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MemberTGen：WebsterBusinessCreditCorporation成员2021-09-082021-09-080001537435TGen：EurositePowerIncMember2021-09-300001537435美国-公认会计准则：公司和其他成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-07-012021-09-300001537435US-GAAP：运营细分市场成员2021-07-012021-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员TGen：ProductsandServicesMember2021-07-012021-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员TGen：EnergyProductionMember2021-07-012021-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员美国-公认会计准则：公司和其他成员2021-07-012021-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员2021-07-012021-09-300001537435TGen：ProductsandServicesMember2021-07-012021-09-300001537435TGen：EnergyProductionMember2021-07-012021-09-300001537435美国-公认会计准则：公司和其他成员2021-07-012021-09-300001537435TGen：ProductsandServicesMember2021-09-300001537435TGen：EnergyProductionMember2021-09-300001537435美国-公认会计准则：公司和其他成员2021-09-300001537435美国-公认会计准则：公司和其他成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300001537435US-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员TGen：ProductsandServicesMember2020-07-012020-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员TGen：EnergyProductionMember2020-07-012020-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员美国-公认会计准则：公司和其他成员2020-07-012020-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300001537435TGen：ProductsandServicesMember2020-07-012020-09-300001537435TGen：EnergyProductionMember2020-07-012020-09-300001537435美国-公认会计准则：公司和其他成员2020-07-012020-09-300001537435TGen：ProductsandServicesMember2020-09-300001537435TGen：EnergyProductionMember2020-09-300001537435美国-公认会计准则：公司和其他成员2020-09-300001537435美国-公认会计准则：公司和其他成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-300001537435US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员TGen：ProductsandServicesMember2021-01-012021-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员TGen：EnergyProductionMember2021-01-012021-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员美国-公认会计准则：公司和其他成员2021-01-012021-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-09-300001537435TGen：ProductsandServicesMember2021-01-012021-09-300001537435TGen：EnergyProductionMember2021-01-012021-09-300001537435美国-公认会计准则：公司和其他成员2021-01-012021-09-300001537435美国-公认会计准则：公司和其他成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300001537435US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员TGen：ProductsandServicesMember2020-01-012020-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员TGen：EnergyProductionMember2020-01-012020-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员美国-公认会计准则：公司和其他成员2020-01-012020-09-300001537435US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300001537435TGen：ProductsandServicesMember2020-01-012020-09-300001537435TGen：EnergyProductionMember2020-01-012020-09-300001537435美国-公认会计准则：公司和其他成员2020-01-012020-09-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
| ☑ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
| | | | | | | | |
| ☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号001-36103
Tecogen Inc.(OTCQX：TGEN)
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | |
| 特拉华州 | 04-3536131 |
| (法团或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主身分证号码) |
| | |
| 第一大道45号 |
沃尔瑟姆, 马萨诸塞州02451 |
| (主要行政办公室地址及邮政编码) |
| | |
(781) 466-6402 |
| (注册人电话号码，包括区号) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ý*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| | | | | |
大型加速滤波器o | 加速文件管理器o |
非加速文件服务器 ☒ | 新兴成长型公司☐ |
规模较小的报告公司☒ | |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*☒
截至2021年11月3日，24,850,261注册人的普通股已发行并发行，每股面值为0.001美元。
表格10-Q季度报告
截至2021年9月30日止的期间
目录
| | | | | | | | |
第一部分-财务信息 |
| | |
第1项。 | 财务报表 | |
| | |
| 简明综合资产负债表(未经审计) | |
| 2021年9月30日和2020年12月31日 | 1 |
| | |
| 简明合并业务报表(未经审计) | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月 | 2 |
| | |
| 简明合并业务报表(未经审计) | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月 | 3 |
| | |
| 股东权益简明合并报表(未经审计) | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月 | 4 |
| | |
| 现金流量表简明合并报表(未经审计) | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月 | 5 |
| | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 6 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 30 |
| | |
第二部分-其他资料 |
| | |
第1项。 | 法律程序 | 31 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 31 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 31 |
| | |
第三项。 | 高级证券的违约情况 | 31 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 31 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 31 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 32 |
| | |
签名 | 签名页 | 33 |
除非另有说明，本10-Q表格中提及的“我们”、“公司”和“Tecogen”是指Tecogen Inc.及其合并子公司。
第一部分-财务信息
项目1--财务报表
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 3,351,231 | | | $ | 1,490,219 | |
| 应收账款净额 | 7,728,737 | | | 8,671,163 | |
| 未开票收入 | 3,842,282 | | | 4,267,249 | |
| 员工留任积分 | 1,276,021 | | | — | |
| 库存，净额 | 7,922,044 | | | 7,168,596 | |
| | | |
| 预付资产和其他流动资产 | 572,783 | | | 597,144 | |
| 流动资产总额 | 24,693,098 | | | 22,194,371 | |
| 长期资产： | | | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 1,917,483 | | | 2,283,846 | |
| 使用权资产 | 2,019,166 | | | 1,632,574 | |
| 无形资产，净额 | 1,234,047 | | | 1,360,319 | |
| | | |
| 商誉 | 2,406,156 | | | 2,406,156 | |
| 其他资产 | 210,800 | | | 196,387 | |
| 总资产 | $ | 32,480,750 | | | $ | 30,073,653 | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付票据 | $ | — | | | $ | 837,861 | |
| | | |
| | | |
| 应付帐款 | 3,546,950 | | | 4,183,105 | |
| 应计费用 | 2,216,673 | | | 1,993,471 | |
| 递延收入 | 1,850,371 | | | 1,294,157 | |
| 租赁义务，流动 | 628,950 | | | 506,514 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 流动负债总额 | 8,242,944 | | | 8,815,108 | |
| 长期负债： | | | |
| 应付票据，扣除当期部分 | — | | | 1,036,339 | |
| 递延收入，扣除当期部分 | 250,981 | | | 115,329 | |
| 租赁义务，扣除当期部分 | 1,479,495 | | | 1,222,492 | |
| 递延工资税负债，扣除当期部分 | 131,224 | | | — | |
| 不利合同责任 | 1,348,892 | | | 1,617,051 | |
| 总负债 | 11,453,536 | | | 12,806,319 | |
| | | |
| 承付款和或有事项(附注12) | | | |
| | | |
| 股东权益： | | | |
| Tecogen Inc.股东权益： | | | |
普通股，$0.001票面价值；100,000,000授权股份；24,850,261和24,850,261分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和未偿还 | 24,850 | | | 24,850 | |
| 额外实收资本 | 56,965,083 | | | 56,814,428 | |
| | | |
| 累计赤字 | (35,896,586) | | | (39,529,621) | |
| Tecogen Inc.总股东权益 | 21,093,347 | | | 17,309,657 | |
| 非控股权益 | (66,133) | | | (42,323) | |
| 股东权益总额 | 21,027,214 | | | 17,267,334 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 32,480,750 | | | $ | 30,073,653 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
简明合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | | | |
| 收入 | | | | | | | |
| 产品 | $ | 1,871,332 | | | $ | 2,705,422 | | | | | |
| 服务 | 2,829,244 | | | 4,125,590 | | | | | |
| 能源生产 | 315,292 | | | 368,695 | | | | | |
| 总收入 | 5,015,868 | | | 7,199,707 | | | | | |
| 销售成本 | | | | | | | |
| 产品 | 1,036,396 | | | 1,617,626 | | | | | |
| 服务 | 1,467,019 | | | 2,597,729 | | | | | |
| 能源生产 | 170,518 | | | 197,608 | | | | | |
| 销售总成本 | 2,673,933 | | | 4,412,963 | | | | | |
| 毛利 | 2,341,935 | | | 2,786,744 | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 一般事务和行政事务 | 2,473,190 | | | 2,318,789 | | | | | |
| 卖 | 656,885 | | | 563,857 | | | | | |
| 研发 | 122,031 | | | 111,253 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 总运营费用 | 3,252,106 | | | 2,993,899 | | | | | |
| 运营亏损 | (910,171) | | | (207,155) | | | | | |
| 其他收入(费用) | | | | | | | |
| 利息收入和其他收入(费用)，净额 | (4,798) | | | (12) | | | | | |
| 利息支出 | (3,855) | | | (4,845) | | | | | |
| 债务清偿收益 | 1,885,655 | | | — | | | | | |
| 员工留任积分 | 562,253 | | | — | | | | | |
| 投资证券未实现亏损 | (37,497) | | | — | | | | | |
| 其他收入(费用)合计(净额) | 2,401,758 | | | (4,857) | | | | | |
| 扣除国家所得税前的收益(亏损) | 1,491,587 | | | (212,012) | | | | | |
| 关于国家所得税的规定 | 3,000 | | | 9,397 | | | | | |
| 合并净收入(亏损) | 1,488,587 | | | (221,409) | | | | | |
| 可归属于非控股权益的收入 | (21,890) | | | (10,511) | | | | | |
