美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
| | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度报告。
截至的季度： |
或
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告。
在由至至的过渡期内 |
委托文件编号：
CEVA，Inc.
(注册人的确切姓名载于其约章)
| | |
| (法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一个)。
| 大型加速文件管理器 | ☐ | | ☒ | |||
| 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | | |||
| 新兴成长型公司 | | |||||
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量：
目录
| 页面 |
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| 第一部分： | 财务信息 |
|
| 第一项： | 截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的中期压缩合并资产负债表将于3月1日公布。 |
5 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的中期简明综合损益表(未经审计)。 |
6 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的中期简明综合全面亏损报表(未经审计)。 |
7 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的中期简明综合股东权益变动综合报表(未经审计)。 |
8 |
|
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的中期简明现金流量表(未经审计)。 |
9 |
|
| 中期简明合并财务报表附注 |
10 |
|
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
25 |
| 项目3. | 有关市场风险的定量和定性披露将导致美国股市下跌。 |
33 |
| 项目4. | 控制和程序将会影响到他们的工作。 |
34 |
| 第二部分。 | 其他信息 |
|
| 第1项。 | 法律诉讼程序：法院、法院、法院和法院。 |
34 |
| 第1A项。 | *的风险因素* |
34 |
| 第二项。 | *未登记的股权证券销售和收益使用。 |
47 |
| 项目3 | 高级证券公司(Advanced Securities Group)、美国银行()和美国银行(Standard Chartered Bank)违约。 |
47 |
| 项目4 | 煤矿安全信息披露将影响中国经济增长。 |
47 |
| 第5项 | 其他信息：中国政府、中国政府、中国政府和中国政府。 |
47 |
| 项目6 | 展品包括中国、中国、中国和中国。 |
47 |
| 签名 |
|
48 |
前瞻性陈述
前瞻性陈述和行业数据
| 本季度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及假设，如果这些陈述成为现实或被证明是不正确的，可能会导致CEVA的结果与这些前瞻性陈述和假设明示或暗示的结果大不相同。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常以未来时态书写，和/或在“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“预期”、“建议”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”或其他类似词语的前面加上“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“期望”、“建议”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”或其他类似词语。前瞻性陈述包括以下内容： |
| ● | 我们相信，我们的知识产权授权业务和IntirnSix设计服务是稳固的，拥有多元化的客户基础和无数的目标市场； |
| ● | 我们相信，IP许可环境继续保持健康，对我们的产品组合，特别是我们在中国的无线连接技术的需求强劲； |
| ● | 我们相信，超越我们在手机基带市场的现有地位，采用我们的无线连接和智能传感IP产品的工作继续取得进展，最近一段时间就我们的连接和传感产品达成的协议表明，业界对我们多样化的IP产品组合的需求； |
| ● | 我们相信，我们面向5G手机和5Gcell IoT端点的Pentag平台是当今业界最全面的基带处理器IP，为新进入者和现有者提供了低进入门槛的解决方案，以满足智能手机、固定无线和一系列互联设备(如机器人、汽车、智慧城市和其他工业应用设备)对5G处理的需求； |
| ● | 我们相信，我们在5G RAN信号处理平台方面的专业化和技术优势使我们处于有利地位，可以利用不断增长的5G RAN的新外形，以及小蜂窝和专用网络； |
| ● | 我们相信，TWS耳塞和智能手表、AR和VR耳机以及其他语音辅助设备的市场不断增长，为我们;提供了一个增量增长细分市场 |
| ● | 我们相信，我们的SensProDSP可扩展™架构巩固了我们的市场地位，并使我们能够扩展我们在智能手机、无人机、消费相机、监控、汽车辅助设备、语音设备和工业物联网应用领域的内容； |
| ● | 我们相信，我们将蓝牙IP、音频DSP IP与语音、声音和运动传感产品软件相结合的独特能力，使我们处于有利地位，可以利用快速增长的真无线立体声(TWS)市场，包括耳机、智能手表、助听器、设备扬声器等； |
| ● | 我们相信，边缘人工智能的市场机会在我们现有的产品线之上，代表着公司未来几年新的知识产权许可和版税驱动因素； |
| ● | 根据Yole DéDevelopment pement的研究，到2025年，融合计算机视觉和人工智能的相机设备预计将超过10亿台，而包含语音AI的设备预计将达到6亿台； |
| ● | 我们相信，Hillcrest Labs传感器融合业务部门使我们能够解决用于个人电脑、机器人、TWS耳塞、智能电视和许多其他智能传感IP产品的重要技术； |
| ● | 我们相信，我们的蓝牙、Wi-Fi、UWB、NB-IoT和5G IP使我们能够进一步扩展到物联网应用领域，并大幅增加我们的增值和整体可寻址市场，根据ABI Research和爱立信移动报告，到2022年，预计每年将有超过90亿台设备； |
| ● | 我们对收购IntrinSix的影响抱有信念，包括它提供了新的增长载体、新的市场覆盖范围和更广泛的收入基础，我们有能力为客户提供集成的IP解决方案，该解决方案将CEVA的标准现成IP与IntrinSix在射频、混合信号、安全、高复杂性数字设计、芯片等方面的NRE设计能力结合在一起； |
|
| ● | 我们预计未来几年来自基站和物联网应用的专利使用费收入将大幅增长，这将包括一系列不同专利使用费ASP的产品，从高容量蓝牙到高价值传感器融合和基站RAN，我们其他产品的专利使用费ASP将介于这两个范围之间； |
|
| ● | 我们在管理需求、供应链中断和短缺方面的努力； |
|
| ● | 我们对竞争的期望； |
|
| ● | 我们预计，我们未来收入的很大一部分将继续来自有限数量的客户，而在可预见的未来，国际客户将继续占我们收入的很大一部分； |
|
| ● | 我们预计，我们的现金和现金等价物、短期银行存款和有价证券，以及运营现金，将提供足够的资本，至少在未来12个月内为我们的运营提供资金； |
|
| ● | 我们相信，我们投资组合内的利率变化不会对我们的年度或季度财务状况产生实质性影响； |
|
| ● | 我们对新冠肺炎对我们的业务、运营、客户和经济的影响的预期；以及 |
|
| ● | 我们对未来汇率的信念，包括我们的预期，根据目前的趋势，如果美元相对于谢克尔和欧元持续贬值，2021年我们将比2020年有额外的汇率支出。 |
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定因素。本报告中包含的前瞻性陈述基于我们目前掌握的信息以及我们在作出陈述时认为合理的预期和假设。除非法律要求，否则我们不承担任何义务更新本报告或我们任何其他通讯中的任何前瞻性陈述。所有这些前瞻性陈述都应在作出陈述时阅读，并认识到这些前瞻性陈述在以后可能不完整或不准确。
许多因素可能导致实际结果与本报告中的前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。这些因素包括但不限于本表格10Q第II部分第1A项“风险因素”中列出的风险。
这份报告包含第三方研究公司准备的市场数据。实际市场结果可能与他们的预测不同。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
中期压缩合并资产负债表
美元(千美元)，不包括股票和每股数据
| 9月30日，2021 | 十二月三十一日，2020 | |||||||
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| 未经审计 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 银行短期存款 | ||||||||
| 有价证券 | ||||||||
| 应收贸易账款(扣除信贷损失准备金#美元)及$分别截至2021年9月30日和2020年12月31日) | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 长期资产： | ||||||||
| 银行存款 | ||||||||
| 遣散费支付基金 | ||||||||
| 递延税项资产，净额 | ||||||||
| 财产和设备，净值 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 对非流通股证券的投资 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 长期资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 贸易应付款 | $ | $ | ||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 应计费用和其他应付款 | ||||||||
| 应计工资总额和相关福利 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 应计遣散费 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股：$面值：授权股份；已发行和未偿还 | ||||||||
| 普通股：$面值：授权股份；2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日发行的股票。和分别于2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日发行的股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 按成本价计算的库存股(和分别为2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的普通股) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是未经审核的中期简明综合财务报表的组成部分。
中期简明综合损失表(未经审计)
美元(千美元)，每股数据除外
| 截至9个月 | 截至三个月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 许可、NRE和相关收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 版税 | ||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 研究与开发，网络 | ||||||||||||||||
| 销售和市场营销 | ||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 财务收入(亏损)，净额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税税前收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股基本净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀释后每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 用于计算每股净亏损的加权平均股份(以千为单位)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
附注是未经审核的中期简明综合财务报表的组成部分。
中期简明综合综合损失表(未经审计)
以千为单位的美元
| 截至9个月 | 截至三个月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 净亏损： | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他税前综合收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 可供出售的证券： | ||||||||||||||||
| 未实现损益变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 计入净亏损的亏损(收益)的重新分类调整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 净变化量 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 现金流对冲： | ||||||||||||||||
| 未实现损益变动 | ||||||||||||||||
| 计入净亏损的收益的重新分类调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净变化量 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他税前综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 与其他综合收益(亏损)组成部分相关的所得税费用(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
附注是未经审核的中期简明综合财务报表的组成部分。
中期简明合并股东权益变动表(未经审计)
美元(千美元)，股票数据除外
| 普通股 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | 数量 股票 杰出的 | 金额 | 其他内容实缴资本 | 财务处 库存 | 其他 全面 收益(亏损) | 留用收益 | 总计股东的股权 | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 净损失 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 行使股票奖励时发行库存股 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三个月 | 数量 股票 杰出的 | 金额 | 其他内容实缴资本 | 财务处 库存 | 其他 全面 收益(亏损) | 留用收益 | 总计股东的股权 | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年7月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 净损失 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 行使股票奖励时发行库存股 | (*) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 | 数量 股票 杰出的 | 金额 | 其他内容实缴资本 | 财务处 库存 | 其他 全面 收益(亏损) | 留用收益 | 总计股东的股权 | |||||||||||||||||||||
| 截至2020年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 净损失 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 | ( | ) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 行使股票奖励时发行库存股 | (*) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三个月 | 数量 股票 杰出的 | 金额 | 其他内容实缴资本 | 财务处 库存 | 其他 全面 收益(亏损) | 留用收益 | 总计股东的股权 | |||||||||||||||||||||
| 截至2020年7月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 净损失 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 行使股票奖励时发行库存股 | (*) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
(*)投资总额不到1美元。
附注是中期简明综合财务报表的组成部分。
中期简明合并现金流量表(未经审计)
以千为单位的美元
| 截至9个月9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 将净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整所需的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||
| 基于股权的薪酬 | ||||||||
| 已实现亏损(收益)，出售可供出售的有价证券的净额 | ( | ) | ||||||
| 可供出售有价证券溢价摊销 | ||||||||
| 未实现汇兑(利得)损失 | ( | ) | ||||||
| 营业资产和负债变动情况： | ||||||||
| 贸易应收账款 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ( | ) | ||||||
| 银行存款应计利息 | ( | ) | ||||||
| 递延税金，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 贸易应付款 | ||||||||
| 递延收入 | ( | ) | ||||||
