目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内，美国将从欧洲过渡到日本。
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(
(注册人电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器◻ | ||
非加速文件服务器◻ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如规则第312B条所定义-《交易法》(Exchange Act)第2条)。是
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题是： |
| 商品代号 |
| 注册的每个交易所的名称： |
有几个
目录
遗产住房公司
目录
页面 | |||
第一部分-财务信息 | 2 | ||
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 2 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 | |
第四项。 | 管制和程序 | 32 | |
第二部分-其他资料 | 33 | ||
第1项。 | 法律程序 | 33 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 33 | |
第三项。 | 高级证券违约 | 33 | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 33 | |
第五项。 | 其他信息 | 33 | |
第6项 | 陈列品 | 33 | |
签名 | 34 | ||
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第一部分：金融信息
第一项。财务报表
遗产住房公司
浓缩资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
2021 | 2020 | |||||
资产 | ||||||
流动资产： |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款净额 |
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消费贷款的当期部分 |
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来自流动房屋停车场的应收票据的当前部分(“MHP”) |
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其他应收票据的当期部分 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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消费贷款，净额 |
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来自流动房屋停车场的应收票据(“MHP”) |
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其他应收票据净额 |
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库存，净额 | | | ||||
其他资产 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
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客户存款 |
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托管责任 |
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流动负债总额 |
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长‑定期负债： |
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信用额度 |
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递延所得税 | | | ||||
应计负债，扣除流动部分后的净额 | — | | ||||
经销商激励责任 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注12) |
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股东权益： | ||||||
优先股，$ | ||||||
普通股，$ | | | ||||
国库股按成本价计算， | ( | ( | ||||
额外实收资本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
请参阅简明财务报表的附注。
2
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遗产住房公司
操作简明报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
截至9月30日的三个月： | 截至9月30日的9个月： | ||||||||||||
2021 | 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||||
净收入： |
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产品销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
消费及置业计划贷款利息 |
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其他 |
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总净收入 |
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运营费用： |
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产品销售成本 |
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销售、一般和行政费用 |
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经销商激励 |
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营业收入 |
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其他收入(费用)： |
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营业外利息收入 |
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杂项，净额 |
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结算收益，净额 | — | — | — | | |||||||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
总计其他 |
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所得税前收入费用 |
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所得税费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均流通股： | |||||||||||||
基本信息 | | | | | |||||||||
稀释 | | | | | |||||||||
每股净收益： | |||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
请参阅简明财务报表的附注。
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遗产住房公司
简明现金流量表
(未经审计，单位为千)
截至9月30日的9个月： | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
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经营活动： |
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净收入 | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
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折旧费用 |
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摊销债务贴现和发行成本 | ( | | |||||
贷款损失准备金--消费贷款 |
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股份支付费用 | | | |||||
营业资产和负债变动情况： |
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应收账款 |
| ( |
| ( | |||
消费贷款来源 |
| ( |
| ( | |||
消费贷款本金催收 |
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应收票据MHP来源 |
| ( |
| ( | |||
应收票据MHP本金收款 |
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盘存 |
| ( |
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预付费用和其他流动资产 |
| ( |
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其他资产 |
