美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
(标记一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从日本向日本过渡的过渡期内，我们将继续努力。
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其约章)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每节课的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。.
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器 |
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加速的文件管理器 |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2021年11月8日，注册人拥有
目录
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页面 |
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第一部分： |
财务信息 |
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第1项。 |
财务报表 |
1 |
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未经审计的简明合并财务状况表 |
1 |
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未经审计的简明合并经营报表和全面亏损 |
2 |
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可赎回A-1系列优先股、可转换和可赎回A-2系列优先股和股东(亏损)股权未经审计的简明合并报表 |
4 |
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|
未经审计的现金流量表简明合并报表 |
5 |
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|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
6 |
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
34 |
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
51 |
|
第四项。 |
管制和程序 |
51 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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第1项。 |
法律程序 |
52 |
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第1A项。 |
风险因素 |
52 |
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
52 |
|
第三项。 |
高级证券违约 |
52 |
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
52 |
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第五项。 |
其他信息 |
52 |
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第6项 |
陈列品 |
53 |
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签名 |
54 |
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i
第一部分-财务信息
第一项财务报表
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的简明综合财务状况表
(单位为千，共享数据除外)
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9月30日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和限制性现金 |
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应收账款-净额 |
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合同资产 |
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预付资产和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产： |
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财产和设备--网络 |
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经营性租赁使用权资产净值 |
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融资租赁使用权资产净值 |
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商誉 |
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其他无形资产-净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债，可转换和可赎回的A-2系列优先股和 增加股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款和其他应计负债 |
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应计工资总额和福利 |
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业务收购或有对价，当前 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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融资租赁负债的当期部分 |
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长期债务的当期部分 |
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流动负债总额 |
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非流动负债： |
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业务收购或有对价，长期 |
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其他非流动负债 |
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递延税项负债--净额 |
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转换选项 |
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经营租赁负债--扣除当期部分 |
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融资租赁负债--扣除当期部分 |
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长期债务--扣除递延融资费用后的净额 |
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总负债 |
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承诺和或有事项 |
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可转换和可赎回系列A-2优先股$ *票面价值- |
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授权、已发行和流通股： *2020年12月31日；合计清算优先权为$ *2020年12月31日 |
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股东权益： |
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普通股，$ 于2021年9月30日和2020年12月31日上市；已发行和流通股： |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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累计其他综合收益 |
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股东权益总额 |
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可转换和可赎回的总负债A-2系列优先股 股权和股东权益 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的简明合并经营报表和
综合收益(亏损)
(单位为千，每股数据除外)
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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收入成本(不包括折旧和 (摊销如下所示) |
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销售、一般和行政费用 |
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企业收购中的公允价值变动 *或有对价 |
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折旧及摊销 |
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营业收入(亏损) |
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其他费用 |
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其他费用 |
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利息支出-净额 |
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其他费用合计-净额 |
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扣除费用(收益)前的收益(亏损) 免征所得税 |
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所得税费用(福利) |
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净收益(亏损) |
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外资股权调整 *进行货币换算 |
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综合收益(亏损) |
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可赎回系列A-1的增值优先 欧洲股票 |
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可赎回系列A-1优先股 *视为股息 |
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可兑换和可赎回系列A-2 *优先股股息 |
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可归因于以下原因的净亏损 *普通股股东 |
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加权平均普通股 未完成的-基本的和稀释的 |
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每股净亏损可归因于 *普通股股东-基本和稀释 |
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) |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
2
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的可赎回A-1系列优先股、可转换和可赎回A-2系列优先股和股东权益简明合并报表(亏损)
(单位为千，共享数据除外)
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累计 |
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可赎回系列A-1 |
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可兑换和可赎回 |
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其他 |
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总计 |
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优先股 |
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A-2系列优先股 |
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普通股 |
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其他内容 |
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累计 |
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全面 |
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股东的 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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实收资本 |
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赤字 |
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收益(亏损) |
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权益(赤字) |
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余额-2020年12月31日 |
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净损失 |
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基于股票的薪酬 |
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向系列A-2支付股息 *优先股股东 |
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已发行普通股 |
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累计其他综合 一年的收入。 |
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余额-2021年3月31日 |
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向系列A-2支付股息 *优先股股东 |
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已发行普通股 |
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累计其他综合 一年的收入。 |
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余额-2021年6月30日 |
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基于股票的薪酬 |
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向系列A-2支付股息 *优先股股东 |
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累计其他综合 一年的收入。 |
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余额-2021年9月30日 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的可赎回A-1系列优先股、可转换和可赎回A-2系列优先股和股东(亏损)权益简明合并报表
(以千为单位，共享数据除外)(续)
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累计 |
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可赎回系列A-1 |
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可兑换和可赎回 |
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股东的 |
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优先股 |
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A-2系列优先股 |
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普通股 |
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其他内容 |
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累计 |
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全面 |
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(赤字) |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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实收资本 |
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赤字 |
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(亏损)收入 |
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权益 |
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余额-2019年12月31日 |
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$ |
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净损失 |
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) |
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可赎回的增值 *首轮A-1优先股至 *可赎回的价值 |
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基于股票的薪酬 |
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累计其他综合 一年的收入。 |
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余额-2020年3月31日 |
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净收入 |
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可赎回的增值 *首轮A-1优先股至 *可赎回的价值 |
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发行可转换债券和 *可赎回A-2系列优先股 |
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基于股票的薪酬 |
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已发行普通股 |
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累计其他综合 损失惨重。 |
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余额-2020年6月30日 |
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净损失 |
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可赎回的增值 *首轮A-1优先股至 *可赎回的价值 |
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A系列-1优先股 *视为股息 |
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A-1系列的赎回 |
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向系列A-2支付股息 *优先股股东 |
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练习A-1系列赛优先 *认股权证 |
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锻炼A-2系列赛优先 *认股权证 |
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基于股票的薪酬 |
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已发行普通股 |
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年发行普通股 *与首次公开募股(IPO)的联系 首次公开发行，扣除发行后的净额 总成本为美元。 |
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股份注销 |
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|
累计其他综合 一年的收入。 |
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余额-2020年9月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的简明合并现金流量表
(单位：千)
|
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
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经营活动： |
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净损失 |
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对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： |
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坏账拨备 |
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折旧及摊销 |
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使用权资产摊销 |
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基于股票的薪酬费用 |
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嵌入衍生工具的公允价值变动 |
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企业收购中的公允价值变动或有对价 |
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递延所得税 |
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其他 |
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清偿债务成本 |
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营业资产和负债变动-扣除收购后的净额： |
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应收账款和合同资产 |
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预付费用和其他流动资产 |
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( |
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应付账款和其他应计负债 |
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( |
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( |
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应计工资总额和福利 |
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支付或有代价及其他 *承担了采购价格义务 |
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( |
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经营租契的变更 |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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投资活动： |
