目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格
(标记一)
在截至本季度末的季度内
或
由_
委托文件编号:
海尔ECar Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
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| |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)款登记的证券:
每节课的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
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| |
| 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的定义,其中包括“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”。
大型加速滤波器 | ☐ |
| 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ |
| 规模较小的报告公司 | |
|
|
| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2021年11月9日,注册人拥有
目录 |
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页码 |
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有关前瞻性陈述和行业数据的注意事项 |
II |
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第一部分-财务信息 |
1 |
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第1项。 |
合并财务报表(未经审计) |
1 |
截至2021年9月30日和2020年12月31日的合并资产负债表 |
1 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的合并运营报表 |
2 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月股东权益(赤字)合并报表 |
3 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的合并现金流量表 |
4 |
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合并财务报表附注 |
5 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
13 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
21 |
第四项。 |
管制和程序 |
22 |
第二部分-其他资料 |
23 |
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第1项。 |
法律程序 |
23 |
第1A项。 |
风险因素 |
23 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
23 |
第三项。 |
高级证券违约 |
24 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
24 |
第五项。 |
其他信息 |
24 |
第6项 |
陈列品 |
24 |
签名 |
25 |
关于前瞻性陈述的说明
本季度报告(Form 10-Q)包含前瞻性陈述,这些陈述是根据修订后的1933年“证券法”(“证券法”)第27A节和修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节的安全港条款作出的。这些表述可以用前瞻性术语来识别,如“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“认为”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”或这些术语或其他类似术语的负面影响。我们的前瞻性陈述是基于对我们公司的一系列预期、假设、估计和预测,不是对未来结果或业绩的保证,涉及重大风险和不确定性。我们可能无法真正实现这些前瞻性声明中披露的计划、意图或期望。实际结果或事件可能与这些前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期大不相同。我们的业务和前瞻性陈述涉及大量已知和未知的风险和不确定性,包括我们的陈述中固有的风险和不确定性,这些风险和不确定性涉及:
● |
新冠肺炎或其他未来疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流的影响; |
● |
我们有能力有效地管理我们的增长,保持和改善我们的企业文化; |
● |
我们与拼车公司保持关系的潜在好处和能力,以及建立或保持未来的合作或战略关系,并不时获得额外资金的能力; |
● |
我们的营销能力和战略; |
● |
我们维持高性价比保险计划的能力; |
● |
我们的行业正处于成长的早期阶段; |
● |
我们的经营亏损历史,以及我们对费用、未来收入、资本需求和额外融资需求的估计的准确性; |
● |
我们对新的和增强的产品和产品的投资,以及这些投资对我们的经营结果的影响; |
● |
我们有能力继续聘用我们的主要专业人士,以及物色、聘用和挽留更多合资格的专业人士; |
● |
我们的竞争地位,以及与我们的竞争对手和我们的行业相关的发展和预测; |
● |
我们对费用、未来收入、资本需求和额外融资需求的估计; |
● |
未决、威胁或未来诉讼的结果;以及 |
● |
我们有能力遵守适用于我们业务的现有、修改或新的法律法规。 |
我们所有的前瞻性陈述都是截至本季度报告发布之日的10-Q表格。在每种情况下,实际结果都可能与这些前瞻性信息大不相同。我们不能保证这样的期望或前瞻性陈述将被证明是正确的。本季度报告中提及的一个或多个风险因素或风险和不确定因素,或包括在我们的其他公开披露或我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他定期报告或其他文件或文件中提到的一个或多个风险因素或风险和不确定因素的发生或任何重大不利变化,都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响。除非法律另有要求,否则我们不承诺或计划更新或修改任何此类前瞻性表述,以反映在本季度报告10-Q表日之后发生的实际结果、计划、假设、估计或预测的变化或其他影响此类前瞻性表述的情况,即使这些结果、变化或情况明确表示任何前瞻性信息将无法实现。我们在本Form 10-Q季度报告之后发布的任何公开声明或披露,如果修改或影响本Form 10-Q季度报告中包含的任何前瞻性陈述,将被视为修改或取代本Form 10-Q季度报告中的此类陈述。
此Form 10-Q季度报告可能包括市场数据以及某些行业数据和预测,这些数据和预测可从公司内部调查、市场研究、顾问调查、公开信息、政府机构报告和行业出版物、文章和调查中获得。行业调查、出版物、顾问调查和预测一般都表明,其中包含的信息是从被认为可靠的来源获得的,但不能保证这些信息的准确性和完整性。虽然我们相信这些研究和出版物是可靠的,但我们还没有独立核实来自第三方来源的市场和行业数据。
对HyreCar的引用
在本Form 10-Q季度报告中,“公司”、“HyreCar”、“我们”、“我们”和“我们”指的是HyreCar公司,“我们的董事会”指的是HyreCar公司的董事会。
第一部分-财务信息
项目1.合并财务报表
HYRECAR Inc.
综合资产负债表
(未经审计)
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限现金 | ||||||||
应收账款 | ||||||||
递延发售成本 | ||||||||
保险存款 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净值 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益(赤字) | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计负债 | ||||||||
保险准备金 | ||||||||
应付票据,本期部分 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
应付票据,扣除当期部分 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承担和或有事项(附注3) | — | — | ||||||
股东权益(赤字): | ||||||||
优先股, 授权股份,面值$ , 截至2021年9月30日和2020年12月31日分别发行和发行的股票 | ||||||||
普通股, 授权股份,面值$ , 和 分别截至2021年9月30日和2020年12月31日发行和未偿还 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益合计(亏损) | ( | ) | ||||||
总负债和股东权益(赤字) | $ | $ |
见未经审计综合财务报表附注
HYRECAR Inc.
合并业务报表
(未经审计)
截至三个月 | 截至三个月 | 截至9个月 | 截至9个月 | |||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||
销售和市场营销 | ||||||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他(收入)费用 | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||
其他(收入)费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他收入合计 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税拨备前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税拨备 | ||||||||||||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
加权平均流通股-基本和稀释 | ||||||||||||||||
加权平均每股净亏损-基本和摊薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
见未经审计综合财务报表附注
HYRECAR Inc.