| ( |
| ( | |||
应付帐款 |
| ( |
| ( | |||
应计负债 |
| |
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客户存款 |
| |
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托管责任 | | | |||||
经销商激励责任 |
| ( |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | |||
投资活动： |
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购置物业、厂房及设备 |
| ( |
| ( | |||
发行应收票据 |
| ( |
| ( | |||
应收票据收款 | | | |||||
购买贷款 | — | ( | |||||
购买贷款的收款 | | | |||||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
融资活动： |
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行使股票期权所得收益 | | — | |||||
库存股购买 | — | ( | |||||
发行应付票据所得款项 |
| — |
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应付票据本金支付 | — | ( | |||||
信贷额度收益 |
| |
| | |||
按信用额度付款 |
| ( |
| ( | |||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| | |||
现金及现金等价物净增(减) |
| |
| ( | |||
期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
补充披露现金流信息： |
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支付利息的现金 | $ | | $ | | |||
缴税现金 | $ | | $ | | |||
请参阅简明财务报表的附注。
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遗产住房公司
股东权益变动简明报表
(单位为千，共享数据除外)
(未经审计)
| 普通股 | 财务处 | 其他内容 | 留用 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金额 | 库存 |
| 实收资本 |
| 收益 |
| 总计 | |||||||
余额，2019年12月31日 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
以股份为基础的薪酬费用和归属的股票单位 | | — | — | | — | | |||||||||||
购买库存股 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
余额，2020年3月31日 | | | ( | | | | |||||||||||
以股份为基础的薪酬费用和归属的股票单位 | — | — | — | | — | | |||||||||||
购买库存股 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
余额，2020年6月30日 | | | ( | | | | |||||||||||
以股份为基础的薪酬费用和归属的股票单位 | — | — | — | | — | | |||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
余额，2020年9月30日 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
普通股 | 财务处 | 其他内容 | 留用 | ||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 库存 | 实收资本 |
| 收益 |
| 总计 | |||||||
余额，2020年12月31日 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
以股份为基础的薪酬费用和归属的股票单位 | | — | — | | — | | |||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
余额，2021年3月31日 | | | ( | | | | |||||||||||
以股份为基础的薪酬费用和归属的股票单位 | — | — | — | | — | | |||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
余额，2021年6月30日 | | | ( | | | | |||||||||||
以股份为基础的薪酬费用和归属的股票单位 | — | — | — | | — | | |||||||||||
基于股票的薪酬费用-行使股票期权 | | — | — | | — | | |||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
余额，2021年9月30日 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
请参阅简明财务报表的附注。
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遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
1.业务性质
Legacy Housing Group Corporation(本文中简称“Legacy”、“We”、“Our”、“Us”或“Company”)成立于2018年1月1日，是特拉华州的一家公司，通过对Legacy Housing，Ltd.(以下简称“合伙企业”)进行公司转换而成立。Legacy Housing Ltd.是一家得克萨斯州的有限合伙企业，成立于2005年5月。自2019年12月31日起，该公司从特拉华州的一家公司重新注册为德克萨斯州的一家公司。该公司总部设在得克萨斯州贝德福德。
本公司(1)制造和提供移动房屋运输，(2)向经销商和移动房屋公园提供批发融资，(3)向消费者提供零售融资，(4)参与融资和开发新的制造房屋社区。该公司在德克萨斯州沃斯堡、德克萨斯州商业和佐治亚州伊顿顿的工厂生产移动房屋。该公司依靠经销商网络来营销和销售其移动房屋。该公司还直接向经销商和移动房屋公园出售房屋。
2018年12月，本公司出售
2019年4月17日，公司采购
公司转换
自2018年1月1日起，该合伙企业根据法定转换转换为特拉华州的一家公司，并更名为Legacy Housing Corporation。为了完成2018年1月1日完成的公司转换，向特拉华州国务卿和德克萨斯州国务卿提交了转换证书。遗产置业有限公司的合伙权益持有人按比例获得初步分配的
公司化后，遗留房屋股份有限公司继续持有遗留房屋股份有限公司的全部财产和资产，以及遗留房屋股份有限公司的全部债务和义务。自公司化生效之日起，遗留房屋股份有限公司的高级职员成为遗留房屋股份有限公司的高级职员。作为公司转换的结果，该公司现在是联邦公司纳税人。
陈述的基础
随附的截至2021年9月30日的未经审计中期简明财务报表以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计的中期简明财务报表，是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和条例(“Sequoia Capital”)(S-X规则第8-03条)的要求编制的。管理层认为，未经审核的中期财务报表已按经审核财务报表的相同基准编制，并包括本公司公允报告所列期财务状况所需的所有调整，仅包括正常经常性调整。截至2021年9月30日的三个月和九个月的结果并不一定表明
6
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遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
预计在截至2021年12月31日的一年或任何其他时期。随附的截至2020年12月31日的资产负债表来自本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(下称“Form 10-K”)中经审计的财务报表。随附的财务报表不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注。因此，这些报表应与表格10-K中包含的经审计财务报表及其附注一并阅读。
预算的使用
按照公认会计原则编制我们的财务报表需要管理层作出估计和假设。这些估计和假设影响于财务报表日期报告的资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出的报告金额。近期可能发生重大变化的重大估计主要涉及应收账款、移动房屋公园贷款、消费贷款、其他应收票据、存货和陈旧、所得税、金融工具公允价值和或有负债的确定。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
产品销售主要包括通过各种销售渠道向消费者销售移动房屋和移动房屋公园，包括直销、商业销售、寄售销售和零售店销售。直接销售包括直接出售给独立零售商或客户的房屋，这些房屋不是由本公司提供资金，也不是根据寄售安排出售的。这些类型的房屋通常在发货前付款。商业销售包括根据商业贷款计划出售给移动房屋公园的房屋或预先支付的房屋。该公司为独立零售商提供平面图融资，采取寄售安排的形式。寄售被认为是从独立经销商向个人客户出售的寄售房屋。零售店销售额是指通过公司拥有的零售点销售的房屋。房屋的寄售和零售可以由公司、第三方或现金支付。
产品销售收入在履行与我们客户的合同条款下的履行义务时确认，这通常发生在房屋交付和所有权转让时，正如这描述的那样，承诺货物的控制权转移给了我们的客户。对于公司的融资销售，个人客户签订销售和融资合同，并要求支付首付款。这些融资销售包含一个重要的融资部分，任何利息收入都单独记录在营业报表中。
收入是通过将房屋转让给客户而预期收到的对价金额来衡量的。与创收活动同时征收的销售税和其他类似税种不包括在收入中。
