美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
(标记一)
或
由_至_的过渡期
委托文件编号:
Sypris解决方案公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
(州或其他司法管辖区) | (税务局雇主 |
指公司或组织) | 识别号码)) |
| |
| ( |
(主要行政人员地址) | (注册人的电话号码, |
办公室)(邮政编码) | 包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。-☒
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。·☒
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☐大型加速文件服务器 | ☐加速文件服务器 | ☒ | |
|
如果是一家新兴的成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
截至2021年11月5日,注册人拥有
目录
第一部分金融信息 |
|||
第1项。 |
财务报表 |
||
截至2021年10月3日和2020年10月4日的三个月和九个月的综合营业报表 |
2 |
||
截至2021年10月3日和2020年10月4日的三个月和九个月的综合全面收益(损失表) |
3 |
||
截至2021年10月3日和2020年12月31日的合并资产负债表 |
4 |
||
截至2021年10月3日和2020年10月4日的9个月合并现金流量表 |
5 |
||
截至2021年10月3日和2020年10月4日的三个月和九个月股东权益合并报表 |
6 |
||
简明合并财务报表附注 |
7 |
||
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
18 |
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
26 |
|
第四项。 |
管制和程序 |
26 |
|
第二部分:其他信息 |
|||
第1项。 |
法律程序 |
27 |
|
第1A项。 |
风险因素 |
27 |
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
27 |
|
第三项。 |
高级证券违约 |
27 |
|
项目4. |
煤矿安全信息披露 |
27 |
|
第五项。 |
其他信息 |
27 |
|
项目6. |
陈列品 |
28 |
|
签名 |
29 |
第一部分:《金融时报》:金融资讯
项目1、会计报表、会计报表、财务报表
Sypris Solutions,Inc.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
10月3日, | 10月4日, | 10月3日, | 10月4日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||
利息支出,净额 | ||||||||||||||||
其他费用(收入),净额 | ( | ) | ||||||||||||||
免收购买力平价贷款及相关利息 | ( | ) | ||||||||||||||
税前收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
所得税费用(福利),净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股收益: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均流通股: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀释 | ||||||||||||||||
宣布的每股普通股股息 | $ | $ | $ | $ |
附注是综合财务报表的组成部分。
Sypris Solutions,Inc.
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
10月3日, | 10月4日, | 10月3日, | 10月4日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他综合收益(亏损) | ||||||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
综合收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ |
附注是综合财务报表的组成部分。
Sypris Solutions,Inc.
合并资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
10月3日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款净额 | ||||||||
库存,净额 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计负债 | ||||||||
经营租赁负债,流动部分 | ||||||||
融资租赁义务,本期部分 | ||||||||
设备融资债务,本期部分 | ||||||||
应付票据-购买力平价贷款,当前部分 | ||||||||
应付票据-关联方,本期部分 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 | ||||||||
融资租赁义务,扣除当期部分 | ||||||||
设备融资债务,扣除当期部分后的净额 | ||||||||
应付票据-购买力平价贷款,扣除当期部分 | ||||||||
应付票据-关联方,扣除当期部分 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值$ 每股, 授权股份; 已发行股份 | ||||||||
A系列优先股,面值$ 每股, 授权股份; 已发行股份 | ||||||||
普通股,无投票权,面值$ 每股, 授权股份; 已发行股份 | ||||||||
普通股,面值$ 每股, 授权股份; 已发行及已发行的股份 2021年的突出表现和 已发行及已发行的股份 2020年度杰出人物 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
国库股, 和 2021年和2020年的股票 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是综合财务报表的组成部分。
Sypris Solutions,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
截至9个月 | ||||||||
10月3日, | 10月4日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
免收购买力平价贷款及相关利息 | ( | ) | ||||||
递延所得税 | ( | ) | ||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||
已确认的递延贷款成本 | ||||||||
出售资产的净亏损(收益) | ( | ) | ||||||
超额和陈旧库存拨备 | ||||||||
非现金租赁费用 | ||||||||
其他非现金项目 | ||||||||
退休金计划的供款 | ( | ) | ( | ) | ||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存 | ( | ) | ||||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付帐款 | ( | ) | ||||||
应计负债和其他负债 | ( | ) | ||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||
投资活动的现金流: | ||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售资产所得收益 | ||||||||
投资活动提供的净现金(用于) | ( | ) | ||||||
融资活动的现金流: | ||||||||
融资租赁义务的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
设备融资债务本金支付 | ( | ) | ||||||
支付宝保障计划贷款的收益 | ||||||||
间接回购股票以获得最低法定预扣税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||
汇率变动对现金余额的影响 | ( | ) | ||||||
现金及现金等价物净(减)增 | ( | ) | ||||||
期初现金及现金等价物 | ||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
补充披露现金流信息: | ||||||||
非现金投融资活动: | ||||||||
以融资租赁义务换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
通过设备融资义务购买的资本支出 |
附注是综合财务报表的组成部分。
Sypris Solutions,Inc.
股东权益合并报表
(单位:千)
截至2021年10月3日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 累计 | 全面 | 财务处 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 库存 | |||||||||||||||||||
2021年7月4日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
净收入 | 0 | |||||||||||||||||||||||
发行限制性普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | 0 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票期权的行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
非现金补偿 | ||||||||||||||||||||||||
注销库存股 | ||||||||||||||||||||||||
2021年10月3日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
截至2020年10月4日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 累计 | 全面 | 财务处 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 库存 | |||||||||||||||||||
2020年7月5日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
净收入 | 0 | |||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | 0 | |||||||||||||||||||||||
非现金补偿 | ||||||||||||||||||||||||
注销库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2020年10月4日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
截至2021年10月3日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 累计 | 全面 | 财务处 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 库存 | |||||||||||||||||||
2021年1月1日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
净收入 | 0 | |||||||||||||||||||||||
发行限制性普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | 0 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票期权的行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
非现金补偿 | ||||||||||||||||||||||||
注销库存股 | ||||||||||||||||||||||||
2021年10月3日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
截至2020年10月4日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 累计 | 全面 | 财务处 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 库存 | |||||||||||||||||||
2020年1月1日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
净收入 | 0 | |||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | 0 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票期权的行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
非现金补偿 | ||||||||||||||||||||||||
注销库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2020年10月4日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
附注是综合财务报表的组成部分。
Sypris Solutions,Inc.
简明合并财务报表附注
(1) |
业务性质 |
所有提及的“Sypris”、“公司”、“我们”或“我们”包括Sypris Solutions,Inc.及其全资子公司。Sypris是一家多元化的卡车零部件、石油和天然气管道零部件以及航空航天和国防电子产品供应商。该公司生产各种各样的制成品,通常是根据多年的独家合同。该公司通过其
业务部门,Sypris Technologies,Inc.(“Sypris Technologies”)和Sypris Electronics,LLC(“Sypris Electronics”)(见附注11).
(2) |
陈述的基础 |
随附的未经审计的综合财务报表包括Sypris Solutions,Inc.及其全资子公司的账目,由本公司按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制,并附有形成10-Q和文章10规例S-X“美国证券交易委员会”的主旋律。因此,根据这些规则和规定,审计财务报表中包含的某些附注和其他财务信息已被浓缩或省略。The the the the2020年12月31日合并资产负债表数据来自审计报表,但注释包括美国公认会计准则要求的所有披露。该公司的业务总部设在美国(美国)我们的客户遍及墨西哥和墨西哥,我们为各种各样的国内和国际客户提供服务。所有公司间交易和账户都已注销。
管理层认为,这些未经审计的合并财务报表反映了所有必要的重大调整(仅包括正常的经常性调整),以公平地陈述所列示期间的经营结果、财务状况和现金流量,本报告所披露的信息足以使所列报的信息。不误导性的。编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产、负债、收入和费用金额,以及COVID-19大流行增加了制定这些估计和假设的不确定性。COVID-19流行病继续快速发展,COVID的最终影响-19大流行是高度不确定的,可能会发生变化。事实和环境的变化可能会对我们合并财务报表中包含的由此产生的估计金额产生重大影响。实际结果可能与这些估计不同。的实际结果。三和九截至的月份2021年10月3日是不必然地表明了这样的结果可能预计到年底为止十二月31, 2021.该等未经审核的综合财务报表应与截至该年度的综合财务报表及其附注一并阅读。2020年12月31日如本公司年报所载表格所载10-K.
