附件10.4
执行版本
总括修正案
修订和重述贷款和担保协议&
买卖合约
截至2021年11月5日,对修订和重述的贷款和担保协议以及买卖协议的本综合修正案(本修正案)由特拉华州有限责任公司Diamond Sports Finance SPV,LLC(以借款人身份)、Diamond Sports Net,LLC(f/k/a Fox Sports Net,LLC)(以初始服务商(以下简称“服务商”)身份)、辛克莱广播集团(Sclair Broadcast Group,Inc.)(特拉华州一家有限责任公司)之间签订,并由特拉华州一家有限责任公司戴蒙德体育金融有限公司(Diamond Sports Finance SPV,LLC)以借款人身份(“借款人”)、钻石体育网有限责任公司(Diamond Sports Net,LLC)(f/k/a Fox Sports Net,LLC瑞士信贷纽约分行(“瑞士信贷”)(“行政代理”),Wilmington Trust,National Association,以开户银行(“开户银行”)、抵押品代理(“抵押品代理”)和付款代理(“付款代理”)、本协议签名页所列发起人(“发起人”)和本协议签名页所列贷款人(“贷款人”)的身份。此处使用但未另作定义的大写术语应具有贷款协议(定义如下)中赋予的含义,如果未在其中定义,则应具有购买协议中赋予的含义。
鉴于借款人、服务商和发起人签订了日期为2020年9月23日的特定买卖协议(截至本协议日期经修订、重述、补充或以其他方式修改的《购买协议》);
鉴于借款人、服务商、付款代理、抵押品代理、开户银行、贷款方和瑞士信贷作为行政代理签订了日期为2021年6月25日的特定修订和重新签署的贷款和担保协议(按本协议日期修订、重述、补充或以其他方式修改的“贷款协议”),作为SBG的利息前身;
鉴于,SBG已根据瑞士信贷与SBG之间日期为2021年11月5日的特定信函协议同意担任行政代理,并得到借款人和服务机构的承认和同意;以及
鉴于,本合同双方均希望(I)根据本协议第13.01条修订《贷款协议》,(Ii)根据本协议第8.01条修订《购买协议》。
因此,考虑到本协议的前提和本协议所载的其他相互契约,本协议双方同意如下:
第一节修订《贷款协议》。自生效日期(定义如下)起生效,现将本贷款协议修改如下:
(A)在此修订贷款协议第1.01节,按适当的字母顺序增加以下新定义的术语:





“综合修正案生效日期”是指在2021年11月5日,借款人、贷款人和其他各方之间满足“修订和重新签署的贷款和担保协议与买卖协议的综合修正案”第4节规定的生效条件的日期,该日期为2021年11月5日。

(B)*修订贷款协议第1.01节中“A1类贷款最高限额”的定义,将“191,850,000元”改为“306,960,000元”。

(C)*修订贷款协议第1.01节中“A2类贷款最高限额”的定义,将“58,150,000元”改为“93,040,000元”。

(D)删除贷款协议第1.01节中“承诺”的定义,全部删除,代之以:

“承诺”是指,对于任何承诺的贷款人,该承诺的贷款人作出或以其他方式为任何贷款提供资金的承诺,而“承诺”是指所有承诺的贷款人的总体承诺。每家贷款人承诺的金额(如果有)在其贷款人副刊或适用的转让和承兑协议中规定,可根据本条款和条件进行任何调整或减少。关于最初承诺的贷款人,贷款人副刊应具体说明该承诺贷款人在2020年11月1日及之前和该日期之后的承诺。截至截止日期,已承诺贷款人的初始承诺额为250,000,000美元(该承诺额应根据贷款人补编自动减少(如有多于一名已承诺贷款人,则按各承诺贷款人的应课差饷租值计算)。截至综合修正案生效日期,已承诺贷款人的初始承诺额为216,472,114.74美元(承诺贷款人的承诺额应根据贷款人补编自动减少(如有多于一名承诺贷款人,则按各承诺贷款人的应课差饷租值计算)。

