美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 | |
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| 在截至本季度末的季度内 |
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或 | |
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
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| 由_ |
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| ||
(述明或其他司法管辖权 |
| (税务局雇主 |
公司或组织) |
| 识别号码) |
| ||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
( |
(注册人电话号码，包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2021年10月2日，
东方公司
表格10-Q
截至2021年10月2日的季度
目录
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| 页面 |
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第一部分 | 财务信息 |
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第1项。 | 财务报表 |
| 3. |
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
| 19. |
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|
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 27. |
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第四项。 | 管制和程序 |
| 27. |
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第二部分 | 其他信息 |
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第1项。 | 法律程序 |
| 28. |
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第1A项。 | 风险因素 |
| 28. |
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第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
| 28. |
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|
第三项。 | 高级证券违约 |
| 28. |
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第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
| 28. |
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第五项。 | 其他信息 |
| 28. |
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项目6 | 陈列品 |
| 29. |
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| 签名 |
| 30. |
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| - 2 - |
| 目录 |
第1部分-财务信息
项目1--财务报表
东部公司及其子公司
简明合并业务报表(未经审计)
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| 截至三个月 |
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| 截至9个月 |
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| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
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| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
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净销售额 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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产品销售成本 |
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毛利率 |
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产品开发费用 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
销售和管理费用 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
营业利润 |
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利息支出 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
其他收入 |
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所得税前持续经营所得 |
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所得税 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
持续经营净收益 |
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停产(见附注B) |
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停产单位的经营损益 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
持有待售的分类收益(亏损) |
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| ( | ) |
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| |||
所得税(费用)福利 |
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| ( | ) |
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停产时的收益(亏损) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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净收入 |
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| $ |
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| $ |
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持续运营的每股收益： |
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基本信息 |
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稀释 |
| $ |
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| $ |
| ||||
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非持续经营的每股收益(亏损)： |
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基本信息 |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |
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稀释 |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |
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每股总收益： |
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基本信息 |
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| $ |
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| $ |
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稀释 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
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每股现金股息： |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
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请参阅随附的说明。 |
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| - 3 - |
| 目录 |
东部公司及其子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
|
| 截至三个月 |
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| 截至9个月 |
| ||||||||||
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| 10月2日， 2021 |
|
| 10月3日， 2020 |
|
| 10月2日， 2021 |
|
| 10月3日， 2020 |
| ||||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
其他综合(亏损)收入： |
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外币换算的变化 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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利率互换的公允价值变动，扣除税收成本(收益)为： |
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2021 - $ |
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| ( | ) | |||
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养老金和退休后福利成本的变化，扣除税收后： |
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2021 - $ |
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| ||||
其他综合(亏损)收入合计 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
综合收益 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
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|
|
请参阅随附的说明。 |
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| - 4 - |
| 目录 |
东部公司及其子公司
压缩合并资产负债表
资产 |
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| ||
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| ||
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| 10月2日， 2021 |
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| 一月二日， 2021 |
| ||
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| (未经审计) |
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| ||