| 应计费用和其他应付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计工资总额和相关福利 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ||||||
| 应付所得税 | ( | ) | ||||||
| 累计遣散费净额 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 收购子公司，扣除收购现金后的净额(见附注3) | ( | ) | ||||||
| 收购业务 | ( | ) | ||||||
| 购置房产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 银行存款投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 银行存款收益 | ||||||||
| 可供出售的有价证券投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可供出售有价证券到期收益 | ||||||||
| 出售可供出售的有价证券所得款项 | ||||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 购买库存股 | ( | ) | ||||||
| 行使股票奖励的收益 | ||||||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | ||||||
| 增加(减少)现金和现金等价物 | ( | ) | ||||||
| 期初的现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 现金流量活动补充信息： | ||||||||
| 期内支付的现金用于： | ||||||||
| 所得税和预扣税 | $ | $ | ||||||
| 非现金交易： | ||||||||
| 期末已发生但未支付的财产和设备购置 | $ | $ | ||||||
| 以经营性租赁负债交换取得的使用权资产 | $ | $ | ||||||
附注是未经审核的中期简明综合财务报表的组成部分。
中期简明合并财务报表附注
(单位为千，共享数据除外)
注1:生意场
本季度报告中的财务信息包括CEVA公司及其子公司(“公司”或“CEVA”)的业绩。
CEVA许可一系列信号处理IP和集成解决方案二类别类型：无线连接和智能传感。这些产品包括由专用DSP和人工智能组成的综合平台，以及针对低功耗工作负载的其他类型的加速器，包括5G基带处理、智能视觉、语音识别、物理层处理和传感器融合。CEVA还提供面向以下目标的高性能DSP5GRAN和Open RAN、Wi-Fi企业和住宅接入点、卫星通信和其他多千兆通信。我们的产品组合还包括针对我们的处理器进行优化的各种应用软件，包括语音前端处理和语音识别、成像以及计算机视觉和传感器融合。对于传感器融合，我们的Hillcrest Labs传感器处理技术为AR/VR、机器人、遥控器和物联网提供广泛的传感器融合软件和惯性测量单元(“IMU”)解决方案。对于无线物联网，该公司提供业界采用最广泛的蓝牙(低能耗和双模)、Wi-Fi IP4/5/6 (802.11n/AC/AX)和NB-IoT。
CEVA最近收购的IntrinSix公司的业务将其市场范围扩大到航空航天和国防市场，该公司相信，这将使其能够提供集成的IP解决方案，将CEVA的标准化现成IP与IntrinSix的非循环工程(“NRE”)设计能力和射频、混合信号、安全、高复杂性数字设计、芯片等方面的IP相结合。
CEVA的技术授权给领先的半导体和原始设备制造商(“OEM”)公司。这些公司向无线、消费电子和汽车公司设计、制造、营销和销售基于CEVA技术的专用集成电路(“ASIC”)和专用标准产品(“ASSP”)，以便整合到各种终端产品中。
CEVA是一家具有可持续性和环保意识的公司，遵守其商业行为和道德准则。因此，它强调并专注于环境保护、回收利用、员工福利和隐私-所有这些都是它在公司层面上推动的。CEVA致力于社会责任、保护价值和对这些目的的意识。
注2:重要会计政策的列报和汇总依据
陈述的基础
中期简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
随附的未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整都已包括在内。的经营业绩三和九截至的月份2021年9月30日是不必然地表明了这样的结果可能预计到年底为止2021年12月31日有关进一步资料，请参阅本公司年报表格所载的综合财务报表及其附注。10K截至年底的年度2020年12月31日。
截至以下日期，公司年度合并财务报表中应用的重大会计政策2020年12月31日，载于公司年报中的表格10K于以下日期提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)2021年3月1日在这些未经审计的中期简明合并财务报表中得到了一致的应用。
最近采用的会计公告
在……里面2019年12月财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新不是的。 2019-12,所得税(主题740)：简化所得税会计(ASU2019-12)，简化了所得税的核算。ASU2019-12对年度报告期和这些年度内的中期有效，从以下日期开始2020年12月15日。公司采纳了新的指导方针不对其合并财务报表产生实质性影响。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制中期简明合并财务报表需要管理层作出估计、判断和假设。本公司管理层认为，根据当时可获得的信息，所使用的估计、判断和假设是合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。新型冠状病毒(COVID-19”)大流行已经造成，并且可能由于宏观经济状况继续存在重大不确定性，其对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延，以及对公司客户及其销售周期的影响。公司考虑了COVID的影响-19估计和假设，并确定有不是对截至该期间的中期简明综合财务报表的重大不利影响2021年9月30日随着事件的不断发展和获得更多信息，公司的估计和假设可能在未来一段时间内发生实质性的变化。
注3:收购INTRINSIX
在……上面2021年5月31日(“截止日期”)，公司收购了
此外，该公司发生了与收购有关的费用#美元。
本次收购已按照FASB会计准则编纂(“ASC”)入账。不是的。 805,“企业合并。”根据收购会计方法，总收购价按IntrinSix在收购中收购的有形及无形资产净值按其于成交日期的公允价值分配。估计公允价值是初步的，并基于截至截止日期可获得的信息。该公司认为，这些信息为估计公允价值提供了合理的基础，但公司正在等待额外的必要信息，以最终确定这些金额，特别是关于无形资产的估计公允价值。因此，反映的公允价值的初步计量可能会发生变化。本公司期望尽快敲定估值及完成收购价分配，但不是晚于一从截止日期起算的一年。
截至结算日，合并后业务(包括收购业务)的经营结果已计入简明综合财务报表。此次收购的主要理由是(1)将公司的市场触角伸向可持续和规模可观的航空航天和国防领域，(2)通过提供交钥匙IP平台，将公司的现成连接和智能传感IP与IntrinSix在射频、混合信号、安全、高复杂性数字设计、芯片等方面的NRE设计能力和IP相结合，从而增加公司在客户设计中的内容，从而增加许可和版税收入机会，以及(3)扩展公司的IP产品组合，提供用于物联网设备的安全处理器IP和异构SoC接口IP，以满足越来越多人采用芯片的需要，从而为单片IC开发带来的高研发成本和复杂性提供了更快、更便宜的替代方案。由于与IntrinSix的协同效应，收购价格的很大一部分被记录为商誉。
本次收购的初步收购价格分配如下：
| 净资产(包括现金600美元) | $ | |||
| 无形资产 | ||||
| 商誉 | ||||
| 总资产 | $ |
收购无形资产的公允价值估计值和加权平均估计使用年限如下：
| 可识别无形资产 | 估计公平 价值 | 加权平均 估计有用 以年为单位的寿命 | ||||||
| 客户关系 | $ | |||||||
| 客户积压 | ||||||||
| 专利 | ||||||||
| 可识别无形资产总额 | $ | |||||||
以下未经审计的备考财务信息显示了所述期间的综合运营结果，好像公司已于2020年1月1日。未经审计的备考财务信息是在调整本公司和IntrinSix的业绩后计算得出的，包括：(I)预留合并对价成本；(Ii)收购无形资产的摊销费用；(Iii)IntrinSix收益表中具体从收购IntrinSix中剔除的权益证券的利息收入和未实现收益，以及这些调整各自的所得税影响。以下提供的未经审计的备考财务信息如下不如果收购发生在各自的会计年度开始，它必然表明合并后业务的综合经营结果，也不一定表明合并后公司未来的经营结果。
| 截至9个月9月30日， | 截至三个月9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | |||||||||||||
| 预计总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 预计净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
注4:收入确认
在ASC下606,“与客户签订合同的收入”(“ASC606”)，实体通过在某个时间点或随时间向客户转让知识产权(“IP”)许可或服务来履行履行义务时确认收入。该公司在客户接受对知识产权的控制时，在交付后的某个时间点确认其大部分收入。随着时间的推移，公司确认在ASC范围内的重要许可证定制合同的收入606通过使用成本投入来衡量完成其履行义务的进展情况。
下表包括与报告期末未履行或部分未履行的履约义务有关的预计在未来期间确认的收入估计数。预计的收入会不包括版税或未行使的合同续签金额：
| 2021年剩余时间 | 2022 | 2023 | ||||||||||
| 许可证及相关收入 | $ | $ | $ | |||||||||
收入分解：
下表提供了按主要地理市场、主要产品线和收入确认时间分类的收入信息(以千为单位)：
| 截至2021年9月30日的9个月 (未经审计) | 截至2021年9月30日的三个月 (未经审计) | |||||||||||||||||||||||
| 许可，NRE 以及相关的 收入 | 版税 | 总计 | 许可，NRE 以及相关的 收入 | 版税 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 初级地理市场 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 欧洲和中东 | ||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 主要产品/服务线 | ||||||||||||||||||||||||
| 连接产品(用于手机和其他设备、蓝牙、Wi-Fi、NB-IoT和SATA/SAS的基带) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 智能传感产品(人工智能、传感器融合、音频/声音、图像和视觉) | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 收入确认的时机 | ||||||||||||||||||||||||
| 在某个时间点传输的产品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 随时间推移转移的产品和服务 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 (未经审计) | 截至2020年9月30日的三个月 (未经审计) | |||||||||||||||||||||||
| 许可和 相关收入 | 版税 | 总计 | 许可和 兴高采烈的收入 | 版税 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 初级地理市场 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 欧洲和中东 | ||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 主要产品/服务线 | ||||||||||||||||||||||||
| 连接产品(用于手机和其他设备、蓝牙、Wi-Fi、NB-IoT和SATA/SAS的基带) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 智能传感产品(人工智能、传感器融合、音频/声音、图像和视觉) | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 收入确认的时机 | ||||||||||||||||||||||||
| 在某个时间点传输的产品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 随时间推移转移的产品和服务 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
合同余额：
下表提供了有关贸易应收账款、未开单应收账款和与客户签订的合同负债的信息(单位：千)：
| 9月30日， 2021 (未经审计) | 2020年12月31日 | |||||||
| 贸易应收账款 | $ | $ | ||||||
| 未开票应收账款(与许可证、NRE和相关收入相关) | ||||||||
| 未开单应收账款(与特许权使用费相关) | ||||||||
| 递延收入(短期合同负债) | ||||||||
公司根据合同付款时间表接收客户的付款；当对价权变得无条件时，记录贸易应收账款，并向客户开具发票。与许可、NRE和其他相关的未开票应收账款包括与公司就完成的业绩目标进行对价的合同权利相关的金额不还没开发票呢。与特许权使用费相关的未开票应收账款在公司确认本季度从特许权使用费中赚取的收入时被记录，但不然而，根据从客户那里收到的实际销售数据，或者在适用的情况下，根据公司的估计开具发票。合同负债(递延收入)包括在履行合同之前收到的付款，并与合同确认的相关收入一起实现。
在.期间三和九截至的月份2021年9月30日公司确认了$
注5:租契
该公司以经营租赁方式租赁其几乎所有的办公空间和车辆。该公司的租约的原始租赁期在2022和2034.许多租约包括一或更多续订选项。该公司确实是这样做的。不在确定租赁期限时假定续签，除非在租赁开始时认为续签是合理确定的。租赁负债计量中包括的租赁付款包括：固定的不可撤销租赁付款、合理确定续期将会行使的可选续期的付款以及提前终止期权的付款(除非合理确定租约将会行使)。不提前终止。
以下是该公司所有经营租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率摘要：
| 2021年9月30日 (未经审计) | ||||
| 加权平均剩余租赁年限(年) | ||||
| 加权平均贴现率 | % | |||
经营租赁的总经营租赁成本和现金支付如下：
| 截至9个月9月30日， | 截至三个月9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | |||||||||||||
| 经营租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 经营租赁的现金支付 | ||||||||||||||||
租赁负债的期限如下：
| 2021年的剩余时间 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026年及其后 | ||||
| 未贴现现金流合计 | ||||
| 扣除的利息 | ||||
| 租赁负债现值 | $ |
注6:有价证券
以下为可供出售的有价证券摘要：
| 2021年9月30日(未经审计) | ||||||||||||||||
| 摊销成本 | 毛收入未实现利得 | 毛收入未实现损失 | 公平价值 | |||||||||||||
| 可供出售-在一年内到期： | ||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可供销售-在一年至五年后到期： | ||||||||||||||||
| 公司债券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| 摊销成本 | 毛收入未实现利得 | 毛收入未实现损失 | 公平价值 | |||||||||||||
| 可供出售-在一年内到期： | ||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 可供销售-在一年至五年后到期： | ||||||||||||||||
| 公司债券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
下表列出了截至目前处于未实现亏损状态的投资的未实现亏损总额和公允价值。2021年9月30日和2020年12月31日，以及这些投资处于持续亏损状态的时间长度：
| 少于12个月 | 12个月或更长时间 | |||||||||||||||
| 公允价值 | 未实现总亏损 | 公允价值 | 未实现总亏损 | |||||||||||||
| 截至2021年9月30日(未经审计) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 截至2020年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
自.起2021年9月30日信贷损失拨备为材料。
下表列出了出售可供出售的有价证券的已实现损益总额：
| 截至9个月9月30日， | 截至三个月9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | |||||||||||||
| 出售可供出售的有价证券的已实现收益总额 | $ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 出售可供出售的有价证券的已实现亏损总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | — | |||||
注7:公允价值计量
FASB ASC不是的。 820,“公允价值计量和披露”定义了公允价值，并建立了公允价值计量框架。公允价值是一种退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债将获得的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。一个三-建立公允价值层次结构，作为考虑此类假设和计量公允价值的评估方法中使用的投入的基础：
| I级 | 相同、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场未经调整的报价； | |
| 二级 | 在符合以下条件的市场中报价不在资产或负债的大体上整个期限内直接或间接可观察到的有效投入；以及 | |