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购置物业和设备 |
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专有软件开发和其他软件成本 |
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收购价真实上涨 |
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净营运资本调整收益 与收购相关的交易 |
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为收购支付的现金-扣除获得的现金 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动： |
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信贷额度收益 |
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按信用额度付款 |
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定期贷款收益 |
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偿还定期贷款 |
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支付或有对价和其他购价债务 |
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偿还融资租赁 |
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与首次公开发行(IPO)相关的普通股发行所得收益，扣除发行成本 |
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延期发行费用的支付 |
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信贷安排的提前还款溢价 |
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发债成本 |
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为行使股票期权发行普通股所得款项 |
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发行可转换和可赎回的A-2系列优先股和权证 |
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赎回A-1系列优先股 |
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向A-2系列股东支付股息 |
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行使认股权证期权 |
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融资活动提供的现金净额 |
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现金、现金等价物和限制性现金的变动 |
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外汇对现金余额的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金： |
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年初 |
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期末 |
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现金流量信息的补充披露： |
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支付利息的现金 |
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缴纳所得税的现金 |
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非现金投资和融资活动的补充披露： |
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系列A-1优先股视为股息-扣除持有人回报 |
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系列A-1以普通股支付的优先股股息 |
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财产和设备的应计购置额 |
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根据融资租赁购买的财产和设备 |
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可赎回A-1系列优先股增值至可赎回价值 |
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$ |
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$ |
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为收购新业务而发行的普通股 |
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$ |
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收购未付或有对价 |
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$ |
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计入应付账款和其他应计负债的要约成本 |
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$ |
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$ |
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收购或有对价和收购价以股票支付的真正UPS |
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$ |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的简明合并财务报表附注
(除另有说明外，以千为单位)
1.业务描述及呈报依据
业务描述-Montrose Environmental Group，Inc.(“Montrose”或“公司”)是一家成立于
Montrose是一家环境服务公司，通过以下方式为包括财富500强公司以及联邦、州和地方政府在内的不同客户群的经常性环境需求提供服务
评估、许可和回应—通过其评估、许可和响应部门，Montrose提供科学咨询和咨询服务，以支持环境评估、环境应急响应、环境审计以及当前运营、设施升级、新项目、退役项目和开发项目的许可。该公司的技术咨询和咨询服务包括法规遵从性支持和规划、环境、生态系统和毒理学评估，以及在应对环境破坏期间提供的支持。Montrose帮助客户了解地方、州、省和联邦各级的法规。
测量与分析—通过其测量和分析部门，蒙特罗斯的团队对空气、水和土壤进行测试和分析，以确定污染物的浓度。包括新出现的污染物，如全氟辛烷磺酸，以及确定污染物对动植物和人体健康的毒理影响。蒙特罗斯公司的产品包括源和环境空气测试和监测、泄漏检测和修复(“LDAR”)以及先进的分析实验室服务，如空气、暴雨水、废水和饮用水分析。
修复和再利用—通过其补救和再利用部门，蒙特罗斯公司向客户提供工程、设计、实施以及运营和维护服务，主要用于处理受污染的水、去除土壤中的污染物或从废物中产生沼气。本公司并不拥有实施这些项目的物业或设施或相关负债，也不拥有项目中使用的大量设备；相反，本公司协助客户设计解决方案、管理项目并减轻其所在地的环境风险和责任。
首次公开发行(IPO)-2020年7月27日，该公司完成了普通股的首次公开募股(IPO)，并在首次公开募股(IPO)中出售了
陈述的基础--未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的经营情况。这些未经审计的简明综合财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)列报的，并且是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和条例编制的，该规则和条例允许在中期内减少披露。未经审计的简明综合财务报表包括本公司的所有账目，管理层认为，包括所有经常性调整和正常应计项目，以公平反映本公司在所列日期和期间的财务状况、经营业绩和现金流量。这些未经审计的简明综合财务报表应与该公司截至2020年12月31日的已审计财务报表一并阅读。中期业绩不一定代表本年度剩余时间或未来任何时期的预期业绩。所有公司间交易、账目和利润均已在未经审计的简明合并财务报表中注销。
2.新会计公告摘要
最近采用的会计公告-本公司符合2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)定义的新兴成长型公司的资格，因此打算利用各种上市公司报告要求的某些豁免，包括推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。本公司已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期。下面显示的生效日期反映了选择使用延长的过渡期。然而，截至2021年6月30日，也就是公司第二财季结束时，非关联公司持有的公司普通股市值超过7.0亿美元，因此，在截至2021年12月31日的财年结束时，公司将不再有资格成为新兴成长型公司。以下讨论的采用日期基于该公司不再符合新兴成长型公司的资格。
6
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2019-12年会计准则更新(ASU)，关于所得税(话题740)：简化所得税会计。ASU(2019-12)删除了会计准则编纂(ASC)740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了某些指导方针，以促进一致的应用。该标准是从以下日期开始采用的
2018年6月，FASB发布了2018-07年度ASU-薪酬-股票薪酬：改进非员工股份支付会计。根据修订后的指导意见，发放给非员工的奖励的会计核算将类似于员工奖励的会计核算。新的指导方针从2019年12月15日之后的财年开始生效。该标准是从以下日期开始采用的
2017年1月，FASB发布了2017-04年度美国会计准则(ASU)、无形资产-商誉和其他(主题为350)：简化商誉减值会计。修订后的指引取消了当前商誉减值分析测试的第二步，该测试要求假设收购价格分配来衡量商誉减值。商誉减值损失将以报告单位的账面金额超过其公允价值，而不超过商誉账面金额计量。修订后的指导意见于
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)，以改善有关租赁交易的财务报告。2021年6月，生效日期为
最近发布的尚未采用的会计公告-2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生品和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)-实体自有股权的可转换工具和合同的会计。ASU通过取消当前美国公认会计原则(GAAP)所要求的主要分离模式，简化了可转换工具的会计处理。因此，更多的可转换债务工具将作为单一负债工具报告，没有单独核算嵌入式转换功能。ASU取消了股权合同有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件，这将允许更多的股权合同有资格获得例外。亚利桑那州立大学还简化了某些领域的稀释后每股净收入的计算。新的指导方针适用于2021年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期，并允许提前采用。本公司目前正在评估采用该准则对未经审计的简明综合财务报表的影响。
2020年3月，FASB发布了美国会计准则委员会(ASU)2020-04年度参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04条款为将美国GAAP应用于合约、对冲关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外，这些交易受到预期从预计将停止的参考利率(如LIBOR)过渡的影响。亚利桑那州立大学2020-04年度合同自发布之日起生效。该公司可以选择在2022年12月31日之前前瞻性地应用该指南。本公司目前正在评估采用该准则对未经审计的简明综合财务报表的影响。
2016年6月，FASB发布了2016-13年的ASU，其中包括金融工具-信贷损失(话题326)。该标准引入了一种新的模型，用于基于对当前预期信用损失的估计来确认金融工具上的信用损失，并将适用于应收贸易账款。新指引将在2021年12月15日之后开始的公司年度和中期有效。本公司预计采用该准则不会对未经审计的简明综合财务报表产生重大影响。
3.收入和应收账款
该公司的主要收入来源来自以下收入来源：
7
评估、许可和响应收入-评估、许可和响应收入来自多学科环境咨询服务。大多数合同都是以固定价格或时间和材料为基础的。
收入的计量和分析-测量和分析收入来自排放采样、测试和报告服务、泄漏检测服务、环境空气监测服务和实验室测试服务。大多数合同都是固定价格或以时间和材料为基础的。
修复和再利用收入—补救和再利用收入来自(沼气和废水处理设施)运营和维护(“O&M”)服务，以及补救、监测和环境合规服务。大多数运维合同的服务都是根据长期固定费用合同提供的。补救、监测和环境合规合同主要是固定费用合同和时间和材料合同。
收入的分类-公司按其运营部门分解收入.*本公司相信，将收入分解为这些类别实现了披露目标，以描述收入和现金流的性质、金额和不确定性如何受到经济因素的影响。附注20提供了收入分类披露。
合同余额-公司在未经审计的简明综合财务状况报表中分别列报合同资产内的未开账单应收账款(合同资产)以及客户预付款、存款和递延收入(合同负债)以及应付帐款和应计费用。根据商定的合同条款，随着工作的进展，金额通常按定期间隔(例如，每周、每两周或每月)计费。本公司利用实际的权宜之计，不就重大融资部分的影响调整承诺的对价金额，因为本公司向客户转让服务与客户支付该等服务之间的期间为一年或更短时间。记录为未开票应收账款的金额通常是本公司无权根据时间推移开具账单的服务。在某些合同下，在收入确认之后进行记账，从而产生合同资产。公司有时会在确认收入之前收到客户的预付款或定金，从而产生合同债务。
下表显示了该公司的合同余额：
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9月30日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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合同资产 |
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$ |
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合同责任 |
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通过业务收购获得的合同资产总额为$
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，与之前履行的履约义务相关的交易价格变化所确认的收入数额并不重要。
剩余未履行的履约义务-其余未履行的履约债务是指已授予和正在进行的合同上要完成的工作的总美元价值。剩余的未履行履约金额随着新合同或现有合同的增加而增加，随着收入在现有合同上确认而减少。当达成可强制执行的协议时，合同包括在剩余未履行的履约义务中。截至2021年9月30日和2020年12月31日，预计未来与未履行的履约义务相关的预计确认收入约为美元。
应收账款净额—
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9月30日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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应收账款，开票 |
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$ |
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$ |
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应收账款，其他 |
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坏账准备 |
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( |
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( |
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应收账款-净额 |
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$ |
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8
该公司在正常业务过程中向其客户提供无息商业信贷。应收账款在未经审计的简明综合财务状况表中扣除坏账准备后列示。在确定坏账准备时，公司分析了应收账款的账龄、历史坏账、客户信誉和当前的经济趋势。2020年第一季度，一种新的冠状病毒株新冠肺炎在全球范围内爆发，新冠肺炎大流行给某些应收账款的收回性增加了不确定性，尤其是在受疫情重创的行业。因此，该公司记录了$
该公司没有任何客户超过
坏账准备包括以下内容：
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起头 天平 |
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坏账 费用 |
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收费至 津贴 |
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其他(1) |
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收尾 天平 |
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截至2021年9月30日的9个月 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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截至2020年12月31日的年度 |
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( |
) |
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(1) |
这一数额包括因业务收购而增加的津贴。 |
4.预付及其他流动资产
预付资产和其他流动资产包括以下内容：
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9月30日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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存款 |
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$ |
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预付费用 |
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供应品 |
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预付资产和其他流动资产 |
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$ |
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$ |
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9
5.财产和设备，净值
财产和设备以成本或通过企业合并获得的资产的估计公允价值列报。折旧和摊销采用直线法计算资产的预计使用寿命。租赁改进使用直线法在剩余租赁期(包括被视为合理保证的期权或改进的估计使用年限)中较短的时间内摊销。
财产和设备净额由以下部分组成：
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估计数 |
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9月30日， |
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12月31日， |
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使用寿命 |
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2021 |
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2020 |
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实验室和测试设备 |
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车辆 |
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装备 |
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家具和固定装置 |
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租赁权的改进 |
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飞机 |
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建房 |
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土地 |
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在建工程正在进行中 |
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减去累计折旧 |
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( |
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全部财产和设备- 中国网 |
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$ |
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$ |
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未经审计的简明综合经营报表中包括的折旧费用总额为#美元。
截至2020年12月31日的总财产和设备净额包括$
6.租契
根据ASC 842中的标准，租赁分为融资租赁或经营性租赁。该公司的车辆和设备租赁有融资租赁，房地产和办公设备租赁有经营租赁。公司的经营租赁和融资租赁的原始租赁条款一般为
2021年6月，领养生效日期为2021年1月1日，本公司采用修订的追溯方法采纳ASU 2016-02，允许在采纳期开始时应用这一新指南，而比较期间继续根据ASC 840报告。
融资和经营租赁资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，融资和经营租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。
本公司使用估计增量借款利率(“IBR”)计算其融资和经营租赁的现值，这需要判断。对于房地产经营租赁，本公司根据类似经济环境、类似支付条款和与租赁条款相称的到期日的抵押债务的现行市场利率估计IBR。对于所有其他租赁，本公司根据合同规定的利率估算IBR。由于许多用于计算租约中隐含利率的投入从承租人的角度来看并不容易确定，因此公司将不会使用隐含利率。
10
某些租赁包含可变付款，这些付款在发生时计入费用，不包括在公司的经营租赁使用权资产和经营租赁负债中。这些金额主要包括维修费、水电费、税金和保险费，不包括在公司租赁义务的现值中。
截至采用日，公司确认经营租赁使用权资产、当期经营租赁负债和经营租赁负债，扣除当期部分为#美元。
作为此次采纳的一部分，本公司选择不记录初始期限为12个月或以下的租赁的经营租赁使用权资产或经营租赁负债。该公司还选择将所有新的或修改后的经营租赁的租赁和非租赁组成部分合并为所有类别资产的单一租赁组成部分。
经营租约项下的租金支出总额为#美元。
租赁费用的构成如下：
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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操作说明书位置 |
2021年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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经营租赁成本 |
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租赁费 |
销售、一般和行政费用 |
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$ |
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可变租赁成本 |
销售、一般和行政费用 |
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经营租赁总成本 |
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融资租赁成本 |
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使用权资产摊销 |
折旧及摊销 |
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租赁负债利息 |
利息支出-净额 |
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融资租赁总成本 |
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总租赁成本 |
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$ |
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与租赁有关的补充现金流量信息如下：
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截至9个月 |
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2021年9月30日 |
