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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:10-Q
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
对于从中国到日本的过渡期,中国政府要把中国政府交给中国政府,中国政府要把中国政府交给中国,中国政府要把中国政府从日本转移到中国,这一过渡期要到现在才能结束,这一过渡期将由英国政府提供给中国政府,由中国政府提供给中国政府,由中国政府提供给中国。
委托文件编号:000-26076
辛克莱广播集团(Sclair Broadcast Group,Inc.)
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
马里兰州 | | 52-1494660 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
海狸坝路10706号
猎人谷, 马里兰州21030
(主要执行办公室地址,邮政编码)
(410) 568-1500
(注册人电话号码,包括区号)
无
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)款登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的头衔是什么 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称。 |
A类普通股,每股票面价值60.01美元 | | SBGi | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交该文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记标明注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的申报公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”以及“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | |
| | 截至年底,流通股数量为股 |
每个班级的头衔是什么 | | 2021年11月4日 |
A类普通股 | | 51,763,251 |
B类普通股 | | 23,775,056 |
辛克莱广播集团(Sclair Broadcast Group,Inc.)
表格310-Q
截至2021年9月30日的季度
目录
| | | | | |
第一部分:财务信息 | 3 |
| |
项目1.财务报表(未经审计) | 3 |
| |
综合资产负债表 | 4 |
| |
合并业务报表 | 5 |
| |
综合全面收益表 | 6 |
| |
合并权益表(亏损)和可赎回非控股权益 | 7 |
| |
合并现金流量表 | 9 |
| |
未经审计的合并财务报表附注 | 10 |
| |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 40 |
| |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
| |
项目4.控制和程序 | 58 |
| |
第二部分:其他信息 | 59 |
| |
项目1.法律诉讼 | 59 |
| |
第1A项。危险因素 | 59 |
| |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 60 |
| |
项目3.高级证券违约 | 60 |
| |
项目4.矿山安全披露 | 60 |
| |
第5项:其他信息 | 60 |
| |
项目6.展品 | 61 |
| |
签名 | 62 |
| |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
辛克莱广播集团有限公司。
综合资产负债表
(百万,不包括每股和每股数据)(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, 2021 | | 截止到十二月三十一号, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,058 | | | $ | 1,259 | |
| | | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元7及$5,分别 | 1,174 | | | 1,060 | |
| | | |
| | | |
应收所得税 | 273 | | | 230 | |
预付费体育转播权 | 81 | | | 498 | |
预付费用和其他流动资产 | 206 | | | 170 | |
流动资产总额 | 2,792 | | | 3,217 | |
| | | |
| | | |
财产和设备,净值 | 785 | | | 823 | |
经营性租赁资产 | 177 | | | 197 | |
递延税项资产 | 293 | | | 197 | |
受限现金 | 3 | | | 3 | |
商誉 | 2,088 | | | 2,092 | |
活生生的无限无形资产 | 150 | | | 171 | |
客户关系,网络 | 3,994 | | | 4,286 | |
其他已确定寿命的无形资产,净额 | 1,205 | | | 1,338 | |
| | | |
其他资产 | 1,358 | | | 1,058 | |
总资产(A) | $ | 12,845 | | | $ | 13,382 | |
| | | |
负债、可赎回的非控股权益和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 624 | | | $ | 533 | |
| | | |
| | | |
| | | |
应付票据、融资租赁和商业银行融资的当期部分 | 66 | | | 58 | |
经营租赁负债的当期部分 | 27 | | | 34 | |
计划合同的当前应付部分 | 116 | | | 92 | |
其他流动负债 | 307 | | | 317 | |
流动负债总额 | 1,140 | | | 1,034 | |
| | | |
应付票据、融资租赁和商业银行融资,减去流动部分 | 12,464 | | | 12,493 | |
经营租赁负债,减去流动部分 | 185 | | | 198 | |
应付计划合同,较少的当前部分 | 25 | | | 30 | |
| | | |
其他长期负债 | 397 | | | 622 | |
总负债(A) | 14,211 | | | 14,377 | |
承付款和或有事项(见附注6) | | | |
可赎回的非控股权益 | 194 | | | 190 | |
股东权益: | | | |
A类普通股,$.01面值,500,000,000授权股份,51,710,632和49,252,671分别发行和发行的股票 | 1 | | | 1 | |
B类普通股,$.01面值,140,000,000授权股份,23,775,056和24,727,682分别发行和发行的可转换为A类普通股的股票 | — | | | — | |
额外实收资本 | 747 | | | 721 | |
累计赤字 | (2,357) | | | (1,986) | |
累计其他综合损失 | (4) | | | (10) | |
辛克莱广播集团股东赤字总额 | (1,613) | | | (1,274) | |
非控制性权益 | 53 | | | 89 | |
总赤字 | (1,560) | | | (1,185) | |
总负债、可赎回的非控股权益和赤字 | $ | 12,845 | | | $ | 13,382 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
(a) 截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的合并总资产包括可变利息实体(VIE)的总资产214百万美元和$233分别为100万美元,这些资金只能用于偿还VIE的债务。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的合并总负债包括VIE的总负债$83百万美元和$60分别为100万美元,而VIE的债权人对我们没有追索权。见附注9.可变利息实体
辛克莱广播集团有限公司。
合并业务报表
(百万,不包括每股和每股数据)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 九月三十日, | | 截至9月底的9个月。 九月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
媒体收入 | $ | 1,526 | | | $ | 1,519 | | | $ | 4,623 | | | $ | 4,353 | |
非媒体收入 | 9 | | | 20 | | | 35 | | | 78 | |
总收入 | 1,535 | | | 1,539 | | | 4,658 | | | 4,431 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
媒体节目和制作费用 | 1,022 | | | 1,077 | | | 3,390 | | | 2,288 | |
媒体销售、一般和行政费用 | 228 | | | 212 | | | 675 | | | 608 | |
项目合同费用摊销 | 22 | | | 19 | | | 67 | | | 63 | |
非媒体费用 | 11 | | | 18 | | | 42 | | | 69 | |
财产和设备折旧 | 28 | | | 25 | | | 84 | | | 75 | |
公司一般和行政费用 | 35 | | | 30 | | | 132 | | | 111 | |
定期无形资产和其他资产的摊销 | 120 | | | 149 | | | 364 | | | 449 | |
商誉减值和定期无形资产减值 | — | | | 4,264 | | | — | | | 4,264 | |
资产处置和其他收益,减值净额 | (4) | | | (39) | | | (26) | | | (99) | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 1,462 | | | 5,755 | | | 4,728 | | | 7,828 | |
营业收入(亏损) | 73 | | | (4,216) | | | (70) | | | (3,397) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息支出,包括债务摊销、贴现和递延融资成本 | (155) | | | (157) | | | (466) | | | (502) | |
债务清偿收益 | — | | | — | | | — | | | 5 | |
权益法投资收益(亏损) | 12 | | | (10) | | | 23 | | | (23) | |
其他(费用)收入,净额 | (4) | | | 169 | | | 59 | | | 169 | |
其他(费用)收入合计(净额) | (147) | | | 2 | | | (384) | | | (351) | |
所得税前亏损 | (74) | | | (4,214) | | | (454) | | | (3,748) | |
所得税优惠 | 91 | | | 847 | | | 169 | | | 805 | |
净收益(亏损) | 17 | | | (3,367) | | | (285) | | | (2,943) | |
可赎回非控股权益应占净收益 | (4) | | | (19) | | | (13) | | | (51) | |
可归因于非控股权益的净亏损(收益) | 6 | | | 130 | | | (27) | | | 113 | |
可归因于辛克莱广播集团的净收益(亏损) | $ | 19 | | | $ | (3,256) | | | $ | (325) | | | $ | (2,881) | |
| | | | | | | |
可归因于辛克莱广播集团的每股普通股收益: | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | (43.53) | | | $ | (4.33) | | | $ | (35.17) | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | (43.53) | | | $ | (4.33) | | | $ | (35.17) | |
已发行基本加权平均普通股(千股) | 75,472 | | | 74,810 | | | 75,068 | | | 81,922 | |
稀释加权平均已发行普通股和等值普通股(千股) | 75,516 | | | 74,810 | | | 75,068 | | | 81,922 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
辛克莱广播集团有限公司。
综合全面收益表
(百万)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 九月三十日, | | 截至9月底的9个月。 九月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | $ | 17 | | | $ | (3,367) | | | $ | (285) | | | $ | (2,943) | |
权益法投资的其他综合收益(亏损)份额 | 1 | | | — | | | 6 | | | (9) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损) | 18 | | | (3,367) | | | (279) | | | (2,952) | |
可赎回非控股权益的综合收益 | (4) | | | (19) | | | (13) | | | (51) | |
可归因于非控股权益的综合损失(收益) | 6 | | | 130 | | | (27) | | | 113 | |
辛克莱广播集团的综合收益(亏损) | $ | 20 | | | $ | (3,256) | | | $ | (319) | | | $ | (2,890) | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
辛克莱广播集团(Sclair Broadcast Group,Inc.)
合并权益表(亏损)和可赎回非控股权益
(百万,不包括每股和每股数据)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 | | | |
| | | | 辛克莱广播集团股东 | | | | | | | |
| 可赎回的非控制性权益 | | | A类 普通股 | | B类 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留存收益(累计亏损) | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总股本(赤字) | | | |
| | | 股票 | | 值 | | 股票 | | 值 | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | $ | 1,078 | | | | 66,830,110 | | | $ | 1 | | | 24,727,682 | | | $ | — | | | $ | 1,011 | | | $ | 492 | | | $ | (2) | | | $ | 192 | | | $ | 1,694 | | | | |
A类和B类普通股宣布和支付的股息($0.60每股) | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | — | | | (49) | | | | |
A类普通股回购 | — | | | | (19,418,934) | | | — | | | — | | | — | | | (343) | | | — | | | — | | | — | | | (343) | | | | |
根据员工福利计划发行的A类普通股 | — | | | | 1,759,674 | | | — | | | — | | | — | | | 43 | | | — | | | — | | | — | | | 43 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已发行的非控股权益 | 22 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | |
分配给非控股权益,净额 | (32) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | (19) | | | | |
分配给可赎回的非控股权益 | (378) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | |
赎回可赎回附属公司优先股,扣除费用后的净额 | (547) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | |
其他综合损失 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | | | | |
净收益(亏损) | 51 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,881) | | | — | | | (113) | | | (2,994) | | | | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 194 | | | | 49,170,850 | | | $ | 1 | | | 24,727,682 | | | $ | — | | | $ | 711 | | | $ | (2,438) | | | $ | (11) | | | $ | 60 | | | $ | (1,677) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | | |
| | | | 辛克莱广播集团股东 | | | | | | | |
| 可赎回的非控制性权益 | | | A类 普通股 | | B类 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留存收益(累计亏损) | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总股本(赤字) | | | |
| | | 股票 | | 值 | | 股票 | | 值 | | | | | | | |
平衡,2020年6月30日 | $ | 510 | | | | 53,342,336 | | | $ | 1 | | | 24,727,682 | | | $ | — | | | $ | 787 | | | $ | 832 | | | $ | (11) | | | $ | 202 | | | $ | 1,811 | | | | |
A类和B类普通股宣布和支付的股息($0.20每股) | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | — | | | (14) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A类普通股回购 | — | | | | (4,274,004) | | | — | | | — | | | — | | | (82) | | | — | | | — | | | — | | | (82) | | | | |
根据员工福利计划发行的A类普通股 | — | | | | 102,518 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已发行的非控股权益 | 22 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | |
分配给非控股权益,净额 | (7) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
赎回可赎回附属公司优先股,扣除费用后的净额 | (350) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | 19 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,256) | | | — | | | (130) | | | (3,386) | | | | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 194 | | | | 49,170,850 | | | $ | 1 | | | 24,727,682 | | | $ | — | | | $ | 711 | | | $ | (2,438) | | | $ | (11) | | | $ | 60 | | | $ | (1,677) | | | | |
*附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
辛克莱广播集团(Sclair Broadcast Group,Inc.)
合并权益表(亏损)和可赎回非控股权益
(百万,不包括每股和每股数据)(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| | | | 辛克莱广播集团股东 | | | | |
| 可赎回的非控制性权益 | | | A类 普通股 | | B类 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总赤字 |
| | | 股票 | | 值 | | 股票 | | 值 | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 190 | | | | 49,252,671 | | | $ | 1 | | | 24,727,682 | | | $ | — | | | $ | 721 | | | $ | (1,986) | | | $ | (10) | | | $ | 89 | | | $ | (1,185) | |
A类和B类普通股宣布和支付的股息($0.60每股) | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (46) | | | — | | | — | | | (46) | |
B类普通股转换为A类普通股 | — | | | | 952,626 | | | — | | | (952,626) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据员工福利计划发行的A类普通股 | — | | | | 1,505,335 | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | 26 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配给非控股权益,净额 | (9) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63) | | | (63) | |
其他综合收益 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | 13 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (325) | | | — | | | 27 | | | (298) | |
余额,2021年9月30日 | $ | 194 | | | | 51,710,632 | | | $ | 1 | | | 23,775,056 | | | $ | — | | | $ | 747 | | | $ | (2,357) | | | $ | (4) | | | $ | 53 | | | $ | (1,560) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| | | | 辛克莱广播集团股东 | | | | |
| 可赎回的非控制性权益 | | | A类 普通股 | | B类 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 贸易逆差总额 |
| | | 股票 | | 值 | | 股票 | | 值 | | | | | |
余额,2021年6月30日 | $ | 190 | | | | 51,616,924 | | | $ | 1 | | | 23,775,056 | | | $ | — | | | $ | 740 | | | $ | (2,360) | | | $ | (5) | | | $ | 72 | | | $ | (1,552) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A类和B类普通股宣布和支付的股息($0.20每股) | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据员工福利计划发行的A类普通股 | — | | | | 93,708 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | (13) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
净收益(亏损) | 4 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | (6) | | | 13 | |
余额,2021年9月30日 | $ | 194 | | | | 51,710,632 | | | $ | 1 | | | 23,775,056 | | | $ | — | | | $ | 747 | | | $ | (2,357) | | | $ | (4) | | | $ | 53 | | | $ | (1,560) | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
辛克莱广播集团(Sclair Broadcast Group,Inc.)
合并现金流量表
(百万)(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净损失 | $ | (285) | | | $ | (2,943) | |
将净亏损与经营活动的净现金流量进行调整: | | | |
商誉减值和定期无形资产减值 | — | | | 4,264 | |
体育节目转播权的摊销 | 1,912 | | | 1,028 | |
定期无形资产和其他资产的摊销 | 364 | | | 449 | |
财产和设备折旧 | 84 | | | 75 | |
项目合同费用摊销 | 67 | | | 63 | |
基于股票的薪酬 | 52 | | | 39 | |
递延税金优惠 | (92) | | | (660) | |
资产处置和其他收益,减值净额 | (24) | | | (101) | |
权益法投资的(收益)损失 | (23) | | | 23 | |
(收入)投资损失 | (55) | | | 5 | |
来自投资的分配 | 27 | | | 26 | |
体育节目转播权支付 | (1,338) | | | (1,124) | |
向总代理商返点付款 | (202) | | | — | |
债务清偿收益 | — | | | (5) | |
可变支付义务的计量调整损失(收益) | 4 | | | (168) | |
资产和负债变动(扣除收购因素): | | | |
应收账款(增加)减少 | (116) | | | 24 | |
(增加)预付费用和其他流动资产减少 | (130) | | | 4 | |
应付账款、应计账款及其他流动负债增加(减少) | 80 | | | (106) | |
应付/应收所得税净变化净额 | (42) | | | (145) | |
应付计划合同减少 | (77) | | | (70) | |
其他长期负债增加 | 1 | | | 120 | |
其他,净额 | 28 | | | 41 | |
经营活动的净现金流量 | 235 | | | 839 | |
用于投资活动的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (62) | | | (130) | |
| | | |
频谱重新打包报销 | 22 | | | 72 | |
出售资产所得收益 | 43 | | | 36 | |
购买投资 | (244) | | | (85) | |
其他,净额 | 10 | | | 9 | |
用于投资活动的净现金流量 | (231) | | | (98) | |
用于融资活动的现金流: | | | |
应付票据收益和商业银行融资 | 357 | | | 947 | |
偿还应付票据、商业银行融资和融资租赁 | (400) | | | (945) | |
回购已发行A类普通股 | — | | | (343) | |
A类普通股和B类普通股支付的股息 | (46) | | | (49) | |
可赎回子公司优先股股息 | (4) | | | (32) | |
赎回可赎回附属公司优先股 | — | | | (547) | |
分配给非控股权益,净额 | (63) | | | (19) | |
分配给可赎回的非控股权益 | (5) | | | (378) | |
其他,净额 | (44) | | | (75) | |
用于融资活动的现金流量净额 | (205) | | | (1,441) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (201) | | | (700) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,262 | | | 1,333 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,061 | | | $ | 633 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
辛克莱广播集团(Sclair Broadcast Group,Inc.)
