SYNIL-20210930
000009595312月31日2021Q3错误Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201602MemberP8Y00000959532021-01-012021-09-30Xbrli：共享00000959532021-11-08Iso4217：美元00000959532021-09-3000000959532020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00000959532021-07-012021-09-3000000959532020-07-012020-09-3000000959532020-01-012020-09-3000000959532019-12-3100000959532020-09-300000095953美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000095953US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000095953美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000095953美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-3000000959532021-06-300000095953美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000095953US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000095953美国-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300000095953美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000095953US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000095953美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300000095953美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300000095953美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000095953US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000095953美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000095953美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000095953美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300000095953US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300000095953美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-09-300000095953美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000095953US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000095953美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300000095953美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-3000000959532020-06-300000095953美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000095953US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000095953美国-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000095953美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000095953US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000095953美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300000095953美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000095953美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000095953US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000095953美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000095953美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000095953美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-3000000959532019-01-012019-12-310000095953美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000095953Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000095953US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000095953美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300000095953Synl:FiberglassAndSteelLiquidStorageTanksAndSeparationEquipmentMember2021-07-012021-09-300000095953Synl:FiberglassAndSteelLiquidStorageTanksAndSeparationEquipmentMember2020-07-012020-09-300000095953Synl:FiberglassAndSteelLiquidStorageTanksAndSeparationEquipmentMember2021-01-012021-09-300000095953Synl:FiberglassAndSteelLiquidStorageTanksAndSeparationEquipmentMember2020-01-012020-09-300000095953Synl：无缝碳钢管道和管件2021-07-012021-09-300000095953Synl：无缝碳钢管道和管件2020-07-012020-09-300000095953Synl：无缝碳钢管道和管件2021-01-012021-09-300000095953Synl：无缝碳钢管道和管件2020-01-012020-09-300000095953Synl：不锈钢管道成员2021-07-012021-09-300000095953Synl：不锈钢管道成员2020-07-012020-09-300000095953Synl：不锈钢管道成员2021-01-012021-09-300000095953Synl：不锈钢管道成员2020-01-012020-09-300000095953同步：电镀管道成员2021-07-012021-09-300000095953同步：电镀管道成员2020-07-012020-09-300000095953同步：电镀管道成员2021-01-012021-09-300000095953同步：电镀管道成员2020-01-012020-09-300000095953Synl：SpecialtyChemicalsMember2021-07-012021-09-300000095953Synl：SpecialtyChemicalsMember2020-07-012020-09-300000095953Synl：SpecialtyChemicalsMember2021-01-012021-09-300000095953Synl：SpecialtyChemicalsMember2020-01-012020-09-300000095953美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员同步：MarcegaliaUSAInc.无损成员2020-12-310000095953美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员同步：MarcegaliaUSAInc.GalvanizedMember2020-12-310000095953Synl：americanStainless 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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
x
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度的季度报告2021年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期

佣金档案编号0-19687
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合成合金公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州57-0426694
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
考克斯道4510号201号套房，
里士满,维吉尼亚23060
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(804)822-3260
(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题商品代号注册的交易所名称
普通股，每股面值1.00美元SYNL纳斯达克全球市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
是x*否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☐加速文件管理器☐非加速文件服务器
x
规模较小的报告公司
x
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。是☐*否☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐*编号：x
截至2021年11月8日，注册人的普通股流通股数量为9,372,346
1


合成合金公司
目录
 
第一部分财务信息
第1项。
财务报表
 
截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表
4
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未经审计)
5
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明合并现金流量表(未经审计)
6
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明综合报表(未经审计)
8
简明合并财务报表附注(未经审计)
10
注1：陈述依据
10
注2：收入确认
10
注3：金融工具的公允价值
11
注4：库存
13
注5：物业、厂房及设备
13
注6：无形资产及递延费用
13
注7：长期债务
14
注8：租约
15
注9：股东权益
16
注10：退出活动
16
注11：每股收益(亏损)
16
注12：所得税
17
附注13：承付款和或有事项
17
注14：行业分类
18
附注15：委托书竞逐费用及回收
18
附注16：关联方交易
19
注17：后续活动
20
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
21
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
31
第四项。
管制和程序
31
第二部分：其他信息
第1项。
法律程序
32
第1A项。
风险因素
32
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
32
第三项。
高级证券违约
32
第四项。
煤矿安全信息披露
32
第五项。
其他信息
32
第6项
陈列品
32
签名
33

2

前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包括1995年“私人证券诉讼改革法”和其他适用的联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。所有非历史事实的陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用诸如“估计”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“应该”、“预期”、“希望”、“乐观”、“计划”、“展望”、“应该”、“可能”、“可能”和类似的表达方式来识别。前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响，包括但不限于以下确定的风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与历史结果或预期结果大不相同。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。以下因素可能导致实际结果与历史结果或预期结果大不相同：不利的经济状况，包括与新冠肺炎的影响和蔓延以及政府对支付宝的反应有关的风险；无法经受住经济低迷；竞争性产品和定价的影响；产品需求和验收风险；原材料和其他成本增加；原材料可获得性；公司客户的财务稳定；客户在生产产品方面的延误或困难；消费者或投资者信心的丧失；员工关系；通过雇用训练有素的员工来维持劳动力的能力；劳动效率；收购相关风险；环境问题；无法遵守公司债务融资安排所要求的契约和比率；以及其他风险，这些风险在合成合金公司提交给美国证券交易委员会的文件中不时详述，包括我们提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告, 哪些文件可以从美国证券交易委员会上获得。合成合金公司不承担更新本新闻稿中包含的任何前瞻性信息的义务。
3
第一部分-财务信息
项目1.财务报表