流动资产 |
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| ||
现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应收账款，减去津贴：2021年-$ |
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| ||
盘存 |
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| ||
应收票据的当期部分 |
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预付费用和其他资产 |
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持有待售流动资产 |
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流动资产总额 |
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物业、厂房和设备 |
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| ||
累计折旧 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
物业、厂房和设备、净值 |
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商誉 |
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商标 |
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专利和其他无形资产扣除累计摊销后的净额 |
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| ||
长期应收票据，较少的流动部分 |
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| ||
使用权资产 |
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| ||
持有待售的长期资产 |
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其他资产总额 |
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总资产 |
| $ |
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| $ |
| ||
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|
请参阅随附的说明。 |
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| - 5 - |
| 目录 |
东部公司及其子公司
压缩合并资产负债表
负债和股东权益 |
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| ||
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| 10月2日， 2021 |
|
| 一月二日， 2021 |
| ||
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| (未经审计) |
|
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| ||
流动负债 |
|
|
|
|
|
| ||
应付帐款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计补偿 |
|
|
|
|
|
| ||
其他应计费用 |
|
|
|
|
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| ||
租赁负债的当期部分 |
|
|
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|
| ||
长期债务的当期部分 |
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| ||
持有待售流动负债 |
|
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| ||
流动负债总额 |
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|
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| ||
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|
递延所得税 |
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| ||
其他长期负债 |
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| ||
租赁责任 |
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|
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|
| ||
长期债务，减少流动部分 |
|
|
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| ||
退休后应计福利 |
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| ||
应计养老金成本 |
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| ||
持有待售的长期负债 |
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| ||
总负债 |
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| ||
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|
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|
股东权益 |
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|
|
|
有投票权的优先股，无面值： |
|
|
|
|
|
|
|
|
授权和未签发： |
|
|
|
|
|
|
|
|
无投票权优先股，无面值： |
|
|
|
|
|
|
|
|
授权和未签发： |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，无面值，授权： |
|
|
|
|
|
| ||
已发放： |
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|
|
|
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|
杰出的： |
|
|
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|
库存股： |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
留存收益 |
|
|
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| ||
累计其他综合收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
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|
|
外币折算 |
|
|
|
|
|
| ||
利率互换未实现亏损，税后净额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
未确认的养老金净额和退休后福利成本，税后净额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
累计其他综合损失 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
总股东权益 |
|
|
|
|
|
| ||
总负债和股东权益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅随附的说明。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| - 6 - |
| 目录 |
东部公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
|
| 截至9个月 |
| |||||
|
| 10月2日， 2021 |
|
| 10月3日， 2020 |
| ||
经营活动 |
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
减去：停产损失 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
持续经营收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
对净收益与提供的现金净额进行调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
通过(用于)经营活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
未确认的养老金和退休后福利 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
出售设备和其他资产的收益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
坏账拨备 |
|
|
|
|
|
| ||
股票补偿费用 |
|
|
|
|
|
| ||
营业资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
盘存 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
预付费用和其他费用 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他资产 |
|
|
|
|
|
| ||
应付帐款 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
应计补偿 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
其他应计费用 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
经营活动提供的现金净额(用于) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券 |
|
|
|
|
|
| ||
业务处置 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
发行应收票据 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
从应收票据收到的付款 |
|
|
|
|
|
| ||
出售设备所得收益 |
|
|
|
|
|
| ||
购置物业、厂房及设备 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的本金支付 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
融资租赁，净额 |
|
|
|
|
|
| ||
购买普通股入库 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
支付的股息 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
用于融资活动的净现金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
停产运营 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供(用于)的现金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
用于投资活动的现金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
非持续经营提供(用于)的现金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金的影响 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
现金和现金等价物净变化 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
| ||
期末现金和现金等价物？ |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
| $ |
|
| $ |
| ||
所得税 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金投融资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
租赁责任 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
