，或者这些第三方在我们可以销售我们的订阅服务和基于项目的服务的所有司法管辖区对许可的知识产权拥有足够的权利。此外，许多技术许可

非排他性的，

因此，我们的竞争对手可能会获得授权给我们的相同技术。为方便起见，我们与这些第三方之间的某些协议可能会被他们终止，或以其他方式规定一个有限的期限。如果我们因任何原因无法继续许可任何此类技术，我们开发和销售包含此类技术的平台访问权限的能力可能会受到损害。同样，如果我们现在或将来不能以商业合理的条款或根本不能从第三方获得必要的技术许可，我们可能会被迫开发替代技术，这可能无法以商业上可行的方式进行，或者根本无法做到，并且可能需要使用质量或性能标准较低的替代技术，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

此外，我们还将来自第三方的地面数据集纳入我们的解决方案和订阅服务。我们依赖这样的第三方提供准确的补充数据集，我们可以利用这些数据集向我们的客户提供全面的数据和分析。如果我们无法以商业上合理的条款或根本不能从第三方获得必要的数据集，或者如果我们遇到错误

如果我们的客户可能对我们的平台产生负面体验，我们的品牌和声誉可能会受到不利影响，我们的客户可能不会继续使用我们的平台或向其他潜在客户推荐我们的平台，因此我们的客户可能不会继续使用我们的平台或将其推荐给其他潜在客户。同样，如果我们现在或将来不能以商业合理的条款或根本不能从第三方购买地面数据集，我们可能会被迫自己生产地面数据集，这可能无法以商业上可行的方式进行，或者根本不能这样做，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

任何实际或感知的安全或隐私侵犯都可能中断我们的运营，损害我们的声誉和品牌，导致财务风险，并导致用户对我们失去信心或减少对我们平台的使用，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们平台的使用涉及客户数据的收集、存储、处理和传输。此外，作为业务运营的一部分，我们还收集、处理、存储和传输我们自己的数据。我们的数据或我们客户的数据可能包括个人数据或机密或专有信息。计算机恶意软件、勒索软件、病毒、社会工程(包括网络钓鱼攻击)、拒绝服务或其他攻击、员工盗窃或滥用以及一般黑客攻击的威胁在我们的行业中变得越来越普遍。任何此类安全事件都可能导致未经授权访问、损坏、禁用或加密、使用或误用、披露、修改、破坏或丢失我们的数据或客户的数据，或扰乱我们运营我们平台的能力。任何实际或感知的安全漏洞或事件都可能中断我们的运营，损害我们的声誉和品牌，导致补救和网络安全保护成本，导致收入损失，导致诉讼和法律风险，增加我们的保险费，导致任何其他财务风险，导致用户对我们失去信心或减少对我们平台的使用，并以其他方式损害我们的竞争力、业务、财务状况和运营结果。

我们已采取措施并实施了旨在保护我们有权访问的数据的措施，但我们或我们第三方服务提供商的安全措施可能会因第三方操作、员工错误、技术限制、缺陷或漏洞、渎职或其他原因而不充分、被破坏或失败。此外，由于我们的许多员工目前都在远程工作，

新冠肺炎

在大流行期间，我们可能面临更大的安全漏洞或事件风险。我们可能需要增强我们的平台、数据以及我们维护的或我们或我们的第三方服务提供商维护或以其他方式处理的其他数据以及我们的内部IT基础设施的安全性，这可能需要额外的资源，而且可能不会成功。此外，由于我们不控制我们的第三方服务提供商，而且我们监控他们数据安全的能力有限，我们不能确保他们采取的安全措施足以保护我们和我们客户的数据。不能保证我们或我们的第三方服务提供商实施的任何安全措施都能有效抵御当前或未来的安全威胁。我们或我们第三方服务提供商的安全措施可能会失败，并导致未经授权访问、损坏、禁用或加密、使用或误用、披露、修改、销毁或丢失此类数据。此外，由于有许多不同的安全漏洞技术，而且这些技术还在不断发展，通常在事故发生后才能被检测到，因此我们可能无法实施足够的预防措施，无法预见企图的安全漏洞或其他安全事件，也无法及时做出反应。此外，我们最近看到，与网络钓鱼和垃圾邮件有关的尝试和垃圾邮件有所增加

新冠肺炎

大流行。

我们或我们的第三方服务提供商经历的任何安全漏洞或其他安全事件，或认为已经发生的任何安全漏洞或其他安全事件，都可能导致客户对我们平台的安全失去信心，损害我们的声誉和品牌，减少对我们平台的需求，扰乱正常的业务运营，要求我们花费物力调查或纠正违规行为，防止未来的安全漏洞和事件，使我们承担法律责任，包括诉讼、监管执法行动、诉讼和命令、纠纷、调查、赔偿义务、违约损害赔偿、违反适用法律的处罚。以及补救和应对此类违规或事件的巨额成本，这些违规或事件中的任何一项都可能对我们的运营结果产生不利影响。此外，我们的补救努力可能不会成功。我们在识别、补救和以其他方式应对安全漏洞和事件方面也可能面临困难或延迟。我们不能保证我们的客户和用户协议、与第三方供应商和服务提供商的合同以及其他关于安全疏忽或违规或其他安全事故的合同中的任何责任限制条款是可执行的或充分的，或者以其他方式保护我们免受任何特定索赔的任何责任或损害。随着我们不断增长，收集、处理、存储和传输越来越多的数据，这些风险可能会增加。

许多政府已经颁布法律，要求公司在涉及某些类型的个人数据的数据安全事件或未经授权的传输时通知个人。因此，我们的竞争对手、我们的客户或我们所经历的安全事件可能会导致负面宣传。此外，如果另一家服务提供商发生安全漏洞，我们的客户和潜在客户可能会对通过云交付的软件的安全性失去信任，这可能会对我们留住现有客户或吸引新客户的能力产生不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

此外，我们的保险覆盖范围可能不足以支付所发生的责任，或者不足以覆盖任何与任何安全事故或违规有关的向我们提出的赔偿索赔，或者保险公司可能拒绝承保索赔。将来，我们可能无法以商业上合理的条款为这类事情投保，甚至根本无法投保。向我们成功索赔一项或多项超出可用保险范围的大额索赔，或我们的保险单发生变化，包括增加保费或征收大额免赔额或

共同保险

这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

全球范围内迅速演变的隐私、数据保护、数据传输或其他法律或法规框架可能会限制我们服务的使用和采用，并对我们的业务产生不利影响。

我们遵守各种联邦、州、地方和国际法律、指令和法规，以及与个人信息和其他数据的收集、使用、保留、安全、披露、传输和其他处理有关的合同义务。全球隐私、数据保护和数据传输的监管框架正在迅速演变，在可预见的未来可能仍然不确定。例如，欧洲法院在2020年7月推翻了

欧盟-美国

隐私盾牌框架，该框架为公司提供了在将个人数据从欧盟传输到美国时遵守数据保护要求的机制。在某些情况下，数据隐私法律法规，如2018年5月生效的欧盟一般数据保护条例(GDPR)，对我们和我们的许多客户施加了义务，包括跨境数据传输方面的义务。

此外，2021年9月1日起施行的《中国数据安全法》和2021年11月1日起施行的《中国个人信息保护法》对进出中国的数据和个人数据处理活动进行全面规范，包括收集、利用、处理、共享和传输数据和个人信息等所有行业和业务。DSL和PIPL不仅适用于中国境内的数据处理，还寻求监管跨境数据传输以及中国境外与源自中国的数据相关的某些活动。DSL和PIPL施加的限制以及它们在实践中应用的不确定性可能会影响我们、我们的数据供应商，以及我们能够向客户提供的数据量和质量。由于DSL和PIPL导致我们访问或传输数据的能力受到任何干扰，都可能降低我们能够提供给客户的数据质量或数据量，削弱我们执行运营计划的能力，并扰乱我们的业务。

此外，国内数据隐私法，如2020年1月生效的加州消费者隐私法(CCPA)，以及最近通过的加州隐私权法案(CPRA)，以及弗吉尼亚州消费者数据保护法(CDPA)，每一项都将于2023年1月1日生效，以及将于2023年7月1日生效的科罗拉多州隐私法案(CPA)，这些法律都在继续演变，可能会让我们面临进一步的监管或运营负担一些国家也在考虑或已经通过立法，要求在当地存储和处理数据，或类似的要求，这可能会增加交付我们平台的成本和复杂性。遵守GDPR、DSL、PIPL、CCPA、CPRA、CDPA、CPA或其他法律、法规、修正案或

重新解读

由于违反现有法律法规，以及与隐私、数据保护、数据传输、数据本地化或信息安全相关的合同或其他实际或声称的义务，我们可能需要对我们的服务进行更改，以使我们、我们的数据供应商或我们的客户能够满足新的法律要求，招致巨额运营成本，修改我们的数据实践和政策，进行额外的合同谈判，并限制我们的业务运营。如果我们实际或被认为未能遵守这些法律、法规或其他义务，可能会导致巨额罚款、处罚、监管调查、诉讼、巨额补救费用、声誉受损或其他责任。

除了政府活动，隐私倡导和其他行业团体已经或可能建立新的自律标准，这可能会给我们在全球提供服务的能力带来额外的负担，我们可能会遵守这些标准，或者面临遵守的断言或实际义务。我们的客户还可能要求或期望我们满足某些自愿认证和第三方制定的其他标准。如果我们不能保持这些认证或达到这些标准，我们可能会对我们向某些客户提供服务的能力产生不利影响，并可能损害我们的业务。此外，不确定和不断变化的监管环境可能会引起对数据隐私的担忧，并可能导致我们的客户或我们客户的客户拒绝提供允许我们的客户有效使用我们的服务所需的数据。即使认为个人信息隐私没有得到令人满意的保护或不符合监管要求，也可能会抑制我们服务的销售，并限制我们平台的采用。此外，美国和国外的一些法律要求包括公司有义务通知个人涉及特定个人信息的安全漏洞，这些漏洞可能是我们或我们的服务提供商经历的漏洞造成的。我们或我们的服务提供商遭受的任何实际或预期的安全违规或事件都可能损害我们的声誉和品牌，使我们面临潜在的索赔、责任和诉讼，或者要求我们在数据安全和应对任何此类实际或预期的违规或事件时花费大量资源。