| 可归因于Tecogen公司的净收益(亏损) | $ | 1,466,697 | | | $ | (231,920) | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股净收益(亏损)-基本 | $ | 0.06 | | | $ | (0.01) | | | | | |
| 稀释后每股净收益(亏损) | $ | 0.06 | | | $ | (0.01) | | | | | |
| 加权平均流通股-基本 | 24,850,261 | | | 24,850,261 | | | | | |
| 加权平均流通股-稀释 | 25,154,905 | | | 24,850,261 | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
简明合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | | | |
| 收入 | | | | | | | |
| 产品 | $ | 6,439,981 | | | $ | 9,543,316 | | | | | |
| 服务 | 9,438,702 | | | 11,658,263 | | | | | |
| *能源生产* | 1,339,448 | | | 1,395,886 | | | | | |
| 总收入 | 17,218,131 | | | 22,597,465 | | | | | |
| 销售成本 | | | | | | | |
| 产品 | 3,601,408 | | | 5,640,965 | | | | | |
| 服务 | 4,684,008 | | | 7,583,710 | | | | | |
| *能源生产* | 796,933 | | | 887,888 | | | | | |
| 销售总成本 | 9,082,349 | | | 14,112,563 | | | | | |
| 毛利 | 8,135,782 | | | 8,484,902 | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 一般事务和行政事务 | 7,365,495 | | | 7,645,729 | | | | | |
| 卖 | 1,747,959 | | | 2,022,027 | | | | | |
| 研发 | 381,064 | | | 641,616 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 总运营费用 | 9,494,518 | | | 10,309,372 | | | | | |
| 运营亏损 | (1,358,736) | | | (1,824,470) | | | | | |
| 其他收入(费用) | | | | | | | |
| 利息和其他收入(费用)净额 | (7,127) | | | 11,953 | | | | | |
| 利息支出 | (13,583) | | | (121,084) | | | | | |
| 债务清偿收益 | 3,773,014 | | | — | | | | | |
| 员工留任积分 | 1,276,021 | | | — | | | | | |
| 出售投资证券的收益 | 6,046 | | | — | | | | | |
| 投资证券的未实现收益(亏损) | 18,749 | | | (98,403) | | | | | |
| 其他收入(费用)合计(净额) | 5,053,120 | | | (207,534) | | | | | |
| 扣除国家所得税前的收益(亏损) | 3,694,384 | | | (2,032,004) | | | | | |
| 关于国家所得税的规定 | 18,991 | | | 27,791 | | | | | |
| 合并净收入(亏损) | 3,675,393 | | | (2,059,795) | | | | | |
| 可归因于非控股权益的收入 | (42,358) | | | (28,400) | | | | | |
| 可归因于Tecogen公司的净收益(亏损) | $ | 3,633,035 | | | $ | (2,088,195) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股净收益(亏损)-基本 | $ | 0.15 | | | $ | (0.08) | | | | | |
| 稀释后每股净收益(亏损) | $ | 0.14 | | | $ | (0.08) | | | | | |
| 加权平均流通股-基本 | 24,850,261 | | | 24,850,257 | | | | | |
| 加权平均流通股-稀释 | 25,131,165 | | | 24,850,257 | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
股东权益简明合并报表
截至9月30日的三个月和九个月，2021和2020年
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 | 普通股 | | 普普通通
库存
0.001
面值 | | 其他内容
实缴
资本 | | 累计
赤字 | | 非控制性
利息 | | 总计 |
| 2021年6月30日的余额 | 24,850,261 | | | $ | 24,850 | | | $ | 56,908,194 | | | $ | (37,363,283) | | | $ | (55,667) | | | $ | 19,514,094 | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 56,889 | | | — | | | — | | | 56,889 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,356) | | | (32,356) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 1,466,697 | | | 21,890 | | | 1,488,587 | |
| 2021年9月30日的余额 | 24,850,261 | | | $ | 24,850 | | | $ | 56,965,083 | | | $ | (35,896,586) | | | $ | (66,133) | | | $ | 21,027,214 | |
| |
| 截至2021年9月30日的9个月 | 普通股 | | 普普通通
库存
0.001
面值 | | 其他内容
实缴
资本 | | 累计
赤字 | | 非控制性
利息 | | 总计 |
| 2020年12月31日的余额 | 24,850,261 | | | $ | 24,850 | | | $ | 56,814,428 | | | $ | (39,529,621) | | | $ | (42,323) | | | $ | 17,267,334 | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 150,655 | | | — | | | — | | | 150,655 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | (66,168) | | | (66,168) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 3,633,035 | | | 42,358 | | | 3,675,393 | |
| 2021年9月30日的余额 | 24,850,261 | | | $ | 24,850 | | | $ | 56,965,083 | | | $ | (35,896,586) | | | $ | (66,133) | | | $ | 21,027,214 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | 普通股 | | 普普通通
库存
0.001
面值 | | 其他内容
实缴
资本 | | 累计
赤字 | | 非控制性
利息 | | 总计 |
| 2020年6月30日的余额 | 24,850,261 | | | $ | 24,850 | | | $ | 56,704,412 | | | $ | (35,235,389) | | | $ | 80,076 | | | $ | 21,573,949 | |
| 股票发行成本 | — | | | — | | | (1,149) | | | — | | | — | | | (1,149) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 50,582 | | | — | | | — | | | 50,582 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,670) | | | (18,670) | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (231,920) | | | 10,511 | | | (221,409) | |
| 2020年9月30日的余额 | 24,850,261 | | | $ | 24,850 | | | $ | 56,753,845 | | | $ | (35,467,309) | | | $ | 71,917 | | | $ | 21,383,303 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 | 普通股 | | 普普通通
库存
0.001
面值 | | 其他内容
实缴
资本 | | 累计
赤字 | | 非控制性
利息 | | 总计 |
| 2019年12月31日的余额 | 24,849,261 | | | $ | 24,849 | | | $ | 56,622,285 | | | $ | (33,379,114) | | | $ | 85,257 | | | $ | 23,353,277 | |
| 股票发行成本 | 1,000 | | | 1 | | | 1,199 | | | — | | | — | | | 1,200 | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | (1,951) | | | — | | | — | | | (1,951) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 132,312 | | | — | | | — | | | 132,312 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | (41,740) | | | (41,740) | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (2,088,195) | | | 28,400 | | | (2,059,795) | |
| 2020年9月30日的余额 | 24,850,261 | | | $ | 24,850 | | | $ | 56,753,845 | | | $ | (35,467,309) | | | $ | 71,917 | | | $ | 21,383,303 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 经营活动的现金流： | | | |
| 合并净收入(亏损) | $ | 3,675,393 | | | $ | (2,059,795) | |
| 对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | |
| 折旧和摊销，净额 | 357,636 | | | 293,941 | |
| 债务清偿收益 | (3,773,014) | | | — | |
| | | |
| 员工留任积分 | (1,276,021) | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | 150,655 | | | 132,312 | |
| 坏账拨备 | 52,000 | | | — | |
| 处置资产收益 | (9,787) | | | — | |
| 出售投资证券的收益 | (6,046) | | | — | |
| 投资证券的未实现(收益)损失 | (18,749) | | | 98,403 | |
| 放弃无形资产 | 7,400 | | | 179,944 | |
| 非现金利息支出 | — | | | 51,190 | |
| 扣除收购影响后的营业资产和负债变化： | | | |
| (增加)减少： | | | |
| 应收账款 | 890,374 | | | 5,683,941 | |
| 未开票收入 | 424,967 | | | 51,389 | |
| 库存 | (753,447) | | | (737,570) | |
| 预付费用和其他流动资产 | 24,361 | | | 117,109 | |
| 其他资产 | (387,847) | | | 532,293 | |
| 增加(减少)： | | | |
| 应付帐款 | (636,156) | | | (1,455,881) | |
| 应计费用和其他流动负债 | 378,970 | | | 145,848 | |
| 递延收入 | 691,867 | | | (1,619,696) | |
| 其他负债 | 379,440 | | | — | |
| 经营活动提供的净现金 | 171,996 | | | 1,413,428 | |
| 投资活动的现金流： | | | |
| 购置物业和设备 | (84,160) | | | (59,952) | |
| 出售投资证券所得收益 | 11,637 | | | — | |
| 购买无形资产 | (56,349) | | | (123,252) | |
| 出售资产所得收益 | 9,787 | | | — | |
| | | |
| 股票发行成本的支付 | — | | | (1,951) | |
| 对非控股权益的分配 | (66,168) | | | (41,740) | |
| 用于投资活动的净现金 | (185,253) | | | (226,895) | |
| 融资活动的现金流： | | | |
| 应付票据收益 | 1,874,269 | | | 1,874,200 | |
| 循环信贷额度净额付款 | — | | | (2,452,329) | |
| | | |
| 行使股票期权所得收益 | — | | | 1,200 | |
| | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 1,874,269 | | | (576,929) | |
| 现金及现金等价物变动 | 1,861,012 | | | 609,604 | |
| 期初现金和现金等价物 | 1,490,219 | | | 877,676 | |
| 期末现金和现金等价物 | $ | 3,351,231 | | | $ | 1,487,280 | |
| | | |
| 现金流量信息的补充披露： | | | |
| 支付利息的现金 | $ | — | | | $ | 62,007 | |
| 缴税现金 | $ | 18,991 | | | $ | 27,791 | |
| | | |
| | | |
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
Tecogen Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注1。 业务描述和呈报依据
业务说明
Tecogen Inc.，或我们，我们的或我们，生产商业和工业发动机驱动的热电联产(CHP)产品，这些产品可以降低能源成本，减少温室气体排放，并缓解国家电网的拥堵。我们的产品为冷却提供电力或机械动力，同时从发动机中回收热量，并在设施中有目的地使用。我们还在客户现场安装、拥有、运营和维护完整的能源系统和其他辅助系统，并根据长期合同以低于传统公用事业费率的价格向客户出售电力、热水、供热和制冷能源。
我们的大多数客户位于公用事业费率最高的地区，通常是加利福尼亚州、中西部和东北部。
我们的普通股在场外交易市场集团(OTC Markets Group，Inc.)的OTCQX最佳市场级别报价，交易代码为“TGEN”。
2017年5月18日，公司收购了100在换股合并中，美国DG能源公司(以前是一家关联实体)已发行普通股的%。
陈述的基础
此外，随附的未经审核简明综合财务报表已根据中期财务信息的公认会计原则以及表格10-Q和S-X规则第8条的说明编制。因此，它们不包括普遍接受的会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整都已包括在内。截至2021年9月30日的9个月的经营业绩不一定表明截至2021年12月31日的年度可能预期的业绩。
据报道，截至2020年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中衍生出来的，但不包括公认会计原则要求的所有信息和附注，以完成财务报表。
欲了解更多信息，请参阅Tecogen截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及其脚注。
**随附的未经审计简明综合财务报表包括我们的账目和我们拥有控股权的实体的账目。这些实体包括我们的全资子公司American DG Energy Inc.、Tecogen CHP Solutions，Inc.和一家合资企业American DG New York，LLC，其中American DG Energy Inc.持有51%的利息。对合伙企业和公司的投资，如果我们在其中没有控股权，但我们有重大影响力，则按权益法计入。任何公司间交易都已在合并中取消。