某些前期金额已重新分类,以符合2021演示文稿,它有不是对之前报告的净亏损和股东权益的影响。
(3) |
近期会计公告 |
在……里面2016年6月,FASB发布了ASU2016-13,信用损失-金融工具信用损失的测量,某些金融工具信用损失会计的新指南。本指导意见引入了一种新的方法来估计某些类型的金融工具的信用损失,并修改了可供出售债务证券的减值模型。这一指导意见将会生效。2023年1月1日是不预计将对我们的合并财务报表产生实质性影响。
在……里面2019年12月FASB发布了ASU2019-12,所得税-简化所得税的会计核算。本指导意见旨在简化所得税会计的各个方面,包括取消与期间税收分配方法有关的某些例外情况、计算中期所得税的方法以及确认外部基差的递延税项负债。新的指导方针还简化了特许经营税的会计处理,颁布了税法或税率的变化,并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。这一指导方针开始生效。一月1, 2021.采用本指南要求某些更改主要是前瞻性的,有些更改需要追溯。领养确实做到了不对公司合并财务报表有实质性影响。
(4) |
租契 |
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。该公司已经签订了房地产和个人财产的经营租赁,包括制造和信息技术设备。这些房地产租约的初始期限从
一些租约可能要求根据特定于各个协议的因素支付可变租赁费用。公司通常负责的可变租赁支付包括房地产税、保险和基于公司按比例分摊的公共区域维护费用,这些费用不包括在租赁负债的衡量范围内。另外,一本公司的房地产租约中,有20%的租赁付款会根据消费物价指数(“CPI”)的年度变化进行调整。依赖消费物价指数的租赁最初使用开始日的指数或费率计量,并计入租赁负债的计量。由于指数变化而增加的付款被视为可变租赁成本,并在发生时计入费用。
这些经营租赁包括在本公司综合资产负债表上的“经营租赁使用权资产”中,代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利。公司支付租赁款项的义务包括在公司综合资产负债表上的“经营租赁负债,当期部分”和“经营租赁负债,减去当期部分”。经营租赁使用权资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。自.起2021年10月3日使用权资产和经营租赁负债总额约为#美元。
本公司主要使用递增借款利率来确定租赁付款的现值,该利率根据开始日期可获得的信息每季度更新一次。如果随时可用,公司将使用新租约中的隐含利率来确定租赁付款的现值。该公司有某些房地产合同,这些合同可能包含租赁和非租赁组件,它已选择这些组件作为单个租赁组件处理。
本公司签订了各种短期经营租赁,主要是办公设备租赁,初始租期为十二几个月或更短的时间。与短期租赁相关的租赁付款在发生时计入费用,并不记录在公司资产负债表上。短期租赁的相关租赁费用为不用于生产的材料三和九截至的月份2021年10月3日和2020年10月4日。
下表提供了与以下项目的租赁费用相关的信息三和九截至的月份2021年10月3日和2020年10月4日((以千为单位):
截至三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
10月3日, |
10月4日, |
10月3日, |
10月4日, |
|||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
(未经审计) |
(未经审计) |
|||||||||||||||
融资租赁费用: | ||||||||||||||||
摊销费用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||||||
经营租赁费用 |
||||||||||||||||
可变租赁费用 |
||||||||||||||||
租赁总费用 |
$ | $ | $ | $ |
下表显示了与租赁相关的补充现金流信息(以千为单位):
截至9个月 |
||||||||
10月3日, |
10月4日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未经审计) |
||||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
||||||||
营业租赁的营业现金流 |
$ | $ | ||||||
融资租赁的营业现金流 |
||||||||
融资租赁产生的现金流 |
截至以下日期的未来年度最低租赁付款2021年10月3日具体如下(以千为单位):
运营中 |
金融 |
|||||||
租契 |
租契 |
|||||||
接下来的12个月 |
$ | $ | ||||||
12至24个月 |
||||||||
24至36个月 |
||||||||
36至48个月 |
||||||||
48至60个月 |
||||||||
此后 |
||||||||
租赁付款总额 |
||||||||
扣除的利息 |
( |
) |
( |
) |
||||
总计 |
$ | $ |
下表列出了与租赁条款和租赁折扣率相关的某些信息,截至2021年10月3日和2020年12月31日:
10月3日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未经审计) |
||||||||
加权-平均剩余租赁年限(年): |
||||||||
经营租约 |
||||||||
融资租赁 |
||||||||
加权平均折扣率(百分比): |
||||||||
经营租约 |
||||||||
融资租赁 |
(5) |
与客户签订合同的收入 |
当公司通过转移对承诺产品的控制权或向客户提供服务来履行履行义务时,公司确认收入。确认的收入金额反映了公司预期有权用来交换产品或服务的对价(“交易价”)。本公司与客户签订的合同中的交易价格一般是固定的;不是合同中包括付款折扣、回扣或退款。该公司还提供不提供服务型保修,也不允许客户退货。在向客户销售各种部件时,本公司须履行典型的保证义务,包括所生产的电子部件是否符合商定的规格。客户退货发生时,与质量返工问题有关,并且不与本公司的任何回购义务有关。
履约义务是合同中向客户转让不同产品或提供服务的承诺,是根据ASC分配交易价格的记账单位。606.当一份合同包含多个履约义务时,公司使用承诺的商品或服务在独立基础上出售给客户的价格,将交易价格分配给各个履约义务。对于Sypris Technologies部门的大部分销售和Sypris Electronics的一部分销售,控制权在某个时间点转移到客户手中。控制权已转移到客户手中的指标包括公司目前拥有支付权、客户获得合法所有权以及客户拥有所有权的重大风险和回报。该公司的主要销售条款是FOB Shipping Point(离岸价)或同等条件,因此,公司主要在发货时转移控制权并记录产品销售的收入。
对于Sypris Electronics在联邦资助项目下担任航空航天和国防公司承包商的合同,由于不断将控制权移交给客户,该公司通常会在履行合同时确认一段时间内的收入。这种持续的控制权转移得到了合同条款的支持,这些条款允许客户为方便而单方面终止合同,向我们支付所发生的成本外加合理利润,并控制任何正在进行的工作。由于控制权是随着时间的推移而转移的,因此收入是根据完成履约义务的进展程度确认的。公司使用发生的工时来衡量这些合同的进展情况,因为它最好地描述了公司履行对客户的义务的情况,这种情况发生在合同发生劳务时。根据这一进度衡量标准,完成进度是根据迄今发生的工时与完成履约义务时估计的总工时之比来衡量的。
公司的合同利润率可能包括客户和公司拥有的商品或服务的收入估计不达成最终协议,如合同变更、争议索赔的解决,以及合同允许的请求衡平法调整的最终金额。这些估计是基于管理层对整个情况的最佳评估,并根据合同条款和公司与每个客户的关系计入合同利润。
Sypris Electronics与客户的许多合同安排都是
收入的分类
下表汇总了从与客户签订的合同中获得的收入三个以及九个截至的月份2021年10月3日以及2020年10月4日:
截至三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
10月3日, |
10月4日, |
10月3日, |
10月4日, |
|||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
(未经审计) |
(未经审计) |
|||||||||||||||
Sypris Technologies-转移的时间点 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Sypris Electronics-转移时间点 |
||||||||||||||||
Sypris Electronics-随时间转移 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
合同余额
收入确认、开票及现金收取的时间差异导致综合资产负债表上应收帐款、未开票应收账款(合同资产)和递延收入、客户存款和账单超过已确认收入(合同负债)。
合同资产-合同资产包括未开账单的金额,通常是根据合同销售产生的,其中收入是随着时间的推移确认的,确认的收入超过了向客户开出的账单金额,付款的权利受时间推移以外的条件的制约。合同资产一般在合并资产负债表中归类为流动资产。截至的合同资产余额10月3日--2021以及12月1日31, 2020是$