这些法律、法规、标准或其他与隐私、数据保护、数据传输、数据本地化或信息安全相关的义务可能要求我们在合同中承担更繁重的义务，限制我们存储、传输和处理数据的能力，或者在某些情况下影响我们在某些地点提供服务、部署我们的解决方案、接触现有和潜在客户或从全球数据中获得洞察力的能力。如果我们有义务从根本上改变我们的业务活动和做法或修改我们的平台，我们可能无法以商业上合理的方式进行这样的更改和修改，或者根本无法进行这样的更改和修改，我们开发新平台功能的能力可能会受到限制。遵守这些法律、法规、标准和义务的成本以及由此带来的其他负担，或者任何无法充分解决隐私、数据保护或信息安全相关问题的问题(即使毫无根据)，都可能限制我们服务的使用和采用，降低对我们服务的总体需求，使我们更难满足客户的期望或对客户的承诺，影响我们的声誉，或者减缓我们完成销售交易的速度，任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。

亚马逊网络服务(“AWS”)是云基础设施服务的第三方提供商。我们将与我们平台相关的几乎所有基础设施外包给AWS。我们的客户需要能够随时访问我们的平台，而不会中断或降低性能。我们的平台在一定程度上依赖于AWS中托管的虚拟云基础设施。尽管我们有利用多个AWS地点的灾难恢复计划，但任何可能由火灾、洪水、严重风暴、地震或其他自然灾害、断电、电信故障、网络攻击、恐怖或其他攻击以及我们无法控制的其他类似事件导致的影响其基础设施的事件，都可能对我们的云本地平台造成不利影响。此外，AWS可能

遇到来自计算机恶意软件、勒索软件、病毒、社会工程(包括网络钓鱼攻击)、拒绝服务或其他攻击的威胁或攻击。此外，员工盗窃或滥用以及普遍的黑客行为在我们的行业中变得更加普遍。任何此类安全事件都可能导致未经授权访问、损坏、禁用或加密、使用或误用、披露、修改、破坏或丢失我们的数据或客户的数据，或扰乱我们提供平台或服务的能力。由于上述任何原因而影响我们平台的长期AWS服务中断将对我们为客户提供服务的能力产生不利影响，并可能损害我们在现有和潜在客户中的声誉，使我们承担责任，导致巨额补救费用，导致我们失去客户，或以其他方式损害我们的业务、财务状况或运营结果。我们还可能因使用替代主机源或采取其他措施来准备或应对破坏我们使用的AWS服务的事件而招致巨额成本。

我们的

最终用户

与AWS的许可协议将保持有效，直到AWS或我们在至少30天的提前通知的情况下终止许可协议(无论是否有原因)。实质性违约的终止须事先通知违约方，并向违约方提供

30天

治愈期。在以下情况下，AWS可在收到通知后立即终止本协议：(I)我们的订阅已暂停；(Ii)AWS因软件或其他技术的更改而不能再提供服务；或(Iii)法律或其他政府实体要求。如果我们的AWS服务协议终止、取消我们使用的AWS服务或功能或损坏此类设施，我们可能会遇到访问我们平台的中断，以及安排或创建新设施或

重新设计架构

我们的平台将部署在不同的云基础设施服务提供商上，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

与法律和监管事项有关的风险

我们可能会卷入索赔、诉讼、政府调查和其他可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的诉讼中。

我们可能会不时卷入与我们正常业务过程中附带事项相关的各种法律程序，包括知识产权、商业、雇佣、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔，以及政府和其他监管调查和程序。例如，2021年4月，一名前雇员向加州高等法院起诉我们，要求我们就某些未行使的股票期权支付300万美元的相应损害赔偿，以及惩罚性损害赔偿、恢复原状、成本和费用以及利息。有关更多信息，请参阅标题为“

商务-法律诉讼

“任何针对我们的索赔，无论是否有价值，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼，损害我们的声誉，需要大量的管理层关注，并转移大量资源。此外，诉讼费用和这笔费用的时间也很难估计，而且可能会发生变化。在像我们这样最近与一家特殊目的收购公司合并的上市公司中，诉讼风险可能会增加。为我们未决的诉讼确定准备金是一个复杂和事实密集的过程，需要大量的主观判断和猜测。一个或多个此类诉讼的解决可能会导致重大损害赔偿、和解费用、罚款和罚款，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。这些诉讼还可能损害我们的声誉和品牌、制裁、同意法令、禁令或其他要求改变我们业务做法的命令。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性，我们可以不时地通过同意和解协议来解决纠纷，即使我们有正当的索赔或抗辩。这些后果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

我们的业务受到广泛的法律法规的约束，其中许多正在演变，如果不遵守这些法律法规，可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

我们的业务受到多个联邦、州、地方和外国政府机构的监管，包括负责监测和执行与卫星部署和运行、地面站、隐私和数据保护、知识产权、投资审查、劳动和就业、工人分类、产品安全、反贿赂法律、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规相关的法律和法规的机构。在某些司法管辖区，这些监管要求可能比美国更为严格。这些法律法规给我们的业务增加了成本。我们监控这些发展，并投入大量管理层的时间和外部资源来遵守这些法律、法规和指导方针，这样的遵从性对管理层的时间和其他资源造成了很大的负担，可能会限制我们扩展到某些司法管辖区的能力。

此外，法律的改变、实施新的或附加的规例，或制定任何影响我们业务的新的或更严格的法例，都可能要求我们改变我们的运作方式。此外，本文提及的适用于我们或我们的第三方合作伙伴的法律法规的变化，或其执行或监管解释的变化，可能会导致影响我们(包括具有追溯力)或我们的合作伙伴和供应商的法律要求的变化。我们或我们的合作伙伴和供应商所受法律法规的任何变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们不可能预测将来我们所受的监管制度会否有任何改变，或这些改变会带来甚麽影响。

未能遵守这些法律或法规，或未能满足此类法律或法规下的任何标准或其他要求，例如获取和维护对我们的业务运营至关重要的许可证、证书、授权和许可证，可能会导致民事处罚或私人诉讼，或者导致延迟或拒绝、暂停或吊销许可证、证书、授权或许可证，这将阻止我们的业务运营。例如，我们的业务需要获得联邦通信委员会(FCC)的许可证和许可，并接受美国政府其他机构的审查。此外，我们需要在卢森堡和新加坡保持类似的许可证和许可证，这些许可证和许可证施加了监管和运营要求。许可证审批可以包括对安全、操作、无线电频率干扰、国家安全和外交政策以及国际义务影响的跨部门审查，以及对外资所有权的审查。我们还必须遵守与公共部门(包括美国联邦政府组织)签订、管理和履行合同有关的法律法规，这将影响我们与政府机构开展业务的方式。向美国政府出售我们的服务还要求我们遵守某些法规和合同要求。如果不遵守这些要求，我们可能会受到调查、罚款和其他处罚，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

美国和外国当局的规则和条例，以及它们的解释和适用可能会发生变化，这些当局可能会采取限制或限制我们目前正在进行或正在考虑的行动的法规。这些机构还可能对我们的竞争对手的许可证进行更改，从而影响我们的频谱。规则或监管政策的这些变化可能会对我们的业务产生重大影响。例如，联邦通信委员会对与减轻轨道碎片有关的拟议规则制定有公开通知，这些规则可能会影响我们和我们的行动。将这些法律应用于我们的业务可能会在各种方面对我们的业绩产生负面影响，限制我们可能寻求的合作，进一步规范我们的出口和

转口

这将使我们无法从美国和国外获得我们的服务和技术，并增加我们获得所需授权所需的成本和时间。对我们正在或可能受到的任何一项法律或法规采取多层监管方法，特别是在各层相互冲突的情况下，可能需要更改我们的制造流程或操作参数，这可能会对我们的业务产生不利影响。

此外，由于每个国家的法规不同，我们可能不知道我们的一些合作伙伴或与我们或我们的合作伙伴有业务往来的人是否持有必要的许可证和批准。我们未能按照我们的许可证条款提供服务，或未能按照我们的许可证以及适用的法律和政府法规的要求操作我们的卫星或地面站，可能会导致政府对我们实施制裁，包括暂停或吊销我们的许可证。我们未能或延迟获得在其他国家开展业务所需的批准，这将限制或推迟我们将业务扩展到这些国家的能力。我们的服务未能获得行业标准或政府要求的认证，可能会影响我们在其他国家创造收入和开展业务的能力。任何制裁、吊销执照或未能获得必要的授权以使用我们分配的无线电频谱以及在美国或外国司法管辖区分销我们的服务都可能导致我们的销售损失、损害我们的声誉并削弱我们执行业务计划的能力。

