附件99.1

 
Monday.com宣布2021年第三季度业绩
 
第三季度营收同比增长加速至95%
拥有10个以上用户的客户的净美元保留率超过130%
实现5万美元ARR增长的客户数量同比加速至231%
宣布推出My Work，这是一项查看组织内所有打开项目的新功能
 
纽约/特拉维夫(2021年11月10日)--纳斯达克(Weibo：MNDY)今天公布了截至2021年9月30日的2021年第三季度财务业绩，该公司是一个工作操作系统(Work OS)，任何规模的组织都可以在该系统中创建管理其工作各个方面所需的工具和 流程。
 
管理评论：
 
Monday.com创始人兼联席首席执行官罗伊·曼(Roy Mann)表示：“由于新客户继续快速采用我们的工作操作系统，以及我们现有客户群的扩张，我们实现了又一个强劲的季度营收增长。”第三季度的业绩表明，我们平台独特的低代码无代码技术正在通过加速数字化和创建统一的 工作空间，使更多的组织能够实现其业务目标。“Monday.com创始人兼联席首席执行官埃兰·津曼(Eran Zinman)说。
 
Monday.com首席财务官Eliran Glazer表示：“第三季度我们推动了强劲的收入增长和财务业绩，我们也对我们持续的高端市场势头感到非常高兴。随着企业客户采用我们的工作操作系统并实现其价值，他们的使用范围很快就会扩展到各个使用案例和部门。”
 
2021财年第三季度财务亮点：
 
●
营收8300万美元，同比增长95%。
●
GAAP营业亏损为2920万美元，而2020年第三季度亏损为4060万美元；GAAP营业利润率为负35%，而2020年第三季度为负95%。
●
2020年第三季度，非GAAP运营亏损为940万美元，而亏损为3090万美元；非GAAP运营利润率为负11%，而2020年第三季度为负72%。
●
2020年第三季度，GAAP基本和稀释后每股净亏损为0.65美元，而GAAP基本和稀释后每股净亏损为3.74美元；2020年第三季度，非GAAP基本和稀释后每股净亏损为0.26美元，而非GAAP基本和稀释后每股净亏损为0.81美元。
●
经营活动提供的净现金为380万美元，调整后的自由现金流为正290万美元，而2020年第三季度经营活动中使用的净现金为负720万美元，调整后的自由现金流为负780万美元 。
●
截至2021年9月30日，现金和现金等价物为8.762亿美元，包括我们首次公开募股(IPO)的净收益和同时进行的私募7.359亿美元。
 
最近的业务亮点：
 
●
我们对拥有10个以上用户的客户的净美元保留率超过130%。
●
年经常性收入超过5万美元的付费企业客户数量为613家，比2020年第三季度的185家增长了231%。
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宣布启动My Work，这是一个让客户和组织集中所有开放项目和通信以提高运营效率和生产力的地方。
●
宣布推出周一WorkDocs中的布局，目标是通过创建任何类型的实时数据模板，为我们的客户提供更大的自由度来调整周一WorkDocs以满足其业务需求。
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介绍了我们的动态工作流构建器，使我们的客户能够轻松创建任何类型的新数据自动化或集成，而无需编写代码。
●
本季度值得注意的新客户赢得或扩张包括JAMF、eBay、Cegedim和OutBrain。
●
宣布与全球领先的IT服务、咨询和商业解决方案组织塔塔咨询服务公司(Tata Consulting Services)结成新的全球联盟。
●
利用我们市场的实力，我们与HootSuite和SEMRush合作，他们在monday.com市场上开发了应用程序，以帮助利用monday.com进行营销操作的客户提升价值。
●
通过在东京和圣保罗的新团队，继续进行国际和地域扩张。
 
财务展望：
 
对于2021财年第四季度，monday.com目前预计：
 
●
总收入为8700万至8800万美元，同比增长74%至75%。
●
非GAAP营业亏损2,300万至2,200万美元。
 
对于2021年全年，monday.com目前预计：
 
●
总收入为3亿至3.01亿美元，同比增长86%至87%。
●
非GAAP营业亏损6500万至6400万美元，营业利润率为负22%至21%。
 
禁售通知发布日期：
 
就本公司首次公开发售普通股(“首次公开发售”)而言，于首次公开发行(IPO)时，本公司每位行政人员及董事与几乎所有本公司已发行普通股或 可转换或可交换为普通股的证券持有人订立锁定协议，以限制他们出售或转让本公司普通股的能力。
 