合同责任-公司在Sypris Electronics内部的一些合同是按照合同条款和条件在工程进展时开具账单的,这些合同可以是定期的,也可以是达到某些里程碑的。通常,这会导致在确认收入之前开具账单,从而导致合同债务。此外,公司偶尔会在公司业绩之前收到客户的现金付款,从而产生合同债务。根据公司预计确认收入的时间,这些合同负债在综合资产负债表中被分类为流动负债或长期负债。自.起10月3日--2021,合同负债余额为#美元。
该公司确认来自合同负债的收入为#美元。
实用的权宜之计和豁免
销售佣金在发生时支出,因为摊销期限是一一年或更短的时间。这些成本在综合经营报表中记录在销售、一般和行政费用中。
该公司确实是这样做的。不披露原始预期期限为#年的合同未履行的履约义务的价值一一年或更短的时间。
(6) |
持有待售资产 |
在……上面2017年2月21日,董事会批准了关于公司位于肯塔基州路易斯维尔的汽车和商用车制造厂(“百老汇厂”)的一项修改后的退出或处置计划,其中包括将生产转移到公司其他设施和关闭工厂。该公司已经将某些资产从百老汇工厂转移到其他制造设施,以服务于Sypris技术部门的现有和目标客户群。此外,该公司还确定了未充分利用或非核心资产进行处置。
在……上面2020年4月13日,该公司以#美元的价格完成了百老汇工厂房地产的出售。
所有持有的待售资产都在Sypris Technologies部门内。下列资产已被分离并计入合并资产负债表中的其他流动资产(以千计):
10月3日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未经审计) |
||||||||
财产、厂房和设备 |
$ | $ | ||||||
累计折旧 |
( |
) |
( |
) |
||||
财产、厂房和设备、净值 |
$ | $ |
(7) | 普通股每股收益 |
该公司使用以下方法计算每股收益二-类方法,这是一种收益分配公式,用于确定普通股和参与证券的每股收益。公司授予的限制性股票被认为是参与性证券,因为它包含不可没收的分红权利。
我们的潜在稀释证券包括与我们的股票期权和限制性股票相关的潜在普通股。稀释后每股收益考虑潜在摊薄证券的影响,但亏损期间除外,因为纳入潜在普通股会产生反摊薄效应。稀释后的每股收益不包括与我们股票期权相关的普通股的影响,在期权行使价格大于我们普通股在这一时期的平均市场价格的期间,不包括与我们股票期权相关的普通股的影响。有几个
计算普通股基本收益和稀释(亏损)收益时使用的加权平均流通股对账如下(以千计):
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
10月3日, | 10月4日, | 10月3日, | 10月4日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
股东应占收入: | ||||||||||||||||
报告的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可分配给受限获奖者的较少分配和未分配的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
减少可归因于受限获奖者的宣布股息 | ||||||||||||||||
可分配给普通股股东的净利润 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股东应占普通股每股收益: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均流通股-基本 | ||||||||||||||||
假设潜在普通股转换的加权平均增发股份 | ||||||||||||||||
加权平均流通股-稀释 |
(8) |
库存 |
库存由以下内容组成(以千为单位):
10月3日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
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(未经审计) |
||||||||
原料 |
$ | $ | ||||||
在制品 |
||||||||
成品 |
||||||||
超额和陈旧库存准备 |
( |
) |
( |
) |
||||
总计 |
$ | $ |
(9) |
物业、厂房和设备 |
物业、厂房和设备包括以下内容(以千计):
10月3日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未经审计) |
||||||||
土地及土地改善工程 |
$ | $ | ||||||
建筑和建筑改进 |
||||||||
机器、设备、家具和固定装置 |
||||||||
在建工程正在进行中 |
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累计折旧 |
( |
) |
( |
) |
||||
$ | $ |
(10) | 债务 |
未偿债务包括以下内容(以千计):
10月3日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
当前: | ||||||||
融资租赁义务,本期部分 | $ | $ | ||||||
设备融资债务,本期部分 | ||||||||
购买力平价贷款,当前部分 | ||||||||
应付票据-关联方,本期部分 | ||||||||
长期债务和融资租赁义务的当期部分 | $ | $ | ||||||
长期: | ||||||||
融资租赁义务 | $ | $ | ||||||
设备融资义务 | ||||||||
购买力平价贷款 | ||||||||
应付票据-关联方 | ||||||||
减少未摊销债务发行和修改成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务和融资租赁债务扣除未摊销债务成本 | $ | $ |
工资保障计划
在.期间第二四分之一2020,该公司获得了一笔$
在.期间第四四分之一2020,公司申请免除购买力平价贷款,金额为可能可免除相当于本公司在以下期间发生的工资成本、已覆盖的租金和抵押义务以及已覆盖的公用事业付款的总和24-从PPP贷款收到资金开始的一周时间,受限制,并根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法”)的条款计算。
在……上面2021年6月28日本公司收到蒙特利尔银行通知,蒙特利尔银行已收到美国小企业管理局(“SBA”)的确认,已批准免除购买力平价贷款的申请。贷款宽免申请金额为$
应付票据–关联方
本公司已从吉尔家族资本管理公司(“GFCM”)获得总计#美元担保本票债务形式的现金注入利益。
本票项下的债务由所有子公司担保,并由第一对公司几乎所有资产的优先留置权,包括在墨西哥的资产。
融资租赁义务
自.起2021年10月3日该公司有$
设备融资义务
自.起2021年10月3日该公司有$
(11) | 分段数据 |
本公司的组织机构为
业务部门,Sypris Technologies和Sypris Electronics。由于各个细分市场的产品、市场、客户、技术和员工技能之间的差异,每个细分市场都是单独管理的。Sypris Technologies制造锻造和成品钢部件和组件、高压关闭件和其他装配式产品。赛普里斯电子专注于电路板和全“盒装”制造、高可靠性制造、系统组装和集成、可制造性设计和按规格设计工作。曾经有过 列示的任何期间确认的部门间净收入。
本公司包括其公司办公室的未分配成本,包括其高级管理团队和其他公司人员的雇佣成本、行政成本和公司层面在下表“一般、公司和其他”项下发生的公司利息支出净额。这些未分配的费用包括集中信息技术、财务、法律和人力资源支持团队的费用、某些专业费用、董事费用、公司办公室租金、某些自我保险费用和追回费用、软件许可费和各种其他管理费用。不分配给我们的可报告部门。未分配资产包括其国内金库账户中保持的现金和现金等价物,以及公司设施和相关信息系统的账面净值。未分配负债主要由关联方应付票据组成。国内所得税是以实体为单位计算的,不分配给我们的可报告部门。公司资本支出以及折旧和摊销包括可归因于公司办公室和相关信息系统的未分配固定资产的项目。
下表列出了该公司可报告部门的财务信息(以千为单位):
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
10月3日, | 10月4日, | 10月3日, | 10月4日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
来自非关联客户的净收入: | ||||||||||||||||
Sypris技术 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
赛普里斯电子 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
毛利: | ||||||||||||||||
Sypris技术 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
赛普里斯电子 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
10月3日, | 10月4日, | 10月3日, | 10月4日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
