组织

FutureFuel Corp.(“FutureFuel”或“本公司”)通过其全资子公司FutureFuel Chemical Company(“FutureFuel Chemical”)拥有并运营一家位于大约2,200英亩土地六位于阿肯色州中北部贝茨维尔东南数英里处，面向怀特河(“贝茨维尔工厂”)。FutureFuel Chemical生产多样化的化工产品、由生物燃料组成的生物基产品和生物基特种化工产品。FutureFuel Chemical的运营报告在二细分市场：化学品和生物燃料。

化工部门生产多样化的化工产品组合，这些产品销往第三派对客户。化工部门的大部分收入来自为特定客户定制生产特种化学品。

生物燃料部门主要生产和销售生物柴油。FutureFuel Chemical还销售与该公司的生物柴油混合的石油柴油，并不时与不是添加了生物柴油。FutureFuel Chemical也是一条公共承运人管道上以石油为基础的石油产品的发货人，并买卖这些石油产品，以保持中国这条以石油为基础的管道的活跃发货人地位。2021年4月FutureFuel出售了部分历史生产线空间。请参阅备注8以获取更多信息。

基础 的 介绍

未经审计的综合财务报表由FutureFuel根据FutureFuel的会计政策编制，并与FutureFuel的会计政策保持一致2020经审计的合并财务报表，应与经审计的财务报表一并阅读。

公允列报所需的所有正常经常性调整均已包括在未经审计的综合财务报表中。未经审核综合财务报表乃根据美国公认的财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)会计原则(“GAAP”)编制，并符合编制中期财务信息的指示。10--美国证券交易委员会(简称“美国证券交易委员会”)通过的Q.因此，未经审计的合并财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注，并包括基于管理层估计和判断的金额。未经审计的合并财务报表包括FutureFuel及其直接和间接全资子公司，即FutureFuel化工公司、FFC Grain，L.L.C.、FutureFuel Warehouse Company，L.L.C.和Legacy Region Transport，L.L.C.的资产、负债、收入和支出。公司间交易和余额已在合并中冲销。

恢复美国生物柴油公司和混合商的税收抵免计划和小型农业-生物柴油公司的税收抵免计划

生物柴油调和商的税收抵免(“BTC”)提供了一向生物质柴油混合商提供每加仑美元的税收抵免，至少0.1%以石油为基础的柴油。

年的进一步综合拨款法案2020由国会通过，并于2019年12月20日追溯恢复以下项目的BTC2018和2019把它延伸到2022年12月31日当这项法案在#年通过成为法律时2019,该公司在#年最后一个季度认识到了它的影响2019这两个时期(2018和2019)在公司的2019财务业绩。该公司将这一抵免记录为销售商品成本的降低。

由于恢复上述BTC的法律，有生产能力的小型农用生物柴油生产商不超过60百万加仑有资格获得额外的税收抵免$0.10每加仑汽油第一 15销售了100万加仑的农用生物柴油(“小型农用生物柴油生产商税收抵免”)。本公司有资格获得这项信贷，并确认其在三截至的月份2019年12月31日这两个时期(2018和2019)作为税收规定的一部分。

CARE法案-员工留任、税收和抵免

“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)于#年颁布。2020年3月27日，鼓励符合条件的雇主把雇员留在工资单上。FutureFuel做到了不然而，有资格享受这一抵免的是生效的综合预算拨款法案2021年1月1日扩大了员工留用税收抵免的资格。FutureFuel正在继续监测它是否有资格获得这一信用。

FutureFuel在履行客户合同的履行义务时确认收入。FutureFuel通过主销售协议或独立采购订单向客户销售。FutureFuel的大部分销售条款只有一项履行义务，即转让产品。因此，FutureFuel在控制权转移到客户手中时(通常是在产品发货或交付时)确认收入。对于某些合同，这发生在将材料交付到FutureFuel存储位置，准备好供客户提货并与其他FutureFuel库存分开时。收入是以FutureFuel预计将获得的转让产品的对价金额来衡量的，通常以协商价格为基础。FutureFuel通常根据以下付款条件协议直接向客户销售其产品30至75化工部门客户的天数和2至10生物燃料细分市场客户的天数。

