10-Q
错误0001021162真的--03-31Q220220001021162美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001021162TGI：航空航天结构成员TGI：商业航空成员2021-04-012021-09-300001021162美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-04-012020-06-300001021162TGI：SeniorSecuredFirstLienNotesDue2024成员2021-03-310001021162TGI：BoeingMemberTGI：系统和支持成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2020-04-012020-09-3000010211622027-10-01SRT：最小成员数2021-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：商业航空成员2020-04-012020-09-300001021162美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-04-012020-09-300001021162TGI：非航空会员TGI：航空航天结构成员2020-04-012020-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：军事成员2021-07-012021-09-3000010211622025-10-01SRT：最小成员数2021-09-300001021162US-GAAP：运营细分市场成员TGI：航空航天结构成员2020-04-012020-09-300001021162Tgi:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-04-012021-09-300001021162TGI：系统和支持成员2020-07-012020-09-300001021162TGI：老年人NotesDue2025成员2020-08-162020-08-170001021162US-GAAP：运营细分市场成员TGI：系统和支持成员2020-04-012020-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001021162TGI：航空航天结构成员TGI：商务机会员2021-04-012021-09-300001021162TGI：SeniorSecuredFirstLienNotesDue2024成员2020-08-162020-08-170001021162美国-GAAP：非UsMember2020-04-012020-09-300001021162美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-07-012020-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310001021162TGI：BoeingMember美国-GAAP：信用集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2021-04-012021-09-300001021162Tgi:AmendedReceivableSecuritizationFacilityMember美国-GAAP：次要事件成员2021-11-052021-11-050001021162Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310001021162SRT：最大成员数2021-04-012021-09-3000010211622020-04-012020-06-300001021162US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-3000010211622022-10-01SRT：最小成员数2021-09-300001021162TGI：BoeingMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2021-04-012021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300001021162Tgi:AssetsHeldForSaleCompositesManufacturingOperationsMember2021-07-012021-09-300001021162Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-09-300001021162TGI：系统和支持成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-07-012021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300001021162US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001021162Tgi:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-07-012021-09-300001021162TGI：系统和支持成员2020-04-012020-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001021162美国-GAAP：资本租赁禁用成员2021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001021162SRT：最小成员数2021-04-012021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-012020-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001021162TGI：购买权限成员2021-04-012021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001021162Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300001021162TGI：ReceivableSecuriizationFacilityMember2021-09-300001021162US-GAAP：运营细分市场成员TGI：航空航天结构成员2021-07-012021-09-300001021162US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员TGI：ReceivableSecuriizationFacilityMember2020-08-162020-08-170001021162Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-09-300001021162Tgi:AssetsHeldForSaleCompositesManufacturingOperationsMember2021-05-012021-05-310001021162TGI：SeniorNotesDue2024成员2021-04-012021-09-300001021162TGI：IncomeLossNetMember2021-07-012021-09-300001021162美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-3100010211622021-09-300001021162TGI：航空航天结构成员TGI：地区会员2021-04-012021-09-300001021162TGI：航空航天结构成员TGI：军事成员2021-04-012021-09-300001021162美国-GAAP：非UsMember2021-04-012021-09-300001021162TGI：EarningsLossPerShareMember2020-04-012020-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：军事成员2020-04-012020-09-300001021162TGI：QarbonAerospaceIncMember美国-GAAP：信用集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2020-04-012021-03-310001021162美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-03-310001021162TGI：SeniorNotesDue2024成员2021-03-310001021162US-GAAP：运营细分市场成员TGI：系统和支持成员2021-04-012021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001021162Tgi:AmendedReceivableSecuritizationFacilityMember美国-GAAP：次要事件成员2021-11-050001021162TGI：SeniorSecuredFirstLienNotesDue2024成员2021-09-300001021162美国-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300001021162US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001021162TGI：航空航天结构成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-04-012020-09-300001021162美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310001021162美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-07-012021-09-300001021162Tgi:AssetsHeldForSaleCompositesManufacturingOperationsMember2020-04-012021-03-310001021162美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-03-310001021162TGI：航空航天结构成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-04-012021-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：商业航空成员2021-04-012021-09-300001021162TGI：航空航天结构成员TGI：军事成员2020-04-012020-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：军事成员2021-04-012021-09-300001021162TGI：航空航天结构成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-04-012021-09-300001021162美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-06-300001021162TGI：航空航天结构成员2020-07-012020-09-300001021162TGI：非航空会员TGI：系统和支持成员2020-07-012020-09-300001021162TGI：老年人NotesDue2022成员2021-03-310001021162TGI：航空航天结构成员TGI：军事成员2021-07-012021-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：地区会员2021-07-012021-09-300001021162Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310001021162TGI：航空航天结构成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001021162Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-012021-09-300001021162美国-GAAP：资本租赁禁用成员2021-03-310001021162Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001021162US-GAAP：运营细分市场成员TGI：航空航天结构成员2021-04-012021-09-300001021162美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-09-300001021162TGI：系统和支持成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-04-012020-09-300001021162TGI：系统和支持成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-04-012021-09-300001021162美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-04-012021-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：商务机会员2021-04-012021-09-300001021162US-GAAP：OperatingIncomeLossMember2021-07-012021-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：军事成员2020-07-012020-09-300001021162TGI：EarningsLossPerShareMember2021-07-012021-09-300001021162美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-04-012020-09-300001021162Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：地区会员2020-07-012020-09-300001021162美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001021162TGI：系统和支持成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300001021162TGI：非航空会员TGI：系统和支持成员2020-04-012020-09-300001021162TGI：系统和支持成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-3000010211622020-03-310001021162美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-3000010211622020-06-300001021162TGI：IncomeLossNetMember2020-04-012020-09-300001021162SRT：最大成员数TGI：ReceivableSecuriizationFacilityMember2020-08-170001021162Tgi:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-07-012020-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012021-09-3000010211622020-07-012020-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-3000010211622021-06-300001021162美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-07-012021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001021162美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-06-3000010211622021-07-012021-09-300001021162US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001021162TGI：非航空会员TGI：系统和支持成员2021-04-012021-09-300001021162TGI：SeniorNotesDue2024成员2019-09-230001021162TGI：航空航天结构成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-07-012021-09-300001021162TGI：老年人NotesDue2022成员2021-05-182021-05-1900010211622021-11-050001021162US-GAAP：运营细分市场成员TGI：系统和支持成员2020-07-012020-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300001021162TGI：航空航天结构成员2021-04-012021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300001021162US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001021162TGI：BoeingMemberTGI：系统和支持成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2021-04-012021-09-300001021162TGI：SeniorNotesDue2024成员2021-09-300001021162TGI：航空航天结构成员TGI：商务机会员2021-07-012021-09-300001021162Tgi:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-09-3000010211622022-10-012021-09-300001021162US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001021162美国-GAAP：非UsMember2020-07-012020-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：地区会员2020-04-012020-09-300001021162TGI：系统和支持成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300001021162US-GAAP：运营细分市场成员TGI：航空航天结构成员2021-09-300001021162美国-GAAP：非UsMember2021-07-012021-09-300001021162TGI：SeniorSecuredFirstLienNotesDue2024成员美国-GAAP：次要事件成员2021-10-310001021162US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001021162TGI：非航空会员TGI：系统和支持成员2021-07-012021-09-300001021162Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-04-012021-09-300001021162美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：商务机会员2020-07-012020-09-300001021162US-GAAP：OperatingIncomeLossMember2021-04-012021-09-300001021162SRT：ScenarioForecastMember2022-03-310001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-09-300001021162TGI：系统和支持成员2021-07-012021-09-300001021162美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-04-012020-09-300001021162TGI：SeniorNotesDue2024成员2019-09-222019-09-230001021162US-GAAP：运营细分市场成员TGI：航空航天结构成员2020-07-012020-09-300001021162TGI：航空航天结构成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-04-012020-09-300001021162TGI：航空航天结构成员TGI：商业航空成员2020-04-012020-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：地区会员2021-04-012021-09-300001021162TGI：航空航天结构成员TGI：商务机会员2020-07-012020-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-3000010211622027-10-012021-09-300001021162TGI：航空航天结构成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300001021162TGI：Spokane OperationsMember2021-04-012021-09-300001021162美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001021162美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001021162Tgi:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-04-012020-09-300001021162US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001021162Tgi:ProductLineOfStavertonUnitedKingdomOperationsMember美国-GAAP：次要事件成员2021-10-012021-10-3100010211622020-04-012020-09-300001021162TGI：IncomeLossNetMember2021-04-012021-09-300001021162美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001021162TGI：老年人NotesDue2022成员2021-05-190001021162TGI：航空航天结构成员TGI：地区会员2020-07-012020-09-300001021162TGI：SeniorSecuredFirstLienNotesDue2024成员2021-04-012021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001021162TGI：SeniorSecuredFirstLienNotesDue2024成员2020-08-170001021162美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001021162美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-3000010211622021-03-310001021162美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-04-012021-09-300001021162美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001021162TGI：航空航天结构成员TGI：商务机会员2020-04-012020-09-3000010211622020-09-300001021162TGI：BoeingMember美国-GAAP：信用集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2020-04-012021-03-310001021162美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-3000010211622025-10-012021-09-300001021162TGI：非航空会员TGI：航空航天结构成员2021-04-012021-09-3000010211622021-04-012021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-012021-09-300001021162TGI：航空航天结构成员TGI：地区会员2021-07-012021-09-300001021162TGI：老年人NotesDue2025成员2021-04-012021-09-300001021162美国-GAAP：次要事件成员TGI：ReceivableSecuriizationFacilityMember2021-11-050001021162Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-09-300001021162TGI：EarningsLossPerShareMember2021-04-012021-09-300001021162TGI：BoeingMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2020-04-012020-09-300001021162TGI：IncomeLossNetMember2020-07-012020-09-3000010211622024-10-01SRT：最小成员数2021-09-300001021162US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001021162TGI：BoeingMemberTGI：航空航天结构成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2020-04-012020-09-300001021162TGI：航空航天结构成员TGI：商业航空成员2021-07-012021-09-300001021162TGI：ReceivableSecuriizationFacilityMember2021-04-012021-09-300001021162TGI：老年人NotesDue2025成员2021-03-310001021162TGI：系统和支持成员TGI：商业航空成员2020-07-012020-09-300001021162TGI：BoeingMemberTGI：航空航天结构成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2021-04-012021-09-300001021162TGI：老年人NotesDue2022成员2021-06-172021-06-180001021162US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001021162美国-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：商务机会员2021-07-012021-09-300001021162US-GAAP：OperatingIncomeLossMember2020-04-012020-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001021162TGI：航空航天结构成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300001021162美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-3100010211622021-04-012021-06-300001021162美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-07-012021-09-300001021162美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001021162Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001021162US-GAAP：运营细分市场成员TGI：系统和支持成员2021-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：商业航空成员2021-07-012021-09-300001021162TGI：航空航天结构成员2021-07-012021-09-300001021162US-GAAP：OperatingIncomeLossMember2020-07-012020-09-300001021162US-GAAP：运营细分市场成员TGI：系统和支持成员2021-07-012021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-300001021162TGI：公司总部成员2021-04-012021-09-300001021162TGI：系统和支持成员2021-04-012021-09-300001021162美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001021162TGI：湾流G650成员2020-08-012020-08-310001021162美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-3000010211622026-10-01SRT：最小成员数2021-09-3000010211622021-10-01SRT：最小成员数2021-09-300001021162TGI：老年人NotesDue2025成员2021-09-300001021162TGI：航空航天结构成员TGI：军事成员2020-07-012020-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300001021162TGI：航空航天结构成员2020-04-012020-09-300001021162TGI：系统和支持成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-04-012021-09-300001021162美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-07-012020-09-300001021162TGI：老年人NotesDue2025成员2020-08-170001021162Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001021162Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001021162美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001021162TGI：系统和支持成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-04-012020-09-300001021162TGI：EarningsLossPerShareMember2020-07-012020-09-300001021162SRT：最小成员数TGI：ReceivableSecuriizationFacilityMember2021-09-300001021162美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-09-300001021162TGI：QarbonAerospaceIncMember美国-GAAP：信用集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2021-04-012021-09-300001021162TGI：系统和支持成员TGI：商务机会员2020-04-012020-09-300001021162TGI：非航空会员TGI：航空航天结构成员2020-07-012020-09-300001021162TGI：SeniorSecuredFirstLienNotesDue2024成员美国-GAAP：次要事件成员2021-10-012021-10-310001021162Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001021162TGI：航空航天结构成员TGI：地区会员2020-04-012020-09-300001021162Tgi:AssetsHeldForSaleAndLicensingOfLegacyProductLinesMember美国-GAAP：次要事件成员2021-10-012021-10-310001021162美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-04-012021-06-300001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001021162美国-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-3000010211622021-10-012021-09-300001021162Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300001021162TGI：航空航天结构成员TGI：商业航空成员2020-07-012020-09-30TGI：细分市场Xbrli：纯Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：共享Iso4217：美元

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格 10-Q

 

☒

根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告

 

截至本季度的季度报告 9月30日，2021

 

或

 

☐

根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告

 

由_至_的过渡期

 

委托文件编号： 1-12235

 

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

 

 

 

 

特拉华州

 

51-0347963

(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)

 

(国际税务局雇主识别号码)

 

 

 

 

 

 

 

 

卡萨特路899号, 套房210, 伯文, 帕

 

19312

(主要行政办公室地址)

 

(邮政编码)

 

(610) 251-1000

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每节课的标题

 

交易代码

 

注册的每个交易所的名称

普通股，每股票面价值.001美元

 

TGI

 

纽约证券交易所

购买权

 

 

 

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅1934年证券交易法第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一个)

 

 

 

 

 

 

 

 

大型加速滤波器

☐

 

加速文件管理器

☒

非加速文件服务器

☐

 

规模较小的报告公司

☐

 

 

 

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如1934年证券交易法第12b-2条所定义)。是☐不是☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

截至2021年11月5日，注册人普通股的流通股数量(每股票面价值.001美元)为64,611,338.

