目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(标记一)
在截至本季度末的季度内
的过渡期 从现在到现在
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(主要行政办公室地址;邮编)
(
(注册人电话号码,包括区号)
无
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告。下半身
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。下半身
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:*截至2021年11月5日,有
目录
FS Bancorp,Inc.
表格310-Q
目录
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| 页码 | ||
第I部分 | 财务信息 | |||
第一项。 | 财务报表 | |||
截至2021年9月30日和2020年12月31日的合并资产负债表(未经审计) | 3 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合收益表(未经审计) | 4 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表(未经审计) | 5 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月股东权益变动表(未经审计) | 6 - 7 | |||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计) | 8 - 9 | |||
合并财务报表附注 | 10 - 44 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 46 - 62 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 62 | ||
第四项。 | 管制和程序 | 62 | ||
第II部 | 其他信息 | 63 | ||
第一项。 | 法律程序 | 63 | ||
项目1A。 | 风险因素 | 63 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 63 | ||
第三项。 | 高级证券违约 | 63 | ||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 64 | ||
第五项。 | 其他信息 | 64 | ||
第6项。 | 陈列品 | 64 | ||
签名 | 65 |
如本报告中所用,术语“我们”、“公司”和“FS Bancorp”指的是FS Bancorp,Inc.及其合并子公司华盛顿第一证券银行,除非上下文另有说明。当我们在本报告中提到“银行”时,我们指的是FS Bancorp的全资子公司华盛顿第一证券银行(First Security Bank Of Washington)。
2
目录
第一项:财务报表
FS Bancorp,Inc.和子公司
综合资产负债表
(千美元,股票除外)(未经审计)
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
资产 | 2021 | 2020 | ||||
现金和银行到期款项 | $ | | $ | | ||
其他金融机构的有息存款 |
| |
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现金和现金等价物合计 |
| |
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其他金融机构的存单 |
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可供出售的证券,按公允价值计算 |
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持有至到期的证券(公允价值为#美元 | | | ||||
按公允价值持有的待售贷款 |
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应收贷款净额 |
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应计应收利息 |
| |
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房舍和设备,净值 |
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经营租赁使用权(“ROU”)资产 | | | ||||
联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票,按成本计算 |
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拥有的其他房地产(“OREO”) | — | | ||||
递延税项资产,净额 | | — | ||||
银行拥有的人寿保险(“BOLI”),净额 |
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维修权,以成本或公允价值中较低者持有 |
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商誉 |
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无形核心存款,净额 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债 |
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存款: |
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无息账户 | $ | | $ | | ||
生息账户 |
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总存款 |
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借款 |
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| | ||
附属票据: |
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| ||||
本金金额 |
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未摊销债务发行成本 |
| ( |
| — | ||
次级票据总额减去未摊销债券发行成本 |
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经营租赁负债 | | | ||||
递延税负净额 |
| — |
| | ||
其他负债 | |
| | |||
总负债 |
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| | ||
承付款和或有事项(附注9) |
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股东权益 |
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优先股,$ |
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| ||||
普通股,$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
| |
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累计其他综合收益,税后净额 | | | ||||
非劳动所得股份--员工持股计划(“员工持股计划”) |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
所有期间的每股数据都进行了调整,以反映
请参阅这些合并财务报表的附注。
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目录
FS Bancorp,Inc.和子公司
合并损益表
(千美元,每股除外)(未经审计)
| 截至三个月 |
| 截至9个月 | |||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
利息收入 |
|
|
| |||||||||
应收贷款,包括手续费 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
投资证券、现金及现金等价物、其他金融机构存单的利息和股息 |
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利息和股息收入合计 |
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利息支出 |
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存款 |
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借款 |
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附属票据 |
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利息支出总额 |
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| | ||||
净利息收入 |
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贷款损失准备金 |
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计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
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非利息收入 |
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手续费及手续费收入 |
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出售贷款的收益 |
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出售投资证券的收益 | — | | — | | ||||||||
BOLI现金退还价值收益 |
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其他非利息收入 |
| |
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| | ||||
非利息收入总额 |
| |
| |
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非利息支出 |
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| ||||||||
薪金和福利 |
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| | ||||
运营 |
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入住率 |
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数据处理 |
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OREO的销售亏损 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
奥利奥费用 | — | — | — | | ||||||||
贷款成本 |
| |
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| | ||||
专业费和伙食费 |
| |
| |
| |
| | ||||
联邦存款保险公司(“FDIC”)保险 |
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市场营销和广告 |
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岩心矿藏无形资产摊销 |
| | | | | |||||||
(回收)维修权减损 | ( | | ( | | ||||||||
总非利息费用 |
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| | ||||
所得税拨备前收入 |
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| |
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所得税拨备 |
| |
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净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
所有期间的每股数据都进行了调整,以反映
请参阅这些合并财务报表的附注。
4
目录
FS Bancorp,Inc.和子公司
综合全面收益表
(单位:千) (未经审计)
| 截至三个月 |
| 截至9个月 | |||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他综合(亏损)收入: |
|
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|
|
|
|
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| ||||
可供出售的证券: |
|
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|
|
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| ||||
期内未实现持有(亏损)收益 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
与未实现的持有(亏损)收益相关的所得税优惠(拨备) |
| |
| — |
| |
| ( | ||||
已实现收益的重新分类调整,净收益计入净收入 | — | ( | — | ( | ||||||||
与已实现收益重新分类相关的所得税拨备,净额 | — | | — | | ||||||||
现金流对冲: | ||||||||||||
期内未实现衍生工具(亏损)收益 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
与未实现派生(亏损)收益相关的所得税优惠(拨备) | | | ( | | ||||||||
已实现亏损的重新分类调整,净额计入净收入 | | | | | ||||||||
与重新分类相关的所得税优惠,净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他综合(亏损)收入,税后净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
请参阅这些合并财务报表的附注。
5
目录
FS Bancorp,Inc.和子公司
合并股东权益变动表
(千美元,股票除外)(未经审计)
截至2020年和2021年9月30日的三个月
|
|
|
|
| 累计 |
|
| |||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 全面 | 不劳而获 | 总计 | |||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 留用 | 收入, | 员工持股计划 | 股东的 | |||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 税后净额 | 股票 | 权益 | ||||||||||||||
平衡,2020年7月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
基于股份的薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
限制性股票奖励 | | $ | | — | — | — | — | $ | | |||||||||||
回购普通股 |
| ( | $ | — |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
为限制性股票奖励支付的员工/董事税而回购的普通股 | ( | $ | — | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
行使股票期权,净额 |
| | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
其他综合亏损,税后净额 |
| — | $ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — | $ | ( | ||||||
分配的员工持股计划股份 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| | $ | | ||||||
平衡,2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
余额,2021年7月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
基于股份的薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
限制性股票奖励 | | $ | — | — | — | — | — | $ | ||||||||||||
回购普通股 | ( | $ | ( | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
为限制性股票支付的员工/董事税回购普通股 |
| ( | $ | — |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
行使股票期权,净额 | | $ | | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
其他综合亏损,税后净额 |
| — | $ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — | $ | ( | ||||||
分配的员工持股计划股份 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| | $ | | ||||||
平衡,2021年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
_________________________________
所有期间的每股数据都进行了调整,以反映
请参阅这些合并财务报表的附注。
6
目录
截至2020年和2021年9月30日的9个月
|
|
|
|
| 累计 |
|
| |||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 全面 | 不劳而获 | 总计 | |||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 留用 | 收入, | 员工持股计划 | 股东的 | |||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 税后净额 | 股票 | 权益 | ||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
基于股份的薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
限制性股票奖励 | | $ | | — | — | — | — | $ | | |||||||||||
普通股回购-回购计划 |
| ( | $ | ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
为限制性股票奖励支付的员工/董事税而回购的普通股 | ( | $ | — | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
行使的股票期权 |
| | $ | — |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
其他综合收益,税后净额 |
| — | $ | — |
| — |
| — |
| |
| — | $ | | ||||||
分配的员工持股计划股份 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| | $ | | ||||||
平衡,2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
余额,2021年1月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
基于股份的薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
限制性股票奖励 |
| | $ | — |
| — |
| — |
| — |
| — | $ | — | ||||||
回购普通股 | ( | $ | ( | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
为限制性股票奖励支付的员工/董事税而回购的普通股 |
| ( | $ | — |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
行使股票期权,净额 |
| | $ | |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
其他综合亏损,税后净额 |
| — | $ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — | $ | ( | ||||||
分配的员工持股计划股份 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| | $ | | ||||||
平衡,2021年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
___________________________________
已对所有期间的每股数据进行了调整,以反映
请参阅这些合并财务报表的附注。
7
目录
FS Bancorp,Inc.和子公司
合并现金流量表
(千)(未经审计)
.
| 截至9月30日的9个月: | |||||
经营活动产生(使用)的现金流 |
| 2021 |
| 2020 | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
调整以调节净收入 从经营活动中净得现金(由经营活动使用) |
|
|
|
| ||
贷款损失准备金 |
| |
| | ||
折旧、摊销和增值 |
| |
| | ||
与股票期权和限制性股票奖励相关的薪酬支出 |
| |
| | ||
已分配股份的员工持股补偿费用 |
| |
| | ||
提高BOLI的现金退还价值 |
| ( |
| ( | ||
出售持有以供出售的贷款所得的收益 |
| ( |
| ( | ||
出售证券组合贷款的收益 | ( | | ||||
出售投资证券的收益 | | ( | ||||
持有待售贷款的来源 |
| ( |
| ( | ||
出售持有以供出售的贷款所得收益 |
| |
| | ||
(回收)维修权减损 | ( | | ||||
OREO的销售亏损 |
| |
| | ||
经营性资产和负债的变动 |
|
|
|
| ||
应计应收利息 |
| ( |
| ( | ||
其他资产 |
| ( |
| ( | ||
其他负债 |
| |
| | ||
经营活动的现金净额(由经营活动使用) |
| |
| ( | ||
投资活动使用的现金流 |
|
|
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| ||
可供出售证券的活动: |
|
|
|
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出售投资证券所得收益 | | | ||||
到期日、提前还款和催缴 |
| |
| | ||
购买 |
| ( |
| ( | ||
其他金融机构存单的到期日 |
| |
| | ||
组合贷款来源和本金收款,净额 |
| ( |
| ( | ||
购买组合贷款 | ( | ( | ||||
出售证券组合贷款的收益 |
| |
| | ||
出售OREO的收益,净额 | | | ||||
购置房舍和设备,净额 | ( | ( | ||||