如果不遵守适用的法规或要求，我们可能会受到以下影响：

•

调查、执法行动、命令和制裁；

•

强制改变我们的全球卫星系统；

•

返还利润、罚款和损害赔偿；

•

民事、刑事处罚或者禁制令；

•

客户提出的损害赔偿要求；

•

合同终止；

•

知识产权的损失；以及

•

暂时或永久禁止向政府机构出售产品。

任何此类索赔、诉讼、仲裁程序、政府调查或其他法律或监管程序的结果都不能有任何程度的确定性预测。任何针对我们的索赔，无论是否有价值，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼，损害我们的声誉，需要大量的管理层关注，并转移大量资源。为我们未决的诉讼确定准备金是一个复杂和事实密集的过程，需要大量的主观判断和猜测。一个或多个此类诉讼的解决可能会导致重大损害赔偿、和解费用、罚款和罚款，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。这些诉讼还可能损害我们的声誉和品牌、制裁、同意法令、禁令或其他要求改变我们业务做法的命令。这些后果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。此外，在某些情况下，我们有合同和其他法律义务代表我们的业务和商业合作伙伴以及现任和前任董事和高级管理人员赔偿和招致法律费用。

此外，美国联邦政府的临时或永久禁令可能会对我们与美国各州和地方机构以及

非美国

公共部门客户，其中一些客户被要求在提交建议书时报告任何暂停或取消资格的情况。

我们获取或维护平台许可授权的能力受到政府规则和流程的约束，这些规则和流程可能会导致在获得所请求的授权时出现延迟或失败。此外，监管机构可能会采用新的规章制度，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生新的影响。如果我们不对我们现有的卫星、相关的地面设施和终端、我们提供的服务保持监管授权，或者不为我们未来的卫星、相关的地面设施和终端以及我们提供的服务获得授权，我们可能无法操作我们现有的卫星或扩大我们的业务。

如果我们未能就我们的地面站、卫星发射、卫星星座或我们以可接受的条款上行或下行卫星数据的能力获得或维持任何所需的许可证，此类失败可能会延迟或阻止我们提供部分或全部服务，包括订阅服务和基于项目的服务，这可能会对我们的业务结果、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们可能无法获得建造、发射和操作任何未来卫星或出口或进口数据所需的所有监管授权。即使我们能够获得必要的授权和许可证，它们也可能会施加严重的操作限制，或者不会保护我们免受可能影响我们卫星使用的干扰。我们获得所有必需的政府批准的能力不能得到保证，获得政府授权和许可证的过程可能很耗时、敏感，并且需要遵守广泛的行政和程序规则。任何未能获得所需批准的情况都可能影响我们在一个或多个国家创造收入或开展业务的能力。

我们持有FCC和外国政府许可机构对我们的卫星星座和地面站的许可证、许可或批准。当我们扩建我们的卫星星座时，我们将需要来自FCC和/或外国政府许可机构的新的许可证、许可或批准，或者修改现有的许可、许可或批准。更改我们的卫星星座和地面站也可能需要事先获得联邦通信委员会或其他政府机构的批准。这些修改或改变可能需要时间：例如，联邦通信委员会通常以先到先得的方式处理新轨道位置或频率的卫星申请。有时，我们可能会有永久或临时更改频率和技术设计的申请待决。时不时地，我们已经或将需要提交申请，以更换或增加卫星到我们的卫星星座。这些许可证、许可证和批准也需要FCC和外国政府许可机构的修改。此外，我们的执照、许可和审批需要与各种实体进行协调，包括其他联邦政府机构。不能保证FCC或外国政府许可机构会续签我们持有的许可证，修改我们目前持有的许可证，或授予新的许可证，也不能保证协调条件能够继续得到满足。如果FCC或外国政府许可机构吊销、修改或未能续签我们持有的许可证，或未能授予新的许可证或修改，或者如果我们无法满足许可证的任何条件，我们可能无法继续提供我们的服务。

我们相信我们目前的运营符合FCC和

非美国

许可管辖权要求。在某些情况下，我们依靠合作伙伴或与我们有业务往来的人来获得和维护所需的

非美国

监管部门的批准。但是，如果我们或我们的合作伙伴没有维护操作我们平台所需的授权，我们将无法操作这些授权所涵盖的卫星，除非我们从另一个许可司法管辖区获得授权。我们的一些授权提供了法规豁免。如果我们不维持这些豁免，我们将受到操作限制或干扰，从而影响我们对现有卫星的使用。失去卫星授权可能会导致我们损失该卫星在特定轨道位置或使用特定频段提供的服务的收入，只要这些服务不能由其他轨道位置的卫星或使用不同频段的卫星提供。

我们平台的启动和运营可能需要获得FCC或

非美国

许可管辖权。为计划中的卫星和地面站获得发射窗口，为发射做准备，以及在外国司法管辖区使用必要的设备，可能需要与美国和外国监管机构协调。如果我们目前的任何业务被认为不符合适用的法规要求，我们可能会受到各种制裁，包括罚款、丧失授权或拒绝新授权或续签现有授权的申请。新卫星的许可证或额外的运行参数在发射前发放的情况并不少见，我们预计所有计划中的卫星都会获得这样的许可证。如果我们将来没有获得所需的授权，我们将无法运行我们计划中的卫星。如果我们获得了所需的授权，但我们没有在授权中设定的最后期限之前收到客户对建造、发射和操作卫星的基于项目的交付成果的接受，我们可能会失去在轨道位置使用特定频率操作卫星的授权。我们可能获得的任何授权也可能施加操作限制或允许干扰，这可能会影响我们使用计划中的卫星。

国家或其监管机构或联合国的专门技术机构国际电信联盟(“国际电联”)可能会采用新的法律、政策或法规，或改变对现有法律、政策或法规的解释，这可能会导致我们现有的授权和我们使用卫星所依赖的频率分配被更改或取消，要求我们招致额外成本，强加或改变现有的价格上限，或以其他方式对我们的运营或收入产生不利影响。因此，目前持有的任何监管授权和许可证可能会被撤销和续签，可能不会保持足够的授权，或者可能需要额外的授权，而我们可能无法及时获得这些授权，或者可能无法按照不会造成过多负担的条款获得这些授权。不能保证这样的执照会续签。此外，由於各国的规管制度各有不同，我们可能会受到外国的规管，而我们目前并不知道我们没有遵守这些规管，因此可能会受到外国政府的制裁。

我们可能会受到这样的指控：我们错误地从竞争对手那里雇佣了一名员工，或者我们的员工、顾问、独立承包商或顾问错误地使用或披露了第三方的机密信息，或者我们的员工错误地使用或披露了其前雇主所谓的商业秘密。

我们的许多员工、顾问、独立承包商和顾问，或将来可能担任我们员工、顾问、独立承包商和顾问的个人，现在或以前受雇于包括我们的竞争对手或潜在竞争对手在内的公司。尽管我们尽力确保我们的员工、顾问、独立承包商和顾问不使用机密或专有信息、商业秘密或

专有技术

在他人为我们工作时，我们可能会无意或以其他方式使用或泄露机密或专有信息、商业秘密或

专有技术

这些第三方、机密或专有信息、商业秘密或

专有技术

我们的员工、顾问、独立承包商或顾问是从现任或前任雇主那里获得的。如果我们不能为任何此类索赔辩护，除了支付金钱损害赔偿外，我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。即使我们成功地对这些索赔进行了辩护，诉讼也可能导致巨额成本，并分散我们管理层和员工的注意力。声称我们、我们的员工、顾问、独立承包商或顾问挪用了机密或专有信息、商业秘密或

专有技术

第三方的风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们依赖于无线频谱内已分配频带的可用性和不受损害的使用，如果不能获得频谱使用权来支持我们的运营和未来的技术发展，可能会阻碍我们的增长。此外，我们的平台可能会受到新的或修改后的频谱使用的有害干扰。

我们的平台依赖于卫星信号的使用和地面通信频段。无线电频率的国际分配是由国际电联进行的。这些拨款还受具有条约地位的无线电条例管辖，世界无线电通信大会可能每三至四年修改一次这些条例。每个国家对每个频段在该国的使用方式也有监管权。在美国，联邦通信委员会(FCC)和国家电信和信息管理局(National Telecications And Information Administration)共同负责无线电频率分配和频谱使用监管。

任何国际电信联盟或本地无线电频段的重新分配，包括频段分割和频谱共享，或相关频段允许使用的其他修改，都可能对我们平台的效用和可靠性产生重大不利影响，并对我们的客户产生重大负面影响，这两者都可能减少对我们平台的需求。我们有权在某些频段上行和下行我们的数据。其他国家也考虑过使用我们的平台所使用的频率以及可能对我们的平台造成有害干扰的相邻频段的建议。

我们的平台还使用其他无线电频段，如GPS和伽利略频率，以及GNSS信号，以提供增强的GNSS能力，如接近实时的运动学精度。这些产品的持续供应

非全球导航卫星系统

无线电频率对向我们的商业和政府市场提供增强的全球导航卫星系统产品至关重要。此外，在相邻频段或其他频段运行的其他服务和设备的传输和发射

带内

可能会损害我们平台的实用性和可靠性。频谱分配或允许运营条件的任何监管变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

在许多情况下，我们的服务目前或将来可能受到美国出口管制法律和法规的约束，包括“出口管理条例”(“EAR”)和“国际武器贸易条例”(“ITAR”)，并受到OFAC维持的贸易和经济制裁。我们还受到欧盟、英国、新加坡和其他司法管辖区的出口管制和贸易制裁法律法规的约束。因此，可能需要出口许可证才能出口或

转口

我们向某些国家或地区提供的技术和服务

最终用户，

或者可以肯定的是

最终用途。

如果我们不遵守美国出口管制法律法规、美国经济制裁或其他司法管辖区的其他类似法律或法规，我们可能会受到民事和刑事处罚，包括巨额罚款、员工和管理人员可能因故意违规而入狱，以及可能失去我们的出口或进口特权。符合EAR、ITAR和其他适用法规