该公司做出了会计政策选择，将控制权移交后发生的任何运输和处理成本作为控制权移交时应计的履行成本来核算。与单位销售相关的保修义务是为期12个月的保证型保修，是对住宅预期功能的保证，因此在合同范围内不代表不同的履约义务。本公司已选择使用
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，对独立第三方及其附属公司的销售额占
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遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
2021年9月30日和2020年9月30日，对独立第三方及其附属公司的销售额占
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月里，产品销售的总成本包括
其他收入包括托运费、商业租赁租金、服务费和其他杂项收入。根据寄售安排，独立零售商持有的房屋每月向独立零售商收取托运费，直到房屋出售给个人客户。寄售费是以房屋批发价的百分比确定给独立经销商的。寄售费用的收入确认是使用产出法随着时间的推移而确认的，因为它如实地描述了公司在完成合同规定的履行义务方面的表现，以及在寄售房屋期间转移给独立零售商的价值。商业租赁收入确认为在以下合同期内每月赚取的收入
8
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遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
收入的分类。下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月的三个月和九个月按收入来源分类的客户合同收入：
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||
产品销售： | ||||||||||||
直销 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业销售 |
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寄售销售 | | | | | ||||||||
零售店销售额 | | | | | ||||||||
其他(1) |
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产品总销售额 |
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消费者和MHP贷款利息： |
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利息-消费者分期付款票据 |
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利息-MHP票据 |
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消费及置业计划贷款总利息 |
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其他 |
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总净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 辅助产品和服务(包括零部件、货运和其他服务)的其他产品销售收入 |
基于股份的薪酬
本公司按照“会计准则汇编”(以下简称“ASC”)718的规定进行股权薪酬核算。薪酬-股票薪酬。基于股份的补偿费用是根据奖励的估计授予日期公允价值确认的，以便确认那些预期归属的股票的补偿成本。该公司已选择在发生没收时将其记录在案。补偿成本在奖励的归属期间以直线基础确认，并随着没收的发生而调整。
使用Black-Scholes定价模型估算了仅有基于服务的条件下授予的每个期权的公允价值。每个限制性股票单位(“RSU”)的公允价值是根据公司普通股在授予日的收盘价计算的。
股票期权奖励在授予之日的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的，该模型要求公司做出某些预测性假设。无风险利率基于与奖励预期寿命相对应的美国国债零息证券的隐含收益率。作为一家最近成立的公共实体，其普通股在纳斯达克全球市场的公众流通股较小，交易有限，因此本公司不能估计其普通股的波动性；因此，管理层根据少数被认为与本公司在可用时间内接近可比的公司的历史波动性来估计波动率，所有公司在期权的预期寿命内都具有同等权重。管理层得出的结论是，与广泛的行业指数相比，这一组更具公司业务的特点。授予的奖励的预期寿命代表基于“简化”方法的奖励预计未偿还的时间段，该方法允许不能根据其历史奖励行使经验合理估计期权预期寿命的公司。该公司预计不会为其普通股支付股息。
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目录
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
应收帐款
应收账款包括直接销售移动房屋、向客户销售零部件和用品、托运费和利息的应收账款。
应收账款一般在
租赁物业
本公司为流动房屋公园营运者提供租赁流动房屋的机会，以代替以现金或根据长期融资协议购买房屋。在本安排中，流动房屋的所有权仍属本公司所有。
标准租赁协议通常用于
截至2021年9月30日，未来五年每年所有经营租赁下的未来最低租赁收入如下：
2021 |
| $ | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
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总计 | $ | |
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目录
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
近期会计公告
作为一家新兴的成长型公司，该公司已选择在根据“就业法案”采用新的或修订的财务会计准则时使用较长的分阶段进步期。
2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2016-02》，租赁(主题842)，通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息，提高各组织之间的透明度和可比性。承租人应当在资产负债表中确认支付租赁款项的负债(租赁负债)和代表其在租赁期内使用标的资产的权利的资产。承租人对租赁产生的费用和现金流量的确认、计量和列报与以前的要求没有重大变化。该公司计划采用较长的分段期，因此，该ASU在公司从2022年1月1日开始的财年中有效。修改后的追溯应用和早期采用是允许的。本公司预计，采用该准则将导致资产负债表上的资产和负债大幅增加，但不会对营业报表产生实质性影响。虽然本公司正在继续评估采用该准则的所有影响，但目前认为最显著的影响涉及(I)在其资产负债表上确认其财产和设备经营租赁的新使用权资产和租赁负债，以及(Ii)提供关于其租赁活动的重大新披露。
2016年6月，FASB发布了2016-13年度ASU金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量修订了关于报告以摊余成本为基础持有并可供出售的债务证券的资产的信贷损失的指导方针。对于以摊余成本为基础持有的资产，主题326取消了当前GAAP中可能的初始确认阈值，而是要求实体反映其对所有预期信贷损失的当前估计。信贷损失准备是从金融资产的摊余成本基础上扣除的计价账户，用以表示预计应收回的净额。对于可供出售的债务证券，信贷损失应以与现行GAAP类似的方式计量，但第326主题将要求将信贷损失作为津贴而不是减记列报，并影响持有金融资产的实体和未通过净收入按公允价值核算的租赁净投资。这些修订影响到贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信贷敞口、再保险应收账款，以及不排除在合同范围内有权获得现金的任何其他金融资产。该公司计划采用较长的分段期，因此，本ASU在公司从2023年1月1日开始的财年中有效。该公司正在继续评估采用这一ASU的影响，目前还不确定对财务报表和披露的影响。
财务会计准则委员会(FASB)和其他监管机构不时发布新的会计声明，这些声明自规定的生效日期起被本公司采用。除非另有讨论，否则管理层认为最近发布的尚未生效的准则的影响不会对公司采用后的财务报表产生实质性影响。
2.消费贷款
消费贷款是与通过独立零售商和公司拥有的零售点销售的移动房屋的零售消费者达成的融资交易的结果。应收消费贷款通常包括销售价格和任何额外的融资费用，减去买方的首付款。利息收入按融资协议条款按月确认。每笔贷款的平均合约利率约为
贷款申请经过一个承保过程，该过程考虑信用历史以评估消费者的信用风险。已批准贷款的利率是根据消费者信用评分、支付能力和首付金额确定的。
11
目录
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
该公司使用支付历史记录来持续监控消费贷款的信用质量。
该公司还可能收到包括在其消费贷款收款中的财产税和保险的第三方托管付款。与这些代管收款相关的负债总额为#美元。
贷款损失准备--应收消费贷款
贷款损失拨备反映管理层根据对截至资产负债表日期的消费贷款组合的审查和评估，对消费贷款固有损失的估计，这些损失可能无法收回。贷款损失拨备是在考虑贷款特征(包括借款人的财务状况、抵押品的价值和流动资金、拖欠款项和历史损失经验)后确定的。
贷款损失拨备包括
该公司的政策是，当有明确迹象表明借款人的现金流可能不足以支付到期付款时，即本金或利息逾期且仍未支付超过90天或其他困境迹象时，以非应计状态发放贷款。管理层基于对历史数据、当前贷款表现以及一旦本金或利息付款拖欠并超过90天后收回的可能性的分析，实施了这项政策。只要资产的剩余账面余额被认为是可收回的，非权责发生贷款收到的付款就按现金收付方式记账，首先计入利息，然后计入本金。当逾期本金或利息支付在当期90天内收回时，利息计提恢复。
减值贷款是指公司很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收回所有到期金额的贷款，包括预定的本金和利息支付。不良贷款或其部分在被认为无法收回时予以冲销。如果一笔贷款的本金或利息逾期超过90天，正在破产程序中，或正在收回过程中，则通常被视为减值。根据基础抵押品价值的公允价值减去估计的销售成本，为不良贷款设立特定的准备金。公司使用各种因素来确定不良贷款的抵押品价值。这些因素是：(1)房屋建成后未售出的时间长短；(2)房屋被占用的时间长短；(3)借款人的合作水平，即需要法律行动或广泛的实地收集工作的贷款；(4)位于私人物业而不是工业住宅公园的单位；(5)借款人在没有付款的情况下在房子里居住的时间；(6)位置、大小和市场状况；以及(7)特定交易商的经验和专业知识。