¹包括截至2021年10月2日持有的待售资产的现金130万美元和截至2020年10月3日的180万美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅附注 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| - 7 - |
| 目录 |
东方公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
2021年10月2日
附注A--陈述的依据
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据表格10-Q及S-X规则第8-03条的指示编制，并不包括美国公认会计原则(“GAAP”)就完整财务报表所要求的所有资料及附注。有关更多信息，请参阅东方公司(连同其合并子公司、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的综合财务报表及其附注，该报表包含在公司于2021年3月16日提交给美国证券交易委员会的截至2021年1月2日的10-K表格年度报告(“2020 10-K表格”)中。
随附的简明综合财务报表未经审计。然而，管理层认为，为公平列报中期业务结果所需的所有调整(仅由正常经常性应计项目组成)已在其中反映。中期的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。所有公司间帐户和交易都将被清除。
截至2021年1月2日的浓缩综合资产负债表是从当日经审计的综合资产负债表中衍生出来的。
该公司的会计年度是一个52-53周的会计年度，截止日期为最接近12月31日的星期六。提及2020或2020财年是指截至2021年1月2日的53周期间，提及2021年或2021财年是指截至2022年1月1日的52周期间。在一个52周的财年中，每个季度都有13周长。在一个53周的财年中，前两个财季和第四季度都是13周长，第三财季是14周长。提及2020年第三季度、2020年第三财季或截至2020年10月3日的三个月，是指2020年6月28日至2020年10月3日。提到2021年第三季度、2021年第三财季或截至2021年10月2日的三个月，指的是2021年7月4日至2021年10月2日的13周期间。提及截至2020年10月3日的九个月或2020财年前九个月是指2019年12月29日至2020年10月3日，提及截至2021年10月2日的九个月或2021财年前九个月是指从2021年1月3日至2021年10月2日。
2020年财务报表中的某些金额已重新分类，以符合2021年的列报，而不影响或改变之前报告的净收入或股东权益。
该公司现在将持续运营报告为一个部门-工程解决方案。
附注B--停产运营
我们已经确定，包括在我们多元化产品部门的公司不再符合我们的长期战略，我们已经启动了出售多元化产品部门公司的程序。出售这一细分市场中的公司将使管理层能够专注于我们的核心能力和产品。
多元化产品部门符合待售标准，此外，我们确定待售资产符合终止运营的条件。因此，多元化产品部门的财务结果反映在我们未经审计的简明综合经营报表中，作为列报的所有期间的非持续经营。此外，非持续业务的流动和非流动资产和负债反映在列报的两个时期的未经审计的简明综合资产负债表中。
2021年11月3日，该公司以800万美元的售价出售了其Greenwald Industries，Inc.(“Greenwald”)部门，但需要进行最终的营运资金调整。格林沃尔德公司位于康涅狄格州切斯特市，是一家OEM制造商，提供从硬币自动售货机产品到智能卡系统和支付应用的一系列支付解决方案。
| - 8 - |
| 目录 |
停产业务财务信息汇总
下表为非连续性业务的税后收入：
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| 截至三个月 |
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| 截至9个月 |
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| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
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| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
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| (未经审计) |
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| (未经审计) |
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| (未经审计) |
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| (未经审计) |
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净销售额 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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产品销售成本 |
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毛利率 |
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销售和管理费用 |
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| ( | ) |
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重组成本 |
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| ( | ) |
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营业收入(亏损) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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利息支出 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
所得税前非持续经营的收益(亏损) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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所得税(费用)福利 |
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| ( | ) |
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非持续经营所得(亏损)，税后净额 |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |
| - 9 - |
| 目录 |
下表列出了停产业务的资产和负债：
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| 10月2日， 2021 |
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| 一月二日， 2021 |
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| (未经审计) |
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现金 |
| $ |
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| $ |
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应收账款 |
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库存 |
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预付费用 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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专利和其他无形资产扣除累计摊销后的净额 |
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商誉 |
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使用权资产 |
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停产业务总资产 |
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| $ |
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非连续性业务的流动资产？ |
| $ |
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| $ |
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停产业务非流动资产 |
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停产业务总资产 |
| $ |
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| $ |
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应付帐款 |
| $ |
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| $ |
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应计薪酬和其他应计费用 |
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租赁负债的当期部分 |
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其他长期负债 |
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停产业务负债总额 |
| $ |
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| $ |
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停产业务的流动负债？ |
| $ |
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| $ |
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停产业务的非流动负债 |
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| ||
停产业务负债总额 |
| $ |
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| $ |
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？停产业务的总资产和负债在2021年10月2日的资产负债表中作为流动资产列示。 | ||||||||
因为我们希望在一年内出售停产的业务并收取收益。 |
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注C-每股收益
用于计算每股收益的分母如下：
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| 截至三个月 |
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| 截至9个月 |
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| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
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| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
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基本信息： |
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加权平均流通股 |
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稀释： |
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加权平均流通股 |
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稀释股票增值权 |
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稀释后每股收益的分母 |
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| - 10 - |
| 目录 |
附注D-库存
持续运营的库存由以下组成部分组成：
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| 10月2日， 2021 |