锁定协议规定，所有股票预计将被解除锁定，并有资格在交易日开盘时立即在公开市场上出售 以下两者中较早的一个：(I)2021年12月6日或(Ii)在我们以Form 6-K表格公开提交第二份收益新闻稿(“报告条件”)后的第三个完整交易日开始时(受公司关联公司持有的股票交易限制的限制，截至以下日期，继续授予任何未归属股权奖励)(受公司关联公司持有的股票的交易限制所限)(以下两者中的较早者为准) 在(I)2021年12月6日或(Ii)本公司已公开提交我们的第二份收益报告(“报告条件”)之后的第三个完整交易日开始时，继续授予任何未归属股权奖励。
 
由于这是我们作为一家上市公司第二次发布收益，报告条件已经满足。因此，所有股票都将有资格在2021年11月12日开盘时在公开市场出售(受公司关联公司持有的股票的交易限制、截至该日期继续授予任何未归属股权奖励以及我们的内幕交易合规政策的约束)。
 
非GAAP财务指标：
 
本新闻稿和所附表格包含以下非GAAP财务指标：非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP销售和营销费用、非GAAP 研发费用、非GAAP一般和行政费用、非GAAP营业亏损、非GAAP营业利润率、非GAAP净亏损、非GAAP每股净亏损和调整后的自由现金流量。其中某些非GAAP财务指标 不包括基于股份的薪酬。
 
Monday.com认为，这些非GAAP财务衡量标准为管理层和投资者提供了有关monday.com财务状况和经营结果的某些财务和业务趋势的有用信息。Monday.com管理层使用这些非GAAP衡量标准来比较monday.com的业绩与前几个时期的业绩，进行趋势分析，并进行预算和规划。Monday.com认为，这些 非GAAP财务指标的使用为投资者提供了一个额外的工具，用于评估持续的经营结果和趋势，并将monday.com的财务结果与其他软件公司的结果进行比较，其中许多软件公司向投资者提供了类似的 非GAAP财务指标。非GAAP财务信息仅供补充信息之用，不应被视为根据GAAP列报的财务信息的替代品，可能与其他公司使用的同名非GAAP计量不同。
 
管理层不会孤立地考虑这些非GAAP衡量标准，也不会将其作为根据GAAP确定的财务衡量标准的替代方案。这些非GAAP财务 指标的主要限制是它们不包括GAAP要求记录在monday.com财务报表中的重大费用和收入。此外，它们还受到固有限制，因为它们反映了管理层在确定这些非GAAP财务计量时对哪些费用和收入被排除或包括的判断 。
 
本新闻稿中使用的最直接可比较的GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对帐表包括在本 新闻稿末尾的财务表格中。Monday.com敦促投资者审查这些对帐表，不要依赖任何单一的财务指标来评估monday.com业务。管理层无法在没有合理努力的情况下以前瞻性方式预测普通股股东应占的GAAP净亏损，这是由于基于股份的薪酬支出的高度变异性和预测的难度，而这些支出的金额在未来可能会很大。
 
业务关键绩效指标的定义
 
净美元留存率
 
我们从客户在期末前12个月的ARR开始计算期末的净美元留存率(“前期ARR”)。然后，我们计算 这些客户截至本期末的ARR(“本期ARR”)。本期ARR的计算包括任何追加销售、收缩和损耗。然后，我们将本期ARR除以上期ARR，得出净美元增长率。对于过去12个月的计算，我们对截至最近一个季度的四个季度的季度美元净留存率进行加权平均计算。
 
年度经常性收入(“ARR”)
 
