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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q | | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号000-50028
永利度假村有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
内华达州 | | 46-0484987 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
拉斯维加斯大道南3131号 - 拉斯维加斯, 内华达州89109
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(702) 770-7555
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | 永利 | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90多天内是否一直遵守此类提交要求:*是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是☐*编号:☒
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | |
班级 | | 截至2021年10月26日的未偿还债务 |
普通股,面值0.01美元 | | 115,657,896 |
永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
表格10-Q
索引
| | | | | | | | |
第一部分:第一部分。 | 财务信息 | |
第一项。 | 财务报表 | |
| 简明合并资产负债表-2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日 | 3 |
| 简明综合经营报表(未经审计)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月 | 4 |
| 简明综合全面损失表(未经审计)--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月 | 5 |
| 股东权益(赤字)简明合并报表(未经审计)--截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月 | 6 |
| 简明合并现金流量表(未经审计)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月 | 8 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
第四项。 | 管制和程序 | 49 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
第一项。 | 法律程序 | 50 |
项目1A。 | 风险因素 | 50 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 50 |
第五项。 | 其他信息 | 50 |
第6项。 | 陈列品 | 51 |
签名 | 52 |
第一部分财务信息
第一项:财务报表
永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
压缩合并资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (未经审计) | | |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,475,757 | | | $ | 3,482,032 | |
受限现金 | 3,618 | | | — | |
应收账款,扣除信贷损失准备金#美元94,309及$100,329 | 221,933 | | | 200,158 | |
盘存 | 64,043 | | | 66,285 | |
预付费用和其他费用 | 90,535 | | | 64,672 | |
流动资产总额 | 2,855,886 | | | 3,813,147 | |
财产和设备,净值 | 8,859,157 | | | 9,196,644 | |
受限现金 | 3,779 | | | 4,352 | |
商誉和无形资产净额 | 286,124 | | | 278,195 | |
经营性租赁资产 | 378,344 | | | 398,594 | |
其他资产 | 224,405 | | | 178,615 | |
总资产 | $ | 12,607,695 | | | $ | 13,869,547 | |
负债和股东赤字 |
流动负债: | | | |
应付账款和建筑应付款 | $ | 154,663 | | | $ | 148,478 | |
客户存款 | 466,004 | | | 646,856 | |
应缴博彩税 | 51,908 | | | 66,346 | |
应计薪酬和福利 | 180,504 | | | 126,846 | |
应计利息 | 143,341 | | | 136,421 | |
长期债务的当期部分 | 50,000 | | | 596,408 | |
其他应计负债 | 240,172 | | | 159,533 | |
流动负债总额 | 1,286,592 | | | 1,880,888 | |
长期债务 | 11,693,785 | | | 12,469,362 | |
长期经营租赁负债 | 117,156 | | | 123,124 | |
其他长期负债 | 102,751 | | | 133,490 | |
总负债 | 13,200,284 | | | 14,606,864 | |
承付款和或有事项(附注15) | | | |
股东赤字: | | | |
优先股,面值$0.01; 40,000,000授权股份;零已发行和已发行股份 | — | | | — | |
普通股,面值$0.01; 400,000,000授权股份;131,361,484和123,482,836已发行股份;115,658,818和107,888,336分别发行流通股 | 1,314 | | | 1,235 | |
库存股,按成本价计算;15,702,666和15,594,500分别为股票 | (1,433,535) | | | (1,422,531) | |
额外实收资本 | 3,485,759 | | | 2,598,115 | |
累计其他综合收益 | 4,119 | | | 3,604 | |
累计赤字 | (2,110,895) | | | (1,532,420) | |
永利度假村合计,有限股东赤字 | (53,238) | | | (351,997) | |
非控制性权益 | (539,351) | | | (385,320) | |
股东亏损总额 | (592,589) | | | (737,317) | |
总负债和股东赤字 | $ | 12,607,695 | | | $ | 13,869,547 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
简明合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
营业收入: | | | | | | | |
赌场 | $ | 496,264 | | | $ | 201,872 | | | $ | 1,615,228 | | | $ | 782,074 |
房间 | 173,817 | | | 61,144 | | | 387,772 | | | 231,240 |
食品和饮料 | 217,501 | | | 76,586 | | | 435,152 | | | 250,007 |
娱乐业、零售业和其他行业 | 107,062 | | | 30,850 | | | 283,287 | | | 146,545 |
营业总收入 | 994,644 | | | 370,452 | | | 2,721,439 | | | 1,409,866 | |
运营费用: | | | | | | | |
赌场 | 315,316 | | | 160,861 | | | 1,048,897 | | | 734,689 | |
房间 | 52,100 | | | 35,940 | | | 136,187 | | | 139,787 | |
食品和饮料 | 163,655 | | | 76,536 | | | 354,709 | | | 314,335 | |
娱乐业、零售业和其他行业 | 156,490 | | | 13,370 | | | 310,871 | | | 75,823 | |
一般事务和行政事务 | 197,350 | | | 160,896 | | | 574,669 | | | 547,305 | |
信贷损失准备金 | (347) | | | 11,588 | | | 7,461 | | | 60,548 | |
开业前 | 1,333 | | | 877 | | | 5,455 | | | 5,614 | |
折旧及摊销 | 177,110 | | | 183,486 | | | 545,538 | | | 541,498 | |
物业费和其他 | 15,301 | | | 9,905 | | | 26,569 | | | 43,701 | |
总运营费用 | 1,078,308 | | | 653,459 | | | 3,010,356 | | | 2,463,300 | |
营业亏损 | (83,664) | | | (283,007) | | | (288,917) | | | (1,053,434) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息收入 | 507 | | | 2,033 | | | 2,131 | | | 13,969 | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | (150,325) | | | (145,142) | | | (453,601) | | | (407,187) | |
衍生工具公允价值变动 | 1,176 | | | 4,675 | | | 6,557 | | | (14,279) | |
债务清偿损失 | (738) | | | (3,139) | | | (2,060) | | | (4,601) | |
其他 | (11,784) | | | 412 | | | (17,324) | | | 12,980 | |
其他收入(费用),净额 | (161,164) | | | (141,161) | | | (464,297) | | | (399,118) | |
所得税前亏损 | (244,828) | | | (424,168) | | | (753,214) | | | (1,452,552) | |
所得税拨备 | (1,155) | | | (407,365) | | | (2,345) | | | (564,103) | |
净损失 | (245,983) | | | (831,533) | | | (755,559) | | | (2,016,655) | |
减去:可归因于非控股权益的净亏损 | 79,734 | | | 73,391 | | | 176,963 | | | 218,912 | |
永利度假村有限公司应占净亏损 | $ | (166,249) | | | $ | (758,142) | | | $ | (578,596) | | | $ | (1,797,743) | |
普通股基本和稀释后净亏损: | | | | | | | |
永利度假村有限公司应占净亏损: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (1.45) | | | $ | (7.10) | | | $ | (5.10) | | | $ | (16.85) | |
稀释 | $ | (1.45) | | | $ | (7.10) | | | $ | (5.10) | | | $ | (16.85) | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 114,655 | | | 106,783 | | | 113,420 | | | 106,720 | |
稀释 | 114,655 | | | 106,783 | | | 113,420 | | | 106,720 | |
宣布的每股普通股股息 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.00 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
简明综合全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净损失 | $ | (245,983) | | | $ | (831,533) | | | $ | (755,559) | | | $ | (2,016,655) | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
税前和税后外币换算调整 | (2,863) | | | 14 | | | 879 | | | 1,082 | |
全面损失总额 | (248,846) | | | (831,519) | | | (754,680) | | | (2,015,573) | |
减去:可归因于非控股权益的综合亏损 | 80,423 | | | 73,387 | | | 176,599 | | | 218,611 | |
永利度假村有限公司应占综合亏损 | $ | (168,423) | | | $ | (758,132) | | | $ | (578,081) | | | $ | (1,796,962) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
简明合并股东权益报表(亏损)
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 杰出的 | | 帕尔 价值 | | 财务处 库存 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 其他 全面 收入 | | 累计赤字 | | 道达尔永利度假村有限公司(Total Wynn Resorts,Ltd.) 股东的 权益(赤字) | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 财政赤字 |
余额,2021年7月1日 | 115,683,983 | | | $ | 1,313 | | | $ | (1,427,094) | | | $ | 3,466,908 | | | $ | 6,293 | | | $ | (1,944,668) | | | $ | 102,752 | | | $ | (456,591) | | | $ | (353,839) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (166,249) | | | (166,249) | | | (79,734) | | | (245,983) | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,174) | | | — | | | (2,174) | | | (689) | | | (2,863) | |
发行限制性股票 | 48,435 | | | 1 | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
取消限制性股票 | (5,224) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | 22 | | | 4 | | | 26 | |
本公司购回并作为库存股持有的股份 | (68,376) | | | — | | | (6,441) | | | — | | | — | | | — | | | (6,441) | | | — | | | (6,441) | |
分配给非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,364) | | | (5,364) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 18,852 | | | — | | | — | | | 18,852 | | | 3,023 | | | 21,875 | |
余额,2021年9月30日 | 115,658,818 | | | $ | 1,314 | | | $ | (1,433,535) | | | $ | 3,485,759 | | | $ | 4,119 | | | $ | (2,110,895) | | | $ | (53,238) | | | $ | (539,351) | | | $ | (592,589) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 杰出的 | | 帕尔 价值 | | 财务处 库存 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 其他 全面 损失 | | 留存收益(累计亏损) | | 道达尔永利度假村有限公司(Total Wynn Resorts,Ltd.) 股东的 权益(赤字) | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 权益(赤字) |
余额,2020年7月1日 | 107,869,865 | | | $ | 1,234 | | | $ | (1,419,435) | | | $ | 2,543,718 | | | $ | (908) | | | $ | (505,090) | | | $ | 619,519 | | | $ | (345,321) | | | $ | 274,198 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (758,142) | | | (758,142) | | | (73,391) | | | (831,533) | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | | | 4 | | | 14 | |
发行限制性股票 | 182,087 | | | 2 | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
取消限制性股票 | (164,633) | | | (2) | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
本公司购回并作为库存股持有的股份 | (15,021) | | | — | | | (1,100) | | | — | | | — | | | — | | | (1,100) | | | — | | | (1,100) | |
宣布的现金股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 285 | | | 285 | | | 15 | | | 300 | |
分配给非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (998) | | | (998) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 10,726 | | | — | | | — | | | 10,726 | | | 1,763 | | | 12,489 | |
余额,2020年9月30日 | 107,872,298 | | | $ | 1,234 | | | $ | (1,420,535) | | | $ | 2,554,443 | | | $ | (898) | | | $ | (1,262,947) | | | $ | (128,703) | | | $ | (417,928) | | | $ | (546,631) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
简明合并股东权益报表(亏损)(续)
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 杰出的 | | 帕尔 价值 | | 财务处 库存 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 其他 全面 收入 | | 累计赤字 | | 道达尔永利度假村有限公司(Total Wynn Resorts,Ltd.) 股东的 权益(赤字) | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 财政赤字 |
余额,2021年1月1日 | 107,888,336 | | | $ | 1,235 | | | $ | (1,422,531) | | | $ | 2,598,115 | | | $ | 3,604 | | | $ | (1,532,420) | | | $ | (351,997) | | | $ | (385,320) | | | $ | (737,317) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (578,596) | | | (578,596) | | | (176,963) | | | (755,559) | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 515 | | | — | | | 515 | | | 364 | | | 879 | |
发行普通股,净额为$17.7百万承销商折扣、佣金和其他费用 | 7,475,000 | | | 75 | | | — | | | 841,821 | | | — | | | — | | | 841,896 | | | — | | | 841,896 | |
发行限制性股票 | 428,406 | | | 4 | | | — | | | 5,898 | | | — | | | — | | | 5,902 | | | 370 | | | 6,272 | |
取消限制性股票 | (24,758) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 121 | | | 121 | | | 19 | | | 140 | |
本公司购回并作为库存股持有的股份 | (108,166) | | | — | | | (11,004) | | | — | | | — | | | — | | | (11,004) | | | — | | | (11,004) | |
分配给非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,843) | | | (11,843) | |
附属股权发行 | — | | | — | | | — | | | (20,211) | | | — | | | — | | | (20,211) | | | 25,371 | | | 5,160 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 60,136 | | | — | | | — | | | 60,136 | | | 8,651 | | | 68,787 | |
余额,2021年9月30日 | 115,658,818 | | | $ | 1,314 | | | $ | (1,433,535) | | | $ | 3,485,759 | | | $ | 4,119 | | | $ | (2,110,895) | | | $ | (53,238) | | | $ | (539,351) | | | $ | (592,589) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 杰出的 | | 帕尔 价值 | | 财务处 库存 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 其他 全面 损失 | | 留存收益(累计亏损) | | 道达尔永利度假村有限公司(Total Wynn Resorts,Ltd.) 股东的 权益(赤字) | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 权益(赤字) |
余额,2020年1月1日 | 107,363,943 | | | $ | 1,228 | | | $ | (1,410,998) | | | $ | 2,512,676 | | | $ | (1,679) | | | $ | 641,818 | | | $ | 1,743,045 | | | $ | (201,573) | | | $ | 1,541,472 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,797,743) | | | (1,797,743) | | | (218,912) | | | (2,016,655) | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 781 | | | — | | | 781 | | | 301 | | | 1,082 | |