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| 一月二日， 2021 |
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原材料和零部件 |
| $ |
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| $ |
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在制品 |
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成品 |
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总库存 |
| $ |
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| $ |
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附注：E-商誉
持续经营的商誉账面总额约为$。
本公司每年十二月对其报告单位进行减值测试，或在事件或情况显示报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值时更频繁地测试其报告单位的减值情况。这些事件和情况可能包括(但不限于)竞争加剧或市场份额意外丧失、公司经营的市场发生重大不利变化或意外的业务中断。本公司通过将每个报告单位的估计公允价值与其账面金额进行比较来测试报告单位的减值情况。如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值，本公司将根据公允价值与账面金额之间的差额计入减值损失，但不得超过相关商誉账面金额。确定报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设。分配给关键假设的值代表管理层对相关行业未来趋势的评估，并基于来自外部和内部来源的历史数据。
附注F-租约
根据2016-02年度财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则更新(“ASU”)“租赁”，公司将期限超过12个月的所有租赁的使用权(ROU)资产和租赁负债列示在资产负债表上。该公司将非租赁组成部分作为其相关租赁组成部分的一部分进行会计处理。租赁会计涉及重大判断，包括作出与租赁期限、租赁付款和贴现率相关的估计。
该公司拥有建筑物、仓库和办公设备的经营租赁。本公司决定一项安排在合同开始时是否为租约或包含租约。如果本公司有权指导使用和获得已确定资产的基本上所有经济利益，则该安排包含租赁。净收益资产和租赁负债在租赁开始时根据租赁期内租赁付款的现值确认。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表；我们按租赁期内的直线原则确认这些租约的租赁费用。大多数租约包括一个或多个续订选项。租约续期选择权的行使由我们全权决定。该公司可以选择延长某些租约，租期从1个月到110个月不等。当合理确定期权将被行使时，所有要延长的期权都已包括在ROU资产和租赁负债的计算中。
目前，该公司有28份经营租约和3份融资租约，租赁负债为#美元。
未来五个财政年度每年的总租赁费用估计如下：2021年剩余时间--$
| - 11 - |
| 目录 |
附注G-债务
于2019年8月30日，本公司与北卡罗来纳州桑坦德银行(Santander Bank，N.A.)、人民联合银行(People‘s United Bank，National Association)和北卡罗来纳州道明银行(TD Bank，N.A.)作为贷款人订立了一项信贷协议(“信贷协议”)，其中包括一笔$
公司在信贷协议下的贷款契约要求
2019年8月30日，本公司与北卡罗来纳州桑坦德银行签订利率互换合同，原名义金额为$
2017年7月27日，金融市场行为监管局(FCA)(监管LIBOR的机构)宣布，将在2021年底前逐步淘汰LIBOR。2020年12月，洲际交易所基准管理局(IBA)宣布就延长美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)期限至2023年6月30日进行市场咨询，FCA对此表示支持。2021年3月5日，IBA发布了反馈声明，报告了市场咨询的结果。根据其反馈声明，IBA打算在2021年12月31日停止发布所有非美元LIBOR设置，仅发布一周和两个月的美元LIBOR设置，其余美元LIBOR设置的发布将在2023年6月30日之后停止。另类参考利率委员会(ARRC)是由美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)召集的一个金融行业组织，该委员会建议使用SOFR来取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。LIBOR和SOFR的不同之处在于，LIBOR是前瞻性利率，这意味着利率是在期初设定的，在期末到期支付。SOFR是一种向后看的隔夜利率，它对利息和其他付款的基础有影响。以替代利率或基准取代LIBOR的计算方法仍在变化中，一旦采用替代利率，可能会对利率产生不利影响，并导致借款成本上升。这可能会对公司的经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响。目前，我们无法预测伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的潜在变化或替代利率或基准的建立和使用的影响。我们正在与我们的高级贷款人合作，随着伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)在2023年6月逐步取消，我们可能需要重新谈判我们的信贷安排。
注：H股期权和奖励
东方公司2010年高管股票激励计划(“2010计划”)，面向高级管理人员、其他关键员工和非员工董事，已于2020年2月到期。2020年2月19日，本公司董事会(以下简称《董事会》)通过了《东方公司2020年度股票激励计划》(简称《2020计划》)。2020年4月29日，在公司2020年度股东大会上，公司股东批准通过了2020计划。2020年计划取代了2010年计划。本公司并无其他现有计划可根据该计划授予股权奖励。
| - 12 - |
| 目录 |
根据2020年计划授予的激励性股票期权的行使价格必须不低于股票期权授予日公司普通股公平市值的100%。根据2020计划，也可以向参与者授予限制性股票奖励，但限制条件由董事会薪酬委员会决定。根据2020年计划，授予参与者的不合格股票期权的行权价格将由董事会薪酬委员会决定。在2021财年的前九个月，公司授予
2020年计划还允许发行股票增值权(“SARS”)。SARS是一种期权形式，其无现金行使价格等于公司普通股在授予之日的公允价值与导致公司普通股发行的行使日期的公允价值之间的差额。在2021财年的前9个月，该公司没有发行任何SARS。在2020财年的前9个月，该公司发布了
之前发放给员工的与SARS相关的股票薪酬支出约为$
截至2021年10月2日，有
下表列出了指定期间尚未处理的严重急性呼吸系统综合症：
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| 截至9个月 |
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| 年终 |
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| 2021年10月2日 |
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| 2021年1月2日 |
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| 单位 |
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| 加权平均行权价 |
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| 单位 |
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| 加权平均行权价 |
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期初未清偿款项 |
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| $ |
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| $ |
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已发布 |
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| - |
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练习 |
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| ( | ) |
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| - |
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没收 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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期末未清偿债务 |
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非典的突出和可操作性 |
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| 行权价格区间 |
| 截至2021年10月2日的未偿还金额 |
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| 加权平均剩余合同寿命 |
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| 加权平均行权价 |
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| 自2021年10月2日起可行使 |
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| 加权平均剩余合同寿命 |
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| 加权平均行权价 |
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$ |
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| 1.8 |
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| $ |
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| 0.8 |
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| $ |
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| - 13 - |
| 目录 |
下表列出了指定期间的未偿还股票赠与金额：
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| 截至9个月 |
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| 年终 |
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| 2021年10月2日 |
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| 2021年1月2日 |
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| 单位 |
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| 加权平均行权价 |
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| 单位 |
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| 加权平均行权价 |
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期初未清偿款项 |
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| $ | - |
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| $ | - |
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已发布 |
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| - |
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| - |
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| - |
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练习 |
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没收 |
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| - |