合并股东权益表(亏损)
(未经审计)
订阅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 应收账款- | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 实缴 | 相关 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 聚会 | 赤字 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日(未经审计) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
股票期权薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位补偿 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为既得限制性股票单位发行的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为结算而发行的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净损失 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日(未经审计) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
2021年6月30日(未经审计) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
股票期权薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位补偿 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为既得限制性股票单位发行的股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
*行使认股权证以换取现金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净损失 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日(未经审计) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
订阅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 应收账款- | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 实缴 | 相关 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 聚会 | 赤字 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
股票期权薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权薪酬修改 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位补偿 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
行使股票期权--无现金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为既得限制性股票单位发行的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为提供法律服务、清偿应付账款和应计负债而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为结算而发行的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为服务而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净损失 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日(未经审计) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股票期权薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位补偿 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为既得限制性股票单位发行的股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使认股权证以换取现金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
行使认股权证--无现金 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股以现金形式发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
报价成本 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
为服务而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净损失 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日(未经审计) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
见未经审计综合财务报表附注
HYRECAR Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
截至9个月 | 截至9个月 | |||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
应收账款损失准备 | ||||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
保险存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付帐款 | ||||||||
应计负债 | ||||||||
保险准备金 | ( | ) | ||||||
递延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动的现金流: | ||||||||
用于投资活动的净现金 | ||||||||
融资活动的现金流: | ||||||||
出售普通股所得收益 | ||||||||
*与公开发行相关的发行成本 | ( | ) | ||||||
行使股票期权所得收益 | ||||||||
应付票据收益 | ||||||||
应付票据本金偿还 | ( | ) | ||||||
行使认股权证所得收益 | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | ( | ) | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金-期初 | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金-期末 | $ | $ | ||||||
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限现金 | ||||||||
现金总额、现金等价物和合并资产负债表中的限制性现金 | $ | $ | ||||||
现金流量信息的补充披露: | ||||||||
支付的现金: | ||||||||
利息支出 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ |
见未经审计综合财务报表附注
HYRECAR Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
注1-业务描述和陈述依据
业务的组织和描述
HyreCar Inc.(该公司可能在此被称为“HyreCar”,“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)成立于2014年11月24日(“盗梦空间”)在特拉华州。该公司总部设在加利福尼亚州洛杉矶。该公司运营着一个基于网络的市场,允许汽车和车队所有者将他们的汽车安全、可靠地出租给优步、Lyft和其他零工经济服务司机。HyreCar公司的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
战略伙伴关系,2021公开募股、优步协议和货币融资
在……上面2021年1月28日该公司宣布与ameriDrive控股公司(“ameriDrive”)建立新的、扩大的战略合作伙伴关系,旨在创建一个全国性的车辆供应和车队维护业务网络。在这方面,公司与Cogent银行签订了抵押品质押协议(“协议”),转让公司存款账户#美元的所有权利、所有权和利息。
在……上面2021年2月4日作为几家承销商的代表,公司与Lake Street Capital Markets,LLC和Northland Securities,Inc.签订了一项与公开发行(The Public IPO)相关的承销协议“2021提供“),共计