未经审计的合并财务报表附注
1. 经营性质和重要会计政策摘要:
业务性质
辛克莱广播集团(本公司)是一家多元化的电视媒体公司,业务遍及全国,专注于在我们的地方电视台、地区性体育网络和数字平台上提供高质量的内容。这些内容通过我们的广播平台和第三方平台发布,包括由第三方网络和辛迪加提供的节目、当地新闻、大学和职业体育,以及我们制作的其他原创节目。此外,我们还拥有数字媒体产品,这些产品与我们广泛的电视台相关数字资产组合相辅相成。在我们与媒体相关的业务之外,我们经营着技术服务公司,专注于广播传输系统的供应和维护,以及为发展广播技术而进行的研究和开发,我们还管理其他与媒体相关的投资。
截至2021年9月30日,我们有二可报告的部分,用于会计目的、广播和地方体育。广播部分主要由我们的185中国的广播电视台86根据通常称为本地营销协议(LMA)的协议,或根据其他外包协议(例如,联合销售协议(JSA)和共享服务协议(SSA))提供销售服务和其他非编程运营服务,我们拥有的市场提供节目和运营服务,或根据其他外包协议(例如,联合销售协议(JSA)和共享服务协议(SSA))提供销售服务和其他非节目运营服务。这些电台在广播632截至2021年9月30日的频道。就本报告而言,这些185车站和632频道被称为“我们的”电台和频道。本地体育业务主要由我们的Bally Sports网络品牌(The Bally RSNs)、Marquee Sports Network(Marquee)合资企业以及Yankee Entertainment and Sports Network LLC(YES Network)的少数股权组成。我们将Bally RSN和Marquee称为“RSN”。RSN和YES Network拥有独家转播权,在其他体育赛事中,专业运动队在指定的当地观看区域的比赛。
合并原则
合并财务报表包括我们的账户以及我们全资和多数股权子公司的账户,以及我们是主要受益人的VIE。非控制性权益代表少数股东在我们某些合并实体中的权益比例份额。可由持有人赎回的非控制性权益,以及赎回不在我们控制范围内的非控制性权益,作为可赎回的非控制性权益列示。所有公司间交易和账户余额都已在合并中冲销。
当我们是主要受益者时,我们会合并VIE。我们是VIE的主要受益者,当我们有权指导VIE的活动,这些活动对VIE的经济表现产生最重大的影响,并有义务吸收损失或有权获得对VIE意义重大的回报时,我们就是VIE的主要受益者。看见注9.可变利息实体有关我们VIE的更多信息,请访问。
对我们有重大影响但没有控制权的实体的投资,采用权益会计方法核算。权益法投资的收入代表我们在权益法被投资人产生的净收入中的比例份额。
中期财务报表
截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月的综合财务报表未经审计。管理层认为,此类财务报表的列报基础与经审计的综合财务报表相同,并包括所有调整,仅包括公允资产负债表、综合业务表、综合全面收益表、综合权益表(亏损)和可赎回非控制权益表所需的正常经常性调整,以及根据最近的会计声明进行调整的这些期间的综合现金流量表。
在美国证券交易委员会(SEC)适用的规则和法规允许的情况下,合并财务报表不包括通常包括在经审计的综合财务报表中的所有披露,因此,应在我们提交给SEC的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中与经审计的综合财务报表及其附注一起阅读。随附的合并财务报表中提交的合并运营报表不一定代表全年的运营。
预算的使用
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和或有资产和负债的披露中报告的资产、负债、收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发的影响继续给全球经济和金融市场带来重大不确定性和混乱。这些不确定性有可能进一步对我们的估计产生实质性影响,这些估计涉及但不限于收入确认、商誉和无形资产、节目合同成本、体育节目转播权和所得税。因此,我们的许多估计和假设需要更高的判断力,并带有更高程度的可变性和波动性。随着新事件的发生和更多信息的出现,我们的估计可能会发生变化,这些变化在我们的合并财务报表中得到确认或披露。
近期会计公告
2020年3月,FASB发布了指导意见,为将GAAP应用于合约、对冲关系和其他受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将被终止的另一参考利率影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。该指南在更新发布后立即对所有实体生效,并可能前瞻性地适用于自通过之日起至2022年12月31日期间存在或签订的适用交易。我们目前正在评估这一指导方针的影响,如果当选,但预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
广播电视节目制作
我们与节目辛迪加达成了在合同期内获得电视节目权利的协议,合同期通常从一从现在到现在七年了。合同付款按通常等于或短于合同期限的条款分期付款。根据广播业会计指引,当每个节目的成本已知或可合理厘定,节目素材已根据许可协议的条件被许可人接受,并且该节目可用于首次放映或电视转播时,根据许可协议获得的权利和产生的义务的资产和负债应在资产负债表上报告。计划合同中在一年内到期的部分作为流动负债反映在随附的合并资产负债表中。
对该节目的权利以未摊销成本或公允价值中的较低者反映在随附的合并资产负债表中。项目合同成本按直线摊销,但合同金额大于三年这些资产是利用加速方法摊销的。管理层估计将在下一年摊销的项目合同成本被归类为流动资产。项目合同债务的支付通常按计划进行,不受摊销或公允价值调整的影响。
公允价值是利用贴现现金流模型确定的,该模型基于管理层对未来广告收入(扣除销售佣金)的预期,这些收入将由节目材料产生。我们每季度评估我们的项目合同成本,以确保成本以未摊销成本或公允价值中的较低者记录。
体育节目制作权
我们有多年的节目转播权协议,为公司提供了在指定地区内制作和转播专业现场体育比赛的权利,以换取转播权费用。在支付合同费用后,为获得的与未来游戏相关的权利记录预付资产。根据比赛预计播出的时间,为获得的转播权记录的资产被分类为流动或非流动。对于期末已发生但尚未支付的任何节目权利义务,将记录负债。我们根据以下情况将这些节目权利摊销为每一季的费用。合同规定的费率。如果权利协议期限内规定的合同费率导致费用确认模式与合同期限内收入的预期增长不一致,则加速摊销。
3月12日,由于新冠肺炎疫情,美国国家篮球协会、美国国家曲棍球联盟和美国职业棒球大联盟暂停或推迟了赛季开始。在那一天,该公司暂停确认与这些联赛内球队的预付费计划权利协议相关的摊销费用。NBA、NHL和MLB在2020年第三季度比赛开始时的修改赛季恢复了摊销费用。NBA和NHL还分别将2020-2021年赛季的开始推迟到2020年12月22日和2021年1月13日;与这些赛季相关的体育权利支出在这些赛季的修改后期限内确认。
与专业球队签订的某些转播权协议包含一些条款,要求如果现场直播的比赛没有达到合同规定的最低数量,公司将退还转播费。实际收到的回扣金额将根据每个联盟各自赛季的最后一场比赛数量的变化而有所不同。在确认费用之前支付的转播权费用,包括应付给公司的任何合同回扣,都包括在我们的综合资产负债表中的预付体育转播权中。
非现金投融资活动
与融资租赁义务有关的非现金交易为#美元。6在截至2020年9月30日的9个月中,为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产为#美元。11百万美元和$10分别在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内达到100万美元。与体育权利有关的非现金交易为#美元。22在截至2020年9月30日的9个月中,该公司的销售额为3.6亿美元。在截至2021年9月30日的9个月内,我们获得了一项投资的优先股,价值为$6100万美元,以换取等值的广告位。
收入确认
下表列出了我们按类型和细分市场分类的收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 | 广播 | | 地方体育 | | 其他 | | 淘汰 | | 总计 |
分销收入 | $ | 372 | | | $ | 633 | | | $ | 48 | | | $ | — | | | $ | 1,053 | |
广告收入 | 283 | | | 118 | | | 55 | | | (10) | | | 446 | |
其他媒体、非媒体和公司间收入 | 46 | | | 8 | | | 14 | | | (32) | | | 36 | |
总收入 | $ | 701 | | | $ | 759 | | | $ | 117 | | | $ | (42) | | | $ | 1,535 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月 | 广播 | | 地方体育 | | 其他 | | 淘汰 | | 总计 |
分销收入 | $ | 356 | | | $ | 597 | | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | 1,003 | |
广告收入 | 344 | | | 124 | | | 31 | | | 1 | | | 500 | |
其他媒体、非媒体和公司间收入 | 34 | | | 6 | | | 24 | | | (28) | | | 36 | |
总收入 | $ | 734 | | | $ | 727 | | | $ | 105 | | | $ | (27) | | | $ | 1,539 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 | 广播 | | 地方体育 | | 其他 | | 淘汰 | | 总计 |
分销收入 | $ | 1,096 | | | $ | 1,997 | | | $ | 147 | | | $ | — | | | $ | 3,240 | |
广告收入 | 830 | | | 345 | | | 149 | | | (16) | | | 1,308 | |
其他媒体、非媒体和公司间收入 | 127 | | | 23 | | | 49 | | | (89) | | | 110 | |
总收入 | $ | 2,053 | | | $ | 2,365 | | | $ | 345 | | | $ | (105) | | | $ | 4,658 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | 广播 | | 地方体育 | | 其他 | | 淘汰 | | 总计 |
分销收入 | $ | 1,059 | | | $ | 1,959 | | | $ | 150 | | | $ | — | | | $ | 3,168 | |
广告收入 | 861 | | | 182 | | | 92 | | | — | | | 1,135 | |
其他媒体、非媒体和公司间收入 | 106 | | | 14 | | | 96 | | | (88) | | | 128 | |
总收入 | $ | 2,026 | | | $ | 2,155 | | | $ | 338 | | | $ | (88) | | | $ | 4,431 | |
分配收入。我们与多频道视频节目分销商(MVPD)和虚拟MVPD(VMVPD)签订了协议,并与MVPD一起被称为“分销商”。我们通过向这些分销商收取费用来获得分发站、RSN和其他资产的分发权,从而产生分销收入。分销安排通常由多年合同管理,基础费用基于每个订户的合同月费率。这些安排代表知识产权许可;收入被确认为信号或网络编程被提供给我们的客户(当使用发生时),这与我们履行履行义务的程度相一致。收入是根据合同费率乘以估计的订户数量来计算的。我们的客户将在一个月结束后的短时间内根据实际用户汇款,一般不超过120几天。订户估计的历史调整并不重要。
我们的某些分销安排包含一些条款,要求公司在通常与日历年相对应的规定时间内提供最低数量的现场直播职业体育比赛或锦标赛。如果没有达到最低限额,如果在规定的时间内不能弥补不足,我们可能有义务退还收到的部分分销费用。我们满足这些要求的能力主要是由职业体育联盟提供的比赛推动的。在新冠肺炎大流行之前,本公司历史上没有根据这些合同条款支付过任何实质性的回扣,因为很少会有重大到足以阻止本公司达到或超过这些门槛的事件。新冠肺炎大流行严重扰乱了职业体育联盟的正常运营,导致定期排定的比赛出现延误和不确定性。联盟做出的决定2020年第二季度关于修订后的2020赛季的时间和形式,以及NHL和NBA在2020年第四季度和2021年第一季度和第三季度就修订后的2020-2021年赛季的时间和形式做出的决定,在某些情况下,在……里面我们无法满足这些最低游戏要求以及减少收入的需要基于对我们总代理商的预估返点。截至以下日期的累计返点2021年9月30日和2020年12月31日是$201百万美元和$420分别为百万美元。在截至2021年9月30日的9个月中,应计回扣的减少包括#美元。202百万美元的付款和172020年,与回扣相关的调整有100万美元,主要原因是估计的游戏数量发生了变化。自.起2021年9月30日,所有返点都反映在我们合并资产负债表中的其他流动负债中。我们预计这些回扣将在2021年至2022年期间支付。。在截至2021年9月30日的9个月内,没有与2020-2021年赛季相关的新回扣,因为我们预计2021年不会出现缺口。
广告收入。我们的广告收入主要来自在我们的广播电视、RSN和数字平台内销售广告插播/印象。
根据ASC 606,我们不会披露(I)最初预期期限为一年或以下的合同以及(Ii)作为基于销售/使用的特许权使用费入账的分销安排的未履行履约义务的价值。
递延收入。我们在业绩之前收到或到期的现金付款时记录递延收入,包括可退还的金额。在我们的综合资产负债表中,我们根据预期履行业绩义务的时间将递延收入归类为其他流动负债中的流动收入或其他长期负债中的长期收入。递延收入为$230百万美元和$233截至2021年9月30日和2020年12月31日分别为3.8亿美元,其中169百万美元和$184100万美元分别反映在我们综合资产负债表中的其他长期负债中。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月确认的递延收入,包括在截至2020年和2019年12月31日的递延收入余额中,为#美元。38百万美元和$45分别为百万美元。
2020年11月18日,本公司和钻石体育集团有限责任公司(DSG)与Bally‘s Corporation(Bally’s)签订了一项企业范围的商业协议,包括在我们的RSN、广播网络和其他物业中提供某些品牌整合。这些品牌整合包括与我们大多数RSN(Marquee除外)相关的冠名权。这一安排的初始期限是10在截至2021年9月30日的9个月里,我们开始在这一安排下演出。公司收到非现金对价,初始价值为#美元。199这笔款项反映为合同负债,并确认为收入,作为该安排下的履约义务得到履行。看见注3.其他资产以获取更多信息。
截至2021年9月30日的三个月,三客户占了19%, 17%和14分别占我们总收入的%。截至2021年9月30日的9个月,三客户占了19%, 18%和14分别占我们总收入的%。截至2020年9月30日的三个月,三客户占了17%, 15%和12分别占我们总收入的%。截至2020年9月30日的9个月,三客户占了19%, 17%和12分别占我们总收入的%。截至2021年9月30日,三客户占了16%, 16%和13分别占我们应收账款净额的%。为了本公开的目的,单个客户可以包括处于共同控制下的多个实体。
所得税
我们所有时期的所得税规定都包括联邦和州所得税。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的税收拨备是基于在考虑到离散税目和非控股权益的影响后适用于全年的估计有效税率。如果我们确定部分或全部递延税项资产更有可能无法变现,我们会为递延税项资产提供估值津贴。在评估我们实现递延税项净资产的能力时,我们考虑了所有可用的证据,无论是积极的还是消极的,包括我们过去的经营业绩、税务筹划战略和对未来应税收入的预测。在考虑这些应税收入来源时,我们必须根据长期管理基本业务的计划和估计作出某些判断。根据过去的经营业绩、现有临时账面/税基差异逆转的预期时间、替代税收策略和预计的未来应税收入,与我们大部分可用州净营业亏损(NOL)结转相关的递延税项资产已计入估值拨备。
我们在截至2021年9月30日的三个月和九个月的有效所得税税率高于法定税率,主要是因为39根据IRC第163(J)条,发放与利息支出扣除有关的递延税项资产估值免税额100万美元,以及38由于CARE法案允许将2020年联邦净营业亏损追溯到2018年前,当时联邦税率为35%,因此产生了100万美元的离散福利。
截至2020年9月30日的3个月和9个月,我们的有效所得税税率接近法定税率。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,我们录得681000万美元和1美元83由于CARE法案允许将估计的2020年联邦净营业亏损追溯到2018年前,当时联邦税率为35%,因此分别获得了80万美元的离散福利。
我们认为,在未来12个月内,我们对未确认税收优惠的责任不会因为预期的诉讼时效到期、现有州行政惯例例外下限制的适用以及审查问题的解决以及与联邦和某些州税务机关的和解而受到实质性影响。
股票回购计划
2020年8月4日,董事会批准了额外的500百万股回购授权,加上之前的$回购授权1十亿美元。没有到期日,目前管理层没有终止该计划的计划。截至2021年9月30日,剩余购买授权总额为$880百万美元。
重新分类
对前几年的合并财务报表进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。
2. 收购和 资产处置:
收购。2021年2月,我们以大约美元的价格收购了ZypMedia7300万美元现金。收购的资产和负债于交易结束日按公允价值入账。
性情。2021年2月,我们出售了二在我们的电视广播电台中,肯塔基州帕迪尤卡的WDKA-TV和密苏里州吉拉多角的Kbsi-TV的销售总价为$282000万。我们录得一美元的收益。12在截至2021年9月30日的9个月中,我们的综合营业报表中扣除减值后的资产处置收益和其他收益包括在内。
2021年6月,我们以$的价格出售了我们在Triangle Sign&Service,LLC(Triangle)的控股权。122000万。我们确认了出售Triangle的收益为$。61000万美元,其中1,300万美元3在截至2021年9月30日的9个月里,非控股权益可归因于3.8亿美元。这些金额在我们的综合营业报表中分别计入资产处置和其他收益、减值净额和非控股权益应占净亏损(收益)。
2021年9月,我们出售了四我们在华盛顿州西雅图的KOMO-FM、KOMO-AM、KPLZ-FM和KVI-AM广播电台,代价为#美元。132000万。我们录得一美元的收益。1在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,这笔资金包括在我们的合并运营报表中扣除减值后的资产处置和其他收益中。
广播奖励拍卖。2012年,国会授权联邦通信委员会(FCC)进行所谓的“奖励拍卖”,拍卖广播电视频谱,并将其重新用于移动宽带用途。根据拍卖,电视广播公司提交标书,要求获得放弃其提供全面服务和A类电台的全部或部分电视频谱权利的补偿。这些低功率电台没有资格参加拍卖,不受保护,因此可能会因为拍卖后的重新打包过程而被取代或被迫停播。
2016年3月,联邦通信委员会开始了与拍卖相关的重新打包程序,在这一过程中,联邦通信委员会将一些电视台重新分配到新的拍卖后频道。我们预计重新分配到新频道不会对我们的覆盖范围产生实质性影响。作为这一过程的一部分,我们收到联邦通信委员会的通知100我们的许多台都被分配到了新的频道。立法已经向联邦通信委员会提供了一笔美元310亿美元的资金,用于偿还重新打包中重新分配到新频道的电台所发生的合理费用。我们预计基金的报销将支付我们与重新包装有关的大部分费用。我们记录了与频谱重新打包费用报销相关的收益$3百万美元和$22截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元和20百万美元和$72截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元,这些收入包括在我们的综合营业报表中扣除减值后的资产处置收益和其他收益。与频谱重新打包相关的资本支出为$1百万美元和$10截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元和13百万美元和$54截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
2020年12月,FCC开始了与部分C波段频谱相关的类似重新打包过程,以释放该频谱供5G无线服务使用。重新打包计划分两个阶段完成,第一阶段将于2021年12月31日结束,第二阶段将于2023年12月31日结束。我们与一家通信提供商签订了一项协议,根据协议,我们将获得完成重新包装过程所需的所有设备,我们的最高费用为$152000万。我们预计将在2021年第四季度确认等于我们免费收到的设备的公允价值的收益。
3. 其他资产:
截至2021年9月30日和2020年12月31日的其他资产包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, 2021 | | 截止到十二月三十一号, 2020 |
权益法投资 | $ | 504 | | | $ | 451 | |
其他投资 | 678 | | | 450 | |
退休后计划资产 | 51 | | | 44 | |
其他 | 125 | | | 113 | |
其他资产总额 | $ | 1,358 | | | $ | 1,058 | |
权益法投资
我们有一个投资组合,包括我们对YES网络和实体的投资,这些实体主要专注于房地产、可持续发展计划和其他非媒体业务的开发。在截至2021年9月30日和2020年12月31日的期间,我们没有一项投资是单独意义重大的。
是网络投资。我们将我们对YES网络的投资作为权益法投资入账,在我们的综合资产负债表中记录在其他资产中,我们在投资产生的净收益或亏损中的比例份额包括在我们综合经营报表中的权益法投资的收益(亏损)中。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们录得收入为$10百万美元和$29分别为100万美元,截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们录得亏损$3百万美元,收入为$3分别是与我们的投资相关的100万美元。
其他投资
我们以公允价值计量我们的投资(不包括权益法投资),或者在公允价值不容易确定的情况下,我们可以选择按成本加可见的价值变化减去减值来对投资进行估值。此外,某些投资是按资产净值(NAV)计量的。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们持有美元509300万美元和300万美元400分别为按公允价值和美元计量的投资2000万美元142百万美元和$24按资产净值计算的投资分别为100万美元。我们确认了公允价值调整亏损#美元。21000万美元,公允价值调整收益为1美元60截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元,亏损为1百万美元和$3在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,与这些投资相关的净额分别为100万美元,这些投资反映在我们的综合运营报表中的其他收入中。截至2021年9月30日,我们与使用资产净值实用权宜之计进行估值的投资相关的未出资承诺总额为$55百万美元。
使用计量替代方案的投资占#美元。272000万美元,扣除美元后的净额7截至2021年9月30日的累计减值2.5亿美元,262000万美元,扣除美元后的净额7截至2020年12月31日,累计减值100万英镑。有几个不是在截至2021年9月30日或2020年9月30日的三个月和九个月中,对投资账面金额的调整计入了利用计量替代方案的任何一个月。
2020年11月18日,我们与Bally‘s签订了一项商业协议。作为该协议的一部分,我们获得了收购8.21500万股Bally的普通股,每股1便士,其中3.3100万美元是在满足某些业绩指标后可以行使的。我们还收到了购买最多1.6600万股Bally的普通股,行权价在1美元之间30及$45每股,之后可行使四年了。2021年4月,我们增加了1美元的投资93百万美元的Bally‘s,以无投票权永久认股权证的形式,可转换为1.7百万股Bally的普通股,行权价为$0.01每股,但须经某些调整。这些投资在我们的财务报表中按公允价值反映。看见附注11.公允价值计量以供进一步讨论。
4. 应付票据、融资租赁、商业银行融资:
银行信贷协议
本公司的全资子公司辛克莱电视集团(STG)和DSG(统称为银行信贷协议)的每份银行信贷协议都包括一项财务维持契约,即第一留置权杠杆率(如各自的银行信贷协议中所定义),其中要求适用的比率不得超过4.5X和6.25X,分别针对STG和DSG,截至每个财季末。只有在以下情况下,才适用相应的财务赡养费公约35在每个季度的最后一天,相应循环信贷安排下的能力(占总承诺额的百分比)的%或更多在该日期根据该循环信贷安排使用。因为那里有不是在任何一项循环信贷安排下的使用截至2021年9月30日,STG和DSG都不受各自适用的银行信贷协议下的财务维护契约的约束。截至2021年9月30日,STG第一留置权杠杆率低于4.5X和DSG第一留置权杠杆率超过6.25我们预计DSG第一留置权杠杆率将保持在6.25X至少在未来12个月内,这将限制我们利用DSG全额循环信贷安排的能力。我们目前预计不会超过35截至未来12个月内任何季度衡量日期,DSG循环信贷安排未偿还能力的1%,因此我们预计DSG将不受财务维护契约的约束。*银行信贷协议包含各自实体截至2021年9月30日遵守的其他限制和契约。
2021年4月1日,STG修订了STG银行信贷协议,筹集本金总额为1美元的定期贷款。740百万美元(STG定期贷款B-3),原始发行折扣为$4100万美元,所得资金用于对STG部分2024年1月到期的定期贷款进行再融资。STG定期贷款B-3将于2028年4月到期,利息为伦敦银行间同业拆借利率(或后续利率)加3.00%。截至2021年9月30日,扣除债务贴现和递延融资成本后,定期贷款B-3余额为1美元。733百万美元。
