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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
由_的过渡期
委托文件编号:001-40557
集成AD科学控股公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 83-0731995 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
莫顿街95号8楼 纽约纽约 | | 10014 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(646) 278-4871
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易 符号 | | 每个交易所的名称 在其上注册的 |
普通股,每股面值0.001美元 | | 国际会计准则 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | | | (纳斯达克全球精选市场) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒无☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒无☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ |
| | | |
规模较小的新闻报道公司 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☒ |
| | | |
| | 新兴市场成长型公司 | ☒ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐否☒
2021年11月9日,注册人153,940,553普通股,面值0.001美元,已发行。
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 页码:第 |
第一部分:第一部分。 | | 财务信息 | | |
第一项。 | | 简明合并财务报表(未经审计) | | |
| | 截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | | 3 |
| | 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明合并经营报表和全面亏损(未经审计) | | 4 |
| | 截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月及九个月会员/股东权益变动简明综合报表(未经审计) | | 5 |
| | 截至2021年、2021年和2020年9月30日止九个月简明合并现金流量表(未经审计) | | 7 |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | | 8 |
第二项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 29 |
第三项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 42 |
第四项。 | | 管制和程序 | | 43 |
| | | |
第二部分。 | | 其他信息 | | |
第一项。 | | 法律程序 | | 45 |
项目1A。 | | 风险因素 | | 45 |
第二项。 | | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 45 |
第三项。 | | 高级证券违约 | | 45 |
第四项。 | | 煤矿安全信息披露 | | 45 |
第五项。 | | 其他信息 | | 45 |
第6项。 | | 陈列品 | | 46 |
| | | | |
| | 签名 | | 47 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
集成AD科学控股公司。
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,共享和单位数据除外) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 63,777 | | | $ | 51,734 | |
受限现金 | | 213 | | | 187 | |
应收账款净额 | | 45,589 | | | 45,418 | |
未开票应收账款 | | 27,128 | | | 28,083 | |
预付费用和其他流动资产 | | 10,154 | | | 4,101 | |
流动资产总额 | | 146,861 | | | 129,523 | |
财产和设备,净值 | | 1,417 | | | 2,243 | |
内部使用软件,NET | | 17,511 | | | 12,322 | |
无形资产,净额 | | 265,303 | | | 243,348 | |
商誉 | | 649,780 | | | 458,586 | |
其他长期资产 | | 4,010 | | | 3,557 | |
总资产 | | $ | 1,084,882 | | | $ | 849,579 | |
负债和成员/股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款和应计费用 | | $ | 43,099 | | | $ | 38,789 | |
因关联方原因 | | 62 | | | 150 | |
应付资本租赁 | | 50 | | | 325 | |
递延收入 | | 568 | | | 1,144 | |
流动负债总额 | | 43,779 | | | 40,408 | |
应计租金 | | 1,754 | | | 1,827 | |
递延纳税净负债 | | 53,035 | | | 24,794 | |
长期债务 | | 232,682 | | | 351,071 | |
总负债 | | 331,250 | | | 418,100 | |
承付款和或有事项(附注14) | | | | |
会员/股东权益 | | | | |
单位,$4.1322314面值,0在2021年9月30日授权的单位,0单位和134,039,494已发行和未偿还分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行 | | — | | | 553,717 | |
优先股,$0.001面值,50,000,0002021年9月30日授权的股票;0在2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | | — | | | — | |
普通股,$0.001面值,500,000,0002021年9月30日授权的股票,153,940,5532021年9月30日发行和发行的股票;0于2020年12月31日发行和发行的股票 | | 154 | | | — | |
额外实收资本(1) | | 762,470 | | | — | |
累计其他综合收益 | | 788 | | | 4,523 | |
累计赤字(1) | | (9,780) | | | (126,761) | |
会员/股东权益总额 | | 753,632 | | | 431,479 | |
总负债和成员/股东权益 | | $ | 1,084,882 | | | $ | 849,579 | |
(1) 公司转换为特拉华州公司之前的余额已重新分类为额外的实收资本,以实施附注1所述的公司转换。
集成AD科学控股公司。
简明合并经营报表和全面亏损
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 79,014 | | | $ | 59,964 | | | $ | 221,041 | | | $ | 162,326 | |
运营费用: | | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | | 13,846 | | | 10,180 | | | 38,191 | | | 28,091 | |
销售和市场营销 | | 19,574 | | | 13,519 | | | 63,387 | | | 48,643 | |
技术与发展 | | 14,609 | | | 11,107 | | | 47,554 | | | 36,169 | |
一般事务和行政事务 | | 16,089 | | | 6,863 | | | 57,680 | | | 22,449 | |
折旧及摊销 | | 16,100 | | | 16,434 | | | 45,098 | | | 49,185 | |
总运营费用 | | 80,218 | | | 58,103 | | | 251,910 | | | 184,537 | |
营业收入(亏损) | | (1,204) | | | 1,861 | | | (30,869) | | | (22,211) | |
利息支出,净额 | | (5,753) | | | (7,795) | | | (17,880) | | | (23,748) | |
债务清偿损失 | | (3,721) | | | — | | | (3,721) | | | — | |
所得税受益前净亏损 | | (10,678) | | | (5,934) | | | (52,470) | | | (45,959) | |
享受所得税优惠 | | 898 | | | 1,486 | | | 4,855 | | | 10,616 | |
净损失 | | $ | (9,780) | | | $ | (4,448) | | | $ | (47,615) | | | $ | (35,343) | |
每股净亏损-基本和摊薄 (1): | | $ | (0.06) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.34) | | | $ | (0.26) | |
已发行基本和稀释加权平均股票 | | 151,988,054 | | | 134,039,202 | | | 140,016,260 | | | 134,047,188 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (2,549) | | | 1,761 | | | (3,735) | | | 1,037 | |
全面损失总额 | | $ | (12,329) | | | $ | (2,687) | | | $ | (51,350) | | | $ | (34,306) | |
(1) 本公司转换为特拉华州公司之前期间的金额已进行追溯调整,以实施附注1所述的公司转换。
集成AD科学控股公司。
简明合并会员/股东权益变动表
(未经审计)
截至2021年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | | | |
(以千为单位,除 单位和股份) | | 股票 | | 金额 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 股权 |
余额,2021年7月1日 | | 134,203,403 | | | $ | 134 | | | $ | 430,368 | | | $ | 3,337 | | | $ | — | | | $ | 433,839 | |
归属的RSU | | 26,931 | | | — | | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 7,984 | | | — | | | — | | | 7,984 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | (2,549) | | | — | | | (2,549) | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,780) | | | (9,780) | |
首次公开发行(IPO)时发行普通股,扣除承销折扣和佣金以及发行成本 | | 16,821,330 | | | 17 | | | 274,340 | | | — | | | — | | | 274,357 | |
为收购Publica发行普通股 | | 2,888,889 | | | 3 | | | 49,628 | | | — | | | — | | | 49,631 | |
平衡,2021年9月30日 | | 153,940,553 | | | $ | 154 | | | $ | 762,470 | | | $ | 788 | | | $ | (9,780) | | | $ | 753,632 | |
截至2021年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 议员利益 | | 普通股 | | | | | | | | |
(以千为单位,除 单位和股份) | | 单位(1) | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 会员/ 股东的 股权 |
余额,2021年1月1日 | | 134,039,494 | | | $ | 553,717 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,523 | | | $ | (126,761) | | | $ | 431,479 | |
回购单位 | | (99,946) | | | (413) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (791) | | | (1,204) | |
归属单位 | | 17,486 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期权练习 | | 246,369 | | | 1,075 | | | — | | | — | | | 3,360 | | | — | | | — | | | 4,435 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,735) | | | — | | | (3,735) | |
公司转换前净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,832) | | | (37,832) | |
转换为特拉华公司(注1) | | (134,203,403) | | | (554,379) | | | 134,203,403 | | | 134 | | | 388,860 | | | — | | | 165,385 | | | — | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46,132 | | | — | | — | | | 46,132 | |
归属的RSU | | — | | | — | | | 26,931 | | | — | | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
首次公开发行(IPO)时发行普通股,扣除承销折扣和佣金以及发行成本 | | — | | | — | | | 16,821,330 | | | 17 | | | 274,340 | | | — | | | — | | | 274,357 | |
为收购Publica发行普通股 | | — | | | — | | | 2,888,889 | | | 3 | | | 49,628 | | | — | | | — | | | 49,631 | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,780) | | | (9,780) | |
平衡,2021年9月30日 | | — | | | $ | — | | | 153,940,553 | | | $ | 154 | | | $ | 762,470 | | | $ | 788 | | | $ | (9,780) | | | $ | 753,632 | |
(1) 本公司转换为特拉华州公司之前期间的金额已进行追溯调整,以实施附注1所述的公司转换。
集成AD科学控股公司。
简明合并会员/股东权益变动表
(未经审计)
截至2020年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 议员利益 | | | | | | | | |
(单位和股份除外,以千为单位) | | 单位(1) | | 金额 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 委员的 股权 |
平衡,2020年7月1日 | | 134,050,576 | | | $ | 553,778 | | | $ | — | | | $ | (549) | | | $ | (125,272) | | | $ | 427,957 | |
回购单位 | | (14,762) | | | (61) | | | — | | | — | | | (10) | | | (71) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | 1,761 | | | — | | | 1,761 | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,448) | | | (4,448) | |
平衡,2020年9月30日 | | 134,035,814 | | | $ | 553,717 | | | $ | — | | | $ | 1,212 | | | $ | (129,730) | | | $ | 425,199 | |
截至2020年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 议员利益 | | | | | | | | |
(单位和股份除外,以千为单位) | | 单位(1) | | 金额 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 委员的 股权 |
平衡,2020年1月1日 | | 134,034,604 | | | $ | 553,862 | | | $ | — | | | $ | 175 | | | $ | (94,365) | | | $ | 459,672 | |
回购单位 | | (35,090) | | | (145) | | | — | | | — | | | (22) | | | (167) | |
归属单位 | | 36,300 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | 1,037 | | | — | | | 1,037 | |
净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | (35,343) | | | (35,343) | |
平衡,2020年9月30日 | | 134,035,814 | | | $ | 553,717 | | | $ | — | | | $ | 1,212 | | | $ | (129,730) | | | $ | 425,199 | |
(1) 本公司转换为特拉华州公司之前期间的金额已进行追溯调整,以实施附注1所述的公司转换。
集成AD科学控股公司。
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | |
净损失 | | $ | (47,615) | | | $ | (35,343) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额 | | | | |
折旧及摊销 | | 45,098 | | | 49,185 | |
基于股票的薪酬 | | 49,673 | | | — | |
递延税金优惠 | | (9,966) | | | (12,431) | |
债项的清偿 | | 3,721 | | | — | |
债务发行成本摊销 | | 1,020 | | | 1,024 | |
坏账准备 | | 764 | | | 1,647 | |
非现金利息支出 | | 394 | | | 3,351 | |
经营性资产和负债(扣除收购业务后的净额)的变化: | | | | |
应收账款减少 | | 774 | | | 2,581 | |
未开票应收账款减少 | | 703 | | | 1,542 | |
预付费用和其他流动资产增加 | | (6,151) | | | (86) | |
其他长期资产的减少(增加) | | (574) | | | 81 | |
增加应收账款和应计费用 | | 220 | | | 6,644 | |
因关联方减少 | | (62) | | | (587) | |
累算租金的增加 | | 220 | | | 162 | |
递延收入减少 | | (563) | | | (1,112) | |