在……上面2021年5月20日该公司与阿波罗公司续签了汽车责任保险计划1969劳埃德直到2023在我们目前的费率下,为下一年提供稳定的可预测的保险价格二好几年了。此外,该公司还完成了与Sedgwick的整合,Sedgwick是许多公司在拼车运输和食品递送方面的领先保险索赔处理合作伙伴。
在……上面2021年7月26日本公司与Uber Technologies,Inc.签订了一定的车辆租赁战略关系协议,成为Uber平台上电动汽车和内燃机汽车的官方车辆解决方案提供商。我们目前正在与优步一起试行车辆解决方案计划,并在收集更多性能数据的同时完善该计划的条款。
在……上面2021年11月9日本公司与D.A.Davidson&Co.及Northland Securities,Inc.(统称为“代理人”)订立股权发售销售协议(“ATM协议”),根据该协议,代理人担任本公司不时发售及销售总销售总价最高达$$的普通股的销售代理。
陈述的基础
随附的未经审计的综合财务报表是根据“美国公认会计原则”编制的,其中包括本公司的账目。所有重要的公司间余额和交易都已被冲销。
截至的综合资产负债表2020年12月31日本文所包括的财务报表是从截至该日的经审计的财务报表中衍生出来的。随附的未经审计的中期合并财务报表与年度合并财务报表的编制基准相同,管理层认为,这些报表反映了所有调整,其中只包括正常的经常性调整,这些调整是公平陈述公司财务状况、经营业绩、股东权益和现金流量所必需的,但不必须表明未来任何年度或中期的预期经营结果。这些未经审计的中期综合财务报表应与本公司截至该年度的综合财务报表一并阅读2020年12月31日以及包括在公司年报表格中的附注10-K.
注2-重要会计政策摘要
管理层的计划
自“创始”以来,我们出现了运营亏损,历史上一直依赖债务和股权融资作为营运资金。在接下来的一段时间里12几个月内,公司打算通过运营收入和通过以下途径筹集的资金为其运营提供资金2021备注中描述的产品1以及通过出售股权证券的其他方式可能时不时地受到影响。从国际货币基金组织收到的资金2021出售股份及我们的现有资本令我们相信本公司有足够的资源经营其业务。
在……里面2020年3月,COVID-19开始在世界各地迅速蔓延,促使政府和企业采取前所未有的措施应对。这些措施包括限制旅行和商业活动,暂时关闭企业,隔离和就地避难令。COVID未来影响的全面程度-19大流行对公司运营和财务业绩的影响目前是不确定的,将取决于许多公司无法控制的因素,包括但不限于大流行的时间、范围、轨迹和持续时间,疫苗接种率,疫苗和其他治疗的有效性,以及实施保护性公共安全措施。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表和附注要求管理层做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额以及报告的收入和费用数额。实际结果可能与这些估计大不相同。估计数字有可能在短期内发生变化,这是合理的。所有重要的公司间账户和交易在合并后被注销。
HYRECAR Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
公司最重要的估计和判断涉及确认收入和保险准备金的估计,以及公司基于股票的薪酬的衡量。
金融工具的公允价值
公允价值被定义为截至计量日期在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格),公允价值被定义为截至计量日期在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场转移负债而收到的交换价格或支付的交换价格。适用的会计准则为计量公允价值时使用的投入提供了既定的层次结构,通过要求在可用情况下使用最可观察的投入,最大限度地利用了可观察到的投入,并最大限度地减少了不可观察到的投入的使用。可观察到的投入是市场参与者在评估资产或负债时使用的投入,是基于从本公司以外的独立来源获得的市场数据而开发的。不可观察的投入是反映公司对市场参与者将用来评估资产或负债的因素的假设的投入。确实有三满足以下条件的投入水平可能用于计量公允价值:
水平1-可观察到的投入,反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
水平2-包括市场上可直接或间接观察到的其他投入。
水平3-无法观察到的输入,仅有少量或不是市场活跃度。
公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
本文讨论的公允价值估计是基于某些市场假设和管理层可获得的相关信息。2021年9月30日和2020年12月31日。若干资产负债表内金融工具各自的账面价值接近其公允价值。这些金融工具包括现金和现金等价物、应付帐款和应计负债。由于这些项目的短期性质,其公允价值被假定为近似账面价值,或者它们应按需支付。
现金和现金等价物
就综合现金流量表而言,本公司考虑机构货币市场基金及所有以原始到期日购买的高流动性债务工具。三几个月或更短的时间作为现金等价物。
受限现金
受限现金主要包括在Cogent银行的受限银行账户中持有的金额,作为公司为获得Cogent银行向ameriDrive提供的循环信贷额度而质押的金额,以及为我们的保险索赔处理合作伙伴及时支付索赔而持有的第三方托管账户。
应收帐款
应收账款是报告扣除预期损失准备后的净额。它代表管理层希望从未偿还余额中收取的金额。到期金额和管理层预期收取的金额之间的差额计入确定这些差额的当年的运营,并计入估值津贴的抵消性条目。自.起2021年9月30日和2020年12月31日,公司备有一笔为数$的储备津贴。
HYRECAR Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
保险准备金与保险存款
本公司为车主车辆造成的人身损害和其他责任记录损失准备金,最高可达本公司的保险免赔额或相关限额。这一准备金是对报告的事故、索赔不尚未支付,并招致申索,但不尚未报告,并在非贴现的基础上记录。报告索赔的滞后时间很短,因此未报告索赔被排除在损失准备金评估之外的风险很低。储备金的充足率按季监察,日后会根据索偿经验的变化而作出调整,包括本公司最终须负责的事故数目及每次索偿成本的变化,或本公司规定本公司须支付的索偿金额的保险单的变化。有效2021年3月1日本公司签订了一项二-与Sedgwick签订了一项为期一年的索赔调整协议,其中包括代管账户要求#美元
有效2021年5月15日该公司为其汽车责任保险计划签订了新的保单条款。作为该计划的一部分,该公司支付了#美元的保证金。
虽然某些责任索赔可能需要几年时间才能完全解决,公司的责任敞口限额一般在短期内达到。由于我们的经营历史有限,本公司根据目前可获得的信息来估计保险准备金,并在此基础上做出某些假设。第三根据现有索赔提供的当事人索赔调整员数据。许多因素可能会影响索赔的实际成本,包括索赔保持开放的时间长度、经济和医疗成本趋势、地点以及类似诉讼的结果。此外,索赔可能出现在未来期间的事件发生在与预期不同的前一期间。因此,实际损失可能与合并财务报表中报告的估计金额有很大差异。储备每季度审查一次,并在经验发展或了解到新信息时进行必要的调整。然而,最终的结果是可能与公司的估计不同,这可能导致公司预留金额以上的损失。这种调整计入收入成本。
截至本季度末,公司对理赔流程和相关处理指引进行了分析、审查和调整。2021年9月30日它降低了截至本季度的保险索赔成本2021年6月30日。我们将继续监控索赔流程和索赔组合,以做出未来的调整,对我们的流程进行调整,以进一步改善我们的索赔调整绩效。
收入确认
该公司的大部分收入来自其连接车主和司机的汽车共享市场平台以及为每次租赁发放的相关保险。所有车主和司机同意与公司签订服务条款,以便使用HyreCar平台,并签订管理每项租赁的租赁合同。*在签订租赁协议时,司机只需进行一次交易:扣除司机和车主之间商定的基本租赁费,
该公司还确认其他来源的收入,如转介、机动车记录费(申请费)、逾期租赁费,以及在特定情况下向司机收取的其他费用。
在应用会计准则编撰指南(“ASC”)中606,公司(I)确定与客户的合同,(Ii)确定合同中的履行义务,(Iii)确定交易价格,(Iv)确定是否需要将该交易价格分摊到合同中的履行义务,以及(V)在公司履行履行义务时确认收入。
退款可能当司机根据原始合同的条款提前归还车主车辆或在完成更换之前取消租赁时,就会发生这种情况。在有限的情况下,公司以回扣的形式提供或有对价,只有当客户在特定时间段内完成特定级别的交易时,该回扣才可兑换。在这种情况下,退税或退款义务被确认为收入的减少。在所有情况下,当收益过程是不但仍是完整的。
以下是按子类别列出的三和九截至的月份2021年9月30日和2020.
截至三个月 | 截至三个月 | 截至9个月 | 截至9个月 | |||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
保险费和行政费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
交易费 | ||||||||||||||||
其他费用 | ||||||||||||||||
奖励和回扣 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ |
HYRECAR Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
委托人代理注意事项
