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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
委托文件编号:001-36798
盘古物流解决方案有限公司。
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
百慕大群岛 | | 98-1205464 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
凤凰散货船(美国)有限责任公司
109朗码头
纽波特市, 国际扶轮02840
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人电话号码,包括区号:(401) 846-7790
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | PANL | 纳斯达克 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),根据S-T法规第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是 x*号¨
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☒ | | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*x
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
普通股,每股票面价值0.0001美元,45,641,441截至2021年11月9日的流通股。
目录
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| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
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第1项。 | 财务报表 | |
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| 截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 | 3 |
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| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的合并营业报表(未经审计) | 4 |
| | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的股东权益合并报表(未经审计) | 5 |
| | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的合并现金流量表(未经审计) | 6 |
| | |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 31 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | 32 |
第1A项。 | 风险因素 | 32 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 32 |
第三项。 | 高级证券违约 | 32 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 32 |
第五项。 | 其他信息 | 32 |
第6项 | 陈列品 | 33 |
签名 | | 34 |
盘古物流解决方案有限公司。
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 49,164,440 | | | $ | 46,897,216 | |
受限现金 | — | | | 1,500,000 | |
应收账款(扣除备用金#美元)2,089,898及$1,896,038分别于2021年9月30日和2020年12月31日) | 41,301,940 | | | 29,152,153 | |
燃料库库存 | 24,881,273 | | | 15,966,247 | |
预租、预付费用和其他流动资产 | 52,834,890 | | | 19,515,945 | |
| | | |
流动资产总额 | 168,182,543 | | | 113,031,561 | |
| | | |
| | | |
固定资产净额 | 439,119,414 | | | 276,741,751 | |
正在进行的新建筑投资 | 4,013,195 | | | 15,390,635 | |
融资租赁使用权资产净值 | 45,468,458 | | | 45,240,198 | |
总资产 | $ | 656,783,610 | | | $ | 450,404,145 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款、应计费用和其他流动负债 | $ | 50,888,657 | | | $ | 32,400,288 | |
关联方债务 | 242,852 | | | 242,852 | |
递延收入 | 24,785,419 | | | 12,799,561 | |
有担保长期债务的当期部分 | 15,569,202 | | | 57,382,674 | |
融资租赁负债的当期部分 | 13,282,377 | | | 6,978,192 | |
应付股息 | 98,864 | | | 1,005,763 | |
流动负债总额 | 104,867,371 | | | 110,809,330 | |
| | | |
有担保的长期债务,净额 | 108,872,095 | | | 47,761,898 | |
融资租赁负债净额 | 143,528,702 | | | 47,266,104 | |
长期负债-其他-附注8 | 15,117,209 | | | 10,135,408 | |
| | | |
承付款和或有事项--附注7 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.0001面值,1,000,000授权股份及不是已发行或已发行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值,100,000,000授权股份;45,641,4412021年9月30日发行和发行的股票;45,447,751于2020年12月31日发行及发行的股份 | 4,564 | | | 4,545 | |
额外实收资本 | 161,187,164 | | | 159,581,415 | |
留存收益 | 72,170,881 | | | 23,179,805 | |
泛海物流解决方案有限公司股权 | 233,362,609 | | | 182,765,765 | |
非控制性权益 | 51,035,624 | | | 51,665,640 | |
股东权益总额 | 284,398,233 | | | 234,431,405 | |
总负债和股东权益 | $ | 656,783,610 | | | $ | 450,404,145 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
盘古物流解决方案有限公司。
合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
航次收入 | $ | 186,352,802 | | | $ | 98,120,344 | | | $ | 411,978,482 | | | $ | 251,501,401 | |
包机收入 | 26,676,433 | | | 5,646,214 | | | 71,567,645 | | | 18,541,264 | |
总收入 | 213,029,235 | | | 103,766,558 | | | 483,546,127 | | | 270,042,665 | |
费用: | | | | | | | |
航程费用 | 60,405,741 | | | 40,729,271 | | | 154,357,377 | | | 120,283,093 | |
租船费用 | 103,721,059 | | | 34,969,551 | | | 219,960,415 | | | 82,498,729 | |
船舶运营费 | 11,753,951 | | | 9,699,890 | | | 30,022,420 | | | 28,958,812 | |
一般事务和行政事务 | 4,442,064 | | | 3,691,963 | | | 14,676,755 | | | 11,557,594 | |
折旧及摊销 | 7,163,479 | | | 4,230,302 | | | 16,451,303 | | | 12,818,260 | |
船舶减值损失 | — | | | — | | | — | | | 1,801,039 | |
船只出售损失 | — | | | 485,580 | | | — | | | 705,065 | |
总费用 | 187,486,294 | | | 93,806,557 | | | 435,468,270 | | | 258,622,592 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 25,542,941 | | | 9,960,001 | | | 48,077,857 | | | 11,420,073 | |
| | | | | | | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息支出,净额 | (2,416,677) | | | (1,956,729) | | | (6,994,593) | | | (6,073,599) | |
可归因于非控制性权益的收入记录为长期负债 | (325,742) | | | — | | | (775,487) | | | — | |
衍生工具未实现收益(亏损),净额 | 5,344,327 | | | (18,098) | | | 13,670,475 | | | (1,530,875) | |
其他收入 | 550,781 | | | 301,543 | | | 801,743 | | | 996,734 | |
其他收入(费用)合计(净额) | 3,152,689 | | | (1,673,284) | | | 6,702,138 | | | (6,607,740) | |
| | | | | | | |
净收入 | 28,695,630 | | | 8,286,717 | | | 54,779,995 | | | 4,812,333 | |
可归因于非控股权益的收入 | (1,700,399) | | | (734,472) | | | (2,703,318) | | | (1,050,287) | |
盘古物流解决方案有限公司的净收入。 | $ | 26,995,231 | | | $ | 7,552,245 | | | $ | 52,076,677 | | | $ | 3,762,046 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.61 | | | $ | 0.17 | | | $ | 1.18 | | | $ | 0.09 | |
稀释 | $ | 0.60 | | | $ | 0.17 | | | $ | 1.16 | | | $ | 0.09 | |
| | | | | | | |
用于计算每股普通股收益的加权平均股票: | | | | | | | |
基本信息 | 44,004,980 | | | 43,488,241 | | | 43,994,726 | | | 43,393,764 | |