(E)*将贷款协议第1.01节中“集中百分比”的定义全部删除,代之以:

“浓度百分比”是指:(A)除以下(B)款规定的情况外,(I)(X)对于Mediacom,LLC,仅在构成A组义务人的范围内且只要它构成A组义务人,对于Google LLC,仅在构成A组义务人的范围内且只要它构成A组义务人,对于任何其他单一的A组义务人,仅在其构成A组义务人的范围内,(Z)对于CableOne,Inc.和CableOne,Inc.的任何其他单一的A组义务人,(I)(X),分别为5.0%,(Ii)(X)仅限于且只要:(1)该债务人构成B组义务人,并且仅就Cequel Communications,LLC,Altice USA,Inc.继续直接或间接拥有和控制Cequel Communications,LLC,LLC的股权未偿还投票权合计实益所有权的50%以上,为10.0%;(Y)对于任何其他单一的B组义务人,为2.0%和(Iii)(X),对于WideOpenWest Finance,LLC,6.0%和(Iii)(X),对于WideOpenWest Finance,LLC,6.0%和(Iii)(X)对于WideOpenWest Finance,LLC,6.0%和(Iii)(X)对于任何其他单一的B组义务人,则为2.0%和(Iii)(X)和(B)对于下表所列的每个义务人(每个,一个“特别义务人”),下表中为该特别义务人规定的百分比(适用的“特别集中限制”);但是,只要
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行政代理人(经所需贷款人事先书面同意)可以对选定的债务人批准更高的“集中百分比”或指定新的特殊债务人。如果债务人未被评级,但其母公司被穆迪或标普评级,仅为确定适用于该债务人的集中度百分比(如果该债务人是被评级人的子公司),该人的评级仅适用于该债务人,只要该人担保或以其他方式对相关应收账款项下的全部余额负有义务。如果两个特别义务人合并或合并,(X)特别债务人的特别集中限额应提高,以包括另一个特别义务人的特别集中限额,直至紧接合并或合并后的结算期结束;(Y)借款人和行政代理人应在特别义务人特别集中限额结算期结束前,真诚地协商替代特别义务人的特别集中限额。
特别义务人
特殊浓度限制
*DIRECTV,LLC
45.0%
康卡斯特公司35.0%
频谱管理控股有限公司30.0%
*Hulu,LLC
15.0%
考克斯通信公司10.0%
福克斯公司5.0%


(F)*修订“超额广告应收账款金额”的定义,将其中提述的“10.00%”改为“20.00%”。

(G)删除贷款协议第1.01节中“最高贷款限额”的定义,全部删除,代之以:

“最高设施限额”是指根据第2.02(L)或(M)节不时增加或减少的400,000,000美元。最高贷款限额中的“未使用”部分指的是,在任何确定时间,等于当时的最高贷款限额减去总贷款额的金额。

(H)修订贷款协议第1.01节中“循环预定终止日期”的定义,将“2023年9月23日”改为“2024年9月23日,或根据第2.01节延长的较后日期”。

(I)贷款协议的附表I应全部删除,代之以本协议所附的附表I。

第二节修订《采购协议》。自生效日期(定义如下)起生效,现将本采购协议修改如下:
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(一)*将《购买协议》第1.01节所载“提前摊销事件”的定义修改如下:

(I)将其中的(F)条全部删除,代之以“[已保留]”.

(B)将“采购协议”第4.02(O)节全部删除,代之以“[已保留]”.

第三节提供陈述和保证。本修正案生效后,借款人特此(仅就借款人作出的陈述和与借款人直接相关的事件或情况)(I)重申其在贷款协议中作出的所有陈述和担保,并同意所有该等陈述和担保应被视为自本修订生效之日起重新作出,(Ii)表示并保证,不会发生任何提前摊销事件、初始服务商违约、未到期的初始服务商违约、违约事件或未到期违约事件。
第四节确定生效日期。本修正案自满足下列条件之日(“生效日”)起生效:
(A)行政代理收到一份由各方正式授权的官员签署的本修正案副本的书面收据。