| 第三级 | 价格或估值技术需要对公允价值计量有重要意义且不可观察的输入(由少数或不是市场活跃度)。 |
本公司以公允价值计量其有价证券和外币衍生合约。有价证券和外币衍生品合约被归类为第二级，因为估值投入是基于类似工具的报价和市场可观察数据。
下表载列本公司按公允价值体系内各层级按公允价值计量的资产。资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
| 描述 | 9月30日， 2021年(未经审计) | I级 (未经审计) | 二级 (未经审计) | 第三级 (未经审计) | ||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 有价证券： | ||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 描述 | 2020年12月31日 | I级 | 二级 | 第三级 | ||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 有价证券： | ||||||||||||||||
| 公司债券 | $ | $ | ||||||||||||||
注8:无形资产净额
| 截至2021年9月30日的九个月(未经审计) | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加权 平均值 摊销 期间(年) | 总运载量 金额 | 累计摊销 | 网络 | 总运载量 金额 | 累计摊销 | 网络 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产-可摊销： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购IntrinSix相关的无形资产(估计)(*) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 客户关系 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 客户积压 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 专利 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购Hillcrest Labs业务相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 客户关系 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 客户积压 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 核心技术 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 与ImmerVision投资相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 核心技术 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 与NB-IoT技术投资相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| NB-IoT技术(**) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
(*)估计公允价值是初步的，并基于截至截止日期可获得的信息(见附注3).
(**)在第一四分之一2018,该公司签订了一项协议，收购某些NB-IoT技术，金额为$
未来估计的年度摊销费用如下：
| 2021 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026年及其后 | ||||
| $ |
注9:地理信息和主要客户数据
A.地图、地理区域摘要信息：
本公司在管理其业务的基础上
| 截至9个月9月30日， | 截至三个月9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | |||||||||||||
| 基于客户位置的收入： | ||||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲和中东 | ||||||||||||||||
| 亚太地区(1) | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| (1)中国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| *)少于10% |
B.思科主要客户数据占总收入的百分比：
下表列出了代表10%或更多的公司总收入在以下所述的每一个时期。
| 截至9个月9月30日， | 截至三个月9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | |||||||||||||
| 客户A | % | 12 | % | % | 18 | % | ||||||||||
| 客户B | *) | % | *) | *) | ||||||||||||
| 客户C | *) | % | *) | % | ||||||||||||
| *)少于10% |
注10:普通股每股净亏损
每股基本净收入(亏损)是根据每期已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄净收益(亏损)是根据各期间已发行普通股的加权平均数，加上该期间被视为已发行普通股的稀释潜在股份，根据财务会计准则委员会计算的。不是的。 260,“每股收益。”
| 截至9个月9月30日， | 截至三个月9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母(千)： | ||||||||||||||||
| 基本加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 基于股票的奖励的效果 | ||||||||||||||||
| 稀释加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 每股基本净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀释后每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
在计算每股摊薄净亏损时，不包括与已发行股权奖励有关的股份总数为
注11:普通股和基于股票的薪酬计划
根据公司的股权计划，公司向公司及其子公司的雇员和非雇员董事授予股票期权和限制性股票单位(“RSU”)的组合，并根据公司的股权计划提供购买普通股的权利。2002向公司及其子公司员工发放员工购股计划。此外，在此之前2016,本公司授予本公司及其子公司员工有上限的股票增值权(“SARS”)。
每个特别行政区单位赋予持有者在特定时间内以公司普通股的预设价格进行股票增值的权利。当该单位被行使时，增值金额通过发行公司普通股支付。上限将每个SAR单位的最高收入限制为
本公司股票期权及股份过户登记活动摘要及有关资料九截至的月份2021年9月30日具体如下：
| 数量选项 和SAR 单元(1) | 加权平均值 锻炼价格 | 加权平均值 剩余合同 术语 | 集料固有的 价值 | |||||||||||||
| 截至2020年12月31日的未偿还款项 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | — | — | ||||||||||||||
| 练习 | ( | ) | ||||||||||||||
| 没收或过期 | — | — | ||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的未偿还债务(2) | $ | $ | ||||||||||||||
| 自2021年9月30日起可行使(3) | $ | $ | ||||||||||||||
| (1) | SAR单位可转换为公司普通股的最高股数，相当于 |
| (2) | 由于特区助学金的上限，未偿还的金额最高可达 |
| (3) | 由于特区津贴的上限，可行使的金额最高为 |
自.起2021年9月30日有几个与未归属股票期权和SARS相关的未确认补偿费用。
RSU裁决是在授予时发行公司普通股或部分普通股的协议。授予员工的RSU通常授予等额的年度分期付款，从第一授予日的周年纪念日。一直到2017,授予非雇员董事的RSU通常会全额授予授予日的周年纪念日。从.开始2018,授予非雇员董事的RSU通常授予等额的年度分期付款，从第一授予日的周年纪念日。
在……上面2021年2月15日布鲁斯·A·曼(Bruce A.Mann)辞去公司董事会(“董事会”)职务，立即生效。关于他的退休，董事会决定全面加速授予曼先生的
在……上面2021年2月16日董事会一致批准任命Jaclyn“Jackie”Liu为董事会独立成员，任命自#年起生效。2021年2月16日根据本公司的非雇员董事薪酬政策，刘女士获发年度董事津贴
在……上面2021年2月18日委员会批准
另外，打开2021年2月18日委员会批准
| 加权 | 目标 |
| | 全部归属50%如果公司实现了2021董事会批准的牌照及相关收入目标(“2021许可证收入目标“)。归属门槛是实现90%的2021许可证收入目标。如果公司的实际业绩超过90%但低于99%的2021许可证收入目标，91%至99%符合资格的电力供应单位中的一部分将会被转归。如果公司的实际业绩超过100%的2021许可证收入目标，每隔1%增加了2021许可证收入目标，最高可达110%,会导致2%符合条件的PSU。 |
| | 全部归属50%如果公司实现了正的股东总回报，即公司股票的回报为2021大于标准普尔500指数指数。归属门槛是如果公司股票的回报率为2021至少是90%的标准普尔500指数指数。如果公司股票的回报与标准普尔500指数在上面90%但低于99%的标准普尔500指数索引，91%至99%符合资格的电力供应单位中的一部分将会被转归。如果公司股票的回报率超过100%的标准普尔500指数索引，每1%与前一年相比有所增加标准普尔500指数索引，最高可达110%,会导致2%符合条件的PSU。 |
此外，PSU代表额外的
在达到门槛的情况下，上述#年的业绩目标2021,短期高管PSU背心
公司的RSU和PSU活动摘要及相关信息九截至的月份2021年9月30日具体如下：
| 数量RSU和 PSU | 加权平均 授予日期公允价值 | |||||||
| 截至2020年12月31日未授权 | $ | |||||||
| 授与 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 没收或过期 | ( | ) | ||||||
| 截至2021年9月30日未授权 | $ | |||||||
自.起2021年9月30日有一块钱
下表显示了包含在中期精简合并损益表(亏损)中的基于权益的薪酬支出总额：
| 截至9个月9月30日， | 截至三个月9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | |||||||||||||
| 收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研究与开发，网络 | ||||||||||||||||
| 销售和市场营销 | ||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | ||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬总支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
根据公司的员工股票购买计划购买普通股的权利的公允价值是在授予之日使用以下假设估计的：
| 截至9个月九月三十日 | 截至三个月九月三十日 | |||||||||||||||
| 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | |||||||||||||
| 预期股息收益率 | 0% | 0% | 0% | 0% | ||||||||||||
| 预期波动率 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 无风险利率 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 合同期限最长可达(个月) | 24 | 24 | 24 | 24 | ||||||||||||
注12:衍生工具和套期保值活动
本公司遵循美国财务会计准则委员会(FASB ASC)的要求不是的。 815,”衍生工具和套期保值“，要求公司在财务状况表中以公允价值确认其所有衍生工具为资产或负债。衍生工具的公允价值变动(即损益)的会计处理取决于该工具是否已被指定为套期保值交易的一部分并符合条件，进而取决于套期保值交易的类型。对于被指定为套期保值工具的衍生工具，公司必须根据被套期保值的风险敞口，将该套期保值工具指定为公允价值套期保值、现金流套期保值或境外业务净投资套期保值。由于公司业务遍及全球，在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响。该公司的国库政策允许它通过购买外汇远期合约或期权合约(“套期合约”)来抵消与某些外币风险敞口相关的风险。然而，该政策禁止该公司投机此类套期保值合约以牟利。为了防止年内以美元以外的货币支付工资而导致的预测外币现金流价值的增加，该公司制定了外币现金流对冲计划。该公司将其非美国员工的部分预期工资以美元以外的货币计价，在一段时间内进行套期保值一至十二有套期保值合约的几个月。因此，当美元对外币走强时，未来外币费用现值的下降将被套期保值合约公允价值的损失所抵消。相反，当美元走弱时，未来外币支出现值的增加将被对冲合约公允价值的收益所抵消。这些套期保值合约被指定为现金流对冲。
对于被指定并符合现金流量对冲条件的衍生工具(即对冲可归因于特定风险的预期未来现金流变化的风险敞口)，衍生工具的收益或亏损被报告为其他全面收益(亏损)的组成部分，并重新分类为被对冲交易影响收益的同期或多个期间的收益。自.起2021年9月30日和2020年12月31日，本公司持有的出售美元的套期保值合约名义本金为#美元。
衍生工具税前“累计其他综合损益”确认的未实现损益增加(减少)情况如下：
| 截至9个月9月30日， | 截至三个月9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | |||||||||||||
| 被指定为现金流对冲工具的衍生品： | ||||||||||||||||
| 外汇期权合约 | $ | — | $ | ( | ) | $ | — | $ | ||||||||
| 外汇远期合约 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
从“累计其他综合损益”重新归类为收益的净(得)损如下：
| 截至9个月9月30日， | 截至三个月9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | |||||||||||||
| 被指定为现金流对冲工具的衍生品： | ||||||||||||||||
| 外汇期权合约 | $ | — | $ | $ | — | $ | — | |||||||||
| 外汇远期合约 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
该公司在收入成本和运营费用中记录了净收益#美元。
注13:累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了税后其他综合收益(亏损)累计余额变动情况：
| 截至2021年9月30日的9个月 (未经审计) | 截至2021年9月30日的三个月 (未经审计) | |||||||||||||||||||||||
| 未实现 收益(亏损)在……上的收益(亏损) 可供-用于- 适销对路 证券 | 未实现 损益 浅谈现金流 模糊限制语 | 总计 | 未实现 收益(亏损)在……上的收益(亏损) 可供-用于- 适销对路 证券 | 未实现 损益 浅谈现金流 模糊限制语 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 本期净其他综合亏损 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末余额 | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 (未经审计) | 截至2020年9月30日的三个月 (未经审计) | |||||||||||||||||||||||
| 未实现 收益(亏损)在……上的收益(亏损) 可供-用于- 适销对路 证券 | 未实现 损益 浅谈现金流 模糊限制语 | 总计 | 未实现 收益(亏损)在……上的收益(亏损) 可供-用于- 适销对路 证券 | 未实现 损益 浅谈现金流 模糊限制语 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 改叙前其他综合收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 本期净其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
下表提供了从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的详细信息：
| 关于累计的详细信息 其他综合 收入(亏损)组成部分 | 从累计其他综合中重新分类的金额 收益(亏损) | 中受影响的行项目 损益表(损益表) | |||||||||||||||
| 截至9个月 9月30日， | 截至三个月 9月30日， | ||||||||||||||||
| 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | 2021 (未经审计) | 2020 (未经审计) | ||||||||||||||
| 现金流套期保值的未实现收益(亏损) | $ | $ | $ | — | $ | 收入成本 | |||||||||||
| 研发 | |||||||||||||||||
| — | 销售和市场营销 | ||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 | |||||||||||||||||
| 所得税前合计 | |||||||||||||||||
| 所得税费用 | |||||||||||||||||
| 合计，扣除所得税后的净额 | |||||||||||||||||
| 可供出售有价证券的未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | — | 财务收入(亏损)，净额 | |||||||||||
| — | ( | ) | — | — | 所得税优惠 | ||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | — | 合计，扣除所得税后的净额 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | 合计，扣除所得税后的净额 | |||||||||||||
