美国美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格：
(标记一)
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
| | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从日本向日本过渡的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，这一过渡期将由美国向日本过渡。
诺泰克系统公司
佣金档案编号
公司注册状态：
美国国税局雇主识别号码：
行政办公室：
电话号码：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器☐ | 加速文件管理器☐ |
| | 规模较小的报告公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。高盛(☐)：
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
截至2021年11月5日，已发行普通股面值为0.01美元的股票数量为
目录
| 页 | |||
| 第一部分-财务信息 |
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|
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| 项目1 |
--中国企业财务报表 |
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| 简明合并经营报表和全面收益(亏损)表 |
3 |
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| 简明综合资产负债表。 |
4 |
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| 现金流量表简明合并报表。 |
5 |
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| 股东权益简明综合报表 |
6 |
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| 合并财务报表简明附注： |
7-16 |
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| 项目2 |
--公司管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 |
17-22 |
|
| 项目3 |
-加强关于市场风险的定量和定性披露。 |
22 |
|
| 项目4 |
-管理控制和程序 |
23 |
|
| 第二部分-其他资料 |
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| 项目1 |
--美国法律诉讼中心。 |
24 |
|
| 第1A项。 |
--影响风险因素 |
24 |
|
| 项目2 |
-禁止股权证券的未注册销售，使用收益。 |
24 |
|
| 项目3 |
-高级证券公司的债务违约 |
24 |
|
| 项目4 |
-中国煤矿安全披露 |
24 |
|
| 第5项 |
--其他信息 |
24 |
|
| 项目6 |
-这些展品包括： |
25 |
|
| 签名 |
26 |
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第一部分
项目1.财务报表
| Nortech系统公司及其子公司 |
| 简明合并经营报表和全面收益(亏损) |
| (未经审计) |
| (单位为千，共享数据除外) |
| 三个月 | 九个月 | |||||||||||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销货成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 研究与开发 | ||||||||||||||||
| 重组 | ||||||||||||||||
| 无形资产遗弃损失 | ||||||||||||||||
| 出售资产的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 总运营费用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 其他费用 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股净收入-基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数-基本 | ||||||||||||||||
| 每股普通股净收入-稀释后收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 未清偿普通股加权平均数-稀释 | ||||||||||||||||
| 其他综合收益 | ||||||||||||||||
| 外币折算收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 综合收益，税后净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
请参阅随附的合并财务报表简明附注
| Nortech系统公司及其子公司 |
| 压缩合并资产负债表。 |
| (单位为千，共享数据除外) |
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 20201 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 应收账款，减去361美元的备用金 | ||||||||
| 应收员工留用信用 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 应收所得税 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净值 | ||||||||
| 经营租赁资产 | ||||||||
| 其他无形资产，净额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 当前信用额度的到期日 | $ | $ | ||||||
| 长期债务的当期到期日 | ||||||||
| 融资租赁债务的当期部分 | ||||||||
| 经营租赁债务的当期部分 | ||||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应计薪金和佣金 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债 | ||||||||
| 长期信用额度 | ||||||||
| 长期债务，净额 | ||||||||
| 长期融资租赁债务，净额 | ||||||||
| 长期经营租赁债务，净额 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，面值1美元；授权股份：已发行和未发行股份250,000股 | ||||||||
| 普通股-面值0.01美元；授权股份：2,672,064股和已发行和未发行股票分别 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 总股东权益 | ||||||||