公司对我们提供的服务进行评估,以确定我们是作为委托人还是作为代理人,这是我们在确定收入应该报告毛收入还是净收入时考虑的因素。我们的主要收入来源之一是在我们的平台上确认预订车辆所产生的交易费。我们为实现这一决定而评估的关键指标包括:
● | 我们合同的条款和条件; |
● | 我们是否获得协议对价的固定百分比或每笔交易的固定费用; |
● | 与最终用户共同制定价格、承担信用风险并提供客户支持的一方;以及 |
● | 负责向最终消费者交付/履行产品或服务的一方。 |
我们已决定作为订车交易的代理(交易费),就像我们所做的那样。不安排的主要义务人,并获得交易的固定百分比。因此,收入是按净额确认的。
至于其他费用,例如保险费、转介费和机动车辆记录费(申请费),我们已决定收入应按毛数入账。在这种安排中,公司制定价格,有经济损失风险,有一定的信用风险,提供与这些交易相关的支持服务,并对所使用的服务提供商有决策能力。
收入成本
收入成本主要包括为覆盖车辆司机和车主的保险支付的直接费用、保险索赔支付和根据损失时生效的保单估计的负债、商家处理费、技术和托管成本,以及为已支付的司机申请而产生的机动车记录费。承保公司在我们平台上活动的风险的一般责任保险包括在一般和行政费用中。
广告与营销
本公司承担所发生的广告和营销费用。广告和营销费用为$
研究与开发
在研究和开发我们的技术和未来产品的过程中,我们会产生研发成本。我们的研发成本主要包括未资本化的开发和维护成本。除非这些成本在适用的指导下符合资本化条件,否则我们将按已发生的成本支出这些成本。
基于股票的薪酬
本公司负责根据ASC发行的股票奖励的帐目718,薪酬-股票薪酬。在ASC下718,基于股票的薪酬成本在授予日以奖励的估计公允价值为基础进行计量。基于股票的薪酬被确认为员工必需的授权期和非员工提供货物或服务期间的费用。每个股票期权或认股权证奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权估值模型估计的。限制性股票是根据授予日标的股票的公平市值计量的。
HYRECAR Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
以股票为基础的薪酬包括在综合经营报表中,如下所示:
截至三个月 | 截至三个月 | 截至9个月 | 截至9个月 | |||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
一般事务和行政事务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售和市场营销 | ||||||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
普通股每股亏损
公司在合并营业报表中列报每股基本亏损(“EPS”)和稀释后每股收益。每股基本亏损的计算方法是净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。对于我们发生净亏损的时期,潜在摊薄证券的影响将是反摊薄的,并将被排除在稀释每股收益的计算之外。对于九截至的月份2021年9月30日和2020,这里有
信用风险集中
本公司将现金存入位于美利坚合众国的一家主要金融机构,并认为该金融机构有信用。其余额由联邦存款保险公司承保,最高可达$250,000.但有时,公司的余额会超过联邦保险的限额。
其他浓度
该公司历史上一直依赖于单一的保险经纪人,一至二承保人在任何给定时间为HyreCar平台上的车辆租赁提供所有汽车保险。有多家经纪公司和承运人发行这类保险,该公司正在定期审查运输和移动部门的领先保险公司,因为这是我们业务的重要组成部分。该公司确实是这样做的。不我相信失去目前的经纪人或承销商会对我们的经营产生实质性的影响。
新会计准则
在……里面2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新(“ASU”)不是的。 2016-02,租赁(主题842),指定租赁的核算,取代主题中的租赁要求840,租约。选题的目的842确立承租人和出租人应适用于向合并财务报表使用者报告有关租赁产生的现金流量的金额、时间和不确定性的有用信息的原则。承租人被允许作出会计政策选择,以不确认租赁的资产和负债,租期为十二几个月或更短的时间。出租人的会计核算与以前的会计准则基本保持不变。此外,主题842扩大租赁安排的披露要求。承租人和出租人将使用修改后的追溯过渡方法,其中包括几个实际的权宜之计。本指南适用于财政年度,以及这些财政年度内的过渡期,从以下日期开始2021年12月15日对于新兴成长型公司,允许提前采用。公司已经审查了新标准的规定,但它是不预计将对公司产生重大影响。
HYRECAR Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
在……里面2019年12月财务会计准则委员会发布了指导意见,通过删除现有指导意见中的某些例外,简化了所得税的会计处理,并通过澄清和修改现有指导意见,提高了适用的一致性。本指南适用于以下年度开始的期间2021年12月15日在这些年度期间内的过渡期,根据具体修订的不同,过渡期的方式也会有所不同。允许提前领养,包括在任何过渡期内领养。选择在过渡期内提早通过修正案的实体应反映截至包括该过渡期在内的年度期间开始时的任何调整,所有修正案必须在同一时期内通过。公司已经审查了新标准的规定,但它是不预计将对公司产生重大影响。
FASB发布华硕对ASC中的权威文献进行修订。到目前为止,已经有几个华硕对ASC的原始文本进行了修改,包括上面提到的那些。管理层认为,到目前为止发布的那些文件(I)提供补充指导,(Ii)是技术更正,(Iii)是不适用于我们或(Iv)是不预计将对我们的合并财务报表产生重大影响。
注3-承付款和或有事项
和解与法律
在……上面2021年8月27日一项假定的证券集体诉讼投诉标题为Baron诉HyreCar Inc.等人案..、案例不是的。 21-cv-06918,在美国加利福尼亚州中心区地区法院对该公司、其首席执行官约瑟夫·弗纳里和前首席财务官罗伯特·斯科特·布罗吉提起诉讼。建议的上课时间为2021年5月14日至2021年8月10日包括在内。起诉书声称索赔,并要求对被指控的违反条款的行为进行赔偿。10(B)及20(A)#年“证券交易法”1934和规则10b-5据此公布,指控被告作出重大失实陈述或未披露重大事实(1)本公司曾大幅少报其保险储备;2)本公司没有支付在上课前发生的有效保险索赔;(3)该公司在转换其新的第三-一方保险索赔管理人和处理前期发生的索赔;(4)公司做到了不保险产品的价格风险适当,因此理赔率上升;(5)本公司改革其理赔承保、保单及程序,以回应高度的理赔严重程度及客户投诉;及(6)因此,公司的经营和前景被歪曲。(根据私人证券诉讼改革法,主要原告申请的截止日期是#年。2021年10月26日在那一天,四提出了任命首席原告和首席原告律师的申请,动议定于2021年11月29日。根据法院关于当事人日程安排的命令中的规定,选定的主原告必须在以下时间内提交合并或修订的申诉,或通知法院它打算依赖当前的申诉14指定首席原告和首席原告律师的命令生效的天数,然后被告有21本公司认为本诉讼中的指控毫无根据,并将积极抗辩。*本公司根据案情胜诉的机会仍然不确定,任何可能的损失或损失范围都无法合理估计。(本公司认为此诉讼中的指控毫无根据,并将积极抗辩。)本公司胜诉的机会仍不确定,任何可能的损失或损失范围都无法合理估计。
HYRECAR Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
注4-债务和负债
应计负债
截至2010年的应计负债摘要2021年9月30日和2020年12月31日具体情况如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
应计应付账款 | $ | $ | ||||||
保险费 | ||||||||
司机押金 | ||||||||
递延租金 | ||||||||
工资税负债 | ||||||||
应计负债 | $ | $ |
自.起2021年9月30日应计应付账款为#美元。
应付票据
在……上面2020年4月13日,本公司作为贷款人(“贷款人”)与摩根大通银行签订了一项贷款,本金总额为#美元。
自.起2021年9月30日,根据该票据须支付的款额为$
注5-股东权益(赤字)
普通股
本公司获授权发行
股票期权
在……里面2016,董事会通过了HyreCar Inc.2016奖励计划(“2016计划“)。2016计划规定向符合条件的人员授予股权奖励,包括股票期权、限制性股票、股票增值权和限制性股票单位购买普通股。这个2016计划由董事会管理,到期
在通过数年后,除非董事会提前终止,否则公司不会不目前使用的是2016股权奖励赠款计划。
在……里面2018,董事会通过了HyreCar Inc.2018奖励计划(“2018计划“)。2018该计划规定授予股权奖励,以获得普通股。
根据该法案,最初预留了100万股普通股供发行。2018计划,股票储备数量将从#年开始增加2021.这个2018计划由董事会管理,到期 在通过数年之后,除非被董事会提前终止。
在第二四分之一2021,董事会通过了HyreCar Inc.2021奖励计划(“2021计划“)。2021该计划规定授予股权奖励,以获得普通股。
根据2021计划,股票储备数量将从#年开始增加2024.这个2021计划由董事会管理,到期 在通过数年之后,除非被董事会提前终止。自.起2021年9月30日本公司拥有 利用了2021任何股权奖励赠款的计划。