注14:股份回购计划
“公司”就是这么做的。于本年度内回购任何普通股三和九截至的月份2021年9月30日“公司”就是这么做的。于本年度内回购任何普通股三截至的月份2020年9月30日。在.期间九截至的月份2020年9月30日，公司回购
普通股回购被计入库存股，导致股东权益减少。库存股再发行时，本公司应按照财务会计准则会计准则对再发行进行核算不是的。 505-30,“库存股”，按回购成本超过发行价的部分，采用加权平均法计入留存收益。采购成本是根据具体确定的方法计算的。在采用加权平均法计算的回购成本低于发行价的情况下，公司将差额计入额外的实收资本。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应该阅读下面的讨论，以及本季度报告中其他地方出现的未经审计的财务报表和相关附注。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们在这份季度报告中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的。这些前瞻性陈述可能会受到我们可能做出的不准确假设或已知或未知风险和不确定性的影响。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。可能导致实际结果大相径庭的因素包括第II部分中列出的因素–第1A项– “风险因素，”以及本季度报告中其他讨论的内容。看见“前瞻性陈述。”
管理层正在积极监测大流行对公司的影响。’公司的财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力。考虑到新冠肺炎疫情的不断演变以及全球为遏制其传播而采取的应对措施，我们无法估计此次疫情对该公司的全部影响’2021财年的财务业绩。以下讨论将视大流行的未来影响而定。
本季度报告中提供的财务信息包括CEVA公司及其子公司的业绩。
业务概述
CEVA总部位于马里兰州罗克维尔，是无线连接和智能传感技术以及集成IP解决方案的领先授权商，致力于打造更智能、更安全、互联的世界。我们提供数字信号处理器、人工智能处理器、无线平台和补充软件，用于传感器融合、图像增强、计算机视觉、语音输入和人工智能。我们最近收购了IntrinSix，它在混合信号、射频、安全和异构片上系统(SoC)接口领域提供了一系列额外的IP。
我们的IP产品和解决方案授权给那些将其嵌入到SoC和微控制器设计中的客户，以创造高能效、智能和互联的设备。我们的客户包括许多世界领先的半导体和原始设备制造商(OEM)公司，它们瞄准了各种各样的物联网终端市场，包括移动、PC、消费、汽车、机器人、工业、航空航天以及国防和医疗。
我们的超低功耗IP由我们自己的DSP和控制器实现，并部署在智能传感和连接工作负载的设备中。我们的智能传感产品组合包括摄像机、麦克风、传感器集线器和惯性测量单元(IMU)的先进技术。我们的相机平台融合了DSP内核、协处理器和用于人工智能、计算机视觉和成像的软件技术。我们的麦克风技术融合了DSP内核和用于噪音消除、回声消除和语音识别的软件技术。我们的传感器集线器DSP可作为AI和DSP处理工作负载的集线器，这些工作负载与各种传感器相关，包括相机、雷达、激光雷达、飞行时间、麦克风和惯性测量单元(IMU)。我们的IMU技术包括与处理器无关的软件，支持加速度计、陀螺仪、磁力计、光流计以及设备中的环境传感器的传感器处理。我们的连接产品组合包括用于手机和基站RAN的LTE和5G移动宽带平台、用于低比特率蜂窝的NB-IoT、用于高精度定位的UWB以及用于无线物联网的蓝牙和Wi-Fi技术。
我们相信，我们最近收购的IntrinSix业务将使我们能够通过集成IP解决方案进一步支持我们的客户，该解决方案将结合CEVA和IntrinSix IP以及IntrinSix的设计能力来创建高度优化的IP。我们相信，这将反过来加强我们与客户的关系，产生经常性的版税等。此外，IntrinSix在与美国国防部和美国国防高级研究计划局(DARPA)不断发展的芯片开发项目中的经验和客户基础，以及它在处理器安全和芯片方面的IP产品，将扩大CEVA的可服务市场和收入基础。
CEVA是一家具有可持续性和环保意识的公司，遵守我们的商业行为和道德准则。因此，我们强调并专注于环境保护、回收利用、员工福利和隐私-我们在企业层面上促进了这一点。在CEVA，我们致力于社会责任、保护价值和对这些目的的意识。
我们相信，我们的知识产权授权业务和知识产权设计服务是稳固的，拥有多元化的客户基础和无数的目标市场。到目前为止，我们最先进的技术已经向广泛的终端市场发运了超过130亿块芯片。每秒，全球销售的50多台设备都由CEVA提供动力。
我们相信，除了我们在手机基带市场的主导地位之外，我们的无线连接和智能传感IP产品的采用将继续取得进展。尤其值得一提的是，我们目前对我们的无线连接平台特别感兴趣，无论是在传统领域还是在新领域。反映这一趋势的是，在第三季度达成的25项IP许可和非经常性工程(“NRE”)交易中，有14项是关于无线连接的。值得注意的是，我们签署了6个Wi-Fi 6平台的许可协议，使Wi-Fi 6的许可总数超过20个。
我们认为，以下关键因素代表了该公司重要的增长动力：
| ● |
CEVA是半导体行业最大的手机领域的参与者。我们的客户将我们的技术用于基带和语音处理。我们的主要客户目前在低端LTE智能手机和功能手机市场站稳了脚跟，这两个市场继续经历着强劲的增长势头。 |
| ● |
我们从高端智能手机获得的版税平均高于中低端智能手机，这是因为更多的DSP内容具有更高的版税平均售价(ASP)。展望未来，我们相信我们面向5G手机和5G蜂窝物联网端点的Pentag平台是当今业界最全面的基带处理器IP，为新进入者和现有者提供了低进入门槛的解决方案，以满足智能手机、固定无线接入和一系列互联设备(如机器人、汽车、智慧城市和其他工业应用设备)对电力5G处理的需求。 |
|
| ● |
我们在5G基站RAN的信号处理平台方面的专业化和技术优势，包括远程无线电单元(RRU)、有源天线单元(AAU)、基带单元(BBU)和分布式单元(DU)，使我们处于有利地位，可以利用5G RAN的新外形规格(如V-RAN、C-RAN和O-RAN)以及小蜂窝和专用网络的不断增长的5G RAN。 |
|
| ● |
我们宽广的蓝牙、Wi-Fi、超宽带(UWB)和NB-IoT IP使我们能够进一步扩展到大容量物联网应用领域，大幅提高我们的附加值。根据ABI Research和爱立信移动报告，到2022年，我们蓝牙、Wi-Fi、UWB和NB-IoT的潜在市场规模预计将超过每年90亿台设备。在第三季度，我们报告了我们的蓝牙、Wi-Fi和蜂窝物联网IP支持的设备出货量连续第二个季度创下历史新高。 |
| ● |
True Wireless Stereo(TWS)耳塞、智能手表、AR和VR耳机以及其他语音辅助设备的市场不断增长，为我们提供了一个不断增长的细分市场。为了更好地满足这一市场需求，我们的WhisPro语音识别技术和ClearVox语音输入软件与我们的音频/语音DSP一起提供。 |
| ● |
我们将蓝牙IP、音频DSP IP与语音、声音和运动传感产品软件相结合的独特能力，使我们处于有利地位，能够充分利用耳塞、智能手表、助听器、设备扬声器等快速增长的True Wireless立体声(TWS)市场。我们最近宣布的BlueBud平台集成了所有这些技术，降低了半导体和原始设备制造商为TWS设备开发差异化、高性能解决方案的进入门槛。在第三季度，我们就TWS耳机签订了两份新的BlueBud许可协议。 |
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| ● |
我们的第二代SensPro2传感器集线器DSP系列可为智能手机、汽车安全(ADAS)、自动驾驶(AD)、无人机、机器人、安全和监视、增强现实(AR)和虚拟现实(VR)、自然语言处理(NLP)和语音识别等任何传感器设备和应用提供极具吸引力的产品。根据Yole DéDevelopment pement的研究，融合计算机视觉和AI的摄像头设备预计将超过10亿台，而集成语音AI的设备预计到2025年将达到6亿台。这种新的DSP架构使我们能够应对由这些应用实现的设备转型，并扩展我们在智能手机、无人机、消费类摄像头、监控、汽车ADA、语音支持设备和工业物联网应用中的足迹和内容。我们在2020年为这一面向汽车应用的新处理器系列签约了第一批客户。 |
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神经网络正越来越多地被部署在各种基于相机的设备中，以使这些设备变得更智能。为了应对这一重要且利润丰厚的机会，我们的Neupro-S™-用于边缘深度学习的第二代AI处理器家族，将深度学习的力量带到了设备中，而不依赖于与云的连接。我们相信，人工智能在边缘的这个市场机会是在我们现有的产品线之上的，代表着公司在未来几年新的知识产权许可和版税驱动因素。 |
| ● |
我们的Hillcrest Labs传感器融合业务部门使我们能够解决用于个人电脑、机器人、TWS耳塞、智能电视和许多其他智能传感IP产品的一项重要技术，用于智能传感，以及我们现有的基于摄像头的计算机视觉和人工智能处理以及基于麦克风的声音处理产品组合。越来越多的设备使用基于MEMS的惯性和环境传感器，包括机器人、智能手机、笔记本电脑、平板电脑、TWS耳塞、耳机、遥控器和许多其他消费和工业设备。Hillcrest实验室的创新和成熟的MotionEngine™软件支持广泛的商用传感器芯片，并授权给能够在CEVADSP或各种RISCCPU上运行该软件的OEM和半导体公司。MotionEngine软件扩展并补充了CEVA的智能传感技术。Hillcrest Labs的移动技术已经在超过1.5亿台设备中发货，这表明其市场吸引力和卓越。与我们的SensPro传感器融合处理器一起，我们的被许可方现在可以从我们处理所有类别和类型的传感器的完整、一站式商店的能力中受益。 |
由于我们的手机基带以外的多元化战略，以及我们在基站和物联网框架下满足这些新市场的进展，我们来自基站和物联网产品类别(以前称为非手机产品)的出货量和特许权使用费收入继续大幅增长。第三季度，这一类别的单位出货量同比增长103%，特许权使用费收入同比增长6%。我们预计，在未来几年内，这一产品类别的特许权使用费将继续增长。这些设备由一系列不同专利使用费的不同产品组成，从大容量蓝牙到高价值传感器融合和基站RAN，应有尽有。我们其他产品的特许权使用费ASP将介于这两个范围之间。
新冠肺炎
在整个新冠肺炎爆发期间，我们在继续运营的同时，采取了多项预防性的健康和安全措施，在保持业务连续性的同时保障员工的安全。我们还提供了在家工作和管理的培训课程、保持高尚道德和动力的讲座和远程福祉活动，以及不定期的沟通会和业务更新。我们正在监测和评估适用政府发布的命令，以确保遵守不断演变的“新冠肺炎”指导方针。
尽管大流行仍在继续，但我们对客户持续不断的设计活动和对我们产品的兴趣感到鼓舞。我们专注于继续扩大我们的业务，以利用我们去年获得的势头。最近与我们的基站和物联网产品类别相关的指标进一步鼓舞了我们。在2020年期间，世界遇到了新的趋势和与前几年不同的季节性。由于社会距离和其他限制，一些消费电子产品卖得很好，一些新技术被广泛采用。尽管如此，遏制冠状病毒传播的长期措施给经济活动带来了不确定性。特别值得一提的是，在我们主要涉足低端手机的新兴市场，新冠肺炎产生了负面影响。虽然新冠肺炎对我们截至2020年12月31日的年度和截至2021年9月30日的9个月的财务业绩的影响不是实质性的，但我们目前无法确定或预测大流行对我们2021年的业务、运营结果、流动性或资本资源产生的整体影响的性质、持续时间或范围。例如，截至提交本文件之日，虽然我们看到我们的知识产权许可和交易渠道出现积极活动，但我们向其收取使用费的半导体领域的客户正面临着更大的运营压力，原因包括但不限于半导体供不应求导致制造提前期延长，以及印度和巴西等大型市场严重的流行病感染可能导致停工和相关经济活动减少。我们将继续密切监测正在进行的大流行对我们的运营、员工和客户的影响。
行动结果
总收入
2021年第三季度和前九个月的总收入分别为3280万美元和8860万美元，分别比2020年同期增长31%和23%，创下2021年两个时期的历史新高。2021年第三季度和前九个月，这一增长是由于CEVA在数字转型时代的持续成功和作用。我们的尖端技术组合以及IntrinSix的芯片设计能力为不断扩大的半导体市场中的现有和新来者提供了一个整体建议。收购IntrinSix使我们能够将市场范围扩大到大型航空航天和国防领域，并丰富我们的业务模式，为主要客户提供优化的解决方案，利用我们在射频、混合信号和安全IP解决方案方面的差异化IP和能力。我们为CEVA及其客户的这一新机会感到兴奋。
2021年第三季度和前九个月，我们的五大客户分别占我们总收入的51%和47%，而2020年同期分别为52%和46%。2021年第三季度，一个客户占我们总收入的32%，而2020年第三季度，两个客户分别占我们总收入的18%和16%。2021年前9个月，一个客户占我们总收入的25%，而2020年前9个月，三个客户分别占我们总收入的12%、13%和13%。销售给UNISOC(前身为展讯通信公司)2021年第三季度和前九个月分别占我们总收入的32%和25%，而2020年同期分别为18%和12%。一般来说，我们的其他客户占我们总收入的10%或更多的身份在不同时期有所不同，特别是关于我们的知识产权许可客户，因为我们通常每季度从新客户那里产生许可收入。关于我们的特许权使用费收入，2021年第三季度和前九个月，三个特许权使用费支付客户占我们总特许权使用费收入的10%或更多，合计分别占我们2021年第三季度和前九个月特许权使用费收入的44%和57%。3个支付版税的客户占我们2020年第三季度总版税收入的10%或更多，4个客户各占我们2020年前9个月总版税收入的10%或更多，合计占我们2020年第三季度和前9个月总版税收入的65%和73%, 分别为。我们预计，我们未来收入的很大一部分将继续来自有限数量的客户。我们客户的集中在一定程度上可以通过半导体行业的整合来解释。
下表列出了以下每个时期的产品和服务占我们总收入的百分比：
| 九个月2021 |
九个月2020 |
第三季度2021 |
第三季度2020 |
|||||||||||||
| 互联产品 |
75 | % | 79 | % | 73 | % | 74 | % | ||||||||
| 智能传感产品 |
25 | % | 21 | % | 27 | % | 26 | % | ||||||||
许可、NRE和相关收入
2021年第三季度和前九个月的许可、NRE和相关收入分别为2160万美元和5150万美元，与2020年同期相比分别增长74%和27%。2021年第三季度和前九个月都表现出强劲的知识产权许可执行力和创纪录的业绩。授权、NRE和相关收入对我们多样化的IP采用有很好的需求，还首次包括了IntrinSix NRE相关服务的整个季度贡献。2021年第三季度，我们经历了对蓝牙的高需求，以及IntrinSix NRE整个季度的收入，但部分被较低的视觉和基于WiFi的许可收入所抵消。在2021年的前9个月，我们从WiFi、蓝牙和IntrinSix NRE服务中获得了高收入，但部分被我们基站和视觉技术的许可活动减少所抵消。
2021年第三季度达成了25项许可和NRE协议，其中14项涉及连接产品，11项涉及智能传感。在25笔交易中，有13笔是与首次客户达成的。客户的目标应用和设备包括我们用于TWS耳塞、AR眼镜和智能手表市场的Bluebud产品，以及我们的Wi-Fi解决方案，这些解决方案在许多物联网设备和接入点中无处不在。从地域上看，签署的协议中有15个在中国，5个在美国，4个在亚太地区，1个在欧洲。我们的增长战略是由IntrinSix在航空航天和国防市场的经验和客户群推动的，我们相信这些经验和客户基础将使我们能够扩展到这个利润丰厚的领域，并通过我们提供集成IP解决方案的能力，将CEVA IP产品组合和IntrinSix广泛的芯片设计能力结合在一起，进一步扩大我们的影响力，并通过战略客户设计扩大我们的收入基础。
2021年第三季度和前九个月，许可和相关收入分别占我们总收入的66%和58%，而2020年同期分别为50%和56%。
特许权使用费收入
2021年第三季度和前九个月的特许权使用费收入分别为1120万美元和3710万美元，与2020年同期相比分别下降了11%和增长了17%。2021年第三季度和前九个月，特许权使用费收入分别占我们总收入的34%和42%，而2020年同期分别为50%和44%。2021年第三季度特许权使用费收入下降的主要原因是5G基站的能见度低于去年同期，以及手机基带特许权使用费下降，部分被蓝牙出货量增加所抵消。2021年前9个月特许权使用费收入的增长主要是由蓝牙和传感器融合产品的长期增长推动的，但被基站出货量下降所抵消。在我们解决了关于特许权使用费的分歧后，2021年前9个月的特许权使用费收入包括我们手机基带产品的大约330万美元。
我们的客户报告，2021年第三季度和前九个月采用我们技术的芯片组销量分别为4.38亿和12.31亿片，实际出货量分别比2020年同期增长26%和46%。
2021年第三季度和前九个月，五大支付特许权使用费的客户分别占我们总特许权使用费收入的59%和69%，而2020年同期这两个可比时期的这一比例均为77%。
地理收入分析
| 九个月2021 | 九个月2020 | 第三季度2021 | 第三季度2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (单位：百万，百分比除外) | (单位：百万，百分比除外) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 19.3 | 22 | % | $ | 13.8 | 19 | % | $ | 8.8 | 27 | % | $ | 3.1 | 12 | % | ||||||||||||||||
| 欧洲和中东 |
$ | 3.4 | 4 | % | $ | 10.0 | 14 | % | $ | 1.4 | 4 | % | $ | 0.8 | 3 | % | ||||||||||||||||
| 亚太地区(1) |
$ | 65.9 | 74 | % | $ | 48.4 | 67 | % | $ | 22.6 | 69 | % | $ | 21.1 | 85 | % | ||||||||||||||||
| (1)中国 |
$ | 54.5 | 61 | % | $ | 37.7 | 52 | % | $ | 18.0 | 55 | % | $ | 16.1 | 64 | % | ||||||||||||||||
*)低于10%。
由于我们许可协议的性质以及相关的潜在大额个人合同金额，按绝对美元和百分比计算的收入在地理上的分配通常因季度而异。
收入成本
2021年第三季度和前9个月的收入成本分别为480万美元和1090万美元，而2020年同期分别为250万美元和830万美元。2021年第三季度和前九个月，收入成本分别占我们总收入的15%和12%，而2020年同期分别为10%和11%。2021年第三季度和前九个月的增长主要反映了我们客户的服务成本上升，主要是因为首次纳入了与IntrinSix业务相关的工资和相关NRE成本。2021年第三季度和前9个月的收入成本中分别包括24.7万美元和50.9万美元的非现金股权薪酬支出，而2020年同期分别为15.9万美元和47.3万美元。
毛利率