营业收入(亏损): | ||||||||||||||||
Sypris技术 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
赛普里斯电子 | ||||||||||||||||
一般、公司和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
税前收益(亏损): | ||||||||||||||||
Sypris技术 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
赛普里斯电子 | ||||||||||||||||
一般、公司和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) |
10月3日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
总资产: | ||||||||
Sypris技术 | $ | $ | ||||||
赛普里斯电子 | ||||||||
一般、公司和其他 | ||||||||
$ | $ | |||||||
总负债: | ||||||||
Sypris技术 | $ | $ | ||||||
赛普里斯电子 | ||||||||
一般、公司和其他 | ||||||||
$ | $ |
(12) | 承诺和或有事项 |
预计保修成本拨备在销售时入账,并定期调整,以反映实际经验。公司的保修责任,包括在随附的综合资产负债表中的应计负债,截至2021年10月3日和2020年12月31日是$
作为集团专属保险实体的一员,本公司承担一定的一般责任、汽车和工伤赔偿保险计划、自我保险的工人赔偿计划和自我保险的员工健康计划的保险风险。本公司根据本公司提供的信息记录其保险计划的估计负债。第三-派对计划管理员,历史索赔经验,预计发生的索赔成本,但不已经支付,并期望支付费用来解决未付的索赔。该公司按季度监测其估计的与保险有关的负债。随着事实的变化,它可能有必要做出可能对公司的综合经营业绩和财务状况有重大影响的调整。
本公司涉及正常业务过程中出现的某些诉讼和合同问题。虽然目前还不能根据这些问题固有的不确定性来预测这些问题的结果,但管理层可以。不预计这些事项将对公司的综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响。此外,该公司相信其产品责任保险足以涵盖所有潜在的责任索赔。
该公司根据美国公认会计原则对或有损失进行会计处理。估计或有损失只有在损失是可能的,并且损失的金额可以合理估计的情况下才应计。对于特定的或有损失,它可能损失很可能已经发生,但损失估计在很大范围内或无法确定。如果公司认为该范围内的某一金额比该范围内的任何其他金额更好的估计,则将累算该金额。但是,如果不是如果在该范围内的金额是比任何其他金额更好的估计值,则应计该范围内的最小金额。
该公司目前和以前拥有的各种设施都受到各种环境法规的约束。本公司已经从以前拥有这些设施的公司或从这些设施的购买者那里获得了某些赔偿。此外,本公司先前出售的若干物业已被指定为棕地,并已获买方批准发展。自.起2021年10月3日和2020年12月31日,
在……上面2017年12月27日,美国劳工部(DOL)提起诉讼,指控该公司曲解了其公司的401(K)图则(统称为“图则”)。美国司法部就是这么做的不似乎对公司在善意并咨询了独立的ERISA律师后做出这样的解释表示异议。如果司法部的指控得到法院的支持,公司可能会被要求向其计划参与者的账户中支付额外的款项。该公司认为司法部的指控毫无根据,并将继续积极为此事辩护。
在……上面二月17, 2017,KapStone Charleston Kraft,LLC,LLC的几名员工(“原告卢卡斯”)在南卡罗来纳州提起诉讼,称他们在打开铰链封口时被严重烧伤,一种热焦油状物质外溢。在其他索赔中,卢卡斯的原告声称,Sypris Technologies设计和制造了关闭装置,关闭装置存在缺陷,这些缺陷导致或促成了他们的受伤。Sypris Technologies因缺乏管辖权而提出的驳回动议于2020年2月28日。该公司认为这些指控毫无根据,目前任何潜在的损害都无法确定。该公司的一般责任保险公司已接受辩护费用。该公司正在继续积极为此事辩护。
自.起2021年10月3日该公司的未偿还购买承诺约为$
(13) | 所得税 |
所得税规定包括联邦税、州税、地方税和外国税。由于公司预计产生的国内外税前收入的比例不同,公司的有效税率在不同时期有所不同。该公司为其国内业务规定了法定税率为#%的所得税。
本公司根据美国会计准则确认资产或负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的暂时性差异造成的递延税项后果的负债或资产740,所得税(ASC740)。这些暂时性差异将导致在报告的资产或负债金额被收回或清偿时,未来几年的应税或可扣税金额。ASC740要求在以下情况下设立估值免税额不所有或部分递延税项资产将不才能实现。本公司按季度评估其递延税项状况,并在必要时提供估值津贴。在本次评估期间,该公司结合围绕其递延税项资产变现的其他正面和负面证据审查其收入预测,以确定是否需要估值津贴。在本公司对截至以下日期的递延纳税状况进行审查期间2020年10月4日,该公司确定,它更有可能比不它将有足够的未来应税收入来实现其墨西哥子公司的递延税项资产。因此,该公司冲销了前几年记录的针对某些墨西哥递延税净资产的估值津贴,并确认了以下所得税优惠:
在此期间三和九截至的月份2020年10月4日。
基于公司对所有正面和负面证据的考虑,包括现有应税暂时性差异的未来逆转、预计的未来应税收入、税务规划战略和最近的经营结果,公司已经针对所有美国递延税项资产建立了估值津贴。在盈利能力达到适当的水平和特征之前,该公司预计将继续对其与未来美国税收优惠相关的递延税金净值资产保持估值津贴。
(14) |
员工福利计划 |
养老金支出(福利)由以下部分组成(以千计):
截至三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
10月3日, |
10月4日, |
10月3日, |
10月4日, |
|||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
(未经审计) |
(未经审计) |
|||||||||||||||
服务成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
预计福利义务的利息成本 |
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净摊销、延期和其他费用 |
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计划资产的预期回报率 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||
净定期收益成本 |
$ | $ | $ | $ |
期间产生的固定收益养老金计划的定期净收益成本三和九-月期结束2021年10月3日和2020年10月4日反映在所附合并业务报表的下列标题中(以千计):
截至三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
10月3日, |
10月4日, |
10月3日, |
10月4日, |
|||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
(未经审计) |
(未经审计) |
|||||||||||||||
服务成本: |
||||||||||||||||
销售、一般和行政费用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他定期福利净成本: |
||||||||||||||||
其他费用(收入),净额 |
||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ |
(15) |
累计其他综合损失 |
公司累计的其他综合亏损包括与员工福利相关的调整和外币换算调整。
累计其他综合损失包括以下各项(单位:千):
10月3日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未经审计) |
||||||||
外币折算调整 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
||
员工福利相关调整-美国,税后净额 |
( |
) |
( |
) |
||||
与员工福利相关的调整-墨西哥,税后净额 |
||||||||
累计其他综合损失 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
(16) |
金融工具的公允价值 |
现金、应收账款、应付账款及应计负债在综合财务报表中按账面价值反映,由于该等工具的到期日较短,账面价值接近公允价值。未偿债务的账面金额为2021年10月3日近似公允价值,并基于活跃市场中类似资产和负债的报价,或该资产或负债在基本上整个金融工具(水平)期限内直接或间接可观察到的其他投入2).
项目二、财务总监管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
概述