FHLB股票变动,净额 |
| |
| | ||
投资活动使用的净现金 |
| ( |
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融资活动的现金流 |
|
|
|
| ||
存款净增量 |
| |
| | ||
借款收益 |
| |
| | ||
偿还借款 | ( | ( | ||||
普通股支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
发行次级票据所得款项净额 | | | ||||
偿还次级票据 | ( | | ||||
行使股票期权支付,净额 |
| ( |
| ( | ||
限制性股票奖励 | ( | ( | ||||
回购普通股 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金净额 |
| |
| | ||
现金及现金等价物净减少 |
| ( |
| ( | ||
期初现金和现金等价物 |
| |
| | ||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | |
8
目录
FS Bancorp,Inc.和子公司
合并现金流量表(续)
(千)(未经审计)
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
| ||
期内支付的现金用于: |
|
|
|
| ||
存款和借款利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | | | ||||
非现金的补充披露 操作中, 投融资活动 |
|
| ||||
投资证券未实现(亏损)收益变动 | $ | ( | $ | | ||
现金流量套期保值未实现损益变动 | | ( | ||||
来自贷款销售的总按揭偿还权的保留 | | | ||||
以使用权资产换取租赁负债 | | |
请参阅这些综合财务报表的附注陈述
9
目录
附注1-重要会计政策的列报和汇总依据
行动性质-FS Bancorp,Inc.(“本公司”)于2011年9月注册为华盛顿第一证券银行(“该银行”或“第一证券银行”)的控股公司,以配合该银行于2012年7月9日完成由共同所有制转为股份制的转变。世行是一家以社区为基础的储蓄银行,拥有
财务报表列报-随附的未经审核中期综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)颁布的形成中期财务资料准则10-Q及S-X规则第10条编制。建议将这些未经审计的中期合并财务报表与公司的Form 10-K年度报告连同美国公认会计准则(U.S.GAAP)于2021年3月16日提交给美国证券交易委员会(Standard Chartered Bank)的截至2020年12月31日的年度完整财务报表所需的所有审计信息和脚注一并阅读。管理层认为,所有正常调整和经常性应计项目都已包括在内,这些调整和经常性应计项目被认为是公平列报所列期间财务状况和经营业绩所必需的。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的结果不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他未来时期可能预期的结果。根据美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表,要求管理层做出影响财务报表中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及确定贷款和租赁损失拨备、金融工具的公允价值、服务权的估值、递延所得税,以及在需要时确定递延税项资产估值拨备。
合并财务报表和脚注表格中列报的金额四舍五入,除每股金额外,列报为最接近的数千美元。如果金额超过100万美元,则舍入一个小数点;如果超过10亿美元,则舍入两个小数点。
合并原则-合并财务报表包括FS Bancorp,Inc.及其全资子公司华盛顿第一安全银行的账户。所有重要的公司间账户在合并中都已取消。
分部报告-该公司在以下地区运营
后续活动-该公司对2021年9月30日之后的事件和交易进行了评估,以确定是否有可能予以确认或披露。
最近的会计声明
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的衡量,经ASU 2018-19、ASU 2019-10和ASU 2019-11修订。ASU的目的是通过要求更及时地记录金融机构和其他机构持有的贷款和其他金融工具的信贷损失,来改善财务报告。
10
目录
组织。ASU要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测,确认和计量报告日持有的所有金融资产的当前预期信贷损失(“CECL”)。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估算技术仍将被允许,尽管这些技术的输入将发生变化,以反映CECL下的方法。组织将继续使用判断来确定哪种损失估计方法适合其情况。ASU要求加强披露,以帮助投资者和其他财务报表用户更好地了解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断,以及组织投资组合的信用质量和承保标准。这些披露包括提供有关财务报表中记录金额的额外信息的定性和定量要求。此外,ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了修正。ASU及其相关修正案在2022年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期内有效。从2019年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期将允许提前采用。
该公司已经选择了第三方供应商来协助该ASU的实施,并在继续评估采用新标准的影响时进行了并行计算。作为实施的一部分,管理层还在根据贷款组合的构成评估其认为最相关的经济变量和预测时间范围,以制定合理和可支持的预测,可能包括预测的就业水平、国内生产总值(GDP)和房价指数,具体取决于贷款部分的性质,以及估计预期信贷损失的各种损失方法。此外,管理层还通过网络广播、出版物和会议,及时了解与亚利桑那州立大学2016-13年度相关的不断变化的解读和行业实践。一旦采用,公司预计贷款损失拨备将通过对留存收益的一次性调整而发生变化,然而,在评估完成之前,潜在变化的幅度将是未知的。
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04,对主题326:金融工具-信用损失,主题815,衍生工具和对冲,以及主题825,金融工具的编纂改进。本ASU澄清和改进了与最近发布的信用损失、对冲、确认和衡量标准相关的指导领域,包括在各种FASB过渡资源小组会议上产生的改进。允许提前领养。本公司计划于2022年1月1日采用本ASU的主题326以及ASU编号2016-13。此ASU的采用预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2019年5月,FASB发布了ASU 2019-05,金融工具-信贷损失(主题326):定向过渡救济。本ASU中的修订为拥有子主题326-20范围内某些工具的实体提供了不可撤销地选择子主题825-10中的公允价值选项的选择权,该选项在主题326通过后逐个工具适用于合格工具。公允价值期权选择不适用于持有至到期的债务证券。选择公允价值选择权的实体随后应以公允价值计量这些工具,公允价值变动流经收益。本ASU在2022年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。资产负债表中留存收益余额的期初余额应采用修正追溯的方式进行累计调整。允许提前领养。本公司计划于2022年1月1日采用本ASU以及ASU编号2016-13。326主题的采用预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,《中间价改革》(《话题848》)。这一ASU在有限的时间内提供可选的指导,以减轻会计(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。本ASU中的修改适用于替换受参考汇率改革影响的参考汇率的合同修改(包括备用条款中参考的费率),以及与替换参考费率相关的其他合同条款的同时修改(包括增加或更改备用条款的合同修改)。对于因参考汇率改革而修改并符合一定范围指导的合同,允许使用以下可选的权宜之计,以适用编撰中某些主题或行业副主题的要求:1)在310主题(应收账款)和470(债务)范围内的合同的修改,应通过前瞻性调整有效利率来说明;2)对主题840(租赁)和842(租赁)范围内的合同进行修改时,应将其视为现有合同的延续,不重新评估租赁分类和贴现率(例如,递增借款率)或重新测量租赁付款,否则这些主题将要求对未考虑的修改进行重新测量
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目录
(3)修改合同不需要任何实体重新评估其最初的结论,即该合同是否包含与第815-15分专题“衍生产品和套期保值衍生产品”项下的宿主合同的经济特征和风险明显密切相关的嵌入衍生品。2021年1月,ASU 2021-01更新了新ASU中的修正案,以澄清主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于使用利率进行保证金、贴现或合同价格调整的衍生品工具,该利率因参考利率改革而修改。本ASU规则中的修正案以及主题848中的权宜之计和例外情况捕捉到了范围澄清的增量后果,并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整了现有指南。任何实体可以选择在自生效日期起的任何日期起完全追溯地应用本ASU中的修正案。*本ASU中的修正案具有不同的生效日期,从2020年3月12日及之后的过渡期开始至2022年12月31日。该公司预计采用ASU 2020-04不会对其综合财务报表产生实质性影响。
近期事件--2020年12月27日,《综合拨款法》(《CAA 2021》)签署成为法律。在其他目的中,本法案提供额外的冠状病毒紧急响应和救济,包括延长根据2020年3月27日签署成为法律的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)提供的与新冠肺炎引起的问题债务重组(“TDR”)相关的救济,期限至2022年1月1日或总统宣布的国家紧急状态结束后60天,以较早者为准。他说:
2021年通过的新会计准则的应用
2020年10月,FASB发布了ASU 2020-08,对分专题310-20的编撰改进:应收款--不可退还的费用和其他费用。ASU澄清,对于每个报告期,公司应重新评估可赎回债务担保是否在第310-20-35-33段的范围内。本ASU在2020年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。采用ASU 2020-08年度并未对合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税的核算。本ASU中的修正案删除了第740主题所得税中一般原则的某些例外,从而简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指导意见,改进了对议题740其他领域的GAAP的一致适用和简化。本ASU在2020年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期内有效。*采用ASU 2019-12年度并未对合并财务报表产生实质性影响。
注2-投资
下表列出了2021年9月30日和2020年12月31日可供出售和持有至到期证券的摊销成本、未实现收益、未实现亏损和估计公允价值:
2021年9月30日 | ||||||||||||
|
|
|
| 估计数 | ||||||||
摊销的,摊销的 | 未实现的 | 未实现的 | 公平,公平。 | |||||||||
可供出售的证券 | 成本 | 收益 | 损失 | 值 | ||||||||
美国机构证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
公司证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政债券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
美国小企业管理局证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的证券总额 | | | ( | | ||||||||
持有至到期的证券 | ||||||||||||
公司证券 | | | — | | ||||||||
持有至到期的证券总额 | | | — | | ||||||||
总证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
12
目录
2020年12月31日 | ||||||||||||
|
|
|
| 估计数 | ||||||||
摊销的,摊销的 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
可供出售的证券 | 成本 | 收益 | 损失 | 值 | ||||||||
美国机构证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
公司证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政债券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
美国小企业管理局证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的证券总额 | | | ( | | ||||||||
持有至到期的证券 | ||||||||||||
公司证券 | | | ( | | ||||||||
持有至到期的证券总额 | | | ( | | ||||||||
总证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021年9月30日,世行承诺
根据个别证券处于未实现亏损状态的时间长度,下表列出了在2021年9月30日和2020年12月31日处于未实现亏损状态的投资证券。管理层认为,这些证券只是由于最初购买证券后市场利率的变化或市场利差扩大而暂时受损,而不是由于对发行人的基础信用或基础抵押品的担忧。
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 | |||||||
可供出售的证券 | 价值 |
| 损失 | 价值 |
| 损失 | 价值 |
| 损失 | |||||||||
美国机构证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
公司证券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
市政债券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| ( |
| | ( |
| |
| ( | |||||||
美国小企业管理局证券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
13
目录
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 | |||||||
可供出售的证券 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
美国机构证券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
公司证券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
市政债券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
美国小企业管理局证券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
可供出售的证券总额 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
持有至到期的证券 | ||||||||||||||||||
公司证券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
持有至到期的证券总额 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
有几个
以下列出了2021年9月30日和2020年12月31日可供出售和持有至到期的证券的合同到期日。抵押贷款支持证券的预期到期日可能不同于合同到期日,因为借款人可能有权赎回或提前偿还债务;因此,这些证券被单独分类,没有具体的到期日。
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
可供出售的证券 |
| 摊销 |
| 公平 |
| 摊销 |
| 公平 | ||||
美国机构证券 | 成本 | 价值 | 成本 | 价值 | ||||||||
在一年到五年后到期 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在五年到十年后到期 | | | | | ||||||||
十年后到期 | | | | | ||||||||
小计 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司证券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
在一年或更短的时间内到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在一年到五年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年后到期 | | | | | ||||||||
十年后到期 | | | | | ||||||||
小计 |
| |
| |
| |
| | ||||
市政债券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
在一年或更短的时间内到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在一年到五年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
十年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
小计 |
| |
| |
| |
| |
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目录
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
联邦全国抵押贷款协会(“FNMA”) |
| |
| |
| |
| | ||||
联邦住房贷款抵押公司(“FHLMC”) |
| |
| |
| |
| | ||||
政府全国抵押贷款协会(“GNMA”) |
| |
| |
| |
| | ||||
小计 |
| |
| |
| |
| | ||||
美国小企业管理局证券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
在一年到五年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年后到期 | | | | | ||||||||
十年后到期 | | | | | ||||||||
小计 | | | | | ||||||||
可供出售的证券总额 | | | | | ||||||||
持有至到期的证券 | ||||||||||||
公司证券 | ||||||||||||
在五年到十年后到期 | | | | | ||||||||
持有至到期的证券总额 | | | | | ||||||||
总证券 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有几个
附注3--应收贷款和贷款损失拨备
贷款组合在2021年9月30日和2020年12月31日的构成如下:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
房地产贷款 | 2021 |
| 2020 | |||
商业广告 | $ | | $ | | ||
建设和发展 |
| |
| | ||
房屋净值 |
| |
| | ||
一至四户家庭(不包括持有的待售贷款) |
| |
| | ||
多户住宅 |
| |
| | ||
房地产贷款总额 |
| |
| | ||
消费贷款 |
|
|
| |||
间接家装 |
| |
| | ||
海军陆战队 |
| |
| | ||
其他消费者 |
| |
| | ||
消费贷款总额 |
| |
| | ||
商业贷款 |
|
|
| |||
工商业 |
| |
| | ||
仓库出借 |
| |
| | ||
商业商业贷款总额 |
| |
| | ||
应收贷款总额(毛额) |
| |
| | ||
贷款和租赁损失准备 |
| ( |
| ( | ||
递延成本和费用,净额 | ( | ( | ||||
购入贷款的净保费 |
| |
| | ||
应收贷款总额(净额) | $ | | $ | |
该公司的大多数商业和多家庭房地产、建筑、住宅和/或商业商业贷款活动都是与位于华盛顿州西部和华盛顿州三城的贷款制作办公室附近的客户进行的。该公司发起房地产、消费和商业贷款,并有集中的
15
目录
然而,在这些地区,间接家装贷款,包括与太阳能相关的家装贷款,是通过遍布华盛顿、俄勒冈州、加利福尼亚州、爱达荷州、科罗拉多州、亚利桑那州、明尼苏达州和内华达州的家装承包商和经销商网络发起的。这些贷款通常由抵押品担保,抵押品的权利有所不同,并在可行的情况下有合法的文件记录。当地的经济状况可能会影响借款人满足所述还款条件的能力。
截至2021年9月30日,世行持有约美元
贷款总额的账面价值包括2018年11月收购Anchor Bank(“Anchor Acquisition”)时购买的贷款的净折扣。*所购贷款的剩余净折扣为#美元
该公司已将其贷款组合定义为
房地产贷款
商业借贷。本公司的贷款主要由创收物业担保,包括位于我们市场区域的零售中心、仓库和写字楼。
建设和开发贷款。本公司为建设商业地产、一户至四户住宅和多户住宅以及未预售的大片开发用地而发放并以其为抵押的贷款。在一到四个家庭的建筑组合中,有一部分是向住宅的预期居住者提供定制建筑贷款。
房屋净值贷款。本公司以一至四户住宅的二次抵押贷款为抵押发放的贷款,包括我们市场地区的房屋净值信贷额度。
一户对四户的房地产贷款。一对四户住宅贷款包括业主自住物业(包括第二套住房)和四个或四个以下单位的非业主自住物业。这些贷款由公司发起或定期从银行购买,以公司打算持有的我们市场区域的一至四户住宅的第一抵押为担保(不包括为出售而持有的贷款)。
多户借贷。公寓定期贷款(
消费贷款
间接家居装修。用于家装的固定装置担保贷款由本公司通过其家装承包商和经销商网络发起,以安装在借款人不动产上或其不动产上的个人财产为抵押,并可通过在借款人住所所在县提交的UCC-2融资报表加以完善。这些间接家装贷款包括更换窗户、壁板、屋顶、游泳池和其他家居固定装置,包括与太阳能相关的家装项目。
海军陆战队。本公司向主要位于本公司发起消费贷款的州的借款人发放的贷款,由船只担保。
其他消费者。公司向零售分支机构的消费者发放贷款,包括汽车、休闲车、直接家装贷款、定金贷款和其他消费贷款,主要包括个人信用额度和信用卡。
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目录
商业商业贷款
商业及工业贷款(“C&I”)。本公司向我们普吉特湾市场地区的当地中小型企业发放的贷款主要以应收账款、存货或个人财产、厂房和设备作为担保。该公司购买的一些C&I贷款不在普吉特湾市场范围内。C&I贷款是根据借款人从借款人业务的现金流中偿还的能力来发放的。公司发起的PPP贷款也包括在这一贷款类别中。
仓库出借。向非存款金融机构发放并以该非存款金融机构发行的票据作担保的贷款。
下表详细说明了截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月,按贷款类别划分的贷款损失拨备活动:
在截至2021年9月30日的三个月内或在截至2021年9月30日的三个月内 | |||||||||||||||
|
|
| 商业广告 |
|
| ||||||||||
贷款损失拨备 | 房地产 | 消费者 | 业务 | 未分配 | 总计 | ||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
贷款损失拨备(收回) |
| |
| ( |
| |
| |
| — | |||||
冲销 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
恢复 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
净冲销 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末金额分配给: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
应收贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
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目录