收回贷款的抵押品是通过丧失抵押品赎回权或类似程序获得的，并按房屋的估计公允价值减去出售成本记录。在收回时，抵押品的公允价值是根据以前冲销的贷款的历史回收率计算的；贷款被冲销，损失计入贷款损失拨备。在每个报告期，抵押品的公允价值根据当前信息调整为收回时记录的金额或估计销售价格减去估计销售成本中的较低者。收回的房屋总额为$
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(千美元)
扣除贷款损失准备和递延融资费后的应收消费贷款包括以下各项：
| 截至9月30日， |
| 截至2013年12月31日。 | |||
2021 | 2020 | |||||
应收消费贷款 | $ | | $ | | ||
贷款贴现和递延融资费 |
| ( |
| ( | ||
贷款损失拨备 |
| ( |
| ( | ||
应收消费贷款净额 | $ | | $ | | ||
下表详细介绍了贷款损失拨备方面的活动：
| 截至9月30日的三个月： | 截至9月30日的9个月： | |||||||||||
2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 |
| |||||||
贷款损失拨备，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
贷款损失准备金 |
| |
| |
| |
| | |||||
冲销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
贷款损失拨备 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
贷款损失准备金包括以下内容：
| 截至9月30日， |
| 截至2013年12月31日。 | |||
2021 | 2020 | |||||
消费贷款总额 | $ | | $ | | ||
贷款损失拨备 | $ | | $ | | ||
个别评估减值的不良贷款 | $ | | $ | | ||
不良贷款专项准备金 | $ | | $ | | ||
集体评估的其他贷款额度 | $ | | $ | | ||
贷款损失一般免税额 | $ | | $ | | ||
截至2021年9月30日和2020年12月31日，非权责发生状态消费贷款的未偿还本金总额为#美元。
截至9月30日， |
|
| 截至2013年12月31日。 |
| ||||||
2021 | % | 2020 | % | |||||||
应收消费贷款总额 | $ | |
| |
| $ | |
| | |
逾期消费贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
逾期31-60天 | $ | |
| | $ | |
| | ||
逾期61-90天 |
| |
| |
| |
| | ||
逾期91-120天 |
| |
| |
| |
| | ||
逾期超过120天 |
| |
| |
| |
| | ||
逾期合计 | $ | |
| | $ | |
| | ||
3.从流动房屋停车场应收票据
来自流动房屋公园的应收票据(“MHP票据”)涉及出售给流动房屋公园并通过应收票据融资的流动房屋。MHP债券的到期日各不相同，需要每月支付本金和利息。MHP债券的利率可以是固定的，也可以是浮动的。大约$
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(千美元)
置安心计划债券的固定息率介乎
该公司将MHP Notes集中在一个独立的第三方及其附属公司，相当于
MHP票据是按客户应支付的金额，扣除贷款损失拨备后列报的。本公司会考虑多项因素，包括逾期结余的账龄、客户的付款纪录及本公司以往的亏损纪录，以厘定免税额。本公司设立由特定和一般储备额组成的备抵准备金。*截至2021年9月30日和2020年12月31日，MHP债券的逾期余额微乎其微。
4.其他应收票据
其他应收票据涉及向移动房屋公园所有者和经销商发行的各种票据，这些票据与移动房屋的销售没有直接联系。其他票据的到期日各不相同，需要每月支付本金和利息。其他票据以房地产抵押、融资和用作写字楼的单位以及车辆为抵押，通常由借款人个人担保。其他纸币的利率是固定的，从
其他应收票据的未付余额如下：
| 截至9月30日， |
| 截至2013年12月31日。 | |||
2021 | 2020 | |||||
未偿还本金余额 | $ | | $ | | ||
贷款损失拨备 |
| ( |
| ( | ||
总计 | $ | | $ | | ||
5.库存
库存包括以下内容：
| 截至9月30日， |
| 截至2013年12月31日。 | |||
2021 | 2020 | |||||
原料 | $ | | $ | | ||
正在进行的工作 |
| |
| | ||
产成品(1) |
| |
| | ||
报废余量 | ( | ( | ||||
总计 | $ | | $ | | ||
(1)制成品包括$
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(千美元)
6.物业、厂房及设备
物业、厂房和设备包括以下内容：
| 截至9月30日， |
| 截至2013年12月31日。 | |||
2021 | 2020 | |||||
土地 | $ | | $ | | ||
建筑物和租赁权的改进 |
| |
| | ||
车辆 |
| |
| | ||
机器设备 |
| |
| | ||
家具和固定装置 |
| |
| | ||
总计 |
| |
| | ||
减去累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
财产、厂房和设备合计 | $ | | $ | | ||
折旧费用为$
7.其他资产
其他资产包括以下内容：
| 截至9月30日， |
| 截至2013年12月31日。 | |||
2021 | 2020 | |||||
租赁财产，扣除累计折旧后的净额 | $ | | $ | | ||
预付租金 |
| |
| | ||
收回的房屋 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
租赁物业的折旧费为$。
8.应计负债
应计负债包括以下内容：
| 截至9月30日， |
| 截至2013年12月31日。 | |||
2021 | 2020 | |||||
保修责任 | $ | | $ | | ||
诉讼准备金 |
| |
| | ||
应缴联邦和州所得税 |
| |
| | ||
应计费用和其他应计负债 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
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(千美元)
9.债项
信用额度
左轮手枪1
于2019年12月31日，本公司与北卡罗来纳州第一资本拥有循环信贷额度(“Revolver 1”)，最高信贷额度为$。
New Revolver按一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码计息
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，第一资本左轮手枪项下的利息支出为$
左轮手枪2
2016年4月，本公司与Veritex Community Bank签订协议，获得额外循环信贷额度$
购买力平价贷款
2020年4月10日，本公司向人民银行贷款，本金总额为$
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(千美元)
试点协议
于二零一六年十二月，本公司签订了一项由佐治亚州当地社区发展计划普遍提供以鼓励行业发展的税项(“试点”)协议。试点协议的净效果是通过减免地方、市和县财产税为本公司提供激励措施，并为改善本公司佐治亚州工厂(“项目”)提供资金。关于试点协议，普特曼县发展局提供高达#美元的信贷安排。
10.以股份为基础的薪酬
根据遗留房屋公司2018年度奖励补偿计划(以下简称“补偿计划”)，本公司最多可
2019年2月，本公司授予
2019年2月，本公司授予
2019年8月，本公司授予
2020年3月，公司授予
2020年12月，本公司授予
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(千美元)
以下是限制性股票单位(“RSU”)活动的摘要(单位为千，单位数据除外)：
单位数 | 每单位加权平均授予日期公允价值 | ||||
非既得利益者，2021年1月1日 | | $ | | ||
授与 | - | $ | - | ||
既得 | ( | $ | | ||
非既得利益者，2021年9月30日 | | $ | |
截至2021年9月30日，大约
公司授予了
公司授予了
公司授予了
以下是选件活动摘要(单位为千，单位数据除外)：
| 单位数 |
| 加权 |
| 加权 |
| 加权 |
| 集料 | ||||
未偿还，2021年1月1日，未归属 | | $ | | $ | | ||||||||
授与 | | $ | | $ | | ||||||||
练习 | ( | $ | | $ | | — | |||||||
未偿还，2021年9月30日，未归属 | | $ | | $ | | $ | | ||||||
可行使，2021年9月30日 | — | $ | — | $ | — | — | $ | — | |||||
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(千美元)
截至2021年9月30日，大约
2020年3月31日，公司提交了S-8表格注册表，在美国证券交易委员会注册了大约
11.所得税
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月所得税支出拨备为#美元。
12.承担及或有事项
自2020年1月1日起，该公司制定了一项具有止损政策的自我保险健康福利计划，为选择该计划覆盖范围的员工提供医疗福利。本公司估计并记录已发生但未报告的医疗索赔和索赔开发的成本。这一储备是基于历史经验和其他假设，其中一些是主观的。该公司将根据实际经验、估计成本和假设的变化调整其自保医疗福利准备金。于2021年9月30日及2020年12月31日，本公司应计