| 总负债与股东权益 | $ | $ | ||||||
请参阅随附的合并财务报表简明附注
1截至2020年12月31日的资产负债表是根据该日经审计的财务报表编制的。
| Nortech系统公司及其子公司 |
| 简明合并现金流量表 |
| (未经审计) |
| (单位：千) |
| 截至9个月 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 调整以将净收益调整为净现金 | ||||||||
| (用于)由经营活动提供的 | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 基于股票和股票奖励的薪酬 | ||||||||
| 应收账款准备的变动 | ||||||||
| 库存储备变动情况 | ( | ) | ||||||
| 无形资产遗弃损失 | ||||||||
| 处置财产和设备的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 当前经营项目的变更 | ||||||||
| 应收帐款 | ||||||||
| 应收员工留用信用 | ( | ) | ||||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同资产 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 所得税 | ||||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 应计薪金和佣金 | ( | ) | ||||||
| 其他应计负债 | ( | ) | ||||||
| 经营活动中使用的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动的现金流 | ||||||||
| 出售财产和设备所得款项 | ||||||||
| 无形资产的购买 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购置物业和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动提供的净现金(用于) | ( | ) | ||||||
| 融资活动的现金流 | ||||||||
| 信贷额度净变动 | ( | ) | ||||||
| 长期债务收益 | ||||||||
| 长期债务的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资租赁的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票期权行权 | ||||||||
| 融资活动提供(用于)的净现金 | ( | ) | ||||||
| 现金净变动 | ( | ) | ||||||
| 现金-期初 | ||||||||
| 期末现金 | $ | $ | ||||||
| 简明综合资产负债表内报告的现金和限制性现金的对账 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 简明合并现金流量表中报告的现金总额和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流量信息： | ||||||||
| 期内支付的利息现金 | $ | $ | ||||||
| 所得税期间缴纳(退还)的现金 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 补充性非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 应付账款中的财产和设备购置 | $ | $ | ||||||
| 根据经营租赁获得的财产 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁项下购置的设备 | $ | $ | ||||||
请参阅随附的合并财务报表简明附注
| Nortech系统公司及其子公司 |
| 简明合并股东权益表 |
| (未经审计) |
| (单位：千) |
| 择优 |
普普通通 |
额外实收资本 |
累计 其他 全面 损失 |
留用 收益 |
总计 股东的 权益 |
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| 余额2020年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收入 |
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| 外币折算调整 |
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| 基于股票奖励的薪酬 |
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| 余额2020年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 余额2019年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收入 |
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| 外币折算调整 |
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| 基于股票奖励的薪酬 |
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| 余额2020年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 余额2021年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收入 |
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| 外币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期权行权 |
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| 基于股票奖励的薪酬 |
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| 余额2021年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 余额2020年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
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| 股票期权行权 |
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| 基于股票奖励的薪酬 |
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| 余额2021年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
请参阅随附的合并财务报表简明附注
合并财务报表的简明附注