在截至2020年9月30日的三个月内或在截至2020年9月30日的三个月内 | |||||||||||||||
|
|
| 商业广告 |
|
| ||||||||||
贷款损失拨备 | 房地产 | 消费者 | 业务 | 未分配 | 总计 | ||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
贷款损失拨备(收回) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
冲销 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
恢复 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
净回收 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末金额分配给: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
应收贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
在截至2021年9月30日的9个月内或在截至2021年9月30日的9个月内 | |||||||||||||||
|
|
| 商业广告 |
|
| ||||||||||
贷款损失拨备 | 房地产 | 消费者 | 业务 | 未分配 | 总计 | ||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
贷款损失拨备(收回) |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
冲销 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
恢复 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
净冲销 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末金额分配给: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
应收贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
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目录
在截至2020年9月30日的9个月内或在该9个月内 | |||||||||||||||
|
|
| 商业广告 |
|
| ||||||||||
贷款损失拨备 | 房地产 | 消费者 | 业务 | 未分配 | 总计 | ||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
贷款损失准备金 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
冲销 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
恢复 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
净回收(冲销) |
| |
| ( |
| |
| — |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末金额分配给: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
应收贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
应计和逾期贷款。如果截止到期日还没有收到所需的本金和利息,贷款就被认为是逾期的。一旦贷款被计入非应计项目,贷款就会自动被放入非应计项目
由于新冠肺炎的流行,公司已经并将继续在财务困难时期为客户提供一系列支付计划,包括忍耐。忍耐允许借款人在一段特定的时间内暂时不按计划还款或比按计划还款少。忍耐并不意味着总本金或利息偿还义务的任何减少。当贷款处于容忍状态时,利息继续产生,并在贷款重新进入偿还状态时在指定的时间段内偿还。
截至2021年9月30日,根据付款/减免协议剩余的贷款金额包括商业房地产贷款#美元。
有几个
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目录
下表提供了与合同逾期贷款和非应计贷款在2021年9月30日和2020年12月31日的账龄分析有关的信息:
2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||
| 30-59 |
| 60-89 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
六天 | 六天 | 90天 | 总计 | 总计 | |||||||||||||||||
过去时 | 过去时 | 甚至更多 | 过去时 | 三笔贷款 | 非- | ||||||||||||||||
房地产贷款 | 截止日期: | 截止日期: | *逾期付款 | 到期 | 当前 | 应收账款 | 应计项目 | ||||||||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
建设和发展 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
房屋净值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
一至四户人家 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
多户住宅 |
| |
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| |
| |
| |
| |
| | |||||||
房地产贷款总额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消费贷款 |
|
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|
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间接家装 |
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海军陆战队 |
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其他消费者 |
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| | |||||||
消费贷款总额 |
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商业贷款 |
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工商业 |
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仓库出借 |
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商业商业贷款总额 |
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| | |||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| 30-59 |
| 60-89 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
六天 | 六天 | 90天 | 总计 | 总计 | |||||||||||||||||
过去时 | 过去时 | 甚至更多 | 过去时 | 贷款 | 非- | ||||||||||||||||
房地产贷款 | 截止日期: | 截止日期: | *逾期付款 | 到期 | 当前 | 应收账款 | 应计项目 | ||||||||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
建设和发展 |
| |
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房屋净值 |
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一至四户人家 |
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多户住宅 |
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房地产贷款总额 |
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消费贷款 |
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间接家装 |
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海军陆战队 |
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其他消费者 |
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| |
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消费贷款总额 |
| |
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商业贷款 |
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工商业 |
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仓库出借 |
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商业商业贷款总额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
有几个
20
目录
下表提供了有关我们的减值贷款的附加信息,这些贷款已被分开,以反映在2021年9月30日和2020年12月31日没有为其提供贷款损失拨备的贷款和已为其提供拨备的贷款:
2021年9月30日 | |||||||||
| 未付 |
|
| ||||||
没有相关津贴记录 | 校长 | 录下来 | 相关 | ||||||
房地产贷款: | 天平 | 投资 | 津贴 | ||||||
房屋净值 | $ | | $ | | $ | | |||
一至四户人家 | | | | ||||||
| | | |||||||
已记录相关津贴 | |||||||||
消费贷款: | |||||||||
间接法 | | | | ||||||
海军陆战队 | | | | ||||||
商业贷款: | |||||||||
工商业 | | | | ||||||
| | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||
| 未付 |
|
| ||||||
没有相关津贴记录 | 校长 | 录下来 | 相关 | ||||||
房地产贷款: | 天平 | 投资 | 津贴 | ||||||
房屋净值 | | | | ||||||
一至四户人家 | | | | ||||||
商业贷款: | |||||||||
工商业 | | | | ||||||
|
| | | ||||||
已记录相关津贴 | |||||||||
房地产贷款: | |||||||||
一至四户人家 | | | | ||||||
消费贷款: | |||||||||
间接法 | | | | ||||||
海军陆战队 | | | | ||||||
其他消费者 | | | | ||||||
商业贷款: | |||||||||
工商业 | | | | ||||||
| | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
21
目录
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的平均记录贷款投资(分别进行减值评估)以及确认和收到的利息收入:
截至该日止三个月或截至该日为止的三个月 | ||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||
没有相关津贴记录 |
| 平均记录 |
| 利息收入 |
| 平均记录 |
| 利息收入 | ||||
房地产贷款: | 中国投资 | 被认可的人 | 中国投资 | 被认可的人 | ||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
房屋净值 | | | | | ||||||||
一至四户人家 |
| |
| |
| |
| | ||||
| | | | |||||||||
有记录的零用钱 | ||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||
一至四户人家 | | | | | ||||||||
消费贷款: | ||||||||||||
间接法 | | | | | ||||||||
海军陆战队 | | | | | ||||||||
其他消费者 | | | | | ||||||||
商业贷款: | ||||||||||||
工商业 | | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至该日为止的9个月内或在该期间内 | ||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||
没有相关津贴记录 |
| 平均记录 |
| 利息收入 |
| 平均记录 |
| 利息收入 | ||||
房地产贷款: | 中国投资 | 被认可的人 | 中国投资 | 被认可的人 | ||||||||
商业广告 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
建设和发展 | | — | — | — | ||||||||
房屋净值 | | | | | ||||||||
一至四户人家 |
| |
| |
| |
| | ||||
消费贷款: | ||||||||||||
其他消费者 | — | — | | — | ||||||||
| | | | |||||||||
有记录的零用钱 | ||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||
一至四户人家 | | — | | — | ||||||||
消费贷款: | ||||||||||||
间接法 | | | | | ||||||||
海军陆战队 | | | | | ||||||||
其他消费者 | | | — | — | ||||||||
商业贷款: | ||||||||||||
工商业 | | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目录
信用质量指标
作为公司持续监测贷款组合信用质量的一部分,管理层跟踪某些信用质量指标,包括与(I)贷款风险分级、(Ii)分类贷款水平、(Iii)净冲销、(Iv)不良贷款和(V)公司市场总体经济状况相关的趋势。*所有因新冠肺炎而修改的贷款都会单独监控,届时将重新评估在最初修改之后继续减免的任何请求,以确定是否应该批准进一步修改,以及下调风险评级是否合适。
该公司利用风险等级矩阵为其房地产和商业贷款分配风险等级。贷款的等级从1到10,其中风险等级1到6的贷款被认为是“合格”的,风险等级7到10的贷款在公司的贷款损失准备金分析中被报告为分类贷款。
以下是10个风险等级的说明:
● | 一年级和二年级-这些等级包括向具有优秀或令人满意的商业信用的非常高质量的借款人提供的贷款。 |
● | 三年级-这一等级包括向商业信用良好、风险适中的借款人发放的贷款。 |
● | 四年级和五年级-这些等级包括向信用质量和风险一般的借款人提供的“及格”级贷款。 |
● | 六年级-这一等级包括管理层“观察”名单上的贷款,旨在临时用于“及格”级借款人,这些借款人由于信用薄弱而需要频繁和彻底的监测,并且预计近期将采取重大的风险调整行动。 |
● | 七年级-这一评级是根据监管准则对“特别提到的其他资产”(“OAEM”)进行评级,包括表现不佳或明显低于预期的借款人。 |
● | 8年级-这一等级包括符合监管准则的“不合标准”贷款,这些贷款代表了不可接受的商业信用,如果贷款疲软得不到纠正,可能会造成损失。 |
● | 九年级-根据监管准则,该等级包括极有可能出现亏损的“可疑”贷款。 |
● | 10年级-这一等级包括根据监管准则的“损失”贷款,预计将发生全部损失,并在确定后予以注销。 |
消费性贷款、房屋净值贷款和一对四家庭房地产贷款
同质贷款根据联邦金融机构审查委员会的统一零售信贷分类和账户管理政策进行风险评级。根据本公司的这项政策,贷款是消费者贷款,包括间接房屋装修、太阳能、海洋、其他消费者贷款,以及一至四户家庭的第一和第二留置权。根据统一零售信贷分类政策,目前或逾期不足90天的贷款被评级为“通过”,内部风险评级为“4”或“5”.逾期超过90天的贷款在内部被归类为“不合格”,风险评级为“8”,直到贷款表现出一致的表现,通常是六个月的合同付款.逾期120天的封闭式贷款和逾期180天的开放式贷款根据抵押品价值减去出售成本进行冲销。即使按照贷款的偿还条款付款,管理层也可能会更保守地对信贷进行风险评级。
商业房地产、建筑和开发、多户和商业商业贷款的风险分类是单独评估的,即使它们目前的还贷义务不合格,也可能被归类为“不合格”贷款。
23
目录
下表汇总了在指定日期按类别划分的风险评级贷款余额:
2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||
|
|
| 特价 |
|
|
|
| ||||||||||||||
经过 | 观看 | 提到 | 不合标准 | 疑团 | 损失 | ||||||||||||||||
房地产贷款 | (1 - 5) | (6) | (7) | (8) | (9) | (10) | 总计 | ||||||||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
建设和发展 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
房屋净值 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
一至四户人家 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
多户住宅 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
房地产贷款总额 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
消费贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
间接家装 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
海军陆战队 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
其他消费者 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
消费贷款总额 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
商业贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
仓库出借 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
商业商业贷款总额 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
应收贷款总额(毛额) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
特价 | |||||||||||||||||||||
经过 | 观看 | 提一下。 | 不合标准 | 疑团 | 损失 | ||||||||||||||||
房地产贷款 |
| (1 - 5) |
| (6) |
| (7) |
| (8) |
| (9) |
| (10) |
| 总计 | |||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
建设和发展 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
房屋净值 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
一至四户人家 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
多户住宅 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
房地产贷款总额 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
消费贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
间接家装 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
海军陆战队 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
其他消费者 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
消费贷款总额 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
商业贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商业 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
仓库出借 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
商业商业贷款总额 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
应收贷款总额(毛额) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
注:4项维修权
为他人提供的贷款不包括在综合资产负债表中。为他人服务的永久贷款的未付本金余额为#美元。
24
目录
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的维修权活动:
截至该日止三个月或截至该日为止的三个月 | ||||||
9月30日-- | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
期初余额,以成本或公允价值中较低者为准 | $ | | $ | | ||
加法 |
| |
| | ||
已摊销维修权 |
| ( |
| ( | ||
维修权的恢复(减值) |
| |
| ( | ||
期末余额,以成本或公允价值中较低者为准 | $ | | $ | |
在截至该日为止的9个月内或在该期间内 | ||||||
9月30日-- | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
期初余额,以成本或公允价值中较低者为准 | $ | | $ | | ||
加法 |
| |
| | ||
已摊销维修权 |
| ( |
| ( | ||
维修权的恢复(减值) | | ( | ||||
期末余额,以成本或公允价值中较低者为准 | $ | | $ | |
维修权资产的公允价值为#美元。
以下是用以厘定按揭还款权(“MSR”)在指定日期的公允价值时所采用的估值假设:
9月30日,美国 | 12月31日,美国 |
| |||
主要假设: |
| 2021 |
| 2020 | |
加权平均贴现率 |
| | % | | % |
有条件提前还款额(“CPR”) |
| | % | | % |
加权平均寿命(以年为单位) |
|
|
25
目录
单户MSR现行公允价值的主要经济假设如下表所示。还介绍了传统的一到四户FNMA、FHLMC、GNMA或FHLB服务住房贷款的票面利率息票对市场利率变化的敏感性。*下表参考了2021年9月30日和2020年12月31日的50个基点和100个基点的不利利率变化以及对预付款速度和贴现率的影响:
|
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日(1) |
| |||||
总投资组合本金余额 |
|
|
| $ | |
| $ | | ||
加权平均票据利率 |
|
|
| | % | % | ||||
2021年9月30日 |
| 基座 |
| 0.5%的逆变率变化 |
| 1.0%的逆变率变化 | ||||
条件预付率 |
| | % | | % | | % | |||
公允价值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % | |
贴现率 |
| | % |
| | % |
| | % | |
公允价值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % | |
2020年12月31日 | 基座 |
| 0.5%的逆变率变化 |
| 1.0%的逆变率变化 | |||||
条件预付率 |