合成合金公司
简明综合资产负债表
(单位为千，面值和共享数据除外)
(未经审计)
 2021年9月30日2020年12月31日
资产 
流动资产 
现金和现金等价物$1,174 $236 
应收账款，扣除信贷损失准备金#美元108及$496，分别
44,096 28,183 
库存，净额98,334 85,080 
预付费用和其他流动资产8,820 13,384 
流动资产总额152,424 126,883 
财产、厂房和设备、净值29,691 35,096 
使用权资产、经营租赁、净额30,975 31,769 
商誉1,355 1,355 
无形资产，净额9,385 11,426 
递延费用，净额327 455 
总资产$224,157 $206,984 
负债与股东权益 
流动负债 
应付帐款$34,850 $19,732 
应付帐款-关联方2 — 
应计费用和其他流动负债10,144 6,123 
长期债务的当期部分1,750 875 
收益负债的当期部分2,249 3,434 
经营租赁负债的当期部分1,019 867 
融资租赁负债的当期部分40 19 
流动负债总额50,054 31,050 
长期债务47,213 60,495 
赚取负债的长期部分— 287 
经营租赁负债的长期部分32,191 32,771 
融资租赁负债的长期部分46 37 
递延所得税1,342 1,957 
其他长期负债84 92 
非流动负债总额80,876 95,639 
承付款和或有事项--见附注13
股东权益 
普通股，面值$1每股；授权24,000,000股票；已发行10,300,000股票
10,300 10,300 
超出票面价值的资本37,037 37,719 
留存收益55,014 42,835 
 102,351 90,854 
减去：国库普通股成本-970,653和1,123,319分别为股票
9,124 10,559 
股东权益总额93,227 80,295 
总负债和股东权益$224,157 $206,984 
注：截至2020年12月31日的简明综合资产负债表来源于该日经审计的综合财务报表。见简明合并财务报表附注。
4
合成合金公司
简明合并业务报表(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
净销售额$86,182 $59,266 $239,047 $200,099 
销售成本68,176 54,271 198,219 183,592 
毛利18,006 4,995 40,828 16,507 
费用
销售、一般和行政6,948 6,275 21,941 21,088 
采购成本和其他201 656 201 803 
委托书争夺费及回收— 207 168 3,105 
收益调整160 (146)1,430 (969)
资产减值— — 233 6,079 
商誉减值— 10,748 — 10,748 
契约修改收益— (171)— (171)
营业收入(亏损)10,697 (12,574)16,855 (24,176)
其他费用(收入)
利息支出329 452 1,068 1,703 
债务清偿损失— — 223 — 
利率互换的公允价值变动— (16)(2)65 
其他，净额(10)59 152 (1,244)
所得税前收入(亏损)10,378 (13,069)15,414 (24,700)
所得税拨备(福利)2,179 (2,530)3,235 (6,026)
净收益(亏损)$8,199 $(10,539)$12,179 $(18,674)
每股普通股净收益(亏损)：
基本信息$0.88 $(1.16)$1.32 $(2.06)
稀释$0.87 $(1.16)$1.30 $(2.06)
加权平均流通股：
基本信息9,2879,1059,237 9,079 
股票期权和授予的稀释效应116—111 — 
稀释9,4039,1059,348 9,079 
见简明合并财务报表附注。
5
合成合金公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)(千)
截至9月30日的9个月，
 20212020
经营活动  
净收益(亏损)$12,179 $(18,674)
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧费用5,459 5,752 
摊销费用2,041 2,324 
债务发行成本摊销71 129 
资产减值233 6,079 
商誉减值— 10,748 
债务清偿损失223 — 
股权证券未实现收益— (208)
递延所得税(615)(2,116)
营业中断保险的收益— 1,040 
出售股权证券的损失— 38 
收益调整1,430 (969)
超出收购日期公允价值的收益负债的支付(11)(292)
应收账款损失准备金(减少)(388)53 
存货损失准备金2,286 874 
(收益)处置财产、厂房和设备的损失(580)237 
非现金租赁费用373 385 
非现金租赁终止损失5 24 
契约修改收益— (171)
利率互换公允价值变动(2)65 
发行库存股以收取董事酬金58 405 
基于股票的薪酬费用695 1,036 
营业资产和负债变动情况：  
应收账款(15,525)1,438 
盘存(15,539)4,593 
其他资产和负债(1,443)(1,902)
应付帐款15,118 (1,636)
应付帐款-关联方2 — 
应计费用3,272 681 
应计所得税6,844 (3,963)
经营活动提供的净现金16,186 5,970 
投资活动  
购置物业、厂房及设备(761)(2,824)
处置财产、厂房和设备所得收益1,054 102 
出售股权证券所得收益— 4,430 
投资活动提供的净现金293 1,708 
融资活动  
长期债务借款41,648 — 
偿还长期债务(54,056)(3,000)
BB&T信用额度付款— (1,210)
融资租赁义务的本金支付(31)(101)
融资租赁终止付款— (204)
对赚取负债的支付(2,891)(2,939)
终止利率互换的付款(46)— 
普通股回购— (635)
支付递延融资成本(165)(52)
用于融资活动的净现金(15,541)(8,141)
增加(减少)现金和现金等价物938 (463)
期初现金和现金等价物236 626 
期末现金和现金等价物$1,174 $163 
见简明合并财务报表附注。
6
合成合金公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)(千)
截至9月30日的9个月，
补充披露20212020
支付利息的现金$994 $1,573 
缴纳所得税的现金$649 $16 
见简明合并财务报表附注。
7
合成合金公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
(单位：千)

截至2021年9月30日的三个月
 普通股资本超过
面值		留存收益国库普通股成本总计
余额2021年6月30日$10,300 $37,309 $46,815 $(9,693)$84,731 
净收入— — 8,199 — 8,199 
发行60,494国库普通股
— (511)— 569 58 
基于股票的薪酬— 239 — — 239 
余额2021年9月30日$10,300 $37,037 $55,014 $(9,124)$93,227 
截至2021年9月30日的9个月
普通股资本超过
面值		留存收益国库普通股成本总计
余额2020年12月31日$10,300 $37,719 $42,835 $(10,559)$80,295 
净收入— — 12,179 — 12,179 
发行152,666国库普通股
— (1,377)— 1,435 58 
基于股票的薪酬— 695 — — 695 
余额2021年9月30日$10,300 $37,037 $55,014 $(9,124)$93,227 
见简明合并财务报表附注。

8
合成合金公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
续

截至2020年9月30日的三个月
 普通股资本超过
面值		留存收益国库普通股成本总计
余额2020年6月30日$10,300 $37,465 $61,967 $(11,675)$98,057 
净损失— — (10,539)— (10,539)
发行50,652国库普通股
— (71)— 476 405 
基于股票的薪酬— 270 — — 270 
余额2020年9月30日$10,300 $37,664 $51,428 $(11,199)$88,193 
截至2020年9月30日的9个月
普通股资本超过
面值		留存收益国库普通股成本总计
余额2019年12月31日$10,300 $37,407 $70,552 $(11,748)$106,511 
净损失— — (18,674)— (18,674)
采用ASC 326导致的累计调整— — (450)— (450)
发行126,092国库普通股
— (779)— 1,184 405 
基于股票的薪酬— 1,036 — — 1,036 
购买普通股— — — (635)(635)
余额2020年9月30日$10,300 $37,664 $51,428 $(11,199)$88,193 
见简明合并财务报表附注。


9
合成合金公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
除非另有说明，否则术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指合成合金公司及其合并子公司。