经营活动提供的净现金 | | 37,656 | | | 16,659 | |
投资活动的现金流: | | | | |
收购Publica的付款,扣除收购现金后的净额 | | (166,204) | | | — | |
购置房产和设备 | | (636) | | | (447) | |
内部使用软件的获取和开发 | | (10,011) | | | (7,568) | |
用于投资活动的净现金 | | (176,851) | | | (8,015) | |
融资活动的现金流: | | | | |
首次公开发行(IPO)收益,扣除承销折扣和佣金后的净额 | | 281,589 | | | — | |
要约费用的支付 | | (4,728) | | | — | |
偿还长期债务 | | (355,934) | | | — | |
新款左轮车的收益 | | 235,000 | | | — | |
支付发债成本 | | (2,318) | | | — | |
资本租赁义务的本金支付 | | (275) | | | (1,333) | |
单位回购支付的现金 | | (1,202) | | | (167) | |
股票期权的行使 | | 1,075 | | | — | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 153,207 | | | (1,500) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增长 | | 14,012 | | | 7,144 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (2,042) | | | 551 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 54,721 | | | 30,370 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 66,691 | | | $ | 38,065 | |
补充披露: | | | | |
期内支付的现金用于: | | | | |
利息 | | $ | 17,109 | | | $ | 15,224 | |
税费 | | $ | 1,438 | | | $ | 674 | |
非现金投融资活动: | | | | |
递延发行成本应计,尚未支付 | | $ | 2,506 | | | $ | — | |
根据资本租赁获得的资产 | | $ | — | | | $ | 212 | |
购置的财产和设备包括在应付帐款中 | | $ | 11 | | | $ | 88 | |
采购的内部使用软件包括在应付帐款中 | | $ | 682 | | | $ | 894 | |
将会员权益转换为额外实收资本 | | $ | 165,385 | | | $ | — | |
集成AD科学控股公司。
简明合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
1. 业务说明
Integral Ad Science Holding Corp.及其全资子公司(统称为“公司”),前身为Kavacha Topco,LLC,是一家全球性的数字广告验证公司。该公司的使命是成为全球领先品牌、出版商和平台在数字媒体质量方面的信任和透明度的全球标杆。该公司基于云的技术平台提供可操作的洞察力,并在所有设备、渠道和格式(包括台式、移动、联网电视(“CTV”)、社交、显示和视频)上提供独立的数字广告测量和验证。该公司的专有和媒体评级委员会认可的质量印象®指标旨在验证数字美国存托股份是为真人而不是机器人提供的,可以在屏幕上观看,并且出现在正确地理位置的品牌安全和合适的环境中。该公司是数字广告买家和卖家的独立、值得信赖的合作伙伴,以提高市场的问责性、透明度和有效性。该公司帮助广告商优化其广告支出,并更好地衡量消费者对跨平台活动的参与度,同时使出版商能够提高其库存收益和收入。
2021年8月9日,该公司收购了Publica LLC(“出版物”)。Publica是一家领先的有线电视广告平台,与世界上许多最大的广播公司、电视制造商和过火的应用程序合作。通过此次收购,该公司正在加速其有线电视战略,以帮助出版商更好地将其跨有线电视设备的视频节目货币化,同时建立新的工具,为广告商提供急需的透明度,了解这一库存的质量。
该公司的业务在美国境内(“美国”)在纽约、加利福尼亚州、伊利诺伊州、华盛顿州、德克萨斯州和弗吉尼亚州。美国以外的业务包括在英国、德国、意大利、西班牙、瑞典、新加坡、澳大利亚、法国、日本、加拿大、巴西和印度的办事处。
公司转换和首次公开募股(IPO)
2021年2月23日,本公司修改了Kavacha Topco,LLC的成立证书。为了将公司更名为Integral Ad Science Holding LLC,2021年6月29日,公司根据法定转换转换为特拉华州的一家公司,并将其法定名称更改为Integral Ad Science Holding Corp.。所有已发行成员单位均转换为具有相同投票权的普通股。
2021年6月29日,该公司为其普通股的首次公开募股(IPO)定价,并于2021年7月2日结束。在首次公开募股(IPO)中,公司进行了发行和出售。15,000,000购买普通股,每股价格为$18.00那就是。该公司收到的总收益为美元。244.0首次公开募股(IPO)的收入为100万美元,扣除承销商的折扣和佣金以及发行成本。承销商获得了首次公开募股(IPO)。30-天数选择权,最多可额外购买2,250,000公司普通股。2021年7月28日,承销商行使了购买选择权1,821,330普通股和公司获得的额外收益为#美元。30.4百万美元,扣除承销商的折扣和佣金以及发行成本。如附注9和附注3所述,该公司利用首次公开募股所得款项偿还未偿债务,并为收购Publica提供资金。
2. 重要会计政策的列报和汇总依据
本重要会计政策摘要旨在帮助理解该公司的简明综合财务报表。该等会计政策在编制简明综合财务报表时一直沿用。
(a) 陈述的基础
该公司的简明综合财务报表按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)列报,反映了列报的所有时期的财务状况、经营结果和现金流量。年终简明资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计准则要求的所有披露。
随附的截至2021年9月30日的中期简明综合资产负债表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营表和全面损失表、现金流量表和成员/股东权益表,以及相关的脚注披露均未经审计。该等未经审核的中期简明综合财务报表与年度综合财务报表的编制基准相同,管理层认为该等报表包括公平陈述本公司综合财务状况所需的所有调整。所作的所有调整都是正常的经常性调整。截至2021年9月30日的三个月和九个月的业绩不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何未来时期的预期结果。
本公司的重要会计政策在截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合财务报表附注2中讨论。该等政策并无重大变动,对本公司截至2021年9月30日止三个月及九个月的简明综合财务报表及相关附注产生重大影响。因此,这些未经审计的简明合并财务报表应与我们于2021年7月1日提交给美国证券交易委员会(以下简称美国证券交易委员会)的最终首次公开募股招股说明书一并阅读。
(b) 巩固基础
简明合并财务报表包括整体广告科学控股公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中注销。
(c) 预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。重大估计包括业务合并中购买价格对价的分配以及收购资产和负债的相关估值、我们的财产和设备、无形资产和内部使用软件的估计使用寿命、坏账准备和商誉减值测试;用于计算基于股票的补偿的假设;以及递延税项资产的变现。该公司根据过去的经验、市场状况和公司认为在这种情况下合理的其他假设作出估计,并持续评估这些估计。
从2020年第一季度开始,新冠肺炎疫情已经并可能继续对美国和全球的宏观经济环境以及公司的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。在2020年第二季度之后的几个季度,对该公司服务的基本需求已经稳定下来。由于新冠肺炎的不断变化和不确定的性质,它在中短期内仍有可能对公司的估计产生重大影响,特别是上面提到的那些需要考虑预测财务信息的估计。新冠肺炎疫情的最终影响将取决于公司可能无法准确预测的许多不断变化的因素,包括疫情持续时间、新变种病毒及其影响、疫苗接种率和有效性、联邦、州、地方和外国政府行动的影响、消费者应对疫情的行为、宏观经济影响(如供应链约束、劳动力短缺和通胀压力)以及公司可能面临的其他经济和运营条件。
(D)现金、现金等价物和限制性现金
下表提供了简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与简明综合现金流量表中显示的金额的对账。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | | $ | 63,777 | | | $ | 51,734 | |
短期限制性现金 | | 213 | | | 187 | |
长期限制性现金(以其他长期资产形式持有) | | 2,701 | | | 2,800 | |
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | | $ | 66,691 | | | $ | 54,721 | |
(e) 应收账款净额
所有应收账款按原发票金额减去坏账准备入账。津贴是根据管理层对客户财务状况、信用记录和现有经济状况的了解来估计的。发票通常以净30天至净90天的期限开具。如果在到期日前没有收到付款,账户余额被认为是拖欠的,应收账款在被认为无法收回时被注销。这些费用记录在一般费用和行政费用中。
我们坏账准备中的活动包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
期初余额 | | $ | 4,257 | | | 5,843 | |
额外拨款 | | 764 | | | 1,647 | |
应收账款核销 | | (640) | | | (1,975) | |
期末余额 | | $ | 4,381 | | | 5,515 | |
(f) 基于股票的薪酬
基于股票的薪酬在授予日以奖励的公允价值为基础进行计量,并在必要的服务期(通常是归属期间)内确认为费用。本公司对发生的没收行为进行核算。该公司在对其基于时间的服务期权进行估值时使用了以下假设,这些期权在一段时间内授予继续受雇的(“基于时间的期权”)和回报目标期权(“回报-目标期权”),这些期权基于Vista Equity Partners(公司的股权发起人和由Vista Equity Partners(“Vista”)控制的基金)的股权投资的实现现金回报以及Vista持有的股票的登记。
预期期限-对于基于时间的奖励,授予的期权的估计预期期限通常计算为归属期间加上剩余合同期限的中点,因为公司没有足够的历史信息来围绕未来的行使模式和归属后的雇佣终止行为制定合理的预期。对于受市场和业绩条件制约的奖励,预期期限代表授予的期权预期未偿还的时间段。
预期波动率-由于该公司没有其普通股的实质性交易历史,波动性是根据观察到的一组同行公司的期权隐含波动率来估计的。该公司认为,这是对其期权授予的加权平均预期期限内预期波动性的最佳估计。
无风险利率--无风险利率以美国国库券目前可用的隐含收益率为基础,其条款大致等于期权的预期期限。
预期股息-预期股息假设是基于公司的历史和对股息支付的预期。该公司目前没有向其部门支付现金股息的历史或预期。
公允价值-在首次公开募股之前,由于公司的普通股/单位没有公开市场,董事会根据合理的判断和众多客观和主观因素(包括公司普通股/单位的独立第三方估值、经营和财务业绩以及一般和特定行业的经济前景等),确定了对公司授予的期权的公允价值的最佳估计。在首次公开募股定价之后,公司的股票在公开市场交易,因此,公司使用其普通股的适用收盘价来确定公允价值。
该公司在评估其基于股票的薪酬时使用了以下假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日(1) |
估计公允价值 | | $8.16 | - | $14.04 | | $2.29 |
预期波动率(%) | | 65% | - | 80% | | 70% | - | 75% |
预期期限(以年为单位) | | 3.00 | - | 10.00 | | 3.25 | - | 6.63 |
无风险利率(%) | | 0.46% | - | 0.98% | | 0.26% | - | 0.55% |
股息率 | | — | | — |
(1)对于首次公开募股定价之前的发行,公司期权授予的公允价值是在授予日使用蒙特卡洛模拟模型估计的,仅与回报目标期权有关,因为基于时间的期权不在ASC 718的范围内。薪酬-股票薪酬截至2020年9月30日的三个月和九个月。
(g) 递延发售成本
递延发行成本是资本化的,包括与IPO相关的费用,包括法律、会计、印刷和其他IPO相关成本。在我们于2021年7月2日完成首次公开募股(IPO)后,这些递延成本被重新归类为会员/股东权益,并计入了此次发行的收益。
延期发售成本为$7,233在公司截至2021年9月30日的压缩综合资产负债表上的额外实收资本中确认。不是这些成本是在2020年12月31日发生的。
(h) 最近采用的会计声明
自2017年1月起,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号,所得税(主题740):简化所得税会计(ASU No.2019-12),自2021年1月1日起生效,简化了所得税的会计,消除了ASC 740所得税内的某些例外,并澄清了当前指导方针的某些方面,以促进报告实体之间的一致性。ASU No.2019-12中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施,而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。公司早先采用了ASU 2019-12号,对公司的简明合并财务报表没有实质性影响。
2018年8月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2018-15,《客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理》(ASU No.2018-15),要求作为服务合同的云计算安排中的客户遵循ASC 350-40中的内部使用软件指南,以确定将哪些实施成本作为资产进行资本化。指导意见要求将应用程序开发阶段发生的某些成本资本化,并将初步项目和实施后阶段发生的其他成本在发生时计入费用。与作为服务合同的托管安排相关的资本化实施成本将在托管安排的期限内摊销,从托管安排的模块或组件准备好其预期使用时开始。客户对该安排的托管组件的记账不受影响。本公司于2021年1月1日前瞻性地采纳了本指导意见。采用ASU 2018-15年度并未对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
(i) 尚未采用的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-4,“促进参考利率改革对财务报告的影响”(“ASU No.2020-4”),旨在解决全球市场预期从使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率转向替代参考利率可能导致的会计后果。美国会计准则委员会第2020-4号修正案提供了适用于受参考汇率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易的操作便利和例外情况,如果满足某些标准的话。ASU No.2020-4中的修订仅适用于参考LIBOR或另一参考利率预计将因参考汇率改革而停止的合约、套期保值关系和其他交易。这些可选修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司打算在评估参考利率改革对其参考伦敦银行同业拆借利率的债务工具的影响时,选择应用某些可选的权宜之计。
2016年6月,美国财务会计准则委员会发布了ASU No.2016-13,“金融工具--信贷损失(专题326):金融工具信贷损失的计量”(“ASU No.2016-13”),旨在提供更多关于金融工具预期信贷损失的决策有用信息,以及在每个报告日期延长报告实体持有的信贷的其他承诺。ASU No.2016-13修订了减值模型,使用预期损失法取代目前使用的已发生损失法,这将导致更及时地确认金融工具上的损失,包括但不限于应收账款。本指导将从2023年1月1日起对公司生效,包括报告期内的过渡期。允许及早采用,并且更新允许修改后的回溯采用方法。该公司目前正在评估采用这一指导方针将对其简明综合财务报表产生的潜在影响。
2016年2月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-2,“租赁(主题842)”(“ASU No.2016-2”)。根据ASU第2016-2号规定,承租人将被要求将大多数租赁记录在资产负债表上,但在损益表中以类似于当前会计的方式确认费用。ASU 2016-2号还取消了当前针对房地产的特定条款,并修改了所有实体的售后回租交易、初始直接成本和租赁执行成本的指导意见。更新后的指南将从2022年1月1日起对公司生效,并允许提前采用。一旦采用,实体将被要求对在财务报表中最早的比较期间开始之后存在或签订的租赁使用经修订的追溯方法。2018年7月,FASB发布了ASU 2018-11,租赁(主题842),有针对性的改进,允许实体在采用当年财务报表中显示的比较期间不应用新的租赁标准,包括其披露要求。
该公司预计将选择一揽子实际权宜之计,不重新评估与包含租赁、租赁分类和初始直接成本的合同有关的先前结论。本公司将作出政策选择,不确认所有资产类别的短期租赁的使用权资产和租赁负债。在指导下可用的其他实际权宜之计正在评估中。
该公司正在评估租赁组合、流程、控制和政策变更要求。公司对这些要求的评估已经取得进展,公司继续为租赁人口收集必要的数据元素。公司预计其简明综合经营报表中的租金费用金额或分类不会受到采用ASU No.2016-2的影响。该公司预计,采用第2016-2号ASU的主要效果将是确认使用权资产和租赁负债,以反映公司在其经营租约下的权利和义务。该公司还将被要求提供ASU No.2016-2中规定的额外披露。
采用ASU No.2016-2不会对管理公司未偿债务的协议中规定的杠杆计算产生影响,因为杠杆计算不受采用新标准后将记录的负债的影响。公司正在继续评估采用这一指导方针将对其简明综合财务产生的潜在影响,并预计采用ASU No.2016-2将对公司简明综合资产负债表产生重大影响。
3. 企业合并
2021年8月9日,本公司全资子公司直接或间接收购了Publica的全部会员单位和会员权益。 与此次收购相关的收购价为1美元。170,686现金和2,888,889本公司普通股,价值$49,631。如附注1所述,此次收购的资金来自本公司首次公开募股(IPO)所得款项。
此次收购按照美国会计准则第805条的规定,采用会计收购法进行会计核算。Publica的资产和负债,包括可确认的无形资产,已主要使用第3级投入按其公允价值计量。厘定收购资产及承担负债的公允价值需要判断,并涉及使用重大估计及假设,包括有关未来现金流入及流出、折现率、资产可用年期、市盈率及其他项目的假设。使用不同的估计和判断可能会产生截然不同的结果。
分配给收购资产的估计公允价值是基于管理层的估计和假设,可能会随着获得更多信息而发生变化。收购的客户关系无形资产的估计公允价值采用超额收益法确定。获得的商标和开发技术无形资产的估计公允价值采用免版税方法确定。
收购价超出收购净资产公允价值(包括分配给可识别无形资产的金额)的部分已计入商誉。由此产生的商誉已分配给公司的单一报告单位。该公司估计约为$58,390商誉的价值可在税收上扣除。
购买对价对收购的资产和承担的负债的初步分配如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值 |
收购的资产: | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 4,482 |
应收账款 | | | 2,391 |
财产、厂房和设备 | | | 46 |
预付费用 | | | 64 |
保证金 | | | 12 |
无形资产: | | | |
发达的技术 | | | 15,200 |
商标 | | | 2,200 |
客户关系 | | | 42,800 |
无形资产总额 | | | 60,200 |
取得的可确认资产总额 | | $ | 67,195 |
承担的负债: | | | |
应付帐款 | | $ | 561 |
其他流动负债 | | | 2 |
应缴税款 | | | 421 |
递延税项负债 | | | 37,615 |