 

 

 

目录

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

目录

 

 

 

页面

数

第一部分金融信息

 

第1项。

财务报表(未经审计)

 

 

截至2021年9月30日和2021年3月31日的简明合并资产负债表

1

 

简明综合业务报表-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月

2

 

简明综合全面亏损报表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月

3

 

股东赤字简明合并报表--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月

4

 

现金流量表简明表--截至2021年和2020年9月30日止六个月

7

 

简明合并财务报表附注- 2021年9月30日

8

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

25

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

37

第四项。

管制和程序

37

 

 

 

第二部分：其他信息

38

第1项。

法律程序

38

第1A项。

风险因素

38

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

38

第三项。

高级证券违约

38

第四项。

煤矿安全信息披露

38

第五项。

其他信息

38

第6项

陈列品

38

签名

 

39

 

 

 

 

 

 

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

压缩合并B平衡单

(未经审计)

(千美元，每股数据除外)

 

 

 

9月30日，

 

 

三月三十一号，

 

 

 

2021

 

 

2021

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

194,122

 

 

$

589,882

 

贸易和其他应收账款减去信贷损失拨备
*8,0981美元和1美元8,095

 

 

175,267

 

 

 

194,066

 

合同资产

 

 

150,408

 

 

 

134,638

 

库存，净额

 

 

387,906

 

 

 

400,366

 

预付费用和其他流动资产

 

 

16,278

 

 

 

19,206

 

持有待售资产

 

 

44,399

 

 

 

216,276

 

流动资产总额

 

 

968,380

 

 

 

1,554,434

 

财产和设备，净值

 

 

179,079

 

 

 

211,369

 

商誉

 

 

516,079

 

 

 

521,638

 

无形资产，净额

 

 

90,430

 

 

 

102,453

 

其他，净额

 

 

46,749

 

 

 

61,041

 

总资产

 

$

1,800,717

 

 

$

2,450,935

 

负债和股东赤字

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

长期债务的当期部分

 

$

3,637

 

 

$

5,247

 

应付帐款

 

 

142,600

 

 

 

179,473

 

合同责任

 

 

159,691

 

 

 

204,379

 

应计费用

 

 

235,714

 

 

 

271,160

 

与持有待售资产有关的负债

 

 

7,368

 

 

 

58,108

 

流动负债总额

 

 

549,010

 

 

 

718,367

 

长期债务，减少流动部分

 

 

1,606,052

 

 

 

1,952,296

 

应计养老金和其他退休后福利

 

 

344,557

 

 

 

384,256

 

递延所得税

 

 

7,479

 

 

 

7,491

 

其他非流动负债

 

 

122,488

 

 

 

207,378

 

股东赤字：

 

 

 

 

 

 

普通股，$.001票面价值，100,000,000授权的股份，64,601,735
和64,488,674发行新股；64,601,353和64,185,001
**发行在外的股票

 

 

65

 

 

 

64

 

超出票面价值的资本

 

 

968,090

 

 

 

978,272

 

国库股，按成本价计算，382和303,673中国股票

 

 

(7

)

 

 

(12,606

)

累计其他综合损失

 

 

(503,205

)

 

 

(530,192

)

累计赤字

 

 

(1,293,812

)

 

 

(1,254,391

)

股东亏损总额

 

 

(828,869

)

 

 

(818,853

)

总负债和股东赤字

 

$

1,800,717

 

 

$

2,450,935

 

 

 

见简明合并财务报表附注。

1

 

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

压缩汇总状态运营企业(Ents Of Operations)

(未经审计)

(千美元，每股数据除外)

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

净销售额

 

$

357,396

 

 

$

481,815

 

 

$

754,042

 

 

$

976,892

 

运营成本和费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售成本(不包括下面单独显示的折旧)

 

 

262,335

 

 

 

382,072

 

 

 

556,013

 

 

 

775,915

 

销售、一般和行政

 

 

54,108

 

 

 

56,239

 

 

 

110,359

 

 

 

113,442

 

折旧及摊销

 

 

12,945

 

 

 

22,098

 

 

 

28,376

 

 

 

50,700

 

长期资产减值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

252,382

 

重组

 

 

3,897

 

 

 

13,237

 

 

 

8,382

 

 

 

28,676

 

出售资产和业务的损失

 

 

7,660

 

 

 

747

 

 

 

13,629

 

 

 

747

 

 

 

 

340,945

 

 

 

474,393

 

 

 

716,759

 

 

 

1,221,862

 

营业收入(亏损)

 

 

16,451

 

 

 

7,422

 

 

 

37,283

 

 

 

(244,970

)

非服务性固定福利收入

 

 

(10,449

)

 

 

(12,427

)

 

 

(8,727

)

 

 

(24,843

)

债务清偿损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,689

 

 

 

—

 

利息支出和其他，净额

 

 

34,183

 

 

 

52,506

 

 

 

72,741

 

 

 

87,463

 

所得税前持续经营亏损

 

 

(7,283

)

 

 

(32,657

)

 

 

(36,420

)

 

 

(307,590

)

所得税费用

 

 

1,787

 

 

 

832

 

 

 

3,001

 

 

 

1,685

 

净损失

 

$

(9,070

)

 

$

(33,489

)

 

$

(39,421

)

 

$

(309,275

)

每股亏损-基本情况：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净损失

 

$

(0.14

)

 

$

(0.64

)

 

$

(0.61

)

 

$

(5.95

)

加权平均已发行普通股-基本

 

 

64,545

 

 

 

52,011

 

 

 

64,427

 

 

 

51,941

 

每股亏损-稀释后：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净损失

 

$

(0.14

)

 

$

(0.64

)

 

$

(0.61

)

 

$

(5.95

)

加权平均已发行普通股-稀释

 

 

64,545

 

 

 

52,011

 

 

 

64,427

 

 

 

51,941

 

 

见简明合并财务报表附注。

2

 

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并报表关于全面亏损的问题

(未经审计)

(千美元)

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

净损失

 

$

(9,070

)

 

$

(33,489

)

 

$

(39,421

)

 

$

(309,275

)

其他全面收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币折算调整

 

 

(5,692

)

 

 

7,282

 

 

 

(2,943

)

 

 

8,201

 

固定收益养老金计划和其他退休后福利：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期间产生的金额-扣除税费后的净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算收益，扣除税金净额$0, $0, $0，及$0，分别

 

 

97

 

 

 

—

 

 

 

10,440

 

 

 

—

 

重新分类为净亏损-扣除费用后的净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损摊销，税后净额#美元0, $0, $0，及$0，分别

 

 

8,533

 

 

 

5,298

 

 

 

17,011

 

 

 

10,596

 

已确认的先前服务成本(抵免)，税后净额为$0, $0, $0，及$0，分别

 

 

2,576

 

 

 

(1,033

)

 

 

4,384

 

 

 

(2,066

)

总固定收益养老金计划和其他退休后福利，扣除税收

 

 

11,206

 

 

 

4,265

 

 

 

31,835

 

 

 

8,530

 

现金流对冲：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期间产生的未实现(亏损)收益，扣除税费净额#美元。0, $0, $0，及$0，分别

 

 

(1,613

)

 

 

2,772

 

 

 

(3,333

)

 

 

6,430

 

净收益中扣除税费后的收益(亏损)重新分类为#美元0, $0, $0，及$0，分别

 

 

414

 

 

 

(541

)

 

 

1,428

 

 

 

(2,099

)

现金流套期保值未实现(亏损)净收益，税后净额

 

 

(1,199

)

 

 

2,231

 

 

 

(1,905

)

 

 

4,331

 

其他综合收益合计

 

 

4,315

 

 

 

13,778

 

 

 

26,987

 

 

 

21,062

 

全面损失总额

 

$

(4,755

)

 

$

(19,711

)

 

$

(12,434

)

 

$

(288,213

)

 

见简明合并财务报表附注。

3

 

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

ST公司简明合并报表持股人亏损

截至2021年9月30日的三个月和六个月

(未经审计)

(千美元)

 

 

 

杰出的
股票

 

普普通通
库存
所有班级

 

资本流入
超过
面值

 

财务处
库存

 

累计
其他
全面
损失

 

累计
赤字

 

总计

三月三十一号，
2021

 

64,185,001

 

$64

 

$978,272

 

$(12,606)

 

$(530,192)

 

$(1,254,391)

 

$(818,853)

净损失

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

(30,351)

 

(30,351)

外币折算
*调整*

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

2,749

 

                      —

 

2,749

养老金负债调整，净额为
*所得税为美元0

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

20,629

 

                      —

 

20,629

外汇公允价值变动
不包括货币对冲，扣除收入后的净额
*减税美元0

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

(706)

 

                      —

 

(706)

基于股份的薪酬

 

355,821

 

                      —

 

(11,505)

 

13,975

 

                      —

 

                      —

 

2,470

以股份为基础的股份回购
**补偿最低税额
*义务

 

(116,796)

 

                      —

 

                      —

 

(2,336)

 

                      —

 

                      —

 

(2,336)

员工购股计划

 

9,794

 

                      —

 

(235)

 

407

 

                      —

 

                      —

 

172

2021年6月30日

 

64,433,820

 

$64

 

$966,532

 

$(560)

 

$(507,520)

 

$(1,284,742)

 

$(826,226)

净损失

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

(9,070)

 

(9,070)

外币折算
*调整*

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

(5,692)

 

                      —

 

(5,692)

养老金负债调整，净额为
*所得税为美元0

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

11,206

 

                      —

 

11,206

外币公允价值变动
不包括套期保值，扣除所得税净额为$0

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

(1,199)

 

                      —

 

(1,199)

基于股份的薪酬

 

196,674

 

1

 

1,480

 

1,256

 

                      —

 

                      —

 

2,737

回购股份以换取基于股份的补偿
**最低纳税义务

 

(36,824)

 

                      —

 

                      —

 

(782)

 

                      —

 

                      —

 

(782)

员工购股计划

 

7,683

 

                      —

 

78

 

79

 

                      —

 

                      —

 

157

2021年9月30日

 

64,601,353

 

$65

 

$968,090

 

$(7)

 

$(503,205)

 

$(1,293,812)

 

$(828,869)

 

 

 

4

 

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

股东亏损简明合并报表

截至2020年9月30日的3个月和6个月

(未经审计)

(千美元)

 

5

 

 

 

杰出的
股票

 

普普通通
库存
所有班级

 

资本流入
超过
面值

 

财务处
库存

 

累计
其他
全面
损失

 

累计
赤字

 

总计

2020年3月31日

 

51,858,089

 

$52

 

$804,830

 

$(36,217)

 

$(746,448)

 

$(803,481)

 

$(781,264)

净损失

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

(275,786)

 

(275,786)

外币折算
*调整*

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

919

 

                      —

 

919

养老金负债调整，净额为
*所得税为美元0

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

4,265

 

                      —

 

4,265

外汇公允价值变动
不包括货币对冲，扣除收入后的净额
*减税美元0

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

2,100

 

                      —

 

2,100

基于股份的薪酬

 

158,274

 

                      —

 

(6,670)

 

9,291

 

                      —

 

                      —

 

2,621

以股份为基础的股份回购
**补偿最低税额
*义务

 

(50,955)

 

                      —

 

                      —

 

(474)

 

                      —

 

                      —

 

(474)

员工购股计划

 

36,802

 

                      —

 

(1,974)

 

2,212

 

                      —

 

                      —

 

238

2020年6月30日

 

52,002,210

 

$52

 

$796,186

 

$(25,188)

 

$(739,164)

 

$(1,079,267)

 

$(1,047,381)

净损失

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

(33,489)

 

(33,489)

外币折算
*调整*

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

7,282

 

                      —

 

7,282

养老金负债调整，净额为
*所得税为美元0

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

4,265

 

                      —

 

4,265

外币公允价值变动
不包括套期保值，扣除所得税净额为$0

 

                           —

 

                      —

 

                      —

 

                      —

 

2,231

 

                      —

 

2,231

基于股份的薪酬

 

54,313

 

                      —

 

(446)

 

2,982

 

                      —

 

                      —

 

2,536

回购股份以换取基于股份的补偿
**最低纳税义务

 

(2,246)

 

                      —

 

                      —

 

(21)

 

                      —

 

                      —

 

(21)

员工购股计划

 

24,413

 

                      —

 

(1,122)

 

1,341

 

                      —

 

                      —

 

219

2020年9月30日

 

52,078,690

 

$52

 

$794,619

 

$(20,886)

 

$(725,386)

 

$(1,112,756)

 

$(1,064,357)

 

见简明合并财务报表附注。

6

 

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

压缩汇总状态现金流量项目

(千美元)

 

 

 

截至9月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

经营活动

 

 

 

 

 

 

净损失

 

$

(39,421

)

 

$

(309,275

)

调整以调节净亏损与#年使用的净现金
*经营活动：

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

28,376

 

 

 

50,700

 

长期资产减值

 

 

—

 

 

 

252,382

 

已得合同负债摊销

 

 

(2,707

)

 

 

(28,150

)

出售资产和业务的损失

 

 

13,629

 

 

 

747

 

削减、结算和特殊解雇福利损失(净额)

 

 

20,046

 

 

 

—

 

计入利息支出的其他摊销

 

 

5,602

 

 

 

19,721

 

信贷损失准备金

 

 

320

 

 

 

4,689

 

基于股份的薪酬

 

 

5,072

 

 

 

5,407

 

其他资产和负债的变动，不包括
*包括收购和资产剥离：

 

 

 

 

 

 

贸易和其他应收款

 

 

8,268

 

 

 

117,434

 

合同资产

 

 

(9,640

)

 

 

15,871

 

盘存

 

 

1,783

 

 

 

(26,945

)

预付费用和其他流动资产

 

 

2,292

 

 

 

2,938

 

应付账款、应计费用和合同负债

 

 

(190,152

)

 

 

(319,444

)

应计养老金和其他退休后福利

 

 

(27,852

)

 

 

(24,920

)

其他，净额

 

 

(1,142

)

 

 

(878

)

用于经营活动的现金净额

 

 

(185,526

)

 

 

(239,723

)

投资活动

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(7,481

)

 

 

(12,804

)

出售资产和业务所得收益

 

 

185,622

 

 

 

1,521

 

对合资企业的投资

 

 

(2,101

)

 

 

—

 

购买与剥离业务相关的设施

 

 

(21,550

)

 

 

—

 

投资活动提供(用于)的现金净额

 

 

154,490

 

 

 

(11,283

)

融资活动

 

 

 

 

 

 

循环信贷安排净减少

 

 

—

 

 

 

(400,000

)

发行长期债券所得款项

 

 

—

 

 

 

713,900

 

偿还债务和融资租赁义务

 

 

(353,513

)

 

 

(92,843

)

递延融资成本的支付

 

 

—

 

 

 

(17,342

)

赎回首次留置权债券的溢价

 

 

(7,489

)

 

 

—

 

回购股份以换取基于股份的补偿
**最低纳税义务

 

 

(3,118

)

 

 

(495

)

融资活动提供的现金净额(用于)

 

 

(364,120

)

 

 

203,220

 

汇率变动对现金的影响

 

 

(604

)

 

 

2,534

 

现金和现金等价物净变化

 

 

(395,760

)

 

 

(45,252

)

期初现金及现金等价物

 

 

589,882

 

 

 

485,463

 

期末现金和现金等价物

 

$

194,122

 

 

$

440,211

 

 

见简明合并财务报表附注。

7

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

 

 

1.陈述的背景和依据

随附的Triumph Group，Inc.(“Triumph”)未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)以及10-Q表格和S-X条例第10条的指示编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，中期财务信息包括为公平列报经营结果、财务状况和现金流所需的所有正常经常性调整。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表明截至2022年3月31日的一年可能预期的结果。随附的简明综合财务报表未经审计，应与2021年5月20日提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的公司截至2021年3月31日的财务年度Form 10-K中包含的2021财年经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。

Triumph是一家特拉华州公司，通过其运营子公司为全球航空航天原始设备制造商(“OEM”)设计、设计、制造和销售产品，为全球商业航空公司、航空货运公司和军事客户提供飞机和飞机零部件的维修和大修。凯旋及其子公司(统称为“公司”)是根据它们提供的产品和服务组建的。本公司拥有二可报告的部门：系统和支持以及航空航天结构。

系统和支持包括提供集成解决方案的公司运营，包括设计、开发和支持专有组件、子系统和系统，以及使用外部设计生产复杂组件。这些技术包括液压、机械和机电驱动、动力和控制；全套航空航天变速箱解决方案，包括发动机附件变速箱和直升机变速箱；主动和被动热交换技术；燃油泵、燃油计量装置和全功率数字电子控制系统；以及液力机械和机电一次和二次飞行控制系统。Systems&Support还为商用、支线和军用飞机提供全生命周期解决方案。该公司广泛的产品和服务包括全面的交付后价值链服务，简化了维护、维修和大修(“MRO”)供应链。通过其地面支持设备维护、部件MRO和生产后供应链活动，Systems&Support定位于在全球范围内提供集成的飞机侧修解决方案。能力包括为金属和复合材料飞机结构、机舱、推力反向器、内饰、辅助动力装置以及各种气动、液压、燃料和机械附件提供维修服务。维修服务通常涉及部件的更换和/或再制造，类似于部件的原始制造。该公司执行的与维修和大修服务相关的流程本质上是修复易损件或更换超出经济维修范围的部件。维修服务通常涉及重新制造完整部件或部件的部件。