HYRECAR Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
为服务而发行的限制性股票单位和股票
年度与我们的限制性股票单位(“RSU”)的活动摘要九已结束的几个月2021年9月30日具体如下:
股份数量 | 加权平均授出日每股公允价值 | |||||||
截至2020年12月31日未授权 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
没收 | ( | ) | ||||||
截至2021年9月30日未授权 | $ |
与以下项目的RSU相关的基于股票的薪酬三截至的月份2021年9月30日和2020它是$
在.期间九截至的月份2021年9月30日,公司授予。
认股权证
在.期间九截至的月份2021年9月30日,几个权证持有人总共行使了
注6-关联方交易。
保险
本公司前主要保险经纪人总裁通过2020年6月亦为少数股东及认股权证持有人。自.起2021年9月30日和2020年12月31日,该公司拥有
注7-后续活动
在……上面2021年10月28日小企业管理局免除了购买力平价贷款,全额为#美元。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本Form 10-Q季度报告中其他地方的未经审计财务报表和相关附注以及我们最近的Form 10-K年度报告中包括的截至2020年12月31日的经审计财务报表和相关附注一起阅读。除历史信息外,本讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于某些因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。我们在这份Form 10-Q季度报告中讨论了我们认为可能导致或促成这些差异的某些因素,请参见下文和其他部分的Form 10-Q季度报告。
我公司
我们在汽车共享市场运营,通过我们专有的市场平台提供拼车服务。该公司通过汽车所有者和机构(如特许汽车经销商、独立汽车经销商和租赁汽车公司)在运输即服务(“TAAS”)领域建立了领先地位,这些机构一直受到汽车资产共享的干扰。我们的总部设在加利福尼亚州的洛杉矶,目前车主和司机在全国范围内使用该平台。我们为车主和司机提供了独特的收入机会,提供了一个安全、可靠的市场。我们将我们的业务归类为一个可报告的业务部门:租赁,主要包括我们在美国的车辆租赁业务。
商业与趋势
我们可以通过从我们平台上处理的每一次租赁中收取费用来创造收入。每笔租赁交易代表一名拼车服务司机(每名司机)向参与的车主(每名“车主”)租车。司机每天支付车主设定的租金。加收取10%-20%的HyreCar司机费和直接的每日保险费。业主收到他们的每日租金。减号收取15%-30%的HyreCar车主费用。例如,截至2021年9月30日,全国HyreCar汽车的平均日租费率约为3800万美元(“日租费率”),外加10%-30%的HyreCar司机费(6美元)和每日直接保险费15美元,总计590亿美元的日毛账单由司机通过支付卡交易支付。平均每天大约78%的租金是通过我们的商家处理合作伙伴转移给业主的。HyreCar从收入分享费和保险中赚取收入,每天总计约2900美元。因此,在本示例交易中,HyreCar确认的GAAP应报告收入为2900万美元,详情见下表:
每日总收入示例 |
每日净(GAAP)收入示例 |
||||||||
全国日均租金 |
$ | 38 | HyreCar车主费用(平均22%) |
$ | 8 | ||||
司机费 |
$ | 6 | HyreCar司机费(10%-30%) |
$ | 6 | ||||
每日保险费 |
$ | 15 | 保险费(100%费用) |
$ | 15 | ||||
司机每天支付的毛收入账单 |
$ | 59 | 日均纯收入 |
$ | 29 |
在截至2021年9月30日的季度内,公司监测了市场的竞争性价格,以保持良好的业绩水平。每日毛租金和净租金的动态定价根据需求和竞争的变化进行了调整,截至2021年9月30日的三个月的每日平均毛租金为59美元,比截至2020年9月30日的三个月确认的53美元的每日平均毛租金增加了6美元或11.3%。
总账单是我们评估和管理业务的重要标准。我们将总账单定义为支付给司机的金额,不对支付给车主或退款的金额进行任何调整。值得注意的是,总账单是一项非公认会计准则的衡量标准,因此不会在我们的合并财务报表中作为收入记录。然而,我们使用毛账单来评估我们的业务增长、运营规模,我们产生毛账单的能力与我们创造收入的能力密切相关。毛账单也可以用来计算净收入利润率,定义为公司的GAAP应报告收入除以毛账单。使用净收入利润率的定义和上面的例子,HyreCar在截至2021年9月30日的9个月的净收入利润率约为48%(26,158,000美元,HyreCar的GAAP收入超过54,471,000美元总毛账单)。本季度报告的Form 10-Q中标题为“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“以及合并财务报表的附注。
非GAAP财务指标
总比林斯
我们将总账单定义为支付给司机的金额,不对支付给车主或退款的金额进行任何调整。毛账单包括我们在净值和毛值基础上记录的收入中的交易。值得注意的是,总账单是一项非公认会计准则的衡量标准,因此不会在我们的合并财务报表中作为收入记录。然而,我们使用毛账单来评估我们的业务增长、运营规模,我们产生毛账单的能力与我们创造收入的能力密切相关。毛账单也可以用来计算净收入利润率,定义为公司的GAAP应报告收入除以毛账单。
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的GAAP报告收入与总账单的对账:
截至三个月 |
截至三个月 |
截至9个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
收入(美国公认会计准则报告的收入) |
$ | 9,651,340 | $ | 6,813,825 | $ | 26,157,606 | $ | 18,177,626 | ||||||||
新增:退款、返点和递延收入 |
743,033 | 389,539 | 1,945,047 | 1,124,017 | ||||||||||||
新增:业主付款(未记录在财务报表中) |
9,015,419 | 7,950,090 | 26,368,661 | 21,251,442 | ||||||||||||
毛账单(财务报表中未记录的非美国GAAP衡量标准) |
$ | 19,409,792 | $ | 15,153,454 | $ | 54,471,314 | $ | 40,553,085 |
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是我们的管理层用来评估我们业务的经营业绩和经营杠杆的关键业绩指标。由于调整后的EBITDA便于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较,因此我们将这些衡量标准用于业务规划目的。我们预计,随着我们继续扩大业务规模,实现运营费用的更高效率,调整后的EBITDA将在长期内增加。
我们将调整后的EBITDA计算为净亏损,调整后不包括:
● |
其他收入(费用),净额; |
● |
所得税拨备; |
● |
折旧和摊销; |
● |
基于股票的薪酬费用;以及 |
● |
预计将以股票结算的前期费用包括在负债中。 |
欲了解有关调整后EBITDA的限制和调整后EBITDA净亏损对账的更多信息,请参阅题为“非GAAP财务衡量标准的对账”一节。
非公认会计准则财务指标的对账
我们将调整后的EBITDA与GAAP指标结合使用,作为对我们业绩的整体评估的一部分,包括编制年度运营预算和季度预测,以评估我们业务战略的有效性,并就我们的财务业绩与我们的董事会进行沟通。我们的定义可能与其他公司使用的定义不同,因此可比性可能有限。此外,其他公司可能不会公布这些或类似的指标。此外,这些措施有一定的局限性,因为它们不包括某些费用的影响,这些费用反映在我们的合并运营报表中,这些费用是经营我们业务所必需的。因此,我们调整后的EBITDA应该被考虑作为根据GAAP制定的措施的补充,而不是作为替代措施,或者与之分开考虑。
我们通过将调整后的EBITDA分别与相关的GAAP财务指标、收入和净亏损进行对账来弥补这些限制。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息,不依赖任何单一的财务衡量标准,并结合各自相关的GAAP财务衡量标准来查看调整后的EBITDA。
下表对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的调整后EBITDA净亏损进行了对账:
截至三个月 |
截至三个月 |
截至9个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
净损失 |
$ | (6,148,647 | ) | $ | (1,839,620 | ) | $ | (22,690,342 | ) | $ | (9,751,311 | ) | ||||
调整以排除以下内容: |
||||||||||||||||
其他费用(收入),净额 |
(2,140 | ) | 71,419 | (1,886 | ) | 35,297 | ||||||||||
所得税拨备 |
— | — | 800 | 800 | ||||||||||||
折旧及摊销 |