**我们的业务由以下几个部分组成二业务细分。如上所述，我们的产品和服务部门设计、制造和销售工业和商业热电联产系统。根据长期销售协议，我们的能源生产部门以电力、供热、热水和冷却的形式向我们的客户销售能源。
重新分类
**某些前期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。.
所得税
随附的未经审计的综合经营报表中有关所得税的规定与适用联邦法定税率的预期不同，这主要是由于没有确认收益的亏损所致。
Tecogen Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
员工留任积分
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律，提供了许多税收条款和其他刺激措施，包括雇员留任抵免(“ERC”)，这是对某些就业税的可退还税收抵免。2020年纳税人确定性和灾难税减免法案和2021年美国救援计划法案延长和扩大了ERC的可获得性。
CARE法案第2301(C)(2)(B)条允许雇主使用另一个季度来计算毛收入，雇主可以通过将前一个日历季度的毛收入与2019年相应日历季度的毛收入进行比较，确定2021年某个日历季度的毛收入测试是否满足下降的要求。因此，对于2021年第一季度，我们选择使用2020年第四日历季度的毛收入与2019年第四日历季度的毛收入进行比较。由于我们选择使用另一个季度，我们有资格在2021年的第一季度、第二季度和第三季度参加ERC，因为我们的毛收入下降了超过202019年第一季度、第二季度和第三季度的百分比。作为平均化的结果100或2019年全职员工人数减少，2021年第一季度、第二季度和第三季度支付给员工的所有工资都有资格参加ERC。
会计准则汇编105，“公认会计原则”，描述了当美国公认会计准则(GAAP)中没有针对特定交易的指导时的决策框架。具体地说，ASC 105-10-05-2指示公司在美国公认会计原则(GAAP)内寻找类似交易的指导意见，并以类比的方式应用该指导意见。因此，政府向商业实体提供的援助形式，如环境影响委员会，将不在ASC 958的范围内，但可以根据ASC 105-10-05-2进行类比应用。根据会计准则更新2013-06，我们将员工留任积分作为政府拨款入账。非营利实体(主题958)(“ASU 2013-06”)根据ASC 105-10-05-2进行类比。 根据这一标准，当政府拨款所依赖的条件或条件实质上得到满足时，政府拨款就会得到承认。该委员会获得承认的条件包括但不限于：
•一个实体受到新冠肺炎大流行的不利影响
•我们还没有为Paycheck Protection Program和ERC使用合格工资单
•为了留住员工，我们产生了工资成本。
•申请学分的过程是一项行政任务，并不是获得学分的障碍。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，我们记录的ERC收益为$562,253及$1,276,021，分别计入其他收入(费用)，净额计入我们的简明综合经营报表。应收现款#美元1,276,021包括在我们截至2021年9月30日的精简合并资产负债表中。
注2。收入
收入在与客户签订的合同条款下的履行义务得到履行时确认；通常，这发生在我们产品、服务和能源生产的控制权转移时。收入是指我们为向客户转让货物或提供服务或能源而预期获得的对价金额。
在销售交易中向客户收取的运费和手续费记入收入，发生的运费和手续费记入销售成本。我们已决定从收入中剔除任何与创收活动同时征收的增值税、销售税和其他税。这些会计政策选择与我们历史上记录运输和手续费以及增值税的方式是一致的。我们为获得与客户的合同而产生的增量成本可以忽略不计(如果有的话)，并根据已确认的相关收入按比例列支。
分类收入
总体而言，我们的业务细分是根据我们产品和客户关系的性质和经济特征进行调整的，并对每个业务部门的运营结果进行了有意义的细分。
Tecogen Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
下表进一步按主要来源和细分市场细分了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 产品和服务 | | 能源生产 | | 总计 |
| 产品 | $ | 1,871,332 | | | $ | — | | | $ | 1,871,332 | |
| 安装服务 | 63,076 | | | — | | | 63,076 | |
| 维修服务 | 2,766,168 | | | — | | | 2,766,168 | |
| 能源生产 | — | | | 315,292 | | | 315,292 | |
| *总收入* | $ | 4,700,576 | | | $ | 315,292 | | | $ | 5,015,868 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| 产品和服务 | | 能源生产 | | 总计 |
| 产品 | $ | 6,439,981 | | | $ | — | | | $ | 6,439,981 | |
| 安装服务 | 825,325 | | | — | | | 825,325 | |
| 维修服务 | 8,613,377 | | | — | | | 8,613,377 | |
| 能源生产 | — | | | 1,339,448 | | | 1,339,448 | |
| *总收入* | $ | 15,878,683 | | | $ | 1,339,448 | | | $ | 17,218,131 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| 产品和服务 | | 能源生产 | | 总计 |
| 产品 | $ | 2,705,422 | | | $ | — | | | $ | 2,705,422 | |
| 安装服务 | 1,513,686 | | | — | | | 1,513,686 | |
| 维修服务 | 2,611,904 | | | — | | | 2,611,904 | |
| 能源生产 | — | | | 368,695 | | | 368,695 | |
| *总收入* | $ | 6,831,012 | | | $ | 368,695 | | | $ | 7,199,707 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| 产品和服务 | | 能源生产 | | 总计 |
| 产品 | $ | 9,543,316 | | | $ | — | | | $ | 9,543,316 | |
| 安装服务 | 4,125,191 | | | — | | | 4,125,191 | |
| 维修服务 | 7,533,072 | | | — | | | 7,533,072 | |
| 能源生产 | — | | | 1,395,886 | | | 1,395,886 | |
| *总收入* | $ | 21,201,579 | | | $ | 1,395,886 | | | $ | 22,597,465 | |
产品和服务细分市场
产品。我们的产品收入包括提供电力和热水的热电联产系统、提供空调和热水的冷水机组以及工程附件，这些附件包括安装热电联产机组所需的辅助产品和部件，包括集成到客户现有的电气和机械系统中。在2021年1月1日之前，工程配件收入和销售成本已在安装服务项下的财务报表中报告。前几个时期的工程配件收入和销售成本已重新分类，以符合本年度的列报。我们将客户安装热电联产机组所需的一整套工程附件以及工程和设计服务称为轻型安装服务。
当我们将产品从我们的制造工厂发货时，我们转移控制权，通常确认销售，在这一点上，客户获得了产品的所有权。产品销售的付款条件一般是30几天。
Tecogen Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
在某些情况下，我们会在向客户交付货物之前确认收入(通常指的是票据和持有交易)。我们确认与此类交易相关的收入的条件包括：客户已作出书面的固定承诺，将按照正常的账单和信贷条款购买产品；客户已要求按计划并由其指定的产品在未来交付；客户已承担所有权风险；以及产品被标记为已售出并被隔离存放，等待客户的进一步指示。由于票据和保管安排的性质和持续时间不多，与托管存储服务相关的价值在合同范围内和总体上被认为是无关紧要的，因此，没有任何交易价格被分配给这种服务。
根据产品和协议条款的不同，我们可能会推迟确认收到的部分交易价格，因为我们必须履行未来的义务(例如，产品启动服务)。分配给产品启动服务的金额在启动服务完成时确认为收入。吾等采用可见销售价格厘定独立销售价格(如有)，并结合调整市场评估法、预期成本加保证金方法及/或剩余法以厘定独立履行责任的独立销售价格，作为在没有可见销售价格时分配合约代价的基准。在履行完成之前收到但未确认的金额被确认为合同负债，并与客户存款一起记录为递延收入。
安装服务。我们提供安装服务，通常包括所有必要的工程和设计、劳务、分包劳务和安装热电联产机组的服务，包括集成到客户现有的电气和机械系统中。
根据完全交钥匙安装服务合同，收入按按成本比确定的完工百分比法随时间确认。随着客户拥有和控制的物业得到改进，我们在此类合同下的履约义务会随着时间的推移而逐步履行。我们基于一种基于成本的输入方法来衡量履行义务的履行进度，我们认为该方法恰当地衡量并最准确地描述了根据这些合同向客户转移产品和服务的情况。当合同的财务指标显示亏损时，我们的政策是一旦知道就记录全部预期亏损。按照完工百分比法迄今确认的超出账单的合同成本和利润被确认为合同资产，并记录为未开单收入。超过合同成本和利润的账单被确认为合同负债，并记录为递延收入。通常，完全交钥匙安装合同下的账单是在合同确定的进度里程碑已实现时进行的，付款条件通常为30几天。
维护服务。维护服务是根据长期维护合同或时间和材料维护合同提供的。时间和材料维修合同项下的收入在维修服务完成时确认。长期维护合同项下的收入在合同期限内按比例确认，如果合同价格是固定的，或者在定期维护活动完成时(客户的发票成本基于给定期间生产的运行小时数或千瓦)确认。我们使用产出方法来衡量完成履约义务的进展情况，这导致在直接衡量迄今转移给客户的服务相对于合同承诺的剩余服务的价值的基础上确认收入。我们使用ASC 606-10-55-18的实际权宜之计，确认收入的金额等于我们根据合同有权向客户开具发票的金额。维修服务的付款期限一般为30天。
能源生产细分市场
能源生产。能源合同的收入在电力、热力、热水和/或冷水由我们自己的现场热电联产系统生产时确认。每个月我们都会向客户开具发票，并根据实际电表读数确认各种形式能源的收入。实际电表读数根据合同规定的公式，根据考虑当地电力公司当月能源成本的公式，捕捉给定月份各种形式的能源供应数量。
由于我们根据能源生产合同交付的各种形式的能源是由客户同时交付和消费的，我们在这些合同下的履行义务被认为是随着时间的推移而履行的。我们使用产出方法来衡量完成履约义务的进展情况，这导致在直接衡量迄今转移给客户的服务相对于合同承诺的剩余服务的价值的基础上确认收入。我们使用ASC 606-10-55-18的实际权宜之计，确认收入的金额等于我们根据合同有权向客户开具发票的金额。这些合同下发票的付款条件通常是30几天。
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合同余额
此外，收入确认的时间、账单和现金收款导致应收帐款、未开单收入(合同资产)和递延收入，包括客户存款和超过压缩综合资产负债表上已确认收入(合同负债)的账单。
*在截至2021年9月30日的9个月内确认的、在期末计入未开单收入的财务收入约为$1.0百万美元。大约$0.7这一期间开具的账单为100万美元，在前几个时期被确认为收入。
*在截至2021年9月30日的9个月内确认的、在期初计入递延收入的财务收入约为$1.2百万美元。
剩余履约义务
与ASC 606相关的剩余履约义务是指分配给原始合同期限超过一年的履约义务的总交易价格，不包括某些维护合同和所有直接衡量客户价值的能源生产合同，以此作为衡量完成我们履约义务进展情况的一种方法。这些剩余的履约义务被排除在外，部分原因是无法根据未知的未来交付水平以及在某些情况下用于向客户开具发票的费率来量化价值。因此，剩余的履约义务包括与固定价格维修合同和安装合同有关的未履行或部分履行的履约义务。
截至2021年9月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为美元。2.1百万美元。我们预计确认的收入大约为92.4未来24个月剩余履约义务的%，88.1前12个月的认知率4.3%在随后的12个月内确认，其余的在此后确认。
注3。每股普通股收益(亏损)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的基本和稀释后每股收益(亏损)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 分子： | | | | | | | | |
| 股东可获得的净收益(亏损) | | $ | 1,466,697 | | | $ | (231,920) | | | $ | 3,633,035 | | | $ | (2,088,195) | |
| | | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | | |
| 加权平均流通股-基本 | | 24,850,261 | | | 24,850,261 | | | 24,850,261 | | | 24,850,257 | |
| 稀释证券的影响： | | | | | | | | |
| 股票期权 | | 304,644 | | | — | | | 280,904 | | | — | |
| 加权平均流通股-稀释 | | 25,154,905 | | | 24,850,261 | | | 25,131,165 | | | 24,850,257 | |
| | | | | | | | |
| 每股基本收益(亏损) | | $ | 0.06 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.15 | | | $ | (0.08) | |
| 每股摊薄收益(亏损) | | $ | 0.06 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.08) | |
| | | | | | | | |
| 已发行股票期权的反摊薄股份 | | 777,296 | | | 2,536,664 | | | 777,296 | | | 2,555,097 | |
2021年9月30日和2020年12月31日的库存包括：
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| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 原料 | $ | 6,587,524 | | | $ | 6,227,591 | |
| 减去：储量 | (381,000) | | | (381,000) | |
| 原材料，净值 | $ | 6,206,524 | | | $ | 5,846,591 | |
| 在制品 | 716,026 | | | 329,702 | |
| 成品 | 999,494 | | | 992,303 | |
| 总库存(净额) | $ | 7,922,044 | | | $ | 7,168,596 | |
注5。物业、厂房和设备、净值
截至2021年9月30日和2020年12月31日的物业、厂房和设备包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计是有用的
寿命(以年为单位) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 能源系统 | 1 - 15年份 | | $ | 3,556,488 | | | $ | 3,526,514 | |
| 机器设备 | 5 - 7年份 | | 1,484,790 | | | 1,448,024 | |
| 家具和固定装置 | 5年份 | | 193,698 | | | 193,698 | |
| 计算机软件 | 3 - 5年份 | | 192,865 | | | 192,865 | |
| 租赁权的改进 | * | | 450,791 | | | 450,792 | |
| | | | 5,878,632 | | | 5,811,893 | |
| 减去累计折旧和摊销 | | | (3,961,149) | | | (3,528,047) | |
| | | $ | 1,917,483 | | | $ | 2,283,846 | |
| | | | | |
| | | | | |
*资产的估计使用年限或租赁期较短
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的财产和设备折旧和摊销费用为#美元。144,181及$450,195及$175,869及$527,886，分别为。
注6。商誉以外的无形资产和负债
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们有以下与商誉以外的无形资产和负债相关的金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 无形资产 | | 成本 | | 累计摊销 | | 总计 | | 成本 | | 累计摊销 | | 总计 |