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| - |
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| - |
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期末未清偿债务 |
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| - |
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| - |
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截至2021年10月2日，未偿还的SARS和赠款的内在价值为$
注意：i股回购计划
2018年5月2日，公司宣布董事会已批准一项新计划，最多回购
期间 |
| 购买的股份总数 |
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| 每股平均支付价格 |
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| 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
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| 根据计划或计划可购买的最大股票数量 |
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截至2021年7月3日的余额 |
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| $ |
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2021年7月4日-2021年10月2日 |
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| - |
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截至2021年10月2日的余额 |
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| $ |
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附注J-收入确认
该公司的收入来自商品和服务的销售，反映了该公司预期有权获得的对价。该公司根据FASB会计准则编纂(“ASC”)主题606“与客户的合同收入”，按照五步模式记录收入。公司根据ASC主题606将采购订单定义为合同。对于其客户合同，公司确定其提供货物或服务的履约义务，确定交易价格，将合同交易价格分配给履约义务(如果适用)，并在履约义务转移给客户时(或作为)确认收入。当顾客获得该商品或服务的控制权时，该商品或服务即被转让。该公司的收入记录在有形产品销售的某个时间点。收入在产品发货时确认。
客户数量回扣、产品退货、折扣和折扣都是可变的对价，在记录相关销售的同一时期被记录为收入的减少。该公司以可变对价审核了整个销售交易，并确定这些成本不是重大成本。
该公司没有未来的履约义务，也不会将成本资本化以获得或履行合同。
| - 14 - |
| 目录 |
附注K-所得税
该公司在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。除有限的例外情况外，本公司2016年前不再接受美国联邦、州和地方所得税审查，2014年前不再接受外国税务机关非美国所得税审查。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，简化了所得税的会计处理。ASU 2019-12年度实施的变化包括取消了对不同财务报表组成部分的损益进行递增期间税收分配的例外情况，取消了中期亏损所得税确认方法的例外情况，以及与外国子公司投资相关的递延税项负债确认的例外情况。此外，ASU 2019-12要求实体基于增量方法确认特许经营税，要求实体评估商誉计税基础上的递增会计作为业务合并的内部或外部，并取消在独立财务报表报告中在实体之间分配当期和递延税项拨备的要求。ASU现在还要求一个实体在年度生效税率中反映税法的颁布变化，并对员工持股计划进行了其他法典调整。公司在2021年第一季度采用了ASU 2019-12。
2020年3月27日，美元
本公司还将继续评估颁布的州一级税收减免条款的影响，例如州净营业亏损规则的变化以及与联邦利息、折旧和慈善捐款扣除变化的符合性。
未确认的税收优惠总额可能会在未来12个月内增加或减少，原因有很多，包括联邦、州和外国税收年度因诉讼时效到期而关闭，以及FASB ASC第740主题“所得税”下的确认和衡量考虑。在截至2021年10月2日的9个月里，未确认的税收优惠金额没有重大变化。本公司相信，未确认税项优惠总额在未来12个月内有合理可能不会大幅增加或减少。
附注L-退休福利计划
该公司有四个非缴费固定收益养老金计划，覆盖大多数美国员工。其中三个养老金计划被冻结，这三个计划的参与者自这些计划被冻结之日起就没有积累过福利。第四个养老金计划不允许新的参与者，但第四个养老金计划的现有参与者继续累积福利。计划福利通常基于退休年龄、服务年限，对于涵盖受薪员工的计划，则基于补偿水平。该公司还赞助资金不足、不合格的补充性退休计划，为某些前官员提供超过联邦税法规定限制的福利。
该公司还为符合特定资格要求的美国退休受薪员工提供医疗和人寿保险。
与这些福利计划有关的2021和2020财年第三季度和前九个月的重大披露如下：
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| 养老金福利 |
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| 截至三个月 |
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| 截至9个月 |
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| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
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| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
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服务成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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利息成本 |
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| ||||
计划资产的预期回报率 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
摊销先前服务费用 |
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| ||||
净亏损摊销 |
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| ||||
定期净收益 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| - 15 - |
| 目录 |
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| 退休后福利 |
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| 退休后福利 |
| ||||||||||
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| 截至三个月 |
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| 截至9个月 |
| ||||||||||
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| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
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| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
| ||||
服务成本 |
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| ||||
利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
从重大事件中获益 |
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摊销先前服务费用 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
净亏损摊销 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
净定期收益成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
本公司对其合格计划的资助政策是至少出资达到适用法律法规所要求的最低金额。在2021财年，公司预计将贡献$
根据美国国税法第401(K)条(“401(K)计划”)，该公司有一项缴费储蓄计划，涵盖几乎所有美国非工会员工。401(K)计划允许参与者在税前的基础上从他们的年度薪酬中进行自愿捐款，但受到国内税法的限制。401(K)计划规定由公司自行出资。
该公司对该计划的贡献如下：
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| 截至三个月 |
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| 截至9个月 |
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| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
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| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
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规则匹配贡献 |
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过渡性信贷贡献 |
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非酌情供款 |
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该期间的会费总额 |
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非酌情供款$
附注M-最近的会计声明
通过
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，简化了所得税的会计处理。ASU 2019-12年度实施的变化包括取消了对不同财务报表组成部分的损益进行递增期间税收分配的例外情况，取消了中期亏损所得税确认方法的例外情况，以及与外国子公司投资相关的递延税项负债确认的例外情况。此外，ASU 2019-12要求实体基于增量方法确认特许经营税，要求实体评估商誉计税基础上的递增会计作为业务合并的内部或外部，并取消在独立财务报表报告中在实体之间分配当期和递延税项拨备的要求。ASU现在还要求一个实体在年度生效税率中反映税法的颁布变化，并对员工持股计划进行了其他法典调整。自2021年1月3日起，公司采用ASU 2019-12。本指导意见的采纳并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
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| 目录 |
本公司已实施所有现行及可能影响其综合财务报表的新会计声明，并不认为已发布但尚未生效的任何其他新会计声明可能会对本公司的综合财务报表产生重大影响。
附注N-风险集中
信用风险
信用风险是指客户或交易对手在到期时未能清偿其对公司的财务和合同义务而造成的潜在财务损失。本公司的主要信用风险是其应收客户账款。该公司为客户设立了信用额度，并监测他们的余额，以减轻损失风险。截至2021年10月2日，客户的信用风险有一个显著的集中，该客户的应收账款代表
利率风险
该公司对市场利率变动风险的敞口主要与该公司的债务有关，该债务以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加保证金利差为基础，按浮动利率计息。
货币汇率风险
公司的货币敞口集中在英镑、加元、墨西哥比索、新台币、人民币和港元。由于该公司对任何单一外国市场的敞口有限，任何货币收益或损失都不是实质性的，预计未来也不会是实质性的。因此，公司不会试图通过收购任何投机性或杠杆性金融工具来降低其外币风险。
注O-业务收购
从2020年8月10日起，公司收购了RSB公司Hallink的某些资产，包括应收账款、存货、家具、固定装置和设备、知识产权和根据所有买卖协议存在的权利，并承担了某些债务。这些资产由我们的子公司Hallink Moulds，Inc.(“Hallink Moulds”)持有。Hallink Moulds生产注塑吹塑模具，是食品、饮料、医疗保健和化工行业吹塑模具和更换部件的供应商。Hallink Moulds专门为拉伸吹塑行业设计、开发和制造两步拉伸吹塑模具和相关部件，为其全球客户提供集成的交钥匙解决方案。