发行限制性股票 | 843,102 | | | 8 | | | — | | | 6,700 | | | — | | | — | | | 6,708 | | | 818 | | | 7,526 | |
取消限制性股票 | (237,680) | | | (2) | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
本公司购回并作为库存股持有的股份 | (97,067) | | | — | | | (9,537) | | | — | | | — | | | — | | | (9,537) | | | 141 | | | (9,396) | |
宣布的现金股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (107,022) | | | (107,022) | | | 45 | | | (106,977) | |
分配给非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,996) | | | (1,996) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 35,065 | | | — | | | — | | | 35,065 | | | 3,248 | | | 38,313 | |
余额,2020年9月30日 | 107,872,298 | | | $ | 1,234 | | | $ | (1,420,535) | | | $ | 2,554,443 | | | $ | (898) | | | $ | (1,262,947) | | | $ | (128,703) | | | $ | (417,928) | | | $ | (546,631) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净损失 | $ | (755,559) | | | $ | (2,016,655) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 545,538 | | | 541,498 | |
递延所得税 | (527) | | | 562,262 | |
基于股票的薪酬费用 | 75,033 | | | 40,501 | |
债务发行成本摊销 | 19,891 | | | 21,770 | |
债务清偿损失 | 2,060 | | | 4,601 | |
信贷损失准备金 | 7,461 | | | 60,548 | |
衍生工具公允价值变动 | (6,557) | | | 14,279 | |
物业费和其他 | 43,893 | | | 30,721 | |
现金因以下方面的变化而增加(减少): | | | |
应收账款净额 | (29,729) | | | 105,879 | |
存货、预付费用和其他 | (38,377) | | | 15,923 | |
客户存款 | (178,959) | | | 45,852 | |
应付账款和应计费用 | 99,000 | | | (208,258) | |
用于经营活动的现金净额 | (216,832) | | | (781,079) | |
投资活动的现金流: | | | |
资本支出,扣除建筑应付款和留成后的净额 | (213,088) | | | (261,093) | |
购买无形资产和其他资产 | (19,741) | | | — | |
出售资产和其他资产的收益 | 3,689 | | | 3,733 | |
用于投资活动的净现金 | (229,140) | | | (257,360) | |
融资活动的现金流: | | | |
发行长期债券所得款项 | 1,141,026 | | | 3,919,377 | |
偿还长期债务 | (2,477,690) | | | (1,540,609) | |
发行永利度假村有限公司普通股所得款项 | 841,896 | | | — | |
普通股回购 | (11,004) | | | (9,537) | |
融资租赁付款 | (11,709) | | | (2,194) | |
行使股票期权所得收益 | — | | | 70 | |
支付的股息 | (932) | | | (108,282) | |
分配给非控股权益 | (11,843) | | | (1,996) | |
发行附属普通股所得款项 | 4,662 | | | — | |
支付债务融资成本 | (29,975) | | | (20,350) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (555,569) | | | 2,236,479 | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,689) | | | 3,412 | |
现金、现金等价物和限制性现金: | | | |
(减少)现金、现金等价物和限制性现金增加 | (1,003,230) | | | 1,201,452 | |
期初余额 | 3,486,384 | | | 2,358,292 | |
期末余额 | $ | 2,483,154 | | | $ | 3,559,744 | |
| | | |
补充现金流披露: | | | |
利息支付的现金,扣除资本化金额后的净额 | $ | 426,462 | | | $ | 313,696 | |
用普通股解决的债务 | $ | 6,272 | | | $ | 6,720 | |
与财产和设备有关的帐款和施工应付款 | $ | 70,844 | | | $ | 85,585 | |
与无形资产有关的其他负债 | $ | 12,335 | | | $ | 12,880 | |
取得融资租赁资产所产生的融资租赁负债 | $ | 7,423 | | | $ | 42,432 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录
永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-组织
组织
永利度假村有限公司(Wynn Resorts,Limited)是内华达州的一家公司(及其子公司“永利度假村”或“公司”),是综合度假村的设计、开发商和运营商,其特色是豪华酒店客房、高端零售空间、一系列餐饮和娱乐选择、会议和会议设施以及游戏。
在中华人民共和国澳门特别行政区(“澳门”),本公司拥有约72永利澳门有限公司(“永利澳门”)持有永利澳门有限公司(“永利澳门”)30%的股权,包括永利皇宫及永利澳门度假村的业务。本公司指永利皇宫及永利澳门为其澳门业务。在内华达州拉斯维加斯,除某些零售空间外,该公司运营并拥有100永利拉斯维加斯的股份。此外,本公司是一家50.1拥有及租赁永利拉斯维加斯若干零售空间的合营公司(“零售合营公司”)的%拥有者及管理成员。该公司将永利拉斯维加斯、Encore、永利拉斯维加斯的扩建和零售合资企业称为其拉斯维加斯业务。2019年6月23日,公司在马萨诸塞州埃弗雷特的综合度假村Encore Boston Harbor开业,该度假村由100%由本公司支付。2020年10月,永利互动有限公司(“永利互动”)由公司的美国在线体育博彩和博彩业务、社交赌场业务以及永利度假村的战略合作伙伴BetBull Limited(“BetBull”)合并而成。永利度假村持有大约74%的权益,并巩固永利互动。除另有说明外,永利互动公司的经营结果在公司和其他公司的简明综合财务报表中列示。
与新冠肺炎相关的最新发展
自2020年初新冠肺炎爆发以来,包括该公司运营国家在内的各国已采取措施,建议公民避免非必要的旅行,限制入境国际旅行,关闭非必要的业务,并实施隔离和封锁,以遏制病毒的传播。作为对新冠肺炎最初爆发的即时反应的一部分,公司的每一处物业在2020年期间都被部分或全部关闭,关闭的时间长短不一,此后每一处物业都重新开放。几种疫苗已在许多国家获得授权,并正在根据可获得性和需求优先顺序向公民推广。不能保证何时会有足够数量的人接种疫苗,或者何时可以完全取消旅行限制。
澳门业务
自新冠肺炎爆发以来,前往澳门的旅客大幅减少,主要原因是新冠肺炎疫情对旅游及社会活动的强大阻吓作用、澳门及其他地方实施的检疫措施、澳门、中国、香港及台湾的旅行及入境限制及涉及新冠肺炎检测的情况(其中包括),以及往来澳门的交通工具暂停或减少。从2020年6月开始,随着某些地区从新冠肺炎疫情中恢复过来,一些限制和条件已经放松,允许一些人前往澳门旅游。澳门与中国大部分地区和城市之间已重新实行免检疫旅行,但须遵守新冠肺炎保障措施(如检测和通常的签证要求),并于2020年9月全面恢复入境签证计划,允许来自近50个中国城市的中国公民个人赴澳门旅游。鉴于新冠肺炎疫情造成和应对的不断变化的情况,如果澳门和其他可进入澳门的地区的新冠肺炎情况出现不利发展,已取消的措施可能会重新推出,而本公司目前无法确定何时解除我们澳门业务有效的保护措施和某些产品的暂停。鉴于新冠肺炎未来潜在扩散或缓解的范围和时间以及保护措施的实施或放松存在不确定性,管理层无法合理估计对公司未来运营业绩、现金流或财务状况的影响。
拉斯维加斯运营部和波士顿恩科尔港
为了应对新冠肺炎疫情,公司的拉斯维加斯业务部门和波士顿恩科尔港口公司分别实施了某些新冠肺炎特有的保护措施,如限制每场桌上游戏的座位数、老虎机间距、温度检测、面罩保护,以及暂停某些娱乐和夜生活产品。在截至2021年9月30日的9个月中,该公司的拉斯维加斯业务部门和Encore Boston Harbor分别逐步恢复了全面运营,包括重新开放博彩区以100在政府当局允许的情况下,恢复每周七天的酒店运营,以应对日益增长的客户需求。给定
目录
永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
鉴于新冠肺炎疫情造成和应对的不断变化的条件,如果新冠肺炎形势出现不利发展,管理层无法合理估计这种事态发展对公司未来运营业绩、现金流或财务状况的影响,可能会重新推出已经取消的措施。
流动性
截至2021年9月30日,公司现金和现金等价物(不包括限制性现金)总额为$2.48200亿美元,并可获得834.2从WRF循环基金获得的可用借款能力为百万美元,413.1WM Cayman II Revolver的可用借款能力为100万欧元(见附注7,“长期债务”中的定义和进一步讨论)。该公司已暂停其股息计划。鉴于公司截至2021年9月30日的流动性状况,公司相信有能力支持持续运营并应对当前的新冠肺炎疫情挑战。
澳门博彩特许权
本公司与澳门政府的特许权协议期限将于2022年6月26日结束。若本特许权协议期限未获延长或续期,或未被新的博彩特许权取代,本公司在澳门的所有博彩业务及相关设备将于当日自动转让予澳门政府而不获补偿,而本公司将停止从其澳门业务产生博彩收入。此外,根据管理公司美元的契约,4.7于任何事件发生后,本公司并不拥有或管理赌场或博彩区,或在澳门经营运气及机会赌场游戏的方式与各自优先票据的发行日或融资协议日期大致相同的情况下,WML优先票据的本金总额及管理WM开曼II Revolver的融资协议的本金总额为连续10天或以上(WM Cayman II Revolver)或连续30天或以上(WM Cayman II Revolver)的情况下,本公司不会以与各自优先债券的发行日期或融资协议日期大致相同的方式在澳门经营运气及机会赌场游戏,如属WM Cayman II Revolver,则为连续10天或以上(WM Cayman II Revolver为连续30天或以上根据WML及其附属公司的整体财产或经营业绩,WML优先票据持有人可要求本公司按面值回购WML优先票据的全部或任何部分,外加任何应计和未付利息(“特别认沽期权”),而根据WM Cayman II Revolver欠下的任何金额可能立即到期和应付(“财产强制性预付事件”)。
本公司正密切留意澳门政府特许权续期或延长程序的发展,并相信其特许权将于2022年6月26日后续期或延长。未能延长或续期本公司的特许权或获得新的特许权,以及由此导致的WML高级票据持有人行使特别认沽期权的能力,以及触发物业强制性预付款事件,将对本公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
企业合并协议
于2021年5月10日,永利互动与开曼群岛获豁免公司Austerlitz Acquisition Corporation I(“Austerlitz I”)及Wave Merge Sub Limited(一间于百慕大注册成立的获豁免公司及Austerlitz I的直接全资附属公司(“合并子公司”)订立业务合并协议(“业务合并协议”)。业务合并协议规定(其中包括)完成以下交易:(I)Austerlitz I将继续从开曼群岛转让至百慕大,并更名为“Wynn Interactive,Limited”;及(Ii)Merge Sub将与永利互动(“合并”)合并并并入永利互动(“合并”),永利互动为合并后幸存的公司及Austerlitz I的直接全资附属公司,交易完成后,假设永利互动不赎回股份。58%股权(和大约72%投票权)在永利互动。拟议中的业务合并的结束还需得到Austerlitz I公司股东的批准、博彩监管部门的批准以及其他惯常的结束条件。
注2- 演示的基础和重大会计政策
陈述的基础
随附的简明综合财务报表是由本公司根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。通常包含在根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据此类规则和规定进行了浓缩或省略,尽管公司认为此处的披露
目录
永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
足以使所提供的信息不具误导性。管理层认为,随附的简明综合财务报表反映了为公平列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。截至2021年9月30日的三个月和九个月的业绩不一定表明整个财年的预期业绩。这些简明合并财务报表应与本公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表及其附注一并阅读。
合并原则
随附的简明综合财务报表包括本公司、其持有多数股权的附属公司以及本公司确定为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)的账目。有关该公司VIE的信息,请参见附注16,“零售合资企业”。所有重要的公司间账户和交易都已取消。2021年第一季度简明综合财务报表中的某些金额已重新分类,以与当前季度的列报保持一致。这些重新分类对以前报告的净亏损或营业亏损没有影响。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。财务报表中反映的重大估计和假设涉及并包括但不限于,对公司估计的信贷损失拨备的投入,对长期资产成本的使用寿命和可回收性的估计,无形资产及其估计使用寿命的公允价值估计,以及诉讼和或有估计。
博彩税
该公司须根据其经营的司法管辖区的博彩总收入缴纳税款,但须视适用的司法管辖区调整而定。这些博彩税作为赌场费用记录在随附的简明综合经营报表中。这些税金总额为$。188.7百万美元和$66.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为2.5亿美元和637.9百万美元和$332.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,分别为3.5亿美元。
近期发布的会计准则
2020年3月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号文件,题为“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响”(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果满足某些标准)提供了可选的权宜之计和例外。为回应对银行同业拆息结构性风险的关注,尤其是伦敦银行同业拆息(简称LIBOR)停止的风险,全球多个司法管辖区的监管机构已采取参考利率改革措施,以找出更易观察或以交易为基础、较不容易受操纵的其他参考利率。ASU 2020-04还为公司提供了可选的指导,以减轻与从预计将停止的参考利率过渡相关的潜在会计负担。ASU 2020-04可在不迟于2022年12月1日采用,并允许提前采用。该公司目前正在评估采用新指导方针将对其合并财务报表产生的影响。
目录
永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
附注3-8个月。现金、现金等价物和限制性现金
现金、现金等价物和限制性现金包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
现金和现金等价物: | | | |
**现金(1) | $ | 2,054,901 | | | $ | 2,501,452 | |
**现金等价物(2) | 420,856 | | | 980,580 | |
*现金及现金等价物总额 | 2,475,757 | | | 3,482,032 | |
受限现金(3) | 7,397 | | | 4,352 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,483,154 | | | $ | 3,486,384 | |
(1)现金由手头现金和银行存款组成。 (2)现金等价物包括银行定期存款和货币市场基金。 (3)限制性现金包括受某些合同限制的现金、与义务相关的现金抵押品以及根据WML的股票奖励计划以信托形式持有的现金。 |
附注4-8个月。应收账款净额
应收账款与信用风险
应收账款净额由以下部分组成(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
赌场 | $ | 217,788 | | | $ | 207,823 | |
酒店 | 23,593 | | | 7,075 | |
其他 | 74,861 | | | 85,589 | |
| 316,242 | | | 300,487 | |
减去:信贷损失拨备 | (94,309) | | | (100,329) | |
| $ | 221,933 | | | $ | 200,158 | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,大约72.8%和77.3分别有%的公司标志来自居住在美国以外的客户,主要是亚洲客户。公司客户所在国家的商业或经济状况或其他重大事件可能会影响此类应收账款的收款能力。
该公司对赌场信贷损失的津贴为42.2%和47.2截至2021年9月30日和2020年12月31日的赌场应收账款总额的百分比。尽管本公司认为其备抵充足,但与应收账款相关的估计现金收款额可能会发生变化。本公司对其酒店和其他应收账款的信贷损失拨备并不重要。
下表显示了该公司在此期间确认的应收账款信用损失准备的变动情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
年初余额 | $ | 100,329 | | | $ | 39,317 | |
*为信贷损失计提准备金 | 7,461 | | | 60,548 | |
**核销记录 | (14,022) | | | (1,233) | |
*收回先前核销的应收账款 | 736 | | | 228 | |
三、汇率的影响 | (195) | | | 129 | |
期末余额 | $ | 94,309 | | | $ | 98,989 | |
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永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
附注5-8个月。财产和设备,净值
财产和设备,净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
建筑物及改善工程 | $ | 9,794,863 | | | $ | 9,758,846 | |
土地及改善工程 | 1,277,046 | | | 1,265,510 | |
家具、固定装置和设备 | 3,099,055 | | | 3,093,481 | |
飞机 | 110,623 | | | 110,623 | |
在建工程正在进行中 | 194,912 | | | 136,390 | |
| 14,476,499 | | | 14,364,850 | |
减去:累计折旧 | (5,617,342) | | | (5,168,206) | |
| $ | 8,859,157 | | | $ | 9,196,644 | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,在建工程主要包括为公司物业的各种增资项目资本化的成本,包括永利拉斯维加斯客房改建。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的折旧费用为169.7百万美元和$177.3分别为100万美元,截至2021年和2020年9月30日的9个月的折旧费用为1美元。523.6百万美元和$522.4分别为百万美元。
注6-8:00-11:00商誉
下表显示了9个月期间该公司商誉余额的变动情况(以千计):
| | | | | |
| |
截至2021年1月1日的余额 | $ | 144,094 | |
**外币折算 | (4,167) | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | 139,927 | |
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永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注7-8:00-11:00长期债务
长期债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
与澳门相关的: | | | |
永利澳门信贷安排(1): | | | |
永利澳门定期贷款,2022年到期 | $ | — | | | $ | 1,268,106 | |
永利澳门旋转车,将于2022年到期 | — | | | 407,443 | |
WM开曼II旋转器,2025年到期(2) | 1,089,143 | | | — | |
WML 4 7/8%高级债券,2024年到期 | 600,000 | | | 600,000 | |
WML 5 1/2%高级债券,2026年到期 | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
WML 5 1/2%高级债券,2027年到期 | 750,000 | | | 750,000 | |
WML 5 5/8%高级债券,2028年到期 | 1,350,000 | | | 1,350,000 | |
WML 5 1/8%高级债券,2029年到期 | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
| | | |
与美国和企业相关的: | | | |
WRF信贷安排(3): | | | |
WRF定期贷款,2024年到期 | 900,000 | | | 937,500 | |
WRF Revolver,将于2024年到期 | — | | | 716,000 | |
WLV 4 1/4厘高级债券,2023年到期 | 500,000 | | | 500,000 | |
WLV 5 1/2厘高级债券,2025年到期 | 1,780,000 | | | 1,780,000 | |
WLV 5 1/4%高级债券,2027年到期 | 880,000 | | | 880,000 | |
WRF 7 3/4厘高级债券,2025年到期 | 600,000 | | | 600,000 | |
WRF 5 1/8厘高级债券,2029年到期 | 750,000 | | | 750,000 | |
零售定期贷款,2025年到期 (4) | 615,000 | | | 615,000 | |
| 11,814,143 | | | 13,154,049 | |
减去:未摊销债务发行成本和原始发行折扣和溢价,净额 | (70,358) | | | (88,279) | |
| 11,743,785 | | | 13,065,770 | |
减去:长期债务的当前部分 | (50,000) | | | (596,408) | |
长期债务总额,扣除当期部分 | $ | 11,693,785 | | | $ | 12,469,362 | |
(1)2021年9月,本公司预付总金额$1.26永利澳门信贷安排下未偿还的借款总额为200亿美元。
(2)WM Cayman II Revolver下的借款以伦敦银行同业拆息(LIBOR)或香港银行同业拆息(HIBOR)计息,另加1.875%至2.875按WM Cayman II的综合杠杆率计算,年利率为%。大约$226.5百万美元和$862.6百万美元的WM Cayman II Revolver按LIBOR加利率计息2.625每年百分比和香港银行同业拆息加2.625分别为每年%。截至2021年9月30日,加权平均利率约为2.69%。截至2021年9月30日,WM Cayman II Revolver下的可用借款能力为$413.1百万美元。
(3)WRF信贷安排的利息为伦敦银行同业拆息加1.75每年的百分比。截至2021年9月30日,加权平均利率约为1.84%。此外,截至2021年9月30日,WRF Revolver下的可用借款能力为$834.2百万美元,扣除$15.8百万美元的未偿还信用证。
(4)零售定期贷款的利息为伦敦银行同业拆息加1.70每年的百分比。截至2021年9月30日,实际利率为2.70%.