稀释 | 44,927,456 | | | 43,510,961 | | | 44,704,303 | | | 43,398,472 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
盘古物流解决方案有限公司。
股东权益合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 全面盘古物流解决方案有限公司股权 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 |
| | | | | 股票 | | 金额 | |
2021年6月30日的余额 | | | | | 45,641,441 | | | $ | 4,564 | | | $ | 160,817,940 | | | $ | 46,718,409 | | | $ | 207,540,913 | | | $ | 49,335,225 | | | $ | 256,876,138 | |
基于股份的薪酬 | | | | | — | | | — | | | 369,224 | | | — | | | 369,224 | | | — | | | 369,224 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股分红 | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,542,759) | | | (1,542,759) | | | — | | | (1,542,759) | |
净收入 | | | | | — | | | — | | | — | | | 26,995,231 | | | 26,995,231 | | | 1,700,399 | | | 28,695,630 | |
2021年9月30日的余额 | | | | | 45,641,441 | | | $ | 4,564 | | | $ | 161,187,164 | | | $ | 72,170,881 | | | $ | 233,362,609 | | | $ | 51,035,624 | | | $ | 284,398,233 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | | | | | 45,447,751 | | | $ | 4,545 | | | $ | 159,581,415 | | | $ | 23,179,805 | | | $ | 182,765,765 | | | $ | 51,665,640 | | | $ | 234,431,405 | |
基于股份的薪酬 | | | | | — | | — | | 1,734,958 | | — | | 1,734,958 | | — | | 1,734,958 |
对非控股权益的分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,333,334) | | (3,333,334) |
发行限制性股票,扣除没收后的净额 | | | | | 193,690 | | 19 | | (129,209) | | — | | (129,190) | | — | | (129,190) |
普通股分红 | | | | | — | | | — | | | — | | | (3,085,601) | | (3,085,601) | | — | | | (3,085,601) |
净收入 | | | | | — | | | — | | | — | | | 52,076,677 | | 52,076,677 | | 2,703,318 | | 54,779,995 |
2021年9月30日的余额 | | | | | 45,641,441 | | | $ | 4,564 | | | $ | 161,187,164 | | | $ | 72,170,881 | | | $ | 233,362,609 | | | $ | 51,035,624 | | | $ | 284,398,233 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 全面盘古物流解决方案有限公司股权 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 |
| | | | | 股票 | | 金额 | |
2020年6月30日的余额 | | | | | 45,065,662 | | | $ | 4,507 | | | $ | 158,874,237 | | | $ | 8,946,381 | | | $ | 167,825,125 | | | $ | 73,141,525 | | | $ | 240,966,650 | |
基于股份的薪酬 | | | | | — | | | — | | | 391,702 | | | — | | | 391,702 | | | — | | | 391,702 | |
收购非控股权益 | | | | | | | | | | | | | | | (22,500,000) | | | (22,500,000) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | — | | | — | | | — | | | 7,552,245 | | | 7,552,245 | | | 734,472 | | | 8,286,717 | |
2020年9月30日的余额 | | | | | 45,065,662 | | | $ | 4,507 | | | $ | 159,265,939 | | | $ | 16,498,626 | | | $ | 175,769,072 | | | $ | 51,375,997 | | | $ | 227,145,069 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | | | | | 44,886,122 | | | 4,489 | | | 157,504,895 | | | 12,736,580 | | | 170,245,964 | | | 72,825,710 | | | 243,071,674 | |
基于股份的薪酬 | | | | | — | | | — | | | 1,915,188 | | | — | | | 1,915,188 | | | — | | | 1,915,188 | |
收购非控股权益 | | | | | | | | | | | | | | | (22,500,000) | | | (22,500,000) | |
发行限制性股票,扣除没收后的净额 | | | | | 179,540 | | | 18 | | | (154,144) | | | — | | | (154,126) | | | — | | | (154,126) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | — | | | — | | | — | | | 3,762,046 | | | 3,762,046 | | | 1,050,287 | | | 4,812,333 | |
2020年9月30日的余额 | | | | | 45,065,662 | | | $ | 4,507 | | | $ | 159,265,939 | | | $ | 16,498,626 | | | $ | 175,769,072 | | | $ | 51,375,997 | | | $ | 227,145,069 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
盘古物流解决方案有限公司。
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 54,779,995 | | | $ | 4,812,333 | |
将净收入与业务提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销费用 | 16,451,303 | | | 12,818,260 | |
递延融资成本摊销 | 676,109 | | | 513,092 | |
摊销预付租金 | 86,442 | | | 91,704 | |
衍生工具的未实现(收益)损失 | (13,670,475) | | | 1,530,875 | |
权益法被投资人收益 | (801,743) | | | (1,097,531) | |
非控股权益应占收益记为其他长期负债 | 775,487 | | | 104,662 | |
坏账拨备(追讨) | 193,860 | | | (45,661) | |
船舶减值损失 | — | | | 1,801,039 | |
船舶出售损失 | — | | | 705,065 | |
干船坞费用 | (7,616,318) | | | (3,112,910) | |
基于股份的薪酬 | 1,734,958 | | | 1,915,188 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (12,343,647) | | | 8,416,171 | |
燃料库库存 | (8,915,026) | | | 4,768,430 | |
预租、预付费用和其他流动资产 | (19,146,819) | | | (2,553,779) | |
应付帐款、应计费用和其他流动负债 | 18,487,297 | | | (4,236,385) | |
递延收入 | 11,985,858 | | | (3,989,219) | |
经营活动提供的净现金 | 42,677,281 | | | 22,441,334 | |
| | | |
投资活动 | | | |
购买船只和改进船只 | (159,710,150) | | | (2,072,496) | |
正在进行的新建筑投资 | — | | | (33,446) | |
固定资产和设备的购置 | (137,874) | | | — | |
收购非控股权益 | — | | | (15,000,000) | |
出售船只所得收益 | — | | | 11,691,507 | |
购买衍生工具 | — | | | (628,000) | |
用于投资活动的净现金 | (159,848,024) | | | (6,042,435) | |
| | | |
融资活动 | | | |
长期债务收益 | 79,150,000 | | | — | |
支付融资费和发债成本 | (1,992,346) | | | (167,984) | |
偿还长期债务 | (58,614,319) | | | (9,852,201) | |
融资租赁收益 | 109,125,739 | | | — | |
支付融资租赁义务 | (6,482,397) | | | (10,817,136) | |
支付其他长期负债 | (2,500,000) | | | — | |
支付给非控股权益的股息 | (3,333,334) | | | — | |
支付的应计普通股股息 | (3,992,500) | | | (532,834) | |
放弃奖励薪酬股票所支付的现金 | (129,190) | | | (154,126) | |
非控股权益的贡献记录为长期负债 | 6,901,911 | | | 322,750 | |
对非控制利息的支付记录为长期负债 | (195,597) | | | (193,508) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 117,937,967 | | | (21,395,039) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 767,224 | | | (4,996,140) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 48,397,216 | | | 53,055,091 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 49,164,440 | | | $ | 48,058,951 | |