我们是卡车零部件、石油和天然气管道零部件以及航空航天和国防电子产品的多元化供应商。我们提供各种各样的制成品,通常是根据多年的独家合同。
我们分为两个业务部门,Sypris Technologies和Sypris Electronics。Sypris技术公司由Sypris Technologies,Inc.及其子公司组成,主要通过销售主要用于重型商用车和高压能源管道应用的锻造、机械加工、焊接和热处理钢部件获得收入。Sypris电子公司由Sypris Electronics,LLC组成,主要通过电路卡和全“盒装”制造、高可靠性制造、系统组装和集成、可制造性设计和按规格设计工作产生收入。
我们专注于那些我们认为自己拥有专业知识、资质和领导地位以保持竞争优势的市场。我们的目标是支持行业参与者的需求,这些参与者接受技术创新和灵活性,并建立多年合同关系,作为其供应链管理的战略组成部分。这些合同,其中许多是按部件编号独家提供的,历史上创造了投资于尖端工艺或技术的机会,以帮助我们的客户保持竞争力。这些投资带来的生产力和创新有助于我们在成本、质量、可靠性和客户服务方面从竞争对手中脱颖而出。
新冠肺炎对我们业务的影响
新冠肺炎疫情已经并可能继续造成严重的经济混乱,已经并可能继续对我们的业务产生不利影响。截至本文件提交之日,新冠肺炎大流行的持续影响和持续时间存在重大不确定性。该公司继续在每个地点运营,并努力遵守因新冠肺炎疫情而实施的政府法规。由于新冠肺炎疫情,该公司在2020年第一季度末开始经历收入下降,随后在2020年第二季度受到更显著的影响,特别是在Sypris Technologies集团内部。2020年第二季度末,一些州和地方司法管辖区开始取消强制性居家或避难所命令,并开始逐步放松限制。虽然新冠肺炎疫情在2020年对公司的运营业绩、现金流和财务状况产生了负面影响,但管理层采取了行动,以减轻财务影响,保护员工的健康,并遵守我们每个地点的政府法规。
我们从2020年第二季度开始实施修改,以保持充足的流动性,并确保我们的业务在这段不确定的时期继续运营。在流动性方面,我们对整个组织进行了评估,并采取了行动来降低成本和支出。这包括减少招聘活动,降低我们的董事长、总裁兼首席执行官、某些其他高级领导和公司人员以及我们的董事会的薪酬,并限制可自由支配的支出。此外,根据CARE法案,我们将某些工资税推迟到未来几年。我们还在2020年减少了资本投资项目的支出,并对营运资金进行了管理,以在此次危机期间保持流动性。除了这些活动外,在2020年第二季度,根据CARE法案下的PPP,公司与蒙特利尔银行获得了360万美元的定期贷款。购买力平价贷款的收益已用于留住工人,维持工资总额,并支付租赁和公用事业费用。2021年6月28日,本公司收到蒙特利尔银行通知,我们的PPP贷款豁免申请已获批准。360万美元的贷款减免请求适用于该公司与蒙特利尔银行的全部未偿还购买力平价贷款余额。在截至2021年10月3日的9个月内,该公司因免除PPP贷款而录得收益,并应计利息360万美元。
2021年9月9日,拜登总统宣布了一项拟议的新规定,要求所有拥有至少100名员工的雇主要求其员工每周全面接种疫苗或进行检测。2021年11月4日,美国劳工部职业安全与健康管理局(OSHA)发布了一项紧急规定,以执行这一任务,预计将于2022年1月4日生效。作为一家有百多名员工的公司,预计我们将受到职业安全与健康管理局关于新冠肺炎疫苗接种的规定的约束。如果这些授权得到实施,监管影响的程度尚不清楚,可能会对公司的运营产生不利影响。其他政府的这些或类似的疫苗和测试任务可能会导致额外的劳动力短缺和/或增加我们以及我们的客户和供应商的劳动力或其他费用。
新冠肺炎回应引发的因素已经并可能继续对未来的销售和毛利率产生负面影响,这些因素包括但不限于:我们的供应商制造或从制造商采购我们在销售的产品中使用的材料组件的能力,或满足交货要求和承诺的能力;我们的员工因疫情导致的疾病或地方、州或联邦订单要求员工留在家里而无法工作的能力;我们的客户开展业务和购买我们产品的能力的限制;以及我们的客户及时付款的能力的限制。虽然我们无法确定或预测新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果、流动性或资本资源产生的总体影响的性质、持续时间或范围,但我们将继续积极关注形势,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合我们员工、客户、供应商和股东最佳利益的进一步行动,改变我们的业务运营。
Sypris技术展望
北美4-8类商用车市场的需求在2020年下半年开始复苏,此前预计2020年上半年市场下滑,但受新冠肺炎疫情的影响进一步加深。自那以后,市场状况有所改善,除了Sypris Technologies服务的汽车、运动型多功能车(SUV)和越野市场外,2021年前9个月商用车的市场状况仍然有利。2022年商用车市场的前景表明需求更强劲,由于预期的经济前景改善和周期性增长,产量预计将比2021年增长18%。此外,我们认为,Sypris技术公司近年来通过在汽车、运动型多功能车(SUV)和越野车市场增加新项目而实现的市场多元化已经并将继续使公司受益,因为这些市场对我们产品的需求没有像8级商用车市场的需求下降那样急剧下降。
低迷的石油和天然气价格,加上旅行减少、企业关闭和其他与新冠肺炎疫情相关的经济影响,抑制了近期的石油和天然气需求,这对我们的Tube Turns®品牌工程产品线所服务的石油和天然气市场造成了不利影响。这导致主要管道开发商大幅缩减了对新管道基础设施的近期资本投资。这导致2020年下半年和2021年前9个月石油和天然气市场对我们产品的需求减少。然而,随着大宗商品价格的改善和活动的增加,我们预计2021年第四季度的客户需求将比2020年有所增加。
我们将继续在从轻型汽车到新能源相关产品线的各种市场寻求新业务,以实现客户、市场和产品之间更平衡的投资组合。
赛普里斯电子展望
根据美国国防部于2020年3月发布的将国防工业基地指定为关键基础设施劳动力的指导意见,我们的Sypris电子生产设施继续运营,以支持履行对美国政府和美国军方的国家安全承诺所需的基本产品和服务。
美国政府已采取行动回应新冠肺炎,通过更多地使用未确定合同行动(UCAS)为国防工业基地的公司(包括大型主承包商和较小的供应商)提供现金流和流动性,增加新合同和现有合同中的进度付款,并加快合同授予速度。某些大型主承包商正在实施多项行动,以帮助支持某些受新冠肺炎影响的供应商,包括加快向赛普里斯电子等分包商付款。
我们支持的大多数政府航空航天和国防项目都需要向特定供应商独家采购特定组件;因此,解决供应商限制需要与我们的客户或产品的最终用户进行协调。我们已经与我们的客户合作,确定替代部件或供应商的资格,并将继续专注于我们的供应链,试图减轻供应部件短缺对我们业务的影响。虽然新冠肺炎疫情在2020年或2021年上半年没有对我们的供应链产生实质性影响,但电子元件短缺影响了我们2021年第三季度的业绩,并可能在2021年剩余时间和2022年继续成为一个挑战。我们可能无法成功解决这些短缺和其他供应链问题。
在2020年和2021年的前9个月,我们宣布了Sypris Electronics的新计划奖项,某些计划将持续到2023年。除了国防部主承包商授予的与我们传统航空航天和国防市场的武器系统、电子战和红外对抗相关的合同外,我们还获得了与通信和导航市场相关的分包合同,这与我们为复杂、高成本故障平台交付产品的先进能力相一致。
2021年5月28日,美国总统向国会提交了总统的2022财年预算请求,其中提出了7530亿美元的国防总开支,其中7150亿美元用于国防部,比2021财年颁布的国防总额和国防部的预算都增加了1.6%(美国政府的财政年度从10月1日开始,到9月30日结束)。这是过去十年来第一个不受2011年预算控制法案中可自由支配支出上限限制的预算。预算还建议停止使用海外应急行动(OCO)作为为海外行动提供资金的单独基金。
然而,美国政府尚未颁布2022财年的年度预算。为了避免政府关门,2021年9月30日,颁布了一项持续的决议拨款措施,为2021年12月3日之前的所有美国政府活动提供资金。根据这项持续的决议,可以获得与2021财年拨款水平一致的部分年度资金,但有一定的限制,但不授权新的支出举措。重要的是,尽管有持续的解决方案融资机制,我们的主要项目仍继续得到支持和资助。然而,在持续决议涵盖的期间或在政府关门的情况下,我们可能会因为缺乏资金而延误产品和服务的采购,而这些延误可能会影响我们的运营结果。在接下来的几个月里,国会将需要通过制定拨款法案和其他政策立法来批准或修改总统的2022财年预算提案,然后需要得到总统的最终批准,才能使2022财年预算成为法律并完成预算程序。
除了2022财年预算外,美国政府还继续面临各种财政和货币政策问题,包括不断上升的债务水平。美国债务的法定上限,即俗称的债务上限,在暂停两年后于2021年8月1日恢复。2019年8月2日,随着2019年两党预算法案(BBA-19)的通过,国会将债务上限暂停至2021年7月31日,届时债务上限将提高至当日美国政府未偿还债务的金额。2021年10月15日,总统签署了将债务上限提高4800亿美元至28.9万亿美元的立法,据估计,这将提供2021年12月之前的联邦借款权限。如果不进一步提高债务上限,美国政府可能无法支付支出或履行其资金义务,所有可自由支配的项目,包括我们参与的可自由支配的项目,都可能受到严重干扰。
我们希望作为未来几个现有政府项目的分包商,争夺后续的商业机会。然而,预计联邦预算和债务上限将继续是相当不确定的主题,对我们产品和服务以及我们业务的需求的影响很难预测。
经营成果