| 产品认证 | | $ | 765,850 | | | $ | (519,083) | | | $ | 246,767 | | | $ | 726,159 | | | $ | (478,357) | | | $ | 247,802 | |
| 专利 | | 864,273 | | | (291,664) | | | 572,609 | | | 855,014 | | | (220,764) | | | 634,250 | |
| 发达的技术 | | 240,000 | | | (136,000) | | | 104,000 | | | 240,000 | | | (124,000) | | | 116,000 | |
| 商标 | | 26,896 | | | — | | | 26,896 | | | 26,896 | | | — | | | 26,896 | |
| 正在进行的研发 | | 263,936 | | | (18,853) | | | 245,083 | | | 263,936 | | | — | | | 263,936 | |
| 有利的合同资产 | | 384,465 | | | (345,773) | | | 38,692 | | | 384,465 | | | (313,030) | | | 71,435 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | $ | 2,545,420 | | | $ | (1,311,373) | | | $ | 1,234,047 | | | $ | 2,496,470 | | | $ | (1,136,151) | | | $ | 1,360,319 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 无形负债 | | | | | | | | | | | | |
| 不利合同责任 | | $ | 2,534,818 | | | $ | (1,185,926) | | | $ | 1,348,892 | | | $ | 2,534,818 | | | $ | (917,767) | | | $ | 1,617,051 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，不包括合同相关无形资产和负债的与无形资产和负债相关的摊销费用合计为1美元。51,229及$145,306及$21,564及$64,692分别为。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，与合同相关无形资产和负债摊销相关的销售成本的净贷方为#美元。79,570及$238,192及$98,053及$301,414，分别为。在.期间
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在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，我们放弃了某些金额高达美元的专利申请7,400及$179,944，并在各个期间记录了一般遗弃费用和行政费用。
有利/不利的合同资产和负债
上表中有利的合同资产和不利的合同负债代表我们于2017年5月收购的American DG Energy的客户合同(有利合同为正合同，不利合同为负合同)的估计公允价值。
包括合同相关金额在内的无形资产摊销在剩余使用年限或合同期限内使用直线法计算。截至2021年9月30日，未来五年及之后的未来摊销总额估计如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非合同相关无形资产 | | 与合同相关的无形资产 | | 总计 |
| 第1年 | | $ | 204,679 | | | $ | (323,761) | | | $ | (119,082) | |
| 第2年 | | 199,576 | | | (269,825) | | | (70,249) | |
| 第3年 | | 182,373 | | | (217,757) | | | (35,384) | |
| 第四年 | | 173,803 | | | (151,920) | | | 21,883 | |
| 第5年 | | 169,787 | | | (90,035) | | | 79,752 | |
| 此后 | | 254,896 | | | (273,557) | | | (18,661) | |
| 总计 | | $ | 1,185,114 | | | (1,326,855) | | | $ | (141,741) | |
在2019年第一季度，我们认识到二个人出售能源生产资产，总计八购电协议，包括相关的能源生产合同，总代价为#美元7百万美元。
关于该等资产出售，吾等与买方订立协议，在相关能源生产合约的剩余期间(分别至2033年8月及2034年1月)维护及营运该等资产，以换取每月的维护费及运营费。这些协议载有条款，根据这些条款，我们已向买方保证相关能源生产合同的最低现金流水平或门槛。每两年将实际结果与最低门槛进行比较，根据合同，我们有义务向购买者退还任何差额。如果实际现金流结果超过最低门槛，根据协议，我们有权获得超出金额的50%。
此外，上述协议还包含条款，根据这些条款，我们同意在能源生产合同的交易对手在规定的能源生产合同到期之前违约或以其他方式终止的情况下，对买方进行完整赔偿。如果根据该等条文，我们须向买方作出全面赔偿，我们将有权根据该等合约所载有关提早终止合约的类似条文，向该等合约的交易对手追讨款项。
声明：根据协议，我们还对每个站点超出某些门槛金额的站点退役成本(如果有的话)负责。现场资产的退役是在能源生产合同终止时，如果能源生产合同对方提出要求，并按照能源生产合同对方的要求进行的。
因此，我们的租赁主要包括与我们的公司办公室、外地办事处以及我们的研究、制造和存储设施相关的运营租赁。
从一开始，我们就确定一项安排是否包含租赁，以及该租赁是否符合融资租赁或经营租赁的分类标准。我们的一些租赁协议包含租赁部分(如最低租金支付)和非租赁部分(如维护费、劳务费等)。我们根据每个组件的估计独立价格分别核算每个组件。
其他经营租赁包括在简明综合资产负债表上的使用权资产、租赁义务、流动和租赁义务、长期资产中。这些资产和负债在开始日根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认，并使用与租赁一致的递增借款利率。
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条款或隐含利率，如果很容易确定的话。对于那些在生效日期有理由确定我们会行使延长租约选择权的租约，租约期限将包括租约续期期限。初始期限为12个月或更短的短期经营租赁不会记录在资产负债表上。
经营租赁的基本租赁费用主要由基本租金的固定付款组成，在租赁期内按直线确认。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的租赁费用为$197,651及$591,867及$179,042及$565,180，分别为。
截至2021年9月30日的9个月与租赁相关的补充信息如下：
| | | | | | | | |
| 为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 534,073 | |
| 加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | | 4.1年份 |
| 加权平均贴现率-营业租赁 | | 6 | % |
截至2021年9月30日，不可取消经营租赁项下的未来最低租赁承诺如下：
| | | | | | | | |
| | *经营租约 |
| 第1年 | | $ | 181,566 | |
| 第2年 | | 733,693 | |
| 第3年 | | 744,981 | |
| 第四年 | | 298,980 | |
| 第5年 | | 108,762 | |
| 此后 | | 331,128 | |
| 租赁付款总额 | | 2,399,110 | |
| 减去：推定利息 | | 290,665 | |
| 总计 | | $ | 2,108,445 | |
注9.基于股票的薪酬
基于股票的薪酬
我们通过了2006年的股票期权和激励计划，根据该计划，董事会可以向关键员工、董事、顾问和顾问授予激励性或非限制性股票期权和股票奖励。董事会在不同的日期对该计划进行了修订，将根据修订后的计划可发行的普通股预留股份增加到3,838,750截至2021年9月30日和2017年6月，股东批准了一项修正案，将计划的终止日期延长至2026年1月1日，并批准了我们在2016年1月1日之后发布的所有期权授予(经修订的计划)。
股票期权根据个别期权授予的条款授予，并根据修订计划中的定义，在控制权发生变化时加速此类期权的未授予部分。除非通过遗嘱或国内关系命令，否则选择权不能转让。根据经修订计划，每股购股权价格不得低于授出日相关股份的公平市价。截至2021年9月30日，根据修订后的计划，剩余可供未来发行的股票数量为710,068.
截至2021年9月30日的9个月股票期权活动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股期权 | 数量：
选项 | | 锻炼
价格
人均
分享 | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 加权
平均值
剩余
生命 | | 集料
固有的
价值 |
| 杰出，2020年12月31日 | 2,496,242 | | | $0.71-$10.33 | | $ | 1.94 | | | 7.37年份 | | $ | 731,744 | |
授与 | 208,000 | | | $1.75 | | $ | 1.75 | | | | | |
| | | | | | | | | |
练习 | — | | | | | | | | | |
取消和没收 | (253,500) | | | $2.60 | | $ | 2.60 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 出色，2021年9月30日 | 2,450,742 | | | $0.71-$10.33 | | $ | 1.86 | | | 7.62年份 | | $ | 1,608,837 | |
| 可行使，2021年9月30日 | 794,533 | | | | | $ | 3.48 | | | | | $ | 163,557 | |
| 已归属和预期归属，2021年9月30日 | 2,202,311 | | | | | $ | 1.95 | | | | | $ | 1,392,045 | |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合股票薪酬支出为$56,889及$150,655及$50,582及$132,312，分别为。在此期间，没有确认与基于股票的薪酬相关的税收优惠。
截至2021年9月30日，与尚未确认的未归属股票期权奖励相关的总薪酬成本为$506,958这笔金额将在加权平均期内确认2.01年份.
注10。公允价值计量
此外，FASB会计准则编纂的公允价值主题将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)。会计准则还建立了公允价值等级，要求实体在可用情况下最大限度地使用可观察到的投入，并在计量公允价值时最大限度地减少使用不可观察到的投入。可用于衡量公允价值的投入有三个级别：
1级-相同资产或负债在活跃市场的未经调整报价。我们目前没有任何一级金融资产或负债。
2级-第2级投入包括非活跃市场中相同资产或负债的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价以及基本上在资产或负债的整个期限内均可观察到的报价以外的投入。(2)第2级投入包括非活跃市场中相同资产或负债的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价以及在资产或负债的整个期限内均可观察到的报价以外的其他投入。我们有如下所提供的二级金融资产和负债。
3级-无法观察到的输入，反映管理层自己对资产或负债定价时使用的输入的假设。我们目前没有任何三级金融资产或负债。
下表按公允价值层级列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的综合资产负债表中按公允价值经常性计量的“其他资产”中报告的资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | | | 相同资产在活跃市场的报价 | | 重要的其他可观察到的输入 | | 不可观测的重要输入 | | |
| 描述 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | |
| 经常性公允价值计量 | | | | | | | | | | |
| *发行可出售的股权证券 | | | | | | | | | | |
| *(EUROSite Power Inc.)。 | | $ | 131,242 | | | $ | — | | | $ | 131,242 | | | $ | — | | | |
| 经常性公允价值总计量 | | $ | 131,242 | | | $ | — | | | $ | 131,242 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | | | 相同资产在活跃市场的报价 | | 重要的其他可观察到的输入 | | 不可观测的重要输入 | | |
| 描述 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | |
| 经常性公允价值计量 | | | | | | | | | | |
| 有价证券 | | | | | | | | | | |
| EuroSite Power Inc. | | $ | 118,084 | | | $ | — | | | $ | 118,084 | | | $ | — | | | |
| 经常性公允价值总计量 | | $ | 118,084 | | | $ | — | | | $ | 118,084 | | | $ | — | | | |
**我们利用二级公允价值计量对其在EuroSite Power，Inc.的投资进行估值，作为期末的有价证券。这一衡量标准等于期末报价的市场收盘价。由于这种证券交易不活跃，我们将其归类为2级。
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下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月由有价证券组成的2级资产的变化：
| | | | | | | | |
| 2020年12月31日的公允价值 | | $ | 118,084 | |
| 出售93,187股 | | (5,591) | |
| 未实现收益 | | 18,749 | |
| 2021年9月30日的公允价值 | | $ | 131,242 | |
| | |
| 2019年12月31日的公允价值 | | $ | 216,487 | |
| 未实现亏损 | | (98,403) | |
| 2020年9月30日的公允价值 | | $ | 118,084 | |
在截至2021年9月30日的9个月中，我们收到了净收益$11,637从出售93,187EuroSite Power，Inc.普通股，并确认已实现收益$6,046这包括在其他收入(费用)中，在精简合并经营报表中的净额。
注11. 循环信用额度和应付票据
*2018年5月4日，我们与韦伯斯特商业信用公司(“韦伯斯特”)签订了一项信用协议，提供了高达$的信用额度。10根据某些应收账款、原材料和产成品，以循环和担保的方式向我们提供100万美元。
*信贷协议项下的所有借款的利息等于(1)一个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，由我们选择3.00%，或(2)韦伯斯特基本利率，外加1.5%。韦伯斯特基本利率定义为(A)联邦基金利率加0.5%，(B)韦伯斯特银行不时调整的最优惠利率，以及(C)一个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，外加2.75%.
此外，信贷协议载有若干适用于吾等的正面及负面契诺，当中包括(其中包括)对吾等有能力(I)招致额外债务、(Ii)作出若干投资、(Iii)收购其他实体、(Iv)处置资产及(V)作出若干付款(包括与股息或购回股权有关的付款)的能力的限制。信贷协议还包含金融契约，包括维持不低于1.10：1.00并且我们的融资资本支出不得超过$500,000总体而言，在任何一个财政年度。
*145,011与发行循环信贷安排有关的成本的%已资本化，并按直线摊销为利息支出。三年根据协议的合同条款。
2020年5月11日，我们终止了与韦伯斯特的信用证协议，以及几项相关协议，包括循环票据担保协议、冻结账户协议和主信用证协议。我们提前支付了#美元的解约费。25,000终止信贷协议。截至2020年5月11日，信贷额度以及应计和未付利息项下的未偿余额为#美元。0.