| | | | | | | | | | | |
补充现金流信息 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 49,164,440 | | | $ | 45,558,951 | |
受限现金 | — | | | 2,500,000 | |
| $ | 49,164,440 | | | $ | 48,058,951 | |
| | | |
| | | |
| | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
注1-一般信息和近期事件
组织和常规
随附的合并财务报表包括盘古物流解决方案有限公司及其合并子公司(统称为“公司”、“盘古”、“我们”或“我们”)的账目。该公司通过拥有、租赁和运营干散货船,在全球范围内从事干散货海运业务。本公司为于二零一四年四月二十九日根据百慕大法律注册成立为获豁免公司的控股公司。
截至2021年9月30日,公司拥有三巴拿马型,二Ultramax冰雪1C级,1个UltraMax和八超大干散货船。该公司拥有北欧散货控股有限公司(“NBHC”)三分之二的股份,该公司拥有一支六巴拿马型冰1A干散货船。该公司拥有大约56北欧大宗合作伙伴有限责任公司(Nordic Bulk Partners LLC)%。(“NBP”)拥有三艘Post Panamax Ice Class 1A干散货船的船队。一艘Post Panamax Ice Class 1A干散货船预计将于2021年第四季度交付。该公司还拥有一家50甲板驳船所有者的%权益。
注2-列报基础和重大会计政策
随附的未经审计的综合财务报表是按照美国(“美国”)的规定编制的。中期财务信息的公认会计原则(“GAAP”)和形成10-Q的说明。因此,这些中期财务报表不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和注释披露。随附的财务信息反映了管理层认为公平列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整。这些未经审计的合并财务报表应与我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制合并财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。本公司的重要估计和假设包括船舶剩余价值、船舶使用年限、现货航次完成率和我们应收贸易账款的估计亏损。实际结果可能与这些估计不同。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括原始期限不到三个月的短期存款。下表提供了合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账,这些现金合计为合并现金流量表中显示的相同金额的总和:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (未经审计) | | |
货币市场账户-现金等价物 | $ | 14,219,153 | | | $ | 18,443,443 | |
现金(1) | 34,945,287 | | | 28,453,773 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 49,164,440 | | | $ | 46,897,216 | |
受限现金 | — | | | 1,500,000 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 49,164,440 | | | $ | 48,397,216 | |
(1) 由各大银行的现金存款组成。
截至2020年12月31日的限制性现金包括$1.5根据大宗北欧奥丁有限公司、大宗北欧奥林匹克有限公司、大宗北欧奥德赛有限公司、大宗北欧猎户座有限公司和大宗北欧大岛有限公司的要求,设施代理持有100万英镑-日期为2015年9月28日-修订和重新签署了贷款协议。与2021年4月再融资相关的150万美元限制性现金被释放。
预租、预付费用和其他流动资产
预租、预付费用和其他流动资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
预租 | | $ | 10,599,721 | | | $ | 5,026,953 | |
预付费用 | | 4,615,198 | | | 3,706,396 | |
应计应收账款 | | 16,697,727 | | | 6,823,409 | |
保证金存款 | | — | | | 814,062 | |
衍生资产 | | 13,670,383 | | | — | |
其他流动资产 | | 7,251,861 | | | 3,145,125 | |
| | $ | 52,834,890 | | | $ | 19,515,945 | |
应付帐款、应计费用和其他流动负债
应付账款、应计费用和其他流动负债包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
应付帐款 | | $ | 29,302,500 | | | $ | 18,678,099 | |
应计费用 | | 16,089,841 | | | 10,654,357 | |
| | | | |
延期对价--附注8 | | 2,502,964 | | | 2,500,000 | |
其他应计负债 | | 2,993,352 | | | 567,832 | |
| | $ | 50,888,657 | | | $ | 32,400,288 | |
租契
合同中的定期租船
该公司租用船只以补充其拥有的船队,以支持其航次租赁业务。本公司根据与第三方船东签订的定期租船合同租用船舶,并在租赁期内以直线方式确认租赁费为一项费用。包机租金通常是提前支付的,未确认的部分在随附的合并资产负债表中反映为预付租金。根据定期租船合同,船东负责船舶运营费用,如船员、维护和维修、保险和补给。根据ASC 842的实际权宜之计,租契根据美国会计准则(“ASC 842”),本公司就12个月或以下的租赁作出按标的资产类别划分的会计政策选择,放弃在其资产负债表上确认使用权资产及租赁负债。在截至2021年9月30日的季度,本公司没有任何期限超过12个月的定期租船合同,因为综合损益表中列报的此类租船费用是在12个月以下的合同中租用的租赁费用。
定期租出合同
租船收入是指公司将其拥有或经营的船舶出租给承租人一段特定时期后所赚取的收入。包机收入是根据约定的每天费率计算的。承租人有权指挥船舶的使用,并从船舶的使用中获得基本上所有的经济利益。本公司认定,所有定期租赁合同均被视为经营租赁,因此属于ASC 842的范围,原因是:(I)船只是可识别的资产;(Ii)本公司没有实质性替代权;以及(Iii)承租人有权在合同期限内控制船只的使用,并从使用中获得经济利益。
截至2021年9月30日,公司拥有八根据包含租约的定期租船租给客户的船只。这些八原始长度不同的租约16天数92几天。截至2021年9月30日,根据这些安排到期的租赁付款总额约为$9,474,000而每一份时间包机都应该在#年内完成。51几天或更短的时间。
截至2020年9月30日,该公司有9艘定期租赁船舶租给客户。这9份租约的原定租期由26天至60天不等。截至2020年9月30日,根据这些安排到期的租赁付款总额约为3381,000美元,每一次包机都应在56天或更短的时间内完成。本公司没有任何销售型或直接融资租赁。
写字楼租约
本公司拥有二不可撤销的办公租赁和不可撤销的办公设备租赁以及租赁资产和负债不是实质性的。
收入 识别
在航次租赁合同中,承租人租用船舶运输特定约定的货物,单次航次可以包括多个装货港和卸货港。这种合同中的对价是根据每公吨货物的运费确定的,有时也是以一次性付清为基础的。租船合同一般都有最低载货量。承租人对任何短装货物或“死”货负责。航次合同一般有95%运费的标准付款条件,在装船完成后三天内支付。航次租船合同一般有“滞期费”或“速递”条款。根据这一条款,承租人对公司在到访港口超过约定装卸时间的任何延误予以补偿,并将该金额记为滞期费收入。相反,如果装卸活动在允许的装卸时间内发生,即所谓的发货,并导致收入减少,承租人将获得信用。在航次租船合同中,一旦船舶开始装货,履行义务就开始履行。该公司确定,其航次租船合同由在规定期限内运输货物的单一履行义务组成。因此,履约义务是随着航次的进展而平均履行的,收入是在从开始装货到完成卸货的航程天数内以直线基础确认的。
航程合同被认为是属于ASC 606规定的服务合同,与客户签订合同的收入因为该公司作为船东,保留对船只运作的控制权,例如指挥所采用的航线或船只的航速。航次合同一般有不同的对价,以滞期费或发货的形式存在。
在定期包租协议期间,公司按规定的时间按天提供运输服务。定期租船的收入是在租船期限内以直线方式赚取和确认的,承租人拥有实质性的决策权,可以指示船舶的使用方式和用途。因此,该公司已确认定期租船协议包含符合ASC 842规定的租约。当船只停租时,收入不会赚取。
最近发布的尚未采用的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04在有限的时间内提供可选的指导,以减轻核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。公司可以立即申请ASU,但指导意见只能在2022年12月31日之前提供。该公司目前正在评估采用这一新会计准则将对其综合财务报表和相关披露产生的影响。
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具--信贷损失*对于大多数金融资产,如贸易和其他应收账款、贷款和其他工具,本准则将现行的已发生损失模型改为前瞻性预期信用损失模型,这通常会导致提前确认损失准备。*新准则于2023年初对本公司生效。要求各实体通过累积效应调整对截至生效日的留存收益适用本准则的规定。*本公司目前正在评估新的指引及其对其合并财务报表的影响,并打算在以下情况下采用该指引
附注3-固定资产
截至2021年9月30日,该公司拥有23艘干散货船,其中8艘通过融资租赁融资;1艘驳船。这些船只的账面金额(包括未摊销的干船坞费用)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (未经审计) | | |
M/V散装盘古 | $ | 12,086,365 | | | $ | 13,636,241 | |
北欧奥德赛轮船(1) | 22,910,091 | | | 24,481,390 | |
M/v北欧猎户座(1) | 23,468,634 | | | 22,625,141 | |
M/v北欧大岛(1) | 25,950,057 | | | 26,966,257 | |
北欧奥林匹克邮轮(1) | 26,322,467 | | | 27,341,460 | |
M/v北欧ODIN(1) | 26,410,793 | | | 27,421,649 | |
M/v北欧绿洲(1) | 28,029,218 | | | 28,029,024 | |
北欧努鲁贾克号(2) (4) | 39,244,861 | | | — | |
北欧青瓜船(2) (4) | 39,257,426 | | | — | |
M/v北欧桑吉朱克(2) (4) | 38,711,124 | | | — | |
M/V批量耐久性能 | 23,308,307 | | | 24,024,593 | |
散装勇敢型货船(4) | 16,505,668 | | | — | |
M/V散装纽波特 | 11,846,330 | | | 11,966,186 | |
M/v散装自由 | 8,789,526 | | | 9,457,640 | |
M/V散装骄傲 | 13,900,866 | | | 14,628,727 | |
散装油轮。(4) | 12,432,333 | | | 12,849,322 | |
M/V批量独立 | 13,632,396 | | | 14,020,964 | |
船/船散装友谊(4) | 14,691,088 | | | 13,431,253 | |
M/v散装效应器 | 17,986,055 | | | — | |