(千美元，不包括每股和每股数据)(未经审计)
注1.重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的中期未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会的规则及规定编制。因此，他们确实这样做了。不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有财务信息和脚注，尽管我们相信所披露的信息足以使所提供的信息不误导性的。我们建议将这些简明合并财务报表与合并财务报表及其附注一起阅读，这些附注包含在我们的年度报告表格中。10-截至本年度的K2020年12月31日。公布的中期经营业绩如下不必须表明全年或任何其他中期的预期结果。我们认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。
根据公认会计原则编制财务报表，要求我们作出影响报告期内资产和负债报告金额、或有资产和负债披露以及报告期间收入和费用报告金额的估计和假设。在编制此等简明综合财务报表时，吾等已对简明综合财务报表所包含的若干金额作出最佳估计及判断，并充分考虑其重要性。我们使用的估计和假设的变化可能会对我们的财务结果产生重大影响，因为实际结果可能与这些估计不同。
合并原则
简明合并财务报表包括Nortech系统公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已取消。
收入确认
我们的收入包括产品、工程服务和维修服务。当我们的客户获得产品或服务的控制权时，公司通过将承诺的产品或服务转让给我们的客户来履行合同规定的履行义务时，确认所有收入，我们的大部分收入随着时间的推移确认，包括根据合同制造协议生产的产品和服务收入。履约义务是在合同中承诺将不同的产品或服务转让给客户。合同的交易价格分配给每个不同的履行义务。我们的大多数合同都有单一的履约义务。收入是扣除退货、津贴和客户折扣后的净额。我们的服务净销售额低于10%因此，我们的净销售额计入了简明综合经营和全面收益(亏损)表中的净销售额。从客户那里收取并汇给政府当局的销售额、增值税和其他税是按净额(不包括收入)核算的。向我们的客户收取的运输和搬运费用包括在净销售额中，而相应的运输费用包括在售出货物的成本中。
基于股票的奖励
以下是截至目前所有股票期权的状况2021年9月30日：
| 股票 | 加权的- 平均值 锻炼 单价 分享 | 加权的- 平均值 剩余 合同 术语 (以年为单位) | 集料 内在价值(千) | |||||||||||||
| 未偿还-2021年1月1日 | $ | |||||||||||||||
| 授与 | ||||||||||||||||
| 练习 | ( | ) | ||||||||||||||
| 取消 | ( | ) | ||||||||||||||
| 未偿还-2021年9月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可行使-2021年9月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
在……里面2017年5月，股东们批准了2017授权发行的股票激励计划
与股票期权相关的总薪酬支出三和九截至的月份2021年9月30日是$
在……里面2010年11月，董事会通过了Nortech Systems Inc.股权增值权计划(“2010计划“)。根据该计划可发行的股权增值权单位(以下简称“单位”)总数2010计划应不超过的总和
每股普通股净收入
对于三和九截至的月份2021年9月30日的股票期权
受限现金
根据某些合同协议的条款，我们的压缩综合资产负债表上归类为限制性现金的现金和现金等价物在取款或使用方面受到限制。这个2021年9月30日余额包括锁箱存款，由于期末的时间安排，这些存款暂时受到限制。锁箱存款将在下一个营业日以我们的信用额度为抵押。
应收账款与坏账准备
信贷是基于对客户财务状况的评估而发放的，而抵押品是不如有需要，公司会定期收到客户押金。信贷条款符合行业标准和惯例。应收贸易账款已减去坏账准备#美元。
员工留任抵免(ERC)和工资税延期
我们有资格获得员工留任积分，因为我们支付的工资是合格的第一和第二四个季度2021并在本文件提交之日申请了这两个学分。我们承认有合理保证遵守赠款条件和获得学分的政府赠款。在.期间三和九截至的月份2021年9月30日有一块钱
CARE法案允许推迟到日历结束时产生的社会保障税的雇主部分2020.自.起2021年9月30日有一块钱
库存，净额
存货以成本较低者为准(第一-在，在，第一-Out方法)或可变现净值。成本包括我们产品的仓储和生产所需的材料、劳动力和管理费用。库存储备是根据下列库存的估计价值进行维护的可能价值低于规定的或数量超过未来生产需要的。
库存情况如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在制品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 储量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。增加、改进和重大更新都是资本化的，而维护和小修则在发生时计入费用。当资产报废或处置时，资产和相关的累计折旧从账户中移出，由此产生的损益反映在运营中。租赁改进按其估计使用年限或其剩余租赁期限中较短的时间折旧。所有其他财产和设备在其预计使用年限内按直线折旧。
其他无形资产
其他无形资产位于2021年9月30日和2020年12月31日具体如下：
| 客户 两性关系 | 商号 | 专利 | 总计 | |||||||||||||
| 2020年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||||||
| 摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||||||
| 摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 遗弃损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2021年9月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在三截至的月份2021年9月30日我们确定Devicix商号的公允价值比不BE零根据管理层的最佳估计，确认了一美元
无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。我们无形资产的加权平均剩余摊销期限为
的摊销费用三和九截至的月份2021年9月30日是$
预计未来年度摊销费用(不包括正在进行的项目)与这些资产相关的数字大致如下(以千计)：
| 年 | 金额 | |||
| 2021年剩余时间 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 总计 | $ | |||
重新分类
对上一年的合并财务报表进行了某些重新分类，以加强与当年财务报表的可比性。因此，在操作说明书中对某些行项目进行了修改。比较数字已经进行了调整，以符合当年的列报方式。
这些物品重新分类如下：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
| 之前报道的 | 之后 | 先前 | 之后 | |||||||||||||
| 销货成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