WM开曼II旋转器
于二零二一年九月十六日,永利度假村的间接附属公司WM Cayman Holdings Limited II(WM Cayman Holdings Limited II)作为借款人(“WM Cayman II”)及WML作为担保人(各为永利度假村的间接附属公司)与(其中包括)代理中国银行有限公司澳门分行及贷款人银团订立融资协议(“融资协议”),根据该协议,贷款人将提供总额为$的贷款。1.50200亿美元等值循环无担保信贷安排,由一批金额为#美元的部分组成312.51,000万港元及1批,金额为港币5,300万元9.26200亿美元(约合人民币270亿元)1.1930亿美元)给WM开曼II(WM Cayman II Revolver)。WM Cayman II有能力将WM Cayman II Revolver的总尺寸再增加$1.00在满足各种条件后,融资协议和相关协议项下的20亿美元等值。
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(未经审计)
WM Cayman II Revolver下所有未偿还贷款的最终到期日为2025年9月16日(或如果2025年9月16日不是营业日,则为相关日历月的下一个工作日),届时必须偿还来自WM Cayman II Revolver的任何未偿还借款。
借款$1.09WM Cayman II Revolver下的30亿美元,以及200.0600万美元现金,用于提前支付未偿还的美元。1.26在永利澳门信贷安排下借款1,000亿元,并支付相关费用及开支合共$29.11000万美元,其中1,300万美元28.52000万美元被记录为简明综合资产负债表中的债务发行成本。该公司确认这笔交易主要是对现有债务的修改,相关的未摊销债务发行成本重新分配给WM Cayman II Revolver。对于那些被视为清偿的债务组成部分,公司确认了清偿债务的损失#美元。0.72000万。
融资协议包含类似融资惯用的陈述、担保、契诺和违约事件。融资协议亦载有若干强制性预付条款,涉及本公司在澳门的博彩业务或特许合约的损失或终止。
债务契约遵守情况
截至2021年9月30日,管理层认为公司遵守了所有债务契约。
长期债务公允价值
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司长期债务的估计公允价值约为美元。11.6810亿美元和13.35分别为10亿美元,而其账面价值(不包括债券发行成本和原始发行的折价和溢价)为$11.8110亿美元和13.15分别为10亿美元。该公司长期债务的估计公允价值是基于最近的交易(如果有)和来自市场信息的指示性定价(第2级投入)。
注8-股东亏损
股权发行
2021年2月11日,本公司完成注册公开发行7,475,000新发行的普通股,面值$0.01每股,价格为$115.00每股收益$841.92000万美元,扣除美元后的净额17.72000万美元的承保折扣、佣金和其他费用。该公司使用了$716.0从股票发行所得资金中拨出600万美元,用于偿还WRF Revolver项下当时未偿还的借款,并将剩余的净收益用于一般企业用途。
分红
在2020年第一季度,公司支付了现金股息$1.00每股,并记录$107.52000万美元,作为宣布的现金股息留存收益的减少。
2020年5月6日,公司宣布,由于新冠肺炎疫情的财务影响,暂停季度分红计划。
非控制性权益
2021年4月16日,永利互动就拟创设及发行新A类股向股东发出优先认购权公告。在2021年5月股票发行完成后,永利互动发行了3,229向非控股股东出售新的A类股,以换取总计#美元的收益4.72000万。
由于新冠肺炎大流行的财务影响,WML董事会得出结论,不建议就截至2020年12月31日或2019年12月31日的任何一年支付股息。因此,WML支付了不是2020年或截至2021年9月30日的9个月期间的股息。
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(未经审计)
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内,零售合资企业的总分销金额约为$11.8300万美元和300万美元2.0分别向其非控股股东支付2000万美元。有关零售合资企业的更多信息,请参阅附注16,“零售合资企业”。
注9-8:00-11:00公允价值计量
下表列出了按公允价值列账的资产和负债(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量使用: |
| 9月30日, 2021 | | 引自 市场 年价格 主动型 市场 (1级) | | 其他 可观测 输入量 (2级) | | 看不见的 输入量 (3级) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 420,856 | | | $ | — | | | $ | 420,856 | | | — | |
受限现金 | $ | 7,397 | | | $ | 5,672 | | | $ | 1,725 | | | — | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
利率项圈 | $ | 10,351 | | | — | | | $ | 10,351 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | 公允价值计量使用: |
| 十二月三十一日, 2020 | | 引自 市场 年价格 主动型 市场 (1级) | | 其他 可观测 输入量 (2级) | | 看不见的 输入量 (3级) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 980,580 | | | $ | 504,980 | | | $ | 475,600 | | | — | |
受限现金 | $ | 4,352 | | | $ | 2,054 | | | $ | 2,298 | | | — | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
利率项圈 | $ | 16,908 | | | — | | | $ | 16,908 | | | — | |
注10-客户合同责任
在向客户提供商品和服务时,公司收到现金和公司记录提供服务或举办活动的收入之间往往存在时间上的差异。
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(未经审计)
公司与客户合同相关的主要责任如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 增加/(减少) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | 增加/(减少) |
赌场未偿还筹码和预付存款(1) | $ | 380,442 | | | $ | 596,463 | | | $ | (216,021) | | | $ | 836,370 | | | $ | 769,053 | | | $ | 67,317 | |
预付房间押金和门票销售(2) | 62,993 | | | 29,224 | | | 33,769 | | | 28,885 | | | 49,834 | | | (20,949) | |
其他与博彩有关的责任(3) | 21,217 | | | 7,882 | | | 13,335 | | | 6,212 | | | 13,970 | | | (7,758) | |
忠诚度计划及相关责任(4) | 33,440 | | | 22,736 | | | 10,704 | | | 23,362 | | | 21,148 | | | 2,214 | |
| $ | 498,092 | | | $ | 656,305 | | | $ | (158,213) | | | $ | 894,829 | | | $ | 854,005 | | | $ | 40,824 | |
(1)赌场未偿还筹码一般指欠博彩推广人及客户所拥有筹码的金额,而赌场前置按金则指客户在博彩开始前存入的款项。这些金额包括在压缩综合资产负债表上的客户存款中,并可能在未来确认为收入或赎回为现金。
(2)预付房间定金和售票是指为将来提供的商品或服务预收的现金。这些金额计入简明综合资产负债表上的客户存款,并将在提供商品或服务或举办活动时确认为收入。这一余额的减少通常代表收入的确认,余额的增加代表客户的额外存款。预计这些存款将在一年内主要确认为收入。
(3)其他与博彩有关的负债一般是指未获支付的投注,主要是未赎回的老虎机、赛马及体育博彩门票或未来体育赛事的投注。该金额计入简明综合资产负债表的其他应计负债。
(4)忠诚度计划和相关负债代表将收入推迟到忠诚度积分或其他赠品兑换完毕。该金额计入简明综合资产负债表的其他应计负债,预计将在客户赚取收入后一年内确认为收入。
注11-基于股票的薪酬
基于股票的薪酬计划的总薪酬成本记录如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
赌场(1) | $ | 3,423 | | | $ | 2,496 | | | $ | 11,000 | | | $ | 4,796 | |
房间 | 351 | | | 403 | | | 1,260 | | | 1,098 | |
食品和饮料 | 737 | | | 868 | | | 2,709 | | | 2,171 | |
娱乐业、零售业和其他行业(2) | 7,071 | | | 102 | | | 16,292 | | | 259 | |
一般事务和行政事务(3) | 13,998 | | | 6,184 | | | 43,772 | | | 32,177 | |
基于股票的薪酬总费用 | 25,580 | | | 10,053 | | | 75,033 | | | 40,501 | |
以股票为基础的薪酬总额资本化 | 2,242 | | | 659 | | | 4,271 | | | 1,362 | |
股票薪酬总成本 | $ | 27,822 | | | $ | 10,712 | | | $ | 79,304 | | | $ | 41,863 | |
(1)截至2020年9月30日的9个月,反映出美元的逆转3.3先前确认的因员工离职而被没收的赔偿成本为1.8亿美元。
(2)截至2021年9月30日的9个月,反映补偿费用#美元2.7与授予限制性股票业绩奖励有关的600万美元。
(3)截至2020年9月30日的9个月,反映补偿成本为$4.4与授予限制性股票业绩奖励有关的600万美元。
注12-所得税
该公司记录了一笔所得税。费用共$1.2300万美元和300万美元407.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为80万美元和所得税支出美元2.3300万美元和300万美元564.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为3.5亿美元。2021年所得税支出主要与提高美国递延税项资产的估值免税额以及澳门股息税协议有关,该协议规定每年支付澳门币12.82000万美元(约合人民币180万元)1.6(百万)作为永利澳门SA股东应缴的补充税。这个2020所得税支出主要与提高美国外国税收抵免的估值免税额有关。
于2021年3月,本公司获延长其澳门股息税协议,规定支付澳门币。12.82000万美元(约合人民币180万元)1.6(百万)2021年和拖把6.32000万美元(约合人民币180万元)0.8截至2022年6月26日,也就是博彩特许权协议的到期日。
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(未经审计)
该公司对其某些美国和外国递延税项资产记录了估值免税额。在2020年第三季度,该公司得出结论,在评估其递延税项资产的估值津贴时,它不能再依赖预测的未来应税收入。之所以得出这一结论,是因为该公司发生的累计营业亏损以及税收法规减少了未来的应税收入来源。截至2021年9月30日,该公司在评估是否需要估值津贴时,仍然完全依赖于应税净临时差异的逆转。
2020年4月,永利澳门股份有限公司(Wynn澳门SA)获得澳门豁免的延期12对2021年1月1日至2022年6月26日博彩特许权协议到期日期间赚取的赌场博彩利润征收%的补充税。
截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月及九个月,本公司并无任何赌场博彩利润获豁免澳门补充税。本公司的非博彩溢利仍须缴交澳门补充税,而根据其特许协议,其赌场赢利仍须缴交澳门特别博彩税及其他征费。
2021年3月,财经事务局结束了对帕洛2017和2018年澳门所得税申报单的审查,没有任何变化。
注13-每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将永利度假村应占净亏损除以期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是,将永利度假村应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数,该加权平均数增加到包括如果潜在稀释证券已经发行将会发行的额外普通股数量,只要这种影响不是反稀释的。潜在的稀释证券包括已发行的股票期权和未授予的限制性股票。
用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的普通股和普通股等值股票的加权平均数包括以下内容(单位为千股,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
永利度假村有限公司应占净亏损 | $ | (166,249) | | | $ | (758,142) | | | $ | (578,596) | | | $ | (1,797,743) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 114,655 | | | 106,783 | | | 113,420 | | | 106,720 | |
股票期权、非既得股和业绩非既得股的潜在稀释效应 | — | | | — | | | — | | | — | |
已发行普通股和等值普通股加权平均 | 114,655 | | | 106,783 | | | 113,420 | | | 106,720 | |
| | | | | | | |
永利度假村应占净亏损,每股普通股有限,基本 | $ | (1.45) | | | $ | (7.10) | | | $ | (5.10) | | | $ | (16.85) | |
可归因于永利度假村的净亏损,每股普通股有限,稀释后 | $ | (1.45) | | | $ | (7.10) | | | $ | (5.10) | | | $ | (16.85) | |
| | | | | | | |
反稀释股票期权、非既得性股票和业绩非既得性股票不包括在每股稀释净收入的计算中 | 954 | | | 1,104 | | | 954 | | | 1,104 | |
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(未经审计)
附注14-租契
出租人安排
下表列出了所列期间的最低和或有营业租赁收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
最低租金收入(1) | $ | 27,719 | | | $ | (2,430) | | | $ | 75,676 | | | $ | 57,293 | |
或有租金收入 | 19,349 | | | 15,280 | | | 75,464 | | | 23,798 | |
租金总收入 | $ | 47,068 | | | $ | 12,850 | | | $ | 151,140 | | | $ | 81,091 | |
(1)截至二零二零年九月三十日止三个月及九个月,反映向租户提供租金优惠的影响。
注15-承诺和或有事项
诉讼
除下列行动外,本公司及其关联公司还涉及正常业务过程中发生的诉讼。管理层认为,此类诉讼预计不会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
马萨诸塞州博彩牌照相关诉讼
2014年9月17日,马萨诸塞州博彩委员会(“MGC”)指定永利MA为大波士顿(A区)博彩牌照(“波士顿地区牌照”)的获奖者。2014年11月7日,博彩牌照正式生效。
Revere操作
2014年10月16日,国际电气工人兄弟会(International Brotherhood of Electrical Workers,Local 103)和几个人在马萨诸塞州波士顿萨福克高级法院(Suffolk Superior Court)对MGC及其博彩专员提起诉讼(“Revere Action”)。里维尔市是波士顿地区许可证竞标者、国际电气工人兄弟会(International Brotherhood of Electrical Workers,Local 103)和几个人的东道主社区。波士顿地区牌照的另一位申请者莫赫根·孙(Mohegan Sun)也加入了诉讼,并对MGC授予波士顿地区牌照的决定提出了质疑。2015年12月3日,法院批准了MGC驳回Revere Action中声称的索赔的动议,法院驳回了除Mohegan之外的所有索赔,该索赔指MGC在向永利MA发放许可证时存在程序错误。原告提出上诉。在多次上诉和交叉上诉之后,只剩下两项索赔:(1)个别原告对违反公开会议法律的索赔;(2)莫海根对程序错误的索赔。2019年7月12日,萨福克高等法院批准了MGC的即决判决动议,驳回了公开会议法律主张,只剩下莫赫根的程序性错误索赔。
2019年8月2日,Mohegan提交了一项动议,要求提交第二份修订后的申诉,以增加与MGC涉嫌2013年调查不足有关的新指控。2019年10月15日,法院批准了莫赫根的修改动议,并允许其提起第二次修改后的干预者申诉。
永利MA不是Revere Action的一方,也没有被点名。
派生诉讼
位于内华达州克拉克县的州和联邦法院对公司董事会的某些现任和前任成员以及在某些情况下对公司现任和前任管理人员提起了一些股东派生诉讼。除其他事项外,每宗投诉均被指违反受托责任,未能发现、防止和补救斯蒂芬·A·韦恩(Stephen A.Wynn)在工作场所涉嫌的不当个人行为。
在内华达州克拉克县第八司法地区法院提起的诉讼合并为在Re Wynn Resorts,Ltd.衍生品诉讼(“国家衍生案件”)。
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(未经审计)
2019年6月3日,内华达州克拉克县第八司法地区法院提起了另一起股东派生诉讼,指控与州派生案件基本相似的诉讼原因,并补充指控公司的多名律师存在专业渎职行为,某些现任和前任高管还违反受托责任,并协助和教唆违反受托责任,涉及Stephen A.Wynn在工作场所的不当个人行为。此案于2019年9月合并为国家衍生案件。
2019年11月27日,国家衍生案件当事人同意和解协议条款。法院于2020年2月12日批准了和解协议,并于2020年3月10日发出了批准和解的书面命令。内华达州最高法院驳回了唯一的上诉后,和解协议生效并最终生效。解雇后,该公司收到净收益#美元。30.22000万美元,这已被确认为截至2020年9月30日的9个月简明综合运营报表中一般和行政费用的减少。
2018年,在内华达州地区法院提起的几起诉讼被合并为。在Re Wynn Resorts,Ltd.衍生品诉讼(“联邦衍生品案”),它还声称企业浪费和违反了交易所法案第14a条。2018年6月,本公司提交了驳回动议和搁置动议,以等待证券诉讼(如下所述)的解决。2019年3月29日,法院批准了该公司的暂缓执行请求。2020年3月25日,双方约定,鉴于州衍生品案件获得批准的和解,将驳回联邦衍生品案件。
2019年3月25日,另一起股东派生诉讼向内华达州美国地区法院提起,指控诉讼原因与联邦衍生品案件类似,并补充指控董事会不当拒绝股东对本公司高级管理人员和董事提起诉讼的要求。2020年4月30日,本公司提出简易判决动议,寻求驳回因国家衍生品案件获得批准的和解而提出的索赔。2021年1月12日,法院批准了本公司要求对这一诉讼进行简易判决的动议,并驳回了股东关于撤销各方关于驳回联邦衍生品案件的规定的请求。2021年2月11日,该股东向美国第九巡回上诉法院提交了上诉通知。2021年5月12日,当事人约定驳回上诉。