根据与为其产品的独立零售商提供库存融资的金融机构签订的回购协议条款，该公司承担或有责任。这些安排是业界的惯常做法，规定在零售商违约时，可回购售予零售商的产品。本公司在该等回购协议下的责任于零售客户购买该住宅后即告终止。根据该等协议，该公司须承担的最高金额合共为$。
租约。该公司根据运营租约租赁设施，这些设施通常具有
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(千美元)
截至2021年9月30日，未来五年中每年所有不可取消的经营租赁下的未来最低租赁承诺如下：
2021 |
| $ | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
法律事项
本公司是在正常过程中发生的、对其业务有附带影响的某些法律程序的当事人。在这些诉讼中，针对该公司的一些未决索赔指控，其中包括违反合同和保修、产品责任和人身伤害。尽管诉讼本身是不确定的，但根据过去的经验和现有的信息，管理层认为目前悬而未决和受到威胁的诉讼或索赔不会对公司的财务状况、流动资金或经营业绩产生重大不利影响。然而，管理层目前未知的未来事件或情况将决定悬而未决或受到威胁的诉讼或索赔的解决最终是否会对公司在未来任何报告期的财务状况、流动资金或经营结果产生重大影响。
13.衍生金融工具及公允价值计量
衍生金融工具
2012年2月2日，本公司订立主利率互换协议。本公司选择不将利率掉期协议指定为现金流对冲，因此，该等协议的收益或亏损以及可归因于对冲风险的对冲项目的其他抵销收益或亏损在当期收益中确认。ASC 815-10，衍生工具与套期保值要求衍生工具按公允价值计量，并在财务状况表中记录为资产或负债。本公司于二零一七年六月十二日与第一资本银行订立利率互换协议，以固定$
公允价值计量
本公司根据美国会计准则820-10对其投资和衍生工具进行会计核算。公允价值计量，它提供了衡量公允价值的框架。该框架提供了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。对于相同的资产或负债，该层次将活跃市场的未调整报价给予最高优先级(第I级衡量标准)，对不可观察到的投入给予最低优先级(第III级衡量标准)。ASC 820-10下的公允价值层次的三个层次，公允价值计量，详情如下：
第I级，即报告实体有能力在计量日期获得的相同资产或负债的活跃市场上可获得的报价。
第二级：指活跃市场中报价以外的重大可观察投入，其估值方法的投入包括：(1)活跃市场中类似资产或负债的报价；(2)非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；(3)可观察到的报价以外的投入；(4)主要来源于或证实的投入。
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(千美元)
通过相关或其他方式通过可观察到的市场数据。如果资产或负债有规定的(合同)期限，二级投入必须在资产或负债的基本上整个期限内都能观察到。
第三级指的是重大的不可观察到的输入，这些输入反映了一个实体自己的假设，市场参与者将使用这些假设为资产或负债定价。
公允价值体系内的资产或负债公允价值计量水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。
该公司使用衍生品来管理与利率变动相关的风险。本公司不会为投机目的订立衍生合约。利率互换合约在资产负债表上确认为资产或负债，并按公允价值计量。公允价值是由贷款人计算和提供的，这是一种二级估值技术。管理层审阅了贷款人提供的工具的公允价值，并确定相关资产和负债是对本公司未来损益的准确估计。截至2021年9月30日，该公司不是任何利率掉期的当事人。
金融工具的公允价值
该公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、消费贷款、MHP票据、其它应收票据、应付账款、信用额度、应付票据和消费贷款的交易商部分。
由于这些票据的短期到期日或预期结算日期，现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近其各自的公允价值。这被认为是I级估值技术。信用额度、应付票据、部分MHP票据和部分其他应收票据具有反映市场利率的浮动利率，其公允价值接近其账面价值。这被认为是二级估值技术。该公司还根据剩余本金和利息现金流的折现值评估了应收消费贷款、固定利率MHP票据和其他固定利率应收票据部分的公允价值。该公司确定消费贷款组合的公允价值约为#美元。
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(千美元)
14.每股收益
每股普通股基本收益(“EPS”)是根据每个报告期内已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上如果稀释性普通股发行时将发行的额外流通股的数量计算得出的。下表协调了计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的分子和分母。
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||
分子： | ||||||||||||
净收入(单位：000) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母： | ||||||||||||
基本加权平均已发行普通股 | | | | | ||||||||
稀释证券的影响： | ||||||||||||
限制性股票授予 | | | | | ||||||||
股票期权 | | | | | ||||||||
稀释加权平均已发行普通股 | | | | | ||||||||
可归因于遗留房屋公司的每股收益 | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后的每股收益计算不包括
15.关联方交易
贝尔移动住宅是该公司一位重要所有者拥有的零售商，从该公司购买成品住宅。贝尔移动房屋的应收账款余额为#美元。
16.随后发生的事件
在编制这些财务报表的过程中，对后续事件的评价一直持续到申报之日，没有发生其他需要对财务报表进行调整的事件。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下是讨论应与财务报表和附注以及本表格10-Q其他部分中包含的信息一起阅读。它包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，基于我们管理层的信念，以及我们管理层所做的假设和目前可获得的信息。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与我们管理层在这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，包括在本10-Q表格和我们的S-1表格注册声明中讨论的那些因素，特别是在“风险因素”标题下。
概述
遗产住房公司建造、销售和资助人造房屋和“微型房屋”，这些房屋通过独立零售商和公司所有的商店网络分销，并直接出售给人造房屋社区。在截至2021年6月30日的12个月期间，我们是美国第六大人造住宅生产商，根据制造住宅协会和IBTS提供的信息，按制造住宅数量排名。由于目前的业务主要集中在美国南部，我们为客户提供了一系列高品质的住宅，面积从大约390平方英尺到2667平方英尺不等，面积从1到5平方英尺不等 卧室，1至3间1/2洗手间。我们的房屋零售价从大约22,000美元到140,000美元不等。在截至的三个月和九个月九月2021年3月30日，我们分别售出了1044套和2709套住宅(它们是整栋住宅或单层住宅，它们组合在一起形成了完整的住宅)。在截至的三个月和九个月九月30,2020年，我们分别售出了961套和2866套住宅。
该公司有一个可报告的部门。我们所有的活动都是相互关联的，每一项活动都是基于公司的每一项活动对其他活动的支持程度而进行的依赖和评估。例如，制造房屋的销售包括向经销商提供运输和寄售安排。我们还为客户提供融资选择，以促进此类房屋的出售。另外，房屋的销售与我们提供的融资直接相关。因此，首席运营决策者、董事会执行主席做出的所有重大运营和战略决策都是基于对我们公司作为一个部门或单位的分析。
我们相信，我们的公司是制造住宅行业垂直整合程度最高的公司之一，使我们能够为客户提供完整的解决方案，从使用优质材料制造定制住宅并通过我们庞大的独立零售商和公司拥有的分销地点网络分销这些住宅，到为我们的客户提供量身定制的融资解决方案。我们的住宅是按照美国住房和城市发展部(“HUD”)的建筑和安全标准在美国的三个制造工厂之一建造的。我们的工厂采用大批量生产技术，使我们平均每周可以生产大约75个家居部分，或者根据产品组合，总共生产62个完整的家居。我们使用优质材料，并运营自己的零部件制造设施，用于建造我们的房屋。每个家庭都可以根据不同的平面图进行配置，并配备壁炉、中央空调和最先进的厨房等功能。
我们的房屋以我们首屈一指的“Legacy”品牌销售，目前主要通过106个独立零售网点、13个公司所有的零售网点以及直接销售给制造住宅社区的业主，在15个州销售。我们的13家公司拥有的零售点，包括11家Heritage Housing商店和两家小型House Outlet商店，专门销售我们的房屋。在截至2021年9月30日的9个月里，我们大约47%的人造房屋在德克萨斯州售出，紧随其后的是佐治亚州15%，路易斯安那州10%和阿拉巴马州6%。在截至2020年9月30日的9个月里，我们大约45%的制造住房在德克萨斯州售出，紧随其后的是密歇根州11%，佐治亚州7%，堪萨斯州5%，北卡罗来纳州5%，肯塔基州5%。我们计划通过使用运营现金和我们信用额度的借款来深化我们的分销渠道，在新的和现有的市场上扩大我们公司拥有的零售点。
我们为客户提供三种类型的融资解决方案。我们为我们的独立零售商提供平面图融资，这采取了零售商和我们之间寄售安排的形式。我们还为通过独立零售点和公司所有零售点销售给最终用户的产品提供消费者融资，并为购买我们产品供其制造住宅社区使用的制造住房社区业主提供融资解决方案。我们有能力在我们的零售地点提供有竞争力的融资选择
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目录
这为我们提供了几个竞争优势，并使我们能够在没有我们提供消费者融资能力的情况下获得可能不会发生的销售。
公司转换
2018年1月1日之前，我们是一家名为Legacy Housing，Ltd的德克萨斯州有限合伙企业。自2018年1月1日起，我们根据法定转换或公司转换转换为特拉华州的一家公司，并更名为Legacy Housing Corporation。我们所有未偿还的合伙权益都按比例转换为传统住房公司的普通股。自2019年12月31日起，该公司从特拉华州的一家公司重新注册为德克萨斯州的一家公司。有关详细信息，请参阅附注1中的“公司转换”。