化学部门内的某些FutureFuel定制化学品合同包含ASU定义的材料权利2014-09, 与客户签订合同的收入“”主题606")，通过客户提供的预付款，向客户提供以折扣价购买未来商品或服务的选择权。每份合同也有履行义务，将产品转让给30-天付款条件。FutureFuel在客户控制库存时确认收入，无论是在发货时还是在材料可供提货时。如果客户被认为在提货前控制了库存，公司根据主题将收入确认为票据并持有交易606.FutureFuel使用续订期权方法为这些材料权利和产品转让分配交易价格。作为将交易价格分配给物权和产品转让的基础，FutureFuel估计了产品的预期寿命、在该寿命内预计的合同量以及最有可能的预期销售价格。每个预估都会在预期的基础上每季度更新一次。

合同资产和负债：

合同资产包括未开出账单的金额，通常来自通过票据和持有安排确认的收入。合同资产位于2021年9月30日-和2020年12月31日--由来自以下项目的未开单收入组成一并在综合资产负债表中记为应收账款。合同负债包括与重大权利有关的预付款，在合并资产负债表中记为递延收入。从化工部门工厂扩建的履约义务收到的现金增加的合同负债为#美元。1781美元和1美元951美元和1美元7071美元和1美元3,453请注意，请注意以下内容：三和九截至的月份2021年9月30日-和2020,分别为。当公司根据续订选择权方法将产品转让给客户时，合同责任将会减少。化工部门从合同责任减少中确认的收入为#美元。4561美元和1美元174请注意，这是一项重要的工作。三月和$2,1921美元和1美元4,080请注意，请注意以下内容：九已结束的几个月2021年9月30日-和2020,分别为。这些合同资产和负债余额在每个报告期结束时逐个合同地在综合资产负债表上报告。

下表提供了与客户签订合同的应收账款、合同资产和合同负债的余额。

*不包括$的BTC12,6791美元和1美元8,300，扣除坏账准备净额#美元。551美元和1美元63，分别为截至注明的日期。

分配给剩余履约义务的交易价格：

在…九月30, 2021,大约$20,227预计大部分收入将从剩余的业绩义务中确认。FutureFuel预计在其长期合同的预期期限内，按比例确认这笔收入高于预期销售额，这些合同的范围为三从现在到现在五好几年了。大致30预计这笔收入的%将在未来几年内确认12几个月，而且70预计将在随后的45月份。这些金额可能会根据预计合同期限的变化和合同期限内预计销售数量的变化而变化。

公司在ASC中运用实用的权宜之计606-10-50-14并不包括(I)原始预期长度为#的合同未履行的履约义务的价值。一(Ii)本公司确认收入为其有权为其提供的服务开具发票的金额的合同；及(Ii)本公司确认的收入为其有权为所提供的服务开具发票的金额的合同。

下表提供了按安排类型和确认收入的时间分列的客户收入。

收入分类--合同和非合同：

收入时间安排：

截至2021年9月30日$3,052所有的法案和持有收入都有不已装船。

存货的账面价值如下：

本公司按公允价值记录所有衍生工具。公允价值是根据会计期末纽约商品交易所衍生工具的收盘价确定的。衍生工具的公允价值变动在每个会计期末确认，并作为销售商品成本的组成部分记录在损益表中。

为管理生物燃料价格市场波动带来的商品价格风险、生物柴油生产原料的未来采购、实物原料、加工过程中的成品库存以及其他购进或出售的石油产品，本公司可能签订交易所交易的商品期货和期权合约。公司根据ASC对这些衍生工具进行会计处理815-20-25,*衍生品交易和套期保值。根据本准则，衍生工具公允价值变动的会计处理取决于该衍生工具是否已被指定为会计套期保值关系，进而取决于套期保值关系的类型。要符合被指定为会计套期保值关系的资格，必须满足特定的标准，并保存适当的文件。该公司拥有不是根据本规则符合指定会计套期保值要求的衍生工具2021或2020.对于某些原料采购合同和供应协议，公司选择了正常采购和正常销售例外。

衍生工具的已实现损益和衍生工具的公允价值变动作为销售商品成本的组成部分记录在综合经营报表中，合计为A。损失价值$2,348人民币和美元10,377请注意，请注意以下内容：三月和九截至的月份2021年9月30日分别为1美元和1美元。867人民币和美元6,789请注意，请注意以下内容：三月和九截至的月份2020年9月30日，分别为。

FutureFuel衍生工具的成交量和账面价值如下：

为抵押这些衍生工具而在经纪处开立的保证金账户的账户余额为#美元。3,4521美元和1美元933在…2021年9月30日-和2020年12月31日，在合并资产负债表中被归类为其他流动资产。保证金账户及衍生工具的账面价值净额计入其他流动资产。