每一项诉讼都试图为公司追回未指明的损害,包括返还和返还利润,还试图为原告追回律师费、费用和相关费用。
证券行动
2018年2月20日,John V.Ferris和Joann M.Ferris代表所有在2014年2月28日至2018年1月25日期间购买本公司普通股的人士,在纽约南区美国地区法院对本公司以及本公司若干现任和前任高管提起证券集体诉讼(该诉讼随后移交给内华达州美国地区法院)。起诉书指控,除其他事项外,某些行为违反了联邦证券法,并寻求为原告追回未指明的损害赔偿以及律师费、费用和相关费用。2019年4月15日,公司提出解散动议,法院于2020年5月27日批准,并允许修改。2020年7月1日,原告提交了修改后的起诉书。2020年8月14日,该公司提出动议,要求驳回修改后的申诉。2021年7月28日,法院部分批准和部分驳回了公司关于驳回修改后的起诉书的动议,驳回了原告的某些索赔,包括针对比林斯先生和个人董事的所有索赔,并允许对公司和包括马多克斯先生、斯蒂芬·A·韦恩、Kimmarie Sinatra和Steven Cootey在内的几名公司现任和前任高管继续提出其他索赔。
这些诉讼中的被告将对针对他们的索赔进行有力的抗辩。这些行动还处于初步阶段,管理层已经确定,根据迄今的诉讼程序,目前无法确定这些行动结果的可能性或合理可能的损失范围(如果有的话)。
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(未经审计)
联邦调查
该公司不时收到有关遵守反洗钱法律的监管询问。该公司收到美国加利福尼亚州南区检察官办公室要求提供有关其反洗钱政策和程序的信息的请求,并在2020年上半年收到两张大陪审团传票,涉及永利拉斯维加斯的各种交易,涉及在外国司法管辖区居住或经营的某些顾客和代理人。该公司继续配合美国检察官办公室进行调查,调查仍在进行中。由于未提出任何指控或索赔,本公司无法预测调查结果、调查结果的重大程度或合理估计可能的损失范围(如果有的话),这可能与解决可能对本公司提出的任何指控或索赔有关。
附注16-零售合资企业
截至2021年9月30日和2020年12月31日,零售合资企业的总资产为98.2百万美元和$96.3分别为100万美元和总负债$626.6百万美元和$633.5分别为百万美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,零售合资企业的负债包括长期债务美元。612.8百万美元和$612.3与零售定期贷款项下的未偿还借款相关,扣除债务发行成本后的净额分别为百万美元。
附注17-段信息
该公司审查其每个经营部门的经营结果,并根据地理位置、监管环境以及公司的组织和管理报告结构等因素确定需要报告的部门。永利澳门及永利澳门的扩建项目Encore均作为单一综合度假村管理,并已合并为一个须申报的分部(“永利澳门”)。永利宫作为一个单独的可报告部分呈现,并与永利澳门合并进行地理呈现。其他澳门主要代表本公司澳门控股公司的资产。永利拉斯维加斯、Encore、永利拉斯维加斯的扩建项目和零售合资企业被作为一个单一的综合度假村进行管理,并被汇总为一个可报告的部门(“拉斯维加斯业务”)。波士顿港口安可是作为一个可报告的部分呈现的。永利互动的结果在“公司”和“其他”杂志上公布。
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(未经审计)
下表显示了该公司的部门信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
营业收入 | | | | | | | |
澳门业务: | | | | | | | |
永利宫 | | | | | | | |
赌场 | $ | 134,064 | | | $ | 12,301 | | | $ | 532,040 | | | $ | 208,449 | |
房间 | 15,639 | | | 4,506 | | | 53,534 | | | 26,647 | |
食品和饮料 | 10,952 | | | 6,856 | | | 36,429 | | | 24,385 | |
娱乐业、零售业和其他行业(1) | 20,668 | | | (7,962) | | | 67,017 | | | 24,451 | |
| 181,323 | | | 15,701 | | | 689,020 | | | 283,932 | |
永利澳门 | | | | | | | |
赌场 | 98,264 | | | 27,154 | | | 379,610 | | | 213,758 | |
房间 | 10,896 | | | 4,938 | | | 39,025 | | | 23,480 | |
食品和饮料 | 7,628 | | | 5,606 | | | 23,620 | | | 18,821 | |
娱乐业、零售业和其他行业(1) | 13,874 | | | 13,670 | | | 52,086 | | | 36,686 | |
| 130,662 | | | 51,368 | | | 494,341 | | | 292,745 | |
* | 311,985 | | | 67,069 | | | 1,183,361 | | | 576,677 | |
| | | | | | | |
拉斯维加斯运营部门: | | | | | | | |
赌场 | 112,575 | | | 65,694 | | | 305,253 | | | 161,354 | |
房间 | 132,704 | | | 44,961 | | | 266,250 | | | 163,419 | |
食品和饮料 | 180,455 | | | 55,043 | | | 333,390 | | | 177,114 | |
娱乐业、零售业和其他行业(1) | 50,269 | | | 20,999 | | | 104,892 | | | 73,520 | |
* | 476,003 | | | 186,697 | | | 1,009,785 | | | 575,407 | |
| | | | | | | |
再来一次波士顿港口: | | | | | | | |
赌场 | 151,361 | | | 96,723 | | | 398,325 | | | 198,513 | |
房间 | 14,578 | | | 6,739 | | | 28,963 | | | 17,694 | |
食品和饮料 | 18,466 | | | 9,081 | | | 41,713 | | | 29,687 | |
娱乐业、零售业和其他行业(1) | 7,809 | | | 4,143 | | | 18,544 | | | 11,888 | |
* | 192,214 | | | 116,686 | | | 487,545 | | | 257,782 | |
| | | | | | | |
公司和其他: | | | | | | | |
娱乐业、零售业和其他行业 | 14,442 | | | — | | | 40,748 | | | — | |
* | 14,442 | | | — | | | 40,748 | | | — | |
| | | | | | | |
营业总收入 | $ | 994,644 | | | $ | 370,452 | | | $ | 2,721,439 | | | $ | 1,409,866 | |
目录
永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 截至9个月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
调整后的物业EBITDA(2) | | | | | | | |
**澳门业务: | | | | | | | |
永利宫 | $ | 12,112 | | | $ | (77,647) | | | $ | 93,036 | | | $ | (178,379) | |
永利澳门 | (1,939) | | | (34,457) | | | 28,703 | | | (97,895) | |
* | 10,173 | | | (112,104) | | | 121,739 | | | (276,274) | |
*拉斯维加斯运营公司 | 183,416 | | | 20,258 | | | 344,719 | | | (77,383) | |
位于波士顿恩科尔港的美国航空公司 | 64,565 | | | 25,986 | | | 141,844 | | | (40,429) | |
*及其他 | (103,593) | | | — | | | (187,961) | | | — | |
总计 | 154,561 | | | (65,860) | | | 420,341 | | | (394,086) | |
其他运营费用 | | | | | | | |
开业前 | 1,333 | | | 877 | | | 5,455 | | | 5,614 | |
折旧及摊销 | 177,110 | | | 183,486 | | | 545,538 | | | 541,498 | |
物业费和其他 | 15,301 | | | 9,905 | | | 26,569 | | | 43,701 | |
公司费用和其他(3) | 18,901 | | | 12,826 | | | 56,663 | | | 28,034 | |
基于股票的薪酬 | 25,580 | | | 10,053 | | | 75,033 | | | 40,501 | |
其他运营费用合计 | 238,225 | | | 217,147 | | | 709,258 | | | 659,348 | |
营业亏损 | (83,664) | | | (283,007) | | | (288,917) | | | (1,053,434) | |
其他营业外收支 | | | | | | | |
利息收入 | 507 | | | 2,033 | | | 2,131 | | | 13,969 | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | (150,325) | | | (145,142) | | | (453,601) | | | (407,187) | |
衍生工具公允价值变动 | 1,176 | | | 4,675 | | | 6,557 | | | (14,279) | |
债务清偿损失 | (738) | | | (3,139) | | | (2,060) | | | (4,601) | |
其他 | (11,784) | | | 412 | | | (17,324) | | | 12,980 | |
其他营业外收支合计 | (161,164) | | | (141,161) | | | (464,297) | | | (399,118) | |
所得税前亏损 | (244,828) | | | (424,168) | | | (753,214) | | | (1,452,552) | |
所得税拨备 | (1,155) | | | (407,365) | | | (2,345) | | | (564,103) | |
净损失 | (245,983) | | | (831,533) | | | (755,559) | | | (2,016,655) | |
可归因于非控股权益的净亏损 | 79,734 | | | 73,391 | | | 176,963 | | | 218,912 | |
永利度假村有限公司应占净亏损 | $ | (166,249) | | | $ | (758,142) | | | $ | (578,596) | | | $ | (1,797,743) | |
(一)包括按租赁会计准则核算的租赁收入。有关租赁的更多信息,请参见附注14,“租赁”。
(2)“调整后财产EBITDA”是扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净亏损、开业前费用、物业费和其他、管理费和许可费、公司费用和其他(包括公司间高尔夫球场、会议和水权租赁)、股票补偿、衍生工具公允价值变动、债务清偿损失和其他营业外收入和费用。调整后的财产EBITDA仅作为补充披露列报,因为管理层认为它被广泛用于衡量游戏公司的业绩,并作为估值的基础。管理层使用经调整物业EBITDA作为衡量其部门经营业绩的指标,并将其物业的经营业绩与其竞争对手的经营业绩进行比较,并作为确定某些激励性薪酬的基础。我们还公布了调整后的财产EBITDA,因为一些投资者使用它来衡量公司产生和偿还债务、进行资本支出和满足营运资本要求的能力。博彩公司历来报告EBITDA是GAAP的补充。为了在更独立的基础上查看赌场的运营,博彩公司,包括我们,历来在其EBITDA计算中剔除了与特定赌场物业管理无关的开业前费用、物业费用、公司费用和基于股票的薪酬。然而,调整后的财产EBITDA不应被视为作为我们业绩指标的营业收入的替代方案、作为衡量流动性的经营活动现金流的替代方案、或作为根据公认会计原则确定的任何其他衡量标准的替代方案。与净收入不同, 调整后的财产EBITDA不包括折旧或利息支出,因此不反映当前或未来的资本支出或资本成本。我们大量使用现金流,包括资本支出、利息支付、债务本金偿还、所得税和其他非经常性费用,这些费用没有反映在调整后的财产EBITDA中。此外,我们对调整后财产EBITDA的计算可能与其他公司使用的计算方法不同,因此可比性可能会受到限制。
(3)截至2020年9月30日的9个月,包括美元30.2与衍生品诉讼和解有关的净收益为100万美元。
目录
永利度假村、永利度假村有限公司及其附属公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
澳门业务: | | | |
永利宫 | $ | 3,178,848 | | | $ | 3,393,790 | |
永利澳门 | 905,443 | | | 1,202,709 | |
其他澳门 | 1,240,994 | | | 2,026,098 | |
* | 5,325,285 | | | 6,622,597 | |
拉斯维加斯运营中心 | 3,038,127 | | | 2,992,870 | |
再来一次波士顿港口 | 2,236,837 | | | 2,300,016 | |
公司和其他 | 2,007,446 | | | 1,954,064 | |
总计 | $ | 12,607,695 | | | $ | 13,869,547 | |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本10-Q表格其他部分包含的简明综合财务报表及其附注以及我们截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中的综合财务报表一并阅读,并对其全文加以限定。除文意另有所指外,本文中提及的所有“公司”、“我们”、“我们”或类似术语均指永利度假村有限公司、内华达州的一家公司及其合并子公司。本讨论和分析包含前瞻性陈述。请参阅下面标题为“前瞻性陈述”的章节。
概述
我们是一家综合性度假村的设计师、开发商和运营商,拥有豪华酒店客房、高端零售空间、一系列餐饮和娱乐选择、会议和会议设施以及游戏,所有这些都得到了对我们的客人、我们的人民和我们的社区无与伦比的关注的支持。透过我们持有永利澳门有限公司(“永利澳门”)约72%的股权,我们在中华人民共和国澳门特别行政区(“澳门”)经营两个综合度假村,即永利宫及永利澳门(统称为“澳门业务”)。在内华达州的拉斯维加斯,我们经营着,除了某些零售空间外,我们拥有永利拉斯维加斯100%的股份。此外,我们是一家拥有和租赁永利拉斯维加斯某些零售空间的合资企业(“零售合资企业”)的50.1%的所有者和管理成员。我们将永利拉斯维加斯、Encore、永利拉斯维加斯的扩建和零售合资企业称为我们的拉斯维加斯业务。2019年6月23日,我们在马萨诸塞州埃弗雷特的综合度假村Encore Boston Harbor开业。2020年10月,永利互动有限公司(“永利互动”)由我们的美国在线体育博彩和博彩业务、社交赌场业务以及我们的战略合作伙伴BetBull Limited(“BetBull”)合并而成。永利度假村持有永利互动约74%的权益,并将其合并。永利互动的结果在“公司”和“其他”杂志上公布。
与新冠肺炎相关的最新发展
自2020年初新冠肺炎爆发以来,包括该公司运营国家在内的各国已采取措施,建议公民避免非必要的旅行,限制入境国际旅行,关闭非必要的业务,并实施隔离和封锁,以遏制病毒的传播。作为对新冠肺炎最初爆发的直接反应的一部分,公司的每一处物业在2020年期间都被部分或全部关闭,时间长短不一。几种疫苗已在许多国家获得授权,并正在根据可获得性和需求优先顺序向公民推广。不能保证何时会有足够数量的人接种疫苗,或者何时可以完全取消旅行限制。
澳门业务
自新冠肺炎爆发以来,前往澳门的旅客大幅减少,主要原因是新冠肺炎疫情对旅游及社会活动的强大阻吓作用、澳门及其他地方实施的检疫措施、澳门、中国、香港及台湾的旅行及入境限制及涉及新冠肺炎检测的情况(其中包括),以及往来澳门的交通工具暂停或减少。从2020年6月开始,随着某些地区从新冠肺炎疫情中恢复过来,某些限制和条件已经放松,允许访问澳门。澳门与中国大部分地区和城市之间已重新实行免检疫旅行,但须遵守新冠肺炎保障措施(如检测和通常的签证要求),并于2020年9月全面恢复入境签证计划,允许来自近50个中国城市的中国公民个人赴澳门旅游。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,中国赴澳门游客总数大幅增长。与2019年同期相比,总访问量下降了75.6%。鉴于新冠肺炎疫情造成和应对的不断变化的情况,如果澳门和其他可进入澳门的地区的新冠肺炎情况出现不利发展,已取消的措施可能会重新推出,而本公司目前无法确定何时解除我们澳门业务有效的保护措施和某些产品的暂停。鉴于新冠肺炎未来潜在扩散或缓解的范围和时间以及保护措施的实施或放松存在不确定性,管理层无法合理估计对公司未来运营业绩、现金流或财务状况的影响。
拉斯维加斯运营部和波士顿恩科尔港
为了应对新冠肺炎疫情,公司的拉斯维加斯业务部门和波士顿恩科尔港口公司分别实施了某些新冠肺炎特有的保护措施,如限制每场桌上游戏的座位数、老虎机间距、温度检测、面罩保护,以及暂停某些娱乐和夜生活产品。在截至2021年9月30日的9个月中,该公司的拉斯维加斯业务部和Encore Boston Harbor分别逐步恢复了全面运营,包括在政府当局允许的情况下重新开放博彩区,并恢复每周7天的酒店运营,以应对日益增长的客户需求。鉴于新冠肺炎疫情造成和应对的不断变化的条件,如果新冠肺炎形势出现不利发展,可能会重新采取已经取消的措施,管理层无法合理估计这些事态发展对公司未来运营业绩、现金流或财务状况的影响。
澳门博彩特许权
本公司与澳门政府的特许权协议期限将于2022年6月26日结束。若本特许权协议期限未获延长或续期,或未被新的博彩特许权取代,本公司在澳门的所有博彩业务及相关设备将于当日自动转让予澳门政府而不获补偿,而本公司将停止从其澳门业务产生博彩收入。此外,根据规管本公司本金总额47亿美元的WML优先票据的契约及规管WM Cayman II Revolver的融资协议,于任何事件发生后,本公司并不拥有或管理赌场或博彩区或在澳门经营赌场运气及机会赌场游戏的方式,与各自优先债券的发行日期或融资协议日期大致相同,就WML优先债券而言,为期连续10天或以上,或连续30天的期间。(由本公司发行的优先债券的本金总额为47亿美元)及管理WM Cayman II Revolver的融资协议,于任何事件发生后,本公司并不拥有或管理赌场或博彩区或在澳门经营赌场运气及机会赌场游戏的方式与各自优先债券的发行日期或融资协议日期大致相同。而该等事件对WML及其附属公司的财务状况、业务、物业或经营结果有重大不利影响,作为整体,WML优先票据持有人可要求本公司按面值回购WML优先票据的全部或任何部分,外加任何应计及未付利息(“特别认沽期权”),而根据WM Cayman II Revolver所欠的任何款项可能会即时到期及应付(“财产强制性预付事项”)。
本公司正密切留意澳门政府特许权续期或延长程序的发展,并相信其特许权将于2022年6月26日后续期或延长。未能延长或续期本公司的特许权或获得新的特许权,以及由此导致的WML高级票据持有人行使特别认沽期权的能力,以及触发物业强制性预付款事件,将对本公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
关键操作措施