公司转换后，遗留住房公司继续持有遗留住房有限公司的所有财产和资产，遗留住房有限公司的所有债务和义务继续作为遗留住房公司的债务和义务。公司转换的目的是重组我们的公司结构，使我们公司结构中的顶级实体是公司而不是有限合伙企业，使我们现有的所有者拥有我们普通股的股份，而不是有限合伙企业中的合伙企业权益。除另有说明外，本表格10-Q中包含的财务报表均为传统房屋公司的财务报表。
影响我们业绩的因素
我们相信，我们业务的增长和未来的成功取决于各种机会、挑战、趋势和其他因素，包括以下因素：
| ● | 一致通过保守地配置我们的资本以实现高于平均回报率的长期战略，我们打算扩大我们现在服务的地理市场的零售业务，特别是在美国南部。每个零售中心需要500,000美元到1500,000美元来收购位置，设置办公室，提供库存，并提供初始营运资金。 |
| ● | 我们已经在我们的市场区域购买了几处房产，用于开发人造住房社区和分区。截至2021年9月30日，这些房产包括以下房产(以千美元为单位)： |
位置 |
| 描述 | 收购日期 | 土地 | 改进 | 总计 | |||||||
德克萨斯州巴斯特罗普县 |
| 400英亩 |
| 2018年4月 | $ | 4,400 | $ | 762 | $ | 5,162 | |||
德克萨斯州贝克萨尔县 |
| 100英亩 |
| 2018年11月 |
| 1,300 |
| 114 |
| 1,414 | |||
德克萨斯州马蹄湾 | 133英亩 |
| 各种2018-2019年 |
| 2,431 |
| 1,563 |
| 3,994 | ||||
德克萨斯州约翰逊县 | 91.5英亩 |
| 2019年7月 |
| 445 |
| 15 |
| 460 | ||||
德克萨斯州维纳斯 | 50英亩 |
| 2019年8月 |
| 422 |
| 7 |
| 429 | ||||
德克萨斯州怀斯县 | 81.5英亩 | 2020年9月 | 889 | - | 889 | ||||||||
德克萨斯州贝克萨尔县 | 233英亩 | 2021年2月 | 1,550 | 69 | 1,619 | ||||||||
$ | 11,437 | $ | 2,530 | $ | 13,967 | ||||||||
| ● | 我们我们还希望为我们精选的一批制造住房社区业主客户提供融资解决方案，包括在市区或附近开发新的产品选址。 缺少放置我们产品的地点的地点。这些解决方案的结构将给我们带来诱人的投资回报，再加上我们预计专门针对这些新的制造住房社区销售的产品的毛利率。 |
| ● | 最后，我们的财务业绩将受到我们是否有能力履行经销商和客户目前为我们制造的房屋的订单的影响。目前，我们德克萨斯州的两个制造工厂正以接近高峰的产能运行，增加这些工厂生产的房屋数量的能力有限。我们佐治亚州的制造工厂有未利用的面积可用，通过额外的投资可以增加产能，以增加可生产的房屋数量。我们打算 |
24
目录
| 随着时间的推移，增加佐治亚州工厂的产量，特别是为了应对佛罗里达州和卡罗莱纳州新市场产生的越来越多的订单。为了保持我们的增长，我们需要在作出承诺时，能够继续正确地估计预期的未来产量，包括我们将寻求和接受的业务水平、我们打算生产的产品组合、生产计划的时间安排以及库存、设备和设备的水平和利用率。人事部。 |
| ● | 冠状病毒大流行对经济和所有企业都是一个不断演变的威胁。目前，大流行的持续时间和经济后果的严重程度都不得而知。公司面临的风险包括但不限于： |
| o | 由于就业减少、租金收入或单位销售减少或其他因素导致贷款义务人现金流问题而增加的贷款损失或延期偿还贷款； |
| o | 销售量减少，因为潜在客户无法购买新房或不符合购房资格，零售经销商或公司商店减少或停止运营，或者MHP业主减少未来的购房； |
| o | 由于疾病在公司员工中的传播或政府干预对劳动力参与的影响、产品需求减少或政府强制关闭我们的工厂、公司所有的商店或销售我们产品的大量独立经销商等因素而导致的减产； |
| o | 开发项目的延迟，如分区、管理和许可决定可能会被推迟，以及大流行对建筑业预期的负面影响； |
| o | 与大流行造成的全球供应链中断相关的原材料供应减少，包括可能的边境关闭； |
| o | 运营现金流减少，这可能会对我们的流动性产生负面影响； |
| o | 如果我们的管理层和会计人员中爆发疾病，可能会对我们维持运营、运营我们的财务系统、推迟我们的法定报告以及减少我们对财务报告的内部控制的能力产生负面影响。 |
我们继续关注政府支持经济的反应，并评估这些行动可能如何缓解上述风险。目前，我们认为这场大流行将对我们的财务业绩产生负面影响，影响范围从轻微到重大。
经营成果
以下讨论应与财务报表中所载信息以及本表格10-Q中其他地方的附注一并阅读。
25
目录
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月比较(单位：千)
截至三个月 |
|
|
| |||||||||
9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 零钱美元 |
| %的更改 |
| ||||
净收入： | ||||||||||||
产品销售 | $ | 48,300 | $ | 36,566 | $ | 11,734 |
| 32.1 | % | |||
消费及置业计划贷款利息 |
| 7,259 |
| 6,428 |
| 831 |
| 12.9 | % | |||
其他 |
| 911 |
| 749 |
| 162 |
| 21.6 | % | |||
总净收入 |
| 56,470 |
| 43,743 |
| 12,727 |
| 29.1 | % | |||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品销售成本 |
| 33,392 |
| 27,839 |
| 5,553 |
| 19.9 | % | |||
销售，一般行政费用 |
| 5,045 |
| 4,525 |
| 520 |
| 11.5 | % | |||
经销商激励 |
| 421 |
| 550 |
| (129) |
| (23.5) | % | |||
营业收入 |
| 17,612 |
| 10,829 |
| 6,783 |
| 62.6 | % | |||
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
营业外利息收入 |
| 588 |
| 246 |
| 342 |
| 139.0 | % | |||
杂项，净额 |
| 116 |
| 96 |
| 20 |
| 20.8 | % | |||
利息支出 |
| (318) |
| (239) |
| (79) |
| 33.1 | % | |||
总计其他 |
| 386 |
| 103 |
| 283 |
| 274.8 | % | |||
所得税前收入费用 |
| 17,998 |
| 10,932 |
| 7,066 |
| 64.6 | % | |||
所得税费用 |
| (3,265) |
| (2,486) |
| (779) |
| 31.3 | % | |||
净收入 | $ | 14,733 | $ | 8,446 | $ | 6,287 |
| 74.4 | % | |||
产品销售主要包括直销、商业销售、寄售销售和零售店销售。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，产品销售额增加了1170万美元，增幅为32.1%。这一增长是由较高的平均销售价格推动的，部分被略有下降的单位数量所抵消。
在2021年和2020年的三个月里，我们工厂建造的住房的净收入包括以下内容：
| 截至三个月 |
|
|
| ||||||||
9月30日-- | ||||||||||||
(单位：万人) |
| |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 零钱美元 |
| %的更改 |
| ||||
净收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
售出的产品 | $ | 48,300 | $ | 36,566 | $ | 11,734 |
| 32.1 | % | |||
售出的产品总数 |
| 816 |
| 830 |
| (14) |
| (1.7) | % | |||
销售的每种产品的净收入 | $ | 59.2 | $ | 44.1 | $ | 15 |
| 34.4 | % | |||
在截至2021年9月30日的三个月里，我们每售出产品的净收入增加，因为2021年第三季度，由于材料和劳动力成本上涨，我们的产品价格上涨，导致房屋销售价格上涨，每售出房屋产生更多收入。寄售销售、直销销售、零售销售和其他产品销售的增长部分被商业销售的下降所抵消。通过我们公司拥有的零售店销售的利润比我们的直销和寄售销售要高。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，消费和MHP贷款利息收入增长了80万美元，或12.9%，这与我们未偿还MHP票据组合和消费贷款组合的增加有关。在2021年9月29日至2020年9月30日期间，我们的MHP Note投资组合增加了1550万美元，消费贷款投资组合增加了1310万美元。2021年9月30日，我们从一个借款人那里收取了4490万美元的本金。由于这笔款项，预计2021年第四季度MHP贷款利息收入将减少。
26
目录
其他收入主要包括托运费、商业租赁租金和服务费收入，与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月增加了20万美元，增幅为21.8%。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，产品销售成本增加了560万美元，增幅为19.9%。成本的增加主要与2021年材料和劳动力成本的增加有关，并在很大程度上转嫁给了我们的最终客户。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用增加了50万美元，增幅为11.5%。这主要是由于工资和激励成本增加了80万美元，折旧费用增加了10万美元，部分被广告费用减少40万美元所抵消。
与2020年相比，2021年经销商激励费用减少了10万美元，降幅为23.4%。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的三个月，其他收入(支出)净增30万美元。*这一增长主要是由于营业外利息收入增加了30万美元，被利息支出增加了10万美元所抵消。