(B)行政代理收到借款人管理委员会批准和授权执行、交付和履行本修正案的决议。

第5条。其他。其他。
(A)在贷款协议和购买协议中没有任何提及。在本修订生效后,贷款协议或购买协议中对“本协议”、“本协议”或类似含义的每一次提及均指并提及经本修订的贷款协议和/或购买协议,而在与任何交易文件相关而签署和/或交付的任何其他交易文件或任何其他文件、文书或协议中对贷款协议或购买协议的每一次提及均应指并提及经本修订的贷款协议和/或购买协议,且每一次提及本修订后的贷款协议和/或购买协议的任何其他交易文件或任何其他文件、文书或协议中的每一次提及贷款协议和/或购买协议均应指并提及经本修订的贷款协议和/或购买协议。
(B)对协议的影响。除特此特别修订外,贷款协议和购买协议将继续具有完全效力和效力。
(C)不放弃任何豁免。本修正案的签署、交付和效力不应视为放弃任何人在贷款协议或购买协议(均已在此修订)或与此相关而签署的任何其他文件、文书或协议下的任何权利、权力或补救措施,也不构成对其中包含的任何条款的放弃。
(D)减少费用。借款人和服务商特此同意,除根据贷款协议和购买协议另外需要支付的任何费用外,
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借款人和服务商应分别向行政代理人和抵押品代理人支付合理的律师费和法律顾问的自付费用。
(E)任命两名继任者和受让人。本修正案对本合同双方及其各自的继承人和受让人具有约束力,并符合其利益。
(F)与其他国家的对口单位合作。本修正案可以任何数量的副本签署,也可以由本修正案的不同各方在相同或单独的副本上执行,每一副本应被视为一份原始文书,但所有这些副本一起构成一个相同的协议。通过传真或其他电子传输方式交付签名页的已签署副本应与手动交付本修正案副本一样有效。
(G)删除两个标题。本修正案各章节的描述性标题仅为便于参考而插入,不应被视为影响本修正案任何条款的含义或解释。
(H)提出更多修正案。本修正案不得修改或以其他方式修改,除非贷款协议另有规定。
(I)所有其他项目。贷款协议的第13.06节(保密性)、13.07节(管辖法律;管辖权;同意送达法律程序)、13.09节(整合;约束力)、13.10节(放弃陪审团审判)、13.18节(标题和交叉引用)和13.23节(电子通信和确认)在此并入,如同在此详细阐述一样,作必要的变通。
(J)修订指示。(I)根据贷款协议第13.01条,借款人和服务机构特此指示开户银行、抵押品代理和付款代理执行和交付本修订,并确认截至上述第一个书面日期,本修订的执行得到贷款协议和交易文件的授权和许可,以及执行本修订的所有先决条件均已得到遵守。

(Ii)由于签署并交付了本修正案的签名页,以下签署的贷款人在贷款协议下的贷款和承诺占所有未偿还贷款和承诺的100%,现授权并指示开户行、抵押品代理和付款代理执行本修正案。(Ii)以下签署的贷款人在贷款协议项下的贷款和承诺占所有未偿还贷款和承诺的100%,现授权并指示开户行、抵押品代理和付款代理执行本修正案。

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自上述第一份书面日期起,双方已授权各自的官员执行本修正案,特此为证。

钻石体育金融SPV,LLC,
作为借款人


作者:史蒂夫·罗森伯格(Steve Rosenberg)
姓名:史蒂夫·罗森伯格(Steve Rosenberg)
职务:总裁

钻石体育网有限责任公司
作为服务者和发起者


作者:史蒂夫·罗森伯格(Steve Rosenberg)
姓名:史蒂夫·罗森伯格(Steve Rosenberg)
职务:总裁





辛克莱广播集团,Inc.
作为管理代理


作者:/s/Christopher Ripley
姓名:克里斯托弗·里普利(Christopher Ripley)
职务:总裁

辛克莱广播集团,Inc.
作为A1类承诺贷款人和A2类承诺贷款人


作者:/s/Christopher Ripley
姓名:克里斯托弗·里普利(Christopher Ripley)
职务:总裁
作者:/s/Christopher Ripley
姓名:克里斯托弗·里普利(Christopher Ripley)
职务:总裁