19,269 | 17,003 | 57,808 | 55,319 | ||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
1,028,399 | 144,100 | 6,989,942 | 2,610,412 | ||||||||||||
预计将以股票结算的前期费用包括在负债中 |
— | — | — | 192,871 | ||||||||||||
调整后的EBITDA |
$ | (5,103,119 | ) | $ | (1,607,098 | ) | $ | (15,643,678 | ) | $ | (6,856,612 | ) |
由于季节性、宏观经济状况(如新冠肺炎疫情的影响)和其他因素,我们的经营业绩可能会发生变化。租车量往往与旅行和驾车度假有关,在这些地区,优步(Uber)和Lyft的需求大量涌入。2021年到目前为止,我们继续在不确定、不平衡的经济环境中运行,经济和地缘政治风险因新冠肺炎疫情而加剧。
我们的目标是从战略上加速我们的增长,巩固我们作为拼车(Lyft和Uber)和送货(Door Dash、Insta、Postmate)司机车辆租赁服务领先提供商的地位,继续改善我们客户的租赁体验,并控制整个组织的成本和驾驶效率。我们在一个高增长的行业中运营,我们预计将继续面临挑战和风险。我们寻求通过多种方式降低风险,包括实现我们的核心战略措施、继续增加车队数量以适应车辆租赁需求的变化,以及对技术进行适当投资。
截至2021年9月30日的三个月,我们的运营业绩发生了重大变化,包括:
● |
截至2021年9月30日的三个月,净租赁天数总计约32.9万天,比截至2020年9月30日的三个月确认的27.3万天增加了约5.6万天,增幅为20.5%,这是因为该公司继续扩大其在佐治亚州、加利福尼亚州、纽约、宾夕法尼亚州、德克萨斯州和马里兰州等关键市场的业务。 |
● |
截至2021年9月30日的三个月,收入总计970万美元,比截至2020年9月30日的三个月确认的680万美元增加了290万美元,增幅为42.6%,这主要是由于净出租率和天数增加。截至2021年9月30日的三个月的日均净租金为29美元,比截至2020年9月30日的三个月确认的24美元的日均净租金增加了5美元或20.8%。 |
● |
截至2021年9月30日的三个月,收入成本总计670万美元,比截至2020年9月30日的三个月确认的390万美元增加了280万美元,增幅为71.8%。根据2021年理赔投资组合业绩的年内波动性进行正常化后,收入成本增长了约46.0%,略高于收入增长43.0%。 |
● |
截至2021年9月30日的三个月,毛利润总计300万美元,比截至2020年9月30日的三个月确认的290万美元增加了10万美元,增幅为3.4%。收入和毛利润的小幅增长主要归因于净出租率和天数的增加,但部分被保险费、保险索赔和商户费用的增加所抵消。在截至2021年9月30日的三个月里,我们的毛利率提高到了30.7%,比截至2021年6月30日的三个月的索赔投资组合表现的24.2%(实际8.9%)有所改善。这一增长主要是由于索赔流程的改进,注重成本效率和动态定价。 |
● |
截至2021年9月30日的三个月,包括一般和行政费用、销售和营销费用以及研发费用在内的运营费用总计910万美元,比截至2020年9月30日的三个月确认的470万美元增加了440万美元,增幅为93.6%。这些额外的运营费用是为了实现和支持所有职能领域的增长和规模而产生的。这些费用包括增强技术平台、通过营销刺激需求和知名度的持续努力以及我们客户支持/销售组织的发展所产生的成本。 |
● |
截至2021年9月30日的三个月,净亏损总额为610万美元,比截至2021年9月30日的三个月确认的净亏损(180万美元)增加了430万美元,增幅约为238.9。净亏损的增加是由上文提到的收入和运营成本增加推动的,但在截至2021年9月30日的三个月中确认的净收入增加部分抵消了这一增长。 |
● |
截至2021年9月30日的三个月,调整后的EBITDA(如上所述是非公认会计准则财务指标)总计510万美元,比截至2021年9月30日的上一年季度确认的(160万美元)增加了350万美元,增幅为217.5%。 |
管理层的计划:
自“创始”以来,我们出现了运营亏损,历史上一直依赖债务和股权融资作为营运资金。展望未来,该公司打算通过增加运营收入和出售证券筹集的资金为其运营提供资金。我们于2021年2月9日完成了承销的公开股票发行,包括总计25.3亿股我们的普通股,公开发行价为每股11.75美元,其中包括全面行使承销商的选择权。这为该公司提供了大约2970万美元的毛收入,不包括承保费用和其他成本。
2021年第三季度,我们的季度租赁天数约为32.9万天,年化租赁日数已达到每年130万天。我们的商业模式和平台使我们能够潜在地利用新的机遇,通过拼车、餐饮和包裹递送服务创造更大的市场。我们平台上三分之二的客户司机现在主要是以交付为导向的,在本地交付即服务环境中,机会正在加速。我们继续预计2021年及以后的收入将增长,因为我们将继续专注于增加汽车供应,以满足司机需求和与我们的汽车共享市场平台相关的其他促销努力。
作为我们专注于增加汽车供应的一部分,该公司与美国驱动控股公司的战略合作伙伴关系旨在创建一个全国性的车辆供应和车队维护运营网络,并正在扩大我们在美国东南部的业务。2021年2月10日,美国TrueCar汽车公司宣布与其HyreCar汽车公司建立合作伙伴关系,为其汽车共享市场提供现代化的数字购车和以旧换新解决方案。与TrueCar的合作关系为经销商和客户提供了一种以相关和有效的方式解决汽车以旧换新市场问题的潜在方式。TrueCar有助于提高人们的意识,即汽车经销商可以通过该公司的平台从为TAAS汽车行业服务中受益。我们相信,ameriDrive和TrueCar的关系都增强了我们增加收入的能力。
基于目前手头的资本,以及通过正常业务过程增加的收入水平,我们相信公司有足够的资源在未来12个月继续运营业务,尽管公司会不时探索筹集额外资本的方法。以下是我们地理足迹中当前美国前10个州市场的详细信息,以及我们截至2019年9月30日至2021年9月30日的季度的季度租赁天数和净收入。
我们运营结果的组成部分:
下面描述了构成我们运营结果的各种组件,如下所述:
收入来自与匹配车主相关的费用,这些车主符合优步(Uber)和Lyft等拼车服务与司机的严格要求。司机通常会通过我们的在线市场进行一次交易来租车。当公司在我们的平台上租赁汽车时,我们确认GAAP应报告的收入主要来自交易费和保险费,以下情况:1)确定与客户的合同,2)确定合同中的履约义务,3)确定交易价格,4)确定是否需要将该交易价分配到合同中的履约义务,以及5)在公司履行履约义务时或在公司履行履约义务时确认收入。
收入成本主要包括为司机保险支付的直接费用、根据损失时生效的保单支付的保险索赔费用、商家处理费、技术和托管成本,以及为已支付的司机申请而产生的机动车记录费。
一般和行政成本包括支持我们业务的所有公司和行政职能。这些成本还包括高级管理人员和运营人员的工资、基于股票的薪酬费用、咨询费、专业费用和其他不包括在收入成本中的成本。研发成本与用户体验和用户界面开发、数据库开发和维护等活动相关,以及研究、改进、实施或维护整个企业使用的技术和系统的技术相关费用。研究和开发成本在发生时计入费用。销售和营销费用主要包括与人员相关的薪酬成本、佣金费用、广告费用和与第三方的营销合作伙伴关系。销售和营销成本在发生时计入费用。
其他收入/费用包括营业外收入和费用,包括利息收入和费用。
经营成果
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
营收和毛利润。截至2021年9月30日的三个月,公司收入总计970万美元,比截至2020年9月30日的三个月确认的680万美元的收入增加了290万美元,增幅为42.6%。租赁天数总计约为32.9万天,比去年同期增加了5.6万天,增幅为20.5%。截至2021年9月30日的三个月的每日平均净租金为29美元,比截至2020年9月30日的三个月确认的每日平均净租金24美元增加了5美元或20.7%;截至2021年9月30日的三个月的毛利润总计为300万美元,比截至2020年9月30日的三个月确认的290万美元的毛利润小幅增长了10万美元或3.4%。截至2021年9月30日的三个月,毛利率从截至2021年6月30日的三个月的一次性和前期索赔正常化后的24.2%(实际为8.9%)增加到30.7%。毛利率的提高主要是由于索赔流程的改进和动态定价。总体而言,收入和毛利润的增长主要归因于净出租率和天数的增加,但部分被保险费、保险索赔和商户费用的增加所抵消。
运营费用。截至2021年9月30日的三个月,包括一般和行政、销售和营销以及研发费用在内的运营费用总计910万美元,比截至2020年9月30日的三个月确认的470万美元增加了440万美元,增幅为93.6%。额外的运营费用是为了实现和支持增长以及扩大公司的职能范围而产生的。这些费用包括增强公司的智能技术平台、努力通过营销刺激需求以及扩大我们的客户支持/销售组织所产生的成本。截至2021年9月30日的三个月,一般和行政费用总计470万美元,比截至2020年9月30日的三个月确认的210万美元增加了260万美元,增幅为123.8。其他支出主要用于支持平台的客户支持和集中运营,第三方对战略举措的支持,人力资源招聘费用,股权赠款的非现金股票补偿费用,以及扩大规模和整体业务保险的一般和行政职能。截至2021年9月30日的三个月,销售和营销费用总计250万美元,比截至2020年9月30日的三个月确认的180万美元的销售和营销费用增加了70万美元,增幅为38.9%。这一增长主要归因于数字广告销售人员的增加。截至2021年9月30日的三个月,研发费用总计200万美元,比截至9月30日的三个月确认的80万美元研发费用增加120万美元,增幅为150.0, 2020年。增加的主要原因是与加强和维护我们的数字市场技术平台有关的技术基础设施支持的增长,以及聘请外部顾问来补充和加快这些工作。