下表将我们2021年三个月和九个月运营期间的细分和综合结果与2020年三个月和九个月运营期间的业绩进行了比较。这些表格列出了每个时期的结果,从2020年到2021年这些结果在美元和百分比变化方面的变化,以及每个时期的结果占净收入的百分比。
● |
每个表中的前两列显示了显示的每个周期的绝对结果。 |
● |
标题为“同比变化”和“同比百分比变化”的栏目将以美元和百分比显示结果的变化。这两列将有利的变化显示为积极的变化,将不利的变化显示为负面的变化。例如,当我们的净收入从一个时期增加到下一个时期时,这一变化在两列中都显示为正数。相反,当费用从一个期间增加到下一个期间时,该变化在两列中都显示为负数。 |
● |
每个表中的最后两列以净收入百分比的形式显示每个期间的结果。在这两列中,每一列的销售成本和毛利都以该部门净收入的百分比表示。这些金额用斜体表示。 |
此外,如表中所示,“NM”的意思是“没有意义”。
截至2021年10月3日的三个月与截至2020年10月4日的三个月
年复一年 |
同比百分比 |
这三家公司的业绩占净收入的百分比 |
||||||||||||||||||||||
三个月过去了, |
变化 |
变化 |
截至的月份 |
|||||||||||||||||||||
10月3日, |
10月4日, |
有利 |
有利 |
10月3日, |
10月4日, |
|||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
(不利) |
(不利) |
2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||
(单位为千,百分比数据除外) |
||||||||||||||||||||||||
净收入: |
||||||||||||||||||||||||
Sypris技术 |
$ | 16,693 | $ | 12,072 | $ | 4,621 | 38.3 | % |
65.0 | % |
54.5 | % |
||||||||||||
赛普里斯电子 |
8,990 | 10,082 | (1,092 | ) |
(10.8 | ) |
35.0 | 45.5 | ||||||||||||||||
总计 |
25,683 | 22,154 | 3,529 | 15.9 | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||||||||
销售成本: |
||||||||||||||||||||||||
Sypris技术 |
14,584 | 10,165 | (4,419 | ) |
(43.5 | ) |
87.4 | 84.2 | ||||||||||||||||
赛普里斯电子 |
7,121 | 8,450 | 1,329 | 15.7 | 79.2 | 83.8 | ||||||||||||||||||
总计 |
21,705 | 18,615 | (3,090 | ) |
(16.6 | ) |
84.5 | 84.0 | ||||||||||||||||
毛利: |
||||||||||||||||||||||||
Sypris技术 |
2,109 | 1,907 | 202 | 10.6 | 12.6 | 15.8 | ||||||||||||||||||
赛普里斯电子 |
1,869 | 1,632 | 237 | 14.5 | 20.8 | 16.2 | ||||||||||||||||||
总计 |
3,978 | 3,539 | 439 | 12.4 | 15.5 | 16.0 | ||||||||||||||||||
销售、一般和行政 |
3,007 | 2,695 | (312 | ) |
(11.6 | ) |
11.7 | 12.2 | ||||||||||||||||
营业收入 |
971 | 844 | 127 | 15.0 | 3.8 | 3.8 | ||||||||||||||||||
利息支出,净额 |
211 | 216 | 5 | 2.3 | 0.8 | 1.0 | ||||||||||||||||||
其他费用,净额 |
132 | 372 | 240 | 64.5 | 0.5 | 1.7 | ||||||||||||||||||
税前收入 |
628 | 256 | 372 | 145.3 | 2.5 | 1.2 | ||||||||||||||||||
所得税费用(福利),净额 |
334 | (3,239 | ) |
(3,573 | ) |
NM | 1.3 | (14.6 | ) |
|||||||||||||||
净收入 |
$ | 294 | $ | 3,495 | $ | (3,201 | ) |
(91.6 | ) |
1.1 | % |
$ | 15.8 | % |
截至2021年10月3日的9个月,而截至2020年10月4日的9个月。*
年复一年 |
同比百分比 |
九家公司的业绩占净收入的百分比 |
||||||||||||||||||||||
九个月过去了, |
变化 |
变化 |
截至的月份 |
|||||||||||||||||||||
10月3日, |
10月4日, |
有利 |
有利 |
10月3日, |
10月4日, |
|||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
(不利) |
(不利) |
2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||
(单位为千,百分比数据除外) |
||||||||||||||||||||||||
净收入: |
||||||||||||||||||||||||
Sypris技术 |
$ | 47,022 | $ | 33,234 | $ | 13,788 | 41.5 | % |
65.6 | % |
53.8 | % |
||||||||||||
赛普里斯电子 |
24,612 | 28,498 | (3,886 | ) |
(13.6 | ) |
34.4 | 46.2 | ||||||||||||||||
总计 |
71,634 | 61,732 | 9,902 | 16.0 | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||||||||
销售成本: |
||||||||||||||||||||||||
Sypris技术 |
41,233 | 28,605 | (12,628 | ) |
(44.1 | ) |
87.7 | 86.1 | ||||||||||||||||
赛普里斯电子 |
20,298 | 23,742 | 3,444 | 14.5 | 82.5 | 83.3 | ||||||||||||||||||
总计 |
61,531 | 52,347 | (9,184 | ) |
(17.5 | ) |
85.9 | 84.8 | ||||||||||||||||
毛利: |
||||||||||||||||||||||||
Sypris技术 |
5,789 | 4,629 | 1,160 | 25.1 | 12.3 | 13.9 | ||||||||||||||||||
赛普里斯电子 |
4,314 | 4,756 | (442 | ) |
(9.3 | ) |
17.5 | 16.7 | ||||||||||||||||
总计 |
10,103 | 9,385 | 718 | 7.7 | 14.1 | 15.2 | ||||||||||||||||||
销售、一般和行政 |
9,305 | 9,124 | (181 | ) |
(2.0 | ) |
13.0 | 14.8 | ||||||||||||||||
营业收入 |
798 | 261 | 537 | 205.7 | 1.1 | 0.4 | ||||||||||||||||||
利息支出,净额 |
644 | 636 | (8 | ) |
(1.3 | ) |
0.9 | 1.0 | ||||||||||||||||
其他费用(收入),净额 |
498 | (114 | ) |
(612 | ) |
NM | 0.7 | (0.2 | ) |
|||||||||||||||
免收购买力平价贷款及相关利息 |
(3,599 | ) |
- | 3,599 | NM | (5.0 | ) |
- | ||||||||||||||||
税前收益(亏损) |
3,255 | (261 | ) |
3,516 | NM | 4.6 | (0.4 | ) |
||||||||||||||||
所得税费用(福利),净额 |
768 | (3,103 | ) |
(3,871 | ) |
NM | 1.1 | (5.0 | ) |
|||||||||||||||
净收入 |
$ | 2,487 | $ | 2,842 | $ | (355 | ) |
(12.5 | ) |
3.5 | % |
$ | 4.6 | % |
净收入。Sypris Technologies的收入来自销售锻造和成品钢制部件和组件以及高压关闭件和其他装配式产品。在截至2021年10月3日的3个月和9个月里,Sypris Technologies的净收入分别比去年同期增加了460万美元和1380万美元,这主要是由于商用车市场从去年同期经历的新冠肺炎疫情的影响中反弹所致。可比三个月净收入的增长主要归因于销售量增加了480万美元,主要是商用车市场的客户被能源相关产品销售额下降的20万美元部分抵消。可比9个月净收入的增长主要是由于销售量增加了1570万美元,主要是商用车市场的客户,但与能源相关的产品销售额减少了190万美元,部分抵消了这一增长。