航空航天结构由该公司向商业、商业和地区性制造商供应大型金属和复合材料结构以及飞机内部系统(包括空气管道和热声绝缘系统)的业务组成。产品包括机翼；翼盒；机身面板；水平和垂直尾翼；地面格栅等部件；以及飞机内部系统，包括空气管道和热声隔热系统。航空航天结构还具有设计金属和复合材料的详细结构设计的能力。其性能包括先进的复合材料和内部结构、焊接等连接工艺以及传统的机械紧固件。

随附的简明综合财务报表包括凯旋公司及其全资子公司的账目。公司间账户和交易已从随附的简明合并财务报表中删除。

 

2.重要会计政策摘要

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响简明综合财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。

收入确认和合同余额

该公司的收入主要来自与客户签订的合同，提供与特定客户项目相关的设计、开发、制造和支持服务。本公司定期签订长期主供应协议

8

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

它们建立了一般条款和条件，并可能定义具体的计划要求。许多协议包括在计划有效期内向公司提供独家供应商地位的条款。采购订单(或继续进行的授权)是根据主供应协议发出的。此外，该公司与客户的大多数协议包括未来购买的选择权。这些选项主要减少了发布后续采购订单的管理工作，并不代表授予客户的实质性权利。该公司通常直接与其客户签订协议，并且是目前所有合同的委托人。

为了会计和财务报告的目的识别与客户的合同，需要评估协议的条款和条件，以确定目前是否存在可强制执行的权利和义务。管理层在进行此评估时会考虑多个因素，包括但不限于商业交换的性质和实质、具体的合同条款和条件、承诺的产品和服务、合同中的终止条款以及客户订购过程的性质和执行情况以及公司如何被授权执行工作。通常，当前可执行的权利和义务直到客户为指定数量的产品或服务发出采购订单后才会创建。因此，采购订单的签发通常是为会计和财务报告目的而确定合同的时间点。

管理层确定对客户的承诺。承诺通常在每份合同中明确规定，但管理层也会根据协议条款、过去的商业惯例或其他事实和情况来评估是否有任何承诺是默示的。对每个承诺进行评估，以确定它是否为履行义务。履约义务是合同中转让独特货物或服务的承诺。在确定一项承诺是否是一项独特的履约义务时，公司会考虑多个因素，包括客户是否可以单独或与客户随时可以获得的其他资源一起从货物或服务中获益，公司是否提供了整合货物或服务以向客户提供综合产出的重要服务，或者货物或服务是否高度相互依赖。该公司的履约义务包括广泛的工程设计服务和制造部件，以及为原始设备制造商提供的备件和维修。

合同的交易价格反映了公司因充分履行合同中的履行义务而预期收到的对价。通常，交易价格只包括固定对价，但可能包括合同条款的可变对价，如未定价的合同修改、成本分摊条款以及对客户的其他收入或付款。该公司确定和估计可变对价，通常是按照公司期望从客户那里获得的最可能金额。可变对价只计入交易价格，前提是合同确认的累计收入很可能不会发生重大逆转，或者与可变对价相关的不确定性得到解决。公司与客户的合同一般要求在交货后按正常的商业条款付款，付款通常要求在30至120天送货上门。然而，该公司现有合同的一部分包括重要的融资部分，因为合同规定的基础产品和服务的转让时间由客户自行决定。对于这些合同，公司调整交易价格以反映货币时间价值的影响。

本公司一般无须征收销售税，并已作出会计政策选择，将向客户收取的任何销售税及其他类似税项从交易价格中剔除。因此，任何这类收藏品都是按净额核算的。

总交易价格使用相对独立销售价格分配给每一项确定的履约义务。分配的目的是反映公司期望从与每项履约义务相关的产品或服务中获得的对价。独立售价是指公司将承诺的商品或服务单独出售给客户的价格。独立销售价格在合同开始时确定，随后交易价格的变化与合同开始时相同。当无法观察到公司产品和服务的独立销售价格时，公司使用“预期成本加利润”或“调整后市场评估”方法来估计独立销售价格。预期成本通常从可用的定期预测信息中得出。

收入在承诺的产品或服务转让给客户时或作为控制权转让给客户时确认，并按分配给与转让的产品或服务相关的各项履行义务的金额确认。主要代表维修、维护和工程活动的服务销售在合同期内或在提供服务时确认。长期合同下的销售额在一段时间内履行履约义务时，使用投入或产出方法确认。公司在履行这些合同时，会在一段时间内确认收入，这是因为控制不断转移到客户，如合同条款所代表的那样，这些条款使公司有权获得成本补偿以及为制造公司没有替代用途的产品所做的工作或对客户所有的资产所做的工作获得合理利润。

9

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

随着控制权随着时间的推移转移，收入将根据完成履约义务的进展程度进行确认。公司通常在合同中使用成本到成本的进度输入法，因为它最好地描述了随着工作进展而发生的控制权转移给客户的情况。根据成本比法，完成进度是根据迄今发生的成本与完成履约义务时估计的总成本的比例来衡量的。该公司定期审查合同成本估算，或者当情况发生变化并需要修改之前的估算时。成本估算主要基于协商或估算的采购合同条款、历史业绩趋势和其他经济预测。影响这些估计的重要因素包括通货膨胀趋势、技术和进度风险、内部和分包商业绩趋势、业务量假设、资产利用率以及预期的劳动协议。

收入和成本估计会定期监测，并根据情况的变化进行修订。净销售额和销售成本估计变化的影响按累计追赶基础确认，这是根据履约完成百分比在当期确认变化对本期和上期的累积影响。长期合约预期亏损的远期损失准备金在该等亏损明显时按需要全额入账，并计入随附的简明综合资产负债表中的合同负债。该公司认为，鉴于围绕新冠肺炎大流行影响的严重性和持续时间的不确定性增加，管理层作出的会计估计和假设是适当的；然而，实际结果可能与这些估计大不相同。

在截至2021年9月30日的三个月中，由于本财年合同价值和估计成本的变化而导致的累积追赶调整使净销售额增加了约$3,066减少营业亏损，净亏损和每股亏损约$7,455, $7,455，及$0.12，分别为。在截至2020年9月30日的三个月里，由于估计的变化而进行的累积追赶调整使收入增加了大约$1,299减少营业亏损，净亏损和每股亏损约$10,052, $10,052，及$0.19，分别为。

在截至2021年9月30日的6个月中，由于本财年合同价值和估计成本的变化而导致的累积追赶调整使净销售额增加了约$6,375，并将营业亏损、净亏损和每股亏损减少约$16,910, $16,910，及$0.26，分别为。在截至2020年9月30日的6个月中，由于估计的变化而进行的累积追赶调整使收入增加了大约$3,253，并将营业亏损、净亏损和每股亏损减少约$13,647, $13,647，及$0.26，分别为。

未在一段时间内确认的绩效义务收入在控制权移交给客户时确认。对于在某个时间点已履行的履约义务，公司将评估客户可以指导使用产品和服务并从中获益的时间点。一般来说，运输条款决定了控制权转移到客户手中的时间点。运输和搬运活动不被视为履约义务，相关成本在发生时计入销售成本。

收入确认时间与合同账单和付款条款的差异导致确认合同资产和负债。有关详细讨论，请参阅注释4。

在之前的几次收购中，该公司承担了现有的长期合同。根据收购日对这些合同的审查，该公司得出结论，某些合同的条款比收购之日在市场交易中能够实现的优惠程度更高或更低。因此，本公司根据待执行合同的合同现金流与收购日已执行合同的估计现金流之间的差额的现值，确认收购的合同负债，扣除截至各收购日的收购的合同资产。这些负债主要涉及最初在各自收购前几年执行的长期合同。本公司在根据会计准则编纂(“ASC”)820的计量规定收购这些净负债的当年计量这些净负债。公允价值计量，这是基于在计量日期将义务转移给市场参与者的价格，假设净负债在市场上仍未偿还。除与客户签订合同外，公司收入中来自其他交易的部分用于在履行相关合同履行义务时摊销这些收购的合同债务。由于合同估计总成本发生重大变化而对这些负债进行的调整，将按照与其他损失合同准备金一致的方式进行会计处理，并在销售成本中确认此类调整。

信用风险集中

公司的贸易和其他应收账款面临信用风险。然而，由于客户群的多样性和客户群的广泛地理区域，风险是有限的。来自波音公司(“波音”)(代表商业、军事和空间)的应收贸易账款约为15%和23%分别占截至2021年9月30日和2021年3月31日的应收贸易账款总额。来自Qarbon航空航天公司的贸易和其他应收账款包括与过渡服务相关的应收账款和列示的应收账款

10

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

大约12%和0%分别占截至2021年9月30日和2021年3月31日的应收贸易账款总额。本公司没有其他集中度超过10%的信用风险。

截至2021年9月30日的6个月，对波音的销售额为$273,426，或36%净销售额，其中$82,988和$190,439分别来自系统与支持机构和航空航天结构公司。截至2020年9月30日的6个月，对波音的销售额为$361,770，或37%净销售额，其中$104,547和$257,224分别来自系统与支持机构和航空航天结构公司。

没有其他单一客户占该公司净销售额的10%以上。然而，包括波音公司在内的任何重要客户的流失都可能对公司及其运营子公司产生重大不利影响。

公允价值计量

公允价值被定义为于计量日在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。在确定需要按公允价值记录或披露的资产和负债的公允价值计量时，本公司会考虑其将进行交易的主要或最有利的市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。公允价值层次有三级可用于衡量公允价值的投入：第一级--相同资产或负债在活跃市场的未调整报价；第二级--类似资产或负债在活跃市场的未调整报价，或非活跃市场上相同或类似资产或负债的未调整报价，或该资产或负债可观察到的报价以外的投入；第三级--该资产或负债的不可观察的投入。本公司在比较持有待售资产的账面价值与相关公允价值减去出售成本(见附注3)以及与其退休金及退休后计划资产(见附注9)进行比较时，已采用公允价值计量。

补充现金流信息

截至2021年9月30日的6个月，公司支付$1,760所得税，扣除收到的所得税退税后的净额。截至2020年9月30日止六个月，本公司支付$1,281所得税，扣除收到的所得税退税后的净额。

11

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

3.剥离的业务和持有的待售资产

2022财年资产剥离和待售资产

2020年5月，该公司董事会承诺计划出售其位于佐治亚州Milledgeville和泰国罗永的复合材料制造业务。2020年8月，该公司与格鲁吉亚和泰国复合材料制造业务的买家达成了一项最终协议。2021年2月，该公司达成一项最终协议，将其在得克萨斯州红橡市的大型结构制造业务出售给Milledgeville和Rayong复合材料制造业务的同一买家。这些交易于2021年5月完成。在截至2021年3月31日的年度内，公司将持有待售资产的账面价值调整为其估计公允价值减去出售成本，并确认了约1美元的亏损102,500。公允价值的估计在公允价值层次中被归类为第二级。公允价值估计中使用的关键假设是资产的协商销售价格和处置集团负债的假设。

2021年5月，在完成复合材料和大型结构制造业务的销售后，公司获得了大约#美元的收益。155,000购买与资产剥离和其他交易成本相关的设施的净额，并确认了大约伊利$6,000在附带的资产和业务出售亏损内的简明综合经营报表中列示。额外亏损主要是出售集团于2021年3月31日至资产剥离日期的营运资金结余变动所致，最终金额将根据例行结算营运资金调整而对收购价格作出任何调整，并可能因结算营运资金结算而进一步调整。截至剥离之日，这些相关业务的经营结果包括在航空航天结构报告部分。如附注9所披露，由于完成出售这些制造业务，公司确认了大约#美元的削减亏损。16,000.

2021年1月，该公司宣布关闭其位于华盛顿州斯波坎的复合材料制造业务，并开始执行这些设施的战略退出。本公司已签订协议，出售相关制造业务内的某些资产组。该等交易尚未完成，而相关资产组别尚未符合取消确认的相关标准，因此于资产负债表日已分类为持有待售。部分资产组别因账面值调整至其估计公允价值减去出售成本而产生的亏损微不足道，而其他资产组别则预期于终止确认后将带来微不足道的收益。与这些交易相关的总购买价格约为$。11,000，其中约为$6,000已于2021年9月30日收到。

2021年8月，公司董事会承诺制定一项计划，出售和许可我们在英国斯塔弗顿业务的某些遗留产品系列。该交易包括现有设施和与该站点相关联的精选产品线。这笔交易于2021年10月完成，净收益约为美元。34,000预计会带来微不足道的收益。设在英国斯塔弗顿的制造业务的经营业绩包括在系统和支持可报告部门，相关资产组在附带的精简综合资产负债表上归类为持有待售。

作为上述交易的结果，包括例行的结账周转资金调整，公司确认了大约#美元。8,000在截至2021年9月30日的三个月里，公司出现了额外的亏损。

2021财年资产剥离

2020年8月，公司完成了与湾流G650翼供应链活动相关的资产和某些负债的转让，获得的现金收益扣除交易成本约为$51,000。该公司确认了大约#美元的损失。819。截至移交之日，与G650机翼供应链活动相关的经营结果包括在航空航天结构中。

 

4.收入确认和与客户的合同

收入的分类

该公司根据衡量一段时间或某一时间点的履约义务满意度的方法对收入进行分类。此外，该公司还根据将产品和服务转移给客户的终端市场对收入进行分类。该公司的主要经营部门和相关收入在附注11，部分中讨论。

12

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

下表显示了在加班和某一时间点(不包括公司间销售额)满足的分类净销售额截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月：

 

 

 

截至三个月
9月30日，

 

 

截至六个月
9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

系统和支持

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

随着时间的推移而满足

 

$

114,683

 

 

$

102,807

 

 

$

233,664

 

 

$

206,155

 

在某个时间点上感到满意

 

 

132,582

 

 

 

147,286

 

 

 

270,804

 

 

 

278,234

 

与客户签订合同的收入

 

 

247,265

 

 

 

250,093

 

 

 

504,468

 

 

 

484,389

 

已取得合同负债的摊销

 

 

1,493

 

 

 

3,544

 

 

 

2,695

 

 

 

7,263

 

总收入

 

 

248,758

 

 

 

253,637

 

 

 

507,163

 

 

 

491,652

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航天结构

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

随着时间的推移而满足

 

$

97,633

 

 

$

204,180

 

 

$

227,156

 

 

$

447,819

 

在某个时间点上感到满意

 

 

11,005

 

 

 

10,379

 

 

 

19,711

 

 

 

16,534

 

与客户签订合同的收入

 

 

108,638

 

 

 

214,559

 

 

 

246,867

 

 

 

464,353

 

已取得合同负债的摊销

 

 

—

 

 

 

13,619

 

 

 

12

 

 

 

20,887

 

总收入

 

 

108,638

 

 

 

228,178

 

 

 

246,879

 

 

 

485,240

 

 

 

$

357,396

 

 

$

481,815

 

 

$

754,042

 

 

$

976,892

 

 

下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月按终端市场分类的净销售额(不包括公司间销售额)：

 

 

 

截至三个月
9月30日，

 

 

截至六个月
9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

系统和支持

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业航空航天

 

$

93,129

 

 

$

95,393

 

 

$

190,585

 

 

$

187,573

 

军事

 

 

126,521

 

 

 

131,120

 

 

 

262,328

 

 

 

251,504

 

商务机

 

 

10,521

 

 

 

8,708

 

 

 

22,878

 

 

 

19,082

 

地区性

 

 

5,315

 

 

 

7,112

 

 

 

10,588

 

 

 

12,987

 

非航空

 

 

11,779

 

 

 

7,760

 

 

 

18,089

 

 

 

13,243

 

与客户签订合同的收入

 

 