威尔明顿信托,全国协会,
作为开户行、付款代理和抵押品代理


作者:/s/Beverly D.Capers
姓名:贝弗利·D·卡珀斯
职务:助理副总裁




ARC Holding,Ltd.
作者:Sports Holding,LLC和Diamond Sports Net,LLC

快球运动制作有限责任公司
钻石体育网俄亥俄州有限责任公司
作者:戴蒙德·俄亥俄控股公司II,LLC
作者:戴蒙德·俄亥俄州控股公司(Diamond Ohio Holdings,LLC)
*:钻石体育网,LLC

钻石体育金融SPV,LLC
钻石体育网西部2,有限责任公司
钻石体育网北方有限责任公司
钻石大学体育有限责任公司
钻石体育网佛罗里达有限责任公司
发信人:钻石体育网有限责任公司

钻石体育网亚利桑那州有限责任公司
作者:钻石体育网亚利桑那州控股有限责任公司
撰稿人:钻石体育网,LLC

钻石体育网底特律有限责任公司
发信人:FRSM Holdings LLC
撰稿人:钻石体育网,LLC

南方体育网络有限责任公司
SportSouth Network II,LLC
作者:Diamond-BRV Southern Sports Holdings,LLC
执行者:钻石南方控股有限责任公司(Diamond Southern Holdings,LLC)
*:钻石体育网,LLC

钻石运动太阳有限责任公司
作者:阳光·霍尔德科有限责任公司
撰稿人:钻石体育网,LLC

每个人都是发起人,



作者:史蒂夫·罗森伯格(Steve Rosenberg)
姓名:史蒂夫·罗森伯格(Steve Rosenberg)
职务:总裁



附表I

贷款人补充资料

贷款人:辛克莱广播集团,Inc.
通知地址:
辛克莱广播集团,Inc.
海狸坝路10706号
马里兰州科基斯维尔,邮编:21030
注意:露西·鲁蒂肖瑟(Lucy Rutishauser)
电子邮件:
设施最大金额:400,000,000美元(包括306,960,000美元A1类设施最高限额和93,040,000美元A2类设施最高限额)
总承诺:
(X)$250,000,000及(Y)(I)自2020年11月1日以来的最低未偿还贷款余额总额加上(Ii)$50,000,000(在任何时间分配的总承担额分别为A1类贷款的76.74%和A2类贷款的23.26%)中的较小者
导线信息:






向管理代理备案。



更换贷款人:
如果任何贷款人根据第4.01条要求赔偿,或如果借款人根据第4.03条被要求为任何贷款人的账户向任何贷款人或任何政府当局支付任何补偿税或额外金额,并且在每种情况下,该贷款人已拒绝或不能根据本节(A)段指定不同的贷款办事处,则借款人在通知该贷款人和行政代理后,可自行承担费用和努力,要求该贷款人转让和转授,而无追索权(按照第13.03节)、其所有权益、权利(不包括其根据第4.01节或第4.03节获得付款的现有权利)以及本协议项下的义务和相关交易单据给应承担此类义务的合格受让人(如果贷款人接受此类转让,受让人可以是另一贷款人);但条件是:

(A)证明借款人应已向行政代理支付第13.03条规定的转让费用(如果有);
(B)该贷款人须已从受让人(以该等未偿还本金及应累算利息及费用为限)或借款人(如属所有其他款额)收取一笔相等於其贷款的未偿还本金、累算利息、累算费用及根据本条例及其他交易文件须支付予该贷款人的所有其他款额的款项;

(C)在根据第4.01条提出赔偿要求或根据第4.03条规定必须支付的任何此类转让的情况下,此类转让将导致此类补偿或其后付款的减少;以及

(D)此类转让不违反适用法律。

如在此之前,由于贷款人豁免或其他原因,借款人有权要求作出上述转让或转授的情况不再适用,则该贷款人无须作出任何该等转让或转授。