应收账款证券化融资
2020年9月23日,公司和DSG的间接全资子公司钻石体育金融SPV,LLC(DSPV)达成了一项250应收账款证券化工具(应收账款工具)将于2023年9月23日到期,以使DSG能够为当地体育部门的持续业务需求筹集增量资金。
应收账款项下的未清余额为#美元。183百万美元和$177分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。DSPV持有的应收账款为$243百万美元和$228分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。看见注13.后续事件讨论有关修改这项安排的事宜。
DSG按计划偿还债务的能力取决于其财务状况和经营业绩,这些因素受当时的经济和竞争状况以及某些其无法控制的财务、商业、竞争、立法、监管和其他因素的影响。新冠肺炎爆发的影响继续给全球经济和金融市场带来重大不确定性和混乱。此外,DSG的成功取决于它与分销商、OTT和其他流媒体提供商达成的协议条款等。主要由于分销商亏损、订户流失增加和新冠肺炎疫情的影响,大唐集团自2020年第二季度以来一直出现运营亏损,我们预计大唐集团在未来一段时间内将继续出现运营亏损。DSG已经采取措施减轻这种不确定性的影响,包括管理他们的可控成本,修改他们的应收账款安排,并寻求修改他们的一些商业和贷款协议的条款。我们预计DSG现有的现金和现金等价物、我们业务的现金流和借款能力将足以满足其未来12个月的偿债义务、资本支出要求和营运资本需求。然而,某些因素,包括但不限于新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间以及由此对经济、我们的广告商、分销商及其订户造成的影响,可能会影响DSG的流动性和维持足以使DSG支付债务本金、溢价(如果有的话)和利息的经营活动现金流水平。
付给关联公司的应付票据和融资租赁
在我们的综合资产负债表中,应付票据、融资租赁和商业银行融资的当前部分包括对关联公司的融资租赁#美元。2截至2021年9月30日和2020年12月31日,均为100万。在我们的综合资产负债表中,应付票据、融资租赁和商业银行融资,减去流动部分,包括对关联公司的融资租赁#美元。4百万美元和$6分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。看见注10.关联人交易以供进一步讨论。
可变利息实体债务与第三方债务担保
STG共同、个别、无条件和不可撤销的担保$44百万美元和$49截至2021年9月30日和2020年12月31日,某些第三方的债务分别为100万美元,其中13百万美元和$16与合并VIE相关的递延融资成本净额分别为2021年9月30日和2020年12月31日。这些担保主要涉及坎宁安广播公司(坎宁安)的债务,如下所述。坎宁安广播公司在一周内完成注10.关联人交易。我们已经确定,截至2021年9月30日,我们不太可能必须在任何这些保证下履行义务。
5. 可赎回的非控股权益:
我们根据ASC 480对可赎回的非控股权益进行核算。区分负债与股权,并在我们的综合资产负债表中将其归类为夹层股权,因为它们可能的赎回不在公司的控制范围之内。我们可赎回的非控股权益包括以下各项:
可赎回子公司优先股。2019年8月23日,DSG的间接母公司、本公司间接全资子公司钻石体育控股有限责任公司(DSH)发行优先股(可赎回子公司优先股)。
截至2021年9月30日的三个月和九个月内应计股息为$4百万和$11一亿美元,分别为,截至2020年9月30日的三个月和九个月为$7300万美元和300万美元32分别为1000万美元,并反映在我们综合经营报表中可归因于非控制性权益的净亏损(收益)中。以现金形式支付的股息应按相当于1个月期伦敦银行同业拆借利率(含1个月期伦敦银行同业拆借利率)的利率应计0.75%楼层)加7.5%,即0.5低于本季度以实物支付股息的应付利率。截至2021年9月30日的三个月和截至2021年6月30日的三个月应计股息以实物支付,并增加了清算优先权。截至2021年3月31日的三个月内应计股息于2021年3月以现金支付。
可赎回附属公司优先股余额为$178百万及$170截至2021年9月30日和2020年12月31日,扣除发行成本后的净额为3.6亿美元。
子公司股权改正。我们其中一家子公司的非控股股东有权在2025年9月30日之后的30天内随时将其权益出售给本公司。这项可赎回的非控股权益的价值为 $16百万及$20分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
6. 承付款和或有事项:
体育节目制作权
根据合同,我们有义务支付购买体育节目转播权的费用。下表列出了截至2021年9月30日,我们与当地体育部门体育节目转播权协议相关的年度不可取消承诺。这些承诺假设运动队完全履行合同承诺的比赛,而不反映预期由球队支付的回扣的影响。
| | | | | |
(单位:百万) | |
2021年(剩余部分) | $ | 488 | |
2022 | 1,697 | |
2023 | 1,651 | |
2024 | 1,585 | |
2025 | 1,450 | |
2026年及其后 | 7,008 | |
总计 | $ | 13,879 | |
其他负债
在我们收购Bally RSN的过程中,我们承担了某些固定付款义务,这些义务将在2027年之前支付。我们在购进会计中按估计公允价值记录了这些债务。截至2021年9月30日和2020年12月31日,美元32百万美元和$31百万美元分别记入其他流动负债和#美元。76百万美元和$97我们的综合资产负债表中的其他长期负债中分别记录了100万欧元。利息支出$2百万美元和$5截至2021年9月30日的三个月和九个月分别录得100万美元和2百万美元和$6截至2020年9月30日的三个月和九个月分别录得3.8亿美元。
在我们收购Bally RSN的过程中,我们承担了某些可变支付义务,这些义务将在2030年之前支付。这些合同义务基于某些Bally RSN的超额现金流。截至2021年9月30日和2020年12月31日,美元8百万美元和$12600万美元分别记录在其他流动负债和#美元内。42百万美元和$41我们的综合资产负债表中的其他长期负债中分别记录了100万欧元。这些债务是按合同期限内预计支付的现金金额的现值计量的。我们记录的计量调整损失为#美元。1百万美元和$4截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元,计量调整收益为168在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,我们的综合业务表中净额为100万美元,这些收入反映在其他收入中。
诉讼
在正常业务过程中,我们时不时地参与诉讼、索赔和监管事宜。目前悬而未决的行动正处于不同阶段,听证委员会或法院尚未就此类行动作出实质性判决或裁决。除下文所述外,我们不相信这些事项的结果,无论是个别的或整体的,都不会对本公司的财务报表产生重大影响。“
FCC诉讼事项
2020年5月22日,FCC发布了一项命令和同意法令,根据该法令,公司同意支付$48100万美元,以解决2017年12月发布的一份表面没收责任通知(NAL)所涵盖的事项,该通知提议13本公司及其若干附属公司涉嫌违反FCC保荐人识别规则的罚款、FCC对与本公司拟议收购Tribune有关的听证指定令中提出的指控的调查,以及一项转播相关事宜。公司提交了$482020年8月19日支付百万美元。作为同意法令的一部分,该公司还同意实施4-年合规计划。二请愿书于2020年6月8日提交,要求重新考虑该命令和同意法令。该公司于2020年6月18日对请愿书提出异议,请愿书仍悬而未决。
2020年9月1日,申请重新考虑该命令和同意法令的一名个人提交了一份请愿书,要求拒绝马里兰州巴尔的摩WBFF(TV)的执照续签申请,以及本公司与之有JSA或LMA的另外两个马里兰州巴尔的摩电视台(Deerfield Media Station Wutb(TV)和Cunningham Station WNUV(TV))的执照续期申请,这两个电台分别是Deerfield Media Station Wutb(TV)和Cunningham Station WNUV(TV)。该公司于2020年10月1日对请愿书提出异议,请愿书仍悬而未决。
2020年9月2日,FCC针对与公司有LMA、JSA和/或SSA的几个电台的持牌人通过了一项备忘录意见和命令以及NAL,以回应有关这些电台转播同意谈判的投诉。NAL提出了一项$1美元的计划。0.5每个车站罚款百万元,合共$9百万美元。持牌人于2020年10月15日向NAL提交了一份答复,要求欧盟委员会驳回诉讼,或者将拟议的没收金额减少到$25,000每个车站。2021年7月28日,联邦通信委员会发布了一项没收令,其中0.5除一个车站外,所有车站都维持了100万英镑的罚款。本公司并非本没收令的当事人;然而,我们的合并财务报表包括应计的额外费用#美元。8在截至2021年9月30日的9个月内,我们将这些电台合并为VIE,用于上述法律事务。
其他诉讼事项
2018年11月6日,该公司同意与司法部(DoJ)达成一项拟议的同意法令。该同意法令解决了司法部对某些当地市场的某些站点之间共享起搏信息的调查。美国司法部于2018年11月13日向美国哥伦比亚特区地区法院提交了同意法令和相关文件。美国哥伦比亚特区地区法院于2019年5月22日签署了同意法令。同意法令并不代表承认本公司有任何不当行为,也不会使本公司受到任何金钱上的损害或处罚。该公司相信,即使如所称的那样共享步调信息,也不会影响广告的定价或市场的竞争性质。同意法令要求该公司采取某些反垄断合规措施,包括任命一名反垄断合规官员,这与美国司法部在其他行业之前的同意法令中所要求的是一致的。同意法令还要求公司的电台不得与当地市场的其他电台交换步调和某些其他信息,公司管理层已经指示他们不要这样做。
本公司已意识到二十二岁在美国司法部对行业内起搏数据交换的调查报告公布后,针对该公司提起的可能的集体诉讼。2018年10月3日,这些诉讼在伊利诺伊州北区合并。合并诉讼声称本公司及十三其他广播公司合谋操纵在全美广播电视台播出的商业广告的价格,并参与非法信息共享,违反了谢尔曼反垄断法。这起合并诉讼寻求损害赔偿、律师费、费用和利息,以及禁止采用原告指控的方式限制竞争的做法或计划的禁令。法院于2020年11月6日驳回了被告的驳回动议。自那以后,原告向被告送达了书面的证据开示请求,法院设定了预审时间表,要求在2022年7月1日之前完成证据开示,并在2022年11月14日之前完成关于阶级认证的简报。原告和被告已同意要求法院将时间表延长6个月,这将要求在2022年12月30日之前完成发现,并在2023年5月15日之前完成关于等级认证的简报。该公司认为这些诉讼是没有根据的,并打算对所有此类索赔进行有力的辩护。
7. 每股收益:
下表对我们计算各期间基本每股收益和稀释后每股收益时使用的收入(分子)和股份(分母)进行了对帐(以百万为单位,但以千为单位的股份除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 九月三十日, | | 截至9月底的9个月。 九月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入(分子) | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 17 | | | $ | (3,367) | | | $ | (285) | | | $ | (2,943) | |
可赎回非控股权益应占净收益 | (4) | | | (19) | | | (13) | | | (51) | |
可归因于非控股权益的净亏损(收益) | 6 | | | 130 | | | (27) | | | 113 | |
| | | | | | | |
普通股股东可获得的基本和稀释后每股普通股收益(亏损)的分子 | $ | 19 | | | $ | (3,256) | | | $ | (325) | | | $ | (2,881) | |
| | | | | | | |
股份(分母) | | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | 75,472 | | | 74,810 | | | 75,068 | | | 81,922 | |
股权分置增值权与未偿还股票期权的稀释效应 | 44 | | | — | | | — | | | — | |
稀释加权平均已发行普通股和普通股等价股 | 75,516 | | | 74,810 | | | 75,068 | | | 81,922 | |
下表显示了加权平均股票结算增值权和已发行股票期权(以千计),它们不包括在普通股稀释收益的计算中,因为纳入此类股票将是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 九月三十日, | | 截至9月底的9个月。 九月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
加权平均股票结算增值权和未偿还股票期权除外 | 1,670 | | | 3,456 | | | 1,629 | | | 3,406 | |
8. 段数据:
我们根据营业收入(亏损)来衡量部门业绩。二可报道的部分:广播和地方体育。我们的广播部分,以前称为我们的本地新闻和营销服务部分,为电视观众提供免费的空中节目,并包括86市场遍布美国大陆。我们当地的体育部分,以前称为我们的体育部分,为观众提供现场的专业体育内容,包括我们的Bally RSN、Marquee和我们对YES Network的投资。其他部门和公司不属于可报告的部门,但出于对账目的而包括在内。其他部门主要包括原创网络和内容,包括网球、非广播数字和互联网解决方案、技术服务和其他非媒体投资。公司成本主要包括我们作为一家上市公司运营的成本和运营我们公司总部所在地的成本。我们所有的业务都位于美国境内。
各分部的财务信息包含在下表中,所列各期的财务信息(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日 | | 广播 | | 地方体育 | | 其他公司(&O) | | 淘汰 | | 整合 |
资产 | | $ | 4,712 | | | $ | 5,711 | | | $ | 2,435 | | | $ | (13) | | | $ | 12,845 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 | | 广播 | | 地方体育 | | 其他公司(&O) | | 淘汰 | | 整合 |
收入 | | $ | 701 | | | $ | 759 | | | $ | 117 | | | $ | (42) | | (a) | $ | 1,535 | |
财产和设备折旧及定期无形资产和其他资产摊销 | | 61 | | | 79 | | | 9 | | | (1) | | | 148 | |
体育节目转播权的摊销 | | — | | | 531 | | | — | | | — | | | 531 | |
项目合同费用摊销 | | 18 | | | — | | | 4 | | | — | | | 22 | |
公司一般和行政费用 | | 30 | | | 2 | | | 3 | | | — | | | 35 | |
(收益)扣除减值后的资产处置和其他损失 | | (6) | | | — | | | 2 | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 126 | | | (39) | | | (12) | | | (2) | | | 73 | |
利息支出,包括债务摊销、贴现和递延融资成本 | | 1 | | | 109 | | | 48 | | | (3) | | | 155 | |
权益法投资收益 | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月 | | 广播 | | 地方体育 | | 其他公司(&O) | | 淘汰 | | 整合 |
收入 | | $ | 734 | | | $ | 727 | | | $ | 105 | | | $ | (27) | | (a) | $ | 1,539 | |
财产和设备折旧及定期无形资产和其他资产摊销 | | 60 | | | 109 | | | 6 | | | (1) | | | 174 | |
体育节目转播权的摊销 | | — | | | 632 | | | — | | | — | | | 632 | |
项目合同费用摊销 | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | 19 | |
公司一般和行政费用 | | 25 | | | 3 | | | 2 | | | — | | | 30 | |
(收益)扣除减值后的资产处置和其他损失 | | (41) | | | — | | | 2 | | | — | | | (39) | |
商誉减值和定期无形资产减值 | | — | | | 4,264 | | | — | | | — | | | 4,264 | |
营业收入(亏损) | | 221 | | | (4,450) | | | 10 | | | 3 | | | (4,216) | |
利息支出,包括债务摊销、贴现和递延融资成本 | | 2 | | | 111 | | | 48 | | | (4) | | | 157 | |
权益法投资损失 | | — | | | (2) | | | (8) | | | — | | | (10) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 | | 广播 | | 地方体育 | | 其他公司(&O) | | 淘汰 | | 整合 |
收入 | | $ | 2,053 | | | $ | 2,365 | | | $ | 345 | | | $ | (105) | | (a) | $ | 4,658 | |
财产和设备折旧及定期无形资产和其他资产摊销 | | 187 | | | 241 | | | 23 | | | (3) | | | 448 | |
体育节目转播权的摊销 | | — | | | 1,912 | | | — | | | — | | | 1,912 | |
项目合同费用摊销 | | 56 | | | — | | | 11 | | | — | | | 67 | |
公司一般和行政费用 | | 114 | | | 8 | | | 10 | | | — | | | 132 | |
资产处置和其他收益,减值净额 | | (23) | | | — | | | (3) | | | — | | | (26) | |
| | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 294 | | | (368) | | | 5 | | | (1) | | | (70) | |
利息支出,包括债务摊销、贴现和递延融资成本 | | 3 | | | 327 | | | 144 | | | (8) | | | 466 | |
权益法投资收益(亏损) | | — | | | 35 | | | (12) | | | — | | | 23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | 广播 | | 地方体育 | | 其他公司(&O) | | 淘汰 | | 整合 |
收入 | | $ | 2,026 | | | $ | 2,155 | | | $ | 338 | | | $ | (88) | | (a) | $ | 4,431 | |
财产和设备折旧及定期无形资产和其他资产摊销 | | 178 | | | 328 | | | 19 | | | (1) | | | 524 | |
体育节目转播权的摊销 | | — | | | 1,028 | | | — | | | — | | | 1,028 | |
项目合同费用摊销 | | 63 | | | — | | | — | | | — | | | 63 | |
公司一般和行政费用 | | 95 | | | 7 | | | 9 | | | — | | | 111 | |
(收益)扣除减值后的资产处置和其他损失 | | (101) | | | — | | | 2 | | | — | | | (99) | |
商誉减值和定期无形资产减值 | | — | | | 4,264 | | | — | | | — | | | 4,264 | |
营业收入(亏损) | | 455 | | | (3,885) | | | 38 | | | (5) | | | (3,397) | |
利息支出,包括债务摊销、贴现和递延融资成本 | | 4 | | | 351 | | | 156 | | | (9) | | | 502 | |
权益法投资收益(亏损) | | — | | | 6 | | | (29) | | | — | | | (23) | |
(a)包括$28百万美元和$82截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元和26百万美元和$75截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入和销售、一般和行政费用分别为100万美元,用于广播向当地体育和其他机构提供的服务,这些费用在合并中被剔除。
9. 可变利息实体:
我们的某些电视台通过协议向同一市场中的其他电视台所有者提供服务,例如LMA(我们提供编程、销售、运营和管理服务)以及JSA和SSA(我们提供非编程、销售、运营和管理服务)。在某些情况下,我们还签订了购买协议或期权,以购买被许可人的许可相关资产。我们通常拥有电视台的大部分非许可证资产,在某些情况下,当被许可人在我们收购电视台非许可证资产的同时获得许可证资产时,我们为被许可人的收购融资向银行提供担保。虽然协议的条款有所不同,但通常都有结束的初始条款。五年有几个可选的续订条款。根据协议的条款和我们对电台的投资的重要性,我们是主要受益者,因为在受持牌人最终控制的情况下,我们有权通过我们提供的服务指导对VIE的经济表现产生重大影响的活动,并吸收对VIE而言重大的损失和回报。我们与持牌人之间根据这些安排支付的费用将在合并中取消。
我们是与Marquee关联的合资企业的一方。Marquee是一项长期转播权协议的一方,该协议提供了我们保证的某些现场比赛电视转播和其他内容的转播权。在之前的一次收购中,我们成为了与另一家地区性体育网络相关的合资企业的一方。我们大量参与经济活动,并有权指导对这些区域体育网络的经济表现产生重大影响的活动,包括销售和某些运营服务。我们整合这些区域体育网络,因为它们是可变利益实体,而我们是主要受益者。
上述VIE的资产和负债的账面金额和分类如下(以百万为单位),这些资产和负债截至公布日期已包括在我们的综合资产负债表中:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, 2021 | | 截止到十二月三十一号, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 35 | | | $ | 64 | |
| | | |
应收账款净额 | 89 | | | 70 | |
预付费体育转播权 | — | | | 2 | |
其他流动资产 | 6 | | | 5 | |
流动资产总额 | 130 | | | 141 | |
| | | |
| | | |
| | | |
财产和设备,净值 | 14 | | | 16 | |
经营性租赁资产 | 5 | | | 6 | |
商誉与无限期无形资产 | 15 | | | 15 | |
固定寿命无形资产净额 | 49 | | | 54 | |
其他资产 | 1 | | | 1 | |
总资产 | $ | 214 | | | $ | 233 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债: | | | |
| | | |
其他流动负债 | $ | 80 | | | $ | 40 | |
| | | |
长期负债: | | | |
应付票据、融资租赁和商业银行融资,减去流动部分 | 6 | | | 10 | |
经营租赁负债,减去流动部分 | 4 | | | 5 | |
应付计划合同,较少的当前部分 | 2 | | | 4 | |
其他长期负债 | 4 | | | 17 | |
总负债 | $ | 96 | | | $ | 76 | |
上述金额代表上述VIE的综合资产和负债,我们是这些VIE的主要受益者。*与某些VIE的某些外包协议和购买选择权相关的总负债(不包括在上述范围内)为#美元126百万美元和$131截至2021年9月30日和2020年12月31日,分别为100万美元,因为这些金额在合并中被冲销。这些合并后的VIE的资产只能用于偿还VIE的债务。截至2021年9月30日,除某些VIE的债务外,所有债务对我们都没有追索权。看见可变利息实体债务与第三方债务担保在……下面附注4.应付票据、融资租赁和商业银行融资以供进一步讨论。VIE的风险和回报特征相似。
其他VIE
我们在被认为是VIE的实体中有几项投资。然而,我们不参与这些实体的管理,包括日常运营决策或其他允许我们控制该实体的决策,因此,我们不被视为这些VIE的主要受益者。
我们在这些不是主要受益者的VIE投资的账面价值为#美元。187百万美元和$75分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。我们的最大风险敞口等于我们投资的账面价值。与权益法投资和其他投资有关的收益和亏损分别计入权益法投资的收益(亏损)和其他(费用)收益,在我们的合并经营报表中。32百万美元和$20截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元,亏损为7300万美元和300万美元29截至2020年9月30日的3个月和9个月分别为100万美元,与这些投资相关。
10. 关联人交易:
与我们的控股股东的交易
大卫、弗雷德里克、J·邓肯和罗伯特·史密斯(统称为控股股东)是兄弟,他们几乎持有我们所有的B类普通股和一些A类普通股。我们与他们和/或他们拥有重大利益的实体进行了以下交易:
租约。我们和我们的运营子公司使用的某些资产是从控股股东拥有的实体租赁的。向这些实体支付的租金为#美元。1截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月均为百万美元,以及4截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月均为100万美元。有关详细信息,请参阅附注4.应付票据、融资租赁和商业银行融资.