注1：陈述的基础
财务报表列报基础
随附的本公司未经审核简明综合财务报表乃根据美国为提供中期财务资料而普遍接受的会计原则及表格10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和附注。管理层认为，公平列报所需的所有调整(由正常经常性应计项目组成)均已按照S-X条例第10-01条的要求列入。
该等中期未经审核简明综合财务报表应与合成合金公司(“贵公司”)截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报(“年报”)中经审核的综合财务报表及其附注一并阅读。中期的财务业绩可能不能反映全年的财务业绩。
新冠肺炎更新
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，公司业务的方方面面继续受到与新冠肺炎疫情相关的宏观经济因素的影响，特别是我们工厂和供应链内的生产。形势的性质是动态的，新冠肺炎疫情未来对公司经营和财务业绩的影响的全面程度目前还不确定，将取决于公司控制之外的许多因素。
最近发布的会计准则-采用
2020年9月30日，公司提前采用ASU 2019-12号“所得税(话题740)：简化所得税的核算。”本会计准则删除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况，并增加了降低某些领域复杂性的指导，包括确认商誉的递延税金以及将税款分配给合并集团的成员。对公司最重大的影响是取消了对中期税前亏损确认的税收优惠的限制。
最近发布的会计准则-尚未采用
除上述声明外，最近待采纳的会计声明预计不会对本公司产生实质性影响。
注2：收入确认
当承诺的货物控制权转移给我们的客户或提供服务时，收入就会确认，金额反映了我们将从这些货物或服务中获得的对价。
下表列出了该公司按产品组分类的收入。该公司几乎所有的收入都来自与客户签订的合同，这些合同在某个时间点履行了履约义务。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2021202020212020
玻璃纤维和钢制液体储罐和分离设备$189 $538 881 4,994 
厚壁碳素无缝钢管10,398 5,436 29,347 18,408 
不锈钢管和管材48,331 37,231 134,632 120,265 
镀锌管材11,209 3,875 28,578 16,094 
特种化学品16,055 12,186 45,609 40,338 
净销售额$86,182 $59,266 $239,047 $200,099 
10
合成合金公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
具有多重履行义务的安排
我们与客户的合同可能包括多项履约义务。对于此类安排，每项履约义务的收入以其独立销售价格为基础，收入在履行每项履约义务时确认。本公司一般根据采用调整后的市场评估方法或预期成本加利润向客户收取的价格来确定独立销售价格。
注3：金融工具的公允价值
公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移资产或负债的本金或最有利市场上的负债所收取的价格(退出价格)。为了衡量公允价值，我们使用基于可观察和不可观察输入的三层估值层次结构：
1级-在测量日期，相同资产或负债在活跃市场上可获得的未经调整的报价。
2级-除第1级报价外，在测量日期可直接或间接获得的其他重要可观察到的投入，包括：
•类似资产或负债在活跃市场的报价；
•非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价；
•资产或负债可观察到的报价以外的投入；以及
•主要来源于其他可观察到的市场数据或得到其他可观察到的市场数据证实的投入。
3级 -无法由可观察到的市场数据证实并反映使用重大管理判断的重大不可观察的输入。这些值通常使用基于模型的技术来确定，包括期权定价模型、贴现现金流模型、概率加权模型和蒙特卡罗模拟。
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、衍生工具、应付账款、盈利负债、循环信贷额度、定期贷款和股本证券投资。
资产和负债按公允价值经常性计量
公允价值层次要求使用可观察到的市场数据(如果可用)。如果用于计量公允价值的投入属于公允价值层次的不同水平，则公允价值计量已根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平投入来确定。我们对某一特定项目对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断，包括考虑特定于该资产或负债的投入。
第3级：或有对价(收益)负债
2017年穆萨不锈钢收购、2018年穆萨镀锌收购和2019年美国不锈钢收购产生的或有对价(“盈利”)负债的公允价值被归类为3级。每个季度末，公司都会重新评估其对所有盈利负债的假设，并进行调整，以反映更新后的公允价值。盈利负债的估计公允价值变动在确认期间的营业收入中反映。收益负债公允价值的变化将影响并导致公司经营业绩的波动。在公司盈利负债的公允价值计量中使用的重要的不可观察的输入是贴现率、估计支付的时间和未来收入预测。这些投入中的任何一项的大幅增加(减少)都不会导致截至2021年9月30日的三个月和九个月的盈利负债的公允价值计量产生实质性差异。
11
合成合金公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
下表汇总了公司在截至2021年9月30日的9个月中按经常性计算的3级盈利负债的公允价值变化：
(单位：千)穆萨-不锈钢穆萨-镀锌美国不锈钢总计
余额2020年12月31日$375 $941 $2,405 $3,721 
期内的赚取款项
(385)(780)(1,737)(2,902)
期内公允价值变动
10 949 471 1,430 
余额2021年9月30日$— $1,110 $1,139 $2,249 
截至2021年9月30日的三个月和九个月，本公司不是经常性第3级公允价值工具计入其他全面收益的未实现损益。
关于第3级公允价值计量中使用的重大不可观察输入的定量信息
下表汇总了截至2021年9月30日我们的或有对价(收益)负债公允价值计量中的重大不可观察投入：
仪表公允价值
2021年9月30日		本金估值技术不可观测的重要输入射程加权
平均值
或有对价(收益)负债$2,249概率加权预期收益贴现率-5%
估计支出的时间2021 - 2022-
未来收入预测
$6.4M - $9.5M
$8.3M
加权平均贴现率是通过对每个或有对价(赚取负债)贴现率应用同等权重来计算的。加权平均未来收入预测是通过对估值模型中的每个预测情景应用相等的概率权重来计算的，以确定适用于或有对价(盈利负债)的概率加权销售。
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
在截至2021年9月30日的三个月内，本公司在初步确认资产或负债后，没有按公允价值按非经常性基础对资产或负债进行重大计量。在截至2021年9月30日的9个月内，本公司在初始确认后按公允价值对资产或负债进行的唯一重大计量是某些长期资产。本公司不会定期将该等资产的账面价值调整至公允价值；相反，当本公司确定已发生减值时，该资产的账面价值会减少至其公允价值。
在截至2021年9月30日的9个月内，公司确定与特种化学品部门内某些长期资产相关的技术已过时，因此确认了一项非现金税前资产减值费用$0.2百万美元。
金融工具的公允价值
至于短期票据(按经常性及非经常性基准须按公允价值报告，并包括上述额外披露的票据除外)，管理层得出结论认为，历史账面价值是公允价值的合理估计，因为该等票据的产生与预期变现之间的时间较短。因此，截至2021年9月30日和2020年12月31日，现金和现金等价物、应收账款、应付账款以及公司基于浮动利率的循环信贷额度的账面价值接近其公允价值。
12
合成合金公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注4：盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本由特定的识别方法或加权平均方法确定。库存的构成如下：
(单位：千)2021年9月30日2020年12月31日
原料$48,633 $36,349 
在制品23,916 20,520 
成品28,419 28,929 
100,968 85,798 
减去：库存储备(2,634)(718)
库存，净额$98,334 $85,080 

注5：物业、厂房和设备
物业、厂房和设备包括以下内容：
(单位：千)2021年9月30日2020年12月31日
土地$3 $3 
租赁权的改进2,979 2,939 
建筑物— 84 
机械、固定装置及设备99,419 100,352 
在建工程1,468 2,772 
103,869 106,150 
减去：累计折旧和摊销(74,178)(71,054)
财产、厂房和设备、净值$29,691 $35,096 

注6：无形资产和递延费用
无形资产是指因企业收购而产生的智力、非物质资产的公允价值，并在其估计使用年限内使用加速或直线方法在一段时间内摊销。八至15好几年了。

应摊销无形资产余额如下：
(单位：千)2021年9月30日2020年12月31日
无形资产，毛收入$30,866 $30,866 
无形资产累计摊销(21,481)(19,440)
无形资产，净额$9,385 $11,426 

预计未来五年与无形资产相关的摊销费用如下：
(单位：千)
2021年剩余时间$680 
20222,501 
20231,050 
2024952 
2025855 
2026758 
此后2,589 

13
合成合金公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
递延费用
递延费用代表债务发行成本，并在其估计使用年限内使用直线法在一段时间内摊销。四年了.
于2021年1月15日，本公司及其附属公司与蒙特利尔银行哈里斯银行(“蒙特利尔银行”)订立新的信贷协议(“信贷协议”)，为本公司提供新的四年制循环信贷安排，并以Truist Bank(“Truist”)取代公司以前的基于资产的循环信贷额度和定期贷款。该公司将此次再融资作为债务清偿入账，因此为#美元。0.2在截至2021年9月30日的9个月中，与公司先前存在的银行债务相关的未摊销债务发行成本被注销，作为债务清偿亏损。看见注7有关公司新的信贷协议的更多信息，请访问。
应摊销的递延费用余额如下：
(单位：千)2021年9月30日2020年12月31日
递延费用，毛额$398 $792 
递延费用累计摊销(71)(337)
递延费用，净额$327 $455 