在我们对提交简明综合经营报表期间的经营业绩的讨论中,包括了博彩业特有的某些关键经营指标。这些关键的经营指标是作为补充披露提出的,因为管理层和/或某些投资者使用这些指标来更好地了解我们赌场和酒店营业收入的期间波动。这些关键操作措施定义如下:
•我们澳门业务在大众市场中的赌桌降价是指存放在赌桌投递箱中的现金金额加上在赌场笼子里购买的现金筹码。
•赌桌投放是指存放在赌桌投递箱中的现金和净标记的金额。
•Encore Boston Harbor的Tablet Drop是指存放在赌桌投递箱中的现金和总标记的数量。
•滚动筹码是不可转让的可识别筹码,用于跟踪营业额,以便在我们澳门业务的VIP计划中计算奖励。
•营业额是我们澳门业务VIP计划内所有输掉的筹码赌注的总和。
•桌上游戏赢利是指保留并记录为赌场收入的桌上掉落或营业额。桌上游戏获胜是在打折、佣金和将赌场收入分配到客房、食品和饮料以及其他免费提供给赌场客户的服务的收入之前。桌上游戏获胜不包括扑克牌耙子。
•老虎机赢是我们保留并记录为赌场收入的手柄金额(代表所下赌注的总金额)。老虎机赢利是在对累进应计费用和免费游戏进行调整后,但在折扣和将赌场收入分配到客房、食品和饮料以及其他免费提供给赌场客户的服务收入之前。
•扑克耙是顾客在我们的扑克室下注的现金部分,由赌场保留作为服务费,在根据累进应计项目进行调整后,但在赌场收入分配到客房、食品和饮料以及其他免费为赌场客户提供服务的收入之前,赌场将保留这部分现金作为服务费。扑克桌不包括在我们衡量的平均桌上游戏数量中。
•平均每日房价(“ADR”)的计算方法是将包括赠品在内的客房总收入(减去服务费,如果有的话)除以总入住率。
•每间可用客房收入(“RevPAR”)的计算方法是将包括赠品在内的总客房收入(减去服务费,如果有的话)除以总可用客房数。
•入住率的计算方法是将包括免费客房在内的总客房数除以可用客房总数。
下面是对我们度假村计算胜率的方法的讨论。
在我们澳门的贵宾业务中,客户主要从赌场笼子购买滚动筹码,只能用来下注。获胜的赌注是用现金筹码支付的。贵宾业务中滚动筹码的损失被记录为营业额,为计算贵宾中奖百分比提供了基础。在澳门,用这种滚动筹码的方法来测量贵宾的玩法是很习惯的。我们预计我们的赢利占这些业务营业额的百分比将在2.7%至3.0%之间。
在我们澳门的大众市场业务中,客户可以在赌桌或赌场笼子里购买现金筹码。我们VIP和大众市场业务的测量方法无法与之相比,因为我们的大众市场业务使用的测量方法跟踪赌桌上和赌场笼子上最初购买的筹码,而我们VIP业务的测量方法跟踪所有输掉的赌注的总和。因此,VIP业务的基本测量结果远远大于大众市场业务的基本测量结果。因此,与大众市场运营相比,VIP运营中具有相同博彩胜利额的预期中奖百分比更低。
在拉斯维加斯,顾客在赌桌上购买筹码,以换取现金和记号笔。然后,顾客可以在赌桌上或赌场笼子里兑换记号笔。用于购买筹码的现金和记分器(扣除赎回后)存放在赌桌的投递箱中。这是我们用来计算胜率的测量基础。每种类型的桌上游戏都有自己的理论胜率。我们预计桌上游戏的胜率是22%对26%。
在Encore Boston Harbor,顾客在赌桌上购买筹码,以换取现金和记号笔。然后,顾客只能在赌场笼子里兑换记号笔。用于购买筹码的现金和毛记号都存放在赌桌的投递箱里。这是我们用来计算胜率的测量基础。每种类型的桌上游戏都有自己的理论胜率。我们预计桌上游戏的胜率是18%到22%。
经营成果
2021年第三季度业绩摘要
下表汇总了我们在报告期间的财务业绩(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | | 截至9个月 9月30日, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比变化 | | 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比变化 |
营业收入 | $ | 994,644 | | | $ | 370,452 | | | $ | 624,192 | | | 168.5 | | | $ | 2,721,439 | | | $ | 1,409,866 | | | $ | 1,311,573 | | | 93.0 | |
永利度假村有限公司应占净亏损 | (166,249) | | | (758,142) | | | 591,893 | | | 78.1 | | | (578,596) | | | (1,797,743) | | | 1,219,147 | | | 67.8 | |
稀释后每股净亏损 | (1.45) | | | (7.10) | | | 5.65 | | | 79.6 | | | (5.10) | | | (16.85) | | | 11.75 | | | 69.7 | |
调整后的物业EBITDA(1) | 154,561 | | | (65,860) | | | 220,421 | | | NM | | 420,341 | | | (394,086) | | | 814,427 | | | NM |
NM-没有意义。
(1)有关调整后财产EBITDA与永利度假村有限公司应占净亏损的对账,请参阅第1项--“财务报表”,附注17,“分部信息”。
截至2021年9月30日的三个月的营业收入增长主要来自永利宫、永利澳门、拉斯维加斯业务和Encore Boston Harbor分别增加1.566亿美元、7930万美元、2.893亿美元和7550万美元,这是由于我们酒店的博彩量增加以及我们拉斯维加斯业务的酒店入住率增加所致。
在截至2021年9月30日的三个月里,永利度假村有限公司的净亏损减少,主要是因为我们综合度假村的营业收入增加,但营业费用的增加部分抵消了这一减少。
截至2021年9月30日的三个月,调整后物业EBITDA的增长主要是由于我们综合度假村物业运营收入的增加。调整后的物业EBITDA分别增加8980万美元、3250万美元、1.632亿美元和3860万美元,永利宫、永利澳门、我们的拉斯维加斯业务和Encore Boston Harbor的EBITDA分别增加8980万美元、3250万美元、1.632亿美元和3860万美元,而公司和其他部门的EBITDA减少1.036亿美元。此外,2021年第三季度的调整后物业EBITDA包括因估计变化而分别在永利宫和永利澳门记录的860万美元和810万美元先前应计运营费用的冲销。
截至2021年9月30日的三个月的财务业绩与截至2020年9月30日的三个月相比。
营业收入
下表显示了我们的营业收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比 变化 |
营业收入 | | | | | | | |
**澳门业务: | | | | | | | |
永利宫 | $ | 181,323 | | | $ | 15,701 | | | $ | 165,622 | | | 1,054.9 | |
永利澳门 | 130,662 | | | 51,368 | | | 79,294 | | | 154.4 | |
**澳门总业务量 | 311,985 | | | 67,069 | | | 244,916 | | | 365.2 | |
*拉斯维加斯运营公司(拉斯维加斯运营) | 476,003 | | | 186,697 | | | 289,306 | | | 155.0 | |
**波士顿恩科尔港(Encore Boston Harbor) | 192,214 | | | 116,686 | | | 75,528 | | | 64.7 | |
*及其他 | 14,442 | | | — | | | 14,442 | | | NM |
| $ | 994,644 | | | $ | 370,452 | | | $ | 624,192 | | | 168.5 | |
NM-没有意义。
下表显示了我们的赌场和非赌场营业收入(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比 变化 |
营业收入 | | | | | | | |
赌场收入 | $ | 496,264 | | | $ | 201,872 | | | $ | 294,392 | | | 145.8 | |
非赌场收入: | | | | | | | |
* | 173,817 | | | 61,144 | | | 112,673 | | | 184.3 | |
百胜餐饮集团旗下的百胜餐饮集团()和食品饮料集团。 | 217,501 | | | 76,586 | | | 140,915 | | | 184.0 | |
* | 107,062 | | | 30,850 | | | 76,212 | | | 247.0 | |
* | 498,380 | | | 168,580 | | | 329,800 | | | 195.6 | |
| $ | 994,644 | | | $ | 370,452 | | | $ | 624,192 | | | 168.5 | |
截至2021年9月30日的三个月,赌场收入占营业收入的49.9%,而2020年同期为54.5%。截至2021年9月30日的三个月,非赌场收入占营业收入的50.1%,而2020年同期为45.5%。
赌场收入
赌场收入增加主要是由于拉斯维加斯业务及Encore Boston Harbor的赌桌下跌、桌游赢利及老虎机赢利分别增加,以及我们澳门业务的贵宾营业额及桌上游戏赢利及大众市场赌盘下跌、桌游赢利及老虎机赢利增加所致。从2020年3月15日到2020年7月10日,安可波士顿港口对公众关闭。
下表列出了我们的赌场收入和相关的关键运营指标(以千美元为单位,每天每单位赢钱除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/ (减少) | | 百分比 变化 |
澳门业务: | | | | | | | |
*永利宫: | | | | | | | |
赌场总收入 | $ | 134,064 | | | $ | 12,301 | | | $ | 121,763 | | | 989.9 | |
贵宾: | | | | | | | |
平均桌上游戏次数 | 89 | | | 102 | | | (13) | | | (12.7) | |
贵宾营业额 | $ | 1,234,733 | | | $ | 311,676 | | | $ | 923,057 | | | 296.2 | |
VIP桌上游戏获胜 | $ | 54,943 | | | $ | 3,244 | | | $ | 51,699 | | | 1,593.7 | |
VIP赢利占营业额的百分比 | 4.45 | % | | 1.04 | % | | 3.41 | | | |
桌上游戏每天每单位赢一场 | $ | 6,691 | | | $ | 347 | | | $ | 6,344 | | | 1,828.2 | |
大众市场: | | | | | | | |
平均桌上游戏次数 | 231 | | | 223 | | | 8 | | | 3.6 | |
表删除 | $ | 508,779 | | | $ | 86,347 | | | $ | 422,432 | | | 489.2 | |
桌上游戏获胜 | $ | 110,820 | | | $ | 19,015 | | | $ | 91,805 | | | 482.8 | |
桌上游戏获胜% | 21.8 | % | | 22.0 | % | | (0.2) | | | |
桌上游戏每天每单位赢一场 | $ | 5,223 | | | $ | 929 | | | $ | 4,294 | | | 462.2 | |
老虎机的平均数量 | 712 | | | 569 | | | 143 | | | 25.1 | |
老虎机手柄 | $ | 327,017 | | | $ | 78,580 | | | $ | 248,437 | | | 316.2 | |
老虎机Win | $ | 11,538 | | | $ | 3,995 | | | $ | 7,543 | | | 188.8 | |
每天每台老虎机赢钱 | $ | 176 | | | $ | 76 | | | $ | 100 | | | 131.6 | |
*永利澳门: | | | | | | | |
赌场总收入 | $ | 98,264 | | | $ | 27,154 | | | $ | 71,110 | | | 261.9 | |
贵宾: | | | | | | | |
平均桌上游戏次数 | 75 | | | 91 | | | (16) | | | (17.6) | |
贵宾营业额 | $ | 1,335,694 | | | $ | 498,519 | | | $ | 837,175 | | | 167.9 | |
VIP桌上游戏获胜 | $ | 32,602 | | | $ | 19,679 | | | $ | 12,923 | | | 65.7 | |
VIP赢利占营业额的百分比 | 2.44 | % | | 3.95 | % | | (1.51) | | | |
桌上游戏每天每单位赢一场 | $ | 4,704 | | | $ | 2,351 | | | $ | 2,353 | | | 100.1 | |
大众市场: | | | | | | | |
平均桌上游戏次数 | 238 | | | 240 | | | (2) | | | (0.8) | |
表删除 | $ | 441,899 | | | $ | 133,006 | | | $ | 308,893 | | | 232.2 | |
桌上游戏获胜 | $ | 87,132 | | | $ | 24,898 | | | $ | 62,234 | | | 250.0 | |
桌上游戏获胜% | 19.7 | % | | 18.7 | % | | 1.0 | | | |
桌上游戏每天每单位赢一场 | $ | 3,972 | | | $ | 1,128 | | | $ | 2,844 | | | 252.1 | |
老虎机的平均数量 | 574 | | | 472 | | | 102 | | | 21.6 | |
老虎机手柄 | $ | 200,543 | | | $ | 87,988 | | | $ | 112,555 | | | 127.9 | |
老虎机Win | $ | 9,142 | | | $ | 3,072 | | | $ | 6,070 | | | 197.6 | |
每天每台老虎机赢钱 | $ | 173 | | | $ | 71 | | | $ | 102 | | | 143.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/ (减少) | | 百分比 变化 |
拉斯维加斯运营部门: | | | | | | | |
赌场总收入 | $ | 112,575 | | | $ | 65,694 | | | $ | 46,881 | | | 71.4 | |
平均桌上游戏次数 | 224 | | | 223 | | | 1 | | | 0.4 | |
表删除 | $ | 507,188 | | | $ | 324,939 | | | $ | 182,249 | | | 56.1 | |
桌上游戏获胜 | $ | 110,265 | | | $ | 65,611 | | | $ | 44,654 | | | 68.1 | |
桌上游戏获胜% | 21.7 | % | | 20.2 | % | | 1.5 | | | |
桌上游戏每天每单位赢一场 | $ | 5,354 | | | $ | 3,191 | | | $ | 2,163 | | | 67.8 | |
老虎机的平均数量 | 1,746 | | | 1,738 | | | 8 | | | 0.5 | |
老虎机手柄 | $ | 1,156,858 | | | $ | 739,291 | | | $ | 417,567 | | | 56.5 | |
老虎机Win | $ | 80,303 | | | $ | 48,267 | | | $ | 32,036 | | | 66.4 | |
每天每台老虎机赢钱 | $ | 500 | | | $ | 302 | | | $ | 198 | | | 65.6 | |
扑克牌耙子 | $ | 2,910 | | | $ | 10 | | | $ | 2,900 | | | NM |
再来一次波士顿港口: | | | | | | | |
赌场总收入 | $ | 151,361 | | | 96,723 | | | $ | 54,638 | | | 56.5 | |
平均桌上游戏次数 | 181 | | | 186 | | | (5) | | | (2.7) | |
表删除 | $ | 350,145 | | | $ | 217,797 | | | $ | 132,348 | | | 60.8 | |
桌上游戏获胜 | $ | 74,818 | | | $ | 47,528 | | | $ | 27,290 | | | 57.4 | |
桌上游戏获胜% | 21.4 | % | | 21.8 | % | | (0.4) | | | |
桌上游戏每天每单位赢一场 | $ | 4,498 | | | $ | 3,079 | | | $ | 1,419 | | | 46.1 | |
老虎机的平均数量 | 2,734 | | | 1,877 | | | 857 | | | 45.7 | |
老虎机手柄 | $ | 1,196,299 | | | $ | 813,435 | | | $ | 382,864 | | | 47.1 | |
老虎机Win | $ | 98,816 | | | $ | 63,458 | | | $ | 35,358 | | | 55.7 | |
每天每台老虎机赢钱 | $ | 393 | | | $ | 407 | | | $ | (14) | | | (3.4) | |
NM-没有意义。
注:为了应对2020年初新冠肺炎的首次爆发,我们的每一家酒店在2020年期间都被部分或全部关闭了不同的时间,此后每一家酒店都重新开放,并采取了一定的新冠肺炎具体保护措施。
非赌场收入
下表列出了我们的客房收入和相关的关键运营措施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/ (减少) | | 百分比变化 |
澳门业务: | | | | | | | |
北京永利宫: | | | | | | | |
客房总收入(千美元) | $ | 15,639 | | | $ | 4,506 | | | $ | 11,133 | | | 247.1 | |
入住率 | 51.9 | % | | 11.6 | % | | 40.3 | | | |
adr | $ | 187 | | | $ | 225 | | | $ | (38) | | | (16.9) | |
RevPAR | $ | 97 | | | $ | 26 | | | $ | 71 | | | 273.1 | |
香港永利澳门有限公司(Wynn澳门): | | | | | | | |
客房总收入(千美元) | $ | 10,896 | | | $ | 4,938 | | | $ | 5,958 | | | 120.7 | |
入住率 | 51.3 | % | | 16.6 | % | | 34.7 | | | |
adr | $ | 211 | | | $ | 291 | | | $ | (80) | | | (27.5) | |
RevPAR | $ | 108 | | | $ | 48 | | | $ | 60 | | | 125.0 | |
拉斯维加斯运营部门: | | | | | | | |
客房总收入(千美元) | $ | 132,705 | | | $ | 44,961 | | | $ | 87,744 | | | 195.2 | |
入住率 | 83.0 | % | | 39.2 | % | | 43.8 | | | |
adr | $ | 392 | | | $ | 269 | | | $ | 123 | | | 45.7 | |
RevPAR | $ | 326 | | | $ | 105 | | | $ | 221 | | | 210.5 | |
再来一次波士顿港口(1): | | | | | | | |
客房总收入(千美元) | $ | 14,578 | | | $ | 6,739 | | | $ | 7,839 | | | 116.3 | |
入住率 | 87.8 | % | | 72.7 | % | | 15.1 | | | |
adr | $ | 351 | | | $ | 294 | | | $ | 57 | | | 19.4 | |