货船批量承诺 | 18,495,136 | | | — | |
诺拉·G·珀尔小姐(3) | 2,826,643 | | | 3,161,779 | |
| 436,805,384 | | | 274,041,626 | |
其他固定资产,净额 | 2,314,030 | | | 2,700,125 | |
固定资产总额,净额 | $ | 439,119,414 | | | $ | 276,741,751 | |
| | | |
使用权资产(4) | | | |
M/V散装吊舱 | $ | 12,622,100 | | | $ | 13,095,023 | |
船/船散货命运号 | 20,036,426 | | | 20,636,264 | |
M/V散装三叉戟 | 12,809,932 | | | 11,508,911 | |
| $ | 45,468,458 | | | $ | 45,240,198 | |
该公司支付了保证金,预计将在2021年接收以下船只:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
M/v北欧寺庙 | 4,013,195 | | | 3,801,195 | |
| $ | 4,013,195 | | | $ | 3,801,195 | |
(1)船舶由NBHC拥有,NBHC是一家合并的合资企业,于2021年9月30日和2020年12月31日,本公司分别拥有三分之二的所有权权益。
(2)船舶由NBP拥有,NBP是一家合并的合资企业,该公司在该合资企业中拥有大约56%分别于2021年9月30日和2020年12月31日拥有75%的所有权权益。
(3) 驳船由一家拥有50%股权的合并子公司所有。
(4)有关融资租赁船舶的更多信息,请参阅我们财务报表的附注7“承诺和或有事项”。
长期资产减值考虑因素
本公司根据美国会计准则委员会第360-10-15号文件对其固定资产和其他资产的可回收性进行评估。减值或处置长期资产,这要求在存在减值指标且这些资产估计产生的未贴现现金流低于其账面价值的情况下,对运营中使用的长期资产计入减值损失。如果存在减值指标,我们将对来自相关长期资产的预期未贴现未来净现金流进行分析。我们的评估是在资产组层面进行的,这代表了可识别现金流在很大程度上独立于其他资产组的最低水平。本公司建立的资产组由船舶大小和主要特征或行业确定。
该公司的结论是,在截至2021年9月30日的9个月内,没有发生需要进行减值测试的触发事件。
本公司的结论是,2020年第一季度和第三季度没有发生需要进行减值测试的触发事件。在2020年第二季度,由于账面价值超过其公允价值,本公司确定发生了与出售船只有关的触发事件。本公司对每个资产组别进行减值分析,并得出结论,估计的未贴现未来现金流量高于其账面金额,因此,没有确认任何额外的减值亏损。
注4-债务
长期债务由以下几部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 利率(%)(1) | | 到期日 |
| | (未经审计) | | | | | | |
大宗北欧奥丁有限公司、大宗北欧奥林匹克有限公司贷款协议(2) | | $ | — | | | $ | 25,466,300 | | | | | 不适用 |
大宗北欧绿洲有限公司贷款协议(2) | | — | | | 14,000,000 | | | | | 不适用 |
北欧散货大岛有限公司修订和重新签署的贷款协议(2) | | — | | | 12,004,295 | | | | | 不适用 |
散装北欧奥德赛(MI)公司、散装北欧猎户座(MI)公司高级担保定期贷款安排(2) (3) | | 16,673,047 | | | 18,000,000 | | | 2.950 | % | | 2027年12月 |
散装北欧大岛(MI)公司、散装北欧奥丁(MI)公司、散装北欧奥林匹克(MI)公司、散装北欧绿洲(MI)公司担保定期贷款安排(2) (3) (4) | | 50,600,000 | | | — | | | 3.375 | % | | 2027年6月 |
经修订的高级贷款-日期为2019年5月13日(前身为经修订的高级贷款-日期为2017年12月21日)(5) | | | | | | | | |
散装北欧六家有限公司-A部分(2) | | 11,433,328 | | | 12,233,329 | | | 4.390 | % | | 2024年5月 |
散装北欧六家有限公司-B部分 | | 2,395,000 | | | 2,590,000 | | | 2.546 | % | | 2024年5月 |
大宗骄傲-C部分(2) | | 4,375,000 | | | 5,200,000 | | | 5.390 | % | | 2024年5月 |
散装独立--E期(2) | | 11,750,000 | | | 12,500,000 | | | 3.540 | % | | 2024年5月 |
大宗自由贷款协议 | | 2,750,000 | | | 3,200,000 | | | 3.866 | % | | 2022年6月 |
Bulk Valor Corp.贷款和担保协议(2) | | 13,035,430 | | | — | | | 3.290 | % | | 2028年6月 |
大宗承诺公司(Bulk Promise Corp. | | 12,800,000 | | | — | | | 2.419 | % | | 2027年10月 |
109长九仓商业定期贷款 | | 511,466 | | | 593,666 | | | 2.088 | % | | 2026年4月 |
总计 | | $ | 126,323,271 | | | $ | 105,787,590 | | | | | |
减去:未摊销发行成本,净额(6) | | (1,881,974) | | | (643,018) | | | | | |
| | $ | 124,441,297 | | | $ | 105,144,572 | | | | | |
减:当前部分 | | (15,569,202) | | | (57,382,674) | | | | | |
有担保的长期债务,净额 | | $ | 108,872,095 | | | $ | 47,761,898 | | | | | |
(1)截至2021年9月30日。
(2)贷款利率是固定的。
(3)这项贷款的借款人是NBHC。该公司拥有NBHC三分之二的所有权权益,独立第三方拥有三分之一的所有权权益。NBHC根据ASC 810-10进行合并,因此,与NBHC财务状况中第三方持有的非控股所有权有关的金额在所附资产负债表中报告为非控股权益。
(4)2021年4月26日,NBHC与两家新的贷款人签订了一项新的高级担保定期贷款安排。该协议为北欧大岛号、北欧奥林匹克号、北欧奥丁号和北欧绿洲号预付了5300万美元。该协议要求从2021年6月15日开始,分24个等额的季度本金分期付款偿还120万美元,2027年6月到期的气球付款2420万美元。
(5)该贷款由m/v Bulk Enendance、m/v Bulk Pride和m/v Bulk Independent船舶交叉担保,并由公司担保
(6)未摊销债务发行成本的一部分被重新分类为融资租赁负债的减少。有关更多信息,请参阅附注7“承付款和或有事项”。
批量Valor Corp.贷款协议-日期为2021年6月17日
该协议于2021年6月17日就m/v散装Valor预付了1335万美元。该协议要求从2021年9月17日开始,分28个季度偿还贷款。气球付款将于2028年6月17日到期。利息
这一涨幅固定在3.29%。这笔贷款由m/v Bulk Valor的第一优先抵押、该实体的收益、保险和必要补偿的转让以及其股东的担保来担保。
大宗承诺公司贷款协议-日期为2021年7月12日
该协议于2021年7月7日就m/v散装承诺预付了1280万美元。该协议要求从2021年10月15日开始,分24个季度偿还贷款。一笔气球付款将于2027年10月15日到期。这笔预付款的利息浮动在3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.30%。这笔贷款由m/v大宗承诺的第一优先抵押、实体收益的转让、保险和必要的补偿以及股东的担保来担保。
根据债务协议,未来每年的最低还款额如下:
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | (未经审计) |
2021年(今年剩余时间) | | $ | 3,346,149 | |
2023 | | 15,443,116 | |
2024 | | 12,940,758 | |
2025 | | 31,857,187 | |
2026 | | 9,718,626 | |
此后 | | 53,017,435 | |
| | $ | 126,323,271 | |
金融契约
根据本公司各自的债务协议,本公司须遵守若干财务契约,包括维持最低流动资金及抵押品维持比率条款,该条款要求船只的总公平市价加上所提供的任何额外抵押品的可变现净值,保持高于规定比率及维持正营运资金。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司遵守了所有适用的财务契约。
注5-衍生工具与公允价值计量
远期运费协议
该公司评估与未来运费波动相关的风险,并在适当情况下利用适当的衍生工具,特别是远期运费协议(FFA)对已确定的经济风险进行对冲。这些经济套期保值通常不符合ASC 815规定的套期保值会计要求,因此,使用此类衍生工具可能会导致公司报告的逐期经营业绩出现波动。
燃料互换合约
该公司持续监测与燃油价格相关的市场波动,并寻求通过燃油套期保值计划降低这种波动的风险。本公司签订的燃料掉期合约并非根据ASC 815规定的对冲会计,因此,使用此类衍生品可能会导致本公司报告的经营业绩在期间基础上出现波动。
利率上限
该公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这些目标,该公司主要使用利率掉期和利率上限作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率上限涉及如果利率高于合约上的执行利率,从交易对手那里收到可变金额。2020年1月,本公司签订了四名义总金额为#美元的利率上限合同22.8百万元,费用为628,000元,以减轻本公司出售及回租融资安排的利率上升所带来的风险四新建船舶。如果三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)升至适用的执行利率3.25%,公司将收到与价差相关的季度付款。这些利率上限协议没有资格获得对冲会计处理。
该公司远期运费协议和燃料互换合同的估计公允价值是根据根据公布的指数从独立第三方估值专家那里获得的市场价格计算的。这些报价代表了公司终止合同将收到或支付的估计金额。利率上限合约的估值采用独立第三方估值专家根据市场可观察到的投入(代表二级资产)获得的分析。
下表汇总了2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
衍生工具 | | 资产负债表位置 | | 09/30/2021 | | 12/31/2020 | | 资产负债表位置 | | 9/30/2021 | | 12/31/2020 |
保证金账户(1) | | 其他流动资产 | | $ | — | | | $ | 814,062 | | | 其他流动负债 | | $ | — | | | $ | — | |
远期运费协议(2) | | 其他流动资产 | | $ | 10,869,340 | | | $ | — | | | 其他流动负债 | | $ | — | | | $ | 163,335 | |
燃料互换合约(2) | | 其他流动资产 | | $ | 2,106,073 | | | $ | — | | | 其他流动负债 | | $ | — | | | $ | 47,667 | |
利率上限(2) | | 其他流动资产 | | $ | 694,970 | | | $ | 210,910 | | | 其他流动负债 | | $ | — | | | $ | — | |
(1)公允价值计量均归类于公允价值等级的第一级。
(2)这些公允价值计量都属于公允价值等级的第二级。