247,265

 

 

 

250,093

 

 

 

504,468

 

 

 

484,389

 

已取得合同负债的摊销

 

 

1,493

 

 

 

3,544

 

 

 

2,695

 

 

 

7,263

 

总收入

 

$

248,758

 

 

$

253,637

 

 

$

507,163

 

 

$

491,652

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航天结构

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业航空航天

 

$

99,868

 

 

$

121,550

 

 

$

212,529

 

 

$

262,521

 

军事

 

 

1,210

 

 

 

35,438

 

 

 

14,913

 

 

 

73,694

 

商务机

 

 

6,297

 

 

 

54,150

 

 

 

16,510

 

 

 

120,102

 

地区性

 

 

1,263

 

 

 

3,414

 

 

 

2,897

 

 

 

8,025

 

非航空

 

 

—

 

 

 

7

 

 

 

18

 

 

 

11

 

与客户签订合同的收入

 

 

108,638

 

 

 

214,559

 

 

 

246,867

 

 

 

464,353

 

已取得合同负债的摊销

 

 

—

 

 

 

13,619

 

 

 

12

 

 

 

20,887

 

总收入

 

 

108,638

 

 

 

228,178

 

 

 

246,879

 

 

 

485,240

 

 

 

$

357,396

 

 

$

481,815

 

 

$

754,042

 

 

$

976,892

 

 

合同资产负债

合同资产主要是指已履行或部分履行但尚未开具帐单的履约义务确认的收入。这通常发生在收入随着时间的推移得到确认时，但公司向客户开具账单和收取付款的合同权利取决于合同中额外的履行义务的履行情况，例如产品的最终交付。合同资产通常在根据合同条款开具帐单时不再确认。该公司汇集具有共同潜在风险特征的合同资产，并根据先前的经验、当前的经济状况和管理层对未来经济状况的预期，以及出现具体收款问题时，记录预期的信贷损失准备金。合同资产是在扣除这一准备金后列报的。

13

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

在浓缩的合并资产负债表上。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月里，与合同资产相关的信贷损失费用和冲销并不重要。

当客户在公司履行合同安排下的履约义务(包括那些需要在一段时间内履行履约义务的义务)之前汇出合同现金付款时，合同负债被记录下来。除与远期损失准备金有关的合同负债外，合同负债在确认收入时或作为收入确认时不再确认。

合同修改还会影响合同资产和负债余额。当合同被修改以适应合同规格和要求的变化时，公司将考虑修改是产生新的权利和义务，还是改变现有的可强制执行的权利和义务。对与现有合同不同的货物或服务进行的合同修改，由于与所提供的原始货物或服务的重大整合而被考虑，就好像它们是该现有合同的一部分一样。对现有合同的合同修改对交易价格的影响以及我们对与之相关的履约义务的进度的衡量，被确认为在累积追赶的基础上对收入(收入的增加或减少)的调整。当修改包括不同的、相对独立售价的额外履约义务时，它们将作为一项新合同和履约义务入账，并在预期中予以确认。

合同余额在每个报告期末按合同分类为资产或负债。下表汇总了我们的合同资产和负债余额：

 

 

 

2021年9月30日

 

 

三月三十一号，
2021

 

 

变化

 

合同资产

 

$

158,425

 

 

$

139,937

 

 

$

18,488

 

合同责任

 

 

(214,729

)

 

 

(305,116

)

 

 

90,387

 

合同净负债

 

$

(56,304

)

 

$

(165,179

)

 

$

108,875

 

 

在截至2021年9月30日的6个月内，公司确认了收入，原因是与前几期已履行或部分履行的履约义务相关的估计发生变化。$6,375。合同资产的变化是在截至2021年9月30日的6个月中确认的收入超过账单金额的结果。合同负债的变化是在截至2021年9月30日的6个月中确认的收入超过收到额外客户预付款的结果。截至2021年9月30日止六个月，本公司确认$68,095在期初计入合同负债余额的收入。截至2021年9月30日和2021年3月31日，在随附的简明合并资产负债表上以其他净额列报的非流动合同资产为$8,017和$5,299，分别为。截至2021年9月30日和2021年3月31日，在随附的简明综合资产负债表上的其他非流动负债中列示的非流动合同负债为$55,038和$100,737，分别为。

履行义务

客户通常与公司签订与特定计划相关的细分市场的要求合同，公司的履约义务包括广泛的工程设计服务和制造部件，以及原始设备制造商的备件和维修。一份合同可以包含多个履约义务，其中既有经常性要素，也有非经常性要素。

自.起2021年9月30日，公司有以下未履行或部分未履行的履约义务，预计将在未来确认，如下表所示。该公司预计，除下列金额外，还将行使选择权。

 

 

 

总计

 

 

少于
1年

 

 

1-3年

 

 

4-5年

 

 

多过5
年份

 

未履行的履行义务

 

$

1,912,724

 

 

$

1,059,987

 

 

$

820,588

 

 

$

31,965

 

 

$

184

 

 

14

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

 

5.库存

存货按成本(平均成本法或具体确定法)或市场价中的较低者列报。库存的构成如下：

 

 

 

9月30日，
2021

 

 

三月三十一号，
2021

 

原料

 

$

49,802

 

 

$

45,211

 

在制品，包括制造和采购的组件

 

 

298,251

 

 

 

277,729

 

成品

 

 

10,822

 

 

 

51,221

 

可循环资产

 

 

29,031

 

 

 

26,205

 

总库存

 

$

387,906

 

 

$

400,366

 

 

6. 长期债务

长期债务由以下部分组成：

 

 

 

9月30日，
2021

 

 

三月三十一号，
2021

 

融资租赁

 

 

15,728

 

 

 

20,125

 

高级担保2024年到期的第一留置权票据

 

 

587,489

 

 

 

700,000

 

2024年到期的高级担保票据

 

 

525,000

 

 

 

525,000

 

2022年到期的优先票据

 

 

—

 

 

 

236,471

 

2025年到期的优先票据

 

 

500,000

 

 

 

500,000

 

减去：债券发行成本

 

 

(18,528

)

 

 

(24,053

)

 

 

 

1,609,689

 

 

 

1,957,543

 

减：当前部分

 

 

3,637

 

 

 

5,247

 

 

 

$

1,606,052

 

 

$

1,952,296

 

 

 

15

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

应收账款证券化计划

关于公司的应收账款证券化安排(“证券化安排”)，公司以循环方式向全资拥有的特殊目的实体Triumph Receivables，LLC出售某些符合条件的应收账款，而Triumph Receivables，LLC又将应收账款的一定比例所有权权益出售给由金融机构赞助的商业票据管道。本公司是证券化贷款项下应收贸易账款的服务商。利率以下列两者中较小者为准0.75%或伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)，外加2.50提款部分的%手续费，以及0.60证券化融资未提取部分的%手续费。本公司在根据美国会计准则860作为借款入账的交易中确保其应收贸易账款的安全，这些应收账款通常是无息的。转接和维修。本公司已在证券化融资项下设立信用证融资。根据信用证安排的规定，本公司可要求证券化安排的管理人签发一份或多份信用证，该等信用证将在签发、延期或续期(视何者适用而定)后12个月内到期。

截至2021年9月30日，证券化机制下的最高可动用金额为$75,000，而本公司有能力将贷款金额减至不低于$50,000。证券化融资在任何时候的实际可用金额取决于符合条件的应收账款余额以及未偿还信用证金额。

在2021年9月30日，有$0在借款和$24,772在证券化协议项下的未偿还信用证中，主要用于支持保险单。自2021年9月30日起，证券化安排将于2022年12月.

管理证券化基金的协议包含限制和契约，包括对某些限制性付款的限制；某些留置权的设立；以及某些公司行为，如合并、合并和出售公司的全部或几乎所有资产。

 

16

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

高级担保第一留置权票据2024年到期

2020年8月17日，该公司发行了美元700,000本金金额为8.8752024年6月1日到期的高级担保第一留置权票据(“第一留置权票据”)第一批留置券的售价是100本金的%，实际利息收益率为8.875%. 利息每半年支付一次，现金在每年的6月1日和12月1日到期。第一期留置权票据是本公司的第一笔留置权担保债务。第一批留置权票据由本公司各境内受限制附属公司(下称“担保人附属公司”)以全额、优先担保、联名及数项基准担保，为本公司2024年票据及2025年票据中的任何一种提供担保。日后，本公司各境内受限制附属公司(作为应收附属公司的任何境内受限制附属公司除外)，只要(1)不是重要附属公司、(2)成为其任何重大债务融资的借款人或(3)担保(A)本公司的任何债务或(B)本公司的境内受限制附属公司的任何债务(如属本公司的任何重大债务融资)，将为第一笔留置权票据提供担保(如属(A)或(B)项下发生的债务)，或(3)担保(A)本公司的任何债务或(B)本公司的境内受限制附属公司根据本公司的任何重大债务融资而产生的任何债务，将为第一期留置权票据提供担保。在某些情况下，第一笔留置权票据的持有人无需采取行动或征得其同意即可解除担保。

公司可在2023年2月1日或之后的任何时间或不时赎回第一批留置权债券，赎回价格为指定的赎回价格，另加到赎回日为止的应计未付利息(如有)。本公司可于2023年2月1日前随时或不时赎回首批留置权债券，赎回价格相当于100本金的%加全额保费，连同到赎回日为止的应计利息和未付利息(如有)。此外，本公司最多可赎回402023年6月1日前未偿还的第一批留置权债券本金总额的%，其中以赎回价格赎回某些股票所得的现金净额相当于108.875本金的%，连同应计利息和未付利息(如有)，直至赎回日为止。

如果本公司发生特定类型的控制权变更，本公司须要约购买全部首批留置权票据，收购价为101本金的%，另加到购买之日为止的应计和未付利息(如有)。

第一份留置权票据契约载有限制本公司及其受限制附属公司能力的契诺，其中包括：(I)招致额外债务；(Ii)支付股息或作出其他分派；(Iii)作出其他受限制付款及投资；(Iv)设定留置权；(V)限制受限制附属公司派发股息或作出某些其他付款的能力；(Vi)出售资产，包括受限制附属公司的股本；(Vii)进行出售及回租交易。此外，第一份留置权票据契约要求本公司向第一份留置权票据持有人提供财务和当前报告，或以电子方式向美国证券交易委员会提交此类报告。此外，第一份留置权债券契约规定，未来某些资产出售的净收益将被要求以溢价#%的价格偿还第一份留置权债券。106.656%，直至未偿还债券本金总额为$为止350,000或更少，但公司可保留首$100,000该等净收益(须遵守本公司其他未偿还契据中的资产出售契诺)或用作某些其他许可用途。这些公约受到契约中规定的一些例外、限制和限制，以及在某些情况下的暂停期的约束。于完成出售复合材料及大型结构制造业务(如附注3所披露)后，本公司超过$100,000某些资产出售净收益的门槛，需要赎回#美元112,511未偿还的本金余额和大约$的保费7,489.

2024年到期的高级担保票据

2019年9月23日，公司发行美元525,000本金金额为6.250高级担保票据到期百分比2024年9月15日(“2024年笔记”)。2024年发行的债券售价为100本金的%，实际利息收益率为6.250%. 2024年债券的利息每半年支付一次，以现金形式支付，分别于每年3月15日和9月15日支付。2024年债券的担保是对公司和担保子公司的所有资产的第二优先留置权，这些资产担保了第一笔留置权债券以及某些对冲和现金管理义务下的所有债务。在某些情况下，公司有能力产生额外的第一和/或第二留置权债务。

2022年到期的优先债券

2021年5月19日，公司要求所有未偿还的5.250高级债券到期百分比2022年6月1日(“2022年笔记”)。2021年6月18日，公司赎回美元236,4712022年债券的本金金额。

17

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

2025年到期的优先债券

2017年8月17日，公司发行美元500,000本金金额为7.750高级债券到期百分比2025年8月15日(“2025年笔记”)。2025年债券的售价为100本金的%，实际利息收益率为7.750%. 2025年发行的债券的利息利率为7.750年息%，每半年支付一次，在每年的2月15日和8月15日支付一次现金欠款。

未按公允价值记录的金融工具

合并财务报表中未按公允价值记录的公司长期债务的账面金额及相关估计公允价值如下：

 

2021年9月30日

 

 

2021年3月31日

 

携带
价值

 

 

公平
价值

 

 

携带
价值

 

 

公平
价值

 

$

1,609,689

 

 

$

1,682,692

 

 

$

1,957,543

 

 

$

2,085,204

 

 

长期债务的公允价值是根据条款和到期日与公司现有债务安排相似的债务的可用利率或我们现有债务的经纪人报价(第2级投入)来计算的。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的6个月内，为债务支付的利息为$82,570和$52,806，分别为。在截至2021年9月30日的6个月内支付的利息，包括第一批留置权债券的赎回溢价$。7,489.

7.每股收益

以下是计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的加权平均流通股之间的对账：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的六个月，

 

 

 

(单位：千)

 

 

(单位：千)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

加权平均已发行普通股-基本

 

 

64,545

 

 

 

52,011

 

 

 

64,427

 

 

 

51,941

 

稀释性股票期权和非既得性股票的净影响(1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

加权平均已发行普通股-稀释

 

 

64,545

 

 

 

52,011

 

 

 

64,427

 

 

 

51,941

 

(1)截至2021年和2020年9月30日的三个月和六个月，未来可能稀释每股收益但不包括在稀释后的加权平均流通股中的股票，因为这样做将是反稀释的，这是无关紧要的。 

8.所得税

本公司遵循所得税美国会计准则委员会(ASC740)的主题，其中规定了对纳税申报表中已采取或预期采取的纳税部位的财务报表确认和计量的确认阈值和计量属性标准，以及关于终止确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡的指导意见。本公司的政策是，当产生累积其他全面收益的所有相关资产或负债都已取消确认时，从累积的其他全面收益中解除税收影响。

该公司已将不确定的税收状况归类为非流动所得税负债，除非预计在一年内支付。罚款和与税收相关的利息费用被报告为所得税费用的一个组成部分，并不重要。

截至2021年9月30日和2021年3月31日，未确认的税收优惠总额为$。11,678及$11,536如果认识到这一点，其中大部分都会影响有效利率。该公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会减少。

截至2021年9月30日，如果没有足够的积极证据支持公司递延税项资产的变现，公司对其主要所有递延税项净资产都有估值津贴。该公司打算继续维持其递延税项资产的估值免税额，直到有足够的积极证据支持全部或部分该等免税额的撤销。估值免税额的减少可能会导致记录释放期间的所得税支出大幅减少。然而，目前尚不清楚降低估值津贴的确切时间和金额，将取决于公司在2022财年和未来时期实现的收益水平。

18

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

截至2021年9月30日的三个月的实际所得税税率为(24.5)%与(2.5)%截至2020年9月30日的三个月。截至2021年9月30日的6个月的实际所得税税率为(8.2)%与(0.5)%截至2020年9月30日的6个月。截至2021年9月30日的三个月和六个月，有效所得税税率反映了由于全额估值免税额对税收优惠确认的限制。

除极少数例外，本公司在截至2014年3月31日的财年不再接受美国联邦、州或地方所得税审查，或在截至2013年3月31日的财年不再接受税务机关的外国所得税审查。

截至2021年9月30日，该公司结清了其唯一的外国所得税审查。这个公司相信，所有司法管辖区和所有开放年都已为所有悬而未决的问题做了适当的拨备。

 