的定义是指，假设在接下来的12个月内到期的任何合同都按其现有的 条款续签，则截至测量日期，我们的客户订阅计划的年化价值。
 
前瞻性陈述：
 
本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”，包括但不限于有关我们的财务前景和市场定位的 陈述。这些前瞻性陈述是自首次发布之日起作出的，基于当前的预期、估计、预测和预测，以及管理层的信念和 假设。诸如“展望”、“指导”、“期望”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“项目”、“计划”、“目标”、“估计”、“潜力”、“预测”、“可能”、“将会”、“可能”、“可能”、“打算”“应当”和 这些术语的变体或这些术语和类似表述的否定是为了识别这些前瞻性表述。前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定性涉及 因素或monday.com无法控制的情况。Monday.com实际结果可能与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大不相同，原因有很多，包括但不限于我们预测 收入并评估我们的业务和未来前景的能力；我们有效管理我们的增长、执行我们的业务计划或保持高水平服务和客户满意度的能力；我们实现和保持盈利能力以及 在竞争激烈且快速变化的市场中与老牌公司和新进入者有效竞争的能力；与我们平台基础技术或基础设施相关的中断或性能问题；我们工作操作系统中真实或可感知的错误、故障、漏洞或错误；我们吸引客户的能力, 提高我们的保留率，扩大在组织内的使用并销售订阅计划；我们提供高质量客户支持的能力；我们 有效发展和扩大我们的直销能力的能力；我们提高我们的声誉和市场对我们工作操作系统的认识的能力；政府在其国家/地区限制访问我们平台的行动；我们识别和 整合未来收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟的能力；我们吸引和留住高技能员工的能力；我们筹集额外资本或产生必要现金流的能力，以扩大我们的业务并投资 我们参与的市场和软件类别；我们确保我们的Work OS与第三方开发的各种软件应用程序进行互操作的能力；我们与第三方的战略 关系的成功；隐私、数据和网络安全事件，或到Monday.com实际或认为未能遵守隐私、数据保护、信息安全、消费者隐私、数据驻留或电信法律、 法规、政府访问请求和义务；知识产权纠纷；汇率变化；一般政治或不稳定事件，包括战争、冲突或恐怖主义行为，以及我们于2021年6月11日根据修订后的1933年证券法第424(B)(4)条向证券交易委员会提交的首次公开发行普通股的招股说明书中“风险 因素”中描述的其他因素。有关可能影响 实际结果的潜在风险的进一步信息将包括在monday.com不定期向美国证券交易委员会提交的后续文件中。
 
过去的表现不一定预示着未来的结果。本新闻稿中包含的前瞻性陈述代表了截至本新闻稿发布之日monday.com的观点。 monday.com预计后续事件和发展将导致其观点发生变化。Monday.com不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件、 还是其他原因。截至本新闻稿发布之日起，这些前瞻性陈述不应被视为代表monday.com观点。
 
收益网络广播：
 
Monday.com将于上午8：30举行公开网络直播。美国东部时间今天讨论2021年第三季度的业绩和财务前景。在美国境内拨打(877)311-0436 ，在国际上拨打(470)495-9349也可以收听现场通话。会议ID为4571646。网络直播重播和音频下载也将在我们的投资者关系网站上提供。
 
投资者演示文稿详情：
 
提供更多信息的投资者演示文稿可在http://ir.monday.com.上找到。
 
关于monday.com：
 
Monday.com Work OS是一个开放的平台，它使软件的力量大众化，因此组织可以轻松地构建工作管理工具和软件应用程序，以满足他们的每一种需求。该平台直观地 将人员与流程和系统联系起来，使团队能够在工作的各个方面出类拔萃，同时创造一个透明的业务环境。Monday.com在特拉维夫、纽约、旧金山、迈阿密、芝加哥、伦敦、基辅、悉尼、东京和圣保罗设有团队。该平台可完全定制以适应任何垂直业务，目前由190个国家和地区的200多个行业的12.7万多名客户使用。
 
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触点
 
投资者关系：
拜伦·斯蒂芬
邮箱：byron@monday.com
 
媒体关系：
或以利玛利雅
邮箱：ore@monday.com
 
Monday.com Ltd
 
精简合并操作报表
(美元(千美元，不包括每股和每股数据；未经审计)
 