| | % | | % | | % | |||
公允价值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % | |
贴现率 |
| | % |
| | % |
| | % | |
公允价值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
___________________________
(1) | 不包括不良偿债贷款,以备不时之需。 |
这些敏感性是假设性的,应谨慎使用,因为上表显示了该公司估计MSR公允价值的方法,该方法对关键假设的变化高度敏感。例如,实际的提前还款体验可能不同,任何差异都可能对MSR公允价值产生实质性影响。假设变动导致的公允价值变动一般不能外推,因为假设变动与公允价值变动之间的关系可能不是线性的。此外,在这些表格中,特定假设的变化对MSR公允价值的影响是在不改变任何其他假设的情况下计算的;实际上,一个因素的变化可能与另一个因素的变化相关(例如,市场利率的下降可能会激励再融资,但这也可能表明经济放缓和失业率上升,从而减少了有资格获得再融资的借款人数量),这可能会放大或抵消敏感性。因此,对MSR公允价值的任何计量都受到特定时间点的现有条件和假设的限制。如果这些假设适用于不同的时间,那么它们可能是不合适的。
该公司记录了$
注5-衍生品
世行定期作出承诺,发放和出售持有的待售贷款。世界银行已经制定了一项对冲策略,以保护自己免受贷款承诺利率变动带来的损失风险。银行签订了出售即将公布的远期抵押贷款支持证券(“TBA”)的合同。这些承诺和合同被认为是衍生品,但根据美国公认会计原则(GAAP),并未被指定为报告目的的对冲工具。相反,它们被计入独立的衍生品,或经济对冲,衍生品的公允价值在非利息收入或非利息支出中报告的变化。本行确认所有衍生工具为综合资产负债表上的其他资产或其他负债,并按公允价值计量该等工具。
26
目录
与按揭银行活动无关的衍生工具主要涉及利率互换协议。银行使用某些利率衍生工具的目的是增加利息支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标,世行将利率掉期作为其利率风险管理策略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期涉及从交易对手那里收取可变金额,以换取银行在协议有效期内支付固定利率,而不交换基础名义金额。
本行已订立利率掉期合约,以减低因预期以伦敦银行同业拆息为基础的借款及经纪存款的变动而导致的利息相关现金流出变动所带来的风险。这些衍生工具被指定为现金流对冲。对冲项目是利率互换期限内的未来可调利率借款和存款系列中的LIBOR部分。因此,可归因于信用风险变化的对冲交易的利息支付现金流金额的变化被排除在管理层对对冲有效性的评估之外。世行每季度测试一次套期保值有效性。指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动的有效部分计入累计其他全面收益,随后重新分类为被对冲的预测交易影响收益期间的收益。自成立以来,该银行从未记录过任何对冲无效的情况。*本行与与其有业务往来的衍生品交易商有总净额结算协议,但在综合资产负债表上分别将总资产和总负债反映为其他资产和其他负债。
累计其他综合收益中记录的现金流量套期保值未实现净亏损为$
下表汇总了该行在指定日期的衍生工具:
2021年9月30日 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
现金流对冲: |
| 概念上的 |
| 资产 |
| 负债 | |||
利率互换 | $ | | $ | | $ | | |||
非套期保值衍生品: | |||||||||
影响调整后的利率锁定与客户的承诺 | | | | ||||||
与投资者作出强制性和最大努力的承诺 |
| |
| |
| | |||
远期TBA抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| |
2020年12月31日 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
现金流对冲: | 概念上的 |
| 资产 |
| 负债 | ||||
利率互换 | $ | | $ | | $ | | |||
非套期保值衍生品: |
| ||||||||
影响调整后的利率锁定与客户的承诺 | | | | ||||||
与投资者作出强制性和最大努力的承诺 |
| |
| |
| | |||
远期TBA抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| |
截至2021年9月30日和2020年12月31日,世行拥有
27
目录
在综合损益表非利息收入中确认并计入贷款销售收益的非套期保值衍生工具的公允价值变动导致净亏损#美元。
附注6-租契
该公司拥有零售银行分支机构、住房贷款分支机构和某些设备的运营租赁。该公司的租约的剩余租约条款为
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的租赁费用(包括在综合损益表的占用费用中)如下:
截至三个月 | 截至三个月 | ||||||
租赁费: |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | |||
经营租赁成本 | $ | | $ | | |||
短期租赁成本 |
| |
| | |||
总租赁成本 | $ | | $ | |
截至9个月 | 截至9个月 | |||||
租赁费: |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | ||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
短期租赁成本 |
| |
| | ||
总租赁成本 | $ | | $ | |
下表提供了与截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月或其中九个月的营业租赁相关的补充信息:
在或为 | 在或为 | |||||||
为包括在以下项目中的金额支付的现金 | 截至三个月 | 截至三个月 | ||||||
租赁负债的计量: |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | ||||
营业租赁的营业现金流 | $ | | $ | | ||||
加权平均剩余租赁期-经营租赁 | 年份 |
| 年份 | |||||
加权平均贴现率-经营租赁 | | % |
| | % |
在或为 | 在或为 | |||||||
为包括在以下项目中的金额支付的现金 | 截至9个月 | 截至9个月 | ||||||
租赁负债的计量: |
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | ||||
营业租赁的营业现金流 | $ | | $ | | ||||
加权平均剩余租赁期-经营租赁 | 年份 |
| 年份 | |||||
加权平均贴现率-经营租赁 | | % |
| | % |
该公司的租约通常不包含租赁合同中隐含的贴现率。作为另一种选择,在确定每个单独租约的租赁负债时使用的贴现率是得梅因固定预付款利率的FHLB。
28
目录
截至2021年9月30日,未来各期的经营租赁负债到期日如下:
2021年剩余时间 |
| $ | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 | | ||
此后 |
| | |
租赁付款总额 | | ||
扣除的利息 | ( | ||
总计 | $ | |
附注7-拥有的其他房地产(“OREO”)
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的前三个月和前九个月与OREO相关的活动:
截至该日止三个月或截至该日为止的三个月 | 在截至该日为止的9个月内或在该期间内 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加法 |
|
|
|
| ||||||||
出售OREO的毛收入 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
OREO的销售亏损 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有几个
有一块钱
注:8元存款
2021年9月30日和2020年12月31日存款汇总如下:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
2021 |
| 2020 | ||||
无息支票 | $ | | $ | | ||
计息支票 |
| |
| | ||
储蓄 |
| |
| | ||
货币市场 |
| |
| | ||
10万美元以下的存单 |
| |
| | ||
100,000美元至250,000美元的存单 |
| |
| | ||
25万美元及以上的存单 |
| |
| | ||
与提供服务的抵押贷款相关的第三方托管账户 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
29
目录
截至2021年9月30日的未来期间定期存款计划到期日如下:
| 2021年9月30日左右 | ||
2021年到期 | $ | | |
2022年到期 | | ||
2023年到期 | | ||
2024年到期 | | ||
2025年到期 | | ||
此后 | | ||
总计 | $ | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,按存款类别划分的利息支出如下:
截至三个月 |
| 截至9个月 | ||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
计息支票 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
储蓄和货币市场 |
| |
| |
| |
| | ||||
存单 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注9--承付款和或有事项
承诺-本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信用风险因素。
本公司在金融工具另一方不履行信贷承诺的情况下面临的信用损失,由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。
下表提供了公司在2021年9月30日和2020年12月31日的承诺摘要:
提供信贷的承诺 |
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | ||
房地产贷款 | 2021 |
| 2020 | |||
商业广告 | $ | | $ | | ||
建设和发展 |
| |
| | ||
一到四户家庭(包括可出售贷款的锁) |
| |
| | ||
房屋净值 |
| |
| | ||
多户住宅 |
| |
| | ||
房地产贷款总额 |
| |
| | ||
消费贷款 |
| |
| | ||
商业贷款 |
|
|
|
| ||
工商业 |
| |
| | ||
仓库出借 |
| |
| | ||
商业商业贷款总额 |
| |
| | ||
提供信贷的总承诺额 | $ | | $ | |
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户放贷的协议。由于许多承诺额预计将到期而不动用,因此总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果公司认为在信贷延期时有必要获得抵押品,则抵押品的金额取决于管理层对当事人的信用评估。持有的抵押品各不相同,但可能包括
30
目录
应收账款、存货、财产和设备、住宅房地产和创收商业地产。
商业信贷额度、循环信贷额度和透支保护协议下的无资金承诺是未来可能向现有客户提供信贷的承诺。这些信贷额度是无抵押的,通常不包含特定的到期日,最终可能不会被动用到公司承诺的总规模。该公司已为无资金承诺的估计损失建立了准备金#美元。
该公司还向得梅因的FHLB出售一至四户家庭贷款,如果贷款违约并超过一定的损失敞口,则需要有限的追索权。具体到该追索权,得梅因的FHLB建立了与贷款相关的第一个损失账户(“FLA”),并要求银行在使用FLA后履行增信义务(“CE”)。根据截至2021年9月30日出售的贷款,出售给FHLB的贷款总额为$
持有以供出售的贷款的或有负债-在正常业务过程中,贷款以有限的追索权出售给本公司,随后可能由于贷款发起期间发生的缺陷而不得不回购。缺陷分类为文档错误、承保错误、提前付款、提前付款违约、违反陈述或保修、维修错误和/或欺诈。当出售给没有追索权的投资者的贷款未能根据合同条款履行时,投资者通常会审查贷款文件,以确定发起过程中是否发生了缺陷。如果发现缺陷,公司可能被要求回购贷款或赔偿投资者遭受的损失。如无该等瑕疵,本公司并无回购贷款的承诺。该公司已记录了一笔预提准备金#美元。
本公司已与其行政总裁(“行政总裁”)订立遣散费协议。在符合某些要求的情况下,遣散费协议通常包括支付给首席执行官的一笔相当于
该公司已与其首席财务官、首席运营官、首席贷款官、首席信贷官、首席风险官、首席人力资源官、高级副总裁合规官、零售银行和营销执行副总裁以及住房贷款执行副总裁签订了控制权变更协议。在符合某些要求的情况下,控制协议的变更通常保持有效,直到任何一方至少在以下情况下取消。
由于我们活动的性质,本公司在正常业务过程中面临各种悬而未决和受到威胁的法律行动。居次留置权有时会引发诉讼,要求我们捍卫自己的留置权。管理层认为,这些索偿所引致的负债(如有的话)不会对我们的财政状况有实质影响。该公司拥有
附注:10项非公允价值计量
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题820中确立的要求确定公允价值。公允价值计量,它提供了一个根据美国公认会计原则计量公允价值的框架
31
目录
并要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。AASC 820将公允价值定义为退出价格,即在当前市场条件下,在计量日期市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场中,将收到的资产价格或为转移负债而支付的价格。亚利桑那州立大学2016-01,金融工具报告-总体(825-10分主题),金融资产和金融负债的确认和计量,这要求我们在衡量工具的公允价值时使用退出价格概念,以实现披露目的。他说:
以下定义描述了可用于计量公允价值的投入水平:
第1级-估值方法的投入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
第2级-估值方法的投入包括活跃市场上类似资产和负债的报价,以及在金融工具的几乎整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的投入。
第3级-估值方法的投入是不可观察的,对公允价值计量具有重要意义。
下列方法用于在经常性和非经常性基础上估计某些资产和负债的公允价值:
证券-可供出售证券和持有至到期证券的公允价值以经常性方式记录。投资和抵押贷款支持证券的公允价值由第三方定价服务提供。这些估值以市场数据为基础,使用的定价模型因资产类别而异,并纳入了现有的当前交易、投标和其他市场信息,以及结构性证券、现金流和贷款业绩数据。定价过程利用基准曲线、相似证券的基准、行业分组和矩阵定价。期权调整利差模型也被用来评估利率变化的影响,并开发提前还款情景(第2级)。某些其他公司证券和市政债券一般根据贴现现金流模型(第3级)按公允价值计量。公允价值层次之间的转移是通过第三方服务提供商确定的,第三方服务提供商将根据相关证券的市场状况不时在不同级别之间转移。所有使用的模型和流程都考虑到了市场惯例。
持有供出售的按揭贷款- 持有待售贷款的公允价值反映了与投资者承诺的价值和/或交付给TBA抵押贷款支持证券(第2级)的相对价格。
衍生工具:-衍生资产和负债的公允价值按经常性基础计量。*衍生工具的主要用途与本公司的按揭银行活动有关。*利率锁定承诺和远期销售承诺的公允价值是使用类似工具的报价或公布的市场价格估计的,并在适当的情况下根据基于历史信息的拉动利率假设等因素进行调整。*TBA抵押贷款支持证券在活跃市场的类似合约上得到公平估值(第2级),而与客户和投资者的锁定和远期合约在市场上使用类似合约和市场利率变化进行公平估值(第2级和第3级)。与抵押贷款银行活动无关的衍生工具包括利率互换协议。*利率互换协议的公允价值是基于使用截至测量日(第2级)的可观察市场数据的估值模型。*公司的衍生品在场外交易市场交易,在那里并不总是可以获得报价的市场价格。因此,衍生品的公允价值是使用利用多个市场投入的量化模型来确定的。*投入将根据衍生品类型的不同而有所不同,但可能包括利率、价格和指数,以生成连续的收益率或定价曲线、预付款率和波动性因素,以对头寸进行估值。*大多数市场投入都是积极报价的,可以通过外部来源进行验证,包括市场交易和第三方定价服务。*所有利率互换的公允价值均由第三方定价服务确定,不作调整。他说:
减值贷款:-记录对受损抵押品依赖贷款的公允价值调整,以反映基于抵押品的当前评估价值或内部开发的模型(其中包含管理层的假设)的部分减记。当条款变化导致收到的现金流低于整体现金流时,管理层将对TDR使用贴现现金流减值(第3级)。
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目录
拥有的其他房地产 - 对OREO的公允价值调整按贷款账面金额或抵押品公允价值减去销售成本中的较低者入账。根据收购日资产的公允价值进行的任何减记都计入贷款损失拨备。在丧失抵押品赎回权后,管理层定期进行估值,使房地产以其新成本基础或公允价值中的较低者计价,扣除出售的估计成本(第3级)。
维修权 - 抵押贷款服务权的公允价值是使用预期现金流的净现值估计的,该第三方模型结合了业内用于评估此类权利的假设,并在适当的情况下根据基于历史信息的加权平均提前还款速度等因素进行了调整(第3级)。
下表列出了在指定日期以公允价值计量的可供出售证券、待售抵押贷款以及按公允价值计量的衍生资产和负债:
金融资产 | 2021年9月30日 | |||||||||||
可供出售的证券: |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
美国机构证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公司证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
市政债券 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美国小企业管理局证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
按公允价值持有供出售的按揭贷款 | | | | | ||||||||
衍生品: | ||||||||||||
与投资者作出强制性和最大努力的承诺 | | | | | ||||||||
远期TBA抵押贷款支持证券 | | | | | ||||||||
利率互换 | | | | | ||||||||
与客户的利率锁定承诺 | | | | | ||||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
金融负债 | ||||||||||||
衍生品: | ||||||||||||
利率互换 | | ( | | ( | ||||||||
按公允价值计量的负债总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
金融资产 | 2020年12月31日 | |||||||||||
可供出售的证券: |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
美国机构证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公司证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
市政债券 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美国小企业管理局证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
按公允价值持有供出售的按揭贷款 | | | | | ||||||||
衍生品: | ||||||||||||
利率互换 | | | | | ||||||||
与客户的利率锁定承诺 | | | | | ||||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
金融负债 | ||||||||||||
衍生品: | ||||||||||||
与投资者作出强制性和最大努力的承诺 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
远期TBA抵押贷款支持证券 | | ( | | ( | ||||||||
利率互换 | | ( | | ( | ||||||||
按公允价值计量的负债总额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
下表显示了按公允价值在非经常性基础上计量的减值贷款、OREO和维护权,其公允价值的非经常性变化已在指定的报告期内记录。以下披露的金额代表评估非经常性公允价值计量时的公允价值。
33
目录
2021年9月30日 | ||||||||||||
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
不良贷款 | $ |
| $ |
| $ | |
| $ | | |||
维修权 |
|
| |
| |
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
不良贷款 | $ |
| $ |
| $ | |
| $ | | |||
奥利奥 | | | | | ||||||||
维修权 |
|
| |
| |
有关第3级公允价值计量的量化信息。-下表显示的是在2021年9月30日和2020年12月31日在经常性和非经常性基础上根据3级不可观察输入计量的金融工具的公允价值:
3级 |
|
| 意义重大 |
|
| 加权平均 | ||||||
公允价值 | 估值: | 看不见的。 | 9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||||
仪器 |
| 技术 |
| 输入量 |
| 射程 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
重复性 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
与客户的利率锁定承诺 |
|
|
| | % | | % | |||||
与投资者的个人远期销售承诺 |
|
|
| | % | | % | |||||
公司证券 | | % | | % | ||||||||
市政债券 | | % | | % | ||||||||
非复发性 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
不良贷款 |
|
|
| | % | | % | |||||
奥利奥 | 不适用 | | % | |||||||||
维修权 | | % | | % |
增加与客户之间的利率锁定承诺和与投资者之间的远期销售承诺的公允价值计量中使用的拉通率将导致正的公允价值调整(以及公允价值计量的增加)。相反,拉通率的降低将导致公允价值调整为负值(以及公允价值计量的减少)。
34
目录
下表提供了在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间,使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值计量的资产和负债的经常性对账:
购买 | 净变动率 | 净变动率 | ||||||||||||||||
截至三个月 |
| 起头 |
| 和 |
| 销售和 |
| 收尾 | 的公允价值 | 的公允价值 | ||||||||
2021年9月30日 |
| 天平 |
| 发行 |
| 聚落 |
| 天平 |
| 得/(失)(1) |
| 得/(失)(2) | ||||||
与客户的利率锁定承诺 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | — | ||||||
与投资者的个人远期销售承诺 | ( | | | | | — | ||||||||||||
可供出售的证券,按公允价值计算 | | | ( | | — | | ||||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||
与客户的利率锁定承诺 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | ||||||
与投资者的个人远期销售承诺 | ( | ( | | ( | ( | — | ||||||||||||
可供出售的证券,按公允价值计算 | | — | ( | | — | ( |
|
| 购买 |
|
|
| 净变动率 |
| 净变动率 | ||||||||||
截至9个月 |
| 起头 |
| 和 |
| 销售和 |
| 收尾 |
| 的公允价值 |
| 的公允价值 | ||||||
2021年9月30日 |
| 天平 |
| 发行 |
| 聚落 |
| 天平 |
| 得/(失)(1) |
| 得/(失)(2) | ||||||
与客户的利率锁定承诺 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | — | ||||||