9.退休金及其他退休后福利计划

该公司发起了几个涵盖部分员工的固定收益养老金计划。大部分雇员没有资格参加该等计划，或已不再根据其在本公司的服务年资或根据固定利益退休金计划应累算的服务年数，在该等计划下累积额外福利。固定福利计划下的福利是以服务年限为基础的，对于大多数没有任职代表的员工来说，是以某些年份的平均薪酬为基础的。本公司的政策是，使用美国政府法规可接受的精算成本方法和假设(对于非美国计划，当地法规可接受)，通过向单独的信托基金付款，至少为所有合格计划提供所需的最低金额。

除固定收益养老金计划外，公司还为符合条件的退休员工提供一定的医疗福利。这样的福利是没有资金的。没有在职员工有资格享受这些福利。绝大多数符合条件的退休人员都可以获得固定美元的福利，他们可以用来购买医疗服务。少数符合条件的退休人员获得传统的退休人员医疗福利，公司为此支付所有保费。所有有资格享受这些传统福利的退休人员都符合医疗保险的条件。当前的计划文件保留随时修改或终止计划的权利，但须符合代表员工适用的集体谈判要求。

根据薪酬--退休福利根据ASC 715主题，本公司已在附带的简明综合资产负债表中确认福利义务于最后一次重新计量之日的资金状况。资金状况以计划资产的公允价值与计划的养老金福利义务或退休后累积福利义务之间的差额来衡量。为确认出资状况，本公司确定了计划资产的公允价值。该计划的大部分资产是公开交易的投资，这些投资是根据重新计量日期的市场价格进行估值的。未公开交易的投资是根据我们对基金经理的数据和可比市场数据的评估，根据这些投资的估计公允价值进行估值的。

定期福利计划净成本

下表显示了我们退休后福利计划的定期净福利收入的组成部分：

 

 

 

养老金福利

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

定期福利净收入的构成部分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务成本

 

$

186

 

 

$

383

 

 

$

378

 

 

$

760

 

利息成本

 

 

11,698

 

 

 

16,100

 

 

 

23,521

 

 

 

32,186

 

计划资产的预期回报率

 

 

(33,377

)

 

 

(34,136

)

 

 

(66,832

)

 

 

(68,241

)

摊销先前服务学分

 

 

26

 

 

 

243

 

 

 

68

 

 

 

485

 

净亏损摊销

 

 

9,614

 

 

 

7,807

 

 

 

19,198

 

 

 

15,605

 

减损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16,024

 

 

 

—

 

结算损失

 

 

3,826

 

 

 

—

 

 

 

3,826

 

 

 

—

 

特殊离职福利

 

 

142

 

 

 

—

 

 

 

196

 

 

 

—

 

定期福利净收入

 

$

(7,885

)

 

$

(9,603

)

 

$

(3,621

)

 

$

(19,205

)

 

19

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

该公司确认其其他退休后福利计划的定期净福利收入约为$2,3491美元和1美元4,698请注意，请注意以下内容：截至2021年9月30日的三个月和六个月。

于完成出售复合材料及大型结构制造业务(如附注3所披露)后，若干固定收益退休金计划参与者的预期未来服务被缩减，而若干参与者根据有关计划的条款有资格领取补贴提前退休福利。因此，该公司进行了一次中期重新计量，并确认了一笔约为#美元的一次性养老金削减费用。16,024*在随附的精简综合经营报表上以非服务定义福利收入列报截至2021年9月30日的6个月

自2021年8月31日起，该公司解决了其在2019年财年剥离Triumph Gear Solutions-Toronto后保留的全额养老金义务。和解导致确认先前的非现金精算损失约为#美元。3,826在截至2021年9月30日的三个月里。和解协议对附带的精简合并资产负债表的影响微乎其微，因为该计划的资产与养老金义务实质上是一致的。

 

 

 

10.股东亏损

累计其他综合损失

按组成部分划分的累计其他综合亏损(“AOCI”)变动截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月如下：

 

 

货币
翻译
调整，调整

未实现收益
以及在以下方面的损失
导数
仪器

确定的优势
养老金计划
以及其他
退休后
优势

总计(1)

 

2021年6月30日

 

$

(39,412

)

 

$

309

 

 

$

(468,417

)

 

$

(507,520

)

改叙前其他综合收益

 

 

(5,692

)

 

 

(1,613

)

 

 

97

 

 

 

(7,208

)

从AOCI重新分类的金额

 

 

—

 

 

 

414

 

 

 

11,109

 

(2)

 

11,523

 

本期净额保险

 

 

(5,692

)

 

 

(1,199

)

 

 

11,206

 

 

 

4,315

 

2021年9月30日

 

$

(45,104

)

 

$

(890

)

 

$

(457,211

)

 

$

(503,205

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年6月30日

 

$

(61,126

)

 

$

(2,203

)

 

$

(675,835

)

 

$

(739,164

)

改叙前其他综合收益

 

 

7,282

 

 

 

2,772

 

 

 

—

 

 

 

10,054

 

从AOCI重新分类的金额

 

 

—

 

 

 

(541

)

 

 

4,265

 

(2)

 

3,724

 

本期净额保险

 

 

7,282

 

 

 

2,231

 

 

 

4,265

 

 

 

13,778

 

2020年9月30日

 

$

(53,844

)

 

$

28

 

 

$

(671,570

)

 

$

(725,386

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年3月31日

 

$

(42,161

)

 

$

1,015

 

 

$

(489,046

)

 

$

(530,192

)

改叙前其他综合收益

 

 

(2,943

)

 

 

(3,333

)

 

 

10,440

 

 

 

4,164

 

从AOCI重新分类的金额

 

 

—

 

 

 

1,428

 

 

 

21,395

 

(2)

 

22,823

 

本期净额保险

 

 

(2,943

)

 

 

(1,905

)

 

 

31,835

 

 

 

26,987

 

2021年9月30日

 

$

(45,104

)

 

$

(890

)

 

$

(457,211

)

 

$

(503,205

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年3月31日

 

$

(62,045

)

 

$

(4,303

)

 

$

(680,100

)

 

$

(746,448

)

改叙前其他综合收益

 

 

8,201

 

 

 

6,430

 

 

 

—

 

 

 

14,631

 

从AOCI重新分类的金额

 

 

—

 

 

 

(2,099

)

 

 

8,530

 

(2)

 

6,431

 

本期净额保险

 

 

8,201

 

 

 

4,331

 

 

 

8,530

 

 

 

21,062

 

2020年9月30日

 

$

(53,844

)

 

$

28

 

 

$

(671,570

)

 

$

(725,386

)

 

20

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

(1)
税后净额。
(2)
包括计入定期养恤金净收入的精算损失摊销和已确认的先前服务费用。有关我们退休后福利计划的其他披露，请参阅注释9。 

11. 细分市场

公司根据以下内容报告财务业绩二可报告的部门：系统和支持以及航空航天结构。该公司的可报告部门与业务管理方式以及公司对其服务的市场的看法相一致。首席运营决策者(“CODM”)根据对分部信息的审核来评估业绩和分配资源。CODM利用扣除利息、所得税、折旧和摊销及养老金前的收益(“调整后的EBITDAP”)作为衡量部门盈利能力的主要指标，以评估其部门的业绩并分配资源。

分部调整后的EBITDAP是分部收入减去与该分部可确认的运营费用(减去折旧和摊销)后的总收入。公司包括一般公司行政成本和任何其他无法与公司其中一个部门确认的成本。

本公司并无按产品或服务或同类产品及服务组合累积净销售额资料，因此本公司不会按产品或服务披露净销售额，因为这样做是不切实际的。

每个可报告部门的选定财务信息如下：

 

 

 

截至2021年9月30日的三个月

 

 

 

总计

 

 

公司&
淘汰

 

 

系统和
支持

 

 

航空航天
构筑物

 

对外部客户的净销售额

 

$

357,396

 

 

$

—

 

 

$

248,758

 

 

$

108,638

 

部门间销售(合并中取消)

 

 

—

 

 

 

(28

)

 

 

23

 

 

 

5

 

分部利润和所得税前综合收入的对账：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*调整后的EBITDAP

 

 

52,066

 

 

 

—

 

 

 

45,047

 

 

 

7,019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前分部利润与亏损的对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

(12,945

)

 

 

(1,091

)

 

 

(8,440

)

 

 

(3,414

)

利息支出和其他，净额

 

 

(34,183

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司费用

 

 

(13,678

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股份的薪酬费用

 

 

(2,825

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售资产和业务的损失

 

 

(7,660

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已取得合同负债的摊销

 

 

1,493

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非服务性固定福利收入

 

 

10,449

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前亏损

 

 

(7,283

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出总额

 

$

5,369

 

 

$

156

 

 

$

2,655

 

 

$

2,558

 

总资产

 

$

1,800,717

 

 

$

164,039

 

 

$

1,431,193

 

 

$

205,485

 

 

21

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

 

 

 

截至2020年9月30日的三个月

 

 

 

总计

 

 

公司&
淘汰

 

 

系统和
支持

 

 

航空航天
构筑物

 

对外部客户的净销售额

 

$

481,815

 

 

$

—

 

 

$

253,637

 

 

$

228,178

 

部门间销售(合并中取消)

 

 

—

 

 

 

(1,134

)

 

 

534

 

 

 

600

 

分部利润和所得税前综合收入的对账：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*调整后的EBITDAP

 

 

31,208

 

 

 

—

 

 

 

34,169

 

 

 

(2,961

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前分部利润与亏损的对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

(22,098

)

 

 

(807

)

 

 

(8,121

)

 

 

(13,170

)

利息支出和其他，净额

 

 

(52,506

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司费用

 

 

(15,483

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股份的薪酬费用

 

 

(2,621

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售资产和业务的损失

 

 

(747

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已取得合同负债的摊销

 

 

17,163

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非服务性固定福利收入

 

 

12,427

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前亏损

 

 

(32,657

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出总额

 

$

5,081

 

 

$

232

 

 

$

3,228

 

 

$

1,621

 

 

 

 

截至2021年9月30日的6个月

 

 

 

总计

 

 

公司&
淘汰

 

 

系统和
支持

 

 

航空航天
构筑物

 

对外部客户的净销售额

 

$

754,042

 

 

$

—

 

 

$

507,163

 

 

$

246,879

 

部门间销售(合并中取消)

 

 

—

 

 

 

(47

)

 

 

31

 

 

 

16

 

分部利润和所得税前综合收入的对账：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*调整后的EBITDAP

 

 

112,284

 

 

 

—

 

 

 

87,895

 

 

 

24,389

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前分部利润与亏损的对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

(28,376

)

 

 

(1,859

)

 

 

(16,944

)

 

 

(9,573

)

利息支出和其他，净额

 

 

(72,741

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司费用

 

 

(30,631

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股份的薪酬费用

 

 

(5,072

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售资产和业务的损失

 

 

(13,629

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已取得合同负债的摊销

 

 

2,707

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非服务性固定福利收入

 

 

8,727

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务清偿损失

 

 

(9,689

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前亏损

 

 

(36,420

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出总额

 

$

7,481

 

 

$

514

 

 

$

3,757

 

 

$

3,210

 

 

22

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

 

 

 

截至2020年9月30日的6个月

 

 

 

总计

 

 

公司&
淘汰

 

 

系统和
支持

 

 

航空航天
构筑物

 

对外部客户的净销售额

 

$

976,892

 

 

$

—

 

 

$

491,652

 

 

$

485,240

 

部门间销售(合并中取消)

 

 

—

 

 

 

(3,821

)

 

 

2,406

 

 

 

1,415

 

分部利润和所得税前综合收入的对账：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*调整后的EBITDAP

 

 

69,660

 

 

 

—

 

 

 

64,237

 

 

 

5,423

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前分部利润与亏损的对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

(50,700

)

 

 

(1,663

)

 

 

(16,477

)

 

 

(32,560

)

利息支出和其他，净额

 

 

(87,463

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司费用

 

 

(33,544

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股份的薪酬费用

 

 

(5,407

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售资产和业务的损失

 

 

(747

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已取得合同负债的摊销

 

 

28,150

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非服务性固定福利收入

 

 

24,843

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期资产减值

 

 

(252,382

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前亏损

 

 

(307,590

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出总额

 

$

12,804

 

 

$

643

 

 

$

9,511

 

 

$

2,650

 

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内，该公司的海外销售额为$81,119和$96,734，分别为。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的六个月内，该公司的海外销售额为$158,043和$188,931，分别为。

12. 承诺和或有事项

在正常业务过程中，该公司与员工、供应商和客户之间的纠纷、索赔和诉讼，以及政府和监管机构的调查，都被认为是无关紧要的。有些可能涉及实质性损害赔偿、罚款、罚款或禁令救济的索赔或潜在索赔。虽然本公司无法预测任何悬而未决或未来的诉讼或法律程序的结果，亦不能作出保证，但本公司不相信任何悬而未决的事项会个别或整体对其财务状况或经营业绩产生重大影响。

由于本公司完成附注13所披露的重组计划，包括出售若干设施，本公司可能须承担额外成本，例如环境补救责任、租赁终止成本或供应商索偿，而当该等事项出现并可对成本作出合理估计时，该等成本可能会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。例如，该公司为其华盛顿州斯波坎复合材料制造业务的某些代表员工的利益参加了一项多雇主养老金计划。根据多雇主退休金计划的条款，本公司有合理可能触发与相关设施的撤离和受影响员工的解雇相关的撤资责任。这一潜在负债的金额是根据退出计划时计划的资金状况确定的。计划的资金状况是通过估计计划的资产和负债价值来衡量的，这些价值可能会根据市场状况和计划发起人做出的精算假设的变化而发生重大变化。如果触发了提款责任，则该义务很可能在至少一年的时间内通过按年付款的方式来履行。十年.

13. 重组

正如公司在截至2020年3月31日的财政年度的10-K表格中披露的那样，在截至2017年3月31日和2016年3月31日的财政年度，公司承诺实施涉及其某些业务的重组计划，以及整合其某些设施。除了未来几年将完成的某些整合外，截至2020年3月31日，这些计划已基本完成。在截至2021年9月30日的六个月内，本公司产生的成本为$1,048, $6,902，及$432，分别在系统与支持、航空航天结构及其公司总部内，总计

23

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

简明合并财务报表附注

(千美元，每股数据除外)

重组成本$8,382。重组成本包括第三方设施关闭、第三方咨询成本和遣散费。该公司估计，它将产生大约#美元的综合重组成本。15,000截至2022年3月31日的财年，大部分剩余成本与航空航天结构设施关闭相关。

14. 后续事件

如附注3所示，在2021年9月30日之后，该公司完成了我们在英国斯塔弗顿业务的某些遗留产品系列的销售和许可。该交易包括现有设施和与该站点相关联的精选产品线。这些交易的净收益约为#美元。34,000。2021年10月，该公司使用了大约$26,000净收益中约有1美元用于赎回24,300首批留置权债券本金总额，赎回价格为106.656%，外加应计和未付利息。赎回是根据第一批留置权票据的条款规定的，赎回后约为$563,200第一留置权债券的本金总额仍未偿还。

2021年11月，该公司修改了证券化安排，将购买限额从1美元提高到1美元。75,000至$100,000，修改某些其他条款以增加符合条件的应收账款和可用性，并将期限延长至2024年11月.