注7：长期债务
长期债务由以下部分组成：
(单位：千)2021年9月30日2020年12月31日
$150百万循环信贷额度，2025年1月15日到期
$47,213 $— 
$100百万循环信贷额度，2021年12月20日到期
— 49,037 
$20百万定期贷款，2024年2月1日到期
— 11,458 
长期债务的当期部分1,750 875 
长期债务总额$48,963 $61,370 
2021年1月15日，本公司及其子公司与蒙特利尔银行签订了新的信贷协议。新的信贷协议为公司提供了新的四年制循环信贷安排，最高可达$150.0借款能力(以下简称“贷款”)。该融资机制再融资并取代公司以前的$100.0300万美元基于资产的Truist循环信贷额度，原定于2021年12月20日到期，本公司剩余部分五年期 $20Truist提供的100万美元定期贷款，原定于2024年2月1日到期。
该贷款机制的初始借款能力总计为#美元。110.01000万美元，其中包括$105.0300万美元的循环信贷额度和1美元5.01.5亿美元延期提取定期贷款。循环信贷额度包括一美元。17.5300万台机器和设备的分项限额，需要每季度支付$0.42000万美元，2025年1月该贷款到期时将支付气球付款。
信贷协议下的可获得性基于符合条件的应收账款、存货和固定资产。该贷款的循环信贷额度部分下的未偿还金额目前根据本公司的选择计息，按(A)基本利率(定义见信贷协议)加0.50%，或(B)LIBOR加1.50%。该贷款的延迟提取定期贷款部分下的未偿还金额按LIBOR加码计息1.65%。该机制还根据该机制的每日使用部分提供未使用的承诺费。加权平均年利率为2.26截至2021年9月30日。
根据信贷协议，本公司须抵押其所有有形及无形财产，包括其附属公司的股份及会员权益。该机制载有要求维持最低综合固定费用覆盖率的契约，如果超额可获得性低于(I)$中的较大者，则维持最低综合固定费用覆盖率。7.5亿元及(Ii)10循环信贷安排的%(目前为#美元10.5(亿美元)。截至2021年9月30日，公司遵守了所有债务契约。
截至2021年9月30日，该公司拥有56.0该设施下剩余可用产能的1.8亿美元。
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注8：租契
2021年8月30日，本公司签订了三十八个月与公司临时总裁兼首席执行官所属实体签订办公空间运营租赁协议。根据租赁协议的条款，公司将在2021年10月30日开始的协议第一年支付基本租金$5,364月度，年增长率为2.5%通过协议的期限。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司确认了$0.21.5亿的使用权资产，以换取与本租赁协议相关的新的经营租赁负债。看见注16有关本公司关联方交易的更多信息，请访问。
总租赁成本
本公司产生的租赁总成本中的个别部分如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2021202020212020
经营租赁成本$1,026 $1,032 $3,072 $3,101 
融资租赁成本：
使用权资产摊销13 9 33 84 
融资租赁负债利息1 — 2 24 
总租赁成本$1,040 $1,041 $3,107 $3,209 
融资租赁持有的使用权资产账面金额的减少计入折旧费用。经营租赁项下的最低租金支付按直线法于租赁期内(包括任何免费租金期间)确认，并计入未经审核简明综合经营报表的销售、一般及行政开支。
租契到期日
截至2021年9月30日，租赁项下未贴现的未来最低租赁支付金额如下：
(单位：千)运营中金融
2021年剩余时间$930 $13 
20223,731 37 
20233,766 28 
20243,607 14 
20253,626 — 
此后43,548 — 
未贴现的未来最低租赁付款总额59,208 92 
推算利息25,998 6 
租赁负债现值$33,210 $86 
租期和贴现率
加权平均剩余租期2021年9月30日2020年12月31日
经营租约14.71年份15.47年份
融资租赁2.26年份2.91年份
加权平均贴现率
经营租约8.32 %8.33 %
融资租赁2.60 %2.44 %
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，0.3确认了100万的使用权资产，以换取新的经营租赁负债。
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注9：股东权益
股票回购计划
2021年2月17日，董事会重新授权公司股份回购计划。之前的股票回购计划期限为24三个月，于2021年2月21日终止。股票回购计划允许回购最多美元790,383持有公司已发行普通股超过1,000股。24月份。这些股份将视乎市场情况，不时以现行市价，透过公开市场或私下协商的交易方式购入。根据该计划，购买的资金将来自可用的营运资金，回购的股票将恢复为授权但未发行的普通股或以国库持有的状态。不能保证本公司将回购的股票的确切数量，并且本公司可以在管理层认为不需要额外购买的任何时候停止购买。截至2021年9月30日，公司已790,383其股份回购授权剩余。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内回购的股票如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
回购股份数量— — — 59,617 
每股平均价格$— $— $— $10.65 
回购股份总成本$— $— $— $636,940 
注10：退出活动
2021年2月17日，董事会授权永久停止在帕尔默的运营，并转租帕尔默设施。该公司预计将在2021年12月31日之前永久停止该设施的运营。
帕尔默业务的退出预计不会对公司的任何其他运营部门产生实质性影响，与退出相关的成本预计也不会很大。
注11：每股收益(亏损)
下表列出了基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法：
截至三个月
9月30日，		截至9月30日的9个月，
(单位为千，每股数据除外)2021202020212020
分子：  
净收益(亏损)$8,199 $(10,539)$12,179 $(18,674)
分母：  
基本每股收益的分母-加权平均股票
9,287 9,105 9,237 9,079 
稀释证券的影响：  
员工股票期权和股票授予116 — 111 — 
稀释后每股收益的分母-加权平均股票
9,403 9,105 9,348 9,079 
每股净收益(亏损)：
基本信息$0.88 $(1.16)$1.32 $(2.06)
稀释$0.87 $(1.16)$1.30 $(2.06)

稀释后每股收益的计算不包括潜在稀释股票的影响，因为将这些股票纳入计算将具有反稀释效果。该公司拥有0.2在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，分别持有100万股反稀释普通股。该公司拥有0.31000万美元，0.2截至2020年9月30日的三个月和九个月的反稀释普通股分别为1.9亿股。
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注12：所得税
本公司及其子公司须缴纳美国联邦所得税以及多个州司法管辖区的所得税。公司在2017年前不再接受美国联邦考试，2017年前不再接受州考试。在2021年和2020年的前九个月，本公司没有确定或保留任何未确认的税收优惠。

我们这几个时期的所得税拨备(优惠)和总体有效税率如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2021202020212020
所得税拨备(福利)$2,179 $(2,530)$3,235 $(6,026)
有效所得税率21.0 %19.4 %21.0 %24.4 %