Sypris电子公司的收入主要来自电路卡和全“盒装”制造、高可靠性制造以及系统组装和集成。截至2021年10月3日的三个月和九个月,Sypris Electronics的净收入分别比去年同期减少了110万美元和390万美元。截至2021年10月3日的三个月和九个月的收入下降主要与前一年一个项目的完成有关。该项目的后续项目已经获批,预计将在2021年第四季度恢复发货。此外,由于2021年第一季度订单延迟,2021年前9个月,我们面向通信行业客户的销售额比2020年前9个月有所下降。其中许多订单是从第一季度末开始收到的,并持续到2021年第二季度和第三季度,预计将在今年剩余时间和2022年转化为收入。某些计划也受到材料供应的影响,因为完成产品制造所需的有限数量的特定部件的接收被延迟,或者在其他情况下,需要我们提供资源并获得替代部件或使用替代供应商。Sypris Electronics的积压订单预计将在2021年剩余时间和2022年支持稳定的收入率,但收入可能会继续受到材料供应的影响。
毛利。截至2021年10月3日的三个月和九个月,Sypris Technologies的毛利润分别比去年同期增加了20万美元和120万美元。销量的净增长使截至2021年10月3日的三个月和九个月的毛利润分别比去年同期增加了150万美元和480万美元。部分抵消了这一增长的是不利的产品组合、运营供应支出的增加、为支持预期的收入增长而增加的设备维护费用,以及2021年第一季度在培训新的生产工人时遇到的不利的劳动生产率。
截至2021年10月3日的三个月和九个月,Sypris Electronics的毛利润分别比去年同期增加了20万美元和减少了40万美元。截至2021年10月3日的三个月毛利润的增长主要是该季度有利的收入组合的结果。截至2021年10月3日的9个月毛利下降主要是由于同期收入减少,这也对间接费用吸收产生了负面影响。
销售,一般和行政。与2020年同期相比,截至2021年10月3日的三个月和九个月期间,销售、一般和行政费用分别增加了30万美元和20万美元。截至2021年10月3日的3个月和9个月的销售一般和行政费用的增加主要是由于这一时期员工医疗保险索赔费用增加,以及为支持Sypris技术公司预期的销量增长而增加的员工人数。截至2021年10月3日的三个月和九个月,销售、一般和行政费用占收入的比例分别从截至2020年10月4日的三个月和九个月的12.2%和14.8%降至11.7%和13.0%。
其他费用(收入),净额。该公司确认了其他费用,截至2021年10月3日的三个月和九个月的净额分别为10万美元和50万美元。在截至2021年10月3日的三个月里,公司确认了10万美元的养老金支出。在截至2021年10月3日的9个月中,该公司确认了10万美元的外汇相关亏损和40万美元的养老金支出。
该公司确认了40万美元的其他支出和其他收入,截至2020年10月4日的3个月和9个月的净收入分别为10万美元。在截至2020年10月4日的三个月中,公司确认了20万美元的养老金支出和20万美元的资产处置亏损。在截至2020年10月4日的9个月中,公司确认了与出售闲置资产有关的净收益80万美元,但被60万美元的养老金支出和10万美元的外汇相关亏损部分抵消。
免收购买力平价贷款及相关利息。2021年6月28日,本公司收到蒙特利尔银行通知,蒙特利尔银行已收到小企业管理局关于PPP贷款豁免申请已获批准的确认。360万美元的贷款减免请求适用于该公司与蒙特利尔银行的全部未偿还购买力平价贷款余额。在截至2021年10月3日的9个月内,该公司因免除PPP贷款而录得收益,并应计利息360万美元。
所得税。该公司截至2021年10月3日的三个月和九个月的所得税支出主要包括其墨西哥子公司的外国所得税。
该公司截至2020年10月4日的三个月和九个月的所得税支出主要包括330万美元的递延税收净额,这部分被国内业务目前应支付的州和地方所得税以及其墨西哥子公司的外国所得税所抵消。本公司按季度评估其递延税项状况,并在必要时提供估值津贴。在本次评估期间,该公司结合围绕其递延税项资产变现的其他正面和负面证据审查其收入预测,以确定是否需要估值津贴。根据前一时期准备的预测,该公司相信其墨西哥子公司将有足够的未来应纳税收入来变现其递延税项资产。因此,在截至2020年10月4日的三个月和九个月中,该公司逆转了前几年记录的针对某些墨西哥递延税净资产的估值津贴,并确认了330万美元的所得税优惠。他说:
递延税项资产和负债是针对我们开展业务或产生应税收入或亏损的每个税务管辖区单独确定的。本公司按季度评估其递延税项状况,并在必要时提供估值津贴。在本次评估期间,该公司结合围绕其递延税项资产变现的其他正面和负面证据审查其收入预测,以确定是否需要估值津贴。根据目前的预测,该公司已经为所有美国递延税项资产建立了估值津贴。在盈利能力达到适当的水平和特征之前,该公司预计将继续对其与未来美国税收优惠相关的递延税金净值资产保持估值津贴。如果我们确定我们能够在未来实现我们的递延税项资产超过净记录金额,减少估值免税额的调整将增加确定期间的净收入。
流动性、资本资源
工资保障计划。如上所述,该公司在2020年第二季度根据CARE法案获得了PPP贷款。购买力平价贷款的收益已用于留住工人,维持工资总额,并支付租赁和公用事业费用。PPP贷款的证明是一张以蒙特利尔银行为贷款人的本票,本金金额为360万美元,固定年利率为1.00%。
于2020年第四季度,本公司申请免除PPP贷款,可免除的金额等于本公司自收到PPP贷款资金后24周内发生的工资成本、支付的租金和抵押义务以及支付的公用事业费用的总和,但受限制,并根据CARE法案的条款计算。
2021年6月28日,本公司收到蒙特利尔银行通知,蒙特利尔银行已收到小企业管理局关于PPP贷款豁免申请已获批准的确认。360万美元的贷款减免请求适用于该公司与蒙特利尔银行的全部未偿还购买力平价贷款余额。在截至2021年10月3日的9个月内,该公司因免除购买力平价贷款而录得收益,并应计利息360万美元。
吉尔家族资本管理报告。截至2021年10月3日及2020年12月31日,本公司已收到GFCM以本金共计650万美元担保本票债务形式的现金注入利益(以下简称“票据”)。GFCM是一家由公司董事长、总裁兼首席执行官杰弗里·T·吉尔和我们的董事之一R·斯科特·吉尔控制的实体。GFCM、杰弗里·T·吉尔(Jeffrey T.Gill)和R·斯科特·吉尔(R.Scott Gill)是该公司的主要受益股东。截至2021年10月3日,我们在票据下的主要承诺是2022年4月1日到期的250万美元,2024年4月1日到期的200万美元,2026年4月1日到期的余额。该批债券的利息将於每年四月一日重新厘定,利率较之前90天期的5年期国库券平均利率高出8.0%或500个基点,每季度支付一次。这种票据允许将2022年4月和2024年4月到期的票据部分利息的60%推迟至多18个月支付。在2020年第一季度,本公司向GFCM发出通知,表示有意选择从2020年4月6日开始推迟支付到期利息的指定部分。除未付利息外,所有应计利息均于2021年1月4日支付。
融资租赁义务。截至2021年10月3日,该公司在其Sypris Technologies地点的物业和机械设备融资租赁义务项下有220万美元的未偿债务,到期日至2025年,加权平均利率为10.04%。
设备融资义务。截至2021年10月3日,该公司在设备融资安排项下有110万美元的未偿还款项,实际利率从4.55%到8.06%不等,2026年到期支付。
采购承诺。截至2021年10月3日,我们的采购承诺总额约为190万美元,主要用于库存和制造设备。
现金余额。截至2021年10月3日,我们大约有1110万美元的现金和现金等价物,其中500万美元存放在美国以外的司法管辖区,如果汇回,可能会导致预扣税。
我们预计,我们的现金和现金等价物将足以使我们在未来12个月内继续运营。与我们目前的预测相比发生的重大变化,包括但不限于:(I)新冠肺炎疫情的影响以及全球和美国经济状况的变化;(Ii)未充分利用或非核心设备的预期收入或销售收益出现显著不足;(Iii)意外成本或开支;和/或(Iv)导致预定发货意外延误的经营困难,可能需要我们寻求额外资金,或迫使我们进一步削减开支,延长与供应商的付款期限,尽可能清算资产和/或暂停或削减计划计划。这些行动中的任何一项都可能对我们的业务、运营结果和未来前景造成实质性损害。
现金流
经营活动。2021年前9个月,经营活动提供的净现金为220万美元,而2020年同期为10万美元。2021年应收账款的总计增加导致现金使用量为430万美元,这是因为Sypris Technologies的收入增加,以及一名客户在2020年底提前付款。2021年库存增加导致现金使用量为1,130万美元。库存的增加主要是为了支持Sypris Electronics预计将于2021年第四季度开始的新项目收入增长。很大一部分库存收入是通过2020年和2021年前九个月Sypris Electronics客户的预付款提供资金的。此外,2021年前9个月应付账款增加,提供了640万美元的现金来源,这是库存采购增加的结果。2021年前9个月,应计负债和其他负债增加,导致现金来源为1,000万美元,主要是因为Sypris Electronics的客户为购买特定计划库存支付了几笔巨额预付款,导致合同负债增加。
投资活动。2021年前9个月,用于投资活动的净现金为180万美元,而2020年前9个月提供的现金为80万美元。2021年前9个月用于投资活动的净现金包括180万美元的资本支出。