24

 

项目2.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营业绩

以下讨论应与本文其他地方包含的简明合并财务报表及其附注一并阅读。

概述

业务

我们是航空航天行业的主要供应商，有两个可报告的部门：(I)Systems&Support，其公司收入来自集成解决方案，包括设计、开发和支持专有部件、子系统和系统，使用外部设计生产复杂组件，以及商用、地区性和军用飞机的全生命周期解决方案；(Ii)航空航天结构，其公司向商业、商业和地区性制造商提供大型金属结构，并主要根据客户设计和基于型号的定义生产紧公差部件，包括广泛的铝、硬质合金、

资产剥离

在截至2021年3月31日的财年中，我们剥离了许多资产和业务，包括转移与湾流G650翼供应链活动相关的资产和某些负债。经营成果与G650机翼相关的供应链活动自移交之日起已包括在航空航天结构内。在截至2021年3月31日的财年完成G650翼供应链活动的转移后，我们确认了约80万美元的净亏损。

 

如附注3所披露，2021年5月，我们完成了剥离位于佐治亚州Milledgeville和泰国罗永的复合材料制造业务，以及位于德克萨斯州Red Oak的大型结构制造业务。截至2021年3月31日，与这些资产剥离相关的资产和负债被归类为持有待售，我们在截至2021年3月31日的一年中确认了约1.025亿美元的净亏损。资产剥离完成后，我们确认了大约600万美元的额外亏损，这主要是由于营运资金余额的变化造成的。这些亏损在所附的合并经营报表中列于出售资产和业务亏损内。经营成果截至剥离之日，与复合材料和大型结构相关的制造业务已包括在航空航天结构中。有关2021年9月30日之前及之后发生的其他不太重要的资产剥离的讨论，请参阅注释3。该公司在截至2021年9月30日的三个月中确认了大约770万美元的额外亏损，这是其本年度资产剥离交易的结果。

重要财务业绩摘要

截至2022年3月31日的会计年度第二季度的重要财务业绩包括：

净销售额为3.574亿美元，上年同期为4.818亿美元。
营业收入为1650万美元，上年同期为740万美元。
净亏损为910万美元，或每股普通股亏损0.14美元，而去年同期为3350万美元，或每股普通股亏损0.64美元。
截至2021年9月30日，积压的订单为19.4亿美元。在我们现有的积压订单中，我们估计大约8.656亿美元将不会在2022年9月30日之前发货。
在截至2021年9月30日的6个月里，我们在运营活动中使用了1.855亿美元的现金，而去年同期的运营中使用的现金为2.397亿美元。

重组

我们已经承诺实施几项计划，其中包括对我们某些业务的重组。截至2021年3月31日，除了两个悬而未决的设施关闭将在2022年或2023年完成外，我们已经基本完成了这些计划。在截至2021年和2020年9月30日的6个月里，我们分别产生了840万美元和2870万美元的重组成本。2022财年的整个重组成本预计在1500万美元左右。

新冠肺炎应对大流行

目前，我们无法合理估计未来潜在的额外财务影响或一系列损失(如果有的话)，因为与新冠肺炎大流行对我们的运营、供应链和客户的影响相关的持续不确定性。任何此类影响，包括我们估计的任何变化，都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。决定潜在影响的关键因素包括大流行的严重程度和持续时间，大流行可能受到导致新冠肺炎的新变种SARS-CoV-2的出现和传播的影响；政府、企业和个人应对大流行的行动；以及有效治疗和疫苗的开发、可获得性和公众接受度。这些因素不在我们的控制范围之内。作为对持续不断的

25

 

由于新冠肺炎疫情的影响带来的不确定性，我们保持了2020财年末最初实施的一些成本削减举措。

根据拜登政府的14042号行政命令，凯旋的所有美国员工及其某些供应商、行业合作伙伴和承包商直接或间接地按照涵盖的政府合同工作，或在履行、管理或以其他方式支持这些合同的设施工作，必须全面接种疫苗，或拥有经批准的医疗或宗教住宿。这包括远程办公的员工。我们已经确定2021年1月4日的疫苗接种截止日期将适用于美国所有地点。我们正在全体员工中执行这项行政命令，并积极采取措施评估和减轻疫苗要求带来的风险。目前还不确定遵守疫苗规定会在多大程度上导致我们或我们的供应商的劳动力流失。如果人员流失严重，我们的运营和执行合同的能力可能会受到不利影响。

重点项目取得重大进展

关于关键项目的重大发展的讨论如下所示。

波音787

波音787项目约占截至2021年3月31日的财年收入的6%。2020年，由于新冠肺炎大流行的影响以及生产问题和相关返工，波音的交货量大幅减少。波音公司扩大了生产检查的范围，这些检查和相关的返工已经并将继续推迟预定的交付。虽然波音公司在3月份恢复了787飞机的交付，但波音公司在2021年7月宣布，已经确定了对未交付的787飞机的额外返工要求，根据他们对完成返工所需时间的评估，787的生产率将暂时降至每月2架，逐步恢复到更高的速度。波音还透露，中国是波音787项目的重要市场，如果该项目在未来几个季度无法从中国获得订单，波音可能需要进一步调整生产率假设。

波音767

波音的767计划包括商业计划和支持相关加油机计划的衍生品。波音767目前的生产速度为每月3架。我们的19.4亿美元在b截至2021年9月30日的积压，大约24%与767计划有关，其中大部分是航空航天结构积压。

波音747-8

截至2021年9月30日，该节目的制作已基本完成。设施退出计划正在进行中，预计将导致额外的退出成本到2022财年大约500万美元，结果在预计的现金使用中。

尽管上述单独提到的计划预计都不会对我们的净收入产生实质性影响，但如果未来估计的变化导致需要计提远期损失拨备，它们确实有可能对我们的综合经营结果产生实质性的负面影响，无论是单独的还是总体的。如果没有任何此类损失拨备，我们预计这些计划中的任何一个都不会显著稀释我们未来的综合利润率，尽管新冠肺炎疫情的长期影响可能会导致预期发生变化。

行动结果

以下包括对我们的综合和业务部门运营结果的讨论。我们多样化的结构和客户基础无法精确比较价格和销量变化对我们业绩的影响。然而，我们已经披露了各个时期之间的重大差异。

非GAAP财务指标

我们根据美国公认会计准则编制并公开发布年度、经审计和季度未经审计的财务报表。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规定，我们还在公开申报文件和财报中披露和讨论某些非公认会计准则的财务指标。目前，我们披露的非GAAP财务指标是调整后的EBITDA，这是我们在利息、所得税、收购合同债务摊销、法律和解、资产剥离、折旧和摊销前的净亏损；以及调整后的EBITDAP，它是调整后的EBITDA，在养老金支出或福利之前，包括削减、和解和其他提前退休激励措施的影响。我们在收益发布、投资者电话会议和提交给美国证券交易委员会的文件中，以合并和调整后的EBITDAP为基础，在合并和可报告的分部基础上披露调整后的EBITDA。我们使用的非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的同名指标相比较。此外，在未来，我们可能会披露不同的非GAAP

26

 

为了帮助我们的投资者更有意义地评估我们未来的运营结果，并将其与我们之前报告的运营结果进行比较，我们采取了一些财务措施。

我们将调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP视为经营业绩衡量标准，因此，我们认为美国GAAP财务衡量标准与此类衡量标准最直接的可比性是净亏损。在计算调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP时，我们从净亏损中剔除了我们认为应该单独确定的财务项目，以提供对我们业务日常运营的财务组成部分的额外分析。我们已经在下面概述了这些排除的类型和范围，以及由于这些排除而对使用这些非公认会计准则财务措施的实质性限制。调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP不是根据美国GAAP衡量财务业绩的指标，不应被视为衡量流动性的指标，也不应被视为净亏损的替代方案，也不应被视为根据美国GAAP得出的任何其他业绩衡量指标。我们证券的投资者和潜在投资者不应依赖调整后的EBITDA或调整后的EBITDAP来替代任何美国GAAP财务指标，包括净亏损。此外，我们敦促我们证券的投资者和潜在投资者在我们的收益报告以及提交给证券交易委员会的其他文件中仔细审查调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP与净亏损的核对情况，并仔细审查我们提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告中包含的美国GAAP财务信息，以及我们的季度收益发布，并将美国GAAP财务信息与我们调整后的EBITDA和调整后的EBITDA进行比较

调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP被管理层用来在内部衡量我们的经营和管理业绩，被投资者用作评估我们业务业绩的补充财务指标，当与我们的美国公认会计准则结果和随附的对账一起看时，我们认为提供了有助于了解影响我们业务的因素和趋势的额外信息。我们花了20多年的时间扩大我们的产品和服务能力，部分是通过收购互补业务来实现的。由于我们业务的扩大，包括收购，我们的净亏损包括了大量的折旧和摊销费用。调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP不包括这些费用，除了折旧和摊销费用外，还提供有关我们业务经营业绩的有意义的信息。我们相信，调整后EBITDA和调整后EBITDAP的披露有助于投资者有意义地评估和比较我们的季度和年度业绩。我们还认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP是衡量我们持续经营业绩的指标，因为分离非现金费用(如折旧和摊销)和非经营项目(如利息、所得税、养老金和其他退休后福利)提供了有关我们成本结构的更多信息，随着时间的推移，有助于跟踪我们的经营进展。此外，投资者、证券分析师和其他人经常依赖调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP来提供财务指标，以将我们的经营业绩与本行业的其他公司进行比较。

以下是在计算调整后EBITDA和调整后EBITDAP时从我们的净收入中剔除的财务项目的说明，以及与持续经营净亏损相比，使用这些非GAAP财务衡量标准时的重大限制：

出售资产和业务的损益可能有助于投资者考虑，因为它们反映了出售经营单位或其他资产的损益。我们认为，这些收益不一定反映与我们业务相关的当前和持续的现金收益。
如果适用，法律判决和和解可能会有助于投资者考虑，因为它反映了与第三方纠纷的得失。我们认为，这些收益不一定反映与我们业务相关的当前和持续的现金收益。
我们的养老金和其他退休后福利计划(包括某些与养老金相关的交易，如削减、结算、提前退休或其他激励措施)的非服务定义福利收入或支出可能有助于投资者考虑，因为它们代表了计划参与者退休后福利的成本，扣除了对计划资产的回报假设，并不表明为此类福利支付的现金。我们认为这些收益(费用)不一定反映与我们业务相关的当前和持续的现金收益。
收购合同负债的摊销可能有助于投资者考虑，因为它代表了通过收购获得的场外合同的公允价值的非现金收益。我们认为，这些收益不一定反映与我们业务相关的当前和持续的现金收益。
摊销费用和非经常性资产减值(包括商誉、无形资产减值和非经常性可循环存货减值)可能有助于投资者考虑，因为它代表了我们获得的客户基础的估计损耗，以及商号、产品权利、许可证的递减价值，或者对于商誉的情况，代表了根据美国公认会计准则没有单独确定和单独确认的其他资产，或者对于非经常性资产减值，代表了影响估计可恢复性的异常和非经常性事件的影响。我们认为这些费用不一定反映与我们的运营成本结构相关的当前和持续的现金费用。
折旧对投资者来说可能是有用的，因为它通常代表我们在运营中使用的财产和设备的损耗。我们认为这些费用不一定反映与我们的运营成本结构相关的当前和持续的现金费用。

27

 

我们产生的利息、费用和其他金额可能有助于投资者考虑，并可能导致当前的现金流入或流出。然而，我们不认为利息支出和其他金额是我们业务日常经营业绩的代表性组成部分。
所得税支出可能对投资者有帮助，因为它通常代表该期间可能应缴纳的税款和该期间递延所得税的变化，并可能减少本公司可用于业务的资金数额。然而，我们不认为所得税支出金额是我们业务日常经营业绩的代表性组成部分。

管理层通过使用非GAAP措施来弥补上述限制，只是为了补充我们的美国GAAP结果，并提供有助于了解影响我们业务的因素和趋势的附加信息。

下表显示了我们调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP与我们在指定期间的净亏损(以千为单位)对账：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

净亏损(美国公认会计准则衡量标准)

 

$

(9,070

)

 

$

(33,489

)

 

$

(39,421

)

 

$

(309,275

)

所得税费用

 

 

1,787

 

 

 

832

 

 

 

3,001

 

 

 

1,685

 

利息支出和其他

 

 

34,183

 

 

 

52,506

 

 

 

72,741

 

 

 

87,463

 

债务清偿损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,689

 

 

 

—

 

养老金结算、削减和特殊解雇福利费用

 

 

3,968

 

 

 

—

 

 

 

20,046

 

 

 

—

 

资产和业务出售损失，净额

 

 

7,660

 

 

 

747

 

 

 

13,629

 

 

 

747

 

已取得合同负债的摊销

 

 

(1,493

)

 

 

(17,163

)

 

 

(2,707

)

 

 

(28,150

)

折旧及摊销**

 

 

12,945

 

 

 

22,098

 

 

 

28,376

 

 

 

303,082

 

调整后的EBITDA(非GAAP衡量标准)

 

$

49,980

 

 

$

25,531

 

 

$

105,354

 

 

$

55,552

 

非服务性固定福利收入(不包括削减和特别解雇福利)

 

 

(14,417

)

 

 

(12,427

)

 

 

(28,773

)

 

 

(24,843

)

调整后的EBITDAP(非GAAP衡量标准)

 

$

35,563

 

 

$

13,104

 

 

$

76,581

 

 

$

30,709

 

*包括2021财年第一季度与长期资产相关的减值费用

下表显示了我们按可报告部门调整后的EBITDAP，这些调整后的EBITDAP与我们在指定时期的营业收入(亏损)进行了对账(以千为单位)：

 

 

截至2021年9月30日的三个月

 

 

 

总计

 

 

系统和支持

 

 

航空航天
构筑物

 

 

公司/
淘汰

 

营业收入(亏损)

 

$

16,451

 

 

$

38,100

 

 

$

3,605

 

 

$

(25,254

)

出售资产和业务的损失

 

 

7,660

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,660

 

已取得合同负债的摊销

 

 

(1,493

)

 

 

(1,493

)

 

 

—

 

 

 

—

 

折旧及摊销

 

 

12,945

 

 

 

8,440

 

 

 

3,414

 

 

 

1,091

 

调整后的EBITDAP

 

$

35,563

 

 

$

45,047

 

 

$

7,019

 

 

$

(16,503

)

 

 

 

截至2020年9月30日的三个月

 

 

 

总计

 

 

系统和支持

 

 

航空航天
构筑物

 

 

公司/
淘汰

 

营业收入(亏损)

 

$

7,422

 

 

$

29,592

 

 

$

(2,512

)

 

$

(19,658

)

出售资产和业务的损失

 

 

747

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

747

 

已取得合同负债的摊销

 

 

(17,163

)

 

 

(3,544

)

 

 

(13,619

)

 

 

—

 

折旧及摊销

 

 

22,098

 

 

 

8,121

 

 

 

13,170

 

 

 

807

 

调整后的EBITDAP

 

$

13,104

 

 

$

34,169

 

 

$

(2,961

)

 

$

(18,104

)

 

28

 

 

 

截至2021年9月30日的6个月

 

 

 

总计

 

 

系统和支持

 

 

航空航天
构筑物

 

 

公司/
淘汰

 

营业收入(亏损)

 

$

37,283

 

 

$

73,646

 

 

$

14,828

 

 

$

(51,191

)

出售资产和业务的损失

 

 

13,629

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,629

 

已取得合同负债的摊销

 

 

(2,707

)

 

 

(2,695

)

 

 

(12

)

 

 

—

 

折旧及摊销

 

 

28,376

 

 

 

16,944

 

 

 

9,573

 

 

 

1,859

 

调整后的EBITDAP

 

$

76,581

 

 

$

87,895

 

 

$

24,389

 

 

$

(35,703

)

 

 

 

截至2020年9月30日的6个月

 

 

 

总计

 

 

系统和支持

 

 

航空航天
构筑物

 

 

公司/
淘汰

 

营业(亏损)收入

 

$

(244,970

)

 

$

55,023

 

 

$

(258,632

)

 

$

(41,361

)

出售资产和业务的损失

 

 

747

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

747

 

已取得合同负债的摊销

 

 

(28,150

)

 

 

(7,263

)

 

 

(20,887

)

 

 

—

 

折旧及摊销**

 

 

303,082

 

 

 