   
截至三个月
9月30日，
    
截至9个月
9月30日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
                         
收入
  
$
83,018
    
$
42,592
    
$
212,605
    
$
110,981
  
收入成本
    
10,213
      
6,333
      
27,245
      
15,807
  
毛利
    
72,805
      
36,259
      
185,360
      
95,174
  
运营费用：
                                
研发
    
19,875
      
12,620
      
51,727
      
32,052
  
销售和市场营销
    
67,443
      
57,871
      
191,548
      
134,452
  
一般事务和行政事务
    
14,698
      
6,415
      
36,612
      
17,511
  
总运营费用
    
102,016
      
76,906
      
279,887
      
184,015
  
营业亏损
    
(29,211
)
    
(40,647
)
    
(94,527
)
    
(88,841
)
财务费用(收入)，净额
    
220
      
(239
)
    
985
      
(729
)
所得税前亏损
    
(29,431
)
    
(40,408
)
    
(95,512
)
    
(88,112
)
所得税(税收优惠)
    
(585
)
    
671
      
1,177
      
1,230
  
净损失
  
$
(28,846
)
  
$
(41,079
)
  
$
(96,689
)
  
$
(89,342
)
视为向优先股东派发股息
    
—
      
(4,717
)
    
(8,203
)
    
(14,048
)
普通股股东应占净亏损
  
$
(28,846
)
  
$
(45,796
)
  
$
(104,892
)
  
$
(103,390
)
                                 
普通股股东应占每股基本和摊薄净亏损
  
$
(0.65
)
  
$
(3.74
)
  
$
(4.12
)
  
$
(8.65
)
加权平均普通股，用于计算每股普通股、基本普通股和稀释后普通股的净亏损
    
44,267,434
      
12,240,901
      
25,475,893
      
11,952,886
  

Monday.com Ltd
 
精简合并资产负债表
(美元(千美元，不包括每股和每股数据；未经审计)
 
   
9月30日，
    
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
876,220
    
$
129,814
  
短期存款
    
—
      
10,000
  
应收账款净额
    
6,958
      
3,911
  
预付费用和其他流动资产
    
15,402
      
3,898
  
流动资产总额
    
898,580
      
147,623
  
                 
财产和设备，净值
    
18,490
      
7,178
  
其他长期资产
    
132
      
2,619
  
总资产
  
$
917,202
    
$
157,420
  
负债、可转换优先股和股东(亏损)权益
                
流动负债：
                
应付帐款
  
$
22,371
    
$
25,734
  
应计费用和其他流动负债
    
64,456
      
22,967
  
递延收入
    
117,174
      
70,719
  
循环信贷安排
    
—
      
21,016
  
流动负债总额
    
204,001
      
140,436
  
                 
其他长期负债
    
1,385
      
1,045
  
总负债
    
205,386
      
141,481
  
                 
可转换优先股
    
—
      
233,496
  
股东(亏损)权益：
                
其他综合收益
    
45
      
—
  
股本和额外实收资本
    
1,124,826
      
98,809
  
累计赤字
    
(413,055
)
    
(316,366
)
股东权益合计(亏损)
    
711,816
      
(217,557
)
总负债、可转换优先股和股东权益(赤字)
  
$
917,202
    
$
157,420
  


Monday.com Ltd
 
简明合并现金流量表
*(以千美元为单位；未经审计)
 
   
截至三个月
    
截至9个月
  
   
9月30日，
    
9月30日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
经营活动的现金流：
                        
净损失
  
$
(28,846
)
  
$
(41,079
)
  
$
(96,689
)
  
$
(89,342
)
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
                                
折旧及摊销
    
709
      
510
      
1,783
      
1,297
  
出售财产和设备造成的资本损失
    
19
      
—
      
66
      
—
  
基于股份的薪酬
    
19,762
      
9,796
      
51,860
      
26,323
  
循环信贷安排应计利息变动
    
(35
)
    
3
      
(16
)
    
(15
)
                                 
营业资产和负债变动情况：
                                
应收账款净额
    
(2,594
)
    
2,686
      
(3,047
)
    
380
  
预付费用和其他资产
    
(8,974
)
    