截至2021年9月30日的三个月和九个月的有效税率接近美国法定税率21.0%。
截至2020年9月30日的三个月，有效税率大致等于美国法定税率21.0%。截至2020年9月30日的9个月，有效税率高于法定税率21.0%，原因是与我们的公开委托书竞赛相关的成本的离散税收优惠，我们Palmer设施的资产减值，我们金属部门的商誉减值以及我们股票补偿计划的好处。此外，我们确认了与冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)相关的估计税收优惠，该法案于2020年3月27日签署成为法律。CARE法案包括各种所得税和工资税条款，特别是使公司能够结转净营业亏损并收回前几年支付的税款。
注13：承诺和或有事项
本公司不时受到各种索赔、产品责任和其他损害赔偿的可能法律诉讼，以及与本公司正常经营业务有关的其他事项的影响。
管理层目前并不知悉任何可能对本公司财务状况或经营业绩产生重大影响的断言或未断言事项。
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注14：行业细分
下表汇总了有关公司业务部门的某些信息：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2021202020212020
净销售额
金属部分$70,127 $47,079 $193,438 $159,761 
特种化学品分部16,055 12,187 45,609 40,338 
$86,182 $59,266 $239,047 $200,099 
营业收入(亏损)
金属部分$11,711 $(11,563)$21,793 $(19,784)
特种化学品分部1,356 1,061 1,999 3,508 
未分配的公司费用2,009 1,526 5,138 5,132 
采购成本和其他201 656 201 803 
委托书争夺费及回收— 207 168 3,105 
收益调整
160 (146)1,430 (969)
契约修改收益— (171)— (171)
营业收入(亏损)10,697 (12,574)16,855 (24,176)
利息支出329 452 1,068 1,703 
债务清偿损失— — 223 — 
利率互换公允价值变动— (16)(2)65 
其他费用(收入)，净额(10)59 152 (1,244)
所得税前收入(亏损)$10,378 $(13,069)$15,414 $(24,700)
自.起
(单位：千)2021年9月30日2020年12月31日
可识别资产
金属部分$160,170 $141,799 
特种化学品分部29,626 25,039 
公司34,361 40,146 
$224,157 $206,984 
注15：委托书争夺费及回收
于截至二零二零年六月三十日止六个月内，本公司与女贞基金管理有限公司(“女贞”)及UPG Enterprise，LLC(“UPG”)进行委托书竞赛，双方在委托书竞赛期间作为一个团体参与。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司与委托书竞赛有关之总成本为$3.12000万。
在截至2021年9月30日的三个月内，本公司发生了不是代理权争夺费。在截至2021年9月30日的9个月内，本公司产生的委托书竞赛费用为$0.62000万美元，用于向女贞和UPG偿还记录在案的自付费用和开支。看见注16有关此关联方交易的更多信息，请访问。
在截至2021年9月30日的三个月内，公司收到不是保险赔偿。在截至2021年9月30日的9个月内，公司收到了$0.5与与代理权竞赛相关的部分费用的索赔有关的100万美元。该公司继续根据其保单寻求报销与代理权竞赛相关的费用；然而，保单下的任何未来报销目前既不可能也不能估量。
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注16：关联方交易
本公司不定期与关联方进行交易。公司董事会审查任何关联方关系，并批准对任何现有关联方交易以及任何新的重大关联方交易进行任何重大修改。
费用报销
在截至2020年6月30日的六个月内，女贞和UPG拥有约25%的公司已发行普通股，向美国证券交易委员会提交委托书，寻求选举五在公司2020年年度股东大会上被提名为合成合金董事会成员。在2020年6月30日召开的年度大会上，综合合金股东投票选出三的五由女贞和UPG指定的合合金公司董事会成员。2021年5月，该公司同意向女贞和UPG偿还最高90截至2020年年会日期，其记录的与委托书竞赛有关的自付费用和支出(包括法律费用)的百分比。在2021年第三季度，该公司支付了$0.62000万美元与报销给女贞和UPG有关。截至2021年9月30日，有不是与此事相关的悬而未决的指控。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司支付了可报销的差旅费用$3,140与公司临时总裁兼首席执行官有关联的实体。
对关联方的销售
公司临时总裁兼首席执行官拥有公司可能不时与之开展业务的其他实体的所有权权益。在截至2021年9月30日的三个月内，本公司记录不是向这些实体销售产品的收入。在截至2021年9月30日的9个月内，该公司录得收入$31,073从产品销售到这些实体中的某些实体。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司收到了40,000现金，并确认处置财产、厂房和设备损失#美元。13,000向其中某些实体出售财产、厂房和设备。
租赁协议
2021年8月30日，本公司签订了三十八个月与公司临时总裁兼首席执行官所属实体签订办公空间运营租赁协议。根据租赁协议的条款，公司将在2021年10月30日开始的协议第一年支付基本租金$5,364月度，年增长率为2.5%通过协议的期限。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司确认了$0.2以使用权资产换取新的经营租赁负债和产生不是与此租赁协议相关的租金费用。看见注8有关该公司租约的更多信息，请访问。
共享服务协议
于2021年9月，本公司与UPG订立共享服务协议(“共享服务协议”)，UPG是一家拥有约8公司已发行普通股的百分比，以及公司临时首席执行官拥有所有权权益的实体。根据协议，UPG向公司提供某些公司职能，包括人力资源和信息技术服务。共享服务协议有一个无限期的期限，任何一方都有权终止任何或所有服务30提前几天发出书面通知。分配给本公司的费用基于本公司实际使用共享服务协议中详细说明的特定服务，费率为$。145每小时。本公司亦将支付或偿还UPG因根据共享服务协议提供服务而招致的所有自付费用及开支，包括(I)任何独立专业人士及组织(包括独立会计师、外部法律顾问或顾问)的合理费用及支出，及(Ii)与UPG一般业务无关的差旅费或类似开支。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司产生了$2,320与共享服务协议相关的费用。
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注17：后续事件
2021年10月22日，该公司与DanChem Holdings，LLC签订了一项协议。据此，本公司以#美元收购DanChem Technologies，Inc.(“DanChem”)的全部已发行普通股和已发行普通股。32.952000万美元，须按惯例对营运资金、交易费用、现金和债务进行某些调整。此次收购是在协议执行的同时完成的，资金来自该公司现有的信贷安排。DanChem是一家领先的提供全方位服务的特种化学品合同制造组织，拥有业内最大的卧式反应器机队，并生产各种多样化的产品。
该公司产生了$0.22021年第三季度相关收购成本3.8亿欧元，反映在未经审计的简明合并经营报表上的“收购成本及其他”。此次收购符合企业合并的条件，将采用收购会计方法进行会计核算。
由于自收购之日起有限的时间，以及使财务报表符合公司的惯例和政策所需的努力，在本文件提交时，该业务合并的初始会计是不完整的。因此，该公司无法提供截至收购日已确认的主要资产类别和承担的负债的金额。此外，该公司无法提供合并后实体的预计收入和收益。这些信息将包括在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。
2021年11月5日，该公司提取了全部美元5.02000万美元推迟了贷款机制下的提款定期贷款，并立即将所得资金用于其循环信贷额度。定期贷款要求每季度支付#美元。0.22000万美元，2025年1月该贷款到期时将支付气球付款。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本讨论和分析总结了分别在截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月内影响我们综合经营业绩、流动性和资本资源的重要因素。本讨论及分析应与本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(年报)所载的合并财务报表及合并财务报表附注，以及本报告所载的简明综合财务报表(未经审核)及简明综合财务报表附注(未经审核)一并阅读。除非另有说明，否则所作的所有比较都是与2020年同期进行的。本讨论和分析分为五个部分：
•业务概述
•经营业绩和非GAAP财务指标
•流动性与资本资源
•表外安排和合同义务
•重要会计政策和估算