RevPAR | $ | 308 | | | $ | 214 | | | $ | 94 | | | 43.9 | |
(1)Encore Boston Harbor客房统计数据是根据截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别运营69天和47天计算得出的,代表了向公众出售酒店客房的夜晚数量。
客房收入增加了1.127亿美元,这主要是由于我们的拉斯维加斯业务、我们的澳门业务和Encore波士顿港口的入住率增加。从2020年11月6日到2021年1月25日,恩科尔波士顿港口的酒店塔楼因与新冠肺炎相关的州指令而关闭,当时它重新开放了酒店塔楼,从周四到周日每周一次。自2021年9月1日起,安可波士顿港重新开放其酒店塔楼,至每周七天。
食品和饮料收入增加了1.409亿美元,这主要是由于我们的拉斯维加斯业务和我们的澳门业务的覆盖范围扩大所致。
娱乐、零售和其他收入增加7620万美元,主要是因为我们的拉斯维加斯业务和我们的澳门业务的游客数量增加。
运营费用
下表列出了运营费用(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比变化 |
运营费用: | | | | | | | |
赌场 | $ | 315,316 | | | $ | 160,861 | | | $ | 154,455 | | | 96.0 | |
房间 | 52,100 | | | 35,940 | | | 16,160 | | | 45.0 | |
食品和饮料 | 163,655 | | | 76,536 | | | 87,119 | | | 113.8 | |
娱乐业、零售业和其他行业 | 156,490 | | | 13,370 | | | 143,120 | | | 1,070.5 | |
一般事务和行政事务 | 197,350 | | | 160,896 | | | 36,454 | | | 22.7 | |
*为信贷损失拨备 | (347) | | | 11,588 | | | (11,935) | | | (103.0) | |
开业前 | 1,333 | | | 877 | | | 456 | | | 52.0 | |
折旧及摊销 | 177,110 | | | 183,486 | | | (6,376) | | | (3.5) | |
物业费和其他 | 15,301 | | | 9,905 | | | 5,396 | | | 54.5 | |
总运营费用 | $ | 1,078,308 | | | $ | 653,459 | | | $ | 424,849 | | | 65.0 | |
与2020年第三季度相比,总运营费用增加4.248亿美元,主要原因是赌场、客房、食品和饮料、娱乐、零售和其他支出增加,以及随着我们的物业从新冠肺炎疫情的影响中恢复过来而与业务水平增加相关的一般和行政费用,但这一增长被信贷损失拨备的减少部分抵消。
永利皇宫、永利澳门、我们的拉斯维加斯业务和Encore Boston Harbor的赌场支出分别增加了6970万美元、3930万美元、2000万美元和2540万美元。这些增长主要是由于每家酒店赌场收入增加所推动的博彩税支出增加所致。
我们拉斯维加斯运营和永利宫的客房费用分别增加到1350万美元和220万美元。这些增长主要是由于与入住率增加相关的运营成本上升所致。
我们拉斯维加斯业务部门和Encore Boston Harbor的食品和饮料支出分别增加到7610万美元和740万美元。这一增长主要是由于与每家酒店食品和饮料收入增加相关的运营成本增加以及我们拉斯维加斯业务部门夜生活娱乐成本的增加所致。
娱乐、零售和其他费用增加的主要原因是永利互动公司发生的营销费用。
一般及行政开支增加的主要原因是永利皇宫、永利澳门、拉斯维加斯营运及Encore Boston Harbor的开支分别增加750万元、610万元、540万元及530万元。这些增长主要是由于工资总额、运营成本以及一般和行政费用的增加。
永利宫和拉斯维加斯业务的信贷损失拨备分别减少了880万美元和310万美元。减少的主要原因是历史收款模式和对当前和未来收款趋势的预期,以及对客户账户的具体审查对我们各自时期的估计信贷损失的影响。
截至2021年9月30日的季度,我们的物业费用和其他费用主要包括永利互动1250万美元的宣传相关费用。截至2020年9月30日的季度,我们的财产费用和其他费用主要包括Encore Boston Harbor和我们的拉斯维加斯业务分别为620万美元和110万美元的资产放弃。
利息支出,扣除资本化利息后的净额
下表汇总了与利息支出相关的信息(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月, | | | | |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比 变化 |
利息支出 | | | | | | | | | | | |
利息成本,包括摊销债务发行成本和原始发行的折价和溢价 | | | | | $ | 150,325 | | | $ | 145,142 | | | $ | 5,183 | | | 3.6 | |
| | | | | | | | | | | |
加权平均总债务余额 | | | | | $ | 12,044,272 | | | $ | 13,110,457 | | | | | |
加权平均利率 | | | | | 4.99 | % | | 4.42 | % | | | | |
利息成本增加的主要原因是加权平均利率上升。
其他营业外收支
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,我们发生了1180万美元的外币重新计量亏损和40万美元的收益。澳门澳门币兑美元汇率波动对我们澳门相关实体的美元债务和其他债务的重新计量的影响导致了不同时期之间的波动,这是澳门澳门币兑美元汇率波动对我们澳门相关实体的美元债务和其他债务重新计量的影响。
在截至2021年和2020年9月30日的三个月里,我们分别从衍生品公允价值的变化中获得了120万美元和470万美元的收益。
于截至2021年9月30日止三个月,吾等录得与预付永利澳门信贷安排有关的债务清偿亏损70万美元。截至2020年9月30日止三个月,我们录得与部分预付永利澳门定期贷款有关的债务清偿亏损310万美元。
所得税
在截至2021年和2020年9月30日的三个月里,我们分别记录了120万美元和4.074亿美元的所得税支出。2021年的所得税支出主要与美国递延税项资产估值免税额的增加以及澳门股息税协议有关,该协议规定每年支付澳门币1280万澳门币(约合160万美元),作为永利澳门股份有限公司股东否则应缴纳的补充税。2020年的所得税支出主要与提高美国外国税收抵免、美国亏损结转和其他美国递延税项资产的估值免税额有关。
可归因于非控股权益的净亏损
截至2021年和2020年9月30日的三个月,可归因于非控股权益的净亏损分别为7970万美元和7340万美元。这些金额主要与非控股权益在WML净亏损中所占份额有关。
截至2021年9月30日的9个月的财务业绩与截至2020年9月30日的9个月相比。
营业收入
下表显示了我们的营业收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比变化 |
营业收入 | | | | | | | |
澳门业务: | | | | | | | |
永利宫 | $ | 689,020 | | | $ | 283,932 | | | $ | 405,088 | | | 142.7 | |
永利澳门 | 494,341 | | | 292,745 | | | 201,596 | | | 68.9 | |
澳门总业务量 | 1,183,361 | | | 576,677 | | | 606,684 | | | 105.2 | |
拉斯维加斯运营中心 | 1,009,785 | | | 575,407 | | | 434,378 | | | 75.5 | |
再来一次波士顿港口 | 487,545 | | | 257,782 | | | 229,763 | | | 89.1 | |
公司和其他 | 40,748 | | | — | | | 40,748 | | | NM |
| $ | 2,721,439 | | | $ | 1,409,866 | | | $ | 1,311,573 | | | 93.0 | |
NM-没有意义。
下表显示赌场和非赌场营业收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比变化 |
营业收入 | | | | | | | |
赌场收入 | $ | 1,615,228 | | | $ | 782,074 | | | $ | 833,154 | | | 106.5 | |
非赌场收入: | | | | | | | |
* | 387,772 | | | 231,240 | | | 156,532 | | | 67.7 | |
百胜餐饮集团旗下的百胜餐饮集团()和食品饮料集团。 | 435,152 | | | 250,007 | | | 185,145 | | | 74.1 | |
* | 283,287 | | | 146,545 | | | 136,742 | | | 93.3 | |
* | 1,106,211 | | | 627,792 | | | 478,419 | | | 76.2 | |
| $ | 2,721,439 | | | $ | 1,409,866 | | | $ | 1,311,573 | | | 93.0 | |
截至2021年9月30日的9个月,赌场收入占营业收入的59.4%,而2020年同期为55.5%。截至2021年9月30日的9个月,非赌场收入占营业收入的40.6%,而2020年同期为44.5%。
赌场收入
赌场收入的增长主要是由于拉斯维加斯业务和Encore Boston Harbor的赌桌下降、桌上游戏赢利和老虎机赢利的增加,以及我们澳门业务的VIP桌上游戏赢利和大众市场桌上游戏赢利的增加。我们的拉斯维加斯业务从2020年3月17日至2020年6月4日对公众关闭。从2020年3月15日到2020年7月10日,安可波士顿港口对公众关闭。我们在澳门的赌场业务在2020年2月关闭了15天。下表列出了我们的赌场收入和相关的关键运营指标(以千美元为单位,每天每单位赢钱除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比 改变 |
澳门业务(1): | | | | | | | |
永利宫: | | | | | | | |
赌场总收入 | $ | 532,040 | | | $ | 208,449 | | | $ | 323,591 | | | 155.2 | |
贵宾: | | | | | | | |
平均桌上游戏次数 | 96 | | | 97 | | | (1) | | | (1.0) | |
贵宾营业额 | $ | 5,246,296 | | | $ | 6,823,955 | | | $ | (1,577,659) | | | (23.1) | |
VIP桌上游戏获胜 | $ | 222,968 | | | $ | 113,007 | | | $ | 109,961 | | | 97.3 | |
VIP赢利占营业额的百分比 | 4.25 | % | | 1.66 | % | | 2.59 | | | |
桌上游戏每天每单位赢一场 | $ | 8,548 | | | $ | 4,458 | | | $ | 4,090 | | | 91.7 | |
大众市场: | | | | | | | |
平均桌上游戏次数 | 227 | | | 209 | | | 18 | | | 8.6 | |
表删除 | $ | 1,823,792 | | | $ | 583,599 | | | $ | 1,240,193 | | | 212.5 | |
桌上游戏获胜 | $ | 406,016 | | | $ | 156,897 | | | $ | 249,119 | | | 158.8 | |
桌上游戏获胜% | 22.3 | % | | 26.9 | % | | (4.6) | | | |
桌上游戏每天每单位赢一场 | $ | 6,555 | | | $ | 2,889 | | | $ | 3,666 | | | 126.9 | |
老虎机的平均数量 | 708 | | | 586 | | | 122 | | | 20.8 | |
老虎机手柄 | $ | 1,107,058 | | | $ | 542,708 | | | $ | 564,350 | | | 104.0 | |
老虎机Win | $ | 44,553 | | | $ | 24,796 | | | $ | 19,757 | | | 79.7 | |
每天每台老虎机赢钱 | $ | 230 | | | $ | 163 | | | $ | 67 | | | 41.1 | |
永利澳门: | | | | | | | |
赌场总收入 | $ | 379,610 | | | $ | 213,758 | | | $ | 165,852 | | | 77.6 | |
贵宾: | | | | | | | |
平均桌上游戏次数 | 83 | | | 88 | | | (5) | | | (5.7) | |
贵宾营业额 | $ | 4,629,987 | | | $ | 4,069,809 | | | $ | 560,178 | | | 13.8 | |
VIP桌上游戏获胜 | $ | 130,624 | | | $ | 130,143 | | | $ | 481 | | | 0.4 | |
VIP赢利占营业额的百分比 | 2.82 | % | | 3.20 | % | | (0.38) | | | |
桌上游戏每天每单位赢一场 | $ | 5,745 | | | $ | 5,692 | | | $ | 53 | | | 0.9 | |
大众市场: | | | | | | | |
平均桌上游戏次数 | 239 | | | 219 | | | 20 | | | 9.1 | |
表删除 | $ | 1,703,189 | | | $ | 752,058 | | | $ | 951,131 | | | 126.5 | |
桌上游戏获胜 | $ | 321,236 | | | $ | 146,231 | | | $ | 175,005 | | | 119.7 | |
桌上游戏获胜% | 18.9 | % | | 19.4 | % | | (0.5) | | | |
桌上游戏每天每单位赢一场 | $ | 4,914 | | | $ | 2,564 | | | $ | 2,350 | | | 91.7 | |
老虎机的平均数量 | 583 | | | 509 | | | 74 | | | 14.5 | |
老虎机手柄 | $ | 802,337 | | | $ | 516,537 | | | $ | 285,800 | | | 55.3 | |
老虎机Win | $ | 28,573 | | | $ | 18,993 | | | $ | 9,580 | | | 50.4 | |
每天每台老虎机赢钱 | $ | 179 | | | $ | 144 | | | $ | 35 | | | 24.3 | |
扑克牌耙子 | $ | — | | | $ | 2,083 | | | $ | (2,083) | | | (100.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比 变化 |
拉斯维加斯运营中心(2): | | | | | | | |
赌场总收入 | $ | 305,253 | | | $ | 161,354 | | | $ | 143,899 | | | 89.2 | |
平均桌上游戏次数 | 205 | | | 228 | | | (23) | | | (10.1) | |
表删除 | $ | 1,258,733 | | | $ | 830,745 | | | $ | 427,988 | | | 51.5 | |
桌上游戏获胜 | $ | 285,939 | | | $ | 166,196 | | | $ | 119,743 | | | 72.0 | |
桌上游戏获胜% | 22.7 | % | | 20.0 | % | | 2.7 | | | |
桌上游戏每天每单位赢一场 | $ | 5,117 | | | $ | 3,711 | | | $ | 1,406 | | | 37.9 | |
老虎机的平均数量 | 1,670 | | | 1,751 | | | (81) | | | (4.6) | |
老虎机手柄 | $ | 3,063,267 | | | $ | 1,650,517 | | | $ | 1,412,750 | | | 85.6 | |
老虎机Win | $ | 209,682 | | | $ | 112,464 | | | $ | 97,218 | | | 86.4 | |
每天每台老虎机赢钱 | $ | 460 | | | $ | 328 | | | $ | 132 | | | 40.2 | |
扑克牌耙子 | $ | 8,704 | | | $ | 2,185 | | | $ | 6,519 | | | 298.4 | |
再来一次波士顿港口(3): | | | | | | | |
赌场总收入 | $ | 398,325 | | | $ | 198,513 | | | $ | 199,812 | | | 100.7 | |
平均桌上游戏次数 | 192 | | | 174 | | | 18 | | | 10.3 | |
表删除 | $ | 890,777 | | | $ | 493,428 | | | $ | 397,349 | | | 80.5 | |
桌上游戏获胜 | $ | 189,070 | | | $ | 104,814 | | | $ | 84,256 | | | 80.4 | |
桌上游戏获胜% | 21.2 | % | | 21.2 | % | | — | | | |
桌上游戏每天每单位赢一场 | $ | 3,613 | | | $ | 3,839 | | | $ | (226) | | | (5.9) | |
老虎机的平均数量 | 2,268 | | | 2,330 | | | (62) | | | (2.7) | |
老虎机手柄 | $ | 3,204,272 | | | $ | 1,581,174 | | | $ | 1,623,098 | | | 102.7 | |
老虎机Win | $ | 263,197 | | | $ | 122,906 | | | $ | 140,291 | | | 114.1 | |
每天每台老虎机赢钱 | $ | 425 | | | $ | 336 | | | $ | 89 | | | 26.5 | |
扑克牌耙子 | $ | — | | | $ | 5,105 | | | $ | (5,105) | | | (100.0) | |
为了应对2020年初新冠肺炎的首次爆发,我们的每一家酒店在2020年期间都被部分或全部关闭了不同的时间,自那以后,每一家酒店都重新开放,并采取了一定的新冠肺炎具体保护措施。
(1)我们在澳门的赌场业务于2020年2月关闭15天,并于2020年2月20日恢复缩减营业。
(2)我们的拉斯维加斯业务于2020年3月17日关闭,2020年6月4日重新开业。2020年10月19日,由于客户需求水平下降,永利拉斯维加斯的Encore将运营时间表调整为每周五天四夜。这一调整后的运营时间表一直有效到2021年第一季度,2021年4月8日,永利拉斯维加斯的Encore恢复了全面运营。
(三)Encore波士顿港于2020年3月15日关闭,2020年7月10日重新开放。此外,2020年11月6日,根据一项限制某些业务(包括餐厅和赌场)营业时间的州指令,Encore Boston Harbor暂停了酒店运营和夜间赌场运营。2021年1月25日,营业时间限制取消,Encore Boston Harbor恢复了24小时赌场运营,并在周四至周日重新开放了酒店塔楼。自2021年9月1日起,该物业重新开放其酒店塔楼,至每周七天。
非赌场收入
下表列出了我们的客房收入和相关的关键运营措施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比变化 |
澳门业务: | | | | | | | |
永利宫: | | | | | | | |