工资保障计划贷款
2020年4月17日，我们通过北卡罗来纳州韦伯斯特银行获得了一笔无担保贷款，金额为$1,874,200根据美国小企业管理局(“SBA”)修订的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)，Paycheck保护计划。贷款由SBA担保。贷款余额的利率为1由于2020年Paycheck Protection Program灵活性法案(“PPP灵活性法案”)的颁布，贷款余额的偿还可能会推迟到2021年8月，届时余额将在#年#月支付。“Paycheck Protection Program灵活性法案”(Paycheck Protection Program Flexability Act Of 2020)颁布后，贷款余额的偿还将推迟到2021年8月。18每月分期付款$106,356最后一笔款项将于2023年1月到期，如果不能根据CARE法案和我们就贷款签署的期票的条款予以免除的话。这笔贷款可以在任何时候预付，而不会受到惩罚。贷款协议和期票包括这类贷款的惯例条款，包括禁止我们在贷款仍未偿还时支付股息或回购我们普通股的股票。贷款协议和本票还界定了违约事件，除其他事项外，还包括付款违约、违反贷款协议或本票的规定以及其他贷款的交叉违约(如果适用)。
2021年1月19日，我们收到韦伯斯特银行于2021年1月12日发出的信函，确认根据CARE法案(经修订)发放给我们的Paycheck Protection Program贷款原本金为$1,874,200连同应累算利息$13,659自2021年1月11日起全部赦免。我们已经计算了$的贷款免赔额。1,887,859作为根据会计准则更新2020-09的债务清偿，债务(话题470)(“ASU 2020-09”)并作为其他收入(费用)的单独组成部分报告，在截至2021年9月30日的9个月的精简综合经营报表中净额。贷款减免预计对州政府和联邦政府都是免税的，并在我们的精简合并财务报表中得到了相应的处理。
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未经审计的简明合并财务报表附注
工资保障计划二次取款贷款
2021年2月5日，我们通过北卡罗来纳州韦伯斯特银行获得了Paycheck Protection Program Second Drawing无担保贷款，金额为$1,874,269根据CARE法案。这笔贷款由小企业管理局担保。贷款余额的利息为1每年%，贷款余额的偿还可能推迟到2022年6月5日。如果没有根据修订后的CARE法案免除，这笔贷款将在44年偿还(44)每月分期付款$43,400从2022年7月5日开始，最后一笔款项将于2026年2月5日到期。这笔贷款可以在任何时候预付，而不会受到惩罚。贷款协议和期票包括这类贷款的惯例条款，包括禁止我们在贷款仍未偿还时支付股息或回购我们普通股的股票。贷款协议和本票界定了违约事件，除其他事项外，还包括付款违约、违反贷款协议或本票的规定以及其他贷款的交叉违约(如果适用)。
2021年9月20日，我们收到韦伯斯特银行的一封日期为2021年9月13日的信函，确认Paycheck Protection Program第二次提取贷款是根据修订后的CARE法案发放给我们的，原本金为$1,874,269连同应累算利息$11,386自2021年9月8日起全部赦免。我们已经计算了$的贷款免赔额。1,885,655作为根据会计准则更新2020-09的债务清偿，债务(话题470)(“ASU 2020-09”)并作为其他收入(费用)的单独组成部分报告，在截至2021年9月30日的三个月和九个月的精简综合经营报表中净额。贷款减免预计对州政府和联邦政府都是免税的，并在我们的精简合并财务报表中得到了相应的处理。
注12。承诺和或有事项
我们为美国DG能源公司的前子公司EuroSite Power Inc.的某些义务提供担保。这些担保包括对抵押设备融资贷款的付款履约担保，在2021年9月30日的担保下，剩余本金约为$656以及对某些客户合同的某些履约保证。根据目前的情况，我们不认为我们在任何担保下可能会支付任何金额，并估计与担保的非或有方面相关的价值约为$。7,000在简明综合资产负债表中记为负债。
注13.细分市场
*截至2021年9月30日，我们被组织成二运营部门，高级管理层通过这些部门对我们的业务进行评估。如附注1中更详细描述的，这些细分市场围绕提供给客户的产品和服务组织，代表我们的可报告细分市场。下表按可报告细分市场提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的信息：
Tecogen Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 产品和服务 | | 能源生产 | | 公司、其他和淘汰(1) | | 总计 |
| 截至2021年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 收入-外部客户 | | $ | 4,700,576 | | | $ | 315,292 | | | $ | — | | | $ | 5,015,868 | |
| 部门间收入 | | 48,111 | | | — | | | (48,111) | | | — | |
| 总收入 | | $ | 4,748,687 | | | $ | 315,292 | | | $ | (48,111) | | | $ | 5,015,868 | |
| 毛利 | | $ | 2,197,161 | | | $ | 144,774 | | | $ | — | | | $ | 2,341,935 | |
| 可识别资产 | | $ | 28,079,758 | | | $ | 4,400,992 | | | $ | — | | | $ | 32,480,750 | |
| | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 收入-外部客户 | | $ | 6,831,012 | | | $ | 368,695 | | | $ | — | | | $ | 7,199,707 | |
| 部门间收入 | | 77,514 | | | — | | | (77,514) | | | — | |
| 总收入 | | $ | 6,908,526 | | | $ | 368,695 | | | $ | (77,514) | | | $ | 7,199,707 | |
| 毛利 | | $ | 2,615,657 | | | $ | 171,087 | | | $ | — | | | $ | 2,786,744 | |
| 可识别资产 | | $ | 21,031,221 | | | $ | 2,877,859 | | | $ | 11,338,685 | | | $ | 35,247,765 | |
| | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 收入-外部客户 | | $ | 15,878,683 | | | $ | 1,339,448 | | | $ | — | | | $ | 17,218,131 | |
| 部门间收入 | | 236,155 | | | — | | | (236,155) | | | — | |
| 总收入 | | $ | 16,114,838 | | | $ | 1,339,448 | | | $ | (236,155) | | | $ | 17,218,131 | |
| 毛利 | | $ | 7,593,267 | | | $ | 542,515 | | | $ | — | | | $ | 8,135,782 | |
| 可识别资产 | | $ | 28,079,758 | | | $ | 4,400,992 | | | $ | — | | | $ | 32,480,750 | |
| | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 收入-外部客户 | | $ | 21,201,579 | | | $ | 1,395,886 | | | $ | — | | | $ | 22,597,465 | |
| 部门间收入 | | 309,224 | | | — | | | (309,224) | | | — | |
| 总收入 | | $ | 21,510,803 | | | $ | 1,395,886 | | | $ | (309,224) | | | $ | 22,597,465 | |
| 毛利 | | $ | 7,976,904 | | | $ | 507,998 | | | $ | — | | | $ | 8,484,902 | |
| 可识别资产 | | $ | 21,031,221 | | | $ | 2,877,859 | | | $ | 11,338,685 | | | $ | 35,247,765 | |
| | | | | | | | |
| (1)公司、部门间收入、其他和抵销包括各种公司资产。 |
注14.后续事件
**我们已评估截至本文件提交日期的后续事件，并确定没有发生需要在合并财务报表中确认或在其附注中披露的重大后续事件。
Tecogen Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及本季度报告中10-Q表格(“10-Q表格”)的其他部分包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述基于某些假设提供对未来事件的当前预期，包括与任何历史或当前事实没有直接关系的任何陈述。例如，本10-Q表格中有关新冠肺炎疫情对我们业务和运营结果未来潜在影响的陈述是前瞻性陈述。前瞻性陈述也可以通过诸如“未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”以及类似术语来识别。前瞻性陈述不能保证未来的业绩，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。这些前瞻性陈述包括但不限于冠状病毒大流行对我们产品和服务需求的影响、与我们产品相关的奖励、退税和税收优惠的可用性、与我们产品相关的监管环境的变化、竞争的技术发展以及为我们的运营和增长提供资金的可能性。可能导致这种差异的因素包括，但不限于，我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K(“2020 Form 10-K”)第I部分第1A项(“2020年Form 10-K”)(经补充)和第II部分中讨论的那些因素, 本表格10-Q的第1A项，在每种情况下均列在“风险因素”标题下。以下讨论应与提交给美国证券交易委员会(SEC)的2020 Form 10-K以及本Form 10-Q第一部分第1项中包含的简明合并财务报表和附注一起阅读。除非另有说明，此处使用的术语“Tecogen”、“我们”、“我们”和“我们”统称为Tecogen Inc.及其全资子公司。虽然我们可能会选择在未来更新前瞻性陈述，但我们明确表示不承担任何义务，即使我们的估计发生变化，您也不应依赖这些前瞻性陈述作为截至本10-Q表格提交日期之后的任何日期我们的观点。
最新发展动态
工资保障计划贷款
2020年4月17日，我们根据修订后的冠状病毒援助、救济和经济复苏法案(“CARE法案”)通过的Paycheck保护计划，从华盛顿州韦伯斯特银行(“韦伯斯特”)获得本金1,874,200美元的无担保贷款。如果所得款项被我们用于支付工资、水电费和房租费用，这笔贷款是可以免除的。2021年1月19日，我们收到韦伯斯特的确认，Paycheck Protection Program贷款的原始本金为$1,874,200连同应累算利息$13,659自2021年1月11日起完全赦免。美元的贷款免税额1,887,859被计入债务清偿，并报告为其他收入(费用)的单独组成部分，在截至2021年9月30日的9个月的精简综合收益表中为净额。
工资保障计划二次取款贷款
2021年2月5日，我们通过Webster获得了Paycheck Protection Program第二次提取无担保贷款，金额为$1,874,269根据CARE法案与Paycheck保护计划相关。这笔贷款由美国小企业管理局(United States Small Business Administration)提供担保。2021年9月20日，我们收到韦伯斯特银行的一封日期为2021年9月13日的信函，确认Paycheck Protection Program第二次提取贷款是根据修订后的CARE法案发放给我们的，原本金为$1,874,269连同应累算利息$11,386自2021年9月8日起全部赦免。美元的贷款免税额1,885,655在截至2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表中，被计入债务清偿，并报告为其他收入(费用)的单独组成部分。
员工留任积分
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律，提供了许多税收条款和其他刺激措施，包括雇员留任抵免(“ERC”)，这是对某些就业税的可退还税收抵免。2020年纳税人确定性和灾难税减免法案和2021年美国救援计划法案延长和扩大了ERC的可获得性。ERC有效期至2021年12月31日，相当于支付给员工的合格工资(包括雇主合格的健康计划费用)的70%。此外，在满足某些条件的情况下，获得Paycheck Protection贷款的实体可以使用ERC。在2021年的每个季度，每个员工的合格工资最高可达1万美元。因此，2021年，符合条件的雇主可以申请的最高税收抵免为每个员工每个日历季度7000美元。CARE法案第2301(C)(2)(B)条允许雇主使用另一个季度来计算毛收入，雇主可以通过将前一个日历季度的毛收入与2019年相应日历季度的毛收入进行比较，确定2021年某个日历季度的毛收入是否满足下降测试的要求。因此，对于2021年第一季度，我们选择使用2020年第四日历季度的毛收入与2019年第四日历季度的毛收入进行比较。由于我们选择使用另一个小区，我们
2021年第一季度、第二季度和第三季度有资格参加ERC，因为我们的毛收入比2019年第一季度、第二季度和第三季度下降了20%以上。由于2019年平均全职员工人数为100人或更少，2021年第一季度、第二季度和第三季度支付给员工的所有工资都有资格参加ERC(而不仅仅是支付给不提供服务的员工的工资)。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，我们记录的ERC收益为$562,253及$1,276,021和，分别在其他收入(费用)中，在我们的精简综合经营报表中的净额。