从收购之日起，Hallink Moulds就被纳入公司的工程解决方案部门。收购Hallink Moulds的成本约为$
上述收购是在ASU 2014-18年度业务合并(主题805)下进行的。被收购业务自收购生效之日起计入公司综合经营业绩。Hallink Moulds成本超过所收购净资产公允市场价值$
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| 目录 |
关于上述收购，该公司记录了以下无形资产：
资产类别/说明 |
| 金额 |
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| 加权平均期间(以年为单位) |
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专利、技术和许可证 |
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客户关系 |
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知识产权 |
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竞业禁止协议 |
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没有与这些无形资产相关的预期剩余价值。
收购Hallink的实际结果和形式上的影响对公司的财务报表都不是实质性的。
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项目2-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论旨在强调东方公司(及其合并子公司、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)在截至2021年10月2日的季度和9个月的财务状况和经营业绩的重大变化。中期财务报表及本管理层对财务状况及经营结果的讨论与分析应与截至2021年1月2日的综合财务报表及其附注以及相关管理层对财务状况与经营结果的讨论与分析一并阅读，这两份报告均载于公司于2021年3月16日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告(“2020年10-K表格”)。
该公司的会计年度是一个52-53周的会计年度，截止日期为最接近12月31日的星期六。提及2020或2020财年是指截至2021年1月2日的53周期间，提及2021年或2021财年是指截至2022年1月1日的52周期间。在一个52周的财年中，每个季度都有13周长。在一个53周的财年中，前两个财季和第四季度都是13周长，第三财季是14周长。提及2020年第三季度、2020年第三财季或截至2020年10月3日的三个月，是指2020年6月28日至2020年10月3日。提到2021年第三季度、2021年第三财季或截至2021年10月2日的三个月，指的是2021年7月4日至2021年10月2日的13周期间。提及截至2020年10月3日的九个月或2020财年前九个月是指2019年12月29日至2020年10月3日，提及截至2021年10月2日的九个月或2021财年前九个月是指从2021年1月3日至2021年10月2日。
前瞻性陈述的避风港
本季度报告中包含的非基于历史事实的10-Q表格陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。前瞻性表述可以通过使用“应该”、“可能”、“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“继续”或这些术语的类似术语或变体或这些术语的否定来识别。影响公司业务和经营结果的因素很多，这些因素可能导致未来时期的经营实际结果与目前预期或预期的大不相同。这些因素包括但不限于：新冠肺炎疫情的影响、疫苗接种率、病毒变种的出现和正在采取的限制新冠肺炎传播和卷土重来的措施，包括供应链中断、我们的产品在向客户交付方面的延迟、对我们产品需求的影响、生产水平的降低、成本增加(包括原材料成本)、对全球经济状况的影响、融资的可用性、条款和成本(包括根据信贷安排或协议的借款)、以及与远程工作或减少劳动力的员工相关的风险；新冠肺炎大流行的范围和持续时间，包括疫情复发的程度、变异株的发展以及恢复正常经济活动的速度和程度；分发新冠肺炎疫苗的时间和接种率；与在海外开展业务有关的风险，包括汇率波动和无法将外国现金汇回国内, 贸易关税的实际和威胁增加以及政治、经济和社会不稳定的影响对成本结构和经济状况的影响；管理我们的信贷安排的协议对运营灵活性的限制；无法从全球采购材料实现预期的节省；原材料和零部件成本上涨的影响，特别是钢铁、塑料、废铁、锌、铜和电子元件的影响；成本竞争降低；我们设计、推出和销售新产品和相关零部件的能力；市场对我们产品的接受程度；无法从收购中获得预期收益，或无法有效整合此类收购并实现预期的协同效应；国内和国际经济状况，包括经济低迷对我们服务的客户和市场的影响、持续时间和程度，更具体地说，是汽车、建筑、航空航天、能源、石油和天然气、运输、电子、商业洗衣、采矿和一般工业市场的状况；与环境合规相关的成本和负债；气候变化或恐怖主义威胁的影响以及美国和外国政府可能采取的应对措施；未能保护我们的知识产权；网络攻击；重大不利或意想不到的法律判决、罚款、处罚或和解；以及本管理层在2020 Form 10-K的财务状况和经营结果的讨论和分析以及项目1A(风险因素)和项目7(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)中识别和讨论的其他风险，这些风险可能会在我们的Form 10-Q季度报告中不时发现, 关于Form 8-K和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件的最新报告。尽管公司相信它拥有适当的业务战略和运营所需的资源，但未来的收入和利润率趋势无法可靠地预测，公司可能会改变其业务战略，以应对不断变化的情况。此外，该公司作出的估计和假设可能会对报告的金额和披露产生重大影响。这些涉及应收账款、超额和陈旧存货的估值津贴、养老金和其他退休后福利的应计费用(包括预测的未来成本增加和计划资产回报)、折旧准备金(估计可用年限)、不确定的税收状况，有时还包括或有损失的应计费用。除非法律另有要求，否则公司没有义务更新、更改或以其他方式修改可能不时做出的任何前瞻性陈述，无论是书面或口头陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
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| 目录 |
概述
新冠肺炎更新
截至2021年第三季度，在我们的大部分业务中，新冠肺炎疫情的直接影响微乎其微。我们继续遵循疾控中心的指导方针，包括使用适当的个人防护装备、社交距离和工作区域的消毒。所有这些措施使我们的大多数设施在可能的情况下满负荷运转，排除了供应链问题、港口拥堵和劳动力短缺。该公司的许多员工已经接受了他们的第一次新冠肺炎疫苗接种，我们将继续鼓励我们的员工继续接种疫苗。我们预计，除非新冠肺炎疫情死灰复燃，否则我们的运营不会进一步大幅中断。新冠肺炎疫情的显著死灰复燃可能会导致我们的业务进一步中断，并可能对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。
在2020年至2021年期间，公司实施了一系列政策和程序，以确保我们所有地点的员工保持健康。为降低新冠肺炎对员工的风险，我们已采取的措施包括：通过指示员工在出现新冠肺炎症状时呆在家里来保护员工的健康；要求员工在进入工作场所时戴上口罩；提供标准的外科口罩，除非这与职业安全与健康管理局的要求相抵触；以及对员工进行手部卫生教育，以帮助阻止新冠肺炎的传播。我们通过经常使用符合美国环保局标准的产品清洁所有接触点来保持清洁的工作环境，以对抗新冠肺炎；教育员工在每次轮班开始和结束时清洁他们的个人工作空间；并提供洗手液和一次性湿巾。我们已将员工和访客之间的面对面接触降至最低；要求基本员工在能够有效工作的情况下在家工作；在我们的设施中制定并实施社交距离实践；减少面对面会议的次数和规模。我们已经取消了所有不必要的工作场所旅行，不鼓励拼车，以及我们有多个班次，交错轮班开始和停止时间，休息时间，以及午餐时间，以最大限度地减少在时钟或休息区的集会。在可能的情况下，我们已经关闭或限制休息室和自助餐厅，或者使用额外的轮换来一次性减少休息室或自助餐厅的员工数量，以达到社会距离的规范。我们继续寻求和实施其他方法，以进一步降低新冠肺炎对我们员工的风险。
尽管我们的供应链和运营在2020年持续延误和中断，但我们的大部分设施已经恢复正常运营，然而，有一家设施在几名员工中爆发了新冠肺炎，导致工厂在2021年6月底关闭了几天。目前，我们预计我们的业务不会进一步中断，除非新冠肺炎大流行(包括变种)死灰复燃，这可能会导致我们的业务进一步中断，并可能对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。新冠肺炎疫情未来对我们运营和财务业绩的影响程度将在很大程度上取决于病毒变种的出现、疫苗接种率、持续戴口罩、社交距离和其他事态发展，目前无法自信地预测这些情况。由于新冠肺炎疫情固有的不确定性，很难满怀信心地预测新冠肺炎疫情对我们未来运营的可能影响，以及它可能对我们的综合业务、运营结果和财务状况产生的影响。有关某些新冠肺炎相关风险的讨论，请参见2020年10-K表格第I部分第1A项“风险因素”。
一般概述
我们已经确定，我们多元化产品部门包括的公司不再符合我们的长期战略，我们已经启动了剥离多元化产品部门公司的程序。出售这一细分市场中的公司将使管理层能够专注于我们的核心能力和产品。
多元化产品部门符合待售标准，此外，我们确定待售资产符合停产经营的条件。因此，多元化产品部门的财务结果反映在我们未经审计的简明综合经营报表中，作为列报的所有期间的非持续经营。此外，非持续业务的流动和非流动资产和负债反映在列报的两个时期的未经审计的简明综合资产负债表中。
2021年第二季度，多元化产品部门减记至公允价值时确认的亏损为810万美元(扣除税后)。2021年第三季度，确认了100万美元的税后净收益，以将多元化产品部门调整为公允价值。预计未来12个月的现金流约为2500万美元。这些现金中的大部分预计将用于偿还债务。
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2021年11月3日，该公司以800万美元的售价出售了其Greenwald Industries，Inc.(“Greenwald”)部门，但需要进行最终的营运资金调整。格林沃尔德公司位于康涅狄格州切斯特市，是一家OEM制造商，提供从硬币自动售货机产品到智能卡系统和支付应用的一系列支付解决方案。
以下分析不包括停产业务。
2021年第三季度净销售额从2020年同期的5570万美元增长15%至6390万美元，2021年前9个月的净销售额从去年同期的1.471亿美元增长27%至1.869亿美元。由于对卡车配件、汽车可回收包装、吹塑模具工具和分销产品的需求增加，第三季度和九个月的销售额都有所增长。截至2021年10月2日的积压订单增加了44%，从截至2020年10月3日的5770万美元增至8310万美元。
与2020年同期相比，2021年第三季度现有产品的净销售额增长了4%，2021年前9个月的净销售额增长了18%。与2020年同期相比，涨价和新产品使2021年第三季度的净销售额增加了10%，2021年前9个月的净销售额增加了10%。新产品包括各种卡车后视镜总成、旋转闩锁、D形环和后视镜凸轮。
2021年第三季度，销售产品的成本增加了630万美元，增幅为15%，与2020年同期相比，2021年前9个月增加了3180万美元，增幅为29%。增加的主要原因是销售量增加，原材料价格上涨，以及运费上涨。与去年同期相比，几种常用原材料的价格都出现了大幅上涨。例如，从2020年第三季度到2021年第三季度，最常见的热轧钢材价格上涨了245%；冷轧钢材上涨了206%；镍上涨了35%；废铁上涨了85%；铜和锌分别上涨了43%和29%。此外，我们的货运成本在2021年第三季度增加了140万美元，增幅为110%，与2020年同期相比，2021年前9个月增加了350万美元，增幅为99%。这一增长是由于销售量和运费增加，因为运输需求已经超过了现有的承运人。对我们客户的提价弥补了原材料价格和运费增加的一部分。最后，该公司在2021年第三季度和前九个月分别为来自中国的产品支付了约60万美元和200万美元的关税成本，而2020财年第三季度和前九个月分别为60万美元和240万美元。对来自中国的产品征收的所有关税都已通过提价收回。
毛利率占销售额的百分比在2021财年第三季度和前九个月分别为24%和24%，而2020财年前九个月和第三季度分别为24%和25%。
产品开发费用在2021年第三季度增加了40万美元，增幅为73%，与2020年同期相比，2021年前9个月增加了70万美元，增幅为28%。2021年第三季度和前九个月的产品开发成本占净销售额的百分比分别为1.5%和1.6%，2020年同期分别为1.0%和1.6%。
2021年第三季度销售和行政费用增加了90万美元，增幅为11%，与2020年同期相比，2021年前9个月增加了450万美元，增幅为19%，这主要是由于佣金和其他销售成本、摊销费用、工资相关费用和激励成本的增加，这些费用在2020财年第一季度暂停。
与2020年同期相比，第三季度利息支出减少了10万美元，2021年前9个月减少了20万美元。
其他收入在第三季度持平，与2020年同期相比，2021年前9个月增加了240万美元。前9个月其他收入增加了240万美元，这是由于出售Eberhard Hardware Ltd.大楼获得了180万美元的收益，以及养老金计划资产获得了60万美元的有利回报。
2021财年第三季度持续运营的净收益为380万美元，或每股稀释后收益0.61美元，而2020年同期的净收益为320万美元，或每股稀释后收益0.51美元。2021年前9个月，持续运营的净收益为1230万美元，或每股稀释后收益1.96美元，而2020年同期的净收益为790万美元，或每股稀释后收益1.26美元。
| - 21 - |
| 目录 |
以下是对该公司经营业绩和财务状况的更详细分析：
经营成果