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为计入租赁负债的金额支付的现金 |
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经营性租赁中使用的经营性现金流 |
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用于融资租赁的经营性现金流 |
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用于融资租赁的融资现金流 |
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新ROU资产产生的租赁负债 |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率为：
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2021年9月30日 |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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加权平均剩余租赁年限(年) |
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5.22 |
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2.80 |
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加权平均贴现率 |
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% |
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% |
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以下为原始期限超过一年的租赁负债到期日的年度明细表：
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2021年9月30日 |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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2021年剩余时间 |
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$ |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025年及其后 |
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未贴现的未来最低租赁付款总额 |
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扣除的利息 |
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( |
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未来最低租赁付款贴现总额 |
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$ |
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根据ASC 842的前身ASC 840，截至2020年12月31日，公司资本租赁协议和初始或剩余期限超过一年的不可撤销经营租赁协议下的未来最低租金承诺时间表如下：
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2020年12月31日 |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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2021 |
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$ |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025年及其后 |
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总计 |
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$ |
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7.业务收购
根据公司的战略增长计划，公司在截至2021年9月30日的9个月中收购了4项业务，在截至2020年12月31日的一年中收购了几项业务。.的结果每一个自收购日起，未经审计的简明合并财务报表中包含了被收购的业务中的一部分。每笔交易都符合收购一项业务的条件，并作为一项业务合并入账。所有的收购都导致了商誉的确认。该公司支付了这些溢价，从而产生了这样的商誉，原因有很多，包括预期的协同效应，即被收购方与公司的业务合并，同时扩大公司的客户基础，收购集结起来的劳动力，扩大其在某些市场的存在，以及扩大和推进其产品和服务供应。本公司于收购日期将收购资产及承担的负债计入公允价值，收购净资产的公允价值与收购代价之间的差额反映为商誉。
用于收购的可识别无形资产采用客户关系的超额收益法贴现现金流量法、商号、专利和外部专有软件的特许权使用费减免方法、契约不竞争的“有无”方法以及内部专有软件的重置成本法进行估值，方法为纳入ASC 820公允价值层次结构下描述的第3级投入。这些不可观察到的输入反映了公司自己对市场参与者在非经常性基础上为资产定价时将使用哪些假设的假设。这些资产将在各自的估计使用寿命内摊销。
其他购进价格负债(主要为递延购进价格负债及目标营运资金负债或应收账款)计入未经审核的简明综合财务状况表中的应付账款及其他应计负债、其他非流动负债或应收账款(如出现营运资金赤字)。未经审核的简明综合财务状况表包括未经审核的或有或有对价、当前或有或有对价、或有或有对价、长期或有对价的企业收购财务状况表中未经审核的或有对价。如果达到一定的业绩门槛，这些义务将按计划清偿。
本公司在厘定或有代价负债是否为收购价的一部分时，会考虑若干因素，包括：(I)其收购的估值并非仅由支付的初步代价支持，(Ii)仍担任主要雇员的被收购公司的前股东是否获得与本公司其他主要雇员的薪酬相比合理水平的或有代价以外的补偿，及(Iii)或有代价款项不受雇佣终止影响。本公司于各报告期审核及评估或有对价的估计公允价值。
12
与企业合并相关的交易成本总计为$
截至2021年9月30日的9个月内完成的收购
MSE集团(“MSE”)-2021年1月，公司通过收购完成对MSE集团的收购
Vista分析实验室公司(“Vista”)-2021年6月，公司通过收购Vista分析实验室公司(“Vista”)完成了对Vista分析实验室公司(“Vista”)的收购
环境情报有限责任公司(“EI”)-2021年7月，公司完成对环境情报(EI)的收购 通过收购
敏感物联网有限责任公司(SensibleIoT，LLC) —2021年8月该公司通过收购以下公司完成了对SensibleIoT，LLC的业务收购
下表汇总了截至2021年9月30日的9个月内完成的收购的收购价格要素：
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现金 |
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普普通通 库存 |
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其他 购买 价格 部件 当前 |
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或有 考虑事项 当前 |
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或有 考虑事项 长期 |
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总计 购买 价格 |
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MSE |
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$ |
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$ |
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Vista |
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艾伊 |
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明智的 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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MSE收购价格的其他收购价格部分包括目标营运资金金额、338选举纳税义务、2020和2021年收购价格真实上调和或有对价。2020年和2021年的收购价格真实上涨要素是基于MSE 2020年和2021年的实际结果。Vista收购价的其他收购价部分包括目标营运资金金额和其他或有对价。EI的另一个收购价格部分主要包括第三方托管的现金，以及营运资金目标付款，目前尚未敲定。Senssible的其他收购价格部分包括营运资本目标付款和其他或有对价，目前尚未敲定。
收购的或有对价元素与盈利相关，盈利基于截至收购日期的预期收入或盈利门槛的实现，其最高潜在金额是有限的。
13
该公司可能被要求支付最高$
可归因于这些收购的初步收购价格分配如下：
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MSE |
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艾伊 |
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所有其他 收购 |
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总计 |
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现金 |
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应收账款 |
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其他流动资产 |
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财产和设备 |
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客户关系 |
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商品名称 |
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获得的技术 |
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商誉 |
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总资产 |
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流动负债 |
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( |
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( |
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总负债 |
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( |
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购货价格 |
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$ |
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$ |
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对于在截至2021年9月30日的9个月内完成的收购，自收购日期以来的经营业绩已与本公司的经营业绩合并。公司截至2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合经营报表包括收入$
MSE获得的客户关系和相关积压的加权平均可用寿命为
Vista获得的客户关系的加权平均使用寿命为
获取的EI客户关系的加权平均使用寿命为
Senssible获得的客户关系的加权平均使用寿命为
与这四项收购相关的商誉可从所得税中扣除。
截至2020年12月31日止年度内完成的收购
毒理学和环境健康中心，L.L.C.-2020年4月，公司通过收购毒理学和环境健康中心(以下简称CTEH)完成了对该中心的收购
LEED环境公司-2020年9月，公司从Leed Environmental Inc.(“LEED”)手中收购了某些测试资产和业务。LEED提供环境项目管理和协调服务。LEED扩大了该公司在美国东北部地区的补救能力。收购LEED的现金支付是通过手头的现金提供的。
14
美国环境检测公司.-2020年9月，该公司收购了犹他州的一家烟囱测试公司美国环境测试公司(AETC)的某些资产和业务。AETC扩大了该公司在西海岸地区的空气测量和分析能力。为收购AETC而支付的现金资金来自手头的现金。
下表汇总了在截至2020年12月31日的年度内完成的收购的收购价格要素：
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现金 |
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普普通通 库存 |
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其他 购买 价格 部件 当前 |
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其他 购买 价格 部件 长期 |
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或有 考虑事项 当前 |
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或有 考虑事项 长期 |
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总计 购买 价格 |
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CTEH |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他收购 |
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总计 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
收购价格的或有对价元素与盈利相关，盈利基于截至收购日期的收入或盈利门槛的预期实现，其最高潜在金额是有限的。
可归因于收购的收购价格分配如下：
|
|
|
CTEH |
|
|
其他2020年 收购 |
|
|
总计 |
|
|||
|
现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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应收账款 |
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|
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— |
|
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其他流动资产 |
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— |
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流动资产 |
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— |
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财产和设备 |
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客户关系 |
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— |
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商品名称 |
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不竞争的契诺 |
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专有软件 |
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|
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— |
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商誉 |
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总资产 |
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流动负债 |
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— |
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总负债 |
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购货价格 |
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$ |
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$ |
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CTEH、LEED和AETC标准分别包括在公司的环境评估、许可和响应、补救和再利用以及测量和分析部分。
收购CTEH的客户关系和内部专有软件的加权平均使用寿命为
与CTEH、LEED和AETC收购相关的商誉可从所得税中扣除。
15
未经审计的补充形式—
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
AS 已报告 |
|
|
收购 形式上的 (未经审计) |
|
|
整合 形式上的 (未经审计) |
|
|
AS 已报告 |
|
|
收购 形式上的 (未经审计) |
|
|
整合 形式上的 (未经审计) |
|
||||||
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净(亏损)收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
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|
( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
AS 已报告 |
|
|
收购 形式上的 (未经审计) |
|
|
整合 形式上的 (未经审计) |
|
|
AS 已报告 |
|
|
收购 形式上的 (未经审计) |
|
|
整合 形式上的 (未经审计) |
|
||||||
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
净(亏损)收入 |
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
在2020年第一季度，本公司决定减少其位于加利福尼亚州伯克利的环境实验室的占地面积，并退出其非专业市政供水工程服务线和餐厨垃圾沼气工程服务线(统称为“停产服务线”)。包括在上表收入中的停产服务线的收入为
8.商誉及无形资产
与商誉有关的金额如下：
|
|
|
评估， 允许的 和响应 |
|
|
量测 和 分析 |
|
|
补救 和 再利用 |
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|
总计 |
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|
截至2020年12月31日的余额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
期内取得的商誉 |
|
|
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|
截至2021年9月30日的余额 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
与有限寿命无形资产相关的金额如下：
|
2021年9月30日 |
|
估计数 使用寿命 |
|
毛收入 天平 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
总计 无形的 资产-净额 |
|
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|
有限活无形资产 |
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客户关系 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
|
不竞争的契诺 |
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商品名称 |
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专有软件 |
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专利 |
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其他无形资产合计 中国-网络 |
|
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$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
16
|
2020年12月31日 |
|
估计数 使用寿命 |
|
毛收入 天平 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
总计 无形的 资产-净额 |
|
|||
|
有限活无形资产 |
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客户关系 |
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$ |
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$ |
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不竞争的契诺 |
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商品名称 |
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专有软件 |
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专利 |
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其他无形资产合计 中国-网络 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
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|
寿命有限的无形资产按成本减去累计摊销和减值损失(如果有的话)列报。这些无形资产在资产的预计使用年限内使用直线法摊销。 摊销费用为$
今后五年及以后每年的摊销费用估计如下：
|
十二月三十一日， |
|
|
|
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|
2021年(剩余) |
|
$ |
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2022 |
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2023 |
|
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|
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2024 |
|
|
|
|
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2025 |
|
|
|
|
|
2026年及其后 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
9.应付帐款及其他应计负债
应付账款和其他应计负债包括以下内容：
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
应付帐款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
应计费用 |
|
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其他业务收购收购 --价格义务 |
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合同责任 |
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其他流动负债 |
|
|
|
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|
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|
应付所得税 |
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— |
|
|
|
|
|
|
应付帐款总额和 *其他应计负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
10.应计薪金及福利
应计薪金和福利包括以下内容：
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
应计奖金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应计带薪休假 |
|
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|
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应计工资总额 |
|
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|
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应计其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计工资总额和福利总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17