由ASC 820建立的公允价值分级的三个级别,公允价值计量和披露,按优先次序排列如下:
级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。我们的一级公允价值计量包括现金、货币市场账户和限制性现金账户。
第2级-在活跃的市场或可观察到的投入中对类似资产和负债的报价。
级别3-无法观察到的输入(例如,基于假设的现金流建模输入)。
下表列出了我们的衍生金融工具对截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月综合运营报表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具的未实现收益(亏损) |
| | 在截至的三个月内 | | 在过去的九个月里 |
衍生工具 | | 09/30/2021 | | 9/30/2020 | | 09/30/2021 | | 9/30/2020 |
远期运费协议 | | $ | 4,891,791 | | | $ | (57,765) | | | $ | 11,032,675 | | | $ | 60,405 | |
燃料互换合约 | | 471,511 | | | 19,924 | | | $ | 2,153,740 | | | $ | (1,167,192) | |
利率上限 | | (18,975) | | | 19,743 | | | $ | 484,060 | | | $ | (424,088) | |
总收益(亏损) | | $ | 5,344,327 | | | $ | (18,098) | | | $ | 13,670,475 | | | $ | (1,530,875) | |
注6-关联方交易
应付关联方的金额和票据包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 活动 | | 2021年9月30日 |
| | | | | (未经审计) |
分别计入综合资产负债表和损益表上的应收贸易账款和航次收入: | | | | | |
乔治国王渣到期的贸易应收账款(i) | $ | 106,959 | | | $ | — | | | $ | 106,959 | |
| | | | | |
计入综合资产负债表上的应付帐款、应计费用和其他流动负债: | | | | | |
关联公司(应付款贸易)(Ii) | $ | 4,151,192 | | | (46,446) | | | $ | 4,104,746 | |
应付佣金(贸易应付款)(Iii) | $ | — | | | 65,043 | | | $ | 65,043 | |
| | | | | |
计入综合资产负债表中的当前关联方债务: | | | | | |
| | | | | |
应付利息-2011年创办人票据 | 242,852 | | | — | | | 242,852 | |
流动关联方债务总额 | $ | 242,852 | | | $ | — | | | $ | 242,852 | |
i.King George Slag LLC是该公司拥有的一家合资企业25%
二、Seamar Management S.A.(“Seamar”)
三、PHoenix散货船(巴西)中级马里蒂马斯有限公司。-董事会成员的全资公司
根据本公司与以股权方式投资的Seamar Management S.A.(“Seamar”)之间的技术管理协议条款,Seamar负责本公司拥有的若干船舶的日常运营。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月内,公司产生的技术管理费约为$765,600在这一安排下,分别为627,600美元和627,600美元。在截至2021年和2020年9月30日的9个月内,根据这项安排,本公司产生的技术管理费分别约为2,019,000美元和1,990,000美元。
在截至2021年9月30日的9个月中,该公司向NBHC的非控股股东支付了330万美元的现金股息,向NBP的非控股股东支付了20万美元的现金股息。
注7-承诺和或有事项
散装命运号、散装三叉戟号、散装吊舱、散装烈酒号和散装友谊号均为融资租赁,租约以收益和保险转让以及公司担保为抵押。该公司将在租赁期结束时拥有这些船只。有关融资租赁的更多信息,请参阅公司于2021年3月15日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K。
散装北欧五号有限公司2021年7月1日修订和重述光船租赁协议
2021年7月6日,该公司通过其全资子公司Bulk Nordic Five Ltd.和现有贷款人同意修改和重述原日期为2016年10月27日的赤船租约。修订后的协议将租赁到期日延长至2028年4月,购买义务为695万美元。该公司还将到期利率定为3.97%。光船租船合同以m/v散装命运号的第一优先抵押、实体收益、保险和必要补偿的转让以及股东的担保为担保。
2021年4月8日签订的散装勇敢公司光船租赁协议
2021年4月,公司以1650万美元的价格接收了勇敢号m/v散装船,同时达成了一项失败的出售和回租该船的协议。根据美国会计准则第606条,公司认定将船只转让给出租人不是出售,因为船只的控制权没有转让给出租人。根据ASC 842,该租赁被归类为融资租赁,因为该租赁包括在租赁期限结束时的固定价格购买义务。最低租金根据3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)浮动,在7年租赁期内按季度支付。利率为3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.75%。2021年7月8日,该公司将租赁定息为3.93%。在出租人违约的情况下,公司有权在租赁期内的任何时间购买船舶。租赁期结束时的购买义务固定价格为360万美元。本租赁以收益和保险的转让以及公司的担保为担保。
2019年,本公司进行了一系列交易,为其四新的巴拿马型干散货船将于2021年交付,正在进行销售和回租交易。协议规定,该公司有义务在建造完成后以大约$2的价格出售该等船只。32百万或85成交时公允市值的%。出售后,本公司有义务以光船租船方式向买方租船,租期为15购买义务为$的年份2.5年终百万美元15。该公司有权从每艘船交付后的第六年开始以指定价格购买这些船。该公司在第二季度和第三季度接收了前三艘船。这些交易被计入失败的销售和回租交易,租赁被归类为融资租赁。北欧寺库预计将在4个月内交付2021年的第四季度。公司希望将这笔交易作为失败的销售和回租交易进行会计处理,并将租赁归类为融资租赁。“
该公司接收了第一批三2021年第二季度和第三季度的船只以及北欧寺库预计将于2021年第四季度交付。
日期为2019年9月27日的散装北欧Seven LLC光船租赁协议
2021年5月,该公司以3840万美元接收了北欧Nulujaak号船,同时进行了失败的出售和回租。根据美国会计准则第606条,公司认定将船只转让给出租人不是出售,因为船只的控制权没有转让给出租人。根据ASC 842,该租赁被归类为融资租赁,因为该租赁包括在租赁期限结束时的固定价格购买义务。最低租金根据三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)浮动,在15年租赁期内按月支付。利率为3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.55%。该公司有权从第5年开始以当时未偿还本金的101%购买该船,并在第15年有购买义务。购买义务的固定价格为250万美元。本租赁以收益和保险的转让以及公司的担保为担保。
日期为2019年9月27日的散装北欧八家有限责任公司赤船租赁协议
2021年6月,本公司以3840万美元接收了北欧琴瓜号货船,同时对该船进行了失败的出售和回租。根据美国会计准则第606条,公司认定将船只转让给出租人不是出售,因为船只的控制权没有转让给出租人。根据ASC 842,该租赁被归类为融资租赁,因为该租赁包括在租赁期限结束时的固定价格购买义务。最低租金根据三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)浮动,在15年租赁期内按月支付。利率为3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.55%。该公司有权从第5年开始以当时未偿还本金的101%购买该船,并在第15年有购买义务。购买义务的固定价格为250万美元。本租赁以收益和保险的转让以及公司的担保为担保。
日期为2019年9月27日的散装北欧九号光船租赁协议
2021年9月,该公司以3790万美元的价格接收了北欧Sanngijuq号货船,同时对该船进行了失败的出售和回租。根据美国会计准则第606条,公司认定将船只转让给出租人不是出售,因为船只的控制权没有转让给出租人。根据ASC 842,该租赁被归类为融资租赁,因为该租赁包括在租赁期限结束时的固定价格购买义务。最低租金根据三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)浮动,在15年租赁期内按月支付。利率为3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.55%。该公司有权从第5年开始以当时未偿还本金的101%购买该船,并在第15年有购买义务。购买义务的固定价格为250万美元。本租赁以收益和保险的转让以及公司的担保为担保。
下表提供了截至2021年9月30日公司综合资产负债表上记录的融资租赁负债项下公司未来最低租赁支付的详细情况。
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 金额 |
2021年(今年剩余时间) | $ | 5,294,108 | |
2022 | 19,172,074 | |
2023 | 18,990,370 | |
2024 | 25,639,599 | |
2025 | 16,463,435 | |
此后 | 117,059,840 | |
最低租赁付款总额 | $ | 202,619,426 | |
扣除的利息 | 42,477,352 | |
最低租赁付款现值 | 160,142,074 | |
较少电流部分 | (13,282,377) | |
降低发行成本 | (3,330,995) | |
长期部分 | $ | 143,528,702 | |
其他长期负债
本公司亦已与NBP的非控股权益持有人订立有限责任公司协议,该协议包括附注8所述的若干责任。
长期合同作为经营租赁入账
该公司为其哥本哈根业务租用办公场所。自2018年12月31日起,本租约按月续租。不可取消的期限为5年。六个月.
该公司为其新加坡业务租用办公空间。2021年8月,该公司续签了为期两年的租约。2021年9月30日左右,剩余租期为。23个月.
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月,公司确认了约美元51,000作为办公楼租赁的租赁费用,在一般和行政费用中。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中,公司确认了大约155,000美元作为一般和行政费用中写字楼租赁的租赁费用。
法律诉讼和索赔
本公司在正常业务过程中可能会受到某些索赔的约束。公司打算积极维护自己的权利,并在此类索赔可能引起的任何诉讼中为自己辩护。虽然该等事项的最终结果可能会影响任何一年的经营结果,且不能对此作出保证,但管理层相信,在最终处置后,对本公司的任何财务影响将不会对其综合财务状况、经营业绩或现金流构成重大影响。
注8-其他长期负债
2019年9月,本公司签订了成立NBP的有限责任公司协议,NBP在成立之初由75%由公司支付,并且25%由独立的第三方建立。NBP的成立目的是建造和拥有四新建冰级邮轮。在船舶建造阶段,第三方已承诺提供额外资金,最终将拥有50新造冰级邮轮交付时NBP的%。本公司于2021年第二季度及第三季度分别接收北欧Nulujaak、北欧秦瓜及北欧Sanngijuq,独立第三方作出额外贡献,令其于NBP的所有权权益增至约44%2021年9月30日。