(787
)
    
(11,032
)
    
(2,912
)
应付帐款
    
(4,090
)
    
8,889
      
(5,093
)
    
11,178
  
应计费用和其他负债
    
12,591
      
5,013
      
18,552
      
8,582
  
递延收入
    
15,251
      
7,729
      
46,455
      
18,286
  
经营活动提供(用于)的现金净额
    
3,793
      
(7,240
)
    
2,839
      
(26,223
)
                                 
投资活动的现金流：
                                
购置房产和设备
    
(3,023
)
    
(502
)
    
(8,604
)
    
(2,676
)
资本化的软件开发成本
    
(590
)
    
(176
)
    
(1,748
)
    
(535
)
出售财产和设备所得收益
    
3
      
—
      
24
      
—
  
短期存款的变动
    
10,051
      
(2,000
)
    
10,000
      
(2,000
)
投资活动提供(用于)的现金净额
    
6,441
      
(2,678
)
    
(328
)
    
(5,211
)
                                 
融资活动的现金流：
                                
首次公开发行(IPO)和同时定向增发的收益，扣除承销折扣和其他发行成本
    
(164
)
    
—
      
735,856
      
—
  
行使购股权所得款项
    
1,745
      
82
      
3,588
      
329
  
循环信贷收款(还款)净额
    
(21,000
)
    
—
      
(21,000
)
    
3,000
  
收到与行使购股权有关的预缴税款
    
17,500
      
—
      
23,523
      
—
  
资本租赁付款
    
(23
)
    
(18
)
    
(72
)
    
(54
)
融资活动提供(用于)的现金净额
    
(1,942
)
    
64
      
741,895
      
3,275
  
                                 
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金
    
8,292
      
(9,854
)
    
744,406
      
(28,159
)
现金、现金等价物和限制性现金-期初
    
867,928
      
153,695
      
131,814
      
172,000
  
现金、现金等价物和限制性现金-期末
  
$
876,220
    
$
143,841
    
$
876,220
    
$
143,841
  
                                 
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账：
                                
现金和现金等价物
  
$
876,220
    
$
141,841
    
$
876,220
    
$
141,841
  
限制性现金-包括在其他长期资产中
    
—
      
2,000
      
—
      
2,000
  
现金总额、现金等价物和限制性现金
  
$
876,220
    
$
143,841
    
$
876,220
    
$
143,841
  

 
Monday.com Ltd
 
GAAP与非GAAP财务信息的对账
 
   
截至三个月
9月30日，
    
截至9个月
9月30日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
毛利和毛利率的对账
                        
公认会计准则毛利
  
$
72,805
    
$
36,259
    
$
185,360
    
$
95,174
  
基于股份的薪酬
    
2,107
      
843
      
5,471
      
1,745
  
非GAAP毛利
    
74,912
      
37,102
      
190,831
      
96,919
  
                                 
GAAP毛利率
    
88
%
    
85
%
    
87
%
    
86
%
非GAAP毛利率
    
90
%
    
87
%
    
90
%
    
87
%
                                 
营业费用对账
                                
GAAP研究与开发
  
$
19,875
    
$
12,620
    
$
51,727
    
$
32,052
  
基于股份的薪酬
    
(5,620
)
    
(3,346
)
    
(15,225
)
    
(9,965
)
非GAAP研究与开发
  
$
14,255
    
$
9,274
    
$
36,502
    
$
22,087
  
                                 
GAAP销售和营销
  
$
67,443
    
$
57,871
    
$
191,548
    
$
134,452
  
基于股份的薪酬
    
(6,448
)
    
(3,183
)
    
(16,018
)
    
(6,940
)
非GAAP销售和营销
  
$
60,995
    
$
54,688
    
$
175,530
    
$
127,512
  
                                 
一般和行政公认会计原则
  
$
14,698
    
$
6,415
    
$
36,612
    
$
17,511
  
基于股份的薪酬
    
(5,587
)
    
(2,424
)
    
(15,146
)
    
(7,673
)
非GAAP一般性和管理性
  
$
9,111
    
$
3,991
    
$
21,466
    
$
9,838
  
                                 
营业亏损对账
                                
GAAP营业亏损
  
$
(29,211
)
  