有关我们的服务出口的要求，包括新版本和/或服务的性能，可能会导致我们的服务在#年的推出延迟。

非美国

市场，阻止我们的客户使用

非美国

在某些情况下，这些服务可能会阻止运营商在其全球系统中部署这些服务，或者完全阻止向一些国家出口这些服务。

为特定销售或产品获得必要的出口许可证可能是不可能的，可能非常耗时，并可能导致销售机会的延迟或丧失。此外，遵守国防贸易管制局(“DDTC”)的指令，可能会导致巨额费用和转移管理层的注意力。任何未能充分满足DDTC指令的情况都可能导致民事罚款或暂停或丧失我们的出口特权，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。此外，美国出口管制法律和经济制裁以及其他司法管辖区的类似法律和法规禁止向某些美国禁运或制裁的国家、政府和个人以及被禁止的国家、政府和个人出口产品。

最终用途。

我们一直未能，将来也可能无法确保或保持所有必要的出口授权，这可能会对我们的业务产生负面影响，包括声誉损害和民事和刑事处罚。此外，我们没有，也可能无法在任何时候获得或保持所有必要的出口授权，这可能会对我们的业务产生负面影响，包括声誉损害，并导致政府调查和刑事和民事处罚。此外，尽管我们采取预防措施确保遵守所有相关的出口管制法律和法规，但监控和确保遵守这些复杂的出口管制和制裁尤其具有挑战性，因为我们的产品广泛分布在世界各地。尽管我们采取预防措施确保我们和我们的合作伙伴遵守所有相关的出口管制法律和法规，但我们或我们的合作伙伴如果不遵守这些法律和法规，可能会给我们带来负面后果，包括声誉损害、政府调查和处罚。

国内或国际出口或进口法律或法规、经济制裁或相关立法的任何变化，现有出口、进口或制裁法律或法规的执行或范围的变化，或此类出口、进口或制裁法律或法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们平台的使用减少，或导致我们向现有或潜在的平台出口或出售对我们平台的访问的能力下降。

最终客户

与国际业务合作。任何对我们平台的使用减少或对我们向国际市场出口或销售我们平台的能力的限制都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束，而且

不遵守规定

违反此类法律可能会使我们受到刑事处罚或巨额罚款，损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。

我们必须遵守“反海外腐败法”、“2010年英国反贿赂法”、“美国联邦法典”第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、“美国旅行法”，以及我们在国内和国外设有办事处或开展业务的司法管辖区的其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律和法规。这些法律法规一般禁止公司及其雇员、商业伙伴、第三方中间人、代表和代理人直接或间接授权、提供或提供不正当款项给政府官员、政治候选人、政党或商业伙伴，以获取或保留业务或获取不正当的商业优势。

我们与外国官员有互动，包括促进对美国和中国的政府实体的销售

非美国

国家。我们有时会利用第三方在国外开展业务，我们的第三方业务合作伙伴、代表和代理可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工进行直接或间接的互动。我们可能要对我们的员工或这些第三方的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权这样的活动。《反海外腐败法》和其他适用的法律法规还要求我们保持准确的账簿和记录，并保持旨在防止任何此类行为的内部控制程序和合规程序。虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题，但我们不能向您保证，我们的所有员工、业务合作伙伴、第三方中介、代表和代理不会采取违反我们的政策和适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。随着我们国际业务的扩大以及我们在外国司法管辖区的销售和运营的增加，我们违反这些法律的风险也在增加。

任何违反FCPA或其他适用的反贿赂、反腐败和反洗钱法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿或暂停或取消政府合同的资格，其中任何一项都可能对我们的声誉、业务、股价、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。此外，对任何调查或行动作出回应都可能导致管理层注意力和资源的重大转移，以及巨额的国防费用和其他专业费用。

国内和国际税收法律法规的变化，以及我们在不同税收管辖区受到的影响，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

2017年12月，通常被称为《减税和就业法案》(简称《税法》)的立法颁布，其中包含对美国税法的重大修改，包括降低企业税率和向新的属地税制过渡。税法对我们所得税拨备的主要影响是，由于公司税率的降低，我们递延税收资产的未来税收优惠减少了。然而，由于我们对我们的递延税项资产计入了全额估值准备金，这些变化并未对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。税法的影响可能会受到持续的技术指导和会计解释的影响，我们将继续监测和评估。随着我们国际业务活动规模的扩大，美国或外国对此类活动征税的任何变化都可能提高我们在全球的有效税率，损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

我们的国际业务使我们面临潜在的不利税收后果。我们通常通过子公司开展国际业务，并根据我们在这些司法管辖区的业务运营报告我们在全球各个司法管辖区的应纳税所得额。我们的公司间关系受到由不同司法管辖区的税务机关管理的复杂的转让定价法规的约束。有关税务机关可能不同意我们对出售或收购的资产价值或可归因于特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果发生这样的分歧，而我们的立场没有得到维持，我们可能会被要求支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致

一次

税费，更高的有效税率，现金流减少，以及我们业务的整体盈利能力下降。

由于经济合作与发展组织(OECD)提出的两项全球倡议，今天的税收环境也存在着高度的不确定性

合作

经济合作与发展组织(“经合组织”)和各国由于对这些全球倡议缺乏共识而正在实施单边措施。例如，经济合作与发展组织提出了两项建议--第一支柱和第二支柱

两个-那个

分别修订现有的利润分配和关联规则(基于销售地点和实体存在的利润分配)，并确保最低水平的税收。此外，数字服务税等单边措施以及针对此类措施的相应关税正在造成额外的不确定性。如果这些提案获得通过，很可能我们将不得不在适用此类规则的国家缴纳更高的所得税。

我们利用我们的净营业亏损结转和某些其他税收属性来抵消未来应税收入的能力可能是有限的。

截至2020年12月31日，我们有135.1美元的联邦净营业亏损和2,680万美元的州净营业亏损结转(“净营业亏损”)，可用于减少未来的应税收入。在美国联邦净运营亏损约135.1美元中，约5,260万美元将无限期结转用于美国联邦税收，约8,250万美元将在2032年至2037年之间到期。我们2680万美元的州净运营亏损将从2032年开始在各个纳税年度到期。在净营业亏损到期之前，我们可能不会及时产生应税收入来使用它们，或者根本不会产生应税收入。

此外，我们的联邦和州净营业亏损和某些税收抵免可能分别受到修订后的1986年国内收入法典(以下简称“守则”)第382节和第383节以及州法律类似条款的重大限制。一般来说，根据该守则的这些条款，如果一家公司经历了“所有权变更”，该公司有能力使用其

更改前

净营业亏损结转及其他

更改前

税收属性，如研发税收抵免，以抵消其变动后的收入或纳税义务可能是有限的。一般来说，如果我们的所有权发生累积变化，就会发生“所有权变化”。

“5%

在三年的滚动期间，“股东”的比例超过50个百分点。合并、PIPE投资或我们未来股权的变化可能不在我们的控制范围内，可能会引发所有权变更。州税法的类似条款也可能适用于限制我们使用累积的州税收属性。因此，即使我们将来获得净应纳税所得额，我们使用我们的或旧尖顶的能力

更改前

净营业亏损和用于抵消此类应税收入或税负的其他税收属性可能会受到限制，这可能会对我们的现金流产生不利影响，并导致未来所得税负债增加。

经“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)修订的税法包括改变美国联邦税率和管理净营业亏损的规则。对于2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的净营业亏损，经CARE法案修改的税法将纳税人在2020年12月31日之后的纳税年度内利用净营业亏损的能力限制在应税收入的80%(在考虑净营业亏损和某些其他税收属性之前计算)。此外，在2017年12月31日之后和2021年1月1日之前的纳税年度中发生的净营业亏损可以结转到该亏损纳税年度之前的五个纳税年度中的每一个年度，但2020年12月31日之后开始的纳税年度中发生的净营业亏损不得结转。2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的净营业亏损可以无限期结转。在2018年1月1日之前的纳税年度中产生的净营业亏损将不受应纳税所得额限制，并将继续有

两年制

结转期限为20年。由于我们对美国净营业亏损保持着全额估值准备金，自成立以来一直处于美国应税亏损中，截至2020年12月31日，这些变化并未影响我们的合并资产负债表。

然而，在未来几年，如果以及当确认与我们的净营业亏损相关的递延净税资产时，对净营业亏损使用的新限制的变化可能会对我们对2017年12月31日之后产生的净营业亏损的估值拨备评估产生重大影响。

还有一种风险是，由于联邦或州的监管变化，例如暂停使用净营业亏损、税收抵免或其他税收属性，考虑到包括一些州在内的各个司法管辖区的需要，以增加额外收入，以帮助抵消

新冠肺炎

如果发生大流行，可能具有追溯力，或其他不可预见的原因，我们现有的净营业亏损、税收抵免或其他税收属性可能到期或无法抵消未来的所得税负债。加利福尼亚州已经颁布了暂停使用某些净营业亏损和税收抵免的规定，其他州也可能暂停使用。

税务机关可能会成功地断言，我们应该征收或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税，任何此类评估都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们不会在我们有销售业务的所有司法管辖区征收销售和使用税、增值税和类似税，因为我们认为这些税不适用。销售和使用、增值税以及类似的税法和税率因司法管辖区的不同而有很大差异。我们不征收此类税收的某些司法管辖区可能会断言这些税收是适用的，这可能会导致纳税评估、罚款和利息，我们可能会被要求在未来征收此类税收。这样的纳税评估、罚款、利息或未来的要求将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，2018年6月，最高法院在

南达科他州诉Wayfair，Inc.