在截至2021年9月30日的三个月里，所得税支出为330万美元，而2020年同期为250万美元。截至2021年9月30日的三个月的有效税率为18.1%，与联邦法定税率21%不同，这主要是因为联邦政府对节能建筑的税收抵免，并部分被州所得税抵消。截至2020年9月30日的三个月的有效税率为22.7%，不同于联邦法定税率21%，主要原因是州所得税。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月比较(单位：千)
截至9个月 |
|
|
| |||||||||
9月30日-- | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 零钱美元 |
| %的更改 |
| ||||
净收入： | ||||||||||||
产品销售 | $ | 121,689 | $ | 106,940 | $ | 14,749 |
| 13.8 | % | |||
消费及置业计划贷款利息 |
| 20,631 |
| 18,919 |
| 1,712 |
| 9.0 | % | |||
其他 |
| 2,679 |
| 2,163 |
| 516 |
| 23.9 | % | |||
总净收入 |
| 144,999 |
| 128,022 |
| 16,977 |
| 13.3 | % | |||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品销售成本 |
| 86,024 |
| 78,387 |
| 7,637 |
| 9.7 | % | |||
销售，一般行政费用 |
| 15,005 |
| 14,202 |
| 803 |
| 5.7 | % | |||
经销商激励 |
| 998 |
| 929 |
| 69 |
| 7.4 | % | |||
营业收入 |
| 42,972 |
| 34,504 |
| 8,468 |
| 24.5 | % | |||
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
营业外利息收入 |
| 1,265 |
| 697 |
| 568 |
| 81.5 | % | |||
杂项，净额 |
| 354 |
| 145 |
| 209 |
| 144.1 | % | |||
结算收益，净额 | — | 1,075 | (1,075) | % | ||||||||
利息支出 |
| (827) |
| (817) |
| (10) |
| 1.2 | % | |||
总计其他 |
| 792 |
| 1,100 |
| (308) |
| (28.0) | % | |||
所得税前收入费用 |
| 43,764 |
| 35,604 |
| 8,160 |
| 22.9 | % | |||
所得税费用 |
| (7,581) |
| (8,097) |
| 516 |
| (6.4) | % | |||
净收入 | $ | 36,183 | $ | 27,507 | $ | 8,676 |
| 31.5 | % | |||
27
目录
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月中，产品销售额增加了1470万美元，增幅为13.8%。这一增长是由较高的平均销售价格推动的，部分被较低的单位销量所抵消。
在2021年和2020年的9个月里，我们工厂建造的住房的净收入包括以下内容：
| 截至9个月 |
|
|
| ||||||||
9月30日-- | ||||||||||||
(单位：万人) |
| |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 零钱美元 |
| %的更改 |
| ||||
净收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
售出的产品 | $ | 121,689 | $ | 106,940 | $ | 14,749 |
| 13.8 | % | |||
售出的产品总数 |
| 2,226 |
| 2,539 |
| (313) |
| (12.3) | % | |||
销售的每种产品的净收入 | $ | 54.7 | $ | 42.1 | $ | 12.5 |
| 29.8 | % | |||
在截至2021年9月30日的9个月里，我们销售的每种产品的净收入增加，因为2021年前三个季度，由于材料和劳动力成本上涨，我们的产品价格上涨，导致房屋销售价格上涨，每套房屋产生的收入也更多。寄售销售、直销销售、零售店销售和其他产品销售的增长部分被商业销售的下降所抵消。通过我们公司拥有的零售店销售的利润比我们的直销和寄售销售要高。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，消费者和MHP贷款利息收入增长了170万美元，或9.0%，这与我们未偿还MHP Note投资组合和消费贷款组合的增加有关。在2021年9月29日至2020年9月30日期间，我们的MHP Note投资组合增加了1550万美元，消费贷款投资组合增加了1310万美元。2021年9月30日，我们从一个借款人那里收取了4490万美元的本金。由于这笔款项，预计2021年第四季度MHP贷款利息收入将减少。
其他收入主要包括商业租赁租金、托运费和服务费收入。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月内，其他收入增加了50万美元，增幅为23.8%，这主要是由于商业租赁租金增加了70万美元，部分被寄售费用收入减少10万美元所抵消。
与2020年同期相比，在截至2021年9月30日的9个月中，产品销售成本增加了760万美元，即9.7%。成本的增加主要与2021年材料和劳动力成本的增加有关，并被实质性地转嫁给了我们的最终客户。
与2020年同期相比，在截至2021年9月30日的9个月中，销售、一般和行政费用增加了80万美元，或5.7%。这主要是由于工资和激励成本增加了180万美元，租金和设施成本增加了40万美元，咨询和专业费用增加了30万美元，折旧和摊销费用增加了30万美元，其他杂项成本净增加了20万美元。保修成本减少了70万美元，坏账支出减少了0.7美元，广告和促销减少了60万美元，法律费用减少了20万美元，部分抵消了这些增加。
与2020年相比，2021年经销商激励费用增加了10万美元，增幅为7.4%。
与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月，其他收入(支出)净减少30万美元，降幅28.0%。*这一减少主要是由于2020年第二季度由于与公司以前的供应商达成诉讼和解而增加的110万美元的收益，但被营业外利息收入增加60万美元(净杂项收入增加20万美元)部分抵消。
截至2021年9月30日的9个月，所得税支出为760万美元，而2020年同期为810万美元。截至2021年9月30日的9个月的实际税率为17.3%，
28
目录
与21%的联邦法定税率不同，主要是由于联邦对节能建筑的税收抵免，部分由州所得税抵消。截至2020年9月30日的9个月的有效税率为22.7%，不同于联邦法定税率21%，主要原因是州所得税。
流动性与资本资源
现金和现金等价物
我们认为所有原始到期日为三个月或更短的现金和高流动性投资都是现金等价物。我们在银行账户中的现金余额有时可能会超过联邦保险的限额。我们并未因该等账户蒙受任何损失，管理层认为损失的风险微乎其微。我们相信，2021年9月30日的运营现金流、现金和现金等价物以及我们信贷额度的可用性将足以为我们的运营提供资金，并为未来12至18个月和可预见的未来提供增长。截至2021年9月30日，我们拥有约90万美元的现金和现金等价物，而截至2020年12月31日的现金和现金等价物为80万美元。与我们的主要银行谈判了一项新的信贷协议，扩大和延长了我们的信贷安排。新的信贷协议于2020年3月30日结束。
现金流活动
截至9个月 | ||||||
9月30日-- | ||||||
(单位：万人) | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 50,226 | $ | (7,573) | ||
用于投资活动的净现金 | $ | (22,348) | $ | (3,754) | ||
用于融资活动的净现金 | $ | (27,793) | $ | 11,246 | ||
现金和现金等价物净变化 | $ | 85 | $ | (81) | ||
期初现金及现金等价物 | $ | 768 | $ | 1,724 | ||
期末现金和现金等价物 | $ | 853 | $ | 1,643 | ||
2021年9月30日至2020年9月30日现金流量活动对比
在截至2021年9月30日的9个月中，经营活动提供的净现金与2020年同期相比增加了5780万美元，这主要是由于MHP本金收入增加，MHP发起减少，以及客户存款和托管增加。用于经营活动的现金增加被扣除本金收款、库存增加、应收账款增加和应付账款减少后的消费贷款净额增加部分抵消。
2021年用于投资活动的现金净额为2230万美元，主要原因是460万美元用于购买房地产、厂房和设备，2710万美元用于向第三方提供贷款，用于开发制造业住房公园。我们向第三方提供的780万美元贷款用于开发制造业住房公园，我们从购买的消费贷款中收取160万美元，抵消了这两项贷款的影响。
2021年用于融资活动的现金净额为2780万美元，这可归因于我们信贷额度上的2790万美元的净付款被行使股票期权收到的10万美元所抵消。
负债
Capital One Revolver。于2019年12月31日，我们与北卡罗来纳州第一资本(Capital One，N.A.)拥有循环信贷额度(“Revolver 1”)，最高信贷额度为45,000美元，到期日为2020年5月11日。2020年3月30日，我们与北卡罗来纳州Capital one达成协议，以新的循环信贷额度(“New Revolver”)取代Revolver 1。New Revolver的最高信用额度为7万美元，到期日为2024年3月30日。从2020年1月1日到2020年3月30日，Revolver 1的应计利息为一个月期LIBOR加2.40%。金额
29
目录
根据Revolver 1提供的贷款受基于合格消费贷款和MHP票据的公式的约束，并以所有应收账款、消费贷款和MHP票据为担保。
New Revolver的利息为一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.00%。截至9月30日的有效利率，2021年为2.14%。与Revolver 1一样，New Revolver下的可用金额取决于基于合格消费贷款和MHP票据的公式，并由所有应收账款、消费贷款和MHP票据担保。“新革命者”要求公司遵守某些季度财务和非财务契约。截至目前，新革命者计划下的可用信贷金额为61,719美元2021年9月30日与New Revolver有关，我们支付了约300美元的某些安排费用和其他费用，这些费用被资本化为未摊销债务发行成本，并将在New Revolver的使用寿命内摊销为利息支出。