新冠肺炎更新
在2020财年第一季度，一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)开始在全球迅速传播，促使各国政府和企业采取前所未有的措施应对。这些措施包括对旅行和商业活动的限制，暂时关闭企业，以及隔离和就地避难令。新冠肺炎疫情使全球经济活动大幅减少，并导致全球金融市场大幅波动和混乱。新冠肺炎疫情以及美国联邦、州和地方政府采取的应对措施已经对我们的业务、运营业绩、财务状况和股票价格产生了重大负面影响，并可能在未来对我们产生重大负面影响。大流行影响了我们的业务、收入和现金流，大流行的未来影响仍不确定。它可能受到一些因素的影响，包括感染人数的增加，高传染性新冠肺炎变异株流行率的增加，大流行的持续时间，为抗击大流行所采取的措施，以及有效治疗的可获得性和接受度。
我们已尽一切努力确保经营我们业务的员工的安全，并将接触病毒的不必要风险降至最低。由于我们的基本服务指定，我们的服务中心一直在继续运营，但我们的服务人员有时无法为客户提供维护服务，这些客户暂时停止或减少了我们设备所服务的设施的运营，某些客户关闭了运营，从而减少了在此期间生产和销售给客户的能源量。在截至2021年9月30日的9个月里，我们确实看到能源生产收入有所回升，因为由于政府取消了对新冠肺炎的限制，正常的业务运营开始恢复。在大流行期间，我们还经历了某些客户付款速度较慢的情况。这些业务中断导致服务和安装收入、能源生产收入以及受影响业务部分的利润率下降。
概述
Tecogen设计、制造和销售工业和商业热电联产系统，这些系统使用已改装为以天然气为动力的汽车发动机，生产电力、热水和空调的组合。在某些情况下，我们的客户可能会选择让我们为他们设计和安装系统，而不是简单地购买热电联产和/或冷水机组，我们称之为“交钥匙”项目。热电联产系统是高效的，因为除了向发电机或压缩机提供机械能(取代公用事业提供的电力)外，热电联产系统还为设施提供了将发动机余热纳入现场流程(如空间和饮用水供暖)的机会。我们生产标准化、模块化、小规模的产品，产品配置数量有限，可适应多种应用。我们把这些热电产品称为热电联产(CHP)和机械动力热电联产(MCHP)。
我们的产品由我们的内部营销团队以及现有的销售代理和代表直接销售给最终用户。我们已经与分销商和销售代表签订了协议。我们现有的客户包括医院和疗养院、学院和大学、健身俱乐部和水疗中心、酒店和汽车旅馆、写字楼和零售楼、食品和饮料加工商、多单元住宅楼、洗衣房、冰场、游泳池、工厂、市政建筑、军事设施和室内种植设施。我们的装机容量超过3,000台。我们的产品只要维护得当，使用寿命长。我们的一些单位已经运行了35年以上。
随着2017年5月收购美国DG能源公司(简称Adge)，我们又多了一个收入来源。通过Adge，我们在客户现场安装、拥有、运营和维护完整的分布式发电系统，或DG系统或能源系统，以及其他补充系统，并根据长期合同以低于传统公用事业费率的价格出售电力、热水、供热和制冷能源。每个月我们都会从我们的电能表中获取读数，以确定为每个客户生产的电量。我们使用合同定义的公式将这些读数乘以每个客户当地能源设施的适当公布能源价格(电力、天然气或石油)，得出我们每月能源销售的价值，其中包括协商的折扣。我们每月每个客户的收入根据我们的能源系统产生的能源量和客户当地能源设施当月公布的能源(电力、天然气或石油)价格而有所不同。
我们的业务由两个业务部门组成。如上所述，我们的产品和服务部门设计、制造和销售工业和商业热电联产系统。根据长期销售协议，我们的能源生产部门以电力、供热、热水和冷却的形式向我们的客户销售能源。
经营成果
2021年第三季度与2020年第三季度相比
下表列出了在所示期间，反映在我们的简明综合经营报表中的某些项目所代表的净销售额百分比：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 收入 | 100.0% | | 100.0% |
| 销售成本 | 53.3% | | 61.3% |
| 毛利 | 46.7% | | 38.7% |
| 运营费用 | | | |
| 一般事务和行政事务 | 49.3% | | 32.2% |
| 卖 | 13.1% | | 7.8% |
| 研发 | 2.4% | | 1.5% |
| 总运营费用 | 64.8% | | 41.6% |
| 运营亏损 | (18.1) | % | | (2.9) | % |
| 其他收入(费用)合计(净额) | 47.9% | | (0.1) | % |
| 合并净收入(亏损) | 29.7% | | (3.1) | % |
| 可归属于非控股权益的收入 | (0.4) | % | | (0.1) | % |
| 可归因于Tecogen公司的净收益(亏损) | 29.2% | | (3.2) | % |
收入
下表按部门列出了所示期间的收入以及与上一年相比的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加(减少)$ | | 增加(减少)% |
| 收入： | | | | | | | |
| 产品 | | | | | | | |
| 热电联产 | $ | 1,446,001 | | | $ | 1,889,941 | | | $ | (443,940) | | (23.5) | % |
| 冷水机组 | 383,100 | | | 769,694 | | | (386,594) | | (50.2) | % |
| 工程配件 | 42,231 | | | 45,787 | | | (3,556) | | (7.8) | % |
| 产品总收入 | 1,871,332 | | | 2,705,422 | | | (834,090) | | (30.8) | % |
| 服务 | | | | | | | |
| 维修服务 | 2,766,168 | | | 2,611,904 | | | 154,264 | | 5.9 | % |
| 安装服务 | 63,076 | | | 1,513,686 | | | (1,450,610) | | (95.8) | % |
| 服务总收入 | 2,829,244 | | | 4,125,590 | | | (1,296,346) | | (31.4) | % |
| 产品和服务 | 4,700,576 | | | 6,831,012 | | | (2,130,436) | | (31.2) | % |
| 能源生产收入 | 315,292 | | | 368,695 | | | (53,403) | | (14.5) | % |
| 总收入 | $ | 5,015,868 | | | $ | 7,199,707 | | | $ | (2,183,839) | | (30.3) | % |
截至2021年9月30日的三个月，公司总收入为5,015,868美元，而2020年同期为7,199,707美元，同比减少2,183,839美元，降幅为30.3%。
提供更多的产品和服务
截至2021年9月30日的三个月，苹果产品收入为1,871,332美元，而2020年同期为2,705,422美元，减少了834,090美元，降幅为30.8%。在截至2021年9月30日的三个月中，收入下降的主要原因是热电联产销售额下降443,940美元，冷水机组销售额下降386,594美元，其次是工程配件销售额下降3,556美元。我们的产品销售组合以及产品收入在不同时期可能会有很大差异，因为我们的产品是高美元的，在发货时确认收入的低数量销售受到影响，能源和其他建设项目因新冠肺炎疫情而延迟。此外，在截至2021年9月30日的三个月里，我们经历了供应链延迟，影响了我们的产品销售。
截至2021年9月30日的三个月，思科服务收入为2,829,244美元，而2020年同期为4,125,590美元，减少了1,296,346美元，降幅为31.4%。在截至2021年9月30日的三个月中，收入下降的主要原因是安装收入减少了1,450,610美元，但服务合同收入增加了154,264美元，增幅为5.9%，部分抵消了这一减少。虽然服务合同收入通常保持相对不变，但安装活动可能会根据不同项目的状态而变化很大。
美国能源产量下降
截至2021年9月30日的三个月，全球能源生产收入为315,292美元，而2020年同期为368,695美元，减少了53,403美元，降幅为14.5%。能源生产收入的减少是由于某些能源生产基地没有完全投入运营或已经永久关闭。对于没有永久关闭的网站，在截至2021年9月30日的三个月里，这些网站的能源生产收入比2020年同期下降了7.6%。
销售成本
截至2021年9月30日的三个月，总销售成本为2,673,933美元，而2020年同期为4,412,963美元，减少了1,739,030美元，降幅为39.4%。销售成本的下降是由于产品和服务收入及其相关销售成本的减少。在截至2021年9月30日的三个月里，我们的毛利率增至46.7%，而2020年同期为38.7%，增幅为8.0%。毛利率百分比的增加是由于我们的热电联产和冷水机组产品由于销售价格上涨和保修成本降低而提高了利润率，以及销售组合的整体变化增加了更高利润率的服务合同收入。
提供更多的产品和服务
截至2021年9月30日的三个月，产品和服务的平均销售成本为2,503,415美元，而2020年同期为4,215,355美元，减少了1,711,940美元，降幅为40.6%。在截至2021年9月30日的三个月里，我们的产品和服务毛利率为46.7%，而2020年同期为38.3%，增幅为8.4%。产品和服务毛利率的增长主要是因为与2020年同期相比，在截至2021年9月30日的三个月中，收入组合转变为按比例增加服务维护收入和减少安装活动。
*能源生产*
截至2021年9月30日的三个月，能源生产的平均销售成本为170,518美元，而2020年同期为197,608美元，减少了27,090美元，降幅为13.7%。在截至2021年9月30日的三个月里，我们的能源生产毛利率从2020年同期的46.4%下降到46.0%，降幅为0.4%。能源生产毛利率下降的原因是，与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，我们能源生产基地的运行时间减少。
运营费用
截至2021年9月30日的三个月，运营费用增加了258,207美元，增幅为8.6%，达到3,252,106美元，而2020年同期为2,993,899美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | |
| 运营费用 | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 增加(减少)$ | | 增加(减少)% |
| 一般事务和行政事务 | $ | 2,473,190 | | | $ | 2,318,789 | | | $ | 154,401 | | | 6.7 | % |
| 卖 | 656,885 | | | 563,857 | | | 93,028 | | | 16.5 | % |
| 研发 | 122,031 | | | 111,253 | | | 10,778 | | | 9.7 | % |
| 总计 | $ | 3,252,106 | | | $ | 2,993,899 | | | $ | 258,207 | | | 8.6 | % |
一般和行政费用包括执行人员、会计和法律费用、办公用房、一般保险和其他行政费用。截至2021年9月30日的三个月，一般和行政费用为2,473,190美元，而2020年同期为2,318,789美元，增加了154,401美元，增幅为6.7%。一般和行政费用增加的原因是工资和工资相关成本增加了92669美元，坏账费用增加了5.2万美元，折旧和摊销费用增加了25795美元，但部分被法律费用减少20786美元所抵消。
所有销售费用包括销售人员、佣金、营销、差旅和其他销售相关费用。截至2021年9月30日的三个月的销售费用为656,885美元，而2020年同期为563,857美元，增加了93,028美元，增幅为16.5%。这一增长是由于销售佣金增加了，销售佣金增加了118,934美元，这是因为销售代理产品的销售额按比例增加了，而特许权使用费减少了，因为佛得角热电联产的销售额减少了5165美元。
其他研发费用包括工程技术人员、材料、外部咨询和其他相关费用。截至2021年9月30日的三个月，研发费用为122,031美元，而2020年同期为111,253美元，增加了10,778美元，增幅为9.7%。
运营亏损
在截至2021年9月30日的三个月里，我们的运营亏损为910,171美元，而2020年同期的亏损为207,155美元，增加了703,016美元。我们运营亏损的增加主要是由于我们的产品和服务部门和能源生产部门的收入下降，以及运营费用增加了258,207美元。
其他收入(费用)，净额
扣除其他收入，截至2021年9月30日的三个月，与其他费用相比，净额为2,401,758美元，2020年同期净额为4,857美元，增加了2,406,615美元。截至2021年9月30日的三个月其他收入增加的主要原因是，由于Paycheck Protection Program第二次提取贷款豁免，2021年第三季度确认员工留任信用562,253美元，利息支出减少990美元，与2020年同期相比，投资证券未实现亏损增加37,497美元，部分抵消了1885,655美元的债务清偿收益。利息支出的减少是由于我们与韦伯斯特商业信用公司的信用协议于2020年5月终止。请参阅注释11。“循环授信和应付票据额度”截至2021年9月30日的未经审计的简明合并财务报表。
关于国家所得税的规定
据报道，截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，州所得税拨备分别为3000美元和9397美元，代表扣除对各州的退款后的估计所得税支付。
非控股权益
在截至2021年9月30日的三个月里，可归因于非控股权益的净收益为21,890美元，这代表了美国DG能源公司51%持股的子公司American DG New York，LLC的非控股权益部分。2020年同期，可归因于非控股权益的收入为10,511美元。
可归因于Tecogen公司的净收益(亏损)
截至2021年9月30日的三个月，Tecogen的净收益(亏损)为1,466,697美元，而2020年同期的净亏损为231,920美元，改善了1,698,617美元，增幅为732.4%。改善主要是由于在截至2021年9月30日的三个月里，免除了与免除Paycheck Protection Program二次提取贷款相关的债务，并确认了员工留任积分。