11.所得税
该公司根据ASC主题270、中期报告(“ASC 270”)和ASC 740计算其中期所得税拨备。公司持续经营的有效税率(“ETR”)为
当公司的一些递延税项资产很可能无法变现时，计入估值拨备。本公司在评估是否需要估值免税额时会作出重大判断，而本公司在作出评估时会考虑未来应课税收入、现有递延税项资产及负债的冲销，以及持续审慎及可行的税务筹划策略。截至2021年9月30日，该公司在美国的联邦、州和各种海外净递延税项资产不太可能变现，并维持全额估值津贴。
根据美国会计准则第740条，本公司根据美国会计准则第740条记录不确定的税务仓位，依据两步程序：(I)本公司根据税务仓位的技术优点决定是否维持该税务仓位；及(Ii)对于符合极有可能确认门槛的税务仓位，本公司将确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的50.0%以上的最大税项优惠。该公司已确定它已
12.认股权证期权
2018年10月，与发行可赎回系列A-1优先股相关，本公司发行了可拆卸认股权证，用于收购
截至2020年9月30日止三个月及九个月，与可赎回A-1系列认股权证有关的未经审核简明综合经营报表的其他开支录得公允价值收益/(亏损)为$
2020年4月，关于发行可转换和可赎回系列A-2优先股，公司发行了可拆卸认股权证，以收购
由于$
在……上面
18
13.债项
债务包括以下内容：
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
定期贷款安排 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
循环信贷额度 |
|
|
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— |
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资本租赁 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
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设备信用额度 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
递延债务发行成本减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的较少流动部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
长期债务，减少流动部分 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
递延融资成本-与债务发行有关的成本已递延，并以相关债务工具的折现方式列报。这些成本按相关债务工具的条款摊销为利息支出。
2021年信贷安排—2021年4月27日，公司签订了一份新的高级担保信贷协议，规定了一笔新的$
2021年信贷安排定期贷款必须按季度分期付款，并且应从截至2021年12月31日的季度开始按以下年率摊销，剩余余额将于2026年4月27日到期并全额支付：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
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摊销表 |
|||||||||||||||||||
|
|
第1年 |
|
|
第2年 |
|
|
第3年 |
|
|
第四年 |
|
|
第5年 |
|
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|
定期贷款 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
2021年信贷安排定期贷款和左轮手枪计息，受公司杠杆率和伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的影响如下：
|
定价层 |
|
净杠杆率 |
|
2021年信贷安排 |
|
|
承诺 收费 |
|
信用证手续费 |
|
|
||||||
|
|
|
|
|
伦敦银行间同业拆借利率 |
|
|
基本费率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
1 |
|
≥3.75x至1.0 |
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
% |
|
|
|
% |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此外，该公司可能会获得最高可达
这个2021年信贷安排包括对该公司的业务施加某些限制的若干公约，其中包括：对本公司产生债务、对其资产产生留置权、同意任何额外的负质押、支付股息或回购股票、限制其子公司支付股息或分配资产、进行投资、进行任何合并或合并交易、清算、清盘或解散、或转让其业务、资产或财产、或收购他人的业务、财产或资产、进行出售和回租交易、进行投资、进行任何合并或合并交易、清算、清盘或解散、或转让其业务、资产或财产、或收购他人的业务、财产或资产、进行出售和回租交易、进行投资、进行任何合并或合并交易、清算、清盘或解散或转让其业务、资产或财产、或收购他人的业务、财产或资产、进行出售和回租交易、修改2021年信贷安排下发生的贷款的从属债务条款，并修改其组织文件的条款。2021年信贷安排还包括要求公司保持在最高总净杠杆率以下的财务契约
19
2021年信贷安排要求按照惯例强制预付定期贷款和左轮手枪，以及信用证的现金抵押，但符合惯例例外，包括
截至2021年9月30日，2021年信贷安排的加权平均利率为
本公司在2021年信贷安排下的义务由本公司现有和未来的某些直接和间接子公司担保，该等义务由本公司几乎所有资产担保，包括这些子公司的股本或其他股权。
2020年信贷安排—于2020年4月13日，本公司签订了Unitranche信贷协议(“2020信贷安排”)，2021年4月通过发行2021年信贷安排的收益全额支付，其中包括一美元
2020年信贷安排包含金融契约，要求本公司保持低于以下的最高综合总杠杆率
因偿还2020信贷安排而导致的清偿损失达#美元。
优先担保信贷安排-本公司在2020年信贷安排(“优先高级信贷安排”)之前的高级担保信贷安排(“优先高级信贷安排”)于2020年4月通过发行2020年信贷安排的收益全额支付，包括一美元
优先高级信贷安排下的借款按(I)伦敦银行同业拆借利率加适用保证金或(Ii)基本利率(等于(A)联邦基金利率加最高者)计息
|
定价层 |
|
整合 杠杆率 |
|
承诺 收费 |
|
|
欧洲美元 利率贷款 和LIBOR 信件地址： 贷记费 |
|
|
每天 漂浮 利率贷款 |
|
|
费率 贷款 |
|
||||
|
1 |
|
>3.75至1.0 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
2 |
|
3.75至1.0，但>3.00至1.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
设备授信额度-2019年3月12日，公司提高了设备信用额度，用于购买设备和相关运费、安装费和额外支付的不超过美元的税款
20
以下是根据2021年信贷安排和设备信贷额度的条款，在未经审计的简明综合财务状况表上提交的长期债务年度总到期日的时间表：
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
14.金融工具的公允价值
下列金融负债使用重大不可观察到的投入按公允价值经常性计量(第三级)：
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
企业收购或有对价， 这是目前的情况。 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
企业收购或有对价， 从长远来看，这是一件很重要的事情。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转换选项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
上文所示的估计公允价值金额不一定表明本公司在出售时将变现的金额，也不表明本公司处置该金融工具的意图或能力。
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融工具：
|
|
复合嵌入选项 |
|
|
业务收购或有对价，当前 |
|
|
企业收购或有对价， 长期的 |
|
|
转换选项 |
|
|
或有 看跌期权 |
|
|
搜查令 选项 |
|
|
总负债 |
|
|||||||
|
余额-2020年1月1日 |
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
*系列A-2复合嵌入式选件 |
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
*发行认股权证期权 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
三笔收购交易 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
*计入收益的公允价值变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
取消支付或有对价 *应付账款。 |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
中国外汇储备外币折算应急资金 * |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
从长期到短期的重塑 * |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
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关于使用重大不可观察投入以公允价值经常性计量的资产和负债的量化信息(第三级)：
复合型嵌入式服务器选项-在公司首次公开募股之前，与发行可转换和可赎回A-2系列优先股(注17)相关的复合嵌入期权的公允价值是用“有无”方法估计的。“有无”方法包括按原样对整个工具进行估值，然后在没有嵌入衍生功能的情况下对该工具进行估值。与没有嵌入衍生功能的工具相比，具有嵌入衍生功能的整个仪器之间的差异是衍生的公允价值。无法观察到的输入是基于首次公开募股事件和首次公开募股日期的100.0%的概率。复合嵌入期权的相当大的可量化投入包括：(I)复合嵌入期权的未来价值；(Ii)可转换和可赎回A-2系列优先股的公允价值；(Iii)整个工具的现值，以及复合嵌入特征的现值加上工具的公允价值；以及(Iv)无风险、贴现率、转换日期和最高转换金额。
业务收购或有对价-与收购CTEH、MSE和Senssible相关的或有对价的公允价值是在风险中性的几何布朗运动框架中使用收益的蒙特卡罗模拟来确定的。其他收购的或有对价应付账款的公允价值是根据预期目标实现金额计算的，预期目标实现金额按季度计量，然后根据目标计量日期的实际情况进行调整。由于用于确定公允价值的不可观察投入的主观性质，用于为这些负债定价的方法被认为是第3级。投入是盈利门槛的预期实现。
转换选项-在公司首次公开募股时，与发行可转换和可赎回A-2系列优先股(注17)相关的转换选择权的公允价值是使用“有和没有”的方法估计的。“有无”方法在现有基础上考虑证券的价值，然后不考虑内含的转换溢价。这两种情况之间的区别在于嵌入衍生工具的隐含公允价值。不可观察的输入是A-2系列的要求回报率。估值中相当大的可量化投入与转换或赎回的时机有关。
或有看跌期权-与发行可赎回A-1系列优先股相关的或有看跌期权的公允价值是使用“有和没有”方法估计的。“有无”方法是在现有基础上考虑证券的价值，然后在没有嵌入的或有看跌期权的情况下考虑证券的价值。这两种情况之间的差异是嵌入衍生品的隐含公允价值，记录为或有看跌期权负债。在本例中，系列A-1是在价值日期赎回的，因此“with”方案的价值是已知的。不可观察的输入是在“没有”的情况下从A-1系列到到期所需的回报率。或有认沽期权于2020年7月赎回(附注16)。
认股权证期权—认股权证已于2020年7月30日行使(附注12)。
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7月30日， |
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2020 |
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普通股价值(每股) |
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截至2020年7月30日，也就是权证期权全部行使之日，与发行可转换和可赎回A-2系列优先股(注17)相关的权证期权的公允价值是根据Black-Scholes定价模型计算的，该定价模型假设(I)股价、(Ii)基于上市可比公司股价回报的历史波动性中值的波动性、(Iii)基于美国国债收益率的无风险利率和(Iv)股息率。
由于用于确定公允价值的不可观察投入(普通股价值和预期波动率)的主观性质，用于为这些负债定价的方法被认为是第三级。
22
15.承担及或有事项
租契-公司按不同期限租赁办公设施，租期为
其他承诺-公司在2021年信贷安排、其设备信贷额度和租赁义务下有承诺(附注13和6)。
偶然事件-公司可能会受到与某些收购相关的收益相关的或有收购价格的影响(注7)。
法律-在正常业务过程中，该公司有时会受到待决和威胁的法律行动。管理层认为，因解决该等事宜而导致的任何潜在亏损预计不会对本公司未经审核的简明综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
16.可赎回系列A-1优先股
2018年10月19日，本公司发布
2020年4月13日，公司对公司可赎回系列A-1优先股指定证书进行了修改和重述。修订中最重大的变化包括：(I)可赎回系列A-1优先股与可转换和可赎回系列A-2优先股成为同等优先股(附注17)；(Ii)到期日延长至
2020年7月27日，公司全额赎回A-1系列可赎回优先股，包括保证的最低两年股息。
在赎回之前，可赎回系列A-1优先股按季度应计股息，年率为
发行时，本公司决定可拆卸认股权证(附注12)及或有认沽期权须分别入账。或有看跌期权价值变化为$
17.可转换和可赎回系列A-2优先股
2020年4月13日，本公司签订协议，发行
23
发行时，公司确定可转换和可赎回A-2系列优先股和可拆分认股权证 (注：12), 是需要单独核算。
在公司首次公开募股后，可赎回A-1系列优先股被全部赎回，可转换和可赎回A-2系列优先股条款自动更新为以下条款：(I)不强制赎回，(Ii)除非发生某些明确的清算事件，否则不存在声明价值现金偿还义务，(Iii)只能由公司选择赎回，(Iv)该工具从发行四年周年起可按以下方式转换为普通股
对于在三年前赎回任何可转换和可赎回A-2系列优先股的任何股份，本公司将受到全额罚款，即可转换和可赎回A-2系列优先股的持有人将获得相当于未赎回的声明价值加上三年应计或应计股息的最低偿还保证。
可转换和可赎回的A-2系列优先股不符合“ASC 480-区分负债与权益”对负债的定义。然而，由于(I)根据管理可转换和可赎回系列A-2优先股条款的指定证书中规定的控制权变更，该工具可以赎回，(Ii)公司不能断言它将有足够的授权和未发行普通股来解决因可变转换条款而提出的所有未来转换请求，因此，在发生不完全在公司控制范围内的事件时，该工具可以赎回，因此本公司将可转换和可赎回系列A-2归类为可转换和可赎回系列A-2。因此，本公司将可转换和可赎回A-2系列优先股归类为可转换和可赎回系列A-2优先股。因此，本公司将可转换和可赎回系列A-2归类为可转换和可赎回系列A-2如果票据有可能变得可赎回，则需要对票据的账面价值进行后续调整。截至2021年9月30日，该公司已确定控制权不太可能发生变化。此外，截至2021年9月30日，本公司已确定，未来不太可能有本公司无法根据本公司当前股价和可用股份与授权和发行的股票达成和解的换股请求，以及本公司为确保有足够数量的可用股票来解决任何换股请求所做的监测工作。因此，截至2021年9月30日，本公司已确定该票据不可能变得可赎回，并认为该票据的账面价值不需要随后进行调整。可转换和可赎回系列A-2优先股的总清算优先权为#美元。
可转换、可赎回的A-2系列优先股包含需要分成两部分的嵌入式功能，并且需要与工具本身分开进行会计处理。发行时，这些嵌入式特征包括(I)与首次公开募股(IPO)时股息率降低相关的或有股息特征，以及(Ii)优先股从发行日四周年起转换为普通股的选择权。本公司首次公开招股时，嵌入衍生工具仅包括转换选择权。截至2021年9月30日，此转换嵌入式功能的公允净值为$
24
18.股东权益(亏损)
法定股本-本公司获授权发行
手令-2015年5月，本公司发行认股权证以收购
普通股发行—
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截至9月30日的三个月， |
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2021 |
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年发行的普通股 中国互联互通首次公开募股(IPO) 可供选择的产品 |
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截至9月30日的9个月， |
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年发行的普通股 中国互联互通首次公开募股(IPO) 可供选择的产品 |
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支付赚取负债 |
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支付购货价款 这是真的。 |
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员工股权激励计划-本公司有两个以股票为基础的奖励计划：(I)Montrose修订和重新启动的2017股票激励计划(“2017计划”)和(Ii)Montrose修订和重新启动的2013股票期权计划(“2013计划”)(统称为“计划”)。
25
自.起2021年9月30日和9月30日， 2020，有一个$
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2021年9月30日 |
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2017年计划 |
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总计 |
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2020年9月30日 |
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2017年计划 |
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这些计划的股票薪酬总支出如下：
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截至9月30日的三个月， |
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2021 |
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2017年度计划 |
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2017年度计划 |
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选项 |
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限制性股票 |
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选项 |
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总计 |
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选项 |
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限制性股票 |
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选项 |
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截至9月30日的9个月， |
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2017年度计划 |
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2017年度计划 |
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2013年度计划 |
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选项 |
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限制性股票 |
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选项 |
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选项 |
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限制性股票 |
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选项 |
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Montrose修订并重申2017年股票激励计划
限制性股票-公司向某些2017计划参与者发行限制性股票作为董事薪酬。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内授予的这些限制性股票，归属于授予日期起一年，或在控制权发生变化时全额授予，但参与者须在该日期期间继续担任董事，或在退休后。从会计角度看，获得股票薪酬的董事会成员被视为雇员。
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截至9月30日的9个月， |
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2021 |
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2020 |
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股票 |
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股票 |
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每股平均价格 |
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有几个
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选项-向2017年计划背心下的所有期权接受者发出的期权结束
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选项至 购买 普普通通 库存 |
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加权的- 平均值 锻炼 单价 分享 |
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加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 |
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加权 平均值 剩余 合同期限 (以年为单位) |
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集料 固有的 价值 在- 钱币 选项(在 数千人) |
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在2020年1月1日未偿还 |
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在2020年9月30日未偿还 |
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在2021年1月1日未偿还 |
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授与 |
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— |
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没收/取消 |
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( |
) |
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— |
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— |
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过期 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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练习 |
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( |
) |
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— |
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— |
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截至2021年9月30日未偿还 |
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可于2021年9月30日行使 |
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— |
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已归属和预期归属的期权 |
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— |
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在黑洞期权定价模型的计算中使用了以下加权平均假设：
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9月30日， |
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9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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普通股价值(每股) |
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$ |
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$ |
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预期波动率 |
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无风险利率 |
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预期寿命(年) |