承担的总负债 | | | 38,599 |
商誉 | | | 191,721 |
总购买注意事项 | | $ | 220,317 |
截至2021年9月30日,收购价格对Publica收购的资产和承担的负债的分配尚未完成,因为公司正在继续收集有关Publica的收购前税项负债、递延税项负债以及营运资本调整的信息。
收购的Publica无形资产在其估计使用年限内摊销。相应地,商标将直线摊销。5年内,客户关系将直线摊销6多年来开发的技术将在未来几年内摊销5几年来,使用一种加速的方法。所有收购的无形资产的加权平均摊销期限为5.7好几年了。截至2021年9月30日的季度和年初至今,所收购无形资产的摊销为$1,440。该公司确认了一项递延税款负债#美元。37,615关于它对Publica的收购。
自收购之日起,Publica在公司合并财务报表中的业绩为净销售额和运营亏损#美元。3,190及$70,分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。该公司产生的与收购相关的交易成本为#美元。1,304在截至2021年9月30日的三个月内,这些费用包括在简明综合经营和全面亏损报表中的一般和行政费用中。
备考财务信息
以下未经审计的备考财务信息显示了业务的综合结果,就好像收购Publica是在2020年1月1日发生的一样。预计信息包括某些调整,包括折旧和摊销费用、软件资本化、取消Publica与公司之间的交易以及某些其他调整。预计金额可能不代表在2020年1月1日收购Publica时实际取得的结果,也不一定代表合并后公司的未来业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 |
收入 | $ | 80,780 | | $ | 61,312 | | | $ | 229,085 | | $ | 164,432 | |
净损失 | $ | (12,351) | | $ | (6,257) | | | $ | (58,566) | | $ | (42,553) | |
4. 财产和设备,净值
财产和设备包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计数 使用寿命 (以年为单位) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
计算机和办公设备 | | 1 | - | 3 | | $ | 9,687 | | | $ | 9,167 | |
计算机软件 | | 3 | - | 5 | | 237 | | | 236 | |
租赁权的改进 | | 五花八门 | | 2,119 | | | 2,120 | |
家俱 | | 5年份 | | 335 | | | 317 | |
总资产和设备 | | | | | | 12,378 | | | 11,840 | |
减去:累计折旧 | | | | | | (10,961) | | | (9,597) | |
财产和设备合计(净额) | | | | | | $ | 1,417 | | | $ | 2,243 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的财产和设备折旧费用为#美元。418及$733,分别为。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的财产和设备折旧费用为#美元。1,378及$2,401,分别为。
资本租赁项下的计算机和办公设备如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
计算机和办公设备 | | $ | 6,073 | | | $ | 6,073 | |
减去:累计折旧 | | (6,057) | | | (5,782) | |
资本租赁项下的计算机和办公设备合计(净额) | | $ | 16 | | | $ | 291 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,资本租赁项下与计算机和办公设备有关的折旧费用为#美元。55及$346,分别为。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,资本租赁项下与计算机和办公设备有关的折旧费用为#美元。275及$1,301,分别为。
5. 内部使用软件,NET
内部使用软件包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计数 使用寿命 (以年为单位) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
内部使用软件 | | 3 | - | 5 | | $ | 29,939 | | | $ | 19,124 | |
减去:累计摊销 | | | | | | (12,428) | | | (6,802) | |
总内部使用软件,网络 | | | | | | $ | 17,511 | | | $ | 12,322 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的摊销费用为2,086及$1,294,分别为。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的摊销费用为5,793及$3,323,分别为。在截至2021年9月30日的9个月内,本公司以美元购买了数字广告透明度软件。4,548。该软件进一步扩展了公司的Total Visibility®产品系列,可深入了解数字媒体质量和相应的供应路径成本。
6. 无形资产,净额
无形资产的账面总值、累计摊销、账面净值和摊销期限如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
| | 估计数 使用寿命 | | 毛帐簿 价值 | | 累计 摊销 | | 账面净值 | | 加权 平均值 剩余 使用寿命 |
客户关系 | | 5 | - | 15年份 | | $ | 302,060 | | | $ | (74,327) | | | $ | 227,733 | | | 10.7年份 |
发达的技术 | | 4 | - | 5年份 | | 130,734 | | | (106,232) | | | 24,502 | | | 3.7年份 |
商标 | | 5 | - | 9年份 | | 19,700 | | | (6,725) | | | 12,975 | | | 5.6年份 |
优惠租约 | | 6年份 | | 198 | | | (105) | | | 93 | | | 2.8年份 |
总计 | | | | | | $ | 452,692 | | | $ | (187,389) | | | $ | 265,303 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 估计数 使用寿命 | | 账面总额 价值 | | 累计 摊销 | | 账面净值 | | 加权 平均值 剩余 使用寿命 |
客户关系 | | 5 | - | 15年份 | | $ | 259,329 | | | $ | (55,282) | | | $ | 204,047 | | | 12.5年份 |
发达的技术 | | 4 | - | 5年份 | | 115,921 | | | (89,219) | | | 26,702 | | | 2.1年份 |
商标 | | 9年份 | | 17,500 | | | (5,018) | | | 12,482 | | | 6.5年份 |
优惠租约 | | 6年份 | | 198 | | | (81) | | | 117 | | | 3.5年份 |
总计 | | | | | | $ | 392,948 | | | $ | (149,600) | | | $ | 243,348 | | | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,与无形资产相关的摊销费用为1美元。13,596及$14,498,分别为。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,与无形资产相关的摊销费用为1美元。37,927及$43,514,分别为。
7. 商誉
下表提供了商誉余额变化的前滚:
| | | | | |
| |
截至2020年12月31日的商誉 | $ | 458,586 | |
Publica收购 | 191,721 | |
汇率的影响 | (527) | |
截至2021年9月30日的商誉 | $ | 649,780 | |
| |
8. 应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
应付帐款 | | $ | 9,700 | | | $ | 8,808 | |
应计工资总额 | | 4,526 | | | 3,482 | |
应计专业费用 | | 1,844 | | | 2,503 | |
应计利息 | | 19 | | | 4,277 | |
应计奖金和佣金 | | 10,013 | | | 11,883 | |
应计收入分享 | | 5,823 | | | 2,503 | |
应缴税款 | | 6,464 | | | 3,019 | |
其他应计费用 | | 4,710 | | | 2,314 | |
应付账款和应计费用总额 | | $ | 43,099 | | | $ | 38,789 | |
9. 长期债务
信贷协议
于2018年7月19日,本公司与多家贷款人订立信贷协议(“先行信贷协议”),提供本金总额为$325,000(“定期贷款”)和通过循环贷款(“循环贷款”)提取额外资金的能力,最高可达#美元。25,000。定期贷款和循环贷款的到期日分别为2024年7月19日和2023年7月19日。如下文进一步解释,于2021年9月29日,本公司偿还未偿还余额并终止先行信贷协议。
除了以现金支付的利息外,先行信贷协议还包括按#%的利率支付的实物(“PIK”)利息。1.25每年的百分比。所有应付的实收利息均以资本化该等利息,并将该等适用的实收利息加至未偿还定期贷款本金金额的方式支付。根据先行信贷协议,现金利息的利率为:(A)替代基本利率,等于现行基本利率中的最大者,即当日有效的联邦基金利率加0.5%和一个月调整后的LIBOR加1.0%,外加适用的利润率5%或对于欧洲美元借款,(B)欧洲美元利率,即调整后的伦敦银行同业拆借利率加上适用的利润率6%。本公司选择的是欧洲美元利率,还款前一段时间的利率为6.0%.
于2019年11月19日,本公司就先行信贷协议订立增量贷款假设修正案(“增量定期贷款”),将本金总额增加$20,000用于为收购ADmantX S.p.A.提供资金,支付与协议相关的费用、成本和开支,并为营运资金和一般公司用途提供资金。在增量定期贷款下,定期贷款的所有条款和条件保持一致。与订立先行信贷协议有关,本公司产生的债务发行成本为#美元。7,476。关于增量定期贷款,本公司产生的债务发行成本为#美元。473。与定期贷款和增量定期贷款相关的债务发行成本被记录为递延费用并直接抵销长期债务,并使用直线法在借款合同期限内摊销为利息支出。与该贷款相关的债务发行成本被记录为预付费用和其他流动资产中的递延融资资产,并使用直线法在借款合同期限内摊销为利息支出。
新信贷协议
2021年9月29日,本公司与多家贷款人签订了一份新的信贷协议(“新信贷协议”或“新革命者”),其中规定初始金额为$。300,000对循环信用贷款的承诺额,在特定情况下可以增减,金额为$30,000升华的信用证和一美元100,000替代货币的升华。此外,新信贷协议规定可以申请增量定期贷款,最低金额为#美元。5,000对于每个设施。根据新信贷协议的借款可用于营运资金及其他一般公司用途,包括新信贷协议准许的收购。公司提款$235,000在2021年9月29日的新革命者号上。
新信贷协议下的借款定于2026年9月29日到期。新信贷协议包含某些习惯性违约事件,包括未能在到期时付款,以及未能遵守或履行某些契约。
New Revolver的收益与手头的现金一起用于偿还定期贷款和循环贷款的未偿还余额。关于新的左轮车,该公司产生的费用为#美元。2,318包括在简明综合资产负债表中的长期债务净额。关于定期贷款和循环贷款的清偿,公司冲销了递延融资成本#美元。3,721作为灭火的损失。
根据新的美元贷款信贷协议,新转轮的利率等于(I)基本利率贷款的适用利率范围为0.75%至1.50年利率,(Ii)Libo利率(定义见新信贷协议)1.75%至2.50年息%;(Iii)以英镑为单位的RFR贷款(定义见新信贷协议):1.7826%至2.5326%,以及(Iv)以欧元计价的RFR贷款1.7965%至2.5456在每种情况下,均基于高级担保净杠杆率(定义见新信贷协议)。基本利率借款只能以美元计价。公司将在新信贷协议期限内支付承诺费,费用范围为0.20%至0.35按高级担保净杠杆率计算的循环承诺的平均每日未支取部分的年利率。2021年9月30日的利率是2.2%.
新信贷协议项下的任何借款均可于任何时间及不时全部或部分偿还,而除惯常的分手费外,无须支付溢价或罚款,而已偿还的任何金额均可再借入。除非借款和信用证使用量超过所有贷款人的承诺总和,否则不需要强制提前还款。
新的信贷协议包含要求每季度和每年提交某些财务信息的契约。此外,本公司亦须遵守若干财务契约,例如维持净杠杆率(定义见新信贷协议)为3.50:1.00或更低,并维持最低利息覆盖率(定义见新信贷协议):2.50到1.00。截至2021年9月30日,该公司遵守了新信贷协议中包含的所有契约。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
定期贷款 | $ | — | | | $ | 345,000 | |
PIK兴趣 | — | | | 10,539 | |
新款左轮车 | 235,000 | | | — | |
减去:未摊销债务发行成本 | (2,318) | | | (4,468) | |
总账面金额 | $ | 232,682 | | | $ | 351,071 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的债务发行成本摊销为$337及$341,分别为。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,与债务发行成本相关的摊销费用为1美元。1,020及$1,024,分别为。债务发行成本的摊销计入利息支出,扣除公司简明综合经营报表和全面亏损后的净额。
公司确认利息支出为#美元。5,417及$6,320分别在截至2021年、2021年和2020年9月30日的三个月内。公司确认利息支出为#美元。16,464及$19,373分别为截至2021年和2020年9月30日的9个月。截至2021年9月30日的长期债务未来本金支付情况如下:
| | | | | |
年终 | |
2021年(剩余三个月) | $ | — | |
2022 | — | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | — | |
2026 | 235,000 | |
| $ | 235,000 | |
| |
10. 所得税
在每个过渡期结束时,该公司估计年度预期有效所得税税率,并将该税率应用于年初至今的普通收益或亏损。与重大、非常或非常项目(如适用)相关的所得税拨备或利益,在扣除其相关税收影响后将单独报告或报告,在其发生的过渡期单独计算和确认。此外,已制定的税法或税率、纳税状况、对年初递延税项资产在未来几年可变现的判断或未确认的税收优惠的变化的影响在发生变化的过渡期确认。
在计算每个中期的年度预期有效所得税率时,需要某些估计和假设,包括但不限于本年度的预期税前收入(或亏损)、对在外国司法管辖区赚取和纳税的收入(和/或亏损)比例的预测、永久性和临时性差异,以及实现本年度产生的递延税项资产的可能性。用于计算所得税拨备或收益的会计估计可能会随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息或公司税务环境的变化而发生变化。只要预期的年度有效所得税税率在一个季度内发生变化,这种变化对前几个季度的影响就包括在发生变化的那个季度的所得税拨备中。
截至2021年和2020年9月30日的三个月,公司录得所得税优惠$898及$1,486,分别为。本公司截至2021年和2020年9月30日止三个月的实际税率为8.4%和25%。截至2021年和2020年9月30日的9个月,公司录得所得税优惠$4,855及$10,616,分别为。本公司截至2021年及2020年9月30日止九个月的实际税率为9.3%和23.1%。公司截至2021年9月30日的三个月和九个月的实际税率低于截至2020年9月30日的三个月和九个月的实际税率,这主要是由于2021年不可抵扣的股票薪酬,因为公司在成为上市公司后必须遵守国税法第162(M)节的规定。
该公司在所得税条款中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果适用)。本公司目前未在任何税务辖区接受审计。截至2021年9月30日,本公司不是I don‘我没有与不确定的税收状况相关的应计项目。
11. 分段数据
营运分部被定义为企业的组成部分,可获得独立的财务信息,由首席运营决策者(“CODM”)定期评估,以决定如何分配资源和评估业绩。该公司的首席执行官是CODM。
为了评估和做出经营决策,公司将其运营作为一个单独的部门进行管理。该公司的CODM根据综合水平的财务信息分配资源并评估业绩。由于该公司在一除经营分部外,所有必需的财务分部信息均可在简明合并财务报表中找到。
下表汇总了按地理区域划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
北美和南美(“美洲”) | | $ | 50,286 | | | $ | 37,062 | | | $ | 136,919 | | | $ | 99,609 | |
欧洲、中东和非洲(EMEA) | | 20,222 | | | 16,658 | | | 61,185 | | | 46,153 | |
亚太地区(“亚太地区”) | | 8,506 | | | 6,244 | | | 22,937 | | | 16,564 | |
总计 | | $ | 79,014 | | | $ | 59,964 | | | $ | 221,041 | | | $ | 162,326 | |
截至2021年和2020年9月30日的三个月,美国的收入为46,156及$34,971,分别为。截至2021年和2020年9月30日的9个月,美国的收入为126,226及$94,268,分别为。
下表汇总了按地理区域净值的财产和设备:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
财产和设备,净值 | | | | |
美洲 | | $ | 971 | | | $ | 1,954 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 153 | | | 282 | |
APAC | | 293 | | | 7 | |
总计 | | $ | 1,417 | | | $ | 2,243 | |
12. 基于股票的薪酬
整体广告科学控股公司2018年股票期权计划
2018年8月1日,公司通过了《2018年无资格股票期权计划》(《2018年计划》)。根据2018年计划,公司发布了(I)基于时间的期权,四年了使用25%在12个月后归属,并另外6.25%在其后的每个连续季度末归属;及(Ii)回报-在首次出售本公司,或将股份出售或转让予任何第三方时归属的目标期权,因此,除Vista外的任何个人或集团都获得投票权,以选举公司董事会或任何其他管理机构的多数成员,并实现以下总股本回报倍数3.0或者更多。
2018年计划包含一项条款,其中基于时间的期权可以在员工辞职时由公司按成本回购。由于该回购特征,基于时间的期权不向员工提供与股票奖励持有者相关联的潜在利益,因此,这些奖励不被视为ASC 718下的基于股票的奖励,薪酬-股票薪酬相反,补偿成本是在确定对雇员的好处是可能的时确认的。
回报目标期权被认为同时包含市场(股东总回报门槛)和业绩(退出事件)条件。因此,奖励是在授予之日计算的。由于与回报目标期权相关的归属条件于首次公开发售前未获满足,因此本公司首次公开发售前的财务报表并无确认任何以股票为基础的补偿。
关于本公司的首次公开募股,修订和重述了2018年计划(“修订和重述2018年计划”),并进行了以下修改:(I)删除了在员工辞职时按成本回购以时间为基础的期权的规定,以及(Ii)修改了回报目标期权,以包括Vista在IPO后出售股份时获得的归属,从而使Vista实现了其在本公司的投资的现金回报,其价值等于或超过$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,1.171000亿美元。
作为对基于时间的选项的修改的结果,奖励变得服从ASC 718中的指导,薪酬-股票薪酬。截至2021年6月30日,即修改日期,2018年计划下基于时间的期权的公允价值为$74,016。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,公司确认股票薪酬支出为$4,595和$42,742,分别与基于时间的选项相关。