该协议同时包含看跌期权和看涨期权条款。因此,本公司可能有义务根据看跌期权或根据看涨期权有权从2026年9月之后的任何时间开始购买第三方在NBP的权益。看跌期权和看涨期权的价格是固定的,彼此之间没有太大区别,起价为$。4.0每艘船自完工及交付起计四周年时每艘船百万元,并下降至$3.7自每艘船建成和交付之日起计七周年当日或之后的每艘船。如果既没有行使看跌期权,也没有行使看涨期权,公司有义务以固定价格向NBP购买船舶。根据ASC 480,区分负债与股权,公司已记录第三方在NBP的权益为#美元。12.6长期负债100万美元-2021年9月30日的其他负债。
2020年9月28日,公司以1美元的价格从股东手中收购了其部分持股的合并子公司NBHC额外三分之一的股权。22.52000万美元,其中包括一美元15.0成交时现金支付100万美元和$7.52000万英镑递延对价,按3个月伦敦银行同业拆借利率加3.5%,in三等额分期付款$2.5100万美元将于2020年9月28日的第一、二和三周年纪念日到期。该公司支付了第一笔#美元的分期付款。2.52021年9月为3.8亿美元。递延对价在公司截至2021年9月30日的综合资产负债表上计入250万美元的“其他流动负债”,外加应计利息和250万美元的“长期负债-其他”。根据ASC 810-10,NBHC将继续作为公司合并财务报表中的一个合并实体。非本公司所有的NBHC部分将继续在本公司的综合财务报表中确认为非控股权益。
注9-后续事件
2021年11月5日,该公司签署了一份协议备忘录,购买一艘2009年建造的巴拿马型船舶,以1990万美元的价格增加其运营船队,预计将在2022年第一季度交付。
2021年11月8日,公司董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.035美元,将于2021年12月15日支付给截至2021年12月1日登记在册的所有股东。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本报告所载的合并财务报表及其脚注一并阅读。
前瞻性陈述
本10-Q表格中除有关历史事实的陈述外,包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中有关我们的财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述均为前瞻性陈述。在本10-Q表格中使用时,“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”等词语以及与我们或我们的管理层有关的类似表达都是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层的信念,以及我们管理层所做的假设和目前可获得的信息。由于我们提交给证券交易委员会的文件中详述的风险因素和其他因素,实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。归因于我们或代表我们行事的人的所有后续书面或口头前瞻性陈述均受本段的限制。
重要的财务和运营术语和概念
该公司在分析其业绩时使用了各种财务和运营术语和概念。
这些因素包括收入确认、递延收入、坏账准备、船舶和折旧以及以上定义的长期资产减值考虑因素,以及以下因素:
航次收入。航次收入来自航次包租,涉及从装货港到卸货港的货物运输,这是在每个航次合同中预先确定的。毛收入的计算方法是将商定的每吨货物费率乘以装载的吨数。该公司指示船只的使用方式和用途,因此,这些航程合同不包含租赁。
特许权收入。租船收入是指公司将其拥有或经营的船舶出租给承租人一段特定时期后所赚取的收入。包机收入是根据约定的每天费率计算的。这些定期租船安排包含租赁,因为承租人有权指导使用,并从使用船舶中获得基本上所有的经济利益。定期租船合同的营运租赁部分和船舶营运费用非租赁部分作为单一组成部分进行报告。
航程费用。本公司的航程包租费用,包括燃料费(燃油)、港口费、运河通行费、经纪佣金和货物装卸作业费用,在发生时计入费用。
包租费用。该公司租用船只以补充其拥有的船队,以支持其航次租赁业务。本公司根据与第三方船东签订的定期租船合同租用船舶,并在租赁期内以直线方式确认租赁费为一项费用。包机租金通常是提前支付的,未确认的部分在随附的合并资产负债表中反映为预付租金。根据定期租船合同,船东负责船舶运营费用,如船员、维护和维修、保险和补给。本公司不记录低于一年的任何安排的使用权、资产或租赁负债。
船舶营运费用。船舶运营费用是指运营公司自有船舶的成本。船舶运营费用包括船员租金及相关费用、保险费、维修保养费用、备件和消耗品储备费用、吨位税、其他杂项费用和技术管理费。这些费用被确认为已发生。技术管理服务包括日常船舶操作、执行一般船舶维护、确保监管和船级社的合规性、安排船员的雇用以及采购仓库、用品和备件。
舰队数据。该公司认为,在其经营业绩中分析未来趋势的措施包括以下几个方面:
发货天数。本公司将运输天数定义为其拥有或租用的船舶在一段时间内履行航次租船(航次天数)或定期租船(定期租船日)的总天数。
每日船舶运营费用。该公司将每日船舶运营费用定义为船舶运营费用除以该期间的所有权天数。船舶运营费用包括船员租金及相关费用、保险费、维修保养费用、备件和消耗品储备费用、吨位税、其他杂项费用和技术管理费。
几天就包租了。该公司将租船天数定义为在一段时间内从第三方船东租用船只的总天数。
定期租船相当于‘’TCE‘’费率。该公司将TCE费率定义为总收入减去航次费用除以航程长度,这符合行业标准。TCE费率是航运业常用的业绩衡量标准,主要用于比较定期租赁船舶的每日收入与航次租赁船舶的每日收入,因为定期租赁船舶的费率通常不以每天的金额表示,而定期租赁的船舶的费率通常以每天的金额表示。
精选财务信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除发货天数数据和每股数据外,以千为单位) (由于四舍五入,数字可能不是四舍五入) | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
选定的财务数据 | | 未经审计 | | 未经审计 |
航次收入 | | $ | 186,353 | | | $ | 98,120 | | | $ | 411,978 | | | $ | 251,501 | |
包机收入 | | 26,676 | | | 5,646 | | | 71,568 | | | 18,541 | |
总收入 | | 213,029 | | | 103,767 | | | 483,546 | | | 270,042 | |
航程费用 | | 60,406 | | | 40,729 | | | 154,357 | | | 120,283 | |
租船费用 | | 103,721 | | | 34,970 | | | 219,960 | | | 82,499 | |
船舶运营费用 | | 11,754 | | | 9,700 | | | 30,022 | | | 28,959 | |
运输和服务收入的总成本 | | 175,881 | | | 85,399 | | | 404,339 | | | 231,741 | |
船舶折旧及摊销 | | 7,145 | | | 4,185 | | | 16,370 | | | 12,681 | |
毛利 | | 30,003 | | | 14,183 | | | 62,836 | | | 25,621 | |
其他运营费用 | | 4,486 | | | 3,738 | | | 14,759 | | | 11,695 | |
船舶减值损失 | | — | | | — | | | — | | | 1,801 | |
船只出售损失 | | — | | | 486 | | | — | | | 705 | |
营业收入 | | 25,543 | | | 9,960 | | | 48,078 | | | 11,420 | |
其他收入(费用)合计(净额) | | 3,153 | | | (1,673) | | | 6,702 | | | (6,608) | |
净收入 | | 28,696 | | | 8,287 | | | 54,780 | | | 4,812 | |
可归因于非控股权益的收入 | | (1,700) | | | (734) | | | (2,703) | | | (1,050) | |
盘古物流解决方案有限公司的净收入。 | | $ | 26,995 | | | $ | 7,552 | | | $ | 52,077 | | | $ | 3,762 | |
| | | | | | | | |
每股普通股持续经营净收益信息 | | | | | | | | |
每股基本净收入 | | $ | 0.61 | | | $ | 0.17 | | | $ | 1.18 | | | $ | 0.09 | |
稀释后每股净收益 | | $ | 0.60 | | | $ | 0.17 | | | $ | 1.16 | | | $ | 0.09 | |
加权平均未偿还普通股-基本 | | 44,005 | | | 43,488 | | | 43,995 | | | 43,394 | |
加权平均未偿还普通股-摊薄 | | 44,927 | | | 43,511 | | | 44,704 | | | 43,398 | |
| | | | | | | | |
调整后的EBITDA(1) | | $ | 33,626 | | | $ | 15,370 | | | $ | 67,066 | | | $ | 29,656 | |
| | | | | | | | |
发货天数(2) | | | | | | | | |
航次天数 | | 4,430 | | | 4,133 | | | 11,489 | | | 10,933 | |
定期租船日 | | 875 | | | 601 | | | 3,207 | | | 1,977 | |
总发货天数 | | 5,305 | | | 4,734 | | | 14,696 | | | 12,910 | |
| | | | | | | | |
TCE费率(美元/天) | | $ | 28,770 | | | $ | 13,316 | | | 22,400 | | | $ | 11,600 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
综合资产负债表中的精选数据 | | | | |
现金、限制性现金和现金等价物 | | $ | 49,164 | | | $ | 48,397 | |
总资产 | | $ | 656,784 | | | $ | 450,404 | |
有担保债务总额,包括融资租赁负债 | | $ | 281,252 | | | $ | 159,389 | |
股东权益总额 | | $ | 284,398 | | | $ | 234,431 | |
| | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 |
现金流量表合并报表精选数据 | | | | |
经营活动提供的现金净额 | | $ | 42,677 | | | $ | 22,441 | |
用于投资活动的净现金 | | $ | (159,848) | | | $ | (6,042) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 117,938 | | | $ | (21,395) | |
(1)调整后的EBITDA代表根据美国公认会计原则(GAAP)确定的净收益(或亏损),不包括利息支出、所得税、折旧和摊销、船舶出售和回租损失、基于股份的薪酬以及其他营业外收入和/或费用(如果有的话)。调整后的EBITDA之所以包括在内,是因为管理层和某些投资者使用它来衡量经营业绩,盘古公司董事会也定期审查它,作为财务业绩的衡量标准。调整后的EBITDA不是美国公认会计原则或美国GAAP承认的项目,不应被视为净收益、营业收入或美国GAAP要求的衡量公司经营业绩的任何其他指标的替代项目。Pangaea在这里使用的调整后EBITDA的定义可能无法与其他公司使用的EBITDA定义相比较。
(2)运输天数是指其拥有或租用的船舶在一段时间内履行航次租船(航次天数)或定期租船(定期租船日)的天数的总和。