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5.5-7.0 |
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罚没率 |
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股息率 |
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蒙特罗斯修订和重新调整的2013年股票期权计划—
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选项至 购买 普普通通 库存 |
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加权的- 平均值 锻炼 单价 分享 |
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加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 |
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加权 平均值 剩余 合同期限 (以年为单位) |
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集料 固有的 价值 在- 钱币 选项(在 数千人) |
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在2020年1月1日未偿还 |
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$ |
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$ |
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*被没收/取消。 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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过期 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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|
练习 |
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( |
) |
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|
— |
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|
— |
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在2020年9月30日未偿还 |
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在2021年1月1日未偿还 |
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过期 |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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|
|
— |
|
|
练习 |
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( |
) |
|
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|
— |
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|
— |
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截至2021年9月30日未偿还 |
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可于2021年9月30日行使 |
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— |
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已归属和预期归属的期权 |
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— |
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27
行使期权的总流通股为
为未来发行预留的普通股-该公司已预留其授权但未发行的普通股中的某些股票，以备未来可能发行，涉及以下方面：
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|
|
9月30日， |
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2021 |
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2020 |
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认股权证 |
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— |
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Montrose 2013股票激励计划 |
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Montrose 2017股票激励计划 |
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预留供未来发行的普通股 |
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19.每股净收益(亏损)
每股基本净收入(亏损)的计算方法是将普通股股东应占的净收入(亏损)除以每期已发行普通股的加权平均数。在2020年7月27日赎回之前尚未赎回的可赎回A-1系列优先股，以及可转换和可赎回的A-2系列优先股在适用期间被视为参与证券。净亏损不分配给可赎回A-1系列优先股股东，也不分配给可转换和可赎回A-2系列股东，因为根据合同，他们没有义务分担公司的亏损。
每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是，将普通股股东应占净(收益)亏损除以当期已发行普通股和稀释性普通股等价股的加权平均数，使用库存股法或折算后的普通股法计算每股摊薄净收益(亏损)。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，在计算每股净(亏损)收益时，与认股权证(附注12)相关的可发行普通股被视为已发行普通股，因为它们不包含持有人必须满足的任何条件才能行使认股权证。潜在摊薄股票由限制性股票和普通股股份组成，根据购买普通股的计划和认股权证(认股权证除外)，已发行的股票期权和认股权证(认股权证除外)。在截至2021年9月30日的9个月以及截至2020年9月30日的3个月和9个月期间，由于本公司的净亏损和潜在摊薄股份是反摊薄的，用于计算基本和稀释后已发行股份的股份数量没有差异。
下表汇总了公司普通股股东应占每股基本净(亏损)收益和稀释后净(亏损)收益的计算方法：
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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(单位为千，每股净亏损除外) |
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2021 |
|
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2020 |
|
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2021 |
|
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2020 |
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||||
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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可赎回A-1系列优先股的增持 |
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— |
|
|
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( |
) |
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|
— |
|
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( |
) |
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可赎回系列A-1优先股视为股息 |
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|
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( |
) |
|
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( |
) |
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可兑换和可赎回系列A-2优先 *派发股票股息 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
|
普通股股东应占净亏损 标准-基本的和稀释的 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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加权平均已发行普通股- 它是基本的和稀释的 |
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可归因于普通股的每股净亏损 *股东-基本和稀释 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
下列股本股份不包括在普通股股东每股摊薄净收益(亏损)的计算中，因为它们的影响将是反摊薄的：
|
|
|
9月30日， |
|
|||||
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2021 |
|
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2020 |
|
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股票期权 |
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|
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限制性股票 |
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认股权证 |
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— |
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|
28
20.细分市场信息
本公司拥有
调整后的分部EBITDA是衡量所有公司运营业绩的主要指标
公司及其他包括与一般公司管理费用相关的成本(包括行政、法律、财务、安全、人力资源、营销和IT相关成本)，这些成本与支持运营没有直接关系。与支持业务(如保险、软件、许可证、共享服务和工资处理成本)直接相关的管理费用按合理近似这些服务使用估计的基础分配给运营部门。
部门收入和调整后的EBITDA包括以下内容：
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截至9月30日的三个月， |
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2021 |
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2020 |
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|
细分市场 |
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|
|
|
|
|
细分市场 |
|
||
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|
细分市场 |
|
|
调整后的 |
|
|
细分市场 |
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|
调整后的 |
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收入 |
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EBITDA |
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收入 |
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EBITDA |
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评估、许可和回应 |
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$ |
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$ |
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测量与分析 |
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修复和再利用 |
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运营部门总数 |
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公司和其他 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
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|
$ |
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|
|
|
截至9月30日的9个月， |
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|||||||||||||
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2021 |
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2020 |
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||||||||||
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|
细分市场 |
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|
|
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|
细分市场 |
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|
细分市场 |
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调整后的 |
|
|
细分市场 |
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|
调整后的 |
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|
收入 |
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|
EBITDA |
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|
收入 |
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EBITDA |
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评估、许可和回应 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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测量与分析 |
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|
修复和再利用 |
|
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运营部门总数 |
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公司和其他 |
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— |
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( |
) |
|
|
— |
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( |
) |
|
总计 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
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29
以下是该公司部门指标与所得税收益(费用)前收益(亏损)的对账：
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在这三个月里 截至9月30日， |
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|
在这九个月里 截至9月30日， |
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2021 |
|
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2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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|
总计 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
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利息支出，净额 |
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( |
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( |
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( |
) |
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所得税(费用)福利 |
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( |
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( |
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折旧及摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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基于股票的薪酬 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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创业亏损和对新服务的投资 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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采购成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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金融工具的公允价值变动 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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企业收购中的公允价值变动或有对价 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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短期购进会计公允价值调整 增加递延收入 |
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— |
|
|
|
— |
|
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— |
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( |
) |
|
首次公开募股(IPO)费用和相关奖金 |
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|
— |
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|
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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中断的服务 (i) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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与融资交易相关的费用 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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其他损失或费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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净收益(亏损) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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(i)在2020年第一季度，该公司决定减少其位于加利福尼亚州伯克利的环境实验室的占地面积，并退出其非专业市政水工程服务线和餐厨垃圾沼气工程服务线。作为停止服务项目的一部分，该公司决定计入额外的坏账准备金，这与与这些服务项目相关的应收账款收款能力的不确定性有关(注3)。现已确定，停止这些服务线并不代表对本公司的运营产生(或将会产生)重大影响的战略转变，因此，财务业绩不符合被归类为非持续运营的要求。
21.关联方交易
本公司委托关联方提供有关收购目标的高质量收益报告。公司向该关联方支付了
在截至2020年12月31日的年度内，可赎回A-1系列优先股和可转换及可赎回A-2优先股的持有人成为本公司的股东。于可赎回A-1系列优先股赎回日(附注16)，本公司发行
22.固定缴款计划
2014年1月1日，公司成立蒙特罗斯环境集团
30
23.后续事件
后续服务-2021年10月，该公司完成了普通股的后续发行，并出售了
商业收购-2021年10月1日公司通过收购完成了对环境化学公司(“ECI”)的业务收购。
2021年11月1日公司通过收购完成了对Horizon Water and Environment，LLC(“Horizon”)的业务收购
这些交易符合收购一项业务的条件，并将作为一项业务合并入账。下表汇总了这些收购的收购价格要素：
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其他购买 |
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总计 |
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现金 (1) |
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普通股(2) |
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价格构成：(3) |
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购货价格 |
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ECI |
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$ |
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— |
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— |
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$ |
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地平线 |
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— |
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(1) |
这些收购的收购价中的现金部分是通过手头的现金筹集的。 |
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|
(2) |
Horizon的普通股部分是通过发行以下股票支付的 |
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(3) |
ECI的其他收购价格部分包括潜在的营运资本目标付款和潜在的溢价金额，目前尚未敲定。Horizon的另一个收购价格组成部分包括潜在的营运资本目标付款，目前尚未敲定。 |
由于交易结束的时间，公司尚未完成这些收购的初始收购价分配，包括获得对所收购的无形资产、商誉、假定的资产和负债进行估值所需的所有信息。
31