由于与回报-目标期权相关的回报倍数和归属条件也被修改,公司使用蒙特卡罗模拟模型对回报-目标期权进行公平估值,结果公允价值为#美元。36,395在修改日期。在(I)登记Vista持有的普通股和(Ii)Vista实现其在公司投资的现金回报等于或超过#美元之后,回报目标期权即可行使1.171000亿美元。截至2021年9月30日,与Vista现金返还相关的条件被认为不太可能,因此,不是确认了与回报-目标期权相关的基于股票的薪酬支出。
当回报-目标期权被授予时,基于时间的期权的归属速度加快,因此,当回报-目标期权有可能归属时,与基于时间的期权相关的剩余未摊销股票补偿费用的确认将加快。
截至2021年9月30日,根据修订和重新修订的2018年计划,未完成的基于时间的期权和回报目标期权的总数为5,421,134和2,710,566,分别为。本公司预计不会根据修订和重申的2018年计划颁发任何额外的奖励。
2021年综合激励计划(《2021年计划》)
2021年6月29日,公司通过了《2021年激励高管计划》公司的高级管理人员、管理层、员工、顾问和董事,并使参与者的利益与公司股份的利益保持一致托架。本公司保留19,701,8772021年计划发行股票和2021年计划发行预留股份总数将于每年1月1日分别增加102021年计划期间的历年,以(I)中较小者为准5(I)在紧接增发日期前每年12月31日已发行普通股总数的百分比,或(Ii)本公司董事会或薪酬委员会厘定的该等普通股股份数目。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,公司确认股票薪酬支出为$887及$887,分别与股票期权相关。截至2021年9月30日,有1,883,4862021年计划下未完成的选项总数,包括三分之二或1,255,496基于时间的期权公允价值为$14,080三分之一或627,990回报-目标期权公允价值为$5,123。根据2021年计划发布的期权的归属条件与修订和重新修订的2018年计划中描述的条件相同。
截至2021年9月30日的三个月股票期权活动情况如下:
基于时间的选项
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | 加权 平均值 行权价格 | | 加权平均 剩余 合同期限 (年) | | 集料 固有的 价值 |
截至2021年7月1日未偿还 | | 6,725,030 | | | $ | 7.49 | | | 8.38 | | — | |
授与 | | — | | | — | | | — | | | — | |
取消或没收 | | (48,400) | | | 12.40 | | | — | | | — | |
练习 | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2021年9月30日未偿还 | | 6,676,630 | | | $ | 7.45 | | | 8.12 | | $ | 88,397 | |
已归属,预计将于2021年9月30日归属 | | 6,676,630 | | | $ | 7.45 | | | 8.12 | | — | |
自2021年9月30日起可行使 | | 2,652,032 | | | $ | 4.17 | | | 7.38 | | $ | 43,644 | |
返回-目标选项
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | 加权 平均值 行权价格 | | 加权平均 剩余 合同期限 (年) | | 集料 固有的 价值 |
截至2021年7月1日未偿还 | | 3,362,756 | | | $ | 7.49 | | | 8.38 | | — | |
授与 | | — | | | — | | | — | | | — | |
取消或没收 | | (24,200) | | | 12.40 | | | — | | | — | |
练习 | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2021年9月30日未偿还 | | 3,338,556 | | | $ | 7.45 | | | 8.12 | | $ | 44,000 | |
已归属,预计将于2021年9月30日归属 | | 3,338,556 | | | $ | 7.45 | | | 8.12 | | — | |
自2021年9月30日起可行使 | | — | | | — | | | | | — | |
截至2021年9月30日的9个月股票期权活动情况如下:
基于时间的选项
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | 加权 平均值 行权价格 | | 加权平均 剩余 合同期限 (年) | | 集料 固有的 价值 |
在2021年1月1日未偿还 | | 6,109,438 | | | $ | 4.83 | | | 8.47 | | — | |
授与 | | 1,381,671 | | | 17.49 | | | 9.39 | | — | |
取消或没收 | | (568,110) | | | 4.99 | | | — | | | — | |
练习 | | (246,369) | | | 4.36 | | | — | | | — | |
截至2021年9月30日未偿还 | | 6,676,630 | | | $ | 7.45 | | | 8.12 | | $ | 88,397 | |
已归属,预计将于2021年9月30日归属 | | 6,676,630 | | | $ | 7.45 | | | 8.12 | | — | |
自2021年9月30日起可行使 | | 2,652,032 | | | $ | 4.17 | | | 7.38 | | $ | 43,644 | |
返回-目标选项
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | 加权 平均值 行权价格 | | 加权平均 剩余 合同期限 (年) | | 集料 固有的 价值 |
在2021年1月1日未偿还 | | 3,054,708 | | | $ | 4.83 | | | 8.47 | | — | |
授与 | | 691,077 | | | 17.49 | | | 9.39 | | — | |
取消或没收 | | (407,229) | | | 4.80 | | | — | | | — | |
练习 | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2021年9月30日未偿还 | | 3,338,556 | | | $ | 7.45 | | | 8.12 | | $ | 44,000 | |
已归属,预计将于2021年9月30日归属 | | 3,338,556 | | | $ | 7.45 | | | 8.12 | | — | |
自2021年9月30日起可行使 | | — | | | — | | | | | — | |
截至2021年9月30日,与时间期权相关的未摊销股票薪酬支出为$44,467,它将在加权平均归属期限为2.5好几年了。此外,与回报-目标期权相关的未摊销股票薪酬支出为$41,272当触发归属的事件被认为是可能的时,将被识别。
2021年员工购股计划(ESPP)
该公司采用ESPP的主要目的是激励未来的员工。根据ESPP,1,489,571普通股预留供发行,自2022年起至2031年止(含2031年)的每个日历年的1月1日,可供发行的股票数量将增加,数额与(I)中较小者相当。1上一历年最后一天已发行股份的百分比及(Ii)由本公司董事会厘定的较少股份数目,最高限额为16,000,000根据美国国税法第423条,ESPP计划中拟作为员工股票购买计划的部分的普通股。所有公司员工和指定子公司的员工都有资格参加ESPP,并可以通过工资扣减购买股票,扣除额最高可达15其合资格补偿的%,最高限额为$25,000在任何年度期间,根据美国国税法第423节的规定,ESPP计划中符合员工购买计划资格的部分。确实有不是截至2021年9月30日,根据ESPP计划发行的股票。
综合广告科技控股公司长期激励计划
2018年,公司通过了长期激励计划(LTIP)。根据长期激励计划,某些员工将获得长期目标激励现金奖励,这些奖励将在公司出售或出售给第三方后继续受雇时支付,金额最低可达5,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,50Vista股权的%,前提是如果此类股权出售是通过公开发行(无论是首次公开募股还是第二次公开募股),则至少需要转让总计75Vista股权的%,并实现总股本回报倍数为3.0或者更多。由于上述流动性事件是偶发的并且通常在事件发生之前不被认为是可能的,不是在截至2020年9月30日的三个月和九个月确认了基于股票的薪酬支出。
2021年7月,公司向持有LTIP奖励的员工提供了将他们的现金奖励转换为限制性股票单位(RSU)的机会。转换是在一个10奖励现金价值的%溢价。为换取LTIP赠款而发行的RSU背心50每年%,并在以下时间后完全归属两年为您服务。由于某些员工未将其现金奖励转换为RSU并支付该等现金奖励,本公司采用修订及重订的长期激励计划(“经修订及重订的长期激励计划”)修改归属条件,以包括在Vista于首次公开招股后发生抛售事件时进行归属,使Vista在本公司的投资实现现金回报相等于或超过$1.171000亿美元。截至2021年9月30日,根据经修订及重订的长期租约投资协议,雇员持有的现金奖励的公允价值为$。350。截至2021年9月30日,由于抛售事件被认为不太可能,不是确认了与这些LTIP现金奖励相关的基于股票的薪酬支出。
限售股单位
2021年6月30日,关于首次公开募股,本公司批准969,742对其员工的RSU价值为$17,455。这些RSU背心25每年%,并在以下时间后完全归属4服务年限。2021年8月2日,公司授予706,526将基于现金的LTIP奖励转换为RSU的员工的RSU,价值$12,661。这些RSU背心50每年%,并在以下时间后完全归属2服务年限。此外,截至2021年9月30日的三个月,本公司共发行了646,474回复新员工,包括Publica的员工。这些RSU背心25每年%,并在以下时间后完全归属4服务年限。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的限制性股票单位活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股单位 |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年7月1日的未偿还款项 | 1,017,758 | | | $ | 17.59 | |
授与 (1) | 1,353,000 | | | 19.86 | |
取消或没收 | (106,777) | | | 17.96 | |
既得 | (26,931) | | | 5.57 | |
截至2021年9月30日的未偿还金额 | 2,237,050 | | | $ | 19.09 | |
预计将于2021年9月30日授予 | 2,237,050 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 限售股单位 |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年1月1日的未偿还款项 | 26,931 | | | $ | 5.57 | |
授与(1) | 2,343,827 | | | 19.04 | |
取消或没收 | (106,777) | | | 17.96 | |
既得 | (26,931) | | | 5.57 | |
截至2021年9月30日的未偿还金额 | 2,237,050 | | | $ | 19.09 | |
预计将于2021年9月30日授予 | 2,237,050 | | | |
(1)包括706,526从LTIP现金奖励转换而来的RSU。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,公司确认了$2,652与这些RSU奖励相关的基于股票的薪酬支出。与RSU相关的未摊销基于股票的薪酬支出为#美元。40,206,它将在加权平均归属期限为3.3好几年了。
绩效股票单位
该公司根据2021年计划授予绩效股票单位(“PSU”),这取决于在2023年12月31日之前实现特定的收入业绩目标。截至2021年9月30日,不是以股票为基础的薪酬支出已被确认为绩效归属条件不被认为可能发生。未确认的补偿费用为$12,000假设业绩在最高层。
所有股权范围的股票薪酬总支出三个月及九个月e期租约2021年9月30日的统计数字如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月后结束 9月30日, | | 九个月后结束 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | | $ | 48 | | | $ | — | | | $ | 48 | | | $ | — | |
销售和市场营销 | | 2,419 | | | — | | | 13,227 | | | — | |
技术与发展 | | 1,820 | | | — | | | 8,829 | | | — | |
一般事务和行政事务 | | 3,854 | | | — | | | 27,569 | | | — | |
总计 | | $ | 8,141 | | | $ | — | | | $ | 49,673 | | | $ | — | |
13. 会员/股东权益
如附注1所述,公司转变为特拉华州公司,于2021年6月30日创建了新的资本结构要素,并修改了2020年12月31日实施的资本结构的现有要素。
普通股
截至2021年9月30日,我们的授权普通股包括500,000,000普通股,面值$0.001每股及50,000,000优先股,面值$0.001每股。
公司发行和出售15,000,000与2021年7月2日首次公开募股(IPO)结束相关的普通股,以及1,821,330与2021年7月28日截止的承销商期权的行使有关的普通股。
公司发行了2,888,889与2021年8月9日收购Publica相关的普通股。
截至2021年9月30日的三个月和九个月,本公司还发布了26,931普通股,分别用于既得的RSU。
会员权益
在首次公开招股前,本公司是Vista的联属公司,是单一成员有限责任公司,而公司董事会通过经Kavacha Topco,LLC修订和重新签署的有限责任公司协议(“经营协议”),有权接纳更多成员。根据经营协议的条款,本公司成员并无责任承担本公司的债务、负债、合约或其他责任。利润和亏损按照经营协议的定义分配给会员。
随着首次公开募股的定价,经营协议终止,公司从特拉华州的国内有限责任公司转变为特拉华州的国内公司。所有优秀会员单位都转化为134,203,403公司普通股,比例为1个成员单位242普通股。
截至2021年和2020年9月30日的三个月,公司回购0和14,762公司成员发行的普通股,价格为$0及$71,分别为。截至2020年9月30日的三个月,超过面值的回购为$10。截至2021年及2020年9月30日止九个月,本公司回购99,946和35,090首次公开发行(IPO)前公司成员发行的普通股,价格为$1,204及$167,分别为。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,超过面值的回购为美元。791及$22,分别为。回购股份已在这些精简综合财务报表中计入成员/股东权益的减少。
14. 承诺和或有事项
弥偿
在其正常业务过程中,公司作出了某些赔偿、承诺和担保,根据这些赔偿、承诺和担保,公司可能需要就某些交易支付款项。这些赔偿包括对公司客户的知识产权赔偿,在特拉华州法律允许的最大范围内对公司董事和高级管理人员的赔偿,以及与公司租赁协议相关的赔偿。此外,公司的广告商和分销合作伙伴协议包含某些赔偿条款,这些条款与公司行业中普遍存在的条款大体一致。本公司过往并无根据赔偿条款承担任何责任,预期未来亦不会产生重大责任。因此,本公司没有在随附的资产负债表中记录这些赔偿、承诺和担保的任何责任。
经营租约
该公司以运营租赁的形式租赁办公空间,这些租赁将在不同的日期到期,直至2027年3月。某些与写字楼相关的租约包括预定的年度租金上涨。经营租赁项下的租金支出按租赁条款以直线法确认。支出超过付款的部分在简明综合资产负债表上记为应计租金。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,办公空间的运营租赁费用为#美元。1,883及$1,933,分别为。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,办公空间的运营租赁费用为#美元。5,594及$6,107,分别为。
资本租赁
该公司以资本租赁方式租赁设备。设备租赁包括在租赁期结束时续订、退货或购买的选项。截至2021年9月30日,资本租赁项下的未来最低租金支付如下:
| | | | | |
| |
最低租赁付款总额 | $ | 50 | |
减去:代表利息的金额 | — | |
总计 | $ | 50 | |
| |
购买承诺
在正常业务过程中,本公司作出各种购买承诺,主要涉及第三方云托管和数据服务以及信息技术运营。截至2021年9月30日的不可取消购买承诺总额约为$57,500一直持续到2024年。
15. 每股净亏损
在公司转换为特拉华州公司之前的几个时期,包括2020财年和2021财年,在转换之前的一段时间内,公司追溯地公布了每股净亏损,就好像转换发生在提出的最早的时期开始时一样。该等期间计算每股净亏损所用的加权平均股份,是根据换股比率生效后会员持有的单位数目计算的。
单位基本亏损和摊薄亏损的计算方法是净亏损除以加权平均流通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | | |
净损失 | | $ | (9,780) | | | $ | (4,448) | | | $ | (47,615) | | | $ | (35,343) | |
分母: | | | | | | | | |
加权平均流通股、基本股和稀释股 | | 151,988,054 | | | 134,039,202 | | | 140,016,260 | | | 134,047,188 | |
每股基本和稀释后净亏损 | | $ | (0.06) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.34) | | | $ | (0.26) | |
由于该公司报告了本报告所述期间的净亏损,所有可能稀释的证券都是反稀释的。以下潜在的未偿还基于时间的期权被排除在本报告所述期间普通股/单位持有人每股摊薄净亏损的计算之外,因为计入这些期权将具有反摊薄作用。由于截至报告日期,与回报目标期权归属相关的条件尚未出现,因此此类期权被排除在潜在摊薄证券之外。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月零九个月, |
| | 2021 | | 2020 |
购买普通股/成员单位的选择权 | | 6,676,630 | | | 5,258,956 | |
限制性股票单位 | | 2,237,050 | | | 26,931 | |
总计 | | 8,913,680 | | | 5,285,887 | |
16. 公允价值披露
金融工具
现金及现金等价物、限制性现金、应收账款及应付账款的账面价值因到期日较短而接近公允价值。长期债务的账面价值根据第二级投入接近其公允价值,因为未偿还本金受基于市场利率的浮动利率的约束(见附注9)。
17. 关联方交易
本公司产生咨询服务费用和与Vista Consulting Group,LLC(“VCG”)提供的服务相关的其他费用。截至2021年和2020年9月30日的三个月,公司产生的费用为20及$72,分别为。截至2021年和2020年9月30日的9个月,公司产生的费用为153及$878,分别为。这些费用包括在简明综合经营和全面亏损报表中的一般和行政费用。截至2021年9月30日和2020年12月31日,应支付给VCG的金额为$10及$39,分别为。
该公司产生与Vista Equity Partners Management,LLC(“VEP”)提供的服务有关的各种差旅和其他费用。截至2021年和2020年9月30日的三个月,公司产生的费用为22及$18,分别为。截至2021年和2020年9月30日的9个月,公司产生的费用为23及$32,分别为。这些费用包括在简明综合经营和全面亏损报表中的一般和行政费用。截至2021年9月30日和2020年12月31日,应付VEP的金额为$2及$101,分别为。
该公司与Vista Equity Partners拥有的公司签订了以下订阅软件安排:
公司为MediaOcean LLC(“MediaOcean”)(Vista Equity Partners关联方)产生的总费用为$30截至2021年和2020年9月30日的三个月。该公司为MediaOcean支付的总费用为#美元。90截至2021年和2020年9月30日的9个月。这些成本已计入收入成本。截至2021年9月30日和2020年12月31日,应付MediaOcean的金额均为$10.