已发布会计声明，但不尚未被采纳
在……里面2016年6月，FASB发布了ASU不是的。 2016-13,“金融工具--信贷损失(ASC326)：“金融工具信贷损失计量”，对金融工具减值指导意见进行了修正。本次更新中的修订取消了实体适用于衡量以摊销成本计量的金融工具(如贷款、应收贸易账款、再保险应收账款、表外信贷敞口和持有至到期证券)的信用损失的门槛。根据目前的美国公认会计原则，实体一般在很可能已经发生信用损失时确认信用损失。指导意见取消了目前所有的确认门槛，并引入了新的当前预期信贷损失(“CECL”)模式，该模式将要求实体就金融工具的摊销成本基础与实体预计在工具合同期限内收取的摊销成本之间的差额确认信贷损失拨备。新的CECL模型基于预期损失，而不是已发生的损失。此更新中的修订从以下日期开始生效2022年12月15日；允许提前领养。我们目前正在评估这一指导方针对我们的财务状况和经营结果的影响。
在……里面2020年3月，FASB发布了ASU2020-04,*中间价改革。ASU2020-04在有限的时间内提供可选的指导，以缓解与从预计将停止使用的参考利率(如LIBOR)过渡相关的潜在会计影响。本ASU中的修订仅适用于合约、套期保值关系以及参考伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或预计将被终止的其他参考利率的其他交易。亚利桑那州立大学(ASU)的修正案2020-04可从以下日期起采用2020年3月12日并通过以下方式有效2022年12月31日我们有不鉴于目前有任何合同已更改为新的参考汇率，我们将在采用之前继续评估我们的合同以及该标准对我们的简明合并财务报表的影响。
注2.信用风险和大客户的集中度
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。在现金方面，我们主要在两家金融机构的支票账户中保持超额现金余额。一个在美国，一个在中国。在美国的帐户可能有时会超过联邦保险的限额。在$
我们有一些特定的客户，他们的收入分别代表了10%或更多的净销售额，或其应收账款余额单独表示10%或更多的应收账款。对于三截至的月份2021年9月30日客户占了
在…2021年9月30日
出口销售额约占
注3.收入
收入确认
我们的收入包括产品、工程服务和维修服务。当我们的客户获得产品或服务的控制权时，公司通过将承诺的产品或服务转让给我们的客户来履行合同规定的履行义务时，确认所有收入，我们的大部分收入随着时间的推移确认，包括根据合同制造协议生产的产品和服务收入。履约义务是在合同中承诺将不同的产品或服务转让给客户。合同的交易价格分配给每个不同的履行义务。我们的大多数合同都有单一的履约义务，因为转让产品或服务的承诺是不可与合同中的其他承诺分开识别，因此，不与众不同。他说：
收入是指我们期望从转让产品或提供服务中获得的对价金额。因此，收入是在扣除退货、津贴和客户折扣后记录的。从客户那里收取并汇给政府当局的销售额、增值税和其他税是按净额(不包括收入)核算的。运输和搬运费用包括在售出货物的成本中。
我们的大部分收入来自根据合同制造协议生产的货物的转让，这些合同制造协议不是作为替代用途，我们有权强制执行到目前为止完成的绩效付款。我们的合同制造协议中的履约义务通常会随着时间的推移得到履行，因为货物是根据客户规格生产的，我们有权强制执行所生产的货物的付款。如果这些要求是不MET，收入在某个时间点确认，通常在发货时确认。根据合同制造协议确认的收入随着时间的推移约占
合同制造协议的会计涉及到使用各种技术来估计总收入和成本。我们估计这些协议的利润为在协议条款内完成履约义务的总估计收入和预期成本之间的差额，并在生产货物时确认各自的利润。确定履约义务所赚取利润的估计是基于预期销售价格和销售商品的历史成本，代表了我们当时的最佳判断。对上述估计的判断的改变可能会影响确认收入的时间和金额，从而影响相关利润的时间和金额。
有时，我们的客户提供制造过程中使用的材料，材料的公允价值在制造过程开始时作为非现金对价计入收入，同时计入作为销售商品成本的相同相应金额。计入非现金对价有不是对整体盈利能力的影响。
合同资产
合同资产在简明综合资产负债表中记录为合同资产，包括与随着时间的推移确认的收入相关的未开单金额。年内合同资产余额发生重大变化九截至的月份2021年9月30日如下所示(以千为单位)：
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||
| 在2021年1月1日未偿还 | $ | |||
| 增加(减少)归因于： | ||||
| 从确认的合同资产转入应收款 | ( | ) | ||
| 随时间转移的产品 | ||||
| 截至2021年9月30日未偿还 | $ |
我们预计，截至以下日期记录的合同资产的几乎所有剩余履约义务2021年9月30日应在以下时间内转至应收款90天内，任何剩余的金额都将在以下时间内转账
下表汇总了我们年度按市场划分的净销售额三和九截至的月份2021年9月30日和2020(以千为单位)：
| 截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 产品/服务 | 产品 | 非现金 | 总净销售额 | |||||||||||||
| 医疗 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 航空航天与国防 | ||||||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
| 产品/ | 产品 | 非现金 | 总净销售额 | |||||||||||||
| 医疗 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 航空航天与国防 | ||||||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 产品/ | 产品 | 非现金 | 总净销售额 | |||||||||||||
| 医疗 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 航空航天与国防 | ||||||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
| 产品/ | 产品 | 非现金 | 总净销售额 | |||||||||||||
| 医疗 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 航空航天与国防 | ||||||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注4.融资安排
我们与美国银行有一项信贷协议，该协议是于#年签订的。2017年6月15日，它被修改了五在不同场合2017年12月29日，2019年8月13日2019年11月12日2020年8月27日，和2020年12月1日并规定了#美元的信贷额度安排。
根据美国银行的信贷协议，信贷额度和房地产定期票据都受到伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)变动的影响。我们的信用额度的加权平均利率为
与美国银行的信贷额度和房地产定期票据包含某些契约，其中要求我们遵守定期报告要求，遵守年度股东股息限制，保持一定的财务业绩，并限制年度资本支出金额。我们项下的可获得性取决于借款基准要求，而垫款则由贷款人自行决定。信贷额度基本上是由我们所有的资产担保的。
美国银行信贷协议规定，除其他事项外，固定费用覆盖率为不少于
额度下的可获得性取决于借款基数要求，预付款由贷款人自行决定。在…2021年9月30日在我们的信用额度为$的情况下，我们有未使用的可用空间。