与投资者的个人远期销售承诺 | ( | | | | | — | ||||||||||||
可供出售的证券,按公允价值计算 | | | ( | | — | | ||||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||
与客户的利率锁定承诺 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | ||||||
与投资者的个人远期销售承诺 | ( | ( | | ( | ( | — | ||||||||||||
可供出售的证券,按公允价值计算 | | — | ( | | — | ( |
______________________________
(1)与期末持有的包括在收入中的项目有关。
(二)与期末持有的计入其他全面收益的项目有关。
按公允价值计入的利率锁定承诺的收益(损失)计入其他非利息收入。与投资者的远期销售承诺的收益(亏损)按公允价值计入非利息收入。公允价值可供出售证券的未实现收益(亏损)计入累计其他综合收益。
35
目录
下表提供了公司金融工具在2021年9月30日和2020年12月31日的估计公允价值,无论是否在综合资产负债表上按公允价值确认:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
金融资产 |
| 携带 |
| 公平 |
| 携带 |
| 公平 | ||||
级别1输入: |
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 | ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | $ | ||||||
其他金融机构的存单 |
| |
| |
|
| ||||||
级别2输入: | ||||||||||||
可供出售的证券,按公允价值计算 |
| |
| |
|
| ||||||
持有至到期的证券 | | | | | ||||||||
按公允价值持有的待售贷款 |
| |
| |
|
| ||||||
FHLB股票,按成本计算 |
| |
| |
|
| ||||||
远期TBA抵押贷款支持证券 | | | — | — | ||||||||
利率互换 | | | | | ||||||||
应计应收利息 |
| |
| |
|
| ||||||
3级输入: | ||||||||||||
可供出售的证券,按公允价值计算 | | | | | ||||||||
应收贷款,毛额 |
| |
| |
|
| ||||||
维修权,以成本或公允价值较低的价格持有 |
| |
| |
|
| ||||||
公允价值利率锁定客户 |
| |
| |
|
| ||||||
与投资者作出强制性和最大努力的承诺 |
| |
| |
| — | — | |||||
金融负债 | ||||||||||||
级别2输入: | ||||||||||||
存款 |
| |
| |
|
| ||||||
借款 |
| |
| |
|
| ||||||
次级票据,不包括未摊销债务发行成本 |
| |
| |
|
| ||||||
应计应付利息 |
| |
| |
|
| ||||||
利率互换 | | | | | ||||||||
远期TBA抵押贷款支持证券 |
| — |
| — |
|
| ||||||
3级输入: | ||||||||||||
与投资者作出强制性和最大努力的承诺 | — | — |
注11-员工福利
员工持股计划(“员工持股计划”)
2012年1月1日,公司为公司和银行的合格员工设立了员工持股计划。*公司和银行的员工如果至少被记入员工持股计划的贷方,则有资格参加员工持股计划
员工持股计划借入了$
36
目录
本金的每年分期付款,金额为$
由于股票承诺从抵押品中解脱出来,公司报告的补偿费用相当于截至2021年9月30日的季度股票的日均市场价格。在计算每股收益时,这些股票将成为流通股。补偿费用全年按月累计。分配的员工持股股票的股息记录为留存收益的减少;未分配的员工持股计划股票的股息记录为债务和应计利息的减少。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,与员工持股计划相关的薪酬支出为1美元。
员工持股计划在2021年9月30日和2020年12月31日持有的股票如下(显示为股票拆分后的实际情况):
余额 | 余额 | |||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
已分配股份 | | | ||||
承诺将发行股票 |
| |
| — | ||
未分配股份 |
| |
| | ||
员工持股总数 |
| |
| | ||
未分配股份的公允价值(千) | $ | | $ | |
所有期间的股票数据都已调整,以反映
注:12亿美元-每股收益
该公司使用两级法计算每股收益,这是一种计算每股收益的收益分配方法,它将参股证券视为拥有普通股股东本来可以获得的收益的权利。每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。包含不可没收股息或股息等价物权利(不论已支付或未支付)的未归属股份奖励均为参与证券,并根据两级法计入每股收益。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股,或导致发行普通股,然后在实体的收益中分享,可能发生的稀释。在计算每股收益时,承诺发行的员工持股计划股票被计入基本每股收益和稀释后每股收益的流通股。
37
目录
下表列出了用于计算截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的基本和稀释后每股收益的组成部分:
在截至9月30日的三个月内或在截至9月30日的三个月内 | 在截至9月30日的9个月内或在该9个月内 | |||||||||||
分子(千): |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分配给参与证券的股息和未分配收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母(实际显示,股票拆分后): | ||||||||||||
基本加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释股份 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未计入稀释每股收益计算中的潜在摊薄加权平均股票期权,因为这样做将是反摊薄的 | | | | |
所有期间的股票数据都已调整,以反映
注:13以股票为基础的薪酬
股票期权和限制性股票
2018年5月17日,FS Bancorp,Inc.股东批准了《2018年股权激励计划》(简称《2018年计划》),授权
基于股票的总薪酬支出为$
股票期权
2018年计划包括股票期权奖励,这些奖励可能作为激励性股票期权或非合格股票期权授予。*股票期权奖励通常授予
38
目录
下表汇总了公司在截至2021年9月30日的9个月内的股票期权奖励(显示为实际,股票拆分后):
|
|
| 加权平均 |
| ||||||
加权的- | 剩余 | |||||||||
平均值 | 合同期限为 | 集料 | ||||||||
股票 | 行使价格 | 年数 | 内在价值 | |||||||
截至2021年1月1日未偿还 |
| | $ | |
| $ | | |||
授与 |
| | |
| — | |||||
锻炼较少 |
| | $ | |
| — | $ | | ||
没收或过期 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
截至2021年9月30日未偿还 |
| | $ | |
| $ | | |||
预计将被授予,假设 |
| | $ | |
| $ | | |||
可于2021年9月30日行使 |
| | $ | |
| $ | |
__________________________
(1)罚没率已计算并估计为假设没收
股票数据已调整,以反映
在2021年9月30日,有$
限制性股票奖
RSA的公允价值等于基于FS Bancorp普通股在授予日的市场价格的股票价值,补偿费用根据限制性股票的公允价值在奖励归属期间确认。2018年计划的股票一般归属于
下表汇总了截至2021年9月30日的9个月内公司的非既得奖励(显示为实际,股票拆分后):
|
| 加权平均 | |||
授予日期和公允价值 | |||||
非既得股 | 股票 | 每股收益 | |||
截至2021年1月1日未归属 |
| | $ | | |
授与 |
| | | ||
较少的既得利益 |
| | | ||
没收或过期 |
| |
| | |
截至2021年9月30日未归属 |
| | $ | |
_______________________________
股票数据已调整,以反映
在2021年9月30日,有$
注14-监管资本
该银行受到由美联储和联邦存款保险公司管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的综合财务报表产生直接的实质性影响。
39
目录
根据迅速采取纠正行动的监管框架的资本充足率准则,银行必须满足特定的资本充足率准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。
联邦银行机构联合发布了一项最终规则,根据美国经济增长、监管救济和消费者保护法第201条,为符合条件的社区银行组织提供了一种可选的、简化的资本充足率衡量标准-社区银行杠杆率框架。*这一最终规则适用于所有合并资产总额低于100亿美元的非先进方法,由FDIC监管的机构。社区银行杠杆率(CBLR)最终规则于2020年1月1日生效,将允许符合条件的社区银行组织计算杠杆率以衡量资本充足率。*选择加入CBLR框架的银行将不需要计算或报告基于风险的资本。*符合资格的社区银行组织的定义是,总合并资产少于100亿美元,杠杆率高于9%,表外风险敞口占总合并资产的25%或更少,交易资产和负债占总合并资产的5%或更少。最终规则将一级资本和现有杠杆率纳入社区银行杠杆率框架。*选举该框架的银行将不受其他资本和杠杆要求的约束。*选择框架的银行,如果在未来一段时间内不再符合任何资格标准,且杠杆率超过8%,将获得两个报告期的宽限期,以满足CBLR资格标准或遵守普遍适用的资本要求。*银行可以随时选择不受限制地退出框架,恢复到普遍适用的基于风险的资本金规则。
为应对新冠肺炎疫情,CARE法案于2020年3月27日签署成为法律。除其他事项外,CARE法案指示联邦银行机构采用临时最终规则,将CBLR下的门槛从9%降至8%,并为低于门槛的社区银行提供合理的宽限期以重新获得合规,在每种情况下,直至国家紧急状态终止日期或2020年12月31日(以较早者为准)。在2020年4月,联邦银行机构发布了两项临时最终规则,以实施该指令。杠杆率在8%或更高(且符合其他现有资格标准)的银行组织可以选择使用CBLR框架。*它还为杠杆率低于适用CBLR要求不超过1个百分点的合格社区银行组织设立了两个季度的宽限期,只要该银行组织在2021年保持杠杆率为77.5%或更高,或此后保持8%的杠杆率。*第二个暂行最终规则提供了从临时的8%CBLR要求过渡到9%CBLR要求的过渡。*它建立了一个并对杠杆率低于适用CBLR要求不超过100个基点的合格社区银行组织维持两个季度的宽限期。自2020年10月1日起,最终规则没有改变2020年4月发布的临时最终规则。
这个截至2021年9月30日,银行有资格获得CBLR框架并当选为CBLR框架。截至2021年9月30日,为银行计算的基于杠杆的一级资本比率为
FS Bancorp,Inc.是在美联储注册的银行控股公司。根据修订后的1956年银行控股公司法,银行控股公司必须遵守美联储的资本充足率要求,以及美联储的规定。资产低于30亿美元的银行控股公司一般不受美联储资本规定的约束,这些规定与适用于银行的资本规定大体相同。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的政策是,要求银行控股公司作为控股公司子公司银行的财务和管理力量来源,并预计控股公司子公司银行在迅速采取纠正行动的法规下资本充足。如果FS Bancorp,Inc.在2021年9月30日受到资产在30亿美元或更多的银行控股公司监管准则的约束,FS Bancorp,Inc.将
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已经超过了所有监管资本要求。在2021年9月30日和2020年12月31日为FS Bancorp,Inc.计算的基于杠杆的一级资本比率为
注:15个非业务细分市场
该公司的业务部门是根据提供的产品和服务以及相关业务活动的性质确定的,它们反映了管理层目前评估财务信息的方式。这一过程是动态的,基于管理层对公司经营的当前看法,不一定与其他金融机构的类似信息相比较。该公司根据其组织的产品类型和客户细分来定义其业务细分
公司使用各种管理会计方法将某些损益表项目分配给负责的经营部门,包括:
● 资金转移定价(FTP)系统,在各部门之间分配利息收入信用和融资费用,为每个部门的负债(如存款)分配资金信用,并收取为其资产提供资金的费用;
● 根据资产负债表上提供服务的贷款数量和为第三方提供服务的贷款数量计算的每笔贷款的已摊销成本;
● 基于住房贷款部门在公司拥有的地点使用的大约平方英尺的分配;
● 通过集中职能(如公司管理费用)向各细分市场提供服务的费用分配,这些成本通常基于每个细分市场中的全职员工(“全职员工”)数量;以及
● 根据适用于该部门税前收益或亏损的实际税率分配公司的综合所得税。
● 根据包括在公司已发生损失模型中的Home Lending组合贷款和各自计算的拨备余额,对所有拨备进行分配。
FTP方法是基于管理层估计的原始资金成本,包括产生存款的间接费用。
本公司的业务部门及其提供的产品和服务的说明如下:
商业银行和个人银行部门
商业和个人银行业务通过银行分行、自动柜员机(“ATM”)、网上银行平台、移动银行应用程序和电话银行向其商业和消费者客户提供多样化的金融产品和服务。这些产品和服务包括存款产品;住宅、消费、商业和商业房地产贷款组合和现金管理服务。该公司发起消费贷款、商业和多户房地产贷款、住宅和多户建设建设贷款以及商业商业贷款。截至2021年9月30日,公司零售存款分支网络由
住房贷款细分市场
住房贷款领域 发放一至四个家庭的住宅按揭贷款,主要在二级市场出售,以及为投资而持有的其他贷款。大部分抵押贷款出售给FNMA、FHLMC、GNMA或得梅因的FHLB,或由FNMA、FHLMC、GNMA或得梅因的FHLB证券化,同时该公司保留偿还这些贷款的权利。贷款是根据联邦住房管理局(FHA)、美国退伍军人事务部(VA)和美国
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目录
农业部或美国农业部通常向代理银行或抵押贷款公司出售服务。该公司有权将贷款以服务释放或服务保留的方式出售给证券化公司和代理贷款人。它的贷款中有一小部分是通过中间人提供给其他贷款人的。有时,该公司可能会出售其MSR投资组合的一部分,并可能出售最初由贷款组合持有的小额贷款池。该公司管理与二级市场贷款销售相关的贷款资金和利率风险,以及在这一业务部门内保留的一到四个家庭的抵押贷款服务权。一到四个家庭的贷款来自于投资,并在这一部分持有,分配给住房贷款部分,并分配相应的拨备费用和FTP作为资金成本。
部门财务业绩
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,基于每个细分市场内上述因素的每个细分市场的财务业绩:
在截至2021年9月30日的三个月内或在截至2021年9月30日的三个月内 | |||||||||
简明损益表: |
| 住房贷款 |
| 商业银行和个人银行业务 |
| 总计 | |||
净利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
贷款损失的利益(准备金)(2) |
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| ( |
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非利息收入 |
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| ( |
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所得税拨备前收入 |
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所得税拨备 |
| ( |
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| ( | |||
净收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
截至期末的总平均资产 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
FTE |
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在截至2020年9月30日的三个月内或在截至2020年9月30日的三个月内 | |||||||||
简明损益表: |
| 住房贷款 |
| 商业银行和个人银行业务 |
| 总计 | |||
净利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
贷款损失准备金 (2) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
非利息收入 |
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非利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税拨备前收入 |
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| | |||
所得税拨备 |
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| ( | |||
净收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
截至期末的总平均资产 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
FTE |
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| |
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目录
在截至2021年9月30日的9个月内或在截至2021年9月30日的9个月内 | |||||||||
简明损益表: |
| 住房贷款 |
| 商业银行和个人银行业务 |
| 总计 | |||
净利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
贷款损失准备金(2) |
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| ( |
| ( | |||
非利息收入 |
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非利息支出 |
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| ( | |||
所得税拨备前收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
截至期末的总平均资产 |
| $ | | $ | |
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FTE |
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在截至2020年9月30日的9个月内或在该9个月内 | |||||||||
简明损益表: |
| 住房贷款 |
| 商业银行和个人银行业务 |
| 总计 | |||
净利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
贷款损失准备金(2) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
非利息收入 |
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非利息支出 |
| ( |
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| ( | |||
所得税拨备前收入 |
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所得税拨备 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
净收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
截至期末的总平均资产 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
FTE |
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| |
_________________________
(1) | 净利息收入是从资产赚取的利息与为这些资产提供资金的负债成本之间的差额。赚取的利息包括分部资产的实际利息,如果该分部有超额负债,则包括为另一个分部提供资金的利息抵免。负债成本包括分部负债的利息支出,如果分部没有足够的负债为其资产提供资金,则根据为分部资产提供资金的已分配负债的成本收取资金费用。 |
(2) | 贷款损失拨备包括由于各种变化而导致的部门之间分配的变化,包括对定性因素的调整、贷款余额的变化以及冲销和回收活动。 |
附注16-商誉和其他无形资产
商誉和某些其他无形资产一般产生于根据会计收购法入账的企业合并。*商誉总额为$
核心存款无形资产(“CDI”)在发生事件或环境变化表明其账面价值可能无法收回时,会评估其减值,估计使用年限的任何变化将在未来几年内计入。
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目录
修改后的余生。*截至2021年9月30日,管理层认为,没有任何事件或情况变化表明CDI可能出现减值。
下表汇总了截至2020年12月31日的年度和截至2021年9月30日的9个月中,公司仅由CDI组成的其他无形资产的变化。
其他无形资产 | |||||||||
累计 | |||||||||
| 总CDI |
| 摊销 |
| Net CDI | ||||
余额,2019年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | |||
摊销 | — | ( | ( | ||||||
平衡,2020年12月31日 | | ( | | ||||||
摊销 | — | ( | ( | ||||||
余额,2021年9月30日 | $ | | $ | ( | $ | |
CDI代表在企业合并中收购的无形核心存款基础的公允价值。CDI将以直线方式摊销
预计CDI在2021年9月30日的摊销费用如下:
2021年剩余时间 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
附注17--与客户签订合同的收入
收入确认
根据主题606,收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认,金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。为了确定实体确定属于主题606范围内的安排的收入确认,公司执行以下五个步骤:(I)确定与客户的合同;(Ii)确定合同中的履约义务;(Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。只有当实体有可能收取其有权收取的对价以换取其转让给客户的商品或服务时,公司才会将五步模式应用于合同。在合同开始时,一旦合同被确定在主题606的范围内,公司就评估每个合同中承诺的商品或服务,并识别那些包含履约义务的商品或服务,并评估每个承诺的商品或服务是否是不同的。然后,该公司确认在履行履行义务时(或作为履行义务)分配给各自履行义务的交易价格的金额为收入。
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公司从与ASC 606范围内客户签订的合同中获得的所有收入都在非利息收入中确认,并包括在我们的商业和消费者银行部门。*下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的非利息收入,按主题606范围内和范围外的收入流划分。
(千美元): | 在截至9月30日的三个月内或在截至9月30日的三个月内 | 在截至9月30日的9个月内或在该9个月内 | ||||||||||
非利息收入 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
在主题范围内606: | ||||||||||||
借记卡转换费 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款服务费和账户维护费 | | | | | ||||||||
非利息收入(在主题606的范围内) | | | | | ||||||||
非利息收入(超出主题606的范围) | | | | | ||||||||
非利息收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
存款费