下表显示了在所示期间内，从简明合并经营报表中选择的行项目占净销售额的百分比：
|
| 截至三个月 |
|
| 截至9个月 |
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|
| 10月2日， 2021 |
|
| 10月3日， 2020 |
|
| 10月2日， 2021 |
|
| 10月3日， 2020 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净销售额 |
|
| 100.0 | % |
|
| 100.0 | % |
|
| 100.0 | % |
|
| 100.0 | % |
产品销售成本 |
|
| 76.2 | % |
|
| 76.0 | % |
|
| 76.1 | % |
|
| 75.1 | % |
毛利率 |
|
| 23.8 | % |
|
| 24.0 | % |
|
| 23.9 | % |
|
| 24.9 | % |
产品开发费用 |
|
| 1.5 | % |
|
| 1.0 | % |
|
| 1.6 | % |
|
| 1.6 | % |
销售和管理费用 |
|
| 14.8 | % |
|
| 15.3 | % |
|
| 14.9 | % |
|
| 15.9 | % |
营业利润 |
|
| 7.5 | % |
|
| 7.7 | % |
|
| 7.4 | % |
|
| 7.4 | % |
下表显示了与2020财年第三季度和前九个月相比，2021财年第三季度和前九个月的销售额和营业利润的变化(以千美元为单位)：
|
| 三个月 |
|
| 九个月 |
| ||
|
| 告一段落 |
|
| 告一段落 |
| ||
|
| 10月2日， 2021 |
|
| 10月2日， 2021 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
净销售额 |
| $ | 8,171 |
|
| $ | 39,838 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卷 |
|
| 4.3 | % |
|
| 17.5 | % |
价格 |
|
| 2.4 | % |
|
| 1.6 | % |
新产品 |
|
| 8.0 | % |
|
| 8.0 | % |
|
|
| 14.7 | % |
|
| 27.1 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业利润 |
| $ | 515 |
|
| $ | 2,925 |
|
流动性与资金来源
2021财年前9个月，该公司从持续运营中消耗了约330万美元的现金，而2020财年前9个月产生的现金约为1940万美元。与去年同期相比，2021财政年度前9个月的现金流较低，原因是存货和应收账款的增加被应付账款的增加部分抵消。新冠肺炎疫情的影响正在继续影响供应链，因此，由于运输时间延长和港口拥堵，以及为避免价格上涨而选择性预购原材料，库存和应付账款增加。2021财年开始时，运营现金流加上现金足以为2021财年前9个月的资本支出、偿债和股息支付提供资金。
2021财年前9个月，房地产、厂房和设备的新增约为210万美元，2020财年前9个月的持续运营增加了150万美元。此外，在2021年的前9个月，该公司通过出售其在加拿大的一家设施获得了200万美元的收益。截至2021年10月2日，资本支出的未偿还承付款约为30万美元。
| - 22 - |
| 目录 |
下表显示了每个指定期间结束时的关键财务比率：
|
| 第三 季度 2021 |
|
| 第三 季度 2020 |
|
| 财政 年 2020 |
| |||
电流比 |
|
| 2.7 |
|
|
| 3.2 |
|
|
| 2.8 |
|
应收账款平均销售天数 |
|
| 61 |
|
|
| 53 |
|
|
| 56 |
|
库存周转率 |
|
| 3.3 |
|
|
| 3.8 |
|
|
| 3.6 |
|
总债务与股东权益之比 |
|
| 75.0 | % |
|
| 89.5 | % |
|
| 85.0 | % |
下表显示了每个指定期间截至资产负债表日期的重要流动性指标(单位：百万)：
|
| 第三 |
|
| 第三 |
|
| 财政 |
| |||
|
| 季度 |
|
| 季度 |
|
| 年 |
| |||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2020 |
| |||
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
-在美国举行 |
| $ | 7.0 |
|
| $ | 13.9 |
|
| $ | 10.0 |
|
-由一家外国子公司持有 |
|
| 3.0 |
|
|
| 5.7 |
|
|
| 6.1 |
|
|
|
| 10.0 |
|
|
| 19.6 |
|
|
| 16.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营运资金 |
|
| 95.0 |
|
|
| 74.5 |
|
|
| 71.1 |
|
经营活动提供的现金净额(用于) |
|
| (3.3 | ) |
|
| 16.7 |
|
|
| 20.7 |
|
营运资金变动对经营活动提供的现金净额(用于)的影响 |
|
| (17.4 | ) |
|
| 3.2 |
|
|
| 2.0 |
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
| 0.6 |
|
|
| 7.3 |
|
|
| (9.1 | ) |
用于融资活动的净现金 |
|
| (6.4 | ) |
|
| (7.5 | ) |
|
| (13.2 | ) |
截至2021年10月2日，库存为5670万美元，与2020财年末的4310万美元相比增长了31.5%，与2020财年第三季度末的3880万美元相比增长了46.1%。截至2021年10月2日，应收账款减去津贴后为4130万美元，而2020财年末为3180万美元，2020财年第三季度末为2800万美元。
现金、经营活动的现金流以及信贷协议的循环信贷部分下的可用资金预计将足以满足未来可预见的营运资金需求。然而，基于新冠肺炎带来的不确定性造成的当前宏观经济状况，该公司不能对未来融资的可用性或可能获得的条款提供任何保证。此外，信贷协议下的借款利率根据我们的优先净杠杆率而有所不同，信贷协议要求我们保持不超过4.25比1的优先净杠杆率，以及不低于1.2：1的固定费用覆盖率。由于新冠肺炎的影响而导致的收益减少或由此对我们客户的财务状况或经济状况造成的损害，或者为抵消收益下降而产生的债务增加，都将对我们的高级净杠杆率和固定费用覆盖率产生负面影响。这反过来会增加信贷协议下的借款成本，并可能导致我们无法遵守信贷协议下的契诺。
表外安排
截至2021年10月2日的会计季度末，公司没有任何表外安排对公司的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或可能在当前或未来产生重大影响。
非GAAP财务指标
我们在本报告中提供的非GAAP财务衡量标准应被视为根据美国公认会计原则(“美国GAAP”)编制的结果的补充，而不是替代。
| - 23 - |
| 目录 |
为了补充根据美国公认会计原则编制的综合财务报表，我们列报了持续经营的调整后净收益、持续经营的调整后每股收益和持续经营的调整后EBITDA，这些都被认为是非GAAP财务衡量标准。提出的非GAAP财务衡量标准可能与其他公司提出的类似名称的非GAAP财务衡量标准不同，其他公司可能不会以相同的方式定义这些非GAAP财务衡量标准。这些衡量标准不能替代其可比的美国GAAP财务衡量标准，如净销售额、净收入、稀释后每股普通股收益或美国GAAP规定的其他衡量标准，使用非GAAP财务衡量标准有其局限性。
调整后的持续经营净收入被定义为持续经营的净收益，不包括减值亏损、出售子公司的亏损、交易费用、工厂启动成本、工厂搬迁费用和重组成本的影响，当发生这些净收入时，不包括减值亏损、出售子公司的亏损、交易费用、工厂启动成本、工厂搬迁费用和重组成本的影响。调整后的持续运营净收入是一种工具，可以通过消除管理层认为不能直接反映我们基本运营的某些项目的影响，帮助管理层和投资者在一致的基础上比较我们的业绩。
持续经营的调整后每股收益被定义为持续经营的稀释每股收益，不包括减值亏损、出售子公司的亏损、交易费用、出售建筑物的收益、工厂启动成本、工厂搬迁费用和重组成本的影响。我们认为，持续运营的调整后每股收益提供了基本运营业绩的重要可比性，使投资者和管理层能够在一致的基础上获得运营业绩。
来自持续经营的经调整EBITDA被定义为扣除利息支出、所得税拨备、折旧和摊销前的持续经营净收益，并在发生时不包括减值亏损、出售子公司亏损、交易费用、出售建筑物收益、工厂启动成本、工厂搬迁费用和重组费用的影响。持续运营调整后的EBITDA是一种工具，可以通过消除管理层认为不能直接反映我们基本运营的某些项目的影响，帮助管理层和投资者在一致的基础上比较我们的业绩。
管理层使用这些衡量标准来评估一段时期内的业绩，分析我们业务(包括我们的业务部门)的潜在趋势，评估我们相对于竞争对手的业绩，并建立用于分配资源的运营目标和预测。这些财务措施不应与美国GAAP财务措施分开考虑，也不应作为美国GAAP财务措施的替代措施。
我们认为，除了美国公认会计原则财务措施之外，提出非公认会计原则财务措施将为投资者提供更大的透明度，让投资者了解我们管理层用于财务和运营决策的信息。我们进一步相信，更好地提供这些信息可以让我们的投资者了解我们的经营业绩，并评估管理层用来评估和衡量这些业绩的方法。
| - 24 - |
| 目录 |
非GAAP衡量标准的对账 |
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| |||||
来自持续运营计算的每股收益 |
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截至2021年10月2日和2020年10月3日的三个月和九个月 |
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| |||||||||
($000's) |
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| 截至三个月 |
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| 截至9个月 |
| |||||||||||
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| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
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| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
| ||||
按照公认会计原则(GAAP)报告的持续经营净收益 |
| $ | 3,820 |
|
| $ | 3,156 |
|
| $ | 12,269 |
|
|
| $ | 7,879 |
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根据公认会计原则(GAAP)报告的持续经营每股收益： |
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基本信息 |
| $ | 0.61 |
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| $ | 0.51 |
|
| $ | 1.96 |
|
|
| $ | 1.26 |
|
稀释 |
| $ | 0.61 |
|
| $ | 0.51 |
|
| $ | 1.96 |
|
|
| $ | 1.26 |
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调整： |
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出售艾伯哈德五金有限公司大楼的收益，税后净额 |
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| - |
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| - |
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| (1,353 | ) | A |
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| - |
|
工厂搬迁，税后净额 |
|
| 45 | E |
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| 188 | B |
|
| 105 |
| E |
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| 188 | B |
交易费用 |
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| 184 | C |
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| 204 | C |
工厂开工成本(扣除税后) |
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| 155 | D |
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| 187 |
| D |
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|
|
调整总额(非GAAP) |
| $ | 200 |
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| $ | 372 |
|
| $ | (1,061 | ) |
| $ | 392 |
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|