在……上面2020年4月15日，我们签订了期票，其中规定了#美元的无担保贷款。
注5.租契
我们有某些生产场地、办公场所和设备的运营租约。大多数租约都包括续订选项，续订条款可以将租期从一年延长到几年或更长时间。使用权、租赁资产及租赁负债于开始日按租赁期(包括我们合理确定将行使的续约期)内剩余租赁付款的现值确认。我们的租约有不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。在…2021年9月30日我们有不有物质租赁承诺书不开始了。
租赁费用的构成如下：
| 截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 租赁费 | ||||||||||||||||
| 经营租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融资租赁利息成本 | ||||||||||||||||
| 融资租赁摊销费用 | ||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| 九月三十日 | 12月31日 | ||||||||
| 资产负债表位置 | 2021 | 2020 | |||||||
| 资产 | |||||||||
| 经营租赁资产 | 经营租赁资产 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁资产 | 财产和设备，净值 | ||||||||
| 租赁资产总额 | $ | $ | |||||||
| 负债 | |||||||||
| 当前 | |||||||||
| 当期经营租赁负债 | 经营租赁债务的当期部分 | $ | $ | ||||||
| 流动融资租赁负债 | 融资租赁债务的当期部分 | ||||||||
| 非电流 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 长期经营租赁债务，净额 | ||||||||
| 长期融资租赁负债 | 长期融资租赁债务，净额 | ||||||||
| 租赁负债总额 | $ | $ | |||||||
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营租约 | ||||||||
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 以租赁义务换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
租赁负债的到期日如下：
| 经营租约 | 融资租赁 | 总计 | ||||||||||
| 剩余的2021年 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2022 | ||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||
| 此后 | ||||||||||||
| 租赁付款总额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 减去：利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 租赁负债现值 | $ | $ | $ | |||||||||
租赁期限和折扣率为2021年9月30日具体情况如下：
| 加权-平均剩余租赁年限(年) | ||||
| 经营租约 | ||||
| 融资租赁 | ||||
| 加权平均贴现率 | ||||
| 经营租约 | % | |||
| 融资租赁 | % |
注6.所得税
在季度的基础上，我们估计我们全年的实际税率是多少，并根据预期税率记录季度所得税拨备。随着时间的推移，我们根据每个税收管辖区的事实和情况(包括离散事件)来完善我们的估计。
中国企业的实际税率三截至的月份2021年9月30日曾经是
注7.重组费用
在.期间第一 九几个月来2021,我们记录的重组费用为$
梅里菲尔德工厂的出售于#年完成。2021年7月。我们确认了出售与美元重组相关的资产的收益。
注8.关联方交易
在.期间九截至的月份2021年9月30日我们与印刷电路公司有业务往来，该公司
我们的董事长大卫·库宁是Abilitech Medical，Inc.的少数股东。库宁先生也是Abilitech的顾问，这段关系于2021年3月1日在.期间2020,库宁先生赚了$
我们的董事长大卫·库宁(David Kurin)是一个小股东(不到
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
我们是一家总部位于明尼苏达州枫树市的全方位电子制造服务(“EMS”)合同制造商，为广泛的行业提供电线电缆组件、印刷电路板组件、高级组件和箱体制造。我们主要为医疗、航空航天和国防以及工业设备市场的客户提供增值工程服务和技术支持，包括设计、测试、原型制作和供应链管理。我们在明尼苏达州的贝米吉、蓝土、曼卡托和米拉卡、墨西哥的蒙特雷和中国的苏州设有工厂。我们所有的工厂都通过了一个或多个ISO/AS标准的认证，包括9001、AS9100和13485，其中大多数都根据他们所服务的客户的需求获得了额外的认证。
最新发展动态
全球大流行2020年3月，世界卫生组织确认一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发是一种大流行。虽然新冠肺炎疫情对我们的运营产生了影响，但我们能够继续运营我们的制造设施，并为我们的客户提供基本服务。此外，为了保护员工的健康和安全，并遵守国家规定，我们为能够在异地履行工作职责的员工制定了在家工作的政策，实施了社会距离要求和其他措施，允许生产和其他对生产至关重要的人员继续在我们的制造设施内工作。
新冠肺炎将在多大程度上直接或间接影响我们的业务、财务状况和经营业绩，将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展，包括可能出现的关于新冠肺炎的新信息，采取哪些措施遏制或处理其影响，以及对当地、地区、国家和国际市场的经济影响。新冠肺炎的最终影响取决于我们不知道或无法控制的因素，包括疫情的持续时间和严重程度，以及为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的第三方行动。因此，我们无法估计新冠肺炎将在多大程度上对我们的财务业绩或流动性造成负面影响。
我们将继续评估新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果的当前和潜在影响。我们积极管理我们的现金和营运资本，以保持充足的流动性，并确保我们的业务能够在这些不确定的时期继续运营。
设施整合：
为了进一步提高运营效率和降低管理费用，公司于2020年8月7日批准关闭我们位于明尼苏达州梅里菲尔德的生产工厂，将电线电缆组装、系统级组装和印刷电路板(PCB)生产转移到Nortech的其他明尼苏达州工厂。Merrifield生产设施整合于2021年第一季度完成，影响了大约42名员工，他们在明尼苏达州的其他Nortech设施获得了职位。我们于2021年2月23日与第三方代理达成协议，出售我们在明尼苏达州梅里菲尔德的设施和一些相关资产。这笔交易是在2021年第三季度完成的。
薪资保障计划(PPP)和员工留任积分(ERC)
2021年第三季度，我们为购买力平价项下的610万美元本票申请宽免。我们将继续将本期票视为债务，直至获得宽恕为止，在确定宽免金额后，任何未偿还的本金和利息将按月偿还。