公司为Navex Global,Inc.(“Navex”)(Vista股权合作伙伴相关方)产生的总费用为$4及$7分别为截至2021年、2021年和2020年9月30日的三个月。该公司为Navex支付的总费用为#美元。16及$22分别为截至2021年、2021年和2020年9月30日的9个月。这些费用包括在简明综合经营和全面亏损报表中的一般和行政费用。截至2021年9月30日和2020年12月31日,应付Navex的金额为$0及$0.
有几个不是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,与Cvent.,Inc.(下称Cvent.)(Vista Equity Partners关联方)发生的培训费用。CVENT的总培训费用为$20及$0分别为截至2021年、2021年和2020年9月30日的9个月。这些成本包括在销售和营销费用中。有几个不是截至2021年9月30日和2020年12月31日到期的金额。
公司为Marketo,Inc.(“Marketo”)(Vista股权合作伙伴相关方)产生的总费用为$39及$32分别为截至2021年、2021年和2020年9月30日的三个月。该公司为Marketo支付的总费用为#美元。108及$97分别为截至2021年、2021年和2020年9月30日的9个月。这些成本包括在简明综合营业和全面亏损报表中的销售和营销费用中。截至2021年9月30日和2020年12月31日,应付Marketo的金额为$40及$68,分别为。
本公司为PopPulo,Inc.(“PopPulo”)(Vista股权合作伙伴关联方)产生的总费用为$6及$3分别为截至2021年、2021年和2020年9月30日的三个月。该公司为Poppuo支付的总费用为#美元。19及$10分别为截至2021年、2021年和2020年9月30日的9个月。这些成本包括在简明综合营业和全面亏损报表中的销售和营销费用中。截至2021年9月30日和2020年12月31日,欠波普罗的金额为$0.
公司为Lucid,Inc.(“Lucid”)(Vista股权合作伙伴相关方)产生的总费用为$2及$4分别为截至2021年、2021年和2020年9月30日的三个月。该公司为Lucid支付的总费用为$5及$11分别为截至2021年、2021年和2020年9月30日的9个月。这些成本中的大部分包括在简明综合经营和全面损失表中的技术和开发方面。截至2021年9月30日和2020年12月31日,应付Lucid的金额为$0及$13,分别为。
公司为A Cloud Guru,Inc.(“A Cloud Guru”)(Vista股权合作伙伴相关方)支付的总费用为$4及$4分别为截至2021年、2021年和2020年9月30日的三个月。该公司为云大师支付的总费用为$11及$15分别为截至2021年、2021年和2020年9月30日的9个月。这些成本包括在简明综合经营和全面亏损报表中的技术和开发费用中。截至2021年9月30日和2020年12月31日,应付A Cloud Guru的金额为$0及$15,分别为。
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告(“季度报告”)包含受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述。本季度报告中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述提供了与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务有关的当前预期和预测。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括诸如“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能有”、“可能”等词语,以及与任何有关未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的讨论有关的其他类似含义的词语和术语。例如,我们做出的所有与我们的估计和预计成本、支出、现金流、增长率和财务结果有关的陈述,或者我们对未来运营、增长计划或战略的计划和目标,都是前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们预期的大不相同,包括:
•当前新冠肺炎疫情和相关经济低迷对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景的不利影响;我们对此表示怀疑。
•我们对广告整体需求的依赖;
•未能创新或做出正确的投资决策;
•未能保持或达到行业认证标准;
•我们有能力在竞争激烈的市场中成功地与当前或未来的竞争对手竞争;
•我们对广告平台、数字服务提供商(“DSP”)以及我们无法控制的专有平台整合的依赖;
•我们的国际扩张;
•我们拓展新渠道的能力;更重要的是
•我们维持盈利能力和收入增长率下降的能力下降了;我们的盈利能力下降了。
•我们的客户不付款或选择对他们的发票提出异议的风险;他们说:“我们的客户没有付款或选择对他们的发票提出异议。”
•与某些DSP的收入分享协议发生实质性变化的风险;消息来源。
•我们有能力有效地管理我们的增长;
•未来任何收购、战略投资或联盟可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生的影响;
•我们成功执行国际计划的能力;
•与我们市场的季节性相关的风险;
•我们保持高印象量的能力;
•考虑到我们短暂的运营历史,评估我们未来前景的难度很大;他说。
•购买数字广告验证解决方案的市场将如何发展存在不确定性;**
•我们提供数字或跨平台分析的能力;更重要的是
•我们维持企业文化的能力;
•地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件带来的风险;
•因恐怖主义、计算机病毒、社会动荡等人为问题造成的中断;
•支持我们的解决方案和运营的系统和基础设施出现故障的风险;
•我们有能力避免我们的平台出现运营、技术和性能问题;更重要的是。
•与任何未经授权访问用户、客户或库存和第三方提供商数据相关的风险;
•我们无法使用从第三方获得许可的软件;这是错误的。
•我们提供我们使用的非专有技术、软件、产品和服务的能力;
•我们被第三方指控侵犯、挪用或以其他方式侵犯其专有权的风险;
•我们获得、维护、保护或执行对我们的业务至关重要的知识产权和专有权利的能力;
•我们参与保护或执行我们的知识产权的诉讼;
•我们的员工、顾问或顾问错误使用或披露其现任或前任雇主的所谓商业秘密的风险;
•我们的商标和商号没有得到充分保护的风险;
•隐私和数据保护法律法规的意外变化对数字广告的影响;报道。
•被认为不遵守法律和行业自律可能损害我们声誉的风险;以及
•在“风险因素”一节以及我们的IPO招股说明书和本季度报告的其他地方披露的其他因素。
我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测,这些预算和预测基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的,但我们警告说,很难预测已知因素的影响,我们不可能预测所有可能影响我们实际结果的因素。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素或警告性声明,在我们的首次公开募股招股说明书中的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本季度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中披露。归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性声明,都明确地受到这些警示声明以及我们在美国证券交易委员会的其他备案文件和公共通信中不时做出的其他警示声明的限制。您应该在这些风险和不确定性的背景下评估本季度报告中所作的所有前瞻性陈述。
我们提醒您,上面提到的重要因素可能并不包含对您重要的所有因素。此外,我们不能向您保证,我们将实现我们预期或预期的结果或发展,或者即使实质上实现了这些结果或发展,也不能保证它们将以我们预期的方式导致后果或影响我们或我们的运营。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日作出。除非法律另有要求,否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本季度报告10-Q表格中其他地方的相关注释一起阅读。以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。在回顾下面的讨论时,您应该牢记可能影响我们业务的重大风险和不确定性。我们特别鼓励您审阅我们于2021年7月1日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的最终首次公开募股招股说明书中题为“风险因素”一节中描述的风险和不确定性。这些风险和不确定因素可能导致实际结果与本报告所载或过去结果和趋势所暗示的前瞻性陈述中预测的结果大不相同。我们的历史业绩不一定代表未来任何时期的预期结果,我们的中期业绩也不一定代表我们对整个会计年度或任何其他时期的预期结果。除上下文另有规定外,术语“公司”、“Integral Ad Science Holding Corp.”、“IAS”、“We”、“Us”、“Our”或类似术语指的是公司转换前的Integral Ad Science Holding LLC及其合并子公司,以及Integral Ad Science Holding Corp.以及公司转换后的子公司(在适当情况下)。
概述
按收入计算,我们是领先的数字广告验证公司。凭借我们基于云的技术平台及其提供的可操作洞察力,我们为所有设备、渠道和格式(包括桌面、移动、联网电视(“CTV”)、社交、显示器和视频)提供独立的数字广告测量和验证。我们的专有和媒体评级委员会认可的Quality Impressions®指标旨在验证数字美国存托股份是否提供给真人而不是机器人,可在屏幕上查看,以及出现在正确地理位置的品牌安全和合适的环境中。
在没有对数字广告质量进行独立评估的情况下,品牌及其代理机构之前依赖于广泛的出版商和广告平台来自我报告和衡量宣传活动的效果,而没有一个全球基准来理解成功。我们是数字广告买家和卖家的独立、值得信赖的合作伙伴,以提高市场的问责性、透明度和有效性。我们帮助广告商优化他们的广告支出,更好地衡量消费者对跨平台活动的参与度,同时帮助出版商提高库存收益和收入。
作为领先的广告验证合作伙伴,我们与所有主要的广告和技术平台深度整合,包括亚马逊、Facebook、谷歌、Instagram、LinkedIn、微软、Pinterest、Snap、Spotify、TikTok、The Trade Desk、Twitter、Xandr、Yahoo和YouTube。我们的平台使用先进的人工智能(AI)和机器学习(ML)技术,平均每天处理超过1000亿笔网络交易。有了这些数据,我们通过IAS Signal向全球客户提供实时洞察和分析,这是一个简单易用的统一报告平台,可帮助品牌、代理商和出版商提高媒体质量和活动绩效。
我们的投标前和投标后验证解决方案使广告商能够衡量美国存托股份在桌面、移动应用内、社交和有线电视平台上的可看性、广告欺诈预防、品牌安全和适宜性以及上下文目标定位等方面的活动表现和价值。我们的投标前程序性解决方案直接与DSP集成,通过将预算引导到最佳可用库存来帮助优化广告支出回报(“ROAS”)。有了我们的上下文控制解决方案,广告商可以在投标前的基础上利用公司300多个上下文片段来避免不良内容或将目标锁定在更适合其活动的内容上。此外,我们的Total Visibility®产品为营销人员提供了可操作的洞察力,通过专注于最高效和最具成本效益的途径,优化他们的活动支出并推动更高的收益。我们的解决方案帮助全球数百家出版商提供高质量的广告库存,这些广告库存是无欺诈的、可查看的、品牌安全和合适的,并且具有地理针对性。
我们于2021年8月9日收购了Publica,这是一家领先的有线电视广告平台,帮助出版商更好地将其跨CTV设备的视频节目盈利,并向流媒体观众提供真正的电视般的体验。
新冠肺炎
自2020年1月以来,新冠肺炎的爆发已经演变为一场全球大流行。由于新冠肺炎疫情,我们暂时关闭了全球办事处,包括公司总部,并基本上所有员工都在远程工作。管理层不间断地审查运营情况,到目前为止,我们面向客户的运营中断已降至最低。
我们的收入持续同比增长,然而,在截至2020年6月30日的三个月里,由于我们的大型广告客户和出版商总数的支出与截至2020年3月31日的三个月相比有所下降,我们的收入出现了下降。在2020年第二季度之后的几个季度,对公司服务的基本需求稳定下来,我们的收入继续增长。
此外,到目前为止,我们没有遇到客户取消订单或要求更优惠的合同条款或让步的实质性增加,我们的应收账款收款能力也没有显著恶化,我们的供应商和第三方服务提供商也没有产生实质性的负面影响。此外,我们的资产账面价值并未因此次疫情而出现减值损失,也不知道有任何具体事件或情况需要对我们的综合财务报表中反映的估计进行修订。
我们有足够的流动资金和资本资源来继续满足我们的运营需求和偿还债务。
然而,当前新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间仍然不确定、瞬息万变,很难预测,并取决于我们不知道或无法控制的事件。新冠肺炎疫情可能会增加招股说明书中“风险因素”一节中描述的许多风险,例如与我们的声誉、产品销售、经营业绩或财务状况有关的风险。我们可能无法及时预测或应对所有影响,以防止对我们业绩的短期或长期不利影响。因此,我们目前无法预测新冠肺炎疫情的最终影响,但它可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
影响我们业绩的关键因素
我们历史上的财务业绩一直是,我们预计未来的财务业绩将是由我们以下能力推动的:
为关键的高增长细分市场创新和开发新产品
•程序化的。我们的目标是通过创新的解决方案,包括上下文定位和品牌安全性和适宜性,为程序性广告购买提供透明度。
•社交。我们计划与社交平台(也称为围墙花园)开发更深层次的集成,包括基于饲料的品牌安全性和适宜性,以能够向我们的客户提供持续的透明度。
•联网电视。我们计划继续扩展有线电视专用的验证解决方案和上下文功能,以满足快速增长的有线电视细分市场。
•相邻的产品扩展。我们的目标是扩展我们的平台,以满足我们客户的验证和测量需求的新领域。例如,随着我们在2020年引入投标前情景能力,我们不仅增强了我们的核心验证服务,而且还能够扩展到情景定位,以满足新的需求并为客户提供新的价值。同样,在2019年,我们的CTV解决方案将我们的业务扩展到了这个重要的新兴数字频道。
在我们现有的客户群中增加销售额
我们的目标是通过更多的活动和印象,在现有客户中增加对我们产品的使用。鉴于我们全面的产品组合,我们相信我们可以交叉销售更多或新的解决方案,为更多客户提供端到端的覆盖,从投标前的可看性到购买后的验证、防欺诈、安全性、适宜性和针对性。
争取新客户,提高市场占有率
我们获得新客户和增加市场份额的能力取决于许多因素,包括我们解决方案的有效性、推动新业务前景和执行的营销和销售、客户数字营销投资采用、新产品和功能产品、全球覆盖范围以及数字广告验证市场的增长。有一个市场机会可以直接或通过广告代理向广告商提供验证服务,特别是在广告可看性、广告欺诈预防和品牌安全性和适宜性方面。根据Frost&Sullivan在2021年3月的一项分析,我们估计我们的广告验证解决方案的全球市场机会为95亿美元,预计从2021年到2025年将以16.2%的复合年增长率增长。我们计划与全球最大的500家广告商合作,瞄准高消费的垂直市场和对品牌安全、品牌适宜性和ROAS需求具有天然敏感性的品牌。我们相信,我们将通过加强与领先社交平台的合作,增强我们的程序性解决方案,派生出
受益于我们广阔的全球地位,并利用我们差异化的数据科学和市场领先的上下文能力。
在国际上拓展客户群
我们在国际上扩大客户基础的能力取决于许多因素,包括有效实施我们的业务流程和进入市场的战略、我们适应市场或文化差异的能力、总体竞争格局、我们在销售和营销渠道上的投资能力、我们服务的成熟度和增长轨迹(按地区划分)以及我们的品牌知名度和认知。全球营销者越来越认识到复杂的验证策略的价值,因此,我们相信国际上对我们的服务的需求正在增长。我们在国际市场的投资使我们的收入同比增长了18%。我们相信拉丁美洲和东南亚可能代表着巨大的增长机会,我们正在通过扩大市场客户服务投资和利用我们的全球关系来投资于在这些市场发展我们的业务。我们的目标是在美国以外的欧洲以及澳大利亚和日本等其他成熟市场继续增长,并认为鉴于我们在全球市场领先的足迹,我们处于继续渗透这些市场的最佳地位。
季节性
我们经历的收入波动与客户数字广告支出的季节性波动不谋而合。全球广告业经历了影响数字广告生态系统中绝大多数参与者的季节性趋势。最值得注意的是,从历史上看,广告商在日历年第四季度的支出相对较多,以配合假日购物季,而在第一季度的支出相对较少。我们预计季节性趋势将持续下去,我们在预期这些趋势时管理资源的能力将影响我们的经营业绩。因此,第四季度通常反映的是最高水平的衡量活动,而第一季度反映的是最低水平的活动。由于我们客户广告活动支出的季节性,我们的收入、现金流、经营结果和其他关键的运营和业绩指标可能会因季度而异。虽然我们的收入高度重复出现,但广告支出的季节性波动可能会影响季度间的业绩。我们认为,业绩的同比比较更能反映业务的整体表现。
关键业务指标
除GAAP财务信息外,我们还审查许多运营和财务指标,包括以下关键指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。关键业务指标是根据我们的广告客户提出的,因为来自这些客户的收入基本上代表了所有收入。
下表列出了我们在以下时期的主要绩效指标:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 2021 | | 2020 |
广告客户的净收入留存(%)(截至期末) | | 129 | % | | 107 | % |
广告客户总数(截至期末) | | 2,045 | | | 1,836 | |
大型广告客户总数(截至期末) | | 183 | | | 160 | |
广告客户的净收入留存