根据美国公认会计原则调整后的EBITDA,毛利润与净运输和服务收入以及净收入的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(由于四舍五入,数字可能以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 截至2021年9月30日的9个月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
运输和服务收入净额(3) | | | | | | | |
毛利(4) | $ | 30,003 | | | $ | 14,183 | | | $ | 62,836 | | | $ | 25,621 | |
添加: | | | | | | | |
船舶折旧及摊销 | 7,145 | | | 4,185 | | | 16,370 | | | 12,681 | |
运输和服务净收入 | $ | 37,148 | | | $ | 18,368 | | | $ | 79,206 | | | $ | 38,302 | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | | | | | | | |
净收入 | $ | 28,696 | | | $ | 8,287 | | | $ | 54,780 | | | $ | 4,812 | |
利息支出,净额 | 2,742 | | | 1,957 | | | 7,770 | | | 6,074 | |
折旧及摊销 | 7,163 | | | 4,230 | | | 16,451 | | | 12,818 | |
EBITDA | $ | 38,601 | | | $ | 14,474 | | | $ | 79,001 | | | $ | 23,704 | |
非GAAP调整 | | | | | | | |
船舶减值损失 | — | | | — | | | — | | | 1,801 | |
船只出售损失 | — | | | 486 | | | — | | | 705 | |
基于股份的薪酬 | 369 | | | 392 | | | 1,735 | | | 1,915 | |
衍生工具未实现(收益)亏损,净额 | (5,344) | | | 18 | | | (13,670) | | | 1,531 | |
调整后的EBITDA | $ | 33,626 | | | $ | 15,370 | | | $ | 67,066 | | | $ | 29,656 | |
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(3)净运输和服务收入是指总收入减去运输和服务的总直接成本,其中包括包租、航程和船舶运营费用。净运输和服务收入包括在内,因为它是由管理层使用的
以及某些投资者通过与其他物流服务提供商进行比较来衡量业绩。净运输和服务收入不是美国公认会计原则或美国GAAP承认的项目,不应被视为净收益、营业收入或美国GAAP要求的衡量公司经营业绩的任何其他指标的替代项目。这里使用的Pangaea对净运输和服务收入的定义可能无法与其他公司使用的运营指标相提并论。
(4) 毛利是指总收入减去运输和服务成本,减去船舶折旧。
业务概述
运输和物流业的干散货行业是周期性的,由于船舶供应和干散货商品运输需求的变化,干散货行业可能会波动。衡量干散货市场表现的波罗的海乾散货运价指数(BDI)在2021年第三季度平均为4,197点,高于2020年可比季度的平均1,515点,比2021年第二季度增长了约40%。更具体地说,反映了公司船队的构成,Superramax和Panamax船舶的平均公布市场费率从2020年第三季度的平均10286美元增加到2021年同期的32033美元,增幅约为211%。由于干散货行业的波动,我们历来经历过季度和年度运营业绩的波动。我们预计,在可预见的未来,由于各种因素,包括对船舶的货物需求、船舶供应、竞争和季节性,我们的经营业绩将继续波动。
鉴于新冠肺炎在全球范围内涌现的可能性以及未来可能带来的影响的不确定性,我们已采取措施管理运营成本,进一步增强财务灵活性,选择性地配置资本,并保护船员和岸上员工的健康和安全。根据我们的租赁策略,我们在可能的情况下重新交付租入的船只,并根据当时的市场状况,在需要的时候继续租用新的船只。我们在船员更换和要求的隔离期方面实施了更严格的协议,我们在纽波特、哥本哈根、新加坡和雅典办事处的岸上员工继续遵守当地和国际准则。
季度TCE业绩
该公司的TCE费率从截至2020年9月30日的三个月的13,316美元增加到截至2021年9月30日的三个月的28,770美元,增幅为116%。随着截至2021年9月30日的三个月整体干散货市场费率迅速上升,该公司实现的TCE费率继续提高。2021年第三季度,Superramax和Panamax市场指数的平均费率为每天32,033美元。Pangaea本季度赚取的TCE费率落后于市场指数,原因是在快速上涨的市场中定价的时机和执行航程的持续时间的影响,以及航程表现对我们低于现货市场费率的长期租赁合同的固定运费的影响。
第三季度亮点
•在截至2021年9月30日的三个月里,盘古物流解决方案有限公司的净收入约为2700万美元,而2020年同期约为760万美元。
•截至2021年9月30日的三个月,稀释后每股净收益为0.60美元,而2020年同期为0.17美元。
•截至2021年9月30日的三个月,Pangaea的TCE费率为28770美元,截至2020年9月30日的三个月,TCE费率为13316美元。
•截至2021年9月30日的三个月,调整后的EBITDA为3360万美元,而2020年同期为1540万美元。
•截至季度末,Pangaea拥有4920万美元的现金和现金等价物。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
收入
泛海航空的收入主要来自航次和定期包机。截至2021年9月30日的三个月,总营收为2.13亿美元,而2020年同期为1.038亿美元,增长105%。收入的增长主要是由于如上所述赚取的平均TCE费率较高。在截至2021年9月30日的三个月里,总发货天数增加了12%,达到5305天,而2020年同期为4734天。
收入构成如下:
截至2021年9月30日的三个月,航海收入增长了90%,达到1.864亿美元,而2020年同期为9810万美元。航程收入的增长主要是由于赚取了更高的平均TCE费率。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月,特许经营收入从560万美元增加到2670万美元,增幅为372%。租船收入的增加是由于干散货市场费率的提高和i。定期租赁天数增加,从第三季度的601天增加到2021年第三季度的875天,增幅为46%
2020年第四季度。我们租船策略的可选性使公司可以根据定期租船安排,有选择地向市场释放多余的船日(如果有的话)。
航程费用
截至2021年9月30日的三个月,航程费用为6,040万美元,而2020年同期为4,070万美元,增幅约为48.3%。增加的主要原因是燃料油成本、港口费用和运河费用的增加。在截至2021年9月30日的三个月中,进一步航行天数从2020年同期的4133天增加到4430天,增幅为7%。由于燃油市场价格上涨,截至2021年9月30日的三个月,燃油消费总成本比2020年同期增加了79.6%。由于本年度发生的运河费用增加,港口费用比上一年增加了25%。
租船费用
截至2021年9月30日的三个月,包机租赁费用为1.037亿美元,而2020年同期为3500万美元,增长了197%。租船费用增加的主要原因是租入船舶的市场费率上升。Superramax和Panamax船舶的平均公布市场费率从2020年第三季度的平均10,286美元增加到2021年同期的32,033美元,涨幅约为211%。此外,包机天数从截至2020年9月30日的三个月的3,168天增加到截至2021年9月30日的三个月的3,337天,增幅为5%,原因是受新冠肺炎的影响,公司在2020年限制了对主流市场的敞口。该公司灵活的包租策略使其能够在需要时以现行市场价格以短期包租吨位补充其拥有的船队,以满足货运需求。
船舶运营费用:
截至2021年9月30日的前三个月,船舶运营费用为1,180万美元,而2020年同期为970万美元,增长约621%。船舶运营费用的增加主要是由于2021年购买船舶导致拥有天数增加。不包括技术管理费,截至2021年9月30日的前三个月,每天的船舶运营费用为5313亿美元,截至2020年9月30日的三个月为5548亿美元。截至2021年和2020年9月30日的三个月,技术管理费分别约为100万美元和80万美元。
一般和行政费用
截至2021年9月30日和2020年9月30日的前三个月,一般和行政费用分别为440万美元和370万美元。这一增长主要是由于激励性薪酬的增加。
衍生工具的未实现收益(亏损)
该公司评估与未来运费和燃油价格波动相关的风险,并在适当情况下积极对冲可能影响长期货运合同和远期预订的经济风险,包括远期运费协议和燃油掉期。由于公司在资产负债表日期将这些仓位按市价计价,而结算仓位和实物交易的执行可能会在未来某一天发生,利用此类衍生品可能会导致公司报告的经营业绩在期间之间出现波动,这是因为公司在资产负债表日期将这些仓位按市价计价,而实物交易的结算和执行可能会在未来某一天发生。在截至2021年9月30日的三个月里,该公司确认了约50万美元的按市值计价的燃油掉期收益和约490万美元的远期货运协议(FFA)的未实现收益。截至2021年9月30日的三个月,利率衍生工具的公允价值亏损约为18975美元。这些损益是由于衍生品在各自资产负债表日的公允价值发生变化所致。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
收入
泛海航空的收入主要来自航次和定期包机。截至2021年9月30日的9个月,总营收为4.835亿美元,而2020年同期为2.7亿美元,增长79%。收入的增长主要是由于赚取的平均TCE费率上升,以及截至2021年9月30日的9个月总发货天数增加了约14%,达到14,696天,而2020年同期为12,910天。
收入构成如下:
在截至2021年9月30日的9个月里,航海收入增长了64%,达到4.12亿美元,而2020年同期为2.515亿美元。航程收入增加的主要原因是平均TCE费率上升。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,特许经营收入从1850万美元增加到7160万美元,增幅为286%。租船收入的增加是由于干散货市场费率的提高和i。定期租船天数增加了62%,达到3207天截至2021年9月30日的9个月从1977年的截至2020年9月30日的9个月。我们租船策略的可选性使公司可以根据定期租船安排,有选择地向市场释放多余的船日(如果有的话)。
航程费用
截至2021年9月30日的六个月,航程费用为1.544亿美元,而2020年同期为1.203亿美元,增长28%。增加的主要原因是燃料油成本、港口费用和运河费用增加。燃料费、港口费和运河费主要是在租船期间增加的。在截至2021年9月30日的9个月中,航行天数增加了5%,达到11489天,而2020年同期为10933天。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的9个月,燃料库消费的总成本增加了29%。由于本年度发生的运河费用增加,港口费用比上一年增加了24%。
租船费用
截至2021年9月30日的9个月,包机租赁费用为2.2亿美元,而2020年同期为8250万美元,增长167%。租船费用增加的主要原因是租入船舶的市场费率上升。Superramax和Panamax船舶的平均公布市场费率从截至2020年9月30日的9个月的平均7251美元增加到2021年同期的24160美元,涨幅约为233%。此外,由于2020年出售自有船只,以及本公司灵活的租入策略允许其在需要时以现行市场价格以短期租入吨位补充其拥有的船队,租入天数从截至2020年9月30日的9个月的8,148天增加到截至2021年9月30日的9个月的9,741天,增幅为20%。
船舶运营费用:
截至2021年9月30日的前9个月,船舶运营费用为3,000万美元,而2020年同期为2,900万美元,增长约0.4%。船舶运营费用增加的主要原因是2021年第二季度和第三季度购买船舶导致拥有天数增加。不包括技术管理费,截至2021年9月30日的前9个月,每天的船舶运营费用为52.11亿美元,2021年同期为53.11亿美元。2020。截至2021年和2020年9月30日的9个月,技术管理费分别约为280万美元和260万美元。