此外，我们还向ERC申请了2021年第一季度和第二季度支付的合格工资，预计2021财年或2022财年将获得约520万美元。ERC在截至2021年9月30日的3个月和9个月的综合经营报表上被记录为相关工资和福利成本的减少，在2021年9月30日的综合资产负债表上被记录为应收员工留用信用(见附注1)。
经营成果
下表列出了所示时期的运营数据报表，以占总净销售额的百分比表示：
| 截至三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
||||||||
| 齿轮 |
72.7 | 92.6 | 83.9 | 90.1 | ||||||||||||
| 毛利 |
27.3 | 7.4 | 16.1 | 9.9 | ||||||||||||
| 销售费用 |
1.5 | 2.3 | 2.1 | 2.4 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 |
6.9 | 9.4 | 8.9 | 8.3 | ||||||||||||
| 研发费用 |
0.5 | - | 0.4 | - | ||||||||||||
| 重组费用 |
0.1 | - | 0.4 | - | ||||||||||||
| 固定资产销售收益 |
(0.3 | ) | (14.5 | ) | (0.2 | ) | (4.8 | ) | ||||||||
| 营业收入 |
18.6 | 10.3 | 4.5 | 3.9 | ||||||||||||
| 其他费用 |
(0.4 | ) | (0.5 | ) | (0.4 | ) | (0.7 | ) | ||||||||
| 所得税前收入 |
18.2 | 9.8 | 4.2 | 3.3 | ||||||||||||
| 所得税费用 |
4.2 | 2.3 | 0.8 | 0.8 | ||||||||||||
| 净收入 |
14.0 | % |
7.5 | % |
3.4 | % |
2.5 | % |
||||||||
净销售额
2021年第三季度净销售额为2950万美元，而去年第三季度为2640万美元，增长310万美元或11.7%。这一增长主要是由工业市场的净销售额推动的，与2020年第三季度相比，2021年第三季度增加了340万美元，即58.0%。
截至2021年的9个月，净销售额为8170万美元，而去年同期为8030万美元，增长140万美元，增幅为1.8%。净销售结果因市场而异。医疗市场增加了280万美元，增长了6.2%，工业市场增加了380万美元，增长了17.2%，而航空航天和国防市场的净销售额减少了500万美元，下降了32%。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，我们的主要EMS行业市场的净销售额如下(以千为单位)：
| 截至三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
%变化 |
2021 |
2020 |
%变化 |
|||||||||||||||||||
| 医疗 |
$ | 16,978 | $ | 14,218 | 19.4 | % |
$ | 45,389 | $ | 42,753 | 6.2 | % |
||||||||||||
| 航空航天与国防 |
3,092 | 6,206 | (50.2 | )% |
10,540 | 15,509 | (32.0 | )% |
||||||||||||||||
| 工业 |
9,382 | 5,938 | 58.0 | % |
25,777 | 22,001 | 17.2 | % |
||||||||||||||||
| $ | 29,452 | $ | 26,362 | 11.7 | % |
$ | 81,706 | $ | 80,263 | 1.8 | % |
|||||||||||||
截至2021年9月30日的三个月和九个月，按商品和服务转移时间划分的净销售额如下(单位：千)：
| 截至2021年9月30日的三个月 |
||||||||||||||||
| 产品/服务 |
产品 |
非现金 |
总净销售额 |
|||||||||||||
| 医疗 |
$ | 13,762 | $ | 2,933 | $ | 282 | $ | 16,977 | ||||||||
| 航空航天与国防 |
2,883 | 144 | 65 | 3,092 | ||||||||||||
| 工业 |
7,468 | 1,757 | 158 | 9,383 | ||||||||||||
| 总净销售额 |
$ | 24,113 | $ | 4,834 | $ | 505 | $ | 29,452 | ||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 |
||||||||||||||||
| 产品/ |
产品 |
非现金 |
总净销售额 |
|||||||||||||
| 医疗 |
$ | 35,497 | $ | 8,876 | $ | 1,017 | $ | 45,390 | ||||||||
| 航空航天与国防 |
9,685 | 527 | 327 | $ | 10,539 | |||||||||||
| 工业 |
20,385 | 4,832 | 560 | $ | 25,777 | |||||||||||
| 总净销售额 |
$ | 65,567 | $ | 14,235 | $ | 1,904 | $ | 81,706 | ||||||||
截至2020年9月30日的三个月和九个月，按商品和服务转移时间划分的净销售额如下(单位：千)：
| 截至2020年9月30日的三个月 |
||||||||||||||||
| 随时间推移转移的产品/服务 |
在时间点传输的产品 |
非现金对价 |
按市场划分的总净销售额 |
|||||||||||||
| 医疗 |
$ | 10,960 | $ | 1,853 | $ | 1,405 | $ | 14,218 | ||||||||
| 航空航天与国防 |
5,525 | 16 | 665 | 6,206 | ||||||||||||
| 工业 |
4,527 | 791 | 620 | 5,938 | ||||||||||||
| 总净销售额 |
$ | 21,012 | $ | 2,660 | $ | 2,690 | $ | 26,362 | ||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 |
||||||||||||||||
| 随时间推移转移的产品/服务 |
在时间点传输的产品 |
非现金对价 |
按市场划分的总净销售额 |
|||||||||||||
| 医疗 |
$ | 35,835 | $ | 4,454 | $ | 2,464 | $ | 42,753 | ||||||||
| 航空航天与国防 |
14,160 | 396 | 953 | 15,509 | ||||||||||||
| 工业 |
17,434 | 3,354 | 1,213 | 22,001 | ||||||||||||
| 总净销售额 |
$ | 67,429 | $ | 8,204 | $ | 4,630 | $ | 80,263 | ||||||||
积压
截至2021年9月30日，我们的90天发货积压为3890万美元，比季度初增加了12.0%，与前一年相比增加了68.3%。我们医疗客户的积压订单比本季度初增加了4.2%，比上一年增加了71.3%。航空航天和国防积压比本季度初增加了43.3%，比去年同期增加了26.7%。我们的工业客户的积压订单比季度初增加了7.9%，比去年同期增加了119.3%。这批积压订单包括我们预计在未来90天内发货的确定采购订单。