客房总收入(千美元) | $ | 53,534 | | | $ | 26,647 | | | $ | 26,887 | | | 100.9 | |
入住率 | 61.1 | % | | 19.3 | % | | 41.8 | | | |
adr | $ | 181 | | | $ | 283 | | | $ | (102) | | | (36.0) | |
RevPAR | $ | 111 | | | $ | 54 | | | $ | 57 | | | 105.6 | |
永利澳门: | | | | | | | |
客房总收入(千美元) | $ | 39,025 | | | $ | 23,480 | | | $ | 15,545 | | | 66.2 | |
入住率 | 60.0 | % | | 24.4 | % | | 35.6 | | | |
adr | $ | 217 | | | $ | 316 | | | $ | (99) | | | (31.3) | |
RevPAR | $ | 130 | | | $ | 77 | | | $ | 53 | | | 68.8 | |
拉斯维加斯运营中心(1): | | | | | | | |
客房总收入(千美元) | $ | 266,250 | | | $ | 163,419 | | | $ | 102,831 | | | 62.9 | |
入住率 | 63.4 | % | | 55.8 | % | | 7.6 | | | |
adr | $ | 360 | | | $ | 323 | | | $ | 37 | | | 11.5 | |
RevPAR | $ | 228 | | | $ | 180 | | | $ | 48 | | | 26.7 | |
再来一次波士顿港口(2) (3): | | | | | | | |
客房总收入(千美元) | $ | 28,964 | | | $ | 17,694 | | | $ | 11,270 | | | 63.7 | |
入住率 | 84.1 | % | | 74.6 | % | | 9.5 | | | |
adr | $ | 320 | | | $ | 293 | | | $ | 27 | | | 9.2 | |
RevPAR | $ | 269 | | | $ | 218 | | | $ | 51 | | | 23.4 | |
(1)永利拉斯维加斯酒店于2020年3月17日关闭,2020年6月4日重新开业。
(二)Encore波士顿港于2020年3月15日关闭,2020年7月10日重新开放。
(3)Encore Boston Harbor客房统计数据是根据截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的158天和121天的运营天数计算的,代表向公众出售的酒店客房的夜晚数量。自2021年9月1日起,该物业重新开放其酒店塔楼,至每周七天。
客房收入增加了1.565亿美元,主要原因是我们酒店的入住率提高,以及我们的拉斯维加斯业务在2020年3月17日至2020年6月4日期间因新冠肺炎疫情的不利影响而关闭。
食品和饮料收入增加了1.851亿美元,这主要是因为我们的餐厅增加了覆盖范围,以及由于新冠肺炎的影响持续复苏,我们拉斯维加斯业务部门的夜生活产品增加了。
娱乐、零售及其他收入增加1.367亿美元,主要原因是受新冠肺炎影响持续复苏,我们澳门业务及拉斯维加斯业务的访客增加。
运营费用
下表列出了运营费用(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比变化 |
运营费用: | | | | | | | |
赌场 | $ | 1,048,897 | | | $ | 734,689 | | | $ | 314,208 | | | 42.8 | |
房间 | 136,187 | | | 139,787 | | | (3,600) | | | (2.6) | |
食品和饮料 | 354,709 | | | 314,335 | | | 40,374 | | | 12.8 | |
娱乐业、零售业和其他行业 | 310,871 | | | 75,823 | | | 235,048 | | | 310.0 | |
一般事务和行政事务 | 574,669 | | | 547,305 | | | 27,364 | | | 5.0 | |
信贷损失准备金 | 7,461 | | | 60,548 | | | (53,087) | | | (87.7) | |
开业前 | 5,455 | | | 5,614 | | | (159) | | | (2.8) | |
折旧及摊销 | 545,538 | | | 541,498 | | | 4,040 | | | 0.7 | |
物业费和其他 | 26,569 | | | 43,701 | | | (17,132) | | | (39.2) | |
总运营费用 | $ | 3,010,356 | | | $ | 2,463,300 | | | $ | 547,056 | | | 22.2 | |
与截至2020年9月30日的9个月相比,总运营费用增加5.471亿美元,主要原因是赌场、食品和饮料、娱乐、零售和其他费用增加,以及一般和行政费用增加,但部分被信贷损失和财产费用和其他费用拨备的减少所抵消。
永利皇宫、永利澳门、我们的拉斯维加斯业务和Encore Boston Harbor的赌场支出分别增加了1.571亿美元、8420万美元、1740万美元和5540万美元。这些增长主要是由于每家酒店赌场收入增加所推动的博彩税支出增加所致。
Encore Boston Harbor的客房费用减少了480万美元。减少的主要原因是工资总额和运营成本降低。
我们拉斯维加斯分公司的食品和饮料支出增加了4710万美元。这一增长主要是由于与食品和饮料收入增加相关的运营成本上升以及夜生活娱乐成本上升所致。
娱乐、零售和其他费用增加的主要原因是永利互动公司发生的营销费用。这一增长被我们拉斯维加斯业务的娱乐、零售和其他开支减少了790万美元所部分抵消,这主要是由于运营成本降低所致。
一般和行政费用增加的主要原因是公司和其他一般和行政费用增加了3630万美元,主要是因为在截至2020年9月30日的9个月中确认的衍生品诉讼和解净收益增加了3020万美元。此外,Encore波士顿港口的一般和行政费用增加了700万美元,主要是因为我们从2020年3月15日到2020年7月10日关闭了业务。
我们的拉斯维加斯业务、永利宫和永利澳门的信贷损失拨备分别减少到2350万美元、2400万美元和340万美元。减少的主要原因是历史收款模式和对当前和未来收款趋势的预期,以及对客户账户的具体审查对我们各自时期的估计信贷损失的影响。
在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,开业前的费用总额为550万美元和560万美元,主要与我们拉斯维加斯业务的餐厅改建有关。
由于设备在截至2021年9月30日的9个月中投入使用,Encore Boston Harbor Primary的折旧和摊销增加了590万美元。
截至2021年9月30日的9个月,我们的物业费用和其他费用主要包括永利互动1250万美元的宣传相关费用,以及我们拉斯维加斯业务部门和永利宫分别430万美元和410万美元的资产放弃。截至2020年9月30日的9个月,我们的物业费用和其他费用主要包括永利宫和Encore Boston Harbor的资产处置和放弃,分别为2340万美元和970万美元。
利息支出,扣除资本化利息后的净额
下表汇总了与利息支出相关的信息(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比变化 |
利息支出 | | | | | | | |
利息成本,包括摊销债务发行成本和原始发行的折价和溢价 | $ | 453,601 | | | $ | 408,439 | | | $ | 45,162 | | | 11.1 | |
资本化利息 | — | | | (1,252) | | | (1,252) | | | (100.0) | |
| $ | 453,601 | | | $ | 407,187 | | | $ | 46,414 | | | 11.4 | |
| | | | | | | |
加权平均总债务余额 | $ | 12,257,424 | | | $ | 12,050,631 | | | | | |
加权平均利率 | 4.93 | % | | 4.51 | % | | | | |
利息成本增加的主要原因是加权平均债务余额和加权平均利率的增加。由于会议完成和2020年2月大会扩大,资本化利息减少。
其他营业外收支
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,我们发生了1730万美元的外币重新计量亏损和1300万美元的收益。澳门澳门币兑美元汇率波动对我们澳门相关实体的美元债务和其他债务的重新计量的影响导致了不同时期之间的波动,这是澳门澳门币兑美元汇率波动对我们澳门相关实体的美元债务和其他债务重新计量的影响。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,我们分别录得660万美元的收益和1430万美元的亏损,来自衍生品公允价值的变化。
于截至2021年9月30日止九个月,吾等因提前偿还永利澳门定期贷款及提前偿还永利澳门信贷安排而录得债务清偿亏损210万美元。截至2020年9月30日止九个月,我们录得460万美元的债务清偿亏损,主要与部分提前偿还永利澳门定期贷款有关。
所得税
在截至2021年和2020年9月30日的9个月里,我们分别记录了230万美元和5.641亿美元的所得税支出。2021年的所得税支出主要与美国递延税项资产估值免税额的增加以及澳门股息税协议有关,该协议规定每年支付澳门币1280万澳门币(约合160万美元),作为永利澳门股份有限公司股东否则应缴纳的补充税。2020年的所得税支出主要与提高美国外国税收抵免、美国亏损结转和其他美国递延税项资产的估值免税额有关。
可归因于非控股权益的净亏损
截至2021年和2020年9月30日的9个月,可归因于非控股权益的净亏损分别为1.77亿美元和2.189亿美元。这些金额主要与非控股权益在WML净亏损中所占份额有关。
调整后的物业EBITDA
我们使用调整后的属性EBITDA来管理我们部门的经营结果。经调整的物业EBITDA为扣除利息、所得税、折旧及摊销前的净亏损、开业前开支、物业费用及其他、管理及许可费、公司开支及其他(包括公司间高尔夫球场、会议及会议及水权租赁)、股票薪酬、衍生工具公允价值变动、债务清偿亏损及其他营业外收入及开支。调整后的财产EBITDA仅作为补充披露列报,因为管理层认为它被广泛用于衡量游戏公司的业绩,并作为估值的基础。管理层使用经调整物业EBITDA作为衡量其部门经营业绩的指标,并将其物业的经营业绩与其竞争对手的经营业绩进行比较,并作为确定某些激励性薪酬的基础。我们还公布了调整后的财产EBITDA,因为一些投资者使用它来衡量公司产生和偿还债务、进行资本支出和满足营运资本要求的能力。博彩公司历来报告EBITDA是GAAP的补充。为了在更独立的基础上查看赌场的运营,博彩公司,包括我们,历来在其EBITDA计算中剔除了与特定赌场物业管理无关的开业前费用、物业费用、公司费用和基于股票的薪酬。然而,调整后的财产EBITDA不应被视为作为我们业绩指标的营业收入的替代方案、作为衡量流动性的经营活动现金流的替代方案、或作为根据公认会计原则确定的任何其他衡量标准的替代方案。与净收入不同, 调整后的财产EBITDA不包括折旧或利息支出,因此不反映当前或未来的资本支出或资本成本。我们大量使用现金流,包括资本支出、利息支付、债务本金偿还、所得税和其他非经常性费用,这些费用没有反映在调整后的财产EBITDA中。此外,我们对调整后财产EBITDA的计算可能与其他公司使用的计算方法不同,因此可比性可能会受到限制。
下表汇总了永利宫、永利澳门、拉斯维加斯业务部和Encore Boston Harbor的调整后物业EBITDA(以千计),管理层对此进行了审查,并在第1项--“简明合并财务报表注释”--附注17--“分部信息”中进行了总结。该脚注还对调整后的财产EBITDA与永利度假村有限公司的净亏损进行了对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | | | | | 截至9个月 9月30日, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比变化 | | 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) | | 百分比变化 |
永利宫 | $ | 12,112 | | | $ | (77,647) | | | $ | 89,759 | | | NM | | $ | 93,036 | | | $ | (178,379) | | | $ | 271,415 | | | NM |
永利澳门 | (1,939) | | | (34,457) | | | 32,518 | | | 94.4 | | | 28,703 | | | (97,895) | | | 126,598 | | | NM |
拉斯维加斯运营中心 | 183,416 | | | 20,258 | | | 163,158 | | | 805.4 | | | 344,719 | | | (77,383) | | | 422,102 | | | NM |
再来一次波士顿港口 | 64,565 | | | 25,986 | | | 38,579 | | | 148.5 | | | 141,844 | | | (40,429) | | | 182,273 | | | NM |
公司和其他 | (103,593) | | | — | | | (103,593) | | | NM | | (187,961) | | | — | | | (187,961) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | |
NM-没有意义。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,永利宫调整后的物业EBITDA分别增加了8980万美元和2.714亿美元,这主要是由于运营收入的增加,但部分被运营费用的增加所抵消。我们在永利宫的赌场业务在2020年2月关闭了15天。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月,永利澳门的调整后房地产EBITDA分别增加了3250万美元和1.266亿美元,这主要是由于运营收入的增加,但部分被运营费用的增加所抵消。我们在永利澳门的赌场业务在2020年2月关闭了15天。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,我们拉斯维加斯业务部门调整后的物业EBITDA分别增加了1.632亿美元和4.221亿美元,这主要是由于运营收入的增加,但部分被运营费用的增加所抵消。我们的拉斯维加斯业务于2020年3月17日向公众关闭,并于2020年6月4日重新开业,规模较小。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,Encore波士顿港口的调整后财产EBITDA分别增加了3860万美元和1.823亿美元,这主要是由于营业收入的增加,但部分被营业费用的增加所抵消。安可波士顿港于2020年3月15日对公众关闭,并于2020年7月10日重新开放,规模较小。
截至2021年9月30日的三个月和九个月,公司和其他公司的调整后物业EBITDA分别为103.6美元和188.0美元,这主要是由于永利互动业务的增长。
关于我们运营结果的具体细节,请参阅上面的讨论。
流动性与资本资源
我们的现金流如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
现金流-摘要 | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | $ | (216,832) | | | $ | (781,079) | |
| | | |
投资活动的现金流: | | | |
资本支出,扣除建筑应付款和留成后的净额 | (213,088) | | | (261,093) | |
购买无形资产和其他资产 | (19,741) | | | — | |
出售资产和其他资产的收益 | 3,689 | | | 3,733 | |
用于投资活动的净现金 | (229,140) | | | (257,360) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
发行长期债券所得款项 | 1,141,026 | | | 3,919,377 | |
偿还长期债务 | (2,477,690) | | | (1,540,609) | |
发行永利度假村有限公司普通股所得款项 | 841,896 | | | — | |
普通股回购 | (11,004) | | | (9,537) | |
融资租赁付款 | (11,709) | | | (2,194) | |
行使股票期权所得收益 | — | | | 70 | |
支付的股息 | (932) | | | (108,282) | |
分配给非控股权益 | (11,843) | | | (1,996) | |
发行附属普通股所得款项 | 4,662 | | | — | |
支付债务融资成本 | (29,975) | | | (20,350) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (555,569) | | | 2,236,479 | |
| | | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,689) | | | 3,412 | |
(减少)现金、现金等价物和限制性现金增加 | $ | (1,003,230) | | | $ | 1,201,452 | |
经营活动
我们的运营现金流主要包括运营收入(不包括折旧和摊销及其他非现金费用)、已支付和赚取的利息以及营运资金账户(如应收账款、存货、预付费用和应付款)的变化。我们的桌上游戏是现金游戏和信用游戏的混合,而我们的老虎机游戏主要是以现金为基础进行的。我们桌上游戏收入的很大一部分要归功于有限数量的优质国际客户的参与,他们用信用卡赌博。收回这些博彩应收账款的能力可能会影响我们在此期间的运营现金流。我们的客房、餐饮、娱乐、零售和其他收入都是以现金和信用卡的方式进行的。因此,营业现金流将受到营业收入和应收账款净额变化的影响。
在截至2021年9月30日的9个月中,用于经营活动的现金净额减少的主要原因是营业收入增加,但部分被营业费用增加和营运资金账户变化所抵消。在截至2020年9月30日的9个月中,业务提供的净现金减少主要是由于新冠肺炎疫情对我们业务业绩的不利影响。
投资活动
我们的投资活动主要包括与维护和不断完善我们的世界级综合度假村物业相关的项目资本支出和维护资本支出。
在截至2021年9月30日的9个月内,我们在拉斯维加斯业务发生的资本支出为118.7美元,主要与永利拉斯维加斯的房间改造有关,在波士顿恩科尔港发生了3,340万美元,在永利宫发生了2,440万美元,在永利澳门发生了1,830万美元,主要与维护资本支出有关。
截至2020年9月30日止九个月,我们在Encore Boston Harbor产生的资本支出为5,620万美元,主要用于支付建筑保有费用和与建设相关的其他应付款项,我们拉斯维加斯业务的8,150万美元用于餐厅改建和维护资本支出,4,130万美元用于在永利拉斯维加斯建造额外的会议和会议场地,永利宫和永利澳门分别发生3,850万美元和4,210万美元的资本支出,主要与维护资本支出有关。
融资活动
在截至2021年9月30日的9个月中,我们从2021年2月的股票发行中获得了841.9美元的收益,并将股票发行收益中的716.0美元用于偿还WRF Revolver下的未偿还借款。我们还支付了永利澳门定期贷款项下464.7美元的未偿还本金,并预付了永利澳门信贷安排下12.6亿美元的未偿还借款以及相关的融资成本,使用WM Cayman II Revolver项下10.9亿美元的借款所得以及200.0美元的现金。此外,我们在WRF定期贷款项下支付了总计3750万美元的季度摊销付款。