在截至2021年和2020年9月30日的前9个月，Capital one左轮手枪项下的利息支出分别为827美元和785美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，未偿余额分别为8281美元和36174美元。
Veritex社区银行Revolver。2016年4月，我们与Veritex Community Bank达成了一项协议，以获得15,000美元的额外循环信贷额度(“Revolver 2”)。2017年5月12日，我们达成协议，将Revolver 2下的最高借款额度提高到2万美元。2018年10月15日，对《左轮车2》进行了修改，将到期日从2019年4月4日延长至2021年4月4日。左轮手枪2的利息为一个月LIBOR加2.50%，所有未偿还的本金和利息将于2021年4月4日到期。左轮手枪2由所有产成品库存担保，不包括收回的房屋。左轮手枪2要求公司遵守某些季度财务和非财务契约。Revolver 2项下的可用金额取决于基于合格库存的公式。截至2020年3月31日的有效利率为4.17%。截至2020年3月31日，Revolver 2下的可用信贷金额为12,028美元。截至2020年9月30日的9个月，利息支出为17美元。2020年4月，这张票据得到全额支付，贷款被终止。
购买力平价贷款。2020年4月10日，我们公司根据冠状病毒援助、救济和经济安全法下的Paycheck保护计划，与作为贷款人的人民银行签订了本金总额为6,546美元的贷款(“PPP贷款”)。PPP贷款由一张日期为2020年4月10日的本票证明，到期日为2022年4月10日。购买力平价贷款的年利率为1.00%，前六个月的利息递延。本金和利息从2020年11月10日开始按月支付，我们可以在到期前的任何时间预付本金和利息，而不会受到提前还款的处罚。2020年5月1日，这笔贷款全部付清。
试点协议。2016年12月，我们在廖中州签订了一项税收(试点)协议，该协议通常由佐治亚州的当地社区发展项目提供，以鼓励行业发展。试点协议的净效果是通过减免地方、市和县的财产税为我们提供激励措施，并为我们佐治亚州工厂(“项目”)的改善提供资金。关于试点协议，普特曼县发展局提供了高达1万美元的信贷安排，可用于为协议中规定的项目改善和资本支出提供资金。如果资金被提取，我们将支付交易成本和偿债支付。试点协议要求未偿还余额每年支付6.00%的利息，这些余额将于每年12月1日至2021年12月1日到期，届时所有未偿还的本金和利息都将到期。试点协议以该项目的资产为抵押。截至2021年9月30日，我们尚未动用这一信贷安排。
30
目录
合同义务
下表是截至2021年9月30日的合同现金义务摘要：
| 按期限到期的付款(以千为单位) | ||||||||||
|
|
|
|
| |||||||
合同义务 |
| 总计 |
| 2021 |
| 2022 - 2023 |
| 2024 - 2025 |
| 2025年之后 | |
信用额度 | $ | 8,281 |
| — |
| — |
| 8,281 |
| — | |
经营租赁义务 | $ | 2,466 |
| 124 |
| 971 |
| 706 |
| 665 | |
表外安排
我们没有任何表外安排，这些安排合理地可能对我们的财务状况、净销售额、经营业绩、流动性或资本支出产生当前或未来的影响。然而，我们确实与一家金融机构签订了回购协议，为我们产品的独立零售商提供库存融资。根据这项协议，我们同意在协议期限内(24个月)以下降的价格回购房屋。我们在回购协议下的义务在零售客户购买房屋后终止。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们根据此类回购协议承担的或有债务的最高金额分别约为5,292美元和2,967美元，不会减少房屋的转售价值。我们未来可能需要履行或有回购义务，并可能因这些回购协议而产生额外费用。我们认为目前合同上的义务无关紧要，因此，截至2021年9月30日，我们没有记录任何回购承诺准备金。
关键会计估计
关键会计估计是那些我们认为既重要又需要我们做出困难、主观或复杂判断的估计，通常是因为我们需要估计内在不确定事项的影响。我们的估计和判断是基于历史经验和我们认为在这种情况下合适的各种其他因素。实际结果可能与这些估计不同，如果我们使用不同的假设或条件，我们可能会得到不同的估计。我们的关键会计估计在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中进行了识别和描述。在我们提交年度报告后，我们的关键会计估计没有重大变化。
近期会计公告
有关最近会计声明的信息，请参阅本季度报告第一部分财务报表(未经审计)中的注释1-经营性质、我们2021年9月30日简明财务报表的最新会计声明。
新兴成长型公司地位
根据“就业法案”的定义，我们是一家“新兴成长型公司”。就业法案第107条规定，“新兴成长型公司”可以利用证券法第S7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。换句话说，“新兴成长型公司”可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这些豁免，直到我们不再是一家新兴的成长型公司，或者直到我们肯定和不可撤销地选择退出这一豁免。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
不适用于规模较小的报告公司
31
目录
第(4)项控制和程序。
披露控制和程序
我们必须遵守交易法的定期报告要求，要求设计披露控制和程序，以提供合理的保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。
截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官和首席财务官的参与下，对公司的披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官各自得出结论，截至2021年9月30日，由于我们在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序截至2021年9月30日没有生效，如下所述。
财务报告内部控制存在重大缺陷
正如我们之前在2021年3月17日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中披露的那样，我们在编制截至2020年12月31日的年度财务报表时发现了财务报告内部控制的重大缺陷。根据PCAOB制定的标准，实质性弱点是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不会得到预防或及时发现和纠正。
现将截至2021年9月30日的财务报告存在的重大薄弱环节摘要如下：
| ● | 我们确定，我们没有足够的会计程序和程序，特别是在贷款损失准备、存货成本计算、收入确认、所得税以及应付账款和国库交易的处理方面。 |
| ● | 我们认定我们没有足够的人员来支持编制符合美国公认会计准则和美国证券交易委员会的财务报表。 |
| ● | 我们确定，我们没有足够的政策和程序来确保对我们会计系统的用户访问权限进行适当的审查和批准，以及我们的财务报告过程中缺乏对日记帐分录和职责分工的批准。 |
| ● | 我们认为，我们的信息技术基础设施没有提供COBIT框架所需的足够保障。 |
补救工作，以解决以前发现的实质性弱点。
正如我们之前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告的第9A项中所述，我们开始实施补救计划，以解决重大弱点。在适用的控制措施运行了足够的一段时间，并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前，不会认为这些弱点得到了补救。我们预计，这些实质性弱点的大部分补救工作将在2021财年结束前完成。
32
目录
--财务报告内部控制的变化
在2021财年第三季度，管理层根据《交易法》第13a-15(D)或15d-15(D)条进行的评估发现，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他信息
第一项：法律诉讼。
见本季度报告第一部分财务报表(未经审计)中的附注12-2021年9月30日简明财务报表中的承诺和或有事项。
第二项股权证券的未登记销售和所得款项的使用。
无
第3项高级证券违约
无
第四项矿山安全信息披露
无
项目5.其他信息
无
项目6.展品。
证物编号： | 描述 | |
展品：31.1%** | - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)-认证-首席执行官。 |
展品：31.2%** | - | 规则第13a-14(A)条-15d-14(A)条-证书-首席会计官。 |
展品：32.1%** | - | 第1350节认证。 |
展品：32.2%** | - | 第1350节认证。 |
展品：101.INS** | - | XBRL实例文档。 |
展品：101.SCH** | - | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
展品：101.CAL** | - | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
展品：101.DEF** | - | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
展品：101.LAB** | - | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
展品：101.PRE** | - | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*随函存档
33
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
遗产住房公司 | ||
日期：2021年11月9日 | 由以下人员提供： | /s/托马斯·科尔卡尔特 |
姓名：托马斯·科卡尔特(Thomas Kerkaert) | ||
职位：首席财务官 | ||
(代表注册人兼首席财务官) | ||
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