包机。*我们租赁某些控股股东拥有的飞机。对于所有租约,我们产生的费用不到$1截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的收入为100万美元。
坎宁安广播公司
坎宁安拥有一系列电视台,包括:WNUV-TV巴尔的摩,马里兰州;WRGT-TV代顿,俄亥俄州;WVAH-TV查尔斯顿,西弗吉尼亚州;WMYA-TV安德森,南卡罗来纳州;WTTE-TV哥伦布,俄亥俄州;WDBB-TV,阿拉巴马州伯明翰;WBSF-TV弗林特,密歇根州;WGTU-TV/WGTQ-TV Traverse City/CCT和KRNV-DT/KENV-DT雷诺,内华达州/盐湖城,犹他州(统称为坎宁汉站)。我们的一些车站根据LMA或JSA和SSA向坎宁安车站提供服务。看见注9.可变利息实体,进一步讨论在这类安排下提供的服务范围。截至2021年9月30日,我们已连带、无条件、不可撤销地担保美元38坎宁安的百万美元债务,其中7百万美元,扣除$0.2百万递延融资成本,与我们整合的坎宁安VIE有关。
坎宁安车站的所有无投票权股票都由信托公司所有,这些信托基金的利益是为了我们控股股东的子女的利益。我们通过与坎宁安车站相关的各种安排,整合了坎宁安的某些子公司,我们与这些子公司拥有不同的利益。
向WNUV-TV、WMYA-TV、WTTE-TV、WRGT-TV和WVAH-TV提供的服务受主协议管辖,该主协议的当前期限将于2023年7月1日到期二其他内容五年期续订期限剩余,最终到期日期为2033年7月1日。我们还签署了购买协议,从坎宁安手中收购这些电台的许可证相关资产,授予我们收购的权利,并授予坎宁安要求我们在符合适用的FCC规则和法规的情况下,100Cunningham的这些独立子公司的股本或资产的%。根据本协议的条款,我们有义务向坎宁安支付相当于(I)较大者的电视台年费。3每家电视台每年净广播收入的百分比或(Ii)美元5百万美元。这些电视台的收购价合计增加了6每年%。费用的一部分被要求适用于购买价格,其范围为6增加%。根据这些采购协议支付的累计预付款为#元。57百万美元和$54分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。截至2021年9月30日和2020年12月31日,这些电视台扣除预付款后的剩余总购买价格约为美元。542000万。此外,我们根据2025年4月22日到期的LMA向WDBB-TV提供服务,并有权以$购买0.22000万。根据这些协议,我们向坎宁安支付了$3百万美元和$8截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元和2百万美元和$6截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
与KBVU-TV/KCVU-TV、KRNV-DT/KENV-DT、WBSF-TV、WEMT-TV、WGTU-TV/WGTQ-TV、WPFO-TV和WYDO-TV的协议将于2021年11月至2028年12月到期,某些电视台有连续八年制句号。
当我们将持牌人合并为VIE时,我们根据安排赚取或支付的金额将在合并中取消,电台的毛收入将在我们的合并运营报表中报告。我们的综合收入包括$35百万美元和$107截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元和39百万美元和$111截至2020年9月30日的三个月和九个月,与坎宁安车站相关的费用分别为3.5亿美元。
我们与坎宁安签署了一项协议,为宾夕法尼亚州约翰斯敦的一个站点提供主控设备和主控服务,坎宁安与该站点的LMA将于2022年6月到期。根据协议,坎宁安向我们支付了#美元的初费。1百万美元,并付给我们$0.2每年主控服务费用为100万美元,外加设备维护和维修费用。此外,我们还与坎宁安签订了一项协议,提供与宾夕法尼亚州约翰斯敦电视台的新闻分享服务,年费为#美元。12021年12月到期的100万美元。
大西洋汽车公司
我们向拥有汽车经销商和汽车租赁公司的控股公司大西洋汽车公司(Atlantic Automotive)出售广告时间。我们的执行主席大卫·D·史密斯拥有大西洋汽车公司的控股权,也是该公司的董事会成员。我们收到的广告费用总计不到$0.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的收入为100万美元。
房地产企业租赁的财产
我们的某些房地产企业已经与史密斯家族成员拥有的实体签订了租约。根据这些租约收取的租金总额为$。0.3截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月均为100万美元,0.7在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,这两个月都有100万美元。
权益法被投资人
是的,网络。2019年8月,权益法被投资方YES Network与本公司订立管理服务协议,根据协议,本公司提供若干服务,首期于2025年8月29日届满。该协议将自动续订二2-1年续订条款,最终到期日期为2029年8月29日。根据协议条款,YES网络向我们支付了#美元的管理服务费。1截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月均为100万美元,4在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,这两个月都有100万美元。
我们在某些移动生产业务中拥有少数权益,我们将其计入权益法投资。我们向这些企业支付的生产服务费总额为$。13百万美元和$37截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元和7百万美元和$16截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
我们拥有一家体育营销公司的少数股权,我们将其视为股权投资。我们向这家企业支付的营销服务总额为$5百万美元和$15截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
体育节目制作权
截至2021年9月30日,六专业团队在我们的某些RSN中拥有非控股股权。该公司支付了$118百万美元和$377截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为4.5亿美元和15百万美元和$221根据涵盖转播与这些职业球队相关的常规赛的体育节目转播权协议,在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,扣除回扣后的净回扣分别为3.5亿美元。这些协议在截至2025年至2032年的不同日期到期。
员工
本公司雇员杰森·史密斯是本公司副总裁兼董事会成员弗雷德里克·史密斯的儿子。杰森·史密斯的总薪酬为#美元。0.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,0.2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里都有100万美元,包括工资和奖金,并被授予2,239和355限制性股票的股份,归属于两年,分别在截至2021年和2020年9月30日的9个月内。公司员工Amberly Thompson是公司执行副总裁兼首席人力资源官Donald Thompson的女儿。安伯利·汤普森获得的总薪酬不到#美元。0.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里,0.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,包括工资和奖金在内的收入都达到了2000万美元。该公司雇员爱德华·金是该公司总裁兼首席执行官克里斯托弗·里普利的妹夫。爱德华·金获得的总薪酬不到#美元。0.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月以及截至2020年9月30日的九个月0.1截至2021年9月30日的9个月,包括工资在内的100万美元。
11. 公允价值计量:
会计指引规定了估值技术,如市场法(可比市场价格)、收益法(未来收入或现金流量的现值)和成本法(替换资产服务能力或重置成本的成本)。使用三个广泛水平的公允价值层次将用于计量公允价值的估值技术的投入区分优先顺序。以下是对这三个级别的简要描述:
•第1级:可观察到的投入,如相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。
•第2级:直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入。这些报价包括活跃市场中类似资产或负债的报价,以及非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。
•第3级:反映报告实体自身假设的不可观察的输入。
下表列出了本公司各期金融资产和负债的账面价值和公允价值(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
1级: | | | | | | | |
股权证券投资 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 68 | | | $ | 68 | |
STG: | | | | | | | |
货币市场基金 | 426 | | | 426 | | | 448 | | | 448 | |
递延补偿资产 | 49 | | | 49 | | | 42 | | | 42 | |
递延补偿负债 | 42 | | | 42 | | | 36 | | | 36 | |
DSG: | | | | | | | |
货币市场基金 | 128 | | | 128 | | | 292 | | | 292 | |
| | | | | | | |
第2级: | | | | | | | |
股权证券投资(A) | 150 | | | 150 | | | — | | | — | |
STG(B): | | | | | | | |
5.8752026年到期的高级无担保票据百分比 | 348 | | | 357 | | | 348 | | | 358 | |
| | | | | | | |
5.5002030年到期的高级无担保票据百分比 | 500 | | | 496 | | | 500 | | | 520 | |
5.1252027年到期的高级无担保票据百分比 | 400 | | | 399 | | | 400 | | | 408 | |
4.1252030年到期的高级担保票据百分比 | 750 | | | 735 | | | 750 | | | 770 | |
定期贷款B-1 | 379 | | | 374 | | | 1,119 | | | 1,107 | |
定期贷款B-2 | 1,274 | | | 1,249 | | | 1,284 | | | 1,264 | |
定期贷款B-3(C) | 738 | | | 727 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
副秘书长(B): | | | | | | | |
12.7502026年到期的高级担保票据百分比 | 31 | | | 23 | | | 31 | | | 28 | |
6.6252027年到期的高级无担保票据百分比 | 1,744 | | | 772 | | | 1,744 | | | 1,056 | |
5.3752026年到期的高级担保票据百分比 | 3,050 | | | 2,024 | | | 3,050 | | | 2,483 | |
定期贷款 | 3,234 | | | 2,021 | | | 3,259 | | | 2,884 | |
应收账款证券化安排 | 183 | | | 183 | | | 177 | | | 177 | |
| | | | | | | |
可变利息实体的债务(B) | 13 | | | 13 | | | 17 | | | 17 | |
非媒体子公司的债务(B) | 17 | | | 17 | | | 17 | | | 17 | |
| | | | | | | |
3级 | | | | | | | |
股权证券投资(D) | 354 | | | 354 | | | 332 | | | 332 | |
(a)由非限制性认股权证组成,用于收购可出售的普通股证券。认股权证的公允价值由标的普通股权益证券的报价交易价格减去行权价格得出。
(b)在我们的综合资产负债表中计入的金额是扣除债务贴现、溢价和递延融资成本(不包括在上表中)#美元。165百万美元和$183分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。
(c)2021年4月1日,STG修订了STG银行信贷协议,筹集本金总额为1美元的定期贷款。740100万美元,所得资金用于对STG部分2024年1月到期的定期贷款进行再融资。看见银行信贷协议在……下面附注4.应付票据、融资租赁和商业银行融资以供进一步讨论。
(d)2020年11月18日,我们与Bally‘s签订了一项商业协议,并获得了收购该业务普通股的认股权证和期权。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们录得公允价值调整亏损$30百万美元和公允价值调整收益$22百万美元,分别与这些利益相关。认股权证的公允价值主要来自经20%和25截至2021年9月30日和2020年12月31日,由于缺乏适销性(DLOM)而享受%的折扣。期权的公允价值是利用Black Scholes估值模型得出的。最重要的投入包括标的普通股的交易价格,期权的行权价格,从#美元到#美元不等。30至$45每股,以及一个DLOM20%和25分别截至2021年9月30日和2020年12月31日。普通股的出售和所有权有一定的限制,该公司已同意在协议一周年之前不出售任何实益拥有的股票。该公司还被禁止拥有超过4.9Bally‘s已发行普通股的百分比,包括通过行使上述认股权证和期权获得的股份。看见其他投资在……下面注3.其他资产以供进一步讨论。
下表汇总了截至2021年9月30日的3个月和9个月按公允价值经常性计量并归类为公允价值等级3级的金融资产变动(单位:百万):
| | | | | |
| 期权及认股权证 |
2021年6月30日的公允价值 | $ | 384 | |
| |
| |
测量调整 | (30) | |
2021年9月30日的公允价值 | $ | 354 | |
| |
| 期权及认股权证 |
2020年12月31日的公允价值 | $ | 332 | |
| |
| |
测量调整 | 22 | |
2021年9月30日的公允价值 | $ | 354 | |
12. 简明合并财务报表:
STG是STG银行信贷协议的主要债务人,5.875%注释,5.125%注释,5.500%注释,以及4.125%有抵押债券(统称为“STG债券”)。截至2021年9月30日,我们的A类普通股和B类普通股是公司的义务或证券,而不是STG的义务或证券。本公司是STG银行信贷协议下的担保人,5.875%注释,5.125%注释,5.500%注释,以及4.125担保票据百分比。截至2021年9月30日,我们的合并总债务(扣除递延融资成本和债务折扣)为$12,530百万美元包括$4,389与STG及其子公司相关的百万美元,公司为这些子公司担保了#4,354百万美元。
本公司、本公司的全资子公司KDSM,LLC和STG的全资子公司(担保人子公司)在遵守某些惯常的自动解除条款的情况下,为STG的所有义务提供了全面和无条件的担保。这些担保是连带的。本公司、STG或KDSM,LLC以股息或贷款的形式从子公司获得资金的能力受到一定的合同限制。
以下简明合并财务报表显示了公司、STG、KDSM、LLC和担保子公司、公司的直接和间接非担保子公司的综合资产负债表、综合业务表和全面收益表,以及在综合基础上得出我们信息所需的剔除。
精简合并资产负债表
截至2021年9月30日
(百万)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 辛克莱 广播 集团(Group,Inc.) | | 辛克莱 电视 集团(Group,Inc.) | | 担保人 附属公司 而在KDSM, 有限责任公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 淘汰 | | 辛克莱 整合 |
现金和现金等价物 | $ | — | | | $ | 555 | | | $ | 10 | | | $ | 493 | | | $ | — | | | $ | 1,058 | |
| | | | | | | | | | | |
应收账款净额 | — | | | — | | | 576 | | | 598 | | | — | | | 1,174 | |
其他流动资产 | 13 | | | 58 | | | 441 | | | 140 | | | (92) | | | 560 | |
流动资产总额 | 13 | | | 613 | | | 1,027 | | | 1,231 | | | (92) | | | 2,792 | |
| | | | | | | | | | | |
财产和设备,净值 | 1 | | | 31 | | | 672 | | | 105 | | | (24) | | | 785 | |
| | | | | | | | | | | |
对合并子公司的股权投资 | 715 | | | 3,582 | | | — | | | — | | | (4,297) | | | — | |
受限现金 | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
商誉 | — | | | — | | | 2,081 | | | 7 | | | — | | | 2,088 | |
活生生的无限无形资产 | — | | | — | | | 136 | | | 14 | | | — | | | 150 | |
固定寿命无形资产净额 | — | | | — | | | 1,140 | | | 4,097 | | | (38) | | | 5,199 | |
其他长期资产 | 119 | | | 1,784 | | | 299 | | | 1,783 | | | (2,157) | | | 1,828 | |
总资产 | $ | 848 | | | $ | 6,010 | | | $ | 5,355 | | | $ | 7,240 | | | $ | (6,608) | | | $ | 12,845 | |
| | | | | | | | | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 28 | | | $ | 81 | | | $ | 285 | | | $ | 323 | | | $ | (93) | | | $ | 624 | |
长期债务的当期部分 | — | | | 20 | | | 5 | | | 42 | | | (1) | | | 66 | |
其他流动负债 | 1 | | | 6 | | | 159 | | | 284 | | | — | | | 450 | |
流动负债总额 | 29 | | | 107 | | | 449 | | | 649 | | | (94) | | | 1,140 | |
| | | | | | | | | | | |
长期债务 | 700 | | | 4,321 | | | 30 | | | 8,498 | | | (1,085) | | | 12,464 | |
合并子公司亏损投资 | 1,707 | | | — | | | — | | | — | | | (1,707) | | | — | |
其他长期负债 | 25 | | | 109 | | | 1,296 | | | 474 | | | (1,297) | | | 607 | |
总负债 | 2,461 | | | 4,537 | | | 1,775 | | | 9,621 | | | (4,183) | | | 14,211 | |
| | | | | | | | | | | |
可赎回的非控股权益 | — | | | — | | | — | | | 194 | | | — | | | 194 | |
辛克莱广播集团(赤字)总股本 | (1,613) | | | 1,473 | | | 3,580 | | | (2,624) | | | (2,429) | | | (1,613) | |
合并子公司中的非控股权益 | — | | | — | | | — | | | 49 | | | 4 | | | 53 | |
总负债、可赎回的非控股权益和权益 | $ | 848 | | | $ | 6,010 | | | $ | 5,355 | | | $ | 7,240 | | | $ | (6,608) | | | $ | 12,845 | |
精简合并资产负债表
截至2020年12月31日
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 辛克莱 广播 集团(Group,Inc.) | | 辛克莱 电视 集团(Group,Inc.) | | 担保人 附属公司 而在KDSM, 有限责任公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 淘汰 | | 辛克莱 整合 |
现金和现金等价物 | $ | — | | | $ | 458 | | | $ | — | | | $ | 801 | | | $ | — | | | $ | 1,259 | |
应收账款净额 | — | | | — | | | 558 | | | 502 | | | — | | | 1,060 | |
其他流动资产 | 7 | | | 46 | | | 372 | | | 560 | | | (87) | | | 898 | |
流动资产总额 | 7 | | | 504 | | | 930 | | | 1,863 | | | (87) | | | 3,217 | |
| | | | | | | | | | | |
财产和设备,净值 | 1 | | | 33 | | | 706 | | | 109 | | | (26) | | | 823 | |
| | | | | | | | | | | |
对合并子公司的股权投资 | 430 | | | 3,549 | | | — | | | — | | | (3,979) | | | — | |
受限现金 | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
商誉 | — | | | — | | | 2,082 | | | 10 | | | — | | | 2,092 | |
活生生的无限无形资产 | — | | | — | | | 156 | | | 15 | | | — | | | 171 | |
固定寿命无形资产净额 | — | | | — | | | 1,256 | | | 4,409 | | | (41) | | | 5,624 | |
其他长期资产 | 139 | | | 1,718 | | | 280 | | | 1,569 | | | (2,254) | | | 1,452 | |
总资产 | $ | 577 | | | $ | 5,804 | | | $ | 5,410 | | | $ | 7,978 | | | $ | (6,387) | | | $ | 13,382 | |
| | | | | | | | | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 19 | | | $ | 70 | | | $ | 247 | | | $ | 284 | | | $ | (87) | | | $ | 533 | |
长期债务的当期部分 | — | | | 13 | | | 5 | | | 41 | | | (1) | | | 58 | |
其他流动负债 | 1 | | | 2 | | | 134 | | | 306 | | | — | | | 443 | |
流动负债总额 | 20 | | | 85 | | | 386 | | | 631 | | | (88) | | | 1,034 | |
| | | | | | | | | | | |
长期债务 | 700 | | | 4,337 | | | 33 | | | 8,460 | | | (1,037) | | | 12,493 | |
合并子公司亏损投资 | 1,118 | | | — | | | — | | | — | | | (1,118) | | | — | |
其他长期负债 | 12 | | | 121 | | | 1,445 | | | 710 | | | (1,438) | | | 850 | |
总负债 | 1,850 | | | 4,543 | | | 1,864 | | | 9,801 | | | (3,681) | | | 14,377 | |