2020年前9个月用于投资活动的净现金包括Sypris Technologies在此期间出售闲置资产(包括出售百老汇工厂)所得的200万美元,部分被120万美元的资本支出所抵消。
融资活动。2021年前9个月,用于融资活动的净现金为90万美元,而2020年前9个月提供的现金为290万美元。2021年前9个月用于融资活动的净现金包括融资租赁和设备融资义务的本金支付50万美元,以及支付40万美元用于股票薪酬的最低法定预扣税额。
如上文所述,2020年前9个月融资活动提供的现金净额包括购买力平价贷款项下360万美元的收益,但被60万美元的融资租赁付款部分抵消。
关键会计政策
请参阅我们截至2020年12月31日财年的Form 10-K年度报告中项目7“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计”中有关关键会计政策的信息。在截至2021年10月3日的9个月中,我们的关键会计政策没有重大变化。
前瞻性陈述
本季度报告(Form 10-Q)以及我们的其他口头或书面通信可能包含“前瞻性”陈述。这些陈述可能包括我们对我们的业务、行业、业务战略、前景、潜在收购、流动性、财务状况或财务结果的预期或预测,以及我们对超出我们控制范围的发展的看法,包括国内或全球经济状况、政府支出、行业趋势和市场发展。这些声明是基于管理层最初做出的观点和假设,除非法律要求,否则我们没有义务更新这些声明,即使这些观点和假设发生变化后,这些声明仍然在我们的网站上可用。不能保证我们的期望、预测或观点一定会实现,不应过分依赖这些前瞻性陈述。
许多重要因素可能会对我们的具体业务运营产生重大影响,并导致我们的业绩与我们先前陈述中预测或暗示的任何未来结果大不相同。其中许多因素都是结合本报告全文所载的更具体的描述来确定的。目前还可能对此类未来业绩产生实质性影响的其他因素包括:新冠肺炎和经济状况对我们未来运营的影响;针对此次疫情的可能公共政策应对,包括可能影响我们运营或供应链的立法或限制;美国政府潜在的新冠肺炎疫苗授权对我们吸引和留住员工的能力以及对我们的业务和运营结果的影响;我们未能成功完成与已宣布的合同“订单”、“获奖”或“奖励”有关的最终合同谈判;我们未能成功赢得新业务;客户终止或不续签现有合同;我们未能通过稳步增加与多元化客户群体的盈利合同收入来及时实现并保持盈利能力,这将导致我们继续使用现有的现金资源或要求我们出售资产来弥补运营亏损;机器和设备的故障、搬迁或大修,特别是在我们的托卢卡工厂;我们客户的预测波动,特别是在商用卡车市场,以及我们满足当前调度要求和生产水平的合同义务(特别是在我们的托卢卡工厂),这可能会对我们的运营能力和整合新产品的有效性产生负面影响。这可能会对我们的运营能力和整合新产品的有效性产生负面影响,特别是在商用卡车市场,以及我们满足当前调度要求和生产水平的合同义务(特别是在Toluca工厂),这可能会对我们的运营能力和整合新产品的有效性产生负面影响钢材等原材料的成本、质量和可获得性或交货期, 本公司的业务和资本投资的成本、质量、及时性、效率和收益率,包括关税、产品召回或相关负债、员工培训、营运资金、生产计划、周期、废品率、伤害、工资、加班成本、运费或加急成本;对关键员工的依赖、留住或招聘以及我们人力资本的分配;有关市场、客户或商业状况的不准确数据;涉及政府、供应商、客户、员工、债权人、股东、产品责任、保修或环境索赔的纠纷或诉讼;债务、股权资本或其他流动性来源的费用、成本和供应,或获取这些资金来源的费用、成本和供应;我们遵守SBA要求并维持对我们Paycheck Protection Program全部或部分贷款的豁免的能力;我们没有能力为我们的产品开发新的或改进的产品或新的市场;我们对一些主要客户、第三方供应商和分供应商的依赖;存货估值风险,包括对手头原材料或零部件的过高或过时的估值或价格侵蚀,或其他潜在减值、资产的不可回收或注销或递延成本;财务报告和企业风险管理的内部控制中的其他潜在弱点;未能充分投保或识别产品责任、环境或其他可保风险;意外或未投保的灾难、公共卫生危机、损失或商业风险;意外或未投保的产品责任索赔;遵守我们的审计、监管或合同义务的成本;劳资关系;罢工;工会谈判。, 医疗保健或其他福利成本;与以前拥有的财产相关的环境索赔相关成本;我们无法申请专利或以其他方式保护我们的发明或其他知识产权不受潜在竞争对手的影响;新技术或其他竞争压力的不利影响,它们增加了我们的成本或侵蚀了我们的利润率;我们对石油、天然气和汽车市场客户收入的依赖,消费者要求减少温室气体排放和提高车辆燃油经济性造成的环境影响的压力越来越大;美国政府在Sypris Electronics提供的产品和服务上的支出,包括预算决定的时间;这些风险和不确定性包括:经营、管理我们的劳动力或进行进出口所需的许可证、安全许可或其他合法权利的变更;国外业务的风险;汇率;战争、恐怖主义或政治不确定性;网络安全威胁和中断;我们保持遵守纳斯达克上市标准的能力;我们在截至2020年12月31日的财年提交的10-K表年报中披露的风险,包括波动性增加等与持有我们普通股相关的风险;或未知的风险和不确定性,以及在截至2020年12月31日的财年10-K表格中披露的风险因素。
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
根据S-K条例第10(F)(1)项的定义,我们是一家较小的报告公司,因此不需要提供S-K条例第305项规定的关于市场风险的定量和定性披露。
第四项。 |
管制和程序 |
(a) 对披露控制和程序的评估。根据对证券交易法规则13a-15(B)或15d-15(B)所要求的我们的披露控制和程序(见1934年证券交易法规则13a-15(E)或15d-15(E)的定义)的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本报告所述期间结束,我们的披露控制和程序是有效的。
(b) 内部控制的变更。我们的财务报告内部控制在最近一个会计季度没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。 |
其他信息 |
第一项。 |
法律程序 |
我们现在和以前的某些设施在以前的所有者运营这些设施的过程中,地下水和其他污染已经发生,这些污染可能会发生在我们运营或收购的未来设施上。我们不能保证我们从这些物业的前业主那里获得的环境赔偿协议足以保护我们免受责任。目前并无针对本公司或任何其他环境法规或条件的行政或司法程序待决,或本公司已知政府当局正考虑进行任何行政或司法程序。
本公司还面临其他法律程序和索赔,这些诉讼和索赔尚未完全解决,并且是在正常业务过程中出现的。管理层认为,就这些其他声称的法律和其他索赔的或有损失而言,本公司至少没有合理的可能性发生重大损失,或发生超过记录应计项目的重大损失。然而,针对该公司的法律诉讼和索赔的结果受到重大不确定性的影响。此外,可能还存在其他潜在的索赔、责任、材料或设计缺陷,或其他客户投诉,这些未被主张,但可能会对我们未来产生不利影响。因此,尽管管理层认为出现这种结果的可能性很小,但如果一个或多个其他法律问题或潜在问题在报告期内针对本公司解决的金额超过管理层的预期,本公司在该报告期的综合财务报表可能会受到重大不利影响。
本季度报告10-Q表中合并财务报表附注12中的信息通过引用并入本项目(1)。
项目1A。 |
风险因素 |
有关风险因素的信息出现在本季度报告的Form 10-Q中的第I部分-项目2中“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析-前瞻性陈述”中,以及我们截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中的第I部分项目1A中的“风险因素”中。与我们在Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比,本财季没有发生实质性变化。
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
没有。
第三项。 |
高级证券违约 |
没有。
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
第五项。 |
其他信息 |
没有。
第6项。 |
陈列品 |
展品: 数 |
描述 |
|
31(i).1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。 |
|
31(i).2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席财务官证书。 |
|
32 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典第18编第1350条》规定的首席执行官和首席财务官认证。 |
|
101.INS |
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
|
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
Sypris解决方案公司 |
|||||
(注册人) |
|||||
日期: |
2021年11月10日 |
由以下人员提供: |
/s/安东尼·C·艾伦 |
||
(安东尼·C·艾伦) |
|||||
副总裁兼首席财务官: |
|||||
日期: |
2021年11月10日- |
由以下人员提供: |
/s/丽贝卡·R·埃克特 |
||
(丽贝卡·R·埃克特) |
|||||
总监(首席会计官) |