调整后的持续经营净收益 |
| $ | 4,020 |
|
| $ | 3,528 |
|
| $ | 11,208 |
|
|
| $ | 8,271 |
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调整后的持续运营每股收益(非GAAP)： |
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|
基本信息 |
| $ | 0.64 |
|
| $ | 0.57 |
|
| $ | 1.79 |
|
|
| $ | 1.33 |
|
稀释 |
| $ | 0.64 |
|
| $ | 0.57 |
|
| $ | 1.79 |
|
|
| $ | 1.33 |
|
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A)出售埃伯哈德五金有限公司大楼的收益 |
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B)搬迁密歇根州雷诺萨的Velvac工厂的费用 |
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C)收购Hallink RSB，Inc.产生的成本。 |
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|
D)密歇根州雷诺萨的Eberhard工厂启动费用 |
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| |||
E)搬迁位于伊利诺伊州惠灵市的ILC设施的费用 |
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| - 25 - |
| 目录 |
非GAAP衡量标准的对账 |
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| |||||
来自持续经营计算的EBITDA |
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| |||||
截至2021年10月2日和2020年10月3日的三个月和九个月 |
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| |||||||||
($000's) |
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| |||||
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| 截至三个月 |
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| 截至9个月 |
| |||||||||||
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| 10月2日， 2021 |
|
| 10月3日， 2020 |
|
| 10月2日， 2021 |
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| 10月3日， 2020 |
| |||||
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| |||||
按照公认会计原则(GAAP)报告的持续经营净收益 |
| $ | 3,820 |
|
| $ | 3,156 |
|
| $ | 12,269 |
|
|
| $ | 7,879 |
|
利息支出 |
|
| 427 |
|
|
| 485 |
|
|
| 1,389 |
|
|
|
| 1,561 |
|
所得税拨备 |
|
| 972 |
|
|
| 1,022 |
|
|
| 3,573 |
|
|
|
| 2,477 |
|
折旧及摊销 |
|
| 1,658 |
|
|
| 1,754 |
|
|
| 5,189 |
|
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|
| 4,967 |
|
出售艾伯哈德五金有限公司大楼的收益 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (1,841 | ) | A |
|
| - |
|
工厂搬迁 |
|
| 59 | E |
|
| 251 | B |
|
| 139 |
| E |
|
| 251 | B |
交易费用 |
|
| - |
|
|
| 184 | C |
|
| - |
|
|
|
| 204 | C |
工厂开工成本 |
|
| 207 | D |
|
|
|
|
|
| 250 |
| D |
|
|
|
|
持续运营调整后的EBITDA |
| $ | 7,143 |
|
| $ | 6,852 |
|
| $ | 20,968 |
|
|
| $ | 17,339 |
|
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|
A)出售埃伯哈德五金有限公司大楼的收益 |
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|
B)搬迁密歇根州雷诺萨的Velvac工厂的费用 |
|
|
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|
C)收购Hallink RSB，Inc.产生的成本。 |
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D)密歇根州雷诺萨的Eberhard工厂启动费用 |
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E)搬迁位于伊利诺伊州惠灵市的ILC设施的费用 |
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| - 26 - |
| 目录 |
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
由于根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第12b-2条规定，公司是一家较小的报告公司，因此公司不需要提供本项目3项下的信息。
项目4--控制和程序
信息披露控制和程序的评估：
截至2021年10月2日，在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的公司管理层的监督和参与下，公司根据交易法规则13a-15对公司披露控制和程序(如交易法规则240.13a-15(E)和240.15d-15(E)所定义)的设计和运作的有效性进行了评估。如交易法规则240.13a-15(E)和240.15d-15(E)所定义的，“术语披露控制和程序是指发行人的控制和其他程序，这些控制和程序旨在确保发行人在根据”交易法“(15 U.S.C.78a及以下)提交或提交的报告中披露要求披露的信息。在美国证券交易委员会的规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给发行人管理层，包括其主要高管和主要财务官，或酌情履行类似职能的人员的控制和程序，以便及时做出关于所需披露的决定“。
本公司相信，无论控制系统的设计和运作有多好，都不能绝对保证控制系统的目标得以实现，而任何控制评估亦不能绝对保证公司内的所有控制问题和舞弊事件(如有的话)均已被发现。公司的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理保证，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年10月2日，这些控制和程序在“合理保证”水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化：
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
| - 27 - |
| 目录 |
第二部分-其他资料
项目1--法律诉讼
本公司是不时与其正常业务运作有关的各种法律诉讼的一方。截至2021年10月2日的季度末，除下文所述外，公司没有任何重大法律诉讼待决，也没有政府当局已知的任何重大法律诉讼。
2016年，公司制定了一项计划，修复公司位于纽约的金属铸造设施维护的铸造废砂垃圾填埋场。该计划于2018年3月27日获得纽约州环境保护部(“NYSDEC”)的同意。根据该公司的环境工程师提供的估计，修复和监测垃圾填埋场的预计费用为43万美元。该公司在2018年第一季度和2017财年累计支出了全部43万美元。2018年秋季，一名外部顾问结合NYSDEC的非正式进度审查编制了详细的施工图。长期地下水监测于2019年4月开始。关闭计划于2019年5月获得纽约发改委的口头批准。2020年10月收到书面批准。封闭补救措施的施工，包括改善排水系统、重新分级和安装低渗透盖子，已于2021年9月29日完成。在2021年第四财季，预计将为NYSDEC准备一份关闭报告和维护计划。这份关闭报告和维护计划将记录已完成的工作，并要求在Frazer&Jones和NYSDEC同意的情况下确认令人满意地完成订单。
项目1A--风险因素
该公司的业务面临许多风险，其中一些风险是其无法控制的。除了本季度报告中关于Form 10-Q的其他信息外，公司股东还应仔细考虑2020 Form 10-K第I部分第1A项“风险因素”中讨论的风险因素。这些风险因素可能对公司的业务、经营业绩、财务状况和/或流动性产生重大不利影响，并可能导致我们的经营业绩在不同时期有很大差异。截至2021年10月2日，2020 Form 10-K中披露的风险因素没有实质性变化。该公司可能会在未来提交给证券交易委员会的文件中不时披露此类风险因素的变化或披露额外的风险因素。公司目前不知道或目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
项目2--未登记的股权证券销售和收益使用
无
第3项-高级证券违约
无
项目4--矿山安全披露
不适用。
第5项--其他信息
无
| - 28 - |
| 目录 |
项目6--展品
3.1) | 经修订的重述公司注册证书(符合副本)(通过参考公司于2020年5月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1并入)。 |
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|
3.2) | 经修订及重订的本公司章程，经修订至2016年4月27日(符合本公司于2020年5月6日提交的10-Q表格季度报告附件3.2)(并入本公司于2020年5月6日提交的Form 10-Q季度报告附件3.2)。 |
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|
31) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条所要求的证明。* |
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|
32) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的第13a-14(B)条和第18条USC 1350条规定的认证。** |
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101) | 以下材料摘自公司截至2021年10月2日的Form 10-Q季度报告，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)截至2021年10月2日和2020年10月3日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未经审计)；(Ii)截至2021年10月2日和2020年10月3日的三个月和九个月的简明综合全面收益表(未经审计)；(Iii)截至2020年10月3日和截至2021年10月2日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未经审计)；(Iii)截至2021年10月2日和2020年10月3日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未经审计)；(Iv)截至2021年10月2日及2020年10月3日止九个月的简明综合现金流量表(未经审计)；及。(Iv)简明综合财务报表附注(未经审计)。** |
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104) | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。** |
___________
*现送交存档。
**随信提供
| - 29 - |
| 目录 |
签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| 东方公司 |
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| (注册人) |
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日期：2021年11月10日 | /s/8月M.Vlak |
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| 奥古斯特·M·弗拉克 总裁兼首席执行官 |
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日期：2021年11月10日 | /s/约翰·L·沙利文三世 |
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| 约翰·L·沙利文三世 副总裁兼首席财务官 |
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