| | | | | | | | | | | |
可赎回的非控股权益 | — | | | — | | | — | | | 190 | | | — | | | 190 | |
辛克莱广播集团(赤字)总股本 | (1,273) | | | 1,261 | | | 3,546 | | | (2,098) | | | (2,710) | | | (1,274) | |
合并子公司中的非控股权益 | — | | | — | | | — | | | 85 | | | 4 | | | 89 | |
总负债、可赎回的非控股权益和权益 | $ | 577 | | | $ | 5,804 | | | $ | 5,410 | | | $ | 7,978 | | | $ | (6,387) | | | $ | 13,382 | |
简明合并经营表和全面收益表
截至2021年9月30日的三个月
(百万)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 辛克莱 广播 集团(Group,Inc.) | | 辛克莱 电视 集团(Group,Inc.) | | 担保人 附属公司 而在KDSM, 有限责任公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 淘汰 | | 辛克莱 整合 |
净收入 | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | 758 | | | $ | 803 | | | $ | (54) | | | $ | 1,535 | |
| | | | | | | | | | | |
媒体节目和制作费用 | — | | | 1 | | | 366 | | | 671 | | | (16) | | | 1,022 | |
销售、一般和行政费用 | 3 | | | 33 | | | 176 | | | 87 | | | (36) | | | 263 | |
| | | | | | | | | | | |
折旧、摊销及其他营业费用 | — | | | 2 | | | 81 | | | 95 | | | (1) | | | 177 | |
总运营费用 | 3 | | | 36 | | | 623 | | | 853 | | | (53) | | | 1,462 | |
| | | | | | | | | | | |
营业(亏损)收入 | (3) | | | (8) | | | 135 | | | (50) | | | (1) | | | 73 | |
| | | | | | | | | | | |
合并子公司收益中的权益 | 21 | | | 113 | | | — | | | — | | | (134) | | | — | |
利息支出 | (3) | | | (43) | | | (1) | | | (113) | | | 5 | | | (155) | |
其他收入(费用) | 2 | | | (3) | | | (2) | | | 14 | | | (3) | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(费用)合计 | 20 | | | 67 | | | (3) | | | (99) | | | (132) | | | (147) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠(规定) | 2 | | | 9 | | | (16) | | | 96 | | | — | | | 91 | |
净收益(亏损) | 19 | | | 68 | | | 116 | | | (53) | | | (133) | | | 17 | |
可赎回非控股权益应占净收益 | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
非控股权益应占净亏损 | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
辛克莱广播集团的净收益(亏损) | $ | 19 | | | $ | 68 | | | $ | 116 | | | $ | (51) | | | $ | (133) | | | $ | 19 | |
综合收益(亏损) | $ | 19 | | | $ | 68 | | | $ | 116 | | | $ | (52) | | | $ | (133) | | | $ | 18 | |
简明合并经营表和全面收益表
截至2020年9月30日的三个月
(百万)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 辛克莱 广播 集团(Group,Inc.) | | 辛克莱 电视 集团(Group,Inc.) | | 担保人 附属公司 而在KDSM, 有限责任公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 淘汰 | | 辛克莱 整合 |
净收入 | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | 774 | | | $ | 786 | | | $ | (46) | | | $ | 1,539 | |
| | | | | | | | | | | |
媒体节目和制作费用 | — | | | — | | | 322 | | | 772 | | | (17) | | | 1,077 | |
销售、一般和行政费用 | 2 | | | 27 | | | 160 | | | 77 | | | (24) | | | 242 | |
商誉减值和定期无形资产减值 | — | | | — | | | — | | | 4,264 | | | — | | | 4,264 | |
折旧、摊销及其他营业费用 | 1 | | | 1 | | | 40 | | | 133 | | | (3) | | | 172 | |
总运营费用 | 3 | | | 28 | | | 522 | | | 5,246 | | | (44) | | | 5,755 | |
| | | | | | | | | | | |
营业(亏损)收入 | (3) | | | (3) | | | 252 | | | (4,460) | | | (2) | | | (4,216) | |
| | | | | | | | | | | |
合并子公司权益(亏损)收益 | (3,252) | | | 302 | | | — | | | — | | | 2,950 | | | — | |
利息支出 | (3) | | | (45) | | | (1) | | | (114) | | | 6 | | | (157) | |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(费用) | 1 | | | 5 | | | (11) | | | 168 | | | (4) | | | 159 | |
其他(费用)收入总额 | (3,254) | | | 262 | | | (12) | | | 54 | | | 2,952 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | 1 | | | 55 | | | 64 | | | 727 | | | — | | | 847 | |
净(亏损)收入 | (3,256) | | | 314 | | | 304 | | | (3,679) | | | 2,950 | | | (3,367) | |
可赎回非控股权益应占净收益 | — | | | — | | | — | | | (19) | | | — | | | (19) | |
非控股权益应占净亏损 | — | | | — | | | — | | | 130 | | | — | | | 130 | |
辛克莱广播集团的净(亏损)收入 | $ | (3,256) | | | $ | 314 | | | $ | 304 | | | $ | (3,568) | | | $ | 2,950 | | | $ | (3,256) | |
综合(亏损)收益 | $ | (3,256) | | | $ | 314 | | | $ | 304 | | | $ | (3,679) | | | $ | 2,950 | | | $ | (3,367) | |
简明合并经营表和全面收益表
截至2021年9月30日的9个月
(百万)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 辛克莱 广播 集团(Group,Inc.) | | 辛克莱 电视 集团(Group,Inc.) | | 担保人 附属公司 而在KDSM, 有限责任公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 淘汰 | | 辛克莱 整合 |
净收入 | $ | — | | | $ | 83 | | | $ | 2,207 | | | $ | 2,507 | | | $ | (139) | | | $ | 4,658 | |
| | | | | | | | | | | |
媒体节目和制作费用 | — | | | 3 | | | 1,073 | | | 2,354 | | | (40) | | | 3,390 | |
销售、一般和行政费用 | 10 | | | 123 | | | 515 | | | 252 | | | (93) | | | 807 | |
| | | | | | | | | | | |
折旧、摊销及其他营业费用 | — | | | 6 | | | 240 | | | 290 | | | (5) | | | 531 | |
总运营费用 | 10 | | | 132 | | | 1,828 | | | 2,896 | | | (138) | | | 4,728 | |
| | | | | | | | | | | |
营业(亏损)收入 | (10) | | | (49) | | | 379 | | | (389) | | | (1) | | | (70) | |
| | | | | | | | | | | |
合并子公司权益(亏损)收益 | (267) | | | 317 | | | — | | | — | | | (50) | | | — | |
利息支出 | (10) | | | (135) | | | (2) | | | (337) | | | 18 | | | (466) | |
| | | | | | | | | | | |
其他(费用)收入 | (61) | | | 11 | | | (24) | | | 166 | | | (10) | | | 82 | |
其他(费用)收入总额 | (338) | | | 193 | | | (26) | | | (171) | | | (42) | | | (384) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠(规定) | 23 | | | 38 | | | (31) | | | 139 | | | — | | | 169 | |
净(亏损)收入 | (325) | | | 182 | | | 322 | | | (421) | | | (43) | | | (285) | |
可赎回非控股权益应占净收益 | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | (13) | |
归属于非控股权益的净收入 | — | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
辛克莱广播集团的净(亏损)收入 | $ | (325) | | | $ | 182 | | | $ | 322 | | | $ | (461) | | | $ | (43) | | | $ | (325) | |
综合(亏损)收益 | $ | (325) | | | $ | 182 | | | $ | 322 | | | $ | (415) | | | $ | (43) | | | $ | (279) | |
简明合并经营表和全面收益表
截至2020年9月30日的9个月
(百万)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 辛克莱 广播 集团(Group,Inc.) | | 辛克莱 电视 集团(Group,Inc.) | | 担保人 附属公司 而在KDSM, 有限责任公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 淘汰 | | 辛克莱 整合 |
净收入 | $ | — | | | $ | 74 | | | $ | 2,140 | | | $ | 2,350 | | | $ | (133) | | | $ | 4,431 | |
| | | | | | | | | | | |
媒体节目和制作费用 | — | | | — | | | 962 | | | 1,371 | | | (45) | | | 2,288 | |
销售、一般和行政费用 | 8 | | | 97 | | | 479 | | | 207 | | | (72) | | | 719 | |
商誉减值和定期无形资产减值 | — | | | — | | | — | | | 4,264 | | | — | | | 4,264 | |
折旧、摊销及其他营业费用 | 1 | | | 6 | | | 143 | | | 416 | | | (9) | | | 557 | |
总运营费用 | 9 | | | 103 | | | 1,584 | | | 6,258 | | | (126) | | | 7,828 | |
| | | | | | | | | | | |
营业(亏损)收入 | (9) | | | (29) | | | 556 | | | (3,908) | | | (7) | | | (3,397) | |
| | | | | | | | | | | |
合并子公司权益(亏损)收益 | (2,866) | | | 542 | | | — | | | — | | | 2,324 | | | — | |
利息支出 | (10) | | | (147) | | | (3) | | | (361) | | | 19 | | | (502) | |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(费用) | — | | | 11 | | | (30) | | | 180 | | | (10) | | | 151 | |
其他(费用)收入总额 | (2,876) | | | 406 | | | (33) | | | (181) | | | 2,333 | | | (351) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | 4 | | | 75 | | | 24 | | | 702 | | | — | | | 805 | |
净(亏损)收入 | (2,881) | | | 452 | | | 547 | | | (3,387) | | | 2,326 | | | (2,943) | |
可赎回非控股权益应占净收益 | — | | | — | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | |
非控股权益应占净亏损 | — | | | — | | | — | | | 113 | | | — | | | 113 | |
辛克莱广播集团的净(亏损)收入 | $ | (2,881) | | | $ | 452 | | | $ | 547 | | | $ | (3,325) | | | $ | 2,326 | | | $ | (2,881) | |
综合(亏损)收益 | $ | (2,881) | | | $ | 452 | | | $ | 547 | | | $ | (3,396) | | | $ | 2,326 | | | $ | (2,952) | |
简明合并现金流量表
截至2021年9月30日的9个月
(百万)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 辛克莱 广播 集团(Group,Inc.) | | 辛克莱 电视 集团(Group,Inc.) | | 担保人 附属公司 而在KDSM, 有限责任公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 淘汰 | | 辛克莱 整合 |
经营活动的现金流量净额(用于) | $ | 8 | | | $ | (100) | | | $ | 317 | | | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | 235 | |
| | | | | | | | | | | |
用于投资活动的净现金流量 | | | | | | | | | | | |
购置财产和设备 | — | | | (1) | | | (48) | | | (15) | | | 2 | | | (62) | |
| | | | | | | | | | | |
频谱重新打包报销 | — | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | 22 | |
出售资产所得收益 | — | | | — | | | 34 | | | 9 | | | — | | | 43 | |
购买投资 | (7) | | | (12) | | | (40) | | | (185) | | | — | | | (244) | |
| | | | | | | | | | | |
其他,净额 | — | | | — | | | (2) | | | 12 | | | — | | | 10 | |
用于投资活动的净现金流量 | (7) | | | (13) | | | (34) | | | (179) | | | 2 | | | (231) | |
| | | | | | | | | | | |
融资活动现金流量净额(单位) | | | | | | | | | | | |
应付票据收益和商业银行融资 | — | | | 341 | | | — | | | 16 | | | — | | | 357 | |
偿还应付票据、商业银行融资和融资租赁 | — | | | (356) | | | (5) | | | (39) | | | — | | | (400) | |
| | | | | | | | | | | |
A类普通股和B类普通股支付的股息 | (46) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (46) | |
可赎回子公司优先股股息 | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | (63) | | | — | | | (63) | |
分配给可赎回的非控股权益 | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | |
公司间应付款增加(减少) | 57 | | | 226 | | | (268) | | | (9) | | | (6) | | | — | |
其他,净额 | (12) | | | (1) | | | — | | | (31) | | | — | | | (44) | |
融资活动产生的现金流量净额(用于) | (1) | | | 210 | | | (273) | | | (135) | | | (6) | | | (205) | |
| | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | — | | | 97 | | | 10 | | | (308) | | | — | | | (201) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | — | | | 458 | | | — | | | 804 | | | — | | | 1,262 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | — | | | $ | 555 | | | $ | 10 | | | $ | 496 | | | $ | — | | | $ | 1,061 | |
简明合并现金流量表
截至2020年9月30日的9个月
(百万)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 辛克莱 广播 集团(Group,Inc.) | | 辛克莱 电视 集团(Group,Inc.) | | 担保人 附属公司 而在KDSM, 有限责任公司 | | 非- 担保人 附属公司 | | 淘汰 | | 辛克莱 整合 |
经营活动现金流量净额(单位) | $ | (115) | | | $ | (39) | | | $ | 481 | | | $ | 510 | | | $ | 2 | | | $ | 839 | |
| | | | | | | | | | | |
用于投资活动的净现金流量 | | | | | | | | | | | |
购置财产和设备 | — | | | (7) | | | (110) | | | (19) | | | 6 | | | (130) | |
| | | | | | | | | | | |
频谱重新打包报销 | — | | | — | | | 72 | | | — | | | — | | | 72 | |
出售资产所得收益 | — | | | — | | | 36 | | | — | | | — | | | 36 | |
购买投资 | (2) | | | (30) | | | (33) | | | (20) | | | — | | | (85) | |
| | | | | | | | | | | |
其他,净额 | 1 | | | — | | | (9) | | | 17 | | | — | | | 9 | |
用于投资活动的净现金流量 | (1) | | | (37) | | | (44) | | | (22) | | | 6 | | | (98) | |
| | | | | | | | | | | |
融资活动的净现金流量(用于) | | | | | | | | | | | |
应付票据收益和商业银行融资 | — | | | 648 | | | — | | | 299 | | | — | | | 947 | |
偿还应付票据、商业银行融资和融资租赁 | — | | | (670) | | | (3) | | | (272) | | | — | | | (945) | |
回购已发行A类普通股 | (343) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (343) | |
A类普通股和B类普通股支付的股息 | (49) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49) | |
可赎回子公司优先股股息 | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | (32) | |
赎回可赎回附属公司优先股 | — | | | — | | | — | | | (547) | | | — | | | (547) | |
| | | | | | | | | | | |
分配给非控股权益,净额 | — | | | — | | | — | | | (19) | | | — | | | (19) | |
分配给可赎回的非控股权益 | — | | | — | | | — | | | (378) | | | — | | | (378) | |
公司间应付款增加(减少) | 507 | | | 3 | | | (433) | | | (69) | | | (8) | | | — | |
其他,净额 | 1 | | | — | | | — | | | (76) | | | — | | | (75) | |
融资活动产生的净现金流(用于融资活动) | 116 | | | (19) | | | (436) | | | (1,094) | | | (8) | | | (1,441) | |
| | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | — | | | (95) | | | 1 | | | (606) | | | — | | | (700) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | — | | | 357 | | | 3 | | | 973 | | | — | | | 1,333 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | — | | | $ | 262 | | | $ | 4 | | | $ | 367 | | | $ | — | | | $ | 633 | |