我们将广告客户的净收入留存定义为一项指标,通过衡量在过去12个月期间也是广告客户的客户的过去12个月收入的期间变化,来反映我们的广告客户收入的扩张或收缩。因此,此指标包括前12个月期间流失或流失的任何广告客户的影响,以及他们支出的任何增加或减少,包括向现有广告客户销售新服务带来的积极收入影响。分子和分母包括我们服务的所有广告客户的收入,以及我们在比较的两个往后12个月期间中较早的一个时期确认的收入。为了讨论我们的关键业务指标,我们将广告客户定义为在适用的12个月内花费至少3,000美元的任何广告客户帐户。我们计算广告客户的净收入留存如下:
分子:本往绩12个月期间从之前往绩12个月期间的广告客户队列中赚取的总收入。
分母:在紧随其后的12个月期间内从该广告客户队列中获得的总收入在该12个月期间内。
通过这个计算得到的商是我们广告客户的净收入保留率。我们创造了强劲的广告客户历史净收入保留率,截至2021年9月30日的三个月为129%,截至2020年9月30日的三个月为107%。
我们对广告客户净收入留存的计算可能与其他公司提出的类似标题的指标不同。
我们的广告客户净收入留存从2020年9月30日的107%增加到2021年9月30日的129%。截至2020年9月30日,广告客户的净收入留存比2021年9月30日有所增加,主要是由于新冠肺炎大流行,这场疫情始于2020年第二季度,影响了截至2020年12月31日的本年度剩余时间。在2020年第二季度之后的几个季度,对该公司服务的基本需求已经稳定下来。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的收入增长了32%。
广告客户总数
我们将广告客户数量视为衡量我们的规模和增长以及我们平台采用情况的关键指标。我们通过计算在过去12个月中花费至少3,000美元的广告商账户总数来确定我们的广告客户数量。广告客户总数作为运营指标具有局限性,因为它不能反映我们的广告客户选择的产品组合、订单频率或广告客户的购买行为。由于这些和其他限制,我们考虑(您也应该考虑)广告客户与我们的其他指标结合使用,包括净收入留存、净亏损、调整后的EBITDA和每个广告客户的平均收入。
大型广告客户总数
从历史上看,我们的收入主要是由一小部分大型广告客户推动的,从使用的角度来看,他们基本上利用了我们的平台。提高对我们解决方案的认识,进一步发展我们的销售和营销专业知识以及合作伙伴生态系统,并继续构建解决方案,以满足全球500强广告商的独特身份需求,这些都增加了我们的大型广告客户数量。我们通过计算每年至少花费20万美元的广告账户总数来确定我们的大型广告客户的数量。我们相信,大型广告客户的招募和培养是我们长期成功的关键。我们的大型广告客户总数从2020年9月30日的160家增加到2021年9月30日的183家,这主要是由于经济复苏和宏观经济状况自前一年以来的改善。2020年第三季度在很大程度上受到了新冠肺炎疫情的影响。由于宏观经济状况波动,包括新冠肺炎疫情带来的通胀压力,不能保证我们会继续看到大型广告客户的增加。
经营成果的构成要素
收入
我们的收入主要来自广告商和通过需求侧平台向整个数字广告平台的客户提供的节目服务,这是我们的履约义务。与我们的合同相关的费用包括由印象量和每千次印象成本(“CPM”)推动的基于印象的费用。
我们提供的产品和解决方案服务于两种类型的客户:(I)买方(广告商和代理商)和(Ii)卖方(出版商、广告/受众网络和供应方平台)。我们通常根据数字美国存托股份的购买量收取黑石物理服务器的费用,并代表这些客户进行衡量和优化,从而产生收入。访问我们的平台不需要单独收费。根据我们的客户需求,我们的合同有(I)基于使用的定价,或(Ii)月度、季度或年度最低承诺,或(Iii)固定费用。基于使用的定价是我们的主要合同模式。对于最低承诺合同,客户按使用量计费。如果使用量低于最低承诺,则在合同期限结束时开具差额账单。或者,如果客户使用的印象量超过最小值,则将根据实际使用量(包括最低使用量)进行计费,然后对此类使用量收取超额费(如果适用)。固定费用合同在合同期内按比例确认。
当承诺服务的控制权转移给客户时,我们确认收入。来自基于云的技术平台的收入主要根据交付给客户的印象进行确认。当广告出现在用户查看的页面上时,就会传递一种“印象”。该公司大部分(即超过90%)的合同是基于用途的合同,没有实质性的最低承诺。我们有一些合同,其定价通过分级定价安排而变化,或者包括与日历年不一致的年度基本费用,这需要对每年的交易价格进行估计。我们的大多数合同的期限是一年或更短。
运营费用
收入成本。收入成本包括数据中心成本、托管费、与我们的DSP合作伙伴的收入份额以及人员成本。人员成本包括工资、奖金、股票薪酬和员工福利成本,主要归因于我们的客户运营部门。我们的客户运营团队负责入职、整合新客户并为现有客户提供支持,包括为我们的技术平台和产品提供技术支持。我们根据员工人数分配间接费用,如租金和入住率以及信息技术基础设施费用。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括销售和营销人员的人事成本,包括工资、奖金、股票薪酬、员工福利成本和佣金成本。销售和营销费用还包括广告、促销和其他营销活动的费用。我们根据员工人数分配间接费用,如租金和入住率以及信息技术基础设施费用。销售佣金在发生时计入费用。
技术与发展。技术和开发费用主要包括工程、产品和数据科学活动的人员成本。员工成本包括工资、奖金、基于股票的薪酬和员工福利成本、与我们技术平台和产品的持续开发和维护相关的第三方顾问成本。我们根据员工人数分配间接费用,如租金和入住率以及信息技术基础设施费用。技术和开发成本在发生时计入费用,除非该等成本与符合资本化条件的软件开发相关,然后在我们的综合资产负债表上净额计入内部使用软件中的资本化软件开发成本。
一般事务和行政事务。一般和行政费用包括人事成本,包括高管、财务、法律、人力资源、信息技术和其他管理人员的工资、奖金、股票薪酬和员工福利成本。一般和行政费用还包括外部咨询、法律和会计服务、分配的设施费用以及主要与办公室内部差旅和会议有关的差旅和娱乐。
折旧及摊销。折旧和摊销费用主要包括与客户关系、开发的技术、商标、有利租赁、设备、租赁改进和其他有形和无形资产有关的折旧和摊销费用。我们根据我们的会计政策对资产进行折旧和摊销。维护和维修不会延长各自资产的使用寿命,在发生时计入费用。无形资产在其预计使用年限内以直线方式摊销,或使用加速摊销法。
利息支出,净额
利息支出,净额。利息支出主要包括我们定期贷款项下未偿还借款的利息支付,以及扣除利息收入后相关债务发行成本的摊销。
债务清偿损失
债务清偿损失。债务清偿亏损乃与偿还吾等优先信贷协议项下的未偿还债务有关。
享受所得税优惠
享受所得税优惠。所得税收益主要来自美国当期亏损产生的递延税收收益。
经营成果
下表列出了我们在指定时期的综合业务报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月内, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(除百分比外,以千计) |
收入 | | $ | 79,014 | | | $ | 59,964 | | | $ | 221,041 | | | $ | 162,326 | |
运营费用: | | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | | 13,846 | | | 10,180 | | | 38,191 | | | 28,091 | |
销售和市场营销 | | 19,574 | | | 13,519 | | | 63,387 | | | 48,643 | |
技术与发展 | | 14,609 | | | 11,107 | | | 47,554 | | | 36,169 | |
一般事务和行政事务 | | 16,089 | | | 6,863 | | | 57,680 | | | 22,449 | |
折旧及摊销 | | 16,100 | | | 16,434 | | | 45,098 | | | 49,185 | |
总运营费用 | | 80,218 | | | 58,103 | | | 251,910 | | | 184,537 | |
营业收入(亏损) | | (1,204) | | | 1,861 | | | (30,869) | | | (22,211) | |
利息支出,净额 | | (5,753) | | | (7,795) | | | (17,880) | | | (23,748) | |
债务清偿损失 | | (3,721) | | | — | | | (3,721) | | | — | |
所得税受益前净亏损 | | (10,678) | | | (5,934) | | | (52,470) | | | (45,959) | |
享受所得税优惠 | | 898 | | | 1,486 | | | 4,855 | | | 10,616 | |
净损失 | | $ | (9,780) | | | $ | (4,448) | | | $ | (47,615) | | | $ | (35,343) | |
净亏损率 | | (12) | % | | (7) | % | | (22) | % | | (22) | % |
下表列出了我们的综合营业报表数据,以所示时期总收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月内, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
运营费用: | | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | | 18 | % | | 17 | % | | 17 | % | | 18 | % |
销售和市场营销 | | 25 | % | | 23 | % | | 29 | % | | 30 | % |
技术与发展 | | 18 | % | | 19 | % | | 22 | % | | 22 | % |
一般事务和行政事务 | | 20 | % | | 11 | % | | 26 | % | | 14 | % |
折旧及摊销 | | 20 | % | | 27 | % | | 20 | % | | 30 | % |
总运营费用 | | 102 | % | | 97 | % | | 114 | % | | 114 | % |
营业收入(亏损) | | (2) | % | | 3 | % | | (14) | % | | (14) | % |
利息支出,净额 | | (7) | % | | (13) | % | | (8) | % | | (15) | % |
债务清偿损失 | | (5) | % | | — | % | | (2) | % | | — | % |
所得税受益前净亏损 | | (14) | % | | (10) | % | | (24) | % | | (28) | % |
享受所得税优惠 | | 1 | % | | 2 | % | | 2 | % | | 7 | % |
净损失 | | (12) | % | | (7) | % | | (22) | % | | (22) | % |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
| | 2021 | | 2020 | | $ 变化 | | % 变化 |
(除百分比外,以千计) |
收入 | | $ | 79,014 | | | $ | 59,964 | | | $ | 19,050 | | | 32 | % |
运营费用: | | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | | 13,846 | | | 10,180 | | | 3,666 | | | 36 | % |
销售和市场营销 | | 19,574 | | | 13,519 | | | 6,055 | | | 45 | % |
技术与发展 | | 14,609 | | | 11,107 | | | 3,502 | | | 32 | % |
一般事务和行政事务 | | 16,089 | | | 6,863 | | | 9,226 | | | 134 | % |
折旧及摊销 | | 16,100 | | | 16,434 | | | (334) | | | (2) | % |
总运营费用 | | 80,218 | | | 58,103 | | | 22,115 | | | 38 | % |
营业收入(亏损) | | (1,204) | | | 1,861 | | | (3,065) | | | (165) | % |
利息支出,净额 | | (5,753) | | | (7,795) | | | 2,042 | | | (26) | % |
债务清偿损失 | | (3,721) | | | — | | | (3,721) | | | (100) | % |
所得税受益前净亏损 | | (10,678) | | | (5,934) | | | (4,744) | | | 80 | % |
享受所得税优惠 | | 898 | | | 1,486 | | | (588) | | | (40) | % |
净损失 | | $ | (9,780) | | | $ | (4,448) | | | $ | (5,332) | | | 120 | % |
净亏损率 | | (12) | % | | (7) | % | | (5) | % | | 67 | % |
收入
截至2021年9月30日的三个月,总收入比截至2020年9月30日的三个月增加了1910万美元,增幅为32%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
| | 2021 | | 2020 | | $ 变化 | | % 变化 |
(单位:千) |
广告商直接收入 | | $ | 34,444 | | | $ | 30,008 | | | $ | 4,436 | | | 15 | % |
程序性收入 | | 33,723 | | | 22,621 | | | 11,102 | | | 49 | % |
供给侧收入 | | 10,847 | | | 7,335 | | | 3,512 | | | 48 | % |
总收入 | | $ | 79,014 | | | $ | 59,964 | | | $ | 19,050 | | | 32 | % |
总收入的增长主要是由于我们的计划收入大幅增加,达到1110万美元,即49%,这归因于印象量增长了16%,平均物理服务器增长了28%。平均黑石服务器的增长归功于我们在2020年初推出的上下文控制解决方案。来自我们的广告客户直接客户的收入增加了440万美元,或15%,反映出印象量增长了34%,以及获得了一些新的大客户。由于从开放网络向社交平台的转变,平均物理服务器减少了13%,部分抵消了这些增长。我们供应方客户的收入增加了350万美元,增幅为48%,这主要是由于收购了Publica。
运营费用
收入成本。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的收入成本增加了370万美元,增幅为36%。这一增长是由于数据中心和托管费用增加了140万美元,原因是总体收入增长和数据中心向亚马逊网络服务(AWS)云的迁移,以及由于我们的程序性收入增长,我们的DSP合作伙伴的收入份额增加了290万美元。这些增长被薪酬费用减少50万美元和由于2020年裁员而分配的间接费用减少10万美元部分抵消。
销售和市场营销。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的销售和营销费用增加了610万美元,增幅为45%。这一增长主要是由于我们在2020财年没有发生的基于股票的薪酬支出240万美元,由于收入增长增加而增加了150万美元的销售佣金,支持我们的增长和国际扩张的薪酬支出增加了70万美元,重组成本增加了90万美元,营销和广告支出增加了50万美元。截至2020年9月30日的三个月的支出受到新冠肺炎的影响。虽然由于新冠肺炎疫情,我们的旅行相关费用大幅降低,但鉴于旅行限制和办公室开放的持续不确定性,目前尚不清楚此类费用是否会恢复到新冠肺炎爆发前的水平。
技术与发展。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的技术和开发费用增加了350万美元,增幅为32%。这一增长主要是由于2020财年我们没有发生的基于股票的薪酬支出180万美元,薪酬支出增加了190万美元,支持我们增长的托管和许可费为70万美元,以及2021年增加员工人数导致分配的间接费用增加了20万美元,这一增长主要是由于我们在2020财年没有发生股票薪酬支出,薪酬支出增加了190万美元,支持我们增长的托管和许可费为70万美元,以及2021年增加的员工人数导致分配的管理费用增加了20万美元。这些增长被资本化的内部开发成本增加100万美元部分抵消,这是由薪酬费用增加推动的。
一般事务和行政事务。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了920万美元,增幅为134%。这一增长主要是由于2020财年我们没有发生的基于股票的薪酬支出390万美元,由于增加员工而增加的薪酬支出150万美元,与收购Publica相关的成本140万美元,与上市公司成本相关的保险成本增加120万美元,审计和税务服务产生的专业费用增加90万美元,以及坏账准备金增加20万美元。
折旧及摊销。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的折旧和摊销费用减少了30万美元,降幅为2%。这一减少的原因是我们的财产和设备折旧减少了30万美元,无形资产的摊销减少了220万美元,这是因为使用了加速方法来摊销资产。这些减少被来自收购Publica的140万美元的摊销增加以及与我们的内部使用软件相关的80万美元的摊销费用增加所抵消。
利息支出,净额
利息支出,净额。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的利息支出减少了200万美元,降幅为26%。利息支出减少的主要原因是,利息支出减少了110万美元,而由于新冠肺炎疫情导致利率下降,定期贷款的利息减少了90万美元。
债务清偿损失
债务清偿损失。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的债务清偿亏损增加了370万美元,增幅为100%。该损失是因偿还我们的优先信贷协议项下的未偿债务而产生的。
享受所得税优惠
享受所得税优惠。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的所得税收益减少了60万美元,降幅为40%。尽管由于不可抵扣的基于股票的薪酬支出的抵消而导致账面亏损增加,但税收优惠减少了。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %的更改 |