2021年第三季度和前九个月的毛利率分别为85%和88%，而2020年同期分别为90%和89%。2021年第三季度和前九个月的下降主要反映了上文所述与NRE相关的IntrinSix成本的收入成本上升。
运营费用
2021年第三季度和前9个月的总运营费用分别为2630万美元和7580万美元，而2020年同期为2250万美元和6710万美元。2021年第三季度的净增长主要反映了(1)工资和与员工相关的成本增加，这主要包括：(I)研发人员数量增加，包括与IntrinSix员工相关的首次工资和相关成本；(Ii)IntrinSix高管的暂缓合并对价成本；(Iii)由于美元对以色列新谢克尔和欧元贬值而导致的货币兑换费用增加，以及(2)与项目相关的费用增加。2021年前9个月总运营费用的净增长主要反映了：(1)工资和与员工有关的费用增加，主要包括：(1)研发人员数量增加，包括与INTINSix员工相关的首次工资和相关费用；(2)美元对以色列新谢克尔和欧元贬值导致货币兑换费用增加，(2)与INTINSix交易相关的专业服务费用增加，(3)Crédit Impôt Recherche减少
研发费用净额
2021年第三季度和前九个月，我们的研发费用净额分别为1880万美元和5380万美元，而2020年同期分别为1560万美元和4570万美元。2021年第三季度的净增长主要反映了(1)工资和与员工相关的成本增加，这主要包括：(I)研发人员数量增加，包括与IntrinSix员工相关的首次工资和相关成本；(Ii)IntrinSix高管的暂缓合并对价成本；(Iii)由于美元对以色列新谢克尔和欧元贬值而导致的货币兑换费用增加，以及(2)与项目相关的费用增加。2021年前九个月的净增长主要反映了(1)工资和与员工相关的成本增加，这主要包括：(I)研发人员数量增加，包括与IntrinSix员工相关的首次工资和相关成本；(Ii)由于美元对以色列新谢克尔和欧元贬值而导致货币兑换费用增加，以及(2)从法国税务当局获得的CIR减少。2021年第三季度和前九个月的研发支出中，非现金股权薪酬支出分别为2,007,000美元和5,435,000美元，而2020年同期分别为1，77万美元和5,115,000美元。2021年第三季度和前九个月，研发费用占总收入的比例分别为57%和61%，而2020年同期为63%。与2020年同期相比，2021年第三季度和前九个月的百分比下降是由于收入增加。, 2021年和2020年可比期间研发费用按绝对美元计算增加的原因与上文所述相同。
截至2021年9月30日，研发人员数量为318人，而2020年9月30日为304人。
销售和营销费用
2021年第三季度和前9个月，我们的销售和营销费用分别为320万美元和940万美元，而2020年同期分别为270万美元和880万美元。2021年第三季度和前九个月的净增长主要反映了工资和相关成本的增加，但部分被非现金股权薪酬支出下降所抵消。2021年第三季度和前9个月的销售和营销费用中分别包括40万美元和1185,000美元的非现金股权薪酬支出，而2020年同期分别为533,000美元和1,496,000美元。2021年第三季度和前九个月，销售和营销费用占我们总收入的比例分别为10%和11%，而2020年同期分别为11%和12%。
截至2021年9月30日，销售和营销人员总数为36人，而2020年9月30日为35人。
一般和行政费用
2021年第三季度和前9个月，我们的一般和行政费用分别为350万美元和1050万美元，而2020年同期分别为360万美元和1090万美元。2021年第三季度的小幅下降主要反映了基于股权的非现金薪酬支出下降，但部分被较高的工资和相关成本所抵消。2021年前9个月的减少主要反映了信贷损失拨备的减少和基于非现金股权的补偿费用的减少，但与IntrinSix交易相关的专业服务成本上升部分抵消了这一减少。2021年第三季度和前九个月的一般和行政费用包括基于股权的非现金薪酬费用分别为749,000美元和2,378,000美元，而2020年同期分别为1,084,000美元和2,986,000美元。2021年第三季度和前九个月，一般和行政费用占总收入的比例分别为11%和12%，而2020年同期分别为14%和15%。
截至2021年9月30日，一般和行政人员人数为46人，而2020年9月30日为32人。
无形资产摊销
2021年第三季度和前9个月，我们的摊销费用分别为80万美元和210万美元，而2020年同期分别为60万美元和170万美元。2021年第三季度和前九个月的摊销费用与无形资产的摊销有关，这些无形资产与(1)2021年5月收购IntrinSix，(2)收购Hillcrest Labs业务，以及(3)对ImmerVision的技术投资有关。2020年第三季度和前九个月的摊销费用与(1)收购Hillcrest Labs业务和(2)对ImmerVision的技术投资相关的无形资产摊销有关。有关我们无形资产的更多信息，请参阅截至2021年9月30日的三个月和九个月的中期精简综合财务报表附注8。
财务收入，净额(百万)
| 九个月2021 |
九个月2020 |
第三季度2021 |
第三季度2020 |
|||||||||||||
| 财务收入，净额 |
$ | 0.34 | $ | 2.69 | $ | (0.05 | ) | $ | 1.02 | |||||||
| 其中： |
||||||||||||||||
| 利息收入和有价证券损益净额 |
$ | 1.13 | $ | 2.26 | $ | 0.32 | $ | 0.66 | ||||||||
| 外汇收入(损失) |
$ | (0.79 | ) | $ | 0.43 | $ | (0.37 | ) | $ | 0.36 | ||||||
财务收入净额包括投资利息、出售有价证券的收益和亏损、有价证券折扣(溢价)的增加(摊销)和外汇变动。
2021年第三季度和前九个月利息收入和有价证券净额的减少主要反映了银行存款和有价证券余额合计减少(主要是由于2021年5月收购IntrinSix)和收益率下降。
我们审查了我们每月预期的主要非美元计价支出，并希望持有等值的非美元现金余额，以缓解汇率波动。然而，除了我们的欧元负债外，我们的欧元现金余额在季度基础上大幅增加，主要来自适用于CIR的法国研究税收优惠，这通常每三年退还一次。这导致2021年第三季度和前九个月的外汇损失都有所增加，原因是我们的欧元现金余额贬值，因为在此期间，美元相对于欧元大幅走强。
所得税拨备
2021年第三季度和前9个月，我们的所得税支出分别为180万美元和580万美元，而2020年同期分别为180万美元和250万美元。2021年前9个月的增长主要反映了法国收入的大幅增长，法国的企业税率相对较高，为26.5%。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。我们的国内和国外纳税义务取决于利润被确定为赚取和征税的司法管辖区。此外，已支付的税额取决于我们对运营所在司法管辖区适用税法的解释。许多因素影响我们的实际税率，包括税收法律和条约的变化，以及对现有法律和规则的解释。美国以及其他外国司法管辖区的联邦、州和地方政府以及行政机构已经实施或正在考虑各种广泛的税收、贸易和其他监管改革，这些改革可能会影响我们。例如，2017年12月22日颁布的减税和就业法案导致我们的企业税率、递延所得税和外国收入税发生了变化。目前还不可能准确地确定这些或未来变化的潜在综合影响，但这些变化可能会对我们的业务和财务状况产生实质性影响。
我们在以色列有大量业务，在法国和爱尔兰共和国也有业务。我们很大一部分应税收入来自以色列和法国。目前，我们以色列和爱尔兰子公司的税率远远低于美国的税率。从2020年开始到2021年，我们的法国子公司处于盈利状态，适用的法国当地税率为26.5%，明显高于公司的整体混合税率。
我们的爱尔兰子公司有资格享受12.5%的贸易税率。我们爱尔兰子公司产生的利息收入按25%的税率征税。
作为一家科技企业，我们的以色列子公司有权享受各种税收优惠。2016年12月，包括《1959年鼓励资本金投资法修正案(第73号修正案)》(《修正案》)在内的2016年《经济效率法》(2017和2018预算年度适用经济政策的立法修正案)公布。修正案除其他外，规定了科技型企业的特殊税收轨迹，这些税收轨迹受财政部长2017年4月发布的规则的约束。
根据修正案，适用于我们以色列子公司的新税收轨道是“技术优先企业”。技术首选企业是指其母公司和所有子公司的综合总收入低于100亿新以色列谢克尔(NIS)的企业。根据修正案的定义，位于以色列市中心(我们的以色列子公司目前所在的地方)的技术优先企业，对来自知识产权的利润征收12%的税率。根据修正案的定义，分配给“外国公司”的股息来自科技企业的收入，将按4%的税率征税。从2020纳税年度起，我们将对我们的以色列子公司适用技术优惠企业税收政策。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们认为，与收入确认、金融工具公允价值、基于股权的薪酬和所得税相关的假设和估计对我们的合并财务报表有最大的潜在影响。因此，我们认为这些是我们的关键会计政策和估计。
有关其他关键会计政策和估计的讨论，请参阅我们于2021年3月1日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K。与之前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的内容相比，我们的关键会计政策没有变化。
流动性和资本资源
截至2021年9月30日，我们拥有约3430万美元的现金和现金等价物，3680万美元的短期银行存款，7410万美元的有价证券，以及总计1.452亿美元的长期银行存款，而截至2020年12月31日，我们的现金和现金等价物为1.597亿美元。2021年前9个月的减少主要反映了用于收购IntrinSix的约2990万美元现金，扣除所获得的现金后，部分被业务部门提供的现金净额所抵消。
在总计1.452亿美元的现金、现金等价物、银行存款和有价证券中，1.346亿美元由我们的海外子公司持有。我们的意图是永久性地将我们海外子公司的收益进行再投资，我们目前的运营计划表明，没有必要将外国收益汇回国内，为我们的美国业务提供资金。然而，如果我们在美国的业务需要这些资金，我们将被要求应计和纳税才能将这些资金汇回国内。确定与汇回这些收入有关的附加税数额是不可行的，因为可能会根据各种因素而有所不同，例如现金的地点以及现金汇回的各个司法管辖区的监管效果。
2021年前9个月，我们将2140万美元现金投资于银行存款和有价证券，到期日从资产负债表之日起不超过60个月。此外，同期出售或赎回银行存款和有价证券的现金总额为4,810万美元。我们所有的有价证券都被归类为可供出售的证券。购买和出售或赎回可供出售的有价证券被认为是投资现金流的一部分。可供出售的有价证券按公允价值列报，未实现收益和亏损在累计其他综合收益(亏损)中报告，这是股东权益的一个单独组成部分，扣除税款后。按特定确认基准确定的出售投资的已实现损益计入中期简明综合损益表。我们没有确认2021年前9个月的任何信贷损失。有关我们的有价证券的更多信息，请参阅截至2021年9月30日的三个月和九个月的中期精简合并财务报表的注释6。
银行存款分为短期银行存款和长期银行存款。短期银行存款是指自资产负债表日起三个月以上但不超过一年的存款，而长期银行存款是指截至资产负债表日止一年以上的存款。银行存款是按成本列报的，包括应计利息，买卖被认为是投资活动现金流的一部分。
经营活动
2021年前9个月，经营活动提供的现金为1480万美元，其中包括净亏损350万美元，非现金项目调整1520万美元，以及运营资产和负债变化310万美元。非现金项目的调整主要包括470万美元的无形资产折旧和摊销以及950万美元的基于股权的薪酬支出。营业资产和负债的增加主要包括应收贸易账款减少660万美元，预付费用和其他资产减少190万美元，递延收入增加260万美元，但被递延税款净额增加360万美元(主要是由于可在未来几年使用的预扣税资产增加)、应计工资和相关福利减少360万美元以及应计费用和其他应付款项减少100万美元部分抵消。
2020年前9个月，经营活动提供的现金为830万美元，其中包括300万美元的净亏损，1420万美元的非现金项目调整，以及290万美元的运营资产和负债变化。非现金项目的调整主要包括430万美元的无形资产折旧和摊销以及1010万美元的基于股权的薪酬支出。营业资产和负债的减少主要包括预付费用和其他资产增加90万美元、递延税金净额增加180万美元(主要是由于可在未来几年使用的预扣税资产增加)以及递延收入减少90万美元，但被银行存款应计利息减少80万美元部分抵消。
经营活动产生的现金流可能会因我们的收入和付款时间不同而在不同季度有很大不同。我们经营活动的持续现金流出主要与我们的财产租赁和设计工具许可证项下的工资相关成本和义务有关。我们现金流入的主要来源是应收账款的收入，在某种程度上，来自研发政府拨款和法国研究税收抵免的资金，以及从我们的现金、存款和有价证券赚取的利息。收到客户应收账款的时间根据合同中规定的商定里程碑或商定日期的完成情况而定。
投资活动
2021年前9个月用于投资活动的净现金为460万美元，而2020年同期用于投资活动的净现金为730万美元。2021年前9个月，有价证券投资的现金流出1,990万美元，现金流入3360万美元，而2020年前9个月有价证券投资的现金流出4,190万美元，现金流入2,830万美元。2021年前9个月，我们从银行存款获得的净收益为1300万美元，而2020年同期的银行存款净收益为900万美元。2021年和2020年前9个月，我们购买房产和设备的现金流出分别为150万美元和250万美元。在2021年的前9个月，我们在收购IntrinSix的过程中有2990万美元的现金流出(扣除收购的现金)。2020年前9个月，我们有20万美元的现金流出，用于收购Hillcrest Labs业务。
融资活动
2021年前9个月，融资活动提供的净现金为320万美元，而2020年同期融资活动使用的净现金为190万美元。
2008年8月，我们宣布董事会批准了一项最多100万股普通股的股票回购计划，该计划在2010年、2013年、2014年、2018年和2020年总共进一步扩大了640万股。2021年前9个月，我们没有回购任何普通股。在2021年的前9个月，我们根据我们的股票回购计划回购了202,392股普通股，平均回购价格为每股23.62美元，总回购价格为480万美元。截至2021年9月30日，我们有497,608股可供回购。
2021年前9个月，我们从股票奖励中获得320万美元，而2020年同期为290万美元。
我们相信，我们的现金和现金等价物、短期银行存款和有价证券，加上运营现金，将提供足够的资本，至少在未来12个月内为我们的运营提供资金。然而，我们不能保证假定的基本收入和支出水平将被证明是准确的。我们相信，该公司有财力经受住新冠肺炎预期的短期影响。然而，我们对新冠肺炎可能对我们的业务影响的程度的洞察力有限，存在许多不确定性，包括疫情的持续时间和严重程度。一场长期而严重的大流行可能会对我们未来的业务、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
此外，作为我们业务战略的一部分，我们偶尔会评估对业务、产品和技术的潜在收购以及少数股权投资。因此，我们的部分可用现金可随时用于收购互补产品或业务或少数股权投资。这种潜在的交易可能需要大量的资本资源，这可能需要我们寻求额外的债务或股权融资。我们不能向您保证，我们将能够成功地确定合适的收购或投资候选者，完成收购或投资，将被收购的业务整合到我们目前的业务中，或向新市场扩张。此外，我们不能保证在任何所需的时间框架内以商业上合理的条件向我们提供额外的融资(如果有的话)。见“风险因素--我们可能寻求以可能导致资源转移和额外费用的方式扩大我们的业务。”了解更多详细信息。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们的大部分收入和部分费用都是以美元交易的，我们的资产和负债以及我们持有的现金主要是以美元计价的。然而，我们的大部分费用都是以美元以外的货币计价的，主要是新谢克尔和欧元。美元以外货币对美元汇率波动性的增加可能会对我们重新计量为美元时产生的费用和债务产生不利影响。我们审查了每月预期的非美元计价支出，并希望持有等值的非美元现金余额，以缓解汇率波动。然而，除了我们的欧元负债外，我们的欧元现金余额在季度基础上大幅增加，主要来自适用于CIR的法国研究税收优惠，CIR通常每三年退还一次。这导致2021年第三季度和前9个月的外汇损失分别为36.7万美元和78.3万美元，2020年同期分别为35.6万美元和42.6万美元。
由于汇率波动以及出于财务报告的目的将非美元计价的支出重新计量为美元，我们的经营业绩可能会在年度和季度基础上出现波动。为了防止年内以美元以外的货币支付工资而导致的预测外币现金流价值的增加，我们遵循了外币现金流对冲计划。我们使用远期合约和期权合约对冲以美元以外的货币计价的非美国员工预期工资的一部分，期限为1至12个月。在2021年第三季度和前九个月，我们从远期合同和期权合同中累计获得了扣除税收后的其他综合收益0美元，这是关于我们非美国员工的预期工资支出。在2020年第三季度和前9个月，我们从远期合同和期权合同中扣除税金后，与非美国员工的预期工资支出相关的累计其他综合亏损分别为19.8万美元和2.6万美元。截至2021年9月30日，我们的远期和期权合约没有未实现收益(亏损)。我们确认，2021年第三季度和前九个月分别净收益2.9万美元和6.5万美元，2020年同期与远期合约和期权合约相关的净收益分别为35.2万美元和51.4万美元。我们注意到，套期保值交易可能无法成功减轻汇率波动造成的损失。我们预计在年度和季度的基础上继续经历汇率和货币波动的影响。
我们的大部分现金和现金等价物都投资于美国、欧洲和以色列主要银行的高级存单。一般来说，现金和现金等价物以及银行存款可以赎回，因此对它们的信用风险最小。尽管如此，在这些银行的存款超过了联邦存款保险公司(FDIC)的保险限额或外国司法管辖区的类似限额，只要这些存款在这些外国司法管辖区也有保险。虽然我们在系统的基础上监控运营账户中的现金和现金等价物余额，并适当调整余额，但如果我们存放资金的一家或多家金融机构倒闭或受到金融或信贷市场其他不利条件的影响，这些余额可能会受到影响。到目前为止，我们没有遭遇本金损失或无法获得我们投资的现金或现金等价物;的情况。然而，我们不能保证，如果我们持有现金和现金等价物的金融机构倒闭，获得我们投资的现金和现金等价物的机会不会受到影响。
我们持有主要由公司债券组成的投资组合。我们有能力持有这类投资，直到市场价值或到期日的暂时下降有所回升。因此，截至2021年9月30日，我们认为与我们的投资相关的损失是暂时的，2021年前9个月没有确认信用损失。然而，我们不能保证我们会挽回目前我们投资市值的下降。
2021年第三季度和前9个月的利息收入和有价证券净收益和净亏损分别为32万美元和113万美元，而2020年同期分别为66万美元和226万美元。2021年第三季度和前九个月利息收入和有价证券净额的减少，主要是因为银行存款和有价证券余额合计减少(主要是由于2021年5月收购IntrinSix)和收益率下降。
我们主要受到美国利率水平波动的影响。在利率上升的情况下，固定利率投资可能会受到不利影响，而利率下降可能会减少可变利率投资的预期利息收入。我们通常不会试图减少或消除我们投资证券的市场敞口，因为我们的大部分投资都是短期的。我们目前没有任何衍生品工具，但未来可能会推出。我们投资组合内的利率波动并没有对我们的年度或季度财务状况产生实质性影响，我们目前预计这种波动也不会对我们的财务状况产生实质性影响。
项目4.控制和程序
截至本报告所述期间结束时，我们在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的。