运营亏损。截至2021年9月30日的三个月,运营亏损总计620万美元,比截至2020年9月30日的三个月运营亏损(180万美元)增加440万美元,增幅为244.4。如上所述,运营亏损的增加是由收入成本和运营费用增加推动的,但在截至2021年9月30日的三个月中确认的净收入增加部分抵消了这一增长。
其他(收入)费用。截至2021年9月30日的三个月,其他(收入)支出总额为2,140美元,收入增加73,559美元,增幅为103.0,而截至2020年9月30日的三个月,净支出为71,419亿美元。其他收入增加,主要是因为货币市场账户利息收入增加,并被营业外支出和贷款利息支出部分抵销。
净亏损截至2021年9月30日的三个月净亏损总计(610万)美元,较截至2020年9月30日的三个月确认的净亏损(180万美元)增加430万美元,增幅为238.9。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
截至2021年9月30日的9个月,收入总额为2620万美元,比截至2020年9月30日的9个月确认的1820万美元增长了800万美元,增幅为44.0%。租赁天数总计约96.3万天,与去年同期相比增加22.9万天,增幅为31.2%。截至2021年9月30日的9个月的日均净租金为27美元,比截至2020年9月30日的9个月确认的24美元的日均净租金增加了3美元或12.5%。截至2021年9月30日的9个月,毛利润总计650万美元,比截至2020年9月30日的9个月确认的760万美元的毛利润减少了110万美元,降幅为14.5%。截至2021年9月30日的9个月,毛利率从截至2020年9月30日的9个月的41.8%降至24.8%。截至2021年9月30日的9个月,毛利率将为29.0%,这还不包括与前期(2021年1月1日之前)相关的一次性项目110万美元,以及与保险索赔处理合作伙伴之间过渡相关的技术问题。
运营费用。截至2021年9月30日的9个月,包括一般和行政、销售和营销以及研发费用在内的运营费用总计2920万美元,比截至2020年9月30日的9个月确认的1730万美元增加了1190万美元,增幅为68.8%。运营费用的增加是为了实现和支持所有职能领域的增长,以及与年度股权赠款相关的非现金股票薪酬支出,这些支出将在公司各种职能的人员之间分摊,包括顾问、高级管理人员和董事的赠款。这些投资旨在增强技术平台,努力通过营销刺激需求,以及扩大我们的客户支持/销售组织。截至2021年9月30日的9个月,一般和行政费用总计1660万美元,比截至2020年9月30日的9个月确认的920万美元增加了740万美元,增幅为80.4%。除了基于非现金股票的薪酬外,额外投资主要用于支持客户支持和支持平台的集中运营,支持战略举措的第三方支持,招聘成本,准备扩大规模的一般和行政职能以及整体业务保险。销售和营销费用总计800万美元。在截至2020年9月30日的9个月中,确认的销售和营销费用增加了200万美元,增幅为33.3%,比600万美元的销售和营销费用增加了600万美元。增长主要归因于数字广告销售人员的增加,截至2021年9月30日的9个月,研发费用总计460万美元。, 在截至2020年9月30日的9个月中,确认的研发费用增加了250万美元,比210万美元增加了119.0。这一增长主要归因于与增强和维护我们的数字市场技术平台相关的技术基础设施支持的增长,以及聘请更多外部顾问来补充和加快这些努力。
运营亏损。截至2021年9月30日的9个月,运营亏损总额为(2,270万美元),比截至2020年9月30日的9个月的运营亏损(970万美元)增加了(1,300万美元),增幅为134.0。运营亏损的增加是由上述收入成本、运营支出和基于非现金股票的薪酬支出增加推动的,但在截至2021年9月30日的9个月中确认的净收入增加部分抵消了这一增长。
其他(收入)费用。截至2021年9月30日的9个月,其他(收入)支出总额为1,886美元,收入增加37,183亿美元,增幅为105.3%,而截至2020年9月30日的9个月,净支出为35,297亿美元。其他收入增加,主要是因为货币市场账户的利息收入增加,但被营业外支出和贷款利息支出部分抵销。
净亏损截至2021年9月30日的九个月,净亏损总计(2,270万美元),较截至2021年9月30日的九个月确认的净亏损(980万美元)增加(1,290万美元)或131.6。
流动性与资本资源
截至2021年9月30日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物16,743,483美元,而截至2020年12月31日的现金和现金等价物为4,923,515美元。现金和现金等价物包括以美元计价的货币市场存款账户。
2021年2月,在扣除承销折扣和佣金以及发售费用后,我们以每股11.75美元的公开发行价完成了总计25.3亿股普通股的首次承销公开发行,获得净收益2760万美元。
我们主要通过公开募股收益、购买力平价贷款收益和通过我们平台收到的收入为我们的运营提供资金。由于2021年2月的融资,我们相信我们现有的现金和现金等价物以及创收活动的收益将足以满足我们至少在未来12个月内的营运资本和资本支出需求,这一需求在上文管理层的计划中得到了更全面的描述,尽管公司可能会不时寻求筹集额外的资本,以进一步支持其计划和运营。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括但不限于我们的增长、我们在我们的平台上吸引和留住司机和车主的能力、我们提供的服务是否继续被市场接受、支持我们改善客户体验的支出的时机和程度、我们已预留的实际保险支付、我们在政策方面进行投资的时机和程度、政府关系以及销售和营销活动的扩张。此外,我们将来可能会达成收购或投资于企业、产品、服务和技术的安排。我们可能出于上述任何原因或其他可能出现的原因,决定或被要求寻求额外的股本或债务融资。如果我们未来无法筹集资金或产生更大的收入,我们可能需要通过缩减某些销售和营销费用来削减支出。
现金流
截至2021年9月30日的9个月,经营活动中使用的净现金为14,472,228美元。这主要包括净亏损(22,690,342美元),由6989,942美元的非现金股票薪酬支出抵消,这主要是由于确认了与年度限制性股票单位授予相关的成本。此外,通过支付的保险费存款和索赔以及1,918,592美元的应计负债,保险存款增加了1,462,171美元,应付账款增加了1,420,333美元,这主要是由截至2021年9月30日的9个月的应计保险费与截至2020年12月31日的年度相比增加的,在修订后的合同中,允许推迟大约6个月支付。这些现金流的增加被其他流动资产增加477,574美元和保险准备金减少149,430美元部分抵消。
截至2020年9月30日的9个月,经营活动中使用的净现金为5940,140美元。这主要包括净亏损9,751,311美元,被基于股票的非现金薪酬支出2,610,412美元所抵消,这主要是由于确认了与股票期权和限制性股票单位授予有关的成本。此外,应付账款增加596840美元,应计负债增加1159323美元,保险金增加749454美元。
截至2021年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金为27,885,256美元,主要包括我们2021年2月公开发行普通股的毛收入29,727,500美元,行使认股权证的收益124,540美元和股票期权159,521美元,部分被2,126,305美元的发售成本所抵消。
截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金为2,071,335美元,主要包括PPP贷款收到的净收益和行使期权的收益。
资本管理
我们的目标是管理资本,以保持股东的最佳回报和其他利益相关者的利益。我们还致力于维持资本结构,以确保公司可获得的最低资本成本。我们定期审查公司的资本结构,并寻求利用现有的机会,包括财务股权融资和债务杠杆,以加快增长机会。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月,没有支付股息,我们也没有开始支付股息的计划。我们目前没有通过出售普通股筹集资金的计划,但我们继续评估市场状况和公司的现金流需求,以确保公司获得适当的资金。
截至2021年9月30日,没有重大的外部借款。本公司或任何附属公司均不受外部施加的资本金要求的约束。
关键会计政策、判断和估计
我们的合并财务报表及其相关附注是根据公认会计准则编制的。编制简明综合财务报表还要求我们作出影响资产、负债、收入、成本和费用报告金额以及相关披露的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与我们的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。截至2021年9月30日,我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。
表外安排
我们没有表外安排(如美国证券交易委员会的规则和规定所定义),这些安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或作为重要投资者的资本资源具有或合理地可能产生当前或未来影响。
近期发布的会计公告