(单位:千) |
收入 | | $ | 221,041 | | | $ | 162,326 | | | $ | 58,715 | | | 36 | % |
运营费用: | | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | | 38,191 | | | 28,091 | | | 10,100 | | | 36 | % |
销售和市场营销 | | 63,387 | | | 48,643 | | | 14,744 | | | 30 | % |
技术与发展 | | 47,554 | | | 36,169 | | | 11,385 | | | 31 | % |
一般事务和行政事务 | | 57,680 | | | 22,449 | | | 35,231 | | | 157 | % |
折旧及摊销 | | 45,098 | | | 49,185 | | | (4,087) | | | (8) | % |
总运营费用 | | 251,910 | | | 184,537 | | | 67,373 | | | 37 | % |
营业亏损 | | (30,869) | | | (22,211) | | | (8,658) | | | 39 | % |
利息支出,净额 | | (17,880) | | | (23,748) | | | 5,868 | | | (25) | % |
债务清偿损失 | | (3,721) | | | — | | | (3,721) | | | (100) | % |
所得税受益前净亏损 | | (52,470) | | | (45,959) | | | (6,511) | | | 14 | % |
享受所得税优惠 | | 4,855 | | | 10,616 | | | (5,761) | | | (54) | % |
净损失 | | $ | (47,615) | | | $ | (35,343) | | | $ | (12,272) | | | 35 | % |
净亏损率 | | (22) | % | | (22) | % | | — | % | | — | % |
收入
截至2021年9月30日的9个月,总收入比截至2020年9月30日的9个月增加了5870万美元,增幅为36%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
(单位:千) |
广告商直接收入 | | $ | 102,323 | | | $ | 83,492 | | | $ | 18,831 | | | 23 | % |
程序性收入 | | 92,090 | | | 57,530 | | | 34,560 | | | 60 | % |
供给侧收入 | | 26,628 | | | 21,304 | | | 5,324 | | | 25 | % |
总收入 | | $ | 221,041 | | | $ | 162,326 | | | $ | 58,715 | | | 36 | % |
总收入的增长主要是由于我们的节目收入大幅增加,达到3460万美元,即60%,这归因于印象量增长了32%,平均物理服务器增长了21%。平均黑石物理服务器的增长,归功于我们在2020年初推出的上下文控制解决方案。来自我们的广告客户直接客户的收入增加了1880万美元,或23%,反映出印象量增长了40%,以及获得了一些新的大客户。由于从开放网络向社交平台的转变,平均物理服务器减少了12%,部分抵消了这些增长。供应方收入增加了530万美元,增幅为25%,主要归因于收购Publica。
运营费用
收入成本。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的收入成本增加了1010万美元,增幅为36%。这一增长是由于总体收入增长和数据中心向AWS云的迁移导致数据中心和托管费增加了430万美元,以及由于我们计划收入的增长,我们的DSP合作伙伴的收入份额增加了880万美元。由于2020年裁员,薪酬费用减少了230万美元,分配的间接费用减少了60万美元,这部分抵消了这些增加。
销售和市场营销。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的销售和营销费用增加了1470万美元,增幅为30%。这一增长主要是由于我们在2020财年没有发生的基于股票的薪酬支出1320万美元,广告和营销相关支出增加了100万美元,以及由于收入增长加快而增加了120万美元的佣金。这些增长
由于2020年裁员,薪金费用减少了30万美元,分配的间接费用减少了40万美元,部分抵消了这一减少额。
技术与发展。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的技术和开发费用增加了1140万美元,增幅为31%。这一增长主要是由于2020财年我们没有产生的880万美元的基于股票的薪酬支出,由于某些员工被解雇而导致的重组费用增加了80万美元,薪酬支出增加了180万美元,以及服务器、主机和许可费增加了190万美元以支持我们的增长。这些增加被前一期间与购买某些技术有关的减少90万美元和资本化的内部开发成本增加110万美元部分抵消。
一般事务和行政事务。与截至2020年9月30日的9个月相比,2021年9月30日的9个月的一般和行政费用增加了3520万美元,增幅为157%。这一增长主要是由于我们在2020财年没有产生的基于股票的薪酬支出2760万美元,IPO相关援助以及审计和税务服务的专业费用增加了230万美元,与上市公司成本相关的保险成本增加了120万美元,支持公司增长和上市公司基础设施的薪酬支出增加了400万美元,与收购Publica相关的成本增加了190万美元,以及由于间接成本分配减少导致增加了90万美元。这些增长被坏账准备金减少90万美元以及截至2020年9月30日的9个月用于自动化和流程改进计划的专业费用减少160万美元部分抵消。
折旧及摊销。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的折旧和摊销费用减少了410万美元,降幅为8%。这一减少的原因是我们的财产和设备折旧减少了100万美元,无形资产的摊销减少了700万美元,这是因为使用了加速方法来摊销资产。这些减少被与我们的内部使用软件相关的250万美元的摊销费用增加以及由于收购Publica而增加的140万美元的摊销费用部分抵消。
利息支出,净额
利息支出,净额。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的利息支出减少了590万美元,降幅为25%。利息支出减少的主要原因是,利息支出减少了300万美元,而由于新冠肺炎疫情导致利率下降,定期贷款的利息减少了290万美元。
债务清偿损失
债务清偿损失。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的债务清偿亏损增加了370万美元,增幅为100%。该损失是因偿还我们的优先信贷协议项下的未偿债务而产生的。
享受所得税优惠
享受所得税优惠。与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的所得税收益减少了580万美元,降幅为54%。尽管由于不可抵扣的基于股票的薪酬支出的抵消而导致账面亏损增加,但税收优惠减少了。
非GAAP财务指标
我们使用的是对我们业绩的补充衡量标准,这些衡量标准来源于我们的综合财务信息,但没有在我们根据公认会计原则编制的综合财务报表中显示。调整后的EBITDA是管理层用来评估我们的业务和监控持续运营结果的主要财务业绩衡量标准。调整后的EBITDA被定义为折旧和摊销前的收益(亏损)、基于股票的补偿、利息支出、所得税收益、收购、重组和整合成本、首次公开募股准备成本和其他一次性、非经常性成本,如债务清偿损失。调整后的EBITDA利润率是指适用期间的调整后EBITDA除以根据公认会计原则列报的该期间的收入。
我们使用非GAAP财务指标来补充在GAAP基础上列报的财务信息。我们相信,在GAAP结果中剔除某些项目可以让管理层更好地了解我们各个时期的综合财务业绩,并更好地预测我们未来的综合财务业绩,因为预测是在不同于准备基于GAAP的财务衡量标准的详细程度上制定的。此外,我们认为,这些非GAAP财务指标为我们的股东提供了有用的信息,通过促进对我们的经营业绩的进一步了解,帮助他们评估我们的经营业绩,并使他们能够进行更有意义的期间间比较。尽管我们认为这些措施对投资者和分析师有用,原因与它们对管理层有用的原因相同,但正如下面讨论的那样,这些措施不能替代或优于美国公认会计原则财务措施或披露。我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司的同名指标相比。其他公司,包括我们行业的公司,可能会以与我们不同的方式计算非GAAP财务衡量标准,从而限制了这些衡量标准在进行比较时的有效性。
非GAAP财务指标不应被视为孤立于根据GAAP编制的净收益(亏损)之外的业绩指标,也不应被视为根据GAAP编制的净收益(亏损)的替代品,只能与GAAP基础上提供的财务信息一起阅读。调整后的EBITDA与其最直接可比的GAAP财务指标--净亏损的对账如下。我们鼓励您在列报每个期间的非公认会计准则财务计量时审查对账情况。在未来的财政期间,我们可能会排除这些项目,并可能产生与这些排除项目类似的收入和费用。
调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月内, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净损失 | | $ | (9,780) | | | $ | (4,448) | | | $ | (47,615) | | | $ | (35,343) | |
折旧及摊销 | | 16,100 | | | 16,434 | | | 45,098 | | | 49,185 | |
基于股票的薪酬 | | 8,141 | | | — | | | 49,673 | | | — | |
利息支出,净额 | | 5,753 | | | 7,795 | | | 17,880 | | | 23,748 | |
享受所得税优惠 | | (898) | | | (1,486) | | | (4,855) | | | (10,616) | |
收购、重组和整合成本 | | 2,314 | | | 171 | | | 4,893 | | | 2,022 | |
IPO准备成本 | | 56 | | | — | | | 1,094 | | | — | |
债务清偿损失 | | 3,721 | | | — | | | 3,721 | | | — | |
调整后的EBITDA | | $ | 25,407 | | | $ | 18,466 | | | $ | 69,889 | | | $ | 28,996 | |
收入 | | $ | 79,014 | | | $ | 59,964 | | | $ | 221,041 | | | $ | 162,326 | |
净亏损率 | | (12) | % | | (7) | % | | (22) | % | | (22) | % |
调整后的EBITDA利润率 | | 32 | % | | 31 | % | | 32 | % | | 18 | % |
流动性与资本资源
一般信息
截至2021年9月30日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物总计6380万美元,这些现金和现金等价物用于营运资本,以及我们新革命者项下的可用余额,详情如下。我们预计,截至2021年9月30日,IPO收益(扣除承销折扣和发行成本)2.744亿美元,加上运营现金流以及手头的现金和现金等价物,将使我们能够继续在未来进行投资。我们预计,随着我们运营效率的提高和规模经济的体验,我们的运营现金流将进一步改善。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物、在我们新的Revolver下的可用性以及运营部门提供的现金将足以满足我们至少在未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持开发努力的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、新的和增强的产品和服务的推出,以及我们的产品继续被市场接受。将来,我们可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术,包括知识产权。
我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果需要从外部获得额外的资金,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集到资金,或者根本无法筹集到资金。如果我们无法筹集更多资本或产生扩大业务和投资新技术所需的现金流,可能会降低我们成功竞争的能力,并损害我们的运营结果。
我们的一些客户预付了订阅费,其中一部分被记录为递延收入。递延收入包括我们订阅的账单费用中未赚取的部分,根据我们的收入确认政策,这些费用后来被确认为收入。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们分别递延了60万美元和110万美元的收入,如果满足所有其他收入确认标准,这些收入都将记录为流动负债,预计将在未来12个月记录为收入。
信贷安排
2018年7月19日,我们与贷款人组成的银团签订了优先信贷协议,包括3.25亿美元(“定期贷款”)和2500万美元(“循环贷款”),到期日分别为2024年7月19日和2023年7月19日。根据日期为2019年11月19日的第1号增量融资假设协议(《先行信贷协议修正案》),定期贷款增至3.45亿美元。如下所述,于2021年9月29日,本公司偿还了未偿还余额并终止了先行信贷协议。
除了现金支付利息外,优先信贷协议还包括年利率为1.25%的PIK利息。所有应付的实收利息均以资本化该等利息,并将该等适用的实收利息加至未偿还定期贷款本金金额的方式支付。自2021年2月1日起生效,在总杠杆率维持在6.50至1.00以下的情况下,根据先前信贷协议,不会累积额外的PIK利息。还款前一段时间的利率为6.0%。
2021年9月29日,我们与多家贷款人签订了一项新的信贷协议(“新信贷协议”或“新革命者”),规定了最初3.00亿美元的循环信用贷款承诺,金额可在特定情况下增加或减少,其中3000万美元的信用证升华和1.00亿美元的替代货币升华。此外,新的信贷协议规定可以申请增量定期贷款,每笔贷款的最低金额为500万美元。新信贷协议项下的借款可用于营运资金及其他一般公司用途,包括新信贷协议允许的收购。
根据新信贷协议,适用于循环借款的利率为(I)美元贷款,(X)基本利率,等于(A)最优惠利率,(B)联邦基金实际利率加0.5%,和(C)调整后的伦敦银行同业拆借利率(以0.0%为下限),为期一个月的利息期(新信贷协议中定义的每个期限)加1%中的较大者,(C)调整后的伦敦银行同业拆借利率(以0.0%为下限),(X)基本利率,等于(A)最优惠利率加0.5%,(C)调整后的LIBOR(以0.0%为下限),期限为一个月(新信贷协议中定义的每个期限)。或(Y)调整后LIBOR(以0.0%为下限)等于适用利息期的LIBOR(定义见新信贷协议)乘以法定准备金利率(定义见新信贷协议),或(Ii)如属以英镑或欧元计价的RFR贷款(定义见新信贷协议),(X)适用RFR(定义见新信贷协议)或(Y)适用期限RFR(定义见新信贷协议)适用利率(在新信贷协议中定义)。适用利率(I)基本利率贷款年利率介乎0.75厘至1.50厘,(Ii)伦敦银行同业拆息贷款年利率介乎1.75厘至2.50厘,(Iii)以英镑为单位的息率介乎1.7826厘至2.5326厘,及(Iv)以欧元为单位的息率介乎1.7965%至2.5456厘,每种情况均以高级担保净杠杆率(定义见新信贷协议)为基准。基本利率借款只能以美元计价。新信贷协议期限内的承诺费,按高级担保净杠杆率(定义见新信贷协议)计算,按循环承担的平均每日未支取部分计算,每年由0.20%至0.35%不等。2021年9月30日的利率为2.2%。
新的信贷协议包含要求每季度和每年提交某些财务信息的契约。此外,我们亦须遵守某些财务契约,例如维持净杠杆率(定义见新信贷协议)为3.50:1.00或以下,以及维持最低利息覆盖比率(定义见新信贷协议)为2.50至1.00。截至2021年9月30日,该公司遵守了新信贷协议中包含的所有契约。根据目前的事实和情况,我们相信现有的现金加上运营产生的现金流将足以满足我们的现金需求,并遵守公约。
现金流
下表汇总了我们在所示期间的经营、投资和融资活动的综合现金流。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月内, |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 37,656 | | | $ | 16,659 | |
用于投资活动的净现金 | | (176,851) | | | (8,015) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 153,207 | | | (1,500) | |
现金和现金等价物净增长,以及限制性现金 | | $ | 14,012 | | | $ | 7,144 | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | | (2,042) | | | 551 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 54,721 | | | 30,370 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 66,691 | | | $ | 38,065 | |
经营活动
截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的现金净额为3770万美元,经折旧和摊销非现金支出4510万美元调整后的净亏损4760万美元,基于股票的薪酬4970万美元,债务清偿亏损370万美元,债务发行成本摊销100万美元,坏账支出80万美元,非现金利息支出40万美元,由营运资本减少540万美元部分抵消。