我们主要EMS行业市场的90天发货积压情况如下(单位：千)：
| 截至期末的发货积压 |
||||||||||||
| 9月30日， |
六月三十日， |
9月30日， |
||||||||||
| 2021 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 医疗 |
$ | 19,666 | $ | 18,879 | $ | 11,483 | ||||||
| 航空航天与国防 |
8,568 | 5,981 | 6,764 | |||||||||
| 工业 |
10,657 | 9,874 | 4,860 | |||||||||
| $ | 38,891 | $ | 34,734 | $ | 23,108 | |||||||
由于订单大小、制造延迟、合同条款和条件以及客户交货时间表和发布的时间安排，我们90天的积压工作各不相同。这些变量导致在比较一个时期和下一个时期的积压时不一致。截至2021年9月30日，我们的总发货积压为7860万美元，而2020年9月30日为4570万美元。
毛利
截至2021年和2020年9月30日的三个月，毛利润占净销售额的百分比分别为27.3%和7.4%。截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月，毛利占销售额的百分比分别为16.1%和9.9%。毛利润的改善主要是由于与ERC相关的工资和医疗费用减少了470万美元，以及销售额的增加增加了利用率。
销售费用
截至2021年和2020年9月30日的三个月，销售费用分别为40万美元或销售额的1.5%和60万美元或销售额的2.3%。截至2021年和2020年9月30日的九个月，销售支出分别为170万美元或销售额的2.1%和190万美元或销售额的2.4%。与上年同期相比，截至2021年9月30日的3个月和9个月的销售费用均有所减少，主要原因是由于ERC减少了10万美元的工资和医疗费用。
一般和行政费用
截至2021年和2020年9月30日的三个月，一般和行政费用分别为200万美元或销售额的6.9%和250万美元或销售额的9.4%。截至2021年和2020年9月30日的九个月，一般和行政费用分别为720万美元或销售额的8.9%和670万美元或销售额的8.3%。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的一般和行政费用减少，主要是因为与ERC相关的工资和医疗费用减少了40万美元。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的一般和行政费用增加，主要是由于专业服务费的增加。
研发费用
截至2021年9月30日的三个月，研发费用为10万美元，占销售额的0.5%。截至2021年9月30日的9个月，研发费用为30万美元，占销售额的0.4%。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，研发费用微乎其微，甚至没有。
重组费用
截至2021年9月30日的三个月，重组费用约为2.3万美元，占销售额的0.1%。截至2021年9月30日的9个月，重组费用为30万美元，占销售额的0.4%。截至2020年9月30日的三个月和九个月没有重组费用。重组费用是由于关闭了Merrifield工厂。
无形资产遗弃损失
截至2021年9月30日的三个月和九个月的遗弃费用约为60万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月没有遗弃费用。这些指控与放弃Devicix商号有关。
所得税
在季度的基础上，我们估计我们整个会计年度的实际税率是多少，并根据预期税率记录季度所得税拨备。随着时间的推移，我们根据每个税收管辖区的事实和情况(包括离散事件)来完善我们的估计。我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的有效税率分别为26.0%和22.8%，截至2020年9月30日的三个月和九个月的有效税率分别为22.8%和24.3%。
净收入
截至2021年9月30日的三个月的净收益和截至2021年9月30日的九个月的净亏损分别为360万美元和220万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月的净收入为200万美元，截至2021年9月30日的三个月和九个月的净收入受到ERC薪资和福利支出减少的影响，而截至2020年9月30日的三个月和九个月包括出售资产的380万美元收益。
流动性与资本资源
我们2021年的销售额受到持续的新冠肺炎疫情以及相关供应链和劳动力短缺的影响。由于这种不断变化的形势固有的不确定性，我们目前无法预测新冠肺炎大流行对我们未来运营的可能影响，这导致有迹象表明，我们无法继续作为持续经营的企业。然而，由于我们专注于降低成本和最大限度地减少资本支出，这些指标得到了缓解。此外，我们相信，运营部门提供的现金、与美国银行(Bank of America，N.A.)的信贷协议下的可用资金、预计将收到的ERC资金以及手头的现金将足以满足我们的流动性需求，包括营运资金、资本支出和债务偿还义务。
截至2021年9月30日的9个月，经营活动使用的净现金为290万美元。销售增加和积压带来的营运资本增加推动了经营活动对现金的使用，主要是增加了580万美元的库存。
我们与美国银行(BofA)达成了一项信贷协议，该协议于2017年6月15日签订，并于2017年12月29日修订，规定了1600万美元的信贷安排，将于2022年6月15日到期。信贷安排还包括一笔500万美元的未偿还房地产定期票据，到期日为2022年6月15日。我们预计将协议延长至2022年6月15日之后。
信贷额度和房地产定期票据都会受到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)波动的影响。与美国银行的信贷额度和房地产定期票据包含某些契约，其中要求我们遵守定期报告要求，遵守年度股东股息限制，保持一定的财务业绩，并限制年度资本支出金额。我们项下的可获得性取决于借款基准要求，而垫款则由贷款人自行决定。信贷额度基本上是由我们所有的资产担保的。
除其他事项外，美国银行信贷协议规定，在截至2020年12月31日的12个月和此后的每个财政季度结束期间，固定费用覆盖率不低于1.0至1.0，仅限于从我们额度下的可获得性低于2,000美元开始的触发期开始，直到由于我们于2020年12月的协议修订而可获得性在30天内高于该数额。本公司在截至2021年9月30日的期间遵守了公约。
额度下的可获得性取决于借款基数要求，预付款由贷款人自行决定。截至2021年9月30日，我们有600万美元的未偿还预付款，我们在580万美元的信贷额度下有580万美元的未使用可用资金，这是由我们的借款基础支持的。我们相信，我们的融资安排和运营提供的现金流将足以满足我们未来的营运资金需求。
2020年4月15日，我们与美国银行签订了一份期票(以下简称“期票”)，根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”及适用法规(“CARE法案”)下的Paycheck保护计划提供610万美元的无担保贷款，资金已于2020年4月22日收到。本票的期限为2年，年利率为1%。付款自本票之日起延期6个月，我们可以在60天后申请宽免本票。本票的宽恕将根据《关爱法案》和适用条例的规定来确定。我们在2021年第三季度申请了宽恕，在确定宽恕金额后，任何未偿还的本金和利息都将按月偿还。
表外安排