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业务概述
合成合金公司是特拉华州的一家公司，成立于1958年，是1945年成立的一家化工制造企业的继任者。它的执照是永久的。公司于1967年7月31日从布莱克曼·乌勒工业公司更名。该公司的执行办公室位于弗吉尼亚州里士满23060号科克斯路4510号201室。除非另有说明，否则术语“合成合金”、“公司”、“我们”、“我们”均指合成合金公司及其合并子公司。
该公司的业务分为两个可报告的经营部门，金属部门和特种化学品部门。金属部门作为三个报告单位运作，它们都是国际标准化组织(“ISO”)认证的制造商，包括焊管业务部门，其中包括Bristol Metals，LLC(“BRISMET”)和American不锈钢管公司(“ASTI”)，Palmer of Texas Tanks，Inc.(“Palmer”)和Specialty Tube&Tube，Inc.(“Specialty”)。焊管制造不锈钢、镀锌、装饰用不锈钢管材及其他合金管材。帕尔默制造液体储存解决方案和分离设备。如中所述注10，该公司预计将在2021年12月31日之前永久停止Palmer工厂的运营。特斯德是一家专业的无缝碳管总代理。金属部门通过管道服务于家电、建筑、汽车、啤酒、化工、食品加工、船舶、采矿、油气、石化、发电、纸浆造纸、水和废水处理等消费行业。特种化学品分部作为一个报告单位运营，其中包括制造商化学品有限责任公司(“MC”)，制造商肥皂和化学公司(“MS&C”)的全资子公司，以及CRI Tolling，LLC(“CRI Toll”)。MC生产润滑油、表面活性剂、消泡剂、反应中间体和硫酸化油脂。CRI Toll为全球和地区性化学公司提供化学收费制造资源，并与其他化学公司签订合同，生产某些预先定义的产品。特种化学品部门为化工、纸浆和造纸、涂料、粘合剂、密封剂和弹性体(CASE)、纺织、汽车、家居、工业和机构、水和废水处理、建筑、石油和天然气等行业生产特种化学品。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，导致消费者行为发生变化，金融市场和商业运营大幅波动。从2021年第一季度开始，针对新冠肺炎的疫苗供应和管理不断增加，许多地方自疫情爆发以来实施的对社会、商业、旅行和政府活动的限制已经开始放松或完全取消。公司继续在所有地点营业，遵守我们的政府官员和美国疾病控制和预防中心提供的健康指南，并制定了安全运营和保障员工健康的协议，包括为员工创造工作区之间的空间，在我们的办公室和制造工厂提供充足的个人防护用品和清洁用品，以及在发生疾病时制定正式的缓解政策。
到目前为止，公司受到了广泛的影响，部分原因是新冠肺炎，包括对我们2020年报告的业绩和运营的不利影响，以及对我们2021年供应链的影响。然而，在2021年的前9个月，经济状况有所改善，导致对我们产品的需求增加，经营业绩积极。该公司亦已采取多项措施，继续改善其财务状况，包括：
•与新贷款人进行再融资并扩大其循环信贷额度，以给予公司更优惠的条件和更高的流动资金；
•决定在2021年12月31日之前永久停止被削减的帕尔默设施的运营，并将该设施转租；以及
•剥离公司在N845BB Partners，LLC的所有权权益。
我们继续密切关注新冠肺炎爆发对我们业务方方面面的影响。新冠肺炎疫情的影响程度和持续时间仍存在重大不确定性，我们无法预测它可能对我们的业务、未来运营、财务状况或现金流产生的最终影响。我们的业务将在多大程度上继续受到新冠肺炎大流行的影响，这将取决于未来的发展，包括新冠肺炎新毒株的开发，疫苗供应和分发的充分性和数量，以及政府当局为控制和治疗疫情而采取的任何进一步行动。所有这些都是高度不确定和无法准确预测的。有关新冠肺炎大流行风险的风险因素，请参阅我们的年度报告Form 10-K中的第I部分-项目1A“风险因素”。
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经营成果
截至2021年9月30日的三个月与2020年的比较
2021年第三季度合并净销售额为8620万美元，比2020年第三季度的净销售额增加2690万美元，增幅为45.4%。2021年第三季度净销售额的增长主要是由于平均售价上涨了24.4%，发货量增加了16.4%。
2021年第三季度合并毛利润增长260.5，达到1,800万美元，占销售额的20.9%，而2020年第三季度为500万美元，占销售额的8.4%。2021年第三季度美元和销售额百分比的增长归因于销售价格上涨和持续有利的附加费市场环境，部分被原材料和运费成本增加所抵消。
2021年第三季度的合并销售、一般和管理费用为690万美元，占销售额的8.1%，而2020年第三季度为630万美元，占销售额的10.6%。2021年第三季度美元的增长主要是由于与第三季度劳动力变动相关的遣散费80万美元，工资和福利增加50万美元，税收和许可证增加10万美元，差旅费用增加10万美元，部分抵消了专业费用比去年同期减少60万美元，以及与Palmer工厂清盘活动相关的物业、厂房和设备处置收益增加50万美元。
2021年第三季度，该公司录得净收益820万美元，或每股摊薄收益0.87美元，而2020年第三季度净亏损1050万美元，或每股摊薄亏损1.16美元。
金属部分
金属部门2021年第三季度的净销售额总计7010万美元，比2020年第三季度的净销售额增加2300万美元，增幅为49.0%。2021年第三季度的增长主要是由平均售价上涨19.4%和发货量增加24.2%推动的。
2021年第三季度与2020年第三季度相比，净销售额增加(减少)情况摘要如下：
(千美元)$%
平均售价(1)
单位
装船
玻璃纤维和钢制液体储罐和分离设备$(349)(64.8)%299.6%(90.5)%
厚壁碳素无缝钢管4,962 91.3%20.6%58.3%
不锈钢管和管材11,100 29.8%19.0%8.4%
镀锌管材7,334 189.2%86.8%49.5%
**总计增长$23,047 
(1) 2021年第三季度与2020年第三季度相比的平均价格上涨(下降)主要涉及以下几个方面：
•玻璃纤维和钢制液体储罐和分离设备-由于Palmer业务的削减和转租设施的决定；
•厚壁无缝钢管和管材-由于需求推动价格上涨和原材料供应增加；
•不锈钢管材和管材-由于需求推动价格上涨和原材料供应而增加；以及
•镀锌管和管材-由于指数定价的改进而增加

2021年第三季度的销售、一般和管理费用为400万美元，占销售额的5.7%，而2020年第三季度为400万美元，占销售额的8.5%。美元的影响主要是由于第三季度与劳动力变动有关的遣散费支出30万美元，以及工资和福利增加30万美元，这一增长被与Palmer工厂关闭活动相关的本季度确认的财产、厂房和设备处置收益增加50万美元所抵消。

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2021年第三季度营业收入增加到2,330万美元，增幅为201.3，达到1,170万美元，而2020年第三季度的营业亏损为1,160万美元。2021年第三季度营业收入的增长主要是由需求驱动的销售额增加、平均售价上涨和本年度没有出现的2020年第三季度商誉减值推动的。
特种化学品分部
2021年第三季度，特种化学品部门的净销售额总计1610万美元，比2020年第三季度增长390万美元，增幅为31.7%。这一增长主要是由于平均售价上涨了25.3%，发货量增加了5.5%。

2021年第三季度的销售、一般和行政费用为110万美元，占销售额的6.8%，而2020年第三季度为90万美元，占销售额的7.3%。2021年第三季度美元的增长主要是由于工资和福利增加了20万美元。

2021年第三季度营业收入增加30万美元，增幅27.8%，达到140万美元，而2020年第三季度的营业收入为110万美元。当前季度的经营业绩主要是由前述平均销售价格的增长推动的，销售、一般和行政费用的增长部分抵消了这一增长。
其他绩效项目
2021年第三季度未分配的企业支出增加了50万美元，增幅为31.7%，达到200万美元(占销售额的2.3%)，而2020年第三季度为150万美元(占销售额的2.6%)，这主要是由于与本季度劳动力变动相关的遣散费增加，股票薪酬费用以及税收和许可证费用的增加，部分被专业费用的减少所抵消。

2021年第三季度的利息支出为30万美元，而2020年第三季度为50万美元。本年度与上年相比减少的原因是本季度未偿债务比上年减少，以及公司2021年第一季度的债务再融资，以及与新信贷协议相关的利率优惠。

2021年第三季度，该公司支付了100万美元，与2019年美国不锈钢和2018年Musa镀锌收购的盈利负债相关。
截至2021年9月30日的9个月与2020年的比较
2021年前9个月的合并净销售额为239.0美元，与2020年前9个月相比增加了3,890万美元，增幅为19.5%。2021年前9个月净销售额的增长主要是由平均售价上涨9.4%和出货量增加9.1%推动的。
2021年前9个月的合并毛利润增长了147.3，达到4,080万美元，占销售额的17.1%，而2020年前9个月为1,650万美元，占销售额的8.2%。2021年前9个月美元和销售额百分比的增长归因于销售价格上涨和持续有利的附加费市场环境，部分抵消了原材料和运费成本的增加。
2021年前9个月的合并销售、一般和管理费用为2190万美元，占销售额的9.2%，而2020年前9个月为2110万美元，占销售额的10.5%。2021年前9个月美元的增长主要是由于与2021年前9个月的劳动力变动有关的遣散费130万美元，工资和福利增加20万美元，税收和许可证增加20万美元，保险费增加10万美元，坏账支出增加10万美元，部分抵消了房地产、厂房和设备处置确认收益增加70万美元，折旧和摊销费用减少40万美元，股票减少30万美元所部分抵消的影响。这一增长主要是由于与2021年前9个月劳动力变动有关的遣散费支出增加了130万美元，工资和福利增加了20万美元，税收和许可证增加了20万美元，保险费增加了10万美元，坏账支出增加了10万美元，而房地产、厂房和设备处置收益增加了70万美元，折旧和摊销费用减少了40万美元，股票减少了30万美元
2021年前9个月，该公司录得净收益1220万美元，或每股摊薄收益1.30美元，而2020年前9个月净亏损1870万美元，或每股摊薄亏损2.06美元。
金属部分
2021年前9个月，金属部门的净销售额总计193.4美元，比2020年前9个月的净销售额增加了3,370万美元，增幅为21.1%。2021年前9个月的增长主要是由平均售价上涨6.8%和出货量增加13.1%推动的。
24

与2020年前9个月相比，2021年前9个月的净销售额增加(减少)汇总如下：
(千美元)$%
平均售价(1)
单位
装船
玻璃纤维和钢制液体储罐和分离设备$(4,113)(82.4)%(36.3)%(70.0)%
厚壁碳素无缝钢管10,939 59.4%7.7%47.5%
不锈钢管和管材14,367 11.9%5.5%5.5%
镀锌管材12,484 77.6%49.4%17.1%
**总计增长$33,677 
(1) 与2020年前9个月相比，2021年前9个月的平均价格上涨(下降)主要涉及以下几个方面：
•玻璃纤维和钢制液体储罐和分离设备-由于Palmer业务的削减和转租设施的决定；
•厚壁无缝钢管和管材-由于需求推动价格上涨和基于能源的销售组合增加；
•不锈钢管材和管材-由于需求推动的价格上涨，部分被不太有利的产品组合所抵消；以及，
•镀锌管和管材-由于指数定价的改进而增加