每股净收益(亏损)
截至2021年9月30日的三个月，基本和稀释后的每股净收益(亏损)为0.06美元，而2020年同期每股净亏损为0.01美元。截至2021年9月30日的三个月，用于计算基本和稀释后每股收益的加权平均流通股分别为24,850,261股和25,154,905股，2020年同期分别为24,850,261股和24,850,261股。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
下表列出了在所示期间，反映在我们的简明综合经营报表中的某些项目所代表的净销售额百分比：
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 收入 | 100.0% | | 100.0% |
| 销售成本 | 52.7% | | 62.5% |
| 毛利 | 47.3% | | 37.5% |
| 运营费用 | | | |
| 一般事务和行政事务 | 42.8% | | 33.8% |
| 卖 | 10.2% | | 8.9% |
| 研发 | 2.2% | | 2.8% |
| 总运营费用 | 55.1% | | 45.6% |
| 运营亏损 | (7.9)% | | (8.1)% |
| 其他收入(费用)合计(净额) | 29.3% | | (0.9)% |
| 合并净收入(亏损) | 21.3% | | (9.1)% |
| 可归属于非控股权益的收入 | (0.2)% | | (0.1)% |
| 可归因于Tecogen公司的净收益(亏损) | 21.1% | | (9.2)% |
收入
下表按部门列出了所示期间的收入以及与上一年相比的变化：
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| 截至9月30日的9个月， | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加(减少)$ | | 增加(减少)% |
| 收入： | | | | | | | |
| 产品 | | | | | | | |
| 热电联产 | $ | 2,542,962 | | | $ | 8,234,423 | | | $ | (5,691,461) | | (69.1) | % |
| 冷水机组 | 2,929,411 | | | 518,485 | | | 2,410,926 | | 465.0 | % |
| 工程配件 | 967,608 | | | 790,408 | | | 177,200 | | 22.4 | % |
| 产品总收入 | 6,439,981 | | | 9,543,316 | | | (3,103,335) | | (32.5) | % |
| | | | | | | |
| 服务 | | | | | | | |
| 维修服务 | 8,613,377 | | | 7,533,072 | | | 1,080,305 | | 14.3 | % |
| 安装服务 | 825,325 | | | 4,125,191 | | | (3,299,866) | | (80.0) | % |
| 服务总收入 | 9,438,702 | | | 11,658,263 | | | (2,219,561) | | (19.0) | % |
| 产品和服务 | 15,878,683 | | | 21,201,579 | | | (5,322,896) | | (25.1) | % |
| 能源生产收入 | 1,339,448 | | | 1,395,886 | | | (56,438) | | (4.0) | % |
| 总收入 | $ | 17,218,131 | | | $ | 22,597,465 | | | $ | (5,379,334) | | (23.8) | % |
截至2021年9月30日的9个月，公司总收入为17,218,131美元，而2020年同期为22,597,465美元，同比减少5,379,334美元，降幅23.8%，主要原因是热电联产销售和安装收入下降导致产品和服务收入减少5,322,896美元。
提供更多的产品和服务
截至2021年9月30日的9个月，热电产品收入为6,439,981美元，而2020年同期为9,543,316美元，减少3,103,335美元，降幅为32.5%。这主要是由于单位容量减少，热电联产销售额减少5,691,461美元，但由于单位容量增加，冷水机组销售额增加2,410,926美元，工程配件销售额增加177,200美元，部分抵消了这一下降。2020年第一季度的冷风机销售受到大约655,000美元冷风机产品退货的负面影响。我们的产品销售组合以及产品收入在不同时期可能会有很大差异，因为我们的产品是高美元、低销量的产品，其中收入在发货时确认，并因能源和其他建设项目因新冠肺炎疫情而推迟而受到负面影响。此外，在截至2021年9月30日的9个月中，我们经历了供应链延迟，影响了我们的产品销售。
截至2021年9月30日的9个月，思科服务收入为9,438,702美元，而2020年同期为11,658,263美元，减少了2,219,561美元，降幅为19.0%。在截至2021年9月30日的9个月中下降的主要原因是安装收入减少了3,299,866美元，但服务合同收入增加了1,080,305美元，增幅为14.3%，部分抵消了这一下降。虽然服务合同收入通常保持相对不变，但安装活动可能会根据不同项目的状态而变化很大。
美国能源产量下降
截至2021年9月30日的9个月中，美国能源生产收入为1,339,448美元，而2020年同期为1,395,886美元，减少了56,438美元，降幅为4.0%。能源生产收入的下降是由于某些能源生产场所没有完全投入运营或已经永久关闭，部分抵消了我们在2019年第一季度出售的能源生产合同中我们在两年一度的超额现金流中确认的收入。在截至2020年9月30日的九个月里，永久关闭的地点的能源生产收入占能源生产收入的4.1%。对于没有永久关闭的网站，在截至2021年9月30日的9个月里，这些网站的能源生产收入与2020年同期相比下降了1.7%。
销售成本
截至2021年9月30日的9个月，总销售成本为9,082,349美元，而2020年同期为14,112,563美元，减少了5,030,214美元，降幅为35.6%。销售成本的下降是由于产品和服务收入及其相关销售成本的减少。在截至2021年9月30日的9个月中，我们的毛利率增至47.3%，而2020年同期为37.5%，增幅为9.8%。毛利率百分比的增加是由于我们的热电联产和冷水机组产品由于更高的销售价格和更低的保修成本而提高了利润率，以及销售组合的整体变化增加了更高利润率的服务合同收入。
提供更多的产品和服务
截至2021年9月30日的9个月，产品和服务的平均销售成本为8,285,416美元，而2020年同期为13,224,675美元，减少了4,939,259美元，降幅为37.3%。2021年前9个月，我们的产品和服务毛利率为47.8%，而2020年同期为37.6%，增幅为10.2%。服务毛利率的增长主要是因为与2020年同期相比，在截至2021年9月30日的9个月中，收入组合转变为按比例增加服务维护收入和减少安装活动。
*能源生产*
截至2021年9月30日的9个月，能源生产的平均销售成本为796,933美元，而2020年同期为887,888美元，减少了90,955美元，降幅为10.2%。2021年前9个月，我们的能源生产毛利率从2020年同期的36.4%增长到40.6%，增幅为4.2%。能源生产毛利率的增长是由于现场运营效率的提高，合同维护成本的降低，以及由于截至2021年9月30日的9个月使用的热能与2020年同期相比减少，以及我们在2019年第一季度出售的能源生产合同的两年期超额现金流中我们所占份额的收入降低了天然气成本。
运营费用
截至2021年9月30日的9个月中，运营费用减少了814,854美元，降幅为7.9%，降至9,494,518美元，而2020年同期为10,309,372美元。
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| 截至9个月 | | | | |
| 运营费用 | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 增加(减少)$ | | 增加(减少)% |
| 一般事务和行政事务 | $ | 7,365,495 | | | $ | 7,645,729 | | | $ | (280,234) | | | (3.7) | % |
| 卖 | 1,747,959 | | | 2,022,027 | | | (274,068) | | | (13.6) | % |
| 研发 | 381,064 | | | 641,616 | | | (260,552) | | | (40.6) | % |
| 总计 | $ | 9,494,518 | | | $ | 10,309,372 | | | $ | (814,854) | | | (7.9) | % |
一般和行政费用包括执行人员、会计和法律费用、办公用房、一般保险和其他行政费用。截至2021年9月30日的9个月的一般和行政费用为7,365,495美元，而2020年同期为7,645,729美元，减少了280,234美元，降幅为3.7%。由于管理层继续努力控制间接成本，一般和行政费用减少，导致工资和工资相关成本减少268,379美元，法律费用减少182,289美元，原因是在截至2021年9月30日的9个月中，放弃的专利申请减记减少到7,400美元，而截至2020年9月30日的9个月为179,944美元，特许经营税减少95,636美元，部分被折旧和摊销费用增加67,807美元所抵消。
所有销售费用包括销售人员、佣金、营销、差旅和其他销售相关费用。截至2021年9月30日的9个月的销售费用为1,747,959美元，而2020年同期为2,022,027美元，减少了274,068美元，降幅为13.6%。减少的原因是：由于产品销售减少，销售佣金减少136,522美元；由于佛得角热电联产销售减少，特许权使用费支出减少42,448美元；由于新冠肺炎差旅减少，差旅和相关费用减少42,690美元；公关费用减少19,826美元。
其他研发费用包括工程技术人员、材料、外部咨询和其他相关费用。截至2021年9月30日的9个月，研发费用为381,064美元，与2020年同期的641,616美元相比，减少了260,552美元，降幅为40.6%，原因是某些研发项目因新冠肺炎而被削减或完全停止。
运营亏损
在截至2021年9月30日的9个月中，我们的运营亏损为1,358,736美元，而2020年同期的亏损为1,824,470美元，减少了465,734美元。我们运营亏损的减少主要是由于运营费用减少了814,854美元。
其他收入(费用)，净额
扣除其他收入，截至2021年9月30日的9个月，与其他费用相比，净额为5053,120美元，2020年同期净额为207,534美元，增加了5,260,654美元。在截至2021年9月30日的9个月中，其他收入的增加主要是由于Paycheck Protection Program贷款豁免导致的3,773,014美元的债务清偿收益，确认了2021年第一季度、第二季度和第三季度的1,276,021美元的员工留任信贷，其次是利息支出减少了107,501美元，投资证券的未实现收益增加了117,152美元。利息支出的减少是由于我们与韦伯斯特商业信用公司的信用协议于2020年5月终止。请参阅注释11。“循环授信和应付票据额度”截至2021年6月30日的未经审计的简明合并财务报表。
关于国家所得税的规定
据报道，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，州所得税拨备分别为18,991美元和27,791美元，代表扣除对各州的退款后估计缴纳的所得税。
非控股权益
截至2021年9月30日的9个月，可归因于非控股权益的净收益为42,358美元，相当于美国DG能源公司51%持股的子公司American DG New York，LLC的非控股权益部分。2020年同期，非控股权益的收入为28,400美元。
可归因于Tecogen公司的净收益(亏损)
在截至2021年9月30日的9个月中，Tecogen的净收益(亏损)为3,633,035美元，而2020年同期的净亏损为2,088,195美元，增加了5,721,230美元，增幅为274.0。这一改善主要是由于取消了与Paycheck Protection Program和Paycheck Protection Program第二次提取贷款相关的债务，确认了员工留任积分，并降低了运营费用。
每股净收益(亏损)
截至2021年9月30日的9个月，基本和稀释后的每股净收益(亏损)分别为0.15美元和0.14美元，而2020年同期的每股净亏损分别为0.08美元和0.08美元。截至2021年9月30日的9个月，用于计算基本和稀释后每股收益的加权平均流通股分别为24,850,261股和25,131,165股，2020年同期分别为24,850,257股和24,850,257股。
流动性与资本资源
下表汇总了我们的经营、投资和融资活动产生的净现金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 | | |
| 提供的现金(用于) | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 增加(减少) |
| 经营活动 | | $ | 171,996 | | | $ | 1,413,428 | | | $ | (1,241,432) | |
| 投资活动 | | (185,253) | | | (226,895) | | | 41,642 | |
| 融资活动 | | 1,874,269 | | | (576,929) | | | 2,451,198 | |
| 现金及现金等价物变动 | | $ | 1,861,012 | | | $ | 609,604 | | | $ | 1,251,408 | |
截至2021年9月30日的合并营运资本为16,450,154美元，而2020年12月31日为13,379,263美元，增加了3,070,891美元，增幅为20.4%。营运资本包括2021年9月30日的现金和现金等价物3,351,231美元，而截至2020年12月31日的现金和现金等价物为1,490,219美元，增加了1,861,012美元，增幅为124.9。营运资金的增加是由于在2021年2月收到了金额为1,874,269美元的第二笔支取薪资保护计划贷款，以及在截至2021年9月30日的9个月内免除了最初的薪资保护计划贷款和第二笔提取薪资保护计划贷款。