本行向存款客户收取账户维持费、基于交易的服务费和透支费。账户维护费主要包括账户维持费和按月向存款账户收取的分析账户费用。履行义务并在服务期结束时按月确认这些费用。存款账户的交易费用是向存款客户收取提供给客户的特定服务的费用,如电汇费用,以及针对账户的费用,如资金不足和透支的费用。履行义务在交易发生时完成,费用在向客户提供每项特定服务时确认。他说:
借记交换收入
借记卡和自动柜员机交换收入是指使用银行发行的借记卡时赚取的费用。*银行通过Visa支付网络从借记卡持有人交易中赚取交换费。*持卡人交易的交换费代表基础交易价值的一个百分比,并在向持卡人提供交易处理服务的同时每天确认。当交易费用计入持卡人的借记卡时,履行义务就履行了,费用就赚了。
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第二项:财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析;财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析;财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份报告包含前瞻性陈述,可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”或类似的表达来识别。前瞻性陈述包括但不限于:
● | 对我们的目标、意图和期望的陈述; |
● | 关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的声明; |
● | 关于我们贷款和投资组合质量的声明;以及 |
● | 评估我们的风险以及未来的成本和收益。 |
这些前瞻性陈述受到重大风险和不确定因素的影响。由于以下因素,实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同:
● | 新冠肺炎疫情的影响,包括对公司信用质量和业务运营的影响,以及对总体经济和金融市场状况的影响,以及新冠肺炎疫情导致的其他不确定性,例如对公众健康、美国和全球经济以及消费者和企业客户(包括经济活动、就业水平和市场流动性)的影响的程度和持续时间; |
● | 全国和我国市场的总体经济状况比预期的要差; |
● | 贷款活动的信用风险,包括贷款拖欠水平和趋势的变化、注销、贷款损失拨备的变化,以及可能受到住房和商业房地产市场恶化影响的贷款损失拨备; |
● | 二级市场状况,以及我们在二级市场发起出售贷款和出售贷款的能力; |
● | 贷款需求波动,未售出房屋、土地等物业数量波动,房地产价格波动; |
● | 因产品需求或公司战略的实施而引起的人员变动影响了我们的劳动力和潜在的相关费用; |
● | 使用估计来确定我们某些资产的公允价值,这些估计可能被证明是不正确的,并导致估值大幅下降; |
● | 利率环境的变化,降低了我们的利差或金融工具的公允价值; |
● | 关于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)未来的不确定性,以及从LIBOR向新利率基准的潜在过渡; |
● | 金融服务公司之间的竞争压力加大; |
● | 我们有能力执行我们的计划,以增加我们的住宅建设贷款,我们的住房贷款业务,我们的仓库贷款,以及我们的间接住房改善贷款的地域扩张; |
● | 我们吸引和保留存款的能力; |
● | 我们成功地将未来可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中的能力,以及我们在预期时间框架内实现相关收入协同效应和成本节约的能力,以及与此相关的任何商誉费用; |
● | 我们控制运营成本和开支的能力; |
● | 我们留住高级管理团队关键成员的能力; |
● | 消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变; |
● | 我们成功管理我们成长的能力; |
● | 对我们的业务产生不利影响的立法或监管变化,包括2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法的影响、监管政策和原则的变化、监管资本要求的提高或监管资本或其他规则的解释变化,包括巴塞尔协议III的结果; |
● | 证券市场的不利变化; |
● | 银行监管机构、上市公司会计监督委员会或财务会计准则委员会(“FASB”)可能采用的会计政策和做法的变化,包括由于 |
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2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)和2021年综合拨款法案(“CAA 2021”); |
● | 诉讼的费用和效果,包括和解和判决; |
● | 我们的信息技术系统或执行多项关键处理功能的第三方供应商的中断、安全漏洞或其他不良事件、故障或中断或攻击; |
● | 关键第三方供应商无法履行对我们的义务;以及 |
● | 这些风险包括影响我们的运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素,包括CARE法案和CAA2021年以及最近的新冠肺炎疫苗接种和经济刺激努力的结果,以及在本表格10-Q和我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他报告中描述的其他风险。 |
在10-Q表格和其他公开声明中做出的任何前瞻性陈述都可能被证明是错误的,因为我们可能做出不准确的假设,或者因为上述因素,或者因为我们无法预见的其他因素。前瞻性陈述是以管理层当时的信念和假设为基础的。公司没有义务更新或修改本报告中包含的任何前瞻性陈述,也没有义务更新实际结果可能与此类陈述中包含的结果不同的原因,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。鉴于这些风险、不确定性和假设,本报告中讨论的前瞻性陈述可能不会发生,您不应过度依赖任何前瞻性陈述。
应对新冠肺炎大流行的亮点
鉴于目前围绕新冠肺炎疫情的全球形势,本公司提供多种救助方案,旨在支持我们的客户和我们所服务的社区。
参加薪资保障计划(“PPP”)。CARE法案于2020年3月27日签署成为法律,并授权小企业管理局(SBA)根据一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的贷款计划暂时为贷款提供担保。PPP的目标是尽可能多地避免裁员,并鼓励小企业保持工资总额。作为一家合格的SBA贷款人,该公司在2020年4月该计划开始时自动获得发起PPP贷款的授权。购买力平价贷款有:(A)利率1.0%,(B)两年或五年贷款期限至到期日,以及(C)从支付日期起推迟六个月或更短时间的本金和利息支付。*SBA为向符合条件的借款人提供的PPP贷款100%提供担保。*借款人的购买力平价贷款的全部本金,包括任何应计利息,只要借款人满足一定的标准,都有资格由SBA免除和偿还。*PPP计划于2021年5月31日结束。截至2021年9月30日,截至2021年9月30日的累计PPP贷款余额总计8860万美元,提交SBA审批并免除。截至2021年9月30日,该公司有171笔PPP贷款未偿还,总计3830万美元,对象是我们服务的社区中的中小型企业客户,以及2020年4月发布的PPP指导允许的独立承包商、独资企业和合伙企业。我们还不时利用FRB于2020年4月9日创建的Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPLF”),根据该工具,本公司以其PPP贷款作为抵押品,以面值获得FRB无追索权贷款。PPPLF下的信贷延期于2021年7月30日结束。截至2021年9月30日,没有PPPLF贷款未偿还。
贷款损失和贷款修改拨备。他说:该公司在截至2021年9月30日的季度和9个月分别记录了0美元和150万美元的贷款损失准备金,而截至2020年9月30日的季度和9个月的贷款损失准备金分别为310万美元和1140万美元。*上期为贷款损失拨备的主要原因是可能的贷款损失,反映了新冠肺炎大流行病对经济的不利影响。根据CARE法案和相关银行机构的指导,银行不需要将因新冠肺炎大流行而修改的贷款指定为TDR,这些贷款是在善意的基础上向目前的借款人发放的,根据CARE法案的定义,在任何救济之前。这包括短期(例如不到6个月)的修改,例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据CARE法案和相关银行机构的指导,如果借款人在2019年12月31日或任何救济之前分别未超过30天的合同付款逾期,并因新冠肺炎而经历财务困难,则被视为当前借款人。截至2021年9月30日,根据支付/减免协议剩余的组合贷款金额包括690万美元的商业房地产贷款和商业业务
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贷款540万美元。主要的救济方法是允许借款人最多90天只支付利息和/或推迟支付贷款,在更有限的基础上,免除利息、滞纳金或只支付利息的贷款和暂停止赎程序。根据CARE法案和相关银行机构指导的指导,这些修改在2021年9月30日未被归类为TDR。根据CARE法案和相关银行机构指导进行的贷款修改仍需进行评估,以确定贷款是否被视为减值。
分支机构运营和其他客户支持。他说:我们已经采取了各种措施来确保我们客户和我们人员的安全。*我们的大多数员工都是远程工作或有灵活的工作时间,我们已经在办公室内建立了保护措施,以帮助确保那些必须在现场工作的员工的安全。*家庭优先冠状病毒应对法案还为我们的员工提供了额外的灵活性,以帮助他们通过带薪病假或因与新冠肺炎相关的特定原因延长家庭和医疗假期来应对个人挑战。自华盛顿州终止居家令并分阶段重新开业以来,公司已采取措施恢复更正常的分支机构活动,并制定了具体的指导方针,以确保公司客户和人员的安全。我们所有的分店目前都开业了。
根据具体情况免除透支和费用冲销。在支付超出客户总存款关系、透支保障选项或透支承保限额的透支时,我们持谨慎态度。
概述
自1907年以来,FS Bancorp,Inc.及其子公司华盛顿第一安全银行(First Security Bank Of Washington)一直在为普吉特海湾地区提供服务。信用合作社最初是一个信用合作社,也就是众所周知的华盛顿信用合作社,它为各种精选的就业团体提供服务。2004年4月1日,信用社改建为华盛顿州特许的共同储蓄银行。2012年7月9日,该行从互助转为股权,成为FS Bancorp,Inc.的全资子公司。
该公司是以关系为导向的,为华盛顿西部不同社区(主要是普吉特湾地区)的当地家庭、当地和地区企业以及行业利基提供银行和金融服务,并在华盛顿州三城设立一个贷款制作办事处。
该公司还维持其长期的间接消费贷款平台,该平台主要在西海岸运营。该公司强调与所服务社区内的家庭和企业建立长期关系,与他们合作满足他们的财务需求。该公司还积极参与这些市场领域内的社区活动和活动,这进一步加强了我们在这些市场内的关系。
该公司专注于实现收入多元化,扩大贷款渠道,扩大银行业务专营权。管理层仍然专注于根据信贷、利率和集中度风险建立多元化的收入流。我们的商业计划如下:
● | 扩大和多样化我们的贷款组合; |
● | 保持较强的资产质量; |
● | 强调降低核心存款成本,以降低贷款增长的资金成本; |
● | 通过提供广泛的产品和服务,利用我们在社区中的良好参与,并有选择地强调为满足客户的银行需求而设计的产品和服务,来获取客户的全面关系;以及 |
● | 拓展公司的市场。 |
该公司是一家多元化贷款机构,专注于一户到四户贷款、商业房地产抵押贷款、二次抵押或房屋净值贷款产品、消费贷款(包括间接住房改善贷款(“固定装置担保”)贷款,其中还包括与太阳能相关的住房改善贷款、海上贷款和商业贷款)。作为我们不断扩大的贷款产品的一部分,公司经历了住宅抵押贷款和商业建筑仓库贷款的增长,这与我们进一步扩大收入的业务计划一致。从历史上看,消费贷款,特别是固定设备担保贷款,一直是本公司贷款组合中最大的部分,传统上一直是本公司贷款战略的支柱。*截至2021年9月30日消费贷款
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占公司总贷款组合的24.1%,而截至2020年9月30日为24.0%。*近年来,公司在扩大目前消费贷款组合规模的同时,更加重视房地产贷款产品,如一户对四户贷款、商业房地产贷款(包括投机性住宅建设贷款)以及商业商业贷款。
固定装置担保贷款用于资助窗户、排水沟、壁板更换、太阳能电池板、游泳池和其他改善翻新工程,是消费贷款组合中一个很大的、地区性不断扩大的部分。这些固定担保消费贷款依赖于世行的承包商/交易商网络,该网络由101家活跃的交易商组成,分布在华盛顿、俄勒冈州、加利福尼亚州、爱达荷州、科罗拉多州、内华达州、亚利桑那州和明尼苏达州,在截至2021年9月30日的三个月里,四家承包商/交易商占融资贷款金额的51.6%。*在截至2021年9月30日的季度里,公司为6330万美元提供了资金,约合3000笔贷款。
下表按州详细说明了所示期间的固定装置担保贷款来源:
在过去的9个月里 | 截至年底的年度 | |||||||||||
2021年9月30日 |
| 2020年12月31日 | ||||||||||
状态 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | ||||||||
华盛顿 | $ | 79,440 | 42.5 | % | $ | 79,063 | 42.6 | % | ||||
俄勒冈州 | 42,382 |
| 22.7 | 48,272 | 26.0 | |||||||
加利福尼亚 |
| 38,676 | 20.7 |
| 37,835 | 20.4 | ||||||
爱达荷州 |
| 14,615 | 7.8 |
| 10,681 | 5.7 | ||||||
科罗拉多州 |
| 5,102 | 2.7 |
| 5,005 | 2.7 | ||||||
内华达州 | 2,773 | 1.5 | 1,222 | 0.6 | ||||||||
亚利桑那州 | 2,915 | 1.6 | 2,728 | 1.5 | ||||||||
明尼苏达州 | 952 | 0.5 | 918 | 0.5 | ||||||||
消费贷款总额 | $ | 186,855 | 100.0 | % | $ | 185,724 | 100.0 | % |
该公司通过房地产经纪人、财务规划师、建筑商和现有客户的推荐,发起一到四个家庭的住宅抵押贷款。零售银行客户也是公司贷款来源的重要来源。在截至2021年9月30日的三个月里,该公司发起了3.805亿美元的一至四户贷款,其中包括出售贷款、投资贷款和固定秒数,以及通过住房贷款部门撮合给其他机构的52.7万美元贷款,其中3.199亿美元出售给了投资者。在出售给投资者的贷款中,2.081亿美元出售给了FNMA、FHLMC、FHLB和/或GNMA,并保留了维修权,以进一步发展这些客户关系。截至2021年9月30日,持有用于投资的一至四户住宅抵押贷款(不包括持有的1.181亿美元待售贷款)总计3.653亿美元,占总贷款组合的21.4%。
在截至2021年9月30日的三个月里,为购房融资的一对四户贷款比去年同期有所增加,反映出一对四户住宅的销售增加,再融资活动减少,原因是新冠肺炎导致市场利率下调导致再融资激增。*住宅建设和开发贷款虽然不像一户对四户贷款等其他选择那么常见,但仍将是我们总贷款组合中的一个重要组成部分,我们将继续采取有纪律的方式,集中精力向我们熟悉的市场领域的建筑商和开发商提供贷款。这些短期贷款通常在6到12个月后到期。此外,资金通常在发起时没有全部支付,从而减少了我们短期内的应收贷款净额。
该公司受到当前经济状况以及政府在货币和财政事务等方面的政策和法规的重大影响。存款流动受到许多因素的影响,包括定期存款的利率、其他投资、账户到期日以及个人收入和储蓄的整体水平。贷款活动受到资金需求、贷款人数量和质量以及区域经济周期的影响。贷款活动的资金来源主要包括存款,包括中介存款、借款、贷款支付和经营收入。
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该公司的收益主要取决于净利息收入,即利息收入和利息支出之间的差额。利息收入是一定时期内未偿还贷款和投资余额以及这些贷款和投资的收益的函数。利息支出是同期未偿还存款和借款金额以及这些存款和借款的利率的函数。在截至2020年6月30日的季度里,联邦基金目标利率大幅下调150个基点,对我们的有息资产的影响大于对有息负债的影响,降低了我们的净息差。此外,购买力平价贷款组合的低贷款收益率对我们的净息差产生了不利影响。预计持续的低利率环境将继续对贷款收益率和其他浮息资产的收益率构成下行压力。*由于新冠肺炎大流行的持续时间和为应对其经济后果而采取的非常措施的有效性尚不清楚,因此在大流行消退之前,该公司预计其净利息收入和净利差将在2021年甚至更长时间内受到不利影响。
对公司收益有重大影响的另一个因素是抵押银行业务的手续费收入。该公司的收益还受到贷款损失准备金、服务费和手续费、出售资产收益、营业费用和所得税的影响。*公司在截至2021年9月30日的9个月中记录了150万美元的拨备,而去年同期为1,140万美元,反映了由于2021年9月30日新冠肺炎大流行的不利影响、有机增长导致的贷款组合增加以及净贷款冲销,信用恶化的经济因素有所改善。贷款损失拨备的减少也反映了基于新冠肺炎疫情而被降级、并在2021年9月30日显示出贷款水平改善的《观察》分类贷款的改善。
截至2021年9月30日的9个月,稀释后每股收益在2021年10月28日的新闻稿中报3.27美元。管理层修改了稀释每股收益计算,更新了由于股票拆分而产生的稀释股票数量,并用股票拆分调整后的价格重新计算。*截至2021年9月30日的9个月的修正稀释每股收益为3.30美元,反映了10月28日之后的更新新闻稿。
关键会计政策和估算
公司的某些会计政策对公司财务状况的描述很重要,因为它们要求管理层作出困难、复杂或主观的判断,其中一些可能涉及本质上不确定的事项。由于事实和环境的变化,与这些政策相关的估计容易受到重大变化的影响。可能影响这些判断的事实和情况包括但不限于利率的变化、经济表现的变化以及借款人财务状况的变化。管理层认为其关键会计政策包括以下内容:
贷款和租赁损失拨备(“ALLL”)。ALLL是管理层估计的必要金额,以弥补资产负债表日贷款组合中可能存在的损失。全部贷款是通过贷款损失准备金设立的,贷款损失从收入中计入。在确定ALLL的数额时,需要高度的判断力。建立ALLL所需的重大估计包括:违约损失敞口;受影响贷款的未来现金流的金额和时间;抵押品的价值;以及应用于投资组合各个元素的损失系数的确定。所有这些估计都可能发生重大变化。管理层至少每季度审查一次ALLL的水平,并根据对投资组合的评估、过去的损失经验、当前的经济状况以及与贷款组合的可收回性相关的其他因素,建立贷款损失拨备。尽管本公司认为,利用目前现有的最佳信息确定了全额贷款,但如果经济状况与评估时使用的假设有很大不同,则可能有必要对全额贷款进行未来的调整。随着公司在贷款组合中增加新产品并扩大公司的市场范围,管理层打算改进和调整方法,以跟上贷款组合的规模和复杂性。上述任何因素的变化都可能对任何给定时期内ALLL的计算产生重大影响。管理层认为,其系统的方法仍然是适当的。
维修权。当通过购买或出售金融资产获得权利时,服务资产被确认为单独的资产。一般来说,购买的维修权是以获得维修权的成本资本化的。对于抵押贷款的销售,还本付息的价值是在销售当月资本化的。公允价值是基于可比抵押贷款合同的市场价格(如果有),或者基于一个估值模型,该模型计算估计的未来净服务收入的现值。估值模型结合了假设,即市场
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参与者将用来估计未来的净服务收入,如服务成本、贴现率、托管收益率、通货膨胀率、辅助收入、提前还款速度以及违约率和损失。
维修资产根据权利的公允价值与摊销成本相比按季度进行减值评估。减值是通过根据主要特征(如利率、贷款类型和投资者类型)将权利分成不同部分来确定的。减值是通过个别部分的估值拨备确认的,只要公允价值低于该部分的资本化金额。如果公司后来确定某一特定部分的全部或部分减值不再存在,则减少拨备可能被记录为恢复和增加收入。资本化服务权在综合资产负债表中单独列示,并按相关金融资产的估计未来净服务收入的比例和期间摊销为非利息收入。
衍生品和套期保值活动。ASC 815,“衍生品和套期保值,“要求本公司的衍生品以公允价值计入综合财务报表。管理层认为其衍生工具的会计政策是一项重要的会计政策,因为这些工具具有某些利率风险特征,其价值会根据资本市场的变化而变化。衍生资产和负债的公允价值按经常性基础计量。该公司对衍生工具的主要使用与抵押银行活动有关,其形式包括承诺发放信贷、承诺出售贷款、TBA抵押支持证券交易和期权合同,以降低承诺发放信贷的风险。对可能无法提供资金的待售贷款提供信贷的承诺比例的估计是基于历史数据和当前市场趋势。衍生工具的公允价值调整计入综合收益表,并抵销综合资产负债表上的其他资产或其他负债。
与抵押银行活动无关的衍生工具主要涉及计入现金流对冲的利率掉期协议。要符合对冲会计的资格,衍生品必须在降低与被对冲的风险相关的风险方面非常有效,并且必须在衍生品合约开始时被指定为对冲。如果衍生工具被指定为现金流量对冲,与有效部分相关的公允价值调整将记录在其他全面收益中,并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。现金流对冲的无效部分在发生时反映在收益中。与套期保值相关的衍生工具的实际现金收入及/或付款及相关应计项目被记录为与套期保值项目相关的利息收入或利息支出的调整。在套期内,本公司正式评估被指定为套期工具的衍生工具在抵销套期项目的公允价值或现金流变动方面是否继续高度有效。如果确定套期保值已经不再有效,本公司将前瞻性地停止进行套期保值会计。此时,先前对对冲项目账面价值的调整被倒置为当期收益,衍生工具被重新分类为按公允价值记录的交易头寸。对于没有被指定为套期保值的衍生品,公允价值的变化在收益和非利息收入中确认。
公允价值。ASC 820,“公允价值计量和披露,“建立了一个与以公允价值计量金融工具所用的定价可观察性水平相关的分层披露框架”。*用于计量金融工具公允价值的判断程度通常与定价可观测性水平相关。具有现成活跃报价或其公允价值可根据活跃报价计量的金融工具一般具有较高的定价可观察性,而用于计量公允价值的判断程度较低。相反,很少交易或没有报价的金融工具通常很少或根本没有定价可观测性,并且在计量公允价值时具有更高的判断力。定价的可观测性受到多个因素的影响,包括金融工具的类型、金融工具是否对市场来说是新的且尚未确立,以及交易特有的特征。*公允价值计量的目的是估计在当前市场条件下,在计量日出售资产或转移负债的有序交易将在市场参与者之间发生的价格(即从持有资产或负债的市场参与者的角度看,计量日的退出价格)。有关更多详细信息,请参阅本报告第一部分第1项所列合并财务报表附注的“附注10-公允价值计量”。(注2)公允价值计量的目的是估计在当前市场条件下,在计量日市场参与者之间进行有序交易以出售资产或转移负债的价格(即从持有资产或负债的市场参与者的角度来看,在计量日的退出价格)。
所得税。所得税反映在公司的合并财务报表中,以显示合并财务报表中报告的业务和交易的税收影响,由当前应缴税款加上递延税款组成。ASC 740,“所得税会计核算,“要求对递延所得税的财务会计和报告采用资产负债法。暂时性差异造成的递延税项资产和负债
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财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的差异。它们按现行颁布的所得税税率反映,适用于预期实现或结算递延税项资产或负债的期间,并采用资产负债会计方法确定。递延收入拨备是指报告期初和报告期末的递延税项净资产/负债之间的差额。在编制递延税项资产时,本公司须估计本公司所在司法管辖区的收入和税项。这一过程包括估计报告期间的实际当期纳税风险,以及评估因税收和财务报告目的对折旧和贷款损失拨备等项目的不同处理而产生的暂时性差异。
当应纳税收入大于或小于损益表上报告的收入时,由于会计估值方法与税收不同,以及按季度进行的税率估计和支付并在年末根据实际情况进行调整,就会出现递延税项资产和负债。*递延税项资产和负债是暂时性差异,可在未来期间扣除或应付。*截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司的递延税净资产为303,000美元,递延税净负债为58,000美元。
2021年9月30日与2020年12月31日财务状况对比
资产。截至2021年9月30日,总资产增加1.155亿美元,至22.3亿美元,而2020年12月31日为21.1亿美元,主要原因是应收贷款净额增加1.331亿美元,可供出售证券增加9080万美元,维护权增加390万美元,其他资产增加140万美元,但现金和现金等价物总额减少6320万美元,待售贷款增加4830万美元,联邦住房贷款银行股票增加260万美元,部分抵消了这一增加。*总资产的增长主要来自存款增长和截至2021年9月30日的9个月发行次级票据的净收益。
应收贷款净额从2020年12月31日的15.4亿美元增加到2021年9月30日的16.8亿美元,净增加1.331亿美元。房地产贷款增加1.152亿美元,其中一户到四户贷款增加5420万美元,多户贷款增加3360万美元,建设开发贷款增加3310万美元,但商业房地产贷款减少480万美元,房屋净值贷款减少99.8万美元。截至2021年9月30日,未支付的建设和发展贷款承诺增加了3770万美元,达到1.814亿美元,而2020年12月31日为1.437亿美元。消费贷款增加3,750万元,主要是因为间接改善居所贷款增加3,960万元,但因海上贷款减少190万元而被部分抵销。*商业商业贷款减少1,720万美元,主要是由于商业和工业贷款减少1,740万美元,其中购买力平价贷款净减少2,380万美元。*商业和工业贷款(不包括PPP贷款)的重点增长与银行对我们商业贷款平台的投资有关,包括为商业贷款客户服务的员工和支持商业存款的现金管理团队。
截至2021年9月30日,持有的待售贷款(包括一至四户贷款)减少了4830万美元,降幅为29.0%,从2020年12月31日的1.664亿美元降至1.181亿美元。该公司继续投资其住房贷款业务,并在我们服务的市场上战略性地增加生产人员。他说:
截至2021年9月30日的9个月,一到四个家庭的贷款来源包括10.5亿美元的销售贷款,1.603亿美元的组合贷款(包括第一和第二留置权),以及350万美元的中介贷款给其他机构。购买活动是由太平洋西北部强劲的房地产市场推动的,而2021年略高的市场利率减少了再融资活动。
在所述期间内,用以购买和再融资的一至四个家庭的贷款来源如下:
在过去的9个月里 | 在过去的9个月里 | 年 | 年 | ||||||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 超过一年的时间 | 在一年多的时间里,他们的收入增加了。 | ||||||||||||||||
| 金额 |
| 百分比 |
|
|
| 金额 |
| 百分比 |
| $CHANGE |
| %变化 | ||||||
购买 | $ | 682,181 | 56.3 | % | $ | 501,686 | 37.1 | % | $ | 180,495 | 36.0 | ||||||||
再融资 | 529,705 |
| 43.7 | 852,202 | 62.9 | (322,497) | (37.8) | ||||||||||||
总计 | $ | 1,211,886 | 100.0 | % | $ | 1,353,888 | 100.0 | % | $ | (142,002) | (10.5) |
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在截至2021年9月30日的9个月中,该公司销售了11.1亿美元的一至四户贷款,而去年同期的销售额为11.2亿美元。*截至2021年9月30日的9个月,住房贷款销售毛利率小幅增长至4.05%,而截至2020年9月30日的9个月为4.02%。*毛利率定义为在没有递延成本影响的情况下出售贷款(现金销售)的利润率。
截至2021年9月30日,不包括待售贷款,ALLL为2690万美元,占应收贷款总额的1.57%,而截至2020年12月31日,不包括持有待售贷款,ALLL为2620万美元,占应收贷款总额的1.66%。截至2021年9月30日,不合格贷款减少12.6万美元,至1750万美元,而2020年12月31日为1760万美元。贷款轻微减少,主要是因为一至四户贷款减少480万元,而消费贷款减少17.7万元,但有关减幅因商业和工业贷款增加510万元而被部分抵销。不良贷款完全由逾期90天或更长时间的非应计贷款组成,截至2021年9月30日,不良贷款减少了180万美元,从2020年12月31日的780万美元降至590万美元。*截至2021年9月30日,不良贷款占总贷款的比例为0.35%,而2020年12月31日为0.49%。截至2021年9月30日,没有OREO物业,截至2020年12月31日,OREO有一处价值9万美元的物业。
根据收购会计,ALLL不包括2018年11月Anchor Bank收购(“Anchor Acquisition”)中获得的贷款的记录折扣,分别为2021年9月30日的9080万美元和2020年12月31日的9080万美元和1.326亿美元的总贷款的868,000美元和150万美元。
以下是在所示日期因新冠肺炎疫情及其各自行业报告的风险评级低于“合格”或接受高风险监测的商业贷款:
(千美元) | |||||||||||
贷款类型: |
| 2021年9月30日 |
|
| 2020年12月31日 |
|
| 2020年9月30日 | |||
建设和发展 | $ | 2,771 | $ | 3,480 | $ | 4,335 | |||||
教育/崇拜 | — | 734 | 4,796 | ||||||||
食品和饮料 |
| 6,600 | 14,577 |
| 14,346 | ||||||
热情好客 | 16,188 | 43,960 | 43,903 | ||||||||
制造业 |
| 602 | 12,579 |
| 18,765 | ||||||
零售 | 1,736 | 2,554 | 2,663 | ||||||||
交通运输 |
| 4,487 | 4,407 |
| 4,992 | ||||||
其他 |
| 4,454 | 20,979 |
| 23,241 | ||||||
总计 | $ | 36,838 | $ | 103,270 | $ | 117,041 |
管理层认识到新冠肺炎对我们所有客户的潜在影响,并将继续谨慎地为可能的贷款损失预留准备金,包括针对我们同质住宅和消费者投资组合的准备金。
负债。截至2021年9月30日,总负债从2020年12月31日的18.8亿美元增加到19.9亿美元,主要原因是存款增加了1.896亿美元,次级票据增加了3940万美元,部分被借款减少1.233亿美元和其他负债减少53.1万美元所抵消。
截至2021年9月30日,存款总额从2020年12月31日的16.7亿美元增加到18.6亿美元,增幅为1.896亿美元。存款增加的主要原因是客户关系的有机增长,购买力平价贷款和政府刺激支票直接存入客户账户的收益,以及新冠肺炎导致消费习惯改变导致存款账户提款减少。截至2021年9月30日,交易账户(无息支票、有息支票和托管账户)增加了1.56亿美元,从2020年12月31日的5.891亿美元增加到7.547亿美元,主要是因为有息支票增加了8190万美元,无息支票增加了7470万美元。由于经纪计息支票账户的增加,非零售交易账户从2020年12月31日的没有增加到6000万美元。截至2021年9月30日,货币市场和储蓄账户增加1.067亿美元,至6.891亿美元,2020年12月31日为5.824亿美元。截至2021年9月30日,定期存款减少了8270万美元,从2020年12月31日的5.025亿美元降至4.198亿美元。截至2021年9月30日,包括经纪存单、在线存单和公共基金在内的非零售存单减少4400万美元,至1.526亿美元,而2020年12月31日为1.966亿美元,主要原因是经纪存单减少了5090万美元,主要被在线存单增加了690万美元所抵消。截至2021年9月30日,与所服务抵押贷款相关的托管账户增加了910万美元,达到2350万美元,反映出服务组合的增加。
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存款按指定日期汇总如下:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
2021 (1)(2) |
| 2020(1)(2) | ||||
无息支票 | $ | 423,091 | $ | 348,421 | ||
计息支票 (6) |
| 308,142 |
| 226,282 | ||
储蓄 |
| 191,487 |
| 152,842 | ||
货币市场 (3) |
| 497,571 |
| 429,548 | ||
10万美元以下的存单(4) |
| 231,453 |
| 299,157 | ||
100,000美元至250,000美元的存单 |
| 126,095 |
| 135,901 | ||
25万美元及以上的存单(5) |
| 62,296 |
| 67,488 | ||
与提供服务的抵押贷款相关的第三方托管账户 |
| 23,515 |
| 14,432 | ||
总计 | $ | 1,863,650 | $ | 1,674,071 |
__________________________
(1) | 包括2021年9月30日的1.475亿美元存款和2020年12月31日的1.295亿美元的分支购买存款。 |
(2) | 包括在2021年9月30日和2020年12月31日分别从Anchor收购中获得的2.822亿美元和2.865亿美元的存款。 |
(3) | 包括2021年9月30日和2020年12月31日分别为500万美元和1500万美元的经纪存款。 |
(4) | 包括截至2021年9月30日和2020年12月31日的1.355亿美元和1.864亿美元经纪存款。 |
(5) | 达到或超过联邦存款保险公司保险限额的定期存款。 |
(6) | 包括2021年9月30日和2020年12月31日分别为6,000万美元和0美元的经纪存款。 |
因此,主要由于新冠肺炎大流行以及由此带来的购买力平价贷款资金和2021年上半年提供的刺激资金的可获得性,上表反映了存款的增加和变化,部分原因是客户将资金从存单转移到流动性更高的计息账户,如货币市场和计息支票。
截至2021年9月30日,借款减少1.233亿美元,从2020年12月31日的1.658亿美元降至4250万美元,主要是由于偿还了6330万美元的PPPLF借款,部分原因是SBA免除了基础PPP贷款,以及6000万美元的FHLB借款到期,这些借款利用可归因于存款增长的资金。
管理层在2020年第一季度签订了两项被指定为现金流对冲的负债利率掉期安排,并在2020年第三季度达成了一项负债利率掉期安排,以锁定与9000万美元经纪存款和借款相关的费用成本。*这些9000万美元的名义薪酬固定利率掉期协议的平均成本为73个基点,银行将向利率掉期交易对手支付73个基点的固定利率,相比之下,三个月期LIBOR的季度重置将按季度进行调整。*管理层将继续实施流程,以匹配资产负债表资金期限,并将利率风险和成本降至最低。
股东权益。截至2021年9月30日,股东权益总额从2020年12月31日的2.30亿美元增加到2.405亿美元,增幅为1040万美元。在截至2021年9月30日的9个月中,股东权益的增加主要是由于净收益为2880万美元,但被1270万美元的普通股回购、340万美元的现金股息和230万美元的累积其他综合收入的减少部分抵消。*公司在截至2021年9月30日的9个月内回购了486,195股普通股,平均价格为每股34.43美元。截至2021年9月30日,普通股每股账面价值为29.78美元,而2020年12月31日为27.67美元。
我们根据截至2021年9月30日的已发行普通股8,208,045股减去121,672股未归属限制性股票,以及报告的已发行普通股8,073,412股未分配员工持股12,961股计算账面价值。已发行普通股的计算方法为截至2020年12月31日的8,475,912股,减去110,184股未归属限制性股票,以及51,842股未分配的员工持股,即报告的已发行普通股8,313,886股。
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截至2021年、2021年和2020年9月30日止三个月经营业绩对比
将军。截至2021年9月30日的三个月,净收入为830万美元,截至2020年9月30日的三个月,净收入为1270万美元。*截至2021年9月30日的三个月净收入下降的主要原因是非利息收入减少910万美元,降幅52.1%,非利息支出增加280万美元,但净利息收入增加370万美元,贷款损失拨备减少310万美元,所得税拨备减少76.6万美元,部分抵消了这一下降。
下表列出了所有主要类别的生息资产和有息负债的平均余额,以计算截至2021年9月30日和2020年9月30日三个月的经营业绩比较:
在截至的三个月内 | 在截至的三个月内 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 |
| 2020年9月30日 | |||||||||||||
平均余额 |
| 平均未偿还余额 |
| 赚取/支付的利息 |
| 成品率/成交率 |
| 平均未偿还余额 |
| 赚取/支付的利息 |
| 成品率/成交率 | ||||
资产 | ||||||||||||||||
应收贷款,净递延贷款费用(1) |
| $ | 1,776,424 |
| $ | 23,520 | 5.25% | $ | 1,648,070 | $ | 21,066 | 5.09% | ||||
抵押贷款支持证券 | 79,264 | 427 | 2.14% | 70,502 | 408 | 2.30% | ||||||||||
可供出售的投资证券 |
| 168,915 |
| 797 | 1.87% |
| 94,593 | 502 | 2.11% | |||||||
持有至到期的投资证券 | 7,500 | 95 | 5.03% | 2,462 | 31 | 5.01% | ||||||||||
联邦住房贷款银行股票 |
| 4,973 |
| 56 | 4.47% |
| 7,219 | 83 | 4.57% | |||||||
其他金融机构的有息存款 |
| 87,440 |
| 112 | 0.51% |
| 97,473 | 138 | 0.56% | |||||||
生息资产总额 |
| 2,124,516 | 25,007 | 4.67% |
| 1,920,319 | 22,228 | 4.60% | ||||||||
非息资产 |
| 93,137 |
|
| 94,190 | |||||||||||
总资产 |
| $ | 2,217,653 |
| $ | 2,014,509 | ||||||||||
负债和股东权益 | ||||||||||||||||
储蓄和货币市场 | $ | 678,738 | $ | 348 | 0.20% | $ | 499,138 | $ | 464 | 0.37% | ||||||
计息支票 | 269,546 | 56 | 0.08% | 223,578 | 87 | 0.15% | ||||||||||
存单 |
| 466,855 |
| 1,225 | 1.04% | 546,079 | 2,086 | 1.52% | ||||||||
借款 |
| 42,528 |
| 227 | 2.12% |
| 152,045 | 503 | 1.32% | |||||||
附属票据 |
| 49,367 |
| 496 | 3.99% |
| 9,897 | 170 | 6.83% | |||||||
有息负债总额 |
| 1,507,034 |
| 2,352 | 0.62% |
| 1,430,737 | 3,310 | 0.92% | |||||||
无息账户 |
| 442,291 |
|
| 344,731 | |||||||||||
其他无息负债 |
| 29,224 |
|
| 28,698 | |||||||||||
股东权益 |
| 239,104 |
|
| 210,343 | |||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 2,217,653 | $ | 2,014,509 | ||||||||||||
净利息收入 | $ | 22,655 | $ | 18,918 | ||||||||||||
净息差 | 4.05% | 3.68% | ||||||||||||||
净收益资产 | $ | 617,482 | $ | 489,582 | ||||||||||||
净息差 | 4.23% | 3.92% | ||||||||||||||
平均生息资产与平均有息负债之比 |
| 140.97% |
| 134.22% |
_________________________
(1)包括持有以供出售的贷款和确认的“净”递延购买力平价费用。
净利息收入。截至2021年9月30日的三个月,净利息收入增加了370万美元,达到2270万美元,而截至2020年9月30日的三个月,净利息收入为1890万美元。这一可比季度环比增长的主要原因是贷款与其他赚取利息的资产的组合有所改善,以及由成本较低的存款提供资金的高收益贷款的余额增加。利息收入增加280万美元,主要原因是应收贷款利息收入(包括手续费)增加了250万美元,这主要受到贷款增长和小企业管理局免除购买力平价贷款时确认的递延净费用的影响。利息支出减少95.8万美元,主要是由于重新定价
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存款利率和较高成本借款的减少。在截至2021年9月30日的三个月里,对免除和摊销的PPP贷款的净递延费用的确认总额为82.3万美元。
截至2021年9月30日的三个月,净息差(NIM)从去年同期的3.92%增加到4.23%,增幅为31个基点。*NIM的可比季度环比增长受到计息资产组合改善的影响,包括收益率更高的投资组合贷款和投资证券的余额更高,而不是计息现金,获得名义收益率,同时存款和借款成本下降。他说:
利息收入。截至2021年9月30日的三个月的利息收入增加了280万美元,从截至2020年9月30日的三个月的2220万美元增加到2500万美元。这一期间的增长主要是由于生息资产的平均余额比去年同期增加了2.042亿美元,其次是生息资产的平均收益率比去年同期增加了2.042亿美元。*与去年同期相比,生息资产的平均收益率上升,主要反映了高收益和手续费收入贷款的增加,特别是建设和开发贷款,以及由于截至2021年9月30日的季度免除的PPP贷款数量增加而确认的递延SBA PPP贷款费用的增加,与2020年同期本公司发放低收益PPP贷款导致的贷款平均收益率下降相比,这使贷款的平均收益率受益。PPP贷款对贷款收益率的影响在任何时期内都会发生变化,这取决于SBA在满足某些标准时预付的金额或免除的金额,但预计在贷款到期后将完全停止。
下表比较了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的平均收益资产余额、相关收益率和由此产生的利息收入变化:
截至9月30日的三个月: | |||||||||||||
2021 | 2020 | 增加/ | |||||||||||
平均值 | 平均值 | (减少)。 | |||||||||||
天平 | 产量/ | 天平 | 产量/ | 在利息方面 | |||||||||
(千美元) | 杰出的 | 费率 | 杰出的 | 费率 | 收入 | ||||||||
应收贷款、净额和待售贷款 |
| $ | 1,776,424 |
| 5.25 | % | $ | 1,648,070 |
| 5.09 | % | $ | 2,454 |
抵押贷款支持证券 |
| 79,264 |
| 2.14 |
| 70,502 |
| 2.30 |
| 19 | |||
可供出售的投资证券 |
| 168,915 |
| 1.87 |
| 94,593 |
| 2.11 |
| 295 | |||
持有至到期的投资证券 | 7,500 | 5.03 | 2,462 | 5.01 | 64 | ||||||||
FHLB股票 |
| 4,973 |
| 4.47 |
| 7,219 |
| 4.57 |
| (27) | |||
其他金融机构的有息存款 |
| 87,440 |
| 0.51 |
| 97,473 |
| 0.56 |
| (26) | |||
生息资产总额 | $ | 2,124,516 |
| 4.67 | % | $ | 1,920,319 |
| 4.60 | % | $ | 2,779 |
利息支出。截至2021年9月30日的三个月,利息支出减少了95.8万美元,从去年同期的330万美元降至240万美元,主要是由于存款利息支出减少了100万美元。截至2021年9月30日的三个月,总有息负债的平均资金成本下降了30个基点,从截至2020年9月30日的三个月的0.92%降至0.62%。*减少的主要原因是市场利率存款成本下降和借款成本下降,反映出借款比上年同期减少。*截至2021年9月30日的三个月,总有息存款的平均成本下降37个基点,至0.46%,而截至2020年9月30日的三个月,平均成本为0.83%,这主要是由于市场利率存款成本的下降以及从高成本CDS的战略转移。
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下表详细说明了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的有息负债资金成本平均余额以及利息支出的变化:
截至9月30日的三个月: | |||||||||||||
2021 | 2020 | (减少)/ | |||||||||||
| 平均值 |
|
| 平均值 |
|
| 增加 | ||||||
天平 | 产量/ | 天平 | 产量/ | 在利息方面 | |||||||||
(千美元) | 杰出的 | 费率 | 杰出的 | 费率 | 费用 | ||||||||
储蓄和货币市场 | $ | 678,738 |
| 0.20 | % | $ | 499,138 |
| 0.37 | % | $ | (116) | |
计息支票 |
| 269,546 |
| 0.08 |
| 223,578 |
| 0.15 |
| (31) | |||
存单 |
| 466,855 |
| 1.04 |
| 546,079 |
| 1.52 |
| (861) | |||
借款 |
| 42,528 |
| 2.12 |
| 152,045 |
| 1.32 |
| (276) | |||
附属票据 |
| 49,367 |
| 3.99 |
| 9,897 |
| 6.83 |
| 326 | |||
有息负债总额 | $ | 1,507,034 |
| 0.62 | % | $ | 1,430,737 |
| 0.92 | % | $ | (958) |
贷款损失准备金。截至2021年9月30日的三个月没有贷款损失拨备,而截至2020年9月30日的三个月为310万美元,拨备的减少主要反映了由于2021年9月30日新冠肺炎大流行的不利影响、有机增长导致的贷款组合增加以及净贷款冲销造成的信贷恶化的经济因素改善。贷款损失拨备的减少也反映出,与去年同期相比,截至2021年9月30日,基于新冠肺炎疫情被下调评级并显示出贷款水平改善的“WATCH”分类贷款有所改善。*在截至2021年9月30日的三个月中,净贷款冲销总额为30.9万美元,而截至2020年9月30日的三个月的净贷款回收为17.5万美元。*净冲销增加的主要原因是消费贷款冲销增加。*由于新冠肺炎疫情或其他因素,国家和地方经济状况进一步下降,可能导致全部债务大幅增加,并可能对公司的财务状况和运营业绩产生不利影响。
非利息收入。截至2021年9月30日的三个月,非利息收入减少了910万美元,降幅为52.1%,从截至2020年9月30日的三个月的1,750万美元降至840万美元。这一期间的减少主要反映了930万美元的贷款销售收益,或57.6%的销售收益,原因是发起和销售的再融资贷款金额和市场定价减少,但由于MSR摊销减少和服务费用增加,服务费和手续费收入增加了52.7万美元,部分抵消了这一下降。在截至2021年9月30日的三个月里,新的再融资来源为136.8美元,而去年同期为3.459亿美元。截至2021年9月30日的三个月,住房贷款销售毛利率从截至2020年9月30日的三个月的4.44%降至3.61%。他说:
非利息支出。截至2021年9月30日的三个月,非利息支出增加了280万美元,从截至2020年9月30日的三个月的1720万美元增加到2000万美元。非利息支出的增加反映出工资和福利增加了260万美元,这主要是由于直接贷款发放活动的确认递延成本减少了440万美元,支持贷款增长的额外人员成本增加了140万美元,医疗费用增加了82.7万美元,但被奖励和佣金减少410万美元部分抵消。
效率比率,即非利息支出占净利息收入和非利息收入的百分比,在截至2021年9月30日的三个月上升至64.46%,而截至2020年9月30日的三个月为47.11%,代表了上述非利息支出的增加和非利息收入的减少。
所得税拨备。 在截至2021年9月30日的三个月中,该公司记录的税前收入所得税支出准备金为270万美元,而截至2020年9月30日的三个月为350万美元。税项拨备减少的主要原因是,与去年同期相比,截至2021年9月30日的三个月的税前收入减少了510万美元。*截至2021年和2020年9月30日止三个月的有效企业所得税税率分别为24.5%和21.5%。*实际企业所得税税率的增加主要是由于国内收入法典第162(M)条的限制造成的不可抵扣的补偿成本。
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截至2021年、2021年和2020年9月30日止九个月经营业绩比较
将军。截至2021年9月30日的9个月净收入为2,880万美元,截至2020年9月30日的9个月净收入为2,790万美元。*截至2021年9月30日的9个月净收入的增长主要受到贷款损失拨备减少990万美元和净利息收入增加970万美元或17.9%的影响,但部分被非利息收入减少1100万美元或27.0%以及非利息支出增加730万美元或15.2%所抵消。这一时期的盈利也反映了新冠肺炎大流行的影响。他说:
下表列出了所有主要类别的生息资产和有息负债的平均余额,以计算截至2021年9月30日和2020年9月的9个月的经营业绩比较:
在过去的9个月里 | 在过去的9个月里 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||||||||||
平均余额 | 平均未偿还余额 | 赚取/支付的利息 | 成品率/成交率 | 平均未偿还余额 | 赚取/支付的利息 | 成品率/成交率 | ||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
应收贷款,净递延贷款费用(1) |
| $ | 1,745,616 |
| $ | 67,538 | 5.17% | $ | 1,537,365 | $ | 62,370 | 5.42% | ||||
抵押贷款支持证券 | 71,728 | 1,197 | 2.23% | 68,996 | 1,231 | 2.38% | ||||||||||
可供出售的投资证券 |
| 144,394 |
| 2,029 | 1.88% |
| 82,180 |
| 1,370 | 2.23% | ||||||
持有至到期的投资证券 | 7,500 | 285 | 5.08% | 826 | 31 | 5.01% | ||||||||||
联邦住房贷款银行股票 |
| 5,783 |
| 205 | 4.74% |
| 8,240 |
| 301 | 4.88% | ||||||
其他金融机构的有息存款 |
| 108,536 |
| 334 | 0.41% |
| 100,836 |
| 587 | 0.78% | ||||||
生息资产总额 |