2021年前9个月的销售、一般和行政费用为1310万美元，占销售额的6.8%，而2020年前9个月为1370万美元，占销售额的8.6%。与2020年前9个月相比，2021年前9个月以美元计算的减少主要是由于房地产、厂房和设备处置确认收益增加了70万美元，折旧和摊销费用减少了30万美元，分配费用减少了30万美元，坏账支出减少了20万美元，股票薪酬支出减少了20万美元，但工资和福利增加了60万美元，由于2021年前9个月的劳动力变动，遣散费支出减少了40万美元。

2021年前9个月的营业收入增加了4,160万美元，增幅为210.2，达到2,180万美元，而2020年前9个月的营业亏损为1,980万美元。2021年前9个月营业收入的增长主要是由需求驱动的销售增加、平均售价以及2020年前9个月的商誉和资产减值费用的增加推动的，而不是在本年度。
特种化学品分部
2021年前9个月的净销售额总计4560万美元，与2020年前9个月相比增加了530万美元，增幅为13.1%。2021年前9个月的增长主要是由于平均售价上涨了10.8%，出货量增加了2.7%。
2021年前9个月的销售、一般和管理费用为410万美元，占销售额的9.0%，而2020年前9个月的销售额为270万美元，占销售额的6.6%。2021年前9个月的增长主要是由与同期劳动力变动相关的50万美元遣散费、30万美元的工资和福利增加、30万美元的坏账费用、20万美元的资产减值费用和20万美元的环境费用增加推动的。
2021年前9个月，营业收入减少了150万美元，降幅为43.0%，降至200万美元，而2020年前9个月的营业收入为350万美元。2021年前9个月营业收入的下降主要是由上述销售、一般和行政成本的增加推动的。
其他绩效项目
2021年前9个月的未分配企业支出为510万美元(占销售额的2.1%)，而2020年前9个月为510万美元(占销售额的2.6%)。销售额百分比的下降主要是由于工资和福利、差旅费用、专业费用和股票补偿费用的下降，部分被税收和执照以及保险费用的增加所抵消。
25

2021年前9个月的利息支出为110万美元，而2020年前9个月为170万美元。本年度与上年相比减少的原因是未偿债务比上年减少，以及公司2021年第一季度的债务再融资，以及与新信贷协议相关的利率优惠。
在2021年的前9个月，该公司支付了290万美元，与2019年美国不锈钢、2018年Musa镀锌和2017 Musa不锈钢收购的盈利负债相关。
非GAAP财务指标
为了补充我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制和呈报的综合财务报表，我们使用以下非GAAP财务计量：EBITDA和调整后EBITDA。管理层认为，这些非GAAP衡量标准提供了额外的有用信息，使读者能够比较不同时期的财务结果。非GAAP指标不应被视为根据GAAP公布的任何业绩或财务状况指标的替代措施，投资者在评估公司业绩或财务状况时应考虑GAAP报告的公司业绩和财务状况以及所有其他相关信息。非GAAP指标作为分析工具有其局限性，投资者不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为GAAP报告的公司业绩或财务状况分析的替代品。
EBITDA和调整后的EBITDA
我们将“EBITDA”定义为扣除利息(包括利率互换公允价值变动)、所得税、折旧和摊销前的收益。我们将“调整后的EBITDA”定义为根据非现金和我们在评估持续业绩时未考虑的其他项目的影响进一步调整的EBITDA。这些项目包括：商誉减值、资产减值、租赁修改收益、基于股票的补偿、非现金租赁成本、收购成本和其他费用、委托书竞价成本和收回、债务清偿损失、盈利调整、已实现和未实现(收益)以及股权证券投资和其他投资的亏损、留存成本、重组和遣散费成本与净收入之比。我们提醒投资者，根据我们对EBITDA和调整后EBITDA的定义提交的金额可能无法与其他公司披露的类似指标进行比较，因为并非所有公司都以相同的方式计算EBITDA和调整后EBITDA。我们提出EBITDA和调整后的EBITDA是因为我们认为它们是我们业绩的重要补充指标，通过将这些非GAAP财务指标作为比较我们持续经营业绩的合理基础，投资者对我们业绩的理解得到了加强。




















26

合并EBITDA和调整后EBITDA如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千美元)2021202020212020
整合
净收益(亏损)$8,199 $(10,539)$12,179 $(18,674)
调整：
利息支出329 452 1,068 1,703 
利率互换公允价值变动— (16)(2)65 
所得税2,179 (2,530)3,235 (6,026)
折旧1,868 1,805 5,459 5,752 
摊销680 705 2,041 2,324 
EBITDA13,255 (10,123)23,980 (14,856)
采购成本和其他201 656 201 807 
委托书争夺费及回收— 207 168 3,105 
债务清偿损失— — 223 — 
收益调整160 (146)1,430 (969)
股权证券和其他投资的损失(收益)— 69 363 (170)
资产减值— — 233 6,079 
商誉减值— 10,748 — 10,748 
契约修改收益— (171)— (171)
基于股票的薪酬239 270 695 1,036 
非现金租赁费用124 130 373 386 
留用费用18 — 494 235 
重组和遣散费811 — 1,287 — 
调整后的EBITDA$14,808 $1,640 $29,447 $6,230 
销售额的百分比17.2 %2.8 %12.3 %3.1 %














27

金属部门EBITDA和调整后的EBITDA如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千美元)2021202020212020
金属部分
净收益(亏损)$11,556 $(11,417)$20,558 $(17,798)
调整：
利息支出— — — 11 
折旧1,449 1,387 4,192 4,457 
摊销680 705 2,041 2,324 
EBITDA13,685 (9,325)26,791 (11,006)
采购成本和其他— — — 3 
收益调整160 (146)1,430 (969)
资产减值— — — 6,079 
商誉减值— 10,748 — 10,748 
基于股票的薪酬(7)78 75 249 
留用费用18 — 494 — 
重组和遣散费313 — 363 — 
金属部门调整后的EBITDA$14,169 $1,355 $29,153 $5,104 
细分市场销售额的百分比20.2 %2.9 %15.1 %3.2 %
特种化学品部门EBITDA和调整后的EBITDA如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千美元)2021202020212020
特种化学品分部
净收益(亏损)$1,360 $1,061 $2,001 $3,521 
调整：
利息支出— — 1 9 
折旧389 378 1,165 1,170 
EBITDA1,749 1,439 3,167 4,700 
资产减值— — 233 — 
基于股票的薪酬5 59 172 178 
重组和遣散费— — 427 — 
特种化学品部门调整后的EBITDA$1,754 $1,498 $3,999 $4,878 
细分市场销售额的百分比10.9 %12.3 %8.8 %12.1 %

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流动性与资本资源
我们密切管理我们的流动性和资本资源。我们的流动性需求取决于关键变量，包括支持我们的业务战略所需的投资水平、我们的业务表现、资本支出、信贷安排和营运资本管理。资本开支和股份回购是我们现金流和资本管理策略的一个组成部分，我们可以根据经济和商业环境的其他变化进行调整。我们有一套严格的资本配置方法，专注于支持我们业务和增长的优先事项。
流动资金来源
经营活动产生的资金，加上我们可用的现金和现金等价物以及我们的信贷安排，是我们最重要的流动性来源。截至2021年9月30日，我们持有120万美元的现金和现金等价物，以及我们循环信贷额度上剩余的5600万美元可用产能。我们相信，我们的流动资金来源将足以为运营和预期的资本支出提供资金，并在我们的债务在未来12个月到期时偿还债务。
现金流
全部业务的现金流如下(千美元)：
截至9月30日的9个月，
20212020
提供的现金总额(用于)：
经营活动$16,186 $5,970 
投资活动293 1,708 
融资活动(15,541)(8,141)
现金及现金等价物净增(减)$938 $(463)