13. 后续活动:
2021年11月,我们的董事会宣布季度股息为$0.20每股,于2021年12月15日支付给2021年12月1日收盘时的记录持有人。
2021年10月17日,我们发现以下情况:(I)我们环境中的某些服务器和工作站被勒索软件加密,(Ii)加密导致某些办公室和运营网络中断,以及(Iii)数据从我们的网络中窃取的迹象。在检测到安全事件后,我们立即通知了高级管理层,我们开始实施事件应对措施,以遏制事件,进行调查,并计划恢复运营。聘请了法律顾问、网络安全法医公司和其他事件应对专业人员,并通知了执法和其他政府机构。对这起事件的调查仍在进行中。虽然我们已经采取了重要措施来控制事故,并一直在努力快速、安全地恢复运营,但仍有一些系统和服务尚未完全解决,我们的业务和运营仍受到某些中断。鉴于我们正处于安全事件调查和评估的早期阶段,我们无法预测该事件是否会对我们的业务、运营或财务业绩产生实质性影响。
2021年11月5日,本公司购买并承担了以下讨论的应收账款融资项下贷款人和行政代理人的权利和义务附注4.应付票据、融资租赁和商业银行融资. 本公司向贷款人支付款项,作为购买贷款人在应收账款下各自权利和义务的代价,从而购买了贷款人在应收账款下的未偿还贷款和承诺。184.42000万,代表着101应收账款贷款未偿还本金总额的%,外加任何应计利息和未偿还费用及开支。 为此,本公司与DSPV对应收账款融资进行了一项综合性修订,为DSG提供了更大的灵活性,包括:(I)将可获得的最高融资额度从最高$2502000万美元到最高可达700万美元400(Ii)取消与DSG的EBITDA减去利息支出契约相关的提前摊销事件;(Iii)将声明的到期日从2023年9月23日延长一年至2024年9月23日;以及(Iv)放宽某些浓度限制,从而增加某些有资格出售的应收账款的金额。应收账款的其他重要条款保持不变。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本报告包括或纳入了经修订的1933年证券法第27A节、1934年证券交易法经修订(交易法)第21E节以及1995年美国私人证券诉讼改革法所指的前瞻性陈述。我们根据我们目前对未来事件的预期和预测做出这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可能会受到有关我们的风险、不确定性和假设的影响,其中包括但不限于以下风险:
新冠肺炎风险
•暂停和可能取消部分或全部MLB、NBA和NHL赛季以及网球锦标赛;
•我们的注册体育协会要求向职业运动队支付最低转播费,但此后无法从运动队那里获得比赛次数较少的回扣;
•需要偿还与取消的职业体育赛事相关的经销商从属费用;
•广告收入损失的原因包括:(I)专业体育赛事延期或取消;(Ii)广告商不愿购买广告位,原因是消费者在原地就位并留在家中的订单减少,或观众参与度下降;(Iii)供应链中断,广告商为某些供应不足的商品或服务做广告的需求可能减少;以及(Iv)不利的商业环境影响我们的客户,包括广告商停业;以及(Iii)广告商可能因供应链中断而减少为某些供应不足的商品或服务做广告的需求;以及(Iv)影响客户的不利商业条件,包括广告商停业;
•新冠肺炎对职业体育联盟的运营、经销商订阅和运输协议以及宏观经济造成的重大干扰可能会导致对我们的商誉和固定存在的无形资产确认进一步的减值费用;
•我们可能无法以优惠的条件获得债务和股权资本(如果有的话),或者全球金融市场的严重混乱和不稳定,或者信贷和融资条件的恶化可能会影响我们获得为业务运营提供资金、寻求收购和发展机会、为现有债务进行再融资以及增加未来利息支出所需的资本;
•新冠肺炎导致的全球供应链中断可能会影响我们摆脱收购资产卖家提供的各种过渡服务的能力,我们依赖这些服务在当地体育领域开展业务,并影响我们获得和更换业务连续性所需的设备的能力;
•新冠肺炎对我们劳动力的潜在影响,包括由于员工签约新冠肺炎或离开劳动力而对我们运营的影响、医疗成本增加、工资上涨以及无法吸引和留住优质劳动力;以及
•在家办公的安排带来的网络安全和运营风险。
行业风险
•我们广告商的商业状况,特别是在政治、汽车和服务类别;
•向我们提供节目内容的网络和辛迪加的表现,以及来自内部的节目的表现;
•由于技术变化的影响和直接面向消费者平台的OTT(OTT)的扩散造成的订户流失;
•我们的本地新闻、网络内容、辛迪加节目内容和体育节目失去吸引力,这可能是不可预测的;
•球员和体育联盟之间的集体谈判所引起的罢工的影响;
•联盟和专业团队、网络和辛迪加提供节目的情况和费用,以及内部制作节目的费用;
•我们与电视网的关系,以及他们通过当地电视分支机构以外的方式发布节目的策略,如OTT或直接面向消费者的内容;
•与电影、表演、写作等行业协会和职业体育联盟有关的劳资纠纷、立法和其他工会活动;
•广播界开发和采用可行的移动数字广播电视(移动数字电视)策略和平台的能力,例如采用下一代广播标准(NextGen TV),以及消费者对移动电视的需求;
•网络根据其与要求对网络节目进行补偿的广播公司的从属协议收取节目费用的影响;
•网络和辛迪加提供的节目的可用性和费用,以及内部制作节目的费用;
•通过收视率制度报道的现场/预约收视率下降的影响,以及地方电视台努力采用和接受当天收看的积分,以及此后的点播收看;
•电视收视率测量方法的改变,可能会对收视率结果产生负面影响;
•当地分销商作为联合体协调和确定当地广告费率的能力;
•广播频谱中低功率设备的运行,这可能会干扰我们的广播;
•分销商的影响,以及在线电视技术提供的“瘦身”节目捆绑包,可能不包括电视台、区域体育网络或我们分发的其他节目;以及
•与各种职业运动队续签媒体转播权协议的能力,这些转播权协议具有不同的期限和条款,至少与现有的一样优惠。
监管风险
•联邦通信委员会的国家宽带计划的效果,我们的广播频谱重新打包的影响,作为奖励拍卖的结果,在有限的时间框架内和分配的资金;
•政府可能对广播进行更多监管,或改变这些监管规定和对这些规定进行解释的法院行动,包括限制无线电视有效竞争能力的所有权规定(包括与JSA、SSA、交叉所有权规则、国家所有权上限和UHF折扣有关的规定)、任意执行猥亵规定、转播同意规定以及政治或其他广告限制,如支付规则;
•联邦通信委员会和国会可能限制电视台转播同意谈判的影响;
•FCC规则的影响是要求广播电台在网上发布政治广告费率等信息;
•外国政府有关数字和在线资产的规定的影响;以及
•取消禁止四大电视网合并的规定的潜在影响。
特定于我们的风险
•我们有能力吸引和保持地方、全国和网络广告,并通过商业合作伙伴关系和技术开发成功参与新的销售渠道,如程序性和可寻址广告;
•我们在融资协议中包含的限制下偿还债务和经营业务的能力;
•我们有能力成功实施我们自己的内容管理系统(CMS)并将其货币化,该系统旨在通过互联网和其他数字平台向我们的观众提供显著改进的内容;
•我们有能力以优惠的条款成功地重新谈判现有和收购业务的转播、同意和分销协议;
•我们巩固但不代表其进行谈判的电台成功重新谈判转播同意和从属费用(有线网络费用)协议的能力;
•我们续签FCC执照的能力;
•我们有能力在未来的任何收购中获得FCC的批准,在某些情况下,还可以在任何未来的收购中获得惯例的反垄断许可;
•我们有能力发现媒体业务投资机会,并成功整合任何收购的业务,以及我们的新内容和发行计划在竞争环境中的成功,包括Charge!、TBD、Comet、Stirr、Marquee、其他原创节目和移动DTV;
•我们有能力维持与我们的网络和节目服务提供商的联系和节目服务协议,并在续签时,以有利的条款成功谈判这些协议;
•我们在与我们的RSN相关的合资安排中管理操作风险的能力;
•我们有能力实现体育直接面向消费者的平台;
•我们产生协同效应和利用新的收入机会的能力;
•我们有能力及时成功地从我们收购的资产卖家提供的各种过渡服务中迁移出来,包括提供我们自己的服务;
•我们有能力以优惠的条件与各职业运动队和联盟续签媒体转播权协议;
•车站所在地区人口结构的变化;
•我们有效应对影响我们行业的技术的能力;
•我们在全国范围内部署下一代电视的能力;
•本地新闻广播的收视率,包括我们的新闻分享安排;以及
•税务机关上一年度税务审计结果。
一般风险
•国家和区域经济以及信贷和资本市场变化的影响;
•消费者信心丧失;
•税法变更的潜在影响;
•我们竞争对手的活动;
•暴力、战争和其他地缘政治事件的恐怖主义行为;
•影响我们的分销商、广告商、供应商、电视台和网络的自然灾害和流行病;以及
•网络安全事件、数据隐私和其他信息技术故障已经并在未来可能对我们产生不利影响并扰乱我们的运营。
本报告阐述的其他事项,包括风险因素本Form 10-Q季度报告和我们截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中的第1A项陈述也可能导致未来的实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同。然而,其他我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的因素和风险也可能导致未来的实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同。请注意,不要过度依赖任何前瞻性陈述,因为这些前瞻性陈述仅反映了它们作出之日的情况。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。鉴于这些风险、不确定性和假设,前瞻性陈述中所描述的事件将会发生。我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。鉴于这些风险、不确定性和假设,请注意不要过度依赖前瞻性陈述中描述的任何前瞻性陈述。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。鉴于这些风险、不确定因素和假设,请注意
下表列出了所示期间的某些运行数据:
运营数据报表
(单位:百万,每股数据除外)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 九月三十日, | | 截至9月底的9个月。 九月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
运营报表数据: | | | | | | | |
媒体收入(A) | $ | 1,526 | | | $ | 1,519 | | | $ | 4,623 | | | $ | 4,353 | |
非媒体收入 | 9 | | | 20 | | | 35 | | | 78 | |
总收入 | 1,535 | | | 1,539 | | | 4,658 | | | 4,431 | |
| | | | | | | |
媒体节目和制作费用 | 1,022 | | | 1,077 | | | 3,390 | | | 2,288 | |
媒体销售、一般和行政费用 | 228 | | | 212 | | | 675 | | | 608 | |
折旧和摊销费用(B) | 148 | | | 174 | | | 448 | | | 524 | |
项目合同费用摊销 | 22 | | | 19 | | | 67 | | | 63 | |
非媒体费用 | 11 | | | 18 | | | 42 | | | 69 | |
公司一般和行政费用 | 35 | | | 30 | | | 132 | | | 111 | |
商誉减值和定期无形资产减值 | — | | | 4,264 | | | — | | | 4,264 | |
资产处置和其他收益,减值净额 | (4) | | | (39) | | | (26) | | | (99) | |
营业收入(亏损) | 73 | | | (4,216) | | | (70) | | | (3,397) | |
| | | | | | | |
利息支出,包括债务摊销、贴现和递延融资成本 | (155) | | | (157) | | | (466) | | | (502) | |
债务清偿收益 | — | | | — | | | — | | | 5 | |
权益法投资收益(亏损) | 12 | | | (10) | | | 23 | | | (23) | |
其他(费用)收入,净额 | (4) | | | 169 | | | 59 | | | 169 | |
所得税前亏损 | (74) | | | (4,214) | | | (454) | | | (3,748) | |
所得税优惠 | 91 | | | 847 | | | 169 | | | 805 | |
净收益(亏损) | $ | 17 | | | $ | (3,367) | | | $ | (285) | | | $ | (2,943) | |
可赎回非控股权益应占净收益 | (4) | | | (19) | | | (13) | | | (51) | |
可归因于非控股权益的净亏损(收益) | 6 | | | 130 | | | (27) | | | 113 | |
辛克莱广播集团的净收益(亏损) | $ | 19 | | | $ | (3,256) | | | $ | (325) | | | $ | (2,881) | |
| | | | | | | |
辛克莱广播集团的基本和稀释后每股普通股收益: | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | (43.53) | | | $ | (4.33) | | | $ | (35.17) | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.25 | | | $ | (43.53) | | | $ | (4.33) | | | $ | (35.17) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
资产负债表数据: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,058 | | | $ | 1,259 | |
总资产 | $ | 12,845 | | | $ | 13,382 | |
债务总额(C) | $ | 12,530 | | | $ | 12,551 | |
可赎回的非控股权益 | $ | 194 | | | $ | 190 | |
总赤字 | $ | (1,560) | | | $ | (1,185) | |
(a)媒体收入被定义为发行收入、广告收入和其他媒体收入。
(b)折旧和摊销费用包括财产和设备的折旧以及固定寿命的无形资产和其他资产的摊销。
(c)总债务被定义为当期和长期应付票据、融资租赁和商业银行融资,包括关联公司的融资租赁。
以下管理层的讨论和分析提供了有关我们的财务业绩和状况的定性和定量信息,应与我们的合并财务报表以及这些报表的附注一起阅读。本讨论由以下部分组成:
重大事件摘要-截至2021年9月30日的三个月内以及截至本报告10-Q表提交之日的财务事件。
经营成果-分析截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的收入和支出。
流动性与资本资源-讨论我们的主要流动性来源,并分析截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们来自经营活动、投资活动和融资活动的现金流或用于经营活动、投资活动和融资活动的现金流。
重大事件摘要
交易记录
•2021年9月,我们完成了将我们在华盛顿州西雅图市场的广播电台剥离给莲花通信的交易。
电视和数字内容
•2021年7月,我们宣布,我们的强制业务已转型为一家营销、技术和托管服务公司,发布了适用于数字媒体的强制360软件,提供全渠道的数字解决方案,使客户能够大规模开展本地活动。
•2021年7月,网球频道将其与温布尔登的媒体权利协议延长至2036年,将协议延长了12年。
•2021年8月,网球频道在英国推出了网球频道国际流媒体服务,并在印度三星电视Plus上推出了广告支持的流媒体频道,使国际市场总数达到6个,另外还有奥地利、德国、希腊和瑞士。
•2021年9月,我们将国家案头新闻节目扩展到深夜,为观众提供当天最具影响力的国家和地区新闻和地区故事的尾声、全面和无评论的观看。
•到2021年为止,我们的新闻编辑部总共获得了249个新闻奖项。
分布、网络和团队
•2021年9月,我们与CW网络续签了24个拥有和运营的市场的多年加入协议。与此同时,CW在另外八个市场续签了我们为其提供多年销售和其他服务的电视台的附属协议。
•2021年9月,我们将与MyNetworkTV的节目协议延长至2022-2023年转播季。
•2021年9月,我们与克里夫兰骑士签署了新的多年协议。
•2021年10月,我们与底特律红翼签订了一份新的多年协议。
•2021年10月,我们与底特律老虎队签订了一份新的多年媒体转播权协议。该协议包括直接面向消费者和其他数字权利。
•2021年10月,我们与Altice签订了一份为期多年的续约,用于在其Optimum和Suddenlink拥有的系统上传输我们的广播电台、网球频道、Bally RSN和YES Network。
下一代电视
•到2021年为止,我们与其他广播公司协调,在我们的合资企业BitPath的领导下,已经在下面另外八个市场部署了由ATSC 3.0提供支持的NextGen TV。至此,我们已部署下一代电视的市场总数达到19个:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
月份 | | 市场 | | 车站数目 | | 公司站 |
2021年1月 | | 俄亥俄州哥伦布 | | 4 | | WSYX(ABC/FOX),WWHO(a)(CW),WTTE(b)(待定) |
2021年3月 | | 纽约州布法罗 | | 5 | | WNYO(MNT)、WUTV(福克斯) |
2021年3月 | | 纽约州锡拉丘兹 | | 3 | | WSTM(NBC),WTVH(a)(哥伦比亚广播公司) |
2021年5月 | | 密西西比州大急流城 | | 6 | | WWMT(哥伦比亚广播公司) |
2021年6月 | | 马里兰州巴尔的摩 | | 6 | | WBFF(福克斯),WNUV(b)(CW) |
2021年6月 | | 阿肯色州小石城 | | 5 | | KATV(ABC) |
2021年9月 | | 俄亥俄州辛辛那提 | | 5 | | WKRC-TV(哥伦比亚广播公司) |
2021年9月 | | 密苏里州圣路易斯 | | 5 | | KDNL-TV(ABC) |
(a)这些电视台的许可证和节目资产目前归第三方所有。我们根据服务协议(如JSA和SSA)向这些电视台提供某些与节目无关的销售、运营和行政服务。
(b)此工作站的许可证资产当前归第三方所有。我们根据某些服务协议(如LMA)向本台提供节目编排、销售、运营和管理服务。
融资、资本配置与股东回报
•2021年8月和2021年11月,我们宣布季度现金股息为每股0.20美元。
其他活动
•2021年7月,我们与美国红十字会(American Red Cross)合作开展了“辛克莱关怀:卷起袖子”活动,敦促我们的观众通过预约献血、志愿服务或为这项事业提供资金来帮助增加美国的血液供应。
•2021年7月,我们任命John McClure担任新设立的副总裁兼首席信息安全官。
•2021年8月,我们任命William Bell为分销和网络关系负责人。
•2021年9月,我们的电视台通过地区返校筹款和物资捐赠倡议,为当地慈善机构总共筹集了近70万美元。我们的电视台还捐赠了超过60万美元的宣传播出时间来支持这些举措。
•2021年10月17日,我们发现以下情况:(I)我们环境中的某些服务器和工作站被勒索软件加密,(Ii)加密导致某些办公室和运营网络中断,以及(Iii)数据从我们的网络中窃取的迹象。在检测到安全事件后,我们立即通知了高级管理层,我们开始实施事件应对措施,以遏制事件,进行调查,并计划恢复运营。聘请了法律顾问、网络安全法医公司和其他事件应对专业人员,并通知了执法和其他政府机构。对这起事件的调查仍在进行中。虽然我们已经采取了重要措施来控制事故,并一直在努力快速、安全地恢复运营,但仍有一些系统和服务尚未完全解决,我们的业务和运营仍受到某些中断。在我们努力完成调查的同时,我们会寻找机会加强现有的保安措施,其中可能包括实施额外的建议和合理的控制程序。
我们预计,安全事件将导致广告收入的一些损失,主要与我们的广播部门有关,以及与缓解努力、我们正在进行的调查以及由此产生的任何安全改善相关的成本和开支。虽然我们为与网络安全风险和业务中断相关的损失提供保险,但此类保单可能不足以覆盖所有损失。鉴于我们正处于安全事件调查和评估的早期阶段,我们无法预测该事件是否会对我们的业务、运营或财务业绩产生实质性影响。
•2021年10月,我们与残疾美国退伍军人合作,开展了“辛克莱关怀:支持美国退伍军人”活动,鼓励我们的员工和观众志愿或捐赠,帮助支持他们所在社区的退伍军人。
行动结果
任何提及第一季度、第二季度或第四季度的内容,都是指所讨论年度截至3月31日、6月30日或12月31日的三个月。我们有两个可报告的部分,“广播”和“地方体育”,这两个部分与我们的其他和公司活动分开披露。
季节性/周期性
我们的广播部分的经营业绩通常会受到政治广告的周期性波动的影响。在偶数年,由于地方和全国选举前的广告支出,政治支出通常明显高于奇数年。此外,每隔四年,由于总统选举前的广告支出,政治支出通常会进一步上升。此外,第二季度和第四季度的经营业绩通常高于第一季度和第三季度,因为预计消费者将在某些季节性和假日支出中增加广告支出。
根据MLB、NBA和NHL赛季的时间和重叠,我们当地体育部门的运营结果通常会受到周期性波动的影响。通常情况下,第二季度和第三季度的经营业绩高于第一季度和第四季度的经营业绩。
然而,除了政治广告外,由于新冠肺炎大流行,我们通常的季节性和周期性,如上所述,在2020年没有发生,2021年也可能不会发生。
运行数据
下表列出了我们在报告期间的综合运营数据(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 九月三十日, | | 截至9月底的9个月。 九月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
媒体收入 | $ | 1,526 | | | $ | 1,519 | | | $ | 4,623 | | | $ | 4,353 | |
非媒体收入 | 9 | | | 20 | | | 35 | | | 78 | |
总收入 | 1,535 | | | 1,539 | | | 4,658 | | | 4,431 | |
媒体节目和制作费用 | 1,022 | | | 1,077 | | | 3,390 | | | 2,288 | |
媒体销售、一般和行政费用 | 228 | | | 212 | | | 675 | | | 608 | |
折旧及摊销费用 | 148 | | | 174 | | | 448 | | | 524 | |
项目合同费用摊销 | 22 | | | 19 | | | 67 | | | 63 | |
非媒体费用 | 11 | | | 18 | | | 42 | | | 69 | |
公司一般和行政费用 | 35 | | | 30 | | | 132 | | | 111 | |
商誉减值和定期无形资产减值 | — | | | 4,264 | | | — | | | 4,264 | |
资产处置和其他收益,减值净额 | (4) | | | (39) | | | (26) | | | (99) | |
营业收入(亏损) | $ | 73 | | | $ | (4,216) | | | $ | (70) | | | $ | (3,397) | |
辛克莱广播集团的净收益(亏损) | $ | 19 | | | $ | (3,256) | | | $ | (325) | | | $ | (2,881) | |
新冠肺炎对我们经营业绩的影响
概述
2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行到第二天结束时,MLB、NBA和NHL都暂停了赛季。2020年3月13日,美国宣布全国进入紧急状态。自.起2021年9月30日现在,国家紧急状态仍然有效,但是各州已经在不同层面、不同时间重新开放经济,新冠肺炎疫苗正在大规模发放,所有职业体育联盟目前都在进行直播比赛。然而,随着在多个国家检测到新的新冠肺炎变体,目前各国重新开放经济的趋势将受到怎样的影响,以及新冠肺炎对我们业务的总体影响将是什么,目前尚不清楚。
广播数据段
在2021年第三季度,与前一年相比,我们看到广告收入下降,主要原因是与2020年(政治年)相比,政治广告收入的损失。我们预计截至2021年12月31日的第四季度总广告收入将与2020年同期相比有所下降,也主要是由于政治广告收入的损失。看见收入在广播网段部分 以下内容供进一步讨论。
地方体育板块