截至2020年9月30日的9个月,经营活动提供的现金净额为1,670万美元,经折旧及摊销非现金支出4,920万美元调整后净亏损3,530万美元,非现金利息支出340万美元,坏账拨备增加160万美元,债务发行成本摊销100万美元,营运资本增加920万美元,被1,240万美元递延税项拨备所抵消。
投资活动
截至2021年9月30日的9个月,投资活动中使用的现金为176.9美元,反映了收购阳狮的付款,扣除了1.662亿美元的收购现金,与我们内部使用软件相关的资本化成本1,000万美元,以及购买财产和设备的60万美元。
截至2020年9月30日的9个月,投资活动中使用的现金为800万美元,反映了我们在2021年1月以760万美元购买内部使用软件的资产,以及40万美元的房地产和设备购买。
融资活动
在截至2021年9月30日的9个月里,融资活动提供的现金为153.2美元,反映了首次公开募股的收益,扣除了2.816亿美元的承销折扣和佣金,发行了2.35亿美元的新债券,以及行使了110万美元的股票期权。这被偿还3.559亿美元的未偿债务、120万美元的普通股回购、470万美元的递延发售成本、230万美元的债务发行成本和30万美元的资本租赁本金所抵消。
截至2020年9月30日的9个月,融资活动中使用的现金为150万美元,反映了我们资本租赁的本金支付为130万美元,单位回购为20万美元。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括办公空间运营租赁项下的债务、我们与托管和数据服务相关的购买承诺以及长期债务的偿还。我们根据运营租约租赁办公空间,租约将于2027年3月之前的不同日期到期,截至2021年9月30日,这些租约下的不可取消付款总额为2970万美元。截至2021年9月30日,截至2024年,与托管服务相关的不可取消购买承诺总额为5750万美元。新革命车将于2026年到期。
赔偿协议
在正常业务过程中,我们签订不同范围和条款的协议,根据这些协议,我们同意赔偿客户,包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。此外,为完成本次发售,我们打算与我们的董事和某些高级职员签订赔偿协议,这些协议将要求我们(其中包括)就他们作为董事、高级职员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。根据此类协议,没有要求我们提供赔偿,据我们所知,没有任何索赔可能对我们的综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生重大影响。
表外安排
截至2021年9月30日,我们没有表外安排。
就业法案
根据“就业法案”的规定,我们有资格成为“新兴成长型公司”。只要我们是一家“新兴成长型公司”,我们就可以利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求,在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务,免除就高管薪酬进行咨询“薪酬话语权”投票的要求,以及就金降落伞进行股东咨询投票的要求。
就业法案还允许像我们这样的新兴成长型公司利用延长的过渡期,遵守适用于上市公司的新的或修订后的会计准则。我们已选择“加入”这一延长的过渡期,以遵守新的或修订的会计准则,因此,我们将不会像其他立即遵守该等新的或修订的会计准则的公众公司一样,遵守相同的新或修订的会计准则。
关键会计政策和估算
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表要求管理层作出估计和判断,这些估计和判断会影响我们在财务报表日期报告的资产和负债、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同,从而影响我们报告的运营结果和财务状况。
与我们首次公开招股说明书中的综合财务报表“附注2-重要会计政策摘要”中描述的关键会计政策和估计相比,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
近期会计公告
有关我们最近采用的会计声明和最近发布的尚未采用的会计准则的说明,请参阅本季度报告第一部分10-Q表格第1项中包含的我们的精简合并财务报表的注释2:“重要会计政策摘要--尚未采用的会计声明”。
第三项:加强对市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是由于通胀或利率的潜在变化而造成的敞口。我们不持有用于交易目的的金融工具。
外币兑换风险
我们境外子公司的本位币是各自的当地货币。我们的大部分销售额都是以美元计价的,因此我们的收入目前不会受到重大外汇风险的影响。我们的运营费用是以我们业务所在国家的货币计价的,这些国家主要是美国、英国、法国、德国、意大利和新加坡。因此,我们的综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动,未来可能会因外汇汇率的变化而受到不利影响。到目前为止,我们还没有就外币风险或其他衍生金融工具达成任何对冲安排。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,适用于我们业务的外币汇率假设10%的变化不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
利率风险
我们的一级市场风险敞口正在改变以欧洲美元为基础的利率。利率风险是高度敏感的,因为有很多因素,包括欧盟和美国的货币和税收政策,美国和国际经济因素以及其他我们无法控制的因素。对于美元贷款,New Revolver按适用的利润率计息,利率等于(A)《华尔街日报》上一次引用为美国“最优惠利率”的利率,(B)当日有效的联邦基金利率加0.5%,或该日一个月的调整后伦敦银行同业拆借利率(以0.0%为下限)乘以法定储备利率,两者中较大者为准。对于欧洲美元借款,新的Revolver的适用利润率等于适用的RFR或适用的期限RFR,加上(I)基本利率贷款的适用利率为每年0.75%至1.50%,(Ii)Libo利率贷款的年利率为1.75%至2.50%,(Iii)以英镑计价的RFR贷款的适用利润率为1.7826%至2.5326%,以及(Iv)欧元计价的RFR贷款的适用利率为1.7965%至2.5456%,在每种情况下,此外,吾等将于信贷协议期限内支付按高级担保净杠杆率计算的循环承担平均每日未支取部分的每年0.20%至0.35%不等的承诺费。
截至2021年9月30日,在我们的新革命车下,我们的未偿债务总额为2.35亿美元。根据这些未偿还金额,市场利率在12个月内每增加或减少100个基点,将分别导致240万美元的利息支出变化或240万美元的收益。
项目4.管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年9月30日,根据1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)定义的披露控制和程序的有效性。
我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,由于我们对财务报告的内部控制存在以下所述的重大弱点,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下并不有效。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不能得到及时防止或发现。
我们之前发现了财务报告内部控制中仍然存在的重大弱点。我们没有设计政策来维护关键控制程序运行的证据,也没有足够的监测控制证据来对与我们的财务报告内部控制相关的活动进行适当的监督。此外,我们没有设计和维护控制措施,以确保(I)在人工控制操作中适当的职责分工,以及(Ii)账户调节、日记帐分录、资产负债表和损益表波动分析以适当的精确度进行审查。此外,该公司没有设计和保持对信息技术或IT的有效控制,即与编制合并财务报表相关的信息系统的一般控制。具体地说,我们没有设计和维护(I)财务系统的程序变更管理控制,以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据变更得到适当识别、测试、授权和实施;(Ii)用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制适当人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问;(Iii)计算机操作,以确保监控关键批处理作业,适当授予特权,以及授权和监控数据备份。以及(Iv)程序开发的测试和审批控制,以确保新软件开发与财务相关IT系统的业务和IT需求保持一致。
管理层的补救措施
我们正在采取措施,补救已查明的重大弱点。这些措施包括:(I)使公司的会计政策正规化,以维护控制程序运行中的证据;(Ii)改进我们的控制框架,以包括适当的职责分工和围绕控制的适当精度水平的定义,包括账户对账、日记帐、资产负债表和损益表波动分析;(Iii)设计和记录对财务报告内部控制产生影响的系统和应用程序的IT一般控制的执行情况,特别是与用户访问、变更管理、计算机操作和程序开发控制相关的控制。
虽然我们正在进行补救活动以加强我们的控制,但在管理层完成上述措施的设计和实施,并且控制措施运行了足够的一段时间,并且管理层通过测试得出这些控制措施是有效的之前,我们不会认为这些重大弱点得到了补救。我们将在未来对财务报告和披露控制和程序的内部控制有效性进行评估时,继续监测我们补救措施的有效性,我们将根据情况对补救计划进行任何修改,并采取我们认为适当的其他行动。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告涵盖期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
由于其固有的局限性,财务报告的披露控制和程序以及内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
第二部分
其他信息
项目1.开展法律诉讼
我们在日常业务过程中,不时会涉及各种法律程序和索偿。目前,我们或我们的任何子公司都不是任何法律诉讼的当事人,我们各自的财产也不是任何法律诉讼的标的,如果判决对我们不利,将对我们产生重大不利影响。
第1A项:不同的风险因素
我们于2021年6月29日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的招股说明书中“风险因素”项下披露的风险因素没有实质性变化。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
未登记的股权证券销售
无,但如本公司于2021年8月10日提交的8-K表格的当前报告中所述。
普通股首次公开发行所得款项的使用
2021年7月2日,我们完成了首次公开募股(IPO),以每股18.00美元的公开发行价出售了1500万股普通股。报道称,在扣除1890万美元的承销折扣和佣金以及710万美元的发行成本后,我们获得了约2.44亿美元的净收益。2021年7月28日,承销商行使了购买1,821,330股普通股的选择权,扣除承销商的折扣和佣金以及发行成本,我们额外获得了3040万美元的收益。我们将IPO所得资金全部用于偿还未偿债务,并为收购Publica提供资金。
股票证券的回购
在截至2021年9月30日的三个月内或IPO结束时,没有回购股权证券。
第三项优先证券的违约问题
没有。
项目4.披露煤矿安全信息
不适用。
第5项:包括其他信息
没有。
项目6.所有展品
以下是作为本报告一部分归档或提供的所有展品的清单:
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展品 数 | | 描述 |
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2.1* | | 证券购买协议,日期为2021年8月9日,由Integral Ad Science,Inc.、Publica LLC、Publica Investors LLC、NBIC Finance Sarl、Alpine Road Investors LLC和某些个人签署(通过参考公司2021年8月10日提交的Form 8-K中的附件2.1合并)。 |
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3.1 | | Integral Ad Science Holding Corp.的注册证书,日期为2021年6月29日(通过参考公司于2021年7月2日提交的Form 8-K的附件3.1合并而成)。 |
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3.2 | | 综合广告科学控股公司章程,日期为2021年6月29日(通过参考公司于2021年7月2日提交的Form 8-K的附件3.2合并而成)。 |
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4.1 | | 注册权协议,日期为2021年7月2日,由本公司及其其他签字方签署(通过参考本公司于2021年7月2日提交的8-K表格中的附件4.1合并而成)。 |
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10.1 | | 董事提名协议,日期为2021年7月2日,由本公司及其其他签字方签署(通过参考本公司于2021年7月2日提交的Form 8-K的附件10.1合并而成)。 |
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10.2 | | 赔偿协议表(参照本公司于2021年6月14日提交的S-1/A表格注册说明书附件10.8并入)。 |
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10.3 | | Integral Ad Science Holding Corp.2021年综合激励计划(通过引用本公司于2021年8月12日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3并入)。 |
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10.4 | | Integral Ad Science Holding Corp.修订和重新启动了2018年非限定股票期权计划(通过引用附件10.6并入注册人S-1注册声明(第333-256770号),于2021年6月14日提交给证监会) |
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10.5 | | Integral Ad Science Holding Corp.2021年员工购股计划(通过参考2021年7月1日提交的公司S-8(333-257619)表格注册声明附件10.4并入)。 |
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10.6 | | 信贷协议,日期为2021年9月29日,由整体广告科学公司(作为借款人)、Kavacha控股公司(作为担保人)、其他贷款方、贷款方和PNC银行全国协会(通过参考公司2021年9月29日提交的Form 8-K表的附件10.1合并而成)签订,该协议的日期为2021年9月29日,日期为2021年9月29日,该协议由Integral Ad Science,Inc.作为借款人,Kavacha Holdings,Inc.作为担保人,其他贷款方,贷款方,以及PNC银行全国协会作为行政代理。 |
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31.1 | | 兹提交根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易法规则规则第13a-14(A)条对首席执行官的证明。 |
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31.2 | | 兹提交根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易法规则规则第13a-14(A)条对首席财务官的证明。 |
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32.1** | | 兹提交根据“美国法典”第18编第1350节规定的首席执行官证书。 |
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32.2** | | 兹提交根据“美国法典”第18编第1350节规定的首席财务官证明。 |
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101.INS | | 内联XBRL实例文档 |
| |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 | | 交互式数据文件的封面(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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* | 根据S-K条例第601(A)(5)项,已略去附表。如有任何遗漏的时间表,将应要求向美国证券交易委员会提供一份副本,但各方可根据1934年《证券交易法》(经修订)第24b-2条要求对如此提供的任何文件进行保密处理。 |
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** | 本合同附件32.1和附件32.2中提供的证明被视为随本季度报告10-Q表格一起提供,不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第2918节的规定进行了“存档”,除非注册人通过引用明确地将其并入其中。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| Integral Ad Science Holding Corp.(注册人) |
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日期:2021年11月10日 | 由以下人员提供: | | /s/约瑟夫·佩戈拉 |
| | | 约瑟夫·佩戈拉 |
| | | 首席财务官 (首席财务官和首席会计官) |