16,477

 

 

 

284,942

 

 

 

1,663

 

调整后的EBITDAP

 

$

30,709

 

 

$

64,237

 

 

$

5,423

 

 

$

(38,951

)

*包括与长期资产相关的减值费用

以下将在业务成果中进一步讨论上述对账构成部分金额内的期间间波动。

截至2021年9月30日的三个月，而截至2020年9月30日的三个月

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(单位：千)

 

净销售额

 

$

357,396

 

 

$

481,815

 

分部营业收入

 

$

41,705

 

 

$

27,080

 

公司费用

 

 

(25,254

)

 

 

(19,658

)

营业总收入

 

 

16,451

 

 

 

7,422

 

利息支出和其他

 

 

34,183

 

 

 

52,506

 

非服务性固定福利收入

 

 

(10,449

)

 

 

(12,427

)

所得税费用

 

 

1,787

 

 

 

832

 

净损失

 

$

(9,070

)

 

$

(33,489

)

净销售额

经部门间销售额调整后的有机销售额减少670万美元，降幅为1.9%，其中复合材料和大型结构制造业务以及G650资产剥离的额外降幅为8360万美元，日落计划(即747-8和G280)的降幅为3420万美元。有机销售下降的主要原因是波音787的销量下降，原因是宣布暂停生产，以及我们华盛顿州斯波坎的业务退出导致销量下降。这些下降被维修和大修服务的增加以及商业窄体产量的增加部分抵消。截至2021年9月30日的三个月的净销售额包括790万美元的总非经常性收入，而截至2020年9月30日的三个月的非经常性收入总额为1190万美元。

销售成本和毛利率

经部门间销售调整后的有机销售成本减少了1880万美元，降幅为6.9%，其中复合材料和大型结构制造业务以及G650资产剥离的额外降幅为6940万美元，日落计划的降幅为3160万美元。有机销售成本下降的主要原因是1,390万美元减少的收购合同储备以及上述减少的数量被增加的库存储备部分抵消。截至2021年9月30日的三个月的有机毛利率为25.7%，而截至2020年9月30日的三个月的有机毛利率为21.6%。截至2021年9月30日的三个月的毛利率增加，主要是由于上述储备的净减少。

截至2021年9月30日的三个月的毛利率包括750万美元的长期合同净有利的累积追赶调整。营业收入的有利累积追赶调整包括1170万美元的毛利调整和430万美元的毛利调整。截至2020年9月30日的三个月的毛利率包括1010万美元的净有利累积追赶调整。

29

 

分部营业收入

有机部门的营业收入增加了2,990万美元，增幅为755.9%，这主要是由于上述利润率的提高，以及折旧和摊销费用减少了约940万美元，租金支出减少了320万美元，研发成本减少了270万美元，信息技术成本减少了240万美元。资产剥离和日落计划导致营业收入减少约1530万美元。

公司费用

公司开支增加的主要原因是出售资产和业务的损失增加了690万美元。

利息支出和其他

利息支出和其他支出减少，原因是本期赎回导致相对债务水平下降，以及大约160万美元的外币汇率出现有利变化。

非服务性固定福利收入

非服务性固定福利收入下降的主要原因是确认了约400万美元的结算损失，这是由于我们在2019年财年剥离Triumph Geared Solutions-Toronto之后保留的全额养老金义务的结算所致。

所得税

截至2021年9月30日的三个月的有效所得税税率为(24.5%)，而截至2020年9月30日的三个月的实际所得税税率为(2.5%)。截至2021年9月30日的三个月，实际税率反映了由于全额估值免税额对税收优惠确认的限制。

业务部门业绩-截至2021年9月30日的三个月，而截至2020年9月30日的三个月

我们根据以下两个可报告的部门报告我们的财务业绩：系统与支持部门和航空航天结构部门。我们的首席运营决策者(“CODM”)利用调整后的EBITDAP作为衡量盈利能力的主要指标，以评估其部门的表现并分配资源。

由于竞争对手、客户、专有交付成果的程度和业绩的不同，我们的可报告部门的运营结果各不相同。例如，系统和支持，通常包括专有产品和/或安排，我们成为客户的主要来源或少数几个主要来源之一，我们独特的工程和制造能力要求更高的利润率。此外，原始设备制造商越来越专注于组装活动，同时将更多的制造和维修外包给第三方，因此，与前几年相比，其竞争力有所减弱。这与航空航天结构相比，航空航天结构通常包括长期的独家来源或优先供应商合同。

有关我们每个可报告部门的运营和功能的更多详细信息，请参阅注释1。

我们目前的大部分收入来自商业航空航天行业、军事行业、商务喷气式飞机行业和支线航空行业的客户。我们的增长和财务业绩在很大程度上取决于这些行业客户对我们产品和服务的持续需求。如果这些行业中的任何一个行业出现低迷，我们在这些行业的客户可能会减少与我们的业务往来。失去我们的一个或多个主要客户，或者商业航空公司或军事和国防市场的经济低迷，都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

%变化

 

 

占总销售额的百分比

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系统和支持

 

$

248,781

 

 

$

254,171

 

 

 

(2.1

)%

 

 

69.6

%

 

 

52.8

%

航天结构

 

 

108,643

 

 

 

228,778

 

 

 

(52.5

)%

 

 

30.4

%

 

 

47.5

%

消除部门间销售

 

 

(28

)

 

 

(1,134

)

 

 

97.5

%

 

 

(0.0

)%

 

 

(0.3

)%

总净销售额

 

$

357,396

 

 

$

481,815

 

 

 

(25.8

)%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

%变化

 

 

细分市场销售额的百分比

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部营业(亏损)收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系统和支持

 

$

38,100

 

 

$

29,592

 

 

 

28.8

%

 

 

15.3

%

 

 

11.6

%

航天结构

 

 

3,605

 

 

 

(2,512

)

 

 

243.5

%

 

 

3.3

%

 

 

(1.1

)%

公司

 

 

(25,254

)

 

 

(19,658

)

 

 

(28.5

)%

 

不适用

 

 

不适用

 

部门营业(亏损)收入总额

 

$

16,451

 

 

$

7,422

 

 

 

121.7

%

 

 

4.6

%

 

 

1.5

%

 

30

 

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

%变化

 

 

细分市场销售额的百分比

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的EBITDAP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系统和支持

 

$

45,047

 

 

$

34,169

 

 

 

31.8

%

 

 

18.2

%

 

 

13.6

%

航天结构

 

 

7,019

 

 

 

(2,961

)

 

 

337.1

%

 

 

6.5

%

 

 

(1.4

)%

公司

 

 

(16,503

)

 

 

(18,104

)

 

 

8.8

%

 

不适用

 

 

不适用

 

 

 

$

35,563

 

 

$

13,104

 

 

 

171.4

%

 

 

10.0

%

 

 

2.8

%

 

系统和支持：

净销售额

网络%sALE主要是下降的波音787客机因宣布停产而销量下降，部分被增加的维修和大修服务以及从新冠肺炎大流行的影响中初步恢复所抵消。

销售成本和毛利率

销售成本减少了1840万美元，降幅为9.8%，主要原因是1,390万美元减少的收购合同储备以及上述减少的数量被增加的库存储备部分抵消。截至2021年9月30日的三个月的毛利率为32.2%，而截至2020年9月30日的三个月的毛利率为26.4%。毛利率增加的主要原因是准备金净减少。

营业收入和调整后的EBITDAP

营业收入增加的主要原因是上述利润率的增加，部分抵消了由于上一年紧缩措施失效而增加的大约430万美元的补偿成本。T调整后EBITDAP的同比增长是由于营业收入增加的相同因素。

营业利润率和调整后的EBITDAP利润率

由于上述因素，系统和支持营业收入和调整后的EBITDAP占部门销售额的百分比都有所增加。

航空航天结构：

净销售额

有机产品净销售额减少了240万美元，或2.6%，被复合材料和大型结构制造业务以及G650资产剥离8360万美元和日落计划(即747-8和G280)3420万美元的下降所抵消。截至2021年9月30日的三个月的净销售额包括790万美元的总非经常性收入，而截至2020年9月30日的三个月的非经常性收入总额为1190万美元。

销售成本和毛利率

有机销售成本减少了150万美元，降幅为1.7%，这被复合材料和大型结构制造业务以及G650资产剥离6940万美元和日落计划3160万美元的下降所抵消。截至2021年9月30日的三个月的有机毛利率为7.9%，而截至2020年9月30日的三个月的有机毛利率为8.6%。毛利率包括760万美元的净有利累积追赶调整。有利的累计追赶调整净额包括1130万美元的毛利调整和370万美元的毛利调整。截至2020年9月30日的三个月，有利的净累积追赶调整为910万美元。

营业收入和调整后的EBITDAP

有机营业收入增加了2140万美元，增幅为83.6%，主要原因是折旧和摊销费用减少了约980万美元，租金费用减少了大约880万美元在减少员工的情况下，信息技术成本减少了约240万美元，研发成本减少了约220万美元，信贷损失减少了约180万美元，薪酬成本减少了约160万美元。资产剥离和日落计划导致营业收入减少约1530万美元。调整后EBITDAP的同比增长与营业收入增长的原因相同，只是折旧和摊销减少带来的增长不在调整后EBITDAP之内。

营业利润率和调整后的EBITDAP利润率

营业收入占部门销售额的百分比增加由于如上所述的营业收入增加。这些影响调整后EBITDAP的因素导致了调整后EBITDAP利润率的增加。

截至2021年9月30日的6个月，而截至2020年9月30日的6个月

 

31

 

 

 

截至9月30日的六个月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(单位：千)

 

净销售额

 

$

754,042

 

 

$

976,892

 

分部营业收入(亏损)

 

$

88,474

 

 

$

(203,609

)

公司费用

 

 

(51,191

)

 

 

(41,361

)

营业总收入(亏损)

 

 

37,283

 

 

 

(244,970

)

利息支出和其他

 

 

72,741

 

 

 

87,463

 

债务清偿损失

 

 

9,689

 

 

 

—

 

非服务性固定福利收入

 

 

(8,727

)

 

 

(24,843

)

所得税费用

 

 

3,001

 

 

 

1,685

 

净损失

 

$

(39,421

)

 

$

(309,275

)

净销售额

经部门间销售额调整后的有机销售额增加了2880万美元，增幅为4.2%，这被复合材料和大型结构制造业务以及G650资产剥离的1.755亿美元和日落计划(即747-8和G280)7610万美元的下降所抵消。有机销售的增长主要是因为维修和大修服务的增加以及商业窄体平台生产率的提高，但由于宣布停产而导致波音787的销量下降，这部分抵消了这一增长。截至2021年9月30日的6个月的净销售额包括1660万美元的总非经常性收入，而截至2020年9月30日的6个月的非经常性收入总额为3390万美元。

销售成本和毛利率

经部门间销售调整后的有机销售成本减少了240万美元，降幅为0.5%，复合材料和大型结构制造业务以及G650资产剥离业务的额外降幅为1.48亿美元，日落计划的降幅为7420万美元。有机销售成本下降的主要原因是约1,920万美元减少的购置合同准备金，由增加的上述交易量，截至2021年9月30日的6个月的有机毛利率为25.9%，而截至2020年9月30日的6个月的有机毛利率为23.0%。截至2021年9月30日的6个月的毛利率增加，主要是由于获得的合同储备减少。

截至2021年9月30日的6个月的毛利率包括1690万美元的长期合同净有利累积追赶调整。营业收入的有利累积追赶调整包括2330万美元的毛利调整和640万美元的毛利调整。截至2020年9月30日的6个月的毛利率包括1360万美元的净有利累积追赶调整。

分部营业收入

有机部门的营业收入增加了3.187亿美元，或130.2%，请按由于截至2020年9月30日的6个月的长期资产减值费用2.524亿美元，上述利润率增加，折旧和摊销费用减少约2230万美元，信贷损失减少约440万美元，租金支出减少约340万美元。资产剥离和日落计划导致营业收入进一步减少，约为2660万美元。

公司费用

公司支出增加的主要原因是出售资产和业务的损失增加了1290万美元，但由于员工人数减少，薪酬成本减少了约260万美元，部分抵消了这一增加。

利息支出和其他

利息支出和其他支出减少，原因是本期赎回导致相对债务水平下降，以及大约500万美元的外币汇率出现有利变化。

非服务性固定福利收入

非服务性固定福利收入减少的主要原因是，在复合材料和大型结构制造资产剥离完成后，确认了总计约2000万美元的削减和结算损失，以及在2019年财年剥离凯旋齿轮解决方案(多伦多)后保留的全额养老金义务的清偿。

所得税

截至2021年9月30日的六个月的有效所得税率为(8.2%)，而截至2020年9月30日的六个月的实际所得税率为(0.5%)。截至2021年9月30日的6个月，实际税率反映了由于全额估值免税额对税收优惠确认的限制。

32

 

业务部门业绩-截至2021年9月30日的6个月，而截至2020年9月30日的6个月

 

 

截至9月30日的六个月，

 

 

%变化

 

 

占总销售额的百分比

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系统和支持

 

$

507,194

 

 

$

494,058

 

 

 

2.7

%

 

 

67.3

%

 

 

50.6

%

航天结构

 

 

246,895

 

 

 

486,655

 

 

 

(49.3

)%

 

 

32.7

%

 

 

49.8

%

消除部门间销售

 

 

(47

)

 

 

(3,821

)

 

 

98.8

%

 

 

(0.0

)%

 

 

(0.4

)%

总净销售额

 

$

754,042

 

 

$

976,892

 

 

 

(22.8

)%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

 

截至9月30日的六个月，

 

 

%变化

 

 

细分市场销售额的百分比

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部营业收入(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系统和支持

 

$

73,646

 

 

$

55,023

 

 

 

33.9

%

 

 

14.5

%

 

 

11.1

%

航天结构

 

 

14,828

 

 

 

(258,632

)

 

 

105.7

%

 

 

6.0

%

 

 

(53.1

)%

公司

 

 

(51,191

)

 

 

(41,361

)

 

 

(23.8

)%

 

不适用

 

 

不适用

 

部门营业总收入(亏损)

 

$

37,283

 

 

$

(244,970

)

 

 

115.2

%

 

 

4.9

%

 

 

(25.1

)%

 

 

 

截至9月30日的六个月，

 

 

%变化

 

 

细分市场销售额的百分比

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的EBITDAP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系统和支持

 

$

87,895

 

 

$

64,237

 

 

 

36.8

%

 

 

17.4

%

 

 

13.2

%

航天结构

 

 

24,389

 

 

 

5,423

 

 

 

349.7

%

 

 

9.9

%

 

 

1.2

%

公司

 

 

(35,703

)

 

 

(38,951

)

 

 

8.3

%

 

不适用

 

 

不适用

 

 

 

$

76,581

 

 

$

30,709

 

 

 

149.4

%

 

 

10.2

%

 

 

3.2

%

系统和支持：

净销售额

网络%s麦芽酒主要增加了由于维修和大修服务的增加以及商业窄体平台生产率的提高，波音787的产量因宣布停产而减少，这部分抵消了这一影响。

销售成本和毛利率

销售成本减少了750万美元，降幅为2.1%，原因是减少的1,920万美元已购得合同准备金，由增加的上述数量和增加的库存储备。截至2021年9月30日的6个月的毛利率为30.9%，而截至2020年9月30日的6个月的毛利率为27.5%。毛利率增加的主要原因是准备金净减少。

营业收入和调整后的EBITDAP

营业收入的增加主要是由于上述销售额和利润率的增加，以及咨询成本减少了约110万美元，信贷损失减少了90万美元，但薪酬成本增加了约480万美元，部分抵消了这一增长。T调整后EBITDAP的同比增长是由于营业收入下降的相同因素造成的。