| 2,083,557 | 71,588 | 4.59% |
| 1,798,443 | 65,890 | 4.89% | ||||||||
非息资产 |
|
| 90,352 |
|
|
| 97,435 |
| ||||||||
总资产 | $ | 2,173,909 | $ | 1,895,878 | ||||||||||||
负债和股东权益 |
|
| ||||||||||||||
储蓄和货币市场 | $ | 643,361 | $ | 1,233 | 0.26% | $ | 450,731 | $ | 1,932 | 0.57% | ||||||
计息支票 | 251,467 | 153 | 0.08% | 204,592 | 299 | 0.20% | ||||||||||
存单 | 488,032 | 4,095 | 1.12% | 545,473 | 7,439 | 1.82% | ||||||||||
借款 |
| 71,452 |
| 895 | 1.67% |
| 138,749 |
| 1,458 | 1.40% | ||||||
附属票据 |
| 42,399 |
| 1,237 | 3.90% |
| 9,892 |
| 511 | 6.90% | ||||||
有息负债总额 |
| 1,496,711 |
| 7,613 | 0.68% |
| 1,349,437 |
| 11,639 | 1.15% | ||||||
无息账户 |
| 413,551 |
|
| 314,789 |
| ||||||||||
其他无息负债 |
| 28,093 |
|
| 25,837 |
| ||||||||||
股东权益 |
| 235,554 |
|
| 205,815 |
| ||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 2,173,909 | $ | 1,895,878 | ||||||||||||
净利息收入 | $ | 63,975 | $ | 54,251 | ||||||||||||
净息差 | 3.91% | 3.74% | ||||||||||||||
净收益资产 | $ | 586,846 |
| $ | 449,006 | |||||||||||
净息差 |
| 4.11% | 4.03% | |||||||||||||
平均生息资产与平均有息负债之比 |
| 139.21% |
| 133.27% |
_________________________
(1)包括持有以供出售的贷款和确认的“净”递延购买力平价费用。
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目录
净利息收入。截至2021年9月30日的9个月,净利息收入增加了970万美元,从截至2020年9月30日的9个月的5430万美元增加到6400万美元,与上述三个月的比较方式类似,利息收入增加了570万美元,利息支出减少了400万美元。在截至2021年9月30日的9个月里,对免除和摊销的PPP贷款的净递延费用的确认总额为190万美元。
在截至2021年9月30日的9个月里,NIM从去年同期的4.03%提高了8个基点,至4.11%。*截至2021年9月30日至2020年的9个月间,NIM略有增加,反映了我们存款和借款成本的降低。管理层仍然注重酌情将存款/负债期限与贷款/资产期限相匹配。
利息收入。截至2021年9月30日的9个月的利息收入增加了570万美元,从截至2020年9月30日的9个月的6590万美元增加到7160万美元。期内货币基础增加,主要是由於可赚取利息资产的平均余额增加,但有关增幅因平均贷款收益率下跌而被部分抵销。*与去年同期相比,生息资产的平均收益率下降,主要反映几乎所有生息资产的平均收益率下降,特别是贷款收益率受到一户至四户贷款再融资和贷款重新定价至较低市场利率的影响,以及去年低收益购买力平价贷款的来源。PPP贷款对贷款收益率的影响在任何时期内都会发生变化,这取决于SBA在满足某些标准时预付的金额或免除的金额,但预计在贷款到期后将完全停止。
下表比较了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的平均收益资产余额、相关收益率和由此产生的利息收入变化:
截至9月30日的9个月: | |||||||||||||
2021 | 2020 | 增加/ | |||||||||||
平均值 | 平均值 | (减少)。 | |||||||||||
天平 | 产量/ | 天平 | 产量/ | 在利息方面 | |||||||||
(千美元) | 杰出的 | 费率 | 杰出的 | 费率 | 收入 | ||||||||
应收贷款、净额和待售贷款 |
| $ | 1,745,616 |
| 5.17 | % | $ | 1,537,365 |
| 5.42 | % | $ | 5,168 |
抵押贷款支持证券 |
| 71,728 |
| 2.23 |
| 68,996 |
| 2.38 |
| (34) | |||
可供出售的投资证券 |
| 144,394 |
| 1.88 |
| 82,180 |
| 2.23 |
| 659 | |||
持有至到期的投资证券 | 7,500 | 5.08 | 826 | 5.01 | 254 | ||||||||
FHLB股票 |
| 5,783 |
| 4.74 |
| 8,240 |
| 4.88 |
| (96) | |||
其他金融机构的有息存款 |
| 108,536 |
| 0.41 |
| 100,836 |
| 0.78 |
| (253) | |||
生息资产总额 | $ | 2,083,557 |
| 4.59 | % | $ | 1,798,443 |
| 4.89 | % | $ | 5,698 |
利息支出。截至2021年9月30日的9个月,利息支出减少了400万美元,从去年同期的1160万美元降至760万美元,主要原因是存款利息支出减少了420万美元。截至2021年9月30日的9个月,总有息负债的平均资金成本下降了47个基点,从截至2020年9月30日的9个月的1.15%降至0.68%。*减少主要是由于存单重新定价至较低的市场利率。截至2021年9月30日的9个月,总有息存款的平均成本下降了55个基点,至0.53%,而截至2020年9月30日的9个月,平均成本为1.08%,反映出市场利率的下降。
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下表详细说明了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的有息负债资金成本平均余额以及利息支出的变化:
截至9月30日的9个月: | |||||||||||||
2021 | 2020 | (减少)/ | |||||||||||
| 平均值 |
|
| 平均值 |
|
| 增加成本 | ||||||
天平 | 产量/ | 天平 | 产量/ | 在利息方面 | |||||||||
(千美元) | 杰出的 | 费率 | 杰出的 | 费率 | 费用 | ||||||||
储蓄和货币市场 | $ | 643,361 |
| 0.26 | % | $ | 450,731 |
| 0.57 | % | $ | (699) | |
计息支票 |
| 251,467 |
| 0.08 |
| 204,592 |
| 0.20 |
| (146) | |||
存单 |
| 488,032 |
| 1.12 |
| 545,473 |
| 1.82 |
| (3,344) | |||
借款 |
| 71,452 |
| 1.67 |
| 138,749 |
| 1.40 |
| (563) | |||
附属票据 |
| 42,399 |
| 3.90 |
| 9,892 |
| 6.90 |
| 726 | |||
有息负债总额 | $ | 1,496,711 |
| 0.68 | % | $ | 1,349,437 |
| 1.15 | % | $ | (4,026) |
贷款损失准备金。截至2021年9月30日的9个月,贷款损失拨备为150万美元,而截至2020年9月30日的9个月为1,140万美元,拨备的减少主要反映了由于2021年9月30日新冠肺炎疫情的不利影响,信贷恶化的经济因素有所改善。*贷款损失拨备的减少也反映了基于新冠肺炎疫情而被降级、并在2021年9月30日显示出贷款水平改善的《观察》分类贷款的改善。*在截至2021年9月30日的9个月中,净贷款冲销总额为74.7万美元,主要是消费贷款,而截至2020年9月30日的9个月的净贷款回收为13.5万美元。由于新冠肺炎疫情或其他因素,国家和地方经济状况进一步下降,可能导致贷款损失拨备大幅增加,并可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
非利息收入。截至2021年9月30日的9个月,非利息收入减少了1,100万美元,从截至2020年9月30日的9个月的4,060万美元降至2,960万美元。这一减少是由于出售贷款的收益减少1050万美元,以及由于去年同期一次性出售150万美元的B类Visa股票而导致的其他非利息收入减少160万美元,但服务费和手续费收入增加了150万美元,部分抵消了这一减少。他说:
非利息支出。截至2021年9月30日的9个月,非利息支出增加了730万美元,增幅为15.2%,从截至2020年9月30日的9个月的4,800万美元增至5530万美元。增加的主要原因是薪金和福利增加了910万美元,主要原因是直接贷款活动的已确认递延成本减少了590万美元,薪酬和医疗费用增加了300万美元,但奖励和佣金减少了270万美元,部分抵消了这一增加。其他增加包括数据处理661,000美元,贷款成本469,000美元,专业人员和董事会费用415,000美元,但被服务权净变化350万美元部分抵消,反映服务权恢复了210万美元。*在2020年的可比期间,由于新冠肺炎大流行导致利率下降,我们确认我们的维修权资产减值140万美元。
效率比率,即非利息支出占净利息收入和非利息收入的百分比,在截至2021年9月30日的9个月上升至59.07%,而截至2020年9月30日的9个月为50.61%,代表上述非利息收入的减少和非利息支出的增加。
所得税拨备。 在截至2021年9月30日的9个月中,该公司的税前收入为3680万美元,其中所得税支出拨备为800万美元,而截至2020年9月30日的9个月,税前收入为3540万美元,所得税支出拨备为750万美元。截至2021年和2020年9月30日止的九个月有效企业所得税税率分别为21.9%和21.2%。他说:
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流动性
管理层维持一种流动性状况,相信这将为正常业务过程中可能发生的贷款需求和存款流失提供充足的资金。为了满足潜在的流动资金需求,该公司依赖多个不同的来源。主要来源是存款账户的增加,FHLB预付款,购买联邦基金,出售可供出售的证券,贷款支付的现金流,出售持有供出售的一到四户贷款,以及到期的证券。
截至2021年9月30日,该行在得梅因FHLB的总借款能力为5.058亿美元,未使用的借款能力为4.574亿美元。FHLB的借款上限是基于某些类别的贷款,主要是有资格作为FHLB垫款抵押品的房地产贷款。截至2021年9月30日,银行持有约7.428亿美元的贷款,这些贷款符合FHLB垫款的抵押品资格。
除了可以从得梅因的FHLB获得流动性外,世行还与FRB维持了短期借款额度,目前的限额为1.955亿美元,截至2021年9月30日,通过代理银行关系获得的书面联邦基金信贷额度的总信用额度为1.01亿美元。FRB的借款上限是基于某些类别的贷款,主要是有资格作为FRB信用额度抵押品的消费贷款。*截至2021年9月30日,银行持有约4.151亿美元的贷款,符合FRB信贷额度的抵押品资格。
截至2021年9月30日,世行的资产和负债管理政策允许管理层利用经纪存款,最高可达存款的20%或3.763亿美元。截至2021年9月30日,经纪存款总额为2.05亿美元。管理层在适当情况下利用经纪存款降低利率风险和流动性风险敞口。
流动性管理既是公司管理层的一项日常职能,也是一项长期职能。过剩的流动性一般投资于短期投资,比如隔夜存款和联邦基金。在较长期的基础上,保持投资于各种贷款产品和投资证券的战略,包括美国政府债券和美国机构证券。该公司的资金来源主要用于履行正在进行的承诺、支付到期存款、为提款提供资金以及为贷款承诺提供资金。截至2021年9月30日,批准的未偿还贷款承诺,包括未使用的信贷额度,总计5.7亿美元。定于2021年9月30日三个月或更短时间到期的存单总额为9,050万美元。管理层的政策是提供与其他本地金融机构相若的存款利率。基于这一管理策略,本公司相信大部分到期的关系存款将保留在银行。
作为独立于银行的法人实体,FS Bancorp,Inc.必须为自己的流动性提供资金。FS Bancorp,Inc.的资本和流动性来源包括银行的分配以及债务或股权证券的发行。银行的股息和其他资本分配以监管通知为准。截至2021年9月30日,FS Bancorp,Inc.拥有1800万美元的无限制现金,以满足流动性需求。
承付款和表外安排
为了满足客户的融资需求,本公司在正常经营过程中是存在表外风险的金融工具的当事人。有关我们的承诺和表外安排的信息,请参阅本报告第一部分第1部分所列合并财务报表附注的“附注9--承诺和或有事项”。
资本资源
该银行须遵守联邦存款保险公司规定的最低资本金要求。*根据2021年6月30日的资本水平,截至当日,该行超过了这些要求。与我们运营一个健全和盈利组织的目标一致,我们的政策是让银行在FDIC的资本类别下保持良好的资本状况。根据2021年9月30日的资本水平,该行被认为资本充足。从2020年1月1日起,选择使用社区银行杠杆率(CBLR)的银行通常将被视为资本充足,如果杠杆率超过9.0%,将被视为满足资本法规的基于风险和杠杆率的资本要求。*在2021年9月30日,世行有资格并选择使用CBLR来衡量资本充足率。截至2021年9月30日,为世行计算的基于杠杆的一级资本充足率为11.9%,而去年12月为10.9%
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2020年31日。*根据CARE法案的要求,FDIC已从2021年1月1日起将本日历年的CBLR暂时下调至8.5%。CBLR将于2022年1月1日重返9%。他说:
作为一家在美联储注册的银行控股公司,该公司必须遵守美联储的资本充足率要求。资产低于30亿美元的银行控股公司一般不受美联储资本规定的约束,这些规定与适用于银行的资本规定大体相同。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的政策是,要求银行控股公司作为控股公司子公司银行的财务和管理力量来源,美联储预计控股公司子公司银行在迅速采取纠正行动的规定下将拥有充足的资本。*如果FS Bancorp,Inc.遵守针对截至2021年9月30日资产在30亿美元或以上的银行控股公司的监管资本指导方针,FS Bancorp,Inc.将超过所有监管资本要求。截至2021年9月30日,FS Bancorp,Inc.计算的基于杠杆的一级资本比率为10.6%。有关监管资本合规的更多信息,请参阅本报告第一部分第一部分合并财务报表附注“附注14-监管资本”中的讨论。
第(3)项:市场风险的定量和定性披露;市场风险的量化和定性披露;市场风险的量化和定性披露;市场风险的量化和定性披露。
在截至2020年12月31日的财年,FS Bancorp的Form 10-K报表年度报告中包含的市场风险披露没有实质性变化。
第四项:行政管理、控制和程序。
(a)信息披露控制和程序的评估
截至2021年9月30日,在公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)以及公司其他几名高级管理层成员的参与下,对修订后的1934年证券交易法(以下简称交易法)第13a-15(E)条规定的披露控制和程序进行了评估。在设计和评估公司的披露控制和程序时,管理层认识到,无论披露控制和程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,以确保披露控制和程序的目标得以实现。此外,在设计披露控制和程序时,管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。
公司首席执行官和首席财务官得出结论,根据他们于2021年9月30日的评估,公司的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息:(1)在美国证券交易委员会规则和表格中规定的时间内记录、处理、汇总和报告,(2)积累并酌情传达给FS Bancorp管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时决定美国证券交易委员会规则和表格中规定的披露要求。
(b)内部控制的变化
在截至2021年9月30日的三个月内,本公司的财务报告内部控制没有发生重大变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。该公司预计其披露控制和程序以及财务报告的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈。无论控制程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保控制程序的目标得以实现。由于所有控制程序的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或两个以上人的串通或通过凌驾于控制之上,都可能规避控制。任何控制程序的设计在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其规定的目标;随着时间的推移,控制可能会因为以下方面的变化而变得不充分
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条件,或对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益控制程序的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
第二部分:其他信息
第1项:诉讼程序(诉讼程序):诉讼程序:诉讼程序(诉讼程序);诉讼程序(诉讼程序)。
在正常业务过程中,公司偶尔会卷入各种法律诉讼。管理层认为,该等诉讼所产生的任何责任不会对本公司的业务或财务状况造成重大不利影响。
第(1A)项:风险因素:风险因素;风险因素。
在截至2020年12月31日的财年,FS Bancorp的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项:股权证券的未登记销售和收益的使用;股权证券的销售和收益的使用;以及股权证券的未登记销售和收益的使用。
(a) | 不适用 |
(b) | 不适用 |
(c) | 下表汇总了截至2021年9月30日的三个月的普通股回购情况: |
极大值 | |||||||||||
总数 | 的美元价值 | ||||||||||
的股份 | 分享 | ||||||||||
平均值 | 回购为 | 可能还会是 | |||||||||
总数 | 价格 | 公开的一部分 | 已回购 | ||||||||
的股份 | 付费单位 | 宣布 | 在.之下 | ||||||||
期间 |
| 购得(1) |
| 分享(1) |
| 平面图(1) |
| 平面图 |
| ||
2021年7月1日-2021年7月31日(2) | 93,467 | $ | 35.16 | 93,467 | $ | 4,702,338 |
| ||||
2021年8月1日-2021年8月31日(2) (3) |
| 129,283 |
| 34.23 |
| 129,283 |
|
| 10,276,470 | ||
2021年9月1日-2021年9月30日 |
| 48,025 |
| 33.46 |
| 48,025 |
|
| 8,669,393 | ||
本季度合计 |
| 270,775 |
| $ | 34.42 |
| 270,775 |
| $ | 8,669,393 |
_________________________
(1) | 股票数据已进行调整,以反映2021年7月14日生效的二合一股票拆分。 |
(2) | 公司作为参与者行使期权的现金对手方,在内部回购了66,890股股票。 |
(3) | 2018年包括在内的参与者交出了5970股满足限售股归属预扣税金支付的股权激励计划 . |
2021年8月30日,该公司宣布,董事会批准了一项额外的股份回购计划,在先前的股份回购计划下授权和可回购的90万美元剩余普通股之外,再回购至多1000万美元的公司已授权和已发行的普通股。*回购计划允许在公开市场或非公开交易中回购股票,通过大宗交易不时回购至2022年6月30日,这取决于市场状况和其他因素,并根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)第10b5-1条可能采取的任何交易计划。他说:
第3项:高级证券的违约问题;高级证券违约。
不适用。
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第四项:*
不适用。
第5项:信息来源
不适用。
第6项:展览馆、展览馆。
3.1 |
| FS Bancorp,Inc.的注册章程(1) |
3.2 | FS Bancorp,Inc.的附例(2) | |
4.1 | FS Bancorp,Inc.普通股证书表格(1) | |
4.2 | 日期为2021年2月10日的契约,由FS Bancorp,Inc.作为受托人,由FS Bancorp,Inc.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签署(3) | |
4.3 | 2031年到期的3.75固定利率至浮动利率次级票据的格式(作为附件A-1和附件A-2包括在本合同附件4.2(3)中) | |
10.1 | 华盛顿第一证券银行与约瑟夫·C·亚当斯的遣散费协议(1) | |
10.2 | 华盛顿第一证券银行与Matthew D.Mullet的控制权变更协议表格(1) | |
10.3 | FS Bancorp,Inc.2013年股权激励计划(《2013计划》)(4) | |
10.4 | 2013年计划激励股票期权协议表格(四) | |
10.5 | 2013年计划项下无保留股票期权协议表格(四) | |
10.6 | 2013年计划限制性股票协议表格(四) | |
10.9 | 与唐恩·C·科斯塔、丹尼斯·奥利里、罗布·富勒、埃琳·伯尔、维多利亚·贾曼、凯莉·尼尔森、丽莎·克利里和梅-林·索厄尔的控制权变更协议表格(5) | |
10.10 | FS Bancorp,Inc.2018年股权激励计划(6) | |
10.11 | 2018年股权激励计划激励股票期权奖励协议格式(六) | |
10.12 | 2018年股权激励计划非合格股票期权奖励协议格式(六) | |
10.13 | 2018年股权激励计划限制性股票奖励协议格式(六) | |
10.14 | 附属票据登记权协议书格式(7) | |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席执行官的认证 | |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官的认证 | |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席执行官的认证 | |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席财务官的认证 | |
101 | 本公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q中的以下材料采用内联可扩展商业报告语言(IXBRL)格式:(1)合并资产负债表;(2)合并收益表;(3)合并全面收益表;(4)合并股东权益变动表;(5)合并现金流量表;(6)合并财务附注。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | |
(1) | 作为2011年10月3日提交的注册人注册声明表格S-1(333-177125)的证物,并通过引用并入本文。 | |
(2) | 作为注册人于2013年7月10日提交的8-K表格当前报告的证物(文件号:0001-355589)。 | |
(3) | 作为证据提交给注册人于2021年2月11日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35589)。 | |
(4) | 于2013年12月20日提交的S-8(333-192990)表格的注册人注册说明书的证物,并通过引用并入。 | |
(5) | 作为注册人于2016年2月1日提交的当前8-K表格报告的证物(文件号:0001-35589)。 | |
(6) | 作为2018年5月23日提交的S-8表格(333-22513)注册人注册声明的证物。 | |
(7) | 作为证据提交给注册人于2021年2月11日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35589)。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
FS Bancorp,Inc. | ||
日期:2021年11月9日 | 由以下人员提供: | 约瑟夫·C·亚当斯 |
约瑟夫·C·亚当斯 | ||
首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2021年11月9日 | 由以下人员提供: | /s/Matthew D.Mullet |
马修·D·穆莱特 | ||
秘书、司库及 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务会计官) |
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