2020年3月,NBA和NHL分别推迟了正在进行的2019-2020赛季,MLB推迟了2020赛季的开始,并在减少比赛数量的情况下恢复运营,并能够在2020年第四季度初完成这些修改后的赛季。NBA和NHL分别在2020年第四季度和2021年第一季度开始了他们修改后的2020-2021年赛季,美国职棒大联盟于2021年4月1日开始了2021年赛季。。与去年同期相比,2021年第三季度广告收入略有下降。与上年相比,2021年第三季度的分销收入有所增加,这主要是由于这两个时期对分销商的应计返点减少,但部分被某些分销商经历的订户流失以及三个分销商在2020年第三季度和第四季度放弃RSN的影响所抵消。美国职棒大联盟开始了他们的比赛。伊森将于2021年4月准时在完整的比赛日程下进行比赛,NBA和NHL已经宣布了从2021年10月开始的2021-2022年赛季的完整比赛日程。正如宣布的那样,NBA和NHL都如期开始了他们的2021-2022赛季,MLB也完成了整个2021赛季。不能保证MLB、NBA或NHL在未来会完成他们的整个赛季。联赛实际比赛次数的任何减少都可能对我们的运营和本地体育部门的现金流产生不利影响。看见分配收入在……里面收入确认和体育节目制作权在……下面注1.业务性质和主要会计政策摘要在合并财务报表进一步讨论新冠肺炎如何分别影响分销收入和体育转播权支出,包括我们是否需要向我们的分销商提供回扣,以及向某些运动队寻求回扣或减少未来向他们支付的款项。
业务连续性
在美国,我们的业务被指定为基本业务,这使得我们能够继续为客户服务,然而,新冠肺炎疫情扰乱了我们的运营。由于新冠肺炎疫情,我们的某些设施经历了暂时的中断,我们无法预测我们的设施未来是否会经历更严重的中断,以及这些中断将持续多久。新冠肺炎疫情增加了我们很大一部分劳动力患病或无法工作的风险。新冠肺炎疫情还导致一些工人离开劳动力大军,这导致了工资上涨,使我们更难找到合格的员工。此外,由于新冠肺炎疫情导致我们的业务下滑,我们可能需要进一步裁员。如果我们采取这样的行动,我们不能保证一旦我们的业务复苏,我们就能够重新雇用我们的劳动力。
广播数据段
下表列出了我们广播部门在报告期间的收入和支出(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 百分比变化增加/(减少) | | 截至9月30日的9个月, | | 百分比变化增加/(减少) |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
收入: | | | | | | | | | | | |
分销收入 | $ | 372 | | | $ | 356 | | | 4% | | $ | 1,096 | | | $ | 1,059 | | | 3% |
广告收入 | 283 | | | 344 | | | (18)% | | 830 | | | 861 | | | (4)% |
其他媒体收入(A) | 46 | | | 34 | | | 35% | | 127 | | | 106 | | | 20% |
媒体收入 | $ | 701 | | | $ | 734 | | | (4)% | | $ | 2,053 | | | $ | 2,026 | | | 1% |
| | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
媒体节目和制作费用 | $ | 337 | | | $ | 313 | | | 8% | | $ | 1,005 | | | $ | 935 | | | 7% |
媒体销售、一般和行政费用 | 135 | | | 137 | | | (1)% | | 420 | | | 401 | | | 5% |
折旧及摊销费用 | 61 | | | 60 | | | 2% | | 187 | | | 178 | | | 5% |
项目合同费用摊销 | 18 | | | 19 | | | (5)% | | 56 | | | 63 | | | (11)% |
公司一般和行政费用 | 30 | | | 25 | | | 20% | | 114 | | | 95 | | | 20% |
资产处置和其他收益,减值净额 | (6) | | | (41) | | | (85)% | | (23) | | | (101) | | | (77)% |
营业收入 | $ | 126 | | | $ | 221 | | | (43)% | | $ | 294 | | | $ | 455 | | | (35)% |
(a)包括截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为2800万美元和8200万美元,以及截至2020年9月30日的三个月和九个月的公司间收入分别为2600万美元和7500万美元,这些收入与根据管理服务协议提供给当地体育和其他服务的某些服务有关,这些收入在合并中被取消。
收入
分销收入。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的分销收入(包括分销商对我们广播信号的支付)分别增加了1600万美元和3700万美元,这主要是由于合同费率的增加,但部分被订户减少所抵消。
广告收入。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的广告收入分别减少了6100万美元和3100万美元。这一下降主要是由于2020年是一个政治年,政治广告收入分别减少了9400万美元和1.43亿美元,但由于2021年经济开始从新冠肺炎大流行中复苏,各种非政治广告类别的增长被各种非政治广告类别的增加部分抵消。
下表列出了我们的代销商在所示期间广告收入中所占的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 占全年广告收入的百分比 |
| | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| #频道数量 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
ABC | 40 | | 31% | | 29% | | 31% | | 29% |
狐狸 | 56 | | 22% | | 23% | | 23% | | 25% |
哥伦比亚广播公司 | 31 | | 18% | | 22% | | 20% | | 21% |
全国广播公司 | 25 | | 16% | | 16% | | 14% | | 15% |
连续波 | 46 | | 6% | | 5% | | 6% | | 5% |
MNT | 40 | | 5% | | 4% | | 5% | | 4% |
其他(A)项 | 394 | | 2% | | 1% | | 1% | | 1% |
总计 | 632 | | | | | | | | |
(a)我们在我们的频道上播放来自以下提供商的其他节目,包括:天线电视、阿兹特卡、弹跳网络、Charge!、Comet、Dabl、数十年、Estrella TV、GET TV、GRIT、Me TV、Stadium、TBD、Telemundo、This TV、UniMas、Univision和Weather。
费用
媒体节目和制作费用。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,媒体节目和制作费用增加了2400万美元,主要是由于根据网络附属协议增加了2500万美元的费用。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,媒体节目和制作费用增加了7000万美元,主要原因是根据网络附属协议增加了8000万美元的费用,但部分被员工薪酬成本减少1100万美元所抵消。
媒体销售、一般和行政费用。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,媒体销售、一般和行政费用减少了200万美元。减少的主要原因是我们的数字业务的第三方履行成本减少了500万美元,但信息技术成本增加了400万美元,部分抵消了这一减少。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,媒体销售、一般和行政费用增加了1900万美元。增加的主要原因是1500万美元的员工补偿成本,其中一部分与2021年第一季度完成的有效裁员相关的遣散费和其他终止福利有关,900万美元的信息技术成本,以及700万美元的主要与几个合并VIE产生的FCC罚款有关,如中所述附注6.承付款和或有事项在合并财务报表,我们数字业务的第三方履行成本减少了1300万美元,部分抵消了这一影响。
折旧和摊销费用。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销费用分别增加了100万美元和900万美元,这主要是由于投入使用的资产增加。
项目合同费用摊销。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的项目合同成本摊销成本分别减少了100万美元和700万美元,这主要与长期合同的摊销时间和续订成本的减少有关。
公司一般和行政费用。请参阅下面的说明公司费用和未分配费用。
资产处置和其他扣除减值后的收益。在截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们分别录得300万美元和2200万美元的收益,在截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们分别录得与频谱重组报销相关的2000万美元和7200万美元的收益。在截至2021年9月30日的9个月中,我们记录了与WDKA-TV/Kbsi-TV交易相关的资产处置收益1200万美元,以及与减记我们一个电视台的资产账面价值相关的亏损1200万美元,以接近潜在销售交易中将收到的估计销售价格。截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们分别录得与KGBT-TV和WDKY-TV销售相关的资产处置和其他(扣除减值)收益,分别为2100万美元和2900万美元。看见附注2.资产的购置和处置在合并财务报表以供进一步讨论。
地方体育板块
我们当地的体育部分,以前被称为我们的体育部分,反映了我们的Bally RSN,Marquee的结果,以及YES Network的少数兴趣。Bally RSNs、Marquee和YES Network拥有独家转播权,在其他体育赛事中,专业运动队在指定的当地观看区域的比赛。
下表列出了我们当地体育部门在报告期间的收入和支出(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 百分比变化增加/(减少) | | 截至9月30日的9个月, | | 百分比变化增加/(减少) |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
收入: | | | | | | | | | | | (b) |
分销收入 | $ | 633 | | | $ | 597 | | | 6% | | $ | 1,997 | | | $ | 1,959 | | | 2% |
广告收入 | 118 | | | 124 | | | (5)% | | 345 | | | 182 | | | 90% |
其他媒体收入 | 8 | | | 6 | | | 33% | | 23 | | | 14 | | | 64% |
*媒体收入下降 | $ | 759 | | | $ | 727 | | | 4% | | $ | 2,365 | | | $ | 2,155 | | | 10% |
| | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
媒体节目和制作费用 | $ | 638 | | | $ | 732 | | | (13)% | | $ | 2,263 | | | $ | 1,260 | | | 80% |
| | | | | | | | | | | |
媒体销售、一般和行政费用(A) | 79 | | | 69 | | | 14% | | 221 | | | 181 | | | 22% |
| | | | | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | 79 | | | 109 | | | (28)% | | 241 | | | 328 | | | (27)% |
公司总务处和行政部 | 2 | | | 3 | | | (33)% | | 8 | | | 7 | | | 14% |
商誉减值和定期无形资产减值 | — | | | 4,264 | | | (100)% | | — | | | 4,264 | | | (100)% |
营业亏损(A) | $ | (39) | | | $ | (4,450) | | | (99)% | | $ | (368) | | | $ | (3,885) | | | (91)% |
权益法投资收益(亏损) | $ | 12 | | | $ | (2) | | | (700)% | | $ | 35 | | | $ | 6 | | | 483% |
(a)包括截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为2700万美元和8000万美元,以及截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为2500万美元和7300万美元,这些费用与广播部门根据管理服务协议提供的某些服务有关,这些费用在合并中被取消。
(b)Marquee于2020年2月下旬推出,因此,尽管下面的每一节都没有指出,但它是两个时期之间变化的驱动因素,因为本期包括了整整九个月的活动,而上一时期只有七个月的活动。
分销收入。分布 与2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三个月和九个月,收入分别增加了3600万美元和3800万美元,收入是通过分销商为我们RSN分发权收取的费用而产生的。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,收入分别增加了3600万美元和3800万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,分销收入分别减少了1.28亿美元和2.52亿美元,这与由于新冠肺炎疫情导致专业体育比赛取消而对我们的经销商产生的回扣有关。在此期间,分销收入减少。截至2021年9月30日的三个月增加1,400万美元与累积回扣增加有关,主要是由于与NHL相关的估计比赛次数减少。在截至2021年9月30日的9个月中,分销收入增长了1700万美元,主要是由于与NBA相关的估计比赛增加而减少了应计回扣。请参阅下面的讨论收入确认在注1.业务性质和主要会计政策摘要在合并财务报表以供进一步讨论。剔除这些应计回扣和相关调整的影响,与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的分销收入分别下降了7800万美元和2.31亿美元。这些下降的主要原因是2020年失去了三个总代理商,以及剩余总代理商的订户流失,但费率的提高部分抵消了这一影响。WE预计截至2021年12月31日的三个月的分销收入将与截至2021年9月30日的三个月持平。
广告收入。广告收入主要来自销售RSN节目中的商业时间。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月广告收入减少了600万美元,主要原因是政治广告收入下降,因为2020年是政治年。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月广告收入增加了1.63亿美元,主要原因是由于2020年3月联赛赛季暂停,导致2020年比赛数量减少,2021年的比赛数量比2020年更多。我们预计广告收入截至2021年12月31日的三个月减少,与截至2021年9月30日的三个月,主要是因为第四季度的比赛数量较少。请参阅下面的讨论新冠肺炎对我们经营业绩的影响以供进一步讨论。
媒体节目和制作费用。媒体节目和制作费用主要与我们与MLB、NBA和NHL球队的体育节目权利摊销有关,以及为我们的品牌制作和分发内容(包括现场比赛、赛前和赛后节目以及背景节目)的成本。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,媒体节目和制作费用减少了9400万美元,这主要是由于体育权利摊销费用减少了1.01亿美元,但与自由职业人才增加相关的700万美元的员工薪酬成本增加部分抵消了这一影响。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,媒体节目和制作费用增加了10.03亿美元,主要是由于体育权利摊销费用增加了8.84亿美元,与自由职业人才相关的员工薪酬成本增加了6200万美元,制作费用增加了5200万美元,所有这些都是由于游戏数量与去年同期相比增加了。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月比赛数量增加,主要是由于2019年至2020年NBA和NHL赛季以及2020年3月初美国职棒大联盟赛季的暂停。季节的变化是为了应对新冠肺炎大流行,导致2021年的比赛数量比前一年更多。体育转播权摊销的增加因NBA和NHL决定减少2020-2021赛季和2020赛季MLB的比赛总数而导致转播费的减少而有所缓和。我们预计截止到三个月的媒体节目和制作费用2021年12月31日至减少量与截至2021年9月30日的三个月,主要是因为第四季度的比赛数量较少。硒e 新冠肺炎对我们经营业绩的影响以供进一步讨论。
媒体销售、一般和行政费用。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,媒体销售、一般和行政费用增加了1000万美元,主要原因是信息技术费用增加了700万美元,管理服务协议费用增加了200万美元。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,媒体销售、一般和行政费用增加了4000万美元,主要原因是信息技术费用增加了1300万美元,全国销售佣金增加了1000万美元,管理服务协议费用增加了800万美元,数字业务的第三方履行成本增加了400万美元。
折旧和摊销费用。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销费用分别减少了3000万美元和8700万美元,这主要是由于2020年确认的减值导致无形资产价值下降导致摊销费用减少。
公司一般和行政费用。请参阅下面的说明公司费用和未分配费用。
权益法投资的收益(亏损)。截至9月30日的三个月和九个月,2021年权益法投资的收入分别为1200万美元和3500万美元,截至2020年9月30日的三个月和九个月,权益法投资的亏损分别为200万美元和600万美元,主要与我们对YES网络的投资有关。
其他
下表列出了我们的自有网络和内容、非广播数字和互联网解决方案、技术服务和非媒体投资(合计为其他)在本报告所述期间的收入和支出(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 百分比变化增加/(减少) | | 截至9月30日的9个月, | | 百分比变化增加/(减少) |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
收入: | | | | | | | | | | | |
分销收入 | $ | 48 | | | $ | 50 | | | (4)% | | $ | 147 | | | $ | 150 | | | (2)% |
广告收入 | 55 | | | 31 | | | 77% | | 149 | | | 92 | | | 62% |
其他媒体收入 | 3 | | | 2 | | | 50% | | 9 | | | 5 | | | 80% |
媒体收入(A) | $ | 106 | | | $ | 83 | | | 28% | | $ | 305 | | | $ | 247 | | | 23% |
非媒体收入(B) | $ | 11 | | | $ | 22 | | | (50)% | | $ | 40 | | | $ | 91 | | | (56)% |
| | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
媒体费用(D) | $ | 99 | | | $ | 66 | | | 50% | | $ | 255 | | | $ | 195 | | | 31% |
非媒体费用(C) | $ | 12 | | | $ | 19 | | | (37)% | | $ | 44 | | | $ | 75 | | | (41)% |
扣除减值后的资产处置和其他损失(收益) | $ | 2 | | | $ | 2 | | | N/m | | $ | (3) | | | $ | 2 | | | N/m |
营业(亏损)收入 | $ | (9) | | | $ | 11 | | | (182)% | | $ | 15 | | | $ | 46 | | | (67)% |
权益法投资损失 | $ | — | | | $ | (8) | | | (100)% | | $ | (12) | | | $ | (29) | | | (59)% |
N/M-没有意义
(a)截至2021年9月30日的三个月和九个月的媒体收入分别包括与提供给广播部门的某些服务和销售相关的1000万美元和1500万美元的公司间收入,这些收入在合并中被剔除。
(b)截至2021年9月30日的三个月和九个月的非媒体收入分别包括200万美元和500万美元,以及截至2020年9月30日的三个月和九个月的非媒体收入 分别包括200万美元和1300万美元的公司间收入,这些收入与向广播部门提供的某些服务和销售有关,这些收入在合并中被剔除。
(c)截至2021年9月30日的三个月和九个月的非媒体支出分别包括100万美元和200万美元,截至2020年9月30日的三个月和九个月的非媒体支出分别包括与广播部门提供的某些服务和销售相关的公司间费用100万美元和600万美元,这些费用在合并中被剔除。
(d)截至2021年9月30日的三个月和九个月的媒体支出分别包括1000万美元和1600万美元,截至2020年9月30日的三个月和九个月的媒体支出分别包括100万美元和200万美元的公司间费用,这些费用主要与广播部门提供的某些服务和销售有关,这些费用在合并中被剔除。
收入。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的媒体收入分别增加了2300万美元和5800万美元,这主要是由于与我们自己的网络和数字计划相关的广告收入增加。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的非媒体收入分别减少了1100万美元和5100万美元,这主要是由于预计FCC的国家宽带计划重新打包过程将逐步结束,以及Triangle将在2021年第二季度出售,广播设备销售减少。
费用。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的媒体支出分别增加了3300万美元和6000万美元,主要与我们自己的网络和我们的数字计划有关。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的非媒体支出分别减少了700万美元和3100万美元,这主要是由于与我们广播设备销售下降和2021年第二季度三角销售相关的商品成本下降所致。
(收益)扣除减值后的资产处置和其他损失。2021年6月,我们以1200万美元的价格出售了我们在三角资本的控股权。我们确认了出售Triangle的600万美元的收益,这包括在我们的综合营业报表中扣除减值后的资产处置和其他收益中。
公司费用和未分配费用
下表显示了我们在报告期间的公司费用和未分配费用(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 百分比变化 增加/(减少) | | 截至9月30日的9个月, | | 百分比变化 增加/(减少) |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | |
公司一般和行政费用 | $ | 35 | | | $ | 30 | | | 17% | | $ | 132 | | | $ | 111 | | | 19% |
利息支出,包括债务摊销、贴现和递延融资成本 | $ | 155 | | | $ | 157 | | | (1)% | | $ | 466 | | | $ | 502 | | | (7)% |
其他(费用)收入,净额 | $ | (4) | | | $ | 169 | | | (102)% | | $ | 59 | | | $ | 169 | | | (65)% |
所得税优惠 | $ | 91 | | | $ | 847 | | | (89)% | | $ | 169 | | | $ | 805 | | | (79)% |
| | | | | | | | | | | |
可赎回非控股权益应占净收益 | $ | (4) | | | $ | (19) | | | (79)% | | $ | (13) | | | $ | (51) | | | (75)% |