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1933年证券法(修订后)第27A条或证券法和1934年证券交易法(修订后)第21E条或交易法含义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及我们的行业、业务战略、目标和预期，涉及我们的市场地位、未来业务、利润率、盈利能力、资本支出、流动性、资本资源以及其他财务和运营信息。我们使用诸如“预期”、“假设”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“位置”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”“将”以及类似的术语和短语，以识别本文件中的前瞻性陈述。我们的所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们预期的大不相同，包括：
|
|
• |
我们有限的经营历史； |
|
|
• |
我们的亏损历史和实现盈利的能力； |
|
|
• |
全球总体经济、商业和其他条件，我们行业的周期性，以及影响我们业务的事件的重大波动； |
|
|
• |
新冠肺炎疫情对我们的商业运营以及对当地、国家和全球经济的影响； |
|
|
• |
我们的业务部分依赖于难以预测的自然或人为事件，以及由此导致的我们收入和客户集中度的波动； |
|
|
• |
我们业务的高度竞争性； |
|
|
• |
我们有能力执行我们的收购战略，并成功整合和实现我们收购的好处； |
|
|
• |
我们有能力推广和发展我们的品牌； |
|
|
• |
我们维持和扩大客户基础的能力； |
|
|
• |
我们有能力在不同的司法管辖区保持必要的认证和其他授权； |
|
|
• |
重大的环境政府管制； |
|
|
• |
吸引和留住合格的管理和技术人才的能力； |
|
|
• |
与安全有关的问题； |
|
|
• |
关于遵守专业标准、职责和法定义务以及我们提供准确结果的能力的指控； |
|
|
• |
与我们的许多客户缺乏正式的长期协议； |
|
|
• |
我们成功实施新的企业资源规划系统的能力； |
|
|
• |
我们适应不断变化的技术、行业标准或法规要求的能力； |
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|
• |
政府客户和合同； |
|
|
• |
我们维持价格和管理成本的能力； |
|
|
• |
我们保护自己知识产权的能力或声称我们侵犯了他人的知识产权； |
|
|
• |
处理机密信息的法律法规； |
|
|
• |
我们的网络和系统中的任何故障或破坏； |
|
|
• |
我们的国际业务； |
|
|
• |
产品相关风险； |
|
|
• |
环境法规和责任；以及 |
|
|
• |
我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)或美国证券交易委员会(Sequoia Capital)的文件中讨论了其他因素。 |
32
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述基于历史业绩和管理层根据我们目前掌握的信息制定的当前计划、估计和预期，可能会受到不确定性和环境变化的影响。不能保证影响我们的未来事态发展会是我们所预期的。由于全球、地区或地方政治、经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素的变化，其中许多因素不在我们的控制范围内，以及项目1A中描述的其他因素，实际结果可能与这些预期大不相同。风险因素“在我们于2021年3月24日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告或2020年Form 10-K报告中提到的”风险因素“。此外，这些因素中的许多都被新冠肺炎大流行放大了，而且可能会继续放大。
可能导致我们实际结果不同的其他因素或事件也可能不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者我们的任何假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与我们在任何前瞻性表述中所表达或暗示的内容存在实质性差异，因此，您不应将任何前瞻性表述视为我们或任何其他人对我们将在任何特定时间框架内成功实现此类前瞻性表述中所表达的预期、计划或目标的陈述或保证，或者根本不应将其视为前瞻性表述中所表达的预期、计划或目标。我们告诫您，您不应过度依赖我们的任何前瞻性陈述。我们所作的任何前瞻性声明仅限于我们作出这一声明的日期。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。
33
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们历史上已审计和未审计的综合财务报表和相关附注以及本文件其他地方以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的其他信息结合起来阅读，包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合财务报表和附注，包括第一部分第1项中所列的截至9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合财务报表和附注。本季度报告中的“财务报表”为Form 10-Q。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于以下确定的因素和在题为“前瞻性表述”的一节中讨论的因素，以及本文件和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的其他部分。
概述
自2012年成立以来，我们的使命一直是帮助客户和社区实现他们的环境目标和需求。今天，在一个价值1.25万亿美元的高度分散和不断增长的全球环境产业中，我们已经成为增长最快的公司之一。
我们的细分市场
我们通过评估、许可和响应、测量和分析以及修复和再利用三个业务部门为客户提供环境服务。
评估、许可和回应
通过我们的评估、许可和响应部门，我们提供科学咨询和咨询服务，为当前运营、设施升级、新项目、退役项目和开发项目提供环境评估、环境应急响应、环境审计和许可。我们的技术咨询和咨询服务包括法规遵从性支持和规划、环境、生态系统和毒理学评估，以及在应对环境破坏期间的支持。我们帮助客户了解地方、州、省和联邦各级的法规。除了环境毒理学，鉴于我们在帮助企业计划和应对中断方面的专业知识，我们的科学家和响应团队还帮助客户驾驭他们对新冠肺炎大流行的准备和应对。
测量与分析
通过我们的测量和分析部门，我们的高资质团队对空气、水和土壤进行测试和分析，以确定污染物的浓度，包括新出现的污染物(如全氟辛烷磺酸)，以及确定污染物对动植物和人类健康的毒理影响。我们提供的服务包括源和环境空气检测和监测、泄漏检测以及先进的分析实验室服务，如空气、雨水、废水和饮用水分析。
修复和再利用
通过我们的修复和再利用部门，我们为客户提供工程、设计、实施以及运营和维护服务，主要用于处理受污染的水、去除土壤中的污染物或从废物中提取沼气。我们不拥有实施这些项目的物业或设施，也不拥有项目中使用的大量设备；相反，我们帮助我们的客户设计解决方案、管理项目并减轻他们的环境风险和责任。
这些运营部门的结构和组织方式与我们看待和管理业务的方式保持一致，同时考虑到客户目标环境问题和需求的整个生命周期。在每个细分市场中，我们涵盖类似的服务产品、监管框架、内部运营结构和客户类型。与部门业绩没有直接关系的公司活动，包括一般公司费用、利息和税款，都单独报告。有关我们每个运营部门的更多信息，请参见项目1。2020年10-K表格中的“商务”。
34
新冠肺炎
我们正在密切关注新冠肺炎疫情对我们业务的影响，包括对我们的客户、员工和供应商的影响。虽然新冠肺炎没有对我们公布的业绩产生实质性的不利影响，但我们的业务运营经历了一些变化。这些变化主要包括客户推迟现场环境合规性测试，推迟项目开始日期，特别是在我们的补救和再利用部分，以及推迟或重新安排科学演示和销售访问的格式。我们也有少数员工接触或签约了新冠肺炎。暴露的员工已被要求按照公司协议进行隔离。到目前为止，新冠肺炎相关隔离还没有对我们报告的结果产生实质性的不利影响。在2020年第二季度，我们制定了临时性的成本缓解措施，例如减少一部分受影响员工的不可付费时间。其中一些成本缓解措施在2021年第一季度被逆转，其余措施在2021年第二季度逆转。我们暴露在商业厨余垃圾和非专业市政供水工程项目中的业务也出现了更严重的中断，因此，在2020年第一季度，我们退出了这些服务线，如下所述。另一方面，我们已经看到新冠肺炎的好处，因为客户对CTEH的毒理学和反应服务的需求，在截至2021年9月30日的三个月和九个月以及截至2020年9月30日的三个月和九个月是一个重要的收入来源，一旦大流行消退，我们在未来可能无法替代。虽然我们的许多业务都受到了新冠肺炎的一些影响，但在 总体而言，我们的整体业务 受益于新冠肺炎 在截至2021年9月30日的三个月和九个月以及截至2020年9月30日的三个月和九个月内，主要是由于长春市卫生局开展的新冠肺炎应对工作。
新冠肺炎已经对我们历史上的季节性趋势产生了影响，因为2020年第二季度开始的各种政府呆在家里或企业停业的命令。我们的现金收入没有大幅下降，因此运营现金流没有受到实质性的不利影响。此外，2021年第二季度，我们签署了2021年信贷安排，取代了2020年的信贷安排，从而增加了借款能力。我们预计我们的流动资金来源将足以满足我们未来12个月的运营需求。见“-流动性和资本资源”。
2020年3月27日，颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案，或CARE法案。CARE法案包括几项针对公司的重要条款，包括与净营业亏损、利息扣除和工资税优惠有关的条款。我们在2020年利用了其中的某些条款，包括推迟雇主方为符合条件的部分发放工资的社会保障。我们总共将2020年付款中的约500万美元推迟到2021年和2022年。
很难预测新冠肺炎未来可能对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生的影响。我们可能受到影响的程度将在很大程度上取决于未来和迅速演变的事态发展，包括关于新毒株严重程度、疫苗的推出和长期效力的新信息，以及各政府当局为控制大流行和减轻其影响而采取的行动。我们打算密切关注新冠肺炎对我们业务的影响，并将在我们认为合适的情况下做出回应。
影响我们业务和业绩的关键因素
我们的经营业绩和财务业绩受到各种内外趋势和其他因素的影响。下面将简要讨论一些更重要的因素。
收购
我们一直是一家收购意识很强的公司，未来也是如此。收购扩大了我们在所有三个细分市场的环境服务能力，我们获得技术的机会，以及我们在美国、加拿大和澳大利亚的地理覆盖范围。下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间完成的收购数量、这些收购产生的收入以及可归因于这些收购的总收入的百分比：
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|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
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||||||||||
|
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
收购已完成 |
|
2 |
|
|
2 |
|
|
4 |
|
|
3 |
|
||||
|
可归因于收购的收入 在这段时间里，有几个人 |
|
|
5,803 |
|
|
|
4,836 |
|
|
|
19,720 |
|
|
|
37,215 |
|
|
收入百分比 |
|
|
4.4 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
17.0 |
% |
来自被收购公司的收入不包括公司间的收入，因为这些收入在合并部门和公司层面上被剔除，因此不包括在运营部门内的业务线之间实现的收入协同效应。我们预计，我们的收入增长将继续在很大程度上受到收购的推动。
35
由于我们的收购，商誉和其他无形资产占我们总资产的很大比例，无形资产的摊销在历史上一直是一项重要的费用。我们的历史财务报表还包括其他与收购相关的成本，包括与外部法律支持、尽职调查和估值服务以及其他交易和整合相关事宜相关的成本。此外，在任何一年，与收购相关的收益相关或有对价的公允价值变化都可能产生重大损益。的每一项的数量三和九个月告一段落9月30日， 曾经是:
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
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||||||||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
摊销费用 |
|
$ |
8,936 |
|
|
$ |
7,626 |
|
|
$ |
25,938 |
|
|
$ |
20,952 |
|
|
收购相关成本 |
|
|
913 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1,656 |
|
|
|
3,767 |
|
|
企业收购中的公允价值变动 *或有对价 |
|
|
- |
|
|
|
13,404 |
|
|
|
24,035 |
|
|
|
17,387 |
|
我们预计，假设我们继续收购，可识别无形资产的摊销和其他与收购相关的成本将继续大幅增加。
此外，我们在2021年4月支付了5,000万美元的收益付款(其中50.0%是以我们普通股的形式支付的)，并可能在2022年支付与我们的CTEH收购相关的高达3,000万美元的收益付款。对于我们的中小企业、Vista和明智的收购，我们可能会在2022年至2025年期间获得高达1270万美元的真实购买价格和盈利支付。见第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注7。“财务报表。”
有机生长
我们已经实现了有机增长，并预计将继续这样做。我们将有机增长定义为收购后前12个月不包括收购收入和不包括出售或停产业务收入的收入变化。鉴于收购CTEH对蒙特罗斯公司的重要性，以及CTEH公司收入的潜在年度波动性，我们还可能在没有CTEH公司年度有机收入增长的情况下披露有机增长。我们预计，在有或没有CTEH的情况下，我们将继续披露有机收入增长，通常是每年一次。管理层将有机增长作为评估我们运营结果的手段之一。然而，有机增长不是根据美国公认会计原则(GAAP)计算的收入增长的衡量标准，应该与根据GAAP计算的收入增长一起考虑。我们已经实现了有机增长，并预计将继续这样做。
停产服务线
我们定期或在情况允许的情况下评估业务服务的性能，以确保性能和前景与预期一致。在2020年第一季度，作为这项评估的一部分，我们决定缩减我们在加利福尼亚州伯克利的环境实验室的运营，并退出我们的非专业市政水工程服务线和我们的餐厨垃圾沼气工程服务线，统称为停产服务线。这些决定背后的因素被新冠肺炎大流行加速和放大，例如，这使得收集用于生物消化器的商业食物垃圾变得不那么一致，并推迟了某些依赖市政或州资金的项目的批准或启动。作为停止这些服务项目的一部分(这一过程已于2020年第二季度完成)，我们取消了选定的人员，并在2020年第一季度计入了额外的坏账准备金，原因是与这些服务项目相关的应收账款收款能力的不确定性增加。我们的非专业市政水工程服务线路和餐厨垃圾沼气工程(包括在我们的补救和再利用部门的结果中)在截至2021年9月30日的三个月和九个月的收入为零，在截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入分别为零和140万美元。我们伯克利实验室的收入(包括在我们的测量和分析部门的结果中)在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间为零，在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为零和240万美元。我们不再从停产服务线中获得任何收入。
收入组合
我们的部门产生不同水平的盈利能力，因此，部门之间收入组合的变化可能会影响我们的合并报告净收入、营业利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率，按季度和按年计算。各部门内各业务部门之间的公司间收入已被消除。见第一部分第1项“财务报表”中未经审计的简明合并财务报表附注20。
36
融资成本
融资成本，主要与我们债务的利息支出有关，继续是我们经营业绩的重要组成部分。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，我们分别产生了170万美元和1,120万美元的利息支出，在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，我们分别产生了300万美元和1,090万美元的利息支出。
于2020年4月13日，我们签订了2020年信贷安排，提供了225.0美元的信贷安排，其中包括175.0美元的定期贷款和5,000万美元的循环信贷安排，并用由此获得的收益全额偿还了我们之前的优先担保信贷安排下的所有未偿还金额。我们在这次再融资交易中产生了140万美元的债务清偿成本。自2020年10月6日起，该公司修订了2020年的信贷安排，规定将定期贷款的适用利率从LIBOR加5.0%，LIBOR下限为1.0%降至LIBOR+4.5%，LIBOR下限为1.0%。左轮手枪利率维持不变。
2021年4月27日，我们签订了2021年信贷安排，偿还了2020年信贷安排下的所有欠款。2021年的信贷安排包括1.75亿美元的定期贷款和1.25亿美元的循环信贷安排。2021年信贷安排的利率因杠杆而异，最低为LIBOR加1.5%，最高为LIBOR加2.5%。我们在这次再融资交易中产生了410万美元的债务清偿成本。
由于2021年信贷安排下的利率较低，我们预计2021年剩余时间的利息支出将低于2020年期间。我们预计利息支出仍将是一笔可观的成本，因为我们将继续利用我们的信贷安排来支持我们的运营和未来的收购。
见第一部分第1项“财务报表”和“流动性和资本资源”中未经审计的简明合并财务报表的附注13。
企业和运营基础设施投资
我们的历史经营业绩反映了我们对公司基础设施的持续投资的影响，以支持我们的增长。我们已经并预计将继续对我们的业务平台进行投资，我们相信这些投资已经为持续增长奠定了基础。在物流、质量、风险管理、销售和营销、安全、人力资源、研发、金融和信息技术以及其他领域的投资使我们能够支持持续增长。这些投资使我们能够提高营业利润率。
季节性
由于环境服务需求不是由一个或多个财季的特定或可预测的模式驱动的，因此我们的业务更好地基于年度业绩进行评估。此外，我们的经营业绩还经历了一些季度波动。剔除来自新收购的收入和收益的影响，以及COVID的暂时影响，我们通常在第一季度和第四季度产生略低的收入和收益，在第二和第三季度产生较高的整体收入和收益。从历史上看，季度变化是由天气模式驱动的，天气模式通常会影响我们的实地团队在冬季月份的行动能力。随着我们不断发展和扩展到新的地域和服务线，季度变化性可能会偏离历史趋势。
收益波动性
收购CTEH使我们面临潜在的重大收入和收益波动，这既与事件或自然灾害后大型环境应急项目的时间相关，也与最近COVID相关工作的好处有关，COVID相关工作始于2020年第三季度，一直持续到2021年9月30日。对环境卫生署提供的“新冠肺炎”相关或环境紧急应变服务的需求仍然难以预测。因此，我们可能在2020年下半年和截至2021年9月30日的9个月经历了不能预示未来业绩的收入和收益，这使得这些时期在未来时期的比较特别困难。
37
经营成果
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
|
|
|
在这三个月里 截至9月30日， |
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|||||
|
(单位为千，每股和百分比数据除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
运营报表数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
132,578 |
|
|
$ |
84,705 |
|
|
收入成本(不包括折旧和摊销) |
|
|
85,242 |
|
|
|
51,828 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
30,499 |
|
|
|
24,442 |
|
|
企业收购中的公允价值变动 *或有对价 |
|
|
— |
|
|
|
13,404 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
11,471 |
|
|
|
9,740 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
$ |
5,366 |
|
|
$ |
(14,709 |
) |
|
其他费用 |
|
|
(516 |
) |
|
|
(9,637 |
) |
|
利息支出，净额 |
|
|
(1,722 |
) |
|
|
(3,043 |
) |
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
3,128 |
|
|
|
(27,389 |
) |
|
所得税费用 |
|
|
902 |
|
|
|
3,348 |
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
2,226 |
|
|
$ |
(30,737 |
) |
|
A-1系列可赎回优先股的增持 |
|
|
— |
|
|
|
(6,542 |
) |
|
系列A-1视为股息 |
|
|
— |
|
|
|
(24,341 |
) |
|
系列A-2股息支付 |
|
|
(4,100 |
) |
|
|
(2,870 |
) |
|
普通股股东应占净亏损 |
|
$ |
(1,874 |
) |
|
$ |
(64,490 |
) |
|
加权平均股数--基本股数和稀释股数 |
|
|
26,220 |
|
|
|
21,554 |
|
|
每股亏损-基本和摊薄 |
|
$ |
(0.07 |
) |
|
$ |
(2.99 |
) |
|
其他财务数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业利润率(1) |
|
|
4.0 |
% |
|
|
(17.4 |
)% |
|
调整后的EBITDA(2) |
|
$ |
21,487 |
|
|
$ |
16,706 |
|
|
调整后的EBITDA利润率(2) |
|
|
16.2 |
% |
|
|
19.7 |
% |
|
|
(1) |
营业利润率表示运营亏损占收入的百分比。 |
|
|
(2) |
非GAAP衡量标准。有关非GAAP衡量标准及其与最直接可比GAAP衡量标准的对账，请参阅“-非GAAP财务信息”。 |
收入
截至2021年9月30日的三个月，我们的营收为132.6美元，比截至2020年9月30日的三个月增加了4,790万美元，增幅为56.6%。我们的评估、许可和响应以及补救和再利用部门的有机增长，以及在截至2020年9月30日的季度之后完成的收购，推动了一段时间内收入的增长。贡献了11.9美元的收入 百万美元。与前一年的情况一样，2021年，所有细分市场都将继续受到新冠肺炎的影响，然而，在本年度，我们收购科大讯飞的评估、许可和响应部分的新冠肺炎应对工作抵消了与新冠肺炎相关的项目延误和其他影响。截至2021年9月30日的三个月，CTEH的收入为5360万美元，而截至2020年9月30日的三个月为2260万美元。按部门划分的收入和占总收入的百分比如下：
|
|
|
截至三个月 9月30日， |
||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
2020 |
||||||||||||||||
|
(收入(以千计)) |
|
收入 |
|
|
总收入的百分比 |
|
收入 |
|
|
总收入的百分比 |
||||||||||
|
评估、许可和 他对此做出了回应。 |
|
$ |
|
63,412 |
|
|
|
47.8 |
|
% |
|
$ |
|
26,593 |
|
|
|
31.4 |
|
% |
|
测量与分析 |
|
|
|
38,752 |
|
|
|
29.2 |
|
|
|
|
|
39,770 |
|
|
|
47.0 |
|
|
|
修复和再利用 |
|
|
|
30,414 |
|
|
|
22.9 |
|
|
|
|
|
18,342 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
|
|
$ |
|
132,578 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
84,705 |
|
|
|
|
|
|
请参阅下面的“-业务细分结果”。
38
收入成本
收入成本包括提供服务所需的所有直接成本，包括固定和可变直接劳动力成本、设备租赁和其他外部服务、现场和实验室用品、车辆成本和与旅行相关的费用。收入的可变成本通常遵循与收入相同的季节性趋势，而固定成本的变化主要是由于收购的结果。
截至2021年9月30日的三个月，收入成本为8520万美元，占收入的64.3%，其中包括直接人工3700万美元，外部服务(包括合同工、实验室、运输和货运以及其他外部服务)3230万美元，现场用品、测试用品和设备租金970万美元，与项目相关的差旅费用400万美元，以及其他直接成本220万美元。
截至2020年9月30日的三个月，收入成本为5180万美元，占收入的61.2%，其中包括直接人工3100万美元，外部服务(包括建筑、实验室、航运和货运以及其他外部服务)910万美元，现场用品、测试用品和设备租金620万美元，与项目相关的差旅费用370万美元，以及其他直接成本180万美元。
在截至2021年9月30日的三个月中，收入成本占收入的比例比截至2020年9月30日的三个月增加了3.1%，这主要是由于外部实验室支出大幅增加了外部服务成本，以支持华侨银行新冠肺炎收入的增长。劳动力在收入中所占比例的下降部分抵消了这一增长，这主要是由于某些员工的角色和责任因我们的业务收购和增长而从提供直接现场支持转变为提供更专业的多地点管理费用支持职能(如会计、人力资源和管理)。员工角色的这些变化导致本季度计入收入成本的劳动力成本下降，计入销售、一般和行政费用的劳动力成本相应增加。
销售、一般和管理费用
销售、一般和行政费用包括一般公司管理费用，包括行政、法律、财务、安全、风险管理、人力资源、营销和信息技术相关成本，以及人工、租金、保险和股票薪酬等间接运营成本。
截至2021年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用为3050万美元，比截至2020年9月30日的三个月增加610万美元或24.8%，其中210万美元来自我们在2020年第三季度之后收购的公司的销售、一般和行政费用，60万美元与上市公司相关的成本，以及上述员工角色和职责转变的影响，以及对公司基础设施(主要是销售和营销、财务、行政、IT、法律和人力资源)投资的增加。
在截至2021年9月30日的三个月里，销售、一般和行政费用包括1600万美元的间接劳动力，370万美元的设施成本，210万美元的股票薪酬，90万美元的收购相关成本，20万美元的坏账支出，以及760万美元的其他成本(包括软件、差旅、保险、法律、咨询和审计服务)。
在截至2020年9月30日的三个月里，销售、一般和行政费用为2440万美元，其中包括880万美元的间接劳动力，640万美元的IPO相关成本，300万美元的设施成本，90万美元的股票薪酬，以及530万美元的其他成本(包括软件、差旅、保险、法律、咨询和审计服务)。
企业收购中的公允价值变动或有对价
在截至2021年9月30日的三个月里，业务收购或有对价的公允价值变化无关紧要，而截至2020年9月30日的三个月的公允价值变化为1340万美元。这一减少是由于对截至2021年9月30日的三个月进行的或有考虑因素的公允价值调整无关紧要。见“影响我们业务和业绩的关键因素--收购”和第一部分第1项中包含的未经审计的简明综合财务报表附注7。“财务报表。”
折旧及摊销
截至2021年9月30日的三个月的折旧和摊销费用为1150万美元，其中包括因我们的收购活动而产生的890万美元的有限寿命无形资产摊销，以及250万美元的财产和设备折旧。
截至2020年9月30日的三个月的折旧和摊销费用为970万美元，其中包括760万美元的有限寿命无形资产摊销以及210万美元的财产和设备折旧。
39
公司的折旧和摊销都增加了。三截至的月份9月30日， 2021与三截至的月份9月30日， 2020，主要是收购的结果。
其他费用
截至2021年9月30日的三个月，50万美元的其他支出是由与A-2系列优先股转换期权相关的公允价值调整推动的。截至2020年9月30日的三个月的其他费用为960万美元，主要是由于与A-1系列优先股或有看跌期权、A-2系列优先股嵌入衍生品以及A-1和A-2优先股权证期权相关的公允价值调整推动的。请参阅我们未经审计的简明合并财务报表第1部分第1项中的附注12、16和17。“财务报表。”