一般和行政费用
截至2021年9月30日和2020年9月30日的前9个月,一般和行政费用分别为1470万美元和1160万美元小莉。这一增长主要是由于激励性薪酬的增加。
衍生工具的未实现(亏损)收益
该公司评估与未来运费和燃油价格波动相关的风险,并在适当情况下积极对冲可能影响长期货运合同和远期预订的经济风险,包括远期运费协议和燃油掉期。由于公司在资产负债表日期将这些仓位按市价计价,而结算仓位和实物交易的执行可能会在未来某一天发生,利用此类衍生品可能会导致公司报告的经营业绩在期间之间出现波动,这是因为公司在资产负债表日期将这些仓位按市价计价,而实物交易的结算和执行可能会在未来某一天发生。在截至2021年9月30日的9个月里,该公司确认了约220万美元的按市值计价的燃油掉期收益和约1100万美元的远期货运协议(FFA)收益。在截至2021年9月30日的9个月里,利率衍生品的公允价值收益约为50万美元。这些收益是由于衍生品在各自资产负债表日的公允价值发生变化所致。
重大会计估计
对公司财务状况和经营结果的讨论和分析以公司的综合财务报表为基础,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制合并财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。本公司的主要估计及假设包括用于确定减值分析中使用的估计未来现金流量的估计公允价值、用于确定折旧费用的估计残值、现货航次完成百分比的估计值以及坏账准备。
长期资产减值考虑因素
本公司根据美国会计准则委员会第360-10-15号文件对其固定资产和其他资产的可回收性进行评估。减值或处置长期资产,这要求在存在减值指标且这些资产估计产生的未贴现现金流低于其账面价值的情况下,对运营中使用的长期资产计入减值损失。如果存在减值指标,我们将对来自相关长期资产的预期未贴现未来净现金流进行分析。我们的评估是在资产组层面进行的,这代表了可识别现金流在很大程度上独立于其他资产组的最低水平。本公司建立的资产组由船舶大小和主要特征或行业确定。
该公司的结论是,在截至2021年9月30日的9个月内,没有发生需要进行减值测试的触发事件。
本公司的结论是,2020年第一季度和第三季度没有发生需要进行减值测试的触发事件。在2020年第二季度,由于账面价值超过其公允价值,本公司确定发生了与出售船只有关的触发事件。本公司对每个资产组别进行减值分析,并得出结论,估计的未贴现未来现金流量高于其账面金额,因此,没有确认任何额外的减值亏损。
流动性与资本资源
该公司历来以运营现金流量、关联方债务收益、长期债务收益和融资租赁收益以及私募普通股的方式为其资本需求提供资金。该公司未来可能会考虑更多的债务和股权融资选择,但该公司未来进入债务和股权市场的能力尚不得而知。因此,该公司可能无法寻求扩大业务的机会。于2021年9月30日及2020年12月31日,公司营运资金分别为6,330万美元及220万美元。营运资本的大幅增加是对大宗北欧奥丁有限公司、大宗北欧奥林匹克有限公司、大宗北欧大岛有限公司和大宗北欧绿洲有限公司的贷款协议进行再融资的结果,这些贷款协议将于2021年10月到期并支付。
经营活动
截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为4270万美元,而截至2020年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为2240万美元。经营活动的现金流与上年同期相比有所增加,主要原因是经营收入增加,但部分被营运资本变化的影响所抵消。
投资活动
截至2021年9月30日的9个月中,投资活动中使用的净现金为1.598亿美元,而2020年同期投资活动中使用的净现金为600万美元。在截至2021年9月30日的9个月中,该公司以1.597亿美元购买了6艘船只。
融资活动
在截至2021年9月30日的9个月里,融资活动提供的净现金为1.179亿美元,而2020年同期融资活动使用的净现金为2140万美元。在截至2021年9月至30日的九个月内,公司从长期债务和融资租赁中获得了188.3美元的收益,并从记录为长期负债的非控股利息中获得了690万美元的收益。该公司偿还了5860万美元的长期债务、650万美元的融资租赁和250万美元的其他长期债务。该公司还支付了400万美元的现金股息。
该公司通过保持灵活的包机形象来履行其货运承诺,证明了其独特的适应不断变化的市场条件的能力。我们相信,考虑到我们目前的现金持有量,如果干散货运费没有从目前的水平大幅下降,我们的资本资源,包括预计在今年内产生的现金,足以为我们的运营提供至少未来12个月的资金。
资本支出
该公司的资本支出涉及购买和租赁船舶、新建船舶的权益,以及对其船舶进行资本改善,预计这将增强这些船舶的创收能力和安全性。该公司拥有和租赁的船队包括三艘巴拿马型干散货船、两艘Ultramax冰级1C船、一艘UltraMax干散货船、八艘Superramax干散货船和一艘驳船。该公司在一家合并后的合资企业中拥有三分之二的权益,该合资企业拥有6艘巴拿马冰级1A干散货船,并拥有北欧散货伙伴有限责任公司约56%的股份。(“NBP”)拥有三艘Post Panamax Ice Class 1A干散货船的船队。NBP承诺约3500万美元用于未来交付一艘新建造的船只,预计将于2021年第四季度交付。这艘船受融资租赁的约束。
除了该公司未来可能进行的船舶收购外,它的其他主要资本支出还包括为其定期安排的干船坞计划提供资金,以改进其船只,以及遵守国际航运标准和环境法律法规。这包括根据新规例安装压载水处理系统,每艘船只的费用约为50万至70万元。该公司在干船坞的时间上有一定的灵活性,但总成本是不可预测的。与这些要求相关的资金支出将由业务现金支付。该公司预计,这一重新认证过程将要求它将这些船只从卸货港重新定位到造船厂设施,这将减少该公司在此期间的可用天数和运营天数。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里,该公司的干船坞成本总额分别约为761.6万美元和311.3万美元。在截至2021年和2020年9月30日的9个月中,该公司的干船坞费用分别约为71,000美元和163,000美元。
表外安排
本公司于2021年9月30日或2020年12月31日并无表外安排。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
自2020年12月31日以来,我们的市场风险没有发生重大变化。有关影响我们的市场风险的讨论,请参阅截至2020年12月31日的年度公司年报10-K表格中的第II部分,项目7A-“关于市场风险的定量和定性披露”。
项目4.控制和程序
管理层对披露控制和程序的评估。
截至本报告所涵盖的10-Q表格期限结束时,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,按照规则13a-15(E)的定义,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在截至2021年9月30日的9个月是有效的。
财务报告内部控制的变化
本报告所涵盖期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1--法律诉讼
我们不时会涉及日常业务过程中出现的各种其他纠纷和诉讼事宜,主要是货物索赔。这些主张即使缺乏可取之处,也可能导致我们花费大量的财政和管理资源。
项目1A--风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,读者还应仔细考虑“项目1A”中讨论的因素。本公司于截至二零二零年十二月三十一日止年度的10-K表格年报中所载的“风险因素”及下文所述的风险因素,可能会对本公司的业务、财务状况或未来业绩造成重大影响。
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
他们一个也没有。
第3项-高级证券违约
没有。
项目4--矿山安全信息披露
没有。
项目5--其他信息
没有。
项目6--展品。
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证物编号: | 描述 |
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10.1 | 散装北欧五号有限公司于2021年7月1日签订的光船租约修订和重述协议。* |
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10.2 | 截至2021年7月7日的Bulk Promise Corp.贷款和担保协议。* |
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10.3 | 日期为2019年9月27日的光船租船合同(通过引用注册人于2020年3月23日提交的当前10-K表格报告的附件10.19并入)。 |
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31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证* |
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31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官* |
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32.1 | 依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明* |
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32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明* |
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EX-101.INS | XBRL实例文档 |
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EX-101.SCH | XBRL分类扩展架构 |
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EX-101.CAL | XBRL分类可拓计算链接库 |
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EX-101.DEF | XBRL分类扩展定义链接库 |
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EX-101.LAB | XBRL分类扩展标签链接库 |
| |
EX-101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
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104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
______________
*随函提交的文件。
签名
根据1934年证券交易法第13或15或15(D)节的要求,注册人已于2021年11月9日正式授权以下签名者代表其签署本报告。
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| 盘古物流解决方案有限公司。 |
| |
| 由以下人员提供: | /s/Mark L.Filanowski |
| 马克·L·费拉诺夫斯基 |
| 临时行政总裁 |
| (首席行政主任) |
| |
| 由以下人员提供: | /s/詹尼·德尔·西蒙 |
| 詹尼·德尔·西蒙 |
| 首席财务官 |
| (首席财务会计官) |