经营活动
截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的现金与截至2020年9月30日的9个月的经营活动提供的现金相比有所增加，这主要是由于净收益增加，部分被营运资本的变化所抵消。2021年前9个月的应收账款增加了1550万美元，而2020年前9个月减少了140万美元，导致2021年前9个月的运营现金流减少了1690万美元。2021年前9个月，库存增加了1550万美元，而2020年前9个月减少了460万美元，导致2021年前9个月的运营现金流减少了2010万美元。应收账款和库存增加的原因是销售量增加，以及2021年前9个月为满足客户需求而增加的库存采购。应收账款和存货使用的现金增加被以下因素部分抵消：2021年和2020年前9个月为满足客户需求而增加的存货购买量和未付天数分别为38天，以及作为CARE法案的一部分，公司继续获得的税收优惠导致的应计所得税变化。
投资活动
投资活动提供的现金净额主要包括与资本支出和股权交易有关的交易。与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月投资活动提供的现金减少，主要是上一年而不是本年度从出售股权证券投资中收到的到期收益，部分被房地产、厂房和设备处置收益的增加以及本年度资本支出与上一年相比的减少所抵消。
融资活动
用于融资活动的净现金主要包括与我们的长期债务有关的交易。与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2021年9月30日的9个月用于融资活动的现金有所增加，这主要是因为本年度对公司信贷额度的支付增加，以及为偿还公司在2021年第一季度作为公司债务再融资的一部分而支付的前一笔定期贷款。
29

长期债务
2021年1月15日，本公司及其子公司与蒙特利尔银行签订了新的信贷协议，向本公司提供新的为期四年的循环信贷安排，并以Truist取代本公司以前的基于资产的循环信贷额度和定期贷款。截至2021年9月30日，公司与贷款人的未偿还借款总额为4900万美元，比2020年12月31日的余额减少了1240万美元。该安排包含的契约要求，如果超额可获得性低于(I)750万美元和(Ii)循环信贷安排的10%(目前为1050万美元)中的较大者，则维持最低综合固定费用覆盖率。截至2021年9月30日，该公司遵守了所有公约。看见注7在未经审计的简明综合财务报表附注中提供有关本公司信贷额度的额外信息。
股票回购和分红
我们有一个由公司董事会授权的股票回购计划，通过不定期的购买来执行按现行市场价格，通过公开市场或私下协商的交易，视市场情况而定。回购的股份恢复为授权但未发行的普通股或以国库持有的状态。下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月回购的股票总数、每股支付的平均价格和每股支付的总金额。
截至9月30日的9个月，
20212020
回购股份数量— 59,617 
每股平均价格$— $10.65 
回购股份总成本$— $636,940 

在每个会计年度结束时，董事会都会审查支持未来增长所需的财务业绩和资本，以确定适当的现金股息金额(如果有的话)。在……里面2020，本公司并无宣布或派发股息。
其他财务措施
以下是我们认为对了解公司每年的流动资金状况非常重要的额外财务措施。这些额外措施的成效如下：
2021年9月30日2020年12月31日
电流比(a)
3.04.1
债务与资本之比(b)
34%43%
平均股本回报率(c)
13.4%(29.2)%
未完成销售天数(d)
4153
应付款未付天数(e)
3838
库存周转率(f)
2.161.81
(a) 流动比率=流动资产除以流动负债
(B)债务与资本之比=债务总额除以资本总额
(C)平均股本回报率=净收入除以往绩12个月平均股本
(D)未偿销售额天数=平均应收账款除以按九个月平均数计算的平均日销售额
(E)应付天数=平均应付款除以销售成本乘以九个月平均数的天数
(F)存货周转率=按九个月平均数计算的平均存货除以销售成本
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表外安排和合同义务
公司没有合理地可能对公司的财务状况、收入、经营结果、流动资金或资本支出产生重大当前或未来影响的表外安排。

我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告包括项目7中的表格，管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析，汇总了我们截至2020年12月31日的合同义务，包括约5410万美元的长期债务义务和2021年到期的预计未来利息。如中所述注72021年1月15日，本公司及其子公司与蒙特利尔银行签订了新的信贷协议，向本公司提供新的四年期循环信贷安排，并以Truist取代本公司以前的基于资产的循环信贷额度和定期贷款。
截至2021年9月30日，公司的合同义务和其他承诺如下：
 截至该年度的付款义务
(单位：千)总计20212022202320242025此后
义务：       
循环信贷安排$48,963 $438 $1,750 $1,750 $1,750 $43,275 $— 
信贷额度利息3,383 878 858 824 791 32 — 
融资租赁92 13 37 28 14 — — 
经营租约59,208 930 3,731 3,766 3,607 3,626 43,548 
总计$111,646 $2,259 $6,376 $6,368 $6,162 $46,933 $43,548 
重要会计政策和估算
我们在附注1中描述了我们的重要会计政策，重要会计政策摘要，在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中提交的合并财务报表附注中。我们在第7项中讨论我们的关键会计估计，管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析，在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中。自2020年底以来，我们的重大会计政策或关键会计估计没有重大变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
根据交易法第12b-2条的规定，我们是一家较小的报告公司；因此，我们不需要提供这一项所要求的信息。
项目4.控制和程序
根据17 C.F.R.第240.13a-15(B)或240.15d-15(B)条规定的公司披露控制和程序(定义见第17 C.F.R.第240.13a-15(E)和240.15d-15(E)条)所要求的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告所述期间结束，这些控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，没有发现公司财务报告内部控制在最近一个季度发生的变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对公司财务报告内部控制产生重大影响。
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合成合金公司
简明合并股东权益表(未经审计)
第二部分
项目1.法律诉讼
我们和我们的子公司在日常业务过程中涉及各种悬而未决的法律行动、行政诉讼和索赔，其中包括产品责任、商业、就业、工人赔偿和环境问题，这并不少见。我们以符合美国公认的会计原则的方式为与该等事项相关的成本建立准备金，当负债可能发生，且这些成本能够合理估计时，我们将以符合美国普遍接受的会计原则的方式为该等事项建立准备金。我们无法肯定地预测这些悬而未决的法律行动的结果或可能的损失或追回范围。然而，根据目前的信息，我们相信这些悬而未决的法律行动的最终结果，无论是单独的还是总体的，都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。如本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第3项所述，我们的法律诉讼没有实质性变化。
第1A项。风险因素
本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报第I部分第1A项所讨论的风险因素评估并无重大改变。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
没有。

项目6.展品
展品编号：
 
 
 
描述
10.1
注册人与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)于2021年11月5日签署的联合协议。
31.1
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的证书
31.2
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明
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依据“美国法典”第18编第1350条作出的证明
101.INS*XBRL实例文档
101.SCH*XBRL分类扩展架构
101.CAL*XBRL分类可拓计算链接库
101.LAB*XBRL分类扩展标签链接库
101.PRE*XBRL分类扩展演示文稿链接库
101.DEF*XBRL分类扩展定义链接库
104 封面交互数据文件(格式为内联XBRL文档，包含在附件101*中)
*根据S-T规定，本10-Q表季度报告附件101中与XBRL相关的信息应视为“已提供”，而不是“已存档”。
32

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
  
合成合金公司
(注册人)
   
   
日期：
2021年11月9日由以下人员提供：/s/*克里斯托弗·G·哈特(Christopher G.Hutter)对他说，他说，他说他说了算。
  克里斯托弗·G·哈特
  临时总裁兼首席执行官
(首席执行官)
日期：
2021年11月9日由以下人员提供：/s/a Aaron M.Tam
  谭耀宗(Aaron M.Tam)
  首席财务官
  (首席会计官)




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