我们对财务报告的内部控制在最近一个会计季度没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
我们不参与任何诉讼或其他法律程序，我们认为这些诉讼或法律程序可以合理地预期会对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性影响。
第1A项。危险因素
本表格10Q包含有关我们未来产品、费用、收入、流动性和现金需求以及我们的计划和战略的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于目前的预期，我们没有义务更新这些信息。许多因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中描述的结果大不相同，包括以下风险因素。
新冠肺炎大流行或其他疾病爆发或类似的公共卫生威胁，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情已导致政府当局实施了许多措施试图遏制病毒，这些措施已经影响并可能进一步影响我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商和供应商的运营。此外，疫情显著增加了经济和需求的不确定性，并对消费者信心产生了负面影响。消费者支出或消费电子产品需求的任何不足，例如由于社会距离和其他限制，都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
新冠肺炎的传播也促使我们改变了我们的业务做法，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和社区最佳利益的行动，采取进一步的行动。这些行动可能会导致我们的供应链、运营和设施以及劳动力进一步中断。我们无法向您保证这些措施是否足以降低新冠肺炎带来的风险，并且我们执行关键功能的能力可能会受到损害。
目前我们无法量化或预测新冠肺炎的全部短期和长期业务影响。新冠肺炎对我们的业务、财务状况和运营结果的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有很大的不确定性，以及正常的经济和运营条件可以在多大程度上恢复。
我们经营的市场竞争激烈，因此我们可能会经历销售损失、价格下降和收入下降。
采用我们技术的产品市场竞争激烈。激烈的竞争可能会导致我们能够为我们的知识产权收取的价格大幅下降，或者将设计胜利输给竞争对手。我们的许多竞争对手正在努力增加他们在不断增长的信号处理IP市场的份额，并正在降低他们的许可和特许权使用费以吸引客户。以下行业参与者和因素可能会对我们的竞争力产生重大影响：
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我们在信号处理核心领域与VeriSilicon、Cadence和Synopsys直接竞争； |
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我们的竞争对手是CPU IP或可配置CPU IP(向其IP提供DSP配置的CPU和/或DSP加速和/或连接能力)提供商，例如ARM(正在被NVIDIA收购)、Synopsys和Cadence以及RISC-V开源； |
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我们与联发科技(Mediatek)、高通(Qualcomm)、三星(Samsung)、华为(Huawei)和恩智浦(NXP)等公司的内部工程团队竞争，这些公司可能会在内部设计可编程DSP核心产品和信号处理核心，因此不会授权我们的技术； |
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我们在短程无线市场上与Mindtree、Synopsys和赛普拉斯(现在是英飞凌的一部分)、Silicon Labs、恩智浦等公司的内部工程团队展开竞争； |
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我们在嵌入式成像和视觉市场上与Cadence、Synopsys、Videantis、Verislicon、ARM和VeriSilicon展开竞争； |
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我们在AI处理器和加速器市场上与AI处理器和加速器供应商展开竞争，包括AImotive、ARM有限公司、Cadence、Synopsys、Cambricon、数字媒体专业人员(DMP)、想象力技术公司、NVIDIA开源NVDLA和VeriSilicon； |
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我们在音频和语音应用市场与ARM有限公司、Cadence、Synopsys和VeriSilicon展开竞争；以及 |
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我们在主要市场与Wipro和Cyient竞争芯片设计服务，在航空航天和国防市场与漫威、ASIC North和First Pass Engineering竞争。 |
此外，我们未来可能会面临来自规模较小的利基半导体设计公司的日益激烈的竞争。我们的一些客户也可能决定通过内部设计来满足他们的需求。我们在信号处理IP性能、IntrinSix的IP和NRE能力、芯片总成本、功耗、灵活性、可靠性、通信和多媒体软件可用性、设计周期、工具链、客户支持、知名度、声誉和财务实力等方面展开竞争。我们无法在这些基础上进行有效的竞争，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
由于各种因素，包括我们漫长的销售周期，我们的季度经营业绩在每个季度都会波动，可能不是未来业绩的有意义的指标。
在某些季度，我们的经营业绩可能低于证券分析师和投资者的预期，这可能导致我们的股价下跌。除其他因素外，可能影响我们未来季度运营业绩的因素包括：
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重要被许可方的收益或损失，部分原因是我们依赖有限数量的客户创造可观的季度收入； |
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在特定季度内任何预期的知识产权许可安排执行的任何延误； |
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基于定制工作完成率或其他会计原因，某些许可协议的收入确认延迟； |
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我们客户订购和生产的时间和数量，以及被许可方单位出货量波动导致的特许权使用费收入波动； |
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由于客户发货量增加、终端产品价格侵蚀和竞争压力，专利使用费定价压力和专利使用费降低； |
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我们的主要客户的收益或其他财务公告，包括发货数据或其他暗示对我们未来特许权使用费收入的预期的信息； |
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知识产权许可和相关收入、NRE收入和版税收入之间的收入组合； |
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我们和我们的竞争对手引入新技术或增强技术的时机，以及市场对这些技术的接受程度； |
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我们的重要客户停止或公开宣布采用我们技术的产品线或市场部门； |
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我们漫长的销售周期，特别是在任何一个财政年度的第三季度，在暑假期间，我们的客户在执行合同时的决策过程会变得缓慢； |
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航空航天和国防市场的政府机构和其他客户的项目审批和资金时间表冗长且不可预测，加上政府机构及其承包商能够在很少或没有事先通知的情况下停止项目的能力和频繁的选举； |
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采用我们技术的终端产品商业化延迟； |
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货币波动，主要是欧元和新谢克尔兑美元； |
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与新技术或增强型技术的引进和研发投资相关的营业费用和毛利率波动，以及重组引起的营业费用调整； |
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以色列经济和工业部(IIA)以色列创新局(IIA)批准的以色列研发政府赠款、金额和时间、欧盟赠款和法国研究税收抵免； |
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新会计公告的影响，包括新的收入确认规则； |
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我们向IIA支付特许权使用费的时间，这受到许可协议的时间和规模的影响，以及从IIA赠款计划资助的技术中获得的特许权使用费收入； |
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与适用于法国技术公司的研究税收优惠相关的法定变化； |
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我们有能力扩大我们的运营规模，以应对对我们技术的需求变化； |
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进入利用我们的信号处理IP、软件和平台的新终端市场； |
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我们的定价政策和我们竞争对手的定价政策的变化； |
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重组、资产和商誉减值及相关费用，以及其他会计变更或调整； |
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一般政治条件，包括关税和商业限制导致的全球贸易战以及政府实体实施的禁令，如广为人知的2018年与中兴通讯相关的禁令，以及其他可能对营商环境产生不利影响的监管行动和变化； |
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一般经济状况，包括目前的经济状况，及其对半导体行业和采用我们技术的消费品销售的影响； |
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由于我们的服务或EDA工具提供商引入的意外问题导致最终产品交付延迟； |
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延迟批准可能影响新产品推出的蓝牙、Wi-Fi或NB-IoT标准； |
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由于半导体制造厂和其他制造设施需求旺盛或关闭，芯片制造能力受到限制；以及 |
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由于持续的新冠肺炎大流行导致的停工或整体财务困难，消费和数字设备的需求减少。 |
上述每个因素都很难预测，可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，我们还将我们的技术授权给原始设备制造商和半导体公司，以便将其整合到消费市场的终端产品中，包括手机和消费电子产品。我们产生的版税由我们的客户报告。
我们的特许权使用费收入受到原始设备制造商销售的消费产品季节性购买模式的影响，部分受到我们的直接客户和半导体客户的影响，这些客户将我们的技术融入到他们的最终产品中，以及市场对此类最终产品的接受程度。对于我们来说，任何一年的第一季度通常都是与特许权使用费收入相关的连续下降的季度，因为这段时间代表着圣诞节后第四季度消费品出货量的下降。然而，第一季度下降的幅度每年都不同，受到全球经济状况、市场份额变化、我们的客户退出或调整市场部门以及推出任何特定季度销售的CEVA技术驱动的新的和现有的手机设备的时机的影响。此外，2020年，全球范围内的新冠肺炎大流行和经济活动的意外复苏创造了对芯片的强劲需求，远远超过了数字连接和消费设备的供应能力，导致了较长的交付期。这种环境可能会持续到2021年，并扭曲更传统的季节性趋势。
此外，半导体和消费电子行业仍然不稳定，这使得我们的客户和我们极难准确预测财务业绩和规划未来的商业活动。因此，不应依赖我们过去的经营业绩作为未来业绩的指标。
我们在很大程度上依赖于来自少数客户的收入，这些客户为我们的版税和许可收入做出了贡献。
我们从数量有限的客户那里获得了可观的收入。2021年第三季度和前九个月，UNISOC(前身为展讯通信公司)分别占我们总收入的32%和25%。2020年、2019年和2018年，对UNISOC的销售额分别占我们总收入的14%、15%和15%，对英特尔的销售额分别占我们2020、2019年和2018年总收入的15%、19%和19%。就我们的特许权使用费收入而言，2021年前9个月，3个特许权使用费客户各占我们总特许权使用费收入的10%或更多，4个客户各占我们2020年前9个月总特许权使用费收入的10%或更多，合计分别占我们2021年前9个月和2020年前9个月总特许权使用费收入的57%和73%。此外，4个版税客户各占我们2020年版税总收入的10%或更多，合计占我们2020年总版税收入的72%，3个版税客户各占我们2019年总版税收入的10%或更多，合计占我们2019年总版税收入的73%，以及3个版税客户各占我们2018年总版税收入的10%或更多，合计占我们2018年总版税收入的76%。这四个特许权使用费客户分别占我们2020年总特许权使用费收入的10%或更多，合计占我们2020年总特许权使用费收入的72%，合计占我们2019年总特许权使用费收入的73%。我们预计，我们未来收入的很大一部分将继续来自有限数量的客户。任何支付特许权使用费的重要客户的流失都可能对我们近期未来的经营业绩产生不利影响。此外，我们客户之间的整合可能会对我们的收入来源产生负面影响，增加我们现有客户的谈判筹码，并使我们进一步依赖有限数量的客户。更有甚者, 我们的重要客户停止使用我们的技术的产品线或市场部门，或者他们业务方向的改变，以及我们无法使我们的技术适应他们的新业务需求，都可能对我们未来的特许权使用费收入产生实质性的负面影响。
我们的业务依赖于知识产权许可和NRE收入，这可能会因时期而异。
我们的信号处理IP核心和平台的许可协议在历史上没有提供大量的持续许可付款，因此过去的IP许可收入可能不能代表未来任何时期的此类收入。我们认为，RivieraWaves与蓝牙和Wi-Fi连接技术相关的运营也存在类似的风险。因此，我们预期未来收入的很大一部分可能取决于我们在吸引新客户或扩大与现有客户的关系方面的成功。然而，从许可安排中确认的收入在不同时期有很大差异，这取决于一个季度完成的交易的数量和规模，而且很难预测。此外，随着我们将业务扩展到非手机基带市场，我们的许可交易量可能会更小，但数量可能会更大，这可能会进一步影响我们的许可收入季度与季度之间的波动。我们能否在许可工作中取得成功，将取决于多种因素，包括我们当前和未来产品的性能、质量、广度和深度，以及我们的销售和营销技能。此外，我们的一些持牌人将来可能会决定通过内部设计和生产来满足他们的需求。如果我们不能获得未来的许可客户，将阻碍我们未来的收入增长，并可能对我们的业务造成实质性损害。
此外，我们最近收购了IntrinSix，该公司的收入主要来自非经常性工程(NRE)付款，并保留某些知识产权资产。我们相信，我们预期未来收入的很大一部分很可能取决于我们能否成功吸引新客户使用NRE服务，将IntrinSix知识产权资产货币化，以及扩大我们与IntrinSix现有客户的关系。从历史上看，从此类安排中确认的收入在不同时期有很大不同，这取决于一个季度完成的交易的数量和规模，以及美国政府机构及其承包商的审批和融资过程的时间，这可能是漫长和难以预测的。此外，IntrinSix的一些客户未来可能会决定通过内部设计和生产来满足他们的需求。如果我们不能为IntrinSix的NRE业务和知识产权争取到未来的客户，也会阻碍我们未来的收入增长，并可能对我们的业务造成实质性的损害。
现有和未来的许可协议和其他客户协议的特许权使用费和其他付款率可能会降低，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
由于各种原因，根据现有和未来的许可协议向我们支付的特许权使用费可能低于目前的预期。在产品的生命周期内，半导体产品的平均售价通常会随着时间的推移而下降。此外，半导体行业对采用我们技术的终端产品，特别是手机和消费电子市场的终端产品的下行定价压力越来越大。因此，尽管存在许可协议，我们的客户可能会要求我们产品的版税低于我们历史上的版税。我们过去曾与客户重新谈判现有的许可协议，未来也可能面临压力。此外，我们的技术许可协议中的某些条款规定，如果销售更大数量的采用我们技术的电子产品，版税费率可能会降低。此外，我们的竞争对手可能会降低同类产品的专利税税率，以赢得市场占有率，这可能会迫使我们也降低专利税税率。由于上述提到的因素，以及未来不可预见的因素，我们因使用我们的技术而收到的特许权使用费可能会下降，从而减少未来的预期收入和现金流。2021年第三季度和前九个月的特许权使用费收入分别约占我们总收入的34%和42%，而2020年同期分别为50%和44%。此外，2020、2019年和2018年的版税收入分别约占我们总收入的48%、45%和48%。因此，特许权使用费收入的大幅下降可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外，特许权使用费可能会受到宏观经济趋势(包括最近的新冠肺炎大流行及其全球影响)或产品组合变化的负面影响。此外，我们客户之间的整合可能会增加我们现有客户的筹码，以迫使我们在特许权使用费方面做出让步。此外，产品组合的变化，例如大量出货的低使用费产品(如低成本功能电话)和基于蓝牙的产品，而不是高使用费产品(如LTE电话)，可能会降低我们的使用费收入。
此外，根据现有和未来的协议，IntrinSix的NRE时薪可能会低于目前的预期，原因有很多，例如，包括美国政府法规的变化以及来自航空航天和国防市场竞争对手的定价压力。因此，尽管存在协议，我们的客户可能会要求NRE费率低于我们的历史费率。我们NRE比率的大幅下降也可能对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们总收入的很大一部分，特别是特许权使用费收入，来自手机基带市场(移动手机和其他调制解调器连接设备)，如果我们不能继续在这些竞争激烈的市场取得成功，我们的业务和运营业绩可能会受到实质性的不利影响。