$
(40,647
)
  
$
(94,527
)
  
$
(88,841
)
基于股份的薪酬
  
$
19,762
    
$
9,796
    
$
51,860
    
$
26,323
  
非GAAP营业亏损
  
$
(9,449
)
  
$
(30,851
)
  
$
(42,667
)
  
$
(62,518
)
GAAP营业利润率
    
(35
)%
    
(95
)%
    
(44
)%
    
(80
)%
非GAAP营业利润率
    
(11
)%
    
(72
)%
    
(20
)%
    
(56
)%
                                 
净亏损对账
                                
GAAP净亏损
  
$
(28,846
)
  
$
(41,079
)
  
$
(96,689
)
  
$
(89,342
)
基于股份的薪酬
    
19,762
      
9,796
      
51,860
      
26,323
  
与股票薪酬相关的税收优惠(1)
    
(2,289
)
    
—
      
(2,289
)
    
—
  
非GAAP净亏损
  
$
(11,373
)
  
$
(31,283
)
  
$
(47,118
)
  
$
(63,019
)
                                 
普通股股东应占净亏损对账
                                
GAAP普通股股东应占净亏损
  
$
(28,846
)
  
$
(45,796
)
  
$
(104,892
)
  
$
(103,390
)
视为向优先股东派发股息
    
—
      
4,717
      
8,203
      
14,048
  
基于股份的薪酬
    
19,762
      
9,796
      
51,860
      
26,323
  
与股票薪酬相关的税收优惠(1)
    
(2,289
)
    
—
      
(2,289
)
    
—
  
非GAAP净亏损
  
$
(11,373
)
  
$
(31,283
)
  
$
(47,118
)
  
$
(63,019
)
                                 
GAAP每股普通股应占净亏损，基本亏损和稀释亏损
  
$
(0.65
)
  
$
(3.74
)
  
$
(4.12
)
  
$
(8.65
)
非GAAP每股基本和摊薄净亏损
  
$
(0.26
)
  
$
(0.81
)
  
$
(1.07
)
  
$
(1.64
)
                                 
已发行基本股数和稀释加权平均股数的对账
                                
用于计算基本和稀释后每股净亏损(GAAP)的已发行普通股加权平均数
    
44,267,434
      
12,240,901
      
25,475,893
      
11,952,886
  
首次公开募股(IPO)和同时定向增发的增发股份。(2)
    
—
      
—
      
2,976,397
      
—
  
期初实施转换可转换优先股的增发股份。(3)
    
—
      
26,440,239
      
15,592,962
      
26,440,239
  
用于计算基本和稀释后每股净亏损(非GAAP)的已发行普通股加权平均数
    
44,267,434
      
38,681,140
      
44,045,252
      
38,393,125
  

(1)
在计算其非GAAP净亏损和非GAAP基本和稀释每股净亏损时，不包括因取消出售激励性股票期权而产生的税收优惠 。该公司认为，剔除这些税收优惠使投资者能够看到不包括基于股票的薪酬支出对经营业绩产生的全面影响。

(2)
在计入与我们的首次公开募股(IPO)和同时私募相关的5,037,742股普通股的发行后，假设已发行普通股在2021年第一季度初 而不是IPO截止日期2021年6月10日。
(3)
在会计年度初将优先股自动转换为已发行普通股后，承担已发行普通股。

 
对营业提供的现金净额进行对账
调整自由现金流的活动
            
   
截至三个月
9月30日，
    
截至9个月
9月30日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
                         
经营活动提供(用于)的现金净额
  
$
3,793
    
$
(7,240
)
  
$
2,839
    
$
(26,223
)
购置房产和设备
    
(3,023
)
    
(502
)
    
(8,604
)
    
(2,676
)
资本化的软件开发成本
    
(590
)
    
(176
)
    
(1,748
)
    
(535
)
购买与扩建新公司总部相关的物业和设备
    
2,685
      
84
      
7,303
      
609
  
调整后的自由现金流
    
2,865
      
(7,834
)
    
(210
)
    
(28,825
)