经营活动的现金流
截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的现金为171,996美元，而2020年同期为1,413,428美元，减少了1,241,432美元，降幅为87.8%。截至2021年9月30日，我们的应收账款和未开单收入余额分别降至7,728,737美元和3,842,282美元，而2020年12月31日为8,671,163美元和4,267,249美元，提供了890,333美元此外，由于供应链问题推迟了预计在截至2021年9月30日的9个月中的产品发货量，我们的库存在截至2021年9月30日的9个月中增加了753,447美元。
使用运营现金流636,156美元，截至2021年9月30日，应付账款从2020年12月31日的4,183,105美元降至3,546,950美元。应付账款减少是因为业务费用减少。截至2021年9月30日的递延收入比2020年12月31日有所增加，提供了691,867美元的运营现金。我们预计应付账款和递延收入将随着运营的例行变化而波动。
投资活动的现金流
在截至2021年9月30日的9个月内，我们的投资活动使用了185,253美元的现金购买了84,160美元的物业、厂房和设备，购买了56,349美元的无形资产，以及向American DG New York LLC 49%的非控股股东分配的66,168美元，部分被出售投资证券的收益11,637美元和出售资产的收益9,787美元所抵消。在截至2020年9月30日的9个月里，投资活动中使用的现金为226,895美元。在截至2020年9月30日的9个月中，投资活动使用的现金减少是由于购买房地产、厂房和设备减少了24,208美元，无形资产投资减少了66,903美元，但向American DG New York LLC非控股股东的分配增加了24,428美元，部分抵消了这一减少。
融资活动的现金流
在截至2021年9月30日的9个月中，我们的融资活动提供了1,874,269美元，而2020年同期的现金使用量为576,929美元。在截至2021年9月30日的9个月中，我们的融资活动仅包括我们在Paycheck Protection Program第二次抽奖贷款项下收到的1,874,269美元。截至2020年9月30日的9个月的融资活动包括2,452,329美元的信贷额度净付款和根据Paycheck Protection Program收到的1,874,200美元的收益。
积压
截至2021年9月30日，我们积压的产品和安装项目(不包括服务合同)为810万美元，其中包括我们收到的600万美元的采购订单和210万美元的项目，在这些项目中，客户的内部审批流程已经完成，财务资源已经分配，客户已经做出了订单正在执行的坚定口头承诺。任何时期开始时的积压并不一定预示着未来的表现。我们对积压订单的表述可能与我们行业中的其他公司不同。
工资保障计划贷款
2020年4月17日，我们根据修订后的冠状病毒援助、救济和经济复苏法案(“CARE法案”)通过的Paycheck保护计划，从华盛顿州韦伯斯特银行(“韦伯斯特”)获得本金1,874,200美元的无担保贷款。如果所得款项被我们用于支付工资、水电费和房租费用，这笔贷款是可以免除的。2021年1月19日，我们收到韦伯斯特的确认，原本金1,874,200美元的Paycheck Protection Program贷款连同13,659美元的应计利息已全部免除，自2021年1月11日起生效。1,887,859美元的贷款减免被列为债务清偿，并在截至2021年9月30日的9个月的精简综合收益表中报告为其他收入(费用)的单独组成部分。
工资保障计划二次取款贷款
2021年2月5日，根据CARE法案，我们通过Webster获得了与Paycheck Protection Program相关的1,874,269美元的Paycheck Protection Program Second Draw无担保贷款。这笔贷款由美国小企业管理局(United States Small Business Administration)提供担保。2021年9月20日，我们收到韦伯斯特银行的一封日期为2021年9月13日的信函，确认截至2021年9月8日，根据修订后的CARE法案向我们发放的Paycheck Protection Program第二次提取贷款(原始本金为1,874,269美元)以及应计利息11,386美元已全部免除。1,885,655美元的贷款减免被列为债务清偿，并在截至2021年9月30日的三个月和九个月的精简综合收益表中报告为其他收入(费用)的单独组成部分。
员工留任积分
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律，提供了许多税收条款和其他刺激措施，包括雇员留任抵免(“ERC”)，这是对某些就业税的可退还税收抵免。2020年纳税人确定性和灾难税减免法案和2021年美国救援计划法案延长和扩大了ERC的可获得性。ERC有效期至2021年12月31日，相当于支付给员工的合格工资(包括雇主合格的健康计划费用)的70%。此外，在满足某些条件的情况下，获得Paycheck Protection贷款的实体可以使用ERC。在2021年的每个季度，每个员工的合格工资最高可达1万美元。因此，2021年，符合条件的雇主可以申请的最高税收抵免为每个员工每个日历季度7000美元。CARE法案第2301(C)(2)(B)条允许雇主使用另一个季度来计算毛收入，雇主可以通过将前一个日历季度的毛收入与2019年相应日历季度的毛收入进行比较，确定2021年某个日历季度的毛收入是否满足下降测试的要求。因此，对于2021年第一季度，我们选择使用2020年第四日历季度的毛收入与2019年第四日历季度的毛收入进行比较。由于我们选择使用另一个小区，我们
2021年第一季度、第二季度和第三季度有资格参加ERC，因为我们的毛收入比2019年第一季度、第二季度和第三季度下降了20%以上。由于2019年平均全职员工人数为100人或更少，2021年第一季度、第二季度和第三季度支付给员工的所有工资都有资格参加ERC(而不仅仅是支付给不提供服务的员工的工资)。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，我们在精简综合运营报表中分别记录了562,253美元和1,276,021美元的ERC收益，以及其他收入(费用)净额。
流动性
截至2021年9月30日，我们的现金及现金等价物为3,351,231美元，比2020年12月31日的现金及现金等价物余额增加1,861,012美元或124.9。在截至2021年9月30日的9个月内，由于新冠肺炎的影响，我们的收入继续受到负面影响，导致客户订单延迟或推迟；由于客户设施关闭而导致的服务延迟，在某些情况下延长了时间，以及由于以下原因导致我们的能源生产收入减少
客户设施关闭，在某些情况下长时间关闭，以及由于企业关闭和远程工作和学习环境增加导致我们的能源生产收入减少。冠状病毒将在多大程度上继续影响我们的业务、我们的财务业绩和我们的现金流，这将取决于高度不确定和无法预测的未来发展。
根据我们目前的运营计划，我们相信，现有资源，包括现金和运营现金流，加上我们的Paycheck Protection Program第二次提取贷款和当前和预期的员工留任信贷所得的1,874,269美元，将足以满足我们未来12个月的营运资金需求。通过Paycheck Protection Program向我们提供的资金已经为我们的业务提供了流动性，不能保证将来会以如此优惠的条款向我们提供额外的融资。我们需要从运营中产生足够的现金，以便在未来12个月之后的时间里为公司提供资金。如果经营活动没有足够的资金来资助我们的业务，我们可能需要通过债务融资或股票发行来筹集额外的资本，以满足我们的运营和资本需求。
重要会计政策和关键估计
我们的重要会计政策在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的合并财务报表附注中进行了讨论。可能对我们的经营业绩、财务状况和脚注披露产生重大影响的会计政策和估计在上述附注和年报中进行了说明。
重大的新会计准则或更新尚未在中国生效。
正如我们的年度报告中所讨论的那样，公司的关键会计政策保持一致
截至2020年12月31日的年度Form 10-K，于2021年3月18日提交给美国证券交易委员会。
详情请参阅附注1，业务描述和呈报依据，请参见本季度报告中其他地方的简明合并财务报表(Form 10-Q)。
季节性
我们销售的大部分制冷系统将在夏季投入使用。我们的热电联产销售一般不受季节性的影响。在需要降温的温暖月份，对我们服务团队的需求会更高。冷水机组一般在冬季关闭，春季重新启动。服务团队的冷冻季一般从5月持续到9月底。
表外安排
目前，我们没有任何重大的表外安排，包括任何未偿还的衍生金融工具、表外担保、利率掉期交易或外币合约。我们不从事涉及非交易所交易合约的交易活动。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
项目4.控制和程序
管理层对披露控制和程序的评估：
截至本报告所述期间结束时，我们的首席执行官和首席财务官(“认证人员”)对我们的披露控制和程序进行了评估。根据修订后的1934年证券交易法(“证券交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义，术语“披露控制和程序”是指发行人的控制和程序，旨在确保发行人在根据第13(A)或15(D)条提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人根据证券交易法第13(A)或15(D)条提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给发行人管理层(包括认证人员)的控制和程序，以便及时做出关于所需披露的决定。
我们的披露控制和程序旨在为实现控制系统的目标提供合理保证。我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，在评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性后，得出结论认为，由于少数处理信息技术一般控制的个人存在重大弱点，我们的披露控制和程序并不有效。管理层将继续评估上述弱点，我们正采取措施，在资源可用时纠正这些弱点。
财务报告内部控制的变化：
在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制(该词在证券交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
截至本报告提交之日，我们不是任何重大待决法律程序的当事人，也不知道有任何涉及我们的政府程序。然而，我们有时可能会卷入与我们的业务相关的普通例行诉讼。
第1A项。风险因素
*除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“2020 Form 10-K”)中“Item1A-Risk Faces”项下讨论的因素。我们在2020 Form 10-K中讨论的风险可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。我们面临的风险并不只是2020 Form 10-K中描述的风险。其他风险和不确定性是我们目前未知的或我们目前认为是无关紧要的。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第3项高级证券的违约情况
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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| 证物编号： | 展品说明 |
| 10.1 | 华盛顿州韦伯斯特银行于2021年9月13日发出的关于免除向Tecogen Inc.提供的Second Draw Paycheck Protection Program贷款的信函通过引用附件99.01并入注册人于2021年9月21日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告中 |
| 31.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)条规定的首席执行官证书 |
| 31.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的第13a-14(A)条对首席财务官的证明 |
| 32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证 |
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| 101.INS** | XBRL实例文档 |
| 101.SCH** | XBRL分类扩展架构 |
| 100.CAL** | XBRL分类可拓计算链接库 |
| 100.DEF** | XBRL分类扩展定义链接库 |
| 101.LAB** | XBRL分类扩展标签链接库 |
| 101.PRE** | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
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*随函提交的文件。
*随函提供的证书。
+*补偿计划或安排。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由以下签名者代表其签署。
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| | Tecogen Inc. |
| | (注册人) |
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| 日期：2021年11月10日 | 由以下人员提供： | /s/本杰明·洛克 |
| 本杰明·洛克(Benjamin Locke) |
| 首席执行官 |
| (首席行政主任) |
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| 日期：2021年11月10日 | 由以下人员提供： | /s/Abinand Rangesh |
| 阿比南德·兰盖什 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