可归因于非控股权益的净亏损(收益) | $ | 6 | | | $ | 130 | | | (95)% | | $ | (27) | | | $ | 113 | | | (124)% |
公司一般和行政费用。上表和下面的解释涵盖了合并后的公司一般和行政费用总额。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,公司一般和行政费用总计增加了500万美元,主要是由于法律、咨询和监管成本增加了400万美元,主要与下文讨论的诉讼有关附注6.承付款和或有事项在合并财务报表。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,公司一般和行政费用总共增加了2100万美元,主要是由于员工薪酬成本增加了2200万美元,其中一部分与2021年第一季度完成的有效裁员相关的遣散费和其他解雇福利有关。
我们预计2021年第四季度公司一般和行政费用将减少。
利息支出包括债务摊销、贴现和递延融资成本。上表和下面的说明涵盖了合并利息支出总额。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的利息支出减少了200万美元,这主要是因为2020年第三季度之后发生的与再融资活动相关的未摊销成本的冲销导致递延融资成本的摊销减少。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的利息支出减少了3600万美元,主要是由于DSG利息支出减少了2400万美元,STG利息支出减少了1100万美元,这两项支出都与LIBOR的减少和现有债务的再融资有关,部分被与应收账款相关的增加所抵消。
我们预计2021年第四季度的利息支出将会减少。
其他收入,净额。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月的其他收入分别净减少1.73亿美元和1.1亿美元,这主要是因为在截至2020年9月30日的三个月中确认的与某些可变支付义务相关的计量调整收益为1.68亿美元。截至2021年9月30日的9个月的减幅被按公允价值记录的投资价值增加部分抵消。
所得税优惠。截至2021年9月30日的三个月的实际税率为124.6%,而2020年同期为20.1%。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的有效税率上升,主要是因为根据IRC第163(J)条,与利息支出扣除相关的递延税项资产估值免税额释放了3900万美元,以及CARE法案允许将2020年联邦净营业亏损结转至2018年前(联邦税率为35%)带来的3800万美元的离散福利。
截至2021年9月30日的9个月的有效税率为37.3%,而2020年同期为21.5%。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月的有效税率上升,主要是由于根据IRC第163(J)条,与利息支出扣除相关的递延税项资产估值免税额释放了3900万美元,以及CARE法案允许将2020年联邦净营业亏损结转至2018年前(联邦税率为35%)带来的3800万美元的离散福利。
可赎回非控股权益的净收入。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,可赎回非控股权益的净收入分别减少了1500万美元和3800万美元,这主要是由于在2020年9月30日之后赎回了一部分未赎回优先股。
非控股权益应占净亏损。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月和九个月,可归因于非控股权益的净亏损分别减少了1.24亿美元和1.4亿美元,这主要是由于在截至2020年9月30日的三个月中记录的客户关系、其他确定存在的无形资产和可归因于非控股权益的商誉的非现金减值费用部分。
流动性和资本资源
截至2021年9月30日,我们的净营运资本约为16.52亿美元,其中包括10.58亿美元的现金和现金等价物余额。手头现金、业务产生的现金和银行信贷协议下的借款能力被用作我们的主要流动资金来源。
银行信贷协议均包括财务维持契约,即第一留置权杠杆率(定义见各自的银行信贷协议),要求STG和DSG的适用比率在每个财政季度末分别不得超过4.5倍和6.25倍。只有在每个季度最后一天各自循环信贷安排下的能力(作为总承诺额的百分比)的35%或更多被用于该日期的循环信贷安排下时,相应的财务维持契约才适用。由于截至2021年9月30日,在任何一项循环信贷安排下都没有使用,STG和DSG都不受各自适用的银行信贷协议下的财务维护契约的约束。截至2021年9月30日,STG第一留置权杠杆率低于4.5倍,DSG第一留置权杠杆率超过6.25倍。我们预计DSG第一留置权杠杆率至少在未来12个月内将保持在6.25倍以上,这将限制我们充分利用DSG循环信贷安排的能力。我们目前预计,在未来12个月内,截至任何季度衡量日期,DSG循环信贷安排的未偿还能力不会超过35%,因此我们预计DSG将不会受到财务维护契约的约束。如果银行信贷协议包含各自实体截至9月30日遵守的其他限制和契约,
2021年4月1日,STG修订了STG银行信贷协议,筹集了STG定期贷款B-3,本金总额为7.4亿美元,所得资金用于为STG于2024年1月到期的部分定期贷款进行再融资。STG定期贷款B-3将于2028年4月到期,利息为LIBOR(或后续利率)加3.00%。
在2021年11月5日之前,应收账款机制使DSG能够为当地体育部门的持续业务需求筹集增量资金。应收账款机制下的最高可用资金为2.5亿美元,是自2020年11月1日以来最低的总贷款余额加上5000万美元的总和。应收账款下的实际可用金额可能会根据应收账款中确定的DSG的某些间接全资子公司(发起人)出售给DSPV的合格应收账款水平和某些储备而发生变化。应收账款的资格由多种因素决定,包括但不限于发起人客户的信用评级、客户集中度水平以及正在转让的应收账款的某些特征。截至2021年9月30日,总承诺额为2.16亿美元,应收账款贷款余额为1.83亿美元。
2021年11月5日,公司购买并承担了贷款人和行政代理人在应收账款机制下的权利和义务。该公司通过向贷款人支付一笔款项,作为购买贷款人在应收账款下各自权利和义务的代价,购买了应收账款下贷款人的未偿还贷款和承诺,金额约为1.844亿美元,相当于应收账款贷款未偿还本金总额的101%,外加任何应计利息和未偿还费用和开支。为此,本公司与DSPV对应收账款融资进行了综合性修订,为DSG提供了更大的灵活性,包括(I)将最高可用融资额度从2.5亿美元提高到4亿美元;(Ii)取消与DSG的EBITDA减去利息支出契约有关的提前摊销事件;(Iii)将规定的到期日从2023年9月23日延长一年至2024年9月23日;以及(Iv)放宽某些集中度限制,从而增加某些账户的金额应收账款的其他重要条款保持不变。
我们预计,根据银行信贷协议,现有的现金和现金等价物、我们业务的现金流以及借款能力将足以满足我们未来12个月的偿债义务、资本支出要求和营运资金需求。然而,某些因素,包括但不限于新冠肺炎疫情的严重性和持续时间以及由此对经济、我们的广告商、分销商及其订阅者的影响,可能会影响我们的流动性和我们的第一留置权杠杆率,从而影响我们根据银行信贷协议获得全部借款能力的能力。对于我们的长期流动资金需求,除了上述来源外,我们还可以依赖各种来源,例如但不限于发行长期债务、发行股权或其他可转换为股权或可交换为股权的工具,或出售公司资产。然而,不能保证会有额外的融资或资本或我们公司资产的买家,也不能保证任何交易的条款对我们都是可接受的或有利的。
现金的来源和用途
下表列出了我们在报告期间的现金流(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的净现金流量 | $ | 247 | | | $ | 505 | | | $ | 235 | | | $ | 839 | |
| | | | | | | |
投资活动中使用的现金流: | | | | | | | |
购置财产和设备 | $ | (24) | | | $ | (33) | | | $ | (62) | | | $ | (130) | |
| | | | | | | |
出售资产所得收益 | 4 | | | 18 | | | 43 | | | 36 | |
购买投资 | (80) | | | (37) | | | (244) | | | (85) | |
| | | | | | | |
频谱重新打包报销 | 4 | | | 20 | | | 22 | | | 72 | |
| | | | | | | |
其他,净额 | 6 | | | 5 | | | 10 | | | 9 | |
用于投资活动的净现金流量 | $ | (90) | | | $ | (27) | | | $ | (231) | | | $ | (98) | |
| | | | | | | |
用于融资活动的现金流: | | | | | | | |
应付票据收益和商业银行融资 | $ | — | | | $ | 74 | | | $ | 357 | | | $ | 947 | |
偿还应付票据、商业银行融资和融资租赁 | (15) | | | (17) | | | (400) | | | (945) | |
| | | | | | | |
A类普通股和B类普通股支付的股息 | (16) | | | (14) | | | (46) | | | (49) | |
可赎回子公司优先股股息 | — | | | (7) | | | (4) | | | (32) | |
回购已发行A类普通股 | — | | | (82) | | | — | | | (343) | |
赎回可赎回附属公司优先股 | — | | | (350) | | | — | | | (547) | |
分配给非控股权益,净额 | (13) | | | (12) | | | (63) | | | (19) | |
分配给可赎回的非控股权益 | — | | | — | | | (5) | | | (378) | |
其他,净额 | (20) | | | (59) | | | (44) | | | (75) | |
用于融资活动的现金流量净额 | $ | (64) | | | $ | (467) | | | $ | (205) | | | $ | (1,441) | |
经营活动
在截至2021年9月30日的三个月里,经营活动的净现金流与2020年同期相比有所下降,主要原因是体育转播权支付增加,但部分抵消了从分销商那里收取的现金增加。在截至2021年9月30日的9个月中,经营活动的净现金流与2020年同期相比有所下降,主要原因是生产和间接费用支付增加,分销商返点支付和体育转播权支付增加,但分销商的现金收入增加部分抵消了这一影响。
投资活动
与2020年同期相比,用于投资活动的净现金流在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间有所增加。增加的主要原因是频谱重新打包报销减少和投资增加,但被资本支出减少、2021年第一季度出售WDKA和Kbsi、2021年第二季度出售Triangle以及2021年第三季度我们在西雅图的四个广播电台的出售所抵消。
融资活动
在截至2021年9月30日的三个月中,用于融资活动的净现金流量与2020年同期相比有所下降,主要与2020年第三季度赎回可赎回子公司优先股和回购A类普通股有关。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,用于融资活动的净现金流减少,主要原因是2021年债务偿还减少,与2020年第二季度STG和DSG循环信贷安排的偿还相比,以及2020年前9个月回购A类普通股和赎回可赎回子公司优先股有关。
在……里面八月到2021年11月,我们的董事会宣布季度股息为每股0.20美元。我们普通股的未来分红(如果有的话)将由我们的董事会酌情决定,并将取决于几个因素,包括我们的运营结果、现金需求和盈余、财务状况、契约限制以及董事会可能认为相关的其他因素。
合同现金债务
在截至2021年9月30日的9个月内,我们签订了协议,增加了2021年剩余时间、2022-2023年、2024-2025年和2026年的计划权利和内容的估计合同金额,此后截至2021年9月30日分别增加了2600万美元、2.45亿美元、2.15亿美元和1.57亿美元。
截至2021年9月30日,我们的合同现金义务没有其他实质性变化。
关键会计政策和估算
关键会计政策和估计与关键会计政策和估算在……下面第二部分第七项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中。
新冠肺炎疫情的影响继续给全球经济和金融市场带来重大不确定性和混乱。这些不确定性有可能继续影响我们与收入确认、商誉和无形资产、体育节目转播权和所得税相关的估计,但不限于此。因此,我们的许多估计和假设需要更高的判断力,并带有更高程度的可变性和波动性。看见分配收入在……里面收入确认和体育节目制作权在……下面注1.业务性质和主要会计政策摘要 在合并财务报表进一步讨论新冠肺炎如何影响发行收入和体育转播权支出。随着新冠肺炎疫情的持续、新事件的发生和更多信息的涌现,我们的估计在未来可能会进一步变化,这些变化在我们的合并财务报表中得到确认或披露。
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
与我们之前在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的关于市场风险的定量和定性讨论相比,没有实质性的变化。
项目4.安全控制和程序
财务报告披露控制程序与内部控制评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,评估了截至2021年9月30日我们的披露控制程序和内部控制的设计和有效性,以及我们对财务报告的内部控制。
根据《交易法》第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规则定义的术语《披露控制和程序》是指公司的控制和其他程序,旨在提供合理保证,即公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于,旨在提供合理保证的控制和程序,确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给我们的管理层,包括其主要高管和主要财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。
根据《交易法》第13a-15d-15(F)条规则的定义,“财务报告内部控制”一词是指由我们的首席执行官和首席财务官设计或在其监督下,由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据公认会计原则(GAAP)对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括以下政策和程序:
•与保存合理、详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关;
•根据需要记录交易,以便根据GAAP编制财务报表,并且我们的收入和支出是按照管理层或董事会的授权进行的,并提供合理的保证;以及
•提供合理保证,防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大不利影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。
信息披露控制和程序的有效性评估
根据对我们截至2021年9月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制措施有效性的限制
管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,不希望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论其设计和操作有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源约束,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,并且可能因为简单的错误或错误而发生故障。此外,控制可以通过某些人的个人行为、通过以下方式规避。此外,控制可以通过某些人的个人行为来规避,也可以通过以下方式来规避:在决策中的判断可能是错误的,并且可能会因为简单的错误或错误而发生故障。此外,控制可以通过某些人的个人行为来规避,或者通过以下方式来规避任何控制系统的设计在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其规定的目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。*由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,而不会被发现。
第二部分:其他信息
项目1.其他法律程序
我们在正常业务过程中不时参与诉讼和索赔。目前悬而未决的诉讼正处于不同阶段,听证委员会或法院尚未就此类诉讼做出重大判决或决定。
看见诉讼在……下面附注6.承付款和或有事项在合并财务报表与某些悬而未决的诉讼有关的讨论。
第1A项。危险因素
除下文所述外,截至本报告日期,我们之前在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化。
我们过去经历过信息技术安全漏洞,可能容易受到未来安全漏洞、数据隐私和其他信息技术故障的影响,这些故障可能会对我们的财务业绩和经营业绩产生重大不利影响,并扰乱我们的运营。
我们的资讯科技系统对有效率和有效地运作我们的业务至为重要。我们依靠我们的信息技术系统来管理我们的数据、通信、新闻、体育和广告内容、数字产品以及其他业务流程。尽管我们采取了安全措施(包括员工培训、多因素身份验证、安全信息和事件管理、防火墙和测试工具以及备份和恢复系统),但在2021年10月17日,我们发现了以下情况:(I)我们环境中的某些服务器和工作站被勒索软件加密,(Ii)加密导致某些办公室和运营网络中断,以及(Iii)数据从我们的网络被窃取。在检测到安全事件后,我们立即通知了高级管理层,我们开始实施事件应对措施,以遏制事件,进行调查,并计划恢复运营。聘请了法律顾问、网络安全法医公司和其他事件应对专业人员,并通知了执法和其他政府机构。对这起事件的调查仍在进行中。虽然我们已经采取了重要措施来控制事故,并一直在努力快速、安全地恢复运营,但仍有一些系统和服务尚未完全解决,我们的业务和运营仍受到某些中断。
我们预计,安全事件将导致广告收入的一些损失,主要与我们的广播部门有关,以及与缓解努力、我们正在进行的调查以及由此产生的任何安全改善相关的成本和开支。
我们反复识别我们系统中的网络威胁和漏洞,并努力解决它们。尽管我们努力确保我们的软件、计算机、系统和信息的完整性,但我们可能无法预测、检测或识别对我们的系统和资产的威胁,或对所有网络威胁实施有效的预防措施,特别是因为所使用的技术日益复杂、变化频繁、复杂,而且往往在推出之前才被识别。网络攻击可以来自各种来源,包括与外国政府有关联或参与有组织犯罪或恐怖组织的外部各方。第三方还可能试图诱使我们系统的员工、客户或其他用户披露敏感信息,或提供对我们的系统或网络、我们的数据或我们交易对手的数据的访问,而这些类型的风险可能难以检测或预防。我们预计网络攻击和入侵事件将继续发生,我们无法预测未来攻击或入侵对我们业务运营的直接或间接影响。
对网络攻击的调查本质上是不可预测的,完成调查和掌握全面可靠的信息需要时间。虽然我们正在调查网络攻击,但我们不一定知道危害的程度或如何最好地补救,我们可以在发现和补救某些错误或行为之前重复或复合这些错误或行为。
如果发生网络攻击、入侵、未经授权的访问、误用、勒索软件、计算机病毒或其他恶意代码或其他网络安全事件,可能会危及或导致属于我们、我们的客户、我们的交易对手、我们的员工和第三方服务提供商的机密和其他信息未经授权披露、收集、监控、误用、损坏、丢失或破坏,这些信息在我们的计算机系统和网络中处理、存储和传输。此类事件的发生还可能导致我们的软件、计算机或系统受损,或者以其他方式导致我们、我们的客户、我们的交易对手或第三方的操作中断或故障。这可能导致重大财务损失、客户和商机流失、声誉损害、诉讼、监管罚款、处罚、重大干预、报销或其他补偿性成本、调查事件、补救漏洞和修改保护措施的重大成本,或以其他方式对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。虽然我们为与网络安全风险和业务中断相关的损失提供保险,但此类保单可能不足以覆盖所有损失。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项:高级证券违约
没有。
项目4.煤矿安全信息披露
没有。
第五项:其他信息
没有。
项目6.展品
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
10.1 | | 修订和重新签署的贷款和担保协议,日期为2021年6月25日,由钻石体育金融SPV,LLC,Fox Sports Net,LLC,瑞士信贷股份公司纽约分行作为行政代理,Wilmington Trust,National Association作为抵押品代理,付款代理和账户银行,以及贷款方之间的协议。 |
10.2 | | 贷款和安全协议第一修正案,日期为2021年9月15日,由钻石体育金融SPV,LLC,钻石体育网,LLC(f/k/a福克斯体育网,LLC),瑞士信贷股份公司纽约分行作为行政代理,威尔明顿信托,全国协会作为抵押品代理,付款代理和账户银行,以及贷款人一方。 |
10.3 | | 转让和接受协议,日期为2021年11月5日,由瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为转让人,辛克莱广播集团公司作为受让人,并由瑞士信贷股份公司纽约分行作为行政代理和钻石体育金融公司作为借款人接受。 |
10.4 | | 修订和重新签署的贷款协议和购买协议的综合修正案,日期为2021年11月5日,由钻石体育金融公司(Diamond Sports Finance SPV,LLC)、钻石体育网(Diamond Sports Net)、有限责任公司(f/k/a Fox Sports Net,LLC)、辛克莱广播集团(Sclair Broadcast Group,Inc.)作为行政代理和贷款人,威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)、全国协会(National Association)作为抵押品代理、支付代理和账户银行,以及其中确定为发起人的某些人。 |
31.1** | | 克里斯托弗·S·里普利(Christopher S.Ripley)根据《交易法》(15 U.S.C.§7241)第13a-14(A)条规定,担任辛克莱广播集团首席执行官的认证。 |
31.2** | | 根据《交易法》(15 U.S.C.§7241)第13a-14(A)条,由Lucy Rutishauser证明为辛克莱广播集团的首席财务官。 |
32.1** | | 克里斯托弗·S·里普利(Christopher S.Ripley)根据交易法第13a-14(B)条和2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节(18 U.S.C§1350),认证为辛克莱广播集团首席执行官。 |
32.2** | | Lucy Rutishauser根据《交易法》第13a-14(B)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条(美国法典第18编第1350节)担任辛克莱广播集团首席财务官的认证。 |
101* | | 本季度报告中的公司截至2021年9月30日的综合财务报表和相关注释采用iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式的10-Q表格。* |
104 | | 封面交互数据文件(包含在附件101中)。 |
*现送交存档。
**根据S-K法规第601(B)(32)项的规定,本展品不被视为根据交易法第18条的目的进行了“存档”,也不受该条规定的责任的约束。除非注册人通过引用明确将其纳入任何根据证券法或交易法提交的文件中,否则此类认证不会被视为通过引用并入任何文件中。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已于2021年11月9日正式授权以下签署人代表注册人签署这份表格10-Q的报告。
| | | | | | | | |
| 辛克莱广播集团(Sclair Broadcast Group,Inc.) |
| |
| |
| 由以下人员提供: | /s/David R.Bochenek |
| | 大卫·R·博切内克 |
| | 高级副总裁/首席会计官 |
| | (获授权人员及总会计官) |