在…2021年9月30日-和2020年12月31日，FutureFuel投资于某些债务证券(信托优先证券)以及优先股和其他股本工具。这些投资在合并资产负债表中被归类为流动资产。未实现(亏损)。利得关于为该公司持有的股权证券的报告三截至的月份2021年9月30日-和2020美元($)805)和$1,961，分别为。为该公司持有的股权证券的未实现亏损九截至的月份2021年9月30日和2020是美元1,0271美元和1美元5,445分别是。

可供销售的%s证书:

FutureFuel已将这些债务证券指定为可供出售的债券。以下是综合资产负债表中的有价证券在各个日期的可供出售债务证券余额：

有未实现亏损的债务证券的公允价值总额为#美元。0 在…2021年9月30日-及$0在…2020年12月31日。

该公司确定这些债务证券的信贷损失拨备为不自以下日期起有必要2021年9月30日大型金融机构的信用评级很高，不是本公司并无近期拖欠未偿还债务的历史，亦不知道任何与该等债务下的违约有关的长期信用风险。

有几个不是在香港出售债务证券九截至的月份2021年9月30日。债务证券的销售总额为#美元。1,500在三和九截至的月份2020年9月30日，产生了$的收益72.

持有的主要债务证券为2021年9月30日合同到期日大于十好几年了。

公允价值被定义为退出价格，即截至计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的金额。公允价值会计声明还包括计量公允价值时使用的投入的层次结构，通过要求在可用情况下使用最可观察的投入，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少不可观察到的投入的使用。可观察到的投入是市场参与者将用来评估基于独立于FutureFuel的来源获得的市场数据而开发的资产或负债的投入。不可观察的投入是反映FutureFuel对市场参与者将使用的因素的假设的投入，这些因素是根据当时可获得的最佳信息对开发的资产或负债进行估值的。层次结构被分解为三级别。水平1对于相同的资产或负债，投入品在活跃的市场中报价(未经调整)。水平2投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价、市场中相同或类似资产或负债的报价不直接或间接可观察到的资产或负债的现役和投入(报价以外的投入)。水平3投入是资产或负债的不可观察的投入。估值层次内的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

下表按级别提供了按公允价值经常性计量的资产和负债的信息。2021年9月30日-和2020年12月31日。

在……里面四月的2015,FutureFuel以$收购了一条管道上的额外历史线路空间1,408。所获得的行空间被记录为无形资产，其生命周期与以往一样是不确定的不是对预期对现金流做出贡献的时间段的可预见限制。在……里面四月的2021,FutureFuel做出了降低其作为管道定期托运人的地位的战略决定，并出售了部分生产线空间。当时还确定剩余线路空间的价值已经下降。因此，减值费用计入了其他费用项目，金额为#美元。1,315进一步将无形资产账面价值降至$0在…六月30, 2021从美元起1,408在…2020年12月31日。

应计费用和其他流动负债包括以下各项：

在……上面2020年3月30日，FutureFuel以FutureFuel Chemical为借款人，FutureFuel的某些其他子公司为担保人，修改并重述了原于2015年4月16日(经修订的“先行信贷协议”)与贷款方、地区银行作为行政代理和抵押品代理，以及PNC银行(北卡罗来纳州)作为银团代理。信贷协议包括一个五-为期一年的循环信贷安排，金额最高可达$100,000,其中包括$的升华。30,000信用证和美元15,000对于Swingline贷款(统称为“信贷安排”)。信贷安排将于2025年3月30日。对先前信贷协议的主要修订是将贷款减少#美元。65,000，将该贷款的适用利率降低0.25%，降低承诺费，取消最低综合固定费用覆盖率。

利率与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或基准利率之间的利差为以下水平，并不时根据杠杆率进行浮动：

信贷安排的条款包含若干负面契约及条件，包括最高综合杠杆率及综合最低利息覆盖率。

有几个不是信贷协议项下的借款金额为2021年9月30日-或在2020年12月31日。

下表汇总了所得税拨备。

为了尽量减少使用年度有效税率法可能产生的含糊和歪曲，本公司已确定其所得税优惠三和九截至的月份2021年9月30日通过将其年初至今的实际有效税率应用于年初至今的税前亏损。相比之下，三和九截至的月份2020年9月30日反映对年初至今的税前收入适用估计的年度有效税率。

这两个时期的有效税率都反映了某些税收抵免和激励措施的积极影响，其中最显著的是BTC和小型农业生物柴油生产商的税收抵免。三和九截至的月份2020年9月30日受到CARE法案增强的NOL结转条款的有利影响。这部法律颁布于2020年3月27日，允许公司带回它的2020将联邦税收损失延长到税率较高的一年，而不是提前到税率较低的一年。