最近发布的会计声明可能会对我们的财务状况和经营结果产生潜在影响,我们的财务报表附注2中披露了对这些声明的描述,这些声明出现在本季度报告的Form 10-Q中。
新兴成长型公司地位
就业法案第107条规定,新兴成长型公司可以利用证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期,以遵守新的或修订的会计准则。换句话说,新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这一延长过渡期的好处。因此,我们的财务报表可能无法与遵守这种新的或修订的会计准则的公司的财务报表相比较。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
本公司不需要提供本项目所要求的信息,因为它是规则229.10(F)(1)所定义的“较小的报告公司”。
项目4.控制和程序
对控制和程序有效性的限制
交易法下规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的术语“披露控制和程序”是指旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的期限内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)或履行类似职能的人员(视情况而定),以便及时决定所需披露的控制和程序。
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时作出判断。
信息披露控制和程序的评估
在首席执行官和首席财务官的参与下,我们的管理层在本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时评估了我们的披露控制和程序的有效性(如1934年《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的三个月内,管理层根据《交易法》(Exchange Act)规则(13a-15(F)和15d-15(F))评估中确定的财务报告内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
2021年8月27日,一项假定的证券集体诉讼投诉标题为Baron诉HyreCar Inc.等人案美国加州中心区地区法院对该公司、其首席执行官约瑟夫·弗纳里和前首席财务官罗伯特·斯科特·布罗吉提起诉讼,案件编号21-cv-06918。拟上课时间为2021年5月14日至2021年8月10日(含)。起诉书就涉嫌违反1934年“证券交易法”第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条的行为提出索赔并要求赔偿,指控被告作出重大失实陈述或未能披露重大事实,即(1)本公司大幅少报了其保险准备金;(2)本公司没有支付在上课期间之前发生的有效保险索赔;(3)本公司在过渡其新的第三方保险索赔管理人和处理之前发生的索赔方面花费了大量费用;(3)本公司在移交新的第三方保险索赔管理人和处理之前发生的索赔方面花费了大量费用;(3)本公司在移交新的第三方保险索赔管理人和处理以前期间发生的索赔方面发生了重大费用;(4)本公司没有对其保险产品中的风险进行适当的定价,从而导致索赔发生率上升;(5)本公司针对索赔严重程度和客户投诉对其索赔承保、保单和程序进行了改革;(6)因此,本公司的运营和前景被歪曲了。*根据《私人证券诉讼改革法》,主要原告申请的截止日期为2021年10月26日,当天,向美国证券交易委员会提交了4份任命首席原告和首席原告律师的申请,并提交了4份任命首席原告和首席原告律师的申请。(3)根据《私人证券诉讼改革法》,首席原告申请的截止日期为2021年10月26日,当天,本公司向美国证券交易委员会提交了4份任命首席原告和首席原告律师的申请,根据法院关于双方日程安排的命令的规定,选定的主原告必须在指定主原告和主原告律师的命令输入后14天内提交合并或修订的申诉,或通知法院它打算依赖当前的申诉, 然后,被告有21天的时间驳回或以其他方式回应执行中的申诉。*本公司认为这起诉讼中的指控没有根据,并将积极抗辩。*本公司凭案情胜诉的机会仍然不确定,任何可能的损失或损失范围都无法合理估计。
第1A项。风险因素
我们的业务、财务状况、经营结果和现金流可能会受到许多因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的,包括我们最近提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中阐述的那些因素,其中任何一个因素的发生都可能对我们的实际业绩产生重大不利影响。
我们之前在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
展品 |
通过引用并入本文 |
已归档 |
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数 |
展品说明 |
表格 |
文件编号 |
展品 |
提交日期 |
特此声明 |
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3.1 |
注册人注册证书的修订和重订。 |
S-1 |
333-225157 |
3.5 |
2018年5月23日 |
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3.2 |
修订及重订注册人附例 |
S-1 |
333-225157 |
3.7 |
2018年5月23日 |
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31.1 |
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。 |
X |
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31.2* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。 |
X |
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32.1 |
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。 |
X |
||||||||||
32.2* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
X |
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101.INS |
内联XBRL实例文档 |
X |
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101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
X |
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101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
X |
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101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
X |
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101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
X |
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101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | X | ||||||||||
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
X |
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* |
本证明不视为为1934年证券交易法(修订后的交易法)第18节的目的而提交,或以其他方式承担该节的责任,也不应被视为通过引用而并入1933年证券法(修订后的证券法)或交易法下的任何文件中。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
HyreCar Inc. |
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日期:2021年11月9日 |
由以下人员提供: |
/s/约瑟夫·弗纳里(Joseph Furnari) |
约瑟夫·弗纳里 |
||
首席执行官 (首席行政主任) |
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HyreCar Inc. |
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日期:2021年11月9日 |
由以下人员提供: |
/s/谢尔日·德·博克 |
谢尔日·德·博克 |
||
首席财务官 |