营业利润率和调整后的EBITDAP利润率

由于上述因素，系统和支持营业收入和调整后的EBITDAP占部门销售额的百分比都有所增加。

33

 

航空航天结构：

净销售额

有机净销售额增加了1180万美元，增幅为6.3%，这被复合材料和大型结构制造业务、G650资产剥离1.755亿美元以及日落计划(即747-8和G280)7610万美元的下降所抵消。有机净销售额因从新冠肺炎大流行的影响中初步复苏而增加。截至2021年9月30日的6个月的净销售额包括1660万美元的总非经常性收入，而截至2020年9月30日的6个月的非经常性收入总额为3390万美元。

销售成本和毛利率

有机销售成本增加了610万美元，或3.7%，被复合材料和大型结构制造业务以及G650资产剥离1.48亿美元和日落计划7420万美元的下降所抵消。有机销售成本的增加是由于上述销售额的增加。截至2021年9月30日的6个月的有机毛利率为13.4%，而截至2020年9月30日的6个月的有机毛利率为11.1%，这在很大程度上反映了销售组合的变化。毛利率包括1690万美元的净有利累积追赶调整。有利的累积追赶调整净额包括2300万美元的毛利调整和610万美元的毛利调整。截至2020年9月30日的6个月，有利的净累积追赶调整为1270万美元。

营业收入和调整后的EBITDAP

有机运营收入增加3.0亿美元，或100.1%, 主要由于截至2020年9月30日的6个月中2.524亿美元的长期资产减值费用，上述利润率增加，折旧和摊销费用减少约2300万美元，补偿成本减少约580万美元，信贷损失减少约350万美元，租金支出减少约340万美元，研发成本减少约250万美元，信息技术成本减少约240万美元。资产剥离和日落计划导致营业收入进一步减少，约为2660万美元。调整后EBITDAP的同比增长与营业收入增长的原因相同，只是长期资产减值和折旧及摊销费用的增长不包括在调整后EBITDAP中。

营业利润率和调整后的EBITDAP利润率

营业收入占部门销售额的百分比增加由于如上所述的营业收入增加。这些影响调整后EBITDAP的因素导致了调整后EBITDAP利润率的增加。

流动性与资本资源

营业现金流

我们的营运资金需求通常通过我们目前的现金和现金等价物、运营现金流以及证券化基金的可获得性来提供资金。在截至2021年9月30日的6个月内，我们的经营活动净现金流出1.855亿美元，而截至2020年9月30日的6个月净现金流出2.397亿美元，改善了5420万美元。相对于我们客户的收入，我们向供应商支付的款项增加，对运营现金流产生了不利影响。现金流包括稳定的库存水平和较低的应付账款。与截至2020年9月30日的6个月相比，营运资本稳定性在截至2021年9月30日的6个月中有所改善，反映出我们的战略资产剥离导致我们的业务组合发生了变化，但某些负债账户因支付时间的原因而出现波动除外。假设不会因大流行而额外延长关闭运营时间，运营现金流预计将在本财年的剩余时间内有所改善。运营现金流还包括大约4160万美元。在清算前期客户垫款时。支付的利息约为7510万美元截至2021年9月30日的6个月，相比之下，截至2020年9月30日的6个月。利息支付的增加是指与附注6披露的相关赎回相比，第一批留置权债券和2022年债券的具体利息支付时间。

投资现金流

34

 

截至2021年9月30日的6个月，投资活动提供的现金流比截至2020年9月30日的6个月增加了1.658亿美元。截至2021年9月30日的6个月，投资活动提供的现金流包括出售我们的复合材料和大型结构制造业务的资产和业务所产生的1.856亿美元的现金，以及与我们华盛顿州斯波坎制造业务的退出相关的资产出售的现金，如附注3所述。作为完成剥离复合材料和大型结构制造业务所必需的活动的一部分，我们使用了大约2160万美元的交易相关成本净额收购了位于泰国罗永的制造设施这一设施包括在剥离中转移的资产中。我们还将大约750万美元用于资本支出，210万美元作为组建合资企业的一部分，预计未来的现金和非现金捐款将微不足道。截至2020年9月30日的6个月，投资活动中使用的现金流包括出售资产和业务的现金150万美元，以及资本支出的额外投资流出1280万美元。我们目前预计2022财年的全年资本支出将在2500万美元之间，其中约2100万美元属于我们的核心系统和支持运营部门。我们2022财年的大部分资本支出是旨在提高我们的制造效率和扩大我们的能力的资本投资。

融资现金流

截至2021年9月30日的6个月，融资活动使用的现金流为3.641亿美元，而截至2020年9月30日的6个月，融资活动提供的现金流为2.032亿美元。在截至2021年9月30日的6个月中，发生了以下重大融资现金流事件：

我们使用了约2.365亿美元赎回了2022年债券的未偿还本金余额的100%
如附注3所披露，根据第一份留置权债券契约的条款，吾等须动用约12000万美元赎回约11250万美元的未偿还本金余额，并支付约750万美元的赎回溢价。

其余的融资现金流主要涉及融资租赁项下的借款和支付，以及回购普通股，以履行股权补偿产生的员工预扣税义务。截至2021年9月30日，我们手头有1.941亿美元的现金，在实施了约2480万美元的未偿还信用证后，我们的证券化安排下有5020万美元可用(受当时合格应收账款余额的任何额外限制)，所有这些都是LIBOR的应计利息加上适用的基点，每年总计约3.50%。

正如附注12中披露的那样，我们在华盛顿州斯波坎的复合材料制造业务的退出可能会触发一项多雇主养老金计划提款义务，如果发生，很可能在至少十年的时间内通过每年支付来偿还。

如附注14所示，在2021年9月30日之后，我们完成了我们在英国斯塔弗顿业务的某些传统产品线的销售和许可。该交易包括现有设施和与该站点相关联的精选产品线。这些交易的净收益约为3400万美元。于2021年10月，我们以所得款项净额中约2,600万美元赎回第一批留置权债券本金总额约2,430万美元，赎回价格为106.656%，外加应计及未付利息。赎回是根据第一批留置权债券的条款规定的，在赎回之后，第一留置权债券的本金总额约为5.632亿美元。

2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。CARE法案除其他规定外，规定将社会保障税的雇主部分推迟到2020年底支付，其中50%的递延金额将于2021年12月31日到期，其余50%将于2022年12月31日到期。截至2021年9月30日，我们已推迟缴纳约1800万美元的社会保障税。递延金额记录在我们截至2021年9月30日的简明综合资产负债表中的应计费用和其他非流动负债中。

在截至2021年9月30日的季度里，根据美国制造业就业保护计划(American Manufacturing Jobs Protection Program)的条款，我们向交通部(DOT)提交了一份可能的资金申请，金额在2000万美元之间，用于支付我们美国员工基础内某些群体的薪酬成本，最长可达6个月。2021年11月，我们被认为有资格获得该计划下的资金。我们正在评估管理这些资金接收和使用的条款和条件，如果收到，这些条款和条件将主要抵消我们的直接劳动力成本，并增强我们的流动性。

带着救赎N在截至2021年9月30日止六个月的2022年债券中，2025年债券为我们的优先无抵押债务，与我们所有其他现有及未来的优先无担保债务享有同等的偿付权，并享有对我们所有现有及未来次级债务的优先偿付权。2025年票据由我们现有和未来的每一家受限制国内子公司提供全面、共同和多项担保，这些子公司是我们任何信贷安排下的借款人，或为我们或我们任何受限制子公司的任何债务提供担保，每种情况下都会在我们的任何信贷安排下产生。

35

 

根据管理2025年债券的文件，我们可以指定的赎回价格在2025年债券的指定到期日之前赎回部分或全部2025年债券，但须受2025年债券契约中规定的某些限制的限制。由于某些控制权变更事件以及出售我们全部或几乎所有资产，我们有义务提出以指定价格回购优先债券。这些限制和禁止受到某些限制和例外的约束。

管理2025年债券的契约以及证券化安排载有契约和限制，其中包括限制我们和任何担保子公司(I)对我们的资产授予留置权；(Ii)支付股息、其他分派或其他限制性付款；(Iii)对担保子公司支付股息或进行其他付款或投资的能力的限制；(Iv)达成出售和回租交易；(V)合并、合并、转让或解除担保子公司支付股息或其他付款或投资的能力；(V)合并、合并、转让或解除担保子公司支付股息或进行其他支付或投资的能力；(Iv)进行出售和回租交易；(V)合并、合并、转让或解除担保子公司支付股息或其他支付或投资的能力；(V)合并、合并、转让或解除担保子公司支付股息或进行其他支付或投资的能力(Vii)使用出售资产所得款项，包括受限制附属公司的股本(就2025年票据而言)；及(Viii)与联属公司进行交易。我们目前正在遵守我们债务文件中的所有公约，并预计在可预见的未来将继续遵守。

第一本留置笔记，2024年9月15日到期的6.250厘高级担保债券(下称“2024年债券”)，在许可留置权的约束下，与上述相关的担保由我们的几乎所有资产和我们的附属担保人的资产(“抵押品”)的第一优先权或第二优先权留置权(视情况而定)担保。第一期留置权票据和2024年票据及相关担保不以非担保人子公司的资产作为担保(定义见下文)。我们的一些资产被排除在抵押品之外，包括某些房地产资产。目前，本公司唯一并非第一期留置权债券、2022年债券、2024年债券及2025年债券担保人的综合附属公司(“非担保人附属公司”)为：(I)应收账款证券化特殊目的实体及(Ii)境外营运附属公司。

2021年11月，该公司修订了证券化安排，将购买限额从7500万美元提高到1.00亿美元，修改了某些其他条款，以增加符合条件的应收账款和可获得性，并将期限延长至2024年11月。

有关我们长期债务的更多信息，请参见附注6。

下表汇总了本公司和担保子公司的财务信息。合并后的汇总财务信息消除了公司与担保人子公司之间的公司间余额和交易，以及在任何担保人子公司或非担保人子公司的收益和投资的权益。根据美国证券交易委员会S-X规则下规则13-01对发行人和担保人子公司的报告要求，提供财务信息摘要。

 

母公司和担保人汇总财务信息

 

9月30日，

 

 

三月三十一号，

 

汇总资产负债表

 

2021

 

 

2021

 

 

 

以千计

 

资产

 

 

 

 

 

 

非担保人子公司到期

 

$

3,292

 

 

$

441

 

流动资产

 

 

695,004

 

 

 

1,232,055

 

非流动资产

 

 

686,573

 

 

 

748,480

 

非担保人子公司的非流动应收账款

 

 

80,662

 

 

 

107,059

 

 

 

 

 

 

 

 

负债

 

 

 

 

 

 

由于非担保人子公司

 

 

51,283

 

 

 

14,556

 

流动负债

 

 

508,378

 

 

 

664,260

 

非流动负债

 

 

2,071,494

 

 

 

2,556,915

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至六个月

 

运营表摘要

 

 

 

 

2021年9月30日

 

 

 

 

 

 

以千计

 

对非担保子公司的净销售额

 

 

 

 

 

2,052

 

对非关联方的净销售额

 

 

 

 

 

691,376

 

毛利

 

 

 

 

 

179,224

 

所得税前持续经营亏损

 

 

 

 

 

(34,992

)

净损失

 

 

 

 

 

(35,597

)

关键会计政策

我们的关键会计政策在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中进行了讨论，并附在截至2021年3月31日的会计年度Form 10-K年度报告中的合并财务报表附注中。除简明综合财务报表另有披露外，

36

 

在提交截至2021年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告之后，本报告中包含的附注、我们的关键会计政策或用于准备本报告中的财务信息的假设或估计没有发生重大变化。

前瞻性陈述

本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述，涉及我们未来的业务和前景，包括基于对我们经营的市场的当前预测和预期的陈述，以及基于现有信息我们对未来业绩和资本要求的信念的陈述。这些陈述是基于我们的信念以及我们所做的假设和目前掌握的信息。本文中使用的“可能”、“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“相信”、“潜在”、“计划”、“估计”等词语以及类似的表达方式都是为了识别前瞻性陈述。实际结果可能与我们目前的预期大不相同。举例来说，我们不能保证不需要额外资本，或如有需要，我们不能保证会在合理条件下，在我们需要的时间和数额，提供额外资本。除了这些因素外，可能导致实际结果大不相同的其他因素还包括与我们执行重组计划的能力有关的不确定性、收购业务的整合、我们业务的剥离、影响我们业务的总体经济条件、我们的某些业务对某些关键客户的依赖以及与航空业相关的竞争因素。有关影响我们的这些因素和其他因素的更详细讨论，请参阅我们在2021年5月20日提交给美国证券交易委员会的截至2021年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中描述的风险因素。

项目3.定量和质量关于市场风险的披露。

有关我们暴露于某些市场风险的信息，请参阅“项目7A”。我们在截至2021年3月31日的财年的Form 10-K年度报告中介绍了“关于市场风险的定量和定性披露”。在本报告所述期间，这些信息没有发生实质性变化。

项目4.控制和程序。

(A)评估披露控制和程序。

我们维持披露控制和程序，旨在确保根据1934年证券交易法(经修订)要求在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。

截至2021年9月30日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，完成了对我们披露控制和程序的设计和操作的有效性的评估。基于上述情况，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

(B)财务报告内部控制的变化。

在本Form 10-Q季度报告所涵盖的会计季度内，没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。

37

 

第二部分：其他信息

不适用。

第1A项。RISK因子。

与第一部分第1A项披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。我们在截至2021年3月31日的财年的Form 10-K年度报告中列出了风险因素。

第二项：未登记的股权销售Y证券和收益的使用。

不适用.

项目3.默认UPON高级证券。

不适用。

第四项：地雷安全TY披露。

不适用。

项目5.其他信息。

不适用。

项目6.EXhibit。

 

附件22.1

 

担保证券的附属担保人和发行人名单。

附件31.1

 

总裁兼首席执行官根据规则13a-14(A)/15d-14(A)出具的证明。

附件31.2

 

高级副总裁兼首席财务官根据规则13a-14(A)/15d-14(A)出具的证明。

附件32.1

 

由总裁兼首席执行官根据美国法典第18编第1350条提供的定期报告证明，该条款是根据2002年第906条萨班斯-奥克斯利法案通过的。

附件32.2

 

高级副总裁兼首席财务官根据美国法典第18编第1350条提供的定期报告证明，该条款是根据2002年第906条萨班斯-奥克斯利法案通过的。

展品101

 

以下财务信息来自Triumph Group，Inc.截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q，格式为iXBRL：(I)截至2021年9月30日和2021年3月31日的简明综合资产负债表；(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表；(Iii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和六个月的简明综合全面亏损报表。(V)截至2021年9月30日及2020年9月30日止六个月的简明综合现金流量表；及(Vi)简明综合财务报表附注。

展品104

 

封面交互数据文件，格式为内联XBRL，包含在附件101中。

 

38

 

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

 

标牌行业

 

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

 

凯旋集团(Triumph Group，Inc.)

 

 

 

 

(注册人)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总裁兼首席执行官

 

2021年11月8日

/s/丹尼尔·J·克劳利

 

(首席行政主任)

 

 

丹尼尔·J·克劳利

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

高级副总裁兼首席财务官

 

2021年11月8日

 

/s/小詹姆斯·F·麦凯布(James F.McCabe，Jr.)

 

(首席财务官)

 

 

小詹姆斯·F·麦凯布(James F.McCabe，Jr.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资者关系部和控制部副总裁

 

 

托马斯·A·奎格利(Thomas A.Quigley)，III

 

(首席会计官)

 

2021年11月8日

 

托马斯·A·奎格利(Thomas A.Quigley)，III

 

 

 

 

 

39