利息支出，净额
截至2021年9月30日的三个月的净利息支出为170万美元，而截至2020年9月30日的三个月为300万美元。利息支出的下降是由于2021年信贷安排下的平均利率低于2020年的信贷安排。见“影响我们业务和业绩的关键因素--融资成本”和第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注13。“财务报表。”
所得税费用
在截至2021年9月30日的三个月里，所得税支出为90万美元，相比之下，所得税支出为美元。截至2020年9月30日的三个月为330万美元。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
|
|
|
在这九个月里 截至9月30日， |
|
|||||
|
(单位为千，每股和百分比数据除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
运营报表数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
402,619 |
|
|
$ |
219,502 |
|
|
收入成本(不包括折旧和摊销) |
|
|
272,662 |
|
|
|
142,115 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
82,865 |
|
|
|
64,810 |
|
|
企业收购中的公允价值变动 *或有对价 |
|
|
24,035 |
|
|
|
17,387 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
33,145 |
|
|
|
27,084 |
|
|
运营亏损 |
|
$ |
(10,088 |
) |
|
$ |
(31,894 |
) |
|
其他费用 |
|
|
(1,909 |
) |
|
|
(17,534 |
) |
|
利息支出，净额 |
|
|
(11,208 |
) |
|
|
(10,896 |
) |
|
所得税前亏损 |
|
|
(23,205 |
) |
|
|
(60,324 |
) |
|
所得税费用(福利) |
|
|
648 |
|
|
|
(1,563 |
) |
|
净损失 |
|
$ |
(23,853 |
) |
|
$ |
(58,761 |
) |
|
A-1系列可赎回优先股的增持 |
|
|
— |
|
|
|
(17,601 |
) |
|
系列A-1视为股息 |
|
|
— |
|
|
|
(24,341 |
) |
|
系列A-2股息支付 |
|
|
(12,300 |
) |
|
|
(2,870 |
) |
|
普通股股东应占净亏损 |
|
$ |
(36,153 |
) |
|
$ |
(103,573 |
) |
|
加权平均股数--基本股数和稀释股数 |
|
|
25,798 |
|
|
|
13,669 |
|
|
每股亏损-基本和稀释后的每股亏损 |
|
$ |
(1.40 |
) |
|
$ |
(7.58 |
) |
|
其他财务数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业利润率(1) |
|
|
(2.5 |
)% |
|
|
(14.5 |
)% |
|
调整后的EBITDA(2) |
|
$ |
59,249 |
|
|
$ |
36,157 |
|
|
调整后的EBITDA利润率(2) |
|
|
14.7 |
% |
|
|
16.5 |
% |
|
|
(1) |
营业利润率表示运营亏损占收入的百分比。 |
|
|
(2) |
非GAAP衡量标准。有关非GAAP衡量标准及其与最直接可比GAAP衡量标准的对账，请参阅“-非GAAP财务信息”。 |
40
收入
截至2021年9月30日的9个月，我们的收入为4.026亿美元，比截至2020年9月30日的9个月增加了183.1美元，增幅为83.4%。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，不包括来自停产服务线的收入分别为零和380万美元，收入增加了1.869亿美元，增幅为86.6%。这一时期的收入增长是由整整9个月的时间推动的，其中包括2020年第二季度收购的CTEH的业绩，以及在截至2020年9月30日的季度之后完成的收购，这些收购贡献了1970万美元的收入在截至2021年9月30日的9个月内，以及有机增长，包括CTEH的显著有机增长。与前一年的情况一样，2021年所有细分市场都继续受到新冠肺炎的影响，然而，在本年度，我们收购华侨城的评估、许可和响应部分的新冠肺炎应对工作抵消了与新冠肺炎相关的项目延迟和其他影响。截至2021年9月30日的9个月，CTEH的收入为1.901亿美元，而截至2020年9月30日的9个月为3720万美元。按部门划分的收入和占总收入的百分比如下：
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
2020 |
||||||||||||||||
|
(收入(以千计)) |
|
收入 |
|
|
总收入的百分比 |
|
收入 |
|
|
总收入的百分比 |
||||||||||
|
评估、许可和 他对此做出了回应。 |
|
$ |
|
209,379 |
|
|
|
52.0 |
|
% |
|
$ |
|
49,768 |
|
|
|
22.7 |
|
% |
|
测量与分析 |
|
|
|
111,309 |
|
|
|
27.6 |
|
|
|
|
|
113,130 |
|
|
|
51.5 |
|
|
|
修复和再利用 |
|
|
|
81,931 |
|
|
|
20.3 |
|
|
|
|
|
56,604 |
|
|
|
25.8 |
|
|
|
|
|
$ |
|
402,619 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
219,502 |
|
|
|
|
|
|
请参阅下面的“-业务细分结果”。
收入成本
截至2021年9月30日的9个月，收入成本为2.727亿美元，占收入的67.7%，其中包括直接人工1.093亿美元，外部服务(包括合同工、实验室、运输和货运以及其他外部服务)1.152亿美元，现场用品、测试用品和设备租金2790万美元，与项目相关的差旅费用1280万美元，以及其他直接成本740万美元。
截至2020年9月30日的9个月，收入成本为1.421亿美元，占收入的64.7%，其中包括直接人工8810万美元，外部服务(包括建筑、实验室、航运和货运以及其他外部服务)2480万美元，现场用品、测试用品和设备租金1550万美元，与项目相关的差旅费用750万美元和其他直接成本620万美元。
在截至2021年9月30日的9个月中，收入成本占收入的比例比截至2020年9月30日的9个月增加了3.0%，原因是外部服务成本大幅上升，这主要是由外部实验室费用推动的，以支持华侨银行新冠肺炎收入的增长。劳动力在收入中所占比例的下降部分抵消了这一增长，这主要是由于某些员工的角色和责任因我们的业务收购和增长而从提供直接现场支持转变为提供更专业的多地点管理费用支持职能(如会计、人力资源和管理)。员工角色的这些变化导致本年度计入收入成本的劳动力成本下降，计入销售、一般和行政费用的劳动力成本相应增加。
销售、一般和管理费用
截至2021年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用为8290万美元，比截至2020年9月30日的9个月增加1810万美元或27.9%，其中400万美元来自与我们在2020年底及之后收购的公司有关的销售、一般和行政费用，上市公司相关成本增加230万美元，基于股票的薪酬支出增加310万美元，以及上述员工角色和职责转移的影响。以及增加对公司基础设施(主要是销售和营销、财务、行政、IT、法律和人力资源)的投资。这些增加被坏账减少560万美元部分抵消，坏账减少主要与非持续服务线有关，与收购相关的成本减少170万美元。
在截至2021年9月30日的9个月中，销售、一般和行政费用包括4320万美元的间接劳动力，1070万美元的设施成本，540万美元的股票薪酬，210万美元的收购相关成本，80万美元的坏账支出，以及2070万美元的其他成本(包括软件、差旅、保险、法律、咨询和审计服务)。
41
对于九个月告一段落9月30日， 2020、销售、一般和行政费用wAS $64.8一亿美元，和 曾经是由以下部分组成间接劳动力为$30.0百万美元，设施成本为$8.8百万，IPO相关成本为690万美元, 基于股票的薪酬为$2.3百万， 收购-相关成本为$3.8百万,坏账支出6美元。4100万美元，其他费用(包括软件、差旅、保险、法律、咨询和审计服务)为#美元。6.6 百万美元。
企业收购中的公允价值变动或有对价
截至2021年9月30日的9个月，业务收购或有对价的公允价值变动为2400万美元，而截至2020年9月30日的9个月为1740万美元。这两个时期的大部分价值变化分别归因于2020年和2021年CTEH收益上限的实现和预期实现。见“影响我们业务和业绩的关键因素--收购”和第一部分第1项中包含的未经审计的简明综合财务报表附注7。“财务报表。”
折旧及摊销
截至2021年9月30日的9个月的折旧和摊销费用为3310万美元，其中包括因我们的收购活动而产生的2590万美元的有限寿命无形资产摊销，以及720万美元的财产和设备折旧。
截至2020年9月30日的9个月的折旧和摊销费用为2710万美元，其中包括因我们的收购活动而产生的2100万美元的有限寿命无形资产摊销，以及610万美元的财产和设备折旧。
截至2021年9月30日的9个月的折旧和摊销比截至2020年9月30日的9个月都有所增加，这主要是收购的结果。
其他费用
截至2021年9月30日的9个月，190万美元的其他支出是由与A-2系列优先股转换期权相关的公允价值调整推动的。截至2020年9月30日的9个月，1750万美元的其他支出主要是由与A-1系列优先股或有看跌期权、A-2系列优先股嵌入衍生产品以及A-1和A-2优先股权证期权相关的公允价值调整推动的。请参阅第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表的附注12、16和17。“财务报表。”
利息支出，净额
截至2021年9月30日的9个月的净利息支出为1,120万美元，而截至2020年9月30日的9个月为1,090万美元。利息支出增加的原因是递延债务发行成本的冲销增加和未偿债务余额增加，但2021年信贷安排下的平均利率下降部分抵消了这一影响。截至2021年9月30日的9个月的利息支出包括与2021年4月偿还我们的2020信贷安排相关的递延债务发行成本冲销的310万美元，而截至2020年9月30日的9个月的利息支出包括与偿还优先信贷安排相关的付款和递延债务发行成本冲销的140万美元支出。见第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注13。“财务报表。”
所得税费用(福利)
截至2021年9月30日的9个月中，所得税支出为60万美元，相比之下，所得税优惠为5%(截至2020年9月30日的9个月，160万美元。
42
细分市场的运营结果
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
细分市场收入 |
|
|
细分市场 调整后的 EBITDA(1) |
|
|
细分市场 调整后的 EBITDA 保证金(2) |
|
|
|
细分市场收入 |
|
|
细分市场 调整后的 EBITDA(1) |
|
|
细分市场 调整后的 EBITDA 保证金(2) |
|
|
||||||
|
评估、许可和回应 |
|
$ |
63,412 |
|
|
$ |
15,719 |
|
|
|
24.8 |
|
% |
|
$ |
26,593 |
|
|
$ |
8,230 |
|
|
|
30.9 |
|
% |
|
测量与分析 |
|
|
38,752 |
|
|
|
8,283 |
|
|
|
21.4 |
|
|
|
|
39,770 |
|
|
|
11,226 |
|
|
|
28.2 |
|
|
|
修复和再利用 |
|
|
30,414 |
|
|
|
5,472 |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
|
18,342 |
|
|
|
2,012 |
|
|
|
11.0 |
|
|
|
运营部门总数 |
|
$ |
132,578 |
|
|
$ |
29,474 |
|
|
|
22.2 |
|
% |
|
$ |
84,705 |
|
|
$ |
21,468 |
|
|
|
25.3 |
|
% |
|
公司和其他 |
|
|
|
|
|
|
(7,987 |
) |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,762 |
) |
|
不适用 |
|
|
||
|
(1) |
为了评估部门利润，公司首席运营决策者审查部门调整后的EBITDA，以此作为做出分配资源和评估业绩的决定的基础。见第一部分第1项所列未经审计简明合并财务报表附注20。“财务报表。” |
|
(2) |
表示部门调整后的EBITDA占收入的百分比。 |
收入
截至2021年9月30日的三个月，评估、许可和响应部门的收入为6340万美元，而截至2020年9月30日的三个月为2660万美元。这一增长是由CTEH在2020年第三季度的表现推动的，这得益于更多的新冠肺炎相关应对工作，以及2021年7月1日收购环境情报公司带来的570万美元的收入。截至2021年9月30日的三个月，CTEH的收入为5360万美元，而截至2020年9月30日的三个月为2260万美元。
截至2021年9月30日的三个月，测量和分析部门的收入为3880万美元，与截至2020年9月30日的三个月的收入3980万美元相比，减少了100万美元，降幅为2.5%。这一下降主要是由于某些项目推迟到第四季度，部分被2021年6月3日收购Vista的190万美元的收入所抵消。
截至2021年9月30日的三个月，修复和再利用部门的收入为3040万美元，比截至2020年9月30日的三个月的收入1830万美元增加了1210万美元，增幅为66.1%主要是由于对PFAS处理、补救和废物转化能源服务的需求不断增长，其中包括收购MSE的420万美元，收购于2021年1月4日完成。
分段调整后的EBITDA
截至2021年9月30日的三个月，评估、许可和响应部门调整后的EBITDA为1570万美元，而截至2020年9月30日的三个月为820万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，分部调整后EBITDA利润率分别为24.8%和30.9%。增加细分市场调整后的EBITDA是收入增加的结果。分部调整后EBITDA利润率的下降是由于CTEH在本年度进行了利润率较低的COVID应对工作。
截至2021年9月30日的三个月，衡量和分析部门调整后的EBITDA为830万美元，与去年同期相比减少了290万美元细分市场截至2020年9月30日的三个月，调整后的EBITDA为1,120万美元。截至2021年9月30日的三个月，部门调整后的EBITDA利润率为21.4%，而截至2020年9月30日的三个月为28.2%。中国经济的下滑细分市场调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA利润率主要是由于业务组合以及上一年为应对新冠肺炎而采取的成本缓解措施的逆转所致。
补救和再利用部门调整后的EBITDA在截至2021年9月30日的三个月为550万美元，比截至2020年9月30日的三个月的部门调整EBITDA 200万美元增加了350万美元。截至2021年9月30日的三个月，部门调整后的EBITDA利润率为18.0%，而截至2020年9月30日的三个月为11.0%。分部调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA利润率都有所增加，这是收入增加的结果。
43
公司和其他成本为$8.0 截至三个月的百万美元9月30日， 2021与美元相比4.8在截至三个月的三个月内9月30日， 2020. 成本增加曾经是主要是驱动的通过上市公司相关成本，更高的软件成本和更高的销售和营销成本。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
细分市场收入 |
|
|
细分市场 调整后的 EBITDA(1) |
|
|
细分市场 调整后的 EBITDA 保证金(2) |
|
|
|
细分市场收入 |
|
|
细分市场 调整后的 EBITDA(1) |
|
|
细分市场 调整后的 EBITDA 保证金(2) |
|
|
||||||
|
评估、许可和回应 |
|
$ |
209,379 |
|
|
$ |
46,379 |
|
|
|
22.2 |
|
% |
|
$ |
49,768 |
|
|
$ |
14,665 |
|
|
|
29.5 |
|
% |
|
测量与分析 |
|
|
111,309 |
|
|
|
22,634 |
|
|
|
20.3 |
|
|
|
|
113,130 |
|
|
|
30,422 |
|
|
|
26.9 |
|
|
|
修复和再利用 |
|
|
81,931 |
|
|
|
12,262 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
|
56,604 |
|
|
|
6,495 |
|
|
|
11.5 |
|
|
|
运营部门总数 |
|
$ |
402,619 |
|
|
$ |
81,275 |
|
|
|
20.2 |
|
% |
|
$ |
219,502 |
|
|
$ |
51,582 |
|
|
|
23.5 |
|
% |
|
公司和其他 |
|
|
|
|
|
|
(22,026 |
) |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(15,425 |
) |
|
不适用 |
|
|
||
|
(1) |
为了评估部门利润，公司首席运营决策者审查部门调整后的EBITDA，以此作为做出分配资源和评估业绩的决定的基础。见第一部分第1项所列未经审计简明合并财务报表附注20。“财务报表。” |
|
(2) |
表示部门调整后的EBITDA占收入的百分比。 |
收入
截至2021年9月30日的9个月，评估、许可和响应部门的收入为2.094亿美元，而截至2020年9月30日的9个月为4980万美元。这一增长是由2020年第二季度收购CTEH推动的，这扩大了我们的产品组合，扩大了我们的科学和技术咨询服务足迹，并从收购环境情报中获得了570万美元的收入。联昌国际受益于2021年全年开展的更多与新冠肺炎相关的应对工作，而收购完成后只有一年的一部分时间。
截至2021年9月30日的9个月，测量和分析部门的收入为1.113亿美元，比截至2020年9月30日的9个月的1.131亿美元减少了180万美元，降幅为1.6%。这一下降是由于非持续服务线的收入下降和项目的时间安排造成的，但部分被收购Vista的230万美元的收入所抵消。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，测量和分析部门停产服务线的收入分别为0和240万美元。
截至2021年9月30日的9个月，修复和再利用部门的收入为8190万美元，比截至2020年9月30日的9个月的收入5660万美元增加了2530万美元，增幅为44.7%。这一增长主要是由有机增长和收购MSE带来的1160万美元推动的，但部分被非持续服务线收入的损失所抵消。来自停产服务线的收入为1.4美元百万截至2020年9月30日的9个月。
分段调整后的EBITDA
截至2021年9月30日的9个月，评估、许可和响应部门调整后的EBITDA为4640万美元，而截至2020年9月30日的9个月为1470万美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，分部调整后EBITDA利润率分别为22.2%和29.5%。增加细分市场调整后的EBITDA主要是由于2020年4月收购CTEH以及2021年第二季度和第三季度收入增加所致。分部调整后EBITDA利润率的下降是由于CTEH在本年度进行的较低利润率COVID响应工作的增加。
截至2021年9月30日的9个月，衡量和分析部门调整后的EBITDA为2260万美元，与去年同期相比减少了780万美元细分市场截至2020年9月30日的9个月，调整后的EBITDA为3040万美元。截至2021年9月30日的9个月，部门调整后EBITDA利润率为20.3%，而截至2020年9月30日的9个月为26.9%。中国经济的下滑细分市场调整后的EBITDA主要是业务组合的结果，以及上一年为应对新冠肺炎而采取的降低成本措施的逆转。
44
修复和再利用部分调整后的EBITDA对于九个月告一段落9月30日， 2021 是$12.3 百万，an 增加共$5.8 与分部调整后的EBITDA相比，九个月告一段落9月30日， 2020共$6.5百万美元。对于九个月告一段落9月30日， 2021 部门调整后的EBITDA利润率为15.0与11.5%中的九个月告一段落9月30日， 2020。这个增加在……里面两者都有分段调整后的EBITDA 和部门调整后的EBITDA利润率主要是因为更高的收入。
截至2021年9月30日的9个月，公司和其他成本为2200万美元，而截至2020年9月30日的9个月为1540万美元。成本增加的主要原因是与上市公司相关的成本、更高的软件成本、更高的销售和营销成本以及对公司支持功能的持续投资，以支持更高的收入。
流动性与资本资源
流动性描述了一家公司产生足够现金流以满足其业务运营的现金需求的能力，包括营运资金需求、偿债、收购、其他承诺和合同义务。我们从运营和其他来源的现金流(包括我们信贷安排下的可用性)考虑流动性，以及它们是否足以为我们的运营和投资活动提供资金。
我们的主要流动资金来源一直是我们目前和以前的信贷安排下的借款、其他借款安排、发行普通股和优先股的收益以及经营活动产生的现金。从历史上看，我们的运营和收购资金来自运营产生的现金、高级担保信贷安排下的定期借款、其他先前担保和无担保借款以及发行普通股和优先股的收益。我们的主要现金需求是日常运营，为营运资金需求提供资金，为我们的收购战略和任何相关的现金收益义务提供资金，为我们的债务和A-2系列优先股的股息支付利息和本金，以及进行资本支出。此外，CTEH收购协议包括一项盈利条款，规定根据CTEH的2021年业绩支付或有对价，总金额不超过3000万美元，盈利支付相当于CTEH 2021年超过特定目标的EBITDA的指定倍数。2021年的任何付款都将以现金支付。我们还可能被要求在2022年至2025年期间为收购MSE、Vista和Senssible支付总计高达1270万美元的实收和赚取款项。见第一部分第1项所列未经审计的简明合并财务报表附注7。“财务报表。”
我们预计将继续通过我们信贷安排下运营和借款产生的现金，为我们的流动性需求提供资金，包括与收购相关的任何现金收益支付。我们相信，这些资金来源将足以满足我们未来12个月的现金需求。有关疫情对我们流动性的影响的讨论，请参见上面的“-新冠肺炎”。
现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流：
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截至9月30日的9个月， |
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(单位：千) |
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2021 |
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2020 |
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合并现金流量表数据： |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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$ |
13,708 |
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$ |
(3,877 |
) |
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用于投资活动的净现金 |
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(50,688 |
) |
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(176,840 |
) |
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融资活动提供的现金净额 |
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17,748 |
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212,167 |
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现金、现金等价物和限制性现金的变动 |
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$ |
(19,232 |
) |
|
$ |
31,450 |
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经营活动
经营活动的现金流可能会因收益、营运资金需求以及或有对价、税收、奖金支付和其他经营项目的支付时间影响报告的现金流而在不同时期波动。
截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金为1370万美元，而截至2020年9月30日的9个月，经营活动使用的净现金为390万美元。运营中使用的现金包括在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中分别支付1550万美元和640万美元的或有对价。不包括或有对价的支付，业务活动提供的现金为2920万美元，而上一年业务活动提供的现金为250万美元，增加了2670万美元。同比增长主要是由于年初至今扣除或有对价付款和非现金项目前的收益增加，包括坏账拨备、折旧和摊销、基于股票的薪酬支出、嵌入衍生品的公允价值变化、业务收购或有对价的公允价值变化、3470万美元的递延所得税和债务清偿成本，以及上一年240万美元的云计算成本。本年度营运资本增加了1760万美元，而上一年度的营运资本增加了780万美元，这部分抵消了这些增长。
45
在截至2021年9月30日的9个月中，营运资本增加了1760万美元，主要原因是应收账款和合同资产增加了1250万美元(与截至2020年12月31日的三个月相比，截至2021年9月30日的三个月的收入大幅增加)，预付费用和其他流动资产增加了180万美元，以及应付账款和其他应计负债减少了340万美元。在截至2020年9月30日的9个月中，营运资本增加了780万美元，原因是应收账款和合同资产增加了770万美元，应付账款和其他应计负债减少了480万美元，预付费用和其他流动资产增加了130万美元，但增加的应计工资和福利610万美元部分抵消了这一增长。
投资活动
在截至2021年9月30日的9个月中，用于投资活动的净现金为5070万美元，主要是用于收购MSE、Vista、Ei和Senssible的现金(扣除收购的现金)3650万美元，以及支付承担的购买价格义务860万美元，以及以现金代价购买财产和设备540万美元。
在截至2020年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金净额为1.768亿美元，主要是由于收购CTEH支付的现金(扣除收购现金后)1.707亿美元，以及以现金对价购买财产和设备540万美元。
融资活动
截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为1,770万美元。融资活动提供的现金是由2021年信贷安排项下的借款推动的，其中包括定期贷款1.75亿美元和左轮手枪项下3700万美元，以及行使股票期权收到的600万美元，但部分被所得款项的使用所抵消从2021年信贷安排中偿还2020年信贷安排下未偿还的2.134亿美元支付A-2系列优先股季度股息1,230万美元，支付收购相关或有对价960万美元，偿还融资租赁190万美元。
截至2020年9月30日的九个月，融资活动提供的现金净额为212.2-600万美元。融资活动提供的现金来自IPO收益(扣除承销费)1.613亿美元，2020年信贷安排下的借款，包括定期贷款项下的1.75亿美元和左轮手枪项下的2500万美元，以及发行A-2系列优先股的净收益1.737亿美元。首次公开募股的收益主要用于偿还1.318亿美元的A-1系列优先股(以及发行普通股)，以及支付290万美元的首次公开募股(IPO)费用。2020年信贷安排的收益主要用于偿还先前信贷安排下未偿还的1.775亿美元，而发行A-2系列优先股的收益则用于为收购CTEH提供资金。融资活动的现金还用于偿还2500万美元的未偿还左轮手枪余额，支付与收购相关的或有对价600万美元，分别与我们的优先信贷安排和当前2020年信贷安排相关的定期贷款摊销支付130万美元和50万美元，支付债务发行和债务清偿成本520万美元，以及支付A-2系列优先股第三季度股息290万美元。