各州可以将征收销售税的义务强加于

州外

卖家，即使这些卖家在征收销售税的州内没有任何实体存在。在……下面

维福尔

一个人只需要与征税州有“实质性的联系”，国家就可以让他在那里承担征收销售税的义务。越来越多的州(无论是在Wayfair出版之前还是之后)都考虑或通过了法律，试图将销售税征收义务强加于

州外

卖家。最高法院的

维福尔

这一决定为这些法律的颁布和执行扫清了一个重大障碍，各州可能会寻求征税。

州外

这可能会给我们带来额外的行政负担，如果这些州不对我们的竞争对手施加类似的义务，我们将处于竞争劣势，并减少我们未来的销售额，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

与财务和会计事务有关的风险

我们目前的保险不能为我们可能经历的所有与卫星有关的损失提供保障。

我们的业务面临许多风险和危险，包括不利条件。此类事件可能导致设备损坏、人身伤亡、金钱损失以及可能的法律责任。此外，监管环境的变化可能会对卫星运营商提出额外的保险要求。尽管我们目前拥有或将来可能获得任何保险保障，但这些风险的性质是，负债可能超过保单限额，负债和危险可能无法投保，或者我们可能因为高昂的保费成本或其他原因选择不为此类负债投保，在这种情况下，我们可能会招致重大成本，可能对我们的财务状况产生重大不利影响。

我们目前的保险不能为我们可能经历的所有与卫星有关的损失提供保障。我们的保险不能保护我们免受业务中断、收入损失或收入延迟的影响。此外，我们只承保美国以外的第三方责任保险。我们现有的第三方责任、发布和

在轨运行

保险单可能包括，我们未来可能获得的任何保险单可能包括特定的免赔额、免赔额和重大变更限制。通常，这些保险单不包括战争行为、反卫星设备、电磁或无线电频率干扰造成的损害或损失，以及其他类似的潜在风险，这些风险在撰写保险单时是行业惯例。此外，它们通常不包括在撰写或续签保单时已知的影响我们卫星的卫星健康相关问题的承保范围。根据现行保单提出的任何索偿，均须与保险公司达成和解。

近年来，卫星保险的价格、条款和可用性都有了显著的提高。这些增长可能归因于最近的卫星发射或

在轨运行

保险业的失败和一般情况，包括有限的保险供应商。启动和

在轨运行

有关卫星的保单可能不会继续以商业合理的条款提供，或者我们可能会确定在某些情况下购买保险不符合我们的利益。在某种程度上，我们经历了一次发射或

在轨运行

没有完全投保或根本没有投保的失败，可能会损害我们的财务状况。此外，更高的保险费增加了成本，从而减少了我们的可用现金。除了更高的保费外，保险单还可能规定更高的免赔额、更短的承保期、推定总损失索赔所需的更高的损失百分比，以及额外的卫星健康相关保单排除。如果我们遭遇重大的非保险损失，此类事件可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们可能会面对货币汇率的波动，这可能会对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。

随着我们继续在国际上扩张，我们将更容易受到货币汇率波动的影响。我们的部分运营费用是在美国境外发生的，并以外币计价。美元相对外币的升值增加了我们平台在美国以外的客户的实际成本，这可能导致我们的销售周期延长或对我们平台的需求减少。货币汇率的波动可能会增加工资、公用事业、税收和营销费用等费用的成本，以及海外资本支出。随着我们继续进行国际扩张，国际销售额的增加可能会导致以外币计价的销售，从而增加我们的外汇风险。此外，这种持续的扩张将增加在美国以外发生的以外币计价的运营费用。如果我们不能成功对冲与货币波动相关的风险，我们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。到目前为止，我们还没有进行任何套期保值交易以努力降低我们对外汇兑换风险的敞口，虽然我们未来可能决定进行套期保值交易，但这些套期保值交易的可用性和有效性可能是有限的，我们可能无法成功对冲我们的风险敞口，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的经营业绩可能会因适用于我们的会计原则的变化而受到不利影响。

美国公认会计原则(“公认会计原则”)受财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他为颁布和解释适当会计原则而成立的各种机构的解释。适用于它的会计原则的变化，或对当前会计原则的不同解释，特别是在我们解决方案的收入确认方面，可能会对我们报告的经营业绩产生重大影响。此外，在实施会计原则变更方面的任何困难，包括修改我们会计制度的能力，都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务，这可能导致监管纪律，并损害投资者对我们的信心。

我们对关键会计政策的估计或判断可能基于改变或被证明是不正确的假设，这可能导致我们的经营结果低于证券分析师和投资者的预期，从而导致我们普通股的市场价格下降。

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响我们的财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，如标题为“

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

“这些估计的结果构成了对某些资产和负债以及收入和费用的确认和计量的判断的基础，这些资产和负债以及收入和费用从其他来源看起来并不容易显现。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额、合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。管理层的重要估计包括收入确认的假设，以及普通股、股权奖励和认股权证负债的公允价值。实际结果可能与这些估计不同。如果我们的假设改变或实际情况与我们的假设不同，我们的经营结果可能会受到不利影响，这可能导致我们的经营结果低于证券分析师和投资者的预期，导致我们普通股的市场价格下降。

我们可能无法维持有效的财务报告披露控制和内部控制系统，这可能会削弱我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力。

我们须遵守交易所法案、2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)和纽约证券交易所上市标准的报告要求。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序，以及对财务报告的内部控制。我们正在继续发展和完善我们的披露控制和其他程序，旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保根据交易所法案要求在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官。我们还在继续完善对财务报告的内部控制。我们已经并预期将继续投入大量资源，以维持和改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性。

我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分，包括任何国际扩张导致的复杂性增加。此外，我们在披露控制或财务报告内部控制方面的弱点已经并可能在未来被发现。任何未能制定或维持有效控制，或在实施或改进过程中遇到任何困难，都可能损害我们的经营结果，或导致我们无法履行报告义务，并可能导致重述我们之前几个时期的财务报表。任何未能实施和维护有效的财务报告内部控制的行为也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响，这些报告涉及我们财务报告内部控制的有效性，我们最终将被要求将这些内容包括在我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纽约证交所上市。作为一家上市公司，我们必须从年报表格开始，提供一份关于财务报告内部控制有效性的年度管理报告。

10-K.

我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。如果我们不能弥补这些重大弱点，或者如果我们在未来发现更多的重大弱点，或者以其他方式未能保持对财务报告的有效内部控制，可能会导致我们的合并财务报表出现重大错报，或者导致我们无法履行定期报告义务，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。这些重大弱点如下：

我们没有设计和维护一个与上市公司的财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说，我们缺乏足够数量的具有适当水平的内部控制和会计知识、培训和经验的专业人员，无法及时、准确地适当分析、记录和披露会计事项。此外，由于缺乏足够数量的专业人员，我们无法始终如一地建立适当的权力和责任，以实现我们的财务报告目标，这主要体现在我们的财务和会计职能没有充分的职责分工。这一重大弱点导致了以下其他重大弱点：

(i)

我们没有在足够精确的水平上设计和维持有效的风险评估程序，以识别财务报表中重大错报的新风险和不断变化的风险。具体地说，现有控制措施的变化或新控制措施的实施不足以应对财务报表中重大错报风险的变化；

(Ii)

我们没有设计和保持对与日记帐分录和帐户调节相关的职责分工的有效控制。具体地说，某些人员有能力(A)在我们的总账系统中创建和过帐日记帐分录，以及(B)准备和审查账户对账；

上述重大弱点导致某些非实质性审计调整，这些调整在截至2020年12月31日的年度合并财务报表发布之前记录。此外，这些重大缺陷可能导致我们的几乎所有账目或披露的错误陈述，这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述，而这些错误陈述是无法预防或检测到的。

(Iii)

我们没有设计和维护与确认和核算某些项目相关的有效控制

非常规的，

不寻常或复杂的交易，包括这类交易的GAAP的正确应用。具体地说，我们没有设计和维护控制措施，以及时识别和核算权证工具。这一重大疲软导致NavSight公司之前发布的与认股权证负债和股本调整相关的财务报表被重述。

(Iv)

我们没有设计和保持对某些与财务报表编制相关的信息系统的信息技术(“IT”)一般控制的有效控制。具体地说，我们没有设计和维护：

(a)

用户访问控制，以确保适当的职责分工，并充分限制适当的公司人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问；

(b)

我们财务系统的程序变更管理控制，以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据变更得到适当识别、测试、授权和实施；以及

(c)

项目开发的测试和审批控制，以确保新软件开发与业务和IT需求保持一致。

这些IT缺陷并没有导致财务报表的错误陈述，然而，当这些缺陷汇总在一起时，可能会影响我们保持有效职责分工的能力，以及

依赖IT

控制措施(如处理一个或多个断言重大错报风险的自动控制，以及支持系统生成的数据和报告有效性的IT控制和基础数据)，可能会导致错报可能影响所有财务报表账户和披露，从而导致年度或中期财务报表出现重大错报，而这是无法预防或检测到的。因此，管理层已经认定这些缺陷在总体上构成了实质性的弱点。

我们会采取一些措施，以补救上述重大弱点，包括：

(i)

聘请更多会计和IT人员，以增强我们的报告、技术会计和IT能力；

(Ii)

建立适当的权力和职责，包括职责分工，以实现我们的财务报告目标；

(Iii)

聘请第三方协助设计和实施控制措施，包括确保与日记帐分录和账户调节相关的职责适当分工的控制措施；

(Iv)

设计和实施控制以及时识别和说明

非常规的，

不寻常或复杂的交易，包括对处理这些事项的会计备忘录的编制和审查的控制；

(v)

设计和实施正式的风险评估流程，以识别和评估我们业务中的变化及其对内部控制的影响；以及

(Vi)

设计和实施IT一般控制，包括对用户访问权限和特权的审查和更新、变更管理以及计划开发审批和测试的控制。

我们已经并将继续聘用更多的会计和IT人员，以在我们的财务报告职能中建立适当的权力和责任，聘请第三方资源来协助我们设计和实施控制措施，并开始实施与日记帐分录和对账相关的适当职责分工。在管理层完成上述措施的设计和实施，并且控制措施运行了足够的一段时间，并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施有效之前，不会认为这些重大缺陷已经得到补救。