在三和九截至的月份2021年9月30日-和2020,FutureFuel在计算每股收益时使用了国库法。

基本和稀释后每股普通股收益计算如下：*

在三和九截至的月份2021年9月30日24,000和30,603在计算稀释后每股收益时，不包括购买FutureFuel普通股的所有期权，因为所有期权都是反稀释的。在三和九截至的月份2020年9月30日，40,000和54,667这两个选项分别被排除在外。

FutureFuel与一名董事和大股东附属或控制的公司进行交易。与这些交易相关的收入、费用、预付金额和未付金额作为关联方项目计入随附的合并财务报表。

关联方收入是向这些关联方销售生物柴油、石油柴油、混合物、其他石油产品和其他类似或相关产品的结果。他说：

销售和分销商品的关联方成本是将生物柴油、石油柴油、混合燃料和其他石油产品销售到第三FutureFuel从这些关联方购买的物品，以及FutureFuel从这些关联方购买天然气、储存和终端服务的相关费用。

关联方管理FutureFuel的天然气采购，最初支付天然气费用，然后向FutureFuel开具同样的发票，外加此类服务的象征性费用。17,法律问题，是指天然气供应商，不关联方。

FutureFuel已经二按照类似的产品类别--化学品和生物燃料--组织的可报告部门。

化学品

FutureFuel的化工部门生产多样化的化工产品，这些产品销往国外第三派对客户。此数据段由以下部分组成二组件：“定制制造”(为特定客户制造化学品)和“性能化学品”(多客户专用化学品)。

生物燃料

FutureFuel的生物燃料部门主要生产和销售生物柴油。生物柴油的收入来自于通过FutureFuel在贝茨维尔工厂的分销网络、通过租赁的石油储存设施提供的分销设施以及通过一个偏远的储罐网络向客户销售生物柴油。生物燃料收入还包括销售生物柴油与石油柴油的混合物；石油柴油与不是添加生物柴油；内部生成的独立的可再生标识号(RIN)；生物柴油生产的副产品；以及在公共运输管道上购买和销售其他石油产品。生物柴油的销售价格和盈利能力有时会根据未售出的内部生成的RIN的时间而波动。FutureFuel做到了不将生产成本分配给内部产生的RIN，并可不时在“无RIN”的基础上参与生物柴油的销售，从而使FutureFuel保持对销售中适用的RIN的所有权。最终出售RIN的好处是不反映在RIN销售完成之前的运营业绩中，可能导致报告的运营结果的可变性。

总结 业务 通过 细分市场

折旧是根据工厂使用情况分配给销售商品的分段成本。FutureFuel的总资产和资本支出有不由于这些资产的很大一部分由每个部门在不同程度上共享，因此分配给各个部门，导致这样的分配没有什么价值。

在……上面2021年5月10日公司宣布派发特别现金股息#美元。2.50普通股每股，每股支付$109,408在……上面2021年6月4日在三截至的月份2020年3月31日，我们宣布了一项特别现金股息#美元。3.00每股，并支付$131,230在……上面2020年4月17日。

ASU2020-04, 参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响.有效。2020年3月12日，更新中的指引是为了回应对银行间同业拆借利率(IBOR)结构性风险的担忧，尤其是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止的风险，全球多个司法管辖区的监管机构已采取参考利率改革举措，以确定更易观察或基于交易、更不容易受到操纵的替代参考利率。这一指导意见将减轻与从参考利率过渡相关的会计负担，这些参考利率预计将在我们的信贷安排内停止使用，如附注中所述10,借款。

FutureFuel及其业务不时是诉讼、索赔、调查、监管事项和诉讼的当事人或目标，这些诉讼、索赔、调查、监管事项和诉讼都是在正常业务过程中处理和辩护的。虽然FutureFuel无法预测这些事情的结果，但它确实预测了不本集团相信，根据目前掌握的事实，任何此类悬而未决问题的最终解决将对其整体财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

由于天然气价格的异常上涨，阿肯色州总检察长已经对几家天然气供应商发起了民事调查要求。2021年2月天然气账单和付款正在等待进一步调查。

天然气费用是#年综合经营和全面收益表中关联方销售货物成本的一个组成部分。三截至的月份2021年3月31日和九截至的月份2021年9月30日。但是，正如在备注中所讨论的，13,关联方交易，最终的天然气供应商是不FutureFuel的关联方。