信贷安排
2021年信贷安排
2021年4月27日，我们签订了新的高级担保信贷协议(“2021年信贷安排“)提供一项新的3.00亿美元信贷安排，包括1.75亿美元定期贷款和1.25亿美元循环信贷安排，并用所得款项的一部分偿还2020年信贷安排下的所有未偿还金额。2021年的循环信贷安排包括2000万美元的升华，用于签发信用证。除某些例外情况外，2021年信贷安排下的所有金额将于2026年4月27日到期。在满足某些条件的情况下，我们可以选择借入增量定期贷款或请求增加循环信贷安排下的总承诺额，总额最高可达1.5亿美元。
2021年信贷安排定期贷款必须按季度分期偿还，并应从截至2021年12月31日的季度开始按以下年率摊销，剩余余额自结算日起5年内到期并全额支付：
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摊销表 |
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第1年 |
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第2年 |
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|
第3年 |
|
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第四年 |
|
|
第5年 |
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|||||
|
定期贷款 |
|
5.0 |
|
% |
|
5.0 |
|
% |
|
7.5 |
|
% |
|
7.5 |
|
% |
|
10.0 |
|
% |
46
这个2021年信贷安排定期贷款和左轮手枪计息，受公司杠杆率和伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的影响如下：
|
定价层 |
|
整合 杠杆率 |
|
高级信贷安排 伦敦银行间同业拆借利率 |
|
|
高级信贷安排 基本费率 |
|
|
承诺 收费 |
|
|
信用证手续费 |
|
|
||||
|
1 |
|
≥3.75至1.0 |
|
|
2.50 |
|
% |
|
1.50 |
|
% |
|
0.25 |
|
% |
|
2.50 |
|
% |
|
2 |
|
|
|
2.25 |
|
|
|
1.25 |
|
|
|
0.23 |
|
|
|
2.25 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
2.00 |
|
|
|
1.00 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
2.00 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
1.75 |
|
|
|
0.75 |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
1.75 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
1.50 |
|
|
|
0.50 |
|
|
0.15 |
|
|
|
1.50 |
|
|
||
此外，根据我们在某些定义的可持续性以及环境、社会和治理相关目标方面的表现，我们可能会在2021年信贷安排下获得最高0.05%的利率调整。
我们在2021年信贷安排下的义务由我们现有和未来的某些直接和间接子公司提供担保，这些义务几乎由我们所有的资产担保。2021年信贷安排包括多项对我们的业务施加某些限制的契约，其中包括对我们产生债务、提前偿还或修订其他债务、设立留置权、进行某些根本性改变(包括合并或解散)、支付股息和回购或就股本进行其他付款、进行某些投资、出售资产、改变我们的业务线、与附属公司进行交易以及其他公司行动的限制。2021年信贷安排还包括金融契约，要求我们将总净杠杆率保持在4.25倍以下，从截至2022年12月31日的季度开始降至4.00倍，至2023年9月30日止的季度(包括截至2023年9月30日的季度)，然后从截至2023年12月31日的季度降至3.75倍(前提是，在与某些允许的收购相关的连续四个会计季度内，最高净杠杆率可提高0.50：1.00，不超过4.25：1.00)。最低固定费用覆盖率为1.25倍。截至2021年9月30日，公司的综合总杠杆率为2.8倍(定义见2021年信贷安排)。预计2021年10月的后续股票发行，总杠杆率为0.8倍。本公司在2021年信贷安排下的综合总杠杆率的计算与在2020年信贷安排下的综合总杠杆率的计算是一致的。截至9月30日的2021年信贷安排加权平均利率, 2021年为2.1%。截至2021年9月30日，我们遵守了2021年信贷安排下所有适用的契约。
2021年信贷安排包含对一系列事件的强制性预付款功能，包括某些资产出售的收益和发行任何债务的收益。
见第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注13。“财务报表。”
2020年信贷安排
于二零二零年四月十三日，吾等订立Unitranche信贷协议(“二零二零年信贷安排”)，提供二亿二千五百万美元信贷安排，包括一亿七千五百万美元定期贷款及五千万美元循环信贷安排，并用二零二零年信贷安排所得款项的一部分偿还优先优先担保信贷安排下的所有未偿还款项。2020年信贷安排我们的A-2系列优先股将在(A)2025年4月13日和(B)中最早的一个到期，只要我们的A-2系列优先股尚未全部赎回或未转换为Montrose的普通股，即A-2系列优先股强制赎回日期之前180天，除非在此日期之前，A-2系列优先股强制赎回日期已延长至不早于2025年4月13日之后的180天。
最初，定期贷款的利息为伦敦银行同业拆息加5.0%(以1.0%的伦敦银行同业拆借利率下限为准)或基本利率加4.0%。自2020年10月6日起，我们修订了2020年信贷安排，规定将定期贷款的适用利率从LIBOR加5.0%(LIBOR下限为1.0%)下调至LIBOR加4.5%(LIBOR下限为1.0%)。左轮手枪的利息为伦敦银行同业拆借利率加3.5%或基本利率加2.5%。左轮手枪还需缴纳0.35%的未使用承诺费。
定期贷款开始按季度摊销，截至2020年9月30日的财季，需要偿还(A)截至2020年9月30日的财季和截至2021年6月30日(包括2021年6月30日)的每个其他财季，(B)截至2021年6月30日的财季和截至2022年9月30日(包括2022年9月30日)的每个其他财季，偿还金额为110万美元，以及(C)之后每个财季偿还160万美元。
2020年信贷安排还包含金融契约，要求我们将最高综合总杠杆率保持在4.25倍以下，从2021年12月31日起降至4.00倍，然后从2022年12月31日起降至3.75倍，最低综合固定费用覆盖率为1.25倍。截至2020年9月30日，公司的杠杆率(包括以现金支付的或有对价的影响)为2.89倍。截至2020年9月30日，2020信贷安排的加权平均利率为6.0%。截至2020年9月30日，我们遵守了2020年信贷安排下所有适用的契约。
47
2020年信贷安排下的所有未偿还款项已于2021年4月27日偿还。
见第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注13。“财务报表。”
优先信贷安排
我们的优先担保信贷安排最近一次修订和重述是在2019年7月(“优先信贷安排”)，由5,000万美元定期贷款和130.0美元循环信贷安排组成。
优先信贷安排下的借款按(I)LIBOR加适用保证金或(Ii)基本利率(等于(A)联邦基金利率加0.5%，(B)美国银行，N.A.的最优惠利率和(C)基于LIBOR的欧洲货币利率中的最高者，根据我们选择的利率加1.0%)计息。适用保证金是指按照下表确定的每年百分比：
|
定价层 |
|
整合 杠杆率 |
|
承诺 收费 |
|
|
欧洲美元 利率贷款 和LIBOR 信件地址： 贷记费 |
|
|
每天 漂浮 利率贷款 |
|
|
费率 贷款 |
|
||||
|
1 |
|
>3.75至1.0 |
|
|
0.50 |
% |
|
|
4.00 |
% |
|
|
4.00 |
% |
|
|
3.00 |
% |
|
2 |
|
≤3.75至1.0，但>3.00至1.0 |
|
|
0.50 |
|
|
|
3.50 |
|
|
|
3.50 |
|
|
|
2.50 |
|
|
3 |
|
≤3.00to1.0，但>2.25to1.0 |
|
|
0.40 |
|
|
|
3.00 |
|
|
|
3.00 |
|
|
|
2.00 |
|
|
4 |
|
|
|
0.30 |
|
|
|
2.50 |
|
|
|
2.50 |
|
|
|
1.50 |
|
|
优先信贷安排下的所有未偿还金额已于2020年4月13日用2020年信贷安排的收益偿还。
见第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注13。“财务报表。”
系列A-1优先股
2018年10月19日，我们发行了1.2万股A-1系列优先股。A-1系列优先股每季度应计股息，相对于任何以现金支付的股息，年率为15.0%，对于应计股息，年率为14.2%。在赎回的情况下，根据赎回的性质，持有者将获得至少两年或三年的股息保证。在赎回之前，我们的最高综合总杠杆率，包括A-1系列优先股的未偿还本金和应计股息，在到期之前是任何财季末的10.0倍。
2020年7月27日，我们全额赎回了A-1系列优先股，包括保证的最低两年股息。我们用首次公开募股所得的1.318亿美元和1,786,739股普通股赎回了可赎回的A-1系列优先股的所有流通股。
见第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注16。“财务报表。”
系列A-2优先股
2020年4月13日，我们发行了17,500股A-2系列优先股，每股票面价值0.0001美元，并发行了普通股认股权证，换取了1.75亿美元。在首次公开募股完成之前，A-2系列优先股每股应计股息的比率为：现金股息每年15.0%，应计和复利股息每年14.2%，因此年度股息率为15.0%，首次公开募股后的年度股息率为9.0%。在首次公开募股(IPO)完成之前，A-2系列优先股每股的应计股息比率为每年15.0%，对于应计和复利股息，每年应计股息比率为14.2%，IPO后的年度股息率为9.0%。IPO完成后，A-2系列优先股不到期或有现金偿还义务；但可由我们选择赎回。从A-2系列优先股发行四周年开始，A-2系列优先股就可以转换为我们的普通股。在发行四周年时，A-2系列优先股的持有人可以折扣率至成交量加权平均交易值的85.0%的转换率将高达6,000万美元的此类股票转换为我们的普通股，允许转换的A-2系列A-2优先股数量在发行后的每个周年日增加，直到六周年，之后所有A-2系列优先股都可以由持有人选择转换。随着A-1系列优先股的IPO和赎回于2020年7月27日完成，部分收益和新发行的普通股，A-2系列优先股股息率改为每年9.0%必须按季度支付现金。如果我们现有的债务安排允许，我们必须每季度以现金支付A-2系列优先股股息。
48
关于在2023年4月13日之前赎回A-2系列优先股的任何股份，我们是受制于一个完整的罚金，在这个罚金中，持有者至少要得到保证三赎回金额的股息支付年度。
见第一部分第1项所列未经审计简明合并财务报表附注17。“财务报表。”
后续事件
此外，2021年10月，公司通过后续发行普通股筹集了1.698亿美元的净收益(见第一部分第1项中未经审计的简明综合财务报表附注23)。“财务报表。”
表外安排
在本报告所述期间，我们没有，目前也没有任何潜在的表外融资安排，也没有与未合并实体或金融合伙企业(包括有时被称为结构性融资或特殊目的实体的实体)建立的任何关系，这些实体是为了促进表外融资安排或其他合同上狭窄或有限的目的而建立的。
关键会计政策和估算
我们的2020 Form 10-K包括我们认为对帮助理解我们的财务业绩最重要的关键会计政策的摘要。除附注2所述外，该等重要会计政策并无重大变动。
就业法案会计选举
根据《就业法案》的定义，我们是一家新兴的成长型公司。根据就业法案，新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则，这些准则是在就业法案颁布后发布的，直到这些标准适用于私营公司。我们选择利用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期，直到我们(1)不再是一家新兴成长型公司或(2)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期的日期(以较早者为准)。因此，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。截至2021年6月30日，也就是我们的第二财季末，我们非附属公司持有的普通股市值超过7.0亿美元，因此，在截至2021年12月31日的财年结束时，我们将不再有资格成为新兴成长型公司。
非GAAP财务信息
除了我们在GAAP项下的业绩外，我们还在这份Form 10-Q季度报告中介绍了GAAP没有要求或根据GAAP提出的其他财务业绩补充指标，包括调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。我们将调整后的EBITDA计算为扣除利息支出、所得税支出(收益)和折旧及摊销前的净收益(亏损)，经某些其他项目的影响进行调整，包括基于股票的薪酬支出和收购相关成本，详见下表。调整后的EBITDA利润率是指调整后的EBITDA占给定时期收入的百分比。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是管理层用来评估我们的财务业绩并将其与我们的同行进行比较、评估我们业务战略的有效性、做出预算和资本分配决定以及与我们的高管激励薪酬相关的两个主要指标。这些衡量标准也经常被分析师、投资者和其他感兴趣的各方用来评估我们行业的公司。此外，我们认为，它们有助于突出我们经营业绩的趋势，因为它们允许对不同时期的财务业绩进行更一致的比较，因为它们排除了本质上属于非营业性质或不在管理层控制范围内的损益，以及可能因有关资本结构、我们经营的税收管辖区和资本投资的长期战略决策而存在重大差异的项目。
然而，这些非GAAP会计指标确实有一定的局限性，不应被视为净收益或根据GAAP得出的任何其他业绩指标的替代方案。我们对调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到我们可能会进行调整的不寻常或非经常性项目的影响。此外，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率可能无法与本行业或不同行业的其他公司使用的同名衡量标准相比，其他公司可能不会提出这些或类似的衡量标准。管理层通过使用这些衡量标准作为补充财务指标，并与我们根据公认会计原则编制的结果相结合，弥补了这些限制。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，不依赖任何单一的衡量标准，并结合相关的GAAP衡量标准来查看调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。
49
以下是我们网络的对账收入 (亏损)调整后的EBITDA：
|
|
|
在这三个月里 截至9月30日， |
|
|
在这九个月里 截至9月30日， |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
2,226 |
|
|
$ |
(30,737 |
) |
|
$ |
(23,853 |
) |
|
$ |
(58,761 |
) |
|
利息支出 |
|
|
1,722 |
|
|
|
3,043 |
|
|
|
11,208 |
|
|
|
10,896 |
|
|
所得税费用(福利) |
|
|
902 |
|
|
|
3,348 |
|
|
|
648 |
|
|
|
(1,563 |
) |
|
折旧及摊销 |
|
|
11,471 |
|
|
|
9,740 |
|
|
|
33,145 |
|
|
|
27,084 |
|
|
EBITDA |
|
$ |
16,321 |
|
|
$ |
(14,606 |
) |
|
$ |
21,148 |
|
|
$ |
(22,344 |
) |
|
基于股票的薪酬(1) |
|
|
2,365 |
|
|
|
1,149 |
|
|
|
6,587 |
|
|
|
3,439 |
|
|
创业亏损和对新服务的投资(2) |
|
|
1,186 |
|
|
|
602 |
|
|
|
3,276 |
|
|
|
1,283 |
|
|
采购成本(3) |
|
|
913 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1,656 |
|
|
|
3,767 |
|
|
金融工具的公允价值变动 (4) |
|
|
531 |
|
|
|
9,710 |
|
|
|
1,651 |
|
|
|
17,492 |
|
|
与融资交易相关的费用(5) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
277 |
|
|
企业收购中的公允价值变动 *或有对价(6) |
|
|
— |
|
|
|
13,404 |
|
|
|
24,035 |
|
|
|
17,387 |
|
|
短期购进会计公允价值调整 增加递延收入 (7) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
243 |
|
|
IPO费用(8) |
|
|
— |
|
|
|
6,378 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,908 |
|
|
停止服务线路并关闭伯克利 我们的实验室(9) |
|
|
— |
|
|
|
30 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,526 |
|
|
其他损失和费用(10) |
|
|
171 |
|
|
|
33 |
|
|
|
846 |
|
|
|
179 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
21,487 |
|
|
$ |
16,706 |
|
|
$ |
59,249 |
|
|
$ |
36,157 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
代表与发放给员工的期权奖励和发放给董事的限制性股票授予相关的非现金和基于股票的薪酬支出。 |
|
(2) |
代表与以下损失有关的启动损失：(I)扩大实验室检测方法和实验室能力，包括扩展到新的地区；(Ii)扩大我们的补救和咨询服务；(Iii)在新法规推动的项目之前向欧洲扩张。 |
|
(3) |
包括与我们的收购活动相关的财务和税务调查、咨询、法律、估值、会计和差旅成本以及与收购相关的激励措施。 |
|
(4) |
金额涉及A-1系列优先股和A-2系列优先股附带的嵌入衍生品和认股权证期权的公允价值变化。 |
|
(5) |
金额代表与再融资和修改我们的债务安排相关的非资本化费用。 |
|
(6) |
反映收购完成时收购相关收益付款的预期结算值与相关期末收益的预期(或实际)价值之间的差额。 |
|
(7) |
对递延收入的采购会计公允价值调整是指截至收购ECT2之日，公允价值调整对递延收入账面价值的影响。 |
|
(8) |
代表我们为准备首次公开募股(IPO)而产生的费用，以及IPO相关奖金的成本。 |
|
(9) |
代表停产服务线和伯克利实验室的损失。 |
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(10) |
指因放弃租赁而产生的非营业费用，以及与实施新的企业资源规划有关的不可资本化成本以及扣除保险收益后的净额。 |
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第三项关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
我们的信贷安排的利率变化带来了市场风险敞口，信贷安排的利息以伦敦银行同业拆借利率为基准。根据我们截至2021年9月30日未偿可变利率债务的总体利率敞口，利率每提高1.0%，所得税前的年度收入(亏损)将增加约210万美元。
通货膨胀的影响
我们的经营结果和财务状况是根据历史成本公布的。虽然由於所需估计的不准确性质，我们很难准确衡量通胀的影响，但我们相信，通胀对我们过往的经营业绩和财政状况的影响(如果有的话)并不重要。然而，我们不能向您保证，我们的经营业绩和财务状况在未来不会受到通货膨胀的实质性影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据交易所法案第13a-15(B)条的要求，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，对我们的信息披露控制和程序(根据交易所法案第13a-15(E)条的定义)的设计和运行的有效性进行了评估，截至2021年9月30日，也就是本Form 10-Q.季度报告所涵盖的期间结束时。基于上述，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年9月30日，截止到2021年9月30日，截止到2021年9月30日，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2021年9月30日，也就是本季度报告所涵盖的期间结束时，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年9月30日，本公司的首席执行官和首席财务官我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告的内部控制
在截至2021年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对管制效力的限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的财务报告内部控制系统能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论其设计或运作如何完善，都只能提供合理的、但不是绝对的保证，确保内部控制系统的目标得以实现。我们管制系统的设计反映了这样一个事实，即资源是有限的，而且这种管制系统的效益必须相对于它们的成本加以考虑。此外，由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制失败和欺诈(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外，控制可以通过个人的故意行为、通过两个或更多人的串通或通过控制的管理超越性来规避。任何管制制度的设计，在一定程度上也是基於对未来事件可能性的某些假设，而不能保证任何特定管制的设计，在所有潜在的未来情况下，都会成功达致其目标。
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第二部分-其他资料
第1项法律诉讼
在正常的商业活动中，我们不时会遇到各种法律诉讼，包括涉及劳动就业、反歧视、商业纠纷和其他事项的诉讼。我们不是任何诉讼的一方，如果诉讼结果对我们不利，有理由预计其结果将个别或总体上对我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源分流和其他因素，诉讼可能会对我们产生不利影响。
第1A项。风险因素。
与我们2020年的10-K表格中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有发生实质性变化。我们在2020 Form 10-K中描述的风险，以及本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息，并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
未登记的股权证券销售
2021年7月1日，我们发行了43,100股普通股，作为收购EI的部分对价。根据证券法第4(A)(2)节的规定，普通股的发行不受证券法登记要求的约束，因为发行者的交易不涉及任何公开发行。
2021年8月2日，我们发行了19,638股普通股，作为收购Senssible的部分对价。根据证券法第4(A)(2)条，普通股的发行作为发行人不涉及任何公开募股的交易，免除了证券法的登记要求。
第3项高级证券违约
没有。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
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项目6.EXhibit。
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展品 数 |
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描述 |
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31.1* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。 |
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32.1** |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。 |
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32.2** |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
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101.INS* |
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内联XBRL实例文档 |
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101.SCH* |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL* |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF* |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB* |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE* |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
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104* |
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封面互动数据文件-公司截至2021年9月30日的季度10-Q季度报告的封面采用内联XBRL格式(作为附件101) |
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谨此提交。 |
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证物是提供的，不应被视为为交易法第18条的目的的“存档”，或以其他方式承担该节的责任，也不应被视为通过引用将其纳入根据证券法或交易法提交的任何文件中，除非在该文件中通过具体引用明确规定的情况除外。 |
53
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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蒙特罗斯环境集团有限公司 |
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日期：2021年11月10日 |
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由以下人员提供： |
/s/s艾伦·迪克斯(Allan Dicks) |
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艾伦·迪克斯 |
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首席财务官 |
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