我们正在努力尽可能高效地补救实质性弱点；全面补救预计将持续到2021年12月31日之后。目前，我们无法提供与实施这项补救计划相关的预计成本；但是，这些补救措施将非常耗时，将导致我们招致巨大的成本，并将对我们的财务和运营资源提出重大要求。

我们不能保证我们迄今已经采取和未来可能采取的措施足以弥补导致我们在财务报告内部控制方面存在重大缺陷的控制缺陷，或者它们将防止或避免未来可能出现的重大缺陷。我们对财务报告的内部控制的有效性受到各种固有限制，包括成本限制、决策时使用的判断、对未来事件可能性的假设、人为错误的可能性以及欺诈风险。未能设计、实施和维持有效的财务报告内部控制，或在实施或改进财务报告过程中遇到任何困难，都可能导致我们的合并财务报表出现重大错报，或导致我们无法履行定期报告义务，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们用于评估业绩和做出经营业绩预测的指标和估计在很大程度上依赖于我们开发的假设和分析，在衡量方面受到内在挑战，这些估计中的任何真实或感知的不准确都可能损害我们的声誉，并对我们的业务产生负面影响。

我们定期检查并可能调整用于计算我们的指标和估计的流程，这些指标和估计用于预测我们的运营结果、评估我们的增长、衡量我们的业绩以及做出战略决策。我们的分析基于以下数据：续订和追加销售率、新客户数量、平均售价、销售渠道分析、销售配额目标和预期业绩、预订量、账单、要建造和发射的卫星数量、要建造和投入使用的地面站数量、支持业务所需的员工人数，以及

非人员编制

支持业务所需的支出。这些

指标使用公司内部数据计算，未经第三方评估。由于方法或我们所依赖的假设的不同，我们的指标和估计可能与第三方发布的估计或与我们竞争对手的类似标题的指标不同。虽然我们相信我们的假设以及作为我们指标和估计基础的数据是合理的，但这些指标和估计可能不准确，支持我们的指标和估计的条件可能随时发生变化，从而降低这些潜在因素的预测准确性。因此，我们对潜在市场总量的衡量和估计，以及对潜在市场总量的预期增长率，可能会被证明是不准确的。即使我们竞争的市场达到了我们预测的规模和增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。如果证券分析师或投资者认为我们的指标或估计不能准确反映我们的业务，或者如果我们在我们的指标或估计中发现重大不准确，那么我们普通股的市场价格可能会下降，我们的声誉和品牌可能会受到损害，我们的实际结果可能会与我们的经营业绩预测相去甚远，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。

在我们的信贷安排下，我们有大量的债务，我们在此项下的义务可能会限制我们的运营灵活性，或者以其他方式对我们的财务状况产生不利影响。

2021年4月，我们签订了FP信贷协议，该协议为我们提供了本金总额为7000万美元的高级担保可转换信贷安排，该贷款于2021年5月全部提取。我们使用定期贷款的部分收益偿还我们与Eastward Fund Management，LLC(“Eastward”)和欧洲投资银行(“EIB”)现有信贷安排下的未偿还债务。我们不能保证我们有能力在到期时偿还这笔债务，也不能保证我们能够以可以接受的条件或根本不能为这笔债务再融资。

我们的负债可能会对我们的业务产生不利影响。例如，除其他事项外，这些义务可能：

•

使我们难以支付其他债务的；

•

增加我们向其他来源借款的成本；

•

使未来任何必要的营运资金、资本支出、投资、收购、偿债要求或其他目的的融资难以获得优惠条件；

•

限制我们进行收购或导致我们进行资产剥离或类似交易；

•

对我们的流动资金造成不利影响，并在偿还债务后对我们的财务状况造成重大不利影响；

•

要求我们将很大一部分现金流用于服务和偿还债务，减少了可用于其他目的的现金流；

•

限制我们雇用或适当支持我们的基础设施的能力，这可能会对收入、利润率和整体财务业绩产生不利影响；

•

增加我们在不利经济条件下的脆弱性；

•

使我们与杠杆率较低的竞争对手相比处于竞争劣势；以及

•

限制我们计划和应对业务变化的灵活性。

我们的未偿债务和任何未来债务所施加的限制可能会限制我们经营我们的业务、为我们未来的运营或资本需求提供资金或从事收购或其他实现增长所需的业务活动的能力。

FP信贷协议的条款限制我们从事特定类型的交易。这些公约限制了我们的能力，其中包括：

•

招致额外的债务；

•

设立或产生留置权；

•

从事合并、清算、解散或者处置；

•

出售、转让或者以其他方式处置资产；

•

对我们的股本支付股息和分红，或购买、赎回、击败或以其他方式获得或超值报废；

•

进行收购、投资、贷款(包括担保)、垫款或出资；

•

参与某些公司间交易以及与关联公司的其他交易。

此外，FP信贷协议要求，在完成包括合并在内的某些交易之前，我们保持至少1500万美元的无限制现金，截至每个会计季度的最后一天，根据FP信贷协议确定，除非我们能够保持正的EBITDA。我们不能保证我们能够遵守这些公约，或者，如果我们不能做到这一点，我们就可以从贷款人那里获得豁免和/或修改这些公约，我们不能保证我们能够遵守这些公约，或者如果我们不能做到这一点，我们就可以从贷款人那里获得豁免和/或修改这些公约。即使我们遵守所有适用的公约，对我们业务行为的限制可能会对我们的业务产生不利影响，其中包括限制我们利用融资机会、合并、收购、投资和其他可能有利于我们业务的公司机会的能力。

FP信贷协议中控制权的变更或违反任何契约可能会导致违约事件，如果不能治愈或免除违约，可能会引发我们的债务加速和适用于此类债务的利率上升，并可能导致我们未来可能产生的交叉加速或交叉违约条款所适用的任何其他债务的加速或违约。根据我们的信贷协议或任何其他债务，债务的加速可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。如果我们现有的或未来的信贷安排发生任何违约，适用的贷款人可以选择终止借款承诺，并宣布所有未偿还的借款和贷款，以及应计和未付利息以及任何费用和其他义务都是到期和应支付的。此外，我们在FP信贷协议下的义务以我们几乎所有资产的担保权益为担保。在FP信贷协议下发生违约事件期间，贷款人可以行使其在该信贷协议下的权利和补救措施，包括通过对构成我们在该信贷安排下义务的抵押品的任何资产启动止赎程序。

我们可能无法产生足够的现金流来履行我们的重大偿债义务，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

我们定期支付债务或为债务进行再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩，这些因素受当时的经济和竞争状况以及某些金融、商业、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们可能无法维持足够的经营活动现金流水平，使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和/或利息。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能会被迫减少或推迟投资、收购、资本支出和其他义务的付款，寻求额外的资本，重组或再融资我们的债务，或者出售资产。这些替代措施可能不会成功，也可能不允许我们履行预定的偿债义务。我们进行债务重组或再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。对我们债务的任何再融资都可能以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁重的公约，这可能会进一步限制我们的业务运营。此外，我们不能向您保证，我们将能够以商业合理的条款对我们的任何债务进行再融资，或者根本不能。

如果我们在任何时候都无法在到期时偿还或以其他方式再融资我们的债务，或者如果任何其他违约事件(包括由于我们未能遵守任何肯定或消极的契约而导致的)没有得到治愈或放弃，适用的贷款人可以加速我们的未偿债务，或者继续向他们提供抵押品，以确保我们的债务，这可能会迫使我们破产或清算。如果适用的贷款人加速偿还我们的借款，我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。根据管理我们的信贷安排的协议，任何加速到期金额或适用的贷款人行使其在担保文件下的权利，都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

与我们普通股相关的风险

特拉华州法律以及我们的公司注册证书和章程包含某些条款，包括反收购条款，这些条款限制了股东采取某些行动的能力，并可能推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。

我们的公司证书和章程包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、推迟或阻止，从而压低我们A类普通股的交易价格。这些规定还可能使股东难以采取某些行动，包括选举不是由我们现任董事会成员提名的董事，或采取其他公司行动，包括对我们的管理层进行变动。除其他事项外，我们的公司注册证书及附例包括以下条文：

•

双层普通股结构，使创建者有能力决定或显著影响需要股东批准的事项的结果，即使他们持有的已发行普通股的多数股份明显少于多数；

•

我们的董事会分为三类，每届任期交错三年，董事只能因正当理由被免职；

•

授权“空白支票”优先股，无需股东批准即可由我公司董事会发行，并可能包含比我公司普通股更高的投票权、清算权、股息权和其他权利；

•

限制董事和高级管理人员的责任，并向其提供赔偿；

•

禁止在董事选举中进行累积投票；

•

规定我们董事会的空缺只能由当时在任的董事(包括已经辞职的董事)的多数人填补，即使不到法定人数；

•

禁止股东召开特别会议；

•

设立股东建议提交周年大会的预先通知程序，包括建议提名的董事局成员人选；以及

•

明确规定我们的股东特别会议只能由我们的董事会多数成员、我们的董事会主席或我们的总裁召集。

这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止股东试图更换或撤换我们目前的管理层。此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，因此我们受DGCL第2203节的规定管辖，该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。

我们的章程规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院将是处理某些股东诉讼事宜的唯一和独家论坛，这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东之间的纠纷获得选定的司法论坛的能力。

我们的章程要求，在法律允许的最大范围内，以我们的名义提起的衍生诉讼、针对董事、高级管理人员和员工的违反受托责任的诉讼以及其他类似诉讼可以在特拉华州的衡平法院提起，如果该法院没有标的管辖权，则可以在特拉华州的另一家联邦或州法院提起。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们A类普通股的任何权益，应被视为已通知并同意我们章程中的论坛条款。此外，我们的附例规定，美国联邦地区法院应是解决根据证券法提出诉因的任何投诉的独家论坛。