总的来说，我们很大一部分收入，特别是特许权使用费收入，都来自手机基带。我们在手机基带市场竞争和保持竞争地位的能力发生任何不利变化，包括竞争对手推出吸引针对这些市场的客户的增强型技术，都将损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外，手机基带市场竞争非常激烈，面临着巨大的定价压力，我们预计竞争和定价压力只会增加。此外，由于库存增加或消费者需求变化或地理宏观经济、定价变化、由于技术问题导致的产品停产以及新电话和产品的推出时间，不同电话、标准和连接设备的批量发货量可能非常不稳定。我们现有的OEM或半导体客户也可能无法推出吸引消费者的新手机设备，失去推出新产品的重大设计机会，或者在这些市场上开发、制造或发运新的或增强型产品方面遇到重大延误，也可能无法找到替代技术解决方案和供应商。如果我们的客户无法竞争，将导致采用我们技术的产品出货量减少，进而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。例如，我们的客户之一英特尔(Intel)没有选择将其产品纳入苹果新的5G智能手机系列，此后宣布将其5G智能手机调制解调器业务出售给苹果。客户失去设计机会可能会对我们从该客户那里获得的版税收入产生不利影响, 这反过来也会对我们的整体经营业绩和市场份额产生不利影响。如果我们不能抵消客户产品使用苹果新的5G智能手机系列带来的任何版税收入损失，我们的特许权使用费收入将受到负面影响。其他采用我们技术的新兴产品的特许权使用费收入将会受到负面影响。由于我们很大一部分收入来自手机基带市场，该市场的不利状况将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
为了维持未来业务的增长，我们必须打入新市场，我们的新产品必须获得广泛的市场接受，但这些额外的收入机会可能不会实施，也可能不会实现。
为了扩大我们的业务和增加我们的收入，我们必须渗透新的市场，推出新的产品，包括更多的非基带相关产品。我们投入了大量资源来寻求潜在的收入增长机会，并使我们的收入来源多样化。我们的持续成功将在很大程度上取决于我们是否有能力准确预测行业标准的变化，并继续适当地为开发工作提供资金，以改进我们的现有产品或及时推出新产品，以跟上技术发展的步伐。然而，不能保证我们会开发与市场相关的产品，或在这些竞争激烈的市场中获得显著的市场份额。此外，如果我们的任何竞争对手先于我们实施新技术，这些竞争对手可能会提供更有效或更低价格的产品，这可能会对我们的销售造成不利影响，并影响我们的市场份额。我们无法打入新市场并增加我们在这些市场的市场份额，或者客户对我们的新产品缺乏接受度，这可能会损害我们的业务和潜在的增长。
由于我们的IP解决方案是终端产品的组成部分，如果半导体公司和电子设备制造商没有将我们的解决方案融入到他们的终端产品中，或者如果我们客户的终端产品没有获得市场认可，我们的产品可能无法产生足够的销量。
我们不直接向最终用户销售我们的IP解决方案；我们主要将我们的技术许可给半导体公司和其他电子设备制造商，然后他们将我们的技术融入他们销售的产品中。因此，我们依赖客户在设计阶段将我们的技术融入到他们的最终产品中。一旦一家公司将竞争对手的技术融入到其最终产品中，我们向该公司出售我们的技术就会变得非常困难，因为更换供应商会给公司带来巨大的成本、时间、精力和风险。因此，如果不能保证现有或潜在客户会选择我们的技术并入他们自己的产品，我们可能会在新技术的开发上产生巨额支出，如果没有这一“设计胜利”，销售我们的IP解决方案将变得非常困难。此外，即使客户同意在其最终产品中采用我们的技术，设计周期也会很长，并且可能会因为我们无法控制的因素而延迟，这可能会导致采用我们技术的最终产品在与该客户最初的“设计胜利”之后很久才能投放市场。从最初的产品设计导入到批量生产，许多因素可能会影响从设计导入实际实现的销售时机和/或销售量。这些因素包括但不限于，我们技术的竞争地位的变化，我们客户的财务稳定性，以及我们的客户按照客户的时间表发货的能力。此外，目前的经济状况可能会进一步延长客户的决策过程和设计周期。
此外，由于我们不控制客户的商业行为，我们不会影响他们推广我们的技术的程度，也不会影响他们销售采用我们技术的产品的价格。我们不能向您保证，我们的客户将做出令人满意的努力来推广他们的终端产品，这些产品采用了我们的知识产权解决方案。
此外，我们从许可中获得的版税以及我们业务的增长，取决于我们的客户在推出采用我们技术的产品方面的成功以及这些产品在市场上的成功。我们产品的主要客户是半导体设计和制造公司、系统原始设备制造商和电子设备制造商，特别是在电信领域。我们许可进入的所有行业都是高度竞争、周期性的，在不同时期都受到了严重的经济衰退的影响。这些衰退的特点是产能过剩和收入减少，这有时可能会鼓励半导体公司或电子产品制造商减少在我们技术上的支出。如果我们不留住现有客户并继续吸引新客户，我们的业务可能会受到损害。
我们依赖于市场对第三方半导体知识产权的接受程度。
半导体知识产权(SIP)行业是一个相对较小的新兴行业。我们未来的增长将取决于市场对我们的第三方许可知识产权模式的接受程度、市场上可提供的知识产权产品的种类，以及客户偏好从专有信号处理IP的内部开发转向许可开放的信号处理IP核心和平台。此外，第三方许可知识产权模式高度依赖于市场对新服务和产品的采用，例如新兴市场的低成本智能手机、基于LTE的智能手机、移动宽带、小型蜂窝基站，以及我们参与的移动、汽车和消费产品以及物联网和连接应用中先进音频、语音、计算摄影和嵌入式视觉的更多使用。这种市场采用很重要，因为高级服务和产品所需的更复杂架构的拥有和维护成本增加，可能会促使公司授权第三方知识产权，而不是自行设计这些知识产权。
使我们得以增长的趋势在很大程度上超出了我们的控制。半导体客户还可以选择采用多芯片、现成芯片解决方案，而不是IP许可或使用嵌入我们技术的高度集成芯片组。如果上述市场变化没有实现，或者第三方SIP没有获得市场认可，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的损害。
由于我们有重要的国际业务，我们可能会受到与我们的国际业务相关的政治、经济和其他条件的影响，这些条件可能会增加我们的运营费用，并扰乱我们的收入和业务。
2021年前9个月，我们总收入的约78%来自美国以外的客户，2020年、2019年和2018年总收入的约79%、81%和89%来自美国以外的客户。我们预计，在可预见的未来，国际客户将继续占我们收入的很大一部分。因此，任何负面的国际政治、经济或地理事件的发生都可能导致严重的收入短缺。这些不足可能会导致我们的业务、财务状况和运营结果受到损害。在国际上做生意的一些风险包括：
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监管要求的意外变化； |
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美元汇率的波动； |
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征收关税和其他壁垒和限制，包括美中贸易紧张等贸易紧张局势； |
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国际社会对美国减税和就业法案的潜在负面反应； |
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遵守各种外国法律、条约和技术标准的负担； |
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某些国家与知识产权保护有关的法律和执法的不确定性； |
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多重且可能重叠的税收结构和潜在的不利税收后果； |
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政治和经济不稳定，包括恐怖袭击和保护主义政策；以及 |
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外交和贸易关系的变化。 |
来自亚太地区客户的收入占我们总收入的很大一部分。我们预计，总体来说，来自国际销售的收入，特别是对亚太地区的销售收入，将继续占我们总收入的重要部分。因此，任何金融危机、贸易谈判或争端或其他重大事件，在国际司法管辖区，特别是亚太地区的特定国家造成业务中断，都可能对我们未来的收入和运营结果产生负面影响。例如，2018年，美国商务部工业和安全局(Bureau Of Industry And Security)最初禁止向中国电信OEM中兴通讯出口美国产品，扰乱了中兴通讯的运营，导致我们与中兴通讯的合作延迟，并对我们的特许权使用费收入产生了负面影响。对这类客户采取任何性质的行动都可能减少我们从这些客户那里获得的收入，并对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
新的关税和其他贸易措施可能会对我们的综合运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
自2018年以来，美中之间的总体贸易紧张局势一直在升级，尚未完全解决。美国和中国之间的贸易紧张导致大幅提高关税，对特定实体实施制裁，并扩大对产品特定用途的限制和许可证要求。中美之间持续的地缘政治和经济不确定性，以及当前和未来美中贸易法规的未知影响，可能会导致半导体行业及其供应链中断，客户对使用我们知识产权解决方案的最终产品的需求减少，或者其他可能直接或间接对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害的中断。虽然其他国家对美国商品征收的关税和其他报复性贸易措施尚未对我们的业务或运营结果产生重大影响，但我们无法预测进一步的发展，这些现有或未来的关税可能会对我们的综合运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。此外，美国贸易政策的进一步变化可能会引发受影响国家的报复性行动，这可能会限制我们在受影响国家或与受影响国家做生意的能力，或者禁止、减少或阻止外国客户购买我们的产品，并提高我们产品在国外市场的价格。例如，中国政府可能会要求使用当地供应商，迫使在中国做生意的公司与当地公司合作开展业务，并向政府支持的当地客户提供激励措施，让他们从当地供应商那里购买产品，这其中就存在风险。美国贸易政策的变化和回应可能会降低我们产品的竞争力，并导致我们的销售额和收入下降, 这可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们依赖于数量有限的关键人员，他们将很难被取代。
我们的成功在很大程度上取决于我们的某些关键员工和高级管理人员，他们的流失可能会对我们的业务造成实质性的损害。在我们这个领域，对熟练员工的竞争非常激烈。我们不能向您保证，在未来，我们将成功地吸引和留住所需的人员。
我们的IP和NRE解决方案的销售周期很长，这使得我们很难预测客户订单和收入。
我们的IP解决方案和NRE服务的销售周期很长，通常持续三到九个月。在做出购买决定之前，我们的客户通常会对我们的技术以及竞争对手的技术进行重要的技术评估，包括客户试用。此外，由于客户的内部预算审批流程或美国政府机构参与项目和预算审批，采购决策也可能被推迟。此外，考虑到目前的市场状况，我们无法预测客户购买周期的时间，以及在这样一个周期中可能出现的意外延迟。由于较长的销售周期和潜在的延迟，我们依赖有限数量的客户在特定时期产生大量收入和客户订单的规模，如果为特定时期的特定客户预测的订单没有在该时期发生，我们该特定季度的收入和经营业绩可能会受到影响。此外，我们与预期订单相关的部分费用是固定的，很难减少或改变，这可能会进一步影响我们在特定时期的经营业绩。
由于我们的IP解决方案和NRE服务很复杂，我们产品中的错误可能会延迟检测，如果我们交付有缺陷的产品，我们的信誉将受到损害，我们的产品的销量和市场接受度可能会下降，并且可能会向我们提出产品责任索赔。
我们的IP解决方案和NRE服务非常复杂，在引入时可能包含错误、缺陷和错误。如果我们交付的产品有错误、缺陷或错误，我们的信誉以及我们产品的市场接受度和销售量可能会受到严重损害。此外，我们产品的性质也可能会延迟检测任何此类错误或缺陷。如果我们的产品包含错误、缺陷和错误，那么我们可能需要花费大量的资本和资源来缓解这些问题。这可能导致我们其他发展努力中的技术和其他资源被转移。任何实际或感觉到的问题或延误也可能对我们吸引或留住客户的能力产生不利影响。此外，我们产品中存在的任何缺陷、错误或故障都可能导致针对我们或我们的客户的产品责任索赔或诉讼。一项成功的产品责任索赔可能会导致巨额成本，并分散管理层的注意力和资源，这将对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
IntrinSix的业务严重依赖与美国政府主承包商的合同，这使我们面临业务波动和风险，包括政府预算周期和拨款、可能提前终止合同、采购法规、政府政策转变、安全要求、审计、调查、制裁和处罚。
从历史上看，IntrinSix作为美国政府主承包商的分包商获得了很大一部分收入，并直接与美国政府签订了一些合同。美国联邦政府机构，包括国防部(DoD)，受到预算限制，我们在与这些机构及其主承包商的合同下的持续业绩，或从这些机构或其主承包商授予的额外合同，可能会因这些机构的开支削减或预算削减而受到威胁。美国政府项目的资金是不确定的，依赖于基于年度预算过程的持续的国会拨款和行政拨款，这往往会对各种因素做出反应，包括安全和国防项目的政治或公众支持的变化，与当前全球威胁环境和其他地缘政治事务相关的不确定性，以及与政府合同有关的新法律或法规的通过或现有法律或法规的变化。这些因素和其他因素可能会导致政府机构减少对现有合同下IntrinSix产品和服务的参与，行使他们随意终止合同或放弃续签合同的权利，任何这些都会导致我们的收入下降，否则可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
此外，联邦法律、政府采购政策、优先事项、法规、技术举措和/或要求的变化也可能对我们在航空航天和国防市场的增长潜力产生负面影响。新的法律、法规或采购要求或对现有法规的更改(例如，包括与网络安全、供应链完整性、隐私、信息保护和成本核算相关的法规)可能会显著增加我们的成本和风险，降低我们的盈利能力。
作为一家履行政府合同和分包合同的公司，我们还必须遵守额外的法规和合规义务，包括与会计和账单、合同管理、政府财产、道德和利益冲突、知识产权、国家安全和社会经济要求有关的规定。作为一家政府承建商和分包商，我们现在和可能会受到审计、调查、索赔、纠纷和执法行动的影响。这些事项可能会转移财务和管理资源，导致行政、民事或刑事诉讼、仲裁或其他法律程序，涉及广泛的一系列事项，并可能导致行政、民事或刑事罚款、处罚或其他制裁、非金钱救济或暂停或取消政府合同或暂停进出口特权等行动，并以其他方式损害我们的业务以及我们获得和保留政府合同相关奖励的能力。调查、索赔、纠纷、执法行动或诉讼，即使未经证实或得到充分赔偿或保险，也可能对我们的声誉造成负面影响，从而使我们在未来成功竞争业务、获得和保留奖励或获得足够保险的难度大大增加，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的成功将取决于我们成功管理地理上分散的业务的能力。
我们的大部分研发人员都在以色列。我们在法国、爱尔兰、英国和美国也有研发团队(我们于2021年5月收购了IntrinSix，并于2019年7月从InterDigital手中收购了Hillcrest Labs业务)。因此，我们成功竞争的能力将在一定程度上取决于分布在各地办事处的少数关键高管管理我们的研发人员并将他们整合到我们的运营中，从而有效地满足我们客户的需求并对我们市场的变化做出反应。如果我们不能有效地管理和集成我们的远程操作，我们的业务可能会受到实质性的损害。
我们在以色列的行动可能会受到中东地区不稳定的不利影响。
我们的主要研发机构之一位于以色列，我们的大多数高管和一些董事都是以色列居民。虽然我们目前几乎所有的销售都是在以色列境外进行的，但我们仍然受到影响以色列的政治、经济和军事条件的直接影响。任何涉及以色列的重大敌对行动都可能严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
此外，我们的某些雇员目前有义务在以色列国防军履行年度预备役，并随时被征召参加现役军事任务。尽管我们自成立以来一直在这些要求下有效运作，但我们无法预测这些义务在未来对公司的影响。我们的业务可能会因一名或多名关键员工因服兵役而在相当长一段时间内缺席而中断。
恐怖袭击、战争行为或军事行动和/或其他内乱可能会对我们经营的地区以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
恐怖袭击和未遂恐怖袭击、对恐怖袭击的军事反应、其他军事行动或政府在应对或预期恐怖袭击或内乱时采取的行动，可能会对当前的经济状况产生不利影响，导致停工、消费者支出减少或对采用我们技术的最终产品的需求减少。这些事态发展使我们在世界各地的业务面临更大的风险，根据风险的大小，可能会减少净销售额，因此可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们目前从以色列政府获得的赠款减少或被扣留，我们的研发费用可能会增加。
我们目前主要从IIA的项目获得研究资助。2021年和2020年前9个月，我们分别录得216.4万美元和174.6万美元，2020、2019年和2018年分别录得304.2万美元、584.3万美元和351万美元。要有资格获得这些赠款，我们必须满足某些发展条件，并遵守定期报告义务。虽然我们过去已经满足了这样的条件，但如果我们未来不能满足这样的条件，我们的研究补助金可能会被偿还、减少或扣留。偿还或减少这类研究补助金可能会增加我们的研究和开发费用，从而减少我们的运营收入。此外，保监局支付这类款项的时间可能会因年及季而异，我们无法控制这类款项的发放时间。
我们的业务性质要求应用复杂的收入确认规则。美国公认会计原则(GAAP)的重大变化，包括采用新的收入确认规则，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们根据公认会计准则编制财务报表，财务会计准则委员会或财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他为颁布和解释适当的会计原则而成立的机构可能会对此进行解释或更改。新的会计声明和会计原则的变化在过去和未来都会发生，这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。例如，根据自2018年1月1日起生效的新收入确认规则，实体仅在以下较后一种情况发生时才将基于销售和使用的特许权使用费确认为收入：(1)随后发生的销售或使用，或(2)部分或全部已分配的基于销售或基于使用的特许权使用费已得到满足(或部分满足)的履约义务。不允许在滞后时间的基础上确认特许权使用费收入。因此，我们从客户那里获得的特许权使用费是基于客户估计的本季度出货的特许权使用费，而不是我们之前报告的拖欠四分之一的特许权使用费。采用这一标准和实施会计原则变化的任何困难，包括与基于客户提供的估计的本季度特许权使用费收入相关的不确定性，都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务，这可能导致监管纪律，并损害投资者对我们的信心。