于截至二零二零年九月三十日止九个月内,我们发行本金总额为10亿美元的5 1/2%于2026年到期的优先债券、发行本金总额为600.0美元的5/8厘优先债券于2028年到期、发行本金总额为600.0美元的7 3/4厘优先债券于2025年到期、借入400.0元(扣除已偿还金额)、借入816.0元于永利澳门债券基金项下借款、支付10亿元未偿还本金。此外,我们还使用了108.3美元的现金支付股息。
资本资源
新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。虽然我们相信我们强大的流动性状况将使我们能够在可预见的未来为目前的义务提供资金,但新冠肺炎已经造成了重大干扰,这已经并将继续对我们的运营收入产生负面影响,并可能对我们未来获得资金的能力产生负面影响。我们继续监测迅速发展的局势以及国际和国内当局的指导。
下表汇总了截至2021年9月30日我们在公司项下的不受限制的现金和现金等价物以及可用的左轮手枪借款能力(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物合计 | | 左轮手枪借用能力 |
永利度假村(澳门)有限公司及其子公司 | $ | 184,546 | | | $ | — | |
永利澳门有限公司及其附属公司(1) | 1,203,074 | | | 413,130 | |
永利度假村金融有限责任公司(2) | 327,438 | | | 834,195 | |
永利度假村有限公司及其他 | 760,700 | | | — | |
总计 | $ | 2,475,758 | | | $ | 1,247,325 | |
(1)不包括永利度假村(澳门)有限公司及其附属公司。
(2)不包括永利澳门有限公司及其附属公司。
永利度假村(澳门)有限公司及其附属公司。永利度假村(澳门)有限公司(“永利澳门股份有限公司”)从澳门业务中赚取现金,并可根据需要利用WM Cayman II Revolver所得款项(下文进一步讨论)为短期营运资金需求提供资金。我们预计将用这笔现金来满足我们澳门业务的营运资本和资本支出要求。此外,我们还可以使用这些现金向WML进行分发。
2021年1月,永利澳门股份有限公司利用WML优先票据发行的收益,预付了永利澳门信贷安排下未偿还的定期贷款中的约412.5美元。
2021年9月,WM Cayman II Revolver下的10.9亿美元借款,连同200.0美元现金,被用于提前偿还永利澳门信贷安排下尚未偿还的12.6亿美元借款,并支付相关费用和开支。
公司目前正在设计永利宫二期工程。我们预计2021年不会发生与该项目建设相关的重大资本支出。
永利澳门有限公司及其附属公司。永利澳门有限公司主要通过永利澳门股份有限公司的分派产生现金,并根据需要利用WM Cayman II Revolver项下的可用借款能力。我们预计将用这笔现金支付我们现有的WML优先票据,向WML的股东(我们拥有大约72%的股份)支付股息,并为WML的营运资金需求提供资金。
于2021年9月16日,WML的间接全资附属公司WM Cayman Holdings Limited II(“WM Cayman II”)订立了一项本金总额为15.亿美元的无抵押循环信贷安排协议(“贷款协议”),其中包括一批金额为312.5港元及一批金额为92.6亿港元(约11.9亿美元)的贷款。WM Cayman II有能力在满足各种条件后,根据融资协议和相关协议将循环信贷安排总额额外提高1亿美元等值。
WM Cayman II Revolver项下的借款按伦敦银行同业拆息或香港银行同业拆息计息,按WM Cayman II的综合杠杆率计算,每年保证金为1.875%至2.875%。循环贷款项下所有未偿还贷款的最终到期日为2025年9月16日。
WML在2020年或截至2021年9月30日的9个月内没有支付股息。WML董事会将持续关注澳门和大中华区的情况和市况,并可能在未来此类情况稳定后考虑派发特别股息。
如果我们的部分现金和现金等价物在2021年9月30日汇回美国,那么在汇回当年,我们只需缴纳最低限度的美国税。
永利度假村金融,有限责任公司及其子公司。永利度假村金融有限公司(“永利度假村金融”或“永利度假村金融”)从其子公司(包括我们的澳门业务、永利拉斯维加斯和Encore Boston Harbor)的分派以及永利度假村(Wynn Resorts)的捐款(视需要而定)中赚取现金。此外,WRF还可以根据需要利用其可用的循环借款能力。我们预计将使用这笔现金为我们的WRF信贷安排、2025年WRF票据、2029年WRF票据和WLV票据提供服务,并根据需要为营运资本和资本支出要求提供资金。
WRF是一家控股公司,因此,它向永利度假村支付股息的能力取决于WRF从其子公司获得股息的情况,这些子公司包括WML、永利拉斯维加斯有限责任公司和永利MA有限责任公司(Encore Boston Harbor的所有者和运营商)。WRF信贷协议包含惯常的负面和金融契约,包括但不限于限制WRF支付股息或分派和招致额外债务的能力的契约。
永利拉斯维加斯目前正在进行计划中的客房改造,我们在2020年暂时推迟了这一计划。我们预计与此次改造相关的剩余项目成本将在1.1亿至1.3亿美元之间,我们预计将在2022年第二季度完成。
该公司在2021年2月偿还了WRF Revolver项下的716.0美元未偿还借款,使用下文所述的2021年2月股票发行所得资金。
永利度假村有限公司及其他附属公司。永利度假村有限公司是一家控股公司,因此,我们支付股息的能力取决于我们获得资金的能力以及我们子公司向我们提供资金的能力。永利度假村有限公司和其他公司主要从与我们的度假村的特许权使用费和管理协议、我们子公司的股息和分配以及我们持有50.1%股份的零售合资企业的运营中赚取现金。我们希望将这笔现金用于支付我们的零售定期贷款,为永利互动的营运资金需求提供资金,并用于一般企业用途。
2021年2月11日,公司完成了7,475,000股新发行普通股的登记公开发行,每股面值0.01美元,每股价格115.00美元,收益为8.419亿美元,净收益为1,770万美元。
承保折扣、佣金和其他费用。2021年2月,该公司将此次股权发行的净收益中的716.0美元用于偿还WRF左轮手枪下的未偿还借款,并打算将剩余的净收益用于一般企业用途。
于2021年5月10日,永利互动与开曼群岛获豁免公司Austerlitz Acquisition Corporation I(“Austerlitz I”)及Wave Merge Sub Limited(一间于百慕大注册成立的获豁免公司及Austerlitz I的直接全资附属公司(“合并子公司”)订立业务合并协议(“业务合并协议”)。业务合并协议规定(其中包括)完成以下交易:(I)Austerlitz I将继续从开曼群岛转让至百慕大,并更名为“Wynn Interactive,Limited”;及(Ii)Merge Sub将与永利互动(“合并”)合并并并入永利互动(“合并”),永利互动为合并后幸存的公司及Austerlitz I的直接全资附属公司,交易完成后,假设永利互动不赎回股份。我们预计合并后业务的资产将包括奥斯特利茨一号目前持有的约634.0美元现金净额。拟议中的业务合并的完成还有待奥斯特利茨一号股东的批准、博彩监管部门的批准和其他惯常的成交条件。
其他影响流动性的因素
我们可以在到期时或到期前对全部或部分债务进行再融资。我们不能向您保证,我们能够以可接受的条件或根本不能对任何债务进行再融资。
我们参与的法律程序也可能影响我们的流动性。不能保证这类诉讼的结果。此外,诉讼本身就涉及巨额费用。有关法律程序的信息,见附注15,“承诺和或有事项”。
我们的董事会已经批准了一项高达10亿美元的股权回购计划。根据股权回购计划,我们可以不时通过公开市场购买、私下协商的交易以及符合交易法10b5-1和10b-18规则的计划回购公司的流通股。截至2021年9月30日,我们在该计划下仍有800.1美元的回购授权。在截至2021年9月30日的9个月里,我们没有根据回购计划回购股票。
我们过去曾回购过,未来我们可能会定期考虑回购我们的未偿还票据以换取现金。任何票据的回购金额,以及任何回购的时间,将基于商业、市场和其他条件和因素,包括价格、合同要求或同意,以及资金可获得性。
可能会出现新的业务发展或其他不可预见的事件,包括与新冠肺炎相关的事件,因此需要筹集额外资金。我们继续探索在国内和国际市场发展更多游戏或相关业务的机会。任何其他机会的商业前景都不能得到保证。任何新的发展都可能需要我们获得额外的资金。我们可能决定透过永利度假村有限公司或独立于拉斯维加斯、波士顿或澳门相关实体的附属公司进行任何该等发展。
表外安排
我们没有与特殊目的实体进行任何交易,也没有从事任何衍生品交易,但与我们的零售定期贷款相关的利率上限除外。我们在转移到未合并实体的资产中没有任何留存或或有权益。截至2021年9月30日,我们的未偿还信用证总额为1,580万美元。
关键会计政策和估算
我们的关键会计政策的描述包括在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的第7项中。在截至2021年9月30日的九个月里,这些政策没有重大变化。
最近采用的会计准则和已发布但尚未采用的会计准则
见附注2“列报基础和重要会计政策”中的相关披露。
前瞻性陈述
我们在这份关于Form 10-Q的季度报告中根据我们管理层的信念和假设以及我们目前掌握的信息做出前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于本报告中有关我们的业务战略、发展活动、竞争以及可能或假定的未来经营结果的信息,这些信息通常在“可能”、“将会”、“应该”、“将会”、“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“继续”或这些术语或类似表述的否定词之前、之后或包括在内。
前瞻性声明会受到大量风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们在这些前瞻性声明中所表达的结果大不相同,包括我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2020年12月31日的年度报告中1A-“风险因素”项中“风险因素”的风险和不确定因素,以及我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的定期报告中描述的其他因素,例如:
•对我们的业务进行广泛的监管,以及遵守或不遵守适用法律法规的成本;
•未决或未来的索赔和法律程序、监管或执法行动或廉洁调查;
•我们有能力维持我们的博彩牌照和特许权,包括续签或延长将于2022年6月26日到期的澳门特许权;
•对核心员工的依赖;
•美国和中国的总体全球政治和经济状况(包括中国政府正在进行的反腐运动),这可能会影响旅行、休闲和消费者支出水平;
•中华人民共和国公民赴澳门旅游的限制或条件;
•传染病爆发、公共暴力事件、暴乱、示威、极端天气模式或自然灾害、军事冲突、内乱以及未来任何安全警报和/或恐怖袭击等因素对旅游和休闲业的影响;
•在澳门等异地经商;
•我们维持客户关系、收取和执行博彩应收账款的能力;
•我们与澳门博彩推广商的关系;
•我们对有限数量的度假村和地点的所有现金流以及我们子公司支付股息和分配的能力的依赖;
•赌场/酒店和度假村行业的竞争以及我们的竞争对手采取的行动,包括竞争对手的新开发和建设活动;
•影响新博彩和度假村开发和成功的因素(包括澳门有限的劳动力资源、政府的劳动力和博彩政策以及交通基础设施;以及成本增加、环境监管以及我们在马萨诸塞州埃弗雷特获得必要许可和批准的能力);
•建筑风险(包括与承包商和分包商的纠纷和违约;施工、设备或人员配备问题;材料或熟练劳动力短缺;环境、健康和安全问题;以及意外的成本增加);
•博彩业在其他司法管辖区的合法化和增长;
•我们违反反洗钱法或反海外腐败法的任何行为;
•关于我们的度假村或我们的公司责任的不良事件或负面宣传;
•博彩法律、法规的变更;
•联邦税法、外国税法或州税法的变更或此类法律的实施;
•继续遵守我们债务协议中的所有条款;
•根据我们的信贷安排提供资金的先决条件;
•杠杆和偿债(包括对利率波动的敏感性);
•网络安全风险,包括网络和物理安全漏洞、系统故障、计算机病毒以及客户、公司员工或第三方供应商员工的疏忽或故意滥用;
•我们保护知识产权的能力;以及
•我们目前和未来的保险覆盖水平。
有关可能影响我们财务状况、运营和业务结果的潜在因素的进一步信息,请参见本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。你不应该过分依赖任何前瞻性的东西。
声明,这些声明仅基于我们在作出本声明时获得的信息。我们没有义务根据新信息、未来发展或其他情况更新或修改任何前瞻性陈述。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于利率、外币汇率和商品价格等市场利率和价格的不利变化而产生的损失风险。
利率风险
我们对市场风险的主要敞口之一是与我们的债务工具相关的利率风险,这些债务工具以浮动利率为基础计息。我们试图通过管理长期固定利率借款和浮动利率借款的组合,并辅之以我们认为合适的对冲活动来管理利率风险。我们不能向您保证这些风险管理策略会达到预期效果,利率波动可能会对我们的运营结果产生负面影响。
利率敏感度
截至2021年9月30日,我们约78%的长期债务是基于固定利率的。根据我们截至2021年9月30日的借款,假设浮动利率变化100个基点,将导致我们的年度利息支出变化2040万美元。
为了减轻零售定期贷款利率波动的风险,该公司设定了五年利率上限,名义价值为615.0美元。利率上限确立了一个区间,即如果一个月期LIBOR低于既定的下限利率31.00%,公司将向交易对手付款,如果一个月期LIBOR超过上限利率33.75%,交易对手将向公司付款。
外币风险
我们预计,我们在澳门经营的任何赌场的大部分收入和支出都将以港元或澳门澳门币计价;然而,我们永利澳门有限公司的债务中有很大一部分是以美元计价的。汇率波动导致澳门元或港元兑美元走弱,可能对我们的业绩、财务状况和偿债能力产生重大不利影响。根据我们截至2021年9月30日的余额,假设美元/港元汇率变化1%,将导致3770万美元的外币交易收益/损失。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
公司管理层在公司首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序(该词在1934年“证券交易法”(修订后的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)的有效性。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。基于上述评估,本公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间,本公司的披露控制和程序在合理保证水平下,在及时记录、处理、汇总和报告本公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息方面是有效的,并有效地确保积累本公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息,并将其传达给公司管理层,包括本公司首席执行官和首席财务官。在此基础上,本公司首席执行官和首席财务官认为,截至本报告所述期间,公司的披露控制和程序在合理保证水平下是有效的,可以及时记录、处理、汇总和报告本公司根据交易法提交或提交的报告中要求本公司披露的信息,并将这些信息传达给公司管理层,包括本公司首席执行官和首席财务官
财务报告内部控制的变化
在与本报告相关的季度内,我们对财务报告的内部控制(该术语在外汇法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第一项:法律诉讼
我们偶尔也会打官司。正如所有诉讼一样,我们不能保证这类事情的结果,而且我们注意到诉讼本身就涉及巨额费用。有关该公司法律程序的信息,请参阅本季度报告10-Q表格第I部分的注释15“简明综合财务报表附注”第1项“承诺和或有事项”。
项目1A。风险因素
有关我们风险因素的描述可在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的第一部分第1a项中找到。在截至2021年9月30日的9个月里,这些风险因素没有发生实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表汇总了在截至2021年9月30日的季度内为满足既有限制性股票的预扣税义务而进行的股票回购:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至本月底 | | 回购股份数量 | | 加权平均每股支付价格 | | 回购股份的近似美元价值 (单位:千) |
2021年7月31日 | | 12,417 | | | $ | 100.83 | | | $ | 1,252,049 | |
2021年8月31日 | | 54,378 | | | $ | 92.45 | | | $ | 5,027,142 | |
2021年9月30日 | | 1,581 | | | $ | 102.42 | | | $ | 161,926 | |
在截至2021年9月30日的三个月内发生的上述回购均不是本公司公开宣布的回购计划的一部分。截至2021年9月30日,我们在该计划下拥有800.1美元的回购权限。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
(a)陈列品
| | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 | |
3.1 | | 第三,修改、重新修订注册人公司章程。(引用自注册人于2015年5月8日提交的Form 10-Q季度报告。) | |
3.2 | | 第九条经修订和重新修订的注册人章程。(引用自注册人于2020年2月28日提交的Form 10-K年度报告。) | |
*10.1 | | 于二零二一年九月十六日由WM Cayman Holdings Limited II(借款人)、永利澳门有限公司(担保人)及中国银行有限公司(代理及银团)订立的融资协议。 | |
*10.2 | | 过渡协议,日期为2021年11月9日,由永利度假村有限公司和马特·马多克斯签署,以及在永利度假村有限公司和马特·马多克斯之间签署。 | |
*10.3 | | 雇佣协议,日期为2021年11月9日,由永利度假村有限公司和克雷格·S·比林斯签署。 | |
*31.1 | | 根据规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证定期报告首席执行官。 | |
*31.2 | | 根据规则13a-14(A)和规则15d-14(A)证明首席财务官定期报告。 | |
*32 | | 根据“美国法典”第19章第1350条颁发首席执行官和首席财务官证书。 | |
101 | | 以下材料来自永利度假村有限公司的Form 10-Q季度报告,采用内联XBRL(Inline Extensible Business Reporting Language)格式:(I)截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表;(Ii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表;(Iii)截至2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面亏损报表(V)截至2021年9月30日及2020年9月30日止九个月的简明综合现金流量表;及(Vi)简明综合财务报表附注。实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 | |
104 | | 封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
永利度假村有限公司同意应美国证券交易委员会的要求,根据适用于不超过公司总合并资产10%的任何系列债务的豁免申请,向美国证券交易委员会提供一份关于未在此提交的长期债务的每一份协议的副本。
*在此提交的文件。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 永利度假村有限公司 |
| | |
日期:2021年11月9日 | | 由以下人员提供: | | /s/克雷格·S·比林斯 |
| | 克雷格·S·比林斯 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务会计官) |