这种法院条款的选择可能会限制股东在与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工或股东发生纠纷时在其选择的司法法院提出索赔的能力，这可能会阻碍与此类索赔相关的诉讼。或者，如果法院发现我们的附则中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们普通股的双层结构具有将投票权集中到我们的创办人手中的效果，这将限制您影响提交给我们的股东批准的事项的结果的能力，包括选举我们的董事会，通过对我们的公司注册证书和章程的修订，以及批准任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产，或其他重大公司交易。我们的A类普通股每股有一票，我们的B类普通股只由我们的创办人持有，每股有九票。因此，截至2021年9月30日，创始人持有我们已发行股本总额约52.4%的投票权。此外，两位创始人彼得·普拉泽(Peter Platzer)和特蕾莎·康多尔(Theresa Condor)是夫妻，截至2021年9月30日，他们持有我们已发行股本总计约36.4%的投票权。因此，Peter Platzer和Theresa Condor以及其他创建者将能够

决定或重大影响任何需要我们股东批准的行动，包括选举我们的董事会，通过对我们的公司注册证书和章程的修订，以及批准任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产，或其他重大公司交易。创建者的利益可能与您不同，可能会以您不同意的方式投票，可能会对您的利益不利。这种集中控制可能具有推迟、防止或阻止控制权变更的效果，可能会剥夺我们的股东在出售公司时获得股本溢价的机会，并可能最终影响我们普通股的市场价格。此外，投票权和经济利益的分离可能会导致创办人和我们的其他股东之间的利益冲突，这可能导致创办人承诺，或导致我们采取对他们自己有利但对我们的其他股东不利的行动。上文所载股份数目及百分比权益假设认股权证不会在未来行使。

我们B类普通股持有人未来的转让通常会导致这些股票自动免费转让给我们，但有限的例外情况除外，例如为遗产规划而进行的某些转让或创始人及其家庭成员之间的其他转让。

此外，在以下情况下，我们B类普通股的每股股票将自动免费转让给我们：(I)基于该持有人肯定的书面选择，将我们B类普通股的该股份转让给我们，或者如果晚些时候，在该书面选择中指定的未来事件发生时或发生时(除非该持有人另有规定，否则该选择可在自动转让给我们的日期之前由该持有人撤销)；(Ii)本公司董事会确定的日期，即在晚上11：59之后第一次之后不少于61天且不超过180天的日期。本公司将于美国东部时间截止日期宣布：(A)该创办人不再作为高级管理人员、雇员或顾问向我们提供服务，及(B)该创办人不再是公司董事；(Iii)我们董事会指定的日期，即该创办人因某种原因终止受雇于我们的日期(定义见我们的公司注册证书)后不少于61天但不超过180天；及(Iv)该创办人死亡或伤残(定义见我们的公司注册证书)。

我们证券的交易价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。

我们证券的交易价格可能会随着各种因素而波动，并受到广泛波动的影响，其中一些因素是我们无法控制的。下面列出的任何因素都可能对您对我们证券的投资产生重大不利影响，我们证券的交易价格可能远远低于您为其支付的价格。在这种情况下，我们证券的交易价格可能不会回升，可能会进一步下跌。

影响我们证券交易价格的因素可能包括：

•

我们季度财务业绩的实际或预期波动，或被认为与我们相似的公司的季度财务业绩波动；

•

合并的预期效益未达到投资者或证券分析师的预期；

•

市场对我们经营业绩预期的变化；

•

竞争对手的成功；

•

经营业绩在一定时期内未能达到证券分析师或投资者的预期；

•

证券分析师对美国或整个卫星数据和分析行业的财务估计和建议的变化；

•

投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和股价表现；

•

我们及时将我们的服务和技术推向市场的能力，或者根本没有能力；

•

影响我们业务的法律法规的变化；

•

我们满足合规要求的能力；

•

开始或参与涉及我们的诉讼；

•

我们资本结构的变化，例如未来发行证券或产生额外债务；

•

可供公开出售的普通股数量；

•

董事会或管理层发生重大变动；

•

我们的董事、高级管理人员或大股东出售我们普通股的大量股票，或认为可能发生此类出售；以及

•

一般经济和政治条件，如经济衰退、利率、燃料价格、国际货币波动以及战争或恐怖主义行为。

无论我们的经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对我们证券的市场价格造成实质性损害。一般的股票市场，特别是科技公司的证券，经历了价格和成交量的波动，这些波动往往与受影响的特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些股票和我们证券的交易价格和估值可能无法预测。投资者对零售股票市场或投资者认为与我们相似的其他公司的股票失去信心，可能会压低我们的股价，无论我们的业务、财务状况或经营业绩如何。我们证券市场价格的下跌也可能对我们未来发行额外证券的能力和获得额外融资的能力产生不利影响。

我们预计在可预见的未来不会宣布任何股息。

我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会宣布或向我们股本的持有者支付任何股息。此外，根据FP定期贷款的条款，我们支付普通股现金股息的能力受到限制。因此，投资者可能需要依赖于在价格升值后出售他们的股票，这可能永远不会发生，作为实现未来投资收益的唯一途径。

某些认股权证被计入认股权证负债，并在发行时按公允价值记录，公允价值的变化在收益中报告，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

根据公认会计原则，我们需要评估认股权证，以确定它们是应作为认股权证负债还是作为权益入账。我们的结论是，某些认股权证包含要求责任分类的条款。因此，正如我们的财务报表和NavSight的财务报表中所描述的那样，我们将某些认股权证作为认股权证负债进行会计处理，并在发行时按公允价值记录该负债。我们将在报告收益的每个期间结束时记录公允价值的任何后续变化。公允价值变化对收益的影响可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并可能导致基于我们无法控制的因素的经营结果出现波动。

一般风险因素

作为一家上市公司，我们需要承担大量的成本，需要大量的管理层关注。此外，我们管理团队的主要成员在运营上市公司方面的经验有限。

作为一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计、行政和其他成本和开支，这是老尖顶公司作为私人公司没有招致的。萨班斯-奥克斯利法案，包括第2404节的要求，以及随后由美国证券交易委员会、2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案实施的规章制度，以及据此颁布和即将颁布的规章制度、上市公司会计准则委员会和证券交易所，要求上市公司承担额外的报告和其他义务。遵守上市公司的要求会增加成本，并使某些活动更加耗时。其中一些要求要求我们开展老尖顶以前没有做过的活动。例如，我们成立了新的董事会委员会，并采用了新的内部控制和披露控制程序。此外，我们还会产生与美国证券交易委员会报告要求相关的费用。此外，如果在遵守这些要求方面发现任何问题(例如，如果管理层或我们的独立注册会计师事务所在财务报告的内部控制中发现额外的重大弱点)，我们可能会产生纠正这些问题的额外成本，而这些问题的存在可能会对我们的声誉或投资者对我们的看法产生不利影响。获得董事和高级管理人员责任保险的费用也可能更高。作为一家上市公司，与我们的地位相关的风险可能会使我们更难吸引和留住合格的人加入我们的董事会或担任高管。这些规则和条例规定的额外报告和其他义务将增加法律和财务合规成本以及相关的法律、会计成本。, 和行政活动。这些增加的成本将要求我们转移大量资金，否则这些资金本可以用于扩大业务和实现战略目标。股东和第三方的倡导努力还可能促使治理和报告要求发生更多变化，这可能会进一步增加成本。

此外，我们管理团队中的许多成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们向一家上市公司的过渡，因为根据联邦证券法，该公司将受到重大监管监督和报告义务，以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和选民将需要我们的高级管理层给予极大的关注，并可能转移他们的注意力。

从

日常工作

管理我们的业务，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们可能没有足够的人员在美国上市公司要求的会计政策、实践或财务报告内部控制方面具有适当水平的知识、经验和培训。为了达到美国上市公司所要求的会计准则水平，制定和实施必要的标准和控制措施可能需要比预期更高的成本。有可能我们将被要求扩大我们的员工基础，并雇用更多的员工来支持我们作为一家上市公司的运营，这将增加我们未来的运营成本。

我们依赖于我们的管理团队和其他高技能人才，我们可能无法吸引、留住、激励或整合高技能人才，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们依赖于我们的管理团队、关键员工和其他高技能人员的持续贡献。我们在美国的所有员工都是自愿为我们工作的，不能保证任何这样的员工都会留在我们这里。我们的竞争对手可能在招聘和聘用我们的管理团队成员或其他关键员工方面取得成功，我们可能很难及时、以竞争条件或根本找不到合适的继任者。如果我们不能吸引和留住必要的员工，特别是在我们业务的关键领域，我们可能无法实现我们的战略目标。此外，我们的高级管理团队可能会不时发生变动，这可能会扰乱我们的业务。如果我们的高级管理团队不能有效地合作并执行我们的计划和战略，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

我们未来的成功，在一定程度上也有赖于我们能否继续吸引和留住高技能人才。对这些人才的竞争非常激烈，我们所处的行业普遍存在着对技能人才的激烈竞争以及高员工流失率。我们可能无法成功地吸引、留住、培训或激励合格的人员来满足我们当前或未来的需求。此外，我们吸引和留住员工的能力可能会受到

新冠肺炎

大流行及其对全球劳动力模式和员工返回办公室的期望的影响，可能会导致更多的地理分布的劳动力比我们预期的更多。此外，我们新员工的前雇主可能会试图断言我们或我们的新员工违反了他们的法律义务，这可能会耗费时间，分散管理层的注意力，并可能转移我们的资源。现有的和潜在的人员通常还会考虑与其就业相关的股权奖励的价值，如果我们的股权奖励的感知价值相对于我们的竞争对手有所下降，我们吸引和留住高技能人才的能力可能会受到损害。我们可能需要投入大量现金和股权来吸引和留住新员工，并花费大量时间和资源来确定、招聘、培训和整合这些员工，而且我们可能永远无法实现这些投资的回报。如果我们不能有效地管理招聘需求或成功整合新员工，我们的效率、满足预测的能力以及员工士气、生产力和敬业度可能会受到影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们未能及时有效地实施萨班斯-奥克斯利法案第404(A)节所要求的控制和程序，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