我们目前获得的以色列税收优惠和我们参与的政府项目要求我们满足某些条件，未来可能会被终止或减少，这可能会增加我们的税费支出。
我们在以色列享有一定的税收优惠，特别是由于我们的设施和项目在2019年之前获得了“批准企业”和“受益企业”的地位，以及自2020年以来我们的设施和项目获得了“技术优先企业”的地位。为了保持我们享受这些税收优惠的资格，我们必须继续满足某些条件，主要涉及遵守向以色列工业和贸易部投资中心提交的投资计划和定期报告义务。如果我们不能满足这些条件，这些福利将被取消，我们将在以色列按标准公司税率(2021年为23%)缴纳公司税，并可能被要求退还已经获得的税收优惠。此外，如果我们增加我们在以色列以外的活动，例如，通过收购，我们增加的活动可能没有资格被纳入以色列的税收优惠计划。终止或减少某些计划和税收优惠，或要求退还已经获得的税收优惠，可能会严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
由于我们的海外业务，我们可能会承担额外的纳税义务。
我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税。除了在以色列的重要业务外，我们还在爱尔兰、法国、英国、中国和日本开展业务。在确定我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务拨备时，需要做出重大判断。在全球业务的正常过程中，有许多公司间的交易和计算，其中最终的税收决定是不确定的。我们定期接受税务机关的审计。我们的公司间转移定价可能会受到美国国税局(US Internal Revenue Service)和外国税务管辖区的审查。虽然我们相信我们的税收估计是合理的，但由于我们公司结构的复杂性、公司间的多重交易和各种税收制度，我们不能向您保证，我们可能受到的税务审计或税务纠纷会给我们带来有利的结果。如果税务机关不接受我们的纳税立场，对我们的海外业务征收更高的税率，我们的整体税费可能会增加。
我们未能维持适用于法国技术公司的某些研究税收优惠，可能会对我们RivieraWaves业务的运营结果产生不利影响。
根据我们对RivieraWaves业务的收购，我们将受益于适用于法国科技公司的某些研究税收抵免，例如，包括Crédit Impôt Recherche(“CIR”)。CIR是法国的一项税收抵免，旨在刺激研究活动。CIR可以抵销到期的法国企业所得税，超过的部分(如果有)可以每三年退还一次。法国议会可以随时决定取消或缩小CIR福利的范围或比率，或质疑我们获得此类税收抵免的资格或计算，所有这些都可能对我们的运营业绩和未来现金流产生不利影响。
我们面临货币汇率波动的风险。
我们很大一部分业务是在美国境外开展的。尽管我们的大部分收入是以美元进行交易的，但随着商业实践的发展，我们未来可能会受到货币汇率波动的影响，我们被迫用当地货币进行交易。此外，我们的大部分费用都是以外币计价的，主要是新以色列谢克尔(NIS)和欧元，这使我们面临外币波动的风险。根据迄今的趋势，我们预计，如果美元相对于谢克尔和欧元持续贬值，2021年我们将比2020年有额外的汇率支出。我们以美元以外的货币支付的主要费用是员工工资。美元以外货币对美元汇率波动性的增加可能会对我们在财务报告中重新计量为美元时产生的美元以外货币的费用和债务产生不利影响。我们已经制定了一项外国现金流对冲计划，以最大限度地减少货币波动的影响。然而，套期保值交易可能不会成功缓解汇率波动造成的损失，我们的对冲头寸可能是局部的，或者未来可能根本不存在。我们还审查了每月预期的非美元计价支出，并希望持有等值的非美元现金余额，以缓解汇率波动。不过，在某些情况下，我们预计将继续经历汇率汇率波动的年度和季度效应。例如，我们的欧元现金余额在季度基础上大幅增加，超过了CIR的欧元债务，后者通常每三年退还一次。
我们面临客户的信用风险，这可能导致重大损失。
随着我们多元化和扩大我们的潜在市场，我们将与我们没有充分了解其信誉的首次客户签订知识产权许可协议。此外，我们还增加了在亚太地区的业务活动。因此，我们未来的信用风险敞口可能会增加。尽管我们监控并试图缓解信用风险，但不能保证我们的努力会有效。虽然到目前为止，与我们客户的信用风险相关的任何损失都不是很大，但如果发生未来的损失，可能会损害我们的业务，并对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的产品开发工作既耗时又昂贵，而且可能不会产生可接受的回报(如果有的话)。
我们的产品开发工作需要我们支付大量的研发费用。我们的研发费用在2021年和2020年的前9个月分别约为5380万美元和4570万美元，在2020、2019年和2018年分别约为6200万美元、5280万美元和4780万美元。我们的研究和开发工作可能无法获得可接受的回报(如果有的话)。
我们产品的开发非常复杂。我们偶尔会在完成新产品和产品增强的开发和引入方面遇到延误，将来也可能会遇到延误。产品开发中的意外问题也可能转移大量的工程资源，这可能会削弱我们开发新产品和增强功能的能力，并可能大幅增加我们的成本。此外，我们可能会在研发项目上投入大量资金，而这些项目最终可能不会产生商业上的成功产品。在过去的几年里，我们的研究和开发费用水平稳步上升。由于这些因素和其他因素，我们可能无法成功、经济和及时地开发和推出新产品，我们开发和提供的任何新产品可能永远不会被市场接受。任何不能成功开发未来产品的情况都将对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果我们不能满足终端用户不断变化的需求或满足不断变化的市场需求，我们的业务可能会受到损害。
信号处理IP市场的特点是快速变化的技术、新兴市场以及新的和发展中的终端用户需求，并且需要大量的研发支出。我们不能向您保证，我们将能够及时推出反映当前行业标准的系统和解决方案，满足我们最终用户的特定技术要求，或避免由于我们产品的市场价格快速下降而造成的重大损失，否则可能会严重损害我们的业务。此外，我们不能向您保证，我们选择投资的市场在未来仍将是重要的收入来源。例如，虽然我们收购IntrinSix在一定程度上是为了进入航空航天和国防市场，但我们可能没有意识到收购美国政府可以减少国防研究支出的好处。
我们在将IntrinSix整合到我们的业务和提供交钥匙知识产权解决方案方面可能会遇到困难。
我们在2021年第二季度完成了对IntrinSix的收购。我们相信，此次收购将使我们能够通过集成的IP解决方案进一步支持我们的客户，该解决方案将CEVA和IntrinSix的IP与IntrinSix的设计能力结合在一起，致力于创建高度优化的IP，这反过来将加强与客户的关系，产生经常性版税等。然而，我们可能无法成功地有效管理收购的人员、运营和技术的整合，或者无法有效地管理收购后的合并运营，这可能会阻碍我们从收购中获得预期的好处。此外，随着我们提升客户的管理水平，销售更复杂的产品和服务组合，我们在交钥匙知识产权服务和解决方案方面的努力将花费比正常销售周期更长的时间。成功完成这些努力将需要额外的投资、培训和变革，这将带来额外的风险和成本，并可能向客户介绍我们现在是竞争对手的可能性。如果这些努力不能成功，我们将无法获得收购IntrinSix的预期收益，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会寻求以可能导致资源转移和额外费用的方式扩大我们的业务。
我们未来可能会寻求收购业务、产品和技术，建立合资企业安排，进行少数股权投资，或者增强我们现有的CEVAnet合作伙伴生态系统，以扩大我们的业务。我们无法预测是否或何时会完成任何预期的收购、股权投资或合资企业。潜在收购、合资或股权投资的谈判过程，以及收购或联合开发的业务、技术或产品的整合，可能会因不可预见的困难而延长，并可能需要我们不成比例的资源和管理层的关注。我们不能向您保证，我们将能够成功地确定合适的收购或投资候选者，完成收购或投资，或将被收购的业务或合资企业与我们的业务整合。如果我们进行任何收购或投资或成立合资企业，我们可能得不到收购、投资或合资企业的预期利益，或者此类收购、投资或合资企业可能无法实现与我们现有业务相当的收入、盈利能力或生产率水平，或在其他方面表现如预期。我们CEVAnet合作伙伴生态系统的扩展也可能达不到预期的效益。任何此类事件的发生都可能损害我们的业务、财务状况或运营结果。未来的收购、投资或合资企业可能需要大量资本资源，这可能需要我们寻求额外的债务或股权融资。
我们未来的收购、合资或少数股权投资可能会导致以下结果，其中任何一项都可能严重损害我们的经营业绩或我们的股票价格：
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发行股权证券，这将稀释我们目前股东的持股比例； |
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一次性大额核销或者股权投资减值核销； |
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债务和或有负债的产生； |
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被收购公司业务、人员、技术、产品、信息系统吸收整合困难； |
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无法实现成本效益或协同效应，从而因收购而产生更高的运营支出； |
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将管理层的注意力从其他业务上转移； |
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合同纠纷； |
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进入我们没有或仅有有限经验的地理和商业市场的风险；以及 |
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被收购组织的关键员工的潜在流失。 |
我们可能无法充分保护我们的知识产权。
我们的成功和竞争能力在很大程度上取决于我们专有技术的保护。我们依靠专利、版权、商标、商业秘密、面具作品和其他知识产权、保密程序和知识产权许可安排来建立和保护我们的专有权利。这些协议和措施可能不足以保护我们的技术不受第三方侵犯或保护我们不受其他人的索赔。因此，我们面临与我们的专利地位相关的风险，包括可能需要进行重大的法律程序来强制执行我们的专利，我们的专利的有效性或可执行性可能被剥夺，第三方能够在不侵犯我们专利的情况下与我们竞争，以及我们的产品可能侵犯第三方的专利权。
我们的商标名或商标可能被第三方在我们注册的国家以外的国家注册或使用，从而削弱我们进入这些市场并在这些市场中竞争的能力。如果我们被迫更改任何品牌名称，我们可能会失去大量的品牌认同感。
如果我们被起诉侵犯第三方的知识产权，或者如果我们不能以商业上可接受的条款获得这些权利的许可，我们的业务将受到影响。
我们面临着被指控侵犯他人知识产权的不利索赔和诉讼的风险。包括我们的竞争对手在内的其他人持有的大量专利涉及我们活跃的广泛领域。我们没有，也不能合理地调查所有这类专利。我们不时了解我们技术领域的专利，并就此类专利的有效性及其对我们业务运营方式的影响寻求法律咨询，我们将在未来适当的时候继续寻求此类咨询。此外，专利持有公司(所谓的专利“流氓”)越来越多地主张专利侵权，这些公司不使用技术，其唯一业务是为了金钱利益而对我们等公司强制执行专利。因为这些专利持有公司不提供服务或使用技术，所以以反索赔的方式主张我们自己的专利可能是无效的。侵权索赔可能需要我们达成许可安排，或者导致旷日持久且代价高昂的诉讼，而不管这些索赔的是非曲直。任何必要的许可证可能无法获得，或者(如果可用)可能无法以商业合理的条款获得。如果我们不能以商业上合理的条件获得必要的许可，我们可能会被迫停止许可我们的技术，我们的业务将受到严重损害。
我们业务的未来增长在一定程度上取决于我们是否有能力直接向系统OEM和中小型半导体公司发放许可证，并在地理上扩大我们的销售。
从历史上看，在任何一段时期内，我们的许可收入的很大一部分都是从相对较少的持牌人那里获得的。由于我们收取高额许可费，我们的客户往往是大型半导体公司或垂直集成系统OEM。我们目前的增长战略的一部分是，通过提供针对中小型公司的不同版本的我们的产品，扩大中小型公司对我们产品的采用。如果我们不能通过这些模式有效地开发和营销我们的知识产权，我们的收入将继续依赖于较少的被许可人数量和较少的地理上分散的被许可人模式，这可能会对我们的业务和运营结果造成实质性损害。
我们的经营业绩受到半导体行业的高度周期性和总体经济状况的影响，包括严重的供应链中断。
我们在半导体行业内运营，该行业的销售额和盈利能力波动很大。半导体行业低迷的特点是产品需求减少、客户库存过剩、价格加速侵蚀和产能过剩。各种市场数据表明，目前半导体行业可能正面临这样的负面循环，尤其是在全球手机市场。由于新冠肺炎大流行的影响(包括对支持无线连接和远程环境的设备的需求，以及政府对人员配置和设施运营的相关限制对供应的影响)以及其他趋势，例如汽车对半导体的需求不断增加，导致制造厂无法生产足够数量的芯片来满足需求、供应链短缺及其他中断，半导体行业还面临着重大的全球供应链问题。众多因素，如持续的大流行或美中之间进一步的贸易紧张，可能会延长或加深该行业面临的这些挑战。半导体行业的波动或下降可能导致我们的收入和经营业绩大幅波动或下降。
如果我们确定我们的商誉和无形资产已经减值，我们可能会产生减值费用，这将对我们的经营业绩产生负面影响。
商誉是指在企业合并中取得的净资产的成本超过公允价值的部分。根据美国普遍接受的会计原则，我们至少每年评估一次商誉和无形资产的潜在减值，并在可能使我们任何业务的公允价值低于账面价值的因素或指标变得明显的情况下，对潜在减值进行临时评估。减值可能是由于收购资产使用方式的重大变化、负面的行业或经济趋势以及相对于历史或预期经营业绩的重大表现不佳造成的。如果我们确定我们的商誉和无形资产已经减值，我们可能会产生减值费用，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
网络安全威胁或其他安全漏洞可能会危及属于我们或我们客户的敏感信息，并可能损害我们的业务和声誉。
我们存储敏感数据，包括知识产权、专有业务信息以及客户和员工信息。尽管我们采取了安全措施，但我们的信息技术和基础设施可能容易受到黑客的攻击，或者由于员工错误、渎职或其他可能导致未经授权披露或丢失敏感数据的中断而被攻破。由于用于未经授权访问网络或破坏系统的技术经常变化，通常在针对目标启动之前无法识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。此外，在我们的业务运营中，我们还使用存储某些敏感数据的第三方供应商。我们自己或第三方供应商的系统的任何安全漏洞都可能导致我们不遵守适用的法律或法规，使我们面临法律索赔或诉讼，扰乱我们的运营，损害我们的声誉，并导致对我们的产品和服务失去信心，任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的公司税率可能会提高，这可能会对我们的现金流、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在以色列有大量业务，在爱尔兰共和国和法国也有业务。从历史上看，我们的应税收入有很大一部分来自以色列，从2020年开始，我们的应税收入也来自法国。目前，我们以色列和爱尔兰子公司的税率低于美国的税率。我们法国的实体税率为26.5%，高于目前的美国税率。如果我们的以色列和爱尔兰子公司不再有资格享受这些较低的税率，或者如果适用的税法被撤销或改变，我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。此外，如果美国或其他当局改变适用的税法或成功挑战我们子公司目前确认利润的方式，我们的整体税费可能会增加，我们的业务、现金流、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。此外，由于美国的税收法规和爱尔兰对净营业亏损的税收限制，我们对爱尔兰利息收入的税收可能会在爱尔兰和美国双重征税，以抵消利息收入。此外，由于受控外国公司的规定不同，我们的以色列利息收入可能在以色列和美国都要征税。最后，我们在这些地区的收入组合可能会改变我们应税收入的组合，因此，我们的总体税率可能会上升，就像我们在2021年第一季度遇到的那样，特别是由于法国的税收增加。
我们的公司证书和章程中的反收购条款可能会阻止或阻止第三方收购我们。
我们的公司注册证书和章程包含可能阻止或阻止第三方收购我们的条款，即使收购对我们的股东有利。我们的董事会还有权确定我们优先股的权利和优先股，并在没有股东投票的情况下发行此类股票。我们的章程还对召开股东特别会议的权力进行了限制。对于希望提名候选人参加董事选举或将问题提交年度股东大会的股东，我们有预先通知程序。此外，这些因素还可能对我们普通股的市场价格以及普通股持有者的投票权和其他权利产生不利影响。
我们的股票价格可能会波动，因此您可能无法以或高于您购买的价格转售您持有的普通股。
与我们业务相关的发展公告、竞争对手的公告、我们财务业绩的季度波动、我们竞争的高度活跃的行业或我们开展业务的国民经济的总体状况的变化，以及其他因素可能会导致我们普通股的价格波动，可能会很大。例如，如果我们未能实现2019年1月分析师日宣布的近期财务指引或较长期的2022年战略目标，或者未能显示出整体业务增长和扩张，我们的股价可能会大幅下跌。此外，近年来，股市经历了极端的价格波动，这往往与受影响公司的经营业绩无关。这些因素和波动可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至2021年9月30日的三个月里，我们的普通股没有回购。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项：其他信息
不适用。
项目6.展品
| 证物编号： |
描述 |
| 31.1 |
第13a14(A)/15d14(A)条 |
| 31.2 |
细则13a14(A)/15d14(A)首席财务官的证明 |
| 32 |
第1350条对行政总裁及财务总监的证明 |
| 101 |
以下材料摘自CEVA公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)简明合并损益表(亏损)，(Ii)简明合并资产负债表，(Iii)简明现金流量表，(Iv)简明综合全面收益表(亏损)，(V)简明综合全面收益表(亏损)，(V)简明合并资产负债表，(Iii)简明现金流量表，(Iv)简明综合全面收益表(亏损)，(V)简明综合收益表(亏损)，(V)简明合并资产负债表，(Iii)简明现金流量表，(Iv)简明综合全面收益表(亏损)，(V)简明综合损益表 |
| 104 | 封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| CEVA，Inc. |
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| 日期：2021年11月9日 |
作者：/s/吉迪恩·韦尔特希泽(Gideon Wertheizer) |
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吉迪恩·韦瑟泽 |
| 日期：2021年11月9日 |
作者：/s/Yaniv Arieli |
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亚尼夫·阿里埃利 |