我们没有从事S-K条例第303(A)(4)项规定的任何表外活动。
关键会计政策和估算
我们的重要会计政策和估计在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中进行了总结。我们的一些会计政策要求我们在选择适当的假设来计算财务估计时做出重大判断。这样的判断受到固有程度的不确定性的影响。这些判断是基于我们的历史经验、我们所在行业的已知趋势、现有合同条款和其他适当的外部来源信息。实际结果可能与这些估计不同。
前瞻性陈述
上述报告中那些非历史事实的陈述是根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的前瞻性陈述。
| ♦ |
可能影响市场供求或货币汇率的市场波动； |
|
| ♦ |
新冠肺炎导致供应链中断和不可靠； |
|
| ♦ |
缺乏足够的人力资源来生产我们的产品； |
|
| ♦ |
EMS行业内部竞争加剧或原始设备制造商决定停止或限制外包； |
|
| ♦ |
我们或第三方运营设施的可靠性和效率发生变化； |
|
| ♦ |
铜和石油等某些原材料成本上涨； |
|
| ♦ |
商品和能源成本不稳定； |
|
| ♦ |
与FDA不遵守规定相关的风险； |
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| ♦ |
失去一个大客户； |
|
| ♦ |
可能影响我们财务状况和经营业绩的一般经济、金融和商业状况； |
|
| ♦ |
与遵守证券和环境法规有关的增加或意想不到的成本； |
|
| ♦ |
自然灾害或网络安全事件导致全球或地方信息管理系统中断； |
|
| ♦ |
流行病、大流行性疾病或传染性疾病的爆发，例如最近出现的影响我们运营、我们客户运营或我们供应商运营的新型冠状病毒。 |
上述因素被认为是重要的因素(但不一定是所有的重要因素)，可能导致实际结果与我们所作的任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。对这些因素的讨论也包含在第一部分第1A项“风险因素”中，并应被视为第二部分第七项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的组成部分。本文未讨论的不可预测或未知因素也可能对前瞻性陈述产生重大不利影响。本10-Q表格中包含的所有前瞻性陈述均受前述警告性声明的明确限定。我们没有义务根据新信息或未来事件公开更新任何前瞻性声明(或其相关警示语言)。
请参考我们之前在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的前瞻性陈述和风险。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(B)条的规定，截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序(如交易法下第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。这些控制和程序旨在确保公司交易法报告中要求披露的信息(1)及时记录、处理、总结和报告，(2)积累并传达给管理层，包括公司首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时决定需要披露的信息。根据截至评估日期对这些披露控制和程序的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的会计季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者很可能会对其产生重大影响。
第二部分
项目1.法律诉讼
在正常业务过程中，我们会受到各种法律程序和索赔的影响。
第1A项。危险因素
我们受到特定于我们的风险的影响，以及影响在全球市场运营的所有企业的因素。我们已知的可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响或可能导致我们的实际结果与我们的预期大不相同的重大因素在我们截至的财政年度的Form 10-K年度报告中以“Part I-Item 1A.风险因素”的标题进行了描述。除以下所述外，风险因素与截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告所披露的风险因素并无重大变动。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
截至2021年9月30日，我们的股票回购计划已经到期，没有额外的金额可供回购。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项：其他信息
没有。
项目6.展品
陈列品
| 31.1* |
根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(A)和规则15d-14(A)对首席执行官的证明。 |
| 31.2* |
根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官。 |
| 32* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的首席执行官和首席财务官证书。 |
| 101* |
截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q中的财务报表，采用内联XBRL格式：(I)简明综合资产负债表，(Ii)简明综合经营报表和全面亏损，(Iii)简明现金流量表，以及(Iv)简明综合财务报表附注。 |
| 104 |
封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL中，包含在附件101中) |
*随函存档
签名
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根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| Nortech系统公司及其子公司 |
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| 日期：2021年11月10日 |
作者：/s/杰伊·D·米勒 |
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| 杰伊·D·米勒 |
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| 首席执行官兼总裁 |
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| 诺泰克系统公司 |
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| 日期：2021年11月10日 |
作者/克里斯托弗·D·琼斯 |
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| 克里斯托弗·D·琼斯 |
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| 副总裁兼首席财务官 |
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| 诺泰克系统公司 |
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