关于以表格形式提交我们的第一份年度报告

10-K

关闭后，我们将被要求提供管理层关于内部控制的证明。根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(A)条，上市公司所需的标准比Spire作为私人持股公司所要求的标准严格得多。我们的管理层可能无法有效和及时地实施控制和程序，以充分响应不断增加的法规遵从性和报告要求。如果我们不能及时或充分遵守第404(A)节的额外要求，我们可能无法评估我们对财务报告的内部控制是否有效，这可能会使我们受到不利的监管后果，并可能损害投资者信心和我们证券的市场价格。

如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，或者如果他们对我们的证券做出不利的建议，我们的证券的价格和交易量可能会下降。

我们证券的交易市场可能会受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、市场或竞争对手的研究和报告的影响。分析师的估计是基于他们自己的观点，往往与我们的估计或预期不同。如果很少有证券或行业分析师开始对我们进行报道，或者如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能会导致我们的股价或交易量下降。如果任何可能报道我们的分析师不利地改变了他们对我们普通股的推荐，或者对我们的竞争对手提供了更有利的相对推荐，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们普通股的价格可能会下跌。

我们是证券法所指的“新兴成长型公司”和“较小的报告公司”，而适用于新兴成长型公司和较小的报告公司的披露要求降低，可能会降低我们的证券对投资者的吸引力，并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。

根据《证券法》第2(A)(19)节的定义，我们是一家由《就业法案》修改的“新兴成长型公司”。因此，只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们就有资格并打算利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括(I)根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)节关于财务报告的内部控制的审计师认证要求的豁免，(Ii)豁免

支付话语权，

按频率发言

和

黄金上的话语权

降落伞投票要求，以及(Iii)减少了我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务。因此，股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到(I)本财年的最后一天，我们持有的普通股市值由

非附属公司

截至该财政年度6月30日超过7亿元，(Ii)在该财政年度的年度总收入为10.7亿元或以上的财政年度的最后一天(按通胀指数计算)，(Iii)我们在该财政年度发行超过10亿元的财政年度的最后一天，或(Ii)在该财政年度内我们的年度总收入为10.7亿元或以上的财政年度的最后一天，或(Iii)我们在该财政年度内发行超过10亿元的财政年度的最后一天

不可兑换

(Iv)在我们首次公开募股(IPO)五周年之后的财年最后一天，之前三年的债务或(Iv)本财年最后一天的债务。此外，就业法案第107条还规定，新兴成长型公司只要是新兴成长型公司，就可以利用证券法第107条第7(A)(2)(B)条规定的豁免遵守新的或修订后的会计准则。因此，新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已选择不选择退出这一延长的过渡期，因此，我们可能不会像其他非新兴成长型公司的公众公司那样，受到相同的新会计准则或修订会计准则的约束。投资者可能会发现我们的普通股吸引力下降，因为我们依赖这些豁免，这可能导致我们普通股的交易市场不那么活跃，交易价格可能更不稳定。

此外，我们是证券法第10(F)(1)项中定义的“较小的报告公司”。规模较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务，其中包括只提供两年的经审计财务报表。我们仍将是一家规模较小的报告公司，直到本财年的最后一天，我们持有的普通股市值由

非附属公司

在该财年第二财季结束时等于或超过250,000,000美元，或者，如果我们持有的普通股的市值

非附属公司

尽管截至该财年第二财季末，我们的年收入低于7亿美元，但我们仍将是一家规模较小的报告公司，直到我们的年收入在该已完成的财年达到或超过1亿美元。就我们利用这种减少的披露义务而言，这也可能使我们的财务报表很难或不可能与其他上市公司进行比较。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。

第三项高级证券违约

不适用。

第294项矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

修订外部董事薪酬政策

2021年11月9日，我司董事会通过了修订后的外部董事薪酬政策(以下简称《政策》)。经修订的政策将允许非雇员董事选择接受我们A类普通股的股票或股票期权，以购买我们A类普通股的股票，以代替根据该政策应支付给非雇员董事的现金预聘费，并选择接受股票期权，以代替根据该政策将授予非雇员董事的初始和年度股权奖励的限制性股票单位。

如果非雇员董事选择接受我们A类普通股或股票期权的奖励，以代替保单下的现金预聘费，则每一次此类奖励都将按季度自动授予，以支付在紧接该奖励之前完成的该选定会计年度的财政季度期间提供的服务的欠款。授予我们A类普通股的任何此类股票的数量将基于本财季支付给非雇员董事的现金预付金金额除以截至奖励授予日我们A类普通股股票的公平市值。根据授予的任何此类股票期权，我们A类普通股的股票数量将导致股票期权的授予日期公允价值(根据GAAP确定)等于本财季支付给非雇员董事的现金预付金金额。自授予之日起，A类普通股或股票期权的每一项此类奖励都将完全授予。

如果非雇员董事选择接受股票期权以代替保单下的限制性股票单位，该股票期权将在同一日期自动授予，并具有相同的归属时间表和授予日期公允价值(根据公认会计原则确定)，作为根据保单将授予的初始或年度奖励(视情况而定)的限制性股票单位。

任何非雇员董事如根据本保单选择以股票期权代替年度奖励，并根据本保单选择以股权补偿代替现金支付聘用费，则将以股票期权形式获得该等股权补偿以代替现金。根据该政策授予的任何股票期权的每股行权价将等于我们A类普通股股票在授予日期的公平市值，最长期限为10年。我们A类普通股或股票期权的任何奖励都将根据我们的2021年计划及其适用的奖励协议授予。

董事限制性股票单位授予

2021年11月9日，我们的董事会根据我们的2021年计划及其适用的奖励协议的条款，批准向我们董事会的非雇员成员Stephen Messer、Jack Pearlstein和William Porteous授予限制性股票单位。授予Messer先生和Porteous先生的每一项限制性股票单位奖励均获批准，授予日期的公允价值(根据公认会计准则确定)为175,000美元，并将于2022年8月16日授予受该奖励限制的所有股份，但须受各董事持续服务至该归属日期的限制。授予皮尔斯坦先生的限制性股票单位奖励被批准具有275,000美元的授予日期公允价值(根据GAAP确定)，并将计划在2022年、2023年和2024年的8月16日分三次等额授予，每一次都取决于他在适用的归属日期之前的持续服务。

项目6.展品

下面列出的证据是作为本季度报告表格的一部分提交的

10-Q,

或者通过引用结合于此，在每种情况下如下所示。


展品数		通过引用并入本文
展品数	描述	表格	文件编号	展品	提交日期

2.1	安排协议和安排计划，日期为2021年9月13日，由注册人、精密地球有限公司和Spire Global Canada Acquisition Corp.签署，并于2021年10月15日修订。

3.1	Spire Global，Inc.公司注册证书	S-1	333-259733	3.1	2021年9月23日

3.2	Spire Global，Inc.的章程。	S-1	333-259733	3.2	2021年9月23日

4.1	注册人A类普通股证书样本。	8-K	001-39493	4.1	2021年8月20日

4.2	注册人与欧洲投资银行之间于2020年8月20日修订的认股权证协议，以及根据该协议签发的认股权证的形式。	S-1	333-259733	4.3	2021年9月23日

10.1+	Spire Global，Inc.2021年股权激励计划及其协议形式。	S-1	333-259733	10.3	2021年9月23日

10.2+	Spire Global，Inc.2021年员工股票购买计划。	S-1	333-259733	10.4	2021年9月23日

10.3	Spire、某些贷款人一方、作为贷款人代理的FP Credit Partners，L.P.以及作为担保人的Spire的某些子公司之间签订的贷款和担保协议，日期为2021年4月15日，修正案编号为2021年5月17日，修正案编号为2021年8月5日。	8-K	001-39493	10.21	2021年8月20日

10.4	支持和投票协议(D&O)格式。	8-K	001-39493	10.1	2021年9月14日

10.5	支持和投票协议格式(股东)。	8-K	001-39493	10.2	2021年9月14日

10.6+	2021年11月9日修订的Spire Global，Inc.的外部董事薪酬政策及其选举表格。

31.1	依据以下规定对首席执行干事的认证规则第13A-14(A)条和15D-14(A)根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法。

31.2	按照规则认证首席财务官13A-14(A)和15D-14(A)根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法。

32.1*	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。

101.INS	内联XBRL实例文档(实例文档不会显示在交互数据文件中，因为iXBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)。

101.CAL	内联XBRL分类扩展计算链接库文档。

101.SCH	内联XBRL分类扩展架构文档。

101.DEF	内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

101.LAB	内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

101.PRE	内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

104	本公司季度报告的封面在表格上 10-Q 截至2021年9月30日的季度，格式为内联XBRL

*	随本表格季度报告附上的附件32.1所附的证明 10-Q 均被视为已提交，且未向美国证券交易委员会提交，且不得通过引用并入Spire Global，Inc.根据1933年证券法(经修订)或1934年证券交易法(经修订)提交的任何文件，无论是在本季度报告表格日期之前或之后提交 10-Q, 无论此类申请中包含的任何一般公司语言如何。

+	表示管理合同或补偿计划。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。


	SPIRE GLOBAL，Inc.

日期：2021年11月10日	由以下人员提供：	/s/Peter Platzer
		彼得·普拉泽
		首席执行官
		(首席行政主任)